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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒根据第 13 条和第 15 (d) 条提交的年度报告
1934 年的《证券交易法》
在截至的财政年度 9 月 30 日, 2023
或者,
☐根据第 13 节和第 15 (d) 节提交的过渡报告
1934 年的《证券交易法》
| | | | | | | | |
| 委员会文件编号 | 1-09453 |
方舟餐厅公司 |
(其章程中规定的注册人的确切姓名) |
| | | | | | | | |
纽约 | | 13-3156768 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (国税局雇主识别号) |
| | | | | | | | | | | |
第五大道 85 号 | 纽约, | 纽约州 | 10003 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(212) 206-8800
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | ARKR | 纳斯达克股票市场有限责任公司 | |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ☐ 没有☒
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐ 没有☒
用复选标记指明注册人是否:(1)在过去的12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短时限)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 条例第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速过滤器 | ☒ | | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☐
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记说明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用复选标注明这些错误更正中是否有一项是重述,需要根据§240.10D-1 (b),对注册人的任何执行官在相关恢复期内获得的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至2023年4月1日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值为美元41,193,011.
截至 2023 年 12 月 15 日,有未偿还款项 3,604,157注册人的普通股,面值0.01美元。
以引用方式纳入的文档
根据10-K表格第G (3) 号一般指示,本文件第三部分要求的某些信息要么参照注册人在2023年9月30日后的120天内提交的注册人2023年年度股东大会的最终委托书纳入本表格10-K中,要么将包含在2023年9月30日起120天内提交的10-K表修正案中。
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
有一次或多次,我们可能会在本10-K表年度报告中就我们对未来事件的假设、预测、预期、目标、意图或信念发表声明。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义,此处以引用方式包括或纳入的与管理层当前对未来财务业绩、持续增长以及经济状况或资本市场变化的预期有关的所有陈述,除历史事实陈述外,均为前瞻性陈述。
诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“目标”、“可能的结果”、“希望”、“将继续” 或类似的表达方式来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果或结果与所表达的结果或结果存在重大差异。我们提醒您,尽管我们真诚地发表此类声明,并且我们认为此类陈述基于合理的假设,包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据,但我们无法向您保证我们的预测将实现。可能导致这种差异的因素包括:总体经济状况以及我们所在的每个市场的经济状况、新餐厅和现有餐厅的销售额、我们员工的劳动力成本、食品成本的波动、恶劣的天气条件、消费者偏好的变化以及来自现有或新竞争对手的竞争水平。我们试图在背景下确定某些因素,我们认为这些因素可能导致未来的实际经验和结果与我们目前对相关问题或主题领域的预期存在重大差异。
尽管我们认为我们的假设是合理的,但我们警告说,预测已知因素的影响非常困难,而且我们不可能预测所有可能影响实际结果的因素。这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行了明确的全面限定。您应该根据可能导致结果与我们的预期存在重大差异的因素来评估本报告中作出的所有前瞻性陈述。这些因素包括但不限于:
•当前和未来的经济状况,包括通货膨胀,对我们(i)经营业绩和财务状况,(ii)遵守债务协议条款和契约的能力,以及(iii)偿还或再融资现有债务或获得额外融资的能力的不利影响;
•当前的政治气候对我们(i)经营业绩和财务状况,(ii)遵守债务协议条款和契约的能力,以及(iii)偿还或再融资现有债务或获得额外融资的能力的不利影响;
•食品、饮料和供应成本增加,尤其是海鲜、贝类、鸡肉和牛肉的成本;
•工资和福利成本的增加,包括团体医疗保险的费用;
•我们在新市场和现有市场开设新餐厅的能力,包括难以找到场地和谈判可接受的租约;
•我们确定合适的收购候选人并以可接受的条件完成此类收购的能力;
•易受消费者偏好和经济条件变化的影响;
•易受我们运营所在城市条件的影响;
•鉴于我们业务的地理集中和房地产密集型性质,易受恶劣天气条件和自然灾害的影响;
•如果有的话,我们有能力以优惠的条件延长现有租约:
•负面宣传,无论是否有效,以及我们应对和有效管理社交媒体加速影响的能力;
•与食品安全和质量以及食源性疾病相关的风险;
•该公司依赖其执行官的持续服务;
•与我们的信用卡和借记卡交易电子流程相关的客户机密信息的任何安全漏洞的影响;以及
•我们的信息技术系统出现任何故障或任何破坏我们网络安全的行为所产生的影响。
我们提醒您,上面提及的重要因素可能不包含对您而言所有重要的因素。此外,我们无法向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果或发展,即使已基本实现,它们也会以我们预期的方式产生我们预期或影响我们或我们的运营的后果。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律要求,否则我们没有义务因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。如果我们确实更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。我们通过这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
口头或书面前瞻性陈述还会不时包含在我们关于10-K、10-Q和8-K表的报告、我们的附表14A、我们的新闻稿和向公众发布的其他材料中。尽管我们认为当时所有这些前瞻性陈述所反映的预期是合理的,而且将是合理的;本10-K表年度报告、10-Q和8-K表报告、附表14A以及我们发表的任何其他公开声明中的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是不正确的。这可能是由于不准确的假设或已知或未知的风险和不确定性的结果。这份10-K表年度报告中讨论的许多因素对于决定我们未来的业绩至关重要,其中某些因素是我们无法控制的。因此,实际结果可能与前瞻性陈述中可能预期的结果存在重大差异。鉴于这些和其他不确定性,您不应将我们可能在10-K表年度报告中或其他公共传播中包含的前瞻性陈述视为我们对我们的计划和目标将实现的陈述,您不应过分依赖此类前瞻性陈述。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,请您注意我们随后通过10-Q和8-K表格以及附表14A向美国证券交易委员会提交的定期报告中就相关主题所作的任何进一步披露。
除非上下文另有规定,否则提及的 “我们”、“我们的”、“ARKR” 和 “公司” 是指方舟餐厅公司及其子公司、合伙企业、可变权益实体和前身实体。
第 1 项。 商业
概述
我们是一家成立于1983年的纽约公司。截至2023年9月30日的财年,我们通过子公司拥有和/或经营17家餐厅和酒吧、16家快餐概念和餐饮业务。我们的四个餐厅和酒吧设施位于纽约市,一个位于华盛顿特区,五个位于内华达州的拉斯维加斯,一个位于新泽西州的大西洋城,四个位于佛罗里达州的东海岸,两个位于阿拉巴马州的墨西哥湾沿岸。
由于地理位置和餐饮活动的独特性,我们的餐厅通常是规模较大的目的地酒店,旨在受益于高客流量。近年来,我们所有的扩张都是通过以下收购进行的: Rustic Inn在佛罗里达州达尼亚海滩(2014); Shuckers在佛罗里达州詹森海滩(2016);两个 原始牡蛎屋,一个在阿拉巴马州的海湾海岸,另一个在阿拉巴马州的西班牙堡(2017 年), JB's on the Beach 在佛罗里达州迪尔菲尔德海滩(2019 年),以及 蓝月亮鱼公司(2021)在佛罗里达州滨海劳德代尔举行。
除了我们两家餐厅外,我们每家餐厅的名称和主题都不同 百老汇汉堡酒吧和烧烤店餐厅和两家 原始牡蛎屋餐馆。我们餐厅的菜单种类繁多,以通常适中的价格提供各种高品质的食物。许多餐厅的气氛都很活跃,而且非常休闲。大多数餐厅都有独立的酒吧区,每周七天营业,大多数供应午餐和晚餐。我们的大部分净销售额来自晚餐,而不是午餐服务。
虽然餐厅的装饰各不相同,但内饰以独特的建筑和设计元素为标志,这些元素通常包括引人注目的室内开放空间和宽敞的玻璃外观。墙面装饰、照明和装饰通常生动、与众不同,在某些情况下,还极具戏剧性。
下表列出了截至2023年9月30日我们租赁、拥有和运营的餐厅物业:
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姓名 | 地点 | 年 已打开 (1) | 餐厅规模 (平方英尺) | 座位 容量 (2) 室内- (户外) | 租赁 到期 (3) |
红杉 | 华盛顿港 华盛顿特区 | 1990 | 26,000 | | 600 | | (400) | 2035 |
布莱恩特公园烧烤咖啡厅 (4) | 布莱恩特公园 纽约、纽约 | 1995 | 25,000 | | 180 | | (820) | 2025 |
美国 | 纽约-纽约 酒店和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 1997 | 20,000 | | 450 | | | 2034 |
加拉格尔牛排馆 | 纽约-纽约 酒店和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 1997 | 5,500 | | 260 | | | 2033 |
冈萨雷斯和冈萨雷斯 | 纽约-纽约 酒店和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 1997 | 2,000 | | 120 | | | 2034 |
百老汇汉堡酒吧和烧烤店 | 纽约-纽约 酒店和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 2007 | 1,500 | | 100 | | | 2034 |
乡村餐馆 (5) | 纽约-纽约 酒店和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 1997 | 6,300 | | 400 | | (*) | 2035 |
Yolos | 好莱坞星球 度假村和赌场 内华达州拉斯维加斯 | 2007 | 4,100 | | 206 | | | 2026 |
罗伯特 | 艺术与设计博物馆 纽约、纽约 | 2009 | 5,530 | | 150 | | | 2035 |
百老汇汉堡酒吧和烧烤店 | Tropicana 酒店和赌场 新泽西州大西洋城 | 2013 | 6,825 | | 225 | | | 2033 |
Rustic Inn | 佛罗里达州达尼亚海滩 | 2014 | 16,150 | | 575 | | (75) | 已拥有 |
布莱恩特公园的门廊 (4) (6) | 布莱恩特公园 纽约、纽约 | 2015 | 2,240 | | — | | (160) | 2025 |
Shuckers | 佛罗里达州詹森海滩 | 2016 | 7,310 | | 220 | | (170) | 已拥有 |
原始牡蛎屋 | 海湾海岸 (阿拉巴马州) | 2017 | 9,230 | | 300 | | | 已拥有 |
原始牡蛎屋 | 西班牙堡,阿拉巴马州 | 2017 | 10,500 | | 420 | | | 已拥有 |
JB's on the Beach | 佛罗里达州迪尔菲尔德海滩 | 2019 | 10,000 | | 365 | | (100) | 2044 |
蓝月亮鱼公司 | 佛罗里达州滨海劳德代尔 | 2021 | 4,800 | | 240 | | (30) | 2046 |
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(1)餐厅有时会被翻新、重命名和/或改建为托管或自有设施。“开业年份” 是指我们或我们的关联前身首次在适用地点开业、收购或开始管理餐厅的年份,尽管该餐厅自那时起可能已被翻新、更名和/或改为托管或自有设施。
(2)座位容量是指餐厅室内部分的座位容量,可在所有季节和天气条件下用餐。户外座位容量(如果适用)列在括号中,指露台和人行道咖啡馆的座位容量,这些露台和人行道咖啡馆仅在温暖的季节提供用餐,然后只能在恶劣天气下用餐。
(3)假设我们行使了所有可用的续租选项。
(4)该公司的租约 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊将于 2025 年 4 月 30 日到期。在 2023 年 7 月期间(用于 布莱恩特公园烧烤咖啡厅)和 2023 年 9 月(对于 布莱恩特公园的门廊),公司收到了房东的提案申请(“RFP”),我们于2023年10月25日对此做出了回应。两者的 RFP
地点适用于新的10年期协议,其中有一个为期五年的续订选项。房东尚未说明他们何时会就中标者做出决定。
(5)我们在那里经营六家小型美食广场餐厅和一家提供全方位服务的餐厅 乡村餐馆纽约-纽约酒店和赌场的美食广场。我们还运营该酒店的客房服务、宴会设施和员工自助餐厅。
(6)此位置适用于位于纽约州纽约布莱恩特公园的售货亭,所有座位都在户外。
(*)代表公共区域座位。
下表列出了我们管理的少于全资拥有的房产,截至2023年9月30日,这些物业已合并——见合并财务报表附注1和2:
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姓名 | 地点 | 年 已打开 (1) | 餐厅规模 (平方英尺) | 座位 容量 (2) 室内- (户外) | 租赁 到期 (3) |
埃尔里奥格兰德 (4) (5) | 第三大道 (在第 38 街和第 39 街之间) 纽约、纽约 | 1987 | 4,000 | | 220 | | (60) | 2029 |
坦帕美食广场 (6) (7) | Hard Rock 酒店和赌场 佛罗里达州坦帕 | 2004 | 4,000 | | 250 | | (*) | 2029 |
好莱坞美食广场 (6) (7) | Hard Rock 酒店和赌场 佛罗里达州好莱坞 | 2004 | 9,000 | | 250 | | (*) | 2029 |
__________________________________
(1)餐厅有时会被翻新、重命名和/或改建为托管或自有设施。“开业年份” 是指我们或我们的关联前身首次在适用地点开业、收购或开始管理餐厅的年份,尽管该餐厅自那时起可能已被翻新、更名和/或改为托管或自有设施。
(2)座位容量是指餐厅室内部分的座位容量,可在所有季节和天气条件下用餐。户外座位容量(如果适用)列在括号中,指露台和人行道咖啡馆的座位容量,这些露台和人行道咖啡馆仅在温暖的季节提供用餐,然后只能在恶劣天气下用餐。
(3)假设我们行使了所有可用的续租选项。
(4)所赚取的管理费是根据餐厅现金流的百分比计算的,这些费用已在合并中扣除。
(5)我们在拥有的合伙企业中拥有19.2%的权益 埃尔里奥格兰德.
(6)所赚取的管理费是根据餐厅总销售额的百分比计算的,这些费用已在合并中扣除。
(7)我们在拥有合伙企业中拥有64.4%的权益 坦帕和好莱坞美食广场.
