美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是
注明登记人的每一类普通股截至最近发行的流通股数量最新可行日期：
目录
第一部分财务信息 |
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3 |
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I项目1.财务报表 |
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3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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34 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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49 |
项目4.控制和程序 |
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50 |
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第二部分：其他信息 |
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52 |
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第1A项。风险因素 |
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52 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
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52 |
项目4.矿山安全信息披露 |
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52 |
项目5.其他信息 |
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52 |
项目6.展品 |
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53 |
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签名 |
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54 |
2
第一部分融资IAL信息
项目1.财务报表
API集团公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除准备金净额#美元 |
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盘存 |
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合同资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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递延税项资产 |
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养恤金和退休后资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回可转换优先股和股东权益 |
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流动负债： |
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长期债务的短期和流动部分 |
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应付帐款 |
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或有对价和补偿负债 |
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应计薪金和工资 |
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合同责任 |
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经营租赁和融资租赁 |
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其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务，减少流动部分 |
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养恤金和退休后债务 |
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或有对价和补偿负债 |
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经营租赁和融资租赁 |
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递延税项负债 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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*(注14) |
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股东权益： |
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A系列优先股，$ |
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普通股；美元 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 |
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见简明合并财务报表附注。
3
API集团公司
压缩合并S经营业绩(未经审计)
(单位：百万，每股除外)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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营业收入 |
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利息支出，净额 |
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债务清偿损失净额 |
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非服务性养老金福利 |
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投资收益和其他净额 |
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其他费用，净额 |
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所得税前收入 |
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所得税拨备(福利) |
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净收入 |
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普通股股东应占净收益： |
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B系列优先股的股票分红 |
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普通股股东应占净收益 |
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每股普通股净收入： |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均流通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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||||
见简明合并财务报表附注。
4
API集团公司
简明合并报表全面收益(亏损)S(未经审计)
(单位：百万)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净收入 |
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其他全面收益(亏损)： |
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公允价值变动-衍生品，扣除税收优惠(费用)后的净额(美元 |
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外币折算调整 |
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综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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见简明合并财务报表附注。
5
API集团公司
(单位：百万，不包括股份)
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已发行优先股 |
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已发行普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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平衡，2022年12月31日 |
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净收入 |
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公允价值变动-衍生工具 |
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外币折算调整 |
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从AOCI摊销到收入的非指定衍生工具（收益）损失 |
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B系列优先股股息 |
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股份回购 |
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利润分享计划供款 |
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股份薪酬及其他，净额 |
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平衡，2023年3月31日 |
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净收入 |
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公允价值变动-衍生工具 |
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外币折算调整 |
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从AOCI摊销到收入的非指定衍生工具（收益）损失 |
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B系列优先股股息 |
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股份回购 |
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股份薪酬及其他，净额 |
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平衡，2023年6月30日 |
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已发行优先股 |
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已发行普通股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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损失 |
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权益 |
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平衡，2021年12月31日 |
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净亏损 |
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公允价值变动-衍生工具 |
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外币折算调整 |
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首轮优先股分红 |
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B系列优先股股息 |
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股份薪酬及其他，净额 |
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平衡，2022年3月31日 |
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净收入 |
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公允价值变动-衍生工具 |
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外币折算调整 |
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B系列优先股股息 |
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股份回购 |
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股份薪酬及其他，净额 |
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平衡，2022年6月30日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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||||
见简明合并财务报表附注。
6
API集团公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
|
|
截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
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折旧 |
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摊销 |
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重组费用 |
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递延税金 |
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基于股份的薪酬费用 |
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分红费用 |
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非现金租赁费用 |
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定期养老金净额 |
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债务清偿损失净额 |
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其他，净额 |
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养老金缴费 |
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扣除收购影响后的营业资产和负债变动： |
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应收账款 |
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合同资产 |
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盘存 |
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) |
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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) |
应付帐款 |
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( |
) |
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应计负债和应付所得税 |
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( |
) |
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合同责任 |
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其他资产和负债 |
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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收购，扣除收购现金后的净额 |
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购置财产和设备 |
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出售财产、设备和企业的收益 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流： |
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长期借款收益 |
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— |
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对长期借款的偿付 |
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) |
债务发行成本的支付 |
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— |
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普通股回购 |
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( |
) |
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) |
发行股票所得款项 |
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— |
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支付与收购有关的对价 |
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( |
) |
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) |
限售股投标纳税 |
