目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
| 根据1934年资产交换法第13或15(d)节提交的年度报告 截至本财政年度止 |
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 在从日本到日本的过渡期内,日本从日本到日本。 |
选委会 文件编号 | 注册人姓名、负责人地址 行政办公室和电话号码 | 状态: 参入 | 税务局雇主 识别码 | |||
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根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第12(B)节登记的证券(仅适用于Spire Inc.):
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
| | |
根据《交易法》第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示每个注册人是否为著名的经验丰富的发行人,如修订后的1933年证券法规则405所定义的那样。
Spire Inc. | | 没有☐ | Spire Missouri Inc | 是的☐ | Spire Alabama Inc | 是的☐ |
用复选标记表示每个注册人是否不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告。
Spire Inc. | 是的☐ | Spire Missouri Inc | 是的☐ | Spire Alabama Inc | 是的☐ |
用复选标记表示每个注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了交易所法案第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
Spire Inc. | | 没有☐ | Spire Missouri Inc | 没有☐ | Spire Alabama Inc | 没有☐ |
用复选标记表示每个注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个交互数据文件。
Spire Inc. | | 没有☐ | Spire Missouri Inc | 没有☐ | Spire Alabama Inc | 没有☐ |
用复选标记表示每个注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件管理器 | 加速 文件服务器 | 非- 加速文件管理器 | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 | ||||||
Spire Inc. | ☒ | ☐ | ☐ | |||||||
Spire Missouri Inc | ☐ | ☐ | ☒ | |||||||
Spire Alabama Inc | ☐ | ☐ | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示每一家注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
Spire Inc. | ☐ | Spire Missouri Inc | ☐ | Spire Alabama Inc | ☐ |
用复选标记表示每个注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
Spire Inc. | Spire Missouri Inc | Spire Alabama Inc |
如果证券是根据《交易法》第12(B)条登记的,请用复选标记表示申报文件中包括的每个注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
Spire Inc. | Spire Missouri Inc | Spire Alabama Inc |
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
Spire Inc. | ☐ | Spire Missouri Inc | ☐ | Spire Alabama Inc | ☐ |
用复选标记表示每个注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
Spire Inc. | 是 | 没有☒ | Spire Missouri Inc | 是 | 不是☒ | Spire Alabama Inc | 是 | 没有☒ |
Spire Inc.非关联公司持有的普通股总市值为#美元
截至11月,每个注册人的普通股的流通股数量 10, 2023年,情况如下:
Spire Inc. | 普通股,每股面值1.00美元 | |||
Spire Missouri Inc | 普通股,每股面值1.00美元(全部由Spire Inc.所有) | | ||
Spire Alabama Inc | 普通股,每股面值0.01美元(全部由Spire Inc.所有) | |
这份合并的Form 10-K代表Spire Inc.、Spire MisSouri Inc.和Spire Alabama Inc.分别提交的文件。本文中包含的与单个注册人有关的信息由该注册人代表其自己提交。每个注册人都没有就与其他注册人有关的信息做出任何陈述,除了与Spire MisSouri Inc.和Spire Alabama Inc.有关的信息也归因于Spire Inc.。
Spire MisSouri Inc.和Spire Alabama Inc.符合Form 10-K的一般说明I(1)(A)和(B)中规定的条件,因此正在以Form 10-K的一般说明I(2)中指定的简化披露格式提交本Form 10-K。
以引用方式并入的文件
Spire Inc.的部分委托书将于2023年12月13日左右提交-第三部分。
第IV部所示的某些证物。
目录
页面 |
||
关键术语和缩略语词汇表 |
2 |
|
第一部分 |
3 | |
前瞻性陈述 |
3 | |
项目1 |
业务 |
4 |
第1A项 |
风险因素 |
11 |
项目1B |
未解决的员工意见 |
21 |
项目2 |
属性 |
21 |
第3项 |
法律诉讼 |
21 |
项目4 |
煤矿安全信息披露 |
21 |
关于我们的高管的信息(S-K法规第401(B)项) |
22 | |
第II部 |
23 | |
第5项 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
23 |
项目6 |
(保留) |
24 |
第7项 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
第7A项 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
项目8 |
财务报表和补充数据 |
44 |
项目9 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
122 |
第9A项 |
控制和程序 |
122 |
项目9B |
其他信息 |
124 |
项目9C |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
124 |
第三部分 |
124 | |
第10项 |
董事、高管与公司治理 |
124 |
项目11 |
高管薪酬 |
124 |
项目12 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
124 |
第13项 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
124 |
项目14 |
首席会计费及服务 |
124 |
第四部分 |
125 | |
项目15 |
展示、财务报表明细表 |
125 |
项目16 |
表格10-K摘要 |
130 |
签名 |
131 |
关键术语和缩略语词汇表
AOCI |
累计其他综合收益或亏损 |
纽约商品交易所 |
纽约商品交易所。 |
|
亚太区 |
阿拉巴马州公共服务委员会 |
纽交所 |
纽约证券交易所 |
|
ASC |
会计准则编撰 |
运营与维护 |
运维费用 |
|
ASU |
会计准则更新 |
保监处 |
其他综合收益或亏损 |
|
CCF |
一种气体计量单位,表示等于一百立方英尺的体积单位 |
Ofo |
运营流程顺序 |
|
CCM |
成本控制措施 |
PGA |
采购气调整 |
|
公司 |
除非上下文另有说明,否则SPIRE及其子公司 |
RSE |
速率稳定与均衡 |
|
易办事 |
每股收益 |
美国证券交易委员会 |
美国证券交易委员会 |
|
ESR |
增强型稳定性储备 |
尖顶 |
Spire Inc. |
|
FASB |
财务会计准则委员会 |
尖顶 阿拉巴马州 |
Spire Alabama Inc |
|
FERC |
联邦能源管理委员会 |
尖顶 能源南方: |
Spire EnergySouth Inc.,Spire Bay和Spire Missisippi的母公司 |
|
公认会计原则 |
美国普遍接受的会计原则 |
尖顶海湾 |
尖顶海湾公司。 |
|
燃气 营销学 |
包括提供天然气营销服务的Spire Marketing在内的细分市场 |
尖顶 营销学 |
斯皮尔营销公司 |
|
天然气公用事业: |
包括公用事业运营的细分市场 |
尖顶 密西西比州。 |
密西西比尖顶公司。 |
|
GSA |
供气调整 |
尖顶 密苏里 |
Spire Missouri Inc |
|
冰 |
洲际交易所 |
尖顶标尺 管道 |
Spire STL管道有限责任公司,或其拥有并运营的65英里长的受FERC监管的管道,将天然气输送到密苏里州东部 |
|
ISR |
基础设施系统更换附加费 |
尖顶 存储 |
Spire Storage West LLC和Spire Storage Salt Plains LLC的物理天然气储存作业 |
|
中游 |
包括尖顶STL管道和尖顶存储的管段 | 美国 |
美国 |
|
MMBtu | 百万英热单位 | 公用事业 | 斯皮尔密苏里州、斯皮尔阿拉巴马州和斯皮尔能源南方公司的子公司 | |
MoPSC |
密苏里州公共服务委员会 |
|||
MSPSC |
密西西比州公共服务委员会 |
第一部分
前瞻性陈述
本报告讨论的某些事项,不包括历史信息,包括前瞻性陈述。某些词汇,如“可能”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“目标”以及类似的词汇和表达方式,标识了涉及不确定性和风险的前瞻性陈述。未来的发展可能与我们目前的期望或信念不符,未来发展的影响可能与预期的不同。可能导致结果或结果与任何前瞻性陈述中预期的大不相同的因素包括:
• |
天气状况和灾害性事件,特别是美国天然气产区的恶劣天气; |
• |
天然气价格的波动,特别是天然气价格的突然和持续变化,包括使用天然气衍生工具对保证金存款的相关影响,以及对我们在电力等替代供暖来源供应商方面的竞争地位的影响; |
• |
天然气供应和管道供应的变化,包括天然气生产商决定减产或关闭生产天然气井、现有供应和运输安排到期或终止而没有被类似条款和定价的合同取代,以及影响我们子公司开展业务的市场供应和准入的其他变化; |
• |
收购可能达不到预期的结果; |
• |
立法、监管和司法授权和决定,其中一些可能具有追溯力,包括那些影响: |
• | 允许的回报率和审慎成本的回收, |
|
• | 激励性监管, |
|
• | 产业结构, |
|
• | 购买的天然气调整准备金, |
|
• | 费率设计结构和实现, |
|
• | 为利率制定目的而建立的资本结构, |
|
• | 监管资产, |
|
• | 不受监管的关联交易, |
|
• | 特许经营权续签, |
|
• | 运营设施的授权, |
|
• | 环境或安全事项,包括与气候变化及管道安全和安保有关的立法和监管行动的潜在影响, |
|
• | 税金, |
|
• | 养老金和其他退休后福利负债和供资义务,或 |
|
• | 会计准则; |
• |
诉讼结果; |
• |
在债务到期之前或到期时,是否有资金可用来偿还债务,并通过(I)手头现金、(Ii)营运现金流或(Iii)进入资本市场,为我们的运营和必要的资本支出提供资金; |
• |
留住客户、吸引客户、收集客户和保护客户的能力; |
• |
我们有能力遵守我们契约和信贷安排中的所有契约,任何违反这些契约和信贷安排的行为,如果不及时纠正,可能会引发我们违约; |
• |
能源商品市场状况; |
• |
发现内部控制存在重大缺陷; |
• |
我们的业务和信息技术系统中断、故障或失灵,包括由于网络攻击;以及 |
• |
员工队伍问题,包括但不限于劳资纠纷,无法吸引和留住关键人才,以及未来工资和员工福利成本,包括贴现率和福利计划资产回报变化导致的成本。 |
敦促读者考虑本报告中描述的可能影响我们业务的风险、不确定性和其他因素。本报告中的所有前瞻性陈述都依赖于1995年《私人证券诉讼改革法》提供的安全港保护。通过包含本声明,我们不承担根据未来事件审查或修订任何特定前瞻性声明的任何义务。
项目1.业务
概述
Spire Inc.(“Spire”)成立于2000年,是Spire MisSouri Inc.(“Spire MisSouri”)、Spire Alabama Inc.(“Spire Alabama”)、其他天然气公用事业公司以及与天然气相关的业务的控股公司。斯皮尔密苏里州成立于1857年,斯皮尔阿拉巴马州成立于1948年,由两家天然气公司合并而成。斯皮尔致力于通过有机增长、投资基础设施和创新发展来实现业务转型和增长。该公司有三个需要报告的业务部门:天然气公用事业、天然气营销和中游。
天然气公用事业部门包括Spire MisSouri、Spire Alabama、Spire Bay Inc.(“Spire Bay”)和Spire Mississippi Inc.(“Spire Mississippi”)(统称为“公用事业”)的受监管业务。公用事业公司的业务受季节性波动的影响,高峰期出现在冬季供暖季节,通常是每个财政年度的11月至4月。密苏里州斯皮尔是一家从事天然气采购、零售分销和销售的公用事业公司,主要办事处位于密苏里州圣路易斯市。SPIRE MISURI是密苏里州最大的天然气分配公用事业系统,为圣路易斯、堪萨斯城和密苏里州其他地区约120万住宅、商业和工业客户提供服务。Spire Alabama是一家主要在阿拉巴马州中部和北部从事天然气采购、零售分销和销售的公用事业公司,为超过40万住宅、商业和工业客户提供服务,主要办事处位于阿拉巴马州伯明翰。Spire Bay和Spire Missisippi是公用事业公司,从事向莫比尔、阿拉巴马州地区和密西西比州中南部的10万客户购买、零售分销和销售天然气。
天然气营销部门包括Spire Marketing Inc.(“Spire Marketing”),这是一家提供天然气营销服务的全资子公司。
中游部分包括从事天然气运输和储存的子公司Spire STL管道有限责任公司(“Spire STL管道”)和Spire Storage(由Spire Storage West LLC和Spire Storage Salt Plains LLC的主要业务组成)。
截至2023年9月30日,斯派尔拥有3589名员工,其中包括密苏里州斯皮尔公司的1967名员工和802 去阿拉巴马州的斯皮尔。我们相信:
1. |
员工的安全和福祉是我们最重要的责任之一, |
2. |
员工的发展、教育和晋升是我们可持续发展的关键, |
3. |
拥抱一支拥有不同背景和视角的包容性劳动力队伍,可以推动创新。 |
我们继续实施流程、程序和计划,以反映我们对持续降低员工伤害和机动车事故率的关注。2023年,我们举办了我们的10这是我们鼓励员工发现工作场所潜在的安全改进,这是减少机动车事故和工伤的驱动力之一。我们还在公司的所有车辆上安装了安全摄像头,并辅之以司机培训计划,以促进安全的驾驶习惯。为了支持员工的健康,我们为体重管理和健身房会员提供奖励,以及提供咨询服务和情感支持的员工援助计划,我们有一个正式的全面健康计划,重点关注每个员工的身体、情感、社会和财务健康。
所有员工都可以获得发展评估、定制培训、专业学位课程,以及与行业课程、领导力和管理研讨会以及计算机应用开发研讨会相关的一流组织的合作伙伴关系。此外,所有员工都有资格获得每年高达6,000美元的学费资助,并可以使用我们强大的内部学习管理系统--斯派尔学习中心。在第一年,每个建筑维护员工接受80小时的安全培训,而每个建筑服务和安装员工接受200小时的培训。外地行动员工平均每年接受24小时的技术和程序培训。
我们根据安置和利用率定期审查和调整我们的扶持行动计划,并努力创造一个更加多样化和包容性的工作环境。我们的人权政策表明,SPIRE理解尊重人权的普遍责任,并为公开确认我们的价值观并将这一责任嵌入到SPIRE的运营和我们的经营方式中提供了基础。
Spire使用其网站SpireEnergy.com作为其发布重要信息的主要渠道,包括新闻稿、分析师演示文稿和财务信息。Spire、Spire MisSouri和Spire Alabama向美国(美国)提交或提供的信息美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的年度报告,包括Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告及其修正案,以及委托书,在信息提交给美国证券交易委员会或向Spire提供信息后,只要合理实用,即可在Spire网站投资者部分的“备案和报告”下免费查阅。SPIRE网站上所载的信息未在本报告中引用。美国证券交易委员会还维护着一个网站,其中包含斯皮尔的美国证券交易委员会备案文件(Sec.gov)。
燃气设施
天然气供应
公用事业公司的基本天然气供应战略是满足两个目标:1)确保可靠的天然气供应在需要时可供输送;2)在符合这种可靠性的情况下,购买价格经济的天然气。在构建其天然气供应组合时,公用事业公司将重点放在天然气资产上,这些资产具有战略定位,以满足公用事业公司的主要目标。
斯皮尔密苏里州将其天然气供应组合集中在一些大型天然气供应商身上,这些供应商拥有或控制位于战略位置的资产,以补充其在地区多样化的公司运输安排。密苏里州斯皮尔气田利用中大陆、墨西哥湾沿岸、东北部和落基山气源,提供一定程度的供应多样性,以促进价格差异的优化,并防止地区供应中断的可能性。此外,Spire STL管道每天可能向密苏里州东部输送多达400,000,000英热单位(MMBtu)的天然气,其中Spire MisSouri是基础发货商,合同承诺为每天350,000英热单位(MMBtu)。
在财年2023为了满足其目前的天然气销售和存储注入要求,Spire MisSouri从24家不同的供应商那里购买了天然气。斯皮尔密苏里州与包括主要生产商和营销者在内的供应商达成了确定的协议,为满足客户对温度敏感的需求提供了灵活性。Spire MisSouri购买的输送到其服务区的天然气包括通过Southern Star Central Gas Pipeline,Inc.(Southern Star)系统购买的503亿立方英尺(Bcf),通过Enable Missisippi River Transport LLC(MRT)系统购买的35.8亿立方英尺,通过Spire STL管道购买的22.9亿立方英尺,通过Tallgras州际天然气传输有限责任公司(TLGT)系统购买的6.0亿立方英尺,通过PanHandle East管道公司LP(PEPL)系统购买的4.3亿立方英尺,以及通过落基山脉快速管道2.8亿立方英尺,LLC(REX)系统。密苏里州斯皮尔公司还在其他几个州际管道系统上拥有稳固的运输安排,这些系统提供上游天然气供应。密苏里州斯皮尔的一些商业和工业客户购买了自己的天然气,密苏里州斯皮尔通过其分销系统向他们输送了51.2百万桶天然气。
财政政策20232022年12月23日,向包括运输客户在内的密苏里州东部客户发送天然气的高峰日。圣路易斯的平均气温为6华氏度,当天,斯皮尔密苏里州东部的客户消费了1.04Bcf的天然气。通过MRT、密苏里州天然气管道有限责任公司、斯皮尔STL管道和南方之星运输系统以及密苏里州斯皮尔的系统存储向圣路易斯输送的天然气满足了这一高峰日的需求。
财政政策2023高峰日天然气向密苏里州斯皮尔西部的客户,包括运输客户,发生在2022年12月22日。堪萨斯城的平均气温为零下3华氏度,当天在密苏里州西部的斯皮尔,客户消耗了0.91亿立方英尺的天然气。通过Southern Star、PEPL、TIGT和REX运输系统将天然气输送到堪萨斯城,满足了这一高峰日的需求。
斯皮尔阿拉巴马州的分配系统与两个主要的州际天然气管道系统相连,这两个系统分别是南方天然气公司(Southern Natural Gas Company,L.L.C.)和跨洲天然气管道公司(Transco)。它还连接着两个州内的天然气管道系统。
Spire Alabama从各种天然气生产商和营销商那里购买天然气。某些数量是根据确定的合同承诺购买的,其他数量是在现货市场基础上购买的。购买的数量通过各种坚固的运输、可中断的运输和存储容量安排交付到Spire Alabama的系统,以满足系统的不同需求水平。
在2023财年,Spire Alabama从24家不同的供应商那里购买了天然气,以满足目前的天然气销售、储存注入和液化天然气(LNG)要求,其中一家供应商签订了长期供应协议。大约47.8bcf由南方天然气公司购买交付,5.6bcf由BBT-AlaTenn购买,3.8bcf由Transco购买,18.2bcf通过州内管道连接到Spire Alabama的交货点,供其住宅、商业和工业客户使用。
2023财年阿拉巴马州斯皮尔发出的高峰日是2022年12月23日0.6Bcf的天然气,当时伯明翰的平均气温为13华氏度,其中80%的供应是通过南方天然气公司、Transco和其他州内设施运输的。剩下的20%是用液化天然气完成的。
斯皮尔湾的分配系统直接连接到州际管道、天然气加工厂和天然气储存设施。Spire Bay从各种生产商和营销者手中购买,英国石油能源公司是主要供应商。
天然气储气库
Spire MisSouri认为,该公司目前有充足的存储容量来满足其分销系统的需求,特别是在需求高峰期增加供应。Spire MisSouri拥有在位于路易斯安那州尤宁维尔的MRT存储设施中存储21.6Bcf天然气的合同权利,在位于堪萨斯州和俄克拉何马州的Southern Star系统存储设施中存储16.0Bcf天然气,在PEPL的系统存储上存储1.4Bcf的固定存储,以及与Spire Storage Salt Plains的1.0Bcf的固定存储。捷运的关税允许在5月1日至11月1日期间向仓库注入资金,并要求从11月1日至5月1日期间撤出除4.3 Bcf以外的所有库存。南方之星关税允许全年向仓库注入和提取资金,并设置棘轮,根据每份合同的基础库存水平限制相关流动。
此外,密苏里州斯皮尔公司还使用从位于密苏里州圣路易斯县和圣查尔斯县的地下储气田提取的天然气来补充管道天然气。该气田的设计目标是在高峰日提供约0.35 Bcf的天然气提取,并提供在采暖季节重新注入天然气以补充或提高产能的能力,但根据Spire MisSouri计划维持的库存水平,每年最大净提取天然气约4.0 Bcf。
斯皮尔阿拉巴马州拥有与南方天然气公司签订的储存12.7bcf天然气的合同权利,与海湾南管道公司签订了储存0.5bcf天然气的合同权利,与Transco公司签订了储存0.2bcf天然气的合同权利,与田纳西天然气管道公司签订了储存0.2bcf天然气的合同权利。此外,Spire Alabama拥有2.0Bcf的系统内液化天然气存储,每天可为系统额外提供高达0.2Bcf的天然气,以满足高峰日的需求。
尖顶海湾通过海湾南部管道公司LP和Enstor Gas LLC的Bay Gas Storage获得足够的存储能力。
工会协议
该公司认为与员工的劳资关系良好。如果这种情况发生变化,公司可能会遇到劳资纠纷、停工或其他可能对公司的系统运营、客户服务、运营结果和现金流产生负面影响的中断。
下表列出了公司截至2023年9月30日的各项劳动协议:
员工 |
合同开始 |
合同期满 |
|||
友联市 |
本地 |
覆盖 |
日期 |
日期 |
|
密苏里州尖顶 |
|||||
联合钢铁、造纸和林业、橡胶制造、联合工业和服务业工人国际工会(USW) |
884 | 67 | 2021年8月10日 |
2024年7月31日 |
|
USW |
11-6 | 873 | 2021年8月1日 |
2024年7月31日 |
|
USW |
11-6-03 | 98 | 2021年8月1日 |
2024年7月31日 |
|
USW |
12561 | 132 | 2022年8月1日 |
2025年7月31日 |
|
USW |
14228 | 40 | 2022年8月1日 |
2025年7月31日 |
|
USW |
11-267 | 28 | 2022年8月1日 |
2025年7月31日 |
|
国际电气工人兄弟会 |
53 | 1 | 2022年10月1日 |
2025年9月30日 |
|
燃气工人金属贸易美国和加拿大管道工和管道安装业学徒联合会的当地人 |
781-堪萨斯城 | 215 | 2022年8月1日 |
2025年7月31日 |
|
燃气工人金属贸易美国和加拿大管道工和管道安装业学徒联合会的当地人 |
781-莫内特 | 49 | 2022年8月1日 |
2025年7月31日 |
|
密苏里州总尖顶 |
1,503 | ||||
阿拉巴马州尖顶 |
|||||
USW |
12030 | 210 | 2023年5月1日 |
2026年4月30日 |
|
气体滤清器联合协会 |
548 | 207 | 2022年5月1日 |
2025年4月30日 |
|
阿拉巴马州总尖顶 |
417 | ||||
尖顶海湾 |
|||||
USW |
541 | 61 | 2023年8月1日 |
2026年7月31日 |
|
总尖顶 |
1,981 |
营业收入和客户信息
下表列出了截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的三年中,Spire的收入和销售量(部门间剔除前)以及年平均客户数量的信息。
燃气公用事业公司的营业收入 |
||||||||||||
(占总数的百分比) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
住宅 |
67 | % | 73 | % | 58 | % | ||||||
工商业 |
25 | % | 17 | % | 28 | % | ||||||
交通运输 |
5 | % | 6 | % | 6 | % | ||||||
其他 |
3 | % | 4 | % | 8 | % | ||||||
总计 |
100 | % | 100 | % | 100 | % |
燃气公用事业销售量和运输量 |
||||||||||||
(以百万CCF为单位) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
住宅 |
965.3 | 994.7 | 1,069.6 | |||||||||
工商业 |
468.7 | 468.9 | 479.0 | |||||||||
交通运输 |
1,662.9 | 1,617.6 | 1,614.7 | |||||||||
可中断 |
10.9 | 11.8 | 15.0 | |||||||||
全系统 |
3,107.8 | 3,093.0 | 3,178.3 | |||||||||
脱离系统 |
112.9 | 82.0 | 69.4 | |||||||||
总计 |
3,220.7 | 3,175.0 | 3,247.7 |
燃气公用事业客户 |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
住宅 |
1,621,822 | 1,618,515 | 1,612,385 | |||||||||
工商业 |
112,753 | 113,077 | 112,635 | |||||||||
交通运输 |
1,013 | 1,023 | 846 | |||||||||
可中断 |
45 | 50 | 63 | |||||||||
总计 |
1,735,633 | 1,732,665 | 1,725,929 |
2023财年,密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔的年平均客户总数分别为1,203,003人和430,290人。
监管事项
有关监管事项的详情,请参阅第8项财务报表附注附注15,监管事项。
其他有关事项
斯皮尔·密苏里州是其特许服务区域内唯一的天然气分销商,而斯皮尔·阿拉巴马州是其服务区域内的天然气主要分销商。密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔在几乎所有提供服务的社区都有特许经营权,服务期限从五年到无限期不等。专营权本质上是一种市政许可证,可以安装和维护管道,并在社区内建造其他设施。所有的特许经营权都没有不适当的负担限制,足以满足Spire MisSouri和Spire Alabama目前在各自州的公用事业业务的开展。近年来,尽管某些特许经营协议已经到期,但公用事业公司继续在那些没有正式特许经营的社区提供服务。
公用事业的主要竞争来自当地的电力公司。服务领域的其他竞争对手包括燃料油、煤炭和丙烷的供应商,以及可以直接连接大容量客户的天然气管道。作为超大型锅炉厂负荷的燃料来源,煤炭一直具有价格竞争力,但环境要求已将经济优势转移到天然气上。油和丙烷可以用来为锅炉负荷和某些直燃工艺应用提供燃料,但这些燃料需要现场储存,从而限制了它们的竞争力。竞争还来自圣路易斯和堪萨斯城市中心的地区蒸汽系统,以及毗邻阿拉巴马州服务区的市政或公有天然气分销商。未来,可再生能源的直接使用将继续增长,并与使用天然气的分布式发电展开竞争。
住宅、商业和工业客户分别占密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔2023财年营业收入的95%和83%。鉴于目前的天然气供应水平和市场状况,公用事业公司认为,在可预见的未来,天然气设备和运营成本与竞争燃料的相对比较不会发生重大变化,这些市场将继续由天然气供应。在新的多户和商业租赁市场,公用事业公司目前的竞争敞口仅限于空间和热水应用。
密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔为其大型商业和工业客户提供天然气运输服务。运输客户分别约占密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔2023财年营业收入的2%和14%。为这类服务批准的密苏里州斯皮尔关税产生的利润率与密苏里州斯皮尔在正常销售费率下获得的利润率相似。同样,Spire Alabama的关税是基于Spire Alabama的销售利润率,因此运营利润率不受影响。
公用事业公司受各种环境法律和法规的约束,到目前为止,这些法律和法规并未对公用事业公司或公司的财务状况和运营结果产生重大影响。关于环境事项的详细讨论,见项目8财务报表附注16“承付款和或有事项”。
天然气营销
斯皮尔营销公司在全美从事天然气和相关服务的营销,包括公用事业公司服务区域内外的客户。在2023财年和2022财年,Spire营销量平均为1.40 Bcf/天和1.73亿bcf/天。Spire Marketing的大部分业务来自向不同的客户群采购和实物交付天然气,主要是在美国中部和南部。通过零售业务,Spire Marketing向大型商业和工业客户提供天然气营销服务,其批发业务包括生产商、管道、发电厂、市政当局、储存运营商和公用事业公司。批发业务目前占整个天然气营销业务的大部分。天然气营销战略是利用其市场专业知识和风险管理技能来管理和优化其商品、运输、停车和贷款以及储存合同组合的价值,同时控制成本并抓住新的市场机会。
在业务过程中,Spire Marketing签订了在未来日期购买天然气的协议,以锁定供应,以满足未来对客户的销售承诺。为了确保进入其服务的市场,斯派尔营销公司直接从管道公司获得各种管道的运输能力合同,并通过二级能力市场从其他各方获得合同。在整个2023财年,尖顶营销举办了大约 1坚固的运输能力每天的Bcf。此外,为了确保服务的可靠性和提供运营灵活性,Spire Marketing与各种公司签订了确定的储存合同和可中断的停车和贷款交易,在这些交易中,它能够购买和保留将来交付的天然气,届时它将天然气出售给第三方。自.起2023年9月30日,Spire Marketing已签约约18 BCf 2023-2024年冬季的这种储存、停车和贷款能力。
中游
Spire Midstream由位于美国的三个设施组成:Spire STL管道、Spire Storage West和Spire Storage Salt Plains。
Spire STL管道拥有并运营一条65英里长的管道,将伊利诺伊州斯科特县的落基山脉快速管道连接到密苏里州圣路易斯县的多个输油点,包括密苏里州斯皮尔。Spire STL管道的运营收入主要来自其基础托运人密苏里州的Spire。该管道由联邦能源管理委员会(FERC)管辖。
Spire Storage West主要从事天然气存储,主要服务于美国西部地区的市场。该设施位于怀俄明州西南部,由两个储气田组成,按FERC基于市场的费率费率运营,目前授权为客户提供高达55Bcf的存储容量。截至2023年9月30日,实际存储容量为23 bcf,管理层正在将其扩展到2025年前的39 bcf。
Spire Storage Salt Plains位于俄克拉何马州中北部,服务于美国中大陆和中西部市场。该设施在州内法规下运营,认证容量为13 Bcf,工作能力为10 Bcf。
其他
该公司综合信息的其他组成部分包括从事丙烷管道运营和风险管理的Spire子公司,以及其他活动和未分配的公司项目,包括某些债务和相关利息成本。
第1A项。风险因素
斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔的业务和财务业绩受到许多风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。以下所述的风险是管理层认为重大的风险。在考虑对这些公司的证券进行任何投资时,投资者应该仔细考虑以下信息,以及包含在标题“前瞻性陈述”第7A项中的信息以及其他文件中包含的信息:斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔提交给美国证券交易委员会的文件。这份清单并不详尽,管理层没有根据风险描述、陈述顺序或分组来安排优先级或可能性。
与监管、立法和诉讼因素有关的风险和不确定性
能源行业中与气候变化或支持提高能源效率有关的法规和立法发展可能会对业务和财务结果产生不利影响。
近年来,已经提出了多项联邦、州和地方立法和监管倡议,试图控制或限制全球变暖和整体气候变化的影响,包括甲烷和二氧化碳等温室气体排放。国会通过这类立法或州或地方通过类似立法,或联邦、州或地方政府通过相关法规,要求大幅减少温室气体排放,限制天然气等化石燃料的使用,或限制基础设施建设,可能会对能源行业产生深远而重大的影响。此类新立法或法规可能导致合规成本增加或额外的运营限制,对天然气和/或中游服务的需求产生不利影响,或影响向客户收取的价格,潜在地减少客户增长机会和/或增加业务成本。
此外,联邦、州和地方政府针对温室气体排放或限制天然气使用的立法和监管举措可能会对客户需求产生不利影响。颁布住宅燃气炉和其他燃气用具的温室气体排放和效率法规,或可能颁布应对全球变暖和气候变化的国会立法,可能会减少客户的使用量,鼓励燃料从天然气转向其他能源形式,并可能导致未来额外的合规成本,这可能会影响公用事业公司的财务状况和运营结果。目前,我们无法预测可能采用的此类法律或法规对公司和公用事业公司未来业务、财务状况或财务业绩的潜在影响。
对公用事业公司业务的监管可能会影响它们能够收取的费率、成本和盈利能力。
公用事业公司受到联邦、州和地方当局的监管。在州一级,公用事业在密苏里州由密苏里州公共服务委员会(MoPSC)管理,在阿拉巴马州由阿拉巴马州公共服务委员会(APSC)管理,在密西西比州由密西西比州公共服务委员会(MSPSC)管理。这些州公共服务委员会监管公用事业公司配电运营的许多方面,包括设施的建设和维护、运营、安全、公用事业公司可能向客户收取的费率、向客户提供服务的条款、与其附属公司的交易、允许他们实现的回报率,以及他们运营某些方面的会计处理。关于这些会计事项的进一步讨论,见项目7中关键会计估计项下的监管会计。
对利率监管经济学的会计影响多个财务报表行项目(如房地产、厂房和设备;监管资产和负债;营业收入;营业费用),并影响公司财务报表中的多项披露。国家公共服务委员会有可能不会批准全额收回提供公用事业服务的费用或收回投资于公用事业的所有金额以及这项投资的合理回报。对递延成本的实质性扣除可能会对公用事业公司的运营结果产生不利影响。
MoPSC还批准了密苏里州斯皮尔基础设施系统更换附加费(ISRS)。ISRS允许密苏里州Spire加速回收其投资,以升级其基础设施并增强其安全性和可靠性,而不需要正式的费率案例。此类投资会受到审查,而且存在这样的风险,即根据ISRS对成本的任何实质性拒绝都可能对收入和现金流的时间产生不利影响。
公用事业公司获得并及时实施费率增加和费率补充以维持当前回报率的能力,需经过监管部门的审查和批准。不能保证他们将能够获得增加或补贴,或继续赚取目前的核定回报率。Spire Alabama和Spire Gulf的费率设定流程,即费率稳定和均衡(RSE),受APSC监管,并根据APSC 2025年9月30日到期的命令实施。RSE调整将在该日期后继续,除非APSC以符合法律的方式下达相反的命令。Spire Mississippi受MSPSC的监管,并利用利率稳定调整(RSA)骑手。详细细节见 注15第八项财务报表附注之监管事项。
如果需要根据新法律或法规、现有法律或法规的修订或现有法律或法规的解释变更进行调整,则公用事业公司可能会产生额外成本。此外,随着天然气行业监管环境的复杂性增加,意外违规的风险也可能增加。如果公用事业未能遵守适用的法律和法规,无论是现有的还是新的,它们可能会受到罚款,处罚,业务中断或监管公用事业运营的当局的其他执法行动。
与管道和存储运营商以及关键基础设施所有者相关的联邦安全和完整性法规可能会给公司带来重大成本和责任。
美国管道和危险材料安全管理局(PHMSA)要求管道和天然气储存运营商制定完整性管理计划,以全面评估其管道,并采取额外措施保护位于泄漏或破裂可能造成最大危害的区域的管道段。
要求公司维护旨在评估管道完整性的程序。任何维修、补救、预防或缓解措施都可能需要大量的资本和运营支出。PHMSA不断更新其法规,以确保最高水平的管道安全。作为管道运营商,Spire必须:
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对管道完整性进行持续评估; |
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识别和描述管道的适用威胁; |
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改进数据收集、整合和分析; |
