附注是合并财务报表的组成部分。

2

附注是合并财务报表的组成部分。

3

铂金集团金属有限公司
中期综合权益变动表
（以千美元计，普通股数量除外）

		常用数 股份			分享 资本			贡献了 盈余			累积的 其他 全面 收入（亏损）			赤字			可归因于 股东 家长的 公司			非- 控制 利息			总计
余额 2022 年 8 月 31 日		98,952,372		$	934,976		$	32,077		$	(166,155	)	$	(768,397	)	$	32,501		$	19,054		$	51,555
基于股票的薪酬		-			-			667			-			-			667			-			667
股票发行——融资		717,138			1,294			-			-			-			1,294			-			1,294
股票发行成本		-			(69	)		-			-			-			(69	)		-			(69	)
沃特伯格合资公司的贡献		-			-			-			-			(138	)		(138	)		529			391
货币折算调整		-			-			-			(92	)		-			(92	)		-			(92	)
该期间的净亏损		-			-			-			-			(1,614	)		(1,614	)		-			(1,614	)
2022 年 11 月 30 日余额		99,669,510		$	936,201		$	32,744		$	(166,247	)	$	(770,149	)	$	32,549		$	19,583		$	52,132
基于股票的薪酬		-			-			1,512			-			-			1,512			-			1,512
已兑换的受限股票单位		155,488			409			(449	)		-			-			(40	)		-			(40	)
已行使股票期权		60,667			128			(46	)		-			-			82			-			82
股票发行——融资		372,365			681			-			-			-			681			-			681
股票发行成本		-			(379	)		-			-			-			(379	)		-			(379	)
沃特伯格合资公司的贡献		-			-			-			-			(537	)		(537	)		2,062			1,525
货币折算调整		-			-			-			(4,090	)		-			(4,090	)		-			(4,090	)
该期间的净亏损		-			-			-			-			(4,049	)		(4,049	)		-			(4,049	)
余额 2023 年 8 月 31 日		100,258,030		$	937,040		$	33,761		$	(170,337	)	$	(774,735	)	$	25,729		$	21,645		$	47,374
基于股票的薪酬		-			-			503			-			-			503			-			503
股票发行——融资		2,118,645			2,500			-			-			-			2,500			-			2,500
股票发行成本					(89	)		-			-			-			(89	)		-			(89	)
沃特伯格合资公司的贡献		-			-			-			-			(127	)		(127	)		487			360
货币折算调整		-			-			-			(92	)		-			(92	)		-			(92	)
该期间的净亏损		-			-			-			-			(1,558	)		(1,558	)		-			(1,558	)
余额 2023 年 11 月 30 日		102,376,675		$	939,451		$	34,264		$	(170,429	)	$	(776,420	)	$	26,866		$	22,132		$	48,998

附注是合并财务报表的组成部分。

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铂金集团金属有限公司
中期合并现金流量表 (（以千美元计）

		在已结束的时期内
		十一月 30, 2023			十一月 30, 2022
经营活动
该期间的损失	$	(1,558	)	$	(1,614	)
添加不影响现金/调整的项目：
折旧		18			22
未实现的外汇收益		(62	)		(336	)
股票补偿费用		459			830
合资企业支出份额		182			-
以递延股份单位支付的董事费		45			44
非现金营运资金的净变动（附注8）		(1	)		(852	)
	$	(917	)	$	(1,906	)
筹资活动
发行股权的收益	$	2,500		$	1,294
股票发行成本		(89	)		(69	)
已支付的租赁款项		(22	)		(21	)
从沃特伯格合作伙伴那里收到的现金		-			357
	$	2,389		$	1,561
投资活动
履约保证金	$	(17	)	$	(14	)
投资狮子		(182	)		-
沃特伯格项目产生的支出		(1,202	)		(553	)
	$	(1,401	)	$	(567	)
现金净增加（减少）		71			(912	)
外汇对现金的影响		45			148
现金，期初		6,989			12,330
现金，期末	$	7,105		$	11,566

