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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年12月1日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-38102
智能环球控股有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管辖区
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证件号） |
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| 开曼群岛 | KY1-9008 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(510) 623-1231
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.03美元 | 嘘 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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| 大型加速过滤器 | 加速过滤器 | 非加速过滤器 | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
| ☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒
截至 2024 年 1 月 2 日，注册人已经 51,830,117已发行普通股。
目录
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| | 页面 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项 | 财务报表 | 4 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项 | 控制和程序 | 35 |
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第二部分。其他信息 | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 36 |
第 1A 项 | 风险因素 | 36 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 36 |
第 3 项 | 优先证券违约 | 36 |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 37 |
第 5 项 | 其他信息 | 37 |
第 6 项 | 展品 | 37 |
| | |
签名 | 39 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》第27A条、经修订的1934年《证券交易法》第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述本质上不是历史性的，是预测性的，或者依赖或涉及未来事件或状况。这些陈述包括但不限于关于我们未来财务或经营业绩、未来收入和支出范围和时间以及客户需求的陈述、有关我们产品和服务部署的声明、关于我们对第三方依赖的声明，以及使用 “预测”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜力”、“应该” 等词语的陈述以及类似的词语及其否定词。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件、情况、结果或愿望的预期或预测，受许多重大风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于全球商业和经济状况以及科技行业、客户市场和不同地理区域的增长趋势；地缘政治环境的不确定性；管理成本结构的能力；运营或供应链中断；贸易法规的变化或国际贸易关系和协议的不利发展；货币汇率的变化；总体信息技术支出；政府支出拨款；我们的战略举措的成功，包括对新产品和额外产能的投资；收购公司或技术，以及未能成功整合和运营这些公司或技术，或客户对它们的负面反应；我们的SMART Brazil完成出售后产生的意外成本业务；整合Stratus Technologies运营方面的问题、延误或复杂性；材料和组件供应的限制或变化；材料成本的波动；记忆中或其他地方定价趋势的暂时性或波动性；客户关系恶化；我们对特定数量客户的依赖以及客户订单的时间和数量；生产或制造困难；竞争因素；技术变革；推出新产品的困难或延迟产品；LED市场增长放缓或收缩；适用税收制度或税率的变化；客户终端产品的价格；罢工或劳资纠纷；与有限数量的主要供应商关系恶化或中断；无法维持或扩大政府业务；定期贷款和循环信贷额度下的持续可用借款以及我们通过债务或股权融资筹集资金的能力。我们截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告、本季度报告以及我们在其他证券交易委员会（“SEC”）文件中讨论的风险中包含的 “风险因素”、“关键会计估计”、“经营业绩”、“市场风险的定量和定性披露” 以及 “流动性和资本资源” 的章节中详细描述了这些风险以及其他风险、不确定性和因素。上述和此类文件中概述的风险、不确定性和因素并不构成可能导致我们公司实际业绩与此类前瞻性陈述存在重大差异的所有风险、不确定性和因素。因此，提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日作出。除非法律要求，否则我们无意也没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后可能发生的事件或情况。
关于本季度报告
除非上下文另有说明，否则此处使用的 “SGH”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们” 或类似术语是指SMART Global Holdings, Inc.及其合并子公司。我们的财政年度是截至8月最后一个星期五的52或53周期间。2024和2023财年分别包含53周和52周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。
SGH、SMART Global Holdings、SMART、智能徽标、智能平台解决方案、企鹅计算、企鹅边缘、企鹅解决方案、企鹅计算徽标、CreeLED、J系列、XLAMP、Stratus、Stratus、Stratus Technologies、Stratus 徽标以及本季度报告中出现的其他商标或服务商标均为我们的商标或注册商标。本季度报告中出现的其他公司的商品名称、商标和服务商标均为其各自持有者的财产。
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
合并资产负债表 | 5 |
合并运营报表 | 6 |
综合收益（亏损）合并报表 | 7 |
股东权益综合报表 | 8 |
合并现金流量表 | 9 |
合并财务报表附注 | 10 |
SMART 环球控股有限公司
合并资产负债表
（以千计，面值金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 529,059 | | | $ | 365,563 | |
| 短期投资 | 24,385 | | | 25,251 | |
| 应收账款，净额 | 170,590 | | | 219,247 | |
| 库存 | 208,441 | | | 174,977 | |
| 其他流动资产 | 54,373 | | | 51,790 | |
| 已终止业务的流动资产 | — | | | 70,574 | |
| 流动资产总额 | 986,848 | | | 907,402 | |
| 财产和设备，净额 | 112,328 | | | 118,734 | |
| 经营租赁使用权资产 | 64,637 | | | 68,444 | |
| 无形资产，净额 | 150,283 | | | 160,185 | |
| 善意 | 161,958 | | | 161,958 | |
| 递延所得税资产 | 74,365 | | | 74,085 | |
| 其他非流动资产 | 80,446 | | | 15,150 | |
| 总资产 | $ | 1,630,865 | | | $ | 1,505,958 | |
| | | |
| 负债和权益 | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 219,082 | | | $ | 182,035 | |
| 当前债务 | 28,511 | | | 35,618 | |
| 递延收入 | 39,096 | | | 48,096 | |
| 与收购相关的或有对价 | 50,000 | | | 50,000 | |
| 其他流动负债 | 32,115 | | | 32,731 | |
| 已终止业务的流动负债 | — | | | 77,770 | |
| 流动负债总额 | 368,804 | | | 426,250 | |
| 长期债务 | 748,299 | | | 754,820 | |
| 非流动经营租赁负债 | 64,407 | | | 66,407 | |
| 其他非流动负债 | 33,346 | | | 29,248 | |
| 负债总额 | 1,214,856 | | | 1,276,725 | |
| | | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| | | |
| SMART 环球控股股东权益： | | | |
普通股，$0.03面值；授权 200,000股份； 58,447已发行的股票和 51,906截至 2023 年 12 月 1 日的未缴款项； 57,542已发行的股票和 51,901截至 2023 年 8 月 25 日的未缴款项 | 1,753 | | | 1,726 | |
| 额外的实收资本 | 491,145 | | | 476,703 | |
| 留存收益 | 62,536 | | | 82,457 | |
库存股， 6,541和 5,641分别截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日持有的股份 | (145,577) | | | (132,447) | |
| 累计其他综合收益（亏损） | 303 | | | (205,964) | |
| SGH 股东权益总额 | 410,160 | | | 222,475 | |
| 子公司的非控股权益 | 5,849 | | | 6,758 | |
| 权益总额 | 416,009 | | | 229,233 | |
| 负债和权益总额 | $ | 1,630,865 | | | $ | 1,505,958 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SMART 环球控股有限公司
合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 净销售额： | | | |
| 产品 | $ | 206,430 | | | $ | 316,508 | |
| 服务 | 67,817 | | | 75,289 | |
| 净销售总额 | 274,247 | | | 391,797 | |
| 销售成本： | | | |
| 产品 | 163,413 | | | 251,291 | |
| 服务 | 27,984 | | | 28,408 | |
| 总销售成本 | 191,397 | | | 279,699 | |
| 毛利润 | 82,850 | | | 112,098 | |
| | | |
| 运营费用： | | | |
| 研究和开发 | 21,389 | | | 24,072 | |
| 销售、一般和管理 | 57,217 | | | 67,708 | |
| 或有对价公允价值的变化 | — | | | 3,700 | |
| 其他运营（收入）支出 | 2,939 | | | 1,771 | |
| 运营费用总额 | 81,545 | | | 97,251 | |
| 营业收入（亏损） | 1,305 | | | 14,847 | |
| | | | |
| 非营业（收入）支出： | | | |
| 利息支出，净额 | 9,559 | | | 8,494 | |
| 其他非营业（收入）支出 | (576) | | | (1,362) | |
| 非营业（收入）支出总额 | 8,983 | | | 7,132 | |
| 税前收入（亏损） | (7,678) | | | 7,715 | |
| | | | |
| 所得税准备金（福利） | 3,534 | | | 11,322 | |
| 来自持续经营的净收益（亏损） | (11,212) | | | (3,607) | |
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | (8,148) | | | 8,931 | |
| 净收益（亏损） | (19,360) | | | 5,324 | |
| 归属于非控股权益的净收益 | 561 | | | 332 | |
| 归属于SGH的净收益（亏损） | $ | (19,921) | | | $ | 4,992 | |
| | | | |
| 每股基本收益（亏损）： | | | |
| 持续运营 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
| 已终止的业务 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
| 摊薄后的每股收益（亏损）： | | | |
| 持续运营 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
| 已终止的业务 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
| 每股计算中使用的份额： | | | |
| 基本 | 52,068 | | | 48,962 | |
| 稀释 | 52,068 | | | 48,962 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SMART 环球控股有限公司
综合收益（亏损）合并报表
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 净收益（亏损） | $ | (19,360) | | | $ | 5,324 | |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： | | | |
| 累积翻译调整 | (6,142) | | | (2,008) | |
| 累计折算调整重新归类为净收益 | 212,397 | | | — | |
| 衍生工具的收益（亏损） | — | | | 20 | |
| 投资收益（亏损） | 12 | | | (7) | |
| 综合收益（亏损） | 186,907 | | | 3,329 | |
| 归属于非控股权益的综合收益 | 561 | | | 332 | |
