2023年第三季度投资者简报

免责声明 | 警示声明前瞻性陈述本演示文稿中提供的信息包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于石油输出国组织（欧佩克）和非欧佩克国家为调整产量水平而采取的行动的影响、COVID-19 疫情的影响及其影响、石油和天然气价格的总体波动以及石油和天然气行业的周期性、投资者和贷款人对石油和天然气行业的情绪下降以及对石油和天然气行业的新资本投资、项目终止、暂停或合同范围调整、不确定性关于新政府法规的影响、公司的国际业务、运营风险、我们的客户和全球能源行业将其部分资产配置从化石燃料生产转移到可再生能源资源的影响、目标、预测、估计、预期、市场前景、预测、计划和目标，包括收入和新产品收入、资本支出和其他预测、项目预订、投标和服务活动、收购机会、预测的供需钻探活动和海底投资、流动性、成本节约和股票回购，其依据是Dril-Quip, Inc.（“Dril-Quip”）管理层根据其对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他因素的经验和看法做出的假设、估计和风险分析。无法保证未来的实际业绩与本演示文稿中前瞻性陈述中包含的结果没有重大差异。尽管Dril-Quip认为本演示文稿中包含的所有此类陈述均基于合理的假设，但仍有许多不可预测的变量或Dril-Quip无法控制的变量可能会影响Dril-Quip的未来业绩及其股票价值。每位投资者都必须评估并承担本演示文稿中包含的前瞻性陈述中固有的不确定性风险。有关可能影响Dril-Quip未来实际业绩的风险和不确定性的更多讨论，请参阅Dril-Quip向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件。Dril-Quip 没有义务更新此处包含的前瞻性陈述。使用非公认会计准则财务指标调整后净收益、调整后摊薄每股收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流均为非公认会计准则指标。调整后净收益和调整后摊薄每股收益分别定义为净收益（亏损）和每股收益，不包括外币收益或亏损以及其他重要非现金项目和某些费用和贷记的影响。调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入，不包括所得税、利息收入和支出、折旧和摊销费用、股票薪酬、外币汇率变动产生的非现金收益或亏损以及其他可被视为非经常性的重要非现金项目和项目。自由现金流定义为经营活动提供的现金减去用于购买不动产、厂房和设备的现金。我们认为，这些非公认会计准则指标使我们能够更有效地评估和比较各时期的运营业绩，并通过从运营结构和某些其他项目（包括影响经营业绩可比性的项目）中消除资本结构的影响来确定运营趋势。此外，我们认为，这些指标是分析师和投资者使用的补充衡量工具，用于评估整体经营业绩、追求和偿还可能的债务机会以及进行未来资本支出的能力。根据美国公认会计原则（“GAAP”），这些指标不代表可供我们全权使用的资金，也无意代表或用作经营活动提供的净收入或净现金的替代品。非公认会计准则财务信息补充文件应与我们根据公认会计原则报告的财务业绩一起阅读，不能替代或替代这些业绩。由于非公认会计准则财务信息未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他公司的非公认会计准则财务指标进行比较。这些非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账见附录。使用网站投资者应注意，Dril-Quip在美国证券交易委员会的文件、新闻稿和公开电话会议上公布了重要的财务信息。Dril-Quip 可能会使用其网站的 “投资者” 栏目（www.dril-quip.com）与投资者沟通。在那里发布的财务和其他信息有可能被视为重要信息。Dril-Quip 网站上的信息不属于本演示文稿的一部分。

关于我们

我们是谁 | Dril-Quip 概述 Dril-Quip, Inc. 是能源行业创新技术的领先开发商，为传统石油和天然气以及某些能源转型应用设计和制造一流的产品。西半球东半球亚太地区 65% 20% 15% 海底产品海底服务油井建造 54% 26% 20% 注：截至 23 年 10 月 17 日 8.84 亿美元市值 1 德克萨斯州休斯敦总部 2022 年收入纽约证券交易所自 1997 年起营收 DRQ 运营 19 个国家全球员工 1,356

