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年到期会员2023-08-230000750004US-GAAP：利率互换成员美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员2022-01-012022-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他资产成员2023-09-300000750004US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：其他资产成员2022-12-310000750004US-GAAP：应计负债会员2022-12-310000750004US-GAAP：其他非流动负债成员2022-12-310000750004US-GAAP：应计负债会员2023-09-300000750004US-GAAP：其他非流动负债成员2023-09-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000750004US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2023-04-012023-06-300000750004US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000750004US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2023-06-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000750004US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2023-09-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000750004US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310000750004美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310000750004US-GAAP：留存收益会员2022-03-310000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-03-310000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-04-012022-06-300000750004US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000750004US-GAAP：留存收益会员2022-06-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-06-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000750004美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000750004US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300000750004US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000750004US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300000750004US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000750004US-GAAP：非控股权益成员2022-09-300000750004US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：分部已停止运营的成员US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300000750004US-GAAP：员工股权会员2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：员工股权会员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-09-300000750004US-GAAP：员工股权会员2022-01-012022-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LNW：sciPlayMember2023-07-012023-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LNW：sciPlayMember2022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LNW：sciPlayMember2023-01-012023-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LNW：sciPlayMember2022-01-012022-09-300000750004LNW：责任奖会员2023-07-012023-09-300000750004LNW：责任奖会员2023-01-012023-09-300000750004LNW：责任奖会员2022-07-012022-09-300000750004LNW：责任奖会员2022-01-012022-09-300000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310000750004US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300000750004LNW：经修正和重启的权利协议成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-190000750004LNW：经修正和重启的权利协议成员LNW：优先股购买权会员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-190000750004LNW：股票回购计划 2022 年 3 月会员2023-09-300000750004LNW：股票回购计划 2022 年 3 月会员2023-01-012023-09-300000750004LNW：2022 年 5 月股票回购计划会员2023-09-300000750004LNW：2023 年 5 月股票回购计划会员2023-09-300000750004LNW：2022 年 5 月股票回购计划会员2023-01-012023-09-300000750004US-GAAP：营业收入担保会员1993-06-300000750004LNW: ecosalud 会员1999-06-011999-06-30iso42117:Cop

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 001-11693
LW_logo_full_simpl_pos_blue_spot_Artwork.jpg
LIGHT & WONDER, INC
（注册人的确切姓名如其章程所示）
内华达州
81-0422894
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）

6601 百慕大路, 拉斯维加斯, 内华达州
89119
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）

(702) 897-7150
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元哈哈哈哈哈纳斯达克股票市场
 
用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ý没有¨
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限）以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ý没有¨
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有ý
截至2023年11月3日，已发行普通股为 90,047,398.



LIGHT & WONDER, INC和子公司
财务和其他信息索引
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月
 
页面
第一部分
财务信息
第 1 项。
简明合并财务报表（未经审计）
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益合并报表
8
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
9
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
44
第 4 项。
控制和程序
44
第二部分。
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
45
第 1A 项。
风险因素
45
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
47
第 3 项。
优先证券违约
47
第 4 项。
矿山安全披露
47
第 5 项。
其他信息
47
第 6 项。
展品
48

2


术语表
本 10-Q 表季度报告中使用的以下术语或首字母缩略词定义如下：
术语或缩略词定义
2022 10-K2022年10-K表年度报告于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交
2025 年无抵押票据LNWI 发行的 8.625% 优先无抵押票据 2025 年到期
2028 无抵押票据LNWI 发行的 7.000% 2028 年到期的优先无抵押票据
2029 年无抵押票据LNWI 发行的 7.250% 2029 年到期的优先无抵押票据
2031 无抵押票据由LNWI发行的2031年到期的7.500％优先无抵押票据
AEBITDA调整后的息税折旧摊销前利润，这是我们衡量业务部门损益的绩效指标
ASC会计准则编纂
ASU会计准则更新
ASX澳大利亚证券交易所
CDICHESS 存托权益，在澳大利亚证券交易所交易的工具
CMS赌场管理系统
新冠肺炎冠状病毒病于2019年首次被发现（世界卫生组织于2020年3月11日宣布为大流行），由此产生的疫情及其对总体宏观经济环境，特别是我们的商业环境的相关影响
D&A折旧、摊销和减值（不包括商誉）
剥离业务或资产剥离
视情况而定，将彩票业务和体育博彩业务合并或销售
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
关键绩效指标关键绩效指标
L&WLight & Wonder, Inc.
LBO持牌投注处
LNWILight and Wonder International, Inc.，L&W的全资子公司，也是Scientifient Games International
LNWI 信贷协议
该特定信贷协议的日期为2022年4月14日，由作为借款人的LNWI、作为担保人的L＆W作为担保人、贷款人作为行政代理人、抵押代理人和Swingline贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行、美银证券公司、法国巴黎证券公司、德意志银行证券公司、第五三银行、全国协会、巴克莱银行有限公司、北美公民银行、美国高盛银行、摩根士丹利高级基金公司、加拿大皇家银行、Truist Securities, Inc.、瑞士信贷贷款融资有限责任公司和麦格理资本（USA）Inc. 担任牵头安排人和联席账簿管理人，经不时修订、重述、修正和重述、补充或以其他方式修改
LNWI 左轮手枪循环信贷额度，根据LNWI信贷协议发放的总承付款额为7.5亿美元
LNWI 定期贷款 B定期贷款额度，根据LNWI信贷协议发放
彩票业务
我们之前的运营业务部门为彩票运营商提供即时和抽奖式彩票产品、彩票系统以及彩票内容和服务，为各种博彩实体提供投注解决方案。该业务板块于2022年第二季度被剥离，并包含在我们的财务报表中，包含在已终止业务中
注意除非另有说明，否则本10-Q表季度报告简明合并财务报表附注中的附注
参与指通过服务或租赁安排向客户提供的游戏机，在这些安排中，我们获得收入并根据以下条件获得报酬：（1）下注金额的百分比减去支出；（2）固定每日费用；（3）下注金额的百分比；或（4）（2）和（3）的组合
研发研究和开发
RSU限制性股票单位
SciPlaySciPlay 公司
SciPlay 左轮手枪SciPlay Corporation 的子公司 SciPlay Holding Company, LLC 签订的 1.5 亿美元循环信贷额度协议将于 2024 年 5 月到期
秒证券交易委员会
《证券法》经修订的 1933 年《证券法》

3


优先票据或无抵押票据指2028年无抵押票据、2029年无担保票据和2031年无担保票据
SG&A销售、一般和管理
洗牌机各种型号的自动洗牌器、牌组跳棋和轮盘筹码分拣机
软弱有担保的隔夜融资利率
体育博彩业务
我们之前的业务领域提供体育博彩服务，使客户能够经营体育博彩，包括固定赔率和平等互惠投注风格的博彩市场、分销平台、全方位的博彩流程支持服务以及品牌和玩家管理。该业务于2022年第三季度被剥离，并包含在我们的财务报表中，包含在已终止业务中
美国公认会计原则美国普遍接受的会计原则
美国司法管辖区美国 50 个州加上哥伦比亚特区、美属维尔京群岛和波多黎各
VGT视频游戏终端
VLT视频彩票终端
知识产权
所有® 通知均表示在美国注册的商标。© 2023 Light & Wonder, Inc. 和/或其各自的关联公司。版权所有。
大富翁名称和标志、游戏板的独特设计、四个角的方块、MR. Monopoly 的名字和角色以及棋盘、纸牌和游戏棋子的每一个独特元素都是孩之宝财产交易游戏和游戏设备的商标，经许可使用。© 1935，2023 孩之宝。版权所有。由孩之宝许可。
007.jpg还有詹姆斯·邦德 © 1962-2023 Danjaq, LLC 和 MGM。 007.jpg以及所有其他与詹姆斯·邦德相关的商标均为 Danjaq, LLC 的商标。版权所有。

4


前瞻性陈述
T在这份10-Q表的季度报告中，我们做出了1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述描述了未来的预期、计划、结果或策略，通常可以使用 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“应该”、“可能”、“潜力”、“机会”、“目标” 或类似术语来识别。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述通常位于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的材料中，但也可能出现在其他地方。这些陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，不能保证时机、未来业绩或业绩。因此，您不应依赖任何这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。由于各种风险和不确定性以及其他因素，实际结果可能与这些陈述中设想的结果存在重大差异，其中包括：
•我们无法成功执行我们的战略和品牌重塑计划；
•新的博彩司法管辖区增长缓慢，现有司法管辖区的赌场增设缓慢，以及游戏机更换周期的下降；
•与对外业务有关的风险，包括反腐败法、汇率波动、对收益分红支付的限制、对产品进口的限制和金融不稳定；
•难以预测美国和外国司法管辖区征收的新关税和采取的其他贸易行动可能对我们的业务产生什么影响（如果有）；
•美国和国际经济和行业状况，包括基准利率的上升和通货膨胀的影响；
•公众对我们应对环境、社会和治理问题的看法；
•我们的股票回购计划的变更或取消；
•我们的普通股在多个证券交易所上市交易所由此产生的价格变化和其他影响；
•我们的负债水平、更高的利率、现金流和流动性的可用性或充足性，以满足债务、其他义务或未来的现金需求；
•无法进一步减少债务或为我们的债务再融资；
•债务协议中的限制和契约，包括可能导致我们债务加速到期的限制和契约；
•竞争；
•无法赢得、保留或续订现有合同，或对现有合同进行不利修订，也无法签订新合同；
•英国博彩立法潜在变化的风险和不确定性，包括任何新的或修订的许可和税收制度、负责任的赌博要求和/或对无牌提供商的制裁；
•无法适应不断发展的技术并提供与之同步的产品，包括我们在研发工作中投入大量资源的任何失败；
•我们可能无法实现SciPlay合并的预期运营、战略和财务收益（定义见下文）；
•SciPlay 合并完成后可能提起的任何法律诉讼的结果；
•未能留住 SciPlay 的关键管理层和员工；
•灾难性事件的不可预测性和严重性，包括但不限于恐怖主义行为、战争、武装冲突或敌对行动或 COVID-19 疫情，此类事件可能对我们的客户、供应商、员工、顾问、业务合作伙伴或运营产生的影响，以及管理层对上述任何因素的反应；
•对我们产品和服务的需求变化；
•对供应商和制造商的依赖；
•SciPlay 对某些关键提供商的依赖；
•博彩业的所有权变更和整合；
•由于季节性和其他因素导致我们的业绩波动；
•我们产品和系统的安全性和完整性，包括任何安全漏洞或网络攻击的影响；
•保护我们的知识产权，无法许可第三方知识产权和他人的知识产权；
•对信息技术和其他系统的依赖或故障;

5


•与我们的业务有关的诉讼和其他责任，包括与我们的合同和许可、我们的产品和系统、我们的员工（包括劳资纠纷）、知识产权、环境法和我们的战略关系有关的诉讼和责任；
•依赖技术封锁系统；
•与完成向我们的企业资源规划系统的国内迁移相关的挑战或中断；
•国内外法律和政府法规，包括与博彩、数据隐私和安全有关的法律和法规，包括与收集、存储、使用、传输和保护个人信息和其他消费者数据有关的法律和政府法规，以及环境法，以及影响在互联网上开展业务（包括在线赌博）的公司的法律和法规；
•与博彩，尤其是互联网博彩、社交游戏和体育博彩有关的立法解释和执法、监管观念和监管风险；
•税法或税收裁决的变化，或对我们税收状况的审查；
•反对合法化游戏或扩大合法化游戏以及对互联网博彩的潜在限制；
•一些司法管辖区强烈反对互动社交游戏，包括社交赌场游戏，以及这种反对如何导致这些司法管辖区通过立法或实施监管框架，专门管理互动社交游戏或社交赌场游戏，以及这将如何导致完全禁止互动社交游戏或社交赌场游戏，限制我们投放游戏的能力，或大幅增加我们遵守这些法规的成本；
•转向受监管的数字游戏或体育博彩的预期；
•无法开发成功的产品和服务，无法利用我们行业的趋势和变化，包括互联网和其他形式的数字游戏的扩张；
•数据隐私和安全法规范围的持续演变，以及我们认为美国和其他司法管辖区可能会在这一领域通过越来越严格的法规；
•重组成本的产生；
•商誉减值费用，包括与我们的商誉或其他无形资产减值分析相关的估算或判断变动；
•股价波动；
•未能对财务报告保持足够的内部控制；
•对主要高管的依赖；
•干扰我们或我们的客户、供应商或监管机构运营的自然事件；以及
•对消费者在社交赌场游戏上的总支出增长的预期。
我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时包含有关风险和不确定性以及其他可能导致实际业绩与前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异的因素的其他信息，包括在 “风险因素” 项下 第二部分，第 1A 项本10-Q表季度报告以及 第一部分，第 1A 项在我们的 2022 年 10-K 中。前瞻性陈述仅代表截至其发表之日，除我们在美国联邦证券法下的持续义务外，我们不承诺也不承担任何公开更新任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
您还应注意，这份10-Q表季度报告可能包含对行业市场数据和某些行业预测的引用。行业市场数据和行业预测来自公开的信息和行业出版物。行业出版物通常指出，其中包含的信息是从据信可靠的来源获得的，但不能保证该信息的准确性和完整性。尽管我们认为行业信息是准确的，但我们并未对其进行独立验证，我们不对该信息的准确性作任何陈述。总的来说，我们认为，与美国同行业相比，有关国际游戏、社交和数字游戏行业的公开信息较少。
由于四舍五入，此处列出的某些数字可能无法精确地重新计算。

6

第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
LIGHT & WONDER, INC和子公司
合并运营报表
（未经审计，以百万计，每股金额除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
服务$503 $453 $1,476 $1,329 
产品228 195 655 501 
总收入731 648 2,131 1,830 
运营费用：
服务成本(1)
113 101 331 283 
产品成本(1)
105 92 307 251 
销售、一般和管理204 181 599 535 
研究和开发55 56 168 163 
折旧、摊销和减值90 102 298 317 
重组和其他17 27 66 106 
营业收入147 89 362 175 
其他（支出）收入：
利息支出(78)(68)(231)(254)
债务融资交易亏损(15)— (15)(147)
重新计量债务的收益和其他收益— — — 27 
其他收入，净额40 3 23 10 
其他支出总额，净额(53)(65)(223)(364)
所得税前持续经营的净收益（亏损）
94 24 139 (189)
所得税支出(14)(4)(27)(8)
来自持续经营业务的净收益（亏损）
80 20 112 (197)
已终止业务的净收入，扣除税款(2)
— 315 — 3,855 
净收入80 335 112 3,658 
减去：归属于非控股权益的净收益5 7 16 13 
归属于L&W的净收益$75 $328 $96 $3,645 
每股-基本：
来自持续经营业务的净收益（亏损）
$0.83 $0.14 $1.05 $(2.20)
来自已终止业务的净收入— 3.33 — 40.43 
归属于L&W的净收益$0.83 $3.47 $1.05 $38.23 
每股-摊薄：
来自持续经营业务的净收益（亏损）
$0.81 $0.14 $1.03 $(2.20)
来自已终止业务的净收入— 3.28 — 40.43 
归属于L&W的净收益$0.81 $3.42 $1.03 $38.23 
每股计算中使用的加权平均股票数：
 
