F
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司注册国) |
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(国税局雇主 证件号) |
(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
☒ |
新兴成长型公司 |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
截至2023年11月1日,注册人已发行普通股的总数为
遗产保险控股有限公司
目录
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页面 |
第一部分 — 财务信息 |
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项目 1 未经审计的财务报表 |
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简明合并资产负债表:2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日 |
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2 |
简明合并运营报表和其他综合(亏损)收益:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
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3 |
简明合并股东权益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月(未经审计) |
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4 |
简明合并现金流量表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月(未经审计) |
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6 |
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
项目2 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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26 |
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露 |
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38 |
项目4 控制和程序 |
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38 |
第二部分 — 其他信息 |
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项目 1 法律诉讼 |
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39 |
第 1A 项风险因素 |
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39 |
第 2 项:未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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39 |
第 5 项:其他信息 |
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39 |
第 6 项展品 |
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39 |
签名 |
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40 |
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本10-Q表季度报告(“10-Q表格”)或以引用方式纳入的文件中非历史事实的陈述均为 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述:(i)我们的核心战略和全面执行业务计划的能力;(ii)我们的增长,包括地域扩张、新的业务范围、额外的政策和新产品和服务、竞争优势、专有能力、流程和新技术、经营业绩和流动性;(iii)战略举措及其对股东价值的影响;(iv)对我们业务、财务和运营的预测、预测、预期、估计或预测结果和未来的经济表现;(v)管理层的目的和目标陈述,包括开展某些业务的意向和某些索赔的处理;(vi)收入、收益、资本结构、储备金和其他财务项目的预测;(viii)我们的关键会计政策和估计所依据的假设;(viii)有关我们和我们业务的陈述所依据的假设;(ix)有关立法影响的陈述;(x)对索赔和相关支出的预期,以及我们的再保险公司的义务;(xi)信念关于未决法律诉讼及其对我们财务状况的影响;以及 (xii) 关于非历史事实事项的其他类似表述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,可能导致实际结果和事件有所不同。本文件通篇详细讨论了这些风险以及其他可能导致实际业绩和事件与此类前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性,特别是在本10-Q表季度报告中列出的1A项:“风险因素” 和第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中。本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于我们截至本文发布之日获得的信息,除非法律另有要求,否则我们没有义务修改或公开发布对任何此类前瞻性陈述的任何修订。
这些陈述基于当前对我们经营的行业和市场的预期、估计和预测,以及管理层的信念和假设。在不限制前述内容概括性的前提下,诸如 “可能”、“将”、“期望”、“相信”、“预测”、“打算”、“可能”、“将”、“估计” 或 “继续” 等词语或其负面变体或类似术语旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及某些已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于:
我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映预期事件的发生。此外,我们无法评估每个因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。因此,您不应过分依赖前瞻性陈述。
第一部分 — F财务信息
项目 1 — 财务口头声明
遗产保险法国控股有限公司
简明合并资产负债表
(金额以千计,每股和每股金额除外)
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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(未经审计) |
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固定到期日,可供出售,按公允价值计算(摊销成本为美元) |
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$ |
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$ |
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按公允价值计算的股权证券(成本 $ |
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其他投资,净额 |
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投资总额 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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应计投资收益 |
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应收保费,净额 |
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扣除信贷损失备抵金后的已付和未付索赔可追回的再保险 |
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预付再保险费 |
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应收所得税 |
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递延所得税资产,净额 |
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递延保单收购成本,净额 |
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财产和设备,净额 |
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使用权租赁资产、融资 |
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使用权租赁资产,经营 |
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无形资产,净值 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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未付损失和损失调整费用 |
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未赚取的保费 |
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应付再保险 |
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长期债务,净额 |
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预付保费 |
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应计补偿 |
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租赁责任、融资 |
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租赁责任,经营 |
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应付账款和其他负债 |
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负债总额 |
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(注十七) |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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额外的实收资本 |
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扣除税款后的累计其他综合亏损 |
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库存股,按成本计算, |
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留存赤字 |
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( |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
2
遗产保险控股有限公司
业务简明综合报表利率和其他综合(亏损)收入
(未经审计)
(金额以千计,每股和每股金额除外)
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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已写保费总额 |
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未赚保费总额的变化 |
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赚取的总保费 |
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割让的保费 |
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净赚取的保费 |
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净投资收益 |
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已实现净亏损和减值亏损 |
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其他收入 |
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总收入 |
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费用: |
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损失和损失调整费用 |
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保单收购成本,扣除割让佣金收入 (1) |
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一般和管理费用,扣除割让佣金收入(2) |
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商誉和无形资产减值 |
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支出总额 |
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营业(亏损)收入 |
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利息支出,净额 |
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所得税前(亏损)收入 |
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(福利)所得税准备金 |
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净(亏损)收入 |
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) |
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其他综合(亏损)收入 |
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投资未实现(亏损)净收益的变化 |
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) |
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已实现投资损失净额的重新分类调整 |
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与其他综合(亏损)收入项目相关的所得税优惠(支出) |
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综合(亏损)收入总额 |
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加权平均已发行股数 |
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基本 |
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稀释 |
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每股(亏损)收益 |
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基本 |
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稀释 |
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$ |
( |
) |
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
遗产保险控股有限公司
简明合并报表股东权益
(未经审计)
(金额以千计,股份金额除外)
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普通股 |
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面值 |
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额外的实收资本 |
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留存(赤字)收益 |
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库存股 |
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累计其他综合亏损 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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扣除税款的未实现投资净变动 |
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投标预扣所得税的股票 |
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限制性股票归属 |
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没收限制性股票 |
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限制性股票的股票补偿 |
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净收入 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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扣除税款的未实现投资净变动 |
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已发行的限制性股票 |
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限制性股票的股票补偿 |
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净收入 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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( |
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扣除税款的未实现投资净变动 |
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已发行的限制性股票 |
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没收限制性股票 |
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限制性股票的股票补偿 |
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净亏损 |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
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$ |
( |
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( |
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4
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普通股 |
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面值 |
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额外的实收资本 |
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已保留 |
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库存股 |
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累计其他综合亏损 |
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总计 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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( |
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扣除税款的未实现投资净变动 |
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投标预扣所得税的股票 |
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限制性股票归属 |
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已发行的限制性股票 |
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限制性股票的股票补偿 |
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股票回购 |
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申报的现金分红 ($) |
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净亏损 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
扣除税款的未实现投资净变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对投标预缴所得税的股票的调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
已发行的限制性股票 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
限制性股票的股票补偿 |
|
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— |
|
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|
— |
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|
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— |
|
|
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— |
|
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— |
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申报的现金分红 ($) |
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— |
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— |
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|
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
净亏损 |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至2022年6月30日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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扣除税款的未实现投资净变动 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
对投标预缴所得税的股票的调整 |
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— |
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— |
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|
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— |
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— |
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— |
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— |
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没收限制性股票 |
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( |
) |
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|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票的股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
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股票回购 |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
申报的现金分红 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022 年 9 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
遗产保险控股有限公司
简明合并 S现金流量表
(未经审计)
(金额以千计)
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
为将净亏损与经营活动提供的净现金(用于)进行核对而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
债券摊销和增值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
债务原始发行折扣的摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉或无形资产减值 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账备抵金 |
|
|
|
|
|
|
||
再保险的预期信贷补贴 |
|
|
|
|
|
|
||
已实现的净投资亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
应计投资收益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应收保费,净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付再保险费 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对于已付和未付的索赔,可追回再保险 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延保单收购成本,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
