EX-99.1

附录 99.1 别再猜药物投资者演示文稿了 2024 年 1 月 https://customhealth.com/

关于本演示文稿的免责声明和前瞻性陈述本投资者演示文稿（本 “演示文稿”）仅供参考，以帮助利益相关方对 Berenson Acquisition Corp. I（“BACA”）和Custom Health, Inc.（及其直接和间接子公司，统称为 “公司” 或 “Custom Health”）之间的拟议业务合并（“业务合并”）做出自己的评估。此处包含的信息并不声称是包罗万象的，也不一定包含潜在投资者在调查BACA或Custom Health证券的潜在投资时可能需要的所有信息，BACA、公司或其各自的代表或关联公司均未对本演示文稿中包含的信息（以及任何其他书面信息）的准确性、完整性或可靠性做出任何明示或暗示的陈述或保证或口服，已经或将要提供对你来说）。此处包含的信息是初步信息，如有更新、完成、修订、验证和修改，恕不另行通知，此类变更可能是实质性的。所附材料提供给您的前提是，作为一名老练的投资者，您将理解并接受其固有的局限性，不会依赖它对可能发行的任何证券做出任何投资决策，并且仅将其用于与您的顾问讨论您对与拟议业务合并相关的BACA或Custom Health进行投资的初步兴趣。此处包含的任何声明均不应被视为对任何一方具有约束力。本演示文稿及其中包含的信息（以及已经或将要提供给您的任何其他书面或口头信息）构成机密信息，前提是您同意严格保密，未经BACA和公司事先书面同意，不得全部或部分复制、披露、转发或分发本演示文稿和本公司事先书面同意，且仅供本文接收者使用。除其他事项外，拟议的业务合并的完成需要的公司和BACA股东的批准以及企业合并协议中规定的成交条件的满足。无法保证拟议的业务组合将在目前设想的条款或时间框架内完成（如果有的话）。前瞻性陈述本演示文稿包括《1995年美国私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、“预测”、 “打算”、“将”、“期望”、“预测”、“相信”、“寻求”、“目标” 等词语来识别，或者这些术语的否定词或其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关其他财务和业绩指标的估计和预测的陈述，以及对市场机会和市场份额的预测。这些陈述基于各种假设（无论是否在本演示文稿中提出）以及公司及其管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的，无意用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，也不得被任何投资者信赖。实际的事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是公司无法控制的。这些前瞻性陈述受到多种风险和不确定性的影响，包括：（i）业务合并可能无法及时或根本无法完成的风险；（ii）业务合并可能无法在BACA的业务合并截止日期之前完成的风险；（iii）未能满足完成业务合并的条件，包括BACA股东通过业务合并协议 A 和 Custom Health，之后的最低信托账户金额的满意度BACA公开股东的赎回以及获得某些政府和监管部门的批准，以及其他成交条件；（iv）可能导致业务合并协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生；（v）业务合并的公告或待决对Custom Health的业务关系、业绩和总体业务的影响；（vi）业务合并扰乱的风险 Custom Health 的当前计划和运营；(vii) 任何法律的结果可能对Custom Health、BACA或与业务合并协议或业务合并相关的其他人提起的诉讼；（viii）在业务合并完成时或之后满足纽约证券交易所上市标准的能力；（ix）识别业务合并的预期收益的能力，这可能会受到各种因素的影响，包括Custom Health运营的竞争激烈和高度监管的行业的变化，竞争对手和合作伙伴的表现，变化在影响Custom Health业务的法律法规中，Custom Health和合并后公司留住其管理层和关键员工的能力以及总体经济和金融市场的趋势、中断和风险；(x) 业务合并完成后实施业务计划、预测和其他预期的能力；(xi) Custom Health需要筹集额外资金来执行其业务计划的风险，该计划可能未公布可接受的条款或完全可接受的条款; (xii) 事后的风险-合并公司在管理其增长和扩大业务方面遇到困难；（xiii）与Custom Health业务相关的产品责任或监管诉讼或诉讼的风险；（xiv）Custom Health无法保护或保护其知识产权的风险；（xv）与业务合并相关的成本。上述因素清单并不详尽。接收方应仔细考虑上述因素以及其他风险和不确定性，将在下文讨论的代理/注册声明的 “风险因素” 部分以及BACA不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中更全面地描述这些因素以及其他风险和不确定性。如果其中任何风险得以实现或公司的假设被证明不正确，则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能存在BACA和公司目前都不知道的其他风险，或者他们目前认为这些风险并不重要，也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本演示文稿发布之日，BACA和Custom Health对未来事件的预期、计划或预测和观点。BACA、公司及其各自的代表和关联公司明确声明不承担更新或修改这些前瞻性陈述的任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。不应依赖这些前瞻性陈述来代表BACA、公司或其任何各自代表或关联公司的评估，截至本演示文稿发布之日后的任何日期。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至本演示文稿发布之日，公司、BACA或其各自的任何代表或关联公司均无义务更新本演示文稿。本演示文稿仅包含初步信息，随时可能更改，不是、也不应假定完整或构成就与拟议业务合并相关的潜在投资做出明智决定所必需的所有信息。2