| 归属于SGH的综合收益（亏损） | $ | 186,346 | | | $ | 2,997 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SMART 环球控股有限公司
股东权益综合报表
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份
已发行 | | 金额 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 财政部
股份 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 总生长激素
股东
公平 | | 非-
控制
对以下内容的兴趣
子公司 | | 总计
公平 |
| 截至 2023 年 8 月 25 日 | 57,542 | | | $ | 1,726 | | | $ | 476,703 | | | $ | 82,457 | | | $ | (132,447) | | | $ | (205,964) | | | $ | 222,475 | | | $ | 6,758 | | | $ | 229,233 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (19,921) | | | — | | | — | | | (19,921) | | | 561 | | | (19,360) | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206,267 | | | 206,267 | | | — | | | 206,267 | |
| 根据股权计划发行的股票 | 905 | | | 27 | | | 3,428 | | | — | | | — | | | — | | | 3,455 | | | — | | | 3,455 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,130) | | | — | | | (13,130) | | | — | | | (13,130) | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 11,014 | | | — | | | — | | | — | | | 11,014 | | | — | | | 11,014 | |
| 向非控股权益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,470) | | | (1,470) | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | 58,447 | | | $ | 1,753 | | | $ | 491,145 | | | $ | 62,536 | | | $ | (145,577) | | | $ | 303 | | | $ | 410,160 | | | $ | 5,849 | | | $ | 416,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份
已发行 | | 金额 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 财政部
股份 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 总生长激素
股东
公平 | | 非-
控制
对以下内容的兴趣
子公司 | | 总计
公平 |
| 截至2022年8月26日 | 52,880 | | | $ | 1,586 | | | $ | 448,112 | | | $ | 251,344 | | | $ | (107,776) | | | $ | (221,655) | | | $ | 371,611 | | | $ | 6,935 | | | $ | 378,546 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 4,992 | | | — | | | — | | | 4,992 | | | 332 | | | 5,324 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,995) | | | (1,995) | | | — | | | (1,995) | |
| 根据股权计划发行的股票 | 1,060 | | | 32 | | | 3,910 | | | — | | | — | | | — | | | 3,942 | | | — | | | 3,942 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,659) | | | — | | | (4,659) | | | — | | | (4,659) | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 10,412 | | | — | | | — | | | — | | | 10,412 | | | — | | | 10,412 | |
| 采用 ASU 2020-06 | — | | | — | | | (50,822) | | | 18,639 | | | — | | | — | | | (32,183) | | | — | | | (32,183) | |
| 截至2022年11月25日 | 53,940 | | | $ | 1,618 | | | $ | 411,612 | | | $ | 274,975 | | | $ | (112,435) | | | $ | (223,650) | | | $ | 352,120 | | | $ | 7,267 | | | $ | 359,387 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SMART 环球控股有限公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收益（亏损） | $ | (19,360) | | | $ | 5,324 | |
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | (8,148) | | | 8,931 | |
| 持续经营业务的净亏损 | (11,212) | | | (3,607) | |
| 为将持续经营业务的净亏损与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧费用和无形资产摊销 | 17,654 | | | 17,049 | |
| 债务折扣和发行成本的摊销 | 1,042 | | | 1,069 | |
| 基于股份的薪酬支出 | 10,970 | | | 9,981 | |
| 或有对价公允价值的变化 | — | | | 3,700 | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | (767) | |
| 递延所得税，净额 | (282) | | | 1,718 | |
| 其他 | 664 | | | 357 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | 48,658 | | | 123,097 | |
| 库存 | (33,464) | | | (102,047) | |
| 其他资产 | 2,102 | | | (6,828) | |
| 应付账款和应计费用及其他负债 | 23,581 | | | (54,749) | |
| 支付与收购相关的或有对价 | — | | | (73,724) | |
| 持续经营业务提供的（用于）经营活动的净现金 | 59,713 | | | (84,751) | |
| 已终止业务中经营活动提供的（用于）净现金 | (28,235) | | | 10,766 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 31,478 | | | (73,985) | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出和设备存款 | (4,648) | | | (7,991) | |
| 投资证券到期日的收益 | 9,665 | | | — | |
| 购买持有至到期的投资证券 | (8,469) | | | — | |
| 收购业务，扣除收购的现金 | — | | | (210,273) | |
| 其他 | (188) | | | (1,759) | |
| 用于持续经营业务投资活动的净现金 | (3,640) | | | (220,023) | |
| （用于）已终止业务的投资活动提供的净现金 | 118,938 | | | (3,620) | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | 115,298 | | | (223,643) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 债务收益 | — | | | 295,287 | |
| 发行普通股的收益 | 3,455 | | | 3,942 | |
| 支付与收购相关的或有对价 | — | | | (28,100) | |
| 收购普通股的款项 | (13,130) | | | (4,659) | |
| 偿还债务 | (14,423) | | | (3,606) | |
| 向非控股权益分配 | (1,470) | | | — | |
| 其他 | (582) | | | (788) | |
| （用于）持续经营融资活动提供的净现金 | (26,150) | | | 262,076 | |
| 已终止业务中用于融资活动的净现金 | (606) | | | (97) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (26,756) | | | 261,979 | |
| | | |
| 货币汇率变动的影响 | (1,025) | | | 205 | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | 118,995 | | | (35,444) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 410,064 | | | 363,065 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 529,059 | | | $ | 327,621 | |
| | | |
| 期末的现金和现金等价物： | | | |
| 持续运营 | $ | 529,059 | | | $ | 284,398 | |
| 已终止的业务 | — | | | 43,223 | |
| $ | 529,059 | | | $ | 327,621 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
SMART 环球控股有限公司
合并财务报表附注
（表格金额以千计，每股金额除外）
（未经审计）
重要会计政策
演示基础
随附的合并财务报表包括SMART Global Holdings, Inc.及其合并子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，在所有重大方面都与我们在截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中适用的会计原则以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务信息的适用规章制度一致。根据此类规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和披露已被简要或省略。我们的管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地陈述此处列出的财务信息。这些合并中期财务报表应与截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
将巴西SMART列为已终止业务:2023 年 6 月 13 日，我们签订了剥离一家公司的协议 81巴西智能模块化技术有限公司的百分比权益（“智能巴西”）。我们得出的结论是，截至2023年8月25日，（i）SMART Brazil的净资产符合待售分类标准，（ii）拟议的出售代表了战略转变，预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。2023 年 11 月 29 日，我们完成了资产剥离。SMART Brazil的资产负债表、经营业绩和现金流在所有列报期间均作为已终止业务列报。SMART Brazil 之前曾被纳入我们的存储器解决方案板块。请参阅 “SMART 巴西的资产剥离”。
除非另有说明，否则合并财务报表附注中的金额和讨论与我们的持续业务有关。上期比较信息已符合本期持续业务的列报方式。
改叙:为了与本期列报相一致，对前一期间的数额作了某些重新分类。
财政年度:我们的财政年度是截至8月最后一个星期五的52或53周期间。2024 和 2023 财年分别包含 53 周和 52 周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。
由于我们在巴西的子公司的财政年度于每年的7月31日结束，因此我们在巴西的子公司的财务信息延迟了一个月才包含在我们的合并财务报表中。与完成资产剥离有关的 81持有巴西SMART的百分比权益，截至2023年11月29日的处置日，我们已停止在财务报表中合并巴西SMART的业务。因此，巴西智能在2024年第一季度的财务信息包括从2023年8月1日至2023年11月29日的四个月期间。
剥离巴西SMART
交易概述
2023年11月29日，我们根据该特定股票购买协议（“巴西购买协议”）的条款，完成了先前宣布的对巴西SMART的剥离。SMART Modular Technologies (LX) S.à r.l. 是一家受卢森堡大公国法律管辖的有限责任公司，也是SGH（“巴西卖方”）的全资子公司Lexar Europe B.V..，一家根据荷兰法律组建的公司（“巴西买方”），深圳龙斯电子有限公司，一家受荷兰管理的股份有限公司中华人民共和国法律（“Longsys”），仅就其中的某些条款而言，上海智存储半导体有限公司，一家受中华人民共和国法律管辖的有限责任公司，仅受中华人民共和国法律管辖，仅就其中某些条款而言，受SGH法律管辖。
根据巴西采购协议，巴西卖方向巴西买方出售，巴西买方从巴西卖方购买， 81巴西卖方在 SMART Brazil 未偿配额中的权利、所有权和权益的百分比，巴西卖方保留 19巴西SMART权益百分比（“保留权益”）（“巴西资产剥离”）。
在巴西资产剥离结束时，巴西买方向巴西卖方付款（基于企业总价值为美元）205百万美元（对于SMART Brazil）是预付的现金购买价格，但须遵守《巴西购买协议》中规定的某些惯例调整。此外，根据巴西购买协议，我们有权收到，而且巴西买方有义务支付：（i）在收盘后十八个月到期的延期付款，以及（ii）在行使看跌/看涨期权（定义见下文）时额外支付的递延现金调整，金额等于 19截至收盘时巴西SMART净现金金额的百分比（根据巴西购买协议计算）。
