美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
适用于从 ______ 到 ______ 的过渡期
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（公司注册国） |
（美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
|
交易符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
☒ |
|
加速过滤器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速过滤器 |
|
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 不是
2024年1月2日，注册人未计面值的已发行普通股数量为
表格 10-Q
目录
|
|
页面 |
|
前瞻性陈述 |
3 |
第一部分 |
财务信息 |
5 |
第 1 项。 |
简明合并财务报表 |
5 |
|
简明合并资产负债表 |
5 |
|
简明合并运营报表 |
6 |
|
综合收益（亏损）简明合并报表 |
7 |
|
简明合并权益表 |
8 |
|
简明合并现金流量表 |
9 |
|
简明合并财务报表附注 |
10 |
第 2 项 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
23 |
第 3 项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
36 |
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
第 1 项。 |
法律诉讼 |
38 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
38 |
第 2 项 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
38 |
第 5 项。 |
其他信息 |
38 |
第 6 项 |
展品 |
39 |
|
签名 |
40 |
向前看ng 声明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。除本报告中包含的历史事实陈述外，与我们的计划、目标、战略、未来事件、未来业绩、融资需求、与业务趋势相关的计划或意图以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的其他信息的所有陈述均为前瞻性陈述。我们使用诸如 “影响”、“预测”、“积压”、“是”、“相信”、“承诺”、“可能”、“继续”、“可能”、“由于”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“优化”、“计划”、“潜力”、“趋势”、“实现”、“结果” 等词语、”、“寻找”、“应该”、“策略”、“意愿” 和类似的表述来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述并不能保证未来的表现。
前瞻性陈述基于我们当前的预期和信念以及当前可用的运营、财务和市场信息，存在各种风险和不确定性，其中许多风险和不确定性就其性质而言，本质上是不确定的，是我们无法控制的。我们的期望和信念是本着诚意表达的，我们相信这些期望和信念有合理的依据。但是，无法保证我们的期望或信念会产生或实现，未来的实际业绩和趋势可能与前瞻性陈述中表达或表明的结果和趋势存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此类风险、不确定性和重要因素包括但不限于以下内容：
3
可能还有其他因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括我们在最新的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中更详细描述的风险、不确定性和因素，这些因素以引用方式纳入此处。您应在这些风险、不确定性和因素的背景下评估本报告中作出的所有前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅反映管理层截至本文发布之日的观点。除非法律另有要求，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。
4
第一部分财务所有信息
第 1 项。简明合并 F财务报表
简明合并 B资产负债表
（以百万计，但以千计的股票数量除外，未经审计）
|
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁的轨道车辆用于联合发行 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁的设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
投资未合并的关联公司 |
|
|
|
|
|
|
||
无形资产和其他资产，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
||
循环票据 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付账款和应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
或有可赎回的非控制性权益 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股权： |
|
|
|
|
|
|
||
Greenbrier |
|
|
|
|
|
|
||
优先股- 面值； |
|
|
|
|
|
|
||
普通股- 面值； |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总净值 — Greenbrier |
|
|
|
|
|
|
||
非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
||
权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些财务报表的组成部分。
5
简明合并数据行动评论
（以百万计，以千股和每股金额反映的股份数量除外，未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
|
|
|
|
||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
利润 |
|
|
|
|
|
|
||
销售和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
||
处置设备的净亏损（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
长期资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
运营收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他费用 |
|
|
|
|
|
|
||
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收益（亏损）和未合并关联公司的收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税（费用）补助 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未合并关联公司收益前的收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
归属于非控股权益的净（收益）亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
归属于格林布赖尔的净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
普通股每股基本收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
普通股每股摊薄收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
加权平均普通股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
附注是这些财务报表的组成部分。
6
简明合并报表 综合收益（亏损）
（单位：百万，未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
||
翻译调整 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
认可的衍生金融工具的重新分类 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生金融工具的未实现收益2 |
|
|
|
|
|
|
||
其他（扣除税收影响） |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
综合收益（亏损） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
归属于非控股权益的综合（收益）亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
归因于 Greenbrier 的综合收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
1
2
附注是这些财务报表的组成部分。
7
简明综合统计权益要素
（以百万计，每股金额除外，未经审计）
|
归因于 Greenbrier |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
常见 |
|
额外 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
总计 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
偶然地 |
|
||||||||
余额 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
净收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他综合收益，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
非控股权益调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
限制性股票奖励（扣除净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||||