(*)代表公共区域座位
租赁
除了下文讨论的与纽约-纽约酒店和赌场续订租约相关的更新义务外,我们目前不承诺任何重大开发项目;但是,我们可能会在出现我们认为有利的机会时利用这些机会,具体取决于融资的可用性和其他因素。
餐厅扩建和其他发展
2022年4月8日,该公司延长了租约 加拉格尔牛排馆在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2032年12月31日。关于延期,该公司同意在2023年4月30日之前花费至少150万美元对办公场所进行实质性翻新(由于供应链问题,自2022年9月30日起延期)。因此,该物业于2023年2月5日因翻新而基本关闭,并于2023年4月28日重新开放。此次更新的总成本约为1900,000美元。
2022年6月24日,该公司延长了租约 美国在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2033年12月31日。关于扩建,公司已同意在2024年12月31日之前花费至少400万美元对办公场所进行实质性翻新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,尚未花费与本次更新相关的款项。
2022 年 7 月 21 日,该公司延长了租约 乡村餐馆在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2034年12月31日。作为此扩展的一部分, 百老汇汉堡酒吧和烧烤店和 冈萨雷斯和冈萨雷斯,是从乡村餐馆的占地面积中划出来的,这两个地点的延期日期为2033年12月31日。关于扩建,公司已同意在2024年3月31日之前(从2023年6月30日起延长)至少花费350万美元对这三个办公场所进行实质性翻新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,此次更新已花费约300,000美元。
上述每项更新义务都应与房东批准的设计保持一致,不得无理拒绝。我们已经并将继续按照租约的要求支付所有租金,施工期间不会减免。请注意,无论与此相关的实际支出是否低于最低限额,我们基本完成了房东批准的计划中规定的工作都将表明我们遵守了完工截止日期的要求。
新餐厅的开业必然伴随着大量的开业前支出和与人员培训、超额厨房成本、监管成本和其他开业前支出相关的早期运营损失,直到可以认为运营正常为止。通常可以预计,此类开业前费用和早期运营亏损的金额将取决于正在开放的设施的规模和复杂性。
我们的餐厅的收入通常不会逐年大幅增长,我们认为这是餐饮业的典型特征。为了实现收入的显著增长或取代失去客户青睐或因租约到期或其他原因而关闭的餐厅的收入,我们必须开设更多餐厅设施或扩建现有餐厅。无法保证餐厅在开业后会取得成功,特别是因为在许多情况下,我们不使用我们目前使用的商标名称经营新餐厅,因此要求新餐厅树立自己的身份。
当我们认为有利的其他机会出现时,我们可能会利用这些机会,具体取决于融资的可用性和其他因素。
最近的餐厅处置情况
2022年7月5日,该公司终止了对以下公司的租约 幸运 7在福克斯伍德度假村赌场。关闭并未导致公司的业务发生实质性变化。
投资 New Meadowlands Racetrack LLC
2013年3月12日,该公司通过收购Meadowlands Newmark, LLC的会员权益,向New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)进行了420万美元的投资。Meadowlands Newmark, LLC是NMR的现有成员,当时拥有63.7%的所有权。2013年11月19日,公司通过购买Meadowlands Newmark, LLC的额外会员权益,向NMR额外投资了46.4万美元,使Meadowlands Newmark, LLC的总所有权为11.6%,NMR的实际所有权为7.4%,但须摊薄。2015年,公司向核磁共振又投资了22.2万美元,2017年2月7日,该公司又向核磁共振投资了22.2万美元,这两者都是资本募集的结果,带来了
其总投资为510.8万美元,所有权没有变化。根据会计准则更新(“ASU”)第2016-01号,公司按成本减去减值后根据随后可观察到的价格变动进行了调整,对这笔投资进行了核算。这项投资没有明显的价格。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分别从NMR获得52,000美元和42.1万美元的分配,这笔款项包含在截至该日止年度的合并运营报表中的其他收入中。
除了公司在NMR的所有权权益外,如果Meadowlands的赌场博彩获得批准并且NMR被授予进行上述博彩的权利,则公司应被授予在博彩设施中经营食品和饮料特许经营权的专有权,但一家餐厅除外。
在这项投资的同时,公司还通过持有97%股权的子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)与NMR签订了长期协议,独家运营位于新泽西州北部梅多兰兹赛马场建造的新赛道看台上的新赛道设施(“赛车餐饮特许权”)。根据该协议,NMR负责支付运营赛车餐饮特许权所产生的成本和开支,其所有收入和利润均由NMR受益。AM VIE收取的年费相当于NMR在每个日历年从赛车餐饮优惠中获得的净利润的5%。AM VIE是一个可变权益实体;但是,根据对与AM VIE签订的合同、AM VIE的运营结构、公司在AM VIE中的角色以及公司没有义务吸收AM VIE的预期亏损的定性考虑,该公司得出结论,它不是主要受益人,也无需整合AM VIE的业务。
公司因参与AM VIE而蒙受的最大损失风险仅限于来自AM VIE主要受益人(NMR,关联方)的应收账款。截至2023年9月30日和2022年10月1日,NMR应在VIE上午到期缴纳11,000美元和22,000美元。
2014年4月25日,该公司向Meadowlands Newmark, LLC贷款15万美元。该票据的利息为3%,按月复利并计入本金,将于2024年1月31日全额到期。该票据可以随时全部或部分预付,不收取罚款或溢价。与本票据相关的本金和应计利息分别为139.9万美元和13.57万美元,分别包含在2023年9月30日和2022年10月1日合并资产负债表中新梅多兰赛马场的投资和应收账款中。2023年4月30日,该票据的到期日延长至2029年6月30日。
餐厅管理
每家餐厅均由自己的经理管理,并有自己的厨师。食品和其他用品主要从各种非关联供应商处购买,在大多数情况下,由我们总部的人员购买。我们的每家餐厅都有两名或两名以上的助理经理和副厨师(助理厨师)。通过使用包括集中会计和报告在内的自动化系统,在公司层面维持财务和管理控制。
采购和分销
我们努力以具有竞争力的价格从可靠的来源为我们的业务获取优质的菜单食材、原材料和其他用品和服务。基本上,所有菜单都是每天在每家餐厅用新鲜食材从头开始准备的。每家餐厅的管理层确定所需的食物和供应品的数量,然后按照我们的集中采购人员协商的条款从当地、地区和全国供应商那里订购食品。由于经营中使用的易腐农产品、家禽、肉类、鱼类和乳制品的周转相对较快,餐厅库存与销售额相比保持在最低美元价值水平。
我们尝试根据市场状况和预期需求谈判短期和长期供应协议。但是,我们不会就农产品、家禽、肉类、鱼类和乳制品等新鲜商品签订长期合同,因此,此类商品可能会受到不可预见的供应和成本波动的影响。独立的餐饮服务分销商每天向餐厅运送大部分食物和补给品。终止任何此类供应协议的财务影响不会对我们的财务状况产生重大不利影响。我们相信,我们已经与几家主要供应商建立了稳定的长期关系,特别是在螃蟹和其他贝类方面。
竞争
酒店业竞争激烈,经常受到公众品味和娱乐趋势变化、影响消费习惯的地方、国家和经济条件以及人口和交通模式的影响。我们认为,餐厅之间竞争的主要手段包括设施的位置、类型和质量以及所供应饮料和食物的类型、质量和价格。
我们的餐厅直接或间接地与许多知名的竞争对手竞争,这些竞争对手既有全国性的,也有地方所有的,有些餐厅的财务资源比我们拥有的要多得多。他们的资源和市场占有率可能为营销、采购和租赁谈判提供优势。我们与其他餐厅和零售机构争夺场地和寻找管理人员。
员工
截至2023年12月8日,我们雇用了1,993名员工(包括管理设施的员工),其中1,401人是全职员工,592人是兼职员工;其中39人是总部人员,201人是餐厅管理人员,754人是厨房人员,999人是餐厅服务人员。我们的许多餐厅服务人员都是兼职雇用的。最低工资水平的变化可能会对我们的劳动力成本和整个餐饮业产生不利影响,因为很大一部分餐厅员工的工资等于或略高于最低工资。我们的员工不受任何集体谈判协议的保护。
由于 COVID-19 疫情和其他各种经济因素,我们经历了激烈的人才竞争、工资上涨以及改善工作场所条件和福利的压力。鉴于疫情带来的挑战以及劳动力短缺造成的工资压力,我们的薪酬待遇可能不足以吸引和留住最优秀的人才。更高的员工流失率或我们未能及时招聘和留住新的餐厅员工,可能会影响我们在现有餐厅增加销售额或开设新餐厅的能力,并导致劳动力成本高于预期。
政府监管
我们受影响我们业务的各种联邦、州和地方法律的约束。每家餐厅都必须接受多个政府机构的许可和监管,这些机构可能包括餐厅所在州或市的酒精饮料控制、健康、卫生、环境、分区和公共安全机构。难以获得或未能获得所需的许可证或批准可能会延迟或阻碍新餐厅的开发和开业,或可能干扰现有餐厅的运营。
酒精饮料控制法规要求我们的每家餐厅向州当局申请,在某些地方,还要求县和市政府申请在该场所销售酒精饮料的执照和许可证。通常,许可证必须每年续期,并可能随时因故受到处罚、临时暂停或吊销。酒精饮料控制法规影响我们餐厅日常运营的许多方面,包括顾客和员工消费或供应此类饮料的最低年龄;员工的酒精饮料培训和认证要求;营业时间;广告;此类饮料的批发购买和库存控制;酒吧区域内未成年人的座位和食物服务;以及酒精饮料的储存和分配。许多司法管辖区的州和地方当局定期监督酒精饮料法律的遵守情况。未能获得或保留或延迟获得特定餐厅的酒类许可证可能会对我们在未能获得或保留酒牌或延迟获得酒牌的司法管辖区获得此类许可证的能力产生不利影响。
在我们开展业务的大多数州,我们都受 “dram-shop” 法规的约束,这些法规通常规定,被醉酒者伤害的人有权向错误地向该人提供酒精饮料的机构追讨损失。作为我们现有的综合一般责任保险的一部分,我们提供酒类责任保险。根据超出责任保险的 “dram-shop” 法规对我们达成的和解或判决可能会对我们的运营产生重大不利影响。
各种联邦和州劳动法规范着我们的运营以及我们与员工的关系,包括最低工资、休息时间、加班、附带福利、安全、工作条件和公民身份要求等事项。我们还要遵守移民和归化局的规定。如果我们的员工不符合联邦公民身份或居留要求,他们被驱逐出境可能会导致我们的劳动力中断。政府大幅提高最低工资、带薪休假和强制性健康福利,或者提高与领取酬金的员工相关的纳税申报、评估或付款要求,都可能不利于我们的盈利能力。
我们的设施必须符合 1990 年《美国残疾人法》(“ADA”)和相关州法规的适用要求。《反倾销法》禁止在公共设施和就业方面基于残疾的歧视。根据ADA和相关的州法律,在建造新餐厅或对现有餐厅进行重大改造时,我们必须使残疾人更容易进入这些餐厅。
我们受联邦和州环境法规的约束,但这些规定并未对我们的运营产生实质性影响。在2023财年,没有用于环境控制设施的重大资本支出,预计也没有用于此目的的物质支出。
业务的季节性质
我们的业务具有很强的季节性;但是,由于最近的收购,我们更广泛的地域覆盖面有望继续缓解部分风险。例如,我们财年的第二季度,包括纽约和华盛顿寒冷天气季节的非节假日部分(一月、二月和三月),是表现最差的季度;但是,近年来,我们在佛罗里达州的分公司在冬季的业绩有所增加,部分抵消了这一点。在温暖的天气里,我们取得了最好的成绩,这要归功于我们广泛的户外用餐服务,尤其是 布莱恩特公园在纽约和 红杉位于华盛顿特区(我们最大的餐厅)和我们的户外咖啡馆。但是,即使在夏季,这些设施也可能受到异常凉爽或阴雨天气的不利影响。我们在拉斯维加斯的设施是室内的,通常全年运行更加稳定。
可用信息
我们通过我们的互联网网站免费提供, www.arkrestaurant,我们的10-K表年度报告,10-Q表的季度报告,8-K表的当前报告,表格3、4和5上的证券受益所有权声明,以及在以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会或美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提供此类材料后,尽快根据1934年《证券交易法》第13(a)条和第16条提交或提供的报告和报表修正案。这些美国证券交易委员会报告可以通过我们网站的投资者关系部分访问。在我们网站上找到的信息不是这份报告或我们向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他报告的一部分。
上述信息也可在位于华盛顿特区东北F街100号的美国证券交易委员会投资者教育和宣传办公室获取,20549-0213,也可以致电美国证券交易委员会(800)732-0330获取。此外,美国证券交易委员会的互联网网站位于 www.sec.gov,可以在其中查看上述信息。
我们的主要行政办公室位于纽约第五大道85号,纽约10003,我们的电话号码是 (212) 206-8800。除非上下文另有规定,否则 “公司”、“方舟”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指特拉华州的一家公司 Ark Restaurants Corp. 及其合并子公司。
第 1A 项. 风险因素
不适用。
第 1B 项. 未解决的员工评论
不适用。
第 2 项。 属性
我们的餐厅设施和行政办公室,但以下情况除外 Rustic Inn在佛罗里达州的达尼亚海滩, Shuckers在佛罗里达州的詹森海滩和两个 原始牡蛎屋阿拉巴马州的房产是以租赁方式占用的。我们的大多数餐厅租赁都规定支付基本租金加上房地产税、保险和其他费用,在某些情况下,还规定支付我们在此类设施的销售额的一定比例。截至2023年9月30日,这些租约(包括管理餐厅的租约)的条款(包括任何可用的续订选项)的到期时间如下:
| | | | | |
财政年度租赁 条款到期 | 的数量 设施 |
| |
2023-2027 | 4 |
2028-2032 | 3 |
2033-2037 | 8 |
2038-2042 | — |
2043-2047 | 2 |
我们的行政、行政和文员办公室位于纽约第五大道85号约8,500平方英尺的办公空间内。我们对这个办公空间的租约将于2038年到期。
有关我们在不可取消的运营租赁下的未来租赁付款的信息,请参阅合并财务报表附注附注9。
第 3 项。 法律诉讼
在我们的正常业务过程中,我们是因餐厅事故和工伤赔偿索赔而引起的各种诉讼的当事方,这些诉讼通常由我们的保险公司处理。
我们在许多不同的餐厅雇用管理人员、服务员、女服务员和厨房工作人员,这导致该机构不时提起诉讼,指控我们违反了就业歧视法。我们认为,任何此类诉讼都不会对我们、我们的财务状况或运营产生重大不利影响。
除非下文另有规定,否则公司不受未决法律诉讼的约束,但与其业务相关的普通索赔除外,公司认为这些索赔不会对经营业绩产生重大影响。
2018年5月1日,两名前领取小费的服务人员(“原告”)以个人名义并代表所有其他处境相似的人员对公司和某些子公司以及公司的某些高管(“被告”)提起了假定的集体诉讼(“申诉”)。原告代表他们自己和假定阶层声称,该公司违反了某些纽约州劳动法和相关法规。2020年12月,双方达成和解协议,解决了申诉中指控的所有问题,该投诉于2022年10月获得纽约州最高法院的最终批准,金额约为60万美元,这笔款项此前已计入2022年10月1日的合并资产负债表。根据法院批准的和解协议的条款,和解收益已在2023财年第一季度分配给原告。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。 注册人普通股权市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
我们的普通股市场
我们的普通股面值为0.01美元,在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “ARKR”。
2023年12月11日,我们的普通股大约有29名登记持有人,上次公布的销售价格为15.62美元。我们的普通股持有人是 “街道名称” 或受益持有人,其股票由银行、经纪人和其他金融机构持有。
股息政策
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事会(以下简称 “董事会”)宣布季度现金分红分别为每股0.125美元、0.125美元、0.1875美元和0.1875美元,于2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付给公司普通股登记在册的股东 2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日营业结束。未来支付或增加或减少股息的决定由董事会自行决定,并将取决于经营业绩和其他因素。
通过发行人和关联公司购买股票证券
没有
近期未注册证券的销售
没有
根据股权补偿计划获准发行的证券
在2022财年之前,公司在两个股票期权计划下有未偿期权:2010年股票期权计划(“2010年计划”)和2016年股票期权计划(“2016年计划”)。根据这两个计划授予的期权可在期权授予之日以至少等于该股票的公允市场价值的价格行使,并在授予之日起十年后到期。
2022年3月15日,公司股东批准了方舟餐厅公司2022年股票期权计划(“2022年计划”)。获得该批准后,公司终止了2016年计划以及2016年计划下授权但未发行的63,750份期权。此类终止并未影响先前根据2016年计划发行和未偿还的任何期权,根据其条款,这些期权仍未兑现。根据2022年计划,50万份期权获准在未来授予,其行使价格至少等于该股票在授予期权之日的公允市场价值。期权在授予之日起十年后到期。
在截至2023年9月30日的年度中,公司没有发行任何购买普通股的期权。
在截至2022年10月1日的年度中,向公司员工和董事授予了以每股17.80美元的行使价购买22,500股普通股的期权(“2022年补助金”)。此类期权可从授予之日起行使25%的股份,此后每年可行使25%的股份。这些股票期权的授予日期公允价值为每股4.53美元,总额约为10.2万美元。
以下是截至2023年9月30日根据我们的股票期权计划发行和授权发行的证券摘要:
| | | | | | | | | | | |
计划类别 | (a) 的数量 有待证券 发布于 的行使 杰出的 期权、认股权证 和权利 | (b) 加权 平均运动量 的价格 杰出的 期权、认股权证 和权利 | (c) 证券数量 剩余可用于 股票项下的未来发行 补偿计划 (不包括证券) 反映在 (a) 栏中) |
股东批准的股权补偿计划 | 471,250 | $19.57 | 477,500 |
股权补偿计划未获股东批准 (1) | 没有 | 不适用 | 没有 |
总计 | 471,250 | $19.57 | 477,500 |
在截至2023年9月30日尚未发行的471,250份期权中,有134,250份由公司的高级管理人员和董事持有。
(1)公司没有未经股东批准的股权薪酬计划。
公司还维持第162(m)条现金奖励计划。根据公司的第162(m)条现金奖励计划,在该纳税年度的最后一天向担任首席执行官或收入最高的三位执行官之一(首席执行官或首席财务官除外)支付的超过100万美元的薪酬不可减税。
股票表现图
下图将自2018年9月30日起至2023年9月30日止的五年内公司普通股累计股东总回报率的年度百分比变化与纳斯达克市场指数的累计总回报率以及由业务活动与公司相同标准行业分类代码的上市公司组成的同行集团的累计总回报率进行了比较。该图假设2018年9月30日对公司普通股和每种指数的投资为100美元,并且每个指数中包含的公司支付的所有股息均已再投资。
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| 累积总回报 |
| 09/30/18 | | 09/28/19 | | 10/03/20 | | 10/02/21 | | 10/01/22 | | 09/30/23 |
方舟餐厅公司 | $100.00 | | | $91.71 | | | $53.42 | | | $71.97 | | | $87.49 | | | $74.29 | |
纳斯达克综合指数 | 100.00 | | | 100.52 | | | 141.70 | | | 184.58 | | | 136.12 | | | 178.41 | |
SIC 代码 5812-饮食场所 | 100.00 | | | 123.91 | | | 128.67 | | | 157.26 | | | 140.14 | | | 164.87 | |
第 6 项. 已保留
不适用。
第 7 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
关于前瞻性披露的声明
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本年度报告第8项下包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。由于某些因素,包括但不限于本年度报告其他部分讨论的因素,我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。请参阅本年度报告开头的 “关于前瞻性陈述的特别说明” 下对前瞻性陈述的讨论。
COVID-19 疫情
最近的全球事件,包括 COVID-19 疫情(“COVID-19”),对全球经济产生了不利影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,并给金融市场造成了严重的波动和混乱。结果,由于联邦、州和地方的限制措施以及其他补救措施旨在减缓 COVID-19 病毒的传播,我们的业务经历了重大而多变的中断。尽管对允许的运营模式类型和容纳能力的限制可能会继续发生变化,但在2022财年,我们所有的餐厅都不受任何限制,纽约市除外,那里的顾客需要在2022年11月1日之前出示疫苗接种证明。
除了 COVID-19 的相关影响外,我们的经营业绩还受到地缘政治和其他宏观经济因素的影响,导致大宗商品和工资通胀加剧以及其他成本增加。COVID-19 及其变体的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能导致进一步的政府授权,包括但不限于产能限制、消费者行为变化、工资通胀、人员配置挑战、产品和服务成本上涨以及供应链中断。如果这些因素对我们未来的现金流产生重大影响,我们可能会再次实施缓解措施,例如暂停分红、增加借款或修改我们的运营策略。其中一些措施可能会对我们的业务产生不利影响,包括可能的资产减值。
概述
截至2023年9月30日,该公司仅在美国拥有并经营17家餐厅和酒吧、16家快餐概念和餐饮业务,这些企业具有相似的经济特征、产品和服务性质、客户类别和分销方式。该公司认为,根据适用的会计指导,它符合将其运营分部合并为单一报告分部的标准。
会计期
我们的财政年度在最近的9月30日星期六结束。我们以52/53周的格式报告财政年度。酒店业的许多公司都使用这种报告方法,旨在改善经营业绩的逐年比较。根据这种方法,某些年份将包含53周。截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政年度均包括52周。
季节性
该公司拥有可观的固定成本,其下降幅度不与销售额成正比。尽管我们的业务具有高度的季节性,但由于最近的收购,我们更广泛的地域覆盖面有望继续缓解部分风险。例如,我们财年的第二季度,包括纽约寒冷天气季节的非节日部分,以及
华盛顿(一月、二月和三月)是表现最差的季度;但是,近年来,我们在佛罗里达州的分公司部分抵消了这一点,因为冬季的业绩有所提高。在温暖的天气里,我们通常会取得最佳成绩,这要归功于我们广泛的户外用餐机会,尤其是在以下地方 布莱恩特公园在纽约和 红杉位于华盛顿特区(我们最大的餐厅)和我们的户外咖啡馆。但是,即使在夏季,这些设施也可能受到异常凉爽或阴雨天气的不利影响。我们在拉斯维加斯的设施是室内的,通常全年运行更加稳定。
运营结果
截至2023年9月30日的财年,该公司的营业亏损(包括1,000万美元的商誉减值费用)为484万美元,与截至2022年10月1日止年度的营业收入为98.64万美元,下降149.1%。不包括1,000万美元的商誉减值费用,截至2023年9月30日的年度的营业收入下降了47.7%,至516万美元,而截至2022年10月1日的年度为98.64万美元。下降的主要原因是劳动力成本的增加,加上基础租金的增加以及与非大宗商品相关的通货膨胀压力,部分抵消了大宗商品价格的宽松。
下表分别汇总了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度经营业绩的重要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 | | 方差 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | $ | | % |
收入: | (以千计) | | | | |
食品和饮料销售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | | | $ | 810 | | | 0.4 | % |
其他收入 | 3,973 | | | 3,664 | | | 309 | | | 8.4 | % |
总收入 | 184,793 | | | 183,674 | | | 1,119 | | | 0.6 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
食品和饮料的销售成本 | 49,624 | | | 52,573 | | | (2,949) | | | -5.6 | % |
工资支出 | 66,322 | | | 60,000 | | | 6,322 | | | 10.5 | % |
占用费用 | 23,472 | | | 22,181 | | | 1,291 | | | 5.8 | % |
其他运营成本和支出 | 23,498 | | | 21,823 | | | 1,675 | | | 7.7 | % |
一般和管理费用 | 12,407 | | | 12,936 | | | (529) | | | -4.1 | % |
商誉减值 | 10,000 | | | — | | | 10,000 | | | 不适用 |
折旧和摊销 | 4,310 | | | 4,297 | | | 13 | | | 0.3 | % |
成本和支出总额 | 189,633 | | | 173,810 | | | 15,823 | | | 9.1 | % |
营业收入(亏损) | $ | (4,840) | | | $ | 9,864 | | | $ | (14,704) | | | -149.1 | % |
收入
在截至2023年9月30日的年度中,收入与截至2022年10月1日的年度收入相比增长了0.6%。这种小幅增长主要是下文讨论的同店销售额变化的结果。
食品和饮料同店销售
在全公司范围内,截至2023年9月30日止年度的同店食品和饮料销售额与截至2022年10月1日的年度持平,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 | | 方差 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 | | $ | | % |
| (以千计) | | | | |
拉斯维加斯 | $ | 55,441 | | | $ | 55,364 | | | $ | 77 | | | 0.1 | % |
纽约 | 37,039 | | | 33,408 | | | 3,631 | | | 10.9 | % |
华盛顿特区 | 10,599 | | | 10,611 | | | (12) | | | -0.1 | % |
新泽西州大西洋城 | 2,999 | | | 3,555 | | | (556) | | | -15.6 | % |
阿拉巴马州 | 17,175 | | | 16,749 | | | 426 | | | 2.5 | % |
佛罗里达 | 55,122 | | | 58,624 | | | (3,502) | | | -6.0 | % |
同店销售 | 178,375 | | | 178,311 | | | $ | 64 | | | — | % |
其他 | 2,445 | | | 1,699 | | | | | |
食品和饮料销售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | | | | | |
_____________________
上表中与百分比相关的条目标记为”—%“表示百分比小于 1%。
拉斯维加斯同店销售额略有增长,这主要是由于客户流量增加和有针对性的菜单价格上涨被临时关闭的负面影响部分抵消 加拉格尔牛排馆将于 2023 年 2 月 5 日至 2023 年 4 月 27 日期间进行翻新。纽约的同店销售额增长了10.9%,这主要是由于我们活动业务的强劲收入和客户流量的增加。华盛顿特区的同店销售额略有下降,这主要是受第三和第四季度员工人数减少的推动,部分被我们活动业务的强劲收入和前两个季度的有针对性的菜单价格上涨所抵消。由于我们所在物业的客户流量减少,大西洋城的同店销售额下降了15.6%。阿拉巴马州的同店销售额增长了2.5%,这主要是由于客户流量增加和有针对性的菜单价格上涨。佛罗里达州的同店销售额下降了6.0%,这主要是由于员工人数与前一同期相比有所减少。这得益于佛罗里达州东南部人口的超大规模,这是疫情期间人口迁移造成的,部分抵消了有针对性的菜单价格上涨所抵消。
其他食品和饮料销售包括与在适用期内开业或收购的新餐厅相关的销售,与已关闭的房产相关的销售(Lucky 7- 参见流动性和资本资源——最近的餐厅处置)以及其他调整和费用。
在 COVID-19 疫情之前,我们的餐厅收入通常没有实现逐年的大幅增长,我们认为这是餐饮业的典型特征。为了实现收入的显著增长或取代失去客户青睐或因租约到期或其他原因而关闭的餐厅的收入,我们必须开设更多餐厅设施或扩建现有餐厅。无法保证餐厅在开业后会取得成功,特别是因为在许多情况下,我们不使用我们目前使用的商标名称经营新餐厅,因此要求新餐厅树立自己的身份。
其他收入
其他收入包括购买服务费,即公司子公司因向其他餐厅集团提供采购服务而获得的佣金,以及商品销售、许可费、物业管理费和其他租金。与截至2022年10月1日的年度相比,截至2023年9月30日的年度其他收入的增加主要是由于购买服务费的增加。
成本和开支
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度的成本和支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 9月30日 2023 | | % 至 总收入 | | 年终了 十月一日 2022 | | % 至 总收入 | | 增加 (减少) |
| | | | | $ | | % |
食品和饮料的销售成本 | $ | 49,624 | | | 26.9 | % | | $ | 52,573 | | | 28.6 | % | | $ | (2,949) | | | -5.6 | % |
工资支出 | 66,322 | | | 35.9 | % | | 60,000 | | | 32.7 | % | | 6,322 | | | 10.5 | % |
占用费用 | 23,472 | | | 12.7 | % | | 22,181 | | | 12.1 | % | | 1,291 | | | 5.8 | % |
其他运营成本和支出 | 23,498 | | | 12.7 | % | | 21,823 | | | 11.9 | % | | 1,675 | | | 7.7 | % |
一般和管理费用 | 12,407 | | | 6.7 | % | | 12,936 | | | 7.0 | % | | (529) | | | -4.1 | % |
商誉减值 | 10,000 | | | 5.4 | % | | — | | | — | % | | 10,000 | | | 不适用 |
折旧和摊销 | 4,310 | | | 2.3 | % | | 4,297 | | | 2.3 | % | | 13 | | | 0.3 | % |
成本和支出总额 | $ | 189,633 | | | | | $ | 173,810 | | | | | $ | 15,823 | | | |
截至2023年9月30日的财年,食品和饮料成本占总收入的百分比与去年相比有所下降,这主要是由于纽约市和华盛顿特区的活动业务非常强劲,利润率更高,加上大宗商品价格有所放松。
截至2023年9月30日的财年,工资支出占总收入的百分比与去年相比有所增加,这主要是由于与创纪录的低失业率和持续的COVID相关的劳动力挑战导致劳动力成本增加,加上我们运营所在州的绩效提高和最低工资的提高。
截至2023年9月30日的财年,入住费用占总收入的百分比与去年相比有所增加,这主要是由于基本租金的增加以及财产和责任保险费的增加。
截至2023年9月30日的财年,其他运营成本和支出占总收入的百分比与去年相比有所增加,这主要是通货膨胀造成的。
截至2023年9月30日的财年,一般和管理费用(仅与纽约市的公司办公室有关)与去年相比有所下降,这主要是由于上一期间的应计离职金被年度绩效增长部分抵消。
截至2023年9月30日的年度的折旧和摊销费用与去年同期相比略有增加,这主要是由于上一时期的增加时间。
商誉减值
商誉是所收购的有形和无形净资产的成本超过公允市场价值的部分。商誉目前不进行摊销,而是每年进行减值测试,或者当事实或情况表明由于业绩持续下降或市场的根本变化可能导致商誉减值时。
在截至2023年9月30日进行商誉减值测试时,公司确定触发事件已经发生,公司进行了定性和定量减值测试,以确定包括商誉在内的权益账面价值是否超过其公允价值。我们股票的公允价值是使用基于收入的方法确定的。在收入方法中,我们使用了贴现现金流分析,包括估算未来产生的预期税后现金流,然后将这些现金流折现为现值,以反映与实现预计现金流相关的相关风险,即 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊租约在2025年4月30日到期后不得续订(见合并财务报表附注11——承付款和意外开支)以及货币的时间价值。这种方法需要使用重要的估计和假设,包括预测的收入增长率、预测的息税折旧摊销前利润率和反映未来现金流固有风险的贴现率。
根据减值分析,我们的权益账面金额超过了其估计的公允价值,这表明我们的商誉账面价值出现了减值。因此,在2023财年第四季度,公司录得
商誉减值费用为1,000万美元,其中800万美元可用于税收扣除,从而产生了230万美元的递延所得税优惠。
所得税
我们的所得税支出、递延所得税资产和负债以及不确定税收状况的负债反映了管理层对当前和未来应缴税款的最佳估计。我们在许多州税收管辖区都要缴纳所得税。在确定合并所得税支出时,需要进行重要的判断和估计。所得税准备金反映了合并计算的联邦所得税以及在单独实体基础上计算的州和地方所得税。
出于州和地方所得税的目的,子公司发生的某些损失只能用于抵消该子公司的收入,在哥伦比亚特区经营的餐馆除外。因此,我们的总体有效税率根据个别子公司的收入和亏损水平而有所不同。
递延所得税源于资产和负债的税基与合并财务报表中报告的金额之间的暂时性差异,这将导致未来的应纳税或可扣除金额。在评估我们在递延所得税资产所在司法管辖区收回递延所得税资产的能力时,我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税收入、税收筹划策略和近期经营业绩。对未来应纳税所得额的假设需要做出重大判断,并且符合我们用于管理基础业务的计划和估计。
2022 年《降低通货膨胀法案》(以下简称 “法案”)于 2022 年 8 月 16 日签署成为美国法律。该法案包括各种税收条款,包括股票回购消费税、扩大清洁能源激励措施的税收抵免,以及通常适用于三年期内调整后财务报表平均收入超过10亿美元的美国公司的企业替代性最低税。该公司预计该法案不会对其财务报表产生重大影响。
2020年12月27日,《2021年合并拨款法》(“CAA”)颁布,该法案明确了以PPP贷款资助的费用的税收减免,可以全额扣除用于税收目的。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分别记录了27.2万美元和242万美元的收入(分别包括6,000美元和65,000美元的应计利息),用于与减免其PPP贷款相关的财务报告目的。这些金额的豁免无需纳税。
与公司开展业务的其他主要州和地方司法管辖区相比,由于内华达州不征收州所得税,公司未来的整体有效税率将受到州和地方净营业亏损结转额的使用、FICA税收抵免的产生以及州税收管辖区的收益组合等因素的影响。由于内华达州不征收所得税,我们未来的总体有效税率将受到VIE所得收入、FICA TIP抵免额的产生以及用于州税收目的的地域收入组合等因素的影响。
流动性和资本资源
我们的主要资金来源是运营部门提供的现金,以及近年来为特定交易、收购和大型改造项目融资的银行和其他借款。我们利用运营产生的现金来资助开发和开设新餐厅以及对我们拥有的现有餐厅进行小型改造项目的成本。与许多其他餐厅运营商一样,我们通常对餐厅使用经营租赁安排。近年来,我们已经能够在多个地点收购标的房地产以及餐厅业务。我们认为,我们的运营租赁安排以财务有效的方式为我们的资本结构提供了适当的杠杆作用。
截至2023年9月30日,该公司的营运资金赤字为5,93.2万美元,而截至2022年10月1日,营运资金为421万美元。减少的主要原因是2023年3月30日预付了金额为66.66万美元的期票,以及2023年4月4日预付了总额为6,046,000美元的三张期票。我们认为,我们现有的现金余额和当前的银行设施将足以满足我们的流动性和资本支出需求,并为我们至少未来12个月的运营活动提供资金。
通胀
该国目前正经历数十年的高通胀。除其他外,我们的盈利能力取决于我们预测和应对食品和其他原材料、劳动力、能源和其他供应和服务成本变化的能力。尽管我们的供应链没有出现实质性中断,但我们遇到了一些产品短缺和许多大宗商品的成本上涨。在某些情况下,餐厅工作人员和小时工也普遍短缺
我们开展业务的地理区域已导致招聘和补偿此类员工的成本增加。此外,某些运营成本和其他成本,包括健康福利、税收、保险和其他外部服务,会随着通货膨胀的总体水平而继续增加,还可能受到我们无法控制的其他成本和供应波动的影响。
尽管我们能够通过有针对性地提高菜单价格以及更有效的采购做法来抵消通货膨胀和关键运营资源成本的其他变化,但无法保证我们将来能够继续这样做。竞争条件不时会限制我们的菜单定价灵活性。此外,影响消费者在家外购买食物的可自由支配支出的宏观经济状况可能使额外的菜单价格上涨变得不谨慎。无法保证我们未来所有的成本增长都能被更高的菜单价格所抵消,也无法保证更高的菜单价格会被我们的餐厅顾客所接受,而他们的访问频率或购买模式不会因此发生任何变化。
截至2023年9月30日和2022年10月1日止年度的现金流
截至2023年9月30日的财年,经营活动提供的净现金降至8,386,000美元,而截至2022年10月1日的年度为20,347,000美元。减少的原因是合并净收入减少以及主要与应收账款、存货、预付、可退还和应计所得税以及应付账款和应计费用相关的净营运资金的变化。
截至2023年9月30日的财年,投资活动提供的净现金为12.76万美元,而截至2022年10月1日止年度用于投资活动的净现金为7,761,000美元。这一增长主要是由于购买了与翻新有关的固定资产的增加 加拉格尔牛排馆以及本期存款证到期所得的收益.
截至2023年9月30日的财年,用于融资活动的净现金为19,686,000美元,主要来自应付票据的本金支付16,334,000美元(包括2023年3月30日预付的金额为66.66万美元的期票和2023年4月4日预付的三张期票总额为6,046,000美元),股息的支付,金额为2,25.6万美元 2,000美元, 并向非控股权益支付了金额为1,139,000美元的分配.截至2022年10月1日的财年,用于融资活动的净现金为8,318,000美元,主要来自应付票据的本金支付6,512,000美元、恢复支付89.4万美元的股息以及向非控股权益支付16.5万美元的分配。
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事会(以下简称 “董事会”)宣布季度现金分红分别为每股0.125美元、0.125美元、0.1875美元和0.1875美元,于2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付给公司普通股登记在册的股东 2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日营业结束。未来支付或增加或减少股息的决定由董事会自行决定,并将取决于经营业绩和其他因素。
餐厅扩建和其他发展
2022年4月8日,该公司延长了租约 加拉格尔牛排馆 在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2032年12月31日。关于延期,该公司同意在2023年4月30日之前花费至少150万美元对办公场所进行实质性翻新(由于供应链问题,自2022年9月30日起延期)。因此,该物业于2023年2月5日因翻新而基本关闭,并于2023年4月28日重新开放。此次更新的总成本约为1900,000美元。
2022年6月24日,该公司延长了租约 美国 在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2033年12月31日。关于扩建,公司已同意在2024年12月31日之前花费至少400万美元对办公场所进行实质性翻新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,尚未花费与本次更新相关的款项。
2022 年 7 月 21 日,该公司延长了租约 乡村餐馆在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2034年12月31日。作为此扩展的一部分, 百老汇汉堡酒吧和烧烤店和 冈萨雷斯和冈萨雷斯,是雕刻出来的 乡村餐馆占地面积,这两个地点的延长日期是 2033 年 12 月 31 日。关于扩建,公司已同意在2024年3月31日之前(从2023年6月30日起延长)至少花费350万美元对这三个办公场所进行实质性翻新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,此次更新已花费约300,000美元。
上述每项更新义务都应与房东批准的设计保持一致,不得无理拒绝。我们已经并将继续按照租约的要求支付所有租金,施工期间不会减免。请注意,我们基本完成了房东批准的计划中规定的工作,即表示我们遵守了要求
无论与之相关的实际支出是否低于最低限额,都是在最后期限内完成的。
2023年9月19日,公司将其公司办公室的租约延长至2038年12月31日。修订后的租约规定从2024年1月1日起租金,比公司目前支付的租金低约19%。除其他外,该租约还规定公司能够在提前12个月发出通知后撤出办公场所。
新餐厅的开业必然伴随着大量的开业前支出和与人员培训、超额厨房成本、监管成本和其他开业前支出相关的早期运营损失,直到可以认为运营正常为止。通常可以预计,此类开业前费用和早期运营亏损的金额将取决于正在开放的设施的规模和复杂性。
我们的餐厅的收入通常不会逐年大幅增长,我们认为这是餐饮业的典型特征。为了实现收入的显著增长或取代失去客户青睐或因租约到期或其他原因而关闭的餐厅的收入,我们必须开设更多餐厅设施或扩建现有餐厅。无法保证餐厅在开业后会取得成功,特别是因为在许多情况下,我们不使用我们目前使用的商标名称经营新餐厅,因此要求新餐厅树立自己的身份。
当我们认为有利的其他机会出现时,我们可能会利用这些机会,具体取决于融资的可用性和其他因素。
最近的餐厅处置情况
2022年7月5日,该公司终止了对以下公司的租约 幸运 7在福克斯伍德度假村赌场。关闭并未导致公司的业务发生实质性变化。
在截至2023年4月1日的26周内,公司解散了拥有该公司的实体 克莱德·弗雷泽的《葡萄酒与晚餐》,它已于 2021 年 9 月关闭。与解散有关,公司将剩余的非控股权益余额重新归类为额外的实收资本。
对新梅多兰兹赛马场的投资和应收账款
2013年3月12日,该公司通过收购Meadowlands Newmark, LLC的会员权益,向New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)进行了420万美元的投资。Meadowlands Newmark, LLC是NMR的现有成员,拥有63.7%的所有权。2013年11月19日,公司通过购买Meadowlands Newmark, LLC的额外会员权益,向NMR额外投资了46.4万美元,使Meadowlands Newmark, LLC的总所有权为11.6%,NMR的实际所有权为7.4%,但须摊薄。2015年,该公司向核磁共振又投资了22.2万美元,所有权没有变化。2017年2月,该公司为其在300万美元资本募集中的比例股份(22.2万美元)提供了资金,使其总投资达到510.8万美元,所有权没有变化。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司分别从NMR获得52,000美元和42.1万美元的分配,这笔款项包含在截至该日止年度的合并运营报表中的其他收入中。
除了公司在NMR的所有权权益外,如果Meadowlands的赌场博彩获得批准并且NMR被授予进行上述博彩的权利,则公司应被授予在博彩设施中经营食品和饮料特许经营权的专有权,但一家餐厅除外。
在这项投资的同时,公司还通过持有97%股权的子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)与NMR签订了长期协议,独家运营位于新泽西州北部梅多兰兹赛马场建造的新赛道看台上的新赛道设施(“赛车餐饮特许权”)。根据该协议,NMR负责支付运营赛车餐饮特许权所产生的成本和开支,其所有收入和利润均由NMR受益。AM VIE收取的年费等于NMR在每个日历年从赛车餐饮优惠中获得的净利润的5%。
2014年4月25日,该公司向Meadowlands Newmark, LLC贷款15万美元。该票据的利息为3%,按月复利并计入本金,将于2024年1月31日全额到期。该票据可以随时全部或部分预付,不收取罚款或溢价。与本票据相关的本金和应计利息,金额分别为1,39.9万美元和1,357,000美元,包含在合并资产负债表中的投资和应收账款中
分别在2023年9月30日和2022年10月1日。2023年4月30日,该票据的到期日延长至2029年6月30日。
应付票据-银行
2023年3月30日,公司与其贷款机构Bank Hapoalim B.M.(“BHBM”)签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。该贷款将于2025年6月1日到期,取代了我们于2018年6月1日签订的循环信贷额度(“先前信贷协议”)。根据信贷协议的条款:(i)根据先前信贷协议偿还了金额为66.66万美元的期票;(ii)BHBM设立了金额为1,000万美元的新循环信贷额度,承诺终止日期为2025年5月31日;(iii)公司可以使用BHBM的循环承诺来获得信用证,其下限为100万美元,以及 (iv) 所有借款的伦敦银行同业拆借利率选项已被美国政府证券的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)所取代。信贷协议下的预付款按公司在垫款时选择按BHBM的最优惠利率加0.45%的利差或SOFR加3.65%的利差计息。此外,10,000,000美元循环贷款中任何未使用的部分每年收取0.30%的费用。截至2023年9月30日,信贷协议下没有未偿还的预付款。截至2023年9月30日,BHBM未偿债务的加权平均利息约为8.8%。在我们的债务协议中用SOFR作为参考利率取代伦敦银行同业拆借利率并未对我们的财务状况产生重大不利影响,也没有对我们的利息支出产生重大影响。
信贷协议下的借款,包括合并财务报表附注10中讨论的期票,总额为6,909,000美元,由公司的所有有形和无形个人财产(包括应收账款、库存、设备、普通无形资产、文件、动产票据、信用证权、投资产权、知识产权和存款账户)和固定资产担保。除其他外,贷款协议规定,公司必须达到最低季度有形净资产金额,维持最低固定费用覆盖率,并达到最低年净收入金额。贷款协议还包含与其他债务、资本支出、留置权、关联交易、资产处置和某些所有权变更有关的惯例陈述、担保和扶持契约以及习惯性负面契约,但留置权协议除外。截至2023年9月30日,公司遵守了信贷协议下的所有财务契约,但最低年净收入要求除外(由于非现金商誉减值所致)。2023年12月13日,BHBM同意自2023年9月30日起放弃本契约(以及由此产生的任何违约行为)的适用性。
薪资保护计划贷款
在截至2020年10月3日的年度中,根据2020年3月27日颁布的CARES法案薪资保护计划(“PPP”),公司的子公司和合并后的VIE(“借款人”)从多家银行(“贷款人”)获得了总额为14,995,000美元的贷款收益(“PPP贷款”)。此外,在截至2021年4月3日的13周内,我们的一家合并VIE获得了第二笔金额为11.1万美元的PPP贷款。每位借款人的个人期票(统称为 “票据”)证明了PPP贷款,这些票据的年利率为1.00%。来自PPP贷款的资金仅用于工资和相关费用、用于继续支付团体医疗保健福利的成本、抵押贷款、租金、水电费以及借款人在2020年2月15日之前承担的其他债务的利息(“合格费用”)。根据PPP贷款的条款,如果按照《CARES法案》的规定和规定将其用于符合条件的费用,则包括应计利息在内的部分或全部款项将被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,分别免除了27.2万美元和242万美元的PPP贷款(分别包括6,000美元和66,000美元的应计利息)。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司支付了与PPP贷款中不可原谅部分相关的款项,总金额分别为53.1万美元和15.71万美元。截至2023年9月30日,没有未偿还的PPP贷款;但是,该公司在2023财年被拒绝豁免一笔金额为280,000美元的PPP贷款,因此该金额被偿还。公司在还款的同时提起上诉,并获得批准,这笔款项于2023年11月被免除并退还给公司。