看跌/看涨期权:根据巴西收购协议，在收盘时，SMART巴西、巴西卖方、巴西买方和Longsys签订了配额持有人协议，该协议为巴西卖方提供了看跌期权，在截至2026年12月31日、2027年12月31日或2028年12月31日的财政年度（“行使窗口”）之后的三个行使期内（“行使期权”）向巴西买方出售SMART巴西的保留权益（“看跌期权”），包括此类行使 Windows 从 2027 年 6 月 15 日开始，到 2027 年 7 月 15 日结束，从 2028 年 6 月 15 日开始，到 7 月 15 日结束，2028 年和分别于 2029 年 6 月 15 日开始和 2029 年 7 月 15 日结束。还向巴西买方授予了看涨期权，要求巴西卖方在行使期限内向巴西买方出售保留权益（连同看跌期权，即 “看跌/看涨期权”）。看跌/看涨期权的价格基于 100企业价值百分比 7.5x 行使时巴西SMART上一财年的净收入。
考虑:以下是以出售作为交换条件的总对价摘要 81巴西SMART的权益百分比：
| | | | | |
收盘时收到的现金 (1) | $ | 164,487 | |
净现金和净营运资金的收盘后调整 (2) | 451 | |
延期付款 (3) | 25,433 | |
递延现金调整 (4) | 3,721 | |
| 全部对价 | $ | 194,092 | |
(1)包括 $26.8收盘时收到的百万现金，估计为净现金金额和截至收盘时的预计净营运资金金额（超过最低目标金额）。
(2)代表净现金和净营运资金的收盘后调整，预计将在完成对最终净现金和最终营运资本金额的审查后于2024年第二或第三季度到账。期末工作地点差价调整数列为随附的合并资产负债表中的其他流动资产。
(3)代表延期付款的公允价值，包括名义金额 $28.4百万，折扣为 7.5%，将于2025年5月到期。延期付款包含在随附的合并资产负债表中的其他非流动资产中。
(4)代表递延现金调整的公允价值，由名义金额组成4.8百万，折扣为 7.5%，等于 19截至收盘时巴西SMART净现金金额的百分比（根据巴西购买协议计算）。递延现金调整计为衍生金融工具，在行使看跌/看涨期权时到期，并包含在随附的合并资产负债表中的其他非流动资产中。
SMART巴西业务介绍
截至2023年8月25日，我们得出的结论是，巴西SMART的净资产符合待售的归类标准。此外，SMART Brazil的剥离预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。因此，我们在随附的合并财务报表和所有期间的附注中将SMART Brazil的经营业绩、现金流和财务状况列为已终止业务。
归类为待售的处置组按其账面金额或公允价值减去出售成本的较低值进行计量。因此，我们评估了巴西SMART净资产的账面价值（包括美元）206.3在股东权益中确认了百万美元（与巴西SMART的累计折算调整有关）、预计的出售成本和预期收益，并得出结论，截至2023年8月25日，净资产已减值。因此，我们确认了减值费用 $153.02023年第四季度将用于减记巴西SMART净资产的账面价值。此外，我们还得出结论，自2023年8月25日起，应将巴西SMART的外部基础确认为待售，包括任何预扣税。因此，我们确认了预期资本收益和递延所得税负债的预扣税（美元）28.62023 年有百万。
截至2023年11月29日处置之日和截至2023年8月25日，巴西SMART的资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十一月 29,
2023 | | 8月25日
2023 |
| 现金和现金等价物 | $ | 40,927 | | | $ | 44,501 | |
| 应收账款，净额 | 16,482 | | | 17,055 | |
| 库存 | 26,103 | | | 25,877 | |
| 其他流动资产 | 17,800 | | | 17,732 | |
| 流动资产总额 | 101,312 | | | 105,165 | |
| 财产和设备，净额 | 66,870 | | | 58,321 | |
| 经营租赁使用权资产 | 6,912 | | | 5,213 | |
| 善意 | 19,856 | | | 20,668 | |
| 其他非流动资产 | 27,490 | | | 34,243 | |
| 总资产 | 222,440 | | | 223,610 | |
| 巴西SMART资产减值 | (153,036) | | | (153,036) | |
| 总资产，扣除减值 | $ | 69,404 | | | $ | 70,574 | |
| | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 20,576 | | | $ | 25,867 | |
| 当前债务 | 3,872 | | | 4,006 | |
| 其他流动负债 | 1,023 | | | 1,030 | |
| 流动负债总额 | 25,471 | | | 30,903 | |
| 长期债务 | 11,938 | | | 13,689 | |
| 非流动经营租赁负债 | 5,686 | | | 4,614 | |
| 非流动递延所得税负债 | 28,564 | | | 28,564 | |
| 其他非流动负债 | 93 | | | $ | — | |
| 负债总额 | $ | 71,752 | | | $ | 77,770 | |
| | | |
| 已终止业务的净资产 | $ | (2,348) | | | $ | (7,196) | |
| | | |
| 报告为： | | | |
| 已终止业务的流动资产 | | | $ | 70,574 | |
| 已终止业务的流动负债 | | | 77,770 | |
| 已终止业务的净资产 | | | $ | (7,196) | |
下表显示了巴西SMART的运营结果：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 净销售额 | $ | 55,159 | | | $ | 73,681 | |
| 销售成本 | 50,560 | | | 67,369 | |
| 毛利润 | 4,599 | | | 6,312 | |
| | | |
| 运营费用： | | | |
| 研究和开发 | 157 | | | (16) | |
| 销售、一般和管理 | 5,421 | | | 3,314 | |
| 其他运营（收入）支出 | 64 | | | 270 | |
| 运营费用总额 | 5,642 | | | 3,568 | |
| 营业收入（亏损） | (1,043) | | | 2,744 | |
| | | | |
| 非营业（收入）支出： | | | |
剥离巴西SMART81％的权益造成的损失 | 10,888 | | | — | |
| 利息（收入）支出，净额 | (1,262) | | | (457) | |
| 其他非营业（收入）支出 | 138 | | | 702 | |
| 非营业（收入）支出总额 | 9,764 | | | 245 | |
| 税前收入（亏损） | (10,807) | | | 2,499 | |
| 所得税准备金（福利） | (2,659) | | | (6,432) | |
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | $ | (8,148) | | | $ | 8,931 | |
剥离巴西SMART造成的损失
下表显示了资产剥离所造成的损失的计算 81巴西SMART的权益百分比：
| | | | | |
| 收益，减去销售成本和其他费用： | |
| 考虑 | $ | 194,092 | |
| 销售成本和其他费用 | (4,150) | |
| 189,942 | |
| |
| 巴西SMART持有81％权益的基础： | |
| SMART巴西的净资产 | 145,194 | |
累积翻译调整 (1) | 212,397 | |
| 357,591 | |
| |
巴西SMART19％保留权益的重估收益 (2) | 3,725 | |
| 剥离巴西SMART公司81％权益的税前亏损 | 163,924 | |
| 所得税准备金 | 26,580 | |
| 因剥离巴西SMART的81％权益而蒙受损失 | $ | 190,504 | |
(1)出售一个 81巴西SMART的利息百分比导致了SMART巴西的合并以及相应的累积折算调整的发布。上述基础计算中包括截至收盘时巴西SMART的累计折算调整余额。累计折算调整的发布包含在随附的合并运营报表中来自已终止业务的净收益（亏损）中。
(2)在这笔交易中，我们重新估值了我们的价值 19基于隐含价值的巴西SMART保留利息百分比 100巴西SMART的百分比，根据缺乏控制的溢价进行了调整。截至2024年第一季度末，我们剩余的账面价值 19巴西SMART的利息百分比为美元37.8百万。
认可期:剥离巴西SMART81％的权益造成的损失确认如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 | | 总计 |
| 剥离巴西SMART公司81％权益的税前亏损 | $ | 10,888 | | | $ | 153,036 | | | $ | 163,924 | |
| 所得税准备金（福利） | (1,984) | | | 28,564 | | | 26,580 | |
| 因剥离巴西SMART的81％权益而蒙受损失 | $ | 8,904 | | | $ | 181,600 | | | $ | 190,504 | |
最近采用的会计准则
2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2020-06年《会计准则更新》（“ASU”） 债务 — 转换债务、其他期权和衍生品及套期保值 — 实体自有权益中的合约：实体自有权益中的可转换工具和合约的会计处理，它通过减少会计模型的数量和可与主要合约分开确认的嵌入式转换功能的数量来简化可转换债务工具的会计。该亚利桑那州立大学要求将可转换债务工具记作按摊销成本计量的单一负债，前提是没有其他特征需要分叉和确认为衍生品，并要求实体在可转换工具的摊薄后每股收益计算中使用如果转换法。该ASU于2023年第一季度对我们生效，允许使用修改后的回顾性或完全回顾性的过渡方法。
我们在 2023 年第一季度采用了经过修改的回顾性方法的 ASU 2020-06。采用后，我们先前将股票部分和相关发行成本分开 2.252026年到期的可转换优先票据百分比从额外实收资本重新归类为长期债务，从而取消了将来将债务折扣摊销为利息支出。 下表总结了采用 ASU 2020-06 的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结局
截至的余额
8月26日
2022 | | 采用
华硕2020-06 | | 开始
截至的余额
八月 27,
2022 |
| 长期债务 | $ | 575,682 | | | $ | 32,183 | | | $ | 607,865 | |
| 额外的实收资本 | 448,112 | | | (50,822) | | | 397,290 | |
| 留存收益 | 251,344 | | | 18,639 | | | 269,983 | |
最近发布的会计准则
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-07 — 分部报告（主题 280）：对分部报告披露的改进，这将要求实体提供有关其应报告的分部支出的更详细信息，这些支出包含在管理层的损益衡量中，并将要求临时提供某些年度披露。该亚利桑那州立大学的修正案在2025年对我们的年度报告生效，对中期报告将于2026年生效，允许从2024年开始提前通过，并且必须使用完整的追溯过渡方法进行应用。我们正在评估采用该ASU的时间和对公司细分市场披露的影响。
业务收购
Stratus 科技
2022年8月29日（“Stratus 收购日期”），根据SGH、Stratus Holding Company和Storm Private Investments签署的截至2022年6月28日的某些股票购买协议（“Stratus 购买协议”）的条款，我们完成了对开曼群岛豁免公司Storm Private Holdings I Ltd.（“Stratus Holding Company”）及其子公司 “Stratus Technologies”）的收购 LP，开曼群岛豁免的有限合伙企业（“Stratus 卖方”）。根据Stratus收购协议，除其他事项外，Stratus卖方向SGH出售了Stratus卖方在Stratus Holding公司已发行股权证券中的所有权利、所有权和权益，SGH从Stratus卖方那里购买了Stratus卖方的所有权利、所有权和权益。
Stratus Technologies是数据中心和边缘简化、受保护和自主计算平台和服务的全球领导者。40多年来，Stratus Technologies一直提供高可用性容错计算，使财富500强公司和中小型企业能够安全、远程地将数据转化为边缘、数据中心和云端的可操作情报，从而提高正常运行时间和效率。Stratus Technologies作为SGH智能平台解决方案（“IPS”）部门的一部分运营，进一步加强了SGH的增长和多元化战略，补充和扩大了SGH在数据中心和边缘环境中的IPS业务。
购买价格:在交易结束时，我们向Stratus卖方支付了美元的现金购买价格225百万，但须作某些调整。此外，Stratus 卖方有权收取不超过美元的或有对价，我们有义务支付50百万美元（“Stratus Earnout”）基于收购完成后前12个财个月的毛利表现。根据Stratus 收购协议的条款，我们可以选择以现金、SGH普通股或SGH的现金和普通股混合方式结算欠Stratus 卖方的Stratus Earnout金额。2023年6月28日，我们向Stratus卖方发出通知，告知我们选择以现金结算Stratus 收益。
根据Stratus Technologies在收购完成后的12个财政月中实现的毛利，截至2023年12月1日，流动负债包括美元50.0百万美元，用于支付与Stratus Earnout相关的应付金额。2023 年 12 月，在 2024 年第一季度结束之后，我们全额支付了这笔钱50.0百万与 Stratus Earnout 有关。
收盘时支付的现金部分用于偿还Stratus Technologies截至交易结束时的未偿债务，并被视为转让对价的一部分。因此，收购的资产和承担的负债不包括Stratus Technologies未偿债务的假定负债。 Stratus Technologies的收购价格如下：
| | | | | |
| 现金 | $ | 225,000 | |
| 净营运资本调整的额外付款 (1) | 17,246 | |
| Stratus Earnout 的公允价值 | 20,800 | |
| $ | 263,046 | |
(1)包括 $14.4收盘时支付了百万美元2.8第二季度支付了百万美元 2023在完成对收购的营运资本资产和承担的负债的审查之后.
或有对价:Stratus Earnout 被列为或有对价。截至Stratus收购之日, Stratus Earnout的公允价值估计为 $20.8百万美元，在风险中立框架内使用蒙特卡罗模拟分析进行估值，其中假设波动性、风险调整的市场价格、无风险利率和债务成本。公允价值衡量基于市场上看不到的重要投入，包括预测的毛利、可比公司波动率、贴现率和债务成本。Stratus Earnout的公允价值是根据公司对Stratus Technologies的预期毛利润实现的概率和金额的评估得出的，估计的毛利波动率为 33.4%，折扣率为 7.3截至Stratus收购之日的百分比.