附注是合并财务报表的组成部分。

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铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

1.操作性质

铂金集团金属有限公司（“公司”）是一家位于加拿大不列颠哥伦比亚省的公司，于2002年2月18日合并成立。该公司的股票在加拿大多伦多证券交易所和美利坚合众国的纽约证券交易所美国有限责任公司（“NYSE American”）公开上市。该公司是一家处于开发阶段的公司，负责其通过期权协议在南非共和国质押或收购的矿产地产。公司矿产特性中具有经济利益的关键金属包括铂、钯、铑、金、铜和镍。

该公司的总部和主要营业地点位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华梅尔维尔街838-1100号套房V6E 4A6。该公司的注册和记录办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华市伯拉德街550号的2300套房V6C 2B5。

这些财务报表合并了公司及其子公司的账目。Lion Battery Technologies Inc.（“Lion”）使用权益法进行核算，因为尽管拥有Lion的大部分股份，但该公司仍共同控制着Lion。截至2023年11月30日，该公司的子公司、联营公司和合资企业如下：

2。列报基础和物料会计政策

这些中期简明合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制的，适用于中期财务报表的编制，包括国际会计准则国际会计准则第34号中期财务报告（“IAS34”）。公司在这些中期财务报表中适用的重要会计政策和关键会计估算与截至2023年8月31日止年度的公司年度合并财务报表附注2中适用的相同。

演示货币

公司的列报货币是美元（“USD”）。

6

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

3.矿物特性

自2017年年中以来，该公司唯一的活性矿产是位于布什维尔德火成岩综合体北缘的沃特伯格项目。

沃特伯格项目的资本化成本总额如下：

沃特伯格项目

所有权

2017年9月21日，沃特伯格合资公司发行股票以收购沃特伯格合作伙伴的所有现有合资权益，因此沃特伯格100％的勘探权归沃特伯格合资公司所有。Impala Platinum Holdings Ltd.（“Implats”）随后于2017年11月6日通过Implats交易（定义见下文）收购了沃特伯格合资公司15％的权益。后来，日本金属和能源安全组织（前身为日本石油、天然气和金属国家公司）（“JOGMEC”）于2019年3月完成了向阪和有限公司（“汉和”）出售沃特伯格合资公司9.755％的权益的交易。2023年6月，JOGMEC和Hanwa报告成立了一家特殊目的公司——HJ Platinum Metals Ltd.（“HJM”），以持有沃特伯格项目的未来股权并为其提供资金。JOGMEC和Hanwa的合并权益已合并为HJM未来21.95％的权益，JOGMEC将为HJM未来股票投资的75％提供资金，汉华将为其余25％的未来股权投资提供资金。

该公司目前持有沃特伯格合资公司50.02％的控股权益，包括37.05％的直接权益和通过其在黑人经济赋权（“BEE”）合作伙伴Mnombo的49.9％股权中持有的间接12.97％的股权。Mnombo拥有沃特伯格合资公司26.0％的直接权益，Implats拥有15.0％的直接权益，HJM拥有21.95％的直接权益。

采矿权

2021年1月28日，南非矿产资源和能源部（“DMRE”）致函沃特伯格合资公司，通知该公司已根据2018年申请的沃特伯格项目区域授予了采矿权（“沃特伯格采矿权”）。沃特伯格采矿权于 2021 年 4 月 13 日经公证处决，2021 年 7 月 6 日在矿产和石油所有权登记办公室注册，目前仍然有效。

项目区域和位置

2023年11月30日，沃特伯格项目由申请探矿权的活跃探矿权和总活跃项目面积为29,161公顷的沃特伯格采矿权组成，位于布什维尔德火成岩群的北缘，位于莫科帕内镇以北约85公里处。在项目总面积中，20,482公顷由沃特伯格采矿权覆盖。2022年3月9日，沃特伯格合资公司通过了一项决议，申请关闭总面积为50,951公顷的探矿权，其中14,209公顷目前属于授予的采矿权，净有36,742公顷的非经济勘探权已关闭或正在关闭。

