Virtus人工智能和技术机会基金

投资明细表(未经审计)

2023年10月31日

(以千为单位报告$)

	面值	值
可转换债券和票据-38.9%
生物技术-0.4%
Alnylam制药公司 1.000%, 9/15/27⁽¹⁾	$ 3,000	$ 2,594
商业服务--2.6%
Block，Inc. 0.125%, 3/1/25⁽¹⁾	9,000	8,289
Shift4 Payments，Inc.
0.000%, 12/15/25⁽¹⁾	6,090	5,451
0.500%, 8/1/27	3,075	2,401
		16,141


计算机-4.6%
Lumentum控股公司 0.250%, 3/15/24⁽¹⁾	8,500	8,301
希捷硬盘开曼144A 3.500%, 6/1/28⁽²⁾	10,450	10,831
Zscaler，Inc. 0.125%, 7/1/25⁽¹⁾	7,550	9,196
		28,328


能源-替代能源-2.2%
SolarEdge Technologies，Inc. 0.000%, 9/15/25⁽¹⁾	4,515	3,919
Stand，Inc.144A 0.500%, 12/1/28⁽²⁾	10,500	5,491
Sunnova能源国际公司 2.625%, 2/15/28	9,000	4,329
		13,739


娱乐-2.5%
Live Nation Entertainment，Inc. 2.000%, 2/15/25⁽¹⁾	8,320	8,362
维尔度假村，Inc. 0.000%, 1/1/26^(1)(3)(4)	8,000	6,955
		15,317


金融服务-1.3%
高盛金融公司 4.000%, 9/28/26⁽⁵⁾	7,100	7,789
医疗保健-产品-1.2%
精密科学公司。 0.375%, 3/15/27⁽¹⁾	8,265	7,180
互联网-4.7%
Etsy公司 0.125%, 9/1/27⁽³⁾	5,725	4,517
Match Group Financeco 3，Inc.144A 2.000%, 1/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	8,000	6,465
优步技术公司 0.000%, 12/15/25⁽¹⁾⁽⁴⁾	11,420	10,378
Zillow集团公司 2.750%, 5/15/25⁽¹⁾	8,000	7,749
		29,109

	面值	值

休闲时间-1.3%
NCL股份有限公司。 2.500%, 2/15/27⁽¹⁾	$ 9,950	$ 7,960
媒体-1.2%
自由媒体公司-自由一级方程式 2.250%, 8/15/27⁽¹⁾	7,500	7,517
药品-0.6%
Dexcom，Inc. 0.250%, 11/15/25⁽¹⁾	4,245	4,011
半导体-5.5%
Impinj，Inc. 1.125%, 5/15/27⁽¹⁾	3,010	2,773
Macom Technology Solutions Holdings，Inc. 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	7,200	7,474
微芯片技术公司 0.125%, 11/15/24⁽³⁾	10,457	10,555
安森美半导体公司144A 0.500%, 3/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	9,670	8,461
Wolfspeed股份有限公司 0.250%, 2/15/28	7,500	4,646
		33,909


软件-10.8%
Akamai技术公司 0.125%, 5/1/25⁽¹⁾	6,000	6,944
宾利系统公司 0.125%, 1/15/26⁽¹⁾	10,900	10,328
Bill Holdings，Inc. 0.000%, 12/1/25⁽¹⁾	8,500	8,064
CloudFlare公司 0.000%, 8/15/26⁽¹⁾⁽⁴⁾	10,860	9,079
Datadog公司 0.125%, 6/15/25⁽¹⁾	5,000	5,505
Nutanix公司 0.250%, 10/1/27⁽¹⁾	10,370	9,271
Splunk公司
1.125%, 9/15/25⁽¹⁾	2,000	2,148
1.125%, 6/15/27⁽¹⁾	7,480	7,069
泰勒技术公司 0.250%, 3/15/26⁽¹⁾	9,000	8,541
		66,949


可换股债券及票据总额 (确定成本为272,162美元)		240,543




公司债券和票据-19.4%
计算机-3.0%
NCR Voyi Corp.144A 5.125%, 4/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	10,650	9,158
希捷硬盘开曼144A 8.500%, 7/15/31⁽²⁾⁽³⁾	9,175	9,336
		18,494


多元化REITS-1.5%
铁山公司144A 7.000%, 2/15/29⁽¹⁾⁽²⁾	9,505	9,208

见《投资计划表附注》

Virtus人工智能和技术机会基金

投资明细表(未经审计)(续)