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必要时对管道进行维修和补救;以及 |
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采取预防和缓解措施。 |
运输安全管理局(TSA)要求指定管道设施的所有者和运营商采取行动,防止其基础设施中断和退化,以实现以下安全结果:
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制定网络分段政策和控制措施; |
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制定访问控制措施,以保护和防止未经授权访问关键网络系统; | |
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建立持续的监控和检测政策和程序,以检测威胁并纠正异常情况;以及 |
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使用基于风险的方法及时降低未打补丁的系统被利用的风险。 |
因此,管道所有者和运营商必须制定和执行TSA批准的网络安全实施计划,制定和维护网络安全事件响应计划,并制定网络安全评估计划。
遵守这些和其他此类未来安全和完整性法规的成本是巨大的。此外,如果公司未能遵守适用的法律、规则、法规和命令,可能会受到巨额罚款、处罚、业务中断或其他强制执行行动。
环境法律和法规可能需要大量支出或增加运营成本。
公用事业公司和中游公司受到联邦、州和地方环境法律和法规的约束,这些法律和法规影响着它们目前和未来运营的许多方面。这些法律和法规要求这些企业获得并遵守各种环境许可证、许可证、检查和批准。不遵守这些法律法规和未能获得任何所需的许可和执照可能会导致罚款、处罚、业务中断或其他执法行动的形式的成本,这可能是实质性的。此外,可以修订或重新解释现有的环境法律和法规,和/或通过新的法律和法规,或使其适用于这些公司或其设施,从而影响合规成本。发现目前未知的环境条件,包括以前的人造天然气厂厂址,以及根据环境法和法规提出的不利索赔,可能会导致支出和负债,这可能是实质性的。如果环境合规成本是自我保险的,或者没有由保险完全覆盖,或者在客户的费率中收回,这些成本可能会对财务状况和运营结果产生不利影响。
由于监管规定,公用事业公司的流动性可能会受到延迟收回成本的不利影响。
在正常业务过程中,公用事业公司的某些成本增加,与在制定差饷过程中考虑收回这些成本的时间之间存在一段滞后时间。对于增加的天然气供应成本、运营成本、固定收益养老金和退休后成本资金水平的增加、资本支出、利息支出和包括通货膨胀在内的其他经营成本增加的现金需求,可能需要在经MoPSC、APSC或MSPSC批准增加向客户收取的费率之前支出现金。因此,如果不能及时从客户那里收回较高的成本,公用事业公司的流动性可能会受到不利影响。
所得税政策、某些税收选择、税收法规和未来应纳税所得额的变化可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
过去几年,公司通过税务筹划策略和税务规则的应用,大幅减少了目前的联邦和州所得税义务,其中包括对某些财产支出使用奖金折旧扣除。因此,该公司产生了巨额年度应税亏损,导致联邦和州政府出现显著的净营业亏损。该公司计划在未来利用这些净营业亏损。如果由于所得税政策变化、财务业绩低于预期和/或监管行动,公司未来无法产生足够的应税收入,在2017年减税和就业法案到期之前利用2017年减税和就业法案之前产生的所有净营业亏损,则这些净营业亏损的价值可能会减少。
所得税政策、法律和法规的变化,包括但不限于税率的变化、包括利息在内的某些费用的扣除和/或某些财产支出的扣除的变化,可能会对公司产生不利影响。这些影响可能包括减少其净营业亏损的价值,并可能导致重大费用计入收益。此外,公司的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。值得注意的是,《降低通货膨胀率法》于2022年8月16日生效。这项新法律提供了与清洁能源有关的各种税收抵免和激励措施。该公司仍在评估这些计划对其运营的影响和适用性,但预计不会对公司产生实质性影响。
该公司可能卷入不同法院和政府机构的法律或行政诉讼,这可能对其经营业绩和财务状况产生不利影响。
本公司可能参与不同法院和政府机构的法律或行政诉讼,涉及一般索赔、费率、环境问题、天然气成本审慎审查和其他事项。有关更多详细信息,请参阅附注16关于这些事项的不利决定,如果要求公司支付的金额超过其财务报表规定的金额,或者如果这些决定是自我保险的或不在保险范围内,都可能对运营结果和财务状况产生不利影响。
商品市场和衍生品工具由联邦机构监管,这一领域的新发展可能会对Spire Marketing的运营业绩和财务状况产生不利影响。
作为天然气市场的参与者,Spire Marketing受FERC和商品期货交易委员会(CFTC)执行的适用法规、规则、法规和命令的约束,包括那些一般旨在防止涉及天然气交易(实物或金融交易)的欺诈或操纵的法规、规则、法规和命令。如果未能遵守此类规则,Spire Marketing可能会受到FERC或CFTC的罚款、处罚、业务中断或其他执法行动,或者两者兼而有之。新的监管和立法行动可能会潜在地减少客户增长机会和/或增加业务成本,从而对斯皮尔营销公司的运营结果和财务状况产生不利影响。
尖顶营销使用双边合约和衍生工具,如期货合约、期权和掉期,以对冲或缓解持续的商业风险。根据多德-弗兰克法案和CFTC的规定,大多数标准化掉期必须通过注册的清算设施进行清算,并在指定的交易所或掉期执行设施进行交易,但某些例外情况除外。这些规定还可能要求与某些受监管实体的场外衍生品合约遵守某些保证金要求,这可能会对流动性和利用衍生品对冲风险的能力产生不利影响。此外,CFTC的规则要求包括Spire Marketing在内的公司维护掉期交易的监管记录,并向中央掉期数据库报告掉期,以及其他合规义务。
尽管Spire Marketing可能有资格获得CFTC规则中某些规则的例外,但其衍生品交易对手可能受到《多德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act)规定的资本、保证金、文件和商业行为要求的约束。这些义务可能会增加交易成本,并可能使Spire Marketing更难以有利的条件进行对冲交易,或影响可用掉期交易对手的数量和/或信誉。在这种情况下,Spire Marketing无法以有利的条款或根本不能达成衍生品工具或其他商业风险对冲交易,可能会增加运营费用,并使其面临未对冲的商业风险,包括大宗商品价格的潜在不利变化。
2020年10月,商品期货交易委员会最终敲定规则,修改和扩大某些期货合约(包括其上的期权)、与上述期货合约相关的商品的现金结算“类似”合约,以及包含与上述合约“相同材料”的合同规格、条款和条件的经济等值掉期的投机头寸限制的适用范围。虽然Spire Marketing预计有资格获得此类限制的真正对冲豁免,但如果Spire Marketing无法获得豁免资格,CFTC的最终规则和之前采用的汇总规则可能会导致Spire Marketing的上述对冲策略受到限制。
与运营因素相关的风险
如果合同天然气供应、州际管道和/或储存服务不能及时获得或交付,公司满足客户天然气需求的能力可能会受到损害。
为了满足客户每年和季节性的天然气需求,公用事业公司必须获得足够的供应、州际管道能力和存储能力。如果他们无法获得这些,无论是由于供应商无法交付合同商品或无法确保更换数量,到了没有通过关税、合同赔偿或保险缓解的程度,公用事业公司的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。如果州际天然气管道的输送和储存能力在需求旺盛时期发生重大中断,公用事业公司的财务业绩可能会受到不利影响。
Spire Marketing向其客户输送天然气的能力取决于其供应商的表现以及管道和存储运营商根据确定的合同履行对Spire Marketing的交付义务的能力。在无法获得必要供应的情况下,Spire Marketing的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
中游依靠第三方管道和其他设施提供往返设施的输送选择。如果任何管道连接因维修、设施损坏、能力不足或任何其他原因而无法用于大量天然气,继续接收或输送天然气的能力可能会受到限制,在没有得到合同赔偿、保险或关税缓解的情况下,将因此减少其收入。任何导致销量大幅减少的永久性中断都可能导致减值损失,这可能对财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
天然气和丙烷的运输、分配和储存涉及许多风险,可能导致事故和其他操作风险。
天然气运输、分配和储存活动本身就涉及各种诚信问题、危害和运营风险,如泄漏、意外爆炸、井喷、第三方造成的损坏和机械故障,这些都可能造成巨大的经济损失。此外,这些风险可能导致员工和非员工严重受伤、生命损失、财产重大损失、环境污染、运营减值,以及公司及其子公司的重大损失。管道和存储设施位于居民区、商业中心和工业场地等人口稠密区域附近,可能会增加这些风险造成的损害程度。密苏里州斯皮尔的丙烷储存、传输和小型分销业务也存在类似的风险。这些活动可能使公司面临诉讼或行政诉讼。此类诉讼或诉讼可能导致针对公司及其子公司的巨额金钱判决、罚款、处罚、业务中断或其他执法行动,或以不利的条款得到解决。根据行业惯例,公用事业公司和其他Spire业务为大部分(但不是全部)此类风险和损失提供保险。如果上述任何事件的发生是自我保险或不完全在保险范围内,可能会对公司及其子公司的财务状况和运营结果产生不利影响。
由于竞争,本公司可能无法保留现有客户或获取新客户,或可能无法以优惠条款保留或收购合同资产,从而可能对其业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
公用事业公司面临的风险是,较大的商业或工业客户可能会通过直接连接州际管道,或者在Spire Alabama和Spire Bay的情况下,也从毗邻其服务区域的市政或公有天然气分销商那里连接,从而绕过天然气分配服务。公用事业公司不能保证竞争加剧不会对其业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
公用事业公司与提供广泛服务和价格的分销商竞争,从提供全方位服务的分销商到只提供送货服务的分销商。公用事业公司还与替代能源产品的供应商争夺零售客户,主要是丙烷和电力,以及越来越多的分布式可再生能源。如果它们无法有效竞争,公用事业公司可能会失去现有客户和/或无法获得新客户,这总体上可能对其业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。沿着这些思路,天然气批发价格相对于电力、燃料油、煤炭、丙烷或其他能源价格的变化可能会对输送天然气的成本产生重大影响,这可能会影响公用事业公司留住天然气客户,并可能对其财务状况和运营结果产生不利影响。
Spire Storage面临着来自管道提供的类似服务以及能够为客户提供服务的竞争对手的竞争。天然气存储是一项竞争激烈的业务,竞争对手有能力扩大存储容量。天然气存储业务的竞争加剧可能会减少对该公司天然气存储服务的需求,并压低价格。
此外,如果由于竞争或其他原因,某些天然气供应、销售、运输和储存合同由于竞争或其他原因不能以类似条款和定价的安排替换和/或续签,则Spire Marketing的盈利能力可能会受到正常业务过程中某些天然气供应、销售、运输和储存合同到期的影响。
显著高于正常的天气状况和气候变化的影响可能会影响公用事业公司的供暖能源销售,并对其财务状况和经营业绩产生不利影响。
公用事业公司的收入主要来自销售供暖能源。密苏里州的斯皮尔和密西西比州的斯皮尔都有天气归一化调整骑手,阿拉巴马州的斯皮尔有温度调整骑手,斯皮尔湾有天气影响归一化因子。这些机制得到各自州监管机构的批准,可以更好地确保冬季月份固定成本和利润率的恢复,尽管销售量因天气影响而发生变化,而阿拉巴马州和密西西比州的年费率设计有助于根据影响客户使用的其他因素进行调整。然而,公用事业公司服务区的天气条件显著高于正常水平,以及其他因素,如气候变化、替代能源以及燃气炉和其他用具效率的提高,可能会导致盈利能力下降,并因天然气销售减少而导致现金流减少。此外,这些机制不能完全缓解天气变暖的影响,这些调整因素的延续取决于监管自由裁量权。
就气候变化导致气温变暖的程度而言,天然气产量和收入的下降以及营销机会的减少可能会对财务业绩造成不利影响。管理层认为,任何此类由此产生的影响很可能会在很长一段时间内发生,因此很难具体量化。气候变化的另一个可能影响可能是更频繁、更严重的天气事件,如重大风力或洪水事件,如果公司无法向客户提供天然气,这可能会增加修复受损设施和恢复对客户服务的成本,或导致收入损失。这种天气事件还可能扰乱我们通常的天然气供应,使我们无法为客户找到替代天然气,或者成本极其高昂。只要这些影响是自我保险的,或不在保险覆盖范围内,或在费率中收回,上述事件可能会对公司的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
该公司的天然气储存业务包括固有的地质和运营风险。
该公司计划继续努力增加产能,改善经营业绩,并改善其存储场和相关的Spire Storage地面设施的完整性。此类资产的建设可能会受到各种风险和不确定性的影响,包括供应链和劳动力中断、施工期间的天气条件、设备故障和施工质量问题。任何此类中断,以及下文讨论的风险带来的任何负面影响,都可能导致Spire对该项目的投资减值,该等减值可能对公司的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
尖顶储存设施或管道的任何损坏,或其储存领域缺乏完整性,包括井喷造成的损害,只要此类影响是自我保险或不在保险范围内,都可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
本公司并不拥有建造其储存设施的所有土地,因此,如果适用的产权到期或续期,本公司可能会受到更繁琐的条款或增加成本的限制,以保留必要的土地用途。该等土地用途条款的改变可能对本公司仓储业务的财务状况及经营业绩造成不利影响。
增加对技术的依赖可能会阻碍公司的业务运营,如果此类技术失败,可能会对公司的财务状况和运营结果产生不利影响。
公司实施或收购了各种技术工具,包括公司自有的信息技术和外部提供的技术服务。这些工具和系统支持关键功能,包括公司对现场资源的综合规划、调度和调度、自动抄表系统、客户服务和账单、采购和应付帐款、工厂运营物流、管理报告和外部财务报告。这些或其他类似重要技术的失败,或公司无法将这些技术支持、更新、扩展或整合到其他技术中,可能会阻碍其业务运营,如果此类影响是自我保险或不在保险范围内,则可能对其财务状况和运营结果产生不利影响。
尽管公司在可能的情况下开发了替代技术来源,并在其计算机网络和工具中建立了冗余,但不能保证到目前为止,这些努力将防止与任何此类技术的损失或公司使用此类技术有关的所有潜在问题。
网络攻击可能会扰乱公司的运营,或导致机密和专有信息的丢失或滥用或潜在的责任。
本公司面临的网络安全风险主要与本公司、其子公司或其第三方供应商在正常业务过程中维护的敏感客户、员工和供应商信息相关的安全漏洞,以及管理天然气供应和控制操作以及其他业务流程的技术漏洞有关。机密或专有数据的丢失或运营或业务流程的技术安全漏洞可能会对公司的声誉造成不利影响,削弱客户信心,扰乱运营,并使公司承担可能的财务责任,其中任何一项都可能对其财务状况和运营结果产生重大影响。
该公司承认,对技术的依赖增加了其受到网络攻击的风险。该公司密切监测预防和检测措施,以管理这些风险,并维持网络风险保险,以减轻大部分(但不是全部)这些风险和损失。如果任何此类网络事件的发生是自我保险或不在保险范围内,它可能会对公司的财务状况和运营结果产生不利影响。
该公司的业务活动集中在几个州和地区。
公用事业公司为阿拉巴马州、密西西比州和密苏里州的客户提供天然气分销服务。中游主要集中在落基山脉/西部和中大陆地区。这些州的地区经济、政治、法规和天气模式的变化可能会对增长机会以及客户的使用模式和财务状况产生负面影响,并可能对收益、现金流和财务状况产生不利影响。
与金融、经济和市场因素有关的风险
作为一家控股公司,Spire依赖其运营子公司来履行其财务义务。
Spire是一家控股公司,除了运营子公司的股票和现金投资外,没有其他重大资产。在2000年控股公司成立之前,斯皮尔和密苏里州斯皮尔自1946年以来一直在支付普通股股息。Spire向股东支付股息的能力取决于其子公司能否产生足够的净利润和现金流,以支付上游股息和发放贷款或偿还贷款。
Spire和/或其子公司的信用评级下调和/或进入信贷和资本市场的机会减少,可能会对其资本成本产生负面影响,或阻止其执行经营战略。
目前,Spire、Spire Misouri和Spire Alabama拥有投资级信用评级。如果各评级机构认为情况需要,不能保证这些公司的此类信用评级将在任何给定的时间段内保持有效,也不能保证评级机构不会完全下调、暂停或撤销此类评级。Spire拥有营运资金信用额度,以满足其短期流动性需求。Spire的信用额度可用于满足其任何子公司的流动性需求,但须受升华的限制。如果评级机构下调其中任何一家实体的信用评级,特别是低于投资级,可能会大大限制该实体获得新的或更多信贷安排的能力,并会增加其借贷成本。SPIRE和公用事业公司在现有或新的信贷安排下的借款能力和借款成本直接影响到它们执行经营战略的能力。
斯皮尔营销依赖于其现金流、与交易对手实现净结算的能力、父母担保以及对斯皮尔流动性资源的访问,以满足其信贷和营运资本要求。斯皮尔营销依赖父母担保的能力取决于斯皮尔的财务状况和信用评级。如果Spire的信用评级被下调,特别是低于投资级,交易对手对父母担保的接受度可能会降低,导致信贷供应减少。此外,在这种情况下,某些交易对手可能要求Spire Marketing提供预付款或现金押金,保证金的金额将取决于天然气市场状况。减少获得信贷的机会或增加信贷需求--这也可能是由天然气整体价格上涨等因素造成的--可能会限制Spire Marketing进行某些交易的能力。此外,Spire Marketing的交易对手信用风险集中,因为其相当大一部分交易是与公用事业公司及其营销附属公司进行的(或与之相关)。交易对手的集中度s可能会对公司的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响,因为这一群体中的客户可能会受到经济、行业或其他条件变化的类似影响。Spire Marketing还将信用风险集中在某些单独重要的交易对手身上。Spire Marketing密切监控其信用风险敞口,尽管无法收回的金额不是很大,但可能会增加交易对手违约,并可能导致财务损失和/或资本限制。
区域供需失衡、天然气商品价格波动、中游设施收取的条款和费率的变化以及基础设施项目可能会对公司未来的盈利能力产生不利影响。
市场竞争和天然气商品价格的波动对斯派尔营销有直接影响。不断变化的市场状况和价格、地区和季节性价差的收窄以及未来有限的价格波动可能会对其销售利润率产生不利影响,或影响其采购天然气供应和/或为某些客户提供服务的能力,这可能会降低销售盈利能力和/或因净额能力下降而增加某些信贷要求。尽管FERC规范了天然气的州际运输,并确立了Spire Marketing可以使用州际天然气管道能力购买和运输天然气的一般条款和条件,但Spire Marketing偶尔必须与集中在一起的管道公司重新谈判其运输协议。重新谈判新协议的条款,或提高现有协议的FERC授权费率,可能会影响Spire Marketing未来的盈利能力。如果管道容量或确保的未来存储容量没有得到充分利用,盈利能力也可能受到不利影响。
储存业务受到各种天然气市场基本面的影响,这些基本面影响了对储存服务的需求水平和这些服务可以收取的费率。这些市场基本面包括:季节性价差;月度、每日和每小时价格波动;与存储设施连接的管道上的定价点的位置基础;季节性、每日和每小时的天气;以及存储设施及其连接的管道所服务的供应和市场区域的运营影响。这些基本因素对储存设施提供的各种服务以及市场上对这些服务可收取的费率产生了各种不同的、潜在的重大不利影响。这些服务包括长期公司仓储、短期停车和贷款、周转和优化。低于运营存储设施的可变成本的费率可能导致决定不运营设施中的所有容量,或者在需要履行坚定的客户合同义务时亏损运营设施。这些费率的持续下降或关闭一个或多个设施的全部或部分产能可能会对公司的财务状况和运营业绩产生不利影响。
密苏里州的Spire和阿拉巴马州的Spire的系统外销售和产能释放的收入受到市场状况波动和公用事业公司拥有管道运力权利的地区供需状况变化的影响。影响公用事业公司系统外销售和产能释放收入的具体因素包括价格具有吸引力的天然气供应的可用性、管道运力的可用性以及市场需求。系统外销售和产能释放的收入与客户分享。密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔被允许保留由于这种系统外销售和产能释放而实现的净利润率的25%。公用事业公司未来保留此类收入的能力也取决于监管部门的自由裁量权。
天然气价格的快速大幅上涨可能会对公用事业公司的流动性产生不利影响,在某些情况下还会影响运营结果。
密苏里州斯皮尔、密西西比州斯皮尔湾和密西西比州斯皮尔的费率表包含购买天然气调整(PGA)条款,而阿拉巴马州斯皮尔的费率表包含天然气供应调整(GSA)附加条款,允许公用事业公司申请费率调整,以收回购买天然气的成本。购买天然气成本的变化会流向客户,可能会影响坏账和现金流,因此可能会影响资本资源量。
目前,密苏里州斯皮尔被允许每年最多四次调整费率中的天然气成本部分,而阿拉巴马州和斯皮尔湾(统称为阿拉巴马公用事业公司)和密西西比州斯皮尔可以每月调整费率中的天然气成本部分。密苏里州斯皮尔必须在11月冬季开始时进行强制性天然气成本调整,在接下来的12个月中,只要每一次调整至少间隔两个月,就可以进行最多三次额外的可自由支配的天然气成本调整。
MoPSC通常会临时批准Spire MisSouri PGA的变更,但条件是退款以及随后的审计和审慎审查的结果。由于这种审查程序,存在不允许全部收回这些费用的风险。任何对购买天然气成本的实质性扣除都会对经营结果产生不利影响。阿拉巴马州公用事业公司的天然气供应费用每月提交APSC审查,无论是否有变更请求,因此谨慎审查持续进行。密西西比州斯皮尔的PGA每月根据最新的指控进行调整,并每月向MSPSC提交申请。
公用事业公司收取的天然气价格上涨也可能对收入产生不利影响,因为这可能会导致客户减少使用量,并导致一些客户难以支付由此产生的更高账单。这些较高的价格可能会增加坏账支出,最终减少收益。购买天然气价格的快速上涨可能会导致短期债务的增加。
为了降低对大宗商品价格波动的财务敞口,斯皮尔密苏里州签订了对冲其天然气供应的远期大宗商品价格的合同。作为这一战略的一部分,密苏里州斯皮尔可能会使用固定价格的远期实物购买合约、掉期、期货和期权合约。然而,密苏里州斯皮尔并不对冲能源资产或头寸对市场价格波动的全部敞口,覆盖范围将随着时间的推移而变化。通过套期保值程序(包括持有成本)经历的任何成本、收益或损失通常都通过PGA条款流动,从而限制了Spire MisSouri对收益波动的敞口。然而,根据PGA条款收取此类天然气成本的时间不同,以及与Spire MisSouri使用天然气衍生品工具相关的保证金存款现金支付的影响,可能会导致短期现金需求有所不同。这些程序仍然受到MoPSC的审慎审查。
除固定价格远期实物购买合同外,Spire Alabama、Spire Bay和Spire Missisippi目前没有使用纳入大宗商品对冲工具的风险缓解战略,但Spire Alabama已有能力通过其GSA做到这一点。
风险管理政策,包括使用衍生工具,可能无法完全保护Spire Marketing的销售和运营结果不受波动的影响,并可能导致财务损失。
在业务过程中,Spire Marketing签订了以固定价格和基于指数的价格购买和销售天然气的合同。与这些合同相关的大宗商品价格风险有可能影响收益和现金流。为了将这种风险降至最低,Spire Marketing制定了一项风险管理政策,规定对许多业务措施进行日常监控,包括固定价格承诺。
斯皮尔营销公司目前管理着与购买或销售天然气的固定价格承诺相关的商品价格风险,方法是密切匹配以固定价格进行的天然气实物购买或销售,或通过使用在纽约商品交易所和/或洲际交易所交易或结算的天然气期货、期权和掉期合约来锁定利润。这些交易所交易/清算合约可以被指定为预测交易的现金流对冲。然而,市场状况和区域价格变化可能会导致匹配头寸的无效部分导致财务损失。此外,在Spire Marketing的天然气合同被归类为交易活动或不符合正常购买或正常销售指定(或指定未被选择)的范围内,该等合同在每个期间按公允价值记录为衍生品。因此,相关的损益直接在收益中报告,并可能导致经营业绩的波动。某些批发买卖合同的损益(已实现和未实现),包括那些被归类为贸易活动的合同,必须在综合收益表中按净额(而不是毛额)列报。这样的陈述可能会导致公司营业收入的波动。
SPIRE的养老金和其他退休后福利计划受到投资和利率风险的影响,这可能会对其财务状况产生负面影响。
SPIRE及其子公司有养老金和其他退休后福利计划,为他们的许多员工和退休人员提供福利。提供福利的费用和这些计划的相关资金需求取决于为这些计划提供资金的资产的市场价值的变化。该公司财务报表中反映的计划的资金状况和相关成本受到各种因素的影响,这些因素受到固有程度的不确定性的影响,包括经济状况、金融市场表现、利率、预期寿命和人口结构。国内和国际金融市场的衰退和波动在过去的不同时期对公司养老金计划的资产价值产生了负面影响。糟糕的投资回报或较低的利率可能需要加快为满足联邦政府最低要求的计划提供资金,这可能会对公司的财务状况和运营结果产生不利影响。有关更多信息,包括影响公用事业公司计划的监管条款,请参见注13,养恤金计划和其他退休后福利,财务报表附注第8项。
在收购方面,Spire和Spire MisSouri记录了商誉和长期资产,这些资产可能会减值,并对其财务状况和运营结果产生不利影响。
SPIRE和SPIRE密苏里州每年或更频繁地评估商誉减值,如果发生的事件或情况更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。每当事件或情况表明资产的账面价值可能无法收回时,本公司和Spire MisSouri就评估其长期资产的减值。如果商誉或长期资产的价值减值,本公司和密苏里州斯皮尔公司可能被要求产生减值费用,这可能会对他们的经营业绩产生重大影响。
由于利率是用于估计本公司报告单位公允价值的模型中的一个关键组成部分,在其他假设中,利率上升通常会减少计算的公允价值,未来可能会发生减值。由于减值分析所依据的假设和估计的主观性,斯皮尔和密苏里州斯皮尔不能保证未来的分析不会导致减值。这些假设和估计包括预计现金流、合同产能的当前和未来比率、增长率、加权平均资本成本和市场倍数。
一般风险因素
为寻求或整合业务收购、投资或其他业务安排而花费的资源可能会对Spire的财务状况和经营结果产生不利影响,所作投资的回报可能无法达到公司的预期。
有时,斯派尔可能会寻求通过战略收购、投资或其他业务安排实现增长。有吸引力的收购和投资机会可能很难在经济上可接受的条件下完成。Spire可能会花费大量资源进行收购和投资,但由于各种原因,这些收购和投资无法取得进展。同样,投资机会可能会受到监管或法律行动的阻碍或阻止。就收购或投资而言,这类交易涉及许多风险,包括但不限于承担重大负债、将管理层的注意力从日常运营中转移、吸收和留住员工方面的困难、确保足够的资本支持交易以及获得监管部门的批准。在评估与某些业务或资产相关的价值、风险、盈利能力和负债方面存在不确定性,而且预期收购或投资产生的预期运营和财务效率有可能无法实现。此外,不能保证所花费的资源会达到预期的结果。
未能成功完成收购或未能整合其可能进行的收购或投资,可能会对Spire的财务状况和运营结果以及市场对公司战略执行情况的看法产生不利影响。如果斯派尔与其一个或多个子公司(包括公用事业公司)一起或通过其一个或多个子公司从事上述任何活动,这些子公司可能面临同样的风险。
意外亏损可能会对斯派尔或其子公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与大多数业务一样,Spire子公司的活动存在固有的运营和业务风险。如果在正常业务过程中,Spire或其任何子公司成为诉讼的一方,此类诉讼可能导致巨额金钱判决、罚款、罚款、业务中断或其他执法行动,或以不利的条款得到解决。按照惯例,斯派尔及其子公司为很大一部分但不是全部风险和损失提供保险。,尽管它确实通过其专属保险公司对Spire的某些保险公司的部分风险进行了再保险。SPIRE及其运营公司采用了许多策略,以确保此类风险得到适当的管理、缓解或投保。如果损失由保险或其他风险缓解策略自行承保或未完全覆盖,则该损失可能对Spire和/或其子公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
灾难性事件可能会对公司的设施和运营造成不利影响。
火灾、地震、爆炸、洪水、龙卷风、飓风、热带风暴、冬季风暴、恐怖行为、内乱行为、大流行性疾病或其他类似事件等灾难性事件可能对公用事业公司的设施和运营以及中游的设施和运营产生不利影响。制定了应急计划和培训计划,以应对可能导致业务中断的事件;然而,意外事件或事件的组合、响应事件所需的资源不足或对事件的响应缓慢或不充分可能会产生不利影响。如果此类灾难性事件的影响不在保险范围内或在费率中收回,这可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
员工风险可能会影响公司的财务业绩。
本公司及其附属公司面临各种劳动力风险,包括但不限于:无法吸引和留住合格人员的风险;随着员工退休而无法有效地将老龄化劳动力的知识和专业知识转移给新员工的风险;以及无法与代表其某些员工的工会达成集体谈判安排的风险,这可能导致停工。
公司可能会受到经济状况的不利影响。
经济活动放缓的时期通常会导致能源消耗下降,特别是工业和大型商业公司的能源消耗,现有客户的流失,以及新客户的减少。因此,国家或地区经济衰退或经济活动的其他衰退可能会对收入和现金流产生不利影响,或限制未来的增长。公用事业公司服务地区的经济状况也可能对公用事业公司收回应收账款的能力产生不利影响,导致坏账支出增加。
会计准则的变化可能会对公司的财务状况和经营结果产生不利影响。
SPIRE及其子公司可能会受到美国公认会计原则、美国证券交易委员会法规和其他对公用事业财务报告要求的解释的影响。本公司或其任何附属公司均不能控制这些变化对其财务状况或经营结果或该等变化的时间可能产生的影响。与利率管制会计相关的潜在问题,以及美国财务会计准则委员会(FASB)继续考虑的GAAP的其他潜在变化,可能是重大的。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
尖顶
请参阅以下有关Spire Missouri和Spire Alabama的主要属性的信息。Spire EnergySouth公用事业公司拥有超过5,000英里的管道。Spire及其附属公司的其他物业并不构成其物业的重要部分。目前圣路易斯市中心办公空间的租约于2015年初开始,租期从10年到20年不等,有多种续约选择。有关租赁的进一步资料,见第8项财务报表附注的附注17“租赁”。
密苏里州尖顶
Spire MisSouri的主要资产包括其天然气分配系统,其中包括超过3.2万英里的主要和相关服务线路、气味和调节设施以及客户电表。干线和服务线路位于市政街道或小巷、公共街道或高速公路上,或位于其他人的土地上,密苏里州斯皮尔已获得在此类财产上放置和运营其设施的必要合法权利。密苏里州斯皮尔拥有一个地下天然气储存设施,几个运营中心,以及其他相关资产。基本上,密苏里州斯皮尔的所有公用事业工厂都受到其抵押贷款留置权的约束。密苏里州斯皮尔的所有物业都是以收费、地役权或租赁协议的形式持有的。
阿拉巴马州尖顶
Spire Alabama的物业主要包括其天然气分配系统,其中包括超过24,000英里的主要和相关服务线路、气味和调节设施以及客户电表。干线和供电线路位于市政街道或小巷、公共街道或高速公路上,或位于斯皮尔·阿拉巴马州已获得在此类财产上放置和运营其设施的必要合法权利的其他人的土地上。斯皮尔阿拉巴马州也有四个液化天然气设施,几个运营中心,以及其他相关资产。Spire Alabama的所有财产都是以费用、地役权或租赁协议的形式持有的。
项目3.法律诉讼
关于SPIRE未决监管事项的说明,见财务报表附注8中的附注15,监管事项。关于环境和其他法律事项的说明,见财务报表附注16中第8项中的或有事项。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
关于我们高管的信息-下面列出的是截至2023年11月16日,美国证券交易委员会对斯皮尔的定义,以及他们的年龄(截至2023年9月30日)、不同职位和过去五年的商业经验。
名字 |
年龄 |
在公司的职位(1) |
已获委任(2) |
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S.L.林赛 |
57 |
总裁与首席执行官 |
2023年10月 |
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常务副首席运营官总裁(至2023年10月) |
2020年1月 |
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常务副总裁,燃气公用事业和配气运营首席执行官(至2019年12月) | 2012年10月 | |||
密苏里州尖顶公司首席执行官 |
2018年12月 |
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阿拉巴马州尖顶酒店首席执行官 |
2014年9月 |
|||
西瑟伍德(3) | 63 | 执行副总裁总裁,高级顾问 | 2023年10月 | |
总裁和首席执行官(至2023年10月) | 2012年2月 | |||
密苏里州斯皮尔公司董事会主席 | 2015年1月 | |||
董事会主席,斯皮尔·阿拉巴马州 | 2014年9月 | |||
S.P.拉什 |
63 |
常务副总裁兼首席财务官 |
2013年11月 |
|
密苏里州斯皮尔公司首席财务官(至2020年1月) |
2012年5月 |
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阿拉巴马州斯皮尔首席财务官(至2020年1月) |
2014年9月 |
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M.C.达雷尔(4) |
65 |
首席法律和合规官高级副总裁 |
2012年5月 |
|
M.C.盖塞尔哈特 |
64 |
首席战略和企业发展官高级副总裁 |
2015年1月 |
|
(1) |
所提供的资料与本公司及其主要附属公司有关。多名高级管理人员曾担任或现担任本公司其他附属公司的高级管理人员或董事。 |
(2) |
Spire的管理人员通常在每年11月由董事会重新任命。密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔的管理人员通常在每年1月由董事会重新任命。 |
(3) |
西瑟伍德宣布,她将从2024年1月1日起退休。 |
(4) |
达雷尔宣布,他将从2023年12月1日起退休。 |
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
尖顶
斯皮尔的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易,代码为“SR”。截至2023年11月10日,登记人数为2531人。
股息由公司董事会(“董事会”)酌情决定支付给公司普通股。斯皮尔和斯皮尔在2000年控股公司成立之前,自1946年以来一直在支付普通股股息,2023年标志着连续第20年按年率增加股息。尽管董事会预计在可预见的未来将继续支付普通股的股息,但不能保证宣布股息。普通股的分红数额(如果有的话)将取决于公司的财务状况、经营业绩、资本要求和其他因素。
性能图表
五年累计总收益比较*
9月30日 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
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Spire Inc. |
$ | 100.00 | $ | 122.09 | $ | 77.17 | $ | 92.14 | $ | 97.66 | $ | 92.65 | ||||||||||||
S公用事业指数 |
100.00 | 127.10 | 120.79 | 134.09 | 141.56 | 131.63 | ||||||||||||||||||
标准普尔500指数 |
100.00 | 104.25 | 120.05 | 156.07 | 131.92 | 160.44 |
* |
累计总回报是基于2018年9月30日的100美元投资,假设股息再投资。 |
S公用事业指数由30家公用事业公司组成,其中电力公用事业公司的权重较大(市值中值为223亿美元)。2023年,中小型电力公用事业公司和天然气公用事业公司(如Spire)的股价普遍低于大盘股。
关于根据股权补偿计划授权发行的证券的披露,见财务报表附注8中的附注3,基于股票的补偿。
在截至2023年9月30日的三个月内,公司普通股的唯一回购是根据员工选择扣留股票,以支付在归属基于业绩和时间归属的限制性股票和股票单位时的员工预扣税义务。下表提供了有关这些回购的信息:
期间 |
(A)购买的股份总数 |
(B)每股平均支付价格 |
(C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 |
(D)根据计划或方案可购买的最高股份数量 |
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2023年7月1日-2023年7月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
2023年8月1日-2023年8月31日 |
— | — | — | — | ||||||||||||
2023年9月1日-2023年9月30日 |
749 | $60.65 | — | — | ||||||||||||
总计 |
749 | $60.65 | — | — |
密苏里州尖顶
Spire MisSouri普通股由其母公司Spire Inc.所有,不在任何证券交易所交易。
Spire MisSouri的抵押贷款对其普通股支付现金股息的能力有限制,财务报表附注8中的附注5-股东权益对此有更详细的描述。截至2023年9月30日和2022年9月30日,根据抵押贷款公式,可用于支付股息的金额分别为16.785亿美元和15.794亿美元。
阿拉巴马州尖顶
Spire Alabama普通股由其母公司Spire Inc.所有,不在任何证券交易所交易。
项目6.(保留)
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
(百万美元,每股和单位金额除外)
引言
