彩信-2023093000010322202023财年假象泰森大道1600号麦克莱恩维吉尼亚703251-8500大型加速文件服务器☐☐P3YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeForeignCurrencyTransactionAndTranslationAdjustmentNetOfTaxPortionAttributableToParentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AmortizationOfIntangibleAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AmortizationOfIntangibleAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AmortizationOfIntangibleAssetsP3Y00010322202022-10-012023-09-3000010322202023-03-31ISO 4217:美元00010322202023-11-06Xbrli:共享00010322202021-10-012022-09-3000010322202020-10-012021-09-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止9月30日, 2023
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡性报告
由_至_的过渡期。
委托文件编号:1-12997
| | | | | | | | |
Maximus,Inc. |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
维吉尼亚 | | 54-1000588 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
泰森大道1600号, 麦克莱恩, 维吉尼亚 | | 22102 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
(703) 251-8500 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
|
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 彩信 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒没有☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。是的, 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 ☒ | | 加速的☐文件管理器 | | |
非加速文件管理器☐ | | 规模较小的中国报告公司。☐ | | 新兴成长型公司:☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法案规则第12b-2条所定义)。☐是☒
截至2023年3月31日,注册人的非关联公司持有的已发行有表决权股票的总市值为$4,737,958,471以截至当日交易结束时注册人的普通股在纽约证券交易所的最新销售价格计算。
有几个60,997,874注册人截至2023年11月6日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书中有关其2024年股东周年大会的部分内容以引用方式并入本年度报告的10-K表格第III部分(如有注明)。注册人的最终委托书将在与本报告相关的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
到2023年表格10-K的目录
| | | | | | | | | | | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 4 | |
第一部分: | | 5 | |
第1项。 | 业务 | 5 | |
第1A项。 | 风险因素 | 14 | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 | |
第二项。 | 属性 | 23 | |
第三项。 | 法律诉讼 | 23 | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 23 | |
第二部分。 | | 23 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 | |
第六项。 | [已保留] | 25 | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 26 | |
| 业务概述 | 26 | |
| 财务概述 | 26 | |
| 经营成果 | 27 | |
| 积压 | 32 | |
| 流动性与资本资源 | 33 | |
| 关键会计政策和估算 | 36 | |
| 非公认会计准则和其他衡量标准 | 37 | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 41 | |
| 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 41 | |
| 合并业务报表 | 43 | |
| 综合全面收益表 | 44 | |
| 合并资产负债表 | 45 | |
| 合并现金流量表 | 46 | |
| 合并股东权益变动表 | 47 | |
| 合并财务报表附注 | 48 | |
| 1.组织结构 | 48 | |
| 2.重大会计政策 | 48 | |
| 3.业务细分 | 54 | |
| 4.收入确认 | 56 | |
| 5.每股收益 | 58 | |
| 6.业务合并和资产剥离 | 59 | |
| 7.商誉和无形资产 | 62 | |
| 8.债务及衍生工具 | 63 | |
| 9.公允价值计量 | 65 | |
| 10.租契 | 66 | |
| 11.所得税 | 66 | |
| 12.权益 | 69 | |
| 13.现金及现金等价物及限制性现金 | 70 | |
2023年表格10-K目录(续)
| | | | | | | | | | | |
| 14.资产负债表的其他组成部分 | 70 | |
| 15.承付款和或有事项 | 72 | |
| 16.雇员福利计划和递延补偿 | 74 | |
| 17.后续活动 | 74 | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 75 | |
第9A项。 | 控制和程序 | 75 | |
项目9B。 | 其他信息 | 77 | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 77 | |
第三部分。 | | 78 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 78 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 78 | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 78 | |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 78 | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 78 | |
第四部分。 | | 79 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 79 | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 80 | |
| 签名 | 81 | |
除非另有说明,否则本年度报告中提及的“我们”、“Maximus”、“公司”和“我们的业务”均指Maximus,Inc.及其子公司。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告中包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的前瞻性陈述。F前瞻性陈述可以通过以下词语来识别:“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“机会”、“可能”、“潜力”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“继续”、“预测”、“战略”、“未来”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”,“以及对未来时期的类似提法。
本文中任何非历史事实的陈述,包括关于我们的信心、战略和倡议的陈述,以及我们对收入、运营结果、盈利能力、流动性和市场需求的预期和,冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行的残余影响,以及我们最近收购的NS是受风险和不确定因素影响的前瞻性陈述。这些风险可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述所表明的结果大不相同。因此,您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括:
•未能达到履约要求可能导致罚款、违约金、实际赔偿金、不利的和解协议和/或合同终止;
•我们成功竞争、竞标和准确定价合同的能力,以产生我们想要的利润;
•未来立法或政府预算和支出变化的影响;
•拜登政府对联邦采购的影响,联邦对各州安全网项目的资助,以及与我们的行业相关的整体决策过程,包括我们的业务和客户;
•我们有能力管理我们的增长,包括收购的企业;
•整合或实现与被收购企业相关的预期收入、收益和其他利益的困难;
•审查或审计的结果,这可能导致经济处罚,并削弱我们回应新工作邀请的能力;
•我们有能力管理在收到相关合同付款之前发生的资本投资和启动成本;
•我们管理债务的能力;
•我们维护技术系统和以其他方式保护机密或受保护信息的能力;
•我们发现了与之前披露的网络安全事件相关的其他信息,以及该事件可能导致的任何法律、商业、声誉或财务后果;
•我们有能力吸引和留住高管、高级管理人员和其他合格的人员来执行我们的业务;
•政府客户是否有能力在短时间内终止合同,无论是否有理由;
•我们有能力与主要政府实体保持关系,我们的大部分收入都来自这些政府实体;
•不遵守管理我们业务的法律,这可能导致公司受到罚款、处罚、停职、除名和其他制裁;
•诉讼费用和诉讼结果;
•我们管理第三方的能力,我们依赖这些第三方为客户提供服务;
•管理我们业务的法律和法规的变化,包括税法及其适用的解释和指导,或会计政策、规则、方法和惯例的变化的影响,以及我们估计此类变化的影响的能力;
•我们管理新兴人工智能(AI)和机器学习(ML)技术的能力;
•与我们处置或剥离的业务有关的事项;以及
•项目1A“风险因素”所列的其他因素。
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述,仅以我们目前掌握的信息为依据,并且仅限于发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时作出的前瞻性陈述,无论是书面的还是口头的,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。
第一部分
项目1.业务
一般信息
Maximus,在其使命是推动人们向前发展,帮助数百万人获得他们需要的重要政府服务。凭借超过45年与地方、州、联邦和国际政府客户合作的经验,我们自豪地设计、开发和提供能够改变生活的创新和有影响力的项目。我们的动力是加强社区,改善我们所服务的人的生活。
我们通过将卫生和公共服务公共政策转化为运营模式,为政府实现规模化成果,为客户创造价值。我们的工作涵盖广泛的服务,包括运营大型医疗保险资格和登记计划;临床服务,包括评估、上诉和独立医疗审查;以及技术服务。这些服务受益于人口需求不断增长、政府预算有限以及对技术的日益关注的市场。我们还显示了迅速采取行动的能力,最明显的是在最近的新冠肺炎大流行期间迅速建立了公共卫生和安全倡议,例如疫苗信息热线和失业保险服务。我们通过扩大合同范围和进入新市场实现的有机增长得到了战略收购的补充。最值得注意的是,我们最近收购了VES Group,Inc.(VES),该公司是美国医疗残疾检查(MDE)的领先提供商。退伍军人事务部(“退伍军人事务部”);技术咨询和系统集成服务提供商ATACH,LLC(“ATACH”)的联邦业务;以及与美国教育部签订的更名为“Aidvantage”的服务合同,这些都为我们的有机增长提供了补充,并使我们得以向新市场扩张。
在2022财年,我们推出了更新的三到五年战略计划,我们相信这将进一步扩大我们的业务。在摆脱了新冠肺炎疫情的影响后,我们相信我们处于有利地位,可以利用我们核心业务的有机增长机会,这反映在我们更新后的战略的以下三个支柱上。
•客户服务,数字启用。通过智能自动化和认知计算提升客户体验,以实现更高级别的满意度、性能和结果。
•健康的未来。 通过增强我们的临床能力以改善人民及其社区的健康,帮助政府满足日益增长的卫生服务需求。
•现代化的先进技术。进一步提升我们作为技术领导者的信誉,使政府项目的转型具有弹性、活力、整体性和公平性。
下面提供了有关我们的每个业务部门如何与我们战略的执行保持一致的更多信息。在所有细分市场中,都有一个共同的重点,即优化流程和简化我们的结构。我们还将继续关注我们的员工--这是我们战略的基础。作为我们的首选雇主,我们的承诺是继续将吸引、留住、发展和赋予员工权力作为我们实现未来增长计划的核心部分。以下是关于我们的人力资源优先事项的更多信息。
我们的业务部门
我们通过三个部门运营我们的业务:美国联邦服务部门、美国服务部门和美国以外的地区。我们在美国和世界各地开展业务。
在截至2023年9月30日的一年中,我们大约48%的收入来自美国联邦政府机构,37%来自美国州政府机构,14%来自外国政府机构,其余来自其他来源,包括当地市政当局和商业客户。
有关我们业务的细分陈述和地理分布的更多信息,包括2023、2022和2021财年的比较收入、毛利、营业收入、可识别资产和相关财务信息,请参阅本年度报告Form 10-K第8项下的“注3.业务细分”。
美国联邦服务部门
我们的美国联邦服务部门在2023财年创造了我们总收入的49%。
我们的美国联邦服务部门提供端到端解决方案,帮助各个美国联邦政府机构更好地履行其使命,包括项目运营和管理、临床服务和技术解决方案。这一部分还包括上诉和评估服务、系统和应用程序开发、信息技术现代化以及维护服务。某些以州为基础的评估和上诉工作是该部分遗产的一部分,但仍在这一部分进行管理。在技术咨询服务(“TCS”)下,该部门执行其数字战略,以提供推动机构任务的技术解决方案,包括实现现代化、提供更好的客户体验和提高流程效率的挑战。该部门继续通过VES扩展其临床解决方案,VES代表退伍军人和退伍军人管理美国退伍军人和服役人员的临床评估过程。
程序运行。计划运营包括业务流程服务(“BPS”)、资格和登记、外展以及联邦医疗和公共服务计划的其他服务。在2022财年,我们与医疗保险和医疗补助中心续签了支持联系中心运营的合同。该合同根据《平价医疗法案》(ACA)支持联邦市场,并作为Medicare(也称为1-800-Medicare)的主要支持接洽中心。该合同通过12个客户联系中心为美国人口提供服务,这些中心处理市场的一般查询以及一般和基于索赔的联邦医疗保险查询。
2021年10月,我们获得了Navient助学贷款合同,更名为Aidvantage。我们是一家独立和无冲突的供应商,因为我们不会提供贷款发起、合并或催收服务。我们认为助学贷款服务是一个机会,通过支持联邦学生援助(FSA)和学生借款人,应用我们的洞察力、专业知识和质量驱动的方法。我们的重点完全是代表FSA支持学生借款人。Aidvantage是长期支持助学贷款管理工作的延伸,符合我们的核心业务。
我们提供这些服务的方式因合同而异,但可能包括联系中心、收发室运营以及移动和网站媒体的组合。
临床服务。根据我们未来的战略重点,该部门继续扩大其临床解决方案,最引人注目的是通过VES,该部门代表退伍军人和退伍军人管理美国退伍军人和服役人员的临床评估流程。
作为MDES的领先提供商,VES与退伍军人管理局建立了深厚而长期的关系,并拥有一支专注于为退伍军人服务的经验丰富的临床医生团队。虽然我们的独立临床评估业务在州一级一直在增长(通过我们之前在2016年收购的Ascend Management Innovation,LLC和随后的有机增长),但VES的专业知识首次在美国联邦政府层面提供了一个规模平台。我们认为,由于美国国会于2022年8月通过的《承诺解决2022年全面毒物法案》(简称《PACT》法案),近期增长也应得以实现。PACT法案扩大了退伍军人应推定有资格享受福利的某些条件,并将导致MDE数量的增加。我们预计将实现并交付与2023财年开始并应持续到2024财年的Pact Act相关的更多数量。
我们业务中的独立健康和残疾评估和上诉部分在我们的整体投资组合中所占的比例越来越大,这进一步增强了我们与其他联邦部门和非联邦市场的有机增长努力的可信度。
技术解决方案。同样与我们的战略重点保持一致,并受益于ATACH平台,TCS部门执行其数字战略,以提供推进机构任务的技术解决方案,包括实现现代化、提供更好的客户体验和提高流程效率的挑战。TCS部门由帮助成功率先为联邦部门实施云计算解决方案的第一个大规模项目的专家组成。TCS的核心功能进一步建立在我们基于云的解决方案的基础上,包括:
•应用程序开发和现代化: 利用自动化、敏捷和开发、安全和运营(DevSecOps)实践,实现解决方案的现代化、开发和交付。
•企业业务解决方案:集成和管理不同的业务流程和系统。
•高级分析和新兴技术:提供技术服务,以利用和集成AI/ML、自动化和高性能计算的最新技术。
•网络安全:提供全方位的网络安全服务,包括网络工程和运营、数字取证和事件响应。
•基础设施和工程: 部署利用云托管和内部部署设计来优化成本的解决方案。
塔塔咨询公司还在市场上建立了数字资质。该部门利用人工智能和机器学习来构建定制的数据模型,提供预测性分析以最大限度地提高流程效率,并确定可以隔离和排定故障排除优先顺序的系统性流程问题。软件开发和业务流程的端到端自动化实现了速度、效率和错误减少,以及先进的工具功能,从而提高了运营效率、改善了客户体验并提高了投资回报。最后,高性能计算集群支持数据挖掘、科学建模、高级分析、研究和机器学习的任务需求。
这一部分包含基于业绩的合同,其中的收入是根据参与者人数或其他基于交易的衡量标准,如所处理的评估或上诉的数量和类型。这一领域的许多合同是在成本加成或时间和材料的基础上赚取收入的,与基于业绩的合同相比,这种合同通常风险较低,利润率较低。该细分市场可能会因数量变化或计划成熟度而出现波动,合同记录的收入和盈利能力在计划启动期间较低。与政府客户签订的合同通常包含“无故终止”条款。这种合同语言通常允许政府随时终止合同,并使我们能够收回在终止之前完成的工作所产生或承诺的成本以及和解费用和利润(如果有)。
我们在美国联邦服务部门的主要竞争对手是Serco、通用动力信息技术公司、Amentum、Cognosante和Conduent。在技术领域,我们的主要竞争对手是IBM、甲骨文、Leidos、埃森哲、德勤、博思艾伦汉密尔顿和其他联邦承包商。
美国服务细分市场
我们的美国服务部门在2023财年创造了37%的总收入。
我们的美国服务部门为美国各州和地方政府项目提供各种业务支持,如项目管理、评估和相关咨询工作。这些服务支持各种计划,包括ACA、医疗补助、儿童健康保险计划(CHIP)、贫困家庭临时援助(TANF)和儿童支持计划。在过去的三年里,由于暂停了医疗补助计划的重新确定,这一领域的许多项目一直在利润率低下的情况下运营。利润率下降的原因是该部门的运营杠杆减少,因为由于履行这些合同的其他义务的要求,成本无法以相同的速度缩减以满足较低的需求。随着重新确定的恢复,我们预计2024年将有整整一段时间的数量重新纳入这些计划,使我们的运营杠杆得以恢复。
程序运行。计划运营包括我们为政府健康福利计划提供的全面计划管理服务。我们提供的服务因计划而异,但可能包括:
•计划资格支持和登记服务,以帮助受益人为其医疗保险范围做出最佳选择,以改善他们获得医疗保健的机会;
•集中的多语种客户联系中心和多渠道、数字自助服务选项,简化注册,更好地满足公民的需求;
•向受益人提供申请援助和独立的健康计划选择咨询;以及
•受益人外展、教育、资格援助、登记和重新确定服务。在医疗补助等计划中,Maximus并不对资格做出最终决定。
我们还提供一些专门的服务,包括药物滥用、转移计划支持和补贴电话服务的管理。在新冠肺炎大流行期间,我们在接触者追踪方面提供了支持。
作为我们服务的许多健康计划管理市场的领先供应商,我们是医疗补助资格支持和登记服务以及基于州的健康保险交换业务的最大提供商。
临床服务。临床服务包括我们的独立上诉和以人为本的评估服务,主要是在医疗补助长期护理下。我们临床服务的增长表明我们成功执行了持续的战略,并专注于临床服务。这些服务帮助政府与计划受益人互动,同时帮助他们提高健康和残疾福利计划的效率、成本效益、质量和问责制。这些评估包括以人为本的独立残疾、长期患病和其他健康评估,包括与长期服务和支持相关的评估,如入院前筛查和住院医师审查(“PASRR”)和独立发展残疾(“IDD”)评估。我们是美国此类服务的领先提供商。此外,我们还提供互联健康服务,促进参与者的健康生活习惯。
就业服务。 就业服务包括若干属性,包括资格支持、个案管理、就业准备、求职和雇主外联、工作保留和职业提升,以及包括职业培训在内的选定教育和培训服务。Maximus还支持失业保险计划,这一市场主要是为了应对COVID-19疫情而开始的。儿童服务包括全面和专门的儿童支助案件管理服务,包括通过客户联络中心业务和方案及系统咨询服务收集儿童支助资金。
技术解决方案。技术解决方案在系统规划、实施监督以及客户系统的建设和维护方面提供帮助,以便处理交易。我们还为州和地方客户提供系统实施项目管理服务。与我们的整体企业战略一致,我们美国服务部门的技术解决方案是增长的重点领域。
该部门的其余收入来自专业咨询服务。这些服务包括业务流程评估和设计、质量保证流程,包括独立的核查和验证服务以及政策和程序审查,以及审计准备和合规性,包括赠款和提案审查。该部门还包括税收抵免服务,协助商业客户申请劳动力和基于位置的税收优惠。
我们服务的付款因合约而异,乃根据客户的优先次序及彼等分担风险及回报的意愿等因素而定。有些合同是按成本加成法执行的,我们根据所产生的工时和成本收取收入,通常以较低的利润率运营。大多数合同包括基于绩效的薪酬水平、固定费用或两者的混合,费用基于呼叫量、服务人口或处理的上诉。我们的就业服务合同通常具有基于结果的付款,以激励供应商确保我们帮助求职者找到长期,持续的就业并实现经济独立。
由于基于交易的工作,该细分市场可能会经历季节性,例如计划开放注册期。其他波动可能来自于我们客户指导的计划的变化以及与合同生命周期相关的活动。与政府客户签订的合同往往载有“无故终止”条款。该等合约条文一般允许政府随时终止合约,并使我们仅可收回于终止前已完成工程所产生或承诺的成本及结算开支及溢利(如有)。
少数几个大州在这一部门的收入中占很大份额。此外,尽管我们的大部分直接客户是州政府,但我们的收入中有很大一部分最终是通过美国联邦政府以与各州的成本分摊安排的形式提供资金的,就像医疗补助一样。
我们的主要竞争对手是政府内部采购业务。外部竞争对手包括Conduent、Automated Health Systems、Faneuil、KePro、MTX Group和Deloitte。在某些服务中,我们与专业的私人公司和非营利组织竞争,如救世军和亲善工业。我们是医疗补助和CHIP行政计划的最大供应商之一,并经营许多基于州的健康保险交易所。
美国市场以外
我们的美国以外分部于2023财政年度的收入占我们总收入的14%。
我们的美国以外部门为国际政府提供BPS,改变世界各地人民的生活。帮助人们找到工作,获得重要的支持,并保持健康,这些服务包括健康和残疾评估,就业服务计划管理,福利解决方案和其他求职者相关的服务。我们在英国(“英国”)支持项目并提供服务。”),包括健康评估咨询服务(“HAAS”)和最近授予的将于2024年开始的替代合同,功能评估服务(“FAS”)和重新启动;澳大利亚,包括澳大利亚劳动力以及全球就业支持和求职者服务。
我们目前正在以深思熟虑的方式重塑这一细分市场,以与Maximus更广泛的战略保持一致,即追求数字化客户服务、临床能力以满足日益增长的医疗服务需求,以及先进技术以实现现代化,这是全球政府客户的需求。该部门最近的财务表现没有达到预期,部分原因是就业服务计划的波动性增加,这取决于波动的宏观经济条件。在2023财年,我们剥离了在英国的一家小型商业业务和我们在瑞典的业务。在2024财年第一季度,我们剥离了意大利和新加坡的业务,以及加拿大的就业服务业务。
就业服务。全面的就业服务帮助弱势个人从政府援助计划过渡到可持续就业和经济独立。这些服务涵盖若干属性,包括资格确定、案例管理、工作准备和工作能力评估、求职和雇主外联、工作保留和职业晋升,以及选定的教育和培训服务。支付条件通常侧重于实现就业成果。
临床服务。临床服务包括上诉和评估工作。在这些合同中,我们通常会获得每笔交易的补偿。HAAS合同是一种混合合同,具有成本因素,加上一些奖励和惩罚措施,以实现政府规定的方案成果,以确保服务的质量和及时性。Maximus代表工作和养老金部(“DWP”)进行这些评估,并由工作和养老金部就福利水平做出最终决定。
该部分的剩余部分提供计划管理和一些专门服务。
季节性对这一细分市场并不重要。与政府客户签订的合同通常包含“无故终止”条款。这种合同语言通常允许政府随时终止合同,并使我们能够收回在终止之前完成的工作所产生或承诺的成本以及和解费用和利润(如果有)。
我们在这一领域的主要竞争对手包括Atos、Capita、Serco、Staffline、Shaw Trust、Ingeus、Sarina Russo、Advanced Personnel Management、IBM、Telus-Health、NTT Data、太平洋蓝十字、Sawaeed、Takamol以及其他专业的私营公司和非营利组织。虽然不同合同的竞争基础不同,但我们认为,典型的合同是基于综合解决方案和价格的组合而授予的。在某些情况下,客户会根据项目结果给过去的表现打分。
经济和市场环境
在我们经营的所有市场和地点,我们都看到了推动我们长期战略的一致主题。
对技术的投资。许多联邦机构必须解决遗留IT系统的维护问题,而IT基础设施现代化的迫切需求也在持续增长。传统流程和系统是政府运营的基础,但在需要在线敏捷性和快速响应新需求、要求和全球挑战的环境中,它们的运行成本很高。我们正在提供并支持联邦首席信息官设定的优先事项:网络安全、IT现代化以及客户服务和客户体验。通过将我们的优先事项与美国联邦政府保持一致,我们相信我们处于有利地位,能够满足机构的变化,并在美国和其他地方提供企业范围的解决方案和战略。
帮助政府。 我们认为,有效管理医疗成本,以及提高医疗质量和获得医疗服务的机会,是各国政府的一项主要政策优先事项。这一点在联邦政府的公共卫生紧急情况下尤为明显,该计划增加了对允许持续领取福利的州的医疗补助资金。
总裁·拜登表示,他的医疗保健平台将利用ACA的基础,为个人和家庭扩大准入、降低成本、简化流程。我们相信,目前我们服务的市场环境使我们能够受益于我们所有地区在服务领域的持续需求,如运营、计划管理和独立的健康和福利评估。总体而言,我们预计未来数年对我们服务的基本需求将会增加。
分权。 美国联邦政府最近澄清了联邦法规,这些法规现在允许各州灵活地使用承包商来帮助机构提供服务。随着各州评估替代员工、留住承包商和实施技术等选项,我们预计这种运营模式未来会发生变化。我们认为,资金和政府机制的这些变化使州和地方当局能够增强灵活性,以制定他们的福利计划。
失业。 随着新冠肺炎疫情的不同地区出现,我们谨慎乐观地认为,扩大就业服务计划的新机会将成为现实。鉴于我们深厚的经验、雄厚的财务状况和值得信赖的品牌声誉,我们相信我们处于有利地位,具有独特的竞争优势,可以满足对我们服务的预期增长需求,以及帮助政府为其公民提供就业机会的被压抑的需求。此外,这些服务历来受益于就业服务方案在过去经济低迷和复苏期间增加的案件量。
竞争优势
使我们能够利用各种市场机会的一些竞争优势如下:
主题、临床和数字专业知识。 我们的员工队伍包括许多人,他们在对政府健康和公共服务计划的成功设计、实施、管理和运营至关重要的领域拥有丰富的主题专业知识。我们还聘请了一批不同的专家,包括广泛的临床医生网络和经验丰富的数字技术专家团队。我们的许多员工曾在政府担任管理职位,他们可以就我们如何最好地为客户提供有价值、实用和有效的服务提供见解。
数字参与、分析和自动化解决方案,以增强政府计划。 政府项目的参与者期望与他们在与以消费者为导向的企业互动时所依赖的数字参与类型相同。我们相信,我们的客户重视我们将移动应用、全渠道解决方案和数字媒体等数字技术融入我们的BPS解决方案,使受益人更容易参与政府项目的能力。分析使我们能够优化我们的运营,并通过更深入地了解我们服务的人群为我们的客户提供更好的结果。流程自动化融入我们的BPS解决方案,提高了我们运营的程序的效率和质量。
灵活性和可扩展性。我们在压缩时间框架下开展大规模复杂行动方面经验丰富。我们为客户提供灵活性和可扩展性,以提供人员、流程和技术,以高效且经济高效的方式完成短期和长期合同任务。
财力雄厚。由于我们的盈利能力和对客户应收账款的管理,我们的业务为我们提供了强劲的运营现金流。如果我们在项目开始时有大量现金支出,或付款延迟导致短期营运资金需求,我们可能会通过与摩根大通银行签订的信贷协议(“信贷协议”)借入最多6亿美元,但须遵守标准契诺。我们有能力根据信贷协议以我们经营的所有主要货币借款。我们相信我们与信贷协议的贷款人有着牢固的建设性关系。我们相信,我们的财政实力为政府机构提供了保证,我们将能够建立和维持它们运营备受瞩目的公共卫生和公共服务项目所需的服务。
专注的服务组合。我们是最大的上市公司之一,几乎只向政府客户提供BPS投资组合。我们的政府项目专业知识和成熟的交付明确、可衡量的结果的能力,使我们有别于其他公司和非营利组织,包括服务于多个行业的大型咨询公司,它们缺乏有效管理为政府服务的复杂性所需的重点。
在美国以外建立了业务.美国以外的国家政府正在寻求改善政府支持的医疗和公共服务项目,管理不断增加的病例数量,并控制成本。我们已经建立了国际业务,专注于代表政府向项目参与者提供具有成本效益的从福利到工作的福利和健康福利服务。
具有竞争性投标的专业知识.政府机构通常通过全面、复杂和竞争性的征求建议书(RFP)和投标过程授予合同。虽然不同合同的投标标准不同,但典型的合同是根据技术解决方案和价格的组合授予的。在某些情况下,政府会根据项目结果给过去的表现打分。凭借40多年应对RFPS的经验,我们相信我们拥有必要的经验来驾驭政府采购程序,并根据合同条款评估和分配成功完成项目所需的适当资源。
进入的门槛。 我们为政府机构提供服务的市场竞争激烈,而且瞬息万变。然而,考虑到我们服务的专业性,对于新的或缺乏经验的公司来说,进入市场可能很困难。竞争性招标的复杂性、与过去业绩相关的资格标准、对主题专业知识、可重复流程和支持基础设施的必要投资,以及实现特定项目成果的需要,为不熟悉政府采购性质的潜在新竞争对手创造了进入壁垒。在我们业务的某些领域,特别是与美国联邦政府的合同中,要求寻求合同的投标人在注册的合同车辆上必须事先获得批准,这进一步限制了竞争对手的范围。
人力资源
我们推动人们向前发展。我们的优势在于我们的员工--连接器、创新者和问题解决者--为共同的目标而团结在一起,并支持我们客户交付成果的使命。通过培养一种依靠个人贡献蓬勃发展的文化和拥抱多样性,我们通过职业晋升机会吸引和留住一支面向未来的多元化劳动力队伍,并确保每一名员工都能释放他们的真正潜力。我们的工作方式与我们完成的工作同等重要,我们致力于帮助我们的员工探索、学习和成长,以实现我们的业务战略和对股东和客户的承诺。我们推动我们的整个组织走向技术、创新和人际联系交汇的未来,以推动持久的变革。我们的文化、价值观和对人民的坚定不移的承诺决定了我们是谁,并引导我们对我们所服务的人的生活产生有意义的影响.
