美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
(州或其他司法管辖区) |
(美国国税局雇主 |
注册成立或 |
证件号) |
组织) |
|
(主要行政办公室地址)
(注册人的电话号码,包括区号)
www.jbhunt.com
(注册人的网站)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月(或要求注册人提交此类报告的较短时期)中是否提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了申报要求。
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
规模较小的申报公司
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
截至2023年9月30日,注册人面值为0.01美元的已发行普通股的股票数量为
J.B. HUNT 运输服务公司
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度期间
目录
|
|
页面 |
第一部分财务信息 |
||
|
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
财务报表 |
|
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 | 5 | |
|
|
|
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
6 |
|
|
|
|
截至2023年9月30日的简明合并财务报表附注 |
7 |
|
|
|
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
13 |
|
|
|
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
21 |
|
|
|
第 4 项。 |
控制和程序 |
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二部分。其他信息 |
||
|
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
22 |
|
|
|
第 1A 项。 |
风险因素 |
22 |
|
|
|
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
23 |
|
|
|
第 3 项。 |
优先证券违约 |
23 |
第 4 项。 |
矿山安全披露 |
23 |
第 5 项。 |
其他信息 |
23 |
|
|
|
第 6 项。 |
展品 |
23 |
|
|
|
展品 |
24 |
|
|
|
|
签名 |
25 |
第一部分财务信息 |
第 1 项。财务报表 |
J.B. HUNT 运输服务公司 |
简明合并收益表 |
(以千计,每股金额除外) |
(未经审计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
营业收入,不包括燃油附加费收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
燃油附加费收入 |
||||||||||||||||
总营业收入 |
||||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
租金和购买的交通工具 |
||||||||||||||||
工资、工资和雇员福利 |
||||||||||||||||
燃料税和燃油税 |
||||||||||||||||
折旧和摊销 |
||||||||||||||||
运营用品和费用 |
||||||||||||||||
保险和索赔 |
||||||||||||||||
扣除资产处置后的一般和管理费用 |
||||||||||||||||
营业税和执照 |
||||||||||||||||
通信和公用事业 |
||||||||||||||||
运营费用总额 |
||||||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||||||
净利息支出 |
||||||||||||||||
所得税前收益 |
||||||||||||||||
所得税 |
||||||||||||||||
净收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已发行基本股的加权平均值 |
||||||||||||||||
每股基本收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加权平均摊薄后已发行股数 |
||||||||||||||||
摊薄后的每股收益 |
$ | $ | $ | $ |
见简明合并财务报表附注。 |
J.B. HUNT 运输服务公司 |
简明合并资产负债表 |
(以千计) |
(未经审计) |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
贸易应收账款,净额 |
||||||||
预付费用和其他 |
||||||||
流动资产总额 |
||||||||
财产和设备,按成本计算 |
||||||||
减去累计折旧 |
||||||||
净财产和设备 |
||||||||
商誉和无形资产,净额 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
总资产 |
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
长期债务的当前部分 |
$ | $ | ||||||
贸易应付账款 |
||||||||
应计索赔 |
||||||||
应计工资单 |
||||||||
其他应计费用 |
||||||||
流动负债总额 |
||||||||
长期债务 |
||||||||
其他长期负债 |
||||||||
递延所得税 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
负债和股东权益总额 |
$ | $ |
见简明合并财务报表附注。 |
J.B. HUNT 运输服务公司 |
简明合并股东权益表 |
(以千计,每股金额除外) |
(未经审计) |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
额外 |
||||||||||||||||||||
常见 |
付费 |
已保留 |
财政部 |
股东 |
||||||||||||||||
股票 |
资本 |
收益 |
股票 |
公平 |
||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
综合收入: |
||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||
申报和支付的现金股息 ($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||
限制性股票发行,扣除因工资税和其他原因回购的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
截至2023年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
综合收入: |
