TeX-20211231000009721612/3112/31/20212021财年假象P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations5.6255.6250.025Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00000972162021-01-012021-12-3100000972162021-06-30ISO 4217：美元00000972162022-02-08Xbrli：共享00000972162020-01-012020-12-3100000972162019-01-012019-12-31ISO 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97216美国公认会计准则：其他投资成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000097216美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000097216美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000097216美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000097216美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310000097216美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2019-12-310000097216美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-12-310000097216美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-GAAP：外国计划成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-12-310000097216美国公认会计准则：部门持续运营成员SRT：情景预测成员2022-12-310000097216美国-GAAP：股票补偿计划成员2021-12-310000097216TEX：AllCompanyStockPlansMember2021-12-310000097216Tex:TerexCorporation2018OmnibusIncentivePlanMemberMember2021-05-312021-05-310000097216Tex:TerexCorporation2018OmnibusIncentivePlanMemberMember2021-12-310000097216TeX：RestratedStockTimeBasedMember2021-01-012021-12-310000097216美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-12-310000097216德克萨斯：MarketConditionAwardMember2021-01-012021-12-310000097216德克萨斯：MarketConditionAwardMember德克萨斯州：GrantDateMarch420212021-03-042021-03-040000097216德克萨斯：授予日期2月26日2020年1月德克萨斯：MarketConditionAwardMember2020-02-262020-02-260000097216德克萨斯州：GrantDateMarch122019月德克萨斯：MarketConditionAwardMember2019-03-122019-03-120000097216德克萨斯：受限股票奖励成员2020-12-310000097216德克萨斯：受限股票奖励成员2021-01-012021-12-310000097216德克萨斯：受限股票奖励成员2021-12-310000097216德克萨斯：受限股票奖励成员2020-01-012020-12-310000097216德克萨斯：受限股票奖励成员2019-01-012019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000097216Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedNetInvestmentGainLossIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310000097216Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember20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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| (标记一) |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2021年12月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号1-10702
特雷克斯公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 34-1531521 |
| (成立为法团的状况) | | (税务局雇主身分证号码) |
| 格洛弗大道45号，4楼 | 诺沃克 | 康涅狄格州 | | 06850 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(203) 222-7170
_______________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股(面值0.01美元) | 特克斯 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 如果注册人不需要根据证券法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。 用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。 请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12条b-2款中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ |
| 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元3,235根据2021年6月30日的最后销售价格计算。
发行在外的普通股数量： 69.7截至2022年2月8日止，
通过引用并入的文件：
特雷克斯公司委托声明的部分将在本年度报告所涵盖的年度后120天内以表格10-K的形式提交给证券交易委员会，关于2022年年度股东大会，通过引用并入本报告第三部分。
如本年度报告10-K表所示，除非另有说明，特雷克斯公司及其合并子公司统称为“特雷克斯”、“注册人”、“我们”、“我们的”或“公司”。 除非另有特别说明，否则本年度报告一般截至2021年12月31日。
前瞻性信息
本年度报告中的某些信息包括前瞻性陈述（在1933年证券法第27 A节、1934年证券交易法第21 E节（“交易法”）和1995年私人证券诉讼改革法的含义范围内）涉及未来事件或我们未来财务表现的某些意外事件和不确定性，包括下文“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析--或有事项和不可预见性”一节中讨论的事项。 此外，当包含在本年度报告或通过引用并入本文的文件中时，“可能”，“预期”，“应该”，“打算”，“预期”，“相信”，“计划”，“项目”，“估计”，“将”及其否定词和类似或类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。 然而，没有这些词语并不意味着该声明不具有前瞻性。 这些前瞻性陈述是基于对未来事件的当前预期和预测。 这些声明并不是对未来业绩的保证。 此类陈述固有地受到各种风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中所反映的结果存在重大差异。 该等风险及不确定性（其中许多超出我们的控制范围）包括（其中包括）：
•我们的业务已经，并可能进一步受到全球卫生大流行病的不利影响，例如一种新的冠状病毒株(“新冠肺炎”)的爆发；
•我们的业务竞争激烈，受到我们的成本结构、定价、产品倡议和竞争对手采取的其他行动的影响；
•我们依赖第三方供应商，这使我们很容易受到供应短缺和价格上涨的影响；
•整合我们的客户群和供应商；
•我们的业务受到经营跨国企业所产生的一些潜在风险的影响，包括遵守不断变化的监管环境和政治不稳定；
•我们的一个重要设施发生了实质性的中断；
•我们的业务对政府支出很敏感；
•我们整合被收购企业的能力；
•我们的业务受我们所服务市场的周期性影响；
•我们需要遵守债务协议中包含的限制性公约；
•我们有能力产生足够的现金流来偿还债务和运营我们的业务；
•我们进入资本市场筹集资金和提供流动性的能力；
•供应商和客户的财务状况，以及他们继续获得资金的情况；
•为我们的一些客户提供信贷支持带来的风险；
•我们的损失可能会超过有记录的准备金；
•我们的业务是全球性的，受到货币间汇率、大宗商品价格变化、地区经济状况和贸易关系的影响；
•留住我们的关键管理人员和熟练劳动力；
•可能的停工和其他劳工事务；
•进出口监管制度的变化，关税的征收，全球贸易冲突的升级和不公平贸易的进口，特别是来自中国的进口， 可能会继续对我们的业务产生负面影响；
•遵守不断变化的法律法规，特别是环境和税收法律法规；
•诉讼、产品责任索赔和其他责任；
•我们对美国(“美国”)的遵从性《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法；
•加强对隐私和数据安全问题的监管，并扩大法律；
•我们是否有能力遵守美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)施加的禁令和相关义务；
•我们成功实施战略的能力；
•我们的资讯科技系统和敏感数据储存中断或被入侵；以及
•其他因素。
由于这些和其他风险、不确定性和重大因素，实际事件或我们的实际未来结果可能与任何前瞻性陈述大不相同。本文中包含的前瞻性陈述仅表示截至本年度报告的日期，本文引用的文件中包含的前瞻性陈述仅表示截至各自文件的日期。我们明确表示不承担任何义务或承诺公开发布本年度报告中以引用方式包含或并入的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
特雷克斯公司及其子公司
Form 10-K年度报告索引
截至2021年12月31日止的年度
| | | | | | | | |
| 页 |
第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 15 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 属性 | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露s | 25 |
| | |
第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 26 |
第六项。 | 已保留 | 27 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 45 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 45 |
第9A项。 | 控制和程序 | 46 |
项目9B。 | 其他信息 | 46 |
| | |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 47 |
第11项。 | 高管薪酬 | 47 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 47 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 47 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 47 |
| | |
第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 48 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 50 |
| | |
签名 | 51 |
第一部分
第一项：商业银行业务
一般信息
我们的公司于1986年10月在特拉华州成立，名为特雷克斯美国公司。从那时起，我们发生了重大变化，而这种变化在很大程度上是通过收购实现的，并通过剥离非核心业务和产品来管理我们的公司组合。今天，特雷克斯是高空作业平台和材料加工机械的全球制造商。我们设计、制造和支持用于建筑、维护、制造、能源、矿产和材料管理应用的产品。特雷克斯的产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。我们的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。我们通过产品生命周期的所有阶段与客户接触，从初始规格和融资到部件和服务支持。我们将继续致力于成为一家行业领先的运营公司。
我们在以下领域报告我们的业务：(I)高空作业平台(“AWP”)和(Ii)材料加工(“MP”)。
有关我们行业和应报告部门的更多信息见第二部分第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和综合财务报表附注中的附注B--“业务部门信息”。
高空作业平台
我们的AWP部门设计、制造、服务和营销高空作业平台设备、通用设备和远程搬运机。产品包括便携式物料升降机、便携式高空作业平台、挂车铰接式吊杆、自行式铰接式和伸缩式吊杆、剪式升降机、公用设备(包括挖掘机起重机和绝缘高空作业装置)和遥控搬运机及其相关部件和替换部件。客户使用这些产品来建造和维护工业、商业、机构和住宅建筑和设施，用于公用事业和电信线路的建设和维护，树木修剪，某些建筑和基础钻探应用，以及其他商业运营以及广泛的基础设施项目。我们主要以特雷克斯的名义销售高空作业平台产品。®还有精灵®品牌名称。
AWP拥有以下重要的制造业务：
•高空作业平台设备是在雷德蒙德和摩西湖、华盛顿州、翁贝蒂德、意大利常州、中国制造；
•公用事业产品在南达科他州的沃特敦和休伦以及中国的常州生产；以及
•遥控器在俄克拉何马城、俄克拉何马州、意大利翁贝蒂德和墨西哥蒙特雷生产。
我们在华盛顿州北本德有一个零部件和物流中心，提供我们的航空和公用事业产品。此外，我们的部分航空和公用事业产品零部件业务是在密西西比州南文市的一个共享特雷克斯工厂进行的。我们的欧洲、亚太地区和拉丁美洲的零部件和物流业务是通过外包设施和特雷克斯管理的运营相结合的方式进行的。
我们还通过服务分支机构和现场服务运营网络为美国的航空和公用事业产品提供服务和支持。
材料加工
我们的MP细分市场设计、制造、服务和营销材料加工和专用设备，包括破碎机、洗涤系统、筛子、滚筒、停机坪给料机、物料搬运机、拾取和搬运起重机、崎岖地形起重机、塔式起重机、木材加工、生物质和回收设备、混凝土搅拌车和混凝土摊铺机、输送机、及其相关部件和更换部件。客户将这些产品用于建筑、基础设施和回收项目、各种采石和采矿应用以及环境美化和生物质生产行业、材料搬运应用、提升设备或材料的维护应用、在崎岖或不平坦的地形上移动材料和设备、提升建筑材料和在使用地点放置材料。我们的MP产品主要以特雷克斯公司的名义销售。®，PowerScreen®、Fuchs®，EvoQuip®，Canica®、雪松亚目®、CBI®、简单性®，Franna®，Terex Ecotec®、芬利®、特雷克斯洗涤系统、特雷克斯MPS、特雷克斯雅克®，Terex Advance®、ProStackTM，Terex Bid-Well®、MDSTM和特雷克斯回收系统的品牌名称和业务线。
MP拥有以下重要的制造业务：
•移动式破碎机在北爱尔兰的奥马制造；
•移动屏幕和洗涤系统在北爱尔兰的邓甘农制造；
•移动式破碎机、移动式筛分机、底座破碎机、底座筛分机、模块化和轮式破碎和筛分设备、履带输送机、洗涤系统以及挑挑式起重机在印度霍苏尔制造；
•模块化、移动式和静止式粉碎和筛分设备以及底座破碎机在俄克拉荷马州的俄克拉何马城制造；
•静电破碎机和筛子在马来西亚的素邦再也制造；
•粉碎和筛分设备在密歇根州的杜兰德制造；
•移动式破碎机和破碎室在英国科尔维尔制造；
•木材加工、生物质和回收设备系统、移动屏幕和履带式传送带在北爱尔兰的坎普西制造；
•制造、组件和钢制组件在北爱尔兰的BallyMoney制造；
•木材加工、生物质和回收设备系统在新罕布夏州的牛顿市制造；
•材料处理机在德国巴德舍恩伯恩制造；
•混凝土摊铺机是在南达科他州的坎顿制造的；
•前卸料混凝土搅拌车在印第安纳州的韦恩堡生产；
•拾取式起重机是在澳大利亚布里斯班制造的；
•崎岖的地面起重机是在意大利克雷斯佩拉诺制造的；
•塔式起重机在意大利丰塔纳弗雷达制造；
•移动破碎机和移动屏幕在中国嘉定制造；
•移动和静态Trommel屏幕在爱尔兰莫纳汉制造。
我们在路易斯维尔、肯塔基州和密西西比州的南文市设有北美配送中心，在澳大利亚、泰国、土耳其和马来西亚设有服务中心。
其他
我们可能会通过特雷克斯金融服务公司(“TFS”)帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。TFS利用其设备融资经验为金融产品和服务提供便利，以帮助客户获得我们的设备。在全球范围内，TFS为(I)终端用户客户、分销商和租赁公司以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易提供便利，在某些情况下提供追索权。大多数交易是固定和浮动利率贷款；然而，TFS也为销售型租赁、经营租赁和租赁提供便利。此外，出售我们设备的经销商和分销商以及与TFS建立了关系的金融机构之间可能会安排批发融资。
TFS持续监测特雷克斯设备在二级市场销售渠道中的旧设备价值，为我们所有的设备类别。这为为租赁或贷款的承销预测设备的未来价值提供了基础。这些二级市场销售渠道也可用于转售在租赁期满时归还或在客户违约的情况下被收回的任何设备。如果收到设备，TFS使用转售渠道，为Terex和我们的资金合作伙伴最大化收益和/或降低风险。
停产经营
流动起重机
2019年7月31日，我们完成了对我们的Demag的处置®移动起重机业务(“德马格”)出售给Tadano Ltd.及其某些子公司(“Tadano”)。剥离的产品是我们的Demag.®全地形起重机和大型网架履带起重机。在2019年，我们还退出了在俄克拉荷马城工厂生产的北美移动起重机产品线。我们出售德马格并停止在俄克拉荷马城工厂生产移动式起重机产品线的行动，标志着我们的业务从移动式起重机的重大战略转变，因为这些业务构成了我们的运营和财务业绩的重要组成部分。我们相信，这些行动对于执行我们的战略是必要的。
有关处置和我们的非持续业务的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注D-“收购和非持续业务”。
业务战略
特雷克斯是一家专业资本设备和相关服务的制造商。我们的目标是设计、制造和销售设备和服务，为客户提供高生命周期的投资资本回报(“客户ROIC”)。客户ROIC是我们组织的主要关注点，是我们为投资者创造回报的能力的核心。
我们基于我们的价值体系来运营我们的公司，“特雷克斯之路”。特雷克斯的价值观塑造了我们公司的文化，反映了我们对特雷克斯的集体承诺和对成为特雷克斯的一部分意味着什么的理解。Terex方式基于六个关键值：
•诚信: 正直反映了诚实、道德、透明度和责任感。我们致力于在我们所有的商业交易中保持高标准的道德标准，我们从不为了利润而牺牲我们的诚信。
•敬重：尊重包括对安全、健康、团队合作、多样性、公平、包容性和绩效的关注。我们尊重和尊重我们所有的团队成员、客户和供应商。
•改进：改进包括质量、问题解决系统、持续改进文化和协作。我们不断探索新的更好的做事方式，注重持续改进和杜绝浪费。
•公仆领导仆人领导要求为他人服务，谦逊，真诚，以身作则。我们致力于满足客户、投资者和团队成员的需求。
•勇气勇气需要愿意承担风险、承担责任、采取行动和赋权。我们有勇气做出改变，即使是在困难的时候。
•公民身份: 公民身份意味着社会责任和环境管理。我们遵守所有法律，尊重所有人的价值观和文化，是全球、国家和当地的好公民。
我们公司的每项业务都是独一无二的，但所有业务都在我们的“执行，创新，增长”运营框架所定义的三大主题领域中按照一套共同的期望进行管理。
“执行”主题涉及与核心运营流程和责任相关的期望。 我们希望我们的业务部署满足当地需求的流程，同时提供与有效运营一致的绩效和可预测性水平。 这些期望在不同的特雷克斯业务中以不同的方式实现，但核心原则是相同的。 例如，我们的Genie业务由一组定义的流程管理，我们称之为Genie业务系统。 我们的材料加工部门采用一套类似的流程进行管理，我们称之为MP操作系统。 两者都是我们在运营中所有职能部门实现卓越的关键。 我们认为，以这种方式管理是适当平衡公司一致性和自主性的关键。 流程纪律对于有效运作很重要，但本地控制对于业务流程的有效实施也很重要。
“创新”主题侧重于有目的地开发特雷克斯产品的逐步改进，以及这些产品的执行和支持效率。 在特雷克斯，创新意味着通过利用新思维并以新的创造性方式应用技术，将明天的事情做得比过去更好。 数字化在我们追求的许多创新中发挥着重要作用，但这一战略的其他方面涉及对我们产品设计的非数字化改变和改进做事方式。
“成长”主题是做好“执行”和“创新”的结果。 当我们高效运营，运用新思维为客户创造价值，并通过业务投资（即新类别和地域发展）迎接新挑战时，我们将成功并盈利增长。 我们还看到了通过收购增加公司范围或深度来增加无机投资的作用。 我们正在积极建立我们的无机投资管道，着眼于为公司的投资组合增加新的维度，并在新的和互补的领域中应用我们作为专业机械业务经理的技能。
我们的审慎资本分配方法仍然是我们整体战略的重要组成部分，包括维持最佳资本结构（周期内平均净债务与EBITDA之比约为2.5）、增长投资、重组投资以及通过股息和股票回购向股东有效返还资本。
成功追求“执行、创新、增长”战略将塑造我们公司未来几年的发展方向。 特雷克斯是一家多元化的公司，通过协作高效地实现业务绩效。 我们平衡业务的独立性与公司整体规模的利益，这是我们管理公司的核心。
产品
高空作业平台
空中工作平台。 高空作业平台设备可以轻松快速地将工人和材料定位到高处作业区域，提高了高空作业的安全性和生产率。 这些产品已被开发为脚手架和梯子的替代品。 我们提供各种高空作业车，分为六个产品系列：便携式物料升降机;便携式高空作业平台;拖车式铰接臂;自走式铰接臂和自走式伸缩臂;以及升降机。
•便携式物料升降机主要用于建筑、工业和剧院市场的室内。
•便携式高空作业平台主要用于各种市场的室内进行高空维护。
•拖车安装的铰接式吊杆可用于室内和室外。 他们提供了多功能的范围，他们有能力被拖在工作现场之间。
•自走式铰接臂主要用于室内和室外的建筑和工业应用。 它们具有提升多功能性，具有向上、向外和过位能力，可进入难以触及的头顶区域。
•自走式伸缩臂在商业、工业和机构建设以及公路和桥梁维护项目中用于户外。
•剪叉式升降机用于各种建筑、工业、机构和商业环境中的室内和室外应用。
公用事业设备。 我们的公用事业产品包括挖掘井架和绝缘天线设备。 这些产品被电力公司、树木护理公司、电信和电缆公司、相关建筑行业以及政府组织使用。
•挖掘机井架是绝缘产品，用于在通电电力线附近的工作现场挖掘孔，提升和设置电线杆，以及提升变压器和其他材料。
•绝缘高空设备用于将工人和材料提升到带电输电和配电线路附近的电线杆顶部的工作区域，并用于修剪带电电线附近的树木，以及用于诸如标志维护等其他目的。
远程操作员。 伸缩臂叉车用于在住宅和商业建筑工地以及能源和基础设施行业中移动和放置材料。
服务 我们为航空和公用事业产品提供一系列服务，包括检查，预防性维护，一般维修，翻新，翻新和备件，以及咨询和培训服务。 我们的服务在我们自己的产品和第三方产品及相关设备上提供。
材料加工
材料加工设备。材料加工设备用于加工建筑应用的集料材料，也用于采石、采矿、建筑、拆除、回收、景观美化和生物质生产行业。我们的材料加工设备包括破碎机、筛网、滚筒和喂料机、洗涤系统和传送带，以及木材和生物质切碎机和粉碎机、混凝土搅拌机和摊铺机。
我们生产一系列钳形破碎机、冲击式破碎机(卧式和立式破碎机)和圆锥破碎机，以及用于移动、模块化和静态设备集成的底座破碎机。
•颌式破碎机主要用于破碎较大的岩石，主要是在采石场表面或执行回收任务。应用包括坚硬的岩石、沙子和砾石以及回收材料。圆锥破碎机用于二次和三次应用，以减少许多材料，包括采石场岩石和河床砾石。
•卧式立轴冲击器分为主破碎机和二次破碎机。它们通常用于减少软到中等硬度的材料，以及回收材料。立轴冲击器是二级和三级破碎机，利用各种转子配置减少材料，对任何应用都具有很强的适应性。
我们的筛分和喂料设备包括：
•重型斜式和卧式筛网和给料机，用于低吨位到高吨位应用，可作为固定式或重型移动设备使用。筛网用于工厂设计的所有阶段，从处理采石材料到精细筛分。干式筛分用于处理沙子、砾石、采石场岩石、煤炭、矿石、建筑和拆迁废物、土壤、堆肥和木屑等材料。
•喂料器用于以受控的速度从料斗和散装物料存储中卸料。它们适用于从主进给料斗到精细料仓卸料的各种应用。我们的范围包括围裙喂食器、灰熊喂食器和平底锅喂食器。
洗涤系统产品包括包括分离、洗涤、洗涤、脱水和储存在内的移动式和静止式洗涤设备。我们生产移动式和固定式冲洗筛、洗涤系统、沙螺脱水机、斗轮脱水机、水管理系统、用于高效提取淤泥的水力旋流设备和一系列堆积输送机。洗涤系统运行在集料、回收、采矿和工业砂领域。
木材加工、生物质和回收设备包括碎纸机、研磨机、滚筒、切纸机和专用系统。除其他外，该设备用于回收、木材能源、绿色废物/建筑、拆卸回收行业和纸浆和纸张。
我们制造一系列传送带，包括履带式和轮式移动传送带。传送带是一种机械机械，用于运输和储存加工后的集料和矿物等材料。
特制设备。我们制造材料搬运机、起重机、混凝土搅拌车和混凝土摊铺机。
•材料搬运机设计用于处理原木、废料、回收和其他带有翻盖、磁铁或抓斗附件的笨重材料。
•挑取式起重机设计用于各种应用，包括用于矿场、大型制造厂、建筑和建筑工地以及机械维护和安装。它们将高速公路与全地形能力结合在一起。
•崎岖的地形起重机在崎岖或不平坦的地形上搬运材料和设备，通常长时间安装在单一的建筑或工作地点。地形崎岖的起重机不能在高速公路上行驶(意大利除外)，因此必须用卡车运送到工地。
•塔式起重机通常用于空间有限的城市地区以及长期或高层建筑工地。塔式起重机吊起建筑材料，并将材料放置在使用点。我们生产自立式、锤头、平顶和变幅臂式塔式起重机。
•混凝土搅拌车是一种带有大型旋转滚筒的机器，水泥在其中与其他材料混合制成混凝土。我们提供定制底盘的型号，配置从三轴到七轴。
•我们的混凝土摊铺机用于铺设桥梁、运河、混凝土街道、高速公路和机场表面。
积压
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们的积压情况如下(以百万计)：
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| 12月31日， |
| 2021 | | 2020 |
| AWP | $ | 1,955.8 | | | $ | 825.6 | |
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| 下议院议员 | 1,034.0 | | | 523.4 | |
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| 总计 | $ | 2,989.8 | | | $ | 1,349.0 | |
我们将积压订单定义为预计在一年内完成的确定订单，尽管不能保证所有此类积压订单都会在该时间内完成。我们的积压订单主要是新设备订单。部件订单通常是按订单填写的。
我们的管理层将积压视为我们业务表现的众多指标之一。由于许多变量可能导致积压的变化，而这些变化可能具有或不具有任何重要性，因此我们将积压视为未来结果的重要指标，但不一定是决定性指标。
我们在2021年12月31日的总积压金额比2020年12月31日的积压金额增加了16.408亿美元，这是因为我们的客户增加了资本支出，以应对全球经济前景的改善，所有业务部门的订单都增加了。
AWP部门在2021年12月31日的积压比我们在2020年12月31日的积压金额增加了约137%。这一增长是由于全球所有市场的强劲需求推动的，因为预订量继续超过了账单。
2021年12月31日的MP细分市场积压比我们在2020年12月31日的积压金额增加了约98%。这一增长主要是由主要在北美、西欧和亚太地区的所有MP业务的更高需求推动的。
分布
我们通过由独立分销商、租赁公司和直接销售客户组成的全球网络分销我们的产品。
高空作业平台
我们的高空作业平台和遥控搬运机产品主要通过租赁公司和独立分销商的全球网络进行分销。我们聘请销售代表，从世界各地的办事处为这些渠道合作伙伴提供服务。
我们的公用事业产品主要通过租赁公司、独立分销商和直销模式向北美的公用事业和市政市场和承包商分销。在北美以外，独立分销商直接向客户销售我们的公用设备。
材料加工
我们通过由独立分销商、租赁公司和直接销售客户组成的全球网络分销我们的产品。
研究、开发和工程
我们主要在我们的制造地点保留工程人员，为现场特定产品进行研究、开发和工程设计。我们还建立了能力中心，从控制系统等特定领域的单个地点为整个细分市场提供支持。我们的业务评估全球趋势，以了解客户的未来需求，并帮助我们决定在未来的开发项目中实施哪些技术。此外，我们在印度的工程中心通过新产品设计、现有产品设计改进和为当地市场开发产品，为我们在世界各地的工程团队提供支持。持续监控我们的材料、制造和工程成本对于确定可能的节省至关重要，从而使我们能够利用这些节省来提高我们的竞争力和我们客户的投资回报。我们的研究、开发和工程费用主要用于开发(I)其他应用程序和现有产品线的扩展，以满足客户需求，例如远程信息处理应用程序，以远程监控和管理我们的产品，并利用增长机会，以及(Ii)现有产品的客户响应性增强和持续成本改进。
我们的工程重点反映了以下业务优先事项：提供客户响应的解决方案，在发展中市场发展，遵守我们全球市场不断发展的监管标准，并通过标准化产品、合理化组件和与选定的全球供应商战略结盟来应用我们的精益制造原则。他们从发达市场获取设备技术，并利用这些市场本地工程团队的经验和文化理解，将其转化为适用于发展中市场的技术。
随着全球知名度的提高和客户对非碳基燃料产品的需求，我们继续开发替代电力解决方案，并将其纳入我们的不同产品线中。在我们的产品范围内，根据产品和应用的不同，正在部署各种解决方案，包括电池-电动、燃料-电动混合动力和插电式混合动力。与此同时，我们继续研究和评估替代燃料选择，这些选择可能成为我们未来产品的可行解决方案。
产品创新已成为我们增长战略的核心要素。我们重新焕发了活力，并更加重视创造新模式和满足客户的需求。强大的产品开发管道已经到位，我们预计这将在未来几年继续为市场带来新的、差异化的产品。我们还专注于在整个产品系列中生产更具成本效益的产品解决方案，以及增加零部件的通用性，以简化制造过程。
我们将继续致力于适当水平的研究、开发和工程支出，以满足我们的客户需求，维护我们产品的竞争性功能，并在我们服务的所有市场保持法规遵从性。
材料
关于主要材料、部件和商品以及与这些项目有关的任何风险的信息载于第二部分第7A项。-“关于市场风险的定量和定性披露--商品风险。”
竞争
我们的所有产品都面临着竞争激烈的全球制造市场。我们基于许多因素与其他制造商竞争，特别是价格、性能和产品可靠性。我们通常在最佳价值战略下运营，我们试图向客户提供旨在提高客户ROIC的产品。然而，在某些情况下，客户可能更喜欢竞争对手的产品的定价、性能或可靠性方面，而不考虑我们的产品定价或性能。在我们的业务领域，我们没有一个单一的竞争对手。下表按字母顺序显示了我们产品在以下类别中的主要竞争对手：
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| 商务智能细分市场 | | 产品 | | 主要竞争对手 |
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| 高空作业平台 | | 轻便物料升降机和轻便高空作业平台 | | Oshkosh(JLG)、Sumner、Vestil和Wesco |
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| | 吊杆升降机 | | Aichi，Dingli，Haulotte，JCB，Linamar(Skyjack)，Oshkosh(JLG)和Xtreme/Tanfield(Snorkel) |
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| | 剪刀升降机 | | 丁利、豪洛特、JCB、利纳马尔(Skyjack)、LGMG、Manitou、Oshkosh(JLG)和Xtreme/Tanfield(Snorkel) |
| | | | |
| | 公用设备 | | Altec、Dur-A-Lift、Posi+和时代制造 |
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| | 远程处理程序 | | CNH、JCB、Manitou(Gehl)、Merlo和Oshkosh(JLG、Skytrak、卡特彼勒和Lull品牌) |
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| 材料加工 | | 粉碎和筛分设备 | | ASTEC Industries、Deere(Kleeman)、Keestrack、Metso、PortaFill、Sandvik和Wruble Master |
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| | 洗涤系统 | | Azfab、CDE Global、Matec、McLanahan、Metso、Phoenix Process Equipment、Superior和Weir/Trio |