截至2023年9月30日,我们约有39,600名员工和12,400名临时工,其中包括美国联邦服务部门的15,800名员工,美国服务部门的14,700名员工,美国以外服务部门的7,600名员工,以及1,500名公司行政人员。
人才获取
我们的成功在很大程度上取决于我们在全球范围内吸引人才以满足客户需求和遵守合同的能力。这使得我们的招聘工作意义重大,范围广泛,因此,我们的人才获取团队专注于快速找到顶尖的、多样化的人才。我们相信,我们的文化重视个人技能、经验和差异,这使Maximus能够提供稳健和创新的方法来解决我们社区最具挑战性的一些需求。我们的招聘计划专注于通过欢迎多元化劳动力的做法来识别和评估人才,包括残疾人士、语言障碍者和来自不同社会经济背景的人。
我们继续通过各种福利和整体计划增强对员工进行投资。我们的团队不断适应客户在远程和现场环境中的招聘、招聘和培训需求,以确保重要服务的连续性。
人才培养
我们重视持续的发展和持续的学习,我们努力支持并为所有Maximus员工提供学习机会。Maximus通过为从个人贡献者到一线主管和高管领导力的不同受众提供各种讲师指导和自定进度的学习计划,支持企业范围内的专业发展。此外,我们的项目培训团队管理支持合同要求、客户服务、本地领导力发展和员工敬业度的定制项目。我们还为许多员工提供基于角色和基于技能的在线学习工具。
总奖励
作为我们薪酬理念的一部分,我们为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划,以吸引和留住优秀人才。除了具有竞争力的基本工资,其他计划还包括奖励奖金机会、限制性股票单位、绩效股票单位、与公司匹配的401(K)计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、家庭护理资源、灵活工作时间、员工援助计划,以及支持员工身体、精神和财务健康的补充计划。
在2023财年,我们在美国对员工价值主张进行了重大改进,为所有员工推出了更低免赔额的首选提供商组织计划,并进一步降低了我们人数最多的服务合同医疗计划的免赔额,使我们的关键任务员工更容易获得医疗保健。我们还在缩小性别和种族薪酬差距方面取得了长足进步,建立了年度审查,以发现并消除我们员工之间任何新的或持续的未经证实的薪酬差异。我们在2023财年将时薪提高到至少每小时16.20美元,覆盖了大约90%的美国人口。
多样性和包容性
我们帮助一些最脆弱的个人和家庭,他们每天都会经历脆弱、边缘化和社会排斥。多样性、公平性和包容性是我们公司形象的核心。我们自豪地为我们的社区做出贡献并积极影响我们的社区,我们以尊严和尊重对待我们服务的每一个人和彼此。我们认为,拥有不同团队的公平和包容的环境可以产生创造性的解决方案、创新的产品和服务,并吸引和留住关键人才。我们专注于通过各种举措,包括实施国际和战略招聘、内部发展以及晋升和留用做法,建立和维持一个多样化、公平和包容的文化。
2023年,我们成功地在美国物色并聘用了1700多名自我披露了这一信息的残疾人。我们在美国雇佣的员工中有76%是有色人种,超过77%的美国员工是女性。我们继续改进我们的重点,招聘一大批有才华的员工,包括来自代表性不足和历史上被排除在外的群体和本组织各级退伍军人,以更好地反映我们所服务的人群。
员工敬业度
我们的员工至关重要,他们的福祉是至高无上的。敬业员工停留时间更长,可提供更好的消费体验,并对其他员工产生影响。为了更好地了解员工士气、满意度和敬业度,我们每年进行一次全球员工敬业度调查。我们利用匿名反馈来提供卓越的员工体验和参与性文化,在这种文化中,我们的尊重、同情心、创新、责任、协作和以客户为中心的价值观得到了体现。汇总的结果分散在整个组织中,以确保各级管理层了解员工的情绪。Maximus授权员工领导与组织行动委员会一起审查回应并制定行动计划,以改善我们的文化和绩效。
以道德和诚信经营我们的企业
我们承诺以道德和正直的方式开展业务,这也延伸到我们在国际人权原则指导下尊重人权的责任。我们有责任通过负责任的工作场所做法来开展业务,如Maximus人权原则所述,该原则可在Maximus.com.
我们努力成为包容和合作的文化的倡导者,这种文化不受歧视和骚扰,每个人都得到尊重和尊严。我们的期望是,Maximus及其员工始终按照最高的道德和绩效标准开展业务,并遵守所有适用的法律。
Maximus有一条保密的、第三方运营的全天候报道道德热线。对违反我们的道德标准和政策的行为将严肃对待,并酌情包括补救程序和纪律处分。任何董事高管或员工都可以匿名举报涉嫌违反《商业行为和道德准则》、公司政策或适用法律法规的行为。
道德热线是一个全面和保密的报告工具,帮助管理层和员工共同努力,解决工作场所任何类型的不当行为。马克西姆斯致力于营造一个开放、诚实的沟通环境,这种环境是人们的期望,而非例外。我们希望员工在他们认为发生了违反政策或标准的情况下,能够放心地与主管或管理层中的任何人接触。通过建立开放的沟通渠道,我们的目标是促进积极的工作环境。
员工理解我们诚信行事的承诺,这一承诺在我们的《商业行为和道德标准》中进行了总结,其中包括保密的道德热线联系信息,可在 maximus.com.
网络安全
我们的政府客户保持作为数据所有者的角色,并通过广泛的联邦、州和国际隐私和数据安全法律来规范对其数据的访问和使用,这些法律要求提供某些隐私保护和安全保障。我们的信息安全办公室由首席信息安全官领导,以监督公司的安全义务,并在首席隐私官之下设立隐私办公室,以监督我们在这些合同中的隐私义务。董事会技术委员会为我们的全球信息技术提供监督,包括但不限于战略投资、网络安全和数据资产保护。Maximus使用各种技术和程序安全措施,以保护机密或受保护的信息不受丢失、误用、更改或破坏。我们记录了信息安全和隐私政策,以解决数据保护问题。我们定期为员工提供信息安全和隐私意识培训。
环境
董事会提名和治理委员会负责监督环境、社会和治理(ESG)事务,其中包括与气候有关的风险和机会。
我们的许多客户要求他们的供应商采用并披露他们的气候政策和原则,并在采购决策中使用这些政策和原则。这些要求因客户而异,并在不断变化,通常通知有限。这样的政策和原则可能是主观的,在不同的投标中,我们对竞争对手的表现进行评分的方式可能会有所不同。除了价格和服务质量之外,纳入这些额外标准可能会为我们提供机会,但如果我们在气候和环境要求方面的实际或预期表现被认为不令人满意,也可能在竞争性投标中对我们不利。
此外,我们的运营受到各种地方、州、联邦和国际环境法律和法规的约束。鉴于我们业务的性质,我们目前预计遵守环境法律法规的成本或与之相关的责任不会对我们产生实质性影响。然而,我们不能确保我们不会在未来招致材料成本或债务。
政府规章
我们的业务受到严格监管。在美国,我们必须遵守地方、州和联邦法律法规。在美国联邦服务部门,我们还必须遵守联邦采购条例(FAR),该条例规范美国政府合同的采购、授予、管理和履行。在美国以外,我们还必须遵守地理位置决定的当地法律和法规,以及美国政府的法律。遵守包括人权保护、环境法规和合同规范。我们的政府客户在采购过程中有严格的政策、程序和要求,以及合同定价和可偿还成本的规定。
社区参与
我们的目标是回馈我们生活和工作的社区,并相信这一承诺有助于我们吸引和留住员工。我们为员工提供通过马克西姆斯基金会回馈社会的机会。基金会将我们的赠款集中在精心挑选的合作伙伴身上,这些合作伙伴拥有专业知识和能力,能够改善我们的社区和我们所服务的人们的生活质量。我们为非营利性组织和慈善机构提供财政支持,这些组织和慈善机构与我们一样致力于帮助弱势群体和服务不足的社区。
其他信息
Maximus,Inc.是一家弗吉尼亚州的公司,成立于1975年。
我们的主要执行办事处位于弗吉尼亚州麦克莱恩泰森大道1600号,邮编:22102。我们的电话号码是703-251-8500。
我们的网站地址是maximus.com。我们使我们的网站仅用于提供信息。不应将其用于投资目的,也不应通过引用将其纳入本10-K表格年度报告。
我们将年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K、年度股东大会委托书以及对这些报告的任何修订,在我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交材料或将其提交给美国证券交易委员会(“SEC”)后,在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供。我们的美国证券交易委员会申报文件可以通过我们网站的投资者关系页面访问。这些材料以及其他美国证券交易委员会注册者的类似材料可以通过美国证券交易委员会的网站直接从美国证券交易委员会获得Sec.gov.
第1A项。风险因素
我们的业务受到许多风险的影响,这些风险可能会对我们未来的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,从而影响我们证券的市场价值。下面描述的风险突出了一些已经影响并在未来可能影响我们的运营的因素。我们还不知道或目前认为无关紧要的其他风险也可能影响我们的业务运营。如果下列风险中描述的任何事件或情况实际发生,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
与我们业务绩效相关的风险
如果我们未能履行我们的合同义务或未能达到绩效标准,我们的合同可能被终止,我们可能会产生重大成本或债务,包括实际或违约金和罚款,这可能对我们的经营业绩、财务状况、现金流和我们竞争未来合同的能力产生不利影响。
我们的合同可能会因我们未能履行合同义务或未能达到性能标准而被终止,并经常要求我们赔偿客户的损失。此外,我们的一些合同包含大量违约金条款和与履约失败相关的经济处罚。虽然我们有错误和遗漏保险,但保单的承保范围和限额可能不足以针对所有潜在的责任提供保障。此外,对于某些合同,我们可能会提供重要的履约保证金或签发信用证,以确保我们的履约、赔偿和其他义务。如果对履约保证金或信用证提出索赔,我们可能被要求向发票人偿还索赔金额。因此,由于上述问题,我们可能会产生重大成本或负债,包括罚款,这可能会对我们的经营业绩、现金流、财务状况以及我们竞争未来合同的能力产生不利影响。我们还可能在与这些合同相关的资产上产生减值成本。
如果我们不能准确估计我们的合同定价所依据的因素,我们可能会产生比预期更少的利润或在这些合同上蒙受损失。
在2023财年,我们大约49%的收入来自基于绩效的合同,15%来自固定价格合同。对于基于绩效的合同,我们按每笔交易或在达到指定里程碑时收取费用。这些合同包括劳动力服务合同,在这些合同中,我们根据受雇于指定时间段的参与者获得付款。对于固定价格合同,我们根据所提供的服务收取费用。这些服务可能包括根据指定的标准运营医疗补助登记中心,设计和实施信息系统或应用程序,或者根据咨询安排交付规划文件。为了从这些合同中赚取利润,我们必须准确地估计可能发生的工作量、涉及的成本和资源需求,并评估在合同期限内完成个别交易或里程碑的可能性。如果我们的估计被证明是不准确的,我们可能无法达到我们预期的利润水平,或者我们可能会在合同上蒙受净亏损。
我们的增长计划可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
当我们进入新市场时,我们可能会遇到启动挑战、新的合规要求、不可预见的成本和其他风险,包括管理我们的增长,招聘和留住适当经验和合格的员工,管理客户期望,以及适当地对新工作进行预算和定价。如果我们无法管理在这些新市场运营的风险,我们的声誉和盈利能力可能会受到不利影响。
我们可能在收到相关合同付款之前产生重大成本,这可能导致现金使用量增加和减值费用风险。
有时,当我们获得一份合同时,我们在收到任何合同付款之前就会产生巨额费用。这些费用包括租赁和配备办公空间、购买办公设备、开发内部使用软件和雇用人员。在其他情况下,合同条款规定根据具体项目里程碑的实现情况进行计费。因此,在这些情况下,我们需要花费大量资金才能收到相关的合同付款。此外,由于帐单周期或政府未能及时批准政府预算,政府机构应向我们支付的款项可能会延迟。除了这些因素外,项目初创企业的糟糕执行可能会增加我们的现金使用量,从而影响我们。
在某些情况下,我们可能会推迟确认合同开始时发生的费用。延期的前提是我们能够在合同有效期内收回这些成本。如果项目没有达到预期的效果,这些递延成本可能不会被认为是可收回的,从而产生减值费用。
疫情可能会对我们的业务造成实质性和不利影响,类似于最近爆发的新冠肺炎疫情。
我们面临着与卫生流行病、大流行和类似疫情有关的各种风险。新冠肺炎疫情对全球经济活动产生了负面影响,导致旅行和工作限制,商业中断,并影响到世界各地的公司运营。我们受到了新冠肺炎疫情的影响,包括运营中断和工作做法的改变。如果我们的大部分劳动力无法有效工作,包括由于疾病、隔离、政府行动、设施关闭或与疫情有关的其他限制,我们的运营可能会受到不利影响。如果我们的运营受到实质性限制,我们可能无法充分履行合同,我们的成本可能会大幅增加。这些增加的费用可能不能完全收回,也不能由保险充分覆盖。
我们面临着来自不同组织的竞争,其中许多组织的财政资源比我们多得多;我们可能无法与这些组织成功竞争。
我们面临着来自许多不同组织的竞争,这取决于我们竞争的市场和地理位置。我们的一些最重要的竞争对手包括在这份10-K表格年度报告的第1项中。
这些公司中的许多都是国际公司,规模比我们大,拥有更多的财务资源、知名度和更多的技术人员。大量的资源可能使某些竞争对手能够发起大幅降价或采取其他措施,以努力获得市场份额。此外,我们可能无法竞争有限数量的大型合同,因为我们可能无法满足建议书(RFP)的要求,以获得和发布大型履约保证金。此外,在一些地理区域,我们面临着来自较小公司的竞争,这些公司拥有成熟的声誉和政治关系。不能保证我们能够成功地与现有的或任何新的竞争对手竞争。
我们使用第三方来帮助我们向客户提供服务,而这些第三方可能不会像预期的那样表现。
我们不时地聘请分包商、合作伙伴或其他第三方为我们的客户提供单一来源的解决方案。虽然我们相信我们对我们的分包商和合作伙伴进行了适当的尽职调查,但我们不能保证这些各方将遵守其协议中规定的条款或保持财务状况良好。我们可能与我们的分包商、团队合作伙伴或其他第三方因其工作的质量和及时性、客户对他们的担忧或其他事项而产生纠纷。分包商或合作伙伴的绩效缺陷可能会导致客户因违约而终止我们的合同。如果分包商或合作伙伴未能履行其合同义务,我们可能会承担责任,我们和我们的客户可能会受到不利影响。
与数据和数据安全相关的风险
我们对新兴人工智能(AI)和机器学习(ML)技术的开发和使用带来了独特的风险,需要特定于用例的治理。如果我们不能建立和保持足够的监督,我们将面临更大的负面结果风险,这可能使我们面临法律责任、经济损失和声誉损害。
适用的法律和法规,无论是现有的还是即将出台的,往往侧重于使用人工智能/ML技术来影响结果或对个人、团体或社区做出推断。这些新的和新兴的技术需要特定于用例的治理,并进行适当的监督,以充分解决特定于AI/ML的关注领域,如透明度、可解释性、公平性、有害偏见缓解以及独特的第三方隐私和安全风险。如果我们不能建立和保持足够的监督,这是随着AI/ML技术的快速发展而发展的,我们可能会受到相关法律的制裁,违反合同索赔,合同终止,集体诉讼,或受影响各方的个人诉讼,负面新闻文章,声誉损害,以及我们政府客户的信心丧失,所有这些都可能对我们现有的业务、未来的机会和财务状况产生不利影响。
我们的系统和网络现在和过去都受到网络安全漏洞的影响。
我们是政府和其他严重依赖技术系统、软件和网络来接收、输入、维护和交流参与者和客户数据的关键健康和人类服务客户的值得信赖的提供商。随着来自世界各地的未遂攻击、入侵和威胁的数量、强度和复杂性每天都在增加,安全漏洞、系统中断、勒索软件攻击或类似的网络攻击或入侵(包括计算机黑客、网络恐怖分子或外国政府)的风险持续和巨大。如果我们的系统或网络遭到破坏,我们可能会因为丢失计划参与者和客户的机密或受保护的信息或面临勒索要求而受到不利影响,以防止此类信息的披露或恢复对此类信息的访问。这些信息的丢失、失窃或不当披露可能会使我们受到相关法律的制裁、违约索赔、合同终止、集体诉讼或受影响各方的个人诉讼、负面新闻文章、声誉损害和政府客户的信心丧失,所有这些都可能对我们现有的业务、未来的机会和财务状况产生不利影响。此外,如果我们的内部网络遭到破坏,我们可能会损失专有、商业机密或机密的技术和财务数据。这可能会降低我们在市场上的竞争力,并对我们现有的业务、未来的机会和财务状况产生不利影响。
我们过去经历过不重要的网络安全事件,在2023财年第三季度,我们经历了一次重大的网络安全事件,因为包括我们在内的许多组织使用的文件传输应用程序中存在零日漏洞,大量个人的个人信息被未经授权的第三方访问。我们已经记录了与该事件相关的调查和补救活动的相关费用,但我们无法预测该事件可能产生的其他潜在责任或后果。尽管我们采取了预防和补救措施,但我们未来可能会继续遭遇网络安全事件。
我们的许多项目处理受保护的健康信息或其他形式的机密个人信息,这些信息的丢失或披露已经并在未来可能进一步对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。
作为政府健康和公共服务计划下的服务提供者,我们经常接收、维护和传输受保护的健康信息或其他类型的机密个人信息。这些信息可能受《2009年医疗信息技术促进经济和临床健康法案》(HITECH)、美国国税局条例、欧盟一般数据保护条例(GDPR)或类似的美国或外国法律修订的《健康保险可携带性与责任法案》(HIPAA)的监管。这些信息的丢失、失窃或不当使用或披露可能会使我们受到相关法律的制裁、违约索赔、受影响各方的集体诉讼或个人诉讼、负面新闻文章以及我们的政府客户的信心丧失,所有这些都可能对我们现有的业务、未来的机会和财务状况产生不利影响。
例如,由于上述网络安全事件,已经提起了几起集体诉讼和诉讼。这些问题的解决可能会导致损害、成本、罚款或处罚,这可能会对我们现有的业务、未来的机会和财务状况产生不利影响。
与我们客户关系相关的风险
我们的大部分业务是通过响应政府RFP的竞争性投标获得的。我们可能不会在未来通过这一过程获得与过去相同级别的合同,而且我们获得的合同可能无利可图。
我们的客户基本上都是政府机构。为了向政府客户推销我们的服务,我们经常被要求回应政府的RFP,这可能会导致在竞争的基础上授予合同。为了有效地做到这一点,我们必须准确地估计我们提供所需服务的成本结构、建立业务所需的时间以及竞争对手提交的建议书的可能条款。我们还必须在RFP的僵化时间表内收集和提交大量信息。我们成功应对RFP的能力将极大地影响我们的业务。不能保证我们将继续获得响应政府RFP的合同,而且我们的提议可能不会产生有利可图的合同。此外,竞争对手可能会抗议通过RFP流程授予我们的合同,这些合同可能会导致延迟、推翻或要求客户重新启动RFP流程。
即使我们是在职者,我们确保继续工作或以类似利润率工作的能力也可能受到竞争性重新投标或合同变更和取消的影响。如果我们不能赢得某些再竞争,这可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响,可能会导致商誉和其他无形资产的减值。虽然我们很难追踪合同变更的所有原因,但我们认为,这种合同侵蚀通常每年影响我们大约7%至10%的业务,这种侵蚀主要被其他地方的新工作或扩大工作所取代。
我们的业务可能会受到未来立法或政府预算和支出变化的不利影响。
我们服务的市场在很大程度上取决于国内和国际立法项目以及支持项目的预算能力,包括现有项目的延续。我们的许多合同在一开始就没有得到充分的资金,并依赖于未来的资金拨款。因此,如果不能收到额外的预期资金,可能会导致合同提前终止。此外,我们的许多合同都包括条款,允许客户单方面修改或终止合同,而只需很少或不收取任何报酬。
由于预算或赤字的考虑,州或联邦政府的举措或政府支出水平的变化可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响。例如,为应对美国新冠肺炎疫情而采取的监管措施影响了我们许多合同的工作水平。
同样,增加或改变国防、安全或反恐威胁方面的支出,可能会影响我们运营的卫生和公共服务项目的需求水平或资金水平。美国的许多州项目,如医疗补助计划,都是由联邦政府授权的,并由美国联邦政府提供全部或部分资金。这些计划的变化,如计划资格、福利或联邦资金水平,包括政府关门,可能会降低对我们服务的需求水平,这可能会对我们未来的财务业绩产生实质性的不利影响。
政府实体过去曾终止并在未来可能比我们预期的更早终止与我们的合同,这可能导致收入不足和无法收回的成本。
我们的许多政府合同包含一年或多年的基期,以及覆盖合同潜在期限一半以上的期权期限。政府机构不必行使这些期权期限,他们可以选择不行使这些期限,因为预算、业绩或任何其他原因。我们的合同通常也包含条款,允许政府客户在短时间内终止合同,无论是否有理由。无故终止条款通常允许政府随时终止合同,并使我们能够仅收回在终止之前完成的工作所产生或承诺的成本以及和解费用和利润(如果有)。我们可能能够收回终止合同启动阶段发生的所有费用,也可能无法收回。重大合同的意外终止可能导致严重的收入短缺。如果出现收入不足,并且没有相应的费用减少来抵消,我们的业务可能会受到不利影响。我们无法预测客户是否、何时或在多大程度上可能终止与我们的合同。
如果我们不能与政府实体和机构建立和保持重要的关系,我们根据RFP成功投标的能力可能会受到不利影响。
为了促进我们准备回应RFP的投标的能力,我们在一定程度上依赖于与不同政府实体和机构的官员建立和保持关系。这些关系使我们能够在制定RFP之前向政府实体和机构提供非正式的意见和建议。我们还聘请营销顾问,包括游说者,与民选官员和政府机构的指定成员建立和保持关系。如果发生重大政治变化,这些顾问的效力可能会降低或被取消。在这种情况下,我们可能无法成功地管理我们与政府实体和机构以及与民选官员和被任命者的关系。任何未能与政府实体和机构保持积极关系的情况,都可能对我们响应RFP而成功投标的能力产生不利影响。
我们的客户可能会限制或禁止某些项目的外包,或者可能拒绝授予必要的同意和/或豁免,以允许我们等承包商履行政府项目的某些要素。
政府可以限制或禁止像我们这样的私人承包商经营或执行某些项目的要素。在美国国内,州或地方政府可能被要求与政府雇员一起运营此类项目,作为获得联邦资金的条件。此外,根据现行法律,为了将政府项目的某些职能私有化,美国联邦政府必须同意和/或放弃请愿的州或地方机构。如果美国联邦政府没有给予必要的同意或豁免,州或地方机构将无法将这一职能外包给像我们这样的私人实体。这种情况可能会消除或降低现有合同的价值。
我们收入的很大一部分依赖于与州、地方和联邦政府签订的关键合同。大幅减少这些合同将对我们的经营业绩产生重大不利影响。
在2023财年,我们总收入的大约48%来自美国联邦政府,我们总收入的大约37%来自与州和地方政府机构的合同。我们与联邦、州和地方政府关系的任何重大破坏或恶化以及这些合同的相应减少都将显著减少我们的收入,并可能严重损害我们的业务。
我们的合同通常有固定的年限,如果缔约实体或其代理人选择延长,合同可以再延长规定的年限。当这些合同到期时,它们可能会被相互竞争的竞标者公开竞标,而且不能保证合同会续签或延期。我们的客户可能会选择比预期更早地开放投标过程,导致在预期的合同结束之前竞争加剧。
我们的声誉和与客户的关系是维持我们业务的关键因素。负面的新闻报道或宣传,无论准确性如何,都可能损害我们的声誉。如果我们的声誉受到负面影响,我们的客户可能会减少或停止与我们的业务。此外,我们还接受各种审查、审计和调查,以验证我们是否遵守合同条款,以及是否遵守适用的法律和法规。任何不利的审查、审计或调查都可能导致取消合同;退还根据合同支付的金额;施加罚款、处罚和其他制裁;失去参与各种计划的权利;失去许可证;降低质量评级;或改变我们的业务方式。此外,根据政府采购条例和惯例,政府审计的否定决定可能导致承包商在一段时间内被罚款、禁止和/或暂停竞标或获得新的政府合同。
在我们的美国联邦业务中,我们参与许多针对政府RFP的竞争性投标的能力取决于我们的政府范围的采购合同(GWAC),这是联邦政府机构购买商品和服务的最常用程序。留在GWAC的资格会随着时间的推移而变化。如果我们不成功,没有获得GWAC合同,这将对未来的机会产生负面影响。
GWAC是一个预先竞争、多次授予、不确定交付、不确定数量(“IDIQ”)的合同,机构可以用它来购买整体IT解决方案。所有IDIQ,包括GWAC,都受到FAR的监管,FAR规定了联邦机构和向政府提供商品和服务的供应商在采购过程中必须遵守的规则和条例。例如,2018年,Maximus Federal被任命为美国总务署(“GSA”)Alliant 2 GWAC的获奖者。Alliant 2是一个不受限制的、IDIQ的、多供应商的合同,合同上限为500亿美元。如果我们不能适应GWAC战略竞赛不断变化的资格要求,我们将面临失去获得相关合同和奖励的风险。
与我们收购相关的风险
在将我们的业务与被收购企业的业务整合起来并实现这些收购的预期收益方面,我们可能会遇到困难。
我们的增长战略包括一项确定和执行收购的计划,通过继续扩大业务,增强我们的临床和数字能力,并延伸到新的市场领域,实现长期、可持续的有机增长。尽管我们预计收购将创造长期的股东价值,但这种预期是基于对我们收购的假设和对其业绩的初步估计,这可能会发生重大变化。收购的好处在一定程度上取决于我们能否成功整合收购的业务并实现预期的好处,包括合并我们的业务带来的商机和增长前景。我们可能无法在预期的时间框架内实现这些目标,或者可能永远不会实现这些好处,我们共同拥有的股票的价值可能会受到损害。整合被收购的业务可能会带来实质性的挑战,包括但不限于:
•在尝试整合这些业务时,我们的管理层可能会将注意力从持续的业务关注上转移,并且由于管理层将注意力放在整合工作上,我们可能会在现有或收购的业务中遇到业绩不足的情况。
•整合过程可能需要比预期更长的时间,并可能导致关键员工的流失、每个公司正在进行的业务中断、税务成本或效率低下,或者标准、控制、信息技术系统、合规要求、程序和政策方面的不一致,其中任何一项都可能对我们与客户、员工或其他第三方保持关系的能力或我们实现交易预期好处的能力产生重大不利影响,并可能损害我们的财务业绩。
•在整合信息技术、通信和其他系统时,我们可能会遇到意想不到的问题,这些问题可能会损害我们的财务业绩。
•如果我们不能成功或及时地将我们的业务与我们收购的业务整合在一起,我们可能会产生意想不到的负债,无法实现收入增长、协同效应和其他预期利益,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
对于我们的收购,我们可能被要求进行减记、注销、重组、减值或其他可能对我们的业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响的费用。
尽管我们对我们的收购进行尽职调查,但这种调查可能不会揭示可能存在的所有重大问题,也不能排除我们无法控制的因素在以后出现。我们还购买了与某些收购相关的陈述和保修保单,但不能保证这些保单将涵盖我们可能因违反卖方陈述和保修或因收购而产生的任何损失。即使我们的尽职调查成功识别了某些风险,也可能会出现意想不到的风险,以前已知的风险可能会以与我们的初步风险分析不一致的方式出现。