我们的历史| Dril-Quip 历年来 1980 年代 90 年代 2000 年代 2020 年代 1981 年 Dril-Quip 成立 1986 年 15,000 psi 海底井口系统引进 1990 年新加坡制造工厂开业 1990 年第一座海底完工工厂宣布与 OneSubsea 2021 年合作协议发布 ESG 平台 2022 月 Jeff Bird 和 Kyle McClure 分别出任首席执行官兼首席财务官 2 月 “卓越运营” 计划开始——精简领导力、运营和优化公司足迹宣布与Aker Solutions签订CCUS合作协议 6月宣布脱碳目标 1997 年 Dril-Quip 上市（纽约证券交易所代码：DRQ）2016 年 Dril-Quip 收购 TIW 1983 年第一家国际制造工厂开业（苏格兰）2009 年 20,000 psi 海底井口系统引入 2000 年巴西制造工厂 2023 年成立 Dril-Quip 收购了大北井口

投资论文 | 为什么 Dril-Quip Dril-Quip 在长期获得溢价估值的支持下，为成长型和价值投资者提供平衡的投资主张。主要海上钻探市场的设计和制造业务足迹领导者组织结构强劲的财务状况有吸引力的资产负债表高度工程化的钻探和生产设备制造商在有吸引力的长期增长市场中竞争具有共同战略并控制自己命运的小型、自给自足的团队继续推进将推动盈利增长的关键有机计划为数不多的具有资产负债表选择权的油田服务公司之一

运营 | 全球足迹 Dril-Quip 在美国（德克萨斯州）、加拿大、苏格兰、巴西和新加坡设有主要制造工厂，服务设施位于澳大利亚、厄瓜多尔、墨西哥、挪威、中国、埃及、沙特阿拉伯、加纳和卡塔尔，完全有能力满足全球能源行业的需求。工程、制造、销售和服务销售和/或服务销售代表中心和全球总部德克萨斯州休斯敦卓越中心阿伯丁苏格兰卓越中心新加坡卓越中心马卡埃巴西大北部卓越中心艾伯塔省埃德蒙顿卓越中心

客户 | 广泛的客户组合我们的产品被全球主要的综合性、独立的和外国国家能源公司所使用，我们以其在深水、恶劣环境和恶劣工况应用中可靠、安全且经济高效地运行的设备解决客户最具挑战性的问题而闻名。

宏观环境 | 市场与前景不断增加的招标量和平均报价价值仍高于疫情前的水平，传统能源需求和能源转型需求中令人信服的供需基本面支持性大宗商品价格和稳定性有利于持久投资石油和天然气需求强劲，在不确定的经济条件下表现出韧性。国际能源署预测，2023年石油和天然气需求将每天增长200万桶，达到每天1.019亿桶供应紧张，产量适中增长和需求增长表明投资持续能源安全刺激了投资、项目、合作伙伴关系和海上勘探的增加关注脱碳支持整个领域的研发和持续投资注：1基于勘探钻探预测以及Rystad Energy的树木预测

宏观环境 | 海上钻探需求的增长 Dril-Quip 完全有能力利用建设性的海上市场，巴西、中东、挪威、拉丁美洲和西非等再兴市场呈强劲增长趋势。注：西半球包括北美和南美东半球包括欧洲和非洲亚太地区包括环太平洋、东南亚、澳大利亚、印度和中东 2022 年收入 3.62 亿美元 12% 增长西半球代表 2022 财年总收入的 65% 巴西石油公司在巴西的强劲增长。巴西石油公司计划在2023年至2027年间投资780亿美元，计划在DRQ的早期开发阶段钻探约350口井圭亚那和苏里南，预计2023年将有后续订单亚太地区以外地区占总数的15％2022财年收入该地区，尤其是中东地区的活动增加，预计将推动对海底产品和油井建设的需求东半球占2022财年总收入的20％，通过与挪威Aker Solutions Activity的合作，长期的CCUS潜力由于能源安全考虑，需求增加

