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美国证券交易委员会标志
February 16, 2023
王健
董事会主席
狮子集团控股有限公司
菲利普街 3 号，#15 -04
皇家集团大厦
Singapore 048693
Re: Lion Group Holding
有限公司
Registration
关于 F-3 表格的声明
Filed January 20,
2023
File No. 333-269333
亲爱的王健：
我们对您的注册声明的审查仅限于
我们遇到的那些问题
已在我们的评论中提到。在我们的一些评论中，我们可能会要求你
为我们提供
信息，以便我们可以更好地了解您的披露。
请通过修改您的注册信息来回复这封信
声明并提供
要求的信息。如果您认为我们的评论不适用于您的
事实和
情况或认为修正案不合适，请告知
我们在你身上为什么
回应。
在审查了您的注册声明的任何修改后，
你的信息
为了回应这些评论，我们可能会有其他评论。
2023 年 1 月 20 日提交的 F-3 表格的注册声明
普通的
1. Please include or
以参考方式纳入中期财务报表。
2. Please included updated
披露您的加密货币挖矿的当前状态
activities.
3. Please provide a
描述您的内部流程，说明您如何决定或将要如何决定
determine as you expand
您的业务，无论是特定的加密资产（包括 NFT）
are securities within
美国联邦证券法的含义。还请澄清
that such processes are
由公司进行基于风险的评估，不合法
standard or binding on
任何监管机构或法院。此外，请包括风险因素
王健
名字
Lion Group 姓名 Ja
王控股有限公司
Comapany16,
二月名称狮子
2023 集团控股有限公司
二月
Page 2 16, 2023 Page 2
名字姓氏
探讨此类评估的不确定性及其后果
制作一个
评估不正确或监管机构或法院不同意
该公司的
评估。最后，请解决潜在的监管风险
在美国联邦统治下
证券法（如果此类加密资产被确定为证券），
例如合规性
根据《证券法》第5条或者公司是否可以
成为受制者
作为国家证券交易所或经纪交易商进行监管
证券旗下
1934 年的《交换法》。
4。请披露任何重大的加密资产市场发展
材料到
了解或评估您的业务、财务状况以及
操作结果，或
自上次报告期以来的股价，包括任何材料
价格的影响
加密资产的波动性。
5。如果是实质性的，请讨论某些企业的破产情况
加密资产市场
参与者，以及这些破产的下游影响
受影响或可能受影响
影响您的业务、财务状况、客户，以及
交易对手，直接或
间接地。澄清你是否拥有可能不存在的物质资产
恢复的原因是
破产或可能以其他方式丢失或被挪用。
6。如果对理解您的业务很重要，请讨论任何问题
你要采取的步骤
保护您的客户的加密资产并描述任何政策
以及以下程序
为防止自我交易和其他潜在的冲突而准备就绪
利息。描述任何
您关于资产混合的政策和程序，
包括
客户资产、您的资产以及关联公司或其他人的资产。
确定什么材料
已根据以下原因对您的流程进行了更改（如果有）
当前的加密资产
市场混乱。
7。我们注意到您拥有或已经发行了加密资产并持有加密货币
代表的资产
第三方。就材料而言，请在此处或您的
合并
管理层的讨论和分析这些加密资产是否
用作抵押品
任何贷款、保证金、再抵押或其他类似活动
你或你的
附属公司是一个政党。如果是，请识别和量化加密资产
用于这些融资
安排并披露您的贷款关系的性质
与除以外的其他各方共事
第三方。说明上是否存在任何障碍
抵押品。讨论
当前的加密资产市场混乱是否影响了
底层证券的价值
抵押品。
8。就材料而言，请解释据你所知是否
你拥有的加密资产
发行的作为任何其他人或实体的抵押品
贷款、保证金、再抵押贷款
或类似的活动。如果是，请讨论当前的加密资产是否
市场混乱有
影响了标的抵押品的价值并解释了什么
物资融资和
这会给您的业务带来流动性风险。
风险因素，第 12 页
9。请参阅第 12-13 页上的 KYC 程序风险因素披露。
此披露
王健
狮子集团控股有限公司
2023年2月16日
第 3 页
似乎侧重于客户的活动，这些活动可能会破坏
这样的有效性
程序。请扩大披露范围以应对风险
程序本身，
包括使用知识产权黑名单的限制。
10。在实质性范围内，请讨论您可能遭受的任何声誉损害
在光线下看脸
最近加密资产市场的混乱。例如，讨论
市场状况如何
影响了客户对您的业务的看法，
交易对手和监管机构，
以及是否对您的运营或财务产生重大影响
条件。
11。我们注意到您无权或无权提供您的
产品和服务给
您获得的司法管辖区之外的客户
政府要求的
许可证和授权。请描述您的任何重大风险
脸来自
未经授权或不允许的客户访问您的产品，以及
以外的服务
那些司法管辖区。还要描述你为限制所采取的任何措施
美国人获得
您的产品和服务以及任何相关的重大风险。
12。请描述您的业务面临的任何重大风险
监管的可能性
与加密资产和加密资产市场相关的发展。
确定待处理的材料
加密立法或法规，并描述其任何实质性影响
你身上可能有
业务、财务状况和经营业绩。
13。请描述您面临的与该断言相关的任何重大风险
受美国管辖
以及外国监管机构和其他政府实体关于加密货币
资产和加密资产
市场。
14。请描述与保护您的、您的相关的任何重大风险
关联公司，或者您的
客户的加密资产。描述您的任何重大风险
商业和金融
您的保障政策和程序的条件
的加密资产，
利益冲突或合并资产是无效的。
15。就材料而言，请描述您的主板的任何空白或
管理层有
根据风险管理流程和政策确定
当前加密货币之光
资产市场状况以及他们所做的任何更改
填补这些空白。
16。在实质性范围内，请描述以下任何风险
的中断
加密资产市场：
股价贬值的风险。
客户对您的产品和服务失去需求的风险。
融资风险，包括股权和债务融资。
您的投资或其他损失增加或减值的风险
资产。
名字
姓氏：王健
法律诉讼和政府调查的风险，待定
或者已知是
公司受到威胁，
名称：狮子集团控股国
在联合有限公司或其他司法管辖区反对
您或您的关联公司。
16,
二月风险
2023from
Pageprice
加密资产的3次下跌或价格波动。
名字姓氏
王健
名字
Lion Group 姓名 Ja
王控股有限公司
Comapany16,
二月名称狮子
2023 集团控股有限公司
二月
Page 4 16, 2023 Page 4
名字姓氏
我们提醒您，公司及其管理层负责
准确性
以及他们的披露是否充分，尽管进行了任何审查、评论和采取了任何行动
或者没有
工作人员的行动。
有关加速请求，请参阅规则 460 和 461。请
允许充足
是时候让我们在请求的生效日期之前审查任何修正案了
注册
声明。
请致电 202-551-3448 联系杰西卡·利文斯顿或 J. Nolan McWilliams，
代理法律事务
如有任何疑问，请致电 202-551-3217。
Sincerely,
Division of
公司财务
Office of Crypto
资产
cc：劳伦斯·韦尼克