目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度中:
要么
在过渡期内 到
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 |
| ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( |
(注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记注明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交并发布了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | |
☒ | 规模较小的申报公司 | |||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年11月1日,有
目录
索引
CLARUS 公司
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
简明合并资产负债表——2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 | |
简明综合亏损报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 | 4 | |
简明综合亏损报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 5 | |
简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 6 | |
简明合并股东权益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 43 |
第 6 项。 | 展品 | 46 |
签名页面 | 47 |
2
目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
CLARUS 公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金 | $ | | $ | | ||
应收账款,减去备抵金 | ||||||
信用损失 $ | | | ||||
库存 | | | ||||
预付资产和其他流动资产 | | | ||||
应收所得税 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备,净额 | | | ||||
其他无形资产,净额 | | | ||||
无限期的无形资产 | | | ||||
善意 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他长期资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
应缴所得税 | - | | ||||
长期债务的当前部分 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期债务,净额 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
负债总额 | | | ||||
股东权益 | ||||||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
库存股,按成本计算 | ( | ( | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录
CLARUS 公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
销售 | ||||||
国内销售 | $ | | $ | | ||
国际销售 | | | ||||
总销售额 | | | ||||
销售商品的成本 | | | ||||
毛利润 | | | ||||
运营费用 | ||||||
销售、一般和管理 | | | ||||
重组费用 | | - | ||||
交易成本 | | | ||||
或有对价费用 | - | | ||||
运营费用总额 | | | ||||
营业收入 | | | ||||
其他费用 | ||||||
利息支出,净额 | ( | ( | ||||
其他,净额 | ( | ( | ||||
其他支出总额,净额 | ( | ( | ||||
所得税前(亏损)收入 | ( | | ||||
所得税优惠 | ( | ( | ||||
净(亏损)收入 | ( | | ||||
扣除税款的其他综合亏损: | ||||||
外币折算调整 | ( | ( | ||||
套期保值活动的未实现收益 | | | ||||
其他综合损失 | ( | ( | ||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | ||
每股净(亏损)收益: | ||||||
基本 | $ | ( | $ | | ||
稀释 | ( | | ||||
加权平均已发行股数: | ||||||
基本 | | | ||||
稀释 | | |
见简明合并财务报表附注。
4
目录
CLARUS 公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
九个月已结束 | |||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||
销售 | |||||
国内销售 | $ | | $ | | |
国际销售 | | | |||
总销售额 | | | |||
销售商品的成本 | | | |||
毛利润 | | | |||
运营费用 | |||||
销售、一般和管理 | | | |||
重组费用 | | - | |||
交易成本 | | | |||
或有对价(收益)费用 | ( | | |||
运营费用总额 | | | |||
营业收入 | | | |||
其他费用 | |||||
利息支出,净额 | ( | ( | |||
其他,净额 | ( | ( | |||
其他支出总额,净额 | ( | ( | |||
所得税前(亏损)收入 | ( | | |||
所得税(福利)支出 | ( | | |||
净(亏损)收入 | ( | | |||
扣除税款的其他综合亏损: | |||||
外币折算调整 | ( | ( | |||
套期保值活动的未实现收益 | | | |||
其他综合损失 | ( | ( | |||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | |
每股净(亏损)收益: | |||||
基本 | $ | ( | $ | | |
稀释 | ( | | |||
加权平均已发行股数: | |||||
基本 | | | |||
稀释 | | |
见简明合并财务报表附注。
5
目录
CLARUS 公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
九个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | ||
为将净(亏损)收入与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||
财产和设备的折旧 | | | ||||
其他无形资产的摊销 | | | ||||
债务发行成本的摊销 | | | ||||
处置财产和设备所得收益 | ( | ( | ||||
非现金租赁费用 | | | ||||
或有对价(收益)费用 | ( | | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
递延所得税 | ( | ( | ||||
运营资产和负债的变化: | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
库存 | | ( | ||||
预付资产和其他资产 | | ( | ||||
应付账款 | | | ||||
应计负债 | ( | ( | ||||
所得税 | | ( | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | | ( | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
处置财产和设备所得的收益 | | | ||||
购买无形资产 | ( | - | ||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
循环信贷额度的收益 | | | ||||
循环信贷额度的还款 | ( | ( | ||||
定期贷款的还款 | ( | ( | ||||
发放定期贷款的收益 | - | | ||||
支付债务发行成本 | - | ( | ||||
购买库存股票 | ( | ( | ||||
行使期权的收益 | | | ||||
已支付的现金分红 | ( | ( | ||||
支付或有对价 | - | ( | ||||
融资活动提供的(用于)净现金 | ( | | ||||
外汇汇率对现金的影响 | ( | ( | ||||
现金变动 | ( | ( | ||||
现金,年初 | | | ||||
现金,期末 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: | ||||||
为所得税支付的现金 | $ | | $ | | ||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资和融资活动的补充披露: | ||||||
为企业收购而发行的股票 | $ | | $ | | ||
用应付账款购买的财产和设备 | $ | | $ | | ||
使用应付账款购买的无形资产 | $ | | $ | - | ||
因获得使用权资产而产生的租赁负债 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录
CLARUS 公司
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
累积的 | ||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 国库股 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金额 |
| 收入(亏损) |
| 公平 | |||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净收入 | - | - | - | | - | - | - | | ||||||||||||||||
其他综合收入 | - | - | - | - | - | - | | | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
购买库存股票 | - | - | - | - | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
净收入 | - | - | - | | - | - | - | | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净收入 | - | - | - | | - | - | - | | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
购买库存股票 | - | - | - | - | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
企业收购中发行的股票 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
余额,2022 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
7
目录
累积的 | ||||||||||||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 国库股 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金额 |
| 损失 |
| 公平 | ||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净收入 | - | - | - | | - | - | - | | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
购买库存股票 | - | - | - | - | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
购买库存股票 | - | - | - | - | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净亏损 | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
其他综合损失 | - | - | - | - | - | - | ( | ( | ||||||||||||||||
现金分红 ($) | - | - | - | ( | - | - | - | ( | ||||||||||||||||