 
基础股票91 94 91 95 
摊薄后的股票92 96 93 95 
(1) 不包括折旧、摊销和减值。
(2) 截至2022年9月30日的三个月和九个月包括美元的税前收益362百万和美元4,930分别为出售已终止业务的百万美元 （参见注释 2）。
见附带的简明合并财务报表附注。

7

LIGHT & WONDER, INC和子公司
综合收益合并报表
（未经审计，以百万计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$80 $335 $112 $3,658 
其他综合损失：
外币折算亏损，扣除税款(71)(105)(21)(183)
衍生金融工具未实现收益，扣除税款5 24 8 29 
持续经营业务造成的其他综合亏损(66)(81)(13)(154)
来自已终止业务的其他综合收益— 12 — — 
综合收入总额14 266 99 3,504 
减去：归属于非控股权益的综合收益5 7 16 13 
归属于L&W的综合收益$9 $259 $83 $3,491 
见附带的简明合并财务报表附注。

8

LIGHT & WONDER, INC和子公司
合并资产负债表
（未经审计，以百万计，面值除外）
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$891 $914 
限制性现金50 47 
应收账款，扣除信贷损失备抵金40和 $38，分别地
477 455 
库存183 161 
预付费用、存款和其他流动资产119 117 
流动资产总额1,720 1,694 
非流动资产：
限制性现金6 6 
应收账款，扣除信贷损失备抵金1和 $2，分别地
11 14 
财产和设备，净额229 204 
经营租赁使用权资产43 49 
善意2,903 2,919 
无形资产，净额638 797 
软件，网络151 145 
递延所得税112 114 
其他资产74 67 
总资产$5,887 $6,009 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分
$22 $24 
应付账款
162 154 
应计负债
403 380 
应缴所得税32 64 
流动负债总额
619 622 
递延所得税
43 87 
经营租赁负债
30 37 
其他长期负债
194 232 
长期债务，不包括流动部分
3,855 3,870 
负债总额
4,741 4,848 
承付款和或有开支（注16）


股东权益：
普通股，面值 $0.001每股， 199授权股份； 116和 115分别已发行的股票，以及 90和 91分别为已发行股份
1 1 
额外的实收资本
1,402 1,370 
留存收益
613 517 
库存股，按成本计算， 26和 24分别为股票
(726)(580)
累计其他综合亏损
(331)(318)
L&W 股东权益总额
959 990 
非控股权益
187 171 
股东权益总额
1,146 1,161 
负债和股东权益总额
$5,887 $6,009 
见附带的简明合并财务报表附注。

9

LIGHT & WONDER, INC和子公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以百万计）
截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入
$112 $3,658 
减去：已终止业务的收入，扣除税款— (3,855)
为调节持续经营业务的净收入（亏损）与持续经营经营活动提供（用于）的净现金而进行的调整
436 488 
营运资本账户的变化，不包括收购的影响
(81)(641)
递延所得税和其他方面的变化
(44)4 
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金
423 (346)
经营活动从已终止业务中提供的净现金
— 52 
由（用于）经营活动提供的净现金423 (294)
来自投资活动的现金流：
资本支出(182)(158)
收购业务，扣除获得的现金(4)(118)
交叉货币利率互换和其他结算的收益(1)52 
用于持续经营业务投资活动的净现金
(187)(224)
已终止业务的投资活动提供的净现金（用于）(1)
(3)6,368 
投资活动提供的（用于）净现金(190)6,144 
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度下的借款
— 280 
循环信贷额度下的还款
— (280)
发行优先票据和定期贷款的收益
550 2,200 
偿还票据和定期贷款（包括赎回溢价）(562)(6,984)
长期债务的还款 (17)(103)
债务发行和递延融资成本的支付
(8)(37)
许可证义务的付款
(26)(30)
购买 L&W 普通股(145)(203)
购买 SciPlay 的 A 类普通股(23)(18)
根据股票薪酬计划和其他计划净赎回普通股(20)(35)
用于持续经营业务融资活动的净现金
(251)(5,210)
用于已终止业务融资活动的净现金— (3)
用于融资活动的净现金(251)(5,213)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2)(12)
现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）
(20)625 
现金、现金等价物和限制性现金，期初967 701 
现金、现金等价物和限制性现金，期末
947 1,326 
减去：已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金— — 
持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金，期末$947 $1,326 
补充现金流信息：
支付利息的现金$221 $271 
已缴纳的所得税
119 497 
股票投资的分配收益2 4 
为包含在经营活动中的或有对价支付的现金9 — 
补充非现金交易：
非现金利息支出
$8 $12 
出售已终止业务时收到的证券的公允价值— 46 
(1) 截至2022年9月30日的九个月包括美元6,409出售已终止业务的现金收入总额为百万美元，扣除现金、现金等价物和限制性现金转移。
见附带的简明合并财务报表附注。

10


LIGHT & WONDER, INC和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计，金额以美元计，表格金额以百万计，每股金额除外）

(1) 业务描述和重要会计政策摘要
业务描述
我们是一家领先的跨平台全球游戏公司，专注于内容和数字市场。我们的创收活动组合主要包括向持牌游戏实体提供游戏内容和游戏机、CMS和桌上游戏产品和服务；向零售客户提供社交赌场和其他手机游戏，包括休闲游戏；以及提供一整套数字游戏内容、分发平台、玩家账户管理系统以及其他各种iGaming内容和服务。我们在以下国家报告我们的经营业绩三业务板块——游戏、SciPlay 和 iGaming ——代表我们不同的产品和服务。
我们的普通股在纳斯达克股票市场上市，股票代码为 “LNW”。我们的普通股也作为CDI在澳大利亚证券交易所上市，并于2023年5月22日（澳大利亚东部标准时间）开始活跃交易，股票代码为 “LNW”。
2023 年 10 月 23 日，我们收购了剩余的大约 17根据合并（“SciPlay合并”），我们尚未拥有的SciPlay的股权百分比，全现金交易金额为美元496百万，不包括交易费用和支出。由于SciPlay的合并，SciPlay停止了上市交易，成为了L＆W的全资子公司。SciPlay合并完成后，SciPlay Revolver被终止。在终止时，SciPlay Revolver下没有未偿还的借款。
我们分别在2022年第二和第三季度完成了以前的彩票业务和体育博彩业务的销售。我们已将这些被剥离业务的上一期财务业绩作为已终止业务反映在合并运营报表中。有关更多信息，请参阅注释 2。 除非另有说明，否则此处包含的金额和披露与我们的持续业务有关。
列报基础和合并原则
随附的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制，包括L＆W、其全资子公司以及我们拥有控股财务权益的子公司的账目。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。
L＆W及其管理层认为，我们已经进行了所有必要的调整，以公允列报所述期间的合并财务状况、经营业绩、综合收益和现金流。这种调整属于正常的、反复出现的性质。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的2022 10-K中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期经营业绩不一定表示全年预期的经营业绩。
重要会计政策
我们在2022 年 10-K 附注中描述的重要会计政策没有变化。
其他收入，净额
其他净收入包括外币交易的损益、利息收入、股票投资的收益（亏损）和其他项目。截至2023年9月30日的三个月和九个月中的其他净收入主要包括美元的收益30百万美元亏损美元9百万美元分别与外币交易有关，还有美元10百万和美元28分别为百万的利息收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，外币交易的收益和亏损以及利息收入并不重要。
计算归属于L&W每股的基本和摊薄后净收益
每股归属于L&W的基本净收益和摊薄后净收益是根据归属于L＆W的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。归属于L&W的每股摊薄净收益仅反映假设行使股票期权和限制性股票单位的影响，但这种影响本来会稀释至持续经营业务净收入的时期。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们包括 1百万和 2在计算归属于L＆W的摊薄后每股净收益时，分别为100万股普通股等价物，在截至2022年9月30日的三个月中，我们包括了 2计算摊薄后净收益时为百万股普通股等价物

11


每股归属于L&W。截至2022年9月30日的九个月中，归属于L&W每股的基本净收益和摊薄后净收益相同，因为在此期间，所有普通股等价物都将具有反摊薄作用。我们排除在外 2数百万种股票期权和 2根据截至2022年9月30日的九个月摊薄后加权平均流通普通股的计算，已发行的RSU为百万股。
新会计指南
自我们的2022 10-K附注中描述的会计公告或会计公告的变更以来，最近没有会计公告或会计公告的变动，这些公告预计会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(2) 已终止的业务
我们在2022年完成了资产剥离，并在合并运营报表中将被剥离业务的上期财务业绩列为已终止业务。对于在2022年第二季度完成的以前的彩票业务的出售，我们获得了 $5.7现金收入总额为十亿美元，税前收益为美元4.6十亿。对于我们在2022年第三季度完成的前体育博彩业务的出售，我们获得了 $796总收益为百万美元，税前收益为美元362百万。 我们已终止业务的摘要结果如下：
三个月已结束
2022年9月30日		九个月已结束
2022年9月30日
总收入$32 $371 
总收入成本9 177 
其他运营费用(1)
31 180 
营业（亏损）收入(8)14 
其他收入总额，净额2 10 
所得税前来自已终止业务的净（亏损）收入
(6)24 
所得税前出售已终止业务的收益362 4,930 
所得税前来自已终止业务的净收入总额356 4,954 
所得税支出(41)(1,099)
来自已终止业务的净收入，扣除已合并运营报表中的税款$315 $3,855 
(1) 截至2022年9月30日的三个月和九个月包括美元的股票薪酬7百万和美元18分别为百万和美元7百万和美元85分别为百万元与直接交易结算费有关。
(3) 收入确认
下表按类型分列了我们每个业务领域的收入：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
赌博
游戏运营$166 $161 $493 $479 
游戏机销售172 140 503 366 
游戏系统71 70 197 181 
桌上产品56 48 161 137 
总计$465 $419 $1,354 $1,163 
SciPlay
移动应用内购买$173 $149 $509 $426 
网络应用内购买和其他(1)
23 22 64 63 
总计$196 $171 $573 $489 
iGaming$70 $58 $204 $178 
(1) 其他主要代表广告收入，这在所列期间并不重要。

12


ASC 606范围之外的租金收入金额为美元127百万和美元367截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元116百万和美元347截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
合同负债和其他披露
下表汇总了我们在报告期内的合同负债活动：
截至2023年9月30日的九个月
期初合同负债余额(1)
$36 
本期确认的负债15 
从期初余额中确认的收入金额(20)
合同负债余额，期末(1)
$31 
(1) 合同负债包含在我们的合并资产负债表中的应计负债和其他长期负债中。
收入确认、计费和现金收取的时机导致我们的合并资产负债表上出现已开票的应收账款、未开票的应收账款（合同资产）以及客户预付款和存款（合同负债）。除了与客户签订的融资安排超过12个月的合同外，收入确认通常接近于转换为现金。下表汇总了我们在上述期间在这些账户中的余额（上文披露的合同负债除外）：
应收款
合约资产(1)
期初余额$469 $24 
期末余额，2023 年 9 月 30 日
488 20 
(1) 合同资产主要包含在我们合并资产负债表中的预付费用、存款和其他流动资产中。
截至2023年9月30日，对于预计为长期合同，或者我们确认收入金额的合同，我们无权为已交付或执行的商品或服务开具发票的重大未履行履约义务。
(4) 业务板块
我们在... 报告我们的运营情况 三业务板块——游戏、SciPlay 和 iGaming ——代表我们不同的产品和服务。有关每个应报告的业务板块从中获得收入的产品和服务的详细讨论已包含在我们的 2022 年 10-K 的附注 3 和 4 中。
在评估财务业绩时，我们的首席运营决策者将AEBITDA作为管理层衡量损益的主要细分市场，下表脚注（2）对此进行了描述。我们的会计政策

13

业务部门与我们 2022 年 10-K 附注中描述的业务板块相同。 下表显示了我们的细分信息：
截至2023年9月30日的三个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$465 $196 $70 $— $731 
AEBITDA(2)
235 61 25 (35)$286 
将项目与所得税前持续经营的净收入进行对账：
D&A
(64)(6)(12)(8)(90)
重组和其他
(1)(2)(4)(10)(17)
利息支出
(78)(78)
债务融资交易亏损(15)(15)
其他收入，净额
39 39 
基于股票的薪酬
(31)(31)
所得税前来自持续经营业务的净收入
$94 
(1) 包括未分配给业务部门的金额（包括公司成本）以及将整个业务板块AEBITDA与我们在所得税前持续经营的合并净收入进行对账的项目。
(2) AEBITDA与所得税前持续经营的净收益（亏损）进行对账，并进行了以下调整：（1）折旧和摊销费用及减值费用（包括商誉减值）；（2）重组和其他费用，包括可归因于：（i）员工离职；（ii）管理重组和相关成本；（iv）成本节约举措；（v）重大诉讼；以及 (vi) 与收购和处置相关的成本以及其他不寻常的项目；(3) 利息支出；(4)）债务融资交易亏损；（5）投资公允价值变动以及债务和其他收入的重新计量；（6）其他（支出）净收入，包括外币收益或亏损以及股票投资收益；以及（7）股票薪酬。AEBITDA是我们衡量损益的主要板块指标。
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$419 $171 $58 $— $648 
AEBITDA(2)
202 43 20 (30)$235 
将项目与所得税前持续经营的净收入进行对账：
D&A
(81)(6)(10)(5)(102)
重组和其他
(1)(1)— (25)(27)
利息支出
(68)(68)
其他收入，净额1 1 
基于股票的薪酬(15)(15)
所得税前来自持续经营业务的净收入
$24 
(1) 包括未分配给业务部门的金额（包括公司成本）以及将整个业务板块AEBITDA与我们在所得税前持续经营的合并净收入进行对账的项目。
(2) 本附注4第一张表的脚注 (2) 描述了息税折旧摊销前利润。

