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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | |
| x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
| | | | | | | | |
| o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号 1-13397
Ingredion In
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| |
22-3514823 |
(美国国税局雇主识别号) |
| |
5 威斯布鲁克企业中心 威斯特彻斯特, 伊利诺伊 | 60154 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(708) 551-2600
注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | INGR | 纽约证券交易所 |
用复选标记指明注册人是否:(1)在过去的12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短时限)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
| | | |
非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 o没有 x
注明截至最新可行日期,注册人每类普通股的已发行股票数量。
| | | | | | | | |
班级 | | 截至 2023 年 8 月 4 日仍未付清 |
普通股,面值0.01美元 | | 66,140,434股份 |
| | |
|
添加了成分
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| 简明合并损益表 | 4 |
| 综合收益(亏损)简明合并报表 | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 6 |
| 简明合并权益表和可赎回权益表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 30 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 31 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 31 |
第 5 项。 | 其他信息 | 32 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
签名 | | 34 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
Ingredion In
简明合并损益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | | $ | 2,069 | | | $ | 2,044 | | | $ | 4,206 | | | $ | 3,936 | |
销售成本 | | 1,628 | | | 1,654 | | | 3,278 | | | 3,167 | |
毛利 | | 441 | | | 390 | | | 928 | | | 769 | |
| | | | | | | | |
运营开支 | | 188 | | | 179 | | | 375 | | | 348 | |
其他运营支出(收入) | | 2 | | | (4) | | | 11 | | | (6) | |
重组/减值费用 | | — | | | 2 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 251 | | | 213 | | | 542 | | | 423 | |
| | | | | | | | |
融资成本 | | 30 | | | 17 | | | 62 | | | 41 | |
其他非运营支出(收入) | | 2 | | | — | | | 2 | | | (1) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 219 | | | 196 | | | 478 | | | 383 | |
所得税准备金 | | 55 | | | 51 | | | 120 | | | 105 | |
净收入 | | 164 | | | 145 | | | 358 | | | 278 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | | 1 | | | 3 | | | 4 | | | 6 | |
归属于Ingredion的净收益 | | $ | 163 | | | $ | 142 | | | $ | 354 | | | $ | 272 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 66.3 | | 66.4 | | 66.2 | | 66.6 |
稀释 | | 67.3 | | 67.1 | | 67.2 | | 67.3 |
| | | | | | | | |
Ingredion 每股普通股的收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 2.46 | | | $ | 2.14 | | | $ | 5.35 | | | $ | 4.08 | |
稀释 | | $ | 2.42 | | | $ | 2.12 | | | $ | 5.27 | | | $ | 4.04 | |
参见简明合并财务报表附注。
Ingredion In
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 164 | | | $ | 145 | | | $ | 358 | | | $ | 278 | |
其他综合收入: | | | | | | | | |
现金流套期保值(亏损)收益,扣除所得税影响(美元)15, $1, $31和 $47,分别地 | | (44) | | | 2 | | | (86) | | | 132 | |
扣除所得税影响后的现金流套期保值亏损(收益)重新归类为收益5, $22, $1和 $34,分别地 | | 15 | | | (60) | | | 1 | | | (94) | |
养老金和其他退休后债务的(亏损),扣除所得税影响后的美元1, $—, $1和 $—,分别地 | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
货币折算调整 | | 9 | | | (119) | | | 15 | | | (81) | |
综合收益(亏损) | | 143 | | | (32) | | | 287 | | | 235 | |
减去:归属于非控股权益的综合(亏损) | | (1) | | | (4) | | | (4) | | | (2) | |
归属于Ingredon的综合收益(亏损) | | $ | 144 | | | $ | (28) | | | $ | 291 | | | $ | 237 | |
参见简明合并财务报表附注。
Ingredion In
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股份和每股金额除外) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 257 | | | $ | 236 | |
短期投资 | | 6 | | | 3 | |
应收账款,净额 | | 1,366 | | | 1,411 | |
库存 | | 1,618 | | | 1,597 | |
预付费用 | | 64 | | | 62 | |
流动资产总额 | | 3,311 | | | 3,309 | |
| | | | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $3,434和 $3,326,分别地 | | 2,414 | | | 2,407 | |
无形资产,扣除累计摊销额 $287和 $275,分别地 | | 1,311 | | | 1,301 | |
其他资产 | | 564 | | | 544 | |
总资产 | | $ | 7,600 | | | $ | 7,561 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期借款 | | $ | 522 | | | $ | 543 | |
应付账款和应计负债 | | 1,198 | | | 1,339 | |
流动负债总额 | | 1,720 | | | 1,882 | |
| | | | |
长期债务 | | 1,939 | | | 1,940 | |
其他非流动负债 | | 466 | | | 477 | |
负债总额 | | 4,125 | | | 4,299 | |
| | | | |
以股份为基础的付款有待赎回 | | 43 | | | 48 | |
可赎回的非控制性权益 | | 43 | | | 51 | |
| | | | |
股东权益成分: | | | | |
优先股-授权 25,000,000股份 — $0.01面值, 无发行的 | | — | | | — | |
普通股—授权 200,000,000股份 — $0.01面值, 77,810,875于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发布 | | 1 | | | 1 | |
额外的实收资本 | | 1,142 | | | 1,132 | |
减去:国库股(普通股: 11,688,205和 12,116,920股票(分别为2023年6月30日和2022年12月31日)按成本计算 | | (1,116) | | | (1,148) | |
累计其他综合亏损 | | (1,119) | | | (1,048) | |
留存收益 | | 4,469 | | | 4,210 | |
Ingredion 股东权益总额 | | 3,377 | | | 3,147 | |
不可赎回的非控股权益 | | 12 | | | 16 | |
权益总额 | | 3,389 | | | 3,163 | |
负债和权益总额 | | $ | 7,600 | | | $ | 7,561 | |
参见简明合并财务报表附注。
Ingredion In
简明合并权益表和可赎回权益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 权益总额 | | 基于共享 付款 视乎而定 兑换 | | 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 |
(单位:百万) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 非- 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,132 | | | $ | (1,148) | | | $ | (1,048) | | | $ | 4,210 | | | $ | 16 | | | $ | 48 | | | $ | 51 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 354 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 4 | | | | | |
已申报分红 | | | | | | | | | | | | (95) | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 3 | | | 32 | | | | | | | | | (5) | | | |
对非控股权益的公允市场价值调整 | | | | | | 7 | | | | | | | | | | | | | (7) | |
其他综合(损失) | | | | | | | | | | (71) | | | | | (7) | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,142 | | | $ | (1,116) | | | $ | (1,119) | | | $ | 4,469 | | | $ | 12 | | | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 权益总额 | | 基于共享 付款 视乎而定 兑换 | | 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 |
(单位:百万) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 非- 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,158 | | | $ | (1,061) | | | $ | (897) | | | $ | 3,899 | | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | 71 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 272 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 5 | | | | | 1 | |
已申报分红 | | | | | | | | | | | | (86) | | | (4) | | | | | |
普通股回购,净额 | | | | | | | | (83) | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 4 | | | 11 | | | | | | | | | 1 | | | |
对非控股权益的公允市场价值调整 | | | | | | (29) | | | | | | | | | | | | | 29 | |
非控股权益购买 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (27) | |
其他综合(损失) | | | | | | | | | | (43) | | | | | (4) | | | | | (4) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,133 | | | $ | (1,133) | | | $ | (940) | | | $ | 4,085 | | | $ | 15 | | | $ | 37 | | | $ | 70 | |
参见简明合并财务报表附注。
Ingredion In
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
由(用于)经营活动提供的现金 | | | | |
净收入 | | $ | 358 | | | $ | 278 | |
对净收入的非现金费用: | | | | |
折旧和摊销 | | 109 | | | 107 | |
机械仓库费用 | | 33 | | | 27 | |
| | | | |
其他非现金费用 | | 27 | | | 23 | |
营运资金的变化: | | | | |
应收账款和预付费用 | | 32 | | | (210) | |
库存 | | (42) | | | (256) | |
应付账款和应计负债 | | (208) | | | 12 | |
保证金账户 | | (10) | | | (5) | |
其他 | | (20) | | | 20 | |
由(用于)经营活动提供的现金 | | 279 | | | (4) | |
| | | | |
用于投资活动的现金 | | | | |
资本支出和机械仓库采购 | | (154) | | | (144) | |
出售制造设施和财产的收益 | | 1 | | | 7 | |
其他 | | (7) | | | 1 | |
用于投资活动的现金 | | (160) | | | (136) | |
| | | | |
融资活动提供的(用于)现金 | | | | |
借款收益 | | 493 | | | 227 | |
偿还债务 | | (510) | | | (189) | |
商业票据借款,净额 | | — | | | 308 | |
普通股回购,净额 | | — | | | (83) | |
普通股的发行(结算),以股票为基础的薪酬,净额 | | 15 | | | (1) | |
收购非控股权益 | | — | | | (27) | |
已支付的股息,包括向非控股权益支付的股息 | | (95) | | | (90) | |
融资活动提供的(用于)现金 | | (97) | | | 145 | |
| | | | |
外汇汇率变动对现金的影响 | | (1) | | | (15) | |
| | | | |
现金和现金等价物的增加(减少) | | 21 | | | (10) | |
| | | | |
现金和现金等价物,期初 | | 236 | | | 328 | |
| | | | |
现金和现金等价物,期末 | | $ | 257 | | | $ | 318 | |
参见简明合并财务报表附注。
Ingredion In
简明合并财务报表附注
1.中期财务报表
提及 “公司”、“Ingredion”、“我们” 和 “我们的” 应指单独或连同其合并子公司的 Ingredion Incorporated(“Ingredion”)。这些报表应与Ingredion截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表以及这些报表的相关附注一起阅读。
截至2023年6月30日以及此处包含的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并财务报表由管理层编制,其基础与Gredion截至2022年12月31日止年度经审计的合并财务报表相同,反映了管理层认为公允列报简明合并损益表所必需的所有调整(除非另有说明,否则仅包括正常的经常性项目)的合并报表综合收益(亏损)、简明合并资产负债表、简明合并权益表和可赎回权益表以及简明合并现金流量表。过渡期的结果不一定代表全年或未来任何其他时期的预期业绩。
2. 重要会计准则和政策摘要
有关Ingredion重要会计准则和政策的详细信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的Ingredion10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1。
新会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”) 第 2020-04 号,参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响。本更新中的修正案在有限的时间内提供了可选指导,以减轻参考利率改革对财务报告的核算(或确认其影响)的潜在负担。从2020年3月12日至2024年12月31日,本更新中的修正对所有实体均有效。我们在2023财年开始时采用了ASU 2020-04,该ASU对我们的简明合并财务报表没有重大影响。
2022 年 9 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第 2022-04 号, 负债-供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务。修正案要求申报人披露有关供应商融资计划的信息,这些信息足以让财务报表用户了解其性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。本更新中的修正案对2022年12月15日之后开始的年度有效,但关于向前滚信息的修正除外,该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。我们在2023财年初通过了该标准的更新,并将在未来通过前滚信息的修正案。这些更新没有对我们的简明合并资产负债表产生重大影响。最近采用的会计准则所要求的披露反映在简明合并财务报表附注12中。我们目前正在评估向前滚动信息修正案对我们的简明合并财务报表的影响.