||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||
申报和支付的现金股息 ($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||
限制性股票发行,扣除因工资税和其他原因回购的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 |
||||||||||||||||||||
额外 |
||||||||||||||||||||
常见 |
付费 |
已保留 |
财政部 |
股东 |
||||||||||||||||
股票 |
资本 |
收益 |
股票 |
公平 |
||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
综合收入: |
||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||
申报和支付的现金股息 ($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||
限制性股票发行,扣除因工资税和其他原因回购的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至2022年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
综合收入: |
||||||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||||||
申报和支付的现金股息 ($ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
购买库存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||||||
限制性股票发行,扣除因工资税和其他原因回购的股票 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
见简明合并财务报表附注。 |
J.B. HUNT 运输服务公司 |
简明合并现金流量表 |
(以千计) |
(未经审计) |
截至9月30日的九个月 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净收益 |
$ | $ | ||||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
||||||||
非现金租赁费用 |
||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||
销售收入设备和其他的(收益)/亏损 |
( |
) | ||||||
递延所得税 |
||||||||
运营资产和负债的变化: |
||||||||
贸易应收账款 |
( |
) | ||||||
其他资产 |
||||||||
贸易应付账款 |
( |
) | ||||||
应付或应收所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计索赔 |
( |
) | ||||||
应计工资和其他应计费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
财产和设备增补 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售设备的净收益 |
||||||||
业务收购 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于投资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
偿还长期债务 |
( |
) | ||||||
循环信贷额度和其他方面的收益 |
||||||||
循环信贷额度的付款和其他贷款 |
( |
) | ( |
) | ||||
购买库存股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
为工资税和其他目的回购的股票 |
( |
) | ( |
) | ||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金和现金等价物的净变动 |
( |
) | ||||||
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流信息的补充披露: |
||||||||
在此期间支付的现金用于: |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非现金投资活动 |
||||||||
收到的设备的应计款项 |
$ | $ |
见简明合并财务报表附注。 |
J.B. HUNT 运输服务公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. |
普通的 |
演示基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的,用于中期财务信息。我们认为,此类报表包括公允列报我们在指定日期和期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的所有调整(仅包括正常的经常性调整)。根据美国证券交易委员会(SEC)对10-Q表季度报告的要求,随附的财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露。尽管我们认为所提供的披露足以使信息不产生误导性,但这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。本报告中列出的期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的日历年度或任何其他中期的预期业绩。我们的业务具有一定的季节性,我们的满载货运业务通常在8月至11月初出现的货运量略有增加。
2. |
每股收益 |
我们通过将普通股股东可获得的净收益除以报告期内已发行普通股的实际加权平均数来计算每股基本收益。摊薄后的每股收益反映了未归属限制股和绩效股单位的持有人将其持有的股票转换为普通股时可能发生的稀释情况。限售股和绩效股票单位的摊薄效应为
3. |
基于股份的薪酬 |
下表汇总了我们的股票薪酬计划支出的组成部分(以千计):
三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
限制性股票单位: |
||||||||||||||||
税前补偿支出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
税收优惠 |
||||||||||||||||
限制性股票单位支出,扣除税款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
绩效份额单位: |
||||||||||||||||
税前补偿支出 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
税收优惠 |
||||||||||||||||
业绩分成单位支出,扣除税款 |
$ | $ | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 $
4. |
融资安排 |
根据我们目前的融资安排,扣除未摊销的折扣和未摊销的债务发行成本,未偿还的借款包括以下内容(以百万计):
