美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________
表格
(第1号修正案)
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从欧洲过渡到日本。
佣金档案编号
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哈佛生物科学公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的,是☐。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的,是☐。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
截至2020年6月30日,注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$。
以引用方式并入的文件
公司将在注册人会计年度结束后120天内提交的与2021年股东年会有关的最终委托书(“委托书”)部分通过引用并入本10-K表格的第III部分。除了通过引用明确包含在本表格10-K中的信息外,委托书不被视为作为本表格的一部分提交。
解释性注释
哈佛生物科学公司(以下简称“公司”)于2021年3月12日向美国证券交易委员会(SEC)提交了截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“原始文件”)。由于技术上的错误,原文件的“第一项业务”和“第七项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的某些段落被无意中遗漏在原始文件的备案版本中。本公司提交10-K/A表格年度报告的第1号修正案(下称“第1号修正案”)只是为了插入这些段落,并在本公司的独立注册会计师事务所均富律师事务所(Grant Thornton LLP)的同意下添加一个符合要求的签名,而该签名在最初提交时被无意中遗漏了。此外,根据修订后的1934年“证券交易法”颁布的第12b-15条的要求,公司首席执行官和首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条和第906条作出的新证明作为本修正案第1号的证物在此提交,因此,原10-K第四部分第15项已全部修订和重述,以包括这些证明作为证物。
除上述情况外,本修正案第1号声明的是原始申请的原始申请日期,不会修改或更新原始申请中包含的任何其他信息,以反映在原始申请日期之后可能发生的事件。公司在本文件中包括了一份原始文件的完整副本,该文件已按上述规定进行了修改。
哈佛生物科学公司
目录
表格10-K的年报
截至2020年12月31日的年度
索引
第一部分 |
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页面 |
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第一项。 |
业务 |
1 |
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第1A项 |
风险因素 |
7 |
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第1B项。 |
未解决的员工意见 |
14 |
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第二项。 |
特性 |
14 |
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第三项。 |
法律程序 |
14 |
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
14 |
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第二部分 |
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第五项。 |
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
15 |
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第6项 |
选定的财务数据 |
15 |
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第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
15 |
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第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
22 |
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第8项。 |
财务报表和补充数据 |
22 |
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第9项 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
22 |
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第9A项。 |
管制和程序 |
22 |
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第9B项。 |
其他资料 |
26 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
26 |
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第11项。 |
高管薪酬 |
26 |
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第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
26 |
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第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
26 |
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第14项。 |
首席会计费及服务 |
26 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展品、财务报表明细表 |
27 |
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第16项。 |
表格10-K摘要 |
27 |
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签名 |
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展品索引 |
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本年度报告(Form 10-K)包含非历史事实的陈述,属于1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。“《交易所法案》”),每条均经修订。前瞻性陈述主要但不完全包含在“项目1:业务”和“项目7:管理’对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。前瞻性陈述包括但不限于有关管理层的陈述。’这些因素包括:我们的信心或预期、我们的业务战略、我们筹集资本或借款以完成收购的能力以及有吸引力的收购候选者的可用性、我们对未来产品收入成本的预期、我们对信贷安排中包含的契约的预期遵守情况、我们的财务资源是否充足以及我们的计划、目标、预期和意图是否属于非历史事实。在某些情况下,您可以通过以下术语来识别前瞻性陈述“可能,” “将要,” “应该,” “能不能,” “会不会,” “寻找,” “期望,” “计划,” “瞄准,” “期待,” “相信,” “估计,” “项目,” “预测,” “打算,” “想,” “战略,” “潜力,” “目标:” “很乐观,” “新的,” “目标”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,受风险和不确定因素的影响。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们将在标题下详细讨论其中的许多风险“第1A项风险因素”从本年度报告的第7页开始,采用Form 10-K。您应该仔细查看所有这些因素以及我们的公开申报文件中描述的其他风险,并且您应该意识到,可能还有其他因素(包括我们目前不知道的因素)可能会导致这些差异。此外,这些前瞻性陈述仅代表我们截至本报告日期的估计和假设。我们可能不会更新这些前瞻性陈述,即使我们的情况在未来可能会发生变化,除非我们有义务根据联邦证券法更新和披露与之前披露的信息相关的重大事态发展。哈佛生物科学公司(Harvard Bioscience,Inc.)在本文中被称为“我们,” “我们的,” “我们,”和“公司。”
第一部分
第一项、业务流程。
概述
哈佛生物科学公司是特拉华州的一家公司,是一家领先的技术、产品和服务的开发商、制造商和销售商,这些技术、产品和服务使药物开发的基础研究、发现和临床前试验成为可能。我们的客户包括著名的学术机构和政府实验室,以及世界领先的制药、生物技术和合同研究机构。我们在北美、欧洲和中国都有业务,我们通过直接渠道和分销渠道相结合的方式向世界各地的客户销售产品。
最新发展动态
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行。到目前为止,新冠肺炎大流行已经对我们的业务产生了负面影响,大流行的未来影响和任何由此产生的经济影响在很大程度上是未知的,而且正在迅速演变。自从新冠肺炎在美国、欧洲和其他地方爆发以来,许多客户,特别是学术研究机构,一直无法维持实验室工作,这已经并将继续对我们的销售产生负面影响。此外,为了确保业务连续性,同时根据政府和卫生组织的指导,保持员工的安全环境,我们将大部分员工转移到在家工作,同时在工厂实施社会距离要求和其他措施,允许制造业和其他对生产至关重要的人员继续在我们的设施内工作。在此期间,商务旅行大幅减少。虽然我们在这些条件下维持了运营,但这些措施代表着可能会影响包括销售和营销活动在内的生产率的中断。因此,除了对全球经济的整体影响外,这些情况还对我们的运营业绩和现金流产生了负面影响。
我们的历史和战略
我们的业务始于1901年,当时的名称是哈佛仪器。它是由哈佛医学院生理学教授、生理学教育先驱威廉·T·波特博士创立的。多年来,我们随着现代生命科学研究和教育的发展和演变而成长。我们早期的发明包括基于波特博士设计的呼吸机,20世纪50年代用于药物输注的机械注射泵,以及80年代的微处理器控制的注射泵。
1996年3月,一群投资者收购了我们的前身哈佛仪器公司当时的大部分现有业务。这次收购之后,我们的重点转向收购具有创新技术的互补公司,同时通过内部产品开发继续发展现有业务。自1996年以来,我们已经完成了与持续运营相关的多项业务或产品线收购。哈佛生物科学公司于2000年9月在特拉华州注册成立,并于2000年11月通过合并成为哈佛仪器公司的后续实体。
2018年第一季度,我们完成了两笔交易,以改善我们业务的整体客户和产品组合。2018年1月,我们以大约7110万美元的价格收购了Data Sciences International,Inc.(DSI)。DSI是一家总部设在明尼苏达州圣保罗的生命科学研究公司,是生理监测领域公认的领先公司,专注于向客户提供临床前产品、系统、服务和解决方案。它的客户包括制药和生物技术公司,以及合同研究机构、学术实验室和政府研究人员。此次收购使我们的客户群更加多元化,进入生物制药和合同研究机构市场。此次收购还提供了产生有意义的成本和收入协同效应的机会。同样在2018年第一季度,我们几乎出售了我们的全资子公司Denville Science,Inc.(Denville)的所有资产。Denville是一家平均毛利率较低的实验室产品分销商,被认为不再是我们战略的核心。
2019年7月8日,我们宣布前任总裁兼首席执行官离职,董事会任命詹姆斯·格林为总裁兼首席执行官。此外,2019年7月18日,我们宣布任命迈克尔·罗西(Michael Rossi)为首席财务官。
在格林先生和罗西先生被任命后,我们立即开始寻找机会,以提高盈利能力、增加现金流和增强内部能力,以定位业务实现有机增长。作为评估的结果,我们在2019年9月宣布了一项战略行动计划,其中包括:
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● |
利用现有强大的哈佛生物科学和数据科学专营权和产品; |
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● |
增加新的高级领导层,在扭亏为盈方面拥有丰富的经验,并推动全球中端市场生命科学制造业务的增长和运营改进; |
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● |
整合子规模业务,整合现有功能和流程,带动规模,降低固定成本; |
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● |
提高销售和产品管理的效率,实现有机销售增长;以及 |
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● |
改善现金流,降低债务和杠杆率。 |
2019年12月,我们实施了2019年重组计划,从2020年开始大幅节省成本,并支持实施我们在2019年9月宣布的战略行动计划。2019年重组计划包括将我们的康涅狄格州制造厂整合到我们现有的马萨诸塞州工厂,缩减在英国的业务规模,并在整个业务中裁员约相当于我们员工总数的10%。2019年重组计划下的初步举措于2020年下半年完成。
新冠肺炎疫情期间,我们继续实施2019年重组方案,通过调整组织结构,减少管理层层级,扩大重组范围,加快向精益组织运营转变。由于范围的扩大,我们在2020年内取消了额外的员工,并在2021年第一季度向员工传达了我们整合某些工程业务并取消欧洲两个小型设施的计划。
预计这些行动产生的部分节省将用于再投资,以推动盈利增长。我们相信,这些战略行动将显著改善我们的财务业绩。
我们的产品
我们的产品支持6类不同实验室用途的研究:(1)分子、(2)细胞、(3)组织、(4)器官、(5)生物或临床前和(6)临床。在历史上,我们的产品以三个不同的产品系列进行营销和销售:PCMI(生理学、细胞、分子仪器)、DSI(数据科学国际)和Ephys(电生理学)。
2019年,作为我们战略行动计划的一部分,我们将第(1)、(2)、(3)、(4)类产品和第(5)类产品整合为一个产品系列,即细胞和分子技术(CMT),其中包括支持新药发现和开发的14个单独业务线。我们还将第(5)类中的某些产品整合到我们的临床前产品系列中,其中包括支持药物开发的临床前研究阶段的4个单独业务线。CMT产品主要销售给学术和政府实验室和机构。临床前产品主要销售给制药、生物技术和合同研究机构。
我们主要以几个品牌销售我们的产品,包括哈佛仪器、DSI、Ponemah、Buxco、Biochrom、BTX、MCS。
我们的解决方案从简单到复杂,通常由硬件/固件/和软件产品组成,并增加了耗材、选件、升级和售后服务(科学)服务。这些产品和服务的销售价格从100美元以下到100,000美元以上不等。我们的产品包括用于分析光线以检测和量化多种分子的分光光度计,以及用于影响和/或分析细胞过程的细胞分析、电穿孔和电融合系统。其他产品和服务侧重于组织和器官对新药的反应,包括无线监视器以及信号采集和分析功能。我们还推出了监测活体生理过程以研究行为的产品。我们的许多专有产品都是各自领域的领先者。
除了我们自己制造的产品外,我们还销售其他制造商的保理产品。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中,这些重新分配的产品分别约占我们收入的15%和16%。重新分配的产品使我们能够充当满足客户研究需求的单一来源。它们包括各种补充仪器或附件,以及实验中使用的消耗品,涉及液体处理、分子和细胞分析以及组织、器官和动物研究。以下是对每个产品系列的说明。
细胞和分子技术产品系列
我们的CMT产品系列包括主要为支持新药开发的发现阶段而设计的产品。CMT产品包括:
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● |
注射器和蠕动泵产品线,以及广泛的用于组织、器官实验室研究的仪器和附件,包括外科产品、输液系统和行为研究系统; |
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主要支持分子水平测试和研究的分光光度计、微孔板阅读器、氨基酸分析仪、凝胶电泳设备、电穿孔和电融合仪器;以及 |
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在电生理领域的精密科学测量仪器和设备,例如:用于细胞分析的带有定制放大器配置的数据采集系统、用于体内记录的完整微电极阵列解决方案和用于细胞外记录的体外系统。 |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我们的CMT产品系列分别约占我们全球收入的57%和63%。
临床前产品系列
我们的临床前产品系列为从基础研究到药物发现和药物开发服务的研究提供了一个完整的平台来评估来自生物体的生理数据。临床前产品系列包括DSI和Buxco品牌。它包括:
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最全面的植入式和外挂式遥测系统组合,通常用于收集心血管、中枢神经系统、呼吸和代谢数据的研究; |
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包括体积描记室、数据采集硬件、生理信号分析软件和最终报告生成的交钥匙呼吸系统解决方案; |
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吸入和暴露系统,为多达42名受试者提供精确、均匀的气溶胶输送,同时整合最终输送剂量系统的呼吸参数;以及 |
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● |
强大的支持GLP的数据采集和分析系统,能够集成第三方传感器,实现更全面的研究设计。 |
DSI的直销团队支持北美、欧洲和中国,分销商支持世界其他地区。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的一年中,我们的临床前产品分别约占我们全球收入的43%和37%。
我们的客户
