附录 99.1
新闻发布
多伦多,2023 年 8 月 8 日
(除非另有说明,否则以美元计)
法国-内华达州公布2023年第二季度业绩
核心贵金属资产的表现得到改善
“我们的投资组合继续产生强劲的现金流和高利润率。第二季度的业绩得益于我们的核心资产恢复正常生产,交付量也赶上了第一季度的中断。我们的多元化资产收入受到石油、天然气和铁矿石价格与去年同期相对高位相比下跌的影响。” 首席执行官保罗·布林克说。“我们预计,今年的GEO总数将处于今年3月提供的指导区间的低端。我们期待 Cobre Panama 增加捐款,Cobre Panama 的 CP100 扩建计划已步入年底,并期待从几个新矿的特许权使用费中获得更多捐款。弗朗索-内华达州没有债务,并且正在增加其现金余额。”
| | | | Q2 2023 | | | | | H1 2023 | |
| | 第二季度业绩 | | 对 | | | H1 业绩 | | 对 | |
| | | | Q2 2022 | | | | | H1 2022 | |
GEO 总数1已售出(包括能源) | | 168,515 个 GEO | | -12% | | | 313,846 个 GEO | | -15% | |
贵金属 GEO1已出售 | | 132,033 GEO | | +0.3% | | | 243,271 个 GeoS | | -7% | |
收入 | | 3.299 亿美元 | | -6% | | | 6.062 亿美元 | | -12% | |
净收入 | | 1.845亿美元(每股0.96美元) | | -6% | | | 3.410 亿美元(每股 1.78 美元) | | -10% | |
调整后净收益2 | | 1.829亿美元(每股0.95美元) | | -7% | | | 3.351 亿美元(每股 1.75 美元) | | -10% | |
调整后 EBITDA2 | | 2.756 亿美元(每股 1.44 美元) | | -8% | | | 5.05 亿美元(每股 2.63 美元) | | -14% | |
调整后的息税折旧摊销前利润率2 | | 83.5% | | -2.3% | | | 83.3% | | -2.1% | |
强劲的财务状况
● | 截至2023年6月30日,没有债务,可用资本为23亿美元 |
● | 本季度创造了2.619亿美元的运营现金流 |
● | 连续16次年度股息增加。季度股息为每股0.34美元 |
行业领先的 ESG
● | Sustainalytics评级最高的全球50强和 #1 金牌公司,摩根士丹利资本国际评级为AA,ISS ESG评为Prime |
● | 致力于遵守世界黄金协会的《负责任的金矿开采原则》 |
● | 与我们的运营商合作开展社区和 ESG 计划 |
● | 到2025年,董事会和高层领导层实现40%的多元化代表性 |
多样化的长寿命投资组合
● | 按资产、运营商和国家划分的特许权使用费和直播投资组合最为多样化 |
● | 核心贵金属流向世界级铜资产,表现超出收购预期 |
● | 长寿命储量和资源 |
成长与可选性
● | 矿山扩建和新矿山推动五年增长前景 |
● | 黄金、铜和镍的长期选择权,以及对世界上一些伟大的矿产资源的投资 |
● | 强大的贵金属机会渠道 |
按商品分列的季度收入和销售的 GEO | | | | ||||||||
| | Q2 2023 | | Q2 2022 | | ||||||
|
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| ||
| | # | | (单位:百万) | | # |
| (单位:百万) | | ||
贵金属 | | | | | | | | | | | |
黄金 | | 108,817 | | $ | 213.9 |
| 102,714 | | $ | 190.7 | |
银 | | 18,139 | | | 35.4 |
| 19,456 | | | 35.8 |
|
PGM | | 5,077 | | | 9.9 |
| 9,404 | | | 17.3 |
|
| | 132,033 | | $ | 259.2 |
| 131,574 | | $ | 243.8 |
|
多元化 | | | | | | | | | | | |
铁矿石 | | 5,108 | | $ | 10.1 |
| 7,769 | | $ | 14.6 |
|
其他采矿资产 | | 2,691 | | | 5.1 |
| 1,322 | | | 2.4 |
|
石油 | | 19,751 | | | 36.9 |
| 25,342 | | | 46.2 |
|
煤气 | | 6,583 | | | 14.2 |
| 20,939 | | | 37.9 |
|
NGL | | 2,349 | | | 4.4 |
| 4,106 | | | 7.4 |
|
| | 36,482 | | $ | 70.7 |
| 59,478 | | $ | 108.5 |
|
| | 168,515 | | $ | 329.9 |
| 191,052 | | $ | 352.3 |
|
按大宗商品分列的上半年收入和销售的 GEO | | | | ||||||||
| | H1 2023 | | H1 2022 | | ||||||
|
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| GeoS 已售出 |
| 收入 |
| ||
| | # | | (单位:百万) | | # |
| (单位:百万) | | ||
贵金属 | | | | | | | | | | | |
黄金 | | 199,539 | | $ | 386.1 |
| 202,545 | | $ | 378.2 |
|
银 | | 32,952 | | | 64.0 |
| 40,857 | | | 76.9 |
|
PGM | | 10,780 | | | 21.3 |
| 16,799 | | | 31.5 |
|
| | 243,271 | | $ | 471.4 |
| 260,201 | | $ | 486.6 |
|
多元化 | | | | | | | | | | |
|
铁矿石 | | 12,182 | | $ | 23.2 | | 18,262 | | $ | 33.9 | |
其他采矿资产 | | 3,758 | | | 7.1 |
| 1,885 | | | 3.5 |
|
石油 | | 33,921 | | | 64.0 |