免责声明和前瞻性陈述（续）无要约或征集本演示文稿不构成（i）就任何证券或拟议业务合并征求代理、同意或授权，或（ii）出售要约、收购要约或建议购买BACA、公司或其任何关联公司的任何证券。任何出售证券的要约只能根据最终认购或类似协议提出，并且将根据经修订的1933年《证券法》对不涉及公开发行的证券的要约和销售的注册豁免提出。您不应将本演示文稿的内容解释为法律、税务、会计或投资建议或建议。您应就与本文所述事项相关的法律和相关事宜咨询自己的法律顾问以及税务和财务顾问，接受本演示文稿即表示您确认您不依赖此处包含的信息来做出任何决定。本演示文稿中或与本演示文稿相关的任何明示或暗示的陈述或保证。美国或任何其他司法管辖区的任何证券委员会或证券监管机构均未以任何方式忽视拟议业务合并的优点或本演示文稿的准确性或充分性。本演示文稿的发布也可能受到法律的限制，持有本演示文稿的人应告知并遵守任何此类限制。收款人承认 (i) 知道美国证券法禁止任何拥有与公司相关的重要非公开信息的人购买或出售该公司的证券，也禁止在可以合理预见该人可能购买或出售此类证券的情况下向任何其他人传递此类信息，并且 (ii) 熟悉经修订的1934年《证券交易法》和规则根据该法颁布的法规（统称为 “交易法”），并且收件人不得使用或促使任何第三方使用本演示文稿或此处包含的任何信息，以违反《交易法》（包括但不限于该法下的第10b-5条）。重要其他信息关于拟议的业务合并，公司和BACA 预计BACA将向美国证券交易委员会提交代理/注册声明。代理/注册声明和其他相关文件将发送或提供给BACA的股东，并将包含有关拟议的业务合并及相关事项的重要信息。本演示文稿不包含应考虑的有关拟议业务合并的所有信息，也无意构成有关拟议业务合并的任何投资决策或任何其他决定的基础。建议BACA股东和其他利益相关人员阅读与拟议的业务合并相关的代理/注册声明和其他文件（如果有），因为这些材料将包含有关企业合并协议各方、公司、BACA和拟议业务合并的重要信息。注册/委托书可用后，将邮寄给BACA股东，截止日期为对拟议业务合并进行投票的创纪录日期。股东还可以在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov上免费获得委托书的副本。BACA和Custom Health招标的参与者及其各自的董事和高级管理人员可能被视为参与向BACA股东征集与业务合并有关的代理人。有关BACA董事和执行官及其对BACA证券所有权的信息，载于BACA向美国证券交易委员会提交的文件，包括BACA于2023年3月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月 31日财年的10-K表年度报告。如果自BACA在10-K表年度报告中披露金额以来，这些人持有的BACA证券发生了变化，则此类变化已经或将来反映在向美国证券交易委员会提交的表格4的所有权变更声明中。有关BACA和Custom Health各自董事和高级管理人员以及可能被视为业务合并参与者的其他人员在业务合并中的姓名和权益的更多信息，可在有关业务合并的委托书/招股说明书发布后通过阅读有关业务合并的委托书/招股说明书来获得。您可以免费获得前段所述的这些文件的副本。财务信息本演示文稿中包含的财务信息和数据未经审计，可能不符合《证券法》颁布的第S-X条例。因此，此类信息和数据不得包含在公司和BACA向美国证券交易委员会提交的注册声明（如果有）中，也可以进行调整或以不同的方式呈现。本演示文稿中包含的某些货币金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。由于四舍五入，本演示文稿中出现的某些其他金额的总和可能不一致。预测的使用本演示文稿包含对公司预计财务或运营业绩的财务预测，包括公司及其分部2023年至2025财年的收入、毛利、息税折旧摊销前利润和患者人数。公司的独立审计师没有为将预测纳入本演示文稿而审计、审查、编制或执行任何程序，因此，他们没有发表任何意见或提供任何意见其他形式的保证就此演示文稿而言。不应将这些预测视为未来结果的必然指标。潜在财务信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且受各种各样的重大业务、经济和竞争风险及不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期财务信息中包含的结果存在重大差异。因此，无法保证预期的业绩预示着公司的未来业绩，也无法保证实际业绩不会与预期财务信息中显示的业绩存在重大差异。不应将本演示文稿中包含潜在财务信息视为任何人对预期财务信息中包含的结果将实现的陈述。3

免责声明和前瞻性陈述（续）商标 BACA 和公司对本演示中使用的对其业务非常重要的商标、服务标志和商品名称拥有所有权，其中许多商标是根据适用的知识产权法注册的。本演示文稿还包含其他公司的商标、商品名称和服务标志，这些商标是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、商品名称和服务商标在出现时可能没有、™ 或 SM 符号，但此类提及的目的不在于以任何方式表明 BACA、公司或任何第三方（如适用）不会在适用法律允许的最大范围内维护其权利或适用许可方对这些商标、商品名称和服务标志的权利。BACA 和本公司无意使用或展示其他方的商标、商品名称或服务标志，且此类使用或展示不应被解释为暗示与任何其他方有关系，或由其认可或赞助我们。行业和市场数据在本演示文稿中，公司依赖并引用了从第三方来源获得的某些信息和统计数据，它认为这些信息和统计数据是可靠的。公司尚未独立验证任何此类第三方信息的准确性或完整性。提醒您不要过分重视此类行业和市场数据。4

今天的主持人 BACA Custom Health Jeffrey Berenson Mohammed Ansari Amir Hegazy Shane Bishop Rahul Chopra Cathy Kuhn Mustafa BACA 主席、Berenson BACA 首席财务官、Berenson BACA 首席财务官、临床产品副总裁穆罕默德·贝伦森创始人兼高级管理人员贝伦森工程执行副总裁兼首席执行官合伙人和总裁董事 5

