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TermLoanFacilityMeberGTX: 信用协议Eurtranche会员2021-04-302021-04-300001735707美国公认会计准则：有担保债务成员GTX: TermLoanFacilityMeberGTX: 信用协议Eurtranche会员2021-04-30iso421:EUR0001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-04-302021-04-300001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2021-04-300001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX: 2023 美元定期贷款机构会员2023-04-272023-04-270001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX: 2023 美元定期贷款机构会员GTX: 第一任期会员2023-04-272023-04-270001735707GTX: 信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员GTX: 第二任期会员GTX: 2023 美元定期贷款机构会员2023-04-272023-04-270001735707GTX: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-272023-04-270001735707GTX: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-270001735707US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：信用证会员2022-12-310001735707GTX: 信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-09-300001735707GTX: 信用协议会员US-GAAP：备用信用证成员2023-09-300001735707US-GAAP：信用证会员2022-09-140001735707US-GAAP：信用证会员2023-09-300001735707SRT: 最低成员GTX: 备用基准利率会员GTX: 2021 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Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2022-12-310001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-09-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2023-01-012023-09-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2023-09-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001735707GTX：NetInvestment Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2021-12-310001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2022-01-012022-09-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300001735707US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001735707US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成员公允价值的累计收益亏损变化2022-09-300001735707US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001735707US-GAAP：关联党成员2022-12-310001735707GTX：额外金额和累计分红会员US-GAAP：关联党成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX: Centerbridge Partners slpandoaktreeCapital ManagementUS-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX: Centerbridge Partners slpandoaktreeCapital Management2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX: Centerbridge Partners slpandoaktreeCapital Management美国通用会计准则：普通股成员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX：霍尼韦尔国际公司会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX：霍尼韦尔国际公司会员2023-04-122023-04-120001735707US-GAAP：关联党成员GTX：霍尼韦尔国际公司会员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-122023-04-120001735707GTX: SessCapital 及其附属会员US-GAAP：关联党成员美国通用会计准则：普通股成员2023-04-122023-04-120001735707GTX: SessCapital 及其附属会员US-GAAP：关联党成员2023-04-122023-04-120001735707GTX: 证券诉讼成员2022-03-312022-03-310001735707US-GAAP：巴西联邦税收局秘书处成员2023-09-300001735707美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-09-300001735707美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300001735707国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-07-012023-09-300001735707国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-07-012022-09-300001735707美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-07-012023-09-300001735707美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-07-012022-09-300001735707国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300001735707国家：美国US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300001735707美国公认会计准则：外国计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________________________________
表单 10-Q
________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-38636
________________________________________________
Garrett Motion Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
________________________________________________
| | | | | |
| 特拉华 | 82-4873189 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
| |
La Pièce 16, 罗尔, 瑞士 | 1180 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
+41 21695 30 00
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度，
如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | GTX | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | | ☐ | | 加速过滤器 | | ☒ |
| | | |
| 非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ☒
在根据法院确认的计划进行证券分发后，用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒没有 ☐
截至 2023 年 10 月 18 日，注册人已经 242,419,764股份Com 的mon 股票，每股面值0.001美元，已流通。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 2 |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 2 |
| | 合并中期运营报表（未经审计） | 2 |
| | 综合中期综合收益报表（未经审计） | 3 |
| | 合并中期资产负债表（未经审计） | 4 |
| | 合并中期现金流量表（未经审计） | 5 |
| | 合并中期权益表（赤字）（未经审计） | 6 |
| | 合并中期财务报表附注 (未经审计) | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
第 6 项。 | 展品 | 41 |
签名 | 42 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
GARRETT MOTION INC.
合并中期运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以百万美元计，每股金额除外） |
净销售额（注3） | $ | 960 | | | $ | 945 | | | $ | 2,941 | | | $ | 2,705 | |
| 售出商品的成本 | 784 | | | 767 | | | 2,374 | | | 2,183 | |
| 毛利润 | 176 | | | 178 | | | 567 | | | 522 | |
| 销售、一般和管理费用 | 59 | | | 57 | | | 178 | | | 164 | |
| 其他费用，净额 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 利息支出 | 50 | | | 18 | | | 108 | | | 61 | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 营业外收入 | (4) | | | (29) | | | (1) | | | (73) | |
| 重组项目，净额 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 税前收入 | 70 | | | 131 | | | 279 | | | 361 | |
税收支出（附注5） | 13 | | | 26 | | | 70 | | | 83 | |
| 净收入 | 57 | | | 105 | | | 209 | | | 278 | |
减去：优先股股息（附注15） | — | | | (40) | | | (80) | | | (117) | |
减去：优先股被视为股息（注释15） | — | | | — | | | (232) | | | — | |
| 可供分配的净收益（亏损） | $ | 57 | | | $ | 65 | | | $ | (103) | | | $ | 161 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益（亏损） | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.52 | |
| 稀释 | 0.23 | | | 0.21 | | | (0.73) | | | 0.52 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | |
| 基本 | 250,888,716 | | | 64,820,887 | | | 141,745,701 | | | 64,834,298 | |
| 稀释 | 252,381,719 | | | 65,250,287 | | | 141,745,701 | | | 65,118,021 | |
合并中期财务报表附注是本报表的组成部分。
加勒特运动公司
综合收益中期合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收入 | $ | 57 | | | $ | 105 | | | $ | 209 | | | $ | 278 | |
| 外汇折算调整 | 14 | | | 10 | | | 8 | | | 13 | |
| | | | | | | |
扣除税款的有效现金流套期保值的公允价值变动（附注16） | (2) | | | 9 | | | (3) | | | 26 | |
净投资套期保值公允价值的变化，扣除税款（注16） | 20 | | | 45 | | | 18 | | | 87 | |
| 扣除税款的其他综合收益总额 | 32 | | | 64 | | | 23 | | | 126 | |
| 综合收入 | $ | 89 | | | $ | 169 | | | $ | 232 | | | $ | 404 | |
合并中期财务报表附注是本报表的组成部分。
加勒特运动公司
合并中期资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百万美元） |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 246 | |
| 限制性现金 | 1 | | | 2 | |
账目、票据和其他应收账款——净额（附注6） | 860 | | | 803 | |
库存——净额（注8） | 294 | | | 270 | |
| 其他流动资产 | 73 | | | 110 | |
| 流动资产总额 | 1,390 | | | 1,431 | |
| 投资和长期应收账款 | 32 | | | 30 | |
| 不动产、厂房和设备——净额 | 437 | | | 470 | |
| 善意 | 193 | | | 193 | |
| 递延所得税 | 225 | | | 232 | |
其他资产（附注9） | 255 | | | 281 | |
| 总资产 | $ | 2,532 | | | $ | 2,637 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 1,066 | | | $ | 1,048 | |
| | | |
长期债务的当前到期日（注14） | 7 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
应计负债（附注11） | 312 | | | 320 | |
| 流动负债总额 | 1,385 | | | 1,375 | |
长期债务（注14） | 1,622 | | | 1,148 | |
| | | |
| 递延所得税 | 21 | | | 25 | |
其他负债（附注12） | 196 | | | 205 | |
| | | |
| | | |
| 负债总额 | $ | 3,224 | | | $ | 2,753 | |
承付款和意外开支 （注二十） | | | |
| 股权（赤字） | | | |
A系列优先股，面值美元0.001; 零和 245,089,671截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股份 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，面值 $0.001; 1,000,000,000和 1,000,000,000授权股份， 243,305,848和 64,943,238发行和 243,011,280和 64,832,609分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的未缴款项 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 1,188 | | | 1,333 | |
留存赤字 | (1,939) | | | (1,485) | |
累计其他综合收益（注17） | 59 | | | 36 | |
| 赤字总额 | (692) | | | (116) | |
| 负债和赤字总额 | $ | 2,532 | | | $ | 2,637 | |
合并中期财务报表附注是本报表的组成部分。
加勒特运动公司
合并中期现金流量报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
| | （百万美元） | | | | | | | | |
| 来自经营活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 209 | | | $ | 278 | | | | | | | | | |
调整以将净收入与经营活动提供的净现金进行对账 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 递延所得税 | 13 | | | 16 | | | | | | | | | |
| 折旧 | 66 | | | 64 | | | | | | | | | |
| 延期发行成本的摊销 | 17 | | | 6 | | | | | | | | | |
| 利息支付，扣除债务折扣的增加 | — | | | (19) | | | | | | | | | |
| 债务消灭造成的损失 | — | | | 5 | | | | | | | | | |
| 重估远期购买合同造成的损失 | 13 | | | — | | | | | | | | | |
| 外汇损失 | — | | | 4 | | | | | | | | | |
| 股票补偿费用 | 12 | | | 8 | | | | | | | | | |
养老金支出 | 1 | | | — | | | | | | | | | |
| 衍生品公允价值的变化 | 21 | | | (54) | | | | | | | | | |
| 其他 | 7 | | | 2 | | | | | | | | | |
| 资产和负债的变化： | | | | | | | | | | | |
| 账目、票据和其他应收账款 | (76) | | | (166) | | | | | | | | | |
| 库存 | (30) | | | (80) | | | | | | | | | |
| 其他资产 | 2 | | | 13 | | | | | | | | | |
| 应付账款 | 57 | | | 180 | | | | | | | | | |
| 应计负债 | 26 | | | (2) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他负债 | (8) | | | (17) | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 330 | | | $ | 238 | | | | | | | | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
| 不动产、厂房和设备支出 | (57) | | | (78) | | | | | | | | | |
跨币种掉期合约的重新兑换 | 9 | | — | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | $ | (48) | | | $ | (78) | | | | | | | | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | | | | | | | | |
| 发行长期债务的收益，扣除债务融资成本 | 667 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 长期债务的支付 | (205) | | | (5) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 赎回B系列优先股 | — | | | (381) | | | | | | | | | |
| 回购A系列优先股 | (580) | | | (4) | | | | | | | | | |