我们的最终用户主要是制药和生物技术公司、大学、医院、政府实验室(包括美国国立卫生研究院(NIH))和合同研究组织(CRO)的研究科学家。我们的制药和生物技术客户包括制药公司和研究实验室,如辉瑞公司、安进公司、阿斯利康公司、基因泰克公司和强生公司。我们的学术客户包括主要学院和大学,包括哈佛大学、剑桥大学、约翰霍普金斯大学、麻省理工学院、耶鲁大学、加州大学系统、贝勒医学院和德克萨斯大学MD安德森中心。我们的CRO客户包括Covance和Charles River实验室。我们在全球拥有广泛的不同客户,2020年没有客户占我们收入的10%以上。
销售额
我们在美国、英国、德国、法国、意大利、西班牙、瑞典、加拿大和中国进行直销。我们主要通过其他国家的分销商销售。在截至2020年12月31日的一年中,直接销售给最终用户的收入约占我们收入的65%,通过分销商销售产品的收入约占我们收入的35%。
直销
我们有一个全球性的销售组织,同时管理直销和分销商。我们的网站和目录是我们产品线的主要销售工具,其中包括来自不同供应商的专有制造产品和补充产品。我们作为许多制成品的领先生产商的声誉为我们的网站创造了流量,促进了交叉销售,并促进了新产品的推出。
通过总代理商销售
我们聘请分销商在世界某些地区和某些产品线销售我们自己的品牌和自有品牌产品。
营销
我们有一个集中的营销小组,包括产品管理、现场营销、市场沟通和应用科学。市场部维护基于价值主张的产品路线图,在新产品的时机和投资方面与研发人员合作,支持直销和分销商销售活动,设定我们产品的全球定价,并构思如何销售我们产品的故事情节。市场营销还在网络和社交媒体上保持数字存在,创建电子线索,并分析新产品组合扩展的机会。
研究与开发
我们的主要研发使命是开发能够应对生命科学研究过程中的增长机会的产品,并维护和优化我们现有的产品组合。我们在我们的许多制造设施中保留了开发人员,以设计和开发新产品,并对现有产品进行重新设计,以将其带给下一代产品。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们的研发费用分别约为870万美元和1070万美元。我们预计,在我们认为合适的情况下,我们将继续对研发活动进行投资。我们计划继续奉行平衡发展的投资组合战略,即通过内部研究创造新产品,并通过业务和技术收购获得产品。
制造业
我们在美国、瑞典、西班牙和德国的主要制造工厂生产和测试我们的大部分产品。我们在不同的工厂拥有相当大的制造灵活性,每个工厂可以同时生产多种产品。我们拥有内部制造专业知识、技术和资源。我们寻求为非内部制造的关键部件维持多个供应商,虽然我们的一些产品依赖于独家供应商,但我们不认为我们对这些供应商的依赖会带来任何重大风险。我们的制造业务主要涉及组装和测试活动,以及一些基于机器的流程。展望未来,我们将继续评估我们的制造设施和运营,以优化我们的制造足迹。
有关我们的制造设施的更多信息,请参见本报告的“第一部分,第二项。属性”。
竞争
我们销售产品的市场竞争激烈,我们预计竞争将继续或加剧。我们与许多从事生命科学研究工具开发和销售的公司竞争。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、运营、销售和营销资源,以及更多的研发和商业化经验。此外,我们的竞争对手可能比我们有更大的知名度,许多竞争对手提供折扣作为一种竞争策略。这些竞争对手和其他公司可能已经开发或未来可能开发与我们的产品竞争的新技术,这可能会使我们的产品过时。我们不能向您保证,我们将能够对我们的技术进行必要的增强,以成功地与新兴技术竞争。我们相信,我们为从事生命科学研究的组织提供最广泛的产品选择之一。在产品线的基础上,我们有许多竞争对手。我们相信,在产品性能(包括质量、可靠性、速度、技术支持、价格和交货时间)的基础上,我们与竞争对手展开了有利的竞争。
我们的竞争对手包括龙沙集团有限公司、Becton Dickinson、Eppendorf AG、Kent Science Corporation、Razel Science Instruments,Inc.、Ugo Basile、Danaher Corporation、Bio-Rad Laboratory,Inc.、PerkinElmer,Inc.、Thermo Fisher Science,Inc.Notocord、EMKA Technologies和TSE Systems。
我们无法预测这些或其他公司是否或何时可能开发出有竞争力的产品。我们预计,其他产品将在功效、安全性、成本和知识产权地位方面与我们的产品和潜在产品展开竞争。虽然我们认为这些将是主要的竞争因素,但在某些情况下,其他因素还包括供应、制造、营销和销售方面的专业知识和能力。
季节性
我们第三季度的销售额和收益通常与第二季度持平或下降,主要是因为这一季度有大量的假期和假期,特别是在欧洲。与其他三个季度相比,我们第四季度的收入和收益通常是所有财年中最高的,主要是因为我们的许多客户倾向于在自己的财年结束前花掉预算中的钱。
知识产权
为了建立和保护我们的专有技术和产品,我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及合同中的保密条款。专利或专利申请涵盖了我们的某些新技术。我们大多数比较成熟的产品线只受商号和商业秘密的保护。
我们实施了一项专利战略,旨在为我们提供经营的自由,并促进我们当前和未来产品的商业化。我们的成功在很大程度上取决于我们开发专有产品和技术的能力。我们打算在开发新产品和新技术的同时继续提交专利申请。
专利为我们的知识产权提供了一定程度的保护。然而,专利保护的主张涉及复杂的法律和事实确定,因此是不确定的。我们颁发的任何专利的范围可能都不够广泛,无法提供有意义的保护。此外,我们已颁发的专利或授权给我们的专利可能会被成功挑战、无效、规避或无法强制执行,从而使我们的专利权不会造成有效的竞争障碍。此外,有些国家的法律可能会或多或少地保护我们的所有权。此外,管理专利性和专利覆盖范围的法律也在继续发展,特别是在我们感兴趣的领域。因此,不能保证我们的任何专利申请或授权给我们的申请都会授予专利。由于这些因素,我们的知识产权状况存在一定程度的不确定性。
我们还在一定程度上依赖于对我们知识产权的商业秘密保护。我们试图通过与第三方、员工和顾问签订保密协议来保护我们的商业秘密。我们的员工和顾问还签署协议,要求他们将他们为我们工作产生的专利和版权权益转让给我们。虽然我们的许多美国雇员签署了协议,不会在他们受雇期间和被解雇后通过滥用机密信息、招揽员工、招揽客户等方式与我们进行不公平的竞争,但这些条款的可执行性因司法管辖区而异,在某些情况下,它们可能无法强制执行。此外,这些协议可能会被违反或失效,如果是这样的话,可能没有足够的纠正措施可用。尽管我们已采取措施保护我们的知识产权,但我们不能向您保证,第三方不会独立发现或发明竞争技术或对我们的商业秘密或其他技术进行反向工程。因此,我们现在采取的保护我们的所有权的措施可能是不够的。
我们不认为我们的产品侵犯了任何第三方的知识产权。但是,我们不能向您保证,第三方不会要求我们或我们的许可人对当前或未来的产品进行此类侵权。我们预计,随着我们细分市场中的产品和竞争对手的数量增加,以及不同细分市场中的产品功能重叠,我们市场中的产品开发人员将越来越多地受到此类索赔的影响。此外,生产和商业方法的专利越来越普遍,我们预计在我们的技术领域将会有更多的专利获批。任何此类索赔,无论是否合理,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼和转移管理层的注意力和资源,导致产品发货延迟,或者要求我们签订特许权使用费或许可协议。此外,如果需要,此类专利费或许可协议可能不会以对我们有利或根本不能接受的条款,从而可能严重损害我们的业务或财务状况。
“哈佛”是哈佛大学的注册商标。“哈佛仪器”和“哈佛生物科学”标志是根据我们与哈佛大学于2002年12月签订的许可协议使用的。
政府监管
除了一般适用于我们经营的国内外司法管辖区的企业的法律和法规外,我们不受政府的直接监管。特别值得一提的是,我们目前的产品不需要经过美国食品和药物管理局(FDA)的上市前批准才能用于人类临床患者。此外,我们认为我们在实质性上遵守了所有相关的环境法。
雇员
截至2020年12月31日,我们雇佣了459名员工,其中包括428名全职员工。我们在欧洲的一些员工拥有法定的集体谈判权。我们从未经历过全面的停工或罢工,管理层认为我们与员工的关系良好。有关我们员工的更多信息如下:
按国家/地区划分的员工:
国家 |
全职 |
兼职 |
||||||
美国 |
257 | 8 | ||||||
德国 |
76 | 20 | ||||||
英国 |
35 | 1 | ||||||
西班牙 |
24 | 2 | ||||||
中国 |
16 | - | ||||||
世界其他地区 |
20 | - | ||||||
总计 |
428 | 31 |
按业务职能划分的员工:
功能 |
全职 |
兼职 |
||||||
制造业 |
149 | 4 | ||||||
销售和市场营销 |
158 | 9 | ||||||
研发 |
69 | 7 | ||||||
一般性和管理性 |
52 | 11 | ||||||
总计 |
428 | 31 |
地理区域
本报告“第四部分第15项.展览品,财务报表附表”中的合并财务报表附注16提供了有关我们业务所在地理区域的财务信息。
现有信息和网站
我们的网站地址是www.atherardbioscience.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)节向美国证券交易委员会提交或提交的报告的证物和修正案可在我们的网站和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。我们将来向证券交易委员会提交或提供给证券交易委员会的任何此类材料,在以电子方式提交给证券交易委员会或提供给证券交易委员会后,将在合理可行的情况下尽快出现在我们的网站上。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
项目1A.第一项:第二项:第二项:第三项风险因素。
应结合本表格10-K年度报告中包含的其他信息仔细审查以下因素。如前所述,我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同。我们的业务面临各种风险。这些风险包括以下描述的风险,并可能包括我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性。如果发生以下风险因素中描述的任何事件或情况,我们的业务运营、业绩和财务状况可能会受到不利影响,我们普通股的交易价格可能会下跌。
与我们的行业相关的风险
生命科学行业竞争非常激烈。
我们预计会遇到来自不断进入市场的成熟公司和发展阶段公司的日益激烈的竞争。这些公司包括开发和销售生命科学仪器、系统和实验室消耗品的公司,生产实验室测试和分析器的医疗保健公司,诊断和制药公司,分析仪器公司,以及开发生命科学或药物发现技术的公司。目前,我们的主要竞争对手来自老牌公司,这些公司提供的产品与我们销售产品的许多功能相同。我们的许多竞争对手比我们拥有更多的财务、运营、营销和技术资源。此外,这些竞争对手可能会提供更广泛的产品线和战术折扣,并可能拥有更高的知名度。此外,我们还可能面临来自该领域新进入者的竞争。我们可能没有财力、技术专长或营销、分销或支持能力来在未来取得成功。此外,我们还面临不断变化的客户偏好和要求,包括客户对更环保产品的需求增加。
生命科学行业也受到快速技术变革和发现的影响。其他公司开发新的或改进的产品、工艺或技术可能会使我们的产品或建议的产品过时或竞争力下降。在某些情况下,我们的竞争对手可能会开发或销售比我们当前或未来的产品更有效或更具商业吸引力的产品。为了满足客户不断变化的需求,我们必须不断改进我们现有的和计划中的产品,并开发和推出新产品。然而,我们可能会遇到一些困难,这些困难可能会延迟或阻碍新产品或产品增强的成功开发、推出和营销。此外,我们的产品线基于复杂的技术,随着新技术的开发和推向市场,这些技术可能会发生变化。我们可能很难跟上影响我们服务或打算服务的每个不同市场的变化。我们不能及时开发和推出产品,以应对不断变化的技术、市场需求或客户的要求,可能会导致我们的产品销量下降,我们可能会遭受重大损失。
我们提供,并计划继续提供广泛的产品,已经产生,并预计将继续产生巨额费用,用于开发新产品和增强我们现有的产品。我们市场的技术变化速度可能会使我们无法在收回开发成本所需的时间内成功销售我们的部分或全部产品。如果不能收回一个或多个产品或产品线的开发成本,可能会降低我们的盈利能力或导致我们遭受重大损失。
我们的部分收入来自制药和生物技术行业的客户,这些行业面临的风险很大。这些风险可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入来自制药和生物技术公司。我们预计,在可预见的未来,制药和生物技术公司将继续是我们收入的重要来源,包括我们的细胞和分子技术以及临床前产品系列。因此,我们受到影响制药和生物技术行业的风险和不确定因素的影响,如政府监管、持续的整合、技术变革的不确定性,以及这些行业公司研发支出的减少和延迟。
特别是,生物技术行业在很大程度上依赖于筹集资金为其运营提供资金。如果我们的客户生物技术公司无法获得购买我们产品所需的资金,我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。此外,我们直接或间接依赖一般医疗开支模式,特别是制药和生物科技行业的研发预算,以及各国政府和政府机构的财政状况和采购模式。由于涉及生物技术和制药行业,许多公司的重大专利已经到期或即将到期,这可能会导致这些公司的收入减少。如果我们的客户制药或生物技术公司由于这些专利到期而收入减少,他们可能无法购买我们的产品,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
政府法规的变化可能会减少对我们产品的需求,对我们的收入产生不利影响,或者增加我们的支出。
我们在许多市场开展业务,我们和我们的客户必须遵守联邦、州、地方和国际法规。我们开发、配置和营销我们的产品,以满足由这些法规产生的客户需求,并遵守这些法规。这些要求包括,除其他外,有关生产实践、产品标签、广告和上市后报告的规定。我们必须承担费用,花费时间和精力来确保遵守这些复杂的规定。对违规行为可能采取的监管行动包括警告信、罚款、损害赔偿、禁令、民事处罚、召回、扣押我们的产品以及刑事起诉。这些行动可能导致(但不限于)对我们的业务实践和运营的重大修改;我们的产品的退款、召回或扣押;在我们或我们的供应商补救所称的违规行为期间,我们的一个或多个设施全部或部分停产;以及从市场上撤回或暂停目前的产品。这些事件中的任何一个都可能扰乱我们的业务,并对我们的收入、盈利能力和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的业务相关的风险
客户数量减少’研究预算或政府资助可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的许多客户是大学、政府研究实验室、私人基金会和其他机构,他们依赖美国政府机构(如NIH)的赠款提供资金。这些客户是我们收入的重要来源。我们客户的研发支出可能会根据支出优先顺序和总体经济状况而波动。政府用于研发的资金水平是不可预测的。在过去,NIH的拨款曾被冻结或以其他方式在较长时间内不可用,或直接用于某些产品。政府开支的减少或延迟可能会导致客户推迟或放弃购买我们的产品。如果政府减少购买我们产品所需的资金,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。其中一些客户的支出根据预算分配和年度联邦预算的及时通过而波动。联邦政府预算决策陷入僵局可能导致联邦支出大幅推迟或削减。
我们的业务受到与国际收入和运营相关的经济、政治和其他风险的影响。
我们在世界各地制造和销售我们的产品,因此,我们的业务受到与在国际上开展业务相关的风险的影响。我们很大一部分收入来自国际业务,我们预计未来很大一部分销售额将继续来自美国以外的地区。我们预计,由于我们在海外市场扩大业务的努力,国际业务的收入可能会继续增加。此外,我们的许多制造设施和供应商都位于美国以外。我们的海外业务使我们面临某些风险,包括:外币汇率波动的影响;当地经济状况的影响;当地产品偏好和季节性以及产品要求;当地难以有效地在国际市场建立和扩大业务和运营;资本和贸易市场中断;资本跨境转移的限制和潜在的负面税收影响;不同的劳动法规;其他我们无法控制的因素,包括潜在的政治不稳定、恐怖主义、战争行为、自然灾害和疾病,包括下文讨论的冠状病毒;意想不到的变化和加强监管要求的执行力度,以及各种州、联邦和国际、知识产权、环境、反垄断、反腐败、欺诈和滥用(包括反回扣和虚假申报法)和劳动法;向我们交付零部件和向我们的客户交付制成品的运输流中断;以及根据美国外国投资委员会(CFIUS)和其他机构的管辖范围内关于美国外国投资的法律和法规,包括外国投资风险审查现代化法案(Foreign Investment Risk Review现代化Act), 或FIRRMA,于2018年8月通过。
我们可能会在未来寻求完善的收购中产生各种成本,而且我们可能永远不会实现我们收购的预期收益,部分原因是整合业务、运营和产品线的困难。
我们的业务战略历来包括收购我们认为与我们的业务具有战略契合性的业务、技术、服务或产品。如果我们要进行未来的收购,整合收购的业务、技术、服务和/或产品的过程可能会导致不可预见的运营困难和支出,并可能会占用大量的管理层注意力,否则这些注意力将用于我们的业务的持续发展。此外,我们可能无法像预期的那样迅速实现收购的预期收益,甚至根本无法实现。此类交易具有固有的风险,近期或未来的任何此类收购都可能减少股东的所有权,导致我们产生债务,使我们承担未来的负债,并导致与具有确定寿命的无形资产相关的摊销费用,这可能会对我们以实质上类似的条款进行未来收购的能力产生不利影响。我们还可能因为预期一项从未实现的收购而招致巨额支出。
我们实现收购收益的能力在一定程度上取决于技术、运营、销售和营销渠道以及人员的整合和利用。整合是一个复杂、耗时和昂贵的过程,如果不能及时高效地完成,可能会扰乱我们的业务。我们可能很难成功整合被收购的企业及其国内外业务或产品线,因此,我们可能无法实现我们所进行的收购的任何预期好处。我们不能保证我们的增长率将与我们和这些被收购的其他公司过去分别作为独立公司运营的增长率相等。
我们有大量的债务和其他财政义务,我们可能会招致更多的债务。任何未能履行我们的债务和其他财务义务或遵守相关公约的行为都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
于二零二零年十二月二十二日,吾等与订约方若干金融机构订立信贷协议(“信贷协议”),作为贷款人(“贷款人”)、公民银行(北卡罗来纳州)作为行政代理,以及公民银行、富国银行、National Association及矽谷银行作为联席账簿管理人、联席牵头安排人及辛迪加代理。信贷协议规定提供4,000万美元的定期贷款和2,500万美元的优先循环信贷安排(统称为“公民信贷安排”)。公民信贷融资以Cerberus Business Finance,LLC取代我们之前的信贷融资,作为代理和贷款人(“优先信贷融资”),就订立信贷协议而言,我们偿还了优先信贷融资项下所有未偿还的借款。截至2020年12月31日,根据信贷协议,我们有4940万美元的未偿还借款。公民信贷机制将于2025年12月22日到期。
根据信贷协议的条款,我们须遵守多项公约,包括限制我们进行某些交易的负面公约,这可能会限制我们对不断转变的商业和经济情况作出回应的能力。这些负面公约包括,除其他事项外,对我们的能力和我们子公司的能力的限制:
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招致债务, |