14

截至2023年9月30日的九个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$1,354 $573 $204 $— $2,131 
AEBITDA(2)
673 174 72 (104)$815 
将项目与所得税前持续经营的净收入进行对账：
D&A
(221)(23)(36)(18)(298)
重组和其他
(10)(5)(14)(37)(66)
利息支出
(231)(231)
债务融资交易亏损(15)(15)
其他收入，净额
19 19 
基于股票的薪酬
(85)(85)
所得税前来自持续经营业务的净收入
$139 
(1) 包括未分配给业务部门的金额（包括公司成本）以及将整个业务板块AEBITDA与我们在所得税前持续经营的合并净收入进行对账的项目。
(2) 本附注4第一张表的脚注 (2) 描述了息税折旧摊销前利润。
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
赌博SciPlayiGaming
未分配和正在调节的项目(1)
总计
总收入
$1,163 $489 $178 $— $1,830 
AEBITDA(2)
552 128 61 (93)$648 
将项目与所得税前持续经营的净亏损进行对账：
D&A
(246)(16)(37)(18)(317)
重组和其他
(5)(4)(15)(82)(106)
利息支出
(254)(254)
债务融资交易亏损
(147)(147)
重新计量债务的收益和其他收益27 27 
其他收入，净额
7 7 
基于股票的薪酬(47)(47)
所得税前持续经营的净亏损
$(189)
(1) 包括未分配给业务板块的金额（包括公司成本）以及将整个业务板块AEBITDA与我们在所得税前持续经营的合并净亏损进行对账的项目。
(2) 本附注4第一张表的脚注 (2) 描述了息税折旧摊销前利润。
(5) 重组及其他
重组和其他包括归因于：(i) 员工遣散费；(ii) 管理层重组及相关成本；(iii) 重组和整合；(iv) 成本节约举措；(v) 重大诉讼；以及 (vi)

15


与收购和处置相关的成本以及其他不寻常的项目。 下表汇总了所述期间的税前重组和其他成本：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
员工遣散费及相关费用$2 $5 $15 $7 
战略审查及相关(1)
9 14 27 68 
或有收购对价(2)
1 — 10 12 
重组、整合及其他5 8 14 19 
总计$17 $27 $66 $106 
(1) 包括与SciPlay合并、澳大利亚证券交易所上市、资产剥离（包括正在进行的分离活动）、品牌重塑和相关活动相关的成本。
(2) 代表或有对价公允价值调整（见附注12）。
(6) 应收账款、信用损失备抵和应收账款的信用质量
应收款
下表汇总了当期和长期应收账款净额的组成部分：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
当前：
应收款
$517 $493 
信用损失备抵金
(40)(38)
当期应收账款，净额
477 455 
长期：
应收款
12 16 
信用损失备抵金
(1)(2)
长期应收账款，净额11 14 
应收账款总额，净额
$488 $469 
信用损失备抵金
我们使用地域和拖欠情况作为关键信贷质量指标来管理我们的应收账款投资组合。 以下概述了应收账款总额（净额）的地域拖欠情况：
截至截至
2023年9月30日逾期 90 天以上的余额2022年12月31日逾期 90 天以上的余额
应收账款：
美国和加拿大$331 $3 $297 $5 
国际198 41 212 34 
应收款总额529 44 509 39 
应收账款补贴：
美国和加拿大(18)(5)(18)(5)
国际(23)(13)(22)(22)
应收款备抵总额(41)(18)(40)(27)
应收账款，净额$488 $26 $469 $12 
在所有内部和外部收款工作用尽之后，账户余额从备抵中扣除，收回的可能性被认为微乎其微。

16

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们的应收信贷损失备抵活动如下：
20232022
总计美国和加拿大国际总计
信贷损失的起始备抵金
$(40)$(18)$(22)$(54)
规定
(1)(1)— (3)
扣款和追回
1 — 1 7 
截至3月31日的信贷损失备抵金$(40)$(19)$(21)$(50)
规定
(4)— (4)(1)
扣款和追回
2 1 1 3 
截至6月30日的信贷损失备抵金$(42)$(18)$(24)$(48)
规定— — — 4 
扣款和追回1 — 1 1 
截至9月30日的信贷损失备抵金$(41)$(18)$(23)$(43)
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 5% 和 3分别占我们应收账款总额的百分比（净额）已逾期90天以上。
应收账款的信贷质量
我们的未清应收账款在一定程度上集中在国际地点，这会影响我们对应收账款信贷质量的评估。我们在评估应收账款的信贷质量时监测每个地点的宏观经济和政治环境。期限超过一年的应收账款高度集中（通常被认为超过10％）的国际客户主要位于拉丁美洲地区（“LATAM”），主要由墨西哥、秘鲁和阿根廷组成。 下表汇总了我们的拉丁美洲应收账款：
截至2023年9月30日
总计当前逾期 90 天以上的余额
应收款$56 $38 $18 
信用损失备抵金(17)(9)(8)
应收账款，净额$39 $29 $10 
我们会持续审查应收账款，并在出现有关信贷质量的信息时，重新评估我们对未来损失的预期，并在有保证的情况下记录增量准备金。我们目前的信贷损失准备金代表了我们当前对信贷损失的预期；但是，随着国际动荡或其他宏观经济因素影响客户的财务稳定，未来的预期可能会发生变化。
应收账款的公允价值是通过使用当前利率对预期的未来现金流进行折扣来估算的，即向具有相似信用评级和剩余期限的借款人提供类似贷款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收账款的公允价值（净额）接近账面价值，因为应收账款的合同条款通常不到24个月。
(7) 库存
库存包括以下内容：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
零件和在加工品
$120 $124 
成品
63 37 
库存总额
$183 $161 
零件和在加工产品包括游戏机零件，我们的成品库存主要包括待售的游戏机。

17

(8) 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
土地$6 $6 
建筑物和租赁权改善59 56 
游戏机械和设备725 685 
家具和固定装置25 25 
在建工程10 9 
其他财产和设备99 88 
减去：累计折旧(695)(665)
财产和设备总额，净额$229 $204 
折旧费用不包括在服务成本、产品成本和其他运营费用中，在折旧、摊销和减值中单独列报。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
折旧费用$30 $27 $87 $82 
(9) 无形资产、净值和商誉
无形资产，净额
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日有关我们无形资产的某些信息：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
总账面价值
累计摊销
净余额
总账面价值
累计摊销
净余额
可摊销的无形资产：
客户关系$899 $(549)$350 $902 $(503)$399 
知识产权934 (747)187 948 (714)234 
许可证374 (295)79 371 (273)98 
品牌名称127 (116)11 129 (108)21 
商品名162 (155)7 162 (122)40 
专利和其他11 (7)4 12 (7)5 
无形资产总额$2,507 $(1,869)$638 $2,524 $(1,727)$797 
以下内容反映了折旧、摊销和减值中包含的无形摊销费用。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
摊销费用(1)
$41 $60 $160 $180 
(1) 截至2023年9月30日的九个月包括无形资产非现金减值费用，金额为美元4百万美元与某外国工作室的SciPlay重组有关。

18

善意
下表核对了2022年12月31日至2023年9月30日期间按业务分部划分的商誉账面价值的变化。
赌博(1)
SciPlayiGaming总计
截至2022年12月31日的余额
$2,373 $213 $333 $2,919 
外币调整 (3)(5)(8)(16)
截至2023年9月30日的余额
$2,370 $208 $325 $2,903 
(1) 截至2023年9月30日，博彩板块的累计商誉减值费用为美元989百万。
(10) 软件，网络
软件，网络包括以下内容：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
软件 $1,116 $1,064 
累计摊销(965)(919)
软件，网络$151 $145 
以下内容反映了 D&A 中包含的软件的摊销情况：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
摊销费用$19 $15 $51 $55 

19

(11) 长期债务
下表反映了我们的未偿债务（按优先级和到期日顺序排列）：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
最终到期费率（秒）面值未摊销债务折扣/溢价和递延融资成本，净额账面价值账面价值
高级担保信贷额度：
SciPlay 左轮手枪(1)
2024变量$— $— $— $— 
LNWI 左轮手枪2027变量— — — — 
LNWI 定期贷款 B2029变量2,173 (27)2,146 2,159 
LNWI 高级笔记：
2025 年无抵押票据20258.625%— — — 545 
2028 无抵押票据20287.000%700 (6)694 693 
2029 年无抵押票据20297.250%500 (5)495 495 
2031 无抵押票据20317.500%550 (8)542 — 
其他——— — — 2 
未偿长期债务总额$3,923 $(46)$3,877 $3,894 
减去：长期债务的流动部分(22)(24)
长期债务，不包括流动部分$3,855 $3,870 
债务的公允价值(2)
$3,895 
(1) 2023 年 10 月 23 日，SciPlay 合并完成后，SciPlay Revolver 终止。
(2) 我们的固定利率和浮动利率债务的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第二级，是根据我们证券的报价市场价格计算得出的。
发行2031年无抵押票据和赎回2025年无抵押票据
2023 年 8 月 23 日，我们发行了 $550本金总额为百万美元 7.500根据作为发行人的LNWI、本公司、其其他担保方和作为受托人的德意志银行美洲信托公司之间的契约在2031年到期的优先无抵押票据的百分比。我们收到的净收益为 $544发行量为百万美元。2031 年无抵押票据的利率为 7.500年利率，自2023年8月23日起累计，从2024年3月1日起，每半年在每年的3月1日和9月1日拖欠一次。我们可以在2026年9月1日之前的任何时候赎回部分或全部2031年无抵押票据，赎回价格等于 100本金的百分比加上截至赎回之日的应计和未付利息（如果有），外加 “整数” 保费。我们可以在2026年9月1日当天或之后的任何时候按照契约中规定的价格赎回部分或全部2031年无抵押票据。
2031年无抵押票据是LNWI的优先债务，与其所有现有和未来的优先债务同等，其所有现有和未来明确隶属于2031年无抵押票据的债务处于优先地位。2031年无担保票据由公司及其所有全资国内限制性子公司（LNWI和某些非重要子公司除外）以优先无抵押方式担保，但惯例除外。2031年无抵押票据发行的净收益以及手头现金用于兑换所有美元5502025年无抵押票据中的百万张，用于支付其应计和未付利息以及相关的保费、费用和开支。
截至2023年9月30日，我们遵守了所有债务协议下的财务契约（有关所有债务协议的财务契约的信息，请参阅我们的2022 10-K中的附注15）。

20

债务融资交易亏损
以下是分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月因债务清偿和修改而造成的债务融资交易亏损的组成部分。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
以保费偿还本金余额$12 $— $12 $90 
未摊销的债务折扣和递延融资成本，净额3 — 3 57 
债务再融资交易的总亏损$15 $— $15 $147 
有关我们的信贷额度和优先票据条款的更多信息，请参阅我们的2022 10-K中的附注15。
(12) 公允价值衡量
我们的金融资产和负债的公允价值是根据市场数据和其他适当的估值技术确定的。我们认为，我们的金融工具（主要是现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、其他流动资产、应付账款和应计负债）的公允价值接近其记录价值。我们经常按公允价值计量的资产和负债如下所述。
衍生金融工具
截至2023年9月30日，我们持有以下根据ASC 815记账的衍生工具：
利率互换合约
我们使用如下所述的利率互换合约来减少与浮动利率债务利率波动导致的预期现金流变化相关的收益或损失。
2022年4月，我们签订了利率互换合约，以对冲与新的浮动利率债务相关的部分利息支出，以有效固定我们支付的利率。根据ASC 815，这些利率互换合约被指定为现金流套期保值。我们按加权平均固定利率支付利息 2.8320％并以浮动利率获得利息，该利率等于芝加哥商品交易所一个月期限SOFR。利率互换的名义总额为 $700截至2023年9月30日，百万人。这些树篱将于2027年4月到期。我们之前还有利率互换合约，这些合约将于2022年2月到期。
在未来的基础支付交易发生之前，这些套期保值产生的所有收益和亏损均计入其他综合收益（亏损）。套期保值产生的任何已实现收益或亏损（连同套期保值交易）均被确认为利息支出。我们根据市场收益率曲线对固定利率和浮动利率利息支付的未来现金流进行贴现，从而估算了利率互换合约的公允价值。在ASC 820建立的公允价值层次结构中，用于衡量我们的利率互换合约公允价值的输入被归类为第二级。
下表显示了我们的利率互换合约确认的收益和利息支出：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
累计其他综合亏损中记录的收益，扣除税款$5 $24 $8 $29 
记录的与利率互换合约相关的利息收入（支出） 4 (2)11 (8)
我们预计在未来十二个月内不会将大量金额从累计的其他综合亏损重新归类为利息支出。

21

下表显示了被指定为现金流套期保值的利率互换合约对合并运营报表中利息支出的影响：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
反映现金流对冲影响的总利息支出 $(78)$(68)$(231)$(254)
对冲物品(5)(5)(15)(12)
被指定为对冲工具的衍生产品9 3 26 4 
下表显示了我们的套期保值的公允价值：
截至截至
资产负债表细列项目
2023年9月30日2022年12月31日
利率互换其他资产$40 $30 
或有收购对价负债
在收购方面，我们记录了某些或有对价负债（包括可赎回的非控股权益），其价值主要基于达到某些基于收益的指标。相关负债在各自的收购日作为转让对价的一部分按公允价值入账，并在每个报告期重新计算（可赎回的非控股权益除外，该权益以其赎回价值计量）。用于衡量我们负债公允价值的投入在公允价值层次结构中被归类为第三级。
下表核对了2022年12月31日至2023年9月30日期间或有收购对价负债（包括递延收购价格）的变化。
总计包含在应计负债中包含在其他长期负债中
截至2022年12月31日的余额
$79 $34 $45 
付款(23)
公允价值调整(1)
10 
其他调整(2)
(3)
截至2023年9月30日的余额
$63 $44 $19 
(1) 重组和其他中包含的金额（见附注5）。
(2) 主要代表美元的消失3由于第一年的特定财务目标未实现，与SciPlay在2022年收购Alictus Yazilim Anonim Sirketi相关的可赎回非控股权益负债为百万美元。这笔费用记入其他收入，净额记入我们的合并运营报表。