估价: 收购价格分配给收购的有形和无形资产以及承担的负债如下：
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 29,174 | |
| 应收账款 | 26,685 | |
| 库存 | 10,890 | |
| 其他流动资产 | 6,536 | |
| 财产和设备 | 7,292 | |
| 经营租赁使用权资产 | 9,216 | |
| 无形资产 | 123,700 | |
| 善意 | 125,929 | |
| 其他非流动资产 | 11,661 | |
| 应付账款和应计费用 | (32,656) | |
| 其他流动负债 | (36,723) | |
| 非流动经营租赁负债 | (7,067) | |
| 其他非流动负债 | (11,591) | |
| 收购的净资产总额 | $ | 263,046 | |
收购Stratus Technologies所产生的商誉分配给了我们的IPS板块。出于所得税的目的，确认的商誉均不可扣除。
可识别的无形资产的公允价值和使用寿命如下：
| | | | | | | | | | | |
| 金额 | | 估计的 有用寿命 （以年为单位） |
| 科技 | $ | 82,000 | | | 5 |
| 客户关系 | 27,800 | | | 8 |
| 商标/商品名称 | 10,000 | | | 9 |
| 正在进行的研究和开发 | 3,900 | | | 不适用 |
| $ | 123,700 | | | |
•科技无形资产使用基于折扣现金流和技术过时率的多期超额收益法进行估值。贴现现金流需要使用大量不可观察的投入，包括预计的收入、支出、资本支出和其他成本以及贴现率，该折现率是根据各种风险（包括被收购方的规模、行业风险和其他风险因素）调整后的权益成本计算得出的。
•客户关系无形资产是使用多期超额收益法进行估值的，该法是指在扣除产生客户关系收入所需的估计公允分摊资产回报率后，预计将由现有无形资产产生的预计现金流的现值。关键假设包括贴现现金流、估计生命周期和客户流失率。
•商标/商标名称无形资产是使用特许权使用费减免法进行估值的，即所有者无需向第三方许可商标/商标名称而获得的折扣现金流节省额。关键假设包括商标/商品名称的预期可归属收入、特许权使用费率和假定资产寿命。
•正在进行的研究和开发（“IPR&D”）涉及下一代容错架构。IPR&D 是无限期的，将至少每年进行一次减值审查。摊销将在研发工作完成后开始。知识产权与发展是根据折扣现金流进行估值的，这需要使用大量不可观察的投入，包括预计的收入、支出、资本支出和其他成本。
现金和投资
截至2023年12月1日和2023年8月25日，我们所有的债务证券，其公允价值接近其账面价值，均被归类为持有至到期。 现金、现金等价物和投资如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2023年12月1日 | | 截至截至
2023年8月25日 |
| | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 现金和现金等价物 | | 短期投资 |
| 现金和现金等价物 | $ | 443,245 | | | $ | — | | | $ | 321,937 | | | $ | — | |
| 第 1 级： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 70,814 | | | — | | | 43,626 | | | — | |
| 美国国债 | — | | | 24,385 | | | — | | | 25,251 | |
第 2 级： | | | | | | | |
定期存款 | 15,000 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 529,059 | | | $ | 24,385 | | | $ | 365,563 | | | $ | 25,251 | |
应收账款
2023年第三季度，我们与一家第三方金融机构签订了贸易应收账款销售计划，根据保理安排，在无追索权的基础上出售我们的某些应收贸易账款。该计划允许我们出售某些贸易应收账款，最高可达美元60百万。有 不2024年第一季度出售的贸易应收账款。
库存
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
| 原材料 | $ | 97,853 | | | $ | 90,085 | |
| 工作正在进行中 | 57,192 | | | 24,485 | |
| 成品 | 53,396 | | | 60,407 | |
| | $ | 208,441 | | | $ | 174,977 | |
截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日， 8我们的物流服务拥有和持有的库存占总库存的百分比。
财产和设备
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
| 装备 | $ | 87,528 | | | $ | 86,429 | |
| 建筑物和建筑物改进 | 67,683 | | | 69,325 | |
| 家具、固定装置和软件 | 43,082 | | | 44,121 | |
| 土地 | 16,126 | | | 16,126 | |
| 214,419 | | | 216,001 | |
| 累计折旧 | (102,091) | | | (97,267) | |
| | $ | 112,328 | | | $ | 118,734 | |
财产和设备的折旧费用为 $7.5百万和美元6.12024年第一季度和2023年第一季度分别为百万人。
无形资产和商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | | 截至 2023 年 8 月 25 日 |
| 格罗斯 金额 | | 累积的 摊销 | | 格罗斯 金额 | | 累积的 摊销 |
| 无形资产： | | | | | | | |
| 科技 | $ | 141,491 | | | $ | (40,698) | | | $ | 141,201 | | | $ | (34,569) | |
| 客户关系 | 72,500 | | | (36,996) | | | 72,500 | | | (33,990) | |
| 商标/商品名称 | 28,300 | | | (14,314) | | | 28,300 | | | (13,257) | |
| $ | 242,291 | | | $ | (92,008) | | | $ | 242,001 | | | $ | (81,816) | |
| | | | | | | |
| 各细分市场的商誉： | | | | | | | |
| 智能平台解决方案 | $ | 147,238 | | | | | $ | 147,238 | | | |
| 内存解决方案 | 14,720 | | | | | 14,720 | | | |
| $ | 161,958 | | | | | $ | 161,958 | | | |
在 2024 年和 2023 年的第一季度，我们资本化了 $0.3百万和美元126.4加权平均使用寿命为的无形资产分别为百万美元 19.0年和 6.0分别是几年。无形资产的摊销费用为美元10.2百万和美元10.92024年第一季度和2023年第一季度分别为百万人。摊销费用预计为美元29.8在 2024 年的剩余时间里，百万美元35.62025 年为百万美元30.22026 年为百万美元29.52027 年为百万美元，美元13.92028 年为 100 万加元11.22029 年及以后将达到百万美元。
企鹅边缘商誉减值
在2023年第二季度，我们在IPS领域启动了一项计划，根据该计划，我们打算在2024年末左右结束生产并停止销售通过Penguin Edge业务提供的传统产品。与此相关的是，我们使用收益法对商誉的公允价值进行了量化评估，其假设被视为三级衡量标准，得出的结论是，Penguin Edge申报单位商誉的账面价值超过了其公允价值。Penguin Edge报告部门的公允价值主要通过折扣预计的未来现金流来确定，该现金流是根据未来两年的收入和支出假设确定的，加权平均资本成本为 14.5%。结果，我们记录的总费用为 $19.12023年将增加百万美元，以削弱企鹅边缘商誉的账面价值。
我们得出的结论是，除商誉以外的长期资产，主要由客户关系无形资产组成，其公允价值超过其账面金额，因此此类资产没有减值。这些资产将继续在剩余的使用寿命内分期摊销，直至我们预计的清盘活动完成之日。
在截至清算期结束的每个报告日，我们将重新评估Penguin Edge业务的估计剩余现金流。我们目前预计，Penguin Edge报告单位的剩余商誉为美元16.1截至2024年第一季度末，百万美元在未来时期可能会进一步减值。
应付账款和应计费用
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
应付账款 (1) | $ | 181,791 | | | $ | 134,980 | |
| 工资、工资和福利 | 19,666 | | | 27,665 | |
| 所得税和其他税 | 13,317 | | | 13,370 | |
| 其他 | 4,308 | | | 6,020 | |
| $ | 219,082 | | | $ | 182,035 | |
(1)包括财产和设备的应付账款 (美元)1.7百万和美元5.2截至 2023 年 12 月 1 日和 2023 年 8 月 25 日，分别为百万人。
债务
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
| 经修订的 2027 TLA | $ | 531,019 | | | $ | 544,943 | |
| 2029 注意事项 | 147,034 | | | 146,886 | |
| 2026 年注意事项 | 98,757 | | | 98,609 | |
| 776,810 | | | 790,438 | |
| 减少流动债务 | (28,511) | | | (35,618) | |
| 长期债务 | $ | 748,299 | | | $ | 754,820 | |
信贷额度
截至 2023 年 12 月 1 日，有 $537.2根据经修订的2027 TLA未偿本金为百万美元，未摊销的发行成本为美元6.2百万，有效利率为 8.51%。截至 2023 年 12 月 1 日，有 不2027年左轮手枪下的未偿金额和未摊销的发行成本为美元2.9百万。
可转换优先票据
可转换优先票据交易所
2023 年 1 月 18 日，SGH 与有限数量的持有人签订了单独的、私下谈判的交易所协议 2.252026年到期的可转换优先票据（“2026年票据”）兑换美元的百分比150.02026年票据的百万本金，以 (i) 美元计150.0新本金总额为百万 2.002029年到期的可转换优先票据百分比（“2029年票据”）和（ii）总额为美元15.6百万现金，此类现金支付相当于美元14.1为2026年票据支付的溢价超过面值和美元的百万美元1.52026年票据（统称为 “交易所交易”）的百万美元应计和未付利息。2029年票据根据公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会签订的截至2023年1月23日的契约（“2029年契约”）发行并受其管辖。
如果债务工具的条款大相径庭，则涉及同一债务人和债权人之间就发行新债务和清偿现有债务进行交易的交易将被视为债务清偿。在以下情况下，交易所被视为具有实质性不同的条款：
•旧工具剩余现金流的现值相差超过新工具现金流现值的10％，或
•交易前后转换期权公允价值的变化大于交易所前债务工具账面价值的10％。
我们得出的结论是，交换的2026年票据和2029年票据的条款有很大不同，因此将交易所交易视为2026年票据的失效和2029年票据的发行。因此，我们在2023年第二季度确认了包括其他非营业费用在内的灭火损失为美元16.7百万由 $ 组成14.1为注销2026年票据而支付的百万美元保费和美元2.5百万美元用于注销未摊销的发行费用。
可转换优先票据利息
未摊销的债务折扣和发行成本使用实际利率法在2026年票据和2029年票据的条款内摊销。截至2023年12月1日和2023年8月25日，我们2026年票据的实际利率为 2.83%。截至2023年12月1日和2023年8月25日，我们2029年票据的实际利率为 2.40%. 聚合
我们的可转换票据的利息支出包括合同规定的利息以及折扣和发行成本的摊销，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 合同申报的利息 | $ | 1,400 | | | $ | 1,391 | |
| 折扣和发行成本的摊销 | 297 | | | 337 | |
| $ | 1,697 | | | $ | 1,728 | |
截至2022年8月26日，包含在额外实收资本中的2026年票据权益成分的账面金额为美元50.8百万。截至 2023 年初，我们采用了 ASU 2020-06。与此相关，我们对美元进行了重新分类32.2百万美元从额外的实收资本到长期债务和 $18.6百万美元来自额外的实收资本到留存收益。见 “最近采用的会计准则”。
债务到期日
截至2023年12月1日，债务到期日如下：
| | | | | |
| 2024 年的剩余时间 | $ | 21,633 | |
| 2025 | 28,844 | |
| 2026 | 128,844 | |
| 2027 | 457,904 | |
| 2028 | — | |
| 2029 年及以后 | 150,000 | |
| 减去未摊销的折扣和发行成本 | (10,415) | |
| $ | 776,810 | |
租赁
我们有经营租约，通过该租约，我们在制造业务、研发活动和销售、一般和管理职能中使用设施、办公室和设备。 在报告的任何时期内，转租收入都不大。 运营租赁支出的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 固定租赁成本 | $ | 3,505 | | | $ | 4,611 | |
| 可变租赁成本 | 449 | | | 384 | |
| 短期租赁成本 | 639 | | | 499 | |
| | $ | 4,593 | | | $ | 5,494 | |
