6-K

以下是对Navios Maritime Partners L.P.（以下简称我们、我们、公司或Navios Partners）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的财务状况和经营业绩的讨论。所有财务报表均根据美利坚合众国的公认会计原则（美国公认会计原则）列报。您应阅读本节以及2023年3月24日通过20-F表格向美国证券交易委员会（SEC）提交的Navios Partners2022年年度报告中包含的合并财务报表和附注。

本报告包含并将包含前瞻性陈述（定义见经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条），涉及未来事件、TCE利率（定义见此处）以及Navios Partners预期的现金流产量、未来合同收入、未来分配及其未来分配能力、增加现金再投资的机会机队更新计划或否则，潜在的资本收益，其利用的能力市场混乱以及Navios Partners的增长战略和实施此类战略的措施；包括预期的船舶收购和延期租船合同以及Navios Partners以有吸引力的条件或根本没有为其债务再融资的能力。诸如 “可能”、“期望”、“打算”、“计划”、“相信”、“预期”、 “希望”、“估计” 等词语以及类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于现有信息，以及Navios Partners在发表这些陈述时认为合理的预期和假设。尽管Navios Partners认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但无法保证这种预期会被证明是正确的。这些陈述涉及风险，基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响，其中许多不是 Navios Partners无法控制的。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括但不限于以下方面的风险：全球和地区的经济和政治状况，包括全球经济活动、我们运送产品的海运需求、承租人履行对我们的义务的能力和意愿以及现行租船费、我们运营所在市场的经济状况、安装洗涤器的船厂、建造新造船只、干船停靠和维修、更换船员和融资的可得性，由于事故、战争、制裁、疾病、流行病、政治事件、海盗行为或恐怖分子行为可能导致的航运航线中断；与全球贸易有关的不确定性，包括海运商品的价格以及与海运量和吨里程相关的持续问题，我们签订长期租船的能力，我们最大限度地利用船只的能力，干货和液体货物的预期需求航运业的总体情况以及对我们的干散货、集装箱船和油轮船的需求特别是，干散货、集装箱船和油轮的租船费率的波动、我们船队的老化以及由此产生的运营成本增加、任何客户或租船或船舶的损失、我们客户的财务状况、银行市场、资本市场和其他因素导致的资金可用性和成本的变化、利率和外汇汇率的波动、成本和支出的增加，包括但不限于至：船员、保险、物资、港口费用、润滑油、掩体、维修，维护和一般及管理费用、政府法规和海事自律组织标准的预期成本和我们的遵守能力，以及我们的租船人对我们的业务、一般国内和国际政治条件、Navios Partners运营市场的竞争因素、与美国境外的业务相关的风险；以及Navios Partners向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的其他因素，包括其表格 20-F 和表格 6-K。 Navios Partners明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映Navios Partners对此的期望的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。Navios Partners没有对其普通单位的表现做出任何预测或陈述。

截至2023年11月17日，共有30,184,388个未偿还普通单位和622,296个普通合伙单位。Navios Maritime Holdings Inc. （Navios Holdings）目前拥有Navios Partners约10.3％的所有权，普通合伙人目前拥有Navios Partners约2.0％的所有权，按所有未偿还的普通单位和普通合伙单位计算。

舰队

Navios Partners船队由80艘干散货船、47艘集装箱船和53艘油轮组成，包括16艘新建油轮（十艘Aframax/LR2和六艘根据光船合同租用的MR2产品油轮），预计将在2027年之前交付，以及11艘新建集装箱船（九艘5,300标准箱和两艘7,700标准箱），预计将在2025年之前交付。

我们通过向客户收取使用我们的船只运输干货商品、集装箱、原油和/或成品石油产品的费用，从而创造收入。总的来说，我们船队中的船只是根据定期租约租用的，租期从一开始就在一年到十二年不等。我们会不时在现货市场运营船只，直到根据短期、中期和长期租船租赁船只为止。


自有干散货船	类型	建成		容量（载重吨）		Charter-Out 费率⁽¹⁾	索引⁽²⁾	到期日期⁽³⁾
纳维奥斯·克里斯汀 B	Ultra-Handyma		2009		58,058	—	99.0% 平均值 BSI 58 10TC	8 月 24 日
Navios Celestial	Ultra-Handyma		2009		58,063	$ 12,065 —	没有 100% 平均值 BSI 58 10TC	12 月 23 日 4 月 25 日
Navios Vega	Ultra-Handyma		2009		57,573	— $ 25,800	定期维修 —	12 月 23 日 12 月 28 日
Navios La Paix	Ultra-Handyma		2014		61,485	$ 13,287 —	— 111.0% 平均值 BSI 58 10TC	12 月 23 日 7 月 24 日
Navios Hyperion	Panamax		2004		75,707	$ 19,000	没有	11 月 23 日
Navios Orbiter	Panamax		2004		76,602	—	BPI 4TC 平均值为 100.0%	12 月 23 日
纳维奥的希望	Panamax		2005		75,397	$ 11,550 $ 9,625 —	没有没有 BPI 4TC 平均值为 100.0%	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日
纳维奥斯·金牛座	Panamax		2005		76,596	$ 11,887 —	没有 BPI 4TC 平均值为 100.0%	12 月 23 日 3 月 24 日
纳维奥斯太阳	Panamax		2005		76,619	— $ 9,625 —	BPI 82-1,286 美元没有 BPI 82-1,286 美元	12 月 23 日 3 月 24 日 12 月 24 日
Navios Asteriks⁽²⁴⁾	Panamax		2005		76,801	—	BPI 82-1,286 美元	9 月 24 日
纳维奥斯赫利俄斯	Panamax		2005		77,075	$ 11,694 —	没有 BPI 4TC 平均值为 100.0%	12 月 23 日 1 月 24 日
Navios Apollon I	Panamax		2005		87,052	$ 11,638	没有	12 月 23 日
N Amalthia	Panamax		2006		75,318	$ 12,332 —	没有 90.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 4 月 24 日
Navios 射手座⁽⁵⁾	Panamax		2006		75,756	—	BPI 82-1,286 美元	9 月 24 日
Navios Galileo	Panamax		2006		76,596	$ 12,121 —	没有 89.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 1 月 24 日
N Bonanza	Panamax		2006		76,596	$ 11,935 $ 9,866 —	没有没有 100.0% 平均值 BPI 4TC	12 月 -23 日 3 月 24 日 4 月 24 日
纳维奥斯·哈莫尼	Panamax		2006		82,790	现场	—	—
哥白尼 N	Panamax		2010		93,062	$ 9,500	没有	12 月 -23 日
Unity N	Panamax		2011		79,642	$ 12,968 —	没有 89.0% BPI 4TC 平均值	12 月 -23 日 10 月 24 日
奥德修斯 N	Panamax		2011		79,642	—	BPI 4TC 平均值为 100.0%	11 月 23 日
彩虹 N	Panamax		2011		79,642	—	BPI 4TC 平均值为 100.0%	12 月 23 日
Navios Avior	Panamax		2012		81,355	$ 12,954 —	没有 100.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 2 月 24 日
Navios 半人马座	Panamax		2012		81,472	$ 13,084 $ 11,021 —	没有没有 101.0% 平均业务价格指数 82	12 月 -23 日 3 月 24 日 7 月 24 日
纳维奥斯胜利	Panamax		2014		77,095	$ 14,048 —	没有 4TC BPI 平均值 96.0%	12 月 23 日 10 月 24 日
Navios Alegria⁽²⁴⁾	Panamax		2016		84,852	$ 14,197	没有	7 月 24 日
Navios Sphera	Panamax		2016		84,872	$ 13,343 $ 11,628 —	没有没有 BPI 平均值的 108% 82	12 月 23 日 3 月 24 日 4 月 24 日


纳维奥斯天空⁽⁵⁾	Panamax	2015	82,056	$ 13,073 $ 11,558 —	没有没有 105.0% 平均业务价格指数 82	12 月 -23 日 3 月 24 日 9 月 24 日
纳维奥斯·地平线 I	Panamax	2019	81,692	$ 15,304 —	没有 110.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 4 月 25 日
Navios 天王星⁽⁶⁾	Panamax	2019	81,821	$ 15,593	没有	1 月 24 日
纳维奥斯·赫拉克勒斯一世⁽⁶⁾	Panamax	2019	82,036	$ 13,517 $ 11,684 $ 13,733 —	没有没有没有 113.5% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日 7 月 24 日
Navios 银河二号⁽⁶⁾	Panamax	2020	81,789	$ 13,184 $ 11,902 $ 13,612 —	没有没有没有 112.5% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日 12 月 24 日
Navios Felicity I⁽⁶⁾	Panamax	2020	81,962	$ 14,919	没有	12 月 23 日
纳维奥斯·麦哲伦二世⁽⁶⁾	Panamax	2020	82,037	$ 13,298 $ 12,005 $ 14,430	没有没有没有	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日
Navios Primavera⁽⁵⁾	Panamax	2022	82,003	$ 16,145 $ 12,658 —	没有没有 115.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 9 月 24 日
Navios 子午线⁽⁵⁾	Panamax	2023	82,010	$ 13,426 $ 12,438	没有没有	12 月 23 日 3 月 24 日
Navios Fantastiks⁽⁵⁾	Capesize	2005	180,265	$ 18,911	没有	2 月 24 日
恒星航空⁽⁵⁾	Capesize	2009	169,001	—	BCI 5TC 平均值 99.0%	4 月 24 日
纳维奥·奥罗拉二世	Capesize	2009	169,031	—	BCI 5TC 平均值 99.0%	5 月 24 日
纳维奥的幸福	Capesize	2009	180,022	$ 20,710 —	没有 BCI 5TC 平均值 109.0%	12 月 23 日 10 月 24 日
Navios Bonavis⁽⁵⁾	Capesize	2009	180,022	$ 15,339 —	没有 BCI 5TC 平均值 107.0%	12 月 23 日 4 月 24 日
菲尼克斯纳维奥斯⁽⁵⁾	Capesize	2009	180,242	$ 16,859 —	没有 BCI 5TC 平均值为 100.0% + 每天 1,905 美元	12 月 23 日 2 月 24 日
纳维奥斯·索尔⁽⁵⁾	Capesize	2009	180,274	$ 20,378 —	没有 110.0% BCI 5TC 平均值	12 月 23 日 4 月 24 日
Navios Lumen⁽⁵⁾	Capesize	2009	180,661	$ 16,264 —	没有 BCI 5TC 平均值 107.0%	12 月 23 日 4 月 24 日
纳维奥斯·波卢克斯⁽⁵⁾	Capesize	2009	180,727	—	矿池收益的100.0％	1 月 24 日
纳维奥斯·安塔雷斯⁽⁵⁾	Capesize	2010	169,059	—	BCI 5TC 平均值 100.0%	2 月 24 日
纳维奥斯交响乐团	Capesize	2010	178,132	$ 19,458 —	没有 BCI 5TC 平均值 104.5%	12 月 23 日 1 月 24 日
Navios Melodia	Capesize	2010	179,132	—	105.0% 平均值 BCI 5TC	4 月 24 日
Navios Luz	Capesize	2010	179,144	$ 15,911 —	没有 BCI 5TC 平均值 106.0%	12 月 23 日 5 月 24 日
纳维奥斯·埃托伊尔	Capesize	2010	179,234	$ 17,456 —	没有 105.0% 平均值 BCI 5TC	12 月 23 日 2 月 24 日
Navios Buena Ventura	Capesize	2010	179,259	—	105.0% 平均值 BCI 5TC	2 月 24 日
Navios Bonheur	Capesize	2010	179,259	— —	103.0% BCI 5TC 平均值 104.0% 平均值 BCI 5TC	12 月 23 日 1 月 25 日
Navios Fulvia	Capesize	2010	179,263	—	105.0% 平均值 BCI 5TC	2 月 24 日
纳维奥斯·阿斯塔	Capesize	2010	179,314	—	108.0% 平均值 BCI 5TC	3 月 24 日
Navios Ace⁽⁵⁾	Capesize	2011	179,016	—	BCI 5TC 平均值 107.25%	2 月 25 日


Navios Altamira	Capesize	2011	179,165	$ 16,467 —	没有 BCI 5TC 平均值 107.0%	12 月 23 日 3 月 24 日
Navios Azimuth	Capesize	2011	179,169	$ 18,554 —	没有 105.0% 平均值 BCI 5TC	12 月 23 日 2 月 24 日
Navios Koyo	Capesize	2011	181,415	$ 19,057 —	没有 BCI 5TC 平均值 118.0%	12 月 23 日 4 月 24 日
Navios Ray⁽⁵⁾	Capesize	2012	179,515	$ 19,950 —	没有 105.0% 平均值 BCI 5TC	12 月 23 日 1 月 25 日
纳维奥斯·乔伊	Capesize	2013	181,389	—	货运航行	8 月 25 日
Navios 宝石	Capesize	2014	181,336	$ 19,030 —	没有 BCI 5TC 平均值 128.0%	12 月 23 日 3 月 24 日
纳维奥斯·加纳利⁽²⁴⁾	Capesize	2015	180,528	$ 24,819 —	没有 BCI 5TC 平均值 125.0%	12 月 23 日 1 月 25 日
Navios Corali⁽²⁴⁾	Capesize	2015	181,249	—	BCI 5TC 平均值 131.0%	10 月 24 日
纳维奥斯费利克斯⁽²⁴⁾	Capesize	2016	181,221	$ 18,905 —	没有 BCI 5TC 平均值为 100.0% + 每天 4,085 美元	12 月 23 日 3 月 24 日
Navios Mars	Capesize	2016	181,259	—	BCI 5TC 平均值 126.0%	1 月 24 日
Navios Armonia⁽⁶⁾	Capesize	2022	182,079	$ 20,750	没有	9 月 27 日
Navios Azalea⁽⁶⁾	Capesize	2022	182,064	$ 19,950	没有	11 月 27 日
Navios Astra⁽¹⁴⁾	Capesize	2022	182,393	$ 21,000	没有	8 月 27 日
Navios Altair⁽⁶⁾	Capesize	2023	182,115	$ 19,600	没有	11 月 27 日
纳维奥斯·樱花⁽⁶⁾	Capesize	2023	182,169	$ 19,550	没有	3 月 28 日
Navios 紫水晶⁽⁶⁾	Capesize	2023	182,212	$ 19,550	没有	2 月 28 日


自有集装箱船	容量 (国际标准箱)	建成	Charter-Out 费率⁽¹⁾		索引⁽²⁾	到期日期⁽³⁾
Navios 夏季⁽⁵⁾	3,450	2006	$ $ $ $	39,795 30,320 20,845 34,110	没有没有没有没有	5 月 24 日 5 月 25 日 5 月 26 日 7 月 26 日
Navios Verano⁽⁵⁾	3,450	2006	$	18,818	没有	4 月 26 日
现代香港	6,800	2006	$ $	30,119 21,083	没有没有	12 月 23 日 12 月 28 日
现代新加坡	6,800	2006	$ $	30,119 21,083	没有没有	12 月 23 日 12 月 28 日
现代釜山	6,800	2006	$ $	30,119 21,083	没有没有	8 月 24 日 8 月 29 日
上海现代	6,800	2006	$ $	30,119 21,083	没有没有	8 月 24 日 8 月 29 日
现代东京	6,800	2006	$ $	30,119 21,083	没有没有	12 月 23 日 12 月 28 日
Protostar N	2,741	2007	$	11,700	没有	8 月 25 日
纳维奥斯春季⁽⁵⁾	3,450	2007	$	19,744	没有	3 月 24 日
Matson Lanai⁽⁵⁾	4,250	2007	$	55,794	没有	7 月 25 日
Navios Indigo⁽⁵⁾	4,250	2007	$ $ $ $	43,875 34,125 24,375 41,438	没有没有没有没有	4 月 24 日 4 月 25 日 4 月 26 日 8 月 26 日


Navios Vermilion⁽⁵⁾	4,250	2007	$ $ $	45,425 23,972 41,722	没有没有没有	12 月 23 日 11 月 24 日 12 月 24 日
纳维奥斯·佛得角⁽⁵⁾	4,250	2007	$	21,725	没有	4 月 25 日
纳维奥斯·阿马里洛⁽⁵⁾	4,250	2007	$ $ $ $	92,381 63,956 28,425 9,475	没有没有没有没有	1 月 24 日 1 月 25 日 1 月 26 日 1 月 28 日
纳维奥斯天蓝色	4,250	2007	$	20,748	没有	4 月 26 日
纳维奥斯·多米诺⁽⁵⁾	4,250	2008	$	23,453	没有	9 月 25 日
瓦胡岛玛森酒店（前 Navios Delight）⁽⁵⁾	4,250	2008	$ $	45,425 19,701	没有没有	11 月 23 日 10 月 24 日
Navios Magnolia	4,730	2008	$ $ $	45,425 23,972 41,722	没有没有没有	11 月 23 日 10 月 24 日 11 月 24 日
纳维奥斯·茉莉花	4,730	2008	$ $	48,000 22,500	没有没有	3 月 25 日 5 月 27 日
Navios Chrysalis	4,730	2008	$	23,453	没有	6月25日
Navios Nerine	4,730	2008	$ $	23,972 41,722	没有没有	9 月 24 日 10 月 24 日
频谱 N	2,546	2009	$	36,538	没有	3 月 25 日
Navios Devotion⁽⁵⁾	4,250	2009	$ $ $ $	43,875 34,125 24,375 41,438	没有没有没有没有	3 月 24 日 3 月 25 日 3 月 26 日 7 月 26 日
纳维奥的命运⁽⁵⁾	4,250	2009	$ $ $	45,425 23,972 41,722	没有没有没有	11 月 23 日 10 月 24 日 11 月 24 日
Navios Lapis	4,250	2009	$	20,244	没有	4 月 24 日
航行时间	4,250	2009	$	44,438	没有	9 月 25 日
迈阿密纳维奥斯	4,563	2009	$ $	23,972 41,722	没有没有	10 月 24 日 11 月 24 日
纳维奥斯·多拉多	4,250	2010	$	21,676	没有	6月24 日
吉姆·巴尔的摩	4,360	2010	$ $ $ $	43,875 34,125 24,375 41,438	没有没有没有没有	1 月 24 日 1 月 25 日 1 月 26 日 5 月 26 日
纳维奥斯巴哈马	4,360	2010	$ $	48,000 22,500	没有没有	4 月 25 日 6月27日
Zim Carmel	4,360	2010	$ $ $ $	42,164 32,689 23,214 39,795	没有没有没有没有	4 月 24 日 4 月 25 日 4 月 26 日 6 月 26 日
Zim Sparrow	5,300	2013	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050	没有没有没有没有没有没有	11 月 24 日 11 月 25 日 11 月 26 日 11 月 27 日 11 月 28 日 1 月 29 日
Navios Unison⁽⁵⁾	10,000	2010	$	26,276	没有	6 月 26 日
Navios 星座⁽⁵⁾	10,000	2011	$	26,276	没有	6 月 26 日
Fleur N	2,782	2012	$	19,750	没有	3 月 24 日
Ete N	2,782	2012	$	19,750	没有	2 月 24 日


