目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
截至2013年的季度业绩。 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本。 |
委托档案号 |
| 注册人的确切姓名 |
| 国家或其他司法管辖权 |
| 美国国税局雇主 |
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
(主要执行办公室地址) | (主要执行办公室地址) |
(注册人的电话号码,包括区号) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)款登记的证券:
爱迪生国际公司:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
南加州爱迪生公司:没有。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据法规S-T第405条要求提交的所有交互式数据文件。
爱迪生国际 | 南加州爱迪生公司 |
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12条b-12款中对“大型加速申报公司”、”加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
爱迪生国际 |
|
| 加速文件管理器 |
| 非加速文件管理器 |
| 较小的报告公司 |
| 新兴成长型公司 | |
☑ | ☐ | ☐ | ||||||||
南加州爱迪生公司 | 大型加速文件服务器 | 加速文件管理器 | 较小的报告公司 | 新兴成长型公司 | ||||||
☐ | ☐ | ☑ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
爱迪生国际 | ☐ | 南加州爱迪生公司 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
爱迪生国际 | 是 | 南加州爱迪生公司 | 是 |
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2023年10月25日的流通普通股: | |
爱迪生国际 | |
南加州爱迪生公司 |
目录表
目录
美国证券交易委员会10-Q表 | ||
参考编号 | ||
词汇表 | 四. | |
前瞻性陈述 | 1 | |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 4 | 第I部,第2项 |
管理概述 | 4 | |
经营业绩亮点 | 4 | |
2025年一般差饷个案 | 7 | |
轨道4 | 7 | |
资本计划 | 7 | |
客户自费自保 | 8 | |
南加州野火和泥石流 | 9 | |
行动的结果 | 10 | |
南加州爱迪生公司 | 10 | |
截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日 | 11 | |
赚钱活动 | 11 | |
成本回收活动 | 12 | |
截至2023年9月30日的9个月与2022年9月30日 | 12 | |
赚钱活动 | 12 | |
成本回收活动 | 13 | |
补充营业收入信息 | 14 | |
所得税 | 14 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 14 | |
运营亏损 | 15 | |
流动资金和资本资源 | 15 | |
南加州爱迪生公司 | 15 | |
可用流动资金 | 16 | |
监管程序 | 16 | |
资本投资计划 | 17 | |
圣奥诺弗雷退役 | 18 | |
姐妹会分红 | 18 | |
保证金及抵押存款 | 19 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 19 | |
爱迪生国际所得税 | 20 | |
历史现金流 | 21 | |
南加州爱迪生公司 | 21 | |
爱迪生国际母公司和其他 | 24 |
i
目录表
或有事件 | 24 | |
市场风险敞口 | 24 | |
关键会计估计和政策 | 24 | |
新会计准则 | 25 | |
关于市场风险的定量和定性披露 | 25 | 第I部,第3项 |
财务报表 | 26 | 第I部,第1项 |
爱迪生国际合并损益表 | 26 | |
爱迪生国际综合全面收益表 | 27 | |
爱迪生国际合并资产负债表 | 28 | |
爱迪生国际现金流量表 | 30 | |
姐妹会合并损益表 | 31 | |
企业会计准则综合全面收益表 | 31 | |
姐妹会合并资产负债表 | 32 | |
SCE现金流量表合并报表 | 34 | |
合并财务报表附注 | 35 | |
附注1.主要会计政策摘要 | 35 | |
附注2.合并权益变动表 | 39 | |
注3.可变利息实体 | 42 | |
附注4.公允价值计量 | 45 | |
附注5.债务和信贷协议 | 48 | |
注6.衍生工具 | 49 | |
注7.收入 | 51 | |
注8.所得税 | 52 | |
附注9.薪酬和福利计划 | 53 | |
注10.投资 | 54 | |
注11.监管资产和负债 | 55 | |
附注12.承付款和或有事项 | 57 | |
附注13.权益 | 69 | |
附注14.累计其他全面损失 | 70 | |
注15.其他收入 | 70 | |
附注16.补充现金流信息 | 71 | |
附注17.关联方交易 | 71 | |
控制和程序 | 72 | 第I部分,第4项 |
披露控制和程序 | 72 | |
财务报告内部控制的变化 | 72 | |
联营公用事业厂 | 72 | |
法律程序 | 73 | 第II部,第1项 |
2017/2018年度野火/泥石流赛事 | 73 |
II
目录表
环境诉讼程序 | 73 | |
其他信息 | 74 | 第II部分第5项 |
展品 | 74 | 第II部分,第6项 |
签名 | 75 |
这份合并后的10-Q表格由爱迪生国际公司和SCE分别提交。本文件中所载与姐妹会有关的信息由爱迪生国际公司提交,并由姐妹会单独提交。对于与爱迪生国际公司或其子公司有关的信息,除可能与其子公司有关的信息外,该公司不作任何陈述。
三、
目录表
词汇表
本报告正文中出现的下列术语和缩写的含义如下。
2017/2018年度野火/泥石流赛事 |
| 托马斯大火、科尼斯坦大火、蒙特西托泥石流和伍尔西大火 |
2022表格10-K | 爱迪生国际公司和SCE公司截至2022年12月31日的Form 10-K合并年度报告 | |
2022年MD&A | 爱迪生国际公司和SCE的2022年日历的MD&A,它包含在2022年的10-K表格中 | |
AB 1054 | 加州议会法案1054,由加州州长于2019年7月12日执行 | |
AB 1054不包括资本支出 |
| 16亿美元的野火风险缓解资本支出,根据AB 1054的要求,SCE已将其排除在SCE费率基数的权益部分之外 |
AB 1054责任上限 | 在过去三个日历年内偿还Wildfire保险基金的总要求上限,如果满足某些条件,并等于适用审慎确定年度内公用事业公司传输和分配费率基数的权益部分的20%,则不包括一般厂房和无形资产 | |
阿罗(S) | 资产报废义务(S) | |
金砖四国 |
| 基本收入要求平衡科目 |
CAISO |
| 加州独立系统运营商 |
资本结构合规期 | 2023年1月1日至2025年12月31日,SCE CPUC授权资本结构的当前合规期 | |
CAPP | 加州欠款支付计划 | |
CCAS |
| 社区选择聚合器,是市、县和某些其他公共机构,有权为当地居民和企业发电和/或购买电力 |
CDP | 海岸发展许可证 | |
CEMA | 灾难性事件备忘录帐户 | |
新冠肺炎 | 2019年冠状病毒病 | |
CPUC | 加州公用事业委员会 | |
CSRP | 客户服务重平台,2021年4月开始实施的客户服务系统 | |
ECS | 以爱迪生电信解决方案公司的名义运营的SCE商业电信服务 | |
爱迪生能源 |
| 爱迪生能源有限责任公司爱迪生国际的间接全资子公司,一家为商业、工业和机构客户提供综合可持续发展和能源解决方案的全球能源咨询公司 |
爱迪生国际委托书 | 就爱迪生国际公司2023年4月27日召开的年度股东大会向美国证券交易委员会提交的委托书 | |
环境影响报告书 | 爱迪生保险服务公司,爱迪生国际公司的全资子公司获得向爱迪生国际公司及其子公司提供保险的许可 | |
电力服务提供商 |
| 向零售客户提供电力和辅助服务的实体,投资者所有的公用事业公司和CCA除外 |
Erra |
| 能源回收账户 |
快速曲线设置 | 用于降低野火风险的保护设置,使SCE在发生电气故障时能够比传统设置更快地切断电源 | |
FERC |
| 联邦能源管理委员会 |
惠誉 | 惠誉评级公司 | |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 | |
温室气体 | 温室气体 | |
GRC | 一般差饷个案 | |
爱尔兰共和军 |
| 《2022年通货膨胀率削减法案》 |
科尼施泰因火灾 | 2017年12月4日,加利福尼亚州文图拉县圣保拉市科尼施泰因路附近发生的风力引发的火灾 | |
MD&A | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
四.
目录表
蒙特西托泥石流 | 2018年1月发生在加利福尼亚州圣巴巴拉县蒙特西托的泥石流和洪水 | |
穆迪 | 穆迪投资者服务公司 | |
兆瓦 | 兆瓦(S) | |
NDCTP | 核退役成本三年一次的程序,CPUC审查退役成本的程序 | |
NERC | 北美电力可靠性公司 | |
NRC | 美国核管理委员会 | |
NSGBA | 新系统世代平衡帐户 | |
OEIS | 加州自然资源局能源基础设施安全办公室 | |
PABA | 投资组合分配平衡账户 | |
帕洛维德 | 位于亚利桑那州凤凰城附近的核电设施,SCE拥有15.8%的所有权权益 | |
PBOP(S) | 退休金以外的退休后福利(S) | |
PG&E | 太平洋燃气电力公司 | |
2018年后的WildFire | 总体而言,2018年后起源于南加州的所有野火,SCE的设备可能被指控与火灾的点火有关 | |
PSP | 公共安全停电(S) | |
罗 | 普通股权益回报率 | |
标普(S&P) | 标准普尔金融服务有限责任公司 | |
圣奥诺弗雷 | 位于加利福尼亚州圣克莱门特南部的退役核电设施,SCE拥有该设施78.21%的所有权 | |
姐妹会 | 南加州爱迪生公司,爱迪生国际公司的全资子公司 | |
姐妹会回收资金有限责任公司 | 一家远离破产、全资拥有的特殊目的子公司,由SCE合并 | |
SDG&E | 圣地亚哥燃气电力公司 | |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 | |
SED | 临市局安全及执法部 | |
SED协议 | 2021年10月21日,SCE和SED就2017/2018年的野火/泥石流事件和2017年的其他三场野火达成协议 | |
托马斯·菲尔 | 2017年12月4日,起源于加利福尼亚州文图拉县安劳夫峡谷地区的风生大火 | |
TKM | 总的来说,托马斯大火、科尼斯坦大火和蒙特西托泥石流 | |
TKM代位权原告 | TKM代位权和解的原告当事人,在和解时代表TKM诉讼中的所有保险代位权原告 | |
TKM代位权和解 | 爱迪生国际公司和SCE于2020年9月就TKM诉讼达成和解,TKM代位权原告是诉讼一方 | |
轨道2 | 2021年GRC第2轨,该轨道涉及2018年和2019年发生的野火缓解费用的合理性,这些费用是2018年GRC授权金额的增量 | |
轨道3 | 《2021年GRC》第3轨,该轨道涉及2020年发生的野火缓解费用的合理性,这些费用是2018年GRC批准的数额的增量 | |
轨道4 | 2021年GRC的第4轨道,将满足SCE 2024年的收入要求。 | |
韦玛 | 野火费用备忘录帐户 | |
WMP | 根据AB 1054要求提交的野火缓解计划,描述公用事业公司建造、操作和维护电线和设备的计划,以帮助将此类电线和设备引起的灾难性野火的风险降至最低 | |
野火保险基金 | 根据AB 1054设立的保险基金 | |
伍尔西之火 | 2018年11月发生在文图拉县的一场风力引发的火灾 | |
伍尔西代位权原告 | 伍尔西代位权和解的原告,在和解时代表伍尔西火灾诉讼中的所有保险代位权原告 | |
伍尔西代位权和解 | 爱迪生国际公司和SCE于2021年1月在Woolsey诉讼中达成的和解协议,Woolsey代位权诉讼的原告是该诉讼的当事人 |
v
目录表
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了爱迪生国际公司和SCE基于对当前事实和情况的了解以及对未来事件的假设而对未来事件的当前预期和预测,包括与历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。爱迪生国际公司和国际会计准则委员会分发的、纳入本报告的、或提及或纳入本报告的其他信息也可能包含前瞻性陈述。在本报告和其他报告中,“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“可能”、“应该”等词语以及此类词语和类似表述的变体,或关于战略或计划的讨论,旨在识别前瞻性陈述。此类陈述必然涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期结果大相径庭。一些风险、不确定因素和其他重要因素可能导致结果与目前预期的结果不同,或者可能影响爱迪生国际公司和SCE,包括但不限于:
● | 常设委员会通过规定费率收回成本的能力,包括与野火和泥石流有关的未投保费用、为减轻公用事业设备引发未来野火的风险而产生的费用、新冠肺炎大流行造成的费用以及由于供应链限制、通货膨胀和利率上升而增加的费用; |
● | 常设委员会执行理财计划和资本计划的能力; |
● | 监管或立法限制的风险,当条件允许或将以其他方式限制国际森林委员会与缓解野火风险相关的业务做法时,这些限制将限制森林委员会执行业务措施以减轻野火风险的能力,包括私营部门参与计划和快速曲线设置; |
● | 与实施私营部门参与计划有关的风险,包括监管罚款和处罚、损害赔偿和声誉损害索赔; |
● | 合营公司有能力保持有效的安全认证,这是受益于AB 1054的某些条款; |
● | 与极端天气有关的事件(包括由气候变化引起或加剧的事件,如野火、泥石流、洪水、干旱、大风事件和极端高温事件)和其他自然灾害(如地震),除其他外,可能造成公共安全问题、财产损失、轮换中断和其他业务问题(如因基础设施受损而引起的问题)、私营部门和私营部门的启动和意外费用; |
● | AB 1054不能有效缓解加州投资者所有的公用事业公司面临的重大风险,这些风险与灾难性野火造成的损害赔偿责任有关,其中公用事业设施被指控为重大原因,包括野火保险基金的寿命以及CPUC对AB 1054的解释和根据AB 1054采取的行动,包括其对AB 1054所阐明的审慎标准的解释; |
● | 爱迪生国际公司和SCE有能力有效地吸引、管理、发展和留住技术工人队伍,包括其合同工; |
● | CPUC、OEIS、FERC、NRC和其他政府当局的决定和其他行动,包括与全国或全州范围的危机有关的决定和行动,核定回报率或股本回报率的确定,国际森林委员会野火安全认证的颁发,野火缓解努力,电气化计划的批准和实施,以及行政、监管和立法行动的拖延; |
● | 劳动力、设备和材料的成本和可获得性,包括供应链限制和通货膨胀的结果; |
● | 爱迪生国际公司或SCE以合理的条件借入资金并进入银行和资本市场的能力; |
1
目录表
● | 与San Onofre退役有关的风险,包括与工人和公共安全、公众反对、许可、政府批准、乏核燃料和其他放射性材料的现场储存、延误、合同纠纷、承包商履约和费用超支有关的风险; |
● | 爱迪生国际公司和SCE以合理的成本获得足够的保险或维持其客户出资的自我保险计划的能力,并收回此类保险的成本,或在负债超过保险金额的情况下,从客户或其他方追回未保险损失(包括为自我保险保留和共同保险支付的金额)的能力; |
● | 流行病,如新冠肺炎,以及其他造成地区、全州、全国或全球中断的事件,除其他外,可能影响爱迪生国际公司和姐妹公司的业务、运营、现金流、流动性和/或财务业绩,并导致爱迪生国际公司和姐妹公司产生意想不到的成本; |
● | 爱迪生国际公司和姐妹公司关键资产和人员的实物安全,以及爱迪生国际公司和姐妹公司用于电网控制的关键信息技术系统以及业务、雇员和客户数据的网络安全; |
● | 与成本分摊相关的风险,导致公用事业捆绑服务客户的费率较高,因为客户可能绕过或离开其他电力供应商,如中央空调公司和电力服务供应商; |
● | SCE资本投资计划固有的风险,包括与项目选址、公众反对、环境缓解、建设、许可、承包商履约、劳动力、设备和材料的可用性、天气、CAISO传输计划的变化以及政府批准有关的风险; |
● | 与电力设施运行有关的风险,包括工人和公共安全问题、公用事业资产引起或促成野火的风险、设备和设施的故障、可用性、效率和产量,以及备件的可用性和成本; |
● | 信用评级机构降低爱迪生国际公司或SCE的信用评级或将这些评级置于负面观察或负面展望的行动; |
● | 州和联邦两级税收法律和条例的变化,或这些法律适用的变化,可能影响已记录的递延税资产和负债、有效税率和现金流; |
● | 未来应税收入的变化,或税法的变化,将限制爱迪生国际公司和SCE在到期前实现预期净营业亏损和税收抵免结转利益; |
● | 投资和其他资产的公允价值变动; |
● | 根据穆迪公用事业债券利率指数的变化,利率的变化和SCE净资产收益率的潜在调整; |
● | 通货膨胀率的变化(包括公用事业监管机构允许对SCE的授权收入进行与通胀相关的调整是否与通货膨胀率相称); |
● | 影响电力行业的政府、法规、监管或行政变化或举措,包括NERC、CAISO、西部电力协调委员会和邻近地区类似监管机构通过的适用于每个市场的市场结构规则,以及美国和加利福尼亚州环境优先事项的变化,这些变化降低了对温室气体减排和其他气候相关优先事项的重视; |
● | 交易对手的可获得性和信誉以及由此对电力和燃料市场流动性的影响和/或交易对手支付超过为支持其债务而提供的抵押品的欠款的能力; |
2
目录表
● | 对不遵守适用法律和法规的行为可能受到处罚或不予处罚,包括与据称SCE的设备与点火有关的野火有关的罚款、处罚和不予处罚;以及 |
● | 发电设施和相关运输的燃料成本,除其他外,可能受到天然气储存设施中断的影响,但不能通过规定的费率成本上升条款或平衡账户收回。 |
关于风险和不确定性的更多信息,包括关于本报告所述因素的更多细节,载于本报告全文和2022年10-K表格,包括“风险因素”一节。建议读者阅读整份报告,包括通过引用纳入的信息,以及2022年10-K表格,并仔细考虑影响爱迪生国际公司和SCE业务的风险、不确定性和其他因素。前瞻性陈述仅在发表之日发表,爱迪生国际公司和SCE都没有义务公开更新或修改前瞻性陈述。读者应该查阅爱迪生国际公司和SCE向美国证券交易委员会提交的未来报告。爱迪生国际公司和SCE在题为“SCE监管要点”的部分中张贴或提供直接链接到(I)在公开程序中向CPUC和FERC提交的某些SCE和其他各方的监管文件和文件以及某些机构裁决和通知,(Ii)在题为“南加州野火”的部分中发布投资者可能感兴趣的与南加州野火有关的某些文件和信息,以及(Iii)在www.edisonInvestor.com上题为“演示和更新”的部分中发布投资者可能感兴趣的演示文稿、文件和信息,以便公开传播此类信息。爱迪生投资者网站上包含或关联的报告、演示文稿、文件和信息不视为本报告的一部分,并未以引用方式并入本报告.
