附录 99.1
DRIL-QUIP, INC.公布2023年第三季度业绩
第三季度收入环比增长31%
来自运营的现金为2680万美元
成功完成了对大北方的收购
休斯顿,2023年10月26日——能源行业高度工程化的设备、服务和创新技术的开发商、制造商和供应商Dril-Quip, Inc.(纽约证券交易所代码:DRQ)(“公司” 或 “Dril-Quip”)今天公布了2023年第三季度的运营和财务业绩。
第三季度亮点
“我们的第三季度实现了强劲的收入,这既来自大北地区的加入,也来自向巴西、中东和西非等市场的主要客户交付推动的增长。在8月初完成对Great North的收购后,该业务本季度的业绩符合预期,我们对其持续增长轨迹感到兴奋。” Dril-Quip总裁兼首席执行官杰夫·伯德说。“本季度的自由现金流非常强劲,为2017年以来的最高水平,这要归因于我们改善了整体营运资金,并获得了期待已久的美国退税。”
1
“最近,海上钻机市场的产能限制带来了阻力。由于钻机的可用性延迟了钻探计划,多个客户推迟了产品订单和服务的交付,最新估计将一些活动推迟到2024年春季。与我们的预期相比,这直接影响了第三季度的预订人数,也影响了我们的海底产品和海底服务收入组合。海底服务收入的下降最终导致了第三季度的盈利能力下降。我们认为我们正处于多年离岸升级周期的初期,Dril-Quip的投资组合已做好增长准备,这一观点保持不变。我们期待在2024年2月的年终财报电话会议上向投资者介绍我们的2024年展望和战略举措的最新情况。”
在今天发布的同时,该公司在其网站www.dril-quip.com上的 “投资者” 选项卡下的 “活动与演示” 页面上发布了名为 “2023年第三季度投资者介绍会” 的新投资者简报。投资者应注意,Dril-Quip在证券交易委员会(“SEC”)的文件、新闻稿和公开电话会议上公布了重要的财务信息。Dril-Quip可能会使用其网站(www.dril-quip.com)的 “投资者” 部分与投资者沟通。在那里发布的财务和其他信息有可能被视为重要信息。Dril-Quip 网站上的信息不属于本版本。
运营和财务业绩
收入、销售成本和营业毛利率
2023年第三季度的合并收入为1.172亿美元,比2023年第二季度增长2760万美元,与2022年第三季度相比增长2910万美元。收入的增长主要是由第三季度对Great North的收购推动的,该收购在该季度贡献了1,550万美元,我们的海底产品板块增加了1130万美元,这是因为主要客户是在不断增长的国际离岸市场交付的。Well Construction的收入环比增长1,620万美元,从2140万美元增加到3,760万美元,这主要是受收购Great North以及巴西近海和西非大孔径班轮吊架增长的推动。海底服务板块收入同比增长6%,达到2370万美元,海底产品板块收入较上年增长15%,达到5,590万美元。
2023年第三季度的销售成本为8,560万美元,环比增长1,990万美元。2023年第三季度的毛营业利润率为27.0%,高于2023年第二季度的26.7%,同比增长25.4%。在油井建筑和海底产品销售增加带来的杠杆作用增加的推动下,毛利率同比增长。
2
销售、通用、管理和工程费用
2023年第三季度的销售、一般和管理(“SG&A”)费用为2700万美元,与2023年第二季度相比增加了490万美元,同比增长460万美元。销售和收购环比增长,这主要是由于大北地区支出增加以及活动增加导致坏账准备金增加。2023年第三季度的工程和产品开发费用为310万美元,比2023年第二季度减少10万美元,同比增长40万美元。同比增长归因于与特定国际客户要求相关的测试和认证活动的增加。
净收益、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流
2023年第三季度,该公司报告净亏损700万美元,合每股亏损0.21美元。相比之下,2023年第二季度的净收入为350万美元,合每股收益0.10美元,去年同期净收入为1,330万美元,合每股收益0.39美元。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为1,240万美元,而2023年第二季度为880万美元,去年同期为700万美元。调整后的息税折旧摊销前利润环比增长以及2023年第三季度对Great North的收购可以归因于收入的增加和对Great North的收购。
2023年第三季度,运营部门提供的现金为2680万美元,环比增长1,550万美元,同比增长2580万美元。2023年第三季度的自由现金流为2140万美元,环比增长2,030万美元,同比增长3,060万美元。这一改善主要是由美国获得的1,680万美元退税以及第三季度未缴销售额的改善所推动的,但由于预期未来增长,制成品库存的增加部分抵消了这一增长。2023年第三季度的资本支出为540万美元,其中大部分与已经获得保障的用于工作的租赁工具有关。该公司在第三季度使用9,230万美元完成了对Great North的收购,包括与交易和整合相关的成本以及惯常的营运资金调整。截至2023年9月30日,期末现金、现金等价物和短期投资为1.9亿美元。该公司预计,2023年第四季度的自由现金流将为正数。
股票回购
在2023年第三季度,该公司没有进行任何股票回购。在董事会目前的授权中,该公司还剩约1.03亿美元。作为整体资本配置策略的一部分,公司将继续评估其股票回购的金额和时间。
电话会议和网络直播
