目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
|
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
这个 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或在比注册人提交此类文件所需的时间更短的时间)中,是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☐ |
| 加速过滤器☐ |
|
|
|
| 规模较小的申报公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2023 年 11 月 6 日,发行人已经
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目录
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 未经审计 简明合并财务报表 | |
未经审计 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
未经审计 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 2 | |
未经审计 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的三个月期间的简明合并股东权益表 | 3 | |
未经审计 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 5 | |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 27 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 27 |
第二部分 | 其他信息 | 28 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 28 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 28 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 28 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 28 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 28 |
第 5 项。 | 其他信息 | 28 |
第 6 项。 | 展品 | 29 |
签名 | 30 |
目录
第 I 部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
ClearSign 科技公司及子公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外) | 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
资产 | |||||||
流动资产: |
|
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
持有至到期的短期投资 |
| — |
| | |||
应收账款,净额 | | | |||||
合同资产 |
| |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
| |
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固定资产,净额 |
| |
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专利和其他无形资产,净额 |
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其他资产 |
| |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和权益 |
|
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|
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流动负债: |
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应付账款和应计负债 | $ | | $ | | |||
租赁负债的流动部分 |
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应计薪酬和相关税款 |
| |
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合同负债 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
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长期负债: |
|
| |||||
长期租赁负债 |
| | | ||||
负债总额 |
| |
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承付款和或有开支(注7) |
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| |||||
股东权益: |
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优先股,$ |
|
| |||||
普通股,$ |
| | | ||||
额外的实收资本 |
| | | ||||
累计其他综合亏损 | ( | ( | |||||
累计赤字 |
| ( | ( | ||||
权益总额 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
目录
ClearSign 科技公司及子公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外) | 在已结束的三个月中 | 在结束的九个月里 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利润 |
| |
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| | |||||
运营费用: | |||||||||||||
研究和开发 |
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| |
| | |||||
一般和行政 |
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| |
| |
| | |||||
运营费用总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营损失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入 | |||||||||||||
利息 | | | | | |||||||||
政府援助 | | | | | |||||||||
出售资产的收益 | — | — | | | |||||||||
其他收入,净额 | | — | | — | |||||||||
其他收入总额 |
| |
| |
| |
| | |||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股净亏损——基本亏损和全面摊薄 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
已发行股票的加权平均数——基本股数和全面摊薄股数 |
| |
| |
| |
| | |||||
综合损失 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
外汇折算调整 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
综合损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
ClearSign 科技公司及子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中的三个月期间
完全清除标志 | |||||||||||||||||
累积其他 | 科技公司 | ||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 普通股 | 额外 | 全面 | 累积的 | 股东 | ||||||||||||
股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 公平 | |||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
基于股份的薪酬 | | — | | — | — | | |||||||||||