关键会计政策与估计
我们的重要会计政策在合并财务报表附注1中有更全面的描述。尽管所有这些重要的会计政策都会影响我们的财务状况和经营业绩,但我们认为其中某些政策至关重要。被确定为关键的政策是那些对我们的合并财务报表影响最大的政策,需要管理层做出更大程度的判断和估计。实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为,鉴于目前的事实和情况,应用任何其他合理的判断或估计方法不太可能对我们在本报告所述期间的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
以下列出了管理层认为至关重要的某些政策:
收入确认
当它通过将产品或服务的控制权移交给餐厅客人或其他客户来履行履约义务时,我们确认收入。餐厅运营收入扣除折扣、优惠券、员工餐和免费餐食,并在食品、饮料和零售产品销售时予以确认。向客户收取的销售税不包括在销售中,在将税款汇给相应的税务机关之前,该义务将包含在应付销售税中。餐饮服务收入是通过与客户签订的合同产生的,根据合同,客户同意为服务支付合同费率。餐饮活动的收入在履行履约义务(活动举办之日)后确认为收入,所有客户付款,包括不可退还的预付款,均作为负债递延至该时间。
礼品卡收入递延并在兑换时确认。延期不会因为可能不使用而减少,因为我们通常有法律义务将未兑换的礼品卡的价值汇给销售礼品卡的相关司法管辖区。
其他收入包括购买服务费,即公司子公司因向其他餐厅集团提供采购服务而获得的佣金,以及许可费、物业管理费和其他租金。
估算值的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表要求我们做出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。需要管理层做出最困难和最主观判断的会计估计包括应收账款潜在坏账准备金、其资产的使用寿命和可收回性(例如财产和无形资产)、金融工具的公允价值和基于股份的薪酬、其税收资产的可变现价值以及确定投资减值何时不是临时性的。由于这些估计值的不确定性,实际结果可能与这些估计值不同。
长期资产
每当发生的事件或情况变化表明某项资产的账面金额可能无法收回时,就会对长期资产,例如需要摊销的不动产、厂房和设备以及使用权资产(“ROU资产”)进行减值审查。在评估长期资产的公允价值和未来收益时,公司对相关长期资产的预期未贴现未来净现金流进行了分析。如果相关资产的账面价值超过未贴现的现金流,则账面价值减至其公允价值。该分析包括预计的未来销售增长和估计的利润率等各种因素。
如果餐厅在过去12个月中的现金流低于最低门槛,或者如果剩余租赁期内未贴现现金流的持续水平低于餐厅资产的账面价值,则公司认为与处于净资产状况的长期资产或ROU资产相关的触发事件与该餐厅有关。此外,如果该地点已被转租并且未来估计的转租收入低于当前的租赁付款,则公司认为与ROU资产相关的触发事件与特定租约有关。如果公司得出结论,根据预期的未贴现未来现金流无法收回某些长期资产和ROU资产的账面价值,则将记录减值损失,将长期资产或ROU资产降至其估计的公允价值。公允价值是使用不可观察的(3级)投入在非周期性的基础上衡量的。公司减值审查分析中使用的预计未贴现未来现金流存在不确定性,这需要使用估计值和假设。如果实际业绩未达到预期,或者所使用的假设将来会发生变化,则公司可能需要确认未来各期的减值费用,而此类费用可能是重大的。
根据该分析的结果,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,没有确认与长期资产和ROU资产相关的减值费用。鉴于在当前情况下预测餐厅业绩存在固有的不确定性,该公司正在持续监测几家餐厅资产账面价值的可回收性。对于这些餐厅来说,如果未能实现预期业绩,则可能会在未来时期确认减值费用,而这种费用可能是实质性的。
对新梅多兰兹赛马场(“NMR”)投资的可回收性
我们对Meadowlands Newmark LLC的投资账面价值是使用成本法确定的,该公司拥有核磁共振63.7%的所有权。根据成本法,我们的初始投资按成本入账,如果申报了分红,我们会在适用的情况下记录股息收入。我们会在每个报告期内审查对核磁共振的投资,以确定是否发生了可能对其公允价值产生不利影响的重大事件或情况变化。
因此,我们对截至2023年9月30日对核磁共振的间接投资的可收回性进行了评估,其中包括关键会计估计。这些估计需要管理层的重大判断,包括固有的不确定性,并且往往是相互依存的;因此,它们不会孤立地变化。管理层估计的因素包括新泽西州北部赌博获得批准以及NMR获得赌场经营许可证的可能性、收入水平、资本成本、营销支出、税率和资本支出等。
在进行这项评估时,我们使用对这些假设的最佳估计来估算我们对核磁共振投资的公允价值,我们认为这些假设与假设的市场参与者将使用的估算值一致。这些因素的可变性取决于许多条件,包括未来事件的不确定性以及我们作为少数股东无法控制某些结果,因此我们的会计估计可能会因时期而异。如果在进行这些测试时使用了其他假设和估计,则可能会产生减值费用。
如上所述,这些因素不会孤立地变化,因此,我们认为提出改变单一因素的影响既不切实际,也没有意义。此外,如果管理层使用不同的假设或如果未来出现不同的情况,则可能会产生未来的减值费用。
租赁
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。如果一项安排默示或明确地确定了要使用的资产,并传达了控制已确定资产使用的权利以换取对价,则该安排即包含租约。作为承租人,我们将经营租赁纳入运营租赁使用权资产,将运营租赁负债纳入合并资产负债表。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。运营租赁使用权资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。由于我们的大多数租赁不提供隐性利率,因此我们根据开始日期的可用信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。如果可以合理地确定我们将行使该期权,则包括期权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。租赁条款的修改或修改记作可变租赁付款。租赁期限为12个月或更短的租约采用了实用的权宜之计,允许在剩余的租赁期限内支付直线租金支出。
递延所得税估值补贴
我们之所以提供此类补贴,是因为某些递延所得税金额可能无法兑现。某些项目,例如州和地方税收亏损结转,取决于未来的收入或税收策略的可用性。未来的业绩可能需要增加或减少估值补贴,并由此调整该期间的收入。
商誉和商标
商誉和商标不进行摊销,但需要进行减值分析。我们每年都会评估商誉和商标的潜在减值(截至第四季度末),并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行临时评估。如果我们通过减值审查流程确定商誉或商标受到损害,则会在合并运营报表中记录减值费用。
在商誉方面,公司评估定性因素,以确定是否有必要进行更详细的定量减值测试。公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量测试。在进行量化测试时,如果我们的权益(包括商誉)的账面价值超过其公允价值,则将确认减值损失。
由于公司股价在2023财年第四季度的波动,当前股价即将到期 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊2025年4月30日的租赁以及房东分别于2023年7月和2023年9月收到的这两个地点的相关提案申请(见合并财务报表附注11——承付款和意外开支),公司确定,截至2023年9月30日,有迹象表明其商誉可能出现减值。因此,该公司进行了定性和定量评估
以表彰其商誉,并在2023年第四季度录得税前非现金商誉减值费用为1,000万美元(见合并财务报表附注7——商誉、商标和无形资产)。股票的公允价值是使用收益法确定的。鉴于截至2023年9月30日,股票交易量相对较低,且缺乏可靠的市场数据,该公司认为收益法提供了公允价值的最佳近似值。在收入方法中,我们使用了贴现现金流分析,包括估算未来产生的预期税后现金流,然后将这些现金流折现为现值,以反映与实现预计现金流相关的相关风险,即 布莱恩特公园烧烤咖啡厅 和 布莱恩特公园的门廊 租约在2025年4月30日到期后不得续订(见附注11——承付款和意外开支)以及货币的时间价值。这种方法需要使用重要的估计和假设,包括预测的收入增长率、预测的运营现金流以及反映未来现金流固有风险的贴现率。更具体地说,加权平均资本成本是一个敏感的估计,因为它反映了市场状况,包括以下风险 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊租约不会续期。在截至2022年10月1日的年度中,该公司没有记录任何商誉减值。
我们的商标减值分析包括将公允价值与资产账面价值进行比较。这种比较是基于对历史、当前和预测的销售和利润水平的审查,以及对任何可能表明潜在减值的因素的审查。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,我们的减值分析未产生任何其他与商标相关的费用。
股票薪酬
公司根据奖励的公允价值来衡量授予日的股票薪酬成本,并使用直线法将其确认为适用归属期内的支出。与股票薪酬支出相关的超额所得税优惠必须直接在股权中确认,被视为融资而不是运营现金流活动。
公司每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型使用的假设与公司普通股的预期波动率、股票的预期股息收益率、期权的预期寿命和无风险利率有关。公司在员工行使股票期权时发行新股。
最近通过和发布的会计准则
有关最近会计声明的描述,包括2023财年通过的会计公告、预期的通过日期以及对合并财务报表的预期影响,请参阅合并财务报表附注1。
最近的事态发展
有关2023年9月30日之后最近事态发展的描述,请参阅合并财务报表附注的附注17。
项目 7A. 关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 8 项. 财务报表和补充数据
我们的合并财务报表在第四部分之后立即包含在本报告中。
第 9 项。 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。 控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日(本报告所涉期末),管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,在此期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,为我们要求披露的信息提供了合理的保证
在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的定期申报,这些信息会被收集并传达给我们的管理层,包括适当的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。但是,在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层在评估此类可能的控制措施和程序的成本效益关系时必然需要运用其判断力。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,该术语在《交易法》第13a-15 (f) 条中定义,并负责评估自2023年9月30日起对财务报告的内部控制的有效性。财务报告的内部控制是由我们的主要执行官和主要财务官或履行类似职能的人员设计或监督下的流程,由我们的董事会、管理层和其他人员执行,目的是根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和外部目的编制财务报表的可靠性提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(i) 与维护记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(ii) 提供合理的保证,确保在必要时记录交易,以便根据美国公认的会计原则编制财务报表,并确保收支仅根据授权进行;(iii) 提供合理的保证关于防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。因此,即使是那些被确定为有效的制度,也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
管理层根据特雷德韦委员会2013年赞助组织委员会(“COSO”)发布的内部控制——综合框架中规定的标准,对截至2023年9月30日我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估,管理层确定我们对财务报告的内部控制自2023年9月30日起生效。
本年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告,因为根据美国证券交易委员会的永久豁免,管理层的报告无需经过我们的独立注册会计师事务所的认证,该豁免允许我们在本年度报告中仅提供管理层的报告。
财务报告内部控制的变化
在2023财年第四季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
内部控制有效性的局限性
控制系统,无论构思和运作多么周密,都只能为内部控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。由于任何内部控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题(如果有)都已被发现。
项目 9B. 其他信息
没有。
第三部分
项目 10.董事、执行官和公司治理
与我们的董事和执行官有关的信息是根据第14A条在本表格所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2023年年度股东大会的最终委托书(“委托书”)纳入的。与遵守《交易法》第16(a)条有关的信息是参照委托书纳入的。
道德守则
我们通过了适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及履行类似职能的人员的道德守则。副本可通过我们的互联网网站www.arkrestaurants.com免费获得,标题为 “投资者-公司治理”。我们打算通过在我们的网站上按上述地址发布此类信息来满足表格8-K最新报告第5.05项中关于修改或豁免本守则条款的披露要求。
项目 11.高管薪酬
本项目所需的信息参照委托书纳入此处,委托书将在2023年9月30日之后的120天内提交。
项目 12.某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
本项目所需的信息参照委托书纳入此处,委托书将在2023年9月30日之后的120天内提交。
项目 13.某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目所需的信息参照委托书纳入此处,委托书将在2023年9月30日之后的120天内提交。
项目 14。 首席会计师费用和服务
本项目所需的信息参照委托书纳入此处,委托书将在2023年9月30日之后的120天内提交。
第四部分
项目 15。 附录和财务报表附表 | | | | | | | | | | | |
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(a) | (1) | 财务报表: | 页面 |
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| | 独立注册会计师事务所的报告 | F-1 |
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| | 合并资产负债表——截至2023年9月30日和2022年10月1日 | F-3 |
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| | 合并运营报表-截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-4 |
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| | 合并权益变动表-截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-5 |
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| | 合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度 | F-6 |
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| | 合并财务报表附注 | F-7 |
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| (2) | 财务报表附表: | |
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| | 没有。 | |
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| (3) | 展品: | |
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| | S-K条例第601项要求并随函提交的证物在合并财务报表发布后立即列在证物清单中。 | |
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东会
方舟餐厅公司
对财务报表的看法
我们审计了随附的截至2023年9月30日和2022年10月1日的Ark Restaurants Corp. 及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表,以及截至2023年9月30日的两年中每年的相关合并运营报表、权益变动和现金流量表以及相关附注(统称为 “合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的财务状况以及截至2023年9月30日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由该实体管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在Ark Restaurants Corp. 方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以获得合理的保证,即合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计,也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但目的不是就该实体对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此,我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行程序,评估合并财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上审查与合并财务报表中的金额和披露有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和所作的重要估计,以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已传达或要求向审计委员会通报,且:(1)涉及对合并财务报表具有重要意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,通过传达下文的关键审计事项,我们也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
长期资产和使用权资产估值(合并财务报表附注1)
关键审计事项
每当发生的事件或情况变化表明某项资产的账面金额可能无法收回时,就会对长期资产,例如需要摊销的不动产、厂房和设备以及使用权资产(“ROU资产”)进行减值审查。在评估长期资产的公允价值和未来收益时,公司对相关长期资产的预期未贴现未来净现金流进行了分析。如果相关资产的账面价值超过未贴现的现金流,则账面价值减至其公允价值。该分析包括预计的未来销售增长和估计的利润率等各种因素。
如果该餐厅在过去12个月中的未贴现现金流低于最低门槛,或者如果剩余租赁期内的未贴现现金流的预计水平低于该餐厅的账面价值,则公司认为与处于净资产状况的长期资产或ROU资产相关的触发事件与该餐厅有关
餐厅的资产。此外,如果该地点已被转租并且未来估计的转租收入低于当前的租赁付款,则公司认为与ROU资产相关的触发事件与特定租约有关。如果公司得出结论,根据预期的未贴现未来现金流无法收回某些长期资产和ROU资产的账面价值,则将记录减值损失,将长期资产或ROU资产降至其估计的公允价值。
公司在进行长期资产和使用权资产减值分析时作出了重大判断,特别是围绕未贴现现金流预测的制定。在评估管理层在确定要使用的现金流预测方面的判断时,相关的审计工作既复杂、主观又具有挑战性,需要审计师的高度判断。
我们的审计如何解决关键审计问题
除其他外,我们与这一关键审计事项相关的主要审计程序包括以下内容:
•我们了解并评估了公司控制措施的设计和实施,这些控制措施旨在解决与潜在减值相关的重大错报风险。
•我们评估了管理层与考虑长期资产减值有关的重要会计政策的合理性。
•我们测试了用于确定预测的未贴现未来现金流的基础数据的合理性。
•我们通过将预测的未贴现现金流与来自每个餐厅的历史现金流进行比较,并评估管理层的未来运营预测,评估了餐厅减值分析中使用的未贴现未来现金流的合理性。
•我们评估了管理层估计的合理性,即本年度没有适当的减值费用。
商誉估值(合并财务报表附注7)
关键审计事项
公司对商誉的减值评估包括将公司的公允价值与其账面价值进行比较。鉴于公司股票交易量相对较少且缺乏可靠的市场数据,该公司认为,收益法提供了公允价值的最佳近似值。在收益方法中,公司使用贴现现金流模型来估算公允价值,这要求管理层做出与未来收入和营业利润率预测相关的重大估计和假设。这些假设的变化可能会对公允价值、任何商誉减值费用金额或两者都产生重大影响。截至2023年9月30日的财年,该公司的减值费用为1,000万美元。
管理层在估算其公允价值及其公允价值和账面价值之间的差异时作出了重大判断。鉴于这些因素,评估管理层对商誉估值的判断的相关审计工作具有挑战性、主观性和复杂性,需要审计师的高度判断。
我们的审计如何解决关键审计问题
除其他外,我们与这一关键审计事项相关的主要审计程序包括以下内容:
•我们了解并评估了公司控制措施的设计和实施,这些控制措施旨在解决与潜在减值相关的重大错报风险。
•我们评估了管理层与商誉减值考虑有关的重要会计政策的合理性。
•我们通过将实际业绩与管理层的历史预测进行比较,评估了管理层准确预测未来收入和利润率的能力。
•我们通过以下方式评估了管理层假设的合理性:
◦将收入和利润率的预测与历史收入和利润率的预测进行比较。
◦阅读致管理层和董事会的部分内部通讯。
◦考虑到公司所在地的剩余租赁条款,租赁条款可能会对未来的现金流产生影响。我们的考虑因素包括质疑管理层在估值中关于不同地点重要租约不续期风险的假设。
◦聘请具有专业技能和知识的估值专业人士,他协助考虑了贴现现金流预测中使用的加权平均资本成本的合理性
/s/ Corneznick LLPPCAOB ID: 596
自2004年以来,我们一直担任公司的审计师。
纽约州梅尔维尔
2023年12月21日
方舟餐厅公司和子公司
合并资产负债表
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| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
