wing-20230930000163622212/302023Q3假的00016362222023-01-012023-09-3000016362222023-10-31xbrli: 股票00016362222023-09-30iso421:USD00016362222022-12-310001636222US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001636222US-GAAP：客户关系成员2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001636222Wing：Royalty特许经营费和其他会员2023-07-022023-09-300001636222Wing：Royalty特许经营费和其他会员2022-06-262022-09-240001636222Wing：Royalty特许经营费和其他会员2023-01-012023-09-300001636222Wing：Royalty特许经营费和其他会员2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：广告会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：广告会员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：广告会员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：广告会员2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 会员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 会员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：Franchiso 旗下的 Outlet 会员2021-12-262022-09-2400016362222023-07-022023-09-3000016362222022-06-262022-09-2400016362222021-12-262022-09-240001636222美国通用会计准则：普通股成员2021-12-250001636222US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-250001636222US-GAAP：留存收益会员2021-12-250001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-2500016362222021-12-250001636222US-GAAP：留存收益会员2021-12-262022-03-2600016362222021-12-262022-03-260001636222美国通用会计准则：普通股成员2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-262022-03-260001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-03-260001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-260001636222US-GAAP：留存收益会员2022-03-260001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-2600016362222022-03-260001636222US-GAAP：留存收益会员2022-03-272022-06-2500016362222022-03-272022-06-250001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-272022-06-250001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-06-250001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-250001636222US-GAAP：留存收益会员2022-06-250001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-2500016362222022-06-250001636222US-GAAP：留存收益会员2022-06-262022-09-240001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-262022-09-240001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-09-240001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-240001636222US-GAAP：留存收益会员2022-09-240001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-2400016362222022-09-240001636222美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001636222US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001636222US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-04-0100016362222023-01-012023-04-010001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-04-010001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-04-010001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-04-010001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-010001636222US-GAAP：留存收益会员2023-04-010001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-0100016362222023-04-010001636222US-GAAP：留存收益会员2023-04-022023-07-0100016362222023-04-022023-07-010001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-022023-07-010001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-022023-07-010001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-07-010001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-010001636222US-GAAP：留存收益会员2023-07-010001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-0100016362222023-07-010001636222US-GAAP：留存收益会员2023-07-022023-09-300001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-022023-09-300001636222美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001636222US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001636222US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001636222US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-30翼:餐厅0001636222US-GAAP：特许经营单位会员2023-01-012023-09-30xbrli: pure0001636222US-GAAP：特许经营单位会员2023-09-300001636222US-GAAP：非美国会员US-GAAP：特许经营单位会员2023-09-300001636222US-GAAP：实体运营单位成员2023-09-300001636222US-GAAP：已支付股息会员2021-12-262022-03-260001636222US-GAAP：已支付股息会员2022-03-272022-06-250001636222US-GAAP：已支付股息会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：已支付股息会员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：已支付股息会员2023-10-312023-10-310001636222US-GAAP：后续活动成员2023-10-310001636222Wing: 股票回购授权会员2023-08-160001636222Wing：Asragrement 成员2023-08-230001636222Wing：Asragrement 成员2023-07-022023-09-300001636222Wing：Asragrement 成员2023-08-232023-08-230001636222Wing：Asragrement 成员2023-09-300001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001636222Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001636222Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001636222Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001636222Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001636222US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300001636222US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001636222US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310001636222Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员2023-09-300001636222Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员2022-12-310001636222Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员2023-09-300001636222Wing：202211 Classa2 高级安全笔记会员2022-12-310001636222Wing：2020年可变基金票据成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300001636222Wing：2020年可变基金票据成员美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310001636222Wing：2020 和 2022 年级 asa2 SeniorSecuredNotes 会员2023-09-300001636222美国公认会计准则：SeniorNotes会员Wing：A2020级asa2SeniorSecuredNotes会员2023-09-300001636222US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222Wing: PSU 基于作战目标成员SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222Wing: PSU 基于作战目标成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222SRT: 最大成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特许权会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：特许权会员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：特许权会员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特许权会员2021-12-262022-09-240001636222US-GAAP：特许经营会员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：特许经营会员2022-06-262022-09-240001636222US-GAAP：特许经营会员2023-01-012023-09-300001636222US-GAAP：特许经营会员2021-12-262022-09-2400016362222023-10-012023-09-300001636222US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2023-07-022023-09-300001636222US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2023-09-300001636222Wing: DallasMemberWing：公司从加盟商手中收购了现有餐厅US-GAAP：后续活动成员2023-11-022023-11-020001636222Wing：公司从加盟商手中收购了现有餐厅US-GAAP：后续活动成员2023-11-022023-11-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（标记一号） | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _____ 到 _____ 的过渡时期