| 45,518 | | | 85.2 |
|
煤气 | | 15,701 | | | 31.1 |
| 36,081 | | | 67.4 |
|
NGL | | 5,013 | | | 9.4 |
| 7,719 | | | 14.5 |
|
| | 70,575 | | $ | 134.8 | | 109,465 | | $ | 204.5 | |
| | 313,846 | | $ | 606.2 |
| 369,666 | | $ | 691.1 |
|
2023年第二季度,我们的收入为3.299亿美元,较2022年第二季度下降6.4%,这是由于大宗商品价格下跌对我们多元化资产的影响足以抵消我们贵金属资产收入的增长。在 2023 年初暂时中断之后,Cobre Panama 和 Antapaccay 均以满负荷运营,这两项资产在 2023 年第二季度均实现了强劲的交付量。在本季度,我们收到了约700万美元的追补特许权使用费,这在一定程度上抵消了石油和天然气价格下跌的影响,这些补助金主要来自我们的二叠纪权益,预计不会再次发生。
贵金属收入占我们收入的78.6%(64.8%的黄金,10.7%的白银,3.1%的PGM)。收入来自美洲的88.9%(南美32.1%,中美洲和墨西哥的26.2%,美国的17.5%,加拿大的13.1%)。
环境、社会和治理 (ESG) 最新消息
在本季度,我们向生产者伙伴关系(Sibanye-Stillwater)赞助的一项旨在消除蒙大拿州饥饿的计划,以及支持内华达州北部农村地区小型企业的i-80基金捐款。我们还与Perpetua Resources合作,支持Stibnite黄金项目的社会能力建设,并向加拿大矿业、冶金和石油学会做出了战略层面的合作承诺。我们继续在领先的ESG评级机构中排名很高。
2
新增投资组合
● | 收购智利Pascua-Lama项目的特许权使用费:季度末之后,我们同意以7,500万美元的收购价格从私人那里收购与巴里克的Pascua-Lama项目智利部分有关的浮动黄金特许权使用费和固定利率铜特许权使用费。如果黄金价格超过800美元/盎司,我们将持有该物业的2.70%的NSR(黄金)和0.54%的NSR(铜)。 |
● | 收购智利火山黄金项目特许权使用费:在季度末之后,即2023年7月6日,我们同意以1,500万美元的收购价格收购位于智利的火山黄金项目1.5%的NSR。该项目归Tiernan Gold Corporation所有,该公司由霍奇柴尔德矿业有限公司私人控股。NSR 涵盖了包括火山项目在内的整个一揽子土地,以及绵延 1.5 千米的周边感兴趣区域。我们已经在周边的奥霍德阿瓜地区持有1.5%的NSR,该地区归蒂尔南所有,是火山项目的一部分。 |
● | 收购智利Caserones的额外特许权使用费权益:在截至2023年6月30日的六个月中,我们通过两笔单独的交易收购了位于智利的伦丁矿业Caserones铜钼矿的增量有效NSR,总收购价为940万美元,总收购价为940万美元。包括我们在2022年4月收购的0.4582%的权益,我们现在持有Caserones的0.57%的有效NSR。 |
● | 与 EMX Royalty Corporation 签订的新特许权使用费收购协议:2023 年 6 月 27 日,我们与 EMX Royalty Corporation 签署了一份具有约束力的条款表,以联合收购由 EMX 采购的新产生的贵金属和铜的特许权使用费。Franco-Nevada将为特许权使用费收购出55%(最高550万美元),EMX将出资45%(最高450万美元),由此产生的特许权使用费权益按50/50的比例平均分配。 |
● | 收购美国内华达州和亚利桑那州勘探地产的特许权使用费:2023年6月15日,我们以250万美元的收购价收购了位于内华达州和亚利桑那州的勘探地产的八项特许权使用费,其中包括Integra Resources的Wildcat和Mountain View黄金项目0.5%的NSR。 |
● | 向加拿大纽芬兰马拉松黄金公司收购情人节黄金项目和私募的额外特许权使用费:2023年6月8日,我们以4500万美元的收购价收购了位于纽芬兰的马拉松情人节黄金项目的1.5%的NSR。包括我们最初的 1.5% NSR(低于 2023 年 2 月马拉松回购 0.5% 之后的2.0%),我们现在对该项目的总净收入为3.0%。在季度末之后,即2023年7月5日,我们还以每股普通股0.76加元的价格收购了马拉松的6,578,947股普通股,总额为380万美元(500万加元),包括非经纪慈善流通发行的后端。 |
● | 对Gold Candle Ltd.的股票认购:在季度末之后,我们于2023年7月26日完成了先前宣布的对私营公司Gold Candle普通股的认购,总收购价为460万美元(合600万加元)。Gold Candle拥有位于安大略省弗吉尼亚敦的Kerr-Addison项目,我们对该项目持有1%的NSR。 |
2023 年第二季度投资组合更新
贵金属资产:我们的贵金属资产出售的GEO为132,033人,而2022年第二季度的GEO为131,574人,这是因为Cobre巴拿马和安塔帕凯的业务成功恢复满负荷生产,为该季度法国-内华达州的交付量强劲。
南美洲:
● | Antapaccay (金银流)— 与2022年第二季度相比,GEO在2023年第二季度的交付和销售量均大幅增加。由于秘鲁的政治紧张局势,2023年初暂停运营和物流受限,运营于3月份恢复到正常水平。此外,在此期间,安塔帕卡伊的产量得益于铜品位的提高和基于矿山测序的回收率。嘉能可继续研究其安塔帕凯矿的Coroccohuayco扩建项目。Coroccohuayco矿床位于Antapaccay工厂不到10公里的地方,目前被视为露天矿,拥有6.43亿吨的实测和指示矿产资源,铜品位为0.60%。 |
● | 安塔米娜 (22.5% 的银流)— 2023年第二季度的GEO交付和销售量均低于2022年第二季度,原因是安塔米纳的业务受到亚库气旋的影响,该热带气旋于2023年3月影响了秘鲁北部地区。气旋的影响延续到2023年4月的生产,因此,我们预计2023年第三季度的银盎司交付量将低于最初的预期。 |
● | 坎德拉里亚 (金银流)— 尽管坎德拉里亚的黄金产量在2023年第二季度低于去年同期,但由于发货时机,我们在该季度的交付和销售量略有增加。 |