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| | 木材加工、生物质、回收设备和拖车 | | ASTEC Industries、Bandit、Deppstadt、Eggersmann、Jenz、Komptech、Morbark和Vermeer |
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| | 传送带 | | ASTEC/Telestack、Deere(Kleeman)、Edge、Metso/McCloskey、Puzzulona Thor、Superior和Weir/Trio |
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| | 物料搬运工 | | 阿特拉斯、卡特彼勒、利勃海尔和塞尼博根 |
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| | 混凝土摊铺机 | | 艾伦工程、Gomaco、Guntert&Zimmerman和Power Curbers |
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| | 混凝土搅拌车 | | 金宝和大陆制造、麦克内卢斯和奥什科什 |
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| | 挑选和搬运起重机 | | 《王牌》、《护送》、《胡玛》和《提德》 |
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| | 崎岖的地形起重机
| | 加藤、利勃海尔、Link-Belt、Manitowoc(Grove)、三一、Tadano-Faun、徐工和中联重科 |
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| | 塔式起重机 | | 科曼萨、贾索、利勃海尔、马尼托沃克(波坦)、沃尔夫克兰、徐工集团和中联重科 |
主要客户
2021年，我们的客户个人销售额占我们合并净销售额的比例都没有超过10%。2021年，我们最大的客户占我们综合净销售额的不到5%，我们最大的十个客户加起来占我们综合净销售额的不到24%。AWP净销售额的一大部分是卖给国家租赁公司的。
专利、许可证和商标
我们在运营中使用专利、商标、商业秘密和商业名称等专有材料，并采取行动保护这些权利。
我们使用几个重要的商标和商品名称，其中最著名的是Terex®、精灵®，PowerScreen® 和Fuchs® 商标。我们使用的其他商标和商品名称包括特雷克斯公司或其子公司的注册商标。
我们有许多与我们的运营相关的专利，我们的大多数产品都包含一些专有技术。其中许多专利和相关的专有技术对特定产品的生产很重要；然而，总的来说，我们的专利加在一起，对我们的业务或我们的整体财务业绩并不重要。
虽然这些事项的结果不能确切地预测，但我们相信这些事项的结果不会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别或整体。
安全和环境方面的考虑
作为特雷克斯之道的一部分，以及我们的零伤害安全和环境文化，我们致力于为我们的团队成员提供一个安全和健康的环境，并努力提供安全使用和以环保和尊重的方式操作的优质产品。安全是重中之重，不仅对我们的团队成员，对我们的客户也是如此。特雷克斯长期致力于设计、制造和销售安全高效的产品。我们的安全标准和做法是严格的。 我们与客户协作设计功能，帮助确保操作员的安全，改善工作环境，并帮助维持设备的正常运行时间和利用率。
在新冠肺炎疫情期间，我们正在采取适当的预防措施和实施保障措施，以保护我们的团队成员，同时他们继续满足我们世界各地客户的需求。这些做法包括增加设施的清洁和消毒频率，遵循社交距离做法，在不可能距离做法的情况下使用口罩，以及确保受新冠肺炎影响的人员安全重返工作岗位。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。我们要求所有员工遵守所有适用的健康、安全和环境法律法规，并必须在工作环境中遵守适当的安全规则和环境实践。这些法律和条例管理可能对环境造成不利影响的行为，例如排放到空气和水中，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。如果发生任何此类事件，这些法律和法规还将对清理场地、过去的泄漏、处置和其他有害物质释放的成本和造成的损害承担责任。我们致力于遵守这些标准，并监督我们的工作场所，以确定设备、机械和设施是否符合规定的安全标准。我们的每个制造设施都至少每五年接受一次环境审计，以监督合规性。此外，也没有发生要求我们为遵守此类法律和法规而支付巨额费用的事件。我们致力于通过适当的工作实践、培训和程序确保安全和健康危害得到充分解决。我们致力于减少伤害，努力在我们的行业中达到世界级的安全实践水平。
在设计和制造我们的设备时，我们致力于产品安全。我们的设备旨在满足在其市场上使用的所有适用法律、法规和行业标准。我们不断地将安全改进融入到我们的产品中。我们拥有一支内部产品安全团队，致力于提高安全性，调查和解决可能出现的任何产品安全问题。
以有环保意识的方式使用和操作我们的设备是我们的重要优先事项。我们知道关于气候变化和温室气体排放对全球变暖的影响的全球讨论。我们正在增加温室气体排放量较低的产品的生产，以回应监管倡议和市场需求。我们积极开发将替代电源解决方案整合到我们的不同产品线中。在全球范围内，工作场所的法规变得越来越严格，要求更安静的设备具有更低或零排放的排放。同时，为了我们的精灵® 我们的客户想要使用电池、电动和燃料-电动混合动力的产品。多个精灵®电梯型号提供全电动或燃料-电动混合动力选项，提供安静、零排放的性能，这是室内工作环境以及噪音和排放限制的城市中心所必需的。我们提供的破碎机和筛子可以通过供电线路进行操作，以帮助减少燃料的使用。总体而言，我们相信这些发展是未来设备供电方式发生更大变化的前沿。在我们所服务的行业中，我们在许多此类开发方面处于领先地位，随着技术能力的进步、解决方案经济性的提高以及客户对这些解决方案的需求不断增加，我们将继续发展我们对替代、环保设备电源的方法。
越来越多的法律法规涉及我们制造的产品的环境方面的问题，这可能导致在设计和制造满足这些新法律法规的新形式的设备方面的巨额支出。遵守有关安全和环境的法律和法规，已经并将继续要求我们支出。我们目前预计这些支出不会对我们的业务或运营结果产生实质性的不利影响。
季节性因素
特雷克斯是一家全球多元化的公司，支持多种终端用途。季节性是一些企业的一个因素，在这些企业，年度采购模式受到下游项目支出季节性的影响。非季节性宏观因素也很重要，在某些年份的重要性可以超过季节性影响。例如，进入2022年，我们预计供应链挑战对我们销售的影响将超过历史季节性趋势。因此，2022年，我们预计第二季度和第三季度的销售额将达到最高水平，并预计我们在下半年产生的收益将高于上半年。
营运资本
我们的业务是营运资本密集型的，需要资金来购买生产和更换部件库存，以及维修、更换和升级现有设施的支出。我们有偿债要求，包括定期支付未偿债务的利息。我们相信，营运产生的现金，包括出售应收账款所产生的现金、银行信贷安排的贷款及在资本市场筹集的资金，将为我们提供充足的流动资金，以履行我们在银行信贷安排下的财务契约，继续支持内部经营计划，并在本年报刊发后至少12个月内满足我们的营运及偿债要求。见第1A项。-“风险因素”，详细描述我们的债务所产生的风险，以及我们产生足够现金流以运营业务的能力。我们将继续寻求产生现金的机会，包括降低成本和营运资本，评估未得到充分利用的资产的替代方案，并有选择地投资于我们的业务以促进增长机会。
人力资本管理
安全
我们团队的安全是我们的第一要务。在特雷克斯，安全是绝对的生活方式。我们致力于零伤害，我们期待所有团队成员在这一领域致力于安全和持续改进。2016年，特雷克斯制定了到2024年达到0.20的工时损伤率和1.00的总可记录工伤率的目标。自2016年以来，我们取得了很好的进步，当时我们的损失时间伤害率为0.80，总可记录伤害率为3.82。截至2021年底，我们的损失工伤伤害率为0.52，可记录的总工伤伤害率为1.77。我们的理想目标将永远是零伤害，但这些目标代表着我们迈向零伤害之旅的里程碑。
团队成员的天赋和支持
特雷克斯致力于吸引、培养和留住最优秀的人才加入我们的团队。我们拥有多元化且高度参与度高的全球员工队伍。有能力、高技能和多样化的团队成员是我们实施“执行、创新、成长”战略的关键。
截至2021年12月31日，我们拥有约8,600名团队成员，其中包括在美国的约3,700名团队成员。我们在美国的团队成员中约有1%由工会代表。在美国以外，我们在这些国家签订雇佣合同和集体协议，在这些国家，这种关系是强制性的或习惯性的。这些协定的规定在每一种情况下都符合所涉法域的规定或习惯条款。2021年，81%的团队成员参与了我们的全公司全球参与度调查。安全仍然是最高评级的调查类别，我们得到了积极的净推广者分数。
我们有一个健全的人才评估流程，评估人才优势和机会领域，将我们团队成员的职业抱负与业务需求相匹配。我们提供广泛的培训计划，以支持团队成员在目前的角色和实现晋升机会。我们特雷克斯成功项目的核心课程是为我们所有的团队成员设计的，从个人贡献者到一线主管再到经理和高管。这些计划植根于特雷克斯之路的价值观，并帮助参与者培养关键技能。围绕安全、多样性、公平和包容性(DEI)、技术技能和金融基本面等特定主题提供额外的培训计划。
我们拥有强大的绩效管理流程，包括每年制定明确的业务和专业目标、年中校准、年度绩效评估和继任计划。团队成员和管理人员在绩效管理过程中都发挥着积极的作用，促进了支持团队成员发展的问责文化。
我们设计我们的福利和计划，以支持我们团队成员的生活和工作方式。我们关心我们的团队成员。例如，我们的全球员工援助计划已经到位，以支持在个人生活中面临挑战的团队成员。在我们可能的情况下，我们提供灵活的工作环境，使团队成员能够管理他们的个人和职业生活需求。
多样性、公平和包容性
我们致力于在我们的全球劳动力的各个层面上增加和保持人口多样性。我们热烈欢迎不同种族、性别、年龄、宗教、身份或经历的团队成员。我们鼓励、重视和支持我们全球所有设施中的非多数团队成员。我们积极寻求他们的参与和伙伴关系，因为我们明白，背景、思想和经验的多样性有助于改进问题的解决和更大的创新。
多样性本身是不够的。我们努力在我们的决定中保持公平和公正，确保我们工作场所的公平。通过这样做，我们为我们所有的团队成员创造了一种包容和归属感。我们致力于DEI，因此我们可以让特雷克斯成为每个团队成员都感到被重视、倾听和欣赏的地方。
我们公司有一项充满活力的全球倡议，旨在增加女性在我们工作场所的代表性，因为我们认识到，在我们这样的制造组织中，女性的代表性往往不足。我们正在取得出色的进展，需要多样化的候选人名单，通过指导、培训和同事对同事的教育为女性提供支持，并利用我们的人才发展流程为她们(S)在我们组织内的下一个职位寻找合格的女性。2014年，我们制定了五年目标，以增加三个领域的代表性：女性担任领导职务，女性担任一线职位(如运营、工程和销售)，以及女性整体。在朝着这些目标取得进展之后，我们将它们延长了五年。
2020年，我们承诺扩大我们的主要重点领域，将种族和族裔包括在内，以确保代表不足群体的成员有归属感，并能够在我们的组织内茁壮成长。我们特意定义了我们的Dei抱负，最初专注于我们的美国劳动力。我们的目标是增加非多数团队成员在领导、管理、间接制造和间接销售、一般和行政(“SG&A”)角色中的代表性。
2021年，我们采取行动帮助实现我们的愿望，创建了一个环境保护治理结构，其中包括环境保护治理理事会；美洲、欧洲、中东、非洲和俄罗斯(EMEAR)和亚太地区的区域环境保护委员会；我们的长期妇女@特雷克斯指导委员会；以及八个全球亲和力组织。对于2022年，我们将在年度激励计划中引入一个组件，该组件将侧重于实现特定的Dei指标。
可用信息
我们在www.terex.com上有一个网站。我们在我们的网站“投资者关系”-“财务报告”下免费提供我们的10-K年度报告、10-Q季度报告、当前8-K报告，以及在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快对这些报告进行修改。本报告中对我们网站的引用只是为了方便起见，我们网站上的信息不是、也不应被视为本报告的一部分，也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件中。美国证券交易委员会拥有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。此外，我们在网站“投资者关系”-“管治”下免费提供我们的审计委员会约章、薪酬委员会约章、管治及提名委员会约章、企业管治指引及道德操守准则。此外，任何向我们索要这些材料的股东都可以免费获得上述信息的印刷版。
项目1A.评估各种风险因素
您应仔细考虑以下重大风险，以及上文“前瞻性信息”标题下的警示声明和本报告中包含的其他信息。虽然风险是按标题组织的，而且每个风险都是单独讨论的，但许多风险是相互关联的。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务，或对我们的财务状况或经营结果产生不利影响。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况或经营结果都可能受到不利影响。
制造和运营风险
全球公共卫生大流行，如新冠肺炎大流行，已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，最终影响将取决于未来的发展，这些情况仍不确定。
世界各国已经并可能在未来经历影响公共卫生的传染病暴发。尽管与新冠肺炎大流行相关的某些限制已经放松，但此类措施和未来可能采取的措施仍然存在不确定性。抗击这种病毒的努力因病毒变体而变得复杂。
新冠肺炎疫情扰乱了我们的运营，预计将继续在许多方面对我们的运营产生负面影响。它还对全球经济产生了负面影响，造成了金融市场的严重波动和混乱，并对我们的供应链和物流造成了破坏。随着新冠肺炎疫情的消退，需求迅速增加，已经并预计将继续给全球供应链带来巨大压力，导致零部件短缺和/或生产效率低下。目前的材料和零部件短缺已经限制并可能继续限制我们满足客户需求的能力。此外，新冠肺炎疫情对我们的劳动力造成了不利影响，工厂暂时关闭、速度放缓、效率低下以及旅行和运输受到限制等影响，从而对我们的运营产生了负面影响。相当大比例的全球团队成员继续远程工作，这可能会带来运营和网络安全风险。由于新冠肺炎疫情导致远程工作变得更加普遍和被接受，公司可以确定员工长期在家工作是可以接受的，随着时间的推移，这可能会减少对我们产品的需求。我们制定和实施了新的健康和安全协议、业务连续性计划和不同情景计划，努力缓解新冠肺炎疫情的负面影响。我们的管理层继续专注于减轻新冠肺炎疫情的影响，这需要投入大量的时间和资源，这可能会推迟其他增值举措。
由于局势仍然不稳定，我们不可能准确地、有把握地预测新冠肺炎疫情对我们未来业务的影响。尽管我们做出了努力并采取了许多措施来控制新冠肺炎大流行的影响，但它最终对我们的运营和财务业绩产生影响的全面程度和程度将取决于不确定的未来发展和非我们所能控制的因素，包括但不限于疫情继续蔓延的速度、流行病的严重性和最终持续时间，包括任何复发、突变或变异株，针对这些情况实施的任何政府法规或限制，以及经批准的疫苗和治疗的最终疗效和分发速度。我们预计，我们全球供应链的任何进一步或长期中断都将对我们的运营、业务业绩和财务状况产生不利影响。这些因素还可能继续对我们客户的财务状况产生不利影响，导致我们在产品和服务上的支出进一步减少。
新冠肺炎疫情的影响在继续演变，其对我们的业务、客户和供应链的最终持续时间、严重程度和中断，以及对我们的相关财务影响，目前无法准确预测。新冠肺炎大流行的影响还可能继续加剧本节项目1A下文讨论的其他风险。风险因素，其中任何一个都可能对我们产生实质性影响。这种情况还在继续发展，可能会出现我们目前不知道的其他影响。
我们在一个竞争激烈的行业中运营。
我们的行业竞争激烈。我们的竞争对手包括所有主要市场的各种国内外公司。为了在竞争中获胜，我们的产品必须在质量、可靠性、生产率、价格、功能、易用性、安全性和舒适性方面出类拔萃，我们必须提供出色的客户服务。我们某些竞争对手的更大财力可能会使我们处于竞争劣势。来自中国和其他发展中市场的低成本竞争也可能导致对我们产品的需求下降。如果我们行业的竞争加剧，或者如果我们目前的竞争对手降低了竞争产品的价格，我们可能会失去销售或被要求降低我们产品的价格。如果我们不能为我们的设备提供持续的技术改进，以满足我们客户的期望或行业的期望，对我们设备的需求可能会受到重大不利影响。我们有能力以实惠的价格将新产品供应与不同全球客户对不同类型和尺寸的设备以及各种设备特性和功能的预期偏好相匹配，这对我们的成功至关重要。这需要在全球范围内彻底了解我们的现有和潜在客户，特别是在发展中市场，包括中国、印度、拉丁美洲、中东和非洲。未能有效竞争可能会导致我们的产品和服务收入下降，毛利率下降，或者导致我们失去市场份额。
我们依赖第三方供应商，这使得我们很容易受到供应短缺和价格上涨的影响。
我们从第三方供应商那里获得材料和制造的部件。在没有劳工罢工或其他异常情况的情况下，基本上所有的材料和零部件通常都可以从多个供应商那里获得。然而，我们的某些业务从单一来源供应商接收材料和部件，尽管此类材料的替代供应商可能普遍可用。我们的供应商，特别是某项业务的独家供应商，向我们提供必要的材料和部件的能力出现延误，可能会推迟我们许多制造地点的生产，或者可能需要我们寻找替代的供应来源。获得供应的延误可能是由于影响我们供应商的许多因素造成的，包括产能限制、监管变化、货运和集装箱可用性、劳资纠纷、供应商财务状况受损、供应商对其他采购商的分配、天气紧急情况、流行病或战争或恐怖主义行为。接收物资的任何延误都可能削弱我们向客户交付产品的能力，并因此可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们从供应商或分包商那里获得的一些零部件、材料、部件和最终组件的供应已经发生了严重中断，未来可能也会发生这种情况。例如，随着新冠肺炎疫情的消退，需求的快速增长已经并预计将继续给全球供应链带来巨大压力。随着全球经济在2021年重新开放，需求的急剧增长对全球供应链造成了重大干扰，这影响了我们以预期成本及时收到货物的能力。我们各种制造流程中使用的主要材料和部件包括钢、铸件、发动机、轮胎、液压、气缸、传动系统、电气控制和电机、半导体以及各种其他商品和已装配或制造的产品。由于价格上涨和全球供应链中断导致的投入成本和运费增加，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。此外，对某些中国原产商品征收关税可能会给投入成本带来压力。
全球物流网络面临的挑战包括航运集装箱短缺、海运能力限制、国际港口延误、卡车和底盘短缺、铁路和航空货运能力以及劳动力可获得性限制，这些问题导致延误、关键制造部件短缺、订单积压增加以及运输成本增加。我们积极监测和缓解供应链风险，但不能保证我们的缓解计划将有效地防止因我们在产品生产中使用的材料短缺而可能导致的中断。与全球供应链中断的规模和持续时间相关的不确定性已经并可能继续对我们的业务和前景产生不利影响。如果我们不能从客户和供应商那里收回大部分增加的成本，或通过退税，我们的业务或经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们还根据我们的整体信用评级从供应商那里购买材料和服务。我们信用评级的恶化可能会影响供应商延长条款的意愿，进而加速我们业务的现金需求。
我们客户和供应商内部的整合可能会对我们的定价和产品利润率产生负面影响。
这一整合增加了我们最大客户的集中度，导致我们客户的定价压力增加。如果我们的大客户通过收购继续增长，他们的购买影响力可能会增加，并对我们的谈判筹码产生负面影响。我们最大的供应商的整合导致某些零部件的供应来源有限，并增加了来自供应商的成本压力。未来我们的客户基础或供应商的任何整合都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。如果客户和供应商整合的趋势持续下去，可能会对我们的定价和产品利润率产生不利影响。
我们面临着经营跨国企业所产生的政治、经济和其他风险.
这些风险主要包括：
•贸易保护措施和货币兑换管制；
•劳工骚乱；
•全球和区域经济状况；
•英国(“U.K.”)脱离欧洲联盟(“欧盟”)；
•政治不稳定；
•恐怖活动以及美国和国际社会对此的反应；
•对资金转入或流出一国的限制；
•出口关税和配额；
•国内外关税和关税；
•当前和不断变化的监管环境；
•保护我们的知识产权有困难；
•运输延误和中断；
•整合、人员配置和管理国际业务的费用和困难，特别是在中国、印度、拉丁美洲、中东和非洲等发展中市场；
•难以获得分销支持；
•自然灾害；以及
•现行税法和不断变化的税法。
此外，与北美、西欧和某些亚太地区市场的预期相比，我们在许多开展业务的国家都有发展中的法律和经济体系，这给我们在这些国家的业务增加了更大的不确定性。这些因素可能会对我们未来的国际业务产生不利影响。
我们继续专注于中国、印度、拉丁美洲、中东和非洲等发展中市场的运营改善。 这些努力将要求我们在可能存在语言、文化或监管障碍的国家/地区招聘、培训和留住合格人员。 在继续改善或扩大我们在发展中市场的业务方面遇到的任何重大困难可能会转移管理层对我们现有业务的注意力，并需要比我们计划承诺的更多的资源。
向发展中市场的扩展可能需要对产品进行修改，以满足当地的要求或偏好。 修改我们的产品设计以满足当地要求和偏好可能需要比我们预期更长的时间或更高的成本，并可能对我们实现国际销售增长的能力产生重大不利影响。
我们其中一间重要制造工厂的重大中断可能会对我们产生收入的能力产生不利影响。
我们在一个制造工厂为每种产品类型生产大部分机器。 倘重要设施的营运因设备故障、自然灾害、流行病、停工、停电或其他原因而中断，我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。 生产中断可能会增加成本，并推迟生产单位的交付。 生产能力限制可能导致我们减少或延迟销售工作，直到生产能力可用。
我们的生意对政府开支很敏感。
我们的许多客户在很大程度上依赖政府对高速公路建设、维护和其他基础设施项目的资助。 此外，我们还向美国和其他国家的政府和政府机构销售产品。 政府试图解决当地赤字或结构性经济问题的政策可能对我们的客户和市场产生重大影响。 政府对高速公路建设和维护、其他基础设施项目和政府总体支出的资金的任何减少或拖延都可能导致我们的收入和利润减少。
我们整合收购业务的能力可能会受到限制。
我们可能会不时进行涉及风险的战略交易，包括可能无法成功整合和实现此类交易的预期收益。 我们在过去完成了收购，并预计在未来进行更多的收购。 我们实现任何收购的预期收益的能力，包括预期的合并收益，将在很大程度上取决于我们整合任何收购业务的能力。 与整合收购业务相关的风险包括：
•被收购企业的企业文化可能与我们的文化不太匹配；
•技术和产品协同效应、规模经济和成本降低可能不会像预期的那样发生；
•我们可能会获得或承担意想不到的负债;
•可能会对收购和整合过程做出错误的假设;
•在整合业务和系统方面可能出现不可预见的困难;
•我们可能无法留住、激励和整合被收购企业的关键管理层和其他员工；和
•我们在留住客户方面可能会遇到问题。
任何新收购业务的成功整合亦要求我们在该等收购业务中实施有效的内部监控程序。 我们无法确保任何新收购的公司将盈利运营，这些收购的预期有益影响将实现，我们在这些收购的业务中实施有效的内部控制流程时不会遇到困难，特别是当收购的业务在外国司法管辖区运营和/或为私人拥有时。 上述任何情况均可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。 如果我们未能成功整合任何收购的业务，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
金融和一般经济风险
我们的业务受到我们所服务市场的周期性影响。
对我们产品的需求往往是周期性的，并受到我们销售产品的经济体的整体实力、现行利率、住宅和非住宅建筑支出、我们客户的资本支出分配、监管标准变化的时间、石油和天然气相关活动以及其他因素的影响。 正如在题为“风险因素， “全球公共卫生疫情，如新冠肺炎疫情，已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响，最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展仍不确定。” 新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，大大增加了经济和需求的不确定性。虽然我们预计2022年的销售将出现增长，但我们不能保证最近发生的全球经济疲软不会重演。如标题为的风险因素下所讨论的，“我们依赖第三方供应商，这让我们很容易受到供应短缺和价格上涨的影响。”供应链目前受到限制，如果我们不能在预期成本的基础上及时收到零部件，我们可能无法实现我们预期的销售或盈利增长。如果我们的客户不能成功地产生足够的收入或无法获得融资，他们可能无法支付或延迟支付欠我们的应收账款。任何现有和/或潜在客户无力为我们的产品付款，都将对我们的收益和现金流产生不利影响。
我们的销售在一定程度上取决于客户的更换或维修周期，这在一定程度上受到历史购买水平的影响。我们正在经历一个全球经济状况和主要大宗商品价格迅速而显著下降的时期，如果美国和其他主要市场的经济状况没有持续改善，我们可能会经历对我们的净销售额、财务状况、盈利能力和现金流的负面影响，这可能导致我们需要记录减值。我们已经采取了一些措施，并将继续审查我们的运营，以降低我们的成本。然而，不能保证这些措施将减轻经济状况可能恶化的负面影响。
我们有大量未偿债务，必须遵守我们债务协议中的限制性公约。
我们的信贷协议和其他债务协议包含金融和限制性契约，这些契约可能会限制我们借入额外资金或利用商业机会的能力。截至2021年12月31日，我们遵守了金融契约。然而，我们债务的增加、利息支出的增加或收入的减少可能会导致我们无法遵守这些财务公约。不遵守这些公约可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能导致我们所有债务的加速，或以其他方式对我们的财务状况、运营业绩和偿债能力产生重大不利影响。
我们的债务水平以及信贷协议中包含的财务和限制性契约可能会对我们的财务状况和运营结果产生重要影响，包括增加我们对利率上升的脆弱性，因为我们的信贷协议下的债务以浮动利率计息。此外，我们的信贷协议负债可能使用伦敦银行同业拆借利率作为基准来确定我们的利率。虽然我们预计至少在2023年6月30日之前，LIBOR将基本上以目前的形式提供，但有可能在此之前无法获得LIBOR，这可能会影响我们的利息支出。我们的信贷协议规定，从LIBOR到后续利率的任何变化都将基于现行或同等的标准，然而，替换LIBOR可能会导致利率波动，这可能会对我们的利息支出和我们的盈利能力产生负面影响。这些事态发展的后果无法完全预测，但可能包括我们信贷协议债务成本的增加。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还债务和运营我们的业务。
偿还债务需要大量现金。我们产生足够现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，我们的业务可能无法从经营活动中产生足够的现金流。我们偿还债务和为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力。在某种程度上，这受到一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。较低的销售额或无法收回的应收账款通常会减少我们的现金流。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来可以通过我们的信贷安排或其他方式获得足够的借款，金额足以满足我们的流动性需求。
如果我们的现金流和资本资源不足以偿还债务，我们可能会被迫减少或推迟资本支出，出售资产，寻求额外资本，或重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的公约，这可能会进一步限制我们的业务运营。
在某些情况下，我们进入资本市场的机会和借款能力可能会受到限制。
我们能否通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金，取决于各种因素，包括一般的经济和/或金融市场状况。市场流动性状况的重大变化可能会影响融资渠道和相关融资成本，这可能会减少我们的收益和现金流。如果我们的综合现金流覆盖率低于2.0%至1.0%，我们可以产生的债务金额将受到重大限制。尽管我们的现金流覆盖率在2021年底大于2.0比1.0，但不能保证这种情况将继续发生。
我们能够以具有竞争力的基于风险的利率获得债务融资，部分原因是我们的信用评级。下调我们的信用评级可能会提高我们的利率，可能会限制我们进入公共债务市场的机会，可能会限制愿意向我们提供信贷安排的机构，并可能使未来的任何信贷安排或信贷安排修正案的成本更高和/或更难获得。
尽管我们相信参与我们信贷安排的银行有足够的资本和资源，但我们不能保证所有这些银行在未来将继续作为持续经营的企业运营。如果我们贷款集团中的任何一家银行在我们的信贷安排到期时或之前倒闭或不愿续期，我们目前或任何未来信贷安排下的借款能力可能会减少。如果我们的信贷安排下的可获得性大幅减少，我们可能被要求从其他来源获得资本，以满足我们的资本需求。我们解决此类资本限制的选择将包括但不限于(I)从贷款集团中的其余银行或从新银行获得承诺，以根据我们的信贷安排条款为增加的金额提供资金，或(Ii)进入公开资本市场。如果有必要获得额外资本，当前市场上的任何此类替代方案的条款可能会低于我们现有的信贷安排条款，这可能会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生负面影响。
我们的一些客户依靠与第三方的融资来购买我们的产品。
我们依靠销售我们的产品来从运营中产生现金。我们很大一部分销售额是由第三方金融公司代表我们的客户提供资金的。第三方融资的可获得性受到总体经济状况、我们客户的信誉以及我们设备的估计剩余价值的影响。我们客户的信用质量恶化或我们设备的估计剩余价值可能会对我们的客户获得购买我们设备所需的资源的能力产生负面影响。不能保证第三方金融公司会继续向我们的客户提供信贷。
我们的一些客户一直无法获得购买我们设备所需的信贷。因此，我们的一些客户可能需要取消现有订单，一些客户可能被迫以低于公允价值的价格出售他们的设备以筹集现金，这可能会对我们设备的剩余价值产生负面影响。这些经济状况可能会对我们产品的需求以及我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们因向一些客户提供信贷支持而蒙受损失。
我们可以通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易，以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，都受到经济和市场因素的影响，而这些因素是无法确切预测的。我们的最大责任一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以对我们最小的损失(如果有的话)收回和处置设备。
在经济疲软时期，我们为客户提供债务担保的抵押品可能会急剧下降，从而增加我们的亏损风险。未来，如果我们客户的财务状况进一步恶化，或者出售支持我们客户财务义务的抵押品的任何预期收益没有全部实现，我们可能会产生超过我们记录的准备金的损失。从历史上看，与担保有关的损失一直是无关紧要的；然而，不能保证我们在担保方面的历史经验将预示未来的结果。
我们的损失可能超过我们已记录的应收账款准备金。
我们根据客户的支付历史、杠杆、第三方融资的可用性、政治和外汇风险以及其他因素来评估应收账款的收款能力。已记录准备金代表我们对现有应收账款当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评估、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。客户财务状况的意外变化或未来的经济不确定性可能会导致对特定准备金的额外要求，这可能会对我们的综合财务状况产生负面影响。
我们会受到汇率波动的影响。
我们的产品销往全球100多个国家。我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益都是以其他国家的货币计价的，包括欧元、英镑、人民币、澳元和墨西哥比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的外汇汇率换算成美元，以编制我们的合并财务报表。因此，美元与其他货币之间的外汇汇率的增减会影响我们合并财务报表中所反映的这些项目的价值，即使这些项目的原始货币价值保持不变。由于外汇对美元汇率的持续波动，外汇汇率的波动可能会影响我们财务指引的准确性。外汇兑美元汇率的这种波动可能会导致我们的实际结果与我们指导中预期的结果大不相同，并对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。我们根据交易现金流评估外币风险，自然识别抵销头寸，并购买对冲工具以部分抵消预期风险敞口。尽管我们努力部分对冲预期的风险敞口，但汇率波动可能会影响我们未来的财务表现。
人力资本风险
我们依靠关键管理和熟练劳动力，可能无法吸引和留住合格的团队成员。
我们依赖高级管理团队的管理和领导技能，特别是首席执行官的管理和领导技能。失去关键员工或高级管理人员的服务，或无法在未来发现、聘用和留住其他高素质的人员，可能会对我们业务运营的质量和盈利能力产生不利影响。
我们扩大或维持业务的能力取决于我们雇用、培训和留住团队成员的能力，这些成员具有了解和适应客户不断发展的需求所需的技能。鉴于最近劳动力供应有限，吸引人才填补空缺职位的努力可能需要比过去更多的时间，花费的成本可能比最近几年多得多。此外，受限的劳动条件可能意味着留住现有人才可能需要大量额外的薪酬和激励措施。如果我们未能吸引、激励、培训和留住合格的人员，或者如果我们经历了过度的营业额，我们可能会遇到销售额下降、制造延迟或其他低效率、招聘、培训和搬迁成本增加以及其他困难，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大和不利的影响。人才竞争激烈，我们可能无法成功吸引或留住人才，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们可能会受到停工和其他劳工事务的不利影响.