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( |
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) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和受限现金，期末 |
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$ |
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$ |
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补充现金流披露： |
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支付利息的现金 |
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$ |
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支付所得税的现金，扣除退款后的净额 |
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在企业合并中发行的应计对价 |
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— |
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向利润分享计划发行的普通股 |
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见简明合并财务报表附注。
7
API集团公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(以百万为单位，但股份除外，如另有注明)
注1。列报基础和重大会计政策
业务性质
API Group Corporation(以下简称“公司”或“APG”)是一家全球领先的商业服务提供商，在全球范围内提供安全和专业服务
合并原则
随附的中期未经审核简明综合财务报表(“中期报表”)包括本公司及其全资附属公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。这些中期报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制的，并不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)为完成财务报表所要求的所有信息和脚注。截至2022年12月31日的简明综合资产负债表来自当时截至的年度经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的关于年度财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，中期报表包括所有必要的调整(包括正常的经常性应计项目)，以便公平地列报公司的综合财务状况、经营业绩以及所列日期和期间的现金流量。建议将这些中期报表与公司截至2022年12月31日的年度经审计年度综合财务报表及其附注一并阅读。中期的结果不一定代表整个财政年度或任何未来期间的预期结果。
Cash, cash equivalents, and restricted cash
本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。限制性现金在简明综合资产负债表中作为其他流动资产列报。受限现金反映了某些银行担保的抵押品。
投资
本公司在合资企业中持有投资，由于本公司不对合资企业实施控制，因此这些投资按权益会计法核算。该公司从合资企业中获得的收益份额为#美元。
附注2.最近的会计声明
自2022年经审计的年度合并财务报表以来，本公司没有采用任何额外的会计声明。请参阅公司于2023年3月1日提交的Form 10-K，了解有关最近采用的和其他最近的会计声明的影响的信息。
8
注3.业务合并
本公司定期评估在战略上符合本公司现有投资组合的潜在收购，或将本公司的投资组合扩展到一个新的有吸引力的业务领域。收购采用收购会计方法作为企业合并进行会计处理。因此，本公司将收购价格初步分配给有形资产、收购的可识别无形资产和承担的负债。在完成交易后的几个月内，随着本公司获得有关收购资产和负债的更多信息以及对新收购业务的更多了解，本公司能够完善公允价值估计并更准确地分配收购价格。收购价格分配给根据估计公允价值承担的收购资产和负债，根据美国公认会计原则允许的有限例外，根据公司认为合理的估计和假设确定。该公司聘请第三方估值专家协助准备与重大收购有关的收购有形和无形资产的关键假设和公允价值的计算。购买价格超过所获得的有形资产和无形资产以及承担的负债的部分计入商誉。商誉归因于被收购业务的劳动力、这些业务为现有业务带来的互补战略契合和由此产生的协同效应，以及预期通过扩大平台在新市场获得的机会。
2023年收购
2023年6月30日，该公司完成了安全服务部门的一项收购。收购的对价包括在交易完成时支付的现金#
此次收购的会计核算仍处于初步阶段。本公司将根据需要在测算期结束前对收购价格分配进行适当调整。
2022年收购Chubb
于2022年，本公司完成对Chubb消防及保安业务的收购(“Chubb收购”)。Chubb消防和保安业务(以下简称“Chubb业务”或“Chubb”)是全球公认的消防安全和保安服务提供商，为客户提供从设计和安装到监控、持续维护和经常性服务的完整和可靠的服务。Chubb业务总部设在英国，业务遍及
根据与收购非美国实体有关的美国所得税原则，商誉总额中的任何一项都不能在美国所得税中扣除。
9
下表汇总了在收购Chubb之日收购的资产和承担的负债的最终公允价值：
成交时支付的现金 |
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$ |
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营运资本和净负债调整 |
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( |
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总净对价 |
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$ |
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现金 |
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$ |
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应收账款 |
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盘存 |
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合同资产 |
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其他流动资产 |
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财产和设备 |
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经营性租赁使用权资产 |
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养恤金和退休后资产 |
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其他非流动资产 |
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无形资产 |
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商誉 |
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|
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应付帐款 |
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( |
) |
合同责任 |
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|
( |
) |
应计费用 |
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|
( |
) |
融资和经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
养恤金和退休后债务 |
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( |
) |
递延税项负债 |
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|
( |
) |
其他非流动负债 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
|
应计对价
公司的收购购买协议通常包括延期付款条款，通常是向成为公司或其子公司员工的卖家支付。这些准备金由三种一般安排组成，即或有报酬和或有对价(两者都取决于被收购实体今后的业绩)以及与赔偿有关的延期付款。或有补偿安排通常取决于前业主未来在公司的工作，相关金额在所需的雇佣期内确认，通常为一至
或有补偿安排总额资产负债率为$
或有对价债务在每个报告期均按公允价值计量，公允价值估计的变动在收益中确认。有关公司或有对价负债的公允价值的其他考虑因素，请参阅附注7--“金融工具的公允价值”。
10
延期付款的总负债Ents为$
注4.重组
2022年，该公司宣布了旨在提高效率和协同效应并优化营业利润率的多年Chubb重组计划。Chubb重组计划包括与裁员、租赁终止成本和2024财年之前的其他设施合理化成本相关的费用。
截至2023年6月30日止六个月内，本公司的安全服务分部发生税前重组成本$
下表汇总了公司截至六个月的重组计划2023年6月30日和2022年6月30日：
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截至六个月 |
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截至六个月 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
— |
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|
计入收入成本-与员工相关 |
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|
— |
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|
|
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计入销售、一般和行政费用-与员工相关 |
|
|
|
|
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付款 |
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( |
) |
|
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( |
) |
货币换算调整 |
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— |
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— |
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期末余额 |
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$ |
|
|
$ |
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||
此外，该公司产生了#美元。
附注5.净收入
与客户签订合同
该公司的净收入主要来自期限不到一周至三年的合同(大多数合同期限不到六个月)，这些合同受多种定价选项的制约，包括固定价格、单价、时间和材料，或成本加加价。净收入主要由公司在一段时间内利用成本对成本的进度衡量标准确认。在某一时间点确认的净收入主要涉及分销合同和短期时间和材料合同。该公司还签订与安全系统的监测、维护和检查相关的固定价格服务合同。
11
该公司主要按部门、服务类型和收入开具发票的国家/地区分解其净收入，因为E现金流的性质、时间和不确定性在这些类别中都是相对一致的。下表按部门披露了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分类净收入。2023年，该公司在安全处内转移了一个非实质性的业务组成部分S段从暖通空调到生命安全报告单位，此表中的上期金额已重新编制，以反映本期列报。该公司还记录了一项非实质性订正#美元。
|
|
截至2023年6月30日的三个月 |
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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生命安全 |
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— |
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— |
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供暖、通风和空调（HVAC） |
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基础设施/公用事业 |
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制造 |
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专业承包 |
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公司和淘汰 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
安全问题 |
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|
专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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生命安全 |
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— |
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$ |
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暖通空调 |
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基础设施/公用事业 |
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制造 |
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专业承包 |
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公司和淘汰 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
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|
|
安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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生命安全 |
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暖通空调 |
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基础设施/公用事业 |
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制造 |
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专业承包 |
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公司和淘汰 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
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|
|
安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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生命安全 |
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暖通空调 |
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基础设施/公用事业 |
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制造 |
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专业承包 |
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公司和淘汰 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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12
|
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截至2023年6月30日的三个月 |
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|
安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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法国 |
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其他 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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截至2022年6月30日的三个月 |
|
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|
安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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美国 |
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$ |
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法国 |
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其他 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年6月30日的六个月 |
|
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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法国 |
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其他 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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美国 |
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$ |
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法国 |
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其他 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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对于正在签订的合同，指截至2023年6月30日分配给未履行履约义务的交易价格总额是$
合同资产和负债
合同资产和合同负债在简明综合资产负债表中归类为流动资产，因为预计所有金额都将在一年内偿还。
|
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帐目 |