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产生留置权, |
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进行投资(包括收购), |
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出售资产,并 |
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为我们的股本支付股息。 |
此外,信贷协议包含某些财务契约,包括最高综合净杠杆率和最低综合固定费用覆盖率,每一项都将在公司每个会计季度末进行测试。
如果我们不遵守这些契约中的某些条款,除了贷款人可能要求采取的其他行动外,信贷协议下的未偿还金额可能会立即到期并支付。这笔即时付款可能会对我们的财务状况产生负面影响。此外,任何未能如期支付未偿债务的利息和本金,都可能损害我们按可接受的条件承担额外债务的能力。我们的现金流和资本资源可能不足以支付未来债务的利息和本金。如果发生这种情况,我们的融资或债务重组措施可能不成功或不足以履行我们预定的偿债义务,这可能导致我们违约,并进一步损害我们的流动性。
此外,根据我们的实际业绩水平,我们与杠杆和固定费用有关的契约可能会限制我们产生额外债务的能力,这可能会阻碍我们执行当前业务战略的能力。
我们是否有能力按期偿还债务和其他财务义务,以及遵守财务契约,取决于我们的财务和经营表现。我们的财务和经营业绩将继续受到当前经济状况以及金融、商业和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。在任何适用的宽限期或治疗期内,如不遵守财务契约或任何其他非财务或限制性契约,将导致我们的信贷协议项下违约。吾等的现金流及现有资本资源可能不足以在到期日偿还我们的债务,在此情况下,吾等须于到期日之前延长该到期日,或以其他方式偿还、再融资及/或重组信贷协议项下的责任,包括出售资产所得款项及额外股本或债务资本。如果吾等未能成功取得该等延期,或未能在到期前进行该等偿还、再融资或重组,或信贷协议项下任何其他违约行为,吾等贷款人可加速偿还信贷协议项下的债务、取消抵押品赎回权或寻求其他补救措施,而这将危及吾等继续经营现有业务的能力。
围绕我们产品使用的道德担忧和对我们业务性质的误解可能会对我们开发和销售现有产品和新产品的能力产生不利影响。
我们的一些产品可以用于涉及动物研究和生命科学行业目前正在探索的其他技术的研究领域。这些技巧在公共论坛上引起了负面关注。政府当局可以管制或禁止任何此类活动。此外,公众可能不喜欢或拒绝这些活动。
如果我们不能控制我们的增长,我们的营业利润可能会受到不利的影响。
我们的成功将取决于通过有机增长扩大我们的业务,我们未来可能会进行收购,以增强这种增长。有效的增长管理将对我们的管理团队、运营和财务资源以及专业知识提出更高的要求。为了管理增长,我们必须优化我们的运营、财务和管理流程和系统,并招聘和培训更多合格的人员。如果不能有效地管理这种增长,可能会削弱我们创造收入的能力,或者可能导致我们的费用增长速度快于收入增长,导致运营亏损或盈利能力下降。
外币汇率波动可能会对我们报告的收益产生负面影响。
我们面临外币汇率波动的风险,这可能会对我们产品在国外市场的销售价格以及我们外国子公司的成本和费用产生不利影响。我们很大一部分收入来自国际业务,我们预计未来很大一部分收入将继续来自美国以外的地区。因此,美元、英镑、欧元和我们开展业务的其他货币之间的货币波动已经并将继续造成外币兑换和交易损益。我们没有使用远期外汇合约来对冲我们的外汇敞口。我们试图通过资产和负债的匹配来管理外币风险。未来,我们可能会承诺通过包括外币合约在内的套期保值方法来管理外币风险。我们确认在发生的期间内我们的业务产生的外币收益或损失。由于涉及的货币数量、货币风险的多变性和货币汇率的潜在波动性,我们不能保证我们在管理外币风险或预测汇率波动对我们未来经营业绩的影响方面会成功。我们不能肯定地预测外币汇率的变化,也不能预测我们能在多大程度上应对这些风险。
我们的信息技术基础设施或软件的故障或不足可能会对我们的日常运营和决策过程产生不利影响,并对我们的业绩产生不利影响。
我们依赖来自关键软件应用程序的准确和及时的信息和数字数据来帮助我们的日常业务、财务报告和决策,在许多情况下,专有和定制的软件是运营我们业务所必需的。我们正在升级关键系统的灾难恢复程序。但是,如果我们的灾难恢复计划不能缓解中断,这些系统、底层设备或通信网络故障造成的任何中断都可能延迟或以其他方式对我们的日常业务和决策产生不利影响,使我们无法操作关键设备,并可能对我们的业绩产生不利影响。中断可能是由各种因素造成的,例如灾难性事件或天气、停电或外部各方对我们系统的网络攻击。
我们定期检查我们的IT系统,以评估和实施改进或升级企业资源规划(ERP)或有效运营业务所需的其他信息系统的机会。我们的ERP系统对于我们准确维护账簿和记录、记录交易、向管理层提供重要信息以及编制财务报表的能力至关重要。实施任何资讯科技系统,包括企业资源规划系统,在过去都需要投入大量的财政和人力资源,而且可能会继续需要投入大量的财政和人力资源。此外,我们未必能顺利完成ERP系统的实施,而不会遇到困难。任何IT系统(包括ERP系统)设计和实施过程中的任何中断、延迟或缺陷都可能对我们处理订单、发货产品、提供服务和客户支持、发送发票和跟踪付款、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力产生不利影响。
信息安全事件,包括网络安全漏洞,可能会对我们的业务或声誉造成负面影响
为了实现业务目标,我们依赖内部信息技术(IT)系统和网络以及第三方及其供应商的系统和网络来处理和存储敏感数据,包括可能受法律保护的机密研究、业务计划、财务信息、知识产权和个人数据。影响全球公司的广泛信息安全和网络安全威胁对这些IT系统和网络的安全性和可用性,以及我们敏感数据的机密性、完整性和可用性构成了风险。我们不断评估这些威胁并进行投资,以提高内部保护、检测和响应能力,并确保我们的第三方提供商拥有应对此风险所需的能力和控制。到目前为止,我们还没有经历过信息或网络安全攻击对业务或运营造成的任何实质性影响;然而,由于攻击技术的频繁变化,以及攻击的数量和复杂性的增加,我们有可能受到不利影响。这种影响可能会导致声誉、竞争、运营或其他业务损害,以及财务成本和监管行动。此外,于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法(CCPA)提供了针对数据泄露的私人诉权,并要求处理加州居民信息的公司向消费者披露他们的数据收集、使用和共享做法,并允许消费者选择不与第三方共享某些数据。遵守CCPA以及当前和未来适用的其他隐私, 网络安全和相关法律可能既昂贵又耗时。还可能需要大量的资本投资和其他支出,以纠正网络安全问题,防止未来的违规行为,包括与为数据被泄密者提供额外安全技术、人员、专家和信用监测服务相关的费用。这些成本可能是很大的,可能会对我们在发生这些成本期间的运营结果产生不利影响,而且可能不会对未来入侵我们的信息技术系统的尝试的成功造成有意义的限制。
我们可能会产生额外的重组成本,或者无法实现我们目前和未来降低运营费用的举措的预期好处。
我们可能无法实施我们打算在业务重组中采取的所有行动,也可能无法充分实现此类重组计划或未来其他类似重组的预期效益。此外,我们可能会因实施此类重组和重组计划或其他类似的未来计划而产生超出我们预期的额外重组成本。实施我们的重组努力,包括裁员,可能不会改善我们的运营和成本结构,也不会提高我们组织的效率;我们可能无法支持此类重组后的可持续收入增长和盈利能力。
如果不能筹集额外资本或产生实施收购战略、扩大业务和投资新产品所需的大量资本,可能会降低我们的竞争能力,导致收入减少。
我们预计,我们的财务资源,包括可用现金、运营产生的现金以及债务和股本能力,将足以为至少未来12个月的运营和资本支出提供资金。然而,这一预期是以目前的运营计划为前提的,该计划可能会因许多因素而发生变化,包括市场对新产品的接受程度以及未来与合作者的机会。因此,我们可能需要比预期更早的额外资金。此外,我们在公民信贷机制下的借款可能不足以为我们的收购战略提供资金。在这种情况下,我们不能以有利的条件及时(如果有的话)筹集足够的资金,可能会严重损害我们的业务、产品开发和收购努力。此外,我们的信贷协议包含各种负面契约,其中包括限制我们承担额外债务和进行总代价超过500万美元的收购的能力。如果未来无法获得融资或不能以可接受的条件获得融资,我们可能不得不改变我们的运营或改变我们的商业战略。我们不能向您保证,运营所需的资金或我们的收购战略在未来会有用武之地。
如果我们不能留住关键人员,不能聘用、培训和留住合格的员工,我们就可能无法有效地竞争,这可能会导致收入减少或成本增加。
我们的成功高度依赖于关键管理人员、技术人员和科学人员的持续服务。我们的管理层和其他员工可以在短时间内自愿终止雇佣关系。失去任何高级管理团队成员的服务,包括首席执行官詹姆斯·格林、首席财务官迈克尔·罗西或任何管理、技术或科学人员,都可能大大推迟或阻碍产品开发、我们的增长战略和其他业务目标的实现。我们未来的成功还有赖于我们能否物色、招聘和留住更多合格的科学、技术和管理人员。我们在劳动力市场竞争特别激烈的几个地理位置开展业务,包括波士顿、马萨诸塞州和明尼阿波利斯、明尼苏达州大都市区、英国和德国,这些地区对拥有这些技能的人员的需求非常高,而且可能会保持很高的水平。因此,对人才的争夺非常激烈,特别是在一般管理、金融、信息技术、工程和科学领域,招聘合适人才的过程往往漫长而昂贵,未来可能会变得更加昂贵。如果我们不能雇佣和留住足够数量的合格员工,我们开展和扩大业务的能力可能会严重下降。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否在不侵犯或盗用他人知识产权的情况下运作。
我们可能会被起诉侵犯他人的知识产权,包括第三方的专利权、商标和商号。知识产权诉讼费用高昂,结果也不确定。如果我们不能在任何知识产权诉讼中获胜,除了我们可能需要支付的任何损害赔偿外,我们还可能被要求停止侵权活动,或者获得有关知识产权的许可证或设计。如果我们无法以可接受的条款获得所需的许可,或者无法围绕任何第三方专利进行设计,我们可能无法销售我们的一些产品和服务,这可能会导致收入减少。
作为我们剥离哈佛仪器再生技术公司(现在称为BioStage)以及某些相关交易的结果,第三方可能会要求我们对BioStage负责’的责任,包括BioStage向我们承担的责任。
第三方可能会继续要求我们对BioStage的债务负责,包括BioStage同意保留或承担的与BioStage业务与我们的业务分离相关的任何债务,以及相关的剥离分销。2017年4月14日,一名个人原告遗产的预期代表向马萨诸塞州萨福克县的萨福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不当死亡申诉,指控我们和其他被告,包括BioStage,以及另一名第三方。起诉书要求支付数额不详的损害赔偿金,并声称原告遭受了终端伤害,据称是由某些被点名的被告提供的产品造成的,包括一个合成气管支架和两个生物反应器,并在2012年和2013年与第三方在欧洲进行的手术有关。我们继续通过我们的责任保险公司提供的律师为此案进行有力的辩护,我们已经要求他们为与这起诉讼有关的损失进行辩护和赔偿。任何此类产品责任保险覆盖范围可能不足以支付因此索赔而产生的所有责任。如果针对我们的索赔大大超过我们的承保范围,那么我们的业务可能会受到不利影响。虽然我们认为这起诉讼中的索赔是没有根据的,但我们无法预测这类诉讼的最终结果。根据我们与BioStage达成的协议,BioStage已同意赔偿我们与其承担的某些责任相关的索赔和损失,包括与BioStage产品销售有关的责任、侵犯知识产权以及与BioStage业务运营相关的其他责任。然而,如果这些债务是重大的,我们最终要对它们承担责任, 我们不能向您保证BioStage将有能力履行其对我们的义务,特别是由于BioStage的收入有限,产品处于早期开发阶段,而且未来需要额外的资金。如果BioStage无法履行其对我们的赔偿义务,我们可能不得不履行这些义务,这可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。“
与我们普通股相关的风险
如果我们通过出售股权或可转换债券或与股权挂钩的证券筹集更多资金,我们普通股的现有所有权百分比将会减少,这些交易可能会稀释我们已发行普通股的价值。
我们可能会通过出售股权或可转换债券或股权挂钩证券筹集更多资金,以偿还我们现有的债务,实施我们的收购战略,扩大我们的业务和/或投资于新产品。如果我们通过这种出售筹集更多资金,我们普通股的现有所有权百分比将会减少,这些交易可能会稀释我们已发行普通股的价值。我们可以发行具有优先于普通股的权利、优先权和特权的证券。如果我们通过合作或许可安排筹集更多资金,我们可能会放弃某些技术或产品的权利,或者以不利的条款向第三方授予许可。
我们的股票价格过去一直在波动,未来可能会大幅下跌。
我们普通股的市场价格经历了大幅波动,可能会波动,未来可能会大幅下跌,原因包括但不限于:
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大量出售我们的普通股,无论是我们还是我们的股东; |
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金融市场的波动性; |
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国内外经济前景的不确定性; |
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竞争对手的技术创新或竞争技术中的技术创新; |
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收入和经营业绩波动或未能达到管理层、证券分析师或投资者在任何季度的预期; |
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证券分析师的评论和对分析师评论的错误或曲解,下调证券分析师的预期或管理指引; |
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投资银行和证券分析师成为可能对市场看法产生不利影响的诉讼的对象; |
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生物技术和制药行业的状况或趋势; |
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宣布重大收购或融资或战略伙伴关系; |
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未能实现收购DSI的预期效益; |
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不遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案规定的内部控制标准;以及 |
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对我们普通股需求的减少。 |
此外,公开股票市场经历了极端的价格和交易波动。股票市场和纳斯达克全球市场,特别是生物技术行业和小盘股市场,经历了重大的价格和成交量波动,有时可能与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业因素可能会进一步损害我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。过去,证券集体诉讼通常是在公司证券的市场价格出现波动后提起的。对我们提起证券集体诉讼可能会导致巨额费用、潜在的负债和转移管理层的注意力和资源。
一般风险
新冠肺炎疫情对全球经济状况产生了重大影响,对我们的业务、财务状况和经营业绩产生了负面影响。
新冠肺炎在全球范围内的持续爆发已经对我们的业务造成了中断,到目前为止已经对我们的运营产生了负面影响。由于疫情的爆发,我们的许多客户,特别是学术研究机构,实验室工作受到了负面影响,这将继续对我们的销售造成负面影响。此外,为了确保业务连续性,同时保持员工的安全环境,我们的大多数员工继续在家工作。我们继续要求工厂采取社会距离和其他措施,让我们的制造业和其他对生产至关重要的人员在我们的设施内继续工作。商务旅行继续大幅减少。虽然我们在这些条件下维持了运营,但这些措施代表着可能会影响包括销售和营销活动在内的生产率的中断。因此,除了对全球经济的整体影响外,这些情况可能会继续对我们的运营业绩和现金流产生负面影响。
英国的经济状况和监管变化’s (“英国”)退出欧盟(“欧盟”)可能会对我们的业务产生不利影响。
英国下议院于2019年12月20日通过脱欧协议,英国于2020年1月31日正式退出欧盟。2020年12月30日,欧盟和英国签署了《欧盟-英国贸易与合作协定》。英国退欧的宣布导致全球股市和货币汇率大幅波动,导致美元相对于我们开展业务的其他外币走强。英国退出欧盟也可能造成全球经济不确定性,包括历来从欧盟获得资金的英国客户的融资环境不确定,这可能导致我们的客户减少支出预算。由于英国的监管框架有很大一部分源自欧盟指令和法规,因此英国退欧可能会实质性改变适用于批准英国任何产品候选产品的监管制度。随着英国决定取代或复制哪些欧盟法律,英国退欧可能导致法律不确定性,并可能导致各国法律法规出现分化。这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
如果我们因为贸易政策、条约、政府法规或关税而产生更高的成本,我们的利润可能会变得更低。
美国与外国的关系仍然存在不确定性,包括在贸易政策、条约、政府法规和关税方面。我们无法预测是否或何时会征收关税,也无法预测未来关税上调的影响。
我们可能成为收购和资产剥离交易对手的诉讼对象,包括收购公司或其股东、被收购公司。’的前股东,一家被剥离的公司’是我们的股东还是我们现在的股东。
我们可能成为收购公司或其股东、被收购公司的前股东、被剥离公司的股东或我们现有股东的诉讼对象。这类诉讼可能源于收购或剥离目标在收购或剥离日期之前的行动、收购或剥离交易本身或收购或剥离之后的行动。为潜在的诉讼辩护可能会花费我们大量的费用,并分散管理层对业务运营的注意力。此外,这些诉讼可能导致取消或无法续签保护我们资产所必需的某些保险范围。
不断上涨的大宗商品和贵金属成本可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
树脂等原材料商品和铂金等贵金属商品价格波动较大。如果我们不能以价格上涨的形式转嫁任何更高的成本,或以其他方式实现成本效益(如制造和分销),这些商品的成本以及能源、运输和其他必要服务的成本的增加可能会对我们的利润率产生不利影响。
特拉华州法律或我们的章程和章程的规定可能会使收购变得更加困难,这可能会导致我们的股价下跌。
我们的公司证书和章程以及特拉华州公司法中的条款可能会使第三方寻求要约收购、控制权变更或收购企图变得困难和昂贵,这受到管理层和董事会的反对。可能希望参与此类交易的公众股东可能没有机会这样做。我们的董事会是交错的,这使得股东在任何一年都很难改变董事会的组成。这些反收购条款可能会在很大程度上阻碍公众股东更换我们的管理层和董事会的能力。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格。
项目1B:第一,第二,第三,未解决的员工意见.