为支付应计薪酬而发行的股票的公允价值 | | — | | — | — | | |||||||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | | | ( | ( | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
行使期权时发行的股份(美元) | | — | — | — | — | — | |||||||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
外汇折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
| | | | ( | ( | | ||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
外汇折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2023年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
3
目录
完全清除标志 | |||||||||||||||||
|
|
|
| 累积其他 |
|
| 科技公司 | ||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 普通股 | 额外 | 全面 |
| 累积的 | 股东 | |||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收入(亏损) |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
行使期权时发行的股份(美元) | | — | — | — | — | — | |||||||||||
行使期权时发行的股份(美元) |
| |
| — |
| — | — |
| — |
| — | ||||||
为支付应计薪酬而发行的股票的公允价值 |
| |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
为支付应计薪酬而授予的股票期权的公允价值 | — | — | | — | — | | |||||||||||
基于股份的薪酬 |
| |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
通过使用At-The Market发行发行的股票 ($) |
| |
| — |
| | — |
| — |
| | ||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | | ( | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
通过使用At-The Market发行发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
在股票发行中发行的股票 ($ | | | | — | — | | |||||||||||
外汇折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | ( | ( | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 | | — | | — | — | | |||||||||||
通过无现金行使期权发行的股票(美元) | | — | — | — | — | — | |||||||||||
根据购买权发行的股票(美元) | | — | | — | — | | |||||||||||
为服务业发行的股票 ($) | | — | | — | — | | |||||||||||
外汇折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
截至2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | $ | ( | $ |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
ClearSign 科技公司及子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
| ||||||
为服务而发行的普通股 |
| | | ||||
基于股份的薪酬 |
| | | ||||
折旧和摊销 |
| | | ||||
出售固定资产的收益 | ( | ( | |||||
使用权资产摊销 |
| | | ||||
有价证券的已实现收益 | ( | — | |||||
租约修订 | ( | — | |||||
无形资产减值 | | — | |||||
运营资产和负债的变化: |
| ||||||
合同资产 |
| | ( | ||||
应收账款 |
| ( | ( | ||||
预付费用和其他资产 |
| ( | ( | ||||
应付账款和应计负债 |
| | ( | ||||
应计薪酬和相关税款 |
| | | ||||
合同负债 | | ( | |||||
用于经营活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自投资活动的现金流: |
|
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|
| |||
收购固定资产 |
| — | ( | ||||
专利和其他无形资产的支出 |
| ( | ( | ||||
出售固定资产的收益 | | | |||||
购买持有至到期的短期美国国债 | ( | ( | |||||
赎回持有至到期的短期美国国债 | | — | |||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
| |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
普通股发行收益,扣除发行成本 |
| — |
| | |||
与限制性股票单位归属相关的已缴税款 | ( | — | |||||
融资活动提供的(用于)净现金 |
| ( |
| | |||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ( | |||||
现金和现金等价物: | |||||||
现金和现金等价物的净变动 |
| | ( | ||||
现金和现金等价物,期初 |
| | | ||||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | |||
现金流信息的补充披露: | |||||||
上一年度应计薪酬的高管和员工权益奖励 | $ | | $ | | |||
上一年度的预付费用重新用于固定资产作为演示设备 | $ | | $ | — | |||
新租约的非现金影响 | $ | | $ | — |
随附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
ClearSign 科技公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1 — 业务的组织和描述
ClearSign Technologies Corporation(“ClearSign” 或 “公司”)设计和开发的产品和技术已被证明可以显著改善工业和商业系统的关键性能特征,包括运行性能、能源效率、减排、安全性和整体成本效益。该公司的专利技术旨在嵌入到成熟的OEM产品(例如ClearSign Core™ 和ClearSign Eye™)以及其他传感配置中,以增强燃烧系统和燃料安全系统在广泛市场中的性能。这些市场包括能源(上游石油生产和下游炼油)、商业/工业锅炉、化工、石化、运输和电力行业。该公司的主要技术是其ClearSign Core技术,该技术无需选择性催化还原即可实现非常低的排放。
该公司最初于 2008 年在华盛顿州注册成立。2022年1月,公司将其总部从华盛顿州西雅图迁至俄克拉荷马州的塔尔萨。自2023年6月15日起,公司将其注册州更改为特拉华州。2017年7月28日,公司在香港成立了子公司ClearSign Asia Limited,代表公司在亚洲各地的业务和技术利益。通过ClearSign Asia Limited,该公司在中国成立了一家外商独资企业(WFOE)——ClearSign Combustion(北京)环境技术有限公司。
除非另有说明或上下文另有要求,否则ClearSign和公司的条款指ClearSign Technologies Corporation及其子公司ClearSign Asia Limited。
流动性
该公司的简明合并财务报表是在其持续经营的基础上列报的,该企业考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。截至2023年9月30日,公司的现金及现金等价物总额为美元
从历史上看,公司主要通过发行股权证券为运营提供资金。自成立以来,该公司已筹集了大约 $
该公司自成立以来蒙受的损失总额为 $
6
目录
附注2 — 重要会计政策摘要
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的规章制度编制的。因此,根据这些细则和条例,通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司截至该日的经审计的财务报表。