我们的战略 | 什么让 Dril-Quip 与众不同高度工程化的创新解决方案旨在承受最恶劣的环境，为客户节省时间和金钱利用屡获殊荣的钻探和生产产品和服务为油田开发提供整体解决方案长期的运营历史和清晰的资产负债表零负债表提供了强大的财务稳定性整体解决方案工程与创新财务稳定性

商业卓越| 2023 年 2024 年 2025 年及以后巴西增长——海底井口和班轮吊架拉丁美洲扩张——大北井口沙特阿拉伯增长——班轮吊架和大北井口 1 2 3 专注于全球核心增长市场。

卓越运营举措 | 进展更新足迹和业务部门重组预计每年节省500万美元井口制造业投资预计每年节省1000万美元2023年目标> 20% 调整后息税折旧摊销前利润率最佳成本区域供应链 1000万美元-1500万美元预计年节约2025年目标 > 10% 调整后息税折旧摊销前利润率推动持续提高生产力的组织文化。

战略运营产品与服务

Dril-Quip将业务扩展到长期能源转型中的高增长脱碳机会，为业务提供了支持。我们的业务 | 战略运营产品与服务 Dril-Quip 正在以符合战略的方式围绕更集中、更集中的产品和服务系列精简运营和领导力。海底产品海底服务油井建造海底井口设备和技术领域的市场领导者，生产高度工程化、经过现场验证的产品，采用各种深水钻探设备和技术，可满足恶劣海底环境的要求，为现场技术人员提供高级售后支持和技术服务，为监管和行业标准的全生命周期管理提供支持，并为客户提供全面的行业培训计划钻探、完井和生产陆上和海上市场的解决方案提供商，为全球能源市场提供消耗品和租赁井施工产品，并提供具有丰富运营知识和工程专业知识的经验丰富的人员

强大的产品供应 | 设备即使在最恶劣的环境中也能为能源行业提供各种创新产品。

产品与服务曝光主要市场海底产品海底井口专用连接器和相关管道海底生产系统泥浆管悬挂系统生产立管系统干树系统海底歧管美国墨西哥湾、墨西哥、巴西、特立尼达和多巴哥英国、挪威沙特阿拉伯、加纳中国、印度尼西亚、澳大利亚油井施工衬板吊架和可扩展衬里系统多压裂井连接器常规井口热井口完井封隔器安全阀和凯利阀加拿大租赁与服务部深水墨西哥湾拉丁美洲巴西厄瓜多尔墨西哥沙特阿拉伯纳米比亚海底服务技术顾问协助租赁海底设备翻新存储和维护租赁工具美国墨西哥湾、墨西哥、巴西、特立尼达和多巴哥英国、挪威沙特阿拉伯、加纳中国、印度尼西亚、澳大利亚我们的业务 | 投资组合定位在岸和离岸两方面

经过现场验证的井口系统专为应对在浅水或深水环境以及浅水或超深井应用中工作的诸多挑战而设计的连接器和地面设备专业连接器产品套件可应对油井应用面临的不同套管挑战以解决方案为重点的露天和资本钻探设备在技术与经济之间实现适当平衡海底生产系统提供全面的油田开发解决方案创新的钻探和生产产品生产树木、歧管、连接和控制系统、生产 PLEM、PLET、Flowline Jumpers 计划和荣誉 673 项专利一级井口供应商执行合作协议通过 SbTe 向浅水和 CCUS 提供我们的业务 | 海底产品简介高度工程化、经过现场验证的产品的制造商，其产品具有满足恶劣海底环境要求的各种深水钻探设备和技术。

