修订 并重述

保证金融资的信贷协议

由RiverNorth Opportunities Fund Inc.修订并重述保证金融资信贷协议(日期为2022年3月20日)，RiverNorth Opportunities Fund Inc.是一家根据经修订的1940年投资公司法注册的马里兰州公司(“客户”)， 与Pershing LLC(“Pershing”)于2022年3月20日修订及重述本协议。

鉴于，潘兴与客户于2020年11月25日就保证金融资订立信贷协议(“之前的信贷协议”)；及

鉴于，潘兴终止了自2022年1月11日起生效的优先信贷协议；以及

鉴于，潘兴和客户同意更改先行信贷协议的条款，将潘兴根据先行信贷协议提供的任何融资转换为按需融资，并取消在潘兴修改融资条款或主张融资条款下的任何权利之前通知期限的任何要求，自2022年1月11日起生效；以及

鉴于，潘兴和客户自2022年1月11日起继续按照本文所述的条款运营；以及

鉴于，潘兴和客户寻求通过签订本协议的条款来正式确定并记录前述条款；以及

鉴于，潘兴是多家国家证券交易所的美国证券交易委员会注册会员，也是期权结算公司(“OCC”)的结算会员；以及

鉴于， 客户寻求从潘兴获得保证金融资，潘兴愿意按照本协议规定的条款和条件提供此类融资；以及

鉴于，客户 已与潘兴签订了截至2020年11月25日的期权补充协议(“期权补充协议”)，这是本协议的一部分；以及

鉴于， 客户打算将道富银行和信托公司(“托管人”)持有的资产质押给潘兴，以保证客户履行在本协议项下从潘兴获得的保证金融资方面的义务，为此， 已与潘兴和托管人签署了特别托管和质押协议(经不时修订、补充或以其他方式修改)；以及

鉴于，潘兴必须遵守适用的法律和法规，包括美联储理事会、OCC、任何相关证券交易所、其他自律协会的保证金规定(“保证金规则”)和潘兴的内部政策；以及

鉴于，客户和潘兴希望建立遵守保证金规则的程序；以及

鉴于，托管人根据与客户签订的合同(“托管人合同”) 担任客户某些资产的托管人，并将该等资产存放在一个帐户(“托管帐户”)，并根据特别托管和质押协议的条款和条件，进一步准备作为抵押品的托管人(定义见特别托管和质押协议)，并将该等资产存放在质押给Pershing的帐户(“特别托管帐户”)；

因此， 双方特此约定如下：

1.保证金融资

本 协议与Pershing向客户提供保证金融资有关，并阐明客户可 从Pershing借入资金的条款和条件，这些资金应以根据特别托管和质押协议 在托管人持有的特别托管账户中持有的资产为抵押。此处使用的未另有定义的大写术语应具有《特别保管和质押协议》中赋予此类术语的含义。

1.1无义务将信用额度扩大到承保金额以外。本合同中的任何条款均不应等同于循环信贷安排或信用证。潘兴应向客户提供不超过承保金额的信贷，但在任何时候都没有义务向客户提供超出根据本协议条款确定的承保金额的信贷。

1.2毛利方法论。保证金要求应由潘兴在每个营业日根据附录A(根据本协议不时修改的“保证金方法”)中规定的方法计算。保证金方法将仅适用于附录A所列资产类别。对于附录A中未列明的资产类别仓位的保证金要求，应由潘兴自行决定。

1.3预留。

1.4风险因素。通过申请保证金账户，客户确认已收到潘兴的保证金风险披露声明 。客户进一步确认，其已仔细考虑本段所述的所有因素以及第1节所述的条款，并据此决定融资融券适用于客户。

保证金 与客户不借钱的交易相比，交易的损失可能更大。如果客户特别托管账户中的证券价值下跌，客户可能需要存放额外的资产，以确保客户在本协议下的 贷款。或者，根据下文第6节定义的期限终止事件的发生，Pershing在向客户发出书面通知后，可能会以亏损或低于其他情况下的价格 出售客户的证券以偿还或偿还此类贷款。客户仍对因此类销售而产生的任何缺陷负全部责任。