● | Tocantinzinho (金流)— 2023年第二季度,我们在Tocantinzinho项目的2.5亿美元直播存款中为9,310万美元提供了资金,截至2023年6月30日,总共支付了1.838亿美元。G Mining Ventures报告称,截至2023年5月底,该项目的实际建设已完成27%,并有望在2024年下半年投入商业化生产。 |
3
● | 北萨拉雷斯 (1-2% 特许权使用费)— 截至2023年3月底,项目总完成率为90%,Gold Fields预计将于2023年第四季度开始商业生产。 |
中美洲和墨西哥:
● | Cobre 巴拿马 (金银流)— 继2023年第一季度因出口限制而中断之后,Cobre Panama的业务在2023年第二季度恢复到满负荷生产。本季度的产量还受益于与 CP100 扩建项目相关的额外加工设施,我们收到了来自巴拿马科宝的强劲交付。2023 年第二季度的 GeO 交付和销售量超过了 2022 年第二季度的水平。经过公众咨询后,巴拿马政府和First Quantum于2023年6月26日签署了更新的特许权合同,预计将在2023年7月1日开始的本届立法期内提交巴拿马国民议会。 |
● | 瓜达卢佩-帕尔马雷霍 (50% 的黄金流)— 瓜达卢佩-帕尔马雷霍在2023年第二季度销售的GEO与2022年同期相比有所下降,这是由于该矿的产量下降以及来自我们溪流覆盖的地面的产量比例降低。 |
美国:
● | 死水 (5% 特许权使用费) — 2023 年 3 月,矿山的产量受到一起破坏竖井基础设施的事件的影响,该事件于 2023 年 4 月得到修复。GEO的下降也反映了PGM与黄金的GEO转换比率不那么有利。 |
● | 金击 (2-6% 的特许权使用费)— 巴里克报告称,产量在 2023 年第二季度恢复到正常吞吐量。2023年前四个月的产量受到维护、资本项目和天气条件的影响。 |
● | 万寿菊 (0.5-5% 的特许权使用费)— 由于矿山测序,万寿菊在2023年第二季度的产量高于2022年第二季度。此外,我们的GEO收入高于上一年同期,这主要是由于在更高的特许权使用费基础上进行采矿。 |
● | 铜世界项目 (2.085% 的特许权使用费)— 哈德贝于2023年4月宣布了陆军工程兵团的积极许可更新,预计所需的州级许可证将在2023年继续发放。铜业世界项目第一阶段的预可行性研究预计将于2023年进行。 |
加拿大:
● | 绕道湖 (2% 特许权使用费)— Agnico Eagle表示,该工厂创下了季度吞吐量的记录,对工厂工艺优化和可用性的持续关注有望达到并有可能超过每年2,800万吨的吞吐量。Agnico Eagle预计将在2024年上半年完成地下采矿情景研究。 |
● | 柯克兰湖 (1.5-5.5% 的特许权使用费和 20% 的净收益率)— Agnico Eagle报告称,在新的通风系统和竖井调试的支持下,马卡萨矿的季度工厂吞吐量创历史新高。#4本季度的勘探钻探目标是南方矿山综合体的主断裂和东部延伸段。2023年,AK矿床的钻探也在继续,该矿床有可能在2024年开始生产。 |
● | 加拿大马拉地语 (1.5% 特许权使用费)— Agnico Eagle报告说,奥德赛项目的地下开发和地表活动进展顺利。钻探活动的重点是填充奥德赛南部矿床的内部区域,以及向东和向西扩建东古尔迪矿床的矿产资源。 |
● | Magino (2% 特许权使用费)— Argonaut Gold报告称,它于2023年6月在Magino矿注入了第一批黄金,加工厂的扩建仍在按计划进行,预计将于2023年第三季度实现商业化生产。 |
● | 岛屿黄金 (0.62% 特许权使用费) — Alamos Gold报告称,3+阶段扩建进展顺利,升降机的建造已基本完成,机身结构正在顺利进行中,竖井下沉有望于2023年第四季度开始。预计从2026年开始,第3+阶段的黄金产量将增加一倍以上,达到平均每年28.7万盎司。 |
● | Greenstone(Hardrock) (3% 特许权使用费)— Equinox Gold报告称,该项目的建设按计划和预算进行,截至2023年6月底,施工已完成83%,预计将于2024年上半年首次淘金。 |
● | 情人节金 (3% 特许权使用费)— 截至2023年6月底,施工已完成15%。马拉松报告称,该项目仍按计划于2025年第一季度首次生产黄金。 |
● | 埃斯凯溪 (1.5% 特许权使用费)— Skeena Resources 于 2023 年 6 月公布了最新的矿产资源估计,矿坑限制的实测和指示矿产资源为560万盎司(5,010万吨黄金品位为2.57克/吨,银为63.63克/吨)。该公告还包括对矿山附近矿产资源的地下潜力的初步评估。 |
4
世界其他地区:
● | Tasiast(2% 特许权使用费) — Tasiast的产量受益于更高的品位、更高的回收率和更高的吞吐量。金罗斯报告说,Tasiast 24k项目的施工和初步调试已经完成。预计在今年剩余时间内,该产量将持续达到每天24,000吨。 |
● | Subika(Ahafo) (2% 特许权使用费)— 纽蒙特报告称,除了在苏比卡露天矿开采更高的矿石吨数和更高的品位外,预计苏比卡地下矿的品位将更高,开采的吨位将更高。 |
● | 塞盖拉 (1.2% 特许权使用费)— Fortuna Silver Mines报告称,塞盖拉矿于2023年5月首次注入黄金,并在2023年第二季度最初的增产周内生产了4,023盎司。 |
● | Yandal(Bronzewing) (2% 特许权使用费)— 北极星资源报告称,来自奥雷利亚矿坑的矿石在本季度首次被加工为扩建后的Thunderbox工厂的饲料。Thunderbox工厂扩建项目于2022年12月完成,产能翻了一番,达到每年600万吨,调试正在进行中。 |
多元化资产:我们的多元化资产,主要包括我们的铁矿石和能源权益,创造了7,070万美元的收入,低于2022年第二季度的1.085亿美元。下降的主要原因是石油、天然气和铁矿石价格与去年同期的相对高位相比有所下降。
铁矿石和其他采矿:
● | 淡水河谷皇家公司 (铁矿石特许权使用费)— 淡水河谷特许权使用费收入与2022年第二季度相比有所下降,这是由于估计的铁矿石价格较低,以及销售延迟,预计将在2023年下半年恢复正常。 |
● | LIORC —由于魁北克北部的野火,加拿大铁矿石公司的产量受到停产3.5周的影响。 |
● | Caserones (0.57% 有效 NSR)— 伦丁矿业于2023年7月完成了对Caserones51%多数股权的收购。我们在2023年第二季度的收入为250万美元,而2022年第二季度为120万美元。 |
能量:
● | 美国 (各种特许权使用费)— 与2022年第二季度相比,我们的美国能源权益收入有所下降,这主要是由于已实现的石油和天然气价格降低。我们收到了约700万美元的特许权使用费,这在一定程度上抵消了价格下跌的影响,这些款项主要与二叠纪资产的新油井有关,预计不会再次发生。 |
● | 加拿大 (各种特许权使用费)— 与2022年第二季度相比,我们的加拿大能源权益收入有所下降,这也是由于大宗商品价格的下跌。对于我们的Weyburn NRI而言,较低价格的影响被Weyburn分公司减少的运营和资本支出所部分抵消。 |
股息申报
Franco-Nevada很高兴地宣布,其董事会已宣布季度股息为每股0.34美元。股息将于2023年9月28日支付给2023年9月14日(“记录日期”)的登记股东。股息已以美元申报,加元等值将根据加拿大银行在记录日公布的每日平均利率确定。根据加拿大税法,获得 “合格股息” 的加拿大居民个人有权就此类股息获得更高的毛额和股息税收抵免。
该公司有股息再投资计划(“DRIP”),允许弗朗哥-内华达州的股东对股息进行再投资,以按DRIP中定义的平均市场价格购买额外的普通股,但如果进行国库收购,则可享受平均市场价格的折扣。根据DRIP的条款,公司已将适用于平均市场价格的折扣从3%更改为1%,自2023年3月30日支付的股息起生效。公司可以不时自行决定进一步更改或取消适用于国债收购的折扣,或指示以现行市场价格在市场收购中购买此类普通股,其中任何一项都将公布。参与 DRIP 是可选的。DRIP和注册表格可在公司网站上查阅,网址为www.franco-nevada.com。加拿大和美国的注册股东也可以通过计划代理人的自助服务门户网站www.investorcentre.com/franco-nevada在线注册DRIP。加拿大和美国的受益股东应联系其金融中介机构安排注册。非加拿大和非美国股东有可能参与DRIP,前提是满足某些条件。非加拿大和非美国股东应联系公司,以确定他们是否满足参与DRIP的必要条件。
本新闻稿不是出售要约或招揽证券要约。与DRIP相关的注册声明已提交给美国证券交易委员会,可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov的公司简介下获取。
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股东信息
完整的未经审计的简明合并财务报表和管理层的讨论与分析可在我们的网站www.franco-nevada.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
我们将举行电话会议,回顾我们的 2023 年第二季度业绩。邀请感兴趣的投资者按以下方式参与:
电话会议和网络直播: | 8 月 9 日第四美国东部时间上午 10 |
拨入号码: | 免费电话:1-888-390-0546 国际:416-764-8688 |
电话会议 URL(这允许参与者加入 在没有接线员协助的情况下通过电话进行电话会议。 之后,参与者将收到自动回电 输入他们的姓名和电话号码): | https://bit.ly/3P6nG47 |
网络直播: | www.franco-nevada.com |
重播(有效期至 8 月 16 日第四): | 免费电话:1-888-390-0541 国际:416-764-8677 密码:828736 # |
公司摘要
Franco-Nevada Corporation是领先的以黄金为重点的特许权使用费和流媒体公司,拥有最大和最多样化的现金流生产资产组合。其商业模式为投资者提供了黄金价格和勘探选择,同时限制了成本上涨的风险。Franco-Nevada无债务,并利用其自由现金流来扩大其投资组合和支付股息。它在多伦多和纽约证券交易所的交易代码均为FNV。法国-内华达州是行之有效的黄金投资。
欲了解更多信息,请访问我们的网站 www.franco-nevada.com 或联系:
桑迪普·拉纳 | | |
首席财务官 | | |
(416) 306-6303 | | |
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前瞻性陈述
本新闻稿分别包含适用的加拿大证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”,其中可能包括但不限于有关未来事件或未来业绩、管理层对弗朗哥-内华达州增长的预期、经营业绩、预计未来收入、业绩指导、资产账面价值、未来分红和额外资本要求的陈述资源和矿产储量估算、产量估算、生产成本和收入、商品的未来需求和价格、预期的采矿顺序、商业前景和机会、第三方运营商的业绩和计划、CRA正在进行的审计、当前和未来评估的预期风险以及可用的补救措施、获得巴拿马政府更新Cobre Panama矿特许权合同和更新的特许权合同条款所需的所有巴拿马批准。此外,与资源和储量、黄金当量盎司(“GEO”)和矿山寿命有关的陈述均为前瞻性陈述,因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估,无法保证估计和假设是准确的,也无法保证此类资源和储量、GEO或矿山寿命会得到实现。此类前瞻性陈述反映了管理层当前的信念,并基于管理层目前可用的信息。通常,但并非总是如此,前瞻性陈述可以通过使用 “计划”、“期望”、“预期”、“潜力”、“预期”、“估计”、“预测”、“预测”、“项目”、“打算”、“目标”、“目标”、“预期” 或 “相信” 等词语来识别,或者这些词语和短语的变体(包括负面变体)用大意是 “可能”、“可以”、“应该”、“将”、“可能” 或 “将” 采取、发生或实现的某些行动加以识别。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致Franco-Nevada的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、表现或成就存在重大差异。