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会员2023-06-300001649739BAFN:sbaloan 会员2022-06-300001649739BAFN:sbaloan 会员2021-12-310001649739BAFN:sbaloan 会员2023-07-012023-09-300001649739BAFN:sbaloan 会员2022-07-012022-09-300001649739BAFN:sbaloan 会员2022-09-300001649739US-GAAP:土地和土地改善成员2023-09-300001649739US-GAAP:土地和土地改善成员2022-12-310001649739US-GAAP:建筑和建筑改善成员2023-09-300001649739US-GAAP:建筑和建筑改善成员2022-12-310001649739US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-09-300001649739US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2022-12-310001649739BAFN:家具固定装置和设备会员2023-09-300001649739BAFN:家具固定装置和设备会员2022-12-310001649739US-GAAP:在建会员2023-09-300001649739US-GAAP:在建会员2022-12-310001649739US-GAAP:联邦住房贷款银行预付会员2023-09-300001649739US-GAAP:联邦储备银行高级会员2023-09-300001649739US-GAAP:联邦储备银行高级会员2022-12-310001649739US-GAAP:联邦住房贷款银行预付会员2022-12-310001649739美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:商业贷款成员US-GAAP:联邦储备银行高级会员2023-09-300001649739美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:联邦储备银行高级会员2023-09-300001649739美国公认会计准则:次级债务成员BAFN:2021 年 6 月下属债券成员2021-06-300001649739美国公认会计准则:次级债务成员BAFN:2021 年 6 月下属债券成员2021-06-012021-06-300001649739BAFN:会员有保障的隔夜融资利率美国公认会计准则:次级债务成员BAFN:2021 年 6 月下属债券成员2021-06-012021-06-300001649739US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 会员US-GAAP:Primerate 会员BAFN:摊销Notepayable会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:Notes payable 其他 Payables 会员BAFN:摊销Notepayable会员2023-01-012023-09-300001649739BAFN:股票计划成员2023-07-012023-09-300001649739BAFN:股票计划成员2022-07-012022-09-300001649739BAFN:股票计划成员2023-01-012023-09-300001649739BAFN:股票计划成员2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001649739US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001649739US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:基于股份的支付安排雇员会员US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:基于股份的支付安排非雇员会员US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:员工股票会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:员工股票会员2022-01-012022-09-3000016497392021-01-012021-12-310001649739BAFN:员工持股计划终止会员2023-01-012023-09-300001649739BAFN:员工持股计划终止会员2023-09-300001649739BAFN:待售贷款会员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2023-07-012023-09-300001649739BAFN:待售贷款会员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:利率锁定承诺成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2023-07-012023-09-300001649739US-GAAP:利率锁定承诺成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:利率锁定承诺成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:利率锁定承诺成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-01-012022-09-300001649739美国公认会计准则:远期合约成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2023-07-012023-09-300001649739美国公认会计准则:远期合约成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-07-012022-09-300001649739美国公认会计准则:远期合约成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2023-01-012023-09-300001649739美国公认会计准则:远期合约成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-01-012022-09-300001649739US-GAAP:其他资产成员Bafn:BesteffortsForwardSales Contract 成员US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营BAFN:全国住宅抵押贷款生产运营会员2022-12-310001649739US-GAAP:未使用的信用额度会员2023-09-300001649739US-GAAP:未使用的信用额度会员2022-12-310001649739US-GAAP:备用信用证成员2023-09-300001649739US-GAAP:备用信用证成员2022-12-310001649739US-GAAP:无资金贷款承诺成员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:员工股权会员2023-07-012023-09-300001649739US-GAAP:员工股权会员2022-07-012022-09-300001649739US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001649739US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 在截至的季度期间 2023年9月30日 |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在过渡期内 到 |
委员会档案编号 001-41068
BAYFIRST 金融公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
佛罗里达 | 59-3665079 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
中央大道 700 号 圣彼得堡, 佛罗里达 | 33701 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(727) 440-6848
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | BAFN | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | |
|
|
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告(或注册人必须提交此类报告的较短期限);以及(2)在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的 x没有o |
用复选标记指明在过去的12个月内(或要求注册人提交和发布此类文件的较短时期),注册人是否以电子方式提交并张贴了根据S-T条例第405条(本章第232.405条)要求提交和发布的所有交互式数据文件(如果有)。是的 x没有o |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。(选一个): |
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | x | | 规模较小的申报公司 | x |
| | | 新兴成长型公司 | x |
| | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐ |
|
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见该法第 12b-2 条)。是的o没有☒ |
|
注册人表现出色 4,110,650截至2023年11月6日的普通股。 |
BayFirst 金融公司
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | 3 |
第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| 截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表(未经审计) | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并综合收益(亏损)(未经审计)报表 | 7 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表(未经审计) | 8 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流量表(未经审计) | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 12 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 42 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
第二部分-其他信息 | 68 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 68 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 68 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 68 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 69 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 69 |
第 5 项。 | 其他信息 | 69 |
第 6 项。 | 展品 | 70 |
签名 | 71 |
首字母缩略词和缩略语词汇表
以下首字母缩略词和缩写可用于本10-Q表季度报告或我们在美国证券交易委员会提交的其他文件中。在阅读此报告时,您可能会发现在回过头来参考此页面会很有帮助。
| | | | | |
ACL:信用损失备抵金 | FDIA:《联邦存款保险法》 |
AFS:可供出售 | FDIC:联邦存款保险公司 |
AIO:架构、基础设施和运营 | FFIEC:联邦金融机构审查委员会 |
ALCO:资产负债委员会 | FHLB:联邦住房贷款银行 |
ALL:贷款损失备抵金 | FNBB:第一国民银行家银行 |
AOCI:累计其他综合收益 | FRB:联邦储备银行 |
ASC:FASB 会计准则编纂 | FVO:公允价值期权 |
亚利桑那州立大学:FASB 会计准则更新 | GAAP:公认会计原则 |
BHCA:经修订的1956年银行控股公司法 | HFI:持有以供投资 |
BOLI:银行自有人寿保险 | HTM:持有至到期 |
BSA:1970 年《银行保密法》 | IRA:个人退休账户 |
CAA:《合并拨款法》 | 《乔布斯法案》:2012年的《快速启动我们的创业企业法》 |
CARES法案:冠状病毒援助、救济和经济安全法 | LGD:违约后亏损 |
CBLR:社区银行杠杆比率 | LHFS:待售贷款 |
CDARS:存款证账户注册服务 | MMDA:货币市场存款账户 |
CECL:当前的预期信贷损失 | 现在:提款顺序可协商 |
首席执行官:首席执行官 | NSPP:不合格股票购买计划 |
CET1:普通股第一级资本 | OCC:货币审计长办公室 |
CFPB:消费者金融保护局 | OLC:官员贷款委员会 |
C&I:商业和工业 | 奥利奥:拥有的其他房地产 |
CIK:中央索引键 | OTTI:临时减值以外的减值 |
COVID-19:2019 年冠状病毒病 | PCAOB:上市公司会计监督委员会 |
DCLC:董事信贷和贷款委员会 | PD:违约概率 |
DEI:多元化、公平和包容性 | PPP:薪资保护计划 |
多德-弗兰克法案:2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法 | PPPLF:薪资保护计划流动性基金 |
DRIP:股息再投资计划 | QIB:合格机构买家 |
EGC:新兴成长型公司 | ROU:使用权 |
每股收益:每股收益 | SBA:小型企业管理局 |
股票计划:经修订和重述的2017年股权激励计划 | SEC:美国证券交易委员会 |
ESG:环境、社会和治理 | SOFR:有担保隔夜融资利率 |
ESOP:员工持股计划 | 美国:美国 |
ESPP:员工股票购买计划 | USDA:美国农业部 |
交易法:1934 年《证券交易法》 | USDA B&I:美国农业工商部 |
FASB:财务会计准则委员会 | WARM:加权平均剩余寿命 |
FBCA:《佛罗里达商业公司法》 | |
BAYFIRST 金融公司
合并资产负债表
(千美元,每股数据除外)
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
银行的现金和应付款 | $ | 4,501 | | | $ | 3,649 | |
银行的计息存款 | 108,052 | | | 62,397 | |
现金和现金等价物 | 112,553 | | | 66,046 | |
银行定期存款 | 4,631 | | | 4,881 | |
可供出售的投资证券,按公允价值计算(摊销成本:美元)44,569和 $47,374分别在2023年9月30日和2022年12月31日) | 39,683 | | | 42,349 | |
按摊余成本持有至到期的投资证券,扣除信贷损失备抵额为美元19和 $0(公允价值:$2,282和 $4,755分别在2023年9月30日和2022年12月31日) | 2,482 | | | 5,002 | |
非有价股票证券 | 4,250 | | | 4,037 | |
| | | |
待售的政府担保贷款 | 1,855 | | | — | |
以公允价值持有的用于投资的政府担保贷款 | 84,178 | | | 27,078 | |
按摊余成本持有的用于投资的贷款,扣除信贷损失备抵金美元13,365和 $9,046分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | 780,904 | | | 692,528 | |
应计应收利息 | 6,907 | | | 4,452 | |
房舍和设备,净额 | 37,992 | | | 35,440 | |
贷款还本付息权 | 14,216 | | | 10,906 | |
递延所得税资产 | 414 | | | 980 | |
使用权经营租赁资产 | 2,594 | | | 3,177 | |
银行自有的人寿保险 | 25,630 | | | 25,159 | |