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合同 |
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合同 |
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2023年6月30日的余额 |
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2022年12月31日的余额 |
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该公司没有确认与前几个期间完成的任何项目的合同价值最终结算相关的重大收入。根据行业惯例，应收账款包括应收保留款，其中一部分可能在一年内收不到。2023年6月30日和2022年12月31日ONS应收账款为$
13
附注6.商誉和无形资产
商誉
下表按分部提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日的6个月，按可报告分部划分的商誉账面值变动如下：
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安全问题 |
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专业 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的商誉 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收购 |
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外币折算 |
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截至2023年6月30日的商誉 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
无形资产
该公司的可确认无形资产包括以下内容2023年6月30日和2022年12月31日：
|
|
2023年6月30日 |
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|
加权平均剩余可用寿命 |
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毛收入 |
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累计 |
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净载运 |
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||||
摊销无形资产： |
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合同积压 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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客户关系 |
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( |
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商品名称和商标 |
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( |
) |
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总计 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
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|
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|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
加权平均剩余可用寿命 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
净载运 |
|
||||
摊销无形资产： |
|
|
|
|
|
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|
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|
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||||
合同积压 |
|
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
客户关系 |
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
商品名称和商标 |
|
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|
|
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( |
) |
|
|
|
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总计 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
在可识别无形资产上确认的摊销费用如下：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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销售、一般和管理费用 |
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||||
无形资产摊销费用总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
14
附注7.金融工具的公允价值
美国公认会计原则将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。权威性指导讨论了诸如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替换资产服务能力的成本或重置成本)等估值方法。这些估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。作为评估此类投入的基础，三级价值层次结构将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下：
1级： |
可观察到的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
|
|
第2级： |
直接或间接可见的资产或负债的报价以外的可观察的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价；以及其投入可见或其重大价值驱动因素可见的模型衍生估值。 |
|
|
第3级： |
无法观察到的、反映公司自身假设的输入。 |
经常性公允价值计量
本公司的金融资产和负债(至少每季度按公允价值调整)为衍生工具和或有对价债务。在简明综合资产负债表中，衍生工具主要计入其他非流动资产和其他非流动负债，或有对价负债主要计入或有对价和补偿负债。
下表汇总了公允价值体系中的公允价值和水平，其中资产和负债的计量是以经常性为基础的，截至2023年6月30日和2022年12月31日：
|
|
2023年6月30日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
金融资产： |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
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|
|
|
|
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||||
现金流对冲--利率互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
现金流对冲-交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
现金流对冲--外币远期合约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净投资对冲--交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公允价值对冲--交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币远期合约 |
|
|
— |
|
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|
|
— |
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|
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总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
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|
||||
财务负债： |
|
|
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|
||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
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|
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|
||||
外币远期合约 |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
) |
或有对价债务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
|
|
2022年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||||||
金融资产： |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金流对冲--利率互换 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
现金流对冲-交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
现金流对冲--外币远期合约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净投资对冲--交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公允价值对冲--交叉货币合约 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币远期合约 |
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
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||||
财务负债： |
|
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||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
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||||
外币远期合约 |
|
|
— |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
|
或有对价债务 |
|
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— |
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|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
总计 |
|
$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
该公司使用标准定价模型和基于市场的假设来确定其被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值，用于所有投入，如收益率曲线和报价的即期和远期汇率。因此，本公司的衍生工具被归类为2级。
或有对价债务
或有对价债务的价值是使用概率加权贴现现金流量法确定的。这种公允价值计量基于市场中不可观察到的投入，因此代表公允价值层次结构中的第三级计量。这一分析反映了购买协议的合同条款(例如，潜在付款金额、衡量期限的长短、计算任何到期金额的方式)，并利用了有关未来现金流、实现此类未来现金流的可能性以及贴现率的假设。根据购买协议的合同条款，未来实现现金流或收益的可能性通常是唯一重要的不可观察的投入。或有对价债务在每个报告期均按公允价值计量，公允价值估计的变动在收益中确认。
下表列出了使用不可观察投入的公司或有对价债务的公允价值(第3级)，以及有关或有对价债务的其他信息：
|
|
六个月过去了， |
|
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
发行 |
|
|
|
|
聚落 |
|
|
( |
) |
对公允价值的调整 |
|
|
— |
|
截至2023年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
期末未结或有审议安排的数目 |
|
|
|
|
期末最高潜在支付额度 |
|
$ |
|
|
截至2023年6月30日，剩余的未结或有审议安排将在2025年之前的不同日期到期。第三级不可观察的投入用于计算上表所示的公允价值调整。于截至2023年6月30日止三个月及六个月内，公允价值调整及相关不可观察到的投入被视为并不重要。
16
公平值估计
下表载列本公司定期贷款及优先票据(定义见附注10-“债务”)的账面金额及公允价值，包括本期部分，但不包括未摊销债务发行成本。公允价值是按类似条款及条件的借款安排按现行利率贴现未来现金流量而估计的。用于计算公允价值的投入被视为公允价值层次结构下的第二级投入。在2023年第一季度，公司偿还了总计AMOU新台币$
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
2019年定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2021年定期贷款 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
||||
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|
|
|
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|
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|
|||||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
附注8.衍生工具
该公司使用外币远期合约、交叉货币互换和利率互换协议来管理与外币汇率、海外业务的净投资和利率相关的风险。本公司并无持有投机性或作交易用途的衍生金融工具。本公司按公允价值在简明综合资产负债表中将衍生工具作为资产和负债入账。公允价值的变动立即在收益中确认，除非衍生品符合条件并根据ASC 815被指定为对冲。衍生工具和套期保值。衍生工具的现金流量在简明综合现金流量表中分类，与受指定对冲或非指定(经济)对冲关系项目的现金流量分类为同一类别。该公司在开始时和持续的基础上评估对冲效果。如果衍生品不再被预期有效，对冲会计就会停止。
如果外币远期外汇合约和利率互换协议的交易对手不履行，本公司将面临信用风险。该公司通过使用信贷审批和信贷限额以及选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手来监控其信用风险敞口。本公司不为交易目的而进行衍生品交易，也不参与任何要求在结算前提交抵押品的衍生品。
本公司的若干衍生产品交易须遵守主要净额结算安排，使本公司可与相同的交易对手净额结算合约。这些安排不需要抵押品，截至2023年6月30日，没有收到或质押与标的衍生品相关的现金抵押品。
17
下表列出了衍生工具的公允价值：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
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|
其他 |
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|
未清偿的总收入 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|||||||
|
|
名义金额 |
|
|
其他资产 |
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|
非流动负债 |
|
|
名义金额 |
|
|
其他资产 |
|
|
非流动负债 |
|
||||||
*被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|||||||||||||||||||||||
*现金流对冲： |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||||
|
|
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|
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— |
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|
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|
|
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|
— |
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*外币远期合约 |
|
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— |
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|
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— |
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— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
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净投资对冲： |
|
|
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||||||
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— |
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— |
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||||
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|
— |
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— |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
*未被指定为对冲工具的衍生品： |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
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— |
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|
|
— |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
*衍生品总量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||||
下表列出了衍生品对简明综合经营报表的影响：
|
|
|
|
在收入中确认的收入(费用)数额 |
|
|||||
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
||||||
衍生品 |
|
在收入中确认 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
*现金流对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
*交叉货币合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