股票薪酬支出 | - | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
行使期权的收益 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
企业收购中发行的股票 | | - | | - | - | - | - | | ||||||||||||||||
余额,2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
见简明合并财务报表附注。
8
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
注意事项 1。业务性质和重要会计政策摘要
随附的截至2023年9月30日和2022年12月31日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的Clarus Corporation及其子公司(可能称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”)未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,表格 10-Q 的季度报告和 S-X 条例第 10 条。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,公允列报未经审计的简明合并财务报表所需的所有调整(仅包括正常的经常性调整,除非另行披露)均已包括在内。截至2023年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度业绩。这些中期财务报表应与公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的公司经审计的合并财务报表及其脚注一起阅读。
业务性质
我们总部位于犹他州盐湖城,是全球领先的一流户外装备和生活方式产品的设计师、开发商、制造商和分销商,专注于户外运动和消费者爱好者市场。我们的使命是通过我们独特的 “创新和加速” 战略来识别、收购和发展户外 “超级粉丝” 品牌。我们将 “超级粉丝” 品牌定义为创造世界上卓越、性能决定性产品的品牌,这是一流用户离不开的。我们的每个品牌都有为核心用户和日常用户持续进行产品创新的悠久历史。该公司的产品主要通过户外专业和在线零售商、我们自己的网站、分销商和原始设备制造商以Black Diamond®、Sierra®、Barnes®、Rhino-Rack® 和MAXTRAX® 品牌在全球销售。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。更重要的估计涉及企业合并中收购的净资产的公允价值、过期或过期库存准备金、信贷损失备抵以及或有对价负债、递延所得税资产、长期资产、商誉和无限期无形资产以及其他无形资产的估值。我们的估算基于历史经验、预计的未来现金流以及其他在这种情况下被认为合理的假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
注意事项 2。库存
截至2023年9月30日和2022年12月31日,库存情况如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
在处理中工作 | | | ||||
原材料和用品 | | | ||||
$ | | $ | |
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
注意事项 3。财产和设备
截至2023年9月30日和2022年12月31日,财产和设备净额如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑和改进 | | | ||||
家具和固定装置 | | | ||||
计算机硬件和软件 | | | ||||
机械和设备 | | | ||||
在建工程 | | | ||||
| | |||||
减去累计折旧 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的折旧费用为美元
备注 4.商誉和无形资产
善意
下表汇总了按分部划分的商誉余额:
| 户外 |
| 精准运动 |
| 冒险 |
| 总计 | |||||
善意 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
累计商誉减值损失 | ( | — | ( | ( | ||||||||
截至2022年12月31日的余额 | — | | | | ||||||||
外币汇率的影响 | — | — | ( | ( | ||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
无限期的无形资产
下表汇总了无限期无形资产的变化:
截至2022年12月31日的余额 |
| $ | |
外币汇率的影响 | ( | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | |
10
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按品牌分类为无限期无形资产的商标如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
黑钻石 | $ | | $ | | ||
PIEPS | | | ||||
齿状山脉 | | | ||||
巴恩斯 | | | ||||
犀牛架 | | | ||||
MAXTRAX | | | ||||
$ | | $ | |
其他无形资产,净额
下表汇总了其他无形资产总额的变化:
截至2022年12月31日的总余额 |
| $ | |
由于购买无形资产而增加 | | ||
外币汇率的影响 | ( | ||
2023 年 9 月 30 日的总余额 | $ | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,扣除摊销后的其他无形资产如下:
2023年9月30日 | ||||||||||||
| 格罗斯 |
| 累计摊销 |
| 网 |
| 加权平均使用寿命 | |||||
需要摊销的无形资产 | ||||||||||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
产品技术 | | ( | | |||||||||
商标名称/商标 | | ( | | |||||||||
核心技术 | | ( | — | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 格罗斯 |
| 累计摊销 |
| 网 |
| 加权平均使用寿命 | |||||
客户关系 | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
产品技术 | | ( | | |||||||||
商标名称/商标 | | ( | | |||||||||
核心技术 | | ( | — | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | |
11
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,摊销费用为美元
截至12月31日的年份 |
| 摊销费用 | |
2023 年(不包括截至2023年9月30日的九个月) | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
$ | |
注意事项 5。应计负债和其他长期负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日的应计负债如下:
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
应计工资和相关项目 | $ | | $ | | |
应计奖金 | | | |||
应计保修 | | | |||
当期租赁负债 | | | |||
应计佣金 | | | |||
或有对价负债 | — | | |||
应计消费税 | | | |||
其他 | | | |||
$ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的其他长期负债如下:
2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
长期租赁负债 | $ | | $ | | |
收购业务的递延股票对价 | — | | |||
其他 | | | |||
$ | | $ | |
12
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
注意事项 6。长期债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,长期债务如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
循环信贷额度 (a) | $ | | $ | | ||
其他债务 (b) | | | ||||
定期贷款 (c) | | | ||||
债务发行成本 | ( | ( | ||||
| | |||||
减少当前部分 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
2022年4月18日(“生效日期”),公司及其某些直接和间接子公司与作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行及其贷款方签订了经修订和重述的信贷协议(“重述信贷协议”)。
重述的信贷协议规定最高可借款 $
重述信贷协议下的所有债务均由我们的子公司股权以及公司拥有的应收账款、库存、知识产权和某些其他资产作为担保。重述信贷协议包含对未满足重述信贷协议中的某些条件时公司支付股息、进行分配或其他限制性付款的能力的限制。重述的信贷协议还包括其他惯常的肯定和否定承诺,包括与公司合并总杠杆率和固定费用覆盖率相关的财务契约。截至2023年9月30日,公司遵守了信贷协议中规定的债务契约。
(a) | 截至 2023 年 9 月 30 日,该公司已抽取 $ |
(b) | 该公司的外国子公司拥有循环信贷额度,于2023年3月31日到期,与金融机构的定期债务的到期日为 |
13
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
(c) | 公司必须通过以下方式偿还定期贷款 |
注7。衍生金融工具
公司的主要汇率风险管理目标是减轻由于外币汇率变动而导致的预期现金流的不确定性。该公司主要专注于缓解以美元以外货币计价的销售所产生的现金流变化。公司主要通过使用远期货币和期权合约来管理这种风险。如果预期的交易被认为是可能的,则由此产生的关系将被正式指定为现金流套期保值。公司将这些合约视为现金流套期保值,并通过确定衍生品预期现金流的变化是否在一定范围内抵消了套期保值项目的预期现金流的变化来测试有效性。
截至2023年9月30日,该公司的衍生品合约的剩余到期日少于
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司持有以下指定为套期保值工具的合约:
2023年9月30日 | ||||
| 名义上的 |
| 最新 | |
金额 | 成熟度 | |||
外汇合约-加元 | $ | |||
外汇合约-欧元 | € |
2022年12月31日 | ||||
| 名义上的 |
| 最新 | |
金额 | 成熟度 | |||
外汇合约-加元 | $ | |||
外汇合约-欧元 | € |
对于符合有效对冲工具资格的合约,工具公允价值变动产生的收益和损失的有效部分包含在累计的其他综合亏损中,并重新归类为标的对冲交易计入收益期间的销售额。美元的收益
14
目录
CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日衍生工具的资产负债表分类和公允价值:
| 分类 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
资产头寸中的衍生工具: | ||||||||
指定的远期交易合约 | 预付资产和其他流动资产 | $ | | $ | | |||
处于负债地位的衍生工具: | ||||||||
指定的远期交易合约 | 其他长期负债 | $ | — | $ | |
注8。累计其他综合亏损
累计的其他综合亏损(“AOCI”)主要包括外币折算调整和远期外汇合约的变动。下表列出了截至2023年9月30日的三个月中扣除税款的AOCI的变化:
| 外币折算调整 |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) |
| 总计 | ||||
截至2023年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | ||||||
从其他综合损失中重新归类的数额 | — | ( | ( | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | ( | ||||||
截至2023年9月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表列出了截至2022年9月30日的三个月中扣除税款的AOCI的变化:
| 外币折算调整 |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) |
| 总计 | ||||