自有油轮船	类型	建成		容量（载重吨）		Charter-Out 费率⁽¹⁾			利润共享安排			到期日期⁽³⁾
Hector N	MR1 产品加油机		2008		38,402	$	定期维修 20,738			— 没有			12 月 23 日 12 月 25 日
Nave Equinox	MR2 产品加油机		2007		50,922	$	20,392	⁽⁸⁾		没有			11 月 24 日
Nave Pulsar⁽²⁴⁾	MR2 产品加油机		2007		50,922	$	21,231	⁽⁸⁾		没有			9 月 25 日
Nave Orbit	MR2 产品加油机		2009		50,470	$	15,306			没有			10 月 24 日
Nave Equator	MR2 产品加油机		2009		50,542	$	23,305			没有			10 月 24 日
Nave Aquila⁽⁵⁾	MR2 产品加油机		2012		49,991	$	27,156			没有			6月24 日
Nave Atria⁽⁵⁾	MR2 产品加油机		2012		49,992	$	14,887			没有			11 月 24 日
Nave Capella	MR2 产品加油机		2013		49,995	$	22,138			没有			1 月 25 日
Nave Alderamin	MR2 产品加油机		2013		49,998	$	22,138			没有			11 月 24 日
Nave Bellatrix⁽⁵⁾	MR2 产品加油机		2013		49,999	$ $	25,675 19,750			没有没有			8 月 24 日 8 月 25 日
猎户座中殿⁽⁵⁾	MR2 产品加油机		2013		49,999	$	22,138			没有			12 月 24 日
Nave Titan	MR2 产品加油机		2013		49,999	$	25,891			没有			2 月 25 日
布干维尔	MR2 产品加油机		2013		50,626	$	21,800	⁽⁷⁾		没有			10 月 26 日
Nave Pyxis	MR2 产品加油机		2014		49,998	$	25,891			没有			1 月 25 日
Nave Luminosity	MR2 产品加油机		2014		49,999	$	23,004	⁽¹⁰⁾		没有			12 月 25 日
木星中殿	MR2 产品加油机		2014		49,999	$	21,231			没有			10 月 28 日
中殿速度	MR2 产品加油机		2015		49,999	$	15,553	⁽¹¹⁾		没有			10 月 24 日
Nave Sextans	MR2 产品加油机		2015		49,999	$	23,196	⁽¹⁰⁾		没有			5 月 26 日
Nave Ariadne	LR1 产品加油机		2007		74,671		浮动利率	⁽¹²⁾		没有			2 月 24 日
Nave Cielo	LR1 产品加油机		2007		74,671	$	26,564			没有			1 月 24 日
仙女座中殿	LR1 产品加油机		2011		75,000	$	28,394			没有			3 月 25 日
Nave Cetus	LR1 产品加油机		2012		74,581	$	32,094			没有			7 月 25 日
Nave Cassiopeia	LR1 产品加油机		2012		74,711	$	33,150	⁽¹³⁾		没有			1 月 25 日
Nave Estella	LR1 产品加油机		2012		75,000	$	28,394			没有			12 月 24 日
Nave Rigel	LR1 产品加油机		2013		74,673		浮动利率	⁽¹²⁾		没有			12 月 23 日
Nave Atropos	LR1 产品加油机		2013		74,695	$	21,971			没有			10 月 24 日
银河中殿	VLCC		2009		297,168		货运航行			没有			11 月 23 日
球形中殿	VLCC		2009		297,188		浮动利率			是的	⁽¹⁵⁾		1 月 24 日
中殿星座	VLCC		2010		296,988		货运航行			没有			12 月 23 日
Nave Quasar	VLCC		2010		297,376		定期维修			—			—
Nave 协同作用	VLCC		2010		299,973		货运航行			没有			11 月 23 日
中殿宇宙	VLCC		2011		297,066		货运航行			没有			12 月 23 日
Nave Buena Suerte	VLCC		2011		297,491	$	47,906			是的	⁽¹⁶⁾		6月25日


空船载具	类型	建成		容量（载重吨）		Charter-Out 费率⁽¹⁾			索引⁽²⁾	到期日期⁽³⁾
纳维奥斯天秤座	Panamax		2019		82,011	$ $	13,418 11,955 —		没有没有 109.75% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日
Navios Star	Panamax		2021		81,994	$ $	12,637 11,526 —		没有没有 110.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 4 月 24 日
Navios Amitie	Panamax		2021		82,002	$ $	12,531 11,896 —		没有没有 110.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 4 月 24 日
巴格达	VLCC		2020		313,433	$	27,816	⁽¹⁷⁾	没有	9 月 30 日
Nave 电子	VLCC		2021		313,239	$	47,906		是的⁽¹⁶⁾	1 月 26 日
埃尔比勒	VLCC		2021		313,486	$	27,816	⁽¹⁷⁾	没有	2 月 31 日
Celeste 中殿	VLCC		2022		313,418		浮动利率浮动利率		是的⁽¹⁸⁾ 是的⁽⁴⁾	5 月 24 日 7 月 29 日


租用船只	类型	建成	容量（载重吨）		Charter-Out 费率⁽¹⁾			索引⁽²⁾	到期日期⁽³⁾
Navios Lyra	方便的尺寸	2012		34,718	$	9,975		没有	12 月 23 日
纳维奥斯·维纳斯	Ultra-Handyma	2015		61,339	$	14,552 —		没有 111.0% 平均值 BSI 58 10TC	12 月 23 日 2 月 24 日
纳维奥斯·琥珀⁽¹⁹⁾	Panamax	2015		80,994	$	19,000		没有	4 月 24 日
纳维奥斯·科勒尔⁽¹⁹⁾	Panamax	2016		84,904	$	14,486 —		没有 108.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 2 月 24 日
Navios 黄水晶⁽¹⁹⁾	Panamax	2017		81,626	$ $ $	13,570 11,898 13,675 —		没有没有没有 110.0% 平均业务价格指数 82	12 月 23 日 3 月 24 日 6月24 日 10 月 24 日
Navios 海豚⁽¹⁹⁾	Panamax	2017		81,630	$	14,013	⁽²⁰⁾	没有	12 月 24 日
纳维奥斯·双子座⁽²¹⁾	Panamax	2018		81,704	$	14,919		没有	12 月 23 日

自有集装箱船将交付

预期
交货

容量
(国际标准箱)

章程-
出去
费率⁽¹⁾

索引⁽²⁾

到期
日期⁽³⁾

TBN 我

Q4 2023

5,300

42,900

39,000

37,050

35,100

31,200

37,050

没有

12 月 24 日

12 月 25 日

12 月 26 日

12 月 27 日

12 月 28 日

2 月 29 日

TBN VI

H1 2024

5,300

42,900

39,000

37,050

35,100

31,200

37,050

没有

1 月 25 日

1 月 26 日

1 月 27 日

1 月 28 日

1 月 29 日

3 月 29 日


TBN II	H1 2024	5,300	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050		没有没有没有没有没有没有	5 月 25 日 5 月 26 日 5 月 27 日 5 月 28 日 5 月 29 日 7 月 29 日
TBN III	H1 2024	5,300	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050		没有没有没有没有没有没有	6月25日 6 月 26 日 6月27日 6月28日 6月29日 8 月 29 日
TBN VII	H1 2024	5,300	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050		没有没有没有没有没有没有	3 月 25 日 3 月 26 日 3 月 27 日 3 月 28 日 3 月 29 日 5 月 29 日
TBN IV	H2 2024	5,300	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050		没有没有没有没有没有没有	8 月 25 日 8 月 26 日 8 月 27 日 8 月 28 日 8 月 29 日 10 月 29 日
TBN V	H2 2024	5,300	$ $ $ $ $ $	42,900 39,000 37,050 35,100 31,200 37,050		没有没有没有没有没有没有	11 月 25 日 11 月 26 日 11 月 27 日 11 月 28 日 11 月 29 日 1 月 30 日
TBN VIII	H2 2024	5,300	$	37,500		没有	2 月 30 日
TBN IX	H2 2024	5,300	$	37,500		没有	4 月 30 日
TBN XVII	H1 2025	7,700	$ $ $ $ $	57,213 52,238 37,313 27,363 24,875	⁽²³⁾	没有没有没有没有没有	1 月 28 日 1 月 31 日 1 月 33 日 1 月 35 日 1 月 37 日
TBN XVI	H2 2024	7,700	$ $ $ $ $	57,213 52,238 37,313 27,363 24,875	⁽²³⁾	没有没有没有没有没有	12 月 27 日 12 月 30 日 12 月 32 日 12 月 34 日 12 月 36 日

我们向我们认为信誉良好的客户提供短期、中期和长期包机、空船租赁和航行租船的海运服务。在截至2023年9月30日的九个月期间，没有任何客户占我们总收入的10.0％或以上。在截至2022年9月30日的九个月期间，Swissmarine Marine Pte.新加坡有限公司（瑞士海洋）约占我们总收入的10.5％。在本报告所述期间，没有其他客户占我们总收入的10.0％或以上。

我们的收入由船队中的船舶数量、船舶的运营天数和我们的租船费率驱动，反过来又受到多种因素的影响，包括：

•

章程的期限；

•

租船时的现货和长期市场利率水平；

•

与船舶收购和处置有关的决定；

•

定位船只所花费的时间；

•

船舶在干船坞进行维修和升级所花费的时间；

•

船只的年龄、状况和规格；

•

液体、干货和集装箱货运行业的总体供需水平；

•

经济状况，例如通货膨胀成本压力的影响、非必需消费品支出减少、外币汇率波动、利率上升以及经济衰退或金融市场不稳定的可能性；

•

武装冲突，例如以色列加沙战争和俄罗斯/乌克兰冲突；以及

•

全球流行病或流行病的爆发，例如冠状病毒（COVID-19）。

定期包机有不同的时间段可供选择，从单次旅行（spot 包机）到长期旅行（可能为多年）不等。总的来说，长期租船可以确保船东获得稳定的全球收入来源。在现货市场运营船舶为船东提供了更大的现货市场机会，当船舶需求旺盛时，这可能会导致高利率，当船舶可用性超过需求时，这可能会导致低费率。我们打算在中长期租船市场运营我们的船只。船舶租赁费率受世界经济、国际事件、天气状况、罢工、政府政策、供需和许多其他可能无法控制的因素的影响。请阅读我们《2022年20-F表年度报告》中标题为 “风险因素” 的部分，以讨论我们业务固有的某些风险。

在以下情况下，我们可能会失去客户或包机所带来的好处：

•

客户因其财务无力、与我们的分歧或其他原因而未能支付包机费用；

•

客户行使某些权利终止船舶租约；

•

客户因我们未能在固定期限内交付船只、船丢失或损坏无法修复、船舶存在严重缺陷或长期停租，或者我们违约租约而终止租约；或

•

影响客户的长期不可抗力事件，包括相关生产设施的损坏或破坏、战争或政治动荡，使我们无法为该客户提供服务。

根据我们的某些定期租约，如果在特定国家发生战争或在会严重干扰船舶自由贸易的地点发生战争，任一方均可终止租船合同。涵盖我们船舶的某些定期租船要求我们归还给租船人，船只丢失后，所有预付款均由租船人支付，但我们未赚取。

我们认为，影响我们未来经营业绩的主要因素是经济、监管、政治和政府条件，这些条件普遍影响航运业，也影响我们的船舶开展业务的国家和市场的状况。请阅读我们《2022年20-F表年度报告》中标题为 “风险因素” 的部分，以讨论我们业务固有的某些风险。

运营结果

概述

下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，Navios Partners机队业绩的某些关键指标。


	三个月期限已结束 9月30日 2023（未经审计）		三个月期限已结束 9月30日 2022（未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2023（未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2022（未经审计）
可用天数⁽¹⁾		13,759		12,897		41,239		35,394
营业天数⁽²⁾		13,646		12,785		40,869		35,008
舰队利用率⁽³⁾		99.2%		99.1%		99.1%		98.9%
定期包机等效费率（每天）⁽⁴⁾	$	22,052	$	23,781	$	22,242	$	22,717
期末运营的船只		153		166		153		166

(1)	船队的可用天数是指在减去与定期维修、干船码头或特殊调查相关的停租天数以及与航行相关的压载天数后，Navios Partners 拥有的船只在相关时期内的总日历天数。航运业使用可用天数来来衡量船舶在相关时期内能够产生收入的天数。

(2)	运营天数是相关时期内的可用天数减去由于任何原因（包括不可预见的情况）停租的总天数。航运业使用运营天数来衡量船舶在相关时期内实际产生收入的总天数。

(3)	船队利用率是 Navios Partners 船只可用于创造收入的时间百分比，其计算方法是将相关时期的运营天数除以该期间的可用天数。航运业利用船队利用率来衡量船舶就业的效率，最大限度地减少其船舶因定期维修、干船坞或特殊调查以外的原因停租的天数。

(4)	每日定期租船等值费率（TCE 费率）定义为空船合同下的航程、定期租船收入和租船收入（按当前适用的固定船舶运营费用总计）减去一段时期内的航行费用除以该期间的可用天数。每天 TCE 费率是航运业的惯用绩效衡量标准，主要用于显示根据各种类型租船合同的船舶在船队可用天数内产生的实际每日收入。


	三个月期限已结束 9月30日 2023($000) （未经审计）		三个月期限已结束 9月30日 2022($000) （未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2023($000) （未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2022($000) （未经审计）
定期租船和航行收入	$	323,176	$	322,387	$	979,636	$	839,665
定期包机和航行费用		(39,877)		(35,439)		(121,596)		(74,300)
直接船舶费用		(15,941)		(15,398)		(48,145)		(39,511)
船舶运营费用（完全通过关联方交易）		(82,856)		(78,928)		(248,622)		(226,089)
一般和管理费用		(19,524)		(15,597)		(59,559)		(43,683)
无形资产的折旧和摊销		(54,513)		(59,270)		(162,768)		(143,820)
摊还不利的租赁条款		3,521		24,779		16,431		64,205
出售船只的净收益		7,170		143,764		50,771		143,764
利息支出和财务成本，净额		(31,849)		(22,270)		(100,703)		(50,019)
利息收入		3,314		74		7,414		98
其他费用，净额		(2,840)		(6,938)		(11,605)		(9,321)

净收入	$	89,781	$	257,164	$	301,254	$	460,989

EBITDA⁽¹⁾	$	180,838	$	321,433	$	571,275	$	611,028

调整后 EBITDA⁽¹⁾	$	173,668	$	177,669	$	520,504	$	467,264

营业盈余 ⁽¹⁾	$	84,924	$	94,790	$	249,292	$	240,859

(1)	息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和营业盈余是非公认会计准则财务指标。有关息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和营业盈余的描述，以及息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和营业盈余的对账以及息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和营业盈余与美国公认会计原则下最具可比性的指标的对账情况，请参见息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与经营活动净现金的对账

同期比较

截至2023年9月30日的三个月期间与截至2022年9月30日的三个月期限相比

定期租船和航行收入：截至2023年9月30日的三个月期间，Navios Partners的定期包机和航行收入与2022年同期的3.224亿美元相比略有增长80万美元，增幅0.2％，达到3.232亿美元。收入的增加主要归因于我们机队可用天数的增加，TCE率的下降在一定程度上缓解了。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，定期租船和航次收入分别受到970万美元和1,360万美元的负面影响，这与费率下降的集装箱船和油轮租赁的直线效应有关。在截至2023年9月30日的三个月期间，TCE费率下降了7.3％，至每天22,052美元，而2022年同期的为每天23,781美元。截至2023年9月30日的三个月期间，船队的可用天数增加了6.7％，达到13,759天，而2022年同期为12,897天，这主要是由于从Navios Holdings手中收购了36艘船舶的干散货船队以及新造船和二手船的交付，部分原因是船舶的销售。