使用权租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未付损失和损失调整费用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未赚取的保费 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁激励措施 |
|
|
|
|
|
|
||
应付再保险 |
|
|
|
|
|
|
||
应计利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计补偿 |
|
|
|
|
|
|
||
预付保费 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
固定期限证券的销售、到期日和付款 |
|
|
|
|
|
|
||
购买固定期限证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买其他投资 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售其他投资和资本回报 |
|
|
|
|
|
|
||
股权证券股息再投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
购置财产和设备的成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还定期票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
抵押贷款还款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从左轮手枪中抽出 |
|
|
|
|
|
|
||
回购可转换票据 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
购买库存股票 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬奖励的预扣税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
缴纳的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支付的利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
6
将现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表进行对账。
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
限制性现金主要是指为满足公司运营所在的某些州的监管要求而持有的资金。
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
遗产保险控股有限公司
未经审计的简明骗局注意事项合并财务报表
注意事项 1。列报基础和重要会计政策
演示基础
重要会计政策
公司的会计政策载于公司2022年10-K表中包含的合并财务报表附注1。
会计声明尚未通过
公司已在公司2022年度经审计的合并财务报表附注中记录了其重要会计政策的摘要10-K 表格。自该报告提交以来,公司的会计政策没有发生任何重大变化。
没有其他发布但尚未通过的新会计公告对公司的经营业绩或财务状况产生或预计会产生重大影响。
注意事项 2。投资
可供出售的证券
在本报告所述期间,公司可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值如下:
2023年9月30日 |
|
成本或调整后/ |
|
|
未实现总额 |
|
|
未实现总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
可供出售的债务证券 |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
美国政府和机构证券 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
州、市和政治分区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特别收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工业和其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2022年12月31日 |
|
成本或调整后/ |
|
|
未实现总额 |
|
|
未实现总额 |
|
|
公允价值 |
|
||||
可供出售的债务证券 |
(以千计) |
|
||||||||||||||
美国政府和机构证券 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
州、市和政治分区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
特别收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工业和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
8
已实现和未实现的净亏损和减值
下表分别列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司可供出售的债务证券的已实现净亏损:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
截至9月30日的三个月 |
|
收益 |
|
|
出售时的公允价值 |
|
|
收益 |
|
|
出售时的公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已实现收益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已实现亏损总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已实现的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
截至9月30日的九个月 |
|
收益 |
|
|
出售时的公允价值 |
|
|
收益 |
|
|
出售时的公允价值 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已实现收益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已实现亏损总额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
已实现的净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
下表显示了净额的对账情况截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中分别报告的公司投资的已实现亏损和减值:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
出售可供出售证券的已实现总收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他投资的减值 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
可供出售证券的已实现亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售其他投资的已实现收益总额 (1) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
已实现净亏损和减值 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) 在第一季度,该公司以美元的价格出售了对一家保险科技公司的投资
下表汇总了公司的债务证券 按合同到期期限划分的2023年9月30日。实际结果可能有所不同,因为发行人可能有权在债务的合同到期之前赎回或预付债务,包括罚款或不收取罚款。
|
|
2023 年 9 月 30 日 |
|
|||||||||||||
|
|
成本或摊销成本 |
|
|
占总数的百分比 |
|
|
公允价值 |
|
|
占总数的百分比 |
|
||||
到期日期: |
|
(以千计) |
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
||||
在一年或更短的时间内到期 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
一年到五年后到期 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
五年到十年后到期 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
十年后到期 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
总计 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
净投资收益
下表分别汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司按主要投资类别分列的净投资收益:
9
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
债务证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净投资收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去:投资费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净投资收益,减去投资支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了所有处于未实现亏损状况的可供出售的债务证券(包括已质押证券),
|
|
少于十二个月 |
|
|
十二个月或更长时间 |
|
||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
|
的数量 |
|
|
格罗斯 |
|
|
公允价值 |
|
|
的数量 |
|
|
格罗斯 |
|
|
公允价值 |
|
||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||
美国政府和机构证券 |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
州、市和政治分区 |
|
|
|
|
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|
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|
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||||||
特别收入 |
|
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|
|
|
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|
||||||
工业和其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
||||||
固定到期证券总额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
少于十二个月 |
|
|
十二个月或更长时间 |
|
||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
|
的数量 |
|
|
格罗斯 |
|
|
公平 价值 |
|
|
的数量 |
|
|
格罗斯 |
|
|
公允价值 |
|
||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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美国政府和机构证券 |
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
州、直辖市和政治 |
|
|
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||||||
特别收入 |
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工业和其他 |
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|
|
|
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|
||||||
固定到期证券总额 |
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|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公司债券的未实现亏损尚未得到确认,因为这些债券具有很高的信用质量和投资级评级。截至2023年9月30日的九个月中,平均评分为A+。该公司不打算出售,也不太可能要求公司在预期的复苏之前出售证券。债务发行人继续及时支付债券的本金和利息。在考虑了这些因素和前面描述的其他因素后,公司认为这些未实现的损失通常是由自购买证券以来市场利率的上升造成的,而不是信贷损失造成的。
每季度,公司都会考虑是否打算出售可供出售的证券,或者是否更有可能被要求在收回摊销成本之前出售该证券。在这些情况下,公允价值的下降根据评估时证券的公允价值确认为净收益,从而形成了新的证券成本基础。
其他投资
非合并可变利息实体(“VIE”)
这个 公司对有限合伙企业(“LP”)进行被动投资,使用权益法进行核算,收入列为收益。该公司还持有房地产投资信托基金(“REIT”)的被动投资,该信托基金使用衡量替代方法进行核算,并按成本减值(如果有)、加上或减去可观测价格变动的变化进行报告。在截至2023年9月30日的九个月中,公司录得1美元
10
肯定的 非合并的 VIE。截至2022年12月31日,该公司持有一家保险科技公司的股权投资,该公司在截至2023年3月31日的三个月中以收益出售。
下表分别汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的非合并VIE的账面价值和最大亏损敞口(以千计):
|
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
账面价值 |
|
|
最大损失暴露值 |
|
|
账面价值 |
|
|
最大损失暴露值 |
|
||||
对非合并VIE的投资-权益法 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
对非合并VIE的投资-摊销成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
对非合并VIE的投资——衡量替代方案 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
未合并的 VIE 总数 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
没有任何协议要求公司向任何非合并的VIE提供超过公司初始投资的额外资金。
注释 3.财务衡量标准的公允价值
公允价值是根据在计量日市场参与者之间有序交易中出售资产或负债在本市或最有利市场上转移负债而支付的交易所获得的交易价格来确定的。
公司必须根据估值的输入及其在市场上可观察或不可观察的程度,使用既定的层次结构进行公允价值衡量。层次结构中的三个级别如下所示:
最高优先级分配给 1 级输入,最低优先级分配给 3 级输入。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,没有转入或转出第 1、2 和 3 级。
这个 下表定期显示了有关以公允价值计量的公司资产的信息。公司评估每个计量日的投资水平,根据公司关于确认公允价值层次结构各级之间转账的会计政策,在事件发生或导致转移的情况发生的实际日期进行确认。
下表列出了以公允价值计量的公司经常性投资资产余额:
2023年9月30日 |
|
总计 |
|
|
活跃市场相同资产的报价(第一级) |
|
|
重要的其他可观测输入(级别 2) |
|
|
大量不可观察的输入(级别 3) |
|
||||
投资资产: |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
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||||
美国政府和机构证券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
州、市和政治分区 |
|
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特别收入 |
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工业和其他 |
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|
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||||
投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
11
2022年12月31日 |
|
总计 |
|
|
活跃市场相同资产的报价(第一级) |
|
|
重要的其他可观测输入(级别 2) |
|
|
大量不可观察的输入(级别 3) |
|
||||
投资资产: |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
可供出售的债务证券 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
美国政府和机构证券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
州、市和政治分区 |
|
|
|
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|
|
||||
特别收入 |
|
|
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工业和其他 |
|
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投资总额 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
不属于公允价值层次结构的金融工具
公司优先担保信贷额度下的保费应收账款、应付账款、应计费用、循环贷款和借款的账面价值接近其公允价值。公司优先担保信贷额度下的循环贷款和借款按市场利率定期重置利息的利率。
非经常性公允价值衡量标准
非经常性按公允价值计量的资产和负债包括在收购完成期间、根据计量期内的最新估计值和假设或被视为减值时按公允价值确认的无形资产。
在截至2023年9月30日的九个月中,公司记录的减值约为 $
公司的某些投资是根据该投资类型的公认会计原则衡量的,使用公允价值以外的方法。在截至2023年9月30日的九个月中,公司记录了与公司修复服务提供商内部某些品牌和客户关系相关的指定无形资产的减值,净值为美元
在 2022 年第二季度,m管理层得出结论,其剩余商誉已全部减值,账面价值为美元
备注 4.其他综合(亏损)收益
下表汇总了其他综合收益(亏损),并分别披露了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中其他综合收益(亏损)各组成部分的税收影响:
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
税后 |
|
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
税后 |
|
||||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
|
|
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|
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|
|
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未实现投资亏损的变动,净额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
净亏损中包含的已实现亏损的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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( |
) |
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||||
对其他综合损失的影响 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
12
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
税后 |
|
|
税前 |
|
|
税 |
|
|
税后 |
|
||||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未实现投资收益(亏损)的变化,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
净收益(亏损)中包含的已实现亏损的重新分类调整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
对其他综合收益(亏损)的影响 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
注意事项 5。租赁
该公司已签订运营和融资租约,主要用于房地产和车辆。公司将在协议开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁的条款为 到
由于每份经营租约中隐含的利率不容易确定,因此公司使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。该公司使用了融资租赁中的隐含费率。
公司租赁成本的组成部分如下(以千计):
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营租赁成本,包含在合并运营报表的一般和管理费用中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁成本: |
|
|
|
|
|
|
||
资产摊销,包含在合并运营报表的一般和管理费用中 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债利息,包含在合并运营报表的利息支出中 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁成本总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可变租赁成本,包含在合并运营报表的一般和管理费用中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租赁成本,包含在合并运营报表的一般和管理费用中 |
|
$ |
|
|
$ |
|
与公司运营和融资租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千计):
|
|
|
|
|||||
经营租赁 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在下文所述期间,公司运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
加权平均剩余租赁期限 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
是。 |
|
|
是。 |
||
融资租赁 |
|
|
|
是。 |
|
|
是。 |
||
加权平均折扣率 |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
|
% |
|
|
% |
按财年划分的公司运营和融资租赁的租赁负债到期日如下(以千计):
13
|
|
融资租赁 |
|
|
经营租赁 |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
|
|
|
|
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 及以后 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:估算利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债的现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
注意事项 6。财产和设备,净额
截至2023年9月30日和2022年12月31日,财产和设备净额包括以下内容:
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
|
(以千计) |
|
|||||
土地 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑 |
|
|
|
|
|
|
||
软件正在开发中 |
|
|
|
|
|
|
||
计算机硬件和软件 |
|
|
|
|
|
|
||
办公室家具和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
租户和租赁权益改善 |
|
|
|
|
|
|
||
车队 |
|
|
|
|
|
|
||
总计,按成本计算 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧和摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司投资了美元
财产和设备的折旧和摊销费用约为美元
备注 7.无形资产
2023 年 9 月 30 日2022年12月31日,无形资产为美元
这个 公司的无形资产包括品牌、代理关系、续订权、客户关系、商品名称和保险许可证。在2023年第二季度,公司修复提供商内部的某些品牌和客户关系,净值为美元
除了由于上述服务中断而导致某些品牌和客户关系受到损害外,还有
在2022年第二季度,管理层得出结论,其商誉的剩余余额已完全减值,账面价值为美元
14
截至9月的相应三个月和九个月期间公司无形资产的摊销费用 30、2023 和 2022 年为 $
未来五年及以后每年无形资产的估计税前摊销额如下(以千计):
年 |
|
金额 |
|
|
2023 年——剩下 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
$ |
|
|
2026 |
|
$ |
|
|
2027 |
|
$ |
|
|
此后 |
|
$ |
|
|
总计 |
|
$ |
|
备注 8.每股收益(亏损)
下表列出了所述期间基本和摊薄后每股收益(亏损)(“EPS”)的计算结果(金额以千计,股份和每股金额除外)。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
基础版和稀释版 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股股东可获得的净(亏损)收益——基本收入和摊薄后收入 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
普通股 |
|
|
|
|
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|
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基本 |
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加权平均已发行股数 |
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|
||||
稀释 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
||||
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释证券的加权平均效应——可转换票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
普通股每股净(亏损)收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
基本 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
稀释 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
备注 9.延期再保险割让佣金
公司推迟再保险割让佣金收入,该收入将在相关保险单的有效期内摊销。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司分配的割让佣金收入为美元
下表描述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间与递延再保险割让佣金有关的活动,这些佣金包含在应付账款和其他负债中.