截至2023年9月30日的9个月的MD&A讨论了自2022年12月31日以来爱迪生国际和SCE的综合财务状况、运营结果和其他发展的重大变化,以及与截至2022年9月30日的9个月的比较。本讨论假定读者已阅读或有权阅读《2022年MD&A》。
除另有说明外,凡提及爱迪生国际或SCE的每一家,均指在合并基础上的每一家该等公司及其附属公司。凡提及“爱迪生国际母公司及其他”,指的是爱迪生国际母公司及其子公司以外的其他子公司,以及“爱迪生国际母公司”指的是爱迪生国际公司在独立的基础上,不与其子公司合并。。除非另有说明,否则本报告中包含的所有信息都与这两个申请者有关。
3
目录表
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理概述
经营业绩亮点
Edison International是SCE和Edison Energy的最终母公司。SCE是一家投资者拥有的公用事业公司,主要从事向南加州约50,000平方英里地区供应和输送电力的业务。Edison Energy是一家全球性的能源咨询公司,为商业、工业和机构客户提供综合的可持续发展和能源解决方案。爱迪生能源公司的业务活动目前不作为一个单独的业务部门报告。
爱迪生国际的收益是按照公认会计原则编制的。管理层在内部使用核心收益(亏损)进行财务规划和业绩分析。在与投资者和分析师就爱迪生国际的收益结果进行沟通时,也会使用核心收益(亏损),以便于比较公司各期的业绩。核心收益(亏损)是一种非GAAP财务指标,可能无法与其他公司的核心收益(亏损)进行比较。核心盈利(亏损)的定义是爱迪生国际股东应占盈利减去非核心项目。非核心项目包括来自已终止经营业务的收入或亏损,以及来自管理层认为不代表持续盈利的重大离散项目的收入或亏损,例如减记、资产减值以及与法律变化、税务、监管或法律诉讼结果以及退出活动(包括出售某些资产和其他不再持续的活动)有关的其他收入和支出。
截至2023年和2022年9月30日止三个月和九个月,野火损失超过10亿美元的盈利影响被视为非核心项目。根据新的客户资助的自保计划,对于2023年7月1日至2024年12月31日期间发生的野火,SCE将在每个保单年度获得高达9.875亿美元的保险赔偿,每个保单年度的最高潜在股东出资额为1250万美元。因此,SCE预计,2023年7月1日之后发生的野火的索赔相关损失不会对公司的盈利产生重大影响,除非SCE在一年内遭受超过10亿美元的损失,并且无法通过野火保险基金收回这些损失。因此,在2023年第三季度,管理层的结论是,与野火索赔有关的损失对收益的影响将被视为非核心项目,以便使核心收益代表持续收益。有关客户出资的自我保险计划的其他信息,请参阅“-客户出资的自我保险。”
4
目录表
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 变化 | ||||||
归属于爱迪生国际的净收入(亏损) |
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姐妹会 | $ | 239 | $ | (80) | $ | 319 | $ | 1,029 | $ | 369 | $ | 660 | ||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
| (84) |
| (48) |
| (36) |
| (210) |
| (172) |
| (38) | ||||||
爱迪生国际 |
| 155 |
| (128) |
| 283 | 819 | 197 | 622 | |||||||||
减:非核心项目 |
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姐妹会 |
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2017/2018年野火/泥石流事件索赔和费用,扣除追回款项 | (458) | (834) | 376 | (560) | (1,238) | 678 | ||||||||||||
野火保险基金费用 |
| (54) | (54) |
| — |
| (159) | (160) |
| 1 | ||||||||
2021年NDCTP可能不允许 | — | — | — | (30) | — | (30) | ||||||||||||
客户取消某些ECS数据服务 | — | — | — | (17) | — | (17) | ||||||||||||
就业诉讼事项,扣除追回款项 | — | — | — | 10 | (23) | 33 | ||||||||||||
其他野火索赔和支出,扣除追回款项1 | (7) | — | (7) | (7) | — | (7) | ||||||||||||
上游照明计划决策 | — | (81) | 81 | — | (81) | 81 | ||||||||||||
减值 | — | — | — | — | (64) | 64 | ||||||||||||
组织调整费 | — | — | — | — | (14) | 14 | ||||||||||||
所得税优惠2 | 145 | 266 | (121) | 214 | 438 | (224) | ||||||||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
|
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EIS保险合同的客户收入,扣除索赔 | (3) | 14 | (17) | 42 | 14 | 28 | ||||||||||||
所得税优惠(费用)2 | 1 | (3) | 4 | (9) | (3) | (6) | ||||||||||||
非核心项目合计 |
| (376) |
| (692) |
| 316 | (516) | (1,131) | 615 | |||||||||
核心收益(亏损) |
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| ||||||
姐妹会 |
| 613 |
| 623 |
| (10) |
| 1,578 |
| 1,511 |
| 67 | ||||||
爱迪生国际母公司和其他 |
| (82) |
| (59) |
| (23) |
| (243) |
| (183) |
| (60) | ||||||
爱迪生国际 | $ | 531 | $ | 564 | $ | (33) | $ | 1,335 | $ | 1,328 | $ | 7 |
1 | 截至2022年9月30日止三个月,核心收益中没有与2023年7月1日之前点燃的野火索赔有关的费用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内,核心收益分别包括与2023年7月1日之前点燃的野火索赔有关的400万美元和800万美元的费用。2023年第三季度之前的核心盈利(亏损)并未被重新计算以排除这些费用。 |
2 | SCE和爱迪生国际母公司及其他非核心项目的估计法定税率约为28%;EIS保险合同的客户收入估计法定税率约为20%。 |
爱迪生国际公司2023年第三季度的收益比2022年第三季度增加了2.83亿美元,原因是SCE的收益增加了3.19亿美元,爱迪生国际母公司和其他公司的亏损增加了3600万美元。SCE的较高净收入包括3.29亿美元较低的非核心亏损和1000万美元较低的核心收益。爱迪生母公司和其他公司亏损增加是由于非核心项目收益下降1,300万美元,核心亏损增加2,300万美元。截至2023年9月30日的9个月,爱迪生国际的收益比2022年同期增加了6.22亿美元,这是由于SCE的收益增加了6.6亿美元,爱迪生国际母公司和其他公司的亏损增加了3800万美元。SCE较高的净收入包括5.93亿美元较低的非核心亏损和6700万美元的较高核心收益。爱迪生国际母公司和其他公司的较高亏损包括2200万美元的非核心项目收益增加和6000万美元的核心亏损增加。
截至2023年9月30日的三个月,SCE的核心收益较2022年同期下降,主要是由于与2022年CSRP决定相关的利息支出增加和利率基数下降,但2021年GRC最终决定中规定的升级机制的收入增加部分抵消了这一影响。截至2023年9月30日止九个月的核心收益较2022年同期增加,主要是由于
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目录表
2021年GRC最终决定中提出的升级机制和更高的利息收入,以平衡账户不足,但部分被更高的利息支出所抵消。
截至2023年9月30日的三个月和九个月,爱迪生国际母公司和其他公司的核心亏损增加,主要是由于利息支出增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的合并非核心项目主要包括:
● | 2023年记录的费用为5.6亿美元(税后4.04亿美元)和12亿美元(税后8.91亿美元)记录于2022年2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events的索赔和费用,扣除FERC客户的预期回收。有关进一步信息,见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2023年记录的费用为1.59亿美元(税后1.14亿美元)和1.6亿美元(税后1.15亿美元)记录于2022年来自分会对Wildfire保险基金捐款的摊销。有关详细信息,请参阅2022年Form 10-K中的“合并财务报表附注--附注1.重要会计政策摘要”。 |
● | 2023年记录的3000万美元(税后2100万美元)的费用,用于可能与以下合理性审查有关的免税额记录的圣奥诺弗雷2号和3号机组退役费用在2021年NDCTP中。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源--SCE--圣奥诺夫雷的退役”。 |
● | 2023年记录的1700万美元(税后1200万美元)与以下方面有关客户取消某些ECS数据服务。见“合并财务报表附注--附注1。重要会计政策摘要了解更多信息。 |
● | 2023年记录的保险追回1000万美元(税后700万美元),2022年记录的费用2300万美元(税后1600万美元),扣除估计的保险追回。两者都是相关的解决一起雇佣诉讼问题. SCE和爱迪生国际公司在一个非典型的陪审团裁决后解决了这一问题。 |
● | 2023年记录的野火索赔和费用(扣除回收后)为700万美元(税后500万美元),与2018年后的野火有关。有关进一步信息,见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项”。 |
● | 2022年记录的8,100万美元(税后6,400万美元)费用与2022年9月主持人关于SCE上游照明计划的决定(POD)有关。 |
● | 2022年记录的减值费用为6,400万美元(税后4,600万美元),包括与姐妹会CSRP和解协议有关的4,700万美元(税后3,400万美元)和与轨道3中不允许的历史资本支出有关的1,700万美元(税后1,200万美元)。 |
● | 2022年记录的1400万美元(税后1000万美元)与组织调整服务有关。 |
● | 2023年和2022年的净收益分别为4200万美元(税后3300万美元)和1400万美元(税后1100万美元),与EIS保险合同的客户收入相关,被EIS保险的预期野火索赔所抵消。详情见“合并财务报表附注--附注17.关联方交易”。 |
关于SCE和Edison International母公司以及其他公司的运营结果的讨论,请参见“运营结果”。
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目录表
2025年一般差饷个案
常设委员会于2023年5月向CPUC提交了2025年GRC申请,期限为2025-2028年四年。在其申请中,SCE要求CPUC授权SCE 2025年测试年度的收入要求约为103亿美元。这意味着19亿美元,或23%,比轨道4中要求的约84亿美元的2024年收入要求增加了23%,这是根据CPUC的决定进行调整的,即采用SCE的2023年至2025年的资本成本,并扩大了客户为野火相关索赔提供的自我保险。
SCE的2025年GRC请求还包括提议在2026年、2027年和2028年分别增加约6亿美元、7亿美元和7亿美元的收入要求。
SCE的2025年GRC强调了其重点是向客户安全地提供可靠、有弹性和随时满足他们今天的需求的电力服务,以及加州政策指导的清洁能源过渡。SCE 2025年GRC请求的关键驱动因素包括:随着野火缓解投资企稳,系统可靠性所需的基础设施更换工作回到历史水平;为电网的可靠性和容量升级做好准备的投资,以满足客户需求和加州的电气化和去碳化目标;以及旨在保护公众、客户和SCE员工安全的项目投资。
有关2023-2028年资本计划预测和区间情况的详细信息,请参阅“-资本计划”。
轨道4
2023年9月,SCE在Track 4提交了一项各方和解协议。如果得到CPUC的批准,它将授权2024年84亿美元的收入要求,比SCE最初的请求减少了约2亿美元。批准的收入要求将根据SCE 2024年的资本成本和扩大客户为野火相关索赔提供的自我保险进行调整。
资本计划
截至2023年和2022年9月30日的前九个月,总资本支出(包括应计项目)分别为39亿美元和41亿美元。
SCE预测2023年至2028年的总资本计划为433亿美元,其中包括GRC资本支出,CPUC非GRC资本支出和FERC资本支出。如果SCE 2025年GRC中要求的所有资本支出都得到CPUC的批准,SCE预测到2028年,包含CPUC和FERC管辖区资本支出的总加权平均费率基数将增加到609亿美元。在截至2023年9月30日的季度,SCE更新了2023年和2024年的资本支出,以反映与2023年完成的公用事业自有存储项目相关的重大风险。此外,SCE更新了2024 - 2028年的资本支出,以反映Riverside输电可靠性项目持续延迟的最新预测(参见2022年MD&A中的“流动性和资本资源-SCE-资本投资计划”)以及轨道4结算。SCE还更新了费率基准预测,以反映这些因素以及实施客户出资的自保计划后营运资本的减少。2023年10月,CPUC发布了一项拟议决定,将拒绝SCE的建筑电气化计划申请。如果获得通过,该决定将在2025年至2028年期间将要求的资本支出减少约2.7亿美元(参见2022年MD&A中的“流动性和资本资源-SCE-监管程序”)。
根据管理层对潜在资本支出可变性的判断(根据先前授权金额的历史先例、潜在许可延迟和其他运营考虑因素),编制了一个范围案例,反映了GRC资本支出、CPUC非GRC资本支出和FERC资本支出的减少。根据范围案例,SCE预测2023年至2028年的总资本计划为378亿美元。这意味着到2028年,包含CPUC和FERC管辖区资本支出的总加权平均费率基数将增加到554亿美元。
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目录表
SCE对2023 - 2028年主要资本支出的预测如下表所示:
总计 | |||||||||||||||||||||
(以十亿计) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2023 – 2028 | |||||||
传统资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
分布 | $ | 3.8 | $ | 4.1 | $ | 5.2 | $ | 5.7 | $ | 5.6 | $ | 5.6 | $ | 30.0 | |||||||
传输 |
| 0.5 | 0.4 | 0.8 |
| 0.9 |
| 1.0 |
| 0.7 |
| 4.3 | |||||||||
世代 |
| 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| 0.2 |
| 0.2 |
| 0.1 |
| 1.0 | |||||||||
小计 | 4.4 |
| 4.7 |
| 6.2 |
| 6.8 |
| 6.8 |
| 6.4 |
| 35.3 | ||||||||
与野火缓解有关的资本支出 | 1.1 | 1.3 |
| 1.3 |
| 1.4 |
| 1.5 |
| 1.4 |
| 8.0 | |||||||||
资本支出总额 | $ | 5.5 | $ | 6.0 | $ | 7.5 | $ | 8.2 | $ | 8.3 | $ | 7.8 | $ | 43.3 | |||||||
使用上述范围情况的资本支出总额 | $ | 5.3 | $ | 5.6 | $ | 6.6 | $ | 6.9 | $ | 6.9 | $ | 6.5 | $ | 37.8 |
除了上表中列出的金额外,SCE预计将进行额外的CPUC资本投资,其回收将取决于未来的监管批准。这包括非GRC计划,包括企业资源规划软件实施和高级计量基础设施计划的额外支出。此外,2023年5月,CAISO根据CPUC的预测发布了2022 - 2023年输电计划,即到2032年需要增加超过40吉瓦的新资源。作为这些输电项目的一部分的现任输电所有者,SCE预计建设项目的支出至少为20亿美元,其中大部分将在2028年以后发生。
以下是SCE 2023 - 2028年的加权平均年费率基数,其中包括CPUC和FERC管辖区的资本支出。
(以十亿计) |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 | ||||||
预期资本支出的费率基数 | $ | 41.3 | $ | 43.9 | $ | 49.5 | $ | 53.2 | $ | 57.0 | $ | 60.9 | ||||||
预期资本支出的费率基础,使用上述范围情况 | $ | 41.1 | $ | 43.3 | $ | 48.0 | $ | 50.4 | $ | 52.8 | $ | 55.4 |
有关资本计划的进一步资料,请参阅下文“流动资金及资本资源-SCE-资本投资计划”及二零二二年管理层讨论及分析中的“管理层概述-资本计划”。
客户自费自保
于2023年5月,CPUC批准了由SCE、The Utility Reform Network及Public Advocates Office提交的修改2021年GRC决定的联合请愿书,允许SCE扩大其自我保险的使用。经批准的自我保险计划将适用于2023年7月1日至2024年12月31日期间点燃的野火,并将通过CPUC管辖费率提供资金,2023年下半年将收取1.5亿美元,在没有野火相关索赔的情况下,2024年将收取3亿美元。自我保险计划导致2023年的当前收入需求减少8000万美元,2024年减少1.6亿美元(视情况而定)。如果野火相关索赔产生损失,该计划包含一个调整机制,将根据需要在随后几年提高费率,以允许每个保单年度全额收回最多10亿美元的累计金额,但股东须缴纳任何最终支付的自保费用的2.5%。每个保单年度的最高供款为1,250万元。如果在2025年GRC中采用,这一自我保险框架将至少持续到2028年,每个保单年度支持高达10亿美元的自我保险基金。SCE预计,在2025年的GRC中,客户资助的自保框架将被毫无异议地采用。根据一段时间内的损失,客户将进一步受益于SCE的野火自我保险计划,因为不必为SCE购买商业野火保险的经常性费用提供资金。
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目录表
南加州野火和泥石流
2017/2018年度野火/泥石流赛事
如2022年10-K表格所述,与2017/2018年野火/泥石流事件相关的多起诉讼和调查已针对SCE和Edison International发起。SCE此前已根据地方公共实体和解、TKM代位求偿和解、伍尔西代位求偿和解和SED协议解决了索赔。此外,截至2023年9月30日,SCE还在2017/2018年野火/泥石流事件诉讼中与约11,000名个人原告达成和解。
每个报告期,管理层均会检讨与二零一七╱二零一八年野火╱泥石流事件有关的余下指称及潜在索偿的损失估计。管理层2023年第三季度的审查包括审查截至2023年第三季度的2017/2018年野火/泥石流事件诉讼中的理赔信息,包括高于预期的理赔成本。管理层的审查还包括审查2023年第三季度获得的有关2017/2018野火/泥石流事件诉讼中剩余索赔性质的信息。根据管理层对2023年第三季度的评估,截至2023年9月30日,2017/2018年野火/泥石流事件的估计损失增加了4.75亿美元。因此,SCE记录了通过联邦能源管理委员会电费2 700万美元的预期回收费用。由此产生的净收入为4.48亿美元(税后3.23亿美元)。
截至2023年9月30日,SCE已累计估计损失93亿美元,预计从保险中收回20亿美元,所有这些都已收回,并通过FERC电费收回4.09亿美元,其中3.58亿美元已收回,与2017/2018年野火/泥石流事件有关。截至2023年9月30日,税后净支出为50亿美元。
2017/2018年野火/泥石流事件诉讼的估计损失是基于一些假设,并可能随着更多信息的可用而发生变化。实际损失可能高于或低于估计数,这取决于若干因素,包括对已经或可能指称的损害进行估计的不确定性。例如,随着索赔调解程序的进展,SCE将收到有关索赔损失的更多信息。其他可能导致实际损失高于或低于估计的因素包括达成和解的能力以及通过正在进行的索赔调解程序达成和解的结果、与原告持有的保险是否充足有关的不确定性、与诉讼程序有关的不确定性,包括原告最终是否会提出索赔,在诉讼期间将作出的法律和事实决定的不确定性,包括2017/2018野火/泥石流事件成因的不确定性,与火灾合并相关的复杂性,以及是否将对SCE适用与Montecito泥石流造成的损害有关的反向谴责,以及这些因素如何影响未来定居点的不确定性。
截至2023年9月30日,SCE已根据已执行的和解协议支付84亿美元,并根据已执行的和解协议支付2. 09亿美元,包括根据与2017/2018年野火/泥石流事件有关的SED协议支付的6,500万美元。在2023年9月30日之前达成的和解协议下的所有付款义务生效后,Edison International和SCE对与2017/2018野火/泥石流事件相关的剩余指控和潜在索赔的预期损失的最佳估计为7.28亿美元。Edison International及SCE可能会蒙受超过与二零一七╱二零一八年野火╱泥石流事件有关的余下指称及潜在索偿有关的累计金额的重大损失。
对于2017/2018年度野火/泥石流事件所发生的超出可用保险金额的审慎发生的损失和相关费用,以及FERC-司法赔偿,除《SED协定》规定的任何义务外,证监会将寻求CPUC-管辖权比率的赔偿。根据爱迪生国际公司和SCE对2017/2018年度野火/泥石流事件预期损失的当前最佳估计,SCE目前预计将通过向CPUC提交申请,寻求CPUC辖区内约64亿美元的未投保索赔。2023年8月,SCE提交了第一份此类成本回收申请,以寻求收回与CPUC有关的24亿美元审慎发生的损失
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目录表
Thomas Fire、Koenigstein Fire和Montecito泥石流,包括20亿美元的未投保索赔和4亿美元的关联成本,包括法律费用和融资成本。在提交的文件中,SCE还寻求收回约6500万美元的恢复成本资本。常设委员会已要求CPUC于2025年2月就其申请发布一项拟议决定。由于CPUC在涉及SDG&E服务区域2007年几场野火的成本回收程序中的决定是唯一可直接比较的先例,SCE认为,在2019年7月12日AB 1054通过之前引发的野火成本回收程序中,CPUC将如何解释其审慎标准并将其应用于投资者拥有的公用事业公司存在很大的不确定性。因此,虽然CPUC尚未就SCE相对于2017/2018年Wildfire/Mudlide事件的任何一项审慎程度做出决定,但SCE目前无法得出结论,即与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的未投保的CPUC管辖野火相关费用有可能通过电价收回。
安全认证和WildFire缓解计划
SCE于2023年3月提交了2023-2025年的WMP。2023年10月,OEIS批准了SCE的2023-2025年WMP,该批准有待CPUC的批准。SCE目前有一个有效的安全认证,该证书将一直有效,直到OEIS根据SCE 2023年9月12日的新安全认证请求采取行动为止。
有关南加州野火和泥石流的详细信息,请参阅本报告中的“风险因素”、“合并财务报表附注--附注1.重要会计政策摘要--对根据加州议会法案1054设立的野火保险基金的初始和年度缴款”、“2022年表格10-K中的业务--南加州野火”和“综合财务报表附注--12.承诺和或有--南加州野火和泥石流”。
行动的结果
姐妹会
统计委员会的业务成果主要来自两个来源:
● | 盈利活动--代表CPUC和FERC授权的收入,旨在为SCE提供一个合理的机会,以收回其成本,并从其在发电、输电和配电资产上的净投资中赚取回报。年度收入需求包括授权运营和维护成本、折旧、税款和与资本结构一致的回报。此外,收益活动还包括与激励机制有关的收入或罚款、其他运营收入以及监管收费或折扣。 |
● | 成本回收活动--代表CPUC和FERC授权的平衡账户,允许回收特定的项目或方案成本,但须进行合理性审查或遵守前期标准,以及为SCE回收资金有限责任公司收取的不可绕过的费率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、与公共目的相关的方案成本(包括能源效率和需求侧管理方案)、某些运营和维护费用(包括植被管理和野火保险)、偿还债券和SCE恢复资金有限责任公司的融资成本进行合理性审查。姐妹会从这些活动中得不到任何回报。 |