委员会文件编号001-37425
WINGSTOP INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 47-3494862 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （国税局雇主识别号） |
| | |
| | |
15505 莱特兄弟大道 | | |
艾迪生, 德州 | | 75001 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
| | |
(972) 686-6500
（注册人的电话号码，包括区号）
| | | | | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | 翼 | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。x 是的 ¨没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 x 是的 ¨没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 ☐是的x没有
2023 年 10 月 31 日有 29,414,920已发行普通股。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 4 |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| 合并资产负债表——2023年9月30日（未经审计）和2022年12月31日 | 4 |
| 合并综合收益表（未经审计）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周 | 5 |
| | |
| 合并股东赤字报表（未经审计）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周 | 6 |
| 合并现金流量表（未经审计）——截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周 | 8 |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 30 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 项。 | 展品 | 31 |
| 签名 | 32 |
| | |
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
WINGSTOP INC.和子公司
合并资产负债表
（金额以千计，股份和面值金额除外） | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| | （未经审计） | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 77,983 | | | $ | 184,496 | |
| 限制性现金 | 11,444 | | | 13,296 | |
| 应收账款，净额 | 11,951 | | | 9,461 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 5,907 | | | 4,252 | |
| 广告基金资产，受限 | 25,558 | | | 15,167 | |
| 流动资产总额 | 132,843 | | | 226,672 | |
| 财产和设备，净额 | 84,344 | | | 66,851 | |
| 善意 | 65,175 | | | 62,514 | |
| 商标 | 32,700 | | | 32,700 | |
| 客户关系，网络 | 8,059 | | | 9,015 | |
| 其他非流动资产 | 28,555 | | | 26,438 | |
| 总资产 | $ | 351,676 | | | $ | 424,190 | |
| 负债和股东赤字 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 5,104 | | | $ | 5,219 | |
| 其他流动负债 | 36,670 | | | 34,726 | |
| 债务的流动部分 | — | | | 7,300 | |
| 广告基金负债 | 25,558 | | | 15,167 | |
| 流动负债总额 | 67,332 | | | 62,412 | |
| 长期债务，净额 | 711,867 | | | 706,846 | |
| 递延收入，扣除当期收入 | 28,769 | | | 27,052 | |
| 递延所得税负债，净额 | 2,980 | | | 4,180 | |
| 其他非流动负债 | 16,170 | | | 14,561 | |
| 负债总额 | 827,118 | | | 815,051 | |
| 承付款和或有开支（见附注7） | | | |
| 股东赤字 | | | |
普通股，$0.01面值； 100,000,000授权股份； 29,414,920和 29,932,668分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | 294 | | | 300 | |
| 额外的实收资本 | 1,238 | | | 2,797 | |
| | | |
| 留存赤字 | (476,413) | | | (393,321) | |
| 累计其他综合亏损 | (561) | | | (637) | |
| 股东赤字总额 | (475,442) | | | (390,861) | |
| 负债总额和股东赤字 | $ | 351,676 | | | $ | 424,190 | |
见所附合并财务报表附注。
WINGSTOP INC.和子公司
合并综合收益表
（金额以千计，每股数据除外）
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 特许权使用费收入、特许经营费和其他 | $ | 53,200 | | | $ | 40,363 | | | $ | 149,372 | | | $ | 111,477 | |
| 广告费 | 39,951 | | | 32,146 | | | 114,010 | | | 83,672 | |
| 公司自有餐厅的销售 | 23,953 | | | 20,163 | | | 69,616 | | | 57,505 | |
| 总收入 | 117,104 | | | 92,672 | | | 332,998 | | | 252,654 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
销售成本 (1) | 17,622 | | | 15,724 | | | 50,959 | | | 46,297 | |
| 广告费用 | 42,381 | | | 33,106 | | | 120,753 | | | 85,958 | |
| 销售、一般和管理 | 23,047 | | | 16,686 | | | 68,820 | | | 48,721 | |
| 折旧和摊销 | 3,384 | | | 2,836 | | | 9,591 | | | 7,610 | |
| 资产处置损失 | 18 | | | 239 | | | 95 | | | 1,006 | |
| 成本和支出总额 | 86,452 | | | 68,591 | | | 250,218 | | | 189,592 | |
| 营业收入 | 30,652 | | | 24,081 | | | 82,780 | | | 63,062 | |
| 利息支出，净额 | 4,520 | | | 5,742 | | | 13,337 | | | 15,920 | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | 814 | |
| 其他（收入）支出 | (19) | | | 290 | | | 123 | | | 381 | |
| 所得税支出前的收入 | 26,151 | | | 18,049 | | | 69,320 | | | 45,947 | |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 17,959 | | | 10,596 | |
| 净收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.66 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.18 | |
| 稀释 | $ | 0.65 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.18 | |
| | | | | | | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | |
| 基本 | 29,750 | | | 29,915 | | | 29,889 | | | 29,882 | |
| 稀释 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
| | | | | | | |
| 每股分红 | $ | 0.22 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.60 | | | $ | 4.53 | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | |
| 货币折算调整 | $ | (199) | | | $ | (391) | | | $ | 76 | | | $ | (728) | |
| 其他综合收益（亏损） | (199) | | | (391) | | | 76 | | | (728) | |
| 综合收入 | $ | 19,312 | | | $ | 12,977 | | | $ | 51,437 | | | $ | 34,623 | |
(1) 销售成本包括公司自有餐厅的所有运营费用，包括广告费用，不包括折旧和摊销，这两者分别列报。
见所附合并财务报表附注。
WINGSTOP INC.和子公司
合并股东赤字报表
在截至2022年9月24日的三十九周内
（金额以千计，股票数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外 实收资本 | | 留存赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东赤字总额 |
| 截至2021年12月25日的余额 | 29,837,454 | | | $ | 299 | | | $ | 463 | | | $ | (310,031) | | | $ | (256) | | | $ | (309,525) | |
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 8,676 | | | — | | | 8,676 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 41,289 | | | — | | | 125 | | | — | | | — | | | 125 | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (1,923) | | | — | | | — | | | (298) | | | — | | | (298) | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 2,191 | | | — | | | — | | | 2,191 | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | (2,370) | | | (122,960) | | | — | | | (125,330) | |
| 货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (66) | | | (66) | |