截至2021年12月31日，我们在全球拥有约8,600名员工。虽然我们没有理由相信我们会受到停工或其他劳工问题的影响，但我们不能保证未来与我们的团队成员或工会的问题会得到有利的解决，或者我们不会遇到未来的罢工、进一步的工会努力或与工会或我们的团队成员的其他类型的冲突。这些因素中的任何一个都可能对我们产生不利影响，或者限制我们在与劳动力打交道时的灵活性。
法律、监管和合规风险
进出口监管制度的变化、关税的征收、全球贸易冲突的升级以及不公平贸易进口，特别是来自中国的进口，可能会继续对我们的业务产生负面影响。
美国政府已对其认为从事不公平贸易行为的多个国家和地区的某些外国商品征收关税，并曾提出进一步提高关税或扩大关税以涵盖其他类型商品的可能性。例如，对某些中国原产商品征收的关税会影响我们从中国制造业务直接进口的材料和机器的成本，以及供应商代表我们进口的材料和零部件的成本。通胀压力对整个供应链成本的间接影响，以及对我们从中国制造业务进口的机器成本的直接影响，正在导致我们销售的某些产品的投入成本上升和利润率下降。此外，中国政府对美国进口商品征收的关税使我们一些产品的成本对我们的中国客户来说更加昂贵。
我们无法预测美国或其他国家未来将在多大程度上对我们产品的进出口实施新的或额外的配额、关税、关税、税收或其他类似限制，也无法预测未来的贸易政策或任何重新谈判的贸易协定的条款及其对我们业务的影响。关税以及当前贸易冲突升级或进一步发展的可能性，特别是美国和中国之间的冲突，可能会继续对我们开展业务的许多地区的全球贸易和经济状况产生负面影响。这可能导致我们的材料和零部件成本以及直接从我们在中国的制造业务进口的机械成本继续大幅上升。此外，这可能会对中国和其他地方对我们产品的需求产生不利影响。
虽然我们已经能够通过美国政府的减税机制和关税排除来缓解关税的部分影响，但所有关税排除都已经过期。有可能恢复一些关税排除，尽管这是不确定的。如果我们不能从我们的客户和供应商那里收回大部分增加的成本，或者通过退税，我们的业务或经营业绩可能会受到不利影响。
美国移动接入设备制造商联盟是美国移动接入设备制造商的联盟，我们是该联盟的成员，该联盟正在对不公平贸易的中国进口移动接入设备提起反倾销和反补贴诉讼。虽然美国商务部已于2021年对中国的移动接入设备发布了反补贴和初步反倾销税率，但这些关税可能不足以抵消中国政府向中国移动接入设备制造商提供的补贴。如果没有对进口的中国移动接入设备征收额外关税，和/或关税没有通过肯定的最终裁决最终敲定，我们可能会继续对中国制造商不利。这可能会导致美国对我们产品的需求减少，并对我们的业务或运营结果产生不利影响。
遵守环境法规可能代价高昂，需要我们投入大量资金。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。这些法律和法规管理可能对环境造成不利影响的行为，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。一些环境法对有害物质排放的补救规定了严格的、追溯的和连带责任，这可能会使我们承担责任，而无论我们是疏忽还是过错。不遵守环境法可能会使我们面临巨额罚款或处罚，并承担民事和刑事责任。这些与违反此类法律法规相关的责任、制裁、损害和补救努力可能会对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。没有发生过这样的事件，要求我们支付大量款项来遵守这些法律和法规。
此外，越来越多的法律法规涉及我们制造的产品的环境方面的问题，这可能导致在设计和制造满足这些新法律法规的新形式的设备方面的巨额支出。特别是，气候变化在世界范围内受到越来越多的关注。许多科学家、立法者和其他人将气候变化归因于包括二氧化碳在内的温室气体水平的增加，这导致了限制温室气体排放的重大立法和监管努力。尽管未来可能会对排放进行额外的监管，但现在预测新法规最终将如何影响我们的业务、运营或财务业绩还为时过早，尽管政府限制我们产品温室气体排放的政策可能会要求我们增加合规支出。
包括政府和非政府组织、投资者和其他利益攸关方在内的其他利益攸关方也更加重视这些和其他可持续性问题。在客户、投资者、利益相关者和贸易伙伴中保持良好的声誉是我们业务成功的关键。我们将大量时间和资源投入到与我们的企业价值观一致的项目上，旨在保护和维护我们作为良好企业公民的声誉。任何关于我们未能对环境采取负责任的行动或未能有效应对有关气候变化或其他可持续发展问题的新的或法律或法规要求的变化的看法(无论是否有效)都可能对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们面临诉讼和产品责任索赔以及其他责任.
在我们的业务范围内，已经提起了许多诉讼，要求对我们的产品在使用或操作过程中发生的事故进行损害赔偿。对于这些产品责任敞口，以及与一般、工人赔偿和汽车责任相关的某些敞口，我们都是自我保险的，但不超过一定的限额。我们为巨灾损失以及法律或合同要求投保的风险投保。我们不相信这些事情的结果会对我们的综合财务状况产生实质性的不利影响；然而，任何不在保险范围内的重大负债可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们在许多不同的司法管辖区开展业务，违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律可能会对我们造成不利影响。
我们必须遵守所有适用的法律，包括《反海外腐败法》和其他禁止以获取或保留业务为目的的腐败行为的法律。这些反腐败法禁止公司及其中间人为了获得或保留商业优势而支付不当款项或提供任何有价值的东西，以不正当地影响政府官员或私人，无论这些做法在特定司法管辖区是合法的还是文化上预期的。我们的全球活动和分销模式受到我们的员工以及我们的销售代理、分销商、经销商和其他处理特雷克斯业务的第三方的腐败风险的影响，特别是因为这些人通常不受我们的控制。我们有一项内部政策，明确禁止参与任何商业贿赂和公共腐败，包括便利支付。我们进行腐败风险评估，为我们的员工实施关于公司禁止公共腐败和商业贿赂的培训计划，并对某些从事特雷克斯业务的第三方进行声誉尽职调查。此外，我们还进行交易测试，以评估我们内部反腐败政策和程序的遵守情况。然而，我们不能向您保证，我们的政策、程序和计划将始终保护我们免受员工或第三方从事特雷克斯业务的鲁莽或犯罪行为的影响。我们对违反反腐败法的行为和我们的反腐败政策采取零容忍政策。如果我们认为或有理由相信我们从事特雷克斯业务的员工、代理商、代表、经销商或分销商或其他第三方已经或可能已经违反我们的反腐败政策或适用的反腐败法律，我们将调查或让外部律师调查相关事实和情况。尽管我们制定了一项合规计划，旨在降低潜在违反此类法律的可能性，但违反反腐败法可能会导致巨额罚款、对我们或我们员工的刑事制裁、禁止我们进行业务(包括我们与美国政府的业务)、对我们的声誉、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，以及违反我们与美国证券交易委员会的禁令或停止令。见题为“风险因素”的“我们必须遵守美国证券交易委员会规定的禁制令和相关义务。”
世界范围内隐私和数据保护问题的立法和监管框架也在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。作为我们业务流程和活动的一部分，我们收集和传输个人数据。这些数据受美国、欧盟和其他国际法律和法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。任何不能或被认为不能充分解决隐私和数据保护问题，即使没有根据，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务(包括新收购的公司)，都可能导致我们或公司官员承担额外成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并以其他方式对我们的业务造成不利影响。
此外，对于另一个与美国证券交易委员会无关的问题，我们同意进入行政停止令，禁止未来违反联邦证券法的某些条款。
战略业绩风险
从我们的战略举措中获益的时间和金额可能不像预期的那样，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们公司的每一项业务都是独一无二的，但所有的业务都是按照“执行、创新、成长”的经营框架管理的。这是这是我们为股东提供长期增长和收益的持续战略的一部分。我们已经并将继续在这些战略举措上进行重大投资。然而，我们不能保证我们将能够充分实现这些倡议的预期好处。尽管“执行、创新、增长”有望提高未来的营业利润率和收入增长，但如果我们无法从这些计划中获得预期的好处，或者无法在不对我们的业务造成实质性干扰的情况下实现这些好处，那么受益的时机和金额可能不会像预期的那样，并可能对公司的竞争地位、财务状况、盈利能力和/或现金流产生不利影响。
信息技术风险
我们的资讯科技系统受到干扰或保安受损，可能会对我们造成不利影响。
我们依赖信息技术系统(其中一些由第三方管理)来处理、传输和存储电子信息(包括敏感数据，如机密业务信息和与员工、客户和其他业务合作伙伴有关的个人身份数据)，并管理或支持各种关键业务流程和活动。随着技术的不断发展，我们预计未来将收集和存储更多数据，我们的系统将越来越多地使用远程通信。我们不断寻求保持强大的信息安全和控制计划，但这些系统可能会因计算机黑客的攻击、计算机病毒、员工错误或渎职、停电、硬件故障、电信或公用事业故障、灾难或其他不可预见的事件而损坏、中断或关闭，在任何此类情况下，我们的系统冗余和其他灾难恢复计划可能无效或不充分。信息技术安全的失败或破坏，特别是通过国家和非国家行为者日益频繁和复杂的恶意网络攻击，可能会使我们和我们的客户、分销商和供应商面临滥用信息或系统、泄露机密信息、操纵和销毁数据、有缺陷的产品、生产停机和运营中断的风险。此外，此类安全漏洞可能导致错误陈述财务信息、监管行动、罚款和诉讼，以及其他潜在责任，以及实施进一步数据保护措施的成本和运营后果，每一项措施都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。
当前的网络威胁环境表明，所有公司的风险都在增加。此外，我们可能会受到客户和供应商的网络威胁、中断或漏洞的影响。与其他全球公司一样，我们的系统和第三方供应商的系统也经历了网络威胁和事件，我们的信息技术系统和网络也受到了病毒和攻击，尽管没有对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。我们的信息安全努力包括旨在解决安全治理、关键资产识别和保护、内部风险、第三方风险和网络防御行动的计划。虽然这些措施旨在降低我们的信息技术系统被破坏或出现故障的风险，但任何安全措施或对策都不能保证公司未来不会发生重大信息安全事件。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.管理所有财产
截至2021年12月31日，我们的主要制造、仓库、服务和办公设施在全球的总面积约为700万平方英尺。下表概述了公司及其子公司拥有或租赁的与我们持续业务相关的主要制造、仓库、服务和办公设施(如下所示)：
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| 商务智能细分市场 | | 设施和位置 | | 商务智能细分市场 | | 设施和位置 |
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| 公司/其他 | | 康涅狄格州诺沃克(1) | | 下议院议员 | | 肯塔基州路易斯维尔 |
| | 沙夫豪森，瑞士(1) | | | | 杜兰德，密歇根州 |
| 多个业务部门 | | 密西西比州南文市(1) | | | | 科尔维尔，英格兰 |
| | 俄克拉荷马城，俄克拉荷马州 | | | | 霍瑟，印度 |
| AWP | | 摩西湖，华盛顿州(1) | | | | 苏邦再也，马来西亚(1) |
| | 北本德，华盛顿州(1) | | | | 北爱尔兰的BallyMoney |
| | 华盛顿州雷德蒙德(1) | | | | 坎普西，北爱尔兰 |
| | 博塞尔，华盛顿州(1) | | | | 北爱尔兰，邓甘农(1) |
| | 常州市中国 | | | | 北爱尔兰奥马(1) |
| | 翁贝蒂德，意大利 | | | | 牛顿，新罕布夏州 |
| | 达拉，澳大利亚(1) | | | | 南达科他州坎顿市 |
| | 南达科他州沃特敦 | | | | 印第安纳州韦恩堡 |
| | 休伦，南达科他州 | | | | 巴德·舍恩伯恩，德国 |
| | 蒙特雷，墨西哥 | | | | 澳大利亚布里斯班(1) |
| | | | | | 克雷斯佩拉诺，意大利 |
| | | | | | 丰塔纳弗雷达，意大利 |
| | | | | | 莫纳汉，爱尔兰共和国 |
| | | | | | 中国，嘉定 |
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(1)这些设施要么部分或全部租赁，要么转租。
我们还在世界各地拥有许多自有或租赁的新机器和零部件销售、分销和服务地点。
我们相信以上所列的物业都适合我们的使用。有时，我们可能会确定我们的某些属性超出了我们的要求。这类财产可以出售、租赁或以其他方式使用。
项目3.开展法律诉讼
我们参与了各种法律程序，包括产品责任、一般责任、工人赔偿责任、雇佣、商业和知识产权诉讼，这些诉讼都是在正常运营过程中发生的。我们投保产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损失和法律或合同规定的其他可保风险，并保留对我们的责任或免赔额。我们相信，这些事项的结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的综合财务报表产生实质性的不利影响。然而，诉讼的结果是无法预测的，如果判决不利，最终可能导致我们承担重大责任，这可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
有关诉讼和其他或有及不确定因素的信息，包括我们涉及在巴西就ICMS税(巴西国家增值税)的支付提出索赔的诉讼程序，请参阅合并财务报表附注中的注N-“诉讼和或有”。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
项目5.为注册人提供市场’S普通股、相关股东事项与发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为TeX。我们的某些债务协议包含对向股东支付现金股息的限制。此外，特拉华州的法律限制股息的支付。2022年2月，特雷克斯董事会宣布每股派息0.13美元，将于2022年3月21日支付给我们的股东。任何额外的股息支付将取决于我们的财务状况、资本要求和收益，以及董事会可能认为相关的其他因素。
截至2022年2月8日，我们普通股的登记股东有538人。
性能图表
下面的股票表现图表旨在显示与同类公司相比的股票表现。股票表现图表显示了从2016年12月31日到2021年12月31日期间，投资于我们的普通股、标准普尔500股票指数和同业集团(定义如下)的100美元市值的变化。累计股东总回报假设股息再投资。下图所示的股东回报并不代表未来的业绩。Peer Group中的公司按市值进行加权。
Peer Group由以下与我们和/或其他制造公司收入规模相当的同行业公司组成：AGCO Corporation、Carlisle Companies Inc.、Crane Company、Dana Inc.、Dover Corporation、FlowServe Corporation、Hubbell Inc.、Lennox International Inc.、The Manitowoc Company，Inc.、Meritor Inc.、Oshkosh Corporation、Pentair Ltd.、Rockwell Automation，Inc.、Roper Technologies Inc.、Timken Company、Trity Industries Inc.和Westinghouse Air Brake Technologies Corporation。
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| 12/16 | 12/17 | 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 |
| 特雷克斯公司 | 100.00 | | 154.28 | | 89.15 | | 97.78 | | 115.25 | | 146.60 | |
| 标准普尔500指数 | 100.00 | | 121.83 | | 116.49 | | 153.17 | | 181.35 | | 233.41 | |
| 同级组 | 100.00 | | 131.59 | | 112.18 | | 153.68 | | 173.42 | | 220.65 | |
| 版权所有©2022标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。 |
购买股票证券
下表提供了我们在截至2021年12月31日的季度内购买的普通股的信息，这些普通股是我们根据《交易法》登记的。
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| | 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 可能尚未购买的股票的大约美元价值 在计划或计划下(以千为单位)(2) |
| 2021年10月1日-2021年10月31日 | | 1,466 | | $43.64 | | — | | $140,517 |
| 2021年11月1日-2021年11月30日 | | 976 | | $45.98 | | — | | $140,517 |
| 2021年12月1日-2021年12月31日 | | 31,423 | | $41.44 | | 28,688 | | $139,334 |
| 总计 | | 33,865 | | $41.67 | | 28,688 | | $139,334 |
(1)金额包括为满足公司对员工递延补偿义务的要求而购买的普通股。
(2)2018年7月，我们的董事会获得授权，公司公开宣布回购至多3亿美元的公司已发行普通股。
项目6.保留预算
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务描述
特雷克斯是高空作业平台和材料加工机械的全球制造商。 我们设计、制造和支持用于建筑、维护、制造、能源、矿产和材料管理应用的产品。 特雷克斯产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和无排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及有助于从各种废物中回收有用材料的产品。 我们的产品在北美，欧洲，澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。 我们在产品生命周期的各个阶段与客户互动，从最初的规格和融资到零件和服务支持。 我们按以下分部呈报业务：（i）AWP及（ii）MP。
有关可呈报分部的进一步资料载于下文及综合财务报表附注B -“业务分部资料”。
非GAAP衡量标准
在本文中，我们参考了各种GAAP（美国公认会计原则）和非GAAP财务指标。 这些非GAAP措施可能无法与其他公司披露的类似标题的措施进行比较。 我们在报告财务业绩时采用非GAAP财务指标，为投资者提供额外的分析工具，我们认为这些工具有助于评估我们的经营业绩和基础业务的持续表现。 我们不会也不建议投资者将此类非GAAP财务指标与按照GAAP编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代。
我们可能使用的非GAAP指标包括外币汇率变动对净销售额、毛利、SG&A成本和营业利润的换算影响，以及不包括收购和剥离影响的净销售额、毛利、SG&A成本和营业利润。
由于外币汇率的变化对我们的财务业绩有非经营性影响，我们认为排除这些变化的影响有助于评估我们在不同时期的业务业绩。 我们计算外币汇率变动的换算影响，方法为使用可比较过往期间的换算率换算本期间业绩，以将波动的外汇部分与经营部分分开。 同样，不包括在可比前期的收购和剥离对我们业绩的影响可能会从业绩的绝对变化中扣除，以使各期之间的业绩具有更好的可比性。
我们计算自由现金流的非GAAP指标。 我们将自由现金流定义为经营活动提供（用于）的净现金，加上（减去）由销售型租赁和商业贷款组成的TFS融资应收款（“TFS资产”）的增加（减少），减去资本支出，扣除出售资本资产的所得款项。 我们相信，这种自由现金流的衡量标准为管理层和投资者提供了有关我们主要业务中现金产生或使用的进一步有用信息。
我们讨论与预期每股收益（“EPS”）相关的前瞻性信息，不包括潜在的未来收购，剥离，重组和其他不寻常项目的影响。 我们对2022年每股收益的展望是一个非GAAP财务指标，因为它不包括不寻常的项目。 该公司无法在没有不合理的努力的情况下将这些前瞻性非GAAP财务指标与其最直接可比的前瞻性GAAP财务指标进行协调，因为该公司无法合理确定地预测这些项目的确切时间和影响。 不可用的信息可能会对公司2022年全年GAAP财务业绩产生重大影响。 这些前瞻性信息为投资者提供了有关我们每股收益预期的指导，但不包括我们认为不反映我们持续运营的这些不寻常项目。
营运资金按综合资产负债表应收贸易账款（扣除拨备）加存货减应付贸易账款及客户垫款计算。 我们认为过多的营运资金是对资源的低效利用，并寻求在不影响业务持续运营的情况下将投资水平降至最低。 后三个月的年化净销售额是用最近一个季度末的净销售额乘以4计算的。 通过将营运资本除以过去三个月的年化净销售额计算的比率是一个非GAAP指标，我们认为这是衡量我们资源使用效率的指标。
我们还使用的非GAAP指标包括调整后的税后净营业利润（“NOPAT”）、调整后的经营收入（亏损）、调整后的现金和现金等价物以及调整后的股东权益，这些指标用于计算我们的税后投资资本回报率（“ROIC”）（统称为“非GAAP指标”），下文将详细讨论。
概述
安全仍然是我们的首要任务;由Think Safe - Work Safe - Home Safe驱动。 所有特雷克斯团队成员都为我们继续为客户提供产品和服务的努力做出了贡献，同时保持了安全的工作环境。
2021年，我们在执行、创新和增长方面的战略运营重点继续取得出色进展，并加强了我们的业务运营。 我们积极管理供应链中断，并积极管理SG&A成本。 我们还提高了精灵的未来成本竞争力，因为我们的临时墨西哥工厂现在正在生产伸缩臂叉装机，并继续增加。
我们还在不断创新，以便我们的产品和服务能够提供为客户提供价值的功能和优势。我们推出了新产品，包括MP的环保和回收解决方案，Genie的新电气产品，以及公用事业公司的电网维护产品。我们还继续投资于互联资产和数字功能，例如整个企业的客户经销商集成和远程信息处理，以更好地为客户服务。
有机和无机增长仍然是一个重点。2021年，我们在中国和北爱尔兰扩大了移动粉碎和筛分设备的生产能力，完成了补充性收购，收购了重型滚筒业务，扩大了我们的产品供应，并继续为我们的公用事业客户扩大服务设施。
我们在2021年的表现反映了业务的强劲改善和我们的团队成员在充满活力和挑战的环境中的良好执行力。随着终端市场的复苏，净销售额为39亿美元，同比增长26%。SG&A支出同比减少4200万美元，占净销售额的11%，超过了我们12.5%的目标。由于更高的销售额和严格的费用纪律，8.4%的营业利润率扩大了620个基点。这导致每股收益(EPS)从2020年的0.13美元大幅增加到2021年的3.07美元。
总体而言，2021年展示了我们的业务和团队成员的韧性，在充满挑战的背景下全年实现了不断提高的业绩。像大多数其他工业公司一样，我们面临着短缺和来自材料、物流、货运和劳动力的成本压力。随着全年的发展，这些不利因素变得更加明显，特别是在第四季度，并限制了我们的短期增长。我们采取了定价措施，但它们不足以抵消2021年下半年材料和物流的显著通胀。
我们AWP部门2021年的净销售额比前一年增长了22%，这得益于我们所有全球市场的持续强劲需求。对于我们的全球精灵业务来说，租赁率正在提高，二手设备定价强劲，机队利用率保持强劲，这些都是天线租赁行业不断增强的积极迹象。我们还继续看到非住宅投资的积极指标。公用事业市场也显著改善，其树木护理、租赁和投资者拥有的公用事业等终端市场的需求强劲。我们的公用事业部件和服务业务也在强劲增长。在产量增加和积极管理所有成本的推动下，AWP在今年实现了显著的运营利润率。这一改善是尽管当前的全球供应链动态影响了我们下半年在AWP的运营，因为我们的制造设施效率降低以及材料、物流和劳动力成本上升。我们预计终端市场需求在2022年将保持强劲，AWP的积压与前一年相比增长了137%。因此，我们预计2022年的净销售额在23亿至24亿美元之间，营业利润率在7.8%至8.5%之间。我们预计，随着全年定价实现的改善，投入成本将在第一季度达到峰值。
在所有终端市场和地区客户情绪强劲的推动下，我们的MP细分市场2021年的净销售额比前一年增长了35%。随着终端市场的改善，MP一直在积极管理所有成本要素，导致全年营业利润率达到14%。我们预计全球对粉碎和筛分设备的需求将继续增长。基础广泛的经济增长、建筑活动和总消费是主要的市场驱动因素。我们还看到混凝土搅拌车、材料搬运和环境业务的市场强劲。客户情绪继续改善，我们对MP的积压感到鼓舞，与前一年同期相比，积压的客户数量增加了98%。因此，我们预计2022年净销售额在18亿至19亿美元之间，营业利润率在14.0%至14.5%之间，尽管我们预计第一季度将受到供应限制的挑战。
2021年，我们最大的市场仍然是北美，约占我们全球销售额的55%。与去年同期相比，我们在每个主要地区的销售额都实现了两位数的增长。
在整个2021年，我们的团队成员保持警惕，积极管理所有成本，全年产生1.25亿美元的自由现金流。截至2021年12月31日，我们有8.67亿美元的可用流动性，没有短期债务到期日。我们强大的流动性状况和现金产生使我们能够在2021年偿还5.03亿美元的债务。我们还在2021年继续投资于该业务，整个业务的资本支出为6000万美元。我们相信，我们有充足的流动性来满足我们的商业计划。关于流动资金和周转资金水平的详细说明，包括影响这些水平的主要因素，以及对经营活动提供(用于)自由现金流的现金净额的调节，见“流动性和资本资源”。
客户对我们的产品和服务的需求依然旺盛。然而，我们正处于一个非常具有挑战性的供应链和物流环境中，加上大流行的持续影响，因此我们的业绩可能会发生负面或正面的变化。见第一部分，第1A项。-《风险因素》，详细描述与供应链中断和新冠肺炎相关的风险。因此，我们目前预计2022年每股收益将在3.55美元至4.05美元之间，净销售额在41亿美元至43亿美元之间。我们的展望假设，定价行动以及制造效率的提高将抵消成本压力，供应链逆风将在今年下半年减弱。
ROIC
ROIC和其他非GAAP指标(计算如下)有助于显示我们如何有效地利用投资于我们业务的资本。ROIC是通过将前四个季度的NOPAT总和除以前五个季度的债务减去现金和现金等价物加上股东权益的平均值来确定的。每个季度的NOPAT的计算方法是将运营收入(亏损)乘以1减去2021年全年的有效税率(“有效税率”)。
在计算ROIC时，我们会调整营运收入(亏损)及股东权益，以剔除某些交易影响的影响，以建立一个有助于了解我们的经营业绩及相关业务的持续表现而不受不寻常项目影响的指标，如下表所示。现金和现金等价物进行调整，以包括记录为待售的持有金额。
此外，我们认为，部署在TFS的资本回报率并不代表我们的主要业务，因此，TFS的资产和运营结果已被排除在非GAAP衡量标准之外。债务是用长期债务加上长期债务的当前部分减去当前部分的金额来计算的。我们使用过去四个季度调整后的NOPAT来计算ROIC，因为这代表了任何给定测定点的最近12个月期间。为了使ROIC比率的分母与分子中反映的营运期间相匹配，我们将五个季度的期末资产负债表金额的平均值包括在内，以便分母包括期初余额的平均值(按季度计算)，从而在与分子相同的时间段内提供四个季度的平均投资资本。
特雷克斯管理层和董事会使用ROIC作为评估运营业绩的指标之一，包括与某些薪酬计划有关的业绩。我们使用ROIC作为衡量标准，因为我们认为它衡量了我们投资资本的效率，并提供了一种更好的衡量标准，可以将我们与同行公司进行比较，以帮助评估我们如何推动运营改进。我们认为，ROIC衡量的是投资于我们主要业务(不包括TFS)的资本额的回报，而不是只包括账面股本的股东权益回报率等另一种衡量标准，因此是对我们业绩的更准确和更具描述性的衡量标准。我们还认为，在股东权益中加上债务减去现金和现金等价物，可以更好地比较类似业务的总资本，ROIC强调了价值创造水平占投资资本的百分比。如下表所示，截至2021年12月31日，我们的ROIC为19.0%。
以下所述金额以百万美元为单位报告，但实际税率除外。金额为下表所述期间的截至和截止三个月的数额。
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| 12月21日 | 9月21日 | 6月21日 | 3月21日 | 12月20日 |
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| 实际税率 | 17.6 | % | 17.6 | % | 17.6 | % | 17.6 | % | |
| 调整后的营业收入(亏损) | $ | 70.0 | | $ | 74.9 | | $ | 117.3 | | $ | 55.4 | | |
| 乘以：1减去实际税率 | 82.4 | % | 82.4 | % | 82.4 | % | 82.4 | % | |
| 调整后的税后净营业收入(亏损) | $ | 57.7 | | $ | 61.7 | | $ | 96.7 | | $ | 45.6 | | |
| 债务 | $ | 674.1 | | $ | 893.4 | | $ | 894.2 | | $ | 979.2 | | $ | 1,173.8 | |
| 减去：调整后的现金和现金等价物 | (266.9) | | (558.2) | | (547.5) | | (577.8) | | (670.1) | |
| 债务减去调整后的现金和现金等价物 | 407.2 | | 335.2 | | 346.7 | | 401.4 | | 503.7 | |
| 调整后的股东权益 | 1,097.0 | | 1,037.5 | | 1,015.5 | | 918.9 | | 806.8 | |
| 债务减去现金和现金等价物加上调整后的股东权益 | $ | 1,504.2 | | $ | 1,372.7 | | $ | 1,362.2 | | $ | 1,320.3 | | $ | 1,310.5 | |
| | | | | |
2021年12月31日ROIC | 19.0 | % |
| 调整后的NOPAT(最近4个季度) | $ | 261.7 | |
| 平均债务减去现金和现金等价物加上调整后的股东权益(5个季度) | $ | 1,374.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12/31/21止三个月 | 截至9/30/21的三个月 | 截至6/30/21止的三个月 | 截至3/31/21止的三个月 | |
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| 营业收入(亏损)对账： | | | | | |
| 报告的营业收入(亏损) | $ | 69.8 | | $ | 74.2 | | $ | 122.5 | | $ | 61.5 | | |
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| 调整： | | | | | |
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| 来自TFS的(收入)损失 | 0.2 | | 0.7 | | (5.2) | | (6.1) | | |
| 调整后的营业收入(亏损) | $ | 70.0 | | $ | 74.9 | | $ | 117.3 | | $ | 55.4 | | |
| | | | | |
| 截至21年12月31日 | 截至21年9月30日 | 截至21年6月30日 | 截至21年3月31日 | 截至20年12月31日 |
| 现金和现金等价物的对账： | | | | | |
| 现金和现金等价物--持续经营 | $ | 266.9 | | $ | 553.2 | | $ | 542.2 | | $ | 572.9 | | $ | 665.0 | |
| 现金和现金等价物--持有待售资产 | — | | 5.0 | | 5.3 | | 4.9 | | 5.1 | |
| 调整后的现金和现金等价物 | $ | 266.9 | | $ | 558.2 | | $ | 547.5 | | $ | 577.8 | | $ | 670.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| 股东权益对账： | | | | | |
| 报告的股东权益 | $ | 1,109.6 | | $ | 1,050.7 | | $ | 1,033.9 | | $ | 946.1 | | $ | 921.5 | |
| TFS资产 | (3.3) | | (3.7) | | (8.3) | | (21.4) | | (113.9) | |
| 调整影响，税后净额： | | | | | |
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| 来自TFS的(收入)损失 | (9.3) | | (9.5) | | (10.1) | | (5.8) | | (0.8) | |
| 调整后的股东权益 | $ | 1,097.0 | | $ | 1,037.5 | | $ | 1,015.5 | | $ | 918.9 | | $ | 806.8 | |
行动的结果
以下讨论应与本年度报告的表格10-K表15(A)(1)和(2)财务报表和财务报表明细表中的合并财务报表和附注一并阅读。我们的年度报告Form 10-K的这一部分一般讨论2021年和2020年，并提供2021年和2020年的同比比较。2019年的讨论以及2020年和2019年的同比比较不包括在本文件中，可在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告的第II部分中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到。
已整合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2021年报告金额与2020年相比变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 3,886.8 | | | — | | | $ | 3,076.4 | | | — | | | $ | 4,353.1 | | | — | | | 26.3 | % |
| 毛利 | 757.4 | | | 19.5 | % | | 539.3 | | | 17.5 | % | | 887.8 | | | 20.4 | % | | 40.4 | % |
| SG&A | 429.4 | | | 11.0 | % | | 470.9 | | | 15.3 | % | | 552.8 | | | 12.7 | % | | (8.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | 328.0 | | | 8.4 | % | | 68.4 | | | 2.2 | % | | 335.0 | | | 7.7 | % | | 379.5 | % |
截至2021年12月31日的一年，净销售额比2020年增加了8.104亿美元。净销售额增加的主要原因是对高空作业平台、材料加工设备、材料搬运机、混凝土搅拌车、起重机和公用设备的需求增加。外汇汇率的变化对合并净销售额产生了大约9500万美元的积极影响。随着终端市场需求的增强，设备的使用和订购不断增加，这两个细分市场的客户情绪继续改善。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度毛利润增加了2.181亿美元。这一增长主要是由于销售量增加、制造效率提高、价格实现以及汇率变化的积极影响，但由于供应链中断和劳动力供应受限，材料、劳动力和运费成本上涨部分抵消了这一影响。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度SG&A成本减少了4150万美元。减少的主要原因是我们在所有业务领域采取了成本管理措施，包括调整员工规模和减少可自由支配的支出，但外汇汇率变化的负面影响部分抵消了这一影响。
与2020年相比，截至2021年12月31日的一年，运营收入增加了2.596亿美元。这一增长主要是由于销售量增加、SG&A成本管理、制造效率提高、价格实现以及汇率变化的积极影响，但被材料、劳动力和运费成本的增加部分抵消。
高空作业平台 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2021年报告金额与2020年相比变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 2,178.8 | | | — | | | $ | 1,782.9 | | | — | | | $ | 2,726.6 | | | — | | | 22.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 152.1 | | | 7.0 | % | | 0.5 | | | — | % | | 196.2 | | | 7.2 | % | | * |
*不是有意义的百分比
截至2021年12月31日止年度，AWP部门的净销售额较2020年增加3.959亿美元，主要是由于北美、西欧和中国的机队更换和高空作业平台终端市场增长带动的需求增加。净销售额受到大约4200万美元外汇汇率变化影响的积极影响。
截至2021年12月31日止年度的营运收入较2020年增加1.516亿美元，主要原因是销售量增加、制造效率提高、价格实现、SG&A成本管理及汇率变动的积极影响，但因供应链中断及劳动力供应受限而导致的材料、劳动力及运费成本通胀部分抵销了上述影响。
材料加工 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2021年报告金额与2020年相比变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 净销售额 | $ | 1,691.8 | | | — | | | $ | 1,256.8 | | | — | | | $ | 1,602.6 | | | — | | | 34.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入 | 240.9 | | | 14.2 | % | | 143.4 | | | 11.4 | % | | 227.9 | | | 14.2 | % | | 68.0 | % |
在截至2021年12月31日的年度内，MP部门的净销售额比2020年增加了4.35亿美元，主要是由于所有主要地区对骨料和起重机、北美和西欧的材料处理商以及北美的混凝土搅拌卡车和环境设备的终端市场需求强劲。净销售额受到大约5300万美元外汇汇率变化影响的积极影响。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度运营收入增加了9750万美元，这主要是由于销售量增加、价格实现以及汇率变化的积极影响，但由于供应链中断和劳动力可用性限制导致的材料、劳动力和运费成本上涨，部分抵消了这一增长。
公司和其他/抵销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | | | 的百分比
销售额 | | 2021年报告金额与2020年相比变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 16.2 | | | — | | | $ | 36.7 | | | — | | | $ | 23.9 | | | — | | | (55.9) | % |
| 运营亏损 | (65.0) | | | * | | (75.5) | | | * | | (89.1) | | | * | | 13.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