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目录表
下表是统计委员会在所述期间的业务成果摘要。
截至2023年9月30日的三个月与2022年9月30日
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 经济复苏 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 |
| *已合并 |
|
| 活动 |
| 活动 |
| *已合并 | |||||||
营业收入 | $ | 2,387 | $ | 2,300 | $ | 4,687 | $ | 2,450 | $ | 2,767 | $ | 5,217 | ||||||||
购买的电力和燃料 | — | 1,988 |
| 1,988 | — | 2,485 |
| 2,485 | ||||||||||||
运维 | 552 | 302 |
| 854 | 673 | 304 |
| 977 | ||||||||||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 | 479 | — |
| 479 | 880 | — |
| 880 | ||||||||||||
野火保险基金费用 | 54 | — |
| 54 | 54 | — |
| 54 | ||||||||||||
折旧及摊销 | 650 | 15 |
| 665 | 732 | 5 |
| 737 | ||||||||||||
财产税和其他税 | 133 | 5 |
| 138 | 126 | 2 |
| 128 | ||||||||||||
减值,扣除其他营业收入 | — | — |
| — | (1) | — |
| (1) | ||||||||||||
总运营费用 |
| 1,868 |
| 2,310 | 4,178 |
| 2,464 |
| 2,796 | 5,260 | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| 519 |
| (10) | 509 |
| (14) |
| (29) | (43) | ||||||||||
利息支出 |
| (353) | (16) | (369) |
| (253) |
| (5) | (258) | |||||||||||
其他收入 |
| 102 | 26 | 128 |
| 37 |
| 34 | 71 | |||||||||||
所得税前收入(亏损) |
| 268 |
| — | 268 |
| (230) |
| — | (230) | ||||||||||
所得税优惠 |
| (1) | — | (1) |
| (177) |
| — | (177) | |||||||||||
净收益(亏损) |
| 269 |
| — | 269 |
| (53) |
| — | (53) | ||||||||||
减去:优先股股息要求 |
| 30 | — | 30 |
| 27 |
| — | 27 | |||||||||||
普通股可用净收益(亏损) | $ | 239 | $ | — | $ | 239 | $ | (80) | $ | — | $ | (80) |
赚钱活动
盈利活动主要受以下因素影响:
● | 营业收入减少6300万美元,主要原因如下: |
● | CPUC相关收入减少 1.39亿美元,原因是2023年批准的CSRP收入要求低于2022年。 |
● | 由于2021年GRC最终决定中规定的升级机制,CPUC相关收入增加1.07亿美元。 |
● | FERC相关收入减少2200万美元,主要是由于与2022年相比,FERC收入中与野火相关的索赔和费用减少。 |
● | 运营和维护费用减少1.21亿美元,主要原因如下: |
● | 在2022年,SCE认可 与SCE上游照明计划的POD相关的9500万美元费用。这包括从费用回收活动中重新分类的7 600万美元的不允许费用和1 900万美元的罚款。 |
● | 无法收回的费用减少3100万美元,主要是由于2022年记录的前期费用不受成本回收的影响。2022年CPUC的一项决定要求SCE改变其计算无法收回的费用增加到GRC授权收入的部分的方法。 |
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目录表
● | 2023年及2022年与野火相关的索偿费用分别为4. 79亿元及8. 8亿元,主要与2017/2018年野火/泥石流事件有关。见“合并财务报表附注-附注12”。承诺和意外事故-意外事故-南加州野火和泥石流。” |
● | 折旧和摊销费用减少8200万美元,主要原因是 2022年收到的CSRP决定,授权SCE在2022年第三季度收回1.34亿美元的先前递延折旧费用. |
● | 利息支出增加1亿美元,主要原因是长期债务利率上升,平衡账户超额收款,以及长期借款增加。 |
● | 其他收入增加6 500万美元,主要是由于 适用于余额账户未足额收款的较高利率。 |
● | 请参阅下面的“所得税”,了解所得税优惠减少1.76亿美元的解释。 |
成本回收活动
成本回收活动中营运收入及相应营运开支的减少,主要是由于购入的电力及燃料成本较低、电力及天然气价格较低,以及容量成本较低所致,但因对冲活动而部分抵销。
截至2023年9月30日的9个月与2022年9月30日
| 截至二零二三年九月三十日止九个月 | 截至二零二二年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本- | |||||||||||||||||||
收入 | 恢复 | 总计 | 收入 | 恢复 | 总计 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 |
| *已合并 |
|
| 活动 |
| 活动 |
| *已合并 | |||||||
营业收入 | $ | 6,787 | $ | 5,799 | $ | 12,586 | $ | 6,881 | $ | 6,293 | $ | 13,174 | ||||||||
购买的电力和燃料 |
| — | 4,453 |
| 4,453 | — | 4,826 |
| 4,826 | |||||||||||
运维 |
| 1,828 | 1,342 |
| 3,170 | 2,252 | 1,529 |
| 3,781 | |||||||||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| 575 | — |
| 575 | 1,307 | — |
| 1,307 | |||||||||||
野火保险基金费用 |
| 159 | — |
| 159 | 160 | — |
| 160 | |||||||||||
折旧及摊销 |
| 1,937 | 32 |
| 1,969 | 1,907 | 13 |
| 1,920 | |||||||||||
财产税和其他税 |
| 405 | 20 |
| 425 | 359 | 12 |
| 371 | |||||||||||
减值,扣除其他营业收入 |
| — | — |
| — | 61 | — |
| 61 | |||||||||||
总运营费用 |
| 4,904 |
| 5,847 | 10,751 |
| 6,046 |
| 6,380 | 12,426 | ||||||||||
营业收入(亏损) |
| 1,883 |
| (48) | 1,835 |
| 835 |
| (87) | 748 | ||||||||||
利息支出 |
| (968) | (29) | (997) |
| (691) | (15) | (706) | ||||||||||||
其他收入 |
| 298 | 77 | 375 |
| 108 | 102 | 210 | ||||||||||||
所得税前收入 |
| 1,213 |
| — | 1,213 |
| 252 |
| — | 252 | ||||||||||
所得税支出(福利) |
| 96 | — | 96 |
| (195) | — | (195) | ||||||||||||
净收入 |
| 1,117 |
| — | 1,117 |
| 447 |
| — | 447 | ||||||||||
减去:优先股股息要求 |
| 88 | — | 88 |
| 78 | — | 78 | ||||||||||||
普通股净收益 | $ | 1,029 | $ | — | $ | 1,029 | $ | 369 | $ | — | $ | 369 |
赚钱活动
盈利活动主要受以下因素影响:
● | 营业收入减少9400万美元,主要原因如下: |
● | CPUC相关收入减少3.58亿美元,原因是2022年通过轨道2和轨道3授权恢复的野火相关费用减少。 |
12
目录表
● | 与CPUC相关的收入减少5,000万美元,原因是2023年批准的CSRP收入要求低于2022年。 |
● | 由于2021年GRC决定中规定的升级机制,CPUC相关收入增加3.1亿美元。 |
● | 运营和维护费用减少4.24亿美元,主要原因如下: |
● | 2022年,SCE在批准第2轨和第3轨时确认了4.04亿美元以前递延的与野火有关的费用,而2023年确认的递延支出为5400万美元,主要与2023年的第3轨有关。 |
● | 2022年,姐妹会获得认可与SCE上游照明计划的POD相关的9500万美元费用。这包括从费用回收活动中重新分类的7 600万美元的不允许费用和1 900万美元的罚款。 |
● | 坏账支出减少5,000万美元,主要是由于2022年录得的前期支出不受成本回收的影响。CPUC在2022年的一项决定要求SCE改变其计算增加到GRC授权收入的不可收回费用部分的方法。 |
● | 2023年,姐妹会确认了与2021年国家技术转让计划有关的3000万美元的可能不予批准。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源--SCE--圣奥诺夫雷的退役”。 |
● | 与c有关的费用1,700万美元客户取消某些ECS数据服务在2023年。 |
● | 2023年和2022年与野火相关的索赔费用分别为5.75亿美元和13亿美元,主要与2017/2018年野火/泥石流事件有关。见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--或有事项--南加州野火和泥石流”。 |
● | 折旧和摊销费用增加3 000万美元,主要原因是工厂余额增加,部分抵消了2022年收到的CSRP决定,授权SCE在2022年第三季度收回1.34亿美元的先前递延折旧费用. |
● | 较高的财产税和其他税4600万美元,主要是由于2023年较高的财产评估价值。 |
● | 减值和其他营业收入减少6 100万美元,主要是由于与CPUC在轨道3的决定有关的减值1 700万美元,以及与2022年期间姐妹会和CSRP程序的TURN之间的和解协议有关的4700万美元的减值,2023年没有可比费用。 |
● | 利息支出增加2.77亿美元,主要原因是更高的长期债务、短期债务利率和平衡账户超收,以及增加长期借款。 |
● | 其他收入增加1.9亿美元,主要是因为用于平衡账户收入不足的利率较高。 |
● | 所得税费用增加2.91亿美元的解释见下文“所得税”。 |
成本回收活动
成本回收活动中的业务收入和相应的业务费用主要受下列因素影响:
● | 购买电力和燃料成本减少3.73亿美元,主要是由于购买的电力容量较低,但被对冲活动部分抵消。 |
13
目录表
● | 运营和维护成本减少1.87亿美元,主要原因是: |
● | 减少2.44亿美元,原因是与2022年相比,2023年期间通过轨道2和轨道3核准的先前推迟的野火缓解费用的确认减少。 |
● | 保险成本降低1.22亿美元,原因是SCE在2023年7月扩大了对与野火相关的索赔的客户资金自保的使用。 |
● | 减少1.09亿美元,主要是因为在2022年第一季度收到了收回作为监管资产递延的2020和2021年坏账费用的授权。 |
● | 2023年5月,SCE确认了之前递延的2.05亿美元野火保险保费,这些保费提供了2020年最后六个月的保险。有关详细信息,请参阅"流动性与资本资源-SCE--监管程序." |
● | 2022年,7600万美元的不允许成本重新归类为与上游照明计划相关的收益活动。请参阅上面的“-收益活动”。 |
● | 摊销支出增加1,900万美元,主要是由于收回了与AB 1054相关的费用,不包括通过证券化融资的资本支出。 |
● | 利息支出增加1,400万美元,主要是由于收回与AB 1054相关的支出,不包括通过证券化融资的资本支出。 |
● | 其他收入减少2500万美元,主要原因是与行政协调会养恤金非服务费用部分有关的定期福利净收入减少和PBOP。 |
补充营业收入信息
由于CPUC授权的脱钩机制,SCE收入不受零售电力销售量变化的影响。
所得税
与2022年同期相比,截至2023年9月30日止三个月及九个月的所得税开支分别增加1. 76亿元及2. 91亿元,主要由于2023年CSRP收入复苏导致税前收入增加及税项优惠减少所致。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月,实际税率分别为(0. 4)%及(77. 0)%。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九个月,实际税率分别为7. 9%及(77. 4)%。SCE于2023年及2022年的实际税率低于联邦法定税率21%,主要由于CPUC就若干物业相关及其他暂时性差异所产生的现行税务优惠采用流动税率厘定处理,而该等差异会随时间逆转。对这些暂时性差异的会计处理导致记录监管资产和负债的金额,否则将记录为递延税项支出/利益。
见“合并财务报表附注-附注8”。所得税”,以调节联邦法定税率与实际所得税税率。
爱迪生国际母公司和其他
爱迪生国际母公司和其他公司的经营业绩包括来自其他子公司的不作为分部报告的金额,以及公司间抵销。
14
目录表
运营亏损
下表总结了Edison International Parent and Other的结果:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
爱迪生能源集团(爱迪生国际的子公司)和子公司 | $ | (4) | $ | (4) | $ | (11) | $ | (10) | |||||
公司开支及其他附属公司 |
| (53) |
| (17) |
| (120) |
| (83) | |||||
爱迪生国际母公司和其他净亏损 | $ | (57) | $ | (21) | $ | (131) | $ | (93) | |||||
减:优先股股息要求 | 27 | 27 | 79 | 79 | |||||||||
爱迪生国际母公司及其他普通股净亏损 | $ | (84) | $ | (48) | $ | (210) | $ | (172) |
截至2023年9月30日止三个月,爱迪生国际母公司及其他业务的普通股净亏损较2022年同期增加3600万美元,主要原因是利息支出增加以及缺乏EIS保险合同的收益。截至2023年9月30日止九个月,爱迪生国际母公司及其他业务的普通股净亏损较2022年同期增加3800万美元,主要是由于利息支出增加,部分被EIS保险合同的收益增加所抵消。见“合并财务报表附注-附注12”。承担及或有事项”及“综合财务报表附注-附注17。关联方交易。”
流动资金和资本资源
姐妹会
SCE经营业务、为资本支出提供资金和实施业务战略的能力取决于其现金流和获得银行和资本市场的机会。SCE的整体现金流根据(其中包括)其通过监管利率、商品价格和成交量的变化、抵押品要求、利息义务、向爱迪生国际支付的股息和股权贡献、对优先股东的义务以及税收、监管和法律事项的结果,及时从客户那里收回成本的能力而波动。
在接下来的12个月里,SCE预计将根据需要通过运营现金流、资本市场和银行融资以及爱迪生国际母公司的股权出资来满足其现金需求。SCE还在其信贷安排下提供资金,以满足现金需求。SCE还预计将为一般企业目的发行额外债务,并为为支付2017/2018年度Wildfire/Mudlide活动相关索赔和费用而发行的债务提供融资和再融资。
SCE已将所需的AB 1054不包括资本支出的全部16亿美元进行了投资。SCE分别于2021年2月、2022年2月和2023年4月发行了3.38亿美元、5.33亿美元和7.75亿美元的证券化债券,为这些支出和相关融资成本提供资金。SCE在2023年5月到期之前,用2023年4月证券化债券的收益偿还了7.3亿美元的定期贷款。详情见“合并财务报表附注--附注5.债务及信贷协议”。
2023年第一季度,穆迪将SCE的信用评级从Baa2上调至Baa1,并将SCE的评级展望从正面修订为稳定。2023年第二季度,惠誉将SCE的信用评级从BBB-上调至BBB,并将SCE的评级展望从正面修订为稳定。以下各表概述了SCE目前的长期发行人信用评级和主要信用评级机构的展望:
15
目录表
| 穆迪 |
| 惠誉 |
| 标普(S&P) | |
信用评级 |
| Baa1 |
| BBB |
| BBB |
展望 |
| 稳定 |
| 稳定 |
| 稳定 |
如果监管机构未能以一致和信用支持的方式成功实施AB 1054,或者Wildfire保险基金因灾难性野火的索赔而耗尽,SCE的信用评级可能会受到影响。信用评级下调增加了成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷安排、债券融资或其他借款。此外,如果姐妹公司的信用评级降至投资级以下,其一些电力采购合同将要求姐妹公司支付相关债务或提供额外抵押品。详情见“-保证金及抵押品存款”。
正如在2022年10-K表格中所讨论的那样,CPUC制定的资本成本调整机制规定了对SCE的授权资本成本的调整,一旦触发,将影响SCE的业务结果和现金流。2023年,当穆迪Baa公用事业债券2022年10月1日至2023年9月30日的12个月平均收益率与该机制基准收益率之差超过100个基点时,触发了资本成本调整机制。因此,如果没有CPUC的行动,SCE的CPUC授权的2024年净资产收益率将自动从10.05%增加到10.75%。这一调整将导致2024年与GRC相关的收入需求增加1.75亿美元。国际会计准则委员会的长期债务和优先股权益核准成本也将在2024年进行调整,以反映当时的内含成本和预测利率。干预者可以抗议中国贸促会授权的净资产收益率的增加。有关详细信息,请参阅2022年Form 10-K中的“Business-SCE-制定差饷流程概览”。
可用流动资金
截至2023年9月30日,SCE手头有3.17亿美元的现金,其34亿美元的循环信贷安排约有25亿美元可供借款。这项信贷安排可在2027年5月之前满足借款需求,如果获得额外的贷款人承诺,总本金总额可能增加到40亿美元。2023年10月,姐妹会与某些贷款人签订了双边无担保备用信用证协议,总容量为6.25亿美元,未承付款项,并得到偿还协议的支持。详情见“合并财务报表附注--附注5.债务及信贷协议”。
可根据银行和资本市场的情况,通过商业票据、其信贷安排或其他借款,为平衡账户收支平衡、支持运营的周转资本需求和资本支出提供资金。必要时,姐妹会将利用其可用流动资金、资本市场融资、其他借款或母公司对姐妹会股本的捐款,以履行到期债务,包括与2017/2018年野火/泥石流活动有关的费用。有关更多信息,请参阅“管理概述-南加州野火和泥石流”。
债务契约
SCE的信贷安排和定期贷款要求适用协议中定义的债务与总资本之比小于或等于0.65:1。截至2023年9月30日,SCE的债务与总资本之比为0.57:1。
截至2023年9月30日,稳定与安全委员会遵守了影响获得资本的所有金融公约。
监管程序
与野火相关的监管程序
为了应对野火活动的增加,以及整个姐妹会服务区域和整个加利福尼亚州的野火更快的发展和更大的破坏,姐妹会产生了与野火缓解、野火保险以及与野火和干旱恢复有关的支出,其数额远远超过了姐妹会GRC授权的数额。
16
目录表
野火费用备忘录帐户
森林委员会跟踪与野火责任保险单有关的保险费费用,以及高于世界森林火灾管理委员会核准水平的其他与野火有关的费用。由于客户资助的自我保险计划,SCE目前不会产生野火责任保险保单的保费成本。2023年5月,CPUC授权SCE收回Wema记录的2.07亿美元成本。这些成本主要涉及增加的野火保险费支出以及为2020年后六个月提供保险的野火责任保单的相关成本。这一决定否定了之前分配给San Onofre的约700万美元的野火责任保险,SCE预计在未来的成本回收程序中有资格从SCE客户那里收回这笔钱。
2021年GRC Wildfire缓解备忘录账户余额
2023年10月,常设委员会请求授权收回与2022年运营和维护有关的所需收入,以及高于野火缓解账户和植被管理平衡账户核定水平的资本支出。包括利息在内的收入要求目前估计为3.82亿美元。在提交申请的同时,SCE提交了一项中期利率回收动议,要求从2024年3月1日起将3.25亿美元的这些成本和相关利息计入收入要求中。
CSRP
2023年3月,CPUC批准了SCE的第二次CSRP申请,以收回从2021年5月至2021年12月发生的约5900万美元的资本支出和2800万美元的运营和维护费用,因此需要6500万美元的收入。该决定还批准了SCE在其2025年GRC备案文件中寻求对2022年1月至2024年12月期间发生的CSRP实施后额外成本进行审查和成本回收。
ERRA程序
2023年1月,由于天然气和电价上涨,2022年底ERRA和PABA的收款不足,SCE向CPUC提交了加速ERRA触发申请。2023年4月,CPUC批准了触发申请,SCE随后实施了从2023年6月1日开始的12个月内增加4.54亿美元的收入要求。有关ERRA触发机制的进一步信息,请参阅2022年表格10-K中的“企业--姐妹企业--制定费率过程概览”。
2024年FERC公式费率年度更新
2023年6月,原子能委员会向感兴趣的各方提供了2024年年度输电收入要求的初步更新。这一更新反映了2024年传输收入要求为11亿美元,比2023年年率中包括的金额低2.86亿美元或20%。减少的主要原因是退还了基于2022年实际成本的过度收集和较低的野火相关索赔。SCE预计将在2023年12月1日之前向FERC提交2024年年度更新,拟议费率将于2024年1月1日生效。
资本投资计划
主要输电和公用事业公司拥有的存储项目
艾伯希尔系统工程
阿尔伯希尔系统项目包括建设一个新的500千伏变电站,两条500千伏输电线路,将拟建的变电站与现有的塞拉诺山谷500千伏输电线路连接起来,在河滨县西部建设电信设备和输电线路。2023年6月,姐妹会提交了修订后的公共便利和必要性证书申请(“CPCN”),对拟议的项目进行了技术设计修改和工程改进,以降低项目成本和减少温室气体排放。因此,该项目的直接支出为
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目录表
估计将从4.86亿美元减少到4.72亿美元。有关详细信息,请参阅2022年Form 10-K中的“流动性和资本资源--SCE--资本投资计划”。
Eldorado-Lugo-Mohad升级项目
埃尔多拉多-卢戈-莫哈伊升级项目的总成本预计将超过CPUC目前在CPUC批准的CPCN中批准的金额,原因是监管审批延迟、承包商业绩问题、供应链限制、新冠肺炎的影响以及CAISO停机窗口的可用性。2023年5月,咨询委员会提交了一份请愿书,要求修改核准该项目的决定,增加该项目的最高合理和审慎费用,使直接支出从2.47亿美元增加到3.19亿美元。SCE预计该项目将于2024年投入使用。还需要进行额外的工作,以减轻该项目对附近天然气传输线路的影响,一旦知道这项工作的范围和成本,预计将提交进一步的修改申请。有关详细信息,请参阅2022年Form 10-K中的“流动性和资本资源--SCE--资本投资计划”。
公用事业拥有的存储
如《2022年10-K表格》所述,2021年10月,SCE与ameresco,Inc.(“ameresco”)签订合同,在其服务区域内的三个地点建设总容量为537.5兆瓦的公用事业能源储存项目。
2023年4月,ameresco发现其中一个项目的一些设备损坏,该项目占537.5兆瓦总装机容量的225兆瓦。SCE收到了ameresco发出的关于可能发生不可抗力事件的通知,注意到ameresco正在对损坏原因进行进一步分析,并断言项目工地的暴雨可能造成或促成了损坏。Ameresco正在评估针对2023年4月发现的损坏采取的纠正行动。
Ameresco已告知SCE,目前预计112.5兆瓦项目和200兆瓦项目将在2023年底之前投入使用。姐妹会认为,在ameresco预计的启用日期之后存在重大延误风险。
圣奥诺弗雷退役
如2022年10-K表格所述,2022年2月,SCE向CPUC提交了其在2021年NDCTP中的申请,要求对2018年至2020年期间发生的圣奥诺弗雷2号和3号机组已记录的退役成本进行约5.7亿美元(以2022年美元计的SCE份额)的合理性审查。2023年5月,姐妹会与相关干预者达成和解,根据该协议,经理事会批准,姐妹会同意在2021年国家技术合作伙伴关系方案中不给予约3000万美元的补贴。与2021年国家技术合作方案有关的姊妹学校项目已累计约3000万美元。
姐妹会分红