*外币远期合约 |
|
投资收益和其他，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
*公允价值对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
净投资对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
未被指定为对冲工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*外币远期合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
18
|
|
|
|
在收入中确认的收入(费用)数额 |
|
|||||
|
|
收入(费用)所在地 |
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
衍生品 |
|
在收入中确认 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
*现金流对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*利率互换 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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*交叉货币合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
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|
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*外币远期合约 |
|
投资收益和其他，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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*公允价值对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
净投资对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
未被指定为对冲工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
*外币远期合约 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
货币效应
为抵销外币风险而设计的衍生工具的收入(费用)计入投资收益及其他净额，由外币交易损益抵销，从而产生净GAI。N(亏损)$
下表列出了现金流量和公允价值对冲会计对累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的影响：
|
|
得(损)额 |
|
|
|
|
得(损)额 |
|
||||||||||
|
|
已在其他位置识别 |
|
|
|
|
重新分类，从 |
|
||||||||||
|
|
综合收益 |
|
|
|
|
澳元转化为收入 |
|
||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
损益地点重新分类自 |
|
截至6月30日的三个月， |
|
||||||||||
衍生品 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
澳元转化为收入 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
现金流对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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*利率互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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*交叉货币合约 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
远期货币远期合约 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
投资收益和其他，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
*公允价值对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*交叉货币合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
净投资对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*交叉货币合约 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
得(损)额 |
|
|
|
|
得(损)额 |
|
||||||||||
|
|
已在其他位置识别 |
|
|
|
|
重新分类，从 |
|
||||||||||
|
|
综合收益 |
|
|
|
|
澳元转化为收入 |
|
||||||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
损益地点重新分类自 |
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
衍生品 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
澳元转化为收入 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
现金流对冲关系： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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*利率互换 |
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$ |
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$ |
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$ |
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*交叉货币合约 |
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远期货币远期合约 |
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投资收益和其他，净额 |
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公允价值对冲关系： |
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*交叉货币合约 |
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净投资对冲关系： |
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*交叉货币合约 |
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( |
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19
现金流对冲
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具，衍生工具的收益或亏损作为其他全面收益的组成部分报告，并重新分类为对冲交易影响收益的同一期间的收益。不计入有效性评估的对冲成分衍生工具的损益在当期收益中确认。
利率互换
该公司使用利率互换管理其固定和浮动利率债务组合。该公司使用利率互换合同将利率风险管理与债务融资决策分开。该公司选择了一种不需要持续评估对冲效果的方法。
在2022年期间，公司终止了之前未偿还的美元
在2022年期间，本公司签订了一项注册金额
在2023年第一季度，农业汇总$
截至2023年6月30日，该公司拥有
交叉货币互换
本公司订立交叉货币兑换合约，以对冲汇率波动对以外币计价的现金流的影响，并对冲某些受外币汇率变动影响的公司间贷款的风险。本公司定期评估其货币兑换合约是否有效，当一份合约被确定为不再有效作为对冲时，本公司将终止预期的对冲会计。
于2021年，本公司订立两项指定为现金流对冲的交叉货币掉期合约，名义美元等值总额为#美元
外币远期合约
该公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响，包括库存购买、公司间费用和其他付款。这些远期合约被指定为现金流对冲。这些合约的公允价值变动计入其他全面收益，直至对冲项目影响收益，此时对冲收益或亏损被重新分类为当期收益。
本公司定期评估其货币兑换合约是否有效，当一份合约被确定为不再有效作为对冲时，本公司将终止预期的对冲会计。
20
公允价值对冲
根据外币汇率的变化，该公司有某些公司间贷款。为了对冲这些风险，本公司在2022年期间进行了三次交叉货币掉期交易，每笔交易的到期日均为2027年1月。这些合同被指定为公允价值套期保值，与名义上的美国娃娃总额应收账款等值为$
净投资对冲
根据外币汇率的变化，公司对外国子公司有净投资。于2021年期间，本公司签订了一项
于2021年期间，本公司修改了外币掉期的关键条款，延长了到期日，并修改了美元和欧元息票。修订后的掉期因修订而重新指定为净投资对冲，按公允价值记录，并按AOCI记录的变动入账，而初始净投资对冲则取消指定。修订后的净投资对冲使公司的利息支出减少了约#美元
之前在AOCI中确认的与非指定掉期利率变动相关的公允价值将在2029年第三季度之前按直线摊销至利息支出。
外币合同
公司使用外币远期合约来降低某些外币交易的外币风险。未被指定为对冲工具的外币远期合约的公平市价损益计入经营业绩，并归入投资收益及其他项目，净额计入简明综合经营报表。
附注9.财产和设备，净额
截至的财产和设备的组成部分2023年6月30日和2022年12月31日如下：
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估计数 |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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土地 |
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不适用 |
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建房 |
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机器和设备 |
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汽车和卡车 |
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办公设备 |
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租赁权改进 |
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总成本 |
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累计折旧 |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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$ |
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与专业人员相关的折旧费用包括融资租赁在内的人员和设备费用为#美元。
21
注10.债务
债务包括以下内容：
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到期日 |
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6月30日， |
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|
十二月三十一日， |
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定期贷款安排 |
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2019年定期贷款 |
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$ |
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$ |
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2021年定期贷款 |
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循环信贷安排 |
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高级笔记 |
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其他义务 |
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债务总额 |
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减去：未摊销递延融资成本 |
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总债务，扣除递延融资成本 |
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减去：长期债务的短期和流动部分 |
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( |
) |
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( |
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长期债务，减少流动部分 |
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$ |
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$ |
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定期贷款安排
本公司于截至2023年6月30日止三个月内修订其信贷协议，该协议规定经修订的利率适用于本公司现有的2019年定期贷款及2021年定期贷款及循环信贷安排下的未来借款。2023年5月，本公司签署了一项信贷协议修正案，以SOFR期限取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指数。
截至2023年6月30日，公司任何人都有$
截至2023年6月30日，公司任何人都有$
适用于美元以下借款的利率
交换活动
于截至2023年6月30日止三个月内，本公司就2019年定期贷款及2021年定期贷款过渡至SOFR修订其现有利率掉期。
截至2023年6月30日，该公司有一家
在2023年第一季度，公司开始了
22
截至二零二三年六月三十日及二零二二年十二月三十一日，该公司拥有
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了所有适用的债务契约。
高级笔记
在2021年期间，该公司完成了一次非公开发行，募集资金为
在2021年期间，该公司完成了一次非公开发行，募集资金为
公司遵守了契约中包含的所有契约Res用于
其他义务
截至2023年6月30日和2022年12月31日，本公司HAD$
注11.所得税
该公司的季度所得税拨备是根据其综合年度有效税率的估计来衡量的，该综合年度有效税率在本期间内针对不同的所得税项目进行了调整。公司不同期间所得税拨备的比较可能是受税收管辖区、外国所得税税率差异和离散项目的损益水平和组合的影响。该公司的实际税率为
截至2023年6月30日，公司的递延税项资产包括估值允许首席执行官：$
截至2023年6月30日，Compa纽约的联邦、州和国外净营业亏损总额约为1美元。
本公司未确认税项优惠的负债计入简明综合资产负债表的其他非流动负债，并在简明综合经营报表的所得税拨备中确认与未确认税项优惠相关的应计利息和罚金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未确认税收优惠总额为#美元。
23
2022年12月31日共$
如果公司截至2023年6月30日的所有未确认税收优惠都重新登记本地化，$
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。截至2023年6月30日，除极少数例外，本公司及其子公司在2014纳税年度前均不受审查。在国家和外国司法管辖区还有其他各种审计，包括正在进行的与2019年S公司最终回报相关的国税局考试。没有提出任何调整建议，公司预计审计结果不会对中期报表产生实质性影响。
2022年8月16日，美国政府颁布了2022年通胀削减法案，其中包括对美国企业所得税制度的改革，包括
注12.员工福利计划
固定收益养老金计划
本公司发起有资金和无资金的外国固定收益养老金计划，覆盖公司的一部分员工，最大的计划对新参与者关闭并冻结，以备未来服务的应计费用。
2023年6月20日，这两个养老金计划在英国执行了一笔年金购买交易，也就是俗称的“买入”。根据该合同的条款，所有养老金义务将由保险公司的年金支付提供资金，但计划仍保留使用保险支付向计划参与者支付福利的全部法律责任。该合同由与本公司没有关联的第三方保险公司签发。由于该等计划维持完全的法律责任，而年金合约是该等计划的资产，故并未采用结算会计，而该等合约代表投资策略的改变，而计划结构并无重大改变，需要于临时日期重新计量。鉴于这些计划的资金状况，本公司预计未来不需要任何捐款。
固定收益养恤金计划的定期养恤金净额构成如下：
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截至6月30日的三个月， |
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2023 |
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2022 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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( |
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定期养老金净额 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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定期养老金净额 |
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( |
) |
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$ |
( |
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24
多雇主养恤金计划
本公司若干附属公司向多名雇主退休金计划及其他多名雇主福利计划及信托作出供款，并于简明综合经营报表收入成本内列为雇员工资及薪金的一部分。就该等计划所涵盖之雇员而言，供款一般按每名雇员每小时之固定金额计算。多雇主计划缴款率每年确定一次，并根据工会雇员工资单按现收现付的方式进行评估。无法确定未来各期的工会工资单，因为在特定时间雇用的工会雇员人数及其参与的计划因地点、进行中的项目数量以及与这些项目有关的工会资源需求而异S.向多雇主计划的合并缴款总额为2000美元。
利润分享计划
公司有一个信托人管理的利润分享退休计划，涵盖了公司在美国的几乎所有员工. S.集体谈判协议和加拿大雇员利润分享计划（统称“利润分享计划”）不包括在内。利润分享计划提供年度酌情供款，金额基于公司董事确定的绩效网格，可以以公司普通股或现金结算。 与这些计划有关，公司确认了$
员工购股计划
公司在美国和加拿大的大多数员工，包括指定的高管，都有资格参加公司的员工股票购买计划(“ESPP”)。根据特别提款权计划，公司普通股的出售通常是根据旨在满足国内税法第423条要求的发售进行的。ESPP允许公司员工以相当于以下价格购买普通股
注13.关联方交易
该公司产生了#美元的咨询费。
2022年期间，公司发行和出售
公司已进入D与皇家橡树企业签订销售合同，皇家橡树企业是一家由公司董事会联合主席控制的实体，入账不到#美元
本公司亦不时进行其他非重大关联方交易。
25
附注14.承付款和或有事项
该公司涉及各种诉讼事宜，并不时受到客户和各种政府实体的索赔。虽然无法确定这些不确定性的结果，但管理层认为，这些不确定性的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
环境义务
该公司的运营受到各有关部门的环境监管。本公司已累计环境补救活动的成本，包括但不限于调查、补救、运营和维护成本以及绩效保证，并定期重新评估这些金额。管理层认为，亏损大大超过应计金额的可能性微乎其微。
