EX-99.1

附录 99.1

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Biote 公布 2023 年第三季度财务业绩

补充健康疗法测试取得进展

重申 2023 年财务指导方针

德克萨斯州欧文 2023 年 11 月 7 日 Biote（纳斯达克股票代码：BTMD）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩，该公司通过提供个性化激素疗法提供预防保健领域的领先解决方案。

2023 年第三季度财经亮点

（所有财务结果均与上一年同期进行比较）

•

收入为4,560万美元，增长8.5％

•

毛利率为68.9％，增长70个基点

•

净收益为1,960万美元，净利润率为43.1％，基本每股收益为0.25美元，，而净收入为50万美元，净利润率为1.2％，基本每股收益为0.00美元

•

调整后 EBITDA¹为1,400万美元，增长了14.7％

•

调整后的息税折旧摊销前利润率¹为30.8％，上涨了165个基点

Biotes首席执行官特里·韦伯表示，在第三季度，Biote的收入和调整后的息税折旧摊销前利润持续增长，这反映了患者对我们激素优化和健康疗法的需求。调整后的息税折旧摊销前利润率仍然强劲，这再次表明了我们业务的盈利能力，尽管我们投资于能力建设和地域覆盖范围。

韦伯女士继续说：“在季度，我们继续推进我们的战略优先事项。我们对我们在补充健康疗法（包括性健康、减肥和预防性健康产品）的商业试验中取得的进展感到满意。基于对我们扩展的健康产品的初步积极回应，我们认为这些产品的全国推出可能会引起我们的患者和从业者的强烈共鸣。在男性健康领域，我们正在通过提高现有从业者网络中的知名度并与该领域的主要意见领袖接触，来解决这个庞大且不断增长的市场未得到满足的需求。随着预防性健康市场的发展，鉴于我们的领先地位、无与伦比的运营经验以及促进患者健康和福祉的有证据支持的协议，Biote仍然处于持续盈利增长的有利地位。

2023 年第三季度财务回顾

（除非另有说明，所有财务结果的比较均与上一年同期相比较）

2023年第三季度的收入为4560万美元，较2022年第三季度的4,200万美元增长8.5％。收入的增长是由手术收入增长7.4％和膳食补充剂收入增长5.1％推动的。正如预期的那样，第三季度膳食补充剂收入增长较2023年第二季度的增长有所放缓，这反映出Biote从业者没有进行季节性促销活动。

2023年第三季度的毛利率为68.9％，而2022年第三季度的毛利率为68.2％。毛利率的提高反映了持续有效的成本管理。

2023年第三季度的营业收入为760万美元，，而2022年第三季度的营业收入为780万美元。2023 年第三季度的营业收入基本保持不变，原因是营收的增长和毛利的改善被建设我们基础设施的人员和其他支出的增加所抵消。

2023年第三季度的净收入为1,960万美元，利润率为43.1％，每股基本收益为0.25美元，而的净收入为50万美元，利润率为1.2％，每股收益为0.00美元。2023年第三季度的净收入和净利润率主要反映了由于收益负债公允价值的变化而产生的1750万美元收益。2022年第三季度的净收入和净利润率受到认股权证和收益负债公允价值调整净变化的影响。

2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,400万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为30.8％，而2022年第三季度的调整后息税折旧摊销前利润率为1,220万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率为29.2％。调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增加是由于收入增长和毛利的提高。¹

2023 年财务展望

Biote仍然致力于通过持续执行我们的战略来推动盈利增长。我们重申我们的指导方针，即2023年收入和调整后的息税折旧摊销前利润²韦伯女士总结道，很可能会接近我们指导区间的下限。


（百万美元）		2023 年制导范围
收入		$190-$200
调整后 EBITDA		$56-$60

¹	调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标以及与最具可比性 GAAP 指标的对账情况的更多信息，请参阅非公认会计准则财务指标的讨论。

²	有关前瞻性调整后息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅下面的前瞻性非公认会计准则财务指标。