*不是有意义的百分比
净销售额包括TFS的账面融资活动、政府销售和消除各部门之间的公司间销售活动。净销售额下降的主要原因是TFS收入下降，但被公司间销售抵销减少部分抵消。
与2020年相比，截至2021年12月31日的年度运营亏损减少了1050万美元。经营亏损减少主要是由于SG&A成本管理、出售资产的收益以及本期为2020年录得的特定应收财务准备金而释放的准备金，但因收入减少而部分抵销。
其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | 2021年报告金额与2020年相比变化百分比 |
| | (美元，以亿美元计) | | |
| 利息(费用)，扣除利息收入 | $ | (47.8) | | | $ | (62.3) | | | $ | (81.4) | | | (23.3) | % |
| 提前清偿债务损失 | (29.4) | | | — | | | — | | | * |
| 其他收入(支出)-净额 | 13.0 | | | 4.9 | | | (6.1) | | (165.3) | % |
| 从所得税中受益 | (46.3) | | | (2.0) | | | (37.8) | | | * |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.4) | | | (155.4) | | | * |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 3.4 | | | (19.2) | | | 0.1 | | | 117.7 | % |
| | | | | | | |
*不是有意义的百分比
扣除利息收入后的利息支出
在截至2021年12月31日的一年中，由于平均借款减少和利率下降，我们的利息支出净额为4780万美元，比2020年减少了1450万美元。
提前清偿债务损失
在截至2021年12月31日的年度内，我们记录了提前清偿债务2940万美元的亏损，这与我们资本结构的很大一部分再融资和提前偿还定期贷款有关。
其他收入(费用)–网络
其他收入(支出)-截至2021年12月31日的年度净收入为1300万美元，而2020年为490万美元，增加了810万美元。收入增加主要是由于与提前终止租赁有关的收益，但被2020年与2018年结算我们的美国固定收益养老金计划相关的积极收盘后调整以及本年度外汇汇率转换收益和按市值计价的投资收益较上年有所下降所部分抵消。
所得税
在截至2021年12月31日的年度内，我们确认了收入2.638亿美元的所得税支出4630万美元，实际税率为17.6%，而截至2020年12月31日的年度，收入1100万美元的所得税支出为200万美元，有效税率为18.2%。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度的有效税率较低，主要是由于美国对外国收入和某些离散项目征税，部分抵消了地理组合和冠状病毒援助、救济和经济安全法案2020年的好处。
停产业务处置损益–税后净额
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，我们确认了处置停产业务的收益(亏损)-分别为340万美元和(1920万)美元的税后净额。本年度的收益主要与我们之前出售移动式起重机和MHPS业务有关。上一年度的亏损主要与现金、债务、营运资金及某些与先前处置我们的移动起重机业务有关的其他项目的结算有关。
关键会计估计
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、披露财务报表之日的或有资产和负债以及报告期间的收入和支出。管理层使用的估计和假设的变化可能会对我们的财务业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计不同。
我们认为以下是我们最重要的会计政策之一，这些政策在确定交易和事件的报告方面非常重要，并利用了对固有不确定性事项的影响的估计，因此基于管理层的判断。请参阅随附的合并财务报表附注A-“列报基础”，以了解我们的会计政策清单。
盘存 –在对存货进行估值时，我们需要对按成本或可变现净值(“NRV”)中较低的可能过时或估值过高的项目进行估值所需的准备金水平作出假设。这些假设要求我们分析库存的老化和预测需求，预测未来的产品销售价格、定价趋势和利润率，并对过时或过剩的库存做出判断和估计。未来的产品销售价格、定价趋势和利润率将基于历史经验和实际收到的订单。我们对过剩或过时库存的判断和估计是基于对实际和预测使用量的分析。对交易中从客户那里获得的二手设备的估值要求我们使用可用的最佳信息来确定设备对潜在客户的价值。该值可能会根据多种情况而发生变化。库存储备是根据使用年限、使用频率或销售情况建立的，如果是维修部件，则考虑机器的安装基础。虽然计算涉及到这些因素，但也涉及到管理层对未来事件预期的重大判断。可能显著影响我们的判断和相关估计的未来事件包括我们产品销售市场的总体经济状况、新设备价格波动、我们的竞争对手的行动，包括推出新产品和技术进步，以及我们推出的新产品和设计变化。我们根据具体情况对库存储备进行调整，并相应增加库存储备。随着未来经济或行业状况的进一步变化，我们可能会修改用于计算我们的库存储备的估计。
如果实际情况不如我们预计的那样有利，我们将相应增加成本较低或NRV、过剩和过时库存的准备金。我们储备的任何增加都会对我们的经营业绩产生不利影响。建立成本较低或NRV、过剩和陈旧库存的准备金将在库存中建立新的成本基础。在产品售出之前，这样的储备不会减少。
担保 –我们可以通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，都受到经济和市场因素的影响，而这些因素是无法确切预测的。我们的最大责任一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以对我们最小的损失(如果有的话)收回和处置设备。准备金是为风险敞口的合同期的预期损失记录的。
不能保证我们在二手设备市场的历史经验将预示未来的结果。我们从担保中挽回损失的能力可能会受到损失时旧设备市场的经济状况的影响。有关我们担保的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注N-“诉讼和或有事项”。
收入确认-当货物或服务转移给客户时，我们确认收入，金额反映了我们预期用这些货物或服务换取的对价。在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时，我们执行以下五步分析：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定履约义务；(Iii)衡量交易价格；(Iv)将交易价格分配给履约义务；以及(V)当公司履行每项履约义务时确认收入。我们的大部分收入在装船时按净销售价格(交易价格)确认。当客户有可能获得这些类型的销售激励时，对可变对价的估计，如批量折扣和回扣，会降低交易价格。这些估计数主要是根据合同条款和历史经验得出的。
应收账款和坏账准备-应收贸易账款按发票金额入账，不计息。坏账准备是我们对现有应收账款当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评估、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。当公司确定预计应收账款将不会收回时，账户余额将从备抵中注销。不能保证我们对应收账款的估计将预示未来的结果。
商誉-我们每年在报告单位层面测试商誉减值，如果事件和情况显示报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则在年度测试之间测试商誉。我们的年度减值测试日期是我们第四财季的第一天。
在进行商誉减值测试时，我们可以先进行定性评估，也可以绕过定性评估，直接进行量化减值测试。定性评估要求我们考虑事件或情况，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告分部净资产的构成或账面金额的变动以及我们股票价格的变动。如在评估整体事件或情况后，吾等认为我们的报告单位的公允价值很可能大于账面值，则无须进行量化减值测试。
如果定性评估显示应进行量化分析或直接选择量化分析，我们将通过比较我们每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括相关商誉)来评估商誉的减值。为了确定公允价值，我们使用收益法，以及从贴现现金流模型得出的其他相关市场信息来估计我们报告单位的公允价值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
长寿资产-我们评估我们的长期资产(包括固定寿命的无形资产)的变现能力，并在事件或情况变化表明此类资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估此类资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值，则确定存在减值。如果显示减值，资产将减记至其公允价值，这通常由贴现现金流分析确定。未来现金流预测包括对未来销售水平和支持资产所需营运资金水平的假设。我们使用业务部门管理层开发的数据以及宏观经济数据来进行这些计算。不能保证未来的现金流假设会实现。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。
应计保修-我们根据索赔经验记录潜在保修索赔的应计项目。估计保修索赔的责任在销售时应计。责任是根据销售的每个产品的历史保修索赔经验确定的。历史索赔经验可能会针对已知的设计改进或不寻常的产品质量问题的影响进行调整。针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新假设。然而，实际索赔可能高于或低于估计金额，因为保修索赔的金额和价值可能会因许多不能确切预测的因素而发生变化，这些因素包括生产质量问题、新产品、型号和技术的性能、产品运行的天气条件变化、产品的不同用途和其他类似因素。
固定福利计划-养恤金福利是指最终将在未来与符合资格要求的雇员结清的财务义务。我们在法国、德国、印度、瑞士和英国为我们的一些子公司维持固定福利计划，并在美国维持一项非合格的高管退休补充计划(“美国SERP”)。在意大利和墨西哥，有强制性的解雇赔偿计划，提供在几乎所有解雇情况下在终止雇用时支付的津贴。我们有几个非养老金退休后福利计划，包括向某些前受薪和小时工提供的健康和人寿保险福利。
计划资产主要由固定收益证券和股权证券组成。对于非美国资金计划，大约70%的资产是固定收益证券，27%是股权证券，3%是房地产证券。定期审查和更新这些拨款，以实现计划的长期目标。
确定固定福利养恤金和退休后计划债务及其相关费用需要使用精算估值来估计雇员在工作期间获得的福利以及这些福利的现值。我们使用独立精算师的服务来协助这些计算。这些估值中固有的是经济假设，包括计划资产的预期回报和可能清偿负债的贴现率。由于不断变化的市场和经济条件、更高或更低的离职率或参与者的寿命更长或更短，所使用的精算假设可能与实际结果大不相同。与使用的精算假设不同的实际结果被记录为未确认的损益。超过计划预计福利债务或资产市场相关价值较大者的10%的未确认损益，在计划参与人的估计未来服务期或任何预期的最终计划结算之前的较短期间内摊销至收益。定期评估精算模型中使用的假设，并对其进行更新，以反映经验。我们相信精算计算中使用的假设是合理的，并且在我们开展业务的每个地理位置都符合可接受的做法。
截至2021年12月31日，英国计划和瑞士计划的预期长期养老金计划资产回报率分别为4.00%和1.25%。关于养老金计划的投资，我们的战略是赚取足以与养老金负债的长期增长相匹配或超过的回报率。计划资产的预期收益率代表对投资组合的长期回报的估计。这些利率由管理层根据当前和历史市场趋势、历史投资组合业绩和投资组合的加权平均每年确定。12月31日计量日的计划资产预期长期回报率用于衡量下一年度的收益影响。计划资产的预期收益和实际收益之间的差额会影响计划资产的计算价值，并最终影响未来的养老金支出(收入)。
截至2021年12月31日，美国SERP的贴现率为2.80%，非美国计划的贴现率为0.20%至6.85%，加权平均为1.93%。贴现率使我们能够估计计量日期的预期未来现金流的现值。所使用的利率反映了高质量固定收益投资的回报率，该回报率与12月31日衡量日期的预期福利支付期限相匹配。贴现率被用来衡量年终福利债务和对下一年的收益影响。通常，较高的贴现率会降低福利债务的现值。
美国SERP没有预期的薪酬增长率，因为所有参与者都已经退休或在未来支付终止的既得利益。我们的英国养老金计划被冻结，因此没有预期的补偿增长率；然而，其他非美国计划的预期补偿增长率为1.25%至8.00%。截至2021年12月31日，所有非美国计划的加权平均费率为0.18%。这些估计的年度薪酬增长是由管理层每年确定的，并基于历史趋势和市场指数。
我们已将我们的固定收益养老金计划的净资金不足状况记录为资产部分抵消的负债，以及未确认的先前服务成本和精算收益(亏损)作为对综合资产负债表上股东权益的调整。净负债净减少2,410万美元，资金状况增加，主要是由于假设与上一年相比发生了变化，主要是贴现率和我们计划资产的回报增加。
由于人口、经济和其他因素，任何一年的实际结果往往不同于精算假设。计划资产的市场价值可以在相对较短的时间内发生重大变化。此外，对计划福利债务的衡量对利率的变化很敏感。因此，如果股票市场下跌和/或利率下降，计划的估计福利义务可能会增加，导致负债增加和股东权益减少。
我们预计，根据我们的计划，任何目前没有资金的未来债务都将由未来运营现金流提供资金。如果我们的供款不足以为计划提供足够的资金来支付我们未来的义务，或者如果我们计划中的资产表现没有达到预期，或者如果我们的假设被修改，供款可能会高于预期，这将减少我们业务可用的现金。改变管理这些计划的美国或外国法律可能需要额外的捐款。
在计算我们的养老金净支出和预计福利义务时使用的假设对报告的金额有重大影响。以下每个假设的25个基点的变化将分别对截至2021年12月31日的年度和截至2021年12月31日的年度的养老金净支出和预计福利债务产生以下影响(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 增加 | | 减少量 |
| 贴现率 | | 预期的长期-
定期收益率 | | 贴现率 | | 预期的长期-
定期收益率 |
| |
| 美国计划： | | | | | | | |
| 养老金净支出 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 预计福利义务 | $ | (1.4) | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | — |
| | | | | | | |
| 非美国计划： | | | | | | | |
| 养老金净支出(福利) | $ | 0.2 | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | |
| 预计福利义务 | $ | (5.6) | | | $ | — | | | $ | 5.9 | | | — |
所得税-我们根据我们开展业务的各个司法管辖区制定的税法来估计所得税。我们确认递延所得税资产和负债，这些资产和负债代表我们的法人实体未来的税收优惠或义务。这些递延所得税结余是由于某些项目在会计和所得税方面的不同处理而产生的暂时性差异。
我们会在每个期间评估我们的递延税项资产，以确保估计的未来应纳税所得额在性质、金额和时机上足以使用我们的递延税项资产。“特征”指的是我们所产生的收入的类型(普通收入与资本利得)以及收入来源(国外与国内)。“计时”是指未来收入预期产生的时期。时机很重要，因为在某些司法管辖区，如果不在既定的法定时间框架内使用，净营业亏损(“NOL”)和其他税务属性将失效。基于这些评估，我们已经确定，预期未来的收益更有可能足以使用我们的大部分递延税项资产。
我们没有为我们的非美国子公司的财务报告基础和纳税基础之间的差异提供所得税或税收优惠，在我们看来，这些差异被再投资，并将继续无限期地再投资。如果外国子公司的收益不被视为无限期再投资，则可能需要提供递延的美国所得税、外国所得税和外国预扣税。在允许的情况下，我们不会将递延所得税记录在允许的国内子公司的账面和税基之间的临时差异上。目前，确定与我们在非美国子公司的投资有关的临时差额的未确认递延税项负债是不可行的。
为厘定税项开支及递延税项估值免税额，以及评估不确定的税务状况，均须作出判断及估计。纳税申报单要接受审计，地方税务机关可能会对我们的纳税申报立场提出质疑。我们的做法是提交符合每个司法管辖区要求的所得税申报单，并根据会计准则编纂(“ASC”)740“所得税”记录包括利息和罚款在内的纳税义务拨备。鉴于全球税法的持续变化和复杂性，加上我们的地理范围和规模，可能会有更大的风险敞口不确定的税收状况。鉴于适用税法的主观性，对我们部分纳税申报单的审计结果可能会对我们的综合财务报表产生重大影响。
最新会计准则
关于最近发布的会计准则的摘要，请参阅所附合并财务报表中的附注A-“列报基础”。
流动资金和资本资源
我们专注于产生现金和保持流动性(我们循环信贷额度下的现金和可获得性)，以有效地运营我们的业务。截至2021年12月31日，我们拥有2.669亿美元的现金和现金等价物，以及6亿美元循环信贷额度下的未提取可用资金，使我们的总流动资金约为8.67亿美元。在截至2021年12月31日的年度内，我们的流动资金比2020年12月31日减少了约2.5亿美元，这主要是由于减少了约5.03亿美元的未偿债务和投资于我们的战略优先事项，但部分被运营产生的现金、1.5亿美元的最低流动资金要求到期和出售融资应收账款的约9900万美元所抵消。
我们的主要资金来源是运营产生的现金，包括出售应收账款产生的现金、从我们的银行信贷安排获得的贷款以及在资本市场筹集的资金。我们在2024年之前没有重大的债务到期日，我们已经加大了对内部现金流产生的关注。我们维持流动性的行动包括严格管理成本和营运资本。我们相信，这些措施将为我们提供充足的流动资金，以遵守我们在银行信贷安排下的财务契约，继续支持内部运营计划，并在至少未来12个月内满足我们的运营和偿债要求。见第一部分，第1A项。-“风险因素”，详细描述我们的债务所产生的风险，以及我们产生足够现金流以运营业务的能力。
我们从运营中产生现金的能力受到许多因素的影响，包括以下因素：
•新冠肺炎引发的全球经济不确定性的持续时间和深度。
•随着我们销售额的变化，支持我们业务所需的营运资金量可能会发生变化。
•我们的许多客户通过第三方金融公司为他们的购买提供资金，这些公司根据客户的信誉和我们设备的预期剩余价值发放信贷。客户信用档案或二手设备价值的变化可能会影响客户购买设备的能力。不能保证第三方金融公司会像过去一样继续向我们的客户提供信贷。
•我们的供应商主要根据我们的整体信用评级来延长付款期限。我们信用评级的恶化可能会影响供应商延长条款的意愿，进而加速我们业务的现金需求。
•我们产品的销售受到一般经济条件、天气、竞争、外币汇率变化的折算影响以及在许多情况下不是我们直接控制的其他因素的影响。例如，在经济不确定时期，我们的客户推迟了购买决定，这减少了运营产生的现金。
•其他流动性来源的可用性和利用率，如贸易应收账款销售计划。
通常，我们将现金投资于高评级、流动性强的货币市场基金，以及存放在大型高评级银行的短期银行存款。我们的投资目标是在赚取市场利率的同时，保持资本和流动性。
我们寻求利用海外子公司持有的现金，通过为这些业务的资本支出、运营费用或其他类似现金需求提供资金，来支持我们在美国国内外的运营和持续增长计划。如果有必要，这些现金中的大部分可以在美国使用，而不需要额外的税收支出。预计汇回美国的增量现金不会导致实质性的外国、联邦或州税收成本。我们将继续寻找机会，以符合税收效益的方式调动和重新部署资金。
截至2021年12月31日的财年，我们的自由现金流为1.25亿美元。
下表对经营活动提供(使用)的现金净额与自由现金流(单位：百万)进行了核对：
| | | | | | | | |
| | 截至的年度 12/31/2021 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 293.4 | |
| TFS资产增加(减少) | | (110.6) | |
| | |
| 资本支出，扣除出售资本资产的收益后的净额 | | (57.8) | |
| | |
| 自由现金流 | | $ | 125.0 | |
根据我们的贸易应收账款保理安排的条款，在截至2021年12月31日的年度内，我们出售了约5.27亿美元的应收贸易账款，以增强流动性。在截至2021年12月31日的年度内，我们还销售了约9600万美元的销售型租赁和商业贷款。
截至2021年12月31日，营运资本占往绩三个月年化净销售额的百分比为19.1%。
下表显示了截至2021年12月31日我们的营运资本和往绩三个月年化销售额的计算(以百万为单位)：
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止三个月 | | |
| 净销售额 | $ | 990.1 | | | |
| x | 4 | | | |
| 往绩三个月的年化净销售额 | $ | 3,960.4 | | | |
| | | | | | | |
| 截至21年12月31日 | | |
| 盘存 | $ | 813.5 | | | |
| 应收贸易账款 | 507.7 | | | |
| 应付贸易帐款 | (537.7) | | | |
| 客户预付款 | (25.4) | | | |
| 营运资金 | $ | 758.1 | | | |
于2017年1月31日，吾等订立一项信贷协议，其后经修订包括(I)6亿美元循环信贷额度(“Revolver”)及(Ii)总额6亿美元、到期日为2024年1月31日的优先担保定期贷款(“定期贷款”)。于2021年4月1日，吾等订立修订及重述信贷协议(经修订及重述为“信贷协议”)，其中包括对原有信贷协议的下列主要更改：(I)将转债期限延长至2026年4月1日届满，若定期贷款项下未偿还本金或到期日未获延长，则到期日期将提前至2023年11月1日；(Ii)恢复2020年豁免的金融契诺；(Iii)将提取转债利率下调25个基点；及(Iv)若干其他技术性改变，包括关于可能停止将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为基准利率的额外措辞。有关信贷协议的更多信息，请参阅我们的合并财务报表中的附注J--“长期债务”。
截至2021年12月31日，根据信贷协议，扣除贴现后，我们的定期贷款净额为7780万美元。在截至2021年12月31日的年度内，我们在定期贷款到期日之前预付了约5亿美元，以减少未偿债务和降低杠杆率。截至2021年12月31日，我们定期贷款的加权平均利率为2.75%。截至2021年12月31日，Revolver上没有未偿还的金额。
于2021年4月，我们以非公开发售方式售出及发行本金总额为60000百万美元、于2029年到期的高级债券(“5%债券”)。5厘债券所得款项连同手头现金将用于赎回及偿还2025年到期的本金总额为6,000,000元的高级债券(“5-5/8厘债券”)，总额为622.9,000,000元，包括1,690万元的赎回保费及6,000,000元的应计未付利息。有关5%债券和5-5/8%债券的更多信息，请参阅我们合并财务报表中的附注J-“长期债务”。
我们仍然专注于在美国、欧洲和中国等关键市场拓展客户融资解决方案。我们还预计，在某些情况下，通过TFS增加客户融资，我们将继续使用TFS来推动增量销售。2021年2月，我们将8970万美元的应收账款转移到一家美国地区性银行，该银行有资格根据ASC 860进行销售处理。我们从出售中获得了9940万美元的现金收益，并确认了560万美元的净收益。
2021年5月25日，我们以约1,700万美元的总现金代价收购了资产，以促进在中国生产某些MP产品。
2021年7月6日，我们以约1900万美元的总现金代价收购了一家总部位于爱尔兰共和国的重型集料和回收滚筒、停机坪送料器和输送系统制造商。此次收购支持了我们的战略，即扩大我们在粉碎、筛分和环境行业的材料加工产品，提供补充我们现有产品的产品。
2018年7月，我们的董事会批准回购最多3亿美元的流通股普通股。在截至2021年12月31日的年度内，我们根据这一授权以120万美元回购了28,688股票，剩余约1.39亿美元可根据该计划进行回购。
2021年2月，我们的董事会恢复了2021年的季度股息，并宣布2021年每个季度的股息为每股0.12美元，并支付给了我们的股东。2022年2月，我们的董事会宣布每股派息0.13美元，将于2022年3月21日支付给公司股东。
我们通过出售股权或债务证券进入资本市场筹集资金的能力受到各种因素的影响，其中一些因素特定于我们，另一些因素与一般经济和/或金融市场状况有关。这些指标包括经营业绩、未来期间的预期经营业绩以及债务股本杠杆比率。我们进入资本市场的能力还取决于我们及时向美国证券交易委员会提交定期报告。此外，我们的银行信贷安排、优先票据和优先次级票据的条款限制了我们进一步借款和出售大部分资产的能力。
该公司的重要现金需求包括以下合同义务和其他义务：
债务
截至2021年12月31日，该公司的未偿债务为6.706亿美元，其中400万美元应在12个月内支付。与未偿债务有关的未来利息支付约为2.21亿美元，其中3050万美元应在12个月内支付。关于详细的债务信息，见附注J--“长期债务”。
租契
该公司有房地产、车辆、办公和工业设备的租赁。截至2021年12月31日，公司的合同固定成本主要与租赁承诺有关，约1.12亿美元，其中2740万美元应在12个月内支付。有关租赁的详细信息，见附注K--“租赁”。
购买义务
该公司的购买债务为7.443亿美元，基本上所有购买债务都应在12个月内支付。购买义务包括不可取消的承诺和可取消的承诺。在许多情况下，可撤销的承诺包含对撤销的处罚规定。
截至2021年12月31日，我们报告了与未确认税收优惠相关的负债260万美元，预计这一负债在2022年不会发生实质性变化。因此，2022年的任何相关付款都不会很大。
此外，截至2021年12月31日，我们有总计1.078亿美元的未偿还信用证和1.435亿美元的未偿还信用担保，这些信用担保与客户为购买设备提供资金时向第三方金融机构提供的追索权有关。
我们为我们的一些美国和非美国业务维护固定收益养老金计划。我们的政策是以适用法规要求的最低水平为退休计划提供资金。2021年，我们向退休计划支付了970万美元的现金捐款，我们估计2022年我们的退休计划缴费将约为900万美元。市场状况的变化、我们资金水平的变化或政府机构的行动可能会导致未来的资金需求加速。
2022年，我们预计净资本支出约为9000万美元，其中最大的支出与我们在墨西哥的制造设施有关。
现金流
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，运营部门提供的现金分别为2.934亿美元和2.254亿美元。业务提供的现金增加主要是由于业务盈利能力的提高和销售客户融资应收账款的收益，但由于终端市场需求强劲，营运资金增加，部分抵消了这一增长。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，投资活动中使用的现金分别为1.022亿美元和3850万美元。用于投资活动的现金增加主要涉及用于收购和投资活动的现金，但被本年度资本支出减少和上一年处置非持续业务的收益部分抵消。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，用于融资活动的现金分别为5.801亿美元和8280万美元。用于融资活动的现金增加，主要是由于本年度的债务偿还、股息支付和债务清偿成本增加，但被上一年股票回购增加所部分抵消。
表外安排
担保
我们可以通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买我们的产品。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而评估的。其中许多因素，包括对客户支付能力的评估，都受到经济和市场因素的影响，而这些因素是无法确切预测的。我们的最大责任一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项。在客户违约的情况下，我们通常能够以对我们最小的损失(如果有的话)收回和处置设备。准备金是为风险敞口的合同期的预期损失记录的。
不能保证我们在二手设备市场的历史经验将预示未来的结果。我们从担保中挽回损失的能力可能会受到损失时旧设备市场的经济状况的影响。
有关我们担保的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注N-“诉讼和或有事项”。
意外情况和不确定因素
外汇和利率风险
我们的产品销往全球100多个国家和地区，因此，我们的收入是以外币计算的，而与这些收入相关的成本只有一部分是以相同货币计算的。我们投资的主要货币是欧元、英镑、人民币、澳元和墨西哥比索。我们购买套期保值工具，以管理因货币汇率变化而与已确认资产或负债相关的未来现金流的可变性。见题为“我们受货币波动影响”的风险因素。在第一部分，第1A项。了解更多有关我们外汇风险的信息。
我们管理我们的利率风险敞口，在一开始就建立一个浮动利率和固定利率的债务组合，并在必要时使用利率衍生品维持这种债务组合的浮动利率和固定利率的比率。
有关本公司衍生工具及项目7A的进一步资料，请参阅综合财务报表附注中的附注I-“衍生金融工具”。-《关于市场风险的数量和质量的披露》，讨论外币汇率和利率的变化对我们的财务表现可能产生的影响。
其他
我们受到许多意外和不确定性的影响，包括但不限于产品责任索赔、工人赔偿责任、知识产权诉讼、自我保险义务、税务检查、担保、集体诉讼和其他事项。有关或有事项和不确定性的更多信息，请参见合并财务报表附注N-“诉讼和或有事项”，包括我们涉及在巴西就ICMS税款、罚款和相关利息的支付提出索赔的诉讼程序。我们投保了产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损坏、知识产权和法律或合同规定的其他可保风险，并保留了对我们的责任或免赔额。许多风险暴露是未断言的，或诉讼程序处于初步阶段，目前无法估计任何赔偿责任的数额或时间。然而，我们认为这些突发事件和不确定性不会对我们的运营产生实质性的不利影响，无论是个别的还是总体的。对于所得税以外的或有或有和不确定因素，当可能发生损失并可能对我们的负债作出合理估计时，应就该估计金额或在无法估计最有可能发生的金额的情况下为某一估计范围的最低金额计提准备金。
我们在生产运营的正常过程中产生危险和非危险废物。因此，我们受到广泛的环境法律和法规的约束。我们要求所有员工遵守所有适用的健康、安全和环境法律法规，并必须在工作环境中遵守适当的安全规则和环境实践。这些法律和条例管理可能对环境造成不利影响的行为，例如排放到空气和水中，并要求在处理和处置危险和非危险废物时遵守某些做法。如果发生任何此类事件，这些法律和法规还将对清理场地、过去的泄漏、处置和其他有害物质释放的成本和造成的损害承担责任。我们致力于遵守这些标准，并监督我们的工作场所，以确定设备、机械和设施是否符合规定的安全标准。我们的每个制造设施都至少每五年接受一次环境审计，以监督合规性。此外，也没有发生要求我们为遵守此类法律和法规而支付巨额费用的事件。我们致力于通过适当的工作实践、培训和程序确保安全和健康危害得到充分解决。我们致力于减少伤害，努力在我们的行业中达到世界级的安全实践水平。关于安全和环境项目的其他讨论，见第一部分第1项--“企业--安全和环境考虑事项”。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
作为我们持续业务的一部分，我们面临着某些市场风险，我们在适当的情况下使用衍生金融工具来管理这些风险。作为政策问题，我们不从事交易或投机交易。有关衍生金融工具会计的进一步资料，请参阅本公司合并财务报表附注I-“衍生金融工具”。
外汇风险
我们的产品销往全球100多个国家。我们合并财务报表的报告货币是美元。我们的某些资产、负债、费用、收入和收益都是以其他国家的货币计价的，包括欧元、英镑、人民币、澳元和墨西哥比索。这些资产、负债、费用、收入和收益按适用的外汇汇率换算成美元，以编制我们的合并财务报表。因此，美元与其他货币之间的外汇汇率的增减会影响我们合并财务报表中所反映的这些项目的价值，即使这些项目的原始货币价值保持不变。由于外汇对美元汇率的持续波动，外汇汇率的波动可能会影响我们财务指引的准确性。外汇兑美元汇率的这种波动可能会导致我们的实际结果与我们指导中预期的结果大不相同，并对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。我们根据交易现金流评估外币风险，自然识别抵销头寸，并购买对冲工具以部分抵消预期风险敞口。
2021年12月31日，我们对汇率变动换算效应的累计变化对我们营业收入的影响进行了敏感性分析。基于这一敏感性分析，我们已确定，在截至2021年12月31日的年度合并财务报表中已纳入的金额中，美元相对于其他货币的价值变化10%，将对已包括在我们当期报告的营业收入中的外汇汇率变化的换算效果产生约3200万美元的影响。
利率风险
我们面临未来发行的固定利率债务和现有发行的可变利率债务的利率波动的风险。主要风险敞口包括基准利率的变动。我们管理我们的利率风险敞口，在一开始就建立一个浮动利率和固定利率的债务组合，并在必要时使用利率衍生品维持这种债务组合的浮动利率和固定利率的比率。截至2021年12月31日，我们约12%的债务是浮动利率债务，我们债务的加权平均利率为4.68%。
2021年12月31日，我们对存在利率风险的金融工具进行了敏感性分析。我们计算了税前收益对利率敏感型工具的影响。基于这一敏感性分析，我们已确定，2021年12月31日的平均浮动利率增加10%，不会大幅增加截至2021年12月31日的年度的利息支出。
大宗商品风险
在没有劳工罢工或其他异常情况的情况下，基本上所有的材料和零部件通常都可以从多个供应商那里获得。然而，我们的某些业务从单一来源供应商接收材料和部件，尽管此类材料的替代供应商可能普遍可用。我们的供应商，特别是某项业务的独家供应商，向我们提供必要的材料和部件的能力出现延误，可能会推迟我们许多制造地点的生产，或者可能需要我们寻找替代的供应来源。获得供应的延误可能是由于影响我们供应商的许多因素造成的，包括产能限制、监管变化、货运和集装箱可用性、劳资纠纷、供应商财务状况受损、供应商对其他采购商的分配、天气紧急情况、流行病或战争或恐怖主义行为。接收物资的任何延误都可能削弱我们向客户交付产品的能力，并因此可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。对现有的和潜在的供应商进行定期评估，看他们是否有能力满足我们的要求和标准。我们积极管理我们的材料供应来源，并采用各种方法来限制与商品成本波动和供应相关的风险。在2021年期间，我们的制造业务受到材料短缺和生产延迟的不利影响，因为供应的连续性受到产能限制、全球物流中断、原材料短缺以及某些零部件供应商与新冠肺炎相关的停机时间的影响。我们已经设计并实施了计划，通过使用替代供应商、扩大我们在全球的供应基础、利用我们的总体采购量来获得有利的价格和数量、与主要供应商发展更密切的工作关系以及购买对冲工具来部分抵消预期风险，从而减轻这些风险的影响。然而，我们预计，到2022年，我们将继续受到材料短缺和生产延误的不利影响。
我们各种制造流程中使用的主要材料和部件包括钢、铸件、发动机、轮胎、液压、气缸、传动系统、电气控制和电机、半导体以及各种其他商品和已装配或制造的产品。我们看到，大多数材料和零部件的投入成本都在上升，这对我们的财务业绩产生了不利影响。此外，对某些中国原产商品征收的关税继续给投入成本带来压力，我们已经能够通过美国政府的关税减免机制部分缓解这一压力。如果我们不能从我们的客户和供应商那里收回大部分增加的成本，或者通过退税，我们的业务或经营业绩可能会受到不利影响。我们将继续监测国际贸易政策，并将在可能的情况下对我们的供应基础进行调整，以减轻对我们成本的影响。有关大宗商品风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项。--风险因素。
项目8.编制财务报表和补充数据
我们的独立注册会计师事务所的报告以及我们的综合财务报表和财务报表附表是根据本项目8提交的，并将列入本报告的后面部分。见F-1页合并财务报表和财务报表明细表的索引。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(“首席财务官”)，以便及时做出有关所需财务披露的决定。在编制这份Form 10-K年度报告时，我们的管理层在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，于2021年12月31日对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，该术语在《交易法》规则13a-15(E)中定义。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的程序，并根据公认的会计原则为外部报告目的编制财务报表。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：与保存合理详细、准确和公平地反映本公司资产的交易和处置的记录相关的政策和程序；提供合理保证，确保在必要时记录可能对本公司的财务报表产生重大影响的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收入和支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；并就防止或及时发现可能对本公司财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层已经对截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估，包括测试。在对财务报告的内部控制进行评估时，管理层使用了以下标准内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，公司管理层得出结论，截至2021年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计，该公司的报告载于本年度报告Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
任何控制和程序系统的有效性都受到一定的限制，因此，不能保证我们的控制和程序将检测到所有错误或欺诈行为。 一个控制系统，无论其设计和运作如何完善，都只能合理而非绝对地保证控制系统的目标得以实现。
项目9B：提供其他资料
没有。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
第10条所要求的信息通过引用并入特雷克斯公司最终委托声明，该委托声明将在10-K表格上的本年度报告所涵盖的年度后120天内提交给SEC。
项目11.增加高管薪酬
第11条所要求的信息通过引用并入特雷克斯公司最终委托声明，该委托声明将在10-K表格上的本年度报告所涵盖的年度后120天内提交给SEC。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2021年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划和类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 |
| 股东批准的股权补偿计划 | | __ (1) | | $— | | 3,320,301 |
| 未经股东批准的股权补偿计划 | | — | | — | | — |
| 总计 | | — | | | | 3,320,301 |
(1)这不包括1，887，706股限制性股票奖励和635，971股拉比信托持有的递延补偿计划。
第12条要求的其他信息通过引用并入特雷克斯公司最终委托书，委托书将在本年度报告（表格10-K）所涵盖年度后120天内提交给SEC。
第十三项：建立某些关系和相关交易，以及董事的独立性
第13项所要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.支付总会计师费用和服务费
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 纽约州纽约市，审计师ID：185。我们的前身是独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所, 康涅狄格州斯坦福德，审计师ID：238.