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资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物(包括 $5642023 年 9 月 30 日和 $834在 2022 年 10 月 1 日(与 VIE 相关) | $ | 13,415 | | | $ | 23,439 | |
存款证,外加应计利息 | — | | | 5,021 | |
应收账款(包括 $1692023 年 9 月 30 日和 $1402022 年 10 月 1 日 与 VIE 相关) | 3,313 | | | 3,185 | |
员工应收账款 | 328 | | | 440 | |
库存(包括 $472023 年 9 月 30 日和 $382022 年 10 月 1 日与 VIE) | 3,093 | | | 3,707 | |
预付和可退还的所得税(包括 $2042023 年 9 月 30 日和 $278 2022 年 10 月 1 日(与 VIE 相关) | 212 | | | 1,778 | |
预付费用和其他流动资产(包括 $312023 年 9 月 30 日和 $17在 2022 年 10 月 1 日(与 VIE 相关) | 1,569 | | | 1,523 | |
流动资产总额 | 21,930 | | | 39,093 | |
固定资产-净资产(包括美元2162023 年 9 月 30 日和 $2122022 年 10 月 1 日 与 VIE 相关) | 34,314 | | | 34,682 | |
经营租赁使用权资产——净额(包括美元1,796在 2023 年 9 月 30 日和 $2,0762022 年 10 月 1 日(与 VIE 有关) | 96,459 | | | 101,720 | |
善意 | 7,440 | | | 17,440 | |
商标 | 4,220 | | | 4,220 | |
无形资产-净额 | 187 | | | 272 | |
递延所得税 | 3,738 | | | 3,118 | |
对新梅多兰赛马场的投资和应收账款 | 6,507 | | | 6,465 | |
其他资产(包括 $112023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日(与 VIE 有关) | 2,161 | | | 2,524 | |
总资产 | $ | 176,956 | | | $ | 209,534 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款-贸易(包括 $932023 年 9 月 30 日和 $1352022 年 10 月 1 日 与 VIE 相关) | $ | 4,058 | | | $ | 4,466 | |
应计费用和其他流动负债(包括美元331在 2023 年 9 月 30 日和 $4172022 年 10 月 1 日(与 VIE 有关) | 13,829 | | | 16,312 | |
运营租赁负债的流动部分(包括美元2982023 年 9 月 30 日和 $272 2022 年 10 月 1 日(与 VIE 有关) | 7,988 | | | 7,530 | |
应付票据的当前部分 | 1,987 | | | 6,575 | |
流动负债总额 | 27,862 | | | 34,883 | |
经营租赁负债,减去流动部分(包括 $1,623在 2023 年 9 月 30 日和 $1,9212022 年 10 月 1 日(与 VIE 有关) | 92,232 | | | 97,444 | |
扣除递延融资成本后的应付票据,减去流动部分 | 5,140 | | | 17,089 | |
负债总额 | 125,234 | | | 149,416 | |
承付款和意外开支 | | | |
公平: | | | |
普通股,面值 $0.01每股-授权, 10,000股票;已发行和 出色, 3,604截至2023年9月30日的股票以及 3,600截至2022年10月1日的股票 | 36 | | | 36 | |
额外的实收资本 | 14,161 | | | 15,493 | |
留存收益 | 36,091 | | | 44,271 | |
方舟餐厅公司股东权益总额 | 50,288 | | | 59,800 | |
非控股权益 | 1,434 | | | 318 | |
总权益 | 51,722 | | | 60,118 | |
负债和权益总额 | $ | 176,956 | | | $ | 209,534 | |
见合并财务报表附注。
方舟餐厅公司和子公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
收入: | | | |
食品和饮料销售 | $ | 180,820 | | | $ | 180,010 | |
其他收入 | 3,973 | | | 3,664 | |
总收入 | 184,793 | | | 183,674 | |
成本和支出: | | | |
食品和饮料的销售成本 | 49,624 | | | 52,573 | |
工资支出 | 66,322 | | | 60,000 | |
占用费用 | 23,472 | | | 22,181 | |
其他运营成本和支出 | 23,498 | | | 21,823 | |
一般和管理费用 | 12,407 | | | 12,936 | |
商誉减值 | 10,000 | | | — | |
折旧和摊销 | 4,310 | | | 4,297 | |
成本和支出总额 | 189,633 | | | 173,810 | |
营业收入(亏损) | (4,840) | | | 9,864 | |
其他(收入)支出: | | | |
利息支出 | 1,239 | | | 1,192 | |
利息收入 | (333) | | | (109) | |
其他收入 | (52) | | | (421) | |
PPP 贷款的减免收益 | (272) | | | (2,420) | |
其他(收入)支出总额,净额 | 582 | | | (1,758) | |
扣除所得税准备金(福利)前的收入(亏损) | (5,422) | | | 11,622 | |
所得税准备金(福利) | (64) | | | 1,448 | |
合并净收益(亏损) | (5,358) | | | 10,174 | |
归属于非控股权益的净收益 | (570) | | | (893) | |
归属于方舟餐厅公司的净收益(亏损) | $ | (5,928) | | | $ | 9,281 | |
| | | |
每家方舟餐厅公司的净收入(亏损)普通股份: | | | |
基本 | $ | (1.65) | | | $ | 2.61 | |
稀释 | $ | (1.65) | | | $ | 2.58 | |
加权平均已发行普通股数量: | | | |
基本 | 3,601 | | | 3,556 | |
稀释 | 3,601 | | | 3,603 | |
见合并财务报表附注。
方舟餐厅公司和子公司
权益变动综合报表
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 《全面方舟》 餐厅 公司。 股东权益 | | 非- 控制 兴趣爱好 | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额-2021 年 10 月 2 日 | 3,551 | | | $ | 36 | | | $ | 14,492 | | | $ | 35,884 | | | $ | 50,412 | | | $ | 1,040 | | | $ | 51,452 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 9,281 | | | 9,281 | | | 893 | | | 10,174 | |
行使股票期权 | 49 | | | — | | | 703 | | | — | | | 703 | | | — | | | 703 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | |
向非控制性分配 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,615) | | | (1,615) | |
已支付的股息-$0.25每股 | — | | | — | | | — | | | (894) | | | (894) | | | — | | | (894) | |
余额-2022 年 10 月 1 日 | 3,600 | | | 36 | | | 15,493 | | | 44,271 | | | 59,800 | | | 318 | | | 60,118 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (5,928) | | | (5,928) | | | 570 | | | (5,358) | |
消除非控制性 解散时的利息 附属的 | — | | | — | | | (1,685) | | | — | | | (1,685) | | | 1,685 | | | — | |
行使股票期权 | 4 | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | | | — | | | 314 | |
向非控制性分配 利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,139) | | | (1,139) | |
已支付的股息-$0.625每股 | — | | | — | | | — | | | (2,252) | | | (2,252) | | | — | | | (2,252) | |
余额-2023 年 9 月 30 日 | 3,604 | | | $ | 36 | | | $ | 14,161 | | | $ | 36,091 | | | $ | 50,288 | | | $ | 1,434 | | | $ | 51,722 | |
见合并财务报表附注。
方舟餐厅公司和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
合并净收益(亏损) | $ | (5,358) | | | $ | 10,174 | |
为调节合并净收益(亏损)与经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | |
基于股票的薪酬 | 314 | | | 298 | |
PPP 贷款的减免收益 | (272) | | | (2,420) | |
递延所得税 | (620) | | | 582 | |
存款证的应计利息 | — | | | (21) | |
NMR 应收票据的应计利息 | (42) | | | (40) | |
商誉减值 | 10,000 | | | — | |
折旧和摊销 | 4,310 | | | 4,297 | |
运营租赁资产的摊销 | 507 | | | 873 | |
递延融资成本的摊销 | 63 | | | 48 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (128) | | | 928 | |
库存 | 614 | | | (197) | |
预付、可退还和应计所得税 | 1,566 | | | 2,118 | |
预付费用和其他流动资产 | (46) | | | 1,682 | |
其他资产 | 363 | | | (254) | |
应付账款-贸易 | (408) | | | (420) | |
应计费用和其他流动负债 | (2,477) | | | 2,699 | |
经营活动提供的净现金 | 8,386 | | | 20,347 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买固定资产 | (3,857) | | | (2,701) | |
向员工发放的贷款和预付款 | (71) | | | (229) | |
从员工应收账款中收到的款项 | 183 | | | 169 | |
购买存款证 | — | | | (5,000) | |
存款证到期后的收益 | 5,021 | | | — | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 1,276 | | | (7,761) | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
应付票据的本金付款 | (15,803) | | | (4,941) | |
PPP 贷款的本金还款 | (531) | | | (1,571) | |
已支付的股息 | (2,252) | | | (894) | |
行使股票期权后发行股票的收益 | 39 | | | 703 | |
对非控股权益的分配 | (1,139) | | | (1,615) | |
用于融资活动的净现金 | (19,686) | | | (8,318) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (10,024) | | | 4,268 | |
现金及现金等价物,年初 | 23,439 | | | 19,171 | |
现金及现金等价物,年底 | $ | 13,415 | | | $ | 23,439 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
年内为以下用途支付的现金: | | | |
利息 | $ | 1,291 | | | $ | 1,119 | |
所得税 | $ | 345 | | | $ | 826 | |
非现金融资活动: | | | |
子公司解散后取消非控股权益 | $ | 1,685 | | | $ | — | |
见合并财务报表附注。
方舟餐厅公司和子公司
1.业务和重要会计政策摘要
截至2023年9月30日,方舟餐厅公司及其子公司(“公司”)拥有并经营 17餐厅和酒吧, 16快餐概念和餐饮业务,仅在美国进行,具有相似的经济特征、产品和服务性质、客户类别和分销方式。该公司认为,根据适用的会计指导,它符合将其运营分部合并为单一报告分部的标准。
该公司运营 四纽约市的餐厅, 一在华盛顿特区, 五在内华达州的拉斯维加斯, 一在新泽西州大西洋城 四在佛罗里达州和 二在阿拉巴马州的墨西哥湾沿岸。拉斯维加斯的业务包括 四纽约-纽约酒店及赌场度假村内的餐厅以及酒店客房服务、宴会设施、员工餐厅的运营以及 六美食广场的概念和 一好莱坞星球度假村和赌场内的餐厅。在新泽西州大西洋城,该公司在Tropicana酒店和赌场经营一家餐厅。佛罗里达州的业务包括 这个 仿古旅馆在达尼亚海滩, Shuckers在詹森海滩, JB's on the Beach在迪尔菲尔德海滩, 蓝月亮鱼公司在劳德代尔堡及其运营 四坦帕的快餐设施以及 六好莱坞的快餐设施,每间都位于硬石酒店和赌场。该公司在阿拉巴马州运营 二原始牡蛎屋, 一在墨西哥湾沿岸和 一在西班牙堡垒。
COVID-19 疫情和通货膨胀— 最近的全球事件,包括 COVID-19 疫情(“COVID-19”),对全球经济产生了不利影响,扰乱了全球供应链和劳动力参与,并给金融市场造成了严重的波动和混乱。结果,由于联邦、州和地方的限制措施以及其他补救措施旨在减缓 COVID-19 病毒的传播,我们的业务经历了重大而多变的中断。尽管对允许的运营模式类型和容纳能力的限制可能会继续发生变化,但在2022财年,我们所有的餐厅都不受任何限制,纽约市除外,那里的顾客需要在2022年11月1日之前出示疫苗接种证明。
除了 COVID-19 的相关影响外,我们的经营业绩还受到地缘政治和其他宏观经济因素的影响,导致大宗商品和工资通胀加剧以及其他成本增加。COVID-19 及其变体的持续影响,以及其他地缘政治和宏观经济事件,可能导致进一步的政府授权,包括但不限于产能限制、消费者行为变化、工资通胀、人员配置挑战、产品和服务成本上涨以及供应链中断。如果这些因素对我们未来的现金流产生重大影响,我们可能会再次实施缓解措施,例如暂停分红、增加借款或修改我们的运营策略。其中一些措施可能会对我们的业务产生不利影响,包括可能的资产减值。
演示基础— 随附的合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例以及美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。该公司的报告货币为美元。
会计期— 公司的财政年度在最近的9月30日星期六结束。截至2023年9月30日和2022年10月1日的财政年度均包括52周。
估算值的使用— 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。重要估算值用于但不限于:(i) 与包括商誉和无形资产在内的资产减值相关的预计现金流,(ii) 递延所得税资产的所得税估值补贴,(iii) 应收账款潜在坏账备抵额,(iv) 与租赁会计相关的贴现率假设,(v) 固定资产和无形资产等长期资产的使用寿命和可收回性,(vi) 金融工具的公允价值,(vii)基于股份的薪酬,(viii)与之相关的估计收购价格分配,(ix)不确定的税收状况,(x)确定投资减值何时不是临时性的。公司的会计估算要求对未来事件进行判断,这些事件的影响无法确定地预测。随着新事件的发生、经验的积累和获得的更多信息,会计估计数可能会发生变化。公司持续评估和更新假设和估计,如有必要,可能会聘请外部专家协助公司进行评估。实际结果可能与这些估计值不同。
整合原则 —合并财务报表包括Ark Restaurants Corp. 及其拥有控股财务权益的所有全资子公司、合伙企业和其他实体的账目。合并财务报表中还包括某些可变利息实体(“VIE”)。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。
非控股权益 —非控股权益代表资本出资、分配以及归属于非全资和合并实体股东的收益和亏损。
季节性— 公司拥有可观的固定成本,其下降幅度不与销售额成正比。尽管我们的业务具有高度的季节性,但由于最近的收购,我们更广泛的地域覆盖面可以缓解部分风险。例如,我们财年的第二季度,包括纽约和华盛顿寒冷天气季节的非节假日部分(一月、二月和三月),是表现最差的季度;但是,近年来,我们在佛罗里达州的分公司在冬季的业绩有所增加,部分抵消了这一点。在温暖的天气里,我们通常会取得最佳成绩,这要归功于我们广泛的户外用餐机会,尤其是在以下地点: 布莱恩特公园在纽约和 红杉位于华盛顿特区(我们最大的餐厅)和我们的户外咖啡馆。但是,即使在夏季,这些设施也可能受到异常凉爽或阴雨天气的不利影响。我们在拉斯维加斯的设施是室内的,通常全年运行更加稳定。
金融工具的公允价值 —公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转移负债而支付的价格。公允价值是通过应用公允价值层次结构来估算的,这要求在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入。输入的三个级别是:
•第1级:截至计量日,该实体能够获得的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第 2 级:除第 1 级价格以外的其他重要可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或可观察到或可观察到的市场数据可以证实的其他投入。
•第 3 级:重大不可观察的输入,反映了报告实体自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。
由于这些金融工具的即时到期或短期到期,现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。应收票据和应付票据的公允价值是使用截至资产负债表日类似工具的当前适用利率确定的,并近似于此类债务工具的账面价值。存款证被视为二级资产,按原始成本加上近似公允价值的应计利息估值。
现金和现金等价物— 现金和现金等价物包括手头现金、银行存款、高流动性投资和原始到期日不超过三个月的存款证。在报告期最后一天之后支付的超过账户余额的未清支票,通常是供应商付款、工资和其他合同债务,在随附的合并资产负债表中列为流动负债。
信用风险的集中度— 可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。该公司通过将其现金和现金等价物存放在信用评级较高的主要金融机构来降低信用风险。有时,此类金额可能会超过联邦保险限额。应收账款主要由正常业务应收账款组成,例如信用卡应收账款,这些应收账款是在短时间内收取的,以及从公司所在地酒店运营商处收取的应收款项,并在履行履约义务时入账。该公司持续审查其应收账款的可收回性,并未提供备抵金,因为它认为所有交易对手都将能够履行其义务。由于公司延长了较短的还款期限以及构成公司客户群的客户数量,应收账款的信用风险集中度通常受到限制。
截至2023年9月30日,该公司的应收账款余额共计来自一家酒店运营商 52占应收账款总额的百分比。截至2022年10月1日,该公司共有两家酒店运营商应收账款余额 54占应收账款总额的百分比。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司向两家供应商进行了采购,这两家供应商占比为 22% 和 20分别占总购买量的百分比。
截至2023年9月30日,除应付给卖方的票据外,所有未偿债务 蓝月亮鱼公司,由一家贷款机构提供(见附注10——应付票据)。
库存— 库存按成本(先入先出)或可变现净值中较低者列报,包括食品和饮料、待售商品和其他用品。
固定资产 —固定资产按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧是在资产的估计使用寿命内使用直线法确定的。估计寿命范围为 三到 七年用于存放家具、固定装置和设备,最多 40建筑物和相关改善的年限。租赁物业改善的摊销使用直线法计算,该法基于适用租赁的初始期限或改善措施的估计使用寿命(以较短者为准),范围为 5到 30年份。对于续订期限由公司选择的租约,如果不行使续订选择权会给公司带来经济损失,则管理层可以在租约开始时确定续订有合理的保障,并在确定适当的估计使用寿命时包括续订选择期限。维修和保养的日常支出在发生时记作费用。主要的替代和改进均资本化。在报废或处置固定资产后,成本和相关的累计折旧将从合并资产负债表中扣除,由此产生的任何损益将在合并运营报表中确认。
该公司包括在建餐厅改善在建或正在进行大规模翻新的餐厅。项目完成后,公司开始折旧和摊销资产。餐厅施工期间产生的开办费用,包括场地租金、培训和工资,在发生时记作支出。
长寿命资产和使用权资产— 每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,都会对长期资产,例如需要摊销的不动产、厂房和设备以及使用权资产(“ROU资产”)进行减值审查。在评估长期资产的公允价值和未来收益时,公司对相关长期资产的预期未贴现未来净现金流进行了分析。如果相关资产的账面价值超过未贴现的现金流,则账面价值减至其公允价值。该分析包括预计的未来销售增长和估计的利润率等各种因素。
如果餐厅在过去12个月中的现金流低于最低门槛,或者如果剩余租赁期内未贴现现金流的持续水平低于餐厅资产的账面价值,则公司认为与处于净资产状况的长期资产或ROU资产相关的触发事件与该餐厅有关。此外,如果该地点已被转租并且未来估计的转租收入低于当前的租赁付款,则公司认为与ROU资产相关的触发事件与特定租约有关。如果公司得出结论,根据预期的未贴现未来现金流无法收回某些长期资产和ROU资产的账面价值,则将记录减值损失,将长期资产或ROU资产降至其估计的公允价值。公允价值是使用不可观察的(3级)投入在非周期性的基础上衡量的。公司减值审查分析中使用的预计未贴现未来现金流存在不确定性,这需要使用估计值和假设。如果实际业绩未达到预期,或者所使用的假设将来会发生变化,则公司可能需要确认未来各期的减值费用,而此类费用可能是重大的。
根据这项分析的结果, 不在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,确认了与长期资产和ROU资产相关的减值费用。鉴于在当前情况下预测餐厅业绩存在固有的不确定性,该公司正在持续监测几家餐厅资产账面价值的可回收性。对于这些餐厅来说,如果未能实现预期业绩,则可能会在未来时期确认减值费用,而这种费用可能是实质性的。
无形资产— 无形资产主要包括购买的租赁权、运营权和不参与竞争的契约。与收购租赁和转租赁、主要是购买的租赁权和运营权相关的成本已资本化,并正在根据适用租赁协议的初始条款按直线法摊销。餐厅收购产生的禁止竞争的契约通常在合同期内摊销 五年.