| 回购普通股 | (178) | | | — | | | | | | | | | |
| 为转换A系列优先股支付额外款项 | (25) | | | — | | | | | | | | | |
| 优先股息的支付 | (42) | | | (42) | | | | | | | | | |
| 债务和循环贷款融资成本的支付 | (2) | | | (4) | | | | | | | | | |
| 其他 | (1) | | | — | | | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | $ | (366) | | | $ | (436) | | | | | | | | | |
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | | | (27) | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (85) | | | (303) | | | | | | | | | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 248 | | | 464 | | | | | | | | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 163 | | | $ | 161 | | | | | | | | | |
| 补充现金流披露： | | | | | | | | | | | |
| 已缴所得税（扣除退款） | $ | 38 | | | $ | 38 | | | | | | | | | |
| 支付的利息 | 45 | | | 56 | | | | | | | | | |
合并中期财务报表附注是本报表的组成部分
加勒特运动公司
合并中期权益表（赤字）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
优先股 | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
赤字 | | 累积其他
综合收入 | | 总计
赤字 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
| （单位：百万） |
截至2022年12月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,333 | | | $ | (1,485) | | | $ | 36 | | | $ | (116) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 截至2023年3月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,336 | | | $ | (1,446) | | | $ | 30 | | | $ | (80) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| 回购A系列优先股 | (70) | | | — | | | — | | | — | | | (366) | | | (201) | | | — | | | (567) | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
| 股票回购的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 发行普通股以获得优先股息 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 209 | | | (209) | | | — | | | — | |
| 将A系列优先股转换为普通股 | (176) | | | — | | | 176 | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | — | | | $ | — | | | 264 | | | $ | — | | | $ | 1,184 | | | $ | (1,834) | | | $ | 27 | | | $ | (623) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | 57 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | (161) | | | — | | | (161) | |
| 股票回购的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | 32 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 4 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | — | | | $ | — | | | 243 | | | $ | — | | | $ | 1,188 | | | $ | (1,939) | | | $ | 59 | | | $ | (692) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
优先股 | | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
赤字 | | 累积其他
全面
（亏损）/收入 | | 总计
赤字 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
| | （单位：百万） |
截至2021年12月31日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,326 | | | $ | (1,790) | | | $ | (4) | | | $ | (468) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88 | | | — | | | 88 | |
| 回购A系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (2) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
截至2022年3月31日的余额 | 246 | | | — | | | 64 | | | — | | | $ | 1,327 | | | $ | (1,703) | | | $ | 19 | | | $ | (357) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
| 回购A系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 39 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
截至2022年6月30日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,329 | | | $ | (1,618) | | | $ | 58 | | | $ | (231) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 105 | | | — | | | 105 | |
| 回购A系列优先股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | 64 | |
| 已申报分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | $ | 1,331 | | | $ | (1,555) | | | $ | 122 | | | $ | (102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
合并中期财务报表附注是本报表的组成部分。
加勒特运动公司
合并中期财务报表附注
（未经审计）
（以百万美元计，每股金额除外）
注意 1.背景和演示基础
背景
Garrett Motion Inc.（“公司” 或 “Garrett”）为轻型和商用车原始设备制造商（“OEM”）和全球汽车独立售后市场设计、制造和销售高度工程化的涡轮增压器和电动增压技术，以及汽车软件解决方案。这些原始设备制造商反过来向全球消费者发货。我们是全球技术领导者，在汽油、柴油、天然气和电力（混合动力和燃料电池）动力传动系产品交付方面拥有丰富的专业知识。这些产品是燃油经济性和排放标准合规性的关键推动力。
演示基础
随附的未经审计的合并中期财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规则和条例编制的。尽管这些报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并未包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。因此，未经审计的合并中期财务报表应与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表和附注一起阅读包含在我们于2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（我们的 “2022年10-K表格”）中。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2023年9月30日的九个月的现金流不一定应视为全年的指标。除每股金额外，所有列报的金额均以百万计。
我们使用日历惯例报告季度财务信息：第一、第二和第三季度始终报告为截至3月31日、6月30日和9月30日。我们的惯例是使用预先确定的财务日历来确定实际的季度截止日期，这要求我们的企业在周六结账，以最大限度地减少季度结算对我们业务流程的潜在破坏性影响。对于对季度或年初至今业绩的同比比较具有重要意义的实际截止日期的差异，已对截至2022年9月30日的三个月的此类差异进行了调整。截至2022年9月30日的三个月，我们的实际截止日期是2022年10月1日。截至2023年9月30日的三个月，实际截止日期没有差异。
我们根据ASC 280评估分部报告， 分部报告。我们得出结论，加勒特在单一运营板块和单一可报告的细分市场中运营，该分部基于现有的经营业绩，首席运营决策者（“CODM”）（即我们的首席执行官）定期进行评估，以做出有关资源分配和绩效评估的决策。CODM在合并的基础上做出运营绩效评估和资源分配决策，包括公司跨渠道和地域的所有产品。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计，这些估算会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层根据其认为在当时情况下合理的假设作出这些估计。实际结果可能不同于最初的估计，需要在未来各期对这些余额进行调整。
资本结构转型交易
2023年4月12日，公司进行交易（定义见下文附注15），以增加公司对投资者的吸引力，包括在某些条件下将所有已发行的A系列优先股转换为单一类别的普通股，从而简化公司的股本。
在交易中，公司回购了并汇总了 69,707,719来自C＆O投资者的A系列优先股（定义见下文），并转换了所有剩余的已发行股份 175,337,712将A系列优先股的股份转换为同等数量的普通股。向与交易相关的A系列优先股持有人支付的总金额包括总现金支付 $605百万加上发行了
额外 25,577,517截至2023年6月30日的普通股，用于结算A系列优先股的累计和未付优先股息。该交易通过新的定期贷款B融资，本金总额为$700在公司现有信贷协议的框架下，百万美元。参见注释 15 A 系列优先股.
公司在合并中期财务报表中记录了与回购和转换其A系列优先股相关的以下金额：
| | | | | | | | |
| | 截至九个月的走势 |
| | 2023年9月30日 |
| 合并中期资产负债表： | | （百万美元） |
| 现金和现金等价物 | | $ | (605) | |
| 优先股、普通股和额外实收资本 | | (157) | |
| 留存收益 | | (441) | |
| | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 合并中期运营报表： | | （百万美元） |
| | |
| 非营业费用 | | $ | 13 | |
该公司还产生了 $9截至九个月的交易相关费用为百万美元 2023 年 9 月 30 日，主要用于合并中期运营报表中销售、一般和管理费用中包含的法律和咨询服务。 参见注释 14， 长期债务和信贷协议有关新的定期贷款B和附注15的讨论， A 系列优先股以进一步讨论该交易。
注意事项 2。重要会计政策摘要
公司的会计政策载于截至2022年12月31日的年度合并财务报表附注3，该附注3包含在我们2022年10-K表中。
最近通过的会计公告
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-04， 供应商融资计划义务的披露（主题405-50）：供应商融资购买义务的披露。本更新中的修正案要求各公司披露与购买商品和服务相关的供应商融资计划的关键条款，以及有关其在这些计划下的义务的信息，包括这些义务的展期。该公司自2023年1月1日起采用了新的指导方针。 参见注释10， 供应商融资用于披露与公司供应商融资计划义务相关的信息。
注意事项 3.收入确认和与客户签订合同
分类收入
按地区（根据发货国确定）和渠道的净销售额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 | | OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 |
| （百万美元） |
| 美国 | $ | 147 | | | $ | 54 | | | $ | 2 | | | $ | 203 | | | $ | 134 | | | $ | 54 | | | $ | 1 | | | $ | 189 | |
| 欧洲 | 382 | | | 45 | | | 9 | | | 436 | | | 381 | | | 41 | | | 6 | | | 428 | |
| 亚洲 | 287 | | | 13 | | | 5 | | | 305 | | | 288 | | | 14 | | | 6 | | | 308 | |
| 其他 | 9 | | | 6 | | | 1 | | | 16 | | | 14 | | | 6 | | | — | | | 20 | |
| $ | 825 | | | $ | 118 | | | $ | 17 | | | $ | 960 | | | $ | 817 | | | $ | 115 | | | $ | 13 | | | $ | 945 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 | | OEM | | 售后市场 | | 其他 | | 总计 |
| （百万美元） |
| 美国 | $ | 412 | | | $ | 150 | | | $ | 4 | | | $ | 566 | | | $ | 354 | | | $ | 159 | | | $ | 2 | | | $ | 515 | |
| 欧洲 | 1,265 | | | 136 | | | 26 | | | 1,427 | | | 1,181 | | | 117 | | | 21 | | | 1,319 | |
| 亚洲 | 846 | | | 38 | | | 12 | | | 896 | | | 765 | | | 34 | | | 18 | | | 817 | |
| 其他 | 33 | | | 18 | | | 1 | | | 52 | | | 36 | | | 18 | | | — | | | 54 | |
| $ | 2,556 | | | $ | 342 | | | $ | 43 | | | $ | 2,941 | | | $ | 2,336 | | | $ | 328 | | | $ | 41 | | | $ | 2,705 | |
合约余额
下表汇总了我们的合约资产和负债余额：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 合同资产——1 月 1 日 | $ | 46 | | | $ | 63 | |
合同资产——9月30日 | 44 | | | 51 | |
| 合约资产变动—（减少）/增加 | $ | (2) | | | $ | (12) | |
| 合同负债 — 1 月 1 日 | $ | (8) | | | $ | (5) | |
合同负债——9月30日 | (12) | | | (9) | |
| 合同负债变动—（增加）/减少 | $ | (4) | | | $ | (4) | |
注意事项 4.研究、开发与工程
Garrett 开展研究、开发和工程（“RD&E”）活动，主要包括开发新产品和产品应用。除非公司有合同保证客户的报销，否则研发费用将在发生时记入支出中。客户补偿金是从研发与开发总支出中扣除的，因为它们被视为成本回收。 此类成本包含在商品销售成本中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 研究和开发成本 | $ | 42 | | | $ | 38 | | | $ | 128 | | | $ | 112 | |
扣除客户后的工程相关费用（报销） (1) | (3) | | | 4 | | | (8) | | | 13 | |
| $ | 39 | | | $ | 42 | | | $ | 120 | | | $ | 125 | |
(1) 与工程相关的费用包括客户报销的美元10百万和美元6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元34百万和美元15在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
注意事项 5.所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 税收支出 | $ | 13 | | | $ | 26 | | | $ | 70 | | | $ | 83 | |
| 有效税率 | 18.6 | % | | 19.8 | % | | 25.1 | % | | 23.0 | % |
截至2023年9月30日的三个月的有效税率低于截至2022年9月30日的三个月的有效税率，这主要与全球研发福利的增加、非美国收益税的降低被不可扣除的费用部分抵消，以及去年未分配收益预扣税的非经常性减少有关。
截至2023年9月30日的九个月的有效税率高于截至2022年9月30日的九个月的有效税率，这主要与去年未分配收益和不可扣除费用的预扣税的非经常性减少有关，但部分被全球研发福利的增加和非美国收益税的降低所抵消。
截至2023年9月30日的三个月，有效税率低于美国联邦法定税率21％，这主要是由于国际业务税的降低推动了年度有效税率的下降，但部分被不可扣除的交易成本所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，有效税率高于美国联邦法定税率（21％），这主要与不可扣除的支出和税收储备有关，但部分被非美国收入和全球研发福利税的降低所抵消。
注意事项 6.账户、票据和其他应收账款——净额
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
贸易应收账款 | $ | 667 | | | $ | 619 | |
应收票据 | 111 | | | 105 | |
其他应收账款 | 89 | | | 88 | |
| 867 | | | 812 | |
较少—预期信贷损失备抵金 | (7) | | | (9) | |
| $ | 860 | | | $ | 803 | |
贸易应收账款包括 $44百万和美元46截至目前，未开票的客户合同资产余额为百万美元 2023年9月30日分别是2022年12月31日。这些金额是根据与之相关的客户合同条款开具账单的。 参见注释 3、收入确认和与客户签订的合同.
应收票据与公司在应收账款结算时收到的无追索权的有担保票据有关，主要是在亚太地区。参见注释 7， 保理和应收票据以获取更多信息。
注意事项 7.保理和应收票据
公司与金融机构达成协议，出售符合条件的贸易应收账款。应收账款在无追索权的情况下出售，公司将这些安排视为真实销售。该公司还收到无追索权的有担保银行票据，主要用于应收账款的结算，主要是在亚太地区。公司可以持有纸币直至到期，与供应商交换以结清负债，或将其出售给第三方金融机构以换取现金。无追索权出售给第三方金融机构的纸币同样被视为真实销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 无追索权出售的合格应收款 | $ | 184 | | $ | 112 | | $ | 584 | | $ | 481 |
| 无追索权出售的有担保纸币 | 41 | | 35 | | 41 | | 102 |
与销售贸易应收账款和有担保的票据相关的费用在其他支出中确认，在合并中期运营报表中扣除。此类费用共计美元1百万和美元3截至的三个月零九个月为百万美元 分别是 2023 年 9 月 30 日， 在结束的三个月和九个月中无关紧要 2022年9月30日。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 已售出但银行尚未向客户收取的应收账款 | $ | 7 | | | $ | 5 | |
| 已售出但银行尚未向客户收取的有担保的纸币 | — | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日以及 2022年12月31日，公司没有作为抵押品质押的担保银行票据.
