美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年10月28日

或者

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

Ollie's Bargain Outlet Hol
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华
（公司成立的州或其他司法管辖区）

001-37501
  
80-0848819
（委员会 文件号）
  
（国税局雇主 证件号）

艾伦敦大道 6295 号
1 号套房
哈里斯堡, 宾夕法尼亚州
  
17112
（主要行政办公室地址）
  
（邮政编码）

(717) 657-2300
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元
奥利
纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表明注册人 (1) 在过去 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☒
  
加速过滤器 ☐
  
非加速过滤器 ☐
  
规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的 财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒

截至12月1日，注册人的已发行普通股数量，面值0.001美元 2023 原为 61,592,272.

 
索引
  
     
第一部分-财务信息
页面
第 1 项。
财务报表
1
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的简明合并收益表
1
 
截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日的简明合并资产负债表
2
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日 的十三周和三十九周的简明合并股东权益表
3
 
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的简明合并现金流量表
4
 
简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
15
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
27
第 4 项。
控制和程序
27
     
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
28
第 1A 项。
风险因素
28
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
28
第 5 项。
其他信息
 29
第 6 项。
展品
30

索引

第 1 项 — 简明合并财务报表（未经审计）

OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
简明合并 收入报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）

 
十三周结束了
    
三十九周结束了
  
    10月28日     十月二十九日     10月28日     十月二十九日  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
净销售额
  
$
480,050
    
$
418,072
    
$
1,453,713
    
$
1,277,220
  
销售成本
    
285,939
      
253,396
      
884,347
      
827,609
  
毛利润
    
194,111
      
164,676
      
569,366
      
449,611
  
销售费用、一般费用和管理费用
    
141,684
      
124,810
      
406,575
      
359,549
  
折旧和摊销费用
    
7,065
      
5,872
      
20,203
      
16,698
  
开业前费用
    
6,293
      
4,462
      
12,443
      
10,142
  
营业收入
    
39,069
      
29,532
      
130,145
      
63,222
  
净利息收入
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
所得税前收入
    
43,046
      
30,398
      
140,199
      
64,102
  
所得税支出
   
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
净收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
普通股每股收益：
                                
基本
  
$
0.52
    
$
0.37
    
$
1.70
    
$
0.79
  
稀释
  
$
0.51
    
$
0.37
    
$
1.69
    
$
0.79
  
已发行普通股的加权平均值：
                                
基本
    
61,682
      
62,507
      
61,807
      
62,603
  
稀释
    
62,068
      
62,751
      
62,110
      
62,810
  

见简明合并财务报表附注。

1
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
简明的 合并 资产负债表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）

 
10月28日
   
1月28日
   
十月 29,
 
 资产   2023    
2023
     2022  
流动资产：
                  
现金和现金等价物
  
$
159,555
    
$
210,596
    
$
182,104
  
短期投资
     104,477       60,165       -  
库存
     532,370       470,534       523,728  
应收账款
     1,973       2,374       1,363  
预付费用和其他流动资产
    
7,184
      
10,627
      
7,157
  
流动资产总额
    
805,559
      
754,296
      
714,352
  
不动产和设备，扣除累计折旧美元174,569, $150,386和 $142,789，分别地
    
230,203
      
175,947
      
170,133
  
经营租赁使用权资产
    
481,124
      
436,326
      
447,922
  
善意
    
444,850
      
444,850
      
444,850
  
商品名称
    
230,559
      
230,559
      
230,559
  
其他资产
    
2,065
      
2,118
      
2,152
  
总资产
  
$
2,194,360
    
$
2,044,096
    
$
2,009,968
  
负债和股东权益
                        
流动负债：
                        
长期债务的当前部分
  
$
554
    
$
430
    
$
445
  
应付账款
    
105,440
      
90,204
      
83,210
  
应缴所得税
    
592
      
3,056
      
-
  
经营租赁负债的流动部分
    
94,899
      
88,636
      
81,589
  
应计费用和其他流动负债
    
87,618
      
76,959
      
86,949
  
流动负债总额
    
289,103
      
259,285
      
252,193
  
循环信贷额度
    
-
      
-
      
-
  
长期债务
    
957
      
858
      
1,006
  
递延所得税
    
70,899
      
70,632
      
65,418
  
经营租赁负债的长期部分
    
393,027
      
351,251
      
373,228
  
其他长期负债
    
-
      
1
      
1
  
负债总额
    
753,986
      
682,027
      
691,846
  
股东权益：
                        
优先股- 50,000 股票的授权价格为 $0.001面值； 不已发行的股票
    
-
      
-
      
-
  
普通股- 500,000 股票的授权价格为 $0.001面值； 66,896, 66,672和 66,665分别发行的股票
    
67
      
67
      
67
  
额外的实收资本
    
690,842
      
677,694
      
674,958
  
留存收益
    
1,091,476
      
986,512
      
933,424
  
国库——按成本计算的普通股； 5,299, 4,664和 4,418分别为股票
    
(342,011
)
    
(302,204
)
    
(290,327
)
股东权益总额
    
1,440,374
      
1,362,069
      
1,318,122
  
负债和股东权益总额
  
$
2,194,360
    
$
2,044,096
    
$
2,009,968
  

见简明合并财务报表附注。

2
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
股东权益简明合并 表
（以千计）
（未经审计）

 
截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的十三周
  
               
额外
           总计  
   
普通股
    
库存股
    
付费
    
已保留
    
股东会
  
   
股份
    
金额
    
股份
    
金额
    
首都
    
收入
    
公正
  
截至的余额 2023年7月29日
    
66,858
    
$
67
      
(5,156
)
  
$
(331,198
)
  
$
686,438
    
$
1,059,673
    
$
1,414,980
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
3,004
      
-
      
3,004
  
行使股票期权的收益
    
36
      
-
      
-
      
-
      
1,464
      
-
      
1,464
  
限制性股票的归属
    
3
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
预扣税款的普通股
    
(1
)
    
-
      
-
      
-
      
(64
)
    
-
      
(64
)
回购的股票
    
-
      
-
      
(143
)
    
(10,813
)
    
-
      
-
      
(10,813
)
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
31,803
      
31,803
  
截至的余额 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  
                                                         
截至的余额 2022年7月30日
    
66,652
    
$
67
      
(4,054
)
  
$
(270,323
)
  
$
672,107
    
$
910,342
    
$
1,312,193
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,590
      
-
      
2,590
  
行使股票期权的收益
    
12
      
-
      
-
      
-
      
273
      
-
      
273
  
限制性股票的归属
    1       -       -       -       -       -       -  
预扣税款的普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(12
)
    
-
      
(12
)
已回购的股票
    -       -       (364 )     (20,004 )     -       -       (20,004 )
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
23,082
      
23,082
  
截至的余额 2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  

 
截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的三十九周
  
                 额外            总计  
   
普通股
    
库存股
    
付费
    
已保留
    
股东会
  
   
股份
    
金额
    
股份
    
金额
    
首都
    
收入
    
公正
  
截至的余额 2023年1月28日
    
66,672
    
$
67
      
(4,664
)
  
$
(302,204
)
  
$
677,694
    
$
986,512
    
$
1,362,069
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
9,008
      
-
      
9,008
  
行使股票期权的收益
    
153
      
-
      
-
      
-
      
5,601
      
-
      
5,601
  
限制性股票的归属
    
96
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
预扣税款的普通股
    
(25
)
    
-
      
-
      
-
      
(1,461
)
    
-
      
(1,461
)
回购的股票
    
-
      
-
      
(635
)
    
(39,807
)
    
-
      
-
      
(39,807
)
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
104,964
      
104,964
  
截至的余额 2023年10月28日
    
66,896
    
$
67
      
(5,299
)
  
$
(342,011
)
  
$
690,842
    
$
1,091,476
    
$
1,440,374
  
                                                         
截至的余额 2022年1月29日
    
66,516
    
$
67
      
(3,816
)
  
$
(260,372
)
  
$
664,293
    
$
883,722
    
$
1,287,710
  
股票薪酬支出
    
-
      
-
      
-
      
-
      
7,313
      
-
      
7,313
  
行使股票期权的收益
    
115
      
-
      
-
      
-
      
3,866
      
-
      
3,866
  
限制性股票的归属
    
45
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
预扣税款的普通股
    
(11
)
    
-
      
-
      
-
      
(514
)
    
-
      
(514
)
已回购的股票
    -       -       (602 )     (29,955 )     -       -       (29,955 )
净收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
49,702
      
49,702
  
截至的余额 2022年10月29日
    
66,665
    
$
67
      
(4,418
)
  
$
(290,327
)
  
$
674,958
    
$
933,424
    
$
1,318,122
  

见简明合并财务报表附注。

3
索引
OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
现金流量简明合并 报表
（以千计）
（未经审计）

 
三十九周结束了
  
   
10 月 28 日,
    
十月二十九日
  
   
2023
    
2022
  
来自经营活动的现金流：
            
净收入
  
$
104,964
    
$
49,702
  
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：
                
财产和设备的折旧和摊销
    
25,272
      
20,964
  
债务发行成本的摊销
    
207
      
192
  
出售资产的收益
    
(304
)
    
(280
)
递延所得税准备金
    
267
      
(761
)
股票薪酬支出
    
9,008
      
7,313
  
运营资产和负债的变化：
                
库存
    
(61,836
)
    