没有。
第二项:中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。财产。
我们的设施执行制造、研发、销售和营销以及管理职能。截至2020年12月31日,我们租赁了以下主要设施:
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近似值 |
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位置 |
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设施说明 |
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平方英尺 |
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期满 |
明尼苏达州新布莱顿 |
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制造设施 |
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96,000 |
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2030 |
马萨诸塞州霍利斯顿 |
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制造设施和公司总部 |
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83,000 |
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2024 |
鲁特林根,德国 |
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制造设施 |
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22,000 |
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2024 |
西班牙巴塞罗那 |
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制造设施 |
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21,000 |
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2021-2022 |
3月-德国Hugstetten |
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制造设施 |
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12,000 |
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2024 |
我们还在英国剑桥、瑞典基斯塔、中国上海、法国莱斯乌利斯、德国圣奥古斯丁和加拿大蒙特利尔租赁了更多设施。我们相信我们现有的设施足以满足我们在可预见的未来的需要。
第三项:中国政府、中国政府、中国政府和中国政府。法律诉讼。
有关法律诉讼的信息,请参阅本报告“第四部分第15项.证据、财务报表明细表”中合并财务报表附注15中的讨论,这些信息通过引用并入本项目3。
项目4.协议、协议、协议。*煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.政府、政府、政府和政府之间的关系注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息
我们的普通股自2000年12月7日首次公开发行以来一直在纳斯达克全球市场上市,交易代码为“HBIO”。
股东
截至2021年3月5日,我们普通股的记录持有者有104人。我们相信,在那一天,我们普通股的受益者人数要多得多。
股利政策
我们过去从未宣布或支付过普通股的现金股利,在可预见的未来也不打算对我们的普通股支付现金股利。未来是否派发现金股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求和董事会认为相关的其他因素。
项目6.政府、政府、政府和政府之间的关系选定的财务数据
不适用。
项目7.行政长官、行政长官、行政长官管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
前瞻性陈述
本年度报告(Form 10-K)的以下部分包含非历史事实的陈述,属于联邦证券法意义上的前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,是基于假设的,受风险和不确定因素的影响。可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括“第1A项”中描述的那些因素。在本年度报告Form 10-K中的“风险因素”。您应该仔细阅读所有这些因素,以及本年度报告(Form 10-K)第1页对前瞻性陈述的全面讨论。
概述
哈佛生物科学公司是一家领先的技术、产品和服务的开发商、制造商和销售商,这些技术、产品和服务使药物开发的基础研究、发现和临床前试验成为可能。我们的客户包括著名的学术机构和政府实验室,以及世界领先的制药、生物技术和合同研究机构。我们在北美、欧洲和中国都有业务,我们通过直接渠道和分销渠道相结合的方式向世界各地的客户销售产品。
最新发展动态
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发为大流行。到目前为止,新冠肺炎大流行已经对我们的业务产生了负面影响,大流行的未来影响和任何由此产生的经济影响在很大程度上是未知的,而且正在迅速演变。自从新冠肺炎在美国、欧洲和其他地方爆发以来,许多客户,特别是学术研究机构,一直无法维持实验室工作,这已经并将继续对我们的销售产生负面影响。此外,为了确保业务连续性,同时根据政府和卫生组织的指导,保持员工的安全环境,我们将大部分员工转移到在家工作,同时在工厂实施社会距离要求和其他措施,允许制造业和其他对生产至关重要的人员继续在我们的设施内工作。在此期间,商务旅行大幅减少。虽然我们在这些条件下维持了运营,但这些措施代表着可能会影响包括销售和营销活动在内的生产率的中断。因此,除了对全球经济的整体影响外,这些情况还对我们的运营业绩和现金流产生了负面影响。
由于市场及经济状况,吾等根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)350及ASC 360所载指引,对无形资产及其他长期资产的潜在中期减值指标进行分析。在截至2020年12月31日的年度内,我们得出结论,不存在因新冠肺炎引发事件而导致的商誉减损、其他无限期无形资产或长期资产。
见第I部第1项。本报告的“业务-我们的历史和战略”,讨论最近的重大收购、资产剥离和其他发展。
由于上述情况,截至2020年12月31日的一年的收入受到负面影响,并可能继续受到学术研究机构延迟或部分重新开放的负面影响。2020年4月,我们实施了新冠肺炎减支计划。采取的行动包括减少工作时间和临时工资,减少在职人员,以及重新调整我们的组织结构,以减少管理层。2020年下半年,基于收入的连续改善,我们的一部分员工在业务领域恢复了正常工作时间。这些成本削减是对我们在2019年第四季度启动的重大重组行动的补充,如下所述。如果新冠肺炎导致的业务中断时间延长或范围扩大,我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都将受到负面影响。我们将继续积极关注这一情况,并将采取必要行动保持业务连续性。
重组计划
2019年7月,我们宣布董事会任命詹姆斯·格林(James Green)为总裁兼首席执行官,并任命迈克尔·罗西(Michael Rossi)为首席财务官。此后,我们立即开始寻找机会,以提高盈利能力、增加现金流和增强内部能力,以定位业务实现有机增长。作为这一评估的结果,我们在2019年9月宣布了2020年和2021年的战略行动计划。该计划的主要内容包括:
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利用现有强大的哈佛生物科学和数据科学专营权和产品; |
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增加新的高级领导层,在扭亏为盈方面拥有丰富的经验,并推动全球中端市场生命科学制造业务的增长和运营改进; |
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整合子规模业务,整合现有功能和流程,带动规模,降低固定成本; |
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提高销售和产品管理的效率,实现有机销售增长;以及 |
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改善现金流,降低债务和杠杆率。 |
2019年12月,我们实施了2019年重组计划,从2020年开始大幅节省成本,并支持实施我们在2019年9月宣布的战略行动计划。2019年重组计划包括将我们的康涅狄格州制造工厂与我们现有的马萨诸塞州工厂合并,缩减在英国的业务规模,并在整个业务范围内裁员约相当于我们现有员工总数的10%。2019年重组计划预计将实现400万至500万美元的年化运行率节省。2019年重组计划中最初的举措是在2020年下半年完成的。
新冠肺炎疫情期间,我们继续实施2019年重组方案,通过调整组织结构,减少管理层层级,扩大重组范围,加快向精益组织运营转变。由于范围的扩大,我们在2020年内取消了额外的员工,并在2021年第一季度向员工传达了我们整合某些工程业务并取消欧洲两个小型设施的计划。这些增量行动预计将产生约200万美元的额外年化成本节约,预计将于2021年上半年完成。
预计这些行动产生的节省的一大部分将用于再投资,以推动盈利的收入增长。
由于根据2019年重组计划采取的行动和采取的增量成本削减行动,我们预计将产生与裁员、计划管理和其他过渡成本相关的成本,影响网站整合和其他业务改善的总金额约为800万美元,预计所有这些成本都将导致现金支出。截至2020年12月31日的一年中,与这些重组活动相关的现金支付约为600万美元。我们相信,这些战略行动将使业务定位于改善财务业绩。
精选的行动结果
截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度比较
在下表中,我们概述了选定的运营指标。
(千美元) |
2020 |
的百分比 |
2019 |
的百分比 |
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收入 |
$ | 102,100 | $ | 116,176 | ||||||||||||
毛利 |
58,041 | 56.8% | 64,322 | 55.4% | ||||||||||||
销售和营销费用 |
19,916 | 19.5% | 23,264 | 20.0% | ||||||||||||
一般和行政费用 |
23,509 | 23.0% | 22,760 | 19.6% | ||||||||||||
研发费用 |
8,685 | 8.5% | 10,715 | 9.2% | ||||||||||||
无形资产摊销 |
5,710 | 5.6% | 5,746 | 4.9% | ||||||||||||
减损费用 |
- | -% | 1,460 | 1.3% | ||||||||||||
利息支出 |
4,831 | 4.7% | 5,410 | 4.7% | ||||||||||||
债务清偿及相关费用 |
1,876 | 1.8% | - | -% | ||||||||||||
其他费用,净额 |
806 | 0.8% | 469 | 0.4% | ||||||||||||
所得税费用(福利) |
518 | 0.5% | (815 | ) | (0.7)% |
收入
截至2020年12月31日的年度营收为1.021亿美元,较2019年同期的1.162亿美元减少(12.1%),或1410万美元。收入下降的主要原因是新冠肺炎大流行的影响,特别是对学术实验室和其他因大流行而暂时关闭的机构的销售额下降。自2020年年中以来,学术实验室关闭的负面影响有所缓解,但继续对2020年退出的业务产生负面影响。这些减少被我们临床前产品系列向CRO和制药客户销售的改善所部分抵消。
毛利
截至2020年12月31日的一年,毛利润下降630万美元,降幅9.8%,至5800万美元,而截至2019年12月31日的年度毛利润为6430万美元,主要原因是收入减少。截至2020年12月31日的年度毛利率增至56.8%,而截至2019年12月31日的年度毛利率为55.4%。毛利率的增长主要是由于产品结构的改善以及降低成本的举措,部分被销量下降所抵消。
销售和营销费用
在截至2020年12月31日的一年中,销售和营销费用减少了330万美元,降幅为14.4%,降至1990万美元,而截至2019年12月31日的一年为2330万美元。这些费用的减少主要是由于正在进行的重组和成本削减举措,以及由于大流行对收入和相关业务限制的影响而降低的差旅成本和可变销售成本。
一般和行政费用
截至2020年12月31日的一年,一般行政和行政费用增加了70万美元,增幅为3%,达到2350万美元,而截至2019年12月31日的一年为2280万美元。这一增长是由于影响我们战略计划的重组和其他成本,以及更高的可变薪酬。不包括这些成本,由于采取了降低成本的举措,一般和行政成本较低。
研发费用
截至2020年12月31日的年度,研发费用为870万美元,与截至2019年12月31日的年度的1,070万美元相比,减少了200万美元,降幅为18.9%。。销售额下降的主要原因是,由于正在进行的重组和成本削减举措,包括兼职工作计划和相关成本在内的员工薪酬下降。
无形资产摊销
截至2020年12月31日的年度,无形资产费用摊销为570万美元,与截至2019年12月31日的年度相比没有实质性变化。
减损费用
截至2020年12月31日止年度并无减值费用。截至2019年12月31日的年度减值费用包括由于我们对研发活动的持续评估而与正在进行的研发无形资产相关的减值90万美元,以及由于决定停止我们在北卡罗来纳州罗利市的一条产品线和停止运营而导致某些无形资产减值的50万美元费用。
利息支出
截至2020年12月31日的年度,利息支出为480万美元,与截至2019年12月31日的年度的540万美元相比,减少了60万美元,降幅为10.7%,原因是截至2020年12月31日的年度的平均债务余额低于截至2019年12月31日的年度。
债务清偿及相关费用
2020年12月22日,我们签订了公民信贷融资的信贷协议,取代了我们之前的信贷融资。就订立信贷协议而言,吾等支付了60万美元的债务清偿成本,注销了80万美元的未摊销债务发行成本,并支付了50万美元终止我们的利率互换协议。
其他费用,净额
截至2020年12月31日的财年,其他费用净额为80万美元,增加了30万美元,而截至2019年12月31日的财年为50万美元。这一增长主要是由于外汇汇兑损失。
所得税费用(福利)
截至2020年12月31日的财年,所得税支出为50万美元,而截至2019年12月31日的财年,所得税支出为80万美元。截至2020年12月31日的年度有效所得税率为(7.1%),2019年同期为14.8%。我们2020年的有效税率与2019年相比的差异是由于对某些美国递延税项资产变现能力的估计发生了变化。2020年,由于冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)的变化,我们提高了与我们的净营业亏损(NOL)相关的递延税项资产的估值拨备,这导致某些NOL不再有无限期的结转期。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、内部产生的运营现金流和我们的循环信贷安排。我们的预期现金支出主要涉及根据下文所述的信贷协议到期的现金支付,以及与正在进行的重组和成本削减计划相关的资本支出、遣散费和其他付款。
2020年12月22日,我们签订了公民信贷安排,提供4,000万美元的定期贷款和2,500万美元的优先循环信贷安排(包括1,000万美元的信用证发放子贷款和1,000万美元的Swingline贷款子贷款)。公民信贷机制将于2025年12月22日到期。
公民信贷安排取代了先前的信贷安排,后者由循环信贷安排和定期贷款组成,计划于2023年1月31日到期。就订立信贷协议而言,吾等已偿还优先信贷安排,并招致60万美元的费用及开支。我们用公民信贷贷款项下的借款为优先信贷安排下的未偿还借款提供资金。
截至2020年12月31日,我们持有的现金和现金等价物为830万美元,而截至2019年12月31日,我们持有的现金和现金等价物为830万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们分别有4940万美元和5500万美元的未偿还借款。截至2020年12月31日,扣除现金和现金等价物后的总债务为4110万美元,而2019年12月31日为4670万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们境外子公司持有的现金和现金等价物分别为250万美元和350万美元。
简明合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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经营活动提供的净现金 |
$ | 9,331 | $ | 8,045 | ||||
用于投资活动的净现金 |
(1,402 | ) | (229 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 |
(7,967 | ) | (7,624 | ) | ||||
汇率变动对现金的影响 |
20 | (30 | ) | |||||
(减少)现金和现金等价物增加 |
$ | (18 | ) | $ | 162 |
截至2020年12月31日的年度,运营部门提供的现金为930万美元,与截至2019年12月31日的年度的800万美元相比增加了130万美元。业务净现金流增加的主要原因是周转资金减少,包括应收账款大幅改善。
截至2020年12月31日的一年中,投资活动中使用的现金为140万美元,主要包括资本支出。我们的投资活动在截至2019年12月31日的年度使用了20万美元的现金,其中120万美元用于资本支出,以及与出售我们的全资子公司Denville Science,Inc.的几乎所有资产(“Denville交易”)相关的托管金额释放相关的100万美元的收入。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,用于融资活动的现金分别为800万美元和760万美元。这两年使用的现金主要是用于降低总体债务水平的业务提供的现金。
在截至2020年12月31日的一年中,用于减少总债务的净付款为560万美元。在加入公民信贷机制之前,我们在优先信贷机制下支付了1,110万美元,以减少定期贷款借款,其中循环贷款机制下的净借款为280万美元。在公民信贷融资结束时,我们全额偿还了优先信贷融资,其中包括4390万美元的定期贷款和280万美元的未偿还左轮手枪贷款。在公民信贷机制下,我们借了4940万美元,其中包括4000万美元的定期贷款和940万美元的循环贷款。在截至2020年12月31日的一年中,其他融资活动主要是与我们前面描述的债务再融资相关的190万美元的成本。
在截至2019年12月31日的一年中,我们借入了430万美元,偿还了1170万美元的债务,包括400万美元的超额现金流支付和100万美元的支付,这与先前信贷安排要求释放与Denville交易相关的托管金额有关,并在年末借入5500万美元。
2020年4月18日,公司与PNC Bank,National Association签订了一份期票,根据美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP),PNC Bank提供了一笔610万美元的贷款(“PPP贷款”),这笔贷款是根据美国小企业管理局(SBA)管理的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(以下简称“SBA”)的Paycheck Protection Program(PPP)提供的。2020年4月23日,SBA在与美国财政部协商后,发布了关于考虑替代可用流动性来源及其对PPP贷款资格的影响的指导意见。公司重新评估了我们现有信贷安排下的业务计划和流动性,并选择偿还所有PPP资金。PPP贷款已于2020年5月4日全额偿还。
借债
2020年12月22日,我们签订了公民信贷安排,提供4,000万美元的定期贷款和2,500万美元的优先循环信贷安排(包括1,000万美元的信用证发放子贷款和1,000万美元的Swingline贷款子贷款)。信贷协议项下的债务由我们的几乎所有资产担保,并由我们的若干直接国内全资子公司担保。信贷协议将于2025年12月22日到期。有关我们的信贷协议的详细讨论,请参阅合并财务报表附注11。
截至2020年12月31日,我们遵守了信贷协议下的所有契约。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的未偿还借款分别为4940万美元和5500万美元。截至2020年12月31日,我们在循环信贷额度下的可用借款能力为1560万美元。截至2020年12月31日,我们的借款利率为3.25%。
根据我们目前的运营计划,包括为减轻新冠肺炎影响而采取的行动,我们预计我们的可用现金、当前运营产生的现金和债务能力将足以为当前的运营、与重组活动相关的任何成本以及至少未来12个月的资本支出提供资金。这项评估包括考虑我们对新冠肺炎疫情对我们上述财务业绩影响的最佳估计。
我们对我们的财政资源将在多长时间内足以支持我们的运营的预测是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素,实际结果可能会因多种因素而有所不同。
关键会计政策和估算
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的,这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与收入确认、投资、所得税、诉讼和其他或有事项有关的估计。我们根据历史经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
我们相信以下是我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计。
商誉
商誉是指收购价格超过在每项业务合并中获得的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉不需摊销,但至少要进行年度减值评估。我们在今年第四季度每年进行商誉减值分析,除非出现需要更频繁评估的情况。出于商誉分析的目的,我们只有一个运营单位。
当商誉被评估为减值时,我们可以选择在进行定量减值测试之前对减值的定性因素进行评估(可选评估)。如果任一年使用可选评估,报告单位需要考虑的定性因素包括财务业绩;法律、法规、合同、政治、商业或其他因素;实体特定因素;行业和市场考虑因素;以及影响报告单位的其他相关事件和因素。如果我们在定性评估中确定报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,则会进行定量测试。否则,不需要进一步测试。对于采用量化方法测试的报告单位,我们将报告单位的公允价值与报告单位的账面价值(包括商誉)进行比较。报告单位的公允价值采用收益法估计。
在收益法下,我们基于预计现金流量法,使用我们管理层确定的贴现率来计量报告单位的公允价值,该贴现率与其当前业务模式中固有的风险相称。我们的贴现现金流预测是基于管理层内部制定的年度财务预测,用于管理我们的业务。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不会受到损害,也不需要进一步测试。如果报告单位的公允价值小于账面价值,则商誉减值金额为报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,不得超过商誉的账面金额。
无形资产
无形资产包括现有技术、客户合同和合同关系,以及其他固定寿命和无限寿命的无形资产。管理层根据收到资产的公允价值估计因收购使用会计购买法核算的实体而产生的可确认无形资产。可确认的固定寿命无形资产正在使用直线法在估计收益期间摊销,估计使用年限从四年到十五年不等。
我们将固定寿命的资产在其预计使用年限内摊销。当事件或环境变化表明一项资产的账面价值可能无法收回时,我们就评估无限期和无限期资产的减值。如果账面价值超过因使用资产及其最终处置而产生的未贴现现金流,则账面价值不可收回。我们对可归因于我们资产的未来现金流的估计需要根据我们的历史和预期结果做出重大判断,并受到许多因素的影响。我们认为可能引发减值审查的重要因素包括重大负面行业或经济趋势、重大客户流失,以及我们使用收购资产的方式或整体业务战略的重大变化。
当吾等基于上述一项或多项减值指标的存在而确定该等资产的账面价值可能无法收回时,吾等会根据预计折现现金流量法,使用由本公司管理层厘定的贴现率(该贴现率与本公司现行业务模式所固有的风险相称)来计量潜在减值。只有当资产的账面金额无法收回并超过其公允价值时,才会确认减值损失。不同的假设和判断可能会对我们资产公允价值的计算产生重大影响。
所得税和估价免税额
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的年度税率是根据我们经营业务的各个司法管辖区提供给我们的收入、法定税率、储备金变动和税务筹划机会确定的。在确定年度税率和评估我们的纳税状况时,需要做出重大判断。我们定期评估在我们开展业务的每个税务管辖区进行税务调整的可能性,并考虑到相关的财务报表影响。考虑到税收调整的可能性,我们已经建立了我们认为适当的税收储备。确定适当的税收储备水平需要对税法适用的不确定性做出判断。当信息变得可用时或当发生表明储备变化是适当的事件时,储备就会进行调整。储税额的变动可能会对我们的财政状况或经营业绩产生重大影响。
在确定最终将变现的递延税项资产金额和相应的递延税项资产估值准备时,也需要做出重大判断。在估计所需的估值免税额时,我们会考虑每个司法管辖区的所有可用证据,包括历史经营业绩、对未来应课税收入的估计以及持续税务筹划策略的可行性。如果获得的新信息将改变我们对最终将实现的递延税项资产金额的估计,我们将通过所得税费用调整估值免税额。递延税项资产估值拨备的变化可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
过剩和陈旧库存
存货以成本(先进先出法)或可变现净值中较低者定价。必要时,根据对产品未来需求和适销性、新产品推出的影响以及具体项目识别(如产品停产或工程/材料变化)的假设,对陈旧或移动缓慢的库存记录存货减记至其可变现净值。如果未来的经济状况、客户库存水平或竞争状况与我们的预期不同,这些估计可能与实际需求有很大差异,无论是有利的还是不利的。
外币的影响
我们的国际业务在某些情况下是以天然对冲方式运作的,因为我们在许多国家销售我们的产品,我们的收入、成本和支出的很大一部分是以外币计价的,主要是英镑、欧元、加元和瑞典克朗。
在截至2020年12月31日的年度内,外币汇率的变化对我们的综合收入和综合净亏损产生了有利的换算效果。外币汇率的变化给收入带来了大约50万美元的有利影响,对开支产生了大约100万美元的有利影响。
在截至2020年12月31日的年度中,与将外币换算为美元作为全面亏损组成部分的相关收益约为170万美元,而截至2019年12月31日的年度亏损为(50万美元)。
此外,计入净亏损组成部分的汇率波动在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内分别导致约50万美元和10万美元的货币损失。
近期会计公告
有关最近影响我们业务的会计声明的信息,请参阅本报告“第四部分第15项.证物,财务报表明细表”中合并财务报表附注2中的“最新会计声明”。
项目7A.第一次会议、第二次会议、第二次会议和第二次会议。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目8.中国政府、中国政府和中国政府之间的关系财务报表和补充数据。
本项目所需资料载于本报告“第四部分第15项.证据、财务报表明细表”中引用的财务报表,这些财务报表附在本报告之后。这些财务报表的索引见F-1页。
项目9.政府、政府和政府之间的关系会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
项目9A.项目2、项目3、项目3、项目3、项目3控制和程序。
本报告包括1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-14条所要求的首席执行官和首席财务官的证明。见附件31.1和31.2。本项目9A包括关于这些证书中提及的控制和控制评估的信息。
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(a) |
对披露控制和程序的评价 |
披露控制和程序是指旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定我们需要披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须在评估和实施可能的控制和程序时运用其判断。
我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,他们认为,截至2020年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息已经积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露,并在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
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(b) |
管理层关于财务报告内部控制的报告 |
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计并在其监督下进行的过程,由我们的管理层和其他人员实施,以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,保证必要时记录交易,以便根据普遍接受的会计原则为外部目的编制合并财务报表;(3)合理保证仅根据管理层和董事的授权进行收入和支出;以及(4)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的资产收购、使用或处置。(4)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的收购、使用或处置资产。(4)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的资产收购、使用或处置。(4)提供合理保证,防止或及时发现可能产生实质性影响的未经授权的资产收购、使用或处置。