客户 同意在客户决定使用保证金信贷之前，仔细考虑客户自身的财务状况、对风险和投资目标的容忍度以及市场状况。客户确认潘兴已向客户提供与保证金有关的某些 信息，在提交客户的保证金账户申请之前，客户代表潘兴并保证该客户已有机会与潘兴讨论与保证金使用相关的风险，并且保证金的使用与潘兴提供给客户的投资目标一致。

1.5特别托管账户业务。客户同意按需支付并满足所有保证金和维护要求，并根据本协议或潘兴为类似 位置的客户通常的惯例支付所有 利息费用，涉及客户的特殊托管账户。

Pershing 可酌情要求客户(A)在必要的范围内向特别托管账户交付抵押品，以(I)根据本协议附录A维持Pershing要求的保证金，以及(Ii)确保客户履行因Pershing而应承担的任何义务，或(B)支付本协议项下可能到期的任何金额，以满足任何交易(包括涉及外汇的交易和客户可能购买或出售的未发行证券)的额外保证金或“按市值计价”的要求。

双方当事人承认，本合同项下提供的现金贷款均为“保证金贷款”，如美国破产法(美国法典第11编第741条)对“证券合同”的定义所用。

2.利息收费披露声明

2.1利率。对现金账户中的任何借方余额或在保证金账户中扩展的贷方收取的利息应 符合本协议附录A中规定的保证金方法。潘兴保留在五(5)个营业日发出事先书面通知后根据替代参考利率收取利息的权利 如果潘兴为促进净借记余额融资而支付的实际自付成本超过收取或贷记给客户的利率。

对保证金方法未涵盖的仓位支付或收取的利息 应符合潘兴的政策和程序 ，并由潘兴全权酌情决定。

2.2利息期。因此，客户月结单上显示的该期间的利息费用仅基于该利息期间的每日净借记余额和贷方余额。

2.3利息计算方法。在向客户提供信贷的每个利息期结束时，利息 费用的计算方法是：将该货币在该利息期内的平均每日借方余额乘以适用的 时间表利率，再乘以该利息期内未偿还借方余额的天数，然后除以360。如果潘兴和客户之间的汇率发生了变化，将在利息期间针对适当天数的每个费率分别计算 。如果没有支付，在利息期间结束时向客户账户发放的贷方的利息费用将添加到该货币在下一个利息期间的期初借记余额 。

除客户短期账户的贷方余额外，同一币种的所有贷方和借方余额将按日合并，利息将计入利息期间该货币的日均净借方余额。 一种货币的贷方余额不会与另一种货币的借方余额合并或计入净额。如果客户卖空(或卖空)的证券的市场价高于卖出价，将以美元或任何其他货币对升值 收取利息。这种做法被称为“按市价计价”。所有空头头寸 将按日“按市价计价”。每天都会发布收盘价并进行对账，以确定卖空证券的任何升值或贬值。

3.修改

3.1对保证金方法的修改。

3.1.1在 任何时候，潘兴可自行决定对保证金方法作出任何修改。此类修改可能包括但不限于提高某些头寸或资产类别的保证金要求，或将某些头寸或资产类别排除在保证金之外。

3.1.2发生非常市场事件后，潘兴可自行决定对保证金方法作出任何修改 。

修改保证金方法

3.2.1尽管本协议有任何相反规定，潘兴仍可在发生违约事件或期限终止事件时自行决定修改保证金方法，而无需事先 通知。

3.2.2在发生附录A B段所述的集中事件后，潘兴可立即上调所有受影响仓位的保证金要求，直至其自行决定的水平，而无须另行通知，即使本协议有任何相反规定。客户应按要求满足由此产生的追加保证金通知。在集中事件终止时，在没有违约事件或期限终止事件的情况下，应根据保证金方法及时确定受影响头寸(S)的保证金要求。

3.2.3.尽管 本协议中有任何相反规定，但如果潘兴根据其法律顾问的建议善意地确定：（a） 根据《特别托管和质押协议》授予的任何担保权益不是或不再是第一优先完善的 担保权益，或（b）根据适用法律或其任何解释，特别托管账户中的任何资产被视为不符合抵押品的资格，则所有受影响的资产将被视为具有零价值，以满足 客户的保证金要求和计算相关账户中的权益，并且任何由此产生的追加保证金应 按要求满足。