未摊销的限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
股票薪酬支出 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
回购股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
现金分红 ($) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
余额 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
|
归因于 Greenbrier |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
常见 |
|
额外 |
|
已保留 |
|
累积的 |
|
总计 |
|
非控制性 |
|
总计 |
|
偶然地 |
|
||||||||
余额 2022 年 8 月 31 日 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
净亏损 |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
其他综合收益，净额 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
非控股权益调整 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
限制性股票奖励（扣除净额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
||||
未摊销的限制性股票 |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
股票薪酬支出 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|||
合资伙伴分销 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
— |
|
现金分红 ($) |
|
— |
|
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
( |
) |
|
— |
|
2022 年 11 月 30 日余额 |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||
附注是这些财务报表的组成部分。
8
简明合并报表现金流的比例
（单位：百万，未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
调整净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
处置设备的净亏损（收益） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
长期资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
非控股权益调整 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
资产减少（增加）： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
应收所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁的轨道车辆用于联合发行 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
负债增加（减少）： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
出售资产的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对未合并关联公司的投资和预付款/未合并关联公司的还款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
来自未合并关联公司和其他公司的现金分配 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
到期日不超过 90 天的循环票据的净变动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
到期日超过 90 天的循环票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还到期日超过 90 天的循环票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
发行应付票据的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据的还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
回购股票 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
分红 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向合资伙伴分配现金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
限制性股票净股结算的纳税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物以及限制性现金的增加（减少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
资产负债表对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
如上所示，现金和现金等价物以及限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期间支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已缴所得税，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
||
用于银团和库存的租赁轨道车辆之间的转账以及 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付账款和应计负债中的应计资本支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
与申报的股息相关的应付账款和应计负债的变化 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
与现金相关的应付账款和应计负债的变化 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
附注是这些财务报表的组成部分。
9
精简版控制台笔记注明日期的财务报表
（未经审计）
附注1 — 中期财务报表
Greenbrier Companies, Inc.及其子公司（Greenbrier或公司）截至2023年11月30日以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的简明合并财务报表旨在反映管理层认为公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）。除非另有说明，否则所有提及的年度均指截至8月31日的财政年度。截至2023年11月30日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年8月31日的全年业绩的预期。
本10-Q表季度报告中列报的中期财务报表中对某些附注和其他信息进行了简要或省略。因此，这些未经审计的财务报表应与公司截至2023年8月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。
管理估计 — 根据公认的会计原则编制财务报表 美国（GAAP）要求管理层做出判断，才能对本质上不确定的问题做出估计和假设。这些估计数可能会影响财务报表和所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额以及财务报表中或有资产和负债的披露。估算值和假设会定期进行评估，并可能在未来时期进行调整。实际结果可能与这些估计有所不同。
股票回购计划— 董事会已授权公司总额回购，最高回购金额为 $
在截至2023年11月30日的三个月中，公司共购买了
改叙-已对随附的上一年度简明合并财务报表进行了某些非实质性的重新分类，以符合本年度的列报方式。
最近的会计公告
对可报告的细分市场披露的改进
2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-07会计准则更新（ASU）， 分部报告（主题 280）：对可报告的分部披露的改进 （亚利桑那州立大学 2023-07），要求按年度和中期披露增量分部信息，主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，并要求追溯适用于通过时提出的所有期间。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-07年度将对其合并财务报表和披露产生的影响。
所得税披露的改进
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09所得税（主题 740）：所得税披露的改进 （ASU 2023-09），其中要求在税率对账中披露增量所得税信息，扩大已缴所得税的披露范围以及其他披露要求。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度将对其合并财务报表和披露产生的影响。
10
附注2 — 收入确认
合同余额
合同资产主要包括已完成的轨道车辆维护工作，但在报告日尚未计费。合同负债主要包括客户预付的制造和其他管理类服务，公司尚未履行相关的履约义务。
合约余额如下：
（单位：百万） |
|
资产负债表分类 |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
|
$ |
|
|||
合约资产 |
|
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合约资产 |
|
库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同负债 (1) |
|
递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
(1)
在截至 2023 年 11 月 30 日的三个月中，公司确认了 $
履约义务
截至2023年11月30日，该公司已与客户签订了尚未确认收入的合同。
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