其他资产 | 15,292 | | | 15,649 | |
来自已终止业务的资产 | 398 | | | 1,211 | |
总资产 | $ | 1,133,979 | | | $ | 938,895 | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
无息存款 | $ | 98,008 | | | $ | 93,235 | |
计息交易账户 | 267,404 | | | 202,656 | |
储蓄和货币市场存款 | 350,110 | | | 363,053 | |
定期存款 | 302,274 | | | 136,126 | |
存款总额 | 1,017,796 | | | 795,070 | |
FRB 和 FHLB 借款 | — | | | 25,000 | |
次级债券 | 5,947 | | | 5,992 | |
应付票据 | 2,503 | | | 2,844 | |
| | | |
应计应付利息 | 632 | | | 704 | |
经营租赁负债 | 2,812 | | | 3,538 | |
| | | |
应计费用和其他负债 | 9,409 | | | 12,205 | |
来自已终止业务的负债 | 715 | | | 1,658 | |
负债总额 | 1,039,814 | | | 847,011 | |
目录
BAYFIRST 金融公司
合并资产负债表(续)
(千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
股东权益: | | | |
优先股,A系列;无面值, 10,000授权股份, 6,395截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票;清算优先权总额为美元6,395 | 6,161 | | | 6,161 | |
优先股,B系列;无面值, 20,000授权股份, 3,210截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票;清算优先权总额为美元3,210 | 3,123 | | | 3,123 | |
优先股,C系列;无面值, 10,000授权股份, 1,835截至2023年9月30日已发行和流通的股票以及 不截至2022年12月31日已发行和流通的股票;清算优先权总额为美元1,8352023 年 9 月 30 日 | 1,835 | | | — | |
普通股和其他实收资本;无面值, 15,000,000授权股份, 4,110,650和 4,042,474分别于2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | 54,500 | | | 53,023 | |
累计其他综合亏损,净额 | (3,621) | | | (3,724) | |
未赚取的补偿 | (1,242) | | | (178) | |
留存收益 | 33,409 | | | 33,479 | |
股东权益总额 | 94,165 | | | 91,884 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,133,979 | | | $ | 938,895 | |
参见随附的注释。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并收益表(未经审计) (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入: | | | | | | | |
贷款,包括费用 | $ | 16,032 | | | $ | 10,650 | | | $ | 45,475 | | | $ | 24,812 | |
银行和其他机构的计息存款 | 1,588 | | | 634 | | | 4,188 | | | 1,234 | |
利息收入总额 | 17,620 | | | 11,284 | | | 49,663 | | | 26,046 | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 9,055 | | | 1,856 | | | 21,076 | | | 4,133 | |
借款 | 172 | | | 258 | | | 1,033 | | | 487 | |
利息支出总额 | 9,227 | | | 2,114 | | | 22,109 | | | 4,620 | |
净利息收入 | 8,393 | | | 9,170 | | | 27,554 | | | 21,426 | |
信贷损失准备金 | 3,001 | | | 750 | | | 7,708 | | | (1,400) | |
扣除信贷损失准备金后的净利息收入 | 5,392 | | | 8,420 | | | 19,846 | | | 22,826 | |
非利息收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
贷款还本付息收入,净额 | 760 | | | 620 | | | 2,149 | | | 1,508 | |
出售政府担保贷款的收益,净额 | 7,139 | | | 7,446 | | | 17,576 | | | 15,915 | |
服务费和费用 | 408 | | | 347 | | | 1,166 | | | 951 | |
政府担保贷款公允价值收益 | 4,543 | | | 999 | | | 11,021 | | | 3,510 | |
其他非利息收入 | 1,829 | | | 392 | | | 3,152 | | | 1,262 | |
非利息收入总额 | 14,679 | | | 9,804 | | | 35,064 | | | 23,146 | |
非利息支出: | | | | | | | |
工资和福利 | 7,912 | | | 6,758 | | | 23,527 | | | 21,177 | |
奖金、佣金和激励措施 | 1,406 | | | 883 | | | 3,515 | | | 1,833 | |
| | | | | | | |
占用率和设备 | 1,262 | | | 1,070 | | | 3,608 | | | 3,010 | |
数据处理 | 1,526 | | | 1,247 | | | 4,189 | | | 3,486 | |
市场营销和业务发展 | 929 | | | 662 | | | 2,696 | | | 2,100 | |
专业服务 | 816 | | | 956 | | | 2,587 | | | 3,089 | |
贷款发放和收款 | 1,981 | | | 1,068 | | | 4,697 | | | 2,486 | |
员工招聘和发展 | 543 | | | 518 | | | 1,667 | | | 1,653 | |
监管评估 | 284 | | | 110 | | | 615 | | | 299 | |
| | | | | | | |
其他非利息支出 | 768 | | | 886 | | | 2,140 | | | 2,586 | |
非利息支出总额 | 17,427 | | | 14,158 | | | 49,241 | | | 41,719 | |
所得税前持续经营的收入 | 2,644 | | | 4,066 | | | 5,669 | | | 4,253 | |
持续经营的所得税支出 | 674 | | | 983 | | | 1,415 | | | 888 | |
来自持续经营业务的净收益 | 1,970 | | | 3,083 | | | 4,254 | | | 3,365 | |
| | | | | | | |
所得税前已终止业务的亏损 | (62) | | | (5,973) | | | (275) | | | (6,706) | |
已终止业务的所得税优惠 | (15) | | | (1,488) | | | (68) | | | (1,670) | |
已终止业务的净亏损 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
优先股分红 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股东可获得的净收益(可归因于亏损) | $ | 1,715 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
| | | | | | | |
目录
BAYFIRST 金融公司
合并损益表(未经审计)(续)
(千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.43 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.68 | |
已终止的业务 | (0.01) | | | (1.11) | | | (0.05) | | | (1.25) | |
普通股每股基本收益(亏损)总额 | $ | 0.42 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | | | |
普通股每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.42 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.67 | |
已终止的业务 | (0.01) | | | (1.03) | | | (0.05) | | | (1.15) | |
每股普通股摊薄后收益(亏损)总额 | $ | 0.41 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
参见随附的注释。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 综合收益(亏损)合并报表(未经审计) (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 1,923 | | | $ | (1,402) | | | $ | 4,047 | | | $ | (1,671) | |
可供出售的投资证券的未实现净收益(亏损) | (516) | | | (1,628) | | | 139 | | | (4,530) | |
递延所得税(支出)福利 | 134 | | | 422 | | | (36) | | | 1,170 | |
其他综合收益(亏损),净额 | (382) | | | (1,206) | | | 103 | | | (3,360) | |
综合收益(亏损) | $ | 1,541 | | | $ | (2,608) | | | $ | 4,150 | | | $ | (5,031) | |
参见随附的注释。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并股东权益变动报表(未经审计) (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 首选 股票,A系列 | | 首选 股票,B系列 | | 首选 股票,C系列 | | 普通股 和其他 实收资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | | | 已保留 收益 | | 总计 |
截至2022年7月1日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 51,965 | | | $ | (2,574) | | | | | $ | 34,620 | | | $ | 93,295 | |
净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,402) | | | (1,402) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下条件下发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票购买计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 211 | | | — | | | | | — | | | 211 | |
股息再投资计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 84 | | | — | | | | | — | | | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影响后的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | | | — | | | 66 | |
股票期权费用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 114 | | | — | | | | | — | | | 114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合亏损,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,206) | | | | | — | | | (1,206) | |
分红申报日期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (208) | | | (208) | |
普通股 ($)0.08每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (324) | | | (324) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,447 | | | $ | (3,780) | | | | | $ | 32,686 | | | $ | 90,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,998 | | | $ | (3,239) | | | | | $ | 32,022 | | | $ | 91,065 | |
净收入 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 1,923 | | | 1,923 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下条件下发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票购买计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 21 | | | — | | | | | — | | | 21 | |
股息再投资计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | | | — | | | 75 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | | | — | | | (3) | |
行使股票期权,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股的发行,净额 | | | | | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影响后的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | | | — | | | 191 | |
股票期权费用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | — | | | | | — | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合亏损,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (382) | | | | | — | | | (382) | |
分红申报日期: | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | |
优先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (208) | | | (208) | |
普通股 ($)0.08每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (328) | | | (328) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | 1,835 | | | $ | 53,258 | | | $ | (3,621) | | | | | $ | 33,409 | | | $ | 94,165 | |