注释 8.库存—净额
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 原材料 | $ | 197 | | | $ | 203 | |
| 工作正在进行中 | 24 | | | 18 | |
| 成品 | 110 | | | 80 | |
| | 331 | | | 301 | |
| 更少—储备 | (37) | | | (31) | |
| $ | 294 | | | $ | 270 | |
注释 9.其他资产
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 向客户提供的预付折扣，非当前 | $ | 41 | | | $ | 51 | |
运营使用权资产（注十三） | 40 | | | 44 | |
| 应收所得税 | 22 | | | 22 | |
| 养老金和其他与员工有关的 | 4 | | | 4 | |
| 指定的跨币种掉期 | 71 | | | 74 | |
| 指定和未指定衍生品 | 66 | | | 76 | |
| 其他 | 11 | | | 10 | |
| $ | 255 | | | $ | 281 | |
注意事项 10.供应商融资
该公司与供应商有融资安排 二第三方金融机构，根据这些机构，某些供应商可以将来自加勒特的应收账款进行保理。该公司还与银行机构达成协议，向银行家签发承兑汇票，以结算应付账款，主要是在亚太地区。银行承兑汇票或有担保的银行票据的合同到期日为 六个月或更少, 可由供应商持有直至到期, 转让给其供应商, 或向金融机构打折以换取现金. 供应商未偿还的融资债务和有担保的银行票据记录在我们的合并中期资产负债表的应付账款中。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 供应商未偿还的金融机构融资债务 | $ | 67 | | | $ | 33 | |
| 有担保的未清银行票据 | 172 | | | 171 | |
注意事项 11.应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 客户定价储备 | $ | 64 | | | $ | 50 | |
| 薪酬、福利和其他与员工相关的福利 | 74 | | | 69 | |
| 重新定位 | 12 | | | 9 | |
| 产品保修和性能担保-短期（注释20） | 17 | | | 18 | |
| 所得税和其他税 | 55 | | | 39 | |
| 供应商提供的预付折扣，当前 | 4 | | | 8 | |
客户预付款和递延收入 (1) | 18 | | | 29 | |
| 应计利息 | 25 | | | 13 | |
短期租赁责任（注十三） | 9 | | | 9 | |
| 应计运费 | 13 | | | 9 | |
| 应付股息 | — | | | 42 | |
| 指定和未指定衍生品 | 8 | | | 8 | |
其他（主要是运营费用） (2) | 13 | | | 17 | |
| | 312 | | | 320 | |
(1)客户预付款和递延收入我包括 $12百万和美元8百万 的分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同负债。参见注释 3 收入确认和与客户签订合同.
(2)包括 $3百万和美元3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万的环境负债。
公司累积与项目相关的重新定位成本，以优化其产品成本和调整我们的组织结构。与重新定位应计费用相关的费用包含在我们合并中期运营报表中的销售和销售成本、一般和管理费用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他费用 | | 总计 |
| （百万美元） |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 收费 | 13 | | | 2 | | | 15 | |
| 用法—现金 | (10) | | | — | | | (10) | |
| 非现金资产注销 | — | | | (2) | | | (2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 其他费用 | | 总计 |
| （百万美元） |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| 收费 | 4 | | | — | | | 4 | |
| 用法—现金 | (5) | | | — | | | (5) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
注释 12.其他负债
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 所得税 | $ | 104 | | | $ | 99 | |
| | | |
| 养老金和其他与员工有关的 | 17 | | | 21 | |
L长期租赁负债（注十三） | 33 | | | 36 | |
| 供应商提供的预付折扣 | 3 | | | 6 | |
| 产品质保和性能保证 — 长期（注释20） | 9 | | | 10 | |
| 环境修复——长期 | 12 | | | 14 | |
| 长期应付账款 | 7 | | | 8 | |
| 其他 | 11 | | | 11 | |
| 196 | | | 205 | |
注意 13。租赁
我们的经营租赁主要包括房地产、机械和设备。我们的租约剩余租赁条款最多为 15年，其中一些包括延长租约的选项，最长可达 两年，其中一些包括在年内终止租约的选项。
租赁费用的组成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 运营租赁成本 | $ | 4 | | $ | 4 | | $ | 12 | | $ | 12 |
与经营租赁相关的补充现金流信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | | | | |
经营租赁产生的运营现金流出 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 10 | | | $ | 9 | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产： | | | | | | | |
| 经营租赁 | — | | | 2 | | | 2 | | | 4 | |
与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| （百万美元） |
| 其他资产 | $ | 40 | | | $ | 44 | |
| 应计负债 | 9 | | | 9 | |
| 其他负债 | 33 | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | 8.14 | | 8.41 |
| 加权平均折扣率 | 5.69 | % | | 5.61 | % |
截至2023年9月30日，经营租赁负债的到期日如下： | | | | | |
| （百万美元） |
| 2023 | $ | 3 | |
| 2024 | 10 | |
| 2025 | 8 | |
| 2026 | 6 | |
| 2027 | 5 | |
| 此后 | 20 | |
| 租赁付款总额 | 52 | |
| 减去估算的利息 | (11) | |
| $ | 41 | |
注释 14.长期债务和信贷协议
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们长期债务的未偿本金和账面金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期 | | 利率 | | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 2021 年美元定期贷款 | 4/30/2028 | | SOFR + 351bps | | $ | 700 | | | $ | 706 | |
| 2023 年美元定期贷款 | 4/30/2028 | | SOFR + 450bps | | 500 | | | — | |
| 欧元定期贷款 | 4/30/2028 | | 欧洲银行同业拆借利率+ 350bps | | 477 | | | 480 | |
| 未偿本金总额 | | | | | 1,677 | | | 1,186 | |
| 减去：未摊销的递延融资费用 | | | | | (48) | | | (31) | |
| 减去：长期债务的流动部分 | | | | | (7) | | | (7) | |
| 长期债务总额 | | | | | $ | 1,622 | | | $ | 1,148 | |
信贷设施
2021 年 4 月 30 日，公司签订了信贷协议 （不时修订的 “信贷协议”）提供优先担保融资，包括 七年最初担保的第一留置权美元定期贷款额度为美元715百万（“2021年美元定期贷款”），a 七年最初的担保第一留置权欧元定期贷款额度为欧元450百万（“欧元定期贷款”）和 a 五年优先担保第一留置权循环信贷额度最初金额为 $300百万美元提供多币种回复循环贷款（“循环贷款”）。循环融资机制下可用的最大借款金额增加到美元4752022 年会有百万。
2023年4月27日，公司签订了信贷协议第3号修正案（“第三修正案”），该修正案规定了额外融资，包括 五年最初担保的第一留置权美元定期贷款额度为美元700百万（“2023年美元定期贷款”，以及2021年美元定期贷款和欧元定期贷款、“定期贷款额度”，以及循环融资机制共同称为 “信贷额度”）。2023年美元定期融资的全部款项已于2023年6月6日（“截止日期”）提取，所得款项主要用于为作为交易一部分的A系列优先股的回购提供资金，并支付与第三修正案相关的费用和开支。
2023年美元定期融资将于2028年4月30日到期。在到期之前，2023年美元定期贷款将按季度偿还，金额等于第一轮偿还 两年在截止日期之后发生， 7.50每年本金总额的百分比，其后， 10.00每年百分比。定期借款人还可以随时全额或部分预付2023年美元定期贷款，无需支付溢价或罚款，但有某些例外情况（包括（i）预付定期基准利率贷款时的惯常破损和重新部署成本，以及（ii）2023年美元定期融资机制重新定价事件发生在截止日期至当日期间 十二个月截止日期之后）。
第三修正案还规定 (i) 将循环融资机制下的最高借款额度增加美元95百万美元（“增量循环承诺”），总额为美元570百万；以及 (ii) 将循环贷款的到期日延长 两年从2026年4月30日到2028年4月30日（如果截至2028年4月30日到期的2023年美元定期贷款下任何当前未偿还的定期贷款或定期贷款截至该日仍未偿还，则为2028年1月30日）。增量循环承诺的条款相同，通常受信贷协议下适用于现有循环贷款的相同条件的约束，但与安排增加的金额相关的费用除外。
在循环贷款下, 公司最多可以使用 $125百万美元，用于向其子公司开具信用证。根据信贷协议，可以按照此类融资的惯用条款和条件签发信用证，这会减少循环融资机制下的可用性。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司已经 不循环融资机制下的未偿贷款， 不未偿还的信用证，可用借款能力约为 $570百万。
除循环贷款外，公司还有金额为美元的双边信用证额度15百万，将于2026年4月30日到期。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司有 $12已使用百万美元和 $3该设施下的剩余可用容量为百万美元。
截至2023年9月30日，信贷额度的最低预定本金还款额如下：
| | | | | |
| 9月30日
2023 |
| （百万美元） |
| 2023 | $ | 2 | |
| 2024 | 7 | |
| 2025 | 7 | |
| 2026 | 17 | |
| 2027 | 77 | |
| 此后 | 1,567 | |
| 债务偿还总额 | $ | 1,677 | |
利率和费用
根据我们的选择，2021年美元定期贷款的利率为（a）替代基准利率（“ABR”）（不得低于 1.50%) 或 (b) 调整后的 SOFR 率（“SOFR”）（不得低于 0.50%)，在每种情况下，加上等于的适用利润 3.51SOFR 贷款的百分比以及 2.25对于ABR贷款，为％。欧元定期贷款的利率等于调整后的欧元银行同业拆借利率（不得低于 零) 加上等于的适用利润 3.50%。2021年美元和欧元定期贷款的利息需要按季度支付（对于ABR贷款）或在每个利息期结束时（对于SOFR和EURIBOR贷款），或者，如果适用的利息期超过三个月，则每隔一次 三个月.
2023年美元定期融资机制将根据定期借款人的选举产生利息，年利率等于 (i) SOFR（前提是 0.50下限百分比）加上适用的利润率，或（ii）基准利率加上适用的利润。2023年美元定期融资机制下的适用贷款利润率为 4.50SOFR 贷款的百分比以及 3.50基准利率贷款的百分比。
循环贷款受信贷协议中规定的适用基准利率组成的利率的约束（不得低于 1.00如果该基准是 ABR 率且不低于，则为% 0.00％（如果是其他适用的基准利率），是根据在每种情况下未偿还借款的货币选择的，再加上适用的利润，该利率可能会因我们的杠杆率而异。
除了为循环贷款下的未偿借款支付利息外，我们还需要根据该季度循环贷款的平均每日未使用部分支付季度承诺费，该部分由我们的杠杆率决定，范围为 0.25% 至 0.50每年百分比。
预付款
信贷协议包含某些强制性的预付款条款，以防我们产生某些类型的债务，从某些非普通资产出售或其他财产处置中获得净现金收益，或者有超额现金流（按年度计算，所需的预付款等于） 50%, 25% 或 0此类超额现金流的百分比（视遵守某些杠杆比率而定），在每种情况下均受此类融资的惯常条款和条件的约束。
2023 年 7 月 31 日，公司提前还款金额为 $2002023年美元定期贷款的百万美元。提前还款导致债务发行成本的增量摊销，金额为美元9百万， 包含在合并中期运营报表的利息支出中.