商誉和商标— 商誉和商标不摊销,但需要进行减值分析。我们每年都会评估商誉和商标的潜在减值(截至第四季度末),并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行临时评估。如果我们确定
通过商誉或商标受损的减值审查流程,我们在合并运营报表中记录减值费用。
在商誉方面,公司评估定性因素,以确定是否有必要进行更详细的定量减值测试。公司可以选择绕过定性评估,直接进行定量测试。在进行量化测试时,如果我们的权益(包括商誉)的账面价值超过其公允价值,则将确认减值损失。
由于公司股价在2023财年第四季度的波动,公司即将到期 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊2025年4月30日的租赁以及2023年7月和2023年9月分别收到房东的相关提案申请(见附注11——承付款和意外开支),公司确定,在截至2023年9月30日的年度中,有迹象表明其商誉可能出现减值。因此,该公司对其商誉进行了定性和定量评估。该公司确定使用贴现现金流模型的收益方法是适当的,并记录了税前非现金商誉减值费用10,000,000在2023年第四季度。(见附注7——商誉、商标和无形资产)。鉴于截至2023年9月30日,股票交易量相对较低,且缺乏可靠的市场数据,该公司认为收益法提供了公允价值的最佳近似值。该公司做到了 不在截至2022年10月1日的年度中,它记录了任何商誉减值。
我们的商标减值分析包括将公允价值与资产账面价值进行比较。这种比较是基于对历史、当前和预测的销售和利润水平的审查,以及对任何可能表明潜在减值的因素的审查。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,我们的减值分析未产生任何其他与商标相关的费用。
投资— 在每个报告期,公司都会审查其对股票和债务证券的投资,但被归类为交易的投资除外,以确定是否发生了可能对此类投资的公允价值产生不利影响的重大事件或情况变化。当此类事件或变更发生时,公司将评估投资中的公允价值与成本基础的对比。对于对非上市公司的投资,管理层对公允价值的评估基于估值方法,包括贴现现金流、销售收益估算和适当的评估。在使用贴现现金流或销售收益估算估值方法时,公司会考虑其认为假设的市场参与者在评估未来预计现金流时将使用的假设。
如果一项投资的公允价值降至低于公司的成本基础,则管理层必须确定公允价值的下降是否不是暂时的。如果管理层确定下降不是暂时性的,则会记录减值费用。管理层对公允价值下降性质的评估基于时间长短和市场价值低于成本基础的程度;发行人的财务状况和短期前景;以及公司在足以实现市场价值预期回升的一段时间内保留投资的意图和能力。
租赁 — 我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。如果一项安排默示或明确地确定了要使用的资产,并传达了控制已确定资产使用的权利以换取对价,则该安排即包含租约。作为承租人,我们将经营租赁纳入运营租赁使用权资产,将运营租赁负债纳入合并资产负债表。使用权资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。运营租赁使用权资产和负债在租赁开始时根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。由于我们的大多数租赁不提供隐性利率,因此我们根据开始日期的可用信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。如果可以合理地确定我们将行使该期权,则包括期权。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。租赁条款的修改或修改记作可变租赁付款。租赁期限为12个月或更短的租约采用了实用的权宜之计,允许在剩余的租赁期限内支付直线租金支出。
收入确认— 公司通过将产品或服务的控制权移交给餐厅客人或其他客户来履行履约义务时确认收入。餐厅运营收入扣除折扣、优惠券、员工餐和免费餐食,并在食品、饮料和零售产品销售时予以确认。向客户收取的销售税不包括在销售中,在将税款汇给相应的税务机关之前,该义务将包含在应付销售税中。餐饮服务收入是通过与客户签订的合同产生的,根据合同,客户同意为服务支付合同费率。餐饮活动的收入在履行履约义务(活动举办日期)后确认为收入。所有客户付款,包括
不可退还的预付押金,作为负债递延至该时间。公司认可了 $14,775,000和 $11,812,000截至2023年9月30日和2022年10月1日止年度的餐饮服务收入分别为。截至2023年9月30日和2022年10月1日,包含在合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中的未实现收入为美元5,962,000和 $5,534,000,分别地。
礼品卡收入递延并在兑换时确认。延期不会因为可能不使用而减少,因为我们通常有法律义务将未兑换的礼品卡的价值汇给销售礼品卡的相关司法管辖区。截至2023年9月30日和2022年10月1日,礼品卡的负债总额约为美元340,000和 $309,000分别包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
其他收入包括购买服务费,即公司子公司因向其他餐厅集团提供服务而赚取的佣金,以及许可费、物业管理费和其他租金。
占用费用 —入住费用包括租金、租金税、房地产税、保险和公用事业费用。
固定缴款计划 —公司向其所有全职员工提供固定缴款储蓄计划(“计划”)。符合条件的员工可以向该计划缴纳税前款项,但须遵守美国国税法的限制。公司对本计划的供款由董事会自行决定。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司没有向该计划缴纳任何款项。
所得税 —所得税按资产负债法进行核算,即确认递延所得税资产和负债,以应对因财务报表账面资产和负债金额与其各自的税基、营业亏损和税收抵免结转额之间的暂时性差异而产生的税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计将在预计收回或结清这些临时差异的年份中适用。税率变化对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间内予以确认。管理层认为,当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时,则递延所得税资产会被估值补贴减少。
该公司已在所得税申报表中记录了因采取或预计将采取的税收状况而产生的未确认税收优惠的负债。公司的政策是将与不确定税收状况相关的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。对不确定的税收状况进行适当的评估和调整,同时考虑各个税收管辖区的审计进展。
与合并合伙企业的收入或亏损相关的非控股权益不包括所得税准备金,因为与之相关的任何纳税义务均由个人少数投资者负责。
普通股每股收益 —每股基本净收益是根据每个时期已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净收益反映了可能摊薄的股票(主要是假设行使股票期权所产生的摊薄效应)的额外摊薄效应。股票期权的稀释效应反映在应用库存股法摊薄后的每股收益上。根据库存股法,如果普通股的平均市场价格上涨至期权的行使价以上,则假定行使该期权后变现的收益将用于收购已发行的普通股。奖励的稀释效应与普通股的公允价值直接相关。
股票薪酬 —股票薪酬代表与授予员工和非雇员董事的股票奖励相关的成本。公司根据奖励的估计公允价值来衡量授予日的股票薪酬,并在必要服务期内将成本(扣除预计没收额)直线确认为补偿支出。行使期权后,因税收目的扣除额与为财务报告目的确认的股票薪酬成本之间的差额而产生的所有超额税收优惠和税收缺陷均列为所得税支出的一部分。
2023年通过的会计声明和未来各期将要通过的会计声明的影响— 我们审查了2023年通过的会计公告以及最近发布的所有其他会计声明,得出的结论是,它们要么不适用,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
2. 合并可变利息实体
公司合并其持有可变利息且是主要受益人的任何可变利息实体。通常,可变权益实体(VIE)是具有以下一个或多个特征的实体:(a)风险股权投资总额不足以使该实体在没有额外的次级财务支持的情况下为其活动融资;(b)风险股权投资的持有人作为一个群体缺乏(i)通过投票权或类似权利对实体的活动做出决策的能力,(ii)吸收预期损失的义务该实体,或(iii)获得该实体预期剩余收益的权利;或 (c) 股权投资者的表决权与其经济利益不成比例,该实体的几乎所有活动都涉及投票权极少的投资者或代表该投资者进行。VIE的主要受益人通常是(a)有权指导VIE活动的实体,这些活动对VIE的经济表现影响最大;(b)有义务吸收损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的收益。
公司已确定其为主要受益人 三VIE,并据此合并这些实体的财务业绩。 以下是与公司合并后的VIE相关的必要披露: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
现金和现金等价物 | $ | 564 | | | $ | 834 | |
应收账款 | 169 | | | 140 | |
库存 | 47 | | | 38 | |
预付和可退还的所得税 | 204 | | | 278 | |
预付费用和其他流动资产 | 31 | | | 17 | |
应收方舟餐厅公司及其附属公司的款项 (1) | 58 | | | 400 | |
固定资产-净资产 | 216 | | | 212 | |
经营租赁使用权资产——净额 | 1,796 | | | 2,076 | |
其他资产 | 11 | | | 11 | |
总资产 | $ | 3,096 | | | $ | 4,006 | |
| | | |
应付账款-贸易 | $ | 93 | | | $ | 135 | |
应计费用和其他流动负债 | 331 | | | 417 | |
经营租赁负债的流动部分 | 298 | | | 272 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 1,623 | | | 1,921 | |
负债总额 | 2,345 | | | 2,745 | |
可变利息实体的权益 | 751 | | | 1,261 | |
负债和权益总额 | $ | 3,096 | | | $ | 4,006 | |
(1)Ark Restaurants Corp. 及其附属公司的应付金额将在合并后扣除。
美元的负债2,345,000和 $2,745,000分别在2023年9月30日和2022年10月1日,由于合并而确认的这些VIE并不代表对公司一般资产的额外索赔,VIE的债权人无权使用公司的一般信贷;相反,它们代表对合并后的VIE的特定资产的索赔。相反,美元的资产3,096,000和 $4,006,000分别在2023年9月30日和2022年10月1日通过合并而确认的这些VIE并不代表可用于偿还对公司一般资产的索赔的额外资产;相反,这些资产只能用于清偿公司的债务 三VIES。
3. 最近的餐厅扩建和其他发展
2022年4月8日,该公司延长了租约 加拉格尔牛排馆 在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2032年12月31日。关于延期,该公司同意至少花费 $1,500,000在2023年4月30日之前对办公场所进行实质性更新(由于供应链问题,自2022年9月30日起延长)。因此,该物业于2023年2月5日因翻新而基本关闭,并于2023年4月28日重新开放。更新的总成本约为 $1,900,000.
2022年6月24日,该公司延长了租约 美国 在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2033年12月31日。关于延期,该公司已同意至少花费 $4,000,000在2024年12月31日之前对办公场所进行实质性更新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,尚未花费与本次更新相关的款项。
2022 年 7 月 21 日,该公司延长了租约 乡村餐馆在内华达州拉斯维加斯的纽约-纽约酒店和赌场举行,直至2034年12月31日。作为此扩展的一部分, 百老汇汉堡酒吧和烧烤店和 冈萨雷斯和冈萨雷斯,是雕刻出来的 乡村餐馆占地面积,这两个地点的延长日期是 2033 年 12 月 31 日。关于延期,该公司已同意至少花费 $3,500,000在2024年3月31日之前(从2023年6月30日起延长)对所有三个前提进行实质性更新,但须遵守协议中规定的各种延期。迄今为止,大约 $300,000已经花在这次刷新上花费了。
上述每项更新义务都应与房东批准的设计保持一致,不得无理拒绝。我们已经并将继续按照租约的要求支付所有租金,施工期间不会减免。请注意,无论与此相关的实际支出是否低于最低限额,我们基本完成了房东批准的计划中规定的工作都将表明我们遵守了完工截止日期的要求。
2023年9月19日,公司将其公司办公室的租约延长至2038年12月31日。修订后的租约规定了从2024年1月1日开始的租金,租金约为 19比公司目前支付的费用低%。除其他外,该租约还规定公司能够在以下情况下撤出办公场所 12几个月的通知。
4. 餐厅最近的处置情况
2022年7月5日,该公司终止了对以下公司的租约 幸运 7在福克斯伍德度假村赌场。关闭并未导致公司的业务发生实质性变化。
在截至2023年4月1日的26周内,公司解散了拥有该公司的实体 克莱德·弗雷泽的《葡萄酒与晚餐》,它已于 2021 年 9 月关闭。与解散有关,公司将剩余的非控股权益余额重新归类为额外的实收资本。
5. 对新梅多兰赛马场的投资和应收账款
2013 年 3 月 12 日,该公司赚了 $4,200,000通过收购Meadowlands Newmark, LLC的会员权益,对New Meadowlands Racetrack LLC(“NMR”)进行投资,该公司当时是NMR的现有成员 63.7% 所有权权益。2013年11月19日,该公司又投资了1美元464,000通过购买Meadowlands Newmark, LLC的额外会员权益,获得NMR的全部所有权 11.6Meadowlands Newmark, LLC的百分比,以及NMR的有效所有权为 7.4%,视稀释情况而定。2015年,该公司额外投资了美元222,000在核磁共振领域,该公司于2017年2月7日额外投资了1美元222,000在核磁共振领域,这两者都是资本募集的结果,使其总投资达到美元5,108,000所有权没有变化。根据会计准则更新(“ASU”)第2016-01号,公司按成本减去减值后根据随后可观察到的价格变动进行了调整,对这笔投资进行了核算。这项投资没有明显的价格。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司从NMR获得了金额为美元的分配52,000和 $421,000, 分别计入截至该日止年度的合并业务报表中的其他收入.