定期租船和航行费用：截至2023年9月30日的三个月期间，定期租船和航行费用增加了450万美元，达到3,990万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间为3540万美元。增长的主要原因是：（i）2023年第三季度货运航天数增加导致舱载费用增加了310万美元；（ii）其他航行费用增加了100万美元；（iii）港口费用增加了50万美元；（iv）主要由于我们的扩大，光船和干散货船队的光船和租船费用增加了30万美元舰队。经纪商佣金减少了40万美元，部分缓解了上述情况。

直接船舶费用：截至2023年9月30日的三个月期间，直接船舶费用增加了50万美元，达到1,590万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间为1,540万美元。50万美元的增加主要归因于延期干船坞的摊销以及由于我们的船队扩张而产生的特别调查费用。

船舶运营费用：截至2023年9月30日的三个月期间，船舶运营费用增加了约400万美元，达到8,290万美元，而2022年同期为7,890万美元。增长主要是由于我们的船队扩张以及根据管理协议（管理协议）调整了固定的每日费用，但出售船舶的部分缓解了这一增长。

一般和管理费用：截至2023年9月30日的三个月期间，一般和管理费用增加了390万美元，达到1,950万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间为1,560万美元。增加的主要原因是：(i) 根据行政服务协议（行政服务协议），支付给经理的管理费用（定义见此处）增加了310万美元，这主要是由于我们的船队扩大，但出售船只的部分缓解了这一点；（ii）专业和法律费用以及审计费和其他管理费用增加了80万美元。

无形资产的折旧和摊销：截至2023年9月30日的三个月期间，无形资产的折旧和摊销额为5,450万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间，无形资产的折旧和摊销额为5,930万美元。减少480万美元的主要原因是：（i）优惠租赁条款的摊销额减少了1,290万美元；（ii）由于在2022年下半年和截至2023年9月30日的九个月期间出售了21艘船只，折旧额减少了390万美元。部分缓解了上述下降：（i）由于在2022年下半年和截至2023年9月30日的九个月期间，36艘干散货船队的交付和11艘船只的交付，折旧费用增加了1140万美元；（ii）由于船舶改进，折旧费用增加了60万美元。船舶折旧的计算方法是，干散货船和油轮的估计使用寿命为25年，集装箱船的估计使用寿命分别为30年，自船厂最初交付之日起。

不利租赁条款的摊销：截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，不利租赁条款的摊销额分别为350万美元和2480万美元，这与在收购纳维奥斯海运集装箱有限责任公司（Navios Containers）收购之日和获得纳维奥斯海事收购控制权之日确定的具有不利租赁条款的定期租船的公允价值有关公司（收购纳维奥斯）。

出售船舶的收益，净额：截至2023年9月30日的三个月期间，出售船舶的净收益为720万美元，与我们的一艘船相关的净收益为740万美元，其中一艘船的减值损失为20万美元，部分减轻了这一收益。截至2022年9月30日的三个月期间，出售船舶的净收益为1.438亿美元，与出售两艘集装箱船有关。

截至2023年9月30日的三个月期间，净利息支出和财务成本，净额：利息支出和财务成本，净额增加了950万美元，至3180万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间为2,230万美元。增长主要是由于：（i）截至2023年9月30日的三个月期间， Navios Partners的加权平均贷款余额从截至2022年9月30日的三个月期间的15.790亿美元增加至19.494亿美元；（ii）将截至2023年9月30日的三个月期间的加权平均利率从5.59％上调至7.34％截至 2022 年 9 月 30 日的月期间。上述增长主要是由资本化利息成本增加430万美元部分缓解的。

利息收入：截至2023年9月30日的三个月期间，的利息收入为330万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间的利息收入为10万美元。

其他支出，净额：截至2023年9月30日的三个月期间净支出减少了410万美元，至280万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间为690万美元，这主要是由于与索赔准备金和其他杂项支出相关的支出减少了。

净收益：截至2023年9月30日的三个月期间的净收入为8,980万美元，而截至2022年9月30日的三个月期间的净收入为2.572亿美元。减少1.674亿美元是由于上述因素造成的。

截至2023年9月30日的九个月期限与截至2022年9月30日的九个月期间相比。

定期租船和航行收入：截至2023年9月30日的九个月期间，Navios Partners的定期包机和航行收入增长了1.399亿美元，达到9.796亿美元，增长了16.7％，而2022年同期为8.397亿美元。收入的增加主要归因于我们机队的可用天数的增加。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，定期租船和航次收入分别受到3,020万美元和3,010万美元的负面影响，这与价格下降的集装箱船和油轮租赁的直线效应有关。在截至2023年9月30日的九个月期间，TCE利率下降了2.1％，至每天22,242美元，而2022年同期为每天22,717美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，船队的可用天数增加了16.5％，达到41,239天，而2022年同期为35,394天，这主要是由于从Navios Holdings手中收购了36艘船的干散货船队以及新造船和二手船的交付，部分原因是船舶的销售。

定期包机和航行费用：截至2023年9月30日的九个月期间，定期租船和航行费用增加了4,730万美元，达到1.216亿美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为7,430万美元。增长的主要原因是：（i）在截至2023年9月30日的九个月期间，由于货运航天数的增加，船用燃料支出增加了2,010万美元；（ii）油轮和干散货船队的空船和租船租赁费用增加了1,980万美元，这主要是由于我们的船队扩大；（iv） 3.1美元其他航行费用增加了100万美元；以及（v）经纪人佣金增加了110万美元。

直接船舶费用：截至2023年9月30日的九个月期间，直接船舶费用增加了860万美元，达到4,810万美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为3,950万美元。 860万美元的增加主要归因于延期干船坞的摊销以及由于我们的船队扩张而产生的特别调查费用。

船舶运营费用：截至2023年9月30日的九个月期间，船舶运营费用增加了约2,250万美元，达到2.486亿美元，而2022年同期为2.261亿美元。增长主要是由于我们的船队扩张以及根据管理协议调整了固定的每日费用，但出售船只的部分缓解了这种情况。

一般和管理费用：截至2023年9月30日的九个月期间，一般和管理费用增加了1,590万美元，达到5,960万美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为4,370万美元。增长的主要原因是：(i) 根据《行政服务协议》，支付给经理的管理费用（定义见此处）增加了1,250万美元，这主要是由于我们的船队扩大，但出售船只的部分缓解了这一增长；和 (ii) 专业和法律费用以及审计费和其他管理费用增加了350万美元；库存减少了10万美元，部分缓解了这一增长基于k的薪酬支出。

无形资产的折旧和摊销：截至2023年9月30日的九个月期间，无形资产的折旧和摊销额为1.628亿美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为1.438亿美元。增加1,900万美元的主要原因是：（i）由于在2022年下半年和截至2023年9月30日的九个月期间，交付了36艘船的干散货船队，以及11艘船舶的交付，增加了4,240万美元；（ii）由于船舶改进，折旧费用增加了140万美元。上述增长被以下因素部分缓解：（i）2022年下半年和截至2023年9月30日的九个月期间出售了21艘船只，折旧额减少了980万美元；（ii）优惠租赁条款的摊销减少了1,500万美元。船舶折旧的计算方法是，干散货船和油轮的估计使用寿命为25年，集装箱船分别为30年，，自船厂最初交付之日起。

不利租赁条款的摊销：截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，不利租赁条款的摊销额分别为1,640万美元和6,420万美元，与在收购Navios Containers之日和获得Navios收购控制权之日确定的具有不利租赁条款的定期租约的公允价值有关。

出售船舶的收益，净额：截至2023年9月30日的九个月期间，出售船舶的净收益为5,080万美元，与我们的13艘船舶的出售收益为5,100万美元有关，其中一艘船的减值亏损为20万美元，部分减轻了这一收益。截至2022年9月30日的九个月期间，出售船舶的净收益为1.438亿美元，与出售两艘集装箱船有关。

截至2023年9月30日的九个月期间，净利息支出和财务成本：净利息支出和财务成本增加了5,070万美元，达到1.007亿美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为5,000万美元。增长主要是由于：（i）截至2023年9月30日的九个月期间，Navios Partners的加权平均贷款余额从截至2022年9月30日的九个月期间的14.152亿美元增加到 19.179亿美元；（ii）截至2023年9月30日的九个月期间的加权平均利率从九个月的4.59％提高到7.25％期限已于 2022 年 9 月 30 日结束。上述增长主要因资本化利息成本增加1140万美元而部分缓解。

利息收入：截至2023年9月30日的九个月期间，利息收入为740万美元，而截至2022年9月30日的九个月期间的利息收入为10万美元。

其他支出，净额：截至2023年9月30日的九个月期间，其他支出净额增加了230万美元，至1160万美元，而截至2022年9月30日的九个月期间为930万美元，这主要是由于与索赔准备金和外汇差额相关的支出增加。

我们预计，满足短期流动性需求的主要资金来源将是来自股票发行、运营的现金流、资产出售的收益、长期银行借款和其他债务筹集。除了单位的分配外，我们的主要短期流动性需求是为一般营运资金需求、现金储备需求（包括信贷额度和还本付息下的现金储备需求）提供资金，而我们的长期流动性需求主要与扩张和投资资本支出以及其他维护资本支出和债务偿还有关。截至2023年9月30日，Navios Partners的流动资产总额为3.832亿美元，而流动负债总额为4.617亿美元，导致营运资金负值7,850万美元，主要与未来12个月在金融负债和融资租赁负债项下到期的总额为7,690万美元的激增付款有关。Navios Partners的现金预测显示，它将通过截至2023年11月14日的34亿美元合同收入和出售船舶的现金收益（见附注4 Vessels，扣除本报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表）产生足够的现金，以支付其债务所需的本金和利息，为企业至少12个月的正常营运资金需求提供经费我们未经审计的简明合并的发行日期财务报表。

通常，我们的长期资金来源来自于运营、长期银行借款和其他债务或股权融资的现金，为收购和扩张以及投资资本支出提供资金。我们无法向您保证，我们将能够获得足够的融资或以优惠条件获得额外资金以满足我们的流动性需求。

如果金融机构表现不佳，超过政府提供的保险承保金额的现金存款和现金等价物将面临损失。Navios Partners的确维持了超过政府提供的保险限额的现金存款和现金等价物。

Navios Partners还通过与多元化的大型金融机构打交道，将信用风险敞口降至最低。

下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个个月期间未经审计的Navios Partners简明合并现金流量报表得出的现金流信息。


	九个月期限已结束 2023年9月30日($ ‘000) （未经审计）		九个月期限已结束 2022年9月30日($ ‘000)（未经审计）
经营活动提供的净现金	$	348,613	$	366,271
用于投资活动的净现金		(72,423)		(265,710)
融资活动使用的净现金		(182,115)		(159,687)

现金、现金等价物和限制性现金的增加/（减少）	$	94,075	$	(59,126)

截至2023年9月30日的九个月期间，对账净收入与经营活动提供的净现金的调整总额为1.842亿美元，其中主要包括以下调整：（i）1.628亿美元的无形资产折旧和摊销；（ii）4,520万美元的递延收入非现金摊销以及集装箱船和油轮租船的直线效应利率降低；(iii) 3,040万美元的延期干船坞和特别调查费用摊销；(iv) 780万美元的经营租赁资产/ 负债摊销；以及（v）520万美元的递延财务成本和折扣的摊销和注销。以下因素部分缓解了这些调整：（i）出售船舶的净收益为5,080万美元；和（ii）1,640万美元的不利租赁条款摊销。

截至2023年9月30日的九个月期间，运营资产和负债变动产生的净现金流出为1.369亿美元，其原因是：（i）应付关联方的款项减少了1.047亿美元；（ii）6,610万美元的干船坞和特别调查费用支付；（iii）应付账款减少970万美元；以及（iv）递延收入减少630万美元。以下因素在一定程度上缓解了这种情况：(i) 应收账款减少3,670万美元；(ii) 预付费用和其他流动资产减少710万美元；(iii) 应计支出增加610万美元。

截至2022年9月30日的九个月期间，将净收入与经营活动提供的净现金进行对账的总调整为220万美元的非现金负净调整，主要包括以下调整：（i） 1.438亿美元的船舶销售收益；（ii）6,420万美元的不利租赁条款摊销。以下因素部分缓解了这些调整：（i）1.438亿美元的无形资产折旧和摊销；（ii） 3,620万美元的递延收入的非现金摊销以及利率下降的集装箱船租赁的直线效应；（iii）2,050万美元摊销延期干船坞和特别调查费用；（iv）390万美元的递延融资成本的摊销和注销；以及折扣；（v）130万美元的运营租赁资产/负债摊销；以及（vi）10万美元的股票薪酬。

截至2022年9月30日的九个月期间，运营资产和负债变动产生的净现金流出为9,250万美元；（i）4,880万美元的干船坞和特别调查费用；（ii）预付费用和其他流动资产增加了2620万美元；（iii）应收账款增加2160万美元；（iv）应收账款增加680万美元关联方；以及 (v) 应付关联方的款项减少了240万美元。部分缓解了这种情况：(i) 应付账款增加780万美元；(ii) 递延收入增加430万美元；(iii) 应计支出增加120万美元。

截至2023年9月30日的九个月期间，用于投资活动的净现金为7,240万美元，主要由于：（i）2.259亿美元与收购船舶的收购/选择权存款和资本化支出有关；（ii）8,390万美元与船舶收购和增建有关。与出售13艘船相关的2.374亿美元收益在一定程度上缓解了这种情况。

截至2022年9月30日的九个月期间，用于投资活动的净现金为2.657亿美元，主要原因是：（i）3.954亿美元与船舶收购和增建有关；（ii）9,550万美元与收购船舶/期权的存款和资本化支出有关。以下因素在一定程度上缓解了这种情况：(i) 与出售两艘船相关的2.153亿美元收益；以及 (ii) 通过交付36艘船的干散货船队获得的990万美元现金。

截至2023年9月30日的九个月期间用于融资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月期间用于融资活动的净现金对比

截至2023年9月30日的九个月期间，用于融资活动的净现金流出量增加了约2,240万美元，达到1.821亿美元，而2022年同期的流出量为1.597亿美元。

截至2023年9月30日的九个月期间，用于融资活动的净现金为1.821亿美元，主要原因是：（i） 7.081亿美元的贷款和金融负债的偿还；（ii）1,320万美元的与新信贷额度和金融负债相关的递延融资成本的支付；（iii）总共支付了460万美元的现金分配。来自新信贷额度以及售后回租协议的5.438亿美元收益在一定程度上缓解了这种情况。

截至2022年9月30日的九个月期间，用于融资活动的净现金为1.597亿美元，主要原因是：（i）4.976亿美元的贷款和金融负债的偿还；（ii）总共支付了460万美元的现金分配；以及（iii）与新信贷额度相关的270万美元递延融资成本的支付。来自新信贷额度的3.452亿美元收益在一定程度上缓解了这种情况。


	三个月期限已结束 9月30日 2023($000) （未经审计）		三个月期限已结束 9月30日 2022($000) （未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2023($000) （未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2022($000) （未经审计）
经营活动提供的净现金	$	120,270	$	219,108	$	348,613	$	366,271
运营资产净增加		32,481		14,948		22,288		103,465
运营负债净减少/（增加）		12,605		(62,898)		114,551		(10,918)
净利息成本		28,535		22,197		93,289		49,921
递延财务成本的摊销和注销		(1,625)		(1,251)		(5,243)		(3,928)
经营租赁资产/负债的摊销		(2,623)		(1,719)		(7,769)		(1,297)
递延收入和直线分期的非现金摊销		(15,974)		(12,676)		(45,222)		(36,128)
基于股票的薪酬		(1)		(40)		(3)		(122)
出售船只的净收益		7,170		143,764		50,771		143,764

EBITDA⁽¹⁾	$	180,838	$	321,433	$	571,275	$	611,028

出售船只的净收益		(7,170)		(143,764)		(50,771)		(143,764)

调整后 EBITDA⁽¹⁾	$	173,668	$	177,669	$	520,504	$	467,264

现金利息收入		3,241		74		6,718		98
已支付的现金利息		(35,851)		(22,983)		(108,843)		(48,447)
维护和更换资本支出		(56,134)		(59,970)		(169,087)		(178,056)

营业盈余⁽²⁾	$	84,924	$	94,790	$	249,292	$	240,859

(1) 息税折旧摊销前利润和调整后息折旧摊销前利润

息税折旧摊销前利润表示扣除利息和财务成本、折旧和摊销（包括无形加速摊销）以及所得税前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润表示不包括某些项目的息税折旧摊销前利润，如上表所述。Navios Partners使用调整后的息税折旧摊销前利润作为流动性衡量标准，并将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与经营活动提供的净现金进行对账，是最具可比性的美国公认会计原则流动性指标。本文件中的息税折旧摊销前利润的计算方法如下：经营活动提供的净现金（视情况而定）加上以下因素的影响：（i）经营资产净增加；（ii）运营负债净减少/（增加）；（iii）净利息成本；（iv）递延财务成本和折扣的摊销和注销；（v）出售资产的收益，；(vi) 递延收入的非现金摊销以及利率下降的集装箱船和油轮租赁的直线效应； (vii) 股票补偿费用；以及（viii）经营租赁资产/负债的摊销。Navios Partners认为，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润都是评估流动性的基础，并向投资者提供了有关Navios Partners偿还和/或承担债务、支付资本支出、满足营运资金要求和进行现金分配的能力的有用的信息。Navios Partners还认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润用于：（i）潜在贷款人评估潜在交易；（ii）评估和定价潜在的收购候选人；（iii）证券分析师、投资者和其他利益相关方用于评估我们行业的公司。