某些盟约
信贷协议包含某些适用于此类融资的肯定和否定契约。循环融资机制还包含一项财务契约，要求将合并的总杠杆率维持在不大于 4.7如果在任何此类财政季度的最后一天，贷款和信用证（不包括支持性信用证或现金抵押信用证以及其他面额总额不超过美元的信用证）的总金额，则截至每个财政季度末的时间30百万) 循环贷款下的未清偿额度超过 35在该日期根据该承诺生效的总承诺的百分比。截至2023年9月30日，公司遵守了所有契约。
注释 15.A 系列优先股
2023年4月12日（“交易日期”），公司分别与Centerbridge Partners, L.P. 和Oaktree Capital Management, L.P. 管理的基金（统称 “C＆O投资者”）签订了单独的最终协议（以下简称 “协议”），以进行一系列综合交易（统称 “交易”），旨在提高公司对投资者的吸引力，包括通过简化公司的资本结构将所有已发行的A系列优先股转换为单一类别的普通股，但须遵守某些条件条件。
作为协议的一部分，A系列优先股大多数已发行股份的持有人批准并批准了对A系列优先股的指定证书（经修订的 “指定证书”）的修订和重述，除其他外，要求将A系列优先股的所有股份转换为公司普通股（“2023年转换”），但须由公司回购 C&O 投资者持有的A系列优先股的一部分（”A系列回购”）。
根据协议条款，公司同意回购总额为 $570以现金价格从C＆O投资者那里购买的A系列优先股的百万股（“基本回购价格”）8.10每股股价随后调整为等于普通股成交量加权平均价格 十五交易宣布后的交易日（”15天数 VWAP”），最低价格为 $7.875每股，最高价格为美元8.50每股。这个 15随后确定了VWAP的天数，其价值为美元8.177每股。
作为交易的一部分，所有A系列优先股的持有人，包括C＆O投资者，都获得了大约 0.104379普通股，金额等于美元0.853509A系列优先股的每股，价值为 15天数 VWAP，表示截至2023年6月30日A系列优先股每股的累计和未付优先股股息（“累计股息”），以及美元0.144375A系列优先股的每股，代表截至2023年9月30日A系列优先股应计的优先股股息（“额外金额”）。
作为交易的一部分，继2023年6月6日生效的指定证书生效后，公司完成了交易的所有步骤如下：
•该公司支付了 $580向C＆O投资者捐赠了100万英镑，用于回购 69,707,719A系列优先股的股份，包括基本回购价格和美元10百万 ($)0.144375对于每股回购的股份），以回购的A系列优先股的额外金额作为对价。
•剩下的 175,337,712此类回购后已发行的A系列优先股股票已转换为 175,337,712普通股（对于以注册形式持有的股份，按照公司过户代理人的惯例程序，对于以街道名义持有的股份，按照存托信托公司的惯例程序）。2023年转换完成后，纳斯达克A系列优先股的交易暂停；
•作为 2023 年转换的一部分，公司还支付了 $25百万 ($)0.144375对于每股转换后的股份）给A系列优先股的持有人，以换算已转换的A系列优先股的额外金额；以及
•已发行 25,577,517向所有A系列优先股持有人发行普通股（等于美元）0.853509每股，估值为 15天数（VWAP，经调整以避免发行普通股的部分股票），计入总额为美元的累计股息209百万。零星股票的现金支付并不重要。
这些协议被视为独立实物结算的远期购买合同。这些协议最初按公允价值入账，然后通过收益进行重新计量，直到协议成立 15VWAP 天数，随后根据结算时要支付的对价金额来衡量协议。蒙特卡洛模拟模型通过模拟公司在协议的预期结算日期之前一系列可能的未来股票价格，来确定协议的交易日期公允价值。估算协议公允价值时使用的重要假设包括：(i) 股息收益率为 0.0%；(ii) 预期波动率为 40.0%；(iii) 无风险利率为 4.23百分比基于与模拟期限一致的美国国债固定到期收益率曲线中观察到的利率；以及（iv）起始股价为美元8.25基于截至交易之日公司普通股的市场价格。
协议的初始公允价值代表远期购买负债为美元4百万。亏损了美元13合并中期运营报表中确认了百万美元的非营业费用，以反映随后因公司普通股市场价格变动而对协议公允价值的调整。根据协议转让的对价的公允价值与回购的A系列优先股的账面价值之间的差额，总额为美元201百万美元，作为交易的一部分，从C＆O投资者手中回购A系列优先股的认定股息计入留存赤字。消费税负债，金额为 $6百万美元，也作为认定股息记入留存赤字。
关于2023年转换，公司还确认了2023年转换的认定股息，价格为美元25百万，相当于就转换后的A系列优先股股票向A系列优先股持有人支付的额外款项。
作为协议的一部分，C＆O投资者已与公司商定对公司治理文件规定的治理权利进行某些变更，包括减少其现有的董事会提名权，以及对公司股权证券的封锁限制，期限不超过 十二个月，以及对他们购买公司额外股权证券的能力的某些限制和投票限制，每种情况下的期限最长为 十八个月.
2023年4月12日，该公司还宣布将其股票回购授权提高至美元250百万。根据股票回购计划，公司可以不时通过公开市场交易、私下协商购买和其他交易回购普通股。
下表汇总了截至该交易对合并中期资产负债表的影响 2023年9月30日 以及截至九个月的合并中期运营报表和合并临时现金流量表 2023年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 轮回购 | | | | 2023 年转换 | | 累计股息的结算 | | 股票回购的消费税 | | | | 总计 |
| （百万美元） | | |
| 合并中期资产负债表——增加/（减少）： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | (580) | | | | | $ | (25) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (605) | |
| 应计负债 | — | | | | | — | | | — | | | 6 | | | | | 6 | |
| 优先股 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 普通股 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 额外的实收资本 | (366) | | | | | — | | | 209 | | | — | | | | | (157) | |
| 留存收益 | (201) | | | | | (25) | | | (209) | | | (6) | | | | | (441) | |
| 合并中期运营报表： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 非营业费用 | 13 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 13 | |
合并中期现金流量表 | | | | | | | | | | |
| 回购A系列优先股 | (580) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | (580) | |
| 为转换A系列优先股而支付的额外款项 | — | | | | | (25) | | | — | | | — | | | | | (25) | |
该公司还产生了美元9截至九个月的交易相关费用为百万美元 2023 年 9 月 30 日，主要用于合并中期运营报表中销售、一般和管理费用中包含的法律和咨询服务。
注释 16.金融工具和公允价值衡量标准
附注19描述了我们的信贷, 市场和外币风险管理政策, 金融工具和公允价值衡量标准，转到我们2022年10-K表中包含的截至2022年12月31日年度的合并财务报表。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的合约名义总额为美元2,884百万和美元2,621百万美元分别用于对冲利率和外币，主要是美元、瑞士法郎、英镑、欧元、人民币、日元、墨西哥比索、新罗马尼亚列伊、捷克克朗、澳大利亚元和韩元。
金融工具的公允价值
FASB的会计指导将公允价值定义为在计量日（退出价格）市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。金融和非金融资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行全面分类。 下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司定期按公允价值核算的金融资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 |
| 名义金额 | | 资产 | | 负债 | |
| 9月30日
2023 | | 2022年12月31日 | | 9月30日
2023 | | 2022年12月31日 | | 9月30日
2023 | | 2022年12月31日 | |
| 指定仪器： | | | | | | | | | | | | |
| 指定的远期货币兑换合约 | $ | 449 | | | $ | 565 | | | $ | 15 | | | $ | 22 | | (a) | $ | 6 | | | $ | 6 | | (c) |
| 指定的跨币种掉期 | 1,015 | | | 715 | | | 71 | | | 74 | | (b) | — | | | — | | |
| 指定利率互换 | 200 | | | — | | | 1 | | | — | | (b) | — | | | — | | |
| 指定仪器总数 | 1,664 | | | 1,280 | | | 87 | | | 96 | | | 6 | | | 6 | | |
| 未指定的工具： | | | | | | | | | | | | |
| 未指定利率互换 | 879 | | | 1,024 | | | 65 | | | 76 | | (b) | — | | | — | | |
| 未指定的远期货币兑换合约 | 341 | | | 317 | | | 3 | | | 4 | | (a) | 2 | | | 2 | | (c) |
| 未指定票据总数 | 1,220 | | | 1,341 | | | 68 | | | 80 | | | 2 | | | 2 | | |
| 指定和未指定票据总数 | $ | 2,884 | | | $ | 2,621 | | | $ | 155 | | | $ | 176 | | | $ | 8 | | | $ | 8 | | |
(a) 记入其他流动资产
(b) 记入其他资产
(c) 记入应计负债
截至2023年9月30日，公司有未偿利率互换，名义总额为欧元830百万 ($)879百万美元（按2023年9月30日的外汇汇率计算）和美元200百万，到期日分别为 2024 年 4 月、2024 年 7 月、2024 年 10 月、2025 年 4 月、2026 年 4 月、2027 年 4 月和 2028 年 4 月。该公司专门使用利率互换来减轻其长期债务投资组合的可变利息风险敞口。这美元200百万利率互换已被指定为现金流套期保值。指定利率掉期的公允价值为净资产 $1截至2023年9月30日，百万人。
该公司执行了跨货币互换，这些互换被指定为其欧元计价业务的净投资套期保值，并进行了现金流套期保值，以对冲外币计价债务的外币敞口。2023 年 5 月，公司重新兑现了被指定为净投资套期保值的跨货币掉期合约，并获得了 $ 的现金结算9百万。截至2023年9月30日，名义总额为欧元615百万美元被指定为公司对欧元计价业务投资的净投资套期保值，欧元被指定为欧元280百万美元被指定为现金流套期保值。跨货币掉期的公允价值为净值资产 of $71百万 截至 2023 年 9 月 30 日。我们的综合中期综合收益表包括净投资套期保值和现金流套期保值的公允价值变动（扣除税款） $20百万和美元18百万， 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别与这些指定的跨货币互换有关。 没有据记录，指定的跨货币套期保值无效。
根据我们的现金流对冲计划，公司的远期货币兑换合约被评估为非常有效，被指定为现金流套期保值。符合现金流套期保值条件的衍生品的损益记入累计其他综合收益，直到标的交易计入收益为止。
外币兑换、利率互换和跨货币掉期合约使用市场可观察的输入进行估值。因此，这些衍生工具被归类为二级。衡量跨货币互换公允价值时使用的假设被视为二级输入，其基础是市场可观察到的利率曲线、跨货币基础曲线、信用违约掉期曲线和外汇汇率。
合并中期资产负债表中包含的现金、现金等价物和限制性现金、应收账款和票据及其他应收账款的账面价值近似于公允价值。
下表列出了公司未按公允价值记账的金融资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| （百万美元） |
定期贷款设施 | $ | 1,629 | | | $ | 1,671 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,151 | |
该公司利用上市市场上类似负债的交易来确定其某些长期债务和相关当前到期日的公允价值。因此，长期债务和相关当前到期日的公允价值被视为二级。
注意事项 17.累计其他综合收益
按组成部分划分的累计其他综合收益的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 交易所 翻译 调整 | | 的变化 的公允价值 有效 现金流 树篱 | | 公允价值的变化
净投资套期保值 | | 养老金 调整 | | 累计总计 其他 全面 收入 |
| （百万美元） |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (44) | | | $ | 13 | | | $ | 85 | | | $ | (18) | | | $ | 36 | |
重新分类前的其他综合收入 | 8 | | | 17 | | | 18 | | | — | | | 43 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (20) | | | — | | | — | | | (20) | |
| 本期其他综合收益净额 | 8 | | | (3) | | | 18 | | | — | | | 23 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (36) | | | $ | 10 | | | $ | 103 | | | $ | (18) | | | $ | 59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 交易所 翻译 调整 | | 的变化 的公允价值 有效 现金流 树篱 | | 公允价值的变化