22

(13) 股东权益
股东权益的变化（赤字）
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日我们股东权益的某些信息：
截至2023年9月30日的九个月
普通股额外实收资本留存收益国库股累计其他综合亏损非控股权益总计
2023年1月1日$1 $1,370 $517 $(580)$(318)$171 $1,161 
责任裁决的和解— 25 — — — — 25 
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— (14)— — — — (14)
购买库存股票— — — (28)— — (28)
购买 SciPlay 的 A 类普通股— (8)— — — — (8)
基于股票的薪酬— 15 — — — — 15 
净收入— — 22 — — 5 27 
其他综合收入— — — — 6 — 6 
2023年3月31日$1 $1,388 $539 $(608)$(312)$176 $1,184 
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— 1 — — — — 1 
购买库存股票— — — (5)— — (5)
购买 SciPlay 的 A 类普通股— (15)— — — — (15)
基于股票的薪酬— 13 — — — — 13 
净（亏损）收入— — (1)— — 6 5 
其他综合收入— — — — 47 — 47 
2023年6月30日$1 $1,387 $538 $(613)$(265)$182 $1,230 
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— 3 — — — — 3 
购买库存股票(1)
— — — (113)— — (113)
基于股票的薪酬— 12 — — — — 12 
净收入— — 75 — — 5 80 
其他综合损失— — — — (66)— (66)
2023年9月30日$1 $1,402 $613 $(726)$(331)$187 $1,146 
(1) 包括消费税 $1截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。

23

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
 普通股额外实收资本留存收益（累计亏损）国库股累计其他综合亏损非控股权益总计
2022年1月1日$1 $1,337 $(3,158)$(175)$(261)$150 $(2,106)
责任裁决的和解— 43 — — — — 43 
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— (31)— — — — (31)
购买库存股票— — — (51)— — (51)
基于股票的薪酬— 17 — — — — 17 
净收入— — 26 — — 2 28 
其他综合损失— — — — (37)— (37)
2022年3月31日$1 $1,366 $(3,132)$(226)$(298)$152 $(2,137)
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— — — — — — — 
购买库存股票— — — (152)— — (152)
购买 SciPlay 的 A 类普通股— (6)— — — (1)(7)
基于股票的薪酬— 15 — — — — 15 
净收入— — 3,291 — — 4 3,295 
其他综合损失(1)
— — — — (48)— (48)
2022年6月30日$1 $1,375 $159 $(378)$(346)$155 $966 
扣除预扣税和其他后的限制性股票的归属— (3)— — — — (3)
购买 SciPlay 的 A 类普通股(10)(1)(11)
基于股票的薪酬— 14 — — — — 14 
净收入— — 328 — — 7 335 
其他综合损失(1)
— — — — (69)— (69)
2022年9月30日$1 $1,376 $487 $(378)$(415)$161 $1,232 
(1) 包括对美元的重新分类51百万和美元74在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，从累计的其他综合亏损转化为已终止业务的销售所产生的收益（见附注2）。
股票薪酬
以下内容反映了所有计划下确认的股票薪酬支出总额：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
与 L&W 股票期权相关$— $— $— $1 
与 L&W 限制性股票有关19 12 59 39 
与 sciPlay RSU 相关12 3 26 7 
总计(1)
$31 $15 $85 $47 
(1) 包括 $19百万和美元45在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，百万美元分别被归类为负债赔偿金，以及美元6百万和美元16截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。

24

限制性股票单位
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的股票薪酬计划下未偿还的RSU变动摘要如下：
限制性股票单位数量加权平均拨款日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日未归属的限制性股份
1.7 $46.66 
已授予1.1 $57.54 
既得(1.0)$44.52 
已取消(0.1)$50.43 
截至 2023 年 9 月 30 日的未归属限制性股份
1.7 $54.66 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，授予限制性股票的加权平均授予日公允价值为美元57.54和 $57.26，分别地。每笔RSU补助金的公允价值基于授予时我们普通股的市场价值。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $58与未归属RSU相关的未确认股票薪酬支出总额为百万美元，将在约为的加权平均期内摊销 两年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，归属的限制性股票在归属日的公允价值为美元58百万和美元72分别是百万。
A系列初级参与优先股和配股协议
如我们的2022 10-K附注17所述，2018年经修订和重述的权利协议已于2023年6月19日到期。就在到期之前，不A系列初级参与优先股的股票已流通，不优先股购买权已行使。协议到期时，优先股购买权已过期，不再未偿还。
股票回购计划
2022年3月1日，我们董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权在2025年2月25日之前不时进行回购，总金额不超过美元750我们的百万股已发行普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，我们回购了 2.1该计划下的百万股普通股，总成本为 $146百万（包括消费税）。
2022年5月9日，SciPlay董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，SciPlay有权在2024年5月9日之前不时进行回购，总金额不超过美元60百万股已发行的A类普通股。2023年5月3日，SciPlay董事会批准了另一项股票回购计划，根据该计划，SciPlay有权在2024年5月3日之前不时进行回购，总金额不超过美元60百万股已发行的A类普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，SciPlay回购了 1.4该计划下的百万股A类普通股，总成本为美元23百万。正如注释1中所述，我们于2023年10月23日完成了SciPlay合并，SciPlay股票回购计划在合并完成后终止。
(14) 所得税
我们在每个报告日都会考虑新的证据（正面和负面），这些证据可能会影响我们对递延所得税资产未来变现的看法。我们在分析中评估了诸如历史财务业绩、历史应纳税所得额、预计的未来应纳税收入、扭转现有临时差异的预期时间以及可用的谨慎而可行的税收筹划策略等信息。根据现有证据，截至2023年9月30日，某些美国和非美国司法管辖区的估值补贴保持稳定。
我们的所得税支出（包括离散项目）为 $14百万和美元27截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元4百万和美元8截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。2023 年，我们的有效税率与美国的法定税率不同 21% 主要是由于某些不可扣除的项目，包括外汇损失，被2023年第一季度内部重组交易的税收优惠所抵消。在所有时期，我们都记录了没有估值补贴的司法管辖区的税收支出与税前收益的关系，包括我们的前一年 17% 持有 SciPlay 的非控股权益。

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(15) 租约
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的总运营租赁支出为美元6百万和美元17分别为百万和美元6百万和美元16截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。在列报的所有期间，可变和短期租赁付款总额并不重要。
与运营租赁相关的补充资产负债表和现金流信息如下：
截至截至
2023年9月30日2022年12月31日
经营租赁使用权资产$43 $49 
应计负债17 17 
经营租赁负债30 37 
经营租赁负债总额$47 $54 
加权平均剩余租赁期限，单位：年44
加权平均折扣率5 %5 %
截至9月30日的九个月
20232022
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
经营租赁的运营现金流
$15 $15 
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产：
经营租赁
$3 $17 
租赁负债到期日：
2023 年的剩余时间2024202520262027此后减去估算的利息总计
经营租赁$5 $17 $13 $9 $5 $4 $(6)$47 
截至2023年9月30日，我们没有尚未开始的实质性额外运营租约。
(16) 诉讼
我们参与了各种法律诉讼，如下所述。
当很可能发生负债并且损失金额或范围可以合理估计时，我们会记录法律意外事件的应计损失（尽管如下所述，损失风险可能超过应计负债）。我们至少每季度评估一次法律突发事件的应计账款，并酌情建立新的应计账款或调整现有的应计账款，以反映 (1) 我们当时所知的事实和情况，包括有关谈判、和解、裁决和其他相关事件和事态发展的信息，(2) 律师的建议和分析，以及 (3) 管理层的假设和判断。与我们的法律诉讼相关的法律费用在发生时记作支出。我们的应计负债为美元11截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们所有属于突发事件的法律事务均为百万美元。
实际上，我们所有的法律突发事件都存在重大的不确定性，因此，确定损失的可能性和/或任何损失的衡量标准都涉及对未来事件的一系列复杂判断。因此，我们的法律突发事件的最终结果可能会导致损失超过我们的应计金额。即使列出了对我们或我们的子公司提出的损害赔偿金额，我们也可能无法估计针对我们或我们的子公司的某些未决事项可能蒙受的一系列损失，原因除其他外：(1) 索赔金额可能被夸大或得不到支持；(2) 索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方；(3) 某一类别获得认证或最终类别的可能性可能存在不确定性类别的规模；(4) 未决上诉或动议的结果可能存在不确定性；(5)案件可能未通过发现取得充分进展，或者可能存在重大事实或法律问题需要解决或发展；和/或 (6) 某些司法管辖区的法律判决和结果的可执行性可能存在不确定性。其他事项已经取得足够进展，因此我们能够估计一系列可能的损失。对于本文披露的法律意外情况，以及与先前披露的2015年2月与SNAI S.p.A. 签订的和解协议相关的突发事件，这些损失是合理可能的，无论是超过相关的应计负债还是没有应计负债，而且我们可以估算出

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可能的损失范围，当前的估计范围约为 $13超出与这些法律意外事件相关的应计负债（如果有）的百万美元。该总范围代表管理层根据当前可用信息（包括原告索赔的任何损失）对这些事项可能产生的额外损失的估计，这些损失可能超过应计负债（如果有），并取决于重大判断和各种假设以及固有的不确定性。例如，在做出估算时，管理层可能只有关于索赔所依据事实的初步、不完整或不准确的信息；其对法院或其他法庭未来对重大问题的裁决，或对立方、监管机构、赔偿人或共同被告的行为和激励措施的假设可能被证明是错误的；其试图预测的结果通常不适合使用统计或其他定量分析工具。此外，有时可能会出现管理层没有在估算中考虑的结果，因为管理层认为该结果微乎其微。此外，如上所述，总范围不包括我们无法估计可能损失范围的任何事项。因此，可能损失的估计总范围并不代表我们的最大损失风险。任何此类损失都可能对我们的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。估计范围所依据的法律诉讼将不时发生变化，实际结果可能与目前的估计有很大差异。
哥伦比亚诉讼
我们的子公司LNWI拥有哥伦比亚Wintech S.A.，或Wintech（现已清算）的少数股权，该公司以前根据与哥伦比亚政府机构哥伦比亚资源资源公司（及其继任者 “Ecosalud”）签订的合同经营哥伦比亚国家彩票。合同规定对Wintech、LNWI和Wintech的其他股东处以最高美元的罚款5.0如果彩票销售额未达到一定水平，则为百万。此外，LNWI 向 Ecosalud 交付了 1 美元4.0百万保证金作为合同履约的进一步担保。Wintech在哥伦比亚开始了即时彩票，但由于其无法控制的困难，包括哥伦比亚的社会和政治动荡、经常中断的电话服务和停电，以及来自哥伦比亚一个省份运营的另一家彩票的竞争，我们认为这违反了Wintech从Ecosalud获得的独家许可，因此截至1993年6月30日的年度的预计销售水平未能达到。
1993年，Ecosalud发布了一项决议，宣布该合同违约。1994年，Ecosalud发布了一项清算决议，要求Wintech、LNWI和Wintech的其他股东就全额罚款加上利息和债券金额等要求赔偿和损害赔偿。LNWI分别向哥伦比亚昆迪纳马卡的Contencioso法庭（“法庭”）提起了反对每项决议的诉讼，该法庭维持了这两项决议。LNWI 就每项决定向国务委员会提出上诉。2012年5月，国务委员会维持了合同违约决议，该决定已于2012年8月通知我们。2013年10月，国务委员会维持了清算决议，该决定已于2013年12月通知我们。
1996年7月，Ecosalud在美国佐治亚州北区地方法院对LNWI提起诉讼，声称在哥伦比亚诉讼中提出的许多相同索赔，包括违反合同和寻求赔偿。1997年3月，地区法院驳回了Ecosalud的申诉。Ecosalud就该裁决向美国第十一巡回上诉法院提出上诉。上诉法院于1998年维持了地区法院的裁决。
1999年6月，Ecosalud对LNWI提起了收款诉讼，以执行清算决议并追回索赔的损失。2013年5月，法庭驳回了LNWI对收款程序的案情辩护，并下达了大约金额的付款令 90十亿哥伦比亚比索，约合美元30百万，外加违约利息（可能自1994年起按12％的法定利率累计）。LNWI向国务委员会提出上诉，国务委员会于2020年12月10日发布了一项裁决，确认了法庭的裁决。2020年12月16日，LNWI提出了一项动议，要求澄清国务委员会的裁决，该动议于2021年4月15日被驳回。2021年4月22日，LNWI提出了一项与该决定有关的复议动议，但国务委员会于2022年2月21日驳回了该动议。2022年5月24日，该案从国务委员会移交给法庭进一步审理。2022年8月18日，LNWI向国务委员会2020年12月10日的裁决向该法院提出了宪法质疑，但于2022年10月7日被驳回。2022年12月7日，LNWI就驳回宪法质疑向国务委员会提出上诉，该上诉于2023年5月24日被驳回。2023年6月28日，哥伦比亚宪法法院收到了宪法上诉记录以供进一步审议，2023年9月26日，该法院选择了LNWI的宪法上诉进行进一步审议。
LNWI认为，对于Ecosalud的指控，它有各种辩护，包括案情辩护。尽管我们认为这些索赔不会对我们的合并经营业绩、现金流或财务状况造成重大不利影响，但预测最终结果是不可行的，我们也无法保证这些索赔最终不会对我们造成不利的解决或导致重大责任。