正如在2022年Form 10-K中讨论的那样,CPUC规范了SCE的资本结构,限制了它可能向其股东支付的股息。2023年8月,CPUC发布了一项关于SCE向CPUC申请延长遵守其股本比率要求的豁免的决定,该决定允许SCE在其股本比率计算中剔除(I)与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的应计费用净额,以及(Ii)为支付与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的索赔而发行的债务,其金额不得超过与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的应计费用净额。根据这项决定,自2023年1月1日新的资本成本周期开始时起,CPUC还授权SCE在其股权比率计算中剔除超过2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件应计净费用的债务,原因是WildFire索赔支付和实现现金税收优惠之间的时间差异。临时排除将于2025年8月31日失效,或当2017/2018年度Wildfire/Mudlide赛事的成本回收做出决定时,以较早的时间为准。如临市局在2025年8月31日前仍未就收回成本作出决定,证监会可再次申请豁免遵守其股本比率规定。 有关加州法律对宣布股息的要求的信息,请参阅2022年Form 10-K中的“流动性和资本资源-SCE-SCE股息”。
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目录表
保证金及抵押存款
某些衍生工具、电力和能源采购合同和其他合同安排包含抵押品要求。此外,某些环境补救义务需要以抵押品过帐的形式提供财务保证。未来的抵押品要求可能不同于2023年9月30日的要求,原因是增加了具有抵押品要求的增量电力和能源采购合同,批发电力和天然气价格的变化对SCE合同义务的影响,以及SCE的信用评级降至投资级以下的影响。
下表列出了截至2023年9月30日,姐妹会向其交易对手提供的抵押品数额,以及如果在2023年9月30日,姐妹会的信用评级被降至低于投资级的情况下可能需要的抵押品。下表还提供了由于现有电力和燃料衍生合约剩余期限内批发电力和天然气价格的不利变化而可能需要的潜在抵押品。
除表中所列金额外,电力和燃料合同对手方还可制定新的抵押品要求,适用于未来的交易,以便在评级下调或市场价格大幅上涨时,允许证交所继续进行电力和燃料合同的交易。此外,还可能要求SCE在发生降级的财政年度结束后120天内,提交与其环境补救义务有关的抵押品,最高可达5,000万美元。
(单位:百万) |
| ||
截至2023年9月30日公布的抵押品1 | $ | 298 | |
采购的电力和燃料合同所需抵押品增加,原因是SCE的信用评级可能下调至低于投资级2 |
| 120 | |
因市场价格的不利变动而导致的特殊目的金融对冲活动所需抵押品的增加3 |
| 45 | |
已过帐的和潜在的抵押品要求 | $ | 463 |
1 | 提供给交易对手和其他经纪商的净抵押品包括1.89亿美元的信用证和担保债券,以及1.09亿美元的现金抵押品。 |
2 | 表示2023年9月30日应付账款和按市值计价的潜在抵押品要求。需求在整个期间有所不同,通常在月底较低。 |
3 | 增加的抵押品需求是基于截至2023年9月30日由于现有电力和燃料衍生品合约剩余寿命内的不利市场价格变动而导致的远期头寸的潜在变化,采用95%的置信度水平。 |
爱迪生国际母公司和其他
在未来12个月内,爱迪生国际预计将通过手头现金、SCE的股息以及资本市场和银行融资为其净现金需求提供资金。爱迪生国际公司可通过短期或其他融资为其持续的现金需求提供资金,包括股息、营运资金需求、偿还债务和资本投资,包括对子公司的出资,但须视银行和资本市场的可用性而定。
截至2023年9月30日,爱迪生国际母公司和其他公司手头有1.29亿美元的现金,还有11亿美元可通过其15亿美元的循环信贷安排借款。这项信贷安排可在2027年5月之前满足借款需求,如果获得额外的贷款人承诺,总本金总额可能增加到20亿美元。详情见“合并财务报表附注--附注5.债务及信贷协议”。
2023年3月,爱迪生国际母公司发行了5亿美元的次级票据,2053年到期,评级机构认为这些票据提供了约2.5亿美元的股权内容。爱迪生国际预计今年将通过其内部计划筹集任何额外的股本,估计将产生约1亿美元的收入。这个
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目录表
总的预期股本内容与爱迪生国际公司2023年融资计划中确定的3亿至4亿美元的股本内容一致。
2023年10月,爱迪生国际公司开始要约收购其未偿还的A系列和B系列优先股,最高现金收购总价高达7.5亿美元,外加应计股息。爱迪生国际公司拟以手头现金及债务发行所得款项(包括商业票据及次级票据)支付应付代价及所产生的费用及开支。有关详细信息,请参阅“综合财务报表附注-附注13。股权”
Edison International母公司和其他公司的流动性及其支付运营费用和向优先股和普通股股东支付股息的能力取决于进入银行和资本市场的机会、SCE的股息、税收优惠的实现及其满足加利福尼亚州法律对宣布股息的要求的能力。有关加州法律对股息申报的要求,请参阅2022年10-K表格中的“流动性和资本资源-SCE-SCE股息”。爱迪生国际打算维持其目标派息率为SCE的核心收益的45% - 55%,受上述因素的影响。
爱迪生国际宣布和支付普通股息的能力可能会受到A系列和B系列优先股条款的限制。 有关进一步资料,请参阅“综合财务报表附注-附注14”。2022年10-K表格中的“股权”。
Edison International母公司的信贷安排要求适用协议中定义的合并债务与总资本比率小于或等于0.70比1。截至2023年9月30日,爱迪生国际的综合债务与总资本比率为0.63比1。
于2023年9月30日,Edison International Parent遵守所有影响获取资本的财务契约。
2023年第一季度,穆迪将爱迪生国际的信用评级从Baa 3上调至Baa 2,并将爱迪生国际的评级展望从正面修正为稳定。2023年第二季度,惠誉将爱迪生国际的信用评级从BBB-上调至BBB,并将爱迪生国际的评级展望从正面修正为稳定。 下表概述爱迪生国际母公司目前的长期发行人信用评级和主要信用评级机构的展望:
| 穆迪 |
| 惠誉 |
| 标普(S&P) | |
信用评级 |
| Baa2 |
| BBB |
| BBB |
展望 |
| 稳定 |
| 稳定 |
| 稳定 |
如果监管机构未能以一致和信贷支持的方式成功实施AB 1054,或野火保险基金因灾难性野火的索赔而耗尽,爱迪生国际母公司的信用评级可能会受到影响。信用评级下调会增加成本,并可能影响短期和长期借款的可用性,包括商业票据、信贷融资、票据融资或其他借款。
爱迪生国际所得税
《2022年通货膨胀率削减法案》
2022年8月16日,爱尔兰共和军签署成为法律。该法律对调整后的财务报表收入(AFSI)征收15%的公司替代最低税(CAMT),这些公司的平均AFSI在指定的3年期间超过10亿美元。CAMT自2023年1月1日起生效。根据目前对法律的解释和历史财务数据,爱迪生国际公司估计,从2025年开始,它将超过10亿美元的门槛,并在其综合联邦纳税申报单上接受CAMT。SCE还预计,从2025年开始,其独立的联邦回报将受到CAMT的限制。
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目录表
该法律还包括大幅延长、扩大和加强许多与能源有关的投资税收抵免,以及创建适用于电力生产的新抵免,这可能适用于SCE的资本支出。根据爱尔兰共和军,SCE预计将获得与其公用事业公司拥有的存储项目相关的投资税收抵免,这将使其客户受益。
历史现金流
姐妹会
截至9月30日的9个月。 | |||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,733 | $ | 2,158 | |||
融资活动提供的现金净额 |
| 713 |
| 1,757 | |||
用于投资活动的现金净额 |
| (3,894) |
| (4,104) | |||
现金和现金等价物净减少 | $ | (448) | $ | (189) |
经营活动提供的净现金
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月综合现金流量表中更详细提供的业务活动现金净额的主要类别。
截至9月30日的9个月。 | 变化 在现金流中 | |||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023/2022 |
| |||
净收入 |
| $ | 1,117 |
| $ | 447 |
|
| ||
非现金项目1 |
| 2,173 |
| 1,942 |
|
| ||||
小计 |
| 3,290 | 2,389 |
| $ | 901 | ||||
营运资金引起的现金流变化2 |
| (1,120) |
| (1,064) |
| (56) | ||||
监管资产和负债 |
| 705 |
| 1,032 |
| (327) | ||||
与野火有关的索赔3 | (75) | 271 | (346) | |||||||
其他非流动资产和负债4 |
| (67) |
| (470) |
| 403 | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 2,733 | $ | 2,158 | $ | 575 |
1 | 非现金项目包括折旧及摊销、建筑期间权益准备、减值及其他收入、递延所得税、Wildfire保险基金摊销费用及其他。 |
2 | 营运资本项目变动包括应收账款、应计未开单收入、存货、预付费用摊销、应付帐款、应收税金及应付账款、衍生资产及负债及其他流动资产及负债。 |
3 | 2023年的数额是为2017/2018年度Wildfire/Mudlide活动支付7.47亿美元,为2018年后WildFire支付1600万美元,部分抵消了野火估计损失增加6.89亿美元。2022年的数额主要与野火估计损失增加19亿美元有关,但被2017/2018年度野火/泥石流活动16亿美元的付款部分抵消。 |
4 | 包括核退役信托基金。更多信息见下文“核退役活动”。此外,2023年和2022年的金额还分别包括因增加野火保险应收账款而流出的8700万美元和3.92亿美元。 |
业务活动提供的现金净额受到以下影响:
2023年净收入和非现金项目增加9.01亿美元,主要是由于来自2021年GRC最终决定中规定的升级机制的收入,平衡账户少收的利息收入增加,以及野火估计亏损减少,但部分被更高的利息支出所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,营运资本导致的现金净变化分别为11.2亿美元和10.64亿美元。现金净流出主要是由于2023年和2022年客户应收账款和未开单收入分别净增加约10亿美元和13亿美元。
21
目录表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,监管资产和负债提供的净现金(包括记录在余额账户中的净未收变化)分别为7.05亿美元和10.32亿美元。记账委员会有一些余额账户和备忘录账户,这些账户根据通过比率收取款项的时间和应计支出之间的差异影响现金流。现金流主要受以下因素影响:
2023
● | ERRA、PABA和NSGBA的净少收减少4.19亿美元,主要原因是收回上一年的收入不足,部分抵消本年度由于天气温和导致销售额低于预期,导致收款不足。 |
● | 公共目的和能效项目增加了2.28亿美元的超收,这主要是由于项目支出的时机。 |
● | 增加超收1.04亿美元的温室气体收入,主要涉及收到的温室气体拍卖收入,部分抵消提供给客户的气候信用。 |
● | BRRBA的净未收账款减少1.02亿美元,主要是由于从2021年GRC的各个轨道恢复了上一年的未收账款,部分被本年度的未收账款抵销,原因是温和天气导致销售量下降,以及被纳入BRRBA以前在Wema递延的费用授权从2023年6月开始收取客户费率。 |
2022
● | BRRBA的净少收减少1.59亿美元,主要是由于加州极端炎热导致本年度超收,销售量和平均收购率上升,以及前一年少收的恢复,包括2021年GRC授权2021年前9个月的额外收入要求在2021年10月开始的27个月内征收。这些较高的收款被部分抵消,因为BRRBA包含了根据轨道2授权的4.01亿美元费用,用于从2022年3月开始在36个月期间收取客户费率,以及根据轨道3授权的约4亿美元的收入要求,用于从2022年10月开始在36个月期间收取客户费率。 |
● | 由于批准收回第2轨和第3轨的成本,减少了3.94亿美元与野火风险缓解和恢复备忘录有关的结余账户,如上所述,这些成本已转移到BRRBA进行回收,但因产生额外的WEMA和野火风险缓解和恢复费用而部分抵消。 |
● | ERRA、PABA和NSGBA的净未收集增加2.98亿美元,主要是由于能源价格上涨和电力购买负荷导致本年度未收集到的数据,部分偏移量由于加州极端炎热和极端炎热导致的更高的产量和平均收集率,导致本年度超收回收之前的PABA和NSGBA不足的收款。 |
● | 更多的过度收集5.37亿美元用于公共目的和能效计划,主要是由于时间安排和销售量增加导致计划支出减少。 |
● | FERC结存账户的净超收增加1.88亿美元,主要原因是由于销售量增加而导致的本年度超收、恢复上一年的未充分收款以及运营费用低于收入要求中的金额,但部分被因野火费用增加而导致的收款不足所抵消。 |
● | 从2022年6月开始的12个月内,超收9300万美元的加州水利部(“DWR”)债券和电费将退还给客户。 |
22
目录表
● | 与收到的温室气体拍卖收入有关的温室气体收入增加了1.23亿美元,但部分被提供给客户的气候信用和各种转让所抵消。 |
● | 欠收1.12亿美元,涉及住宅客户的无法收回的费用。 |
● | CSRP备忘录账户中与延迟的CSRP实施后费用有关的收款不足8 300万美元。 |
融资活动提供的现金净额
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月融资活动提供的现金。债务的发行在“合并财务报表附注--附注5.债务和信贷协议”中讨论。
截至9月30日的9个月。 | |||||||
(单位:百万) | 2023 |
| 2022 | ||||
发行长期债务,包括溢价/贴现和扣除发行成本后的净额 | $ | 3,589 | $ | 2,949 | |||
偿还或回购的长期债务 |
| (1,467) |
| (373) | |||
借入的短期债务 |
| 496 |
| — | |||
偿还的短期债务 | (944) | (993) | |||||
商业票据借款,净额 | 137 | 508 | |||||
爱迪生国际母公司的出资 | — | 700 | |||||
向爱迪生国际公司支付普通股股息 |
| (1,050) |
| (975) | |||
优先股股息的支付 |
| (87) |
| (83) | |||
其他 |
| 39 |
| 24 | |||
融资活动提供的现金净额 | $ | 713 | $ | 1,757 |
用于投资活动的现金净额
投资活动中使用的现金流主要是由于截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月的资本支出总额分别为40亿美元和42亿美元。此外,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中,SCE分别净赎回9,400万美元和8,100万美元的核退役信托投资。进一步讨论见下文“核退役活动”。
核退役活动
原子能委员会的综合现金流量表包括核退役活动,这些活动反映在下列项目中:
| 截至9月30日的9个月。 | ||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动中使用的现金净额: | |||||||
核退役信托投资的净收益 | $ | 77 | $ | 59 | |||
SCE的退役成本 |
| (167) |
| (161) |
| ||
投资活动提供的现金净额: |
|
|
| ||||
出售投资所得收益 | 3,223 | 3,120 | |||||
购买投资 |
| (3,129) |
| (3,039) |
| ||
现金净流入(流出) | $ | 4 | $ | (21) |
业务活动中使用的现金净额是指利息和股息减去行政费用、税金和采购办公室的退役费用。投资活动是指购买和出售核退役信托基金内的投资,包括核退役信托投资收益的再投资。现金影响净额反映了退役付款的时间安排(2023年和2022年分别为1.67亿美元和1.61亿美元),以及核退役信托基金向原子能委员会偿还款项的时间(2023年和2022年分别为1.71亿美元和1.4亿美元)。
23
目录表
爱迪生国际母公司和其他
下表列出了爱迪生国际母公司和其他公司运营的浓缩历史现金流,包括公司间的冲销。
截至9月30日的9个月。 | |||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | |||
用于经营活动的现金净额 | $ | (187) | $ | (46) | |||
融资活动提供的现金净额 |
| 167 |
| 75 |
| ||
用于投资活动的现金净额 |
| — |
| (1) |
| ||
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (20) | $ | 28 |
经营活动中使用的现金净额
业务活动中使用的现金净额受到以下影响:
● | 2023年和2022年经营活动的现金流出分别为1.87亿美元和1.36亿美元,主要原因是与利息和运营成本有关的付款。 |
● | 2022年,EIS收到的野火保险费带来了9000万美元的现金流入。 |
融资活动提供的现金净额
筹资活动提供的现金净额如下:
截至9月30日的9个月。 | |||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | |||
支付给爱迪生国际公司普通股股东的股息 | $ | (833) | $ | (787) | |||
支付给爱迪生国际优先股股东的股息 | (105) | (99) | |||||
从SCE收到的股息 |
| 1,050 |
| 975 |
| ||
向记者会的出资 |
| — |
| (700) |
| ||
长期债券发行,扣除贴现和发行成本 |
| 1,089 |
| 398 |
| ||
长期偿债 |
| (400) |
| (400) |
| ||
发行短期债务 |
| 355 |
| 600 |
| ||
偿还定期贷款 |
| (1,000) |
| — |
| ||
商业票据融资,净额 |
| (63) |
| 21 |
| ||
其他 |
| 74 |
| 67 |
| ||
融资活动提供的现金净额 | $ | 167 | $ | 75 |
或有事件
爱迪生国际公司和SCE的或有事项在“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--或有事项”中讨论。
市场风险敞口
爱迪生国际公司和SCE的主要市场风险在2022年10-K表格中描述,截至2023年9月30日的9个月没有实质性变化。有关市场风险敞口的进一步讨论,包括大宗商品价格风险和信用风险,请参阅“合并财务报表附注--附注4.公允价值计量”和“合并财务报表附注--附注6.衍生工具”。
关键会计估计和政策
有关爱迪生国际公司和SCE的关键会计政策的讨论,请参阅2022年MD&A中的“关键会计估计和政策”。
24
目录表
新会计准则
与2022年Form 10-K“合并财务报表附注--注1.重要会计政策摘要--新会计准则”中披露的会计准则相比,最近发布或采用的会计准则没有实质性变化。
关于市场风险的定量和定性披露
对本部分作出回应的信息包含在MD&A中的“市场风险暴露”标题下,并通过引用并入本文。
25
目录表
财务报表
合并损益表 | 爱迪生国际 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(未经审计,以百万美元计,每股金额除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
购买的电力和燃料 |
| |
| |
| |
| | ||||
运维 |
| |
| |
| |
| | ||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
野火保险基金费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
财产税和其他税 |
| |
| |
| |
| | ||||
减值,扣除其他营业收入 |
| — |
| ( |
| — |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
减去:SCE的优先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | ||||
更少:爱迪生国际公司的优先股股息要求 | | | | | ||||||||
爱迪生国际公司普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已发行普通股加权平均股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际普通股股东应占普通股每股基本收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
每股摊薄收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已发行普通股的加权平均股份,包括稀释证券的影响 |
| |
| |
| |
| | ||||
爱迪生国际公司普通股股东应占普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
26
目录表
综合全面收益表 | 爱迪生国际 |
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
退休金和退休后退休金以外的其他福利 |
| — |
| |
| |
| | |||||
外币折算调整 | — | — | | — | |||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| — |
| |
| |
| | |||||
综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
减去:非控股权益的综合收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
爱迪生国际公司的全面收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
27
目录表
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款减去#美元的备用金 |
| |
| | ||
应计未开单收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
总投资 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧和摊销#美元 |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧#美元 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备合计 |
| |
| | ||
监管资产(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
长期资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
28
目录表
合并资产负债表 | 爱迪生国际 |
9月30日 | 12月31日 | |||||
(以百万为单位,未经审计的股份金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括#美元 |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延贷项和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延信贷和其他负债总额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
优先股( | | | ||||
普通股, |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
爱迪生国际公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控制性权益--SCE的优先股 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
29
目录表
合并现金流量表 | 爱迪生国际 |
截至9月30日的9个月。 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
施工期间的权益补贴 |
| ( |
| ( | ||
减损 |
| — |
| | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| ( |
| | ||