这些债务的未偿债务是$
注15.股东权益及可赎回可转换优先股
股东权益
A系列优先股
该公司拥有
股票回购
该公司有权购买总额高达$
可赎回可转换优先股
B系列优先股
于二零二二年，本公司授权、发行及出售，总购买价为$
B系列优先股可根据持有人的选择转换为公司普通股，转换价格等于 $
26
公司可以选择将B系列优先股的流通股转换为普通股，但前提是公司普通股的成交量加权平均价超过#美元。
分红
B系列优先股的持有者有权按以下比率获得累计股息
注16.每股收益
净收益在公司普通股和其他参与证券之间根据他们的参与权进行分配。A系列优先股和B系列优先股代表参与证券。在计算每股普通股收益时，A系列优先股和B系列优先股的应占收益不包括在普通股应占收益中(两类法)。对于净亏损期间，由于A系列优先股和B系列优先股不承担分担亏损的合同义务，因此两类法对每股普通股收益(“EPS”)没有影响，因为净亏损被分配给普通股。
这个下表列出了使用两级法计算每股收益的方法。已发行的A系列优先股、B系列优先股、A系列优先股股息和B系列优先股股息的稀释效应使用IF转换法在稀释每股收益中反映，而期权、限制性股票和绩效股的稀释效应使用库存股方法反映。对于净亏损期间，基本每股收益和稀释每股收益与A系列优先股的假设行使相同
27
股票，B系列优先股、限制性和履约股以及股票期权是反稀释的。(金额以百万为单位，不包括每股和每股金额。)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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普通股基本每股收益： |
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净收入 |
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可分配给A系列优先股的收入减少 |
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( |
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( |
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可分配给B系列优先股的收入减少 |
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( |
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B系列优先股应占股票股息减少 |
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普通股股东应占净收益 |
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加权平均流通股-基本 |
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普通股每股收益--基本 |
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稀释后每股普通股收益： |
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净收入 |
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可分配给A系列优先股的收入减少 |
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B系列优先股应占股票股息减少 |
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普通股股东应占净收益--摊薄 |
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加权平均流通股-基本 |
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稀释性证券：(1) |
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限制性股票单位、认股权证和股票期权 |
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B系列优先股转换后可发行的股份 |
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根据A系列优先股股息可发行的股份(2) |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股普通股收益-稀释后 |
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注17.细分市场信息
公司在以下条件下管理其业务
安全服务部门专注于端到端集成乘员系统(消防解决方案、暖通空调和进入系统)，包括这些集成系统的设计、安装、检查和服务。这一细分市场内开展的工作跨越行业和设施，包括商业、教育、医疗保健、高科技、工业和特殊危险环境。
专业服务部门提供各种基础设施服务和专门的工业厂房服务，包括维护和维修关键基础设施，如地下电力、天然气、供水、下水道和电信基础设施。该部门的服务包括工程设计、制造、安装、维护服务和维修，
28
改造和升级、管道基础设施、通道和道路建设、辅助设施，以及对能源行业内的客户进行持续的诚信管理和维护。这一细分市场的客户包括北美各地的私人和公用事业、通信、医疗保健、教育、交通、制造、工业工厂和政府机构。
可报告分部的会计政策与附注1-“列报基础和重要会计政策”中所述的相同。所有公司间交易和余额在合并中被冲销。可报告分部内实体之间的公司间收入和成本被抵销，以得出分部总数，分部之间的抵销单独列报。公司业绩包括与公司职能相关的金额，如行政成本、专业费用、与收购相关的交易成本(不包括收购整合成本，这些成本包括在被收购业务的分部业绩中)，以及其他离散项目。
扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)是管理层用来管理其部门以及相应地在其部门报告中的盈利能力的衡量标准。在适当的情况下，该公司根据美国公认会计原则确定的综合财务信息的报告将补充某些非美国公认会计原则的财务指标，包括EBITDA。该公司相信，这些非美国公认会计原则的衡量标准提供了有意义的信息，并帮助投资者了解公司的财务结果，评估其未来业绩的前景。该公司使用EBITDA来评估其内部和与同行相比的业绩，因为它排除了某些项目，这些项目可能不能表明公司在其可报告部门的核心经营业绩。分部EBITDA的计算方式与合并EBITDA一致。
公司可报告部门的汇总财务信息在下表中列出，并与合并财务信息进行核对，其中包括综合营业收入(亏损)与EBITDA的核对：
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截至2023年6月30日的三个月 |
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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净收入 |
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EBITDA对账 |
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营业收入(亏损) |
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另外： |
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投资收益和其他净额 |
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非服务性养老金福利 |
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债务清偿损失净额 |
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折旧 |
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摊销 |
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EBITDA |
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总资产 |
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资本支出 |
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截至2022年6月30日的三个月 |
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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净收入 |
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EBITDA对账 |
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营业收入(亏损) |
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另外： |
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投资收益和其他净额 |
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非服务性养老金福利 |
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折旧 |
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摊销 |
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总资产 |
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资本支出 |
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截至2023年6月30日的六个月 |
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安全问题 |
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专业 |
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公司和 |
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已整合 |
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净收入 |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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另外： |
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投资收益和其他净额 |
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— |
|
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— |
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非服务性养老金福利 |
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— |
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— |
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债务清偿损失净额 |
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— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
折旧 |
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摊销 |
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EBITDA |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
资本支出 |
|
|
|
|
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||||
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
安全问题 |
|
|
专业 |
|
|
公司和 |
|
|
已整合 |
|
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净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
EBITDA对账 |
|
|
|
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|
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|
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营业收入(亏损) |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资收益和其他净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
非服务性养老金福利 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
EBITDA |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
30
关于以下方面的警告前瞻性陈述
本季度报告包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”，包括1933年证券法第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条。这些前瞻性陈述是基于作出这些陈述之日的信念和假设，受风险和不确定因素的影响。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能会导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。在某些情况下，您可以通过“预期”、“预期”、“项目”、“将”、“应该”、“相信”、“打算”、“计划”、“估计”、“潜在”、“目标”、“将”以及类似的表述来识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些可识别的表述。
这些前瞻性陈述基于我们目前的预期和假设，以及管理层目前可获得的信息，其中包括截至作出此类陈述之日的陈述：
31
这些前瞻性声明会受到大量已知和未知风险、不确定性和假设的影响，包括在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本季度报告和我们于2023年3月1日提交的10-K表格年度报告中描述的那些，包括在“关于前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”部分描述的那些，以及我们在提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的那些。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。可能对前瞻性陈述产生重大影响的重要因素包括：
32
上述因素被认为是重要的因素，但不一定是所有的重要因素，它们可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。这里没有讨论的其他因素也可能对我们产生实质性的不利影响。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告的日期。我们没有义务以任何理由更新或修改这些前瞻性陈述，即使未来有新的信息可用，除非适用法律要求。
可归因于我们的所有前瞻性声明都明确地受到这些警告性声明以及本季度报告和今后提交给我们的其他美国证券交易委员会文件和公开通讯中的其他警告性声明的限制。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估我们所作的所有前瞻性陈述。
33
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)部分应与本季度报告中包含的未经审计的中期简明综合财务报表(“中期报表”)和相关附注、公司2022年经审计的年度综合财务报表、相关附注以及“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的10-K表格年度报告中包含的其他披露，包括截至2022年12月31日的年度财务业绩一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致差异的因素包括但不限于本季度报告“有关前瞻性陈述的告诫”部分讨论的因素。
我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表。为了补充我们在本MD&A部分根据美国公认会计原则公布的财务结果，我们提出EBITDA，这是一个非美国公认会计原则的财务指标，以帮助读者了解我们的业绩，并在期间与期间可比的基础上提供关于趋势和基本经营结果的额外视角。非美国GAAP财务计量不包括或包括没有反映在根据美国GAAP计算和列报的最直接可比计量中的金额。在使用非美国公认会计原则财务衡量标准的情况下，我们提供了根据美国公认会计原则计算和提出的最直接的可比衡量标准、与美国公认会计原则衡量标准的对账以及管理层认为这些信息对其有用以及可能对投资者有用的原因的讨论。
除文意另有所指外，本节中提及的“APG”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指API集团公司及其子公司。
概述
我们是一家全球领先的商业服务提供商，在全球500多个地点提供安全和专业服务。我们为各行各业强大的长期客户群提供法定授权和其他合同服务。我们有一种成功的领导文化，由企业家领导推动，为客户提供创新的解决方案。
我们在两个主要运营部门下运营我们的业务，这两个部门也是我们需要报告的部门：
我们专注于增加我们的经常性收入，并从我们多元化的长期客户那里获得跨多个终端市场的重复业务，我们相信这为我们提供了稳定的现金流和有机增长的平台。我们认为，通过合同安排，维护和服务收入通常更具可预测性，通常期限从几天到三年不等，其中大多数期限较短，由于一致的续约率和长期的客户关系，往往会反复出现。
有关我们经营部门的财务信息，请参阅本文所包括的简明综合财务报表的附注17-“部门信息”。
34
最近的发展以及影响我们经营业绩的某些因素和趋势
重组
2022年期间，我们宣布了旨在提高效率和协同效应并优化运营利润率的多年Chubb重组计划。Chubb重组计划包括与裁员、租赁终止成本和2024财年之前的其他设施合理化成本相关的费用。
在截至2023年6月30日的六个月内，我们在与Chubb重组计划相关的安全服务部门内产生了400万美元的税前重组成本。我们估计，到2024财年末，我们将确认与Chubb重组计划相关的大约1.05亿美元的重组成本。
有关我们重组活动的更多信息，请参阅本文所包括的简明综合财务报表的附注4-“重组”。
经济、行业和市场因素
我们密切关注经济和市场状况的总体变化对客户的影响。总体经济和市场状况可能会对我们客户的产品和服务需求产生负面影响，这可能会影响他们在某些终端市场的计划资本和维护预算。市场、监管和行业因素可能会影响对我们服务的需求。运输和传输能力的可获得性以及能源和其他燃料来源的市场价格波动也会影响对我们的管道和发电建设服务服务的需求。这些波动，以及本港工业竞争激烈的性质，已导致我们所提供的服务的建议书和利润下降，而且可能会继续下降。面对钢铁等关键材料的价格压力增加或其他市场发展，我们努力通过提高生产率、降低成本计划、价格调整和业务精简努力来保持我们的利润率。对熟练劳动力资源的竞争加剧和劳动力成本上升可能会降低我们的盈利能力，并影响我们为客户提供及时服务的能力。我们经历了供应链中断，这对我们开展工作所需材料的来源和供应产生了负面影响。此外，外币的波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生影响。然而，我们相信，我们对外币变动导致的交易收益或损失的敞口有限，因为我们的海外业务主要以各自的当地或功能货币开具发票和收取应收账款，而与这些交易相关的费用通常是以相同的当地货币签约和支付的。在操作交易构成重大货币风险的情况下，我们通常会进行交叉货币互换。有关我们对冲活动的更多信息，请参阅本季度报告中我们的精简综合财务报表的附注8-“衍生品”。虽然我们积极监控可能影响我们业务的经济、行业和市场因素，但我们无法预测这些因素的变化可能对我们未来的运营结果、流动性和现金流产生的影响，我们可能无法完全缓解或受益于这些变化。
企业的季节性和周期性的影响
我们的净收入和经营结果可能会受到季节性和其他变化引起的变化的影响。季节变化可能会受到影响客户支出模式的天气条件、合同授予季节、项目时间表以及假期时间的影响。因此，我们业务的净收入在第一季度通常较低，这是因为我们北美业务中普遍存在不利的天气条件，这可能导致项目延误并影响生产率。