2024年和2023年第一季度用于经营活动的现金流包括运营租赁的付款2.5百万和美元2.5分别为百万。使用权资产的收购金额为 $9.42023 年第一季度达到百万美元。
截至2023年12月1日和2023年8月25日，我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为 10.5年，加权平均折扣率为 6.0%。我们的某些运营租赁包括一种或多种选项，可将租赁期限延长至 二到 五年。在确定运营租赁负债的现值时，我们假设我们不会延长任何租赁条款。
如 截至2023年12月1日，租赁负债的最低还款额如下：
| | | | | |
| 2024 年的剩余时间 | $ | 9,994 | |
| 2025 | 11,252 | |
| 2026 | 9,921 | |
| 2027 | 7,678 | |
| 2028 | 7,901 | |
| 2029 年及以后 | 54,395 | |
| 101,141 | |
| 减去估算的利息 | (27,586) | |
| 租赁负债总额的现值 | $ | 73,555 | |
承付款和或有开支
产品保修和赔偿
我们通常提供有限保证，保证我们的产品符合交付时现有的适用规格。根据我们的标准销售条款和条件，在规定的保修期内产品的某些故障的责任通常仅限于维修或更换有缺陷的物品或退还为此类物品支付的款项。我们的保修义务不是实质性的。
我们是多项协议的当事方，在这些协议中，我们同意为我们的客户和供应商进行辩护、赔偿并使其免受损害，这些损害和费用可能源于产品缺陷以及我们的产品涉嫌侵犯第三方专利、商标或其他所有权的行为。我们认为，我们的内部发展流程和其他政策与做法限制了我们与此类赔偿相关的风险。无法估算未来的最大可能付款额，因为其中许多协议没有规定最高限额的规定责任。但是，到目前为止，我们尚未向任何客户或供应商赔偿与这些赔偿相关的任何损失。我们没有记录任何此类赔偿的责任。
突发事件
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律事务。一般的诉讼，尤其是知识产权、雇佣和股东诉讼，可能代价高昂且会干扰正常的业务运营。此外，复杂法律诉讼的结果难以预测。我们会定期审查突发事件，以确定损失的可能性是否发生了变化，并评估是否可以对损失或损失范围做出合理的估计。
公平
SGH 股东权益
股票回购授权
2022年4月4日，我们的董事会批准了一美元75.0百万股回购授权，根据该授权，我们可以不时通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购已发行的普通股。股票回购授权没有到期日，但董事会可以随时暂停或终止。在 2024 年和 2023 年的第一季度，我们回购了 825千和 182千股售价 $12.1百万和美元2.8根据回购授权，分别为百万美元。截至 2023 年 12 月 1 日，美元4.5其中100万份授权仍可用于回购我们的普通股。
2024 年 1 月 8 日，董事会审计委员会批准了额外的 $75.0百万股回购授权，根据该授权，我们可以不时通过公开市场购买、私下协商交易或其他方式回购已发行的普通股。股票回购授权没有到期日，但审计委员会可以随时暂停或终止，并且不要求公司收购任何数量的普通股。
其他股票回购
作为预扣税和与归属或行使股权奖励相关的行使价而预扣的普通股被视为普通股回购。在 2024 年和 2023 年的第一季度，我们回购了 75千和 143千股普通股作为预扣税的支付 $1.1百万和美元1.9分别是百万。
累计其他综合收益（亏损）
2024年第一季度按组成部分分列的累计其他综合收益（亏损）的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累积 翻译 调整 | | 收益（损失） 上 投资 | | 总计 |
| 截至 2023 年 8 月 25 日 | $ | (205,969) | | | $ | 5 | | | $ | (205,964) | |
| | | | | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | (6,142) | | | 12 | | | (6,130) | |
| 从累计其他综合收入中重新分类 | 212,397 | | | — | | | 212,397 | |
| 其他综合收益（亏损） | 206,255 | | | 12 | | | 206,267 | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | $ | 286 | | | $ | 17 | | | $ | 303 | |
关于我们对一家公司的剥离 81巴西SMART的利息百分比，我们对美元进行了重新分类212.42024年第一季度与巴西SMART相关的累计折算调整数从其他累计综合收益到经营业绩。请参阅 “SMART 巴西的资产剥离”。
公允价值测量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 1 日 | | 截至 2023 年 8 月 25 日 |
| 公平
价值 | | 携带
价值 | | 公平
价值 | | 携带
价值 |
| 资产： | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | 3,721 | | | $ | 3,721 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 经修订的 2027 TLA | $ | 537,226 | | | $ | 531,019 | | | $ | 551,648 | | | $ | 544,943 | |
| 2029 注意事项 | 148,649 | | | 147,034 | | | 195,426 | | | 146,886 | |
| 2026 年注意事项 | 105,714 | | | 98,757 | | | 131,864 | | | 98,609 | |
因剥离巴西SMART81％的权益而产生的递延现金调整被视为衍生金融工具，并在每个报告期末进行重新估值。截至2023年12月1日的公允价值，按周期性计量，基于二级衡量标准，包括基于市场的可观测利率和信用风险利差投入。
经修订的2027年TLA的公允价值按非经常性计算，是根据第二级衡量标准估算的，其中包括信用评级与我们的信用评级相似的各方发行的类似债务的贴现现金流和利率。按非经常性计量的2029年票据和2026年票据的公允价值是根据第二级衡量标准确定的，包括2029年票据和2026年票据的交易价格.
股权计划
截至2023年12月1日， 7.3根据我们的股票计划，我们的数百万股普通股可用于未来奖励。
与我们的限制性奖励、股票期权和员工股票购买计划相关的披露包括我们的持续和已终止业务。
限制性股票奖励和限制性股票单位奖励（“限制性奖励”）
限制性奖励活动汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 授予的奖项 | 419 | | | 1,010 |
| 加权平均授予日每股公允价值 | $ | 30.49 | | | $ | 19.51 | |
| 归属日归属股份的总公允价值 | $ | 8,733 | | | $ | 8,949 | |
截至2023年12月1日，未归属限制性奖励的未确认薪酬费用总额为美元79.0百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.3年份。
分享期权
截至2023年12月1日，未归属期权的未确认总薪酬成本为美元0.8百万，预计将在加权平均期内得到确认 0.7年份。
员工股票购买计划（“ESPP”）
在我们的 ESPP 下，员工购买了商品 298以美元计算的千股普通股3.32024 年第一季度将达到 100 万美元以及 265千股售价 $2.92023 年第一季度达到百万美元。
基于股份的薪酬支出
我们持续经营业务的基于股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 按标题划分的基于股份的薪酬支出： | | | |
| 销售成本 | $ | 1,815 | | | $ | 1,642 | |
| 研究和开发 | 1,597 | | | 1,556 | |
| 销售、一般和管理 | 7,558 | | | 6,783 | |
| | $ | 10,970 | | | $ | 9,981 | |
基于股份的奖励的所得税优惠为 $1.82024 年和 2023 年第一季度达到百万美元。
收入和客户合同余额
净销售额和账单总额
我们在代理的基础上提供某些物流服务，从而代表客户采购材料和服务，然后将此类材料和服务转售给我们的客户。我们的材料物流业务包括采购、物流、库存管理、临时仓储、配套和/或包装服务。虽然我们根据此类安排取得库存的所有权，但对此类库存的控制权不会移交给我们，因为我们在任何时候都没有能力指导库存的使用，从而从中受益。
向客户开具的与这些代理服务相关的发票总额包括与我们提供的服务相关的金额，以及所采购的材料和服务的成本。但是，在我们的经营业绩中，只有与代理部分相关的金额才被确认为收入。我们通常在这些采购、物流和库存管理服务完成后确认这些服务的收入，这通常发生在
向客户运送产品的时间。 根据这些安排向客户开具的材料和服务成本如下，但在我们的经营业绩中未被确认为收入或销售成本：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
与物流服务相关的材料和服务开具发票的费用 | $ | 108,969 | | | $ | 377,751 | |
客户合同余额
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 | 十二月一日
2023 | | 8月25日
2023 |
合约资产 (1) | $ | 2,391 | | | $ | — | |
| | | |
合同负债： (2) | | | |
递延收入 | $ | 59,082 | | | $ | 69,326 | |
| 客户预付款 | 4,124 | | 5,565 |
| $ | 63,206 | | | $ | 74,891 | |
(1)合约资产包含在其他流动和非流动资产中。
(2)合同负债包含在其他流动和非流动负债中，具体取决于我们的客户预计何时控制资产或从服务中受益。
合同资产是指确认为收入的金额，我们没有无条件的对价权。
递延收入是指在履行履约义务之前从客户那里收到的款项。截至2023年12月1日，我们预计将确认收入为美元39.1百万美元59.1未来还有百万的余额 12月及其后的剩余金额。在2024年第一季度，我们确认的收入为美元23.9截至2023年8月25日，从履行与递延收入中包含的金额相关的履约义务中扣除的百万美元。递延收入包括 $7.3百万和美元10.9截至2023年12月1日和2023年8月25日，分别有100万份与包含终止权的合同有关。
客户预付款是指从客户那里收到的用于安全产品的预付款的金额。在2024年第一季度，我们确认的收入为美元1.0截至2023年8月25日，从履行与客户预付款中包含的金额相关的履约义务中扣除的百万美元。
截至2023年12月1日和2023年8月25日，其他流动负债包括美元14.2百万和美元12.5分别为百万美元，用于估计应付给客户的对价，包括定价调整和回报的估算。
其他运营（收入）支出
在2024年和2023年，我们启动了计划，其中包括裁员和取消我们业务中的某些项目。与此相关的是，我们记录的重组费用为美元2.9百万和美元1.82024年第一季度和2023年第一季度分别为百万美元，主要用于员工遣散费和其他福利。我们预计这些活动将持续到未来几个季度，并预计将计入额外的重组费用。截至 2023 年 12 月 1 日，美元2.3百万美元仍未支付，预计将在2024年支付。
其他非营业（收入）支出
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 清偿债务的损失（收益） | $ | — | | | $ | (767) | |
| 外币汇率变动造成的损失（收益） | (546) | | | (520) | |
| 处置资产的损失（收益） | 45 | | | (41) | |
| 其他 | (75) | | | (34) | |
| $ | (576) | | | $ | (1,362) | |
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 税前收入（亏损） | $ | (7,678) | | | $ | 7,715 | |
| 所得税准备金（福利） | 3,534 | | | 11,322 | |
所得税包括根据适用于我们和我们的子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和外国税准备金，并对某些离散项目进行了调整，这些项目在发生期间得到充分确认。我们历来确定中期所得税准备金（福利）的方法是将预计适用于整个财政年度的年度估计有效所得税税率应用于应缴所得税司法管辖区的税前收入（亏损）。在确定全年估算值时，我们不包括不寻常和/或不常见项目的影响，这可能会导致所得税准备金（福利）与税前收入（亏损）之间的习惯关系发生重大变化。因此，临时有效税率可能无法反映年度估计的有效税率。此外，我们的所得税条款（福利）会受到波动的影响，并可能受到我们的地域收益、不可扣除的股份薪酬和某些税收抵免变化的影响。
确定合并所得税准备金（收益）、所得税负债和递延所得税资产和负债涉及判断。我们计算并提供我们经营所在的每个税收管辖区的所得税，这包括估算当前的税收风险以及对每个司法管辖区的递延所得税资产的可收回性做出判断。所使用的估计值可能与实际业绩有所不同，这可能会对未来时期的经营业绩产生重大影响。
每股收益
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 来自持续经营的净收益（亏损） | $ | (11,773) | | | $ | (3,939) | |
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | (8,148) | | | 8,931 | |
| 归属于SGH的净收益（亏损）——基本和摊薄后 | $ | (19,921) | | | $ | 4,992 | |
| | | |
| 加权平均已发行股票—基本 | 52,068 | | 48,962 |