4.申述及保证

客户 向潘兴陈述并保证，自本协议生效之日起，在本协议项下的任何交易存在期间：

4.1存在与力量客户是一家根据马里兰州法律正式组建、有效存在和信誉良好的公司。客户具有开展业务的适当资格，并且在其 业务、资产和财产的性质要求此类资格的每个司法管辖区内具有良好的信誉，但不具有此类资格或信誉不佳不会 产生重大不利影响的情况除外。

4.2授权;执行和交付等。客户执行和交付以及履行本协议和《特别托管和质押协议》项下的 义务均在其公司权力范围内，并已得到客户所有必要的公司行动的正式 授权。本协议和特别托管和质押协议已由客户正式 签署和交付，并构成客户的合法、有效和有约束力的义务，可根据其各自的条款对客户强制执行，但适用的破产、资不抵债、欺诈性 转让、重组、延期偿付或影响债权人权利的强制执行的类似法律，以及一般 衡平法原则（无论强制执行是通过衡平法程序还是通过法律程序）和诚信和 公平交易的默示契约。

4.3不违反。客户签署和交付本协议和《特别托管和质押协议》 ，完成本协议或其中预期的交易，或客户遵守本协议或其中的条款、条件和规定 ，均不会（a）与其任何章程文件冲突或导致违反其任何章程文件，或（b）与（i） 任何适用法律冲突，（ii）对客户或其任何资产有约束力或影响的任何合同限制，或（iii）对客户或其任何资产有约束力或影响的任何命令、令状、判决、裁决、禁令或法令，除非合理预期该等冲突或违约不会产生重大不利影响。就本协议而言， “适用法律”是指任何人受其约束或其财产受其约束的任何政府 机构的所有法律、规则、法规或命令。就本协议而言， “重大不利影响”指对（x） 借款人的业务、财务状况运营或（y）本协议或《特别托管和质押协议》的有效性或可撤销性或潘兴在本协议项下的权利和 补救措施的重大不利影响。

4.4适宜性。客户是FINRA规则4512（c）中定义的机构账户，能够 独立评估投资风险，包括一般风险以及涉及证券的所有交易和投资策略， 应在购买或出售任何证券或参与任何投资或融资策略时 行使此类独立判断。

4.5政府授权。客户已获得所有必要的政府授权，并提交了所有必要的政府文件 ，以供客户签署和交付本协议以及《特别托管和质押协议》 ，并履行其在本协议和《特别托管和质押协议》项下的义务，除非合理预期该失败不会产生重大不利影响。

4.6条例T、U和X。客户签署、交付和履行本协议、特别托管和质押 协议以及本协议及其项下预期的交易不得违反联邦储备系统理事会T法规、U法规或 X法规的任何规定。

4.7 1940年《投资公司法》第17和18条。客户签署、交付和履行本协议 和《特别托管和质押协议》以及本协议项下预期的交易不得违反1940年《投资公司法》第17和18节的任何 规定或据此颁布的规则。

4.8财务信息截至2020年7月31日，客户的资产和负债表，以及科恩公司报告并在2020年7月31日的财务报表中列出的相关 运营报表， 连同其附注和附表，在所有重大方面都符合公认的 会计原则，客户截至该日期的财务状况。

4.9诉讼。在任何法院、仲裁员或任何当局面前，没有任何针对客户的、或据客户的任何 高级管理人员实际所知的、威胁或影响客户的、合理预期会产生重大不利影响的任何类型的诉讼、起诉、程序或调查。

4.10税。客户已及时提交其要求提交的所有重要的美国联邦所得税申报单和所有其他重要的纳税申报单(如果有)，并已根据该等申报单(如果有)或根据客户收到的任何评估支付了所有应缴税款，但出于善意提出异议或不支付 不会产生重大不利影响的任何税款或评估除外。

4.11合规性。客户遵守所有适用法律，除非客户出于善意对遵守法律的必要性提出异议，或已从客户那里获得豁免救济并保持有效，或者不遵守法律的行为不会产生重大不利影响。客户遵守其作为一方或其任何财产可能受到约束的所有协议和文书，在每一种情况下，违反这些协议和文书的行为将会产生重大不利影响。