第14项所要求的信息以引用的方式并入特雷克斯公司的最终委托书中，该委托书将在本10-K年度报告涵盖的年度之后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表
(A)(1)和(2)财务报表和财务报表附表。
见F-1页“合并财务报表和财务报表明细表索引”。
(3)展品
以下列出的证据作为本年度报告的10-K表格的一部分进行了归档.
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| 证物编号： | 展品 |
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| 3.1 | 重述的特雷克斯公司注册证书(通过引用特雷克斯公司注册表S-1的附件3.1并入，注册号33-52297)。 |
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| 3.2 | 关于B系列优先股的注销证书(通过引用特雷克斯公司截至1997年12月31日的10-K表格附件4.3并入，委员会文件第1-10702号)。 |
| |
| 3.3 | 1998年9月5日的特雷克斯公司注册证书修订证书(通过引用特雷克斯公司截至1998年12月31日的10-K表格附件3.3，委员会文件第1-10702号并入)。 |
| |
| 3.4 | 2007年7月17日特雷克斯公司注册证书修正案证书(通过引用8-K表格当前报告的附件3.1并入，委员会档案编号1-10702，日期为2007年7月17日，并于2007年7月17日提交给委员会)。 |
| |
| 3.5 |
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| 4.1 | 特雷克斯公司与美国汇丰银行协会作为受托人，于2007年7月20日签订的与优先债务证券有关的契约(通过引用特雷克斯公司注册说明书S-3表格附件4.1注册，注册号333-144796合并而成)。 |
| |
| 4.2 | 特雷克斯公司与美国汇丰银行协会作为受托人于2007年7月20日签订的与次级债务证券有关的契约(通过引用特雷克斯公司的S-3表格注册说明书附件4.2合并而成，注册号333-144796)。 |
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| |
| 4.3 | 特雷克斯公司、其中指定的担保人和作为受托人的汇丰银行美国全国协会签署的日期为2021年4月1日的契约，涉及2029年到期的5%优先债券(通过引用日期为2021年4月1日的8-K当前报告附件4.1，委员会文件1-10702并入，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
| |
| 4.4 | 股本说明。* |
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| 10.1 | 特雷克斯公司修订和重新制定了员工股票购买计划(通过引用Form 8-K当前报告的附件10.1并入其中，委员会文件编号1-10702，日期为2017年5月11日，并于2017年5月15日提交给委员会)。*** |
| |
| 10.2 | 特雷克斯公司修订和重订了补充高管退休计划(通过引用特雷克斯公司截至2008年12月31日的10-K表格附件10.10，委员会文件第1-10702号合并而成)。*** |
| |
| 10.3 | 特雷克斯公司修订和重新制定了延期赔偿计划(通过引用特雷克斯公司截至2004年6月30的10-Q表格的附件10.11，委员会文件第1-10702号)。*** |
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| 10.4 | *** |
| |
| | | | | |
| 10.5 | 特雷克斯公司延期赔偿计划(通过引用Form 8-K当前报告的附件10.2并入，委员会文件编号1-10702，日期为2013年5月9日，并于2013年5月14日提交给委员会)。*** |
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| 10.6 | 特雷克斯公司于2015年10月15日签署的聘书(通过引用Form 8-K当前报告的附件10.1并入其中，委员会档案编号1-10702，日期为2015年10月15日，并于2015年10月19日提交委员会)。*** |
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| 10.7 | 特雷克斯公司的聘书，由John Sheehan于2017年2月5日签署(参考截至2017年12月31日的10-K表格附件10.21合并)。*** |
| |
| 10.8 | 特雷克斯公司与2018年综合激励计划参与者之间的特雷克斯公司2018年综合激励计划下的限制性股票协议表格(基于2019年授予的时间)(合并时参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表格附件10.2，委员会文件1-10702)。* |
| |
| 10.9 | 特雷克斯公司与2018年综合激励计划参与者之间的特雷克斯公司2018年综合激励计划下的限制性股票协议(授予的基于业绩的2019年)表格(合并时参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表格附件10.3，委员会文件1-10702)。* |
| |
| 10.10 | 特雷克斯公司与某些高管之间的控制权变更和控制权变更协议表(引用特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表附件10.4，委员会文件第1-10702号)。* |
| |
| 10.11 | 特雷克斯公司与某些高管之间的控制权变更和控制权变更协议表(通过参考特雷克斯公司截至2019年3月31日的10-Q表附件10.5，委员会文件第1-10702号合并而成)。* |
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| 10.12 | 截至2021年4月1日的修订和重述协议，涉及特雷克斯公司及其某些子公司、其中点名的贷款人和发行银行以及瑞士信贷开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理之间的截至2017年1月31日的信贷协议(通过引用日期为2021年4月1日的Form 8-K Current Report的附件10.1并入，委员会文件1-10702，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
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| 10.13 | 修订和重新签署了截至2021年4月1日的特雷克斯公司及其某些子公司、其中指定的贷款人和发行银行以及瑞士信贷开曼群岛分行作为行政代理和抵押品代理的信贷协议(通过引用日期为2021年4月1日的Form 8-K Current Report的附件10.2，委员会文件1-10702并入，并于2021年4月6日提交给委员会)。 |
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| 10.14 | 截至2017年1月31日，特雷克斯公司、其某些子公司与瑞士信贷开曼群岛分行之间作为抵押品代理的担保和抵押品协议(通过引用日期为2017年1月31日的Form 8-K当前报告附件10.2，委员会文件1-10702并入，并于2017年2月2日提交给委员会)。 |
| |
| 10.15 | 特雷克斯公司修订和重新制定了2018年综合激励计划(通过引用8-K表格当前报告的附件10.1并入，委员会文件编号1-10702，日期为2021年5月6日，并于2021年5月11日提交给委员会)。*** |
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| 10.16 | 特雷克斯公司的聘书，朱莉·A·贝克于2022年2月9日签署。*、* |
| |
| 21.1 | 特雷克斯公司的子公司。* |
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| 23.1 | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意，纽约，纽约。* |
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| 23.2 | 独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所同意，康涅狄格州斯坦福德。* |
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| 24.1 | 授权书。*。 |
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| 31.1 | * |
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| 31.2 | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)颁发首席财务官证书。* |
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| 32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官认证。** |
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| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。* |
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| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
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| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
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| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
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| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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| * | 与本文件一同存档的证物。 |
| ** | 随本文件提供的展品。 |
| *** | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
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项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
特雷克斯公司
| | | | | | | | | | | |
| 发信人： | /S/小约翰·L·加里森 | | 2022年2月11日 |
| 小约翰·L·加里森 | | |
| 董事长兼首席执行官
军官 | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
| 名字 | 标题 | 日期 |
| | |
| /S/小约翰·L·加里森 | 董事长兼首席执行官 | 2022年2月11日 |
| 小约翰·L·加里森 | 军官 | |
| (首席行政主任) | |
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| /S/朱莉·A·贝克 | 高级副总裁与首席财务官 | 2022年2月11日 |
| 朱莉·A·贝克 | 军官 | |
| (首席财务官) | |
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| 首席会计官 | 2022年2月11日 |
| 史蒂芬·A·约翰斯顿 | (首席会计主任) | |
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| */S/Paula H.J.Cholmondeley | 董事 | |
| 宝拉·H·J·乔尔蒙德利 | | |
| | |
| */S/唐·德福塞特 | 董事 | |
| 唐·德福塞特 | | |
| | |
| */S/托马斯·J·汉森 | 董事 | |
| 托马斯·J·汉森 | | |
| | |
| */S/桑迪·奥康纳 | 董事 | |
| 桑迪·奥康纳 | | |
| | |
| */S/克里斯托弗·罗西 | 董事 | |
| 克里斯托弗·罗西 | | |
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| */S/安德拉·M·拉什 | 董事 | |
| 安德拉·M·拉什 | | |
| | |
| */S/David A.萨克斯 | 引领董事 | |
| David·A·萨克斯 | | |
| | |
*由/S/朱莉·A·贝克 | | 2022年2月11日 |
| 朱莉·A·贝克，作为事实律师 | |
此页故意为空
下一页编号为“F-1”
特雷克斯公司及其子公司
合并财务报表和财务报表明细表索引
特雷克斯公司
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并财务报表
在这三年中的每一年
在截至2021年12月31日的期间内 | | | | | |
| | 页面 |
| | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
综合收益表(损益表) | F-5 |
综合全面收益表(损益表) | F-6 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并股东权益变动表 | F-8 |
合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
财务报表附表
在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用法规中做出规定的所有其他附表在相关指示中并不是必需的，或者不适用，因此被省略。
独立注册会计师事务所报告
致股东及
特雷克斯公司董事会：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们已审计所附特雷克斯公司及其附属公司(本公司)截至2021年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益变动表及现金流量表，以及相关附注及财务报表附表II-估值及合资格账目及准备金(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日的财务状况及其截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2021年12月31日，公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
确定不确定的税收头寸和递延税项资产的可回收性
如综合财务报表附注C-“所得税”所述，截至2021年12月31日，公司报告了与未确认税收优惠有关的负债260万美元和递延税项净资产1.33亿美元。该公司使用判断和估计来确定不确定的税收状况和递延税项资产估值免税额，特别是由于公司的全球业务。如本公司已确定其提交报税表的位置不符合较可能的确认门槛，则本公司并无记录任何税务优惠。该公司根据现有证据评估其递延税项资产的可变现净值，这些证据包括历史信息，并辅之以有关未来纳税年度的现有信息。
我们将确定不确定的税收头寸和递延税项资产的可回收性作为一项重要的审计事项。评估(I)确认不确定的税务状况，特别是考虑到全球税法的复杂性及(Ii)厘定递延税项资产估值免税额时所采用的未来应课税收入及法定限制，需要高度的核数师判断力，包括具有专业技能及知识的税务及估值专业人士的参与。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与所得税相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与确定不确定的税收状况和递延税项资产的可回收性相关的控制。为确定不确定的税务状况，具有专门技能和知识的税务和评估专业人员协助评估管理层对不确定的税务状况的确定，包括解释相关税法和考虑税务机关正在进行和完成的审查，以及评估某些国际公司间安排是否符合相关法规和普遍接受的做法。具有专门技能和知识的税务专业人员协助评估递延税项资产的可回收性，包括对这些资产使用的法定限制，并根据已知事件和相关颁布的税务条例评估对未来应纳税所得额的潜在调整。
自2021年以来，我们一直担任公司的审计师。
/s/毕马威律师事务所
纽约，纽约
2022年2月11日
独立注册会计师事务所报告
致董事会
和特雷克斯公司的股东
对财务报表的几点看法
我们审计了特雷克斯公司及其附属公司(“贵公司”)截至2020年12月31日的综合资产负债表，以及截至2020年12月31日止两个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面收益(亏损)表、股东权益变动表及现金流量表，包括随附指数所列截至2020年12月31日止两个年度各年度的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止两个年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/普华永道会计师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2021年2月12日
我们在1992至2020年间担任本公司的审计师。
特雷克斯公司及其子公司
综合收益表(损益表)
(单位：百万，不包括每股数据) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | $ | 3,886.8 | | | $ | 3,076.4 | | | $ | 4,353.1 | |
| 销货成本 | (3,129.4) | | | (2,537.1) | | | (3,465.3) | |
| 毛利 | 757.4 | | | 539.3 | | | 887.8 | |
| 销售、一般和行政费用 | (429.4) | | | (470.9) | | | (552.8) | |
| | | | | |
| 营业收入(亏损) | 328.0 | | | 68.4 | | | 335.0 | |
| 其他收入(费用) | | | | | |
| 利息收入 | 3.7 | | | 3.6 | | | 6.5 | |
| 利息支出 | (51.5) | | | (65.9) | | | (87.9) | |
| 提前清偿债务损失 | (29.4) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他收入(支出)--净利润 | 13.0 | | | 4.9 | | | (6.1) | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | 263.8 | | | 11.0 | | | 247.5 | |
| 从所得税中受益 | (46.3) | | | (2.0) | | | (37.8) | |
| 持续经营的收入(亏损) | 217.5 | | | 9.0 | | | 209.7 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.4) | | | (155.4) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 3.4 | | | (19.2) | | | 0.1 | |
| 净收益(亏损) | $ | 220.9 | | | $ | (10.6) | | | $ | 54.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股基本收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 3.12 | | | $ | 0.13 | | | $ | 2.95 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.01) | | | (2.18) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.05 | | | (0.27) | | | — | |
| 净收益(亏损) | $ | 3.17 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.77 | |
| 每股摊薄收益(亏损)： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 3.07 | | | $ | 0.13 | | | $ | 2.92 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.01) | | | (2.16) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.05 | | | (0.27) | | | — | |
| 净收益(亏损) | $ | 3.12 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.76 | |
| 计算每股流通股的加权平均数量 | | | | | |
| 基本信息 | 69.7 | | | 69.6 | | | 71.1 | |
| 稀释 | 70.9 | | | 70.1 | | | 71.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | | $ | 220.9 | | | $ | (10.6) | | | $ | 54.4 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | |
累计换算调整数，扣除税款净额(准备金)#美元5.4, $(3.0)和$(3.9)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | | (42.8) | | | 63.0 | | | 17.4 | |
衍生工具套期保值调整，扣除税金净额(准备金)$(2.7), $1.6和$(1.6)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | | 10.0 | | | (5.2) | | | 3.6 | |
债务和权益证券调整，扣除税款净额(准备金)#美元0.0, $0.0及$0.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度 | | (1.2) | | | (1.4) | | | 1.8 | |
| 养恤金负债调整： | | | | | | |
净收益(亏损)，扣除税收收益净额(准备金)$(1.6), $1.7及$1.9截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度 | | 10.6 | | | (6.3) | | | (7.8) | |
精算(收益)损失摊销，扣除税金准备(收益)$(0.3), $(0.4)和$(0.6)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | | 2.0 | | | 1.3 | | | 1.9 | |
| | | | | | |
业务剥离，扣除税收准备(受益)$0.0, $0.0和$(5.3)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | | — | | | — | | | 12.6 | |
0.1, $(0.6)和$(0.7)分别截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 | | 1.3 | | | (2.3) | | | (2.2) | |
| 养恤金负债总额调整 | | 13.9 | | | (7.3) | | | 4.5 | |
| 其他全面收益(亏损) | | (20.1) | | | 49.1 | | | 27.3 | |
| 综合收益(亏损) | | $ | 200.8 | | | $ | 38.5 | | | $ | 81.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 266.9 | | | $ | 665.0 | |
应收贸易账款(扣除#美元的备抵9.7及$9.5分别于2021年12月31日和2020年12月31日) | 507.7 | | | 381.2 | |
| 盘存 | 813.5 | | | 610.4 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 179.7 | | | 222.0 | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 1,767.8 | | | 1,878.6 | |
| 非流动资产 | | | |
| 财产、厂房和设备--净额 | 429.6 | | | 406.6 | |
| | | |
| 商誉 | 280.1 | | | 275.4 | |
| 无形资产--净额 | 13.4 | | | 8.3 | |
| 其他资产 | 372.6 | | | 462.9 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 2,863.5 | | | $ | 3,031.8 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 长期债务的当期部分 | $ | 5.6 | | | $ | 7.6 | |
| 应付贸易帐款 | 537.7 | | | 369.9 | |
| 应计薪酬和福利 | 108.5 | | | 85.8 | |
| 应计保修和产品责任 | 39.2 | | | 48.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他流动负债 | 218.9 | | | 211.7 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 909.9 | | | 723.3 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务，减少流动部分 | 668.5 | | | 1,166.2 | |
| | | |
| | | |
| 其他非流动负债 | 175.5 | | | 220.8 | |
| | | |
| 总负债 | 1,753.9 | | | 2,110.3 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$.01面值-授权300.0股份；已发行83.4和82.9股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 额外实收资本 | 860.0 | | | 837.9 | |
| 留存收益 | 936.9 | | | 750.3 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (228.5) | | | (208.4) | |
减去库房普通股的成本-14.2和14.3股票分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | (459.7) | | | (459.2) | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,109.6 | | | 921.5 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,863.5 | | | $ | 3,031.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益变动表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 杰出的
股票 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 普普通通
库存入库
财务处 | | 非控制性
利息 | | 总计 |
| 2018年12月31日的余额 | 69.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 797.3 | | | $ | 749.0 | | | $ | (284.8) | | | $ | (401.8) | | | $ | 0.5 | | | $ | 861.0 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 54.4 | | | — | | | — | | | — | | | 54.4 | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | | | — | | | — | | | 27.3 | |
| 普通股发行 | 0.9 | | | — | | | 27.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.8 | |
股票计划下的薪酬--净额 | 0.1 | | | — | | | (1.3) | | | — | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.6 | | | (32.0) | | | — | | | — | | | — | | | (31.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (0.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.7) | | | — | | | (7.7) | |
| 资产剥离 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 2019年12月31日的余额 | 70.4 | | | 0.8 | | | 824.4 | | | 771.4 | | | (257.5) | | | (406.8) | | | — | | | 932.3 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (10.6) | | | — | | | — | | | — | | | (10.6) | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.1 | | | — | | | — | | | 49.1 | |
| 普通股发行 | 0.7 | | | 0.1 | | | 29.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.1 | |
股票计划下的薪酬--净额 | 0.1 | | | — | | | (15.7) | | | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | (12.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.2 | | | (8.6) | | | — | | | — | | | — | | | (8.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56.1) | | | — | | | (56.1) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | |
| 2020年12月31日余额 | 68.6 | | | 0.9 | | | 837.9 | | | 750.3 | | | (208.4) | | | (459.2) | | | — | | | 921.5 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 220.9 | | | — | | | — | | | — | | | 220.9 | |
其他全面收益(亏损)--税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20.1) | | | — | | | — | | | (20.1) | |
| 普通股发行 | 0.6 | | | — | | | 12.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.2 | |
股票计划下的薪酬--净额 | 0.1 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | — | | | — | | | 0.6 | | | (34.1) | | | — | | | — | | | — | | | (33.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | — | | | (3.3) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.3) | |
| 2021年12月31日的余额 | 69.2 | | | $ | 0.9 | | | $ | 860.0 | | | $ | 936.9 | | | $ | (228.5) | | | $ | (459.7) | | | $ | — | | | $ | 1,109.6 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并现金流量表
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 经营活动 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 220.9 | | | $ | (10.6) | | | $ | 54.4 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 50.2 | | | 49.7 | | | 49.6 | |
| (收益)处置停产业务的损失 | (3.4) | | | 19.2 | | | (0.1) | |
| 递延税金 | 1.2 | | | 5.6 | | | (17.6) | |
| | | | | |
| 减值 | 6.3 | | | 5.5 | | | 83.6 | |
| (收益)出售资产的损失 | (7.4) | | | (0.4) | | | (9.8) | |
| 提前清偿债务损失 | 29.4 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33.1 | | | 23.8 | | | 43.1 | |
| | | | | |
| 库存和其他非现金费用 | 14.7 | | | 20.6 | | | 47.6 | |
营业资产和负债变动(扣除收购和资产剥离的影响)： | | | | | |
| 应收贸易账款 | (139.0) | | | 16.1 | | | 176.1 | |
| 盘存 | (229.5) | | | 261.6 | | | 20.3 | |
| 应付贸易帐款 | 173.0 | | | (156.9) | | | (220.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他资产和负债 | 140.7 | | | 8.8 | | | (57.0) | |
外汇和其他经营活动净额 | 3.2 | | | (17.6) | | | 3.3 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 293.4 | | | 225.4 | | | 173.4 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 资本支出 | (59.7) | | | (64.5) | | | (108.9) | |
| 出售资本资产所得收益 | 1.9 | | | 2.7 | | | 4.3 | |
| 收购，扣除获得的现金和投资 | (42.7) | | | — | | | — | |
| 处置投资所得(付款) | (1.7) | | | 7.5 | | | 30.7 | |
| 处置停产业务所得收益 | — | | | 15.8 | | | 177.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (102.2) | | | (38.5) | | | 103.8 | |
| 融资活动 | | | | | |
| 偿还债务 | (1,103.5) | | | (176.0) | | | (1,660.5) | |
| 发行债券所得款项 | 600.1 | | | 170.0 | | | 1,616.6 | |
| 清偿债务费用的支付 | (16.9) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 股份回购 | (3.0) | | | (56.0) | | | (7.4) | |
| 已支付的股息 | (33.5) | | | (8.4) | | | (31.4) | |
| 其他筹资活动，净额 | (23.3) | | | (12.4) | | | (21.0) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (580.1) | | | (82.8) | | | (103.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (14.3) | | | 25.9 | | | (5.5) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | (403.2) | | | 130.0 | | | 168.0 | |
| 年初现金及现金等价物 | 670.1 | | | 540.1 | | | 372.1 | |
年末现金及现金等价物 (1) | $ | 266.9 | | | $ | 670.1 | | | $ | 540.1 | |
| | | | | |
(1)现金和现金等价物包括现金和现金等价物--持有以$出售5.1及$5.0分别于2020年12月31日和2019年12月31日。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
特雷克斯公司及其子公司
合并财务报表附注
附注A-陈述的基础
陈述的基础和合并原则。综合财务报表包括特雷克斯公司、其控股子公司和其他受控子公司(“特雷克斯”或“本公司”)的账目。本公司合并所有持有多数股权及控股的附属公司，对本公司能够施加重大影响的投资采用权益会计方法，并对公允价值不易厘定的投资采用成本法。所有公司间余额、交易和利润都已被冲销。某些前期数额已重新分类，以符合2021年的列报方式。
如附注D-“收购和停止经营”所述，公司于2019年7月31日完成了对其Demag的处置®移动起重机业务(“德马格”)出售给Tadano Ltd.及其某些子公司(“Tadano”)。2019年，该公司还退出了在俄克拉荷马城工厂生产的北美移动式起重机产品线。因此，该公司在所有列报期间的综合损益表中，在非持续业务中报告了这些业务，这些业务以前是起重机部门的一部分。于2020年12月31日，剩余资产及负债计入综合资产负债表的预付及其他流动资产、其他流动负债及其他非流动负债内。更多信息见附注D--“购并和中止业务”。
估计的使用。根据公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际金额可能与这些估计数字不同。
现金和现金等价物。现金等价物包括原始到期日为3个月或更短的高流动性投资。现金及现金等价物的账面价值接近其公允价值。现金和现金等价物包括#美元3.7百万美元和美元5.0截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别为100万美元，无法立即使用。这些主要包括以第三方托管方式持有的现金余额，以确保公司的各种债务。
