展品 10.36

 

信贷协议第三修正案

信贷协议的第三次修正案(本 “修正案”)

日期自2023年11月30日起生效,由华盛顿州的一家公司ZUMIEZINC.(“母公司”)和华盛顿州的一家公司ZUMIEZ SERVICES INC.(连同母公司,视情况而定,分别为 “借款人”)与富国银行全国协会(“银行”)签订并由双方签订。

演奏会

鉴于,根据2018年12月7日借款人与银行之间经不时修订的特定信贷协议(“信贷协议”)的条款和条件,借款人目前欠银行的债务。

鉴于银行和借款人已同意对信贷协议中规定的条款和条件进行某些修改,并同意修改信贷协议以反映上述变化。

因此,现在,为了获得宝贵的报酬,特此确认信贷协议的收到和充足性,本协议各方同意将信贷协议修订如下:

1.
特此删除第 1.1 (a) 节的全部内容,以下内容取而代之:

“(a) 信贷额度。根据本协议的条款和条件,银行特此同意在2024年12月1日(含当日)之前不时向借款人预付款(“信贷额度”),在任何时候都不得超过二千五百万美元(合25,000,000.00美元)的总本金,所得款项将用于为借款人的营运资金需求提供资金和其他合法的公司用途。借款人偿还信用额度预付款的义务应以截至2021年10月14日的期票(“信贷额度票据”)来证明,该期票的所有条款均以此提及的方式纳入此处。尽管如此,借款人应在每年三月和四月至少连续三十(30)天内保持信贷额度下的预付款余额为零。”

2.
特此删除第 1.2 (c) 节的全部内容,以下内容取而代之:

“(c) 信用证费用和佣金。借款人应向银行支付每张信用证的信用证费用(“信用证费”),等于(i)(x)子功能备用信用证的2.00%,或(y)子功能商业信用证的0.125%,乘以(ii)每份此类信用证的每日申报金额(定义见下文)(无论该最高金额在该信用证下是否生效)。为了计算任何信用证下可提取的每日金额,信用证的金额应根据第1.2(d)节确定。借款人还应根据要求向银行支付根据任何此类信用证提款、支付或谈判的所有费用,以及在发生与任何此类信用证有关的任何其他活动(包括但不限于任何此类信用证的转移、转让、修改、取消或不延期)时的所有费用,这些活动是根据银行当时对此类活动生效的标准费用和收费确定的。


对于任何商业信用证,文件审查、差异、验收、文件交付、特殊处理和其他贸易服务的额外费用将根据银行当时对此类活动生效的标准费用和收费确定。”

3.
添加新的第 1.2 (e) 节,全文如下:

“(e) 未使用的承诺费。借款人应根据信贷额度的每日未使用金额向银行支付相当于每年百分之一(0.50%)(根据360天的一年,实际经过的天数计算)的半额的费用。这笔费用应由银行按季度计算,自2024年1月1日起,拖欠的借款人应在每个财政季度的第一天到期支付。”

4.
特此完全删除第 4.9 (a) 节,以下内容取而代之:

“(a) 截至2023年10月28日的财政季度的息税折旧摊销前利润不少于(i)900万美元,(ii)截至2024年2月3日的财政季度的245万美元,(iii)截至2024年5月4日的财政季度为9,000,000美元,(iv)截至2024年8月3日的财政季度为1200万美元,(v)截至11月2日的财政季度的20,000万美元,2024年,以及此后结束的每个财政季度,均按4个季度滚动确定,“息税折旧摊销前利润” 定义为税前净利润加上利息支出(扣除资本化利息支出),折旧费用和摊销费用;前提是,在息税折旧摊销前利润中,应将商誉、其他无形资产、租赁使用权资产减值的所有费用以及总额不超过500万美元的商店固定资产减值费用,如资产负债表所示。”

5.
特此删除第 5.2 节的全部内容,以下内容取而代之:

“第 5.2 节。资本支出。春节期间

活动周期(定义见下文),在母公司发生春季活动的财政季度之后的四个财政季度内,对母公司及其子公司的合并计量总额超过3,000,000美元的固定资产投资;但是,尽管本文有任何相反的规定,但如果在实施任何固定资产的使用后,按形式进行投资,则不得对固定资产进行投资为此类投资提供资金的现金或现金等价物,(a)将发生春季活动而且(b)该期间的固定资产投资将超过3,000万美元,此类使用被视为母公司在投资所在财政季度之前最近结束的财政季度中发生的。

如本文所用:

a.
“春季活动” 是指截至母公司任何财季的最后一天,母公司及其合并子公司的现金及现金等价物(包括但不限于第5.6节 (b) — (g) 条款所述的允许投资)中包含在母公司10季度资产负债表中的现金及现金等价物(包括但不限于母公司第10财年的最后一个财政季度)的现金和现金等价物(包括但不限于母公司10-Q中列出的允许投资)K) 向美国证券交易委员会提交的文件;

b.
“Springing Event Cure” 是指截至母公司在春季活动发生后的任何财季的最后一天,母公司及其合并子公司至少有1亿美元的现金、现金等价物(包括但不限于第5.6节 (b) — (g) 条款所述的许可投资),如上所列