净投资套期保值 | | 养老金 调整 | | 累计总计 其他 全面 收入 |
| （百万美元） |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (43) | | | $ | 7 | | | $ | 41 | | | $ | (9) | | | $ | (4) | |
重新分类前的其他综合收入 | 13 | | | 43 | | | 87 | | | — | | | 143 | |
从累计其他综合收益中重新分类的金额 | — | | | (17) | | | — | | | — | | | (17) | |
| 本期其他综合收益净额 | 13 | | | 26 | | | 87 | | | — | | | 126 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (30) | | | $ | 33 | | | $ | 128 | | | $ | (9) | | | $ | 122 | |
注释 18.每股收益
在截至2023年9月30日的三个月中，基本每股收益（“EPS”）是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。
在截至2023年9月30日的九个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月中，每股基本收益是使用两类方法计算的，因为我们的A系列优先股根据交易转换为普通股被视为参与证券。两类方法要求将收益分配给所有参与普通股股息的证券，例如我们的A系列优先股，以每种证券可以分享该实体的收益为限。然后，每股基本收益的计算方法是将分配给普通股的未分配收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。在我们出现净亏损期间，A系列优先股未包含在基本每股收益的计算中，因为根据合同，A系列优先股没有义务分摊我们的净亏损。
截至2023年9月30日的三个月，摊薄后的每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数加上使用库存股法的普通股等价物的稀释效应计算得出的。截至2023年9月30日的九个月以及截至2022年9月30日的三个月和九个月的摊薄后每股收益是使用两类或如果转换方法中更具稀释性的方法计算的。两类方法使用普通股股东可获得的净收益，并假设除参与证券以外的所有潜在股票均进行转换。如果转换后的方法使用净收益，并假设包括参与证券在内的所有潜在股票都进行转换。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以百万美元计，每股除外） |
每股基本收益： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 57 | | | $ | 105 | | | $ | 209 | | | $ | 278 | |
| 减去：优先股股息 | — | | | (40) | | | (80) | | | (117) | |
| 减去：优先股被视为股息 | — | | | — | | | (232) | | | — | |
可供分配的净（亏损）收入 | 57 | | | 65 | | | (103) | | | 161 | |
| 减去：分配给参与证券的收益 | — | | | (51) | | | — | | | (127) | |
普通股股东可获得的净（亏损）收入 | $ | 57 | | | $ | 14 | | | $ | (103) | | | $ | 34 | |
| 加权平均已发行普通股——基本 | 250,888,716 | | | 64,820,887 | | | 141,745,701 | | | 64,834,298 | |
| 每股收益 — 基本 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.52 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益： | | | | | | | |
使用的方法： | | | 二等舱 | | 二等舱 | | 二等舱 |
| 加权平均已发行普通股——基本 | 250,888,716 | | | 64,820,887 | | | 141,745,701 | | | 64,834,298 | |
未归属限制性股票单位和其他临时可发行股份的稀释效应 | 1,493,003 | | | 429,400 | | | — | | | 283,723 | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 252,381,719 | | | 65,250,287 | | | 141,745,701 | | | 65,118,021 | |
| 每股收益-摊薄 | $ | 0.23 | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.73) | | | $ | 0.52 | |
在存在归于普通股股东的净亏损的时期，摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损的计算中不包括稀释证券，因为将摊薄证券包括在内本来是反稀释的。在截至2023年9月30日的九个月中，计算中未归属限制性股票单位和其他临时可发行股票的加权平均数为 1,349,442股份。
注意事项 19.关联方交易
我们租赁某些设施并接受霍尼韦尔国际公司（“霍尼韦尔”）的物业维护服务，霍尼韦尔国际公司（“霍尼韦尔”）是我们普通股的持有人，在2023年转换之前也是我们的A系列优先股的持有人，如下文和附注15所述， A 系列优先股。我们还与霍尼韦尔签订合同，偶尔购买某些商品和服务。租赁和服务协议是按照执行时市场上普遍存在的商业条款签订的。在2023年转换之后，霍尼韦尔不被视为关联方。
在霍尼韦尔被视为关联方期间，我们根据与霍尼韦尔的协议支付的款项如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
根据与霍尼韦尔的协议付款 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 6 | |
我们根据与霍尼韦尔签订的协议支付的款项包含在合并中期运营报表中的销售和销售成本、一般和管理费用中。与霍尼韦尔的协议有关，我们截至2022年12月31日的合并资产负债表包括美元的负债10百万。负债余额主要与美元的租赁合同有关7截至2022年12月31日，为百万。
正如注释15中所讨论的那样， A 系列优先股，为了使交易生效，公司于2023年4月12日分别与Centerbridge Partners, L.P.（“Centerbridge”）和Oaktree Capital Management, L.P.（“Oaktree”）管理的基金分别签订了最终协议，两者都是我们普通股的持有人，并任命了一名董事会董事。此外，担任Centerbridge董事总经理的凯文·马洪尼先生和担任Oaktree董事总经理的Steven Tesoriere先生已分别被任命为Centerbridge和Oaktree的指定董事会成员。正如注释15中更全面地描述的那样， A 系列优先股，在这笔交易中，我们向Centerbridge和Oaktree共支付了约美元570百万美元用于回购A系列优先股，外加总额约为美元10百万和 7,276,036普通股代表回购A系列优先股的额外金额和累计股息。此外，在A系列优先股的转换方面，我们向Centerbridge和Oaktree共发行了 65,334,277普通股，加上额外金额和大约$的累计股息9百万和 6,819,540普通股。
关于A系列优先股的转换，我们向作为A系列优先股持有人的霍尼韦尔发行了 4,196,330转换等量数量的A系列优先股后的普通股，外加额外金额和约美元的累计股息1百万和 438,009普通股。
此外，我们董事会董事约翰·佩特里先生担任Sessa Capital（Master）有限责任公司的管理成员，该公司在转换前间接持有我们A系列优先股的股份。关于A系列优先股的转换，我们向作为A系列优先股持有人的Sessa Capital及其附属公司发行了股票， 16,592,384转换等量数量的A系列优先股后的普通股，外加额外金额和约美元的累计股息2百万和 1,731,900普通股。
备注 20.承诺和意外开支
证券诉讼
2020年9月25日，美国纽约南区地方法院对加勒特动感公司以及某些现任和前任加勒特高管和董事提起了假定的证券集体诉讼。该案带有标题: Steven Husson，个人和代表所有其他处境相似的人，诉加勒特运动公司、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克、肖恩·迪森和陆苏平，案例编号 1:20-cv-07992-JPC（SDNY）（“哈森诉讼”）。Husson Action根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条对证券欺诈和控制人员责任提出索赔。2020 年 9 月 28 日，
鉴于该公司破产，原告试图自愿驳回其对Garrett Motion Inc.的索赔；该请求获得批准。
2020年10月5日，美国纽约南区地方法院对某些现任和前任加勒特高管和董事提起了另一起假定的证券集体诉讼。这个案例的标题是： 加贝利资产基金、加贝利股息和收益信托基金、Gabelli Value 25 Fund Inc.、Gabelli Equity Trust Inc.、SM Investors LP和SM Investors II LP，代表他们自己和所有其他处境相似的人，诉苏平、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克、肖恩·迪森、克雷格·巴利斯、蒂埃里·马布鲁、罗素·詹姆斯、卡洛斯·卡多索、毛拉 J. 克拉克、考特尼 M. Enghauser、Susan L. Main、Carsten Reinhardt 和 Scott A. Tozier，案例编号 1:20-cv-08296-JPC（SDNY）（“加贝利诉讼”）。加贝利诉讼还根据《交易法》第10（b）和20（a）条提出了索赔。
2020年11月5日，美国纽约南区地方法院对某些现任和前任加勒特高管和董事提起了另一起假定的证券集体诉讼。这个案例的标题是： Joseph Froehlich，个人和代表所有其他处境相似的人，诉奥利维尔·拉比勒、阿莱桑德罗·吉利、彼得·布拉克、肖恩·迪森和陆苏平，案例编号 1:20-cv-09279-JPC（SDNY）（“弗罗利希诉讼”）。弗罗利希诉讼还根据《交易法》第10（b）和20（a）条提出了索赔。
这些行动已分配给约翰·克罗南法官。2020年11月24日，提出了相互竞争的动议，要求任命首席原告和首席律师，并合并Husson、Gabelli和Froehlich诉讼。
2020 年 12 月 8 日，加贝利诉讼中原告的律师 — Entwistle & Cappucci律师事务所提交了一项未受异议的条款和拟议命令，该命令将（1）任命加贝利诉讼中的原告（“加贝利实体”）为首席原告；（2）将任命恩特维斯尔和卡普奇为原告集体首席律师；（3）合并加贝利诉讼、哈森诉讼和弗罗利希诉讼（“合并的 D&O 行动”）。2021年1月21日，法院批准了合并诉讼的动议，并批准了加贝利实体关于任命为首席原告和选择首席律师的动议。2021年2月25日，原告提交了合并修正申诉。
该公司的保险公司AIG已接受辩护，但须遵守惯例的权利保留。
公司与Gabelli Entities及其首席法律顾问达成协议，允许破产法院承认集体索赔，并允许在地方法院对公司的证券索赔与合并的D&O诉讼一起提起诉讼。加贝利实体已同意，因集体索赔提起的证券索赔而向Garrett Motion Inc.追回的任何追回仅限于可用的保险单收益。2021年7月2日，破产法院下达了一项命令，批准了公司和加贝利实体提出的以这种方式处理针对加勒特动感公司的证券索赔的联合请求。
加贝利实体获得授权，并于2021年7月22日提出了第二份修正申诉，增加了对加勒特运动公司的索赔。2021年8月11日，加勒特运动公司、奥利维尔·拉比勒、亚历山德罗·吉利、彼得·布拉克、肖恩·迪森、罗素·詹姆斯、卡洛斯·卡多索、毛拉·克拉克、考特尼·恩豪瑟、苏珊·梅恩、卡斯滕·莱因哈特和斯科特·托齐尔提出了动议驳回对他们提出的索赔。同日，由单独代理的苏平路提出动议，要求驳回对她的指控。主要原告对动议的反对 驳回申请于2021年10月26日提出，而被告的 答辩摘要是在2021年12月8日当天或之前提交的。2022年3月31日，法官完全驳回了申诉——苏平路的驳回动议是在有偏见的情况下获得批准的，而法院则批准了原告 30对公司和其他被告提出第三次修正申诉的天数。
2022年5月2日，原告对除亚历山德罗·吉利和苏平路以外的所有上述被告提出了第三次修正申诉（“TAC”）。2022年6月24日，被告出于偏见，动议完全解散TAC。原告于2022年8月16日提出异议，被告于2022年9月23日提交了答辩摘要。2022年9月22日，该诉讼由约翰·克罗南法官重新分配给最近被任命的詹妮弗·罗雄法官。2023年3月31日，该诉讼因偏见被驳回。原告提起上诉，被告的异议截止日期为2023年10月31日。
巴西税务问题
2020年9月，巴西税务机关发布了针对Garrett Motion Industria Automotiva Brasil Ltda的违规通知，质疑在2017年1月至2020年2月期间使用某些税收抵免（“Befiex抵免”）。违规通知会导致意外损失，最终可能由公司承担，也可能不会。这个
截至 2023 年 9 月 30 日，应急资金总额估计为 $37百万美元，包括罚款和利息。根据管理层的评估和外部法律顾问的建议，公司认为，它对违规通知有合理的论点，目前不太可能对违规通知承担任何责任。因此，目前无需累积。
担保和保证
在正常业务过程中，我们提供产品保修和产品性能保证。我们根据合同条款和向客户销售时的历史经验，对产品保修和履约担保的估计成本进行累计。对初始担保和担保义务的调整是在可以合理估计义务的变化时进行的。产品担保和产品性能担保包含在应计负债和其他负债中。 下表汇总了有关我们在产品保修和产品性能保证方面的记录义务的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 期初的保修和产品性能保证 | $ | 27 | | | $ | 30 | | | $ | 28 | | | $ | 32 | |
年内发行的认股权证/担保的应计费用 | 2 | | | 3 | | | 8 | | | 10 | |
保修/担保索赔的和解 | (2) | | | (2) | | | (9) | | | (10) | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | (1) | | | (2) | | | (1) | | | (3) | |