管理层认为,这些简明的合并财务报表反映了公允列报所需的所有正常经常性调整和其他调整。这些简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。中期的经营业绩不一定代表整个财年或任何其他未来时期的经营业绩。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括ClearSign及其子公司的账目。公司间余额和交易已在合并中消除。
估算值的使用
按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债数额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入确认和销售成本
公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂主题606确认销售商品的收入和相关成本 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”)。在应用ASC 606时,公司执行以下五个步骤:(i)确定与客户的合同;(ii)确定合同中的承诺和履约义务;(iii)确定交易价格;(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;(v)在履行义务时(或在)履行义务时确认收入。一旦将商品或服务交付给客户控制或履行不可退还的履约义务,销售商品的收入和成本即予以确认。公司与客户的合同通常有履约义务和不可退还的取消义务一览表。合同通常将在某些图纸或设备交付后全面履行。与合同相关的收入在合同中规定的不可退还的履约义务完成后予以确认。
公司的合同通常包括客户在完成规定的里程碑后支付的分期付款。收到这些款项后,它们将抵消累计的项目成本,并记为合同资产或合同负债。履行义务完成并确定可收款性后,收入即入账。对于任何预计产生的成本超过合同价格的合同,公司将在做出该决定期间全额累计估计损失。
合同成本
在履行与合同相关的履约义务之前,公司将项目成本资本化。公司在运营报表中发生的销售和营销费用一般和管理费用。
7
目录
产品质保
公司通过更换故障部件,在每份合同规定的期限内对所有已安装的产品进行材料和工艺缺陷的保证。产品保修的应计金额基于历史或预期的保修经验以及当前的产品性能趋势,在确认收入时作为销售成本的组成部分进行记录。在保修期内,在成本发生期间,用于更换零件的材料和人工成本可减少保修责任。公司定期评估其记录的保修负债是否充足,并在必要时调整金额,如果估计值与实际保修费用存在显著差异,则此类调整将来可能会具有重大意义。产品保修包含在合并资产负债表中的应付账款和应计负债中。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括支票和储蓄账户中的存款现金,以及最初到期日为三个月或更短的短期货币市场工具。现金等价物由短期美国国库券组成,以报价市场价格为基础,这是一种一级公允价值衡量标准。
短期投资
短期投资包括原始到期日为十二个月或更短且大于三个月的美国国债。这些短期投资被归类为持有至到期日,根据公司持有这些证券直至到期的积极意图和能力,按摊销成本入账。截至2023年9月30日,该公司的短期投资除暂时性减值外,没有出现任何其他减值。任何持有至到期证券的市值下降到成本以下,如果被视为非暂时性的,则账面金额降至公允价值。减值记入收益,并建立了新的证券成本基础。该公司评估其投资公允价值在每个季度末的下降是否是暂时性的。
公司短期投资的成本基础总计约为
应收账款和可疑账款备抵金
应收账款按合同开具的发票金额入账。必要时根据过去的经验和管理层的判断设立可疑账户备抵金。确定客户应收款项的可收性要求公司对未来的事件和趋势做出判断。可疑账户准备金是根据对个人客户和整体投资组合的评估来确定的。该过程包括审查历史收款经验、客户账户的当前账龄状况以及公司客户的财务状况。根据对这些因素的审查,公司可能会确定或调整针对特定客户和整个应收账款投资组合的备抵额。
固定资产和租赁
固定资产按成本入账。租赁是根据财务会计准则委员会ASC 842记录的, 租赁。对于期限超过一年的租赁,公司确认合并资产负债表中包含在固定资产中的使用权资产,以及以租赁开始或修改时租赁付款的现值计量的租赁负债。租赁成本在合并运营报表中以直线方式在租赁期内确认。1年或更短的租赁被视为短期租赁,租金支出在租赁期内确认。折旧是使用直线法计算相应租赁资产的估计使用寿命的。租赁权益改善在租约期限或其使用寿命内进行折旧,
8
目录
以较短者为准。所有其他固定资产均折旧
专利和商标
与专利和商标相关的第三方费用按成本减去累计摊销额入账。摊销是使用直线法计算资产授予后的估计使用寿命。专利申请费用将推迟到专利和商标申请的结果出来之后。与不成功的专利申请和放弃的知识产权相关的费用在确定在当前业务活动中没有持续价值时计入支出。公司在每个报告期评估无形资产账面价值的可收回性。
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法通过资产的使用和最终处置所预期的未贴现现金流收回时,公司就会对包括固定资产、专利、商标和其他无形资产在内的长期资产进行减值测试。如果资产无法完全收回,则根据账面金额超过长期资产公允价值的金额确认损失。公允价值是根据估计的预期现金流的现值确定的,使用与所涉风险相称的贴现率、报价市场价格或评估价值,具体取决于资产的性质。待处置的长期资产的损失以类似的方式确定,唯一的不同是处置成本减少了这些公允价值。
金融工具的公允价值
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。按公允价值计量的资产和负债根据投入在市场上是否可观察以及投入的可观察程度进行分类。估值层次结构中金融资产和负债的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。用于确定公允价值的三个投入水平如下:
● | 第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价; |
● | 第 2 级 — 除第 1 级以外的其他可直接或间接观察的输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可观测的市场数据证实的其他输入;以及 |
● | 第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。 |
公司的金融工具主要包括现金等价物、短期投资、应收账款、合同资产、合同负债、应付账款和应计费用。截至资产负债表日期,金融工具的估计公允价值与资产负债表上列报的账面价值没有重大差异。这主要归因于这些工具的短期性质。
公司没有确定任何其他需要按公允价值在资产负债表中列报的经常性或非经常性资产和负债。
研究和开发
研发费用按发生时列为支出。研发成本包括工资、福利、基于股份的薪酬、消耗品和咨询费,包括开发和测试原型设备和零件的成本。研发费用已由战略合作伙伴提供的资金(如果有)所抵消
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目录
在成本分担、合作项目中。在截至2023年9月30日的九个月中,公司收到了美元
政府援助
公司已采用2021-10年度会计准则更新(“ASU”),政府援助(主题832) 商业实体对政府援助的披露,其中要求在脚注中披露从政府实体获得的援助.公司将从政府实体收到的资金总额记录为其他收入,工资和用品等相关支出记录在研发或总务与管理中,具体取决于支出的性质。公司在应收账款中累积向政府实体提交的报销申请。
所得税
公司使用资产和负债方法对所得税进行核算,该方法允许根据未来几年实现税收优惠的可能性来确认和衡量递延所得税资产。根据资产负债法,递延税是针对用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响而编列的。如果公司很可能无法实现递延所得税资产的收益,或者未来的免税额不确定,则为递延所得税资产提供估值补贴。只有在可预见的将来税收优惠很可能得到利用时,才会确认税收优惠。
基于股份的薪酬
所有员工股票期权的成本以及其他基于股票的薪酬安排均根据授予日奖励的估计公允价值反映在未经审计的简明合并财务报表中。该费用在要求员工提供服务以换取奖励的时期内予以确认,或者如果是绩效选项,则在补助协议中规定的里程碑完成时确认支出。向非雇员发放股票的股份薪酬是根据收到的对价的公允价值或发行的股票工具的公允价值确定的,以更可靠的衡量者为准。
国外业务
随附的截至2023年9月30日和2022年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表包括总额约为美元的资产
外币
ClearSign Asia Limited在非美国的资产和负债美元本位币使用期末的有效汇率折算成美元。收入和支出使用与该期间的近似汇率折算成美元。由此产生的折算调整作为累计其他综合收益(亏损)的一部分包含在公司股东权益部分的简明合并资产负债表中。
每股普通股净亏损
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的亏损除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股亏损的计算方法与每股基本亏损类似,唯一的不同是分母有所增加,以包括行使股票期权和认股权证时可获得的额外普通股
10
目录
使用库存股法,但不包括普通股等价物的期限除外,因为其影响会产生反稀释作用。截至2023年9月30日和2022年9月30日,可能具有摊薄作用的已发行股票总额为
最近发布的会计公告获得通过
