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招股说明书

18,923,334 股

普通 股票和

31,076,666 份预先注资认股权证

我们 将发行18,923,334股普通股，这是一项坚定承诺的承销公开发行。

我们 还将发行31,076,666份预融资认股权证（每份均为 “预融资认股权证”），用于购买31,076,666股普通股，行使价为每股0.001美元，可行使 ，买方在本次发行中购买普通股将导致 及其关联公司及其关联方实益拥有超过 4.99% 的股份（或在本次发行完成后，买方立即选出 （9.99％）的已发行普通股。每张预先注资的认股权证的购买价格 等于本次发行中向公众出售的每股普通股的价格减去0.001美元。 预先注资认股权证可立即行使，并可在所有预先注资认股权证全部行使 之前随时行使。

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “AEI”。2021年12月3日，我们上次公布的普通股 的销售价格为每股1.08美元。预融资认股权证没有成熟的交易市场，我们不打算在任何证券交易所或国家认可的交易系统上市 预融资认股权证。

本 招股说明书包含或以引用方式纳入了此处描述的一些文件中包含的某些条款的摘要， 但要了解完整信息，请参考实际文件。所有摘要均由实际的 文档进行全面限定。此处提及的某些文件的副本已提交或已作为本招股说明书组成部分的 注册声明的附录提交，您可以按本招股说明书 “在哪里可以找到更多信息” 标题下获取这些文件的副本。

我们的董事长兼首席执行官陈恒辉先生已同意购买约440万美元的普通股 ，在本次发行中以公开发行价格出售，条件与所发行股票相同。

投资 我们的证券涉及很高的风险。参见第8页开头的 “风险因素”。

我们 已向承销商授予45天期权，允许他们额外购买普通股，最多占发行中出售的 普通股的15％，以及本次发行中出售的预融资认股权证所依据的股份，仅用于支付超额配股（如果有）。

证券交易委员会和任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本 招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。

承销商预计将于2021年12月8日将股票交付给买方。

Aegis 资本公司

本招股说明书的 日期为 2021 年 12 月 5 日

目录

您 应仅依赖本招股说明书中包含的信息或我们 编写或代表 编写的任何免费写作招股说明书中包含的信息。除了本招股说明书 或由我们或代表我们编写或我们推荐给您的任何自由书面招股说明书中包含的信息或陈述外，我们没有授权任何人提供任何信息或作出任何陈述。对于他人可能提供给您的任何其他信息，我们不承担任何责任， 也无法保证这些信息的可靠性。本招股说明书仅提议出售 此处提供的证券，但仅在合法的情况下和司法管辖区内出售。无论本招股说明书的交付时间或任何证券出售的时间如何，本招股说明书中包含的 信息仅在截至其日期是准确的。

您 还应阅读并考虑我们在本招股说明书中 “以引用方式纳入某些信息 ” 和 “在哪里可以找到更多信息” 标题下向您推荐的文件中的信息。

对于美国以外的 投资者，除美国以外，我们没有采取任何行动允许本次发行或持有或分发本 招股说明书的任何司法管辖区。在美国以外的司法管辖区持有 本招股说明书和与本次发行相关的任何自由书面招股说明书的个人必须告知自己 并遵守这方面的任何限制本招股说明书和任何此类免费写作招股说明书的发行和分发 适用于该司法管辖区。

招股说明书 摘要

这份关于我们和我们业务的 摘要描述重点介绍了本招股说明书其他地方包含的精选信息，或以引用方式纳入本招股说明书的 信息。本摘要并未包含您在购买 本次发行的证券之前应考虑的所有信息。在做出投资决定之前，您应该仔细阅读整份招股说明书，包括此处或其中以引用方式纳入的每份文件。 。

除非 上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的”、“我们的公司”、“Alset”、 “公司” 和 “我们的业务” 等词语是指特拉华州的一家公司Alset eHome International Inc. 及其合并后的 子公司。

我们的 公司

我们 是一家多元化的控股公司，主要通过我们的子公司从事eHome社区和其他房地产 房地产、金融服务、数字化转型技术和生物健康活动以及消费品的开发，业务遍及美国 个州、新加坡、香港、澳大利亚和韩国。我们的增长战略是利用我们的资本资源寻找可以利用我们的全球 网络的机会，并加速有机业务的扩张。我们主要通过持股75.1％的子公司Alset International Limited管理我们的主要业务，该公司是一家在新加坡证券交易所上市的上市公司。通过这家 子公司（以及间接通过美国和亚洲的其他上市和私营子公司），我们正在我们的房地产领域积极开发德克萨斯州休斯敦附近和马里兰州弗雷德里克的两个重要的 房地产项目。我们在数字化转型技术业务部门为美国和亚洲的企业 消息和电子商务软件平台设计了应用程序。我们的 生物健康板块包括投资于从事神经系统疾病和免疫相关疾病研究的公司、开发天然糖替代品的营养 化学、研究减缓疾病传播的创新产品以及天然食品 和补充剂的公司。我们为收购、孵化和企业咨询服务寻找战略性全球企业，这些业务主要与我们的运营业务领域相关 。我们还拥有Alset International以外的所有权，包括美国太平洋银行公司41.3％的股权 、Holista CollTech Limited的间接15.8％的股权、True Partner Capital Holding Limited的直接15.5％的股权，以及DSS Inc. 24.9％的股权。美国太平洋银行投资商业银行和 金融工具。Holista CollTech Limited是一家生产天然食品原料的澳大利亚上市公司。True Partner Capital Holding Limited是一家香港上市公司，作为基金管理公司在美国和香港运营。DSS Inc. 是一家多元化的 公司，专注于运营区块链安全、直销、医疗保健、客户包装、房地产、 可再生能源和证券化数字资产等业务领域。目前，相对于我们的主要业务，我们在Holista CollTech Limited和True Partner Capital Holding Limited的所有权没有实质资产价值。在我们的创始人、 董事长兼首席执行官陈恒辉的指导下，我们通过一系列战略交易将自己定位为这些关键 市场的参与者。我们的增长战略既是利用我们的资本和管理资源，在我们的全球网络上寻找可以利用 的收购机会，又是加速有机业务的扩张。

我们 通常会收购创新和有前途的企业的多数股权和/或控制权，这些企业的价值预计将在 时间内升值。我们的重点是在我们的管理团队拥有深厚知识和经验的行业中开展业务，或者我们的管理层可以通过就新市场和扩张提供建议来提供价值的行业开展业务。我们有时向这些公司提供一系列全球资本和管理 服务，以获得进入亚洲市场的机会。我们历来偏爱那些改善个人 生活质量或通过不同行业的技术提高企业效率的企业。我们相信，我们的资本和管理 服务为我们在选择战略收购方面提供了竞争优势，从而为我们的公司 和股东创造和增加了价值。