本部分分析了Spire Inc.(“本公司”)、Spire Misouri Inc.和Spire Alabama Inc.的财务状况和运营结果。Spire MisSouri、Spire Alabama和Spire EnergySouth是该公司的全资子公司。Spire MisSouri、Spire Alabama和Spire EnergySouth的子公司统称为“公用事业公司”。Spire EnergySouth的子公司是Spire Bay和Spire Missisippi。这一部分包括管理层对影响公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司各自业务的因素的看法,对财务结果的解释,包括与上一时期相比收益和成本的变化,以及这些因素对公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司整体财务状况和流动性的影响。除另有说明外,本文件中提及的年度均指本公司及其附属公司截至9月30日的会计年度。
请参阅“第1A项。风险因素“和”前瞻性陈述“,描述了可能导致实际结果与预期和本文中包含的非历史信息不同的重要因素。此外,以下讨论应与“项目8.财务报表和补充数据”中所列的Spire、Spire MisSouri和Spire Alabama的经审计财务报表及其附注一并阅读。
概述
该公司有三个应报告的部门:天然气公用事业部门、天然气营销部门和中游公司。Spire的大部分收益来自天然气公用事业部门,这反映了公用事业公司受监管的活动。由于公用事业公司业务的季节性和密苏里州的Spire容积率设计,Spire和每一家公用事业公司的收入通常集中在每个财年11月至4月的采暖季节。
天然气公用事业公司--密苏里州斯皮尔
密苏里州斯皮尔是密苏里州最大的天然气分销公司,受MoPSC监管。密苏里州的尖顶为圣路易斯、堪萨斯城和全州其他地区提供服务。斯皮尔密苏里州从生产商和营销商那里从批发市场购买天然气,并通过州际管道将天然气运往自己的分销设施,然后出售给住宅、商业和工业客户。密苏里州斯皮尔还通过其分销系统为某些较大的客户运输天然气,这些客户在批发市场上购买自己的天然气。斯皮尔密苏里州以MoPSC授权的费率和关税向客户输送天然气。密苏里州斯皮尔的收入主要来自销售供暖能源。
天然气公用事业--斯皮尔阿拉巴马州
斯皮尔阿拉巴马州是阿拉巴马州最大的天然气分配设施,由APSC监管。斯皮尔·阿拉巴马州的服务区位于阿拉巴马州中部和北部。斯皮尔·阿拉巴马州服务的城市包括该州最大大都市区的中心伯明翰和该州首府蒙哥马利。Spire Alabama通过州际和州内供应商购买天然气,并通过其分销设施将购买的天然气分销给住宅、商业和工业客户以及其他天然气最终用户。Spire Alabama还通过其分销系统为某些大型商业和工业客户运输天然气,并收取运输费。自2020年12月1日起,对于这些运输服务客户中的大多数,Spire Alabama还将在批发市场购买天然气,在交付到Spire Alabama分配系统后出售给客户。所有Spire Alabama服务都是按照APSC授权的费率和费率向客户提供的。
天然气公用事业-Spire EnergySouth
斯皮尔湾和密西西比州斯皮尔是公用事业公司,从事向阿拉巴马州南部和密西西比州中南部约10万名客户购买、零售和销售天然气。斯皮尔湾由APSC监管,密西西比州斯皮尔由MSPSC监管。
天然气营销
Spire Marketing在不受监管的基础上从事天然气和相关活动的营销,并在天然气营销部分进行报告。Spire Marketing向美国各地(以及加拿大)的客户推销天然气,包括公用事业公司服务区域内外的客户。它拥有可靠的运输和储存合同,以便有效地管理与交易对手的交易,交易对手主要包括生产商、市政当局、电力和天然气公用事业公司以及大型商业和工业客户。
中游
Spire的中游业务包括Spire STL管道和Spire Storage(由Spire Storage West LLC和Spire Salt Plains Storage LLC组成)。斯皮尔STL管道拥有并运营一条受FERC监管的65英里长的管道,将伊利诺伊州斯科特县的落基山脉快速管道连接到密苏里州圣路易斯县的交货点,其中包括密苏里州斯皮尔的存储设施。Spire STL管道的运营收入主要来自其基础托运人密苏里州的Spire。SPIRE存储公司在美国西部地区从事天然气存储业务。SPIRE存储由怀俄明州的两个储气田和俄克拉荷马州的一个储气田组成,前者根据FERC基于市场的费率费率运营,后者根据《天然气政策法案》第311条获得FERC的授权,在州内管辖范围内运营,提供某些州际存储、运输和枢纽服务。
其他
该公司综合信息的其他组成部分包括从事丙烷管道运营和风险管理的Spire子公司,以及其他活动和未分配的公司项目,包括某些债务和相关利息成本。
企业评估因素
根据公司及其子公司的业务性质以及当前的经济状况,管理层在评估财务状况和经营结果以及管理业务时重点关注几个关键变量。
对于燃气公用事业部门,这些包括:
• |
公用事业公司从客户那里收回购买和分销天然气的成本的能力; |
• |
天气和其他因素,如客户保护,对收入和支出的影响; |
• |
联邦、州和地方各级监管环境的变化,以及监管机构的决定,影响了公用事业公司在其服务的每个服务地区赚取授权回报率和收回审慎成本的能力; |
• |
公用事业公司进入信贷市场并保持足够的营运资本以满足运营要求的能力; |
• |
天然气价格波动对业务的影响;以及 |
• |
管理成本、整合和标准化运营以及升级基础设施的能力。 |
在天然气营销领域,包括:
• |
竞争的风险; |
• |
天然气价格的波动和波动; |
• |
天然气流量和可获得性的变化; |
• |
新的国家基础设施项目; |
• |
能够以合理的价格获得公司的运输和储存服务; |
• |
信贷和/或资本市场准入;以及 |
• |
交易对手风险。 |
在中游领域,这些包括:
• | 季节性天气模式的影响; |
• | 天然气价格的波动和波动; |
• | 天然气流量和可获得性的变化; |
• | 天然气储存的注入和抽出过程的效率; |
• | 能源行业的竞争因素; |
• | Spire储存和运输服务领域的能源和其他监管;以及 |
• | 交易对手风险。 |
关于管理层如何管理这些关键变量的进一步信息将在下面讨论。
燃气公用事业
公用事业公司寻求以合理的成本提供可靠的天然气服务,同时维护和建设安全可靠的基础设施。公用事业公司的战略侧重于提高业绩以及收回授权分销成本和回报率的能力。公用事业公司的配电成本是运营和维护超过60,000英里的干线和服务所必须产生的基本支出,主要是固定支出,这些干线和服务包括其天然气分配系统和相关存储设施。
公用事业公司的分配成本包括工资和员工福利成本、折旧和维护费用以及其他受监管的公用事业运营费用,不包括天然气和丙烷气体费用。在费率制定过程中考虑了分配成本,这些类型的成本的回收包括在通过公用事业公司的费率产生的收入中。密苏里州的斯皮尔的关税税率是由MoPSC批准的,而阿拉巴马州的斯皮尔的关税税率是由APSC批准的。斯皮尔湾和密西西比州的关税税率分别得到了APSC和MSPSC的批准。
密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔也有系统外销售和产能释放收入流,这些收入流受到关税的监管,但仍受市场状况波动的影响。影响系统外销售水平的一些因素包括Spire天然气供应的可用性和成本、其服务区的天气以及其他市场的天气。当Spire的服务区经历比正常天气更热的天气,而其他市场经历更冷的天气或供应限制时,Spire的一些天然气供应可以出售给第三方,而不是通过Spire的系统。
公用事业公司积极努力减少天然气批发价格波动对其成本的影响,方法是战略性地构建其天然气供应组合,以增加其天然气供应供应和定价替代产品。他们还可能使用衍生品工具来对冲天然气大宗商品价格的重大变化。然而,购买天然气的总成本仍然受到市场状况波动的影响。密苏里州斯皮尔、密西西比州斯皮尔湾和密西西比州斯皮尔的采购天然气调整(PGA)条款和阿拉巴马州斯皮尔的天然气供应调整(GSA)附加条款允许公用事业公司根据公共服务委员会的审慎审查,向客户报告购买天然气供应的成本,包括与使用衍生工具缓解天然气成本波动相关的成本、成本削减和相关运输成本。截至2023年9月30日,斯皮尔密苏里州拥有活跃的衍生品头寸,但斯皮尔阿拉巴马州自2010年以来一直没有天然气供应衍生品仪器活动。公用事业公司相信,他们将继续能够获得足够的天然气供应。由于客户的节约努力,天然气供应的价格和其他经济状况可能会影响销售量,以及与从客户收取天然气成本和相关账款的时间相关的现金流。
公用事业公司依靠短期信贷和长期资本市场以及运营现金流来满足其季节性现金需求,并为其资本支出提供资金。公用事业公司通过控股公司管理的一个计划进入商业票据市场,然后控股公司将借来的资金借给公用事业公司。公用事业公司直接进入长期债券市场。能否进入债务市场取决于信贷和资本市场的当前状况。管理层专注于维持强劲的资产负债表,并相信公用事业公司目前有足够的机会进入信贷和资本市场,并将拥有足够的流动性和资本资源来履行其可预见的义务。有关更多信息,请参阅“流动性和资本资源”部分。
天然气营销
斯皮尔营销利用其天然气供应协议、运输协议、园区和贷款协议、储存协议和其他执行合同,以具有竞争力的价格为客户提供各种服务。本集团透过各种风险管理活动,包括使用交易所交易/结算衍生工具及其他合约安排,密切监察及管理与向客户提供该等服务有关的天然气商品价格及波动风险。Spire Marketing致力于管理大宗商品价格风险,同时寻求扩大目前提供的服务。尽管如此,天然气营销业务的收入比公用事业公司的业务更容易受到市场状况波动的影响。
天然气营销业务直接受到市场竞争的影响、新基础设施的影响、天然气供应过剩以及出口、发电和工业负荷带来的新需求的增加。斯皮尔营销公司的管理层预计,随着客户管理季节性变化和市场波动,全国各地对营销服务的需求将不断增长。
除了自己的运营现金流外,Spire Marketing还依赖Spire的母公司担保来确保其天然气的购买和销售义务,而且它还可以获得Spire的流动性资源。Spire Marketing的大部分应收账款来自能源行业的客户。它还与许多能源交易对手达成净额结算安排,以减少总体信贷和抵押品敞口。在净美元敞口的基础上,Spire Marketing的大多数客户是公用事业公司或公用事业附属公司。尽管Spire Marketing的坏账金额受到密切监控,而且并不显著,但客户坏账金额的增加是可能的,可能会对Spire Marketing的流动性和运营业绩产生不利影响。
Spire Marketing仔细监控其交易对手的信誉。它对潜在客户进行内部信用审查,并可能要求信用担保,如预付款、信用证或适当的父母担保。建立并监控客户的信用额度。
Spire Marketing不能确定其所有的批发购买和销售交易都将进行实物结算。因此,出于财务报告的目的,这些交易因其结算特点而被指定为交易活动。交易活动的经营结果在天然气费用净额基础上报告。
在其业务过程中,Spire Marketing签订了与天然气购买或销售相关的承诺。根据美国公认会计原则,其部分买卖交易在天然气实物交付之前不会在收益中确认,而其他与能源相关的交易,包括那些被指定为交易活动的交易,则要求作为衍生品入账,其公允价值变化(代表未实现收益或亏损)在结算前的收益中记录。由于买卖策略的相关交易可能会有不同的会计处理,因此在根据公认会计原则确认收益和结算时实现的经济收益方面可能存在时间差异。该公司同时报告公认会计原则和净经济收益(非公认会计原则),如“非公认会计原则计量”一节所述。
中游
在中游业务中,Spire寻求通过支持天然气电网可靠性、管理天然气价格波动风险的能力以及为天然气运输提供进入关键供应盆地的途径来推动增长。这些运输和储存业务服务于各种天然气客户,包括Spire的其他业务。
天然气绝对价格并不直接影响这一细分市场的结果,但天然气价格与天然气运输和储存所产生的主要收入之间存在关系。天然气价格趋势和对天然气的需求通过市场波动或一个供应/市场指向另一个供应/市场的绝对价格变化来影响这些价格关系。此外,不同枢纽之间的天然气价格差异可能会影响Spire系统中运输或存储的天然气数量以及相关的运输和存储费率。
SPIRE仔细监控其交易对手的信誉。它对潜在客户进行内部信用审查,并可能要求信用担保,如预付款、信用证或适当的父母担保。建立并监控客户的信用额度。
非GAAP衡量标准
斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔报告的净收益、每股收益和营业收入是根据公认会计准则确定的。斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔也提供了非GAAP财务指标,如净经济收益、每股净经济收益和贡献利润率。管理层和董事会除了使用GAAP财务指标外,还使用非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,用于财务和运营决策、规划和预测、确定激励性薪酬和评估财务业绩。这些非GAAP操作指标不应被视为相关GAAP指标的替代指标,也不应比这些指标更有意义。以下各页提供了非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则计量的对账。
净经济收益和每股净经济收益
净经济收益和每股净经济收益是非公认会计准则衡量标准,适用时不包括与能源相关交易相关的公允价值会计和时间调整的影响、收购、剥离和重组活动的影响,以及减值和其他非经常性或不寻常项目(如某些监管、立法或GAAP准则制定行动)的主要非现金影响。此外,每股净经济收益将不包括在发行的财政年度内为融资尚未计入净经济收益的收购而发行的任何股票的影响。
倘会计处理与管理层认为相关交易之经济实质不同,则会作出公平值及时间调整,包括以下各项:
• |
GAAP公允价值会计所要求的能源相关衍生工具的未实现收益和亏损净额,与金融和实物交易在完成和结算之前的公允价值当前变化相关。这些未实现损益主要来自两个来源: |
1) |
结算期前实物和/或金融衍生工具的公允价值变动;以及 |
|
2) |
会计套期的无效部分,由于预测的实际购买或销售交易地点与基础套期工具地点之间的商品价格变化差异,需要在结算前记录在收益中; |
• |
当商品的可变现净值低于其原始成本时,对商品库存账面价值进行的成本或市场调整中的较低者,以这些商品在经济上被套期为限;以及 |
• |
在出售实物商品之前结算经济套期所产生的已实现损益。 |
该等调整消除时间差异的影响及财务及实物交易于完成及结算前公平值的现时变动的影响。未实现损益在每个期间记录,直至用相关实物交易发生时实现的实际损益取代。管理层认为,撇除因确认结算前公平值变动及与相关买卖交易有关的其他时间差异而导致的盈利波动,仅能有效反映实际结算交易的经济影响及其对经营业绩的影响。虽然管理层使用这些非GAAP措施来评估其所有业务,但这些公允价值和时间调整对公用事业盈利的净影响很小,因为其天然气衍生工具的收益或亏损根据国家法规被推迟。
贡献保证金
除了营业收入和营业费用外,管理层在评估经营业绩时还使用非GAAP贡献利润率指标。贡献利润率定义为营业收入减去天然气成本和总收入税费用。公用事业公司根据其PGA条款或GSA附加条款,将天然气批发成本的增加和减少传递给其客户(根据适用情况,由MoPSC、APSC或MSPSC进行审慎审查)。天然气批发市场的波动导致收入及天然气成本开支(其中包括)的记录水平于各期间波动。然而,与系统天然气销售量和总收入税费用(按收入的百分比计算)相关的天然气成本的增加和减少,以及收入中包含的相同金额(不包括非实质性的时间差异),对营业收入没有直接影响。因此,管理层认为,贡献利润率是一个有用的补充措施,随着剩余的经营费用,评估公司和公用事业的业绩。
收益
本部分包含对截至2023年9月30日的年度业绩与截至2022年9月30日的年度业绩的讨论和分析。对截至2022年9月30日的年度业绩与截至2021年9月30日的年度业绩的比较讨论和分析,可以在SPIRE Inc.于2022年11月16日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的SPIRE Inc.《2022年S财年10-K年度报告》的第二部分第7项中找到。
以下各节介绍并讨论了全部财务指标以及按注册人和细分市场划分的财务指标。
尖顶
下表将公司的净经济收益与最具可比性的公认会计准则数字--净收益进行了核对。
人均 |
||||||||||||||||||||||||
燃气 |
燃气 |
Consol- |
稀释 |
|||||||||||||||||||||
实用程序 |
营销 |
中游 |
其他 |
综合 |
分享** |
|||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)[公认会计原则] |
$ | 200.5 | $ | 39.1 | $ | 12.0 | $ | (34.1 | ) | $ | 217.5 | $ | 3.85 | |||||||||||
调整,税前: |
||||||||||||||||||||||||
公允价值和时间调整 |
— | 11.4 | — | — | 11.4 | 0.21 | ||||||||||||||||||
收购活动 |
— | — | 2.5 | — | 2.5 | 0.05 | ||||||||||||||||||
调整对所得税的影响* |
— | (2.9 | ) | (0.4 | ) | — | (3.3 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||
净经济收益(亏损)[非公认会计原则] |
$ | 200.5 | $ | 47.6 | $ | 14.1 | $ | (34.1 | ) | $ | 228.1 | $ | 4.05 | |||||||||||
截至2022年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)[公认会计原则] |
$ | 198.6 | $ | 35.6 | $ | 11.1 | $ | (24.5 | ) | $ | 220.8 | $ | 3.95 | |||||||||||
调整,税前: |
||||||||||||||||||||||||
公允价值和时间调整 |
— | (11.4 | ) | — | — | (11.4 | ) | (0.22 | ) | |||||||||||||||
调整对所得税的影响* |
4.1 | 2.8 | — | — | 6.9 | 0.13 | ||||||||||||||||||
净经济收益(亏损)[非公认会计原则] |
$ | 202.7 | $ | 27.0 | $ | 11.1 | $ | (24.5 | ) | $ | 216.3 | $ | 3.86 | |||||||||||
截至2021年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)[公认会计原则] |
$ | 237.2 | $ | 44.8 | $ | 11.1 | $ | (21.4 | ) | $ | 271.7 | $ | 4.96 | |||||||||||
调整,税前: |
||||||||||||||||||||||||
密苏里州监管调整 |
(9.0 | ) | — | — | — | (9.0 | ) | (0.17 | ) | |||||||||||||||
公允价值和时间调整 |
0.3 | 3.0 | — | — | 3.3 | 0.06 | ||||||||||||||||||
资产剥离活动 |
— | — | — | (1.3 | ) | (1.3 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||
调整对所得税的影响* |
2.1 | (0.8 | ) | — | 0.3 | 1.6 | 0.03 | |||||||||||||||||
净经济收益(亏损)[非公认会计原则] |
$ | 230.6 | $ | 47.0 | $ | 11.1 | $ | (22.4 | ) | $ | 266.3 | $ | 4.86 |
* |
所得税影响的计算方法是,将适用于普通收入的联邦、州和地方所得税税率应用于税前调节项目的金额,然后将相关生效日期之前制定的州或地方所得税法律的任何估计影响相加,在2022财年,包括下文讨论的4.1美元的密苏里州监管调整。 |
** |
每股经济净收益是通过在GAAP稀释每股收益计算中用合并净经济收益取代合并净经济收益来计算的,其中包括累计优先股息和参与股份的减少。 |
贡献利润率与最直接可比的公认会计准则计量的对账如下所示。
燃气 |
燃气 |
|||||||||||||||||||||||
实用程序 |
营销 |
中游 |
其他 |
淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 350.8 | $ | 49.3 | $ | 24.3 | $ | (5.8 | ) | $ | — | $ | 418.6 | |||||||||||
运维费用 |
461.8 | 19.4 | 30.5 | 21.9 | (16.0 | ) | 517.6 | |||||||||||||||||
折旧及摊销 |
244.4 | 1.5 | 8.4 | 0.5 | — | 254.8 | ||||||||||||||||||
所得税以外的税项 |
210.3 | 1.2 | 2.9 | 0.1 | — | 214.5 | ||||||||||||||||||
减去:总收入税支出 |
(131.5 | ) | (0.3 | ) | — | — | — | (131.8 | ) | |||||||||||||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
1,135.8 | 71.1 | 66.1 | 16.7 | (16.0 | ) | 1,273.7 | |||||||||||||||||
天然气成本 |
1,189.6 | 107.7 | — | — | (36.5 | ) | 1,260.8 | |||||||||||||||||
总收入税费支出 |
131.5 | 0.3 | — | — | — | 131.8 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 2,456.9 | $ | 179.1 | $ | 66.1 | $ | 16.7 | $ | (52.5 | ) | $ | 2,666.3 |
燃气 |
燃气 |
|||||||||||||||||||||||
实用程序 |
营销 |
中游 |
其他 |
淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 339.9 | $ | 46.9 | $ | 20.8 | $ | 0.6 | $ | — | $ | 408.2 | ||||||||||||
运维费用 |
413.3 | 14.6 | 22.2 | 14.9 | (15.4 | ) | 449.6 | |||||||||||||||||
折旧及摊销 |
227.9 | 1.4 | 7.5 | 0.5 | — | 237.3 | ||||||||||||||||||
所得税以外的税项 |
176.2 | 0.6 | 2.6 | 0.1 | — | 179.5 | ||||||||||||||||||
减去:总收入税支出 |
(109.6 | ) | (0.2 | ) | — | — | — | (109.8 | ) | |||||||||||||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
1,047.7 | 63.3 | 53.1 | 16.1 | (15.4 | ) | 1,164.8 | |||||||||||||||||
天然气成本 |
788.8 | 171.4 | — | — | (36.3 | ) | 923.9 | |||||||||||||||||
总收入税费支出 |
109.6 | 0.2 | — | — | — | 109.8 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 1,946.1 | $ | 234.9 | $ | 53.1 | $ | 16.1 | $ | (51.7 | ) | $ | 2,198.5 |
燃气 |
燃气 |
|||||||||||||||||||||||
实用程序 |
营销 |
中游 |
其他 |
淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||||||
截至2021年9月30日的年度 |
||||||||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 374.0 | $ | 58.5 | $ | 19.5 | $ | (1.8 | ) | $ | — | $ | 450.2 | |||||||||||
运维费用 |
422.2 | 17.1 | 24.2 | 16.0 | (13.7 | ) | 465.8 | |||||||||||||||||
折旧及摊销 |
204.4 | 1.2 | 6.9 | 0.6 | — | 213.1 | ||||||||||||||||||
所得税以外的税项 |
157.0 | 0.9 | 2.0 | 0.2 | — | 160.1 | ||||||||||||||||||
减去:总收入税支出 |
(93.9 | ) | (0.1 | ) | — | — | — | (94.0 | ) | |||||||||||||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
1,063.7 | 77.6 | 52.6 | 15.0 | (13.7 | ) | 1,195.2 | |||||||||||||||||
天然气成本 |
961.7 | 18.8 | — | 0.1 | (34.3 | ) | 946.3 | |||||||||||||||||
总收入税费支出 |
93.9 | 0.1 | — | — | — | 94.0 | ||||||||||||||||||
营业收入 |
$ | 2,119.3 | $ | 96.5 | $ | 52.6 | $ | 15.1 | $ | (48.0 | ) | $ | 2,235.5 |
从截至2022年9月30日的年度到截至2023年9月30日的年度的部分变化汇总在下表中,并在下文中进行了讨论。
燃气 |
燃气 |
其他,净额 |
||||||||||||||||||
将23财年与22财年进行更改 |
实用程序 |
营销 |
中游 |
淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||
净收入 |
$ | 1.9 | $ | 3.5 | $ | 0.9 | $ | (9.6 | ) | $ | (3.3 | ) | ||||||||
净经济收益[非公认会计原则] |
(2.2 | ) | 20.6 | 3.0 | (9.6 | ) | 11.8 | |||||||||||||
营业收入 |
510.8 | (55.8 | ) | 13.0 | (0.2 | ) | 467.8 | |||||||||||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
88.1 | 7.8 | 13.0 | (0.0 | ) | 108.9 | ||||||||||||||
运维费用 |
48.5 | 4.8 | 8.3 | 6.4 | 68.0 | |||||||||||||||
其他收入(费用) |
32.1 | |||||||||||||||||||
利息支出 |
65.9 | |||||||||||||||||||
所得税 |
(20.1 | ) |
利息支出的增加反映了与上年相比短期利率的显著上升和长期债务水平的上升,加上本年度短期借款的平均水平上升。本年度的加权平均短期利率为5.0%,而上年为1.1%。
扣除退休后非服务成本转移(NSC转移)9.5美元的影响后,其他收入变化为2260万美元。这一增长主要是由密苏里州的Spire推动的,这是库存持有成本信用增加的结果,加上非合格退休信托基金按市值计价的有利估值。与去年同期相比的增长也得益于其他子公司的投资收益。
所得税支出减少20.1美元。本年度受益于较低的税前收入和一次性税收抵免研究,而前一年包括与2021年密苏里州税率订单相关的4.1美元支出。
燃气公用事业
在截至2023年9月30日的12个月中,天然气公用事业公司的净收入比上年同期高出1.9亿美元,这是因为密苏里州斯皮尔能源公司和斯皮尔能源南方公司分别增长2.6亿美元和1.8亿美元,部分被阿拉巴马州斯皮尔能源公司减少2.5亿美元所抵消。本年度净经济收益比上年减少2.2%美元,后者跟踪的是扣除前一年密苏里州斯皮尔能源公司4.1GAAP监管税收调整后的净收入。这些结果将在下面更详细地描述。
2023财年天然气公用事业运营收入的增长可归因于以下因素:
密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔-PGA/GSA天然气成本回升 |
$ | 436.1 | ||
密苏里州斯皮尔--2021年和2022年病例结果比率 |
60.7 | |||
斯皮尔阿拉巴马州-RSE:净调整 |
22.0 | |||
密苏里州和阿拉巴马州的斯皮尔--更高的毛收入税 |
21.5 | |||
尖顶能源南 |
6.9 | |||
密苏里州尖顶-体积使用量,包括天气缓解影响 |
4.1 | |||
阿拉巴马州尖顶-体积使用量,包括天气缓解影响 |
(30.6 | ) | ||
密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔--系统外销售额下降 |
(12.3 | ) | ||
所有其他因素 |
2.4 | |||
全变差 |
$ | 510.8 |
本财年收入增长的主要驱动力是密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔公用事业公司收回的天然气成本增加了436.1美元,这反映了转嫁给客户的平均天然气成本上升。本年度还受益于密苏里州斯皮尔酒店因2022年和2021年利率订单的本年度影响而增加了607亿美元。本年度的业绩还包括阿拉巴马州Spire的RSE机制下22.0美元的净优惠税率调整,密苏里州Spire和阿拉巴马州Spire的215亿美元的更高毛收入税,Spire EnergySouth的6.9亿美元的增长,以及密苏里州Spire的410万美元的有利数量/使用。由于Spire Alabama的销量/使用量减少了30.6美元,以及Spire MisSouri和Spire Alabama之间的系统外销售额总共减少了12.3美元,这些好处仅被部分抵消。
天然气公用事业贡献利润率的同比增长可归因于以下因素:
密苏里州斯皮尔--2021年和2022年病例结果比率 |
$ | 60.7 | ||
斯皮尔阿拉巴马州-RSE:净调整 |
19.6 | |||
密苏里州尖顶-体积使用量,包括天气缓解影响 |
5.4 | |||
尖顶能源南 |
3.3 | |||
阿拉巴马州尖顶-体积使用量,包括天气缓解影响 |
(2.2 | ) | ||
所有其他因素 |
1.3 | |||
全变差 |
$ | 88.1 |
贡献利润率增长的主要原因是密苏里州Spire 2022年和2021年费率订单实施增加了607亿美元,阿拉巴马州Spire RSE框架内有利的费率调整增加了196亿美元,Spire EnergySouth增加了33亿美元。此外,密苏里州Spire的54亿美元的有利销量影响部分被Spire Alabama的22亿美元的销量下降所抵消,这两项都是扣除天气缓解影响后的净额。
截至2023年9月30日的12个月,运营和维护费用比上年同期高出48.5%。扣除NSC转移带来的910万美元的影响后,支出增加了1540万美元,由于改变了对Spire MisSouri一般管理费用的处理方式,支出增加了约2400万美元,而这些管理费用在上一年同期被推迟。运营和维护费用的增加是由于运营和客户体验成本增加了221亿美元,坏账和支出增加了5000万美元。这些增长仅被外部服务减少5.3美元、有利的行政和一般(A&G)费用以及与员工相关的费用减少所部分抵消。
除所得税外,其他税收增加了34.1美元,这是由于传递毛收入税增加了219亿美元,以及公用事业公司继续进行基础设施建设而产生的更高的财产税。2023财年的折旧和摊销费用比上一财年同期高出16.5%,主要是由于所有公用事业公司继续进行基础设施资本支出。
天然气营销
净收入增长3.5美元反映了本财年强劲的经营业绩,这是受到2023财年上半年有利的市场状况的推动,这使得业务能够利用地区基础差异来优化仓储和运输位置。这些增长部分被不利的税后未实现公平市场价值调整17.1美元以及与员工相关费用增加相关的略高的运营和维护成本所部分抵消。净经济收益超过净收益增长,因为净经济收益不包括未实现的公平市场价值调整的影响。
营业收入的下降主要反映了2023财年大宗商品定价低于上一财年。
天然气营销贡献利润率比去年同期增加78亿美元,这是由于本年度储存和运输资产的增量优化,这只被22.8美元的不利同比公允价值调整部分抵消。
中游
在截至2023年9月30日的一年中,公司中游部门的净收益和净经济收益分别比上年同期增加了0.9美元和3.0美元。Spire Storage West的强劲净收入表现反映了优化的运营和撤资承诺,这些承诺被收购Spire Storage Salt Plains部分抵消,其影响被排除在净经济收益之外。
营业收入和贡献利润率增长13.0%主要归因于Spire Storage West增长81亿美元,以及2023年4月收购Spire Storage Salt Plains。运营与维护增加830万美元是由于Spire Storage West增加了2.1美元,支持更高水平的计费存储活动,其余的增长主要是由于Spire Storage Salt Plains的业务,以及之前宣布和即将进行的密苏里州天然气公司(Mogas)收购的收购和交易成本。
其他
在截至2023年9月30日的12个月中,公司的其他活动产生了34.1美元的亏损,比上一年同期增加了9.6亿美元。本年度较大的亏损是由较高的利息支出推动的,反映了较高的借款和利率,以及较高的企业成本,部分被较低的所得税支出所抵消。
密苏里州尖顶
截至九月三十日止年度, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
营业收入 |
$ | 207.1 | $ | 204.0 | ||||
运维费用 |
296.2 | 255.7 | ||||||
折旧及摊销 |
158.7 | 145.3 | ||||||
所得税以外的税项 |
157.5 | 129.0 | ||||||
减去:总收入税支出 |
(96.7 | ) | (79.6 | ) | ||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
722.8 | 654.4 | ||||||
天然气成本 |
943.4 | 587.0 | ||||||
总收入税费支出 |
96.7 | 79.6 | ||||||
营业收入 |
$ | 1,762.9 | $ | 1,321.0 | ||||
净收入 |
$ | 117.5 | $ | 114.9 |
截至2023年9月30日的12个月的营业收入为441.9美元,比去年同期高出441.9美元。一个关键的驱动因素是天然气回收成本的增加,总计362.3美元。此外,在可归因于2023财年业绩的增长中,607%是2022年和2021年税率订单实施的累积影响。更高的毛收税贡献了171%的增长,交易量(扣除天气影响)贡献了4.1%的增长。这些收入和增长动力只被5.2美元的较低系统外销售额部分抵消。
2023财年,密苏里州斯皮尔服务区的气温比2022财年高1.4%,比正常温度高10.4%。截至2023年9月30日的一年,密苏里州斯皮尔系统的总销售量为15.92亿立方英尺(CCF),而去年为16.028亿立方英尺(CCF)。2023财年系统外销售和运输总量为1450万CCF,而2022财年为1910万CCF。
截至2023年9月30日的财年,贡献利润率比上年同期增加了6840万美元。这一增长是由于前面提到的2022年和2021年费率案例实施的时间安排产生了60.7美元的增量贡献利润率,加上有利的体积影响5.4美元。
本年度同期报告的运营与维护支出比去年同期增加了405亿美元。扣除国家安全委员会转移带来的790亿美元影响和前一年推迟的约2400万美元一般管理费用后,支出增加了860万美元。这一增长反映了147亿美元的非员工运营支出和22亿美元的坏账支出的增加,但这部分被本年度较低的外部服务成本和有利的A&G支出所抵消。
折旧和摊销费用增加了13.4美元,这是对基础设施升级的持续投资的结果。其他收入增加了18.4美元,扣除了由于NSC转移而产生的79亿美元。这一差异主要是由于天然气库存增加,加上非合格退休信托基金按市值计价的有利估值,增加了成本信用的天然气库存,利息支出增加了36.5美元,主要反映了本年度较高的短期利率和净长期债务发行。
净收入比上年同期增加2.6美元。
阿拉巴马州尖顶
截至九月三十日止年度, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
营业收入 |
$ | 119.7 | $ | 112.6 | ||||
运维费用 |
136.4 | 130.1 | ||||||
折旧及摊销 |
69.3 | 66.8 | ||||||
所得税以外的税项 |
43.0 | 38.1 | ||||||
减去:总收入税支出 |
(29.9 | ) | (25.5 | ) | ||||
贡献保证金[非公认会计原则] |
338.5 | 322.1 | ||||||
天然气成本 |
202.7 | 161.5 | ||||||
总收入税费支出 |
29.9 | 25.5 | ||||||
营业收入 |
$ | 571.1 | $ | 509.1 | ||||
净收入 |
$ | 66.0 | $ | 68.5 |
营业收入62.0亿美元的增长反映了根据GSA机制天然气成本回收增加73.8%,RSE机制下的净费率调整增加22.0美元,以及4.4美元的毛收入税增加。这些有利的收入影响被天气/体积影响减少306%和系统外销售额减少7.1美元部分抵消。
2023财年,阿拉巴马州斯皮尔服务区的气温比2022财年高10.7%,比正常温度高18.8%。在截至2023年9月30日的一年中,斯皮尔阿拉巴马州的系统总销量为10.262亿CCF,而前一年为10.108亿CCF。2023财年的系统外销售量总计9880万CCF,而2022财年的系统外销售量为6310万CCF。
贡献利润率增加到16.4美元,这主要是由于净有利的RSE调整为19.6美元。在实施天气缓解措施后,这一增长受到了总计2.2美元的不利天气/体积影响的影响。
剔除国家安全委员会转移的1.1美元的影响,运营与维护增加52亿美元,主要是由于坏账和支出增加了23亿美元。折旧支出增加了2.5美元,反映了服务领域的持续基础设施投资。
其他收入的差异主要是国家安全委员会转账的年度变化的影响。利息支出增加了13.6美元,主要反映了本年度较高的短期利率和长期债务发行。由此产生的2023财年净收入比2022财年下降了250万美元。
流动资金和资本资源
近期现金流
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ | 440.2 | $ | 55.0 | $ | 249.8 | ||||||
用于投资活动的现金净额 |
(695.5 | ) | (546.7 | ) | (622.0 | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