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
高级信贷额度 |
$ | $ | ||||||
高级笔记 |
||||||||
减去长期债务的流动部分 |
( |
) | ||||||
长期债务总额 |
$ | $ |
高级信贷额度
2023 年 9 月 30 日,我们获准借入不超过 $
高级票据
我们的优先票据由两次单独发行的票据组成。第一个是 $
我们的融资安排要求我们维持某些契约和财务比率。截至2023年9月30日,我们遵守了所有契约和财务比率。
5. |
资本存量 |
2022 年 7 月 20 日,我们的董事会批准购买不超过 $
6. |
公允价值测量 |
我们以公允价值计量的资产和负债基于估值技术,这些技术考虑了涉及相同或可比资产和负债的市场交易生成的价格和其他相关信息。这些估值方法基于报价的市场价格(第一级)或直接或间接可观察到的投入,活跃市场的报价除外(级别2)。
定期按公允价值计量的资产
以下资产定期按公允价值计量(以百万计):
资产 平衡 |
||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
输入电平 |
||||||||||
交易投资 |
$ | $ | 1 |
交易投资的公允价值是使用市场方法(第一级)来衡量的,反映了报价的市场价格。在我们的简明合并资产负债表中,交易投资被归类为其他资产。
金融工具
我们的优先信贷额度和优先票据的账面金额为 $
由于这些工具的到期时间短,截至2023年9月30日,所有其他工具的账面金额接近其公允价值。
7. |
所得税 |
我们的有效所得税税率是
截至 2023 年 9 月 30 日,我们的总收入为 $
8. |
承付款和或有开支 |
根据州使用税审计的结果,我们已经评估了欠款额,我们正在对这些款项提出强烈的上诉。我们已经记录了这些审计中估计的可能风险的负债,正在等待问题的解决。
我们为与车辆碰撞和事故相关的部分费用购买保险。这些保单包括适用于每项索赔的一定程度的自保(免赔额)保险,以及某些特定承保层的超额索赔的总赔偿限额。我们的索赔有时会超过其中一些现有的保险层总赔偿限额,因此,我们记录了对这些事件的估计可能风险负责。
我们参与了因正常业务行为而产生的某些其他索赔和未决诉讼。根据目前对事实的了解以及在某些情况下外部律师的意见,我们认为这些索赔的解决和未决诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
9. |
收购 |
2023年9月14日,我们签订了一项资产购买协议,以收购伯灵顿北圣达菲有限责任公司的子公司BNSF Logistics, LLC(BNSFL)的几乎所有经纪资产并承担某些特定负债,但须遵守惯例成交条件。该交易的完成于2023年9月30日生效,收购价格和总对价以现金支付
考虑 |
$ | |||
应收账款 |
||||
其他流动资产 |
||||
财产和设备 |
||||
其他资产 |
||||
使用权资产 |
||||
无形资产 |
||||
应付账款和应计负债 |
( |
) | ||
租赁负债 |
( |
) | ||
善意 |
$ |
10. |
商誉和其他无形资产 |
如附注9(收购)中所述,在2023年,我们录得的额外商誉约为美元
加权平均值 |
||||||||||||
9月30日 |
十二月三十一日 |
摊销 |
||||||||||
2023 |
2022 |
时期 |
||||||||||
有限寿命的无形资产: |
||||||||||||
客户关系 |
$ | $ | ||||||||||
非竞争协议 |
||||||||||||
商品名 |
||||||||||||
有限寿命的无形资产总数 |
||||||||||||
减去累计摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
可识别的无形资产总额,净额 |
$ | $ |
我们的寿命有限的无形资产有
无形资产摊销费用为美元
11. |
业务板块 |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们报告了五个不同的业务领域。这些细分市场包括多式联运 (JBI)、专用合同服务® (DCS®)、综合运力解决方案 (ICS)、最后一英里服务 (FMS) 和卡车运输 (JBT)。截至2022年12月31日的年度报告(10-K表)附注13(细分市场信息)描述了这些业务的运营情况。
2023 年 1 月 1 日,我们将公司在 JBT 业务板块中拥有的大部分卡车运输业务转移到了我们的 DCS 业务板块,并将我们的零担经纪业务从我们的 ICS 业务板块转移到了我们的 FMS 业务板块。因此,下文报告的上期分段信息已重新分类,以符合本期列报方式。这些重新分类对我们的历史合并资产负债表、收益表或现金流量没有影响。
某些细分市场的摘要如下所示(以百万计):
资产 (不包括公司间账户) 截至截至 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
JBI |
$ | $ | ||||||
DCS |
||||||||
ICS |
||||||||
FMS |
||||||||
JBT |
||||||||
其他(包括公司) |
||||||||
总计 |
$ | $ |
营业收入 |
||||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
JBI |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
DCS |
||||||||||||||||
ICS |
||||||||||||||||
FMS |
||||||||||||||||
JBT |
||||||||||||||||
小计 |
||||||||||||||||
分段间淘汰 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
营业收入/(亏损) |
||||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
JBI |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
DCS |
||||||||||||||||
ICS |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
FMS |
||||||||||||||||
JBT |
||||||||||||||||
其他(包括公司) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
折旧和摊销费用 |
||||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 |
九个月已结束 9月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
JBI |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
DCS |
||||||||||||||||
FMS |
||||||||||||||||
JBT |
||||||||||||||||
其他(包括公司) |
||||||||||||||||
总计 |