参见随附的注释。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并股东权益变动报表(未经审计) (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 首选 股票,A系列 | | 首选 股票,B系列 | | 首选 股票,C系列 | | 普通股 和其他 实收资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | | | 已保留 收益 | | 总计 |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 51,479 | | | $ | (420) | | | | | $ | 35,947 | | | $ | 96,290 | |
净亏损 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (1,671) | | | (1,671) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在以下条件下发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票购买计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | | | — | | | 232 | |
股息再投资计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 167 | | | — | | | | | — | | | 167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
股票期权的行使,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | | | — | | | 12 | |
普通股发行量,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影响后的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 307 | | | — | | | | | — | | | 307 | |
股票期权费用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | | | — | | | 286 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合亏损,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,360) | | | | | — | | | (3,360) | |
分红申报日期: | | | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | | |
优先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (624) | | | (624) | |
普通股 ($)0.24每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (966) | | | (966) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,447 | | | $ | (3,780) | | | | | $ | 32,686 | | | $ | 90,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月1日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | — | | | $ | 52,845 | | | $ | (3,724) | | | | | $ | 33,479 | | | $ | 91,884 | |
净收入 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,047 | | | 4,047 | |
采用 ASC 326 的影响 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,508) | | | (2,508) | |
在以下条件下发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不合格股票购买计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | | | — | | | 206 | |
股息再投资计划 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 159 | | | — | | | | | — | | | 159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股的发行,净额 | | | | | | | — | | | — | | | 1,835 | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,835 | |
回购普通股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | | | — | | | (13) | |
行使股票期权,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | | | — | | | (49) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未赚到的 ESOP 份额分配 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (329) | | | — | | | | | — | | | (329) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票奖励——普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除税收影响后的限制性股票支出 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 356 | | | — | | | | | — | | | 356 | |
股票期权费用 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | | | — | | | 83 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,净额 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | | | | | — | | | 103 | |
分红申报日期: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (624) | | | (624) | |
普通股 ($)0.24每股) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (985) | | | (985) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | | | | | | $ | 6,161 | | | $ | 3,123 | | | $ | 1,835 | | | $ | 53,258 | | | $ | (3,621) | | | | | $ | 33,409 | | | $ | 94,165 | |
参见随附的注释。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并现金流量表(未经审计)(续) (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
来自持续经营业务的净收益 | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已终止业务的净亏损 | (207) | | | (5,036) | |
净收益(亏损) | 4,047 | | | (1,671) | |
为将净收益(亏损)与经营活动产生的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
固定资产折旧 | 1,744 | | | 1,247 | |
净证券溢价摊销 | 69 | | | 40 | |
债务发行成本的摊销 | 5 | | | 5 | |
所购贷款的溢价摊销,净额 | 182 | | | 81 | |
信贷损失准备金 | 7,708 | | | (1,400) | |
增加无担保贷款的折扣 | (2,302) | | | (2,087) | |
递延所得税支出(福利) | 1,361 | | | (313) | |
发放待售的政府担保贷款 | (4,276) | | | (2,018) | |
出售待售的政府担保贷款的收益 | 350,521 | | | 268,250 | |
出售政府担保贷款的净收益 | (17,576) | | | (15,915) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
持有的用于投资的政府担保贷款按公允价值计算的公允价值变化 | (11,021) | | | (3,510) | |
贷款还本付息权的摊销 | 3,080 | | | 2,216 | |
出售拥有的其他房地产的净收益 | (355) | | | — | |
不合格股票购买计划费用 | 20 | | | 78 | |
股票薪酬支出 | 439 | | | 515 | |
| | | |
银行自有的人寿保险收入 | (471) | | | (457) | |
| | | |
以下方面的变化: | | | |
应计应收利息 | (2,455) | | | (257) | |
其他资产 | 883 | | | 227 | |
应计应付利息 | (72) | | | (90) | |
其他负债 | (3,856) | | | (873) | |
持续经营业务的经营活动提供的净现金 | 327,882 | | | 249,104 | |
已终止业务的经营活动提供的(用于)的净现金 | (337) | | | 34,333 | |
经营活动提供的净现金 | 327,545 | | | 283,437 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买可供出售的投资证券 | — | | | (20,326) | |
可供出售的投资证券的本金支付 | 2,736 | | | 2,234 | |
购买持有至到期的投资证券 | — | | | (3,568) | |
持有至到期的投资证券的本金支付 | 1 | | | 62 | |
召集持有至到期的投资证券 | 2,500 | | | — | |
非有价股票证券的净(买入)出售 | (213) | | | 296 | |
在银行购买定期存款 | — | | | (2,500) | |
银行定期存款的到期日 | 250 | | | — | |
| | | |
购买政府担保贷款和消费贷款 | (106,413) | | | (50,689) | |
贷款(发放)和付款,净额 | (373,529) | | | (298,083) | |
购买房舍和设备 | (6,199) | | | (4,935) | |
出售拥有的其他房地产的收益 | 2,314 | | | — | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (478,553) | | | (377,509) | |
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并现金流量表(未经审计)(续) (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自融资活动的现金流: | | | |
存款净变动 | 222,726 | | | 64,051 | |
短期借款净增加(减少) | (25,000) | | | 28,000 | |
| | | |
应付票据的付款 | (341) | | | (341) | |
PPP 流动性机制借款的净还款额 | — | | | (69,654) | |
发行优先股的收益,净额 | 1,835 | | | — | |
偿还次级债务 | (50) | | | — | |
为福利计划发行普通股的收益,净额 | 296 | | | 424 | |
普通股回购-赎回股票 | (13) | | | (49) | |
| | | |
未赚取的 ESOP 股票 | (329) | | | — | |
| | | |
普通股支付的股息 | (985) | | | (966) | |
优先股的股息支付 | (624) | | | (624) | |
融资活动提供的净现金 | 197,515 | | | 20,841 | |
现金和现金等价物的净变化 | 46,507 | | | (73,231) | |
现金和现金等价物,期初 | 66,046 | | | 109,727 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 112,553 | | | $ | 36,496 | |
补充现金流信息 | | | |
支付的利息 | $ | 22,181 | | | $ | 4,710 | |
缴纳的所得税 | 2 | | | 169 | |
补充非现金披露 | | | |
采用ASC 326对扣除税款后的留存收益的影响 | (2,508) | | | — | |
扣除税收影响后,可供出售的投资证券未实现持有亏损的净变化 | 103 | | | (3,360) | |
将可供出售的债务证券转让给按公允价值持有至到期证券 | — | | | 1,500 | |
将持有的用于投资的政府担保贷款转为待售贷款 | 336,914 | | | 255,171 | |
将持有的投资贷款转让给奥利奥 | — | | | 53 | |
将场所和设备移交给奥利奥 | (1,903) | | | — | |
使用权、资产和经营租赁负债的承认 | — | | | 627 | |
| | | |
参见随附的注释。
目录
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BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
注释 1- 列报基础
随附的未经审计的合并财务报表包括BayFirst Financial Corp. 及其全资子公司BayFirst National Bank,统称为 “公司”。
这些未经审计的合并财务报表是根据金融服务行业中期财务信息所遵循的美国公认会计原则和S-X条例第8条编制的。因此,它们不包括完整财务报表所需的所有信息或附注。截至2022年12月31日的合并资产负债表来自BayFirst Financial Corp. 同期经审计的合并财务报表。
该公司目前运营 一业务板块。2022年第三季度,该公司终止了该银行的全国住宅抵押贷款部门。该分部的业务被列为已终止业务。
管理层认为,所有调整,包括正常项目和经常项目,都已列入公允列报过渡期合并财务报表。在合并中,所有重要的公司间账户和交易均已删除。以往各期报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这些重新分类对先前报告的净收益、股东权益或现金流没有实质性影响。
截至2023年9月30日的九个月期间的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。这些报表应与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读。
公司在10-K表上提交的年度报告中,截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注1中描述了公司的重要会计政策,以及会计政策的变更,如下所述。出于中期报告的目的,公司遵循相同的基本会计政策,并将每个中期视为年度期间不可分割的一部分。
估算值的使用: 为了根据公认会计原则编制财务报表,管理层根据现有信息做出估算和假设。这些估计和假设影响财务报表中报告的金额和所提供的披露,实际结果可能有所不同。最重要的估计与ACL、政府担保贷款还本付息权和政府担保贷款的公允价值有关。
新兴成长型公司地位:根据乔布斯法案的定义,预计该公司将在2026年12月31日之前保持为 “新兴成长型公司”。《乔布斯法》第107条规定,新兴成长型公司在遵守新的或修订的会计准则时,可以利用延长的过渡期。换句话说,新兴成长型公司可以将某些会计准则的采用推迟到这些准则适用于私营公司之后。公司选择利用这一延长的过渡期,这意味着只要公司仍是一家新兴成长型公司,这些财务报表以及他们将来提交的财务报表都将受到普遍适用于私营公司的所有新的或修订的会计准则的约束。
突发事件: 由于其活动的性质,公司及其子公司有时会参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼,其中一些诉讼截至2023年9月30日尚未解决。尽管目前尚无法确定截至2023年9月30日所有未决索赔和诉讼的最终结果,但管理层认为,这些问题一旦得到解决,不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
