附录 99.1
新闻稿 |
用于立即发布 |
|
内布拉斯加州奥马哈 |
2023年11月8日
媒体联系人:
凯伦·马洛塔
Greystone
212-896-9149
Karen.Marotta@greyco.com
投资者联系人:
安迪·格里尔
投资者关系
402-952-1235
格雷斯通住房影响投资者报告2023年第三季度财务业绩
内布拉斯加州奥马哈——2023年11月8日,格雷斯通住房影响力投资者有限责任公司(纽约证券交易所代码:GHI)(“合伙企业”)公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的财务业绩。
财务要闻
截至2023年9月30日,该伙伴关系报告了截至2023年9月30日的三个月的以下业绩:
该合作伙伴关系报告了截至2023年9月30日的九个月的以下业绩:
2023年9月,合伙企业宣布,Greystone AF Manager LLC的董事会宣布,每季度向合伙企业的BUC持有人分发0.44美元。分配包括每BUC0.37美元的定期季度现金分配,以及以价值等于每BUC0.07美元的额外BUC的形式支付的补充分配。截至记录日,额外BUC的补充分配按每份已发行和未偿BUC的0.00418 BUC的比率支付。该分红于2023年10月31日支付给截至2023年9月29日交易收盘时的BUC登记持有人。尽管董事会尚未宣布后续季度的任何分配,但董事会目前打算宣布在2023年第四季度和2024年第一季度以额外BUC的形式支付每BUC0.07美元的额外补充分配。
最近的投融资活动
该伙伴关系报告了2023年第三季度的以下最新情况:
该合作伙伴关系报告了截至2023年9月30日的九个月的以下最新情况:
2023年11月,合伙企业完成了一项新的担保融资交易(“TEBS剩余融资”),该交易以其在三笔房地美免税债券证券化融资(“TEBS融资”)中的剩余权益为担保。该交易涉及将TEBS Financings的剩余权益出售给一家政府实体,该实体随后向非关联投资者发行并出售了6150万美元的高级经济适用住房多户家庭证书。作为交易的一部分,该合伙企业保留了剩余的2,050万美元经济适用住房多户家庭证书。在支付交易相关费用后,该合伙企业获得了约6,040万美元的净收益。出于财务报告目的,6150万美元的高级经济适用住房多户家庭证书代表了合伙企业的担保融资。高级经济适用住房多户住宅证书持有者有权按每年7.125%的固定利率获得利息,并从TEBS剩余融资中的资产中获得某些本金。TEBS剩余融资的最长期限到2034年7月。该合伙企业使用净收益中的5,790万美元来偿还利率更高、到期日更短的现有浮动利率公司债务。
管理层备注
该合伙企业首席执行官肯尼思·罗戈津斯基表示:“我们的第三季度和年初至今的业绩继续显示出执行核心战略所带来的丰厚回报。”
“TEBS剩余融资的完成为合作伙伴关系带来了许多好处。这种新的债务融资提供无追索权、非按市值计值的融资,与之前由相同抵押品担保的浮动利率公司债务相比,每年可节省约3.9%的有效利息成本。我们还成功地将融资期限延长了大约九年,” 罗戈津斯基补充说。
投资组合更新
该合伙企业宣布了有关其投资组合的以下最新情况:
财报网络直播和电话会议
该合伙企业将于美国东部时间2023年11月8日星期三下午 4:30 为投资者举行电话会议,讨论该合伙企业的2023年第三季度业绩。
对于有兴趣参加问答环节的人,参与者可以拨打免费电话 (877) 407-8813。国际参与者可以拨打 +1 (201) 689-8521。不需要 PIN 码或验证码。
电话会议还以仅限收听模式进行网络直播。可以通过合作伙伴关系访问网络直播 网站在 “活动与演示” 下方或通过以下链接:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=0RYFYMPS
建议您在电话会议开始前 15 分钟加入(但您可以在通话期间随时注册、拨入或观看网络直播)。
网络直播的录制重播将在合伙企业的投资者关系网站上公布,网址为 http://www.ghiinvestors.com.