截至2022年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | ||||||
从其他综合收益中重新归类的金额 | — | ( | ( | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | ( | ||||||
截至2022年9月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( |
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CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
下表列出了截至2023年9月30日的九个月中扣除税款的AOCI的变化:
| 外币折算调整 |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) |
| 总计 | ||||
截至2022年12月31日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | ||||||
从其他综合损失中重新归类的数额 | — | ( | ( | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | ( | ||||||
截至2023年9月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表列出了截至2022年9月30日的九个月中扣除税款的AOCI的变化:
| 外币折算调整 |
| 现金流套期保值的未实现收益(亏损) |
| 总计 | ||||
截至2021年12月31日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | ( | | ( | ||||||
从其他综合损失中重新归类的数额 | — | ( | ( | ||||||
本期其他综合(亏损)净收益 | ( | | ( | ||||||
截至2022年9月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( |
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CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的外汇合约现金流套期保值未实现收益(亏损)中重新归类的金额对净收益的影响如下:
收益从AOCI重新归类为合并综合亏损报表 | ||||||||||||
合并后受影响的单列项目 | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
综合损失陈述 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||
外汇合约: | ||||||||||||
销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
减去:所得税支出 | | | | | ||||||||
已重新分类的金额,扣除税款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
从 AOCI 改叙的总数 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注意事项 9。公允价值测量
我们定期按公允价值衡量某些金融资产和负债。公允价值被定义为退出价格,代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额,在三级公允价值层次结构下,该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入,如下所示:
级别1-估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。
第二级——估值方法的输入包括非活跃市场的报价,或者在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的模型输入。
第 3 级——估值方法的输入基于不可观察到的价格或估值技术。
17
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
定期按公允价值计量的项目
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按公允价值定期计量的资产和负债如下:
2023年9月30日 | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产 | ||||||||||||
指定的远期交易合约 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
$ | $ | | $ | $ | | |||||||
负债 | ||||||||||||
指定的远期交易合约 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||
$ | $ | — | $ | $ | — | |||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 |
| 总计 | |||||
资产 | ||||||||||||
指定的远期交易合约 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
$ | $ | | $ | $ | | |||||||
负债 | ||||||||||||
指定的远期交易合约 | $ | $ | | $ | $ | | ||||||
或有对价负债 | $ | $ | — | $ | | $ | | |||||
$ | $ | | $ | | $ | |
衍生金融工具根据当前的市场定价模型按公允价值入账。截至2023年9月30日和2022年12月31日,不存在任何非经常性公允价值衡量标准。
该公司主要使用一系列看涨期权估算或有对价负债的初始公允价值。估值中使用的重要不可观察的输入包括贴现率,范围从
下表汇总了或有对价负债的变化:
| MAXTRAX | ||
截至2022年12月31日的余额 | $ | | |
公允价值调整 | ( | ||
或有对价付款 | — | ||
外币汇率的影响 | ( | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | — |
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
由于或有对价负债在每个报告期均按公允价值重新计量,因此预计销售额、贴现率或付款时间的大幅增加或减少可能会导致公允价值衡量值大幅降低或提高。在截至2023年6月30日的衡量期内,未达到最终支付MAXTRAX或有对价所需的净销售门槛。
注意 10。股东权益
2018年8月6日,公司宣布其董事会批准启动每季度1美元的现金分红计划
备注 11.每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将收益(亏损)除以每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益(亏损)的计算方法是将收益(亏损)除以每个时期已发行普通股的加权平均总数,再加上稀释性已发行股票期权和未归属限制性股票补助的影响。如果潜在的稀释性证券对持续经营亏损具有反稀释作用,则将其排除在摊薄后每股收益(亏损)的计算范围之外。
下表是用于计算每股收益(亏损)的已发行普通股基本股和摊薄后普通股的对账表:
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||||
加权平均已发行股票——基本 | | | | | |||||||
稀释性股票奖励的影响 | — | | — | | |||||||
摊薄型递延股票对价对价对企业收购的影响 | — | | — | | |||||||
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | |||||||
每股净(亏损)收益: | |||||||||||
基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||
稀释 | ( | | ( | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,股权奖励为
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
注意 12。基于股票的薪酬计划
根据公司当前的2015年股票激励计划(“2015计划”),公司董事会可以灵活决定向符合条件的参与者发放的奖励类型和金额,这些参与者必须是公司或其子公司的员工、董事、高级管理人员或顾问。2015年计划允许授予激励性股票期权、非合格股票期权、限制性股票奖励、股票增值权和限制性单位。在任何日历年内,根据2015年计划通过奖励向任何员工授予的普通股总数不得超过
授予的期权:
在截至2023年9月30日的九个月中,公司发行的股票期权总额为
在计算股票奖励的公允价值时,使用Black-Scholes期权定价模型估算了截至授予之日每笔期权授予的公允价值,假设如下:
截至2023年9月30日的九个月内授予的期权
期权数量 | ||
期权归属期 | ||
赠款价格(每股) | $ | |
股息收益率 | ||
预期波动率 (a) | ||
无风险利率 | ||
预期寿命(年)(b) | ||
加权平均公允价值(每股) | $ |
(a) | 预期波动率基于公司的历史波动率。 |
(b) | 预期任期是根据奖励的基本条款以及员工奖励获得者的类别和工作经历确定的。 |
截至2023年9月30日的九个月中授予的股票期权的授予日公允价值为美元
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
市场状况已授予的限制性股票:
2023 年 3 月 14 日,公司授予执行董事长职位
| 2023年3月14日 | |
发行的号码 | ||
归属期 | $ | |
赠款价格(每股) | $ | |
股息收益率 | ||
预期波动率 | ||
无风险利率 | ||
预期期限(年) | ||
加权平均公允价值(每股) | $ |
根据这些假设,限制性股票奖励的授予日期公允价值约为 $
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司记录的与限制性股票、股票期权和股票奖励相关的非现金股票薪酬支出总额为美元
截至2023年9月30日,有
注意 13。重组
公司不时地通过削减成本的行动,包括裁员、设施合理化和合同终止成本,承担促进长期可持续增长的费用。这些成本包括遣散费、退出成本和其他重组成本,并包含在综合亏损简明报表中的重组费用中。遣散费主要包括通过工资延期支付的遣散费、有条件的离职费用和雇主的纳税负债,而退出成本主要包括租约退出和合同终止费用。其他成本主要包括与终止某些产品线相关的成本,这些成本是有区别的,可直接归因于公司的重组计划,而不是与持续业务相关的外部市场因素造成的。
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日的三个月,按分部划分的税前重组费用如下:
截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
户外 | 精准运动 | 冒险 | 企业 | 总计 | |||||||||||
员工解雇补助金 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | | |||||
退出成本 | | - | - | - | | ||||||||||
其他费用 | | - | - | - | | ||||||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | - | $ | |
截至2023年9月30日的九个月中,按分部划分的税前重组费用如下:
截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||||||
户外 | 精准运动 | 冒险 | 企业 | 总计 | |||||||||||
员工解雇补助金 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
退出成本 | | - | - | - | | ||||||||||
其他费用 | | - | - | - | | ||||||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,没有记录与公司重组计划相关的重大应计账款。
注意 14。承诺和意外情况
作为消费品制造商和分销商,公司面临产品责任和相关诉讼的风险,这些诉讼涉及巨额金钱损失索赔、产品召回诉讼以及高于预期的保修退货率或其他商品退货率。因此,公司容易受到与其产品和业务附带相关的各种人身伤害和财产损失诉讼。
公司参与在正常业务过程中不时出现的各种法律纠纷和其他法律诉讼。与诉讼事项相关的预期费用在既有可能发生负债又可以合理估算金额时累计。根据目前获得的信息,公司认为,除下文讨论的美国消费品安全委员会(“CPSC”)事项外,公司或其子公司目前参与的任何法律纠纷的处置不可能对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。意外开支造成的损失有可能超过公司在随附的简明合并资产负债表中应计的金额;但是,公司目前无法合理估计此类可能损失的实际金额。随着更多信息的出现,对公司的影响可能会产生实质性影响。见第二部分,第1项。“法律诉讼。” 和第二部分,第1A项。“风险因素。”