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TCS 约翰·赫xley Matter
2019 年 3 月 15 日，TCS John Huxley America, Inc.、TCS John Huxley Asia Ltd.、TCS John Huxley Asia Ltd. 和台湾 Fulgent Enterprise Co.，Lnw Gaming, Inc.，f/k/a Bally Gaming, Inc.，在申诉中，原告 ffs主张被告购买美国和南非的特定专利而引起的联邦反垄断索赔。原告声称，被告利用这些专利在出售给美国受监管赌场的自动洗牌机市场上建立了据称的非法垄断地位。2019年4月10日，被告提出动议，要求有偏见地驳回原告的申诉。2019年4月25日，地方法院驳回了被告根据法院地方法规提出的无偏见驳回的动议，此前原告表示他们打算提出修改后的申诉。原告于2019年5月3日提出了修正申诉，2019年5月22日，被告提出动议，要求有偏见地驳回原告的修正申诉。2020年3月20日，地方法院驳回了被告提出的驳回原告修正申诉的动议，被告于2020年6月19日对原告的修正申诉作出了答复。2020年6月3日，初审法院批准了被告提出的分开诉讼的请求，首先对诉讼时效进行披露，并释放被告在驳回动议中提出的辩护，然后再进行更广泛的侦查。初审法院将2020年9月18日定为当事人完成与诉讼时效有关的证据和释放抗辩的最后期限。2020年10月28日，法院发布命令，将双方完成与诉讼时效辩护有关的证据的最后期限延长至2021年1月15日。2021年2月9日，被告就其诉讼时效辩护提出简易判决动议，以解决原告在时效期开始之前是否实际了解其索赔。2021年9月20日，地方法院驳回了该即决判决动议。2023年1月13日，地方法院下达了一项命令，除其他外，要求原告在2023年1月20日之前提出正式的书面和解要求，被告在2023年1月27日之前对该要求作出书面回应，双方在2023年1月31日之前提交一份状态报告，确认他们遵守了地方法院的命令。2023年1月31日，双方提交了一份联合状况报告，确认他们遵守了地方法院关于提出和回应正式书面要求的命令。探索之旅已于 2023 年 6 月 1 日结束。2023年6月30日，被告提出简易判决动议，该动议尚待裁决。由于原告索赔的复杂性，以及地方法院的诉讼结果及其任何上诉的不可预测性，我们目前无法估计超出我们就此事累积的金额而可能发生的一系列合理损失。
Tonkawa 部落问题
2020年9月3日，俄克拉荷马州通卡瓦印第安人部落 d/b/a Tonkawa Enterprises向美国内华达特区地方法院提起了针对L&W、Bally Technologies, Inc.、f/k/a Bally Gaming, Inc.的假定集体诉讼。2020年10月5日，原告提出了第一份修正申诉，要求增加安普夸印第安部落的Cow Creek Band和Umpqua a 印度开发公司，d/b/a Seven Feathers Casino 作为原告。2020年10月26日，原告提出了第二份修正申诉。在申诉中，原告主张被告购买特定美国专利引起的联邦反垄断索赔。原告声称，被告利用这些专利，据称对出售或租赁给美国受监管赌场的洗牌机在市场上建立了非法垄断地位。原告寻求代表假定所有受监管的美国赌场在2009年4月1日当天或之后直接向被告租赁或购买洗牌机。申诉要求赔偿未指明的金钱赔偿，裁定原告的诉讼费用，包括合理的律师费和专家费，以及判决前和判决后的利息。2020年11月19日，被告提出动议，要求驳回原告的第二修正申诉，或者强制对原告的索赔进行仲裁。2020年11月20日，原告提出部分即决判决动议，要求裁定被告在2018年针对Shuffle Tech International Corp.、Aces Up Gaming和Poydras-Talrick Holdings的诉讼中提起的诉讼问题被禁止重新提起诉讼。2021 年 8 月 27 日，内华达州地方法院下令将诉讼移交给美国伊利诺伊州北区地方法院。2022年5月19日，伊利诺伊州地方法院批准了被告的动议，要求对原告的个人索赔进行仲裁；在仲裁程序得到解决之前，暂停了诉讼中的所有程序；并因此以没有偏见为由驳回了所有悬而未决的动议。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为诉讼中的索赔没有法律依据，并打算对其进行有力的辩护。
Giuliano 和 Rancho's Club 赌场问题
2020年9月4日，作为RIH Acquisity NJ, LLC d/b/a 大西洋俱乐部赌场酒店的清算受托人阿尔弗雷德·朱利亚诺在美国伊利诺伊州北区地方法院对L&W、Bally Technologies, Inc. f/k/a Bally Gaming, Inc. f/k/a Bally Gaming, Inc.提起了假定的集体诉讼。在申诉中，原告声称由该案引起的联邦反垄断索赔被告对特定美国专利的采购。原告声称，被告利用这些专利在美国销售或租赁的自动洗牌机市场上建立了据称的非法垄断地位。原告寻求代表在美国境内直接向被告或其任何前身、子公司或关联公司购买或租赁自动洗牌机的所有假定个人和实体

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时间介于 2009 年 4 月 1 日和现在之间。申诉要求未指明的金钱赔偿（申诉要求法院加倍赔偿）、原告的诉讼费用（包括律师费）以及判决前和判决后利息。2020年9月8日，Rancho's Club Casino, Inc.，d/b/a Magnolia House Casino向美国伊利诺伊州北区地方法院对L&W、Bally Technologies, Inc.和LNW Gaming, Inc.，f/k/a Bally Gaming, Inc.提起了假定的集体诉讼。在申诉中，原告主张被告采购特定美国专利引起的联邦反垄断索赔。原告声称，被告利用这些专利在美国销售或租赁的自动洗牌机市场上建立了据称的非法垄断地位。原告寻求代表在2009年4月1日至现在之间的任何时候在美国境内直接向被告或其任何前身、子公司或关联公司购买或租赁自动洗牌机的假定个人和实体。申诉要求未指明的金钱赔偿（申诉要求法院加倍赔偿）、原告的诉讼费用（包括律师费）以及判决前和判决后利息。
2020年10月29日，初审法院合并了朱利亚诺和兰乔俱乐部赌场案件。2020年10月30日，合并诉讼中的原告提出了第一份经修正的合并申诉。2020年11月9日，被告提出动议，要求驳回原告的第一份经修正的合并申诉，还提出动议，要求对原告阿尔弗雷德·朱利亚诺的个人索赔进行仲裁。2022年5月19日，伊利诺伊州地方法院批准了被告要求强制进行仲裁的动议；在仲裁程序得到解决之前暂停了诉讼中的所有程序；并因此在没有偏见的情况下驳回了所有未决动议。2022年5月31日，被告提出动议，要求取消中止诉讼，其目的仅限于修改法院2022年5月19日的命令，以确认原告阿尔弗雷德·朱利亚诺必须在个人基础上进行仲裁，而不是在全类别基础上进行仲裁。2022年6月10日，原告阿尔弗雷德·T·朱利亚诺提交了无偏见的自愿解雇通知，因此法院驳回了被告在2023年3月28日下达的命令中提出的取消中止令的动议，认为这是没有实际意义的。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，合并诉讼中的索赔没有法律依据，并打算对其进行大力辩护。
关于自动洗牌的诉讼问题
2021年4月2日，赌场女王公司和马奎特赌场公司在美国伊利诺伊州北区地方法院对L&W、Bally Technologies, Inc.和LNW Gaming, Inc.，f/k/a Bally Gaming, Inc.提起了假定的集体诉讼。在申诉中，原告主张被告采购特定美国专利引起的联邦反垄断索赔。原告声称，被告利用这些专利在美国销售或租赁的自动洗牌机市场上建立了据称的非法垄断地位。原告寻求代表在2009年4月1日至现在之间的任何时候在美国境内直接向被告或其任何前身、子公司或关联公司购买或租赁自动洗牌机的所有假定个人和实体。该申诉要求未指明的金钱赔偿（申诉要求法院加倍赔偿）、原告的诉讼费用（包括律师费）以及判决前和判决后利息的裁决。2021年6月11日，被告提出动议，要求驳回原告的申诉，但法院于2022年5月19日驳回了该动议。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为诉讼中的索赔没有法律依据，并打算对其进行有力的辩护。
莫霍克游戏企业很重要
2020年11月9日，莫霍克博彩企业有限责任公司（d/b/a Akwesasne Mohawk Casino Resort）向美国仲裁协会要求对L&W、Bally Technologies, Inc.和LNW Gaming, Inc.，f/k/a Bally Gaming, Inc.（“受访者”）进行假定的集体仲裁。在申诉中，索赔人主张受访者购买特定美国专利引起的联邦反垄断索赔。索赔人称，被告利用这些专利在美国销售或租赁的自动洗牌机市场上建立了据称的非法垄断地位。索赔人旨在代表在2009年4月1日至现在之间的任何时候在美国境内直接从被告或其任何前身、子公司或关联公司那里购买或租赁自动洗牌机的假定个人和实体。申诉要求未指明的金钱赔偿，申诉要求仲裁小组赔偿三倍，并裁定索赔人的诉讼费用，包括律师费。受访者于2020年12月9日提交了答复声明。2021年10月29日，申请人提交了一份支持集体仲裁的备忘录，受访者于2021年12月3日表示反对。2022 年 2 月 8 日，仲裁员发布了条款解释裁决，认定仲裁可以代表一个或多个类别进行。2022年2月11日，受访者向纽约最高法院提交了撤销该裁决的申请。法院于2022年8月9日驳回了被告的申请，2022年8月16日，受访者向纽约第一部上诉庭提出上诉，该庭于2023年6月22日驳回了被告的上诉。2022年4月15日，受访者提出动议，要求驳回申诉人的申诉，但仲裁员于2022年7月26日驳回了该动议。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。

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Born Matter
2022年9月15日，原告汉内洛尔·布恩在肯塔基州费耶特巡回法院对L＆W、SciPlay公司和Appchi Media Ltd.提起了假定的集体诉讼。在申诉中，原告试图代表肯塔基州所有假定人群，这些人在过去五年内在玩SciPlay的在线社交赌场游戏时购买了价值5美元或以上的筹码，但据称在24小时内损失了价值5美元或以上的筹码。该申诉主张因涉嫌违反肯塔基州 “追回赌博损失” 法规和不当得利而提出的索赔，并要求赔偿未指明的金钱损失、合理的律师费和费用、判决前和判决后的利息，以及禁令和/或其他宣告性救济。2022年10月18日，被告向美国肯塔基州东区地方法院撤回了诉讼。2022年10月26日，原告发出通知，自愿无偏见地驳回诉讼。2022年10月27日，地方法院下令驳回诉讼。2022年11月17日，原告向美国仲裁协会提出了针对被告的仲裁要求，根据该要求，她要求作出宣告性判决，即（1）根据肯塔基州法律，SciPlay的在线社交赌场游戏构成赌博，（2）根据肯塔基州法律，SciPlay的服务条款无效。2023年1月12日，被告提交了对原告仲裁要求的答复陈述。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。
真主美好事物
2022 年 12 月 19 日，申诉人 Prince Imanifest Allah Beautiful 向美国仲裁协会提出了对被告 SciPlay 公司的仲裁要求。该申诉指控涉嫌违反新泽西州的反赌博法规，并要求赔偿未指明的金钱损失，包括追回据称除索赔人以外的新泽西州SciPlay在线社交赌场游戏玩家损失的款项。2023年3月7日，被申请人提交了对申请人仲裁要求的答复声明。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。
撒上物质
2022年12月12日，申诉人马修·斯普林向美国仲裁协会提出了对被申请人SciPlay公司的仲裁要求。该申诉主张对涉嫌违反俄亥俄州反赌博法规的行为提出索赔，并要求赔偿未指明的金钱损失，包括追回据称除索赔人以外的俄亥俄州SciPlay在线社交赌场游戏玩家损失的款项。2023年3月7日，被申请人提交了对申请人仲裁要求的答复声明。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。
索恩伯格问题
2023年3月8日，原告安德里亚·索恩伯格在阿拉巴马州富兰克林县巡回法院对SciPlay公司和SciPlay Games, LLC提起诉讼。该申诉指控涉嫌违反阿拉巴马州反赌博法规，并要求赔偿未指明的金钱损失，包括追回据称除原告以外的SciPlay在线社交赌场游戏阿拉巴马州玩家损失的款项、利息和费用裁定以及禁令和其他救济。2023 年 4 月 12 日，被告向美国阿拉巴马州北区地方法院撤销了诉讼。2023 年 8 月 24 日，原告自愿无偏见地驳回了她的申诉，并重新向阿拉巴马州富兰克林县巡回法院提起诉讼。2023年9月27日，被告向美国阿拉巴马州北区地方法院撤回了重新提起的诉讼。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为诉讼中的索赔没有法律依据，并打算对其进行有力的辩护。
罗伯茨很重要
2023年7月25日，索赔人多诺万·罗伯茨向美国仲裁协会提出了对被申请人SciPlay公司的仲裁要求。该申诉指控涉嫌违反肯塔基州反赌博法规，并要求赔偿未指明的金钱损失，包括追回据称除索赔人以外的肯塔基州SciPlay在线社交赌场游戏玩家损失的款项。2023年10月6日，被申请人提交了对申请人仲裁要求的答复声明。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。

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埃伯索尔物质
2023年7月25日，索赔人克里斯托弗·埃伯索尔向美国仲裁协会提出了对被申请人SciPlay公司的仲裁要求。该申诉主张对涉嫌违反俄亥俄州反赌博法规的行为提出索赔，并要求赔偿未指明的金钱损失，包括追回据称除索赔人以外的俄亥俄州SciPlay在线社交赌场游戏玩家损失的款项。2023年10月12日，被申请人提交了对申请人仲裁要求的答复声明。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。
默纳汉问题
2023年7月25日，申诉人霍普·默纳汉向美国仲裁协会提出了对被申请人SciPlay公司的仲裁要求。该申诉主张对涉嫌违反马萨诸塞州反赌博法规的行为提出索赔，并要求赔偿未指明的金钱，包括追回据称除索赔人以外的马萨诸塞州SciPlay在线社交赌场游戏玩家损失的款项。2023 年 10 月 12 日，被申请人提交了对申请人仲裁要求的答复陈述。我们目前无法确定结果的可能性，也无法估计一系列合理可能的损失（如果有）。我们认为，仲裁要求中的主张没有法律依据，并打算对此进行有力的辩护。