我们被要求使用基于预期未来运营和我们将使用这些资产的方式等因素的估计来确定收购资产的公允价值,例如客户关系和技术,这些估计可能不准确或可能在收购后发生变化。此外,截至2023年9月30日,我们还记录了17.8亿美元的商誉。这一余额是为收购支付的金额与收购的可识别资产之间的差额。商誉按照我们的分部分配给报告单位,并定期进行审查,以确保这些分部的价值超过所持资产的账面价值,包括商誉。如果我们的资产(包括商誉)的账面价值超过其公允价值,我们可能被要求进行冲销、减记、重组、减值或其他可能对业务、资产、负债、前景、前景、财务状况和运营结果产生负面影响的费用。
与法律合规有关的风险
我们接受政府的审查和审计,如果发现任何不当行为,我们可能会被要求退还已收到的收入或放弃预期收入,这可能会对我们的收入和我们响应RFP进行投标的能力产生实质性的不利影响。
我们作为美国联邦政府、州、地方和外国政府的机构和部门的承包商,以及在美国以外国家提供服务的相关法律法规的合规性,我们将接受审计、调查和审查。不利的调查结果可能导致刑事、民事或行政诉讼,我们可能面临处罚、罚款、停职或除名。不利的调查结果也可能对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖政府合同。我们定期接受美国、联邦、州、地方和外国政府的税收审计。我们还参与各种索赔、仲裁和诉讼,包括但不限于投标抗议、雇佣事务、合同纠纷和向行政机构提出的指控。
如果我们不遵守管理我们业务的法律,我们可能会受到罚款、处罚和其他制裁。
我们的业务在各种复杂的监管环境中运营,包括但不限于FAR、联邦成本会计准则、谈判真实性法案、公平收债行为法案(以及类似的国家、州和外国法律)、《反海外腐败法》、英国《贿赂法案》,以及管理医疗补助和医疗保险的法规和会计标准。如果政府审计发现我们的不当或非法活动,或我们以其他方式确定这些活动已经发生,我们可能受到民事、刑事处罚和行政处罚,包括终止合同、没收利润、暂停支付、罚款以及暂停或取消与政府开展业务的资格。任何此类决定都可能对我们响应一个或多个司法管辖区的RFP进行投标的能力产生不利影响。此外,作为受上述监管计划类型约束的政府承包商,我们面临更大的风险,即调查、刑事起诉、民事欺诈、举报人诉讼以及其他私营部门公司没有面临的法律行动和责任,其结果可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
法律纠纷中的不利判决或和解可能会损害我们的经营业绩、现金流和财务状况。
我们不时会受到各种各样的诉讼和其他索赔。这些可能包括与合同、分包合同、证券合规、雇佣和工资索赔、遵守联邦医疗补助和医疗保险法规以及管理学生贷款和子女抚养费执行的法律有关的诉讼和索赔。对部分或全部这些法律纠纷作出不利的判决或和解可能会导致重大的金钱损害赔偿或禁令救济。此外,诉讼和其他法律索赔受到内在不确定性的影响,管理层对这些事项的看法可能会在未来发生变化。这些不确定性包括但不限于诉讼成本、不可预测的法院或陪审团裁决,以及我们运营所在的州和国家之间关于损害赔偿的不同法律和态度。
我们可能被排除在竞标和执行某些工作,因为我们目前执行的其他工作。
各种法律法规禁止公司为政府机构从事可能被视为实际或明显利益冲突的工作。这些法律限制了我们从事和执行某些类型工作的能力。例如,我们的一些企业帮助政府机构为各种政府项目制定RFP。在这种情况下,参与运营此类项目的部门可能会被排除在竞标这些RFP之外。同样,管理Medicaid投保经纪人和Medicare上诉提供者独立性的规定阻止我们向其他组织提供服务,如健康计划和提供者。
我们可能面临剥离或终止业务所产生的负债。
我们已经剥离了许多业务。这些资产剥离的交易文件通常包含各种陈述、保证和赔偿义务。我们可能面临赔偿要求和因涉嫌违反陈述或保修而承担的责任。
与我们的人力资源有关的风险
我们可能会失去我们赖以成功开展业务和执行项目的执行官和高级管理人员。
我们的行政人员及高级管理人员有效开拓业务及执行项目的能力对我们的成功至关重要。失去执行官或高级经理,包括通过收购加入我们的人,可能会损害我们获得和管理业务的能力,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流。
我们可能无法吸引及挽留足够合资格人才以维持业务。
我们提供的服务是劳动密集型的。当我们获得政府合同时,我们必须迅速聘请项目负责人和运营人员。一些大型项目需要我们在短时间内雇佣和培训数千名运营人员。在失业率较低的地区,这一努力可能特别具有挑战性。增加业务人员也同时需要增加行政人员。我们的成功需要我们吸引、发展、激励和留住:
•全球经验丰富、富有创新精神的执行官;
•成功管理或设计政府服务项目的高级管理人员;以及
•在美国国内外设计或实施复杂信息技术项目的信息技术专业人员
创新、经验丰富、技术精通的人才需求量很大,很可能仍然是有限的资源。我们不能保证能够继续吸引和留住理想的行政人员、高级管理人员和管理人员。我们无法及时招聘足够的人员,或者失去大量的高管和高级管理人员,可能会对我们的业务产生不利影响。
工会可能会反对将政府项目外包给我们等外部供应商,这可能会限制我们的市场机会,并可能对我们产生不利影响。此外,我们在美国境外加入工会的工人可能会扰乱我们的运营,我们的未加入工会的工人可能会试图加入工会,这可能会扰乱我们的运营,并给我们带来更高的成本。
我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力赢得有利可图的合同,以管理和管理以前通常由政府雇员管理的项目。然而,许多政府雇员属于拥有可观财政资源和游说网络的工会。此外,历史上没有代表政府雇员的工会可能会寻求成立我们的劳动力工会。工会过去曾对立法者和其他负责外包政府项目的官员施加政治压力,而且很可能会继续施加。
近年来,美国的工会活动卷土重来。Maximus一直是工会发起的媒体报道和罢工、工作中断和其他旨在促进工会成员身份的行动的主题。我们在美国的几个地点的未加入工会的工人不时发起组织努力,以加入工会。即使不成功,这样的组织努力也可能扰乱我们的业务运营,并可能导致负面宣传。
当工会试图通过其网络诋毁Maximus的声誉时,可能会出现不利的媒体报道,这可能会对政府机构外包的意愿产生负面影响,或导致它们寻求可能对我们产生不利影响的合同条款。在我们的一个或多个地点成功组织工会可以极大地增加我们的
成本和结果导致我们无法成功地重新竞争现有业务。
在美国以外,我们目前在英国与加入工会的员工一起运营外包项目,过去我们也在加拿大与加入工会的员工运营过项目。我们遇到了加拿大工会的反对,他们反对将政府项目外包。我们在美国以外的工会工人可能会宣布罢工,或者可能会以一种可能对我们的业绩和财务业绩产生不利影响的方式讨价还价。
一般风险因素
许多因素可能会导致我们的现金流和运营结果因季度而异。
可能导致我们的现金流和经营业绩因季度而异的因素包括:
•新合同的开始;
•根据合同交易量获得收入的案件数量和其他因素;
•固定价格合同和履约合同的收入水平和盈利能力;
•与某些合同有关的费用,这些费用可能发生在收入确认之前的期间;
•通货膨胀率上升,这可能会增加我们的劳动力和其他商品和服务的成本;
•在任何特定季度内合同的开始、完成或终止;
•政府机构批出合约的时间表;
•政府预算延迟或短缺;
•签署变更单的时间;
•已批出合约的条款;及
•潜在的收购。
在任何季度,活动数量和开始、完成或终止的合同数量的变化可能会导致我们的现金流和运营结果发生重大变化,因为我们的大量费用是固定的。
我们的盈利能力可能会受到通货膨胀的影响。
在我们业务的某些方面,对人才的需求可能会非常激烈。如果实际工资上涨超出我们的估计,或者我们无法在合同中纳入工资增长,以涵盖我们经历的实际工资上涨,我们的运营和财务业绩可能会受到不利影响。我们的投资组合包括固定价格合同、基于性能的合同和成本加成合同,这些合同的雇佣要求是特定于合同的,对财务业绩有不同的影响。
在成本加成合同中,我们与客户合作,就加薪达成协议,以满足当前的需求和招聘需求,这通常不会影响这些合同的盈利能力。对于固定价格和基于绩效的合同,劳动力市场的重大和/或突然变化可能需要我们以高于预算的工资水平招聘人才,这可能会对通常是多年合同的结果产生不利影响。例如,我们的固定价格和基于绩效的合同通常包括人工自动扶梯,但不断变化的市场条件可能要求加薪超过定价的自动扶梯,这将对利润率产生不利影响。这是可能影响多年固定价格和履约合同盈利能力的众多因素之一。随着合同达到重新采购的里程碑,我们可能有能力根据当前和/或未来的预期市场状况调整我们的定价。
我们的负债可能会对我们的业务和我们履行义务的能力产生不利影响。
截至2023年9月30日,我们的信贷安排欠款13亿美元。2023年9月30日,我们的实际利率为5.97%,而2022年9月30日为4.69%。我们的信贷安排受到浮动利率的影响,这使我们面临利率风险。当利率上升时,我们对浮动利率债务的偿债义务增加,尽管借款金额保持不变。
我们的债务包含金融或其他契约,这些契约在许多其他方面限制了我们的运作灵活性,包括:
•导致我们不能更好地利用商业机会,如其他收购机会,以及对市场或行业状况的变化做出反应;
•增加我们对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性;
•在不利的经济、金融市场和行业条件下,影响我们偿还或再融资到期债务的能力;
•要求我们将更大比例的现金流用于偿债,减少了可用于其他用途的资金;
•降低我们的盈利能力和/或现金流;
•导致我们与杠杆较少的竞争对手相比处于劣势;以及
•限制了我们未来借入更多资金为营运资金、资本支出和其他一般公司目的提供资金的能力。
我们大约一半的长期债务是以浮动利率持有的。在2023财年,利率有所提高,并可能继续增加或保持在高于过去的水平。较高的利率对我们的利润和现金流产生了不利影响,并减少了我们可用于偿还债务或其他交易的现金数量。
在2023财政年度,我们修订了我们的信贷安排,将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为有担保隔夜融资利率(SOFR)。SOFR是一个相对较新的参考利率,历史非常有限,基于由美国国债支持的短期回购协议。SOFR的变化可能是不稳定的,很难预测,而且不能保证SOFR的表现将与LIBOR在任何时候的表现类似。因此,我们可能为我们的信贷安排支付的利息金额很难预测。
我们面临着在国际上做生意的风险。
在截至2023年9月30日的一年中,我们14%的收入来自美国以外的司法管辖区。因此,我们的很大一部分业务运营受到外国金融、税收和商业风险的影响,这些风险可能在以下情况下出现:
•外币汇率波动;
•意外增加的税率或美国或外国税法的变化;
•不遵守国际法律法规,如数据隐私、就业法规和贸易壁垒;
•不遵守影响美国公司在国际地点活动的美国法律,包括《反海外腐败法》;
•一些司法管辖区缺乏有效的法律来保护我们的知识产权;
•对我们的服务需求产生重大影响或直接影响我们的海外业务的新的监管要求或当地法律的变化;
•当地经济和政治状况,包括外国经济严重或长期衰退和通胀风险;
•付款周期的长短和收回应收账款的潜在困难;
•难以管理和与美国以外的团队沟通;
•不寻常或意外的货币汇率管制、价格管制或对现金转移的限制;或
•内乱、恐怖主义或其他使世界其他地区的商业活动减少的灾难性事件。
这些因素可能会导致收入和利润下降,从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
不准确、误导性或负面的媒体报道可能会对我们的声誉和我们竞标政府合同的能力造成不利影响。
由于我们的许多业务属于公共性质,媒体经常将注意力集中在我们与政府机构的合同上。如果媒体的报道是负面的,可能会影响政府官员放慢外包政府服务的步伐,这可能会减少RFP的数量。媒体还将注意力集中在我们聘请的政治顾问的活动上,我们可能会被媒体对其活动的负面报道所玷污,即使这些活动与我们的业务无关。此外,媒体对我们的不准确、误导性或负面报道可能会损害我们的声誉,从而损害我们竞标和赢得政府合同的能力。
我们的公司章程和章程包括可能具有反收购效力的条款。
我们的公司章程和章程包括可能延迟、阻止或阻止股东可能认为可取的收购企图的条款。例如,我们的公司章程规定,我们的股东在没有开会的情况下不得采取任何书面行动。这一禁令可能会阻碍或阻止试图控制我们的努力,因为它要求股东发起的任何公司行动只能在适当的股东大会上通过。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
截至2023年9月30日,我们在美国租赁了约176个办公室,总面积约为380万平方英尺。在美国以外的9个国家和地区,我们租赁了大约333个办公室,总面积约为80万平方英尺。租赁期限从月租到十年期不等,一般是按市场价格签订的。如果物业用于我们在美国的服务,我们通常会协商条款,以允许在客户终止服务合同的情况下终止租赁。这类条款在外国租赁中并不是标准条款。
我们相信,我们的物业保持在良好的运营状况,并适合和足够的目的。
项目3.法律诉讼
请参阅我们的披露,这些披露包括在“附注15.承付款和或有事项“载于本年度报告第8项的表格10-K。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码是“MMS”。
纪录持有人
截至2023年10月27日,我们的已发行普通股有32名登记持有者。登记持有人的数量不能代表受益所有人的数量,因为许多股票是由托管机构、经纪人或被指定人持有的。我们估计,我们的普通股约有164,000名受益所有者。
股利政策
在2024年第一财季,我们宣布季度股息为每股Maximus普通股0.30美元。我们在2023财年、2022财年和2021财年的季度股息分别为每股0.28美元。
我们打算继续定期支付现金股息,尽管对未来的股息没有保证。未来的现金股息(如果有的话)将由我们的董事会酌情支付,并将取决于我们未来的经营业绩、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制以及董事会认为相关的其他因素。
发行人购买股票证券
2020年3月,董事会在管理层的酌情决定下,批准购买最多2亿美元的我们的普通股。我们在2023财年没有购买普通股,截至2023年9月30日,仍有5060万美元可用于股票购买。
股票表现图表
下图比较了2018年9月30日至2023年9月30日五年期间我们普通股的累计股东总回报与S指数和S中型股400价值指数的累计总回报。这两个S指数都被用于Maximus颁发的基于市场的未偿还股权奖励。此外,我们还将同业集团的累计总股东回报与我们普通股的表现进行了比较。这个同业群体是以终端市场收入相似的公司为基础的。该同业集团由博思艾伦汉密尔顿控股公司、CACI国际公司、Conduent公司、ICF国际公司、Leidos公司和科学应用国际公司(SAIC)组成。
此图假设在2018年9月30日对我们的普通股S中型股400指数、S中型股400价值指数和我们的同行进行了100美元的投资,按市值加权,并假设股息进行了再投资。
备注:
•这些线代表从包括所有股息的复合每日回报中得出的指数水平。
•根据前一交易日的市值,这些指数每天都会重新加权。
•如果以财政年度结束为基础的每月间隔不是交易日,则使用前一个交易日。
•2018年9月30日,所有系列的指数水平都设定为100.00美元。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本公司截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的会计年度的经审计的综合财务报表及其相关附注一起阅读,包括在项目8.财务报表和补充数据中。
下面的讨论包含管理层对我们的业务战略和前景的评论,此类讨论包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层对未来财务业绩的预期、信念、计划和目标,以及管理层对所讨论事项的判断所依据的假设,因此涉及估计、假设、判断和不确定性。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,下面的讨论不一定预示着未来的结果。可能引起或促成任何差异的因素包括但不限于本年度报告中关于表格10-K的下文和其他部分讨论的因素,特别是在项目1A中讨论的因素。风险因素和“关于前瞻性陈述的特别说明”。
在我们于2022年11月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中,可以找到对我们2022财年和2021财年的运营结果、积压以及流动性和资本资源的比较。
业务概述
有关我们业务的概述,包括我们的业务部门和对我们提供的服务的讨论,请参阅本年度报告中的第1.10-K表中的业务。
财务概述
多项因素影响了我们二零二三财政年度的业绩,我们在下文列出其中最重要的因素。有关该等变动的更多详情载于下文“经营业绩”一节。
•我们在美国的业务受益于合同增长,包括重新确定活动。随着年内重新厘定活动的恢复,由于销量增加以配合我们的资源,这对收入及溢利均带来裨益。
•我们的销售、一般及行政(“销售及行政”)成本基础随着业务增长而扩大,包括对员工及业务基础设施的投资。此外,我们记录了2930万美元作为调查和补救网络安全事件的估计成本,与2023财年出售两项业务有关的90万美元,以及与2023年10月完成的销售有关的290万美元费用。
•随着利率的上升,我们的债务成本逐年增加。
•美元相对于我们开展业务的其他货币的强势影响了我们在美国以外地区的业绩。
经营成果
下表列出了所示财政年度的信息,这些信息来自我们的运营报表。在准备我们对这些业绩的讨论和分析时,我们集中于2023年和2022年财政年度的比较。
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表MD&A 1:综合经营业绩 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元,每股数据除外) |
收入 | $ | 4,904,728 | | | $ | 4,631,018 | |
收入成本 | 3,876,120 | | | 3,691,208 | |
毛利 | 1,028,608 | | | 939,810 | |
毛利百分比 | 21.0 % | | 20.3 % |
销售、一般和管理费用 | 639,223 | | | 534,493 | |
销售、一般和管理费用占收入的百分比 | 13.0 % | | 11.5 % |
无形资产摊销 | 94,591 | | | 90,465 | |
出售土地及楼宇收益 | — | | | 11,046 | |
营业收入 | 294,794 | | | 325,898 | |
营业利润率 | 6.0 % | | 7.0 % |
利息支出 | 84,138 | | | 45,965 | |
其他费用,净额 | 363 | | | 2,835 | |
所得税前收入 | 210,293 | | | 277,098 | |
所得税拨备 | 48,501 | | | 73,270 | |
实际税率 | 23.1 % | | 26.4 % |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | |
每股收益: | | | |
基本信息 | $ | 2.65 | | | $ | 3.30 | |
稀释 | $ | 2.63 | | | $ | 3.29 | |
我们的业务分部有不同的因素推动收入波动和盈利能力。以下各节将更详细地介绍这些部分。我们的收入反映所提供服务赚取的费用。收入成本包括与劳动力和相关管理费用、分包商劳动力、外部供应商、租金和其他直接成本相关的直接成本。收入成本的最大组成部分,约三分之二,是劳动力,包括分包劳动力。
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表MD&A 2:截至2023年9月30日的年度收入、收入成本和毛利的变化 |
| 收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 美元 | | 更改百分比 | | 美元 | | 更改百分比 | | 美元 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
2022财年 | $ | 4,631,018 | | | | | $ | 3,691,208 | | | | | $ | 939,810 | | | |
有机效应 | 326,745 | | | 7.1 | % | | 235,859 | | | 6.4 | % | | 90,886 | | | 9.7 | % |
业务的处置 | (22,050) | | | (0.5) | % | | (22,799) | | | (0.6) | % | | 749 | | | 0.1 | % |
后天增长 | 4,179 | | | 0.1 | % | | 2,297 | | | 0.1 | % | | 1,882 | | | 0.2 | % |
与上一时期相比的货币影响 | (35,164) | | | (0.8) | % | | (30,445) | | | (0.8) | % | | (4,719) | | | (0.5) | % |
2023财年 | $ | 4,904,728 | | | 5.9 | % | | $ | 3,876,120 | | | 5.0 | % | | $ | 1,028,608 | | | 9.4 | % |
销售、一般和管理费用
我们的SG&A费用包括与一般管理、市场营销和行政管理相关的间接成本。它主要由劳动力成本构成。这些成本可能发生在细分市场级别、非面向客户的专用资源或公司级别。公司成本在一致和合理的基础上分配到各个部门。我们营业收入及收入的波动主要是由我们行政成本基础的变化推动的,而这并不是由我们收入的变化直接推动的。作为美国联邦政府和许多州工作的一部分,我们使用由美国联邦成本会计准则驱动的方法来分配这些成本。
通过我们的增长,以及对我们的员工和基础设施的投资,我们的SG&A费用有所扩大。此外,我们的SG&A包括与我们的日常运营没有直接联系的费用。
•在截至2023年9月30日的一年中,我们的成本包括下半年发生的2930万美元的支出,这是我们对之前披露的网络安全事件的调查和补救成本的最佳估计。正如之前披露的,本公司认为,大量个人的个人信息被未经授权的第三方利用本公司用于内部和外部文件共享目的的文件传输应用程序中的零日漏洞获取。我们已向其个人信息(包括社会安全号码、受保护的健康信息和/或其他个人信息)可能已包含在受影响的文件中的个人发出通知。
•我们将与收购相关的成本计入SG&A。在截至2023年9月30日的年度,我们增加了对我们在2022财年收购的Aidvantage业务的预期考虑,以根据未来的业绩进行考虑。
•截至2023年9月30日的年度,我们的SG&A费用还包括与出售两家小企业有关的90万美元损失,以及与年底后出售的业务资产相关的290万美元。
利息支出
2023财年和2022财年的利息支出从4600万美元增加到8410万美元。这一增长主要是由于市场利率的提高。
我们的有效利率在2023年9月30日为5.97%,而2022年9月30日为4.69%,2021年9月30日为2.05%。我们已经通过确定6.5亿美元债务的利率来降低风险,我们的近期资本分配计划继续优先使用我们的自由现金流来减少债务。以我们目前的债务余额计算,SOFR变化100个基点将导致年度利息支出增加610万美元。
所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度,我们的有效所得税税率分别为23.1%和26.4%。税率的下降主要是由于美国较高的税收抵免和股票归属福利,以及我们记录利润的司法管辖区的组合。我们预计2024财年的实际税率将在24.5%至25.5%之间。
美国联邦服务部门
我们的美国联邦服务部门提供端到端解决方案,帮助各个美国联邦政府机构更好地履行其使命,包括项目运营和管理、临床服务和技术解决方案。这一部分还包括上诉和评估服务、系统和应用程序开发、信息技术现代化以及维护服务。某些以州为基础的评估和上诉工作是该部分遗产的一部分,但仍在这一部分进行管理。在技术咨询服务(“TCS”)下,该部门执行其数字战略,以提供推动机构任务的技术解决方案,包括实现现代化、提供更好的客户体验和提高流程效率的挑战。该部门继续通过VES扩展其临床解决方案,VES代表退伍军人和退伍军人管理美国退伍军人和服役人员的临床评估过程。
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表MD&A 3:美国联邦服务部门-财务业绩 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
收入 | $ | 2,403,606 | | | $ | 2,259,744 | |
收入成本 | 1,845,720 | | | 1,740,304 | |
毛利 | 557,886 | | | 519,440 | |
销售、一般和管理费用 | 308,197 | | | 284,509 | |
营业收入 | 249,689 | | | 234,931 | |
毛利百分比 | 23.2 | % | | 23.0 | % |
营业利润率百分比 | 10.4 | % | | 10.4 | % |
我们截至2023年9月30日止年度的业绩来自Aidvantage的收入增长以及VA医疗残疾检查(“MDE”)合同的数量增加。VA MDE合同的盈利能力改善部分被我们在今年早些时候为这些合同增加人员的需求所抵消,因为我们预计目前的产量会更高。
我们预计,2023财年的增长将持续到2024财年,继续受益于VA MDE合同的新工作和扩大工作。预计营业利润率将在11%至12%之间,因为VA MDE合同和Aidvantage学生贷款业务的工作量将增加,以满足我们的人员配备水平。
尽管美国联邦政府关门可能会给我们的业务带来挑战,特别是在付款延迟的情况下,但我们相信,我们的大部分工作被政府视为“必不可少”,预计受到的干扰最小。
美国服务细分市场
我们的美国服务部门提供各种BPS,如美国州和地方政府项目的项目管理,评估和相关咨询工作。这些服务支持各种方案,包括ACA、Medicaid、儿童健康保险方案(“CHIP”)、贫困家庭临时援助(“TANF”)和儿童支助方案。在过去的三年里,由于医疗补助重新确定的暂停,这一领域的许多项目一直在以较低的利润率运作。利润率下降是由于该分部的经营杠杆率下降所致,原因是由于需要履行该等合约的其他责任,成本无法以相同的速度下降以满足较低的需求。随着重新确定的恢复,我们预计2024年全年的数量将重新进入这些计划,使我们的经营杠杆能够恢复。
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表MD&A 4:美国服务部门-财务业绩 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
收入 | $ | 1,812,069 | | | $ | 1,607,612 | |
收入成本 | 1,434,528 | | | 1,264,608 | |
毛利 | 377,541 | | | 343,004 | |
销售、一般和管理费用 | 194,991 | | | 160,902 | |
营业收入 | 182,550 | | | 182,102 | |
毛利百分比 | 20.8 | % | | 21.3 | % |