(56,422
)
应收账款
    
478
      
9
  
预付费用和其他资产
    
3,289
      
3,875
  
应付账款
    
18,942
      
(24,050
)
应缴所得税
    
(2,464
)
    
(2,556
)
应计费用和其他负债
    
13,038
      
2,993
  
经营活动提供的净现金
    
110,861
      
979
  
来自投资活动的现金流：
                
购买财产和设备
    
(81,375
)
    
(38,937
)
出售财产和设备的收益
    
386
      
311
  
购买短期投资
     (206,828 )     -  
短期投资的到期日
     162,516       -  
用于投资活动的净现金
    
(125,301
)
    
(38,626
)
来自融资活动的现金流：
                
融资租赁的还款
    
(857
)
    
(623
)
股票期权行使的收益
    
5,524
      
3,866
  
预扣税款的普通股
    
(1,461
)
    
(514
)
回购股票的付款
    
(39,807
)
    
(29,955
)
用于融资活动的净现金
    
(36,601
)
    
(27,226
)
现金及现金等价物净减少
    
(51,041
)
    
(64,873
)
现金及现金等价物，期初
    
210,596
      
246,977
  
现金及现金等价物，期末
  
$
159,555
    
$
182,104
  
现金流信息的补充披露：
                
在此期间支付的现金用于：
                
利息
  
$
321
    
$
286
  
所得税
  
$
37,452
    
$
19,012
  
非现金投资活动：
                
财产和设备的应计购置
  
$
5,073
    
$
7,192
  
非现金融资活动
                
行使股票期权应收账款
   $ 77     $ -  

见简明合并财务报表附注。

4
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OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
简明合并财务报表附注
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
 

(1)
重要会计政策的列报基础和摘要


(a)
业务描述

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. 及其子公司（统称为 “公司” 或 “Ollie's”）主要从制造商、批发商和其他零售商那里购买生产过剩、 库存积压和清仓商品。此外，该公司还扩大了名牌清仓协议，增加了以Ollie's独有名称为特色的直接采购自有品牌产品，以 在特定关键商品类别中提供价格稳定的商品。

自 1982 年开设第一家门店以来，公司已发展到 505零售地点位于 30截至 2023 年 10 月 28 日的州。Ollie's Bargain Outlet 零售点位于阿拉巴马州、阿肯色州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、乔治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、堪萨斯州、肯塔基州、路易斯安那州、马里兰州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、密苏里州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、罗德岛、南卡罗来纳州、田纳西州、德克萨斯州、佛蒙特州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。


 (b)
财政年度

Ollie's } 关注 为期52/53周的财政年度，在接近1月31日的星期六结束st下一个日历年的。提及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周分别指2023年7月30日至2023年10月28日以及2022年7月31日至2022年10月29日的十三周， 。提及截至2023年10月28日和2022年10月29日的年初至今分别指2023年1月29日至2023年10月28日以及2022年1月30日至2022年10月29日的三十九周。 提及 “2022年” 指截至2023年1月28日的财政年度，“2023” 指截至2024年2月3日的财政年度，提及 “2024” 指截至2025年2月1日的财政年度。2022财年由52周组成，2023财年由53周组成，2024财年由52周组成。


 (c)
演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则（“GAAP”）和适用规则以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的规定编制的。这个简明的合并财务报表反映了所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整是公允列报公司所有时期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的。截至2023年10月28日和2022年10月29日的简明合并资产负债表，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的简明合并收益表和 股东权益表，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周简明合并现金流量表 已由公司编制，未经审计。公司的业务本质上是季节性的，所列中期的经营业绩不一定代表2023年或任何其他时期的经营业绩。所有公司间账户、 交易和余额已在合并中清除.

此处列报的公司截至2023年1月28日的资产负债表 源自公司于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的资产负债表，但不包括GAAP要求的所有披露。这些财务报表应与 年报中包含的2022年财务报表及其脚注一起阅读。

就工商企业各部门的披露要求而言，已确定该公司的组成如下 一运营部门。


 (d)
估算值的使用

根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设， 会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。 实际结果可能与这些估计值不同。

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简明合并财务报表附注
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）

 (e)
公允价值披露

公允价值定义为公司在衡量之日市场参与者之间的有序 交易中出售资产或为转移负债而支付的费用（退出价格）所获得的价格。在确定公允价值时，GAAP建立了用于衡量公允价值的三级层次结构，如下所示：


 •
一级投入是活跃市场中相同资产和负债的报价。


•
可以直接或间接地观察到资产或负债的二级输入，包括活跃市场中类似资产和负债的报价或其他可观察到或可观测的市场数据证实的输入 。


•
三级投入是不可观察的，是根据公司的估计和假设制定的，这些估计和假设反映了市场参与者将使用的估算和假设。

公司的金融工具包括现金和现金等价物、投资证券、应收账款、应付账款和 公司的信贷额度。现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额由于其短期性质而代表其各自的公允价值。公司信贷 额度的账面金额接近其公允价值，因为利率会根据当前的市场状况定期调整。在公允价值层次结构下，现金等价物和国债投资的公允市场价值为1级，而市政债券 的投资为2级。由于在活跃市场中没有相同资产的报价，这些价格由第三方定价服务使用可观察的市场信息（例如来自不太活跃的市场的报价和类似证券的报价 ）来确定.
 
截至2023年10月28日和2023年1月28日，该公司的投资证券被归类为持有至到期的证券，因为公司有意且有能力将投资持有至到期。此类证券按摊销成本加上应计利息进行记账，包括以下内容：

 
  
截至2023年10月28日
  
 
  
摊销
成本
    
格罗斯
未实现
收益
    
格罗斯
未实现
损失
    
公平
市场
价值
  
 
  
（以千计）
  
短期：
                        
国库债券
  
$
69,497
    
$
-
    
$
(833
)
  
$
68,664
  
市政债券
    
34,980
      
-
      
(422
)
    
34,558
  
总计
  
$
104,477
    
$
-
    
$
(1,255
)
  
$
103,222
  

 
  
截至 J一月 28, 2023
  
 
  
摊销
成本
    
格罗斯
未实现
收益
    
格罗斯
未实现
损失
    
公平
市场
价值
  
 
  
（以千计）
  
短期：
                        
国库债券
  
$
55,274
    
$
-
    
$
(83
)
  
$
55,191
  
市政债券
    
4,891
      
-
      
(8
)
    
4,883
  
总计
  
$
60,165
    
$
-
    
$
(91
)
  
$
60,074
  

截至2023年10月28日和2023年1月28日的短期投资证券均在一年或更短的时间内到期。

6
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简明合并财务报表附注
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（未经审计）
(2)
净销售额

当商品售出且顾客拥有商品时，Ollie's会认可其门店的零售额。净销售额中还包括分配给通过Ollie's Army忠诚度计划和礼品卡破损获得的某些已兑换折扣 的收入。净销售额在扣除退货和销售税后列报。公司根据先前的经验，为预计的零售商品退货提供补贴。

收入确认

Ollie's Army 忠诚度计划的收入将延期，在该计划中，会员累积 积分，这些积分可用于兑换未来购买的折扣。该公司已确定在首次交易时对奥利的陆军成员负有额外的履约义务。公司将交易价格分配给 的初始交易，并根据其相对独立销售价格分配折扣奖励，同时考虑奖励的历史兑换模式。收入在兑换折扣奖励时予以确认。 达到指定积分等级时发放的折扣奖励可能会过期。 除非暂时延长，否则最长兑换期为 45 天。在每个财政期结束时，未兑换的折扣奖励和用于赚取未来 折扣奖励的累积积分将反映为负债。折扣奖励合并到一个同类池中，不能单独识别。因此，确认的收入包括期初已兑换的延期 收入余额中包含的折扣奖励以及当期发放的折扣奖励。下表是与该计划相关的负债的对账：

三十九周结束了
  
 
10月28日
    
十月二十九日
  
 
2023
    
2022
  
 
（以千计）
  
期初余额
  
$
8,130
    
$
7,782
  
收入延期
    
11,171
      
10,775
  
收入已确认
    
(9,865
)
    
(10,786
)
期末余额
  
$
9,436
    
$
7,771
  

不受减免的礼品卡负债的礼品卡损坏按兑换礼品卡的比例确认为收入。礼品 卡不会过期。适用于兑换的费率基于历史破损率。礼品卡组合在一个同一个池中，不能单独识别。因此，确认的收入包括期初包含在负债中 的礼品卡以及该期间发行的礼品卡。下表是礼品卡负债的对账：

三十九周结束了
  
  10 月 28 日,    
十月二十九日
  
 
2023
    
2022
  
  （以千计）  
期初余额
  
$
2,527
    
$
2,291
  
礼品卡发放
    
3,097
      
3,112
  
礼品卡兑换和损坏
    
(3,271
)
    
(3,214
)
期末余额
  
$
2,353
    
$
2,189
  

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
(3)
普通股每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数。 普通股的摊薄后每股收益的计算方法是，如果适用，假定将股票期权行使为普通股，就好像 这些股票期权被行使一样，假定对限制性股票单位的限制失效（如果适用），净收益除以已发行普通股的加权平均数。

下表汇总了摊薄后的普通股每股收益计算所产生的影响：

 
十三周结束了
    
三十九周结束了
  
    10月28日     10 月 29 日,     10月28日     10 月 29 日,  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
    （以千计，每股金额除外）  
净收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
已发行普通股的加权平均数量——基本
    
61,682
      
62,507
      
61,807
      
62,603
  
假定行使已发行股票期权和限制性股票单位的归属所产生的增量股份
    
386
      
244
      
303
      
207
  
已发行普通股的加权平均数——摊薄
    
62,068
      
62,751
      
62,110
      
62,810
  
普通股每股收益-基本
  
$
0.52
    
$
0.37
    
$
1.70
    
$
0.79
  
普通股每股收益——摊薄
  
$
0.51
    
$
0.37
    
$
1.69
    
$
0.79
  

这个 假设行使未偿还股票期权总额的加权平均值的影响491,766和791,256分别在截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的十三 周内，以及 616,304和 879,134在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，分别未计入摊薄后的加权平均已发行普通股 的计算，因为其影响本来会产生反稀释作用。

加权平均未偿还的非既得限制性股票单位总量的影响 570和 43,159分别在截至 2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日的 十三周内，以及 15,569和 41,427在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，分别未计入摊薄后的加权平均已发行普通股 的计算，因为其影响本来会产生反稀释作用.