3. 收购
2022 年 12 月 1 日,我们收购了 65Mannitab Pharma Specialties Private Limited(“Mannitab”)控股权百分比22百万,我们同意收购剩余的 352026 年 3 月或之前的 Mannitab 百分比。我们初步记录了 $28我们的简明合并财务报表中有数百万美元的商誉和无形资产,以反映我们在Mannitab的控股权。Mannitab是一家印度喷雾干燥和精细甘露醇的制造商。从收购之日起,我们的简明合并财务报表反映了收购的影响和曼尼泰布的财务业绩,我们在亚太地区应报告的业务板块中报告了这些业绩。
2022年8月1日,我们以美元收购了阿米希药品和化学品私人有限公司(“阿米希”)7百万,增加了美元3数百万美元的商誉和无形资产存入我们的简明合并财务报表。Amishi 是一家印度的化学改性淀粉类药物赋形剂制造商。从收购之日开始,我们的
简明的合并财务报表反映了此次收购的影响和Amishi的财务业绩,我们在亚太区应报告的业务板块中报告了这些业绩。
4. 投资
截至当日,投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股权投资 | | $ | 23 | | | $ | 23 | |
权益法投资 | | 116 | | | 113 | |
有价证券 | | 4 | | | 3 | |
投资总额 | | $ | 143 | | | $ | 139 | |
我们归类为股票投资的投资没有可轻易确定的公允价值。从我们签订权益法投资协议之日起,我们的权益法投资收入份额包含在简明合并损益表中的其他运营支出(收入)中。我们的所有投资均记录在简明合并资产负债表上的其他资产中。
阿根廷合资企业
2021年2月12日,Ingredion与阿根廷食品公司Grupo Arcor的子公司达成协议,成立Ingrear Holding S.A.(“阿根廷合资企业”),这是一家合资企业,向阿根廷、智利和乌拉圭的食品、饮料、制药和其他行业的客户销售增值原料。Gredion和Grupo Arcor已完成所有成交条件,尚待惯例的反垄断审查,以合并制造设施,完成交易并正式成立阿根廷合资企业,该合资企业由联合任命的高管团队管理。
5. 衍生工具和套期保值活动
我们面临因大宗商品价格(主要是玉米和天然气)、外币汇率和利率变化而产生的市场风险。在正常业务过程中,我们会根据既定政策授权进行各种套期保值交易,控制这些活动,从而积极管理我们面临的这些市场风险敞口。这些交易使用交易所交易衍生品或具有投资级交易对手的场外衍生品。我们使用衍生金融工具,包括大宗商品相关期货、期权和掉期合约、外币相关远期合约、利率互换和国库锁(“T-Locks”)。
大宗商品价格套期保值: 我们对衍生金融工具的主要用途是管理与预计购买玉米和天然气有关的大宗商品价格风险,通常是在下一个生产过程中 12到 24月。我们维持大宗商品价格风险管理策略,该策略使用衍生工具来最大限度地减少由大宗商品价格波动引起的重大意外收益波动。为了管理与主要在北美购买玉米相关的价格风险,我们使用在受监管的大宗商品交易所交易的玉米期货和期权合约来锁定与固定价格的客户销售合同相关的玉米成本。我们使用在受监管的大宗商品交易所交易的北美豆油和豆粕期货合约来对冲我们的副产品的销售。我们还主要在北美使用非处方天然气互换,以对冲部分天然气使用量。这些衍生金融工具限制了市场价格波动导致的波动对玉米和天然气购买以及副产品销售的影响。我们的天然气、大豆粉以及我们的大多数玉米和大豆油衍生品已被指定为现金流对冲工具。
对于某些未被指定为会计目的的套期保值工具的玉米衍生工具,这些工具的所有已实现和未实现损益均在每个会计期内计入销售成本。我们进入这些衍生工具是为了进一步降低与预期购买玉米相关的商品价格风险。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了一笔微不足道的金额和一美元1非指定商品合约的收益分别为百万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们认可了一美元3百万美元损失和 $1非指定商品合约分别亏损百万美元。
对于被指定为现金流套期保值的大宗商品套期保值,与将商品套期保值合约(公允价值)记为其他综合亏损(“OCL”)的组成部分,并作为累计其他综合亏损(“AOCL”)的一部分计入简明合并资产负债表的权益部分。这些金额及其相关的税收影响随后被重新归类为受套期保值交易影响的同一细列项目中的收益,以及套期保值交易影响收益的同一时期或同一时期的收益,或者在套期保值被确定为无效的时期。我们根据合约公允价值的变化来评估大宗商品对冲合约的有效性。从历史上看,此类合约市场价值的变化在抵消套期保值项目价格的变化方面一直非常有效,预计将继续如此。从AOCL重新归类为收益的现金流套期保值工具的损益在简明合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列报。
我们有未偿还的期货和期权合约,对冲了大约的预期买入量 65百万和 120截至2023年6月30日和2022年12月31日,玉米分别为百万蒲式耳。我们还有未兑现的掉期合约,这些合约对冲了预计的买入量 31截至2023年6月30日和2022年12月31日,天然气总量均为百万英镑。
外币套期保值: 由于我们的全球业务,包括在许多新兴市场的业务,我们面临外币汇率波动的影响。因此,当我们的国外业务业绩折算成美元时,我们面临转换性外汇风险,当未以本位币计价的交易被重新估值时,我们面临交易外汇风险。我们的外汇风险管理策略使用外币远期合约、掉期和期权等衍生金融工具来管理我们的交易外汇风险。为了降低交易外汇风险,我们使用外币衍生工具,这些工具既被指定为现金流对冲工具,又被指定为会计目的的套期保值工具。未被指定为会计目的的套期保值工具的衍生金融工具的收益和亏损按每个时期的收益计入市场。
我们使用未指定为套期保值工具的外币衍生品对冲某些资产,其名义价值为美元470百万和美元405截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。我们还使用未指定为套期保值工具的外币衍生品对冲某些负债,其名义价值为美元264百万和美元239截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
我们使用外币现金流对冲工具对冲某些资产,这些工具的名义价值为美元464百万和美元668截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。我们还使用外币现金流对冲工具对冲某些负债头寸,这些工具的名义价值为美元703百万和美元840截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
利率套期保值: 我们通过识别和监测可能对未来现金流和现有债务工具的公允价值产生不利影响的利率变化以及评估套期保值机会来评估我们面临的利率波动风险。我们的风险管理策略是监控可归因于我们未偿债务和预测债务以及抵消性对冲头寸的利率风险。我们用来管理利率风险的衍生金融工具包括利率互换和T-Locks。
我们会定期进入T-Locks,以对冲利率变动的风险。在确定固定利率之前,T-Locks被指定为对冲与未来利息支付相关的现金流波动,这种波动是由基准利率的市场波动引起的,并被视为现金流套期保值。因此,在标的债务发行完成之前,T-Locks公允价值的变化将记录到AOCL,届时任何已实现收益(亏损)都将摊销为债务有效期内的收益。2020年,我们签订并结算了与发行2030年和2050年到期的优先票据相关的T-Locks。T-Locks结算后的已实现亏损记录在AOCL中,并在优先票据期限内摊销为收益。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们没有出色的T型锁。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,AOCL中包含的被指定为现金流套期保值的衍生工具反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流对冲关系中的衍生品 | | 收益(亏损) 截至目前已包含在 AOCL 中 |
(单位:百万) | | 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
商品合约,扣除所得税影响后的美元27和 $3,分别地 | | $ | (75) | | | $ | 8 | |
外币合约,扣除所得税影响(美元)— | | (1) | | | 1 | |
利率合约,扣除所得税影响 $1 | | (3) | | | (3) | |
总计 | | $ | (79) | | | $ | 6 | |
我们的衍生工具的公允价值和资产负债表所在地(在简明合并资产负债表中列报总额)反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的套期保值工具的公允价值 |
| | 指定套期保值工具(单位:百万) | | 非指定对冲工具(单位:百万) |
资产负债表地点 | | 商品合约 | | 外币合约 | | 总计 | | 商品合约 | | 外币合约 | | 总计 |
应收账款,净额 | | $ | 6 | | | $ | 12 | | | $ | 18 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 7 | |
其他资产 | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
资产 | | 7 | | | 16 | | | 23 | | | 2 | | | 5 | | | 7 | |
应付账款和应计负债 | | 84 | | | 16 | | | 100 | | | 2 | | | 11 | | | 13 | |
非流动负债 | | 5 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | |
负债 | | 89 | | | 16 | | | 105 | | | 2 | | | 11 | | | 13 | |
净资产/(负债) | | $ | (82) | | | $ | — | | | $ | (82) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的套期保值工具的公允价值 |
| | 指定套期保值工具(单位:百万) | | 非指定对冲工具(单位:百万) |
资产负债表地点 | | 商品合约 | | 外币合约 | | 总计 | | 商品合约 | | 外币合约 | | 总计 |
应收账款,净额 | | $ | 28 | | | $ | 20 | | | $ | 48 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 5 | |
其他资产 | | 1 | | 6 | | 7 | | — | | — | | | — | |
资产 | | 29 | | 26 | | 55 | | — | | 5 | | 5 |
应付账款和应计负债 | | 22 | | 23 | | 45 | | 1 | | 6 | | 7 |
非流动负债 | | 3 | | 9 | | 12 | | — | | — | | | — | |
负债 | | 25 | | 32 | | 57 | | 1 | | 6 | | 7 |
净资产/(负债) | | $ | 4 | | | $ | (6) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
与我们的衍生工具有关的其他信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流中的衍生品 | | 收益(亏损) 在 AOCL 衍生品领域获得认可 | | | | 收益(亏损) 从 AOCL 重新归类为收入 |