7

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

上诉和法律事务

2021年3月5日及之后，个人上诉人针对2021年1月28日授予的沃特伯格采矿权提出了三份上诉通知书。沃特伯格合资公司对每项诉讼都提出了正式反驳。2022年10月13日，DMRE部长裁定驳回所有这些上诉。部长在裁决中提供了每项上诉被驳回的监管理由，还确认了DMRE的评估，即沃特伯格合资公司遵守了BEE要求以及社会和劳动计划社区咨询程序。

2021年5月7日，一个反对派团体向南非高等法院申请命令，要求复审并撤销林业、渔业和环境部部长的决定，即拒绝宽恕该组织延迟于2020年11月对沃特伯格矿EA的授予提出上诉。代表沃特伯格合资公司的律师提交了反对该申请的通知，并要求该集团的法律顾问提交代表上诉集团的授权的证据。自提交复审申请以来，上诉人没有采取任何行动来推进诉讼，他们的法律顾问也没有提交授权证明。

2021年7月30日，位于计划的地面基础设施附近的一个团体提交了紧急封锁申请。沃特伯格合资公司立即提交了答辩书，否认紧迫性，并辩称该申请没有法律依据。申请人没有回应，不得不将其申请从紧急法庭名册中删除。东道主社区凯廷申请作为利益相关方加入该申请，另一个东道主社区提交了一份确认宣誓书，两个社区都支持沃特伯格矿。2022年7月，沃特伯格合资公司向林波波省高等法院提交了撤销通知，并于2023年5月22日举行了对封锁申请作出裁决的听证会，法院在听证会上驳回了紧急封锁申请，并命令申请人向被告支付费用。

Implats 交易

2017年11月6日，该公司和JOGMEC完成了一项交易（“Implats交易”），根据该交易，Implats以3000万美元的价格购买了沃特伯格合资公司总额15％的股权。该公司以1,720万美元的价格出售了8.6％的权益，JOGMEC以1,280万美元的价格出售了6.4％的权益。作为交易的一部分，Implats还收购了将其在沃特伯格合资公司的持股量增加至50.01％的期权（“收购和开发期权”），以换取一定的付款和项目资金，如果是沃特伯格合资公司，则有权优先拒绝以商业公平条件签订承购协议，用于熔炼和提炼沃特伯格项目的矿物产品（“Oftake ROFR”）. 提议与第三方签订承购协议。JOGMEC或其提名人保留指导沃特伯格精矿产品销售的权利，并有权按沃特伯格项目产量的精炼矿物产品按市场价格获得铂金、钯、铑、金、钌合金、铱、铜和镍。

2020年6月15日，Implats发布了正式通知，宣布他们选择不行使购买和开发期权，原因是 COVID-19 疫情导致经济不确定性增加以及短期、中期和长期风险偏好降低。截至2023年11月30日，Implats保留了沃特伯格合资公司和承购ROFR的15.0％的直接参与权益。

收购和开发沃特伯格项目

2009年10月，PTM RSA、JOGMEC和Mnombo就沃特伯格项目签订了合资协议（“JOGMEC协议”）。根据JOGMEC协议的条款，JOGMEC完成了320万美元的工作要求，以获得沃特伯格合资企业37％的权益，使该公司拥有37％的权益，Mnombo拥有26％的权益。继JOGMEC的盈利之后，该公司为Mnombo的26％成本份额提供了资金，总额为112万美元，直到该合资企业的盈利阶段于2012年5月结束。