由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。这是一个涉及人类勤奋和遵守的过程,因此容易受到人为错误和误判的影响。一般而言,对未来期间有效性的评估存在风险,因为控制可能会因条件的变化而变得不充分,或者关键流程或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层使用特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中规定的标准,对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。作为评估的结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
截至2020年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性也已由我们的独立注册会计师事务所均富律师事务所(Grant Thornton LLP)审计,其报告载于下文第9A(E)项。
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(c) |
财务报告内部控制的变化 |
截至2020年12月31日,本公司的财务报告内部控制没有发生任何变化,这对本公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能对其产生重大影响。我们继续监测新冠肺炎疫情的影响,尽管我们的许多员工都在远程工作,但我们没有经历任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。
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(d) |
控制措施有效性的固有限制 |
任何控制系统的设计都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有未来事件(无论多么遥远)下都能成功实现其规定的目标,不能保证控制可能会因为条件的变化而变得不充分,也不能保证遵守政策或程序的程度不会恶化。由于其固有的局限性,控制系统可能无法防止或检测所有错误陈述。因此,即使是有效的管制制度,也只能为达致管制目标提供合理的保证。
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(e) |
独立注册会计师事务所报告书 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
哈佛生物科学公司
财务报告内部控制之我见
根据2013年建立的标准,我们审计了哈佛生物科学公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2020年12月31日的财务报告内部控制。内部控制—集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。我们认为,根据2013年制定的标准,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制内部控制—集成框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了本公司截至2020年12月31日及截至本年度的综合财务报表,我们于2021年3月12日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的管理层财务报告内部控制报告(以下简称“管理层报告”)中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行;(2)提供合理的保证,以便于根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)提供合理的保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
波士顿,马萨诸塞州
2021年3月12日
项目9B.项目1、项目3、项目3、项目3、项目3、项目3、项目3。其他信息。
没有。
第三部分
第10项:中国政府、中国政府和中国政府之间的关系。董事、高管和公司治理。
我们的最终委托书将根据交易法第14A条提交,与我们的2021年股东年会相关。
项目11.政府、政府、政府和政府之间的关系高管薪酬。
根据交易法第14A条提交的与我们的2021年股东年会相关的最终委托书作为参考并入本公司。
项目12.中国政府、中国政府、中国政府和中国政府若干实益拥有人及管理层的担保所有权及相关股东事宜。
根据交易法第14A条提交的与我们的2021年股东年会相关的最终委托书作为参考并入本公司。
项目13.政府、政府、政府和政府之间的关系某些关系和相关交易,以及董事独立性。
根据交易法第14A条提交的与我们的2021年股东年会相关的最终委托书作为参考并入本公司。
项目14.政府、政府、政府和政府之间的关系主要会计费及服务费。
根据交易法第14A条提交的与我们的2021年股东年会相关的最终委托书作为参考并入本公司。
第四部分
第15项:政府、政府、政府和政府展品、财务报表明细表。
以下文件以Form 10-K格式作为本年度报告的一部分提交,或通过引用将其并入本年度报告中。
(a)包括财务报表、时间表和展品。我们已将我们提交的合并财务报表作为本年度报告的一部分列在 F-1页合并财务报表索引。
(b)他们参观了两个展品。我们已将作为本年度报告的一部分提交的展品列在随附的展品索引中,该索引跟随签名页至 这份年度报告。
(c)以下是财务报表时间表。我们省略了所有财务报表明细表,因为它们不适用或不需要,或者因为 我们已将必要的信息包括在我们的合并财务报表或相关附注中。
项目16.政府、政府、政府和政府之间的关系表格10-K摘要。
没有。
合并财务报表索引 |
哈佛生物科学公司 |
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页面 |
独立注册会计师事务所报告书 |
F-2 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 |
F-3 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度综合经营报表 |
F-4 |
|
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面亏损表 |
F-5 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股东权益综合报表 |
F-6 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表 |
F-7 |
合并财务报表附注 |
F-8 |
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东哈佛生物科学公司
对财务报表的几点看法
我们审计了所附哈佛生物科学公司(特拉华州一家公司)及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日期间各年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年12月31日的两个年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据2013年建立的标准,对公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制—集成框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2021年3月12日的报告表达了毫无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/均富律师事务所
自2017年以来,我们一直担任本公司的审计师。
波士顿,马萨诸塞州
2021年3月12日
哈佛生物科学公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
十二月三十一日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
长期债务的当期部分 | $ | $ | ||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
应付帐款 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | ||||||||
递延税项负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他长期负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项--附注15 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值$ 每股, 授权股份 | ||||||||
普通股,面值$ 每股, 授权股份; 和 已发行及已发行的股份 和 分别发行流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
国库股按成本价计算, 普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
哈佛生物科学公司
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
|||||||
收入 |
$ | $ | ||||||
收入成本 |
||||||||
毛利率 |
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运营费用: |
||||||||
销售和营销费用 |
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一般和行政费用 |
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研发费用 |
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无形资产摊销 |
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减损费用 |
- | |||||||
总运营费用 |
||||||||
营业收入 |
||||||||
其他费用: |
||||||||
利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
债务清偿及相关费用 |
( |
) | ||||||
其他费用,净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他费用合计 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税费用(福利) |
( |
) | ||||||
净损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股亏损: |
||||||||
每股基本和摊薄亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加权平均普通股: |
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基本的和稀释的 |
请参阅合并财务报表附注。
哈佛生物科学公司
合并全面损失表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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净损失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
其他全面收益(亏损): |
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外币折算调整 |
( |
) |
||||||
符合套期保值资格的衍生品(扣除税后): |
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被指定为现金流套期保值的衍生工具的亏损 |
( |
) |
( |
) |
||||
从累计其他综合亏损重新分类为净亏损的金额 |
||||||||
符合套期保值资格的衍生品,税后净额 |
( |
) |
||||||
固定福利养老金计划,税后净额: |
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净(亏损)收益 |
( |
) |
||||||
从累计其他综合亏损重新分类为净亏损的金额 |
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固定收益养老金计划,税后净额 |
( |
) |
||||||
其他综合(亏损)收入 |
( |
) |
||||||
综合损失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
请参阅合并财务报表附注。
哈佛生物科学公司
合并股东权益报表
(单位:千)
累计 |
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数 |
其他内容 |
其他 |
总计 |
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的股份 |
普普通通 |
实缴 |
累计 |
全面 |
财务处 |
股东’ |
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已发布 |
股票 |
资本 |
赤字 |
损失 |
股票 |
权益 |
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2018年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||
股票期权行权 |
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根据购股计划发行的股份 |
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限制性股票单位的归属 |
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扣缴税款的股票 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他综合收益 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||||
股票期权行权 |
||||||||||||||||||||||||||||
根据购股计划发行的股份 |
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限制性股票单位的归属 |
||||||||||||||||||||||||||||
扣缴税款的股票 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||
股票补偿费用 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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其他综合损失 |
- | ( |
) |
( |
) |
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2020年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ |
请参阅合并财务报表附注。
哈佛生物科学公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至十二月三十一日止的年度, |
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2020 |
2019 |
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经营活动的现金流: |
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净损失 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
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对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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递延融资成本摊销 |
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核销未摊销递延融资成本 |
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清偿债务成本 |
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基于股票的薪酬费用 |
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减损费用 |
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为呆账拨备的准备 |
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递延所得税 |
( |
) |
( |
) |
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其他 |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
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盘存 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
( |
) |
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递延收入 |
( |
) |
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其他负债 |
( |
) |
( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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物业、厂房和设备的附加费 |
( |
) |
( |
) |
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业务的处置 |
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其他 |
( |
) |
( |
) |
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用于投资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
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融资活动的现金流: |
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发行债券所得款项 |
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偿还债务 |
( |
) |
( |
) |
||||
发债成本 |
( |
) |
||||||
清偿债务成本 |
( |
) |
||||||
为股权奖励的净股份结算支付的税款 |
( |
) |
( |
) |
||||
用于融资活动的净现金 |
( |
) |
( |
) |
||||
汇率变动对现金的影响 |
( |
) |
||||||
(减少)现金和现金等价物增加 |
( |
) |
||||||
年初现金及现金等价物 |
||||||||
年终现金和现金等价物 |
$ | $ | ||||||
现金流量信息的补充披露: |
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支付利息的现金 |
$ | $ | ||||||
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 |
$ | $ |
请参阅合并财务报表附注。
哈佛生物科学公司
合并财务报表附注
|
1. |
组织 |
哈佛生物科学公司是特拉华州的一家公司,是一家领先的技术、产品和服务的开发商、制造商和销售商,这些技术、产品和服务使药物开发的基础研究、发现和临床前试验成为可能。该公司的产品和服务销往全球各地的客户,从著名的学术机构和政府实验室到世界领先的制药、生物技术和合同研究机构。该公司在北美、欧洲和中国都有业务,通过直接渠道和分销渠道相结合的方式向世界各地的客户销售产品。
风险和不确定性
在……上面2020年3月11日,世界卫生组织宣布爆发一种新型冠状病毒(COVID-19)作为一场大流行。COVID-19到目前为止,大流行已经对公司的运营产生了负面影响,大流行的未来影响和任何由此产生的经济影响在很大程度上是未知的,而且正在迅速演变。因为COVID-19在美国、欧洲和其他地方爆发疫情后,许多客户,特别是学术研究机构,已经无法维持实验室工作,这已经并将继续对我们的销售产生负面影响。此外,为了确保业务连续性,同时根据政府和卫生组织的指导,保持员工的安全环境,公司将大部分员工过渡到在家工作,同时在工厂实施社会距离要求和其他措施,允许制造业和其他对生产至关重要的人员继续在我们的设施内工作。在此期间,商务旅行大幅减少。虽然公司在这些条件下维持运营,但这些措施是可能影响生产力(包括销售和营销活动)的中断。因此,除了对全球经济的整体影响外,这些情况还对我们的运营业绩和现金流产生了负面影响。
由于这些市场和经济状况,公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)中规定的准则对其无形资产和其他长期资产的潜在减值指标进行了分析。350,“无形资产--商誉和其他”与ASC360,财产、厂房和设备。截至年底的年度2020年12月31日,该公司得出的结论是,不是由于COVID引发事件而导致的商誉减值、其他无限期无形资产或长期资产-19大流行。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
| |
(a) | 合并原则 |
合并财务报表包括哈佛生物科学公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
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(b) | 预算的使用 |
按照美国公认的会计原则编制财务报表需要使用管理估计数。此类估计包括确定和建立某些应计项目和拨备,包括存货超额和陈旧、所得税和坏账准备金。此外,为了确定与收购相关的资产和负债的价值,以及公司的固定收益养老金义务,还需要某些估计。评估现有长期和无形资产(包括商誉)的价值和可回收性也需要估计。在持续的基础上,该公司根据目前可获得的信息审查其估计。实际结果可能与这些估计大不相同。
|
(c) | 现金和现金等价物 |
本公司认为所有原始到期日为三几个月或更短的时间作为现金等价物。现金和现金等价物包括手头现金和银行应付金额。本公司将一部分现金存放在银行存款中,有时,可能超过联邦保险限额。本公司拥有不在这类账户中经历过任何损失。该公司确实是这样做的。不相信它在这些账户方面面临任何重大风险。
|
(d) | 坏账准备 |
坏账准备反映了公司对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。本公司根据历史经验、信用质量、已知问题账户、历史经验、可能影响客户的支付能力和其他目前可用的证据。
|
(e) | 盘存 |
公司以实际采购成本中较低的价格对其存货进行估值(第一-在,在,第一-Out方法)和/或制造库存或库存的可变现净值。该公司定期审查手头的库存数量,并记录一笔准备金,主要根据历史库存使用情况和对产品需求的估计预测,在低于成本的情况下将过剩和陈旧的库存减记到其估计的可变现净值。
|
(f) | 物业、厂房和设备 |
财产、厂房和设备按成本列报,并在资产的估计使用年限内使用直线法进行折旧,具体如下:
机器设备(年) | - | ||
计算机设备和软件(年) | - | ||
家具和固定装置(年份) | - |
根据资本租赁和租赁改进持有的财产和设备采用直线法按资产的租赁期或估计使用年限中较短的时间摊销。
|
(g) | 租契 |
本公司根据ASC对其租约进行会计处理842租约。本公司承租办公场所、制造设施、汽车和设备。本公司在一开始就决定一项安排是否为租约。有关安排是否包含租约的决定,是根据一份合约是否将在一段时间内控制已识别物业、厂房或设备的使用以换取代价的评估而厘定。初始期限为12月份或更少为不记录在资产负债表上。本公司在租赁期内以直线方式确认这些租赁费用。
该公司对其合同进行了评估,并得出结论,其租赁包括经营租赁。经营租赁包括在公司综合资产负债表中的经营租赁使用权(ROU)资产、经营租赁负债的当前部分和经营租赁负债中。
ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表本公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。正如该公司的大多数租约所做的那样不在提供隐含利率的情况下,本公司根据在确定租赁付款现值时可获得的信息来确定递增借款利率。递增的借款利率是一个重要的判断,它是基于对该公司的信用评级、国家风险、国债和公司债券收益率的分析,以及与该公司最近一笔贷款的借款利率的比较而得出的。本公司在易于确定的情况下使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁奖励。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。该公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,通常单独核算。此外,对于租赁,该公司采用资产组合方法,有效地核算经营租赁的ROU资产和负债。
|
(h) | 所得税 |
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量,该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。
公司只有在所得税头寸的可能性高于税头头寸的情况下,才会确认这些头寸的影响。不坚持下去的能力。已确认的所得税头寸是以超过以下数额的最大金额计量的50%很有可能会被实现。承认的变化反映在判决发生的期间。
|
(i) | 外币折算 |
本公司境外子公司的本位币一般为当地货币。其境外子公司的所有资产和负债均按期末有效汇率折算。收入和支出按与交易日生效的汇率相近的汇率折算。由此产生的换算调整在综合资产负债表中作为股东权益的一个单独组成部分计入累计其他综合(亏损)收入(“AOCI”)。外币交易的损益计入净(损)收入。
|
(j) | 每股收益 |
每股基本收益的计算方法是净收入除以列报期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算类似于基本每股收益的计算,不同之处在于,假设使用库存股方法行使稀释期权和其他潜在稀释证券时,分母会增加,除非影响是反稀释的。
|
(k) | 综合(亏损)收益 |
根据ASC220,该公司在确认期间的财务报表中报告了一段时期内由净(亏损)收入和非所有者来源的交易引起的所有权益变化。该公司已选择在综合综合(亏损)收益表中披露全面(亏损)收入,其中包括净(亏损)收入、外币换算调整、衍生工具的损益、养老金计划的资金不足状况以及扣除税收后的养老金最低额外负债调整。
|
(l) | 收入确认 |
合同和客户的性质
该公司的合同主要是短期合同,主要基于收到和履行采购订单。采购订单具有约束力,包括定价和所有其他相关条款和条件。
该公司的客户主要是制药和生物技术公司、大学、医院、政府实验室(包括美国国立卫生研究院(NIH))和合同研究机构的研究科学家。该公司还拥有全球和地区分销伙伴,以及原始设备制造商(OEM)客户,这些客户以自己的品牌将其产品整合到自己的产品中。
履行义务
根据其收入合同,该公司的履约义务包括其仪器、设备、配件、服务、维护和延长保修。设备还包括与有形设备一起工作以提供其基本功能的软件。与客户签订合同可能包含多项承诺,例如提供硬件、软件、专业服务或合同后支持服务。如果这些承诺是不同的,则被视为单独的履行义务。对于包含多个履约义务的客户的合同,根据估计的相对独立销售价格将交易价格分配给单独的履约义务。不与合同规定的价格有实质性差异。一般而言,该公司的标价代表独立销售价格。
仪器、设备和附件由一系列用于生命科学研究的产品组成。当这些产品的控制权转移给客户时,这些项目的销售收入就会确认。当公司有权获得付款,客户对资产拥有合法所有权,客户或其选定的承运人拥有所有权时,控制权转移就发生了,这通常是在装运时发生的。因此,这些物品的销售额通常在某个时间点确认。
该公司的设备收入还包括销售用于生命科学研究目的的无线植入式监视器。该公司向制药公司、合同研究机构和学术实验室销售这些无线植入式监控器。除了来自新客户和现有客户的销售外,这些植入式设备还通过一项名为“交换计划”的计划进行销售。在这项计划下,客户可能使用后将植入式监视器返还给公司,如果返还的监视器可以重新加工和转售,他们可能,作为交换,以比新的显示器更低的价格购买一台相同型号的更换植入式显示器。客户退回的植入式监视器经过再加工,可供将来销售。植入式监护仪的初始销售和随后的更换植入式监护仪的销售是独立的交易。本公司拥有不是与初始销售有关的义务,即在未来任何日期以任何固定条款销售更换的植入式监视器,以及可能拒绝退回无法恢复或过时的植入式显示器。该公司得出结论,向其客户提供的报价表明,他们可能以后购买打折产品是不基于ASC内适用指南的实质性权利606.