该公司评估了其对NMR的投资是否存在减值,得出的结论是其公允价值超过账面价值。因此,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,该公司没有记录任何减值。未来我们对核磁共振的投资账面价值的任何变化都将反映在收益中。
除了公司通过Meadowlands Newmark, LLC拥有NMR的所有权外,如果Meadowlands的赌场博彩获得批准并且NMR被授予进行上述博彩的权利(两者都无法保证),则公司应被授予在博彩设施中经营食品和饮料特许经营权的专有权,但一家餐厅除外。
在这项投资的同时,公司通过了 97% 的控股子公司Ark Meadowlands LLC(“AM VIE”)也与NMR签订了长期协议,独家经营为位于新泽西州北部梅多兰赛马场建造的新赛道看台上的新赛道设施(“赛车餐饮特许权”)提供服务的食品和饮料特许权。根据该协议,NMR负责支付运营赛车餐饮特许权所产生的成本和开支,其所有收入和利润均由NMR受益。AM VIE 收到的年费等于 5NMR在每个日历年内从赛车餐饮优惠中获得的净利润的百分比。AM VIE是一个可变权益实体;但是,根据对与AM VIE签订的合同、AM VIE的运营结构、公司在AM VIE中的角色以及公司没有义务吸收AM VIE的预期亏损的定性考虑,该公司得出结论,它不是主要受益人,也无需整合AM VIE的业务。
公司因参与AM VIE而蒙受的最大损失风险仅限于来自AM VIE主要受益人(NMR,关联方)的应收账款。截至2023年9月30日和2022年10月1日,美元11,000和 $22,000NMR 应于 AM VIE 上午。
2014 年 4 月 25 日,该公司贷款 $1,500,000到 Meadowlands Newmark, LLC该票据的兴趣是 3%,按月复利并计入本金,将于2024年1月31日全部到期。该票据可以随时全部或部分预付,不收取罚款或溢价。与本票据相关的本金和应计利息,金额为美元1,399,000和 $1,357,000,分别于2023年9月30日和2022年10月1日计入合并资产负债表中新梅多兰赛马场的投资和应收账款。2023年4月30日,该票据的到期日延长至2029年6月30日。
6. 固定资产
固定资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
土地和建筑物 | $ | 18,393 | | | $ | 18,033 | |
建筑物和租赁权改进 | 44,308 | | | 43,054 | |
家具、固定装置和设备 | 39,025 | | | 36,554 | |
在建工程 | 127 | | | 355 | |
| 101,853 | | | 97,996 | |
减去:累计折旧和摊销 | 67,539 | | | 63,314 | |
固定资产-净资产 | $ | 34,314 | | | $ | 34,682 | |
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,与固定资产相关的折旧和摊销费用为美元4,225,000和 $4,193,000,分别地。
管理层不断评估与表现不佳的餐厅相关的不利现金流(如果有)。根据其各自市场现有和预期的未来经济前景,定期得出结论,某些房产已受到减值。在这种情况下,我们可能会损害资产以将其账面价值降至公允价值。减值财产的估算公允价值基于可比估值、现金流和/或管理层的判断。
7. 商誉、商标和无形资产
商誉和商标
商誉和商标不进行摊销,但需要进行减值分析。我们每年都会评估商誉和商标的潜在减值(截至第四季度末),并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行临时评估。如果我们通过减值审查流程确定商誉或商标受到损害,则会在合并运营报表中记录减值费用。
在截至2023年9月30日进行商誉减值测试时,公司确定触发事件已经发生。由于公司股价在2023财年第四季度的波动,当前股价即将到期 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊2025年4月30日的租赁以及房东分别于2023年7月和2023年9月收到的这两个地点的相关提案申请(见合并财务报表附注11——承付款和意外开支),公司确定,截至2023年9月30日,有迹象表明其商誉可能出现减值。因此,该公司对其商誉进行了定性和定量评估。股票的公允价值是使用收益法确定的。鉴于截至2023年9月30日,股票交易量相对较低,且缺乏可靠的市场数据,该公司认为收益法提供了公允价值的最佳近似值。在收入方法中,我们使用了贴现现金流分析,包括估算未来产生的预期税后现金流,然后将这些现金流折现为现值,以反映与实现预计现金流相关的相关风险, 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊租约在2025年4月30日到期后不得续订(见附注11——承付款和意外开支)以及货币的时间价值。这种方法需要使用重要的估计和假设,包括预测的收入增长率、预测的运营现金流以及反映未来现金流固有风险的贴现率。
根据减值分析,我们的权益账面金额超过了其估计的公允价值,这表明我们的商誉账面价值出现了减值。因此,在2023财年第四季度,公司记录的商誉减值费用为美元10,000,000,其中 $8,000,000出于税收目的可以扣除,因此递延所得税优惠为美元2,300,000。此类减值归因于诸如但不限于公司普通股市场价格下跌以及2023财年第四季度的盈利能力低于预期等因素。
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,商誉和商标账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 善意 | | 商标 |
| (以千计) |
截至2021年10月2日的余额 | $ | 17,440 | | | $ | 4,220 | |
年内收购 | — | | | — | |
截至2022年10月1日的余额 | 17,440 | | | 4,220 | |
年内收购 | — | | | — | |
减值费用 (1) | (10,000) | | | — | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 7,440 | | | $ | 4,220 | |
(1) 截至2023年9月30日和2022年10月1日,累计减值亏损为美元10,000,000和 $0,分别地。
无形资产
无形资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
购买的租赁权 (a)-已全额摊销 | $ | 1,995 | | | $ | 1,995 | |
非竞争协议及其他- 5-10年份 | 633 | | | 633 | |
| 2,628 | | | 2,628 | |
减去累计摊销 | 2,441 | | | 2,356 | |
无形资产-净额 | $ | 187 | | | $ | 272 | |
(a)购买的租赁权源于收购各种餐厅的租赁和转租权。
截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,与无形资产相关的摊销费用为美元85,000和 $104,000,分别地。摊销费用预计为 $85,000适用于 2024 财年和 2025 财年以及17,000适用于 2026 财年。
8. 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
应缴销售税 | $ | 765 | | | $ | 916 | |
应计工资和工资相关成本 | 4,487 | | | 5,517 | |
客户预付存款 | 5,962 | | | 5,534 | |
应计入住和其他运营费用 | 2,615 | | | 4,345 | |
| $ | 13,829 | | | $ | 16,312 | |
9. 租赁
除了我们拥有标的物业的地点外,我们还根据各种不可取消的房地产租赁协议租赁我们的餐厅和公司办公室,这些协议将在2046年之前的不同日期到期。我们评估我们是否控制资产的使用,这是通过评估我们是否从使用该资产中获得几乎所有经济利益以及我们是否有权指导资产的使用来确定的。如果符合这些标准并且我们确定了租约,我们将根据会计准则编纂842的要求对合同进行核算。
在占有租赁资产后,我们会将其归类为运营租赁或融资租赁。我们所有的房地产租赁都被归类为经营租赁。截至2023年9月30日或2022年10月1日,我们没有任何融资租约。通常,我们的房地产租赁的初始条款为 10到 25年,通常包括续订选项。如果在通过之日我们可以合理地确定我们将行使延长租约的选择权,则续订期权将被确认为ROU资产和租赁负债的一部分。我们的房地产租赁通常根据超过规定门槛的销售额提供固定的最低租金和/或或有租金支付。当认为有可能达到此类销售门槛时,可变租赁费用将按该期间确认的销售额的比例累计。对于包含租金假期和租金上涨条款的经营租赁,我们在租赁期内以直线方式确认租赁费用,从我们占有租赁物业之日起。我们在合并运营报表中将直线租赁费用和任何或有租金(如果适用)记录在占用费用中。
我们的许多房地产租赁还要求我们支付房地产税、公共区域维护费用和其他占用成本(“非租赁部分”),这些费用包含在合并运营报表中的占用相关费用中。我们的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或实质性限制性契约。
由于我们的租约中没有明确的利率,我们在确定租赁付款的现值时使用了基于生效日可用信息的增量借款利率。
合并运营报表中租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| (以千计) |
运营租赁费用-入住费用 (1) | $ | 13,672 | | | $ | 10,442 | |
占用租赁费用-一般和管理费用 | 334 | | | 461 | |
可变租赁费用 | 4,184 | | | 6,498 | |
租赁费用总额 | $ | 18,190 | | | $ | 17,401 | |
____________________(1) 包括非实质性的短期租赁。
与租赁相关的补充现金流信息如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| (以千计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
与经营租赁相关的运营现金流 | $ | 18,669 | | | $ | 14,633 | |
非现金投资活动: | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的 ROU 资产 | $ | 3,860 | | | $ | 53,530 | |
截至2023年9月30日,剩余租赁期限和折扣率的加权平均值如下: | | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限 | | 加权平均折扣率 |
经营租赁 | 11.9年份 | | 6.25 | % |
截至2023年9月30日,我们的租赁负债的年到期日如下: | | | | | | | | | | | |
财政年度结束 | | | 经营租赁 |
| | | (以千计) |
2024年9月28日 | | | $ | 13,941 | |
2025年9月27日 | | | 12,881 | |
2026年10月3日 | | | 12,143 | |
2027年10月2日 | | | 11,960 | |
2028年9月30日 | | | 12,057 | |
此后 | | | 79,284 | |
未来租赁付款总额 | | | 142,266 | |
减去估算的利息 | | | (42,046) | |
租赁负债的现值 | | | $ | 100,220 | |
10. 应付票据
长期债务包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
期票——购买 Rustic Inn | $ | 2,902 | | | $ | 3,187 | |
本票——购买 Shuckers | — | | | 3,655 | |
期票——购买 Oyster House | — | | | 2,873 | |
期票——JB's on the Beach 购买 | 2,750 | | | 3,750 | |
期票——红杉翻新 | 1,257 | | | 1,714 | |
本票——循环贷款 | — | | | 7,166 | |
期票-蓝月亮鱼公司 | 313 | | | 587 | |
薪资保护计划贷款 | — | | | 797 | |
| 7,222 | | | 23,729 | |
减去:当前到期日 | (1,987) | | | (6,575) | |
减去:未摊销的递延融资费用 | (95) | | | (65) | |
长期债务 | $ | 5,140 | | | $ | 17,089 | |
信贷额度
2023年3月30日,公司与其贷款人Bank Hapoalim B.M.(“BHBM”)签订了第二份经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)。该贷款将于2025年6月1日到期,取代了我们于2018年6月1日签订的循环信贷额度(“先前信贷协议”)。根据信贷协议的条款:(i)先前信贷协议下的期票,金额为美元6,666,000已偿还,(二)BHBM设立了金额为美元的新循环信贷额度10,000,000承诺终止日期为2025年5月31日,(iii)公司可以使用BHBM的循环承诺来获得信用证,其下限额为美元1,000,000,并且(iv)所有借款的伦敦银行同业拆借利率选项已被美国政府证券的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)所取代。信贷协议下的预付款按公司在预付款时选择按BHBM的最优惠利率加上利率计息 0.45% 点差或 SOFR 加 a 3.65% 点差。此外,还有一个 0.30美元中任何未使用部分的年费百分比10,000,000旋转设施。截至2023年9月30日,信贷协议下没有未偿还的预付款。截至2023年9月30日,BHBM未偿债务的加权平均利息约为 8.8%。在我们的债务协议中用SOFR作为参考利率取代伦敦银行同业拆借利率并未对我们的财务状况产生重大不利影响,也没有对我们的利息支出产生重大影响。
除其他外,信贷协议还要求公司达到最低季度有形净资产金额,维持最低固定费用覆盖率并达到最低年净收入金额。信用
协议包含与其它债务、资本支出、留置权、关联交易、资产处置和某些所有权变更有关的传统陈述、担保和扶持契约以及习惯性负面契约,但留置权协议除外。截至2023年9月30日,公司遵守了信贷协议下的所有财务契约,但最低年净收入要求除外(由于非现金商誉减值所致)。2023年12月13日,BHBM同意自2023年9月30日起放弃本契约(以及由此产生的任何违约行为)的适用性。
信贷协议下的借款和所有其他债务(包括现有定期票据下的未偿金额(如下所述))由公司的所有有形和无形个人财产(包括应收账款、库存、设备、普通无形资产、文件、动产票据、信用证权、投资财产、知识产权和存款账户)和固定资产担保。
2023年3月30日,在签订信贷协议时,公司对以下每张期票进行了修订,将基于伦敦银行同业拆借利率和相关伦敦银行同业拆借利率机制的利率基准替换为基于SOFR的利率基准,此类修正将在当时适用的利息期(“票据修正生效日期”)到期时生效,条款如下:
•期票—购买仿古旅馆— 本金金额为 $4,400,000,该抵押贷款由抵押担保 仿古旅馆 房地产,应以以下方式支付 27等额的季度分期付款 $71,333,从 2018 年 9 月 1 日开始,一笔气球补助金2,474,0002025年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus 3.65% per 年金。
•期票 — 购买 Shuckers— 本金金额为 $5,100,000,该抵押贷款由抵押担保 Shuckers 房地产,应以以下方式支付 27等额的季度分期付款 $85,000,从 2018 年 9 月 1 日开始,一笔气球补助金2,805,0002025年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus 3.65每年百分比。这张票据已于 2023 年 4 月 4 日全额支付。
•期票—购买牡蛎屋— 关于先前的再融资,本票据经过修改、重述并分为 二笔记。第一张纸币,本金为美元3,300,000,由抵押担保 海湾海岸牡蛎屋 房地产,应以以下方式支付 19等额的季度分期付款 $117,857,从 2018 年 9 月 1 日开始,一笔气球补助金1,060,7162023年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus 3.65每年百分比。第二张纸币,本金为美元2,200,000,由抵押担保 牡蛎屋西班牙堡 房地产,应以以下方式支付 27等额的季度分期付款 $36,667,从 2018 年 9 月 1 日开始,一笔气球补助金1,210,0002025年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus 3.65每年百分比。这些票据已于2023年4月4日全额支付。
•期票——JB's on the Beach 购买— 2019年5月15日,该公司根据先前的循环贷款向BHBM发行了期票,价格为美元7,000,000这笔款项的支付方式为23等于每季度分期付款 $250,000,从2019年9月1日开始,一笔气球补助金1,250,0002025年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus3.65每年百分比。
•期票——红杉翻新— 同样在2019年5月15日,该公司兑换了美元3,200,000先前发生的与之相关的循环贷款借款 红杉翻新期票,付款方式为23等于每季度分期付款 $114,286,从2019年9月1日开始,一笔气球补助金571,4292025年6月1日,从票据修正生效日起,利息为SOFR plus3.65每年百分比。
期票-蓝月亮鱼公司
2020年12月1日,该公司收购了一家名为的餐厅和酒吧 蓝月亮鱼公司位于佛罗里达州滨海劳德代尔。就此次收购,公司签订了 四卖方持有的金额为 $ 的年度票据1,000,000每月分期支付 $23,029包括利息 5%.
薪资保护计划贷款
在截至2020年10月3日的年度中,公司的子公司和合并的VIE(“借款人”)从多家银行(“贷款人”)获得了总额为美元的贷款收益14,995,000(“PPP贷款”)是根据2020年3月27日颁布的《CARES法案》的薪资保护计划(“PPP”)。此外,在截至2021年4月3日的13周内,我们的一家合并VIE获得了第二笔金额为美元的PPP贷款111,000。每位借款人的个人期票(统称为 “票据”)证明了PPP贷款
贷款人,这些票据的年利率为1.00%。来自PPP贷款的资金仅用于工资和相关费用、用于继续支付团体医疗保健福利的成本、抵押贷款、租金、水电费以及借款人在2020年2月15日之前承担的其他债务的利息(“合格费用”)。根据PPP贷款的条款,如果按照《CARES法案》的规定和规定将其用于符合条件的费用,则包括应计利息在内的部分或全部款项将被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,美元272,000和 $2,420,000分别为购买力平价贷款的百分比(包括美元)6,000和 $65,000的应计利息(分别为)被免除。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,公司支付了与PPP贷款中不可原谅的部分相关的款项,总金额为美元531,000和 $1,571,000,分别地。截至2023年9月30日, 不PPP贷款未偿还;但是,该公司在2023财年被拒绝豁免一笔金额为美元的PPP贷款280,000并因此偿还了这笔款项。公司在还款的同时提起上诉,该款项获得批准,并于2023年11月被免除并退还给公司。
递延融资成本
产生的递延融资费用,金额为美元304,000将在协议有效期内使用有效利率法进行摊销,并计入利息支出。摊销费用为 $63,000和 $48,000分别包含在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度的利息支出中。
到期日
截至2023年9月30日,到期的应付票据总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| BBM | | 蓝月亮笔记 | | 总计 |
2024 | $ | 1,742 | | | $ | 244 | | | $ | 1,986 | |
2025 | 5,167 | | | 69 | | | 5,236 | |
| $ | 6,909 | | | $ | 313 | | | $ | 7,222 | |
11. 承付款和意外开支
租赁 — 该公司通过其子公司租赁多家餐厅、酒吧设施和行政总部,其条款将在2046年之前的不同日期到期。大多数租约规定支付基本租金加上房地产税、保险和其他费用,在某些情况下,还规定在该设施支付超过规定金额的餐厅销售额的一定比例,有一次是根据利润支付的。就我们的一项租约而言,公司获得并交付了一张不可撤销的信用证,金额约为 $542,000作为此类租约下的保证金。
该公司的租约 布莱恩特公园烧烤咖啡厅和 布莱恩特公园的门廊将于 2025 年 4 月 30 日到期。在 2023 年 7 月期间(用于 布莱恩特公园烧烤咖啡厅)和 2023 年 9 月(对于 布莱恩特公园的门廊),公司收到了房东的提案申请(“RFP”),我们于2023年10月25日对此做出了回应。这两个地点的 RFP 都是新的 10 年与 一五年续订选项。房东尚未说明他们何时会就中标者做出决定。
法律 诉讼程序— 在正常业务过程中,公司是因餐厅事故和工伤赔偿索赔而引起的各种诉讼的当事方,这些诉讼通常由公司的保险公司处理。公司在许多不同的餐厅雇用管理人员、服务员、女服务员和厨房工作人员,导致该机构不时提起诉讼,指控该公司违反就业歧视法。管理层认为,这些问题的最终解决不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,这在一定程度上是基于律师的建议。
2018 年 5 月 1 日, 二前领取小费的服务人员(“原告”)单独或代表所有其他处境相似的人员对公司和某些子公司以及公司的某些高管(“被告”)提起了假定的集体诉讼(“申诉”)。原告代表他们自己和假定阶层声称,该公司违反了某些纽约州劳动法和相关法规。2020年12月,双方达成和解协议,解决了申诉中指控的所有问题,该协议于2022年10月获得纽约州最高法院的最终批准,价格约为美元600,000,此前已计入2022年10月1日的合并资产负债表。根据法院批准的和解协议条款,和解收益已在2023财年第一季度分配给原告。
12. 股票期权
在2022财年之前,该公司的未偿期权为 二股票期权计划:2010年股票期权计划(“2010年计划”)和2016年股票期权计划(“2016年计划”)。根据这两个计划授予的期权可行使,其价格至少等于该股票在期权授予和到期之日的公允市场价值 十年在授予之日之后。
2022年3月15日,公司股东批准了方舟餐厅公司2022年股票期权计划(“2022年计划”)。获得该批准后,公司终止了2016年计划以及 63,7502016年计划下已获授权但未发行的期权。此类终止并未影响先前根据2016年计划发行和未决的任何期权,根据其条款,这些期权仍未兑现。根据2022年计划, 500,000期权已获准在未来授予,其行使价格至少等于该股票在授予期权之日的公允市场价值。期权过期 十年在授予之日之后。
在截至2023年9月30日的年度中,公司没有发行任何购买普通股的期权。
在截至2022年10月1日的年度中,购买期权 22,500普通股,行使价为 $17.80每股发放给公司的员工和董事(“2022年补助金”)。这样的选择权是可以行使的 25自授予之日起一周年开始的股份百分比,以及 25此后每年百分比。这些股票期权的授予日期公允价值为 $4.53每股总额约为 $102,000.