对冲关系 | | 截至6月30日的三个月 | | 损益表 | | 截至6月30日的三个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 地点 | | 2023 | | 2022 |
大宗商品合约 | | $ | (55) | | | $ | (3) | | | 销售成本 | | $ | (18) | | | $ | 81 | |
外币合约 | | (4) | | | 6 | | | 净销售额/销售成本 | | (2) | | | 1 | |
利率合约 | | — | | | — | | | 融资成本,净额 | | — | | | — | |
总计 | | $ | (59) | | | $ | 3 | | | | | $ | (20) | | | $ | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流中的衍生品 | | 收益(亏损) 在 AOCL 衍生品领域获得认可 | | | | 收益(亏损) 从 AOCL 重新归类为收入 |
对冲关系 | | 截至6月30日的六个月 | | 损益表 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 地点 | | 2023 | | 2022 |
大宗商品合约 | | $ | (122) | | | $ | 168 | | | 销售成本 | | $ | (9) | | | $ | 125 | |
外币合约 | | 5 | | | 11 | | | 净销售额/销售成本 | | 7 | | | 3 | |
利率合约 | | — | | | — | | | 融资成本,净额 | | — | | | — | |
总计 | | $ | (117) | | | $ | 179 | | | | | $ | (2) | | | $ | 128 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,AOCL 已包含 $76百万美元净亏损(扣除所得税)26百万美元)涉及大宗商品相关衍生工具、T-Locks和被指定为现金流套期保值的外币套期保值,预计将在未来12个月内重新归类为收益。
6. 公允价值测量
我们以公允价值衡量某些资产和负债,公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转让负债而支付的价格(即 “退出价格”)。在确定公允价值时,我们使用各种估值方法。根据投入的可靠性,这些估值方法的层次结构分为三个级别。资产和负债是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。以下是层次结构级别的摘要:
•第一级投入包括活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•2级输入是指除1级中包含的报价以外的投入,在金融工具的整个期限内,资产或负债可以直接或间接地观察。第二级输入基于活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或资产或负债可以观察到或主要可以从可观测到的市场数据中得出或证实的报价以外的投入。
•第 3 级输入是资产或负债的不可观察的输入。在没有可观察投入的情况下,不可观察的投入用于衡量公允价值,从而考虑到在计量日资产或负债几乎没有市场活动(如果有的话)的情况。
经常性按公允价值计量的资产和负债列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
有价证券 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生资产 | | 30 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 60 | | | 49 | | | 11 | | | — | |
衍生负债 | | 118 | | | 86 | | | 32 | | | — | | | 64 | | | 51 | | | 13 | | | — | |
长期债务 | | 1,752 | | | — | | | 1,752 | | | — | | | 1,733 | | | — | | | 1,733 | | | — | |
现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和短期借款的账面价值近似公允价值。商品期货、期权和掉期合约按公允价值确认。外币远期合约、掉期和期权也按公允价值确认。我们的长期债务的公允价值是根据作为证券做市商的主要证券交易商的报价估算的。
7. 融资安排
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日我们的债务账面金额,扣除相关折扣、保费和债务发行成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至截至 2023年6月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
2.9002030 年 6 月 1 日到期的优先票据百分比 | | $ | 596 | | | $ | 595 | |
3.2002026 年 10 月 1 日到期的优先票据百分比 | | 498 | | | 498 | |
3.9002050 年 6 月 1 日到期的优先票据百分比 | | 391 | | | 390 | |
6.6252037 年 4 月 15 日到期的优先票据百分比 | | 253 | | | 253 | |
定期贷款信贷协议将于2024年12月16日到期 | | 200 | | | 200 | |
循环信贷协议 | | — | | | — | |
其他长期借款 | | 1 | | | 4 | |
长期债务总额 | | 1,939 | | | 1,940 | |
商业票据 | | 390 | | | 390 | |
其他短期借款 | | 132 | | | 153 | |
短期借款总额 | | 522 | | | 543 | |
债务总额 | | $ | 2,461 | | | $ | 2,483 | |
我们维持商业票据计划,根据该计划,我们可以发行短期的优先无抵押票据,最高总本金额为美元1任何时候都有十亿未付款。这些票据可能会不时在美国商业票据市场按惯例条款出售。我们将票据收益用于一般公司用途。在截至2023年6月30日的六个月中,未偿商业票据的平均金额为美元468百万,平均利率为 5.13百分比和加权平均到期日为 10天。在截至2022年6月30日的六个月中,未偿商业票据的平均金额为美元425百万,平均利率为 0.74百分比和加权平均到期日为 19天。截至2023年6月30日,美元390百万张商业票据未偿还,平均利率为 5.38百分比和加权平均到期日为 15天。截至2022年12月31日,美元390百万张商业票据未偿还,平均利率为 4.75百分比和加权平均到期日为 7天。预计2023年该计划下未偿还的商业票据金额将波动。
截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他短期借款主要包括各种无抵押当地经营信贷额度下的未偿还款项。
8. 承付款和或有开支
我们在印第安纳波利斯制造工厂与工会的集体谈判协议于2023年7月1日到期后,我们签订了短期延期,在此期间不会停工,以促进工会与我们就新的长期协议继续进行谈判。
2022年10月,巴西高等法院发布了一项澄清动议,要求地方政府提供的某些税收优惠措施可以排除在应纳税所得额之外。2022年第四季度,我们提起诉讼,要求收回在2018至2022财年期间授予的先前应纳税的地方政府税收优惠的权利。由于我们很可能会复苏,因此我们记录了 $27百万所得税优惠,我们预计将在五年内恢复。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的收入为美元31百万和美元27剩余的税收优惠分别为百万美元记入简明合并资产负债表上的其他资产。
9. 养老金和其他退休后福利
下表列出了所述期间美国和非美国固定福利养老金计划的定期净福利成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 美国计划 | | 非美国计划 | | 美国计划 | | 非美国计划 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | | 4 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | | | 8 | | | 4 | | | 5 | | | 5 | |
计划资产的预期回报率 | | (4) | | | (4) | | | (2) | | | (2) | | | (8) | | | (8) | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
定期福利净成本 (a) | | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
我们预计我们将提供$的现金捐款1百万和美元32023 年,我们的美国和非美国养老金计划分别获得百万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的现金捐款约为美元2百万美元用于非美国计划,微不足道的金额用于美国计划。
下表列出了所列期间退休后福利净成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | | 1 | | | — | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
先前服务成本的摊销 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
定期福利净成本 (a) | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
_______________________________________(a)定期净收益成本的服务成本部分在简明合并损益表的销售成本或运营费用中列报。利息成本、计划资产的预期回报率、先前服务信贷的摊销以及净定期福利成本的精算亏损部分的摊销在简明合并损益表的其他非营业支出(收入)中列报。
10. 公平
库存股:2022 年 9 月 26 日,董事会批准了一项新的股票回购计划,允许我们最多购买 6从2022年9月26日到2025年12月31日,我们的已发行普通股为百万股。我们可能会不时在公开市场、私下谈判交易或其他方式以我们认为合适的价格回购股票。我们没有义务根据授权回购任何股票,新的回购计划可以出于任何原因随时暂停、终止或修改,恕不另行通知。我们的股票回购计划的参数并不是仅根据根据我们的股票激励计划发行的股票的摊薄影响来制定的。但是,我们预计,随着时间的推移,股票回购将抵消根据股票激励计划发行的股票的摊薄影响。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,有 不回购的普通股。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们回购了 502千和 957公开市场交易中的千股普通股,净成本为美元44百万和美元83分别是百万。
基于股份的支付: 下表汇总了我们在本期内基于股份的薪酬支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期权: | | | | | | | | |
