美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
（美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
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用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
就像我一样2023 年 5 月 5 日，有
目录
第一部分 |
财务信息 |
|
第 1 项。 |
财务报表 |
5 |
|
合并资产负债表 |
5 |
|
合并收益表 |
6 |
|
合并综合收益表 |
7 |
|
综合权益变动表 |
8 |
|
合并现金流量表 |
9 |
|
合并财务报表附注 |
10 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
27 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
38 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
38 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
40 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
40 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
40 |
第 3 项。 |
优先证券违约 |
40 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
40 |
第 5 项。 |
其他信息 |
40 |
第 6 项。 |
展品 |
41 |
|
签名 |
42 |
|
|
|
2
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表格”）包含有关Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate”）的1933年《证券法》第27A条（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的有关Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate”）及其子公司的前瞻性陈述、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）以及涉及重大风险和不确定性的行业。除历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关我们未来的经营业绩或财务状况、业务战略和计划、扩张计划和战略、总体经济状况，尤其是我们运营或计划运营地区的经济状况以及未来运营管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “预测”、“相信”、“考虑”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “会” 等术语或这些词语或其他类似术语的否定词来识别前瞻性陈述或表达式。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件结果受Excelerate截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）、本10-Q表以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中 “风险因素” 中描述的风险、不确定性和其他因素的影响，包括但不限于以下内容：
3
此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本10-Q表中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。例如，当前的全球经济不确定性和地缘政治气候，包括俄乌战争，可能会带来目前未知的风险，或放大与上述许多事件或因素相关的风险。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们在相关主题上的信念和观点。这些声明基于截至本表格10-Q发布之日我们获得的信息。尽管我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的依据，但这些信息可能有限或不完整。我们的声明不应被理解为表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
本10-Q表格中的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表格中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表格发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映未来任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
4
第一部分 — 财务信息
Excelerate Energy, Inc
合并资产负债表
截至2023年3月31日和2022年12月31日
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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（未经审计） |
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资产 |
（以千计） |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
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限制性现金的当前部分 |
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||
应收账款，净额 |
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库存 |
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销售型租赁净投资的当期部分 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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限制性现金 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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||
销售类租赁的净投资 |
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||
投资权益法被投资者 |
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递延所得税资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
$ |
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$ |
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||
应计负债和其他负债 |
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递延收入的当期部分 |
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||
长期债务的当前部分 |
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长期债务的流动部分 — 关联方 |
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经营租赁负债的流动部分 |
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融资租赁负债的流动部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务，净额 |
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长期债务，净额 — 关联方 |
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经营租赁负债 |
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融资租赁负债 |
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TRA 责任 |
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资产报废债务 |
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长期递延收入 |
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||
负债总额 |
$ |
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$ |
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A 类普通股 ($) |
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B 类普通股 ($) |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
Excelerate Energy, Inc
合并收益表 （未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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||
|
（以千计，股票和每股金额除外） |
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收入 |
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FSRU 和终端服务 |
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$ |
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天然气销售 |
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总收入 |
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运营费用 |
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收入成本和船舶运营费用 |
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天然气销售的直接成本 |
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||
折旧和摊销 |
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销售、一般和管理费用 |
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||
重组、过渡和交易费用 |
|
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||
运营费用总额 |
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营业收入 |
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其他收入（支出） |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出——关联方 |
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( |
) |
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( |
) |
权益法投资的收益 |
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||
其他收入（支出），净额 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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( |
) |
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( |
) |
净收入 |
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|
|
||
减去归因于非控股权益的净收益（亏损） |
|
|
|
|
( |
) |
|
减去归属于非控股权益的净亏损——ENE Onshore |
|
|
|
|
( |
) |
|
减去归属于EELP的首次公开募股前净收益 |
|
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||
归属于股东的净收益 |
$ |
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$ |
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||
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普通股每股净收益——基本 |
$ |
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$ |
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||
普通股每股净收益——摊薄后 |
$ |
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|
$ |
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||
加权平均已发行股票—基本 |
|
|
|
|
|
||
加权平均已发行股票——摊薄 |
|
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|
|
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
Excelerate Energy, Inc
综合收益综合报表（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
|
截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
|
|||||
净收入 |
$ |
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$ |
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其他综合收益（亏损） |
|
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累积翻译调整 |
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( |
) |
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|
现金流套期保值未实现收益（亏损）的变化 |
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( |
) |
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|
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|
权益法投资方在其他综合收益（亏损）中所占份额 |
|
( |
) |
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|
归属于非控股权益的其他综合收益 |
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||
首次公开募股前归属于EELP的其他综合收益 |
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( |
) |
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综合收入 |
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|
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||
减去归属于非控股权益的综合收益（亏损） |
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|
( |
) |
|
减去归属于非控股权益的综合亏损——ENE Onshore |
|
|
|
|
( |
) |
|
减去归属于EELP的首次公开募股前净收益 |
|
|
|
|
|
||
归属于股东的综合收益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
7
Excelerate Energy, Inc
合并权益变动表（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
|
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|
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非- |
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相关 |
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累积的 |
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控制 |
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额外 |
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党 |
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其他 |
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非- |
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利息 — |
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A 类普通股 |
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B 类普通股 |
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公平 |
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已保留 |
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付费 |
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便条 |
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综合的 |
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控制 |
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ENE |
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总计 |
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（以千计，股票除外） |
股份 |
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金额 |
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|
股份 |
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金额 |
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利息 |
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收入 |
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首都 |
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应收账款 |
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收入（亏损） |
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利息 |
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陆上 |
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公正 |
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
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$ |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
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长期激励补偿 |
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A 类股息 — $ |
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( |
) |
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向B类权益分配 EELP |
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少数股东捐款 — 阿尔巴尼亚电力项目 |
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— |
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— |
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截至2023年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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净收益（亏损） |
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) |
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( |
) |
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关联方应收票据 |
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其他综合收入 |
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|
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|
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|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
||
截至2022年3月31日的余额 |
|
— |
|
|
$ |
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|
— |
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$ |
— |
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
|||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
Excelerate Energy, Inc
合并现金流量表（未经审计）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
（以千计） |
|
|||||
净收入 |
$ |
|
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$ |
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||
调整以将净收入与经营活动净现金进行对账 |
|
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|
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折旧和摊销 |
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经营租赁使用权资产的摊销 |
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ARO 增持费用 |
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债务发行成本的摊销 |
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递延所得税 |
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净收益在权益法投资方中所占份额 |
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( |
) |
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( |
) |
权益法被投资者的分配 |
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长期激励性薪酬支出 |
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非现金项目的（收益）/亏损 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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库存 |
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其他流动资产和其他资产 |
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) |
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( |
) |
应付账款和应计负债 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
衍生负债 |
|
|
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递延收入的当期部分 |
|
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( |
) |
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销售类租赁的净投资 |
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经营租赁资产和负债 |
|
( |
) |
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( |
) |
其他长期负债 |
|
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由（用于）经营活动提供的净现金 |
$ |
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$ |
( |
) |
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来自投资活动的现金流 |
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购买财产和设备 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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来自融资活动的现金流 |
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来自长期债务的收益——关联方 |
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偿还长期债务——关联方 |
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( |
) |
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( |
) |
偿还长期债务 |
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( |
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( |
) |
支付债务发行成本 |
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( |
) |
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关联方票据应收账款的收款 |
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融资租赁负债项下的本金付款 |
|
( |
) |
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( |
) |
融资租赁负债下的本金支付——关联方 |
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( |
) |
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捐款 |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
$ |
( |
) |
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$ |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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$ |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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现金、现金等价物和限制性现金 |
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期初 |
$ |
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$ |
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期末 |
$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。.