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
递延割让步佣金收入的期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
割让佣金延期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去:获得的割让佣金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延割让步佣金收入的期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
15
备注 10。递延保单收购成本
公司延期支付与书面保单相关的某些成本,称为递延保单购置成本(“DPAC”),这些费用将在相关保险单的有效期内摊销。
该公司预计,其DPAC将在短期内完全收回。下表描述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中有关DPAC的活动。
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
保单购置成本已推迟 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
注意 11。所得税
对于 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司记录的所得税优惠为美元
截至2023年9月30日的九个月的有效税率受益于上述估值补贴的减少。截至2022年9月30日的九个月的有效税率受到大部分不可扣除的商誉减值费用和设立的美元的影响
有效税率还受到各种永久性税收差异的影响,并且可能会在全年中波动,因为随着全年有更多信息的出现,每个季度的税收条款中使用的估算值都会更新。此外,州有效所得税税率也可能因公司业务地域分散的变化而波动。
下表汇总了公司递延所得税净资产的重要组成部分:
16
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
递延所得税资产: |
|
(以千计) |
|
|||||
未赚取的保费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未赚取的割让佣金 |
|
|
|
|
|
|
||
净营业亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
亏损准备金的税收相关折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
未实现的损失 |
|
|
|
|
|
|
||
双重合并亏损限额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
估值补贴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
调整后的递延所得税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债: |
|
|
|
|
|
|
||
递延收购成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
预付费用 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
票据折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
所购投资的基础 |
|
|
|
|
|
|
||
购买的无形资产的基础 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税净资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
由于以下原因,所得税支出或福利不同于通过将下述美国联邦所得税税率应用于税前收入而计算的金额:
|
|
在截至9月30日的九个月中 |
|
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||
按联邦税率计算的预期所得税支出 |
|
|
|
% |
|
|
% |
||
免税利息 |
|
|
( |
) |
% |
|
|
% |
|
高管薪酬 162 (m) |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
|
永久物品 |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
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州税开支 |
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申报的所得税支出 |
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从公司申报的2020年至2022年,与公司联邦和州所得税申报表相关的时效法规仍处于开放状态。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司已经
备注 12。再保险
概述
为了限制公司面临的个人风险和灾难性事件的潜在风险,公司从第三方再保险公司购买了大量再保险。购买再保险是公司风险策略的重要组成部分,割让给再保险公司的保费是公司最大的成本之一。该公司与再保险公司有着牢固的关系,这归因于其管理层的行业经验、严格的承保和理赔管理能力。在自2023年6月1日和2022年6月1日起的十二个月中,公司每个月都从以下来源购买再保险:(i)佛罗里达飓风灾难基金(“FHCF”),这是一项仅适用于佛罗里达州的州政府规定的灾难基金(“FHCF”),(ii)私人再保险公司,均被A.M. Best Company, Inc.(“A.M. Best”)或标准普尔金融服务评为 “A-” 或更高有限责任公司(“S&P”)或已全额抵押,以及(iii)该公司的专属全资再保险子公司鱼鹰再保险有限公司(“鱼鹰再保险”)。该公司还通过百慕大特殊目的保险公司Citrus Re Ltd. 在2023年和2022年赞助了灾难债券,该公司通过发行灾难债券提供传统再保险的替代方案。除了购买超额损失的灾难再保险外,公司还购买了配额份额、每项风险财产和兼职再保险。该公司的配额分成计划限制了其对灾难和非灾难性损失的敞口,并提供割让佣金收入。如果发生严重的非灾难性损失影响个人,该公司的每项风险计划会限制其净风险敞口
17
位置或风险。在公司能力需要的情况下,公司还利用兼职再保险来补充其按风险再保险计划。
购买足够数量的再保险以弥补单个或多个事件造成的灾难性损失或重大非灾难性损失是公司风险战略的重要组成部分。再保险涉及将公司所开保单的部分风险敞口转移或 “割让” 给另一家被称为再保险公司的保险公司。如果公司的再保险公司无法履行其在公司再保险协议下承担的义务,则公司仍对全部保险损失负责。
该公司的保险监管机构要求所有保险公司,例如公司,都必须有一定数额的资本和再保险保险,以弥补灾难性事件发生时的损失和损失调整费用。该公司的再保险计划提供的再保险超过了州监管机构的要求,该再保险是基于其保险风险组合,估计每100年发生一次的个人灾难性事件可能造成的最大损失。每家保险公司可能造成最大损失的事件的性质、严重程度和地点各不相同,具体取决于保险公司的保险风险组合,包括此类投资组合中保险价值的地理集中度等。因此,对于一家保险公司来说,特定的灾难性事件可能是每100年就有1次的亏损事件,而另一家保险公司发生的概率或多或小。该公司还购买再保险,以防同年可能发生的多起灾难性事件。该公司与其保险公司关联公司共享其再保险计划的部分承保范围。
2023-2024 年再保险计划
灾难超额损失再保险
自2023年6月1日起,公司签订了灾难超额损失再保险协议,涵盖遗产财产和意外伤害保险公司(“Heritage P&C”)、Zephyr Insurance Company(“Zephyr”)和纳拉甘西特湾保险公司(“NBIC”)。灾难再保险计划分配给传统的再保险公司,即佛罗里达飓风灾难基金(“FHCF”)、Citrus Re和Osprey Re。FHCF仅涵盖佛罗里达州承认的市场风险,并且公司选择参与
该再保险计划分为多个保险层,旨在保护公司免受超额财产灾难损失和损失调整支出。2023-2024 年再保险计划提供首次活动保险,最高可达 $
公司负责超出公司再保险计划的所有损失和损失调整费用。对于第二次或后续灾难性事件,公司的总可用承保范围取决于第一次事件的规模,因为公司可能还有之前未完全用尽的保险。总计 $
此外,公司签订了一份由NBIC承保的业务事件合同,该合同涵盖所有灾难损失,不包括命名风暴,该合同将于2022年12月31日到期
公司签订了一份由NBIC承保的公司业务总合同,该合同涵盖所有灾难损失,不包括命名风暴,该合同将于2022年12月1日到期
净配额股份再保险
公司的净配额份额承保范围为比例再保险,适用于由NBIC承保的业务,该公司的某些其他再保险(财产灾难超额亏损和第二层一般损失超额部分)为配额股份计划提供保险。出现上限为 $
18
规定的 最小值和最大值,取决于损耗性能。净配额份额计划于2022年12月31日续订,割让
每项风险承保范围
对于由Heritage P&C承保的业务产生的损失以及由NBIC承保的商业住宅业务产生的损失,不包括命名风暴造成的损失,公司按风险承保范围购买了超过$的亏损和损失调整费用
此外,公司购买了损失超过美元的兼职再保险
一般超额损失
公司的一般超额损失再保险可保护由NBIC和Zephyr多风险保单承保的业务免受单一风险损失。在 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日的合同期内,承保范围为 $
有关该公司的详细讨论 2022-2023 年再保险计划 参见第一部分 “业务”,第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 和”注释 12.再保险” 在公司2022年的10-K表格中。
再保险的影响
公司的再保险安排对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月简明合并损益表中的某些项目产生了以下影响:
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(以千计) |
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高级写作: |
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赚取的保费: |
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损失和损失调整费用 |
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直接 |
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网 |
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备注 13.未付损失储备金
公司根据所报告的所有事件的个案确定未付损失准备金。负债还包括截至资产负债表日通常被称为已发生但未报告的金额或 “IBNR” 索赔。该公司通过使用行业公认的精算方法预测其最终亏损,然后从预计的最终损失中扣除实际损失补助金和案例准备金来估算其IBNR储备金。
下表汇总了与公司未付损失准备金相关的活动:
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(以千计) |
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期初余额 |
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减去:可就未付损失收回的再保险 |
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期初净余额 |
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发生的费用与以下方面有关: |
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本年度 |
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前几年 |
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支出总额 |
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已付款与以下内容有关: |
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本年度 |
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前几年 |
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支付总额 |
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期末净余额 |
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另外:未付损失可追回再保险 |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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公司认为,未付损失准备金合理地代表了支付截至资产负债表日发生的事件可能引起的所有索赔和相关费用所需的金额。