库存。存货按成本或可变现净值(“NRV”)较低者列报。成本由先进先出(FIFO)和平均成本法(大约93%和7%)。在评估存货时，本公司须就以较低成本或NRV对可能过时或估值过高的项目进行估值所需的准备金水平作出假设。这些假设要求公司分析其库存的老化和预测需求，预测未来的产品销售价格、定价趋势和利润率，并对过时或过剩的库存做出判断和估计。未来的产品销售价格、定价趋势和利润率将基于历史经验和实际收到的订单。该公司对过剩或过时库存的判断和估计是基于对实际和预测使用情况的分析。对交易中从客户那里获得的二手设备的评估要求公司使用现有的最佳信息来确定设备对潜在客户的价值。该值可能会根据多种情况而发生变化。库存储备是根据使用年限、使用频率或销售情况建立的，如果是维修部件，则考虑机器的安装基础。虽然计算涉及到这些因素，但也涉及到管理层对未来事件预期的重大判断。可能对公司的判断和相关估计产生重大影响的未来事件包括：公司产品销售市场的总体经济状况、新设备价格波动、公司竞争对手的行动，包括推出新产品和技术进步，以及公司推出的新产品和设计变化。公司根据具体情况对库存储备进行调整，并相应增加库存储备。随着未来经济或行业状况的进一步变化，本公司可能会修改用于计算其库存储备的估计。截至2021年12月31日和2020年12月31日，成本较低或NRV、过剩和陈旧库存的准备金总额为#美元。57.8百万美元和美元61.8分别为100万美元。
如果实际情况不如公司预期的有利，公司将相应增加成本较低或NRV、过剩和过时库存的准备金。公司准备金的任何增加都将对其经营业绩产生不利影响。建立成本较低或NRV、过剩和陈旧库存的准备金将在库存中建立新的成本基础。在产品售出之前，这样的储备不会减少。
产品运往客户的运输和搬运成本计入已售出货物成本(“COGS”)。
发债成本。为确保本公司的融资安排而产生的债务发行成本将在相关债务期限内资本化和摊销。与优先票据和定期贷款有关的债务发行成本在资产负债表中列示，直接从借款的账面金额中扣除，与债务贴现一致。与确保公司循环信贷额度相关的债务发行成本在其他资产中列报。与提前清偿的债务相关的债务发行成本在退休时计入费用。债券发行成本为1美元12.0百万美元和美元15.4百万美元(累计摊销净额为#美元8.0百万美元和美元17.3分别于2021年12月31日和2020年12月31日)。
无形资产。无形资产包括购买的专利、商标、客户关系和其他具体可识别的资产，并以直线方式在各自的估计使用寿命内摊销，估计使用寿命从1到九十九年。当事件或环境变化显示无形资产的账面值可能无法收回时，无形资产会被检视减值。
善意。商誉是指收购价格超过作为企业合并的一部分而获得的资产和承担的负债的公允价值的部分。商誉在收购之日分配给一个或多个报告分部。本公司于每个财政年度第四季度每年审查其减值商誉，或在发生事件或情况变化时更频繁地审查其减值商誉，而该事件或情况变化很可能导致其任何一个报告单位的公允价值低于各自的账面价值。
在进行商誉减值测试时，本公司可以先进行定性评估，或绕过定性评估，直接进行量化减值测试。定性评估要求公司考虑各种事件或情况，包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、整体财务表现、管理层或关键人员的变动、战略的变动、客户的变动、报告部门净资产的构成或账面金额的变动以及其股票价格的变动。如本公司在评估整体事件或情况后，认为其报告单位的公允价值较有可能大于账面值，则无须进行量化减值测试。
如果定性评估显示应进行量化分析或直接选择量化分析，则本公司通过将其每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括相关商誉)进行比较来评估商誉的减值。为厘定公允价值，本公司采用收益法及其他相关市场资料，根据贴现现金流量模型估计其报告单位的公允价值。账面金额超过报告单位公允价值(如有)的减值费用将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
关于截至2021年10月1日进行的年度减值测试，本公司绕过了定性评估，直接进行了量化减值测试。量化评估表明，每个报告单位的估计公允价值大大超过其各自的账面价值。
物业、厂房及设备.财产、厂房和设备按成本列报。重大更新和改进的支出被资本化，而预计不会延长资产正常使用寿命的维护和维修支出在发生时计入费用。厂房和设备在预计使用年限内折旧(1-40年和2-20用于财务报告的直线折旧法和用于税务目的的直线折旧法和其他折旧法的资产。
长寿资产。本公司评估其长期资产(包括确定寿命的无形资产)的变现能力，并在发生事件或情况变化表明该等资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估该等资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流量少于账面价值，则确定存在减值。如果显示减值，资产将减记至其公允价值，这通常由贴现现金流分析确定。未来现金流预测包括对未来销售水平和支持资产所需营运资金水平的假设。该公司使用业务部门管理层开发的数据以及宏观经济数据进行这些计算。不能保证未来的现金流假设会实现。当时确认的任何减值金额将按资产的估计公允价值和账面价值之间的差额计算。在合并损益表中计入销售、一般和行政费用(“SG&A”)的金额为$6.3百万，$5.5百万美元和美元1.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的资产减值百万元。
应收账款和坏账准备。应收贸易账款按发票金额入账，不计息。坏账准备是公司对现有应收账款的当前预期信贷损失的估计，并基于历史客户评估、当前财务状况以及合理和可支持的预测确定。当公司确定应收账款将无法收回时，账户余额将从备抵中注销。
下表汇总了综合坏账准备的变化(单位：百万)：
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| |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 9.9 | |
| 信贷损失准备金 | 1.8 | |
| 其他调整 | (2.2) | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 9.5 | |
| 信贷损失准备金 | 2.5 | |
| 其他调整 | (2.3) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 9.7 | |
根据公司贸易应收账款保理安排的条款，公司的某些子公司可以出售其贸易应收账款。这些贸易应收账款符合会计准则编纂(“ASC”)860“转让和服务”(“ASC 860”)规定的销售处理条件，因此，所得款项计入经营活动提供的现金净额。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的贸易应收账款销售总额为1美元。527.0百万，$405.8百万美元和美元1,108.0分别为100万美元。在销售时支付的保理折扣在综合损益表中记为利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日，美元60.7百万美元和美元2.0分别有100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的应收账款未偿还，并继续由本公司提供服务。
财务部 该公司的应收财务净额包括销售型租赁和商业贷款。该公司有$12.2百万美元和美元129.8分别于2021年12月31日和2020年12月31日的融资应收账款总额为百万美元。应收款信贷损失准备金为#美元。7.9百万美元和美元13.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。2021年2月，公司将应收账款89.7100万美元给一家美国地区性银行，该银行有资格根据ASC 860获得销售待遇。该公司收到了$99.4从出售中获得百万现金收益，并确认净收益为$5.6百万美元。
收入确认。当货物或服务转移给客户时，该公司确认收入，其金额反映了该公司预期从这些货物或服务中获得的对价。在确定何时以及如何从与客户的合同中确认收入时，公司执行以下五步分析：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定履行义务；(Iii)衡量交易价格；(Iv)将交易价格分配给履行义务；以及(V)当公司履行每项履行义务时确认收入。
在美国，公司有能力通过提交适当的统一商业代码(“UCC”)融资声明来签订担保协议并获得产品的担保权益。然而，该公司很大一部分收入来自美国以外的地区。在美国以外的许多国家，作为成文法的问题，卖家保留产品的所有权，直到付款。法律没有规定出卖人保留货物担保权益的方式与《统一商法典》中规定的方式相同。在这些国家，公司保留对交付给客户的货物的所有权，直到客户付款，以便在客户拖欠款项的情况下可以追回货物。为了确定何时确认收入是适当的，公司考虑了以下情况：(I)客户实际拥有产品；(Ii)客户拥有产品的合法所有权；(Iii)客户承担了所有权的风险和回报；(Iv)客户表示接受产品；以及(V)公司有权获得付款。这些事件与合同中包含的细节一起，作为确认收入是适当的指标。
该公司通过销售机器、零部件和服务以及延长保修来获得收入。产品销售收入在履行履约义务时，通常在装运时，按销售净价(交易价)入账。当客户有可能获得这些类型的销售激励时，对可变对价的估计，如批量折扣和回扣，会降低交易价格。这些估计数主要是根据合同条款和历史经验得出的。本公司选择列报扣除销售税和其他类似税项后的收入净额，并将运输和搬运作为履行货物转让承诺的活动来核算，而不是单独的履行义务。付款通常在产品交付或服务完成后30或60天内到期，具体取决于地理位置。
延长保修的收入是以直线方式随着时间推移确认的，因为客户在整个保修期内(从标准保修到期到期限结束)都能从延长保修中均匀受益。服务收入是根据成本输入法确认的，因为维修所用的时间和材料最准确地描述了履行义务的完成情况。在截至2021年12月31日的全年中，销售延长保修和服务产生的收入在收入中所占比例微乎其微。
该公司以租赁和相关租赁付款的方式销售设备。经营租赁的收入在租赁期内按比例确认。来自销售型租赁的收入在租赁开始时确认。
有关详细的销售信息，请参阅附注B--“业务细分信息”。
租约。特雷克斯租赁了大约100不动产，大约400车辆和大约400办公室和工业设备的碎片。作为承租人，特雷克斯将把拥有几乎所有所有权风险和回报的租赁归类为融资租赁。
本公司确定一项安排在合同开始时是否包含租赁。除短期租赁(租期少于12个月的租赁)外，所有合约固定成本的租赁均于租赁开始日在资产负债表上作为使用权资产及租赁负债入账。租赁负债最初按最低租赁付款的现值计量，随后增加，以反映受影响的租赁付款应计和减少的利息。净收益资产最初按经任何先前租赁付款、租赁优惠及初始直接成本调整后的最低租赁付款现值计量。对于任何类别的租赁，本公司不会将合同中的租赁和非租赁部分分开。某些租赁包含升级、续订和/或终止选项，并视情况纳入ROU资产。经营性租赁在租赁期内会产生直线租金费用。对于融资租赁，ROU资产在租赁期内按直线摊销，利息计入租赁负债，导致租赁开始时利息支出较高，并在租赁期内下降。一般来说，变动租赁成本在发生时计入费用，不计入净资产或租赁负债的确定。
不动产、车辆以及工业和办公设备的短期租赁在租赁期内以直线基础在损益表中确认。
本公司使用其估计递增借款利率来厘定租赁付款的现值(如该利率并非隐含于租赁内)，该利率是根据租赁开始日可得的资料得出的。在计算递增借款利率时，考虑了公司最近发行的债务以及具有类似特征的工具的公开可用数据。
本公司于2019年1月1日采用会计准则更新(ASU)2016-02年度“租赁(主题842)”，采用ASU 2018-11年度允许的替代过渡方法“租赁(主题842)：有针对性的改进”。有关租赁的详细信息，见附注K--“租赁”。
担保.公司向金融机构提供与客户购买设备融资相关的担保。亏损或不良表现的预期是基于对历史客户评估、当前财务状况、合理和可支持的预测、设备抵押品价值和其他因素的考虑而评估的。准备金是为风险敞口的合同期的预期损失记录的。关于向金融机构提供担保的更多信息，见附注N--“诉讼和或有事项”。
应计保修.该公司根据其索赔经验记录潜在保修索赔的应计项目。该公司的产品通常带有标准保修，涵盖在固定时间段内出现的缺陷。每一家企业都为其提供的产品提供特定的保修。企业提供的特定保修是客户期望和竞争力的函数。保修期限通常是固定的时间段、固定的工作小时数或两者兼而有之。
估计保修索赔的责任在销售时应计。产品保修负债的当前部分计入应计保修和产品负债，非流动部分计入公司综合资产负债表的其他非流动负债。责任是根据销售的每个产品的历史保修索赔经验确定的。历史索赔经验可能会针对已知的设计改进或不寻常的产品质量问题的影响进行调整。针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新假设。
下表汇总了合并产品保修责任的变化(单位：百万)：
| | | | | |
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | 47.5 | |
| 在此期间发出的保修的应计费用 | 38.9 | |
| |
| 预算的更改 | 14.3 | |
| 所述期间的定居点 | (48.4) | |
| 汇兑效应/其他 | 0.6 | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 52.9 | |
| 在此期间发出的保修的应计费用 | 42.5 | |
| 预算的更改 | (4.7) | |
| 所述期间的定居点 | (45.7) | |
| 汇兑效应/其他 | (0.9) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 44.1 | |
应计产品责任。当根据事实和情况以及先前的索赔经验认为可能和可估计时，本公司记录产品责任索赔的应计费用。 产品责任索赔的应计费用根据公司先前的索赔经验进行评估，包括考虑管辖权、事故情况、损失或伤害类型、原告身份、其他潜在责任方、外部法律顾问的分析、内部产品责任顾问的分析以及公司产品安全员工的经验。 实际的产品责任成本可能因陪审团或法官的决定等变量而有所不同。
固定福利养老金和其他退休后福利。本公司向某些前受薪和小时工以及提供此类福利的谈判单位合同所涵盖的某些小时工提供退休后福利。 公司将这些福利计入ASC 715“补偿-退休福利”（“ASC 715”）。 ASC 715要求在资产负债表中确认养老金和退休后福利计划的资金过剩或资金不足状况。 根据ASC 715，精算收益和损失以及先前的服务成本或信贷必须在扣除税收影响的累计其他综合收益中确认，直到它们作为净定期福利成本的组成部分摊销。见附注L -“退休计划和其他福利”。
递延补偿。本公司维持递延补偿计划。 根据本公司的递延补偿计划，本公司在拉比信托中持有的普通股以类似于库存股票的方式处理，并于2021年12月31日和2020年12月31日按成本记录在股东权益中。 参与者递延普通股的计划责任分类为额外缴入资本，而债券基金投资的递延责任则分类为综合资产负债表中的应计薪酬及福利及其他非流动负债。 在计算每股基本收益和摊薄收益时，用于清偿递延补偿义务的普通股总额计入分母。
基于股票的薪酬.于2021年12月31日，本公司拥有以股票为基础的雇员薪酬计划，详情请参阅附注M -“股东权益”。 本公司根据ASC 718“补偿-股票补偿”（“ASC 718”）的确认和计量原则对这些计划进行会计处理。 ASC 718要求所有以股份为基础的支付交易产生的费用在服务期内按公允价值在合并财务报表中确认。 公司在没收发生时予以确认。
外币折算。公司非美国业务的资产和负债按年终汇率换算。 收入及开支按年内平均汇率换算。 就功能货币为当地货币之业务而言，换算调整于股东权益之累计其他全面收益部分入账。 外币交易产生的损益根据相关交易记入账户。
衍生品。衍生金融工具在合并资产负债表中按公允价值作为资产或负债入账。 衍生工具之公平值变动于各期间计入盈利或累计其他全面收益，视乎衍生工具是否指定及有效作为对冲交易之一部分，以及（如属）对冲交易之类型而定。 于累计其他全面收益呈报之衍生工具收益及亏损于盈利受对冲项目影响期间计入盈利。参见附注I -“衍生金融工具”。
研究、开发和工程成本。研究、开发及工程成本于产生时支销。 开发新产品或对现有产品进行重大改进所产生的成本计入SG&A。研究、开发和工程费用为美元52.2百万，$58.9百万美元和美元72.42021年、2020年和2019年分别为100万美元。
所得税.本公司采用资产负债法核算所得税。这种方法要求就财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。见附注C--“所得税”。
每股收益。每股基本收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以已发行普通股和潜在稀释性普通股的加权平均数。见附注E--“每股收益”。
公允价值计量。根据ASC 820“公允价值计量及披露”(“ASC 820”)的规定，按公允价值按经常性原则计量的资产及负债包括商品掉期、利率上限、交叉货币掉期及外汇合约，详见附注I-“衍生金融工具”及附注J-“长期债务”所述的债务。这些工具使用类似资产和负债的可观察市场数据或未来现金支付和收入的现值进行估值。ASC 820为那些按公允价值计量的工具建立了公允价值等级，区分了基于市场数据的假设(可观察到的投入)和公司的假设(不可观察到的投入)。该层次结构由三个级别组成：
第1级--相同、不受限制的资产或负债在计量之日可获得的活跃市场的未调整报价；
第2级-在不活跃的市场中报价，或在资产或负债的基本上整个期限内直接或间接可观察到的投入；以及
第3级--价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
确定一项资产或负债属于哪一类需要判断。该公司每季度评估其层级披露情况。
近期发布的会计准则
2021年开始实施的会计准则
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年所得税(主题740)-简化所得税会计(ASU 2019-12年)，旨在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况，并澄清和修改了现有指南，以改进主题740的一致应用。公司于2021年1月1日采用ASU 2019-12。采纳并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
即将实施的会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时，将美国GAAP应用于受参考利率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易，以减轻实体的财务报告负担。FASB于2021年1月进一步发布了ASU 2021-01，以澄清主题848的范围。该指导意见自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。预计采用不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
附注B-业务细分信息
特雷克斯是高空作业平台和材料加工机械的全球制造商。该公司设计、制造和支持用于建筑、维护、制造、能源、矿产和材料管理应用的产品。特雷克斯的产品和解决方案使客户能够减少对环境的影响，包括提供安静和零排放性能的电动和混合动力产品，支持可再生能源的产品，以及帮助从各种类型的废物中回收有用材料的产品。该公司的产品在北美、欧洲、澳大利亚和亚洲生产，并销往世界各地。特雷克斯在产品生命周期的所有阶段都与客户打交道，从初始规格和融资到部件和服务支持。
该公司根据业务活动的管理和评估方式确定其经营部门，并确定了三个经营部门：天线、公用事业和材料加工(MP)。由于天线和公用事业运营部门具有相似的经济特征，这些运营部门被合并为一个运营部门，即高空作业平台(AWP)。该公司在以下地区运营二可报告的部分：(I)AWP和(Ii)MP。
AWP设计、制造、服务和营销高空作业平台设备、通用设备和遥控搬运机及其相关部件和替换部件。客户使用这些产品来建造和维护工业、商业、机构和住宅建筑和设施，用于公用事业和电信线路的建设和维护，树木修剪，某些建筑和基础钻探应用，以及其他商业运营以及广泛的基础设施项目。
MP设计、制造、服务和营销材料加工和特殊设备，包括破碎机、洗涤系统、筛子、滚筒、停机坪给料机、材料搬运机、拾取和搬运起重机、崎岖地形起重机、塔式起重机、木材加工、生物质和回收设备、混凝土搅拌车和混凝土摊铺机、传送带及其相关部件和替换部件。客户将这些产品用于建筑、基础设施和回收项目、各种采石和采矿应用以及环境美化和生物质生产行业、材料搬运应用、提升设备或材料的维护应用、在崎岖或不平坦的地形上移动材料和设备、提升建筑材料和在使用地点放置材料。
该公司通过特雷克斯金融服务公司(“TFS”)协助客户租赁、租赁和购买其产品。TFS利用其设备融资经验，为金融产品和服务提供便利，帮助客户获得公司的设备。TFS包括在企业和其他领域。
公司和其他公司还包括在二可报告的部分，以及一般项目和公司项目。
2021年、2020年或2019年，该公司的客户个人占合并净销售额的比例均未超过10%。
业务细分信息显示如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净销售额 | | | | | |
| AWP | $ | 2,178.8 | | | $ | 1,782.9 | | | $ | 2,726.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | 1,691.8 | | | 1,256.8 | | | 1,602.6 | |
| | | | | |
| 公司和其他/抵销 | 16.2 | | | 36.7 | | | 23.9 | |
| 总计 | $ | 3,886.8 | | | $ | 3,076.4 | | | $ | 4,353.1 | |
| 营业收入(亏损) | | | | | |
| AWP | $ | 152.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 196.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | 240.9 | | | 143.4 | | | 227.9 | |
| | | | | |
| 公司和其他/抵销 | (65.0) | | | (75.5) | | | (89.1) | |
| 总计 | $ | 328.0 | | | $ | 68.4 | | | $ | 335.0 | |
| 折旧及摊销 | | | | | |
| AWP | $ | 25.9 | | | $ | 23.2 | | | $ | 23.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | 13.3 | | | 11.4 | | | 9.1 | |
| | | | | |
| 公司 | 11.0 | | | 15.1 | | | 14.3 | |
| 总计 | $ | 50.2 | | | $ | 49.7 | | | $ | 46.4 | |
| 资本支出 | | | | | |
| AWP | $ | 41.2 | | | $ | 47.4 | | | $ | 82.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 下议院议员 | 15.8 | | | 11.6 | | | 12.9 | |
| | | | | |
| 公司 | 2.7 | | | 5.5 | | | 10.5 | |
| 总计 | $ | 59.7 | | | $ | 64.5 | | | $ | 105.5 | |
各部门之间的销售定价通常是为了收回成本加上合理的利润加价，这在合并中被剔除。 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (单位：百万) | 2021 | | 2020 |
| 可确认资产 | | | |
AWP(1) | $ | 1,870.8 | | | $ | 1,541.0 | |
| | | |
| | | |
| 下议院议员 | 1,648.0 | | | 1,596.3 | |
| | | |
公司和其他/抵销(2) | (655.3) | | | (111.8) | |
| 持有待售资产 | — | | | 6.3 | |
| 总计 | $ | 2,863.5 | | | $ | 3,031.8 | |
(1) 增加的主要原因是应收贸易和库存余额增加。
(2) 变化的主要原因是现金和财务应收账款余额减少以及公司间冲销增加。
长期资产由固定资产净额组成，可归因于特定地理区域(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 长寿资产 | | | |
| 美国 | $ | 218.0 | | | $ | 237.4 | |
| 英国 | 76.4 | | | 74.5 | |
| | | |
| 中国 | 55.8 | | | 39.5 | |
| 其他欧洲国家 | 38.9 | | | 36.2 | |
| | | |
| 所有其他 | 40.5 | | | 19.0 | |
| 总计 | $ | 429.6 | | | $ | 406.6 | |
各地区的净销售额信息如下(单位：百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,415.8 | | | | | $ | 667.4 | | | $ | 26.3 | | | $ | 2,109.5 | |
| 西欧 | 346.7 | | | | | 515.6 | | | 0.5 | | | 862.8 | |
| 亚太 | 310.3 | | | | | 349.3 | | | 3.1 | | | 662.7 | |
世界其他地区(1) | 106.0 | | | | | 159.5 | | | (13.7) | | | 251.8 | |
总计(2) | $ | 2,178.8 | | | | | $ | 1,691.8 | | | $ | 16.2 | | | $ | 3,886.8 | |
(1)包括公司间销售和抵销。
(2)总销售额包括$1.9可归因于公司注册地美国的10亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,185.2 | | | | | $ | 497.7 | | | $ | 62.5 | | | $ | 1,745.4 | |
| 西欧 | 230.7 | | | | | 379.0 | | | 0.3 | | | 610.0 | |
| 亚太 | 271.6 | | | | | 256.0 | | | 2.6 | | | 530.2 | |
世界其他地区 (1) | 95.4 | | | | | 124.1 | | | (28.7) | | | 190.8 | |
总计(2) | $ | 1,782.9 | | | | | $ | 1,256.8 | | | $ | 36.7 | | | $ | 3,076.4 | |
(1) 包括公司间销售和抵销。
(2)总销售额包括$1.6可归因于公司注册地美国的10亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按地区划分的净销售额 | | | | | | | | | |
| 北美 | $ | 1,801.8 | | | | | $ | 605.6 | | | $ | 76.5 | | | $ | 2,483.9 | |
| 西欧 | 431.1 | | | | | 514.2 | | | 0.6 | | | 945.9 | |
| 亚太 | 325.1 | | | | | 301.4 | | | 2.1 | | | 628.6 | |
世界其他地区(1) | 168.6 | | | | | 181.4 | | | (55.3) | | | 294.7 | |
总计(2) | $ | 2,726.6 | | | | | $ | 1,602.6 | | | $ | 23.9 | | | $ | 4,353.1 | |
(1)包括公司间销售和抵销。
(2)总销售额包括$2.3可归因于公司注册地美国的10亿美元。
本公司根据客户所在地将销售额分配给不同地理区域的非关联客户。
产品类型净销售额信息如下所示（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分列的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | 1,611.8 | | | | | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,613.4 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | — | | | | | 995.9 | | | 1.3 | | | 997.2 | |
| 专业设备 | — | | | | | 693.5 | | | 2.2 | | | 695.7 | |
| 公用设备 | 380.6 | | | | | — | | | 0.6 | | | 381.2 | |
其他(1) | 186.4 | | | | | 2.4 | | | 10.5 | | | 199.3 | |
| 总计 | $ | 2,178.8 | | | | | $ | 1,691.8 | | | $ | 16.2 | | | $ | 3,886.8 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和冲销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分列的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | 1,234.8 | | | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 1,235.7 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | — | | | | | 760.5 | | | — | | | 760.5 | |
| 专业设备 | — | | | | | 493.6 | | | 1.4 | | | 495.0 | |
| 公用设备 | 352.4 | | | | | — | | | — | | | 352.4 | |
其他(1) | 195.7 | | | | | 2.7 | | | 34.4 | | | 232.8 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,782.9 | | | | | $ | 1,256.8 | | | $ | 36.7 | | | $ | 3,076.4 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和冲销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| AWP | | | | 下议院议员 | | 公司和其他/抵销 | | 总计 |
| 按产品类型分列的净销售额 | | | | | | | | | |
| 高空作业平台 | $ | 1,912.1 | | | | | $ | — | | | $ | 2.8 | | | $ | 1,914.9 | |
| | | | | | | | | |
| 材料加工设备 | — | | | | | 895.4 | | | — | | | 895.4 | |
| 专业设备 | — | | | | | 699.9 | | | 5.3 | | | 705.2 | |
| 公用设备 | 419.2 | | | | | — | | | — | | | 419.2 | |
其他(1) | 395.3 | | | | | 7.3 | | | 15.8 | | | 418.4 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 2,726.6 | | | | | $ | 1,602.6 | | | $ | 23.9 | | | $ | 4,353.1 | |
(1)包括其他产品类型、公司间销售和冲销。
注C-所得税
所得税前持续经营的收入(亏损)构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | (16.7) | | | $ | (148.8) | | | $ | (32.4) | |
| 外国 | | 280.5 | | | 159.8 | | | 279.9 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | $ | 263.8 | | | $ | 11.0 | | | $ | 247.5 | |
公司记录了非持续业务的收入(亏损)和在所得税前处置非持续业务的收益(亏损)#美元。2.6百万，$(28.9)百万元及(175.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司所得税前持续业务所得税(受益)准备金的主要组成部分概述如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 6.6 | | | $ | (27.1) | | | $ | 14.7 | |
| 状态 | | 1.8 | | | 2.3 | | | 1.2 | |
| 外国 | | 36.7 | | | 21.3 | | | 38.1 | |
| 当期所得税拨备(福利) | | 45.1 | | | (3.5) | | | 54.0 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | (3.8) | | | 1.2 | | | (14.9) | |
| 状态 | | 1.5 | | | 4.3 | | | (3.3) | |
| 外国 | | 3.5 | | | — | | | 2.0 | |
| 递延所得税(福利)准备 | | 1.2 | | | 5.5 | | | (16.2) | |
| 所得税准备金(受益于) | | $ | 46.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 37.8 | |
从公司间交易中扣除的税款包括在当期税收支出中。该公司记录了所得税准备金(受益于)$(0.8)百万，$(9.3)百万元及(20.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的停产业务收入和处置停产业务收入分别为百万美元。
2018年1月，FASB发布了关于全球无形低税所得税会计处理的指导意见(GILTI)。指导意见指出，无论是对与GILTI相关的递延税金进行会计处理，还是将GILTI的任何税收作为期间成本处理，都是可以接受的会计政策选择。特雷克斯选择将GILTI包含的税收视为期间成本。
递延税项资产和负债是由于在税务和财务报告方面的资产和负债基础不同而产生的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，持续业务的基差和亏损结转的税收影响摘要如下：主要资产负债表标题：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| 财产、厂房和设备 | | $ | (16.1) | | | $ | (18.1) | |
| 无形资产 | | (6.8) | | | (6.1) | |
| | | | |
| | | | |
| 盘存 | | 6.7 | | | 6.1 | |
| 应计保修和产品责任 | | 10.8 | | | 12.5 | |
| 亏损结转 | | 184.4 | | | 204.4 | |
| 退休计划 | | 11.3 | | | 14.0 | |
| 应计薪酬和福利 | | 15.8 | | | 16.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 经营租赁ROU资产 | | (23.5) | | | (26.1) | |
| 经营租赁负债 | | 23.8 | | | 27.0 | |
| 其他 | | 24.1 | | | 18.5 | |
| 递延税项资产估值准备 | | (100.0) | | | (112.1) | |
| 递延税项净资产(负债) | | $ | 130.5 | | | $ | 136.9 | |
递延税项资产为#美元233.0未计估值免税额的百万元100.010万美元，导致1.33亿美元的递延税项净资产，这些资产被#美元的递延税项负债部分抵消。2.5截至2021年12月31日，为100万。持续业务的递延税项资产为#美元。251.6百万(美元)0.1停止经营的百万美元)扣除估值免税额$112.110万美元，导致1.395亿美元的递延税项净资产，这些资产被持续业务的递延税项负债部分抵销#美元。2.6截至2020年12月31日，为100万人。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，停产业务没有递延纳税义务。
本公司在每个报告期评估其递延税项资产的可变现净值。本公司在评估其递延税项资产的未来变现，包括税项亏损结转时，必须考虑所有客观证据，包括正面和负面的证据。现有证据，包括历史信息，辅以目前可获得的关于未来纳税年度的信息。递延税项资产的变现需要足够的适当性质的应纳税所得额。如果对未来应纳税所得额的估计减少或没有实现，则可能需要额外的估值免税额。本公司为每一项未经评估变现可能性较大的递延税项资产记录估值拨备。截至2021年12月31日和2020年12月31日的递延税项资产估值免税额为1美元。100.0百万美元和美元112.1分别为100万美元。2021年和2020年12月31日终了年度的总估值免税额净变化为减少#美元。12.1100万美元，增加1,000万美元5.1分别为100万美元。
该公司的所得税拨备(受益于)不同于将法定的联邦所得税税率适用于该公司在所得税前持续经营的收入(亏损)所提供的金额。造成差异的原因摘要如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| 按法定联邦所得税税率缴税 | | $ | 55.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 51.9 | | |
| 州税 | | 2.7 | | | 5.2 | | | (1.7) | | |
| 更改估值免税额 | | (9.0) | | | — | | | (4.9) | | |
| 境外子公司收益/亏损的境外税额差异 | | (12.0) | | | (13.0) | | | (14.5) | | |
| 美国对跨国经营征税 | | 8.1 | | | 17.6 | | | 7.2 | | |
| 外国税率的变化 | | (0.6) | | | 0.7 | | | 3.7 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 美国税法 | | — | | | (10.9) | | | — | | |
| 研发 | | (0.8) | | | (1.2) | | | (2.0) | | |
| 用于退还调整的准备金 | | 0.5 | | | (1.7) | | | (2.4) | | |
| 补偿 | | 1.8 | | | 3.1 | | | 1.1 | | |
| | | | | | | |
| 其他 | | 0.2 | | | (0.1) | | | (0.6) | | |
| 所得税准备金(受益于) | | $ | 46.3 | | | $ | 2.0 | | | $ | 37.8 | | |
| |
公司不在其对外国子公司的投资的纳税基础上在财务报告基础上计提外国收入和预扣、美国联邦或州所得税或税收优惠，只要这些金额无限期地再投资于支持美国境外的运营和持续增长计划。公司每季度审查其无限期再投资计划。在作出无限期再投资的决定时，该公司评估其再投资计划、控制汇回和调动资金而不引发基差的能力、美国业务的盈利能力及其现金需求以及是否需要汇回资金(如果有的话)。如果公司对非美国子公司收益的评估发生变化，外国所得税和预扣税的递延税款、美国联邦或州所得税或税收优惠可能不得不应计。
该公司认为，已在美国纳税或有资格享受高税收例外的外国收益不会无限期地再投资。该公司记录了与已缴纳联邦所得税且不再无限期再投资的收益有关的外国、联邦和州税收支出。公司计划将之前在美国纳税以外的所有未分配的外国收益无限期地再投资。在截至2021年12月31日的年度，公司对留存收益为正且未在美国纳税的外国子公司所有权链的剩余未汇出收益的估计约为$103百万美元。目前，确定与公司在非美国子公司的投资有关的暂时性差异的未确认递延税项负债是不可行的。
截至2021年12月31日，公司有各种州净营业亏损结转可用于减少未来的州应纳税所得额和所得税，其中大部分将在2041年之前的不同日期到期。该公司还拥有约美元599结转百万美元的海外损失，其中包括278在德国，100万美元168在意大利，100万美元54《中国》百万美元31在印度，100万美元，以及68在其他国家，可用于抵销未来应纳税所得额。这些税收损失结转中的大部分都是没有到期的。此外，结转的澳大利亚资本损失总额为#美元。23百万美元，而且它有无限的结转期。