董事长、创始人兼首席执行官拥有超过30年的架构、融资经验，§ 贝伦森公司于1990年共同创立了Berenson Minella & Company公司，负责谈判并购交易，涉及超过2500亿美元的公共和私人交易价值；包括最近的 § 在创立公司之前，曾担任美林证券并购部门和DesPac流程负责人，PIPE提高了商业银行的联席主管集团 § 于 1972 年加入 White Weld & Co.，调至并购部美林证券 § 严谨的分析能力和对他们在1978年收购White Weld后对公开市场估值的关键组成部分的理解 § 曾担任 Epoch Investment Partners和Noble Energy, Inc.的董事会成员。杰弗里·贝伦森 § 曾就附加和转型收购向公司提供咨询并管理整个交易生命周期的高级管理合伙人兼总裁 § 拥有超过20年的本金投资和投资银行经验 § 丰富的市场探索经验 § 加入贝伦森伦森在1997 年来自所罗门兄弟，他在那里从事宏观经济并购背景工作，协助为美国和加拿大大型公司提供咨询以优化其资本结构 § 在贝伦森的职业生涯中完成了 50 多笔投资银行交易和本金投资 § Berenson 收购公司 I（纽约证券交易所）的赞助商 § 领导贝伦森的主要投资活动；在 Collette Health、Skience 和 American 的董事会任职：BACK A) 穆罕默德·安萨里担任国际精密概念公司的董事会观察员“我们相信，我们作为独立、客观的董事总经理、顾问和有能力的投资者的传统使我们成为宝贵的 § 在投资银行领域拥有超过15年的经验，是寻求专注、耐心合作伙伴的公司的主要投资伙伴 § 参与过各种筹资、重组、卖方和买方任务，他们将致力于支持软件、技术支持服务和媒体在美国、欧洲和中东和北非地区的实施 § 在加入贝伦森之前，阿米尔曾在田中资本管理管理公司工作长期愿景” § Skience 董事会成员 Amir Hegazy 6

BACA 投资标准我们被那些 “活着呼吸” 终端市场、对客户当前和未来需求有独特理解的团队所吸引。我们认识到执行能力至关重要，寻找过去取得明显成功的团队我们力求确定在大型和成长型市场中解决问题的企业——我们主要关注该企业目前提供的产品/服务，注意不要受到影响通过 “蓝天” 的机会（尽管我们将市场的可信存在视为上行空间）弹性壁垒我们寻求具有防御和自我强化竞争优势的知名和新兴市场领导者，例如：（i）高转换成本，（ii）网络进入效应，（iii）专有数据/整合和（iv）学习效果对于我们来说，理想的业务表现出低的价格弹性，尽管我们谨慎地确保它不是超额收入/寻租的独特产品我们例如以较低的名义成本提供高价值的产品和服务；我们相信这一点代表定价能力长期增长我们更喜欢历来通过销量推动增长的企业；我们希望将定价与总体收入增长区分开来。我们分析单位经济学，以确定具有长期强劲规模FCF产生潜力的企业经济学我们认为，公司是由团队而不是个人建立的；杰出领导者的价值在很大程度上在于他们培养强大、定义明确和不断发展的企业文化的能力，这种文化可以用来吸引和留住人才企业文化关键属性包括问责制、道德、赋权、透明度和思想多样性潜在的受益机会，利用战略并购以（i）扩大自动化制药中心的覆盖范围，以及（ii）增强我们的专业技术产品套件 7

目录内容提要平台概述财务和交易概述

执行摘要

使命宣言和愿景使命通过组织和根据实时健康数据和见解采取行动来改善患者的预后 VISION 改变居家护理体验 10

Custom Health at a Glance 纵向整合的虚拟护理和药物依从性平台，通过公司自有和网络药房为患者提供服务，由专有的 AdhereNet® 软件提供支持按数字监测在家中安全服用的药物剂量地中海依从性 (1) (2) 770 万 98% 药房中心临床团队 2023 年患者转化率来自地中海平均转诊年龄结局依从性网络患者 (3) (3) 家中药房约为 53 60% 患者 Payors Technology Vitals 护士药物管理批发商 Clinical由 AdhereNet® 提供支持的团队药物 (1) 2023 年 6 月至 8 月给药了 193 万剂药物 * 4 = 2023 年给药 770 万剂 (2) BMC Geriatrics，“为慢性病患者提供家用电子药物分配系统的药物依从性支持：一项随机对照试验” (3) 公司数据 11

问题（1）仅在美国，就有6800万成年人患有多种种慢性病并依赖药物（2）记住要按时按处方服药很困难：在美国，75% 的人在遵守用药时间表时遇到困难。缺少剂量可能有害、令人担忧，并可能导致住院和医疗费用。(3) 这是詹姆斯他有 9 张处方 52 岁时被诊断出患有糖尿病。他在59岁时服用了多种药物和维生素帕金森氏症。他还患有创伤后应激障碍，每天好几次。他的治疗是哮喘和高血压。复杂，而且他并不孤单...（1）美国成年人中多种慢性病的患病率，2018 年，2022年9月17日，CDC；数据不包括Custom Health已有足迹的加拿大（2）药物依从性：帮助患者按指示服药，2012年1月至2月，国家医学图书馆12（3）虚构客户，仅供说明之用

定制健康密钥投资亮点任务关键型产品大型且不断增长的TAM弹性进入壁垒（2）§ 全面的管理式医疗解决方案 § 6,800万美国成年人被诊断出患有 § 专有软件AdhereNet改善了患者的健康状况（98% 为多种慢性病，需要协调（i）自有和网络（1）药物依从性）日常药房运营，（ii）药物包装和物流，（iii）主页 § 解决方案每年增加患者和临床医生 (3) § 5500 亿美元药物药物依从性和 (iv) 数据连接，收集医疗保险公司收集、摄取和洞察持续关键数据的依从性成本，降低 § 美国人口和医疗保健政策长期护理的成本 § 纵向整合的全套服务趋势为改善以下方面的价值主张提供了巨大的不利因素：(i) 患者、(ii) 付款人和 (iii) 医生充满激情的管理和稳健的并购模式长期增长团队 § 久经考验的战略收购 § 有吸引力的 “双重堆栈”（药物 + § 首席执行官董事长在合并药房工作了30多年，接近重要的付款人技术）收入模式集中填补药房运营和人口中心的管理经验，并被迫与付款人签订有效和试点合同，§ 明显的执行记录，改善患者预后，医生小组的初始推出实现总收入增长1.9倍扩大患者的重要机会 § 工程领导层在最初的18个月内拥有企业硬件（4）服务和软件体验 (5)) § 2万多家独立药房 § 经验丰富的医疗保健专业人员增加 § 有机会参与共享（价值——具有临床护理临床专业知识的美国和加拿大技术驱动的解决方案）收入模型规模（1）慢性病患者家用电子药物配药系统的药物依从性支持：一项随机对照试验，2021年1月14日，BMC Geriatrics；数据不包括加拿大其中 Custom Health 有的现有足迹 (2) 多种慢性病的患病率美国成年人中，2018年，2022年9月17日，CDC；数据不包括Custom Health现有足迹的加拿大（3）处方药成本相关的发病率和死亡率，2018年3月26日，Sage期刊；与成本相关的不依从处方药情况：范围审查，2018年9月6日，国家13医学图书馆（4）公司数据（5）新数据显示独立人士稳定药房市场，2022年8月1日，PCMA