电话会议：

Biote 管理层将于 2023 年 11 月 8 日（星期三）美国东部时间上午 8:30 开始召开电话会议，审查这些结果并提供业务最新情况。要通过电话参加电话会议，请拨打 (844) 481-2820（美国免费电话）或 (412) 317-0679（国际）。要访问电话会议的网络直播，利益相关方可以使用以下链接：Biote 2023 年第三季度财报网络直播。网络直播的重播将在Biote投资者关系网站的活动页面上播出，网址为 ir.biote.com，活动结束后不久。

关于非公认会计准则财务指标的讨论

为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，Biote披露了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，它计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益，进一步调整后不包括股票薪酬、诉讼费用、法律和解、交易相关费用、并购费用、某些被归类为负债和其他支出的权益工具的公允价值调整。下面我们提供了调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账表，是最直接可比的GAAP财务指标。

我们之所以提供调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，是因为这是我们管理层用来评估我们的经营业绩、制定未来运营计划和确定薪酬计划下的付款的关键指标。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具有的局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能替代对我们根据公认会计原则报告的业绩进行分析。其中一些限制如下：

•

尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率并不能反映此类资产置换的现金资本支出要求；

•

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不反映我们的营运资本需求的变化或现金需求；以及

•

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不反映可能代表我们可用现金减少的税款。

此外，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率受到固有的限制，因为它反映了 Biotes 管理层对排除或包含哪些费用所做的判断。本新闻稿下文包含的财务报表表格中提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的最直接可比财务指标的对账情况。由于这些限制，您应该考虑调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们的其他公认会计准则业绩。

前瞻性非公认会计准则财务指标

公司不提供前瞻性非公认会计准则财务指标与其可比GAAP 财务指标的对账表，因为无法获得计算对账项目所需的某些信息，如果不作出不合理的努力，公司就无法做到这一点。例如，根据S-K条例第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的不合理努力例外情况，公司没有将预计的调整后息税折旧摊销前利润与GAAP净收益（亏损）（这是最直接可比的GAAP衡量标准）纳入对账表。公司预计的调整后息税折旧摊销前利润不包括某些本质上不确定且难以预测的项目，包括但不限于基于股份的薪酬支出、所得税、尽职调查费用和法律费用。由于由于未来各期将排除在预计调整后息税折旧摊销前利润之外的调整项目的可变性、复杂性和可见性有限，管理层不对其进行预测以供内部使用，因此如果不做不合理的努力，就无法对所列期间进行定量的调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则净收益（亏损）对账。将所述期间预计的调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则净收益（亏损）进行量化核对，将意味着这些不存在且可能会使投资者感到困惑的未来项目具有一定程度的准确性和确定性。从定性角度来看，预计本期内调整后息税折旧摊销前利润与公认会计准则净收益（亏损）之间的差异将包括与本新闻稿后面财务表格中描述的项目相似的项目，包括但不限于基于股份的薪酬支出、所得税、尽职调查费用和法律支出。这些排除项目中的任何一项的时间和金额都可能对公司在特定时期内的GAAP净收益（亏损）产生重大影响。在规划、预测和分析未来时期时，公司主要在非公认会计准则的基础上进行规划、预测和分析，而不准备公认会计原则分析。

关于 Biote

Biote正在通过Biote认证医疗提供者提供的创新、个性化的激素优化疗法来改变健康的衰老。Biote 培训从业者如何识别和治疗激素相关衰老状况的早期指标，这是一个价值70亿美元的全球市场，为患者提供负担得起的症状缓解，并推动从业者取得诊所成功。

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。一些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词汇来识别。非历史性陈述，包括可能、可以、应该、将、估计、计划、项目、预测、打算、预期、希望、预测、相信、寻找、目标、继续、可以、可能、持续、潜力、预测、将要以及其他类似表达方式，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述是基于当前预期和假设的关于未来事件的预测、预测和其他陈述，因此存在风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果或发展与此类前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异，包括但不限于：我们的膳食补充剂成功获得诊所、从业者及其的广泛市场认可