9
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
Excelerate Energy, Inc.（“Excelerate” 及其子公司 “我们”、“我们的” 或 “公司”）提供灵活的液化天然气（“液化天然气”）解决方案，在液化天然气价值链中提供综合服务。我们提供全方位的灵活再气化服务，从浮动储存和再气化装置（“FSRU”）到基础设施开发，再到液化天然气和天然气供应。Excelerate 于 2021 年 9 月 10 日作为特拉华州的一家公司注册成立。Excelerate作为一家控股公司成立，其唯一的重大资产是Excelerate Energy Limited Partnership（“EELP”）的控股权益。Excelerate是一家特拉华州有限合伙企业，由乔治·凯泽（及其除公司以外的附属公司 “凯撒”）于2003年12月成立。2022年4月18日，Excelerate完成了其首次公开募股（“首次公开募股”）
首次公开募股的收益部分用于（a）购买了大约
2022年10月，Excelerate新英格兰陆上有限责任公司（“ENE在岸”）的间接唯一成员Excelerate Energy Holdings, LLC（“EE Holdings”）和ENE Lateral的唯一成员EELP签订了合并协议，根据该协议，ENE Onshore与ENE Lateral合并为ENE Lateral（“ENE在岸合并”）。ENE Lateral是幸存的实体，ENE Onshore已不再作为独立实体存在。EE Holdings保留对ENE在岸合并之前产生的ENE在岸的所有负债和义务承担责任。在ENE在岸合并之前，Excelerate将ENE Onshore合并为可变权益实体（“VIE”），因为Excelerate被确定为ENE在岸的主要受益人。由于ENE在岸合并，Excelerate不再拥有与ENE在岸相关的非控股权益。有关此次合并的更多详情，请参阅附注18——关联方交易。
演示基础
这些合并财务报表和相关附注包括Excelerate及其合并子公司的资产、负债和经营业绩，是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及第S-X条例第10-Q表的说明和第10-01条编制的。合并后，Excelerate及其合并子公司之间的所有交易均已取消。管理层认为，公允陈述所需的所有调整都反映在过渡期中。年终合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但合并资产负债表数据不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的合并财务报表应与Excelerate经审计的合并财务报表以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的相关附注一起阅读。Ope所列期间的评级结果不一定代表全年或未来任何时期的预期结果。
公司重要会计政策的摘要可在2022年年度报告合并财务报表附注中的附注2——重要会计政策摘要中找到。除了下述更新外，在截至2023年3月31日的三个月中，我们的会计政策没有重大更新或修订。
最近的会计公告
最近发布但尚未采用的会计准则
在 2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2020-04号会计准则更新（“ASU”），“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响”（“ASU 2020-04”），其中为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况
10
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
受影响 如果符合某些标准，则通过参考利率改革。修正案仅适用于参考利率改革预计将终止的伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。2021年1月，财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01 “参考利率改革（主题848）——范围”（“ASU 2021-01”），允许实体将主题848中的可选权宜之计应用于因参考利率改革导致的折扣过渡而修改的衍生工具。亚利桑那州立大学2020-04自发行之日起生效，可能适用于2022年12月31日当天或之前做出的合同修改。亚利桑那州立大学2021-01自发行之日起生效，可以从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起全面追溯适用，也可能适用于2022年12月31日当天或之前做出的合同修改。2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年 “参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期”（“亚利桑那州立大学2022-06”），将最初指导意见的生效日期延长至2024年12月31日。该公司目前正在评估采用亚利桑那州立大学2020-04、亚利桑那州立大学2021-01和亚利桑那州立大学2022-06对其合并财务报表和相关披露的影响。
定期公允价值测量
资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。公司对公允价值计量特定投入的重要性的评估需要判断，可能会影响公允价值资产和负债的估值以及在公允价值层次结构中的地位。
下表按公允价值层次结构中的级别列出了公司的金融资产和负债，这些资产和负债自公允价值起定期按公允价值计量 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千计）：
|
|
2023年3月31日 |
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|
2022年12月31日 |
|
||
金融资产 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
第 2 级 |
$ |
|
|
$ |
|
||
金融负债 |
|
|
|
|
|
|
||
衍生金融工具 |
第 2 级 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2023年3月31日和2022年12月31日，所有衍生品均被确定为二级公允价值工具。
上述公允价值的确定不仅包括相关交易对手的信用状况，还包括公司不履约风险对其负债的影响。
二级利率互换的价值是使用预期现金流模型确定的，该模型基于可观察的市场投入，包括来自公共数据来源的已发布和报价的利率数据。具体而言，利率互换的公允价值来自出售期的隐含远期伦敦银行同业拆借利率收益率曲线，作为未来利率互换结算。该公司有
非经常性公允价值衡量标准
某些非金融资产和负债按非经常性公允价值计量，在某些情况下需要进行公允价值调整，例如股权投资或长期资产减值。对于年内按非经常性计量的资产和负债，将需要对每个主要类别的公允价值计量进行单独的量化披露。该公司做到了
11
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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贸易应收账款 |
$ |
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|
$ |
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应计收入 |
|
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从关联方收取的款项 |
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可疑账款备抵金 |
|
( |
) |
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|
( |
) |
应收账款，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
下表汇总了与公司发行的衍生工具相关的名义价值 2023 年 3 月 31 日（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
利率互换(1) |
$ |
|
|
下表列出了截至目前公司被指定为套期保值工具的每种衍生工具的公允价值 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
现金流套期保值 |
|
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|
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||
流动资产 |
$ |
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|
$ |
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非流动资产 |
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流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
净衍生资产 |
$ |
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|
$ |
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衍生资产的流动和非流动部分分别包含在合并资产负债表上的其他流动资产和其他资产中。衍生负债的流动部分包含在合并资产负债表上的应计负债和其他负债中。
作为现金流套期保值的衍生品
该公司的现金流套期保值包括利率互换，用于对冲伦敦银行同业拆借利率变动导致的预测利息支付的波动，该摘要包括以下名称：
下表列出了公司在现金流套期保值关系中指定的衍生工具的收益和亏损，该衍生工具在合并损益表和综合收益表中确认 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月（以千计）：
指定的衍生品 |
|
|
其他衍生品综合收益（有效部分）中确认的收益（亏损）金额 |
|
|
收益（亏损）地点从累计其他综合收益重新归类为收益（有效部分） |
|
从累计其他综合收益重新归类为收入的收益（亏损）金额 |
|
||||||||||
|
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
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||||||||||
|
|
|
2023 |
|
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2022 |
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|
2023 |
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2022 |
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||||
利率互换 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
利息支出 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
截至2023年3月31日其他综合收益中确认的收益（亏损）金额并预计将在下次重新分类
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，库存包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
液化天然气 |
$ |
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|
$ |
|
||
船用燃料 |
|
|
|
|
|
||
库存 |
$ |
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|
$ |
|
||
在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了较低的成本或净可变现价值减记 of $
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，其他流动资产包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
预付费用 |
$ |
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$ |
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预付费用-关联方 |
|
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应收税款 |
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其他应收账款 |
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其他流动资产 |
$ |
|
|
$ |
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||
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，公司的财产和设备净额包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
船只 |
$ |
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|
$ |
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浮标和管道 |
|
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融资租赁使用权资产 |
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其他设备 |
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在建资产 |
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减去累计折旧 |
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( |
) |
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|
( |
) |
财产和设备，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，折旧费用为 $
收购红杉
2023 年 3 月，我们行使了收购 FSRU 的选择权 红杉购买价格为 $
收购船只
作为首次公开募股交易的一部分，作为交换 (i)
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
截至 2023年3月31日和2022年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
应计船舶和货运费用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
工资和相关负债 |
|
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应计营业税 |
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TRA 负债的当期部分 |
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其他应计负债 |
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||
应计负债 |
$ |
|
|
$ |
|
||