关键任务产品 Custom Health 提供纵向集成的全面护理解决方案，可提高药物依从性和患者疗效数字虚拟护理关键功能定制医疗设备供应商药房组织自有自动化药房家庭自动药物分配患者报告的结果数据虚拟药剂师实时患者监测专有技术为网络和自有药房提供支持 14

市场：规模庞大且不断增长的TAM Custom Health的全面以技术为支撑的庞大市场提供服务。潜在市场关键美国宏观趋势1.9万亿美元远程患者监护（“RPM”）采用率总计：2018年，市场TAM 医疗补助和医疗保险服务（“CMS”）推出了可报销的RPM和慢性护理管理守则，以激励全球3,950亿美元的人群健康 IT 1.9 万亿美元 (1) 使用和开发技术来管理家庭移动医疗市场的患者 (6)有效•全球慢性病管理疗法和设备市场价值3460亿美元 o 转向基于价值的护理（“VBC”）模式：CMS设定的目标是（2）到2030年，技术使所有Medicare 受益人建立VBC关系，取代传统的收费服务模式；VBC是一种价值1430亿美元的全球远程医疗（3）报销方法，侧重于市场SAM护理的质量和效率；具有成熟的技术工具结果可能会增加 • 全球药房1.2万亿美元 (7) VBC模型下卫生系统收入为3,250亿美元 (4)市场 o 美国人口老龄化：在 2020年，居住在美国的人中有17％的年龄为650亿或3,250亿美元可服务年长，自2010年以来增长了38％（5）• 美国年度经常性收入或医疗保健人员短缺：在 Covid-19疫情期间，约有10万名注册成年人离职；条件不包括Custom Health的吸引力约为R的20％预计全国各地的国民将离开年轻的医疗保健人群；人员短缺已经并将继续 (9)困扰美国医疗保健系统 (1) 按产品与服务（医疗保健提供商解决方案、医疗保健支付方解决方案和HCIT外包服务）、组件（服务、软件、硬件）、最终用户（医院、药房、付款人）分列的医疗信息技术市场和地区——到2027年的全球预测，2023年1月，市场和市场（2）慢性病管理：疗法、设备技术和全球市场，2022年4月，BB CC 研究 (3) 按类型（产品和服务）、应用划分的远程医疗市场规模、份额和 COVID-19 影响分析（远程医疗、患者监测、持续医学教育等）、按模式（实时（同步）、存储和向前（异步）和远程患者监测）、按最终用户（医院设施、家庭护理等）和区域预测，2023-2030年，2023年6月，《财富商业洞察》（4）药房市场（按产品划分：处方药和非处方药；按药房划分：零售、电子药房；按应用划分：医院 al-grade，个人用途）——全球行业分析、规模、份额、增长、趋势、区域展望和2023 — 2032年预测，2023年10月，Precence Research，(5) 公司根据以下计算得出的可服务市场总量的估计：12 个月 * 68 毫米管理型慢性护理患者 * [（科技收入：150.00美元* 35% +125.00美元* 35% +89.00美元* 30%）+（假设50-50名患者在网络和自有药房之间分配，药物收入：550.00美元/2）]. (6) Medicare的新慢性病护理远程生理监测守则：你需要知道的一切，2018年8月1日，Foley & Lardner LLP (7) CMS创新中心支持高质量初级保健的战略，2023年6月9日，CMS网站 (8) 2021年美国老年人简介，2022年11月，社区生活管理局 (9) 研究 COVID-19 疫情对职业倦怠和压力的影响美国护士，2023 年 4 月 5 日，国家护理委员会全国委员会 15

弹性进入壁垒全面的管理式医疗解决方案 ü 垂直整合的药房和临床运营，由专有软件提供支持 ü 改善患者体验和结果，从而降低医疗机构的总护理成本专有网络药房模型 ü 技术驱动的网络药房招募模型可加速患者入院和地域扩张 ü 不受地域限制和快速扩展的本地社区患者注册和服务强大数据管道 ü患者预后数据是增强预测模型和调整护理计划的催化剂 Network Stickiness ü 平台可提高客户保留率，从而形成积极的反馈回路经济 of Scale ü 高度自动化的数字和物理工作流程可增强每个新药房中心和/或地区的运营杠杆率 16

明确的并购手册附加收购策略侧重于战略和增值药房中心（1）并购手册成功扩展收购的药房收入管理利用网络药房1 1.9倍的关系在Custom Health的付款人网络中患者群体庞大的战略地点确定收购目标 2家药房以具有吸引力的相对1.0倍估值收购，以与现有所有者的利益保持一致 Custom Health（i）增强流程自动化，(ii) 3 次驱动额外患者通过其付款人和卫生系统网络进行流量，以及（iii）向患者追加销售其在家用药依从性技术 18 个月注：包括收购药房产生的收入。4 创造 “网络效应”，进入更大的并购渠道，包括代表20万多名患者的70多个药房中心（2），同时通过运营杠杆提高了创造超过10亿美元独立收入财务效率的经验 (2) 20 美国和加拿大的 ,000 多家独立药房 (1) 仅供参考只有 17 (2) 2023 年 NCPA 摘要：行业状况，Cardinal Health；方框中提供的统计数据代表潜在收购池