(4)
租赁

自2019年2月3日起，公司根据ASC 842 “租赁”（主题842）对其租赁进行核算。根据该指导方针，符合租赁定义的 安排被归类为运营租赁或融资租赁，在资产负债表上同时记录为使用权资产和租赁负债，计算方法是按租赁中隐含的利率（如果有）对租期 期限内的固定租赁付款进行折扣。该公司的出租人不提供隐性利率，也没有现成的利率，因此公司使用基于投资组合方法的增量借款利率，即对给定时期内的租赁适用一个 利率。租赁负债按利息增加，每期付款减少，使用权资产在租赁期内摊销。对于经营租赁，租赁负债利息和使用权资产的 摊销会导致租赁期内的直线租金支出。可变租赁费用（如果有）在发生时记录。

在计算使用权资产 和租赁负债时，公司选择合并租赁和非租赁部分。作为会计政策选择，公司将初始期限为12个月或更短的短期租赁排除在指导意见之外，并在租赁期内按 直线法确认租金支出。公司不充当出租人。

8
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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
Ollie's 通常根据 运营租约租赁其门店、办公室和配送设施，这些租约在 2035 年之前的不同日期到期.这些租约通常提供固定的年度租金；但是，有些租约规定了最低年租金加上 临时租金，基于百分比的年销售额。公司的大多数租约还要求按固定或可变付款方式支付全部或部分公共区域维护、保险、 房地产税、供水和下水道费用以及维修费用，对于自ASC 842采用之时存在的租赁而言，其费用为自ASC 842通过之时存在的租赁费用,计入相关费用类别 ，而不是记作租金支出。适用于在通过 ASC 842 之后签订的租约,公司将租赁组成部分 和非租赁部分作为所有类别标的资产的单一组成部分进行核算。大多数租约都包含续订选项 三到 五 连续的 五年时期。公司通常不确定 会行使续订期权；因此，在确定租赁期限时不考虑期权，相关的潜在期权付款不包括在租赁付款中。Ollie 的租赁协议通常不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。

商店和办公室租赁成本分为销售、一般和管理费用，配送中心租赁成本归入简明合并收益表中的 销售成本。

下表汇总了截至2023年10月28日按财年划分的公司经营租赁负债的到期日：

    10月28日  
   
2023
  
    （以千计）
  
剩余的 2023
  
$
21,213
  
2024
    
108,250
  
2025
    
89,975
  
2026
    
85,204
  
2027
    
73,050
  
此后
    
180,155
  
未贴现的租赁付款总额 (1)
    
557,847
  
减去：估算利息
    
(69,921
)
租赁债务总额
    
487,926
  
减去：租赁项下的当期债务
    
(94,899
)
长期租赁债务
  
$
393,027
  

(1)
租赁义务不包括 $13.0百万已签署但尚未开始的租赁的最低租赁付款额。

下表汇总了截至和相应期间与公司运营租赁相关的其他信息：

 
三十九周结束了
  
    10月28日     十月二十九日  
   
2023
    
2022
  
    （千美元）
  
为经营租赁支付的现金
  
$
77,630
    
$
70,157
  
运营租赁成本
    
77,100
      
70,656
  
可变租赁成本
    
9,182
      
7,649
  
为换取租赁义务而获得的非现金使用权资产
    
52,108
      
48,083
  
加权平均剩余租赁期限
  
6.6年份
    
6.5年份
  
加权平均折扣率
    
3.8
%
    
3.4
%

9
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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
(5)
承付款和或有开支

突发事件

法律事务
 
公司 可能不时卷入其正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。公司无法预测其参与的任何诉讼或诉讼的结果。但是，公司认为，对当前针对其的任何索赔或法律诉讼作出的不利决定 不会对其财务状况、经营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响。
 
(6)
应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容：

   
10月28日
    
1月28日
    
十月二十九日
  
 
2023
    
2023
    
2022
  
    （以千计）
薪酬和福利
  
$
18,359
    
$
14,751
    
$
16,047
  
递延收入
    
11,789
      
10,657
      
9,960
  
保险    
11,316
      
9,141
      
11,209
  
销售税和使用税
    
10,833
      
6,567
      
9,860
  
广告
   
6,959
      
6,582
      
7,247
  
房地产
    
6,025
      
6,283
      
8,124
  
运费
    
2,885
      
2,641
      
3,585
  
其他
    
19,452
      
20,337
      
20,917
  
   
$
87,618
    
$
76,959
    
$
86,949
  

(7)
债务和融资安排

长期债务包括融资租赁。

公司的信贷额度（“信贷额度”）提供了 五年 $100.0百万美元循环信贷额度，其中包括一美元45.0百万美元信用证次级贷款和一美元25.0 百万周转贷款次级融资机制（“循环信贷额度”）。循环信贷额度下的贷款到期日为 2024年5月22日。 此外，公司可以随时增加不超过美元的定期贷款额度或额外的循环承诺150.0百万符合信贷额度中规定的 条款和条件。

由于伦敦银行同业拆借利率预计将于2023年终止，该公司于2023年1月24日修订了信贷额度，将其中包含的 伦敦银行同业拆借利率改为基于SOFR的利率，并修改了在发生某些与利率基准可用性相关的事件时确定替代利率的规定。 信贷额度的利率计算方法如下：对于ABR贷款，最优惠利率中最高的利率，联邦基金有效利率加上 0.50% 和术语 SOFR，期限为 一个月在该日生效加上SOFR点差调整加上 1.0%，加上适用保证金，或者，对于SOFR贷款，是SOFR贷款利率加上适用保证金加上SOFR利差调整。适用利润 将与 0.00% 至 0.50% 用于 ABR 贷款和 1.00% 至 1.50% 代表SOFR贷款，具体取决于信贷额度下的可用性。SOFR 贷款利率受 0% 下限。

10
索引

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2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
根据循环信贷额度的条款，截至2023年10月28日，公司最多可以借款 90.0根据定义，其符合条件的库存的最新评估价值（按成本估值，扣除当前净有序清算价值）的百分比，最高为美元100.0百万。

截至 2023 年 10 月 28 日，该公司已经 不 循环信贷额度下的未偿借款，其中 $91.8百万可用借款，未偿信用证 承付款为美元7.9百万和美元0.2 百万的租金储备。循环信贷额度还包含可变的未使用额度费用，范围从 0.125% 至 0.250每年百分比。

信贷额度由公司的资产和股权抵押，包含财务契约以及某些商业契约， ，包括对股息支付的限制，公司必须在协议期限内遵守这些契约。财务契约是一项合并的固定费用覆盖率测试，至少为 1.0以可用性为准，在契约期内适用 1.0。在截至2023年10月28日的三十九周 周内，公司遵守了信贷额度的所有条款。

信贷额度的规定限制未经作为 信贷额度当事方的金融机构事先书面同意，将公司合并子公司的所有净资产（构成截至2023年10月28日公司合并资产负债表上的所有 净资产）用于向公司支付任何股息或其他限制性付款，但重大例外情况除外，包括预计遵守信贷中描述的适用条件设施。

(8)
所得税

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周的有效税率为 26.1% 和 24.1分别为％。在截至2023年10月28日的十三周内，有效税 税率的提高主要是由于与股票薪酬相关的离散税收优惠减少、税收抵免的减少以及州税率的变化。离散税收支出总计 $0.1截至2023年10月28日的十三周内为百万美元，而离散税收优惠为美元0.2在截至2022年10月29日的十三周内有100万人。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的有效税率为 25.1% 和 22.5分别为％。在截至2023年10月28日 的三十九周内，有效税率的提高主要是由于与股票薪酬和州税率变化相关的离散税收优惠的减少。离散税收优惠总计 $0.7截至2023年10月28日的三十九周内为百万美元，而离散税收优惠为美元1.5在截至2022年10月29日的三十九周内有100万人。

T该公司在美国需要纳税。公司为联邦所得税目的提交合并的美国所得税申报表 。在2017纳税年度及之前的纳税年度，公司不再需要接受美国联邦或州和地方税务机关的所得税审查。