应收和应付税款 |
| |
| | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
衍生资产和负债,净额 | ( | ( | ||||
监管资产和负债,净额 |
| |
| | ||
应收野火相关保险 |
| ( |
| ( | ||
与野火有关的索赔 |
| ( |
| | ||
其他非流动资产和负债 |
| |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
已发行的长期债务,扣除贴现和发行成本, |
| |
| | ||
偿还的长期债务 |
| ( |
| ( | ||
发行的短期债务 |
| |
| | ||
偿还的短期债务 |
| ( |
| ( | ||
已发行普通股 |
| |
| | ||
商业票据借款,净额 |
| |
| | ||
对非控股权益的分红和分配 |
| ( |
| ( | ||
已支付普通股股息 |
| ( |
| ( | ||
支付的优先股股息 | ( | ( | ||||
其他 |
| |
| | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
30
目录表
合并损益表 | 南加州爱迪生公司 |
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
购买的电力和燃料 |
| |
| |
| |
| | |||||
运维 |
| |
| |
| |
| | |||||
与野火有关的索赔,扣除保险赔偿后的净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
野火保险基金费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| |
| | |||||
财产税和其他税 |
| |
| |
| |
| | |||||
减值,扣除其他营业收入 |
| — |
| ( |
| — |
| | |||||
总运营费用 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
净收益(亏损) |
| |
| ( |
| |
| | |||||
减去:优先股股息要求 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股可用净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
综合全面收益表 | 南加州爱迪生公司 |
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
退休金和退休后退休金以外的其他福利 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益,税后净额 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
31
目录表
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款减去#美元的备用金 |
| |
| | ||
应计未开单收入 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
监管资产 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| |
| | ||
其他投资 |
| |
| | ||
总投资 |
| |
| | ||
公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧和摊销#美元 |
| |
| | ||
非公用事业财产、厂房和设备减去累计折旧#美元 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备合计 |
| |
| | ||
监管资产(包括#美元 |
| |
| | ||
野火保险基金缴款 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
长期保险应收账款 | | | ||||
应收联属公司长期保险款 |
| |
| | ||
其他长期资产 |
| |
| | ||
长期资产总额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
32
目录表
合并资产负债表 | 南加州爱迪生公司 |
9月30日 | 12月31日 | |||||
(以百万为单位,未经审计的股份金额除外) |
| 2023 |
| 2022 | ||
负债和权益 |
|
|
|
| ||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务的当期部分 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 | | | ||||
客户存款 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务(包括#美元 |
| |
| | ||
递延所得税和抵免 |
| |
| | ||
退休金和福利 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
监管责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
与野火有关的索赔 |
| |
| | ||
其他递延贷项和其他长期负债 |
| |
| | ||
递延信贷和其他负债总额 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注12) |
|
|
|
| ||
优先股 |
| |
| | ||
普通股, |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
33
目录表
合并现金流量表 | 南加州爱迪生公司 |
截至9月30日的9个月。 | ||||||
(单位:百万,未经审计) |
| 2023 |
| 2022 | ||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
对业务活动提供的现金净额进行调节的调整: |
|
| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
施工期间的权益补贴 |
| ( |
| ( | ||
减损 |
| — |
| | ||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
野火保险基金摊销费用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
核退役信托基金 |
| ( |
| ( | ||
经营性资产和负债变动情况: |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
应付帐款 |
| ( |
| | ||
应收和应付税款 |
| |
| | ||
其他流动资产和负债 |
| ( |
| ( | ||
衍生资产和负债,净额 | ( | ( | ||||
监管资产和负债,净额 |
| |
| | ||
应收野火相关保险 |
| ( |
| ( | ||
与野火有关的索赔 |
| ( |
| | ||
其他非流动资产和负债 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
已发行的长期债务,扣除贴现和发行成本, |
| |
| | ||
偿还的长期债务 | ( | ( | ||||
借入的短期债务 |
| |
| | ||
偿还的短期债务 |
| ( |
| ( | ||
爱迪生国际母公司的出资 |
| — |
| | ||
商业票据借款,净额 |
| |
| | ||
已支付普通股股息 | ( | ( | ||||
支付的优先股股息 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: |
|
|
|
| ||
资本支出 |
| ( |
| ( | ||
出售核退役信托投资的收益 |
| |
| | ||
购买核退役信托投资 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物净减少 |
| ( |
| ( | ||
期初现金及现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
34
目录表
合并财务报表附注
(未经审计)
注:1.重要会计政策摘要
陈述的组织和基础
爱迪生国际是南加州爱迪生公司(“SCE”)和爱迪生能源有限公司(“爱迪生能源”)的最终母公司。SCE是一家投资者所有的公用事业公司,主要从事向大约30个国家供应和输送电力的业务
爱迪生国际公司和SCE的重要会计政策载于Edison International和SCE截至2022年12月31日止年度的合并年度报告Form 10-K(“2022年Form 10-K”)所载的“合并财务报表附注”。本季度报告应与2022年10-K报表中包含的财务报表和附注一并阅读。
管理层认为,根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”),仅包括正常经常性调整的所有调整均已作出,以公平地陈述本10-Q表季报所涉期间的综合财务状况、经营成果和现金流量。所列临时期间的业务结果不一定代表全年的业务结果。
2022年12月31日的财务报表数据来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露,以完成年度财务报表。某些前期金额已与本期列报一致,包括在爱迪生国际和SCE的综合现金流量表上单独列报衍生资产和负债。
现金、现金等价物和限制性现金
现金等价物包括对货币市场基金的投资。一般而言,现金等价物的账面值等于公允价值,因为该等投资的原到期日为三个月或以下。
| Edison International | 姐妹会 | ||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
现金是暂时投资,直到需要支票结算。金融机构发出但尚未支付的支票在每个报告期末从现金重新分类为应付账款。
35
目录表
下表载列计入综合现金流量表的现金、现金等价物及受限制现金:
9月30日 |
| 12月31日 | ||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
爱迪生国际公司: |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| |
| | |||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
姊妹会: |
|
| ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
| |
| — | |||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
1 | 反映在爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表上的“其他流动资产”中。 |
坏账准备
坏账准备是根据SCE对预期信贷损失的估计入账的,并根据需要在应收账款的使用年限内进行调整。由于记分会的客户群集中在南加州,使记分会面临着一套相同的经济条件,因此津贴是根据历史注销金额、对客户收集性的评估和当前的经济趋势,包括该地区的失业率和任何衰退可能性,以集体方式计算的。
下表列出了记账委员会坏账准备的变动情况:
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万) | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | |||||||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||||
本期坏账准备2 | | |
| | | | | ||||||||||||
撇除回收后的净额注销 |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | 1 | $ | |
| $ | | $ | | ||||
九个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
(单位:百万) | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | 顾客 | 所有其他人 | 总计 | |||||||||||||
期初余额 | $ | |
| $ | | $ | | 1 | $ | |
| $ | | $ | | ||||
本期坏账准备3 | | |
| | | | | ||||||||||||
撇除回收后的净额注销 |
| ( | ( |
| ( | ( | ( | ( | |||||||||||
期末余额 | $ | |
| $ | | $ | | 1 | $ | |
| $ | | $ | |
1 | 大致$ |
2 | 这包括$ |
3 | 这包括$ |
36
目录表
每股收益
爱迪生国际公司使用两类方法计算每股普通股收益(“EPS”),这是一种收益分配公式,确定每一类普通股和参与证券的每股收益。爱迪生国际公司的参与证券是基于股票的补偿奖励,以普通股支付,一旦奖励被授予,就会在与普通股平等的基础上赚取股息等价物。有关详细信息,请参阅附注13。
爱迪生国际公司普通股股东应占每股收益计算如下:
| 截至9月30日的三个月。 |
| 截至9月30日的9个月。 | |||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
每股基本收益(亏损): | ||||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | | |||||
每股基本收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
每股摊薄收益(亏损): |
|
| ||||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
可供普通股股东使用的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
假设转换对收入的影响 |
| — |
| — |
| | — | |||||
可供普通股股东使用的净收益(亏损)和假定转换 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| | | |||||
假设转换产生的增量份额 |
| |
| |
| | | |||||
调整后加权平均股份--稀释 |
| |
| |
| | | |||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
除了上面讨论的参与证券,爱迪生国际公司还可能授予股票期权,这些股票期权是以普通股支付的,并包括在稀释后每股收益的计算中。购买股票期权奖励
收入确认
当履行转让承诺货物控制权的履约义务或向客户提供服务时,爱迪生国际公司和SCE确认收入。这通常发生在向客户提供电力时,其中包括在报告期结束时提供但未收费的服务的金额。
监管程序
FERC 2023公式费率更新
2022年11月,SCE向FERC提交了2023年年度更新,建议费率自2023年1月1日起生效,但须遵守和解程序和退款。在FERC公式费率程序解决之前,SCE根据FERC 2023年年度更新率确认了2023年前9个月的收入,但可退款。
租契
在截至2023年9月30日的季度内,
37
目录表
爱迪生运营商解决方案
SCE以爱迪生电信解决方案公司(“ECS”)的名义经营商业电信服务,利用其电信网络的临时可用容量。随着技术的发展,管理层正在ECS服务中实施战略转变,包括潜在的资产处置和停止提供某些有线数据服务。ECS已通知受影响的客户它打算随着时间的推移停止某些服务,并允许客户选择停止这些服务。由于2023年第二季度客户取消,支持数据服务的材料和用品库存预计将出售而不是投入使用,并已减记为可变现净值,导致费用为#美元。
后续事件
2023年10月,姐妹会签订了两份PPA,尚待CPUC批准,预计首次交付日期分别为2027年和2028年。这些合同的未贴现未来预期最低付款为#美元。
38
目录表
注:2.合并权益变动表
下表提供了爱迪生国际在截至2023年9月30日的三个月和九个月的股本变化:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
爱迪生国际股东应占权益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 | 库存 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 库存 |
| 权益 | ||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已发行普通股 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣布的优先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
其他综合收益 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已发行普通股 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2023年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
已发行普通股 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ | — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
宣布的优先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
非现金股票薪酬 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
39
目录表
下表提供了爱迪生国际公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的股本变化:
非控制性 | |||||||||||||||||||||
爱迪生国际股东应占权益 | 利益 | ||||||||||||||||||||
累计 | |||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 全面 | 保留 | 偏好 | 总计 | ||||||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 | 库存 |
| 损失 |
| 收益 |
| 小计 |
| 库存 |
| 权益 | ||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
宣布的优先股股息($ | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净(亏损)收益 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
已发行普通股,扣除发行成本 | — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
已宣布的普通股股息($ |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
宣布的优先股股息($ | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
支付给非控股权益的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
|
| | ||||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
40
目录表
下表提供了SCE在截至2023年9月30日的三个月和九个月的股本变化:
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
2023年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
2023年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
2023年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
41
目录表
下表提供了SCE在截至2022年9月30日的三个月和九个月的股本变化:
累计 | ||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
偏好 | 普普通通 | 已缴费 | 全面 | 保留 | 总计 | |||||||||||||
(单位:百万,每股除外) |
| 库存 |
| 库存 |
| 资本 |
| 损失 |
| 收益 |
| 权益 | ||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2022年3月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
爱迪生国际母公司出资 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
优先股和优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
非现金股票薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
2022年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
普通股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
优先股和优先股宣布的股息(美元 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
基于非现金股票的薪酬和其他 |
| — |
| — |
| |
| — |
|
| | |||||||
2022年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
注:3.可变利息实体
VIE被定义为满足两个条件之一的法人实体:(1)股权所有人没有足够的风险股权,或(2)风险股权投资的持有人作为一个群体缺乏以下三个特征中的任何一个:决策权、承担损失的义务或获得实体预期剩余收益的权利。主要受益人被确定为可变利益持有者,既有权指导VIE的活动,对实体的经济表现产生最重大的影响,又有义务承担损失,或有权从VIE获得可能对VIE具有重大影响的利益。主要受益人需要合并VIE。商业和经营活动通常是对这类VIE的经济表现影响最大的因素。商业和经营活动包括建造、运营和维护、燃料采购、工厂调度以及遵守监管和合同要求。
42
目录表
合并后的VIE的可变利息
SCE Recovery Funding LLC是一家远离破产、全资拥有的特殊目的子公司,由SCE合并。SCE回收资金有限责任公司是一家VIE,SCE是主要受益者。SCE Recovery Funding LLC成立于2021年,目的是发行和服务与SCE的AB 1054不包括资本支出相关的证券化债券。
SCE Recovery Funding LLC已经发行了总计$
下表汇总了姐妹会回收资金有限责任公司对姐妹会和爱迪生国际公司合并资产负债表的影响。
9月30日 | 12月31日 | ||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | |||
其他流动资产 | $ | | $ | | |
监管资产:非流动资产 | | | |||
监管责任:流动 | | | |||
长期债务的当期部分1 | | | |||
其他流动负债 | | | |||
长期债务1 |
| | |
1 | 债券持有人没有可追索权。长期债务余额是扣除未摊销债务发行成本后的净额。 |
未合并的VIE的可变利息
购电协议
可再生能源供应商的PPA被归类为VIE中的可变权益,包括可再生能源供应商通过其提供天然气为工厂提供燃料的协议、可再生能源的固定价格合同,以及在卖方选择时包括以固定价格购买能源的资源充足协议。咨询委员会得出结论认为,它不是这些独立实体的主要受益者,因为它不控制这些实体的商业和业务活动。由于发电能力付款是主要的收入来源,对这些VIE来说,最重要的经济活动是发电厂的运营和维护,而SCE不履行这一职责。
截至资产负债表日,由于涉及未合并的VIE的资产和负债的账面价值,包括在SCE的综合资产负债表中的资产和负债的账面金额是由PPA项下的到期金额产生的。根据这些合同,SCE通过证明遵守CPUC批准的长期电力采购计划来收回所发生的费用。除2022年10-K表格附注12中描述的购买承诺外,SCE在这些实体中没有剩余权益,也没有提供或担保与这些合同相关的任何债务或股权支持、流动性安排、履约担保或其他承诺。因此,不存在由于其在这些VIE中的可变权益而对SCE造成的重大潜在损失。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日,这些VIE项目专门用于SCE的合同装机容量合计分别为3443兆瓦和3901兆瓦。SCE向这些项目支付的金额为#美元。