该公司支付了全部净所得税，包括停产业务#美元。28.4百万，$26.3百万美元和美元46.82021年、2020年和2019年分别为100万。截至2021年12月31日和2020年12月31日，其他流动资产包括应收所得税净额#美元。52.4百万美元和美元56.2分别为100万美元。
该公司及其子公司在全球开展业务，并根据需要在美国联邦、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。从税务角度来看，本公司经常受到税务机关审查的主要司法管辖区包括德国、意大利、英国(“英国”)、中国、印度和美国。目前，本公司在意大利、印度和其他地方的多个实体正在接受审计。除有限的例外情况外，本公司及其大部分附属公司的诉讼时效已于2016年前的税务年度届满。本公司评估不确定的税务状况，以便确认、计量和有效结算。如果该公司确定其纳税申报单的申报位置不符合ASC 740更有可能的确认门槛--“所得税”，则它没有记录任何税收优惠。如本公司已确定其报税表的持仓情况较有可能持续，本公司已计量及记录有可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。本公司在其综合损益表中确认与所得税有关的应计利息和罚金(如有)为所得税收益(准备金)。
下表汇总了与公司未确认的税收优惠有关的活动(单位：百万)。
| | | | | |
| 截至2019年1月1日的余额 | $ | 13.5 | |
| 本年度税收头寸的增加 | — | |
| 增加前一年的税务头寸 | 2.0 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (0.4) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | (0.8) | |
| 聚落 | — | |
| |
| 截至2019年12月31日的余额 | 14.3 | |
| 本年度税收头寸的增加 | — | |
| 增加前一年的税务头寸 | 9.2 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (3.7) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | — | |
| 聚落 | (1.3) | |
| |
| 2020年12月31日的余额 | 18.5 | |
| 本年度税收头寸的增加 | — | |
| 增加前一年的税务头寸 | 0.6 | |
| 上一年税收头寸的减少 | (0.1) | |
| 减少本年度税收头寸 | — | |
| 诉讼时效届满时的扣减 | (0.9) | |
| 聚落 | (15.5) | |
| |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 2.6 | |
本公司于每个报告期间评估其不确定税务状况负债于未来12个月是否可能出现合理重大变动。 由于税法或司法决定的变化，或由于相关时效到期，不确定的税务状况可能被视为有效结算、重新计量、支付、收购或剥离。 无法预测哪些不确定的税务状况（如有）可能受到税务机关的质疑。 所得税审计的时间和影响及其解决方案是不确定的。 新的事实、法律、声明和司法判决可能会改变对技术价值和衡量的评估。 不确定税务状况储备变动的金额或期间难以预测。 本公司预计截至2021年12月31日披露的未确认税务利益金额不会在2022年发生重大变化。
截至2021年及2020年12月31日，本公司拥有$2.6百万美元和美元18.5亿元，分别为未确认的税收优惠。 的$2.6于2021年12月31日，2.0如果确认，将影响实际税率。 应收潜在利息和罚款为$0.2百万美元，负债$1.4于二零二一年及二零二零年十二月三十一日，本集团分别为100，000，000港元。 截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度，本公司确认税项（福利）开支总额为（1.5)百万元及$0.2100万元的罚款和罚款。
附注D-收购和停止的业务
收购
2021年7月6日，本公司收购了总部位于爱尔兰共和国的重型集料和回收滚筒、停机坪喂料机和输送系统制造商Murray Design&Engineering，Ltd.(“MDS”)的全部流通股。转移的现金对价总额约为$19百万美元。该交易按购置法记录为企业合并，购置法要求对购入的可确认资产和按购置日的估计公允价值承担的负债进行计量。商誉按转让对价的公允价值除以已确认净资产公允价值的总和计算。见附注H--“商誉和无形资产，净额”，了解有关因收购而确认的商誉的更多信息。MDS的经营结果自收购之日起在合并财务报表的MP分部内合并。
2021年5月25日，本公司收购资产，为中国部分MP产品的生产提供便利。转移的现金对价总额约为$17百万美元。这笔交易被记录为按成本计算的资产购置，代价分配给所购置的个别资产。
性情
2021年11月30日，公司出售了位于南美的公用事业热线工具业务，该业务在处置前被记录为待出售的资产和负债。公司收到的对价为#美元。5.8百万美元，按公允价值出售，并确认收益$6.4百万美元计入合并损益表中的SG&A。在处置前，热线工具业务的经营结果，包括任何计提的减值准备，都在合并财务报表的AWP分项内合并。
2019年7月31日，公司完成对德马格的处置®向Tadano Ltd.及其某些子公司提供移动起重机业务。2019年，该公司还退出了在俄克拉荷马城工厂生产的北美移动式起重机产品线。该公司出售德马格并停止在其俄克拉荷马城工厂生产移动式起重机生产线的行动代表着其业务从移动式起重机的重大战略转变，因为这些业务构成了其运营和财务业绩的重要组成部分。该公司认为，这些行动对于执行其战略是必要的。因此，该公司在所有列报期间的综合损益表中，在非持续业务中报告了这些业务，这些业务以前是起重机部门的一部分。
非持续经营的收益(亏损)
该公司在综合损益表(损益表)中报告了某些业务，这些业务以前是起重机部门的一部分，在所有列报的期间都属于非持续业务。以下信息来自历史财务信息，并已从持续业务中分离出来(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Year ended December 31, |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | | | | | | | | |
| 净销售额 | | | | | $ | 6.0 | | | | $ | 327.2 | | |
销售成本 | | | | | (5.8) | | | | (335.2) | | |
销售、一般和行政费用 | | | | | (0.9) | | | | (75.6) | | |
| 移动式起重机处置群的减值 | | | | | — | | | | (82.1) | | |
| 资产减值 | | | | | (0.1) | | | | — | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | — | | | | (4.5) | | |
所得税前非持续经营的收益(亏损) | | | | | (0.8) | | | | (170.2) | | |
从所得税中受益 | | | | | 0.4 | | | | 14.8 | | |
| | | | | | | | | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | | | | | $ | (0.4) | | | | $ | (155.4) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
下表提供了与非连续性业务有关的补充现金流信息(单位：百万)： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | 2020 | | 2019 |
| 非现金经营项目： | | | | | |
| 折旧及摊销 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
| | | | | |
递延税金 | | | $ | 0.1 | | | $ | (1.4) | |
| | | | | |
| 减值 | | | $ | 0.1 | | | $ | 82.1 | |
| 投资活动： | | | | | |
| 资本支出 | | | $ | — | | | $ | (3.4) | |
处置停产业务的收益(亏损)--税后净额(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 起重机 | MHPS | | | 总计 | | 起重机 | MHPS | | | 总计 | | 起重机 | MHPS | | 其他 | 总计 | |
| 处置停产业务的收益(亏损) | $ | 1.4 | | $ | 1.2 | | | | $ | 2.6 | | | $ | (27.7) | | $ | (0.4) | | | | $ | (28.1) | | | $ | (1.0) | | $ | (4.6) | | | $ | — | | $ | (5.6) | | |
| 从所得税中受益 | 0.1 | | 0.7 | | | | 0.8 | | | 8.8 | | 0.1 | | | | 8.9 | | | 2.2 | | 3.4 | | | 0.1 | | 5.7 | | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | $ | 1.5 | | $ | 1.9 | | | | $ | 3.4 | | | $ | (18.9) | | $ | (0.3) | | | | $ | (19.2) | | | $ | 1.2 | | $ | (1.2) | | | $ | 0.1 | | $ | 0.1 | | |
注E-每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万，不包括每股数据) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
持续经营的收入(亏损) | $ | 217.5 | | | $ | 9.0 | | | $ | 209.7 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.4) | | | (155.4) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 3.4 | | | (19.2) | | | 0.1 | |
| 净收益(亏损) | $ | 220.9 | | | $ | (10.6) | | | $ | 54.4 | |
| 基本股份： | | | | | |
| 加权平均流通股 | 69.7 | | | 69.6 | | | 71.1 | |
| 每股收益(亏损)-基本： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 3.12 | | | $ | 0.13 | | | $ | 2.95 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.01) | | | (2.18) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.05 | | | (0.27) | | | — | |
| 净收益(亏损) | $ | 3.17 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.77 | |
| 稀释后的股份： | | | | | |
| 加权平均流通股-基本 | 69.7 | | | 69.6 | | | 71.1 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | |
| 限制性股票奖励 | 1.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 稀释加权平均流通股 | 70.9 | | | 70.1 | | | 71.8 | |
| 每股收益(亏损)-稀释后： | | | | | |
| 持续经营的收入(亏损) | $ | 3.07 | | | $ | 0.13 | | | $ | 2.92 | |
| 非持续经营所得(亏损)--税后净额 | — | | | (0.01) | | | (2.16) | |
| 处置停产业务的收益(亏损)--税后净额 | 0.05 | | | (0.27) | | | — | |
| 净收益(亏损) | $ | 3.12 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.76 | |
本公司授予的非既有限制性股票奖励和限制性股票单位(“限制性股票奖励”)在使用库存股方法计算稀释后每股收益时被视为潜在的已发行普通股。加权平均限制性股票奖励约为0.1百万，0.8百万美元和0.6于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度内，分别有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股分别于截至2021、2020及2019年12月31日止年度已发行，但并未计入稀释股份的计算内，因为其影响将是反摊薄的，或预期不会达到业绩奖励的业绩目标。
附注F-库存
库存包括以下内容(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 成品设备 | $ | 283.0 | | | $ | 195.8 | |
| 更换部件 | 157.3 | | | 157.0 | |
| 在制品 | 105.5 | | | 57.2 | |
| 原材料和供应品 | 267.7 | | | 200.4 | |
| 盘存 | $ | 813.5 | | | $ | 610.4 | |
成本较低或NRV以及过剩和陈旧库存的准备金为#美元。57.8百万美元和美元61.82021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
注G-财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备--净值如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| 属性 | $ | 53.1 | | | $ | 43.6 | |
| 种 | 284.4 | | | 250.1 | |
| 装备 | 402.4 | | | 390.2 | |
| 租赁权改进 | 50.0 | | | 49.9 | |
| 在建工程 | 26.9 | | | 31.1 | |
| 不动产、厂房和设备--毛额 | 816.8 | | | 764.9 | |
| 减去：累计折旧 | (387.2) | | | (358.3) | |
| 财产、厂房和设备--净额 | $ | 429.6 | | | $ | 406.6 | |
折旧费用为$44.3百万，$42.3百万美元和美元39.6截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
注H-商誉和无形资产
本公司按业务分部划分的商誉变动分析如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AWP | | 下议院议员 | | 总计 |
2019年12月31日余额，毛额 | $ | 139.3 | | | $ | 192.4 | | | $ | 331.7 | |
| 累计减值 | (38.6) | | | (23.2) | | | (61.8) | |
2019年12月31日余额，净额 | 100.7 | | | 169.2 | | | 269.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇影响及其他 | 1.3 | | | 4.2 | | | 5.5 | |
2020年12月31日余额，毛额 | 140.6 | | | 196.6 | | | 337.2 | |
| 累计减值 | (38.6) | | | (23.2) | | | (61.8) | |
于2020年12月31日的结余，净额 | 102.0 | | | 173.4 | | | 275.4 | |
| 收购 | — | | | 7.3 | | | 7.3 | |
| | | | | |
| 外汇影响及其他 | (0.9) | | | (1.7) | | | (2.6) | |
2021年12月31日余额，毛额 | 139.7 | | | 202.2 | | | 341.9 | |
| 累计减值 | (38.6) | | | (23.2) | | | (61.8) | |
| 2021年12月31日的净余额 | $ | 101.1 | | | $ | 179.0 | | | $ | 280.1 | |
关于对MDS的收购，公司确认商誉为#美元。7.3年内为百万元。商誉被分配给MP报告单位，主要归因于集合的劳动力和预期的业务合并带来的协同效应。商誉预计不能在所得税方面扣除。关于收购MDS的更多信息，见附注D--“收购和终止运营”。
无形资产净额由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 加权平均寿命
(单位：年) | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
已确定生存的无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 技术 | 7 | | $ | 9.8 | | | $ | (9.7) | | | $ | 0.1 | | | $ | 10.1 | | | $ | (9.6) | | | $ | 0.5 | |
| 客户关系 | 19 | | 31.9 | | | (25.4) | | | 6.5 | | | 26.1 | | | (24.1) | | | 2.0 | |
土地使用权 | 80 | | 4.4 | | | (0.8) | | | 3.6 | | | 4.4 | | | (0.7) | | | 3.7 | |
| 其他 | 8 | | 26.3 | | | (23.1) | | | 3.2 | | | 25.5 | | | (23.4) | | | 2.1 | |
已确定的无形资产总额 | | | $ | 72.4 | | | $ | (59.0) | | | $ | 13.4 | | | $ | 66.1 | | | $ | (57.8) | | | $ | 8.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
关于对MDS的收购，该公司确认的客户关系为6.3百万，估计使用寿命为7年份和$的商标1.3百万，估计使用寿命为10一年中的几年。关于收购MDS的更多信息，见附注D--“收购和终止运营”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| (单位：百万) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 合计摊销费用 | $ | 2.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
估计未来五年每年的无形资产摊销费用总额如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | |
| | |
| 2022 | | $ | 2.3 | |
| 2023 | | 1.7 | |
| 2024 | | 1.5 | |
| 2025 | | 1.4 | |
| 2026 | | 1.3 | |
注：我-衍生金融工具
该公司经营国际化，在世界各地设有制造和销售设施。在正常业务过程中，该公司使用现金流衍生品来管理风险敞口。为了使衍生产品在开始时和整个套期保值期间都有资格进行套期保值会计处理，本公司正式记录了套期保值工具和套期保值项目之间的性质和关系，以及进行各种对冲交易的风险管理目标和战略，以及评估套期保值有效性的方法。此外，对于预测交易的套期保值，必须具体确定预测交易的重要特征和预期条款，并且必须有可能发生每笔预测交易。如果认为预测的交易很可能不会发生，那么收益或损失将在当前收益中确认。符合套期保值会计资格的金融工具必须在套期保值工具和被套期保值项目之间保持特定的有效性水平。本公司不从事金融工具的交易或其他投机性使用。本公司按公允价值经常性记录所有衍生工具合约。该公司的衍生金融工具按ASC 820等级分类；有关该等级的说明，请参阅附注A-“列报基础”。
大宗商品掉期和利率上限
被指定为现金流对冲工具的衍生品包括大宗商品掉期和利率上限。商品掉期的未偿还名义价值为#美元。22.5截至2021年12月31日，为100万。有几个不是截至2021年12月31日的未偿还利率上限。2021年12月31日到期的大宗商品掉期将于2022年8月31日或之前到期。商品掉期和利率上限的未偿还名义金额为#美元。26.0百万美元和美元300.0截至2020年12月31日，分别为3.8亿美元。该公司使用商品掉期来降低热轧卷钢的价格风险，并使用利率上限来降低其对与可变利率债务相关的利率变化的敞口。大宗商品掉期的公允价值基于类似资产和负债的可观察市场数据。利率上限的公允价值是基于未来现金支付和收入的现值。商品掉期和利率上限的公允价值变动在累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)中递延。当对冲交易影响收益时，商品掉期的收益或损失在综合损益表中重新归类到COGS。当相关对冲交易发生时，利率上限的收益或亏损在综合收益表(亏损)中重新分类为利息支出。
交叉货币掉期
被指定为净投资对冲工具的衍生品包括未偿还名义价值为#美元的交叉货币掉期。68.2百万美元和美元97.72021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。该公司利用这些交叉货币互换来减少其对欧元计价的功能货币子公司的净投资导致的外币汇率变化的风险。交叉货币掉期的公允价值是基于未来现金支付和收入的现值。交叉货币掉期的公允价值变动在AOCI中递延。当净投资清算时，交叉货币掉期的收益或损失在综合损益表中重新归类为销售、一般和行政费用。
外汇合约
该公司签订外汇合同，以管理与不断变化的货币汇率相关的未来现金流的可变性。外币兑换合同，无论是否被指定为现金流对冲，都被用来减少已确认资产和负债的外币汇率变化的风险敞口。该等合约的公允价值乃使用远期外汇报价计算，以根据其到期日插入报告日期的未清偿交易价值。2021年12月31日到期的外汇合约将在2022年上半年到期。
截至2021年12月31日和2020年12月31日，该公司拥有19.4百万美元和美元7.8被指定为现金流对冲合约的未偿还外汇合约的名义价值分别为百万美元。对于有效的对冲工具，外汇合约公允价值的变动在AOCI中推迟，直到相关的对冲交易结算。外汇合同的损益在公司的综合损益表中重新归类为COGS。
该公司有$139.7百万美元和美元54.2截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日未被指定为对冲工具的未平仓外汇合约的名义价值分别为百万美元。未被指定为对冲工具的外汇合约确认的大部分损益由相关对冲项目的变动抵销，因此对收益没有重大净影响。这些衍生金融工具的公允价值变动在综合收益(亏损)表中确认为COGS和其他收入(费用)净额的损益。
下表列出了在综合资产负债表中报告的被指定和未被指定为套期保值工具的衍生工具的所在地和公允价值金额(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2021 | | 十二月三十一日，
2020 |
仪表 (1) | 资产负债表账户 | 指定为套期保值的衍生工具 | 未被指定为对冲的衍生品 | | 指定为套期保值的衍生工具 | 未被指定为对冲的衍生品 |
| 外汇合约 | 其他流动资产 | $ | (0.1) | | $ | 0.7 | | | $ | — | | $ | — | |
| 大宗商品掉期 | 其他流动资产 | 4.3 | | — | | | 7.2 | | — | |
| 大宗商品掉期 | 其他非流动资产 | — | | — | | | 0.3 | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 交叉货币互换--净投资对冲 | 其他流动负债 | (0.5) | | — | | | (2.0) | | — | |
| 利率上限 | 其他流动负债 | — | | — | | | (1.2) | | — | |
| 大宗商品掉期 | 其他流动负债 | (1.1) | | — | | | — | | — | |
| 交叉货币互换--净投资对冲 | 其他非流动负债 | (2.4) | | — | | | (8.2) | | — | |
| 利率上限 | 其他非流动负债 | — | | — | | | (2.6) | | — | |
| 衍生资产(负债)净额 | $ | 0.2 | | $ | 0.7 | | | $ | (6.5) | | $ | — | |
(1)根据ASC 820公允价值等级被归类为2级。
下表提供了在AOCI中被指定为套期保值的衍生工具的影响(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在OCI中确认的衍生品收益(亏损)，税后净额 | | 收益(亏损)从AOCI重新分类为收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 仪表 | 2021 | 2020 | 2019 | 损益表账户 | 2021 | 2020 | 2019 |
| 外汇合约 | $ | (0.1) | | $ | (0.6) | | $ | 2.7 | | 销货成本 | $ | 0.1 | | $ | (2.1) | | $ | (5.5) | |
| 大宗商品掉期 | 2.4 | | 7.0 | | $ | 0.3 | | 销货成本 | 15.6 | | (2.4) | | (2.8) | |
| 交叉货币互换-现金流对冲 | — | | — | | 0.6 | | 其他收入(支出)-净额 | — | | — | | 1.1 | |
| 交叉货币互换--净投资对冲 | 4.8 | | (8.8) | | — | | 销售、一般和行政费用 | — | | — | | — | |
| 利率上限 | 2.9 | | (2.8) | | — | | 利息支出 | (1.2) | | (0.4) | | — | |
| 总计 | $ | 10.0 | | $ | (5.2) | | $ | 3.6 | | 总计 | $ | 14.5 | | $ | (4.9) | | $ | (7.2) | |
下表提供了在综合损益表(损益表)中指定为套期的衍生工具的影响(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益的分类和数额
在收入中确认 |
| 销货成本 | | 利息支出 | | 其他收入(支出)-净额 |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 | 2019 | | 2021 | 2020 | 2019 |
| 损益表记录现金流量套期影响的账户 | $ | (3,129.4) | | $ | (2,537.1) | | $ | (3,465.3) | | | $ | (51.5) | | $ | (65.9) | | $ | (87.9) | | | $ | 13.0 | | $ | 4.9 | | $ | (6.1) | |
| 收益（亏损）自AOCI重新分类至收入（亏损）： |
| 外汇合约 | 0.1 | | (2.1) | | (5.5) | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 大宗商品掉期 | 15.6 | | (2.4) | | (2.8) | | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
| 交叉货币互换-现金流对冲 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1.1 | |
| 利率上限 | — | | — | | — | | | (1.2) | | (0.4) | | — | | | — | | — | | — | |
| 根据摊销法在收入（亏损）中确认的有效性测试除外金额： |
| 交叉货币互换--净投资对冲 | — | | — | | — | | | 0.6 | | 0.5 | | — | | | — | | — | | — | |
| 总计 | $ | 15.7 | | $ | (4.5) | | $ | (8.3) | | | $ | (0.6) | | $ | 0.1 | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | 1.1 | |
非指定为对冲之衍生工具乃用于抵销以外币计值之资产及负债之相关风险所产生之汇兑收益或亏损。 下表载列于期末尚未行使之非指定衍生工具对综合收益表（亏损）之影响（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 仪表 | 损益表账户 | 2021 | 2020 | 2019 |
| 外汇合约 | 销货成本 | $ | (0.5) | | $ | 0.6 | | $ | — | |
| 外汇合约 | 其他收入(支出)-净额 | 0.5 | | — | | (0.2) | |
债务转换功能(1) | 其他收入(支出)-净额 | — | | — | | (0.5) | |
| 总计 | | $ | — | | $ | 0.6 | | $ | (0.7) | |
(1) 本公司持有的可转换本票上的债务转换特征。
在综合损益表中，本公司记录了与商品掉期、利率上限、交叉货币掉期、外汇合同和债务转换特征有关的套期保值活动，被套期保值项目被记录在账户中。在综合现金流量表上，本公司以与记录被套期保值的标的项目相同的方式列报套期保值活动的现金流量。
本公司衍生金融工具的交易对手为主要金融机构和商品贸易公司，其信用评级为投资级或更高，不需要抵押品。没有显著的风险集中度。管理层继续监控交易对手风险，并认为与信用风险相关的衍生品合约发生亏损的风险不大，任何亏损都不重要。
见附注M--“股东权益”，未实现净收益(亏损)，税后净额，列入AOCI。在截至2021年12月31日计入AOCI的未实现净收益(亏损)中，估计为$2.0预计在未来12个月内，100万美元的收益将重新归类为收益。
注J-长期债务
长期债务摘要如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| | 2021 | | 2020 |
2029年5月15日到期的5%优先债券，扣除未摊销债券发行成本$6.92021年12月31日 | $ | 593.1 | | | $ | — | |
2025年2月1日到期的5-5/8%优先债券，扣除未摊销债券发行成本$6.02020年12月31日 | — | | | 594.0 | |
信贷协议--2024年1月31日到期的定期债务(“原始定期贷款”，定义如下)，扣除未摊销债务发行成本#美元0.4及$3.0分别于2021年12月31日和2020年12月31日 | 77.4 | | | 381.0 | |
信贷协议-2024年1月31日到期的定期债务(“2019年定期贷款”，定义如下)，扣除未摊销债务发行成本#美元1.62020年12月31日 | — | | | 194.3 | |
| | | |
| | | |
| 融资租赁义务 | 3.5 | | | 4.4 | |
| 其他 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 债务总额 | 674.1 | | | 1,173.8 | |
| 减去：长期债务的当前部分 | (5.6) | | | (7.6) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 668.5 | | | $ | 1,166.2 | |
信贷协议
于二零一七年一月三十一日，本公司与贷款人及发证银行以及瑞士信贷开曼群岛分行(“开曼群岛分行”)订立信贷协议，作为行政代理及抵押品代理，其后经修订包括(I)$600百万循环信贷额度(“左轮车”)和(二)优先担保定期贷款，总额为#美元。600百万美元，到期日为2024年1月31日(“定期贷款”)。于2021年4月1日，本公司订立信贷协议的修订及重述(经修订及重述，即“信贷协议”)，其中包括对原有信贷协议作出的以下主要更改：(I)将转让期延长至2026年4月1日届满，如本金未偿还，则到期日期将提前至2023年11月1日。400(I)优先抵押定期贷款(“原始定期贷款”)不获偿还或其到期日不获延长；(Ii)恢复2020年放弃的财务契诺；(Iii)被提取利率下调25个基点；及(Iv)其他一些技术性变动，包括有关可能不再以伦敦银行同业拆息作为基准利率的额外措辞。本公司因提前清偿与修订和重述信贷协议有关的债务而录得亏损#美元。2.42021年第二季度为100万。
于2019年3月7日，本公司订立增量假设协议及信贷协议第3号修正案(“第3号修正案”)。第3号修正案向公司提供了一笔额外的定期贷款(“2019年定期贷款”)，金额为#美元。200百万美元。2021年第一季度，本公司在2019年定期贷款到期日之前预付，以减少本公司的未偿债务并降低其杠杆率。公司因提前清偿与预付#美元有关的债务而录得亏损。2.1用于加速摊销债务收购成本和原始发行折扣的百万美元。2019年定期贷款的利息为LIBOR加2.75%，带0.75%LIBOR地板。
信贷协议项下的原有定期贷款按LIBOR加利率计息2.00%，带0.75%LIBOR地板。截至2021年12月31日止年度，本公司预付$303在到期日之前，从原始定期贷款的未偿还金额中提取100万美元，以减少公司的未偿债务并降低其杠杆率。公司因提前清偿与预付#美元有关的债务而录得亏损。2.4用于加速摊销债务收购成本和原始发行折扣的百万美元。
无限递增承诺额可由现有或新贷款人选择延长，可以是循环信贷承诺额、定期贷款承诺额或两者的组合，递增金额超过#美元。300只要本公司符合信贷协议所界定的高级担保杠杆的最高准许水平，本公司便可享有1,000,000,000欧元的优先担保杠杆。
信贷协议要求公司遵守一些契约，这些契约在某些情况下限制了公司采取各种行动的能力，包括但不限于：产生债务；对其财产或资产设立或维持留置权；进行投资、贷款和垫款；回购普通股；进行收购、合并、合并和资产出售；赎回债务；以及支付股息和分派。如果公司在Revolver项下的借款大于30%，信贷协议要求本公司遵守以下财务测试：(I)利息覆盖率的最低要求水平2.5至1.0及(Ii)高级担保杠杆率的最高准许水平为2.75设置为1.0。信贷协议还包含惯常的违约条款。截至2021年12月31日，本公司遵守了信贷协议中包含的所有契诺。
截至2021年及2020年12月31日，本公司拥有$77.8百万美元和美元579.9信贷协议项下未偿还定期贷款分别扣除贴现后的净额。2021年12月31日和2020年12月31日的定期贷款加权平均利率为2.75%和3.00%。该公司拥有不是截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还循环信贷金额。
公司获得信用证，这些信用证通常用作综合资产负债表中某些债务的抵押品，并保证公司在合同项下的业绩。信用证可以在信用证协议规定的两种融资方式下开立，也可以通过信用证协议以外的双边安排开具。
信贷协议包含用于签发最高达#美元的信用证的担保融资。400百万美元(“4亿美元贷款”)。在4亿美元融资机制下签发的信用证减少了在Revolver项下的可获得性。信贷协议还允许本公司拥有额外的担保融资，用于签发最高达$的信用证。3003亿元（“3亿元”）。 根据3亿美元贷款机制签发的信用证不会减少左轮手枪的供应量。
本公司亦与多间其他金融机构订立双边安排以发出信用证（“双边安排”）。 双边安排不受信贷协议的担保，也不会减少左轮手枪的可用性。
未结信用证（百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
| 4亿美元贷款 | $ | — | | | | | | | $ | — | | | | | |
| 3亿美元贷款 | 62.8 | | | | | | | 35.3 | | | | | |
| 双边安排 | 45.0 | | | | | | | 47.2 | | | | | |
| 总计 | $ | 107.8 | | | | | | | $ | 82.5 | | | | | |
此外，本公司及其若干附属公司同意采取若干行动以取得信贷协议项下之借贷。 因此，特雷克斯及其某些子公司与CSAG（作为贷方的抵押代理人）签订了一份担保和抵押协议，为贷方根据信贷协议借入的款项提供担保和担保。 根据担保和抵押协议，特雷克斯必须（a）抵押公司重要国内子公司的股本作为抵押品， 65%的股本公司的某些重要的外国子公司和（b）提供第一优先担保权益，几乎所有的公司的国内资产。
5-5/8%优先票据
2017年1月31日，公司出售并发行了$600.02025年到期的优先票据（“5-5/8%票据”）的总本金额。 5-5/8%票据由本公司若干国内附属公司共同及个别担保。
于2021年3月15日，本公司发出有条件赎回其所有未偿还5-5/8%票据的通知。 于二零二一年四月五日，本公司以美元悉数赎回5-5/8%票据。622.9 百万美元，包括赎回保费16.9 百万美元及应计但未付利息6.0 万 本公司于赎回5-5/8%票据（面值为$）有关之提早偿还债务录得亏损。22.5 2021年第二季度的百万。
5%优先票据
2021年4月，该公司出售并发行了美元600.02029年到期的高级债券本金总额(“5%债券”)以非公开发售的面值计算。该基金的收益5%债券连同手头现金用于：(I)赎回和解除5-5/8%债券的资金，以及(Ii)支付相关保费、费用、折扣和开支。5%的债券由本公司的若干国内子公司共同及个别担保。
债务到期表
在接下来的五年期间，截至2021年12月31日及其后的长期债务本金的预定年度到期日摘要如下。所列数额不包括资本租赁债务的最低租赁付款(单位：百万)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 4.0 | |
| 2023 | 4.0 | |
| 2024 | 69.9 | |
| 2025 | — | |
| 2026 | — | |
| 此后 | 600.0 | |
| 债务总额 | 677.9 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (7.3) | |
| 净债务 | $ | 670.6 | |
债务公允价值
该公司估计其债务截至2021年12月31日和2020年12月31日的公允价值如下(除引号外，以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 账面价值 | | 报价 | | 公允价值 |
| 5%的债券 | $ | 600.0 | | | 1.03000 | | | $ | 618.0 | |
| | | | | |
| 原始定期贷款(扣除贴现后的净额) | 77.8 | | | 0.99875 | | | 77.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 账面价值 | | 报价 | | 公允价值 |
| 5-5/8%附注 | $ | 600.0 | | | 1.02750 | | | $ | 616.5 | |
| 原始定期贷款(扣除贴现后的净额) | 384.0 | | | 0.98750 | | | 379.2 | |
| 2019年定期贷款(扣除贴现后净额) | 195.9 | | | 0.99000 | | | 193.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
上表所列债务的公允价值是根据活跃市场中债务工具的调整价格报价计算的。本公司相信，其其他借款的账面价值，包括信贷协议项下循环信贷额度的未偿还金额(如有)，将按类似期限的债务的到期日计算大致公平市价。上表中报告的债务公允价值被归类于ASC 820层次结构的第2级。有关ASC 820层次结构的说明，请参阅注释A-“演示的基础”。
该公司支付了$51.3百万，$58.1百万美元和美元70.92021年、2020年和2019年的利息分别为100万美元。
注：K-租契
特雷克斯拥有房地产、车辆、办公和工业设备的运营租约，租期通常为1至15好几年了。特雷克斯持有的许多租约包括延长或终止租约的选项。
房地产租赁用于办公、行政和工业目的。这些租约的基本期限通常在2和15几年，有续订的选择1和15好几年了。我们的大多数续订选项都与市场状况挂钩，特雷克斯无法估计现有的续订选项将如何影响每月付款。
车辆租赁主要包括轿车和卡车。这些租约的期限通常在1和7几年了。
办公室和工业设备租赁主要包括用于在世界各地的办公地点和制造地点开展业务的机械。这些租约的期限通常在1和6好几年了。
经营租约
运营租赁成本由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 31.3 | | | $ | 32.0 | | | $ | 33.8 | |
| 可变租赁成本 | 4.1 | | | 4.9 | | | 6.7 | |