美国消费品安全委员会在2023年10月12日的信中通知黑钻石设备有限公司(“BDEL”),该机构的工作人员得出结论,该公司未能及时履行《消费品安全法》规定的有关某些型号的BDEL雪崩收发器意外退出 “发送” 模式的法定报告义务,我们在向美国消费品安全委员会提交的报告中作出了重大虚假陈述,该机构工作人员打算推荐这些信息消费品安全委员会处以巨额民事罚款。我们不同意该机构工作人员的看法,除了讨论可能的罚款金额外,还打算全面驳斥其调查结果和结论;但是,消费品安全委员会最终可能会不同意我们的看法,我们无法保证这个问题将以什么条件得到解决。
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
根据目前获得的信息,公司无法估计与此事相关的损失金额(或损失范围)。我们认为,我们估算损失金额的能力很有可能在短期内发生变化,而且估算值的变化可能是重大的。此外,由于此事仍在进行中,公司目前无法预测其期限、所需资源或结果,也无法预测其对公司流动性、财务状况、经营业绩和/或现金流可能产生的影响。消费品安全委员会或其他监管机构处以的罚款可能会使我们付出高昂的代价,并可能损害我们的业务和声誉,并对公司遵守公司重报信贷协议中包含的契约、流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
注意 15。所得税
该公司的美国联邦法定税率为
公司估计的有效税率优惠之间的差额为
公司估计的有效税率优惠之间的差额为
截至2022年12月31日,该公司的递延所得税资产总额为美元
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产的部分或全部变现的可能性是否更大。递延所得税资产的最终实现取决于在这些临时差额可扣除以及净营业亏损和信贷结转到期期间未来应纳税所得额的产生。由于公司在合并资产负债表上记录的递延所得税资产数量以及确定公司未来应纳税所得额所需的判断,与公司递延所得税资产估值补贴相关的估计和判断被认为是至关重要的。在每个中期报告期都对估值补贴的需求进行了重新评估。
截至2023年9月30日,该公司的NOL和用于美国联邦所得税目的的研究和实验抵免额为美元
23
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
在符合《守则》第382条的前提下,可用于抵消应纳税所得额的NOL将根据以下时间表开始到期:
净营业亏损结转到期日 | |||
2023年9月30日 | |||
到期日期 12 月 31 日 |
| 净营业亏损金额 | |
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 年及以后 | | ||
总计 | $ | |
注释 16。区段信息
我们在内部运营我们的业务结构
● | 我们的户外板块包括黑钻装备、PIEPS和SkinOurishion,在设计、制造和销售创新的户外工程设备和服装方面处于全球领先地位,这些设备和服装适用于攀岩、登山、越野跑、背包旅行、滑雪和其他各种全年户外休闲活动。我们的户外板块提供广泛的产品,包括:高性能、以活动为基础的服装(例如外壳、隔热材料、中层、裤子和徽标服);攀岩鞋和装备(例如登山扣、保护装置、安全带、保护装置、头盔和攀冰装备);技术背包和高端日背包;登山杖;头灯和灯笼;手套和连指手套;以及护肤品其他运动增强产品。我们还提供先进的滑雪板、滑雪杖、滑雪皮肤和雪地安全产品,包括雪崩安全气囊系统、雪崩收发器、铲子和探测器。 |
● | 我们的 Precision Sport 细分市场包括 Sierra 和 Barnes,其中包括两家标志性的美国制造商,他们生产各种用于步枪和手枪的高性能子弹和弹药。这些子弹用于精确目标射击、狩猎以及军事和执法目的。 |
● | 我们的冒险部门包括Rhino-Rack和MAXTRAX,是澳大利亚和新西兰高度设计的汽车车顶架、托盘、安装系统、行李箱、运输架、救援板和配件的制造商,在美国的业务也越来越多。 |
如上所述,该公司拥有各种各样的户外技术设备和生活方式产品,出售给多个终端市场的各种客户。虽然销售了多种产品,但所有细分市场的收入确认政策的条款和性质都相似。
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(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
我们细分市场的财务信息以及按地域划分的收入如下,公司认为这些信息有意义地描述了收入的性质、时机和不确定性如何受到经济因素的影响:
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
对外部客户的销售: | |||||||||||||
户外 | |||||||||||||
国内销售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际销售 | | | | | |||||||||
户外运动总量 | | | | | |||||||||
精准运动 | |||||||||||||
国内销售 | | | | | |||||||||
国际销售 | | | | | |||||||||
全精准运动 | | | | | |||||||||
冒险 | |||||||||||||
国内销售 | | | | | |||||||||
国际销售 | | | | | |||||||||
全面冒险 | | | | | |||||||||
对外部客户的总销售额 | | | | | |||||||||
分部营业收入: | |||||||||||||
户外 | | | | | |||||||||
精准运动 | | | | | |||||||||
冒险 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
分部营业收入总额 | | | | | |||||||||
重组费用 | ( | — | ( | — | |||||||||
交易成本 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
或有对价收益(费用) | — | ( | | ( | |||||||||
公司和其他费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
利息支出,净额 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税前(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
在本报告所述期间,户外、Precision Sport和Adventure板块之间没有公司间销售额。
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CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按分部划分的总资产如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
户外 | $ | | $ | | ||||||||
精准运动 | | | ||||||||||
冒险 | | | ||||||||||
企业 | | | ||||||||||
$ | | $ | |
按细分市场划分的资本支出、折旧和摊销如下。
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | ||||||
资本支出: | |||||||||||||
户外 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
精准运动 | | | | | |||||||||
冒险 | | | | | |||||||||
资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
折旧: | |||||||||||||
户外 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
精准运动 | | | | | |||||||||
冒险 | | | | | |||||||||
折旧总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
摊销: | |||||||||||||
户外 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
精准运动 | | | | | |||||||||
冒险 | | | | | |||||||||
摊销总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
备注 17.随后的事件
收购 TRED
2023年9月13日,克拉鲁斯通过该公司间接全资澳大利亚子公司奥斯卡铝业有限公司(“奥斯卡铝业”)与奥斯卡铝业、克拉鲁斯和芬洛控股私人有限公司(“卖方”)签订了由奥斯卡铝业、克拉鲁斯和芬洛控股私人有限公司(“卖方”)签订了收购总部位于澳大利亚的TRED Outdoors Pty Ltd(“TRED”)的股票购买协议(“TRED 收购协议”)。2023年10月9日,TRED收购协议所设想的交易已完成。此处包含的所有美元金额均基于澳大利亚元(澳元)的有效汇率以及在完成对TRED的收购(“TRED收购”)时公司普通股的市场价值。
根据TRED收购协议的条款,奥斯卡铝业收购了TRED,总收购价约为澳元
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CLARUS 公司
简明合并财务报表附注——续
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
目标。公司向卖方发行的普通股受封锁协议的约束,该协议限制了以下产品的销售
根据收购TRED的时机,由于公司正在收集与收购的资产和承担的负债相关的其他信息,初始会计尚未完成。公司正在获取第三方对某些无形资产的估值。收购会计对收购资产和承担的负债以及TRED的经营业绩的初步应用将首先反映在公司截至2023年12月31日止年度的合并财务业绩中。预计TRED的经营业绩将包含在冒险板块中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,收购TRED的相关成本已包含在交易成本中,为美元
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CLARUS 公司
管理层的讨论和分析
(以千计,每股金额除外)
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
请注意,在本10-Q表季度报告中,Clarus Corporation(可能被称为 “公司”、“Clarus”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)可能会使用诸如 “出现”、“预期”、“相信”、“计划”、“期望”、“打算”、“未来” 之类的词语,这些词语构成了私人安全港条款所指的前瞻性陈述 1995 年《证券诉讼改革法》。前瞻性陈述是根据我们对影响公司的未来事件的预期和信念作出的,因此涉及许多风险和不确定性。我们警告说,前瞻性陈述并不能保证,实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。
可能导致公司实际经营业绩或财务状况与本10-Q季度报告中前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异的潜在风险和不确定性包括但不限于消费者对我们产品的总体需求水平;总体经济状况和其他影响消费者信心、偏好和行为的因素,包括但不限于通货膨胀的影响;全球货币、资本和信贷市场的混乱和波动;公司客户的财务实力;公司实施业务战略的能力;公司执行和整合收购的能力;与子弹和弹药的制造和销售以及客户持有和使用枪支和弹药有关的政府法规、立法或公众意见的变化;公司面临的产品责任或产品保修索赔和其他意外损失,包括但不限于与雪崩有关的召回和责任索赔信标收发器;由于疾病爆发或类似的公共卫生威胁,例如 COVID-19 全球疫情,以及政府为应对而采取的行动和限制性措施而导致的公司业务中断和其他影响;鉴于疾病流行和健康相关问题(如 COVID-19 全球疫情),公司制造设施和供应商的稳定性以及消费者对我们产品的需求;全球气候变化趋势可能对公司及其产生的影响供应商和客户,由于全球气候变化,人们越来越关注可持续发展问题;监管或市场对全球气候变化的反应;公司保护专利、商标和其他知识产权的能力;任何对我们信息系统的泄露或中断;我们的信息技术系统或信息安全系统有效运行的能力,包括因安全漏洞、病毒、黑客、恶意软件、自然灾害、供应商业务中断或其他原因而导致的能力;我们的适当维护能力,保护、修复或升级我们的信息技术系统或信息安全系统,或我们在过渡到升级或替换系统时出现的问题;对公司和/或其品牌和产品的负面宣传,包括但不限于通过社交媒体或与品牌破坏事件和/或公众认知相关的负面宣传的影响;消费品安全委员会调查与公司在《消费品安全法》下的公司报告义务相关的潜在影响召回某些型号的雪崩收发器对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响;原材料和合同产品的价格、可用性和质量的波动以及外币波动;由于港口拥堵、集装箱船可用性和/或其他物流挑战,我们产品的运输和运输持续中断和延误;政治动荡、自然灾害或其他危机的影响、恐怖行为、战争行为和/或军事行动;我们的能力利用我们的净营业亏损结转;税法和负债的变化、费率、法律、监管、政治和经济风险;公司维持季度股息的能力;公司过去和未来收购的实际财务业绩的任何实质性差异,包括收购以及与任何此类收购相关的减值或其他费用的确认对公司未来每股收益的影响;公司对非约束性利息指标的潜在回应沃伦·B·坎德斯,公司执行董事长将收购公司的Precision Sport板块(“Precision Sport提案”),公司为回应Precision Sport提案探索战略替代方案,以及Precision Sport提案对我们的业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息,不时包含在公司向美国证券交易委员会提交的公开报告中,包括公司的年度报告