收入类型： |
|
|
|
|
制造业 — 轨道车辆销售 |
|
$ |
|
|
制造业-可持续转型 |
|
$ |
|
|
管理服务 |
|
$ |
|
|
其他 |
|
$ |
|
|
根据当前的生产和交付时间表以及现有合同，大约 $
可持续改造代表对现有轨道车辆进行现代化改造的订单，预计将在2024年得到认可。
管理服务包括管理和维护服务，其中大约
附注 3 — 库存
下表汇总了公司的库存余额：
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
制造用品和原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
过度调整和过时调整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
11
附注4 — 无形资产和其他资产，净额
下表汇总了公司可识别的无形资产和其他资产，净余额：
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
需要摊销的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
||
客户关系 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
无需摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付资产和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
不合格的储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
持有待售资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注释5 — 循环笔记
高级担保信贷额度总计为 $
无追索权信贷额度
GBX 租赁 – 截至2023年11月30日, a $
其他信贷额度
北美 – 截至2023年11月30日, a $
欧洲 – 截至2023年11月30日, 信贷额度总计 $
墨西哥 – 截至2023年11月30日, 该公司的墨西哥轨道车辆制造业务的信贷额度总额为 $
12
循环票据由以下余额组成：
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
无追索权信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX 租赁 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
||
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
||
循环纸币总数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
北美信贷额度下的未偿承付款包括信用证，总额为美元
附注6 — 应付账款和应计负债
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
贸易应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计工资和相关负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
应计保修 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注 7 — 保修累计
应计保修包含在简明合并资产负债表的应付账款和应计负债中。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
计入收入成本，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币折算效应 |
|
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注 8 — 应付票据，净额
（以百万计） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
租赁无追索权定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
高级定期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
其他应付票据 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
债务折扣和发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁无追索权定期贷款包括：
13
我们的2023年10-K表年度报告附注13中描述了条款和条件，包括追索权和无追索权条款和预定到期日以及其他长期债务。
资产支持定期票据
GBX Leasing 2022-1 LLC（GBXL I）作为GBX租赁的全资特殊目的实体成立，旨在将GBX租赁的租赁资产证券化。2023 年 11 月 20 日，GBXL I（发行人）发行了 $
GBXL I 系列 2023-1 年票据（2023 年 GBXL 票据）包括 $
GBXL票据仅是发行人的债务，对Greenbrier无追索权。GBXL票据受发行人与作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的主契约束，并由2022年2月9日发布的2022-1系列补充文件和2023年11月20日的2023-1系列补充协议予以补充。发生某些违约事件时，GBXL票据可能会受到加速。2023年11月20日，发行人根据循环信贷协议为GBXL票据建立了流动性机制，从而发放了流动性储备账户中作为限制性现金持有的资金。
下表汇总了发行人的债务和相关资产的净账面金额。
（单位：百万） |
|
2023年11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性现金 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
经营租赁的设备，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注9 — 累计其他综合亏损
扣除税收影响后的累计其他综合亏损包括以下内容：
（单位：百万） |
|
未实现 |
|
|
国外 |
|
|
其他 |
|
|
累积的 |
|
||||
余额，2023 年 8 月 31 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改叙前的其他综合收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
从 “累计其他” 中重新分类的金额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
余额，2023 年 11 月 30 日 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
14
从累计其他综合亏损中重新归类为带有财务报表标题的简明合并运营报表的金额如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
财务报表说明 |
||
衍生金融工具的（收益）亏损： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外汇合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
收入和收入成本 |
|
利率互换合约 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息和外汇 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收支出 |
||
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
扣除税款 |
附注10 — 每股收益（亏损）
用于计算每股普通股基本收益和摊薄收益（亏损）的股份对账如下：
|
三个月已结束 |
|
|||||
（以千计） |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
已发行基本普通股的加权平均值 |
|
|
|
|
|
||
的稀释效果 |
|
|
|
|
— |
|
|
的稀释效果 |
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票单位的摊薄效应 (2) (4) |
|
|
|
|
— |
|
|
加权平均摊薄后已发行普通股 |
|
|
|
|
|
||
(1)
(2)
（3）的稀释效应
(4)
普通股每股基本收益（亏损）的计算方法是将归属于Greenbrier的净收益（亏损）除以已发行基本普通股的加权平均值。
在截至2023年11月30日的三个月中，摊薄后的每股收益是使用两种稀释性较强的方法计算的。第一种方法包括稀释效应，使用库存股法，与受业绩标准约束的限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位相关，其实际业绩已达到高于目标水平。第二种方法对第一种方法进行了补充，还包括了 “如果已转换” 的效果
15
|
三个月已结束 |
|
|||||
（以百万计，以千股为单位的股份数量和每股金额除外） |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
归属于格林布赖尔的净收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
已发行基本普通股的加权平均值 |
|
|
|
|
|
||
每股基本收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
归属于格林布赖尔的净收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新添加： |
|
|
|
|
|
||
的利息和债务发行成本 |
|
|
|
不适用 |
|
||
扣除利息和债务发行成本前的收益 |
$ |
|
|
不适用 |
|
||
加权平均摊薄后已发行普通股 |
|
|
|
|
|
||
摊薄后每股收益（亏损） |
$ |
|
(1) |
$ |
( |
) |
|
(1)
扣除利息和债务发行成本前的收益
加权平均摊薄后已发行普通股
注释11 — 衍生工具
外国业务会因外币汇率的变化而产生市场风险。与知名金融机构签订的外币远期汇兑合约被用来对冲部分风险。利率互换协议用于减少利率变动对某些当前和可能的未来债务的影响。公司的外币远期汇兑合约和利率互换协议被指定为现金流套期保值，因此，未实现损益的有效部分记录在累计其他综合收益中。
2023 年 11 月 30 日汇率、购买波兰兹罗提和出售欧元的远期汇兑合约的名义金额；以及购买墨西哥比索和出售美元的总额为美元