税前补偿费用 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权支出,扣除所得税 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | |
限制性股票单位(“RSU”): | | | | | | | | |
税前补偿费用 | | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 6 | |
所得税优惠 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
RSU,扣除所得税 | | 3 | | | 2 | | | 6 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
绩效份额和其他基于股份的奖励: | | | | | | | | |
税前补偿费用 | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | 7 | |
所得税优惠 | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
业绩份额和其他基于股份的薪酬支出,扣除所得税 | | 1 | | | 4 | | | 5 | | | 6 | |
| | | | | | | | |
基于股份的薪酬总额: | | | | | | | | |
税前补偿费用 | | 5 | | | 8 | | | 14 | | | 15 | |
所得税优惠 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
扣除所得税后的基于股份的薪酬支出总额 | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | 13 | |
股票期权:根据我们的股票激励计划,股票期权的行使价等于标的普通股在授予之日的市值。这些选项有 10 年期限,在归属时可行使,这种情况发生在一段时间内 三年以授予之日的周年纪念日为准。我们通常承认补偿 员工归属期或更长时间内所有奖励的直线支出 a 一-年某些符合退休资格的行政级别员工所需的服务期。我们在授予时估算了没收率,并在每个时期确认的补偿成本范围内更新了股票期权归属期间的估算值。
我们授予了不合格的购买期权 197千股和 281截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为千股。我们估计使用带有以下假设的Black-Scholes期权定价模型计算每笔期权授予的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
预期寿命(年) | | 5.5 | | 5.5 |
无风险利率 | | 4.0% | | 2.0% |
预期波动率 | | 28.3% | | 23.8% |
预期股息收益率 | | 2.9% | | 2.9% |
期权的预期寿命代表了考虑到归属时间表和我们的历史行使模式,我们预计授予期权的未偿还期权的加权平均周期。无风险利率基于授予日有效的美国国债收益率曲线,该期限与期权的预期寿命相对应。预期波动率基于我们普通股的历史波动性,而股息收益率则基于我们在发行之日的股息收益率。
截至2023年6月30日的六个月的股票期权交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权数量 (以千计) | | 每股加权平均行使价 | | 平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 (单位:百万) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | | 2,222 | | $ | 92.32 | | | 5.16 | | $ | 24 | |
已授予 | | 197 | | 98.69 | | | | | |
已锻炼 | | (297) | | 71.95 | | | | | |
已取消 | | (37) | | 92.18 | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | | 2,085 | | $ | 95.82 | | | 5.34 | | $ | 29 | |
自2023年6月30日起可行使 | | 1,637 | | $ | 96.76 | | | 4.39 | | $ | 23 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,通过行使股票期权获得的现金约为美元21百万。截至2023年6月30日,与非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为美元5百万,我们预计将在大约加权平均期内摊销 1.7年份。
与股票期权活动有关的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 |
(以百万美元计,每股除外) | | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
已授予股票期权的加权平均授予日期公允价值(每股) | | $ | — | | | $ | — | | $ | 23.80 | | | $ | 15.04 | |
行使的股票期权的内在价值总额 | | 4 | | | 1 | | 10 | | | 2 | |
限制性库存单位:我们已向某些关键员工授予限制性股票单位(“RSU”)。RSU 主要受悬崖解锁,通常在 三年,前提是该员工仍为我们服务。RSU的公允价值是根据授予的股票数量和授予日普通股的报价确定的。
下表汇总了 RSU 在 2023 年的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 的数量 受限 股份 | | 加权 平均值 公允价值 每股 |
截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | | 517 | | $ | 88.04 | |
已授予 | | 213 | | 98.46 | |
既得 | | (138) | | 88.43 | |
已取消 | | (28) | | 90.88 | |
截至 2023 年 6 月 30 日为非归属资产 | | 564 | | $ | 91.80 | |
截至2023年6月30日,与RSU相关的剩余未确认补偿成本总额为美元29百万,将按加权平均值进行摊销,约为 2.0年份。
绩效份额:我们以绩效股份的形式为高级管理层制定了长期激励计划。绩效份额的归属通常基于两个绩效指标。 五十根据我们的股东总回报率与同行集团及其余股东总回报率的对比,授予的绩效股份百分比归属 五十背心百分比基于我们的计算 三年调整后投资资本回报率(“ROIC”)与既定投资回报率目标的平均值。
对于根据我们的股东总回报率授予的2023年绩效股份,最终归属的股票数量可能介于 零到 200补助金的百分比取决于我们的股东总回报率与同行集团的股东总回报率的比较。股票奖励归属将在年底计算 三年期间
并需获得管理层和董事会人事、文化和薪酬委员会(“薪酬委员会”)的批准。薪酬费用基于授予日绩效份额的公允价值,该公允价值使用蒙特卡罗模拟模型确定。我们将这些奖励的总薪酬支出摊销为 三年分级归属时间表。
对于根据调整后的投资回报率授予的2023年绩效股份,最终归属的股票数量可能介于 零到 200补助金的百分比取决于我们调整后的投资回报率与目标相比的表现。股票奖励归属将在年底计算 三年期限,须经管理层和薪酬委员会批准。我们的薪酬支出以授予日普通股的市场价格以及最终归属的股票数量为基础。我们至少每年估算一次潜在的股份归属,以调整归属期内这些奖励的薪酬支出,以反映我们对照目标估算的调整后投资回报率。我们会将这些奖励的总薪酬支出摊销为 三年分级归属时间表。
在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中,我们颁发了 92,628千股绩效股,加权平均公允价值为美元114.26每股。截至2023年6月30日,与这些奖励相关的未确认补偿费用为美元14百万,我们将在剩余的服务期内摊还 2.2年份。2023 年 2 月发放的 2020 年绩效份额奖励实现了 77授予的绩效份额的支付百分比。截至2023年6月30日,我们估计2021年的绩效份额奖励将支付为 180百分比。在截至2023年6月30日的六个月中, 34一千股股票被取消。
累计其他综合亏损: 以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的累计其他综合收益(亏损)摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 累积翻译调整 | | 套期保值活动 | | 养老金和退休后调整 | | AOCL |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | (1,008) | | | $ | 6 | | | $ | (46) | | | $ | (1,048) | |
重新分类调整前的其他综合收益(亏损) | | 15 | | | (117) | | | (2) | | | (104) | |
从累计 OCL 中重新归类的损失 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
税收优惠 | | — | | | 30 | | | 1 | | | 31 | |
其他综合收益净额(亏损) | | 15 | | | (85) | | | (1) | | | (71) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | (993) | | | $ | (79) | | | $ | (47) | | | $ | (1,119) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 累积翻译调整 | | 套期保值活动 | | 养老金和退休后调整 | | AOCL |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | (903) | | | $ | 48 | | | $ | (42) | | | $ | (897) | |
重新分类调整前的其他综合(亏损)收益 | | (81) | | | 179 | | | — | | | 98 | |
(收益)从累计 OCL 中重新分类 | | — | | | (128) | | | — | | | (128) | |
税收(拨款) | | — | | | (13) | | | — | | | (13) | |
其他综合(亏损)净收益 | | (81) | | | 38 | | | — | | | (43) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | (984) | | | $ | 86 | | | $ | (42) | | | $ | (940) | |
补充信息: 以下简明合并权益表和可赎回权益表列出了所示期间普通股的每股股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 权益总额 | | 基于共享 付款 视乎而定 兑换 | | 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 |