我们 在任何时候都打算通过以下方式经营业务：(i) 在收购的情况下，购买收购目标的全部或几乎全部有表决权的股票，并且仅在有限的情况下购买少于 51% 的有表决权股票；(ii) 监控我们的运营和 我们的资产一个持续的基础，以确保我们拥有Alset International不少于多数或其他控制权，并且 Alset反过来，国际拥有不少于LiquidValue Development Inc.（“LVD”）和 其他拥有大量资产和业务的子公司的多数或其他控制权；并且（iii）限制向关联公司 进行额外的股权投资，包括我们持有多数股权和/或控股的运营子公司，除非在特殊有限的情况下。此外，我们将 继续雇用内部管理人员和具有行业背景和经验的员工，而不是聘请传统的 投资组合经理来监督我们的公司集团。

下图 说明了我们主要运营实体的当前公司结构：

与我们的业务相关的精选 风险

我们的 业务和前景可能受到我们目前面临的许多风险和不确定性的限制，包括：

此外，我们还面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对我们的业务前景、财务状况和 经营业绩产生重大影响。在投资 我们的普通股之前，您应该考虑 “风险因素” 和本招股说明书其他地方讨论的风险。

我们成为 “新兴成长型公司” 的启示

作为 一家在上一财年收入低于10.7亿美元的公司，根据2012年《Jumpstart Our Business Startups法》或《乔布斯法案》，我们有资格成为 “新兴成长型公司” 。新兴成长型公司可以利用特定的 简化报告要求，否则这些要求通常适用于上市公司。特别是，作为一家新兴成长型公司，我们：

我们 打算利用所有这些降低的报告要求和豁免，包括延长 根据《乔布斯法案》第107条采用新的或经修订的财务会计准则的期限。我们选择使用分阶段实施期可能使我们的财务报表难以与 根据《乔布斯法案》第107条选择退出分阶段实施期的非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较。

根据美国证券交易委员会的规定，我们也有资格成为 “规模较小 的申报公司”，因此在这些降低的报告要求和豁免中，有些 已经可供我们使用。例如，小型申报公司无需获得审计师证明 和有关财务报告内部控制的报告，无需提供薪酬讨论和分析，不需要 提供绩效薪酬图表或首席执行官薪酬比率披露，并且只能提交两年的经审计的财务 报表和相关的 MD&A 披露。

根据 《乔布斯法案》，在 根据1933年《证券法》宣布生效的注册声明首次出售普通股后的五年内，或早于 以至于我们不再符合新兴成长型公司的定义，我们可以利用上述降低的申报要求和豁免。《乔布斯法案》规定，如果我们的年收入超过10.7亿美元，普通股 的市值超过7亿美元，或者在三年内发行本金超过10亿美元的不可转换债务，我们将不再是 “新兴 成长型公司”。此外， 根据美国证券交易委员会的现行规定，只要截至最近 完成的第二财季的最后一个工作日，我们的公众持股 （即非关联公司持有的普通股的市值）低于2.5亿美元，我们就将继续有资格成为 “小型申报公司”。

企业 信息

公司于2018年3月7日在特拉华州注册成立，名为HF Enterprises Inc。自2021年2月5日起，该公司 将其名称从 “HF Enterprises Inc.” 更名为 “Alset eHome International Inc.”。该公司根据与全资子公司Alset eHome International Inc.的合并进行了这样的更名 。该公司是本次合并后幸存的 实体，并采用了其前子公司的名称。由于我们的更名，我们在纳斯达克股票市场的交易代码 从 “HFEN” 更改为 “AEI”。

我们的 主要行政办公室位于马里兰州贝塞斯达市蒙哥马利巷4800号210套房，电话 (301) 971-3940。我们还在新加坡、Magnolia、德克萨斯州、韩国和香港设有办事处。我们在www.alsetehomeintl.com上维护着一个公司网站。 我们网站上的信息以及在该网站上找到的任何可下载文件均不属于本招股说明书的一部分， 不应作为本次发行的依据。

我们认为对公司评估具有重要意义的任何 信息都将包含在美国证券交易委员会网站上的文件中，http://www.sec.gov, and 也可以通过我们的投资者关系网站www.alsetehomeintl.com和新闻稿进行传播。

可用的 信息

我们 在我们的公司网站 www.alsetehomeintl.com 上免费提供 10-K 表年度报告、10-Q 表季度 报告、8-K 表最新报告、委托书以及这些报告的所有修正案的副本 ，在 以电子方式向美国证券交易委员会或 SEC 提交此类材料后 }《证券交易法》第13（a）或15（d）条。我们还通过提供SEC 表格3、4和5的访问权限，显示企业内部人士股票交易的详细信息。美国证券交易委员会维护一个网站，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的 发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。该网站的地址是 www.sec.gov。

产品

份待发行的普通股数量基于截至2021年12月3日的已发行普通股，不包括截至该日以下 股：

除非 另有说明，否则本招股说明书中的所有信息都反映或假设承销商没有行使在本次发行中额外购买 多达7,500,000股普通股的选择权。

以引用方式纳入某些信息

SEC 允许我们在本招股说明书中 “以引用方式纳入” 我们向其提交的其他文件中的信息。 这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用 纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向美国证券交易委员会提交的文件中的信息将自动更新 并取代先前向美国证券交易委员会提交的文件中包含或本招股说明书中包含的信息。我们在本招股说明书中引用 纳入了以下所列文件以及我们在根据本招股说明书终止发行之前可能根据《交易法》第13 (a)、13 (c)、14或 15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的任何未来文件；但是，前提是我们没有在每种情况下都纳入任何被认为已提供但未提供的文件或信息根据美国证券交易委员会的规则提交：

此外， 我们根据《交易法》第13（a）、13（c）、14或15（d）条向美国证券交易委员会提交的所有文件（i）在本注册声明生效之前，以及（ii）在本注册声明生效之日之后以及 项下的任何发行终止或完成之前，均应视为自相应的申报之日起以提及方式纳入本招股说明书此类 份文件，但我们没有纳入任何文件或向美国证券交易委员会 “提供” 的文件的一部分，但不包括 被视为 “已提交”。”

就本招股说明书而言，如果本招股说明书 或随后提交的任何其他被视为以引用方式纳入本招股说明书的声明修改或取代 声明，则本招股说明书中包含的任何 声明，或以提及方式纳入本招股说明书的文件 中包含的任何 声明，都将被视为已被修改或取代。除非经过修改或取代，否则任何如此修改或取代的陈述均不应被视为构成 本招股说明书的一部分。

我们 将根据书面或口头要求免费向您提供本 招股说明书中以引用方式纳入的任何或所有文件的副本，包括这些文件的附录。您应将任何文件申请直接提交给Alset eHome International Inc.，注意： 首席法务官迈克尔·格松。