2017年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度会计准则更新(“ASU”),《金融工具》(主题326) 衡量金融工具的信用损失,这要求衡量和确认按摊销成本持有的金融资产的预期信贷损失。该标准用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型,这将有助于更及时地确认信贷损失。亚利桑那州立大学2016-13年度及相关修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度生效。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准。该准则没有对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
附注3 — 固定资产
固定资产
固定资产汇总如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
机械和设备 | $ | | $ | | |||
办公室家具和设备 |
| |
| | |||
租赁权改进 |
| |
| | |||
| | ||||||
累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
| | ||||||
经营租赁 ROU 资产,净额 | | | |||||
总计 | $ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的折旧和摊销费用总额为美元
租赁
该公司在华盛顿州西雅图、俄克拉荷马州塔尔萨和中国北京租赁办公空间。2023年6月,该公司续订了其在中国北京的租赁协议
2023年3月,该公司修改了其在西雅图的租约,将租赁期限延长至2023年9月。修改后的租约减少了平方英尺,并将每月还款额降低到大约 $
塔尔萨租约包含固定的年度租赁付款,每年增加一次
11
目录
2023 年 9 月 30 日为 $
与运营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||
$ | | $ | | |||
租赁负债: | ||||||
当期租赁负债 | $ | | $ | | ||
长期租赁负债 | | | ||||
租赁负债总额 | $ | | $ | | ||
加权平均剩余租赁期限(以年为单位): |
| |||||
加权平均折扣率: |
| | % |
在结束的九个月里 | ||||||
9月30日 | ||||||
(以千计) | 2023 | 2022 | ||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | ||||||
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | | $ | | ||
新租约和租赁修改的非现金影响 | ||||||
经营租赁负债的变化 | $ | | $ | | ||
经营租赁 ROU 资产的变化 | $ | | $ | — |
截至2023年9月30日,公司租赁负债下的最低未来还款额如下:
| 已打折 |
| 付款 | |||
租赁 | 到期日为 | |||||
(以千计) | 责任 | 租赁 | ||||
付款 | 协议 | |||||
2023 年(剩余 3 个月) |
| $ | |
| $ | |
2024 |
| |
| | ||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
2023 年 9 月 30 日,美元
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目录
注4 — 专利和其他无形资产
专利和其他无形资产概述如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
专利 | |||||||
正在申请的专利 | $ | | $ | | |||
已颁发专利 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
商标 |
|
| |||||
商标申请中 |
| |
| | |||
注册商标 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
其他 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
累计摊销 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的摊销费用总额为美元
(以千计) | |||
2023 年(剩余 3 个月) |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此后 |
| | |
$ | |
专利的摊销期限介于 到
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司评估了其专利和商标资产,并确定了美元
附注5 — 收入、合同资产和合同负债
公司认可了 $
公司认可了 $
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目录
公司认可了 $
该公司的合同资产为美元
附注6 — 股权
普通股和优先股
公司有权发行
2018年7月,公司完成了私募股权发行,并与ClirsPV LLC(“ClirSPV”)签订了股票购买协议,该协议允许以与参与此类交易的其他投资者相同的条件参与未来的筹资交易(“参与权”)。在任何情况下,都不得在会导致 ClirsPV 或其任何关联公司实益拥有的范围内行使参与权
公司与作为销售代理的Virtu Americas LLC签订了市场上市(“ATM”)发行销售协议,根据该协议,该公司目前可以出售总发行价不超过$的普通股
该公司目前受美国证券交易委员会的 “新货架规则” 的约束,该规则禁止公开上市量低于该规则的公司
超过7500万美元来自根据上架注册声明发行证券,超过该公司的三分之一
12个月内的公众持股量。这些规则可能会限制公司未来在架子下发行股票
S-3 表格、自动柜员机发售销售协议或其他证券发行的注册声明。
股权激励计划
2021年6月17日,公司股东批准并通过了ClearSign Technologies公司2021年股权激励计划(“2021年计划”),该计划允许公司向包括员工、董事和顾问在内的合格参与者授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效单位和绩效股份。董事会薪酬委员会受权管理 2021 年计划。
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目录
2021 年计划规定每年增加的可用股数等于 (i) 中较小者
2021年计划的期末余额如下:
9月30日 | 十二月三十一日 | |||
(以千计) |
| 2023 |
| 2022 |
未平仓期权和限制性股票单位 |
| |
| |
本计划下已保留但未发行的股份 | | | ||
本计划下的授权股份总数 |
| |
| |
股票期权
根据2021年计划的条款,激励性股票期权和非法定股票期权的行使价必须等于或高于授予之日的公允市场价值。在授予时,公司将确定可以行使期权的期限,并将具体说明在期权归属之前必须满足和可以行使的所有条件。公司使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权在授予之日的公允价值。
根据美国证券交易委员会工作人员会计公告(SAB)107的许可,管理层使用简化的方法来估算期权的预期期限,即授予的期权预计到期的到期时间。预期的波动率是通过公司的历史股价波动率确定的。该公司在发放补助金时没有对没收作出估计,而是在没收发生时考虑了没收情况。期权预期有效期内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率。该公司从未申报或支付过股息,也没有计划在可预见的将来这样做。
激励期权
在截至2023年9月30日的九个月中,公司向其客户关系和业务发展董事授予了非合格股票期权,总共购买了
这些激励选择是在2021年计划之外根据就业激励措施授予的
纳斯达克上市规则5635 (c) (4) 规定的豁免。
股权激励计划选项
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与股票期权奖励相关的薪酬支出总额为美元
15
目录
公司股权激励计划股票期权活动和变更摘要如下:
9月30日 | |||||||
2023 | |||||||
(以千计,每股数据除外) | 购买普通股的期权 | 加权平均行使价 | 加权平均剩余合同寿命(以年为单位) | ||||
年初表现出色 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| — | $ | — |
| — | |
已锻炼 |
| ( | $ | |
| — | |
被没收/已过期 |
| — | $ | — |
| — | |
期末未付 |
| | $ | |
| ||
期末可行使 |
| | $ | |
|
截至2023年9月30日,公司未偿还的既得股票期权的总税前内在价值估计为美元
2023 年 9 月 30 日,有 $
限制性股票单位
公司向员工和董事发放限制性股票单位(“RSU”),以代替现金支付的薪酬。这些奖项是根据2021年计划授予的。员工归属标准是基于时间的,薪酬支出在整个时间范围内按比例确认。