260.6 | 500.9 | 379.4 |
经营活动提供的净现金在2021年至2022年减少了194.8美元后,从2022年1月至2023年增加了385.2美元。除了净收入在各自期间之间的变化(上文讨论)外,其余的变化与监管时机和营运资金项目的波动有关,如下文未来现金需求部分所述。具体地说,对购买天然气成本进行监管调整的时间和金额导致2022年下半年延迟回收的情况发生了很大变化,大大减少了当年经营活动提供的净现金。
2023年,公司用于投资活动的净现金为148.8美元,比2022年增加了110.3美元,主要是由于资本支出增加了110.3美元和以37亿美元收购了Spire Storage Salt Plains。资本支出增加了美元60.0天然气公用事业部门的投资(主要是由于仪表和其他基础设施升级)和#美元51.0 在中游部分(主要是由于怀俄明州正在进行的存储设施扩建)。
2022年,公司在投资活动中使用的现金比2021年减少了75.3美元,这主要是由于资本支出减少了72.6%,天然气公用事业公司减少了61.8美元,中流公司减少了10.4美元。
与2022年相比,2023年下半年融资活动提供的净现金减少了240.3美元,原因是净债务发行减少,普通股发行减少,股息增加。尽管2023年财政年度长期债务净增加473.8美元,而2022年财政年度仅增加244.2美元,但斯皮尔在2022年增加短期借款365.5美元后,2023年财政年度减少了82.0亿美元的短期债务。
与2021年相比,融资活动提供的净现金在2022年底增加了121.5美元。如上所述,2022年短期债务净发行量为365.5美元,比2021年高出341.5美元。此外,2022年长期债务净偿还额减少(5960万美元)和普通股发行产生的现金增加(509亿美元)共同为同比增长贡献了110.5美元。与这些增长相比,一个重要的抵消是发行长期债务产生的现金减少了329.1美元,加上普通股股息支付增加了8.7亿美元。
未来现金需求
该公司的短期借款需求通常在较冷的月份达到顶峰,当时公用事业公司借钱来弥补从购买天然气到客户支付天然气费用之间的差距。天然气批发成本的变化(包括与Spire MisSouri使用天然气衍生工具相关的保证金存款的现金支付)、根据公用事业公司的PGA条款和GSA附加条款收取天然气成本的时间变化、应收账款余额的季节性以及储存天然气库存的使用导致短期现金需求在年度和年度之间有所不同,并可能导致公司在经营活动中提供或使用的现金发生重大变化。
截至2023年9月30日,斯皮尔的重大现金需求与资本支出、长期债务的本金和利息支付、天然气购买义务以及普通股和优先股股息有关。
公司2024财年的总资本支出计划为765美元,尽管截至2023年9月30日,Spire的购买承诺不到其中的四分之一。
如财务报表附注6长期债务项目8所述,本金总额3 732.7美元中的156.6美元将于2024财政年度到期。使用截至2023年9月30日的每种长期债务工具的规定到期日和固定利率或浮动利率,利息支付总额预计为1,817.3美元,其中150.7美元将在2024财年到期。
SPIRE的天然气购买义务总额为1,613.2美元,其中包括2024财年的650.1美元,这是现有天然气运输和储存合同以及天然气供应协议要求的最低付款。这些金额反映了固定债务以及以未来市场价格购买天然气的债务,使用截至2023年9月30日的远期市场价格计算。每个公用事业公司通常通过其PGA条款或GSA附加条款的运作收回与其购买、运输和储存天然气相关的成本,但须经适当的地区公共服务委员会进行审慎审查。额外的合同承诺通常在供暖季节之前或期间签订。
截至2023年9月30日宣布和支付的尖顶股息总额为4310万美元,而根据2023年11月10日宣布的定期季度金额计算的年化股息估计为175.3美元。
如果交易完成(目前预计将在2024财年第二季度完成),SPIRE将支付175美元现金,从CorEnergy Infrastructure Trust,Inc.手中收购州际天然气管道Mogas管道和连接天然气分销系统Omega管道,具体取决于常规营运资金和其他成交调整。关于这项待决收购的进一步讨论,见项目8财务报表附注16“承付款和或有事项”。
资金来源
管理层认为,公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司有充分的资本市场渠道,并将拥有足够的内部和外部资本资源,以满足预期的要求。
公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司能否进入资本市场,包括商业票据市场,以及它们各自的融资成本,可能取决于进入资本市场的实体的信用评级。它们的债务由两家评级机构评级:标准普尔公司(S)和穆迪投资者服务公司(穆迪)。截至2023年9月30日,该公司、Spire MisSouri和Spire Alabama的债务评级(见下表)将保持在投资级,前景稳定(穆迪对Spire Alabama债务的负面展望除外)。
标普(S&P) |
穆迪 |
|||
Spire Inc.优先无担保长期债务 |
BBB+ |
Baa2 |
||
Spire Inc.优先股 |
BBB |
BA1 |
||
Spire Inc.短期债务 |
A-2 |
P-2 |
||
斯皮尔密苏里州高级担保长期债务 |
A |
A1 |
||
斯皮尔阿拉巴马州优先无担保长期债务 |
A- |
A2 |
现金和现金等价物
银行存款被用来支持企业的营运资金需求。截至2023年9月30日或2022年9月30日,Spire没有临时现金投资。
短期债务
该公司的短期现金需求可以通过出售商业票据或使用循环信贷安排来满足。关于这些资源的信息,见财务报表附注第8项下的附注7,应付票据和信贷协议,以及下文“市场风险”下的“利率风险”。
长期债务和股权
截至2023年9月30日,斯皮尔的长期债务未偿还本金总额为3732.7美元,其中1,798.0美元由斯皮尔密苏里州发行,750.0美元由斯皮尔阿拉巴马州发行,229.7美元由其他子公司发行。关于长期债务的更多信息,见财务报表附注6第8项和下文“市场风险”下的“利率风险”。
从2022年3月5日起,密苏里州斯皮尔公司获得商务部的授权,可以发行常规定期贷款、第一抵押债券、无担保债务、优先股和普通股债券,总金额高达800.0美元,用于2024年12月31日之前的任何时间进行融资。根据这一授权,截至2023年9月30日,密苏里州斯皮尔已经发行了79.1美元的普通股和400.0美元的第一抵押债券。Spire Alabama没有发行长期债务的常设权力,必须向APSC申请每一次计划中的发行。
2022年10月13日,Spire Alabama发行了2029年10月15日到期的90.0美元票据,利息为5.32%;2032年10月15日到期的票据为85.0美元,利息为5.41%。利息每半年支付一次。这些票据是优先无担保债务,在偿付权利上与Spire Alabama的所有其他优先无担保债务并驾齐驱。同样在2022年10月13日,尖顶海湾发行了30.0美元的第一抵押债券,2037年10月15日到期,利息为5.61%,每半年支付一次。这些债券在偿还权方面与Spire Bay发行的其他第一批抵押贷款债券并驾齐驱。这些债券是根据带有抵押品放弃条款的补充契约发行的,根据该条款,在某些条件下,尖顶海湾可以选择将有担保的债券交换为无担保票据。
2023年2月13日,密苏里州斯皮尔公司发行了本金总额为400.0美元的2033年到期的4.80%系列第一抵押债券,每半年支付一次利息。这些票据是密苏里州斯皮尔公司的优先担保债务,与斯皮尔密苏里州根据其抵押和信托契约发行的所有其他现有和未来的优先担保债务具有同等地位。这些债券以密苏里州斯皮尔几乎所有房地产的首次抵押贷款留置权为担保,但有限的例外情况除外。
2023年3月7日,Spire发行了本金总额为150.0美元的2023年3月15日到期的5.80%系列高级债券,利息每半年支付一次。这些债券是本公司的优先无担保债务。
SPIRE在美国证券交易委员会备案的S-3表格中有一份搁置登记声明,用于根据其股息再投资和直接购股计划发行和出售至多250,000股普通股。截至2023年9月30日和2023年11月10日,分别有244,182股和237,891股可根据本表格S-3发行。斯皮尔和密苏里州斯皮尔也在美国证券交易委员会备案了一份通用的S-3表格,用于发行各种股权和债务证券,该声明将于2025年5月9日到期。
SPIRE有一项“在市场上”(ATM)股权分销协议,根据该协议,公司可不时发售和出售其普通股(包括根据与ATM股权分销协议订立的远期销售协议可能出售的普通股)。在2023财年第二季度和第三季度,Spire签署了总计2,315,921股的远期销售协议,其中1,744,549股必须在2023年12月28日或之前结算,其中571,372股在2023年9月27日结算,净收益为38.5美元。如果截至2023年9月30日,远期协议下的剩余股份得到结算,将产生111.2美元的净收益。截至2023年9月30日,根据将于2025年5月到期的当前董事会授权,Spire可能会出售额外的股票,总发行价最高可达17.9亿美元。有关ATM计划的更多信息,请参阅第8项财务报表附注的附注5。
2021年2月,Spire发行了350万个股票单位,声明总金额为175.0美元,扣除承销费和其他发行成本后,净收益为169.3美元。看见注5:项目8中财务报表附注的股东权益,以便对这些权益单位进行额外讨论。
包括长期债务的当前部分在内,公司的长期合并资本包括2023年9月30日的44%股权和2022年9月30日的46%股权。关于权益的更多信息,见第8项财务报表附注5。
环境问题
公用事业公司和其他Spire子公司拥有和运营天然气分销、传输和储存设施,这些设施的运营受到各种环境法律、法规和解释的约束。虽然此类运营在正常业务过程中会产生环境问题,但这些问题并未对公司、Spire MisSouri或Spire Alabama的财务状况和运营结果产生实质性影响。然而,随着环境法律、法规及其解释的变化,公司和公用事业公司可能会被要求产生额外的成本。关于环境事项的资料,见项目8财务报表附注16中的或有事项。
监管事项
关于斯皮尔、密苏里州和阿拉巴马州斯皮尔监管事项的讨论,见项目8财务报表附注15,监管事项。
会计声明
该公司、斯皮尔密苏里州和斯皮尔阿拉巴马州对最近发布的会计准则进行了评估,得出的结论是,这些准则在采用后都不会对它们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
关键会计估计
我们对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析是基于我们的财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的,这要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们在持续的基础上评估我们的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计不同。我们认为以下是在编制财务报表时需要使用判断和估计的更重要的项目:
监管会计-公用事业公司根据FASB会计准则编码主题980对其受监管的运营进行会计核算,受监管的操作。本会计准则的规定要求,除其他事项外,受利率管制的企业的财务报表应酌情反映监管者的行动。这些行动可能导致在不同于非费率管制企业的时间段确认收入和费用。当发生这种情况时,成本在资产负债表中作为资产递延(监管资产),并在这些金额反映在利率中时作为费用记录。此外,监管机构可以向受监管公司施加以前从客户那里收取的金额和收回预期未来发生的成本的责任(监管责任)。管理层认为,目前的监管环境支持继续使用这些监管会计原则,所有监管资产和监管负债都可以通过监管程序收回或退还。对于密苏里州的斯皮尔和阿拉巴马州的斯皮尔,管理层认为以下是通过应用本会计准则记录的更重要的项目:
PGA条款-Spire MisSouri的PGA条款允许其在MoPSC进行审慎审查的情况下,将购买天然气供应的成本传递给客户,包括与使用天然气衍生工具对冲天然气购买价格相关的成本、成本削减和相关运输成本。实际发生的成本与通过适用PGA条款收回的成本之间的差额被记录为监管资产和监管负债,在随后的期间收回或退还。PGA条款还允许将账面成本应用于所有超额或不足回收的天然气成本,包括与使用衍生品工具相关的成本和成本削减,并规定系统外销售和产能释放收入的一部分将流向客户。
GSA Rider-Spire Alabama的天然气配送费费率表包含一个GSA附加费,该附加费建立于1993年,允许将天然气供应成本的变化转嫁给客户。Spire Alabama的关税提供了一种温度调整机制,该机制也包括在GSA中,旨在缓解偏离正常气温对Spire Alabama收益的影响。温度调整主要适用于住宅、小型商业和小型工业客户。其他可能影响客户使用的非温度天气相关情况不包括在温度调整中。前几年,Spire Alabama进入现金流衍生品大宗商品工具,以对冲其天然气供应价格波动的风险敞口。Spire Alabama将所有公允价值的衍生品确认为资产负债表上的资产或负债。任何已实现的收益或损失将根据Spire Alabama的APSC批准的费率,使用GSA附加设备的机制转嫁给客户,并被确认为监管资产或监管负债。所有持有收益头寸的衍生商品工具均按折现法估值,并纳入对每一相关交易对手的履约风险估计。持有亏损头寸的衍生商品工具按折现法估值,并纳入对Spire Alabama特有的业绩风险估计。斯皮尔阿拉巴马州目前没有活跃的天然气供应衍生品头寸。
ISRS-ISRS允许密苏里州Spire加快其投资回收,以升级其基础设施并增强其安全性和可靠性,而不需要正式的费率案例。密苏里州斯皮尔记录了MOPSC授权的ISR收入,并根据委员会的先例、当前的法律裁决、法律顾问的意见和其他考虑因素估计了任何退款的可能性和金额。
详情见“财务报表附注”第8项附注15“监管事项”。
员工福利和退休后债务--养老金和退休后债务由精算顾问计算,精算顾问利用管理层提供的与未来事件有关的几个统计因素和其他假设,如贴现率、计划资产回报率、薪酬增长和死亡率。就公用事业而言,已确认的开支金额及反映于其他全面收益的金额取决于为该等成本提供的监管处理,如下文进一步讨论。与团体医疗福利和工人赔偿索赔有关的某些负债是根据历史趋势确定的,其中一部分是自我保险和/或包含第三方保险公司的“止损”保险,以限制风险敞口。
在与公用事业公司的合格养老金计划和其他退休后福利计划相关的财务报表中确认的定期养老金和其他退休后福利净成本的金额是以津贴为基础的,该津贴由MoPSC(针对密苏里州的Spire)和APSC(针对Spire Alabama)批准。在制定费率的过程中,已确定了从客户那里收回这些费用的免税额。这些数额与为财务报告目的产生的实际养恤金和其他退休后福利费用之间的差额作为监管资产或监管负债递延。《公认会计准则》还要求,影响养恤金和其他退休后福利计划资金状况的变化,但尚未被要求确认为养恤金和其他退休后福利成本组成部分的变化,应反映在其他全面收入中。对于公用事业公司的合格养老金计划和其他退休后福利计划,原本应反映在其他全面收入中的金额将随着监管资产或监管负债的分录而递延。
详情见项目8“财务报表附注”附注13,养恤金计划和其他退休后福利。
下表反映了Spire的计划对关键假设的潜在变化的敏感性:
养老金计划福利: |
预计增长/ |
|||||||||||
(减少)至 |
预计增长/ |
|||||||||||
增加/ |
预计 |
(减少)至每年 |
||||||||||
精算假设 |
(减少) |
福利义务 |
养老金净成本* |
|||||||||
贴现率 |
0.25 | % | $ | (9.3 | ) | $ | 0.1 | |||||
(0.25 | )% | 9.7 | (0.1 | ) | ||||||||
计划资产的预期回报率 |
0.25 | % | — | (1.0 | ) | |||||||
(0.25 | )% | — | 1.0 | |||||||||
未来薪酬增长率 |
0.25 | % | 0.6 | 0.1 | ||||||||
(0.25 | )% | (0.6 | ) | (0.1 | ) |
退休后福利: |
预计增长/ |
|||||||||||
(减少)至 |
预计增长/ |
|||||||||||
预计 |
(减少)至每年 |
|||||||||||
增加/ |
退休后 |
退休后净额 |
||||||||||
精算假设 |
(减少) |
福利义务 |
效益成本* |
|||||||||
贴现率 |
0.25 | % | $ | (2.5 | ) | $ | — | |||||
(0.25 | )% | 2.6 | — | |||||||||
计划资产的预期回报率 |
0.25 | % | — | (0.7 | ) | |||||||
(0.25 | )% | — | 0.7 |
* |
排除了监管延期机制的影响。见项目8“财务报表附注”附注13“养恤金计划和其他退休后福利”,以了解监管处理这些费用的情况。 |
所得税--由于账面税差异,所得税计算需要估计,某些项目的监管处理需要估计,以及税收法律和法规解释的不确定性。关键假设和判断还包括对未来应税收入的预测,以确定在到期前利用净营业亏损和信贷结转的能力。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。管理层定期评估财务报表税务拨备,以确定监管处理或与税务相关的估计和假设的任何变化,这些变化可能对现金流、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。详情见“财务报表附注”第8项附注12“所得税”。
关于重大会计政策的进一步讨论,见项目8中“财务报表附注”附注1“重大会计政策摘要”。
市场风险
商品价格风险
燃气公用事业
公用事业公司的大宗商品价格风险源于天然气价格的市场波动,主要通过Spire MisSouri的PGA条款和Spire Alabama的GSA附加条款进行管理。PGA条款和GSA附加条款允许公用事业公司在经过MoPSC和APSC的审慎审查后,将购买天然气供应的成本传递给客户。除了11月份的强制性PGA变更外,密苏里州斯皮尔还可以灵活地在每年进行最多三次可自由决定的PGA变更,只要这些变更至少相隔两个月。通过使用实物存储供应和区域供应多样性,密苏里州的斯皮尔能够在一定程度上缓解大宗商品价格的变化。Spire Alabama被允许每月更改GSA费率,但增幅不能超过先前有效住宅账单费率的5%。公用事业公司还制定了风险管理政策,允许购买天然气衍生工具,目的是代表其客户管理与购买天然气相关的价格风险。这些政策禁止投机。截至2023年9月30日,密苏里州斯皮尔拥有活跃的天然气衍生品头寸,但阿拉巴马州斯皮尔没有。与使用天然气衍生工具相关的成本和成本降低,包括运输成本,允许通过PGA条款或GSA附加条款的操作转嫁给客户。因此,公用事业预计不会因使用该等衍生工具而对盈利造成任何不利影响。然而,与保证金要求相关的现金支付的回收时间可能会导致短期现金需求有所不同。有关公用事业公司的天然气衍生工具的更多信息,请参阅第8项财务报表附注的附注10,衍生工具和对冲活动。
天然气营销
在业务过程中,Spire的非监管天然气营销子公司Spire Marketing签订了以固定价格和天然气指数价格买卖天然气的合同。与这些合同相关的大宗商品价格风险有可能影响收益和现金流。为了将这种风险降至最低,Spire Marketing制定了一项风险管理政策,规定对许多业务措施进行日常监控,包括固定价格承诺。根据风险管理政策,Spire Marketing管理与其固定价格承诺相关的价格风险。目前,这种风险的管理方式要么是紧密匹配固定价格的天然气实物买卖,要么是使用在纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)交易或清算的天然气期货、期权和掉期合约来锁定利润率。截至2023年9月30日和2022年9月30日,Spire Marketing无与伦比的固定价格头寸对Spire的财务状况或运营业绩并不重要。
如上所述,Spire Marketing使用在纽约商品交易所和洲际交易所交易或清算的天然气期货、期权和掉期合约来管理与其固定价格天然气采购和销售承诺相关的大宗商品价格风险。这些衍生工具可以被指定为预测买入或卖出的现金流对冲。这种会计处理,如果被选中,通常允许相当一部分收益或损失从收益中递延确认,直到相关的预测购买或销售在收益中确认。在套期保值有效的范围内,衍生工具的收益或亏损将被套期保值预测交易的价值变化所抵消。截至2022年9月30日和2021年9月30日,Spire Marketing没有指定的现金流对冲。有关Spire Marketing的交易所交易/清算天然气衍生工具的公允价值信息如下:
导数 |
衍生品 |
|||||||||||
公平 |
现金 |
和现金 |
||||||||||
值 |
保证金 |
保证金 |
||||||||||
2022年9月30日衍生资产净余额 |
$ | 10.6 | $ | 15.2 | $ | 25.8 | ||||||
公允价值变动 |
(35.0 | ) | — | (35.0 | ) | |||||||
结算/采购--净额 |
12.2 | — | 12.2 | |||||||||
现金利润率变化 |
— | 3.1 | 3.1 | |||||||||
2023年9月30日衍生资产净余额 |
$ | (12.2 | ) | $ | 18.3 | $ | 6.1 |
截至2023年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
按会计年度列出的到期日 |
总计 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
||||||||||||||||||
交易所交易/清算天然气衍生品的公允价值.净额 |
$ | (12.1 | ) | $ | (8.6 | ) | $ | (3.3 | ) | $ | (0.2 | ) | $ | — | $ | — | ||||||||
基差互换的公允价值-净额 |
0.5 | 0.7 | — | (0.1 | ) | (0.1 | ) | — | ||||||||||||||||
看跌期权和看涨期权的公允价值-净额 |
(0.1 | ) | (0.1 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||
定位体积[百万MMBtu,长或(短)]: |
||||||||||||||||||||||||
期货/掉期/期权净头寸 |
21.4 | 7.9 | 9.9 | 2.3 | 1.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||
净基差掉期头寸 |
14.1 | 6.2 | 3.7 | 2.2 | 1.8 | 0.2 | ||||||||||||||||||
净卖出和看涨头寸 |
(0.8 | ) | (0.8 | ) | — | — | — | — |
在公认会计原则允许的情况下,Spire Marketing的某些实物天然气衍生合约被指定为正常购买或正常销售。这一选择允许该公司在天然气交付期间对合同进行核算。未被指定为正常购买或正常销售的合同,包括被指定为交易活动的合同,在结算前期间的收益中计入公允价值变动的衍生品。
以下是对作为衍生品入账的实物天然气合同的期初和期末余额的对账,这些合同都不会在2024财年之后结算:
2022年9月30日衍生工具负债净余额 |
$ | (8.9 | ) | |
公允价值变动 |
19.6 | |||
聚落 |
(1.7 | ) | ||
2023年9月30日衍生工具负债净余额 |
$ | 9.0 |
有关Spire Marketing衍生工具及对冲活动的进一步详情,请参阅第8项财务报表附注附注10“衍生工具及对冲活动”。
交易对手信用风险
Spire Marketing集中了交易对手的信用风险,因为其相当大一部分交易是与能源生产商、公用事业公司和管道进行的。这些交易对手的集中有可能对公司的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响,因为这三个集团中的每一个都可能受到经济、行业或其他条件变化的类似影响。尖顶营销还集中了某些个别重大交易对手的信用风险。在可能的范围内,Spire Marketing与其交易对手订立净额结算安排,以减少信贷风险。它还面临与其衍生品合约相关的信用风险,这些合约被指定为正常购买和正常销售。Spire Marketing密切监控其信用风险敞口,尽管无法收回的金额不是很大,但可能会增加交易对手违约,并可能导致财务损失和/或资本限制。有关这些和其他信用风险集中的更多信息,包括Spire Marketing如何管理这些风险,请参阅财务报表附注第8项下的附注11:信用风险集中。
利率风险
该公司面临与其短期债务发行相关的利率风险。根据2023财年的平均短期借款,短期债务的基础平均利率每提高100个基点,每年将导致利息支出增加(税前收益和现金流减少)约840万美元。这种增加的部分可以通过公用事业公司应用PGA和GSA的运输成本来抵消。截至2023年9月30日,斯皮尔的固定利率长期债务总额为3432.7美元,其中1498.0美元由斯皮尔密苏里州发行,750.0美元由斯皮尔阿拉巴马州发行,1184.7亿美元由斯皮尔及其他子公司发行。虽然长期债务发行是固定利率的,但随着市场利率的变化,它们的公允价值可能会发生变化。然而,只有当公司在到期前在公开市场重新收购任何此类债券时,公允价值的增加或减少才会影响收益和现金流。根据适用于公用事业公司受监管业务的公认会计原则,提前赎回长期债务的损失或收益通常将作为监管资产或监管负债递延,并在未来一段时间内摊销。
有关本公司利率掉期交易的详情,请参阅第8项财务报表附注10衍生工具及套期保值活动。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
关于这方面的讨论,见项目7“市场风险”,即管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
项目8.财务报表和补充数据
页面 | |
独立注册会计师事务所报告。(PCAOB ID | 45 |
财务报表(截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度): | |
Spire Inc. | |
合并损益表 | 52 |
综合全面收益表 | 53 |
合并资产负债表 | 54 |
股东权益综合报表 | 56 |
合并现金流量表 | 57 |
Spire Missouri Inc | |
全面收益表 | 58 |
资产负债表 | 59 |
股东权益说明书 | 61 |
现金流量表 | 62 |
Spire Alabama Inc | |
损益表 | 63 |
资产负债表 | 64 |
股东权益说明书 | 66 |
现金流量表 | 67 |
财务报表附注 | |
附注1.主要会计政策摘要 | 68 |
注2.收入 | 74 |
注3.基于股票的薪酬 | 76 |
附注4.普通股每股收益 | 79 |
注5.股东权益 | 79 |
附注6.长期债务 | 83 |
附注7.应付票据和信贷协议 | 85 |
附注8.金融工具的公允价值 | 86 |
附注9.公允价值计量 | 87 |
注10.衍生工具和套期保值活动 | 89 |
注11.信贷风险集中度 | 95 |
注12.所得税 | 96 |
注13.养恤金计划和其他退休后福利 | 98 |
注14.按业务段列出的信息 | 109 |
注15.监管事项 | 111 |
附注16.承付款和或有事项 | 117 |
注17.租约 | 120 |
独立注册会计师事务所报告
致Spire Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Spire Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年9月30日的财务报告内部控制,依据内部控制—综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制—综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年9月30日及截至2023年9月30日年度的综合财务报表以及我们2023年11月16日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/
2023年11月16日
独立注册会计师事务所报告
致Spire Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Spire Inc.及其子公司(“贵公司”)截至2023年9月30日及2022年9月30日的综合资产负债表、截至2023年9月30日的三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制,依据内部控制—综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年11月16日的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管事项–利率管制对财务报表的影响–见财务报表附注15
关键审计事项说明
本公司按照财务会计准则委员会会计准则编码主题980对其受监管的业务进行会计处理,受监管的操作。本会计准则的规定要求,除其他事项外,受利率管制的企业的财务报表应酌情反映监管者的行动。这些行动可能导致在不同于非费率管制企业的时间段确认收入和费用。当发生这种情况时,成本在资产负债表中作为资产递延(监管资产),并在这些金额反映在利率中时作为费用记录。此外,监管机构可以向受监管公司施加以前从客户那里收取的金额和收回预期未来发生的成本的责任(监管责任)。
本公司须受密苏里州及阿拉巴马州公共服务委员会(以下简称“委员会”)的费率监管,这些委员会对各自地区内天然气公司的费率拥有管辖权。该公司表示,所有监管资产和监管负债均可通过监管程序追回或退还。
对利率管制经济学的会计影响多个财务报表项目,包括财产、厂房和设备、监管资产和负债、营业收入和折旧费用,并影响公司财务报表中的多项披露。委员会有可能不批准全额收回提供公用事业服务的费用或收回在公用事业业务上投资的所有金额以及这项投资的合理回报。因此,我们认为利率监管的影响是一个关键的审计问题,因为在评估当前和未来监管命令对截至2023年9月30日发生的事件的影响时涉及高度主观性,以及管理层为支持其关于受影响账户余额和披露的断言而做出的判断。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的费率或(2)向客户退款或未来费率降低的可能性。鉴于管理层的会计判断是基于对委员会未来决定结果的假设,审计这些受费率影响的账户余额和披露以及相关的判断,需要关于费率监管的会计方面的专门知识,因为与按成本为基础的监管的影响会计有关的专门规则本身具有复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与委员会未来决定的不确定性有关的审计程序包括以下内容:
• | 我们测试了管理层控制措施的有效性,以评估(1)作为物业、厂房和设备发生并作为监管资产递延的未来费率的收回,以及(2)应报告为监管负债的费率的退款或未来降幅。我们测试了管理层对初始确认为财产、厂房和设备的金额的控制的有效性;监管资产或负债;以及对可能影响未来费率收回成本或未来费率下调的可能性的监管发展的监测和评估。 |
• | 我们评估了公司在财务报表中与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。 |
• | 我们阅读了密苏里州、阿拉巴马州和密西西比州委员会为公司发布的相关监管命令;监管法规、解释、程序备忘录和干预者提交的文件;以及其他可公开获得的信息,以评估未来费率恢复或未来费率降低的可能性,这些信息基于委员会在类似情况下处理类似成本的先例。 |
• | 我们从管理层获得了支持收回、退款和/或未来降低监管资产和负债费率的监管命令,并评估了管理层关于有可能收回、退款或未来降低费率的断言。 |
/s/
2023年11月16日
自1953年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致Spire MisSouri Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的Spire MisSouri Inc.(Spire Inc.的全资子公司)的资产负债表。(“本公司”)截至2023年9月30日、2023年9月30日及2022年9月30日止三个年度的相关全面收益表、股东权益及现金流量表及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管事项–利率管制对财务报表的影响–见财务报表附注15
关键审计事项说明
本公司按照财务会计准则委员会会计准则编码主题980对其受监管的业务进行会计处理,受监管的操作。本会计准则的规定要求,除其他事项外,受利率管制的企业的财务报表应酌情反映监管者的行动。这些行动可能导致在不同于非费率管制企业的时间段确认收入和费用。当发生这种情况时,成本在资产负债表中作为资产递延(监管资产),并在这些金额反映在利率中时作为费用记录。此外,监管机构可以向受监管公司施加以前从客户那里收取的金额和收回预期未来发生的成本的责任(监管责任)。
该公司受密苏里州公共服务委员会(“委员会”)的费率监管,该委员会对密苏里州地理范围内的天然气公司的费率拥有管辖权。该公司表示,所有监管资产和监管负债均可通过监管程序追回或退还。
对利率管制经济学的会计影响多个财务报表项目,包括财产、厂房和设备、监管资产和负债、营业收入和折旧费用,并影响公司财务报表中的多项披露。委员会有可能不会批准全额收回提供公用事业服务的费用或收回投资于公用事业业务的所有款项以及这项投资的合理回报。因此,我们认为利率监管的影响是一个关键的审计问题,因为在评估当前和未来监管命令对截至2023年9月30日发生的事件的影响时涉及高度主观性,以及管理层为支持他们关于受影响账户余额和披露的断言而做出的判断。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的费率或(2)向客户退款或未来费率降低的可能性。鉴于管理层的会计判断是基于对委员会未来决定结果的假设,审计这些受费率影响的账户余额和披露以及相关的判断,需要关于费率监管的会计方面的专门知识,因为与按成本为基础的监管的影响核算有关的专门规则本身就具有复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与委员会未来决定的不确定性有关的审计程序包括以下内容:
• | 我们测试了管理层控制措施的有效性,以评估(1)作为物业、厂房和设备发生并作为监管资产递延的未来费率的收回,以及(2)应报告为监管负债的费率的退款或未来降幅。我们测试了管理层对初始确认为财产、厂房和设备的金额的控制的有效性;监管资产或负债;以及对可能影响未来费率收回成本或未来费率下调的可能性的监管发展的监测和评估。 |
• | 我们评估了公司在财务报表中与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。 |
• | 我们阅读了委员会在密苏里州为公司发布的相关监管命令;监管法规、解释、程序备忘录和干预者提交的文件;以及其他可公开获得的信息,以评估未来费率恢复或未来费率降低的可能性,这些信息基于委员会在类似情况下处理类似成本的先例。 |
• | 我们从管理层获得了支持收回、退款和/或未来降低监管资产和负债费率的监管命令,并评估了管理层关于有可能收回、退款或未来降低费率的断言。 |
/s/德勤律师事务所
密苏里州圣路易斯
2023年11月16日
自1953年以来,我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致Spire Alabama Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的Spire Alabama Inc.(Spire Inc.的全资子公司)的资产负债表。(“本公司”)截至2023年9月30日、2023年9月30日及2022年9月30日止三个年度的相关损益表、股东权益及现金流量表及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况,以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
监管事项–利率管制对财务报表的影响–见财务报表附注15
关键审计事项说明
本公司按照财务会计准则委员会会计准则编码主题980对其受监管的业务进行会计处理,受监管的操作。本会计准则的规定要求,除其他事项外,受利率管制的企业的财务报表应酌情反映监管者的行动。这些行动可能导致在不同于非费率管制企业的时间段确认收入和费用。当发生这种情况时,成本在资产负债表中作为资产递延(监管资产),并在这些金额反映在利率中时作为费用记录。此外,监管机构可以向受监管公司施加以前从客户那里收取的金额和收回预期未来发生的成本的责任(监管责任)。
该公司受阿拉巴马州公共服务委员会(“委员会”)的费率监管,该委员会对阿拉巴马州地理范围内的天然气公司的费率具有管辖权。本公司已声明,所有监管资产及监管负债均可透过监管程序收回或退还。
对利率管制经济学的会计影响多个财务报表项目,包括财产、厂房和设备、监管资产和负债、营业收入和折旧费用,并影响公司财务报表中的多项披露。委员会有可能不会批准全额收回提供公用事业服务的费用或收回投资于公用事业业务的所有款项以及这项投资的合理回报。因此,我们认为利率监管的影响是一个关键的审计问题,因为在评估当前和未来监管命令对截至2023年9月30日发生的事件的影响时涉及高度主观性,以及管理层为支持他们关于受影响账户余额和披露的断言而做出的判断。管理层的判断包括评估(1)未来收回已发生成本的费率或(2)向客户退款或未来费率降低的可能性。鉴于管理层的会计判断是基于对委员会未来决定结果的假设,审计这些受费率影响的账户余额和披露以及相关的判断,需要关于费率监管的会计方面的专门知识,因为与按成本为基础的监管的影响核算有关的专门规则本身就具有复杂性。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与委员会未来决定的不确定性有关的审计程序包括以下内容:
• | 我们测试了管理层控制措施的有效性,以评估(1)作为物业、厂房和设备发生并作为监管资产递延的未来费率的收回,以及(2)应报告为监管负债的费率的退款或未来降幅。我们测试了管理层对初始确认为财产、厂房和设备的金额的控制的有效性;监管资产或负债;以及对可能影响未来费率收回成本或未来费率下调的可能性的监管发展的监测和评估。 | |
• | 我们评估了公司在财务报表中与利率监管影响相关的披露,包括记录的余额和监管发展。 | |
• | 我们阅读了阿拉巴马州委员会为该公司发布的相关监管命令;监管法规,解释,程序备忘录和干预者提交的文件;以及其他公开信息,以评估未来费率恢复的可能性或基于委员会在类似情况下处理类似成本的先例未来费率降低的可能性。 | |
• | 我们从管理层获得了支持收回、退款和/或未来降低监管资产和负债费率的监管命令,并评估了管理层关于有可能收回、退款或未来降低费率的断言。 |
/s/
2023年11月16日
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Spire Inc.