作为分析工具，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润都有局限性，不应单独考虑，也不能作为根据美国公认会计原则报告的Navios Partners业绩分析的替代品。其中一些限制是：（i）息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映营运资金需求的变化或现金需求；（ii）尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映此类资本支出的任何现金需求。由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为Navios Partners业绩的主要指标。此外，由于计算方法的差异，我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司报告的相提并论。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间的息税折旧摊销前利润受到上表所述项目的影响。不包括这些项目，截至2023年9月30日的三个月期间，调整后的息税折旧摊销前利润减少了400万美元，至1.737亿美元，降幅为，而2022年同期为1.777亿美元。调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是：（i）定期租船和航行费用增加了450万美元，主要是由于2023年第三季度货运航天数增加，船舶运营费用增加了400万美元；（ii）根据我们的管理协议，船舶运营费用增加了400万美元，主要是由于我们的船队扩大；（iii）总体上增加了390万美元以及主要由于根据我们的《行政服务协议》扩大机队而产生的管理费用，以下因素在一定程度上有所缓解：(i) 其他支出净减少410万美元；(ii) 直接船舶开支减少350万美元美元（不包括延期干船坞、特别调查费用和其他资本化项目的摊销）；以及（iii）定期租船和航行收入增加80万美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的息税折旧摊销前利润受到上表所述项目的影响。不包括这些项目，截至2023年9月30日的九个月期间，调整后的息税折旧摊销前利润增加了5,320万美元，至5.205亿美元，而2022年同期为4.673亿美元。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于： (i) 定期租船和航行收入增加了1.399亿美元；以及 (ii) 直接船舶费用（不包括延期干船坞、特别调查费用和其他资本化项目的摊销）减少了130万美元，部分缓解了这些开支：(i) 定期租船和航行费用增加4,730万美元，主要是由于船舶的增加由于2023年前九个月的货运航天数增加以及油轮的空船和租船费用而产生的船用燃料费用和干散货船队；（ii）根据我们的管理协议，船舶运营费用增加了2,250万美元，这主要是由于我们的船队扩大；（iii）一般和管理费用增加了1,590万美元，主要是由于根据我们的行政服务协议扩大了船队；（iv）其他支出净额增加了230万美元。

(2) 营业盈余

Navios Partners在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间创造了的营业盈余分别为8,490万美元和2.493亿美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，营业盈余分别为9,480万美元和2.409亿美元。营业盈余是某些投资者使用的非公认会计准则财务指标，用于帮助评估合伙企业进行季度现金分配的能力（参见此处包含的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与经营活动净现金、息税折旧摊销前利润和营业盈余的对账）。

营业盈余是指经折旧和摊销费用、非现金利息支出、非现金利息收入、估计的维护和置换资本支出以及一次性项目调整后的净收益。维护和置换资本支出是长期维持Navios Partners资本资产的运营能力或产生的收入所需的资本支出。

营业盈余是公开交易的合伙企业投资界使用的一项量化衡量标准，帮助评估合伙企业进行季度现金分配的能力。营业盈余不是美国普遍接受的会计原则所要求的，不应将其视为净收益、经营活动和其他业务产生的现金流或现金流量或现金流量表数据的替代品，这些数据是根据美国普遍接受的会计原则编制的，或者作为盈利能力或流动性的衡量标准。

资本支出

Navios Partners通过运营、股权筹集、长期银行借款和其他债务筹集产生的现金流为其资本支出融资。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，每个月的资本支出分别为3.098亿美元和4.908亿美元。

根据管理协议，Navios Partners 按成本报销我们的船舶维护和与干船停靠费用相关的费用，报销给Navios船舶管理公司（管理公司）和Navios Tankers管理公司（油轮经理以及经理，管理人）。

维护和置换资本支出储备金

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，估计的维护和置换资本支出准备金分别为5,610万美元和1.691亿美元。我们估计，截至2023年12月31日的年度，我们的年度替代储备金约为2.244亿美元，用于在船舶的有用寿命结束时更换它们。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间的估计维护和置换资本支出准备金分别为6,000万美元和1.781亿美元。

可归因于未来船舶更换的估计替代资本支出金额基于以下假设：(i) 购买大小和规格相似的五年船的当前市场价格；(ii) 干散货船和油轮的使用寿命为25年，集装箱船的使用寿命为30年；(iii) 相对净投资率。

归因于未来船舶干停和特别调查的估计维护资本支出金额基于某些假设，包括我们船队自有船只的剩余使用寿命、干船停靠和特别调查的市场成本以及相对的净投资率。

经冲突委员会批准，我们的董事会可以决定修改我们的一项或多项假设，这可能会导致董事会增加或减少预计的维护和替代资本支出金额。更换我们船队中船只的实际成本将取决于多种因素，包括当前的市场状况、租船费率以及更换时的可用性和融资成本。我们可能会选择通过发行额外的普通单位来为部分或全部的维护和置换资本支出提供资金，这可能会削弱现有单位持有者的利益。

我们向单位持有人进行分配的能力取决于我们子公司的业绩及其向我们分配资金的能力。除其他外，我们的子公司向我们进行分配的能力可能会受到现有和未来债务、适用的合伙企业和有限责任公司法律以及其他法律和法规的规定。

参见本报告其他部分所列未经审计的简明合并财务报表附注13 现金分配和单位收益。

关于市场风险的定量和定性披露

外汇风险

我们的功能和报告货币是美元。我们与各种实体进行全球贸易。尽管我们的业务可能会使我们面临一定程度的外币风险，但我们的交易主要以美元计价。以美元以外的货币进行的交易按每笔交易之日的有效汇率进行折算。从以外币计价的交易完成之日到结算或折算之日这段时间内的汇率差异是可以识别的。

利率风险

随着欧洲、美国和其他发达国家的中央银行提高利率，利率大幅上升。更紧缩的货币政策以及可能更高的长期利率的最终影响可能会推高我们公司的资本成本。

根据我们的信贷额度和金融负债借款的利率按高于有担保隔夜融资利率（SOFR）的溢价计算利率，后者在此期间取代了美国伦敦银行同业拆借利率。因此，如果利率上升，我们的利息支出可能会增加，我们面临的风险是。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，我们分别以7.25％和4.59％的加权平均利率支付了未偿债务的利息。 SOFR增长1％将使我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的利息支出分别增加1,030万美元和910万美元。

信用风险的集中度

可能使我们面临大量信用风险集中的金融工具主要包括贸易应收账款。我们会密切关注我们对客户的信用风险敞口。我们制定了政策，确保与具有适当信用记录的客户进行交易。

在截至2023年9月30日的九个月期间，没有任何客户占我们总收入的10.0％或以上。在截至2022年9月30日的九个月期间，瑞士海军约占我们总收入的10.5％。在本报告所述期间，没有其他客户占我们总收入的10.0％或以上。

如果我们失去租约，由于大多数租船合同的长期性质以及该行业的周期性，我们可能无法以对我们有利的条件重新部署相关船只，或者我们可能被迫以当时的市场价格在现货市场上租船，这可能不如已终止的租船优惠。如果我们无法重新部署已终止租约的船只，我们将不会从该船获得任何收入，但我们可能需要支付维持该船正常运行状态所需的费用。如果我们丢失了一艘船，则任何替代船舶或新建船舶在建造收购期间都不会产生收入，并且我们可能无法按照与终止的租约一样对我们有利的条件租用任何替代船只。

即使我们将来成功租船，我们的租船人也可能破产或未能履行其在租船协议下的义务，他们可能会推迟付款或完全暂停付款，他们可能会在商定的到期日之前终止租船协议，或者他们可能试图重新谈判租船条款。客户、定期租船或船舶的永久损失，或我们的租船付款减少，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况以及我们在无法更换此类客户、定期租船或船只的情况下进行现金分配的能力产生重大不利影响。欲了解更多详情，请阅读我们于2023年3月24日通过20-F表格向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告中的风险因素。

最近的会计公告

公司最近的会计公告包含在本报告其他地方未经审计的简明合并财务报表的附注中。

关键会计政策

我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们在管理层的最佳假设、判断和意见的基础上，在适用会计政策时作出估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。所有重要会计政策均如公司于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的20-F表年度报告附注中包含的合并财务报表附注2-{ br} 的重要会计政策摘要以及本报告其他部分未经审计的简明合并财务报表附注中包含的附注2-重要会计政策摘要中所述。

99.1	Sea 66 Leasing Co. 于 2018 年 3 月 31 日 31 日发布的、日期为 6 日的 6 日 6 日，与光船租赁和协议备忘录有关的修正和重述契约样本。有限公司，Sea 67 租赁有限公司有限公司，Sea 68 租赁有限公司Limited 和 Sea 69 租赁有限公司招商银行有限公司的有限全资子公司，分别提供NAVE ATRIA、NAVE AQUILA、NAVE BELLATRIX和NAVE ORION的销售和回租。*

* 随函提交


NAVIOS 海事合作伙伴 L.P.	页面
截至2023年9月 30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表		F-2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个个月期间未经审计的简明合并运营报表		F-3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间未经审计的简明合并现金流量表		F-4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间未经审计的合伙人资本变动简明合并报表		F-6
简明合并财务报表附注（未经审计）		F-7

F-1


	注意事项		2023年9月30日（未经审计）		十二月三十一日 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物		3	$	260,507	$	157,814
限制性现金		3		8,666		17,284
持有待售资产		4,7		13,130		—
应收账款，净额				38,333		75,030
关联方应付的款项		12		1,212		—
预付费用和其他流动资产				61,358		60,296

流动资产总额				383,206		310,424

船只，网		4		3,700,455		3,777,329
船舶购置押金		11		429,886		218,663
其他长期资产		11		30,098		46,122
递延的干船坞和特别调查费用，净额				123,770		99,999
关联方应付的款项		12		39,338		41,403
无形资产		5		64,970		78,716
经营租赁资产		14		284,145		323,048

非流动资产总额				4,672,662		4,585,280

总资产			$	5,055,868	$	4,895,704

负债和合伙人资本
流动负债
应付账款			$	17,439	$	27,117
与待售船舶相关的负债		6		6,528		—
应计费用				22,190		16,049
递延收入				63,078		38,875
经营租赁负债，流动部分		14		32,065		39,853
应付给关联方的款项		12		—		104,751
金融负债的流动部分，净额		6		168,666		216,955
长期债务的流动部分，净额		6		151,754		174,140

流动负债总额				461,720		617,740

经营租赁负债，净额		14		247,916		271,262
不利的租赁条款		5		31,475		47,906
长期金融负债，净额		6		828,428		864,661
长期债务，净额		6		782,207		689,691
递延收入				56,786		50,138
其他长期负债				7,736		11,343

非流动负债总额				1,954,548		1,935,001

负债总额			$	2,416,268	$	2,552,741

承付款和意外开支		11		—		—
合作伙伴资本：
普通单位持有人（截至2023年9月30日和 2022年12月31日各已发行和未偿还30,184,388个单位）		1, 8		2,596,200		2,305,494
普通合伙人（截至2023年9月30日和 2022年12月31日各已发行和未偿还622,296个单位）		1, 8		43,400		37,469

合伙人资本总额				2,639,600		2,342,963

负债和合伙人资本总额			$	5,055,868	$	4,895,704

参见简明合并财务报表未经审计的附注

F-2


			三个月期限已结束 9月30日 2023		三个月期限已结束 9月30日 2022		九个月期限已结束 9月30日 2023		九个月期限已结束 9月30日 2022
	注意事项		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
定期租船和航行收入		2, 9, 14	$	323,176	$	322,387	$	979,636	$	839,665
定期包机和航行费用		14		(39,877)		(35,439)		(121,596)		(74,300)
直接船舶费用		12		(15,941)		(15,398)		(48,145)		(39,511)
船舶运营费用（完全通过关联方交易）		12		(82,856)		(78,928)		(248,622)		(226,089)
一般和管理费用		12		(19,524)		(15,597)		(59,559)		(43,683)
无形资产的折旧和摊销		4, 5		(54,513)		(59,270)		(162,768)		(143,820)
摊还不利的租赁条款		5		3,521		24,779		16,431		64,205
出售船只的净收益		4		7,170		143,764		50,771		143,764
利息支出和财务成本，净额		6		(31,849)		(22,270)		(100,703)		(50,019)
利息收入				3,314		74		7,414		98
其他费用，净额				(2,840)		(6,938)		(11,605)		(9,321)

净收入			$	89,781	$	257,164	$	301,254	$	460,989


	三个月期限已结束 9月30日 2023		三个月期限已结束 9月30日 2022		九个月期限已结束 9月30日 2023		九个月期限已结束 9月30日 2022
	（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
普通单位持有人	$	87,985	$	252,021	$	295,230	$	451,770
普通合伙人		1,796		5,143		6,024		9,219

净收入	$	89,781	$	257,164	$	301,254	$	460,989


	三个月期限已结束 9月30日 2023		三个月期限已结束 9月30日 2022		九个月期限已结束 9月30日 2023		九个月期限已结束 9月30日 2022
每单位收益（见附注13）：	（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
每个普通单位的收益，基本	$	2.92	$	8.36	$	9.78	$	14.98
每普通单位收益，摊薄后	$	2.91	$	8.35	$	9.78	$	14.97

参见简明合并财务报表未经审计的附注

F-3


	注意事项		九个月期限已结束 9月30日 2023 （未经审计）		九个月期限已结束 9月30日 2022 （未经审计）
经营活动：
净收入			$	301,254	$	460,989
调整净收入与经营活动提供的净现金对账：
无形资产的折旧和摊销		4, 5		162,768		143,820
摊还不利的租赁条款		5		(16,431)		(64,205)
递延收入和直线的非现金摊销				45,222		36,128
经营租赁资产/负债的摊销		14		7,769		1,297
递延财务成本和折扣的摊销和注销				5,243		3,928
延期干船坞和特别调查费用的摊销				30,395		20,503
出售船只的净收益		4		(50,771)		(143,764)
基于股票的薪酬		8		3		122
运营资产和负债的变化：
应收账款减少/（增加）				36,697		(21,638)
预付费用和其他流动资产减少/（增加）		15		7,068		(26,152)
关联方应付金额减少/（增加）		12		16		(6,838)
干船坞和特别调查费用的付款				(66,069)		(48,837)
应付账款（减少）/增加				(9,681)		7,775
应计费用增加				6,142		1,159
递延收入（减少）/增加				(6,261)		4,345
应付给关联方的金额减少		12		(104,751)		(2,361)

经营活动提供的净现金				348,613		366,271
投资活动：
出售船舶的净现金收益		4		237,422		215,250
收购存款/收购船只的选择权		11		(225,915)		(95,472)
购置/增建船只		4,12		(83,930)		(395,350)
从资产收购中获得的现金				—		9,862

用于投资活动的净现金				(72,423)		(265,710)
融资活动：
已支付的现金分配		13		(4,620)		(4,623)
偿还长期债务和金融负债		6		(708,111)		(497,573)
递延财务费用的支付		6		(13,187)		(2,726)
长期债务和金融负债的收益		6		543,803		345,235

用于融资活动的净现金				(182,115)		(159,687)

现金、现金等价物和限制性现金的增加/（减少）				94,075		(59,126)
现金、现金等价物和限制性现金，期初				175,098		169,446

现金、现金等价物和限制性现金，期末			$	269,173	$	110,320

参见简明合并财务报表未经审计的附注

F-4


	九个月		九个月
	期限已结束 2023年9月30日		期限已结束
	期限已结束 2023年9月30日		2022年9月30日
	（未经审计）		（未经审计）
现金流信息的补充披露
已支付的现金利息	$	108,843	$	48,447
非现金融资活动
基于股票的薪酬	$	3	$	122
承担的长期债务和金融负债	$	—	$	609,037
金融和融资租赁负债	$	202,373	$	107,685
非现金投资活动
购置船只	$	(230,257)	$	(729,389)
收购存款/收购船只的选择权（见注11）	$	—	$	(3,430)

参见简明合并财务报表未经审计的附注

F-5


	有限合伙人
	普通合伙人					普通单位持有人
	单位		金额			单位		金额			总计合作伙伴资本
余额，2022 年 12 月 31 日		622,296	$	37,469			30,184,388	$	2,305,494		$	2,342,963

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—		(31	)		—		(1,509	)		(1,540	)
基于股票的薪酬（见注释 8）		—		—			—		1			1
净收入		—		1,982			—		97,183			99,165

余额，2023 年 3 月 31 日		622,296	$	39,420			30,184,388	$	2,401,169		$	2,440,589

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—		(31	)		—		(1,509	)		(1,540	)
基于股票的薪酬（见注释 8）		—		—			—		1			1
净收入		—		2,246			—		110,062			112,308

余额，2023 年 6 月 30 日		622,296	$	41,635			30,184,388	$	2,509,723		$	2,551,358

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—		(31	)		—		(1,509	)		(1,540	)
基于股票的薪酬（见注释 8）		—		—			—		1			1
净收入		—		1,796			—		87,985			89,781

余额，2023 年 9 月 30 日		622,296	$	43,400			30,184,388	$	2,596,200		$	2,639,600


	有限合伙人
	普通合伙人						普通单位持有人
	单位			金额			单位			金额			总计合作伙伴资本
余额，2021 年 12 月 31 日		622,555		$	26,008			30,197,087		$	1,743,717		$	1,769,725

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—			(31	)		—			(1,510	)		(1,541	)
基于股票的薪酬（见注释 8）		—			—			—			42			42
净收入		—			1,713			—			83,952			85,665

余额，2022 年 3 月 31 日		622,555		$	27,690			30,197,087		$	1,826,201		$	1,853,891

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—			(31	)		—			(1,510	)		(1,541	)
基于股票的薪酬（见注释 8）		—			—			—			40			40
净收入		—			2,363			—			115,797			118,160