| 截至2022年3月26日的余额 | 29,876,820 | | | 299 | | | 409 | | | (424,613) | | | (322) | | | (424,227) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 13,307 | | | — | | | 13,307 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 37,594 | | | — | | | 1,838 | | | — | | | — | | | 1,838 | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (46) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | (1,601) | | | — | | | — | | | (1,601) | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | — | | | (4,512) | | | — | | | (4,512) | |
| 货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (271) | | | (271) | |
| 截至2022年6月25日的余额 | 29,914,368 | | | 299 | | | 646 | | | (415,822) | | | (593) | | | (415,470) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 13,368 | | | — | | | 13,368 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 1,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,528 | | | — | | | — | | | 1,528 | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | (1,183) | | | (4,448) | | | — | | | (5,631) | |
| 货币折算调整 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (391) | | | $ | (391) | |
| 2022 年 9 月 24 日的余额 | 29,916,183 | | | $ | 299 | | | $ | 991 | | | $ | (406,902) | | | $ | (984) | | | $ | (406,596) | |
见所附合并财务报表附注。
WINGSTOP INC.和子公司
合并股东赤字报表
在截至2023年9月30日的三十九周内
（金额以千计，股票数据除外）
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 额外
实收资本 | | 留存赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 股东赤字总额 |
| 截至2022年12月31日的余额 | 29,932,668 | | | $ | 300 | | | $ | 2,797 | | | $ | (393,321) | | | $ | (637) | | | $ | (390,861) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 15,669 | | | — | | | 15,669 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 49,817 | | | — | | | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (13,613) | | | — | | | — | | | (2,292) | | | — | | | (2,292) | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,345 | | | — | | | — | | | 3,345 | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | (5,444) | | | (465) | | | — | | | (5,909) | |
| 货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 147 | | | 147 | |
| 截至2023年4月1日的余额 | 29,968,872 | | | 300 | | | 809 | | | (380,409) | | | (490) | | | (379,790) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 16,181 | | | — | | | 16,181 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 9,084 | | | — | | | 362 | | | — | | | — | | | 362 | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (342) | | | — | | | — | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,546 | | | — | | | — | | | 3,546 | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | (2,679) | | | (3,030) | | | — | | | (5,709) | |
| 货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 128 | | | 128 | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 29,977,614 | | | 300 | | | 2,038 | | | (367,327) | | | (362) | | | (365,351) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 19,511 | | | — | | | 19,511 | |
| 根据股票计划发行的股票 | 4,857 | | | — | | | 270 | | | — | | | — | | | 270 | |
| | | | | | | | | | | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (400) | | | — | | | — | | | (66) | | | — | | | (66) | |
| 扣除没收后的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,128 | | | — | | | — | | | 3,128 | |
| 普通股及等价物上申报的股息 | — | | | — | | | (3,957) | | | (2,653) | | | — | | | (6,610) | |
| 购买普通股 | (567,151) | | | (6) | | | (241) | | | (125,878) | | | — | | | (126,125) | |
| 货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (199) | | | (199) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 29,414,920 | | | $ | 294 | | | $ | 1,238 | | | $ | (476,413) | | | $ | (561) | | | $ | (475,442) | |
见所附合并财务报表附注。
WINGSTOP INC.和子公司
合并现金流量表
（金额以千计）
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| | 三十九周已结束 |
| | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| | | |
| 经营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 为调节净收入与经营活动提供的现金而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 9,591 | | | 7,610 | |
| 递延所得税 | (1,200) | | | (675) | |
| 股票薪酬支出 | 10,019 | | | 2,118 | |
| 资产处置损失 | 95 | | | 1,006 | |
| 债务发行成本的摊销 | 1,530 | | | 1,387 | |
| 债务清偿损失 | — | | | 814 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | (2,490) | | | (1,836) | |
| 预付费用和其他资产 | (20) | | | 12 | |
| 广告基金资产和负债，净额 | 9,596 | | | 11,291 | |
| 应付账款和其他流动负债 | 2,992 | | | (2,794) | |
| 递延收入 | 2,054 | | | (858) | |
| 其他非流动负债 | 219 | | | (268) | |
| 经营活动提供的现金 | 83,747 | | | 53,158 | |
| | | |
| 投资活动 | | | |
| 购买财产和设备 | (28,295) | | | (18,961) | |
| 从加盟商手中收购餐厅 | (4,396) | | | (1,738) | |
| 出售资产的收益 | — | | | 4,063 | |
| 投资付款 | (808) | | | — | |
| 用于投资活动的现金 | (33,499) | | | (16,636) | |
| | | |
| 筹资活动 | | | |
| | | |
| 长期债务的借款 | — | | | 250,000 | |
| 偿还长期债务 | (3,650) | | | (1,200) | |
| 支付递延融资费用和其他与债务有关的成本 | — | | | (5,442) | |
| 行使股票期权的收益 | 743 | | | 1,963 | |
| 购买普通股 | (125,250) | | | — | |
| 归属时为限制性股票缴税 | (2,427) | | | (302) | |
| 已支付的股息 | (18,433) | | | (135,587) | |
| 由（用于）融资活动提供的现金 | (149,017) | | | 109,432 | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | (98,769) | | | 145,954 | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 205,715 | | | 54,906 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 106,946 | | | $ | 200,860 | |
| | | |
| 补充信息： | | | |
| 应计资本支出 | $ | 4,622 | | | $ | 5,880 | |
见所附合并财务报表附注。
WINGSTOP INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
(1) 重要会计政策的列报依据和更新
业务性质。Wingstop Inc. 及其合并子公司（统称为 “Wingstop” 或 “公司”）从事特许经营和运营Wingstop餐厅的业务。截至2023年9月30日，该公司共有 2,099其系统中的餐厅。该公司的餐厅基地约为 98% 特许经营，有 2,053特许经营地点（包括 262国际地点）和 46截至2023年9月30日，公司拥有的餐厅。
演示基础。 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务信息的细则和条例编制的。因此，根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）每年编制的财务报表中通常包含的财务信息和披露已被压缩或省略。截至2023年9月30日和2022年12月31日的资产负债表金额，截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周的经营业绩。
该公司认为，为了公允列报中期业绩，已经进行了所有必要的调整。此类过渡期的经营结果不一定代表全年的预期业绩。随附的未经审计的中期合并财务报表应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表及其相关附注一起阅读。
财政年度。公司使用为期52周或53周的财政年度，该财政年度在该日历年的最后一个星期六结束。2023财年和2022财年分别有52周和53周。
现金、现金等价物和限制性现金。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表和合并现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 77,983 | | | $ | 184,496 | |
| 限制性现金 | 11,444 | | | 13,296 | |
| 限制性现金，包含在广告基金资产中，受限 | 17,519 | | | 7,923 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 106,946 | | | $ | 205,715 | |