董事归属标准取决于公司无法预测或控制的未来四项事件之一的发生。因此,根据财务会计准则编纂委员会会计准则编纂的规定,董事限制性股的薪酬支出要等到这四个未来事件之一发生后才会被确认, 话题 718, 补偿-股票补偿, (ASC 718)。截至2023年9月30日和2022年9月30日,未确认的董事服务薪酬支出为美元
公司限制性股票单位的活动和变更摘要如下:
9月30日 | |||||
2023 | |||||
(以千计,每股数据除外) | 股票数量 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||
年初未归属 |
| | $ | | |
已授予 |
| | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
被没收 | ( | $ | | ||
期末未归属 |
| | $ | |
公司的 RSU 薪酬支出摘要如下:
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目录
在结束的九个月里 | ||||||
9月30日 | ||||||
(以千计,每股数据除外) | 2023 |
| 2022 | |||
补偿费用 | $ | | $ | | ||
每股加权平均值 | $ | | $ | |
股票奖励
公司向员工发放股票以代替现金支付的薪酬,通常是为了支付应计的奖金薪酬。这些奖项是根据公司的2021年计划授予的。
在结束的九个月里 | ||||||
9月30日 | ||||||
(以千计,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
公允价值 | $ | | $ | | ||
每股加权平均值 | $ | | $ | |
顾问股票计划
2013年顾问股票计划(“顾问计划”)规定,向提供与筹资、投资者关系、开市或推广公司证券相关的服务的顾问授予普通股。公司的官员、员工和董事会成员无权获得顾问计划的资助。董事会薪酬委员会有权管理顾问计划并制定补助条款。顾问计划规定,在公司每个财政季度的第一天定期增加顾问计划下可供发行的授权股票数量。季度增长等于
顾问计划的活动和变更如下:
9月30日 | |||
(以千计) |
| 2023 | |
年初预留但未发行的股票 | | ||
增加授权股票数量 | | ||
补助金 | ( | ||
年底预留但未发行的股票 |
| |
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目录
顾问计划薪酬支出汇总如下:
在结束的九个月里 | ||||||
9月30日 | ||||||
(以千计,每股数据除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
补偿费用 | $ | | $ | | ||
每股加权平均值 | $ | | $ | |
附注7——承诺和意外开支
诉讼
公司可能会不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼和法律诉讼。诉讼存在固有的不确定性,任何此类事项的不利结果都可能损害公司的业务。截至本报告发布之日,公司尚未参与任何本公司认为会对业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼或索赔。
赔偿协议
公司与其董事和高级管理人员签订赔偿协议,可能要求公司赔偿这些人因其担任董事或高级管理人员的身份或服务而产生的责任,除非法律禁止。
附注8-政府援助
2022年,该公司获得了能源部(“DOE”)的研究补助金,金额约为 $
从2021年开始,公司收到了与俄克拉荷马州21相关的资金st《世纪质量就业法》。该计划的预计持续时间最长可达
注9 — 后续事件
2023 年 11 月 6 日,我们聘请了马特·马丁担任我们的首席技术官。同一天,我们根据纳斯达克上市规则5635(c)(4)和2021年计划之外授予了非合格股票期权,用于购买一只股票期权
的总和
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目录
马丁要来我们这里工作了这些选项适用
在授予日授予,剩余三分之一的期权将在授予一周年和二周年之际归属
授予日期,视继续在公司工作而定。此事件不影响已结束的九个月
2023 年 9 月 30 日合并财务报表,但将影响截至2023年12月31日的合并年度
财务报表。
2023 年 11 月 9 日,
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目录
关于本报告中包含的前瞻性陈述和其他信息的特别说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述给出了我们当前对未来事件的预期或预测。您可以根据这些陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别这些陈述。通过在本报告中查找 “近似值”、“相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“将”、“应该”、“可能”、“将” 等词语或其他类似表述,你可以找到其中的许多(但不是全部)陈述。特别是,其中包括与未来行动有关的声明;潜在的产品、应用、客户和技术;任何产品的未来表现或业绩;预期开支;以及未来的财务业绩。这些前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的因素包括但不限于:
● | 我们的现金有限,亏损历史以及我们对在不久的将来将继续出现营业亏损和负现金流的预期; |
● | 我们成功开发和实施我们的技术并实现盈利的能力; |
● | 我们有限的运营历史; |
● | 政府法规的变化可能会大大减少甚至消除对我们技术的需求; |
● | 我们行业中新兴的竞争和快速发展的技术可能会超过我们的技术; |
● | 客户对我们开发的产品和服务的需求; |
● | 竞争性或替代产品、技术和定价的影响; |
● | 我们制造我们设计的任何产品的能力; |
● | 总体经济状况和事件及其对我们和潜在客户可能产生的影响; |
● | 我们在中国开展业务以及与知识产权保护、货币兑换、合同执行、外国投资规则和疫情时代监管有关的相关风险; |
● | 网络安全事件或其他技术中断的影响; |
● | 我们保护知识产权的能力; |
● | 我们未来获得充足资金的能力; |
● | 我们留住和雇用具有经验和才华的人员来开发我们的产品和业务的能力; |
● | 冠状病毒疫情对我们的业务和经营业绩的财务和运营影响,包括对我们的日常运营、合作安排、收入和营销工作以及供应商的影响; |
● | 我们在管理上述项目所涉及的风险方面取得的成功;以及 |
● | 本报告以及我们最新的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中讨论的其他因素。 |
前瞻性陈述可能出现在本报告中,包括但不限于第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。前瞻性陈述基于管理层的信念和假设,自本报告发布之日起作出。我们没有义务公开更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
除非另有说明或上下文另有要求,“ClearSign”、“我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指ClearSign Technologies Corporation及其子公司ClearSign Asia Limited。
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方以及我们最新的10-K表年度报告中包含的未经审计的合并简明财务报表和相关附注一起阅读。除历史信息外,此处和本10-Q表中的讨论和分析还包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于多种因素,包括但不限于截至2022年12月31日的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中描述的风险,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们设计和开发旨在改善燃烧系统的关键性能特征的技术,包括排放和运行性能、能源效率和整体成本效益。我们的 ClearSign Core™ 技术已在全面的工业测试炉和锅炉中得到验证,首批客户安装的设备目前正在正常的商业应用中运行。迄今为止,我们已经从运营中创造了名义收入来支付运营费用。
自成立以来,我们已经蒙受了总额为9,280万美元的亏损,预计在可预见的将来将出现营业亏损和负现金流。从历史上看,我们的运营资金主要是通过发行股权证券。自成立以来,我们通过出售股权证券筹集了约9,100万美元的总收益。将来我们可能需要筹集更多资金,但是,资本市场的巨大波动可能会对我们筹集额外资金的能力产生负面影响。
为了产生有意义的收入,我们的技术必须获得市场的认可和接受,以发展足够的经常性销售。此外,管理层认为,我们业务的成功增长和运营取决于我们能否通过共同开发协议、战略合作协议或股权或债务融资获得足够的资金来源,以支持我们的研发工作的商业化、保护知识产权、与战略合作伙伴建立关系以及提供营运资金和一般公司用途。无法保证我们将成功实现我们的长期计划,也无法保证此类计划一旦完成,将带来盈利的运营或使我们能够长期持续经营下去.