如 截至2023年9月30日,该公司报告了美元
未付损失可追回的再保险包括与公司签订的再保险合同相关的预期再保险回收额。该金额可能包括从灾难中收回的超额损失再保险、净配额份额再保险、每项风险再保险和兼职再保险合同。 正如2023年第二季度简明合并财务报表附注17(承诺和意外开支)中进一步描述的那样,该公司与FHCF签订的2017年再保险协议要求在合同年度结束后的60个月内进行折算。作为该过程的一部分,Heritage和FHCF终止了2017年的再保险协议,并商定了FHCF将向公司支付的金额,以结清该协议下与飓风艾玛损失有关的所有未清损失。因此,该汇款程序最终确定了与飓风艾玛有关的已知、未知或未报告的索赔,并支付了赔偿。影响飓风艾玛索赔的佛罗里达州的社会通货膨胀和诉讼索赔环境可能会导致这些索赔的不利发展,从而给解决所有剩余的飓风艾玛索赔的最终成本带来不确定性。因此,FHCF支付的最终金额可能与公司未来对从FHCF收回的损失的估计有所不同。在截至2023年9月30日的季度中,通勤程序已经完成,对双方都有约束力。该公司于2023年9月收到了FHCF的最后一笔款项。
备注 14.长期债务
可转换优先票据
在2017年8月和2017年9月,公司共发行了美元
截至2023年9月30日,该公司的收入约为美元
高级担保信贷额度
公司是截至2018年12月14日与贷款集团签订的信贷协议(不时修订的 “信贷协议”)的当事方。
20
经修订的信贷协议规定 (1) a
定期贷款机制。定期贷款机制的本金从截至2019年3月31日的财政季度末开始,按季度分期摊销,金额等于美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司支付的本金约为 $
循环信贷额度。循环信贷额度允许最多借款 $
根据公司的选择,
2023年9月30日,定期贷款额度和循环信贷额度的实际利率为
抵押贷款
在 2017年10月,该公司及其子公司Skye Lane Properties LLC共同获得了金额为美元的商业房地产抵押贷款
FHLB 贷款协议
2018年12月,该公司的一家子公司收到了
21
其他 来自FHLB得梅因和FHLB波士顿的普通股,总价值为美元
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的长期债务和信贷额度:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(以千计) |
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可转换债务 |
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抵押贷款 |
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定期贷款设施 |
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循环信贷额度 |
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FHLB 贷款协议 |
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本金总额 |
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递延融资成本 |
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长期债务总额 |
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$ |
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截至本报告发布之日,公司遵守了信贷协议、可转换票据、现金借款和其他贷款下所有契约和其他要求的适用条款。该公司保障未来债务融资的能力在一定程度上取决于其保持合规的能力。信贷协议中的契约可能会限制公司在未来融资交易和未来资本配置方面的灵活性,包括公司支付股息和进行股票回购以及向未加入信贷协议的保险子公司缴纳资本的能力。
截至2023年9月30日的长期债务本金还款时间表如下:
年 |
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金额 |
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(以千计) |
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还剩 2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
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备注 15.应付账款和其他负债
应付账款和其他负债包括以下内容:
描述 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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(以千计) |
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延期割让佣金 |
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索赔支票超过银行存款余额 |
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应付账款和其他应付账款 |
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应计股息 |
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应计利息和发行成本 |
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其他负债 |
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保费税 |
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应付佣金 |
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其他负债总额 |
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$ |
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$ |
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备注 16.法定会计和法规
州法律法规以及国家监管机构的要求适用于所有保险公司的运营,例如公司的保险子公司。各种法律法规要求保险公司保持最低限度的法定盈余和基于风险的资本,限制保险公司支付股息的能力,限制允许的投资类型和投资组合,并对公司的保险公司进行评估。
这个 公司的保险子公司遗产财产与意外伤害保险公司(“Heritage P&C”)、纳拉甘西特湾保险公司(“NBIC”)、Zephyr Insurance Company(“Zephyr”)和波塔基特保险公司(“PIC”)必须维持其所在州监管机构确定的资本和盈余比率或余额。Heritage P&C 必须将资本和盈余维持在
22
规定的 维持美元的存款
备注 17.承诺和突发事件
公司参与正常业务过程中产生的与索赔相关的法律诉讼。公司在确定可能出现不利结果并且可以估算金额期间,应计未付损失和损失调整费用中与索赔相关的法律诉讼产生的金额。管理层根据对公司收到的有关各种因素的后续信息的分析对估算进行了修订,这些信息包括:(i)每项索赔信息;(ii)公司和行业的历史损失经验;(iii)裁定赔偿金方面的司法裁决和法律发展;以及(iv)总体经济状况的趋势,包括通货膨胀的影响。
备注 18.关联方交易
公司不时参与涉及其某些高管、董事和重要股东的各种关联方交易,包括下文所述的交易。公司已签订每项安排,但没有义务在未来继续生效,相关费用对其截至2023年9月30日和2022年9月30日的经营业绩或财务状况无关紧要。
备注 19。员工福利计划
该公司提供了
自2021年9月1日起,公司注册了一项弹性医疗保健计划,该计划允许员工选择三种具有不同承保级别和费用的医疗计划。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司产生了医疗保费费用,包括医疗保费 $
备注 20。公平
法定股本的总金额包括
正如公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表中更全面地披露的那样,截至2022年12月31日,有
普通股
普通股持有人有权
23
可用 在偿还所有债务和其他负债之后,并受任何未偿还优先股持有人的先前权利的约束。普通股持有人没有优先权、认购权、赎回权或转换权。没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。公司股本的所有已发行股份均已全额支付,不可评税。
股票回购计划
开启 2022年12月15日,董事会制定了新的股票回购计划计划,该计划将于2022年12月15日开始
截至2023年9月30日,根据新股票回购计划,公司有能力回购美元
分红
未来任何股息的申报和支付将由董事会自行决定,并将取决于多种因素,包括公司的财务状况和经营业绩。
备注 21。基于股票的薪酬
限制性股票
该公司 已采用Heritage Insurance Holdings, Inc.的2023年综合激励计划(“2023年计划”),该计划于2023年6月7日生效。2023 年计划获得批准
截至 2023 年 9 月 30 日,总共有
2023 年 7 月 11 日,公司授予
2023 年 6 月,公司共向非雇员董事发放奖励
2022年6月,公司共向非雇员董事发放了奖励
2023年计划授权公司在授予期权之日以等于公司股票公允市场价值的行使价授予股票期权。自2015年以来,该公司没有授予任何股票期权,此后所有未行使的股票期权都被没收。
截至2023年9月30日的九个月中,限制性股票活动如下:
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加权平均授予日期博览会 |
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股票数量 |
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每股价值 |
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截至2022年12月31日,未归属 |
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已授权-基于业绩的限制性股票 |
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已批准-基于时间的限制性股票 |
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既得 |
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( |
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取消并投降 |
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截至2023年9月30日,未归属 |
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奖励将摊销为支出 到
截至 2023 年 9 月 30 日,大约有 $
有关公司截至2023年9月30日未发行的非归属时间限制性股票和基于业绩的限制性股票的更多信息如下:
授予日期 |
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未归属的限制性股票 |
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每股授予日的股份价值 |
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剩余限制期(年) |
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总计 |
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备注 22。随后发生的事件
公司对截至简明合并财务报表发布之日的后续事件进行了评估,并确定截至2023年9月30日,在简明合并财务报表中没有确认或未确认的需要调整或额外披露的后续事件。
25
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
您应将以下讨论与我们的简明合并财务报表和相关附注以及本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)中其他地方包含的其他信息一起阅读。除非上下文另有要求,否则在本10-Q表格中使用的术语中,“我们”、“我们的”、“公司”、“我们的公司” 和类似提法是指特拉华州的一家公司Heritage Insurance Holdings, Inc. 及其子公司。