最近发布的会计公告。我们审查了最近发布的所有会计公告，得出的结论是，它们要么不适用，要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(2) 每股收益
每股基本收益是通过将普通股股东可获得的收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益反映了将可转换为普通股的证券或其他发行合约行使或转换为普通股时可能发生的稀释情况。在计算摊薄后的每股收益时，股票期权和限制性股票单位的行使和归属分别产生的摊薄效应增加了基本加权平均股数，这两者是使用库存股法确定的。
WINGSTOP INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
基本加权平均已发行股票与摊薄后的加权平均已发行股票进行对账，如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 基本加权平均已发行股份 | 29,750 | | | 29,915 | | | 29,889 | | | 29,882 | |
| 稀释性股票 | 68 | | | 52 | | | 80 | | | 69 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周内，股权奖励约为 9,000和 21,000股票分别被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为其影响本来是反稀释的。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周内，股权奖励约为 5,000和 31,000股票分别被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为其影响本来是反稀释的。
(3) 股东赤字
分红
关于公司的定期股息计划，公司董事会宣布季度股息为美元0.192023年前两个季度的每股普通股，季度股息为美元0.222023年第三季度每股普通股，总股息支付额为美元18.0百万，或 $0.60在截至2023年9月30日的三十九周内，每股普通股。
第三季度之后，公司董事会于2023年10月31日宣布季度股息为美元0.22截至2023年11月17日，登记在册股东的每股普通股。定期季度股息将于2023年12月8日支付，总额约为美元6.5百万。
股票回购计划
2023 年 8 月 16 日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买不超过 $250.0百万股已发行普通股（“股票回购授权”）。
2023 年 8 月 23 日，公司与第三方金融机构签订了加速股票回购协议（“ASR 协议”），以回购美元125.0作为股票回购授权的一部分，公司拥有百万股普通股。根据ASR协议，公司向该金融机构支付了$的首期付款125.0百万美元现金，收到并退回了最初交付的货款 567,151普通股，代表估计值 75根据ASR协议预计交付的股票总额的百分比，基于首次交割之日的收盘价为美元165.30。任何剩余股份的交付将在ASR协议下交易的最终结算时进行，该协议定于2023财年第四季度完成。最终结算时交付的股票数量基于ASR协议中规定的估值期内的每日成交量加权平均股价减去折扣，并可能进行调整。截至2023年9月30日，该计划下该公司的股票回购授权总额约为美元125.0百万。
(4) 公允价值测量
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产时将获得的价格，或在该资产或负债的主要市场或最有利市场中转移负债时支付的价格。资产和负债使用公允价值层次结构进行分类，该层次结构对用于衡量公允价值的估值技术的输入进行优先排序，如下所示：
第 1 级 — 活跃市场上交易的相同工具的未经调整的报价。
第 2 级 — 市场数据证实的可观察到的市场输入或不可观察的输入。
第 3 级 — 反映管理层估计和假设的不可观察的输入。
WINGSTOP INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值由于其短期性质而接近公允价值。债务的公允价值和公司英国主要特许经营商Lemon Pepper Holdings Ltd.（“LPH”）发行的债券的投资是在非经常基础上确定的，结果汇总如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 等级制度 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | 携带 价值 | | 公允价值 | | 携带 价值 | | 公允价值 |
| 证券化融资机制： | | | | | | | | | |
2020-1 A-2 类优先担保票据 (1) | 第 2 级 | | $ | 472,800 | | | $ | 407,275 | | | $ | 475,200 | | | $ | 406,462 | |
2022-1 A-2 类高级担保票据 (1) | 第 2 级 | | $ | 248,125 | | | $ | 215,075 | | | $ | 249,375 | | | $ | 215,709 | |
投资LPH的债券 (2) | 第 3 级 | | $ | 3,362 | | | $ | 4,079 | | | $ | 3,196 | | | $ | 3,906 | |
(1)2020-1 年和 2022-1 年 A-2 类优先担保票据的公允价值是根据现有市场信息估算的。
(2) 公允价值使用期限和信用风险相似的债务投资的当前市场利率近似贴现现金流。
公司还对某些非金融资产（主要是长期资产、无形资产和商誉）进行非经常性公允价值计量，与定期评估此类资产的潜在减值有关。
(5) 所得税
所得税支出和有效税率为美元6.6百万和 25.4截至2023年9月30日的十三周内分别为百分比和美元4.7百万和 25.9截至2022年9月24日的十三周内，分别为百分比。所得税支出和有效税率为 $18.0百万和 25.9截至2023年9月30日的三十九周内分别为百分比和美元10.6百万和 23.1在截至2022年9月24日的三十九周内，分别为百分比。今年迄今为止，有效税率提高的主要组成部分是在截至2022年9月24日的三十九周内没收的股票奖励的影响。
(6) 债务义务
长期债务由以下部分组成（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 2020-1 A-2 类优先担保票据 | $ | 472,800 | | | $ | 475,200 | |
| 2022-1 A-2 类高级担保票据 | 248,125 | | | 249,375 | |
| 减去摊销后的债务发行成本 | (9,058) | | | (10,429) | |
| 债务总额 | 711,867 | | | 714,146 | |
| 减去：债务的流动部分 | — | | | (7,300) | |
| 长期债务，净额 | $ | 711,867 | | | $ | 706,846 | |
该公司的未偿债务由Wingstop Funding LLC发行，Wingstop Inc.是Wingstop Inc.的限用途、可远程破产、间接拥有的全资间接子公司，包括（i）2020-1系列 2.84百分比固定利率优先担保票据，A-2 类（“2020 年 A-2 类票据”），(ii) 2022-1 系列 3.734％固定利率优先有担保票据，A-2类（“2022年A-2类票据”），以及（iii）2022-1系列可变融资优先票据，A-1类（“2022年可变融资票据”，与2022年A-2类票据一起称为 “2022年票据”）的循环融资工具，允许最高本金额为美元的借款200百万，但须遵守某些借款条件，其中一部分可用于签发信用证。
没有截至2023年9月30日和2022年12月31日，2022年可变融资票据下的未偿借款。
截至2023年9月30日，该公司在2020年A-2类票据和2022年A-2类票据下的杠杆比率低于 5.0x. 根据公司债务协议的条款，只要公司的杠杆比率保持在低于 5.0x. 因此，公司选择在2023年第二季度支付本金后暂停付款，全部未偿余额为
WINGSTOP INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
$720.92020年A-2类票据和2022年A-2类票据中有100万张被归类为2026财年之后到期的长期债务。
2020年A-2类票据和2022年票据以证券化交易方式发行，由公司某些用途有限、可避免破产的全资间接子公司担保，并以其几乎所有资产（包括某些国内外创收资产，主要包括特许经营相关协议、知识产权和供应商回扣合同）的担保权益作为担保。
(7) 承付款和或有开支
公司面临法律诉讼、索赔和责任，包括因就业相关和特许经营相关事项而产生的索赔和诉讼，这些索赔和诉讼是在正常业务过程中产生的，通常由保险承保。管理层认为，与此类行为有关的最终责任金额不太可能对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
(8) 股票薪酬
在截至2023年9月30日的三十九周内，公司批准了 46,879对某些员工的限制性股票单位（“RSU”）。授予某些员工的限制性股票通常每年授予等额的限制性股份 三年授予日期之后的时期，加权平均拨款日公允价值为美元172.27每单位。
此外，公司还授予了 39,886在截至2023年9月30日的三十九周内，向某些员工发放高性能股票单位（“PSU”）。在批准的全部PSU中， 32,201PSU 受服务条件和基于增量投资资本回报率（“ROI PSU”）的性能归属条件的约束。投资回报率 PSU 通常有资格进行悬崖背心 三年从拨款之日起，每个 ROI PSU 可以实现的最大归属百分比为 250百分比基于获得奖项的绩效水平。剩下的 7,685授予的PSU受服务条件和绩效归属条件的约束，具体取决于业绩期内净开业的餐厅数量（“NNR PSU”）。NNR PSU 的年度金额等于 三年期限，每个 NNR PSU 可以实现的最大归属百分比为 100百分比基于获得奖项的绩效水平。PSU 的加权平均拨款日期公允价值为 $172.96每单位。PSU的总薪酬成本是根据绩效状况最有可能的结果以及根据结果预计授予的奖励数量确定的。
扣除确认的没收后，与所有基于股份的奖励相关的总薪酬支出为 $10.0百万和美元2.1截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周分别为百万美元，并包含在合并综合收益表的销售、一般和管理（“SG&A”）费用中。
(9) 与客户签订合同的收入
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周与客户签订合同的收入分列（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 特许权使用费收入 | $ | 47,546 | | | $ | 36,778 | | | $ | 134,330 | | | $ | 102,020 | |
| 广告费和相关收入 | 39,951 | | | 32,146 | | | 114,010 | | | 83,672 | |
| 特许经营费 | 1,660 | | | 1,257 | | | 3,828 | | | 3,221 | |
WINGSTOP INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
公司收到的特许经营费、开发费和国际区域费用在合并资产负债表上记为递延收入，这是合同负债。递延收入减少，因为在相应餐厅的特许经营许可期限内，费用被确认为收入。由于特许经营许可的期限通常是 十年，截至2022年12月31日，在截至2023年9月30日的十三周和三十九周内确认的特许经营费收入基本上都包含在递延收入余额中。大约 $8.8百万和美元7.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有100万美元的递延收入与尚未开业的餐厅有关，因此费用尚未摊销。与开业餐厅相关的递延特许经营费和续订费用的加权平均剩余摊销期为 7.1年份。截至2023年9月30日，该公司没有任何重大合同资产。
(10) 收购公司自有餐厅
在2023年第二财季，公司收购了 二加盟商提供的现有餐厅。合并购买价格为 $4.4百万，资金来自于运营的现金流。 下表汇总了收购价格对收购资产和收购当日承担的负债的估计公允价值的分配情况（以千计）：
| | | | | |
| 购买价格分配 |
| 营运资金 | $ | 13 | |
| 财产和设备 | 92 | |
| 重新获得的特许经营权 | 1,630 | |
| 善意 | 2,661 | |
| |
| |
| 总购买价格 | $ | 4,396 | |
收购价格超过所收购资产总公允价值的部分分配给商誉，并归因于收购带来的预期收益，包括销售和单位增长机会。出于联邦所得税的目的，预计此次收购产生的所有商誉均可扣除。
由于收购的餐厅的财务业绩对我们的合并财务报表影响不大，因此未列报合并后实体的预计财务信息。
(11) 后续事件
在2023年第三财季结束后，该公司收购了 一特许经营商在德克萨斯州达拉斯市场的现有餐厅。总购买价格为 $6.5百万，由手头现金资助。此次餐厅收购被视为业务合并，公司仍在确定收购资产和假设负债的估计公允价值。收购价格超过所收购资产总公允价值的部分将分配给商誉。截至收购之日，该地点的经营业绩将包含在我们的综合收益合并报表中。