(单位:百万) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 非- 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,132 | | | $ | (1,148) | | | $ | (1,048) | | | $ | 4,210 | | | $ | 16 | | | $ | 48 | | | $ | 51 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 191 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | |
申报的股息,普通股(美元0.71/分享) | | | | | | | | | | | | (47) | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 1 | | | 21 | | | | | | | | | (10) | | | |
其他综合(损失) | | | | | | | | | | (50) | | | | | (6) | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,133 | | | $ | (1,127) | | | $ | (1,098) | | | $ | 4,354 | | | $ | 13 | | | $ | 38 | | | $ | 51 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 163 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 1 | | | | | |
申报的股息,普通股(美元0.71/分享) | | | | | | | | | | | | (48) | | | | | | | |
申报的股息,非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | (1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 2 | | | 11 | | | | | | | | | 5 | | | |
对非控股权益的公允市场价值调整 | | | | | | 7 | | | | | | | | | | | | | (7) | |
其他综合(损失) | | | | | | | | | | (21) | | | | | (1) | | | | | (1) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,142 | | | $ | (1,116) | | | $ | (1,119) | | | $ | 4,469 | | | $ | 12 | | | $ | 43 | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 权益总额 | | 基于共享 付款 视乎而定 兑换 | | 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 |
(单位:百万) | | 首选 股票 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 财政部 股票 | | 累积其他 全面 损失 | | 已保留 收益 | | 非- 可兑换 非- 控制 兴趣爱好 | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,158 | | | $ | (1,061) | | | $ | (897) | | | $ | 3,899 | | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | 71 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 130 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 3 | | | | | |
申报的股息,普通股(美元0.65/分享) | | | | | | | | | | | | (43) | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | (39) | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 2 | | | 9 | | | | | | | | | (5) | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | 134 | | | | | (2) | | | | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,160 | | | $ | (1,091) | | | $ | (763) | | | $ | 3,986 | | | $ | 19 | | | $ | 31 | | | $ | 71 | |
归属于Ingredion的净收益 | | | | | | | | | | | | 142 | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益 | | | | | | | | | | | | | | 2 | | | | | 1 | |
申报的股息,普通股(美元0.65/每股) | | | | | | | | | | | | (43) | | | | | | | |
申报的股息,非控股权益 | | | | | | | | | | | | | | (4) | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | | (44) | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬,扣除发行量 | | | | | | 2 | | | 2 | | | | | | | | | 6 | | | |
对非控股权益的公允市场价值调整 | | | | | | (29) | | | | | | | | | | | | | 29 | |
非控股权益购买 | | | | | | | | | | | | | | | | | | (27) | |
其他综合(损失) | | | | | | | | | | (177) | | | | | (2) | | | | | (4) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1,133 | | | $ | (1,133) | | | $ | (940) | | | $ | 4,085 | | | $ | 15 | | | $ | 37 | | | $ | 70 | |
补充信息: 下表提供了所述期间每股普通股基本收益(“EPS”)和摊薄后每股收益(“EPS”)的计算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
(以百万计,每股金额除外) | | 净收入 可用 转到 Gredion | | 加权 平均值 股份 | | Per 分享 金额 | | 净收入 可用 转到 Gredion | | 加权 平均值 股份 | | Per 分享 金额 |
基本每股收益 | | $ | 163 | | | 66.3 | | $ | 2.46 | | | $ | 142 | | | 66.4 | | $ | 2.14 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
假设行使稀释性股票期权以及归属稀释性限制性股票单位和其他奖励所产生的增量股份 | | | | 1.0 | | | | | | 0.7 | | |
摊薄后每股收益 | | $ | 163 | | | 67.3 | | $ | 2.42 | | | $ | 142 | | | 67.1 | | $ | 2.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
(以百万计,每股金额除外) | | 净收入 可用 转到 Gredion | | 加权 平均值 股份 | | Per 分享 金额 | | 净收入 可用 转到 Gredion | | 加权 平均值 股份 | | Per 分享 金额 |
基本每股收益 | | $ | 354 | | | 66.2 | | $ | 5.35 | | | $ | 272 | | | 66.6 | | $ | 4.08 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | | | | | | |
假设行使稀释性股票期权以及归属稀释性限制性股票单位和其他奖励所产生的增量股份 | | | | 1.0 | | | | | | 0.7 | | |
摊薄后每股收益 | | $ | 354 | | | 67.2 | | $ | 5.27 | | | $ | 272 | | | 67.3 | | $ | 4.04 | |
大约 0.6百万和 0.5在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别以百万股为基础的普通股奖励被排除在摊薄后每股收益的加权平均数的计算之外,因为其影响是反稀释的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,大约 1.5百万和 1.4摊薄后每股收益的加权平均数不包括在计算摊薄后每股收益的加权平均值中,分别以百万股为基础的普通股奖励,因为其影响是反稀释的。
11. 按细分市场和地理区域划分的信息
我们主要为各行各业生产和销售淀粉和甜味剂,并按区域进行地域管理。净销售额的性质、金额、时机和不确定性主要由我们根据我们的地理细分市场进行管理,我们将这些细分市场分类和报告为北美、南美、亚太和欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。我们的北美分部包括美国、墨西哥和加拿大的企业。我们的南美分部包括业务以及我们在巴西、阿根廷、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、秘鲁和乌拉圭投资合资企业的收益份额。我们的亚太分部包括韩国、泰国、中国、澳大利亚、日本、新西兰、印度尼西亚、新加坡、菲律宾、马来西亚、印度和越南的业务。我们的欧洲、中东和非洲分部包括巴基斯坦、德国、波兰、英国和南非的业务。没有按产品列出净销售额,因为这样做是不切实际的。
以下是我们在所示期间按应报告的细分市场向非关联客户分列的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
对非关联客户的净销售额: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,342 | | | $ | 1,284 | | | $ | 2,698 | | | $ | 2,458 | |
南美洲 | | 257 | | | 290 | | | 526 | | | 542 | |
亚太地区 | | 267 | | | 275 | | | 544 | | | 547 | |
EMEA | | 203 | | | 195 | | | 438 | | | 389 | |
净销售总额 | | $ | 2,069 | | | $ | 2,044 | | | $ | 4,206 | | | $ | 3,936 | |
| | | | | | | | |
以下是我们在所示期间按应申报分部划分的营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
营业收入: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 197 | | | $ | 161 | | | $ | 404 | | | $ | 317 | |