营业利润率百分比 | 10.1 | % | | 11.3 | % |
与2022财年相比,截至2023年9月30日的财年,我们的收入和收入成本分别增长了12.7%和13.4%。所有的动作都是有机的。
这一部分受益于下半年重新开始的医疗补助资格重新确定工作;这项工作以前在新冠肺炎大流行期间被暂停或减少。这项恢复的工作以及新的工作和将短期安排转换为长期合同,提高了下半年的利润率。
我们相信,我们的重新确定工作将在2024财年继续恢复,以抵消我们在2023财年初记录的新冠肺炎疫情收入的最后一部分的损失。我们预计,随着完成的工作水平上升到与我们的基本员工水平相匹配,我们的全年利润率约为11%。
美国市场以外
我们的美国境外部分为国际政府提供BPS,改变了世界各地人民的生活。这些服务帮助人们找到工作、获得重要支持并保持健康,包括健康和残疾评估、就业服务计划管理、福祉解决方案以及其他与求职者相关的服务。我们在英国支持项目并提供服务,包括2024年开始的健康评估咨询服务(HAAS)和最近授予的替换合同、功能评估服务(FA)和重启;澳大利亚,包括澳大利亚劳动力和全球就业支持和求职者服务。
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表MD&A 5:美国以外地区--财务业绩 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元) |
收入 | $ | 689,053 | | | $ | 763,662 | |
收入成本 | 595,872 | | | 686,296 | |
毛利 | 93,181 | | | 77,366 | |
销售、一般和管理费用 | 102,311 | | | 92,536 | |
营业亏损 | (9,130) | | | (15,170) | |
毛利百分比 | 13.5 | % | | 10.1 | % |
营业利润率百分比 | (1.3) | % | | (2.0) | % |
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表MD&A 6:美国以外地区--收入、收入成本和毛利润的变化 |
| 收入 | | 收入成本 | | 毛利 |
| 金额 | | 更改百分比 | | 金额 | | 更改百分比 | | 金额 | | 更改百分比 |
| (千美元) |
2022财年的余额 | $ | 763,662 | | | | | $ | 686,296 | | | | | $ | 77,366 | | | |
有机效应 | (21,574) | | | (2.8) | % | | (39,477) | | | (5.8) | % | | 17,903 | | | 23.1 | % |
业务的处置 | (22,050) | | | (2.9) | % | | (22,799) | | | (3.3) | % | | 749 | | | 1.0 | % |
后天增长 | 4,179 | | | 0.5 | % | | 2,297 | | | 0.3 | % | | 1,882 | | | 2.4 | % |
与上一时期相比的货币影响 | (35,164) | | | (4.6) | % | | (30,445) | | | (4.4) | % | | (4,719) | | | (6.1) | % |
2023财年的余额 | $ | 689,053 | | | (9.8) | % | | $ | 595,872 | | | (13.2) | % | | $ | 93,181 | | | 20.4 | % |
我们2023财年的业绩受到我们工作福利服务内部挑战的影响,无论是在宏观经济层面,低失业率市场减少了对我们服务的需求,还是在合同层面,我们澳大利亚合同范围的缩小降低了收入和盈利能力。
2023年3月,我们出售了在英国的一家小型商业业务和我们在瑞典的就业业务。展望未来,我们预计这将略微提高我们的利润率。
这一领域的收入和成本也因汇率变动而下降,我们开展业务的主要货币对美元的汇率同比下降。
我们的大部分收入增长来自我们的就业服务合同,根据我们为个人安排长期持续就业的能力来支付我们的工资。我们在业绩期间确认收入,使用对我们安排员工工作的能力和这一过程所需时间的估计。我们的估计是基于历史业绩,在适当和可用的情况下,并不断更新。这可能会导致收入的波动,因为对未来业绩估计的变化会影响任何时期确认的收入。
我们正在继续努力改善这一部分的表现。2023年9月30日之后,我们出售了在意大利和新加坡的业务,以及在加拿大的部分业务。这些业务在2023财年提供了约2800万美元的收入和300万美元的总亏损。通过这些出售,我们预计这一部门将在2024财年实现营业利润率水平的盈亏平衡。当我们制定2024财年及以后的计划时,我们考虑的行动可能会导致额外的费用,包括资产减值。
积压
积压是指预计未来的收入,来自:
•已签署的现有合同;
•已批出但尚未签署的合约;及
•未行使的定价合同期权。
截至2023年9月30日,我们估计我们有大约207亿美元的积压。
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表MD&A 7:按细分市场划分的积压 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:百万) |
美国联邦服务部门 | $ | 13,800 | | | $ | 13,168 | |
美国服务业 | 4,851 | | | 5,205 | |
美国以外的国家 | 2,089 | | | 1,441 | |
积压 | $ | 20,740 | | | $ | 19,814 | |
截至2023年9月30日,我们积压的合同的平均加权剩余寿命约为5.92年,包括期权期限。
由于授予新合同以及延长或续签现有合同,积压增加。积压的减少来自履行合同或提前终止合同,我们的经验表明,这种情况很少见。见本年度报告第1A项“风险因素”。与我们基于业绩的合同相关的积压是根据管理层在案件量和类似交易量方面的经验估计的,可能会根据现有的最新信息进行修订。此外,积压估计可能会受到外币波动的影响。
我们认为,对积压期间与期间进行比较很困难。我们还认为,仅基于对积压的分析很难预测未来的收入。从积压项目中获得收入的实际时间将有所不同。我们还可能经历重新投标更集中的时期,导致在随后授予或延长这些合同之前,积压余额相对减少。
这些合同的持久性有助于管理层出于业务规划的目的预测收入、运营收入和现金流。我们预计2024财年大约24%的积压余额将作为收入实现。我们的标准预测流程包括分析新的工作流程以及在预测未来收入、运营收入和现金流时提交对征求建议书(“RFP”)的响应。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是手头现金、运营现金以及我们循环信贷安排下的可获得性。截至2023年9月30日,我们拥有6540万美元的现金和现金等价物。我们相信,我们目前的现金状况、左轮手枪的可获得性以及运营产生的现金流不仅足以满足我们的运营需求,而且使我们能够为所需的长期债务偿还、股息和我们可能选择进行的任何股票购买提供资金。我们相信,我们有足够的资金来应对美国联邦政府可能停摆的情况。有关债务融资安排的更详细讨论,请参阅综合财务报表的“附注8.债务及衍生工具”。
在2023财年,我们达成了许多与债务相关的交易。
•我们进行了额外的利率互换,使我们的固定利率信贷安排的总余额达到6.5亿美元。这使我们有更大的机会预测和管理我们的利息支付。
•我们修订了我们的债务和相应的利率掉期,以使用基于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)的利率,取代了以前的LIBOR基准。
•作为向SOFR过渡的一部分,我们赎回了部分定期贷款B债务。
我们已经包括了下表,显示了截至2023年9月30日的债务余额及其有效利率。
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表MD&A 8:截至2023年9月30日的债务余额和利率 |
| 2023年9月30日 |
| 账面价值 | | 有效现金利率 | | 利率基准 |
| (千美元) |
定期贷款A--未对冲 | $ | 259,375 | | | 6.92 | % | | 期限SOFR每月重置加保证金。(1) |
定期贷款A-对冲至2026年5月 | 500,000 | | | 3.81 | % | | 固定利率为2.31%加保证金。(1) |
定期贷款A-对冲至2024年9月 | 150,000 | | | 5.98 | % | | 固定利率为4.48%加保证金。(1) |
定期贷款B | 344,934 | | | 7.42 | % | | 期限SOFR(变量重置)加2%保证金。 |
国际子公司持有的债务 | 3,220 | | | 6.08 | % | | 浮动利率,每季度重置。 |
债务本金 | $ | 1,257,529 | | | | | |
(1)根据我们的杠杆率,适用的保证金范围在1%至2%之间。
我们的有效现金利率反映了截至2023年9月30日我们现金利息支付的驱动因素,这一因素可能会根据利率的重置而变化。包括预付款的摊销,我们截至2023年9月30日的有效利率为5.97%。
下表总结了我们在现金、现金等价物和受限现金方面的变化。
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表MD&A 9:现金和现金等价物及限制性现金的净变化 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
经营活动: | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 314,340 | | | $ | 289,839 | |
用于投资活动的现金净额 | (80,963) | | | (54,009) | |
用于融资活动的现金净额 | (250,798) | | | (248,271) | |
外汇汇率对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 2,717 | | | (7,334) | |
现金及现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | (14,704) | | | $ | (19,775) | |
经营活动提供的净现金
与2022财年相比,2023财年运营活动提供的净现金增加了2450万美元。
虽然我们的净收入同比下降,但我们的运营现金流受益于供应商付款的有利时机。这一好处被更高的利息支付部分抵消,2023财年现金流出8110万美元,而同期为4310万美元。
这两年都受益于更快的现金收取。我们的未完成销售天数(DSO)从2021年9月30日(68天)到2022年9月30日(62天)和2023年9月30日(60天)都有所改善。
用于投资活动的现金净额
2023财年的投资活动包括对固定资产和软件的持续资本投资。我们收到了出售瑞典业务和出售英国一家小型商业机构的付款。
用于融资活动的现金净额
融资现金流的主要驱动因素是信贷协议、我们的股权交易以及我们代表客户或供应商持有资金的受限现金流。
在2023财年和2022财年,我们利用运营现金流入偿还债务和支付股息。在2022财年,我们还使用资金购买了Maximus普通股。
在2022财年,我们从我们的应收款采购协议(“RPA”)中获得了好处,根据该协议,我们可以出售某些源自美国的应收账款余额。在2022年9月30日之前,我们以6040万美元的价格出售了一张客户发票。虽然我们出售了这些应收账款,但我们仍对现金收款负有行政责任。在出售发票后,客户付款于2022年9月30日收到,并在2022年10月汇给富国银行之前被视为受限现金。这导致了2022财年的大量融资现金流入,以及2023财年的相应流出。
在外国地点的现金
我们没有要求将资金从我们的外国地点汇到美国。我们将继续探索汇出额外资金的机会,同时考虑到每个司法管辖区的营运资金要求和相关税收规则。当我们无法在不招致处罚的情况下将资金汇回时,我们将考虑将这些资金无限期地再投资,直到这些限制改变为止。因此,我们不记录在外国司法管辖区持有的任何基金的美国递延所得税。我们没有试图计算我们从这些资金的任何转移中可能产生的负债,因为任何此类交易可能包括我们尚未充分探索的税务筹划策略。因此,如果我们将所有资金从外国汇到美国,就不可能估计潜在的纳税义务。
自由现金流(非公认会计准则)
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表MD&A 10:自由现金流(非公认会计准则) |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 314,340 | | | $ | 289,839 | |
购置财产、设备和资本化软件 | (90,695) | | | (56,145) | |
自由现金流(非公认会计准则) | $ | 223,645 | | | $ | 233,694 | |
合同债务的重大现金需求
信贷安排
我们与JPMorgan Chase Bank N. A订立主要债务协议。(the“信贷协议”)。截至2023年9月30日,我们根据信贷协议欠下12.5亿美元,并通过循环信贷融资获得额外的6亿美元。根据该协议,强制性还款要求到2028年5月,当协议结束时,必须重新谈判或偿还资金。
信贷协议载有我们须遵守的多项契诺。未能满足这些要求将导致需要重新谈判协议或要求全额偿还我们的未偿债务。有两个财务契约,都在信贷协议中定义。
•我们的综合净总杠杆率是指,在任何十二个月期间,我们的融资债务,抵消了高达7500万美元的无限制现金(综合总杠杆),对我们的综合EBITDA(如信贷协议所定义)的比率。为了遵守我们的信贷协议,该比率在每个季度末不得超过4.00:1.00,在某些情况下可高达4.50:1.00。这一比率还决定了我们的利率和我们对循环信贷工具未使用部分支付的费用,费用随着杠杆率的增加而增加。
•我们的综合净利息覆盖率是指,在任何十二个月期间,我们的综合EBITDA对我们的综合净利息支出的比率,如信贷协议所定义。为了遵守我们的信贷协议,在每个季度末,这一比率不得低于3.00:1.00。
合并EBITDA还推动信贷协议中的某些权限,例如我们有权在不寻求贷款人额外批准的情况下进行的投资水平。
我们的信贷协议定义了综合EBITDA以及上述计算的其他组成部分。合并EBITDA的定义要求我们包括通常不包括在EBITDA中的调整,包括不寻常的非经常性费用,某些非现金调整,收购和解散的备考影响,以及收购的估计协同效应。因此,信贷协议所定义的综合EBITDA可能无法与其他公司提供的EBITDA或相关或类似标题的指标进行比较。
我们在下文中总结了我们两个财务比率计算的组成部分,包括信贷协议定义的合并EBITDA组成部分,这些组成部分包括在我们的财务报表中。于二零二三年九月三十日,我们已遵守信贷协议的所有适用契诺。我们不认为这些契约对我们经营业务或支付股息的能力构成重大限制。
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表MD&A 11:净收入与我们信贷协议中定义的合并EBITDA的对账 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | |
调整: | | | |
利息支出 | 84,138 | | | 45,965 | |
其他费用,净额 | 363 | | | 2,835 | |
所得税拨备 | 48,501 | | | 73,270 | |
无形资产摊销 | 94,591 | | | 90,465 | |
股票补偿费用 | 29,522 | | | 30,476 | |
与收购相关的费用 | 575 | | | 332 | |
出售土地及楼宇收益 | — | | | (11,046) | |
出售业务的亏损 | 883 | | | — | |
财产、设备和资本化软件的折旧和摊销 | 54,725 | | | 42,330 | |
我们的信贷协议允许的形式调整和其他调整 | 69,892 | | | 30,032 | |
综合EBITDA(由我们的信贷协议定义) | $ | 544,982 | | | $ | 508,487 | |
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表MD&A 12:综合净总杠杆率 | | | |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位为千,比率数据除外) |
融资债务(由我们的信贷协议定义) | $ | 1,257,529 | | | $ | 1,366,314 | |
现金和现金等价物,最高可达7500万美元 | 65,405 | | | 40,658 | |
综合净总杠杆率(由我们的信贷协议定义) | $ | 1,192,124 | | | $ | 1,325,656 | |
| | | |
综合净总杠杆率(由我们的信贷协议定义) | 2.19 | | | 2.61 | |
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表MD&A 13:综合净利息覆盖率 | | | |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位为千,比率数据除外) |
综合EBITDA(由我们的信贷协议定义) | $ | 544,982 | | | $ | 508,487 | |
| | | |
利息支出 | 84,138 | | | 45,965 | |
其他收入/支出的组成部分,比率计算中允许的净额 | 2,684 | | | (118) | |
合并净利息支出(由我们的信贷协议定义) | $ | 86,822 | | | $ | 45,847 | |
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综合净利息覆盖率(由我们的信贷协议定义) | 6.28 | | | 11.09 | |
租契
截至2023年9月30日,我们报告的流动和长期经营租赁负债分别为4,990万美元和129.4美元。这些余额代表了我们的合同义务,即对我们的租赁进行未来的付款,贴现以反映我们的借款成本。这些租约中的大部分是房地产租约。如果我们腾出一个地点,我们可能有义务继续支付租赁费。在可能的情况下,我们通过加入条款,允许在客户终止合同的情况下终止租赁协议,从而降低这一风险。有关租赁的信息,包括按会计年度分列的债务,请参阅合并财务报表中的“附注10.租赁”。
递延补偿计划
截至2023年9月30日,我们报告了与我们的递延薪酬计划相关的负债4640万美元。这些余额是我们的员工根据他们在推迟资金时所做的选择而产生的。这些付款的时间可能会根据各种因素而变化,包括终止我们与参与者的雇佣安排。我们维持拉比信托基金,为这一责任提供资金。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表,要求我们作出影响报告金额的估计和判断。我们认为以下会计政策对我们的财务状况和经营结果最重要,因为财务报表项目的重要性,或者因为需要使用重大判断来记录余额。我们根据过往经验及在当时情况下被认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要会计政策摘要载于本年报10-K表格第8项所载的综合财务报表附注2.重要会计政策。
收入确认
虽然我们的大部分收入是在开具账单或随着时间的推移同时确认的,但我们的一些收入需要我们做出估计。这些估计每季度审查一次,任何变化都会被记录为累积追赶。
我们的一些基于业绩的合同收入是根据每个合同中定义的未来里程碑来确认的。我们在美国以外地区的许多就业服务合同就是这样的情况,我们的报酬是个人达到就业里程碑时支付的,这可能需要几个月的时间才能实现。我们在业绩期间确认收入。我们的估计因合同而异,但可能包括投资组合中达到就业里程碑的参与者人数,以及达到就业里程碑的参与者的服务交付期限。
我们使用期望值方法估计我们将收到的总可变费用。我们确认预期履约期间的费用。在每个报告期,我们都会更新我们对浮动费用的估计,以反映报告期结束时的情况。我们被要求将我们的估计限制在这样的程度,即当不确定性得到解决时,累积收入很可能不会出现重大逆转。我们没有
对这些合同有重大限制的历史。
在截至2023年9月30日的一年中,我们确认了来自这些绩效费用的收入120.6美元和100万美元。截至2023年9月30日,我们将这些估计结果费用中的5390万美元记录为未开单应收账款,这些款项将在我们达到预期目标时开具账单并收取。
企业合并与商誉
截至2023年9月30日,我们的资产负债表包括17.8亿美元的商誉和703.6美元的无形资产净值。这些资产是通过业务收购创建的,它们的创建和维护需要某些关键估计。
•在收购过程中,我们需要估计所有收购的有形和无形资产的公允价值,以及承担的负债,以便分配收购价格。对于许多收购的资产和承担的负债,公允价值的计算需要很少的判断,因为余额可能很容易转换为现金收入或现金支付,或者可能有一个活跃的市场来衡量价值。对于无形资产的估值,在确认和评估这类资产时需要做出重大判断。这种估值还将涉及确定这一资产的有用经济寿命。我们对这些公允价值和有用经济寿命的估计是基于我们认为合理的假设,并在适当的情况下包括第三方评估公司的协助。我们收购的会计核算包括确定代表客户关系、VES提供商网络和技术的无形资产的公允价值。在确定这些资产的公允价值时,我们使用了估计,其中最重要的是与未来收入和利润率有关的预测。这些假设与被收购企业的未来表现有关,具有前瞻性,可能会受到未来经济和市场状况的影响。在收购时确定的资产价值和资产寿命可能会根据合同终止或战略变化等情况发生变化。当这种情况发生时,我们可能需要加快摊销费用。如事件显示该等资产的账面价值可能无法收回,该等资产亦须计提减值。例如,我们的无形资产余额包括客户关系资产,如果客户关系终止,则需要评估剩余资产寿命和资产价值。
•超出已确认净资产的购买价格被视为商誉。商誉在报告单位一级入账。确定我们的报告单位需要根据我们的业务运营方式和提供的服务进行判断。我们的报告单位与我们的部门一致。如果我们有为一个以上部门提供服务的收购,或者收购为我们所有部门提供了好处,我们将根据我们预计每个部门将实现的相对价值来分配商誉余额。
•商誉不摊销,但须每年进行减值测试,或在出现减值指标时更频繁地进行减值测试。减值测试在报告单位一级进行。这一过程需要在评估这些报告单位的公允价值时作出判断。我们使用截至2023年7月1日的定性评估进行年度减值测试,得出每个报告单位的公允价值大于账面金额的结论。
或有事件
在正常的业务过程中,我们不时会涉及法律程序,包括合同和雇佣索赔。我们评估对这些或有事项作出任何不利判断或结果的可能性,以及潜在的可能损失范围,并相应地建立准备金。所需储备金的数额在未来期间可能会因新的事态发展或处理某一问题的方法的变化而变化,例如解决战略的变化。
我们还接受政府客户对我们的许多合同的审计,审计的依据是成本或处理的交易等指标。这些审计可能在合同完成几年后进行。我们在我们认为可能出现亏损的地方保留准备金,并能够估计任何潜在的负债,并在审计完成时更新。
非公认会计准则和其他衡量标准
我们在我们认为有助于财务报表使用者了解我们业务的地方使用非GAAP衡量标准。提出这些措施的目的是补充而不是取代本文件中的其他财务措施。非GAAP数字的列报不是孤立的,也不是收入增长、经营活动提供的净现金、营业收入、净收入或每股收益作为业绩或流动性衡量标准的替代方案。由我们确定和提出的这些非GAAP衡量标准可能无法与其他公司提出的相关或类似名称的衡量标准相比较。
在2023财年,我们14%的收入来自美国以外。我们相信,我们财务报表的用户希望使用一种排除年度汇率波动影响的方法来了解我们海外业务的表现。为了计算每年的货币变动,我们使用上一财年的汇率来确定所有外国企业本财年的结果。
近年来,我们进行了多项收购。我们认为,我们财务报表的使用者希望评估我们业务的表现,不包括因收购或出售业务而产生的变化。我们通过显示财务报表中没有可比较结果的期间的结果来确定获得的收入和收入成本。我们确认以类似方式处置的收入和收入成本。我们对有机增长的计算补充了这一信息。为了计算有机增长,我们将本财年的业绩(不包括收购或处置交易)与上一财年的业绩进行比较。
我们最近的收购产生了大量无形资产,这些资产在其估计使用寿命内摊销。我们相信,我们财务报表的使用者希望通过使用一种不包括无形资产摊销的方法来了解业务表现。在2023财年,我们还出现了业务销售亏损,并对2024财年初出售的一项业务计入了减值费用。我们相信,提供排除以下详述项目影响的补充措施,对于投资者评估我们的核心业务和与过去时期相关的业绩是有用的。因此,我们计算了营业收入、净收入和每股摊薄收益,不包括无形资产摊销和资产剥离相关费用的影响。我们已经包括了一个表格,显示了我们对这些收入衡量标准与其对应的GAAP衡量标准的对账。
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表MD&A 14:非GAAP调整后的结果--营业收入、净收入和稀释后每股收益 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (千美元,每股数据除外) |
营业收入 | $ | 294,794 | | | $ | 325,898 | |
补充:无形资产摊销 | 94,591 | | | 90,465 | |
补充:与资产剥离相关的费用 | 3,751 | | | — | |
调整后的营业收入,不包括无形资产摊销和资产剥离相关费用(非公认会计准则) | $ | 393,136 | | | $ | 416,363 | |
调整后的营业收入利润率,不包括无形资产摊销和资产剥离相关费用(非公认会计准则) | 8.0 | % | | 9.0 | % |
| | | |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | |
加回:无形资产摊销,税后净额 | 69,714 | | | 66,786 | |
补充:与资产剥离相关的费用 | 3,751 | | | — | |
调整后净收益,不包括无形资产摊销和与资产剥离相关的费用(非公认会计准则) | $ | 235,257 | | | $ | 270,614 | |
| | | |
稀释后每股收益 | $ | 2.63 | | | $ | 3.29 | |
补充:无形资产摊销对稀释后每股收益的影响 | 1.14 | | | 1.08 | |
补充:资产剥离相关费用对稀释后每股收益的影响 | 0.06 | | | — | |
调整后稀释每股收益,不包括无形资产摊销和剥离相关费用(非公认会计准则) | $ | 3.83 | | | $ | 4.37 | |