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对Wingstop Inc.（合并后的直接和间接子公司，“Wingstop”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”）财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告第一部分第1项（“季度报告”）中随附的未经审计的合并财务报表和相关附注以及经审计的财务报表和相关附注一起阅读合并财务报表及包含在我们的10-K表年度报告中的相关附注截至2022年12月31日的年度（我们的 “年度报告”）。本次讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，包括但不限于下文 “关于前瞻性陈述的特别说明” 中描述的风险和不确定性，以及我们年度报告第11页开头的 “风险因素”。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。
我们的财政年度为52周或53周，于每个日历年的最后一个星期六结束。我们的财政季度包括13周，但为期53周的第四季度除外，该季度包含14周。2023财年包含52周，而2022财年包含53周。
概述
Wingstop 是全球最大的快餐休闲鸡翅连锁餐厅，在全球拥有 2,050 多家分店。我们致力于通过无与伦比的宾客体验来提供世界风味，并提供经典的鸡翼、去骨鸡翼、嫩肉和鸡肉三明治，这些三明治始终按点现做，并以 11 种大胆而独特的口味手工调味。
该公司主要是特许经营商，Wingstop约有98％的餐厅目前由独立加盟商拥有和经营。我们相信，我们的轻资产、高度特许经营的商业模式可以创造强劲的营业利润率，并且需要较低的资本支出，通过强劲而持续的自由现金流和资本效率增长创造股东价值。
演示方式的变化
从2023年第一季度开始，在我们计算调整后的息税折旧摊销前利润时，处置资产的损益不再列为息税折旧摊销前利润的调整。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则指标，定义如下。为了符合当前的列报方式，已将前期资产处置的损益排除在息税折旧摊销前利润调整之外。这种重新分类对营业收入、资产负债表或现金流量表没有影响。
2023 年第三季度亮点
•全系统销售额比上一财年第三季度增长26.5％，达到8.85亿美元；
•2023财年第三季度净新开业53个，全球共计2,099个地点；
•国内同店销售额比上一财年第三季度增长了15.3％；
•公司旗下餐厅同店销售额比上一财年第三季度增长6.0％；
•数字销售额增长至66.9％；
•在本财年第三季度，国内餐厅AUV增至180万美元；
•总收入比上一财年第三季度增长26.4％，达到1.171亿美元；
•净收益增长46.0％，至1,950万美元，摊薄每股收益0.65美元，而上一财季的净收益为1,340万美元，摊薄每股收益为0.45美元；
•调整后净收益和调整后摊薄每股收益均为非公认会计准则指标，增长53.3％，至2,050万美元，摊薄每股收益0.69美元，而上一财季为1,340万美元，摊薄每股收益为0.45美元；以及
•调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，增长了36.7％，达到3,850万美元，而上一财季的调整后息税折旧摊销前利润为2,820万美元。
2023 年第三季度年初至今亮点
•全系统销售额增长28.2％，达到25亿美元；
•2023年迄今为止的第三季度净新增140个空缺职位；
•国内同店销售额比上一财年迄今增长了17.3％；
•与上一财年迄今相比，总收入增长了31.8％，达到3.330亿美元；
•净收益增长45.3％，至5140万美元，合摊薄每股收益1.71美元，而上一财年迄今的净收益为3540万美元，摊薄每股收益为1.18美元；
•调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益均为非公认会计准则指标，增长了51.3％，至5,530万美元，合每股摊薄1.84美元，而上一财季为3,650万美元，摊薄每股收益为1.22美元；以及
•调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，增长了46.9％，达到1.074亿美元，而上一财年迄今调整后的息税折旧摊销前利润为7,310万美元。
关键绩效指标
我们在评估餐厅和评估业务时使用的关键衡量标准包括：
餐厅数量。 管理层审查了新餐厅的数量、已关闭的餐厅数量以及收购和剥离餐厅的数量，以评估新餐厅的净增长。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 国内特许经营活动： | | | | | | | |
| 期初 | 1,749 | | | 1,600 | | | 1,678 | | | 1,498 | |
| 空缺 | 42 | | | 32 | | | 116 | | | 137 | |
| 封锁 | — | | | — | | | (1) | | | (3) | |
| 被公司收购 | — | | | (1) | | | (2) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 餐厅期末 | 1,791 | | | 1,631 | | | 1,791 | | | 1,631 | |
| | | | | | | |
| 国内公司自有活动： | | | | | | | |
| 期初 | 45 | | | 39 | | | 43 | | | 36 | |
| 空缺 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 5 | |
| 封锁 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 被公司收购 | — | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| 餐厅期末 | 46 | | | 42 | | | 46 | | | 42 | |
| | | | | | | |
| 国内餐厅总数 | 1,837 | | | 1,673 | | | 1,837 | | | 1,673 | |
| | | | | | | |
| 国际特许经营活动： | | | | | | | |
| 期初 | 252 | | | 219 | | | 238 | | | 197 | |
| 空缺 | 13 | | | 9 | | | 30 | | | 32 | |
| 封锁 | (3) | | | (3) | | | (6) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| 餐厅期末 | 262 | | | 225 | | | 262 | | | 225 | |
| | | | | | | |
| 全系统餐厅总数 | 2,099 | | | 1,898 | | | 2,099 | | | 1,898 | |
全系统销售。 根据加盟商的报告，全系统销售额代表我们所有公司拥有和特许经营的餐厅的净销售额。这项衡量标准使管理层能够更好地评估我们的特许权使用费收入、整体门店业绩、品牌健康状况以及我们相对于竞争对手的市场地位的变化。我们的全系统销售增长是由新餐厅的开业以及同店销售额的增长推动的。
国内平均单位容量（“AUV”）。 国内AUV包括过去52周或更长时间内所有餐厅的平均年销售额。该衡量标准的计算方法是将适用时段内所有餐厅的销售额除以所测量的餐厅数量。国内 AUV 包括来自公司自有餐厅和特许经营餐厅的收入。国内AUV允许管理层评估我们国内公司拥有和特许经营的餐厅的经济状况。国内AUV增长的变化主要是由同店销售额的增长推动的，也受到开设新餐厅的影响。
国内同店销售。 国内同店销售额反映了同一门店餐厅基础的同比销售额的变化。我们将相同的门店餐厅群定义为包括营业至少 52 整周的餐厅。这项措施凸显了现有餐厅的业绩，同时排除了新餐厅开业和永久关闭的影响。我们审查了国内公司自有餐厅和全系统国内餐厅的同店销售情况。国内同店销售增长是由交易量和平均交易规模的增加推动的。交易规模的增加是由价格上涨或有利的组合转变所推动的，要么是购买的物品的增加，要么是转向价格更高的商品。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后的 我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、净所得税支出（收益）以及折旧和摊销前的净收入。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、净所得税支出（收益）以及折旧和摊销前的净收益，并对债务清偿和融资交易亏损、交易成本、与战略计划投资相关的成本和费用以及股票薪酬支出进行进一步调整。由于计算方法的差异，调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司标题相似的其他标题进行比较。有关净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，以及将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为非公认会计准则衡量标准以及我们如何使用它们的进一步讨论，请参阅下文脚注2。
调整后净收益和调整后每股摊薄收益。我们将调整后的净收益定义为根据债务清偿和融资交易亏损、与战略计划投资相关的交易成本、成本和费用以及管理层认为不代表公司核心经营业绩或长期业务前景的相关税收调整调整后的净收入。我们将调整后的摊薄后每股收益定义为调整后净收益除以摊薄后的加权平均股数。有关净收益与调整后净收益的对账情况，以及将调整后净收益和调整后摊薄每股收益作为非公认会计准则指标以及我们如何使用它们的进一步讨论，请参阅下文脚注3。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周的关键绩效指标（以千计，单位数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 期末营业的全系统餐厅数量 | 2,099 | | | 1,898 | | | 2,099 | | | 1,898 | |
全系统销售 (1) | $ | 885,045 | | | $ | 699,569 | | | $ | 2,516,427 | | | $ | 1,963,219 | |
| 国内餐厅 AUV | $ | 1,755 | | | $ | 1,591 | | | $ | 1,755 | | | $ | 1,591 | |
| 国内同店销售增长 | 15.3 | % | | 6.9 | % | | 17.3 | % | | 1.6 | % |
| 公司自有国内同店销售增长 | 6.0 | % | | 4.3 | % | | 7.2 | % | | 0.3 | % |
| 总收入 | $ | 117,104 | | | $ | 92,672 | | | $ | 332,998 | | | $ | 252,654 | |
| 净收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
调整后 EBITDA (2) | $ | 38,483 | | | $ | 28,155 | | | $ | 107,417 | | | $ | 73,143 | |
调整后的净收益 (3) | $ | 20,499 | | | $ | 13,368 | | | $ | 55,275 | | | $ | 36,528 | |
(1) 在截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周内，归属于公司自有餐厅的全系统销售额的百分比分别为2.7％和2.9％，在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周中，归属于公司自有餐厅的全系统销售额的百分比分别为2.8％和2.9％。据我们的加盟商报告，其余部分由特许经营餐厅产生。
(2) 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量我们业绩的补充指标，不是公认会计原则要求的，也不是按照公认会计原则列报的。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则得出的净收入或任何其他绩效指标的替代方案，也不应被视为衡量我们流动性的运营活动现金流的替代方案。
我们提醒投资者，根据我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义列报的金额可能无法与竞争对手披露的类似指标相提并论，因为并非所有公司和分析师都以相同的方式计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润。我们之所以提供息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为我们认为它们是衡量我们业绩的重要补充指标，并相信证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。管理层认为，将这些非公认会计准则财务指标列为合理的依据，可以增强投资者对我们业绩的理解
比较我们持续的运营业绩。许多投资者有兴趣通过逐期比较我们持续经营的业绩来了解我们的业务表现，这通常会增加折旧和摊销等非现金支出以及不属于我们业务日常运营的项目。
管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
•作为经营业绩的衡量标准，因为我们认为它们有助于我们持续比较餐厅的运营业绩，因为它们消除了非核心业务直接产生的项目的影响；
•用于规划目的，包括编制我们的内部年度运营预算和财务预测；
•评估我们运营策略的绩效和有效性；
•评估我们为资本支出提供资金和扩大业务的能力；以及
•计算员工的激励性薪酬支付，包括根据我们的年度激励薪酬计划评估绩效。