管理层将在2023年10月27日东部夏令时间上午10点/中部夏令时间上午9点举行电话会议和网络直播,讨论财务业绩。该演示文稿向所有利益相关方开放,可能包含前瞻性信息。
要接听电话,请在通话开始前大约十分钟拨号。
3
电话会议和网络直播详情
日期/时间: |
2023 年 10 月 27 日星期五,美国东部夏令时间上午 10:00 /中部夏令时间上午 9:00 |
网络直播: |
https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2968/49306 |
美国免费拨入电话: |
888-506-0062 |
国际拨号: |
973-528-0011 |
会议编号: |
296785 |
对于那些无法参加现场通话的人,电话会议结束后将在 2023 年 11 月 10 日星期五午夜之前提供音频重播。要观看重播,请致电 877-481-4010 或 919-882-2331(国际)并输入确认码 49306。网络直播的重播也将在电话会议结束后不久存档,可在公司网站上访问。
关于 Dril-Quip
Dril-Quip 是用于能源行业的高度工程化设备、服务和创新技术的开发商、制造商和提供商。
4
前瞻性陈述
此处包含的与未来运营和财务业绩相关的前瞻性陈述,包括与市场状况、最近完成的收购的好处、预期的项目预订、完成战略重组的预期时间、新订单的预期交付时间、预期收入、成本、成本协同效应和节约、可能的收购、新产品发行和相关收入、股票回购和经营业绩预期相关的陈述,均基于某些假设和公司管理层根据其对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他因素的经验和看法做出的分析。这些声明存在公司无法控制的风险,包括但不限于石油输出国组织(欧佩克)和非欧佩克国家为调整产量水平而采取的行动的影响、欧佩克和非欧佩克国家为调整产量水平而采取的行动的影响、与最近完成的收购相关的风险,包括收购的收益可能无法完全实现或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险将无法成功集成房地产和资产进入我们的业务,管理层的注意力将转移到与整合相关的问题、包括通货膨胀在内的总体经济状况对经济活动和我们运营的影响、石油和天然气价格的总体波动以及石油和天然气行业的周期性、投资者和贷款人对石油和天然气行业的情绪下降以及对石油和天然气行业的新资本投资、项目终止、合同暂停或范围调整、不确定性新政府的影响法规、公司的国际业务、运营风险、我们的客户和全球能源部门将其部分资产配置从化石燃料生产转移到可再生能源的影响以及公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中详述的其他因素。提醒投资者,任何此类声明都不能保证未来的表现,实际结果可能与所示结果存在重大差异。
非公认会计准则财务信息
调整后净收益(亏损)、调整后摊薄每股收益、自由现金流和调整后息税折旧摊销前利润均为非公认会计准则指标。
调整后的净收益(亏损)和调整后的摊薄每股收益分别定义为净收益(亏损)和每股收益,不包括外币收益或亏损以及其他重要非现金项目和某些费用和贷记的影响。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购买不动产、厂房和设备的现金。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收入,不包括所得税、利息收入和支出、折旧和摊销费用、股票薪酬、外币汇率变动产生的非现金收益或亏损以及其他重要的非现金项目和某些费用和贷记的其他调整。
5
公司认为,这些非公认会计准则指标使其能够更有效地评估和比较同期运营业绩,并通过消除其资本结构对运营结构的影响来确定运营趋势。此外,公司认为,这些指标是分析师和投资者使用的补充衡量工具,用于帮助评估整体经营业绩、追求和偿还可能的债务机会以及进行未来资本支出的能力。根据美国公认会计原则(“GAAP”)衡量,调整后的净收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流不代表可供我们全权使用的资金,也无意代表或用作经营活动提供的净收入或净现金的替代品。
有关非公认会计准则财务信息的更多信息,包括本新闻稿中提供的非公认会计准则财务信息与根据公认会计准则列报的最直接可比财务信息的对账,请参阅下文 “未经审计的非公认会计准则财务指标”。非公认会计准则财务信息是对公司根据公认会计原则报告的财务业绩的补充,应与之一起阅读,而不是替代或替代这些业绩。由于非公认会计准则财务信息未标准化,因此可能无法将这些财务指标与其他公司的非公认会计准则财务指标进行比较。
投资者关系联系人
艾琳·法齐奥,企业融资总监
Erin_Fazio@dril-quip.com
6
Dril-Quip, Inc. |
|
||||||||||
比较简明合并损益表 |
|
||||||||||
(未经审计) |
|
||||||||||
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
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2023年9月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|||
|
(以千计,每股数据除外) |
|
|||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