售后能力在整个生命周期中与客户合作，包括全面安装、精简、检查、测试、装配能力从最小的部件到完整的海底树木块的制造和维修的内部加工能力全面的工程、项目和后台支持功能为客户提供无缝和持续的支持能够在最恶劣的环境中为客户和项目提供服务举措与荣誉对设备安装的高反应性支持全球培训网络技术人员和专业工具用于翻新和返修的专用设施我们的业务 | 海底服务概况提供高级售后支持和技术服务，现场技术人员为监管和行业标准的完整安装和生命周期管理提供支持，并提供行业培训计划。

可扩展衬板吊架 — XpakTM 和 Big Bore xPak De® 采用创新的衬板顶部锚固/密封装置，提供无与伦比的可靠性适用于高温高压和具有挑战性的应用稳健的系统与有限的竞争对手共同开发传统和热能井口产品技术、按订单设计的井口租赁完井解决方案 Multi-Well Frac ConnectorTM 导弹压裂解决方案飞镖和压裂球发射器外壳硬件和井服务为班轮吊架操作提供配件以及长期固井油井干预和槽位回收管道运行服务举措与荣誉 388 项专利在关键市场（巴西、加拿大、纳米比亚、美国、墨西哥）中获得份额从传统班轮吊架转换为可扩展衬板吊架专注于扩大在沙特阿拉伯的影响力将大北方纳入投资组合并扩大国际影响力我们的业务 | 油井施工概况井施工为陆上和海上市场提供解决方案，为全球能源市场提供消耗品和租赁产品，并提供高度的服务具有丰富专业知识的经验丰富的人员。*拆分包括大北井口 2023 Proforma Impact 10% 90%

能源转型 | 长期机会帮助我们的客户适应和演变以适应能源转型，同时定位 DRQ 以支持这些长期、稳健的机会。积极减少碳足迹测量/审计我们产品组合中的碳足迹下一代电子力量融入绿色设计TM 碳意识研发测量每个项目的碳足迹减少量度将碳足迹决策指标整合到运营中下一代融入绿色的 Power of e power by DesignTM 创新理念低碳解决方案聚焦CCUS市场通过创新技术应用对碳足迹产生积极影响开发邻近市场以获得价值不断演变的行业减少钢铁/材料减少运输效率运营有效制造提高竞争力降低碳足迹

ESG | 我们对负责任增长的承诺在Dril-Quip，我们认为技术创新是提高能源效率的关键，也是让世界各地的人们普遍获得可靠、负担得起的清洁能源的关键。通过这样做，我们力求刺激经济增长，提高所有人的生活水平，改善健康状况，并在全球创造就业机会。凭借摩根士丹利资本国际ESG的 “A” 级评级，Dril-Quip 开发符合我们对联合国可持续发展目标 (SDG) 承诺的产品方法非常简单：我们不断与客户互动，以了解他们在能源效率和碳减排方面的战略优先事项。我们对研发进行了大量投资，因为创新一直是我们自1981年以来向市场推出的技术的核心，并将对气候变化风险和机遇的评估纳入我们的研发流程。我们根据客户反馈进行创新，不断改进我们的产品组合。我们使客户能够最大限度地减少健康和安全风险，同时减少他们的碳足迹。我们通过促进所有人获得清洁、负担得起的能源来支持当地社区。有关Dril-Quip对负责任增长的承诺的更多信息，请访问此处查看有史以来的第一份企业社会责任报告。

财务业绩

最新亮点 | 2023 年第三季度离岸市场的持续升级周期继续创造强劲的需求。连续第二个季度运营现金流为正，自由现金流为正；自2017年以来最高的季度自由现金流为2140万美元首次交付用于西非勘探项目的xPak DETM班轮吊架通过我们的连接器产品线参与新西兰的地热项目有望在2023年底之前完成占地面积优化计划成功完成对Great North的收购，为第三季度收入贡献了1,550万美元第三季度收入1.172亿美元 +同比增长 33%净亏损700万美元-2,030万美元同比调整后息税折旧摊销前利润1,240万美元+530万美元同比预订量4,650万美元 -25% 毛利率同比增长27.0％+154个基点