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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论旨在从管理层的角度增强读者对我们的运营和当前商业环境的理解，应与下文中对我们业务的描述一起阅读 第一部分，第 1 项“简明合并财务报表” 和 第二部分，第 1A 项本季度报告中的10-Q表及以下表格中的 “风险因素” 第一部分，第 1 项“商业，” 第 1A 项“风险因素” 和 第二部分，第 7 项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的 2022 年 10-K 中。
本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”（“MD&A”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，应与本10-Q表季度报告中包含和引用的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下包含和引用的披露和信息以及我们的2022年10-K表中包含的 “风险因素” 一起阅读。在本MD&A中，“我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指L＆W及其合并子公司。
业务概述
我们是一家领先的跨平台全球游戏公司，专注于内容和数字市场。我们的创收活动组合主要包括向持牌游戏实体提供游戏内容和游戏机、CMS和桌上游戏产品和服务；向零售客户提供社交赌场和其他手机游戏，包括休闲游戏；以及提供一整套数字游戏内容、分发平台、玩家账户管理系统以及其他各种iGaming内容和服务。
如中更全面地描述的那样 第一部分，第 1 项“业务” 在我们的 2022 年 10-K 中，我们正在按照 s 执行战略是成为一家专注于内容和数字市场的领先的跨平台全球游戏公司。 我们报告了三个业务板块——游戏、SciPlay和iGaming——的经营业绩，代表了我们的不同产品和服务。有关其他业务部门信息，请参阅下面的 “业务板块业绩” 和附注4。
我们的经营业绩已从2020年和2021年 COVID-19 疫情的影响中大幅恢复；但是，对许多行业供应链的持续影响导致了投入/产出短缺，这反过来又给整个经济带来了通货膨胀压力。通货膨胀压力可能会影响可支配收入，因为人们将更多的可支配收入用于价格较高的必需品和服务，这可能会影响我们的客户。这些情况将来可能会发生变化，这些变化可能是实质性的。
除了我们现有的纳斯达克主要上市外，我们的普通股在澳大利亚证券交易所作为CDI上市，并于2023年5月22日（澳大利亚东部标准时间）开始活跃交易，股票代码为 “LNW”。我们认为，此次二次上市为L＆W及其股东创造了可观的利益，包括提高公司在澳大利亚的知名度，澳大利亚是L＆W博彩业务的主要市场之一，并为公司提供了接触新的澳大利亚长期机构投资者的渠道，以补充我们强大的现有股东基础。
我们在 2023 年第三季度结束时保持了强劲势头，实现了 10% 的成绩第四连续一个季度实现合并收入增长，连续第五个季度实现两位数同比增长，我们的战略计划和长期财务目标的实现持续推进。合并收入增长是由我们所有业务的两位数增长推动的，包括SciPlay连续第五个季度创纪录的收入，以及iGaming收入保持在季度创纪录水平。在截至2023年9月30日的三个月中，我们通过回购150万股普通股向股东返还了1.12亿美元的资本，自股票回购计划启动以来，我们通过回购910万股普通股，占计划授权总额的73％，向股东返还了总额5.5亿美元的资本。
如注1所述，2023年10月23日，我们以4.96亿美元的全现金交易收购了根据SciPlay合并尚未由我们拥有的SciPlay剩余的约17％的股权，其中不包括交易费用和支出。由于SciPlay的合并，SciPlay停止了上市交易，成为了L＆W的全资子公司。我们相信，这笔交易将实现与SciPlay的无缝合作，这将进一步推动我们本已稳健的跨平台战略，为使用SciPlay现金流进行企业投资提供灵活性，并通过协同效应促进长期利润率提高机会，所有这些都有望增加长期股东价值。
我们有很大一部分 SciPlay 员工位于以色列特拉维夫。鉴于以色列目前的情况，我们正在积极关注事态发展，并准备根据需要重新分配资源，以最大限度地减少对SciPlay运营的影响。我们在以色列没有托管我们游戏的服务器或基础设施。尽管我们还没有看到时事对我们的业务产生影响，但它们可能会对该领域人员的绩效产生负面影响，

32

如果这些事件持续和/或升级，将对我们的业务产生不利影响。请参阅 “风险因素” 下的 第二部分，第 1A 项欲了解更多信息，请参阅这份 10-Q 表季度报告。
合并业绩
三个月已结束
9月30日
方差
九个月已结束
9月30日
方差
（百万美元）2023

20222023 年对比 2022202320222023 年对比 2022
总收入
$731 $648 $83 13 %$2,131 $1,830 $301 16 %
运营费用总额584 559 25 4 %1,769 1,655 114 7 %
营业收入147 89 58 65 %362 175 187 107 %
所得税前持续经营的净收益（亏损）94 24 70 292 %139 (189)328 174 %
来自持续经营业务的净收益（亏损）80 20 60 300 %112 (197)309 157 %
已终止业务的净收入，扣除税款(1)
— 315 (315)nm— 3,855 (3,855)nm
归属于L&W的净收益75 328 (253)nm96 3,645 (3,549)nm
nm = 没有意义。
(1) 截至2022年9月30日的三个月包括出售体育博彩业务的3.62亿美元税前收益，截至2022年9月30日的九个月包括剥离的税前总收益49.3亿美元（见附注2）。
收入
按业务板块划分的合并收入
（单位：百万）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
3738
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，游戏收入分别增长了11％和16％，这主要是由于全球游戏机销售的持续势头，加上我们美国和加拿大高端安装群的强劲表现以及对桌上产品和系统的需求增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，SciPlay的收入分别增长了15％和17％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，每位每日活跃用户的平均收入分别增长了20％和22％，在截至2023年9月30日的三个月中创下了0.96美元的历史新高。在这两个时期，社交赌场付款人的参与度和平均每月付费用户也有所增加。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，iGaming收入分别增长了21％和15％，这得益于我们原创内容的力量推动了美国和国际市场的增长，并分别受益于300万美元和500万美元的某些终止费。2023年10月，我们在密歇根州启动了真人赌场业务，实现了我们的iGaming业务的战略市场扩张里程碑。

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运营开支
三个月已结束
9月30日
方差
九个月已结束
9月30日
方差
（百万美元）2023

20222023 年对比 20222023

20222023 年对比 2022
运营费用：
服务成本$113 $101 $12 12 %$331 $283 $48 17 %
产品成本105 92 13 14 %307 251 56 22 %
销售、一般和管理204 181 23 13 %599 535 64 12 %
研究和开发55 56 (1)(2)%168 163 5 3 %
折旧、摊销和减值90 102 (12)(12)%298 317 (19)(6)%
重组和其他17 27 (10)(37)%66 106 (40)(38)%
运营费用总额
$584 $559 $25 4 %$1,769 $1,655 $114 7 %
收入成本
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，总收入成本的增加是上述收入增加的直接结果，这分别是产品收入成本增加的1300万美元和5,600万美元，主要与游戏机销售的增加有关。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了与收入增长相关的SciPlay业务板块的服务成本上涨分别为800万美元和2,700万美元。
SG&A
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售和收购与去年同期相比有所增加，这主要是由于股票薪酬支出分别增加了1,700万美元和3,800万美元，法律费用分别增加了300万美元和1200万美元，工资和福利分别增加了200万美元和500万美元。
研发
在截至2023年9月30日的三个月中，研发保持相对平稳，而在截至2023年9月30日的九个月中，研发略有增长是由于我们的SciPlay板块的薪资和福利增加。
D&A
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，并购有所下降，这主要是由于资产已完全折旧，以及与我们的游戏和电子博彩板块相关的过去收购相关的无形资产的摊销。在截至2023年9月30日的九个月中，与SciPlay重组某外国工作室相关的500万美元减值费用部分抵消了这一下降。
重组及其他
与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，重组和其他费用有所减少，这主要是由于与战略审查和关联交易相关的专业服务、法律和其他成本降低（见附注5）。截至2023年9月30日的三个月和九个月包括与SciPlay合并相关的300万美元成本，截至2023年9月30日的九个月包括与澳大利亚证券交易所上市相关的700万美元专业服务，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别包括1000万美元和1200万美元的或有对价调整费用。

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影响归属于L&W的净收入的其他因素
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月影响归属于L&W的净收入的因素
（单位：百万）20232022202320222023 年对比 2022
利息支出$(78)$(68)$(231)$(254)
截至2023年9月30日的三个月中，利息支出的增加主要是由于利率上升影响了LNWI定期贷款B。截至2023年9月30日的九个月中，利息支出减少的主要原因是赎回某些优先票据以及通过2022年第二季度完成的LNWI信贷协议进行再融资所导致的未偿债务减少。
债务融资交易亏损(15)— (15)(147)债务融资交易的亏损包括2023年第三季度的1,200万美元费用和2022年第二季度的9,000万美元与赎回某些优先票据的保费相关的费用（见附注11）。
重新计量债务的收益和其他收益— — — 27 收益归因于对先前持有的以欧元计价的优先票据的重新计量，并反映了欧元兑美元汇率的变化。这些票据是在2022年第二季度兑换的。
其他收入，净额40 3 23 10 其他收入的增加主要是由于外币汇率变动的影响。
外币兑换 (F/X)
我们的业绩受到将外币本位币折算成美元时使用的外币汇率变动以及外币交易或余额的重新计量的影响。外币汇率波动的影响代表当前汇率与适用于当前活动的上期汇率之间的差异。我们对外币波动的收入风险如下：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023202220232022
（百万美元）
收入合并收入百分比收入合并收入百分比收入合并收入百分比收入合并收入百分比
外币：
英镑$41 6 %$34 5 %$122 6 %$118 6 %
欧元56 8 %49 8 %169 8 %145 8 %
澳元54 7 %35 5 %151 7 %72 4 %
业务板块业绩 (截至2023年9月30日的三个月和九个月（与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比）
赌博
我们的游戏业务部门设计、开发、制造、营销和分销全面的游戏内容、产品和服务组合。我们向英国和欧洲大陆的商业赌场、美洲原住民赌场、广域博彩运营商（例如LBO）、街机和宾果游戏运营商以及政府机构及其关联运营商提供游戏产品和服务组合。
我们通过服务和产品创造游戏收入。我们的服务收入包括参与游戏机、其他租赁游戏机（包括VLT和电子桌游）、提供的赌桌产品和服务（包括Shufflers）、赌场管理技术解决方案和系统以及其他服务收入所获得的收入。我们的产品收入包括销售全新和二手游戏机、电子桌游、VLT 和 VGT、赌场管理技术解决方案和系统、桌上产品、专有牌桌游戏许可、转换套件（包括游戏、硬件或操作系统转换）和备件。
有关更多信息，请参阅 “业务板块业绩” 中包含的游戏主要业务活动摘要 项目 7在我们的 2022 年 10-K 中。

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本年度更新
我们继续看到对我们的游戏产品和服务的需求增加，而游戏业务和游戏机销售的表现却高于COVID之前的水平。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，游戏收入的增长主要是由游戏机销售的持续势头分别增长23％和37％以及桌面产品和系统的增长所推动的。游戏业务还受益于更高的单位日均收入、我们机柜的持续成功以及强劲的游戏内容表现。尽管需求仍然强劲，但我们正在积极监测可能影响我们运营的通货膨胀压力和宏观经济不确定性的任何影响。我们已经经历过并将继续预计，一定程度的供应链波动可能会影响我们满足产品需求的能力，并延迟订单的配送和收入确认时间。
运营结果和关键绩效指标
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月
228822892290

36

三个月已结束
9月30日
方差
九个月已结束
9月30日
方差
（百万美元）202320222023 年对比 2022202320222023 年对比 2022
收入：
游戏运营
$166 $161 $5 3 %$493 $479 $14 3 %
机器销售
172 140 32 23 %503 366 137 37 %
系统
71 70 1 1 %197 181 16 9 %
桌上产品
56 48 8 17 %161 137 24 18 %
总收入
$465 $419 $46 11 %$1,354 $1,163 $191 16 %
F/X 对收入的影响
$2 $(9)$11 122 %$(4)$(19)$15 79 %
游戏关键绩效指标：
美国和加拿大单位：
期末的装机人数31,035 30,536 499 2 %31,035 30,536 499 2 %
每单位的平均每日收入$47.57 $45.68 $1.89 4 %$46.80 $44.99 $1.81 4 %
国际单位(1):
期末的装机人数22,442 28,100 (5,658)(20)%22,442 28,100 (5,658)(20)%
每单位的平均每日收入$14.01 $12.39 $1.62 13 %$14.87 $13.25 $1.62 12 %
游戏机销量：
美国和加拿大新商品出货量4,640 4,400 240 5 %13,717 11,791 1,926 16 %
国际新单位出货量4,045 2,859 1,186 41 %11,796 7,252 4,544 63 %
新商品出货总量8,685 7,259 1,426 20 %25,513 19,043 6,470 34 %
每套新单位的平均销售价格$18,104 $17,359 $745 4 %$18,062 $17,224 $838 5 %
(1) 单位不包括与游戏内容许可相关的单位。
游戏运营
在热门系列和高端游戏强劲的游戏表现的推动下，本年度两个时期的游戏业务收入都表现出持续的势头。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，美国和加拿大的单位平均每日收入分别增加了1.89美元和1.81美元，国际单位的平均每日收入分别增加了1.62美元和1.62美元。美国和加拿大的游戏业务的装机量增加了499个，这主要是由于我们的高端游戏的增长，但公共游戏和租赁核心产品的减少部分抵消了这一增长。国际终端装机量减少了5,658套，这主要是由于预计英国的某些LBO将关闭，以及希腊和拉丁美洲的某些低收益机组将减少。
游戏机销售
随着运营商资本支出恢复到更正常的水平，游戏机销售收入增加。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与往年相比有所增长，这是由于全球替换单元的销量分别增加了1,391和4,980台，向国际新开业的商品的出货量增加以及

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市场扩张分别为649和2,255套，以及每套新车的平均销售价格的提高，这主要是由于产品结构的有利变化。下表汇总了游戏机的销售变化：
三个月已结束
9月30日
方差
九个月已结束
9月30日
方差
202320222023 年对比 2022202320222023 年对比 2022
美国和加拿大的商品出货量：
替换单元4,542 3,688 854 23 %12,900 10,209 2,691 26 %
赌场开业和扩张单位98 712 (614)(86)%817 1,582 (765)(48)%
商品总出货量4,640 4,400 240 5 %13,717 11,791 1,926 16 %
国际单位装运量：
替换单元3,262 2,725 537 20 %9,371 7,082 2,289 32 %
赌场开业和扩张单位783 134 649 484 %2,425 170 2,255 1,326 %
商品总出货量4,045 2,859 1,186 41 %11,796 7,252 4,544 63 %
运营费用和息税折旧摊销前利润
截至2023年9月30日的三个月中，运营支出与去年同期相比减少了100万美元，这主要是由于资产已完全折旧和摊销而减少了1,900万美元，但被与收入增加相关的1,400万美元收入成本增加和500万美元的销售和收购成本增加的500万美元部分抵消。截至2023年9月30日的九个月中，运营支出与去年同期相比增加了6,400万美元，原因是与上述收入增加相关的收入成本增加了6,800万美元，销售和收购以及重组和其他成本增加了2,300万美元，但被2700万美元的并购减少所部分抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与去年同期相比，AEBITDA分别增加了3,300万美元和1.21亿美元，这主要与收入的增加有关，而AEBITDA占收入的百分比（“AEBITDA利润率”）分别增长了3个百分点至51％和50％，这主要是受有利的收入结构和利润率提高计划的推动。AEBITDA还受益于激励性薪酬组合从现金到股权奖励的变化，分别带来了400万美元和800万澳元的收益，并降低了法律费用。
SCIPLAY
我们的SciPlay业务部门是移动和网络平台上数字游戏的领先开发商和发行商。SciPlay 主要在社交游戏市场开展业务，该市场的特点是在线或移动设备上的游戏具有社交性、竞争性，并且在节奏和会话时长方面可以自主定向。SciPlay 还在超休闲领域运营，与休闲游戏相比，该领域的核心循环更简单，游戏玩法也更具重复性。SciPlay的收入中有很大一部分来自虚拟硬币、筹码和纸牌形式的应用内购买，玩家可以使用这些虚拟硬币、筹码和纸牌来玩老虎机游戏、桌上游戏或宾果游戏。安装 SciPlay 社交游戏的玩家通常会在游戏首次发布时获得免费硬币、筹码或卡牌，并在特定的时间间隔内获得额外的免费硬币、筹码或卡片。玩家可以用尽免费获得的硬币、筹码或卡牌，也可以选择购买额外的硬币、筹码或卡片以延长游戏时间。硬币、筹码和卡牌（免费或已购买）一旦获得，就不能兑换成现金，也不能在 SciPlay 的应用程序中兑换游戏以外的任何东西。SciPlay 通过 SciPlay 超休闲游戏中的广告安排创造额外收入。安装了 SciPlay 超休闲游戏的玩家可以获得免费、无限的游戏体验，需要定期查看游戏内广告。
SciPlay 目前提供各种社交赌场游戏，包括 大奖派对®赌场, 金鱼®赌场, 快速命中® S很多, 88 笔财富®老虎机, 大富翁老虎机，和 热门赌场®。我们的SciPlay业务部门继续推行其向休闲游戏市场扩张的战略。目前的休闲游戏包括 宾果对决® 和 西洋双陆棋直播以及超休闲领域的其他游戏，包括诸如此类的游戏 糖果挑战赛 3D™,老板生活™和 DEEP CLEAN INC. 3D™。2023 年，SciPlay 继续开发和测试各种新游戏。SciPlay的社交赌场游戏通常包括老虎机风格的游戏玩法，偶尔还包括桌上游戏风格的游戏玩法，而其休闲游戏将纸牌风格或宾果游戏玩法与冒险游戏功能融为一体，其超休闲游戏包括许多简单的核心循环机制。SciPlay 的所有游戏都是在多个平台上提供和玩的，包括 苹果, 谷歌, 脸书, 亚马逊，和 微软。除了SciPlay内部创作的游戏内容外，SciPlay的内容库还包括来自《光与奇迹》的可识别游戏内容。此内容允许玩家