公司通常在员工行使股票期权时发行新股。
公司每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的,该模型使用的假设与公司普通股的预期波动率、公司股票的预期股息收益率、期权的预期寿命和无风险利率有关。2022 年补助金使用的假设包括无风险利率为 3.2%,波动率为 49.7%,股息收益率为 4.2%,预期寿命为 10年份。
下表汇总了所有计划下的股票期权活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 合同的 任期 | | 聚合 固有的 价值 | | 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | | | | | | | |
出色,开头 期间 | 544,125 | | | $ | 19.63 | | | 6.1年份 | | | | 596,476 | | | $ | 19.21 | | | |
选项: | | | | | | | | | | | | | |
已授予 | — | | | | | | | | | 22,500 | | | $ | 17.80 | | | |
已锻炼 | (3,750) | | | $ | 10.65 | | | | | | | (48,851) | | | $ | 14.40 | | | |
已取消或已过期 | (69,125) | | | $ | 20.50 | | | | | | | (26,000) | | | $ | 18.27 | | | |
非常出色,预计会 背心,期末 | 471,250 | | | $ | 19.57 | | | 5.2年份 | | $ | 413,000 | | | 544,125 | | | $ | 19.63 | | | $ | 840,000 | |
可行使,期末 | 310,125 | | | $ | 20.21 | | | 4.4年份 | | $ | 207,000 | | | 302,125 | | | $ | 21.98 | | | $ | — | |
未来可用的股票 授予 | 477,500 | | | | | | | | | 477,500 | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,股份薪酬计划向运营收取的薪酬成本约为美元314,000和 $298,000,分别地。在合并的运营报表中,确认的补偿费用被归类为一般和管理费用。
截至2023年9月30日,大约有美元228,000与未归属股票期权相关的未确认补偿成本,预计将在一段时间内予以确认 3.5年份。
下表汇总了截至2023年9月30日已发行股票期权的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 未偿期权 | | 可行使的期权 |
行使价格范围 | | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(以年为单位) | | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命(以年为单位) |
$10.65 | | 90,000 | | | $ | 10.65 | | | 7.4 | | 45,000 | | | $ | 10.65 | | | 7.4 |
$21.90 | | 198,500 | | | $ | 21.90 | | | 6.6 | | 99,250 | | | $ | 21.90 | | | 6.6 |
$22.50 | | 108,250 | | | $ | 22.50 | | | 1.0 | | 108,250 | | | $ | 22.50 | | | 1.0 |
$17.80 | | 22,500 | | | $ | 17.80 | | | 9.2 | | 5,625 | | | $ | 17.80 | | | 9.2 |
$19.61 | - | $22.30 | | 52,000 | | | $ | 20.69 | | | 5.5 | | 52,000 | | | $ | 20.81 | | | 5.5 |
| | | | 471,250 | | | $ | 19.57 | | | 5.2 | | 310,125 | | | $ | 20.21 | | | 4.4 |
公司还维持第162(m)条现金奖励计划。根据第162(m)条现金奖励计划,支付的补偿金超过美元1,000,000对于任何担任首席执行官或该纳税年度最后一天收入最高的三位执行官之一的员工(首席执行官或首席财务官除外)均不可减税。
13. 所得税
2022 年《降低通货膨胀法案》(以下简称 “法案”)于 2022 年 8 月 16 日签署成为美国法律。该法案包括各种税收条款,包括股票回购消费税、扩大清洁能源激励措施的税收抵免,以及通常适用于三年期内调整后财务报表平均收入超过10亿美元的美国公司的企业替代性最低税。该公司预计该法案不会对其财务报表产生重大影响。
2020年12月27日,《2021年合并拨款法》(“CAA”)颁布,该法案明确了以PPP贷款资助的费用的税收减免,可以全额扣除用于税收目的。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,该公司的收入为美元272,000和 $2,420,000,分别为(包括 $6,000和 $65,000分别为应计利息),用于与豁免其PPP贷款有关的财务报告目的。这些金额的豁免无需纳税。
所得税准备金包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
现行规定(福利): | | | |
联邦 | $ | 319 | | | $ | 817 | |
州和地方 | 237 | | | 49 | |
| 556 | | | 866 | |
递延准备金(福利): | | | |
联邦 | (237) | | | 173 | |
州和地方 | (383) | | | 409 | |
| (620) | | | 582 | |
| $ | (64) | | | $ | 1,448 | |
有效税率与美国所得税税率不同如下: | | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
| | | |
按联邦法定税率计算(21%) | $ | (1,139) | | | $ | 2,440 | |
州和地方所得税,扣除税收优惠 | (241) | | | 275 | |
商誉减值 | 419 | | | — | |
PPP 贷款的减免收益 | (57) | | | (432) | |
税收抵免 | (961) | | | (998) | |
归属于非控股权益的收益(亏损) | (120) | | | (188) | |
税率的变化 | 49 | | | 22 | |
估值补贴的变化 | 1,866 | | | 149 | |
其他 | 120 | | | 180 | |
| $ | (64) | | | $ | 1,448 | |
递延所得税反映了用于财务报告和税收目的的资产和负债账面金额之间临时差异的净影响。 公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
递延所得税资产: | | | |
州净营业亏损结转额 | $ | 5,170 | | | $ | 5,293 | |
租赁负债 | 22,072 | | | 22,570 | |
递延补偿 | 376 | | | 336 | |
税收抵免 | 2,483 | | | 2,269 | |
其他 | 511 | | | 604 | |
估值补贴前的递延所得税资产 | 30,612 | | | 31,072 | |
估值补贴 | (3,273) | | | (1,407) | |
扣除估值补贴后的递延所得税资产 | 27,339 | | | 29,665 | |
递延所得税负债: | | | |
折旧和摊销 | (23,065) | | | (25,886) | |
合伙投资 | (188) | | | (271) | |
预付费用 | (348) | | | (390) | |
递延所得税负债 | (23,601) | | | (26,547) | |
递延所得税净资产 | $ | 3,738 | | | $ | 3,118 | |
在评估递延所得税资产的可变现性时,管理层会考虑递延所得税资产是否更有可能变现。递延所得税资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生。在评估估值补贴时,适当考虑了所有正面和负面证据,包括撤销现有的应纳税临时差额、对未来收益的预测和法定结转期的期限。该公司记录的估值补贴为美元3,273,000和 $1,407,000截至2023年9月30日和2022年10月1日,分别归因于某些联邦税收抵免以及州和地方净营业亏损结转,而这些结转额在更有可能的基础上无法实现。在截至2023年9月30日的年度中,公司的估值补贴增加了约美元1,803,000与某些一般商业信贷结转有关,这些结转预计不会在更有可能的基础上实现。在截至2022年10月1日的年度中,公司的估值补贴增加了约美元149,000因为该公司确定,由于相关时期某些餐厅的关闭,某些州的净营业亏损很可能无法实现。
截至2023年9月30日,该公司的一般商业信贷结转额约为美元2,557,000其有效期将持续到2041财年。此外,截至2023年9月30日,该公司的纽约州净营业亏损结转额约为美元27,453,000纽约市净营业亏损结转额约为美元24,933,000该期限将持续到2041财年。
不包括利息和罚款的未确认税收优惠的起始金额和期末金额的对账如下: | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| (以千计) |
年初余额 | $ | 159 | | | $ | 120 | |
根据本年度和前几年的税收状况增加的税收状况 | 26 | | | 39 | |
根据前几年的税收状况而有所减少 | — | | | — | |
年底余额 | $ | 185 | | | $ | 159 | |
未确认的全部税收优惠如果得到确认,将降低我们的年度有效税率。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中,有 不用于支付利息和罚款的应计金额。该公司预计,在未来12个月内,其未确认的税收优惠不会发生重大变化。
公司在美国以及不同的州和地方司法管辖区提交纳税申报表,时效各不相同。2020年至2023财年仍需接受美国国税局以及大多数州和地方税务机关的审查。
14. 普通股每股收益
每股基本收益的计算方法是将归属于Ark Restaurants Corp. 的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法与基本每股收益类似,不同之处在于它反映了可发行普通股对行使股票期权的影响,在股票期权具有摊薄效应的时期内使用库存股法。
用于计算每股基本股收益和摊薄后每股收益的股票对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年终了 |
| | | 9月30日 2023 | | 十月一日 2022 |
| | | (以千计) |
基本 | | | 3,601 | | 3,556 |
稀释性证券的影响: | | | | | |
股票期权 | | | — | | | 47 |
稀释 | | | 3,601 | | 3,603 |
| | | | | |
截至2023年9月30日的财年,购买期权的稀释效应 471,250行使价从美元不等的普通股10.65每股至 $22.50每股未计入摊薄后的每股收益,因为其影响本来是反摊薄的。
截至2022年10月1日的财年,购买期权的稀释效应 329,125行使价从美元不等的普通股20.18每股至 $22.50每股未计入摊薄后的每股收益,因为其影响本来是反摊薄的。
15. 分红
2022年11月9日、2023年2月9日、2023年5月9日和2023年8月8日,公司董事会(“董事会”)宣布季度现金分红为美元0.125, $0.125, $0.1875和 $0.1875,分别为每股,分别于2022年12月13日、2023年3月14日、2023年6月13日和2023年9月13日支付给2022年11月30日、2023年2月28日、2023年5月31日和2023年8月31日营业结束时公司普通股的登记股东。未来支付或增加或减少股息的决定由董事会自行决定,并将取决于经营业绩和其他因素。
16. 关联方交易
员工应收账款总额约为 $328,000和 $440,000分别在2023年9月30日和2022年10月1日。此类金额包括按需支付的贷款,按最低法定利率收取利息(5.12截至 2023 年 9 月 30 日的百分比以及 3.05%(截至2022年10月1日),并扣除可收款准备金。
17. 后续事件
2023 年 11 月 8 日,董事会宣布季度现金分红为 $0.1875每股将于2023年12月13日支付给2023年11月30日营业结束时公司普通股的登记股东。
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展品索引 | | | | | |
3.1 | 注册人公司注册证书,于1983年1月4日向纽约州国务卿提交。 |
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3.2 | 注册人公司注册证书修正证书于1985年10月11日提交给纽约州国务卿。 |
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3.3 | 1988年7月21日向纽约州国务卿提交的注册人公司注册证书修正证书。 |
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3.4 | 注册人公司注册证书修正证书于1997年5月13日提交给纽约州国务卿。 |
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3.5 | 2002年4月24日提交的注册人公司注册证书修正证书,参照注册人截至2002年3月30日的季度报告(“2002年第二季度表格10-Q”)附录3.5纳入其中。 |
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3.6 | 注册人章程,参照注册人于1985年10月17日向美国证券交易委员会提交的S-18表格注册声明附录3.2纳入。 |
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4.1 | 证券描述,参照注册人截至2022年10月1日财年的10-K表年度报告附录4.1纳入其中。 |
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10.1 | 注册人与迈克尔·温斯坦于1993年6月29日签署的经修订和重述的赎回协议,该协议参照注册人截至1999年10月2日的财政年度10-K表年度报告(“1994 10-K”)附录10.1纳入。 |
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10.2 | 注册人与迈克尔·温斯坦、欧内斯特·博根、文森特·帕斯卡、罗伯特·塔斯、杰伊·加林、罗伯特·斯图尔特、布鲁斯·勒温、保罗·戈登和唐纳德·沙克分别签订的赔偿协议表格,参照1994年10-K附录10.2纳入其中。 |
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10.3 | 董事和高管赔偿协议表格,参照公司于2022年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入。 |
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#10.4 | 经修订的Ark Restaurants Corp. 2004年股票期权计划是参照注册人根据1934年《证券交易法》第14(a)条于2004年1月26日提交的最终委托书而纳入的。 |
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#10.5 | Ark Restaurants Corp. 2010年股票期权计划,参照注册人根据1934年《证券交易法》第14(a)条于2010年2月1日提交的最终委托书而成立。 |
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#10.6 | Ark Restaurants Corp. 2022年股票期权计划,参照公司于2022年1月28日向美国证券交易委员会提交的最终委托书附录A而纳入。 |
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10.7 | 注册人与欧文·赫什科维茨遗产之间的证券购买协议,参照注册人于2011年12月15日提交的8-K表最新报告的附录10.01纳入其中。 |
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10.8 | 公司向欧文·赫什科维茨遗产发行的本金为2,12.5万美元的本票,参照注册人于2011年12月15日提交的8-K表最新报告附录10.02并入。 |
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10.9 | 注册人向Hapoalim B.M. 银行开具的期票,截至2013年2月25日,参照注册人于2013年3月1日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。 |
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10.10 | W and O, Inc.与Ark Rustic Inn LLC签订的截至2013年11月22日的资产购买协议,该协议参照注册人于2013年11月26日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。 |
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10.11 | 公司于2014年2月24日向Hapoalim B.M. 银行签发的经修订和重述的本票,参照注册人于2014年2月28日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入其中。 |
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10.12 | 向Hapoalim B.M银行开具的期票的定期或分期贷款附加条款,参照注册人于2014年2月28日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入其中。 |
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10.13 | Ark Shuckers Real Estate LLC和DC Holding Company, Inc.签订日期均为2015年8月10日的商业合同协议和商业合同附加协议,参照注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告附录10.1和10.2纳入其中。 |
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10.14 | Ark Shuckers LLC与Ocean Enterprises, Inc.签订的截至2015年8月10日的餐厅资产购买协议,该协议参照注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告附录10.3纳入其中。 |
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10.15 | 方舟岛海滩度假村有限责任公司与Island Beach Resort, Inc.签订的截至2015年8月10日的管理购买协议,参照注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告附录10.4纳入其中。 |
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10.16 | 截至2015年10月21日公司与Hapoalim B.M. 银行之间签发的信贷协议(定期贷款)参照注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告的附录10.5纳入其中。 |
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10.17 | 公司于2015年10月21日发行的有利于Hapoalim B.M. 银行的定期本票以附录10.6纳入了注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告。 |
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10.18 | 截至2015年10月21日公司与Hapoalim B.M. 银行之间签发的信贷协议(循环贷款)和循环本票形式,参照注册人于2015年10月28日提交的8-K表最新报告的附录10.7和10.8纳入其中。 |
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10.19 | Ark Gulf Shores Real Estate, LLC、Ark Oyster House Gulf Shores I, LLC、Original Oyster House, Inc.和Premium Properties, Inc.之间签订的截至2016年10月21日的资产购买协议,包括参照注册人于2016年11月16日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入的房地产购买和销售协议。 |
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10.20 | Ark Oyster House Causeway II, LLC、Ark Causeway Real Estate, LLC、Original Oyster House II, Inc.和Gumbo Properties, LLC之间签订的截至2016年10月21日的资产购买协议,包括参照注册人于2016年11月16日提交的8-K表最新报告附录2.2纳入的房地产购买和销售协议。 |
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10.21 | 截至2016年10月13日由SCFRC-HWG, LLC和Ark Jupiter RI, LLC签订的ROFR购买和销售协议,该协议是参照注册人于2016年11月16日提交的8-K表最新报告附录2.3而成立的。 |
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10.22 | Ark Jupiter RI, LLC与1065 A1A, LLC之间的买卖协议,参照注册人于2016年11月16日提交的8-K表最新报告附录2.4纳入其中。 |
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10.23 | Ark Restaurant Corp. 和 Bank Hapoalim B.M. 签订的截至2016年11月30日的信贷协议(循环贷款)第二修正案,参照注册人于2017年1月27日提交的8-K/A表最新报告的附录10.1而纳入。 |
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10.24 | 截至2016年11月30日的抵押贷款和担保协议(阿拉巴马州),由方舟湾岸房地产有限责任公司和方舟铜锣湾房地产有限责任公司以及哈波阿利姆银行根据2017年1月27日注册人提交的8-K/A表最新报告的附录10.2而成立。 |
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10.25 | Ark Restaurants Corp. 与 Bank Hapoalim B.M. 签订的截至2018年6月1日的经修订和重述的信贷协议(循环贷款) |
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10.26 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 银行之间的日期为2018年6月1日,经修订和重述的本票,由Ark Shuckers Real Estate LLC的资产担保,重申和续订了2015年10月21日的定期本票。 |
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10.27 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 银行之间的日期为2018年6月1日,经修订和重述的本票,由Ark Rustic Inn Real Estate LLC的资产担保,重申和续订了日期为2014年2月24日的定期本票。 |
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10.28 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 银行之间的日期为2018年6月1日,经修订和重述的本票,由方舟海湾海岸房地产有限责任公司的资产担保,重申和续订2016年11月30日的定期本票。 |
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10.29 | Ark Restaurants Corp. 和Hapoalim B.M. 银行之间的日期为2018年6月1日,经修订和重述的本票,由方舟铜锣湾房地产有限责任公司的资产担保,重申和续订2016年11月30日的定期本票。 |
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10.30 | Ark Restaurants Corp. 与 Bank Hapoalim B.M. 签订的经修订和重述的信贷协议(循环贷款),日期为2019年5月15日 |
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10.31 | Ark Restaurants Corp.、Beach House, LLC和Boyle Beach House, LLC签订的截至2019年2月21日的资产购买协议。 |
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10.32 | 截至2019年5月15日,方舟餐厅公司与Bank Hapoalim B.M. 之间开具的期票金额为700万美元 |
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10.33 | 截至2019年5月15日,方舟餐厅公司与Bank Hapoalim B.M. 之间开具的期票金额为320万美元 |
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10.34 | Ark Restaurants Corp. 与作为贷款人的Hapoalim B.M. 银行签订的截至2023年3月30日的第二份经修订和重述的信贷协议,参照公司于2023年4月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。 |
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10.35 | Ark Restaurants Corp. 与 Bank Hapoalim B.M. 签订的第二份经修订和重述的证券协议,日期为2023年3月30日,参照公司于2023年4月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入其中。 |
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14 | 道德守则,参照注册人截至2003年9月27日财政年度的10-K表年度报告附录14.1纳入。 |
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*21 | 注册人的子公司。 |
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*23 | CohnrezNick LLP 的同意。 |
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*31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
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*31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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**32 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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*97.1 | 基于激励的补偿回扣政策。 |
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*101.INS | XBRL 实例文档 |
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*101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
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*101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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*101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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*101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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*101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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*104 | 封面页交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息) |
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* | 随函提交。 |
** | 随函提供。 |
# | 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
项目 16. 10-K 表格摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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| 方舟餐厅公司 |
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| 来自: | /s/ 迈克尔·温斯坦 |
| | 迈克尔·温斯坦 |
| | 董事会主席兼首席执行官 |
| | (首席执行官) |
日期:2023 年 12 月 21 日
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,以下人员代表注册人以指定身份和日期正式签署了本报告。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/ 迈克尔·温斯坦 | | 董事会主席兼首席执行官 (首席执行官) | | 2023年12月21日 |
(迈克尔·温斯坦) | | | |
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/s/ 文森特·帕斯卡 | | 高级副总裁兼董事 | | 2023年12月21日 |
(文森特·帕斯卡) | | | |
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/s/ 安东尼 J. 西里卡 | | 总裁、首席财务官兼董事 (首席财务和会计官) | | 2023年12月21日 |
(安东尼 J. 西里卡) | | | |
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/s/ 玛西娅·艾伦 | | 导演 | | 2023年12月21日 |
(玛西娅·艾伦) | | | | |
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/s/ 史蒂芬舒尔曼 | | 导演 | | 2023年12月21日 |
(史蒂芬舒尔曼) | | | | |
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//Bruce R. Lewin | | 导演 | | 2023年12月21日 |
(Bruce R. Lewin) | | | | |
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/s/ 杰西卡·凯茨 | | 导演 | | 2023年12月21日 |
(杰西卡·凯茨) | | | | |
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/s/ 斯蒂芬·诺维克 | | 导演 | | 2023年12月21日 |
(斯蒂芬·诺维克) | | | | |