2023 年 11 月 30 日，利率互换协议的到期日为
16
衍生工具的公允价值
（单位：百万）
|
|
资产衍生品 |
|
|
负债衍生品 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
|
|
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||||
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
资产负债表位置 |
|
公允价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
被指定为对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外国前锋 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未指定为对冲工具的衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
外国前锋 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
应付账款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
||
衍生工具对运营报表的影响
（单位：百万）
截至 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日的三个月
现金流对冲关系中的衍生品 |
|
确认的收益（损失）地点 |
|
收益中确认的收益（亏损） |
|
|||||
|
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
外汇远期汇兑合约 |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
衍生品 |
确认的收益（亏损） |
|
的位置 |
收益（亏损）重新归类 |
|
增益地点 |
确认的收益（亏损） |
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||
国外 |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||||||
国外 |
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
的成本 |
|
|
|
|
|
|||||
利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息和 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
下表列出了截至三个月的简明合并运营报表中记录现金流套期保值影响的金额以及现金流对冲活动对这些细列项目的影响 2023 年 11 月 30 日和 2022 年 11 月 30 日：
|
|
在截至11月30日的三个月中， |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
收益金额 |
|
|
总计 |
|
|
收益金额 |
|
||||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
收入成本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
利息和外汇 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
注释12 — 分段信息
该公司在以下地区运营
公司截至2023年8月31日止年度的10-K表年度报告所载合并财务报表中的重要会计政策摘要中描述了各部门的会计政策。绩效是根据运营收益（亏损）进行评估的。企业包括与商品和服务不直接相关的销售和管理成本，以及由于我们的综合业务模式而在各细分市场之间交织在一起的某些成本。公司不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税支出。分部间销售和转让的价值与向第三方的销售或转让一样。相关收入和利润率在合并中被扣除，因此不包含在公司合并财务报表的合并业绩中。
下表中的信息直接来自用于公司管理目的的各分部内部财务报告。
在截至 2023 年 11 月 30 日的三个月中：
|
|
收入 |
|
|
运营收益（亏损） |
|
||||||||||||||||||
（单位：百万） |
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
在截至2022年11月30日的三个月中：
|
|
收入 |
|
|
运营收益（亏损） |
|
||||||||||||||||||
（单位：百万） |
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
|
外部 |
|
|
分段间 |
|
|
总计 |
|
||||||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
企业 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
总资产 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
制造业 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
维护服务 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
|
|
|
|
|
||
未分配，包括现金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营收益（亏损）与所得税前收益（亏损）和未合并关联公司的收益的对账：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
利息和外汇 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税和收益前的收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
18
附注 13 — 租赁
出租人
运营租赁设备在扣除累计折旧后列报
所有不可取消的经营租赁和转租下的最低未来应收金额总额为 2023 年 11 月 30 日，到期时间如下：
（单位：百万） |
|
|
|
|
2024 年剩下的九个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
承租人
该公司租赁轨道车辆、房地产和某些正在运营的设备，并在较小程度上租赁融资安排。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月，融资租赁并不是公司租赁组合的重要组成部分。 该公司的房地产和设备租赁的剩余租赁期限从低于
经营租赁成本的组成部分如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营租赁费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
根据运营租约，初始或剩余不可取消条款的未来应付的最低金额总额为 2023 年 11 月 30 日，到期时间如下：
（单位：百万） |
|
|
|
|
2024 年剩下的九个月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：估算利息 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
||
下表列出了与公司租赁相关的更多信息：
加权平均剩余租赁期限（年）： |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均折扣率： |
|
|
|
|
经营租赁 |
|
|
% |
|
与租赁相关的补充现金流信息如下：
（单位：百万） |
|
截至 2023 年 11 月 30 日的三个月 |
|
|
为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
|
|
|
|
来自经营租赁的运营现金流 |
|
$ |
|
|
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产 |
|
$ |
|
|
附注14——承诺和意外开支
波特兰港超级基金网站
该公司以前的俄勒冈州波特兰制造工厂（波特兰地产）位于威拉米特河附近。2000年12月，由于沉积物污染，美国环境保护署（EPA）将威拉米特河床中被称为波特兰港的部分地区，包括公司制造工厂前的部分，列为联邦 “国家优先清单” 或 “超级基金” 场地（波特兰港遗址）。该公司和其他140多方已收到美国环保局关于波特兰港场地潜在责任的 “一般性通知”。该信告诉公司，它可能对调查和补救费用（可能与其他潜在责任方共同承担连带责任）以及因向现场释放危险物质而造成的自然资源损失负责。包括公司（下威拉米特集团（Lower Willamette Group，简称LWG）在内的十个私营和公共实体签署了一项行政同意令（AOC），要求在环保局的监督下对波特兰港场地进行补救性调查/可行性研究（RI/FS），另外几个实体没有签署此类同意书，但仍为这项工作提供了资金。美国环保局授权的RI/FS由LWG制作，成本超过美元
20
除了上述以在波特兰港场地进行的补救类型和补救时间表为重点的流程外，包括俄勒冈州和联邦政府在内的96个当事方正在参与非司法的调解分配程序，试图分配与波特兰港场地修复相关的成本。公司将继续参与分配过程。另有大约110个当事方签署了与此类分配有关的收费协议。2009年4月23日，公司和其他AOC签署方对其他69个当事方提起诉讼，原因是某些此类索赔可能有时效期； Arkema Inc. 等人诉 A & C Foundry Products, Inc. 等，美国俄勒冈特区地方法院，案例 #3:09-cv-453-pk。除12个当事方外，其他所有当事方都选择签署收费协议，并在没有偏见的情况下被驳回，法院已将该案延期至2025年1月14日。
美国环保局2017年1月6日的ROD确定了美国环保局估计将采取的清理补救措施
ROD没有述及清理费用的责任，也没有将此类费用分配给可能的责任方。资助和实施EPA选定的清理补救措施的责任将在稍后确定，具体日期未定。根据迄今为止的调查，该公司认为，它没有以任何实质性方式造成河流沉积物中令人担忧的污染物或波特兰港遗址自然资源的破坏，波特兰港遗址毗邻波特兰地产地区的破坏先于公司对波特兰财产的所有权。由于这些环境调查仍在进行中，因此目前没有足够的信息来确定公司对波特兰港遗址的任何必要修复或修复成本的责任（如果有），也无法估计一系列潜在损失。根据未决调查的结果和未来对自然资源损害的评估，公司可能需要承担与调查或补救行动的其他阶段相关的费用，并可能对自然资源的损害承担责任。