南美洲 | | 23 | | | 39 | | | 64 | | | 77 | |
亚太地区 | | 27 | | | 21 | | | 55 | | | 43 | |
EMEA | | 42 | | | 29 | | | 99 | | | 60 | |
企业 | | (38) | | | (35) | | | (75) | | | (69) | |
小计 | | 251 | | | 215 | | | 547 | | | 428 | |
收购/整合成本 | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
重组/减值费用 | | — | | | (2) | | | — | | | (4) | |
其他事项 | | — | | | — | | | (5) | | | — | |
总营业收入 | | $ | 251 | | | $ | 213 | | | $ | 542 | | | $ | 423 | |
以下是我们截至2023年6月30日和2022年12月31日按应申报细分市场分列的总资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至截至 2023年6月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
资产: | | | | |
北美 (a) | | $ | 4,580 | | | $ | 4,499 | |
南美洲 | | 922 | | | 949 | |
亚太地区 | | 1,395 | | | 1,467 | |
EMEA | | 703 | | | 646 | |
总资产 | | $ | 7,600 | | | $ | 7,561 | |
_____________________
(a)为了便于列报,北美包括公司资产。
12. 补充信息
应收账款,净额
截至2023年6月30日和2022年12月31日的净应收账款包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至截至 2023年6月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
应收账款——贸易 | | $ | 1,221 | | | $ | 1,200 | |
应收账款——其他 | | 162 | | | 228 | |
信用损失备抵金 | | (17) | | | (17) | |
应收账款总额 | | $ | 1,366 | | | $ | 1,411 | |
有e 截至2023年6月30日或2022年12月31日,没有与我们的客户相关的重大合同资产或合同负债。截至2023年6月30日或2022年12月31日,批量折扣和激励措施的负债也不大。
库存
截至2023年6月30日和2022年12月31日,库存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至截至 2023年6月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
已完成并正在处理中 | | $ | 998 | | | $ | 962 | |
原材料 | | 527 | | | 539 | |
制造用品 | | 93 | | | 96 | |
库存总额 | | $ | 1,618 | | | $ | 1,597 | |
供应链金融计划
根据第三方银行管理的供应链融资计划,我们的供应商有机会将我们应收的应收账款出售给参与的融资机构,并以折扣价提前获得付款。我们的责任仅限于按照最初与供应商协商的条款付款,无论该供应商是否将其应收账款出售给金融机构。我们与供应商协商的付款条件与该供应商是否参与供应链融资计划无关,供应商参与任何此类计划不会影响我们的收入或现金流。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,参与的金融机构持有美元105百万和美元175我们的负债分别记录在简明合并资产负债表上的应付账款和应计负债中。截至2023年6月30日,供应链融资计划适用于巴西、墨西哥、哥伦比亚、泰国和某些PureCircle实体的业务。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
Ingredion 是全球领先的原料解决方案提供商,将玉米、木薯粉、土豆、甜叶菊、谷物、水果、口香糖和蔬菜转化为食品、饮料、酿造和其他行业的增值原料和生物材料。我们的目标是汇集人、自然和技术的潜力,让生活更美好。截至2023年6月30日,我们在北美、南美、亚太和欧洲、中东和非洲(“EMEA”)拥有47个制造工厂,我们在区域层面管理和运营业务。我们相信,这种方法使我们能够对我们运营的每个地理市场的文化和产品要求有独特的理解,从而为我们的客户带来附加价值。
在截至2023年6月30日的季度中,与去年同期相比,我们的净销售额、营业收入、净收入和摊薄后的每股收益均实现增长。我们的净销售额的增长是由价格和客户组合推动的,但销量减少和汇率的影响部分抵消了增长。销售成本下降的主要原因是销量减少,但部分被原材料和投入成本的上涨所抵消。与2022年第二季度相比,这些因素导致更高的毛利率和更高的营业收入。
我们在2023年第二季度的净销售额为21亿美元,增长了1%,而2022年第二季度的净销售额为20亿美元。我们2023年第二季度的营业收入为2.51亿美元,较2022年第二季度的2.13亿美元增长了18%。2023年第二季度归属于Ingredion的净收入为1.63亿美元,较2022年第二季度的1.42亿美元增长了15%。净销售额、营业收入和净收入的增长主要归因于更强的价格和客户组合,这足以抵消销量的减少以及原材料和投入成本的上升。
运营结果
我们在四个报告领域拥有重要业务:北美、南美、亚太和欧洲、中东和非洲。外币汇率的波动会影响我们外国子公司净销售额和支出的美元金额。对于我们的大多数外国子公司来说,本地外币是本位币。因此,以这些子公司的本位币计价的净销售额和支出按该期间适用的平均汇率折算成美元。
我们于2022年12月1日收购了Mannitab的控股权,并于2022年8月1日完全收购了Amishi。有关这些收购的更多信息,请参阅本报告中包含的简明合并财务报表附注3。收购业务的业绩将包含在从相应收购日期开始的合并财务业绩中,这会影响各年业绩的可比性。此外,我们在合资企业中的业绩份额在我们的简明合并损益表中被归类为其他运营费用(收入),年度之间和财务报表各项目之间的可比性受到投资的时间和对价的影响。在我们确定收购和投资对业绩的影响的同时,我们在下文也讨论了不包括这些影响的经营业绩,以提供更具可比性和有意义的分析。
截至2023年6月30日的三个月
附截至2022年6月30日的三个月的比较
净销售额。截至2023年6月30日的三个月,净销售额增长了1%,达到20.69亿美元,而截至2022年6月30日的三个月中,净销售额为20.44亿美元。净销售额的增长是由价格和客户组合推动的,但销量减少和外汇影响部分抵消了这一点。
销售成本。在截至2023年6月30日的三个月中,销售成本下降了2%,至16.28亿美元,而截至2022年6月30日的三个月中,销售成本为16.54亿美元。销售成本的下降主要是由于销量减少,但部分被净玉米和其他投入成本的增加所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的毛利率为21%,高于截至2022年6月30日的三个月的19%。
运营开支。在截至2023年6月30日的三个月中,运营支出增长了5%,达到1.88亿美元,而截至2022年6月30日的三个月中为1.79亿美元。运营开支的增加是
主要归因于通货膨胀率上升对成本的影响。在截至2023年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的三个月中,运营费用占净销售额的百分比约为9%。
其他运营支出(收入)。在截至2023年6月30日的三个月中,其他运营支出(收入)为200万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,其他运营支出(收入)为400万美元。下降的主要原因是截至2023年6月30日的三个月中,权益法投资的亏损与截至2022年6月30日的三个月中权益法投资的收益相比。
融资成本。在截至2023年6月30日的三个月中,融资成本增长了76%,达到3000万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,融资成本为1,700万美元。增长的主要原因是与截至2022年6月30日的三个月相比,在截至2023年6月30日的三个月中,利率上升以及平均未偿债务余额增加。
所得税准备金。在截至2023年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的三个月中,我们的有效所得税税率分别为25.1%和26.0%。有效税率的下降主要是由2023年第二季度墨西哥比索对美元的升值推动的。巴基斯坦超级税率的提高部分抵消了这一下降。
归属于非控股权益的净收益。在截至2023年6月30日的三个月中,归属于非控股权益的净收益为100万美元,而截至2022年6月30日的三个月中,归属于非控股权益的净收益为300万美元。
归属于Ingredion的净收益。截至2023年6月30日的三个月中,归属于Ingredion的净收益从截至2022年6月30日的三个月的1.42亿美元增至1.63亿美元。净收入的增长主要归因于价格和客户组合,但玉米和投入成本的上涨部分抵消了这一点。
分部业绩
北美
净销售额。在截至2023年6月30日的三个月中,北美的净销售额从截至2022年6月30日的三个月的12.84亿美元增长了5%,至13.42亿美元。增长的主要原因是价格和客户组合提高了15%。这部分被音量下降10%所抵消。
营业收入。在截至2023年6月30日的三个月中,北美的营业收入从截至2022年6月30日的三个月的1.61亿美元增长了22%,至1.97亿美元。增长是由有利的价格和客户组合推动的,而投入成本的上涨和销量的减少部分抵消了这一点。
南美洲
净销售额。截至2023年6月30日的三个月中,南美的净销售额从截至2022年6月30日的三个月的2.9亿美元下降了11%,至2.57亿美元。下降反映了交易量减少了14%,对外汇产生了3%的不利影响,但价格和客户组合的7%的改善部分抵消了这一影响。
营业收入。在截至2023年6月30日的三个月中,南美的营业收入从截至2022年6月30日的三个月的3,900万美元下降了41%,至2,300万美元。下降是由交易量减少和投入成本上升以及阿根廷合资企业业绩对外汇的不利影响所推动的。
亚太地区
净销售额。截至2023年6月30日的三个月中,亚太地区的净销售额从截至2022年6月30日的三个月的2.75亿美元下降了3%,至2.67亿美元。下降是由11%的不利交易量和3%的不利外汇影响推动的,而有利的价格和11%的客户组合部分抵消了这些影响。
营业收入。在截至2023年6月30日的三个月中,亚太地区的营业收入从截至2022年6月30日的三个月的2,100万美元增长了29%,至2,700万美元。增长主要是由有利的价格和客户组合推动的,但销量减少部分抵消了这一增长。
EMEA
净销售额。在截至2023年6月30日的三个月中,欧洲、中东和非洲的净销售额从截至2022年6月30日的三个月的1.95亿美元增长了4%,达到2.03亿美元。增长是由优惠的价格和31%的客户组合推动的,但16%的不利交易量和11%的不利外汇影响部分抵消了这一增长。
营业收入。在截至2023年6月30日的三个月中,欧洲、中东和非洲的营业收入增长了45%,达到4200万美元,而截至2022年6月30日的三个月中为2900万美元。增长主要是由有利的价格和客户组合推动的,但销量减少、投入成本上涨和外汇影响部分抵消了增长。