此外，我们服务的行业可能是周期性的。最终用户需求的波动，或这些行业内服务供应的波动，都会影响对我们服务的需求。因此，我们的业务可能会受到行业下滑或新项目延误的不利影响。与大型项目有关的项目时间表的变化或意外变化可能会造成净收入的波动。
近期会计公告
最近会计声明的摘要包含在本文所包括的精简综合财务报表附注2--“最近的会计声明”中。
35
关键行项目说明
净收入
净收入来自销售各种合同服务、制造和分销。我们的净收入主要来自合同安排下的服务，期限从几天到三年不等，其中大多数期限不到六个月，这可能为客户提供定价选择，包括固定、单位或时间和材料定价的组合。固定价格协议的净收入通常是使用成本比会计方法随着时间的推移而确认的，这种方法根据履行我们的履约义务所产生的成本与预期总成本之比来衡量进展情况。
时间合同和材料合同的净收入在提供服务时确认。净收入是根据产生的总合同成本加上商定的加价计算的。这些成本加成合同的净收入在投入的基础上随着工时的产生、材料的利用和服务的提供而随着时间的推移而确认。批发或零售单位销售的净收入在发货后的某个时间点确认。
收入成本
收入成本包括直接人工、材料、分包合同成本和与合同履行有关的间接成本，如间接人工、用品、工具、维修和折旧成本。人工成本被认为是在执行工作时发生的。在执行工作时确认分包商的劳动。
毛利
我们的毛利受到直接人工、材料和分包成本的影响。我们的利润率还受到原材料成本、合同组合、天气以及与合同供应商的适当协调的影响。劳动密集型合同通常比那些包括材料、分包和设备成本的合同带来更高的利润率。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
销售费用主要包括销售和营销人员的薪酬和相关费用、广告、贸易展会和公司营销的费用。一般和行政费用主要包括行政管理、人事、设施租赁、与会计、财务、法律、信息系统、领导力发展、人力资源、风险管理和与这些职能有关的管理费用的薪酬和相关费用。一般和行政费用还包括外部专业费用和其他公司费用。
无形资产摊销
摊销费用反映了为摊销我们有限寿命的可识别无形资产(如客户关系)而产生的费用，这些资产将在其估计的使用寿命内摊销。有一部分摊销费用与积压的无形资产有关，反映在精简综合经营报表的收入成本中。
债务清偿损失净额
清偿债务损失，净额反映清偿时回购价格与债务账面金额之间的差额。
非服务性养老金福利
非服务养恤金福利反映与服务成本无关的养恤金支出组成部分的总和，即利息成本、预期资产回报率以及先前服务成本和精算损益的摊销。
36
关键会计政策和估算
有关我们关键会计政策的信息，请参阅截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策”部分。
经营成果
以下是对截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的财务状况和运营结果的讨论。
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净收入 |
|
$ |
1,771 |
|
|
$ |
1,649 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
7.4 |
% |
收入成本 |
|
|
1,275 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
61 |
|
|
|
5.0 |
% |
毛利 |
|
|
496 |
|
|
|
435 |
|
|
|
61 |
|
|
|
14.0 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
389 |
|
|
|
376 |
|
|
|
13 |
|
|
|
3.5 |
% |
营业收入 |
|
|
107 |
|
|
|
59 |
|
|
|
48 |
|
|
|
81.4 |
% |
利息支出，净额 |
|
|
38 |
|
|
|
28 |
|
|
|
10 |
|
|
|
35.7 |
% |
非服务性养老金福利 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(72.7 |
)% |
投资收益和其他净额 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
50.0 |
% |
其他费用，净额 |
|
|
32 |
|
|
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
113.3 |
% |
所得税前收入 |
|
|
75 |
|
|
|
44 |
|
|
|
31 |
|
|
|
70.5 |
% |
所得税拨备 |
|
|
27 |
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
|
|
92.9 |
% |
净收入 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
60.0 |
% |
NM=没有意义
净收入
截至2023年6月30日的三个月的净收入为17.71亿美元，而2022年同期为16.49亿美元，增长1.22亿美元或7.4%。净收入的增长是由我们的安全服务和专业服务部门的增长推动的。此外，净收入的增长是由检查、服务和监测收入的增长推动的。
毛利
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的毛利润(净收入减去收入成本)和毛利率(毛利润占净收入的百分比)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
|
$ |
496 |
|
|
$ |
435 |
|
|
$ |
61 |
|
|
|
14.0 |
% |
毛利率 |
|
|
28.0 |
% |
|
|
26.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日的三个月，我们的毛利润为4.96亿美元，而2022年同期为4.35亿美元，增长了6100万美元，增幅为14.0%。毛利率为28.0%，较上年增加160个基点，主要是由于我们的安全服务和专业服务部门的纪律严明的项目和客户选择，以及我们的安全服务部门的定价改善。
37
运营费用
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的营业费用和营业利润率(营业收入占净收入的百分比)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售、一般和管理费用 |
|
$ |
389 |
|
|
$ |
376 |
|
|
$ |
13 |
|
|
|
3.5 |
% |
SG&A费用占净收入的百分比 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
营业利润率 |
|
|
6.0 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SG&A费用(不包括摊销)(非GAAP) |
|
$ |
339 |
|
|
$ |
323 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
5.0 |
% |
SG&A费用(不包括摊销)占净收入的百分比(非GAAP) |
|
|
19.1 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用
截至2023年6月30日的三个月，我们的SG&A费用为3.89亿美元，而2022年同期为3.76亿美元，增加了1300万美元。截至2023年6月30日的三个月，SG&A费用占净收入的百分比为22.0%，而2022年同期为22.8%。SG&A费用占净收入的百分比减少主要是由于截至2023年6月30日的三个月发生的与收购和整合相关的费用较上年同期减少。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的SG&A费用(不包括摊销)为3.39亿美元，占净收入的19.1%，而2022年同期为3.23亿美元，占净收入的19.6%，这主要是由于上述因素。请参阅下面对我们的非美国公认会计准则财务指标的讨论和对账。
利息支出，净额
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，利息支出分别为3800万美元和2800万美元。利息支出的增加主要是由于本年度浮息债务的利率上升，但浮息债务的未偿还本金金额的减少部分抵消了这一增长。
非服务性养老金福利
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，非服务养老金福利分别为300万美元和1100万美元。这一变化是由于与去年同期相比，贴现率较高而预期资产收益回报率较低，导致利息成本上升。
投资收益和其他净额
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，投资收入和其他净额分别为300万美元和200万美元。投资收入增加的主要原因是来自合资企业的收益增加。
所得税拨备
截至2023年6月30日的三个月的所得税拨备为2700万美元，而去年同期为1400万美元。这一变化是由截至2023年6月30日的三个月产生的税前收入与2022年同期的税前亏损推动的。截至2023年6月30日的三个月的有效税率为37.2%，而2022年同期为31.8%。实际税率的差异是由离散的和不可扣除的永久项目推动的。有效税率与美国法定联邦所得税率21.0%之间的差异是由于不可扣除的永久项目和州税。
38
净收入和EBITDA
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的净收入和EBITDA：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净收入 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
60.0 |
% |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
|
|
188 |
|
|
|
148 |
|
|
|
40 |
|
|
|
27.0 |
% |
净收入占净收入的百分比 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
10.6 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日的三个月，我们的净收入为4800万美元，而2022年同期为3000万美元，增加了1800万美元。这一改善主要是由于我们的安全服务和专业服务部门在检查、服务和监测收入以及纪律项目和客户选择方面有所增加，以及我们的安全服务部门的定价有所改善。这一增长也是由于收购和整合相关费用减少导致运营费用减少所致。与2022年同期相比，非服务养恤金福利减少，部分抵消了净收入的增加。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，净收入占净收入的百分比分别为2.7%和1.8%。截至2023年6月30日的三个月的EBITDA为1.88亿美元，而2022年同期为1.48亿美元，增加了4000万美元。EBITDA的增加主要是由前面讨论的因素推动的。请参阅下面对我们的非美国公认会计准则财务指标的讨论和对账。
截至2023年6月30日的三个月的经营业绩与截至2022年6月30日的三个月的经营业绩
|
|
净收入 |
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
安全服务 |
|
$ |
1,225 |
|
|
$ |
1,146 |
|
|
$ |
79 |
|
|
|
6.9 |
% |
专业服务 |
|
|
555 |
|
|
|
518 |
|
|
|
37 |
|
|
|
7.1 |
% |
公司和淘汰 |
|
|
(9 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
|
$ |
1,771 |
|
|
$ |
1,649 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
||||
安全服务 |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
63 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
55.6 |
% |
|
安全服务营业利润率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
专业服务 |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
28.1 |
% |
|
专业服务营业利润率 |
|
|
7.4 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
公司和淘汰 |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
81.4 |
% |
|
|
|
EBITDA |
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
安全服务 |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
121 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
24.0 |
% |
安全服务EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
12.2 |
% |
|
|
10.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
专业服务 |
|
$ |
69 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
15.0 |
% |
专业服务EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
11.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
公司和淘汰 |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
(33 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
|
$ |
188 |
|
|
$ |
148 |
|
|
$ |
40 |
|
|
|
27.0 |
% |
NM=没有意义
39
与截至2022年6月30日的三个月相比，以下讨论按运营部门细分了截至2023年6月30日的三个月的净收入、营业收入(亏损)和EBITDA。
安全服务
截至2023年6月30日的三个月，安全服务的净收入比上年同期增加了7900万美元，增幅为6.9%。这一增长主要是由于检查、服务和监测收入的增加。这一增长还归因于我们终端市场的持续强劲和战略定价的改善。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，安全服务营业利润率分别约为8.0%和5.5%。这一增长主要是由于检查、服务和监控收入的增长、纪律严明的项目和客户选择以及整个细分市场的定价改善。这一增长也是由于截至2023年6月30日的三个月的收购和整合相关费用与上年同期相比有所下降。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，安全服务EBITDA占净收入的百分比分别约为12.2%和10.6%。这一增长主要与上述因素有关。
专业服务
截至2023年6月30日的三个月，专业服务的净收入比去年同期增加了3700万美元，增幅为7.1%。这一增长主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中，整个部门的服务收入与去年同期相比有所增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，专业服务的营业利润率分别约为7.4%和6.2%。这一增长主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中，有纪律的项目和客户选择以及管理费用的更好杠杆的结果。由于上述因素，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，专业服务EBITDA占净收入的百分比分别约为12.4%和11.6%。
截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净收入 |
|
$ |
3,385 |
|
|
$ |
3,120 |
|
|
$ |
265 |
|
|
|
8.5 |
% |
收入成本 |
|
|
2,464 |
|
|
|
2,309 |
|
|
|
155 |
|
|
|
6.7 |
% |
毛利 |
|
|
921 |
|
|
|
811 |
|
|
|
110 |
|
|
|
13.6 |
% |
销售、一般和管理费用 |
|
|
741 |
|
|
|
759 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
(2.4 |
)% |
营业收入 |
|
|
180 |
|
|
|
52 |
|
|
|
128 |
|
|
|
246.2 |
% |
利息支出，净额 |
|
|
75 |
|
|
|
55 |
|
|
|
20 |
|
|
|
36.4 |
% |
债务清偿损失净额 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
NM |
|
|
非服务性养老金福利 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(72.7 |
)% |
投资收益和其他净额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
150.0 |
% |
其他费用，净额 |
|
|
67 |
|
|
|
31 |
|
|
|
36 |
|
|
|
116.1 |
% |
所得税前收入 |
|
|
113 |
|
|
|
21 |
|
|
|
92 |
|
|
|
438.1 |
% |
所得税拨备(福利) |
|
|
39 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
41 |
|
|
NM |
|
|
净收入 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
221.7 |
% |
NM=没有意义
40
净收入
截至2023年6月30日的6个月的净收入为33.85亿美元，而2022年同期为31.2亿美元，增长2.65亿美元或8.5%。净收入的增长出现在安全服务和专业服务部门，这是由检查、服务和监测收入的增长推动的。这一增长被外币汇率的影响部分抵消。
毛利
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的毛利润(净收入减去收入成本)和毛利率(毛利润占净收入的百分比)：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
毛利 |
|
$ |
921 |
|
|
|
$ |
811 |
|
|
$ |
110 |
|
|
|
13.6 |
% |
毛利率 |
|
|
27.2 |
% |
|
|
|
26.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日的6个月，我们的毛利为9.21亿美元，而2022年同期为8.11亿美元，增长1.1亿美元，增幅13.6%。毛利率为27.2%，较上年增长120个基点，主要是由于我们的安全服务和专业服务部门的纪律严明的项目和客户选择以及定价的改善，以及检查、服务和监测收入组合的改善，从而产生更高的利润率。
运营费用
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月的营业费用和营业利润率(营业收入(亏损)占净收入的百分比)：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
|||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
销售、一般和管理费用 |
|
$ |
741 |
|
|
|
$ |
759 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
|
(2.4 |
)% |
SG&A费用占净收入的百分比 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
营业利润率 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
|
1.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SG&A费用(不包括摊销)(非GAAP) |
|
$ |
643 |
|
|
|
$ |
652 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
SG&A费用(不包括摊销)占净收入的百分比 |
|
|
19.0 |
% |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用
截至2023年6月30日的六个月，我们的SG&A费用为7.41亿美元，而2022年同期为7.59亿美元，减少了1800万美元。截至2023年6月30日的6个月中，SG&A费用占净收入的比例为21.9%，而2022年同期为24.3%。这一下降是由于截至2023年6月30日的六个月的收购和整合相关费用与上年同期相比有所下降。截至2023年6月30日的六个月的减少被收购负债估计的变化部分抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的SG&A费用(不包括摊销)为6.43亿美元，占净收入的19.0%，而2022年同期为6.52亿美元，占净收入的20.9%，这主要是由于上述因素。请参阅下面对我们的非美国公认会计准则财务指标的讨论和对账。