$ | $ | $ | $ |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在阅读以下讨论时,您应参考所附中期简明合并财务报表和相关附注,以及我们截至2022年12月31日止年度的年度报告(10-K表)。我们可能会在本报告中发表声明,以反映我们当前对未来经营业绩、业绩和成就的期望。根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,这些是 “前瞻性” 陈述,基于我们对当前可用信息的信念或解释。当我们使用 “可能”、“计划”、“考虑”、“预期”、“相信”、“打算”、“继续”、“期望”、“项目”、“目标”、“战略”、“未来”、“预测”、“寻找”、“估计”、“可能”、“应该”、“会” 和类似表达方式时,应将其视为识别性前瞻性陈述,尽管我们可以使用其他措辞。前瞻性陈述本质上是不确定的,存在风险,应谨慎看待。这些陈述基于我们对当前可用信息的信念或解释。提醒股东和潜在投资者,由于许多因素,实际业绩和未来事件可能与这些前瞻性陈述存在重大差异。一些我们无法控制且可能对未来经营业绩产生重大影响的因素和事件包括:总体经济和商业状况;由于国内或国际健康疫情的影响而可能造成的业务或运营中断;竞争和竞争价格波动;多式联运或卡车运输行业的产能过剩;一个或多个主要客户的流失;柴油的成本和可用性;我们与某些人的关系受到干扰或终止铁路;铁路服务延误;美国停靠港活动中断;吸引和留住合格司机、送货人员、独立承包商和第三方承运人的能力;留住关键员工;保险费用和可用性;诉讼和索赔费用;确定独立承包商是员工;新的或不同的环境或其他法律和法规;动荡的金融信贷市场或利率;恐怖袭击或行动;战争行为;恶劣的天气条件;信息的中断或失败系统;无法跟上影响我们信息技术平台的技术进步的步伐;业务收购的运营中断或不利影响;新收入设备的成本和可用性增加;进口收入设备的评估费率增加或采购中断;二手设备价值下降;以及收入设备制造商根据设备以旧换新价值保证协议行事的能力。此外,我们的业务有些季节性,我们的满载运输业务通常在8月至11月初出现的货运量略有增加。您还应参阅我们截至2022年12月31日止年度的年度报告(10-K表格)第一部分第1A项,了解有关风险因素和其他我们无法控制的事件的更多信息。正如我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的那样,由于这些和其他风险因素,我们未来的财务和经营业绩可能会波动。如果我们意识到任何前瞻性陈述由于任何原因都无法实现,则我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
将军
我们是北美最大的地面运输、配送和物流公司之一。我们经营五个不同但互补的业务领域,为美国大陆、加拿大和墨西哥的不同客户和消费者群体提供广泛的可靠运输、经纪和送货服务。我们提供的服务包括整车集装箱货物的运输,我们使用公司控制的收入设备和公司司机、独立承包商或第三方承运人直接运输这些货物。我们与北美大多数主要的铁路承运人都有使用集装箱或拖车运输货物的安排,而大部分的提货和送货服务则由我们提供。我们还提供量身定制的货运运输、收入设备、人工、系统和交付服务,这些服务是为满足个人客户的要求而量身定制的,通常涉及长期合同。这些安排通常被称为专用服务,可能包括多次取件和托运、货物处理、专业设备和货运网络设计。此外,我们还通过遍布美国大陆的交叉转运和其他配送系统网络向客户提供或安排本地和送货上门服务,通常称为最后一英里送货服务。我们还利用数千家可靠的第三方承运人,提供全面的货运经纪和物流服务。除了干货车、满载作业外,我们还安排这些无关的外部承运人提供平板车、冷藏、零担(LTL)以及其他专业设备、司机和服务。此外,我们还利用公司自有和合同的动力装置相结合,提供传统的公路整车运输服务。我们的客户包括许多《财富》500强公司,他们的业务极为多元化。其中许多都由J.B. Hunt 360°® 提供服务,这是一个在线平台,可为托运人和承运人提供更大的供应链渠道、可见性和透明度。我们按日历年度对业务进行核算,全年截至12月31日,季度报告期于3月31日、6月30日和9月30日结束。本10-Q表季度报告中附注11(业务板块)和截至2022年12月31日的年度报告(10-K表)附注13 “分部信息” 中描述了我们五个业务板块的运营情况。
关键会计政策与估计
根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额。因此,报告的资产、负债、收入、支出金额和相关的或有负债披露受到这些估计的影响。我们利用历史经验、与专家的磋商以及在特定情况下认为合理的其他方法,持续评估这些估计。尽管如此,实际结果可能与我们的估计有很大不同。修订这些估计数对我们的业务、财务状况或经营业绩产生的任何影响均在导致修订的事实公布的会计期内予以确认。
有关我们的关键会计政策和估算的信息可以在我们的年度报告(表格 10-K)中找到。我们认为,在编制财务报表时要求我们做出更重要的判断和估计的关键会计政策包括与自保应计额、收入设备、收入确认和所得税有关的判断和估计。我们已经与董事会审计委员会讨论了这些关键会计政策和估算的制定和选择。此外,注2, 重要会计政策摘要,至截至2022年12月31日止年度的年度报告(10-K表格)中的财务报表,均包含我们的关键会计政策摘要。正如先前在10-K表年度报告中披露的那样,我们采用的关键会计估算方法没有重大变化。
操作结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的比较
运营部门业绩摘要 在截至9月30日的三个月中 (单位:百万) |
||||||||||||||||
营业收入 |
营业收入/(亏损) |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
JBI |
$ | 1,555 | $ | 1,837 | $ | 128.0 | $ | 217.0 | ||||||||
DCS |
892 | 931 | 102.4 | 107.2 | ||||||||||||
ICS |
298 | 575 | (9.4 | ) | 13.4 | |||||||||||
FMS |
226 | 265 | 13.0 | 9.8 | ||||||||||||
JBT |
196 | 237 | 7.7 | 14.9 | ||||||||||||
其他(包括公司) |
- | - | - | (0.1 | ) | |||||||||||
小计 |
3,167 | 3,845 | 241.7 | 362.2 | ||||||||||||
细分市场间淘汰 |
(3 | ) | (7 | ) | - | - | ||||||||||
总计 |
$ | 3,164 | $ | 3,838 | $ | 241.7 | $ | 362.2 |
2023年第三季度的合并营业收入总额降至31.6亿美元,较2022年第三季度的38.4亿美元下降18%。下降的主要原因是与2022年第三季度相比,JBI和JBT的每辆货车收入减少,ICS的销量减少,FMS的停靠点数量减少以及DCS平均创收卡车的减少。本季度JBI和JBT销量的增加部分抵消了这些项目。不包括燃油附加费收入在内的合并营业收入总额下降了15%。
JBI分部收入在2023年第三季度下降了15%,至15.6亿美元,而2022年为18.4亿美元。2023 年第三季度的装载量比 2022 年同期增长了 1%。与2022年第三季度相比,横贯大陆的负荷增加了4%,而东部网络的负载量下降了3%。由客户费率、燃油附加费和货运组合相结合决定的每批货物的收入在2023年第三季度下降了16%。每批货物的收入,不包括燃油附加费收入,与2022年第三季度相比下降了14%。JBI分部的营业收入从2022年的2.17亿美元下降了41%,至2023年第三季度的1.28亿美元。下降的主要原因是收入减少,司机和非司机工资增加,以及设备相关和维护成本占总收入的百分比增加。本季度末,约有117,400台拖车容量和6,400台动力装置分配给机队。