关于我们在中国的业务,我们在中国北京设有卫星办事处,以支持我们的商业化工作。目前,与公司的总体业务相比,在中国的这些业务并不重要。截至2023年9月30日,我们在中国的资产余额总额为26.1万美元,约占3%,而我们的总资产余额为89.98万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的中国业务报告收入为零。
我们的成本包括员工的工资和福利、支付给顾问的薪酬、用于原型开发和制造的材料和用品、与开发活动相关的成本,包括材料、分包商、差旅和管理、法律和会计费用、销售和营销费用、一般和管理费用,以及与早期上市科技公司相关的其他成本。我们目前有 16 名全职员工。由于使用第三方专业知识和资源比维持全职资源更有效,因此我们还预计会产生与技术开发相关的持续咨询费用以及一些与我们当前活动水平相称的行政、销售和法律职能。
我们用于任何特定目的的支出金额可能会有很大差异,可能取决于许多因素,包括但不限于我们的商业化和开发工作的进展速度、产品测试、开发和研究方面的实际需求、市场状况以及销售和营销策略的变化或修订。
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目录
就其本质而言,新技术的研究、开发和商业接受是不可预测的。尽管我们以合理的努力开展开发和商业化工作,但无法保证证券发行的净收益足以使我们能够将技术开发到创造足够未来销售以维持运营所需的水平。如果这些发行的净收益不足以实现这一目的,我们将考虑其他选择来继续我们的商业化道路,包括但不限于通过后续股权发行、债务融资、共同开发协议、已开发知识产权或其他产权的出售或许可或其他替代方案进行额外融资。
我们无法保证我们的技术会被接受,我们永远无法获得足够的收入来支持我们的运营,也无法保证我们将永远盈利。此外,我们没有承诺的资金来源,我们无法保证我们能够在需要时筹集资金来继续运营。如果我们无法在需要的时候筹集资金,我们可能需要通过减少员工、顾问、业务发展和营销工作的支出来缩减开发规模,或者以其他方式严重削减甚至停止我们的运营。
关键会计政策
以下对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的财务报表为基础,这些财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。某些会计政策和估算对于理解我们的财务状况和经营业绩尤其重要。这些政策和估计需要管理层作出重大判断。随着我们无法控制的经济因素和条件的变化,这些估计可能会受到不同时期的变化的重大影响。因此,它们受到固有的不确定性的影响。在应用这些政策时,我们的管理层根据他们的判断来确定用于确定某些估计值的适当假设。这些估计基于我们的历史运营、未来的业务计划和预计的财务业绩、现有合同的条款、我们对行业趋势的遵守、客户提供的信息以及从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。有关我们重要会计政策的更完整描述,请参阅本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注2。
收入确认和销售商品成本。
公司根据FASB ASC 606确认销售商品的收入和相关成本 与客户签订合同的收入(ASC 606)。一旦将商品或服务交付给客户控制或履行不可退还的履约义务,销售商品的收入和成本即予以确认。公司与客户的合同通常有履约义务和不可退还的取消义务一览表。合同一般将在交付某些文件或设备后全面履行。与合同相关的收入在合同中规定的不可退还的履约义务完成后予以确认。
公司的合同通常包括客户在完成规定的里程碑后支付的分期付款。收到这些款项后,它们将抵消累计的项目成本,并记为合同资产或合同负债。在履行义务完成并确定可收款性后,收入即可入账。对于预计公司承担的费用将超过合同价格的任何合同,公司将在做出该决定期间全额累计估计损失。
长期资产减值
当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法通过资产的使用和最终处置所预期的未贴现现金流收回时,公司就会对包括固定资产、专利和其他无形资产在内的长期资产进行减值测试。如果资产无法完全收回,则根据账面金额超过长期资产公允价值的金额确认损失。公允价值是根据估计的预期现金流的现值确定的,使用与所涉风险、报价市场价格或评估价值相称的贴现率
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目录
视资产的性质而定.待处置的长期资产的损失以类似的方式确定,唯一的不同是处置成本减少了这些公允价值。
产品质保
与合同担保相比,公司对所有已安装的产品在每份合同中规定的期限内提供材料和工艺缺陷以及性能缺陷的保证。产品保修的累积基于预期的保修体验和当前的产品性能趋势,这些趋势在确认收入时记录为销售成本的一部分。在保修期内,在成本发生期间,保修责任将减少材料和人工成本。公司定期评估我们记录的保修负债是否充足,并在必要时调整金额,如果估计值与实际保修费用存在显著差异,则此类调整可能是重大的。保修负债包含在未经审计的简明合并资产负债表中的应付账款和应计负债中。
研究和开发
研发费用按发生时列为支出。研发成本包括工资、福利、基于股份的薪酬、消耗品和咨询费,包括开发和测试原型设备和零件的成本。研发成本由战略合作伙伴在成本分摊和合作项目中获得的任何资金所抵消。
股票薪酬
所有员工股票期权的成本以及其他基于股票的薪酬安排均反映在根据授予日奖励的估计公允价值计算的未经审计的简明合并财务报表中。该费用在要求员工提供服务以换取奖励的时期内予以确认,或者如果是绩效选项,则在补助协议中规定的里程碑完成时确认支出。向非雇员发放股票的股票补偿是根据收到的对价的公允价值或发行的股票工具的公允价值确定的,以更可靠的衡量者为准。
金融工具的公允价值
公司的金融工具主要包括现金等价物、应付账款、应计费用和政府证券的短期投资。截至资产负债表日,金融工具的估计公允价值与合并资产负债表上显示的账面价值没有重大差异。这主要归因于这些工具的到期日短。
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目录
操作结果
截至2023年9月30日的三个月和九个月与2022年9月30日的比较
我们本季度财务业绩的亮点如下:
在已结束的三个月中 | ||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 9月30日 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| $ Change |
| % 变化 | ||||||
收入 | $ | 85 | $ | 324 | $ | (239) | (73.8) | % | ||||
销售商品的成本 | 61 | 201 | $ | (140) | (69.7) | % | ||||||
毛利润 | 24 | 123 | $ | (99) | (80.5) | % | ||||||
研究和开发 | 93 | 97 | $ | (4) | (4.1) | % | ||||||
一般和行政 | 1,428 | 1,461 | $ | (33) | (2.3) | % | ||||||
运营费用 | 1,521 | 1,558 | $ | (37) | (2.4) | % | ||||||
其他收入,净额 | 165 | 123 | $ | 42 | 34.1 | % | ||||||
净亏损 | $ | (1,332) | $ | (1,312) | $ | (20) | (1.5) | % | ||||