产品 |
$ |
77,603 |
|
|
$ |
55,828 |
|
|
$ |
58,508 |
|
服务 |
|
27,214 |
|
|
|
23,733 |
|
|
|
20,443 |
|
租赁 |
|
12,427 |
|
|
|
10,046 |
|
|
|
9,190 |
|
总收入 |
|
117,244 |
|
|
|
89,607 |
|
|
|
88,141 |
|
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售成本 |
|
85,603 |
|
|
|
65,711 |
|
|
|
65,710 |
|
销售、一般和管理 |
|
26,993 |
|
|
|
22,114 |
|
|
|
22,431 |
|
工程和产品开发 |
|
3,061 |
|
|
|
3,202 |
|
|
|
2,645 |
|
重组和其他费用 |
|
2,267 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
4,101 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(1,027 |
) |
|
|
(738 |
) |
|
|
(17,276 |
) |
收购成本 |
|
5,358 |
|
|
|
1,134 |
|
|
|
- |
|
外币交易损失(收益) |
|
1,060 |
|
|
|
(4,812 |
) |
|
|
(1,901 |
) |
成本和支出总额 |
|
123,315 |
|
|
|
86,001 |
|
|
|
75,710 |
|
营业收入(亏损) |
|
(6,071 |
) |
|
|
3,606 |
|
|
|
12,431 |
|
净利息收入 |
|
(2,312 |
) |
|
|
(1,979 |
) |
|
|
(248 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
3,275 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
(610 |
) |
净收益(亏损) |
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
3,483 |
|
|
$ |
13,289 |
|
每股净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.39 |
|
稀释 |
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.39 |
|
折旧和摊销 |
$ |
7,899 |
|
|
$ |
7,049 |
|
|
$ |
7,123 |
|
资本支出 |
$ |
5,430 |
|
|
$ |
10,187 |
|
|
$ |
10,283 |
|
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
34,132 |
|
|
|
34,130 |
|
|
|
33,948 |
|
稀释 |
|
34,132 |
|
|
|
34,490 |
|
|
|
34,232 |
|
7
Dril-Quip, Inc. |
|
||||||
比较简明合并资产负债表 |
|
||||||
(未经审计) |
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
(以千计) |
|
|||||
资产: |
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
$ |
181,072 |
|
|
$ |
264,804 |
|
短期投资 |
|
8,911 |
|
|
|
32,232 |
|
其他流动资产 |
|
519,057 |
|
|
|
452,988 |
|
PP&E,net |
|
211,806 |
|
|
|
181,270 |
|
其他资产 |
|
86,722 |
|
|
|
38,657 |
|
总资产 |
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
负债和权益: |
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
$ |
106,735 |
|
|
$ |
87,555 |
|
递延所得税 |
|
12,114 |
|
|
|
3,756 |
|
其他长期负债 |
|
18,257 |
|
|
|
6,288 |
|
负债总额 |
|
137,106 |
|
|
|
97,599 |
|
股东权益总额 |
|
870,462 |
|
|
|
872,352 |
|
负债和权益总额 |
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
Dril-Quip, Inc. |
|
||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)和调整后的摊薄后每股收益(亏损)与调整后的摊薄后每股收益(亏损)的对账 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