2011年11月7日，公司与Mnombo达成协议，收购Mnombo49.9％的已发行和流通股份，以换取120万兰特的现金支付，并同意在可行性研究完成之前支付Mnombo在沃特伯格合资企业物业上26％的成本份额。Mnombo在本协议之前的支出份额以及Mnombo在DFS后的支出份额仍欠该公司（截至2023年8月31日为870万美元，包括应计利息）。公司未拥有的Mnombo部分计为非控股权益，截至2023年11月30日，计算为890万美元（2023年8月31日为850万美元）。

8

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

截至2023年11月30日，各方共为沃特伯格项目的勘探和工程提供了8,660万美元的资金。在沃特伯格勘探权转让给沃特伯格合资公司之前，公司将其他各方产生的所有费用视为成本回收。

4。狮子电池技术公司

Lion于2019年6月17日成立，目标是利用铂和钯研究新的锂电池技术。作为Lion的原始创始人，该公司以每股0.01美元的价格获得了40万股Lion普通股。2019年7月12日，公司与英美铂金有限公司（“Amplats”）签订了投资、股东和研究协议，以促进Lion的目标。最初，公司和Amplats同意向Lion平均投资总额为400万美元，2021年7月6日，公司和Amplats同意将对Lion的计划资金再增加273万美元，总额至673万美元，以加速某些研究和商业化活动（见下文）。公司和Amplats向Lion提供的所有商定资金将在大约三到五年内以每股0.50美元的价格兑换为Lion的优先股。截至2023年11月30日，Amplats和该公司已向Lion提供总额为451.2万美元的同等资助，具体如下：

日期	向狮友提供的资金总额
2019 年 7 月	$1,100
2020 年 6 月	$700
2021 年 2 月	$700
2022 年 2 月	$500
2023 年 2 月	$590
2023 年 6 月	$560
2023 年 11 月	$362
总计	$4,512

由于Lion由Amplats共同控制，因此公司使用权益会计对Lion进行账目核算。Lion每月向公司支付3美元的总务和管理服务费用。

研究项目-佛罗里达国际大学

2019年7月12日，Lion与佛罗里达国际大学（“FIU”）签订了赞助研究协议（“SRA”），在大约三年内资助一项300万美元的研究项目。2021年7月6日，Lion同意将计划向金融情报室的研究资金再增加100万美元，总额高达400万美元。随着研究的发展和里程碑的实现，已向金融情报室转交了更多资金，第七笔116,667美元的资金已于2023年12月预付。截至2023年11月30日，Lion已向金融情报室提供了总额为373万美元的研究资金和专利申请费，截至本财务报表发布之日为385万美元。

2020年8月4日，美国专利商标局向金融情报室颁发了第10734,636 B2号专利，题为 “用于提高稳定性的电池阴极”。该专利包括在锂电池中使用铂族金属和碳纳米管以及其他创新。与该技术相关的第二项专利于2020年12月发布，第三项专利于2021年6月发布。2022年10月4日，第四项专利号为11,462,743 B2向金融情报室颁发，标题为 “包含金属中间层的电池”。第四项专利涉及在电池中使用钯作为中间层，以稳定和启用各种现有和新兴锂电池技术中的锂金属阳极。2023年2月21日，第五项专利号为11,588,144 B2，题为 “用于提高稳定性的电池阴极”，向金融情报室颁发。该专利涉及使用钯作为碳纳米管中的催化剂制造阴极。目前正在申请更多专利。根据SRA，Lion拥有FIU开发的所有知识产权（包括授予的专利）的专有权利。Lion还在审查其他几个互补的机会，重点是使用铂和钯开发下一代电池技术。

9

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

2023年6月21日，该公司报告称，Lion已聘请印第安纳州纽伯里的电池创新中心（“BIC”），利用铂和钯的独特催化特性，帮助推动其下一代锂硫和增强锂离子（NMC）技术的商业化。根据商定的工作范围（“SOW”），在2023年末和2024年初，BIC将进行独立的小规模和大规模试验，以验证Lion在锂硫和锂离子（NMC811）硬币和软包电池中专有的铂和钯基电极成分、浆液和薄膜。该工作清单还包括其他研究和开发，重点是提高性能和扩大规模，目标是创建用于商业化考虑的原型。