2017年1月30日，Yakama Nation联邦部落和Bands of Yakama Nation起诉了33个当事方，包括该公司以及联邦政府和俄勒冈州，要求赔偿其在评估沉积在波特兰港的污染物对哥伦比亚河造成的自然资源损失所产生的费用。 亚卡马民族联邦部落和部落诉液化空气美国公司等， 美国俄勒冈特区法院案号 3i17-cv-00164-SB。申诉没有具体说明原告将要求的损害赔偿金额。该案已延期至2025年1月14日。
俄勒冈州环境质量部 (DEQ) 波特兰房地产条例
该公司与俄勒冈州环境质量部（DEQ）签订了自愿清理协议，在该协议中，公司同意对波特兰物业过去或目前的业务是否以及在多大程度上可能向环境释放了有害物质进行调查。该公司还与DEQ签署了同意令，以完成对可能具有通往威拉米特河排放途径的潜在现场污染源的调查。该公司的总支出并不大，但是可能会产生大量的补救费用。任何此类支出的部分或全部可以从其他责任方收回。
出售波特兰房产
该公司于2023年5月出售了波特兰房产，但仍可能对上述事项承担责任。这些问题中的任何一个都可能对公司的业务和合并财务报表产生不利影响。但是，出售财产后发生的任何污染或污染加剧将由波特兰房产的当前和未来所有者和经营者负责。
21
其他诉讼、承诺和突发事件
公司不时作为被告参与正常业务过程中的诉讼，其结果无法肯定地预测。尽管目前无法确定此类法律诉讼的最终结果，但公司认为，未决诉讼的解决不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。
截至2023年11月30日，该公司的未清信用证总额为 $
附注15——公允价值衡量标准
某些资产和负债按公允价值定期或非经常性列报。在本次披露中，公允价值定义为退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额，根据三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入，如下所示：
第 1 级-可观察到的输入，例如相同工具在活跃市场中未经调整的报价；
第 2 级——投入，除了活跃市场中类似工具的报价之外，这些投入是可以直接或间接观察到的；以及
第三级-无法观察的投入，可用的市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。
截至目前，定期按公允价值计量的资产和负债 2023 年 11 月 30 日是：
（单位：百万） |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 (1) |
|
|
第 3 级 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
不合格的储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
截至2023年8月31日，按公允价值计量的经常性资产和负债为：
（单位：百万） |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 (1) |
|
|
第 3 级 |
|
||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
不合格的储蓄计划投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
负债： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生金融工具 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
附注 16 — 关联方交易
该公司有一个
22
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
执行摘要
我们在三个应申报领域开展业务：制造业、维护服务以及租赁与管理服务。我们的细分市场已实现运营整合。制造部门，目前在以下设施运营 美国、墨西哥、波兰和罗马尼亚生产货运轨道车辆、油罐车、多式联运轨道车和汽车轨道车辆产品。维护服务部门从事车轮和车轴维修、轨道车辆维护，并为北美的铁路行业生产各种零件。截至2023年11月30日，租赁与管理服务部门拥有约14,100辆轨道车辆。我们还为北美的铁路、托运人、承运人、机构投资者和其他租赁和运输公司提供管理服务。通过未合并的子公司，我们生产铁路和工业零部件，并拥有巴西一家轨道车辆制造商的所有权。
管理层确定了以下趋势，这些趋势将继续影响我们的业务和截至2023年11月30日的三个月的业绩。总体而言，市场上对我们的产品和服务的需求仍然强劲。供应链挑战、铁路服务拥堵、通货膨胀、高利率和劳动力短缺继续影响我们的业务。尽管运营环境持续充满挑战，但在截至2023年11月30日的季度中，我们完成了以下工作：
在我们继续执行战略计划的同时，我们将继续专注于增加经常性收入、扩大总毛利率和提高投资资本回报率。
到2026年，我们的轨道车辆交付量仍然很大。截至2023年11月30日，我们的轨道车辆积压为29,700辆，估计价值为38亿美元。我们的待办事项包括8.8亿美元用于银团的轨道车辆，这些车辆由与外部客户签订的租赁协议支持，根据各种因素，可能会联合发放给第三方或保存在我们的租赁车队中。多年供应协议是铁路行业惯例的一部分。待办事项中包含的一部分订单反映了假定的产品组合。根据订单条款，确切的组合和定价将在未来确定，这可能会影响待办事项。截至2023年11月30日，约有3％的积压单位和预计的积压量与我们在巴西的制造业务有关，该业务按权益法计算。
我们积压的轨道车辆不一定代表未来的运营业绩。某些积压的订单需要按惯例记录和条款的完成。买家可能会尝试取消或修改积压的订单。从历史上看，订购数量和实际交付数量之间几乎没有差异，尽管交货时间可能会不时修改。
正如我们在截至2023年8月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中所述，上述项目可能会对我们的业务、流动性、经营业绩和股价产生重大的负面影响。除了这些一般性观察之外，我们无法预测这些项目将在何时、如何或多大程度上影响我们的业务。
23
截至2023年11月30日的三个月，与截至2022年11月30日的三个月相比
概述
收入、收入成本、利润率和运营收益（亏损）（营业利润或亏损）包括来自外部各方的金额，不包括合并中取消的分部间活动。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（以百万计，每股金额除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
675.9 |
|
|
$ |
646.5 |
|
维护服务 |
|
|
83.8 |
|
|
|
85.5 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
49.1 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
|
808.8 |
|
|
|
766.5 |
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
600.9 |
|
|
|
604.5 |
|
维护服务 |
|
|
71.6 |
|
|
|
79.6 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
15.0 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
687.5 |
|
|
|
697.0 |
|
边距： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
|
75.0 |
|
|
|
42.0 |
|
维护服务 |
|
|
12.2 |
|
|
|
5.9 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
34.1 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
|
121.3 |
|
|
|
69.5 |
|
销售和管理 |
|
|
56.3 |
|
|
|
53.4 |
|
处置设备的净亏损（收益） |
|
|
0.1 |
|
|
|
(3.3 |
) |
长期资产减值 |
|
|
— |
|
|
|
24.2 |
|
运营收益（亏损） |
|
|
64.9 |
|
|
|
(4.8 |
) |
利息和外汇 |
|
|
23.2 |
|
|
|
19.6 |
|
所得税前收益（亏损）和未合并关联公司的收益 |
|
|
41.7 |
|
|
|
(24.4 |
) |
所得税（费用）补助 |
|
|
(10.0 |
) |
|
|
3.8 |
|
未合并关联公司收益前的收益（亏损） |
|
|
31.7 |
|
|
|
(20.6 |
) |
来自未合并关联公司的收益 |
|
|
1.5 |
|
|
|
3.3 |
|
净收益（亏损） |
|
|
33.2 |
|
|
|
(17.3 |
) |
归属于非控股权益的净（收益）亏损 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
0.6 |
|
归属于格林布赖尔的净收益（亏损） |
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
(16.7 |
) |
普通股每股摊薄收益（亏损） |
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
(0.51 |
) |
我们细分市场的业绩是根据营业利润或亏损进行评估的。企业包括与商品和服务不直接相关的销售和管理成本，以及由于我们的综合业务模式而在各细分市场之间交织在一起的某些成本。管理层不为外部或内部报告目的分配利息和外汇或所得税支出。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
营业利润（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
||
制造业 |
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
(3.4 |
) |
维护服务 |
|
|
10.6 |
|
|
|
5.5 |
|
租赁与管理服务 |
|
|
26.3 |
|
|
|
15.6 |
|
企业 |
|
|
(26.3 |
) |
|
|
(22.5 |
) |
|
|
$ |
64.9 |
|
|
$ |
(4.8 |
) |
24
合并业绩
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|
改变 |
|
||||
收入 |
|
$ |
808.8 |
|
|
$ |
766.5 |
|
|
$ |
42.3 |
|
|
|
5.5 |
% |
收入成本 |
|
$ |
687.5 |
|
|
$ |
697.0 |
|
|
$ |
(9.5 |
) |
|
|
(1.4 |
%) |
利润 (%) |
|
|