为了维持我们的经营活动提供的净现金,我们定期更新我们的固定资产和技术。我们认为,我们财务报表的使用者希望了解与我们的业务直接对应的现金流量,以及我们必须使用将业务活动提供的净现金与资本支出相结合的方法对这些业务进行的投资。我们提供自由现金流来补充我们的合并现金流量表。自由现金流显示我们的运营和重置资本支出的影响,不包括收购、购买我们的普通股、股息支付和其他融资交易的现金流影响。我们在“流动性和资本资源”中对经营活动提供的净现金进行了对账,以实现自由现金流。
为了维持我们的运营,我们的主要资金来源是从客户那里获得付款。我们认为,我们财务报表的使用者希望评估我们将收入转换为现金收入的效率。因此,我们提供DSO,我们通过将每个季度末的已开单和未开单应收余额除以该期间每天的收入来计算DSO。一个季度的每天收入是通过将总收入除以91天来确定的。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的经营过程中,我们面临着利率、外币汇率和交易对手风险等金融风险。我们不以交易为目的订立金融工具。
外币风险
截至2023年9月30日,我们持有以美元以外货币计价的净资产210.4美元。在这一余额中,我们拥有9170万美元的净货币资产以及3110万美元的现金和现金等价物。我们认为货币资产是指公允价值接近其账面价值,并代表最近的现金流出或将在短期内成为现金流入或流出的资产。这些资产和负债通常是现金、已开账单、可开账单和未开账单的应收账款、当期预付费用、经营租赁使用权资产、应付账款、应计补偿、递延收入、租赁负债和债务。
假设汇率在不同货币之间有10%的有利或不利变动,将对我们的全面收益和现金流量表产生以下递增影响。
| | | | | | | | | | | |
表7A.1:货币风险敞口 | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
Maximus应占综合收益的变化 | $ | 21,036 | | | $ | 15,657 | |
货币净资产变动 | $ | 9,171 | | | $ | 6,127 | |
现金及现金等价物的变动 | $ | 3,113 | | | $ | 3,867 | |
在可能的情况下,我们会降低外汇风险。我们的业务通常会产生成本和现金外流,这些成本和现金流出的货币与收入相同。我们识别外国地点的盈余资金,并将它们放在以美元为其功能货币的实体中。
利率风险
我们对利率的主要敞口与我们的债务有关。截至2023年9月30日,我们与美国和外国债务相关的总余额为12.6亿美元。
我们的本金债务协议根据固定利率、适用的利差和市场利率产生利息。市场利率基于有担保的海外融资利率(“SOFR”)。利率上升会增加我们的利息支出,而利率下降会减少我们的利息支出。我们通过利率互换来缓解这一风险。截至2023年9月30日,我们的债务账面价值中有650.0美元是通过固定利率掉期进行对冲的。
我们根据信贷协议中指定的最新计量日期5.3%的SOFR计算了以下敏感性。利率变化100个基点将对净收入产生以下影响:
| | | | | | | | | | | |
表7A.2:利率风险敞口 | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
加息100个基点对净利润的影响 | $ | (6,075) | | | $ | (10,633) | |
降息100个基点对净利润的影响 | $ | 6,075 | | | $ | 10,633 | |
交易对手风险
如果我们的衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。我们的交易对手拥有投资级信用评级;因此,我们预计交易对手将能够充分履行合同规定的义务。我们的协议概述了要求我们或交易对手提供抵押品的条件。截至2023年9月30日,我们没有向交易对手提交与衍生品相关的抵押品。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Maximus,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Maximus,Inc.(本公司)截至2023年9月30日、2022年9月30日和2022年9月30日的合并资产负债表、截至2023年9月30日期间每一年的相关综合经营表、全面收益、股东权益变化和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2023年9月30日的三个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们2023年11月16日的报告,对公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制进行了审计,并对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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| 收入确认-在某些基于绩效的收入合同中衡量变量对价 |
有关事项的描述 | 如合并财务报表附注2和附注4所述,在某些以业绩为基础的合同中,公司根据每份合同中规定的未来里程碑确认收入。其中某些合同的收入确认涉及利用管理层对与未来结果有关的业绩的判断来估计可变对价。这些估计的重大变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。在截至2023年9月30日的一年中,合同收入约为1.206亿美元,其中包括与未来结果的合同履行情况有关的估计。 审计公司对这些以业绩为基础的合同的可变对价的计量需要判断,因为计算涉及对未来里程碑的估计。这一估计数反映了管理层对一个投资组合中达到就业里程碑的参与者人数以及达到就业里程碑的参与者的服务提供期限的估计。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了控制公司流程的操作有效性,以计算可变对价,包括确定关于投资组合中达到就业里程碑的参与者数量以及达到就业里程碑的参与者的服务交付期限的基本假设。 为了测试可变考量,我们的审计程序包括评估管理层计算可变考量时使用的重要判断以及基础数据的完整性和准确性。例如,我们测试了管理层对投资组合中达到就业里程碑的参与者人数的估计,方法是将估计的金额与历史结果进行比较,包括对当前时期环境的变化,并进行敏感性分析,以评估公司重大假设的变化可能导致的可变对价的变化。 |
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/s/ 安永律师事务所 | |
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我们自1996年以来一直担任该公司的审计师。 |
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泰森斯,弗吉尼亚州 | |
2023年11月16日 | |
Maximus,Inc.
合并业务报表
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| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (以千为单位,每股除外) |
收入 | $ | 4,904,728 | | | $ | 4,631,018 | | | $ | 4,254,485 | |
收入成本 | 3,876,120 | | | 3,691,208 | | | 3,307,510 | |
毛利 | 1,028,608 | | | 939,810 | | | 946,975 | |
销售、一般和管理费用 | 639,223 | | | 534,493 | | | 494,088 | |
无形资产摊销 | 94,591 | | | 90,465 | | | 44,357 | |
出售土地及楼宇收益 | — | | | 11,046 | | | — | |
营业收入 | 294,794 | | | 325,898 | | | 408,530 | |
利息支出 | 84,138 | | | 45,965 | | | 14,744 | |
其他费用,净额 | 363 | | | 2,835 | | | 10,105 | |
所得税前收入 | 210,293 | | | 277,098 | | | 383,681 | |
所得税拨备 | 48,501 | | | 73,270 | | | 92,481 | |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | | | $ | 291,200 | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 2.65 | | | $ | 3.30 | | | $ | 4.69 | |
稀释 | $ | 2.63 | | | $ | 3.29 | | | $ | 4.67 | |
加权平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 61,125 | | | 61,774 | | | 62,072 | |
稀释 | 61,450 | | | 61,969 | | | 62,365 | |
| | | | | |
宣布的每股股息 | $ | 1.12 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.12 | |
见合并财务报表附注。
Maximus,Inc.
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | | | $ | 291,200 | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | 6,625 | | | (17,504) | | | 3,033 | |
现金流对冲的净收益/(亏损),扣除税收影响净额$(103), $8,368、和$(107),分别 | (279) | | | 23,451 | | | (303) | |
其他综合收益 | 6,346 | | | 5,947 | | | 2,730 | |
综合收益 | $ | 168,138 | | | $ | 209,775 | | | $ | 293,930 | |
见合并财务报表附注。
Maximus,Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 65,405 | | | $ | 40,658 | |
应收账款净额 | 826,873 | | | 807,110 | |
应收所得税 | 16,556 | | | 2,158 | |
预付费用和其他流动资产 | 146,632 | | | 182,387 | |
流动资产总额 | 1,055,466 | | | 1,032,313 | |
财产和设备,净额 | 38,831 | | | 52,258 | |
大写软件,网络 | 107,811 | | | 58,740 | |
经营性租赁使用权资产 | 163,929 | | | 132,885 | |
商誉 | 1,779,215 | | | 1,779,415 | |
无形资产,净额 | 703,648 | | | 804,904 | |
递延合同成本,净额 | 45,372 | | | 47,732 | |
递延薪酬计划资产 | 42,919 | | | 37,050 | |
递延所得税 | 2,459 | | | 4,970 | |
其他资产 | 46,147 | | | 42,447 | |
总资产 | $ | 3,985,797 | | | $ | 3,992,714 | |
负债和股东权益: | | | |
负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 282,081 | | | $ | 264,553 | |
应计薪酬和福利 | 194,251 | | | 178,199 | |
递延收入,本期部分 | 60,477 | | | 87,146 | |
应付所得税 | 451 | | | 718 | |
长期债务,流动部分 | 86,844 | | | 63,458 | |
经营租赁负债,本期部分 | 49,852 | | | 63,999 | |
其他流动负债 | 49,058 | | | 116,374 | |
流动负债总额 | 723,014 | | | 774,447 | |
递延收入,非当期部分 | 38,849 | | | 21,414 | |
递延所得税 | 203,898 | | | 206,099 | |
长期债务,非流动部分 | 1,163,149 | | | 1,292,483 | |
递延薪酬计划负债,非流动部分 | 46,432 | | | 40,210 | |
经营租赁负债,非流动部分 | 129,367 | | | 86,175 | |
其他负债 | 13,253 | | | 22,515 | |
总负债 | 2,317,962 | | | 2,443,343 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,没有面值;100,000授权股份;60,998和60,774截至2023年9月30日和2022年9月30日分别发行和发行的股票 | 577,898 | | | 557,978 | |
累计其他综合损失 | (27,615) | | | (33,961) | |
留存收益 | 1,117,552 | | | 1,025,354 | |
股东权益总额 | 1,667,835 | | | 1,549,371 | |
总负债和股东权益 | $ | 3,985,797 | | | $ | 3,992,714 | |
见合并财务报表附注。
Maximus,Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 161,792 | | | $ | 203,828 | | | $ | 291,200 | |
将净收入与业务现金流量进行调整: | | | | | |
财产、设备和资本化软件的折旧和摊销 | 54,725 | | | 42,330 | | | 46,361 | |
无形资产摊销 | 94,591 | | | 90,465 | | | 44,357 | |
债务发行成本摊销和债务贴现 | 2,837 | | | 3,012 | | | 9,374 | |
出售土地及楼宇收益 | — | | | (11,046) | | | — | |
递延所得税 | 1,552 | | | 10,204 | | | (6,577) | |
股票补偿费用 | 29,522 | | | 30,476 | | | 28,554 | |
出售业务的亏损 | 883 | | | — | | | — | |
资产和负债变动,扣除业务合并和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (23,401) | | | 14,132 | | | 38,578 | |
预付费用和其他流动资产 | 859 | | | (6,745) | | | (16,726) | |
递延合同成本 | 2,688 | | | (12,056) | | | (15,426) | |
应付账款和应计负债 | 17,729 | | | (32,722) | | | 26,904 | |
应计薪酬和福利 | 12,650 | | | 3,288 | | | 18,112 | |
递延收入 | (12,123) | | | (19,342) | | | 53,652 | |
所得税 | (16,958) | | | (13,510) | | | (2,733) | |
经营性租赁使用权资产负债 | (2,035) | | | (1,112) | | | 5,314 | |
| | | | | |
其他资产和负债 | (10,971) | | | (11,363) | | | (3,622) | |
经营活动提供的净现金 | 314,340 | | | 289,839 | | | 517,322 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
购置财产、设备和资本化软件 | (90,695) | | | (56,145) | | | (36,565) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (14,295) | | | (1,798,915) | |
出售企业所得收益 | 9,732 | | | — | | | — | |
出售土地和建筑物所得收益 | — | | | 16,431 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (80,963) | | | (54,009) | | | (1,835,480) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
支付给Maximus股东的现金股息 | (68,073) | | | (68,716) | | | (68,838) | |
购买Maximus普通股 | — | | | (96,119) | | | (3,363) | |
与RSU归属相关的预提税金 | (8,475) | | | (9,673) | | | (9,818) | |
支付或有对价 | (9,431) | | | (1,369) | | | — | |
支付债务融资成本 | — | | | — | | | (23,213) | |
借款收益 | 844,299 | | | 615,000 | | | 2,318,129 | |
债务的本金支付 | (952,974) | | | (770,658) | | | (824,483) | |
现金担保托管负债 | (56,144) | | | 83,264 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | (2,721) | |
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | (250,798) | | | (248,271) | | | 1,385,693 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2,717 | | | (7,334) | | | 474 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (14,704) | | | (19,775) | | | 68,009 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 136,795 | | | 156,570 | | | 88,561 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 122,091 | | | $ | 136,795 | | | $ | 156,570 | |
见合并财务报表附注。
Maximus,Inc.
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 保留 收益 | | | | 总计 权益 |
| 股票 | | 金额 | | | | |
| (单位:千) |
截至2020年9月30日的余额 | 61,504 | | $ | 513,959 | | | $ | (42,638) | | | $ | 770,498 | | | | | $ | 1,241,819 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | 291,200 | | | | | 291,200 | |
外币折算 | — | | — | | | 3,033 | | | — | | | | | 3,033 | |
现金流对冲,税后净额 | — | | — | | | (303) | | | — | | | | | (303) | |
现金股利 | — | | — | | | — | | | (68,838) | | | | | (68,838) | |
对RSU的分红 | — | | 1,671 | | | — | | | (1,671) | | | | | — | |
购买Maximus普通股 | (52) | | — | | | — | | | (3,363) | | | | | (3,363) | |
股票补偿费用 | — | | 28,554 | | | — | | | — | | | | | 28,554 | |
与RSU归属相关的预提税金 | — | | (11,773) | | | — | | | — | | | | | (11,773) | |
归属的RSU | 502 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
2021年9月30日的余额 | 61,954 | | 532,411 | | | (39,908) | | | 987,826 | | | | | 1,480,329 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | 203,828 | | | | | 203,828 | |
外币折算 | — | | — | | | (17,504) | | | — | | | | | (17,504) | |
现金流对冲,税后净额 | — | | — | | | 23,451 | | | — | | | | | 23,451 | |
现金股利 | — | | — | | | — | | | (68,716) | | | | | (68,716) | |
对RSU的分红 | — | | 1,465 | | | — | | | (1,465) | | | | | — | |
购买Maximus普通股 | (1,407) | | — | | | — | | | (96,119) | | | | | (96,119) | |
股票补偿费用 | — | | 30,476 | | | — | | | — | | | | | 30,476 | |
与RSU归属相关的预提税金 | — | | (6,374) | | | — | | | — | | | | | (6,374) | |
归属的RSU | 227 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
截至2022年9月30日的余额 | 60,774 | | 557,978 | | | (33,961) | | | 1,025,354 | | | | | 1,549,371 | |
净收入 | — | | — | | | — | | | 161,792 | | | | | 161,792 | |
外币折算 | — | | — | | | 6,625 | | | — | | | | | 6,625 | |
现金流对冲,税后净额 | — | | — | | | (279) | | | — | | | | | (279) | |
现金股利 | — | | — | | | — | | | (68,073) | | | | | (68,073) | |
对RSU的分红 | — | | 1,521 | | | — | | | (1,521) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
股票补偿费用 | — | | 29,522 | | | — | | | — | | | | | 29,522 | |
与RSU归属相关的预提税金 | — | | (11,123) | | | — | | | — | | | | | (11,123) | |
归属的RSU | 224 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
截至2023年9月30日的余额 | 60,998 | | $ | 577,898 | | | $ | (27,615) | | | $ | 1,117,552 | | | | | $ | 1,667,835 | |
见合并财务报表附注。
Maximus,Inc.
合并财务报表附注
1. 组织
马克西姆斯公司成立于1975年,是全球领先的政府服务提供商。在我们的使命下推动人们向前发展,我们帮助数百万人获得他们所需的重要政府服务。凭借超过45年与地方、州、联邦和国际政府客户合作的经验,我们自豪地设计、开发和提供能够改变生活的创新和有影响力的项目。我们的动力是加强社区,改善我们所服务的人的生活。我们是美国和世界各地政府机构的骄傲合作伙伴。
2. 重大会计政策
陈述的基础
随附的综合财务报表(包括附注)包括公司及其全资子公司的账目,并已根据美国公认会计原则或美国公认会计原则以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
我们的财政年度将于9月30日结束,除非另有说明,否则提及的财政年度或财政年度是指截至9月30日的财政年度。随附的合并财务报表显示了我们截至2023年9月、2023年9月和2022年9月的财务状况以及2023、2022和2021财年的运营结果。
预算的使用
这些财务报表的编制符合美国公认会计原则,要求我们做出影响报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告的收入和费用的估计和假设。在每个报告期末,我们都会作出估计,包括与某些合同的收入确认和成本估计、长期资产变现以及与所得税、某些应计负债以及或有和诉讼有关的金额。
我们的资产负债表包括一些长期资产,包括财产和设备、资本化软件、经营租赁使用权资产、递延合同成本和无形资产。这些资产在其估计可用经济年限内折旧或摊销,但如果事件表明账面价值可能无法收回,则应计提减值。
正如在“附注4.收入确认”中披露的那样,我们的一些基于绩效的合同收入是根据每个合同中定义的未来里程碑来确认的。我们在美国以外地区的许多就业服务合同就是这样的情况,我们的报酬是个人达到就业里程碑时支付的,这可能需要几个月的时间才能实现。我们在业绩期间确认收入。我们的估计因合同而异,但可能包括投资组合中达到就业里程碑的参与者人数,以及达到就业里程碑的参与者的服务交付期限。
如“附注6.业务合并及资产剥离”所披露,我们收购了数项业务。对于收购的资产和承担的负债,我们必须按收购之日的公允价值确认和确认这些余额。
2021年5月,我们收购了VES Group,Inc.。作为收购的一部分,我们分配了$271000万美元用于该业务使用的某些技术资产,我们选择在十二年,这是我们当时对资产寿命的最佳估计。在2023财年,我们借此机会改进了我们的技术组合,包括技术开发,这些技术最终将取代大部分收购的技术。因此,我们修订了现有技术的资产寿命,假设资产将在2026年9月之前停止使用。预计使用寿命的这一变化将导致额外的年度摊销费用$3.8每年1000万美元。在2023财年,这一变化使我们的稀释后每股收益减少了约1美元0.04.