合并损益表
截至9月30日止的年度 |
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(单位:百万,每股除外) |
2023 |
2022 |
2021 |
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营业收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
运营费用: |
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天然气 |
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运维 |
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折旧及摊销 |
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所得税以外的税项 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他收入(费用),净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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优先股息拨备 |
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分配给参与证券的收益 |
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普通股股东可获得的净收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
已发行普通股加权平均数: |
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基本信息 |
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稀释 |
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普通股基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
普通股稀释后每股收益 |
$ | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Inc.
综合全面收益表
截至9月30日止的年度 |
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(单位:百万) |
2023 |
2022 |
2021 |
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净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
其他税前综合收入: |
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现金流量对冲衍生工具: |
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期内产生的套期保值净收益 |
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重新分类为监管负债的金额 |
( |
) | ||||||||||
重新分类为净收入的金额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
现金流套期保值衍生工具净收益 |
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固定收益养老金和其他退休后计划的净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||
可供出售债务证券未实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
税前其他全面收入 |
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与其他综合所得项目相关的所得税费用 |
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其他综合收入,税后净额 |
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综合收益 |
$ | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Inc.
合并资产负债表
9月30日 | ||||||||
(百万美元,每股除外) | 2023 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
公用事业厂 | $ | $ | ||||||
减去:累计折旧和摊销 | ||||||||
网络公用事业厂 | ||||||||
非公用事业财产(扣除累计折旧和摊销净额#美元 及$ 分别在2023年9月30日和2022年9月30日) | ||||||||
其他投资 | ||||||||
其他财产和投资总额 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
应收账款: | ||||||||
实用程序 | ||||||||
其他 | ||||||||
信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
延迟的客户账单 | ||||||||
库存: | ||||||||
天然气 | ||||||||
丙烷气 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
提前还款 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
递延费用和其他资产: | ||||||||
商誉 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延费用和其他资产合计 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
Spire Inc.
合并资产负债表(续)
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资本化和负债 | ||||||||
大写: | ||||||||
优先股($ 每股面值; 2023年9月30日和2022年9月30日授权、发行和发行的存托股份(百万股) | $ | $ | ||||||
普通股(面值$ 每股; 授权股数为百万股; 百万股和 分别于2023年9月30日和2022年9月30日发行和发行的股份(百万股) | ||||||||
实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
暂时性权益 | ||||||||
长期债务(减去流动部分) | ||||||||
总市值 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
应付票据 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
预付客户帐单 | ||||||||
应计工资和补偿 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
应计税金 | ||||||||
监管责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
递延信贷和其他负债: | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
养恤金和退休后福利费用 | ||||||||
资产报废债务 | ||||||||
监管责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延贷项和其他负债总额 | ||||||||
承付款和或有事项(附注16) | ||||||||
资本总额和负债总额 | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Inc.
合并股东权益报表
(单位:百万美元, | 普通股 | 择优 | 已缴费 | 保留 | ||||||||||||||||||||||||
除每股金额外) | 股票 | 帕尔 | 库存 | 资本 | 收益 | AOCI* | 总计 | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
根据股票薪酬计划发行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
员工股票薪酬预提税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
已发行股权单位 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
根据赎回价值进行临时股权调整 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股($ 每股) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
优先股($ 每股存托股份) | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
已发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||
根据股票薪酬计划发行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
员工股票薪酬预提税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
宣布的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股($ 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
优先股($ 每股存托股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||
已发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||
根据股票薪酬计划发行的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
员工股票薪酬预提税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
根据赎回价值进行临时股权调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||
宣布的股息: | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股($ 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
优先股($ 每股存托股份) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | |||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
*累计其他综合收益(亏损)
见随附的财务报表附注。
Spire Inc.
合并现金流量表
截至9月30日止的年度 | ||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
经营活动: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
递延所得税和投资税收抵免 | ||||||||||||
资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
监管资产和负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
延迟/预付客户帐单,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计税金 | ||||||||||||
其他资产和负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动: | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
业务收购 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ||||||||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动: | ||||||||||||
发行长期债务 | ||||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(偿还)发行短期债务,净额 | ( | ) | ||||||||||
普通股发行 | ||||||||||||
普通股支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
优先股支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | ||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
年终现金、现金等价物和受限现金 | $ | $ | $ | |||||||||
补充披露支付的现金: | ||||||||||||
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
见随附的财务报表附注。
密苏里州尖顶公司。
全面收益表
截至9月30日止的年度 | ||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | |||||||||
运营费用: | ||||||||||||
天然气 | ||||||||||||
运维 | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
所得税以外的税项 | ||||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
其他收入(费用),净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税费用 | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ||||||||||
综合收益 | $ | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
密苏里州尖顶公司。
资产负债表
9月30日 | ||||||||
(百万美元,每股除外) | 2023 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
公用事业厂 | $ | $ | ||||||
减去:累计折旧和摊销 | ||||||||
网络公用事业厂 | ||||||||
其他财产和投资 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
应收账款: | ||||||||
实用程序 | ||||||||
联营公司 | ||||||||
其他 | ||||||||
信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
延迟的客户账单 | ||||||||
库存: | ||||||||
天然气 | ||||||||
丙烷气 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
提前还款 | | | ||||||
流动资产总额 | ||||||||
递延费用和其他资产: | ||||||||
商誉 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延费用和其他资产合计 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
密苏里州尖顶公司。
资产负债表(续)
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资本化和负债 | ||||||||
大写: | ||||||||
普通股(面值$ 每股; 授权股数为百万股; 和 分别于2023年9月30日及2022年9月30日发行及未偿还) | $ | $ | ||||||
实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
总股东权益 | ||||||||
长期债务(减去流动部分) | ||||||||
总市值 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期部分 | ||||||||
应付票据-联营公司 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应付账款-联营公司 | ||||||||
预付客户帐单 | | |||||||
应计工资和补偿 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
应计税金 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
递延信贷和其他负债: | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
养恤金和退休后福利费用 | ||||||||
资产报废债务 | ||||||||
监管责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延贷项和其他负债总额 | ||||||||
承付款和或有事项(附注16) | ||||||||
资本总额和负债总额 | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
密苏里州尖顶公司。
股东权益表
普通股 | 已缴费 | 保留 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 股票 | 帕尔 | 资本 | 收益 | AOCI* | 总计 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
发行给Spire Inc.的普通股。 | ||||||||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
发行给Spire Inc.的普通股。 | ||||||||||||||||||||||||
宣布的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 | — | |||||||||||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
*累计其他综合收益(亏损)
见随附的财务报表附注。
密苏里州尖顶公司。
现金流量表
截至9月30日止的年度 |
||||||||||||
(单位:百万) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
经营活动: |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
递延所得税和投资税收抵免 |
||||||||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||||||
应收账款 |
( |
) | ||||||||||
盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
监管资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
应付帐款 |
( |
) | ||||||||||
延迟/预付客户帐单,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
应计税金 |
||||||||||||
其他资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
投资活动: |
||||||||||||
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动: |
||||||||||||
发行长期债务 |
||||||||||||
偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
(偿还)发行短期债务,净额 |
( |
) | ||||||||||
来自尖顶的借款(偿还给),净额 |
( |
) | ||||||||||
普通股发行 |
||||||||||||
已支付的股息 |
( |
) | ||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||||||
现金及现金等价物净增加情况 |
||||||||||||
年初现金及现金等价物 |
||||||||||||
年终现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露支付的现金: |
||||||||||||
利息,扣除资本化金额后的净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
所得税 |
( |
) |
见随附的财务报表附注。
Spire Alabama Inc.
损益表
截至9月30日止的年度 |
||||||||||||
(单位:百万) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
营业收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
运营费用: |
||||||||||||
天然气 |
||||||||||||
运维 |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
所得税以外的税项 |
||||||||||||
总运营费用 |
||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||
利息支出 |
|
|
||||||||||
其他收入,净额 |
||||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||
所得税费用 |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Alabama Inc.
资产负债表
9月30日 | ||||||||
(百万美元,每股除外) | 2023 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
公用事业厂 | $ | $ | ||||||
减去:累计折旧和摊销 | ||||||||
网络公用事业厂 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | ||||||||
应收账款: | ||||||||
实用程序 | ||||||||
联营公司 | ||||||||
其他 | ||||||||
信贷损失准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
延迟的客户账单 | ||||||||
库存: | ||||||||
天然气 | ||||||||
材料和用品 | ||||||||
监管资产 | ||||||||
提前还款 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
递延费用和其他资产: | ||||||||
监管资产 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延费用和其他资产合计 | ||||||||
总资产 | $ | $ |
Spire Alabama Inc.
资产负债表(续)
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资本化和负债 | ||||||||
大写: | ||||||||
普通股和实收资本(面值#美元 每股; 授权股份; 已发行并于2023年9月30日和2022年9月30日未偿还) | $ | $ | ||||||
留存收益 | ||||||||
总股东权益 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
总市值 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付票据-联营公司 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
应付账款-联营公司 | ||||||||
预付客户帐单 | ||||||||
应计工资和补偿 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
应计税金 | ||||||||
其他 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
递延信贷和其他负债: | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
养恤金和退休后福利费用 | ||||||||
资产报废债务 | ||||||||
监管责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
递延贷项和其他负债总额 | ||||||||
承付款和或有事项(附注16) | ||||||||
资本总额和负债总额 | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Alabama Inc.
股东权益表
普通股 |
已缴费 |
保留 |
||||||||||||||||||
(百万美元) |
股票 |
帕尔 |
资本 |
收益 |
总计 |
|||||||||||||||
2020年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||
宣布的股息 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
资本回归尖顶 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2021年9月30日的余额 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||
宣布的股息 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
资本回归尖顶 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2022年9月30日的余额 |
||||||||||||||||||||
净收入 |
— | |||||||||||||||||||
宣布的股息 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
资本回归尖顶 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
2023年9月30日的余额 |
$ | $ | $ | $ |
见随附的财务报表附注。
Spire Alabama Inc.
现金流量表
截至9月30日止的年度 |
||||||||||||
(单位:百万) |
2023 |
2022 |
2021 |
|||||||||
经营活动: |
||||||||||||
净收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||
递延所得税 |
||||||||||||
资产和负债变动情况: |
||||||||||||
应收账款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
盘存 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
监管资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
应付帐款 |
( |
) | ||||||||||
延迟/预付客户账单 |
( |
) | ||||||||||
应计税金 |
||||||||||||
其他资产和负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
其他 |
||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||
投资活动: |
||||||||||||
资本支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融资活动: |
||||||||||||
发行长期债务 |
||||||||||||
偿还长期债务 |
( |
) | ||||||||||
(偿还给)来自尖顶的借款,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
资本回归尖顶 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
( |
) | ||||||||||
现金及现金等价物净(减)增 |
( |
) | ||||||||||
年初现金及现金等价物 |
||||||||||||
年终现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | |||||||||
补充披露支付的现金: |
||||||||||||
利息,扣除资本化金额后的净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
所得税 |
见随附的财务报表附注。
Spire Inc.、Spire MisSouri Inc.和Spire Alabama Inc.
财务报表附注
(百万美元,每股、单位和每加仑金额除外)
1.重要会计政策摘要
列报基础-这些附注是Spire Inc.(“Spire”或“公司”)、Spire MisSouri Inc.(“Spire MisSouri”)和Spire Alabama Inc.(“Spire Alabama”)在合并基础上列报的经审计财务报表的组成部分。Spire MisSouri、Spire Alabama和Spire EnergySouth Inc.(“Spire EnergySouth”)是Spire的全资子公司。Spire MisSouri、Spire Alabama以及Spire EnergySouth(Spire Bay Inc.和Spire Missisippi Inc.)的子公司统称为“公用事业”。除非另有说明,本文件中提及的年份是指截止日期的财政年度9月30日适用于本公司及其子公司。
所附经审计的财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则编制的。Spire的综合财务状况、经营业绩及现金流包括本公司及其所有附属公司的账目。合并实体之间的交易和余额已从SPIRE的合并财务报表中注销。根据公认会计准则,密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔及其附属公司之间的交易以及资产负债表上的公司间余额不已从各自的财务报表中剔除。
运营性质--尖顶拥有
使用估计--按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
会计制度--公用事业公司的账目按照适用的州公共服务委员会规定的统一会计制度保存,该制度基本上符合联邦能源管理委员会(FERC)的规定。
规范操作-公用事业公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)主题对其规范操作进行核算980, 受监管的操作。本主题阐述了GAAP适用于那些由独立机构制定或批准的公司第三-政党监管机构。本会计准则的规定要求,除其他事项外,受监管企业的财务报表应酌情反映监管者的行动。这些操作可能导致收入和费用在不同于非受监管企业的时间段内确认。当发生这种情况时,成本在资产负债表中作为资产递延(监管资产),并在这些金额反映在利率中时作为费用记录。此外,监管机构可以向受监管公司施加以前从客户那里收取的金额和收回预期未来发生的成本的责任(监管责任)。管理层认为,目前的监管环境支持继续使用这些监管会计原则,所有监管资产和监管负债都可以通过监管程序收回或退还。请参阅《说明》中关于受监管操作的其他讨论15、监管事项。
财产、厂房和设备-
公用事业厂-公用事业厂按原始成本列报。增加公用事业厂的成本包括承包工程、直接人工和材料、可分配的管理费用和建设期间使用的资金补贴。报废、更换或更新的单位财产的成本从公用事业厂中移出,并计入累计折旧。财产的维护和维修以及被确定为少于财产单位的物品的更换和更新,计入维护费。
公用事业装置按适用监管委员会批准的比率,按各类财产的估计使用年限,按综合方法按直线基础折旧。对于密苏里州的Spire和阿拉巴马州的Spire,会计年度的年度折旧和摊销费用2023, 2022和2021大约平均
非公用事业财产-非公用事业财产按购置或建造的原始成本入账,其中包括材料、劳动力、承包商服务,对于受FERC监管的项目,还包括建设期间使用的资金津贴。修理、更换和更新被确定为少于一个财产单位或少于一个财产单位的财产项目不增加财产的寿命或功能的费用计入维修费用。当非公用设施物业报废或出售时,其原成本及相关累计折旧自账目中剔除,而任何收益或亏损则计入收益表。与开发或取得供内部使用之软件有关之成本乃资本化,并按相关软件之估计可使用年期以直线法摊销。如果软件在全部摊销之前退役,差额在收益表中记作损失。
应计资本支出-应计资本支出,如下表所示,在支付之前,不包括在现金流量表的资本支出中。
9月30日 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
尖顶 | $ | $ | $ | |||||||||
密苏里州尖顶 | ||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
资产退休义务-如果存在足够的信息来合理估计义务的公允价值,则Spire、Spire Missouri和Spire Alabama在义务发生期间记录与长期资产退休相关的法律义务。债务既记作相关长期资产的成本,也记作相应的负债。其后,资产报废成本于资产年期内折旧,而资产报废责任则计入预期结算金额。Spire、Spire Missouri和Spire Alabama记录了与某些安全要求相关的资产报废义务,以在报废时清洗和密封天然气分配干线,堵塞和放弃储存井和其他储存设施,特定服务线义务,以及与Spire Missouri、Spire Alabama和Spire Gulf的分配系统和通用设备组件相关的某些拆除和处置义务。Spire其他子公司记录的资产报废义务如下: 不材料根据密苏里州公共服务委员会(MoPSC)和阿拉巴马州公共服务委员会(APSC)的授权,Spire Missouri、Spire Alabama和Spire Gulf应计与其财产、厂房和设备相关的未来资产移除成本,即使法律义务确实 不存在.该等应计费用透过折旧开支拨备,并与监管负债或监管资产的相应贷项一起记录。当该等公用事业公司报废可折旧公用事业厂房及设备时,其将相关原始成本计入累计折旧及摊销,而所产生的任何相关搬迁成本则计入监管负债或监管资产。以折旧率确认的搬迁费用与为财务报告目的确认的增值费用和折旧费用之间的差额,是以折旧率收回这些费用与为财务报告目的确认这些费用之间的时间差异。因此,该等差额递延为监管负债或监管资产。在厘定利率的过程中,受规管负债或受规管资产并不包括在该等公用事业有机会赚取其准许回报率的利率基础内。
下表列示2010年资产报废债务期初和期末余额的对账情况。 九月30,在资产负债表中报告。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
资产报废债务,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
在此期间发生的负债 | ||||||||||||||||||||||||
期内结清的负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
吸积 | ||||||||||||||||||||||||
对估计现金流量的修订 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
资产报废债务,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
天然气和丙烷天然气-对于密苏里州东部地区的斯皮尔,储存中的天然气库存是按最后一期定价的,第一在后进先出(LIFO)的基础上,储存中的丙烷气体的库存是按第一在……里面,第一基于先进先出(FIFO)。至于天然气公用事业部门的其余部分,储存中的天然气库存按加权平均成本定价。目前在密苏里州东部使用的斯皮尔密苏里州天然气的替代成本为2023年9月30日比后进先出成本低1美元
业务合并和商誉尖顶的收购采用业务合并会计核算。在这种方法下,收购方支付的收购价格根据其公允价值分配给截至收购日的收购资产和承担的负债。商誉被计量为收购日转移的对价的公允价值除以收购日可确认资产的收购金额扣除承担负债后的超额部分。在…2023年9月30日,包括在Spire的天然气公用事业、天然气营销和中游部门的商誉为$
Spire在中游地区的一家子公司收购了俄克拉荷马州北部的一家天然气储存设施,现已命名为Spire Storage Salt Plains LLC2023年4月1日。这一美元
长期资产减值-当事件或环境变化表明长期资产的账面价值时,对分类为持有和使用的长期资产进行减值评估可能不是可以追回的。减值是否已经发生,是通过比较资产的估计未贴现现金流量与资产的账面价值来确定的。如果账面价值超过未贴现现金流量,本公司将确认相当于账面价值超过资产估计公允价值的减值费用。在本公司确定一项资产符合持有待售标准的期间,如果账面价值超过其公允价值减去出售成本,则计入减值费用。
衍生品-在业务过程中,Spire的某些子公司签订了与购买或销售天然气相关的承诺。他们的某些衍生天然气合同被指定为正常购买或正常销售,因此被排除在FASB ASC主题的范围之外815, 衍生工具和套期保值。这些合同作为待执行合同入账,并按权责发生制记录。此类合同的收入和支出记录在毛额中。合同不被指定为正常购买或正常销售的资产计入衍生工具,其公允价值变动在实物交割前的收益中确认。出于财务报告的目的,Spire Marketing的某些批发购销交易被归类为交易活动,收入和支出在综合收益表中以天然气费用净额列报。Spire还通过执行利率掉期合约进行现金流对冲,以保护自己免受利率不利变动的影响。请参阅备注10、衍生品工具和对冲活动,了解有关衍生品的更多信息。
所得税-Spire及其子公司按照资产负债法计算所得税。递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与各自的课税基准之间的差额及税项抵免结转的差额而确认未来的税务后果。递延税项资产和负债按预计适用于预期实现或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率计量。制定税率变化对递延税项资产和负债的影响在非监管业务的收益或亏损以及监管业务的监管资产或监管负债中确认。估值免税额在以下情况下建立:不部分或全部递延税项资产将不被实现了。
本公司根据权威指引对不确定的税务头寸进行会计处理。该权威指导意见涉及确定报税表上申报的或预期申报的税收优惠是否应记录在财务报表中。尖顶可能只有在以下情况下才能确认来自不确定税收状况的税收优惠不经税务机关审查后,将根据该职位的技术价值维持该职位。与税务有关的利息和罚款(如果有的话)在资产负债表上被归类为负债。有关所得税会计的更多信息,请参阅附注12、所得税。
现金、现金等价物和限制性现金-所有以原始到期日购买的高流动性债务工具三月数或以下被认为是现金等价物。这类工具是以接近市场价值的成本价持有的。公司和公用事业公司银行账户上的未付支票超过存款资金会造成账面透支(在提交支票付款时提供资金),并在资产负债表的流动负债部分被归类为其他。账面透支的变化在现金流量表中反映为经营活动。在Spire的现金流量表中,现金总额、现金等价物和限制性现金包括#美元。
天然气应收账款-尖顶营销与天然气管道和储存公司达成天然气交易,称为园区和贷款安排。根据协议条款,尖顶营销公司从一家第三并将天然气交付给管道或储存公司,以获得在未来一段时间内在同一地点从该公司接收相同数量天然气的权利。该等安排按公认会计原则下的非货币交易入账,并按账面值入账。因此,天然气应收账款按成本计入综合资产负债表中的“其他”流动资产,其中包括与交易相关的费用。在将天然气返还给斯派尔营销公司的同时,将天然气出售给第三相关天然气应收账款在合并损益表中列支。在进行这些交易的同时,Spire Marketing通常签订纽约商品交易所(NYMEX)和洲际交易所(ICE)的天然气期货、期权和掉期合约或固定价格销售协议,以防范未来销售价格的市场变化。
普通股每股收益-GAAP要求基本每股收益和稀释后每股收益(EPS)的双重列报。EPS是使用二-类方法,这是一种计算每股收益的收益分配方法,将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。本公司的某些基于股票的补偿奖励在归属期间向参与者支付不可没收的股息,因此被视为参与证券。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以普通股加权平均数,根据库存股方法,如果潜在的稀释性证券被转换为普通股,将增加额外的已发行普通股。如果稀释每股收益的影响是反摊薄的,则股权单位应占股票、非参与业绩或有限制性股票奖励以及有时间归属的限制性股票/单位的股票不包括在计算稀释后每股收益中。只有在基本业绩及/或市况符合(A)于报告期结束前或(B)若报告期结束时相关应然期间结束且结果将具摊薄作用的情况下,可归属于非参与业绩或有限制股票奖励的股份才会计入每股摊薄收益。公司的每股收益计算在附注中列出。4,普通股每股收益。
与联属公司之间的交易-本公司联属公司之间的交易已从Spire的综合财务报表中注销。Spire MisSouri和Spire Alabama从本公司借入资金并产生相关利息,反映在各自的财务报表中,他们参与了正常的公司间共享服务交易。此外,Spire MisSouri‘s和Spire Alabama与附属公司的其他交易包括:
密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
从斯派尔营销公司购买天然气 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
天然气销售到尖顶营销 | ||||||||||||||||||||||||
Spire STL管道有限责任公司的运输服务 | ||||||||||||||||||||||||
Spire Storage Salt Plains LLC的天然气储存服务 | ||||||||||||||||||||||||
来自Spire NGL Inc.的运输服务。 |
应收账款和信贷损失准备--应收贸易账款按客户应收账款入账,包括未开出账单的金额。应收账款在被认为无法收回时予以核销。预计信贷损失准备是根据相关数据和趋势进行估计和更新的,例如应收账款账龄、历史冲销经验、当前冲销趋势、经济状况以及天气和客户付款援助对收款趋势的影响。对于公用事业公司来说,净冲销占收入的百分比历来是预测一段时间内基本净冲销情况的最佳指标。由于变量的复杂性和某些相关因素的主观性,在津贴的制定过程中运用了管理判断。Spire非公用事业业务的应收账款与公用事业企业的应收账款分开评估。这些其他业务的信贷损失准备是基于对个别交易对手风险的持续评估,并且是不对于所呈现的时期来说意义重大。信贷损失准备的活动如下表所示。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
年初的免税额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
预期信贷损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
撇除回收后的净额注销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
年终津贴 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
应收账款--Spire Alabama财务第三甲方承包销售包括燃气炉和用具在内的商品。在…2023年9月30日和2022,Spire Alabama的应收账款总额约为美元
团体医疗及工伤赔偿准备金-本公司自行承保团体医疗及工伤赔偿费用,并就医疗索赔及工伤赔偿申索提供止损保险。已发生的数额的准备金,但不报告是根据历史成本水平以及发生事件和报告之间的滞后建立的。
公允价值计量-某些资产和负债按公允价值确认或披露,公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。GAAP建立了一个公允价值层次结构,对用于计量公允价值的投入进行了优先排序。
层次结构的级别如下所述:
• | 水平1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。 |
• | 水平2-包括在水平内的报价以外的其他定价输入1,截至报告日期,该资产或负债的直接或间接可见价值。这些投入主要来自可观察到的市场数据,或得到可观察到的市场数据的证实。 |
• | 水平3-基于通常不可观察的投入的定价,这些投入基于现有的最佳信息,并反映了管理层对市场参与者将如何为资产或负债定价的假设。 |
评估对公允价值计量的特定投入的重要性可能需要判断力和可能影响资产或负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置。有关公允价值计量的更多信息见附注8,金融工具公允价值,附注9、公允价值计量和附注13、养老金计划和其他退休后福利。
2.收入
下表显示按来源及客户类型划分的收入。
2023 |
2022 |
2021 |
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尖顶 |
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燃气公用事业: |
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住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
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交通运输 |
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系统外激励和其他激励 |
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其他客户收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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替代收入计划下应计收入的变化 |
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燃气公用事业总营业收入 |
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天然气营销 |
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中游 |
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其他 |
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抵销前合计 |
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部门间抵销(请参阅附注14,按经营部门列出的信息) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
总营业收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
密苏里州尖顶 |
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住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
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交通运输 |
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系统外激励和其他激励 |
||||||||||||
其他客户收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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替代收入计划下应计收入的变化 |
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总营业收入 |
$ | $ | $ | |||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
||||||||||||
住宅 |
$ | $ | $ | |||||||||
工商业 |
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交通运输 |
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系统外激励和其他激励 |
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其他客户收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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替代收入计划下应计收入的变化 |