15.0 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
* |
|
|
归属于格林布赖尔的净收益（亏损） |
|
$ |
31.2 |
|
|
$ |
(16.7 |
) |
|
$ |
47.9 |
|
|
* |
|
|
* 没有意义
通过我们的综合业务模式，我们在每个细分市场中提供广泛的定制产品和服务，其销售价格和利润率各不相同。对所交付产品和服务的需求和组合因时而异，这导致我们的经营业绩波动。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月收入增长了5.5％，这主要是由于制造业收入增长了4.5％，租赁和管理服务收入增长了42.3％。增长的主要原因是截至2023年11月30日的三个月中交付量和银团活动的增加，但与前一同期相比，由于产品组合的变化，平均销售价格的下降部分抵消了这一增长。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月收入成本下降了1.4％，这主要是由于制造业收入成本下降了0.6％。与前一同期相比，制造业收入成本的下降主要归因于运营效率以及制造板块产品结构的变化。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月，利润率占收入的百分比分别为15.0％和9.1％。总体利润率占收入的百分比受到制造部门运营效率和有利的产品组合以及维护服务板块定价提高的积极影响。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月中，归属于格林布赖尔的净收益增加了4,790万美元，这主要是由于：
在截至2023年11月30日的三个月中，与收益改善相关的所得税支出增加部分抵消了这些支出。
25
制造部门
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（以百万计，轨道车辆交付除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|
改变 |
|
||||
收入 |
|
$ |
675.9 |
|
|
$ |
646.5 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
|
4.5 |
% |
收入成本 |
|
$ |
600.9 |
|
|
$ |
604.5 |
|
|
$ |
(3.6 |
) |
|
|
(0.6 |
%) |
利润 (%) |
|
|
11.1 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
* |
|
|
营业利润（亏损）（美元） |
|
$ |
54.3 |
|
|
$ |
(3.4 |
) |
|
$ |
57.7 |
|
|
* |
|
|
营业利润（亏损）（%） |
|
|
8.0 |
% |
|
|
(0.5 |
%) |
|
|
8.5 |
% |
|
* |
|
|
配送 |
|
|
5,200 |
|
|
|
4,500 |
|
|
|
700 |
|
|
|
15.6 |
% |
* 没有意义
我们的制造部门主要通过制造各种货运轨道车辆以及通过我们在北美和欧洲的设施改装现有轨道车辆来创造收入。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，制造业收入增加了2940万美元，增长了4.5％。收入的增长主要归因于轨道车辆交付量增长了15.6％，以及辛迪加的增加，部分被产品组合变化导致的平均销售价格下降所抵消。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，制造业收入成本下降了360万美元，下降了0.6％。收入成本的下降主要归因于截至2023年11月30日的三个月中运营效率和产品组合的变化。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，制造业利润率占收入的百分比增长了4.6％。截至2023年11月30日的三个月，利润率的增长主要归因于截至2023年11月30日的三个月中的运营效率和良好的产品组合。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，制造业营业利润增加了5,770万美元。营业利润的增长主要归因于截至2023年11月30日的三个月中利润率的提高以及截至2022年11月30日的三个月中的减值亏损。
26
维护服务板块
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|
改变 |
|
||||
收入 |
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
85.5 |
|
|
$ |
(1.7 |
) |
|
|
(2.0 |
%) |
收入成本 |
|
$ |
71.6 |
|
|
$ |
79.6 |
|
|
$ |
(8.0 |
) |
|
|
(10.1 |
%) |
利润 (%) |
|
|
14.6 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
10.6 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
|
92.7 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
12.6 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
* |
|
|
* 没有意义
我们的维护服务部门主要通过轨道车辆部件的制造和服务以及提供轨道车辆维护服务来创造收入。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，维护服务收入减少了170万美元，下降了2.0％。下降的主要原因是销量减少和平均销售价格上涨。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，维护服务收入成本下降了800万美元，下降了10.1％。下降的主要原因是运营效率。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，维护服务利润率占收入的百分比增长了7.7％。利润率的增加主要归因于定价和运营效率的提高。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，维护服务的营业利润增加了510万美元。营业利润的增加主要归因于定价和运营效率的提高。
27
租赁与管理服务板块
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|
改变 |
|
||||
收入 |
|
$ |
49.1 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
|
42.3 |
% |
收入成本 |
|
$ |
15.0 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
|
16.3 |
% |
利润 (%) |
|
|
69.5 |
% |
|
|
62.6 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
* |
|
|
营业利润 ($) |
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
15.6 |
|
|
$ |
10.7 |
|
|
|
68.6 |
% |
营业利润 (%) |
|
|
53.6 |
% |
|
|
45.2 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
* |
|
|
* 没有意义
我们的租赁与管理服务部门通过从租赁车队中租赁轨道车辆、提供各种管理服务、与新轨道车辆销售相关的租赁的银团收入以及为银团租赁轨道车辆的临时租金创造收入。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月中，租赁与管理服务收入增加了1,460万美元，增长了42.3％。增长主要归因于银团活动增加，以及机队规模扩大和租赁费率提高导致的租赁租金增加。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，租赁与管理服务的收入成本增加了210万美元，增长了16.3％。增长主要是由于更大机队的成本增加。
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，租赁和管理服务利润率占收入的百分比增长了6.9％。利润率的增加主要归因于银团活动和租赁租金的增加。
与截至2022年11月30日的三个月相比，租赁与管理服务的运营利润在截至2023年11月30日的三个月中增加了1,070万美元。增长主要归因于截至2023年11月30日的三个月中，银团活动增加以及租赁机队利润率的提高。
28
销售和管理费用
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
|
% |
|
|||||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|
改变 |
|
||||
销售和管理费用 |
|
$ |
56.3 |
|
|
$ |
53.4 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
|
5.4 |
% |
截至2023年11月30日的三个月，销售和管理费用为5,630万美元，占收入的7.0％，而前一同期为5,340万美元，占收入的7.0％。290万美元的增长主要归因于员工相关成本的增加。
处置设备的净亏损（收益）
处置设备的净亏损（收益）通常包括出售我们租赁机队的资产（经营租赁设备，净额）以及处置不动产、厂房和设备。资产在正常业务过程中定期出售，以优化我们的机队并管理风险和流动性。
截至2023年11月30日的三个月，设备处置净亏损为10万美元，而前一同期的收益为330万美元。截至2023年11月30日的三个月中，亏损主要是由物业租赁终止造成的亏损所致。
长期资产减值
截至2022年11月30日的三个月中，我们冈德森工厂的长期资产减值了2420万美元。
利息和外汇
利息和外汇费用由以下内容组成：
|
|
三个月已结束 |
|
|
增加 |
|
||||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
（减少） |
|
|||
利息和外汇： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息和其他费用 |
|
$ |
21.9 |
|
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
4.1 |
|
外汇（收益）损失 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
19.6 |
|
|
$ |
3.6 |