当事件和环境表明我们的长期资产估值超过其公允价值时,我们必须评估我们在运营中使用的长期资产。
•我们资本化的软件余额包括$23100万美元与我们美国服务部门的新服务技术相关。在2023财年第四季度,我们通过将资产的账面价值与我们预期的未来现金流进行比较,评估了这些资产是否受损。此时,我们的概率加权未贴现现金流继续表明,我们将通过我们的合同管道收回资产成本。我们对未来现金流的估计或与这些资本化软件资产相关的未编入预算的成本的变化可能在短期内发生变化,导致需要将这些资产减记为公允价值。
•在2024财年第一季度,我们完成了部分国际业务的出售。在出售过程中,吾等注意到被出售资产的账面价值将超过出售价格。因此,我们记录了#美元的减值费用。2.9截至2023年9月30日,为2.5亿美元。这笔费用涉及各种长期资产,包括固定资产和租赁使用权资产。
现金和现金等价物
我们将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
受限现金是指我们的银行账户中持有的资金,但由于合同要求,这些资金不能用于一般业务需要。这些要求通常包括作为抵押品、债券和信用证,或者我们代表客户持有资金的地方。我们在资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”中报告我们的受限现金余额。
收入确认
我们确认收入为或当我们履行合同规定的履约义务时。当当事人批准合同并承诺履行合同,确定双方的权利和付款条件,合同具有商业实质,我们很可能会收取基本上所有的对价,我们就会对合同进行核算。履约义务是合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格必须分配给每个履行义务,并确认为履行义务。
尽管我们的服务可能有许多组件,但这些组件不一定是不同的性能义务,因为它们可能相互依赖或相互关联。如果我们的合同包含多个履约义务,我们使用我们对每个组件的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每个履约义务。这种方法因合同的不同而不同。在可能的情况下,我们使用类似组件的独立售价。如果此信息不可用,我们将利用适当的衡量标准来分配销售价格,例如产生的成本。
在大多数情况下,我们认为我们的履约义务是承诺将一系列基本相同且具有相同服务模式的不同服务转移给我们的客户。当客户从我们的服务中获益时,我们确认业绩期间的收入。这种持续的控制权转移得到了我们许多客户为方便而单方面终止合同的权利的支持,而不必为这一决定提供理由。如果我们在成本加成的基础上得到报销,我们会根据迄今发生的成本确认收入;如果我们在固定价格的基础上得到报销,我们会根据适当的产出指标确认收入,该指标可能是经过的时间或合同中的其他指标。当我们有可变的费用时,例如与工作量或奖励费用相关的收入,我们将这些收入分配到与它们相关的不同的服务期。在估计我们的浮动费用时,我们被要求将我们的估计限制在这样的程度,即当不确定性得到解决时,累积收入很可能不会出现重大逆转。
其他履约义务是在某个时间点履行的,而不是在一段时间内履行的。只有当客户获得对所提供商品的控制权时,我们才会确认收入。对这些业绩义务的收入确认不需要很高水平的判断或估计。
如果我们对合同进行了修改,则会对这些修改进行审查,以确定这些修改是否应作为原始履约义务的一部分或作为单独的合同予以考虑。如果修改改变了范围或价格,并且额外的履行义务是以其独立的销售价格计算的,则这些服务被视为单独的合同。如有修改,而额外的履约责任并非以其独立售价计算,我们会考虑该等履约责任是否有别于已交付的履约责任。如果提供的服务与已提供的服务不同,则对合同进行前瞻性核算,就好像原来的合同已经终止并签订了新的安排一样。如果修改包括与已提供的商品或服务不同的商品或服务,我们将根据对尚未完全履行的履约义务的完全履行进度的重新计量,对收入进行累计调整。
应收账款-已开单、可开单、未开单和递延收入
应收帐款是指已开具发票并根据标准合同条款可收回的余额。我们的许多客户要求按月开具发票。如果我们预计发票将在短时间内开具,并且资金被认为可以在标准合同条款内收回,我们将这一余额计入应收账款。
开票余额和应收帐款余额均按票面金额减去应收款合同付款条件下的信贷损失准备金入账。我们定期通过分析截至资产负债表日期的合理可用信息来重新评估这些金额,这些信息包括应收账款未偿还的时间长度、历史坏账和账龄趋势以及其他一般和合同特定的因素。
我们将已开单、可开单和未开单的应收账款作为合并资产负债表的一个组成部分列示。我们的递延收入在我们的综合资产负债表中作为一个单独的项目列示,按当期部分和长期部分细分。未开票应收款和递延收入是指在开票或开票时与截至期末已确认或已发生收入之间的时间差异。这些账单的计时通常受合同条款的驱动,这些条款的账单里程碑可能与收入确认里程碑不同。我们的未开票应收账款余额包括预留余额,客户可以在一段时间内扣留所完成工作的付款,以便有机会评估我们的业绩质量。余额还包括预期业绩结果但尚未实现的估计费用。我们的未开票应收账款余额按公允价值记录--一旦满足合同规定的客观标准,我们预计将为所提供的服务开具发票。
我们在收到预付资金以建立长期合同所需的基础设施时,会推迟收入。
信用风险
由于我们客户的性质,信用风险在历史上对我们的业务并不重要。48我们收入的%来自美国联邦政府,而我们在美国以外的大部分业务来自各国政府。我们的许多美国州政府机构项目都得到了大量的联邦资金。我们相信,由于我们客户的信誉,与我们应收账款相关的信用风险是有限的。
企业合并与商誉
被收购企业的收购价格根据其各自的公允价值分配给有形资产、被收购的单独可识别的无形资产和承担的负债。任何超额余额都被记录为商誉。与收购直接相关的成本,包括法律、会计和估值服务,在发生时计入费用。
商誉不摊销,但须每年进行减值测试,或在出现减值指标时更频繁地进行减值测试。减值测试在报告单位一级进行。如果分部管理层定期编制和审查离散财务信息,则报告单位是业务分部,或者是低于该业务分部(构成部分)一级的业务。然而,如果组件具有相似的经济特征,则组件是聚合的。我们可以选择评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。如果我们得出结论,这种损害在所有情况下都不是更有可能发生,那么就不需要额外的定量分析。如果此类减值的可能性大于非可能性,或者如果我们选择绕过这一定性评估,则通过比较相关报告单位的公允价值和报告单位的账面价值(包括商誉)进行量化评估。如果报告单位的公允价值超过账面价值,则不确认减值损失。但是,如果报告单位的账面价值超过公允价值,则报告单位的商誉被确定为减值。
我们的报告单位与我们的运营部门、美国联邦服务部门、美国服务部门以及美国以外的部门一致。我们自每年7月1日起进行年度减值测试。我们使用截至2023年7月1日的定性评估进行年度减值测试,得出每个报告单位的公允价值大于账面金额的结论。
无形资产
我们所有的无形资产都是通过业务合并获得的。它们在收购时单独确认并按公允价值入账。
我们使用判断来识别、评估和分配资产在获得时的有用经济寿命。所需的判断因资产类型而异,但可能包括对未来结果的预测、重新创造或更换资产的估计成本、利用第三方提供的其他类似资产的成本以及适当的资本成本。在适当的情况下,我们利用第三方专家的服务来帮助我们进行这些估值。我们以直线方式在无形资产的估计使用寿命内摊销无形资产。我们相信,这反映了我们的客户关系、技术和其他资产的价值通过业务实现的方式。
财产和设备
财产和设备按成本入账。折旧是用直线法在资产各自的可用经济年限内记录的,不得超过七年了。租赁改进按其使用年限较短或租赁剩余期限中较短的时间摊销。维修和维护费用在发生时计入费用。
大写软件
我们所有的资本化软件都代表了供我们内部使用的软件的开发成本。开发内部使用的应用软件所产生的时间和材料的直接成本在软件的估计使用寿命内使用直线方法进行资本化和摊销,范围为三至十年。不会产生额外功能的升级和增强所发生的成本在发生时计入费用。
递延合同成本
递延合同费用包括履行与长期服务合同有关的服务的合同可收回费用。这些成本包括在开始向我们的客户提供服务之前发生的直接成本和增量成本。这些费用是在使用直线法提供服务的期间内支出的。
所得税
递延税项负债及资产乃根据财务报表与资产及负债的计税基准之间的差额厘定,并按预期该等差额将转回的课税年度适用已制定的税率及法律予以计量。此外,如果认为递延税项资产更有可能无法完全变现,则计入估值拨备。
我们只有在确定相关税务机关“更有可能”在审计后维持该税务头寸之后,才会确认该税务头寸的财务报表收益。对于达到“更有可能”门槛的税务头寸,财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解后实现可能性超过50%的最大收益。
外币
对于所有海外业务,本位币为当地货币。境外业务的资产和负债按期末汇率换算成美元,收入和支出按当年平均汇率换算。由此产生的累计换算调整计入我们综合资产负债表的累计其他全面亏损。外币交易的收益和损失包括在我们综合经营报表的“其他费用,净额”中。
或有事件
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款以及其他来源产生的或有损失的负债,在很可能已发生负债且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。在合理可能索赔的情况下,我们会披露潜在的责任。
公允价值计量
美国公认会计原则提供了计量公允价值的框架,建立了用于计量公允价值的估值技术的公允价值层次,并要求披露与公允价值计量相关的某些信息。公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。
公允价值三级层次结构对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序,如下:
•第一级--可观察到的投入,例如我们有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整);
•第2级--除第1级所列的报价市场价格外,资产或负债可直接或间接观察到的投入;以及
•第三级-资产或负债的不可观察的输入,通常基于实体自己的假设,当时几乎没有相关的市场数据,如果有的话。
我们在经常性和非经常性基础上对资产和负债进行公允价值计量,以确定在每个报告期对其进行分类的适当水平。这一决定需要做出重大判断。
我们代表我们的递延补偿计划持有拉比信托的投资。该等资产按公允价值于综合资产负债表“递延补偿计划资产”项下入账。“这些资产在活跃市场上有报价(1级)。见“注16。雇员福利计划及递延补偿”以了解详情。
我们使用衍生工具管理利率风险。所有衍生工具均按公允价值计入资产负债表。估值乃根据可观察输入数据(第二级)计算。见“注8。债务及衍生工具”以了解更多详情。
我们记录未来可能支付的与收购相关的或有对价。相关负债按估计公平值于我们的综合资产负债表“其他负债”项下入账,并按季度更新为收购相关开支或利益。此负债之估值乃根据对未来表现之内部估计而非可观察输入数据(第三级)得出。见“注6。业务合并和资产剥离”以了解更多详情。
租契
我们主要就使用房地产设施、信息技术设备及若干其他设备订立合约安排。当我们控制相关资产并有权从该资产获得绝大部分经济利益或产出时,该等安排包含租赁。倘合约包括租赁及非租赁部分,我们不会于会计处理中将非租赁部分分开。我们的大部分租赁为经营租赁。
于租赁开始时,我们根据未来最低租赁付款的现值确认该等付款的负债。
•在确定我们未来的最低租赁付款时,我们不包括可变租赁成本,如维护或水电费。该等款项于产生期间记录为租赁开支。
•于识别未来租赁付款时,我们不包括初步年期为十二个月或以下的短期租赁。
•租赁选择权仅在合理确定我们将使用该等租赁期并产生相关成本的情况下计入我们的租赁负债。
•在计算租赁负债的公允价值时,我们使用抵押增量借款利率的估计。该估计是基于公开可用的信息,并根据公司、国家和租赁特定因素进行调整。截至2023年9月30日使用的加权平均增量借款利率为 5.5%.
于租赁期内,租赁负债会因作出预定租赁付款而减少,并因增加隐含利息支出而增加。
我们的使用权资产基于合约开始时的租赁负债,但在租赁期内通过租赁预付款、额外成本或租赁优惠进行调整。使用权资产于租赁期内按直线法摊销,并由租赁负债所记录的利息增加抵销。
租赁开支根据资产性质于综合经营报表内入账。倘资产直接用于为客户服务,例如客户合约专用设施,则租赁成本于“收入成本”入账。服务于管理和支持功能的设施和资产通过“销售、一般和行政费用”支出。”
股票薪酬计划
我们根据董事会和公司股东批准的2021年综合激励计划向合资格参与者授予受限制股票单位(“受限制股票单位”)和绩效股票单位(“绩效股票单位”)。
各受限制股份单位的公平值相等于普通股于授出日期的市价,并于归属期内按比例支销。授予的受限制股份单位按比例归属于 一至五年,在每一种情况下,从授予日期起。所有获得回购单位的个人也以额外回购单位的形式获得股息等值付款。然而,在股票发行之前,它们没有投票权,也不能买卖。如果一项裁决被没收,持有人就该裁决收到的股息等值付款也将被没收。我们估计股票奖励的损失是因为我们花费了每一笔奖励。
我们根据利润指标发布具有目标的PSU。这些PSU在以下情况下完全授予三年制句号。每项奖励的公允价值是基于授予当天普通股的市场价格,而费用是根据我们对奖励将授予三年奖的获得者。
我们发行PSU的目标是基于总股东回报。这些PSU在以下情况下完全归属三年。每项奖励的公允价值是根据在授予之日进行的评估确定的,并在奖励的有效期内支出,无论目标是否达到。
某些高管奖励包括一项退休条款,根据该条款,此类奖励将在雇员退休时完全授予。我们确认合资格参与者的奖励在归属期间或雇员退休资格日期中较短的时间内的总补偿支出。
衍生工具
我们使用利率互换合约来锁定长期债务利息支付的部分变异性。我们已选择将这些衍生工具指定为现金流对冲。当相关预测交易影响盈利时,衍生工具公允价值变动的有效部分计入累积的其他全面收益,并通过“利息支出”重新分类至收益。衍生工具的现金流量计入综合现金流量表中经营活动提供的现金净额。我们每季度重新评估套期保值的有效性。
3. 业务细分
我们通过以下途径开展业务三业务细分:美国联邦服务、美国服务和美国以外地区
美国联邦服务部门
我们的美国联邦服务部门提供端到端解决方案,帮助各个美国联邦政府机构更好地履行其使命,包括项目运营和管理、临床服务和技术解决方案。这一部分还包括上诉和评估服务、系统和应用程序开发、信息技术现代化以及维护服务。某些以州为基础的评估和上诉工作是该部分遗产的一部分,但仍在这一部分进行管理。在技术咨询服务(“TCS”)下,该部门执行其数字战略,以提供推动机构任务的技术解决方案,包括实现现代化、提供更好的客户体验和提高流程效率的挑战。该部门继续通过VES扩展其临床解决方案,VES代表退伍军人和退伍军人管理美国退伍军人和服役人员的临床评估过程。
美国服务业
我们的美国服务部门为美国各州和地方政府项目提供各种业务支持,如项目管理、评估和相关咨询工作。这些服务支持各种计划,包括ACA、医疗补助、儿童健康保险计划(CHIP)、贫困家庭临时援助(TANF)和儿童支持计划。在过去的三年里,由于暂停了医疗补助计划的重新确定,这一领域的许多项目一直在利润率低下的情况下运营。利润率下降的原因是该部门的运营杠杆减少,因为由于需要履行这些合同的其他义务,成本无法以相同的速度缩减以满足较低的需求。随着重新确定的恢复,我们预计2024年将有整整一段时间的数量重新纳入这些计划,使我们的运营杠杆得以恢复。
美国以外的国家
我们的美国境外部分为国际政府提供BPS,改变了世界各地人民的生活。这些服务帮助人们找到工作、获得重要支持并保持健康,包括健康和残疾评估、就业服务计划管理、福祉解决方案以及其他与求职者相关的服务。我们在英国支持项目并提供服务,包括2024年开始的健康评估咨询服务(HAAS)和最近授予的替换合同、功能评估服务(FA)和重启;澳大利亚,包括澳大利亚劳动力和全球就业支持和求职者服务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表3.1:按业务分类的经营结果 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金额 | | % (1) | | 金额 | | % (1) | | 金额 | | % (1) |
| (千美元) |
收入: | | | | | | | | | | | |
美国联邦服务部门 | $ | 2,403,606 | | | | | $ | 2,259,744 | | | | | $ | 1,893,284 | | | |
美国服务业 | 1,812,069 | | | | | 1,607,612 | | | | | 1,662,110 | | | |
美国以外的国家 | 689,053 | | | | | 763,662 | | | | | 699,091 | | | |
收入 | $ | 4,904,728 | | | | | $ | 4,631,018 | | | | | $ | 4,254,485 | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
美国联邦服务部门 | $ | 557,886 | | | 23.2 | % | | $ | 519,440 | | | 23.0 | % | | $ | 432,551 | | | 22.8 | % |
美国服务业 | 377,541 | | | 20.8 | % | | 343,004 | | | 21.3 | % | | 408,050 | | | 24.6 | % |
美国以外的国家 | 93,181 | | | 13.5 | % | | 77,366 | | | 10.1 | % | | 106,374 | | | 15.2 | % |
毛利 | $ | 1,028,608 | | | 21.0 | % | | $ | 939,810 | | | 20.3 | % | | $ | 946,975 | | | 22.3 | % |
销售、一般和行政管理费用: | | | | | | | | | | | |
美国联邦服务部门 | $ | 308,197 | | | 12.8 | % | | $ | 284,509 | | | 12.6 | % | | $ | 243,485 | | | 12.9 | % |
美国服务业 | 194,991 | | | 10.8 | % | | 160,902 | | | 10.0 | % | | 153,609 | | | 9.2 | % |
美国以外的国家 | 102,311 | | | 14.8 | % | | 92,536 | | | 12.1 | % | | 86,248 | | | 12.3 | % |
资产剥离相关费用(2) | 3,751 | | | NM | | — | | | NM | | — | | | NM |
其他(4) | 29,973 | | | NM | | (3,454) | | | NM | | 10,746 | | | NM |
销售、一般和管理费用 | $ | 639,223 | | | 13.0 | % | | $ | 534,493 | | | 11.5 | % | | $ | 494,088 | | | 11.6 | % |
营业收入/(亏损): | | | | | | | | | | | |
美国联邦服务部门 | $ | 249,689 | | | 10.4 | % | | $ | 234,931 | | | 10.4 | % | | $ | 189,066 | | | 10.0 | % |
美国服务业 | 182,550 | | | 10.1 | % | | 182,102 | | | 11.3 | % | | 254,441 | | | 15.3 | % |
美国以外的国家 | (9,130) | | | (1.3) | % | | (15,170) | | | (2.0) | % | | 20,126 | | | 2.9 | % |
无形资产摊销 | (94,591) | | | NM | | (90,465) | | | NM | | (44,357) | | | NM |
资产剥离相关费用(2) | (3,751) | | | NM | | — | | | NM | | — | | | NM |
出售土地及楼宇所得收益(3) | — | | | NM | | 11,046 | | | NM | | — | | | NM |
其他(4) | (29,973) | | | NM | | 3,454 | | | NM | | (10,746) | | | NM |
营业收入 | $ | 294,794 | | | 6.0 | % | | $ | 325,898 | | | 7.0 | % | | $ | 408,530 | | | 9.6 | % |
折旧和摊销: | | | | | | | | | | | |
美国联邦服务部门 | $ | 18,336 | | | 0.8 | % | | $ | 12,332 | | | 0.5 | % | | $ | 12,986 | | | 0.7 | % |
美国服务业 | 22,674 | | | 1.3 | % | | 16,528 | | | 1.0 | % | | 20,350 | | | 1.2 | % |
美国以外的国家 | 13,715 | | | 2.0 | % | | 13,470 | | | 1.8 | % | | 13,025 | | | 1.9 | % |
折旧及摊销 | $ | 54,725 | | | 1.1 | % | | $ | 42,330 | | | 0.9 | % | | $ | 46,361 | | | 1.1 | % |
(1)各自部门收入的百分比。不被认为有意义的百分比被标记为“NM”。
(2)在2023财年,我们出售了在英国的一家小型商业业务和在瑞典的就业运营业务,这两家业务都是我们在美国以外部门的子公司,导致亏损$0.91000万美元。此外,我们还录得减值亏损#美元。2.9在本财年结束后出售的业务中有100万美元。有关详情,请参阅“附注6.业务合并及资产剥离”及“附注17.后续事项”。
(3)在2022财年,我们出售了公司总部所在的土地和大楼,销售收益为$11.01000万美元。
(4)其他包括未分配给特定细分市场的信用和成本。在2023财年,这些费用包括$29.3100万美元与之前披露的一次网络安全事件的成本有关。其他费用包括收购的直接成本。这些成本不包括在衡量每个部门的运营表现之外。
| | | | | | | | | | | |
表3.2:按细分市场划分的资产 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
美国联邦服务部门 | $ | 2,716,367 | | | $ | 2,858,662 | |
美国服务业 | 780,737 | | | 736,970 | |
美国以外的国家 | 278,289 | | | 277,016 | |
公司 | 210,404 | | | 120,066 | |
资产 | $ | 3,985,797 | | | $ | 3,992,714 | |
我们的长期资产包括财产和设备、资本化的软件成本、经营租赁使用权资产和递延补偿计划资产。
| | | | | | | | | | | |
表3.3:按地域划分的长期资产 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
美国 | $ | 313,830 | | | $ | 238,523 | |
美国以外的国家 | 39,660 | | | 42,410 | |
总计 | $ | 353,490 | | | $ | 280,933 | |
4. 收入确认
我们确认收入为或当我们履行合同规定的履约义务时。我们的大多数合同都有履约义务,随着时间的推移会得到履行。在大多数情况下,我们认为我们的绩效义务是承诺将一系列基本相同且具有相同服务模式的不同服务转移给我们的客户。当客户从我们的服务中获益时,我们确认业绩期间的收入。
收入的分类
除了我们的部门报告外,我们还按服务、合同类型、客户类型和地理位置细分收入。我们的经营部门代表了我们的首席执行官审查我们财务业绩的方式,这将在“附注3.业务部门”中进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4.1:按服务类型划分的收入 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| (千美元) |
计划运营 | $ | 2,607,263 | | | 53.2 | % | | $ | 2,596,801 | | | 56.1 | % | | $ | 2,755,820 | | | 64.8 | % |
临床服务 | 1,486,040 | | | 30.3 | % | | 1,176,081 | | | 25.4 | % | | 699,424 | | | 16.4 | % |
就业和其他 | 520,981 | | | 10.6 | % | | 551,755 | | | 11.9 | % | | 463,695 | | | 10.9 | % |
技术解决方案 | 290,444 | | | 5.9 | % | | 306,381 | | | 6.6 | % | | 335,546 | | | 7.9 | % |
总收入 | $ | 4,904,728 | | | | | $ | 4,631,018 | | | | | $ | 4,254,485 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4.2:按合同类型分列的收入 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| (千美元) |
基于性能的 | $ | 2,425,597 | | | 49.5 | % | | $ | 2,091,608 | | | 45.2 | % | | $ | 1,416,562 | | | 33.3 | % |
成本加成 | 1,238,574 | | | 25.3 | % | | 1,248,759 | | | 27.0 | % | | 1,237,995 | | | 29.1 | % |
固定价格 | 717,167 | | | 14.6 | % | | 627,402 | | | 13.5 | % | | 553,645 | | | 13.0 | % |
时间和材料 | 523,390 | | | 10.7 | % | | 663,249 | | | 14.3 | % | | 1,046,283 | | | 24.6 | % |
总收入 | $ | 4,904,728 | | | | | $ | 4,631,018 | | | | | $ | 4,254,485 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4 - 3:按客户类型划分的收入 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| (千美元) |
联合S.联邦政府机构 | $ | 2,344,863 | | | 47.8 | % | | $ | 2,189,303 | | | 47.3 | % | | $ | 1,805,131 | | | 42.4 | % |
美国州政府机构 | 1,800,814 | | | 36.7 | % | | 1,605,457 | | | 34.7 | % | | 1,654,555 | | | 38.9 | % |
国际政府机构 | 663,044 | | | 13.5 | % | | 722,192 | | | 15.6 | % | | 663,180 | | | 15.6 | % |
其他,包括当地市政当局和商业客户 | 96,007 | | | 2.0 | % | | 114,066 | | | 2.5 | % | | 131,619 | | | 3.1 | % |
总收入 | $ | 4,904,728 | | | | | $ | 4,631,018 | | | | | $ | 4,254,485 | | | |
合同余额
收入确认与现金收取之间的时间差异导致合约资产及合约负债。我们将这些资产分类为应收账款--已开票和可开票的应收账款和未开票的应收账款;负债分类为递延收入。
在许多合同中,我们在月末后不久每月向客户收取当月完成工作的费用,此类余额被视为可收回,并计入应收账款净额。
由于各种原因,包括下面列出的原因,会出现对这种模式的误解。
•根据成本加成合同,我们通常需要估计合同在我们的一般和行政费用中所占的份额。这一份额是根据总费用估计数计算的,估计数可能随时间而变化。我们通常按商定的暂定费率向客户开具发票,该费率可能与实际费率不同。如果我们的实际费率高于暂定费率,则为该差异记录资产;如果暂定费率高于我们的实际费率,则记录负债。
•若干合约包括保留金结余,据此赚取收益,但客户会将部分现金付款保留一段时间,通常是让客户确认已符合合约所订的客观标准。该余额被归类为应收账款-未开票,直至取消开票限制。截至二零二三年及二零二二年九月三十日,20.71000万美元和300万美元13.1 我们的未开票应收款项中,分别有100万美元与合同保留金规定的金额有关。
•在某些合同中,我们可能会在执行操作之前从客户那里获得资金。这些资金通常被称为“启动成本”,反映出我们需要在提供服务之前对基础设施进行投资。对基础设施的这种投资不是有别于随后提供的服务的履约义务,因此,收入不是根据基础设施的建立而是在合同关系期间确认的。这些资金最初记为递延收入,并在合同期限内确认。其他合同可能不包括设立费用,但将在合同的早期阶段提供更高的费用。这些费用的溢价是递延的。
•我们的一些合同,特别是我们在美国以外地区的就业服务合同,包括对预期结果的付款,如就业安置和工作保留,这些结果付款分几个月进行。我们需要在实现这些成果之前估计这些费用,并在交付期间确认这一估计费用。
在截至2023年9月30日的年度内,我们确认的收入为81.52022年9月30日,我们的递延收入余额中包括1.3亿美元。在截至2022年9月30日的年度内,我们确认的收入为103.22021年9月30日,我们的递延收入余额中包括1.3亿美元。
合同概算
我们被要求在确认一些合同的收入时使用估计值。
我们的一些基于业绩的合同收入是根据每个合同中定义的未来里程碑来确认的。我们在美国以外地区的许多就业服务合同就是这样的情况,我们的报酬是个人达到就业里程碑时支付的,这可能需要几个月的时间才能实现。我们在业绩期间确认收入。我们的估计因合同而异,但可能包括投资组合中达到就业里程碑的参与者人数,以及达到就业里程碑的参与者的服务交付期限。
我们使用期望值方法估计我们将收到的总可变费用。我们确认预期履约期间的费用。在每个报告期,我们都会更新我们对浮动费用的估计,以反映报告期结束时的情况。我们被要求将我们的估计限制在这样的程度,即当不确定性得到解决时,累积收入很可能不会出现重大逆转。我们没有对这些合同施加重大限制的历史。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的财年中,我们确认了这些基于绩效的费用带来的收入为120.61000万美元和300万美元142.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。在2023年、2023年和2022年9月,我们记录了53.91000万美元和300万美元55.4在这些估计的成果费用中,只有在我们达到预期目标时才会收取。这一余额包括在我们的合并资产负债表中的相关合同账户中。
| | | | | | | | | | | |
表4.4:合同估计数变动的影响 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位为千,每股数据除外) |
因合同估计数变化而确认的收入收益/(减少) | $ | (13,346) | | | $ | (2,500) | |
由于合同估计的变化而确认的稀释后每股收益的收益/(减少) | $ | (0.16) | | | $ | (0.03) | |
剩余履约义务
截至2023年9月30日,我们拥有约$300剩余的履约义务为百万美元。我们预计我们将在以下方面确认收入70此余额的百分比在下一个12月份。这一余额不包括最初期限为12个月或以下的合同,包括具有免罚终止便利条款的合同,以及完全分配给未来履约义务的任何可变对价,包括可变交易费或与发生的费用直接挂钩的费用。
5. 每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表5:加权平均股数--每股收益 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
基本加权平均流通股 | 61,125 | | | 61,774 | | | 62,072 | |
未归属的RSU和PSU的稀释效应 | 325 | | | 195 | | | 293 | |
稀释后每股收益的分母 | 61,450 | | | 61,969 | | | 62,365 | |
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度稀释每股收益计算不包括大约231,000, 444,000,以及55,000未获授权的反稀释限制性股票单位.