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总营业收入 |
$ | $ | $ |
公用事业公司向住宅和其他客户销售天然气。天然气的销售受各种州公用事业委员会的管辖,这些委员会制定的费率、收费以及服务条款和条件,统称为“价格”中的一部分。当客户同时接收和消费天然气时,与提供天然气的承诺有关的履行义务随着时间的推移而得到履行,收入也相应地得到确认。
公用事业公司的运输收入与承诺以关税费率运输指定数量的天然气有关。随着天然气的运输,这种履行义务随着时间的推移而履行,收入按月开具发票确认。
公用事业公司有替代收入计划(ARP),这代表了公用事业公司与其监管机构之间的协议,目前包括脱钩机制(也称为天气正常化调整)和激励计划(主要是阿拉巴马州的成本控制措施)。当确认ARP额外(或减少)收入的标准满足时,公用事业公司将建立监管资产(或负债)。当以前确认的ARP金额开具账单时,公用事业公司减少了监管资产(或负债),增加(或减少)了应收账款。作为客户支付的整体关税的一部分,账单金额包括在与客户签订的合同收入中,而相关监管资产或负债的变化则作为ARP的收入列报。根据应计ARP期初余额是监管资产还是负债,以及本期应计项目的规模和方向,作为ARP收入列报的金额可能为负数。
公用事业公司按月对客户进行抄表和计费。斯皮尔·密苏里州、斯皮尔湾和斯皮尔·密西西比州以权责发生制记录天然气销售和运输服务的天然气公用事业收入,其中包括估计的天然气输送金额,但不但还开了账单。未开单收入的应计项目在接下来的会计期间被冲销,即实际抄表和向客户开单时。Spire Alabama根据APSC制定的关税记录天然气分销收入。未开单收入的应计金额等于相关的天然气成本,因为利润率是不在开具账单之前被视为赚取的。Spire的其他子公司,包括Spire Marketing,在盈利、交付产品或提供服务时都创造了创纪录的收入。
天然气营销公司的合同是衍生品。批发合同(与生产商、市政当局和公用事业公司)受衍生会计处理。零售合同(与大的商业和工业客户)被指定为“正常购买,正常销售”的安排,因此作为与客户合同的收入入账。随着时间的推移,通过将天然气控制权移交给客户来履行履行义务,收入按月开具发票确认。
一般要求在以下时间内付款30开票的天数,合同通常是这样做的不有一个重要的融资组成部分。斯皮尔的收入是不受重大退货、退款或保修义务的约束。
Spire、Spire MisSouri和Spire Alabama已经选择了一种实用的权宜之计,即确认他们有权开票的发货量的收入,只要该金额与客户的价值相符。关于剩余履约义务的披露如下不这是必需的,因为这两个合同的原始预期期限均为一年内或以下,或收入确认下开具发票权宜,或两者兼而有之。
对适用的Spire Alabama和Spire MisSouri销售征收的销售税向客户开具账单。这些金额是不在损益表中记录,但作为应付税款记录,并计入资产负债表流动负债部分的“其他”项目。
与该公司的天然气公用事业服务相关的毛收入税对该公司、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔征收,并向其客户开具账单。费用金额(如下表所示)在损益表中的“税,除所得税”一栏中报告为毛额,相应的收入在“营业收入”中报告。
2023 |
2022 |
2021 |
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尖顶 |
$ | $ | $ | |||||||||
密苏里州尖顶 |
||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
3.基于股票的薪酬
尖顶2015股权激励计划(EIP)获得Spire股东的批准一月29, 2015并在以下日期修订2018年11月9日。EIP的目的是鼓励公司及其子公司的董事、高级管理人员和关键员工为公司的成功做出贡献,并使他们的利益与股东的利益保持一致。为达到这一目的,斯派尔董事会的薪酬和人力资源委员会(“委员会”)可能授予生态工业园下的奖项可能通过实现业绩目标和/或委员会确定的其他标准来赚取。根据企业投资促进计划的条款,由委员会决定的公司及其子公司的高级管理人员和员工有资格入选奖项。EIP规定了限制性股票、限制性股票单位、合格和非合格股票期权、股票增值权和以股票、现金或两者的组合形式支付的履约股票。弹性公积金一般规定的最小归属期限至少为
该公司允许EIP参与者推迟部分或全部奖励。截止日期:2023年9月30日,总共有
限制性股票奖
在财年期间2023,本公司授予边
最终归属的股份单位数量取决于达到一定水平的收益,以及公司在业绩期间相对于同类公司的比较集团的总股东回报(TSR)水平。根据公认会计原则,这一TSR条款被认为是一种市场状况,下面将进一步讨论。根据奖励条款可赚取的股份或股份等价物的最高金额为
会计年度内授予的业绩或有限制股单位的加权平均授予日期公允价值。2022和2021是$
财政收入2023受业绩和/或市场状况影响的限制性股票单位的活动情况如下:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
授予日期 | ||||||||
公允价值 | ||||||||
单位 | 每单位 | |||||||
2022年9月30日未归属 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
根据性能进行调整 | ( | ) | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被没收 | ( | ) | $ | |||||
截至2023年9月30日未归属 | $ |
截至该年度为止2023年9月30日,倘所有未行使奖励授出均达到最高表现派付额,则可发行之股份或股份等值总额为
在财年期间2023,本公司授予
在财年期间2023,公司批准
财政年度有时间限制的股票和股票单位活动2023如下所示:
加权 | ||||||||
平均值 | ||||||||
授予日期 | ||||||||
股份/ | 公允价值 | |||||||
单位 | 每股 | |||||||
2022年9月30日未归属 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被没收 | ( | ) | $ | |||||
截至2023年9月30日未归属 | $ |
对于在财政年度内归属的限制性股票和股票单位(业绩或有或有和时间已有)2023, 2022,以及2021,公司扣留了。
股权补偿成本
基于业绩的限制性股票和股票单位奖励的补偿成本是基于业绩条件的可能结果。对于这样做的股票或单位不背心或那是不由于业绩状况(不包括市场状况)的结果,预计将被授予,不是确认薪酬成本,并冲销以前确认的任何薪酬成本。
业绩或有和时间既得性限制性股票和限制性股票单位奖励的公允价值,不在符合TSR条款的情况下,按本公司股票于授出日的收市价估计。对于那些做到了的奖项不在归属期间支付股息时,公允价值估计将减去预期在业绩期间支付的公司普通股股息的现值,并使用适当的美国国债收益率进行贴现。对于受TSR条款约束的股份,这一市场状况的估计影响反映在授予日的每股奖励公允价值中。因此,补偿费用为不反转以反映奖励中的任何实际减少可能来自TSR条款的结果。然而,如果公司在业绩期间的TSR相对于比较公司集团低于奖励协议中规定的水平,则委员会选举不为了减少赔偿金(或减少较少的数额),这一选择将被视为对原始赔偿金的修改,届时将确认额外的赔偿费用。授予日期受财政年度内授予的TSR条款约束的奖励的公允价值2023, 2022和2021评估各种TSR结果的概率的蒙特卡罗模拟模型对此进行了评估。蒙特卡洛模拟中使用的重要假设如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
无风险利率 | | | | |||||||||
股票预期股息收益率 | ||||||||||||
股票预期波动率 | | | | |||||||||
绩效期间(年) |
无风险利率是基于与授权期匹配的美国国债收益率计算的。一个
以股份为基础的薪酬安排确认的薪酬费用数额如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
总补偿成本 | $ | $ | $ | |||||||||
薪酬成本资本化 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
在净收入中确认的补偿成本 | ||||||||||||
在净收入中确认的所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
在扣除所得税后的净收入中确认的薪酬成本 | $ | $ | $ |
自.起2023年9月30日,有一美元
4.普通股每股收益
2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||
基本每股普通股收益: | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
更少: | 优先股息拨备 | ||||||||||||
分配给参与证券的收益 | |||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||||
加权平均流通股(百万股) | |||||||||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||||
稀释后每股普通股收益: | |||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
更少: | 优先股息拨备 | ||||||||||||
分配给参与证券的收益 | |||||||||||||
普通股股东可获得的净收益 | $ | $ | $ | ||||||||||
加权平均流通股(百万股) | |||||||||||||
限制性股票和限制性股票单位的稀释效应(百万)* | |||||||||||||
加权平均稀释普通股(百万股) | |||||||||||||
普通股稀释后每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||||
* 计算不包括归属于普通股远期合约、受业绩或市场条件影响的股票单位以及限制性股票的某些已发行普通股(在右侧按期间以百万股显示),这些股票可能在未来产生摊薄影响 |
5.股东权益
尖顶
优先股
在…2023年9月30日和2022,斯皮尔已授权
在……上面2019年5月21日,斯皮尔完成了公开发行
当董事会宣布优先股的股息时,优先股的股息应按每季度累计的清算优先股金额支付。第15次年月日二月,可能,八月和十一月每一年的,从2019年8月15日。股息从合法可用于支付股息的金额中支付,年利率相当于
根据优先股的条款,公司宣布或支付股息,或购买或赎回优先股以下的普通股或公司任何类别或系列股本的能力,在公司这样做的情况下受到某些限制不宣布并支付最近完成的季度股息期内优先股的全额累计股息。
尖顶可能,根据其选择,全部赎回优先股(I),但不在某种程度上,在之前的任何时间2024年8月15日,在120在评级事件发生几天后,评级机构修改、澄清或更改其用于为优先股等证券分配股权信用的标准,赎回价格以现金相当于$
优先股的股东通常有不是关于一般需要有表决权的股东批准的事项的表决权。优先股持有者的有限投票权包括对下列事项的投票权可能影响优先股的优先股或特别权利。此外,如果优先股的任何股份的股息不已申报并至少已支付六股息期,不论是或不连续,当时组成董事会的董事人数应自动增加二(由优先股持有人选择),直至优先股的所有累积和未支付股息全部付清为止。
权益单位
在……里面2021年2月,尖顶已发行
如果适用的市值*为每股 | 每股购入的股份数目 | |
斯派尔普通股的持有量为: | 股票购买合同为: | |
等于或大于78.6906美元(“门槛升值价格”) |
| |
低于78.6906美元,但大于64.24美元 |
| |
低于或等于$64.24(“参考价”) |
|
*基于年度内Spire普通股成交量加权平均价20结算前几个交易日。
如果持有者选择提前结清购买合同,持有者将支付五十每单位美元,并收到
该公司按季度向RSN支付利息,利率为
在发行时,公司记录了$
为了确保持有者在购买合同结算日支付普通股购买价款所需的资金,再营销代理将代表当前持有者将RSN重新营销到新的第三--政党投资者。在成功转售注册资产管理公司后,注册资产管理公司的利率将会重置,每半年支付一次利息,而Spire将不再有赎回注册资产管理公司的选择权,但与某些特别活动的发生或延续有关的除外。
自动柜员机计划
在……上面2019年2月6日,斯皮尔签订了一项“场内”(ATM)股权分销协议,自2009年起补充。2019年5月14日根据该协议,本公司将可能不时买卖其普通股(包括持有的普通股)可能根据与自动柜员机股权分销协议订立的远期销售协议出售)。在……上面2022年4月28日Spire董事会批准了出售额外股票的新授权,总发行价最高可达$
根据这一自动柜员机计划结算的销售额包括在股东权益简明综合报表中的“已发行普通股”中。此外,在未来第二和第三四个季度的财政收入2023,*Spire签署了以下项目的远期销售协议
截止日期:2023年9月30日,在自动取款机计划下,斯皮尔可能出售额外股份,总发行价最高可达$
其他股权信息
斯皮尔在S表格上有一份货架登记声明-3向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交申请,要求发行和出售最多
密苏里州尖顶
基本上,密苏里州斯皮尔的所有工厂都受到其第一抵押债券。抵押贷款对Spire MisSouri支付普通股现金股息或向母公司发放贷款的能力施加了几项限制。这些抵押贷款限制适用于无论股票是公开持有还是由Spire Misouri的母公司单独持有。根据这些条款中最严格的规定,不是现金股利可能在股息支付后,在以下情况下宣布或支付的股息:九月30, 1953将超过由抵押贷款中列出的公式确定的最高金额。根据该公式,最高限额为#美元。
密苏里州斯皮尔在S表格上有一份通用货架登记声明-3向美国证券交易委员会备案发行各种股权和债务证券,于2025年5月9日。有效2022年3月5日,密苏里州斯皮尔获得了MoPSC的授权,可以发放传统的定期贷款,第一抵押债券、无担保债务、优先股和普通股,总金额高达$
在…2023年9月30日和2022,密苏里州斯皮尔授权
阿拉巴马州尖顶
在…2023年9月30日和2022,尖顶阿拉巴马州已授权
累计其他综合收益
在资产负债表中确认的扣除所得税后的累计其他全面收益的组成部分9月30日具体情况如下:
网络 | 确定的收益 | 未实现净额 | ||||||||||||||
未实现 | 养老金和 | 收益(亏损)在 | ||||||||||||||
得(损) | 其他 | 可供-用于- | ||||||||||||||
浅谈现金流 | 退休后 | 销售债务 | ||||||||||||||
套期保值 | 福利计划 | 证券 | 总计 | |||||||||||||
尖顶 | ||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
密苏里州尖顶 | ||||||||||||||||
2021年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||
2022年9月30日的余额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他综合收益 | ||||||||||||||||
2023年9月30日的余额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
综合收益表中报告的其他综合收入(亏损)项目的所得税支出(收益)是通过适用适用于普通收入的法定联邦、州和地方所得税率来计算的。在每个报告期内,适用于其他综合收益(亏损)个别项目的税率相似。在所展示的时期,斯皮尔·阿拉巴马州不是Aoci余额。
6.长期债务
截至的长期债务的构成9月30日如下表所示。
2023 | 2022 | |||||||
尖顶 | ||||||||
应付票据、到期票据百分比 | $ | $ | ||||||
高级票据,到期百分比 | ||||||||
%值得注意的高级票据,到期 | ||||||||
高级票据,到期百分比 | ||||||||
高级票据,到期百分比 | ||||||||
高级票据,到期百分比 | ||||||||
高级票据,到期百分比 | ||||||||
密苏里州斯皮尔长期债务本金总额(见下文) | ||||||||
Spire Alabama长期债务本金总额(见下文) | ||||||||
其他子公司的长期债务: | ||||||||
%第一抵押债券,到期 | ||||||||
%票据,每年本金支付通过 | ||||||||
%第一抵押债券,到期 | ||||||||
%第一抵押债券,到期 | ||||||||
长期债务本金总额 | ||||||||
减去:未摊销折扣和债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
减:当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
长期债务,不包括本期债务 | $ | $ | ||||||
密苏里州尖顶 | ||||||||
第一抵押债券: | ||||||||
%系列,到期 | $ | $ | ||||||
浮动利率系列,到期 | 300.0 | |||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | | | ||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
%系列,到期 | ||||||||
密苏里州斯皮尔长期债务本金总额 | ||||||||
减去:未摊销折扣和债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
减:当前部分 | ( | ) | ||||||
尖顶密苏里州长期债务,不包括当前部分 | $ | $ | ||||||
阿拉巴马州尖顶 | ||||||||
到期票据百分比 | $ | $ | ||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
到期票据百分比 | ||||||||
阿拉巴马州斯皮尔长期债务本金总额 | ||||||||
减去:未摊销折扣和债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
尖顶阿拉巴马州长期债务,不包括当前部分 | $ | $ |
塔尖密苏里州的$
合并基础上的Spire长期债务到期日,密苏里州Spire和阿拉巴马州Spire 五之后的财政年度 2023年9月30日具体如下:
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | ||||||||||||||||
尖顶 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
密苏里州尖顶 | ||||||||||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔的长期债务协议包含惯常的金融契约和违约条款。自.起2023年9月30日,有几个不是这些金融契约下的违约事件。
尖顶
在…2023年9月30日,Spire长期债务的未偿本金总额为1000万美元,
如附注 5,股东权益,Spire在表格S上有一份货架登记声明-3在证券交易委员会备案的股票和债务证券的发行。
密苏里州尖顶
在…2023年9月30日,斯皮尔密苏里州的长期债务本金总额为1美元。
如附注 5,股东权益,斯皮尔密苏里州在S表格上有一个搁置登记-3向美国证券交易委员会备案发行股权和债务证券,该证券将于2025年5月9日。有效2022年3月5日,密苏里州斯皮尔获得了MoPSC的授权,可以发放传统的定期贷款,第一抵押债券、无担保债务、优先股和普通股,总金额高达$
基本上,密苏里州斯皮尔的所有工厂都受到其第一抵押债券。抵押贷款包含了几项限制,限制了Spire MisSouri对其普通股支付现金股息的能力,这些限制在注释中进行了描述5、股东权益。
阿拉巴马州尖顶
在…2023年9月30日,Spire Alabama的固定利率长期债务的未偿还本金总计为#美元。
Spire Alabama 不是发行长期债务的常设权力,并且必须就每次计划的发行向APSC申请。
7.应付票据及债权凭证
根据一项贷款协议,Spire,Spire MisSouri和Spire Alabama拥有银团循环信贷安排12银行通过 二零二七年七月二十二日 贷款协议的信贷承诺总额为
SPIRE有一个商业票据计划(“CP计划”),根据该计划可能发行短期无担保商业票据。清洁生产方案提供的金额 可能不时被借入、偿还和再借入,并在任何时间以CP计划下未偿还票据的总面值或本金不超过$
在……上面2023年1月5日,密苏里州斯皮尔与几家银行达成了一项贷款协议,金额为1美元。
有关短期借款的信息,包括Spire MisSouri和Spire Alabama从Spire的借款,见下表。自.起2023年9月30日, $
尖顶 | 尖顶 | 尖顶 | ||||||||||||||||||
(仅限家长) | 密苏里 | 阿拉巴马州 | 尖顶 | |||||||||||||||||
CP | 术语 | 尖顶 | 尖顶 | Consol- | ||||||||||||||||
计划 | 贷款 | 注意事项 | 注意事项 | 综合 | ||||||||||||||||
截至2023年9月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
未偿还的最高借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
未偿还借款最低 | ||||||||||||||||||||
加权平均借款 | ||||||||||||||||||||
加权平均利率 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||
未偿还借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加权平均利率 | % | 0.0 | % | % | % | % | ||||||||||||||
截至2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
未偿还借款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加权平均利率 | % | % | 3.3 | % | % | % |
8.金融工具的公允价值
金融工具之账面值及估计公平值 不按公允价值经常性计量如下:
分类 |
||||||||||||||||
估计公允价值 |
||||||||||||||||
引用 |
||||||||||||||||
价格中的 |
意义重大 |
|||||||||||||||
主动型 |
可观察到的 |
|||||||||||||||
携带 |
公平 |
市场 |
输入量 |
|||||||||||||
金额 |
价值 |
(1级) |
(2级) |
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尖顶 |
||||||||||||||||
截至2023年9月30日 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据 |
||||||||||||||||
长期债务,包括本期债务 |
||||||||||||||||
截至2022年9月30日 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据 |
||||||||||||||||
长期债务,包括本期债务 |
||||||||||||||||
密苏里州尖顶 |
||||||||||||||||
截至2023年9月30日 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据--联营公司 |
||||||||||||||||
长期债务 |
||||||||||||||||
截至2022年9月30日 |
||||||||||||||||
应付票据--联营公司 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
长期债务,包括本期债务 |
||||||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
||||||||||||||||
截至2023年9月30日 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据--联营公司 |
||||||||||||||||
长期债务 |
||||||||||||||||
截至2022年9月30日 |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应付票据--联营公司 |
||||||||||||||||
长期债务 |
9.公允价值计量
以下呈列的资料将资产负债表内于初步确认后期间按经常性基准按公平值入账的资产及负债分类。
包含在Level中的共同基金1根据个别证券的交易所市场报价估值。包含在级别中的共同基金 2按每单位期末资产净值估值。
衍生工具包含在Level中1使用NYMEX或洲际交易所(ICE)的市场报价进行估值。分类为级别的衍生工具 2包括使用经纪或交易商报价服务估值的实物商品衍生工具及利率掉期,其价格主要来自可观察的市场输入数据或由可观察的市场输入数据证实。也包括在级别中 2指某些衍生工具,其价值与活跃市场中交易所交易工具的报价相似或相关。包含在级别中的衍生工具 3使用一般不可观察的投入进行估值,这些投入基于可获得的最佳信息,并反映了管理层关于市场参与者将如何为资产或负债定价的假设。有几个不是水平3截止日期的余额2023年9月30日或2022。本公司和公用事业公司的政策是在中期报告期开始时确认公允价值层级之间的转移(如果有),在中期报告期开始时,情况发生变化或发生导致转移的事件。
这些共同基金包括在公司资产负债表上的“其他投资”和斯皮尔·密苏里州资产负债表上的“其他财产和投资”。其经常性估值的变化在相应的定期损益表中记为未实现投资收益或亏损。衍生品资产和负债,包括与现金保证金要求相关的应收账款和应付款,当公司、Spire MisSouri或Spire Alabama与衍生品合同的交易对手之间存在合法可强制执行的净额结算协议时,在资产负债表上净列报。10衍生工具和套期保值活动。
尖顶
的效果 |
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引用 | 编织成网 | |||||||||||||||||||
价格 |
意义重大 |
意义重大 |
和现金 |
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处于活动状态 |
可观察到的 |
看不见 |
保证金 |
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市场 |
输入量 |
输入量 |
应收账款 |
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(1级) |
(2级) |
(3级) |
/应付款 |
总计 |
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截至2023年9月30日 |
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资产 |
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燃气公用事业: |
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美国股票/债券共同基金 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
汽油和取暖油合约 |
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) | ||||||||||||||||||
纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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天然气营销: |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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其他: |
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美国股票/债券共同基金 |
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利率互换 |
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总计 |
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天然气营销: |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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总计 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
截至2022年9月30日 |
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资产 |
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美国股票/债券共同基金 |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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天然气营销: |
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**天然气商品合约** |
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) | ||||||||||||||||||
其他: |
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美国股票/债券共同基金 |
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利率互换** |
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总计 |
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) | $ | |||||||||||||
负债 |
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燃气公用事业: |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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天然气营销: |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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总计 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
* |
在印发其终了年度的合并财务报表后2022年9月30日,在此期间第四本财年第三季度2023,本公司发现公允价值计量表中某些项目的公允价值水平列报存在错误。已更正演示文稿,以反映级别中受影响的行项目2而不是水平1截至2022年9月30日。这一非实质性的修正做到了不影响报告的公允价值或合并财务报表。 |
密苏里州尖顶
的效果 |
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引用 | 编织成网 | |||||||||||||||||||
价格 |
意义重大 |
意义重大 |
和现金 |
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处于活动状态 |
可观察到的 |
看不见 |
保证金 |
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市场 |
输入量 |
输入量 |
应收账款 |
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(1级) |
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总计 |
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截至2023年9月30日 |
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资产 |
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美国股票/债券共同基金 |
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负债 |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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截至2022年9月30日 |
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资产 |
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美国股票/债券共同基金 |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
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总计 |
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负债 |
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纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
阿拉巴马州尖顶
斯皮尔阿拉巴马州偶尔会利用汽油衍生品计划来稳定运营中使用的燃料成本。自.起2023年9月30日和2022年9月30日,有几个不是汽油衍生物突出。
10.衍生工具和套期保值活动
尖顶
Spire Missouri制定了风险管理政策,利用各种衍生品,包括期货合约、交易所交易期权和掉期,以明确管理与根据其关税定期向客户购买和交付天然气相关的价格风险。该政策的目标是限制Spire Missouri的天然气价格波动风险,并管理、对冲和减轻重大价格风险。关于这一政策的进一步讨论可以在Spire Missouri部分找到。
Spire Missouri和Spire Alabama不时购买NYMEX期货和期权合约,以帮助稳定与用于驱动车辆和设备的汽油和柴油燃料的预测采购相关的运营成本。有关这些衍生产品的更多信息,请分别参见Spire Missouri和Spire Alabama部分。
在其业务过程中,Spire的天然气营销子公司Spire Marketing承诺购买或销售天然气。Spire Marketing的某些衍生天然气合同被指定为正常购买或正常销售,因此不包括在ASC主题范围内 815并按权责发生制作为待执行合同入账。任何Spire Marketing的衍生天然气合约, 不指定为正常购买或正常销售的资产按公允价值入账。在 2023年9月30日的公允价值,
此外,Spire Marketing管理与其固定价格承诺相关的价格风险,方法是密切匹配以固定价格购买或出售天然气的抵消实物,或使用NYMEX或ICE期货、掉期和期权合约锁定利润。
在…2023年9月30日,Spire Marketing无与伦比的固定价格头寸, 不对Spire的财务状况或运营结果至关重要。Spire Marketing的NYMEX和ICE天然气期货、掉期和期权合约用于锁定利润率 可能为财务报告目的,被指定为预测交易的现金流量对冲。
Spire透过执行利率掉期合约订立现金流量对冲,以保障自身免受利率不利变动影响。在 2023年9月30日,下列掉期尚未到期:
起始期间 | 合同套期期限(年) | 名义金额 | 固定利率 | 2023财年按市值计价收益 | ||||||||||||
2022财年第一季度 | $ | % | $ | |||||||||||||
2022财年第二季度 | % | |||||||||||||||
2022财年第二季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第一季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第二季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第二季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第二季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第三季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第三季度 | % | |||||||||||||||
2023财年第三季度 | % | |||||||||||||||
$ | $ |
截止日期:2023年9月30日,本公司透过其他全面收益录得按市值计算之累计净资产为$
该公司和Spire Missouri的交易所交易/清算衍生工具主要包括NYMEX和ICE头寸。NYMEX是主要的国家商品交易所,在其上进行天然气衍生品交易。开设NYMEX和ICE天然气期货和掉期头寸, 2023年9月30日和2022具体情况如下:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
天然气营销 | 名义(百万MMBtu) | 最长期限(月) | 名义(百万MMBtu) | 最长期限(月) | ||||||||||||
买入天然气期货 | ||||||||||||||||
购买的天然气期权,净额 | ||||||||||||||||
购买天然气基差掉期 | ||||||||||||||||
燃气公用事业 | ||||||||||||||||
买入天然气期货 |
在…2023年9月30日,密苏里州的尖顶也有
被指定为预测交易的现金流量对冲的衍生工具按公允价值在公司资产负债表上确认,这些对冲工具有效部分的公允价值变动在扣除所得税后计入其他全面损益(OCI)。累计其他综合收益或亏损(AOCI)是普通股权益总额的组成部分。当套期项目影响净收入时,金额从AOCI重新分类为收益,使用与套期项目影响相同的收入或费用类别。基于以下市场价格:2023年9月30日,预计美元
衍生工具对合并收益表和综合收益表的影响 | ||||||||||||||
损益位置 | ||||||||||||||
在收入中记录 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||
现金流套期关系中的衍生品 | ||||||||||||||
在OCI中确认的衍生品收益的有效部分: | ||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | |||||||||||
收益的有效部分从AOCI重新归类为收入: | ||||||||||||||
利率互换 | 利息支出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
未被指定为对冲工具的衍生工具* | ||||||||||||||
在衍生品收益中确认的收益(损失): | ||||||||||||||
汽油/柴油期货 | 营业外费用:其他收入 | $ | $ | $ | ||||||||||
天然气商品合约 | 运营费用:天然气 | |||||||||||||
纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 | 运营费用:天然气 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
* | 密苏里州斯皮尔天然气衍生品工具的得失不根据密苏里州公用事业公司的PGA条款,被指定为财务报告目的对冲工具的资产将被递延,并最初被记录为监管资产或监管负债。这些收益和损失不包括在上表中,因为它们不是对损益表的直接影响。这些金额在通过PGA条款收回并反映在客户账单中时,在损益表中确认为天然气运营费用的组成部分。 |
综合资产负债表中衍生工具的公允价值 | ||||||||||||
衍生资产* | 衍生负债* | |||||||||||
2023年9月30日 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | ||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
其他:利率互换 | 流动资产:其他 | $ | 流动负债:其他 | $ | ||||||||
小计 | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
燃气公用事业: | ||||||||||||
天然气合同 | 流动资产:其他 | 流动负债:其他 | ||||||||||
汽油和取暖油合约 | 流动资产:其他 | |||||||||||
天然气营销: | ||||||||||||
纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 | 流动资产:其他 | 流动负债:其他 | ||||||||||
递延费用和其他资产:其他 | 递延信贷和其他负债:其他 | |||||||||||
天然气商品 | 流动资产:其他 | 流动负债:其他 | ||||||||||
递延费用和其他资产:其他 | 递延信贷和其他负债:其他 | |||||||||||
小计 | ||||||||||||
总衍生品 | $ | $ | ||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
其他:利率互换 | 流动资产:其他 | $ | 流动负债:其他 | $ | ||||||||
小计 | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
燃气公用事业: | ||||||||||||
天然气合同 | 流动资产:其他 | 流动负债:其他 | ||||||||||
天然气营销: | ||||||||||||
纽约商品交易所/洲际交易所天然气合约 | 流动资产:其他 | | 流动负债:其他 | |||||||||
递延费用和其他资产:其他 | 递延信贷和其他负债:其他 | |||||||||||
天然气商品 | 流动资产:其他 | 流动负债:其他 | ||||||||||
递延费用和其他资产:其他 | 递延信贷和其他负债:其他 | |||||||||||
小计 | ||||||||||||
总衍生品 | $ | $ |
* | 衍生资产及衍生负债的公允价值不包括与交易对手之间的现金保证金应收账款或应付款项的公允价值,但须遵守净额结算安排。有法定抵销权利的衍生合约(包括现金保证金应收账款及应付款项的公允价值金额)的公允价值金额于资产负债表中净额列示。因此,上表所列的毛余额如下不显示公司的净经济风险敞口。请参阅备注9,公允价值计量,了解有关衍生工具估值的信息。 |
以下是上表所列金额与合并资产负债表中列报的金额的对账:
2023 | 2022 | |||||||
上述衍生资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
应收现金保证金与衍生工具抵销的公允价值 | ( | ) | ||||||
对同一交易对手的资产和负债进行净额结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
按综合资产负债表计算的衍生工具资产: | ||||||||
流动资产:其他 | $ | $ | ||||||
递延费用和其他资产:其他 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
上述衍生工具负债的公允价值 | $ | $ | ||||||
对同一交易对手的资产和负债进行净额结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
按综合资产负债表计算的衍生工具负债: | ||||||||
流动负债:其他 | $ | $ | ||||||
递延信贷和其他负债:其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
此外,在2023年9月30日 2022,该公司拥有
密苏里州尖顶
斯皮尔密苏里州有一项风险管理政策,利用各种衍生品,包括期货合约、交易所交易期权、掉期和场外工具,明确目的是根据其关税管理与定期购买和向客户交付天然气相关的价格风险。这项政策的目的是限制密苏里州斯皮尔天然气公司受到天然气价格波动的影响,并管理、对冲和减轻重大的价格风险。这项政策严格禁止投机,并允许密苏里州斯皮尔对冲目前的实物天然气购买承诺或预测或预期的未来交付天然气的峰值(最大)实物需求。与密苏里州斯皮尔使用天然气衍生工具相关的成本和成本削减,可通过其PGA条款的实施转嫁给密苏里州斯皮尔的客户,根据该条款,密苏里州斯皮尔可收回天然气供应成本,但须经密苏里州天然气供应委员会的审慎审查。因此,密苏里州的斯皮尔不预计这些衍生工具的使用会对收益造成任何不利影响。
Spire密苏里 不出于财务报告目的,指定这些工具为对冲工具,因为与使用这些衍生工具相关的收益或损失将被递延,并根据ASC主题记录为监管资产或监管负债 980, 受监管的操作因此, 不是对收益表的直接影响。
PGA条款实施的时机 可能导致短期现金流的中期变化,因为Spire Missouri受到与这些工具价值变化相关的现金保证金要求的约束。然而,与这些要求相关的持有成本通过PGA条款收回。
Spire Missouri不时购买NYMEX期货和期权合约,以帮助稳定与预测购买汽油和柴油相关的运营成本,这些汽油和柴油用于为其业务过程中使用的车辆和设备提供动力。这些合同的收益和损失是 不根据密苏里尖塔的PGA条款在 2023年9月30日密苏里尖塔 不有大量未平仓的汽油期货合约
指定为预测交易之现金流量对冲之衍生工具于资产负债表按公平值确认,而该等对冲工具有效部分之公平值变动于扣除所得税后计入其他全面收益。AOCI是普通股权益总额的一个组成部分。当对冲项目影响净收入时,金额会使用对冲项目影响的相同收入或开支类别,从AOCI重新分类至盈利。两者都是 2022和2021,将会有不是在财政期间重新分类到损益表中2024。套期交易的现金流量与现金流量表中被套期保值的项目的现金流量被归类为同一类别。
密苏里州斯皮尔的衍生工具主要由纽约商品交易所的头寸组成。纽约商品交易所是交易天然气衍生品的主要全国性大宗商品交易所。纽约商品交易所天然气期货头寸开仓地址为2023年9月30日和2022具体情况如下:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
名义(百万MMBtu) | 最长期限(月) | 名义(百万MMBtu) | 最长期限(月) | |||||||||||||
买入天然气期货 |
在…2023年9月30日,密苏里州的斯皮尔也有
密苏里州斯皮尔天然气衍生品工具的得失不被指定为用于财务报告目的的对冲工具,根据Spire MisSouri的PGA条款递延,并最初记录为监管资产或监管负债。这些金额在通过PGA条款收回并反映在客户账单中时,在损益表中确认为天然气运营费用的组成部分。
资产负债表中衍生工具的公允价值 | ||||||||||||
衍生资产* | 衍生负债* | |||||||||||
2023年9月30日 | 资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | ||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
天然气合同 | 流动资产:其他 | $ | 流动负债:其他 | $ | ||||||||
汽油和取暖油合约 | 流动资产:其他 | |||||||||||
总衍生品 | $ | $ | ||||||||||
2022年9月30日 | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||
天然气合同 | 流动资产:其他 | $ | 流动负债:其他 | $ |
* | 衍生资产及衍生负债的公允价值不包括与交易对手之间的现金保证金应收账款或应付款项的公允价值,但须遵守净额结算安排。有法定抵销权利的衍生合约(包括现金保证金应收账款及应付款项的公允价值金额)的公允价值金额于资产负债表中净额列示。因此,上表所列的毛余额如下不表明了密苏里州斯皮尔的净经济敞口。请参阅备注9,公允价值计量,了解有关衍生工具估值的信息。 |
以下是上表中的金额与Spire MisSouri资产负债表中显示的金额的对账:
2023 | 2022 | |||||||
上述衍生资产的公允价值 | $ | $ | ||||||
应收现金保证金(应付)与衍生工具抵销的公允价值 | ( | ) | ||||||
对同一交易对手的资产和负债进行净额结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
上述衍生工具负债的公允价值 | $ | $ | ||||||
对同一交易对手的资产和负债进行净额结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
按资产负债表计算的衍生工具负债: | ||||||||
衍生工具负债 | $ | $ | ||||||
总计 | $ | $ |
此外,在2023年9月30日和2022,密苏里州的尖顶
阿拉巴马州尖顶
Spire Alabama定期采用汽油衍生品计划,以帮助稳定与预计购买汽油和柴油燃料相关的运营成本,汽油和柴油燃料用于为其业务过程中使用的车辆和设备提供动力。这些衍生工具的收益或损失如下不受制于斯皮尔·阿拉巴马州的GSA骑手。有几个不是截至以下日期仍未履行的合约2023年9月30日和2022.