43
目录表
SCE的非合并信托
SCE Trust II、Trust III、Trust IV、Trust V和Trust VI分别于2013年、2014年、2015年、2016年和2017年成立,专门用于发行
本次发行的G系列、H系列、J系列、K系列、L系列优先股及相应的信托证券均无到期日。在赎回任何系列G系列、系列H、系列J、系列K或系列L优先股的任何股份时,适用的信托将赎回相应金额的信托证券。适用的信托将在适用的信托证券系列上以相同的利率和相同的日期进行分配,前提是SCE董事会宣布并支付相关优先股的股息。适用信托将使用其从相关优先股上收到的任何股息,对适用的信托证券系列进行相应的分配。如果SCE不向这些信托中的任何一个支付股息,将被禁止向其普通股支付股息。本公司已全面及无条件地保证在本公司就相关优先股派发股息时,支付信托证券及信托分派。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的信托II、信托III、信托IV、信托V和信托VI的资产负债表包括投资#美元。
下表提供了这些信托公司的损益表摘要:
截至9月30日的三个月。 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 信托基金II |
| 信托基金III |
| 信托基金IV |
| 信任:V |
| 信任:VI | |||||
2023 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | | |||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | | |||||||||
截至9月30日的9个月。 | |||||||||||||||
(单位:百万) |
| 信托基金II |
| 信托基金III |
| 信托基金IV |
| 信任:V |
| 信任:VI | |||||
2023 |
| ||||||||||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | | |||||||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股利分配 |
| | | | | |
44
目录表
注:4.公允价值计量
经常性公允价值计量
公平值定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付的价格(称为“退出价”)。资产或负债的公允价值考虑市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设,包括有关不履约风险的假设。截至2023年9月30日及2022年12月31日,Edison International及SCE的不履约风险并不重大。
资产及负债根据用于厘定公平值之估值输入数据分为三级公平值架构。
第1级-Edison International和SCE第1级资产和负债的公允价值使用活跃市场中相同资产和负债在计量日可获得的未经调整的报价确定。这一级别包括交易所交易的股票证券、美国国债、共同基金和货币市场基金。
第2级- Edison International和SCE的第2级资产和负债包括固定收益证券,主要包括美国政府和机构债券、市政债券和公司债券以及场外商品衍生品。固定收益证券之公平值乃采用市场法厘定,方法为取得类似资产及负债于活跃市场之报价及于工具大致整个年期内直接或间接可观察之输入数据。
SCE的场外商品衍生工具合约的公允价值采用收入法厘定。SCE使用标准定价模型来确定估计未来现金流的净现值。定价模式的输入数据包括交易所(洲际交易所)就类似工具及贴现率所公布或公布的远期结算价。在厘定该等持仓的公平值时,会采用最能代表各市场贸易活动的主要价格来源,以制定可观察的远期市场价格。经纪商报价、交易所价格或与已执行交易的比较用于验证和证实主要价格来源。这些报价反映的是中间市场价格(买卖的平均值),并从据信为商品提供最具流动性市场的来源获得。
第3级-该级别包括拥堵收入权(“CRR”),这是一种不经常交易的衍生合约,具有重大的不可观察输入(CAISO CRR拍卖价格)。SCE采用市场估值方法,利用历史CRR价格作为远期价格的替代。Edison International母公司及其他并无任何第三级资产及负债。
倘无法获得可观察输入数据,则会作出假设以对衍生工具合约进行估值。在公平值无法以可观察市场交易核实的情况下,不同的估值模式可能产生重大不同的公平值估计。随着市场持续发展及可获得更多定价资料,会检讨及评估建模方法、输入数据及技术,并于得出结论认为输入数据或技术变动将导致更能反映该等衍生工具合约公平值的新估值时调整公平值。有关衍生工具的讨论,请参阅附注6。
45
目录表
姐妹会
下表载列按公平值架构内各层级按公平值入账之SCE资产及负债:
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||
编织成网 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生工具合约 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金和其他 |
| | | | — |
| | ||||||||
核退役信托基金: |
|
| |||||||||||||
股票2 |
| | | | — |
| | ||||||||
固定收益3 |
| | | | — |
| | ||||||||
短期投资,主要是现金等价物 |
| | | | — |
| | ||||||||
核退役信托基金小计4 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生工具合约 |
| | | | ( |
| | ||||||||
总负债 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||
编织成网 | |||||||||||||||
和 |
| ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 |
| 抵押品1 |
| 总计 | |||||
按公允价值计算的资产 | |||||||||||||||
衍生工具合约 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
货币市场基金和其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票2 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
固定收益3 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
短期投资,主要是现金等价物 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
核退役信托基金小计4 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总资产 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
按公允价值计算的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生工具合约 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总负债 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
净资产 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
1 | 表示根据总净额结算协议和现金抵押品对资产和负债进行净额结算。 |
2 | 大致 |
3 | 包括公司债券,公司债券通过纳入抵押抵押债券和其他资产支持证券而多样化,$ |
4 | 不包括应付款净额$ |
46
目录表
SCE第3级公允价值
下表汇总了第三级衍生工具资产和负债净额的公平价值变动情况:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
期初净资产公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售额 | — | ( | ( | ( | ||||||||
聚落 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已实现/未实现收益总额1 |
| |
| |
| |
| | ||||
期末净资产公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 由于监管机制的原因,SCE的已实现和未实现损益被记录为监管资产和负债。 |
2023年至2022年期间,没有材料转入或流出3级。
下表列出了用于确定第3级资产和负债公允价值的重大不可观察投入:
| 公允价值 | 意义重大 | 加权 | ||||||||||
(单位:百万美元) | 看不见 | 射程 | 平均值 | ||||||||||
| 资产 |
| 负债 |
| --输入 |
| (每兆瓦时) |
| (每兆瓦时) | ||||
拥堵收益权 |
|
|
|
|
| ||||||||
2023年9月30日 | $ | | $ | — |
| CAISO CRR拍卖价格 |
| $( | $ | | |||
2022年12月31日 |
| |
| |
| CAISO CRR拍卖价格 |
| ( | |
第3级公允价值不确定性
对于CRR,CAISO拍卖价格的上升或下降将分别导致公允价值的上升或下降。
核退役信托基金
SCE的核退役信托投资包括股权证券、美国国债和其他固定收益证券。股票和国债被归类为1级,因为公允价值是由活跃或高流动性和透明市场中的可观察市场价格决定的。其余的固定收益证券被归类为二级。核退役信托中没有归类为三级的证券。
爱迪生国际母公司和其他
爱迪生国际母公司和其他按公允价值计量并归类为1级的资产包括#美元的货币市场基金。
47
目录表
按账面价值记录的债务的公允价值
爱迪生国际和SCE的长期债务(包括长期债务的当前部分)的账面价值和公允价值如下:
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
背负重担 | 公平,公平 | 背负重担 | 公平,公平 | |||||||||
(单位:百万) |
| 价值1 |
| 价值2 |
| 价值1 |
| 价值2 | ||||
爱迪生国际 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姐妹会 |
| |
| |
| |
| |
1 | 账面价值是扣除债务发行成本后的净值。 |
2 | 长期债务的公允价值被归类为第二级。 |
注:5.债务和信贷协议
长期债务
2023年第一季度,爱迪生国际母公司发布了$
2023年第二季度,爱迪生国际母公司发布了$
在截至2023年9月30日的9个月中,SCE发行了以下首次和再偿还抵押债券:
描述 | 发行月份 | 费率 |
| 到期日 |
| 金额(以百万为单位) | |||
2023A系列1 | 2023年3月 | 2028 | $ | | |||||
2023B系列2 | 2023年3月 | 2053 | | ||||||
2023C系列1 | 2023年5月 | 2026 | | ||||||
2023D系列2 | 2023年5月 | 2053 | | ||||||
2023E系列1 | 2023年9月 | 2028 | |
1 | 所得款项用于支付野火索赔和超出预期保险所得金额的相关费用。 |
2 | 所得款项用于偿还商业票据借款和一般企业用途。 |
优先担保回收债券
2023年第二季度,SCE回收资金有限责任公司发行。$
48
目录表
信贷协议和短期债务
下表汇总了截至2023年9月30日的信贷安排状况:
(单位:百万,不包括差饷) | ||||||||||||||||
借款人 | 终止日期 | 有担保隔夜融资利率(SOFR)加(BPS) |
| 承诺 |
| 未偿还借款 |
| 未偿信用证 |
| 可用金额 | ||||||
爱迪生国际母公司1, 3 | 2027年5月 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
姐妹会2, 3 | 2027年5月 | | | | | |||||||||||
道达尔爱迪生国际 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 2023年9月30日,爱迪生国际母公司$ |
2 | 在2023年9月30日,姐妹会$ |
3 | 2023年5月,爱迪生国际母公司和SCE修改了他们的信贷安排,将到期日延长至2027年5月,并增加了两个延长一年的选项。根据SCE和爱迪生国际母公司循环信贷安排,本金总额最高可提高至$ |
2023年9月30日之后的未承诺信用证
2023年10月,姐妹会与某些贷款人签订了总容量为#美元的双边无担保备用信用证(“SBLC”)协议。
我是注:6.衍生工具
衍生金融工具用于管理大宗商品价格风险敞口。这些风险在一定程度上是通过签订包括期权、掉期和期货在内的远期大宗商品交易来管理的。为了在发生违约时减轻交易对手的信用风险,尽可能使用主净额结算协议,交易对手可能被要求质押抵押品,具体取决于每个交易对手的信誉和与交易相关的风险。
商品价格风险
由于SCE的负荷要求与其发电设施和PPA提供的电量之间的差异,其电价风险来自于从批发市场购买和销售的电力。SCE的天然气价格敞口来自为Mountain view发电厂、Peaker工厂和合格设施合同购买的天然气,这些合同的定价基于每月天然气指数和PPA,其中SCE已同意提供发电所需的天然气,称为收费安排。
信用和违约风险
信用和违约风险代表了如果交易对手违约其合同义务可能造成的潜在影响,而SCE将因购买替代电力和天然气或出售过剩电力和天然气而面临现货市场的风险。此外,SCE将面临无法支付应收账款的风险,这主要与出售过剩电力和天然气以及衍生工具的已实现收益有关。
49
目录表
某些电力和天然气合同包含总净额结算协议或类似协议,这些协议通常允许受协议约束的交易对手在满足某些标准时(例如在违约情况下)抵消金额。净额结算的目标是减少信贷敞口。此外,为了降低买卖合同的风险敞口,可能需要交易对手根据每个交易对手的信誉和与交易相关的风险来质押抵押品。
某些电力和天然气合同包含一项条款,要求SCE维持主要信用评级机构的投资级评级,这些机构的信用评级被称为与信用风险有关的或有特征。如果SCE的信用评级降至投资级以下,则可能需要SCE提供额外的抵押品,以支付衍生债务和相关的未付应付款。具有这些信用风险相关或有特征的所有衍生负债的公允净值不到#美元。
衍生工具的公允价值
于总净额结算协议或类似协议的规限下,SCE于其综合资产负债表按净值列账其衍生资产及负债,按公允价值入账。衍生品头寸也与保证金和现金抵押品存款相抵销。此外,证监会还以信用证的形式提供抵押品。抵押品要求可以根据交易对手提供的无担保信贷水平、市场价格相对于合同承诺的变化以及其他因素而有所不同。有关衍生工具公允价值的讨论,见附注4。下表汇总了商品交易所商品衍生工具的毛值和净公允价值:
2023年9月30日 | |||||||||
衍生资产 | 衍生工具和负债 | ||||||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 长期的2 |
| 短期 | |||
商品衍生品合约 |
|
|
|
|
|
| |||
确认的总金额 | $ | | $ | | $ | | |||
综合资产负债表中的毛额抵销 |
| ( |
| — | ( | ||||
收到的现金抵押品 |
| |
| — |
| ( | |||
综合资产负债表中列报的净额 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||
衍生资产 | 衍生工具和负债 | |||||
(单位:百万) |
| 短期1 |
| 短期3 | ||
商品衍生品合约 |
|
|
|
| ||
确认的总金额 | $ | | $ | | ||
综合资产负债表中的毛额抵销 |
| ( |
| ( | ||
收到的现金抵押品 |
| ( |
| — | ||
综合资产负债表中列报的净额 | $ | | $ | |
1 | 列入姐妹公司合并资产负债表上的“其他流动资产”。 |
2 | 列入姐妹公司合并资产负债表上的“其他长期资产”。 |
3 | 包括在姐妹会合并资产负债表上的“其他流动负债”。 |
在2023年9月30日,记账和应计费用为$
衍生工具对财务报表的影响
SCE将衍生工具的已实现损益确认为购入电力支出,并预期该等损益将作为向客户收回的购入电力成本的一部分。因此,已实现的收益和亏损不会
50
目录表
影响收益,但可能暂时影响现金流。由于预期未来将从客户那里恢复,未实现收益和亏损被记录为监管资产和负债,因此也不影响收益。衍生工具活动的剩余影响和相关的监管抵销在营运活动的现金流量中在姐妹会综合现金流量表中报告。
下表汇总了SCE经济套期保值活动的收益/(损失):
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
已实现 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
未实现 |
| |
| |
| ( |
| |
衍生工具的名义体积
下表汇总了用于姐妹交易所经济套期保值活动的衍生品的名义数量:
单位: | 经济模糊限制语 | |||||
商品 |
| 量测 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 |
电力期权、掉期和远期 |
| 吉瓦时 |
| |
| |
天然气期权、掉期和远期 |
| 十亿立方英尺 |
| |
| |
拥堵收益权 |
| 吉瓦时 |
| |
| |
注:7.收入
分会的收入按两个收入来源分列:
● | 盈利活动--代表CPUC和FERC授权的收入,旨在为SCE提供一个合理的机会,以收回其成本,并从其在发电、输电和配电资产上的净投资中赚取回报。年度收入需求包括授权运营和维护成本、折旧、税款和与资本结构一致的回报。此外,收益活动还包括与激励机制有关的收入或罚款、其他运营收入以及监管收费或折扣。 |
● | 成本回收活动-代表CPUC和FERC授权的平衡账户,允许回收特定项目或方案成本,但须进行合理性审查或遵守前期标准,以及为SCE回收资金有限责任公司收取的不可绕过的费率。成本回收活动包括提供回收的费率,但须对燃料成本、购买的电力成本、与公共目的相关的方案成本(包括能源效率和需求侧管理方案)、某些运营和维护费用以及偿还债券和SCE回收资金有限责任公司的融资成本进行合理性审查。姐妹会从这些活动中得不到任何回报。 |
下表为分会的收入摘要:
截至2023年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
成本- | 成本效益 | |||||||||||||||||
收入 | 经济复苏 | 总计 | 赚得更多 | 复苏之路 | 总计: | |||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 | 已整合 |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 | |||||||
与客户签订合同的收入1 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
替代收入计划和其他运营收入2 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
51
目录表
截至二零二三年九月三十日止九个月 | 截至二零二二年九月三十日止九个月 | ||||||||||||||||||
成本- | 成本效益 | ||||||||||||||||||
收入 | 经济复苏 | 总计 | 赚得更多 | 复苏之路 | 总计: | ||||||||||||||
(单位:百万) |
| 活动 |
| 活动 | 已整合 |
| 活动 |
| 活动 |
| 已整合 |
| |||||||
与客户签订合同的收入1 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | |||||
替代收入计划和其他运营收入2 |
| |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||||
营业总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 截至2023年9月30日和2022年12月31日,SCE与客户合同相关的应收账款为$ |
2 | 包括与客户的合同收入与某些CPUC和FERC收入的授权水平之间的差额。 |
递延收入
截至2023年9月30日,SCE已递延收入美元
注8。所得税
实际税率
下表提供了按联邦法定所得税税率计算的所得税费用与所得税拨备的对账:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
爱迪生国际公司: | |||||||||||||
所得税前营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按联邦法定税率计提所得税准备金 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
所得税增加(减少)的原因: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除联邦福利后的州税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
与房地产相关 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
所得税(福利)费用总额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
实际税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % | |
姊妹会: | |||||||||||||
所得税前营业收入(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
按联邦法定税率计提所得税准备金 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
所得税增加(减少)的原因: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
扣除联邦福利后的州税 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
与房地产相关 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
所得税(福利)费用总额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
实际税率 |
| ( | % |
| ( | % |
| | % |
| ( | % |
CPUC要求对某些与财产有关的暂时性差异所产生的当前税收优惠,以及随着时间的推移而逆转的其他暂时性差异,给予流转制定税率的待遇。流转项目减少了姐妹委员会费率案件中目前的核定收入要求,并产生了一项监管资产,以便在未来期间收回递延所得税。经余额和备忘录账户调整后的特殊安排费率案例中确定的核定数额之间的差额
52
目录表
此外,已记录的流转项目也会导致监管资产的增加或减少,从而对实际税率产生相应影响,因为已记录的递延金额预计将在未来的税率中收回。有关详细信息,请参阅附注11。
税务纠纷
2020年,爱迪生国际公司记录了与爱迪生使命能源破产有关的有利税务头寸,并已全部预留。根据2023年第二季度确定的信息,该公司注销了总索赔和相关准备金约为$
继续接受美国国税局和加州特许经营税务局(“FTB”)审查的纳税年度分别为2020-2022年和2013-2022年。
注:9.薪酬和福利计划
养老金计划
定期养恤金费用净额构成如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
爱迪生国际公司: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
|
|
| ||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
结算费用 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
净亏损摊销1 |
| — |
| |
| |
| | ||||
监管调整 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
非服务收益总额2 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
姊妹会: | ||||||||||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