关于 Greystone 住房影响投资有限责任公司
Greystone Housing Impact Investors LP成立于1998年,根据特拉华州修订后的《统一有限合伙企业法》,其主要目的是收购、持有、出售和以其他方式处理抵押贷款收入债券组合,这些债券的发行旨在为负担得起的多户住宅、老年人和学生住房提供建筑和/或永久融资。该合伙企业正在推行以杠杆方式收购更多抵押贷款收入债券和其他投资的业务战略。该合伙企业预计并认为,出于联邦所得税的目的,这些抵押贷款收入债券的利息可以从总收入中扣除。合伙企业力求通过在2022年12月5日第二次修订和重述的有限合伙协议(“合伙协议”)允许的情况下投资额外的抵押贷款收入债券和其他投资,利用证券市场上可用的有吸引力的融资结构,并签订利率风险管理工具,来实现其投资增长战略。灰石住房影响投资者有限责任公司的新闻稿可在www.ghiinvestors.com上查阅。
安全港声明
本新闻稿中的某些陈述旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》提供的 “前瞻性陈述” 的安全港保护。这些前瞻性陈述通常可以通过使用包括但不限于诸如 “相信”、“期望”、“未来”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“应该”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续” 等短语或其他类似的词语或短语来识别。同样,描述目标、计划或目标的陈述也是前瞻性陈述。此类前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测,通常超出合伙企业的控制范围。该伙伴关系提醒读者,许多重要因素可能会导致实际结果
与此类前瞻性陈述中所表述、暗示或预测的内容存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于:为我们的抵押贷款收入债券和政府发行人贷款提供担保的抵押贷款违约;合伙企业运营的竞争环境;与投资多户住宅、学生、老年人住宅物业和商业地产相关的风险;总体经济、地缘政治和财务状况,包括利率变化、通货膨胀和国际冲突对企业运营、就业和财务状况的当前和未来影响;银行业当前的金融状况,包括金融机构最近倒闭的影响、流动性水平以及美联储、财政部和联邦存款保险公司为解决这些问题所做的回应;国内和国际宏观经济环境中的不确定状况,包括货币和财政政策以及投资、信贷、利率和衍生品市场的状况;美国金融市场与外国央行行为有关的不利反应银行或外国经济体的经济表现,尤其包括中国、日本、欧盟和英国;我们开展业务的地区房地产市场的总体状况,这些市场可能受到抵押贷款利率上升、经济增长放缓、通货膨胀率持续上升和其他因素的不利影响;利率和信贷利差的变化,以及合伙企业针对此类变化可能采取的任何对冲策略的成功,以及这些变化可能产生的影响投资收益率与融资成本之间的相对利差;持续的通货膨胀趋势,受扩张性货币和财政政策、商品价格上涨、劳动力市场紧张和低住宅空置率等多种因素的刺激,这可能导致利率进一步上升并导致市场波动加剧;合伙企业获得债务和股权资本为其资产融资的能力;伙伴关系融资安排的当前到期日以及伙伴关系的能力续订或再融资融资安排;A系列优先单位持有人行使赎回权;地方、区域、国家和国际经济和信贷市场状况;根据美国国税法第42条收回先前发放的低收入住房税收抵免;与合伙企业持有的投资相关的房产的地理集中度;影响合伙企业业务的美国公司税法和其他政府法规的变化;以及合伙企业在美国证券交易委员会文件中详述的其他风险(包括但不限于合伙企业的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告)。敦促读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。
如果这些风险或不确定性成为现实,或者此类前瞻性陈述所依据的任何假设被证明不正确,则本新闻稿中提出的与合伙企业有关的发展和未来事件可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的事态存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些陈述,这些陈述仅代表截至本文件发布之日。我们预计,随后的事件和发展将导致我们的期望和信念发生变化。除非联邦证券法有义务更新此类前瞻性陈述,否则合伙企业没有义务更新此类前瞻性陈述以反映本文件发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
灰石住房影响投资者 LP
简明合并运营报表
(未经审计)
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资收益 |
|
$ |
20,537,399 |
|
|
$ |
16,563,509 |
|
|
$ |
62,255,855 |
|
|
$ |
44,792,212 |
|
|
房地产收入 |
|
|
1,198,892 |
|
|
|
1,914,200 |
|
|
|
3,532,868 |
|
|
|
5,785,742 |
|
|
其他利息收入 |
|
|
4,621,098 |
|
|
|
4,126,695 |
|
|
|
13,677,110 |
|
|
|
8,465,788 |
|
|
其他收入 |
|
|
116,747 |
|
|
|
- |
|
|
|
250,214 |
|
|
|
- |
|
|
总收入 |
|
|
26,474,136 |
|
|
|
22,604,404 |
|
|
|
79,716,047 |
|
|
|
59,043,742 |
|
|
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地产经营(不包括以下所示项目) |
|
|
873,668 |
|
|
|
1,520,589 |
|
|
|
2,090,613 |
|
|