长期增长和利润扩张的多种途径步骤 1：推出现有合同和试点项目 1 第 2 步：使用现有付款人扩展到新领域，并继续增加额外的付款人和系统，2 包括分担风险模型步骤 3：继续并购战略药房中心以获得双栈收入（技术 + 3 种药物）第 4 步：扩大技术产品供应，逐步增加技术收入/患者 4 步骤 5：应用人工智能和机器学习可以更好地为患者提供服务，同时降低执行成本，创造5 个新的收入渠道 18

充满激情的管理与团队联合创始人兼首席执行官官 § 在药学和技术领域拥有超过20年的经验 § 在创立Custom Health之前，Shane创立了Catalyst Healthcare，这是一家药房软件公司Custom Healthcare的190人团队 “活着呼吸” ，他们的目标包括电子药物管理记录（eMAR）并担任首席市场，为技术驱动的医疗保健执行官带来了数十年的足智多谋的领导经验 § Shane 毕业于英国大学哥伦比亚大学拥有药学学士学位 Shane Bishop § 在相关行业拥有 50 多年的综合经验，专注于推广医疗保健产品的联合创始人兼董事长 § Rahul 曾在包括Enzen在内的多家科技公司担任董事会成员，改善患者的健康状况 SGH2 Energy Global § 此前，拉胡尔曾在Facebook担任战略顾问，为可扩展的市场化运营提供建议 § 专业知识为互联网提供基础设施解决方案的企业正在解决以下方面的问题庞大且不断增长的市场 § Rahul 毕业于哥伦比亚商学院，获得金融学工商管理硕士学位；他还拥有加州大学伯克利分校和克莱姆森大学的硕士学位 § 稳健的技术创新具有管理复杂网络的能力副总裁 § 15 年以上的制药和临床经验 § 在加入 Custom Health 之前，Cathy 曾在 “公司承诺留住患者” 中担任健康总裁兼首席药房官 home Motion Network 在担任总裁兼董事会成员之后美国药剂师协会提供旨在改善会员体验的服务 Cathy Kuhn § Cathy 获得了俄亥俄北方大学的药学博士学位，健康结果将为那些使用复杂药物方案管理 (1) 慢性病的人提供服务。”工程副总裁-Esguerra博士，圣马特奥健康计划首席医疗官 § 超过25年的大批量硬件、半导体和系统经验 § 在加入Custom Health之前，Mustafa曾在英特尔担任高级董事，领导多家服务提供商5G基础设施的开发和部署。他还领导了英特尔首款 PC NFC 解决方案的产品战略和交付 § Mustafa 毕业于哥伦比亚商学院，拥有工商管理硕士学位 Mustafa Muhammad 19 (1) https://customhealth.com/solutions/professional-solutions.html

平台概述

Custom Health 的解决方案由专有软件提供支持 Custom Health 的技术平台由专有软件AdhereNet® 提供支持，可改善患者的依从性结果，同时通过确保他们在家中的安全来降低成本。该平台解决了患有多种慢性病的患者所面临的传统痛点：报告的医疗依从性 ü 时机：始终按处方按时服用多种药物可能既困难又压力很大的患者 ü 副作用：例如头晕而且 AdhereNet® 幻觉可能很危险不间断的数据平台：收集、共享和要求管理与关键技术在实时监测中相互关联 ü 功效：当人们认为自己的药物不起作用时，他们坚持使用药物的可能性就会降低临床团队 ü 障碍：大多数药房缺乏实施有效依从性计划的时间、空间和技术 21

(1) 从数字上看，SK 萨斯卡通每日健康患者见解平均年龄不列颠哥伦比亚省兰利市奇利瓦克 75,000 ~53 (4) 安大略省印第安纳州多伦多监测的高级剂量安全 (4) 俄亥俄州在家中获得的认证 (4) 加利福尼亚州洛杉矶 (2) 2023 年超过 770 万田纳西州纳什维尔口语药房中心地中坚持语言网络药房 (3) 佛罗里达州奥兰多 98% + 护理设施我们的药房中心：全自动化，可快速扩大规模并保证质量来源：https://customhealth.com/。页面上显示的数字不包括与潜在收购相关的统计数据 (1) 根据公司数据得出的每日健康见解、高级认证、联系率、患者平均年龄 (2) 2023 年 6 月至 8 月服用了 193 万剂药物 * 4 = 2023 年服用 770 万剂药物 (3) BMC Geriatrics，“慢性病患者家用电子配药系统的药物依从性支持：试点随机对照试验” (4) Custom Health 已经签署了 22 份最终协议收购位于俄亥俄州和印第安纳州的药房（“药房收购”）；加利福尼亚州的地点受意向书约束

公司时间表2020 2021 2022年 — 现在 ▪ 获得了2000万美元的资金，用于 ▪ 筹集的种子资金，▪ 收购了Custom Health的长期技术优化处方药参与了合作伙伴Catalyst Healthcare的多项试验。Catalyst Healthcare是加拿大建立高利率制药技术公司的领先和加速之路，目标是进行转型，以重新构想患者依从性以及有效管理药物复杂性和传统护理的使用。在临床护理领域建立了新技术，改善了萨斯喀彻温省和不列颠哥伦比亚省的药物依从性中心 ▪ 与TennCare合作，▪ 收购了位于俄亥俄州的Health Tennessea药房，为服务公司CHC Health in Motion Network 提供获得居家药物的机会，作为熟练掌握虚拟交换（“HIE”）和患者健康监测技术的经批准药剂师获得400多名临床药物和数据分析，历史数据连接美国患者 ▪每年为患者提供超过700万次外展服务 23