财务业绩| 运营部门更新将于2023年生效的新运营部门可以更好地了解Dril-Quip的业务，并使财务报告与公司的内部运营结构保持一致。海底产品同比增长15％包括：海底井口、特种连接器和相关管道、海底生产系统、泥浆悬挂系统、生产立管系统、干树系统和海底歧管井结构 117% 同比增长包括：衬板挂架和可扩展衬板系统、陆上井口、特种井下工具、安全阀和凯利阀以及租赁和服务海底服务 6% 同比增长包括：技术顾问援助、租赁海底设备、翻新、存储和维护以及租赁工具 2023 年第三季度收入 1172 美元百万 +33% 同比增长

财务业绩 | 季度和全年季度（百万美元）全年（百万美元）注意：由于四舍五入，各组成部分的总和可能无法计入。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关与 GAAP 衡量标准的对账情况，请参阅附录。调整后的收入息税折旧摊销前利润 +31% +12% +41% +97%

统计结果 | 由于海上钻机市场的产能限制带来不利因素，23年第三季度的积压、预订、管理服务协议积压量与23年第二季度相比下降了17％，同比下降了1％ Dril-Quip目前在2023年第三季度有约70份未完成的海底产品账面与账单的比率为0.3倍。历史积压趋势（百万美元）历史预订趋势（百万美元）+19% -36% +15% -17%

资产负债表 | 提供充足的灵活性强大的资产负债表以及充足的流动性和零债务为支持我们的增长战略提供了灵活性。债务1.9亿美元现金、现金等价物和 INVESTMENTS1 1：截至2023年9月30日

资本配置 | 实现投资回报率的优先事项展示财务纪律，追求支持长期增长的高回报机会，同时保持我们的资产负债表实力和财务灵活性。高回报有机投资有纪律的并购保持财务灵活性股东回报优先投资高投资回报率项目支持有机增长计划制造、研发等技术支持增强现有业务符合选择性并购标准的规模交易通过能源邻近机会分散终端市场敞口以支持运营增长注重自由现金流生成重点继续保持强劲的资产负债表专注于实现可持续的长期增长将现金返回适当的股东 1 2 3 4

并购 | 有纪律的框架严格并购战略标准的主要考虑因素财务标准收购目标扩大运营规模扩大地理足迹与DRQ的核心竞争力保持一致高于平均水平的长期增长预测能够提供持续的高利润率高资本回报率高技术增值增强现有业务符合选择性并购标准的规模交易通过能源邻近机会分散终端市场敞口

展望 | 第四季度最新收入预订资本支出FCF 1.15亿美元-1.25亿美元 7,500万美元-1亿美元~1000万美元高于调整后的0美元。息税折旧摊销前利润率为14％-16％

附录 dril-quip.com | 纽约证券交易所：DRQ

管理 | 以结果为导向的管理团队 Jeffrey J. Bird 总裁兼首席执行官凯尔·麦克卢尔副总裁兼首席财务官斯蒂芬·乔夫副总裁 — 油井施工 John Mossop 副总裁 — 技术和能源转型 Mahesh R. Puducheri 副总裁 — 首席人力资源官 Mark Tripsa 副总裁 Don M. Underwood 海底产品副总裁、总法律顾问兼秘书 Bruce Witwer 总裁-海底服务

财务报表 | 损益表

财务报表 | 资产负债表

财务报表 | 非公认会计准则财务指标

财务指标 | 定义市值 = 股价 x 已发行股票总额企业价值 = 市值 + 债务 — 现金和现金等价物非现金营运资金 =（流动资产 — 现金）— 流动负债账面价值/股份 = 股东权益总额/股票 = 现金、现金等价物和短期投资/已发行股票总额非现金营运资金 (WC) /股票 = 非现金营运资金/已发行股份总额负债总额/资本化债务总额（短期+长期）/(债务总额+股东权益总额）