38

他们喜欢玩陆基游戏内容来享受SciPlay免费游戏中的一些相同游戏。SciPlay 可以访问 Light & Wonder 的 1,500 多款标志性赌场游戏库，其中包括来自第三方授权品牌的游戏和内容，例如 垄断和 詹姆斯·邦德™。我们相信，SciPlay对这些内容的访问权限，加上其多年开发内部内容的经验，使SciPlay在创作引人入胜的数字游戏方面处于独特的地位。
本年度更新
2023 年，SciPlay 继续保持强劲势头和更高的付款人参与度。收入增长主要归因于社交赌场业务，包括诸如此类的游戏 大奖派对赌场，快速命中老虎机 和金鱼赌场。SciPlay继续在其多款作品集游戏中部署重要更新，执行其战略游戏更新和增强分析，并寻求国际扩张。
运营结果和关键绩效指标
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月
359335943595
三个月已结束
9月30日
方差
九个月已结束
9月30日
方差
（除非另有说明，否则以百万计）202320222023 年对比 2022202320222023 年对比 2022
收入：
移动应用内购买
$173$149$24 16 %$509$426$8319 %
网络应用内购买和其他(1)
23221 5 %646312 %
总收入
$196$171$25 15 %$573$489$8417 %
SciPlay 关键绩效指标：
应用程序内购买：
移动渗透率(2)
90 %90 %— nm91 %90 %1 个人nm
平均月活跃用户数(3)
5.7 5.9 (0.2)(3)%5.8 6.0 (0.2)(3)%
平均每日活跃时间(4)
2.2 2.2 — — %2.2 2.3 (0.1)(4)%
ARPDAU(5)
$0.96 $0.80 $0.16 20 %$0.93 $0.76 $0.17 22 %
平均 MPU(6) （以千计）
602 577 25 4 %612 566 46 8 %
AMRPPU(7)
$106.61 $95.45 $11.16 12 %$102.03 $92.97 $9.06 10 %
付款人转化率(8)
10.6 %9.7 %0.9 ppnm10.5 %9.4 %1.1 ppnm
nm = 没有意义。
pp = 百分点。
(1) 其他主要代表广告收入，这在所列期间并不重要。
(2) 移动渗透率被定义为移动平台产生的企业收入占消费者收入的百分比。
(3) MAU = 每月活跃用户是指一个月内访问 SciPlay 网站的访客数量。在某些情况下，玩多款游戏或使用多台设备的人可能会被多次计算。但是，SciPlay 使用第三方数据来限制多次计数的发生。
(4) DAU = 每日活跃用户数是指一天内访问 SciPlay 网站的访客数量。在某些情况下，玩多款游戏或使用多台设备的人可能会被多次计算。但是，SciPlay 使用第三方数据来限制多次计数的发生。
(5) ARPDAU = 每日 DAU 的平均收入的计算方法是将某个时期的收入除以该期间的 DAU 除以该期间的天数。
(6) MPU = 按月付费用户是在特定月份内购买游戏内商品的个人用户数量。
(7) AMRPPU = 每位付费用户的平均月收入是通过将适用时间段内的平均月收入除以平均 MPU 计算得出的。
(8) 付款人转化率的计算方法是将该期间的平均 MPU 除以同期的平均 MAU。

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在截至2023年9月30日的三个月中，随着社交赌场付款人参与度的提高以及每位付费用户的平均月收入创下历史新高，收入有所增加。
在截至2023年9月30日的九个月中，随着社交赌场付款人参与度的提高，平均每月付费用户的增加，收入也有所增加。
在截至2023年9月30日的三个月中，移动普及率持平，在截至2023年9月30日的九个月中，移动普及率有所上升，这主要反映了玩家从网络平台迁移到移动平台玩SciPlay游戏的持续趋势。
由于用户流失，截至2023年9月30日的三个月和九个月的平均月活跃用户数有所下降。
ARPDAU随着支付人数的增加和每位玩家的每日平均收入的增加而增加，而在截至的三个月中，DAU持平 2023年9月30日.
ARPDAU的增加是平均DAU略低的结果，再加上平均DAU的增加 截至2023年9月30日的九个月的付款人。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，由于付款人转化率与去年同期相比有所改善，AMRPPU和平均MPU有所增加。
由于始终如一，付款人转化率继续保持在较高水平由于 SciPlay，玩家与游戏的互动专注于在游戏中引入新的内容、功能和直播活动。
运营费用和息税折旧摊销前利润
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，运营支出与去年同期相比的增加主要与收入的增加（如上所述）相关，这是由于平台费用增加、股票薪酬分别增加1000万美元和1,900万美元，以及与员工人数分别增加300万美元和1,100万美元相关的薪资和福利增加，但被400万美元和500万美元营销支出减少所部分抵消，分别地。截至2023年9月30日的九个月中，还包括与某外国工作室重组相关的500万美元减值费用。
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，AEBITDA与去年同期相比有所增加，和 AEBITDA利润率分别增长了6个和4个百分点，这主要是由于收入的增加（如上所述）和营销支出的减少，但工资和福利增加导致的运营成本增加部分抵消了这一点。
iGaming
我们的iGaming业务部门提供一整套数字游戏内容、分销平台、玩家账户管理系统以及其他各种电子博彩内容和服务。我们的大部分收入来自赌场风格的游戏内容，包括各种内部开发和品牌的游戏以及受欢迎的第三方提供商游戏。这些游戏通过内容聚合平台提供给iGaming运营商，包括开放游戏系统、远程游戏服务器和其他各种平台。我们还提供开放平台系统，这是一种玩家账户管理系统，提供各种报告和管理功能和工具，使运营商可以完全控制数字游戏运营的所有领域。通常，我们会托管游戏内容的播放，这些内容与在线赌场运营商的网站整合。
本年度更新
通过利用我们行业领先的平台、内容和解决方案，我们将继续扩大客户群，利用欧洲和北美市场的增长，并投资于我们扩大自己的原创美国陆基内容供应的能力。目前，我们已在美国六个州推出，随着更多州立法机构授权在线游戏，我们有望进入其他州。2023年10月，我们在密歇根州启动了真人赌场业务，实现了我们的iGaming业务的战略市场扩张里程碑。

40

运营结果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月
150215031504
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，iGaming收入与去年同期相比分别增长了21％和15％，这主要是由于美国市场的持续增长势头，收入同比增长了25％和30％，这得益于我们原创内容的力量、合作伙伴网络的增长以及国际市场的增长。本年度还分别受益于300万美元和500万美元的某些许可证终止费。通过我们的开放博彩系统处理的本年度两个时期的投注分别增加到200亿美元和610亿美元。截至2023年9月30日的三个月中，收入受到200万美元外币折算的利好影响，而截至2023年9月30日的九个月中，收入受到200万美元不利影响的影响。
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，AEBITDA与去年同期相比有所增长，这主要是由于上述收入的增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，息税折旧摊销前利润率分别增长了2个和1个百分点。
最近发布的会计指南
我们预计，最近发布的任何会计指导都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
关键会计估计
有关我们有关关键会计估算的政策的描述，请参阅中的 “关键会计估算” 项目 7“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的 2022 年 10-K 中。
我们的关键会计估算政策没有重大变化，也没有将这些政策应用于简明合并财务报表的情况与中列报的政策相比没有重大变化 项目 7“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在我们的 2022 年 10-K 中。
流动性、资本资源和营运资本
现金和可用流动性
截至2023年9月30日，除运营活动提供的现金流外，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物，包括SciPlay现金和现金等价物（我们的SciPlay业务板块），以及LNWI Revolver和SciPlay Revolver（适用于我们的SciPlay业务板块）下的可用金额。

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现金和可用左轮手枪容量
（单位：百万）现金和现金等价物左轮手枪容量左轮手枪容量已用完或已承诺使用信用证总计
L&W（不包括 SciPlay）$485 $750 $(11)$1,224 
SciPlay406 150 — 556 
截至 2023 年 9 月 30 日的总计
$891 $900 $(11)$1,780 
L&W（不包括 SciPlay）$584 $750 $(12)$1,322 
SciPlay330 150 — 480 
截至2022年12月31日的总数
$914 $900 $(12)$1,802 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的外国子公司持有的现金总额分别为1.83亿美元和1.42亿美元。我们认为，几乎所有在美国境外持有的现金都不受法律阻碍或类似限制，这些限制将使其无法用于满足我们的全球流动性需求。
我们的博彩业务通常需要大量的前期资本支出，我们可能需要承担额外的资本支出，以保持或增加市场份额并继续进行产品投资。短期的其他资本要求主要包括债务本金和利息支付、购买义务、供应合同、许可协议最低担保付款和租赁义务。除了与发行2031年无担保票据和赎回2025年无担保票据相关的资本要求外，我们在2022年10-K中披露的资本要求没有重大变化。
2023 年 4 月，我们缴纳了与剥离相关的3200万美元现金税。根据某些债务协议的要求，我们将从资产剥离中获得的部分收益通过SciPlay合并对我们的业务进行再投资（更多细节见注释1）。2023年10月23日，我们向与SciPlay合并相关的SciPlay A类普通股持有人支付了4.96亿美元。SciPlay 合并完成后，SciPlay Revolver 被终止，任何 SciPlay 现金和现金等价物都可供L&W使用。
关于SciPlay Revolver的终止，L&W打算在2023年第四季度将SciPlay及其全资国内子公司和某些持有SciPlay社交游戏业务的几乎所有资产并运营SciPlay社交游戏业务的母控股公司指定为 “限制性子公司”，并根据LNWI信贷协议和无担保票据加入其中某些实体作为担保人。由于此类指定，这些子公司将有义务遵守这些协议中规定的许多契约，这些子公司的资产、负债和财务业绩将包含在这些协议所要求的适用财务指标的计算中。
我们偿还债务和其他债务并为其再融资的能力取决于我们未来产生现金的能力。我们可能会不时通过子公司或其他方式回购或以其他方式偿还、偿还债务，或为债务再融资。如果我们寻求重大收购或其他扩张机会，或者对已发行证券进行大量回购，我们可能需要筹集更多资金。如果我们没有足够的流动性来支持这些活动，我们可能无法以优惠条件或根本无法获得满足这些现金需求的融资。有关我们的现金需求和相关风险的更多信息，请参阅 “风险因素” 下的 第一部分，第 1A 项在我们的 2022 年 10-K 中。
2022年3月1日，我们董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们有权在2025年2月25日之前不时回购总额不超过7.5亿美元的已发行普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，我们回购了该计划下的210万股普通股，总成本为1.46亿美元（含消费税）。
2022年5月9日，SciPlay董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，SciPlay有权在2024年5月9日之前不时回购其已发行的A类普通股，总金额不超过6000万美元。此后，SciPlay已经完成了首次股票回购计划的授权。2023年5月3日，SciPlay董事会批准了另一项股票回购计划，根据该计划，SciPlay有权在2024年5月3日之前不时回购其已发行的A类普通股，总金额不超过6000万美元。截至2023年9月30日，新计划下尚未进行任何股票回购。SciPlay合并完成后，SciPlay股票回购计划终止。

42

现金流摘要
截至9月30日的九个月
方差
（百万美元）
202320222023 年对比 2022
经营活动提供的（用于）的净现金来自：
持续运营$423 $(346)$769 
已终止的业务— 52 (52)
由（用于）经营活动提供的净现金423 (294)717 
投资活动提供的净现金（用于）来自：
持续运营(187)(224)37 
已终止的业务(3)6,368 (6,371)
投资活动提供的（用于）净现金(190)6,144 (6,334)
用于融资活动的净现金来自：
持续运营(251)(5,210)4,959 
已终止的业务— (3)3 
用于融资活动的净现金(251)(5,213)4,962 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2)(12)10 
现金、现金等价物和限制性现金增加（减少）$(20)$625 $(645)
来自经营活动的现金流
截至9月30日的九个月
方差
（百万美元）
202320222023 年对比 2022
净收入$112 $3,658 $(3,546)
减去：已终止业务的收入，扣除税款— (3,855)3,855 
为调节持续经营业务的净收入（亏损）与持续经营经营活动提供（用于）的净现金而进行的调整436 488 (52)
营运资本账户的变化，不包括收购的影响(81)(641)560 
递延所得税和其他方面的变化(44)4 (48)
持续经营的经营活动提供的（用于）的净现金
$423 $(346)$769 
持续经营活动提供的净现金增加主要是由于营运资金账户的有利变化以及2.09亿美元的收益增加（上述驱动因素）。
截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，营运资金账户的变化主要受益于与剥离相关的现金税减少了4.33亿美元和利息支付额的减少，但部分被900万澳元的或有对价支付的现金和与澳大利亚证券交易所上市相关的700万澳元专业服务所抵消。上一年度还受到付款时机的负面影响，包括与战略审查相关的成本、与2022年4月再融资债务交易相关的加速现金利息支付，以及SciPlay为华盛顿州事务和解支付的2500万美元，如我们的2022年10-K附注20所述。
来自投资活动的现金流
持续经营中用于投资活动的净现金减少的主要原因是SciPlay在去年同期收购了Alictus Yazilim Anonim Sirketi，但部分被去年同期交叉货币利率互换的结算所抵消，其中我们获得了5000万美元的现金收益，以及本年度资本支出的增加。资本支出包括对系统、设备和与合同、财产和设备、无形资产和软件有关的其他资产的投资。
来自已终止业务的投资活动提供的净现金减少的主要原因是，在截至2022年9月30日的九个月中，从资产剥离中获得了64亿美元的总现金收益，其中扣除了现金、现金等价物和限制性现金转移。