您 也可以在我们的网站上访问这些文件 www.alsetehomeintl.com。我们不将 我们网站上的信息纳入本招股说明书，您不应将我们网站上的任何信息视为本招股说明书中 的一部分（我们以引用方式特别纳入本招股说明书的向美国证券交易委员会提交的那些文件除外）。

风险 因素

投资 我们的证券涉及很高的风险。您应仔细考虑下文以及截至2020年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 标题下列出的风险因素，这些风险因素以引用 纳入本招股说明书中。请参阅 “以引用方式纳入某些信息” 和 “在哪里可以找到更多信息”。 在做出任何投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股说明书中引用或纳入的 的其他信息。我们描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。我们当时未意识到或认为不重要的其他风险和不确定性 也可能对我们的业务、财务 状况或经营业绩产生重大不利影响。无论如何，我们的普通股的价值可能会下跌，您可能会损失全部或部分 投资。另请参阅标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。

与本次发行相关的风险

我们 在使用本次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能无法有效使用它们。

我们的 管理层在使用本次发行的净收益时将拥有广泛的自由裁量权，并可能以您可能不同意的 方式使用所得款项。因此，您将依赖我们的管理层对这些 净收益的使用情况的判断，作为投资决策的一部分，您将没有机会评估所得款项是否得到适当使用。 所得款项可能会被投资或以其他方式使用，从而无法为我们的 公司带来有利或任何回报。有关我们对本次发行净收益的预期用途 的更详细讨论，请参阅本招股说明书中标题为 “收益用途” 的部分。

本次发行中提供的预融资认股权证没有成熟的公开交易市场，我们预计 不会为预先融资的认股权证开发市场。

对于本次发行中提供的预融资认股权证， 尚无成熟的公开交易市场，我们预计 不会出现市场。此外，我们不打算申请在任何国家证券交易所或其他国家 认可的交易系统上市。如果没有活跃的市场，预先注资的认股权证的流动性将受到限制。此外， 预融资认股权证的存在可能会降低我们普通股的交易量和交易价格。

预先融资的认股权证本质上是投机性的。

除预融资认股权证中另有规定外 ，在预融资认股权证的持有人在行使 预先融资认股权证时收购我们的普通股之前，预先融资认股权证的持有人将对作为此类预融资认股权证基础的普通股无权。 行使预先融资认股权证后，持有人将仅有权对记录日期在行使日之后的事项行使我们普通股股东的权利 。

此外， 本次发行后，预先融资认股权证的市场价值尚不确定。无法保证 我们普通股的市场价格会等于或超过预先融资认股权证的价格，也无法保证投资者行使预先融资的认股权证是否会有利可图 。

我们的 份未偿还认股权证以及某些标的股票可供转售可能会对 普通股的交易价格产生不利影响。

截至2021年12月3日的 ，有以下未决案件：

我们的 未偿还期权和认股权证可能会对我们获得未来融资或参与某些合并或其他 交易的能力产生不利影响，因为这些期权和认股权证的持有人可能会在我们可能能够通过 以比未偿还证券条款更有利的条件通过 发行新证券获得额外资本的时候行使或转换这些期权。在期权和 认股权证的有效期内，持有人有机会从普通股市场价格的上涨中获利，而不必承担 所有权的风险。在行使未偿还期权和认股权证时发行股票也将稀释 现有股东的所有权权益。

由于未来的股票发行，您 将来可能会受到稀释。

如果我们通过出售股权或可转换债务证券筹集额外资金，则此类证券 的发行将导致股东稀释。我们可能以低于投资者在本次发行中支付的每股价格 出售任何其他发行中的股票或其他证券，未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有优先于现有股东的权利。在未来的交易中，我们额外出售普通股或可转换或可兑换成普通股的证券 的每股价格可能高于或低于投资者 在本次发行中支付的每股价格。

我们大量普通股的未来 销售或对未来销售的看法可能会压低我们 普通股的交易价格。

如果 我们或我们的股东在公开市场上出售大量普通股，或者如果市场认为这些 出售可能发生，则我们普通股的市场价格可能会下跌。这些出售可能使我们更难在未来以我们认为合适的时间和价格出售 股票或股票相关证券，也更难使用股权作为 未来收购的对价。

截至2021年12月3日 ，公司获准发行的股本总数为2.75亿股，其中 2.5亿股为普通股，面值为每股0.001美元，25,000股为优先股，面值 为每股0.001美元。截至2021年12月3日，我们有45,721,779股普通股和0股已发行优先股。在 这些已发行普通股中，有28,005,813股可自由交易。

我们的主要股东集中 股权将限制新投资者影响重大的公司决策。

根据2021年12月3日的 ，我们的首席执行官陈恒辉有权对大约 39.8% 的 普通股进行投票。因此，他将能够对所有需要股东批准的事项行使相当程度的控制权，例如（i）修改我们的公司注册证书和章程，（ii）是否向他本人发行更多普通股 和优先股，（iii）包括薪酬安排在内的就业决定，（iv）是否与关联方进行 重大交易，（v）选举和罢免董事及（vi）任何合并或其他重大公司 交易。陈恒辉的利益可能与我们的利益或其他股东的利益不一致。

本次发行后，我们的净资产价值或市值增加 可能会导致向我们的首席执行官 官陈恒辉支付奖金。

2021 年 2 月 8 日，我们与首席执行官 官陈恒辉签订了高管雇佣协议（“雇佣协议”）。根据雇佣协议，陈先生的薪酬将包括每月1美元的固定工资 和每年的两笔奖金，包括：（i）一笔款项，等于 公司在任何一年的市值增长的百分之五（5%）；（ii）一笔款项，相当于公司 在任何一年的净资产价值增长的百分之五（5％）。如果本次发行有助于我们在2021年12月31日的市值和/或净资产价值与2020年12月31日相比有所增加，则在陈先生的选择下，我们将有义务以现金或股票支付此类奖金。

关于前瞻性陈述的警告 说明

本 招股说明书以及我们授权在本次发行中使用的任何免费书面招股说明书，包括我们以引用方式纳入的文件 ，均包含有关我们的业务、运营和财务业绩以及 状况以及我们对业务、运营和财务业绩及状况的计划、目标和预期的前瞻性陈述。此处包含的任何 陈述如果不是历史事实陈述，均可被视为前瞻性陈述。在某些情况下， 您可以通过诸如 “预期”、“假设”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“到期”、“估计”、“预期”、 “目标”、“打算”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“潜力”、 “定位”、“” 寻找”、“应该”、“目标”、“将”、“将” 和 其他预测或表明未来事件和未来趋势的类似表达方式，或者这些术语或其他 类似术语的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来财务业绩的陈述， 包括我们的收入、收入成本、运营费用和盈利能力；