采用新会计准则:
2023年1月1日,公司通过了亚利桑那州立大学第2016-13号 “金融工具——信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)及其修正案,该修正案用CECL方法取代了过去标准中的发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的信息来确定信用损失估算。根据CECL方法对预期损失的衡量适用于以摊余成本计量的金融资产,以及在报告日被视为资产负债表外信贷风险敞口的无资金承诺。该衡量标准基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,需要加强与估算信贷损失时使用的重大估计和判断以及组织投资组合的信贷质量和承保标准相关的披露。此外,亚利桑那州立大学2016-13年度修订了可供出售债务的信贷损失核算
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BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (以千美元计,每股数据除外)(未经审计) |
有信用恶化的证券和购买的金融资产。其中一项变化是要求将信贷损失作为备抵列报,而不是作为减记管理层不打算出售的可供出售债务证券列报。
公司对所有以摊余成本和资产负债表外信贷风险敞口计量的金融资产采用了ASC 326,使用了修改后的追溯法。自2023年1月1日起及之后的报告期的业绩根据ASC 326列报,而前一期金额继续按照先前适用的GAAP进行报告。该公司的留存收益减少了美元2,508,扣除税款,包括一美元3,107贷款和美元ACL的税前增长18对于加上美元的 HTM 证券213截至2023年1月1日,无准备金承付款的税前准备金增加,以反映采用ASC 326的累积效应。
下表总结了 2023 年 1 月 1 日采用的税前影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 | | 2022年12月31日 | | |
信用损失备抵金 | 正如下文报道的那样 | | ASC 326 之前的版本 | | 的影响 |
| ASC 326 | | 收养 | | ASC 326 收养 |
资产 | | | | | |
投资证券 HTM-公司债券 | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | |
HFI 贷款,按摊余成本计算 | | | | | |
房地产-住宅 | 2,210 | | | 731 | | | 1,479 | |
房地产-商业 | 1,569 | | | 956 | | | 613 | |
房地产-建筑和土地 | 309 | | | 28 | | | 281 | |
商业和工业 | 7,298 | | | 6,182 | | | 1,116 | |
消费者和其他 | 767 | | | 1,090 | | | (323) | |
未分配 | — | | | 59 | | | (59) | |
HFI 贷款,按摊余成本计算的总额 | 12,153 | | | 9,046 | | | 3,107 | |
负债 | | | | | |
无准备金承付款的信用损失备抵金 | 724 | | | 511 | | | 213 | |
总计 | $ | 12,877 | | | $ | 9,557 | | | $ | 3,320 | |
ASU 2022-02,“金融工具——信用损失(主题326)”(“ASU 2022-02”)取消了有关陷入困境的债务重组的指导方针,并要求各实体评估所有贷款修改,以确定它们是否会带来新的贷款或现有贷款的延续。ASU 2022-02还要求各实体按贷款发放年份披露当期扣除总额。本更新中的修正于2023年1月1日对公司生效,适用于所有过渡期和年度期间。本更新中各项条款的通过是前瞻性的,因此对调整向遇到财务困难的借款人提供的贷款进行了更多披露,并对贷款扣款进行了分门别类的披露。另请参阅 附注5 — 信贷损失备抵金以进一步披露向遇到财务困难的借款人提供的贷款的变动,以及按发放年份和应收融资类别分列的当期融资应收账款的扣除总额。
信用损失备抵——投资证券:
持有至到期证券的ACL是根据ASC 326确定的反资产估值,根据管理层对预计收取的净额进行评估,该估值在资产负债表日从证券的摊余成本基础中扣除。对于具有相似风险特征的证券,该备抵额是使用历史信用损失信息,根据当前状况和合理和可支持的预测进行调整,对风险特征相似的证券进行汇总计量的。被确定为无法收回的证券将从补贴中注销。
对于处于未实现亏损状况(“证券受损”)的可供出售证券,我们会评估是否 1) 我们打算出售证券,或 (2) 在收回摊销成本基础之前,我们很可能会被要求出售证券。在上述任何一种情况下,证券的摊余成本都通过向先前确认的补贴或收益(如适用)扣除以公允价值减记为公允价值。对于不符合这些条件的减值证券,我们会评估公允价值的下降是信贷损失还是其他因素造成的。该评估认为,
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BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (以千美元计,每股数据除外)(未经审计) |
除其他外:1)公允价值在多大程度上低于摊销成本,2)发行人的财务状况和短期前景,3)评级机构对证券评级的任何变化,以及4)我们在足以实现公允价值预期回升的时间内保留投资的意图和能力。如果预计收取的现金流的现值小于摊销成本基础,则存在信用损失,并记录信用损失部分的ACL。未通过ACL记录的非信贷相关因素造成的任何减值均计入其他综合收益(亏损)。用于确定预期现金流现值的贴现率基于购买当日证券所隐含的有效利率。
投资证券 HTM 的 ACL 是一种反资产估值,从投资证券 HTM 的账面金额中扣除,以表示预计将收取的净金额。当投资证券HTM被视为无法收回时,将从ACL中扣除。对ACL的调整在我们的合并损益表中列报,以备抵信贷损失。我们按主要证券类型集体衡量证券HTM的预期信用损失,每种证券类型具有相似的风险特征,并考虑根据当前状况以及合理和可支持的预测进行调整的历史信用损失信息。就美国政府赞助的机构和抵押贷款支持证券而言,所有这些投资证券均由美国政府赞助的实体发行,并有隐含或明确的政府担保;因此,没有记录这些投资证券的ACL。关于公司债券HTM,我们根据未评级的投资证券的公司规模和行业,考虑发行人的债券评级或类似投资证券的平均预期违约频率。与评级与我们投资组合中的证券相似的投资证券相关的历史亏损率微不足道。
应计应收利息不包括在持有至到期证券和可供出售证券的摊余成本和公允价值中,并包含在合并资产负债表的应计应收利息中。当本金或利息的合同逾期超过九十天时,或者管理层预计不会全额支付本金和利息时,投资证券将处于非应计状态。我们不记录投资证券应计应收利息的ACL,因为当投资处于非应计状态时,这些金额会被注销。在合并财务报表中列报的任何时期内都没有非应计投资证券。
信贷损失备抵——为投资而持有的贷款和无准备金的承付款:
ACL 是一个估值账户,从贷款的摊余成本基础中扣除,以表示预计收取的净金额。ACL不包括在公允价值期权下持有的待售贷款和计入公允价值期权的贷款。当管理层认为贷款余额无法收回时,将从ACL中扣除贷款。
公司的贷款ACL是使用来自内部和外部来源的相关信息估算的,这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。公司的历史信用损失经验为估计预期的信贷损失提供了依据。管理层会根据当前风险特征(例如投资组合风险等级、拖欠水平或投资组合的差异)以及环境条件的变化(例如失业率的变化)调整历史损失信息。无准备金贷款承诺的ACL基于根据历史利用经验、预期损失严重程度和为集合融资贷款确定的损失率对提取这些承诺的概率的估计。关于无准备金承付款的ACL是包含在其他负债中的负债账户。管理层每季度对这些津贴进行估算。
当投资组合中存在相似的风险特征时,ACL是在合并的基础上进行衡量的。该公司已根据具有相似信用风险特征的贷款池确定了投资组合细分市场,这些细分市场通常符合联邦监管报告守则,并单独考虑政府担保贷款。ACL模型使用PD/LGD方法来衡量政府担保贷款的预期信贷损失,并使用WARM方法来衡量剩余贷款的预期信贷损失。PD/LGD 方法利用预估的 PD、LGD 和个人违约贷款水平来估算损失。WARM模型利用历史损失信息,考虑池层面的预期损失。部分政府担保贷款有政府对信贷损失的担保,因此,这些贷款余额没有记录任何ACL。为了量化贷款组合中其他趋势和变化的信用风险影响,公司对建模的估计损失方法进行了定性调整。这些定性调整包括:贷款政策、程序和战略的变化;投资组合性质和数量的变化;工作人员经验;分类贷款、拖欠贷款和非应计贷款数量和趋势的变化;集中风险;基础抵押品价值的趋势;竞争、法律、监管等外部因素;贷款审查系统质量的变化;以及经济状况。此外,该公司利用联邦公开市场委员会对全国GDP变化和全国失业率的中位数预测的数据,使用合理且可支持的预测。
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不具有共同风险特征的贷款将根据个人情况进行评估,不包括在合并评估之外。这通常发生在根据当前的信息和事件,公司可能无法根据最初签订的或经过合理修改的贷款协议条款收取所有到期的利息和本金付款时。
对个人评估的贷款进行减值评估,并分配一部分备抵额,以便使用原始贷款协议中隐含的利率,按预计未来现金流的现值净额报告贷款,如果预计仅通过抵押品还款,则按抵押品的公允价值报告贷款。
预期的信贷损失是在贷款的合同期限内估算的,并酌情根据预期的预付款进行调整。合同条款不包括预期的延期、续订和修改,除非管理层在报告日合理地预期将与个人借款人一起执行修改,或者公司在报告日将延期或续订选项包含在合同中。
贷款的逾期状态是根据合同条款确定的。商业和住宅贷款处于非应计状态,如果拖欠90天或有证据表明借款人按要求还款的能力受到损害,则停止计息。 其他消费和个人贷款继续累计利息,通常不迟于到期日后的120天内扣除。
停止应计利息时,所有未付的应计利息将被冲销,除非美国农业部为迄今为止应计的全部或部分利息提供担保,在这种情况下,担保金额不会被冲销。管理层已选择会计政策,将贷款的应计应收利息排除在信贷损失估算之外。
确定ACL的适当级别本质上涉及高度的主观性,要求公司对当前的信用风险和未来趋势做出重大估计,所有这些都可能发生重大变化。尽管管理层认为评估ACL适当级别的现有流程是可靠的,但此类政策和程序存在局限性,包括管理层风险分析中的判断错误,可能无法防止将来出现意外损失。此外,由于ACL水平的变化将取决于宏观经济预测和状况、贷款组合量和信贷质量等因素,因此CECL方法可能会使我们的ACL水平在每个季度之间产生更大的波动。这些因素可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
优先股发行:
2023 年 9 月 30 日,公司发行了 1,835的股份 11.0% 通过私募发行的C系列累计可转换优先股。这些股票没有面值,清算优先权为美元1每股加上等于截至该分配款全额支付之日所有累计股息(无论是否申报但不计利息)的金额。优先股发行的总收益为美元1,835至2023年9月30日,这将用于支付运营费用或向BayFirst国民银行出资以支持其增长和运营。另外一个 1,995股票和 1,760股票分别于2023年10月18日和2023年10月31日发行。目前优先股发行的总收益总额为美元5,590.
C系列优先股股东有权获得季度现金分红 11每年百分比(除非公司在股票发行十周年之前尚未赎回股票,在这种情况下,利率可能会提高至 12%)。C系列优先股的持有人有权将此类股票转换为普通股,其转换值等于以下商数:(i)美元1清算优先权;除以 (ii) 根据公司财务报表计算得出的截至持有人行使转换权之日之前的日历季度最后一天的每股普通股有形账面价值;但是,前提是该有形账面价值应进行调整,以反映下一个季度末在该季度末的下一个季度末的情况。
在任何C系列优先股发行十周年之际,公司必须赎回此类股票;但是,如果公司没有足够的资金支付赎回价款,或者法律或其他方面禁止公司赎回股份,则公司没有这种义务。公司可以在C系列优先股发行三周年后的任何时间赎回已发行股票的任何部分。无论哪种情况,兑换价格都将为 $1每股加上等于截至该分配付款之日所有累计股息(无论是否已赚取或申报但不计利息)的金额。
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注意事项 2 — 已终止的业务
在2022年第三季度,该公司停止了该银行在全国范围内的住宅抵押贷款生产业务。该决定基于许多战略优先事项和其他因素,包括抵押贷款额的急剧下降以及未来时期抵押贷款前景的不确定性。由于这些行动,该公司将住宅抵押贷款部门的业务归类为根据ASC 205-20已终止的业务。合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表列报了本期和往期已终止的业务。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日住宅抵押贷款部门已终止业务的资产负债摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
按公允价值持有的待售贷款 | $ | — | | | $ | 449 | |
| | | |
贷款还本付息权 | — | | | 201 | |
| | | |
使用权运营租赁资产 | 398 | | | 559 | |
应计应收利息 | — | | | 2 | |
| | | |
总资产 | $ | 398 | | | $ | 1,211 | |
负债 | | | |
经营租赁责任 | $ | 715 | | | $ | 1,189 | |
| | | |
其他负债 | — | | | 469 | |
负债总额 | $ | 715 | | | $ | 1,658 | |
以下是住宅抵押贷款部门截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中已终止业务的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | — | | | $ | 862 | | | $ | 1 | | | $ | 2,466 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非利息收入 | — | | | 7,116 | | | (2) | | | 30,540 | |
净收入总额 | — | | | 7,978 | | | (1) | | | 33,006 | |
非利息支出 | 62 | | | 13,951 | | | 274 | | | 39,712 | |
所得税前已终止业务的亏损 | (62) | | | (5,973) | | | (275) | | | (6,706) | |
所得税优惠 | (15) | | | (1,488) | | | (68) | | | (1,670) | |
已终止业务的净亏损 | $ | (47) | | | $ | (4,485) | | | $ | (207) | | | $ | (5,036) | |
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注意事项 3 — 投资证券
截至2023年9月30日和2022年12月31日可供出售的投资证券和持有至2023年9月30日到期的投资证券的摊销成本、未实现损益总额和估计公允价值,以及持有至2023年9月30日到期的投资证券的ACL汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 8,597 | | | $ | 1 | | | $ | (71) | | | $ | 8,527 | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | 3,909 | | | — | | | (807) | | | 3,102 | |
抵押贷款债务: | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | 20,730 | | | — | | | (4,011) | | | 16,719 | |
公司债券 | 11,333 | | | 11 | | | (9) | | | 11,335 | |
可供出售的投资证券总数 | $ | 44,569 | | | $ | 12 | | | $ | (4,898) | | | $ | 39,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 | | ACL |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司债券 | 2,500 | | | — | | | (219) | | | 2,281 | | | 19 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 2,501 | | | $ | — | | | $ | (219) | | | $ | 2,282 | | | $ | 19 | |
.