|
3,563,672 |
|
|
信贷损失准备金(附注13) |
|
|
(562,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,881,000 |
) |
|
|
- |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
413,433 |
|
|
|
688,488 |
|
|
|
1,223,822 |
|
|
|
2,056,512 |
|
|
利息支出 |
|
|
10,717,401 |
|
|
|
8,035,982 |
|
|
|
37,677,382 |
|
|
|
18,750,079 |
|
|
一般和行政 |
|
|
5,328,469 |
|
|
|
4,505,056 |
|
|
|
15,510,475 |
|
|
|
11,995,781 |
|
|
支出总额 |
|
|
16,770,971 |
|
|
|
14,750,115 |
|
|
|
54,621,292 |
|
|
|
36,366,044 |
|
|
其他收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售未合并实体投资的收益 |
|
|
32,385 |
|
|
|
10,580,781 |
|
|
|
22,725,398 |
|
|
|
39,664,032 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
9,735,550 |
|
|
|
18,435,070 |
|
|
|
47,820,153 |
|
|
|
62,341,730 |
|
|
所得税支出(福利) |
|
|
6,172 |
|
|
|
(81,523 |
) |
|
|
12,381 |
|
|
|
(45,562 |
) |
|
净收入 |
|
|
9,729,378 |
|
|
|
18,516,593 |
|
|
|
47,807,772 |
|
|
|
62,387,292 |
|
|
可兑换的优先单位分配和增值 |
|
|
(700,156 |
) |
|
|
(716,490 |
) |
|
|
(2,245,988 |
) |
|
|
(2,150,734 |
) |
|
合作伙伴可获得的净收入 |
|
$ |
9,029,222 |
|
|
$ |
17,800,103 |
|
|
$ |
45,561,784 |
|
|
$ |
60,236,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴可获得的净收入分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通合伙人 |
|
$ |
25,049 |
|
|
$ |
142,394 |
|
|
$ |
3,514,195 |
|
|
$ |
3,111,474 |
|
|
有限合伙人-BucS |
|
|
8,922,236 |
|
|
|
17,552,792 |
|
|
|
41,737,030 |
|
|
|
56,882,236 |
|
|
有限合伙人-受限单位 |
|
|
81,937 |
|
|
|
104,917 |
|
|
|
310,559 |
|
|
|
242,848 |
|
|
|
|
$ |
9,029,222 |
|
|
$ |
17,800,103 |
|
|
$ |
45,561,784 |
|
|
$ |
60,236,558 |
|
|
BUC 持有人对每个 BUC 净收益的利息,包括基本利息和摊薄后利息 |
|
$ |
0.39 |
|
* |
$ |
0.77 |
|
** |
$ |
1.84 |
|
* |
$ |
2.51 |
|
** |
未偿付的 BUC 的加权平均数,基本 |
|
|
22,734,412 |
|
* |
|
22,676,491 |
|
** |
|
22,734,479 |
|
* |
|
22,676,038 |
|
** |
摊薄后未偿还的 BUC 的加权平均数 |
|
|
22,734,412 |
|
* |
|
22,676,491 |
|
** |
|
22,734,479 |
|
* |
|
22,676,038 |
|
** |
* 2023年7月31日,合伙企业以额外BUC的形式完成了分配,截至2023年6月30日,每个未偿还的BUC的比例为0.00448 BUC(“2023年第二季度BUC分配”)。2023年10月31日,合伙企业以额外BUC的形式完成了分配,截至2023年9月29日,每未偿还BUC的比例为0.00418 BUC(“2023年第三季度BUC分配”)。简明合并运营报表中显示的金额已经过调整,以追溯反映2023年第二季度BUCs分配和2023年第三季度BUCs分配。
** 2023年1月31日,合伙企业以额外BUC的形式完成了分配,截至2022年12月30日,每个未偿还的BUC的比例为0.0105 BUC(“2022年第四季度BUC分配”)。2023 年 7 月 31 日,合作伙伴关系完成了 2023 年第二季度 BUC 的分配。2023 年 10 月 31 日,合作伙伴关系完成了 2023 年第三季度 BUC 分配(统称为 2022 年第四季度 BUCs 分配,以及 2023 年第二季度 BUCs 分配,即 “BUCs 分配”)。简明合并运营报表中显示的金额已经过调整,以反映BUCs的追溯分配。
关于非公认会计准则指标的披露——可供分配的现金