2023年10月31日

(以千为单位报告$)

	面值	值

电子设备、仪器和部件-1.5%
韦斯科分销公司144A 7.250%, 6/15/28⁽¹⁾⁽²⁾	$ 9,310	$ 9,251
娱乐-1.4%
凯撒娱乐公司144A 8.125%, 7/1/27⁽¹⁾⁽²⁾	8,980	8,898
医疗保健-服务-1.5%
泰尼特医疗保健公司 6.125%, 10/1/28⁽¹⁾⁽³⁾	9,845	9,131
互联网-1.5%
Gen Digital，Inc.144A 7.125%, 9/30/30^(1)(2)(3)	9,250	8,999
住宿-1.5%
希尔顿大度假借款人托管有限责任公司144A 5.000%, 6/1/29⁽¹⁾⁽²⁾	10,815	9,057
机械-多元化-1.4%
查特实业公司144A 9.500%, 1/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	8,700	8,961
半导体-3.1%
Entigis托管公司144A 5.950%, 6/15/30⁽¹⁾⁽²⁾	9,850	9,011
美光科技股份有限公司 6.750%, 11/1/29⁽¹⁾	9,850	9,898
		18,909


软件-1.5%
Alteryx，Inc.144A 8.750%, 3/15/28^(1)(2)(3)	9,625	9,505
交通-1.5%
XPO，Inc.144A 7.125%, 6/1/31⁽¹⁾⁽²⁾	9,550	9,304
公司债券和票据总额 (确定成本为124,776美元)		119,717

	共享
普通股-58.7%
银行-0.8%
摩根大通。⁽¹⁾	34,070	4,738
生物技术-0.3%
Natera，Inc.⁽⁶⁾	53,210	2,100
通信设备-3.1%
阿里斯塔网络公司⁽¹⁾⁽⁶⁾	50,445	10,108
瞻博网络公司	128,380	3,456
摩托罗拉解决方案公司	20,600	5,736
		19,300


电气设备-0.7%
罗克韦尔自动化公司	15,320	4,026

	共享	值

电子设备、仪器和部件-2.4%
Flex Ltd.⁽⁶⁾	586,200	$ 15,077
能源设备和服务-1.2%
斯伦贝谢新泽西州⁽¹⁾	132,925	7,399
娱乐-1.2%
Netflix公司⁽⁶⁾	18,045	7,429
金融服务-1.5%
万事达卡公司A类⁽¹⁾	10,135	3,815
Visa，Inc.A类⁽³⁾	24,020	5,647
		9,462


医疗设备和用品-1.8%
波士顿科学公司⁽¹⁾⁽⁶⁾	150,405	7,699
康美德公司⁽³⁾	18,020	1,756
直觉外科公司股份有限公司⁽⁶⁾	5,375	1,410
		10,865


医疗保健提供者和服务-5.1%
Elevance Health，Inc.⁽¹⁾	17,660	7,949
麦凯森公司⁽¹⁾	19,645	8,946
联合健康集团，Inc.⁽¹⁾	26,810	14,358
		31,253


酒店、餐馆和休闲-6.3%
Chipotle墨西哥烧烤公司A类⁽⁶⁾	2,225	4,321
希尔顿全球控股有限公司⁽¹⁾	75,340	11,416
万豪国际集团A类⁽¹⁾	39,360	7,422
麦当劳公司⁽¹⁾	40,780	10,691
携程集团有限公司不良反应⁽⁶⁾	153,865	5,232
		39,082


保险-2.6%
丘博保险。⁽¹⁾	30,635	6,575
进步公司(The)⁽¹⁾	58,185	9,198
		15,773


交互式媒体和服务-4.0%
Alphabet公司A类⁽¹⁾⁽⁶⁾	74,830	9,285
百度股份有限公司主办的美国不良反应⁽⁶⁾	15,765	1,655
Meta Platform，Inc.A类⁽¹⁾⁽⁶⁾	45,675	13,761
		24,701


IT服务-1.1%
Okta，Inc.A类⁽⁶⁾	49,660	3,347
Twilio，Inc.A类⁽⁶⁾	65,970	3,382
		6,729


生命科学工具与服务-1.1%
IQVIA控股公司⁽¹⁾⁽⁶⁾	36,362	6,575
机械-0.6%
迪尔股份有限公司。	10,086	3,685

见《投资计划表附注》

Virtus人工智能和技术机会基金

投资明细表(未经审计)(续)