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 9,873 | | | $ | — | | | $ | (268) | | | $ | 9,605 | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | 4,133 | | | — | | | (693) | | | 3,440 | |
抵押贷款债务: | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | 22,031 | | | — | | | (3,811) | | | 18,220 | |
公司债券 | 11,337 | | | — | | | (253) | | | 11,084 | |
可供出售的投资证券总数 | $ | 47,374 | | | $ | — | | | $ | (5,025) | | | $ | 42,349 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | 摊销 成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公平 价值 |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | | | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司债券 | | | | | 5,000 | | | — | | | (247) | | | 4,753 | |
持有至到期的投资证券总额 | | | | | $ | 5,002 | | | $ | — | | | $ | (247) | | | $ | 4,755 | |
截至目前投资证券的摊余成本和公允价值 2023年9月30日 按合同到期日显示在下表中。如果借款人有权催缴或预付债务,有或没有催缴或预付罚款,则实际时机可能与合同到期日有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| | | | | | | |
一到五年 | $ | 11,333 | | | $ | 11,335 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,384 |
五到十年 | — | | | — | | 1,000 | | | 897 |
超过十年 | 33,236 | | | 28,348 | | 1 | | | 1 |
总计 | $ | 44,569 | | | $ | 39,683 | | $ | 2,501 | | | $ | 2,282 |
截至2023年9月30日,无需为投资证券AFS提供ACL。证券应计应收利息AFS不包括在信贷损失估算范围内,并包含在合并资产负债表的应计应收利息中。
截至2023年9月30日,没有与HTM证券相关的逾期本金和利息支付。ACL 为 $19在公司债券 HTM 上,基于对评级相似的证券应用长期历史信用损失率。
下表显示了截至2023年9月30日的三个月和九个月中按主要证券类型划分的投资证券HTMACL中的活动:
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
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| 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
公司债券 | 2023年9月30日 |
期初余额 | $ | 19 | | | $ | — | |
采用 ASC 326 的影响 | — | | | 18 | |
信贷损失准备金 | — | | | 1 | |
投资证券扣除/追回 | — | | | — | |
投资证券回收率 | — | | | — | |
期末余额 | $ | 19 | | | $ | 19 | |
下表汇总了未实现亏损的投资证券 2023年9月30日按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长短汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 | | |
2023年9月30日 | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 证券数量 |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,500 | | | $ | (71) | | | $ | 6,500 | | | $ | (71) | | | 2 |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | 3,102 | | | (807) | | | 3,102 | | | (807) | | | 2 |
抵押贷款债务: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | 16,719 | | | (4,011) | | | 16,719 | | | (4,011) | | | 7 |
公司债券 | 5,007 | | | (9) | | | — | | | — | | | 5,007 | | | (9) | | | 2 |
可供出售的投资证券总数 | $ | 5,007 | | | $ | (9) | | | $ | 26,321 | | | $ | (4,889) | | | $ | 31,328 | | | $ | (4,898) | | | 13 |
| | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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公司债券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | 2 |
持有至到期的投资证券总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | $ | 1,781 | | | $ | (219) | | | 2 |
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
下表汇总了未实现亏损的投资证券 2022年12月31日按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长短汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 | | |
2022年12月31日 | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 公允价值 | | 未实现的亏损 | | 证券数量 |
可供出售的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | 2,156 | | | $ | (103) | | | $ | 7,449 | | | $ | (165) | | | $ | 9,605 | | | $ | (268) | | | 3 |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | 3,440 | | | (693) | | | 3,440 | | | (693) | | | 2 |
抵押贷款债务: | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | 4,188 | | | (383) | | | 14,103 | | | (3,428) | | | 18,291 | | | (3,811) | | | 7 |
公司债券 | 11,085 | | | (253) | | | — | | | — | | | 11,085 | | | (253) | | | 5 |
可供出售的投资证券总数 | $ | 17,429 | | | $ | (739) | | | $ | 24,992 | | | $ | (4,286) | | | $ | 42,421 | | | $ | (5,025) | | | 17 |
| | | | | | | | | | | | | |
持有至到期的投资证券: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | 4 |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,982 | | | $ | (247) | | | 4 |
截至2023年9月30日或2022年12月31日,没有投资证券被质押,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中或截至2022年12月31日的年度中,也没有出售投资证券。
注意事项 4 — 贷款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按摊余成本持有的投资贷款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
房地产: | | | |
住宅 | $ | 248,973 | | | $ | 202,329 | |
商用 | 280,620 | | | 231,281 | |
建筑和土地 | 25,339 | | | 9,320 | |
商业和工业 | 174,238 | | | 194,643 | |
商业和工业-PPP | 15,364 | | | 19,293 | |
消费者和其他 | 39,024 | | | 37,288 | |
按摊余成本持有的用于投资的贷款总额 | 783,558 | | | 694,154 | |
递延贷款成本,净额 | 12,928 | | | 10,740 | |
出售的政府担保贷款的折扣(1) | (6,623) | | | (5,621) | |
所购贷款的溢价,净额 | 4,406 | | | 2,301 | |
信用损失备抵金 | (13,365) | | | (9,046) | |
为投资而持有的贷款,按摊销成本计算 | $ | 780,904 | | | $ | 692,528 | |
(1)公司根据留存部分和已售部分的相对公允价值分配已售贷款的留存部分,从而使留存部分获得折扣。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
注意 5- 信用损失备抵金
2023年1月1日,公司采用了ASU 2016-13(CECL),对所有按摊余成本计量的贷款使用了修改后的追溯法。通过采用CECL,公司选择将应计应收利息排除在贷款的摊余成本基础中。
以下时间表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中按贷款分列的ACL中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三个月已结束 | 房地产-住宅 | | 房地产-商业 | | 房地产-建筑和土地 | | 商业和工业 | | 消费者及其他 | | 未分配 | | 总计 |
2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 2,542 | | | $ | 1,889 | | | $ | 359 | | | $ | 7,011 | | | $ | 797 | | | $ | — | | | $ | 12,598 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣款 | — | | | (108) | | | — | | | (1,542) | | | (874) | | | — | | | (2,524) | |
回收率 | 8 | | | 75 | | | — | | | 114 | | | 93 | | | — | | | 290 | |
规定 | 131 | | | (298) | | | 121 | | | 1,861 | | | 1,186 | | | — | | | 3,001 | |
期末余额 | $ | 2,681 | | | $ | 1,558 | | | $ | 480 | | | $ | 7,444 | | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 13,365 | |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 589 | | | $ | 1,133 | | | $ | 38 | | | $ | 6,764 | | | $ | 1,038 | | | $ | 2 | | | $ | 9,564 | |
扣款 | — | | | 36 | | | — | | | (697) | | | (68) | | | — | | | (729) | |
回收率 | — | | | 13 | | | — | | | 105 | | | 36 | | | — | | | 154 | |
规定 | 134 | | | (66) | | | (4) | | | 670 | | | 13 | | | 3 | | | 750 | |
期末余额 | $ | 723 | | | $ | 1,116 | | | $ | 34 | | | $ | 6,842 | | | $ | 1,019 | | | $ | 5 | | | $ | 9,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产-住宅 | | 房地产-商业 | | 房地产-建筑和土地 | | 商业和工业 | | 消费者及其他 | | 未分配 | | 总计 |
九个月已结束 | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 731 | | | $ | 956 | | | $ | 28 | | | $ | 6,182 | | | $ | 1,090 | | | $ | 59 | | | $ | 9,046 | |
采用 ASC 326 的影响 | 1,479 | | | 613 | | | 281 | | | 1,116 | | | (323) | | | (59) | | | 3,107 | |
扣款 | — | | | (108) | | | — | | | (4,660) | | | (2,214) | | | — | | | (6,982) | |
回收率 | 8 | | | 77 | | | — | | | 303 | | | 219 | | | — | | | 607 | |
规定 | 463 | | | 20 | | | 171 | | | 4,503 | | | 2,430 | | | — | | | 7,587 | |
期末余额 | $ | 2,681 | | | $ | 1,558 | | | $ | 480 | | | $ | 7,444 | | | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 13,365 | |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,437 | | | $ | 2,349 | | | $ | 241 | | | $ | 9,202 | | | $ | 154 | | | $ | 69 | | | $ | 13,452 | |