服务收入包括安装、培训、数据分析和在研究动物身上进行的手术。维护收入包括与销售给客户的设备中嵌入的软件相关的合同后支持。该公司提供标准保修,向客户承诺产品将按承诺工作。这些标准保修是不一项单独的履行义务。延长保修涉及在标准保修之外单独定价和购买的保修,因此是一项单独的履约义务。本公司已作出判断,认为本公司在合同期内的表现使客户受益,因此服务、维护和保修合同的收入将随着时间的推移予以确认。该公司使用输入法,根据经过的时间确认一段时间内的收入,通常是在服务期内的直线基础上。维护和保修合同的确认期限通常为一年。确认服务收入的期间通常小于一月份。
对于在装运时发生控制权转移的销售,本公司将运输和搬运成本计入履行成本。因此,本公司将向客户收取的运输成本记为收入,并在装运时将成本记入收入成本内。对于发货后控制权转移给客户的销售,公司选择将运输和搬运作为履行将货物转移给客户的承诺的活动来核算。因此,本公司应计提装运期内未交付项目的运输费用。
预计将确认的与任何和所有剩余履约义务相关的收入通常预计将在#年确认。一年或以下,因为公司的大部分合同期限都不到一年。
可变注意事项
该公司合同的性质产生了某些类型的可变对价,包括在有限情况下的数量和付款折扣。该公司分析可能包含可变对价的销售,并估计在退货、折价、折扣、返点、积分和奖励之后的预期或最有可能的收入金额。产品退货是根据历史信息估计和累计的。在作出此等估计时,本公司会考虑可变对价的金额是否受到限制,并只会在已确认收入可能出现重大逆转的情况下才计入收入内。不在随后解决与变量考虑相关的不确定性时发生。可变对价及其对公司收入确认的影响是不提供的任何时期的材料。
公司的付款条件一般是从
至 自开具发票之日起的天数,通常发生在装运时或提供服务之前。付款条件因其客户类型和提供的产品或服务而异。
销售税、增值税和向客户征收并汇给政府当局的某些消费税是按净额核算的,因此不包括在收入中。
递延收入
当公司在履行对客户的履行义务之前从客户那里收取现金时,公司将记录递延收入。递延收入包括与服务合同相关的递延金额和因预先收到客户付款而递延的收入。递延收入一般预计将在一年。
预付款递延收入中包含的金额与根据更换计划为无线植入式监视器预付的金额有关。公司已经做出判断,这些付款不代表一个重要的融资部分,因为客户可以自行决定何时可以获得已预付款的产品。
从客户那里收到的预付款被记录为负债,收入在公司履行义务完成时确认。履约义务在产品装运或交付给客户时完成,或者在交换计划结束时完成(如果货物不在合同期终止前购得的。
收入分解
请参阅备注13有关按类型分列的收入以及有关递延收入余额的更多信息,请注意16按地理区域分类的收入。
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(m) | 企业合并中取得的可识别无形资产的价值评估 |
无形资产的公允价值在本公司的收购中占收购价格的很大一部分,在确定这一公允价值时,需要使用关于(I)公允价值;以及(Ii)该等无形资产是否可摊销或可摊销的重大判断。不可摊销,如果是前者,还包括无形资产摊销的期限和方法。该公司估计与收购相关的无形资产的公允价值主要基于对被收购企业可识别资产将产生的贴现现金流的预测。可摊销无形资产包括现有技术、商号、分销协议、客户关系和专利,并在其估计使用寿命内按直线摊销。
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(n) | 商誉和其他无形资产 |
在企业合并中取得的商誉和未摊销的无形资产,并确定具有无限期使用期限的,不摊销,但根据ASC的规定,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则每年或更频繁地进行减值测试350,“无形资产--商誉和其他。”
为进行商誉分析,本公司已一报告单位。本公司的年度减值分析在第四如果存在减值指标,则会更频繁地使用。公司对报告单位的定性因素进行评估,以确定其是否比不报告单位的公允价值低于其账面价值。如果定性评估表明存在潜在损害,则进行定量分析。本公司将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。本公司根据损益法使用贴现现金流量模型估计公允价值,该模型显示报告单位的公允价值基于本公司预期报告单位未来将产生的现金流量的现值。该公司在贴现现金流模型中的重要估计包括加权平均资本成本、报告单位业务的长期增长率和盈利能力以及营运资本影响。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,商誉将受损,公司将确认相当于超出部分的损失。对于无限期无形资产,如果账面价值超过该资产的公允价值,本公司将该无限期无形资产减记为公允价值。在…2020年12月31日,该公司的结论是
它的商誉受到了损害。
该公司每年评估无限期无形资产的减值,并在事件发生或情况发生变化时进行评估可能将资产的公允价值降低到低于其账面价值。可能需要中期评估的事件或情况包括意想不到的不利商业条件、经济因素、意想不到的技术变化或竞争活动、关键人员的损失以及政府和法院的行动。请参阅备注4了解有关无限期无形资产减值的更多细节。
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(o) | 长期资产减值 |
本公司根据ASC评估其持有以供使用的长期资产(如物业、厂房和设备以及可摊销无形资产)的可回收性360,“财产、厂房和设备”是指发生的事件或情况的变化表明一项资产或资产组的账面价值可能不是可以回收的。将持有和使用的资产或资产组的可回收性是通过将资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。现金流预测基于历史业绩趋势和管理层对未来业绩的估计。如果该资产或资产组的账面金额超过估计的未来现金流量,则减值费用按该资产或资产组的账面金额超过其估计公允价值的金额确认。截至年底的年度2020年12月31日,该公司的结论是
其长期资产的一部分已被减值。
| |
(p) | 衍生物 |
该公司使用与利率相关的衍生工具来管理与其可变利率债务工具的利率变化相关的风险敞口。该公司确实是这样做的。不为现金流对冲以外的任何目的订立衍生工具。该公司确实是这样做的。不使用衍生工具进行投机。本公司按其各自的公允价值在资产负债表中确认所有衍生工具为资产或负债。对于在套期保值关系中指定的衍生品,公允价值的变动通过收益抵销可归因于被套期保值的风险或在AOCI中确认的被套期保值项目的公允价值变化,只要该衍生品在被套期保值项目影响收益之前有效抵消被套期保值的现金流变化。
本公司只订立衍生合约,而该等合约拟指定为与已确认资产或负债有关的预测交易或待收或付现金流量变动的对冲(现金流量对冲)。对于所有套期保值关系,本公司正式记录套期保值关系及其进行套期保值的风险管理目标和策略、套期保值工具、被套期保值交易、被套期保值风险的性质、如何前瞻性和回溯性地评估套期保值工具在抵消被套期保值风险方面的有效性,以及对用于衡量无效程度的方法的描述。公司还在套期保值关系开始时和持续的基础上正式评估用于套期保值关系的衍生品在抵消套期保值交易现金流变化方面是否非常有效。对于被指定并符合现金流量对冲关系一部分的衍生工具,衍生工具的有效损益部分被报告为其他全面收益的组成部分,并重新分类为被对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。衍生工具的收益和损失代表对冲无效或被排除在有效性评估之外的对冲成分,在当期收益中确认。
当公司确定衍生工具是不是在抵消可归因于对冲风险的现金流方面不再有效,衍生工具到期或被出售、终止或行使时,现金流对冲被取消指定,因为预测的交易不很可能发生,或者管理层决定取消现金流对冲的指定。
在对冲会计停止且衍生工具仍未清偿的所有情况下,本公司将继续按其公允价值在资产负债表上计入衍生工具,并确认其公允价值在收益中的任何后续变化。当预测事务很可能将不一旦发生上述情况,本公司将停止进行套期保值会计,并立即在与套期保值关系相关的其他全面收益中累计的收益损益中确认。
| |
(q) | 金融工具的公允价值 |
由于这些工具的到期日较短,本公司的现金和现金等价物、贸易应收账款和贸易应收账款以及短期债务的账面价值接近其公允价值。本公司长期债务的公允价值接近其账面价值,并基于与债务相关的未来现金流金额,该债务使用类似期限的类似债务工具的当前借款利率贴现。
财务报告准则定义了由以下内容组成的公允价值层次结构三级别:
| § | 水平1包括本公司在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场报价的工具。 |
| § | 水平2包括估值以类似资产或负债的报价为基础的工具,在符合以下条件的市场中的报价不有效或其他可观察到或可由资产或负债整个期间的可观察数据证实的输入。 |
| § | 水平3包括基于不可观察且对整体公允价值计量有重大意义的投入的估值。 |
| |
(r) | 基于股票的薪酬 |
公司按照ASC的规定对股票支付奖励进行核算718,“薪酬-股票薪酬”,它要求它确认所有基于股票支付给员工和董事的薪酬支出,包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票单位,以及与我们第四次修订和重新调整的市场状况有关的限制性股票单位。2000股票期权和激励计划(修订后的“激励计划”)以及与其员工购股计划(修订后的员工持股计划)相关的员工股票购买(“员工购股”)。公司在行使股票期权、授予有市场条件的限制性股票单位和限制性股票单位时,根据公司的股票特别提款权发行新股。
确认的基于股票的薪酬费用是基于最终预期授予的基于股票的支付奖励部分的价值。该公司使用Black-Scholes期权定价模型评估基于股票的支付奖励,但在授予日的限制性股票单位除外。该公司使用蒙特卡罗估值模拟方法,根据市场状况对限制性股票单位进行估值。在授予日使用期权定价模型或蒙特卡洛估值模拟来确定基于股票的支付奖励的公允价值受到公司股价以及有关某些变量的假设的影响。这些变量包括,但不仅限于,公司在奖励期限内的预期股价波动,以及实际和预期的股票期权行使行为。
限制性股票单位的公允价值以授予日公司股票的市场价格为基础,并在适用的服务期内以直线方式记录为补偿费用,范围为
至 好几年了。在终止与本公司的雇佣关系时,未授予的限制性股票单位将被没收。
ASC项下确认的股票薪酬费用718在过去的几年里2020年12月31日和2019包括与股票期权、ESPP和限制性股票单位相关的基于股票的薪酬支出,并作为产品收入成本、销售和营销费用、一般和行政费用以及研发费用的组成部分入账。请参阅备注10了解更多细节。
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(s) | 近期会计公告 |
拟采用的会计公告
在……里面2016年9月,FASB发布了ASU不是的。 2016-13, 金融工具—信用损失(主题326):金融信贷损失的计量 仪器(ASU)2016-13), 它通过要求实体使用基于预期损失而不是已发生的前瞻性方法来修正减值模型 损失估计某些类型的金融工具的信贷损失,包括应收贸易账款。这可能这导致提早确认损失免税额。FASB在ASU之后发布了几个ASU2016-13澄清执行指南,并为某些实体提供过渡救济。ASU2016-13在以下财年开始对本公司有效2022年12月15日允许提前领养。公司正在评估采用ASU的影响2016-13相关修订将对其综合财务状况、经营业绩和现金流产生影响。
在……里面2019年12月FASB发布了ASU2019-12, 所得税(主题740):简化所得税的会计核算(ASU)2019-12),加强和简化了所得税会计指引的各个方面,涉及期内税收分配、中期税法制定变化的中期会计以及中期税务会计中的年初至今亏损限制。ASU2019-12还修订了指南的其他方面,以降低某些领域的复杂性。ASU2019-12对本公司有效的日期为2021年1月1日本公司已确定,采用这一新的会计准则将不对其合并财务报表产生实质性影响。
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3. |
累计其他综合损失 |
截至该年度的累计其他综合亏损(扣除税项)组成部分的变动2020年12月31日和2019,分别如下:
外币 |
衍生物 |
|||||||||||||||
翻译 |
资格为 |
确定的优势 |
||||||||||||||
(单位:千) |
调整数 |
模糊限制语 |
养老金计划 |
总计 |
||||||||||||
2018年12月31日的余额 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 |
||||||||||||||||
净其他综合(亏损)收益 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||
从AOCI重新分类的金额 |
||||||||||||||||
净其他综合(亏损)收益 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
$ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
从累计其他综合(亏损)收入中重新归类的金额如下:
中受影响的行项目 |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
运营报表 |
2020 |
2019 |
||||||
从AOCI重新分类的金额 |
|||||||||
符合套期保值资格的衍生工具 |
|||||||||
符合套期保值资格的衍生品的已实现亏损 |
利息支出,净额 |
$ | $ | ||||||
符合套期保值资格的衍生品的已实现亏损 |
债务清偿及相关费用 |
||||||||
所得税 |
所得税(福利)费用 |
||||||||
固定收益养老金计划 |
|||||||||
计入定期养恤金净费用的净亏损摊销 |
一般和行政费用 |
||||||||
所得税 |
所得税(福利)费用 |
||||||||
重新分类总数 |
$ | $ |
| 4. | 商誉与无形资产 |
商誉
截至该年度的商誉账面值变动2020年12月31日和2019具体如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
年初余额 | $ | $ | ||||||
货币换算变化的影响 | ||||||||
年终余额 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||||
加权 | (单位:千) | |||||||||||||||||||||||||||
可摊销无形资产: | 平均寿命*(年) | 毛 | 累计摊销 | 网 | 毛 | 累计摊销 | 网 | |||||||||||||||||||||
分销协议/客户关系 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
现有技术 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
商号和专利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
应摊销无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
无限期居住的无形资产: | ||||||||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ |
*加权平均寿命截至2020年12月31日。
于截至该年度止年度内2020年12月31日,该公司从其记录中删除了大约#美元。
于截至该年度止年度内2019年12月31日该公司记录的减值费用为#美元。
无形资产摊销费用为#美元。
摊销 | ||||
截至十二月三十一日止的年度: | 费用 | |||
(单位:千) | ||||
2021 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
|
5. |
资产负债表信息 |
下表提供了截至所示期间选定资产负债表项目的详细信息:
库存:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
在制品 |
||||||||
原料 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
其他流动负债:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
补偿 |
$ | |||||||
专业费用 |
||||||||
保修费用 |
||||||||
与客户相关的成本 |
||||||||
利息 |
||||||||
应计所得税 |
||||||||
其他 |
||||||||
总计 |
$ | $ |
物业、厂房及设备:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
机器设备 |
$ | $ | ||||||
计算机设备和软件 |
||||||||
租赁权的改进 |
||||||||
家具和固定装置 |
||||||||
汽车 |
||||||||
减去:累计折旧 |
( |
) |
( |
) |
||||
财产、厂房和设备、净值 |
$ | $ |
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6. |
重组和其他退出成本 |
该公司持续不断地审查全球经济、医疗保健行业和它竞争的市场,以确定运营效率、增强商业能力并使其成本基础和基础设施与客户需求和战略计划保持一致。为了实现这些机遇,公司不定期进行改制活动,以实现业务转型。
在.期间2019,该公司启动了一项重组计划,旨在提高毛利率和营业利润,同时对实现持续、盈利的有机增长所需的资源进行再投资。重组计划需要整合和缩减几个地点,并包括在欧洲和北美裁员,以提高运营效率和降低成本。重组计划预计将在以下时间基本完成第一一半2021.与该计划相关的成本包括裁员、计划管理以及影响网站整合和其他业务改进所需的其他过渡成本。
下表汇总了截至该年度的应计重组负债活动。2020年12月31日和2019:
成本 |
遣散费 |
|||||||||||||||||||
(单位:千) |
收入 |
费用 |
损损 |
其他 |
总计 |
|||||||||||||||
重组和其他退出成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
非现金收费 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
现金支付 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
||||||||||||||||||||
重组和其他退出成本 |
||||||||||||||||||||
非现金收费 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
现金支付 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | $ | $ |
自.起2020年12月31日,该公司的重组负债为#美元。
于截至该年度止年度内2019年12月31日公司记录的重组计划相关减值费用为#美元。
重组成本为$
| 7. | 关联方交易 |
关于2014在收购多渠道系统公司MCS GmbH(“MCS”)和三角生物系统公司(“TBSI”)之后,公司与这些公司的前主要所有者签订了设施租赁协议,两人都成为了公司的员工。TBSI协议于2019年9月30日MCS协议将于2024年12月31日根据这些租赁协议,该公司支付了约#美元的租金。
| 8. | 员工福利计划 |
该公司为其美国员工发起利润分享退休计划,其中包括根据第节建立的员工储蓄计划401(K)“美国国税法”(The“401(K)图则“)。这个401(K)计划基本上涵盖所有符合某些资格要求的全职雇员。对401(K)图则由管理层酌情决定。在截至的每一年2020年12月31日和2019,该公司贡献了$
该公司在英国的子公司Biochrom Limited为其几乎所有员工维持缴费、固定福利或固定缴款养老金计划。在……里面2014,这些固定收益养老金计划对新员工关闭,对现有员工的未来福利应计也关闭。ASC的规定715-20要求公司养老金计划的资金状况在其资产负债表中得到承认。ASC715-20vbl.做不更改这些计划的计量或损益表确认,尽管它确实要求在资产负债表日期计量计划资产和福利义务。该公司从历史上衡量了截至资产负债表日的计划资产和福利义务。
公司期间净福利(信贷)费用的构成如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
利息成本 | $ | $ | ||||||
计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||
摊销净亏损 | ||||||||
确认因结算而造成的净损失 | ||||||||
净定期收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ |
测量日期为12月31日为了这些计划。公司固定收益养老金计划的资金状况和综合资产负债表中确认的金额2020年12月31日和2019具体如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
福利义务的变化: | ||||||||
年初余额 | $ | $ | ||||||
利息成本 | ||||||||
精算损失 | ||||||||
因支付转账而进行的结算 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
货币换算调整 | ||||||||
年终余额 | $ | $ |
上文披露的精算亏损的变化主要是由于基本市场状况导致贴现率和通胀假设发生变化的结果。
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
计划资产公允价值变动: | ||||||||
年初余额 | $ | $ | ||||||
计划资产实际收益率 | ||||||||
雇主供款 | ||||||||
因支付转账而结清的款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
货币换算调整 | ||||||||
年终余额 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
福利义务 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
计划资产的公允价值 | ||||||||
净资金状况 | $ | ( | ) | $ |
综合资产负债表中确认的金额包括:
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
其他长期(负债)资产 | $ | ( | ) | $ | ||||
递延所得税 | ||||||||
累计其他综合损失 | $ | ( | ) | $ |
在确定这些计划的养老金净成本时使用的加权平均假设如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
贴现率 | % | % | ||||||
预期资产回报率 | % | % |
用于养老金会计的贴现率假设反映了高质量固定收益债务工具的现行利率,其条款与公司固定收益养老金计划义务的平均预期期限相匹配。
该公司不同资产类别的养老金计划投资组合也会影响计划资产的长期预期回报率。自.起2020年12月31日,该公司的实际资产组合接近其目标组合。实际收益和预期收益之间的差异在计算平均剩余预期未来工作寿命期间的定期养老金(收入)/成本时确认,大约为15多年的活跃计划参与者。
截至公司养老金福利的公允价值和资产分配2020年12月31日和2019测量日期如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||||||||||
资产类别: | ||||||||||||||||
股权证券 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
债务证券 | % | % | ||||||||||||||
负债驱动型投资基金 | % | % | ||||||||||||||
现金和现金等价物 | % | % | ||||||||||||||
其他 | % | % | ||||||||||||||
总计 | $ | % | $ | % |
财务报告准则定义了由以下内容组成的公允价值层次结构三级别。截至目前按公允价值层次划分的计划资产的公允价值2020年12月31日和2019具体如下:
十二月三十一日, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
相同资产的活跃市场报价(第1级) | $ | $ | ||||||
重要的其他可观察到的输入(级别2) | ||||||||
重要的其他不可观察到的输入(级别3) | ||||||||
总计 | $ | $ |
水平1资产包括养恤金计划中持有的现金和现金等价物2020年12月31日。关卡2资产主要包括对私人投资基金的投资,这些投资使用信托或基金提供的资产净值进行估值,包括保险合同。虽然这些基金不在具有报价的活跃市场中交易,资产净值的基础投资以报价为基础。
该公司预计将贡献至少$
|
9. |
租契 |
本公司对办公场所、制造设施、仓库空间、汽车和设备有不可取消的经营租赁,租约将于不同日期到期,截止日期为2030.
截至本年度的租赁费用构成2020年12月31日和2019具体如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
经营租赁成本 |
$ | $ | ||||||
短期租赁成本 |
||||||||
转租收入 |
( |
) |
( |
) |
||||
总租赁成本 |
$ | $ |
与公司经营租赁相关的补充现金流量信息如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
$ | $ | ||||||
以租赁义务换取的使用权资产: |
$ | $ |
与公司经营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
经营性租赁使用权资产 |
$ | $ | ||||||
流动部分,经营租赁负债 |
$ | $ | ||||||
长期经营租赁负债 |
||||||||
经营租赁负债总额 |
$ | $ | ||||||
加权平均剩余租期(年) |
||||||||
加权平均贴现率 |
% |
% |
经营租赁的未来最低租赁付款,初始或剩余期限超过一年份为2020年12月31日,具体如下:
(单位:千) |
经营租约 |
|||
2021 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
此后 |
||||
租赁付款总额 |
||||
较少的兴趣 |
( |
) |
||
经营租赁负债总额 |
$ |
| 10. | 股本和基于股票的薪酬 |
优先股
公司董事会有权发行最多
员工购股计划
根据ESPP,参与计划的员工可以授权公司在连续三年中扣留一部分基本工资
2000经修订的股票期权及奖励计划(“奖励计划”)
本公司股东已批准“激励计划”,授权向本公司及其子公司的高级管理人员、员工、非员工董事和其他关键人员授予股票期权和股票奖励。在.期间2020,董事会通过了一项修正案,将奖励计划下授权发行的股票总数增加
有市场条件的限售股(市场条件RSU)
公司董事会薪酬委员会根据激励计划批准并授予公司管理团队某些成员市况RSU(市况RSU)的递延股票奖励。市场状况RSU的归属基于分级归属时间表(一 第三在每一年的年底,三年),并与本公司普通股的相对总股东回报的实现挂钩,从(I)较早者计算一-授予周年纪念日或(Ii)控制权变更(相对于纳斯达克生物技术指数并基于20-每个该日期前的交易平均价)。
自.起2020年12月31日,确实有
以股票为基础的薪酬奖励
公司按照财务会计准则ASC的规定核算股票支付奖励718,这要求它确认所有基于股票支付给员工和董事的薪酬支出,包括股票期权、限制性股票单位、市场状况RSU和与ESPP相关的员工股票购买。本公司已选择作为一项会计政策,在基于服务的奖励发生时对没收进行核算,不是对估计的没收金额进行调整。
截至本年度公司激励计划项下的股票期权和限制性股票单位活动2020年12月31日和2019具体情况如下:
股票期权 | 限售股单位 | 市场状况:RSU | ||||||||||||||||||||||
加权 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 平均值 | 受限 | 市场 | |||||||||||||||||||||
选项 | 锻炼 | 股票单位 | 授予日期 | 条件RSU | 授予日期 | |||||||||||||||||||
出类拔萃 | 价格 | 出类拔萃 | 公允价值 | 出类拔萃 | 公允价值 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||||||||||
练习 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||||||||||
练习 | ( | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
既得(RSU) | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
取消/没收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
市场状况--RSU系数调整 | - | - | ||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ |
于截至本年度止年度内批出的市况回购单位2019年12月31日年公司普通股的股东总回报2020相对于纳斯达克生物科技指数而言,业绩因数调整和发行利好
每股收益
每股基本收益是根据净收入除以当期已发行的加权平均普通股数量得出的。稀释每股收益的计算假设股票期权、限制性股票单位和市场状况RSU使用国库法转换为普通股。用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均股数包括:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本信息 | ||||||||
股权奖励的稀释效应 | ||||||||
稀释 |
本公司已将用于计算每股普通股期权摊薄收益、限制性股票单位和市况RSU合计的股份排除在外
该公司的政策是通过其转让代理从其已登记但未发行的股票池中发行可供使用的股票,以满足股票期权的行使和限制性股票单位的归属。
下表汇总了截至目前尚未完成且可执行的期权2020年12月31日(合计内在价值(以千为单位):
未完成的期权 | 可行使的期权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
剩馀 | 加权 | 剩馀 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
范围: | 合同 | 平均值 | 集料 | 合同 | 平均值 | 集料 | |||||||||||||||||||||||||||||
锻炼 | 数 | 生命 | 锻炼 | 内在性 | 股票 | 生命 | 锻炼 | 内在性 | |||||||||||||||||||||||||||
价格 | 出类拔萃 | 以年为单位 | 价格 | 价值 | 可操练的 | 以年为单位 | 价格 | 价值 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
- | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | - | $ | $ | $ | $ |
上表中的内在价值合计为税前内在价值总额,以公司股票收盘价#美元为基础。
自.起2020年12月31日,与非既得赔偿相关的总补偿费用不但已确认的金额为$
股权支付会计下的计价与费用信息
与股票期权、限制性股票单位、市况RSU和ESPP有关的股票薪酬支出2020年12月31日和2019分配如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
销售和营销费用 | ||||||||
一般和行政费用 | ||||||||
研发费用 | ||||||||
基于股票的薪酬费用总额 | $ | $ |
“公司”就是这么做的。不将任何基于股票的薪酬资本化。
截至该年度已授出之购股权之加权平均每股估计公允价值2020年12月31日和2019是$
2020 | 2019 | |||||||
波动率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
预期持有期(年) | ||||||||
股息收益率 | % | % |
截至年末授予的市况RSU的加权平均估计每股公允价值2020年12月31日和2019是$
2020 | 2019 | |||||||
波动率 | % | % | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
相关系数 | % | % | ||||||
股息收益率 | % | % |
该公司使用历史波动率来计算预期波动率。历史波动性是通过计算每日调整后的收盘价的平均回归来确定的。无风险利率假设是基于观察到的适用于公司股票期权期限的美国国库券利率(无风险)。股票期权的预期持有期代表期权预期未偿还的时间段,并基于历史经验。归属期限为
至 年,合同期限为 好几年了。
|
11. |
长期债务 |
自.起2020年12月31日和2019年12月31日该公司的借款包括以下内容:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
定期贷款 |
$ | $ | ||||||
旋转线 |
||||||||
减去:未摊销递延融资成本 |
( |
) |
( |
) |
||||
债务总额 |
||||||||
减去:当前分期付款 |
( |
) |
( |
) |
||||
减去:超额现金流清扫 |
( |
) |
||||||
当前未摊销递延融资成本 |
||||||||
长期债务 |
$ | $ |
下一年到期的债务总额五年份如下:
(单位:千) |
||||
2021 |
$ | |||
2022 |
||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
$ |
在……上面2020年12月22日,本公司与北卡罗来纳州公民银行、富国银行、全国协会和硅谷银行(统称“贷款人”)签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定提供#美元的定期贷款。
该信贷协议取代了该公司以前的信贷安排(“优先信贷安排”),由Cerberus Business Finance,LLC担任抵押品代理和行政代理。优先信贷安排由循环信贷安排和定期贷款组成,计划于#年到期。2023年1月31日在……上面2020年12月22日,公司向优先信贷安排支付了未偿还借款余额#美元。
公民信贷机制下的借款将由本公司选择以(I)以伦敦银行同业拆借利率为基础的年利率计息,利息期限为一、二、三或六(I)按信贷协议(“伦敦银行同业拆借利率”)厘定的基准利率加适用利差;或(Ii)替代基准利率加适用利差,每项利率均按信贷协议的规定厘定(“ABR贷款”);及(Ii)按信贷协议厘定的基准利率加适用利差(“伦敦银行同业拆借利率”)。信贷协议项下的伦敦银行同业拆借利率以适用的市场利率为准,下限为
开始于2021年3月31日未偿还的定期贷款以等额的季度分期摊销,相当于$。
信贷协议要求本公司(I)就公民信贷融资循环贷款的平均每日未使用金额支付一笔费用,该费用的利率为
信贷协议包括对公司具有约束力的惯例肯定、否定和金融契约。负面公约限制了该公司产生债务、产生留置权、进行投资、出售资产和支付股本股息的能力。财务契约包括最高综合净杠杆率和最低综合固定费用覆盖率,每一项都将在公司每个会计季度末进行测试。信贷协议还包括惯例违约事件。
自.起2020年12月31日,信贷协议借款的加权实际利率为
在……上面2020年4月18日,该公司与全国协会PNC银行签订了一张期票,后者提供了一笔金额为#美元的贷款。
衍生物
该公司使用与利率相关的衍生工具来管理与其可变利率债务工具的利率变化相关的风险敞口。该公司确实是这样做的。不为现金流对冲以外的任何目的订立衍生工具。该公司确实是这样做的。不使用衍生工具进行投机。
通过使用衍生金融工具来对冲利率变化的风险敞口,本公司将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合同的公允价值为正时,交易对手欠本公司,这给本公司带来信用风险。当衍生合约的公允价值为负值时,本公司欠交易对手,因此,本公司不在这些情况下暴露于交易对手的信用风险。该公司根据主要金融机构的信用状况与精心挑选的主要金融机构进行交易,从而将衍生工具的交易对手信用风险降至最低。
市场风险是指利率变化对衍生工具价值的不利影响。与利率合约相关的市场风险是通过建立和监控参数来管理的,这些参数限制了市场风险的类型和程度可能将会被承担。
公司通过持续识别和监控利率敞口的变化来评估利率风险可能对预期未来现金流产生不利影响,并评估套期保值机会。该公司设有风险管理控制系统,以监控可归因于该公司的未偿债务和预测债务以及该公司抵销对冲头寸的利率风险。风险管理控制系统涉及使用分析技术,包括现金流敏感性分析,以估计利率变化对公司未来现金流的预期影响。
该公司使用可变利率的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)债务为其运营提供资金。债务债务使公司的利息支付因利率变化而发生变化。管理层认为,限制一部分利息支付的可变性是审慎的。为达致此目标,管理层订立以伦敦银行同业拆息为基础的利率掉期协议,以管理因伦敦银行同业拆息基准利率变动而引起的现金流波动。这些掉期将债务的可变利率现金流敞口改为固定现金流。根据利率掉期条款,本公司收取以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率付款,并支付固定利率付款,从而为其对冲的债务名义金额创造相当于固定利率的债务。
在……上面2018年1月31日该公司签订了先行信贷安排,其中包括一笔#美元的贷款。
关于于年月日签订的信贷协议2020年12月22日,该公司支付了$
下表列出了截至以下日期公司衍生工具的名义金额和公允价值2019年12月31日。
12月31日至19日 |
|||||||||
名义金额 |
公允价值(A) |
||||||||
衍生工具 |
资产负债表分类 |
(单位:千) |
|||||||
利率互换 |
其他长期负债 |
$ | $ | ( |
) |
(A)见附注12与这些金融工具相关的公允价值计量。
本公司所有衍生工具均被指定为套期保值工具。本公司已将其利率互换协议安排为100%很有效,因此,不是套期保值无效对收益的影响。被指定为对冲工具的利率掉期的公允价值变动,有效抵消了与可变利率长期债务债务相关的现金流的可变性,在累计其他全面收益(AOCI)中报告。这些金额随后被重新分类为利息支出,作为相关利息影响收益的同期对冲利息支付的收益率调整。根据ASC,本公司的利率互换协议被视为完全有效815,因此,与这些衍生品相关的未实现收益和亏损被记录为AOCI。
下表汇总了被指定为现金流量对冲工具的衍生工具的影响及其在截至年度的综合亏损中的分类。2020年12月31日和2019:
套期保值关系中的衍生品 | 年确认的损益金额 | |||||||
衍生保险(有效部分) | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
利率互换 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
下表汇总了截至本年度的累计其他综合亏损中的重新分类2020年12月31日和2019:
有关AOCI组件的详细信息 | 从AOCI重新分类的金额 | |||||||||
转化为收入(有效部分) | ||||||||||
截至十二月三十一日止的年度, | 金额重新分类的地点 | |||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | 转化为收入(有效部分) | |||||||
利率互换 | $ | $ | 利息支出 | |||||||
利率互换结算 | 债务清偿及相关费用 | |||||||||
总计 | $ | $ |
|
12. |
公允价值计量 |
下表列出了按公允价值经常性计量的这些资产或负债的公允价值层次:
截至2019年12月31日的公允价值 |
||||||||||||||||
(单位:千) |
1级 |
2级 |
3级 |
总计 |
||||||||||||
资产(负债) |
||||||||||||||||
利率互换协议 |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
该公司使用市场法对其财务负债进行估值。本公司按公允价值列账的金融资产和负债包括用于对冲本公司利率风险的衍生工具(如适用)。该公司利率互换协议的公允价值是基于报告日期的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)收益率曲线。
该公司拥有
|
13. |
收入 |
下表列出了截至本年度与客户签订合同的收入情况。2020年12月31日和2019:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
仪器、设备、软件和附件 | $ | $ | ||||||
服务、维护和保修合同 | ||||||||
总收入 | $ | $ |
递延收入
截至年度的服务合同递延收入和客户预付款的变化2020年12月31日和2019具体情况如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
服务 | 顾客 | |||||||||||
(单位:千) | 合约 | 预支款 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
递延收入 | ||||||||||||
递延收入确认 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币折算的影响 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
服务 | 顾客 | |||||||||||
(单位:千) | 合约 | 预支款 | 总计 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
递延收入 | ||||||||||||
递延收入确认 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
外币折算的影响 | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
坏账准备
坏账准备是基于公司对客户账户可收款能力的评估。坏账准备的结转情况如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
期初余额 |
$ | $ | ||||||
坏账支出 |
||||||||
冲销和其他恢复 |
( |
) |
( |
) |
||||
外币折算的影响 |
( |
) |
||||||
期末余额 |
$ | $ |
浓度值
不是客户占比超过10%在截至去年年底的收入中2020年12月31日,和2019.在…2020年12月31日和2019, 不是客户占比超过10%应收账款净额。
保修
保修是在记录收入时估计和应计的。本公司产品保修累计额的前滚如下:
起头 |
(收费)\ |
收尾 |
||||||||||||||
(单位:千) |
天平 |
加法 |
学分 |
天平 |
||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 |
$ | ( |
) |
$ | ||||||||||||
截至2020年12月31日的年度 |
$ | ( |
) |
$ |
|
14. |
所得税 |
截至年度的所得税费用(福利)2020年12月31日和2019包括:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
当期所得税(福利)费用: |
||||||||
联邦和州政府 |
$ | $ | ( |
) |
||||
外国 |
||||||||
( |
) |
|||||||
递延所得税(福利)费用: |
||||||||
联邦和州政府 |
( |
) |
||||||
外国 |
( |
) |
( |
) |
||||
( |
) |
( |
) |
|||||
所得税(福利)费用总额 |
$ | $ | ( |
) |
截至该年度的实际税率2020年12月31日是(
截至年度的所得税优惠2020年12月31日和2019与应用美国联邦所得税税率计算的金额不同21%将税前营业收入归因于以下因素:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||||||||||
计算出的“预期”所得税优惠 |
$ | ( |
) |