5。股本

(a) 已授权

无面值的无限量普通股。

(b) 已发行的股票

2024 财年

2023年9月18日，公司与现有大股东霍斯肯综合投资有限公司（“HCI”）的子公司Deepkloof Limited（“Deepkloof”）完成了非经纪私募配售，以每股1.18美元的价格发行2,118,645股普通股，总收益为250万美元，使HCI在公司的所有权恢复到约27％。

2023 财年

2022年7月27日，公司与作为加拿大代理人的BMO Nesbitt Burns Inc.和作为美国代理人的BMO和作为美国代理人的BMO签订了股权分配协议，该计划旨在分配高达5000万美元的普通股。在2022年8月31日之前，没有根据2022年自动柜员机出售任何普通股。在截至2023年8月31日的年度中，公司出售了1,089,503股股票，平均价格为1.81美元，总收益为19.75万美元，扣除44.8万美元的股票发行成本后的净收益为15.27万美元。

(c) 激励性股票期权

公司已根据其股票薪酬计划的条款与董事、高级管理人员、顾问和员工签订了激励性股票购买期权协议。根据股票购买期权协议的条款，每种期权的行使价至少定为授予之日普通股的公允价值。公司的期权受归属条款的约束。所有行使价均以加元计价。

下表汇总了公司未偿还的股票购买期权：

		份额数量 选项			平均运动量 以加元计算的价格
截至2022年8月31日的未偿还期权		3,666,671		$	3.45
已授予		1,358,000		$	2.36
被没收		(170,167	)	$	3.20
已锻炼		(60,667	)	$	1.81
2023 年 8 月 31 日未偿还的期权		4,793,837		$	3.17
已授予		589,950		$	1.52
已取消		(937,000	)	$	6.58
2023 年 11 月 30 日未偿还的期权		4,446,787		$	2.24

在2023财年，行使期权时的加权平均股价为2.31美元。

10

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

在截至2023年11月30日的期间，公司授予了589,950份股票购买期权，这些期权将在授予一周年、二周年和三周年之际分三部分归属。

在截至2023年8月31日的年度中，公司授予了1158,000份股票购买期权，这笔期权将在授予一周年、二周年和三周年之际分三部分归属。另外还发行了20万份股票购买期权，其中5万份将于2023年9月8日归属，15万份在满足某些业绩条件时归属。

在截至2023年11月30日的期间，公司记录了与股票购买期权相关的38.4万美元股票薪酬支出（2022年11月30日——51.1万美元），其中37.1万美元为支出（2022年11月30日为47.2万美元），13美元资本化为矿产（2022年11月30日——39美元）。

该公司使用Black-Scholes模型来确定授予的股票购买期权的授予日期公允价值。在估值截至2023年11月30日和2023年8月31日期间授予的股票购买期权时使用了以下假设：

期限已结束	2023年11月30日	2023年8月31日
无风险利率	4.48%	3.45%
期权的预期寿命	4.1 年	3.9 年
年化波动率1	79%	89%
没收率	0.9%	0.6%
股息率	0.0%	0.0%
1该公司使用其历史波动率作为Black Scholes期权定价模型中预期波动率假设的基础。

(d) 递延股份单位

公司已为非执行董事制定了递延股份单位（“DSU”）计划。每个DSU的价值与一份公司普通股的价值相同。必须保留DSU，直到董事离开董事会为止，届时可兑换 DSU。

在截至2023年11月30日的期间，45美元（2022年11月30日-44美元）的董事费是通过发行DSU支付的。由于对完全归属的存款股进行重新估值，基于股份的薪酬收回了34美元（2022年11月30日——26.7万美元的支出）。