4.12全面披露。迄今为止，客户为本协议或特别保管及质押协议或拟进行的任何交易而向潘兴提供的所有信息在陈述或证明该等信息之日在所有重大方面均属真实和准确，且该等信息在该日期作为一个整体时，不包含任何重大失实陈述或任何遗漏，因应其作出陈述的情况，该等信息不包含任何重大失实陈述或遗漏，以使其中所作陈述不具任何重大误导。

4.13资产所有权。客户对其所有重要财产、资产和权利拥有良好且有市场价值的所有权，除非无法拥有此类所有权，否则不会合理地产生重大不利影响。

5.契诺

客户 同意，只要潘兴提供本协议项下的保证金融资或本协议项下的任何应付款项仍未支付：

5.1信息。客户应在收到潘兴的书面要求后十(10)个工作日内，向潘兴提交(I)潘兴以书面形式合理要求的任何财务报表或财务信息，但前提是客户没有义务提供此类信息或材料，这些信息或材料可公开获得，(Ii)任何Strategy事件(定义如下)的提前30天通知，以及(Iii)托管人合同中包含的赔偿和免责条款的任何变更、修改或修正的副本，任何此类变更、修改或修改前四十五(45)天。

5.2偿还债务。客户应在本合同项下的融资到期时或之前支付客户的所有重大债务，包括但不限于纳税义务，除非这些义务可能是出于善意的争议，或者 不付款不会产生实质性的不利影响。

5.3保险的维持。客户应向财务状况良好且信誉良好的保险公司提供有关其资产、财产和业务的保单，以防范至少在注册的 封闭式投资公司中惯常发生的风险和意外情况。

5.4经营业务和维持生存。客户应保留并保持充分的效力，并以马里兰公司的身份存在，但第5.8节允许的除外。客户将保留、续订和全面实施其权利、特权和特许经营权，并使其生效，除非不这样做不会合理地 产生重大不利影响。

5.5遵守法律。客户应在所有实质性方面遵守对客户拥有管辖权的任何监管机构或政府机构的所有适用法律和要求，除非出于善意对遵守的必要性提出异议，或已从监管机构或政府当局获得豁免救济并保持有效，或者不遵守法律和要求的情况下， 不合理地预期不会产生重大不利影响。客户将在 所有相关司法管辖区要求的所有重要联邦和其他重要纳税申报单上或之前提交此类申报单，并将根据 等申报单及其到期时支付所有应缴税款，但客户出于善意提出异议或不缴纳税款将不会 合理地预期会产生重大不利影响的税款除外。

5.6书籍和记录。客户将保存适当的记录和帐簿，其中应根据适用法律完整、真实和正确地记录与其业务和活动有关的所有交易和交易。

5.7留置权。客户不会在任何抵押品上创建、承担、产生或容忍存在任何留置权，但根据本协议或特别托管和质押协议或根据本协议或特别托管和质押协议创建或允许的潘兴 留置权，以及保管人根据特别托管和质押协议从属于潘兴留置权的留置权除外。

5.8合并、合并和出售资产。客户不会与任何其他实体合并或合并，也不会直接或间接将其全部或任何重大资产出售、租赁或以其他方式转让给任何其他实体(在每个 案例中，无论是在一笔交易或一系列相关交易中)，但(A)合并或合并，其中客户或其 关联公司是幸存者，以及(B)客户可在正常业务过程中处置其资产。