(9)
股权激励计划

在2012财年，奥利制定了一项股权激励计划（“2012年计划”），根据该计划，根据2012年计划的规定，向执行官和 关键员工授予股票期权，行使价按授予之日标的股票的公允价值计算。根据2012年计划授予的期权的归属期为 五年 (20百分比（每年按比例计算）。 根据2012年计划授予的期权须经雇佣才能归属，到期 10 年了自授予之日起，除死亡外 不可转让。截至2015年7月15日，即公司首次公开募股定价之日，将不会根据2012年计划提供额外的股权补助。

在首次公开募股中，公司通过了 2015 年股权激励计划（“2015 年计划”），根据该计划，公司 董事会可以向员工、董事和顾问授予股票期权、限制性股票或其他奖励。2015年的计划允许最多发行 5,250,000股份。奖励将根据协议发放，可能受归属和其他限制，由 董事会或薪酬委员会决定。公司使用授权和未发行的股票来满足股票奖励活动。截至 10 月 28 日，2023 年，有 1,950,619根据2015年计划可供授予的股份。

11
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简明合并财务报表附注
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
股票期权

股票期权的行使价根据授予之日标的股票的公允价值确定。根据2015年计划授予的奖励 的归属期通常设定为 四年 (25百分比（每年按比例计算）。奖励须经雇佣才能归属，过期 10 年了 自授予之日起，除去世外不可转让。

公司股票期权活动摘要及相关信息 三十九 几周已结束 10 月 28 日，2023 年如下：

                加权  
          加权     平均的  
          平均的     剩余  
     数字     运动     合同的  
 
的选项
    
价格
    
期限（年）
  
出类拔萃 1 月 28 日, 2023
    
1,209,251
    
$
53.92
        
已授予
    
144,630
      
57.91
        
被没收
    
(47,380
)
    
61.10
        
已锻炼
    
(152,583
)
    
36.71
        
出类拔萃 10 月 28 日, 2023
    
1,153,918
      
56.40
      
6.9
  
可锻炼的动力 10 月 28 日, 2023
    
596,980
      
56.94
      
5.7
  

在此期间授予的期权的每个期权的加权平均授予日公允价值 三十九 几周已结束 10 月 28 日、2023 年和 10 月 29，2022 年是 $29.07和 $20.62，分别地。每项期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，该模型使用下表 中的加权平均假设：

 
三十九周结束了
  
     10月28日     十月 29,  
   
2023
    
2022
  
无风险利率
    
3.36
%
    
2.63
%
预期股息收益率
    
-
      
-
  
预期寿命（年）
  
6.25
    
6.25年份
  
预期波动率
    
47.16
%
    
44.40
%

股票期权的预期寿命是使用 “简化方法” 估算的，因为公司没有足够的历史信息来 对其股票期权补助的未来行使模式和授予后的解雇行为做出合理的预期。简化的方法基于归属部分的平均值和每项 补助金的合同期限。对于预期的波动率，公司使用其授予期权预期期限的历史信息来计算期权授予的公允价值。无风险利率以美国国债为基础，期限 近似期权的预期寿命。

限制性股票单位

限制性股票单位（“RSU”）在授予之日按公司普通股的收盘价发行。RSU 出色的背心远远超过 四年或者是悬崖背心 一 或 四年。奖励须受聘方可归属，除非死亡，否则不得转让。

12
索引

OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
简明合并财务报表附注
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
公司RSU活动摘要及相关信息 三十九 几周已结束 10 月 28 日, 2023如下所示：

          加权  
          平均的  
     数字    
授予日期
  
 
的股份
    
公允价值
  
非既得余额为 1 月 28 日, 2023
    
276,278
    
$
50.32
  
已授予
    
202,909
      
58.05
  
被没收
    
(24,804
)
    
52.90
  
既得
    
(96,226
)
    
52.16
  
非既得余额为 10 月 28 日, 2023
    
358,157
      
54.02
  

股票薪酬支出

记录在与公司股权激励计划相关的 销售、一般和管理费用中的股票期权和限制性股票单位的薪酬成本为美元3.0百万和美元2.6截至十月的十三周内有 100 万 28，2023 以及 10 月 29 日，分别是 2022 年， 和 $9.0百万和美元7.3百万换成了 三十九 几周已结束 10 月 28 日, 2023 还有 10 月 29 日分别是 2022 年。

截至 10 月 28 日, 2023， 有 $25.4未确认的薪酬成本总额中有百万美元与非既得股票薪酬安排有关。该成本 预计将在加权平均期内得到确认 2.7年份。与奖励相关的补偿成本使用 直线法进行确认。

(10)
普通股

普通股

该公司的资本结构由一类普通股组成 一每股投票。公司已授权 500,000,000股票价格为 $0.001每股面值。此外，公司已授权 50,000,000以美元计价的优先股0.001每股每股价值；但是，迄今为止， 不优先股已经发行。由公司普通股组成的国库股采用 成本法进行核算。

股票回购计划

2020 年 12 月 15 日，公司董事会批准最多回购 $100.0公司普通股的百万股。2021 年 3 月 16 日，公司董事会批准增加美元100.0公司股票回购计划中有百万美元。这两项授权均获准在2023年1月之前执行。2021 年 11 月 30 日，董事会 批准了额外的 $200.0根据公司的股票回购计划，百万美元用于回购股票，该计划将于2023年12月15日到期。可以不时通过公开市场交易（包括区块）、私下协商交易、加速股票回购计划或其他衍生交易、发行人自投标 要约或上述任何组合购买获得这两种授权的股票。回购的时间和实际购买金额将取决于多种因素，包括公司股票的市场价格、总体市场、经济和业务状况以及 其他公司考虑因素。此外，董事会可随时延长或提前终止授权。

在 三十九 几周已结束 10月28日2023 年，公司回购了 634,733以美元计价的普通股39.8百万，包括交易成本，根据其股票回购计划。这些支出由手头现金提供资金。截至 2023 年 10 月 28 日 ，该公司有 $98.4其股票回购授权下还剩下100万英镑。无法保证任何额外的 回购都会完成，也无法保证任何回购的时间或金额。股票回购计划可以随时终止。

13
索引

OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,和子公司
简明合并财务报表附注
2023 年 10 月 28 日和 2022 年 10 月 29 日
（未经审计）
(11)
与关联方和关联方的交易



在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周内，公司 分别购买了美元的库存1.2百万和美元0.5 百万美元来自Hillman Solutions, Inc.的一家子公司，Ollie's总裁兼首席执行官约翰·斯威格特是该公司的董事会成员。

(12)
后续事件


2023 年 11 月 30 日，公司董事会 批准将定于 2023 年 12 月 15 日到期的现有股票回购计划延长至 2026 年 3 月 31 日。董事会可随时延长或提前终止该计划.

14
索引
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告第1项中包含的Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.的财务报表和相关 附注以及2023年3月24日向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的财务报表和相关附注一起阅读。在本10-Q表季度报告中使用的，除非文中另有要求或另有说明，否则，“Ollie's”、“公司”、“我们” 和 “我们” 等术语是指Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc.及其子公司。

我们按照零售业广泛使用的财政日历运营，该财年包括52或53周的财政年度，于接近1月31日的星期六 结束st次年的。提及 “2024” 是指 2024 年 2 月 4 日至 2025 年 2 月 1 日的 52 周期间。提及 “2023” 是指 2023 年 1 月 29 日至 2024 年 2 月 3 日的 53 周期间。提及 “2022年” 是指2022年1月30日至2023年1月28日的52周期间。提及的 “2023财年第三季度” 和 “2022财年第三季度” 分别是指 2023年7月30日至2023年10月28日以及2022年7月31日至2022年10月29日的十三周。截至2023年10月28日和2022年10月29日的年初至今分别指2023年1月29日至2023年10月28日以及2022年1月30日至2022年10月29日的三十九周。历史业绩不一定代表未来任何时期的预期业绩，任何中期的业绩不一定表示 全年可能的预期业绩。

关于前瞻性陈述的警示说明

本10-Q表季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。 可以通过诸如 “可能”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“继续”、“项目” 以及对未来时期、前景、财务业绩和 行业前景的类似提法来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们当前对业务、资本市场状况、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关， 就其性质而言，它们会受到固有的不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。因此，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。 可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括区域、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件，包括但不限于供应链挑战、立法、国家贸易政策以及以下内容：我们未能充分采购和管理库存、预测消费者需求或实现良好的产品利润；消费者 信心和支出风险的变化；与我们作为 “砖头” 的地位有关仅限于 “迫击炮” 的零售商；与激烈竞争相关的风险；我们未能及时或根本没有开设新的盈利门店或成功进入新市场； 同类门店销售额和经营业绩的波动，包括每季度的波动；通货膨胀、成本上涨和能源价格等因素；与国际制造商和供应商开展业务相关的风险 包括但不限于进口商品关税的潜在上涨；我们的无能为力因内乱而经营我们的门店及相关的抗议或骚乱；我们未能妥善雇用和留住关键人员和其他 合格人员；市场工资水平的变化；与网络安全事件相关的风险，以及及时有效地部署、保护和防御计算机网络和其他电子系统，包括电子邮件；我们 无法为我们的财产获得优惠的租赁条款；未能及时收购、开发、开放和运营，或者丢失、中断或中断在我们任何集中的运营中配送中心；与我们 在不断增长的在线零售市场中缺乏运营相关的风险；与诉讼、辩护费用和潜在的不利后果相关的风险；我们无法成功开展或实施我们的营销、广告和 促销活动；我们业务的季节性质；与自然灾害相关的风险，无论是否由气候变化引起；病毒爆发、全球健康流行病、流行病或广泛疾病，包括 COVID-19 的持续 影响以及继续或更新监管对策；政府法规、程序和要求的变化；以及我们偿还债务和遵守财务契约的能力，以及此处和我们向美国证券交易委员会提交的文件（包括我们的年度报告）中包含的 “第1A项——风险因素” 中列出的每个 其他因素的能力。我们在本10-Q表季度报告中发表的任何前瞻性陈述仅代表截至发表此类声明之日。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，因此我们无法预测所有因素或事件。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性 陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。但是，建议您查阅我们在公开公告和 SEC 文件中就相关主题所作的任何进一步披露。