2023年10月31日

(以千为单位报告$)

	共享	值

药品-5.0%
阿斯利康主办美国存托凭证	177,735	$ 11,238
礼来公司⁽¹⁾	21,715	12,029
默克公司⁽¹⁾	75,560	7,760
		31,027


半导体和半导体设备-7.4%
ADI公司⁽¹⁾	5,535	871
应用材料公司⁽¹⁾	18,015	2,384
博通公司⁽¹⁾	9,270	7,799
迈威尔科技公司股份有限公司⁽¹⁾	185,517	8,760
单片电力系统公司	3,770	1,665
NVIDIA公司⁽¹⁾	34,950	14,253
恩智浦半导体公司	39,400	6,794
台积电有限公司赞助的美国存托凭证	38,845	3,353
		45,879


软件-12.0%
Cadence设计系统公司⁽¹⁾⁽⁶⁾	60,290	14,461
CrowdStrike控股公司A类⁽¹⁾⁽⁶⁾	42,895	7,582
Intuit，Inc.	11,540	5,712
微软(Microsoft Corp.)⁽¹⁾	48,940	16,547
甲骨文公司⁽¹⁾	142,875	14,773
Salesforce，Inc.⁽¹⁾⁽⁶⁾	39,815	7,996
ServiceNow，Inc.⁽¹⁾⁽⁶⁾	12,560	7,308
		74,379


专业REITs-0.5%
Equinix，Inc.⁽¹⁾	4,335	3,163
普通股总库存 (确定成本为323,206美元)		362,642




与股票挂钩的票据-1.0%
金融服务-1.0%
高盛金融公司⁽⁵⁾	7,315,000	6,483
与股票挂钩的票据总额 (确定成本为7,498美元)		6,483




长期投资总额-118.0% (确定成本为727,642美元)		729,385




证券借贷抵押品-0.9%
达孚政府现金管理基金-机构股(七天有效收益率 5.234%)⁽⁷⁾⁽⁸⁾	5,456,343	5,456
证券借贷抵押品合计 (确定成本为5456美元)		5,456




总投资-118.9% (确定成本为733,098美元)		$734,841
其他资产和负债，净额-(18.9%)		(116,792)
净资产-100.0%		$618,049

缩写：
ADR	美国存托凭证
有限责任公司	有限责任公司

脚注图例：
⁽¹⁾	全部或部分证券被分离为流动性安排的抵押品。作为抵押品的证券价值为174,097美元。
⁽²⁾	根据1933年《证券法》第144A条豁免注册的证券。这些证券可以在豁免注册的交易中转售，通常转售给合格的机构买家。截至2023年10月31日，这些证券的价值为131,936美元，占净资产的21.3%。
⁽³⁾	全部或部分证券是根据流动性安排和/或证券借贷而借出的。
⁽⁴⁾	发行了零息票。收入通过折扣的累加确认。
⁽⁵⁾	该证券的价值使用重大不可观察输入数据确定，并在投资附表后的公允价值层级表中报告为第三级证券。
⁽⁶⁾	非生产性收入。
⁽⁷⁾	该基金的股票公开发行，其招股说明书和年度报告可供公众查阅。
⁽⁸⁾	指以借入证券收取的现金抵押品购买的证券。

国家权重^†
美国	88%
开曼群岛	3
新加坡	2
英国	2
百慕大群岛	1
库拉索岛	1
中国	1
其他	2
合计	100%
^†截至2023年10月31日，占总投资的%。

见《投资计划表附注》

Virtus人工智能和技术机会基金

投资明细表(未经审计)(续)

2023年10月31日

(以千为单位报告$)

下表根据估值所用的输入数据总结了截至2023年10月31日本基金投资的价值（见投资附表附注中的证券估值附注1）：

	总计价值在 2023年10月31日	1级报价	2级意义重大可观察到输入	3级意义重大看不到输入
资产：
债务工具：
可转换债券和票据	$240,543	$—	$232,754	$7,789
公司债券和票据	119,717	—	119,717	—
股票证券：
普通股	362,642	362,642	—	—
与股权挂钩的票据	6,483	—	—	6,483
证券借贷抵押品	5,456	5,456	—	—
总投资	$734,841	$368,098	$352,471	$14,272