普通股基本和摊薄后的每股净收益 | $ | (0.03) | $ | (0.03) | $ | (0.00) | NM |
在结束的九个月里 | ||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ Change |
| % 变化 | |||||
收入 | $ | 1,129 | $ | 324 | $ | 805 | 248.5 | % | ||||
销售商品的成本 | 870 | 201 | $ | 669 | 332.8 | % | ||||||
毛利润 | 259 | 123 | $ | 136 | 110.6 | % | ||||||
研究和开发 | 440 | 393 | $ | 47 | 12.0 | % | ||||||
一般和行政 | 4,649 | 4,342 | $ | 307 | 7.1 | % | ||||||
运营费用 | 5,089 | 4,735 | $ | 354 | 7.5 | % | ||||||
其他收入,净额 | 591 | 172 | $ | 419 | 243.6 | % | ||||||
净亏损 | $ | (4,239) | $ | (4,440) | $ | 201 | 4.5 | % | ||||
普通股基本和摊薄后的每股净收益 | $ | (0.11) | $ | (0.13) | $ | 0.02 | 15.4 | % | ||||
NM = 没有意义 |
收入和毛利
截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并收入分别为8.5万美元和11.29万美元,而2022年同期为32.4万美元。截至2023年9月30日的三个月,收入来自锅炉燃烧器订单。截至2023年9月30日的九个月中,收入来自备件、燃烧器性能测试、工程可行性研究和锅炉燃烧器销售的几份订单。
截至2022年9月30日的三个月和九个月的合并收入为32.4万美元,主要来自埃克森美孚技术验证项目的结束。额外收入包括为氢气生产厂销售我们的 ClearSign Core™ 封闭式氧化剂产品。
截至2023年9月30日的三个月,毛利下降了99,000美元,而2022年同期的利润为12.3万美元,这主要是由于与2022年同期埃克森美孚技术验证项目的利润率相比,2023年第三季度销售的锅炉燃烧器的利润率较低。为了激励销售和采用我们的技术,下调了2023年季度销售的锅炉燃烧器订单的利润率。截至2023年9月30日的季度毛利约占收入的28.2%,与2022年同期相比下降了约9.8%。
24
目录
截至2023年9月30日的九个月的毛利与2022年同期的12.3万美元相比增长了13.6万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,毛利约占收入的22.9%,与2022年同期相比下降了约15.1%,这主要是由于我们在2023年期间的燃烧器性能测试收入以及2022年同期埃克森美孚技术验证项目确认的收入。本年度的利润率较低,这主要是由于收入来自燃烧器性能测试。与燃烧器制造收入相比,燃烧器性能测试产生的利润率通常较低。
运营费用
运营费用包括研发(“研发”)以及一般和管理(“G&A”)费用。下文将单独讨论这些问题。
研究和开发
截至2023年9月30日的三个月和九个月的研发费用同比保持相对稳定。
一般和行政
与2022年同期相比,2023年第三季度的并购支出保持相对稳定。在截至2023年9月30日的三个月中,与2022年同期相比,并购支出减少了33,000美元,下降了2.3%。
在截至2023年9月30日的九个月中,与2022年同期相比,并购费用增加了30.7万美元,增长了7.1%。并购支出的同比差异主要包括73,000美元,用于限制性股票的归属,这两名董事会成员在2023年离职,另一名在2022年离职;西雅图办公室退役项目的项目管理和翻新成本增加,与2022年同期相比增加了13.4万美元的支出;以及授予我们新客户关系的62,000美元激励性股票期权的归属和业务发展总监负责激励就业(见“附注6 —股权—激励期权”(有关授予的激励期权的更多详细信息)。
其他收入
与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,其他收入分别增长了42,000美元,增长了34.1%,增长了41.9万美元,增长了243.6%。在截至2023年9月30日的三个月中,利息收入与2022年同期相比增加了51,000美元。与2022年同期相比,因西雅图办公室退役项目而出售的材料使其他收入增加了43,000美元。当前第三季度的增长被政府援助减少的5万美元所抵消,这与我们的俄克拉荷马州优质就业回扣协议和我们的能源部(“DOE”)超低氮氧化物氢燃烧器开发补助有关。我们的美国能源部第二阶段补助金是在本季度末发放的,因此,与同期第一阶段补助金补助金相比,获得的报销金额微乎其微。在截至2023年9月30日的九个月中,利息收入增加了202,000美元,这得益于利率上升。与2022年同期相比,我们在西雅图的办公室退役项目在截至2023年9月30日的九个月中使其他收入增加了197,000美元。
净亏损
截至2023年9月30日的三个月,净亏损为13.32万美元,而2022年同期为13.12万美元,增长约1.5%。20,000美元的增长主要归因于上述解释中提及的毛利润减少了99,000美元。
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截至2023年9月30日的九个月中,净亏损为423.9万美元,而2022年同期为444万美元,下降了约4.5%。净亏损减少了201,000美元,主要归因于上述解释中提及的毛利润增加了13.6万美元。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,我们的现金和现金等价物余额总额为723.5万美元,而截至2022年12月31日为6451万美元,增加了78.4万美元。现金和现金等价物余额的增加主要归因于短期持有至到期投资的变化。截至2023年9月30日,我们的短期持有至到期投资总额为零,而截至2022年12月31日为26.6万美元。
截至2023年9月30日,我们的流动资产超过流动负债,营运资金为49.47万美元,而截至2022年12月31日为858.6万美元。我们没有合同债务,公司有足够的现金和预期的现金收益,可以为十二个月以上的当前运营费用提供资金。如果公司自本协议发布之日起超过12个月需要额外资金,并且客户的现金收款无法满足我们的需求,则公司可以使用股票发行。从历史上看,该公司主要通过股票发行为运营提供资金。
目前,该公司可以通过其ATM计划出售普通股。截至2023年9月30日,自动柜员机上普通股未来销售的剩余总发行价约为870万美元,但须遵守美国证券交易委员会的 “子架规则”,该规则禁止公开持股量低于7500万美元的公司在12个月内根据货架注册声明发行超过该公司公开持股量三分之一的证券(更多详情,请参阅我们的简明合并附注中的 “附注6——股权”)财务报表)。普通股的未来销售以及我们可以通过自动柜员机出售此类普通股的价格取决于我们无法控制的因素,包括但不限于市场状况和普通股的交易价格。
我们于2022年7月1日向美国证券交易委员会提交了S-3表格上架注册声明,该声明于2022年8月12日宣布生效。S-3表格上的注册声明允许我们在市场条件允许的情况下不时发行普通股、优先股、认股权证、认股权、认购权、债务证券和单位,在自本文发布之日起12个月之后的所需范围内,为公司的持续运营提供资金。尽管资本市场的波动可能会对我们的能力产生负面影响,但在收入增长到足以支付运营费用的水平之前,公司打算继续以这种方式为运营提供资金。