通过提供这些非公认会计准则财务指标，以及与最具可比性的公认会计准则指标的对账表，我们相信我们正在增强投资者对我们的业务和经营业绩的理解，并协助投资者评估我们执行战略计划的情况。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应将其孤立地考虑，也不能作为合并财务报表中作为财务业绩指标列报的净收益或其他财务报表数据的替代或替代品。一些限制是：
•此类措施并不能反映我们的现金支出或未来对资本支出或合同承诺的需求；
•此类措施并不能反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•此类措施并不能反映偿还我们债务的利息或本金所必需的利息支出或现金需求；
•此类措施并不能反映我们的税收支出或纳税的现金需求；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，而此类措施并不能反映此类置换的任何现金需求；以及
•我们行业中的其他公司对此类衡量标准的计算方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。我们主要依靠我们的公认会计准则业绩，并将这些非公认会计准则指标仅用作绩效衡量标准和作为补充，来弥补这些限制。如下表所示，调整后的息税折旧摊销前利润包括对债务清偿和融资交易亏损、交易成本、与战略计划投资相关的成本和费用以及股票薪酬支出的调整。我们认为这些调整是恰当的，因为确认的金额可能因时期而异，与我们餐厅的持续运营没有直接关系，并且使我们的内部经营业绩与其他餐饮公司在一段时间内的经营业绩的比较变得复杂。本段和下方对账表中描述的每项正常的经常性调整和其他调整都有助于管理层通过删除与日常运营无关的项目来衡量我们的核心运营业绩。
下表将截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 净收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 利息支出，净额 | 4,520 | | | 5,742 | | | 13,337 | | | 15,920 | |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 17,959 | | | 10,596 | |
| 折旧和摊销 | 3,384 | | | 2,836 | | | 9,591 | | | 7,610 | |
| EBITDA | $ | 34,055 | | | $ | 26,627 | | | $ | 92,248 | | | $ | 69,477 | |
| 其他调整： | | | | | | | |
债务清偿和融资交易成本损失 (a) | — | | | — | | | — | | | 1,124 | |
| | | | | | | |
咨询费 (b) | 1,300 | | | — | | | 5,150 | | | 425 | |
股票薪酬支出 (c) | 3,128 | | | 1,528 | | | 10,019 | | | 2,117 | |
| 调整后 EBITDA | $ | 38,483 | | | $ | 28,155 | | | $ | 107,417 | | | $ | 73,143 | |
(a) 代表与我们的2022年证券化融资机制和特别股息的支付以及2020年可变融资票据的注销相关的成本和支出；在截至2022年9月24日的三十九周内，所有交易成本均包含在债务清偿亏损和融资交易成本中，但包含在合并综合收益表的销售、一般和管理费用中的310,000美元除外。
(b) 代表非经常性咨询费用，这些费用不属于我们持续运营的一部分，是为了执行分散的、基于项目的战略计划而产生的，这些费用包含在合并综合收益表的销售、一般和管理中。在截至2022年9月24日的三十九周内产生的费用包括与一项战略计划相关的第三方咨询费，该计划旨在考虑为家禽综合体的潜在纵向整合制定商业计划和财务模型，该计划的审查已于2022财年完成。在截至2023年9月30日的十三周和三十九周内产生的成本包括与全面审查国内业务长期增长战略以探索未来潜在举措相关的咨询费，该审查预计将在2023财年完成。鉴于这两项战略审查计划的规模和范围，预计在可预见的将来不会再次出现，该公司认为，与这些举措相关的增量咨询费并不能反映其业务的持续运营成本。
(c) 包括扣除没收后的非现金股票补偿。
(3) 根据公认会计原则，调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益是衡量经营业绩的补充指标，它们不代表也不应被视为净收益和每股收益的替代方案。这些措施不是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）颁布的S-X条例第11条制定的。管理层认为，调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益补充了GAAP指标，使管理层能够更有效地评估公司同期业绩以及相对于竞争对手的业绩。
下表将净收益与调整后净收益进行对账，并计算了截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周的调整后摊薄后每股收益（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 三十九周已结束 |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | |
| 调整： | | | | | | | |
债务清偿和融资交易损失 (a) | — | | | — | | | — | | | 1,124 | |
| | | | | | | |
咨询费 (b) | 1,300 | | | — | | | 5,150 | | | 425 | |
调整的税收影响 (c) | (312) | | | — | | | (1,236) | | | (372) | |
| 调整后的净收益 | $ | 20,499 | | | $ | 13,368 | | | $ | 55,275 | | | $ | 36,528 | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | 29,818 | | | 29,967 | | | 29,969 | | | 29,951 | |
| | | | | | | |
| 调整后的摊薄后每股收益 | $ | 0.69 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.22 | |
(a) 代表与我们的2022年证券化融资机制和特别股息的支付以及2020年可变融资票据的注销相关的成本和支出；在截至2022年9月24日的39周内，所有交易成本均包含在债务清偿和融资交易亏损中，但包含在综合收益表销售、一般和管理中的310,000美元除外。
(b) 代表非经常性咨询费用，这些费用不属于我们持续运营的一部分，是为了执行分散的、基于项目的战略计划而产生的，这些费用包含在合并综合收益表的销售、一般和管理中。在截至2022年9月24日的三十九周内产生的费用包括与一项战略计划相关的第三方咨询费，该计划旨在考虑为家禽综合体的潜在纵向整合制定商业计划和财务模型，该计划的审查已于2022财年完成。在截至2023年9月30日的十三周和三十九周内产生的成本包括与全面审查国内业务长期增长战略以探索未来潜在举措相关的咨询费，该审查预计将在2023财年完成。鉴于这两项战略审查计划的规模和范围，预计在可预见的将来不会再次出现，该公司认为，与这些举措相关的增量咨询费并不能反映其业务的持续运营成本。
(c)代表上述调整的税收影响，这些调整旨在反映截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周和三十九周内假设有效税率为24％的企业所得税，其中包括美国联邦所得税条款，并假设适用的州和地方司法管辖区各自的法定税率。
运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日的十三周与截至 2022 年 9 月 24 日的十三周相比
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月24日的十三周的经营业绩（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 | | 增加/（减少） |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | |
| 特许权使用费收入、特许经营费和其他 | $ | 53,200 | | | $ | 40,363 | | | $ | 12,837 | | | 31.8 | % |
| 广告费 | 39,951 | | | 32,146 | | | 7,805 | | | 24.3 | % |
| 公司自有餐厅的销售 | 23,953 | | | 20,163 | | | 3,790 | | | 18.8 | % |
| 总收入 | 117,104 | | | 92,672 | | | 24,432 | | | 26.4 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | |
销售成本 (1) | 17,622 | | | 15,724 | | | 1,898 | | | 12.1 | % |
| 广告费用 | 42,381 | | | 33,106 | | | 9,275 | | | 28.0 | % |
| 销售、一般和管理 | 23,047 | | | 16,686 | | | 6,361 | | | 38.1 | % |
| 折旧和摊销 | 3,384 | | | 2,836 | | | 548 | | | 19.3 | % |
| 资产处置损失 | 18 | | | 239 | | | (221) | | | (92.5) | % |
| 成本和支出总额 | 86,452 | | | 68,591 | | | 17,861 | | | 26.0 | % |
| 营业收入 | 30,652 | | | 24,081 | | | 6,571 | | | 27.3 | % |
| 利息支出，净额 | 4,520 | | | 5,742 | | | (1,222) | | | (21.3) | % |
| | | | | | | |
| 其他（收入）支出 | (19) | | | 290 | | | (309) | | | (106.6) | % |
| 所得税支出前的收入 | 26,151 | | | 18,049 | | | 8,102 | | | 44.9 | % |
| 所得税支出 | 6,640 | | | 4,681 | | | 1,959 | | | 41.9 | % |
| 净收入 | $ | 19,511 | | | $ | 13,368 | | | $ | 6,143 | | | 46.0 | % |
(1) 销售成本包括公司自有餐厅的所有运营费用，包括广告费用，不包括折旧和摊销，这两者分别列报。
总收入。 在截至2023年9月30日的十三周内，总收入为1.171亿美元，与2022年同期的9,270万美元相比增加了2440万美元，增长了26.4％。
特许权使用费收入、特许经营费和其他 增加了1,280万美元，其中570万美元来自国内同店销售额增长15.3％，380万美元来自新特许经营餐厅的净开发。其他收入增加了170万美元，这主要是由于供应商回扣的增加。
广告费增加 780万美元归因于2023财年第三季度全系统销售额增长26.5％。
公司自有餐厅的销售额增长了380万美元，这是由于自上一财季以来净增四家公司自有餐厅而增加了210万美元。增长的其余部分是由于公司拥有的同店销售额增长了6.0％，这主要是由交易的增加推动的。
销售成本。 在截至2023年9月30日的十三周内，销售成本为1,760万美元，与2022年同期的1,570万美元相比增加了190万美元，增长了12.1％。在截至2023年9月30日的十三周内，销售成本占公司自有餐厅销售额的百分比为73.6％，而2022年同期为78.0％。
下表列出了销售成本的主要组成部分（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十三周结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 以美元计 | | 占公司自有餐厅销售额的百分比 | | 以美元计 | | 占公司自有餐厅销售额的百分比 |
| 销售成本： | | | | | | | |
| 食品、饮料和包装成本 | $ | 7,910 | | | 33.0 | % | | $ | 7,504 | | | 37.2 | % |
| 劳动力成本 | 5,646 | | | 23.6 | % | | 4,652 | | | 23.1 | % |
| 其他餐厅运营费用 | 4,645 | | | 19.4 | % | | 4,009 | | | 19.9 | % |
| 供应商返利 | (579) | | | (2.4) | % | | (441) | | | (2.2) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总销售成本 | $ | 17,622 | | | 73.6 | % | | $ | 15,724 | | | 78.0 | % |
在截至2023年9月30日的十三周内，食品、饮料和包装成本占公司自有餐厅销售额的百分比为33.0％，而2022年同期为37.2％。这种改善主要是由于带骨鸡翅的成本与去年同期相比下降了13.5％。
截至2023年9月30日的十三周内，劳动力成本占公司自有餐厅销售额的百分比为23.6％，而2022年同期为23.1％。占公司自有餐厅销售额百分比的增长主要是由于公司自有餐厅的工资与上年相比有所增加，但部分被公司拥有的国内同店销售额增长6.0％所带来的销售杠杆作用所抵消。
截至2023年9月30日的十三周，其他餐厅运营费用占公司自有餐厅销售额的百分比为19.4％，而截至2022年9月24日的十三周为19.9％。占公司自有餐厅销售额的百分比下降主要是由于去年同期的开业前支出。