许多因素可能导致实际事件或结果与任何前瞻性陈述存在重大差异,包括但不限于:推动特许权使用费和流收入的初级商品(黄金、铂族金属、铜、镍、铀、银、铁矿石和石油和天然气)的价格波动;加元和澳元、墨西哥比索以及产生收入的任何其他货币相对于美元的价值波动;国民币的变化以及地方政府立法,包括许可和许可制度和税收政策及其执行;对公司实行全球最低税;弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、溪流或其他权益的财产所在或通过其持有的任何国家的监管、政治或经济发展;与弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、分期权或其他权益的财产的运营商相关的风险,包括此类运营商所有权和控制权的变更;放弃或出售矿产财产;的影响宏观经济发展;内华达州公司获得或追求的商业机会;获得债务和股权资本的机会减少;诉讼;与弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、流通权或其他权益的任何财产的权益有关的所有权、许可或许可纠纷;无论公司是否被确定为1986年《美国国税法》第1297条所定义的 “被动外国投资公司”(“PFIC”)地位,经修订;加拿大离岸流税收待遇的潜在变化;成本过高上涨以及弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、溪流或其他权益的任何房产的开发、许可、基础设施、运营或技术困难;获得足够的管道容量;实际矿产含量可能与技术报告中包含的资源和储量不同;生产速度和时间与资源估算、其他技术报告和采矿计划存在差异;与法国-内华达州任何房产的开发和采矿业务相关的风险和危险持有特许权使用费、溪流或其他权益,包括但不限于异常或意想不到的地质和冶金条件、斜坡失效或塌方、污水坑、洪水和其他自然灾害、恐怖主义、内乱或传染病爆发;COVID-19(冠状病毒)的影响;以及收购资产的整合。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层认为合理的假设,包括但不限于:Franco-Nevada的所有者或经营者以符合过去惯例的方式持续运营弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、股份或其他权益的房产;此类标的物业的所有者或经营者所做的公开声明和披露的准确性;构成资产组合基础的大宗商品的市场价格没有重大不利变化; 那个公司的持续收入和资产与确定其PFIC地位有关;现有税收待遇没有重大变化;税务机关预计将适用税法和法规;任何税务机关的预期评估和审计结果;弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、分期权或其他权益的任何重要财产没有不利进展;公开披露的尚未投入生产的标的房地产开发预期的准确性;收购资产的整合;以及不存在任何其他可能导致行动, 事件或结果与预期, 估计或预期的有所不同的因素.但是,无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。提醒投资者,前瞻性陈述并不能保证未来的表现。此外,无法保证CRA正在进行的审计的结果或公司因此而面临的风险。Franco-Nevada无法向投资者保证实际业绩将与这些前瞻性陈述一致。因此,由于前瞻性陈述固有的不确定性,投资者不应过分依赖前瞻性陈述。
有关风险、不确定性和假设的更多信息,请参阅内华达州向加拿大证券监管机构提交的最新年度信息表,网址为www.sedarplus.ca,以及内华达州法兰克-内华达州向美国证券交易委员会提交的最新40-F表年度报告,网址为www.sec.gov。此处的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出,除非适用法律要求,否则Franco-Nevada不承担任何义务对其进行更新或修改以反映新的信息、估计或观点、未来事件或结果或其他情况。
7
尾注:
1 | GEO:扣除适用的回收和应付系数后,GEO 包括内华达州矿业和能源资产的应占产量份额。GEO是根据NSR的总值进行估算的,如果是直播盎司,则在支付公司支付的每盎司合同价格之前。对于 NPI 特许权使用费,GEO 的计算考虑了 NPI 的经济性。白银、铂金、钯金、铁矿石、石油、天然气和其他大宗商品通过将包括结算调整在内的相关收入除以相关的黄金价格转换为GEO。计算从特定资产获得的GEO时使用的价格因特许权使用费或流通协议而异,这可能参考运营商实现的市场价格,也可能参考生产或销售商品的当月、季度或年份的平均价格。2023年第二季度,大宗商品的平均价格如下:1,978美元/盎司黄金(2022年第二季度-1,872美元)、24.18美元/盎司白银(2022年第二季度-22.64美元)、1,028美元/盎司铂金(2022年第二季度-957美元)和1,449美元/盎司钯金(2022年第二季度-2,092美元),112美元/吨Fe 62%(2022年第二季度-143美元),73.3美元每桶78/桶 WTI 石油(2022 年第二季度——108.41 美元)和 2.32 美元/立方英尺 Henry Hub 天然气(2022 年第二季度——7.49 美元)。对于2023年上半年的价格,大宗商品的平均价格如下:1,933美元/盎司黄金(2022年上半年-1,873美元)、23.37美元/盎司白银(2022年上半年-23.29美元)、1,011美元/盎司铂金(2022年上半年-993美元)和1,508美元/盎司钯金(2022年上半年-2,207美元),118美元/吨Fe 62%(2022年上半年-142美元),7美元 4.95美元/桶WTI石油(2022年上半年-101.35美元)和2.54美元/立方英尺Henry Hub天然气(2022年上半年-6.03美元)。 |
2 | 非公认会计准则财务指标:调整后的净收益和调整后的每股净收益、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标,根据国际财务报告准则(“IFRS”)没有标准化含义,可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较。有关每种非公认会计准则财务指标与最直接可比的国际财务报告准则财务指标的定量对账,请参阅下表。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息以引用方式纳入了截至2023年8月8日的法国内华达州MD&A的 “非公认会计准则财务指标” 部分,该部分在SEDAR+上向加拿大证券监管机构提交,网址为www.sedarplus.ca,也可在EDGAR上查阅,网址为www.sec.gov。 |