DCS分部收入从2022年的9.31亿美元下降了4%,至2023年第三季度的8.92亿美元。生产率(定义为每辆卡车每周的收入)与2022年第三季度相比下降了2%。不包括燃油附加费收入在内的生产率增长了2%,这主要是由于基于指数的合同费率上调。按净值计算,截至2023年第三季度末,车队中的创收卡车与去年同期相比减少了370辆。DCS分部的营业收入从2022年的1.072亿美元下降了4%,至2023年第三季度的1.024亿美元。与2022年第三季度相比,下降的主要原因是设备相关成本和维护成本增加、保险和理赔费用增加以及设备销售亏损增加,但与2022年第三季度相比,新的长期客户合同的到期部分抵消了这一下降。
ICS分部收入从2022年的5.75亿美元下降了48%,至2023年第三季度的2.98亿美元。与2022年第三季度相比,总销量下降了38%,而每件货物的收入下降了17%,这主要是由于合同和即期费率降低以及客户货运结构的变化。2023年第三季度,合同业务约占总负荷量的68%和总收入的67%,而2022年分别为49%和52%。J.B. Hunt 360在2023年第三季度的ICS收入中,约有1.69亿美元是通过市场执行的,而2022年第三季度为3.91亿美元。ICS板块在2023年第三季度的营业亏损为940万美元,而2022年的营业收入为1,340万美元。下降的主要原因是收入减少和毛利下降53%,但部分被人员工资和工资支出减少以及技术成本降低所抵消。毛利率在2023年第三季度降至12.8%,而2022年为14.2%。ICS的航空公司基础与2022年第三季度相比下降了17%,这主要是由于承运人资格要求的变化。
FMS分部收入从2022年的2.65亿美元下降了15%,至2023年第三季度的2.26亿美元,这主要是由于客户需求减少以及内部努力改善某些账户收入质量的影响,但去年签订的多份新客户合同以及表现不佳账户收入质量的改善部分抵消了这一点。FMS分部的营业收入在2023年第三季度增至1,300万美元,而2022年为980万美元。这一增长主要是由于收入质量和整体成本管理的改善,但与2022年第三季度相比,设备相关费用和维护费用增加、技术成本增加以及设施租赁支出的通货膨胀增加部分抵消了这一增长。
JBT板块2023年第三季度的总收入为1.96亿美元,较2022年第三季度的2.37亿美元下降了17%。不包括燃油附加费的收入下降了18%,这主要是由于不包括燃油附加费收入在内的每件货物的收入下降了22%,但与2022年第三季度相比,负载量增长了6%,部分抵消了这一点。装载量的增长主要与J.B. Hunt 360box® 的扩张有关,它利用J.B. Hunt 360平台为客户提供通过我们的运输网络获得拖车容量的途径。JBT的平均有效拖车数量在2023年第三季度增加到12,869辆,而2022年为10,938辆。截至2023年第三季度末,JBT动力车队由1,989辆拖拉机组成,主要是独立承包商,而截至2022年9月30日,拖拉机为2,140台。由于货运组合和货运需求的减少,2023年第三季度的拖车周转量与2022年第三季度相比下降了9%。JBT分部的营业收入在2023年降至770万美元,而2022年第三季度为1,490万美元。下降的主要原因是收入减少以及与网络、技术、保险和设备相关的成本占总收入的百分比增加。
合并运营费用
下表列出了我们的简明合并收益表中各项目占营业收入的百分比,以及这些项目与上期相比的增减百分比。
截至9月30日的三个月 |
||||||||||||
美元金额为 占总数的百分比 营业收入 |
百分比变化 季度间的美元金额 |
|||||||||||
2023 |
2022 |
2023 年对比 2022 |
||||||||||
总营业收入 |
100.0 |
% |
100.0 |
% |
(17.6 | )% | ||||||
运营费用: |
||||||||||||
租金和购买的交通工具 |
45.6 | 49.3 | (23.7 | ) | ||||||||
工资、工资和雇员福利 |
25.4 | 23.1 | (9.5 | ) | ||||||||
燃料税和燃油税 |
6.2 | 6.3 | (19.2 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
5.9 | 4.3 | 12.7 | |||||||||
运营用品和费用 |
4.1 | 3.6 | (5.4 | ) | ||||||||
保险和索赔 |
2.0 | 1.6 | 4.1 | |||||||||
扣除资产处置后的一般和管理费用 |
2.3 | 1.8 | 10.5 | |||||||||
营业税和执照 |
0.6 | 0.4 | 9.7 | |||||||||
通信和公用事业 |
0.3 | 0.2 | 13.0 | |||||||||
运营费用总额 |
92.4 | 90.6 | (15.9 | ) | ||||||||
营业收入 |
7.6 | 9.4 | (33.3 | ) | ||||||||
净利息支出 |
0.4 | 0.3 | (7.2 | ) | ||||||||
所得税前收益 |
7.2 | 9.1 | (34.3 | ) | ||||||||
所得税 |
1.3 | 2.1 | (47.4 | ) | ||||||||
净收益 |
5.9 |
% |
7.0 |
% |
(30.4 | )% |
与2022年同期相比,2023年第三季度的总运营支出下降了15.9%,而营业收入下降了17.6%。营业收入从2022年的3.622亿美元降至2023年第三季度的2.417亿美元。
2023年第三季度,租金和购买的运输成本下降了23.7%。下降的主要原因是JBI、ICS和JBT细分市场中铁路和卡车承运人的购买运输费率下降以及ICS装载量减少,这使2023年第三季度第三方卡车承运人提供的服务与2022年相比有所减少。
与2022年相比,2023年第三季度的工资、工资和员工福利成本下降了9.5%。下降的主要原因是员工人数减少和激励性薪酬降低。
与2022年相比,2023年第三季度的燃料成本下降了19.2%,这主要是由于燃料价格下跌和道路里程减少。2023年第三季度的折旧和摊销费用增长了12.7%,这主要是由于购买了与新的DCS长期客户合同相关的设备,我们的JBI和JBT部门增加了拖车设备,以及卡车和拖拉机交易量增加。
运营用品和支出下降了5.4%,这主要是由于设备维护成本降低以及差旅和娱乐费用减少所致。与2022年相比,2023年的保险和理赔费用增长了4.1%,这主要是由于每项索赔的成本增加和保单保费支出增加。本季度的一般和管理费用比2022年同期增长了10.5%,这主要是由于出售或处置资产的净收益减少以及建筑物和院子租金的增加,但广告成本和专业服务费用的降低部分抵消了这一点。2023年,出售或处置资产的净亏损为770万美元,而2022年出售或处置资产的净收益为30万美元。
2023年第三季度的净利息支出下降了7.2%,这主要是由于本季度确认的离散所得税优惠的利息部分,但与2022年第三季度相比,我们的平均债务余额和债务有效利率的增加部分抵消了这一点。与2022年相比,2023年第三季度的所得税支出下降了47.4%,这主要是由于本季度的应纳税收入减少和离散福利的记录。2023年第三季度,我们的有效所得税税率为18.2%,而2022年为22.7%。我们2023年的年税率预计将在22.0%至23.0%之间。在确定所得税的季度准备金时,我们使用估计的年度有效税率,并根据离散项目进行了调整。该税率基于我们的预期年收入、法定税率、对非应税和不可扣除收入和支出项目的最佳估算值以及税务审计的最终结果。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较