| 短期租赁成本 | 4.3 | | | 4.8 | | | 5.0 | |
| 经营租赁总成本 | $ | 39.7 | | | $ | 41.7 | | | $ | 45.5 | |
变动租赁成本在发生时计入费用，不计入净资产或租赁负债的确定。经营性租赁义务主要包括租赁不动产的承诺。
与租赁有关的补充资产负债表信息(单位：百万，不包括租期和贴现率)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
经营租赁中包含的使用权资产其他资产 | $ | 99.2 | | | $ | 102.9 | |
| | | |
包括的经营租约的当前到期日其他流动负债 | $ | 20.2 | | | $ | 24.8 | |
包括的非当前经营租赁其他负债 | 73.1 | | | 82.9 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 93.3 | | | $ | 107.7 | |
| | | |
| 经营租赁加权平均贴现率 | 4.77 | % | | 5.33 | % |
| 加权平均剩余经营租赁年限(年) | 5 | | 5 |
| | | |
经营租赁负债到期日(单位：百万)：
| | | | | | | |
| | | |
| 2022 | $ | 24.1 | | | |
| 2023 | 25.8 | | | |
| 2024 | 18.5 | | | |
| 2025 | 11.6 | | | |
| 2026 | 7.7 | | | |
| 此后 | 18.9 | | | |
| 未贴现的经营租赁付款总额 | 106.6 | | | |
| 减去：推定利息 | (13.3) | | | |
| 经营租赁负债总额 | 93.3 | | | |
| 减去：经营租赁负债的当期到期日 | (20.2) | | | |
| 非流动经营租赁负债 | $ | 73.1 | | | |
与经营租赁有关的补充现金流和其他信息(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 37.1 | | | $ | 32.1 | |
| 以经营性租赁负债换取的经营性使用权资产 | $ | 31.1 | | | $ | 21.4 | |
L--退休计划和其他福利
美国养老金计划
本公司维持一项不受限制的高级管理人员退休计划(“美国SERP”)。美国SERP为公司的某些前美国员工提供退休福利。一般来说，美国SERP提供的福利是基于参与者在期末考试中获得的平均总薪酬五年就业和服务年限减去根据任何公司退休计划赚取的福利，不包括递延工资和匹配缴费。此外，福利还减少了可归因于公司缴费的社会保障基本保险金额。美国的SERP没有资金，参与美国SERP的活动也被冻结。公司还为某些高级管理人员制定了固定缴款计划。
非美国计划
该公司在法国、德国、印度、瑞士和英国为其一些子公司维持固定福利计划。对英国计划的参与已被冻结。英国计划是一项有资金的计划，公司根据英国的资金规定和公司与计划受托人之间的协商协议为该计划提供资金。瑞士计划是一项资金计划，本公司根据资金规定为该计划提供资金。德国计划的参与被冻结；然而，为了确定归属和福利金额，有资格的参与者被计入冻结后的服务。法国、德国和印度的计划都是没有资金的计划。在意大利和墨西哥，有强制性的解雇赔偿计划，提供在几乎所有解雇情况下在终止雇用时支付的津贴。本公司根据规定的要求记录这一义务。当前债务的计量不依赖于雇员未来的服务，因此以现值计量。
其他离职后福利
该公司有几个非养老金退休后福利计划。该公司向某些前受薪和小时工提供离职后健康和人寿保险福利。医疗保健计划是缴费的，参与者的缴费每年都会调整，而人寿保险计划是非缴费的。
储蓄计划
本公司赞助各种递延缴税储蓄计划，合资格的雇员可选择将部分薪酬缴交予该计划。公司可以，但没有义务，为这些计划中的某些计划做出贡献。为这些储蓄计划确认的费用为$17.3百万，$17.9百万美元和美元20.8截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度，公司在计划参与者的指导下投资了与递延税收储蓄计划相匹配的缴款。
关于该公司计划的信息，包括美国的SERP，如下(以百万为单位，不包括百分比价值)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 年终累计福利义务 | $ | 43.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | 149.5 | | | $ | 165.2 | | | | | |
| 福利义务的变化： | | | | | | | | | | | |
| 年初的福利义务 | $ | 46.1 | | | $ | 43.1 | | | $ | 167.3 | | | $ | 153.0 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.8 | |
| 服务成本 | — | | | — | | | 1.1 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
| 利息成本 | 1.1 | | | 1.4 | | | 2.3 | | | 2.8 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 聚落 | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | — | |
| 削减开支 | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | |
| 图则修订 | — | | | — | | | (0.2) | | | 0.4 | | | — | | | — | |
精算损失(收益)(1) | (1.2) | | | 4.0 | | | (10.0) | | | 12.5 | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 已支付的福利 | (2.4) | | | (2.4) | | | (6.8) | | | (6.5) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | (2.4) | | | 5.9 | | | — | | | — | |
| 年终福利义务 | 43.6 | | | 46.1 | | | 151.3 | | | 167.3 | | | 2.1 | | | 2.4 | |
| 计划资产变动： | | | | | | | | | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | — | | | — | | | 139.9 | | | 122.1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 计划资产的实际回报率 | — | | | — | | | 6.1 | | | 13.8 | | | — | | | — | |
| 聚落 | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | — | |
| 雇主供款 | 2.4 | | | 2.4 | | | 7.1 | | | 7.1 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 员工贡献 | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | | | — | | | — | |
| 已支付的福利 | (2.4) | | | (2.4) | | | (6.8) | | | (6.5) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | (1.3) | | | 4.3 | | | — | | | — | |
| 计划资产年终公允价值 | — | | | — | | | 145.2 | | | 139.9 | | | — | | | — | |
| 资金状况 | $ | (43.6) | | | $ | (46.1) | | | $ | (6.1) | | | $ | (27.4) | | | $ | (2.1) | | | $ | (2.4) | |
财务状况表中确认的金额列于： | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他流动负债 | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | |
| 其他非流动负债 | 41.3 | | | 43.8 | | | 13.1 | | | 26.8 | | | 1.8 | | | 2.1 | |
| 总负债 | $ | 43.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | 13.6 | | | $ | 27.4 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.4 | |
在累计其他全面损失中确认的金额包括： | | | | | | | | | | | |
| 精算净亏损 | $ | 5.6 | | | $ | 7.1 | | | $ | 38.4 | | | $ | 52.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| 前期服务成本 | — | | | — | | | 2.6 | | | 3.0 | | | — | | | — | |
在累计其他综合损失中确认的总金额 | $ | 5.6 | | | $ | 7.1 | | | $ | 41.0 | | | $ | 55.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
(1) 截至2021年12月31日的一年中，与美国和非美国养老金福利相关的精算收益主要是由于与前一年相比贴现率更高。截至2020年12月31日的一年中，与美国和非美国养老金福利相关的精算损失主要是由于与前一年相比贴现率较低。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 截至12月31日的加权平均假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
贴现率(1) | 2.80 | % | | 2.50 | % | | 3.31 | % | | 1.93 | % | | 1.42 | % | | 1.87 | % | | 2.58 | % | | 2.12 | % | | 3.10 | % |
| 计划资产的预期回报 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 3.93 | % | | 3.93 | % | | 4.40 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增值率(1) | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 0.18 | % | | 0.17 | % | | 0.17 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
(1)使用截至12月31日的加权平均假设来计算当年年底的资金状况和下一年的定期费用净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净定期成本的组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | 1.1 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | 2.3 | | | 2.8 | | | 3.6 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 计划资产的预期回报 | — | | | — | | | — | | | (5.3) | | | (5.4) | | | (4.7) | | | — | | | — | | | — | |
| 确认以前的服务成本 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 精算损失摊销 | 0.3 | | | — | | | (0.5) | | | 2.1 | | | 1.7 | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | |
| 聚落 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.9) | | | (0.7) | | | — | | | — | | | — | |
| 净周期成本 | $ | 1.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.2) | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
服务成本部分以外的定期净成本部分包括在合并损益表的其他收入(费用)-净额中。服务费用构成部分与有关雇员在该期间提供的服务所产生的其他报酬费用包括在同一个或多个项目中。
养老金安置点
公司英国养老金计划的参与者可以选择根据该计划的条款获得剩余养老金福利的一次性结算。由于参与者在截至2019年12月31日的年度内选择了一次总付期权，本公司结算了$2.4数百万美元的非美国养老金义务。和解是从计划资产中支付的，不需要公司的现金捐助。因此，该公司记录的结算损失为#美元。0.6100万美元，反映在计划中加速确认未摊销损失，与2019年结清的债务成比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在其他全面收益(亏损)中确认的计划资产和福利义务的其他变化： | | | | | | | | | | | |
| 净(得)损 | $ | (1.3) | | | $ | 4.0 | | | $ | (10.7) | | | $ | 4.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
| 精算损益摊销 | (0.2) | | | — | | | (2.1) | | | (1.7) | | | — | | | — | |
| 摊销先前服务费用 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外汇效应 | — | | | — | | | (1.2) | | | 1.9 | | | — | | | — | |
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | (1.5) | | | $ | 4.0 | | | $ | (14.1) | | | $ | 4.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
对于累积福利义务超过计划资产的公司计划，包括美国SERP，计划资产的预计福利义务、累积福利义务和公允价值为(以百万为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金
优势 | | 非美国养老金福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 预计福利义务 | $ | 43.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | 52.2 | | | $ | 167.3 | |
| 累积利益义务 | $ | 43.6 | | | $ | 46.1 | | | $ | 50.4 | | | $ | 165.2 | |
| 计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38.6 | | | $ | 139.9 | |
确定计划债务和相关费用需要使用基于某些经济假设的精算估值，其中包括计划资产的贴现率和预期回报率。贴现率使公司能够估计在计量日期的预期未来现金流量的现值。所使用的利率反映了高质量固定收益投资的回报率，该回报率与12月31日衡量日期的预期福利支付期限相匹配。
用于确定非美国养老金计划资产回报率的方法是基于已投资和将投资的基金的平均收益率。基于历史收益和未来预期，本公司认为投资收益假设是合理的。计划资产的预期收益率代表对投资组合的长期回报的估计。这一假设由受托人审查，并随每个计划的不同而变化。
非美国固定收益计划的总体投资策略是实现投资组合，以支持长期增长并将波动性降至最低，同时通过分散资产类型、基金策略和基金经理来实现回报率最大化。固定收益投资包括对欧洲政府证券和欧洲公司债券的投资，约占70%和74分别在2021年12月31日和2020年12月31日占投资组合的比例。股权投资、多资产投资基金和房地产投资主要投资于零售、写字楼和工业/仓库部门的各种财产，约占30%和26分别在2021年12月31日和2020年12月31日占投资组合的比例。该计划的投资主要包括对多元化行业公司的投资85投资于国际市场的百分比以及15%投资于北美。支持公司2022年投资战略的目标投资分配约为76%至77固定收益证券的百分比和大约23%至24股权证券、多资产投资基金和房地产投资的百分比。
下表中的现金公允价值基于活跃市场的报价，因此被归类于ASC 820层次结构的第1级。投资基金的公允价值是根据投资组合中基础投资的市场价值定价的，因此被归类为ASC 820层次结构的第二级。团体年金保险合同的公允价值所基于的技术要求投入对公允价值计量既重要又不可观察，因此被归类为ASC 820层次结构的第三级。具体地说，团体年金保险合同按原始买入价格估值，该价格根据贴现率和其他精算假设的变化进行了调整。有关ASC 820层次结构的说明，请参阅注释A-“演示的基础”。
本公司计划资产于2021年12月31日的公允价值如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 非美国养老金计划 |
| | | | | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 现金，包括货币市场基金 | | | | | | | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股市 | | | | | | | | | 22.5 | | | — | | | 22.5 | | | — | |
| 非美国股票 | | | | | | | | | 16.5 | | | — | | | 16.5 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国公司债券基金 | | | | | | | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国政府固定收益基金 | | | | | | | | | 29.1 | | | — | | | 29.1 | | | — | |
| 团体年金保险合同 | | | | | | | | | 34.1 | | | — | | | — | | | 34.1 | |
| 房地产 | | | | | | | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | | | — | |
| 其他证券 | | | | | | | | | 34.5 | | | — | | | 34.5 | | | — | |
| 按公允价值计量的总投资 | | | | | | | | | 145.2 | | | $ | 2.3 | | | $ | 108.8 | | | $ | 34.1 | |
本公司计划资产于2020年12月31日的公允价值如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 非美国养老金计划 |
| | | | | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 现金，包括货币市场基金 | | | | | | | | | $ | 4.4 | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国股市 | | | | | | | | | 18.4 | | | — | | | 18.4 | | | — | |
| 非美国股票 | | | | | | | | | 14.4 | | | — | | | 14.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国公司债券基金 | | | | | | | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 非美国政府固定收益基金 | | | | | | | | | 36.8 | | | — | | | 36.8 | | | — | |
| 团体年金保险合同 | | | | | | | | | 35.3 | | | — | | | — | | | 35.3 | |
| 房地产 | | | | | | | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | | | — | |
| 其他证券 | | | | | | | | | 23.9 | | | — | | | 23.9 | | | — | |
| 按公允价值计量的总投资 | | | | | | | | | $ | 139.9 | | | $ | 4.4 | | | $ | 100.2 | | | $ | 35.3 | |
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，第3级投资的公允价值计量变动情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 年初余额 | | $ | 35.3 | | | $ | 35.5 | |
| 精算损益 | | 1.4 | | | 0.8 | |
| 利息收入 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 转入(转出)3级 | | (2.4) | | | (2.4) | |
| 外汇效应 | | (0.5) | | | 1.1 | |
| 年终余额 | | $ | 34.1 | | | $ | 35.3 | |
该公司计划出资约美元2100万美元用于其美国固定收益养老金计划和退休后计划，约为72022年，其非美国固定收益养老金计划将增加100万美元。在截至2021年12月31日的年度内，本公司贡献了$2.6百万美元用于其美国固定收益养老金计划和退休后计划，以及7.1100万美元用于其非美国固定收益养老金计划。该公司根据其计划预计未来的福利支付如下(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， | | 美国的养老金福利 | | 非美国养老金福利 | | 其他好处 |
| 2022 | | $ | 2.4 | | | $ | 5.6 | | | $ | 0.3 | |
| 2023 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | 0.2 | |
| 2024 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.4 | | | $ | 0.2 | |
| 2025 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.6 | | | $ | 0.2 | |
| 2026 | | $ | 2.5 | | | $ | 6.7 | | | $ | 0.1 | |
| 2027-2031 | | $ | 12.2 | | | $ | 34.0 | | | $ | 0.5 | |
对于其他好处，出于测量目的，8.50假设2021年覆盖的医疗福利的人均费用增长率为%，降至7到2022年，然后每年下降0.5个百分点，直到4.002028年及以后的百分比。假定的保健费用趋势率每变动一个百分点，就不会对总服务和利息费用部分或退休后福利义务产生实质性影响。
注：M-股东权益
2021年12月31日，有83.4发行和发行普通股百万股69.2发行在外的百万股普通股。中的216.6当时未发行的普通股为100万股，1.9预留了100万股普通股，用于发行限制性股票。
国库普通股
该公司按平均成本对库存股进行估值。截至2021年12月31日，本公司持有14.2百万股国库普通股，总额为$459.7百万美元，其中包括0.6为公司递延补偿计划的利益而以信托形式持有的百万股，总额为$16.9百万美元。
优先股
该公司的公司注册证书于1998年6月修订，以授权50.0百万股优先股，$0.01每股面值 于2021年及2020年12月31日， 不是发行在外的优先股。
长期激励计划
2021年5月，股东批准了特雷克斯公司修订和重述的2018年综合激励计划（“2018年计划”），该计划增加了授权发行的普通股（“股份”）数量， 2.0万 2018年计划的目的是帮助公司吸引和留住选定的个人担任员工，董事，管理人员，公司及其子公司和关联公司的顾问和咨询人，他们将为公司的成功做出贡献，并实现长期的长期目标，这将有利于本公司所有股东的利益，通过额外的激励固有的所有权的共同车辆. 2018年计划授权授予（i）购买普通股股份的期权，（ii）股票增值权，（iii）限制性股票奖励，（iv）限制性股票单位，（v）其他股票奖励，（vi）现金奖励和（vii）绩效奖励。 根据2018年计划，涵盖限制性股票奖励、限制性股票单位及其他股票奖励的股份仅以其实际发行的程度计为已使用。 截至2021年12月31日， 3.3根据2018年计划，可供授出的股份为100，000，000股。
根据2018年计划， 58%的未兑现奖励以时间为基础，并于首三个周年日每年按比例归属。 约 28%悬崖于三年期间结束时归属，并受可能或可能无法达成的表现目标所规限，且表现期间尚未完成。 约 14%属于悬崖，并基于包含三年期内确定的市场状况的表现目标。
限制性股票奖励的公允价值根据批准授出日期的市场价格计算， 0.4根据市场情况，100万股。 本公司使用蒙特卡罗法为具有市场条件的奖励提供授出日期的公平值。 蒙特卡罗法是一种统计模拟技术，用于提供奖励于授出日期的公平值。
下表呈列估值所用之加权平均假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | | 授予日期 | | 授予日期 |
| | 2021年3月4日 | | 2020年2月26日 | | 2019年3月12日 |
| 股息率 | 1.12% | | 2.12% | | 1.31% |
| 预期历史波动率 | 53.03% | | 36.36% | | 36.64% |
| 无风险利率 | 0.29% | | 1.14% | | 2.40% |
| 预期寿命(年) | 3 | | 3 | | 3 |
| 授予日期每股公允价值 | $54.92 | | $21.09 | | $38.77 |
下表是公司所有计划下的限制性股票奖励摘要： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 限制性股票
奖项 | | 加权
平均助学金
公允价值日期 |
| 2020年12月31日未归属 | | 2,391,325 | | | $ | 27.64 | |
| 授与 | | 638,520 | | | $ | 44.26 | |
| 既得 | | (706,935) | | | $ | 32.53 | |
| 已取消、过期或其他 | | (435,204) | | | $ | 20.11 | |
| 截至2021年12月31日未归属 | | 1,887,706 | | | $ | 34.44 | |
截至2021年12月31日，与限制性股票相关的未确认薪酬成本总计约为美元。36百万美元，这笔费用将在加权平均期间1.6好几年了。截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度的限制性股票奖励授权日加权平均公允价值为44.26, $22.42及$33.84，分别为。授予限制性股票奖励的股份的总公允价值为$23.0百万，$37.2百万美元和美元44.1截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
与基于股票的薪酬相关的税收优惠为$5.1百万，$3.5百万美元和美元7.3截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。所有基于股票的薪酬的超额税收优惠作为经营现金活动包括在合并现金流量表中。
综合收益(亏损)
下表反映了其他综合收益(亏损)的累计余额(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累计
翻译
调整，调整 | | 导数
对冲
调整，调整 | | 债务融资和股权投资
证券
调整，调整 | | 养老金
负债
调整，调整 | | 累计
其他
全面
收益(亏损) |
| 2019年1月1日的余额 | | $ | (225.6) | | | $ | (4.4) | | | $ | 0.8 | | | $ | (55.6) | | | $ | (284.8) | |
| 本年度变动 | | 17.4 | | | 3.6 | | | 1.8 | | | 4.5 | | | 27.3 | |
| 2019年12月31日的余额 | | (208.2) | | | (0.8) | | | 2.6 | | | (51.1) | | | (257.5) | |
| 本年度变动 | | 63.0 | | | (5.2) | | | (1.4) | | | (7.3) | | | 49.1 | |
| 2020年12月31日余额 | | (145.2) | | | (6.0) | | | 1.2 | | | (58.4) | | | (208.4) | |
| 本年度变动 | | (42.8) | | | 10.0 | | | (1.2) | | | 13.9 | | | (20.1) | |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | (188.0) | | | $ | 4.0 | | | $ | — | | | $ | (44.5) | | | $ | (228.5) | |
截至2021年12月31日，累计换算调整、衍生工具对冲调整、债务和股权证券调整以及养老金负债调整的累计其他综合收益(亏损)扣除税收优惠/(拨备)美元。9.9百万，$(1.4)百万，$(0.1)百万元及$2.1分别为100万美元。
累计其他综合收益(亏损)变动情况
下表按组成部分列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度AOCI的变化。所有的金额都是税后净额(单位：百万)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | CTA | 导数 对冲 调整，调整(1) | 债务解决方案&
权益
证券
调整，调整 | 养老金
负债
调整，调整 | 总计 | | CTA | 导数
对冲
调整，调整 | 债务解决方案&
权益
证券
调整，调整 | 养老金
负债
调整，调整 | 总计 |
| 期初余额 | $ | (145.2) | | $ | (6.0) | | $ | 1.2 | | $ | (58.4) | | $ | (208.4) | | | $ | (208.2) | | $ | (0.8) | | $ | 2.6 | | $ | (51.1) | | $ | (257.5) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (42.7) | | 21.3 | | (1.2) | | 11.9 | | (10.7) | | | 63.0 | | (9.2) | | (1.4) | | (8.6) | | 43.8 | |
从AOCI重新分类的金额 | (0.1) | | (11.3) | | — | | 2.0 | | (9.4) | | | — | | 4.0 | | — | | 1.3 | | 5.3 | |
其他综合收益(亏损)净额 | (42.8) | | 10.0 | | (1.2) | | 13.9 | | (20.1) | | | 63.0 | | (5.2) | | (1.4) | | (7.3) | | 49.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末余额 | $ | (188.0) | | $ | 4.0 | | $ | — | | $ | (44.5) | | $ | (228.5) | | | $ | (145.2) | | $ | (6.0) | | $ | 1.2 | | $ | (58.4) | | $ | (208.4) | |
(1) 改叙主要涉及#美元。12.11000万美元的收入(扣除美元后的净额3.5(税费支出)从AOCI重新分类为与大宗商品掉期相关的销售商品成本。
股份回购
2018年7月，特雷克斯董事会批准了回购，最高可达美元300公司普通股流通股1,300万股。下表列出了本公司在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内根据本计划回购的股份：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 回购股份总数 | 回购股份的数额 (单位：百万) |
| 2021 | 28,688 | $1.2 |
| 2020 | 2,501,900 | $54.6 |
| 2019 | 175,275 | $4.9 |
分红
下表列出了特雷克斯董事会在2021年、2020年和2019年每个季度宣布并支付给公司股东的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 |
| 2021 | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | | $ | 0.12 | |
| 2020 | $ | 0.12 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 2019 | $ | 0.11 | | $ | 0.11 | | $ | 0.11 | | $ | 0.11 | |
2022年2月，特雷克斯董事会宣布股息为#美元。0.13将于2022年3月21日支付给本公司股东的每股。
注N-诉讼和或有事项
一般信息
本公司涉及在正常经营过程中发生的各种法律诉讼，包括产品责任、一般责任、工人赔偿责任、雇佣、商业和知识产权诉讼。本公司投保产品责任、一般责任、工人赔偿、雇主责任、财产损失和法律或合同规定的其他可保风险，并保留责任或免赔额。本公司记录并维持一项估计负债，金额为管理层对该等留存负债及免赔额的总风险估计。对于此类留存负债和免赔额，本公司根据可能损失估计确定其风险敞口，这要求该等损失既是可能损失，也是可能损失的金额或范围是可估计的。本公司相信，它已为当前的或有事项准备了适当和充足的准备金和应计项目，发生超过应计金额的重大损失的可能性微乎其微。本公司相信，该等事项的结果，无论是个别或整体的结果，都不会对其综合财务报表产生重大不利影响。然而，诉讼的结果无法预测，如果判决不利，最终可能导致本公司承担重大债务，这可能对其运营业绩产生重大不利影响。
Terex拉丁语美洲设备有限公司ICMS论文集
特雷克斯拉丁美洲设备有限公司(“TLA”)通过圣埃斯皮里托州将特雷克斯产品进口到巴西圣保罗的工厂。在2004年至2009年3月期间，TLA使用第三方贸易公司SAB作为代理处理特雷克斯产品的进口。TLA适当地向SAB支付了圣埃斯皮里托ICMS税(巴西国家增值税)，以支付给圣埃斯皮里托，这将产生ICMS抵免，用于抵扣圣保罗ICMS税的征收。SAB破产了，可能实际上没有向圣埃斯皮里托汇款TLA向其支付的ICMS税款。巴西圣保罗州对圣保罗ICMS提出质疑，TLA要求并评估未支付的ICMS税、罚款和相关利息，金额约为BRL1042000万(美元)19(亿美元)。TLA对圣保罗的索赔提出质疑，并于2019年10月获悉，圣保罗的索赔在行政法庭程序中幸存下来。TLA预计将收到圣保罗的到期款项通知，并预计将在诉讼中抗议圣保罗的索赔。虽然本公司认为圣保罗州的立场没有道理，并继续强烈反对，但不能保证ICMS诉讼的最终解决方案，也不能保证TLA最终不会被要求向圣保罗州支付ICMS和利息。
其他
本公司涉及在其正常运作过程中出现的各种其他法律程序。本公司已就可能出现亏损及亏损金额或范围可予估计的情况，计提估计亏损拨备。
信用担保
公司可通过促进(I)最终用户客户、分销商和租赁公司之间的直接融资交易以及(Ii)第三方金融机构之间的直接融资交易，在某些情况下提供追索权，帮助客户租赁、租赁和购买其产品。目前的最高责任金额一般限于客户在违约时欠第三方金融机构的剩余款项；然而，由于每项安排的独特事实和情况有限，无法合理估计这一金额，例如出资人和客户之间的合同义务结构是否发生了变化。
对于截至2021年12月31日和2020年12月31日的未偿还信贷担保，确定的最大风险敞口为$143.5百万美元和美元143.8分别为100万美元。这些担保的条款与客户安排的融资一致，一般不超过五年。信贷担保的信贷损失准备金为#美元。6.3百万美元和美元8.32021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。
不能保证二手设备市场的历史经验将预示未来的结果。该公司从担保中收回损失的能力可能会受到损失发生时旧设备市场经济状况的影响。
附表二--估值和符合资格的账户和准备金
(单位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 天平
起头
一年的 | | 收费至
收益 | | 其他类型(1) | | 扣除金额：(2) | | 余额：完
一年的 |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备--活期 | $ | 9.5 | | | $ | 2.5 | | | $ | (0.8) | | | $ | (1.5) | | | $ | 9.7 | |
| 坏账准备--非流动 | 11.5 | | | — | | | (0.8) | | | — | | | 10.7 | |
| 库存储备 | 61.8 | | | 15.0 | | | (2.9) | | | (16.1) | | | 57.8 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 112.1 | | | (12.0) | | | (0.1) | | | — | | | 100.0 | |
| 总计 | $ | 194.9 | | | $ | 5.5 | | | $ | (4.6) | | | $ | (17.6) | | | $ | 178.2 | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备--活期 | $ | 9.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 2.6 | | | $ | (4.8) | | | $ | 9.5 | |
| 坏账准备--非流动 | 21.3 | | | 0.1 | | | 0.9 | | | (10.8) | | | 11.5 | |
| 库存储备 | 53.2 | | | 8.1 | | | 3.1 | | | (2.6) | | | 61.8 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 107.0 | | | (1.7) | | | 6.8 | | | — | | | 112.1 | |
| 总计 | $ | 191.4 | | | $ | 8.3 | | | $ | 13.4 | | | $ | (18.2) | | | $ | 194.9 | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 从资产账户中扣除： | | | | | | | | | |
| 坏账准备--活期 | $ | 9.1 | | | $ | 6.4 | | | $ | (0.6) | | | $ | (5.0) | | | $ | 9.9 | |
| 坏账准备--非流动 | 21.6 | | | — | | | (0.3) | | | — | | | 21.3 | |
| 库存储备 | 49.8 | | | 4.1 | | | 3.1 | | | (3.8) | | | 53.2 | |
| 递延税项资产的估值免税额 | 114.3 | | | (4.1) | | | (3.2) | | | — | | | 107.0 | |
| 总计 | $ | 194.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | (1.0) | | | $ | (8.8) | | | $ | 191.4 | |
(1)主要指外汇兑换、业务剥离和其他计入累计其他全面收益(亏损)的金额的影响。
(2)主要是指已建立的储量的利用情况，扣除采收率。