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CLARUS 公司
管理层的讨论和分析
(以千计,每股金额除外)
在 10-K 表格、10-Q 表季度报告和 8-K 表最新报告上。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于公司截至本10-Q表季度报告发布之日获得的信息,仅代表截至本报告发布之日的信息。我们认为没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况。
概述
Clarus Corporation(可能被称为 “公司”、“Clarus”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)总部位于犹他州盐湖城,是专注于户外和消费者爱好者市场的一流户外装备和生活方式产品的全球领先设计师、开发商、制造商和分销商。我们的使命是通过我们独特的 “创新和加速” 战略来识别、收购和发展户外 “超级粉丝” 品牌。我们将 “超级粉丝” 品牌定义为创造世界上卓越、性能决定性产品的品牌,这是一流用户离不开的。我们的每个品牌都有为核心用户和日常用户持续进行产品创新的悠久历史。该公司的产品主要通过户外专业和在线零售商、我们自己的网站、分销商和原始设备制造商以Black Diamond®、Sierra®、Barnes®、Rhino-Rack® 和MAXTRAX® 品牌在全球范围内销售。在户外和探险运动终端市场的强劲行业趋势的支持下,我们的标志性品牌组合处于有利地位,可实现可持续的长期增长。
我们持续财务业绩的关键要素之一是我们持续专注于通过产品计划建立品牌。我们的标志性品牌植根于性能定义技术,使我们的客户能够在户外度过最美好的时光。我们在技术创新和产品开发方面有着悠久的历史,并以广泛的专利组合为后盾,这些专利组合不断发展和推动我们的市场发展。目前,我们在整个产品组合中雇用了大约 120 名工程师,专注于提高客户在最关键时刻的绩效。我们在超级粉丝品牌组合中获得了众多产品奖项,这证明了我们对质量、严格安全以及最终实现一流设计的承诺,业界的杰出认可证明了我们对质量、严格安全以及最终实现一流设计的承诺。
我们的每个品牌都代表着独特的客户价值主张。在六十年久经考验的创新支持下,Black Diamond 是高性能、以活动为基础的攀岩、滑雪和技术山地运动器材领域的全球领导者。该品牌是卓越性能、安全性和可靠性的代名词。50 多年来,我们的 Sierra 和 Barnes 品牌一直是子弹和弹药专业制造商的领导者。自 1947 年以来,Sierra 一直致力于为狩猎和运动射击爱好者制造世界上质量最高、最精确的子弹。巴恩斯的历史可以追溯到1932年,自1989年以来,一直为猎人、靶场射手、军事和执法专业人员制造技术先进的无铅子弹和优质弹药。我们的 Rhino-Rack 品牌成立于 1992 年,是全球公认的高度工程汽车车顶架和配件的设计师和分销商,旨在增强户外运动爱好者的越野体验。我们的 MAXTRAX 品牌成立于 2005 年,为陆路和越野市场提供高质量的越野和越野车辆回收和提取轨道。
Clarus 于 1991 年在特拉华州成立,于 2010 年 5 月收购了黑钻设备有限公司(“黑钻设备”),并于 2011 年 1 月更名为黑钻石公司。2012 年 10 月,我们收购了 PIEPS 控股有限公司及其子公司(统称为 “PIEPS”)。2017年8月14日,该公司将其名称从黑钻石公司更名为Clarus Corporation,并将其在纳斯达克证券交易所的股票代码从 “BDE” 更名为 “CLAR”。
2017年8月21日,该公司收购了Sierra Bullets, L.C.(“Sierra”)。2018年11月6日,该公司收购了SkinOurission, Inc.(“SkinOurishment”)的资产。2020年10月2日,公司完成了对构成巴恩斯业务(“巴恩斯”)的某些资产和负债的收购。2021年7月1日,公司完成了对总部位于澳大利亚的Rhino-Rack Holdings Pty Ltd(“Rhino-Rack”)的收购。2021年12月1日,该公司完成了对总部位于澳大利亚的MaxTrax澳大利亚私人有限公司(“MAXTRAX”)的收购。
2018 年 8 月 6 日,公司宣布,其董事会批准启动季度现金分红计划,即公司普通股每股0.025美元(“季度现金分红”)或每股0.10美元
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(以千计,每股金额除外)
按年计算。未来季度现金分红的申报和支付须经公司董事会自由裁量权和批准。2023年11月3日,公司宣布,其董事会批准于2023年11月24日向截至2023年11月14日营业结束时公司普通股的记录持有人支付0.025美元的季度现金股息。
COVID-19 的影响
2020 年 3 月,世界卫生组织宣布全球爆发的 COVID-19 疫情为大流行,美国、欧洲和澳大利亚政府分别宣布为全国紧急状态,全球各国政府都实施了限制旅行的安全措施,并要求公民封锁和自我禁闭以进行隔离。在截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的几年中,这对美国、欧洲、澳大利亚和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,并导致严重的运输限制和全球金融市场的混乱。
疾病爆发或类似的公共卫生威胁,例如 COVID-19 疫情,可能已经并将继续对全球供应链产生重大影响,对相关活动的限制和限制会导致中断和延误,同时增加原材料、存储和运输成本。COVID-19所有这些中断和延误都可能给国内和国际供应链带来压力,这可能会对公司所依赖的某些关键原材料和成品的流动或供应产生负面影响。此外,上述影响可能会显著增加包括我们网站在内的在线销售渠道的需求,并可能影响我们的物流业务,包括我们的配送和运输功能,从而可能导致我们产品的交付周期性延迟。
我们预计,疾病的爆发或类似的公共卫生威胁,例如 COVID-19 疫情,可能会对公司未来时期的销售和盈利能力产生影响,如果是 COVID-19 疫情,可能会继续产生影响。目前无法精确估计这些趋势的持续时间和此类影响的程度,因为它们受到许多因素的影响(其中一些是管理层无法控制的),包括第一部分第1A项中提出的因素。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素。
关键会计政策与估算值的使用
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论以合并财务报表为基础,合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额。估计数还影响报告期内报告的收入和支出金额。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中详细讨论了我们需要使用估计值和假设的关键会计政策。我们的估计基于历史经验和其他假设,这些假设在当时情况下被认为是合理的。实际结果可能与这些估计值有所不同。
正如我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中描述的那样,我们的关键会计政策没有发生重大变化。
已发布的会计公告尚未通过
没有
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(以千计,每股金额除外)
运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月,而截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
下文讨论了截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的运营情况。
三个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
销售 | ||||||
国内销售 | $ | 44,152 | $ | 55,540 | ||
国际销售 | 55,923 | 60,175 | ||||
总销售额 | 100,075 | 115,715 | ||||
销售商品的成本 | 64,527 | 76,291 | ||||
毛利润 | 35,548 | 39,424 | ||||
运营费用 | ||||||
销售、一般和管理 | 31,790 | 32,340 | ||||
重组费用 | 1,099 | - | ||||
交易成本 | 842 | 858 | ||||
或有对价费用 | - | 104 | ||||
运营费用总额 | 33,731 | 33,302 | ||||
营业收入 | 1,817 | 6,122 | ||||
其他费用 | ||||||
利息支出,净额 | (2,842) | (2,216) | ||||
其他,净额 | (443) | (1,238) | ||||
其他支出总额,净额 | (3,285) | (3,454) | ||||
所得税前(亏损)收入 | (1,468) | 2,668 | ||||
所得税优惠 | (204) | (83) | ||||
净(亏损)收入 | $ | (1,264) | $ | 2,751 |
销售
截至2023年9月30日的三个月,总销售额下降了15,640美元,至100,075美元,跌幅13.5%,而截至2022年9月30日的三个月的总销售额为115,715美元。销售额下降的主要原因是Precision Sport和Outdoor板块的销售额分别下降了15,434美元和1,800美元,但部分被冒险板块销售额增长1,594美元所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,与前一时期相比,由于美元兑澳元走强所产生的外汇影响,冒险板块的销售额减少了709美元。在截至2023年9月30日的三个月中,与前一时期相比,美元主要兑欧元贬值所产生的外汇影响,户外板块的销售额增长了302美元。由于北美主要零售账户持续疲软,再加上疲软,户外板块的销售额下降
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(以千计,每股金额除外)
在欧洲和国际市场上。直接面向消费者的渠道的增长部分抵消了这种疲软。由于市场条件艰难,Precision Sport板块的销售额下降,这主要是弹药销量大幅下降以及OEM和零部件产品销售下降所致。冒险板块的销售额增长主要是由于澳大利亚市场的OEM销售额增加。
截至2023年9月30日的三个月,国内销售额下降了11,388美元,至44,152美元,跌幅20.5%,而截至2022年9月30日的三个月,国内销售额为55,540美元。销售额下降的主要原因是精准运动、户外和探险板块的销售额分别下降了10,883美元、489美元和16美元。
截至2023年9月30日的三个月,国际销售额下降了4,252美元,至55,923美元,跌幅7.1%,而截至2022年9月30日的三个月的国际销售额为60,175美元。销售额下降的主要原因是Precision Sport和Outdoor板块的销售额分别下降了4,551美元和1,311美元,但部分被冒险板块的销售额增长1,610美元所抵消。
销售商品的成本
在截至2023年9月30日的三个月中,商品销售成本下降了11,764美元,至64,527美元,跌幅15.4%,而截至2022年9月30日的三个月中,销售成本为76,291美元。销售成本的下降主要归因于销售单位数量的减少。
毛利润
截至2023年9月30日的三个月,毛利下降了3,876美元,至35,548美元,跌幅9.8%,而截至2022年9月30日的三个月的毛利为39,424美元。截至2023年9月30日的三个月,毛利率为35.5%,而截至2022年9月30日的三个月中,毛利率为34.1%。截至2023年9月30日的三个月中,毛利率与上年相比有所增长,这要归因于0.8%的渠道和产品组合的变化以及0.9%的有利差异(主要与运费的宽松有关)。0.3%的不利外币汇率走势部分抵消了这些增长。
销售、一般和管理
在截至2023年9月30日的三个月中,销售、一般和管理费用下降了550美元,至31,790美元,跌幅1.7%,而截至2022年9月30日的三个月的销售、一般和管理费用为32,340美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的三个月中,股票薪酬与去年相比减少了1,052美元,无形摊销费用减少以及销售佣金减少。对户外领域电子商务计划的投资和更高的法律费用部分抵消了这一下降。