43

来自融资活动的现金流
用于融资活动的净现金减少的主要原因是2022年4月的再融资债务交易，在该交易中，我们偿还了70亿美元的优先票据（包括赎回溢价）和未偿还的定期贷款借款，并从发行LNWI定期贷款B中获得了22亿美元的收益。这一下降被与2023年8月债务交易相关的成本所部分抵消，在该交易中，我们为2031 Un31年Und的发行支付了2,000万美元的保费、费用和支出担保票据和2025年无抵押票据的赎回。在本年度期间，我们还减少了根据股票回购计划购买的已发行普通股。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别购买了1.45亿美元和2.03亿美元的普通股。
信贷协议和其他债务
有关LNWI信贷协议和其他债务、利率风险和利率对冲工具的更多信息，请参阅附注15和16以及 项目 7A我们的 2022 年 10-K 以及附注 11 和 12 中的 “有关市场风险的定量和定性披露” 以及 第 3 项下面是这个 表格季度报告 10-Q.
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，我们没有任何重要的资产负债表外安排。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险指利率、外汇汇率和大宗商品价格等市场利率和价格的不利变化造成的损失风险。以下是我们面临的主要市场风险敞口：
利率风险
截至2023年9月30日，长期债务的面值为39亿美元，其中包括22亿美元的浮动利率债务。假设我们的浮动利率长期债务的未偿余额保持不变，不包括利率互换合同的影响，假设利率变动1％将导致利息支出变化约2200万美元。我们持有的所有利率敏感型金融工具均用于交易以外的目的。
2022年4月，我们签订了名义金额为7亿美元的利率互换合同，以对冲与浮动利率债务相关的部分利息支出，以有效固定我们将要支付的利率。我们的利率互换合约被指定为未来利息支付的现金流套期保值，其目标是消除可归因于将要为部分浮动利率债务支付的利息支出中的SOFR部分的现金流波动。这些树篱将于2027年4月到期。
有关我们的长期债务和利率互换合约的更多信息，分别见附注11和12。
第 4 项。控制和程序
在包括首席执行官和临时首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们已按照《交易法》第3a-15（b）条的要求评估了截至本报告所涉期末披露控制和程序的有效性。根据该评估，首席执行官兼临时首席财务官得出结论，这些披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表季度报告的附注16和我们的2022 10-K中的附注20。
第 1A 项。风险因素
与下面披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化 第 1A 项“风险因素” 已包含在我们的 2022 年 10-K 中，除非下文另有说明。
我们在澳大利亚证券交易所二次上市公司普通股可能会导致价格波动并对普通股持有人产生其他影响。
2023年5月22日（澳大利亚东部标准时间），我们的普通股作为CDI在澳大利亚证券交易所上市，并开始以澳大利亚证券交易所代码 “LNW” 进行活跃交易，此外我们还在纳斯达克股票市场（“纳斯达克”）进行了主要上市。双重上市可能会导致我们在不同交易所上市的证券之间出现价格差异，这要归因于多种因素，包括我们在纳斯达克上市的普通股以美元交易，在澳大利亚证券交易所上市的任何CDI都以澳元交易，两种货币的汇率波动以及两个交易所的假期安排、交易时间表和时区之间的差异以及其他因素。我们在一个市场上的证券价格下跌可能会导致我们在另一个市场的证券价格下跌。双重上市也为我们提供了通过发行CDI筹集额外资金的机会，这可能会导致现有股东的稀释。
SciPlay合并使我们面临许多风险和不确定性，包括它是否会为股东带来额外价值，并对我们的业务、财务业绩、经营业绩、现金流或股价产生不利影响。
2023年10月23日，我们以4.96亿美元的全现金交易收购了SciPlay剩余的约17％的股权，其中不包括交易费用和支出。SciPlay合并使我们面临许多风险和不确定性，包括L＆W可能无法实现SciPlay合并的预期运营、战略和财务收益；难以留住或激励SciPlay的关键管理人员；以及面临潜在的诉讼。这些因素中的任何一个都可能扰乱我们的业务，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或股价产生重大不利影响。
不利的美国和国际经济状况、全权支出减少、由于通货膨胀、基准利率上升、恐怖活动或恐怖活动威胁、武装冲突或敌对行动、内乱、健康流行病、传染病疫情或公众对此的看法、其他经济或政治不确定性，或其他我们无法控制的事件对我们的业务、经营业绩、现金流和财务产生了不利影响，将来可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务产生不利影响条件。
不利的经济状况，包括衰退、通货膨胀、经济放缓、金融市场流动性减少、信贷供应减少、相对较高的失业率和通货膨胀，已经并可能继续对我们的业务产生负面影响。社会政治因素，例如恐怖活动或其威胁、武装冲突或敌对行动、内乱或其他经济或政治不确定性，或健康流行病、传染病疫情或公众对此的看法，或我们无法控制的其他导致消费者不安的事件，也可能导致消费者的自由支配支出或旅行减少，并对我们的业务产生负面影响。这些我们无法控制的因素还可能产生除可支配支出或差旅之外的影响，例如我们的运营和生产力中断，也可能对我们的业务产生负面影响。我们无法完全预测不利的社会、政治和经济条件、经济不确定性和公共卫生危机以及随之而来的全权支出或差旅减少将对我们的影响，因为预计它们将以不同的方式影响我们的客户、供应商、员工、顾问和业务合作伙伴。有关 COVID-19 疫情和其他公共卫生危机的影响的描述，请参阅标题中的风险因素”COVID-19 疫情或类似的健康流行病、传染病疫情及其公众对此的看法将继续影响并将来可能会影响我们的运营，如果出现严重的负面影响，例如显著的负面参与度，则会对我们的运营、业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响并继续产生不利影响” 披露于 第 1A 项我们的 2022 年 10-K 中包含 “风险因素”。在我们的博彩业务中，尤其是我们的参与式博彩业务中，我们的收入主要由玩家的可支配收入和博彩活动水平驱动，不利的经济条件可能会降低这些收入和游戏活动水平。可支配收入的进一步或长期下降可能导致我们的参与游戏机上的游戏水平降低，从而导致我们的经营业绩和来自这些产品的现金流下降。此外，更高的差旅和其他费用可能会对访问我们客户赌场的玩家数量产生不利影响。可自由支配的消费者支出或消费者偏好的不利变化导致光顾赌场的顾客减少和游戏水平降低，也可能是就业市场不稳定、传染病爆发或公众对此的看法或对恐怖主义或其他暴力的恐惧等因素所致。

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游戏水平的下降对我们赌场客户的经营业绩、现金流和财务状况以及他们购买或租赁我们产品和服务的能力产生了负面影响。
不利的经济状况也影响了并可能继续影响我们的博彩客户及时向我们付款的能力。这些条件以及某些未偿博彩板块应收账款的集中可能会增加我们的收款风险，并对我们对应收账款信贷损失备抵的估计产生重大影响。截至2020年12月31日的财年，我们将信贷损失准备金增加了5600万美元。此外，不利的经济状况已经导致并将来可能导致我们的一些博彩客户暂时关闭游戏场所或最终宣布破产，这对我们的业务产生了不利影响。与游戏行业的其他供应商一样，我们的博彩业务最近扩大了对游戏机购买的延长付款期限融资的使用，我们预计将继续为该业务提供更高水平的延长还款期融资，直到客户对此类融资的需求减弱或我们的业务模式发生变化。这些融资安排可能会增加我们的收款风险，如果客户无法向我们付款，无论是由于财务困难、破产还是其他原因，我们可能会为与我们无法收回某些应收账款相关的坏账准备金。此外，延长还款期融资和经营租赁都导致我们延迟收到现金，从而降低了我们的现金余额、流动性和应对不断变化的经济事件的财务灵活性。不利的经济条件也可能导致信贷和股票市场的波动。我们的客户难以或无法产生或获得足够的资金来为其持续运营提供资金，这可能会降低他们购买我们产品和服务的能力。有关期限超过一年的应收账款高度集中的国际地点，请参阅我们2022 10-K中的附注7。
在我们基于参与模式的iGaming业务中，我们的收入主要由可支配收入和玩家活动水平驱动。此前不利的经济状况有所缓解，以后可能会减少使用这些服务的最终用户的可支配收入，这可能会对iGaming业务的收入产生负面影响。我们电子博彩业务的供应商可能会遇到财务困难，可能无法提供服务和产品，这可能会限制我们提供服务并对我们的收入产生负面影响。各博彩监管机构已经实施了与在线赌场相关的额外负责任和更安全的赌博措施，包括实施下注限制、旋转速度、存款限额和奖金，这可能会对我们的收入产生负面影响，特别是如果更多的博彩监管机构效仿或出台额外措施。
在我们的 SciPlay 业务中，虽然我们在美国设有办事处，但我们的员工和顾问在包括以色列、土耳其和乌克兰在内的外国司法管辖区工作。在SciPlay运营所在的外国司法管辖区，政治不稳定、恐怖活动或恐怖活动威胁、武装冲突或敌对行动以及内乱等条件可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如，以色列的政治、经济和军事状况，包括恐怖主义行为、战争或其他武装冲突，例如哈马斯对以色列的袭击，这影响了我们在以色列的员工和业务，将来可能会导致业务中断或其他溢出效应，从而对SciPlay的业务和经营业绩产生重大不利影响。
某些国家，特别是欧洲和南美国家的债务负担及其履行未来财政义务的能力一直令人担忧，这导致这些国家的债务评级下调。我们目前在其中某些司法管辖区开展业务，我们的增长战略可能涉及在阿根廷、巴西、希腊、意大利、波多黎各、土耳其和乌克兰等司法管辖区寻求扩张或商机。这些主权债务问题，无论是真实的还是想象的，都可能导致衰退、长期经济放缓，或以其他方式对这些国家或更广泛的经济的总体健康和稳定产生负面影响。在更严重的情况下，这可能会限制资本的可用性或流动，从而限制我们的流动性，并对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年9月30日的三个月中，我们根据股票回购计划回购了150万股股票。
（以百万计，每股价格除外）
发行人购买股票证券
时期股票总数
作为其中的一部分购买
公开宣布
程式
每股支付的平均价格(1)
回购总成本
（单位：百万）(1)
根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值（单位：百万）(1)
7/1/2023 - 7/31/20230.3 $69.58 $19 $293 
8/1/2023 - 8/31/20231.2 $74.82 $93 $200 
9/1/2023 - 9/30/2023— $— $— $200 
总计1.5 $73.87 $112 $200 
(1) 每股支付的平均价格以和解为基础计算，不包括消费税。截至2023年1月1日，我们回购超过发行量的股票需缴纳《通货膨胀降低法》颁布的1％的消费税。产生的任何消费税在股东权益中确认为所收购股份的成本基础的一部分。在截至2023年9月30日的三个月中，消费税总额为100万美元。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
内幕交易安排和政策
我们的某些高管或董事已经选择参与并正在参与我们的401（k）计划，并且已经选择预扣股票以支付预扣税，这可能是为了满足《交易法》第10b5-1条规定的积极辩护条件，也可能构成非规则10b5-1的交易安排（定义见S-K条例第408（c）项）。在截至2023年9月30日的三个月中，公司没有董事或高管 采用要么 终止S-K法规第408（a）项定义了 “第10b5-1条交易安排” 这一术语。

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第 6 项。展品
展览
数字		描述
2.1*
Light & Wonder, Inc.、Bern Merger Sub, Inc.和SciPlay Corporation于2023年8月8日签订的协议和合并计划（参照Light & Wonder, Inc.于2023年8月8日提交的8-K表最新报告附录2.1合并）。
3.1
Light & Wonder, Inc. 于2022年8月5日向内华达州国务卿提交的重述公司章程（参照Light & Wonder, Inc.截至2022年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.1 (a) 纳入）。
3.2
Light & Wonder, Inc. 第三次修订和重述章程，自2023年8月3日起生效（参照Light & Wonder, Inc.截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.2纳入）。
4.1
截至2023年8月23日，由作为发行人的Light and Wonder International, Inc.、其其他担保方Light & Wonder, Inc.和作为受托人的德意志银行美洲信托公司签订的契约，涉及2031年到期的7.500％的优先无担保票据（参照Light & Wonder, Inc.于2023年8月23日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入）。
10.1
雇佣协议，自 2023 年 8 月 25 日起生效，由 Light & Wonder, Inc. 和 Vanja Kalabic 签订。** (†)
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条对Light & Wonder, Inc.首席执行官进行认证。（†）
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14（a）条，对Light & Wonder, Inc.的临时首席财务官进行认证。（†）
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第13a-14（b）条和美国法典第18条第1350条，对Light & Wonder, Inc.首席执行官进行认证。***
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第13a-14（b）条和第18条第1350条，对Light & Wonder, Inc.的临时首席财务官进行认证。***
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFInline XBRL 分类扩展定义标签 Linkbase 文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。

* 根据S-K条例第601 (b) (2) 项，附表和附录已被省略。Light & Wonder同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表或附录的副本，但Light & Wonder有权要求对任何要求的时间表或展览进行保密处理。
** 管理合同、补偿计划和安排。
*** 随函提供。
(†) 随函提交。


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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

LIGHT & WONDER, INC
（注册人）
来自：
/s/ 周奥立华
姓名：
周奥利弗
标题：
高级副总裁、临时首席财务官兼首席财务官
注明日期：
2023年11月9日

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