余额，2022 年 6 月 30 日		622,555		$	30,022			30,197,087		$	1,940,528		$	1,970,550

已支付的现金分配（每单位0.05美元，见附注13）		—			(31	)		—			(1,510	)		(1,541	)
已取消/没收的商品（参见注释 8）		(259	)		—			(12,699	)		—			—
基于股票的薪酬（见注释 8）		—			—			—			40			40
净收入		—			5,143			—			252,021			257,164

余额，2022 年 9 月 30 日		622,296		$	35,134			30,184,388		$	2,191,079		$	2,226,213

参见简明合并财务报表未经审计的附注

F-6

Navios Maritime Partners L.P.（Navios Partners或以下简称 “公司”）是干货船和油轮的国际所有者和运营商，根据马绍尔群岛共和国的法律于2007年8月7日成立。公司的普通合伙人是奥林波斯海事有限公司（普通合伙人）（参见附注12与关联方和关联公司的交易）。

Navios Partners从事各种液体和干货商品的海运服务，包括原油、精炼石油、化学品、铁矿石、煤炭、谷物、化肥以及集装箱，并根据短期、中期和长期租船租赁其船只。Navios Partners的业务由Navios Shipmanagement Inc.（管理人）和Navios Tankers Management Inc.（油轮管理公司，连同经理为管理人）管理，这两个实体隶属于公司董事长兼首席执行官（见附注12与关联方和关联公司的交易）。

截至2023年9月30日，共有30,184,388个未偿还普通单位和622,296个普通合伙单位。截至2023年9月30日，Navios 海事控股公司（Navios Holdings）拥有Navios Partners约10.3％的所有权，普通合伙人持有Navios Partners约2.0％的所有权，按所有未偿还的普通单位和普通合伙单位计算。

附注2 重要会计政策摘要

(a) 列报依据: 随附的中期简明合并财务报表未经审计，但认为管理层，反映所列期间 Navios Partners 合并资产负债表、合伙人资本表、运营报表和现金流公允表的所有调整。过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。在中期财务报表要求的允许范围内，这些脚注是精简的，因此，不包括美国公认会计原则（U.S. GAAP）要求的完整财务报表的信息和披露。所有这些调整都被视为具有正常反复性质的调整。这些中期财务报表应与2023年3月24日通过20-F表向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2022年12月31日的Navios Partners年度报告中包含的公司的合并财务报表和附注一起阅读。

根据考虑公司交易业绩合理可能变化的内部预测和预测，管理层认为，公司有足够的财务资源，包括出售船舶产生的现金（见附注4 船舶净额），可以在这些简明合并财务发行之日起至少12个月内继续运营和履行其财务承诺，包括但不限于资本支出和还本付息义务声明。因此，公司在编制财务报表时继续采用持续经营的基础。

在俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰之后，美国、欧盟、英国和其他国家宣布了对俄罗斯的制裁，并可能在未来实施更广泛的制裁并采取其他行动。迄今为止，尚未发现对公司业务造成明显的后果。应该指出的是，由于该公司雇用乌克兰和俄罗斯海员，因此可能在他们的就业、遣返、工资支付方面面临问题，在这方面可能面临索赔。尽管如此，这些紧张局势最终可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。

F-7

(b) 整合原则： 随附的中期简明合并财务报表包括全资拥有的Navios Partners 根据马绍尔群岛共和国、利比里亚、马耳他、特拉华州、开曼群岛、香港、英属维尔京群岛、卢森堡和比利时法律注册成立的子公司，自注册之日起或获得控制权之日起，或对于租船协议生效之日起。Navios Partners合并财务报表中所有重要的公司间余额和交易均已清除。

如果Navios Partners确定其为主要受益人，则还会合并被确定为会计指南中定义的可变利益实体（VIE）的实体。VIE被定义为以下法律实体：(i) 作为群体的股权持有人缺乏控股性财务权益的特征，包括决策能力和实体剩余风险和回报中的权益；(ii) 股权持有人没有提供足够的股权投资来允许该实体在没有额外次级财政支持的情况下为其活动融资，或 (iii) 某些投资者的投票权与其义务不成比例为了吸收该实体的预期损失，他们拥有的权利获得该实体的预期剩余回报，或两者兼而有之，而且该实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行。

子公司： 子公司是指 Navios Partners 拥有超过一半投票权的权益或拥有权力的实体管理该实体的财务和运营政策。

对公司重要会计政策的讨论可以在公司合并财务报表附注2中找到，该附注2包含在2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中。在截至2023年9月30日的九个月中，除了下文讨论的内容外，这些政策没有发生任何实质性变化。

截至2023年9月30日，公司已经选择了亚利桑那州立大学2020-04参考利率改革及其更新中提供的可选权宜之计，允许在主题470的范围内修改合同（修改后的条款仅涉及直接取代参考利率或有可能用其他利率指数取代参考利率）的实体来考虑符合段落范围的修改 848-20-15-2穿过 15-3 就好像修改不大一样。也就是说，应将原始合同和新合同进行核算，就好像它们之间没有实质性差异一样，修改的核算方式不应与债务消灭相同。截至2023年9月30日，公司已对现有贷款协议进行了某些修订，以将参考利率从伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率（SOFR）。公司将继续评估采用该准则对其合并财务报表的潜在影响。

F-8

来自定期租船和光船租赁的收入记作经营租赁，因此按直线方式确认为此类租船协议租赁期内提供服务的平均租赁收入。定期租船涉及在一段时间内将船舶交由租船人处置，在此期间，租船人使用该船只作为支付规定的每日租金费率的回报。少于三个月的短期包机被称为即时包机。延长三个月至一年的章程通常被称为中期租约。所有其他包机均被视为长期租约。公司已决定将所有定期租赁（经营租赁）的租赁收入确认为合并的单一租赁部分，因为相关的租赁部分和非租赁部分将采用相同的时间和模式确认合并后的单一租赁部分的收入。定期租船合同中的履约义务在合同期限内得到履行，从船只交付给租船人开始，直到将其重新交还给公司。根据定期租船，等运营费用（例如船员、维护和保险）通常由船东支付。截至2023年9月30日和 2022年9月30日的三个月期间，定期租船和空船租赁收入分别为287,912美元和287,017美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，定期租船和空船租赁收入分别为856,273美元和763,623美元。

航行合同的收入

根据航行租约，船只用于在特定港口之间运输特定货物，以换取每吨货物的商定运费。在采用ASC 606后，公司按比例确认从装货港到租船人货物卸货时的收入，并推迟符合履行合同成本定义且与合同直接相关的成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期内，航行合同收入分别为25,420美元和12,793美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，航行合同收入分别为80,472美元和30,199美元。

池化安排

对于按集合安排运营的船只，公司将获得该池产生的总收入的一部分，扣除该池产生的费用。分配给每艘泳池参与船只（包括公司船只）的金额是根据商定的公式确定的，该公式是根据船龄、设计和其他性能特征向池中每艘船授予的积分来确定的。集合安排下的收入按应计制记作可变利率运营租赁，并在与池达成协议、价格固定、提供服务且合理保证可收性时予以确认。此类净收入的分配可能会受到资金池的未来调整但是，此类变化预计不会很大。公司按月和每季度确认净矿池收入，前提是该船舶在此期间参与了矿池收入，并且可以根据矿池报告可靠地估算池收入金额。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，以集合安排运营的船舶的收入分别为9,818美元和21,943美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，以集合安排运营的船舶的收入分别为42,815美元和44,335美元。

来自利润分享的收入

利润分享收入按租船人平均每日收入（按季度或半年计算）超出约定金额的商定百分比计算，并根据临时金额按应计制入账；对于那些由于利润分享要素的性质而无法进行临时应计的合同，则在实际现金结算或此类收入可确定时入账。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月期间，利润分享收入分别为26美元和634美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，利润分享收入分别为76美元和1,508美元。

F-9

收入在扣除地址佣金后入账。地址佣金是指根据商定包机或运费的固定百分比直接向租船人提供的折扣。由于地址佣金代表公司提供的服务的折扣（销售激励），并且不会获得任何可识别的收益来换取向租船人提供的报酬，因此这些佣金以收入减少的形式列报。

最近的会计声明：

这些简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的Navios Partners20-F表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。

附注3 现金和现金等价物


	九月三十日 2023		十二月三十一日 2022
现金和现金等价物	$	260,507	$	157,814
限制性现金		8,666		17,284

现金和现金等价物以及限制性现金总额	$	269,173	$	175,098

截至2023年9月30日和2022年12月31日，限制性现金分别为8,666美元和17,284美元，涉及留存账户中为偿还公司某些信贷额度和金融负债的要求而持有的用于偿还债务和利息的金额。

如果金融机构表现不佳，超过政府提供的保险承保金额的现金存款和现金等价物可能会遭受损失。Navios Partners的确将现金存款及等价物维持在政府提供的保险限额之上。Navios Partners还通过与多元化的大型金融机构集团打交道，将信用风险敞口降至最低。

注 4 艘船只，净额


船只总数	成本		累积的折旧		账面净值
2022 年 12 月 31 日余额	$	4,292,150	$	(514,821)	$	3,777,329
增值/（折旧）		314,187		(148,720)		165,467
处置		(253,697)		23,196		(230,501)
转移到持有待售资产		(11,840)		—		(11,840)

余额 2023 年 9 月 30 日	$	4,340,800	$	(640,345)	$	3,700,455

F-10

使用权融资租赁下的资产按等于融资负债的金额计算，增加分配的超额价值、初始直接成本，并根据负债直线效应的账面金额以及租船协议中产生的有利和不利租赁条款进行调整。继公司宣布选择从2023年5月起将Navios Amber的租用期延长一年之后，相应的使用权调整融资租赁负债后，融资租赁资产增加了1,620美元，至46,407美元（见附注6借款）。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，公司将与船舶监管要求相关的某些特别费用和成本资本化，包括压载水处理系统的安装、废气净化系统的安装、洗涤器系统的安装以及其他改进，分别为34,470美元和12,157美元，并在简明合并现金流量表的标题下列出（见附注12 与关联方的交易以及附属公司）。

购置船只

2023

2023 年 8 月，Navios Partners 同意从无关的第三方收购 Navios Horizon I，这是一艘于 2019 年建造的 Kamsarmax 船只，载重量为 81,692 载重吨，之前是租用的，归类为使用权经营租赁下的资产。根据ASC 842的规定，公司将该交易视为租赁修改，在重新评估租赁分类后，公司自修改生效之日起将上述交易归类为融资租赁。进行重新评估后，公司认可了使用权资产为27,561美元，金额等于融资租赁负债（见附注6借款）。此次收购于 2023 年 10 月完成。

2023年6月21日，Navios Partners签订了为期15年的空船租赁协议，从无关的第三方手中接管了2023年建造的重量为182,212载重吨的Capesize号船只 Navios Amethyst 的交付，该协议规定了购买价格下降的购买选项。Navios Partners将空船租赁协议视为融资租赁，并承认了使用权资产为64,600美元，该金额等于融资租赁负债的初始计量，包括资本化支出（见附注6-借款）增加了2574美元，该金额是在租赁开始之前预付的。

F-11

2023年4月27日，Navios Partners签订了为期15年的空船租赁协议，从无关的第三方手中接管了2023年建造的 182,169载重吨的Capesize号船只Navios Sakura号的交付，该协议规定了购买选项，购买价格有所降低。Navios Partners将空船租赁协议视为融资租赁，并承认了使用权资产为50,890美元，该金额等于融资租赁负债的初始计量，包括资本化费用（见附注6-借款）增加了2579美元，该金额是在租赁开始之前预付的。

2023年3月29日，Navios Partners签订了为期15年的空船租赁协议，从一个无关的第三方手中接管了2023年建造的载重量为182,115载重吨的Navios Altair号船只，该协议规定购买期权并降低购买价格。Navios Partners将空船租赁协议视为融资租赁，并承认了使用权资产为46,146美元，该金额等于融资租赁负债的初始计量，包括资本化支出（见附注6借款）增加了3,028美元，该金额是在租赁开始之前预付的。

2023年3月6日，Navios Partners支付了42,879美元（包括与洗涤器系统安装相关的1,600美元），并从一个无关的第三方Navios Felix手中收购了Navios Felix，这是一艘装有洗涤器的2016年建造的装有181,221载重吨的Capesize船，以前被列为使用权融资租赁下的资产。同日，公司取消了对的承认使用权融资租赁下的资产，确认该船的总成本为53,232美元。

2023 年 2 月 5 日，Navios Partners 以 35,605 美元的收购成本从手中收购了 2023 年建造的 82,010 载重吨的 Navios Meridian 号船只。

2022

2022年9月21日，Navios Partners通过签订为期15年的空船租赁协议，从一个无关的第三方手中接管了2022年建造的载重量为182,079载重吨的Navios Armonia号Capesize号船只。光船租赁提供了购买选项，但购买价格有所降低。Navios Partners 将该船列为融资租赁，收购成本为43,809美元，并记录了使用权资产金额等于融资租赁负债，按负债直线效应的账面金额调整后的初始直接成本增加。

2022年9月13日，Navios Partners通过签订为期十年的空船租赁协议，交付了2022年建造的载重量为182,392载重吨的Capesize号船只 Navios Astra。光船租赁提供了购买选项，但购买价格有所降低。Navios Partners在光船租赁协议的第十年年底宣布了购买该船的选择权，保留了在期权期内早些时候行使购买选择权的权利。Navios Partners将该船列为融资租赁，收购成本为 55,428美元，并记录了使用权资产金额等于融资租赁负债，按负债的直线效应账面金额调整后的初始直接成本增加。

2022年7月27日，Navios Partners以32,224美元的收购成本从无关的第三方手中收购了Navios Primavera，这是一艘2022年建造的载重量为82,003载重吨的巴拿马舰船。

截至2022年9月30日，该公司的资本化支出为12,555美元，与收购Navios Armonia、Navios Astra和Navios Primavera有关。

F-12

2022年7月29日，该公司从Navios Holdings交付了十艘船只，这些船只属于融资租约，收购成本为389,436美元，并记录了使用权资产的金额等于融资租赁负债，随分配的超额价值而增加，并根据负债的直线效应的账面金额以及租船协议产生的有利和不利的租赁条款进行了调整。2022年9月8日，该公司从Navios Holdings手中收购了20艘船只，其收购成本为588,939美元，其收购成本为588,939美元。有关上述交易的详细描述，请参阅公司合并财务报表附注2（j）重要会计政策摘要，该摘要包含在2023年3月24日以20-F表向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的年度报告中。

出售船只

2023

2023年7月7日，Navios Partners将一艘2008年建造的载重量为63599载重吨的LR1号船Lumen N出售给了无关的第三方，净销售价格为21,583美元。

2023年5月16日，Navios Partners将2011年建造的载重量为56,644载重吨的Ultra-Handymax舰Serenitas N出售给了无关的第三方，的净销售价格为12,005美元。

2023年5月4日，Navios Partners以13,524美元的净销售价格向无关的第三方出售了2007年建造的载重量为75,511载重吨的巴拿马舰Navios Libertas号。

2023 年 5 月 3 日，Navios Partners 以 10,780 美元的净销售价格将 2004 年建造的 7,798 载重吨的 Navios Anthos 船出售给了一家无关的第三方。

2023年4月5日，Navios Partners将2008年建造的载重量为63,495载重吨的LR1产品油轮Aurora N出售给了无关的第三方，净销售价格为21,875美元。

2023年3月3日，Navios Partners以52,000美元的净销售价将载重297,395载重吨的2008年建造的 VLCC船Nave Photon出售给了无关的第三方。

2023年2月7日，Navios Partners将2007年建造的载重量为75,527载重吨的Navios Prosperity I号出售给了无关的第三方，净销售价格为13,337美元。

2023年2月3日，Navios Partners将2011年建造的载重量为93,062载重吨的Poster N号船只Jupiter N出售给了无关的第三方，净销售价格为16,096美元。

2023年1月26日，Navios Partners将2009年建造的载重量为37,836载重吨的MR1产品油轮Star N出售给了无关的第三方，净销售价格为17,738美元。

2023年1月26日，Navios Partners将2008年建造的载重量为58,735载重吨的Ultra-Handymax舰Navios Amaryllis出售给了一个无关的第三方，的净销售价格为14,798美元。

2023年1月24日，Navios Partners将2011年建造的载重量为25,145载重吨的化学品油轮Nave Polaris出售给了一家无关的第三方，净销售价格为14,909美元。

2023年1月17日，Navios Partners将2005年建造的载重47,999载重吨的MR2产品油轮Nave Dorado出售给了无关的第三方，净销售价格为15,313美元。

2023年1月9日，Navios Partners以13,464美元的净销售价格向一家无关的第三方出售了2010年建造的载重量为25,130载重吨的化学品油轮Nave Cosmos。

F-13

在截至2023年9月30日的九个月期间期间出售上述船只并承诺出售Navios Beaufiks之后，总金额为50,771美元（包括干船坞和特别调查成本的总剩余账面余额11,133美元），包括与承诺出售Navios Beaufiks相关的168美元减值亏损，列在收益标题下船舶销售，净额为简明合并运营报表和简明合并现金流报表。

2022

2022年9月21日， Navios Partners将一艘2006年建造的8,204标准箱的集装箱船Navios Unite出售给了一个无关的第三方，净销售价格为83,125美元。截至出售之日，该船的总净账面金额，包括干船坞和特别调查费用的剩余账面余额为35,835美元。