概述
我们是一家超级区域财产和意外伤害保险控股公司,主要在多州范围内提供个人和商业住宅保险产品。我们在阿拉巴马州、加利福尼亚州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、乔治亚州、夏威夷州、马里兰州、马萨诸塞州、密西西比州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、罗德岛、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州提供个人住宅保险,并在佛罗里达州、新泽西州和纽约州提供商业住宅保险。我们在佛罗里达州和南卡罗来纳州提供准入和非准入的个人住宅保险,在加利福尼亚州提供非准入的个人住宅保险。作为一家垂直整合的保险公司,我们控制或管理风险管理、承保、索赔处理和调整、精算利率制定和储备、客户服务和分销的几乎所有方面。我们的财务实力评级对我们建立竞争地位很重要,并可能影响我们制定政策的能力。
最近的事态发展
经济和市场因素
我们将继续监测经济和市场状况的总体变化对我们业务的影响。由于普遍的通货膨胀压力,我们在开展业务的所有州都经历了维修和以其他方式补救索赔所需的材料和劳动力成本的增加,并将继续经历。此外,我们预计灾难再保险的成本将持续上升,可用性有限。我们通过持续的风险敞口管理、提高利率和使用通货膨胀保障来缓解这些状况,这确保了我们业务的适当重置成本价值,以反映通货膨胀对房产维修成本的影响。
下表提供了截至2023年9月30日佛罗里达州和所有其他州的保单数量、有效保费和TIV,并将这些指标与2022年第三季度进行了比较。鉴于历史上的滥用索赔做法,我们的策略之一是减少佛罗里达州的个人电话风险。佛罗里达州的现行保单较上一季度下降了15.6%,生效保费增长了19.6%,TIV仅增长了1.8%。佛罗里达州生效保费的增长是由我们商业住宅业务的有机增长、整个业务的利率提高和通货膨胀保障措施的使用所推动的,但部分被与个人保险保单减少16.0%相关的保费削减所抵消。佛罗里达州TIV的增长同样受到我们商业住宅投资组合的战略增长以及整个业务范围采用的通货膨胀保护措施的推动,但部分被佛罗里达州个人专线TIV下降9.4%所抵消。与2022年第三季度相比,佛罗里达州以外市场的有效保费下降了1.1%,保单数量下降了12.6%,这是由于承保行动和有意的风险敞口管理导致TIV下降了4.5%。
补充信息表显示了与2022年第三季度相比我们的举措取得的进展。
现行政策: |
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Q3 2023 |
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Q3 2022 |
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% 变化 |
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佛罗里达 |
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158,914 |
|
|
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188,383 |
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(15.6 |
) |
% |
其他州 |
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308,683 |
|
|
|
352,989 |
|
|
|
(12.6 |
) |
% |
总计 |
|
|
467,597 |
|
|
|
541,372 |
|
|
|
(13.6 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
有效保费: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
佛罗里达 |
$ |
|
681,067,580 |
|
$ |
|
569,589,537 |
|
|
|
19.6 |
|
% |
其他州 |
|
|
665,351,760 |
|
|
|
672,812,875 |
|
|
|
(1.1 |
) |
% |
总计 |
$ |
|
1,346,419,340 |
|
$ |
|
1,242,402,412 |
|
|
|
8.4 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总保险价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
佛罗里达 |
$ |
|
104,654,005,306 |
|
$ |
|
102,784,056,201 |
|
|
|
1.8 |
|
% |
其他州 |
|
|
290,916,611,744 |
|
|
|
304,657,398,158 |
|
|
|
(4.5 |
) |
% |
总计 |
$ |
|
395,570,617,050 |
|
$ |
|
407,441,454,359 |
|
|
|
(2.9 |
) |
% |
战略盈利举措
以下内容介绍了我们的战略举措的最新情况,这些举措预计将使我们能够实现稳定的长期季度收益并提高股东价值。
26
再保险通勤
正如2023年第二季度简明合并财务报表附注17(承付款和意外开支)中进一步描述的那样,我们在2017年与FHCF签订的再保险协议要求在合同年度结束后的60个月内进行折算。作为该过程的一部分,Heritage和FHCF终止了2017年的再保险协议,并商定了FHCF将向公司支付的金额,以结清该协议下与飓风艾玛损失有关的所有未清损失。因此,该汇款程序最终确定了与飓风艾玛有关的已知、未知或未报告的索赔,并支付了赔偿。影响飓风艾玛索赔的佛罗里达州的社会通货膨胀和诉讼索赔环境可能会导致这些索赔的不利发展,从而给解决所有剩余的飓风艾玛索赔的最终成本带来不确定性。因此,FHCF支付的最终金额可能与公司未来对从FHCF收回的损失的估计有所不同。在截至2023年9月30日的季度中,通勤程序已经完成,对双方都具有约束力。该公司于2023年9月收到了FHCF的最后一笔款项。
2023 年财务业绩概览
在下一节中,我们将讨论截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比的财务状况和经营业绩。
下文对我们的财务状况和经营业绩的讨论提供的信息将有助于读者了解我们的合并财务报表,这些财务报表中某些关键项目的逐年变化,
27
包括某些关键业绩指标,例如净合并比率、割让溢价比率、净支出比率和净亏损率,以及导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的合并财务报表。本讨论应与我们的合并财务报表以及本10-Q表季度报告第1项中包含的相关附注一起阅读。
28
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日的比较
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
(未经审计) |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已写保费总额 |
|
$ |
309,510 |
|
|
$ |
304,501 |
|
|
$ |
5,009 |
|
|
|
1.6 |
% |
未赚保费总额的变化 |
|
|
27,466 |
|
|
|
3,458 |
|
|
|
24,007 |
|
|
NM |
|
|
赚取的总保费 |
|
|
336,976 |
|
|
|
307,959 |
|
|
|
29,017 |
|
|
|
9.4 |
% |
割让的保费 |
|
|
(160,335 |
) |
|
|
(148,266 |
) |
|
|
(12,069 |
) |
|
|
8.1 |
% |
净赚取的保费 |
|
|
176,641 |
|
|
|
159,693 |
|
|
|
16,948 |
|
|
|
10.6 |
% |
净投资收益 |
|
|
6,867 |
|
|
|
2,887 |
|
|
|
3,980 |
|
|
|
137.9 |
% |
已实现净收益 |
|
|
(379 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
(376 |
) |
|
NM |
|
|
其他收入 |
|
|
3,171 |
|
|
|
2,916 |
|
|
|
255 |
|
|
|
8.7 |
% |
总收入 |
|
$ |
186,300 |
|
|
$ |
165,493 |
|
|
$ |
20,807 |
|
|
|
12.6 |
% |
NM= 没有意义
总收入
2023年第三季度的总收入为1.863亿美元,较上一季度的1.655亿美元增长12.6%。增长主要源于净保费收入和净投资收入的增加,如下所述。
已写保费总额
2023年第三季度的总保费为3.095亿美元,较上一季度的3.045亿美元增长了1.6%,这反映了佛罗里达州商业住宅业务的战略性大幅增长以及整个业务账面中每份保单平均保费的增加,但部分抵消了故意的定向风险敞口管理,导致我们大多数较大州的个人专线业务保费降低。尽管保单数量比上一季度减少了16.0%,但由于利率上升,佛罗里达州个人专线业务的总保费增长了580万美元。
截至2023年9月30日,生效保费为13亿美元,比上年同期增长8.4%,这主要是由于尽管有意减少了约74,000份保单,但整个投资组合的有效保费仍在继续采取积极的承保措施和利率的提高。公司商用住宅产品的战略增长以及所有产品均使用通货膨胀保护措施也对保费产生了有利影响。同时,TIV下跌了2.9%。
赚取的总保费
2023年第三季度的总保费收入为3.37亿美元,较上一季度的3.08亿美元增长9.4%,这反映了过去十二个月的总保费增加,这得益于每份保单的平均保费增加、通货膨胀保护措施的使用以及商业住宅业务的有机增长。
割让的保费
2023年第三季度的割让保费为1.603亿美元,较上一季度的1.483亿美元增长8.1%。这一增长归因于相应再保险合同期的再保险费用大幅增加。
净赚取的保费
2023年第三季度的净保费收入为1.766亿美元,较上一季度的1.597亿美元增长了10.6%。如上所述,增长主要源于总保费的增长超过了割让保费的增长。
净投资收益
2023年第三季度的净投资收益,包括已实现的投资收益和未实现的股票证券收益,为680万美元,高于上一季度的290万美元。增长主要是由于与更高的利率相关的现金和投资资产收益率的提高。
其他收入
2023年第三季度的其他收入为320万美元,较上一季度的290万美元增长8.3%,这主要是由租金收入增加所推动的。
29
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|||||||||||||
(未经审计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
运营费用: |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
损失和损失调整费用 |
|
|
131,397 |
|
|
|
155,849 |
|
|
|
(24,452 |
) |
|
|
(15.7 |
)% |
保单购置成本 |
|
|
42,427 |
|
|
|
39,194 |
|
|
|
3,233 |
|
|
|
8.2 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
21,911 |
|
|
|
17,758 |
|
|
|
4,152 |
|
|
|
23.4 |
% |
运营费用总额 |
|
|
195,735 |
|
|
|
212,801 |
|
|
|
963,858 |
|
|
|
452.9 |
% |
损失和损失调整费用
2023年第三季度的亏损和损失调整费用(“LAE”)为1.314亿美元,较上一季度的1.558亿美元下降了15.7%。下降的主要原因是与上一季度相比,流失损失减少和天气损失减少。本次事故年度的净天气损失为5,160万美元,低于上一季度的6,380万美元。本季度的灾难损失为4,010万美元,与上一季度的4,000万美元的灾难天气损失相比相对持平。本季度的灾难损失包括毛伊岛野火和飓风伊达利亚的预留款总额为4000万美元,截至2022年9月30日的三个月,包括为飓风伊恩留存的4000万美元。上一季度的灾难损失包括我们在飓风伊恩方面的留存额。其他天气损失为1150万美元,低于上一季度的2380万美元。此外,我们去年经历了79.3万美元的净不利发展,而去年同期净利润为100万美元。
保单购置成本
2023年第三季度的保单收购成本为4,240万美元,较上一季度的3,920万美元增长8.2%。这一增长主要归因于与总保费增长相关的收购成本,但部分被割让佣金收入的增加所抵消。
一般和管理费用
2023年第三季度的一般和管理费用为2190万美元,较上一季度的1780万美元增长23.4%。增长主要是由与实施2023年6月投入使用的新理赔系统相关的软件成本和人力资本成本推动的。
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
(未经审计) |
|
(以千计,每股金额除外) |
|
|||||||||||||
营业亏损 |
|
|
(9,435 |
) |
|
|
(47,308 |
) |
|
|
37,874 |
|
|
|
(80.1 |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