15
索引
概述

Ollie's是一家高度差异化且增长迅速的超值品牌商品零售商，价格大幅降低。我们以 “Good Stuff Cheap” 提供的各种产品而闻名，为客户提供广泛的品牌商品选择，包括家居用品、床和浴室、食品、地板覆盖物、健康和美容辅助工具、书籍和文具、玩具和电子产品。我们的差异化市场战略是 的特点是独特、有趣和引人入胜的寻宝购物体验、引人入胜的客户价值主张以及滑稽幽默的店内标牌和广告活动.

我们的增长战略

自1982年Ollie's成立以来，我们通过回填现有市场，利用我们的品牌知名度、营销和基础设施向邻近各州的新市场扩张，实现了有机发展。截至 2023 年 10 月 28 日，我们已扩展到位于 30 个州的 505 家门店，开设了 500 家门店第四我们的 30 家门店位于爱荷华州爱荷华城第四本季度的状态。

我们的门店由三个配送中心提供支持，宾夕法尼亚州约克、乔治亚州商务部和德克萨斯州兰开斯特各一个。我们最近完成了宾夕法尼亚州约克配送中心的扩建，该中心额外提供了 201,000 平方英尺的配送能力。在2023财年第一季度，该公司收购了伊利诺伊州普林斯顿的土地，用于建造其第四个配送中心。土地和建筑物的总成本预计 将在约8500万美元左右。该公司预计将在2024财年上半年占领配送中心。随着宾夕法尼亚州约克配送中心的扩建和第四个配送中心的增加，我们 相信我们的分销能力将支持700至750家门店。

我们对员工、基础设施、分销网络和信息系统进行了投资，使我们能够继续快速扩大门店面积，包括：
•
扩大我们的卖家购买团队，增加我们获得品牌/清仓商品的机会；


•
为我们的高级管理团队增加成员；


•
将配送中心的容量扩大到目前的240万平方英尺，并在伊利诺伊州普林斯顿建造第四个配送中心；以及


•
投资信息技术、会计和仓库管理系统。

在过去的几年中，无论经济周期强劲还是疲软，我们的商业模式都带来了持续且可预测的门店增长。我们计划通过执行以下策略，继续增强我们的竞争力 定位，推动销售和盈利能力的增长：
•
扩大我们的门店基础；


•
增加我们提供的超值特价商品；以及


•
利用和扩大 Ollie 的军队。

我们拥有久经考验的便携式、灵活且利润丰厚的门店模式，已经产生了稳定的财务业绩和回报。我们的新门店模式目标是门店规模在25,000至35,000平方英尺之间，平均初始现金投资约为100万美元，其中包括商店固定装置和设备、门店和配送中心库存（扣除应付账款）以及开业前费用。我们的目标是，新门店在运营的第一个全年销售额约为400万美元。

16
索引
虽然我们专注于推动可比门店销售和管理支出，但我们的收入和盈利能力增长将主要来自开设新门店。我们 商业模式的核心要素是获得超值优惠，为我们的客户提供极高的价值，创造稳定、可预测的门店增长和利润。此外，我们的新门店通常开业强劲，这立即促进了我们业务的净 销售额和盈利能力的增长。我们计划实现持续的净销售增长，包括同类门店的销售额，方法是增加门店基础，并在扩大规模 的同时继续为客户提供物有所值的优质商品，并获得更多直接从主要制造商处购买的机会。我们还计划利用和扩展我们的 Ollie's Army 数据库。此外，我们计划通过 继续改进流程和维持严格的费用控制纪律，继续管理我们的销售、一般和管理费用（“SG&A”）。

我们的增长能力和经营业绩可能会受到其他因素和不确定性的影响，例如消费者消费习惯，这些习惯受宏观经济条件和 可支配收入变化的影响。我们客户的可支配收入主要受汽油价格、工资、利率上升以及消费者趋势和偏好的影响，这些趋势和偏好会根据环境而波动。尽管我们与众多零售商竞争，但竞争对手的潜在整合 或竞争格局的其他变化也可能影响我们的经营业绩或增长能力。

我们的主要竞争优势是我们与许多主要制造商、批发商、分销商、经纪人和零售商建立了直接购买我们的品牌和清仓产品以及 无品牌商品的关系。我们还通过自有品牌扩大产品组合。随着我们的持续发展，我们相信，随着主要制造商寻求单一 买家来收购整笔交易，我们扩大规模将为我们提供更多获得品牌和收购产品的机会。

我们如何评估业务和关键业务项目的业绩

在评估业务绩效时，我们会考虑各种财务和运营指标。我们使用的关键指标是新门店数量、净销售额、可比门店销售额、 毛利润和毛利率、销售和收购、开业前支出、营业收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。

新门店数量

新门店的数量反映了在特定报告期内开业的门店数量。在我们开设新门店之前，我们会产生下文 “开业前 费用” 中描述的开业前费用，并对库存进行初始投资。我们还对固定装置和设备进行初始资本投资，并随着时间的推移进行摊销。

我们预计，新门店的增长将是我们销售增长的主要驱动力。我们的初始租赁期约为七年，可以选择连续续订三到五年的五年 期。我们的便携式和可预测的房地产模式侧重于回填现有市场并进入邻近各州的新市场。 我们的新门店通常以 销售水平提高是由于与盛大开业活动相关的广告和促销支出增加 ，但此后不久又下降到我们的新门店模式水平。

净销售额

当商品售出且顾客拥有商品时，Ollie's会认可其商店的零售额。净销售额中还包括分配给通过Ollie's Army忠诚度计划和礼品卡破损获得的某些已兑换 折扣的收入。净销售额在扣除退货和销售税后列报。净销售额包括同类门店和非同类门店的销售额，详情见下文 “可比 门店销售额”。我们净销售额的增长主要是由我们在现有和新市场的门店基础的扩张所推动的。随着我们的持续发展，我们相信我们将有更多机会获得名牌商品和清仓商品，并增加优惠 的选择，从而为我们的客户提供更多潜在的产品。净销售额受产品组合、商品组合和供应情况以及促销活动和客户消费习惯的影响。我们在不同产品类别中提供了广泛的 产品选择，通过吸引新客户来支持净销售额的增长，从而提高消费水平和客户的购物访问频率，包括 Ollie's Army 成员。

17
索引
我们客户的消费习惯受宏观经济状况和可支配收入变化的影响。我们客户的可支配收入主要受汽油价格、 工资、利率上升以及消费者趋势和偏好的影响，这些趋势和偏好会因环境而波动。但是，由于我们提供种类繁多的极值商品，因此我们认为，与其他零售商相比，与一般消费者消费习惯下降相对应的 个经济周期对我们影响较小。我们认为，消费者支出的增加也使我们受益。

同类门店销售额

可比门店销售额衡量一家门店在本报告期内的业绩与去年同期同一门店的业绩。 门店的可比销售额包括我们门店从门店开业后的第十六个完整财政月的第一天开始的净销售额，我们认为这时可以实现可比性。可比门店的销售受到影响净销售额的相同 因素的影响。

我们将可比门店定义为符合以下条件的门店：
•
在保持开放状态的同时进行了改造；


•
在任何财政月份关闭五天或更少；


•
暂时关闭并在各自的贸易区内迁移；以及


•
在目前所在地已扩大，但规模没有显著差异。

非可比门店销售额包括新店销售额和整整15个月未开业的门店的销售额。暂时关闭但在任何财政月份超过五天的门店均包含在非可比门店销售额中， 从临时关闭开始的财政月份开始，直到商店重新开业后的第一个完整月为止，这时它们包含在同类门店销售额中。

开设新门店是我们增长战略的主要组成部分，随着我们继续执行增长战略，我们预计销售增长的很大一部分将归因于 不可比的门店销售额。因此，可比门店销售额只是我们用来评估增长战略成功与否的一项衡量标准。

毛利和毛利率

毛利等于我们的净销售额减去销售成本。销售成本包括商品成本、库存降价、缩水和运输、配送和仓储成本， 包括折旧。毛利率是毛利占我们净销售额的百分比。毛利率是管理层用来衡量我们是否以适当的毛利销售商品的衡量标准。