2022年9月12日，Navios Partners以132,125美元的净销售价将一艘2006年建造的8,204标准箱的集装箱船Navios Utmost出售给了无关的第三方。截至出售之日，该船的总净账面金额，包括干船坞和特别调查费用的剩余账面余额为35,651美元。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间均出售船只之后，总金额为143,764美元，在简明合并运营报表和简明合并现金流量表中以船舶销售收益为标题列报。

同意出售船只

2023

2023年9月22日，Navios Partners 同意以12,610美元的净销售价将2004建造的载重量为180,310载重吨的Capesize号船舶Navios Beaufikse出售给一个无关的第三方。该船不受任何租船人的现有定期租约限制，可立即出售，管理层已承诺计划在未来12个月内出售该船。截至2023年9月30日，根据ASC 360的规定，该船已被归类为待售资产，因为符合相关的分类标准，该船在简明的合并资产负债表中以待售资产的标题列报，以账面价值和公允价值的最低值减去出售成本来衡量。与待售船舶相关的库存列于简明合并资产负债表中待售资产的标题下。此次拍卖已于 2023 年 10 月 12 日完成。

船舶减值损失

在 2023年第三季度，确认了与2023年10月承诺出售Navios Beaufiks相关的168美元的减值亏损，原因是该资产集团的账面金额无法收回，并且超过了减去出售成本后的公允价值，如上文所述。

2022

2022年9月，Navios Partners同意以13,965美元的净销售价格将2007年制造的载重量为55,728载重吨的Ultra-Handymax的Navios Ulysses出售给一个无关的第三方。该船被归类为待售船舶，在截至2022年9月30日的简明合并资产负债表中以待售船舶的标题列出，账面价值和公允价值减去出售成本的最低值。此次出售于 2022 年 10 月 14 日完成。

2022年9月，Navios Partners同意将2009年制造的载重量为75,162载重吨的巴拿马型Navios Camelia出售给一家无关的第三方，净销售价格为14,700美元。此次出售于 2022 年 11 月 17 日完成。该公司根据ASC 360的规定进行了评估，得出的结论是，截至2022年9月30日，该船不符合待售标准，且该船未被归类为待售船只。

F-14


	三个月		三个月		九个月		九个月
	期限已结束		期限已结束		期限已结束		期限已结束
	9月30日 2023		9月30日 2022		9月30日 2023		9月30日 2022
	（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）		（未经审计）
优惠的租赁条款	$	(4,539)	$	(17,450)	$	(13,746)	$	(29,880)

总计	$	(4,539)	$	(17,450)	$	(13,746)	$	(29,880)

在截至9月30日的12个月期间，以下年度的无形资产摊销总额估计如下：


时期	金额
2024	$	18,156
2025		15,958
2026		9,765
2027		4,982
2028		4,982
2029 年及以后		11,127

总计	$	64,970

需要摊销的无形资产在其估计的使用寿命内使用直线法摊销至其估计残值为零。

截至2023年9月30日，剩余优惠租赁条款的加权平均使用寿命为5.1年。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的无形负债包括以下内容：


	成本		累积的摊销		账面净值
2022年12月31日不利的租赁条款	$	(231,407)	$	183,501	$	(47,906)
摊销		—		16,431		16,431

2023 年 9 月 30 日不利的租赁条款	$	(231,407)	$	199,932	$	(31,475)

F-15


	三个月期限已结束9月30日2023 （未经审计）		三个月期限已结束9月30日2022 （未经审计）		九个月期限已结束9月30日2023 （未经审计）		九个月期限已结束9月30日2022 （未经审计）
不利的租赁条款	$	3,521	$	24,779	$	16,431	$	64,205

总计	$	3,521	$	24,779	$	16,431	$	64,205

截至9月30日的12个月期间无形负债的总摊销额估计如下：


时期	金额
2024	$	13,003
2025		11,942
2026		6,530
2027		—
2028		—
2029 年及以后		—

总计	$	$31,475

需要摊销的无形负债在其估计的使用寿命内使用直线法摊销至其估计残值为零。截至2023年9月30日，剩余不利租赁条款的加权平均使用寿命为2.6年。

附注6 借款

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的借款包括以下内容：


	2023年9月30日		2022年12月31日
信贷设施	$	946,024	$	874,038
金融负债（包括与待售船舶相关的负债）		506,246		695,934
融资租赁负债		503,363		389,007

借款总额	$	1,955,633	$	1,958,979
减去：长期借款的流动部分，净额（包括与待售的船舶相关的负债）		(326,948)		(391,095)
减去：递延财务费用，净额		(18,050)		(13,532)

长期借款，净额	$	1,610,635	$	1,554,352

截至2023年9月30日，扣除递延财务成本后的借款总额为1,937,583美元。

F-16

第一公民银行和信托公司：2022年12月21日，Navios Partners与第一公民银行和信托公司签订了高达44,200美元的信贷额度，以为其三艘油轮的现有债务再融资，并用于一般公司用途。2023 年 1 月 5 日，全额提款。截至 2023年9月30日，未清余额总额为41,200美元，可连续18个季度分期偿还，每期1,500美元，最后一期14,200美元将在最后一次还款日支付。该融资将于2028年第一季度到期，按定期担保隔夜融资利率（Term SOFR）加上每年195个基点的利息计算。

DNB BANK ASA： 2023年2月16日，Navios合作伙伴与DNB银行ASA签订了总额高达161,600美元的信贷额度，为目前正在建造的四艘新建集装箱船的合同价格提供部分融资。截至2023年9月30日，总金额仍未提取。该信贷额度在提款十年后到期，利息为SOFR加每年170个基点。

SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB：2023年4月19日，Navios Partners与Skandinaviska Enskilda Banken AB 签订了高达65,000美元的信贷额度，用于为其五艘油轮的现有债务再融资，并用于一般公司用途。2023 年 4 月 21 日，全额提款。截至2023年9月30日，未清余额总额为 63,050美元，可连续19个季度分期偿还，每期1950美元，最后一期26,000美元，将在最后还款日支付。该融资将于2028年第二季度到期，年利率为SOFR+ 200个基点。

德国复兴信贷银行有限公司：2023年4月25日，Navios Partners与德国复兴信贷银行IPEX-BANK GMBH（KFW）签订了由出口机构支持的贷款，总额高达165,638美元，为收购两艘新建的7,700标准箱集装箱船提供资金。截至2023年9月30日，该公司已提取总额为84,781美元，反映了商业预交付A部分。截至2023年9月30日，未清余额总额为84,781美元。该贷款计划于提款之日起12年后到期，年利率为SOFR+ 150个基点。

欧洲银行股份有限公司：2023年5月2日，Navios Partners与欧洲银行股份有限公司签订了高达3万美元的信贷额度，为其三艘油轮的现有债务再融资，并用于一般公司用途。2023 年 5 月 3 日，全额提款。截至2023年9月30日，未清余额总额为29,100美元，可连续19个季度分期偿还，每期900美元，最后一笔12,000美元的分期付款将在最后还款日支付。该贷款将于2028年第二季度到期，按定期SOFR计息，贷款的任何部分（最高70％）的年利息加上以现金抵押品担保的100个基点，剩余金额的年利率为225个基点。

法国巴黎银行：2023年6月12日， Navios Partners与法国巴黎银行签订了高达4万美元的信贷额度，以为其九艘集装箱船的现有债务再融资。2023 年 6 月 16 日，全额提款。截至2023年9月30日，的未清余额总额为37,917美元，可连续11个季度分期偿还，每期2,083美元，最后一笔15,004美元的分期付款将在最后还款日支付。该融资将于2026年第二季度到期，年利率为SOFR加250个基点。

2023年6月21日，Navios Partners与法国巴黎银行和信贷农业企业和投资银行签订了高达107,600美元的信贷额度，用于为其十艘船舶的现有债务再融资，并用于一般公司用途。2023 年 6 月 26 日，全额提款。截至2023年9月30日，的未清余额总额为100,600美元，可连续11个季度分期偿还，每期7,000美元，最后一笔23,600美元的分期付款将在最后一次还款日支付。该融资将于2026年第二季度到期，年利率为SOFR加250个基点。

F-17

希腊国民银行股份有限公司：2023年6月20日，Navios Partners与希腊国家银行股份有限公司签订了高达77,822美元的信贷额度，以为其十艘船舶的现有债务再融资，并用于一般公司用途。2023 年 6 月，全额提款。截至2023年9月30日，的未清余额总额为75,322美元，可连续19个季度分期偿还，每期2,500美元，最后一笔27,822美元的分期付款将在最后还款日支付。该融资将于2028年第二季度到期，按定期SOFR计息利息加上每年215个基点。

法国农业信贷银行企业和投资银行：2023年6月28日，Navios Partners与法国农业信贷企业和投资银行签订了高达62,400美元的信贷额度，为其七艘干散货船的现有债务再融资。2023 年 6 月 30 日，全额提款。截至2023年9月30日，的未清余额总额为59,650美元，可连续11个季度分期偿还，每期2750美元，其中29,400美元的气球分期付款将在最后还款日支付。该融资将于2026年第二季度到期，按定期SOFR计算的利息加上每年250个基点。

金融负债

2018年12月，该公司与Navios Fantastiks和Navios Beaufiks的无关第三方签订了两份总额为25,000美元的销售和回租协议。Navios Partners有购买义务在租期结束时收购这些船只，根据ASC 842-40，船舶的转让被确定为销售失败。根据ASC 842-40，公司没有从资产负债表中取消对相应船只的承认，而是将根据销售和回租协议收到的款项记作财务负债。从2018年12月开始，Navios Partners有义务连续每月分别支付69和60笔款项，分别约为161美元和155美元。这些协议分别于2024年第三季度和2023年第四季度到期，最后还款日每艘船的购买义务为6,300美元。截至2023年9月30日，Navios Fantastiks的销售和回租协议下的未清余额为7,581美元。截至2023年9月30日，Navios Beaufiks的销售和回租协议下的未清余额为6,528美元，在简明的合并资产负债表中列报了与持有出售的船舶相关的负债。

2020年3月11日，Navios Containers与无关第三方完成了119,060美元的售后回租交易，为两艘8,204标准箱集装箱船和两艘10,000标准箱集装箱船的现有信贷额度进行再融资。Navios Containers有购买义务在租期期满时收购船只，根据ASC 842-40，船舶的转让被确定为销售失败。根据ASC 842-40，Navios Containers没有从其资产负债表中取消对相应船只的承认，而是将售后回租交易中收到的金额记作财务负债。扣除1191美元的折扣，Navios Containers于2020年3月13日提取了全部款项。 2022年9月，在出售了两艘2006年建造的每艘8,204标准箱的集装箱船之后，预付了24,642美元。该公司还有义务在到期时以总计 25,500 美元的价格购买剩余的两艘10,000 TEU集装箱船。预付款后，销售和回租协议：（i）分18个季度分期偿还，每期共计2,010美元，于2027年3月到期，按伦敦银行同业拆借利率计息加上两艘10,000标准箱集装箱船的年利息310个基点。2023年8月，公司修改了售后回租协议，并按定期SOFR计息加上每年225个基点的利息。截至2023年9月30日，本次售后回租交易的未清余额为53,646美元。

F-18

2018年3月31日，Navios Acquisition与无关的第三方签订了71,500美元的售后回租协议，为四艘产品油轮现有设施的未清余额再融资。Navios Acquisition有购买义务在租期结束时收购船只，根据ASC 842-40，该交易被视为销售失败。根据ASC 842-40，Navios Acquisition没有从其资产负债表中取消对相应船只的承认，而是将根据售后和回租协议收到的款项记作财务负债。2018年4月，根据该协议，Navios的收购吸引了71,500美元。该协议每季度分24次等额偿还，每期约1,490美元，最后还款日的回购义务为35,750美元。该售后回租协议于2024年4月到期，利息按伦敦银行同业拆借利率加上每年305个基点。2023 年 9 月，公司修改了售后回租协议。该协议将连续22次按季度分期偿还，每期约1,490美元，最后还款日的回购义务为5,958美元。售后回租协议将于2029年4月到期，按定期SOFR计息，年利率外加190个基点。截至2023年9月30日，该协议下的未清余额为38,729美元。

2022年1月，公司与一家无关的第三方就Navios Meridian号签订了27,440美元的售后回租协议，这是一艘载重82,010载重吨的新建巴拿马型船只。光船租船提供了购买选项，从第四年年底开始降低购买价格。2022年1月，Navios Partners宣布了在光船租赁协议的第十年年底购买该船的选择权，保留了在期权期内早些时候行使购买选择权的权利。根据ASC 842-40，该船的转让被确定为销售失败。2023年2月，Navios Partners接收了交付的Navios Meridian，并根据ASC 842-40确认了27,440美元的财务负债。从2023年2月开始，Navios Partners有义务连续每月支付120笔款项，每笔152美元。本次售后回租交易将于2033年第一季度到期，最后还款日的购买义务为9,147美元，按定期SOFR计算利息加上每年191个基点。截至2023年9月30日，销售和回租协议下的未清余额为 26,220美元。

2023年2月，该公司与一家无关的第三方签订了3.2万美元的售后回租协议，为2016年建造的载重181,221载重吨的Capesize船只 Navios Felix提供资金。光船租赁提供了购买选项，从第四年年底开始降低购买价格。Navios Partners有750美元的购买选择权，可以在租赁期结束时收购该船，鉴于该行使价不等于租赁期结束时资产的公允价值，交易被确定为失败的出售。根据ASC 842-40，公司没有从资产负债表中取消对相应船只的承认，而是将根据销售和回租协议收到的金额记作财务负债。2023 年 3 月 10 日，提取了 32,000 美元的金额。从2023年3月开始，Navios Partners有义务连续每月支付120笔款项，每笔260美元。售后回租交易将于2033年第一季度到期，按期SOFR计息，年利率为211个基点。截至2023年9月30日，售后回租协议下的未清余额为30,177美元。

2023年5月，Navios Partners与一家无关的第三方签订了17.8万美元的售后回租协议，为收购两艘新建的5,300标准箱集装箱船和两艘新建的Aframax/LR2油轮提供资金。截至2023年9月30日，总金额仍未提取。本次售后回租交易将在提款之日起十年后到期，按期SOFR计算利息加上每年210个基点。

F-19

2022年7月29日，Navios Partners接收了2015年建造的载重80,994载重吨的Navios Amber号船只的交付，剩余的一年租船协议。该租约提供了购买选项，购买价格会降低。该公司根据ASC 842的租赁分类标准进行了评估，并得出结论，该安排是融资租赁。因此，公司根据剩余租船付款的净现值确认了融资租赁负债，包括在租赁期结束时收购该船的购买期权，再减去公司约6％的增量借款利率。在2023年上半年，该公司宣布选择从2023年5月起将租约期延长一年。根据ASC 842，延长租约期被视为租赁修改。因此，公司使用更新后的公司约6％的增量借款利率重新分配了合同中的剩余对价，并重新衡量了融资租赁负债。修改之日确认的融资租赁负债增加了1,620美元。相应的使用权融资租赁下的资产根据融资租赁负债的调整进行了调整（见附注4船只，净额）。截至2023年9月30日，未偿余额为33,031美元，可在一年内连续按月分期付款，每笔最高298美元，购买期权为30,690美元。

2023 年 3 月 29 日，Navios Partners 交付了 Navios Altair，这是一艘在 2023 年建造的 Capesize 船，载重量为 182,115 载重吨，根据为期 15 年的空船租赁协议。光船租赁提供了购买选项，从第四年年底开始降低购买价格。该公司根据ASC 842的租赁分类标准进行了评估，并得出结论，该协议是融资租赁。因此，公司根据租船付款的净现值确认了融资租赁负债，包括在租赁期结束时收购该船的购买期权，并减去公司约6.5％的增量借款利率。截至2023年9月30日，未偿余额为40,440美元，将在15年内连续按月分期偿还，每笔最多298美元，，假设该期权将在协议到期时行使，购买期权为9,500美元。

2023 年 4 月 27 日，Navios Partners 根据一项为期 15 年的空船租赁协议，接收了交付的 Navios Sakura，这是一艘于 2023 年建造的 182,169 载重吨的 Capesize 船。bareboat 租船提供了购买选项，从第四年年底开始降低购买价格。该公司已根据 ASC 842 的租赁分类标准进行了评估，并得出结论，该协议是融资租赁。因此，公司根据租船付款的净现值确认了融资租赁负债，包括在租赁期结束时收购该船的购买期权，并减去公司约5.5％的增量借款利率。截至 2023年9月30日，未清余额为45,205美元，将在15年内连续按月分期偿还，每笔最高334美元，购买期权为9,500美元，前提是该期权将在协议结束时行使。

2023 年 6 月 21 日，Navios Partners 根据一项为期 15 年的光船租赁协议，交付了 Navios Amethyst，这是一艘于 2023 年建造的 182,212 载重吨的 Capesize 船。光船租赁提供了购买选项，从第四年年底开始降低购买价格。该公司根据ASC 842的租赁分类标准进行了评估，并得出结论，该协议是融资租赁。因此，公司根据租船付款的净现值确认了融资租赁负债，包括在租赁期结束时收购该船的购买期权，并减去公司约5.4％的增量借款利率。截至2023年9月30日，未偿余额为59,637美元，将在15年内连续按月分期偿还，每笔最多401美元，，假设该期权将在协议结束时行使，购买期权为10,500美元。