运营部门业绩摘要 在截至9月30日的九个月中, (单位:百万) |
||||||||||||||||
营业收入 |
营业收入/(亏损) |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
JBI |
$ | 4,584 | $ | 5,273 | $ | 439.5 | $ | 620.5 | ||||||||
DCS |
2,659 | 2,611 | 318.6 | 281.0 | ||||||||||||
ICS |
1,026 | 1,840 | (19.2 | ) | 60.8 | |||||||||||
FMS |
675 | 775 | 34.4 | 23.6 | ||||||||||||
JBT |
594 | 694 | 16.5 | 63.9 | ||||||||||||
其他(包括公司) |
- | - | 0.1 | (0.2 | ) | |||||||||||
小计 |
9,538 | 11,193 | 789.9 | 1,049.6 | ||||||||||||
分段间淘汰 |
(12 | ) | (29 | ) | - | - | ||||||||||
总计 |
$ | 9,526 | $ | 11,164 | $ | 789.9 | $ | 1,049.6 |
2023年前九个月的合并营业收入总额降至95.3亿美元,较2022年同期的111.6亿美元下降了15%。2023年前九个月,燃油附加费收入降至13.9亿美元,而2022年为18.0亿美元。2023年前九个月的合并营业总收入(不包括燃油附加费收入)与去年同期相比下降了13%。
JBI分部收入在2023年前九个月下降了13%,至45.8亿美元,而2022年为52.7亿美元。2023年前九个月的装载量下降了4%,每件货物的收入下降了10%,这取决于与去年同期相比,货运结构的变化、客户费率的变化和燃油附加费收入的综合影响。与2022年前九个月相比,每批货物的收入,不包括燃油附加费收入下降了7%。JBI分部的营业收入从2022年的6.205亿美元下降了29%,至2023年前九个月的4.395亿美元。下降的主要原因是2023年前九个月收入减少和设备销售净收益减少,以及司机和非司机工资的增加以及网络和设备相关成本占总收入的百分比增加,但铁路和第三方代运购买的运输费用减少部分抵消了这一下降。
DCS分部的收入从2022年的26.1亿美元增长了2%,至2023年前九个月的26.6亿美元。生产率(定义为每辆卡车每周的收入)与2023年前九个月相比下降了1%。2023年前九个月不包括燃油附加费收入的生产率比去年同期增长了3%。生产率的提高主要是由于本期基于合同指数的费率提高以及设备利用率的提高。我们的DCS板块的营业收入从2022年的2.810亿美元增至2023年前九个月的3.186亿美元。与2022年前九个月相比,收入增加和新的长期客户合同的到期,但与2022年前九个月相比,司机和非司机工资和福利的增加、设备相关和维护成本的增加、保险和理赔费用增加以及设备销售亏损的增加部分抵消了这一增长。
ICS的收入从2022年的18.4亿美元下降了44%,至2023年前九个月的10.3亿美元。总体销量下降了30%,而每批货物的收入下降了21%,这主要是由于与2022年相比,合同和即期费率降低以及客户货运结构的变化。J.B. Hunt 360在2023年前九个月的ICS收入中约有6.44亿美元是通过市场执行的,而2022年的收入为12.1亿美元。本期毛利率降至13.1%,而2022年为14.3%。ICS板块在2023年前九个月的营业亏损为1,920万美元,而2022年的营业收入为6,080万美元,这主要是由于收入减少和毛利率降低,但2023年前九个月的人员成本降低、技术成本的降低以及保险和理赔支出的减少部分抵消了这一点。
FMS的收入从2022年的7.75亿美元下降了13%,至2023年前九个月的6.75亿美元,这主要是由于客户需求减少以及内部努力改善某些账户收入质量的影响,但Zenith Freight Lines, LLC在2022年收购的全周期业务以及在过去一年中签订的多份新客户合同部分抵消了这一点。FMS板块在2023年前九个月的营业收入为3,440万美元,而2022年为2360万美元。这一增长主要是由于收入质量和整体成本管理的改善,但与2023年前九个月相比,设备相关费用和维护费用增加、技术成本增加以及设施租赁支出的通货膨胀增加部分抵消了这一增长。
JBT板块收入从2022年的6.94亿美元下降了14%,至2023年前九个月的5.94亿美元。不包括燃油附加费收入的收入下降了16%,这主要是由于与2022年前九个月相比,不包括燃油附加费收入在内的每件货物的收入下降了21%,但部分抵消了负荷量增长7%。我们的JBT板块的营业收入从2022年的6,390万美元降至2023年前九个月的1,650万美元。营业收入下降的主要原因是收入减少以及与网络、技术和设备相关的成本占总收入的百分比增加。
合并运营费用
下表列出了我们的简明合并收益表中各项目占营业收入的百分比,以及这些项目与上期相比的增减百分比。
截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
美元金额为 占总数的百分比 营业收入 |
百分比变化 两期之间的美元金额 |
|||||||||||
2023 | 2022 | 2023 年对比 2022 | ||||||||||
总营业收入 |
100.0 |
% |
100.0 |
% |
(14.7 |
)% |
||||||
运营费用: |
||||||||||||
租金和购买的交通工具 |
45.3 | 50.6 | (23.6 | ) | ||||||||
工资、工资和雇员福利 |
25.7 | 22.3 | (1.7 | ) | ||||||||
燃料税和燃油税 |
5.9 | 6.2 | (19.2 | ) | ||||||||
折旧和摊销 |
5.7 | 4.2 | 14.9 | |||||||||
运营用品和费用 |
4.1 | 3.3 | 4.5 | |||||||||
保险和索赔 |
2.1 | 1.7 | 1.7 | |||||||||
扣除资产处置后的一般和管理费用 |
2.0 | 1.7 | 19.5 | |||||||||
营业税和执照 |
0.6 | 0.4 | 13.5 | |||||||||
通信和公用事业 |
0.3 | 0.2 | 15.9 | |||||||||
运营费用总额 |
91.7 | 90.6 | (13.6 | ) | ||||||||
营业收入 |
8.3 | 9.4 | (24.7 | ) | ||||||||
净利息支出 |
0.4 | 0.3 | 7.7 | |||||||||
所得税前收益 |
7.9 | 9.1 | (26.0 | ) | ||||||||
所得税 |
1.9 | 2.2 | (28.6 | ) | ||||||||
净收益 |
6.0 |
% |
6.9 |
% |
(25.2 |
)% |
与2022年同期相比,2023年前九个月的总运营支出下降了13.6%,而营业收入下降了14.7%。营业收入从2022年的10.5亿美元降至2023年前九个月的7.899亿美元。
2023年,租金和购买的运输成本下降了23.6%。下降的主要原因是JBI、ICS和JBT细分市场中铁路和卡车承运人的购买运输费率降低,以及JBI和ICS的装载量减少,这减少了本期第三方铁路和卡车承运人提供的服务。
2023 年的工资、工资和员工福利成本比 2022 年下降了 1.7%。这一下降主要与员工人数减少和激励性薪酬降低有关,但部分被2023年基本司机工资和办公室人员薪酬的增加所抵消。此外,去年同期有1160万美元的工伤补偿保险保费补助金申报表。