患者；我们的客户依赖某些第三方来支持处方者生产生物同质激素；我们和我们的客户对某些地理区域的监管、经济、环境和竞争条件的敏感性；我们能够以我们预期或根本的速度增加从业者和诊所使用 Biote Method；我们发展业务的能力；我们在行业中面临的激烈竞争；我们的运营历史有限；我们保护知识产权的能力；我们行业的严格监管监督；适用法律或法规的变化；无法在现有市场和新市场进行盈利扩张；我们可能受到其他经济、商业和/或竞争因素（包括最近的银行倒闭）的不利影响；以及未来的交易所和利率。上述因素清单并不详尽。您应仔细考虑上述因素以及2023年8月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度Biotes季度报告 10-Q表的风险因素部分中描述的其他风险和不确定性。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的事件和结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表其发表之日。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述，和Biote不承担任何义务，也不打算更新或修改这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Biote不保证它会实现的预期。

财务表

Biote 公司

合并资产负债表

（以千计）

（未经审计）


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	65,575		$	79,231
短期投资		20,000			—
应收账款，净额		10,177			6,948
库存，净额		11,078			11,183
其他流动资产		10,923			3,816

流动资产总额		117,753			101,178
财产和设备，净额		1,353			1,504
资本化软件，净值		5,449			5,073
经营租赁使用权资产		1,953			2,052
递延所得税资产		23,241			1,838

总资产	$	149,749		$	111,645

负债和股东赤字
流动负债：
应付账款	$	5,694		$	4,112
应计费用		10,279			6,274
定期贷款，当期		6,250			6,250
当期递延收入		2,562			1,965
经营租赁负债，当前		298			165

流动负债总额		25,083			18,766
定期贷款，扣除流动部分		107,990			112,086
递延收入，扣除当期部分		1,182			926
经营租赁负债，扣除流动部分		1,761			1,927
TRA 责任		18,528			—
认股权证责任		—			4,104
盈利责任		46,470			32,110

负债总额		201,014			169,919
承付款和意外开支（见附注18）
股东赤字
优先股，面值0.0001美元，已授权1,000,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，没有已发行或流通的股票		—			—
A类普通股，面值0.0001美元，已授权6亿股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已发行33,940,353股和 11,242,887股，分别为35,527,853股和9,655,387股已发行股票		3			1
第五类有表决权股票，面值0.0001美元，已授权1亿股；已发行38,819,066股和 58,565,824股，截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行的股票分别为28,819,066和48,565,824股		3			5
额外的实收资本		—			—
累计赤字		(40,522	)		(44,460	)
累计其他综合亏损		(13	)		(5	)

biote Corp.s 的股东赤字		(40,529	)		(44,459	)
非控股权益		(10,736	)		(13,815	)

股东赤字总额		(51,265	)		(58,274	)

负债总额和股东赤字	$	149,749		$	111,645

Biote 公司

合并运营报表

（以千计，每股价值除外）

（未经审计）


	截至9月30日的三个月						截至9月30日的九个月
	2023			2022			2023			2022
收入：
产品收入	$	44,831		$	41,574		$	137,638		$	119,121
服务收入		726			396			2,019			1,351

总收入		45,557			41,970			139,657			120,472
收入成本
产品成本		13,070			12,750			41,089			37,391
服务成本		1,097			587			2,783			1,760

收入成本		14,167			13,337			43,872			39,151
销售、一般和管理		23,791			20,818			72,636			149,346

运营收入（亏损）		7,599			7,815			23,149			(68,025	)
其他收入（支出），净额：
利息支出，净额		(1,530	)		(1,408	)		(4,821	)		(2,478	)
认股权证负债公允价值变动产生的收益（亏损）		—			1,153			(13,411	)		4,552
收益负债公允价值变动产生的收益（亏损）		17,450			(6,840	)		(14,360	)		54,840
债务清偿造成的损失		—			—			—			(445	)
其他收入（支出）		(3	)		8			(14	)		23