6. 业务合并和资产剥离
VES集团公司(VES)
2021年5月28日,我们收购了100购买价格为$$的VES的百分比1.37200亿美元(“VES收购”)。VES被整合到我们的美国联邦服务部门。对VES的收购支持了我们正在进行的向美国联邦市场扩张的战略重点,并加快了我们的临床演变,以满足临床层面对BPS的长期需求。我们已经完成了对所承担的所有收购资产和负债的估值。
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表6.1:VES估值 |
| 资产和负债的分配 |
| (单位:千) |
支付的对价: | |
| |
| |
现金对价,扣除取得的现金后的净额 | 1,370,631 | |
收购的资产: | |
应收账款--已开单、可开单和未开单 | $ | 44,078 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,955 | |
财产和设备,净额 | 8,021 | |
经营性租赁使用权资产 | 18,898 | |
无形资产 | 664,000 | |
其他资产 | 7,166 | |
取得的可确认资产总额 | 750,118 | |
承担的负债: | |
应付账款和应计赔偿 | 43,986 | |
经营租赁负债 | 18,898 | |
应付所得税,当期 | 5,673 | |
递延所得税 | 171,023 | |
其他长期负债 | 12,270 | |
承担的可确认负债总额 | 251,850 | |
取得的可确认净资产 | 498,268 | |
商誉 | 872,363 | |
取得的净资产 | $ | 1,370,631 | |
商誉代表了聚集起来的劳动力的价值,以及企业所拥有的增强的知识、能力和资格。这笔商誉余额不能在纳税时扣除。
我们对使用VES收购的无形资产的评估确定三资产。这些资产的估值采用了需要若干估计的方法,因此,它们被视为会计准则汇编第820号(ASC 820)公允价值方法范围内的第三级计量。
•客户关系代表与美国联邦政府现有合同关系的价值。这些资产是使用超额收益法进行估值的,这要求我们利用估计的未来收入和合同收益以及适当的回报率。
•VES维护着一个由第三方提供商组成的提供商网络,这些提供商帮助他们提供临床服务。使用成本法和收益法对这一网络进行估值,其中既包括重建这种网络的成本,也包括重建网络所需时间内放弃的利润和适当的回报率。
•VES保留了与美国联邦政府系统交互的专有技术,促进了检查数据的传输,并支持合同的履行。我们使用免版税方法对这项技术进行估值,这要求我们估计未来的收入和第三方提供商可能用来提供这项服务的公平版税比率和适当的回报率。
| | | | | |
表6.2:VES无形资产价值和使用年限 |
| 估计公允价值 |
| (单位:千) |
客户合同和关系 | $ | 580,000 | |
提供商网络 | 57,000 | |
基于技术的无形资产 | 27,000 | |
无形资产总额 | $ | 664,000 | |
这些资产被认为有一个12一年有用的经济寿命。在2023财年,我们抓住机会改善了我们的技术组合,并选择开发资产来取代收购的资产。因此,我们修订了基于技术的无形资产的估计可用经济寿命,假设它们将使用到2026年9月。这一可用经济寿命的变化将导致每年额外支出#美元。3.81000万美元。
在收购时,我们确定了#美元的纳税义务。12.370万美元用于VES内不确定的税收状况,部分被另一项赔偿资产#美元所抵消7.21000万美元。自收购以来,我们已经解决了一些不确定的税收状况,因此,截至2023年9月30日,我们保留了估计为$0.81000万美元,由托管账户支持。
联邦部门的达到,有限责任公司(“达到”)
2021年3月1日,我们收购了100现金购买价格为$419.11000万美元。这项业务被整合到我们的美国联邦服务部门,预计将加强我们的地位,进一步设计、开发和提供更具创新性、影响力的解决方案,并推动流程自动化,以改善公民参与和关键联邦计划的交付,并扩大我们在美国联邦市场的存在。我们利用当时已有的信贷安排借款,以及资产负债表上的现金为收购提供资金。
| | | | | |
表6.3:获得估值 |
| 资产和负债的分配 |
| (单位:千) |
支付的对价: | |
支付的现金对价,扣除所获得的现金 | $ | 419,097 | |
收购的资产: | |
应收账款--已开单、可开单和未开单 | 39,375 | |
预付费用和其他流动资产 | 926 | |
经营性租赁使用权资产 | 24,960 | |
无形资产 | 105,000 | |
其他资产 | 74 | |
取得的可确认资产总额 | 170,335 | |
承担的负债: | |
应付帐款和其他负债 | 28,863 | |
经营租赁负债减去流动部分 | 26,401 | |
承担的可确认负债总额 | 55,264 | |
取得的可确认净资产 | 115,071 | |
商誉 | 304,026 | |
取得的净资产 | $ | 419,097 | |
商誉代表了聚集起来的劳动力的价值,以及企业所拥有的增强的知识、能力和资格。这笔商誉余额预计可在纳税时扣除。
收购的无形资产代表客户关系。我们使用超额收益法(这是ASC 820公允价值体系中的第三级计量)估计了这一余额,并使用了一系列估计,包括预期未来收入和收购业务的收益以及适当的预期回报率。我们已经假设了一个有用的经济寿命为10年,这代表了我们对我们将在多长时间内获得福利的预期。
辅助优势
2021年10月6日,我们完成了对Navient助学贷款服务业务的收购,更名为Aidvantage。这项业务是我们美国联邦服务部门的一部分,是我们为美国教育部提供的现有服务组合的补充。
购买价格的对价取决于未来的数量,最高支付金额为#美元。65.01000万美元。最后的付款是不确定的,因为有许多潜在的结果。我们根据对潜在后果的概率加权评估,估计这一负债的公允价值为#美元。18.51000万美元。随着我们对公允价值的估计发生变化,我们每个季度都会更新这一负债。这些变化通过我们的运营报表记录下来。如果我们的债务少于预期,这将对我们的收益产生好处。债务可能会更高,要么是因为我们正在偿还的学生贷款数量增加,要么是因为我们获得的合同关系延长到了目前预期的结束日期之后。在这种情况下,我们将把费用计入收益,我们预计这笔费用将被合同的额外收益所抵消。然而,调整债务的时间和预期的财务利益不太可能是一致的。自收购以来,我们已经支付了$10.82000万美元,并保留估计债务#美元7.51000万美元。
我们记录了一项与客户合同和关系相关的无形资产16.71000万美元,我们正在摊销27月份。商誉余额代表所获得的可确认资产与估计债务之间的差额,代表集合的劳动力以及所获得的知识基础。
其他收购
澳大利亚斯特林研究所私人有限公司(“斯特林”)
2022年6月1日,我们收购了100Stirling股本的%,估计收购价格为$4.12000万澳元(澳元5.71000万澳元)。斯特林为澳大利亚人提供职业培训,以提高他们的知识和资格。我们收购这项业务是为了补充我们现有的就业服务。该业务被整合到我们在美国以外的部门。我们记录了商誉和无形资产#美元。2.31000万美元和300万美元1.8与此次收购相关的资金分别为2.5亿美元。
BZ Body Limited(“BZB”)
2022年1月31日,我们收购了100收购价格为$$的BZB股本的%2.51000万(GB)1.9(百万英镑),其中包括对未来业绩应支付的或有对价的估计。BZB为英国的成年人、儿童和弱势群体提供体重管理服务。我们收购这项业务是为了补充我们在英国的服务。该业务被整合到我们在美国以外的部门。我们记录了商誉和无形资产#美元。1.41000万美元和300万美元1.3与此次收购相关的资金分别为2.5亿美元。
Connect Asset Holdings Limited(“Connect Asset”)
2021年9月14日,我们收购了100收购Connect Asset Holdings Limited(“Connect Asset”)股本的%,收购价为$20.81000万(GB)15.51000万英镑)。我们收购这项业务是为了改善我们在英国的联系中心服务和资质。该业务被整合到我们在美国以外的部门。我们记录了商誉和无形资产#美元。11.11000万美元和300万美元7.7与此次收购相关的资金分别为2.5亿美元。
资产剥离
2023年3月6日,我们出售了在英国的一家小型商业业务,这是我们在美国以外部门的一部分,导致税前亏损共$0.61000万美元。现金对价将分期付款。这些分期付款是无条件的。
2023年3月30日,我们出售了瑞典子公司,这是我们美国以外部门的一部分,现金对价为$0.41000万美元,造成了小幅亏损。
7. 商誉和无形资产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7.1:按部门划分的商誉变动情况 |
| 美国联邦服务部门 | | 美国服务业 | | 美国以外的国家 | | 总计 |
| (单位:千) |
截至2021年9月30日的余额 | $ | 1,549,921 | | | $ | 164,472 | | | $ | 60,013 | | | $ | 1,774,406 | |
收购 | 9,942 | | | — | | | 3,739 | | | 13,681 | |
外币折算 | — | | | — | | | (8,672) | | | (8,672) | |
截至2022年9月30日的余额 | 1,559,863 | | | 164,472 | | | 55,080 | | | 1,779,415 | |
资产剥离 | — | | | — | | | (3,172) | | | (3,172) | |
外币折算 | — | | | — | | | 2,972 | | | 2,972 | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 1,559,863 | | | $ | 164,472 | | | $ | 54,880 | | | $ | 1,779,215 | |
有几个不是减值费用计入我们截至2023年9月30日、2022年和2021年9月的年度的商誉。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7.2:无形资产明细,净额 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 无形的 资产,净额 |
| (单位:千) |
客户合同和关系 | $ | 891,511 | | | $ | 251,868 | | | $ | 639,643 | | | $ | 905,285 | | | $ | 175,349 | | | $ | 729,936 | |
VES提供商网络 | 57,000 | | | 11,083 | | | 45,917 | | | 57,000 | | | 6,333 | | | 50,667 | |
基于技术的无形资产 | 31,572 | | | 13,484 | | | 18,088 | | | 31,984 | | | 7,683 | | | 24,301 | |
商标和商品名称 | 4,471 | | | 4,471 | | | — | | | 4,466 | | | 4,466 | | | — | |
总计 | $ | 984,554 | | | $ | 280,906 | | | $ | 703,648 | | | $ | 998,735 | | | $ | 193,831 | | | $ | 804,904 | |
| | | | | |
表7.3:加权平均剩余寿命详情 |
| 截至2023年9月30日 |
客户合同和关系 | 8.9年份 |
VES提供商网络 | 9.7年份 |
基于技术的无形资产 | 3.0年份 |
加权平均剩余寿命 | 8.8年份 |
| | | | | |
表7.4:无形资产未来摊销费用明细,净额 |
| 截至2023年9月30日 |
| (单位:千) |
截至2024年9月30日的年度 | $ | 87,877 | |
截至2025年9月30日的年度 | 85,828 | |
截至2026年9月30日的年度 | 85,211 | |
截至2027年9月30日的年度 | 79,164 | |
截至2028年9月30日的年度 | 78,928 | |
此后 | 286,640 | |
总计 | $ | 703,648 | |
8. 债务和衍生品
| | | | | | | | | | | |
表8.1:债务详情 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
定期贷款A,2026年到期 | $ | 909,375 | | | $ | 971,250 | |
定期贷款B,2028年到期 | 344,934 | | | 395,000 | |
附属贷款协议 | 3,220 | | | 64 | |
融资债务 | 1,257,529 | | | 1,366,314 | |
减去:未摊销债务发行成本和贴现 | (7,536) | | | (10,373) | |
债务总额 | 1,249,993 | | | 1,355,941 | |
减去:长期债务的当前部分 | (86,844) | | | (63,458) | |
长期债务 | $ | 1,163,149 | | | $ | 1,292,483 | |
我们的主要债务协议是与作为行政代理的摩根大通银行签订的(“信贷协议”),包括以下内容:
•A定期贷款A贷款(“A定期贷款”),最初包括#美元1.110亿美元,2026年5月28日到期;
•定期贷款B贷款(“定期贷款B”),最初包括#美元4002000万欧元,2028年5月28日到期;
•A $6002026年5月28日到期的100万美元循环信贷安排(“Revolver”)。
自2022年12月起,信贷协议项下适用于贷款的利率为基于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加保证金的浮动利率。定期贷款A和转换利润率范围在1%和2%,基于我们的杠杆率。定期贷款B设置为SOFR PLUS2.00%,以SOFR下限为0.50%。在2022年12月之前,我们的信贷协议使用伦敦银行间同业拆借利率作为浮动利率的基础。截至2023年9月30日,包括原始发行贴现和发债成本摊销在内的年度有效利率为5.97%.
《信贷协定》规定对未借入或未用于信用证的资金支付年度承诺费。这笔费用是基于我们的杠杆率,并在0.125%和0.30%。承诺费在合并经营报表中记为利息支出。
信贷协议可用于一般企业目的,包括营运资金、资本支出和未来可能的收购。除了借款外,它还允许我们在必要时继续开立信用证。
根据信贷协议的条款,本公司须遵守若干契约,而该等契约的条款包括综合总杠杆率及综合净利息覆盖率。综合净总杠杆率为未偿债务总额减去(A)无限制现金或(B)美元中的较低者。75.01,000,000除以综合EBITDA(定义见信贷协议)。除某些例外情况外,公约要求综合净总杠杆率小于4.00,在过去12个月中计算的。综合利息覆盖净额比率按综合EBITDA除以过去十二个月的综合利息开支净额计算,均由信贷协议界定。该公约要求综合净利息覆盖率为3.00或者更多。截至2023年9月30日,公司计算的综合净总杠杆率为2.19及综合净利息覆盖率6.28。截至2023年9月30日,本公司遵守了信贷协议下所有适用的契诺。我们不认为这些公约对我们成功经营业务或支付股息的能力构成重大限制。
订立信贷协议所产生的费用已报告为总债务余额的减少额,并将在有关安排的存续期内摊销。
除公司信贷协议外,我们还在澳大利亚、加拿大和英国持有较小规模的信贷安排。这使我们的企业能够借入资金来满足任何短期营运资金需求。
| | | | | |
表8.2:未来到期最低本金还款额详情 |
| 应付金额 |
| (单位:千) |
截至2024年9月30日的年度 | $ | 89,205 | |
截至2025年9月30日的年度 | 92,860 | |
截至2026年9月30日的年度 | 740,985 | |
截至2027年9月30日的年度 | 3,485 | |
截至2028年9月30日的年度 | 330,994 | |
付款总额 | $ | 1,257,529 | |
利率衍生工具
我们利用衍生品来降低浮动利率风险。截至2023年9月30日,我们持有以下利率互换协议:
•象征性金额为#美元的协议500.02000万美元,这将我们定期贷款A债务的浮动利率对冲到固定金额2.31%。该协议将于2026年5月到期;
•象征性金额为#美元的协议150.01000万美元,对下一个美元的浮动利率进行对冲150我们定期贷款中的1百万美元A债务为固定金额4.38%。该协议将于2024年9月到期。
债务余额根据指数支付利息。这些工具的浮动利率于2022年12月从LIBOR转换为SOFR,与我们的债务协议同时进行。在转换我们的债务和利率互换时,我们利用了ASU第2020-04号允许的实际权宜之计参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,这使我们能够将这些修改视为不实质性的修改。
出于会计目的,公司选择将这些利率掉期指定为现金流对冲。
截至2023年、2023年和2022年9月,我们的资产为31.01000万美元和300万美元31.4分别记入我们综合资产负债表上的“其他资产”。由于该等衍生工具被视为有效,所有损益均在综合全面收益表的“累计其他全面收益”(“AOCI”)中反映。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表8.3:衍生工具的收益/(损失) |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
在AOCI中确认的衍生品税后收益/(亏损) | $ | 8,558 | | | $ | 23,004 | | | $ | (811) | |
从累积的其他全面收入中重新分类为收益的金额 | (8,837) | | | 447 | | | 508 | |
本期其他综合收益净额 | $ | (279) | | | $ | 23,451 | | | $ | (303) | |
交易对手风险
如果我们的衍生工具的交易对手不履行义务,本公司将面临信用损失。我们的交易对手拥有投资级信用评级;因此,我们预计交易对手将能够充分履行合同规定的义务。我们的协议概述了要求它或交易对手提供抵押品的条件。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,没有向本公司的交易对手发布与衍生品相关的抵押品。
9. 公允价值计量
下列资产和负债按公允价值按经常性原则入账。
•我们在拉比信托基金中持有共同基金资产,以弥补我们递延补偿计划中的负债。这些资产的价格在活跃的市场内报价,因此在公允价值层次中被归类为第一级。
•我们有利率互换协议,以降低我们债务的利率风险。这些协议可以使用可观察到的数据进行估值,因此在公允价值层次结构中被归类为第二级。
•我们预计会根据所收购业务的后续表现,为某些收购支付额外的对价。这一负债是基于我们对收入、利润率、销量和合同条款的内部假设。因此,这些投入是不可观察到的,并被归类为公允价值层次结构中的第三级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表9.1:公允价值计量 |
| 截至2023年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 天平 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
递延补偿资产-拉比信托 | $ | 26,445 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,445 | |
利率互换--美元650百万名义价值 | — | | | 31,027 | | | — | | | 31,027 | |
总资产 | $ | 26,445 | | | $ | 31,027 | | | $ | — | | | $ | 57,472 | |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,903 | | | $ | 9,903 | |
总负债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,903 | | | $ | 9,903 | |
下表为或有对价的对账,按公允价值经常性使用第三级投入计量和记录:
| | | | | |
表9.2:使用重大不可观察投入计量公允价值(第3级) |
| 或有对价 |
| (单位:千) |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 16,236 | |
| |
对本年度公允价值的调整 | 2,873 | |
现金支付 | (9,431) | |
外币折算 | 225 | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 9,903 | |
由于这些工具的短期性质,应收账款、预付资产、其他资产、应付账款、应计成本和其他流动负债的公允价值接近账面价值。我们债务的账面价值与公允价值一致,因为协议中所述的利率与市场上具有类似条款的票据所使用的当前市场利率一致(第二级投入)。
当事件表明其他长期资产可能无法再收回其价值时,就会对它们进行审查。我们停止使用的资产或似乎无法产生足够的未来现金流来支持其价值的资产将被审查,并在必要时减记其价值。在这种情况下,费用在预计记录未来费用的同一地点报告。例如,固定资产减值将计入折旧费用。所有非经常性公允价值都被视为第3级,因为投入是不可观察的,并且是基于内部假设。在截至2023年9月30日的年度内,我们记录的减值费用为9.5百万。截至2021年9月30日止年度,我们录得减值费用为$12.5万。我们做到了不截至2022年9月30日的年度减值费用创纪录。这些减值费用是针对我们在美国服务部门内和美国服务部门以外的长期资产,并与表现不佳的合同上的资产有关。
10. 租契
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表10.1:租赁费用明细 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营租赁成本 | $ | 76,630 | | | $ | 90,423 | | | $ | 111,246 | |
短期租赁成本 | 7,729 | | | 11,642 | | | 7,044 | |
可变租赁成本 | 12,417 | | | 12,032 | | | 11,124 | |
经营租赁总成本 | $ | 96,776 | | | $ | 114,097 | | | $ | 129,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表10.2:不可撤销经营租赁下的未来最低租赁付款 |
| 办公空间 | | 装备 | | 总计 |
| (单位:千) |
截至2024年9月30日的年度 | $ | 57,829 | | | $ | 490 | | | $ | 58,319 | |
截至2025年9月30日的年度 | 52,637 | | | 242 | | | 52,879 | |
截至2026年9月30日的年度 | 34,667 | | | 30 | | | 34,697 | |
截至2027年9月30日的年度 | 28,043 | | | 9 | | | 28,052 | |
截至2028年9月30日的年度 | 20,640 | | | 5 | | | 20,645 | |
此后 | 6,193 | | | — | | | 6,193 | |
最低租赁付款总额 | 200,009 | | | 776 | | | 200,785 | |
减去:推定利息 | (21,483) | | | (83) | | | (21,566) | |
租赁总负债 | $ | 178,526 | | | $ | 693 | | | $ | 179,219 | |
截至2023年9月30日,我们的加权平均剩余租赁期限为3.9好几年了。
截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的年度,我们支付的现金为77.61000万,$86.52000万美元,和美元96.9包括在我们的租赁负债中的金额分别为1000万美元。新的或修订的租约导致额外的使用权资产#美元。109.41000万,$43.52000万美元,和美元60.2同期分别为3.6亿美元。
11. 所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表11.1:所得税拨备构成部分 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
当前拨备/(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | 34,033 | | | $ | 45,042 | | | $ | 62,062 | |
州和地方 | 12,332 | | | 15,371 | | | 20,077 | |
外国 | 584 | | | 2,653 | | | 16,919 | |
所得税当期准备金总额 | 46,949 | | | 63,066 | | | 99,058 | |
递延税费/(福利): | | | | | |
联邦制 | (1,495) | | | 7,107 | | | (2,527) | |
州和地方 | (673) | | | 2,130 | | | (590) | |
外国 | 3,720 | | | 967 | | | (3,460) | |
递延税项开支╱(利益)总额 | 1,552 | | | 10,204 | | | (6,577) | |
所得税拨备 | $ | 48,501 | | | $ | 73,270 | | | $ | 92,481 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表11.2:按国家分列的扣除所得税前的收入构成 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
国内 | $ | 198,115 | | | $ | 274,641 | | | $ | 339,647 | |
外国 | 12,178 | | | 2,457 | | | 44,034 | |
未计提所得税准备的收入 | $ | 210,293 | | | $ | 277,098 | | | $ | 383,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表11.3:按法定税率计算的税额与实际税额的调节 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (千美元) |
按法定税率计税的费用 | $ | 44,162 | | | $ | 58,190 | | | $ | 80,573 | |
增加/(减少)由于: | | | | | |
扣除联邦福利后的州所得税 | 11,501 | | | 14,244 | | | 18,350 | |
外国税率差异 | (590) | | | (709) | | | 4,212 | |
不可扣除的费用 | 2,889 | | | 882 | | | 2,254 | |
全球无形低税收入 | 2,274 | | | — | | | — | |
估价折让-外国司法管辖区 | 2,010 | | | 4,875 | | | 2,285 | |
税收抵免 | (6,645) | | | (5,239) | | | (5,072) | |
| | | | | |
股票报酬的超额税收费用/(收益) | (1,399) | | | 1,143 | | | (6,008) | |
其他 | (5,701) | | | (116) | | | (4,113) | |
所得税费用 | $ | 48,501 | | | $ | 73,270 | | | $ | 92,481 | |
| | | | | |
美国联邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
实际税率 | 23.1 | % | | 26.4 | % | | 24.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
表11 - 4:递延所得税资产和负债的构成 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
递延税项资产/(负债): | | | |
未来期间可扣除的费用 | $ | 37,036 | | | $ | 36,604 | |
递延收入 | 8,712 | | | 7,273 | |
股票薪酬 | 6,212 | | | 4,918 | |
资本损失结转 | 2,391 | | | 2,391 | |
净营业亏损结转 | 33,278 | | | 6,666 | |
商誉和无形资产摊销 | (189,316) | | | (198,903) | |
大写软件 | (28,246) | | | (15,445) | |
应收账款-未开单 | (7,963) | | | (12,087) | |
财产和设备 | (3,437) | | | (2,577) | |
预付费用 | (10,906) | | | (11,522) | |
金融工具 | (8,158) | | | (8,261) | |
估值免税额 | (34,643) | | | (8,075) | |
其他 | (6,399) | | | (2,111) | |
递延税项净负债 | $ | (201,439) | | | $ | (201,129) | |
我们的递延税项资产和负债存放在不允许抵销权的各个国家和国际司法管辖区。因此,我们在综合资产负债表上列报的递延税项分为不同司法管辖区,分别显示递延税项净资产和递延税项负债净额。
| | | | | | | | | | | |
表11.5:按司法管辖区头寸分列的递延税项资产和负债 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
具有递延税项净资产的税务管辖区合计 | $ | 2,459 | | | $ | 4,970 | |
具有递延纳税净负债的税务管辖区合计 | (203,898) | | | (206,099) | |
递延税项净负债 | $ | (201,439) | | | $ | (201,129) | |
根据相关所得税会计指引,我们认为我们的海外收益超过了应缴纳一次性过渡税的收益,将无限期地再投资于美国以外的地区。因此,没有记录与该等收益有关的美国递延税项。截至2023年9月30日,我们的海外子公司持有约$31.11.2亿美元或当地货币的现金和现金等价物。
所得税准备金包括财务报表确认的年度所列的所有返还调整准备金。
出售英国和我们瑞典子公司的一家小型商业业务的税务亏损增加了结转的净营业亏损和估值拨备。在这两种情况下,损失都可以无限期结转。
我们通过确认税务头寸的财务报表影响来计入不确定的税务头寸,只有在基于技术优势,该头寸在审查后“更有可能”维持的情况下才会确认。如果确认,将影响我们的年度有效所得税税率的未确认税收优惠总额为#美元。4.91000万美元和300万美元7.3分别为2023年9月30日、2023年9月和2022年9月。
我们将利息和罚金作为所得税支出的一个组成部分进行报告。在截至2021年9月30日的年度内,我们确认了与未确认税收优惠相关的利息支出$0.1 百万, 不是截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度之比较金额。
我们以总额为基础(即,不考虑递延税项资产、扣减及╱或因支付不确定税项金额而产生的抵免的可能抵销)。
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表11 - 6:潜在税收优惠的期初和期末金额调节表 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
年初余额 | $ | 8,676 | | | $ | 12,642 | | | $ | 1,798 | |
已获得但未确认的税收优惠的增加 | — | | | — | | | 11,244 | |
因时效失效而减少 | (2,051) | | | (1,412) | | | — | |
减少与税务当局的结算 | (692) | | | (4,785) | | | — | |
本年度税收增加额 | 300 | | | 2,231 | | | 300 | |
本年度采取的税收减少 | — | | | — | | | (700) | |
年终余额 | $ | 6,233 | | | $ | 8,676 | | | $ | 12,642 | |
我们在美国联邦管辖区以及各州和外国管辖区提交所得税申报表。我们在2020年之前的几年内不再受联邦所得税审查,在2018年之前的几年内不再受税务机关的州和地方所得税审查。在国际司法管辖区,类似的规则适用于提交的所得税申报表,尽管税务审查限制和要求可能有所不同。于二零一九年前,我们不再受外国司法管辖区税务机关的审核。
12. 股权
股票薪酬
我们根据董事会和公司股东批准的2021年综合激励计划向合资格参与者授予受限制股票单位(“受限制股票单位”)和绩效股票单位(“绩效股票单位”)。授予雇员的受限制股份单位按比例归属 三至五年和一年董事会成员,从授予之日起每种情况下。PSU的归属取决于某些业绩和市场条件的实现,获得的PSU数量可能不同于0%至200授予的PSU数量的百分比。PSU将在三年制演出期。我们发行新股是为了履行我们在这些计划下的义务。每个RSU和PSU的公允价值在授予之日计算。
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表12:限制性股票单位和基于业绩的股票单位 |
| 限售股单位 | | 绩效股票单位 | | 总计 | | 加权平均授予日期公允价值 |
截至2022年9月30日的未归属未偿还单位 | 552,643 | | | 188,315 | | | 740,958 | | | $ | 77.08 | |
授与 | 353,687 | | | 140,693 | | | 494,380 | | | 70.38 | |
既得 | (337,684) | | | (61,791) | | | (399,475) | | | 71.87 | |
被没收 | (87,512) | | | (96,459) | | | (183,971) | | | 76.13 | |
截至2023年9月30日的未归属未偿还单位 | 481,134 | | | 170,758 | | | 651,892 | | | $ | 75.46 | |
除非归属股份外,作为递延薪酬计划中个别选择的一部分,某些董事及雇员持有约286,000截至2023年9月30日,已授予但未颁发的裁决。这些既有未发行单位计入流通股的基本每股收益和摊薄后每股收益,但在综合资产负债表和综合股东权益变动表中并未报告为已发行和未发行单位。
截至2023年9月30日,预计将授予的RSU和PSU的内在价值为$48.71000万美元。
在截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月的年度,我们确认基于股份的薪酬支出为$29.51000万,$30.52000万美元,和美元28.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。同年在这些费用上记录的所得税优惠为#美元。8.11000万,$6.92000万美元,和美元13.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。与股票薪酬奖励相关的费用记录在销售和管理费用中。截至2023年9月30日,有1美元42.1估计的未确认赔偿费用总额中,与未归属的RSU和PSU有关的费用总额为1.6亿美元。这笔费用预计将在以下时间确认四年.