该公司的长期债务包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
体验船舶融资 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2017 年银行贷款 |
|
|
|
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|
||
EE 左轮手枪 |
|
|
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|
||
定期贷款 |
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— |
|
|
|
— |
|
债务总额 |
|
|
|
|
|
||
减去未摊销的债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务总额，净额 |
|
|
|
|
|
||
减去当前部分，净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务总额，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
下表显示了在此期间我们的浮动利率债务产生的利率范围和加权平均利率 截至2023年3月31日的三个月。
|
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
||
|
|
范围 |
|
加权平均值 |
体验船舶融资 |
|
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||
2017 年银行贷款 |
|
|
||
体验船舶融资
2016 年 12 月，我们与第三方签订了售后回租协议，提供 $
2017 年银行贷款
根据该公司为孟加拉国Moheshkhali液化天然气接收站签订的融资协议（“2017年银行贷款”），该公司与外部银行签订了两份贷款协议。根据第一份协议，公司借入了美元
根据第二份协议，公司借入了美元
循环信贷额度和定期贷款额度
2022年4月18日，EELP签订了优先担保循环信贷协议（“信贷协议”），该协议由EELP作为借款人，Excelerate作为母公司，贷款人当事方，发行银行作为行政代理人，北卡罗来纳州摩根大通银行根据该协议提供循环信贷额度（“EE Revolver”），包括向EELP提供信用证次级信贷。EE Revolver 使我们能够借到高达 $
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
2023年3月17日，EELP签订了经修订和重述的优先担保信贷协议（“经修订的信贷协议”），该协议由EELP作为借款人，Excelerate作为母公司，贷款人当事方，发行银行作为行政代理人，北卡罗来纳州富国银行签订了经修订和重述的优先担保信贷协议（“经修订的信贷协议”）。除其他外，经修订的信贷协议规定了 (i) 新的美元
EE Revolver下的借款按年利率计息，利率等于该时期的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）参考利率加上适用的保证金，适用的利润率基于经修订的信贷协议中定义和计算的EELP的合并总杠杆比率。EE 设施的未使用部分需缴纳未使用的承诺费，费率按每年的费率计算
修订后的信贷协议包含惯例陈述、担保、契约（正面和负面，包括最大合并总杠杆率、最低合并利息覆盖率和抵押船舶维护保险契约）以及违约事件，违约事件的发生将使贷款人能够加快在EE Facility下借款的到期日。
截至2023年3月31日，公司已发行了 $
到期日
截至目前为止的长期未偿债务的未来本金还款额 2023 年 3 月 31 日情况如下（以千计）：
2023 年的剩余时间 |
$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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|
债务总额，净额 |
$ |
|
公司的关联方长期债务包括以下内容（以千计）：
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2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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精美的船舶融资 |
$ |
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$ |
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||
减少当前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期关联方债务总额 |
$ |
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$ |
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||
精美的船舶融资
2018年6月，该公司与其权益法投资公司Nakilat Excelerate LLC（“Nakilat JV”）签订了出售回租协议，提供美元
经修订和重述的有限合伙协议
在首次公开募股之前，EE Holdings是EELP的有限合伙人，
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
为了 A类普通股的股份
在首次公开募股之前，Excelerate Energy, LLC（“EELC”）是EELP的普通合伙人，
首次公开募股
与首次公开募股有关，以换取 $
截至 2023 年 3 月 31 日，有
A 类普通股
B 类普通股
首次公开募股完成后，由凯撒直接或间接控制的公司EE Holdings持有我们已发行的B类普通股的所有股份。B类普通股使持有人有权对B类普通股的每股投一票。除非我们修订和重述的公司注册证书中另有规定或法律要求，否则我们的B类普通股的持有人与我们的A类普通股的持有人一起对股东有权投票的所有事项进行投票。
作为唯一的
EELP 分发权
作为EELP的普通合伙人，公司有权决定何时向权益持有人进行分配以及任何此类分配的金额。如果获得授权，则将根据A类权益和B类权益的持有人持有的权益数量按比例进行此类分配。
分红和分配
在截至2023年3月31日的三个月中，EELP宣布向包括Excelerate在内的所有利息持有人进行分配。Excelerate将使用分配的收益向A类普通股的持有人支付股息。下表详细说明了该公司的分配和分红 截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的三个月。
|
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B 类兴趣 |
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A 类普通股 |
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截至本季度的股息和分配 |
|
已付款或待付款日期 |
|
已付或待付的分配 |
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申报的股息总额 |
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宣布的每股分红 |
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（以千计） |
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2023年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
EELP已经或计划进行相应的分配 $
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
阿尔巴尼亚电力项目
2022 年 4 月，Excelerate 成立了一个实体，在阿尔巴尼亚提供临时电力解决方案。Excelerate 是
下表显示了每股收益的计算 截至2023年3月31日的三个月（以千计，股票和每股金额除外）：
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
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净收入 |
$ |
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|
减去归属于非控股权益的净收益 |
|
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归属于股东的净收益——基本收益和摊薄后收益 |
$ |
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|
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|
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|
加权平均已发行股数 –基本的 |
|
|
|
在假设行使已发行股票期权时发行 |
|
|
|
未归属限制性普通股的稀释作用 |
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未归属绩效股票单位的摊薄效应 |
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B 类普通股转换为 A 类普通股 |
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加权平均已发行股票——摊薄 |
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每股收益 |
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基本 |
$ |
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稀释 |
$ |
|
|
下表列出了在计算摊薄后每股收益时不包括的普通股等价物 截至2023年3月31日的三个月，因为它们本来会产生抗稀释作用：
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|
限制性普通股 |
|
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高性能库存单位 |
|
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B 类普通股 |
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承租人安排
融资租赁
某些可执行的租船合同和管道容量协议被归类为融资租赁，使用权资产包含在财产和设备中。租赁债务是根据租约中隐含的利率或租赁开始时公司的增量借款利率确认的。
截至2023年3月31日， 该公司是一份光船租赁合同的融资租赁安排的承租人,
2023 年 3 月，Excelerate 行使了收购 FSRU 的选择权 红杉，这引发了对相关租约的重新评估。当我们收购时 红杉可以合理肯定，截至2023年3月31日，该船的租赁已从经营租赁重新归类为融资租赁。在首次公开募股中，EELP购买了
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Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
截至目前的融资租赁负债 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日包括以下内容（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
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2022年12月31日 |
|
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外部租赁： |
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融资租赁负债 |
$ |
|
|
$ |
|
||
减去融资租赁负债的流动部分 |
|
( |
) |
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( |
) |
长期融资租赁负债 |
$ |
|
|
$ |
|
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经营租赁
截至2023年3月31日，该公司是终端用途租赁的承租人，该租赁记作经营租赁。
此外，该公司还为不同运营地点的办公室签订了运营租约。此类租赁通常包括延长租约的期权，公司将包括期权期，在生效之日，可以合理确定公司将行使这些期权。可变租赁成本与某些租赁协议有关，其中包括因通货膨胀调整或公共区域费用等项目而不同的付款。不依赖指数的可变租赁成本不包括在构成经营租赁负债的租赁付款中，并在其发生期间记作支出。公司的经营租赁均不包含任何剩余价值担保。
对公司运营和融资租赁负债（不包括短期租赁）的到期分析 2023 年 3 月 31 日情况如下（以千计）：
年 |
正在运营 |
|
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财务 |
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2023 年的剩余时间 |
$ |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
|
|
|
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||
此后 |
|
|
|
|
|
||
租赁付款总额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
减去：估算利息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债的账面价值 |
|
|
|
|
|
||
减去：当前部分 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
长期租赁负债的账面价值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2023年3月31日，公司的运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限为
公司的总租赁成本合并收益表中确认的截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月包括以下内容（以千计）：
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
融资租赁使用权资产的摊销——关联方 |
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁使用权资产的摊销——外部 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债利息——关联方 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债利息——外部 |
|
|
|
|
|
||
运营租赁费用 |
|
|
|
|
|
||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
||
租赁费用总额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
18
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
与租赁有关的其他信息截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月如下（以千计）：
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