其他收入（支出）总额，净额		15,917			(7,087	)		(32,606	)		56,492

所得税准备金前的收入（亏损）		23,516			728			(9,457	)		(11,533	)
所得税支出（福利）		3,874			234			5,426			(48	)

净收益（亏损）		19,642			494			(14,883	)		(11,485	)
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）		12,112			479			(10,465	)		(8,894	)

归属于biote Corp. 股东的净收益（亏损）		7,530			15			(4,418	)		(2,591	)

其他综合收益（亏损）：
外币折算调整		8			(1	)		8			—

其他综合收益（亏损）		8			(1	)		8			—

综合收益（亏损）	$	19,650		$	493		$	(14,875	)	$	(11,485	)

每股普通股净收益（亏损）
基本	$	0.25		$	0.00		$	(0.19	)	$	(0.34	)
稀释	$	0.24		$	0.00		$	(0.19	)	$	(0.34	)
已发行普通股的加权平均值
基本		30,334,193			7,605,031			22,921,401			7,596,379
稀释		31,041,245			7,605,031			22,921,401			7,596,379

Biote 公司

合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至9月30日的九个月
	2023			2022
经营活动
净亏损	$	(14,883	)	$	(11,485	)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		1,484			1,644
坏账支出（回收额）		624			(210	)
债务发行成本的摊销		591			392
为过时库存编列经费		(32	)		80
非现金租赁费用		423			175
为诉讼和解而发行的股票		1,199			—
非现金赞助商股份转让		—			7,216
SEPA 下的非现金费用		—			108
基于股份的薪酬支出		7,060			80,016
认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损		13,411			(4,552	)
收益负债公允价值变动造成的（收益）损失		14,360			(54,840	)
债务清偿造成的损失		—			445
递延所得税		394			(597	)
运营资产和负债的变化：
应收账款		(3,834	)		(2,194	)
库存		137			(646	)
其他流动资产		(7,118	)		(3,999	)
应付账款		1,582			4,476
递延收入		853			344
应计费用		4,005			(31,396	)
经营租赁负债		(329	)		(185	)

由（用于）经营活动提供的净现金		19,927			(15,208	)
投资活动
购买短期投资		(20,000	)		—
购买财产和设备		(518	)		(328	)
购买资本化软件		(1,191	)		(1,199	)

用于投资活动的净现金		(21,709	)		(1,527	)
融资活动
业务合并的收益		—			12,282
定期贷款的本金还款		(4,687	)		(2,813	)
定期贷款借款		—			125,000
美国银行定期贷款的取消		—			(36,250	)
债务发行成本		—			(4,036	)
幻影股权的结算		—			(7,250	)
行使股票期权的收益		420			—
分布		(7,588	)		(10,610	)
资本化交易成本		—			(8,341	)
根据SEPA发行股票的收益		—			156
SEPA 交易成本		—			(702	)

由（用于）融资活动提供的净现金		(11,855	)		67,436
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(19	)		(6	)

现金和现金等价物的净增加（减少）		(13,656	)		50,695
期初的现金和现金等价物		79,231			26,766

期末的现金和现金等价物	$	65,575		$	77,461

现金流信息的补充披露
支付利息的现金	$	7,022		$	2,488
为所得税支付的现金	$	2,789		$	111
非现金投资和融资活动
资本支出和资本化软件包含在应付账款中	$	—		$	122
非现金 SEPA 交易成本	$	—		$	108

Biote 公司

调整后息税折旧摊销前利润与净（亏损）收益的对账

（以千计）

（未经审计）

下表显示了所示每个时期净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，以及净收益（亏损）利润率和调整后息税折旧摊销前利润利润率的计算结果。