| ||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
结算费用 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
净亏损摊销1 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
监管调整 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
非服务收益总额2 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
1 | 表示从其他全面亏损中重新分类的净亏损金额。 |
2 | 包括在爱迪生国际公司和姐妹公司的综合损益表中的“其他收入”。 |
53
目录表
退休金以外的退休后福利(“PBOP”)
爱迪生国际公司和SCE的净定期PBOP费用构成如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
服务成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非服务成本(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
计划资产的预期回报 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净收益摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
监管调整 |
| |
| |
| |
| | ||||
非服务收益总额1 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总费用 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
1 | 包括在爱迪生国际公司的“其他收入”中'S与姊妹大学'S合并损益表. |
注:10.中国投资
核退役信托基金
未来与姐妹会核资产有关的退役费用预计将由独立退役信托基金提供资金。
下表列出了信托投资的摊余成本和公允价值(信托投资公允价值的讨论见附注4):
摊销成本 | 公允价值 | |||||||||||||
最长 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 12月31日 | ||||||||||
(单位:百万) |
| 到期日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
市政债券 |
| 2061 |
| $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||
政府和机构证券 |
| 2073 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司债券 |
| 2070 |
| |
| |
| |
| | ||||
短期投资和应收款/应付款1 |
| 一年制 |
| |
| |
| |
| | ||||
债务证券总额及其他 | $ | | $ | | | | ||||||||
股权证券 |
| | | |||||||||||
总计 |
|
| $ | | $ | |
1 | 截至2022年12月31日,短期投资包括$ |
信托基金收益(基于具体识别)增加了信托基金余额和资产报废义务(“ARO”)监管负债。未实现的持有收益,扣除亏损,是$
信托资产用于支付信托投资活动产生的所得税。与未实现净收益相关的递延税项负债为$
54
目录表
下表汇总了信托投资的损益:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
已实现毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已实现亏损总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未实现净额(亏损)/权益证券收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
由于监管机制,信托资产在损益项目中的变动不会对收益产生重大影响。
爱迪生国际母公司和他人的投资
爱迪生国际母公司和其他公司持有专注于开发电力技术和服务的公司的战略投资,这些投资被列为爱迪生国际合并资产负债表上的“其他投资”。截至2023年9月30日,这些投资包括
注11.*监管资产和负债
监管资产
计入综合资产负债表的监管资产包括:
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管平衡和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
电力合同 |
| — |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
递延所得税 |
| |
| | ||
未摊销投资,累计摊销后的净额 |
| |
| | ||
重新获得债务的未摊销亏损 |
| |
| | ||
监管平衡和备忘录账户 |
| |
| | ||
环境修复 |
| |
| | ||
回收资产 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管总资产 | $ | | $ | |
55
目录表
监管责任
列于综合资产负债表的监管负债如下:
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
当前: |
|
|
|
| ||
监管平衡和备忘录账户 | $ | | $ | | ||
能源衍生品 |
| — |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
总电流 |
| |
| | ||
长期: |
|
|
|
| ||
移走的费用 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
超过ARO负债的回收 |
| |
| | ||
监管平衡和备忘录账户 |
| |
| | ||
退休金和其他退休后福利 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
长期合计 |
| |
| | ||
监管总负债 | $ | | $ | |
净监管性平衡和备忘录账户
下表汇总了上述监管资产负债表中监管平衡账户和备忘录账户的重要组成部分:
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产(负债) |
|
|
|
| ||
能源回收账户 | $ | ( | $ | | ||
投资组合分配平衡账户 |
| |
| ( | ||
新系统世代平衡帐户 |
| |
| ( | ||
公共目的方案和能效方案 |
| ( |
| ( | ||
基本收入要求平衡帐户 |
| |
| | ||
GRC野火缓解平衡账户 | | | ||||
住宅应收账款余额账户 | | — | ||||
温室气体拍卖收入和低碳燃料标准收入 |
| ( |
| ( | ||
FERC平衡帐户 |
| ( |
| ( | ||
野火和旱灾恢复帐户 |
| |
| | ||
与野火有关的备忘录账户 | | | ||||
风险管理平衡账户1 | ( | — | ||||
COVID-19相关备查账户 | | | ||||
客户服务重新平台备忘帐户 | | | ||||
税务会计备查帐户和极负荷平衡帐户 | | | ||||
超额保证金及电费平衡帐户 | | ( | ||||
其他 |
| |
| ( | ||
资产 | $ | | $ | |
1 | 风险管理平衡账户用于支持客户出资的自我保险计划的管理。 见“注12—或有事件—南加州野火和泥石流—野火保险范围”了解更多详情. |
56
目录表
说明12.承付款和或有事项
弥偿
Edison International及SCE于正常业务过程中订立多项财务及履约担保及弥偿协议。
Edison International和SCE已同意通过在正常业务过程中订立的合同提供赔偿。这些主要是对与承销协议有关的不利诉讼结果的赔偿、对特定环境责任的赔偿以及与出售资产或其他合同安排有关的所得税。Edison International和SCE在本协议项下的义务在时间和/或金额方面可能有限制,也可能没有限制,在某些情况下,Edison International和SCE可能对第三方具有追索权。Edison International和SCE没有记录与这些赔偿有关的责任。这些赔偿规定的义务的最高总额无法合理估计。
或有事件
除本附注所披露的事项外,Edison International及SCE亦涉及其他法律、税务及监管程序,并须就日常业务过程中出现的事项向各法院及政府机构提出诉讼。Edison International和SCE认为,这些其他诉讼的结果不会对其财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
南加州野火和泥石流
近年来,由于气候变化,加利福尼亚州经历了前所未有的天气状况,在姐妹会领土上发生的野火,包括据称姐妹会的设备可能与火灾的起火有关的野火,近年来造成了生命损失和重大破坏。SCE的服务区域仍然容易受到更多野火活动的影响。
许多与野火事件有关的索赔都是针对SCE和爱迪生国际公司提出的。爱迪生国际公司和SCE与2017/2018年度野火/泥石流事件(定义见下文)有关的重大损失如下。此外,SCE的设备一直被指控与2018年后起源于南加州的野火有关,而且可能进一步被指控与野火有关。
负债概述
在针对公用事业公司的诉讼中,与野火有关的损害赔偿的法律责任程度取决于许多因素,包括公用事业公司是否造成或促成了损害赔偿,以及寻求追偿损害赔偿的各方除因果关系外是否需要证明疏忽。加州法院此前曾裁定,当公用事业公司的设施被确定为造成财产损失的野火的主要原因时,无论其过错如何,公用事业公司都要对财产损失以及相关利息和律师费承担严格的责任。如果相反的谴责被认为不适用于与野火有关的姐妹会,如果发现财产损害几乎是由姐妹会的疏忽造成的,则姐妹会仍可对财产损害和相关利益承担责任。如果发现姐妹公司疏忽,除其他事项外,姐妹公司还可能对灭火费用、业务中断损失、疏散费用、清理费用、医疗费用和人身伤害/不当死亡索赔承担责任。此外,SCE可能会因涉嫌违反CPUC规则和与野火点燃有关的州法律而受到罚款和处罚。
虽然对野火事件原因的调查是由一个或多个消防机构进行的,但消防机构的调查结果并不确定野火事件的法律因果关系或分配法律责任。对野火事件的法律因果关系和责任的最终裁定,包括对SCE是否疏忽的裁定,只有在漫长和复杂的诉讼过程中才会作出,在确定法律责任之前可能会达成和解。即使在调查仍悬而未决或法律责任存在争议的情况下,对可能的结果进行评估,包括通过未来
57
目录表
为解决有争议的索赔,可能需要根据会计准则应计估计损失。在每个报告期内,管理层都会审查与野火事件有关的其余指称和潜在索赔的损失估计数。在估计与据称和潜在的野火相关索赔相关的损失的过程中,管理层需要根据许多假设和主观因素做出重大判断,这些因素包括但不限于:基于现有信息对第三方已知和预期索赔的估计、律师对诉讼风险、诉讼过程中的状况和发展的意见,以及以前提起和解决野火诉讼索赔的经验。随着获得更多信息,管理层对野火事件原因和财务影响的估计和假设可能会发生变化。实际发生的损失可能高于或低于基于几个因素估计的损失,包括估计已经或可能被指控的损害赔偿的不确定性。
2017/2018年度野火/泥石流赛事
2017年12月和2018年11月发生在姐妹会领土上的野火造成了生命损失、住宅和商业财产的重大破坏,并造成了姐妹会客户的服务中断。负责调查的政府机构--文图拉县消防局(VCFD)和加州林业和消防局(CAL Fire)--已经确定,2017年SCE辖区内最大的火灾始于2017年12月4日,发生在文图拉县安劳夫峡谷地区(调查机构将这场火灾称为“托马斯火灾”),随后不久又发生了第二起火灾,起火地点在圣保拉市科尼施泰因路附近(“Koenigstein火灾”)。2017年12月4日的大火最终烧毁了文图拉县和圣巴巴拉县的大片土地。据CAL Fire称,托马斯大火和科尼斯坦大火共同烧毁了
如下文所述,与Thomas和Koenigstein大火以及Woolsey大火有关的多起诉讼已经针对SCE和爱迪生国际公司提起。Thomas和Koenigstein Fire的一些诉讼声称,SCE和爱迪生国际公司对2018年1月在Montecito和周围地区发生的泥石流和洪水(“Montecito泥石流”)造成的损害负有责任,依据的理论是SCE对Thomas和/或Koenigstein火灾负有责任,并进一步声称Thomas和/或Koenigstein火灾是Montecito泥石流的直接原因。根据圣巴巴拉县的初步报告,蒙特西托泥石流摧毁了估计
托马斯大火、科尼施泰因大火、蒙特西托泥石流和伍尔西大火均被称为“2017/2018年度野火/泥石流事件”,统称为“2017/2018年度野火/泥石流事件”。
最新发展动态
在每个报告期,管理层都会审查与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的剩余指控和潜在索赔的损失估计。管理层2023年第三季度的审查包括对截至2023年第三季度的2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼中和解索赔所获得的信息进行审查,包括高于预期的索赔和解成本。管理层的审查还包括对2023年第三季度获得的关于2017/2018年度Wildfire/Mudlide Events诉讼中剩余索赔性质的信息进行审查。作为管理层2023年第三季度审查的结果,a$
截至2023年9月30日,SCE已支付了$
58
目录表
其余指控和潜在索赔的估计损失反映在其合并资产负债表上,与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件有关。截至同一日期,SCE通过FERC电价#美元拥有预期可收回的资产。
2017/2018年野火/泥石流事件的估计损失不包括潜在的估计与加州州长紧急服务办公室(“CALOES”)提出的某些所谓和潜在的索赔有关的损失,这些实体代表自己和30个州和地方政府实体寻求赔偿,这些实体没有对SCE提起自己的诉讼,但在2017/2018年的Wildfire/Mudlide事件中遭受了损害,并通过被CALOES分散的联邦紧急事务管理局(FEMA)获得了资金。截至提交本报告时,姐妹会尚未得出结论认为,与联邦应急管理局Cal Oes很可能会支付资金。
爱迪生国际公司和SCE可能会产生超过与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其余指控和潜在索赔相关的应计金额的重大损失。由于与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件诉讼相关的不确定性和可能结果的数量,爱迪生国际公司和SCE无法估计可能发生的合理可能损失范围的上限。
2017/2018年野火/泥石流事件诉讼的估计损失是基于一些假设,并可能随着更多信息的可用而发生变化。实际损失可能高于或低于估计数,这取决于若干因素,包括对已经或可能指称的损害进行估计的不确定性。例如,随着索赔调解程序的进展,SCE将收到有关索赔损失的更多信息。其他可能导致实际损失高于或低于估计的因素包括达成和解的能力以及通过正在进行的索赔调解程序达成和解的结果、与原告持有的保险是否充足有关的不确定性、与诉讼程序有关的不确定性,包括原告最终是否会提出索赔,在诉讼期间将作出的法律和事实决定的不确定性,包括2017/2018野火/泥石流事件成因的不确定性,与火灾合并相关的复杂性,以及是否将对SCE适用与Montecito泥石流造成的损害有关的反向谴责,以及这些因素如何影响未来定居点的不确定性。
CPUC和FERC不得允许SCE通过电价追回未投保的损失,如果确定此类损失不是谨慎发生的。除《SED协议》(定义见下文)下的任何义务外,SCE将寻求对2017/2018年度野火/泥石流事件所实现的超出可用保险的审慎发生的损失和相关成本进行费率追回。有关更多信息,请参阅下面的“第三方索赔的损失估计和从保险和通过电费获得的潜在赔偿”。
外部调查和内部审查
VCFD和CAL火灾联合发布了关于托马斯火灾和科尼斯坦火灾原因的报告。这些报告没有提到Montecito泥石流的原因。SCE还收到了VCFD关于Woolsey Fire的非最终编辑报告草稿(“编辑Woolsey报告”)。SCE无法预测VCFD何时发布关于伍尔西火灾的最终报告。
美国公民自由联盟委员会的安全和执行部进行了调查,以评估委员会在受托马斯、科尼施泰因和伍尔西火灾影响的地区遵守适用规则和条例的情况。如下文所述,2021年10月,SED和SED签署了SED协议(定义如下),以解决SED对2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件的调查。
加利福尼亚州总检察长办公室完成了对托马斯火灾和伍尔西火灾的调查,但没有提起刑事指控。
59
目录表
对于2017/2018年度野火/泥石流事件的每一次事件的事实和情况的内部审查是复杂和耗时的。委员会期望在其内部审查和诉讼过程中获得和审查第三方拥有的更多信息和材料。
托马斯·菲尔
2019年3月13日,VCFD和CAL联合发布了一份报告,在排除了其他可能原因后得出结论,托马斯火灾是由SCE电线在大风中接触引起的,导致熔化的金属掉落地面。然而,报告没有说明他们的调查在地面上发现了熔融的金属。目前,根据现有的信息,SCE认为其设备很可能与托马斯大火的点火无关。根据公开获得的雷达数据显示,安拉夫峡谷地区的烟羽在报告显示的开始时间之前出现,并根据其他证据认为,托马斯大火在涉及到报告系统的任何问题之前至少12分钟开始,比报告中显示的开始时间至少提前15分钟。咨询委员会正在继续评估托马斯火灾可能造成的损害程度。
科尼施泰因火灾
2019年3月20日,VCFD和CAL联合发布了一份报告,发现Koenigstein火灾是由一根带电的SCE电线分离并与熔化的金属颗粒一起坠落到地面,点燃了下面的干燥植被而引起的。SCE认为,其设备与Koenigstein大火的点火有关。咨询委员会正在继续评估科尼施泰因火灾可能造成的损失程度。
蒙特西托泥石流
SCE的内部审查包括调查Thomas和/或Koenigstein大火是否直接导致或促成了Montecito泥石流,Thomas和/或Koenigstein大火是否以及在多大程度上对Montecito地区的破坏负有责任,以及其他可能导致Montecito泥石流损失的因素。许多其他因素,包括但不限于天气条件以及碎片池、道路、桥梁和其他海峡通道设计和维护不当,可能直接造成、促成或加剧了蒙特西托泥石流造成的损失。
目前,根据现有的信息,常设调查委员会无法确定是托马斯大火还是科尼施坦大火,还是两者兼而有之,对蒙特西托地区的损失负有责任。如果SCE被确定是导致蔓延到Montecito地区的火灾的原因,那么SCE无法预测,如果完全提起诉讼,法院是否会得出结论,认为Montecito泥石流是由Thomas和/或Koenigstein大火引起或促成的,还是应该对Montecito泥石流造成的部分或全部损害负责。
伍尔西之火
委员会正在对伍尔西火灾的事实和情况进行内部审查。SCE已向CPUC报告,在2018年11月8日伍尔西火灾发生的地方附近,SCE的电力系统发生了故障。安全委员会了解到,第一次报告火灾时,有目击者看到安全委员会的设备附近起火。虽然安全委员会没有在可疑起源区发现地面电线掉落的证据,但它观察到在停电前带电的电线附近有一根电杆支撑线。
编辑后的伍尔西报告称,VCFD调查小组确定,SCE拥有和运营的电气设备是伍尔西火灾的原因。在没有更多证据的情况下,SCE认为它的设备很可能与伍尔西火灾的起火有关。SCE希望在其内部审查和Woolsey Fire诉讼过程中获得和审查CAL Fire和其他人拥有的更多信息和材料,包括CAL Fire保留的SCE设备。
60
目录表
诉讼
2017/2018年Wildfire/Mudlide事件将SCE列为被告的多起诉讼已由三类原告提起:个人原告、代位权原告和公共实体原告。许多诉讼还将爱迪生国际列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。截至2023年9月30日,除了大约
2018年10月4日,洛杉矶高等法院驳回了爱迪生国际公司和姐妹会对托马斯和科尼斯坦火灾对姐妹会适用反向谴责的质疑,2019年2月26日,加利福尼亚州最高法院驳回了姐妹会要求复核高等法院裁决的请愿书。2022年4月,在TKM诉讼中作出了对SCE不利的规定判决后,SCE向加利福尼亚州上诉法院提出了与反向谴责有关的上诉。
2019年1月,常设仲裁委员会对某些地方公共实体提出交叉申诉,指控这些实体的失误,例如未能充分规划洪水灾害,以及未能建造和维护足够的碎石盆地、道路、桥梁和其他海峡通道,造成、促成或加剧了Montecito泥石流造成的损失。Montecito泥石流诉讼中的这些交叉索赔没有作为当地公共实体住区(定义如下)的一部分公布。
聚落
在2019年第四季度,SCE支付了#美元
于二零二零年第三季,爱迪生国际与SCE订立一项协议(“TKM代位权和解”),根据该协议,Thomas Fire、Koenigstein Fire及Montecito泥石流诉讼中的所有保险代位权原告(“TKM代位权原告”)因Thomas Fire、Koenigstein Fire或Montecito泥石流而提出的集体索偿已获解决。根据TKM代位权和解协议,SCE向TKM代位权原告支付总额为#美元
2021年1月,爱迪生国际公司与SCE签订了一项协议(“Woolsey代位权和解”),根据该协议,Woolsey Fire诉讼中的所有保险代位权原告(“Woolsey代位权原告”)因Woolsey Fire而产生的集体索赔已得到解决。根据Woolsey代位权和解协议,SCE向Woolsey代位权原告支付总计$
截至2023年9月30日,姐妹会还与大约
61
目录表
爱迪生国际公司和SCE不承认作为上述任何和解协议的一部分的不当行为或责任。与2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件相关的其他索赔和潜在索赔仍在继续。SCE继续在2017/2018年度Wildfire/Mudlide事件未决诉讼中与其他原告探索合理的和解机会。
SED协议
2021年10月,SED和SED签署了一项协议(“SED协议”),以解决SED对2017/2018年野火/泥石流事件和2017年其他三起野火的调查,除其他外,总成本为#美元
第三方索赔的损失估计和从保险和电价中可能获得的赔偿
截至2023年9月30日和2022年12月31日,爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表包括根据已签署的和解协议应支付的固定付款和应计估计亏损#美元
(单位:百万) |
| ||
2022年12月31日的余额1 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已支付的金额 |
| ( | |
2023年9月30日的余额2 | $ | |
1 | 2022年12月31日,$ |
2 | 2023年9月30日,$ |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,爱迪生国际公司和SCE的综合损益表包括与2017/2018年度野火/泥石流事件有关的估计损失费用,扣除保险和FERC客户的预期回收后的费用如下:
62
目录表
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
与野火有关的索赔收费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
来自FERC客户的预期收入 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
税前费用总额 |
| |
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所得税优惠 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
税后总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
对于2017年和2018年初发生的事件,主要是Thomas和Koenigstein火灾以及Montecito泥石流,SCE有#美元
截至2023年9月30日,姐妹会累计累计损失估计为#美元。
在2017/2018年野火/泥石流事件中实现的损失超过可用保险的部分,需要得到监管机构的批准。根据费率管制企业的会计准则,当得出结论认为这些成本可能在未来电价中收回时,SCE将这些成本作为监管资产递延。姐妹会利用客观可确定的证据来形成其对未来复苏可能性的看法。加州投资者所有的公用事业公司寻求收回未投保的野火相关成本的唯一直接可比先例是圣地亚哥天然气电气公司(SDG&E)要求收回与2007年野火活动相关的成本,其中FERC允许收回所有FERC管辖的野火相关成本,而CPUC则拒绝收回所有CPUC管辖的野火相关成本,理由是认定SDG&E不符合CPUC的审慎标准。因此,虽然SCE不同意CPUC的决定,但它认为CPUC对审慎标准的解释和对SDG&E的应用造成了很大的不确定性,即在2019年7月12日之前点燃的火灾的野火成本回收程序中,该标准将如何适用于投资者拥有的公用事业公司。咨询委员会将继续根据现有证据,包括司法、立法和监管决定,包括CPUC在就未投保的野火相关费用的收回作出决定时解释和/或适用审慎标准的任何决定,评估收回的可能性。虽然CPUC尚未就SCE相对于2017/2018年度野火/泥石流事件的任何一项审慎程度做出决定,但SCE目前无法得出结论,即未投保的CPUC管辖范围内与野火有关的成本有可能通过电价收回。SCE将在获得足够的信息以支持有可能收回的结论时记录受监管的资产。