本文档提到了可供分配的现金(“CAD”),它被确定为非公认会计准则财务指标。合伙企业认为,CAD提供了有关合伙企业运营的相关信息,并且连同净收入是了解其经营业绩所必需的。计算加元时,合伙企业从根据公认会计原则计算的净收入开始,然后对非现金支出或收入进行调整,包括折旧费用、与递延融资成本相关的摊销费用、保费和折扣摊销、衍生工具的公允价值调整、信贷和贷款损失准备金、MRB、GIL、房地产资产和房地产贷款减值、递延所得税支出(收益)和限制性单位补偿支出。合伙企业还扣除合伙协议中定义的可分配给普通合伙人的二级收入以及优先单位的分配和增值。净收入是与加元最具可比性的GAAP指标。没有公认的计算CAD的方法,合伙企业对CAD的计算可能无法与其他公司报告的CAD进行比较。尽管合伙企业认为加元是衡量合伙企业经营业绩的有用指标,但加元是一种非公认会计准则衡量标准,不应被视为根据公认会计原则计算的净收入或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中加元的计算结果(以及根据公认会计原则确定的合伙企业净收入与加元的对账情况)(所有BUC金额均以追溯方式列报,使BUCs分配在所有列报期内具有追溯效力):
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入 |
|
$ |
9,729,378 |
|
|
$ |
18,516,593 |
|
|
$ |
47,807,772 |
|
|
$ |
62,387,292 |
|
衍生工具公允价值的变化 |
|
|
(4,236,597 |
) |
|
|
(2,871,716 |
) |
|
|
(6,820,894 |
) |
|
|
(6,579,280 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
|
413,433 |
|
|
|
688,488 |
|
|
|
1,223,822 |
|
|
|
2,056,512 |
|
信贷损失准备金 (1) |
|
|
(562,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,881,000 |
) |
|
|
- |
|
证券减值逆转 (2) |
|
|
- |
|
|
|
(5,712,230 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(5,712,230 |
) |
撤销贷款损失准备金 (3) |
|
|
- |
|
|
|
(593,000 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(593,000 |
) |
递延融资成本的摊销 |
|
|
352,692 |
|
|
|
982,388 |
|
|
|
1,751,442 |
|
|
|
1,926,580 |
|
受限单位补偿费用 |
|
|
603,473 |
|
|
|
580,156 |
|
|
|
1,540,609 |
|
|
|
919,563 |
|
递延所得税 |
|
|
(1,103 |
) |
|
|
(42,543 |
) |
|
|
(3,158 |
) |
|
|
(49,250 |
) |
可兑换的优先单位分配和增值 |
|
|
(700,156 |
) |
|
|
(716,490 |
) |
|
|
(2,245,988 |
) |
|
|
(2,150,734 |
) |
可分配给普通合伙人的二级收入 (4) |
|
|
64,919 |
|
|
|
(70,200 |
) |
|
|
(3,228,709 |
) |
|
|
(2,905,748 |
) |
追回先前的信用损失 (5) |
|
|
(17,344 |
) |
|
|
(17,345 |
) |
|
|
(51,656 |
) |
|
|
(39,968 |
) |
债券溢价、折扣和发放费摊销,净额 |
|
|
(45,157 |
) |
|
|
957,343 |
|
|
|
(139,384 |
) |
|
|
819,627 |
|
加元总计 |
|
$ |
5,601,538 |
|
|
$ |
11,701,444 |
|
|
$ |
37,952,856 |
|
|
$ |
50,079,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未偿付的 BUC 的加权平均数,基本 |
|
|
22,734,412 |
|
|
|
22,676,491 |
|
|
|
22,734,479 |
|
|
|
22,676,038 |
|
每个 BUC 的净收入,基本 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.77 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
2.51 |
|
每个 BUC 的总加元,基本 |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
$ |
2.21 |
|
根据BUC,申报的现金分配 |
|
$ |
0.368 |
|
|
$ |
0.359 |
|
|
$ |
1.102 |
|
|
$ |
1.233 |
|
根据 BUC 公布的 BucS 发行版 (6) |
|
$ |
0.07 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.20 |
|
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,可分配给普通合伙人的二级收入包括与2023年1月出售位于Stone Creek的Vantage和位于考文垂的Vantage的收益相关的约380万美元,以及与2023年6月出售康罗Vantage的收益相关的约81.3万美元,由可分配给普通合伙人的与2014-1年供应中心相关的140万美元二级亏损所抵消 MRB 在收到大部分预期破产清算收益后于 2023 年 1 月变现。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,可分配给普通合伙人的二级收入包括与2022年3月在默弗里斯伯勒出售Vantage的收益相关的约260万美元,以及与2022年6月在韦斯托弗山出售Vantage的收益相关的约26万美元。