集成平台我们拥有支持自动化中心居家临床集成平台药房技术监督部门管理吸引和注册率高的药丸价值患者的190次内部旅程更换药剂师领导的团队Personalize med Hub 用于实时监测、打包和家庭采集患者分析和分类以提供报告的数据，健康利用洞察和重要结果快速扩张网络药房 24 家药房

说明性入职患者单位经济学（1）患者频道双重收入机会支持有吸引力的单位经济学科技收入1000美元至1800美元收入健康计划，Rx收入7200美元医疗保险，医疗补助（2）毛利润毛利（利润率）2970美元（36%）至3770美元（42%）患者向医师团体自有或网络药房科技收入1000美元至1800美元科技收入收入1000美元至1800美元收入税收收入税收收入1,000美元至1800美元 0 美元直接面向消费者 (2) 毛利毛利（利润率%）720 美元（72%）至 1520 美元（84%）(1) 每位患者的科技收入取决于地理位置和渠道；经济不包括技术许可和临床咨询收入 (2) 包括 5 年期预付硬件资本支出的回报/摊销 25 家网络药房自有药房

AdhereNet Software 专有软件为Custom Health自有和网络药房以及某些长期护理机构的各种业务领域提供支持 Custom Health 药房中心内部临床团队高利润患者处理和质量保证、RPM/CCM 工作流程和报告的定制护理、采用实时患者数据和决策路径的规模和速度网络药房 AdhereNet 患者定向药店简单易用的医疗技术 Always-On 数据平台:在 Custom 中实时收集、共享、关联 Health 的网络在依从性、生命体征采集和 Custom Health 自有患者补充方面报告了见解药房护士服药药品批发商 OneMar电子药物管理局精确库存流动和药房物流跟踪记录 (eMAR) 整个药房网络 26

以人工智能为基础的临床护理战略 1 2 3 4 构建专有健康创建可操作构建精准医疗开发自主医疗数据集效率计划工具 § 实时监控 § 临床任务自动化 § 可定制、完全依从性和（评估、转录、§ 疾病自主诊断、临床医生生命体征等）§ 疾病风险预测审查的护理计划 § 完全互联的公司 § 患者风险分层 § 缓解健康风险§ 动态计划监控托管、医疗物联网 § 基于规则的护理警报和 § 干预和变更设备的优先顺序建议 § 统一医疗、药房 § 医疗成本预测/减少实验室记录 § 患者报告的结果 § 高保真数据纠结当前/近期中期中长期中期至长期 27

团队概述 Shane Bishop 凯茜·库恩丹尼尔·科迪·穆斯塔法·穆罕默德迈克尔·哈利根首席执行官临床项目解决方案交付工程销售简·加里森特雷莎·皮特雷·德文·埃利亚斯迈克尔·巴巴里奥兰多药房中心多伦多药房中心萨斯卡通药房中心不列颠哥伦比亚省药房中心营销 28

财务和交易概述

拟议的 de-SPAC 交易概述 (2) 交易亮点隐含来源和用途 (mm) 用途 (mm) § 2.61 亿美元的预计企业价值交易费用/(3) (1) 信托现金 11.2 美元 16.5 美元 § 隐含的盘前权益价值 1.85 亿美元 (5) 收购融资 § 隐含形式股权价值为 2.71 亿美元 (4) 最低额外融资 15.3 亿美元 10.0 § 预计资产负债表上持有的1000万美元现金自定义健康展期 185.0 自定义健康展期 185.0 § Custom Health 股东滚动 100% 的股权，将拥有合并后的公司药房收购展期约 68% 的股份 5.6 药房收购展期 5.6 § 某些Custom Health员工将在收盘时获得25万股BACA股份，以收益的形式按比例归属为每股11.00美元和每股12.00美元合计217.1美元预计估值（百万美元）按比例归属至多25万股BACA股份，按比例归属为每股11.00美元和12.00美元合计217.1美元预计估值（mm）初步估值示意图 6 5 PF 股权价值 271.1 美元股票 4 2.1% (mm)% 自有。5.6% (+) 现有债务 0.0 1 4.1% 自定义健康展期 18.5 68.2% (-) PF Cash (10.0) 2 管理股 0.30.9% 3 19.0% 3 PF 企业价值261.1美元赞助商股份 5.2 19.0% 预计所有权 4 份投资者股份 1.1 4.1% 0.9% (-) 交易稀释 (76.1 美元) 2 68.2% 5 额外融资 1.6 5.6% 盘前净资产价值 185.0 美元 6 药房收购展期 0.6 2.1% 1 (1) 不包括药房收购 (2) 假设约0％的BACA持有人行使赎回权从获得现金信托账户。该金额将根据行使的最终赎回权进行调整（3）代表截至2024年3月1日的信托现金，并假设收盘时不进行赎回（4）通过PIPE或转换现有至少1,530万美元的可转换优先股进行目标融资（5）包括650万美元用于完成药房收购，并附有签署的最终文件和1000万美元的交易费用。30

(1) (2) 财务概况 (1) (1) (3) 收入调整后的毛利润百万美元美元 42 美元至 45 美元 135 美元至 140 美元 67 美元至 72 美元 47 美元至 48 美元 15 至 16 美元 32% 95% 21 美元 6 50% 3 12% 12% 12% 13% (2) 2022A 2023E 2022A 2023E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 2024E 5E (1) (4) (5) 调整后的息税折旧摊销前利润健康科技患者数以百万美元计人数 33 20 美元至 23 23 16% 16 (1%) 14 (1) 至 0 美元 (20%) (62%) (62%) (10) 至 (9 美元) (13) (2) 2022A 2023E 2024E 2025E 2023E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025E 2025( 1) 2023E的预测表示2023E的总收入约为（i）约2200万美元 Custom Health的收入，以及（ii）该公司拟收购的印第安纳州和俄亥俄州药房2023E的预计收入中约2600万美元（此类收购尚未完成，仅限于最终协议）。药店在 2023 年产生的收入不构成公司产生的收入。2024E和2025E的预测包括印第安纳州和俄亥俄州潜在药房收购的收入。预测不包括拟议收购洛杉矶药房的财务状况，该收购符合意向书，预计将在2023年产生约500万美元的收入（2）这些数字基于未经审计的财务状况，可能会发生变化（3）不包括资本化设备的摊销（4）不包括一次性合法费用和未来上市公司的31项管理费用（5）患者人数包括居家用药依从性患者和长期护理机构 eMAR 患者