扣款 | — | | | (17) | | | — | | | (2,667) | | | (109) | | | — | | | (2,793) | |
回收率 | — | | | 74 | | | — | | | 365 | | | 41 | | | — | | | 480 | |
规定 | (714) | | | (1,290) | | | (207) | | | (58) | | | 933 | | | (64) | | | (1,400) | |
期末余额 | $ | 723 | | | $ | 1,116 | | | $ | 34 | | | $ | 6,842 | | | $ | 1,019 | | | $ | 5 | | | $ | 9,739 | |
2023年1月1日,公司采用了CECL,这极大地改变了贷款的信用损失估算模型。ACL代表了管理层对其持有的投资贷款组合未来终身预期损失的最佳估计。公司通过集体估算具有相似风险特征的贷款的预期信贷损失来计算其ACL。对与其他贷款不具有相似风险特征的贷款进行信用评估
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
个人损失。公司结合使用建模和非建模方法,结合当前和未来的经济状况,在集体基础上估算生命周期的预期损失。
该公司的ACL模型利用PD/LGD方法来衡量政府担保贷款的预期信贷损失,并使用WARM方法来衡量剩余贷款的预期信贷损失。PD/LGD 方法利用预估的 PD、LGD 和个人违约贷款水平来估算损失。WARM模型利用历史损失信息,考虑池层面的预期损失。部分政府担保贷款有政府对信贷损失的担保,因此,这些贷款余额没有记录任何ACL。为了量化贷款组合中其他趋势和变化的信用风险影响,公司对建模的估计损失方法进行了定性调整。这些定性调整包括:贷款政策、程序和战略的变化;投资组合性质和数量的变化;工作人员经验;分类贷款、拖欠贷款和非应计贷款数量和趋势的变化;集中风险;基础抵押品价值的趋势;竞争、法律、监管等外部因素;贷款审查系统质量的变化;以及经济状况。 除此之外,该公司还利用联邦公开市场委员会对全国GDP变化和全国失业率的中位数预测的数据,使用合理且可支持的预测。联邦公开市场委员会对本日历年剩余时间的预测与来自FRED(美联储经济数据)的最新4个季度的历史数据结合使用,以确定计算损失率时使用的某些定性因素的变化。
不具有共同风险特征的贷款将根据个人情况进行评估,不包括在合并评估之外。这通常发生在根据当前的信息和事件,公司可能无法根据最初签订的或经过合理修改的贷款协议条款收取所有到期的利息和本金付款时。
对个人评估的贷款进行减值评估,并分配一部分备抵额,以便使用原始贷款协议中隐含的利率,按预计未来现金流的现值净额报告贷款,如果预计仅通过抵押品还款,则按抵押品的公允价值报告贷款。
参见 注意事项 1合并财务报表附注,用于进一步讨论公司的ACL方法。
该公司为其资产负债表外无准备金贷款承诺保留单独的ACL。无准备金贷款承诺的ACL基于根据历史利用经验、预期损失严重程度和为集合融资贷款确定的损失率对提取这些承诺的概率的估计。截至2023年9月30日和2022年12月31日,记入其他负债的无资金承诺的ACL为美元844和 $511,分别地。
下表显示了截至2023年9月30日的三个月和九个月中,ACL中未到位承诺的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
| 2023年9月30日 |
期初余额 | $ | 844 | | | $ | 511 | |
采用 ASC 326 的影响 | — | | | 213 | |
信贷损失准备金 | — | | | 120 | |
未到位的承付款项扣款 | — | | | — | |
资金无着落的承付款项追回额 | — | | | — | |
期末余额 | $ | 844 | | | $ | 844 | |
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按贷款分段分列的对非应计贷款和逾期超过89天的贷款的已记录投资。在下表中,记录的投资不包括政府担保余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 没有 ACL 时不可累积 | | 使用 ACL 进行不可累计 | | 逾期未付的贷款 还有 89 天在累积 |
房地产-住宅 | $ | — | | | $ | 3,588 | | | $ | — | | |
房地产-商业 | — | | | 791 | | | — | | |
商业和工业 | — | | | 3,703 | | | 317 | | |
消费者和其他 | — | | | 26 | | | 351 | | |
总计 | $ | — | | | $ | 8,108 | | | $ | 668 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | 不可累积 | | 逾期未付的贷款 还有 89 天在累积 |
| | | | | |
房地产-商业 | | | $ | 1,563 | | | $ | — | |
商业和工业 | | | 1,854 | | | — | |
消费者和其他 | | | — | | | 254 | |
总计 | | | $ | 3,417 | | | $ | 254 | |
当债务人遇到财务困难并且预计主要通过出售或运营抵押品进行偿还时,金融资产被视为依赖抵押品。抵押品依赖贷款的预期信用损失基于报告日抵押品的公允价值,并酌情根据销售成本进行调整。逐季的重大变化反映了非应计状态的变化,不一定与评估价值等信用质量指标有关。 下表显示了截至2023年9月30日按贷款组合细分市场分列的单独分析的抵押品依赖贷款的摊余成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 抵押品的类型 | | ACL |
| | | | | 商业资产 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商业和工业 | | | | | $ | 1,500 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表按贷款分段显示了截至2023年9月30日按摊余成本计算的逾期未到期总贷款 HFI 中记录的投资账龄情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-89 天 逾期未交 | | 大于 89 天 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 不贷款 逾期未交 (1) | | 总计 贷款 |
房地产-住宅 | $ | 2,835 | | | $ | 3,535 | | | $ | 6,370 | | | $ | 242,603 | | | $ | 248,973 | |
房地产-商业 | 525 | | | 786 | | | 1,311 | | | 279,309 | | | 280,620 | |
房地产-建筑和土地 | — | | | — | | | — | | | 25,339 | | | 25,339 | |
商业和工业 | 3,221 | | | 3,787 | | | 7,008 | | | 167,230 | | | 174,238 | |
商业和工业-PPP | — | | | — | | | — | | | 15,364 | | | 15,364 | |
消费者和其他 | 934 | | | 377 | | | 1,311 | | | 37,713 | | | 39,024 | |
总计 | $ | 7,515 | | | $ | 8,485 | | | $ | 16,000 | | | $ | 767,558 | | | $ | 783,558 | |
(1) $3,783已过期 30-89 天的余额和 $2,028由于政府担保,逾期超过89天的余额被列为未过期贷款。在这些贷款中,$531截至2023年9月30日,的商业和工业PPP贷款拖欠了。 |
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
下表按贷款细分列出了截至2022年12月31日按摊余成本计算的逾期未到期总贷款 HFI 中记录的投资账龄情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30-89 天 逾期未交 | | 大于 89 天 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 不贷款 逾期未交 (1) | | 总计 贷款 |
房地产-住宅 | $ | 719 | | | $ | — | | | $ | 719 | | | $ | 201,610 | | | $ | 202,329 | |
房地产-商业 | 586 | | | 639 | | | 1,225 | | | 230,056 | | | 231,281 | |
房地产-建筑和土地 | — | | | — | | | — | | | 9,320 | | | 9,320 | |
商业和工业 | 2,157 | | | 1,760 | | | 3,917 | | | 190,726 | | | 194,643 | |
商业和工业-PPP | — | | | — | | | — | | | 19,293 | | | 19,293 | |
消费者和其他 | 669 | | | 254 | | | 923 | | | 36,365 | | | 37,288 | |
总计 | $ | 4,131 | | | $ | 2,653 | | | $ | 6,784 | | | $ | 687,370 | | | $ | 694,154 | |
(1) $1,904已过期 30-89 天的余额和 $4,288由于政府担保,逾期超过89天的余额被列为未过期贷款,美元1,302逾期未付的商业和工业PPP贷款主要是由于借款人拖欠了PPP贷款,没有其他银行产品。这些借款人对宽恕申请和付款的请求没有回应,随后向小企业管理局提交了从银行购买100%担保的申请。 |
对遇到财务困难的借款人的修改
在结束的三个月和九个月里 2023年9月30日,在此期间,没有对遇到财务困难的借款人进行贷款修改,也没有调整贷款以后出现违约。
陷入困境的债务重组
截至2022年12月31日,该公司没有被归类为陷入困境的债务重组的贷款。有关 TDR 的更多讨论,请参阅注释 1。
信贷质量指标
内部风险评级由贷款、信贷管理或贷款审查人员根据对每笔贷款的财务和抵押实力以及其他信用属性的分析,为贷款分配内部风险评级。管理层分析由此产生的评级以及其他统计数据和因素,例如拖欠行为,以跟踪投资组合余额的迁移表现。该分析至少每年进行一次。银行使用以下定义进行风险评级:
通行证 —经适当批准、记录、抵押和履行的贷款不会反映异常信用风险。
特别提及—这些积分 存在潜在的弱点,如果不加以检查或纠正,这些弱点可能会削弱资产,或者在未来的某个日期无法充分保护公司的地位。这些资产构成较高的风险,但它们的弱点尚不能成为归类为 “不合格” 的理由。
不合格 —这些贷款没有受到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净资产和支付能力的充分保护。如此分类的贷款有明确的弱点或弱点,会危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行显然有可能蒙受一些损失。
值得怀疑—这些贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点,另外一个特征是,根据目前已知的事实、条件和价值,这些弱点使得全额收款或清算非常值得怀疑和不可能。
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
下表根据截至2023年9月30日的内部分配风险评级以及截至2023年9月30日的九个月的总注销额,列出了按贷款分部分列的商业贷款组合的信用敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋转 | | 旋转 | | |
| | | | | | | | | 贷款 | | 贷款 | | |
| 按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 摊销 | | 已转换 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 优先的 | | 成本基础 | | 到学期 | | 总计 |
房地产-商业 | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
通过 | $ | 77,037 | | | $ | 81,500 | | | $ | 51,126 | | | $ | 66,435 | | | $ | 3,350 | | | $ | — | | | $ | 279,448 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | 381 | | | — | | | — | | | 381 | |
不合标准 | — | | | 195 | | | 31 | | | 565 | | | — | | | — | | | 791 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产总额-商业贷款 | $ | 77,037 | | | $ | 81,695 | | | $ | 51,157 | | | $ | 67,381 | | | $ | 3,350 | | | $ | — | | | $ | 280,620 | |
注销总额 | $ | — | | | $ | 101 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108 | |
| | | | | | | | | | | | | |
房地产-建筑和土地 | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
通过 | $ | 9,574 | | | $ | 12,005 | | | $ | 3,760 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,339 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
房地产总额-建筑和土地贷款 | $ | 9,574 | | | $ | 12,005 | | | $ | 3,760 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,339 | |
注销总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
商业和工业 | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