我们 认为，向投资者传达我们未来的预期很重要。但是，将来可能会出现我们无法准确预测或控制的事件，这可能会导致我们的实际业绩与我们 在前瞻性陈述中描述的预期存在重大差异。这些前瞻性陈述基于管理层当前对我们的业务和我们运营所在行业的预期、估计、 预测和预测以及管理层的信念和假设， 不能保证未来的业绩或发展，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素 是我们无法控制的。因此，我们在本招股说明书中的任何或所有前瞻性陈述都可能不准确。 可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括 “风险因素” 和本招股说明书其他地方列出的因素等。敦促潜在投资者在评估 前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本招股说明书发布之日。即使将来会有新的信息，我们也不承担出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述的义务。

您 不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的 的预期是合理的，但我们不能保证未来业绩、活动水平、业绩或事件 以及前瞻性陈述中反映的情况能够实现或发生。在本招股说明书发布之日之后，我们没有义务以任何理由公开 更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际业绩或我们预期的变化 保持一致。

您 应阅读本招股说明书以及我们授权在本次发行中使用的任何免费写作招股说明书，并理解 我们的实际未来业绩、活动水平、绩效以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。

使用 的收益

我们 估计，出售本次发行中提供的普通股和预先注资 认股权证，我们将获得约2730万美元的净收益，如果承销商全额行使超额配股权，则在 扣除承保折扣和佣金以及我们应支付的预计发行费用后，将获得约3,140万美元的净收益。

我们 打算使用净收益（i）为可能收购的新公司和其他物业提供资金，（ii）为包括服务和基础设施在内的房地产的进一步开发提供资金；（iii）开发物业的租赁机会；（iv）行使子公司的 认股权证，以完成（i）-（iii）和（v）中的项目，用于营运资金和一般公司用途。

本次发行的净收益中有很大一部分 可能用于资助可能在 市场上收购我们运营或将来可能运营的新公司，以及收购其他房地产开发物业。我们打算收购收购目标的所有 或几乎全部有表决权的股票，并且仅在有限的情况下收购少于51％的有表决权的股票。 我们目前没有这样的收购协议或承诺。

营运 资本和一般公司用途可能包括支付官员工资、专业费用、持续的公开 报告费用、办公室相关费用和其他公司开支（包括利息和管理费用）所需的款项。营运资金还可能包括用于我们的销售和营销和/或产品改进工作的 资金。

本次发行净收益的预期用途代表了我们基于当前计划和业务状况的意图。 无法确定地预测本次发行收益的所有特定用途，也无法确定我们将在上述 用途上实际花费的金额。因此，我们的管理层在使用本次发行的净收益方面将有很大的灵活性。 我们实际支出的时间和金额将取决于许多因素，包括运营现金流和我们业务的预期 增长。在使用之前，我们打算将本次发行的净收益投资于各种保本 投资，包括短期和中期、计息、投资级证券。

主要股东

下表和随附的脚注列出了截至2021年12月3日我们普通股 的受益所有权的某些信息，在下表中称为 “受益所有权日期”，具体如下：

受益 所有权根据美国证券交易委员会的规则确定。在计算某人实益拥有的股票数量和 该人的所有权百分比时，该人持有的受股票期权或认股权证约束的、目前可在受益所有权之日起60天内行使或行使的普通股以及在 发生某些事件之前必须归属的限制性股票被视为已流通，但在计算任何其他 的所有权百分比时不被视为流通个人（但是，既不是股东，也不是董事和高级职员下面列出的人拥有任何股票期权或认股权证，以购买我们目前的普通股 ）。受益所有权的百分比基于截至受益所有权日的45,721,779股已发行普通股 。

据我们所知，除非本表脚注中另有规定并遵守适用的社区财产法，否则表中名为 的每个人都对该人名字对面列出的股份拥有唯一的投票权和投资权。

(1) 除非另有说明，否则本表中每个人的地址均为Alset eHome International Inc.，4800 Montgomery Lane，210 套房，马里兰州贝塞斯达 20814。

(2) 代表陈恒辉直接拥有的11,814,314股普通股和 HFE Holdings Limited持有的6,38万股记录在案的普通股，其中陈恒辉对此类股票拥有唯一的投票权和投资权。

大写

下表列出了我们截至2021年9月30日的现金和现金等价物以及总市值：

作为以下资产负债表数据中调整后信息的 预测表仅用于说明性的。您应该阅读此表以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 部分以及我们的财务 报表和相关附注，这些报表和相关附注包含在截至2020年12月31日财年的10-K表年度报告和截至2021年9月30日的季度10-Q表季度 报告中，每份报告均以引用方式纳入本招股说明书。

* 总市值 = 长期负债 + 股东权益总额

上表中 的普通股数量基于截至2021年9月30日的45,721,779股已发行股数，不包括：

除非 另有说明，否则本招股说明书中的所有信息都反映或假设承销商没有行使在本次发行中额外购买 多达7,500,000股普通股的选择权。

我们证券的描述

下列 描述总结了我们普通股的重要条款。如需完整描述，您应参阅我们的公司注册证书 和章程，其形式参照本 招股说明书所包含的注册声明的附录以及特拉华州法律的相关部分。提及我们的公司注册证书和章程 分别指我们的公司注册证书和章程，两者将在本次发行完成后生效。

普通的

我们的 授权股本包括2.5亿股普通股，每股面值为0.001美元，以及每股面值为0.001美元的25,000,000股优先股 股，所有这些优先股都将被取消指定。我们的董事会可能会不时确定 优先股的权利和偏好。截至2021年12月3日，已发行和流通的普通股 为45,721,779股，发行或流通的优先股为0股。

普通股票

我们普通股的每位 持有人有权就所有待股东投票的事项对每股投一票，并且没有 的累积权利。根据任何已发行优先股的任何优先权，我们普通股的持有人有权 按比例获得董事会可能不时从合法可用资金中申报的股息（如果有）。 如果我们公司清算、解散或清盘，我们的普通股持有人将有权分享我们在偿还负债和任何已发行优先股的任何优先权后剩余的资产 。

我们普通股的持有人 没有优先权或转换权或其他认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金 条款。我们普通股的所有已发行股份都将全额支付，且不可评估。普通股持有人的权利、 优先权和特权受我们未来可能指定和发行的任何系列优先股股票持有人 的权利的约束，并可能受到这些权利的不利影响。