% |
$ | ( |
) |
% |
||||||||
因以下原因增加(减少)所得税: |
||||||||||||||||
永久差额,净额 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
国外税率差异 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
州所得税,扣除联邦所得税优惠后的净额 |
( |
) |
% |
( |
) |
% |
||||||||||
不可扣除的股票补偿费用 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
税收抵免 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
为不确定的税收状况准备的变化 |
( |
)% |
( |
) |
% |
|||||||||||
对上一年度应计税额变动的影响 |
( |
)% |
( |
)% |
||||||||||||
分配给所得税的估值免税额的变化 |
( |
)% |
( |
) |
% |
|||||||||||
其他 |
( |
) |
% |
( |
)% |
|||||||||||
所得税费用(福利)合计 |
$ | ( |
)% |
$ | ( |
) |
% |
该公司的政策是将全球无形低税收收入(GILTI)计入期间成本。
所得税(福利)费用基于以下税前(亏损)营业收入:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
国内 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
||
外国 |
||||||||
总计 |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) |
产生递延税项资产和递延税项负债重要组成部分的暂时性差异的税收影响2020年12月31日和2019具体如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
递延所得税资产: | ||||||||
库存 | $ | $ | ||||||
营业亏损和信贷结转 | ||||||||
应计费用 | ||||||||
递延利息支出 | ||||||||
股票薪酬 | ||||||||
租赁责任 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
递延资产总额 | ||||||||
减去:估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项资产: | $ | $ | ||||||
递延所得税负债: | ||||||||
活生生的无限无形资产 | $ | $ | ||||||
确定存续的无形资产 | ||||||||
使用权资产 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
递延税项负债总额 | ||||||||
递延所得税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
综合资产负债表上的递延所得税资产和负债分类如下:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
(单位:千) | 2020 | 2019 | ||||||
递延税项资产(包括在其他长期资产中) | $ | $ | ||||||
递延所得税负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税负债净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2020年12月31日和2019,该公司维持总估值津贴为#美元。
在…2020年12月31日,该公司有美国联邦净营业亏损结转$
自.起2020年12月31日和2019年12月31日该公司外国子公司持有的现金和现金等价物为#美元。
在…2020年12月31日和2019影响公司有效税率的未确认税收优惠金额如下表所示:
(单位:千) |
||||
2018年12月31日的余额 |
$ | |||
根据前几年的纳税状况增加的税额 |
||||
根据前几年的纳税状况减少 |
( |
) |
||
根据本年度纳税状况进行的加计 |
||||
安置点 |
( |
) |
||
基于被收购实体的税收头寸的减少额 |
( |
) |
||
2019年12月31日的余额 |
||||
根据前几年的纳税状况增加的税额 |
||||
根据前几年的纳税状况减少 |
( |
) |
||
根据本年度纳税状况进行的加计 |
||||
安置点 |
( |
) |
||
2020年12月31日的余额 |
$ |
在……里面2019,外国所得税审计在没有付款和#美元准备金的情况下关闭。
公司预计未确认的税收优惠总额将在下一年内减少。12月数减少约$
本公司或一其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除了少数例外,公司是不是以前多年不再接受外国司法管辖区税务机关的所得税审查2016.在美国,公司的净营业亏损和税收抵免结转金额仍需接受联邦和州政府的审查,从#年开始的纳税年度2001由于前几年发生的税收损失。目前有不是等待联邦或州税务审查。该公司接受多个外国税务管辖区的审计。
在……上面2020年3月27日,CARE法案被签署成为法律。根据CARE法案,根据《CARE法案》的条款,对商业利益扣除的限制163j《国税法》的税号增加到50%调整后应纳税所得额(自30%)从#年开始的应纳税年度2019或2020.*此外,CARE法案更正了减税和就业法案,规定无限制结转期的净营业亏损是指从以下税收年度开始产生的净运营亏损2017年12月31日,而不是在该日期之后结束的纳税年度。*这一变化影响了美元
|
15. |
*债务承诺和或有负债 |
在……上面2017年4月14日,一名个人原告遗产的代理人向马萨诸塞州萨福克县的萨福克高等法院(Suffolk Superior Court)提交了一份不当死亡申诉,指控公司和其他被告,包括我们在#年剥离出来的前子公司BioStage,Inc.(F/k/a Harvard Appliance Regenerative Technology,Inc.)2013,以及另一个第三聚会。起诉书要求支付数额不详的损害赔偿金,并声称原告遭受了终端伤害,据称是由某些被点名的被告提供的产品造成的,包括合成气管脚手架和生物反应器,并用于与第三年在欧洲举办的派对2012和2013.公司打算通过责任保险公司为BioStage,Inc.提供的律师为此案进行有力的辩护。虽然公司认为这起诉讼中的索赔是没有根据的,但公司无法预测这起诉讼的最终结果。
该公司还涉及正常业务过程中产生的各种其他索赔和法律程序。在咨询法律顾问后,本公司决定最终处置该等诉讼程序为不可能对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管诉讼中可能出现不利结果,但该公司不因与任何该等事项有关的或有损失而应累算的损失不被认为是可能的并且可以合理评估的。如果一如果这些问题中的一部分或更多以对公司不利的方式解决,可能会对公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
|
16. |
细分市场和相关信息 |
运营部门由每个部门提供的产品和服务、内部组织结构、运营管理方式、首席运营决策者(CODM)用来评估部门绩效的标准以及资源分配和离散财务信息的可用性确定。本公司拥有
营业分部,因此分部结果和合并结果是相同的。
下表按地理位置汇总了公司业务的其他精选财务信息。
按地理目的地划分的收入包括以下内容:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
欧洲 |
||||||||
亚洲 |
||||||||
世界其他地区 |
||||||||
总收入 |
$ | $ |
按地理区域划分的长期资产包括以下内容:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
德国 |
||||||||
世界其他地区 |
||||||||
长期资产总额(A) |
$ | $ |
|
(a) |
包括经营性租赁使用权资产、财产、厂房设备、净值和可摊销无形资产净值。 |
按地理区域划分的净资产包括以下内容:
十二月三十一日, |
||||||||
(单位:千) |
2020 |
2019 |
||||||
美国 |
$ | $ | ||||||
德国 |
||||||||
英国 |
||||||||
世界其他地区 |
||||||||
总净资产 |
$ | $ |
签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
哈佛生物科学公司 | |||
日期:2021年3月17日 | 由以下人员提供: | /s/詹姆斯·格林 | |
詹姆斯·格林 | |||
首席执行官 |
展品索引
以下证物作为本年度报告的10-K表格的一部分提交。如果该申请是通过引用以前提交的文件合并而进行的,则该文件被识别。
展品 |
描述 |
提交文件的方法 |
||
2.1§ |
哈佛生物科学公司和BioStage公司之间的分离和分销协议(F/k/a哈佛仪器再生技术公司)日期为2013年10月31日。 |
以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2013年11月6日提交),并通过引用并入其中。 |
||
2.2§ |
截至2018年1月22日,哈佛生物科学公司、Denville Science,Inc.和Thomas Science,LLC之间的购买协议。 |
以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2018年1月26日提交),并通过引用并入其中。 |
||
3(i) |
哈佛生物科学公司注册证书的第二次修订和重新发布。 |
以前作为证据提交给公司的S-1/A表格注册说明书(文件编号333-45996)(于2000年11月9日提交),并通过引用并入其中。 |
||
3(Ii) |
修订和重新制定哈佛生物科学公司章程。 |
以前作为证据提交给公司的S-1/A表格注册说明书(文件编号333-45996)(于2000年11月9日提交),并通过引用并入其中。 |
||
3.1 |
修订和重新修订哈佛生物科学公司章程的第1号修正案(2007年10月30日通过) |
以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2007年11月1日提交),并通过引用并入其中。 |
||
4.1 |
哈佛生物科学公司普通股股票样本证书,面值0.01美元。 |
以前作为证据提交给公司的S-1/A表格注册说明书(文件编号333-45996)(于2000年11月9日提交),并通过引用并入其中。 |
||
4.2 |
证券说明 |
以前作为证据提交给公司的10-K表格年度报告(2020年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
10.1 # |
哈佛生物科学公司2000年股票期权和激励计划第四次修订和重新修订 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-Q季度报告(于2020年8月10日提交),并通过引用并入其中。 |
||
10.2 |
经修订的哈佛生物科学公司员工股票购买计划 |
之前披露为本公司关于附表14A的委托书的附录A(提交于2019年4月5日),并通过引用结合于此 |
||
10.3 |
董事弥偿协议格式 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-Q季度报告(于2020年5月8日提交),并通过引用并入其中。 |
||
10.4 + |
商标许可协议,日期为2002年12月19日,由哈佛生物科学公司与哈佛学院校长和研究员签署。 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-Q季度报告(2003年5月15日提交),并通过引用并入其中 |
||
10.5 |
七十月山有限责任公司与哈佛生物科学公司签订的租赁协议日期为2005年12月30日。 |
以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2006年1月4日提交),并通过引用并入其中 |
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10.6 # |
激励股票期权协议格式(高管)。 |
以前作为证物提交给公司的Form 10-K年度报告(2006年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.7 # |
非限制性股票期权协议格式(高管)。 |
以前作为证物提交给公司的Form 10-K年度报告(2006年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.8 # |
非限制性股票期权协议格式(非雇员董事)。 |
以前作为证物提交给公司的Form 10-K年度报告(2006年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.9 |
日期为2010年5月22日的第二号修正案,对随后修订的Seven 10.10 Hill LLC和Harvard Bioscience,Inc.之间的租赁协议进行了修订。 |
以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2010年6月3日提交),并通过引用并入其中 |
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10.10 # |
递延股票奖励协议格式 | 以前作为证据提交给公司的Form 10-K年度报告(2011年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.11 |
日期为2014年5月30日的Seven十月山有限责任公司与哈佛生物科学公司之间的租赁协议的第3号修正案,随后进行了修订。 |
以前作为证据提交给公司的10-Q季度报告(2014年8月7日提交),并通过引用并入其中 |
10.12 # |
市况延期股票奖励协议格式 |
以前作为证据提交给公司的10-K表格年度报告(2020年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.13 |
AX US L.P.(由New Bright ton 14 Street LLC转让)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.转让)于2008年8月15日签订的租赁协议 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-K年度报告(2018年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.14 |
租赁协议第一修正案,日期为2008年2月26日,由AX US L.P.(由New Bright ton 14 Street LLC转让)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.转让)签订。 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-K年度报告(2018年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.15 |
租赁协议第二修正案,日期为2008年8月4日,由AX US L.P.(由New Bright ton第14街有限责任公司转让)、Ryan Companies US,Inc.和Data Sciences International,Inc.(由Transoma Medical,Inc.转让)签订。 |
以前作为证据提交给公司的Form 10-K年度报告(2018年3月16日提交),并通过引用并入其中 |
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10.16 | 租赁协议第三修正案,于2018年11月1日生效,生效日期为2018年10月25日,由Data Sciences International,Inc.与AX US L.P. | 以前作为证据提交给公司当前的8-K表报告(2018年11月7日提交),并通过引用并入其中。 | ||
10.17 # | 哈佛生物科学公司和詹姆斯·格林之间的雇佣协议。 | 以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2019年7月8日提交),并通过引用并入其中。 | ||
10.18 # | 哈佛生物科学公司和迈克尔·罗西之间的雇佣协议。 | 以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2019年7月19日提交),并通过引用并入其中。 | ||
10.19 # | 哈佛生物科学公司和亚什·辛格之间的雇佣协议。 | 以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2019年11月1日提交),并通过引用并入其中。 | ||
10.20 |
咨询协议,日期为2020年3月2日,由哈佛生物科学公司和钱恩·格拉齐亚诺签署。 |
以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2020年3月6日提交),并通过引用并入其中。 |
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10.21 |
截至2020年12月22日,哈佛生物科学公司(Harvard Bioscience,Inc.)作为借款人、贷款方,与北卡罗来纳州公民银行(Civil Bank,N.A.)签订了截至2020年12月22日的信贷协议。 |
以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2020年12月23日提交),并通过引用并入其中。 |
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10.22 | 截至2020年12月22日,哈佛生物科学公司(Harvard Bioscience,Inc.)、哈佛生物科学公司的某些直接和间接子公司与北卡罗来纳州公民银行(Civil Bank,N.A.)签订了截至2020年12月22日的承诺和安全协议。 | 以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2020年12月23日提交),并通过引用并入其中。 | ||
10.23 | 截至2020年12月22日,哈佛生物科学公司、哈佛生物科学公司的某些直接和间接子公司以及作为行政代理的北卡罗来纳州公民银行签订了担保协议。 | 以前作为证据提交给公司当前的Form 8-K报告(2020年12月23日提交),并通过引用并入其中。 |
21.1 |
注册人的子公司 |
与本报告一同提交 |
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23.1 |
均富律师事务所同意 |
与本报告一同提交 |
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31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则13a-15(E)和15d-15(E),对哈佛生物科学公司首席财务官进行认证 |
与本报告一同提交 |
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31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-15(E)和15d-15(E)条,对哈佛生物科学公司首席执行官的认证 |
与本报告一同提交 |
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32.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对哈佛生物科学公司首席财务官的认证 |
* |
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32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对哈佛生物科学公司首席执行官的认证 |
* |
101.INS |
内联XBRL实例文档 |
与本报告一同提交 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
与本报告一同提交 |
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101.CAL |
内联的XBRL分类扩展计算Linkbase文档 |
与本报告一同提交 |
||
101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
与本报告一同提交 |
||
101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
与本报告一同提交 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
与本报告一同提交 |
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104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
+ |
本文件的某些部分已获得美国证券交易委员会(SEC)的保密处理。 |
* |
本证明不应被视为根据1934年证券交易法第18条的目的进行了“存档”,或以其他方式承担该条款的责任,也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年证券交易法或1934年证券交易法提交的任何文件中。 |
# |
管理合同或补偿计划或安排。 |
§ |
所有的时间表和展品都被省略了。任何遗漏的时间表或证物的副本将根据要求补充提供给证券交易委员会。 |
如有书面要求,本公司将免费向股东提供任何展品的副本。 |