融资租赁的运营现金流 |
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁的运营现金流——关联方 |
|
|
|
|
|
||
为融资租赁的现金流融资 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁的现金流——关联方 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁的运营现金流 |
|
|
|
|
|
||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
||
下表显示了公司在 t 方面的收入截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的三个月（以千计）：
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
租赁收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
与客户签订合同的收入 |
|
|
|
|
|
||
定期租船、再气化和其他服务 |
|
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|
|
|
||
天然气销售 |
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|
|
|
|
||
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁收入
该公司的定期租约合同被视为运营租赁或销售类租赁。公司的租赁收入列报在合并损益表的收入范围内， 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月包括以下内容（以千计）：
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
营业租赁收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
销售类租赁收入 |
|
|
|
|
|
||
租赁总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
销售型租赁
销售类租赁收入是在合并损益表上的租赁收入中列报的利息收入。该公司 le基于
经营租赁
计入经营租赁的定期租船合同收入由公司在合同期限内以直线方式确认。截至 2023 年 3 月 31 日，该公司是出租人与客户订立的定期租船协议
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
财产和设备 |
$ |
|
|
$ |
|
||
累计折旧 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
19
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
下表中列出的未来最低收入不应解释为反映所列任何年度的包机租赁总收入。以下所列的最低未来收入基于固定组成部分，不包括可变收入或或有收入。此外，由于合同期限不到一年，短期租船产生的收入不包括在内。截至2023年3月31日，未来五年及以后根据定期合同获得的最低未来收入如下（以千计）：
年 |
销售类型 |
|
|
正在运营 |
|
||
2023 年的剩余时间 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
||
未打折的总额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
减去：估算利息 |
|
( |
) |
|
|
|
|
销售型租赁的净投资 |
|
|
|
|
|
||
减去：当前部分 |
|
( |
) |
|
|
|
|
对销售类租赁的非流动净投资 |
$ |
|
|
|
|
||
与客户签订合同的收入
下表显示了归因于收入来源国的客户的分类收入（以千计）。来自外部客户的收入归因于适用协议当事方的主要营业地所在的国家。
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
|
|
|
|
|||||||
|
收入来自 |
|
|
TCP，Regas |
|
|
煤气 |
|
|
总计 |
|
||||
|
租赁 |
|
|
和其他 |
|
|
销售 |
|
|
收入 |
|
||||
巴西 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
孟加拉国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿联酋 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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美国 |
|
|
|
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阿根廷 |
|
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|
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巴基斯坦 |
|
|
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|
|
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|
|
|
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|
||||
德国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
芬兰 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
在截至2022年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
与客户签订合同的收入 |
|
|
|
|
|||||||
|
收入来自 |
|
|
TCP，Regas |
|
|
煤气 |
|
|
总计 |
|
||||
|
租赁 |
|
|
和其他 |
|
|
销售 |
|
|
收入 |
|
||||
巴西 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
孟加拉国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
阿联酋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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美国 |
|
|
|
|
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阿根廷 |
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|
|
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巴基斯坦 |
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|
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以色列 |
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|
|
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其他 |
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|
|
|
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总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
与客户签订的合同相关的资产和负债
根据大多数天然气销售合同，一旦公司的履约义务得到履行，即开具发票，此时付款是无条件的。定期租船合同（“TCP”）、regas和其他服务的发票开具时间各不相同，视合同而定。截至2023年3月31日和2022年12月31日，与客户签订的与服务收入相关的合同应收账款为 $
20
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
合并资产负债表。此外，截至2023年3月31日和2022年12月31日的已确认超过发票金额的服务收入或应计收入为 $
截至2023年3月31日和2022年12月31日，预付款超过服务确认收入的合同负债为 $
下表反映了截至目前我们与客户签订的长期合同相关的合同负债的变化 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
递延收入，期初 |
$ |
|
|
已收到但尚未确认的现金 |
|
|
|
上期延期确认的收入 |
|
( |
) |
递延收入，期末 |
$ |
|
|
该公司的一些合同是短期合同，合同期限不到一年。公司适用可选豁免，不报告与这些合同有关的任何未履行的履约义务。
公司与客户签订了长期协议，根据这些协议，公司将再气化和其他服务作为定期租船合同的一部分。这些协议下的价格通常在合同中注明。分配给这些安排下剩余履约义务的固定交易价格为 $
2023 年的剩余时间 |
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
$ |
|
2022年4月，Excelerate通过了Excelerate长期激励计划（“LTI计划”）。采用LTI计划的目的是通过提供股票薪酬和其他基于绩效的薪酬，促进和密切协调Excelerate员工、高级职员、非雇员董事和其他服务提供商及其股东的利益。LTI计划允许最多拨款
公司的股票期权和限制性股票单位奖励均符合股权奖励的资格，并按直线分摊为合并收益表上的 “销售、一般和管理费用” 和 “收入成本和船舶运营费用”。向Excelerate的某些员工授予了股票期权并进行了归属
21
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
在截至2023年3月31日的三个月中，公司承认 $
股票期权
下表汇总了该股的股票期权活动e 截至2023年3月31日的三个月，提供截至2023年3月31日的未偿还和可行使期权的信息：
|
|
期权数量 |
|
|
加权平均行使价 |
|
||
|
|
|
|
|
（每股） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
|
|||
已锻炼 |
|
|
|
|
|
|||
被没收或已过期 |
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日已发放 |
|
|
|
$ |
|
|||
可在 2023 年 3 月 31 日行使 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，该公司已经 $
限制性股票单位奖励
下表汇总了本年度的限制性股票单位活动e 截至2023年3月31日的三个月，提供截至2023年3月31日的未归属股票信息：
|
|
股票数量 |
|
|
加权平均公允价值 |
|
||
|
|
|
|
|
（每股） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
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|||
既得 |
|
|
|
|
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|||
被没收 |
|
|
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|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，该公司已经 $
性能单位
绩效单位根据业绩与市场状况的比较结果，持有人有权获得公司零至两股A类普通股。业绩状况与公司的息税折旧摊销前利润有关，市场状况与Excelerate相比的相对股东总回报率有关。与奖励指标相比，公司预期息税折旧摊销前利润表现的变化将记录在归属期内的合并收益表中。
公司绩效单位的公允价值是根据蒙特卡罗对补助金市场状况的模拟计算得出的，该模拟要求管理层对无风险利率、预期股息收益率和公司股票的预期波动率做出假设，其计算时间通常与预期的奖励期限相称。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。预期波动率基于截至2023年1月1日构成Vanguard Energy ETF市场指数的公司在授予单位预期寿命内的历史波动率的中位数。
|
|
2023 |
|
|
无风险利率 |
|
% |
||
预期波动率 |
|
% |
||
预期期限 |
|
|||
22
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
下表汇总了截至三个月的业绩单位活动 2023 年 3 月 31 日，并提供截至2023年3月31日未归属绩效单位（反映在目标绩效上）的信息：
|
|
单位数量 |
|
|
加权平均公允价值 |
|
||
|
|
|
|
|
（每单位） |
|
||
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 |
|
|
|
$ |
|
|||
已授予 |
|
|
|
|
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|||
既得 |
|
|
|
|
|
|||
被没收 |
|
|
|
|
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日未归属 |
|
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日，该公司已经 $
在计算过渡期所得税准备金时，公司估算了全年的年度有效税率，然后将其应用于年初至今的实际普通收入（亏损），并在所得税准备金中反映离散项目的税收影响。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的所得税准备金为美元
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的有效税率为
Excelerate是一家以美国联邦和州所得税为目的的公司。Excelerate的会计前身EELP被视为美国联邦所得税的直通实体，因此，在实体层面通常无需缴纳美国联邦所得税。因此，除非另有说明，否则我们在首次公开募股前的历史经营业绩不包括EELP的任何美国联邦所得税准备金。
该公司的国际业务也需要缴纳国外所得税，美国公司子公司也需要缴纳美国联邦税。因此，我们的有效所得税税率取决于许多因素，包括公司的收入地域分布、可归因于公司收益中无需缴纳公司级税收的部分的税率优惠、不可扣除项目和外汇影响以及司法管辖区不同的税收制度的影响。在一个司法管辖区，由于给予了免税期，公司的税率大大低于适用的法定税率。该免税期将在2033年到期，与此同时，我们与客户的合同和收入也将到期。
截至2023年3月31日，该公司与关联方签订了一份债务工具。有关该债务工具的详细信息，请参阅附注11——长期债务——关联方。在ENE在岸合并之前，ENE Onshore和KFMC（定义见此处）是KFMC-ENE在岸票据（定义见此处）的当事方，该票据是与合并相关的全额结算。在首次公开募股之前，EELP、其某些子公司和凯撒的其他关联公司是凯撒信贷额度（定义见此处）的担保人。有关该机制的详细信息，请参阅附注20——承诺和意外开支。
随着时间的推移，凯撒向基金会捐赠了大量资金。基金会有一个独立的董事会，凯撒对基金会不行使控制权或拥有所有权。但是，凯撒的几位近亲是基金会的董事会成员，就这些账户而言，如果与基金会进行交易，则将其报告为关联方交易。截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在基金会没有未清余额。截至2022年3月31日的三个月，关联方融资租赁的利息支出为 $
23