利息支出，净额
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，利息支出分别为7500万美元和5500万美元。利息支出的增加主要是由于本年度浮息债务的利率上升，但浮息债务的未偿还本金金额的减少部分抵消了这一增长。
41
债务清偿损失净额
在截至2023年6月30日的六个月内，我们分别支付了2019年定期贷款和2021年定期贷款未偿还本金的1亿美元和1亿美元。在付款方面，我们确认了300万美元的债务清偿净损失。
非服务性养老金福利
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，非服务养老金福利分别为600万美元和2200万美元。这一变化是由于与去年同期相比，贴现率较高而预期资产收益回报率较低，导致利息成本上升。
投资收益和其他净额
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，投资收入和其他净额分别为500万美元和200万美元。投资收入增加的主要原因是来自合资企业的收益增加。
所得税拨备(福利)
截至2023年6月30日的6个月的所得税准备金为3900万美元的支出，而去年同期的收益为200万美元。这一变化的推动因素是截至2023年6月30日的6个月产生的税前收入与2022年同期的税前亏损，以及永久性再投资主张的逆转，后者在2022年带来了900万美元的收益。截至2023年6月30日的6个月的有效税率为35.0%，而2022年同期为11.3%。实际税率的差异是由离散的和不可扣除的永久项目推动的，主要是我们在2022年推翻了无限期再投资的主张。有效税率与美国法定联邦所得税率21.0%之间的差异是由于不可扣除的永久项目、州税和离散项目。
净收入和EBITDA
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月的净收入和EBITDA：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
净收入 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
221.7 |
% |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) |
|
|
337 |
|
|
|
228 |
|
|
|
109 |
|
|
|
47.8 |
% |
净收入占净收入的百分比 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日的6个月，我们的净收入为7400万美元，而2022年同期为2300万美元，增加了5100万美元。这一改善主要是由于我们的安全服务和专业服务部门在检查、服务和监测收入以及纪律项目和客户选择方面的增长，以及我们安全服务部门的定价改善。这一增长也是由于收购和整合相关费用减少导致运营费用减少所致。与2022年同期相比，非服务养恤金福利减少，部分抵消了净收入的增加。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，净收入占净收入的百分比分别为2.2%和0.7%。截至2023年6月30日的6个月的EBITDA为3.37亿美元，而2022年同期为2.28亿美元，增加了1.09亿美元。EBITDA的增加主要是由前面讨论的因素推动的。请参阅下面对我们的非美国公认会计准则财务指标的讨论和对账。
42
截至2023年6月30日的六个月的经营业绩与截至2022年6月30日的六个月的经营业绩
|
|
净收入 |
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
安全服务 |
|
$ |
2,416 |
|
|
$ |
2,220 |
|
|
$ |
196 |
|
|
|
8.8 |
% |
专业服务 |
|
|
985 |
|
|
|
930 |
|
|
|
55 |
|
|
|
5.9 |
% |
公司和淘汰 |
|
|
(16 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
|
$ |
3,385 |
|
|
$ |
3,120 |
|
|
$ |
265 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
营业收入(亏损) |
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
安全服务 |
|
$ |
194 |
|
|
$ |
126 |
|
|
$ |
68 |
|
|
|
54.0 |
% |
安全服务营业利润率 |
|
|
8.0 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
专业服务 |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
64.0 |
% |
专业服务营业利润率 |
|
|
4.2 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
公司和淘汰 |
|
$ |
(55 |
) |
|
$ |
(99 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
|
$ |
180 |
|
|
$ |
52 |
|
|
$ |
128 |
|
|
|
246.2 |
% |
|
|
EBITDA |
|
|||||||||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
安全服务 |
|
$ |
296 |
|
|
$ |
244 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
21.3 |
% |
安全服务EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
专业服务 |
|
$ |
96 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
20.0 |
% |
专业服务EBITDA占净收入的百分比 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
公司和淘汰 |
|
$ |
(55 |
) |
|
$ |
(96 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
||
|
|
$ |
337 |
|
|
$ |
228 |
|
|
$ |
109 |
|
|
|
47.8 |
% |
NM=没有意义
与截至2022年6月30日的6个月相比，以下讨论按运营部门细分了截至2023年6月30日的6个月的净收入、营业收入(亏损)和EBITDA。
安全服务
截至2023年6月30日的6个月，安全服务的净收入比上年同期增加了1.96亿美元，增幅为8.8%。这一增长是由检查、服务和监测收入的增加推动的。这一增长还归因于我们终端市场的持续强劲和战略定价的改善。这一增长被外币汇率的影响部分抵消。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的安全服务营业利润率分别约为8.0%和5.7%。这一增长主要是由于有纪律的项目和客户选择以及定价改进的结果。这一增长也是由于截至2023年6月30日的六个月的收购和整合相关费用与上年同期相比有所下降。截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月，安全服务EBITDA占净收入的百分比分别约为12.3%和11.0%。这一增长主要与上述因素有关。
专业服务
截至2023年6月30日的6个月，专业服务的净收入比上年同期增加了5500万美元，增幅为5.9%。这一增长主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，整个部门的紧急服务工作的服务收入与去年同期相比有所增加。
43
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的专业服务营业利润率分别约为4.2%和2.7%。这一增长主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中，有纪律的项目和客户选择以及更好地利用间接费用。由于上述因素，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月，专业服务EBITDA占净收入的百分比分别约为9.7%和8.6%。
非公认会计准则财务指标
我们对根据美国公认会计原则确定的综合财务信息的报告补充了SG&A(不包括摊销)和EBITDA(定义如下)，这些都是非美国GAAP财务衡量标准。我们使用这些非美国公认会计原则财务指标来评估我们的业绩，无论是在内部还是与同行相比，因为它们排除了某些可能不能反映我们核心经营业绩的项目。管理层相信这些指标对投资者是有用的，因为它们(A)允许投资者使用管理层用来评估我们过去业绩、可报告业务部门和未来业绩前景的相同工具来查看我们的业绩，(B)允许投资者将我们与我们的同行进行比较，以及(C)在EBITDA的情况下，确定管理层激励性薪酬的某些要素。
然而，这些非美国公认会计准则财务指标作为分析工具具有局限性，不应孤立于、替代或优于我们根据美国公认会计准则报告的相关财务信息。这些非美国GAAP财务指标的主要局限性是，它们不包括美国GAAP要求在我们的财务报表中记录的重大费用，并且由于计算方法的潜在差异，可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较。此外，这些衡量标准受到固有限制，因为它们反映了管理层在确定这些非美国公认会计原则财务衡量标准时对排除或包括哪些项目的判断。鼓励投资者审查这些非美国GAAP财务指标与最具可比性的美国GAAP财务指标的以下协调，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
SG&A费用(不包括摊销)
SG&A费用(不包括摊销)是管理层用来管理业务及其部门的运营成本的衡量标准。我们相信，这一非美国公认会计准则提供了有意义的信息，并帮助投资者了解我们的核心销售、一般和管理费用(不包括与收购相关的摊销费用)，以使投资者更好地了解我们的财务业绩，并评估我们未来业绩的前景。
下表列出了所示期间的SG&A费用与SG&A费用(不包括摊销)的对账：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
报告的SG&A费用 |
|
$ |
389 |
|
|
$ |
376 |
|
调整以调节SG&A费用到SG&A费用(不包括摊销) |
|
|
|
|
|
|
||
*摊销费用 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(53 |
) |
-SG&A费用(不包括摊销) |
|
$ |
339 |
|
|
$ |
323 |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
报告的SG&A费用 |
|
$ |
741 |
|
|
$ |
759 |
|
调整以调节SG&A费用到SG&A费用(不包括摊销) |
|
|
|
|
|
|
||
*摊销费用 |
|
|
(98 |
) |
|
|
(107 |
) |
-SG&A费用(不包括摊销) |
|
$ |
643 |
|
|
$ |
652 |
|
EBITDA
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)是管理层用来管理其部门以及相应地在部门报告中的盈利能力的衡量标准。我们用EBITDA补充我们综合财务信息的报告。我们相信，这一非美国公认会计原则的衡量标准提供了有意义的信息，帮助投资者了解我们的财务结果，评估我们未来业绩的前景。合并EBITDA的计算方式与分部EBITDA一致，分部EBITDA是衡量分部盈利能力的指标。
44
下表列出了所示期间的净收益(亏损)与EBITDA的对账：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
报告净收益(亏损) |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
30 |
|
对净收益(亏损)与EBITDA进行调整： |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出，净额 |
|
|
38 |
|
|
|
28 |
|
所得税拨备 |
|
|
27 |
|
|
|
14 |
|
折旧 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
摊销 |
|
|
56 |
|
|
|
57 |
|
EBITDA |
|
$ |
188 |
|
|
$ |
148 |
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
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|||||
(百万美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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报告净收入 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
23 |
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将净收入与EBITDA进行调整： |
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|
||
利息支出，净额 |
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|
75 |
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55 |
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所得税拨备(福利) |
|
|
39 |
|
|
|
(2 |
) |
折旧 |
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
摊销 |
|
|
111 |
|
|
|
114 |
|
EBITDA |
|
$ |
337 |
|
|
$ |
228 |
|
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源是来自综合附属公司经营活动的现金流、可用现金和现金等价物、获得我们5亿美元的五年期优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)以及发债所得款项。我们相信，这些资金来源将足以满足我们至少未来12个月的流动资金需求。虽然我们相信我们有足够的资源来满足未来的现金需求，但有许多因素可能会影响我们的现金流状况，包括天气、季节性、大宗商品价格、市场状况和通胀，我们无法控制这些因素。
截至2023年6月30日，我们的总流动资金为8.51亿美元，包括3.68亿美元的现金和现金等价物，以及4.83亿美元(5亿美元减少了约1,700万美元的未偿还信用证，这降低了可获得性)。
在2022年期间，我们发行和出售了800,000股B系列优先股(定义如下)，总购买价为8亿美元，并签署了我们的信贷协议修正案。作为这项修订的一部分，我们签订了一笔11亿美元的七年期增量定期贷款(“2021年定期贷款”)，循环信贷安排增加了2亿美元至5亿美元，循环信贷安排的到期日延长了五年，信用证再提升了1亿美元至2.5亿美元。
我们预计将继续能够根据需要通过发行股票和债券进入资本市场，以实现流动性目的。我们的主要流动资金要求一直是，我们预计将继续是，用于营运资本和一般公司目的，包括资本支出和偿债，任何因出售股东而应计的对价和补偿，包括与此相关的税款支付，以及识别、执行和整合战略收购和业务转型交易或计划。
2022年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权在2024年2月之前购买总计2.5亿美元的普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，我们回购了428,688股和970,004股普通股，根据这项股票回购计划，我们分别支付了约1,100万美元和2,300万美元，剩余约1.84亿美元的授权回购。
45
现金流
下表汇总了我们在所指时期的经营、投资和融资活动的现金流量净额：
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|
截至6月30日的六个月， |
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|||||
(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
|
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经营活动提供(用于)的现金净额 |
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$ |
73 |
|
|
$ |
(64 |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
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(82 |
) |
|
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(2,903 |
) |
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(232 |
) |
|
|
1,818 |
|
|
外币汇率变动对现金、现金等价物、 |
|
|
4 |
|
|
|
(9 |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
$ |
(237 |
) |
|
$ |
(1,158 |
) |
|
现金、现金等价物和受限现金，期末 |
|
$ |
370 |
|
|
$ |
333 |
|
|
经营活动提供(使用)的现金净额
截至2023年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为7300万美元，而2022年同期使用的现金为6400万美元。业务活动提供的现金增加的主要原因是本期间净收入增加。与去年同期相比，我们在截至2023年6月30日的六个月中提供的各种服务的营运资金需求下降，也推动了现金供应的增加。运营现金流主要受服务需求的组合和时间变化以及与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的影响。周转资金主要受到应收账款总额、应付账款、应计费用以及合同资产和合同负债变化的影响，所有这些往往是相关的，并受到所完成工作的时间和数量变化的影响。本年度经营活动提供的现金增加也是由于在截至2022年6月30日的六个月中向假设的养老金计划一次性缴纳了2700万美元。
用于投资活动的现金净额
截至2023年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金为8200万美元，而2022年同期为29.03亿美元。2022年，我们完成了对Chubb的收购，在截至2022年6月30日的六个月内，我们使用了28.75亿美元进行收购，而2023年同期为4500万美元。本年度用于投资活动的现金减少被购买财产和设备的增加部分抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的6个月里，我们分别购买了4600万美元和3400万美元的财产和设备。
融资活动提供的现金净额(用于)
截至2023年6月30日的6个月，融资活动使用的净现金为(2.32亿美元)，而2022年同期融资活动提供的现金净额为18.18亿美元。融资活动提供的现金减少主要是由于截至2022年6月30日的六个月发行了与Chubb收购相关的股票和债务。在截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金较高，原因是发行2021年定期贷款和其他债务的收益为11.01亿美元，发行B系列优先股的收益为7.97亿美元。在截至2023年6月30日的六个月里，用于融资活动的现金增加，也是由2.04亿美元的长期借款付款推动的。
融资活动
信贷协议
吾等已与吾等的全资附属公司API Group DE，Inc.订立信贷协议，根据该协议，吾等作为借款人(“API Group DE”)、APG作为担保人、附属担保人不时为借款人、贷款人及Citibank N.A.作为行政代理及抵押品代理(“信贷协议”)订立信贷协议，该协议规定：(1)定期贷款安排，据此吾等产生1,200,000,000美元的2019年定期贷款，用于支付收购API收购事项的部分现金部分，和一笔11亿美元的七年期增量定期贷款(“2021年定期贷款”)，用于为Chubb收购交易的部分收购价格提供资金，以及(2)5亿美元的循环信贷安排，其中最多2.5亿美元可用于签发信用证。
46
适用于2019年定期贷款的利率为(A)基本利率加相当于1.50%的适用保证金，或(B)定期SOFR利率(经法定准备金调整)加相当于2.50%的适用保证金加信用利差调整(“CSA”)。除非提前付款，否则2019年定期贷款的本金应在每个财季的最后一天按季度分期付款，年度总额相当于2019年定期贷款初始本金总额的1.00%。2019年定期贷款将于2026年10月1日到期。
适用于2021年定期贷款的利率为(A)基本利率加等于1.75%的适用保证金，或(B)定期SOFR利率(经法定准备金调整)加上等于2.75%的适用保证金加CSA。2021年定期贷款的本金将在每个财季的最后一天按季度分期付款，年度总金额相当于2021年定期贷款初始本金总额的1.00%。2021年定期贷款将于2029年1月3日到期。2021年定期贷款须遵守与2019年定期贷款相同的强制性提前还款规定。