截至2023年6月30日的六个月中
附截至 2022 年 6 月 30 日的六个月的比较数据
净销售额。截至2023年6月30日的六个月中,净销售额增长了7%,达到42.06亿美元,而截至2022年6月30日的六个月中,净销售额为39.36亿美元。净销售额的增长是由价格和客户组合推动的,但销量减少和不利的外汇影响部分抵消了这一点。
销售成本。在截至2023年6月30日的六个月中,销售成本增长了4%,达到32.78亿美元,而在截至2022年6月30日的六个月中,销售成本为31.67亿美元。销售成本的增加主要反映了净玉米和其他投入成本的增加,但销量的减少部分抵消了这一点。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的毛利率为22%,高于截至2022年6月30日的六个月的20%。
运营开支。在截至2023年6月30日的六个月中,运营支出增长了8%,达到3.75亿美元,而截至2022年6月30日的六个月中为3.48亿美元。运营费用的增加主要归因于通货膨胀率上升对成本的影响。在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中,运营费用占净销售额的百分比约为9%。
其他运营支出(收入)。在截至2023年6月30日的六个月中,其他运营支出(收入)为1,100万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,其他运营支出(收入)为600万美元。2023 年的支出主要归因于与美国停工相关的费用以及权益法投资的亏损。在截至2022年6月30日的六个月中,其他营业(收入)主要来自我们的权益法投资的收益。
融资成本。在截至2023年6月30日的六个月中,融资成本增长了51%,达到6200万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,融资成本为4,100万美元。增长的主要原因是与截至2022年6月30日的六个月相比,在截至2023年6月30日的六个月中,利率上升以及平均未偿债务余额增加。
所得税准备金。截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率从截至2022年6月30日的六个月的27.4%降至25.1%。有效税率的下降主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中墨西哥比索对美元的升值,以及之前应纳税的某些巴西地方激励措施先前确认的税收优惠的利息。巴基斯坦超级税率的提高部分抵消了这些影响。
归属于非控股权益的净收益。截至2023年6月30日的六个月,归属于非控股权益的净收益为400万美元,截至2022年6月30日的六个月中,归属于非控股权益的净收益为600万美元。
归属于Ingredion的净收益。截至2023年6月30日的六个月中,归属于Ingredion的净收益从截至2022年6月30日的六个月的2.72亿美元增至3.54亿美元。净收入的增长主要归因于价格和客户组合,但玉米和投入成本的上涨部分抵消了这一点。
分部业绩
北美
净销售额。在截至2023年6月30日的六个月中,北美的净销售额从截至2022年6月30日的六个月的24.58亿美元增长了10%,达到26.98亿美元。增长的主要原因是价格和客户组合改善了18%,但销量下降了8%,部分抵消了这一增长。
营业收入。在截至2023年6月30日的六个月中,北美的营业收入从截至2022年6月30日的六个月的3.17亿美元增长了27%,至4.04亿美元。增长是由有利的价格和客户组合推动的,而投入成本的上涨和销量的减少部分抵消了这一点。
南美洲
净销售额。截至2023年6月30日的六个月中,南美的净销售额从截至2022年6月30日的六个月的5.42亿美元下降了3%,至5.26亿美元。下降反映了交易量下降了9%,不利的外汇影响为4%。价格和客户组合的10%的改善部分抵消了这些影响。
营业收入。在截至2023年6月30日的六个月中,南美的营业收入从截至2022年6月30日的六个月的7700万美元下降了17%,至6400万美元。下降是由不利的交易量和较高的投入成本以及阿根廷合资企业业绩对外汇的不利影响所推动的。
亚太地区
净销售额。截至2023年6月30日的六个月中,亚太地区的净销售额从截至2022年6月30日的六个月的5.47亿美元下降了1%,至5.44亿美元。下降是由9%的不利交易量和3%的不利外汇影响推动的。优惠的价格和11%的客户组合部分抵消了这些影响。
营业收入。在截至2023年6月30日的六个月中,亚太地区的营业收入从截至2022年6月30日的六个月的4,300万美元增长了28%,至5,500万美元。增长主要是由有利的价格和客户组合推动的,但销量减少部分抵消了这一增长。
EMEA
净销售额。在截至2023年6月30日的六个月中,欧洲、中东和非洲的净销售额从截至2022年6月30日的六个月的3.89亿美元增长了13%,达到4.38亿美元。这一增长是由有利的价格和34%的客户组合推动的,但13%的不利外汇影响和8%的不利交易量部分抵消了这一增长。
营业收入。在截至2023年6月30日的六个月中,欧洲、中东和非洲的营业收入增长了65%,达到9,900万美元,而截至2022年6月30日的六个月中为6000万美元。增长主要是由有利的价格和客户组合推动的,但销量减少、投入成本上涨和外汇影响部分抵消了这一增长。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们的可用流动性总额约为14.69亿美元。6.14亿美元的国内流动性包括400万美元的现金和现金等价物以及通过一项有3.9亿美元未偿借款的10亿美元商业票据计划提供的6.1亿美元。我们在2021年7月27日签订的商业票据计划由我们于2021年6月30日签订并于2022年11月30日修订的五年期循环信贷协议下的10亿美元可用借款作为后盾。
截至2023年6月30日,我们的国际流动性约为8.55亿美元,包括我们在美国境外的业务持有的2.53亿美元现金及现金等价物和600万美元的短期投资,以及我们在开展业务的国外5.96亿美元的未使用运营信贷额度。作为母公司,我们为合并子公司的某些债务提供担保,截至2023年6月30日,合并子公司的担保总额为8,300万美元。我们相信,这些合并后的子公司将能够在到期时履行其财务义务。
截至2023年6月30日,我们的未偿债务总额约为25亿美元,不包括未偿还的商业票据和其他短期借款,约合19亿美元。在我们的未偿债务中,有17亿美元由优先票据组成,这些票据要到2026年至2050年才需要偿还本金。在截至2023年6月30日的六个月中,我们总负债的加权平均利率约为4.3%,在截至2022年6月30日的六个月中,我们总负债的加权平均利率约为3.1%。
我们流动性的主要来源是我们内部产生的现金流,必要时,我们会通过信贷额度和商业票据计划借款以及在资本市场筹集资金的能力来补充这些现金流。我们目前预计,我们的可用现金余额、未来的运营现金流、债务市场准入以及循环信贷额度和商业票据计划下的借款能力,将为我们提供足够的流动性,为至少未来十二个月以及此后可预见的将来的预期资本支出、分红和其他运营、投资和融资活动提供资金。我们未来的现金流需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、原材料成本、不断变化的营运资金需求、我们向新市场扩张的时间和程度、推出新产品的时机、对补充业务和技术的潜在收购、市场对我们新产品的持续接受度以及总体经济和市场状况。我们可能需要筹集更多资金或承担债务,以资助我们对不太可预测的战略计划(例如收购)的需求。
净现金流量
2023年上半年,我们通过经营活动提供的现金为2.79亿美元,而2022年上半年用于经营活动的现金为400万美元。这一增长主要是由于营运资金和本期净收入的变化。与2022年上半年相比,营运资金变化提供的现金在2023年上半年增加了2.31亿美元。这主要归因于应收贸易账款变动和库存变动的减少,但部分被应付账款和应计负债的减少所抵消。
2023年上半年,我们将1.54亿美元的现金用于资本支出和机械商店的购买,以更新、扩建和改善我们的设施,而2022年上半年我们为相同目的支付了1.44亿美元。预计2023年的资本投资承诺约为3亿美元。
我们每季度向登记在册的普通股股东申报并支付现金分红。2023年上半年支付的股息,包括非控股权益的股息,为9500万美元,而2022年上半年为9000万美元。这一增长是由于我们在2022年第三季度将季度股息从每股普通股0.65美元增加到0.71美元。2023年5月19日,我们的董事会宣布向2023年7月3日营业结束时的登记股东派发每股普通股0.71美元的季度现金分红,该股息于2023年7月25日支付。
我们在2023年上半年没有回购普通股。在2022年上半年,我们在公开市场交易中回购了约95.7万股普通股,净成本为8,300万美元。
我们没有为某些外国子公司累计未分配收益的外汇损益提供外国预扣税、州所得税以及联邦和州税,因为这些收益被视为永久性再投资。确定与未分配收益相关的未确认的递延所得税负债金额是不切实际的。我们预计无需向美国汇回资金以满足正常业务过程中出现的国内流动性需求,包括与我们的国内债务还本付息要求相关的流动性需求。
关键会计政策与估计
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中,管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析描述了我们的关键会计政策和估计。在2023年上半年,我们的关键会计政策和估计没有变化。
新的会计公告
本节所要求的信息参照本报告中包含的简明合并财务报表附注2纳入此处。
前瞻性陈述
本表格10-Q包含或可能包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。Gredion希望将这些前瞻性陈述纳入此类陈述的安全港条款。
除其他外,前瞻性陈述包括有关Ingredion的前景、未来运营或未来财务状况、收益、净销售额、税率、资本支出、现金流、支出或其他财务项目的任何陈述,包括管理层针对上述任何内容的计划或策略和目标以及前述任何一项所依据的任何假设、预期或信念。
这些陈述有时可以通过使用前瞻性词语来识别,例如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“假设”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”、“预期”、“预测”、“前景”、“前景”、“前景”、“潜力”、“临时” 或其他类似的表达方式或其否定词。除历史事实陈述外,所有陈述均为 “前瞻性陈述”。
这些陈述基于当前的情况或预期,但存在某些固有的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测,也超出了我们的控制范围。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的我们的预期是基于合理的假设,但我们提醒投资者,无法保证我们的预期会被证明是正确的。