2023年8月,姐妹会向消费者委员会提出申请(“将军澳申请”),要求收回差饷$。
通过其FERC公式费率的运作,并基于SDG&E收回FERC管辖野火相关成本的先例,SCE相信它很可能会收回其FERC管辖野火和泥石流相关成本,并已记录总预期回收金额为#美元
截至2023年9月30日,SCE有$
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目录表
约为$
2018年后的WildFire
2018年后发生的几起野火严重影响了安委会服务区域的部分地区(2018年后发端于南加州的野火可能被指控与火灾的起火有关,这些野火统称为“2018年后野火”)。与2018年后的野火有关的许多索赔都是针对SCE和爱迪生国际公司提出的。SED还在对几起2018年后的野火进行调查。
在截至2023年9月30日的9个月内,SCE累计亏损估计为。$
穿过2023年9月30日,姐妹会已记录估计损失总额为#美元。
截至2023年9月30日,SCE已支付$
为2018年后野火事件记录的预期从保险中收回的费用得到了SCE多个保单年度的保险覆盖范围的支持。虽然爱迪生国际公司和SCE可能产生的重大损失可能超过某些2018年后野火的应计金额,但Edison International和SCE预计,与任何此类火灾有关的任何损失将由保险承保,受自我保险的扣留和共同保险的约束,并预计在预期从保险和电费中收回后的任何此类损失将不会是重大的。
2019鞍岭之火
2019年10月发生在洛杉矶县的“鞍岭大火”烧毁了大约
2020山猫火灾
据报道,2020年9月,洛杉矶县科格斯韦尔大坝附近发生了一场“山猫大火”。美国林业局(USFS)报告称,山猫大火烧毁了大约
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目录表
2023年5月,SCE收到USFS的一份调查报告,USFS在报告中发现,山猫火灾是由SCE的电线与树枝接触引起的。山猫火灾诉讼的陪审团审判目前定于2024年4月进行。委员会期望在其内部审查和诉讼过程中获得和审查第三方拥有的更多信息和材料。对于与山猫火灾有关的潜在损失,SCE已累计了材料费用。应计费用对应于山猫火灾可能产生的合理可能损失估计范围的较低端,并可能随着获得更多信息而发生变化。虽然爱迪生国际公司和SCE可能产生超过应计金额的重大损失,但它们不能估计可能发生的合理可能损失范围的上限。
2022年沿海火灾
2022年5月发生在奥兰治县的“海岸大火”
2022年锦绣大道火灾
美景大火于2022年9月发生在河滨县,烧毁了大约
第三方索赔的损失估计和从保险和电价中可能获得的赔偿
截至2023年9月30日和2022年12月31日,爱迪生国际公司和SCE的合并资产负债表包括应计估计亏损#美元
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目录表
下表列出了自2022年12月31日以来估计损失的变化:
(单位:百万) |
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2022年12月31日的余额 | $ | | |
应计估计损失增加 |
| | |
已支付的金额 |
| ( | |
2023年9月30日的余额 | $ | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,爱迪生国际公司和SCE的综合损益表分别包括与2018年后野火相关的估计损失费用(扣除保险和客户的预期回收)如下:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
爱迪生国际公司: | ||||||||||||
与野火有关的索赔收费1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
预期的保险赔偿2 |
| ( | ( |
| ( |
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来自CPUC和FERC客户的预期收入 |
| — | ( |
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税前费用总额 |
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所得税优惠 |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
税后总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
姊妹会: | ||||||||||||
与野火有关的索赔收费1 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
预期的保险赔偿 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||
来自CPUC和FERC客户的预期收入 |
| — | ( |
| — |
| ( | |||||
税前费用总额 |
| |
| — |
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| | ||||
所得税优惠 |
| ( | — | ( | ( | |||||||
税后总费用 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
1 | 包括记为运营和维护费用的估计共同保险付款。 |
2 | 爱迪生国际的全资子公司爱迪生保险服务公司(EIS)支付了$ |
至于在2018年后野火事故中实现的损失超出可用保险额,还需得到监管机构的批准。CPUC和FERC不得允许SCE通过电价追回未投保的损失,如果确定此类损失不是谨慎发生的。根据费率管制企业的会计准则,当得出结论认为这些成本可能在未来电价中收回时,SCE将这些成本作为监管资产递延。稳定与合作委员会利用客观可确定的证据,对未来复苏的可能性形成看法。如上所述,有证据表明,加州一家投资者所有的公用事业公司寻求收回未投保的野火相关成本,FERC允许收回所有FERC管辖的野火相关成本,而CPUC拒绝收回所有CPUC管辖的野火相关成本,理由是确定该公用事业公司不符合CPUC的审慎标准。这一证据是在2019年7月12日AB 1054通过之前,在该日期AB 1054之后,AB 1054澄清,如果公用事业公司与点火有关的行为与合理公用事业公司在类似情况下、在相关时间点和根据当时可获得的信息真诚采取的行动一致,则该公用事业公司必须认定该公用事业公司是谨慎的。此外,在相关野火发生时拥有有效安全认证的公用事业公司将被推定为与野火点火有关的谨慎行为,除非成本回收程序中的一方对公用事业公司行为的合理性产生严重怀疑,此时,责任转移回公用事业公司,以证明其行为是谨慎的。
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目录表
每一次2018年后的野火都是在2019年7月12日之后点燃的,SCE自2019年7月15日起持有有效的安全证书。而当加州一家投资者所有的公用事业公司尚未就AB 1054通过后引发的未投保索赔和其他与野火相关的成本寻求赔偿, SCE认为,对于2019年7月12日之后发生的火灾,以及火灾发生时持有安全证书的投资者所有的公用事业公司,CPUC将采用与FERC类似的审查标准,即假定投资者所有的公用事业公司要求的所有成本都是合理和谨慎的,除非人们对公用事业公司的行为是否合理提出了严重质疑。 因此,姊妹学校已经得出结论目前,与2018年后野火相关的未投保CPUC管辖成本和未投保FERC管辖野火相关成本都有可能通过电价收回。截至2023年9月30日,SCE记录的2018年后野火相关的预期回收总额为#美元。
野火险承保范围
2023年5月,CPUC允许SCE为与野火有关的费用建立一个扩大的自我保险计划,该计划将通过CPUC的辖区费率提供资金,金额为
SCE大约有$
SCE大约有$
SCE在2022年7月1日至2023年6月30日保单期间的野火保险费约为$
当确定有可能收回已记录的损失时,爱迪生国际公司和SCE将应收账款计入保险赔偿。
环境修复
当可能进行现场评估和/或补救行动,并且可以估计一系列合理可能的清理费用时,SCE记录其环境补救和恢复责任。SCE审查其站点并衡量责任
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目录表
每季度,通过使用现有信息,包括现有技术、目前颁布的法律和法规、在类似地点获得的经验以及其他潜在责任方的可能参与程度和财务状况,评估每个已确定地点的合理可能成本范围。这些估计数包括现场调查、补救、操作和维护、监测和现场关闭的费用。除非有一个单一的可能金额,否则由于现金流动的时间不确定,SCE以未贴现的金额记录这一合理可能的成本范围的下限(反映在“其他长期负债”中)。
在2023年9月30日,姐妹会记录的补救其
由于估算过程中固有的许多不确定因素,清理委员会已确定场地的最终费用可能与其记录的负债有所不同,例如:污染的程度和性质;已确定场地的可靠数据缺乏;替代清理方法的不同费用;调查性研究导致的发展;确定更多场地的可能性;以及预计进行场地补救的时间段。采购委员会认为,由于这些不确定因素,确定的物质场所和非物质场所的清理费用有可能比其记录的负债高出高达#美元。
SCE预计将在长达10年的时间内清理和缓解其已确定的地点
基于CPUC对SCE产生的环境修复成本的监管处理,SCE认为最终记录的成本不会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。然而,不能保证未来的发展,包括关于现有地点的更多信息或确定新地点,不需要对估计进行重大修订。
核保险
SCE是拥有核设施的实体拥有的相互保险公司--核电保险有限公司(“Neil”)的成员。尼尔为核财产损失提供保险,包括达到指定限额的恐怖主义行为造成的损害,以及现役设施的意外中断。为圣奥诺弗雷和帕洛维德购买的核财产损害保险的金额超过了联邦规定的最低要求#美元。
联邦法律将核事故造成的人身伤害和财产损失的公共场外责任索赔限制在可获得的经济保护金额,目前约为#美元。
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目录表
帕洛佛得角,姐妹会可能被要求支付最高约#美元
注:13.公平
普通股发行
截至2023年9月30日,爱迪生国际尚未通过其于2022年8月建立的“在市场上”(ATM)计划发行任何股票。根据自动取款机计划,爱迪生国际可以出售其普通股的股票,总销售价格最高可达$
爱迪生国际公司继续通过发行新的普通股来解决其正在进行的各种内部计划的普通股需求。在截至2023年9月30日的三个月内,
在截至2023年9月30日的9个月内,
报盘 购买下列未偿还优先股 九月 30, 2023
2023年10月11日,爱迪生国际公司开始投标收购其未偿还的
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目录表
附注:14.累计其他全面亏损
爱迪生国际公司累计的其他综合亏损,扣除税项后,包括:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
养老金和PBOP: |
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从累计其他综合损失中重新分类1 |
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外币折算调整 | — | — | | — | |||||||||
变化 |
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期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 这些项目包括在净定期养恤金和PBOP计划费用的计算中。有关更多信息,请参阅附注9. |
SCE的累计其他综合亏损,扣除税项后,包括:
截至9月30日的三个月。 | 截至9月30日的9个月。 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
养老金和PBOP--净亏损: |
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从累计其他综合损失中重新分类1 |
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| — |
| | ||||
变化 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
1 | 这些项目包括在净定期养恤金和PBOP计划费用的计算中。有关更多信息,请参阅附注9. |
附注:15.其他收入
扣除费用后的其他收入如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
其他收入(支出): |
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建设期间使用的资金的股权津贴 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
增加人寿保险保单及人寿保险利益的现金退还价值 |
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利息收入 |
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定期福利净收入--非服务部分 |
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公民、政治及相关活动和捐款 |
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其他 |
| ( |
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| ( | ||||
姊妹会其他收入总额 |
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爱迪生国际母公司的其他收入(支出)和其他: |
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股权证券净收益(亏损) |
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| ( |
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其他 |
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爱迪生国际公司其他收入合计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录表
附注:16.补充现金流量信息
补充现金流信息包括:
爱迪生国际 | 姐妹会 | |||||||||||
截至9月30日的9个月。 | ||||||||||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
现金支付(收据): |
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利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税,净额 |
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非现金融资和投资活动: |
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已宣布但未支付的股息: |
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普通股 |
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分包商优先股 |
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截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的应计资本支出为
注:17.关联方交易
SCE此前从爱迪生国际的全资子公司EIS购买了野火责任保险。2022年7月,SCE购买了野火责任保险,保费为#美元。
关于从《环境影响报告书》购买的与野火有关的保险和相关的预期保险回收,列于姐妹会综合资产负债表的关联方交易如下:
9月30日 | 12月31日 | |||||
(单位:百万) |
| 2023 |
| 2022 | ||
预付保险1 | $ | — | $ | | ||
应收联营公司长期应收保险 | | |
1 | 反映在采购委员会合并资产负债表上的“预付费用”中。 |
支付给EIS的野火相关保险费为
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目录表
控制和程序
披露控制和程序
在Edison International和SCE各自的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,Edison International和SCE的管理层已经评估了Edison International和SCE披露控制和程序的有效性(该术语定义见1934年证券交易法第13 a-15(e)或15 d-15(e)条,经修订)。根据这一评估,爱迪生国际公司和SCE各自的首席执行官和首席财务官都得出结论,截至这一期间结束时,爱迪生国际公司和SCE各自的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2023年第三季度,Edison International或SCE的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响Edison International或SCE财务报告内部控制的变化。
联营公用事业厂
Edison International和SCE各自对财务报告内部控制的评估范围包括“合并财务报表附注-附注2”中讨论的合资公用事业项目。财产,厂房和设备“在2022年的形式10-K。
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目录表
法律程序
2017/2018年度野火/泥石流赛事
涉及2017/2018年野火/泥石流事件的多起诉讼中,SCE被列为被告,由三类原告提起:个人原告、代位原告和公共实体原告。一些诉讼还将爱迪生国际公司列为被告,其中一些诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。截至2023年10月25日,除了约2,000名个人原告的未决索赔外,还存在包括Cal OES和Cal Fire在内的某些公共实体原告的指控和潜在索赔。由于问题的复杂性和原告的数量,诉讼可能需要数年时间才能解决。
截至2023年10月25日,SCE知悉约有100宗未决诉讼,代表约500名与托马斯和柯尼希斯坦火灾有关的个人原告,并将SCE列为被告。在大约100起诉讼中,大约60起也将爱迪生国际公司列为被告,理由是爱迪生国际公司拥有SCE并被指控控制SCE。其中一项诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。这些诉讼已在文图拉、圣巴巴拉和洛杉矶县的高等法院提起,指控除其他外,包括疏忽、反向谴责、非法侵入、私人滋扰以及违反公用事业和健康与安全法规。SCE和Thomas和Koenigstein火灾诉讼中的某些个人原告一直在寻求根据调解计划解决索赔,以促进高效有序的解决过程。一些个人原告选择在和解计划之外进行审判。
在上段提到的大约100起未决的个人原告诉讼中,大约有40起声称SCE对托马斯和/或柯尼希斯坦大火负有责任,托马斯和/或柯尼希斯坦大火造成了蒙特西托泥石流,导致原告要求赔偿损失。许多Montecito Mudslides诉讼也将爱迪生国际公司列为被告,理由是爱迪生国际公司拥有SCE并被指控控制SCE。除了其他诉讼原因外,一些Montecito Mudslides诉讼还指控人身伤害和非法死亡。
截至2023年10月25日,SCE了解到目前有大约250起悬而未决的诉讼,涉及大约1,500名与Woolsey Fire有关的个人原告,将SCE列为被告。在250起诉讼中,约有230起还将爱迪生国际列为被告,理由是爱迪生国际拥有该公司的所有权和据称对SCE的控制。至少有一起诉讼是作为所谓的集体诉讼提起的。已向文图拉县和洛杉矶县高级法院提起的诉讼指控,除其他外,玩忽职守、反向谴责、人身伤害、不当死亡、非法侵入、私人滋扰,以及违反公用事业和卫生安全法规。SCE和Woolsey Fire诉讼中的某些个人原告一直在根据一项调解计划寻求索赔和解,该调解计划旨在促进高效和有序的和解进程。一些个人原告可能会选择在和解计划之外进行审判。
洛杉矶高等法院正在协调托马斯和科尼斯坦火灾以及蒙特西托泥石流诉讼。伍尔西火灾的诉讼也在洛杉矶高等法院进行了协调。
关于更多信息,包括与2017/2018年度野火/泥石流事件有关的结算活动,见“合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项--南加州野火和泥石流”。
环境诉讼程序
爱迪生国际公司和SCE均已选择披露S-K条例第103(C)(3)(Iii)项所述的环境诉讼,除非其有理由相信此类诉讼不会导致金钱制裁,或不包括利息和费用在内的金钱制裁少于1,000,000美元。
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目录表
其他信息
交易计划
在截至2023年9月30日的季度内,没有
展品
展品编号 |
| 描述 |
3.1 | 经修订和重新修订的《姐妹会章程》,2023年8月28日生效(提交日期为2023年9月19日、2023年9月21日提交的《姐妹会表格8-K》第1-2313号文件,作为附件3.1)* | |
10.1** | 爱迪生国际公司和南加州爱迪生公司董事补偿表,于2023年8月24日通过 | |
10.2** | 爱迪生国际高管激励薪酬计划,自2024年1月1日起修订并重述 | |
31.1 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对爱迪生国际公司的首席执行官和首席财务官的证明 | |
31.2 | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对南加州爱迪生公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
32.1 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的爱迪生国际公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
32.2 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的南加州爱迪生公司首席执行官和首席财务官的证明 | |
101.1 | 爱迪生国际公司于2023年11月1日提交的截至2023年9月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表,格式为内联XBRL:(1)综合收益表;(2)综合全面收益表;(3)综合资产负债表;(4)综合现金流量表;(5)综合财务报表附注 | |
101.2 | 南加州爱迪生公司于2023年11月1日提交的截至2023年9月30日季度的Form 10-Q季度报告中的财务报表,格式为Inline XBRL:(1)综合收益表;(2)综合全面收益表;(3)综合资产负债表;(4)综合现金流量表;(5)综合财务报表附注 | |
104 | 本报告的封面采用内联XBRL格式(作为附件101提供) |
*根据规则第12B-32条以参考方式成立公司。
**表示管理合同或补偿计划或安排按照第15(A)(3)项的要求.
爱迪生国际公司和姐妹会应书面要求,并在向爱迪生国际公司或姐妹会支付其提供该等展品的合理费用后,提供所附展品索引中所列任何展品的副本,这些费用应仅限于复印费,如果邮寄给请求方,则包括头等邮费。
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
爱迪生国际 |
| 南加州爱迪生公司 | ||
发信人: | /S/卡拉·G·瑞安 | 发信人: | /S/卡拉·G·瑞安 | |
卡拉·G·瑞安 总裁副首席财务官兼主计长 (妥为授权的人员及首席财务会计主任) | 卡拉·G·瑞安 总裁副首席财务官兼主计长 (妥为授权的人员及首席财务会计主任) | |||
日期: | 2023年11月1日 |
| 日期: | 2023年11月1日 |
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