● | 调整后的净收益和调整后的每股净收益是非公认会计准则财务指标,其中不包括以下内容:与特许权使用费、流和营运权益及投资相关的减值费用和冲销;出售特许权使用费、流和营运权益及投资的收益/亏损;外汇收益/亏损和其他收入/支出;不寻常的非经常性项目;以及所得税对这些项目的影响。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的每股息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标,其中不包括净收入和每股收益的以下内容:所得税支出/回收;财务费用和财务收入;损耗和折旧;销售特许权使用费、流和营运权益及投资的减值费用和冲销;外汇收益/亏损以及其他收入/ 开支;以及不寻常的非经常性项目。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润率是一种非公认会计准则财务指标,公司将其定义为调整后息税折旧摊销前利润除以收入。 |
8
非公认会计准则财务指标的对账:
| | 在截至的三个月中 | | | 在截至的六个月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
净收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | — | | | | — | | | | (3.7) | | | | — | |
外汇(收益)损失和其他(收入)支出 | | | (1.7) | | | | 0.4 | | | | (3.9) | | | | (5.8) | |
与偿还诺隆特贷款相关的财务收入 | | | — | | | | (2.2) | | | | — | | | | (2.2) | |
调整的税收影响 | | | 0.1 | | | | 1.1 | | | | 1.7 | | | | 2.5 | |
调整后净收益 | | $ | 182.9 | | | $ | 195.8 | | | $ | 335.1 | | | $ | 373.0 | |
基本加权平均已发行股份 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
调整后的每股净收益 | | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.75 | | | $ | 1.95 | |
| | 在截至的三个月中 | | | 在截至的六个月中 |
| ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百万计,每股金额除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
净收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
所得税支出 | | | 27.0 | | | | 36.7 | | | | 54.6 | | | | 72.7 | |
财务费用 | | | 0.7 | | | | 0.8 | | | | 1.4 | | | | 1.7 | |
财务收入 | | | (10.0) | | | | (2.8) | | | | (20.5) | | | | (3.5) | |
损耗和折旧 | | | 75.1 | | | | 69.6 | | | | 136.1 | | | | 144.2 | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | — | | | | — | | | | (3.7) | | | | — | |
外汇(收益)损失和其他(收入)支出 | | | (1.7) | | | | 0.4 | | | | (3.9) | | | | (5.8) | |
调整后 EBITDA | | $ | 275.6 | | | $ | 301.2 | | | $ | 505.0 | | | $ | 587.8 | |
基本加权平均已发行股份 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
调整后的每股息税折旧摊销前利润 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.63 | | | $ | 3.07 | |
| | 在截至的三个月中 | | | 在截至的六个月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
(以百万计,调整后的息税折旧摊销前利润率除外) |
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||
调整后 EBITDA | | $ | 275.6 | | | $ | 301.2 | | | $ | 505.0 | | | $ | 587.8 | |
收入 | |
| 329.9 | | |
| 352.3 | | |
| 606.2 | | |
| 691.1 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | |
| 83.5 | % | |
| 85.5 | % | |
| 83.3 | % | |
| 85.1 | % |
9
弗兰科-内华达公司
简明合并财务状况表
(单位:百万美元)
| | 6月30日, | | | 十二月三十一日 | | ||
| | 2023 |
|
| 2022 |
| ||
资产 | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 1,295.1 | | | $ | 1,196.5 | |
应收款 | |
| 144.4 | | |
| 135.7 | |
金条、预付费用和其他流动资产 | |
| 63.8 | | |
| 50.9 | |
流动资产 | | $ | 1,503.3 | | | $ | 1,383.1 | |
| | | | | | | | |
特许权使用费、直播权益和工作权益、净额 | | $ | 5,086.6 | | | $ | 4,927.5 | |
投资 | |
| 232.3 | | |
| 227.2 | |
递延所得税资产 | |
| 35.2 | | |
| 39.9 | |
其他资产 | |
| 49.8 | | |
| 49.1 | |
总资产 | | $ | 6,907.2 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 52.2 | | | $ | 43.1 | |
当期所得税负债 | |
| 4.1 | | |
| 7.1 | |
流动负债 | | $ | 56.3 | | | $ | 50.2 | |