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
与关联方的以下交易包含在随附的合并损益表中（以千计）：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
Kaiser 的管理费和其他费用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
以下关联方的余额包含在随附的合并资产负债表中（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
关联方应付的款项 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应付给关联方的款项 |
$ |
|
|
$ |
|
||
预付费用-关联方 |
$ |
|
|
$ |
|
||
如下所述，EELP及其某些子公司和关联公司与凯撒和凯撒关联公司进行了某些交易。
在首次公开募股之前，作为购买液化天然气货物的信贷支持，凯撒代表EELP的子公司Excelerate天然气营销有限合伙企业获得了凯撒信用额度下的信用证，以支持液化天然气供应商。在截至2022年3月31日的三个月中，信用证约为 $
2021年9月，作为与首次公开募股相关的预期重组的一部分，由凯撒共同控制的某些实体向EELP（“东北门户捐款”）出资。这些实体包括Excelerate New England GP, LLC、Northeast Gateway England Bridge, LLC和Excelerate新英格兰横向有限责任公司（“ENE Lateral”，以及Excelerate New England GP, LLC和东北盖特威能源桥有限责任公司，“东北公司”）。由于东北门户捐款被视为与受共同控制的实体进行的交易，因此EELP按母公司的账面价值核算了东北公司的资产和负债，并将其追溯反映在公司公布的最早时期的合并财务报表中。
在东北门户捐款之前，凯撒于2013年9月11日就ENE Onshore和Excelerate New England L.L.C.（均为Enbridge, Inc.的全资子公司）向阿冈昆天然气输送有限责任公司（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）所欠的所有付款义务提供了日期为2013年9月11日（并于2015年12月1日重申）的担保（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）（“横向ENE”）所欠的所有付款义务 AGT 保障”）。此外，凯撒还代表ENE Onshore和ENE Lateral（“AGT LOC”）获得了信用证。截至 2023 年 3 月 31 日，有
同样，在2021年9月的东北门户捐款方面，EE Holdings赚了美元
2018年11月，该公司与凯撒的子公司凯撒-弗朗西斯管理有限公司（“KFMC”）作为贷款人签订了期票（“KFMC票据”）。KFMC票据允许EELP提取不超过$的资金
2021年11月，KFMC和ENE Onshore签订了一张票据（“KFMC-ENE在岸票据”），最高承付额为美元
ENE 在岸合并
I2022年10月，ENE Onshore的间接唯一成员EE Holdings和ENE Lateral的唯一成员EELP签订了自2022年10月31日起生效的ENE在岸合并。ENE Lateral 是幸存的实体，而 ENE Onshore 已不复存在
24
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
单独的实体。在ENE在岸合并之前，Excelerate将ENE在岸合并为VIE，因为Excelerate被确定为ENE在岸的主要受益人。由于ENE在岸合并，Excelerate不再拥有与ENE在岸相关的非控股权益。
关于ENE在岸合并，ENE Onshore签订了供款和票据终止协议，根据该协议，ENE Onshore获得的股权出资足以使其能够向（a）KFMC汇款当时未偿还的KFMC-ENE在岸票据，（b）AGT的2022年10月净产能支付款项。随后，KFMC-ENE在岸票据被终止。缴款后，截至2022年10月31日，ENE Onshore没有重要的净资产或负债。有关ENE在岸合并的全部影响，请参阅合并权益变动表。
公司受信用风险的集中影响，主要来自现金和现金等价物、限制性现金、衍生金融工具和应收账款。公司通过向高评级金融机构存放现金和现金等价物以及限制性现金来限制信用风险敞口。此外，公司根据信用评估评估潜在客户的交易对手风险，包括分析交易对手的既定信用评级或根据对缺乏信用评级时的财务状况、历史经验和其他因素的分析，对交易对手的信誉进行评估。
为了管理与利率套期保值相关的信用风险，公司根据其信用评级选择交易对手，并限制对任何单一交易对手的风险敞口。衍生合约的交易对手是具有投资级信用评级的主要金融机构。公司定期监控交易对手的信用风险，并酌情调整套期保值头寸。在确定合约的公允价值时，会考虑信用风险的影响以及各方履行衍生金融工具义务的能力。信用风险并未对衍生工具的公允价值产生重大影响。公司没有任何与信用风险相关的或有特征或与衍生合约相关的抵押品要求。
下表显示了收入为的客户
|
|
占总收入的百分比 |
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|
三个月已结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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2023 |
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2022 |
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客户 A |
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% |
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% |
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客户 B |
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% |
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% |
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客户 C |
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% |
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% |
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客户 D |
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% |
|
|
% |
||
我们的某些客户可能会从我们这里购买大量的液化天然气和/或天然气。与仅是FSRU和终端服务客户的客户相比，这些购买可以显著增加此类客户占我们总收入的百分比。在液化天然气和天然气市场定价居高不下的时期，他们购买收入的增加更加严重。除了这些液化天然气和天然气的销售外，我们的天然气销售直接成本也增长了类似的百分比，这是由于此类收入产生的液化天然气数量和市场定价的增加。因此，客户收入的增长可能与我们运营中集中风险的相对增加不成比例。
实际上，我们长期资产的所有账面净值都位于美国以外。该公司的固定资产主要由船只组成，这些船舶由于其机动性质可在全球部署。因此，公司不受固定资产的重大集中风险的影响。
公司可能参与正常业务过程中的法律诉讼，包括与就业、劳动、环境和其他索赔有关的政府和行政调查、调查和诉讼。当可能发生负债并且可以合理估计损失金额时，公司将在合并财务报表中确认应急损失。如果存在可能发生损失的合理可能性，公司将披露任何不符合这两个条件的突发损失。在实现收益之前，不会记录意外收益。
风险环球水疗中心
2023 年 2 月，我们执行了一项
25
Excelerate Energy, Inc
合并财务报表附注（未经审计）
液化天然气 位于路易斯安那州普拉克明斯教区的设施。我们的收购承诺将基于每月Henry Hub天然气期货合约的最终结算价格加上合约价差。根据截至2023年3月31日的Henry Hub天然气期货定价，我们的平均年度承诺金额估计约为美元
合并现金流量表的补充非现金披露包括以下内容（以千计）：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
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2023 |
|
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2022 |
|
||
补充现金流信息： |
|
|
|
|
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||
缴纳税款的现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
支付利息的现金 |
|
|
|
|
|
||
为换取租赁义务而获得的使用权资产 |
|
|
|
|
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应付账款中所含资本支出的增加（减少） |
|
( |
) |
|
|
|
|
融资租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
||
下表提供了截至截至合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（以千计）：
|
2023年3月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金-当前 |
|
|
|
|
|
||
限制性现金-非流动 |
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
累计其他综合收益（亏损）组成部分的变化为（以千计）：
|
|
累积 |
|
|
排位赛 |
|
|
OCI 的份额 |
|
|
总计 |
|
||||
2023 年 1 月 1 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
其他综合收益（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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重新归类为收入 |
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重新分类为 NCI |
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2022 年 1 月 1 日 |
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重新归类为收入 |
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截至2022年3月31日 |
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股息申报
开启
FSRU 红杉收购
2023 年 4 月，Excelerate 购买了 FSRU 红杉对于 $
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Item 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表格中包含并包含在2022年年度报告中的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及2022年年度报告、本10-Q表以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的 “风险因素” 部分中讨论的因素。另请参阅标题为 “前瞻性陈述” 的部分。
概述
Excelerate通过提供再气化天然气来改变世界获得更清洁、更可靠能源的方式，使全球数亿人受益。自成立以来，我们一直专注于为全球不同环境中的市场提供灵活的液化天然气解决方案，为通常依赖煤炭作为主要能源的市场提供排放较少的能源。在Excelerate，我们认为，获得液化天然气等能源对于帮助市场进行脱碳努力，同时促进经济增长和改善生活质量至关重要。
自从我们在 2003 年签订第一份 FSRU 包机以来，我们的业务取得了长足的增长，如今，我们是一家盈利的能源公司，拥有地域多元化的商业模式。我们的业务遍及全球，在 11 个国家设有区域办事处，业务遍及阿根廷、孟加拉国、巴西、芬兰、巴基斯坦、阿拉伯联合酋长国和美国。我们是阿根廷和孟加拉国最大的再气化液化天然气供应商，也是巴西和巴基斯坦最大的再气化液化天然气供应商之一，我们运营着巴西最大的FSRU。我们还从巴西石油公司（“巴西石油公司”）租赁了位于巴西巴伊亚州的液化天然气接收站（“巴伊亚州码头”），并于2021年12月开始进口液化天然气并向巴西市场销售天然气。2022年12月，我们开始通过芬兰的Inkoo码头向欧洲进口和销售天然气和液化天然气。我们还计划向巴西、欧洲和孟加拉国的其他下游客户出售天然气。在每个地区，我们都提供更清洁的能源，可以持续发电。客户对我们服务的高度重视为我们提供了可靠的收入来源，而我们的全球影响力有助于平衡我们运营地区之间的季节性需求波动。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的收入为2.111亿美元，净收入为3,070万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为7,990万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的收入为5.917亿美元，净收入为1,280万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为6,270万美元。有关我们的非公认会计准则指标调整后息税折旧摊销前利润和净收益对账的更多信息，这是最具可比性的美国公认会计原则（“GAAP”）指标，请参阅 “我们如何评估运营”。
我们的业务侧重于天然气发电液化天然气价值链的整合，作为该价值链的一部分，我们在全球经济体中使用我们的FSRU船队运营再气化终端。我们的业务得到了定期租船合同的大力支持，这些合同实际上是长期的、要么接受要么付款的安排，可从我们的高质量客户群中提供稳定的收入和现金流。截至2023年3月31日，我们运营着一支由十个专门建造的FSRU组成的船队，自开始运营以来，已经与40多家液化天然气运营商完成了2,500多次船对船的液化天然气运输，并通过16个液化天然气再气化终端安全运送了超过60亿立方英尺的天然气。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的FSRU和终端服务业务分别创造了1.186亿美元和9,760万美元的收入，约占这两个时期总收入的56％和16％。
我们还从主要生产商那里采购液化天然气，并通过我们灵活的液化天然气接收站出售天然气。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的液化天然气和天然气销售分别创造了9,250万美元和4.941亿美元的收入，约占这两个时期总收入的44％和84％。我们近年来建立的商业势头以及全球对液化天然气供应的需求不断增加，为我们提供了大量新的增长机会。除了我们的FSRU和终端服务业务以及天然气销售外，我们还计划扩大业务，为客户提供一系列产品。我们正在评估和追求欧洲、亚太地区、拉丁美洲和中东有机会的早期项目。
近期趋势和展望
2023年第一季度是俄乌战争爆发一周年，这场战争导致了全球天然气市场的重大重组。此前，欧洲在其他地方需求不足时吸收了多余的液化天然气供应，但随着许多欧洲国家寻求取代俄罗斯的管道天然气，它现在已成为液化天然气的更大需求来源。我们认为，这种转变加速了天然气的全球化，增加了全球市场的互联性和需求的价格弹性，去年许多液化天然气进口国的现货液化天然气采购价格就证明了这一点。2023年第一季度，由于欧洲和北亚冬季温和、天然气储量良好、竞争燃料的供应以及整体消费者需求下降，天然气价格回落。荷兰产权转让工具（“TTF”）在2023年第一季度的平均定价为16.77美元/百万英热单位，而2022年第四季度为37.02美元/百万英热单位。