通过 | $ | 38,823 | | | $ | 46,618 | | | $ | 14,787 | | | $ | 61,853 | | | $ | 8,417 | | | $ | — | | | $ | 170,498 | |
特别提及 | — | | | 155 | | | — | | | 518 | | | — | | | — | | | 673 | |
不合标准 | — | | | 883 | | | 26 | | | 2,158 | | | — | | | — | | | 3,067 | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业和工业贷款总额 | $ | 38,823 | | | $ | 47,656 | | | $ | 14,813 | | | $ | 64,529 | | | $ | 8,417 | | | $ | — | | | $ | 174,238 | |
注销总额 | $ | 60 | | | $ | 1,069 | | | $ | 204 | | | $ | 3,327 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
商业和工业-PPP | | | | | | | | | | | | | |
风险评级 | | | | | | | | | | | | | |
通过 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 222 | | | $ | 15,123 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,354 | |
特别提及 | — | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
不合标准 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
值得怀疑 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
目录 | | |
BAYFIRST 金融公司 合并财务报表附注 (千美元,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋转 | | 旋转 | | |
| | | | | | | | | 贷款 | | 贷款 | | |
| 按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 摊销 | | 已转换 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 优先的 | | 成本基础 | | 到学期 | | 总计 |
商业和工业贷款总额-PPP 贷款 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | 222 | | | $ | 15,133 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,364 | |
注销总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
公司通过考虑贷款组合的表现来确定其对ACL的影响。对于住宅和消费贷款类别,公司根据还款活动的贷款账龄状况评估信贷质量。下表根据还款活动列出了截至2023年9月30日的住宅和消费贷款的摊销成本以及截至2023年9月30日的九个月的注销总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 旋转 | | 旋转 | | |
| | | | | | | | | 贷款 | | 贷款 | | |
| 按发放年度分列的定期贷款摊销成本基础 | | 摊销 | | 已转换 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 优先的 | | 成本基础 | | 到学期 | | 总计 |
房地产-住宅 | | | | | | | | | | | | | |
付款绩效 | | | | | | | | | | | | | |
表演 | $ | 25,394 | | | $ | 86,157 | | | $ | 25,040 | | | $ | 20,371 | | | $ | 88,423 | | | $ | — | | | $ | 245,385 | |
表现不佳 | — | | | 600 | | | 287 | | | 2,381 | | | 320 | | | — | | | 3,588 | |
房地产总额-住宅贷款 | $ | 25,394 | | | $ | 86,757 | | | $ | 25,327 | | | $ | 22,752 | | | $ | 88,743 | | | $ | — | | | $ | 248,973 | |
注销总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
消费者和其他 | | | | | | | | | | | | | |
付款绩效 | | | | | | | | | | | | | |
表演 | $ | 13,786 | | | $ | 22,551 | | | $ | 1,268 | | | $ | 217 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 38,647 | |
表现不佳 | — | | | 351 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 377 | |
消费贷款和其他贷款总额 | $ | 13,786 | | | $ | 22,902 | | | $ | 1,294 | | | $ | 217 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 39,024 | |
注销总额 | $ | 27 | | | $ | 2,174 | | | $ | 8 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,214 | |
下表根据内部分配的风险评级,列出了截至2022年12月31日按贷款分部分列的贷款组合的信用敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通过 | | 特别 提及 | | 不合标准 | | 值得怀疑 | | 总计 贷款 |
房地产-住宅 | $ | 202,275 | | | $ | — | | | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 202,329 | |
房地产-商业 | 227,367 | | | 2,351 | | | 1,563 | | | — | | | 231,281 | |
房地产-建筑和土地 | 9,320 | | | — | | | — | | | — | | | 9,320 | |
商业和工业 | 192,226 | | | 100 | | | 2,317 | | | — | | | 194,643 | |
商业和工业-PPP | 19,293 | | | — | | | — | | | — | | | 19,293 | |
消费者和其他 | 37,288 | | | — | | | — | | | — | | | 37,288 | |
为投资而持有的贷款,按摊销成本计算 | $ | 687,769 | | | $ | 2,451 | | | $ | 3,934 | | | $ | — | | | $ | 694,154 | |
目录 | | |
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在2023年1月1日通过ASC 326之前,公司使用发生的损失方法计算了ALLL。下表是与以往各期贷款相关的披露。
下表显示了截至2022年12月31日按贷款分部和减值法计算的ALLL余额和记录的贷款投资。政府担保贷款余额包含在集体评估的减值余额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地产- 住宅 | | 房地产- 商用 | | 房地产- 施工 和土地 | | 商用 和 工业 | | 商用 和 工业- 购买力平价 | | 消费者 和其他 | | 未分配 | | 总计 |
贷款损失备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | — | | | $ | 74 | | | $ | — | | | $ | 499 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 573 | |
对减值进行了集体评估 | 731 | | | 882 | | | 28 | | | 5,683 | | | — | | | 1,090 | | | 59 | | | 8,473 | |
总计 | $ | 731 | | | $ | 956 | | | $ | 28 | | | $ | 6,182 | | | $ | — | | | $ | 1,090 | | | $ | 59 | | | $ | 9,046 | |
贷款: | | | | | | | | | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | 1,854 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,417 | |
对减值进行了集体评估 | 202,329 | | | 229,718 | | | 9,320 | | | 192,789 | | | 19,293 | | | 37,288 | | | — | | | 690,737 | |
总计 | $ | 202,329 | | | $ | 231,281 | | | $ | 9,320 | | | $ | 194,643 | | | $ | 19,293 | | | $ | 37,288 | | | $ | — | | | $ | 694,154 | |
就上面按贷款分段分列的减值贷款表而言,未付本金余额和记录的投资不包括政府担保余额。截至2022年12月31日,减值贷款的政府担保余额为美元6,797.
下表按贷款分部列出了截至2022年9月30日的九个月中与减值贷款相关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未付款 校长 平衡 | | 已录制 投资 | | 津贴 用于信贷 损失 已分配 | | 平均值 已录制 投资 | | 利息 收入 已认可 | | 现金基础 利息 已认可 |
在未记录相关津贴的情况下: | | | | | | | | | | | |
房地产-住宅 | $ | 246 | | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | — | |
房地产-商业 | 1,611 | | | 1,611 | | | — | | | 2,154 | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
小计 | 1,857 | | | 1,857 | | | — | | | 2,319 | | | 15 | | | 15 | |
在记录津贴的情况下: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房地产-商业 | — | | | — | | | — | | | 102 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
商业和工业 | 2,388 | | | 2,388 | | | 949 | | | 1,176 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
小计 | 2,388 | | | 2,388 | | | 949 | | | 1,278 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 4,245 | | | $ | 4,245 | | | $ | 949 | | | $ | 3,597 | | | $ | 15 | | | $ | 15 | |
注意事项 6 — 公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的市场上转移资产或负债的负债(退出价格)而获得或支付的交易价格。有三个输入级别可用于衡量公允价值:
第1级 — 实体在衡量日能够获得的活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
第 2 级 — 除第 1 级价格以外的其他重要可观察输入,例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价,以及其他可观察到或可观察到的市场数据可以证实的投入。
第 3 级 — 重要的不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的假设。
目录 | | |
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金融工具在估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低输入水平。以下是对以公允价值计量的工具所使用的估值方法的描述,以及根据估值层次结构对此类工具进行的一般分类。
可供出售的投资证券:可供出售的投资证券的公允价值由矩阵定价确定,矩阵定价是一种用于对债务证券进行估值的数学技术,不完全依赖特定投资证券的报价,而是依赖投资证券与其他基准上市投资证券的关系(第二级)。管理层每月从第三方定价服务机构获得可供出售的投资证券的公允价值。
待售住宅贷款: 该公司已选择按公允价值对待售的住宅贷款进行核算。待售贷款的公允价值是尽可能使用资产的实际报价(第一级)或根据该贷款的特定属性调整后的类似资产的报价(第二级)来确定的。待售贷款的公允价值收益(亏损)包含在合并损益表中的已终止业务中。
按公允价值持有的用于投资的政府担保贷款: 公司已选择按公允价值对某些用于投资的政府担保贷款进行核算。公允价值是根据预计未来付款的现值计算得出的(等级3)。估值模型使用利率、预付款速度和违约率假设,市场参与者将在估算未来付款时使用这些假设。只要有现值,就会根据可用的市场数据验证现值。
抵押银行衍生品: 在正常业务过程中使用的抵押银行衍生品主要包括尽最大努力的远期销售合同。尽最大努力远期销售合同的公允价值是使用市场可观察的投入来衡量的,这些投入使用不可观察的输入进行了调整,包括期限、价差和拉动率(第三级)。
单独评估的贷款:公司定期记录根据公允价值衡量标准对贷款账面价值的非经常性调整,以部分扣除这些贷款中无法收回的部分。非经常性调整还可以包括在建立ACL时计算的抵押贷款的某些减值金额。当公司确定抵押品有可能被取消抵押品赎回权时,或者当借款人遇到财务困难并且预计将通过运营或出售抵押品来偿还贷款时,贷款被视为依赖抵押品。抵押品依赖贷款的ACL是根据截至衡量日抵押品的公允价值与贷款的摊余成本基础之间的差异来衡量的。贷款抵押品的公允价值由评估、独立估值或管理层对公允价值的估计确定,然后根据与抵押品清算相关的成本进行调整。根据管理层的判断和估计,抵押品依赖贷款通常被归类为3级。