循环信贷安排下适用于借款的利率为(A)基本利率加等于1.25%的适用保证金或(2)定期SOFR利率(经法定准备金调整)加等于2.25%的适用保证金加CSA。
信贷协议包含惯常的陈述和保证，以及肯定和否定的契诺，其中包括限制我们和我们的受限制子公司有能力(I)产生额外债务；(Ii)支付股息或进行其他分配或回购或赎回股本；(Iii)预付、赎回或回购某些债务；(Iv)进行贷款和投资；(V)出售、转让和以其他方式处置资产；(Vi)产生或允许存在某些留置权；(Vii)与关联公司进行交易；(Viii)订立限制子公司支付股息能力的协议；及(Ix)合并、合并、合并或出售全部或实质上所有资产。信贷协议还包含违约的惯例事件。此外，对于循环信贷安排，我们必须维持第一留置权净杠杆率不超过(I)截至2021年的每个财政季度的4.00至1.00，以及(Ii)截至2021年的每个财政季度的3.75至1.00，前提是在任何财政季度的最后一天，信贷协议项下的所有循环贷款和信用证债务(不包括不超过4,000万美元的未提取信用证)的未偿还金额大于其项下循环信贷承诺总额的30%，但须受补救措施的限制。截至2023年6月30日，我们的第一留置权净杠杆率为2.14：1.00。
在截至2023年6月30日的六个月内，我们总共偿还了2亿美元，2019年定期贷款和2021年定期贷款各偿还了1亿美元。因此，2019年定期贷款和2021年定期贷款的剩余本金分别为10.27亿美元和9.85亿美元。我们没有循环信贷机制下的未偿还金额，在循环信贷机制下，在兑现1,700万美元的未偿还信用证后，有4.83亿美元可用，这减少了可获得性。
高级附注
API Group DE于2021年6月22日完成本金总额为3.5亿元的非公开发售，本金总额为2029年到期的4.125厘优先债券(“4.125厘优先债券”)，根据日期为2021年6月22日的契约发行。4.125厘优先债券由本公司及其若干附属公司按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。除非提早赎回，否则该批4.125厘的优先债券将於二零二九年七月十五日期满，利率为年息4.125厘，每半年派息一次。我们用出售4.125%优先债券的净收益偿还了之前未偿还的定期贷款，预付了2019年定期贷款的一部分，并用于一般企业用途。截至2023年6月30日，我们的本金总额为3.37亿美元，未偿还优先债券的利率为4.125。
2021年10月21日，本公司全资附属公司API托管公司完成了本金总额为3亿美元的非公开发售，本金总额为2029年到期的4.750%优先债券(“4.750%优先债券”)，该债券是根据一份日期为2021年10月21日的债券发行的，并附有一份日期为2022年1月3日的补充债券。4.750厘优先债券由本公司及其若干附属公司按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。除非提早赎回，否则该批4.750厘的优先债券将於二零二九年十月十五日期满，利率为年息4.750厘，每半年派息一次。我们用出售4.750%优先债券的净收益为收购Chubb的部分代价提供资金。截至2023年6月30日，我们的本金总额为2.77亿美元，未偿还优先债券的利率为4.750。
债务契约
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们遵守了管理4.125%优先票据和4.750%优先票据和信贷协议的所有契约。
47
发行B系列优先股
根据与若干投资者于2021年7月26日订立的证券购买协议，于2022年，我们发行及出售了我们的5.5%B系列可赎回优先股中的800,000股，每股面值0.0001美元(“B系列优先股”)，总购买价为8,000,000美元。B系列优先股发行的净收益用于支付收购Chubb的部分对价。
B系列优先股的持有者有权根据我们的选择以5.5%的年利率获得以现金或普通股支付的股息。B系列优先股在股息权和自愿或非自愿清算、解散或结束我们事务时的权利方面优先于我们的普通股和A系列优先股。
B系列优先股可根据持有者的选择，以相当于每股24.60美元的转换价格转换为我们普通股的股票，但须遵守某些惯例调整。B系列优先股的持有人拥有B系列优先股指定证书中规定的某些其他权利，包括在转换后的基础上的投票权、我们私募股权发行的某些优先购买权、某些登记权，以及在某些持有人的情况下某些董事指定权。
我们可以根据我们的选择，将B系列优先股的流通股转换为普通股，但前提是我们普通股的成交量加权平均价在连续15个交易日超过每股36.90美元。
已知合同债务和其他债务的材料现金需求
我们已知的合同债务和其他债务产生的重大现金需求主要涉及以下方面，中期报表附注中提供了短期和长期基础上的信息，预计将使用业务产生的现金来满足：
我们对我们的物业和设备进行投资，以实现我们业务的持续扩张和有效业绩。我们的资本支出预计约占年度净收入的1.5%。
48
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
利率风险
截至2023年6月30日，我们的未偿还浮动利率债务主要与我们的2019年定期贷款和2021年定期贷款有关。截至2023年6月30日，我们2019年定期贷款的未偿还金额为10.27亿美元，2021年定期贷款的未偿还金额为9.85亿美元。为了缓解浮动利率的上升，我们就2019年定期贷款的7.2亿美元名义价值进行了四年期利率互换，将一个月的SOFR交换为3.59%的年利率。这笔费用将由截至2024年10月终止之前未偿还的7.2亿美元名义金额利率互换确认的剩余收益2200万美元的摊销来抵消，从而导致2019年定期贷款名义价值7.2亿美元的实际利率为3.92%。2019年定期贷款余额中剩余的3.07亿美元浮动贷款将按一个月SOFR加250个基点计息。我们有关于2021年定期贷款名义价值4亿美元的五年期利率掉期，用一个月的SOFR交换平均固定利率3.41%。2021年定期贷款余额将在一个月SOFR加275个基点的基础上计息，但利率将随着SOFR的波动而波动。截至2023年6月30日，不包括1700万美元的未偿还信用证，我们在信贷协议下没有未偿还的循环贷款金额。
外币风险
我们在全球20多个国家都有业务。截至2023年6月30日的三个月和六个月，来自海外业务的收入分别约占我们综合净收入的37%和38%。与我们的海外业务有关的净收入和费用大部分是以海外业务的本位币计价的，这将汇率波动对净收益或亏损的影响降至最低。当交易以功能货币以外的货币计价时，我们会受到外币汇率波动的影响。在截至2023年6月30日的六个月内，此类交易对我们的运营并不重要。这些外币交易损益，包括对冲影响，在简明综合经营报表中按投资收益和其他净额分类，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为收益(亏损)100万美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为收益(亏损)000万美元和(200万美元)。这些净外币交易损益包括旨在降低外币汇率风险的衍生工具。计入简明综合资产负债表的累计其他全面亏损的折算收益或亏损，是由于我们的海外子公司的资产和负债折算成美元而产生的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，外币换算收益(亏损)总额分别约为2700万美元和1.66亿美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为4100万美元和2.25亿美元。
如果我们继续扩大美国以外的业务，未来我们对外币汇率波动的风险可能会继续增加。我们寻求通过将我们的合并净资产和负债头寸降至最低来管理外币风险，这些净资产和负债头寸不是我们外国子公司的功能货币。然而，我们相信，我们对外币波动导致的交易收益或损失的敞口有限，因为我们的海外业务主要以各自的当地或功能货币开具发票和收取应收账款，而与这些交易相关的费用通常是以相同的当地货币签约和支付的。为了管理与外币交易和Chubb业务公司间融资结构相关的外币风险，我们签订了交叉货币掉期协议，以管理某些公司间贷款的外币风险。我们偶尔也会使用外币合约作为减少外币敞口的一种方式。
其他市场风险
由于未完成合同对应收账款或合同资产的潜在相关影响，我们还面临影响我们客户基础的市场风险。如果我们的客户支付这些债务的能力受到经济状况的负面影响，那么记录的金额可能会面临风险。我们持续监控客户的信誉，并与客户就变更订单和账单条款方面的合同状态保持持续的讨论。因此，管理层认为它采取了适当的行动来管理市场和其他风险，但不能保证管理层能够合理地识别与这些资产的可收回性有关的所有风险。另见我们截至2022年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键会计估计”下的“从与客户的合同中确认的收入”。
此外，我们还面临各种供应链风险，包括价格波动或铜、钢、电缆光纤和其他用作供应组件的材料或我们运营中使用的材料的可用性的市场风险。我们还面临能源价格上涨的风险，特别是与我们车队的汽油价格有关的价格。我们的供应中断
49
链可能由于市场效率低下而发生，但也可能由其他事件驱动，如网络安全漏洞，流行病或类似的破坏性事件。虽然我们相信我们可以提高合同价格，以调整商品价格的一些上涨，但不能保证这些价格上涨（如果发生）将是可收回的。此外，我们的部分固定价格合同不允许我们调整价格，因此，材料成本的增加可能会降低在建项目的盈利能力。
石油、天然气和其他燃料来源的市场价格大幅下跌也可能影响我们的运营。石油和天然气价格长期低迷可能导致项目推迟或取消。在石油和天然气价格低迷的环境下，我们的某些业务可能会变得利润减少或出现亏损。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们保持披露控制和程序，旨在合理保证我们根据1934年证券交易法（修订版）提交或提交的报告中要求披露的信息（“交易法”），在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并将该等资料累积及传达予管理层，包括我们的首席执行官及首席财务官（如适用），以便就所需披露作出及时决定。在设计和评估这些控制和程序时，我们认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《证券交易法》第13 a-15（b）条的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，已经评估了我们的披露控制和程序的有效性 (as交易法第13 a-15（e）和15 d-15（e）条规定） 截至本季度报告所涉期间结束时。根据该评估，我们的首席执行官及首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点（先前于第9A项中披露），我们的披露控制及程序于2023年6月30日尚未生效。截至2022年12月31日止年度，我们的10-K表格的“控制措施和程序”。
我们的披露控制和程序旨在为实现上述目标提供合理保证。然而，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止或发现所有错误和欺诈。任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都是以某些假设为基础，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保其目标能够达到。此外，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或舞弊而导致的错误陈述不会发生，或者我们公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在规则13a-15(F)中定义和15d-15(F)根据《交易法》。在首席执行官和首席财务官的监督下，管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的指导方针，对截至2023年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的管理层得出结论，截至2023年6月30日，我们对财务报告的内部控制没有发挥作用，原因是对财务报告的内部控制存在重大弱点，如下所述。
重大弱点(根据《交易法》第12B-2条的定义)是财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现。
我们此前继续发现，截至2023年6月30日，与与信息技术系统有关的用户访问控制有关的控制缺陷仍未得到补救，这些缺陷是由于风险评估不足，以及由于培训不足而导致收入确认的过程级控制操作无效所致。由于用户访问控制的缺陷，无法依赖使用来自受影响系统的信息的某些实体的进程级控制。这些控制缺陷构成了截至2023年6月30日我们对财务报告的内部控制的实质性弱点。
50
正在进行的补救计划
管理层已采取各种措施，继续纠正此类控制缺陷，并已看到与2022年12月31日相比有所改善的结果。我们在截至2023年6月30日的三个月内采取的措施包括：
我们计划继续努力加强对财务报告的内部控制，并致力于确保此类控制有效运行。我们正在实施过程和控制改进，以解决上述重大缺陷，具体如下：
正如预期的那样，如此大规模的补救工作需要数年时间才能完成，我们在公司多年补救计划方面取得了重大进展。根据这一进展，管理层相信，可以在年底之前完全补救目前的重大弱点。此外，在董事会审计委员会的指导下，我们将继续对公司内部控制环境的整体设计进行审查和必要的修改，并细化政策和程序，以提高公司财务报告内部控制的整体有效性。
我们的财务报告内部控制的重大弱点将不会被视为补救，直到补救的控制运行了足够的一段时间，管理层通过测试得出结论，这些控制正在有效地运行。任何管制制度，无论其设计和运作有多好，都不能绝对保证管制制度的目标会达到，而任何管制措施的评估，也不能绝对保证已经或将会侦测到所有管制上的不足或重大弱点。不能保证补救措施会完全有效。如上所述，截至本季度报告提交之日，这些重大缺陷尚未得到补救。如果这些补救措施没有被证明是有效的，并且控制缺陷和重大弱点持续存在或在未来发生，我们财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。
财务报告内部控制的变化
如上所述，我们正在执行我们的补救计划，以补救与我们的财务报告内部控制相关的重大弱点。除上述变化外，在截至2023年6月30日的季度内，公司对财务报告的内部控制(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所界定)没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
51
第二部分：其他R信息
第1A项。风险因素
我们的风险因素在第一部分第1A项中没有实质性变化。截至2022年12月31日的年度10-K表格中的“风险因素”。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了公司在截至2023年6月30日的三个月内购买股权证券的信息：
截至2023年6月30日的三个月内 |
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购买的股份总数(%1) |
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每股平均支付价格 |
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股份总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的最大近似美元价值(以百万为单位) |
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2023年4月1日-2023年4月30日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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|
$ |
— |
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2023年5月1日-2023年5月31日 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2023年6月1日-2023年6月30日 |
|
|
428,688 |
|
|
|
25.66 |
|
|
|
428,688 |
|
|
|
184 |
|
总计 |
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428,688 |
|
|
$ |
25.66 |
|
|
|
428,688 |
|
|
$ |
184 |
|
项目4.地雷安全信息披露
有关矿山安全违规行为和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和《S-K法规》第104条要求的其他监管事项的信息，见本季度报告附件95.1。
项目5.其他信息
在截至2023年6月30日的三个月内，
52
项目6.展品
证物编号： |
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展品的描述 |
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10.24* |
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APi Group DE，Inc.于2023年5月19日签署的信贷协议第3号修正案，作为借款人，APi Group Corporation、不时作为其中一方的担保人、不时作为其中一方的贷款人以及Citibank，N.A.，作为行政代理人和附属代理人。 |
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31.1* |
|
由Russell A认证。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法规则》第13 a-14条和第15 d-14条， |
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|
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31.2* |
|
Kevin S认证根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易法》规则13 a-14和15 d-14，首席财务官Krumm先生。 |
|
|
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32.1** |
|
由Russell A认证。贝克，首席执行官，根据18美国根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。 |
|
|
|
32.2** |
|
Kevin S认证Krumm，首席财务官，根据18美国根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。 |
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95.1* |
|
煤矿安全信息披露。 |
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101.INS* |
|
内联XBRL实例文档。 |
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101.Sch* |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.定义* |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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|
|
101.卡尔* |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
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101.实验所* |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
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101.前期* |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
*随函存档
**随信提供
53
登录解决方案
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本季度报告。
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API集团公司 |
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2023年8月3日 |
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/S/罗素·A·贝克尔 |
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拉塞尔·A·贝克尔 |
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首席执行官 |
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(妥为授权的人员) |
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2023年8月3日 |
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/S/凯文·S·克鲁姆 |
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凯文·S·克鲁姆 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
54