预先注资 认股权证

“预先融资” 一词是指这样一个事实，即本次发行中我们普通股的购买价格几乎包括将在预融资认股权证下支付的全部 行使价，名义剩余行使价为0.001美元。预融资认股权证的目的 是让在本次发行完成后可能受益拥有超过4.99％（或者，在当选持有人后， ，为9.99％）的已发行普通股的投资者有机会在不触发所有权限制的情况下对公司进行投资 ，方法是获得预融资认股权证代替我们的普通股 ，这将导致此类所有权超过 4.99%（或 9.99%），并有权行使购买 的选择权日后以这样的名义价格发行预融资认股权证的股票。

行使认股权证 。每份预注资认股权证可在预先注资认股权证到期的任何时候行使一股普通股，行使价等于每 股0.001美元。预先注资的认股权证没有到期日期。在行使预融资认股权证之前， 预融资认股权证的持有人不会被视为我们的标的普通股的持有人。

除有限的例外情况外，如果 预融资认股权证的持有人（连同该持有人的关联公司，以及与该持有人或任何 持有人的关联公司共同行事的任何人）将以实益方式拥有数量超过4.99％的普通股（或者，由买方选择 在此之前），则预融资认股权证的持有人将无权行使预融资认股权证的任何部分发行日期（9.99％）的普通股在行使生效后已流通。

如果发生资本重组事件、股票分红、股票分割、股票组合、重新分类、重组或影响我们普通股的类似事件 ， 行使价和行使预先注资认股权证时可发行的股票数量将受到适当调整。预先融资的认股权证持有人在行使预先注资认股权证时必须以现金支付行使价， ，除非这些预先融资的认股权证持有人正在使用预融资认股权证的无现金行使条款。

持有人行使预融资认股权证后，我们将在收到行使通知后的两个交易日内发行可在行使预先注资 认股权证时发行的普通股，前提是行使价已支付 （除非在 “无现金” 行使条款允许的范围内行使）。在行使任何预先注资 认股权证购买普通股之前，预先融资认股权证的持有人将不拥有行使时可购买的普通股 持有人的任何权利，包括投票权，除非其中另有规定。

只有在普通股的发行受有效注册声明的保护，或者根据《证券法》和持有人居住州的证券法可以获得 的注册豁免的情况下，才能行使预先注资的 认股权证。我们 打算采取商业上合理的努力，使注册声明（本招股说明书构成其中的一部分）在 行使预先融资的认股权证时生效。预先注资的认股权证持有人可以在行使预先注资的 认股权证时以现金支付行使价，或者，根据持有人的选择，可以通过 “无现金” 行使条款行使预先注资的认股权证。

基本面 交易。如果我们与他人完成合并或合并，或者其他重组事件，其中 我们的普通股被转换或兑换成证券、现金或其他财产，或者我们出售、租赁、许可、转让、转让 或以其他方式处置我们的全部或几乎全部资产，或者我们或其他人收购了50％或更多的已发行普通股 ，则在此类事件之后，持有人预先注资认股权证将在行使此类 预先注资的认股权证后有权获得同类认股权证以及如果持有人在进行此类基本交易之前行使 预先融资的认股权证，他们本可以获得的证券、现金或财产的金额。我们的任何继任者或幸存实体都应承担预先出资认股权证下的 义务。

交易所 清单。我们不打算申请在任何证券交易所或其他交易系统上市。

图书输入 表格

预先注资的认股权证将是注册证券，并将由全球证书作为证明，该证书将代表 公司存放在存托信托公司（“DTC”）的托管人处，并以DTC的提名人 Cede & Co. 的名义注册。如果DTC随后停止为预先注资的认股权证提供账面记账结算系统，则公司可以指示认股权证代理人 为账面记账结算做出其他安排。如果任何预先注资的认股权证没有资格获得 或不再需要在账面登记表中提供预先注资的认股权证，则公司可以指示认股证 代理向DTC提供书面指示，要求其向认股权证代理人交付全球证书，而公司 将指示权证代理人通过DTC系统要求向DTC交付单独的认股权证。

在 到期出示任何预先注资认股权证的转让登记之前，公司和认股权证代理人可以将预先融资认股权证以其名义在认股权证登记册上登记的 个人（“持有人”）视为此类预融资认股权证的绝对所有者 ，出于任何行使和所有其他目的，公司和预先注资认股权证都不会受到影响通过任何相反的通知。尽管有上述规定，但本协议中的任何内容均不会阻止公司、 认股权证代理人或公司的任何代理人或认股权证代理人使DTC提供的任何书面证明、代理人或其他授权 生效，该书面授权书适用于任何预融资认股权证中实益权益持有人行使权利。除非本文或全球证书中另有规定，否则在以全球证书为证明的预融资认股权证中， 受益所有人的权利将由持有人或参与者通过 DTC 系统行使。

持有人在全球认股权证中的权益是通过 DTC（或另一家 履行类似职能的老牌清算公司）以账面记账形式持有的全球认股权证的实益权益，将通过向DTC（或此类其他清算公司， （如适用）提交适当的行使指示表来实现行权，从而实现行权）。

实惠 所有权行使限制

预融资认股权证的每位 持有人都必须遵守一项要求，即他们无权行使认股权证，但在 行使权生效后，该持有人（及其关联公司）将受益拥有超过4.99％ （但持有人有权在提前61天发出书面通知后选择增加到9.99％）的普通股 在使这种练习生效之后。

搜查令 特工

预先注资的认股权证将根据我们与我们的认股权证代理人Direct Transfer, LLC（“认股权证代理人”）之间的单独预融资认股权证（每份协议 “预先注资的认股权证 代理协议”）以注册形式发行。此处列出了预先融资认股权证的实质性条款 ，每份预先融资的认股权证代理协议的副本均已提交给美国证券交易委员会 ，作为本招股说明书组成部分的注册声明的附件。

我们的章程和章程的某些条款以及《特拉华州反收购法》的效力

特拉华州法律、我们的公司注册证书和章程中的某些 条款可能导致延迟、 延迟或阻碍另一方获得对我们的控制权。这些条款概述如下，其效果可能是 阻碍强制收购行为和收购出价不足。这些条款的部分目的还在于鼓励寻求获得我们控制权的人 首先与我们的董事会进行谈判。我们认为，加强保护 对我们与不友好或未经请求的收购方进行谈判的潜在能力的好处超过了阻碍提案 收购我们的缺点，因为谈判这些提案可能会改善其条款。

没有 累积投票

特拉华州通用公司法规定，除非我们的公司注册证书另有规定，否则股东无权在董事选举中累积选票 。我们的公司注册证书和章程禁止在 董事选举中进行累积投票。

未指定 优先股

授权未指定优先股的能力使我们的董事会有可能发行一个或多个系列的优先股 ，这些优先股具有投票权或其他权利或偏好，这可能会阻碍任何控制权变更尝试的成功。这些条款和其他条款 可能具有推迟敌对收购或延迟我们公司控制权或管理权变更的效果。