此外，我们的毛利率受产品组合（因为某些产品通常提供更高的毛利率）、我们的商品结构和可用性以及我们的商品成本（可能有所不同）的影响。

我们的毛利本质上是可变的，通常随净销售额的变化而变化。我们会定期分析毛利润和毛利率的组成部分。具体而言，我们的卖家团队和高级管理层会审查我们的产品利润 和商品组合，确保严格遵守内部利润目标。我们严格的购买方法创造了稳定的毛利率，我们认为有助于减轻 对毛利润和经营业绩的不利影响。

我们销售成本的组成部分可能无法与我们的竞争对手和其他零售商的销售成本组成部分或类似衡量标准相提并论。因此，我们的毛利润和 毛利率可能无法与竞争对手和其他零售商提供的类似数据相提并论。

18
索引
销售、一般和管理费用

SG&A 包括门店、现场支持和支持中心员工的工资和福利。销售和收购还包括营销和广告费用、门店和 门店支持中心的占用成本、保险、企业基础设施和其他一般费用。对于每家门店和每家新店的开业，我们的销售和收购的组成部分保持相对稳定。我们的销售和收购的组成部分可能无法与其他零售商类似衡量标准的 部分相提并论。合并后的销售和收购通常会随着门店基础的扩大和净销售额的增长而增加。我们的支出中有很大一部分主要是固定的，我们预计将继续保持严格的纪律，同时仔细监控销售和收购占净销售额的百分比。我们预计，随着未来的增长，我们的销售和收购将在未来继续增加。

折旧和摊销费用

财产和设备按原始成本减去累计折旧和摊销额列报。折旧和摊销费用是根据 相关资产的估计使用寿命计算的，如果是租赁权益改善，则以使用寿命或剩余租赁期限中较短者计算得出。增建、续订和改进的支出记作资本化；维护和维修支出在发生时记作支出 记入支出。折旧和摊销是根据直线法计算的，用于财务报告的目的。与我们的配送中心相关的折旧包含在简明合并 损益表的销售成本中。

开业前费用

开业前的费用包括开设新门店和配送中心的费用，以及门店装修和关闭费用。开设新门店的开业前费用包括 的开业广告费用、工资支出、差旅费、员工培训费用、租金费用和门店开设费用。新门店的开业前费用在发生时记作支出，通常在开设新门店后的30至45天内。对于开设配送中心，开业前的费用主要包括库存运输成本、员工差旅费用和占用成本。商店改造成本主要包括工资支出、差旅费用和 门店开设费用。门店关闭成本主要包括保险免赔额、租金和商店工资单。

营业收入

营业收入是毛利减去销售和收购、折旧和摊销以及开业前费用。营业收入不包括净利息收入或支出以及所得税支出或 福利。我们使用营业收入作为衡量业务生产率和支出管理能力的指标。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是管理层和董事会用来评估我们的财务业绩的关键指标。分析师、投资者和 其他利益相关方也经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来评估我们行业的公司。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来补充美国公认会计原则（“GAAP”）的绩效指标，以评估我们业务战略的有效性，制定 预算决策，评估我们在薪酬决策方面的业绩，并将我们的业绩与其他使用类似衡量标准的同行公司的业绩进行比较。管理层认为， 在管理层评估公司经营业绩时使用的相同基础上评估这些非公认会计准则指标，对投资者和分析师很有用。我们认为，将可能无法表示或 与我们的核心经营业绩无关且频率或幅度可能有所差异的营业收入、净收益和摊薄后每股净收益中排除的项目，可以增强我们业绩的可比性，为分析业务趋势提供更好的基准。

19
索引
我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息收入或支出、折旧和摊销费用以及所得税前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是指根据非现金 股票薪酬支出和保险结算收益进一步调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标，可能无法与其他公司报告的类似指标进行比较。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为 分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。将来，我们可能会产生费用或费用，例如为计算调整后息税折旧摊销前利润而加回的费用或费用。我们 对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被解释为推断我们未来的业绩不会受到这些项目的影响。有关息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的进一步讨论以及净收益（最直接的 可比公认会计原则指标）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账，请参阅 “经营业绩”。

影响我们经营业绩可比性的因素

我们在过去两年的业绩受到以下因素的影响，为了评估我们同期财务 业绩和状况的可比性，必须了解这些因素。

历史业绩

历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果。

门店开业和关闭

我们在2023财年第三季度开设了23家新门店，在2022财年第三季度开设了15家新门店，关闭了一家门店。在截至2023年10月28日的 三十九周内，我们开设了38家新门店，关闭了一家门店，并在截至2022年10月29日的三十九周内开设了35家新门店，关闭了三家门店，其中一家与搬迁有关。

季节性

我们的业务本质上是季节性的，由于假日销售季节，需求通常是第四财季最高的。为了为假日销售季做准备，我们订购和保存 的商品必须比一年中其他时间更多的商品，并且通常会参与额外的营销工作。由于预计假日销售季的净销售额将增加，我们预计，库存水平以及应付账款和应计费用将在我们的第三 和第四财季达到最高水平。由于这种季节性，通常也是由于消费者消费习惯的变化，我们在年内经历了净销售额和营运资本需求的波动。由于我们以极值提供种类繁多的商品，因此我们认为，与其他零售商相比，我们受到的经济周期的影响要小，这些周期与一般消费者消费习惯的下降相对应， 而且我们相信我们仍然受益于消费者支出增加的时期。

20
索引
运营结果

下表汇总了我们在指定期间内经营业绩的关键组成部分，包括美元和占净销售额的百分比。

我们从未经审计的简明合并财务 报表和相关附注中得出了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三周和三十九周的简明合并收益表。我们的历史结果不一定代表未来可能出现的预期结果。


  
十三周结束了
    
三十九周结束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
    
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
  
简明合并收益表数据:
                        
净销售额
  
$
480,050
    
$
418,072
    
$
1,453,713
    
$
1,277,220
  
销售成本
    
285,939
      
253,396
      
884,347
      
827,609
  
毛利润
    
194,111
      
164,676
      
569,366
      
449,611
  
销售、一般和管理费用
    
141,684
      
124,810
      
406,575
      
359,549
  
折旧和摊销费用
    
7,065
      
5,872
      
20,203
      
16,698
  
开业前费用
    
6,293
      
4,462
      
12,443
      
10,142
  
营业收入
    
39,069
      
29,532
      
130,145
      
63,222
  
净利息收入
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
所得税前收入
    
43,046
      
30,398
      
140,199
      
64,102
  
所得税支出
    
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
净收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
占净销售额的百分比 (1):
                                
净销售额
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
销售成本
    
59.6
      
60.6
      
60.8
      
64.8
  
毛利润
    
40.4
      
39.4
      
39.2
      
35.2
  
销售、一般和管理费用
    
29.5
      
29.9
      
28.0
      
28.2
  
折旧和摊销费用
    
1.5
      
1.4
      
1.4
      
1.3
  
开业前费用
    
1.3
      
1.1
      
0.9
      
0.8
  
营业收入
    
8.1
      
7.1
      
9.0
      
4.9
  
净利息收入
    
(0.8
)
    
(0.2
)
    
(0.7
)
    
(0.1
)
所得税前收入
    
9.0
      
7.3
      
9.6
      
5.0
  
所得税支出
    
2.3
      
1.7
      
2.4
      
1.1
  
净收入
    
6.6
%
    
5.5
%
    
7.2
%
    
3.9
%
选择操作数据：
                                
新店开业
    
23
      
15
      
38
      
35
  
已关闭的门店数量
    
—
      
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
期末开业的门店数量
    
505
      
463
      
505
      
463
  
每家商店的平均净销售额 (2)
  
$
970
    
$
915
    
$
3,014
    
$
2,864
  
同类门店的销售额变化
    
7.0
%
    
1.9
%
    
6.5
%
    
(5.4
)%


(1)
由于四舍五入，各部分的总和可能不等于总数。

(2)
每家门店的平均净销售额表示每周净销售总额的加权平均值除以相应时期内每周末开业的门店数量。

21
索引
下表显示了本报告所述期间我们的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
 

  
十三周结束了
    
三十九周结束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
    
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  

 
（千美元）
  
净收入
  
$
31,803
    
$
23,082
    
$
104,964
    
$
49,702
  
利息支出（收入），净额
    
(3,977
)
    
(866
)
    
(10,054
)
    
(880
)
折旧和摊销费用 (1)
    
9,051
      
7,362
      
25,417
      
21,123
  
所得税支出
    
11,243
      
7,316
      
35,235
      
14,400
  
EBITDA
    
48,120
      
36,894
      
155,562
      
84,345
  
基于非现金股票的薪酬支出
    
3,004
      
2,590
      
9,008
      
7,313
  
调整后 EBITDA
  
$
51,124
    
$
39,484
    
$
164,570
    
$
91,658
  


(1)
包括与我们的配送中心相关的折旧和摊销，这些折旧和摊销包含在我们简明合并收益表的销售成本中。

2023 财年第三季度与 2022 财年第三季度相比

净销售额

净销售额从2022财年第三季度的4.181亿美元增至2023财年第三季度的4.801亿美元，增长了6,200万美元，增长了14.8％。增长是 非可比门店销售额增长3,390万美元和同类门店销售额增长2810万美元的结果。无可比门店销售额的增长是由新门店数量的增长推动的。