27
天然气价格的回落导致许多国家恢复液化天然气现货采购。印度、孟加拉国和泰国等亚洲的新兴买家重新进入现货市场，因为这些国家高度依赖天然气的发电和作为关键行业的原料。根据标普全球的预测，由于液化天然气价格相对较低，预计孟加拉国的液化天然气进口量将在2023年恢复，进口需求估计为62亿立方米，而2022年为58亿立方米。在南美，价格下跌使阿根廷得以授予30批货物的购买招标，以便在南半球冬季交付。
在北半球，焦点正在转移到2023-2024年冬季。到2022-2023年欧洲温和的冬季结束时，天然气储存库存已满约55％，而同期末测得的过去十年平均满存量约为36％。预计到2023年11月1日，存储库存将填充到容量的90％。2022年，欧洲政府批准购买液化天然气货物，实现了同样的储存库存水平，这使TTF定价在2022年8月达到99美元/百万英热单位的高位。在2022年上半年，欧洲严重依赖俄罗斯的管道天然气来填补储存库存。但是，由于今年没有俄罗斯的管道天然气和有限的新液化天然气供应能力，欧洲政府将需要应对市场波动和潜在的高价格环境，以实现储存水平目标。同时，我们预计，全球南方国家将继续以较低的价格购买液化天然气，为来年做准备。
最近的业务更新：
我们的经营业绩的组成部分
收入
我们通过使用我们的FSRU和液化天然气接收站资产提供再气化服务，以及液化天然气和天然气的实物销售来创造收入，这些销售主要与我们的再气化和终端项目有关。我们通过定期租船和运营服务合同提供再气化服务，这些合同主要与我们的长期包机合同有关。我们的大部分定期租船收入来自长期合同，这些合同的运作方式与要么接受要么付款的安排类似，因为无论客户是否使用服务，只要我们的资产和团队随时准备为客户提供服务，我们就会获得报酬。我们因租船使用而产生的部分收入记作租赁收入，而根据这些租船提供的服务所产生的收入记作非租赁收入。我们通常对船舶和码头容量的使用和提供的服务收取固定费用，外加某些可变成本的额外金额。
开支
开展业务所涉及的主要费用是运营成本、天然气销售的直接成本、一般和管理费用以及折旧和摊销。我们在业务中产生的固定和可变成本中有很大一部分来自于我们为客户提供再气化和天然气供应的 FSRU 和码头的运营。我们根据多个因素来管理固定成本水平，包括行业状况和对我们服务的预期需求，以及通常会转嫁某些可变成本。
28
我们承担与业务运营相关的大量设备成本，包括资产负债表中记为财产和设备的资本设备以及损益表上的相关折旧和摊销。此外，我们还承担与FSRU和码头服务以及天然气销售中使用的财产和设备相关的维修、维护和租赁费用。财产和设备及其他资产包括我们的FSRU舰队和码头资产所产生的成本，包括与干船停靠活动相关的资本化成本。通常，我们要求每艘船每五年进行一次干船停泊，但船龄超过15年的船舶要求每两年半进行一次干船停靠或现场海底调查的时间较短。
收入成本和船舶运营费用
收入成本和船舶运营费用包括以下主要成本类别：船舶运营成本；人员成本；维修和保养；以及租赁成本。这些运营成本来自我们的FSRU和终端服务收入以及天然气销售收入。
天然气销售的直接成本
天然气销售的直接成本包括液化天然气和其他燃料的成本以及销售天然气和液化天然气产生的直接成本，这些成本是重要的可变运营成本。这些成本的波动与我们的天然气和液化天然气销售量以及液化天然气价格成正比。
折旧和摊销费用
折旧费用是根据我们的财产和设备资产的估计使用寿命减去估计的剩余价值的直线法确认的。监管机构要求的某些经常性维修和维护支出将在所需的维护期内摊销。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用（“SG&A”）主要包括从事执行管理、销售、财务、法律、税务和人力资源的人员的薪酬和其他与员工相关的成本。销售和收购还包括与办公设施、信息技术、外部专业服务、业务发展、法律费用和其他管理费用相关的费用。
重组、过渡和交易费用
作为首次公开募股（“IPO”）的一部分和准备工作，我们承担了与咨询、法律和审计费用相关的重组、过渡和交易费用。
其他收入，净额
其他净收入主要包含利息收入、外汇汇率影响的收益或损失以及资产出售的损益。
利息支出和利息支出——关联方
我们的利息支出主要与我们的融资租赁负债以及与外部银行和关联方的贷款协议有关。
股票法投资的收益
股票法投资的收益与我们在2018年收购的Nakilat合资企业中45％的所有权有关。
所得税准备金
Excelerate是一家以美国联邦和州所得税为目的的公司。Excelerate的会计前身EELP被视为美国联邦所得税的直通实体，因此，在实体层面通常无需缴纳美国联邦所得税。因此，除非另有说明，否则我们在首次公开募股前的历史经营业绩不包括EELP的任何美国联邦所得税准备金。此外，EELP的国际业务需要缴纳外国所得税，而美国公司子公司则需要缴纳美国联邦税。这些税也包含在我们的所得税规定中。
归因于非控股权益的净收益（亏损）
归属于非控股权益的净收益（亏损）包括可分配给我们的B类普通股的收益以及可分配给我们子公司Excelerate Energy Bangladesh, LLC的第三方股权所有权的收益。
29
归属于非控股权益的净收益（亏损）— ENE Onshore
归属于非控股权益的净收益（亏损）——ENE Onshore包括可分配给Excelerate New England Onshore, LLC（“ENE Onshore”）股权所有权的收益。2022年10月17日，ENE Onshore的间接唯一成员EE Holdings和Excelerate新英格兰横向有限责任公司（“ENE Lateral”）的唯一成员EELP签订了合并协议，根据该协议，ENE Onshore与ENE Lateral合并并入了ENE Lateral（“ENE在岸合并”），自2022年10月31日起生效。ENE Lateral是幸存的实体，ENE Onshore已不再作为独立实体存在。在ENE在岸合并之前，Excelerate将ENE Onshore合并为可变权益实体，因为Excelerate被确定为ENE在岸的主要受益人。由于ENE在岸合并，Excelerate不再拥有与ENE在岸相关的非控股权益。
影响我们经营业绩可比性的因素
由于多种因素，我们的历史经营业绩可能无法在不同时期或未来进行比较。下文简要讨论了影响我们经营业绩可比性的关键因素。
重组的影响
继2022年4月完成首次公开募股后，我们是一家以美国联邦和州所得税为目的的公司。出于美国联邦所得税的目的，EELP被视为直通实体，因此，在实体层面通常无需缴纳美国联邦所得税。因此，除非另有说明，否则我们在首次公开募股前的历史经营业绩不包括EELP的美国联邦所得税准备金。如招股说明书 “组织结构——重组”（“重组”）中所述，与首次公开募股相关的重组被视为对共同控制下的实体的重组。因此，我们的合并财务报表确认了资产和 重组中收到的按历史账面金额计算的负债，反映在EELP的历史合并财务报表中。此外，在重组和首次公开募股方面，我们与Excelerate Energy Holdings, LLC（“EE Holdings”）和乔治·凯泽家族基金会（“基金会”）（合称 “TRA 受益人”）签订了应收税款协议（“TRA”），根据该协议，我们将需要向TRA受益人支付我们视为实现的净现金储蓄的85％（如果有）我们利用 “某些关系和关联人交易——关联人” 中描述的某些税收优惠的结果交易——与我们的重组和首次公开募股相关的交易——应收税款协议”，见我们于2023年4月17日提交的关于DEF 14A的委托声明（“委托声明”）。
重组中还包括我们收购Excelsior, LLC和FSRU Vessel (Excellence), LLC（f/k/a Excellence, LLC）（统称为 “基金会船只”）的所有已发行和未偿还的成员权益。重组完成时，对Excelsior, LLC的收购被视为对财产和设备的收购。在我们的历史财务报表中，基金会船只历来被列为融资租赁。2018 年，EELP 与客户签订了租赁协议 卓越该船只在协议订立时将所有权转让给客户，无需额外报酬。从历史上看，作为出租人的EELP解释了 卓越 根据会计准则编纂842（租赁），在合并资产负债表中以销售型租赁形式与我们的客户签订船舶合同。那个 卓越 船舶继续被列为销售类租赁, 因此没有对财产和设备进行调整。
上市公司成本
我们已经产生并将继续产生与向上市公司过渡相关的增量非经常性成本，包括首次公开募股的成本以及与初步实施萨班斯-奥克斯利法案第404节内部控制审查和测试相关的成本。作为一家上市公司，我们还预计将产生额外的巨额经常性支出，包括与遵守《交易法》相关的成本、向普通股股东提交的年度和季度报告、注册和过户代理费、全国证券交易所费用、审计费、增量董事和高级管理人员责任保险费用以及董事和高级管理人员薪酬。
我们如何评估我们的运营
我们在一个可报告的细分市场中运营。但是，我们使用各种定性、运营和财务指标来评估我们的业绩和估值。除其他衡量标准外，管理层在评估我们的业务时会考虑以下每一项因素：
调整后的毛利率；
调整后的息税折旧摊销前利润；以及
资本支出。
调整后的毛利率
我们使用调整后毛利率，这是一种非公认会计准则的财务指标，我们将其定义为收入减去直接销售成本和运营支出，不包括折旧和摊销，来衡量我们的运营财务业绩。管理层认为
30
调整后的毛利率很有用，因为它可以深入了解盈利能力和真实经营业绩，不包括我们资产历史成本基础的影响。我们对调整后毛利率的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较，我们提醒您不要过分依赖这些信息。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是作为补充披露的非公认会计准则财务指标，因为我们认为它是衡量我们经营业绩的有用指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销、增长、非现金长期激励薪酬支出以及管理层在评估持续经营业绩时未考虑的费用和非经常性支出等项目的净收益。在2023年第一季度，我们修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，以调整非现金增值支出的影响，该指标与管理层审查未来业绩的方式一致。管理层认为，增值支出并不能直接反映我们的持续经营业绩。
我们调整了上述项目的净收益，以得出调整后的息税折旧摊销前利润，因为这些金额可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法而异。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则确定的净收益的替代方案，或更有意义，也不应被视为衡量我们经营业绩或流动性的指标。该衡量标准存在局限性，因为某些排除项目是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是调整后息税折旧摊销前利润的组成部分。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。出于上述原因，调整后的息税折旧摊销前利润存在重大局限性，影响了将其用作我们盈利能力和估值的指标，提醒您不要过分依赖这些信息。
资本支出
我们的资本支出是我们常规业务运营的一部分。资本支出是指为扩大我们的业务运营、提高业务运营效率、延长现有资产的使用寿命、提高资产的能力、增加资产的未来服务、修复现有资产以维持其服务能力以及提供合规所需的维护而产生的成本。一旦确定可能建造相关资产，与潜在项目相关的成本即被资本化。
下表将上面讨论的财务指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标进行了对比：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千计） |
|
|||||
FSRU 和码头服务收入 |
$ |
118,577 |
|
|
$ |
97,592 |
|
天然气销售收入 |
|
92,479 |
|
|
|
494,081 |
|
收入成本和船舶运营费用 |
|
(58,792 |
) |
|
|
(50,063 |
) |
天然气销售的直接成本 |
|
(55,185 |
) |
|
|
(463,352 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
(25,193 |
) |
|
|
(23,743 |
) |
毛利率 |
$ |
71,886 |
|
|
$ |
54,515 |
|
折旧和摊销费用 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
调整后的毛利率 |
$ |
97,079 |
|
|
$ |
78,258 |
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
（以千计） |
|
|||||
净收入 |
$ |
30,739 |
|
|
$ |
12,844 |
|
利息支出 |
|
15,547 |
|
|
|
19,227 |
|
所得税准备金 |
|
7,603 |
|
|
|
3,719 |
|
折旧和摊销费用 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
增值费用 |
|
436 |
|
|
|
367 |
|
长期激励性薪酬支出 |
|
357 |
|
|
|
— |
|
重组、过渡和交易费用 |
|
— |
|
|
|
2,753 |
|
调整后 EBITDA |
$ |
79,875 |
|
|
$ |
62,653 |
|
31
合并经营业绩
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FSRU 和终端服务 |
$ |
118,577 |
|
|
$ |
97,592 |
|
|
$ |
20,985 |
|
天然气销售 |
|
92,479 |
|
|
|
494,081 |
|
|
|
(401,602 |
) |
总收入 |
|
211,056 |
|
|
|
591,673 |
|
|
|
(380,617 |
) |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入成本和船舶运营费用 |
|
58,792 |
|
|
|
50,063 |
|
|
|
8,729 |
|
天然气销售的直接成本 |
|
55,185 |
|
|
|
463,352 |
|
|
|
(408,167 |
) |
折旧和摊销 |
|
25,193 |
|
|
|
23,743 |
|
|
|
1,450 |
|
销售、一般和管理 |
|
22,317 |
|
|
|
12,634 |
|
|
|
9,683 |
|
重组、过渡和交易 |
|
— |
|
|
|
2,753 |
|
|
|
(2,753 |
) |
运营费用总额 |
|
161,487 |
|
|
|
552,545 |
|
|
|
(391,058 |
) |
营业收入 |
|
49,569 |
|
|
|
39,128 |
|
|
|
10,441 |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出 |
|
(11,955 |
) |
|
|
(7,054 |
) |
|
|
(4,901 |
) |
利息支出——关联方 |
|
(3,592 |
) |
|
|
(12,173 |
) |
|
|
8,581 |
|
股票法投资的收益 |
|
416 |
|
|
|
778 |
|
|
|
(362 |
) |
其他收入（亏损），净额 |
|
3,904 |
|
|
|
(4,116 |
) |
|
|
8,020 |
|
所得税前收入 |
|
38,342 |
|
|
|
16,563 |
|
|
|
21,779 |
|
所得税准备金 |
|
(7,603 |
) |
|
|
(3,719 |
) |
|
|
(3,884 |
) |
净收入 |
|
30,739 |
|
|
|
12,844 |
|
|
|
17,895 |
|
减去归属于非控股权益的净收益（亏损） |
|
23,895 |
|
|
|
(816 |
) |
|
|
24,711 |
|
减去归属于非控股权益的净亏损——ENE Onshore |
|
— |
|
|
|
(237 |
) |
|
|
237 |
|
减去归属于EELP的首次公开募股前净收益 |
|
— |
|
|
|
13,897 |
|
|
|
(13,897 |
) |
归属于股东的净收益 |
$ |
6,844 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,844 |
|
其他财务数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利率 |