基于各种风险和不确定性,包括俄罗斯和乌克兰冲突的影响,包括对原材料和能源供应的供应和价格以及外汇和利率波动的影响;与高果糖玉米糖浆和我们生产的其他产品相关的消费偏好的变化;全球经济状况和总体政治、经济、商业和市场的影响,实际结果和发展可能与这些声明中表达或暗示的预期存在重大差异影响我们购买原材料或制造或销售产品的各个地理区域和国家的客户和消费者的情况,以及这些因素可能对我们的销售量、产品定价和向客户收取应收账款的能力产生的影响;我们所服务的主要行业未来对我们产品的购买,包括但不限于食品、饮料、动物营养和酿造行业;COVID-19 对我们的影响业务、对我们产品的需求和财务业绩;通过基因改造和生物技术开发的产品的接受程度的不确定性;我们以足以获得市场接受的速度或质量开发或获得新产品和服务的能力;玉米精炼行业及相关行业的竞争和/或客户压力增加,包括我们的初级产品和副产品,尤其是玉米油的市场和价格;价格波动、供应链中断和短缺影响我们生产流程和交付渠道的投入,包括原材料、能源成本和可用性以及运费和物流;我们控制成本、实现预算和实现预期协同效应的能力,包括我们按时按预算完成计划维护和投资项目的能力以及运费和运输成本;制造设施的运营困难以及与产品安全和质量相关的责任;气候变化的影响以及法律、监管和应对气候变化的市场措施;我们以优惠条件成功识别和完成收购或战略联盟的能力,以及我们成功整合收购的业务或实施和维护战略联盟并在上述所有方面实现预期协同效应的能力;在外国和外币开展业务所固有的经济、政治和其他风险;金融和资本市场的行为,包括外汇波动、波动方面的行为利息和汇率以及市场波动以及对冲此类波动的相关风险;未能保持令人满意的劳资关系;我们吸引、发展、激励和与员工保持良好关系的能力;自然灾害、战争、威胁或恐怖主义行为、COVID-19 等流行病的爆发或持续或持续或其他超出我们控制范围的重大事件的发生对我们业务的影响;减值费用对我们的商誉或长期寿命的影响资产;政府变动政策、法律或法规以及法律合规成本,包括遵守环境法规;我们的税率变化或面临额外的所得税负担;利率上升可能导致借贷成本增加;我们以合理利率筹集资金的能力以及影响我们获得足够资金以实现未来增长和扩张的其他因素;信息技术系统、流程和场地方面的安全漏洞;股市波动和其他可能产生不利影响的因素我们的股价;影响我们继续执行分红政策的风险;以及我们对财务报告保持有效内部控制的能力。
我们的前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发布之日之后的事件或情况
新信息或未来事件或发展的结果。如果我们确实更新或更正了这些陈述中的一项或多项,则投资者和其他人不应得出结论,认为我们将进行额外的更新或更正。有关这些风险和其他风险的进一步描述,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表和8-K表报告中包含的 “风险因素” 和其他信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
见第二部分项目7A中的讨论。关于市场风险的定量和定性披露,见我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第35至36页,讨论我们如何应对利率、原材料和能源成本以及外币方面的风险。在截至2023年6月30日的六个月中,提供的有关这些披露的信息没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
截至2023年6月30日,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序 (a) 可有效提供合理的保证,即根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的所有信息都已在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并且 (b) 设计完毕确保所需的信息我们根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中披露的信息会被汇总并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
2022 年 9 月,继我们在伊利诺伊州贝德福德公园的制造工厂进行某些空气排放测试后,我们向伊利诺伊州环境保护署(“伊利诺伊州环保局”)报告说,某些排放已超过空气排放许可证规定的适用限制。2023 年 2 月 8 日,伊利诺伊州环保局就我们报告中提到的事项发布了违规通知。违反伊利诺伊州环境法规的行为可能会导致处以民事或刑事罚款。我们正在与伊利诺伊州环保局就此事进行讨论。
在2015年和2016年,Ingredion自行报告了与涉及印第安纳州印第安纳波利斯制造工厂的环境监管事务有关的某些监测和记录保存问题。2017年9月,在进行检查并由Ingredion向美国环境保护署(“EPA”)提供所要求的信息之后,EPA发布了Gredion违规通知,其中包括除了Ingredion自我报告的违规行为外,还包括其他涉嫌的违规行为。这些其他涉嫌的违规行为主要与该设施的堆栈测试结果有关。违规通知中的指控,无论是来自自我报告的信息、检查还是其他要求的信息,对我们来说都不是实质性的。EPA已将整个问题移交给美国司法部环境和自然资源司(“DOJ”)。司法部和Gredion正在就此事的解决方案进行讨论。
我们目前面临在正常业务过程中产生的索赔和诉讼,包括与劳工事务、某些环境诉讼和商业索赔有关的索赔和诉讼。我们还经常收到监管机构和其他政府机构的询问,这些询问涉及我们业务的各个方面,包括与环境有关的法律和法规的遵守情况,并且在任何给定时间,我们都会与相关政府机构处理处于不同解决阶段的问题。这些问题的结果不在我们的完全控制范围内,可能在很长一段时间内都不为人所知。我们认为,目前已知的法律诉讼和调查的结果对我们来说并不重要。但是,无法保证此类索赔、诉讼或调查或未来出现的索赔、诉讼或调查,无论是单独提起还是总体提出,都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股权证券:
下表显示了我们在截至2023年6月30日的三个月中回购普通股的信息。
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(千股) | | 总计 数字 的股份 已购买 | | 平均值 价格 已付费 每股 | | 总数 的股份 以身份购买 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 | | 最大数量 (或近似值 的美元价值) 可能还没有的股票 在下方购买 期末的计划或计划 (以千计) |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | — | | | — | | 6,000 股 |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | — | | — | | | — | | 6,000 股 |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | — | | — | | | — | | 6,000 股 |
总计 | | — | | — | | | — | | |
2022年9月26日,董事会批准了一项新的股票回购计划,允许我们在2022年9月26日至2025年12月31日期间购买多达600万股已发行普通股。截至2023年6月30日,根据股票回购计划,我们有600万股股票可供回购。
项目 5 其他信息
规则 10b5-1 交易计划
开启 2023年5月4日, James P. Zallie,我们的 总裁兼首席执行官, 订立了经修正的书面计划最多可出售 56,331我们的普通股,旨在满足经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件。该计划将于2023年8月11日开始,并将于2026年2月2日或所有股票出售的任何较早日期到期。
还开着 2023年5月4日,扎利先生 终止了旨在满足规则 10b5-1 (c) 中肯定辩护条件的现有书面计划根据经修订的1934年《证券交易法》。最初的计划规定最多可以出售 56,331我们在2023年3月13日至2024年10月10日期间的普通股。
第 6 项。证物和财务报表附表
a) 展品
S-K法规第601项要求的展品在下面的展览索引中列出:
展览索引
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展品编号 | 描述 |
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10.1* | Gredion Incorporated 2023年股票激励计划,自2023年5月19日起生效(参照Ingredion于2023年5月23日提交的2023年5月19日8-K表最新报告的附录10.1纳入)(文件编号1-13397)。 |
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31.1† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
| |
32.1†† | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(b)条或第15d-14(b)条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条对首席执行官进行认证。 |
| |
32.2†† | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(b)条或第15d-14(b)条以及根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条对首席财务官进行认证。 |
| |
101.INS† | XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中)。 |
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101.SCH† | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL† | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF† | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB† | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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| |
101.PRE† | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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104† | 封面页交互式数据文件(封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中,该文档包含在附录 101 中)。 |
_____________________
| | | | | |
† | 与这份报告一起归档。 |
| |
†† | 附有这份报告。 |
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* | 根据本报告第6项,管理合同或补偿计划或安排应作为本表格的证据提交。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 添加了成分 |
| | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | /s/James D. Gray |
| 詹姆斯·D·格雷 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |
| | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | /s/ Davida M. Gable |
| Davida M. Gable |
| 副总裁、全球总监兼全球共享服务 |