11.信用风险集中
斯皮尔的天然气公用事业部门提供服务
Spire Marketing的公用事业公司及其营销附属公司的应收账款总额为$
为管理该等风险,Spire Marketing已制定程序以厘定其交易对手的信誉。该等程序包括取得信贷评级及信贷报告、分析对手方财务报表以评估财务状况,以及考虑对手方经营所在的行业环境。对这一信息进行持续监测。在某些情况下,Spire Marketing 可能需要信用担保,如预付款、信用证或父母担保。此外,Spire Marketing 可能订立净额结算安排,以减轻与能源行业交易对手(与其进行天然气买卖)的信贷风险。哪里有 不是根据净额结算安排,Spire Marketing以总额为基础记录天然气实物销售和购买的应收账款、应付账款和预付款。销售通常以无抵押信贷方式进行,付款于交付后一个月到期。本集团密切监察应收账款金额,并于可能出现亏损时计提无法收回款项拨备。
12.所得税
公司、Spire Missouri和Spire Alabama须缴纳联邦所得税以及各州和地方司法管辖区的所得税。Spire提交合并的联邦所得税申报表和各种州所得税申报表,并将所得税分配给Spire Missouri,Spire Alabama及其其他子公司,就好像每个实体都是一个单独的纳税人。
2009年12月31日终了财政年度的所得税拨备 2023年9月30日, 2022,以及2021具体情况如下:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
联邦政府: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投资税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
州和地方: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
当前 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
延期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税总支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
由于以下原因,实际所得税税率与每年的联邦法定所得税税率不同:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
联邦所得税法定税率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||||||||||||
州和地方所得税,扣除联邦所得税优惠 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
某些在帐面上资本化并在报税表上扣除的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
与上一年度有关的税项 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收抵免* | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
超额递延税金摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
其他项目-净额** | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效所得税率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % |
* | 在……里面2023,该公司完成了一项研究和开发研究,该研究涵盖了财政年度2014至2022. |
** | 其他主要包括财产调整。 |
构成截至的递延纳税净负债或资产的重要项目9月30日具体情况如下:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
递延税项资产: | ||||||||||||||||||||||||
目前不可扣除的准备金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
退休金和其他退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||
商誉 | ||||||||||||||||||||||||
营业亏损 | ||||||||||||||||||||||||
欠客户的监管金额,净额 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
递延税项资产总额 | ||||||||||||||||||||||||
递延税项负债: | ||||||||||||||||||||||||
与财产有关 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
监管养老金和其他退休后福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
递延天然气成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
其他 * | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
递延税项负债总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
递延税金(负债)净资产 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
*** | 对于Spire,其他主要包括商誉相关负债。 |
如附注 1,重要会计政策摘要,本公司所得税的规范经营会计受ASC主题的影响 980, 受监管的操作.减税和就业法案 2017(TCJA)降低了企业联邦所得税税率,递延所得税余额的相应减少导致先前从公用事业客户收取的递延所得税金额通常通过降低未来税率退还给此类客户。TCJA包括规定如何将这些超额递延税转回给客户以获得某些加速税收折旧利益的条款。财年 2018,MOPSC修订的报告和命令生效,估计的超额累积递延所得税开始以税率返还给Spire Missouri客户。在上一个财政年度,超额累计递延所得税的金额作为税率程序的一部分进行了调整。与TCJA相关的返还金额已经更新,此外,与密苏里州税率变化相关的超额累积递延所得税开始在财政年度返还。 2022. 对于Spire Missouri,超额累计递延税款为$
在……上面2023年4月14日,美国国税局发布收入程序2023-15这为纳税人提供了一种安全的会计方法可能用于确定是否扣除或资本化维修、维护、更换或改善天然气输配物业的支出。在收入程序下,会计方法将取决于资产分类为线性传输属性、线性分配属性或非线性属性。在收入程序中可能在以下课税年度采用2023年5月1日。该公司正在评估收入程序以及采用安全港将对其受本指导方针约束的财产产生的影响。
在评估递延税项资产是否可变现时,管理层会考虑它是否比不部分或全部递延税项资产将不被实现了。管理层会考虑所有重要的正面及负面证据,包括近年亏损的存在、递延税项负债转回的时间、预计未来应课税收入、结转年度的应课税收入,以及评估估值拨备需求的税务筹划策略。根据这一证据,管理层认为,比起不公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司将实现这些递延税项资产的好处。
自.起2023年9月30日,Spire,以及在单独的公司基础上,Spire Missouri和Spire Alabama,有联邦和州损失结转,贡献结转和各种税收抵免结转,如下所示。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||
联邦和州亏损结转 | $ | $ | $ | |||||||||
捐款结转 | ||||||||||||
税收抵免结转 |
出于联邦税收的目的,Spire Missouri和Spire Alabama的损失结转 可能用于抵销来自合并集团另一成员的收入。亏损结转开始在会计年度到期 2030出于某些国家目的和财政目的, 2035用于联邦和其他州的目的。预计捐款结转和税收抵免结转将在到期前使用。
公司、Spire Missouri和Spire Alabama仅在以下情况下才承认税收优惠: 不税务机关根据该情况的技术优点进行审查后,该情况将得到维持。根据ASU,未确认的税务利益被报告为经营亏损结转的递延税项资产的减少,前提是利益的确认会影响经营亏损结转。 2013-11.下表列示未确认税务利益的期初和期末余额对账:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
未确认的税收优惠,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
与本年度税收头寸有关的增加 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
因适用的诉讼时效失效而减少 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
未确认的税收优惠,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
自.起2023年9月30日和2022,如果确认,将影响实际税率的未确认税收优惠金额为#美元。
该公司、密苏里州斯皮尔公司和阿拉巴马州斯皮尔公司分别将与不确定的税收状况相关的潜在利息和罚款记录为利息支出和其他收入扣除。自.起2023年9月30日和2022,与不确定的税收状况相关的应计利息是最低限度的,以及
公司、密苏里州的斯皮尔和阿拉巴马州的斯皮尔是不是在以下财政年度之前接受审查的时间更长2020,除非对前几年的净营业亏损进行了审查。
13.退休金计划及其他退休后福利
养老金计划
斯皮尔和公用事业公司为他们的员工维持着养老金计划。密苏里州的斯皮尔和阿拉巴马州的斯皮尔拥有覆盖大多数员工的非缴费、固定福利、受托形式的养老金计划。合格的计划资产由共同和混合基金组成,其中包括不同策略的美国股票、全球股票、另类投资和固定收益投资。
定期养恤金净费用包括下表所示的组成部分。除Spire Alabama在一次性结算方面的损失外,服务成本和监管调整以外的其他部分在损益表的“其他收入,净额”中列示。这些损失在监管余额中资本化,并在计划中个人剩余的精算寿命内摊销,摊销在“其他收入,净额”中列示。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
服务成本--期内赚取的收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
预计福利债务的利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
精算损失摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
一次性结算和削减的损失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
监管调整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
养老金净成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在其他全面收益或亏损中确认的计划资产和养恤金福利债务的其他变化包括:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
本年度精算亏损(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||
精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
因结算而加速确认的损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本年度服务信用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
监管调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在保监处认可的总数 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
SPIRE养老金义务是由单独的计划和监管条款驱动的,这些条款管理着SPIRE密苏里州、SPIRE阿拉巴马州和Spire EnergySouth养老金计划。
根据斯皮尔密苏里州和斯皮尔阿拉巴马州养老金计划的规定,养老金义务可能通过每月年金、一次性现金支付或特殊解雇福利来满足自己的需求。只有当一次性付款的总额超过特定年度的服务和利息成本总和时,这种付款才被确认为结算(这可能导致收益或损失)。特别解雇津贴在提供时也被确认为可能导致收益或损失的和解。
在截至的财政年度内2023年9月30日, 一斯皮尔密苏里州计划二Spire Alabama计划符合和解承认标准,要求使用最新的人口普查数据和对贴现率和死亡率的假设重新衡量这些计划下的义务。对于重新测量,密苏里州计划的贴现率被重新更新为
在截至的财政年度内2022年9月30日,二密苏里州尖顶计划和二Spire Alabama计划符合和解承认标准,要求使用最新的人口普查数据和对贴现率和死亡率的假设重新衡量这些计划下的义务。对于重新测量,密苏里州计划的贴现率被更新为
有效2021年12月23日,包含在客户费率中的Spire Missouri西部地区(Missouri West)的养老金成本从2000美元减少到2000美元,
同样有效2021年12月23日,密苏里州东部的预付养老金资产和其他退休后福利,以前包括在税率中,为$
下表显示了#年养恤金福利债务期初余额和期末余额的对账情况九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
福利义务,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
结算损失 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的和解福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已支付的定期福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
累计福利义务,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在……里面2023,合格的计划,除了斯皮尔阿拉巴马州经历了精算收益。这些收益是由贴现率增加所推动的。
下表列出了计划资产公允价值期初余额和期末余额的对账。九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
计划资产的公允价值,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的和解福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
已支付的定期福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
计划资产公允价值,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划的供资状况,年终 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表列出了在资产负债表中确认的金额九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
小计 | ||||||||||||||||||||||||
对纳入监管资产的金额进行调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
用于计算密苏里州斯皮尔定期养老金净成本的假设如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加权平均贴现率-螺旋密苏里州东部计划 | ||||||||||||
加权平均贴现率--Spire Misouri West计划 | ||||||||||||
未来薪酬的加权平均增长率 | ||||||||||||
预期长期计划资产收益率 |
用于计算阿拉巴马州斯皮尔定期养老金净成本的假设如下:
|
|
| ||||||||||
加权平均贴现率 |
|
|
| |||||||||
未来薪酬的加权平均增长率 | ||||||||||||
预期长期计划资产收益率 |
贴现率乃基于计量日期之长期优质债券指数。计划资产之预期长期回报率乃根据投资组合内现有及计划资产类别之过往及预测回报率计算。各资产类别之假设预测回报率乃经分析过往经验及未来回报预期后选定。投资组合的总体预期回报率是根据每个类别的目标分配制定的。
用于计算福利责任的假设如下:
|
| |||||||
加权平均贴现率-螺旋密苏里州东部计划 | ||||||||
加权平均贴现率--Spire Misouri West计划 | ||||||||
加权平均折扣率- Spire Alabama计划 |
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| ||||||
未来薪酬的加权平均增长率 | ||||||||
现金余额利息贷记利率- Spire Alabama / Spire Missouri |
下表载列预期福利责任及累计福利责任超过计划资产的计划的年终预期福利责任、累计福利责任及计划资产的公平值:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
累积利益义务 | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 |
下表载列截至二零一零年十二月三十一日按类别划分的目标及实际计划资产 9月30日Spire Missouri和Spire Alabama每年的预算:
密苏里州尖顶 | 2023年目标 | 2023年实际 | 2022年目标 | 2022年实际 | ||||||||||||
寻求回报的资产 | % | % | % | % | ||||||||||||
负债对冲资产 | % | % | % | % | ||||||||||||
现金和现金等价物 | % | % | % | % | ||||||||||||
总计 | % | % | % | % |
阿拉巴马州尖顶 | 2023年目标 | 2023年实际 | 2022年目标 | 2022年实际 | ||||||||||||
寻求回报的资产 | % | % | % | % | ||||||||||||
负债对冲资产 | % | % | % | % | ||||||||||||
现金和现金等价物 | % | % | % | % | ||||||||||||
总计 | % | % | % | % |
Spire Inc.退休计划委员会负责管理各种计划,计划下的所有付款都需要该委员会的指示。Spire Inc.Defined Benefit Plan投资审查委员会采用外包首席投资官(OCIO)模式,将投资决策外包给投资顾问(Willis Towers Watson),投资顾问继而成为该委员会的联合受托人。
对于所有计划,本公司采用完全回报投资方法,将股票和固定收益投资的组合用于在谨慎的风险水平下最大化计划资产的长期回报。风险容忍度是通过考虑计划负债、计划资金状况、公司财务状况和市场状况来确定的。该公司制定了一项投资战略,重点是资产配置、多元化和质量指南。投资目标是通过提供高于平均水平的风险调整收益和中等可比基金的风险敞口,获得足够的回报水平,以履行该计划未来的义务。采用比较市场和同业集团基准,以确保投资经理的表现令人满意。本公司寻求保持适当的多元化水平,以将单一资产类别的巨额亏损风险降至最低。因此,养老金计划的资产计划不将资产集中在单一实体、行业、国家、商品或投资基金类别。
下表列出了继任者的预期养老金福利支出五财政年度,以及五此后的财政年度,对于Spire、Spire Misouri和Spire Alabama:
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 – 2032 | |||||||||||||||||||
尖顶 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
密苏里州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 |
密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔的资助政策是贡献一笔不低于政府资助标准要求的最低金额,也不超过联邦所得税的最高可抵扣金额。塔尖密苏里州在财政年度对养老金计划的缴费2024预计为$
其他退休后福利
Spire和公用事业公司在退休时提供某些人寿保险福利。塔尖密苏里计划提供医疗保险后,提前退休,直到年龄 65.退休前 2015年1月1日, 密苏里西部计划提供退休后直到死亡的医疗保险。Spire Alabama计划根据雇员的类型和雇员最初被雇用的日期为某些退休人员提供退休医疗保险,直到死亡。
定期退休后福利费用净额包括以下部分:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
服务成本--期内赚取的收益 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
累计退休后福利债务的利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
摊销先前服务费用(贷方) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算收益摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
监管调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
退休后福利(收入)成本净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
于其他全面收益确认的计划资产及退休后福利责任的其他变动包括以下各项:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
本年度精算(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||
精算收益摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
本年度前期服务成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
监管调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
在保监处认可的总数 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
根据MoPSC命令,计划资产的回报是基于计划资产在一年内预期实施的市场相关价值。
下表列出了对退休后福利债务期初余额和期末余额的核对。九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
福利义务,年初 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
图则修订 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
退休人员药品补贴计划 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在财年2023,所有合格的Spire计划的精算收益是由用于计算福利义务的贴现率的增加,加上实际信托回报超过预期回报而产生的精算资产收益。对于Spire Alabama,这些精算收益被健康退休账户实际注册和假设注册之间的差额相关的损失所抵消。
下表列出了计划资产公允价值期初余额和期末余额的对账。九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
雇主供款 | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
计划资产公允价值,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
计划的供资状况,年终 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表列出了在资产负债表中确认的金额九月30:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
在累计其他综合亏损中确认的税前金额不但被确认为退休后定期福利净成本的组成部分包括:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
净精算收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
前期服务成本(积分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
小计 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
对纳入监管资产的金额进行调整 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
用于计算密苏里州斯皮尔公司退休后定期福利净成本的假设如下:
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加权平均贴现率-螺旋密苏里州计划 | ||||||||||||
未来薪酬的加权平均增长率 | ||||||||||||
计划资产的预期长期回报率-螺旋密苏里州计划 |
用于计算Spire Alabama的退休后定期福利净成本的假设如下:
|
|
| ||||||||||
加权平均贴现率 | ||||||||||||
预期长期计划资产收益率 |
|
|
|
贴现率乃基于计量日期之长期优质债券指数。计划资产之预期长期回报率乃根据投资组合内现有及计划资产类别之过往及预测回报率计算。各资产类别之假设预测回报率乃经分析过往经验及未来回报预期后选定。投资组合的总体预期回报率是根据每个类别的目标分配制定的。
用于计算累计退休后福利债务的假设如下:
2023 | 2022 | |||||||
加权平均贴现率--螺旋阿拉巴马计划和螺旋密苏里州计划 | ||||||||
未来薪酬加权平均增长率--Spire Misouri East计划 |
假定的医疗成本趋势率为九月30具体如下:
2023 | 2022 | |||||
假设明年的医疗成本趋势-斯皮尔阿拉巴马州和斯皮尔密苏里州 | ||||||
假定医疗成本趋势率下降的比率(最终医疗成本趋势率) | ||||||
这一年利率达到了终极趋势 | | |
下表载列截至二零一零年十二月三十一日按类别划分的目标及实际计划资产 9月30日Spire Missouri和Spire Alabama每年的预算:
密苏里州尖顶 | 目标 | 2023年实际 | 2022年实际 | |||||||||
股权证券 | % | % | % | |||||||||
债务证券 | % | % | % | |||||||||
现金和现金等价物 | % | % | % | |||||||||
总计 | % | % | % |
阿拉巴马州尖顶 | 目标 | 2023年实际 | 2022年实际 | |||||||||
股权证券 | % | % | % | |||||||||
债务证券 | % | % | % | |||||||||
总计 | % | % | % |
密苏里州和阿拉巴马州的法律规定,只要这些成本通过独立的外部筹资机制提供资金,就可以收回根据公认会计原则应计成本的比率。公用事业公司建立了自愿员工受益人协会和拉比信托基金作为外部筹资机制。他们的投资政策寻求与他们的风险容忍度相一致的投资回报最大化。每种资产类别都使用外部投资管理专家。在适当情况下,向这些专家提供指导方针,以确保按照政策管理投资组合。定期监测这些准则的执行情况和遵守情况。斯皮尔密苏里州和斯皮尔阿拉巴马州目前投资于共同基金,这些基金定期根据目标配置进行再平衡。这些共同基金在美国股市和债市都是多元化的,对于斯皮尔阿拉巴马州来说,国际股市也是如此。
下表列出了继任者的预期退休后福利付款五财政年度,以及五斯皮尔、密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔之后的财政年度:
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 – 2032 | |||||||||||||||||||
尖顶 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
密苏里州尖顶 | 52.2 | |||||||||||||||||||||||
阿拉巴马州尖顶 | 15.0 |
公用事业公司的资金政策是向信托基金提供相当于根据公认会计原则计算的按费率收回的定期福利成本的金额。对于密苏里州的斯皮尔和阿拉巴马州的斯皮尔来说,
其他计划
Spire Services Inc.赞助了一项401(k)该计划涵盖了Spire Inc.的所有员工。及其子公司。该计划允许员工根据具体指导方针缴纳部分基本工资。本公司的固定缴款计划的成本。共计$
养老金和其他退休后计划资产的公允价值计量
尖顶
下表分类Spire退休金计划资产之公平值计量:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股票基金-全球(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
实物资产基金 | ||||||||||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国债券基金 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府指数基金 | ||||||||||||||||||||||||
全球基金(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表对Spire退休后计划资产的公允价值计量进行了分类:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美国股票/债券共同基金 | ||||||||||||||||||||||||
国际基金 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
现金和现金等价物包括根据市场报价估值的货币市场共同基金。债务证券根据经纪商/交易商报价或使用可观察到的市场投入进行估值。股票型和债券型共同基金按相同证券的市场报价计价。
密苏里州尖顶
下表对Spire MisSouri养老金计划资产的公允价值计量进行了分类:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股票基金-全球(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
实物资产基金 | ||||||||||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国债券基金 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府指数基金 | ||||||||||||||||||||||||
全球基金(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表对Spire Missouri退休后计划资产的公允价值计量进行分类:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
美国股票/债券共同基金 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
现金和现金等价物包括根据市场报价估值的货币市场共同基金。债务证券根据经纪商/交易商报价或使用可观察到的市场投入进行估值。股票型和债券型共同基金按相同证券的市场报价计价。
阿拉巴马州尖顶
下表对Spire Alabama养老金计划资产的公允价值计量进行了分类:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股票基金-全球(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
实物资产基金 | ||||||||||||||||||||||||
债务证券: | ||||||||||||||||||||||||
美国债券基金 | ||||||||||||||||||||||||
美国政府指数基金 | ||||||||||||||||||||||||
全球基金(包括美国) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
下表对Spire Alabama退休后计划资产的公允价值计量进行分类:
截至2023年9月30日 | 截至2022年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
报价 | 意义重大 | 报价 | 意义重大 | |||||||||||||||||||||
处于活动状态 | 可观察到的 | 处于活动状态 | 可观察到的 | |||||||||||||||||||||
市场 | 输入量 | 市场 | 输入量 | |||||||||||||||||||||
(1级) | (2级) | 总计 | (1级) | (2级) | 总计 | |||||||||||||||||||
美国股票/债券共同基金 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
国际基金 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
现金和现金等价物包括根据市场报价估值的货币市场共同基金。债务证券根据经纪商/交易商报价或使用可观察到的市场投入进行估值。股票型和债券型共同基金按相同证券的市场报价计价。
14.按运营细分市场划分的信息
该公司拥有
报告部门:燃气公用事业,燃气营销和中游。燃气公用事业部门是公用事业业务的集合。天然气营销部门包括Spire Marketing的业绩,Spire Marketing是一家从事天然气非监管营销及相关活动的子公司,包括利用天然气储存合同提供天然气销售。中游部门包括Spire STL Pipeline,Spire的子公司,提供州际天然气管道运输服务,Spire Storage,Spire的子公司,提供州际天然气储存服务。公司合并信息的其他组成部分包括从事丙烷管道运营和风险管理等活动的Spire子公司,以及未分配的公司项目,包括某些债务和相关利息成本。
会计政策在附注中描述1重要会计政策摘要。分部间交易包括从Spire Marketing向Spire Missouri和Spire Alabama销售天然气,从Spire Missouri向Spire Marketing销售天然气,从Spire Alabama向Spire Marketing销售天然气,Spire NGL Inc.提供的丙烷运输服务。以及由Spire Missouri向Spire NGL Inc.提供的丙烷储存服务。
管理层根据经济盈利净额的计算评估经营分部的表现。净经济收益不包括报告的净收入,如适用,与能源相关交易相关的公允价值会计和时间调整的税后影响,收购,剥离和重组活动的影响,以及其他非经常性或不寻常项目(如某些监管,立法或GAAP标准制定行动)的主要非现金影响。
燃气 | 燃气 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 实用程序 | 营销 | 中游 | 其他 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
部门间收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总营业收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净经济收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
资本支出 | ( | ) |
燃气 | 燃气 | |||||||||||||||||||||||
2022 | 实用程序 | 营销 | 中游 | 其他 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
部门间收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总营业收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净经济收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
资本支出 |
燃气 | 燃气 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 实用程序 | 营销 | 中游 | 其他 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
部门间收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
总营业收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折旧及摊销费用 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
所得税支出(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净经济收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
资本支出 |
年终总资产 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
燃气公用事业 | $ | $ | $ | |||||||||
天然气营销 | ||||||||||||
中游 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总资产 | $ | $ | $ |
合并净收入与合并净经济收益的对账 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
调整,税前: | ||||||||||||
密苏里州监管调整 | ( | ) | ||||||||||
公允价值和时间调整 | ( | ) | ||||||||||
收购和剥离活动 | ( | ) | ||||||||||
所得税调整 | ( | ) | ||||||||||
净经济收益 | $ | $ | $ |
15.监管事项
正如下面针对密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔所讨论的,购买天然气调整(PGA)条款和天然气供应调整(GSA)附加条款允许公用事业公司将购买天然气供应的成本转嫁给客户。与PGA条款和GSA附加条款相关的监管资产和监管负债在本文中都被标记为未摊销已购买天然气调整。
以下监管资产和监管负债反映在公司、Spire MisSouri和Spire Alabama的资产负债表中2023年9月30日和2022.
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
9月30日 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
监管资产: | ||||||||||||||||||||||||
当前: | ||||||||||||||||||||||||
未摊销购入汽油调整 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
流动监管资产总额 | ||||||||||||||||||||||||
非当前: | ||||||||||||||||||||||||
客户应缴的未来所得税 | ||||||||||||||||||||||||
养恤金和退休后福利费用 | ||||||||||||||||||||||||
移走的费用 | ||||||||||||||||||||||||
未摊销购入汽油调整 | ||||||||||||||||||||||||
能效 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
非流动监管资产总额 | ||||||||||||||||||||||||
监管资产总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
监管责任: | ||||||||||||||||||||||||
当前: | ||||||||||||||||||||||||
其他 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
流动监管负债总额 | ||||||||||||||||||||||||
非当前: | ||||||||||||||||||||||||
欠客户的递延税金 | ||||||||||||||||||||||||
养恤金和退休后福利费用 | ||||||||||||||||||||||||
应计搬迁费用 | ||||||||||||||||||||||||
未摊销购入汽油调整 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||
非流动监管负债总额 | ||||||||||||||||||||||||
监管负债总额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
该公司和斯皮尔密苏里州的部分监管资产是不赚取回报,如下表所示:
尖顶 | 密苏里州尖顶 | |||||||||||||||
9月30日 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
养恤金和退休后福利费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
客户应缴的未来所得税 | ||||||||||||||||
未摊销购入汽油调整 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
未获得回报的监管资产总额 | $ | $ | $ | $ |
与本公司的所有监管资产一样,截至2023年9月30日预计将在未来的费率中从客户那里收回。客户应付的未来所得税和养老金及其他退休后福利成本的回收期限可以是
密苏里州尖顶
根据MoPSC的授权,PGA条款允许Spire MisSouri在MoPSC进行审慎审查的情况下,将购买天然气供应的成本传递给客户。为了更好地将客户账单与市场天然气价格相匹配,密苏里州斯皮尔公司被允许定期提交文件,修改其PGA中的天然气成本水平。PGA条款的某些条款包括如下:
• | Spire Missouri有一项风险管理政策,允许购买天然气衍生工具,目的是管理与代表客户购买天然气相关的价格风险。MoPSC澄清,与公用事业公司使用天然气衍生工具相关的成本、成本降低和持有成本是通过PGA机制可收回的天然气成本。 | |
• | 关税允许Spire Missouri灵活地弥补 三每年,除了强制性的PGA变更外, 十一月PGA变化,只要这些变化至少间隔 二月份。 | |
• | Spire Missouri被授权将账面成本应用于所有超额或不足的天然气成本回收,包括与使用衍生工具相关的成本增加和成本减少,包括保证金存款的现金支付。 | |
• | 来自系统外销售和容量释放收入的税前收入与客户共享(例如, |
根据PGA条款的规定,实际发生的成本与通过应用PGA条款收回的成本之间的差额,以及分配给客户的系统外销售和产能释放收入的实际金额,在财政年度末反映为监管资产或负债。当时,结余分类为流动资产或流动负债,并于其后年度开始之年度期间内向客户收回或计入客户账内。 十一月。经常账户的余额被摊销,因为金额反映在客户账单中。财年 2023,Spire Missouri 二其关税的变化,已获得批准并生效 2022年11月29日和二零二三年一月十九日
在中期-2021年2月美国中部地区经历了一段异常严寒的天气(“冬季风暴URI”),密苏里州斯皮尔实施了运营流量令(Ofo),以维护其配电系统的完整性。在此期间,密苏里州斯皮尔公司被要求购买额外的天然气供应,以确保其公司公用事业客户有足够的供应,并弥补在第三-派对营销人员未能代表客户向其城门提供天然气供应。根据MoPSC批准的Ofo关税,Spire MisSouri开出了总计#美元的天然气成本和相关罚款的发票。
由于#年大量递延天然气净成本和平均库存成本第二本财年第四季度2021,主要由于冬季风暴URI,密苏里州Spire申请并获得了MoPSC的批准,对PGA资费进行调整,以增加客户账单上的归档调整系数(FAF)积分三好几年了。这降低了净PGA费率,以缓解冬季风暴URI成本对客户的影响。所有天然气成本最终将由密苏里州斯皮尔通过PGA或ACA机制收回,运输成本将根据关税条款适用。
在第一本财年第四季度2022,商务部批准了Spire Missouri合规关税,生效日期为 2021年12月23日,与其在密苏里州斯皮尔普通费率案中的命令一致。这些新关税旨在将密苏里州斯皮尔的年度总基本税率收入增加美元。
ISRS允许密苏里州Spire快速恢复其投资,以更换其基础设施的合格组件,而不需要正式的费率案例。如上所述,之前的所有ISR收入都已重置为零截至2022年12月26日因为塔尖密苏里州最近的基本利率案对 2023年4月20日 财政部批准每年将ISRS的收入增加5000万美元
在……上面2022年5月27日,商务部工作人员提交了一份ACA审查建议和报告, 第一包括密苏里州斯皮尔因在斯皮尔STL管道上提供服务而产生的运输费。该报告的结论是,这笔交易符合密苏里州关联交易规则,是谨慎的,并建议不是从ACA机制中剔除任何与尖顶STL管道相关的成本。在……上面2022年7月11日,密苏里州斯皮尔提交了支持这一建议的回应评论。密苏里州公共法律顾问办公室和环境保护基金(EDF)就7月29日和2022年8月1日,分别引发了对Spire STL管道交易、ACA进程本身和其他问题的担忧。在……上面2023年1月6日,密苏里州斯皮尔提交了一份部分规定和协议,解决了MoPSC工作人员在其建议和报告中提出的所有其他问题。该部分规定于#年#月#日得到交通部批准。2023年1月25日,结果产生了$
在……里面2022,MoPSC发起了他们的年度ACA摘要(GR-2022-0135和GR-2022-0136)审计天然气商品和运输成本2020-2021采暖季节,其中包括冬季风暴乌里对密苏里州斯皮尔天然气投资组合的影响。在……上面2022年12月15日,MoPSC工作人员在这些案件中提交了报告和建议,提出了与不平衡套现和系统外销售有关的各种不津贴。在……上面2023年1月19日,密苏里州斯皮尔提交了对这项提议的回应,阐述了它的立场不是法律上或事实上的任何一种拒绝。在……上面2023年7月12日,MoPSC就此事发出了一项日程安排令,其中包括在定于明年年初举行的证据听证会之前进行几轮预先备案的证词。2024年5月。在……上面二零二三年十一月二日, 密苏里州斯皮尔提交了一项无人反对的和解条款,根据该条款,MoPSC工作人员同意撤回其关于与不平衡现金支出有关的拟议不津贴的建议。与系统外出售相关的拟议拒绝在此案中仍未得到批准。管理层认为,出现不利结果的可能性很小。
阿拉巴马州尖顶
在……里面2022年9月,APSC通过以下方式批准了RSE的续展2025年9月30日,对以前的条款作了某些修改。根据RSE,APSC在#年进行审查三月,六月和九月以确定Spire Alabama在利率年度结束时的平均普通股权益回报率(ROE)是否在允许的回报范围内。可以按季度降低费率,以使预计的ROE在允许的范围内;但是,每个费率年只允许增加一次,有效十二月一日,并且不能超过
APSC建立的基于通货膨胀的成本控制措施(CCM)允许相对于指数范围的运营和维护(“O&M”)费用的年度变化。有效2022年10月1日,基准年运营与维护费用是通过对#年实际运营与维护费用进行平均计算得出的2020, 2021,和2022.基本CPI-U是通过将八月CPI-U用于2020, 2021, 2022.“指数”是通过测量从基本CPI-U到八月最近完成的财政年度的CPI-U,减去以下因素
的RSE降低2021年9月30日-在年终测试结束后为#美元
斯皮尔阿拉巴马州的天然气配送费费率表包含一个GSA附加条款,允许将天然气供应成本的变化转嫁给客户。斯皮尔阿拉巴马州的关税提供了温度调整机制,也包括在GSA骑手中,旨在缓解偏离正常气温对斯皮尔阿拉巴马州收益的影响。温度调整主要适用于住宅、小型商业和小型工业客户。其他与温度无关的天气状况可能影响客户使用的因素有不包括在温度调整中。在Spire Alabama的GSA骑手之下也有一个机制,允许该公用事业公司通过系统外销售过剩的天然气供应和产能来创造价值,并提供资金。
APSC于#年批准了增强稳定性储备(ESR)1998,它随后被修改并在2010.根据目前的批准,ESR为以下项目提供延迟治疗和恢复:(1与环境反应费用有关的特别运营和维护费用;(2)与超过#美元的自我保险费用有关的特别业务和维护费用
尖顶
除了上面讨论的密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔外,斯皮尔还受到以下监管事项的影响。
斯皮尔湾的费率规定与斯皮尔阿拉巴马州类似。它的RSE利率设定机制在#年更新2021年9月对于一个四-一年任期至2025年9月。RSE允许的净资产收益率范围为
密西西比州的斯皮尔在速率稳定调整骑手(RSA)下使用公式费率制定过程。允许的股本回报率(目前
在……里面2018年8月,联邦能源管制委员会批准了一项命令,颁发螺旋形STL管道的公共便利性和必要性证书(“联邦能源管制委员会证书”)(“2018年8月秩序“)。在……里面六月2021,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院发布了一项命令,取消了FERC的证书,并将此事发回FERC采取进一步行动。在……里面九月和十二月2021,FERC为继续授权运营Spire STL管道颁发了临时证书,等待其关于还押的决定结果。2022年12月15日,FERC发布了关于还押重新颁发永久FERC证书的命令,以继续运营Spire STL管道,并表示该命令是最终的。不是上诉时间延长了。
16.承付款和或有事项
承付款
本公司和公用事业公司与各种交易对手签订了合同,合同的到期日通过日历2039, 用于天然气的储存、运输和供应。2004年12月31日生效的合同规定的最低付款额 2023年9月30日,估计为$
在……里面2023年5月,Spire达成协议,以美元从CorEnergy Infrastructure Trust,Inc.手中收购州际天然气管道Mogas Pipeline和联网天然气分销系统Omega Pipeline
Spire的合并子公司是Inter-Atlantic Energy Capital Ventures,L. P.的有限合伙人,一个未巩固的伙伴关系,侧重于主要与天然气公用事业部门有关的可持续性举措。塔尖承诺捐款总额为$
或有事件
公司和公用事业公司按照ASC主题的或有亏损指导下的会计准则,对包括环境负债在内的或有事项进行会计处理450, 或有事件当很可能已经发生了债务,并且损失的金额可以合理地估计时。
除下列事项外,公司和公用事业公司还参与正常业务过程中出现的其他诉讼、索赔和调查。管理层在与律师讨论后认为,最终结果将是不对公司、斯皮尔·密苏里州或斯皮尔·阿拉巴马州的损益表、资产负债表和现金流量表有实质性影响。然而,未决索赔的估值和诉讼结果的预测存在不确定性。
本公司和公用事业公司拥有并运营天然气分配、传输和储存设施,这些设施的运营受各种环境法律、法规和解释的约束。虽然此类作业在正常业务过程中会产生环境问题,但此类问题不对公司或公用事业公司的财务状况和经营结果产生重大影响。随着环境法律、法规及其解释的变化,公司或公用事业公司可能招致额外的环境责任,可能导致额外的成本,这可能实事求是地去做。
在天然气行业,许多天然气分销公司已经承担了与它们或其前身公司以前拥有或运营的制造天然气运营地点相关的环境责任。每一家公用事业公司都在各自的服务区域拥有前人造天然气厂(MGP)业务,其中一些业务将在下面的Spire MisSouri和Spire Alabama标题下讨论。如果与环境修复活动相关的费用产生,公用事业公司将请求各自监管机构授权推迟此类费用(减去从保险收益或其他潜在责任方(PRPS)的捐款中收到的任何金额),并通过未来费率收取这些费用。
到目前为止,所有Spire MGP站点用于调查、补救和监测的费用已经不变得很重要。然而,与这些地点和其他地点未来补救行动相关的费用数额是未知的,可能实事求是地去做。斯皮尔密苏里州和斯皮尔阿拉巴马州未来的实际成本可能产生的费用可能大幅上升或下降,这取决于几个因素,包括是否需要补救、任何补救行动的最终选择和监管批准、不断变化的技术和政府法规、其他PRP的最终支付能力,以及任何保险赔偿。
在……里面2020,Spire聘请了一名外部顾问,对其在密苏里州和阿拉巴马州的前MGP地点进行概率成本建模。这项分析的目的是为他们的每个MGP站点制定一个估计的概率未来责任范围。这份分析报告于2021年3月,提供了一系列已证明的未来可能的支出,以调查、监测和补救以前的MGP地点。密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔已经记录了与这些问题相关的可能支出的最佳估计。金额仍然无关紧要,Spire MisSouri,Spire Alabama和该公司做到了不预计潜在的负债可能对这些地点进行补救会对其未来的财务状况或经营结果产生实质性影响。
密苏里州尖顶
密苏里州斯皮尔已经确定三密苏里州圣路易斯市(“市”)的前MGP地点,已发生费用并提出索赔。密苏里州斯皮尔已经招收二密苏里州自然资源部(MoDNR)棕地/自愿清理计划(BVCP)中的地点。这个第三该网站是由美国环境保护署(EPA)的主张的结果。
结合Carondelet焦炭网站的重建,Spire Missouri和该网站的另一位前所有者与城市发展机构、开发商和环境顾问签订了一项协议(“补救协议”), 一城市机构和环境顾问修复现场,并获得一个 不是进一步行动(NFA)来自国防部的信。补救协议还规定免除Spire Missouri和其他前场地所有人与场地过去和当前环境状况有关的某些责任,并要求开发商和环境顾问维持一定的保险范围,包括补救成本控制、场地污染责任和专业责任。《补救协定》的执行条款是在 二0一0年十二月二十日, 在这一天,Spire Missouri和另一个前场地所有人,作为补救协议下的充分考虑,支付了场地补救费用的一小部分。财产被分为 七包裹和MoDNR NFA信件已收到, 六的包裹。正在对最后一个地块进行补救。
在一封日期为六月29, 2011,密苏里州总检察长通知斯皮尔密苏里州,国防部已经完成了对 第二A站。总检察长要求Spire Missouri参与对该地点的后续调查。日写信 2012年1月10日, Spire Missouri表示,它将与其他PRP一起参加该场址今后的环境应对活动。因此,Spire Missouri与其他PRP签订了一项费用分摊协议,用于补救调查。国防部从未批准过该协议,所以 不是进行了补救调查。最近,一家有兴趣购买A站北半部土地并将其开发用于工业用途的房地产开发商与密苏里州斯皮尔公司接洽。因此,密苏里州斯皮尔公司现在正在与开发商、其他PRPS和MoDNR讨论为该地块制定新的补救调查计划。
此外,在日期为2016年11月30日,区域7美国环保局声称,密苏里州斯皮尔公司应根据第107(A)《综合环境反应、赔偿和责任法》1980(CERCLA)涉嫌煤气废物污染第三密苏里州斯皮尔和工地所有人通知环保局,环保局到目前为止提供的信息和数据不上升到记录对公共健康或环境的威胁的程度。因此,在2017年3月密苏里州斯皮尔要求环保局提供更多信息。密苏里州的斯皮尔从未收到美国环保局的回应。
Spire MisSouri已通知其保险公司,它要求赔偿过去发生的成本和未来与这些MGP网站相关的潜在责任。虽然一些保险公司拒绝承保,并保留自己的权利,但密苏里州斯皮尔保留向它们寻求潜在赔偿的权利。
在……上面2015年3月10日,密苏里州斯皮尔收到了一份104(E)环境保护局区域根据CERCLA提出的信息请求7关于前汤普森化学公司/高级溶剂公司在该市的工厂。反过来,密苏里州的斯皮尔向环保局发出了信息自由法(FOIA)的请求2015年4月3日,以确定调查的依据。环保局的《信息自由法》回应已于2015年7月15日,并于以下时间向环保局提供了答复2015年8月15日。密苏里州的塔尖收到了不是环境保护局就此事进行进一步调查。
在其西部服务区,斯皮尔·密苏里州六拥有注册在BVCP中的MGP站点,包括Joplin MGP#1,圣约瑟夫MGP#1,堪萨斯城煤气站B、堪萨斯城A站铁路区、堪萨斯城煤气站A和独立MGP#2.自那以后,所有拥有的站点都进行了源移除2003除了乔普林。在……上面2016年9月15日,向农业部提出了关于对乔普林进行限制性公约使用限制的请求。补救工作在六这些地点正处于不同的完成阶段,从源头清除活动后的地下水监测和采样,到上述乔普林地点的请求。作为参与BVCP的一部分,密苏里州斯皮尔定期与MoDNR就其补救努力和监测这些地点的活动进行沟通。在……上面2015年5月11日,MoDNR批准了堪萨斯城A站铁路区的下一阶段调查。
阿拉巴马州尖顶
斯皮尔·阿拉巴马州是九以前的MGP网站,四它仍然拥有它的所有权,并且五以前的人造气体分配点,一它仍然拥有它的所有权。所有这些都位于阿拉巴马州。
在……里面2011,根据行政和解协议和环境保护局、斯皮尔·阿拉巴马州和目前网站所有者之间的同意命令,拆除行动已经完成,并在Huntsville MGP网站收到了NFA信函。
在……里面2012,阿拉巴马州斯皮尔回应了美国环保局根据第104与CERCLA有关的第35位Avenue Superfund网站位于阿拉巴马州杰斐逊县北伯明翰。根据CERCLA,斯皮尔·阿拉巴马州被确定为清理该地点的PRP或环保局在清理该地点时产生的费用。在这一点上,阿拉巴马州的尖顶已经不已提供信息,使其能够确定其关于以下方面的潜在责任的程度第35位Avenue Superfund网站,并强烈否认其被列入PRP。
环境保护局对Gadsden和Anniston的前MGP地点进行了评估,并在每次评估后收到了NFA的信函。
尖顶
除了上面讨论的密苏里州斯皮尔和阿拉巴马州斯皮尔外,斯皮尔还意识到以下或有事项。
斯皮尔营销与许多天然气行业参与者一起,面临着前所未有的冬季风暴URI的影响2021年2月。许多天然气生产商和中游运营商无法向市场输送天然气,因为他们经历了井口冻结、停电和极端天气导致的设备故障。这些事件导致供应减少,以及相关的不可抗力通知,为某些交易对手的履约提供借口。此外,这些事件使斯皮尔营销公司面临各种商业纠纷(包括有关不可抗力的纠纷)。因此,Spire Marketing根据与交易对手的沟通以及围绕每笔交易的事实和情况,记录了潜在的损害赔偿责任估计。随着新的事实出现或达成和解协议,这些估计值可能会进行调整,最终和解金额可能会可能与目前的估计有实质性的差异。
17.租契
涵盖该公司在圣路易斯的主要办公空间的租赁协议延长至2035年2月,具有续订附加服务的选项五好几年了。Spire Alabama在伯明翰的办公空间租赁协议延长至2037年1月,可选择续订二其他内容五-年期限。涵盖Spire Marketing和Spire Storage在休斯顿的办公空间的租赁协议延长至2028年12月,具有终止选项三几年前或续签额外的五好几年了。圣路易斯和休斯顿租约中的续期选择权合理地肯定会被行使,并包括在用于确定使用权资产和租赁负债的租赁期内。该公司及其子公司有其他相对较小的房地产和设备租赁安排,剩余期限最高可达十三年了。
经营租赁成本、现金流和非现金信息如下表所示。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
经营租赁成本,包括资本化金额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
关于经营租赁的现金流和非现金信息: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
营运现金流是指为计量租赁负债所包括的金额支付的现金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以租赁负债换取的使用权资产 |
下表显示了有关经营租赁的年终资产负债表和加权平均信息。
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
使用权资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
租赁负债,流动 | ||||||||||||||||||||||||
非流动租赁负债 | ||||||||||||||||||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||||||||||||||||||
加权平均贴现率 | % | % | % | % | % | % |
在资产负债表上,使用权资产计入“递延费用和其他资产:其他”,流动租赁负债计入“流动负债:其他”,非流动租赁负债计入“递延信贷和其他负债:其他”。
以下是截至以下财年的运营租赁负债到期分析2023年9月30日.