期末保修和产品性能保证 | $ | 26 | | | $ | 29 | | | $ | 26 | | | $ | 29 | |
其他承付款和或有开支
我们因开展业务而面临其他诉讼、调查和争议，包括与商业交易、政府合同、产品责任、先前的收购和资产剥离、员工福利计划、知识产权以及环境、健康和安全事项有关的事项。我们承认对任何可能发生且可合理估计的突发事件负责。在外部法律顾问和其他专家（如果适用）的协助下，我们会根据对每个事项的仔细分析，不断评估对这些事项的结果作出不利判断的可能性以及可能的损失范围（考虑任何保险赔偿）。
注释 21.养老金福利
我们赞助了几项资助的美国和非美国固定福利养老金计划。美国以外的重大计划在瑞士和爱尔兰。无论是个人还是总体而言，美国以外的其他养老金计划对公司都不重要。
我们的合格固定福利养老金计划的一般融资政策是缴纳至少足以满足监管资金标准的金额。我们无需在2023年向我们的美国养老金计划缴纳任何款项。我们预计将出资约美元的现金和/或有价证券7百万美元用于我们的非美国养老金计划，以在2023年满足监管融资标准，其中 $6百万截至 2023 年 9 月 30 日已投稿。
我们重要的固定福利计划的净定期福利成本包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 美国的计划 | | 非美国计划 | | 美国的计划 | | 非美国计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
| 利息成本 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 6 | | | 4 | | | 4 | | | 1 | |
| 计划资产的预期回报率 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (6) | | | (6) | | | (6) | | | (5) | |
| 先前服务的摊销（贷款） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
| | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
对于我们的美国和非美国固定福利养老金计划，我们使用全收益曲线方法估算净定期福利（收益）成本的服务和利息成本组成部分，方法是将用于确定养老金福利义务的收益率曲线上的特定即期利率应用于其潜在的预计现金流，从而估算这些成本组成部分。这种方法通过改善预计现金流与相应的即期利率之间的相关性，可以更精确地衡量服务和利息成本。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩（我们称之为 “MD&A”）的讨论和分析，应与我们在2023年2月14日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（我们的 “2022年表格”）中其他地方的合并中期财务报表以及截至2022年12月31日止年度的经审计的年度合并财务报表（我们的 “2022年表格”）中其他地方的合并中期财务报表和相关附注一起阅读 10-K”）。本MD&A中包含的某些信息或本10-Q表季度报告中其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多重要因素，包括我们2022年10-K表的 “风险因素” 部分和本10-Q表季度报告中列出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。
以下管理与分析旨在帮助您了解Garrett Motion Inc.截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和财务状况。
执行摘要
在截至2023年9月30日的三个月中，净销售额为9.6亿美元，与上年的1500万美元相比增长了2％，其中包括2,100万美元的有利影响，占外币折算的3％。这一增长是由小型汽油发动机应用新产品的增加所推动的，但由于全球宏观经济状况，柴油和商用车应用需求疲软，产品组合动态不利，抵消了这一增长。
轻型汽车产品的销售（包括柴油和汽油产品，包括乘用车、SUV、轻型卡车和其他产品的产品）约占我们收入的70％。商用车产品的销售（公路和非公路卡车、建筑、农业和发电机械的产品）占我们收入的16％，而售后市场和其他产品则贡献了我们收入的14％。我们大约 45% 的收入来自对欧洲客户的销售，32% 来自对亚洲客户的销售，21% 来自对北美客户的销售，2% 来自对其他国际市场客户的销售。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们回购了与股票回购计划相关的1.61亿美元普通股。截至2023年9月30日，我们的股票回购计划还剩余7200万美元的授权回购价值。
2023年7月31日，我们在2023年美元定期贷款中提前偿还了2亿美元的债务。
分类收入
下表分别显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中我们按地理区域和产品线划分的收入。
按地区划分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
美国 | $ | 203 | | | 21% | | $ | 189 | | | 20% | | $ | 566 | | | 19% | | $ | 515 | | | 19% |
欧洲 | 436 | | | 45% | | 428 | | | 45% | | 1,427 | | | 49% | | 1,319 | | | 49% |
亚洲 | 305 | | | 32% | | 308 | | | 33% | | 896 | | | 30% | | 817 | | | 30% |
其他 | 16 | | | 2% | | 20 | | | 2% | | 52 | | | 2% | | 54 | | | 2% |
总计 | $ | 960 | | | | | $ | 945 | | | | | $ | 2,941 | | | | | $ | 2,705 | | | |
按产品线划分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （百万美元） |
| 柴油 | $ | 229 | | | 24% | | $ | 238 | | | 25% | | $ | 751 | | | 26% | | $ | 729 | | | 27% |
| 煤气 | 441 | | | 46% | | 401 | | | 43% | | 1,299 | | | 44% | | 1,109 | | | 41% |
| 商用车 | 156 | | | 16% | | 178 | | | 19% | | 507 | | | 17% | | 498 | | | 18% |
| 售后市场 | 118 | | | 12% | | 115 | | | 12% | | 342 | | | 12% | | 328 | | | 12% |
| 其他 | 16 | | | 2% | | 13 | | | 1% | | 42 | | | 1% | | 41 | | | 2% |
| 总计 | $ | 960 | | | | | $ | 945 | | | | | $ | 2,941 | | | | | $ | 2,705 | | | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净销售额 | $ | 960 | | | $ | 945 | | | $ | 2,941 | | | $ | 2,705 | |
| 与前一时期相比的变动百分比 | 1.6 | % | | | | 8.7 | % | | |
在截至2023年9月30日的三个月中，净销售额与上年相比增长了1,500万美元，增长了2,100万美元，增长了2,100万美元，增长了3％，这是由于欧元兑美元汇率上涨推动的外汇折算，部分被中国人民币兑美元汇率的降低所抵消。这一增长是由小型汽油发动机应用新产品的增加所推动的，但由于全球宏观经济状况导致柴油和商用车应用需求疲软，不利的产品组合所抵消。
汽油产品销售额增长了4000万美元，增长了10％（包括300万美元的有利影响，占外币折算的1％），这主要是由于与产品增长相关的亚洲和北美的强劲表现。
柴油产品销售额下降了900万美元，下降了4％（包括1200万美元的有利影响，下降了5％），这主要是由印度和中国的需求疲软所致，分别是项目逐步取消和宏观经济动态的负面影响。
商用车销量下降了2200万美元，下降了13％（包括由于外币折算而产生的200万美元或1％的有利影响），这主要是由受全球经济环境影响的需求疲软以及一些客户在前几个季度的库存积累所致。
售后市场销售额增长了300万美元，增长了3％（包括由于外币折算而产生的300万美元或3％的有利影响），这主要是由于欧洲和亚太地区良好的售后市场条件以及对替换零件的需求，但北美和巴西的销售疲软所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，净销售额与上年相比增长了2.36亿美元，增长了9％，其中包括3200万美元的不利影响，增长了1％，这是由于人民币兑美元汇率下降和欧元兑美元汇率下降推动的外汇折算。这一增长是由销量增加所推动的，因为市场从去年经历的半导体短缺中恢复过来，加上对新产品发布和扩产的强劲需求，以及扣除所有产品线定价后的通货膨胀回升。
汽油产品销售额增长了1.9亿美元，增长了17％（包括因外币折算而产生的2500万美元或2％的不利影响），这主要是由于该行业从去年的全球半导体短缺和中国与COVID相关的封锁措施中复苏，以及所有地区的新产品发布和扩张所致。
柴油产品的销售额增长了2200万美元，增长了3％（包括100万美元的有利影响，或由于外币折算而产生的0％），这得益于欧洲的业绩，在欧洲，柴油对于实现车队二氧化碳监管目标至关重要，再加上现有平台上的轻型商用车销售。
商用车销售额增长了900万美元，增长了2％（包括由于外币折算而产生的800万美元或1％的不利影响），这主要是由北美和欧洲在新产品发布方面的表现以及良好的全球产品组合动态所推动的。
售后市场销售额增长了1400万美元，增长了4％，这主要是由于欧洲和亚太地区的强劲需求与良好的售后市场条件有关，包括对替换零件的持续高需求。中国政府的 COVID-19 零政策结束后的复苏以及新产品的推出和有利的定价影响也促进了增长。
商品销售成本和毛利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 售出商品的成本 | $ | 784 | | | $ | 767 | | | $ | 2,374 | | | $ | 2,183 | |
| 与前一时期相比的变动百分比 | 2.2 | % | | | | 8.7 | % | | |
| 毛利百分比 | 18.3 | % | | 18.8 | % | | 19.3 | % | | 19.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 售出商品的成本 | | 毛利润 |
| | （百万美元） |
截至2022年9月30日的三个月的销售成本/毛利 | $ | 767 | | | $ | 178 | |
| 增加/（减少）是由于： | | | |
| 音量 | 12 | | | 5 | |
| 产品组合 | 5 | | | (23) | |
| 价格，扣除通货膨胀转移 | — | | | (5) | |
| | | |
| 生产率，净值 | (12) | | | 12 | |
| 研究与开发 | 2 | | | (2) | |
| 外汇汇率的影响 | 10 | | | 11 | |
截至2023年9月30日的三个月的销售成本/毛利 | $ | 784 | | 784 | $ | 176 | |
在截至2023年9月30日的三个月中，商品销售成本增加了1700万美元，这主要是由销售量的增加和不利的产品组合推动的，这分别导致了1,200万美元和500万美元的增长。与研发（“研发”）成本相关的商品销售成本进一步增加了200万美元，这反映了对新技术的持续投资，而1000万美元则来自交易、翻译和套期保值效应的外币影响。扣除劳动力通货膨胀和重新定位成本后，我们持续关注生产率，使商品销售成本降低了1200万美元。
毛利减少了200万美元，这主要是由高利润产品下降导致的2300万美元不利产品组合、扣除客户直通协议中通货膨胀回升后的500万美元定价以及上文讨论的200万美元研发成本增加所致。扣除劳动力通货膨胀和重新定位成本后的1200万美元生产率提高，加上500万美元的销售量增加，部分抵消了这些下降。此外，交易、折算和套期保值效应产生的外币影响也导致毛利增长了1,100万美元。
| | | | | | | | | | | |
| 售出商品的成本 | | 毛利润 |
| | （百万美元） |
截至2022年9月30日的九个月的销售成本/毛利 | $ | 2,183 | | | $ | 522 | |
| 增加/（减少）是由于： | | | |
| 音量 | 162 | | | 69 | |
| 产品组合 | 40 | | | (46) | |
| 扣除价格后的通货膨胀转移 | — | | | 46 | |
| 大宗商品、运输和能源通胀 | 42 | | | (42) | |
| 生产率，净值 | (29) | | | 27 | |
| 研究与开发 | 12 | | | (12) | |
| 外汇汇率的影响 | (36) | | | 3 | |
截至2023年9月30日的九个月的商品销售成本/毛利 | $ | 2,374 | | 2374 | $ | 567 | |
在截至2023年9月30日的九个月中，商品销售成本增加了1.91亿美元，这主要是由我们的销售量增加和不利的产品组合推动的，这分别导致了1.62亿美元和4000万美元的增长。由于大宗商品、能源和运输的通货膨胀，商品销售成本进一步增加了4200万美元，而研发成本的增加则增加了1200万美元，这反映了对新技术和员工人数的持续投资。扣除劳动力通胀、一次性支出和更高的重新定位成本，我们对生产率的关注使商品销售成本降低了2900万美元。交易、转换和套期保值效应产生的外币影响使商品销售成本降低了3,600万美元。
毛利增长了4,500万美元，这主要是由于销售额增加到6900万美元，以及扣除定价后客户直通协议中通货膨胀回升了4600万美元。此外，如上所述，扣除劳动力通胀、一次性支出和更高的重新定位成本后，毛利增长了2700万美元，毛利增长了2700万美元，来自交易、转换和套期保值效应的外币影响。如上所述，这些增长被大宗商品、能源成本和运输的4200万美元通货膨胀、4600万美元的不利产品组合和1200万美元的研发成本增加部分抵消。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 销售、一般和管理费用 | $ | 59 | | | $ | 57 | | | $ | 178 | | | $ | 164 | |