广告费用。 在截至2023年9月30日的十三周内，广告费用为4,240万美元，与2022年同期的3,310万美元相比增加了930万美元。广告费用在确认相关收入的同时确认，这不一定与相关广告支出的实际时间相关。
销售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年9月30日的十三周内，销售和收购支出为2,300万美元，与2022年同期的1,670万美元相比增加了640万美元。销售和收购支出的增加是由激励性薪酬和基于绩效的股票薪酬支出增加280万美元，这主要与公司本财年的业绩有关，员工相关支出增加了170万美元，以支持我们的业务增长，以及与公司战略计划相关的咨询费增加了130万美元。
折旧和摊销。 在截至2023年9月30日的十三周内，折旧费用为340万美元，与2022年同期的280万美元相比增加了50万美元。折旧和摊销的增加主要是由于与我们的技术投资相关的资本支出。
利息支出，净额。在截至2023年9月30日的十三周内，净利息支出为450万美元，与2022年同期净利息支出570万美元相比减少了120万美元。下降是由截至2023年9月30日的十三周内获得的100万美元额外利息收入推动的。
所得税支出。 在截至2023年9月30日的十三周内，我们确认了660万美元的所得税支出，有效税率为25.4％，与上一年度的有效税率为25.9％。
截至2023年9月30日的三十九周而截至2022年9月24日的三十九周为止的三十九周
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周的经营业绩（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已结束 | | 增加/（减少） |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | |
| 特许权使用费收入、特许经营费和其他 | $ | 149,372 | | | $ | 111,477 | | | $ | 37,895 | | | 34.0 | % |
| 广告费 | 114,010 | | | 83,672 | | | 30,338 | | | 36.3 | % |
| 公司自有餐厅的销售 | 69,616 | | | 57,505 | | | 12,111 | | | 21.1 | % |
| 总收入 | 332,998 | | | 252,654 | | | 80,344 | | | 31.8 | % |
| 成本和支出： | | | | | | | |
销售成本 (1) | 50,959 | | | 46,297 | | | 4,662 | | | 10.1 | % |
| 广告费用 | 120,753 | | | 85,958 | | | 34,795 | | | 40.5 | % |
| 销售、一般和管理 | 68,820 | | | 48,721 | | | 20,099 | | | 41.3 | % |
| 折旧和摊销 | 9,591 | | | 7,610 | | | 1,981 | | | 26.0 | % |
| 资产处置损失 | 95 | | | 1,006 | | | (911) | | | (90.6) | % |
| 成本和支出总额 | 250,218 | | | 189,592 | | | 60,626 | | | 32.0 | % |
| 营业收入 | 82,780 | | | 63,062 | | | 19,718 | | | 31.3 | % |
| 利息支出，净额 | 13,337 | | | 15,920 | | | (2,583) | | | (16.2) | % |
| 债务清偿损失 | — | | | 814 | | | (814) | | | (100.0) | % |
| 其他（收入）支出 | 123 | | | 381 | | | (258) | | | (67.7) | % |
| 所得税支出前的收入 | 69,320 | | | 45,947 | | | 23,373 | | | 50.9 | % |
| 所得税支出 | 17,959 | | | 10,596 | | | 7,363 | | | 69.5 | % |
| 净收入 | $ | 51,361 | | | $ | 35,351 | | | $ | 16,010 | | | 45.3 | % |
(1) 销售成本包括公司自有餐厅的所有运营费用，包括广告费用，不包括折旧和摊销，这两者分别列报。
总收入。 在截至2023年9月30日的三十九周内，总收入为3.33亿美元，与2022年同期的2.527亿美元相比，增长了8,030万美元，增长了31.8％。
特许权使用费收入、特许经营费和其他收入增加了3,790万美元，其中1770万美元来自国内同店销售额增长17.3％，1,210万美元来自新特许经营权的净发展。其他收入增加了500万美元，这主要是由于供应商回扣的增加。
广告费增加了3,030万美元，其中2410万美元是由于截至2023年9月30日的三十九周内全系统销售额增长了28.2％，620万美元是由于全国广告基金缴款率从2022年第二财季第一天生效的4％提高到5％。
公司自有餐厅的销售额增长了1,210万美元，这主要是由于自去年同期以来净增了四家公司自有餐厅而增加了510万美元。增长的其余部分是由于公司拥有的同店销售额增长了7.2％，这是由交易增加推动的。
销售成本。 在截至2023年9月30日的三十九周内，销售成本为5,100万美元，与2022年同期的4,630万美元相比增加了470万美元，增长了10.1％。在截至2023年9月30日的三十九周内，销售成本占公司自有餐厅销售额的百分比为73.2％，而2022年同期为80.5％。
下表列出了销售成本的主要组成部分（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月24日 |
| 以美元计 | | 占公司自有餐厅销售额的百分比 | | 以美元计 | | 占公司自有餐厅销售额的百分比 |
| 销售成本： | | | | | | | |
| 食品、饮料和包装成本 | $ | 22,661 | | | 32.6 | % | | $ | 22,847 | | | 39.7 | % |
| 劳动力成本 | 16,683 | | | 24.0 | % | | 13,788 | | | 24.0 | % |
| 其他餐厅运营费用 | 13,278 | | | 19.1 | % | | 10,922 | | | 19.0 | % |
| 供应商返利 | (1,663) | | | (2.4) | % | | (1,260) | | | (2.2) | % |
| 总销售成本 | $ | 50,959 | | | 73.2 | % | | $ | 46,297 | | | 80.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三十九周内，食品、饮料和包装成本占公司自有餐厅销售额的百分比为32.6％，而2022年同期为39.7％。下降的主要原因是与去年同期相比，带骨鸡翅的成本下降了37.7％。
截至2023年9月30日的三十九周内，劳动力成本占公司自有餐厅销售额的百分比为24.0％，与截至2022年9月24日的三十九周相当。由于公司自有餐厅的国内同店销售额增长7.2％，销售杠杆作用抵消了公司自有餐厅工资占销售额百分比的增长。
截至2023年9月30日的三十九周内，其他餐厅运营费用占公司自有餐厅销售额的百分比为19.1％，而截至2022年9月24日的三十九周为19.0％。与全国广告基金缴款率从2022财年第二季度第一天起生效的4％变更为5％相关的增长被去年同期开盘前支出的减少所抵消。
广告费用。 在截至2023年9月30日的三十九周内，广告费用为1.208亿美元，与2022年同期的8,600万美元相比增加了3,480万美元。广告费用在确认相关收入的同时确认，这不一定与相关广告支出的实际时间相关。
销售、一般和管理 (SG&A)。 在截至2023年9月30日的三十九周内，销售和收购支出为6,880万美元，与2022年同期的4,870万美元相比增加了2,010万美元。去年迄今为止，受2022年第二季度没收的410万美元股票奖励收益的影响。此外，激励性薪酬和基于业绩的股票薪酬支出增加了630万美元，主要与公司本财年的业绩有关，咨询费增加了520万美元，与公司战略计划相关的咨询费增加了520万美元，员工相关支出增加了370万美元，以支持我们业务的增长。
折旧和摊销。 在截至2023年9月30日的三十九周内，折旧费用为960万美元，与2022年同期的760万美元相比增加了200万美元。折旧和摊销的增加主要是由于与我们的技术投资相关的资本支出。
利息支出，净额。在截至2023年9月30日的三十九周内，净利息支出为1,330万美元，与2022年同期净利息支出1,590万美元相比，减少了260万美元。减少的原因是在截至2023年9月30日的三十九周内获得了400万美元的额外利息收入，但部分被与2022年3月9日完成的证券化融资交易相关的140万美元利息支出增加所抵消，这使我们的未偿债务增加了2.5亿美元。
债务清偿损失。在截至2022年9月24日的三十九周内，由于与2022年3月9日我们的2020年可变融资票据机制取消相关的成本和费用，债务清偿损失为80万美元。
所得税支出。 在截至2023年9月30日的三十九周内，我们确认了1,800万美元的所得税支出，有效税率为25.9％，而去年同期的有效税率为23.1％。有效税率的提高主要是由于截至2022年9月24日的三十九周内没收的股票奖励的影响。
流动性和资本资源
将军。 我们的流动性和资本资源的主要来源是运营活动提供的现金、手头现金和现金等价物以及证券化融资机制下可用的借款。我们对流动性和资本的主要要求是营运资金、一般企业需求、资本支出、所得税支付、还本付息要求、股息支付和回购普通股（如果有）。从历史上看，我们的运营都是使用最少的正营运资金或负的营运资金。我们通常利用运营产生的可用现金流来投资我们的业务、偿还债务、支付股息和回购普通股（如果有）。
我们短期和长期流动性的主要来源预计将是运营产生的现金流和2022年可变融资票据（定义见下文）下的可用借款。截至2023年9月30日，该公司的资产负债表上有7,800万美元的现金及现金等价物。
根据目前的运营水平和预期增长，我们预计，运营产生的现金流，加上包括2022年可变融资票据在内的证券化融资工具，将足以满足我们至少在未来十二个月和可预见的将来的资本支出、营运资金和还本付息需求。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周的现金流汇总信息（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三十九周已结束 | | |
| 9月30日
2023 | | 9月24日
2022 | | | | | | |
| 提供的净现金（用于）： | | | | | | | | | |
| 经营活动 | $ | 83,747 | | | $ | 53,158 | | | | | | | |
| 投资活动 | (33,499) | | | (16,636) | | | | | | | |
| 筹资活动 | (149,017) | | | 109,432 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物的净变动 | $ | (98,769) | | | $ | 145,954 | | | | | | | |
经营活动。我们来自运营活动的现金流主要由特许经营餐厅和公司拥有的餐厅的销售以及特许经营和开发费驱动。我们每周向特许经营权所有者收取特许权使用费。我们公司拥有的餐厅的餐厅级运营成本、未赚取的特许经营和开发费以及企业管理费用也会影响我们来自运营活动的现金流。
在截至2023年9月30日的三十九周内，经营活动提供的净现金为8,370万美元，较截至2022年9月24日的三十九周运营活动提供的5,320万美元增加了3,060万美元。增长是与前一时期销售额增加相关的营业收入增加以及营运资金变化的时机所致。
投资活动。在截至2023年9月30日的三十九周内，我们用于投资活动的净现金为3,350万美元，较截至2022年9月24日的三十九周用于投资活动的现金1,660万美元增加了1,690万美元。用于投资活动的现金增加主要是由于与我们的技术投资相关的资本支出增加，在截至2023年9月30日的三十九周内从加盟商手中收购了两家餐厅，以及在上一财年向加盟商出售资产。
筹资活动。在截至2023年9月30日的三十九周内，我们用于融资活动的净现金为1.490亿美元，主要与根据我们的ASR协议回购约1.25亿美元的普通股、1,840万美元的股息支付和370万美元的长期债务的偿还有关。在截至2022年9月24日的三十九周内，融资活动提供的1.094亿美元现金主要与我们在2022年第一季度根据2022年A-2类票据（定义见下文）提供的2.5亿美元额外借款所提供的净现金有关，部分被与证券化融资交易相关的特别股息的支付总额为1.195亿美元的特别股息以及产生的540万美元递延融资和其他债务相关成本所抵消。
证券化融资机制。2022年3月9日，公司完成了一项证券化融资交易，根据该交易，公司有限目的、可破产的间接全资子公司Wingstop Funding LLC（“发行人”）发行了其2022-1系列3.734％固定利率优先担保票据A-2类（“2022年A-2类票据”）中的2.5亿美元。发行人还签订了2022-1系列可变融资优先票据A-1类（“2022年可变融资票据”，与2022年A-2类票据一起称为 “2022年票据”）的循环融资机制，允许借款本金最高为2亿美元，但须遵守某些借款条件，其中一部分可用于签发信用证。证券化融资交易的收益用于支付相关的交易费用和支出、加强公司的流动性状况以及用于一般公司用途，包括向公司股东返还资本。
除2022年票据外，该公司的未偿债务还包括其现有的2020-1系列2.84％固定利率优先有担保票据A-2类（“2020年A-2类票据”）。截至2023年9月30日，2022年可变融资票据下没有未偿还的借款。