召集 股东特别会议

我们的章程文件规定 ，只有通过董事会、董事会主席 或首席执行官陈恒辉先生通过决议，或者根据拥有至少 33.3% 已发行普通股的股东的书面要求才能召开股东特别大会。持有量少于所需金额的股东不得召开特别会议，这可能会延迟我们的股东 强制考虑提案的能力，也可能会延迟控制我们大部分股本的持有人采取任何行动，包括罢免 的董事的能力。

提前通知股东提名和提案的要求

我们的 章程规定了有关股东提案和董事候选人提名的提前通知程序， 由董事会或董事会委员会提名或根据其指示提名除外。但是，如果不遵循适当的程序，我们的章程 可能会产生禁止在会议上开展某些业务的效果。这些条款 还可能阻止或阻止潜在收购方征集代理人来选举收购方自己的 董事名单或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

《特拉华州通用公司法》第 203 条

完成本次发行后，我们将受特拉华州通用公司法第203条规定的约束。一般而言， 第203条禁止特拉华州上市公司在股东成为利益股东后的三年内与 “感兴趣的 股东” 进行 “业务合并”，除非该企业 的合并以规定的方式获得批准。根据第203条，除非满足以下条件之一，否则禁止公司与利益相关股东 进行业务合并：

203 节定义了业务合并，包括：

在 一般情况下，第203条将利益股东定义为实益拥有公司已发行有表决权 股票的15％或以上的任何实体或个人，以及与该实体或个人有关联或控制或控制的任何实体或个人。

论坛的选择

我们的 公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则特拉华州大法官法院 将是 (i) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼，(ii) 任何指控我们的董事、高级管理人员或其他员工违反对我们或股东的信托义务的诉讼的唯一专属论坛， (iii) 根据特拉华州的任何规定对我们或任何董事、高级管理人员或其他员工提出索赔的任何诉讼一般公司法、我们的公司注册证书或章程或 (iv) 任何提起受内政 原则管辖的索赔的诉讼，在所有情况下均在法律允许的最大范围内，并以法院对被列为被告的不可或缺的 方具有属人管辖权的为前提；前提是我们的公司注册证书中的这些条款不适用于为执行 《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，或任何其他索赔联邦法院对此拥有专属管辖权。我们的公司注册证书 进一步规定，除非我们书面同意选择另一个 论坛，否则美利坚合众国联邦地方法院将是解决 任何声称根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一论坛。

责任和赔偿的限制

《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）第 145条规定，在某些情况下， 我们的高级职员、董事、员工和代理人以此类身份可能承担的责任应得到赔偿。此处概述了规定此类赔偿的情况 。

总体而言，该法规规定，公司的任何董事、高级职员、雇员或代理人均可获得补偿，以支付个人因该身份而作为当事方的诉讼（包括 的民事、刑事、行政或调查诉讼）中实际和合理产生的费用（包括 律师费）、判决、罚款和在和解中支付的款项。如果受赔偿人的行为导致了责任，则可以提供此类赔偿 ：（i）是出于善意采取的；（ii）有理由 认为符合或不违背我们的最大利益；（iii）对于任何刑事诉讼，该人没有合理的 理由认为这些行为是非法的。除非法院下令，否则通常只有在董事会或其委员会的独立成员 作出决定，由独立法律顾问或股东 投票决定受赔偿的个人符合适用的行为标准之后，才能给予赔偿。

法定条款进一步规定，如果董事、高级职员、雇员或代理人在案情上取得圆满成功，或者 以其他方式为其作为当事方的任何诉讼进行辩护，则他有权获得与诉讼相关的实际和合理支出的费用（包括 律师费）的赔偿。

仅允许 就包括与辩护相关的实际和合理产生的律师费在内的开支进行赔偿 。与我方提起的诉讼或我们在董事、高级职员、员工或代理人胜诉方面的权利相关的赔偿 。在此类诉讼中， 受赔偿的人必须本着诚意行事，其方式被认为符合我们的最大利益，并且不得裁定 对我们负有责任，除非且仅限于大法官法院或提起此类诉讼或诉讼的法院 应在申请后确定，尽管对责任进行了裁决，但要考虑到案件的所有情况，该人 公平合理地有权就大法官法院或其他法院认为适当的费用获得赔偿。否则，禁止赔偿 与代表我们提起的诉讼有关，在该诉讼中，董事被判定对我们负有责任，或者与任何向董事收取不正当个人利益的诉讼有关 ，而在该诉讼中，董事被判定对收取不当 个人利益负有责任。

特拉华州 法律授权我们在最终处置该事项之前，报销或支付董事、高级职员、员工或代理人因诉讼而产生的合理费用 。如果该人向我们提供书面协议 ，如果确定他无权获得我们的赔偿，则允许预付此类费用。

上面引用的 法定部分进一步规定，任何费用赔偿或预付款条款均不排除 我们的公司注册证书、章程、股东或无私董事的决议或其他方面的其他权利。 对于已不再担任公司董事、高级职员、雇员或代理人的人，这些赔偿条款继续有效 ，并向这些人的继承人、遗嘱执行人和管理人投保。

上面引用的 法定条款还赋予我们购买和维护保险单的权力，以保护任何董事、高级职员、 员工或代理人免于因其身份而以此类身份而声称或承担的任何责任。无论公司是否有权提供赔偿，这些 政策都可能规定赔偿。

我们的 公司注册证书规定，在DGCL允许的最大范围内， 公司董事不得因违反董事信托 义务而对我们公司或其股东承担金钱损失的个人责任。

我们的 章程规定，任何曾经或现在是我们公司的董事 或高级管理人员，或者现在或正在应我们公司的要求担任或正在担任董事的事实，无论是民事、刑事、行政还是调查性的 诉讼或诉讼的当事方或被威胁成为任何诉讼、 诉讼或诉讼的当事方或参与者，另一家公司 或合伙企业、合资企业、信托或其他企业的高级职员、员工或代理人，包括与员工福利计划有关的服务，无论是 此类诉讼的依据是被指控以官方身份采取行动，例如董事、高级职员、雇员或代理人，或在担任此类董事、高级职员、雇员或代理人期间以任何其他身份 ，在DGCL允许的最大范围内（如存在或此后可能进行修改），我公司应在DGCL允许的最大范围内进行赔偿并使其免受损害，包括律师的费用、责任和损失（包括律师的损失） 费用、判决书、罚款、其他费用和损失、已支付或将要支付的和解金额，以及 产生的消费税或罚款1974 年《雇员退休收入保障法》（《雇员退休收入保障法》）对已不再担任董事、高级职员、雇员或代理人的个人应继续享受此 赔偿，并应为其继承人、遗嘱执行人和管理人保险 。