$ |
71,886 |
|
|
$ |
54,515 |
|
|
$ |
17,371 |
|
调整后的毛利率 |
|
97,079 |
|
|
|
78,258 |
|
|
|
18,821 |
|
调整后 EBITDA |
|
79,875 |
|
|
|
62,653 |
|
|
|
17,222 |
|
资本支出 |
|
14,929 |
|
|
|
11,029 |
|
|
|
3,900 |
|
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
净收入
截至2023年3月31日的三个月，净收入为3,070万美元，与截至2022年3月31日的三个月的1,280万美元相比，增加了1,790万美元。净收入增加的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中，巴西天然气销售和芬兰新增天然气销售的直接利润率增加（3,730万美元），超过了截至2022年3月31日的三个月中巴西和新英格兰天然气销售的直接利润率（3,070万美元）、芬兰和德国新租船的毛利润率（1,290万美元），减去三方产生的利息支出——关联方截至2023年3月31日的月份，原因是收购了基础船只（700万美元），其中之一我们的船舶将于2022年第二季度停运（560万美元），投资于货币市场基金的现金余额的利息收入增加（420万美元），外汇汇兑损失减少（410万美元），2022年4月完成首次公开募股后的重组、过渡和交易费用减少（280万美元），但被一般和管理费用（970万美元）的增加所部分抵消，如下文末所述 2022年12月的以色列宪章（890万美元），利息支出增加（4美元）90万美元），如下文所述，以及所得税准备金的增加（390万美元），如下文所述。
毛利率和调整后的毛利率
截至2023年3月31日的三个月，毛利率为7190万美元，与截至2022年3月31日的三个月的5,450万美元相比，增加了1,740万美元。截至2023年3月31日的三个月，调整后的毛利率为9,710万美元，与截至2022年3月31日的三个月的7,830万美元相比，增加了1,880万美元。毛利率和调整后毛利率的增加主要是由于截至2023年3月31日的三个月中，巴西天然气销售和芬兰新增天然气销售的直接利润率增加（3,730万美元），超过了截至2022年3月31日的三个月中巴西和新英格兰天然气销售的直接利润率（3,070万美元），芬兰和德国新包机的毛利润率
32
（1,290万美元），以及我们的一艘船将于2022年第二季度停运（560万美元），但部分被2022年12月以色列租约的终止（890万美元）所抵消。
调整后 EBITDA
截至2023年3月31日的三个月，我们的调整后息税折旧摊销前利润为7,990万美元，与截至2022年3月31日的三个月的6,270万美元相比，增加了1,720万美元。调整后的息税折旧摊销前利润增加的主要原因是截至2023年3月31日的三个月中，巴西天然气销售和芬兰新增天然气销售的直接利润率增加（3,730万美元），超过了截至2022年3月31日的三个月中巴西和新英格兰天然气销售的直接利润率（3,070万美元）、芬兰和德国新租船的毛利润率（1,290万美元），我们的一艘船已停运在2022年第二季度（560万美元），现金余额投资的利息收入有所增加市场资金（420万美元）以及外币汇兑损失的减少（410万美元），但被一般和管理费用的增加（970万美元）（如下文所述）以及2022年12月以色列宪章的终止（890万美元）所部分抵消。
有关我们的非公认会计准则指标调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润以及与其最可比的GAAP指标对账的更多信息，请参阅 “—我们如何评估运营”。
FSRU 和码头服务收入
截至2023年3月31日的三个月，FSRU和终端服务收入为1.186亿美元，与截至2022年3月31日的三个月的9,760万美元相比，增加了2,100万美元。FSRU和终端服务收入的增加主要归因于以下方面的好处 模范从2022年第四季度芬兰天然气电网公司开始包机， 埃克西奥德国宪章于 2023 年 3 月开始， 快递2022年第二季度暂停，2023年第一季度新英格兰的产能销售增加，但2022年第四季度我们与以色列的合同终止部分抵消了这一点。
天然气销售收入
截至2023年3月31日的三个月，天然气销售收入为9,250万美元，与截至2022年3月31日的三个月的4.941亿美元相比，减少了4.016亿美元。下降的主要原因是截至2022年3月31日的三个月中，与我们在巴西的码头业务相关的液化天然气销售量减少，以及我们在新英格兰的码头的液化天然气销售量减少，但部分被2022年第四季度开始的芬兰天然气销售活动所抵消。
收入成本和船舶运营费用
截至2023年3月31日的三个月，收入成本和船舶运营费用为5,880万美元，与截至2022年3月31日的三个月的5,010万美元相比，增加了870万美元。收入成本和船舶运营费用的增加主要是由于船舶维护和船员成本的增加。
天然气销售的直接成本
截至2023年3月31日的三个月，天然气销售的直接成本为5,520万美元，与截至2022年3月31日的三个月的4.634亿美元相比，减少了4.082亿美元。下降的主要原因是截至2022年3月31日的三个月中，与我们在巴西的码头业务相关的液化天然气销售量减少以及我们在新英格兰的码头的现货销售机会，但部分被2022年第四季度开始的芬兰天然气销售活动所抵消。
折旧和摊销费用
截至2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用为2520万美元，与截至2022年3月31日的三个月的2370万美元相比，增加了150万美元。折旧和摊销额的增加主要是由于收购了 埃克西奥2022年第二季度的船只。
销售、一般和管理费用
截至2023年3月31日的三个月，销售、一般和管理费用为2,230万美元，与截至2022年3月31日的三个月的1,260万美元相比，增加了970万美元。增长主要是由于我们向上市公司过渡所产生的增量成本以及额外的业务发展活动。
重组、过渡和交易费用
截至2023年3月31日的三个月中，我们没有重组、过渡和交易费用。截至2022年3月31日的三个月，与我们在2022年4月完成首次公开募股相关的重组、过渡和交易费用为280万美元。
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利息支出
截至2023年3月31日的三个月，利息支出为1,200万美元，与截至2022年3月31日的三个月的710万美元相比，增加了490万美元。利息支出的增加主要是由于加速摊还与修订后的信贷协议相关的延期发行成本，伦敦银行同业拆借利率的上升，但部分被我们的融资租赁和长期债务余额减少所抵消。
利息支出——关联方
截至2023年3月31日的三个月，利息支出——关联方为360万美元，与截至2022年3月31日的三个月的1,220万美元相比，减少了860万美元。利息支出减少的主要原因是2022年第二季度收购了基础船只。
其他收入（支出），净额
截至2023年3月31日的三个月，其他收入（支出）净额为390万美元，与截至2022年3月31日的三个月（410万美元）相比，增加了800万美元。增长的主要原因是与我们在巴西的业务相关的外币汇兑损失减少，以及投资于货币市场基金的现金余额获得的利息收入增加。
所得税准备金
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，所得税准备金分别为760万美元和370万美元。这一增长主要归因于收入金额和地域分配的同比变化，以及截至2023年3月31日的三个月，从2022年4月开始，在Excelerate水平上产生的美国所得税为60万美元。
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月，有效税率分别为19.8％和22.5％。下降的主要原因是收入的地域分配和司法管辖区不同的税收制度。在截至2023年3月31日的三个月中，我们的有效税率也受到1.6％的影响，这是自2022年4月开始在公司层面上缴纳美国所得税以来记录的额外税收。
Excelerate是一家以美国联邦和州所得税为目的的公司。Excelerate的会计前身EELP被视为美国联邦所得税的直通实体，因此，在实体层面通常无需缴纳美国联邦所得税。因此，除非另有说明，否则我们在首次公开募股前的历史经营业绩不包括EELP的任何美国联邦所得税准备金。
该公司的国际业务也需要缴纳国外所得税，美国公司子公司也需要缴纳美国联邦税。因此，我们的有效所得税税率取决于许多因素，包括公司的收入地域分布、可归因于公司收益中无需缴纳公司级税收的部分的税率优惠、不可扣除项目和外汇影响以及司法管辖区不同的税收制度的影响。在一个司法管辖区，由于给予了免税期，公司的税率大大低于适用的法定税率。该免税期将在2033年到期，与此同时，我们与客户的合同和收入也将到期。
归因于非控股权益的净收益（亏损）
截至2023年3月31日的三个月，归属于非控股权益的净收益（亏损）为2390万美元，与截至2022年3月31日的三个月（80万美元）相比，增加了2470万美元。归因于非控股权益的净收益的增加主要是由于我们在首次公开募股后增加了与B类普通股所有者相关的非控股权益，但部分被我们一个终端地点的维护成本上涨所抵消。
归属于非控股权益的净亏损——ENE Onshore
截至2022年3月31日的三个月，归属于非控股权益的净亏损——ENE Onshore为20万美元。2022年10月，ENE Onshore与ENE Lateral合并并合并为ENE Lateral
流动性和资本资源
根据我们的现金状况、经营活动产生的现金流和债务融资的借贷能力，我们认为在未来12个月中，我们将有足够的流动性用于持续运营、计划资本支出、其他投资、还本付息义务、税收分配的支付以及我们宣布和预期的季度股息和分配，如2022年年度报告中的 “股息和分配政策” 所述。有关我们计划支付的股息的更多信息，请参阅附注12——股权。截至2023年3月31日，我们有5.304亿美元的非限制性现金和现金等价物。
我们在2022年4月首次公开募股的收益约为4.162亿美元，扣除承保折扣和佣金，但扣除760万美元的首次公开募股相关费用。首次公开募股净收益中约有5,000万美元是
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用于为EELP购买基础船只提供部分资金。剩余的收益预计将用于为我们的增长战略、营运资金和其他一般公司用途提供资金。
2021年第三季度，我们与巴西石油公司签署了巴西巴伊亚州液化天然气接收站的租约，并于2021年12月开始进口液化天然气并向巴西石油公司出售再气化天然气。2022年12月，我们开始通过芬兰的Inkoo码头向欧洲客户销售液化天然气和天然气。2023年2月，我们开始在德国威廉港提供再气化服务。除了巴西石油公司和欧洲客户外，我们还计划向包括巴西和孟加拉国在内的其他下游客户出售再气化天然气。在某些时候，一些库存购买可能会超过手头现金。我们计划通过EE Revolver（定义见此处）的借款为任何现金短缺提供资金。有关EE Revolver的更多信息，请参阅附注10——合并财务报表中的长期债务。管理层认为，EE Revolver将为履行我们的合同购买义务提供足够的流动性。如果EE Revolver下没有足够的资金，我们将寻找其他资金来源。
我们历来通过债务融资、资本出资和运营现金流为业务提供资金，包括满足我们的日常运营需求、偿还债务和为资本支出提供资金，如下所述。我们预计，我们未来的现金主要用途还将包括额外的资本支出，为我们的增长战略提供资金，缴纳所得税，从EELP中进行分配，为所得税提供资金，为我们在TRA下的义务提供资金，以及支付现金分红和分配。向普通股持有人支付股息和向EELP的B类权益持有人分配股息的任何决定都将由我们董事会自行决定，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营业绩、预测、流动性、收益、法律要求、契约合规性、对我们现有和任何未来债务的限制以及董事会认为相关的其他因素。将来，我们可能会达成安排以发展业务或收购或投资互补业务，这可能会减少我们的现金和现金等价物，增加我们的现金需求。由于这些和其他因素，我们可以比预期更快地使用可用资本资源，并可能需要寻求额外的股权或债务。
现金流量表摘要
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
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截至3月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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改变 |
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提供的净现金（用于）： |
（以千计） |
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经营活动 |
$ |
46,797 |
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$ |
(31,353 |
) |
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$ |
78,150 |
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投资活动 |
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(14,929 |
) |
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(11,029 |
) |
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(3,900 |
) |
筹资活动 |
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(16,361 |
) |
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53,774 |
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(70,135 |
) |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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(420 |
) |
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— |
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(420 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
$ |
15,087 |
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$ |
11,392 |
|
|
$ |
3,695 |
|
经营活动
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金流增加了7,820万美元，这主要是由于：
投资活动和资本支出
用于投资活动的现金流包括用于购买不动产和设备的资本支出，与2022年同期相比，截至2023年3月31日的三个月增加了390万美元。增长主要是由于在芬兰Inkoo码头开始服务之前进行了船舶升级。
融资活动
与截至2022年3月31日的三个月相比，截至2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金流增加了7,010万美元，这主要是由于减少了6,230万美元的长期债务净借款，即660万美元
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在截至2022年3月31日的三个月内偿还了与经修订的信贷协议相关的凯撒应收票据，以及在截至2023年3月31日的三个月中支付的460万美元递延融资成本。
债务便利
循环信贷额度和定期贷款额度
2022年4月18日，EELP与作为借款人的EELP签订了优先担保循环信贷协议，Excelerate为母公司，其贷款方为其发行方，北美摩根大通银行作为行政代理人，根据该协议，贷款人及其下的发卡银行向EELP提供了EE Revolver，包括信用证子贷款。EE Revolver使我们能够在原定于2025年4月到期的三年期内借入高达3.5亿美元的贷款.