	三个月已结束 9月30日						九个月已结束 9月30日
	2023			2022			2023			2022
净收益（亏损）	$	19,642		$	494		$	(14,883	)	$	(11,485	)
利息支出，净额		1,530			1,408			4,821			2,478
所得税支出（福利）		3,874			234			5,426			(48	)
折旧和摊销		416			580			1,484			1,644
债务清偿造成的损失⁽¹⁾		—			—			—			445
基于股份的薪酬支出⁽²⁾		2,243			746			7,060			80,016
诉讼费用-前所有者⁽³⁾		2,738			1,617			4,807			1,784
诉讼-其他⁽⁴⁾		112			3			480			477
法律和解（收益）损失⁽⁵⁾		50			—			1,248			(62	)
与交易相关的费用⁽⁶⁾		290			1,172			2,086			20,649
其他开支⁽⁷⁾		40			297			649			503
合并和收购费用⁽⁸⁾		552			—			733			—
认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损		—			(1,153	)		13,411			(4,552	)
收益负债公允价值变动造成的（收益）损失		(17,450	)		6,840			14,360			(54,840	)

调整后 EBITDA	$	14,037		$	12,238		$	41,682		$	37,009

总收入	$	45,557		$	41,970		$	139,657		$	120,472
净收益（亏损）利润⁽⁹⁾		43	%		1	%		(11	)%		(10	)%
调整后的息税折旧摊销前利润率⁽¹⁰⁾		31	%		29	%		30	%		31	%

⁽¹⁾	代表40万美元的未摊销债务发行成本，计入全额偿还公司与美国银行的信贷协议后因债务清偿而产生的损失。

⁽²⁾	代表与基于股票的股票奖励相关的员工薪酬支出。这包括与股权激励工具（包括幻影股票奖励、股票期权和限制性股票单位）相关的支出。

⁽³⁾	代表为公司辩护的法律费用，使其免受公司前所有者提出的索赔。

⁽⁴⁾	代表诉讼费用，但与公司前所有者提出的与公司持续业务无关的索赔所产生的诉讼费用除外。

⁽⁵⁾	代表法律事务的和解。

⁽⁶⁾

代表交易成本，包括截至2023年9月30日的三个月中7万美元的律师费和20万美元的申请费，以及截至2023年9月30日的九个月中90万美元的律师费、20万美元的申请费和100万美元的专业服务费，每笔费用都是与公司证券发行的申请和计划进行的交易有关的。在截至2022年9月30日的三个月中，该金额代表30万美元的律师费， 20万美元的申请费，3万美元的专业服务费和不到1万美元的咨询费。在截至2022年9月30日的九个月中，该金额代表430万美元的律师费、 20万美元的申请费、380万美元的专业服务费、20万美元的咨询费、720万美元的股票赎回成本和420万美元的交易奖金，每笔费用均与2022财年发生的业务合并有关。

⁽⁷⁾

代表截至2023年9月30日止三个月的高管遣散费和低于 0.01美元的已实现外币亏损以及与重报公司截至2022年6月30日和2022年9月30日的季度财务报表相关的30万美元高管遣散费、2万美元的已实现外币亏损2万美元、10万美元的律师费和10万美元的专业服务费招聘高管级管理人员，包括的首席商务官截至2023年9月30日的九个月中，为20万美元。在截至2022年9月30日的三个月中，该金额代表30万美元的高管遣散费和低于 01万美元的已实现外币收益。在截至2022年9月30日的九个月中，该金额代表30万美元的高管遣散费、2万美元的已实现外币收益、与首席财务官过渡相关的费用 70万美元以及公司前控股股东产生的20万美元的私人航空运输费用。

⁽⁸⁾	代表截至2023年9月30日的三个月中产生的5万美元的专业服务费、10万美元的咨询费和30万美元的法律费用，以及截至2023年9月30日的九个月中产生的5万美元的专业费用、30万美元的咨询费和40万美元的律师费，所有这些都与扩展业务的战略机会有关。

⁽⁹⁾	净收益（亏损）利润率定义为净收益（亏损）除以总收入。

⁽¹⁰⁾	调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

投资者关系：

埃里克·普鲁蒂

AdvisiRy 合作伙伴

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媒体：

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