调整后的净收益(亏损)和每股收益: |
三个月已结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|||||||||||||||
|
对的影响 |
|
|
对的影响 |
|
|
对的影响 |
|
|
对的影响 |
|
|
对的影响 |
|
|
对的影响 |
|
||||||
|
(以千计,每股金额除外) |
|
|||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
3,483 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
13,289 |
|
|
$ |
0.39 |
|
调整(税后): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
逆转外币交易亏损(收益)的影响 |
|
837 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
(3,801 |
) |
|
|
(0.11 |
) |
|
|
(1,502 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
重组和其他费用,包括遣散费 |
|
2,036 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
- |
|
|
|
3,240 |
|
|
|
0.09 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(811 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(583 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(13,648 |
) |
|
|
(0.40 |
) |
调整后净收益(亏损) |
$ |
(4,972 |
) |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
$ |
(915 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
1,379 |
|
|
$ |
0.04 |
|
8
Dril-Quip, Inc. |
|
||||||||||
净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
调整后的息税折旧摊销前利润 |
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|||
|
(以千计) |
|
|||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
3,483 |
|
|
$ |
13,289 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净利息收入 |
|
(2,312 |
) |
|
|
(1,979 |
) |
|
|
(248 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
3,275 |
|
|
|
2,102 |
|
|
|
(610 |
) |
折旧和摊销费用 |
|
7,899 |
|
|
|
7,049 |
|
|
|
7,123 |
|
重组和其他费用 |
|
2,267 |
|
|
|
(610 |
) |
|
|
4,101 |
|
收购成本 |
|
5,358 |
|
|
|
1,134 |
|
|
|
- |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(1,027 |
) |
|
|
(738 |
) |
|
|
(17,276 |
) |
外币交易损失(收益) |
|
1,060 |
|
|
|
(4,812 |
) |
|
|
(1,901 |
) |
股票补偿费用 |
|
2,576 |
|
|
|
2,566 |
|
|
|
2,569 |
|
其他 |
|
309 |
|
|
|
592 |
|
|
|
- |
|
调整后 EBITDA |
$ |
12,371 |
|
|
$ |
8,787 |
|
|
$ |
7,047 |
|
Dril-Quip, Inc. |
|
||||||||||
运营活动提供的净现金与自由现金流的对账 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自由现金流: |
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|||
|
(以千计) |
|
|||||||||
经营活动提供的净现金 |
$ |
26,805 |
|
|
$ |
11,282 |
|
|
$ |
1,042 |
|
减去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买不动产、厂房和设备 |
|
(5,430 |
) |
|
|
(10,187 |
) |
|
|
(10,283 |
) |
自由现金流 |
$ |
21,375 |
|
|
$ |
1,095 |
|
|
$ |
(9,241 |
) |
9