2023财年第三季度的可比门店销售额增长了7.0％，而2022财年第三季度增长了1.9％。可比门店销售额的增长包括 交易数量和平均交易规模的增加。

毛利和毛利率

毛利从2022财年第三季度的1.647亿美元增至2023财年第三季度的1.941亿美元，增长2940万美元，增长17.9％。毛利率从2022财年第三季度的39.4％增长了100个基点，至2023财年第三季度的40.4％。2023财年第三季度毛利率的增长主要是由于有利的供应链成本被与萎缩和商品组合相关的 较低的商品利润率所部分抵消。

销售、一般和管理费用

销售和收购从2022财年第三季度的1.248亿美元增至2023财年第三季度的1.417亿美元，增长1,690万美元，增长13.5％，这主要是由于与新店开业有关的 销售费用增加以及激励性薪酬的增加。按净销售额的百分比计算，SG&A在2023财年第三季度的杠杆率为40个基点至29.5％，而2022财年第三季度的杠杆率为29.9％， 主要是固定支出对可比门店销售增长的杠杆作用，但部分被更高的激励性薪酬所抵消。

开业前费用

由于开设新门店的时机，开业前支出从2022财年第三季度的450万美元增加到2023财年第三季度的630万美元。我们在2023财年第三季度和2022财年分别开设了23家和15家新门店 。开业前支出占净销售额的百分比从2022财年第三季度的1.1％增加到2023财年第三季度的1.3％。

22
索引
净利息收入

2023财年第三季度的净利息收入为400万美元，而2022财年第三季度的净利息收入为90万美元。 2023财年第三季度利息收入的增加主要是由于与2022财年第三季度相比有利的利率以及更高的平均现金和现金等价物以及短期投资余额。

所得税支出

2023财年第三季度的所得税支出增至1,120万美元，而2022财年第三季度为730万美元。 2023财年第三季度和2022财年的有效税率分别为26.1％和24.1％。2023财年第三季度有效税率的提高主要是由于与股票薪酬、税收抵免、 和州税率变化相关的离散税收优惠的减少。2023财年第三季度的离散税收支出总额为10万美元，而2022财年第三季度的离散税收优惠为20万美元。

净收入

由于上述原因，净收入从2022财年第三季度的2310万美元增至2023财年第三季度的3180万美元，增长了870万美元，增长了37.8％。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润从2022财年第三季度的3,950万美元增至2023财年第三季度的5,110万美元，增长1160万美元，增长29.5％。

2023 财年年初至今与 2022 财年迄今为止的比较

净销售额

截至2023年10月28日的三十九周内，净销售额从截至2022年10月29日的三十九周的12.77亿美元增至14.54亿美元，增长1.765亿美元，增长13.8％。 增长是非可比门店销售额增长9,610万美元和同类门店销售额增长8,040万美元的结果。无可比门店销售额的增长是由新门店数量的增长推动的。

截至2023年10月28日的三十九周内，可比门店销售额增长了6.5％，而截至2022年10月29日的三十九周内下降了5.4％。可比门店 销售额的增长包括交易数量和平均交易规模的增加。

毛利和毛利率

截至2023年10月28日的三十九周内，毛利从截至2022年10月29日的三十九周的4.496亿美元增至5.694亿美元。截至2023年10月28日的三十九周内，毛利率从截至2022年10月29日的三十九周的35.2％增长了400个基点 至39.2％。在截至2023年10月28日的三十九周内，毛利率的增长主要归因于 有利的供应链成本以及更高的商品利润率，但部分被更高的萎缩所抵消。

销售、一般和管理费用

在截至2023年10月28日的三十九周内，销售和收购从截至2022年10月29日的三十九周的3.595亿美元增至4.066美元，增长了4,710万美元，增长了13.1％，这主要是由于与新店开业相关的销售费用增加和激励性薪酬的增加。销售和收购占净销售额的百分比从截至2022年10月29日的 三十九周的28.2％下降了20个基点，至截至2023年10月28日的三十九周的28.0％。下降的主要原因是固定支出对可比门店销售额增长的杠杆作用，但激励性薪酬水平的提高部分抵消了这一下降。

23
索引
开业前费用

由于新门店 的时机以及对我们门店改造计划的增量投资，开业前支出从截至2022年10月29日的三十九周的1,010万美元增加到截至2023年10月28日的三十九周内的1,240万美元。在截至2023年10月28日的三十九周内，我们开设了38家新门店，关闭了一家门店。在截至2022年10月29日的三十九周内，我们开设了35家新门店，并关闭了三家门店，其中两家与搬迁有关。在截至2023年10月28日的三十九周中，开业前支出占净销售额的百分比从截至2022年10月29日的三十九周的0.8％增长了10个基点至0.9％。

净利息收入

截至2023年10月28日的三十九周的净利息收入为1,010万美元，而截至2022年10月29日的三十九周的净利息收入为100万美元。在截至2023年10月28日的三十九周内，利息收入的增加 主要是由于与截至2022年10月29日的三十九周相比，利率优惠以及平均现金和现金等价物以及短期投资余额的增加。

所得税支出

截至2023年10月28日的三十九周的所得税支出为3520万美元，而截至2022年10月29日的三十九周的所得税支出为1,440万美元。截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的有效 税率分别为25.1％和22.5％。在截至2023年10月28日的三十九周内，有效税率的提高主要是由于与股票薪酬和州税率变化相关的离散 税收优惠减少。截至2023年10月28日的三十九周内，离散税收优惠总额为70万美元，而截至2022年10月29日 的三十九周内，离散税收优惠总额为150万美元。

净收入

由于上述原因，截至2023年10月28日的三十九周的净收入从截至2022年10月29日的三十九周的4,970万美元增至1.05亿美元，增长了5,530万美元，增长了111.2％。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年10月29日的三十九周的9,170万美元增至截至2023年10月28日的三十九周的1.646亿美元，增长7,290万美元，增长79.5％。

流动性和资本资源

概述

我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金流以及1.00亿美元循环信贷额度下的可用借款。我们的主要现金需求是 资本支出和营运资金。截至2023年10月28日，我们的循环信贷额度下有9180万美元可供借款，还有2.64亿美元的现金和现金等价物以及短期投资。有关我们的循环信贷额度的更多 信息，请参阅 “未经审计的简明合并财务报表附注” 下的附注7。

我们的资本支出主要与新门店开业、门店改造（包括根据需要改善门店）、与配送中心相关的支出、 和与基础设施相关的投资，包括与升级和维护我们的信息技术系统相关的投资。在2023财年第三季度和 财年2022财年，我们分别花费了3,610万美元和1,520万美元的资本支出。在截至2023年10月28日的三十九周中，我们的资本支出为8,140万美元，而截至2022年10月29日的三十九周中，我们的资本支出为3,890万美元。我们预计将从运营中产生的 手头现金中为资本支出提供资金。在截至2023年10月28日的三十九周内，我们开设了23家新门店，最近我们完成了宾夕法尼亚州约克配送中心的扩建，该配送中心提供了额外的201,000平方英尺的 配送能力。我们预计将在2023财年开设约45家门店。我们的计划包括在伊利诺伊州普林斯顿建造第四个配送中心，在现有门店实施门店层面的计划，以及 一般企业资本支出，包括信息技术。我们已经经历过新门店和其他项目的施工和许可延误，并且可能会继续遇到延误。

24
索引
我们的主要营运资金需求是购买商品库存、工资单、与我们的运营租赁相关的门店租金、其他门店运营成本、分销成本、 以及一般和管理成本。我们的营运资金需求在年内波动，在第三财季有所增加，这是因为我们预计第四财季的假日销售旺季会增加库存量。营运资金的波动也受新店开业时间的影响。

从历史上看，我们在本财年使用运营现金流为资本支出和营运资金需求提供资金。

现金是一种可能使公司受到信用风险集中的金融工具。Ollie's目前维持与主要金融 机构的日常运营现金余额。该公司的运营现金余额超过了联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额。Ollie's不时将暂时的多余现金投资于预期波动性最小的隔夜投资，例如货币市场基金。尽管公司维持的余额超过了联邦存款保险公司的保险限额，但它没有遭受任何与这些余额相关的损失。

根据我们的新门店增长计划，我们认为我们的现金和现金等价物状况、运营活动提供的净现金以及循环信贷额度下的可用性 将足以为我们未来12个月的计划资本支出、营运资金需求、还本付息和其他融资活动提供资金。如果经营活动提供的现金以及循环信贷额度 下的借款不足以满足我们的资本需求，那么我们将来将被要求获得额外的股权或债务融资。我们无法保证在需要时可以获得股权或债务融资，或者，如果 可用，条款将令我们满意，不会削弱我们当时的股东。

股票回购计划

2019年3月26日，公司董事会批准回购最多1亿美元的普通股。第一批已于 2021 年 3 月 26 日到期。董事会于2020年12月15日批准再回购1亿美元的普通股，并于2021年3月16日批准回购1亿美元的普通股，从而批准在2023年1月13日之前回购2亿美元的股票。2021年11月30日，董事会批准根据公司的股票回购计划追加2亿美元回购股票，该计划将于2023年12月15日到期。可以不时在公开市场条件下购买待回购的股票（包括区块或私下协商的 交易）。回购的时间和实际购买金额将取决于多种因素，包括我们股票的市场价格、总体市场、经济和业务状况以及其他公司考虑因素。 可以根据旨在遵守1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划进行回购，这可能允许我们在根据内幕 交易法或由于自我设定的交易封锁期而被禁止购买股票的时期内购买股票。回购资金预计将来自手头现金或使用我们的循环信贷额度。回购授权不要求购买 特定数量的股份，董事会可随时暂停或终止回购授权。