| 股票计划和可转换票据的稀释作用 | — | | — |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | 52,068 | | 48,962 |
| | | |
| 每股基本收益（亏损）： | | | |
| 持续运营 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
| 已终止的业务 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
| | | |
| 摊薄后的每股收益（亏损）： | | | |
| 持续运营 | $ | (0.23) | | | $ | (0.08) | |
| 已终止的业务 | (0.15) | | | 0.18 | |
| $ | (0.38) | | | $ | 0.10 | |
以下是未加权的潜在稀释性股票，这些股票没有包含在摊薄后每股收益的计算中，因为这样做会产生反稀释作用：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 股权计划 | 6,060 | | 8,432 |
| Stratus Technologies 可能发行股 | — | | 1,715 |
| 6,060 | | 10,147 |
细分市场和其他信息
下面提供的细分市场信息与我们的首席运营决策者评估经营业绩以做出资源分配和绩效评估决策的方式一致。我们有以下几点 三业务部门，即我们的可报告的细分市场：
•内存解决方案:我们的存储器解决方案小组以我们的 SMART Modular 品牌为旗下，通过设计、开发和高级封装前沿到延长生命周期的产品，提供高性能和可靠的存储器解决方案。这些专业产品专为满足网络和通信、企业存储和计算（包括服务器应用程序和其他垂直市场）中客户的特定要求而量身定制。这些产品销售给原始设备制造商以及商业和政府客户。存储器解决方案集团还提供智能供应链服务，该服务提供定制的集成供应链服务，使我们的客户能够更好地管理供应链的计划和执行，降低成本并提高生产力。
•智能平台解决方案:我们的 IPS 集团旗下的 Penguin Solutions 和 Stratus Technologies 品牌为高性能计算、人工智能、机器学习、高级建模和跨越边缘、核心和云连续体的物联网提供专业的平台解决方案和服务。我们的解决方案专为多个市场的客户而设计，包括政府、超大规模、能源、金融服务、医疗保健、教育等。
•LED 解决方案:我们的 LED 解决方案团队以我们的 CreeLED 品牌提供广泛的应用优化型 LED 产品组合，专注于提高流明密度、强度、功效、光学控制和/或可靠性。在专家设计协助和卓越销售支持的支持下，我们的LED产品使我们的客户能够开发和销售用于普通照明、视频屏幕和特殊照明应用的基于LED的产品。
细分市场是根据收入来源、客户类型和经营业绩确定的。我们的分部报告的会计政策与合并经营业绩之间没有区别。与特定分部的活动直接相关的运营费用将计入该分部。某些其他间接营业收入和支出通常根据各自占净销售额的百分比分配给各细分市场。我们不确定（商誉除外）或内部报告我们的资产，也不会向细分市场分配某些支出和摊销、利息、其他非营业（收入）支出或税款。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 净销售额： | | | |
| 内存解决方案 | $ | 85,668 | | | $ | 118,286 | |
| 智能平台解决方案 | 118,824 | | | 210,971 | |
| LED 解决方案 | 69,755 | | | 62,540 | |
| 净销售总额 | $ | 274,247 | | | $ | 391,797 | |
| | | |
| 分部营业收入： | | | |
| 内存解决方案 | $ | 7,195 | | | $ | 19,039 | |
| 智能平台解决方案 | 17,901 | | | 32,985 | |
| LED 解决方案 | 1,583 | | | (636) | |
| 分部营业收入总额 | 26,679 | | | 51,388 | |
| | | |
| 未分配： | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | (10,970) | | | (9,981) | |
| 收购相关无形资产的摊销 | (10,008) | | | (10,858) | |
| 库存增加的流程 | — | | | (2,599) | |
| 与销售相关的重组成本 | (668) | | | — | |
| 收购和整合费用 | (789) | | | (6,732) | |
| 或有对价公允价值的变化 | — | | | (3,700) | |
| 重组费用 | (2,939) | | | (1,771) | |
| 其他 | — | | | (900) | |
| 未分配总数 | (25,374) | | | (36,541) | |
| 合并营业收入（亏损） | $ | 1,305 | | | $ | 14,847 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与本季度报告和截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中其他地方包含的合并财务报表和附注一起阅读。本讨论包含涉及风险、不确定性和其他因素的前瞻性陈述。由于许多风险、不确定性和其他因素，包括下文和本季度报告以及截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中讨论的风险、不确定性和其他因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。另请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
我们的财政年度是截至8月最后一个星期五的52周或53周期。2024 和 2023 财年分别包含 53 周和 52 周。除非另有说明，否则所有期间参考均指我们的财政期。所有表格金额均以千为单位。由于我们在巴西的子公司的财政年度于每年的7月31日结束，因此我们在巴西的子公司的财务信息延迟了一个月才包含在我们的合并财务报表中。在完成剥离巴西SMART81％权益的过程中，自2023年11月29日出售之日起，我们停止在财务报表中合并巴西SMART的业务。因此，我们在2024年第一季度的SMART巴西业务的财务信息包括从2023年8月1日至2023年11月30日的四个月期间。
概述
有关我们业务的概述，请参阅 “第一部分——第 1 项。我们截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中的业务”。
剥离巴西SMART
2023 年 11 月 29 日，我们完成了先前宣布的 SMART Modular Technologies Brasil — Indüstria e Comercio de Comercio de Comercio de Comernetes Ltda（“SMART Brazil”）向深圳市龙波电子有限公司的子公司Lexar Europe B.V.有限公司
SMART Brazil 是一家独立企业，为向巴西消费者销售设备的电子制造商组装和测试模块。根据我们的战略重点，剥离我们在巴西的基于标准的大宗商品模块业务的多数股权将使我们能够专注于为企业客户提供高性能、高可用性解决方案的战略。该交易还巩固了我们的财务状况，使我们能够增加对国内研发和美国先进技术生产的战略投资。
将巴西SMART列为已终止业务:2023 年 6 月 13 日，我们签订了剥离一家公司的协议 81巴西SMART的利息百分比。我们得出的结论是，截至2023年8月25日，（i）SMART Brazil的净资产符合待售分类标准，（ii）拟议的出售代表了战略转变，预计将对我们的运营和财务业绩产生重大影响。2023 年 11 月 29 日，我们完成了资产剥离。巴西SMART的资产负债表、经营业绩和现金流在所有列报期间均作为已终止业务列报。SMART Brazil 之前曾被纳入我们的存储器解决方案板块。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—剥离巴西SMART。”
收购斯特拉图斯科技
2022年8月29日，我们完成了对开曼群岛豁免公司Storm Private Holdings I Ltd.（及其子公司 “Stratus Technologies”）的收购。收盘时，SGH支付了2.25亿美元的现金收购价，但须进行某些调整。此外，根据收购完成后Stratus Technologies业务在Stratus Technologies前12个财政月的毛利表现，卖方有权获得高达5000万美元的或有对价（“Stratus Earnout”），SGH有义务支付高达5000万美元的或有对价（“Stratus Earnout”）。Stratus Earnout可在SGH当选时以现金、SGH普通股或现金和SGH股票的混合方式支付。2023年6月28日，我们向开曼群岛豁免有限合伙企业（“Stratus 卖方”）Storm Private Investments LP发出通知，告知我们选择以现金结算Stratus 收益。在整个2023年，我们将Stratus Earnout的公允价值共调整了2900万美元，截至2023年8月25日，流动负债包括与Stratus Earnout相关的应付金额的5,000万美元。2023年12月，在2024年第一季度末之后，我们全额支付了与Stratus Earnout相关的5000万美元。
Stratus Technologies是数据中心和边缘简化、受保护和自主计算平台和服务的全球领导者。40多年来，Stratus Technologies一直提供高可用性容错计算，使财富500强公司和中小型企业能够安全、远程地将数据转化为边缘、数据中心和云端的可操作情报，从而提高正常运行时间和效率。Stratus Technologies 作为 SGH IPS 板块的一部分运营。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—业务收购—Stratus Technologies。”
影响我们经营业绩的因素
宏观经济需求因素。我们的每个业务部门都有自己独特的需求因素。我们的内存解决方案组的需求是由OEM在工业、政府、网络、高性能计算和企业存储等垂直市场对客户特定解决方案的终端市场需求推动的。我们的IPS业务是由人工智能和机器学习计划以及传统的工作负载优化和效率应用程序对高计算解决方案的需求推动的。最后，对我们的LED产品的需求来自目标终端市场应用，例如通用大功率和中等功率照明以及视频和园艺应用等特种照明。我们认为，尽管更广泛的宏观经济趋势，例如 COVID-19 疫情，可能会同时对所有三个细分市场产生不利影响，但我们的多元化业务领域可以自然地对冲任何特定行业的衰退。
我们收入结构的变化。运营部门收入组合的变化可能因时期而异，可能会影响我们的业务和经营业绩，包括毛利率和营业利润率。例如，我们的存储器解决方案集团虽然不是长期固定采购承诺的当事方，但历来需求和利润率一直相对稳定。相比之下，我们的IPS集团表现出稳健的增长，但其销售额和利润率状况在不同时期的差异更大，因为收入确认与客户在交付和系统上线活动完成方面的决策息息相关，而利润率是由利润率较高的软件和托管服务构成IPS销售的程度所驱动的。短期内，我们对每个细分市场的资源承诺和规划相对固定，因此，预期收入结构的变化将对我们的营业收入和利润率产生直接影响。
我们识别、完成和成功整合收购的能力。在过去几年中，我们增长的很大一部分是由收购推动的，我们打算继续使用企业发展作为增长的引擎。在现有细分市场中，我们计划进行收购，以扩展特性和功能，扩展到邻近的业务并扩大我们的客户群和地理覆盖范围。我们可能会不时寻求通过进入新的业务领域来扩大我们的潜在市场，在这些细分市场中，就像我们在LED业务和Stratus Technologies业务中所做的那样，我们会大规模发现商机，并在短期内增加整体业务。如果我们无法确定和完成有吸引力的收购，我们可能无法成功地增加收入和/或扩大利润率。我们完成的任何收购都可能要求我们承担债务或通过股权融资筹集资金，或者可能使我们面临不可预见的负债或运营挑战，这反过来又会阻碍我们实现预期投资回报的能力。
我们供应链的中断可能会对我们的业务产生不利影响。我们依赖第三方供应商来提供我们产品的关键组件，例如我们在特种存储器产品中使用的离岸代工厂的商品DRAM组件，以及我们在存储器和LED业务中使用的第三方晶圆。我们采用了这种 “Fab-Light” 商业模式来减少资本支出和运营支出，同时在适应需求变化和其他市场趋势方面提供了更大的灵活性。我们的Fab-Light商业模式为我们整体业务的利润增长做出了重大贡献。但是，我们对第三方制造商的依赖使我们面临供应链中断和业务损失的风险。例如，当前的全球半导体短缺对我们的经营业绩产生了不利影响。此外，最近全球对人工智能组件的高需求和有限的供应正在影响我们对这些组件的采购。如果此类中断恶化或持续很长时间，或者我们与任何第三方供应商的供应安排出现重大中断，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 占净销售额的百分比 | | 11月25日
2022 | | 占净销售额的百分比 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 内存解决方案 | $ | 85,668 | | | 31.2 | % | | $ | 118,286 | | | 30.2 | % |
| 智能平台解决方案 | 118,824 | | | 43.3 | % | | 210,971 | | | 53.8 | % |
| LED 解决方案 | 69,755 | | | 25.4 | % | | 62,540 | | | 16.0 | % |
| 净销售总额 | 274,247 | | | 100.0 | % | | 391,797 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | 191,397 | | | 69.8 | % | | 279,699 | | | 71.4 | % |
| 毛利润 | 82,850 | | | 30.2 | % | | 112,098 | | | 28.6 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研究和开发 | 21,389 | | | 7.8 | % | | 24,072 | | | 6.1 | % |