重组费用
在截至2023年9月30日的三个月中,重组费用增加至1,099美元,而截至2022年9月30日的三个月的重组费用为0美元,其中包括遣散费、退出成本和其他与公司重组计划相关的成本。
交易成本
在截至2023年9月30日的三个月中,交易成本降至842美元,而截至2022年9月30日的三个月的交易成本为858美元。与收购TRED Outdoor相关的2023年交易成本以及与董事会特别委员会在评估Precision Sport板块潜在出售时正在进行的程序相关的成本。
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(以千计,每股金额除外)
或有对价费用
在截至2023年9月30日的三个月中,或有对价支出降至0美元,而截至2022年9月30日的三个月的或有对价支出为104美元,其中包括与我们在2021年收购MAXTRAX相关的或有对价负债的估计公允价值的变化。
利息支出,净额
在截至2023年9月30日的三个月中,净利息支出增至2842美元,而截至2022年9月30日的三个月中,扣除利息支出为2,216美元。截至2023年9月30日的三个月中确认的利息支出的增加主要与该期间与去年同期相比的利率上升有关。
其他,净额
截至2023年9月30日的三个月,其他净额变动795美元,涨幅64.2%,而截至2022年9月30日的三个月中,其他净额变动为(1,238美元),涨幅为64.2%。其他净额变动主要归因于截至2023年9月30日的三个月中,公司外币计价应收账款和应付账款确认的调整损失减少,以及非套期保值外币合约的按市值计价调整的变化。
所得税
在截至2023年9月30日的三个月中,所得税优惠变动了121美元,至204美元,涨幅为145.8%,而2022年同期的收益为83美元。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的有效所得税率为13.9%,与法定税率相比有所不同,这主要是由于股票补偿、研究和实验支出和抵免、交易成本和离散股票期权短缺的影响。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效所得税率为3.1%,由于离散股票期权意外收益的影响,与法定税率有所不同。
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(以千计,每股金额除外)
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
下文讨论了截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的运营情况。
九个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
销售 | ||||||
国内销售 | $ | 135,724 | $ | 181,920 | ||
国际销售 | 145,463 | 162,004 | ||||
总销售额 | 281,187 | 343,924 | ||||
销售商品的成本 | 178,864 | 216,566 | ||||
毛利润 | 102,323 | 127,358 | ||||
运营费用 | ||||||
销售、一般和管理 | 94,809 | 101,959 | ||||
重组费用 | 1,835 | - | ||||
交易成本 | 975 | 2,880 | ||||
或有对价(收益)费用 | (1,565) | 493 | ||||
运营费用总额 | 96,054 | 105,332 | ||||
营业收入 | 6,269 | 22,026 | ||||
其他费用 | ||||||
利息支出,净额 | (8,445) | (5,060) | ||||
其他,净额 | (134) | (2,648) | ||||
其他支出总额,净额 | (8,579) | (7,708) | ||||
所得税前(亏损)收入 | (2,310) | 14,318 | ||||
所得税(福利)支出 | (553) | 2,494 | ||||
净(亏损)收入 | $ | (1,757) | $ | 11,824 |
销售
在截至2023年9月30日的九个月中,总销售额下降了62,737美元,至281,187美元,下降了18.2%,而截至2022年9月30日的九个月的总销售额为343,924美元。销售额下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和户外板块的销售额分别下降了30,842美元、18,811美元和13,084美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,与上一时期相比,由于美元兑外币走强所产生的外汇影响,探险和户外板块的销售额分别减少了2593美元和1,630美元。由于北美主要零售账户持续疲软,再加上欧洲市场的疲软,户外板块的销售额下降。直接面向消费者的渠道的增长部分抵消了这种疲软。由于市场条件艰难,Precision Sport板块的销售额下降,这主要是弹药销量大幅下降以及OEM和零部件产品销售下降所致。
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(以千计,每股金额除外)
由于我们在澳大利亚和美国的批发合作伙伴的需求减少,冒险板块的销售额下降。
在截至2023年9月30日的九个月中,国内销售额下降了46,196美元,至135,724美元,跌幅25.4%,而截至2022年9月30日的九个月中,国内销售额为181,920美元。销售额下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和Outdoor板块的销售额分别下降了24,069美元、12,150美元和9,977美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,国际销售额下降了16,541美元,至145,463美元,跌幅10.2%,而截至2022年9月30日的九个月中,国际销售额为162,004美元。销售额下降的主要原因是Precision Sport、Adventure和户外板块的销售额分别下降了6,773美元、6,661美元和3,107美元。
销售商品的成本
在截至2023年9月30日的九个月中,商品销售成本下降了37,702美元,至178,864美元,跌幅17.4%,而截至2022年9月30日的九个月中,销售成本为216,566美元。销售成本的下降主要归因于销售单位数量的减少。
毛利润
截至2023年9月30日的九个月中,毛利下降了25,035美元,至102,323美元,跌幅19.7%,而截至2022年9月30日的九个月的毛利为127,358美元。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率为36.4%,而截至2022年9月30日的九个月中,毛利率为37.0%。截至2023年9月30日的九个月中,毛利率与上年相比有所下降,这是由于1.1%的渠道和产品组合变化以及0.9%的不利外币汇率走势。渠道和产品组合主要受Precision Sport板块弹药折扣以及户外板块促销定价的影响,后者对毛利率产生了负面影响。这些下降被1.4%的有利差异(主要与运费的宽松有关)部分抵消。
销售、一般和管理
在截至2023年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用下降了7,150美元,至94,809美元,跌幅7.0%,而截至2022年9月30日的九个月的销售、一般和管理费用为101,959美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的九个月中,股票薪酬与去年同期相比减少了5,106美元。下降的另一个原因是削减开支的举措,以抵消严峻的市场状况,减少的无形摊销支出,以及收入减少导致的销售佣金降低。对户外领域电子商务计划的投资增加和法律成本的上涨部分抵消了这一下降。
重组费用
在截至2023年9月30日的九个月中,重组费用增加至1,835美元,而截至2022年9月30日的九个月中,重组费用为0美元,其中包括遣散费、退出成本和其他与公司重组计划相关的成本。
交易成本
在截至2023年9月30日的九个月中,交易成本降至975美元,而截至2022年9月30日的九个月中,交易成本为2880美元。2023 年与 TRED Outdoor 相关的交易成本
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(以千计,每股金额除外)
收购和成本与董事会特别委员会在评估可能出售Precision Sport板块时正在进行的程序有关。
或有对价(收益)费用
在截至2023年9月30日的九个月中,或有对价变为1,565美元的收益,而截至2022年9月30日的九个月中,或有对价支出为493美元,其中包括与我们在2021年收购MAXTRAX相关的或有对价负债的估计公允价值的变化。
利息支出,净额
在截至2023年9月30日的九个月中,净利息支出增加至8,445美元,而截至2022年9月30日的九个月中,净利息支出为5,060美元。截至2023年9月30日的九个月中确认的利息支出的增加主要与该期间与去年同期相比的利率上升有关。
其他,净额
在截至2023年9月30日的九个月中,其他净额变动2514美元,涨幅为94.9%,而截至2022年9月30日的九个月中,扣除其他因素(2648美元),变动幅度为94.9%。其他净额变动主要归因于截至2023年9月30日的九个月中,公司外币计价应收账款和应付账款确认的调整损失减少,以及非套期保值外币合约的按市值计价调整的变化。
所得税
在截至2023年9月30日的九个月中,所得税(福利)支出增加了3,047美元,变动为553美元,涨幅为122.2%,而2022年同期的所得税支出为2494美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效所得税率为23.9%,与法定税率相比有所不同,这主要是由于股票补偿、研究和实验支出和抵免以及离散股票期权短缺的影响。在截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效所得税率为17.4%,与法定税率相比存在差异,这是由于第三季度离散股票期权意外收益的影响,但部分抵消了按适用法定税率征税的国外收益以及与激励性股票期权和官员薪酬限制相关的永久税收差异的影响。
流动性和资本资源
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
我们的主要持续资金需求是营运资金、业务扩张(包括有机扩张和通过收购)和一般企业需求,以及与各种品牌相关的投资活动。我们计划通过将未来的运营现金流和循环信贷额度的借款相结合来为这些活动提供资金,截至2023年9月30日,循环信贷额度有约17,000美元可供借款,同时目前维持重述信贷协议中3.75比1的合并总杠杆比率。我们认为,运营部门提供的现金和我们现有的循环信贷额度将足以满足我们至少未来12个月的流动性要求和合同义务。此外,目前预计长期合同债务还将由运营现金和现有信贷额度下的可用性提供资金。有关公司现有信贷额度的更多信息,请参阅下文标题为 “信贷协议” 的部分。
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(以千计,每股金额除外)
截至2023年9月30日,我们的现金总额为8,024美元,而截至2022年12月31日的现金余额为12,061美元。截至2023年9月30日,在外国实体持有的8,024美元现金中,该公司有5,062美元,其中3,325美元被视为永久再投资。
下文讨论了截至2023年9月30日的简明合并九个月的现金流与截至2022年9月30日的简明合并九个月的现金流的比较。
九个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 17,428 | $ | (17,746) | ||
用于投资活动的净现金 | (4,549) | (5,778) | ||||
融资活动提供的(用于)净现金 | (16,191) | 15,327 | ||||
外汇汇率对现金的影响 | (725) | (903) | ||||
现金变动 | (4,037) | (9,100) | ||||
现金,年初 | 12,061 | 19,465 | ||||
现金,期末 | $ | 8,024 | $ | 10,365 |
来自经营活动的净现金
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为17,428美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为17,746美元。2023年经营活动(用于)经营活动提供的净现金的变化主要是由于与营运资本相关的现金流出减少了60,318美元,但部分被股票薪酬和其他无形资产摊销的减少所抵消,以及截至2023年9月30日的九个月中与2022年同期相比或有对价收益的增加。
自由现金流定义为(用于)经营活动提供的净现金减去资本支出,在截至2023年9月30日的九个月中产生的净现金流为12,933美元,而2022年同期的使用量为23,962美元。该公司认为,非公认会计准则衡量标准,即自由现金流,可以让人们了解公司扩大其资产基础所需的资本。自由现金流与最接近的可比GAAP财务指标的对账情况如下:
九个月已结束 | ||||||