| 占销售额的百分比 | 6.1 | % | | 6.0 | % | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）费用与上年相比增加了200万美元，这主要是由于我们的交易完成后法律和咨询费用增加了200万美元，以及100万美元的劳动力通胀影响。
截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购费用与上年相比增加了1,400万美元，这主要是由与我们的交易相关的900万美元法律和咨询费、400万美元的劳动力通胀影响以及300万美元的更高激励性薪酬支出的推动。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 利息支出 | $ | 50 | | | $ | 18 | | | $ | 108 | | | $ | 61 | |
在截至2023年9月30日的三个月中，利息支出与上年相比增加了3200万美元，这要归因于新的2023年美元定期贷款和利率的上升推动了2500万美元的利息支出，以及1000万美元的债务发行成本摊销，这主要是由于我们的2023年美元定期贷款提前偿还了2亿美元，但部分被利率互换未实现的市面收益所产生的300万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，利息支出与上年相比增加了4700万美元，这要归因于新的2023年美元定期融资和利率上升的推动利息支出增加了5500万美元，以及1,100万美元的债务发行成本摊销，这主要是由于我们的2023年美元定期贷款提前偿还了2亿美元。利息支出的增加部分被2022年6月全部赎回的B系列优先股在去年增加的1000万美元利息以及利率互换未实现的按市值计价亏损减少700万美元所部分抵消。
营业外收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | （百万美元） |
| 营业外收入 | $ | (4) | | | $ | (29) | | | $ | (1) | | | $ | (73) | |
在截至2023年9月30日的三个月中，营业外收入为400万美元，而去年同期为2900万美元，这是由于我们的利率互换未实现的市值收益导致去年确认的利息收入减少了2300万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，营业外收入为100万美元，而去年同期为7,300万美元，这得益于扣除利率互换未实现市值亏损后的利息收入减少了5,600万美元，在截至2023年6月30日的三个月中调整了与资本结构转型相关的A系列优先股协议造成的1300万美元亏损，以及收益减少了400万美元与上一年度相比，养老金成本的非服务部分。
税收支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 税收支出 | $ | 13 | | | $ | 26 | | | $ | 70 | | | $ | 83 | |
| 有效税率 | 18.6 | % | | 19.8 | % | | 25.1 | % | | 23.0 | % |
截至2023年9月30日的三个月的有效税率低于截至2022年9月30日的三个月的有效税率，这主要与全球研发福利的增加、非美国收益税的降低被不可扣除的费用部分抵消以及去年未分配收益预扣税的非经常性减少有关。
截至2023年9月30日的九个月的有效税率高于截至2022年9月30日的九个月的有效税率，这主要与上一年度未分配收益和不可扣除费用的预扣税的非经常性减少有关，部分被全球研发福利的增加和非美国收益税的降低所抵消。
2022年12月，欧盟达成协议，通过第二支柱下的最低税收指令。该协议确认所有成员国必须在2023年12月31日之前转换该指令。因此，这些规则将首先适用于2023年12月31日或之后开始的财政年度。我们将继续监测第二支柱在我们开展业务的国家中的实施情况，因为此类变化可能会对我们的有效税率、公司纳税负债和现金税负债产生重大影响。
由于公司全球收益组合的变化、所得税审计的解决、税法的变化、与员工股份付款相关的扣除、内部重组以及养老金按市值计价的调整，每个季度的有效税率可能有所不同。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收入 | $ | 57 | | | $ | 105 | | | $ | 209 | | | $ | 278 | |
| 净收入利润率 | 5.9 | % | | 11.1 | % | | 7.1 | % | | 10.3 | % |
截至2023年9月30日的三个月，净收入与上年相比减少了4,800万美元，这主要是由于上文讨论的3200万美元利息支出增加和2500万美元的非营业收入减少，部分被1300万美元的税收支出减少所抵消。
截至2023年9月30日的九个月净收入与上年相比减少了6,900万美元，这主要是由于上述非营业收入减少了7200万美元，利息支出增加了4700万美元，销售和并购支出增加了1,400万美元，但部分被毛利增长4,500万美元，税收支出减少1,300万美元以及清偿债务损失500万美元所抵消。
非公认会计准则指标
管理层打算提供非公认会计准则财务信息，以补充对我们业务运营和业绩的理解，除了根据公认会计原则编制的财务报表外，读者还应考虑这些信息，但不能代替这些信息。每项非公认会计准则财务指标都与最直接可比的GAAP指标一起列报，以此并不意味着应更多地强调非公认会计准则指标。提供的非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算，可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。此外，非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则报告的公司经营业绩分析的替代品。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 净收益（GAAP） | $ | 57 | | | $ | 105 | | | $ | 209 | | | $ | 278 | |
扣除利息收入的利息支出 | 47 | | | (9) | | | 98 | | | (5) | |
| 税收支出 | 13 | | | 26 | | | 70 | | | 83 | |
| 折旧 | 23 | | | 21 | | | 66 | | | 64 | |
| 息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | 140 | | | 143 | | | 443 | | | 420 | |
重组项目，净额 (2) | — | | | — | | | — | | | 2 | |
股票补偿费用 (3) | 4 | | | 3 | | | 12 | | | 8 | |
重新定位成本 (4) | 6 | | | 1 | | | 14 | | | 4 | |
| | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | 5 | |
对保理成本进行折扣 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
其他营业外收入 (5) | (1) | | | (2) | | | (4) | | | (11) | |
资本结构转型费用 (6) | 2 | | | — | | | 22 | | | — | |
| | | | | | | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则） | $ | 152 | | | $ | 146 | | | $ | 490 | | | $ | 430 | |
(1)我们根据息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润评估业绩。我们将 “息税折旧摊销前利润” 定义为根据美国公认会计原则计算的净收入加上净利息支出、税收支出和折旧的总和。我们将 “调整后息税折旧摊销前利润” 定义为息税折旧摊销前利润，加上净重组项目、股票补偿支出、重新定位成本、债务清偿损失、保理折扣成本、其他非营业收入和资本结构转型支出的总和。我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是经营业绩的重要指标，为投资者提供了有用的信息，因为：
•息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润通过消除利息和折旧费用的影响，排除了所得税的影响以及融资和投资活动的影响，因此可以更密切地衡量我们的运营业绩；以及
•某些调整项目虽然会定期影响我们的业绩，但可能因时期而异，并且在给定时期内产生不成比例的影响，这会影响我们业绩的可比性。
此外，我们的管理层可能会使用调整后的息税折旧摊销前利润来设定绩效激励目标，以使绩效衡量与运营绩效保持一致。
(2)公司在2020年9月20日（即公司及其某些子公司各自根据《美国法典》第11章自愿提交救济申请之日）之后的期间申请了ASC 852，以区分与公司重组直接相关的交易和事件与正在进行的业务运营。因此，与这些交易和事件相关的某些支出和收益记录在重组项目中，扣除合并中期运营报表中的净额。
(3)股票薪酬支出仅包括非现金支出。
(4)重新定位成本包括与重组项目相关的遣散费，以提高未来生产力。
(5)反映定期净养老金成本和其他非经常性收入中的非服务部分，这些收入被认为与公司运营没有直接关系。
(6)包括重新评估协议的损失以及直接归因于交易的第三方法律和咨询费。
截至2023年9月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润
对于 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，如上文经营业绩中所述，净收入比上年减少了4,800万美元截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月 部分。
调整后的息税折旧摊销前利润与上年相比增加了600万美元，这主要是由于销量和生产率的增加以及有利的外汇影响。调整后息税折旧摊销前利润的增长被不利的产品组合和扣除通货膨胀率后的定价部分抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中，全球宏观经济动态导致了不利的产品组合，柴油和商用车应用需求的疲软抵消了汽油中新的小型发动机应用的产品增长。
劳动力同比通胀部分抵消了生产率的提高加上固定成本的节省。
研发费用增加了200万美元，这反映了对新技术的持续投资、为加速新技术增长而增加的招聘人数以及劳动力同比通胀。
在截至2023年9月30日的三个月中，来自转换、交易和套期保值影响的外币收益也导致调整后息税折旧摊销前利润增长800万美元，这主要是由欧元兑美元汇率较上年同期上涨所推动的。
截至2023年9月30日的九个月调整后的息税折旧摊销前利润
对于 截至2023年9月30日的九个月，如上文经营业绩中所述，净收入比上年减少了6,900万美元截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月部分。
调整后的息税折旧摊销前利润与上年相比增加了6000万美元，这主要是由于销量和生产率的提高、扣除定价后的通货膨胀直通以及有利的外汇影响所致。调整后息税折旧摊销前利润的增长被大宗商品、能源和运输的通货膨胀以及不利的产品组合所部分抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，随着该行业从去年经历的半导体短缺中恢复过来，在破坏性较小的供应链环境中，所有产品线的客户需求都有所增加。汽油新产品发布的有利影响、商用车销量的增加以及包括高更换零件需求在内的有利售后市场条件，也促成了该期间调整后的息税折旧摊销前利润。
由于大宗商品价格上涨导致原材料成本上涨，尤其是镍、铝和钢合金的成本，我们在本年度继续关注生产率。我们从客户直通协议中收回了大部分涨幅，尤其是镍矿的涨幅，并将继续与客户谈判以进一步实现转让，同时积极管理我们的供应基础和成本回收机制，以最大限度地减少材料成本上涨的影响。劳动力同比通货膨胀以及激励性薪酬支出增加导致的销售和收购支出的增加部分抵消了生产率的提高。
研发费用增加了1200万美元，这反映了对新技术的持续投资，包括招聘和同比劳动力通胀。
在截至2023年9月30日的九个月中，来自转换、交易和套期保值影响的外币收益也导致调整后息税折旧摊销前利润增加了600万美元，这主要是由欧元兑美元汇率下降推动的。
流动性和资本资源
我们采用多种手段来管理我们的流动性，我们的融资来源包括运营现金流、现金和现金等价物、我们的定期贷款机制和循环贷款。
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （百万美元） |
| 现金和现金等价物 | $ | 162 | | | $ | 246 | |
| 限制性现金 | 1 | | | 2 | |
| 循环贷款——可用借款能力 | 570 | | | 475 | |
| 循环贷款——未偿还的借款或信用证 | — | | | — | |
| 定期贷款机制——未偿还的本金 | 1,677 | | | 1,186 | |
| 双边信用证机制——可用容量 | 3 | | | 1 | |
| 双边信用证融资机制——已用容量 | 12 | | | 14 | |
2023年4月27日，公司签订了信贷协议第三修正案，该修正案规定通过2023年美元定期融资提供7亿澳元的额外融资，并将循环融资机制下的最高可用借款额度增加9500万美元。作为交易的一部分，2023年美元定期融资的收益主要用于为从C＆O投资者手中回购A系列优先股的股票提供资金，并支付与第三修正案相关的费用和开支。2023年美元定期融资将于2028年4月30日到期。在到期之前，2023年美元定期贷款将按季度偿还，金额等于截止日期之后的前两年中每年本金总额的7.50％，此后每年偿还10.00％。在截至2023年9月30日的九个月中，我们偿还了2亿美元的2023年美元定期贷款和500万美元的2021年美元定期贷款。
如先前披露的那样，公司与C＆O投资者签订了协议，以回购某些股票并转换所有剩余的A系列优先股。作为交易的一部分，所有A系列优先股持有人，包括C＆O投资者，获得的金额等于回购或转换日的累计股息和额外未偿金额（均定义见附注15， A 系列优先股的附注
合并中期财务报表）。截至2023年9月30日，所有A系列优先股已回购或转换，A系列优先股没有累计的未付股息。请参阅注释 15， A 系列优先股 合并中期财务报表附注，了解有关该交易的更多详情。