尖顶 | 密苏里州尖顶 | 阿拉巴马州尖顶 | ||||||||||
2024 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
2028 | ||||||||||||
此后 | ||||||||||||
未贴现的租赁付款总额 | ||||||||||||
减去现值折扣 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
流动和非流动租赁负债总额 | $ | $ | $ |
确实有不是重大融资租赁、短期租赁、转租、可变租赁付款、剩余价值担保、与租赁有关的限制或契诺。
对于所有资产类别,公司选择不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债。相反,短期租赁的租赁付款按直线法在租赁期内的损益中确认,而可变租赁付款则在产生该等付款的债务期间确认。对于所有资产类别,公司选择不将非租赁组件与租赁组件分开,并将每个单独的租赁组件以及与该租赁组件相关联的非租赁组件作为单个租赁组件进行说明。
所有租赁使用的贴现率是适用的递增借款利率,即承租人必须支付的利率,即承租人在类似期限内以抵押方式借款的利率,金额相当于类似经济环境下的租赁付款。对于子公司承租人,除非租赁条款受到母公司信贷的影响,否则将使用适用于子公司的费率。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
与Spire‘s、Spire Misouri’s或Spire Alabama‘s的外部审计师在会计和财务披露方面没有任何变化或分歧,需要披露。
第9A项。控制和程序
尖顶
财务报告内部控制管理报告
管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制。SPIRE Inc.的S财务报告内部控制是一个旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,只能就财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
Spire Inc.的管理层,包括首席执行长和首席财务长S,对Spire Inc.S截至2023年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了以下标准:内部控制–综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层得出结论,斯派尔公司对财务报告的S内部控制自2023年9月30日起生效。独立注册会计师事务所德勤发布了一份关于斯皮尔公司S财务报告内部控制的认证报告,该报告包含在第8项财务报表和补充数据中。
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据1934年《证券交易法》(经修订)第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据有关评估,首席执行官及首席财务官认为我们的披露控制及程序有效。
财务报告内部控制的变化
在第四财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
密苏里州尖顶
财务报告内部控制管理报告
管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制。SPIRE MISURI INC.的S财务报告内部控制是一个旨在根据美利坚合众国公认的会计原则,对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,只能就财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
Spire MisSouri Inc.的管理层,包括首席执行长和首席财务长S,对Spire MisSouri Inc.截至2023年9月30日的财务报告内部控制S的有效性进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了以下标准内部控制–综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估,管理层得出结论,密苏里州斯皮尔公司的S对财务报告的内部控制自2023年9月30日起生效。
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据1934年《证券交易法》(经修订)第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官和首席财务官认为我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在第四财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
阿拉巴马州尖顶
财务报告内部控制管理报告
管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制。Spire Alabama Inc.的S财务报告内部控制是一个旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,只能就财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
Spire Alabama Inc.的管理层,包括首席执行长和首席财务长S,对Spire Alabama Inc.的内部控制S截至2023年9月30日的财务报告有效性进行了评估。在进行这项评估时,管理层使用了以下标准内部控制–综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估,管理层得出结论,Spire Alabama Inc.的S对财务报告的内部控制自2023年9月30日起有效。
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,根据1934年《证券交易法》(经修订)第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官和首席财务官认为我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在第四财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B.其他信息
在截至的季度期间内2023年9月30日,
董事或公司高管采纳或终止任何买卖公司证券的合同、指令或书面计划,旨在满足规则的肯定性抗辩条件10b5-1(C)交易法或任何“非规则”10b5-1交易安排“(定义见《交易法》)。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
有关以下内容的信息:
• |
我们的董事是根据我们将于2023年12月13日或大约于2023年12月13日提交的委托书(“2023年委托书”)建议1下的讨论而合并的; |
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• |
我们的行政人员在本表格10-K的第I部分中报告; |
|
• |
我们的财务道德准则发布在我们的网站www.SpireEnergy.com上,位于投资者/治理/治理文件(http://investors.spireenergy.com/governance/governance-documents);和 |
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• |
我们的审计委员会,我们的审计委员会的财务专家,并向公司治理委员会提交提名 |
通过引用纳入了我们在2023年之前的委托书中的讨论,标题为“治理”。
此外,如上所述,我们的商业行为准则、公司治理准则以及审计、薪酬和公司治理委员会的章程可在我们网站的“治理文件”下查阅,如有书面要求,我们将向任何股东发送副本。
项目11.高管薪酬
有关董事和高管薪酬的信息参考我们在2023年中期委托书中的讨论内容,标题为“董事薪酬”和“高管薪酬”。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
有关以下内容的信息:
• |
某些实益所有人和管理层的担保所有权以及 |
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• |
关于公司股权薪酬计划的汇总信息 |
通过引用我们2023年的委托书中的讨论内容并入,该声明的标题为“Spire股票的受益所有权”。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
有关以下内容的信息:
• |
我们对关联方交易的政策和程序 |
|
• |
我们董事的独立性 |
包含在我们2023年的委托书中的“治理”项下,并通过引用并入其中。2023财年没有发生关联方交易。
项目14.主要会计费用和服务
有关向我们的独立注册会计师支付的费用和我们对由我们的独立注册会计师提供的服务进行预先批准的政策的信息,通过引用纳入我们2023年的委托书中,分别位于“独立注册会计师的费用”和“治理”下。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(a) |
(一)财务报表 |
财务报表清单见随函存档的项目8“财务报表和补充数据”。
|
(2)财务报表附表 |
附表被省略,因为它们不适用,没有达到相关的重要性检验,或所需数据已列入财务报表或财务报表附注。
|
(3)展品 |
展品 数 |
描述 |
2.01* |
合并重组协议和计划;作为委托书/招股说明书附录A提交于公司2000年10月27日提交的S-4表格登记说明书,第333-48794号。 |
3.01* |
经修订的Spire Inc.公司章程,自2016年4月28日起生效;于2016年5月3日作为公司当前报告的8-K表格的附件3.1提交。 |
3.02* |
Spire Inc.修订的章程,自2023年7月27日起生效;作为附件3.1于2023年7月28日提交给公司的当前报告Form 8-K。 |
3.03* |
SPIRE MISURI Inc.‘S修改了经修订的公司章程,自2017年8月30日起生效;于2017年9月1日作为SPIRE MISURI当前报告的8-K表的附件3.1提交。 |
3.04* |
修订后的《密苏里州斯皮尔公司章程》,自2020年3月26日起生效;作为附件3.1于2020年3月27日提交给斯皮尔密苏里州目前的8-K表格报告。 |
3.05* |
《Spire Alabama Inc.公司章程修正案》,日期为2017年9月1日;作为Spire Alabama当前报告的附件3.3于2017年9月1日提交。 |
3.06* |
Spire Alabama Inc.修订后的章程于2020年3月26日生效;于2020年3月27日作为Spire Alabama当前8-K表报告的附件3.2提交。 |
3.07* |
关于A系列优先股的指定证书,日期为2019年5月16日;于2019年5月21日作为公司当前报告的8-K表格的附件3.1提交。 |
4.01*3 |
莱克利德天然气公司和密西西比谷信托公司之间的抵押贷款和信托契约,日期为1945年2月1日;作为证据4.10于2022年5月9日提交给公司的S-3表格注册声明(第333-264799号)。 |
4.02*3 |
第十四份补充契约,日期为1976年10月26日,由莱克利德气体公司和商业信托公司全国协会共同签署;于2022年5月9日作为公司注册说明书S-3(第333-264799号)表格的附件4.11提交。 |
4.03*†3 |
莱克利德气体董事会1986年8月28日的决议,该决议一般规定,董事会可将其通过某些员工福利计划修正案的权力授权给某些指定的高管;作为附件4.12提交给莱克利德气体公司截至1991年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
4.04*†2 |
1993年11月1日,阿拉斯加和格鲁吉亚国家银行之间的契约,国家协会,托管人,(“阿拉斯加1993年契约”);作为表格S-3注册声明的证据4(K)存档(注册号33-70466)。 |
4.05*3 |
第24份补充契约,日期为1999年6月1日,由Laclede Gas和北卡罗来纳州密苏里州的道富银行和信托公司作为受托人签署;于1999年6月4日作为附件4.01提交给Laclede Gas的当前报告Form 8-K。 |
4.06*3 |
作为受托人的Laclede Gas和密苏里州道富银行和信托公司之间的第25份补充契约,日期为2000年9月15日;作为附件4.01于2000年9月29日提交给Laclede Gas的当前报告Form 8-K。 |
4.07*3 |
Laclede Gas董事会2003年3月27日的决议,更新根据1986年8月28日Laclede Gas决议授予的权力;作为附件4.19(A)提交给Laclede Gas公司截至2003年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
展品 数 |
描述 |
4.08*3 |
Laclede Gas和UMB Bank&Trust,N.A.作为受托人于2004年4月15日签署的第28份补充契约;2004年4月28日作为附件4.02提交给Laclede Gas的当前报告Form 8-K。 |
4.09*3 |
Laclede Gas和北卡罗来纳州UMB Bank and Trust作为受托人于2006年6月1日签署的第29份补充契约;于2006年6月9日作为附件4.1提交给Laclede Gas的当前报告Form 8-K。 |
4.10*2 |
高级船员证书,日期为2007年1月16日,根据阿拉斯加1993年契约第301条规定,2037年1月15日到期的5.90%票据的条款;于2007年1月16日作为表格8-K的当前报告的附件4.2提交。 |
4.11*3 |
Laclede Gas和UMB Bank&Trust,N.A.之间的第31份补充契约,日期为2013年3月15日,作为受托人;作为附件4.1提交给Laclede Gas的10-Q表格截至2013年3月31日的季度。 |
4.12*3 |
Laclede Gas和UMB Bank&Trust,N.A.之间的第32份补充契约,日期为2013年8月13日,作为受托人;于2013年8月13日作为附件4.1提交给Laclede Gas的当前报告Form 8-K。 |
4.13* |
本公司与UMB Bank&Trust,N.A.作为受托人之间的契约,日期为2014年8月19日;于2014年8月19日作为本公司当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.14* |
第一补充契约,日期为2014年8月19日,由本公司与UMB Bank&Trust,N.A.作为受托人(包括2017年到期的浮动利率优先债券形式、2019年到期的2.55%优先债券形式和2044年到期的4.70%优先债券形式);于2014年8月19日作为公司当前报告的8-K表格的附件4.2提交。 |
4.15*2 |
主票据购买协议,日期为2015年6月5日,在阿拉斯加和某些机构购买者之间签署;作为公司截至2015年6月30日的季度报告10-Q表的附件10.1提交。 |
4.16* |
第二份补充契约,日期为2017年2月27日,由Spire Inc.和UMB Bank&Trust,N.A.作为受托人(包括2024年到期的3.543%优先票据的形式);于2017年2月27日作为公司当前报告的8-K表格的附件4.2提交。 |
4.17* |
Spire Inc.和某些机构购买者之间于2016年6月20日签订的主票据购买协议;作为公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件4.2提交。 |
4.18* |
截至2017年3月15日由Spire Inc.和某些机构购买者签订的主票据购买协议的第一份补编;作为公司截至2017年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件4.3提交。 |
4.19*3 |
Laclede Gas Company和某些机构购买者之间于2017年3月20日签署的债券购买协议;作为Laclede Gas截至2017年3月31日的季度报告10-Q表的附件4.4提交。 |
4.20* |
主票据购买协议的第一补充,日期为2017年12月1日,由Spire Alabama Inc.与某些机构投资者签订;作为公司截至2017年12月31日的Form 10-Q季度报告的附件4.01提交。 |
4.21* |
Spire Alabama Inc.与某些机构投资者签订的主票据购买协议第二补充协议,日期为2019年1月15日;于2019年1月22日作为Spire Alabama当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.22* | 存托协议,日期为2019年5月21日,由本公司、ComputerShare Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.共同担任托管人,以及其中所述的不时存托凭证持有人之间的协议;于2019年5月21日作为本公司当前报告8-K表的附件4.1提交。 |
4.23* |
代表存托股份的存托凭证形式;于2019年5月21日作为公司当前报告的8-K表格的附件A至附件4.1提交。 |
4.24* | 代表A系列优先股的证书表格;于2019年5月21日作为公司当前报告的表格8-K的附件A提交。 |
4.25* | 截至2017年9月15日,斯皮尔密苏里州公司和北卡罗来纳州UMB银行和信托公司作为受托人的第33份补充契约,作为Spire密苏里州年报10-K表截至2019年9月30日的附件4.28提交。 |
4.26* | Spire MisSouri Inc.和UMB Bank&Trust,N.A.作为受托人,于2019年11月12日签署的第34号补充公司作为附件4.1提交了Spire MisSouri截至2019年12月31日的季度报告Form 10-Q。 |
展品 数 |
描述 |
4.27* |
Spire Alabama Inc.与某些机构投资者签订的主票据购买协议第三补充协议,日期为2019年12月2日;于2019年12月4日作为Spire Alabama当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.28* |
根据1934年证券交易法第12节登记的证券说明;作为截至2019年9月30日的财政年度公司年度报告10-K表的附件4.29提交。 |
4.29* |
截至2020年12月15日,Spire Alabama Inc.与某些机构投资者签订的主票据购买协议的第四份补编;于2020年12月18日作为Spire Alabama当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.30* |
(无担保债务证券),日期为2021年2月16日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会之间的契约;于2021年2月16日作为公司当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.31* |
第一补充契约,日期为2021年2月16日,由公司和作为受托人的美国银行全国协会签署;于2021年2月16日作为附件4.2提交给公司的当前报告Form 8-K。 |
4.32* |
A系列值得注意的高级票据格式,2026年到期;包含在2021年2月16日公司当前报告的8-K表格的附件4.2中。 |
4.33* |
作为购买合同代理、抵押品代理、托管代理和证券中介的公司与美国银行协会签订的日期为2021年2月16日的购买合同和质押协议;于2021年2月16日作为公司当前报告的8-K表格的附件4.4提交。 |
4.34* |
再营销协议表;包含在2021年2月16日公司当前报告的8-K表的附件4.4中。 |
4.35* |
公司单位表格;包括在2021年2月16日公司当前报告的8-K表格的附件4.4中。 |
4.36* |
财务单位表;包括在2021年2月16日公司当前8-K表的附件4.4中。 |
4.37* |
截至2021年5月20日,作为受托人的密苏里州斯皮尔银行和北卡罗来纳州UMB银行信托公司之间的第35份补充契约;作为附件4.1于2021年5月20日提交给公司的当前报告Form 8-K。 |
4.38* |
2051年到期的3.300%系列第一抵押债券;包括在2021年5月20日公司当前报告的8-K表的附件4.1中。 |
4.39* |
截至2021年12月7日,由密苏里州斯皮尔银行和北卡罗来纳州UMB银行信托公司作为受托人签署的第36份补充契约;于2021年12月7日作为附件4.1提交给公司的当前报告Form 8-K。 |
4.40* |
第一抵押债券的形式,浮动利率系列,2024年到期;包括在2021年12月7日公司当前报告的8-K表的附件4.1中。 |
4.41* |
第三十七份补充契约,日期为2022年5月2日,由密苏里州斯皮尔银行和北卡罗来纳州UMB银行信托公司作为受托人;作为附件4.2提交给公司截至2022年3月31日的Form 10-Q报表季度报告。 |
4.42* |
Spire Alabama Inc.和某些机构投资者于2022年10月13日签署了主票据购买协议的第五份补充协议,作为本公司和Spire Alabama于2022年10月19日提交的8-K表格当前财务报告的附件4.1。 |
4.43* | 第三十八份补充契约,日期为2023年2月13日,由密苏里州斯皮尔银行和地区银行作为受托人(包括2033年到期的4.800%系列第一抵押债券);于2023年2月13日作为本公司和密苏里州斯皮尔公司当前报告的8-K表格的附件4.1提交。 |
4.44* | 主票据购买协议第二补充,日期为2023年3月7日,由Spire Inc.与某些机构投资者签订(包括2033年3月15日到期的5.80%系列2023年高级票据,D部分);作为公司截至2023年3月31日的季度报告10-Q表的附件4.2提交。 |
展品 数 |
描述 |
10.01*†3 |
Laclede Gas与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表;作为附件10.13提交给Laclede Gas截至1990年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
10.02*†3 |
莱克利德气体公司董事和选定高管递延收入计划的主要特点,包括董事会于1990年7月26日通过的修正案;作为附件10.12提交给莱克利德气体公司截至1991年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
10.03*†3 |
1992年8月27日董事会通过的莱克利德气体公司董事和选定高管递延收入计划修正案;作为附件10.12A提交给莱克利德气体公司截至1992年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
10.04*3 |
修订和重述截至2002年11月1日的莱克利德气体公司非雇员董事退休计划;作为附件10.08C提交给莱克利德气体公司截至2002年9月30日的财务年度10-K表格的年度报告。 |
10.05*3 |
2004年10月1日起对莱克利德气体公司非雇员董事退休计划条款的修订;作为附件10.2提交给莱克利德气体公司截至2004年6月30日的季度报告Form 10-Q。 |
10.06* |
带有强制性退休条款的非限制性股票期权奖励协议的表格;2004年11月5日作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交。 |
10.07* |
无强制性退休条款的非限制性股票期权奖励协议表格;2004年11月5日作为公司当前报告的表格8-K的附件10.2提交。 |
10.08*3 |
自动抄表服务协议,修订日期为2017年7月1日,由Landis+Gyr Technology,Inc.(前身为Cellnet Technology,Inc.)与Laclede Gas Company签订;作为公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告的附件10.08提交。 |
10.09*3 |
截至2005年1月1日修订和重述的莱克利德气体补充退休福利计划;作为附件10.06提交给莱克利德气体公司截至2008年12月31日的季度报告Form 10-Q。 |
10.10*3 |
Laclede Gas补充退休福利计划II,自2005年1月1日起生效;作为附件10.7提交给Laclede Gas的截至2008年12月31日的Form 10-Q季度报告。 |
10.11*3 |
莱克勒德气体公司针对董事和部分高管的递延收入计划II的主要特点(修订和重述于2005年1月1日生效);作为附件10.1提交给莱克勒德气体公司的截至2008年12月31日的Form 10-Q季度报告。 |
10.12* |
公司针对董事和特定高管的递延收入计划的主要特点(自2005年1月1日起生效);作为公司截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.2提交。 |
10.13* |
公司的限制性股票奖励协议;作为公司截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.8提交。 |
10.14*3 |
自2005年1月1日起生效的莱克利德集团管理连续性保护计划;作为公司截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.5提交。 |
10.15* |
管理连续性保障协议表格;作为公司截至2008年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.5a提交。 |
10.16*3 |
莱克利德集团2011年管理连续性保护计划;作为公司截至2010年9月30日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.25提交。 |
10.17* |
公司2011年管理连续性保障计划下的协议表格;作为公司截至2010年9月30日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.25a提交。 |
10.18* |
公司业绩表或有限制性股票奖励协议;作为公司截至2012年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.1提交。 |
10.19*3 |
Laclede Gas现金余额补充退休福利计划,自2009年1月1日起生效;作为附件10.19提交给Laclede Gas截至2012年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告。 |
展品 数 |
描述 |
10.20* |
作为承租人的公司与作为业主的Market 700,LLC之间的租赁协议,日期为2014年1月21日;于2014年1月27日作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交。 |
10.21* |
自2015年1月1日起修订和重述的公司董事和特定高管递延收入计划;2014年11月4日作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交。 |
10.22*1 |
莱克利德集团2015年股权激励计划;作为公司于2014年12月19日提交的DEF 14A表格的最终委托书的附录。 |
10.23*1 |
Laclede Group,Inc.修订后的年度激励计划;于2015年12月18日作为公司关于附表14A的最终委托书的附录提交。 |
10.24*2 3 |
贷款协议,日期为2016年12月14日,由Spire Inc.、阿拉巴马州天然气公司、Laclede Gas Company和几家银行签署,其中包括作为行政代理的富国银行全国协会;作为联合辛迪加代理的摩根大通银行和美国银行全国协会;作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的富国银行、摩根大通银行和美国银行全国协会;和美国银行,瑞士信贷,开曼群岛分行,摩根士丹利银行,地区银行,加拿大皇家银行和TD银行,作为文件代理;于2016年12月16日作为公司当前报告的8-K表的附件99.1提交。 |
10.25* |
商业票据交易商协议,日期为2016年12月21日,由Spire Inc.和富国证券有限责任公司签署;作为公司截至2016年12月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交。 |
10.26* |
Spire Inc.与瑞士信贷证券(美国)有限责任公司于2016年12月21日签署的商业票据交易商协议;作为公司截至2016年12月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交。 |
10.27* |
SPIRE Inc.高管离职计划;于2017年5月2日作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交。 |
10.28*1 |
自2018年1月1日起生效的莱克利德集团年度激励计划修正案1;作为截至2017年9月30日的财年10-K表格的公司年度报告附件10.53提交。 |
10.29*1 |
莱克利德集团2015年股权激励计划修正案1,于2018年1月1日生效;作为公司截至2017年9月30日的财政年度10-K表格年度报告的附件10.54提交。 |
10.30* |
2018年1月1日生效的Spire Inc.高管离职计划修正案1;作为截至2017年9月30日的财年10-K表格的公司年度报告附件10.55提交。 |
10.31*1 |
自2018年1月18日起生效的莱克利德集团2011年管理连续性保护计划修正案1;作为截至2017年9月30日的财年10-K表格的公司年度报告附件10.56提交。 |
10.32* |
贷款协议第一修正案,日期为2018年10月31日,由密苏里州公司Spire Inc.、阿拉巴马州公司Spire Alabama Inc.(前阿拉巴马州天然气公司)、密苏里州公司Spire MisSouri Inc.(前身为Laclede Gas Company)、银行不时与银行签约,以及作为银行行政代理的富国银行全国协会签署;于2018年11月6日作为公司当前报告的8-K表格的附件10.1提交。 |
10.33* |
SPIRE递延收益计划,自2019年1月1日起修订和重新生效;作为公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.1提交。 |
10.34* |
公司的限制性股票奖励协议;作为截至2019年9月30日的财政年度公司年度报告的10-K表格的附件10.38。 |
10.35* |
公司的限制性股票奖励协议;作为截至2019年9月30日的财政年度公司年度报告的10-K表格的附件10.39。 |
10.36* |
公司业绩或有股票单位奖励协议;作为截至2019年9月30日的财政年度公司年度报告10-K表的附件10.40。 |
展品 数 |
描述 |
10.37* |
修订和重新签署了日期为2022年7月22日的Spire Inc.、Spire MisSouri Inc.、Spire Alabama Inc.、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理,以及贷款方作为银行之间的贷款协议;2022年7月28日作为公司当前报告的8-K表提交作为附件99.1页。 |
10.38* | 公司股权分配协议,日期为2019年2月6日;作为公司当前报告的附件1.1于2019年2月6日提交的Form 8-K。 |
10.39* | 公司股权分配协议的函件协议,日期为2019年5月14日;作为公司当前报告的附件1.1于2019年5月14日提交的Form 8-K。 |
10.40* | 公司股权分配协议的第二份信函协议,日期为2022年5月10日,日期为2022年5月9日;于2022年5月10日作为公司当前报告的8-K表格的附件1.1提交。 |
21 |
本公司的附属公司。 |
23.1 |
本公司独立注册会计师事务所同意。 |
23.2 |
密苏里州斯皮尔独立注册会计师事务所同意。 |
23.3 |
独立注册会计师事务所Spire Alabama Inc.同意。 |
31.1 |
根据公司首席执行官和首席财务官规则13a-14(A)的认证。 |
31.2 |
根据规则13a-14(A)对Spire MisSouri Inc.首席执行官兼首席财务官的认证。 |
31.3 |
根据Spire Alabama Inc.首席执行官兼首席财务官规则13a-14(A)进行的认证。 |
32.1 |
第1350条根据公司首席执行官和首席财务官规则13a-14(B)的认证。 |
32.2 |
第1350节根据规则13a-14(B)对Spire MisSouri Inc.的首席执行官兼首席财务官进行的认证。 |
32.3 |
根据规则13a-14(B)对Spire Alabama Inc.的首席执行官兼首席财务官进行的第1350节认证。 |
97 | SPIRE Inc.退款政策 |
101 |
互动数据文件,包括2023年9月30日截止的财政年度Form 10-K年度报告中的以下信息,格式为内联可扩展商业报告语言(“内联XBRL”):(1)封面互动数据和(2)项目8第一页所列财务报表。 |
104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL格式,包含在附件101下提交的交互数据文件中)。 |
* |
通过引用结合于此,并作为其一部分。Spire Inc.第1-16681号文件。SPIRE MISURI Inc.第1-1822号文件。Spire Alabama Inc.第2-38960号文件。 |
† |
纸质展品。 |
1 |
Laclede Group,Inc.更名为Spire Inc.,自2016年4月28日起生效。 |
2 |
阿拉巴马州天然气公司(“阿拉斯加”)更名为Spire Alabama Inc.,2017年9月1日生效。 |
3 |
Laclede Gas Company更名为Spire MisSouri Inc.,自2017年8月30日起生效。 |
粗体项目反映的是管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
Spire Inc. | ||||
日期 |
2023年11月16日 |
通过 |
/S/史蒂文·P·拉什 |
|
史蒂文·P·拉什 |
||||
常务副总裁兼首席财务官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
日期 |
签名 |
标题 |
||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·L·林赛 |
董事、总裁和首席执行官 |
||
史蒂文·L·林赛 | (首席行政主任) |
|||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·P·拉什 |
常务副总裁兼首席财务官 |
||
史蒂文·P·拉什 |
(首席财务会计官) |
|||
2023年11月16日 | /S/爱德华·L·格洛兹巴赫 |
董事会主席 |
||
爱德华·L·格洛兹巴赫 |
||||
2023年11月16日 | /S/马克·A·博勒 |
董事 |
||
马克·A·博勒 |
||||
2023年11月16日 | /S/文森特·J·法拉利 | 董事 | ||
文森特·J.法拉利 | ||||
2023年11月16日 | /S/玛丽亚·V·福格蒂 |
董事 |
||
玛丽亚·V·福格蒂 |
||||
2023年11月16日 | /S/嘉莉·J·海特曼 |
董事 |
||
凯莉·J·海特曼 |
||||
2023年11月16日 | /S/罗伯·L·琼斯 |
董事 |
||
罗布·L·琼斯 |
||||
2023年11月16日 | /S/保罗·D·库恩斯 | 董事 | ||
保罗·D·库恩斯 | ||||
2023年11月16日 | /S/布伦达·D·纽伯里 |
董事 |
||
布伦达·D·纽伯里 |
||||
2023年11月16日 | /S/斯蒂芬·S·施瓦茨 |
董事 |
||
斯蒂芬·施瓦茨 |
||||
2023年11月16日 | /S/苏珊娜·西瑟伍德 |
董事 |
||
苏珊娜·西瑟伍德 |
||||
2023年11月16日 | /S/小约翰·P·斯图普 |
董事 |
||
小约翰·P·斯图普。 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
Spire Missouri Inc | ||||
日期 |
2023年11月16日 | 通过 |
/S/蒂莫西·W·克里克 |
|
蒂莫西·W·克里克 |
||||
主计长兼首席会计官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
日期 |
签名 |
标题 |
||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·L·林赛 |
董事和首席执行官 |
||
史蒂文·L·林赛 |
(首席行政主任) |
|||
2023年11月16日 | 撰稿S/亚当·W·伍达德 |
首席财务官兼财务主管 |
||
亚当·W·伍达德 |
(首席财务官) |
|||
2023年11月16日 | /S/蒂莫西·W·克里克 |
主计长兼首席会计官 |
||
蒂莫西·W·克里克 |
(首席会计主任) |
|||
2023年11月16日 | /S/苏珊娜·西瑟伍德 | 董事会主席 | ||
苏珊娜·西瑟伍德 | ||||
2023年11月16日 | /S/马修·J·阿普林顿 |
董事 |
||
马修·J·阿普林顿 | ||||
2023年11月16日 | /S/斯蒂芬·M·米尔斯 |
董事和总裁 | ||
斯蒂芬·M·米尔斯 | ||||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·P·拉什 |
董事 |
||
史蒂文·P·拉什 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
Spire Alabama Inc | ||||
日期 |
2023年11月16日 | 通过 |
/S/蒂莫西·W·克里克 |
|
蒂莫西·W·克里克 |
||||
首席会计官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
日期 |
签名 |
标题 |
||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·L·林赛 |
董事和首席执行官 |
||
史蒂文·L·林赛 |
(首席行政主任) |
|||
2023年11月16日 | 撰稿S/亚当·W·伍达德 |
首席财务官兼财务主管 |
||
亚当·W·伍达德 |
(首席财务官) |
|||
2023年11月16日 | /S/蒂莫西·W·克里克 |
首席会计官 |
||
蒂莫西·W·克里克 |
(首席会计主任) |
|||
2023年11月16日 | /S/苏珊娜·西瑟伍德 |
董事会主席 | ||
苏珊娜·西瑟伍德 | ||||
2023年11月16日 | /S/马修·J·阿普林顿 |
董事 |
||
马修·J·阿普林顿 | ||||
2023年11月16日 | 约瑟夫·B.汉普顿 |
董事和总裁 |
||
Joseph B.汉普顿 |
||||
2023年11月16日 | /S/史蒂文·P·拉什 |
董事 |
||
史蒂文·P·拉什 |