| | | | | | | | |
递延所得税负债 | | $ | 165.4 | | | $ | 153.0 | |
其他负债 | | | 6.0 | | | | 6.0 | |
负债总额 | | $ | 227.7 | | | $ | 209.2 | |
| | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | | |
股本 | | $ | 5,713.6 | | | $ | 5,695.3 | |
缴款盈余 | |
| 18.2 | | |
| 15.6 | |
留存收益 | |
| 1,150.9 | | |
| 940.4 | |
累计其他综合亏损 | |
| (203.2) | | |
| (233.7) | |
股东权益总额 | | $ | 6,679.5 | | | $ | 6,417.6 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 6,907.2 | | | $ | 6,626.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未经审计的简明合并财务报表和附注可在我们网站上发布的 2023 年第二季度季度报告中找到
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弗兰科-内华达公司
简明合并收益表和综合收益表
(以百万美元和股票计,每股金额除外)
| | 在结束的三个月里 | | | 在结束的六个月中 | | ||||||||||
| | 6月30日 | | | 6月30日 | | ||||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| | 2023 |
|
| 2022 | | ||||
收入 | | $ | 329.9 | | | $ | 352.3 | | | $ | 606.2 | | | $ | 691.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售成本 | | $ | 47.1 | | | $ | 45.5 | |
| $ | 85.3 | | | $ | 89.1 | |
损耗和折旧 | | | 75.1 | | |
| 69.6 | |
| | 136.1 | | |
| 144.2 | |
总销售成本 | | $ | 122.2 | | | $ | 115.1 | | | $ | 221.4 | | | $ | 233.3 | |
毛利 | | $ | 207.7 | | | $ | 237.2 | | | $ | 384.8 | | | $ | 457.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他运营费用(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和管理费用 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.8 | |
| $ | 12.4 | | | $ | 11.4 | |
基于股份的薪酬支出 | | | 2.4 | | | | — | | | | 5.6 | | | | 4.3 | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | — | | | | — | |
| | (3.7) | | | | — | |
出售金条的收益 | | | (1.4) | | | | (0.2) | |
| | (2.1) | | | | (1.5) | |
其他运营费用总额 | | $ | 7.2 | | | $ | 5.6 | |
| $ | 12.2 | | | $ | 14.2 | |
营业收入 | | $ | 200.5 | | | $ | 231.6 | |
| $ | 372.6 | | | $ | 443.6 | |
外汇收益(亏损)和其他收入(支出) | | $ | 1.7 | | | $ | (0.4) | |
| $ | 3.9 | | | $ | 5.8 | |
财务项目和所得税前的收入 | | $ | 202.2 | | | $ | 231.2 | |
| $ | 376.5 | | | $ | 449.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
财务项目 | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务收入 | | $ | 10.0 | | | $ | 2.8 | |
| $ | 20.5 | | | $ | 3.5 | |
财务费用 | | | (0.7) | | |
| (0.8) | |
| | (1.4) | | |
| (1.7) | |
所得税前净收入 | | $ | 211.5 | | | $ | 233.2 | |
| $ | 395.6 | | | $ | 451.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税支出 | | | 27.0 | | |
| 36.7 | |
| | 54.6 | | |
| 72.7 | |
净收入 | | $ | 184.5 | | | $ | 196.5 | | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
随后可能重新归类为损益的项目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整 | | $ | 30.3 | | | $ | (49.2) | |
| $ | 29.9 | | | $ | (27.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
随后不会重新归类为损益的项目: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票投资公允价值变动的(亏损)收益 | | | | | |
| | |
| | | | |
| | |