5.9收益的使用。保证金融资的收益可用于购买、携带或交易证券或投资合同证券，以及用于客户的投资目标、战略和政策允许的任何其他目的。

5.10抵押品。根据特别保管和质押协议的规定，客户应始终将抵押品交由托管人保管和维护。

6.学期终止事件

6.1与客户有关的下列任何事件的发生均应被视为“条款终止事件”：

6.2与潘兴有关的下列任何事件的发生应为“条款终止事件”：

7.违约事件

然后，在任何此类情况下，潘兴可通过书面通知客户(I)终止本协议和(Ii)宣布本协议项下的贷款(连同应计和未支付的利息)立即到期和支付。

7.2补救措施。发生违约事件时，除前述权利外，潘兴可在通知客户后， 在潘兴可合理确定、取消、终止、加速、清算和/或结束任何或 客户与潘兴之间的所有交易和协议的时间和地点，出售或以其他方式转让潘兴可能为客户持有的或客户已质押给潘兴的任何证券或其他财产，并将所得款项用于履行客户对潘兴的任何义务、抵销、净额和收回任何义务，就客户质押给Pershing的所有抵押品(Pershing在UCC项下拥有担保权益)(无论UCC是否在相关司法管辖区适用)，行使有担保债权人的所有权利和补救措施，覆盖客户的任何未平仓 (通过购买或借入证券或其他方式)，并采取Pershing合理认为 适当并符合适用法律的其他行动。客户仍应对任何不足承担责任，并应立即赔偿Pershing因此而产生的任何自付损失或费用，包括因无法借入任何证券或为客户账户出售的其他财产而遭受的损失。客户同意在发生违约事件时立即通知潘兴，但未能提供此类通知不会损害潘兴确定违约事件已经发生的权利。

7.3放弃请求。尽管本协议有任何其他规定，但如果Pershing收到客户书面通知，要求放弃该条款终止事件或违约事件，并且在收到该通知后30个历日内仍未就此行使任何权利或补救措施，则应视为Pershing已放弃就该条款终止事件或违约事件行使任何权利或补救措施的权利。

8.偿还融资

8.1超额融资。在任何时候，超出的融资额都是到期的，并由客户按要求偿还给潘兴。

8.2保留。

8.3应按要求偿还的承保金额。潘兴有权随时要求客户偿还承保金额(或其任何部分)。在任何时候，潘兴可以(I)要求客户按要求偿还任何未偿还的借方净余额，(Ii)修改保证金方法而无需事先通知，以及(Iii)调整适用于客户的费率、费用和收费，而无需事先通知。

8.4通知。本协议项下的书面通信和通知应通过电子邮件、传真传输、普通邮件、隔夜递送或按本协议要求或通过双方同意的任何其他方式亲自递送，在任何此类情况下应解决：

对于 财务信息，客户应提供附加副本以：

每一此类通知、请求、同意或其他通信的效力如下：(I)如果以传真、传输方式发送传真至本节指定的传真号码并收到相应的确认；(B)如果以邮寄方式发送，则在此类通信以预付第一类邮资的邮件形式存放后72小时内生效，邮寄地址如上所述；或 (C)如果以隔夜递送、专人递送、电子邮件或任何其他方式递送到本节指定的地址 。为免生疑问，电邮通知及传真(例如追加保证金通知)于传送至上述相关地址后即告生效。在这些通信失败的情况下，实际电话通知即可。

9.其他定义

“帐户” 指与本协议相关的、以客户名义设立的每个帐户。

“破产法”是指(A)一方当事人为其债权人的利益进行一般转让，或与其债权人进行重组、安排、暂停或债务重整；(B)一方当事人因债务到期而无力偿还债务；(C)一方当事人寻求、同意或默许指定任何受托人、管理人、 (无论是否庭外)接管人、清盘人或类似的高级管理人员对一方当事人或其财产的任何重要部分进行管理；(D)就一方提出或提交呈请书或申请(但在法庭外或在任何法院或在任何机构提出)，或根据任何现行或未来法规寻求任何重组、安排、重整、重新调整、管理、清算、解散或类似的济助(为偿付能力重建或合并而进行的自愿清盘或自愿解散除外) 法律或条例(E)指定破产管理人、管理人(不论是否在法院外)、清算人、受托人或类似的高级人员管理当事人财产的全部或任何重要部分；(F)宣布暂停一方当事人的任何债务(前提是(br}中止不会补救违约事件)；(G)为审议自愿安排(或任何类似程序)而召开一方债权人的任何会议；或(H)在 中发生任何与前述类似的事件；(H)对一方当事人有任何管辖权。

“适用法律”指所有适用的法律、规则、法规和惯例，包括所有美国和非美国、联邦、州和地方政府当局、自律组织、市场、交易所和清算机构的法律、规则、法规和惯例，在所有情况下均适用。

“营业日”是指纽约银行和证券市场普遍开放营业的任何一天。

“集中 事件”的含义应如附录A所述。

“承保金额”是指截至任何营业日(“确定日”)的金额，该金额等于(I)在确定日之前的营业日的借方净余额、(Ii)客户在确定日之前三十(30)个日历日的平均净借方余额和(Iii)附表I所述的最大借方融资额中的最小者。

“超额融资”是指在任何时候，净借方余额超过承保金额的金额。

“非常市场事件”是指标准普尔指数(S指数)在连续五(5)个营业日期间下跌20%或以上。

“投资经理”指Alps Advisors，Inc.