F-20

2023 年 8 月，Navios Partners 同意从无关的第三方收购 Navios Horizon I，这是一艘之前租用的，于 2019 年建造的艘载重量为 81,692 载重吨的 Kamsarmax 船，此前被列为使用权经营租赁下的资产。根据ASC 842的规定，公司将该交易视为租赁修改，在重新评估租赁分类后，公司自修改生效之日起将上述交易归类为融资租赁。因此，根据ASC的说法 842-10-25-11,该公司重新分配了合同中剩余的对价，并使用约7.7％的最新增量借款利率重新衡量了租赁负债。截至2023年9月30日，未清余额为27,598美元，可分期偿还，假设期权将在租赁终止之日行使，购买期权为27,950美元。

公司在简明的合并运营报表中确认融资租赁负债产生的利息支出总额，标题为利息支出和财务成本。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，产生的利息支出总额分别为8,988美元和21,610美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，产生的利息支出总额为4,420美元。截至2023年9月30日，与截至三个月和九个月期间的融资租赁负债相关的付款分别为7,048美元和19,167美元。截至2022年9月30日，与截至的三个和九个月期间的融资租赁负债相关的付款总额为2,938美元。在简明的合并现金流量表中，与融资租赁负债相关的付款在长期债务和金融负债偿还的标题下列报。

信贷额度和金融负债

信贷额度和某些金融负债包含许多限制性契约，这些契约禁止或限制 Navios Partners，其中包括：承担或担保债务；进行关联交易；向船只收费、质押或担保；更改 Navios Partners 船只的旗帜、等级、管理或所有权；更改 Navios Partners 船只的商业和技术管理；出售或更改受益所有权或控制 Navios Partners 船只；不维护 Navios 控股公司，Angeliki Frangous或其关联公司在Navios Partners中的所有权至少为5.0％；并将信贷额度下的义务置于与船舶相关的任何一般和管理费用，包括根据管理协议（定义见此处）应支付的固定每日费用。

截至 2023年9月30日和2022年12月31日，某些销售和回租协议下的保证金分别为0美元和8,650美元，在简明的合并资产负债表中以其他长期资产的标题列报。

公司的信贷额度和某些金融负债还要求遵守许多金融契约，包括：（i）维持在110％至140％范围内的所需证券；（ii）最低自由合并流动性，金额相当于公司信贷额度和金融负债中定义的每艘自有船只和一些船舶500美元；（iii）将息税折旧摊销前利润与利息支出的比率保持在至少2 00美元。:1.00; (iv) 维持总负债或总负债与总资产的比率（定义见公司的信贷额度和金融负债）从低于0.75美元到0.80美元不等；以及（v）将最低净资产维持在13.5万美元。

如果信贷贷款和某些金融负债项下的违约事件没有按照条款得到遵守，也不受设施的预付款或补偿条款的约束。

截至2023年9月30日，Navios Partners在其每项信贷额度和某些金融负债中均遵守了财务契约和/或预付款和/或补救条款（如适用）。

F-21

信贷额度和金融负债，包括流动部分，净额（包括与待售船舶相关的负债）：账面价值已进行了调整，以反映递延融资成本的净列报方式。浮动利率信贷额度、金融负债和与待售船舶相关的负债的未清余额继续接近其公允价值，其中不包括任何递延融资成本的影响。

F-22


	2023年9月30日				2022年12月31日
	账面价值		公允价值		账面价值		公允价值
现金和现金等价物	$	260,507	$	260,507	$	157,814	$	157,814
限制性现金	$	8,666	$	8,666	$	17,284	$	17,284
关联方应付的长期款项	$	39,338	$	39,338	$	41,403	$	41,403
关联方应付的短期款项	$	1,212	$	1,212	$	—	$	—
应付给关联方的短期款项	$	—	$	—	$	(104,751)	$	(104,751)
信贷额度和金融负债，包括流动部分，净额（包括与待售船舶相关的负债）	$	(1,434,220)	$	(1,452,270)	$	(1,556,440)	$	(1,569,972)

公允价值测量

根据公允价值层次结构对公司不按公允价值计量的金融工具的估计公允价值如下：

一级：投入是公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品进行估值并不需要大量的判断。

二级： I 级中包含的报价以外的投入，通过与测量日期的市场数据进行证实，可以观察到资产或负债的报价。

三级：不可观察的输入。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司没有使用任何三级输入。


	截至2023年9月30日的公允价值计量
	总计		I 级		二级		三级
现金和现金等价物	$	260,507	$	260,507	$	—	$	—
限制性现金	$	8,666	$	8,666	$	—	$	—
关联方应付的长期款项	$	39,338	$	—	$	39,338	$	—
关联方应付的短期款项	$	1,212	$	—	$	1,212	$	—
信贷额度和金融负债，包括流动部分，净额（包括与待售船舶相关的负债） ⁽¹⁾	$	(1,452,270)	$	—	$	(1,452,270)	$	—


	截至2022年12月31日的公允价值计量
	总计		I 级		二级		三级
现金和现金等价物	$	157,814	$	157,814	$	—	$	—
限制性现金	$	17,284	$	17,284	$	—	$	—
关联方应付的长期款项	$	41,403	$	—	$	41,403	$	—
应付给关联方的短期款项	$	(104,751)	$	—	$	(104,751)	$	—
信贷额度和金融负债，包括流动部分，净额 ⁽¹⁾	$	(1,569,972)	$	—	$	(1,569,972)	$	—

(1)	公司信贷额度、金融负债和与持有待售船舶相关的负债的公允价值是根据当前可用的信贷额度、金融负债和与待售船舶相关的负债、合同条款相似的利率和剩余到期日以及在考虑公司的信誉的情况下估算的。

F-23

2022年7月，Navios Partners董事会批准了一项普通单位回购计划，回购公司最高10万美元的普通单位。将不时回购普通单位以现行市场价格进行公开市场交易或私下协商交易中的现金。该计划下的回购时间和金额将由Navios Partners管理层根据市场状况和财务及其他考虑因素确定，包括营运资金以及计划或预期的增长机会。截至2023年9月30日，尚未回购普通单位。该计划不要求任何最低回购量或任何特定数量的普通单位，公司可以随时自行决定暂停或恢复该计划，恕不另行通知。董事会将定期审查该计划。

在截至2023年9月30日的三个和九个月期间，2019年12月授予的限制性普通股产生的薪酬支出的影响分别为1美元和3美元，并在简明的合并运营报表中以一般和管理费用的标题列报。

截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，2019年12月和2018年以及2019年2月授予的限制性普通股所产生的薪酬支出的影响分别为40美元和122美元，并在简明的合并运营报表中以一般和管理费用为标题列报。

截至2023年9月30日，与2019年授予但尚未确认的非既得受限普通单位的服务条件相关的估计薪酬成本为1美元。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，仍有1,001个未归还的限制性普通单位未归属。

NOTE 9 分段信息

ASC 280（分部报告）制定了在与公司内部组织结构一致的基础上报告运营部门信息的标准，以及财务报表中有关地理区域、业务领域和主要客户的信息，以获取公司业务部门的详细信息。公司使用管理方法来确定应报告的运营部门。管理方法将公司首席运营决策者在制定运营决策和评估业绩时使用的内部组织和报告视为确定公司应报告细分市场的来源。

F-24

Navios Partners报告财务信息，并根据章程收入评估其运营情况。Navios Partners不使用离散的财务信息来评估每种类型的章程或按行业划分的经营业绩。因此，包括首席运营决策者在内的管理层仅根据每日收入和整个机队的经营业绩来审查经营业绩，通过检查合并业绩来确定在哪里分配资源和推动业务向前发展。因此，Navios Partners已确定其业务属于一个应报告的细分市场。

下表按地理区域列出了Navios Partners可报告细分市场的营业收入。收入根据客户所在的地理区域进行分配。干散货、集装箱船和油轮在全球运营。来自特定地理区域的收入占总收入的10.0％以上，单独披露。

按地理区域划分的收入

船只在全球范围内运营，不限于特定地点。因此，不可能将这些业务的资产分配给特定的国家。


	三个月期限已结束 2023 年 9 月 30 日（未经审计）		三个月期限已结束 2022 年 9 月 30 日（未经审计）		九个月期限已结束 2023 年 9 月 30 日（未经审计）		九个月期限已结束 2022 年 9 月 30 日（未经审计）
亚洲	$	226,700	$	205,155	$	676,939	$	526,399
欧洲		74,191		92,401		191,543		243,364
美国		22,285		24,831		111,154		69,902

总计	$	323,176	$	322,387	$	979,636	$	839,665

附注10 所得税

马绍尔群岛共和国不对国际航运收入征税。根据马绍尔群岛、利比里亚、开曼群岛、香港、英属维尔京群岛、巴拿马和比利时以及船舶所有子公司注册国和/或船舶注册国的法律，船舶所有子公司必须缴纳注册税和吨位税，已包含在随附的简明合并运营报表中的船舶支出中。

根据目前适用的希腊法律，由根据适用的许可制度在希腊设立办事处的希腊或外国船舶管理公司管理的悬挂外国国旗的船舶必须向希腊政府缴纳税款，即根据相关船舶吨位计算。在国外缴纳的吨位税（或类似税）可获得税收抵免，但不超过希腊应缴纳的税款。

船东、经理和光船承租人或金融承租人（如适用）有责任缴纳希腊政府应缴的税款。缴纳上述税款将耗尽外国船舶所有公司、光船承租人、融资承租人（如适用）和相关管理人的纳税义务，以抵消因在希腊境外开采悬挂外国国旗的船只所得收入而应缴的任何税款、关税、费用或分摊款。

出于美国联邦所得税的目的，我们已选择被视为公司。因此，我们不受第 1446 条的约束，因为该条款仅适用于出于美国联邦所得税目的被描述为合伙企业的实体。

F-25

根据美国《国税法》第 883 条，如果运营船舶的公司符合某些注册和所有权要求，则从国际船舶运营中获得的美国来源收入通常免征美国所得税。除其他外，为了获得此豁免资格，经营船舶的公司必须在一个国家注册成立，该国家向美国公司提供同等的所得税豁免。所有拥有船舶的子公司都符合这些初始标准。

此外，这些公司必须通过所有权测试。Navios Partners的管理层认为，这项所有权测试在首次公开募股之前得到了满足，这是一项特殊规则，适用于船舶运营公司由上市公司实益拥有的情况。尽管并非毫无疑问，但管理层还认为，根据 Navios Partners单位的交易量和所有权，所有权测试将得到满足，但无法保证将来会保持这种状态。

附注 11 承诺和意外开支

Navios Partners参与正常业务过程中出现的各种争议和仲裁程序。财务报表已在财务报表中确认了所有此类诉讼的准备金，前提是Navios Partners根据编制财务报表之日已知的事实认为可能存在负债且金额可以合理估计。管理层认为，这些事项的最终处置对个人和总体而言，对Navios Partners的财务状况、经营业绩或流动性都无关紧要。

2017年11月，Navios Partners同意根据一份为期十年的光船合同，向无关的第三方Navios Libra进行光船租赁，这是一艘载重量为82,011载重吨的新建巴拿马型船只，于2019年7月24日交付。Navios Partners同意共支付5,540美元，是第四年年底后收购该船的期权的押金，其中2770美元的上半部分是在截至2017年12月31日的年度中支付的，下半部分的2770美元是在截至2018年12月31日的年度中支付的。截至2023年9月30日，包括支出在内的总金额为6,219美元，在简明合并资产负债表中的其他长期资产标题下列报。

2019年10月18日，Navios Partners同意根据一份为期十年的光船合同，分别向无关的第三方Navios Amitie和Navios Star租用两艘新建的巴拿马型船只，分别为82,002载重吨和81,994载重吨。这些船只分别于 2021 年 5 月 28 日和 2021 年 6 月 10 日在 Navios Partners 船队中交付。Navios Partners可以选择在第四年结束后收购这些船只，以支付剩余的光船租赁期限。Navios Partners 已同意共支付12,328美元，即第四年年底后收购船舶的期权押金，其中1,434美元是在截至2019年12月31日的年度中支付的，10,034美元是在截至2020年12月31日的年度支付的，剩余的860美元在船舶交付时支付。截至2023年9月30日，包括支出在内的总金额为13,186美元，在简明合并资产负债表中的其他长期资产标题下列报。

2021年7月2日，Navios Partners同意以每艘61,600美元的收购价从无关的第三方购买四艘5,300标准箱的新建集装箱船。2023 年 11 月 9 日，Navios Partners 收到了交付的 Zim Sparrow。其余船只预计将在2023年第四季度和2024年上半年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意分三次为每艘船共支付18,480美元，每艘船剩余的43,120美元加上额外费用将在船只交付时支付。在截至 2021年12月31日的年度中，支付了每艘船的第一期付款，金额为6,160美元，即四艘船的累计24,640美元。在截至2022年12月31日的年度中，支付了与四艘船舶的第二笔分期付款和两艘船的第三笔分期付款相关的总金额为36,960美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，与这两艘船的第三期付款相关的总额为12,320美元。截至 2023年9月30日，总金额为73,920美元，在简明的合并资产负债表中，以 “船舶收购存款” 为标题列报。

F-26

2021年10月1日，Navios Partners行使了其选择权，以每艘61,600美元的收购价从无关的第三方手中收购了两艘5,300标准箱的新建集装箱船。预计这些船只将在2024年下半年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意分三次分期支付总额为18,480美元，每艘船的剩余金额43,120美元外加额外费用将在船只交付时支付。在截至2021年12月31日的年度中，支付了每艘船的第一笔分期付款6,160美元，即两艘船的累计12,320美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，支付了与两艘船第二期付款相关的总额为12,320美元。截至2023年9月30日，总金额为24,640美元，在简明的合并资产负债表中以船舶收购存款的标题下列报。

2021年11月，Navios Partners同意以每艘62,825美元的收购价从无关的第三方购买四艘5,300标准箱的新建集装箱船（两艘加两艘可选）。预计这些船只将在2024年交付给Navios Partners 船队。Navios Partners同意分四次为每艘船共支付25,130美元，剩余的37,695美元加上每艘船的额外费用将在船只交付时支付。在截至2022年12月31日的年度中，共支付了43,978美元，涉及四艘船的第一笔分期付款、两艘船的第二笔分期付款和一艘船的第三笔分期付款。在截至2023年9月30日的九个月期间，支付了与两艘船的第二期付款、一艘船的第三笔分期付款和一艘船的第四笔分期付款有关的总额为25,130美元。截至2023年9月30日， 69,108美元的总金额在简明合并资产负债表中的船舶收购存款标题下列报。

2022年4月，Navios Partners同意购买四艘载重量为11.5万载重的Aframax/LR2新造船，每艘购买价格为58,500美元（外加4,158美元的附加功能）。预计这些船只将在2024年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意分四次为每艘船共支付23,400美元外加额外费用，剩余的35,100美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。在截至2022年12月31日的年度中，支付了每艘船的第一笔分期付款6,266美元，即四艘船的累计25,063美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，共支付了与三艘船舶的第二期付款和一艘船的第三笔分期付款有关的25,063美元。截至2023年9月30日，在简明的合并资产负债表中，总额为50,126美元的船舶收购存款标题下列报。

2022年6月，Navios Partners同意从无关的第三方手中购买两艘新建的液化天然气（LNG）双燃料集装箱船，修正后的每艘收购价格为115,510美元（原价为每艘120,610美元）。预计这些船只将在2024年下半年和2025年上半年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意分四次为每艘船共支付92,408美元，每艘船的剩余23,102美元将在船只交付时支付。在截至2022年12月31日的年度中，支付了每艘船的第一笔分期付款23,102美元，即两艘船的累计46,204美元。在截至2023年9月30日的九个月期间，支付了与两艘船的第二和第三笔分期付款有关的总额为103,959美元。截至2023年9月30日， 2023年9月30日，总金额为150,163美元，在简明的合并资产负债表中，以 “船舶收购存款” 为标题列报。

2022年11月，Navios Partners同意以每艘60,500美元的收购价格（外加4,158美元的附加功能）收购两艘载重量为11.5万载重的Aframax/LR2新造船。预计这些船只将在2025年上半年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意为每艘船共支付24,200美元，外加额外费用，剩余的36,300美元加上每艘船的额外费用，将在每艘船交付时支付。在截至2023年9月30日的九个月期间，与两艘船的第一笔分期付款相关的总额为12,100美元。截至 2023年9月30日，在简明的合并资产负债表中，总额为12,100美元的船舶收购存款标题下列报。

F-27

2022年12月，Navios Partners同意根据光船合同从无关的第三方手中收购两艘新建的日本 MR2 产品油轮。每艘船只都要光着船停泊十年。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租船期结束为止。Navios Partners同意总共支付18,000美元，这是在第四年年底之后收购这些船只的选择权的押金。预计这些船只将在2025年下半年和2026年上半年交付给Navios Partners船队。

在2023年第二季度，Navios Partners同意根据空船合同从无关的第三方手中收购两艘新建的日本MR2产品油轮船。每艘船都要空船停泊十年。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租船期结束。Navios Partners同意总共支付18,000美元，这是在第四年年底之后收购这些船只的选择权的押金。预计这些船只将在2026年下半年和2027年上半年交付给Navios Partners 船队。

2023年8月，Navios Partners同意根据光船合同从无关的第三方手中收购两艘新建的日本 MR2 产品油轮。每艘船都要空船停泊十年。Navios Partners可以选择从第四年年底开始收购这些船只，直到租船期结束。Navios Partners同意总共支付2万美元，相当于在第四年年底之后收购这些船只的选择权的押金。预计这些船只将在2027年上半年交付给Navios Partners 船队。