按公允价值计入其他综合收益(“FVTOCI”), | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除所得税 | | | (5.8) | | | | (76.8) | | | | 1.0 | | | | (57.1) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损) | | $ | 24.5 | | | $ | (126.0) | |
| $ | 30.9 | | | $ | (84.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
综合收入 | | $ | 209.0 | | | $ | 70.5 | | | $ | 371.9 | | | $ | 294.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.78 | | | $ | 1.98 | |
稀释 | | $ | 0.96 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.77 | | | $ | 1.97 | |
加权平均已发行股票数量 | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | | | 191.9 | | | | 191.5 | | | | 191.9 | | | | 191.4 | |
稀释 | | | 192.2 | | | | 191.9 | | | | 192.2 | | | | 191.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的简明合并财务报表和附注可在我们网站上发布的 2023 年第二季度季度报告中找到
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弗兰科-内华达公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万美元)
| | 在结束的六个月中 | | |||||
| | 6月30日 | | |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
来自经营活动的现金流 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 341.0 | | | $ | 378.5 | |
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | | | | | | |
损耗和折旧 | |
| 136.1 | | |
| 144.2 | |
基于股份的薪酬支出 | |
| 3.2 | | |
| 3.0 | |
出售特许权使用费利息的收益 | |
| (3.7) | | |
| — | |
未实现的外汇收益 | |
| (3.5) | | |
| — | |
递延所得税支出 | | | 15.1 | | |
| 13.2 | |
其他非现金物品 | |
| (2.0) | | |
| (6.0) | |
收购金条 | | | (25.2) | | | | (23.0) | |
出售金条的收益 | |
| 18.6 | | |
| 26.5 | |
其他资产的变动 | |
| — | | |
| (26.7) | |
非现金营运资金变动前的运营现金流 | | $ | 479.6 | | | $ | 509.7 | |
非现金营运资金的变化: | | | | | | | | |
应收账款增加 | | $ | (8.7) | | | $ | (24.5) | |
预付费用及其他(增加)减少 | |
| (4.0) | | |
| 2.6 | |
流动负债增加 | |
| 4.8 | | |
| 0.1 | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 471.7 | | | $ | 487.9 | |
| | | | | | | | |
投资活动中使用的现金流 | | | | | | | | |
收购特许权使用费、直播权益和营运权益 | | $ | (270.8) | | | $ | (12.8) | |
出售特许权使用费利息的收益 | | | 7.0 | | | | — | |
出售投资的收益 | |
| 1.9 | | |
| 1.7 | |
购置能量井设备 | |
| (0.8) | | |
| (0.6) | |
收购投资 | |
| (0.5) | | |
| (47.4) | |
结算诺隆资源有限公司应收贷款的收益 | | | — | | | | 42.7 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (263.2) | | | $ | (16.4) | |
| | | | | | | | |
用于融资活动的现金流量 | | | | | | | | |
股息的支付 | | $ | (116.4) | | | $ | (101.4) | |
行使股票期权的收益 | |
| 2.9 | | |
| 5.2 | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (113.5) | | | $ | (96.2) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | $ | 3.6 | | | $ | (4.0) | |
现金和现金等价物的净变动 | | $ | 98.6 | | | $ | 371.3 | |
期初的现金和现金等价物 | | $ | 1,196.5 | | | $ | 539.3 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 1,295.1 | | | $ | 910.6 | |
| | | | | | | | |
补充现金流信息: | | | | | | | | |
缴纳的所得税 | | $ | 50.9 | | | $ | 59.3 | |
收到的股息收入 | | $ | 5.6 | | | $ | 8.2 | |
已付利息和备用费 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
未经审计的简明合并财务报表和附注可在我们网站上发布的 2023 年第二季度季度报告中找到
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