2,591 |
|
|
|
2,027 |
|
|
|
563 |
|
|
|
27.8 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(12,026 |
) |
|
|
(49,335 |
) |
|
|
37,308 |
|
|
|
(75.6 |
)% |
所得税优惠 |
|
|
(4,602 |
) |
|
|
(1,095 |
) |
|
|
(3,508 |
) |
|
|
320.5 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(7,424 |
) |
|
$ |
(48,240 |
) |
|
$ |
40,816 |
|
|
|
(84.6 |
)% |
每股基本亏损 |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(1.83 |
) |
|
$ |
1.55 |
|
|
|
(84.8 |
)% |
摊薄后每股亏损 |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
$ |
(1.83 |
) |
|
$ |
1.55 |
|
|
|
(84.8 |
)% |
NM-没有意义
净(亏损)收入
2023年第三季度的净亏损为740万美元,摊薄每股亏损(0.28美元),较上一季度的净亏损4,820万美元或摊薄每股亏损(1.83美元)有所改善。与去年同期相比的改善主要是由于净保费收入和净投资收入的增长,以及上述净亏损的减少,被保单收购以及一般和管理成本的增加部分抵消,如上所述,这主要与上一季度的总保费和系统实施成本的增加有关,这导致合并比率低于上一季度。该公司还受益于与下述估值补贴减少相关的税收优惠。
利息支出,净额
2023年第三季度的净利息支出为260万美元,较上一季度的200万美元增长27.8%,这得益于债务浮动利率的上升。
从所得税中受益
2023年第三季度的所得税收益为460万美元,而去年同期为110万美元。2023年第三季度的有效税率为38.3%,而上一季度的有效税率为2.2%。2023年第三季度的有效税率受益于与该公司设在百慕大的专属再保险公司鱼鹰再保险所作某些税收选择相关的估值补贴的降低。2022年第三季度的有效税率受到与鱼鹰再保险相关的递延所得税估值补贴增加1,070万澳元的影响。永久税收差异对预计的影响
30
该日历年度的经营业绩会影响有效税率,随着季度税收条款中使用的估算值使用其他信息进行更新,有效税率也可能在全年中波动。
比率
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|||||
(未经审计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
割让溢价比率 |
|
|
47.6 |
% |
|
|
48.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
净亏损和 LAE 比率 |
|
|
74.4 |
% |
|
|
97.6 |
% |
净支出比率 |
|
|
36.4 |
% |
|
|
35.7 |
% |
净合并比率 |
|
|
110.8 |
% |
|
|
133.3 |
% |
净合并比率
2023年第三季度的净合并比率为110.8%,较上一季度的133.3%下降了22.5点。下降的主要原因是净亏损以及LAE和净支出比率的降低,如下所述。
割让保费比率
2023年第三季度的割让保费比率为47.6%,较上一季度的48.1%下降0.5个百分点,这主要是由2023-2024年和2022-2023年灾难性损失超额计划成本的上涨所致,但收入总保费的增加部分抵消了这一点。
净亏损和 LAE 比率
2023年第三季度的净亏损和LAE比率为74.4%,比上年同期的97.6%下降23.2点,这主要是由于净保费收入的增加以及净亏损和LAE的减少,如上所述。
净支出比率
2023年第三季度的净支出比率为36.4%,较上一季度的35.7%上升0.7个百分点。增长的主要原因是实施了旨在提高未来效率的新理赔系统,以及更高的人力资本成本,这主要与软件和相关成本有关的一般和管理成本的增加。
截至2023年9月30日的九个月与2022年9月30日的比较
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
(未经审计) |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已写保费总额 |
|
$ |
1,016,378 |
|
|
$ |
952,981 |
|
|
$ |
63,397 |
|
|
|
6.7 |
% |
未赚保费总额的变化 |
|
|
(32,366 |
) |
|
|
(61,442 |
) |
|
|
29,077 |
|
|
|
(47.3 |
)% |
赚取的总保费 |
|
|
984,012 |
|
|
|
891,539 |
|
|
|
92,473 |
|
|
|
10.4 |
% |
割让的保费 |
|
|
(464,539 |
) |
|
|
(420,645 |
) |
|
|
(43,894 |
) |
|
|
10.4 |
% |
净赚取的保费 |
|
|
519,473 |
|
|
|
470,894 |
|
|
|
48,579 |
|
|
|
10.3 |
% |
净投资收益 |
|
|
19,048 |
|
|
|
7,050 |
|
|
|
11,998 |
|
|
|
170.2 |
% |
已实现净收益 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(121 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
(59.3 |
)% |
其他收入 |
|
|
10,060 |
|
|
|
10,049 |
|
|
|
12 |
|
|
|
0.1 |
% |
总收入 |
|
$ |
548,532 |
|
|
$ |
487,872 |
|
|
$ |
60,661 |
|
|
|
12.4 |
% |
总收入
截至2023年9月30日的九个月中,总收入为5.485亿美元,较去年同期的4.879亿美元增长12.4%。增长主要源于净保费收入和净投资收入的增加,如下所述。
已写保费总额
截至2023年9月30日的九个月中,保费总额为10亿美元,较前一时期的9.530亿美元增长6.7%,这反映了佛罗里达州商业住宅业务的战略性实质性增长,以及整个业务账面中每份保单平均保费的增加,但部分被有意的定向风险敞口管理所抵消,导致我们的一些较大州降低了个人业务保费。尽管保单数量比上一季度减少了16.0%,但由于利率上升,佛罗里达州个人专线业务的总保费相对持平。
31
截至2023年9月30日,生效保费为13亿美元,较2022年第三季度增长8.4%,这主要是由于尽管有意减少了约74,000份保单,但整个投资组合的有效保费仍在继续采取积极的承保措施和利率的提高。公司商用住宅产品的战略增长以及所有产品均使用通货膨胀保护措施也对保费产生了有利影响。同时,TIV下跌了2.9%。
赚取的总保费
截至2023年9月30日的九个月中,总保费收入为9.84亿美元,较去年同期的8.915亿美元增长了10.4%。这一增长反映了过去十二个月中总保费的增加,这得益于每份保单的平均保费上升、通货膨胀保护措施的使用以及商业住宅业务的有机增长。
割让的保费
截至2023年9月30日的九个月中,割让保费为4.645亿美元,较去年同期的4.206亿美元增长10.4%。增长的主要原因是相应再保险合同期的再保险费用大幅增加。
净赚取的保费
截至2023年9月30日的九个月中,净保费收入为5.195亿美元,较去年同期的4.709亿美元增长了10.3%。如上所述,增长主要源于所得保费总额的增长超过了所得的割让保费的增长。
净投资收益
截至2023年9月30日的九个月中,包括已实现投资收益和股票证券未实现收益在内的净投资收益为1,900万美元,高于去年同期的700万美元。增长主要是由于与更高的利率相关的现金和投资资产收益率的提高。
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||||||||||
(未经审计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
运营费用: |
|
(以千计) |
|
|||||||||||||
损失和损失调整费用 |
|
|
335,495 |
|
|
|
397,409 |
|
|
|
(61,913 |
) |
|
|
(15.6 |
)% |
保单购置成本 |
|
|
124,202 |
|
|
|
115,826 |
|
|
|
8,377 |
|
|
|
7.2 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
61,022 |
|
|
|
54,947 |
|
|
|
6,075 |
|
|
|
11.1 |
% |
商誉和无形资产减值 |
|
|
767 |
|
|
|
91,959 |
|
|
|
(91,193 |
) |
|
|
(99.2 |
)% |
运营费用总额 |
|
|
521,486 |
|
|
|
660,141 |
|
|
|
(138,654 |
) |
|
|
(21.0 |
)% |
运营费用总额
截至2023年9月30日的九个月中,总运营支出为5.215亿美元,较上年同期的6.601亿美元下降了21%,这主要是由于上年度的9,200万美元商誉减值费用如下所述,以及亏损和亏损调整费用减少了6,190万美元,详见下文。
损失和损失调整费用
截至2023年9月30日的九个月中,亏损和LAE为3.355亿美元,较上年同期的3.974亿美元下降了15.6%,这主要是由于天气下降和人员流失所致。本次事故年度的净天气损失为9,820万美元,较去年同期的1.657亿美元下降了40.7%。本事故年度的天气损失包括本事故年度的净灾难损失4510万美元,较上年同期的1.171亿美元下降61.4%,以及其他天气损失5,310万美元,高于上年同期的4,860万美元。截至2023年9月30日的九个月中,本次事故年度的净灾难损失包括毛伊岛野火和飓风伊达利亚造成的损失总额为4000万美元,在截至2022年9月30日的九个月中,包括飓风伊恩留存的4000万美元。此外,我们去年经历了350万美元的净有利发展,而去年同期的净不利增长为150万美元。
保单购置成本
截至2023年9月30日的九个月中,保单收购成本为1.242亿美元,较去年同期的1.158亿美元增长7.2%。这一增长归因于与总保费增长相关的收购成本,但部分被割让佣金收入的增加所抵消。
一般和管理费用
截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用为6,100万美元,较去年同期的5,490万美元增长了11.1%。增长主要是由与实施2023年6月投入使用的新理赔系统相关的软件成本和人力资本成本推动的。
32
指定无形资产和商誉的减值
在截至2023年9月30日的九个月中,由于停止向保单持有人提供修复服务,公司修复提供商内部净值为766,600美元的某些品牌和客户关系受到损害。在截至2022年9月30日的九个月中,根据商誉减值分析,剩余商誉的全部减值,使我们的商誉账面价值从9,200万美元降至0美元。
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
(未经审计) |
|
(以千计,每股金额除外) |
|
|||||||||||||
营业收入(亏损) |
|
|
27,046 |
|
|
|
(172,269 |
) |
|
|
199,315 |
|
|
|
(115.7 |
)% |
利息支出,净额 |
|
|
8,211 |
|
|
|
5,750 |
|
|
|
2,461 |
|
|
|
42.8 |
% |
所得税前收入(亏损) |
|
|
18,835 |
|
|
|
(178,019 |
) |
|
|
196,854 |
|
|
|
(110.6 |
)% |
所得税准备金(福利) |
|
|
4,472 |
|
|
|
(11,155 |
) |
|
|
15,627 |
|
|
|
(140.1 |
)% |
净收益(亏损) |
|
$ |
14,363 |
|
|
$ |
(166,864 |
) |
|
$ |
181,227 |
|
|
|
(108.6 |
)% |
每股基本收益(亏损) |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
(6.29 |
) |
|
$ |
6.84 |
|
|
|
(147.8 |
)% |
摊薄后每股收益(亏损) |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
(6.29 |
) |
|
$ |
6.84 |
|
|
|
(147.8 |
)% |
净收益(亏损)
截至2023年9月30日的九个月净收益为1,440万美元(每股收益0.55美元),而去年同期的净亏损为1.669亿美元(每股亏损6.29美元)。与去年同期相比的改善主要是由于净保费收入和净投资收益增长推动的承保收入增加,以及上述净亏损的减少被上述一般和管理费用以及保单购置成本的增加部分抵消,这导致合并比率低于上年同期。此外,同比改善受上述截至2022年9月30日的九个月中9,080万美元(扣除120万美元的免税部分)非现金商誉减值费用(造成每股亏损3.41美元)的影响。最后,截至2023年9月30日的九个月的净收益包括上述鱼鹰再保险估值补贴减少的有利影响,而截至2022年9月30日的九个月的净收益受到大部分不可扣除的商誉减值费用的不利影响 以及为鱼鹰再保险设立估值补贴.