母公司向美国证券交易委员会提交的10-Q(如果是母公司任何财年的最后一个财政季度,则为母公司的10-K)中包含的母公司的资产负债表;以及

c.
“春季赛事周期” 是指从春季活动发生之日开始,到春季活动治愈之日结束的期限(如果有)。”

6.
特此将第 5.7 节全部删除,以下内容取而代之:

“第 5.7 节。分红、分配。宣布,宣布

未经银行事先书面同意,以现金或任何其他财产支付借款人目前或以后未偿还的股票、会员权益、合伙权益或其他所有权权益的股息或分配,也不得赎回、撤销、回购或以其他方式收购目前或以后未偿还的任何类别或类型的所有权权益。”


 

7.
本修正案的生效日期应为本节中规定的所有以下条件得到满足的日期,该日期由银行确定并由银行记录系统证明。尽管本修正案已生效,但在信贷协议中规定的每次信贷延期的所有条件得到银行满意之前,银行没有义务根据本修正案或任何其他贷款文件提供信贷。

a.
银行法律顾问的批准。与本修正案生效有关的所有法律事项均应使银行的律师感到满意。

b.
文档。银行应已收到由所有各方正式签署的以下各项,其形式和实质内容均令银行满意:

i.
本修正案以及特此要求的每份期票或其他票据或文件。
ii。
随函附上担保人的同意和重申。
iii。
对经修订和重列的循环信贷额度票据的首次修改。
iv。
银行根据本修正案的任何其他条款可能要求的其他文件。

c.
修改费。银行将收到一笔金额为15,000美元的全额收入且不可退还的修改费。

d.
监管和合规要求。所有监管和合规要求、标准和流程的完成均应令银行满意。

8.
除非此处另有明确规定,否则信贷协议的所有条款和条件仍然完全有效,没有豁免或修改。中定义的所有术语

在本修正案中使用的信贷协议应具有相同的含义。本修正案和信贷协议应作为一个文件一起阅读。

9.
借款人特此重提信贷协议中包含的所有陈述和保证,并重申其中规定的所有承诺。借款人进一步证明,截至本修正案发布之日和借款人执行本修正案之日,不存在信贷协议中定义的违约事件,也不存在任何因发出通知或时间推移或两者兼而有之而构成任何此类违约事件的条件、行为或事件。

10.
借款人特此保证,借款人应不时向银行提供银行可能要求的其他信息,以使银行能够满足其监管和合规要求、标准和流程。借款人特此向银行陈述并保证,借款人或任何第三方承付人为使银行能够履行其监管和合规要求、标准和流程而不时向银行提供的所有信息在提供此类信息时都是完整和正确的,除非在随后的书面文件中向银行明确指明,否则今天仍然完整和正确,并且每次要求借款人重申陈述和保证时均应完整和正确贷记中列出协议。

[页面的其余部分故意留空]

 

 


 

根据华盛顿法律, 关于贷款、提供信贷或停止强制偿还债务的口头协议或口头承诺不可执行。

为此,本修正案各方打算在此受法律约束,已使本修正案自本修正案规定的生效日期起生效,以昭信守。

富国银行,

ZUMIEZ 服务公司全国协会

作者:/s/ Chris K. Visser 作者:/s/ Heather R. Ray

姓名:Chris K. Visser 姓名:希瑟 R. Ray

职称:秘书职称:副总裁

ZUMIEZ INC.

作者:/s/ 克里斯托弗 ·C. Work

姓名:克里斯托弗·C·沃克

标题:首席财务官

 

 



 

担保人的同意和重申

ZUMIEZ INC.和ZUMIEZ SERVICES INC.欠富国银行全国协会的所有债务的下列每位担保人特此表示:(i)同意上述修正案;(ii)重申其在各自持续担保下的义务;(iii)重申其对各自持续担保中规定的此类债务的每一项抗辩的豁免;以及(iv)重申其义务根据其各自的持续担保,与任何其他方在上述修正案下的义务是分开的,并且其中描述的其他贷款文件。

担保人:

ZUMIEZ 波多黎各有限责任公司

作者:Zumiez Inc.,其唯一成员兼经理

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:秘书

内华达州祖米兹有限责任公司

 

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:经理

ZUMIEZ 国际有限责任公司

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:经理

ZUMIEZ 分销有限责任公司

作者:Zumiez Inc.,其唯一成员兼经理

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:秘书

ZIC, LLC

 

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:经理

 

 

 

 


 

 

ZIC II, LLC

 

作者:/s/ Chris K. Visser

姓名:克里斯·K·维瑟

标题:经理