此外，2022年4月18日，该公司在该贷款截止当天根据EE Revolver进行了借款，并将所得款项用于全额偿还KFMC票据。与此类还款有关的KFMC票据已终止。
2023年3月17日，EELP签订了经修订和重述的优先担保信贷协议（“经修订的信贷协议”），该协议由EELP作为借款人，Excelerate作为母公司，贷款人当事方，发行银行作为行政代理人，北卡罗来纳州富国银行签订了经修订和重述的优先担保信贷协议（“经修订的信贷协议”）。修订后的信贷协议除其他外规定：（i）新的2.5亿美元定期贷款额度（“定期贷款额度”，以及EE循环贷款机制），（ii）延长EE Revolver的到期日，（iii）最大合并总杠杆率提高0.50倍至3.50倍，前提是如果所有无抵押债务的总价值等于或大于2.5亿美元，最大合并总杠杆率增加到4.25倍，并且（iv）抵押船舶维护保额将不低于 (a) 中较高者) 7.5亿美元，以及 (b) 修订后的信贷协议下总信贷风险总额的130％。EE 设施将于 2027 年 3 月到期。EE Revolver 的收益将用于信用证、营运资金和其他一般公司用途。
2023 年 4 月，Excelerate 购买了 FSRU 红杉使用通过我们的定期贷款机制借来的2.5亿美元以及手头现金，获得2.65亿美元。在收购的同时，公司签订了与定期贷款机制相同的名义金额的利率互换。互换的目的是对冲我们对冲与定期贷款机制借款相关的SOFR波动所带来的风险。利率互换的到期、还款和重置日期与定期贷款机制的到期日、还款日期和重置日期一致。
EE Revolver下的借款按年利率计息，利率等于该时期的SOFR参考利率加上适用的利润，适用的利润率基于经修订的信贷协议中定义和计算的EELP的合并总杠杆比率。EE设施的未使用部分需缴纳未使用的承诺费，根据EELP的合并总杠杆比率按每年0.375％至0.50％的利率计算。
修订后的信贷协议包含惯例陈述、担保、契约（正面和负面，包括最大合并总杠杆率、最低合并利息覆盖率和抵押船舶维护保险契约）以及违约事件，违约事件的发生将使贷款人能够加快在EE Facility下借款的到期日。 截至2023年3月31日，该公司已根据EE Revolver签发了4,200万美元的信用证。 根据EE Revolver的财务比率契约，并考虑到根据该贷款机制签发的未清信用证，所有在3.08亿美元的未动用容量中，可用于额外借款 截至 2023年3月31日。
截至2023年3月31日，公司遵守了其债务安排下的契约。
其他合同义务
经营租赁
我们根据不可取消的经营租约在不同地点租赁航站楼和办公室。截至2022年12月31日，我们未来的最低租赁付款额为8,860万美元。截至2023年3月31日，我们的未来最低租赁付款总额为1,440万美元，并承诺在第一年支付790万美元，第二和第三年为330万美元，第四和第五年为190万美元，之后为130万美元。
融资租赁
某些可执行的租船合同和管道容量协议被归类为融资租赁，使用权资产包含在财产和设备中。截至2022年12月31日，我们未来的最低租赁付款总额为3.073亿美元。截至2023年3月31日，我们的未来最低租赁付款总额为5.654亿美元，并承诺在第一年支付2.913亿美元，第二和第三年支付6,650万美元，第四和第五年支付6,650万美元，之后支付1.41亿美元。
Newbuild 协议承诺
2022年10月，Excelerate与现代重工签署了具有约束力的造船合同（“新建协议”），新的FSRU将于2026年交付。作为新建协议的一部分，我们目前预计将支付约3.3亿美元，
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视情况而定。相关款项将分五期支付，最后一期与预计于2026年交付该船同时支付。在截至2022年12月31日的年度中，我们支付了约3000万美元的第一笔分期付款。我们与新建协议相关的未来付款承诺预计在2024年约为5000万美元，在2025-2026年将达到2.5亿美元。
风险环球水疗中心
2023 年 2 月，我们与 Venture Global LNG（“Venture Global SPA”）签订了为期 20 年的液化天然气销售和购买协议。根据Venture Global SPA，Excelerate将以离岸价每年从路易斯安那州普拉克明斯教区的普拉克明斯液化天然气设施购买70万吨液化天然气。我们的收购承诺将基于每月Henry Hub天然气期货合约的最终结算价格加上合约价差。根据截至2023年3月31日的Henry Hub天然气期货定价，我们的平均年度承诺额估计约为2.8亿美元。但是，该承诺的开始取决于液化天然气设施的投入运营，预计未来十二个月内不会投入运营。
资产负债表外安排
在Excelerate首次公开募股之前，EELP及其George B. Kaiser的某些子公司和其他关联公司（以及除公司 “Kaiser” 以外的关联公司）是凯撒循环贷款机制的担保人，EELP对EELP的一艘船提供了第一留置权以抵押该设施。该贷款是向一家第三方银行提供的6亿美元承诺信贷额度，该额度将于2022年9月30日到期（“凯撒信贷额度”）。EELP利用Kaiser信用额度向交易对手签发信用证或银行担保，以担保其履约。在首次公开募股方面，该贷款机构根据凯撒信贷额度发放了针对EELP船只的第一笔留置权以及EELP及其子公司提供的其他抵押品和担保，凯撒先前根据凯撒信贷额度向EELP提供的某些信贷支持被EE循环贷款下的信贷支持所取代。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制合并财务报表需要管理层在估算本质上不确定的财务报告事项时做出重大判断。有关我们的会计政策和估算的更多信息，请参阅《2022年年度报告》中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策” 以及其中包含的经审计的财务报表附注。
与《2022年年度报告》中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估算没有实质性变化。
最近的会计公告
有关最近发布的会计公告的信息，请参阅附注2 — 重要会计政策摘要，以及本10-Q表第一部分第1项中包含的合并财务报表附注。
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第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
在我们的正常业务过程中，我们面临某些市场风险，包括利率、天然气和液化天然气商品价格以及外币汇率的变化。为了管理这些风险，我们可以使用衍生工具。这些衍生工具的收益或损失通常会被套期保值项目的相应收益或亏损所抵消。
利率风险
我们签订了长期利率互换协议，以对冲与外部银行贷款相关的利率变动所面临的部分风险。我们面临其他债务融资机制以及未进行套期保值的外部银行贷款利率变动的影响。我们可能会订立其他衍生工具来管理我们的利率敞口。
截至2022年12月31日，我们的利率互换的公允价值为230万美元。截至2023年3月31日，我们的利率互换的公允价值为150万美元。根据我们截至2023年3月31日的套期保值名义金额，假设三个月和六个月的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）远期曲线的10％变动将使我们现有利率互换的估计公允价值减少不到10万美元。
大宗商品价格风险
在我们的运营过程中，我们面临大宗商品价格风险，主要是通过购买或承诺购买液化天然气。为了减少风险敞口，我们可能会订立衍生工具以抵消部分或全部相关的价格风险。在截至2023年3月31日的三个月中，我们使用了非实质性的金融衍生品来对冲部分大宗商品价格风险。截至2023年3月31日或2022年3月31日，我们没有持有任何大宗商品衍生工具。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元，我们每家子公司的本位币是美元。外币交易产生的收益或亏损包含在我们的合并损益表中的 “其他收入（支出），净额” 中。由于我们的部分支出是以美元以外的货币产生的，由于汇率的波动，特别是美元与欧元、阿根廷比索、巴西雷亚尔和孟加拉国之间的汇率波动，我们的支出相对于收入可能会不时增加塔卡。在截至2023年3月31日的三个月中，我们使用了少量金融衍生品来对冲部分货币敞口。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们在合并损益表中分别记录了40万美元和440万美元（亏损）的外币收益/（亏损）。截至2023年3月31日，我们持有的外币互换金额不大。
第 4 项。 内部控制和程序
评估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条的要求，截至2023年3月31日，包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的管理层对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自2023年3月31日起未生效。
财务报告内部控制的重大弱点
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。在编制2020年和2019年财务报表以满足2022年首次公开募股的适用要求时，我们发现了财务报告内部控制中的以下重大缺陷，这些缺陷先前在2022年1月7日提交的S-1表格注册声明中披露，这些缺陷自2023年3月31日起仍然存在。我们没有设计和维护与上市公司财务报告要求相称的有效控制环境。具体而言，我们没有维持足够的人员，他们具备适当程度的内部控制、会计和税务知识、经验和培训，无法根据会计和财务报告要求适当分析、记录和披露会计事项。
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这种重大弱点导致了以下额外的实质性弱点：
这些重大缺陷导致截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的销售、一般和管理费用、收入成本和船舶运营费用、所得税准备金以及相关账户余额和披露的调整。
此外，上述每一项重大缺陷都可能导致我们的账户余额或披露出现错报，从而导致年度或中期财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
补救措施的状态
就截至2022年12月31日仍然存在的重大缺陷而言，截至该日，我们已经采取了以下补救措施：
此外，我们正在设计和实施与期末财务报告流程相关的控制措施，包括与业务绩效审查和人工日记账分录以及所得税条款的完整性和准确性相关的控制措施。这些控制措施的设计和实施正在进行中，需要持续对其设计和运行效率进行验证和测试。因此，我们何时能够修复重大缺陷尚不确定。我们还可能得出结论，需要采取更多措施来纠正我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷，这可能需要额外的实施和评估时间。
财务报告内部控制的变化
除上文所述外，在截至2023年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分——第二部分ER 信息
Item 1。法律诉讼。
在正常业务过程中，我们不时参与正在进行的法律诉讼。我们认为，目前未决诉讼的个别结果或总体结果不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
Item 1A。风险因素。
与先前在2022年年度报告中包含的 “风险因素” 中披露的风险因素相比，没有重大变化。
Item 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
不适用。
Item 3。优先证券违约。
不适用。
Item 4。矿山安全披露。
不适用。
Item 5。其他信息。
2023年5月10日，公司与持有普通股合并投票权75.8％的EE Holdings签订了EELP第六次修订和重述的有限合伙协议第1号修正案（“LPA修正案”）。除其他外，《LPA修正案》反映了这样的澄清，即在公司当选为EELP的普通合伙人时，将EELP的B类权益兑换成现金，将要求公司将其通过发行EE A类普通股筹集的净现金收益用于全额结算。否则，EELP第六次修订和重述的有限合伙协议的条款保持不变，该协议的条款在公司于2023年4月17日提交的委托书中题为 “某些关系和关联人交易——关联人交易——与我们的重组和首次公开募股有关的交易——EELP有限合伙协议” 的部分中进行了描述，该描述以引用方式纳入此处。上述摘要完全受LPA修正案条款的限制，该修正案作为附录10.3附于此，并以引用方式纳入此处。
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Item 6。展品。
展览 数字 |
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描述 |
10.1 |
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经修订和重述的优先担保信贷协议，日期自2023年3月17日起，由Excelerate Energy, Inc.、北卡罗来纳州富国银行作为管理代理人、该协议的其他贷款方和其他发卡银行签发（参照注册人于2023年3月20日提交的8-K表最新报告附录10.1）。 |
10.2 |
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Anemoesa Marine Inc.和Excelerate Energy Limited Partnership自2023年3月23日起生效的2012年销售表协议备忘录（参照注册人于2023年3月23日提交的8-K表格最新报告的附录10.1注册成立）。 |
10.3* |
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Excelerate Energy 有限合伙企业第六次修订和重述的有限合伙协议第 1 号修正案，日期为 2023 年 5 月 10 日. |
10.4* |
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Excelerate Energy, Inc. 长期激励计划表格：股票期权授予通知。 |
10.5* |
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Excelerate Energy, Inc.长期激励计划表格《授予限制性股票单位的通知》（2022年董事）。 |
10.6* |
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Excelerate Energy, Inc. 长期激励计划表格：授予限制性股票单位的通知（2023年董事）。 |
10.7* |
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Excelerate Energy, Inc. 长期激励计划表格：授予限制性股票单位的通知（2023年员工）。 |
10.8* |
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Excelerate Energy, Inc. 长期激励计划表格：奖励绩效股票单位的授予通知（2023年员工）。 |
31.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
31.2** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 |
32.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
** 随函提供。就1934年《证券交易法》第18条而言，本展品不应被视为 “已归档”，也不得以其他方式受该节的责任约束。此类证物不应被视为已纳入根据1933年《证券法》或1934年《证券交易法》提交的任何文件。
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SIG本质
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
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Excelerate Energy, Inc |
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日期：2023 年 5 月 11 日 |
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来自： |
//达娜·阿姆斯特朗 |
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达娜·阿姆斯特朗 |
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执行副总裁兼首席财务官（首席财务官） |
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