如果根据上述条款或其他规定，可以允许董事、高级管理人员或控制我们的人员对 根据《证券法》产生的责任进行赔偿 ，我们被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违背了该法所表述的 公共政策，因此不可执行。

交易所 清单

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “AEI”。

转让 代理人和注册商

我们普通股的 过户代理和注册机构是位于北卡罗来纳州罗利的Direct Transfer, LLC。

承保

Aegis Capital Corp.（“Aegis”）担任本次发行的承销商代表。我们已经与Aegis签订了日期为2021年12月5日的承保 协议。在遵守承销协议条款和条件的前提下，我们已同意向下述承销商出售 ，下述承销商已同意以公开发行价格减去本招股说明书封面上规定的承销 折扣和佣金，购买以下数量的普通股和预融资 认股权证：

承销商承诺，如果他们购买任何股票，则购买我们提供的所有普通股和预先融资的认股权证，但不包括 ，可选择购买下述额外股票。承保协议中规定的某些事件发生后，承销商的义务可能终止。此外，根据承保协议， 承保人的义务受承保 协议中包含的惯例条件、陈述和保证的约束，例如承保人收到高级管理人员证书和法律意见书。

我们 已同意向承销商赔偿特定负债，包括经修订的1933年《证券法》（ ）规定的责任，并分摊承销商可能需要为此支付的款项。

承销商发行普通股和预融资认股权证，但须事先出售，发行 并由他们接受 ，但须经律师批准法律事务并满足承保协议中规定的其他条件。承销商 保留撤回、取消或修改向公众提供的报价以及全部或部分拒绝订单的权利。

承销商提议以本招股说明书封面上规定的公开发行价格 向公众发行普通股和预融资认股权证。此外，承销商可以向其他证券交易商提供部分普通股和/或预融资认股权证 ，价格减去每股0.021美元的优惠或预先融资的认股权证。首次发行 之后，公开发行价格和对经销商的优惠可能会发生变化。

我们的董事长兼首席执行官陈恒辉先生已同意购买约440万美元的普通股 ，在本次发行中以公开发行价格出售，条件与正在发行的其他股票相同。

折扣

下表向我们显示了公开发行价格、承保折扣、非责任承保人的费用补贴和收益（扣除费用前）。该信息假设承销商没有行使或完全行使超额配股权。

开支

我们 已同意向承销商支付相当于本次发行总收益的1％的无记账费用补贴。我们还 同意向委员会支付与本次发行有关的所有费用，包括但不限于：(a) 所有申报费和与将在本次发行中出售的股票（包括在行使承销商超额配股权时出售的股票）的登记 相关的费用；（b）所有FINRA公开发行申请费；（c）与公司股票上市有关的所有费用和开支 或交易所的股票挂钩证券；(d) 与 的注册或资格相关的所有费用、支出和支出承销商可能合理指定的州和其他司法管辖区的 “蓝天” 证券法下的证券（包括但不限于所有申报费和注册费，以及公司 “蓝天” 法律顾问的合理费用和支出，该律师将担任承销商的律师）；(e) 与此类证券法规定的股份注册、资格认证或豁免有关的所有费用、开支和支出承销商可能合理指定的外国司法管辖区；(f) 所有邮寄费用以及发行文件的打印；（g）转让和/或印花税（如果有），在 公司将股份转让给承销商时支付；以及（h）公司会计师的费用和开支；（i）100,000美元的费用和开支，包括 “路演”、尽职调查、合理的律师费和支付给Aegis律师的费用。

我们 估计，此次发行的总费用（不包括承保折扣和不可记账的费用补贴）约为 316,116 美元。

超额配股 期权

我们 已向承销商授予超额配股权。该期权在本次 发行结束后最多可行使45天，允许承销商购买额外的普通股，占本次发行中出售的预融资认股权证所依据的普通股和普通股 的15％，仅用于支付超额配股。如果承销商行使该期权的全部或部分 ，他们将以本招股说明书封面上显示的 减去承销折扣后的公开发行价格购买该期权所涵盖的普通股。

公司 暂停

我们 已同意，在本次发行截止之日起二百七十 (270) 天内，未经安吉斯事先书面同意，我们不会直接或间接地出售、出售、发行或以其他方式转让或处置 公司的任何股权或任何可转换为可行使或可兑换为公司股权的证券；(b) 提交或理由向美国证券交易委员会提交与发行公司任何股权或任何可转换为或可行使的证券有关的任何注册 声明，或可兑换 兑换为公司的股权，或 (c) 签订任何协议或宣布打算采取本协议中 (a) 或 (b) 小节所述的任何行动（所有这些事项，“停止”）。只要没有证券可以在公开市场上出售， 上述限制将不适用于：(i) 根据任何股权激励计划通过股权激励计划并授予奖励或股权 以及在表格S-8上提交注册声明；(ii) 发行与收购或战略关系相关的股权证券 ，其中可能包括出售股权证券，（iii) 在行使、交换或转换任何已发行证券时发行证券 本协议和/或可在承销协议签订之日行使或兑换成普通股或 可转换为普通股的证券；以及 (iv) 向公司的关联公司和子公司发行证券 。

Tail 融资

Aegis 将有权就任何形式的公开发行或私募发行或其他融资或资本 筹集交易（“尾部融资”）收取上述金额的费用，前提是此类融资或资本是由安吉斯在自2021年11月8日起至此后两个月结束或发行完成 或终止之日止期间向公司提供的 更早（“参与期”），或者在 参与期内介绍给公司，如果是这样的尾巴在合约期结束后的六个月内，可以随时完成融资。

稳定

在 中，根据《交易法》的M条例，承销商可以从事稳定、维持或以其他方式影响我们普通股价格的活动，包括卖空和买入以弥补空头头寸产生的头寸、稳定 交易、涵盖交易、罚款出价和被动做市的辛迪加。

这些 活动可能会提高或维持我们普通股的市场价格，或者阻止或减缓 普通股市场价格的下跌。由于这些活动，我们的普通股价格可能高于 在公开市场上可能存在的价格。这些交易可能在纳斯达克或其他地方进行，如果开始，可以随时停止 。

我们和任何承销商均未就上述交易 可能对普通股价格产生的任何影响的方向或幅度做出任何陈述或预测。此外，我们和任何承销商均未作任何陈述 表示代表将参与这些稳定交易，或者任何交易一旦开始，不会在没有通知的情况下终止 。

提供 价格确定

的公开发行价格是由代表和我们协商的。在确定我们普通股的公开发行价格时， 该代表考虑了：

赔偿

我们 已同意对Aegis、其关联公司和每个控制Aegis的人进行赔偿，使其免受任何损失、索赔、损害、判决、评估、 费用和其他责任（包括合理的律师费用和开支），这些损失与真诚的发行有关 。