随着我们扩大新产品发布的制造能力，并投资于新技术和战略增长机会，尤其是动力传动系统的电气化，我们预计将继续投资我们的设施。我们认为，预期的现金流、定期贷款借款和承诺至2028年的循环贷款相结合，将为我们提供足够的流动性来支持公司的运营。
股票回购计划
2021 年 11 月 16 日，董事会批准了一项为期一年的1亿美元股票回购计划，规定购买 A 系列优先股和普通股。2022年11月2日，董事会批准将股票回购计划延长至2023年11月15日。2023年4月12日，董事会进一步批准将股票回购计划的规模扩大至截至该日的总可用金额为2.5亿美元。
截至2023年9月30日，该公司已回购使用了1.78亿美元的普通股，w股票回购计划还剩7200万美元。 对于 更多信息，请参见第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
截至2023年9月30日的九个月的现金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | （百万美元） |
| 提供的现金（用于）： | | | |
| 经营活动 | $ | 330 | | | $ | 238 | |
| 投资活动 | (48) | | (78) |
| 筹资活动 | (366) | | (436) |
| 汇率变动对现金和限制性现金的影响 | (1) | | (27) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | $ | (85) | | | $ | (303) | |
op 提供的现金截至2023年9月30日的九个月中，评级活动与上年相比增加了9200万美元。增长主要是由净收入增加4900万美元推动的，其中不包括非现金项目的影响。有利e 分别来自1,700万美元和2,600万美元的营运资金和其他资产负债的影响也促成了经营活动提供的现金的增加。
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金与上年相比减少了3000万美元，这是由于不动产、厂房和设备支出减少了2100万美元，以及我们的交叉货币互换合约的重新优惠券收到了900万美元的现金结算，这些合约被指定为欧元计价业务的净投资套期保值。
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金与去年同期相比减少了7,000万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动的现金流包括扣除债务融资成本后的2023年美元定期贷款中的6.67亿美元。我们向与交易相关的A系列优先股的持有人共支付了6.05亿美元，包括上文和附注15中讨论的A系列优先股的转换， A 系列优先股 合并中期财务报表附注。我们还根据股票回购计划支付了1.78亿美元回购普通股，并偿还了2.05亿美元的债务，其中包括2023年美元定期融资的2亿美元提前偿还债务和2021年美元定期贷款的季度付款。相比之下，截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金主要与公司支付的3.81亿美元有关，用于最终提前赎回我们的B系列优先股（不包括归属于利息的2,800万美元，包含在经营活动现金中）。
资产负债表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、财务状况变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生当前或未来重大影响的资产负债表外财务安排。
关键会计政策
根据公认的会计原则编制合并中期财务报表是基于会计政策的选择和应用，这些政策要求我们对本质上不确定的事项的影响做出重大估计和假设。实际业绩可能与我们的估计和假设不同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。 2022年10-K表格的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分总结了我们的关键会计政策。
最近的会计公告
见注释2， 重要会计政策摘要合并中期财务报表附注，以进一步讨论最近的会计公告。
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述以外的所有陈述，包括但不限于有关以下内容的陈述，均为前瞻性陈述： 关于我们未来的经营业绩和财务状况、经营业绩和财务状况、对涡轮增压器和电动汽车市场增长的预期以及其他行业趋势、我们的现金和现金等价物的充足性、预期的现金来源和用途、对我们业务的预期投资、我们的业务战略、未决诉讼、预期利息支出以及管理层对未来运营和资本支出的计划和目标的声明均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表述的否定值。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述只是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，并且受许多重要因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异，包括：
•原材料、组件、能源和运输的成本和可用性的增加，以及我们抵消通货膨胀的能力；
•向主要客户进行销售，以及建立独立经销商网络来管理我们产品的分销，我们可能会受到任何此类主要客户或经销商的流失、他们对我们产品要求的变化或财务状况变化的不利影响。
•客户的谈判立场以及我们谈判优惠定价条款的能力；
•与汽车行业变化相关的风险以及我们无法或认为我们无法适当应对此类变化，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响；
•与任何计划启动困难和授标业务量估计不准确相关的风险；
•汽车行业和经济或竞争条件的变化；
•与经济、政治、监管和外汇相关的风险；
•地缘政治状况，例如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及灾难性事件，例如 COVID-19 疫情；
•与国际业务和我们在国外市场的投资相关的风险；
•客户、投资者、监管机构和其他人对可持续发展/ESG实践以及我们可能面临的气候相关风险进行更多审查的风险，每种风险都可能使我们面临责任，包括声誉损害、影响对我们产品的需求、导致成本增加以及对我们的业务、供应链和经营业绩产生其他不利影响；
•与合资伙伴关系和联合开发项目相关的风险；
•未能保护我们的知识产权或指控我们侵犯了他人的知识产权；以及我们向第三方许可必要知识产权的能力；
•停工、其他中断或需要搬迁我们的任何设施；
•无法招聘和留住合格的人员；
•任何未能提高工作效率或成功执行重新定位项目或管理我们的员工队伍的行为；
•由于对我们提起的任何保修索赔和产品责任诉讼而造成的潜在物质损失和成本；
•因我们当前和历史业务而产生的任何诉讼、调查和争议的开始及其后果；
•潜在的物质环境责任和危害；
•有效税率变化的风险
•工业、经济或金融状况的任何恶化对我们以优惠条件进入资本市场的能力的影响；
•我们所依赖的供应商的质量控制和信誉；
•系统或服务故障风险，包括网络或其他安全事件，每起事件都可能干扰业务运营，导致关键和机密信息丢失，并对我们的声誉和经营业绩产生不利影响；以及
•我们在2022年10-K表格 “风险因素” 标题下描述的其他因素，如本10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件所更新。
您应完整阅读本10-Q表季度报告以及我们在此处引用的文件，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。除非适用法律要求，否则我们不计划公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年9月30日，所有存在货币风险敞口的金融工具的净公允价值为7700万美元的资产。按2023年9月30日的汇率，假设的10％不利或有利的报价汇率变动导致的此类金融工具的公允价值潜在损失或收益将分别为1.41亿美元和1.5亿美元（1.5亿美元）。该模型假设货币汇率会发生平行变化；但是，货币
汇率很少朝着同一个方向移动。假设货币汇率同时发生变化，可能会夸大货币汇率变化对以美元以外货币计价的资产和负债的影响。
正如第二部分第7A项所披露的那样，公司对利率或大宗商品价格风险的定量和定性披露没有其他重大变化， 关于市场风险的定量和定性披露，在我们的 2022 年表格 10-K 中。
第 4 项。控制和程序
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语的定义见《交易法》颁布的第13a-15（e）条。根据管理层的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了与业务运营相关的各种诉讼、索赔和诉讼，包括与产品责任、产品安全、环境、安全和健康、知识产权、就业、商业和合同事务以及各种其他事项有关的诉讼、索赔和诉讼。尽管无法肯定地预测任何此类诉讼、索赔或诉讼的结果，而且有些诉讼、索赔或诉讼可能对我们不利，但我们目前认为此类诉讼、索赔或诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们以符合美国普遍接受的会计原则的方式累计潜在负债。因此，当可能发生负债且责任金额可以合理估计时，我们会累计负债。
有关我们法律诉讼的更多信息，请参阅注释 20, 承付款和或有开支 合并中期财务报表附注。
第 1A 项。风险因素
我们的2022年10-K表中 “风险因素” 下描述的风险没有实质性变化。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑2022年10-K表中 “风险因素” 下讨论的因素。这些因素可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响，并可能导致我们的实际业绩与我们的历史业绩或本报告中包含的任何前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2021 年 11 月 16 日，董事会批准了一项为期一年的1亿美元股票回购计划，规定购买 A 系列优先股和普通股。2022年11月2日，董事会将股票回购计划的期限延长至2023年11月15日。2023年4月12日，董事会批准进一步扩大股票回购计划的规模，截至该日总额为2.5亿美元。
下表汇总了我们的股票回购活动 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月以及有关我们的股票回购计划的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 购买的普通股总数 | | 每股支付的平均价格 | | 购买的优先股总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 | |
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 9,001,214 | | | $ | 7.44 | | | — | | | $ | — | | | 9,001,214 | | | $ | 166,403,263 | | |
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 12,000,000 | | | 7.70 | | | — | | | — | | | 12,000,000 | | | 74,003,263 | | |
| 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 235,695 | | | 7.70 | | | — | | | — | | | 235,695 | | | 72,189,441 | | |
| 总计 | | 21,236,909 | | | $ | 7.59 | | | — | | | $ | — | | | 21,236,909 | | | $ | 72,189,441 | | |
除了上表中反映的回购外， 在截至2023年9月30日的季度中，发行人或关联购买者没有购买股票证券。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
交易协议
在截至2023年6月30日的三个月中，公司没有董事或第16节高管 采用要么 终止“规则10b5-1交易协议” 或 “非规则10b5-1交易协议”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式纳入 | | |
展览 数字 | | 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 备案 日期 | | 存档/已装修 在此附上 |
| 3.1 | | Garrett Motion Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书，日期为2021年4月30日 | | 8-K | | 001-38636 | | 3.1 | | 04/30/2021 | | |
| 3.2 | | Garrett Motion Inc.A系列累积可转换优先股的经修订和重述的指定证书 | | DEF14C | | 001-38636 | | 附录 B-1 | | 05/15/2023 | | |
| 31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | ** |
| 32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | ** |
| 101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | | | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | | | | | | | * |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
| | | | | | | | |
| Garrett Motion Inc. |
| | |
日期：2023 年 10 月 24 日 | 来自： | /s/ 奥利维尔·拉比勒 |
| | 奥利维尔·拉比勒 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期：2023 年 10 月 24 日 | 来自： | //肖恩·迪森 |
| | 肖恩·迪森 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