在2023年第三季度，Navios Partners同意收购四艘装有11.5万载重吨的Aframax/LR2新建的装有洗涤器的船只，每艘的收购价格为61,250美元（外加3300美元的附加功能）。预计这些船只将在2026年交付给Navios Partners船队。Navios Partners同意分四次为每艘船共支付27,562美元外加额外费用，剩余的33,688美元加上每艘船的额外费用将在每艘船交付时支付。

收购Navios海事收购公司的大部分已发行股票（Navios收购）后，Navios Partners做出了以下承诺：

2018年9月，Navios Acquisition同意签订一项为期12年的光船租赁协议，降低了巴格达和埃尔比勒的购买选择，这两艘新建的日本VLCC分别为313,433载重吨和313,486载重吨。2020 年 10 月 28 日，Navios Acquisition 收购了巴格达的交付。2021 年 2 月 17 日，Navios Acquisition 收购了埃尔比勒。截至2023年9月30日，总金额为1,768美元，在简明的合并资产负债表中的其他长期资产标题下列报。

2019年第一季度，Navios Acquisition行使了为期12年的光船租赁协议的选择权，降低了对Nave Electron的购买期权。Nave Electron是一艘新建的日本VLCC的313,239载重吨。2021 年 8 月 30 日，Navios Partners 接收了交付的 Nave Electron。截至2023年9月30日，总金额为1,591美元，在简明合并资产负债表中的其他长期资产标题下列报。

2020年第二季度，Navios Acquisition根据一项为期12年的光船租赁协议，行使了对Nave Celeste的期权。Nave Celeste是一艘新建的日本VLCC，载重量为313,418载重吨，其购买选择权有所降低。2022年7月5日，Navios Partners接收了Nave Celeste的交付。截至2023年9月30日，总金额为1,051美元，在简明的合并资产负债表中，以 “其他长期资产” 为标题列报。

截至 2023年9月30日，与资本化成本相关的47,034美元在简明合并资产负债表中的船舶收购存款标题下列报。

F-28

与 Navios Acquisition 的合并完成后，收购的 Navios 船队被纳入纳维奥斯合作伙伴拥有的船队，并继续由油轮经理根据与油轮经理签订的 Navios 收购管理协议（NNA 管理协议以及管理协议和NMCI管理协议，即管理协议）的条款由油轮经理运营。

管理协议还规定，除非另有协议，否则每艘船每天收取0.05美元的技术和商业管理费，并在2022年1月1日之后在剩余期限内每年增加固定每日费用的3％。

在完成与 Navios Containers 的合并和 Navios 收购之后，管理人在 2021 年 12 月 31 日之前为 Navios Partners 船舶提供商业和技术管理服务，每日费用为：(a) 每艘超级汉迪马克斯船只4.35美元；(b) 每艘巴拿马超大型船只4.45美元；(c) 每艘1300标准箱以上的集装箱船6.1美元至3,400美元；(e) 每艘集装箱船为3,450标准箱至4,999美元；(f) 每艘6,800标准箱的集装箱船6.9美元；(g) 每艘8,000标准箱至9,999美元的集装箱船7.78美元；(h) 10标准箱的每艘集装箱船8.27美元，000 至11,999美元；(i) 每艘MR2和MR1产品油轮和化学品油船6.83美元；(j) 每艘LR1产品油轮7.23美元；(k) 每艘VLCC9.65美元。从2022年1月1日起，船舶运营费用固定为一年，的每日费用为：（a）每艘Ultra-Handymax船舶4.48美元；（b）每艘巴拿马超大型船舶4.58美元；（c）每艘1300标准箱至3,400标准箱的集装箱船6.28美元；（e）每艘3,450标准箱以上的集装箱船6.40美元至 4,999；(f) 每艘集装箱船为 6,800 标准箱，7.11 美元；(g) 每艘集装箱船 8,000 标准箱至 9,999 美元；(h) 每艘集装箱船 10,000 标准箱，最多 11,999 美元；(i) 每艘集装箱船 7.03 美元；(j) 每艘集装箱船 10,000 美元至 11,999 美元；(j) 每艘集装箱船 7.44 美元船只；以及（k）每艘VLCC9.94美元。

F-29

从 2023 年 1 月 1 日起，每艘船舶运营费用固定为一年，每日费用为：(a) 每艘超汉迪马克斯船只 4.62 美元；(b) 每艘巴拿马超大型船只 4.72 美元；(d) 每艘集装箱船 1,300 至 3,400 美元；(e) 每艘集装箱船 6.59 美元，3,450 标准箱至 4,999；(f) 每艘集装箱船 5,000 至 6,800 美元；(g) 每艘集装箱船 8,000 标准箱至 9,999 美元；(h) 每艘集装箱船 8.77 美元，每艘集装箱 10,000 至 11,999 美元；(i) 每艘MR2和MR1产品油轮和化学品油船7.24美元；(j) 每艘LR17.67美元产品油轮；以及 (k) 每艘超大型油轮船 10.24 美元。

管理协议还规定支付终止费，等于协议在2024年12月31日当天或之前终止时在终止日期之前的整个日历年内收取的费用。

所有船舶的干船停靠费用按成本报销。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与船舶监管要求相关的某些特别费用和成本，包括压载水处理系统的安装、废气净化系统的安装、洗涤器系统的安装以及公司管理协议下的其他改进，分别为13,128美元和32,871美元，在简明的合并现金流量表中以船舶收购/增加的标题下列报。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与船舶监管要求相关的某些特别费用和成本，，包括公司管理协议规定的压载水处理系统的安装和废气净化系统的安装，分别为5,883美元和12,157美元，并在简明合并现金流量表中以收购/ 新增船舶的标题下列报。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，某些特殊船员费用和费用分别为535美元和2,826美元，在简明的合并运营报表中以直接船舶开支的标题列报。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，与 COVID-19 措施相关的某些特别费用和成本，包括船员相关费用，分别为3,395美元和8,692美元，在简明的合并运营报表中以直接船舶开支的标题列报。

截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，船舶总运营费用分别为82,856美元和 248,622美元。

截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，船舶总运营费用分别为78,928美元和 226,089美元。

一般和管理费用：根据管理服务协议（行政服务协议），经理还向Navios Partners提供管理服务，包括簿记、审计和会计服务、法律和保险服务、行政和文书服务、银行和金融服务、咨询服务、客户和投资者关系等。根据管理服务协议，该协议规定了可分配的一般和管理费用，与提供这些服务相关的合理成本和开支可向经理报销。2019年8月，Navios Partners将其与经理签订的现有管理服务协议的期限延长至2025年1月1日，并自动续订五年。该协议还规定支付终止费，相当于在2024年12月31日当天或之前终止行政服务协议时在终止日期之前的整个日历年内收取的费用。

F-30

来自/（向）关联方的应付余额：截至2023年9月30日和2022年12月31日，关联方长期应付的余额分别为39,338美元和41,403美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，关联方短期应付余额分别为1,212美元和0美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日应付关联方的短期余额分别为0美元和104,751美元。根据管理协议，余额主要包括管理费用、干船停泊、特别费用和与监管要求相关的成本，包括压载水处理系统、其他费用以及固定船舶运营费用。

其他：Navios Partners已与Navios Holdings签订了一项综合协议（“合作伙伴综合协议”），内容涉及Navios Partners的首次公开募股的结束，该协议除其他外规定了Navios Holdings和Navios Partners可能在何时相互竞争以及某些干散货船的首次报价权。根据合作伙伴综合协议，Navios Partners普遍同意，未经Navios Partners独立委员会的同意，不根据三年或更长的时间包机收购或拥有巴拿马或海角干散货船。此外，Navios Holdings已同意向Navios Partners提供从Navios Holdings购买船只的机会，前提是根据三年或更长时间的定期租约固定船只。

在2023年第四季度，公司完成了向隶属于公司董事长兼首席执行官Angeliki Frangou的实体出售四个不活跃实体（以前是船东实体）的交易，以已发行股票的名义面值作为对价。

普通合伙人：奥林波斯海事有限公司是一家隶属于我们的董事长兼首席执行官安杰利基·弗兰古的实体，是 Navios Partners普通合伙人权益的持有人。

购置船只：

2022

2022年7月26日，公司签订了股票购买协议，以83.5万美元的收购价收购一支36艘船的干散货船队，包括承担银行负债、空船债务和融资租赁义务，但须视债务和营运资本调整而定。2022年7月29日，36艘船中有15艘交付给了Navios Partners。2022年9月8日，剩余的21艘船已交付给Navios Partners。

附注13 现金分配和单位收益

Navios Partners支付的分配金额和进行任何分配的决定均由公司董事会决定，将取决于Navios Partners的现金需求，该现金需求以信贷协议下的市场机会和限制以及其他债务义务以及董事会认为可取的其他因素来衡量。无法保证公司会在任何季度支付普通单位的季度分配。如果公司在其现有信贷额度下会导致违约事件或存在违约事件，则禁止向单位持有人进行任何分配。

F-31


		的边际利息百分比分布
	季度总计分布目标金额	常见单位持有人	激励分布权利持有者	普通的合作伙伴
最低季度分配	高达 5.25 美元	98%	—	2%
第一个目标分布	高达 6.0375 美元	98%	—	2%
第二目标分布	高于 6.0375 美元至 6.5625 美元	85%	13%	2%
第三个目标分布	高于 6.5625 美元至 $7.875	75%	23%	2%
此后	高于 7.875 美元	50%	48%	2%

季度分配的前 98% 将支付给所有普通单位持有人。激励分配权（由 Navios GP L.L.C. 持有）仅在最低季度分配为每单位6.0375美元后才适用。

2022年1月，Navios Partners 董事会批准了截至2021年12月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2022年2月11日支付给截至2022年2月9日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1,541美元。

2022年4月，Navios Partners 董事会批准了截至2022年3月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配已于2022年5月12日支付给截至2022年5月9日所有普通单位和普通合伙人登记单位的单位持有人。申报的分配总额为1,541美元。

2022年7月，Navios Partners董事会批准其截至2022年6月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2022年8月12日支付给截至2022年8月9日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报的分配总额为1,541美元。

2023年1月，Navios Partners董事会批准了截至2022年12月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2023年2月14日支付给截至2023年2月10日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报分配的总金额为1,540美元。

2023年4月，Navios Partners董事会批准了截至2023年3月31日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2023年5月12日支付给截至2023年5月9日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报分配的总金额为1,540美元。

2023年7月，Navios Partners董事会批准了截至2023年6月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2023年8月11日支付给截至2023年8月8日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报分配的总金额为1,540美元。

F-32

2023年10月，Navios Partners董事会批准了截至2023年9月30日的三个月期间的季度现金分配为每单位0.05美元。该分配于2023年11月13日支付给截至2023年11月7日登记在册的普通单位和普通合伙单位的所有单位持有人。申报分配的总金额为1,540美元。

Navios Partners根据Navios Partners合作协议中规定的可用现金分配瀑布，减去未分配收益（或亏损），将每个时期报告的净收入分配给每类单位来计算单位收益。每个普通单位的基本收益是通过净收入除以该期间未偿普通单位数的加权平均值来确定的。摊薄后每单位收益的计算方式与单位基本收益相同，唯一的不同是已发行单位的加权平均数有所增加，以包括已发行单位期权或幻影单位的稀释效应。未分配的每单位净亏损是通过计算超过净收益的分配并在 98%-2% 的基础上在普通单位和普通合伙单位之间进行分配来确定的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，每个月都没有未偿还期权或幻影单位。

每单位基本收益和摊薄收益的计算结果如下所示。


	三个月期限已结束九月30, 2023 （未经审计）		三个月期限已结束九月30, 2022 （未经审计）		九个月期限已结束九月30, 2023 （未经审计）		九个月期限已结束九月30, 2022 （未经审计）
净收入	$	89,781	$	257,164	$	301,254	$	460,989
收入归因于：
普通单位持有人	$	87,985	$	252,021	$	295,230	$	451,770
加权平均单位出色基本值
普通单位持有人		30,183,387		30,154,171		30,183,387		30,154,171
基本单位收入：
普通单位持有人	$	2.92	$	8.36	$	9.78	$	14.98
摊薄后的加权平均未偿还单位数
普通单位持有人		30,184,388		30,184,388		30,184,388		30,184,388
摊薄后的每单位收益：
普通单位持有人	$	2.91	$	8.35	$	9.78	$	14.97
基本分配的每单位收入：
普通单位持有人	$	0.05	$	0.05	$	0.15	$	0.15
摊薄后的每单位分配收益：
普通单位持有人	$	0.05	$	0.05	$	0.15	$	0.15

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，的潜在普通单位分别包含在摊薄后的每单位收益的计算中，分别为1,001和30,217个。

F-33

根据管理层的估计和市场状况，租赁的租赁期限将在每个资产负债表日进行评估。在租赁开始时，公司确定折扣率以计算租赁付款的现值，以便确定租赁分类和衡量租赁负债。在确定租赁开始时使用的贴现率时，公司使用了增量借款利率，因为租船合同中不包含可以轻易确定的隐性利率。增量借款利率是反映承租人在相似期限内在相似经济环境下以抵押方式借入资金所必须支付的利息的利率。然后，公司根据特定租赁的剩余租赁期限适用相应的增量借款利率。 Navios Partners的增量借款利率约为7％，Navios Amitie和Nave Celeste的增量借款利率约为7％，Navios Amitie和Navios Star的增量借款利率约为5％，巴格达、埃尔比勒、Nave Gemini、Navios Venus和Navios Lyra的增量借款利率为6％，为Nave Electron的4％。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，经营租赁负债的未清余额分别为279,981美元和311,115美元，按简明合并资产负债表中的经营租赁负债、流动部分和运营租赁负债的标题列报。使用权截至2023年9月30日和2022年12月31日，资产分别为284,145美元和323,048美元，在简明的合并资产负债表中，以经营租赁资产的标题列报。

公司将经营租赁的租赁付款视为租赁期内按直线计算的包机租金费用。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间产生和支付的租赁费用分别为17,133美元和51,884美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，产生和支付的租赁费用分别为16,815美元和32,134美元。在运营简明合并报表中，租赁费用在 “定期租船和航行费用” 的标题下列报。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，公司为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如果有的话）分别为20,265美元和63,385美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如果有的话）分别为25,636美元和 59,935美元。在简明的合并运营报表中，转租收入在定期租船和航行收入的标题下列报。

截至2023年9月30日，剩余经营租赁条款的加权平均使用寿命为9.2年。

F-34

如需了解融资租赁负债的详细描述以及使用权融资租赁船舶的资产，分别参阅（i）附注6借款和附注4船舶净额；以及（ii）附注11借款和附注7船舶净额，分别参见公司于2023年3月24日以20-F表向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的年度报告中所列的公司合并财务报表。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月的期内，该公司作为承租人的船舶的转租收入（扣除佣金，如果有的话）分别为23,789美元和63,654美元。转租收入在简明的合并运营报表中以定期租船和航次收入的标题下列报。

截至2023年9月30日，剩余融资租赁条款的加权平均使用寿命为8.4年。

下表列出了截至2023年9月30日根据公司融资租赁在未贴现的基础上收购船舶的租赁付款总额和期权：


截至9月30日的期间，	金额
2024	$	115,782
2025		126,177
2026		36,651
2027		36,201
2028		35,905
2029 年及以后		338,124

总计	$	688,840

融资租赁负债，包括流动部分（见附注6 借款）	$	503,363
基于增量借款利率的折扣	$	185,477

F-35

在签订租船协议之后，该公司签订了光船租赁协议，巴格达和埃尔比勒号的固定租用期为十年，两艘船的额外可选期限为五年，Nave Celeste的固定租期最长为两年。该公司还对ASC 842下的租赁分类进行了评估，并得出结论，这些协议是经营租赁。

公司在合并运营报表中以直线方式确认与租船协议的运营租赁相关的包租租金收入。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，包机租金收入（扣除佣金，如果有）分别为8,044美元和24,086美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，包机租金收入（扣除佣金，如果有）分别为7,833美元和18,265美元。包机租金收入（扣除佣金，如果有）在简明的合并运营报表中，在定期租船和航次收入的标题下列报。

注意 15 个后续事件

2023年10月， Navios Partners同意以每天净额25,800美元的费率向其子公司Navios South American Logistics Inc.租赁Navios Vega为期五年，此前她改装为转运船。该交易是与Navios Partners冲突委员会谈判并获得一致批准的。

F-36


使用权融资租赁下的资产	成本		累积的折旧		账面净值
2022 年 12 月 31 日余额	$	534,247	$	(8,878)	$	525,369
增值/（折旧）		190,817		(18,204)		172,613
向自有船只的转让		(56,074)		1,091		(54,983)

余额 2023 年 9 月 30 日	$	668,990	$	(25,991)	$	642,999


	页面
运营和财务回顾与展望		2
展品清单		26
索引		F-1


自有船只	成本		累积的折旧		账面净值
2022 年 12 月 31 日余额	$	3,757,903	$	(505,943)	$	3,251,960
增值/（折旧）		123,370		(130,516)		(7,146)
处置		(197,623)		22,105		(175,518)
转移到持有待售资产		(11,840)		—		(11,840)

余额 2023 年 9 月 30 日	$	3,671,810	$	(614,354)	$	3,057,456


	成本		累积的摊销		网络图书值
优惠的租赁条款，2022年12月31日	$	211,644	$	(132,928)	$	78,716
摊销		—		(13,746)		(13,746)

优惠的租赁条款 2023 年 9 月 30 日	$	211,644	$	(146,674)	$	64,970


NAVIOS 海事合作伙伴 L.P.

来自：		//Angeliki Frangou
Angeliki Frangou
首席执行官

日期：2023 年 11 月 22 日

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