| 销售、一般和管理 | 57,217 | | | 20.9 | % | | 67,708 | | | 17.3 | % |
| 或有对价公允价值的变化 | — | | | — | % | | 3,700 | | | 0.9 | % |
| 其他运营（收入）支出 | 2,939 | | | 1.1 | % | | 1,771 | | | 0.5 | % |
| 运营费用总额 | 81,545 | | | 29.7 | % | | 97,251 | | | 24.8 | % |
| 营业收入（亏损） | 1,305 | | | 0.5 | % | | 14,847 | | | 3.8 | % |
| | | | | | | |
| 非营业（收入）支出： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 9,559 | | | 3.5 | % | | 8,494 | | | 2.2 | % |
| 其他非营业（收入）支出 | (576) | | | (0.2) | % | | (1,362) | | | (0.3) | % |
| 非营业（收入）支出总额 | 8,983 | | | 3.3 | % | | 7,132 | | | 1.8 | % |
| 税前收入（亏损） | (7,678) | | | (2.8) | % | | 7,715 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
| 所得税准备金（福利） | 3,534 | | | 1.3 | % | | 11,322 | | | 2.9 | % |
| 来自持续经营的净收益（亏损） | (11,212) | | | (4.1) | % | | (3,607) | | | (0.9) | % |
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | (8,148) | | | (3.0) | % | | 8,931 | | | 2.3 | % |
| 净收益（亏损） | (19,360) | | | (7.1) | % | | 5,324 | | | 1.4 | % |
| 归属于非控股权益的净收益 | 561 | | | 0.2 | % | | 332 | | | 0.1 | % |
| 归属于SGH的净收益（亏损） | $ | (19,921) | | | (7.3) | % | | $ | 4,992 | | | 1.3 | % |
百分比代表总净销售额的百分比。由于四舍五入，百分比的总和可能无法精确计算。
净销售额、销售成本和毛利润
与去年同期相比，2024年第一季度的净销售额下降了1.176亿美元，下降了30.0％，这主要是由于我们的IPS和内存解决方案业务的销售额下降，但部分被LED解决方案销售额的增加所抵消。IPS净销售额下降了9,210万美元，下降了43.7％，这主要是由于硬件销售下降。内存解决方案的销售额下降了3,260万美元，下降了27.6％，这主要是由于闪存产品的销量减少。LED解决方案的销售额增长了720万美元，增长了11.5％，这主要是由于客户需求的增加。
与去年同期相比，2024年第一季度的销售成本下降了8,830万美元，下降了31.6％。IPS和内存解决方案板块由于销售减少而降低了材料成本，成本举措带来了额外的节省。
毛利率从2023年同期的28.6％增至2024年第一季度的30.2％，这主要是由于我们的IPS业务服务收入增加带来的有利组合。
分部营业收入的非公认会计准则指标
下表是我们按非公认会计准则衡量的营业收入表，SGH管理层使用该表格来补充SGH在GAAP下的财务业绩，以分析其运营并就未来的运营计划做出决策，并认为这些补充的非公认会计准则信息对投资者分析和评估公司过去和未来的经营业绩很有用。这些非公认会计准则指标不包括某些项目，例如基于股份的薪酬支出、与收购相关的无形资产的摊销（包括开发技术、客户关系、商标/商品名称和与业务合并相关的积压的摊销）、与收购相关的库存调整、收购相关费用、重组费用和整合费用，
或有对价和其他不经常或不寻常项目的公允价值的变化。虽然不包括与收购相关的无形资产的摊销，但被收购公司的收入反映在我们的非公认会计准则指标中，这些无形资产有助于创收。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—分部和其他信息。”
如上所述，非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标，因为它们排除了有关我们财务业绩的重要信息。这些调整后的金额的列报方式与根据公认会计原则列报的金额不同，因此可能无法与其他公司报告的金额进行比较。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年12月1日 | | 2022年11月25日 |
| GAAP 营业收入（亏损） | $ | 1,305 | | | $ | 14,847 | |
| 基于股份的薪酬支出 | 10,970 | | | 9,981 | |
| 收购相关无形资产的摊销 | 10,008 | | | 10,858 | |
| 库存流通量增加 | — | | | 2,599 | |
| 与销售相关的重组成本 | 668 | | | — | |
| 收购和整合费用 | 789 | | | 6,732 | |
| 或有对价公允价值的变化 | — | | | 3,700 | |
| 重组费用 | 2,939 | | | 1,771 | |
| 其他 | — | | | 900 | |
| 非公认会计准则营业收入 | $ | 26,679 | | | $ | 51,388 | |
| | | |
| 按细分市场划分的非公认会计准则营业收入（亏损）： | | | |
| 内存解决方案 | $ | 7,195 | | | $ | 19,039 | |
| 智能平台解决方案 | 17,901 | | | 32,985 | |
| LED 解决方案 | 1,583 | | | (636) | |
| 按细分市场划分的非公认会计准则营业收入（亏损）总额 | $ | 26,679 | | | $ | 51,388 | |
存储器解决方案在2024年第一季度的营业收入与去年同期相比下降了1180万美元，下降了62.2％，这主要是由于销售额和毛利润下降所致。
与去年同期相比，IPS在2024年第一季度的营业收入减少了1,510万美元，下降了45.7％，这主要是由于我们的企鹅解决方案业务的销售减少，但部分被运营费用减少所抵消，这主要是由员工人数减少导致的人事相关支出所致。
与上年相比，LED解决方案在2024年第一季度的营业收入增长了220万美元，增长了348.9％，这主要是由于销售额的增加以及销量增加带来的毛利。
运营和非营业（收入）支出
研究和开发
与去年同期相比，2024年第一季度的研发支出减少了270万美元，下降了11.1％，这主要是由于裁员推动的人事相关支出减少。
销售、一般和管理
与去年同期相比，2024年第一季度的销售、一般和管理费用减少了1,050万美元，下降了15.5％，这主要是由于收购和人事相关费用减少。
或有对价公允价值的变化
我们在2023年第一季度对Stratus Technologies的收购包括或有对价。我们估算了截至收购之日或有对价的公允价值，随后确认了经营业绩公允价值的变化。在2023年第一季度，我们记录了370万美元的费用，用于调整收购Stratus Technologies的或有对价的公允价值。截至2023年12月1日，包括流动负债
Stratus Earnout 的应付金额为 5,000 万美元。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—业务收购—Stratus Technologies。”
其他运营（收入）支出
2024年和2023年第一季度的其他运营支出分别包括290万美元和180万澳元的重组费用，主要用于员工遣散费和其他福利，这些福利是裁员、取消我们业务中的某些项目以及与Penguin Edge业务倒闭相关的其他成本。我们预计这些活动将持续到未来几个季度，并预计将计入额外的重组费用。
利息支出，净额
与去年同期相比，2024年第一季度的净利息支出增加了110万美元，这主要是由于经修订的2027年TLA信贷额度的利息支出。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—债务。”
其他非营业（收入）支出
2024年和2023年第一季度的其他非营业（收益）支出主要反映了外币收益，以及2023年第一季度的LED收益票据的预付收益。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—其他非营业（收益）费用。”
所得税准备金（福利）
与去年同期相比，2024年第一季度的所得税准备金减少了780万美元，这主要是由于税前利润减少。
在2024年第一季度，我们350万美元的所得税准备金和46.0％的有效税率与美国的法定税率不同，这主要是由于在无法确认税收优惠的司法管辖区产生的损失、预扣税和州所得税。在2023年第一季度，我们的所得税准备金为1,130万美元，有效税率为146.8％，与美国的法定税率不同，这主要是由于在无法确认税收优惠的司法管辖区产生的损失。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—所得税。”
来自已终止业务的净收益（亏损）
如上所述，我们在所有期间的合并运营报表中将巴西SMART的业绩列为已终止的业务。截至 2023 年 8 月 25 日，SMART Brazil 被列为待售。因此，在2023年，我们评估了SMART巴西净资产的账面价值（包括与SMART巴西累计折算调整相关的股东权益中确认的2.063亿美元）、估计的出售成本和预期收益，得出净资产减值的结论。因此，我们在2023年确认了1.530亿美元的减值费用，用于减记巴西SMART净资产的账面价值。此外，我们还得出结论，自2023年8月25日起，应将巴西SMART的外部基础确认为待售，包括任何预扣税。因此，我们在2023年确认了2,860万美元的预期资本收益和递延所得税负债的预扣税。2024年第一季度，我们完成了资产剥离，并确认了890万美元的额外亏损。
请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—剥离巴西SMART。”
流动性和资本资源
截至2023年12月1日，我们的现金、现金等价物和短期投资为5.534亿美元，其中3.514亿美元由美国以外的子公司持有。我们现金和资本资源的主要用途是收购、还本付息需求、资本支出、研发支出和营运资金需求。我们预计，未来的资本支出将集中在扩大我们的研发活动、制造设备升级、收购以及IT基础设施和软件升级上。现金和现金等价物通常包括活期存款账户、货币市场基金和定期存款中持有的资金。我们不会出于交易或投机目的收购投资。
我们可能会不时寻求额外的股权或债务融资。任何未来的股权融资都可能削弱我们现有的投资者，任何未来的债务融资都可能包括偿债要求以及财务和其他限制性契约，这些契约可能会限制我们的运营和增长战略。如果我们寻求额外融资，我们可能无法以我们可接受的条件或根本无法筹集此类融资。如果我们无法筹集额外资金或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续的产品创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
我们预计，我们现有的现金和现金等价物、短期投资、信贷额度下的可用借款以及经营活动产生的现金将足以为至少未来十二个月的运营提供资金。
剥离巴西SMART:2023 年 11 月 29 日，我们完成了先前宣布的对 SMART Brazil 的剥离。在资产剥离方面，我们出售了81％的权益，并保留了SMART巴西19％的权益。在交易结束时，我们从出售中获得了1.430亿美元的现金（其中包括1.645亿美元的总收益减去2150万美元的预扣税）。此外，我们有权在收盘后的十八个月内收到2,840万美元的延期付款。请参阅 “第 1 项。财务报表—合并财务报表附注—剥离巴西SMART。”
Stratus 科技赚钱:2022年8月29日，我们完成了对Stratus Technologies的收购。在交易结束时（包括完成对收购的营运资本资产和承担的负债的审查），我们向Stratus 卖方支付了2.422亿美元的现金收购价格。此外，根据Stratus Technologies在收盘后前12个财政月的毛利表现，Stratus 卖方有权获得高达5000万美元的或有对价。2023年12月，在2024年第一季度末之后，我们全额支付了与Stratus Earnout相关的5000万美元。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 十二月一日
2023 | | 11月25日
2022 |
| 持续经营业务提供的（用于）经营活动的净现金 | $ | 59,713 | | | $ | (84,751) | |
| 用于持续经营业务投资活动的净现金 | (3,640) | | | (220,023) | |
| （用于）持续经营融资活动提供的净现金 | (26,150) | | | 262,076 | |
| 来自已终止业务的现金和现金等价物的净增加（减少） | 90,097 | | | 7,049 | |
| 货币汇率变动的影响 | (1,025) | | | 205 | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | 118,995 | | | $ | (35,444) | |
经营活动:来自经营活动的现金流反映了经某些非现金项目调整后的净收入，包括折旧和摊销费用、基于股份的薪酬、或有对价公允价值变动的调整、投资或融资活动的损益以及运营资产和负债变动的影响。
2024年第一季度持续经营业务活动提供的净现金主要来自净亏损1,120万美元，经非现金项目3,000万美元调整后。运营资产和负债净变动4,090万美元对运营现金流产生了有利影响，这主要是应收账款减少4,870万美元以及应付账款和应计费用及其他负债增加2360万美元的影响，但部分被库存增加3,350万美元的影响所抵消。应收账款减少的主要原因是我们的IPS和内存解决方案板块的总销售额下降。库存和应付账款以及应计费用和其他负债的增加主要是为了支持我们的IPS业务。