2023E-2025E 收入和毛利桥梁 (1) 收入评论以百万美元计美元 o 当前：135 美元至 140 美元 1 美元至 1 美元 53 美元至 54 美元 § 毛利率受到以下因素的打击：o Custom Health 已经采购了大量熟练的药房级人力资源，为14至14美元、67美元至72美元的大型患者群体（16至18美元至3美元）做准备 4 美元 47 至 48 美元 o 注册Custom Health家庭平台的大多数患者位于加拿大，每月自付约20美元；大部分利润来自处方药销售致这些患者 2023 Technology Rx Clinical 2024 Technology Rx Clinical 2025 o 未来收入和毛利率扩张服务收入服务收入 § 与健康计划和提供者签订的后期管理服务协议，规定每位患者每月可获得80-150美元以上的居家技术支持服务，而当前状态为20美元 (1) (2) 调整后的毛利率 § 定向到Custom-Health旗下药房的患者将产生美元每位患者每月的药物收入增加（与家庭技术收入相比）300-550美元 §公司正在与现有健康计划 32% 的客户进行讨论，以增加药物治疗数量 5% 0% 5% 管理咨询（临床服务）22% 1% 5% § 需要有限的直接药房人员增加 4% 以支持新注册的患者 12%。2023 年 Technology Rx Clinical 2024 Adj.Technology Rx Clinical 2025 调整后毛利率服务毛利率注：数字不包括60个月以上的资本化设备成本摊销（1) 2023E 的预测表明（i）约 2,200 万美元的总收入Custom Health2023E的预计收入，以及（ii）公司拟收购的印第安纳州和俄亥俄州药房2023E预计收入中的约2600万美元（此类收购尚未完成，仅根据最终协议）。药房在 2023 年产生的收入不构成公司产生的收入。2024E和2025E的预测包括印第安纳州和俄亥俄州潜在药房收购的收入。预测不包括根据LOI 拟议收购洛杉矶药房的财务状况，预计将在2023年产生3200万至500万美元的收入E (2) 不包括资本化设备的摊销

近期患者群体管道支持增长预测定制 Health 的患者渠道由试点项目和与大型医疗保健组织签订的合同驱动，这些试点和合同预计将在未来 24 个月内在美国和加拿大推出 (1) (1) 可解决的患者群体评论所有成人 (2) 所有患者：仅美国就有 6,800 万成年人患有多种慢性病并依赖于 4.6 在现有中，向患者提供 100 万个一致、准时和正确的药物现有付款人的地域：（3）在Custom Health目前的即时管道（3）地区有460万成年人可以由该公司约23,000个平台提供服务 o 即时管道：到（3）2024年，公司的目标市场中约有23,000名患者（1）不包括新的关系（2）美国成年人中多种慢性病的患病率，2018 年，美国疾病预防控制中心；数据不包括加拿大健康已经存在足迹 (3) 公司数据 33

(1) 有吸引力的长期财务状况长期有机财务算法 (1) 收入增长 30% + (1) 毛利率 30-45% (1) 息税折旧摊销前利润率增长 40% + (1) 息税折旧摊销前利润率 25% 收购的额外潜在上升空间 ICHOM：国际健康成果管理联盟 (1) 2023E 的预测代表2023年定制医疗预计收入中约2200万美元的总收入，以及 (ii) 该公司拟收购的印第安纳州和俄亥俄州药房的2023年预计收入中约为2600万美元（此类收购有未关闭且仅受最终协议约束）。药房在2023年产生的收入不构成公司产生的收入。2024E和2025E的预测包括印第安纳州和俄亥俄州潜在药房收购的收入。预测不包括拟议的洛杉矶药房收购的财务状况，该收购符合意向书，预计将在2023年创造约500万美元的收入

估值基准2023年中位数中位数 0.98x 0.89x 0.74x 0.59x 0.50x 0.35x 0.29x 0.27x 0.29x 0.13x 0.12x 0.27x 0.09x 0.09x 0.08x 0.03x 0.03x 0.03x 0.03x 0.02x 0.00x 57% 49% 38% 33% 32% 31% 29% 33% 33% 19% 来源：Factset 和上市公司文件截至2024年3月1日市场收盘 (1) 布拉德·费尔德推广的一种经济学理论，他指出，对于健康的SaaS公司来说，如果将增长率加到利润率中，则总价值通常应超过40％ 35电动汽车/收入/ (1) 40增长法则 2024E 2023E 2024E 2024E

2024 年运营基准中位数 2025 年中位数 95% 50% 30% 31% 27% 19% 19% 15% 11% 9% 8% 6% 5% 11% 5% 0% 10% 45% 31% 29% 28% 7% 7% 19% 8% 16% 11% 14% 0% 3% (1%) 2% 来源：截至2024年3月1日市场收盘的Factset和上市公司申报 (1) 一次性排除 2024 年及以后的法律费用和未来上市公司管理费用 36 调整后的息税折旧摊销前利润收入增长 (1) 利润率 2024E 2025E 2024E 2024E 2025E 2025E 2025E

