附件99.1
新闻稿
| 联系方式： 阿普丽尔·哈珀 董事，市场营销与传播 电话(610)251-1000 邮箱：aharper@triumphgroup.com |
托马斯·奎格利，III 投资者关系部副总裁，合并和 收购和财务主管 电话(610)251-1000 邮箱：tquigley@triumphgroup.com | |
凯旋公司宣布将产品支持业务出售给AAR
交易有望显著增强凯旋S的资产负债表
并专注于其OEM和基于IP的售后市场业务
宾夕法尼亚州拉德诺市2023年12月21日-凯旋集团(纽约证券交易所代码：TGI)(凯旋或公司)今天宣布，它已与AAR公司达成最终协议。(纽约证券交易所股票代码：AIR)出售其产品支持业务。这笔交易价值7.25亿美元，相当于截至2023年9月30日调整后12个月EBITDAP的14.5倍。交易收益的主要预期用途是减少债务。预计税后净收益约为7亿美元，截至2024年3月，预计净杠杆率约为调整后EBITDAP净债务的4.0倍。
产品支持业务在结构、机身和发动机附件的维护、维修和大修(MRO)方面处于行业领先地位，为五个主要地点的商业和军用售后市场提供服务。在截至2023年9月30日的12个月里，该业务创造了约2.68亿美元的收入。
我们很高兴达成这项具有变革性的协议，该协议确认了我们的MRO业务的实力，并为凯旋和我们的利益相关者提供了直接和实质性的价值。此事务创建一个双赢-双赢凯旋、AAR和我们的客户之间的安排 凯旋极大地加快了我们的去杠杆化进程，同时将我们的第三方产品支持业务交给了一家市场领先的MRO公司，该公司拥有经过证明的客户支持记录，凯旋董事长总裁兼首席执行官丹·克劳利表示。通过加强我们的资产负债表，并专注于我们的OEM组件、备件和基于IP的售后业务，凯旋将进一步提高其在我们服务的不断扩大的市场中获胜和盈利增长的能力 。
交易完成后，TRIUMPH将作为一个增值和基于IP的业务，在航空航天及其邻近市场取得进展，该业务由四家纯粹的工程系统组件和售后市场公司组成，专注于驱动产品和服务，系统电子和 控制，齿轮解决方案和内饰。该公司拥有21个生产基地和约4，400名员工，超过60%的产品和服务将基于TRIUMPH知识产权，90%的产品和服务将以独家方式提供。’
该交易预计将在2024日历年第一季度完成，但需满足惯例成交条件，包括获得某些 监管批准。该公司打算在2024年2月TRIUMPH即将举行的盈利电话会议上更新其前景。’
Goldman Sachs担任财务顾问，Skadden，Arps，Slate，Meagher & Flom LLP担任Triumph交易的法律顾问。