|
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月，利息和外汇支出增加了360万美元，部分原因是利率上升和借款导致利息支出增加。
29
所得税
在截至2023年11月30日的三个月中，我们的所得税支出为1,000万美元，税前收入为4,170万美元，有效税率为24.0％。有效税率受益于与我们的外国子公司相关的净优惠调整。
在截至2022年11月30日的三个月中，我们的所得税优惠为380万美元，税前亏损为2440万美元。税收优惠归因于与我们在冈德森设施长期资产减值相关的净有利的离散影响，但部分被外币汇率的变化和以美元计价的外国业务的通货膨胀调整所抵消。
中期季度报告期的所得税准备金基于我们对整个财年有效税率的估计，可能会受到需要在本季度报告的调整的正面或负面影响。由于国外和国内税前收益组合的变化，有效税率可能会逐年波动。它还可能随着归属于我们的墨西哥轨道车辆制造合资企业的税前收益比例的变化而波动。出于税收目的，合资企业被视为合伙企业，因此，合伙企业的全部税前收益包含在所得税前收益和未合并关联公司的收益中，而所得税支出中仅包含我们50％的税收份额。
来自未合并关联公司的收益
通过未合并的子公司，我们生产铁路和工业部件，并拥有巴西一家轨道车辆制造商的所有权。我们在税后基础上记录这些未合并关联公司的业绩。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月，未合并关联公司的收益分别为150万美元和330万美元。下降主要与销量减少有关。
非控股权益
截至2023年11月30日的三个月，归属于非控股权益的净收益（亏损）为200万美元，而截至2022年11月30日的三个月的亏损为60万美元。归属于非控股权益的净收益（亏损）主要代表我们的合资伙伴在经公司间销售调整后的墨西哥轨道车辆制造合资企业经营业绩中所占的份额，以及我们的欧洲合作伙伴在欧洲业务业绩中所占的份额。
30
流动性和资本资源
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(44.7 |
) |
|
$ |
(255.5 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(67.3 |
) |
|
|
(43.0 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
130.8 |
|
|
|
9.3 |
|
汇率变动的影响 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
10.6 |
|
现金和现金等价物以及限制性现金的增加（减少） |
|
$ |
18.6 |
|
|
$ |
(278.6 |
) |
我们的资金来自运营和借款产生的现金。截至2023年11月30日，现金及现金等价物和限制性现金为3.213亿美元，较2023年8月31日的3.027亿美元增加了1,860万美元。
来自经营活动的现金流
与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月中用于经营活动的现金的变化主要是由于用于银团的租赁轨道车辆的变化以及净收益的增加。
来自投资活动的现金流
用于投资活动的现金主要与资本支出有关，扣除出售资产和与未合并关联公司的投资活动所得的收益。与截至2022年11月30日的三个月相比，截至2023年11月30日的三个月中，用于投资活动的现金的变化主要是由于与租赁和管理服务板块截至2022年11月30日的三个月相比，机队销售减少和资本支出增加。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
（单位：百万） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资本支出： |
|
|
|
|
|
|
||
租赁与管理服务 |
|
$ |
(54.3 |
) |
|
$ |
(46.1 |
) |
制造业 |
|
|
(11.9 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
维护服务 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
资本支出总额（总额） |
|
$ |
(68.3 |
) |
|
$ |
(57.6 |
) |
出售资产的收益 |
|
|
0.4 |
|
|
|
13.8 |
|
资本支出总额（扣除收益） |
|
$ |
(67.9 |
) |
|
$ |
(43.8 |
) |
资本支出主要与租赁机队的增加以及对设施安全和生产率的持续投资有关。出售资产的收益主要与租赁与管理服务部租赁车队中的轨道车辆的销售有关。我们租赁机队中的资产将在正常业务过程中定期出售，以满足客户需求并管理风险和流动性。到2024年，出售资产的收益预计约为8500万美元。
预计2024年的租赁和管理服务总资本支出约为3亿美元，制造业的总资本支出约为1.65亿美元，维护服务的总资本支出约为1500万美元。2024年的资本支出主要与增加租赁机队有关，这反映了我们的租赁战略以及对设施安全和生产力的持续投资。
来自融资活动的现金流
与截至2022年11月30日的三个月相比，融资活动提供的现金与截至2022年11月30日的三个月相比发生了变化，这主要是由于发行应付票据的收益增加，扣除还款额，以及支持我们运营的循环票据的净变化。在截至2023年11月30日的三个月中，我们发行了1.785亿美元的资产支持证券，并用所得款项偿还了GBX租赁仓库设施中的1.399亿美元。我们还在GBX租赁仓库设施上提取了6,510万美元用于扩大机队。
31
股息和股票回购计划
2024年1月4日宣布了每股0.30美元的季度股息。
董事会已授权我们公司回购普通股。股票回购计划的到期日为2025年1月31日。根据股票回购计划，可以不时在公开市场上或通过私下谈判交易购买普通股。购买的时间和金额取决于市场状况、证券法限制和其他因素。该计划可以随时修改、暂停或终止，恕不另行通知。股票回购计划不要求我们在任何时期内收购任何特定数量的股份。
在截至2023年11月30日的三个月中，我们以130万美元的价格共购买了38,000股股票。截至2023年11月30日，股票回购计划下的剩余回购金额为4510万美元。
现金、借款可用性和信贷便利
截至2023年11月30日，我们有3.073亿美元的现金及现金等价物以及3.552亿美元的可用借款。承诺信贷额度下的可用余额包括北美信贷额度的2.808亿美元、欧洲信贷额度的1,940万美元和墨西哥信贷额度的5,500万美元。
截至2023年11月30日，优先担保信贷额度总额为14亿美元，其中包括以下组成部分：
GBX 租赁 – 截至2023年11月30日，已有5.5亿美元的无追索权仓库信贷额度用于支持GBX租赁的运营。根据SOFR的调整，该融资机制下的预付款按SOFR加1.85％加0.11％的利息。利率互换协议涵盖了将浮动利率转换为固定利率的未清余额的大约99％。仓库信贷额度于2025年8月转换为定期贷款，并于2027年8月到期。
北美 – 截至2023年11月30日，有6亿美元的循环信贷额度，将于2026年8月到期，由我们几乎所有未以其他方式作为定期贷款或仓库信贷额度担保的美国资产作为担保，用于为我们的美国和墨西哥业务提供营运资金和临时设备融资。该北美信贷额度下的预付款的利息为SOFR加1.50％加0.10％，作为SOFR调整，或Prime加0.50％，视借款类型而定。信贷额度下的可用借款通常基于符合条件的库存、应收账款、不动产、厂房和设备以及租赁设备的既定水平，以及债务总额与合并资本的比率和固定费用覆盖率。
欧洲 – 截至2023年11月30日，由我们的某些欧洲资产担保的总额为6,370万美元的信贷额度，浮动利率从WIBOR加1.2％到WIBOR加1.6％和欧元同业拆借利率加1.9％不等，可用于我们欧洲制造业务的营运资金需求。欧洲的信贷额度包括由我们担保的2190万美元。欧洲信贷额度定期更新。目前，这些欧洲信贷额度的到期日为2024年6月至2025年11月。
墨西哥 – 截至2023年11月30日，我们在墨西哥的轨道车辆制造业务的信贷额度总额为1.85亿美元，用于满足营运资金需求，其中85.0美元我们和我们的合资伙伴各有50％的担保。这些融资机制下的预付款按浮动利率计息，从SOFR加2.55％到SOFR加4.25％不等。墨西哥信贷额度的到期日为2024年6月至2026年10月。
32
信贷额度余额：
（单位：百万） |
|
11月30日 |
|
|
8月31日 |
|
||
无追索权信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
GBX 租赁 |
|
$ |
65.1 |
|
|
$ |
139.9 |
|
其他信贷额度余额 |
|
|
|
|
|
|
||
北美 |
|
|
40.0 |
|
|
|
— |
|
欧洲 |
|
|
44.3 |
|
|
|
47.2 |
|
墨西哥 |
|
|
130.0 |
|
|
|
110.0 |
|
循环纸币总数 |
|
$ |
279.4 |
|
|
$ |
297.1 |
|
北美信贷额度下的未偿承诺包括截至2023年11月30日和2023年8月31日总额分别为640万美元和490万美元的信用证。
其他信息
循环和运营信贷额度以及应付票据包含与我们和我们的各子公司有关的契约，其中最严格的契约限制了我们的能力：承担额外的债务或担保；支付股息或回购股票；签订融资租赁；设立留置权；出售资产；与包括合资企业和非美国子公司在内的关联公司进行交易，包括但不限于贷款、垫款、股权投资和担保；进行合并、合并或出售基本上是我们的所有资产；并进入新的业务领域。契约还要求一定的最大债务与总资本的比率和最低的固定费用（利息加租金）承保水平。截至2023年11月30日，我们遵守了所有此类限制性协议。
我们可能会不时寻求回购或以其他方式偿还或交换证券，包括未偿还的可转换票据、借款和股权证券，并采取其他措施来减少债务、延长债务到期日或以其他方式改善我们的资产负债表。这些行动可能包括公开市场回购、未经请求或经请求的私下谈判交易或其他退休、回购或交易所。将一张票据或证券的报废、回购或交换为另一张票据或证券（现在或将来存在）（如果有）将取决于多种因素，包括但不限于当前的市场状况、债务的交易水平、我们的流动性要求和合同限制（如果适用）。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是总的来说，都可能是重要的，可能涉及特定系列票据或其他债务的全部或一部分，这可能会减少流通量并影响尚未偿还的票据或其他债务的交易市场。
我们的全球业务以当地货币和其他货币开展业务。为了减少以本位币以外货币计价的交易的风险，我们与知名金融机构签订了外币远期汇兑合约，以保护公司积压的部分外币销售的利润。
为了减轻利率变动的风险，我们通过利率互换协议管理了部分浮动利率债务，截至2023年11月30日，实际将5.905亿美元的浮动利率债务转换为固定利率债务。
鉴于交易对手的信用状况良好，没有为交易对手不履约而造成的信贷损失拨备金。
我们预计，现有资金和运营产生的现金，以及融资活动的收益，包括现有信贷额度下的借款和长期融资，将足以为未来十二个月的预期债务偿还额、营运资金需求、计划资本支出、对未合并关联公司的额外投资和分红提供资金。