2023年第一季度用于持续经营业务的净现金主要来自净亏损360万美元，经非现金项目3310万美元调整后。运营现金流受到运营资产和负债净变动1.143亿美元的不利影响，这主要是库存增加1.02亿美元，应付账款和应计费用及其他负债减少5,470万美元，以及与2021年收购LED业务相关的7,370万美元或有对价的支付，部分被1.231亿美元应收账款减少的影响所抵消。应收账款和应付账款以及应计费用和其他负债的减少主要是由于收款和付款的时机造成的。库存增加主要是为了支持我们的IPS业务。
投资活动:2024年第一季度用于持续经营业务投资活动的净现金包括资本支出和设备存款。2023年第一季度用于持续经营业务投资活动的净现金主要包括用于收购Stratus Technologies的2.103亿美元和用于资本支出和设备存款的800万美元。
融资活动:2024年第一季度用于持续经营业务融资活动的净现金主要包括1440万美元的债务偿还额和1,310万美元的普通股收购款项，部分被我们的股权计划普通股发行的350万美元收益所抵消。2023年第一季度持续经营业务融资活动提供的净现金主要包括发行定期贷款的净收益2.953亿美元和普通股发行的390万美元收益，部分抵消了与2021年收购LED业务相关的2,810万美元或有对价、收购我们普通股的470万美元付款以及LED购买价格票据的360万美元本金偿还。
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制这些财务报表和相关披露要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估算和判断。估计和判断基于历史经验、预测的事件以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们会持续评估我们的估计和判断；但是，实际结果可能与这些估计有所不同。我们的管理层认为，我们的关键会计估算需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，对于描述我们的财务状况和经营业绩至关重要。
我们对关键会计估算的讨论旨在补充我们对重要会计政策的摘要，使读者能够更深入地了解应用我们的关键会计政策和估算所涉及的不确定性。有关我们重要会计政策的摘要，请参阅 “第二部分——第8项。截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告的财务报表和补充数据——合并财务报表附注——重要会计政策”。与截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中所述的政策相比，我们的重要会计政策没有实质性变化。
有关我们的关键会计估算的讨论，请参阅 “第二部分——第7项。管理层对截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计”。与截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中所述的相比，我们的关键会计估算没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
由于在全球经济中运营，我们面临固有的风险。我们的国际销售和在国外的业务使我们面临与货币价值和汇率波动相关的风险。由于我们的销售额中有很大一部分是以美元计价的，因此美元价值的增加可能会提高我们产品的价格，从而使这些产品对特定国家的客户来说变得相对昂贵，从而可能导致该国的销售和盈利能力下降。此外，我们的某些成本是以外币计价的，美元贬值可能会导致此类成本的增加，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
由于我们的国际业务，我们的一部分净销售额和部分支出以美元以外的货币支出，例如日元、马来西亚林吉特和中国人民币。我们以美元列报合并财务报表，并将相当一部分国外业务的资产、负债、净销售额和支出按适用的汇率折算成美元。因此，美元价值的增加或减少可能会影响合并财务报表中这些项目的价值，即使这些项目的价值以当地货币计算没有变化。我们的客户定价和材料销售成本通常以美元为基础。因此，货币波动对我们合并经营报表的影响主要是我们的其他销售成本（即非物质组成部分）和我们的运营费用，因为这些项目通常以当地货币计价。我们的合并经营报表还受到以相应子公司本位币以外的货币计价的交易产生的外币收益和亏损的影响。这些翻译可能会显著影响我们结果的可比性
在财政期间之间，或导致我们的资产、负债和权益的账面价值发生重大变化。因此，外币汇率的变化影响了我们报告的业绩。
根据我们截至2023年12月1日和2023年8月25日以外币计价的货币资产和负债，我们估计，汇率兑美元10％的负面变化将导致营业外支出分别录得270万美元和160万美元的亏损，以重估这些资产和负债。
利率风险
我们的浮动利率债务面临利率风险。截至2023年12月1日，根据2027年的TLA，我们的未偿还额为5.372亿美元。此外，我们的修订信贷协议规定，根据2027年循环贷款，最高可借款2.5亿美元。假设我们将满足借款所需的财务契约，并且2027 Revolver下的可用金额已全部提取，则利率提高1.0％将导致年度利息支出增加，每年现金流减少790万美元。
截至2023年12月1日，我们的现金、现金等价物和投资为5.534亿美元。我们在存款账户、各种金融机构的货币市场基金和短期固定收益证券中维持现金和现金等价物。由于这些工具的短期性质，我们认为我们不存在因利率变动而导致这些投资公允价值变动的重大风险。预计利率的上升或下降将使未来的利息收入增加或减少微不足道。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月1日起生效，目的是合理地保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；(ii) 积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席高管军官酌情和首席财务干事, 以便及时就所需的披露作出决定.
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，在2024财年第一季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的讨论，请参阅 “第一部分财务信息——第 1 项”。财务报表—合并财务报表附注—承付款和意外开支” 和 “第1A项。风险因素。”
第 1A 项。风险因素
“第一部分——第1A项” 中描述的风险没有实质性变化。风险因素” 载于我们截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告。您应仔细考虑我们的10-K表年度报告和本季度报告中的风险和不确定性以及其他信息，包括 “第一部分财务信息——第2项”。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的财务报表和相关附注。如果发生任何这些风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响，因此，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
本季度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。有关其他信息，请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明”。由于某些因素，包括我们在截至2023年8月25日财年的10-K表年度报告中描述的公司面临的风险，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大不利差异。
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
2022年4月5日，我们宣布董事会批准了7500万美元的股票回购授权，根据该授权，我们可以不时通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购已发行普通股。股票回购授权没有到期日，但董事会可以随时暂停或终止。截至2023年12月1日，根据该授权可能回购的股票的剩余美元价值为450万美元。
下表列出了截至2023年12月1日的三个月中与回购我们的股票证券相关的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股支付的平均价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
| 2023 年 8 月 26 日 — 2023 年 9 月 29 日 | — | | $ | — | | — | | |
| 2023 年 9 月 30 日-2023 年 10 月 27 日 | 217,357 | | $ | 13.66 | | 217,357 | | |
| 2023 年 10 月 28 日 — 2023 年 12 月 1 日 | 608,376 | | $ | 14.96 | | 608,376 | | |
| 825,733 | | $ | 14.62 | | 825,733 | | $ | 4,549,000 | |
2024 年 1 月 8 日，董事会审计委员会批准了额外的 7,500 万美元股票回购授权，根据该授权，我们可以不时通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购已发行普通股。股票回购授权没有到期日，但审计委员会可以随时暂停或终止，并且不要求公司收购任何数量的普通股。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年12月1日的财政季度中，公司没有董事或高级职员 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”（在每种情况下，定义见第 S-K 法规第 408 项）。
第 6 项。展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 |
展览
没有。 |
描述 | 已归档
在此附上 |
表单 |
文件编号 |
展览 | 备案
日期 |
2.1* | 受卢森堡大公国法律管辖的有限责任公司SMART Modular Technologies (LX) S.á.r.l.、根据荷兰法律组建的Lexar Europe B.V.、根据荷兰法律组建的公司Lexar Europe B.V.、深圳龙思电子有限公司以及双方签订的截至2023年6月13日的某些股票购买协议的信函协议有限责任公司受中华人民共和国法律管辖，仅就其中的某些规定而言，上海智存储半导体有限公司受中华人民共和国法律管辖的责任公司，仅就其中的某些条款而言，SMART Global Holdings, Inc.，一家开曼群岛豁免公司 | X | | | | |
| 3.1 | SMART Global Holdings, Inc.的第二经修订和重述的备忘录和组织章程 | | 10-Q | 001-38102 | 3.1 | 04/07/2020 |
| 4.1 | 根据1934年《交易法》第12条注册的注册人证券的描述 | | 10-K | 001-38102 | 4.1 | 10/25/2021 |
10.1** | 独立董事薪酬政策 | | 10-K | 001-38102 | 10.13 | 10/20/2023 |
| 31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证 | X | | | | |
| 31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证 | X | | | | |
32.1*** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | X | | | | |
32.2*** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | X | | | | |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中 | X | | | | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | X | | | | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | X | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | X | | | | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | X | | | | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | X | | | | |
| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） | X | | | | |
| | | | | |
* | 根据S-K法规第601（b）（2）项，本文件中省略了股票购买协议书信函协议的附表和附录。注册人将应要求向美国证券交易委员会提供此类证物和附表的副本。 |
** | 构成管理合同或补偿计划或安排。 |
*** | 本10-Q表季度报告附录32.1和附录32.2所附的认证均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，无论此类文件中包含何种一般公司注册语言，均不得以引用方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
| | | | | | | | |
| SMART 环球控股有限公司 |
日期：2024 年 1 月 9 日 | 来自： | /s/ 马克·亚当斯 |
| | 马克·亚当斯 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | （首席执行官） |
| | |
日期：2024 年 1 月 9 日 | 来自： | //肯·里兹维 |
| | 肯·里兹维 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | （首席财务和会计官） |