截至2023年11月30日，共发行和未偿还了754,212份DSU。

(e) 限制性股票单位

公司已为公司的高管和某些员工制定了限制性股票单位（“RSU”）计划。每个 RSU 代表在达到授予时确定的归属标准后获得一股公司普通股的权利。RSU 的存续期为三年。

11

铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

在截至2023年11月30日的期间，记录了120美元的股票薪酬支出（2022年11月30日-155美元），其中113美元为支出（2022年11月30日-138美元），7美元资本化（2022年11月30日-17美元）。在截至2023年11月30日的期间，公司发行了297,099份限制性股票单位，平均分配给发行一周年、二周年和三周年。截至2023年11月30日，已发行和未兑现的限制性股票单位732,338个，归还的比例为零。

6。关联方交易

所有应收款项和应付给关联方的款项均不计息，没有具体的还款条款。与关联方的交易属于正常业务流程，按双方确定和同意的对价进行记录。与关联方的交易如下：

(a) 在截至2023年11月30日的期间，向独立董事支付或应计的董事费用和服务费用为79美元（2022年11月30日-75美元）。

(b) 在截至2023年11月30日的期间，公司向West Vault Mining Inc.支付或应计支付了13美元（2022年11月30日-13美元）的会计和管理服务款项。该公司和West Vault Mining有一名共同的管理人员。

(c) 2018年5月，Deepkloof通过参与公开募股和私募的方式对公司进行了战略投资。根据2018年5月的私募条款，HCI获得了提名一人进入公司董事会的权利，以及参与公司未来股权融资以维持其按比例分配权益的权利。HCI 已行使提名一人进入董事会的权利。截至2023年11月30日，HCI在公司的所有权为26,955,994股普通股，占该公司26.3％的权益。2023年9月，HCI以每股1.18美元的价格认购了2,118,645股普通股的私募配售，公司的总收益为250万美元（更多细节见股本（注释5））。

7。突发事件和承诺

截至2029年2月，该公司在加拿大和南非的办公和设备租赁协议下的剩余最低付款总额约为52.8万美元。

从期末起，公司的总承诺如下：

全非法律诉讼-已驳回

2018年4月26日，一项交易完成，将Maseve Investments 11（私人）有限公司（“Maseve”）的100％股权出售给皇家八福肯铂金有限公司（“RBPlat”），交易价值约7,400万美元。Maseve 拥有并经营 Maseve 矿山。全非矿产勘探和勘探专有有限公司（“全非”）被要求同时出售其17.1％的权益以及该公司在Maseve的82.9％的权益。

2018年9月，Africa Wide在南非对PTM RSA、RBPlat和Maseve提起法律诉讼，试图撤销对Maseve的出售。2021年10月，南非高等法院进行了听证审判。2022年6月14日，高等法院驳回了Africa Wide的质疑。Africa Wide对该裁决提出上诉，最终于2022年11月10日被南非最高上诉法院驳回。Africa Wide被勒令支付被告的费用。

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铂金集团金属有限公司 简明合并中期财务报表附注 在截至 2023 年 11 月 30 日的期间 (（除非另有说明，否则以千美元计，股票和每股数据除外）

2023年7月10日，泛非向最高上诉法院院长申请重审最高上诉法院2022年11月10日的裁决。2023年10月6日，南非最高上诉法院驳回了Africa Wide的申请。Africa Wide再次被勒令支付费用。2023年11月23日，高等法院裁定，Africa Wide共欠该公司1.59亿美元（合299万兰特）的费用。2023年11月29日，该公司向警长向全非发出了付款要求。公司没有对费用裁定进行应计支付。

8。补充现金流信息

非现金营运资金的净变化：

9。分段报告

由于公司通过两个地理区域（加拿大和南非）管理其业务，因此分段信息是根据地域细分提供的。首席运营决策者（“CODM”）分别审查来自以下细分市场的信息，以便将以下细分市场分开。

如下表所示，公司评估其运营和可报告部门的业绩：

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