与2022年相比,燃料成本在2023年下降了19.2%,这主要是由于燃料价格的下跌。2023年,折旧和摊销费用增长了14.9%,这主要是由于购买了与新的DCS长期客户合同相关的设备,在JBI和JBT细分市场中增加了拖车设备,以及卡车和拖拉机交易量增加。
运营用品和费用增长了4.5%,这主要是由于设备维护成本增加、轮胎费用增加、拖车成本增加以及通行费支出增加。与2022年相比,2023年的保险和理赔费用增长了1.7%,这主要是由于每项索赔的成本增加和保单保费支出的增加,但被本期索赔量的减少以及2022年纳入3000万美元支出,用于支付受保险保障层特定总额限制限制的额外理赔准备金所部分抵消。一般和管理费用比2022年同期增长了19.5%,这主要是由于出售或处置资产的净收益减少以及建筑物和场地租金的增加,但广告成本和专业服务费用的降低部分抵消了这一点。2023年,出售或处置资产的净亏损为1,720万美元,而2022年出售或处置资产的净收益为2100万美元。
2023年,净利息支出增长了7.7%,这主要是由于我们的平均债务余额增加以及债务有效利率的提高。与2022年相比,2023年前九个月的所得税支出下降了28.6%,这主要是由于2023年前九个月的应纳税收入减少。2023年前九个月,我们的有效所得税税率为23.2%,而2022年为24.0%。我们2023年的年税率预计将在22.0%至23.0%之间。在确定所得税的季度准备金时,我们使用估计的年度有效税率,并根据离散项目进行了调整。该税率基于我们的预期年收入、法定税率、对非应税和不可扣除收入和支出项目的最佳估算值以及税务审计的最终结果。
流动性和资本资源
现金流
2023年前九个月,经营活动提供的净现金总额为15.3亿美元,而2022年同期为13.6亿美元。运营现金流的增加主要是由于一般营运资金活动的时机,但部分被收益的减少所抵消。2023年,用于投资活动的净现金总额为14.0亿美元,而2022年为11.4亿美元。增加的原因是减去设备销售收入后的设备采购量增加,但本期业务购置支出的减少部分抵消了增加额。2023年,用于融资活动的净现金为1.014亿美元,而2022年为4.905亿美元。这一下降主要是由于购买的库存股减少,但部分被我们在2023年优先信贷额度的净收益所抵消,这是我们选择提取信贷额度期限下可供我们使用的资金的结果。
流动性
我们对资本的需求通常源于收购支持我们发展所需的集装箱和底盘、卡车、拖拉机和拖车,更换旧设备,以及定期的业务收购和房地产交易。根据市场和整体经济状况,我们通常能够加快或推迟部分设备更换或其他资本支出。近年来,我们通过运营、循环信贷额度和长期债务发行产生的现金获得了资本。我们还定期使用运营租赁来购买收入设备。对于将于2024年到期的优先票据,我们打算使用现有的现金余额、循环信贷额度或其他长期融资来源,在到期日当天或之前全额支付全部未偿余额。
我们相信,在可预见的将来,我们的流动资产、运营产生的现金和循环信贷额度将为我们的运营和资本需求提供足够的资金。2023年9月30日,我们获准通过循环信贷额度和承诺定期贷款借款高达15亿美元,这得到了与多家银行签订的信贷协议的支持。循环信贷额度授权我们在2027年9月到期的五年期限内最多借款10亿美元,并允许我们申请将循环信贷额度总承诺额度最多增加3亿美元,并要求将到期日延长两次一年。承诺的定期贷款授权我们在2022年9月27日开始的九个月内再借款5亿美元,到期时间为2025年9月,我们于2023年6月行使了这笔贷款。本协议下的适用利率基于有担保隔夜融资利率(SOFR)或基本利率,具体取决于具体的借款类型,外加适用的保证金和其他费用。截至2023年9月30日,我们的现金余额为7,520万美元。根据我们的优先信贷额度,我们的循环信贷额度没有未偿余额,还有5亿美元的未偿还定期贷款余额,平均利率为6.43%。
我们将继续评估当前的经济状况和合理且可支持的经济预测对运营现金流的可能影响,包括整个货运市场下滑的风险以及客户的流动性和支付能力。我们定期监控营运资金,并与客户、供应商和服务提供商保持频繁的沟通。我们的成本结构中有很大一部分是可变的。购买的运输费用占我们总成本的一半以上,但与装载量密切相关。我们的第二大成本项目是工资和工资,其中最大的一部分是司机工资,其中包括一个很大的可变部分。
我们的融资安排要求我们维持某些契约和财务比率。截至2023年9月30日,我们遵守了所有契约和财务比率。
我们在2023年前九个月的净资本支出约为13.2亿美元,而2022年同期为10.2亿美元。我们的净资本支出包括营收设备和非创收资产的净增额,这些资产是促进和支持我们各个业务部门未来增长所必需的。2023年第三季度的资本支出主要用于拖拉机、多式联运集装箱和底盘以及其他拖车设备。我们目前承诺在2023年和2024年期间花费约12亿美元,此后再花费3.8亿美元。我们预计,在2023日历年中,净资本支出将在15亿美元至17亿美元之间。这些支出将主要用于购置拖拉机、集装箱、底盘和其他拖车设备。截至2023年9月30日,我们在运营租赁义务下的未来最低租赁付款总额为3.882亿美元,这些债务主要涉及维护和支持设施、交叉装卸和交付系统设施、办公空间、停车场和设备的租金。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,除了16亿美元的净收购承诺外,我们没有资产负债表外安排。
风险因素
您应参阅我们截至2022年12月31日止年度的年度报告(10-K表)第一部分第1A项,标题为 “风险因素”,了解有关以下不在我们控制范围之内且可能影响我们财务业绩的因素和事件的具体详情。
与我们的行业相关的风险
● |
我们的业务受到经济状况、客户商业周期和季节性因素的重大影响。 |
● |
国内或国际健康疫情对总体经济状况以及我们的客户、第三方供应商和服务提供商的运营的影响对我们的业务产生了重大影响。 |
● |
极端或异常的天气条件可能会干扰我们的运营,影响货运量并增加我们的成本,所有这些都可能对我们的业务业绩产生重大不利影响。 |
● |
我们的运营受各种环境法律和法规的约束,包括应对气候变化的立法和监管措施。遵守环境要求可能会导致巨额支出,而违反这些法规可能会导致巨额罚款或处罚。 |
● |
我们的业务运营依赖第三方。 |
● |
燃料成本的快速变化可能会影响我们的定期财务业绩。 |
● |
保险和理赔费用可能会大大减少我们的收入。 |
● |
我们在受监管的行业中运营,遵守现有或未来法规的直接和间接成本或违反现有或未来法规的责任的增加可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
● |
难以吸引和留住司机、送货人员和第三方承运人可能会影响我们的盈利能力和增长能力。 |
● |
我们在竞争激烈且高度分散的行业中运营。许多因素可能会削弱我们维持当前盈利能力以及与其他航空公司和私人机队竞争的能力。 |
与我们的业务相关的风险
● |
我们的收入中有很大一部分来自少数主要客户,其中一个或多个客户的损失可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
● |
确定独立承包商是雇员可能会使我们面临各种负债和额外成本。 |
● |
我们可能会面临可能导致巨额支出的诉讼索赔。 |
● |
我们严重依赖我们的信息技术系统,这些系统的中断、故障或安全漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
● |