在截至2023年10月28日的三十九周内，根据我们的股票回购计划，我们以3,980万美元的价格回购了634,733股普通股，其中包括交易成本。在截至2022年10月29日的三十九周内， 根据我们的股票回购计划，我们以3000万美元的价格回购了602,805股普通股，其中包括交易成本。这些支出由运营产生的现金提供资金。截至2023年10月28日，我们的股票回购授权还剩9,840万美元。无法保证任何额外的回购都会完成，也无法保证任何回购的时间或金额。

25
索引
现金流摘要

下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流：


  
三十九周结束了
  

 
10月28日
    
十月二十九日
  

 
2023
    
2022
  

 
（以千计）
  
经营活动提供的净现金
  
$
110,861
    
$
979
  
用于投资活动的净现金
    
(125,301
)
    
(38,626
)
用于融资活动的净现金
    
(36,601
)
    
(27,226
)
现金及现金等价物净减少
  
$
(51,041
)
  
$
(64,873
)

经营活动提供的现金

截至2023年10月28日的三十九周，经营活动提供的净现金为1.109亿美元，而截至2022年10月29日的三十九周为100万美元。在截至2023年10月28日的三十九周内，经营活动提供的净现金增加 主要是由于净收入同比增加以及库存收款和付款时间。

用于投资活动的现金

截至2023年10月28日的三十九周，用于投资活动的净现金为1.253亿美元，而截至2022年10月29日的三十九周为3,860万美元。 用于投资活动的现金的增加主要是由于购买了2.068亿美元的短期投资，以及本年度的资本支出的增加，但部分被1.625亿美元的短期 投资的到期日所抵消。

用于融资活动的现金

截至2023年10月28日的三十九周，用于融资活动的净现金为3660万美元，而截至2022年10月29日的三十九周为2730万美元。用于融资活动的现金的增加 主要是由于在截至2023年10月28日的三十九周内回购的股票为3,980万美元，而在截至2022年10月29日的三十九周内回购的股票为3,000万美元。

合同义务

我们在正常业务过程中签订长期合同义务和承诺，主要是经营租赁。除随附的未经审计的简明 合并财务报表附注4所述外，我们在年度报告中披露的合同义务除正常业务过程中发生的变化外，没有发生任何重大变化。

资产负债表外 安排

我们没有任何资产负债表外安排 有或者合理地可能对我们的 财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生当前或未来的影响。

关键会计政策与估计

根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。 重大会计政策和估算没有重大变化。

26
索引
最近发布的会计公告

不适用。

第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

我们在循环信贷额度下借款时面临利率风险，循环信贷额度按浮动利率计息。截至2023年10月28日，我们没有未偿还的 浮动利率债务。

截至2023年10月28日，我们年度报告的 “市场风险的定量和定性披露” 部分中描述的市场风险没有实质性变化。

通货膨胀的影响

我们的经营业绩和财务状况是根据历史成本列报的。尽管由于所需估算的不精确 性质，很难准确衡量通货膨胀的影响，但我们认为通货膨胀对我们的历史经营业绩和财务状况的影响（如果有的话）并不重要。我们无法保证我们的经营业绩和财务状况 未来不会受到通货膨胀的重大影响。

第 4 项。
控制和程序

评估披露控制和程序

根据交易法第13a-15 (b) 条，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）条规定的披露控制和 程序的有效性。根据 该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序在合理的保证 层面上有效，可确保我们《交易法》报告中要求披露的信息：（1）及时记录、处理、汇总和报告，以及（2）积累并传达给包括首席执行官在内的管理层 首席执行官兼首席财务官，视情况而定允许及时就所需的披露做出决定。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和 程序不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。尽管我们的披露控制和程序旨在为其有效性提供合理的保证，但由于所有控制系统固有的局限性，任何对控制措施的评估 都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）。

财务报告内部控制的变化

在2023财年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

27
索引
第二部分-其他信息

第 1 项。
法律诉讼

我们可能会不时参与正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。我们无法预测针对我们作为当事方的 的任何诉讼或诉讼的结果。但是，我们认为，对当前针对我们的任何索赔或法律诉讼作出的不利决定，无论是个人还是总体而言，都不会对我们的财务状况、 运营业绩、流动性或资本资源产生重大不利影响。

第 1A 项。
风险因素

有关影响公司的风险因素的详细描述，请参阅我们的年度报告中的第1A项。与先前在 该文件中披露的风险因素相比，没有重大变化。

第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用

股票回购信息

有关公司在截至2023年10月28日的十三周内回购的普通股的信息如下：

时期
  
回购的股票总数 (1)
    
平均值
已付的价格
每股 (2)
    
的总数
购买的股票
作为公开活动的一部分
宣布的计划
或程序 (3)
    
大约美元
股票的价值
可能还会购买
根据计划或
节目 (3)
  
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日
    
—
    
$
-
      
—
    
$
109,202,661
  
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日
    
57,701
    
$
76.72
      
57,701
    
$
104,735,227
  
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日
    
84,752
    
$
74.25
      
84,752
    
$
98,389,572
  
总计
    
142,453
              
142,453
          


(1)
包括根据公开宣布的股票回购计划回购的股份。


(2)
包括根据股票回购计划回购股票的佣金。


(3)
2020 年 12 月 15 日，董事会批准回购不超过1亿美元的公司普通股。2021 年 3 月 16 日， 公司董事会批准将公司的股票回购计划增加1亿美元，从而批准在2023年1月13日之前进行2亿美元的股票回购。2021 年 11 月 30 日，董事会根据公司的股票回购计划批准额外 2 亿美元回购股票，该计划将于 2023 年 12 月 15 日到期。可以不时通过公开市场交易（包括区块）、 私下协商交易、加速股票回购计划或其他衍生交易、发行人自投要约或上述任何组合购买获得这两种授权的股票。回购的时间和实际购买金额将 取决于多种因素，包括公司股票的市场价格、总体市场、经济和业务状况以及其他公司考虑因素。此外，董事会可随时延长或提前 终止授权。截至2023年10月28日，该公司的股票回购计划还剩9,840万美元。有关股票回购计划的进一步讨论，请参阅 “第一部分，第2项。 管理层对财务状况和经营业绩、流动性和资本资源、股票回购计划的讨论和分析。”

28
索引
第 5 项。
其他信息

在截至2023年10月28日的十三周内，我们的高管订立或修改了通过经纪人购买或出售我们的证券的书面计划，该计划旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条规定的条件，对基于重要非公开信息的证券交易责任进行肯定辩护。

下表列出了这些交易计划的实质性条款。

董事/官员
动作和
行动日期
开工
的交易周期
已计划
终止
交易周期 (1)
安全
已覆盖
最大数量
即将到来的证券
已购买或已售出
根据
规则 10b5-1
交易计划 (2)
封面
购买
还是销售？
罗伯特·海姆,
高级副总裁兼首席财务官
修改
2023年9月13日
2023年12月13日
 
2025年3月31日
 
普通股
 
 6,959(3)
出售
 
约翰·斯威格特,
总裁兼首席执行官
收养
2023年10月2日
2024年1月2日
 
2024年10月2日
 
 普通股 44,688(3)
出售
 
埃里克·范德瓦尔克,
执行副总裁兼首席运营官
收养
2023年9月15日
2023年12月15日
2024年9月16日
 普通股 12,061(3)
出售
拉里·克劳斯,
副总裁兼首席信息官
收养
2023年9月8日
2023年12月8日
 
 2024年12月8日
 普通股 13,829
出售
 
凯文麦克莱恩,
高级副总裁兼一般商品经理
收养
2023年9月1日
2023 年 12 月 1 日
2024年9月1日
 
 普通股 11,540
出售
 


(1)
该计划受早些时候的约束 终止在计划中规定的某些情况下，包括出售所有受计划约束的股份，以及计划的任何一方在计划规定的时间内发出 终止通知。

(2)
视股票拆分、股票组合、股票分红和普通股的其他类似变化而进行调整。

(3)
根据第10b5-1条交易安排需要出售的股票的实际数量将减去为偿付 授予此类奖励而产生的某些成本和预扣税款义务而预扣的股票数量，目前尚无法确定。

29
索引
第 6 项。
展品

展品编号
  
展品描述
     
*31.1
  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。

 
*31.2
  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。

 
*32.1
  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。

 
*32.2
  
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。

   
**101.INS
  
行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）。

   
**101.SCH
  
内联 XBRL 分类扩展架构文档。

 
**101.CAL
  
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

 
**101.DEF
  
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

 
**101.LAB
  
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

 
**101. PRE
  
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

 
**104
  
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。
 
*
随函提交。
 
**
与本报告一起以电子方式提交。
 
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索引
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。


 OLLIE'S BAIGHTONS OUTLETS,


日期：2023 年 12 月 6 日 /s/罗伯特·赫尔姆



罗伯特·海姆

高级副总裁兼首席财务官

（首席财务和会计官）


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