资产负债表外安排
我们目前没有对我们的合并财务报表产生或合理可能对当前或未来产生重大影响的资产负债表外安排。
33
关键会计估计
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层作出判断，以便就本质上不确定的问题得出估计和假设。这些估计数可能会影响财务报表和所附附注中报告的资产、负债、收入和支出数额以及财务报表中或有资产和负债的披露。估算值和假设会定期进行评估，并可能在未来时期进行调整。实际结果可能与这些估计有所不同。
长期资产减值 -每当事件或情况变化表明资产组的账面金额可能无法收回时，我们就会审查我们的长期资产是否存在减值情况。当此类事件或情况发生变化时，将根据预计在资产组剩余使用寿命内实现的未贴现现金流进行可收回性测试。如果资产组的账面金额超过预计的未贴现未来现金流，则减值将计为该资产组的公允价值与该资产组账面金额之间的差额。
资产组通常是通过确定一组在很大程度上独立于其他资产现金流的资产所产生的最低现金流水平来建立的。确定长期资产是否减值需要各种估计和假设，包括是否发生了触发事件、确定资产组以及确定不动产和个人财产的公允价值。对未来现金流的估计本质上是高度不确定的，并且考虑了可能随时间推移而变化的因素。
善意 -如果事件或情况变化表明我们的申报单位的账面金额超过其公允价值，我们每年或更频繁地对商誉进行可能的减值评估。我们根据收入和市场方法的权重来确定申报单位的公允价值。在收益法下，我们根据估计的未来现金流的现值计算申报单位的公允价值，其中包括预测的收入、长期增长率、毛利率百分比、运营费用和贴现率的使用。在市场方法下，我们根据观察到的可比企业的市场倍数来估算公允价值。如果申报单位的公允价值低于其账面价值，则记录商誉减值，但不得超过该申报单位的商誉账面金额。
我们在2023年第三季度对年度商誉减值测试进行了量化评估。根据我们的评估结果，所有具有商誉的申报单位的估计公允价值均比我们先前的量化评估有所增加，并超过了其账面价值；因此，我们得出结论，商誉没有受到损害。根据权威指南，我们做出了某些估计和假设，以确定我们的申报单位以及每个申报单位的公允价值是否大于其账面价值。上述重点判断考虑了本质上不确定的宏观经济趋势的估计和影响。这些估计值的变化，可能包括通货膨胀及其政策反应的影响、材料和零部件价格的上涨、需求的变化或潜在的宏观经济事件，可能会导致未来的评估结论有所不同。
截至2023年11月30日，我们的商誉余额为1.286亿美元，其中8,560万美元与制造板块有关，4,300万美元与维护服务板块有关。我们的制造部门包括商誉余额为5,630万美元的北美制造业报告部门；以及商誉余额为2930万美元的欧洲制造业报告部门。
所得税-资产负债法用于核算所得税。我们需要估算递延所得税资产和负债的确认时间，对递延所得税资产的未来可扣除性做出假设，并根据颁布的法律和每个税收管辖区的税率评估递延所得税负债，以确定递延所得税资产和负债的金额。递延所得税是为财务报表和所得税报告目的而确认的资产与负债之间差额的临时影响而编列的。估值补贴将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。只有当相关税务机关审查后，我们才会确认财务报表中不确定的税收状况所带来的税收优惠。
我们的年度税率基于我们的收入、法定税率以及我们在运营所在的各个司法管辖区可获得的税收筹划机会。在确定我们的税收支出和评估我们的税收状况时需要做出判断，因为税法很复杂，纳税人和政府税收会有不同的解释
34
当局。我们的所得税税率受适用于我们国外收入的税率的影响，并且可能会受到特定司法管辖区收入高于或低于预期的不利影响。除了当地国家的税收法律法规外，我们的所得税率还取决于美国通过全球无形低税所得税（GILTI）以及税基侵蚀和反滥用税（BEAT）等条款对我们的国外收入征税的程度。我们每季度审查递延所得税资产和税收状况，并在获得新信息时调整余额。
环境成本-有时我们可能会参与与环境问题有关的各种诉讼。我们估算已知环境修复要求的未来成本，并在可能产生负债时累积这些成本，并且可以根据当前可用信息合理估算相关成本。在获得影响研究或补救任何环境问题的估计费用的额外信息时，或者在已设立储备金的支出时，对这些负债进行调整。
用于确定负债是否可估算的判断是主观的，是基于已知事实和我们的历史经验。如果环境问题的进一步发展或解决所产生的事实和情况与开发这些储量的假设不同，则环境补救的应计金额可能会被严重低估或夸大。由于环境问题的不确定性，无法保证我们不会参与未来的诉讼或其他诉讼，或者如果我们被认定在任何诉讼或程序中负有责任或责任，则无法保证此类费用对我们来说不会是实质性的。有关我们的环境成本的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注14。
35
第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露
外币兑换风险
我们的业务遍及全球，以当地货币和其他货币开展业务。为了减少以每个实体本位币以外的货币计价的交易的风险，我们签订了外币远期汇兑合约，以保护部分预测的外币销售和支出的收入或利润。按2023年11月30日的汇率，购买波兰兹罗提和出售欧元；购买墨西哥比索和出售美元的远期汇兑合约的名义金额共计为1.269亿美元。由于买卖交易所使用的货币多种多样，以及汇率之间的相互作用，因此无法预测单一外币汇率的变动将对未来经营业绩产生的影响。
除了交易收益或亏损敞口外，我们还面临与外国子公司净资产状况相关的外币汇兑风险。截至2023年11月30日，外国子公司的净资产总计为1.553亿美元，美元兑外币汇率上涨10％，将导致权益减少1,550万美元，占格林布赖尔总股本的1.2％。该计算假设每种汇率相对于美元将朝着相同的方向变化。
利率风险
我们通过利率互换协议管理了部分浮动利率债务，有效地将5.905亿美元的浮动利率债务转换为固定利率债务。尽管有这些利率互换协议，但我们仍然面临与循环债务和部分按浮动利率计算的定期债务相关的利率风险。截至2023年11月30日，我们84％的未偿债务为固定利率，16％的未偿债务为浮动利率。2023年11月30日，浮动利率统一提高10％将导致每年增加约150万美元的利息支出。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，评估了截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，由于我们在截至2023年8月31日财年的10-K表年度报告中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至当日尚未生效。
正在对先前发现的重大缺陷进行补救
公司管理层在审计委员会的监督下，正在设计和实施纠正措施，以纠正导致重大缺陷的控制缺陷。这些补救措施正在进行中，包括或预计将包括：
在我们继续评估和加强对财务报告的内部控制的同时，我们可能会确定可能需要采取更多措施来解决重大缺陷或调整补救计划。一旦控制
36
在设计和实施后，控制措施必须在足够长的时间内有效运作，并经过管理层的测试，以认为这些措施已得到补救，并得出结论，该设计可以有效应对重大错报的风险。
财务报告内部控制的变化
在本季度，我们在维护服务业务中实施了新的ERP系统。除了系统实施以及与实施上述补救计划相关的变更外，在截至2023年11月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
37
第二部分。其他R 信息
第 1 项。法律诉讼程序
特此以引用方式纳入本10-Q表季度报告第一部分简明合并财务报表附注14中披露的信息。
第 1A 项。风险因素
本10-Q表格应与截至2023年8月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素” 一起阅读。截至2023年8月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的设备销售ty 证券和所得款项的使用
董事会已授权公司回购公司普通股。股票回购计划的到期日为2025年1月31日。截至2023年11月30日，剩余的收购金额为4510万美元。在截至2023年11月30日的三个月中，该计划下的股票回购情况如下：
（以百万计，以千股为单位的股份数量和每股金额除外） |
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
|
||||
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 |
|
|
33 |
|
|
$ |
33.38 |
|
|
|
33 |
|
|
$ |
45.3 |
|
2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日 |
|
|
5 |
|
|
$ |
34.89 |
|
|
|
5 |
|
|
$ |
45.1 |
|
第 5 项。其他信息
在截至2023年11月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员
38
第 6 项。E展品
10.1 |
|
GBX Leasing 2022-1 LLC与作为契约受托人的美国银行信托公司、全国协会于2023年11月20日签订的2023-1系列补充文件（包括附录A及其附录B所附票据表格）。 [省略了部分] * ** |
|
|
|
31.1 |
|
根据规则 13a — 14 (a) 进行认证。 |
|
|
|
31.2 |
|
根据规则 13a — 14 (a) 进行认证。 |
|
|
|
32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
|
|
|
32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
|
|
|
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。 |
* 本附件中用方括号标识的信息是机密信息，根据S-K法规第601（b）（10）（iv）项，已被排除在外，因为该信息（i）不是实质性信息，（ii）如果公开披露，可能会对Greenbrier造成竞争损害。
** 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，某些附件被省略了，因为其中包含的信息不重要，也没有以其他方式公开披露。Greenbrier将根据要求向美国证券交易委员会或其工作人员补充提供此类附件的副本。
39
信号图雷斯
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
|
|
|
GREENBRIER COMPANIES, INC. |
|
|
|
|
|
|
日期： |
2024年1月5日 |
|
来自： |
/s/ 阿德里安 ·J· 唐斯 |
|
|
|
|
阿德里安 J. 唐斯 |
|
|
|
|
高级副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
|
（首席财务官） |
|
|
|
|
|
40