收购或业务合并可能会干扰我们的运营或收益或对其产生重大不利影响。 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年9月30日,我们的未偿债务包括固定利率和浮动利率贷款。我们的优先票据的固定利率从3.85%到3.875%不等。这些固定利率机制减少了市场利率变化对未来利息支出的影响。我们的高级信贷额度采用浮动利率,利率基于SOFR或基准利率,具体取决于具体的借款类型,外加适用的保证金和其他费用。截至2023年9月30日,我们的优先信贷额度下的平均利率为6.43%。可以通过衡量短期利率短期不利上升的财务影响来量化风险。我们的收益将受到未偿浮动利率债务的短期浮动利率变化的影响。按照我们目前的借款水平,将适用利率提高一个百分点将使年度税前收益减少500万美元。
尽管我们在国外开展业务,但国际业务对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流并不重要。此外,在截至2023年9月30日的三九个月中,外币交易损益对我们的经营业绩并不重要。因此,我们目前不受外币汇率变动对我们未来成本或未来从外国投资中获得的现金流的影响所带来的重大外币汇率风险。截至2023年9月30日,我们没有外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。
由于全球石油产量水平的变化、季节性、天气和其他市场因素的变化,柴油的价格和供应量会受到波动。从历史上看,我们能够以燃油附加费的形式从客户那里收回大部分的燃油价格上涨。我们无法预测未来可能在多大程度上出现较高的燃油价格水平,也无法预测在多大程度上可以收取燃油附加费来抵消这种上涨。截至2023年9月30日,我们没有可以减少燃油价格波动风险的衍生金融工具。
第 4 项。控制和程序
我们维持控制和程序,旨在确保我们在向美国证券交易委员会提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息得到收集并传达给我们的管理层,包括适当的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。截至本报告所涉期末,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
在2023年第三季度,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了因正常业务行为而产生的某些索赔和未决诉讼。根据目前对事实的了解以及在某些情况下外部律师的意见,我们认为这些索赔的解决和未决诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有关风险因素的信息出现在本报告的10-Q表第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第一部分第1A项。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
购买股票证券
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月中我们普通股的购买情况:
时期 |
的数量 常见 股份 已购买 |
平均价格 按个人付费 已购买普通股 |
股票总数 以身份购买 a的一部分 公开 已公布的计划 (1) |
最大值 美元 金额 那股的百分比 可能还会被购买 根据该计划 (单位:百万) (1) |
||||||||||||
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
- | $ | - | - | $ | 467 | ||||||||||
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
131,741 | 193.82 | 131,741 | 442 | ||||||||||||
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 |
135,525 | 188.65 | 135,525 | 416 | ||||||||||||
总计 |
267,266 | $ | 191.20 | 267,266 | $ | 416 |
(1) 2022年7月20日,我们董事会批准购买不超过5亿美元的普通股。该股票回购计划没有到期日期。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员均未通过或终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每个术语的定义见S-K条例第408(a)项。
第 6 项。展品
展品索引
展览 数字 |
展品 | |
3.1 | 1988 年 5 月 19 日经修订和重述的 J.B. Hunt Transport Services, Inc. 公司章程(以引用方式纳入公司于 2005 年 4 月 29 日提交的截至 2005 年 3 月 31 日的 10-Q 表季度报告附录 3.1) | |
3.2 | 2021 年 10 月 21 日的 J.B. Hunt Transport Services, Inc. 第二次修订和重述章程(以引用方式纳入公司于 2021 年 10 月 27 日提交的当前 8-K 表报告附录 3.1) | |
3.3 | J.B. Hunt Transport Services, Inc.于2022年7月20日对第二份经修订和重述的章程的第1号修正案(引用自公司于2022年7月26日提交的8-K表最新报告的附录3.1) | |
3.4 | J.B. Hunt Transport Services, Inc. 于2023年1月19日修订和重述章程的第2号修正案(引用自公司于2023年1月24日提交的8-K表最新报告的附录3.1) | |
3.5 | J.B. Hunt Transport Services, Inc. 于 2023 年 10 月 19 日发布的《第二修正和重述章程》第 3 号修正案(引用自公司 2023 年 10 月 24 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1) | |
22.1 | J.B. Hunt Transport Services, Inc. 的担保子公司名单(引用自公司于2022年2月25日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录22.1) | |
31.1 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
31.2 | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | |
32.1 | 第 1350 节认证 | |
32.2 | 第 1350 节认证 | |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
104 | 封面页交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2023年10月27日在阿肯色州洛厄尔市正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
J.B. HUNT 运输服务公司 |
|
|
(注册人) | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自: |
/s/ 约翰·罗伯茨,三世 |
|
|
|
约翰·罗伯茨,三世 |
|
|
|
首席执行官 |
|
(首席执行官) | |||
来自: | //约翰·库洛 | ||
约翰·库洛 | |||
首席财务官, | |||
执行副总裁 | |||
(首席财务和会计官) |