没有与2023年10月31日持有的证券相关的资金转入或转出第3级。

基金的一些被归类为3级的投资可能在未经调整的情况下利用第三方定价信息进行了估值。如果适用，这样的估值
是基于不可观察到的输入。第三方信息的重大变化可能会导致3级投资的价值大幅下降或上升。

以下是养恤基金第三级投资资产的调节表，其中使用了重大不可观察输入数据来确定公允价值。

	合计	敞篷车债券和备注	股权挂钩备注：
证券投资
截至2023年1月31日的余额：	$ 7,647	$ —	$ 7,647
未实现升值(折旧)净变化^(a)	(1,254)	(90)	(1,164)
采购量	7,879	7,879	—
截至2023年10月31日的余额	$ 14,272	$ 7,789	$ 6,483

^(a)截至2023年10月31日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化为1254美元。

见《投资计划表附注》

Virtus人工智能和技术机会基金

投资明细表附注(未经审计)

2023年10月31日

注1.证券估值

基金董事会已指定投资顾问为估值指定人，根据1940年《投资公司法》第2a-5条进行公平估值。基金采用公允价值等级，将用于计量公允价值的估值技术的投入分为三个大的层次。基金的政策是在本报告所述期间结束时确认转入或流出第3级的转账。

•	级别1- 对相同证券(证券类型通常包括上市股票)在活跃市场上的报价。
•	第2级-使用其他重要的可观察信息(包括类似证券的报价、利率、提前还款速度、信用风险等)确定的价格。
•	第3级-使用重大不可观察的输入(包括投资顾问估值委员会在确定投资的公允价值时自己的假设)确定的价格。

对基金按公允价值经常性计量的主要资产和负债所采用的估值方法说明如下：

股权证券按证券主要交易所在交易所的官方收盘价(通常是最后一次出售)估值，如果没有收盘价，则按最后买入价估值，并在层次结构中被归类为1级。非流动性、受限股权证券和非流动性私募均由投资顾问的估值委员会进行内部公允估值，并通常被归类为等级中的第三级。

在收盘价不容易获得或被认为不能反映现成市场价格的情况下，某些非美国证券可能具有公允价值。例如，重大事件(如美国证券市场的波动，或其他地区和当地的事态发展)可能发生在非美国市场收盘(证券主要在那里交易)和基金在纽约证券交易所(NYSE)常规交易收盘时(通常是下午4点)计算其资产净值(NAV)之间。东部时间)，这可能会影响在这些非美国市场交易的证券的价值。在此类案例中，基金使用独立定价服务对非美国证券进行公平估值，该服务考虑了非美国证券的交易模式与美国市场上美国投资的盘中交易的相关性，如美国存托凭证、金融期货、交易所交易基金(ETF)和某些指数，以及类似证券的价格。这种公允估值在层次结构中被归类为二级。由于重大事件的频率是不可预测的，因此对某些非美国普通股的公平估值可能会频繁发生。

债务工具，包括可转换债券和限制性证券，根据从独立定价服务机构或从事此类证券市场的交易商收到的评估报价进行估值。对于大多数债券类型，定价服务使用考虑以下一个或多个因素的矩阵定价：具有类似质量的债券的收益率或价格、票面利率、到期日、当前现金流、类型、标的股票的活动、当日交易信息以及交易商提供的价格。这些估值通常被归类为层次结构中的第二级。结构性债务工具，如抵押贷款支持证券和资产支持证券，也可以纳入抵押品分析，并利用现金流模型进行估值，通常被归类为层次结构中的第二级。定价服务并不为所有证券提供定价，因此使用交易商的指示性报价，这些报价基于证券中做市商使用的定价模型，通常被归类为层次结构中的第二级。由投资顾问估值委员会进行内部公允估值的债务工具通常被归类为层次结构中的第三级。

交易活跃的上市衍生品(如期权)按其主要交易所在交易所的最后公布结算价进行估值，并在层次结构中被归类为第一级。场外衍生品合约，包括远期货币合约和与股票挂钩的工具，不需要重大主观性，因为定价输入是从活跃的报价市场观察到的，并且在层次结构中被归类为第二级。

投资于开放式共同基金的资产净值。封闭式基金和ETF的投资在纽约证交所每个工作日的常规交易收盘时进行估值。每一项都被归类为层次结构中的级别1。

基金投资附表末尾披露了用于按每种主要证券类型对基金净资产进行估值的投入汇总表。用于对证券进行估值的投入或方法不一定指示与投资这些证券相关的风险。

有关重要会计政策的更多信息，请参阅基金最近的半年度报告。