截至2023年9月30日的九个月的经营活动导致现金流出17.83万美元,这主要是由于该期间的亏损4239万美元,被67.8万美元的非现金支出所抵消,合同负债增加了15.54万美元,即客户在未来项目成本之前的付款。
截至2022年9月30日的九个月的经营活动导致现金流出426.4万美元,这主要是由于该期间的亏损444万美元,被52万美元的非现金支出所抵消。
截至2023年9月30日的九个月的投资活动带来了25.95万美元的现金流入,这主要归因于赎回了48.47万美元的短期持有至到期的美国国债,被购买的216.2万美元同类投资所抵消。
截至2022年9月30日的九个月的投资活动导致现金流出39.82万美元,这主要归因于对短期持有至到期的美国国债的390万美元投资,以及11.4万美元的专利和其他无形资产支出。
截至2023年9月30日的九个月中,融资活动包括15,000美元的与员工限制性股票归属相关的税款支出。
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截至2022年9月30日的九个月中,融资活动包括通过我们的自动柜员机计划以每股1.24美元的平均价格出售50.1万股普通股的净收益,通过公开发行以平均每股1.11美元的价格出售420万股普通股,以及根据Clir的参与者权以每股1.11美元的价格出售160万股普通股 sPV。
资产负债表外交易
我们没有任何资产负债表外交易。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为一家规模较小的申报公司,我们无需提供这些信息。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,我们维持披露控制和程序,这些控制和程序旨在合理地确保在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息,在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并累积此类信息并与我们的管理层进行了沟通,包括我们的首席执行官和校长酌情提供会计和财务干事,以便及时就所需的披露作出决定。
截至2023年9月30日,即本10-Q表季度报告所涉期末,我们在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席会计和财务官)在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据对截至2023年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席会计和财务官)得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
我们的管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席会计和财务官),预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人串通或管理层推翻控制来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化、政策的遵守程度或政策的遵守程度的变化,控制措施可能会变得不足
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程序。由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼和法律诉讼。但是,诉讼存在固有的不确定性,这些或其他问题可能会不时产生不利结果,这可能会损害我们的业务。我们目前没有发现任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的此类法律诉讼或索赔。
第 1A 项。风险因素
我们以引用方式将 “第一部分——第1A项” 中包含的风险因素纳入此处。我们于2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”,以及我们在该日之后向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件中包含的风险因素。与先前申报的此类风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023年9月30日,我们从2013年顾问股票计划中向投资者关系公司IR公司发行了3,750股普通股,每股价格为0.66美元,即2022年11月17日普通股的收盘价,用于在截至2023年9月30日的三个月内提供的服务。这些股票是根据经修订的1933年《证券法》第4(a)(2)条对发行人不涉及公开募股的交易规定的注册豁免而发行的。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
根据表格8-K最新报告第5.02项进行披露——董事或某些高级管理人员的离职;董事的选举;某些高管的任命;某些高管的补偿安排。
2023 年 11 月 9 日,加里·迪尔西通知我们的董事会(“董事会”),他将辞去董事会的职务,立即生效。在辞职时,DielSi先生是董事会薪酬委员会主席以及董事会审计委员会和提名与公司治理委员会的成员。DielSi先生的辞职决定不是由于在与公司运营、政策或做法有关的任何问题上与公司存在任何分歧的结果。该公司打算任命一名新董事以填补因迪尔西先生辞职而产生的空缺。
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第 6 项。展品
展览 | ||
数字 |
| 文档 |
3.1 | 特拉华州公司 ClearSign Technologies 公司注册证书 (1) | |
3.2 | 特拉华州一家公司 ClearSign Technologies Corporation 章程 | |
31.1* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | |
31.2* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | |
32.1** | 第 1350 条首席执行官和首席财务官的认证 | |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档* | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档* | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL,包含在附录 101 中) |
*随函提交
**随函提供
+ 与管理层或补偿计划或安排的协议。
(1) 以引用方式纳入2023年6月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表格。
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
CLEARSIGN 科技公司 | ||
日期:2023 年 11 月 14 日 | 来自: | /s/ 科林·詹姆斯·戴勒 |
科林·詹姆斯·戴勒 | ||
首席执行官 | ||
(首席执行官) |
日期:2023 年 11 月 14 日 | 来自: | /s/ 布伦特·海因兹 |
布伦特·海因兹 | ||
首席财务官 (首席财务和会计官) |
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