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 | |||
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 17,428 | $ | (17,746) | ||
购买财产和设备 | (4,495) | (6,216) | ||||
自由现金流 | $ | 12,933 | $ | (23,962) |
来自投资活动的净现金
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为4549美元,而截至2022年9月30日的九个月中为5,778美元。在截至2023年9月30日的九个月中,使用的现金减少主要是由于与2022年同期相比,不动产和设备的购买有所减少。
来自融资活动的净现金
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为16,191美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为15,327美元。净现金的变化
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(以千计,每股金额除外)
与2022年同期相比,在截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的(用于)主要是由于循环信贷额度和定期贷款的净收益减少,但部分被库存股购买量的减少所抵消。
净营业亏损
截至2023年9月30日,该公司的净营业亏损结转额(“NOL”)以及用于美国联邦所得税目的的研究和实验抵免额分别为18,908美元和2629美元。该公司认为,在到期之前,其美国联邦净利率将大幅抵消其未来的美国联邦所得税。公司的大部分税前收入目前是赚取的,预计将在美国赚取,或作为F部分收入在美国征税,并将由净收入抵消。该公司有18,908美元的NOL,其中3,095美元的NOL将于2023年12月31日到期。这些NOL必须遵守经修订的1986年《美国国税法》第382条。
截至2022年12月31日,该公司的递延所得税资产总额为32,972美元。该公司记录的估值补贴为3,323美元,使递延所得税净资产为29,649美元,扣除递延所得税负债为30,243美元。截至2022年12月31日,公司已针对部分递延所得税净资产提供了估值补贴,因为这些资产的最终变现不符合 “可能性大于无” 的标准。公司的大部分递延所得税资产包括用于联邦税收目的的净营业亏损结转。如果控制权发生变化,则可以根据经修订的1986年《美国国税法》(“《守则》”)第382条对其进行限制。
信贷协议
截至2023年9月30日,该公司已从循环贷款中提取了10,380美元,根据定期贷款,未偿还了112,500美元。截至2023年9月30日,约有17,000美元的额外资金可用于循环贷款,同时保持了重述信贷协议(定义见下文)中3.75比1的合并总杠杆率的合规性。截至2023年9月30日,循环贷款和定期贷款承诺的利率约为7.7%。截至2023年9月30日,公司遵守了重述信贷协议中规定的债务契约。
2022年4月18日(“生效日期”),该公司、黑钻零售——阿拉斯加有限责任公司、Sierra Bullets、LLC、SkinOurfisition, LLC、黑钻石零售——科罗拉多有限责任公司、黑钻石零售——蒙大拿有限责任公司、Barnes Bullets-Mona, LLC、Black Diamond Retail——俄勒冈有限责任公司、黑钻零售——佛蒙特州有限责任公司(统称与公司、“借款人”)及其其他贷款方(连同借款人,各为 “贷款方”,统称为 “贷款方”)签订了经修订和重述的与作为行政代理人(“管理代理人”)的北卡罗来纳州摩根大通银行及其贷款方(“重述信贷协议”)的信贷协议(“重述信贷协议”),根据该协议,公司、贷款人和贷款方以及行政代理人之间于2019年5月3日签订的现行信贷协议(在生效日期之前修订,即 “现有信贷协议”)进行了修订并全文重述。除公司外,每个贷款方都是公司的直接或间接子公司。自2023年6月30日起,Maxtrax Australia Trading Pty Ltd.,自2023年7月7日起生效,MAXTRAX USA, LLC、Clarus Real Estate LLC和Black Diamond Retail — Colorado, LLC均作为贷款方加入了重述信贷协议。
重述信贷协议规定,在有担保循环信贷额度(“循环贷款”)下最多可借款300,000美元(包括最高5,000美元的信用证),以及在有担保定期贷款额度(“定期贷款”)下最多12.5万美元的借款。重述信贷协议还允许借款人在遵守某些要求的前提下,与贷款人安排总额不超过17.5万美元的额外循环和/或定期贷款承诺(两者目前均未承付),以支付重述信贷协议下的潜在循环和定期贷款总额不超过60万美元。根据重述信贷协议发放的贷款收益可用于营运资金和一般公司用途,包括重述信贷协议允许的收购。重述的信贷协议将于2027年4月18日(“到期日”)到期,届时循环协议
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CLARUS 公司
管理层的讨论和分析
(以千计,每股金额除外)
该协议下的承诺将终止,必须偿还所有未偿循环贷款和定期贷款及其所有应计和未付利息。
定期贷款在生效日已全部提取,不能再借款。重述信贷协议规定,从2022年6月30日开始,在每年3月、6月、9月和12月的最后一个工作日对定期贷款进行季度摊销。包括2023年6月30日到期的款项,预定摊还款额为每季度1,563美元,此后到期日到期日的每笔定期摊销付款为每季度3,125美元。
借款人可以选择让重述信贷协议下的循环贷款和定期贷款按适用的利率加上以下任一利率计息:
(i) | 就替代基准利率借款而言,每年的利率通常等于以下最大利率: |
(a) | 当日有效的最优惠利率; |
(b) | 0.50% 加上纽约联邦储备银行的有效联邦基金利率或当日有效的纽约联邦储备银行隔夜银行融资利率中的较高值;以及 |
(c) | 1.00% 加上1个月利息期的调整后定期SOFR利率; |
前提是,在使用替代基准利率作为替代利率的某些情况下,替代基准利率只能根据 (a) 和 (b) 确定,下限应为1.00%;或
(ii) | 就定期基准借款而言,年利率如下: |
(a) | 对于以美元计价的借款,期限SOFR利率(基于一、三或六个月的利率)加上0.10%,下限为0.00%;或 |
(b) | 对于以外币计价的借款,适用重述信贷协议中规定的此类外币的适用利率。 |
对于替代基准利率借款,这些借款的适用利率为每年0.50%至1.625%,对于定期基准借款,则为每年1.50%至2.625%。对于替代基准利率借款,最初的适用利率为每年0.875%,对于定期基准借款,适用利率为每年1.875%,但是,这些初始适用利率可能会根据公司的合并总杠杆率水平不时进行调整,重述信贷协议中对此进行了更全面的讨论。如果上述一种或多种利率无法确定,或者在重述信贷协议中规定的某些其他情况下,则根据重述信贷协议,可能会适用替代利率或替代利率。
重述的信贷协议还要求借款人为循环贷款承诺的未使用部分支付承诺费。此类承诺费将在每年0.15%至0.30%之间,还基于公司的合并总杠杆率水平,重述信贷协议中对此进行了更全面的讨论。公司还有义务为这种规模和类型的信贷额度支付其他惯常交易费、安排费、管理费和信用证费。
重述信贷协议包含惯常的肯定和否定承诺,包括对公司及其子公司履行以下义务的能力的限制,但某些惯常例外情况、资格和 “篮子” 除外:(i)承担额外债务;(ii)设立留置权;(iii)参与合并、合并、某些分部、清算或解散,但重述信贷协议中描述的某些允许情况除外;(iv)实质上
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CLARUS 公司
管理层的讨论和分析
(以千计,每股金额除外)
更改公司及其子公司开展的业务;(v)进行某些投资、贷款、预付款、担保和收购,但重述信贷协议中规定的某些允许的情况除外;(vii)出售资产;(vii)在未满足重述信贷协议中的某些条件的情况下支付股息或进行分配或其他限制性付款;(viii)预付其他债务;(ix)与关联公司进行某些交易;(x)进入签订限制子公司分红或限制子公司分红能力的协议子公司对其资产授予留置权;(xi)修改管理次级债务的某些章程文件和重要协议;(xii)允许合并总杠杆比率从超过3.75增至1的上限,前提是受重述信贷协议中规定的某些条款和条件的约束,只要没有违约事件(定义见重述信贷协议)所述信贷协议)在此时存在或将由此产生,公司可以选择对于重述信贷协议允许的总对价大于或等于60,000美元的收购,将重述信贷协议允许的最大合并总杠杆率提高至4. 25:1.00,连续四个财政季度;以及(xiii)允许将合并固定费用覆盖率(将在过去十二个月的每个季度末确定)低于1.25比1。
重述信贷协议还包含惯常违约事件,包括但不限于:(i)未能支付重述信贷协议规定的到期金额;(ii)严重不正确的陈述和保证;(iii)未能遵守契约;(iv)控制权变更;以及(v)总额至少为3,000美元的其他债务的违约。
每个贷款方在重述信贷协议下的义务由其他贷款方担保。根据截至5月3日的质押和担保协议,重述信贷协议下的所有债务以及这些债务的担保(以及银行服务债务和某些互换协议)均由国内子公司100%的股权、某些外国子公司的100%或65%股权以及贷款方的应收账款、库存、知识产权和某些不动产或其他资产的质押和留置权担保,2019 年,由某些贷款方撰写和彼此之间和行政代理人(在生效日期之前不时修订,即 “PSA”),(ii)某些贷款方和行政代理人(“Oscar GSD”)签订的截至2021年8月30日的一般担保契约,(“Oscar GSD”),(iii)某些贷款方和行政代理人之间签订的截至2022年1月31日的一般担保契约(“Simpson GSD”)”) 或 (iv) 抵押贷款或其他适用的担保协议或工具。根据行政代理人和贷款方之间签订的截至生效日的重申协议(“重申协议”),贷款方在生效日期对每份PSA、Oscar GSD和Simpson GSD进行了重申,根据该协议,每个贷款方批准并重申了其在签订重述信贷协议时对贷款人的义务。
资产负债表外安排
我们不与未合并的实体进行任何交易,也没有关系或其他安排。其中包括特殊目的和类似实体或其他资产负债表外安排。我们也不签订能源、天气或其他基于大宗商品的合同。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的市场风险披露没有任何重大变化。
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CLARUS 公司
管理层的讨论和分析
(以千计,每股金额除外)
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至9月30日,公司管理层在公司执行董事长兼首席财务官、首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对公司披露控制和程序(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13A-15i条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估,2023 年,根据《交易法》第 13a-15 条。此类披露控制和程序旨在确保收集公司要求披露的信息,并在允许及时做出披露决定的基础上将其传达给适当的管理层。根据该评估,公司执行董事长兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的九个月中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
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CLARUS 公司
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
法律诉讼
公司参与在正常业务过程中不时出现的各种法律纠纷和其他法律诉讼。根据目前获得的信息,除非在此处披露,否则公司认为公司或其子公司目前参与的任何法律纠纷的存在不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。随着更多信息的出现,不利裁决对公司的影响可能会产生不同的影响。另见第二部分第1A项。“风险因素。”
诉讼
公司参与不时出现的各种诉讼,公司认为这些诉讼是其业务的附带诉讼。诉讼事项的应计金额是指与未决诉讼和索赔相关的预期成本(损害赔偿和/或和解金额)以及相关的预期法律费用和为此类诉讼进行辩护的其他开支或成本,这些费用和开支或成本在发生时记为支出。当既有可能发生负债又可以合理估计金额时,即应计成本。应计金额是公司在与律师协商(如果认为适当的情况下)后根据每个案件的事实和情况、所涉及的法律问题、提出的索赔的性质、所要求的损害赔偿的性质以及有关原告的任何相关信息以及因案件而异的其他重要因素对可能的损失进行的评估。当无法估算将产生的具体预期成本时,公司将评估可能的损失范围并记录该范围的最低限值。根据目前获得的信息,除非在此处披露,否则公司认为处理公司或其子公司目前参与的任何法律纠纷不可能对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。意外开支造成的损失有可能超过公司在随附的简明合并资产负债表中应计的金额;但是,公司目前无法合理估计此类可能损失的实际金额。随着更多信息的出现,对公司的影响可能会产生不同的影响。
产品责任