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度中,授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为#美元79.75及$76.80,分别为。在截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月的年度内,归属的RSU的公允价值总额为$29.81000万,$23.52000万美元,和美元28.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
股票回购计划
根据2020年3月通过的一项决议,董事会授权在管理层酌情决定的情况下,购买至多$200.0 我们的普通股。截至二零二二年及二零二一年九月三十日止年度,我们购买了 1.41000万美元和0.1 亿股普通股,成本为美元96.11000万美元和300万美元3.4 百万,分别。我们做 不是在2023财年购买。截至2023年9月30日,$50.6 1000万美元可用于未来的股票购买。
13. 现金及现金等价物和限制性现金
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表13 - 1:现金和现金等价物以及限制性现金的详细情况 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 65,405 | | | $ | 40,658 | |
受限现金 | 56,686 | | | 96,137 | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 122,091 | | | $ | 136,795 | |
受限制现金于综合资产负债表内“预付开支及其他流动资产”内入账。于2022年9月30日,该结余包括$60.7 本集团向一名客户收取的款项(先前已根据我们的回购协议出售)为百万美元;该款项由“其他流动负债”中的相应负债抵销。” 不是类似的安排在2023年9月30日存在。余额包括代表若干客户以信托方式持有的资金,并与“其他流动负债”中的相应负债及若干合约抵押责任抵销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表13.2:现金流量信息的补充披露 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
利息支付 | $ | 81,098 | | | $ | 43,094 | | | $ | 14,539 | |
缴纳所得税 | $ | 61,050 | | | $ | 76,038 | | | $ | 99,899 | |
14. 其他资产负债表组成部分
应收账款净额
| | | | | | | | | | | |
表14.1:应收账款明细,净额 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
已开票和应收帐款 | $ | 692,707 | | | $ | 723,979 | |
未开票应收账款 | 137,885 | | | 91,404 | |
信贷损失准备 | (3,719) | | | (8,273) | |
应收账款净额 | $ | 826,873 | | | $ | 807,110 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
表14.2:信贷损失准备的变化 |
| 截至9月30日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 8,273 | | | $ | 8,044 | | | $ | 6,051 | |
估计信贷损失准备金 | 7,097 | | | 6,799 | | | 11,038 | |
撇除回收后的净额注销 | (11,651) | | | (6,570) | | | (9,045) | |
期末余额 | $ | 3,719 | | | $ | 8,273 | | | $ | 8,044 | |
于2022年9月21日,我们与Wells Fargo Bank N.A.订立回购协议,根据该协议,我们可以出售某些源自美国的应收账款余额,最高金额为200.0 万作为这些销售的回报,我们收到的现金支付等于应收账款的面值减去融资费用。
我们将这些转让作为销售入账。除行政责任外,我们在转让的应收款项中没有保留权益,富国银行对任何信贷风险没有追索权。我们估计,对于这种规模和类型的安排,隐含的服务费将是微不足道的。
截至2023年及2022年9月30日止年度,转移至富国银行并从我们的资产负债表终止确认的应收账款的公允价值为$450.4百万美元和美元74.2百万,分别。作为这些销售的交换,我们收到了美元的现金。447.7百万美元和美元73.9在同一时期,分别。余额,代表这些转让的销售损失,包括在我们的销售,一般和行政费用。我们已将这些交易记录在我们的经营现金流中。
财产和设备,净额
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表14.3:财产和设备细目,净额 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
| | | |
| | | |
办公家具和设备 | $ | 134,910 | | | $ | 209,258 | |
租赁权改进 | 78,520 | | | 78,727 | |
按成本价计算的财产和设备 | 213,430 | | | 287,985 | |
累计折旧 | (174,599) | | | (235,727) | |
财产和设备,净额 | $ | 38,831 | | | $ | 52,258 | |
截至2023年、2022年及2021年9月30日止年度的折旧开支为$28.41000万,$28.32000万美元,和美元34.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这笔费用被记录在我们的综合经营报表中的“收入成本”和“销售、一般和行政费用”中。
2022年8月,我们出售了公司总部所在的土地和建筑物,销售收益为$11.01000万美元。
资本化软件成本,净额
资本化软件按成本入账,包括购买的、内部开发的和外部开发的用于我们运营的软件。摊销费用是在软件的估计使用寿命内用直线方法提供的。
与资本化软件成本相关的活动摘要如下所示:
| | | | | | | | | | | |
表14.4:资本化软件的详细信息,净额 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
大写软件 | $ | 195,813 | | | $ | 161,353 | |
累计摊销 | (88,002) | | | (102,613) | |
大写软件,网络 | $ | 107,811 | | | $ | 58,740 | |
截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度,与资本化软件相关的摊销费用为美元26.31000万,$14.12000万美元,和美元12.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这笔摊销的大部分被记录在我们的综合经营报表上的“收入成本”和“销售、一般和管理费用”中。
递延合同成本,净额
递延合同费用包括与长期服务合同有关的合同可收回的履行费用。这些成本包括在开始向我们的客户提供服务之前发生的直接成本和增量成本。这些费用是在使用直线法提供服务的期间内支出的。
与递延合同费用有关的活动摘要如下:
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表14.5:延期合同费用明细,净额 |
| 截至9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
递延合同成本 | $ | 77,597 | | | $ | 76,498 | |
累计摊销 | (32,225) | | | (28,766) | |
递延合同总成本,净额 | $ | 45,372 | | | $ | 47,732 | |
截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日止年度与递延合同成本有关的摊销费用为#美元。12.71000万,$8.92000万美元,和美元13.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这些金额被记录在我们的综合经营报表的“收入成本”中。
累计其他综合收益
在累计其他全面亏损中记录的所有金额都与我们的外币换算和利率互换有关,扣除税收。下表显示了累计其他综合损失的变化情况。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表14.6:按类别划分的累计其他全面亏损变动详情 |
| 外币折算调整 | | 未实现(亏损)/衍生产品收益净额,税后净额 | | 总计 |
| (单位:千) |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (42,638) | | | $ | — | | | $ | (42,638) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损) | 3,033 | | | (811) | | | 2,222 | |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 | — | | | 508 | | | 508 | |
本期净其他综合收益/(亏损) | 3,033 | | | (303) | | | 2,730 | |
截至2021年9月30日的余额 | (39,605) | | | (303) | | | (39,908) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损) | (17,504) | | | 23,004 | | | 5,500 | |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 | — | | | 447 | | | 447 | |
本期净其他综合收益/(亏损) | (17,504) | | | 23,451 | | | 5,947 | |
截至2022年9月30日的余额 | (57,109) | | | 23,148 | | | (33,961) | |
重新分类前的其他综合收益/(亏损) | 6,509 | | | 8,558 | | | 15,067 | |
从累计其他综合收益/(亏损)中重新归类的金额 | 116 | | | (8,837) | | | (8,721) | |
本期净其他综合收益/(亏损) | 6,625 | | | (279) | | | 6,346 | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | (50,484) | | | $ | 22,869 | | | $ | (27,615) | |
15. 承付款和或有事项
诉讼
作为联邦、州、地方和外国政府机构和部门的承包商,我们将接受与遵守法律法规相关的审计、调查和审查。不利的调查结果可能导致刑事、民事或行政诉讼,我们可能面临处罚、罚款、停职或除名。不利的调查结果也可能对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖政府合同。我们接受联邦、州、地方和外国政府对税收的定期审计。我们还参与各种索赔、仲裁和诉讼,这些索赔、仲裁和诉讼都是在我们正常的业务活动中产生的。这些包括但不限于投标抗议、雇佣问题、合同纠纷和向行政机构提出的指控。虽然我们不能作出保证,但根据我们的评估并考虑到法律顾问的意见,我们不相信任何现有事项的结果可能会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们定期评估我们诉讼事项的发展,并视情况确定或调整我们的应计项目。如果损失是可能的,并且这种损失的数额可以合理地估计,则应计负债。如果损失风险是可能的,但不能合理地估计金额,或者损失风险只是合理地可能的,则
潜在的责任将被披露,但不会应计。由于诉讼结果的内在不确定性,我们的估计和评估可能被证明是不完整或不准确的,并可能受到意想不到的事件和情况、不利结果或其他未来决定的影响。
Moveit网络安全事件诉讼
正如该公司此前披露的那样,2023年5月31日,许多组织用来传输数据的文件传输应用程序MOVEit(“MOVEit”)的开发商Progress Software Corporation宣布,该应用程序中存在一个严重的零日漏洞,该漏洞允许未经授权的第三方访问其客户的MOVEit环境。Maximus将MOVEit用于内部和外部文件共享目的,包括与政府客户共享与Maximus支持某些政府项目的服务相关的数据。根据到目前为止对受影响文件的审查,公司已向其个人信息(包括社会安全号码、受保护的健康信息和/或其他个人信息)可能已包括在受影响文件中的个人发出通知。
2023年8月1日,据称对Maximus Federal Services,Inc.(Maximus Federal Services,Inc.的全资子公司)提起集体诉讼。在美国弗吉尼亚州东区地区法院,因MOVEIT网络安全事件--毕晓普诉马克西姆斯联邦服务,案件编号1:23-cv-01019(U.S.Dist.CTE.D.VA)。原告声称代表全国范围内的一类个人,他声称,除其他事项外,公司的疏忽导致原告的个人身份信息和受保护的健康信息受到损害。
自2023年8月1日以来,大约九与MOVEIT网络安全事件有关的其他案件已经提交给联邦法院,针对Maximus,Inc.及其子公司。这些案件中的每一个都代表推定的全国阶级和代表各种推定的国家亚阶级提出了基本上相似的指控。
2023年10月4日,美国多地区诉讼司法委员会(JPML)批准了一项动议,在马萨诸塞州地区创建了一个多地区诉讼(MDL),适用于联邦法院与MOVEit网络安全事件有关的所有案件,包括针对Maximus和其他被告的案件,包括MOVEit的创建者Progress Software Corporation。在马萨诸塞州地区以外的联邦法院针对Maximus,Inc.及其子公司的所有与MOVEit网络安全事件有关的案件现已在Re:MOVEit客户数据安全违规诉讼中的标题下移交给MDL。毕晓普案和MDL案中针对该公司的其他案件的原告要求损害赔偿,以在审判中得到证明。本公司无法确定或预测这些诉讼的最终结果,也无法合理地提供可能结果或损失的估计或范围(如果有的话)。
2023年9月6日,沃卢西亚县佛罗里达州第七巡回司法巡回法院向州法院提起个人诉讼:泰勒诉马克西姆斯联邦服务公司,案件编号2023-12349(佛罗里达州CIR.CT,7号JUD.Volusia Cnty),也是由MOVEIT网络安全事件引起的。原告声称,除其他事项外,公司的疏忽导致原告的个人身份信息和受保护的健康信息受到损害。自2023年9月6日以来,大约六针对Maximus,Inc.及其子公司的其他个人诉讼也已在佛罗里达州法院提起。这些行动都提出了基本上相似的指控和法律索赔。在这些单独的诉讼中,原告寻求损害赔偿,以在审判中得到证明。本公司无法确定或预测这些诉讼的最终结果,也无法合理地提供可能结果或损失的估计或范围(如果有的话)。
2023年10月27日,印第安纳州马里恩县马里恩高级法院的州法院对Maximus Health Services,Inc.(Maximus,Inc.的全资子公司)提起了据称的集体诉讼:Solis Garcia诉Maximus Health Services,Inc.,案件编号49D12-2310-CT-042115(Inc.超棒的。Ct.,Marion Cnty),再次出现在MOVEIT网络安全事件中。原告声称代表一个由印第安纳州居民组成的阶层,他声称,除其他事项外,公司的疏忽导致原告的个人身份信息和受保护的健康信息受到损害。原告要求损害赔偿,以便在审判中得到证明。本公司无法确定或预测任何这些诉讼的最终结果,也无法合理地提供可能结果或损失的估计或范围(如果有的话)。
本公司无法确定或预测任何这些诉讼的最终结果,也无法合理地提供可能结果或损失的估计或范围(如果有的话)。
人口普查项目-民事调查需求(“CID”)
2021年,根据虚假申报法,Maximus收到了美国司法部(DoJ)的CID,寻求与人口普查项目有关的记录。CID要求提供与公司遵守电话通话质量保证评分和报告要求有关的文件。该公司正在配合美国司法部的调查,并不断提供答复和信息。该公司记录了一项应计项目#美元。3.4截至2023年9月30日的年度为百万美元。虽然有可能发生超过应计金额的损失是合理的,但目前还不可能估计超出已经应计金额的额外可能损失。
履约保函
某些合同要求我们提供保证金作为履约保证。截至2023年9月30日,我们的履约保证金承诺总额为39.4 万这些债券通常每年续期,并一直有效,直至履行合同义务。尽管触发事件因合约而异,但一般而言,我们仅会在我们未能履行各合约项下的责任时(我们相信发生该等违约的可能性极低)对该等担保的金额负责。
16. 员工福利计划和递延补偿
确定缴费计划
我们为符合特定资格要求的员工制定了401(K)计划。这些计划规定了公司匹配、指定的公司缴费和可自由支配的公司缴费。在截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月的年度中,我们贡献了34.11000万,$28.02000万美元,和美元17.3分别为401(K)计划和401(K)计划。在美国以外,我们有许多固定缴费养老金计划和其他员工福利计划。在截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月的年度中,我们贡献了19.81000万,$23.72000万美元,和美元22.8分别为这些计划提供了100万美元。
递延薪酬计划
我们还有递延薪酬计划,这是一种非限定计划,适用于有限数量的高薪员工。该计划使参与者能够出于税收目的推迟补偿。这些递延的员工缴款由拉比信托基金持有,投资由各自的员工指导。拉比信托的资产可用于在破产情况下满足一般债权人的债权。该计划的资产足以应付86截至2023年9月30日的负债的%。拉比信托基金内的资产包括$26.4100万美元投资于在活跃市场报价的共同基金。这些资产以及相关的员工负债按公允价值记录,公允价值变动记录在综合经营报表中。有关详情,请参阅“附注9.公允价值计量”。
17. 后续事件
2023年10月6日,我们的董事会宣布季度现金股息为$0.30每发行一股我们的普通股。股息将于2023年11月30日支付给2023年11月15日登记在册的股东。根据已发行股票的数量,我们预计现金支付约为$18.31000万美元。
年终后,我们完成了在新加坡和意大利的业务以及在加拿大的就业服务业务的出售。2024财年第一季度将录得小幅亏损。关于出售,我们记录了一笔减值费用#美元。2.9截至2023年9月30日,为2.5亿美元。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(交易法)第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。我们对财务报告的内部控制旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则编制已公布的财务报表。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此,即使是那些被确定为有效的系统,也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2023年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架(2013年)》中提出的标准。根据我们的评估,我们认为截至2023年9月30日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
由独立注册会计师事务所安永会计师事务所出具的关于截至2023年9月30日我们的财务报告内部控制有效性的证明报告,也审计了我们的合并财务报表,包括在本项目9A之后。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生变化,这与我们在2023年第四财季对我们的内部控制的评估有关,这对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
致Maximus,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Maximus,Inc.的S截至2023年9月30日的财务报告内部控制,基于内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,截至2023年9月30日,Maximus,Inc.(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司2023年的综合财务报表,我们于2023年11月16日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
泰森斯,弗吉尼亚州
2023年11月16日
项目9B。其他信息
(a)没有。
(b)在截至2023年9月30日的三个月内,董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的资料在此并入本公司与2024年股东周年大会有关的最终委托书,该委托书将于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的资料在此并入本公司与2024年股东周年大会有关的最终委托书,该委托书将于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
有关根据股权补偿计划获授权发行的证券的资料
下表列出了截至2023年9月30日,有关(A)在行使未偿还期权、权证和权利时将发行的证券数量,(B)未偿还期权、权证和权利的加权平均行使价格,以及(C)根据我们现有的股权激励计划未来可供发行的证券数量的信息。我们现有的股权激励计划下的所有股票都可以以限制性股票、绩效股票、股票增值权、股票单位或其他基于股票的奖励的形式发行。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | | (b) | | (c) |
| 证券数量 待发 在行使 未完成的选项, 认股权证和权利 | | 加权平均 行使价格: 未完成的选项, 认股权证和权利 | | 证券数量 保持可用 对于未来的发行 在公平条件下 薪酬计划 (不包括证券 在(A)栏中) |
股东批准的股权薪酬计划/安排 | 767,176 | | | $ | — | | | 2,333,002 | |
未获股东批准的股权薪酬计划/安排 | — | | | — | | | — | |
总计 | 767,176 | | | $ | — | | | 2,333,002 | |
本项目要求的所有其他信息均参考本公司关于2024年股东年会的最终委托书并入本文,该委托书将于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的资料在此并入本公司与2024年股东周年大会有关的最终委托书,该委托书将于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的资料在此并入本公司与2024年股东周年大会有关的最终委托书,该委托书将于2023年9月30日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)作为报告一部分提交的文件:
(1)财务报表。公司的财务报表包括在第8项.财务报表和补充数据中。
(2)财务报表明细表。所有明细表均被省略,因为它们不适用、不是必需的,或者需要在合并财务报表或附注中列出的信息。
(3)展品。紧随其后的《展品索引》中列出的展品作为本年度报告10-K表的一部分提交,或通过引用将其并入本文。
(b)展品。见上文第15(A)(3)项。
(c)财务报表明细表。见上文第15(A)(2)项。
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| | | | 在此引用作为参考 | | | |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | Form/ 进度表 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 证物编号: | | | |
2.1 | Λ | VES Group,Inc.之间于2021年4月20日签署的股票购买协议,其中每一方在其签名页上被指定为“股东”,George C.Turek以其中规定的股东代表身份,Maximus Federal Services,Inc.和Maximus,Inc.。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2021年4月26日 | | 2.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 修订、重订公司章程。 | | 10-Q | | 1-12997 | | (1997年8月14日) | | 3.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修改后的公司章程和重新修订的公司章程. | | 10-Q | | 1-12997 | | 2000年8月14日 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3.3 | | 修改后的公司章程和重新修订的公司章程。 | | 10-Q | | 1-12997 | | 2013年5月10日 | | 3(i) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3.4 | | 修改后的公司章程和重新修订的公司章程。 | | 10-Q | | 1-12997 | | 2020年5月7日 | | 3.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
3.5 | | 修订和重新制定公司章程。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2023年3月15日 | | 3.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 普通股证书样本。 | | 10-Q | | 1-12997 | | (1997年8月14日) | | 4.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 证券说明。 | | 10-K | | 1-12997 | | 2020年11月19日 | | 4.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.1 | Ù | 本公司与本公司各董事之间的赔偿协议格式。 | | S-1 | | 333-21611 | | (1997年2月12日) | | 10.10 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.2 | Ù | 布鲁斯·L·卡斯韦尔和马克西姆斯公司之间的高管聘用、竞业禁止和保密协议。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2018年1月16日 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.3 | Ù | 修订和重申收入连续性计划。 | | 10-K | | 1-12997 | | 2015年11月16日 | | 10.6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.4 | Ù | 经修订的递延补偿计划。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2007年11月27日 | | 10.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.5 | Ù | 2011年股权激励计划。 | | 14A | | 1-12997 | | 2012年1月27日 | | B | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.6 | Ù | 2011年股权激励计划第一修正案。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2015年12月21日 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.7 | Ù | 1997年股权激励计划,经修订。 | | S-8 | | 333-136400 | | 2006年8月8日 | | 4.3 | | | |
| | | | | |
| |
Ù | 指管理层的补偿计划或安排 |
v | 现提交本局。 |
Φ | 随信提供 |
Λ | 根据S-K条例第601(B)(2)项遗漏的附表及类似附件。本公司同意应要求向美国证券交易委员会提供一份省略时间表的副本。 |
Ω | 根据S-K规例第601(A)(5)项略去的附表。本公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏时间表的副本。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作为参考 | | | |
展品 不是的。 | | 展品说明 | | Form/ 进度表 | | 文件编号 | | 提交日期 | | 证物编号: | | | |
10.8 | Ù | 经修订的1997年股权激励计划第一修正案。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2007年11月27日 | | 10.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.9 | Ù | 1997年股权激励计划-限制性股票单位-条款和条件。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2006年6月23日 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.10 | Ù | 2017年度股权激励计划。 | | S-8 | | 333-217657 | | 2017年5月4日 | | 4.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.11 | Ù | 2021年综合激励计划。 | | 14A | | 1-12997 | | 2021年1月27日 | | A | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.12 | Ùv | Maximus Inc.2021综合激励计划下的限制性股票单位(RSU)协议格式。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.13 | Ùv | Maximus Inc.2021综合激励计划下基于业绩的限制性股票单位(PSU)协议的形式。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.14 | Ω | 本公司、作为行政代理的摩根大通银行与贷款人之间的信贷协议修正案第3号。 | | 10-Q | | 1-12997 | | 2023年2月9日 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.15 | Ù | Maximus,Inc.和Richard J.Nadeau之间的分离、保密和竞业禁止协议。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2021年7月23日 | | 10.1 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
10.16 | Ù | Maximus,Inc.和Thomas D.Romeo之间的分离、保密和竞业禁止协议。 | | 8-K | | 1-12997 | | 2021年7月23日 | | 10.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
21.1 | v | 本公司子公司名单。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
23.1 | v | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.1 | v | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
31.2 | v | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席财务官证书。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
32.1 | Φ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
32.2 | Φ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.INS | v | XBRL实例文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | v | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.CAL | v | XBRL分类计算链接库文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.DEF | v | XBRL分类定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.LAB | v | XBRL分类标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
101.PRE | v | XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
104 | v | 封面交互式数据文件。(格式为内联XBRL标签,包含在附件101中) | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| |
Ù | 指管理层的补偿计划或安排 |
v | 现提交本局。 |
Φ | 随信提供 |
Λ | 根据S-K条例第601(B)(2)项遗漏的附表及类似附件。本公司同意应要求向美国证券交易委员会提供一份省略时间表的副本。 |
Ω | 根据S-K规例第601(A)(5)项略去的附表。本公司同意应要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏时间表的副本。 |
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
Maximus,Inc. |
| | | |
| /S/布鲁斯·L·卡斯韦尔 | | 2023年11月16日 |
发信人: | 布鲁斯·L·卡斯威尔 | | |
| 总裁与首席执行官 | | |
| (首席行政主任) | | |
| | | |
| 撰稿S/David W.Mutryn | | 2023年11月16日 |
发信人: | David·W·穆特林 | | |
| 首席财务官 | | |
| (首席财务官) | | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在所列日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/布鲁斯·L·卡斯韦尔 | | 总裁和首席执行官(首席执行官)和董事 | | 2023年11月16日 |
布鲁斯·L·卡斯威尔 | | | |
| | | | |
撰稿S/David W.Mutryn | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年11月16日 |
David·W·穆特林 | | | |
| | | | |
/发稿S/Theresa Golinvaux | | 公司总监(首席会计官) | | 2023年11月16日 |
特蕾莎·戈林沃斯 | | | |
| | | | |
/S/约翰·J·黑利 | | 董事会主席 | | 2023年11月16日 |
约翰·J·黑利 | | | |
| | | | |
/S/安妮·K·奥特曼 | | 董事会副主席 | | 2023年11月16日 |
安妮·K·阿尔特曼 | | | |
| | | | |
/S/理查德·A·蒙托尼 | | 董事会副主席 | | 2023年11月16日 |
理查德·A·蒙托尼 | | | |
| | | | |
/S/Jan D.Madsen | | 董事 | | 2023年11月16日 |
简·D·马德森 | | | |
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/S/加亚特里·拉詹 | | 董事 | | 2023年11月16日 |
加亚特里·拉詹 | | | |
| | | | |
/S/雷蒙德·B·鲁迪 | | 董事 | | 2023年11月16日 |
雷蒙德·B·鲁迪 | | | |
| | | | |
/S/迈克尔·J·沃伦 | | 董事 | | 2023年11月16日 |
迈克尔·J·沃伦 | | | |