“总多头市值”或“总LMV”是指账户中 纳入附录A所述保证金方法的所有多头头寸的市值。

“重大不良影响”的含义如第4.3节所述。

“保证金要求”是指在任何一个营业日，潘兴根据本协议计算的客户所维护的账户中的综合保证金要求。

“资产净值”是指截至有关确定时间，相当于客户总资产总和的金额(以美元表示)减号总负债(每一项以该日期的市场价格计算)，包括客户根据第5.1节提供的任何估计。

为免生疑问，如按前款计算的金额为贷方净余额，则净借方余额为零。为了计算净借方余额的合计净额，潘兴将以非美元货币计价的任何借方和贷方余额转换为美元。

“应 要求”意味着保证金要求应交付给潘兴指定的账户或收件人，具体如下：如果追加保证金通知是在上午11：00或之前进行的。(纽约时间)，则追加保证金通知必须在下午5：00之前满足。在该营业日；如果追加保证金通知是在上午11：00之后进行的(纽约时间)在任何营业日，追加保证金通知必须在下一个营业日的中午12点(纽约时间)前完成。

“参考利率”是指融资基准利率。

“总资产”是指在任何确定日期，客户的所有资产，按照美国公认的会计原则确定，并在与以前期间一致的基础上确定。

“总负债”是指在任何确定日期，客户的所有负债都是按照美利坚合众国公认的会计原则并在与以前期间一致的基础上确定的。

“总市值”是指长期市场总价值(不包括现金)。

10. 其他

10.1没有建议。潘兴不建议购买或出售任何证券或从事任何投资策略，包括使用保证金；不提供法律、税务、信贷或会计建议。

10.2与其他协议冲突。如果本协议的任何条款与双方之间的特别监护和质押协议发生冲突，应以本协议为准。

10.3机密信息。“保密信息”是指一方提交给另一方或由另一方获得的与本协议所述交易有关的所有数据和信息，包括与一方客户有关的信息(包括但不限于美国证券交易委员会S-P规定的非公开个人信息)、技术、运营、设施、消费市场、产品、能力、系统、程序、安全做法、研究、开发、商务事务、想法、概念、创新、发明、设计、商业方法、改进、商业秘密、可受版权保护的主题和其他专有信息。

与某一方有关的所有 保密信息应由另一方保密，其保密程度和方式至少应与该方保护自己的保密或专有信息的方式相同。未经另一方事先书面同意，任何一方不得以任何形式向任何个人或实体披露、发布、发布、转让或以其他方式提供另一方的保密信息，或将其用于任何个人或实体或使其受益。然而，每一方应被允许向其官员、代理人、父母、附属公司、分包商和员工披露另一方保密信息的相关方面，只要此类披露对于履行本协议项下的职责和义务是合理必要的， 遵守其内部政策，且此类披露不受1999年《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)、修订1934年《证券交易法》的 证券交易委员会根据该法案颁布的法规或其他适用法律的禁止；但前提是，该方应采取一切合理的 措施，确保此类高级管理人员、代理人、分包商和员工不会违反本协议的规定披露或复制另一方的保密信息。本节中的义务不应限制任何一方根据任何适用法律，或通过任何有管辖权的法院、政府机构或自律组织的命令进行的任何披露(条件是披露方应立即将该命令通知未披露方)，并且 不适用于以下信息：(I)由另一方开发而未违反披露方的 所有权；(Ii)已公开或已公开(未经授权披露除外)；(Iii)由此类信息的所有者在没有任何保密义务的情况下向第三方披露；(Iv)除根据本协议或双方在本协议生效日期前签订的任何保密协议外，该第三方已知晓除根据本协议以外的保密义务；或(V)由没有任何保密义务的一方合法接收。 如果GLBA、证券交易委员会根据其颁布的条例或现在或以后的其他适用法律对保密信息实施了更高的保密标准，则该标准应优先于本节的规定 。