全权 账户

承销商告知我们，他们预计向行使自由裁量权的账户的销售额不会超过本次发行普通股5％的 。

其他 关系

Aegis 将来可能会为我们和我们的关联公司提供投资银行和财务咨询服务，Aegis 将来 可能会为此收取惯常费用。安吉斯可以在通知或不发出通知的情况下，随时全部或部分发行或授权我们发行受上述封锁协议约束 的普通股和其他证券。

与我们的首次公开募股有关，我们于2020年11月23日与Aegis签订了一份承销协议，根据该协议， Aegis获得了总计1360,800美元的承保折扣和非记账费用。此外，我们发行了Aegis认股权证 ，以每股9.80美元的行使价购买10.8万股普通股。

2021 年 5 月 10 日，我们与 Aegis 签订了一份承保协议，根据该协议，Aegis 共获得了 2,480,000 美元的承保 折扣和不记账的费用。2021年6月17日，Aegis获得了约317,626美元的承保折扣和与行使超额配股权相关的不可计算的 支出。

2021 年 7 月 27 日，我们与 Aegis 签订了一份承保协议，根据该协议，Aegis 共获得了 272 万美元的承保 折扣和不记账的费用。2021年9月9日，Aegis获得了约40.8万美元的承保折扣和与行使超额配股权相关的不可计算的 支出。

在美国境外提供 限制

除美国外 ，我们或承销商没有采取任何行动，允许在需要为此目的采取行动的任何司法管辖区公开发行本招股说明书所发行的证券。不得直接或间接地发行或出售本招股说明书中提供的证券，也不得在任何司法管辖区分发或发布本招股说明书或任何其他与 发行和销售任何此类证券有关的发行材料或广告，除非情况会导致 遵守该司法管辖区的适用规章制度。 建议持有本招股说明书的人了解并遵守与本招股说明书的发行和分发有关的任何限制。 本招股说明书在 任何此类要约或招标为非法的司法管辖区均不构成出售要约或购买本招股说明书提供的任何证券的要约。

电子 分发

电子格式的 招股说明书可以在参与本次发行的一个或多个承销商或销售集团 成员（如果有）维护的网站上公布。代表可以将一些股票分配给承销商和销售集团 成员（如果有），以出售给其在线经纪账户持有人。对于在线分配，任何此类分配都将由 代表在与其他分配相同的基础上进行。

清单

我们的 普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “AEI”。

转让 代理人和注册商

我们普通股的 过户代理和注册机构是位于北卡罗来纳州罗利的Direct Transfer, LLC。

《证券法》负债的赔偿

经修订的《特拉华州通用公司法》第 145条授权我们在某些规定的 情况下，向任何董事或高级管理人员提供赔偿，使其免受某些成本和支出，包括因某人 作为我们的董事之一而参与的任何诉讼、诉讼或诉讼（无论是民事、刑事、行政或调查诉讼）实际和合理产生的律师费官员，如果确定该人的行为符合适用的 此类法律条款中规定的行为标准。我们的公司注册证书包含与董事和高级职员的赔偿 有关的条款，我们的章程将此类赔偿扩大到特拉华州法律允许的最大范围。我们还可能为任何董事或高级管理人员购买和 维持保险，这可能涵盖我们无法赔偿此类人员的索赔。

如果根据上述条款或其他规定，可以允许董事、高级管理人员或控制我们的人员对 根据《证券法》产生的责任进行赔偿 ，我们被告知，美国证券交易委员会认为，这种赔偿违背了该法所表述的 公共政策，因此不可执行。

法律 问题

作为我们的法律顾问，位于纽约州纽约的Sichenzia Ross Ference LLP将移交本招股说明书发行普通股 的有效性。该公司拥有我们的10,000股普通股。位于弗吉尼亚州里士满的Kaufman & Canoles, P.C.， 担任承销商与本次发行有关的法律顾问。

专家们

本注册声明中以引用方式纳入的公司截至2020年12月31日的 合并财务报表 是根据独立注册会计师事务所Briggs & Veselka Co.（出现在本文其他地方 ）的报告和本注册声明中根据该公司作为审计和会计专家的授权发布的。

本注册声明中以引用方式纳入的公司截至2019年12月31日的 合并财务报表 是基于独立注册会计师事务所罗森伯格·里奇·贝克·伯曼的报告，该报告出现在本文其他地方和本注册声明中，该报告是根据该公司作为审计和会计专家的授权发布的 。

美国太平洋银行股份有限公司截至2020年12月31日的 合并财务报表是根据独立注册会计师事务所Lo and Kwong CP.A. & Co.（一家独立的注册会计师事务所Lo and Kwong CP.A. & Co.）在本文其他地方以及本注册声明中根据该公司作为审计和会计专家的授权发布的报告纳入的。

在哪里可以找到更多信息

我们 已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了S-1表格（包括证物、附表和注册声明修正案） 的注册声明，内容涉及本招股说明书中发行的普通股。本招股说明书不包含 注册声明中列出的所有信息。有关我们以及本次发行中将要出售的普通股 的更多信息，请您参阅注册声明。本招股说明书中关于我们提及的任何合同、协议或其他文件内容 的陈述不一定完整。在每种情况下，我们都会请您 参阅作为注册声明附录提交的此类合同、协议或其他文件的副本。

我们 受《交易法》的报告和信息要求的约束，因此，我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前 报告以及其他信息。您可以在美国证券交易委员会公共参考室阅读和复制这些信息，该参考室位于华盛顿特区东北部F街 100 号，20549。请致电 1-800-SEC-0330 致电美国证券交易委员会，了解有关公共 参考室运营的更多信息。在支付美国证券交易委员会规定的 费用后，可以从美国证券交易委员会办公室获得注册声明的全部或任何部分的副本。美国证券交易委员会维护一个互联网站点，其中包含定期和最新的报告、信息报表以及 有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的其他信息。美国证券交易委员会网站的地址是 http://www.sec.gov。

我们 将向 Alset eHome International Inc.（马里兰州贝塞斯达市蒙哥马利巷4800号，210套房，210套房）发出 的书面请求，免费向股东提供年度报告的副本，包括我们经审计的合并财务报表。我们的公司网站 位于 www.alsetehomeintl.com。我们网站上的信息或可通过该网站访问的信息未通过引用 纳入本招股说明书，因此不应被视为本招股说明书的一部分。

18,923,334 股

的

普通股票

和

31,076,666 份预先注资认股权证

招股说明书

2021 年 12 月 5 日

Aegis 资本公司

在 2021 年 12 月 30 日（本招股说明书发布后 25 天）之前，所有购买、卖出或交易我们普通股的交易商，无论是否参与本次发行，都可能需要提交招股说明书。该交付要求是对交易商在担任承销商时以及就未售出的配股或认购提交招股说明书的义务的补充。