在2023年第三财季，该公司在2020年A-2类票据和2022年A-2类票据下的杠杆率继续低于5.0倍。根据公司债务协议的条款，只要公司维持低于5.0倍的杠杆比率，本金就要到还款日才能支付。因此，2020年A-2类票据和2022年A-2类票据的全部未偿余额被归类为2026财年之后到期的长期债务。
分红。 我们在2023年前两个季度分别支付了每股普通股0.19美元的季度现金分红，并在2023年第三季度支付了每股普通股0.22美元的季度现金分红，在截至2023年9月30日的三十九周内，总股息支付额为1,800万美元。2023年10月31日，公司董事会批准了每股0.22美元的股息，将于2023年12月8日支付给截至2023年11月17日登记在册的股东，总额约为650万美元。
我们目前预计债务工具的限制不会影响我们根据季度分红计划定期派发季度股息的能力。但是，未来的任何股息申报以及此类分红的金额和时间都取决于资本可用性和董事会的自由裁量权。除其他外，董事会必须评估现金分红是否符合公司和股东的最大利益。
股票回购计划。 2023年8月16日，公司董事会批准了一项新的股票回购计划，授权购买高达2.5亿美元的已发行普通股。
2023年8月23日，公司与第三方金融机构签订了ASR协议，作为股票回购授权的一部分，回购公司1.25亿美元的普通股。根据ASR协议，根据首次交割之日的收盘价165.30美元，公司向该金融机构支付了1.25亿美元的现金首付款，并收回了首次交付的567,151股普通股，估计占根据ASR协议预计交付的股份总额的75％。任何剩余股份的交付将在ASR协议下的交易的最终结算时进行，该协议定于2023财年第四季度完成。最终结算时交付的股票数量基于ASR协议中规定的估值期内的每日成交量加权平均股价减去折扣，并可能进行调整。截至2023年9月30日，该计划下该公司的股票回购授权总额约为1.25亿美元。
关键会计政策与估计
我们的合并财务报表和附注是根据公认会计原则编制的。编制合并财务报表要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。这些估计和假设受到我们会计政策适用情况的影响。关键会计估计是那些需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断的估计，通常是由本质上不确定的事项所致，并可能在随后的时期发生变化。尽管我们根据在这种情况下认为合理的假设做出判断，但实际结果可能与这些假设有所不同。使用不同的假设，报告的金额可能存在重大差异。我们的关键会计政策和估算已在我们的年度合并财务报表和年度报告中包含的相关附注中确定和描述，自提交年度报告以来，没有发生任何重大变化。
最近的会计公告
该公司已经审查了最近发布但尚未生效的所有会计公告，并认为未来通过任何此类声明不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包括对我们的期望、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，旨在受这些条款提供的安全港保护。这些陈述涉及风险和不确定性，涉及对我们的业务战略的讨论以及我们对未来运营、利润率、盈利能力、趋势、流动性和资本资源的预期，以及基于未来业绩预测和尚未确定的金额估计的分析和其他信息。这些前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，包括术语 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“展望”、“预期”、“相信”、“思考”、“估计”、“寻找”、“预测”、“可能”、“项目”、“潜力”，或者在每种情况下，它们的负面或其他变体或可比术语，尽管并非所有前瞻性陈述都附有此类条款。这些前瞻性陈述基于对影响我们的未来事件的预期和信念，受与我们的运营和业务环境相关的不确定性、风险和因素的影响，所有这些都难以预测，其中许多是我们无法控制的，这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的事项存在重大差异。
此类风险和其他因素包括下文以及本报告和我们的年度报告中其他地方列出的因素，这些风险和其他因素可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同：
•我们有效实施增长战略的能力；
•我们与加盟商的关系和加盟商的表现，以及加盟商可能损害我们业务的行为；
•我们识别、招募足够数量的合格加盟商并与之签订合同的能力；
•与食物安全、食源性疾病和其他健康问题相关的风险；
•与食物和供应成本变化相关的风险；
•我们成功扩展到新市场的能力；
•我们在行业内有效竞争的能力；
•与我们的供应链中断相关的风险，包括食品的供应；
•与劳动力可用性和成本相关的风险；
•与我们的未来业绩和经营业绩低于证券分析师和投资者预期相关的风险；
•与数据隐私、网络安全以及信息技术的使用和实施相关的风险；
•与我们日益依赖数字商务平台和第三方交付服务提供商相关的风险；
•在特许经营商业模式中，法律在责任的转让或分配方面的不确定性；
•与针对我们或我们的加盟商的诉讼相关的风险；
•我们成功宣传和推销我们业务的能力；
•与客户偏好、看法和饮食习惯变化相关的风险；
•与我们业务的地理集中度相关的风险；
•疫情、流行病或疫情（例如 COVID-19）对我们业务的影响；
•我们遵守与食品和特许经营相关的法律和政府法规的能力，包括与新的或不断变化的法规相关的成本增加；
•我们为业务维持充足保险的能力；
•与我们的声誉受损或我们的品牌在现有或新市场中不被接受相关的风险；
•与我们向国际市场扩张和外国政府对运营的限制相关的风险；
•我们遵守证券化债务融资条款并产生足够的现金流以履行我们在该条款下的重大还本付息义务的能力；
•我们吸引和留住我们的执行官和其他关键员工的能力；以及
•我们保护知识产权（包括商标和商业秘密）的能力。
上面的因素清单并不详尽。在我们的年度报告的 “风险因素” 下，对其中一些因素和其他因素进行了更详细的讨论。在考虑本报告中的前瞻性陈述或我们在其他报告或陈述中做出的前瞻性陈述时，您应记住本报告中的警示陈述以及我们向美国证券交易委员会提交的未来报告。除非另有规定，否则本报告中的任何前瞻性陈述仅代表截至报告发布之日。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测它们何时会出现或它们会如何影响我们。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务出于任何原因更新或修改任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险。 我们面临大宗商品价格变动带来的市场风险。我们购买的许多食品受到天气、生产、供应和其他我们无法控制的因素的影响，包括与去年同期相比的通货膨胀。尽管我们试图通过谈判关键食材供应的固定价格合同来最大限度地减少价格波动的影响，但新鲜带骨鸡翅没有既定的固定价格市场，因此我们受当前市场条件的约束。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三十九周内，带骨鸡翅分别占我们公司旗下餐厅销售成本的16.2％和25.3％。假设带骨鸡翅成本增加10％，在截至2023年9月30日的三十九周内，销售成本将增加约80万美元。我们不参与投机性金融交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具。
利率风险。 我们的长期债务，包括流动部分，完全包括截至2023年9月30日的2020年A-2类票据和2022年A-2类票据下产生的7.209亿美元（不包括未摊销的债务发行成本）。该公司以固定利率为主的债务结构减少了其面临的利率上升风险，这可能会对其收益和现金流产生不利影响，但公司仍然面临债务公允价值所反映的市场利率变化的影响，也面临公司可能需要以更高的利率用新债务为到期债务再融资的风险。根据2022年可变融资票据，公司面临利率上涨的影响；但是，截至2023年9月30日，该公司在其2022年可变融资票据下没有未偿借款。
第 4 项控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，根据《交易法》第13a-15条，评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须做出判断。
根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，从2023年9月30日起，我们的披露控制和程序可以有效提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官酌情, 以便及时就所需的披露作出决定.
财务报告内部控制的变化
在我们最近的财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前参与在正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼，包括与就业和特许经营相关的事项引起的索赔和诉讼。这些事务（其中一些由保险承保）均未对我们产生重大影响，而且，截至本报告发布之日，我们尚未参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的未决法律诉讼。 但是，这些索赔数量的大幅增加或成功的索赔所欠金额的增加可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们的年度报告的 “风险因素” 部分。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格(1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2) |
| 2023年7月2日-2023年7月29日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 | 567,151 | | | 165.30 | | | 567,151 | | | 125,000,000 | |
| 2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 567,151 | | | $ | 165.30 | | | 567,151 | | | $ | 125,000,000 | |
(1) 2023年8月23日，公司签订了ASR协议，回购了1.25亿美元的公司普通股。根据ASR协议的条款，根据交割当日的收盘价165.30美元，公司于2023年8月25日收到并退出567,151股普通股。任何剩余股份的交付将在ASR协议下的交易的最终结算时进行，该协议定于2023财年第四季度完成。根据ASR协议回购的最终股票数量将基于ASR协议中规定的估值期内的每日成交量加权平均股价减去折扣，并可能进行调整。
(2) 2023年8月17日，公司宣布了一项新的股票回购计划，授权购买不超过2.5亿美元的已发行普通股。截至2023年9月30日，根据股票回购授权，仍有1.25亿美元可供使用。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
在截至2023年9月30日的十三周内， 不公司董事或高级管理人员采用或终止了 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408 (a) 项。
第 6 项。展品
展品索引 | | | | | |
| 展品编号 | 描述 |
| 3.1 | 经修订和重述的Wingstop Inc. 公司注册证书，经修订至2020年6月15日，作为公司截至2020年6月27日的季度10-Q表季度报告（文件编号001-37425）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。 |
| 3.2 | 经修订和重述的 Wingstop Inc. 章程自2022年12月1日起生效，于2022年12月2日作为公司最新8-K表报告（文件编号001-37425）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处. |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 |
| 101 英寸* | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| 101 SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101 CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101 DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101 实验室* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101 PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
* 随函提交。
** 已装修，未归档。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Wingstop Inc. |
| | | | （注册人） |
| | | | |
| 日期： | 2023年11月1日 | | 来自： | /s/ 迈克尔 ·J· 斯基普沃思 |
| | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | （首席执行官） |
| | | | |
| 日期： | 2023年11月1日 | | 来自： | /s/Alex R. Kaleida |
| | | | 首席财务官 |
| | | | （首席财务和会计官） |