利息支出,净额
受债务浮动利率上升的推动,截至2023年9月30日的九个月净利息支出为820万美元,高于上年同期的580万美元。
所得税准备金(福利)
截至2023年9月30日的九个月中,所得税准备金为440万美元,而去年同期的所得税补助金为1,120万美元。截至2023年9月30日的九个月中,有效税率为23.7%,而去年同期为6.3%。永久税收差异对该日历年预计经营业绩的影响会影响有效税率,随着季度税收条款中使用的估计值使用其他信息进行更新,有效税率也可能在全年中波动. 截至2023年9月30日的九个月的有效税率也受到与鱼鹰再保险某些税收选择相关的估值补贴减少的影响。截至2022年9月30日的九个月的有效税率受到与鱼鹰再保险相关的递延所得税估值补贴增加1,070万澳元以及上述大部分不可扣除的商誉减值费用的影响。
比率
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
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|||||
(未经审计) |
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2023 |
|
|
2022 |
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割让溢价比率 |
|
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47.2 |
% |
|
|
47.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
净亏损和 LAE 比率 |
|
|
64.6 |
% |
|
|
84.4 |
% |
净支出比率 |
|
|
35.7 |
% |
|
|
36.3 |
% |
净合并比率 |
|
|
100.2 |
% |
|
|
120.7 |
% |
33
净合并比率
截至2023年9月30日的九个月中,净合并比率为100.2%,较去年同期的120.7%下降了20.5个百分点。下降的主要原因是净亏损以及LAE和净支出比率的降低,这主要是由上文所述的净保费增加和亏损减少所致。
割让保费比率
截至2023年9月30日的九个月中,割让保费比率为47.2%,与去年同期的47.2%持平,反映了收入总保费的增长超过了上述割让保费的增长。
净亏损和 LAE 比率
截至2023年9月30日的九个月中,净亏损和LAE比率为64.6%,较上年同期的84.4%下降19.8点,这主要是由于净保费收入增加以及与上年同期相比天气和流失损失大幅减少所致,如上所述。
净支出比率
截至2023年9月30日的九个月中,净支出比率为35.7%,较上年同期的36.3%下降了0.6个百分点,这主要是由上一年度净保费增加所带来的好处。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源包括运营产生的现金流、现有的现金和现金等价物、我们的有价证券余额和信贷额度下的可用借款。截至2023年9月30日,我们有2.386亿美元的现金及现金等价物以及6.65亿美元的投资,而截至2022年12月31日,分别为2.876亿美元和6.536亿美元。现金和现金等价物的减少主要与飓风损失索赔款项中收到再保险赔款的时间有关。
我们通常持有大量现金余额以满足季节性流动性需求,包括支付季度再保险分期付款的金额,以及满足我们的专属再保险公司鱼鹰再保险的抵押品要求,鱼鹰再保险需要维持与其从保险公司关联公司承担的风险相等的抵押信托账户。
我们认为,我们的流动性来源足以满足至少未来十二个月的现金需求。
我们可能会根据我们的投资计划和预期的业务战略增加资本支出。现金和现金等价物可能不足以为此类支出提供资金。因此,除了使用我们现有的信贷额度外,我们可能需要使用额外的债务来确保用于此类目的的资金。
现金流
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
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|||||||||
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2023 |
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|
2022 |
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|
改变 |
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|||
|
|
(以千计) |
|
|||||||||
提供的净现金(用于): |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
经营活动 |
|
$ |
(29,342 |
) |
|
$ |
(15,480 |
) |
|
$ |
(13,863 |
) |
投资活动 |
|
|
(12,391 |
) |
|
|
(33,507 |
) |
|
|
21,116 |
|
筹资活动 |
|
|
(7,258 |
) |
|
|
(11,952 |
) |
|
|
4,694 |
|
现金及现金等价物净减少 |
|
$ |
(48,991 |
) |
|
$ |
(60,939 |
) |
|
$ |
11,948 |
|
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为2930万美元,而2022年同期用于经营活动的现金为1,550万美元。如上所述,与2022年前九个月相比,经营活动现金的增加主要与2023年前九个月与索赔和再保险付款以及再保险报销相关的现金流时机有关。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为1,240万美元,而2022年同期用于投资活动的净现金为3,350万美元。投资活动中使用的现金的变化主要与投资到期时间以及相关的收益和运营现金再投资到短期国库券有关。此外,这两个时期都花费了现金购买了新的保单、账单和索赔系统,该系统在附注6中被报告为开发中的软件。财产和设备。该系统的索赔部分已于2023年第二季度投入使用。
34
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为730万美元,而2022年同期用于融资活动的现金为1,200万美元。融资活动中使用的净现金的变化主要涉及截至2023年9月30日的九个月以及截至2022年9月30日的九个月期间的债务本金支付、回购500万美元的库存股、支付480万美元的股息,以及从我们的循环信贷额度(定义见下文)中提取2500万美元用于购买和偿还2,250万美元可转换票据(定义见下文)。
信贷设施
公司是本公司作为借款人、不时作为担保人的公司的某些子公司、不时作为担保方的贷款人(“贷款人”)、作为行政代理人和抵押代理人的地区银行、作为辛迪加代理人的BMO Harris Bank N.A.(作为辛迪加代理人)、汉考克·惠特尼银行和加拿大帝国商业银行作为共同文件代理人以及地区资本市场和相互之间签订的信贷协议的当事方 BMO Capital Markets Corp. 作为联席牵头安排人和联席账簿管理人(不时修订),“信贷协议”)。
经修订的信贷协议规定:(1)本金总额为1亿美元的五年期优先担保定期贷款额度(“定期贷款额度”);(2)本金总额为5000万美元的五年期优先担保循环信贷额度(包括等于循环信贷额度未使用金额的信用证发行次级限额和等于2,500万美元中较小值的摇摆贷款的次级限额)以及循环信贷额度的未使用金额(“循环信贷额度”)以及连同定期贷款机制,即 “信贷额度”)。
定期贷款设施。定期贷款机制的本金从截至2019年3月31日的财政季度结束时分季度分期摊销,金额相当于每季度190万美元,按季度支付,从截至2021年12月31日的季度开始降至每季度87.5万美元,从截至2022年12月31日的季度开始增加到每季度240万美元,剩余余额应在到期时支付。定期贷款机制将于2026年7月28日到期。截至2023年9月30日,定期贷款机制下的未偿还本金总额为8,200万美元。
循环信贷额度。循环信贷额度允许最多5,000万美元的借款,其中包括发行信用证的次级限额,等于循环信贷额度的未使用金额,以及等于2 500万美元和循环信贷额度未使用金额的摇摆贷款次级限额。截至2023年9月30日,该公司已在循环信贷额度下提取了1,000万美元,未使用的信用证为3,930万美元。
根据我们的选择,信贷额度下的借款利率等于(1)参考SOFR确定的利率,外加适用的利率(如下所述)和等于0.10%的信贷调整利差,或(2)参照(a)地区银行 “最优惠利率” 的最高值,(b)联邦基金利率加0.50%,以及(c)调整后的SOFR期限确定的基准利率这样的日子,利息期为一个月加1.00%,外加适用的保证金(如下所述)。
根据我们的合并杠杆率从1.25比1到大于2.25比1不等,信贷额度下贷款的适用利润率从每年2.75%到每年3.25%(SOFR贷款)和每年1.75%至2.25%(基准利率贷款)不等。信贷额度的利息需要按季度支付(对于基准利率贷款),或者在每个利息期结束时(对于SOFR贷款),或者,如果适用的利息期超过三个月,则每三个月支付一次。截至2023年9月30日,定期贷款机制和循环信贷额度下的借款的应计利息分别为每年8.184%和8.170%。
除了为循环信贷额度下的未偿借款支付利息外,我们还需要根据循环信贷额度的未使用部分支付季度承诺费,该部分由我们的合并杠杆率决定。
我们可以随时预付信贷额度下的全部或部分贷款,无需支付溢价或罚款,但须遵守某些条件,包括最低金额和在预付SOFR贷款时偿还某些费用。此外,我们需要使用某些融资交易、非自愿处置或资产出售的收益预先偿还定期贷款机制下的贷款(如果是资产出售,则受再投资权的限制)。
信贷额度下的所有债务都是或将由公司现有和未来的直接和间接全资国内子公司担保,但公司当前和未来所有受监管的保险子公司(统称为 “担保人”)除外。
公司和担保人是质押和担保协议(不时修订的 “担保协议”)的当事方,该协议由地区银行作为抵押代理人。根据担保协议,在信贷额度下借入的款项由公司和每位担保人几乎所有当前和未来资产(某些例外情况除外)的完善担保权益作为第一优先担保,包括公司受监管的保险子公司以外的所有国内子公司的所有股本。
除其他外,信贷协议包含此类设施的契约、陈述和担保以及常见的违约事件。从每个财政季度 (1) 起,公司必须将最大合并杠杆率维持在
35
2.50比1.00,截至2024年第二季度降至2.25比1.00,截至2025年第二季度降至2.00至1.00,(2)最低合并固定费用覆盖率为1.20比1.00,(3)公司及其子公司的最低合并净资产,要求不少于1亿美元加上正季度净收益(包括其子公司和受监管子公司)的50%加上净收入任何股权交易的现金收益。违约事件包括(i)不支付本金、利息、费用或其他金额;(ii)未能履行或遵守信贷协议中规定的某些承诺;(iii)违反任何陈述或担保;(iv)其他债务的交叉违约;(v)破产和破产违约;(vii)货币判决违约和重大非货币判决违约;(viii)惯常的ERISA违约;(viii)惯常的ERISA违约;(viii)惯常的ERISA违约;(viii)公司控制权的变更;以及(ix)未能在公司每家公司中维持特定的灾难保留额受监管的保险子公司。
可转换票据
2017年8月10日,公司和Heritage MGA, LLC(“票据担保人”)与作为初始购买者(“初始购买者”)的花旗集团环球市场公司签订了购买协议(“购买协议”),根据该协议,公司同意发行和出售,初始买方同意购买本金总额为1.368亿美元的公司20年到期的5.875%的可转换优先票据根据经修订的《证券法》(“证券法”)第144A条进行的私募交易中的37(“可转换票据”))。购买协议包含公司和票据担保人的惯常陈述、担保和协议,以及成交的惯常条件、各方的赔偿权利和义务以及终止条款。扣除折扣和佣金以及公司应付的预计发行费用后,发行可转换票据的净收益约为1.205亿美元。可转换票据的发行于2017年8月16日完成。