作为消费品制造商和分销商,公司面临产品责任和相关诉讼的风险,这些诉讼涉及巨额金钱损失索赔、产品召回诉讼以及高于预期的保修退货率或其他商品退货率。因此,公司容易受到与其产品和业务附带相关的各种人身伤害和财产损失诉讼。
除本文披露的情况外,公司没有待处理的产品责任索赔和诉讼,公司认为,总体而言,这些索赔和诉讼将对公司的业务、品牌声誉、流动性、股价、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。另见第二部分第1A项。“风险因素。”
美国消费品安全委员会
2021年1月,黑钻石设备有限公司(“BDEL”)致函美国消费品安全委员会(“CPSC”),概述了其针对某些型号的雪崩信标收发器的新摇篮解决方案,以防止此类收发器意外退出 “发送” 模式。拟议的新底座解决方案旨在通过在使用前将收发器锁定在 “发送” 模式来提高收发器的安全性,这样它就不会意外地退出 “发送” 模式。BDEL还要求批准CPSC快速通道计划,该计划旨在自愿召回产品,以实施该摇篮解决方案。消费品安全委员会批准了此次召回,并于2021年3月与BDEL签订了纠正行动计划协议。BDEL 收到了美国消费品安全委员会于 2021 年 10 月 28 日发来的一封信,信中称消费品安全委员会正在调查
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CLARUS 公司
BDEL 是否及时遵守了《消费者保护安全法》第 15 (b) 条以及有关某些型号的雪崩收发器意外退出 “发送” 模式的相关法规的报告要求。
消费品安全委员会在2023年10月12日的信中通知BDEL,该机构工作人员得出结论,我们未能及时履行《消费品安全法》规定的有关某些型号的BDEL雪崩收发器意外退出 “发送” 模式的法定报告义务,我们在向消费品安全委员会提交的报告中作出了重大虚假陈述,该机构工作人员打算建议消费品安全委员会处以巨额民事罚款。我们不同意该机构工作人员的看法,除了讨论可能的罚款金额外,还打算全面驳斥其调查结果和结论;但是,消费品安全委员会最终可能会不同意我们的看法,我们无法保证这个问题将以什么条件得到解决。消费品安全委员会或其他监管机构处以的罚款可能会使我们付出高昂的代价,并可能损害我们的业务和声誉,并对公司遵守公司重报信贷协议中包含的契约、流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
另外,2022年4月21日,BDEL提交了第15(b)节报告,并申请Fast-Track考虑自愿召回,包括免费维修或更换此类故障型号的雪崩收发器,由于簧片开关或箔片出现电子故障,这些收发器将意外退出 “搜索” 模式。消费品安全委员会批准了此次召回,并于2022年8月与BDEL签订了纠正行动计划协议。BDEL 收到了美国消费品安全委员会于 2023 年 1 月 17 日发出的信函,信中表示,消费品安全委员会正在调查BDEL是否及时遵守了《消费者保护安全法》第15(b)条的报告要求以及有关某些型号的雪崩收发器退出 “搜索” 模式的簧片开关或箔片出现故障的相关规定。BDEL在2023年3月31日的信中回应了消费品安全委员会的调查,并附上了回应消费品安全委员会要求的文件。此后,消费品安全委员会要求提供进一步的澄清和文件,BDEL于2023年6月23日发出了一封回应信以及其他文件。2023 年 9 月 6 日,消费品安全委员会要求就簧片开关问题作出进一步澄清和提供信息,BDEL 于 2023 年 10 月 6 日和 13 日对此做出了回应。
第 1A 项。风险因素
下文以补充形式提供了与之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比的变动。我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素进一步讨论了这些补充风险,我们鼓励您阅读并仔细考虑截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的所有风险因素以及以下内容,以更全面地了解对我们的业务和经营业绩至关重要的风险和不确定性和/或财务状况。
我们销售的许多产品都用于固有风险的户外活动,可能会导致产品责任或产品保修索赔以及其他意外损失,这可能会影响我们的收入和财务状况。
我们的许多产品都用于涉及高人身伤害和死亡风险的应用和场合。因此,我们保留了一批员工,他们专注于加入适当的免责声明和标记,并进行测试以及以其他方式努力确保我们产品的质量和安全。我们会及时遵守法律,力求为我们所有的产品和包装提供详尽和保护性的免责声明和说明。此外,我们的攀岩和雪崩技术安全设备及相关操作符合 EEC 或 ISO 9001 质量体系标准制定的国际个人防护装备 (PP) 标准并已通过认证。未能将我们的产品用于其预期目的,未能正确使用或保养它们,或者产品出现故障,或者在某些有限的情况下,甚至正确使用我们的产品,都可能导致严重的人身伤害或死亡。
由于我们生产的产品的性质,我们仍然面临产品责任索赔。如果我们的一种产品被指控造成财产损失、人身伤害或其他不利影响,就会发生暴露。任何此类产品责任索赔可能包括对制造和/或设计缺陷的指控、未能警告产品或与产品相关的活动固有的危险、疏忽、严格责任和/或违反担保的指控。尽管我们以我们认为合理的金额维持产品责任保险,但无法保证我们能够
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CLARUS 公司
将来以可接受的条件维持此类保险(如果有的话),否则产品责任索赔将不超过保险承保金额。
作为消费品的制造商和分销商,我们受美国和其他国家的政府监管,包括但不限于《消费品安全法》,该法授权消费品安全委员会将经认定不安全或危险的产品排除在市场之外。在某些情况下,消费品安全委员会可能会要求我们回购或召回我们的一种或多种产品。此外,一些城市和州以及我们销售产品的其他国家都有监管某些消费品的法律,将来可能会通过更严格的法律和法规。对我们产品的任何此类召回或回购都可能使我们付出高昂的代价,并可能损害我们的业务和声誉,并对公司的流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。如果我们被要求将我们的产品从市场上移除,或者如果我们自愿将产品从市场上移除,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会有大量的成品无法出售。
我们花费大量资源来确保遵守政府和其他适用标准。但是,遵守这些标准并不一定能阻止个人或集体诉讼,这可能会带来巨大的成本和风险。对于涉及产品缺陷且不涉及人身伤害或财产损失的许多类型的索赔,我们不提供保险。因此,这些类型的索赔可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的产品责任保险计划是一项基于事件的计划,基于我们当前和历史的索赔经验以及保险的可用性和成本。我们提供一般责任保险和总括责任保单,为我们的产品责任索赔提供保险。该保单的保留期很小,这使我们能够管理和控制我们的产品责任索赔。从历史上看,产品责任奖励并未超过我们个人每次发生的自保留存额。但是,我们无法向您保证,我们未来的产品责任经验将与我们过去的经验一致。此外,我们不提供产品召回保险。我们为预计的未来保修索赔保留保修储备金,但为未来保修索赔提供服务的实际费用可能会超过储备金。因此,产品召回或产品责任索赔,包括但不限于与雪崩信标收发器相关的召回和责任索赔,可能会使我们付出高昂的代价,并可能损害我们的业务和声誉,并对公司的流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
对公司和/或其品牌和产品的负面宣传,包括但不限于通过社交媒体或与品牌破坏事件和/或公众认知相关的负面宣传,可能会对我们的业务和声誉产生负面影响。
我们的品牌获得了广泛的认可,我们的成功在很大程度上归功于我们维护、增强和保护品牌形象和声誉的能力,以及我们的消费者和客户与品牌的联系。我们的持续成功在一定程度上取决于我们适应快速变化的媒体环境的能力,包括我们越来越依赖社交媒体和广告活动的在线传播。此外,我们的可持续发展政策以及相关的设计、采购和运营决策可能会影响消费者和客户的情绪。
涉及我们、董事会、品牌、产品的负面索赔或宣传,包括但不限于与雪崩信标收发器、服务和体验、消费者数据或任何关键员工、代言人或供应商相关的召回和责任索赔,都可能严重损害我们的声誉和品牌形象,无论此类索赔是否准确。
此外,社交媒体加速并有可能扩大负面宣传的范围,可能会增加应对负面说法的挑战。负面宣传还可能损害我们的声誉和品牌形象,削弱消费者对我们的信心,减少对我们产品的长期需求,即使这种负面宣传没有根据或对我们的运营无关紧要。如果我们的任何品牌和产品的声誉、文化或形象,包括但不限于与雪崩信标收发器相关的召回和责任索赔,受到损害,或者如果我们受到负面宣传,那么我们的销售、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
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CLARUS 公司
我们时不时受到法律诉讼、监管调查或争议以及政府调查,这些调查可能导致我们承担巨额开支,转移管理层的注意力,损害我们的业务和声誉,并对公司的流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。
我们不时受到索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼的约束,这些诉讼涉及产品责任、竞争和反垄断、知识产权、隐私、消费者保护、证券、税收、劳动和就业、商业纠纷以及其他可能对我们的业务运营和财务状况产生不利影响的事项。那些使用或购买我们的产品(包括但不限于我们的雪崩信标收发器)的人所遭受的伤害已经并将来可能会使我们受到政府机构和私人诉讼当事人对我们提起的监管程序和诉讼,无论其优点如何,都可能损害我们的声誉,转移管理层对运营的注意力,并导致巨额律师费和其他费用。例如,正如第二部分第1项 “法律诉讼” 所披露的那样,消费品安全委员会通知BDEL,该机构工作人员认为,我们未能及时履行《消费品安全法》规定的有关某些型号的BDEL雪崩收发器意外退出 “发送” 模式的法定报告义务,我们在提交给消费品安全委员会的报告中作出了重大虚假陈述,该机构工作人员打算建议消费品安全委员会 PSC 处以重大的民事罚款。消费品安全委员会或其他监管机构处以的巨额罚款可能会使我们付出高昂的代价,并可能损害我们的业务和声誉,并对公司遵守公司重报信贷协议中包含的契约、流动性、股票价格、合并财务状况、经营业绩和/或现金流产生重大不利影响。此外,我们有义务向我们销售产品的所有司法管辖区的安全监管机构报告,这些司法管辖区的举报可能会引发进一步的监管调查。
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CLARUS 公司
第 6 项。展品
展览 |
| 描述 |
10.1 | Clarus Corporation与Aaron J. Kuehne之间的分离协议和一般性声明,日期截至2023年8月31日(作为公司于2023年9月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1提交,并以引用方式纳入此处)。 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证。* | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证。* | |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席执行官进行认证。** | |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官进行认证。** | |
101.INS | XBRL 实例文档 * | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档* | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档* | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档* | |
101.LAB | XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* | |
101.PRE | XBRL 分类学扩展演示文稿链接库文档* | |
104 | 封面交互式数据文件 — 格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中 | |
* | 随函提交 | |
** | 随函提供 |
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目录
CLARUS 公司
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
| CLARUS 公司 | ||
日期:2023 年 11 月 7 日 | 来自: | /s/ 沃伦 ·B· 坎德斯 | |
姓名: | 沃伦·坎德斯 | ||
标题: | 执行主席 | ||
(首席执行官) | |||
日期:2023 年 11 月 7 日 | 来自: | /s/ 迈克尔·耶茨 | |
姓名: | 迈克尔·耶茨 | ||
标题: | 首席财务官 | ||
(首席财务官兼首席会计官) |
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