风险因素本演示文稿中所有提及 “公司”、 “我们”、“我们” 或 “我们的” 均指公司的业务。一般风险 • 总体经济状况的低迷或波动可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。• 行业整合可能导致竞争加剧，从而导致收入减少。• 公司依赖于使用其产品的终端市场的增长。这些终端市场增长的任何放缓都可能对其财务业绩产生不利影响。• 公司依赖数量有限的分销商和终端客户。与其中任何分销商或终端客户的关系的损失或重大中断可能会显著减少公司的收入并对公司的经营业绩产生不利影响。• 如果公司未能准确预测和应对公司运营行业的快速技术变革，公司吸引和留住客户的能力可能会受到损害，其竞争地位可能会受到损害。• 公司的竞争地位如果无法满足，可能会受到不利影响客户或设备制造商的质量要求。• 如果公司无法扩大或进一步分散其客户群，则其业务、财务状况、和经营业绩可能会受到影响。• 如果公司的产品和服务不符合或不兼容现有或新兴行业标准，则对其产品的需求可能会减少，这反过来会损害公司的业务和经营业绩。• 公司面临风险以及与国际行动相关的不确定性，这可能会损害其业务。• 公司的公司文化为其成功做出了贡献，如果公司无法在发展过程中保持这种文化，其业务可能会受到损害。• 失去关键管理人员或其他高技能人员，或者无法吸引此类管理人员和其他人员，可能会对公司的业务产生不利影响。• 公司可能无法有效管理其增长，可能需要花费大量支出来解决额外的运营和控制问题其增长要求，两者都可能损害公司的业务和经营业绩。• 公司产品组合或客户组合的变化可能导致毛利率下降。• 公司可能会进行合并、收购、投资和合资企业，这可能会转移其管理层的注意力或以其他方式干扰其运营并对经营业绩产生不利影响。• 公司可能需要额外资金来实现我们的业务目标和应对商业机会，挑战或不可预见的情况，我们不能确保有更多资金可用。• 我们的预测和预测基于管理层制定的假设、分析和内部估计。如果这些假设、分析或估计被证明不正确或不准确，我们的实际经营业绩可能与预测或预测的结果存在重大差异。• 我们产品的市场采用率在变化，发展速度可能比我们预期的更慢或有所不同。我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩张，以及我们有效适应和应对不断变化的市场的能力。• 我们依赖贸易秘密、设计、经验、工作流程、数据流程、软件和专有技术。• 我们面临的网络安全风险包括操作系统、安全系统、基础设施、产品中的集成软件和由我们或第三方供应商或供应商处理的客户数据以及任何重大故障、弱点、中断、网络事件，安全事件或安全漏洞可能会阻碍我们业务的有效运营。• BACA和公司都将因拟议收购俄亥俄州、印第安纳州和加利福尼亚州的药房而产生巨额交易成本。• 公司可能无法成功或及时完成对俄亥俄州、印第安纳州和加利福尼亚州药房的拟议收购，且此类交易的完成受各种风险的影响，包括但不限于未获得任何必要的监管批准的风险，延迟或受到意想不到的条件的影响对合并后的公司或拟议收购的预期收益产生不利影响，或者未获得药房实体股东的批准。• 拟议的药房收购的完成受许多条件的约束，如果这些条件未得到满足或免除，最终协议可能会根据其条款终止，收购可能无法完成。股票和资本风险 • 公司有的亏损记录，在可预见的将来可能会产生巨额支出和持续亏损。• 合并后公司普通股的市场价格可能高度波动。• 公司的经营业绩可能出现重大周期波动，这将使我们难以预测未来的表现。• 通过发行证券筹集额外资金可能会导致现有股东稀释或限制合并后的股东公司的业务。• 合并后的公司没有打算支付现金分红。因此，投资其证券的任何收益可能取决于普通股的价格是否上涨。• 合并后的公司的执行官和董事将拥有很大比例的普通股，并可能对包括收购尝试在内的需要股东批准的事项施加重大影响。• 不符合证券交易所的维护标准可能会导致合并后公司的普通股退市，这可能导致交易量减少，流动性和价格普通股，使合并后的公司更难筹集资金。• 如果行业或金融分析师不发布有关合并后公司业务的研究或报告，或者他们发布有关普通股的不准确或不利的研究，则股价和交易量可能会下降。37

风险因素与业务合并相关的风险 • 业务合并可能会干扰公司当前的计划和运营。• 如果业务合并的收益不符合投资者或证券分析师的预期，则BACA证券的市场价格或业务合并完成后的公司证券的市场价格可能会下跌。• 归因于合并后的公司的估值可能无法表明当前的价格业务合并之后的交易市场。如果合并后公司证券的活跃市场发展并继续，则合并后公司证券的交易价格可能会波动，并且由于各种因素而受到广泛的波动，这可能会导致您的全部或部分投资损失。• 合并后的公司可能被要求减记或注销，或者被收取重组、减值或其他费用，这些费用可能会产生重大负面影响根据合并后的公司的财务状况，业绩运营和我们普通股的价格，这可能会导致您损失部分或全部投资。• BACA 和公司都将承担与业务合并相关的巨额交易成本。• BACA 和公司可能无法成功或及时完成业务合并，包括未获得任何必要的监管批准、延迟或受可能对合并后的公司或公司产生不利影响的意外情况的风险业务合并的预期收益，或者未获得 BACA 股东的批准。• 业务合并的完成受多个条件的约束，如果这些条件得不到满足或免除，则业务合并协议可能会根据其条款终止，业务合并可能无法完成。• 业务合并完成后，合并后的公司作为上市公司将承担大量增加的费用和管理负担，这可能会对其业务、财务产生不利影响经营状况和业绩。• 法律或法规的变化或不遵守任何法律法规可能会对公司或合并后的公司的业务产生不利影响，包括双方完成业务合并的能力以及公司或合并后的公司的经营业绩。38

主要联系人 Custom Health Berenson 收购公司 I Shane Bishop Amir Hegazy 首席执行官首席财务官 shane.bishop@customhealth.com ahegazy@berensonco.com irlabs Alyssa Barry 投资者关系 alyssa@irlabs.ca