客户 承认，潘兴在本协议项下提供的服务涉及客户对专有技术、交易和其他 系统的访问，此类系统中包含的技术、算法和流程构成商业秘密，应由客户加以保护， 客户应采取合理的谨慎措施保护潘兴在此类商业秘密中的利益。客户同意 将此类系统的专有性质告知其顾问、员工、代理人或客户，这些人可能合理地 接触此类系统。客户同意，任何违反本保密规定的行为都可能导致 其承担法律规定的损害赔偿责任。

本 节在本协议终止后继续有效。

10.4 适用法律。本协议各方面应受中华人民共和国大陆地区法律的管辖。因本协议引起的或与本协议有关的任何争议应按以下规定进行仲裁。

10.5责任限制对于 与任何系统或输入错误相关或由此产生的任何特殊、间接、后果性或惩罚性损害， 除非 在合理可行的范围内尽快纠正此类错误，否则潘兴不承担任何责任;但前提是上述责任限制不适用于 潘兴的重大过失、恶意或故意不当行为。为免生疑问，纠正此类错误 包括向客户退还在此类纠正之前收取的任何超额保证金利息。

10.6修订;豁免。本协议或《特别托管和质押协议》的任何条款可以修改或放弃，但前提是，此类修改或放弃采用书面形式，并由客户和潘兴签署。

10.7同行本协议可以传真形式签署，每份传真均视为一份原件， 所有传真一起构成同一份协议。

10.8名称的使用。客户和潘兴同意，未经另一方事先书面同意，不得将另一方的名称用于任何目的，包括但不限于任何广告、出版物或提供材料;然而，前提是， 潘兴同意客户在其发行文件中声明潘兴提供保证金融资，只要 该声明在做出时是真实准确的，并且在该披露中明确表示，潘兴对该发行文件的准备和准确性不承担任何责任。

10.9 Arbitration.本协议包含争议前仲裁条款。当事人签订仲裁协议，即达成如下协议：

（a） 本协议的所有当事方均放弃在法庭上相互起诉的权利，包括陪审团审判的权利，但提出索赔的仲裁法院的规则规定的除外。

(B) 仲裁裁决一般是终局的，具有约束力；当事人让法院撤销或修改仲裁裁决的能力非常有限。

(C) 当事人获得文件、证人陈述和其他证据开示的能力在仲裁中通常比在法庭诉讼中受到更多限制。

(D) 仲裁员不必解释其裁决的理由(S)。

(E) 仲裁员小组通常将包括少数曾经或现在与证券业有关联的仲裁员， 除非委托人是主办仲裁机构的组织的成员，在这种情况下，所有仲裁员都可能与证券业有关联。

(F) 一些仲裁机构的规则可能对在仲裁中提出索赔的时限作出规定。在某些情况下，不符合仲裁条件的索赔可向法院提出。

(G) 提交请求书的仲裁庭的规则及其任何修正案应纳入本协议。

潘兴(以及也卷入此类争议的潘兴任何关联公司)或其任何合作伙伴、管理人员、董事总经理、董事或员工以及客户或客户代理人之间因本协议、本协议拟进行的交易或在本协议项下设立的账户而引起或与之有关的任何争议，应通过仲裁解决。仲裁将在金融行业监管机构争议解决机构(FINRA-DR)之前进行。 如果FINRA-DR应拒绝审理此事，则根据当时有效的仲裁规则在美国仲裁协会进行仲裁。仲裁员的裁决是终局的，对裁决的判决可以在任何有管辖权的州或联邦法院进行。

任何人不得将推定的或经认证的集体诉讼提交仲裁，也不得寻求对已在法院提起推定的集体诉讼或属于推定类别的任何人的任何人执行任何争议仲裁协议 ，除非：(I)类别认证被拒绝； (Ii)类别被取消资格；或(Iii)客户被法院排除在类别之外。

10.10本修订和重述的协议将取代先前的信贷协议。

兹证明，本协议双方已促使其各自的授权人员于上述日期正式签署本协议。

16

附录 A

RIVERNORTH OPORTUNITIES FUND INC.

[费用 已编辑]