公司于2017年8月16日根据契约(“可转换票据契约”)发行了可转换票据,该契约由公司作为发行人,票据担保人为担保人,威尔明顿信托作为受托人,全国协会威尔明顿信托基金(“受托人”)。
可转换票据的年利率为5.875%。利息每半年拖欠一次,分别在每年的2月1日和8月1日支付。可转换票据是公司的优先无抵押债务,在支付权中排在公司未来债务的优先地位,该债务明确从属于可转换票据的受付权;在支付权上等于公司不处于次要地位的无抵押债务;在担保此类债务的资产价值的范围内,实际上低于公司的任何有担保债务;结构上是次要的适用于本公司子公司产生的所有债务或其他负债,但不包括票据担保人,在优先无抵押的基础上为可转换票据提供全面和无条件的担保。
除非提前回购、兑换或转换,否则可转换票据将于2037年8月1日到期。
持有人可以在2037年2月1日之前的工作日营业结束前的任何时间转换其可转换票据,但2022年2月1日至2022年8月5日之前的第二个工作日营业结束期间除外,但前提是公司普通股的收盘价:(1) 在截至2017年9月30日的日历季度之后的任何日历季度内,在至少 20 个交易日内(不论是否连续)截至转换前一个日历季度最后一个交易日的连续30个交易日为止的连续30个交易日的期限是每个适用交易日有效的可转换票据转换价格的130%以上;(2)在任何连续五个交易日之后的连续十个工作日期间,每个此类交易日的可转换票据的交易价格低于公司普通股收盘销售价格的98% 该日的库存量乘以当时-当前的转换率;(3)如果公司在赎回日期前第二个工作日营业结束之前的任何时间要求赎回任何或全部可转换票据;或(4)在特定公司活动发生时。
在2022年2月1日(含当日)至紧接2022年8月5日之前的第二个工作日营业结束以及2037年2月1日或之后直到2037年8月1日之前的第二个工作日营业结束这段时间内,无论上述情况如何,持有人均可随时交出可转换票据进行转换。
可转换票据的转换率最初为每1,000美元可转换票据本金为67.0264股普通股(相当于每股普通股约14.92美元的初始转换价格)。在某些情况下,转换率可能会进行调整,对于选择转换与2022年8月5日之前发生的某些公司交易(但在公司选择时不包括公开收购方控制权变更(定义见可转换票据契约))相关的可转换票据的持有人,转换率可能会提高。
发生根本性变化(定义见可转换票据契约)(但在公司选择时不发生公开收购方控制权变更(定义见可转换票据契约)时,可转换票据的持有人可以要求公司以等于的基本变更回购价格以现金回购其全部或部分可转换票据
36
至待回购可转换票据本金的100%,加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。
在2037年2月1日之前的任何时候,公司可以选择将可转换票据的全部或任何部分兑换为现金,赎回价格等于待赎回的可转换票据本金的100%,外加截至但不包括赎回日的应计和未付利息。没有为可转换票据提供偿债基金,这意味着公司无需定期赎回或报废可转换票据。可转换票据的持有人可以促使公司在2022年8月1日、2027年8月1日和2032年8月1日的任何时间以现金回购其可转换票据,每种情况下均为其本金的100%,加上截至但不包括相关回购日的应计和未付利息。
可转换票据契约包含习惯条款和契约以及违约事件。如果违约事件(定义见可转换票据契约)发生并仍在继续,则受托人通过通知公司或当时通过通知公司和受托人而未偿还的可转换票据本金总额至少为25%的持有人可以宣布所有可转换票据本金的100%以及应计和未付利息(如果有)立即到期并支付。如果公司发生某些破产、破产或重组事件(如可转换票据契约所规定),可转换票据的100%本金以及应计和未付利息(如果有)将自动立即到期并支付。
2022年1月,公司回购了本金1170万美元的未偿还可转换票据。截至2023年9月30日,未偿还的可转换票据本金为88.5万美元,其中扣除保险公司子公司持有的2,110万美元可转换票据。
如上所述,根据管理可转换票据的契约,公司发行的可转换票据的持有人拥有可选看跌权,要求公司回购有效投标的可转换票据的本金总额。公司收到可转换票据存管机构的通知,2022年7月29日,根据契约条款和公司关于可转换票据可选看跌权的通知,有效投标了总额为1,090万美元的可转换票据,公司已要求受托人取消投标的可转换票据。截至2023年9月30日,非关联票据的未清余额为88.5万美元。2022年8月1日,公司支付了投标的可转换票据的本金和未付利息,总额分别为1,090万美元和320,041美元。该公司已从循环信贷额度中提取了1,000万美元,用于补充用于支付1,090万美元购买已投标可转换票据的现金。
FHLB 贷款协议
2018年12月,该公司的一家子公司质押了估计公允价值为2530万美元的美国政府和机构固定期限证券作为抵押品,并根据与亚特兰大FHLB的预付款协议获得了1,920万美元的现金贷款。该贷款发放于2018年12月12日,固定利率为3.094%,利息从2019年3月开始按季度支付。2023年9月20日,公司重组了协议,将到期日延长至2025年3月28日,从2023年12月28日起,每季度支付5.109%的固定利率。该子公司仍然是FHLB的成员。加入FHLB需要投资FHLB的普通股,该普通股于2018年12月31日购买,价值140万美元。截至2023年9月30日,普通股的价值为140万美元。允许子公司随时提取超过最低抵押品要求的质押担保品的任何部分,子公司违约的情况除外。这笔贷款的收益用于预付公司于2018年到期的2023年到期的优先担保票据。
关键会计政策与估计
当我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制简明合并财务报表和附注时,我们必须对影响我们报告金额的未来事件做出估计和假设。其中某些估计值来自主观和复杂的判断。由于这种主观性和复杂性,并且由于我们不断根据各种因素评估这些估计和假设,如果一个或多个因素的变化要求我们进行会计调整,实际结果可能会与我们的估计和假设存在重大差异。正如我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样,我们没有对这些政策和估算进行任何重大更改或增加。
最近的会计公告
简明合并财务报表附注1中标题为 “列报基础和重要会计政策” 的信息以引用方式纳入此处。我们预计最近发布的任何会计公告都不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
37
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们投资组合中持有的受利率风险影响的金融工具的期限为2.605年和3.358年,截至2022年12月31日,为3.179年。随着利率的上升,我们的固定利率债务证券的公允价值可能会下降。信用风险源于交易对手履行义务能力的不确定性。通过维持高信贷质量的固定期限证券投资组合来管理信用风险。截至2023年9月30日,按公允价值计算,固定到期证券投资组合的加权平均信用质量评级估计为A+,与2022年9月30日的平均评级一致。
与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中以表格形式列出的利率和市场风险敏感工具相比,我们没有受到重大影响。
第 4 项控件 和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条),旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告我们《交易法》报告中要求披露的信息,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,截至本季度报告所涉期末,在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,我们评估了披露控制和程序的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在最近一个季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。截至2023年9月30日的期间,我们的财务报告内部控制没有重大变化。
38
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼程序
本公司是我们正常业务过程中经常出现的索赔和法律诉讼的当事方。尽管我们无法确定地预测针对我们的索赔和诉讼的最终解决方案,但我们认为,我们作为当事方的任何正在进行的法律诉讼都不会对我们简明的合并财务状况经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。Ri天空因子
该公司在2023年3月13日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中记录了其风险因素。自该报告提交以来,公司的风险因素没有重大变化。
第 2 项。Eq 的未注册销售股本证券和所得款项的使用
不适用
第 5 项。其他信息n
交易安排
在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有董事或高管
第 6 项。E展览
本项目6所要求的信息列于本10-Q表季度报告所附的证物索引。
展品索引
3.1 |
Heritage Insurance Holdings, Inc. 的公司注册证书(参照公司于2014年8月6日提交的10-Q表季度报告的附录3.1而成立) |
3.2 |
Heritage Insurance Holdings, Inc. 章程(参照公司季刊附录3.2纳入) 2014 年 8 月 6 日提交的 10-Q 表格的报告 |
4 |
股票证书表格(参照公司于2014年5月13日提交的S-1/A表格(文件编号333-195409)的注册声明附录4.1纳入) |
31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官的认证 |
31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官的认证 |
32.1** |
根据《美国标准法典》第 18 章对首席执行官进行认证第 1350 条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过 |
32.2** |
根据《美国法典》第 18 章对首席财务官进行认证第 1350 条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过 |
101.INS* |
|
行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类扩展标签链接库数据文档 |
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
|
封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
** 随函提供
管理合同或补偿计划或安排
39
签名URES
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式要求经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
遗产保险控股有限公司 |
||
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 6 日 |
来自: |
|
/s/ ERNESTO GARATEIX |
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|
|
Ernesto Garateix |
|
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|
首席执行官 (首席执行官兼正式授权人员) |
|
|
|
|
日期:2023 年 11 月 6 日 |
来自: |
|
/s/ KIRK LUSK |
|
|
|
柯克·拉斯克 |
|
|
|
首席财务官 (首席财务官) |
40