政府担保贷款服务权:政府担保服务权的公允价值以计算估计净服务收入现值的估值模型为基础。估值模型包含市场参与者在估算未来净服务收入时将使用的假设。截至2023年9月30日和2022年12月31日,没有按公允价值计值的政府担保贷款还本付息权。政府担保贷款服务权每季度根据权利与成本的公允价值进行减值评估。如果账面金额超过公允价值,则记录减值,以便按公允价值记账服务资产。
截至2023年9月30日定期以公允价值计量的资产汇总如下。截至2023年9月30日,没有经常性按公允价值记账的负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的报价 活跃市场 用于相同资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券 | $ | — | | | $ | 39,683 | | | $ | — | | | $ | 39,683 | |
| | | | | | | |
以公允价值持有的用于投资的政府担保贷款 | — | | | — | | | 84,178 | | | 84,178 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2022年12月31日定期以公允价值计量的资产汇总如下。截至2022年12月31日,没有经常性按公允价值记账的负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报价在 活跃市场 对于相同的资产 (第 1 级) | | 意义重大 其他 可观察 输入 (第 2 级) | | 意义重大 无法观察 输入 (第 3 级) | | 总计 |
金融资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券 | $ | — | | | $ | 42,349 | | | $ | — | | | $ | 42,349 | |
待售住宅贷款 (1) | 449 | | | — | | | — | | | 449 | |
以公允价值持有的用于投资的政府担保贷款 | — | | | — | | | 27,078 | | | 27,078 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 在合并资产负债表上被归类为来自已终止业务的资产或来自已终止业务的负债。
在报告期内,以公允价值记账的资产和负债之间没有经常性的转账。
使用公允价值期权记录的金融工具
公司已为待售住宅贷款选择了公允价值期权。这些贷款旨在出售,在合并资产负债表上被归类为来自已终止业务的资产。该公司认为,公允价值是衡量这些贷款解决的最佳指标。来自已终止业务的利息收入根据贷款的合同条款和公司的投资贷款政策入账。截至2023年9月30日,没有待售的住宅贷款。 没有的贷款已逾期90天或更长时间,或者截至2022年12月31日为非应计贷款。
截至2022年12月31日,已终止业务中待售住宅贷款的总公允价值、合同余额和收益如下:
| | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
合计公允价值 | | | $ | 449 | |
合同平衡 | | | 434 | |
获得 | | | $ | 15 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,来自已终止业务的待售住宅贷款的已终止业务的利息收入和公允价值变动亏损的总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 1 | | | $ | 2,466 | |
公允价值的变化 | (15) | | | (3,784) | |
总损失 | $ | (14) | | | $ | (1,318) | |
该公司还为其持有的某些用于投资的政府担保贷款选择了公允价值选项,因为该公司认为公允价值是当时这些贷款解决的最佳指标。根据市场状况和公司的流动性需求,管理层决定以逐笔贷款的方式持有或出售政府担保贷款是否有利。这些贷款中由政府担保的部分通常很容易在二级市场上销售,而没有担保的贷款部分可以定期出售给其他第三方金融机构。这些贷款的利息收入是根据贷款的合同条款和公司对其他投资贷款的政策记录的。
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截至2023年9月30日和2022年12月31日,持有的用于投资的政府担保贷款按公允价值计算的总公允价值、合同余额和收益如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
合计公允价值 | $ | 84,178 | | | $ | 27,078 | |
合同平衡 | 80,320 | | | 26,201 | |
获得 | $ | 3,858 | | | $ | 877 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,按公允价值持有的用于投资的政府担保贷款的公允价值和利息收入变动产生的损益总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 3,151 | | | $ | 1,112 | |
公允价值的变化 | 11,021 | | | 3,510 | |
总收益(亏损) | $ | 14,172 | | | $ | 4,622 | |
以公允价值计算的用于投资的政府担保贷款的公允价值变化包括在 政府担保贷款公允价值收益在合并损益表上。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,按公允价值持有的用于投资的政府担保贷款的对账情况,这些贷款是经常性估值的,使用了大量不可观察的投入(3级):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
期初按公允价值持有的以公允价值投资的政府担保贷款余额 | $ | 27,078 | | | $ | 9,614 | |
新的政府以公允价值担保原产地 | 143,535 | | | 53,697 | |
出售的贷款 | (90,120) | | | (38,722) | |
本金付款 | (7,336) | | | (3,108) | |
扣款 | — | | | (26) | |
| | | |
该期间的总收益 | 11,021 | | | 3,510 | |
期末以公允价值投资的政府担保贷款余额 | $ | 84,178 | | | $ | 24,965 | |
该公司对持有的用于投资的政府担保贷款的公允价值估值得到了独立第三方编写并经管理层批准的分析的支持。确定公允价值的方法包括以下几个步骤:1) 确定每笔贷款的独特特征,包括余额、还款类型、期限、息票、年限以及本金和利息支付;2) 预测每笔贷款期限内的这些贷款水平特征;3) 进行贴现现金流建模。
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下表提供了有关对截至2023年9月30日和2022年12月31日属于公允价值层次结构第三级的公允价值政府担保贷款、利率锁定承诺和尽最大努力远期销售合同进行估值时使用的估值技巧和不可观察的投入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 估价 技术 | | 不可观察的输入 | | 范围(加权平均值) |
2023年9月30日 | | | | | | | |
为投资而持有的政府担保贷款, | $ | 84,178 | | | 已打折 | | 折扣率 | | 7.34%-10.84% (8.59%) |
按公允价值计算 | | | 现金流 | | 有条件的预付款率 | | 9.04%-13.29% (11.20%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
为投资而持有的政府担保贷款, | $ | 27,078 | | | 已打折 | | 折扣率 | | 5.50%-10.00% (8.00%) |
按公允价值计算 | | | 现金流 | | 有条件的预付款率 | | 8.66%-10.15% (8.95%) |
| | | | | | | |
影响按公允价值计量的政府担保投资贷款的公允价值计量的重要不可观察的投入包括贴现率和有条件的预还款率。贴现率或预付款率的提高将导致公允价值衡量标准降低。尽管预付款率和贴现率并不直接相关,但它们通常朝着相反的方向发展。贴现率和有条件的预还款率由这些贷款的相对未偿还本金余额加权。
截至2023年9月30日以非经常性公允价值计量的资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 估值技术 | | 意义重大 无法观察 输入 | | 折扣百分比金额 |
单独评估的贷款 | $ | 1,294 | | | 折扣评估,抵押品的估计可变现净价值 | | 抵押品折扣 | | 10% |
截至2022年12月31日以非经常性公允价值计量的资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 估值技术 | | 意义重大 无法观察 输入 | | 折扣百分比金额 |
减值贷款 | $ | 1,355 | | | 折扣评估,抵押品的估计可变现净价值 | | 抵押品折扣 | | 10% |
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金融工具的公允价值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,未按公允价值计入的金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 级别 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | 1 | | $ | 112,553 | | | $ | 112,553 | | | $ | 66,046 | | | $ | 66,046 | |
银行定期存款 | 2 | | 4,631 | | | 4,542 | | | 4,881 | | | 4,714 | |
持有至到期的投资证券 | 2 | | 2,482 | | | 2,282 | | | 5,002 | | | 4,755 | |
按成本计算的非有价股票证券 | 2 | | 4,250 | | | 4,250 | | | 5,537 | | | 5,537 | |
待售的政府担保贷款 | 2 | | 1,855 | | | 1,959 | | | — | | | — | |
为投资而持有的贷款,按摊销成本计算 | 3 | | 780,904 | | | 755,116 | | | 692,528 | | | 687,365 | |
应计应收利息 (1) | 2 | | 6,907 | | | 6,907 | | | 4,454 | | | 4,454 | |
政府担保贷款还本付息权 | 3 | | 14,216 | | | 15,339 | | | 10,906 | | | 13,051 | |
抵押贷款还本付息权(2) | 3 | | — | | | — | | | 201 | | | 201 | |
负债: | | | | | | | | | |
无息存款 | 2 | | $ | 98,008 | | | $ | 98,008 | | | $ | 93,235 | | | $ | 93,235 | |
计息交易账户 | 2 | | 267,404 | | | 267,404 | | | 202,656 | | | 202,656 | |
储蓄和货币市场存款 | 2 | | 350,110 | | | 350,110 | | | 363,053 | | | 363,053 | |
定期存款 | 2 | | 302,274 | | | 295,703 | | | 136,126 | | | 134,564 | |
FRB 和 FHLB 借款 | 2 | | — | | | — | | | 25,000 | | | 25,000 | |
次级债券 | 2 | | 5,947 | | | 4,959 | | | 5,992 | | | 5,270 | |
应付票据 | 2 | | 2,503 | | | 2,482 | | | 2,844 | | | 2,843 | |
应计应付利息 | 2 | | 632 | | | 632 | | | 704 | | | 704 | |
(1) 包括美元余额2截至2022年12月31日,在合并资产负债表上被归类为来自已终止业务的资产。
(2) 在合并资产负债表上被归类为来自已终止业务的资产。
注意事项 7 — 政府担保贷款服务活动
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司保留的政府担保贷款(不包括PPP贷款)的本金余额为美元373,719和 $300,219,分别是 $176,062和 $139,587代表贷款的担保部分。为他人偿还的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。为需要确认服务资产的其他人偿还的政府担保贷款的未付本金余额为美元825,723和 $660,600分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的政府担保贷款还本付息权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
期初 | $ | 12,820 | | | $ | 7,760 | | | $ | 10,906 | | | $ | 6,407 | |
增补 | 2,543 | | | 2,918 | | | 6,390 | | | 5,741 | |
摊销 | (1,147) | | | (746) | | | (3,080) | | | (2,216) | |
期末 | $ | 14,216 | | | $ | 9,932 | | | $ | 14,216 | | | $ | 9,932 | |
政府担保贷款还本付息权的公允价值为 $15,339和 $13,051分别在2023年9月30日和2022年12月31日。公允价值是使用加权平均折现率确定的 15.25%,加权平均预付款速度为 10.71截至2023年9月30日的百分比。公允价值是使用加权平均折现率确定的 14.88%,加权平均预付款速度为 9.93截至2022年12月31日的百分比。政府担保的贷款还本付息权在贷款期限内按贷款分期摊销。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中出售政府担保贷款(不包括出售PPP贷款)净收益的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
出售有担保的政府担保贷款的收益 | $ | 4,596 | | | $ | 4,685 | | | $ | 11,998 | | | $ | 10,723 | |
出售无担保的政府担保贷款的亏损 | — | | | (63) | | | (797) | | | (411) | |
出售政府担保贷款时确认的成本 | — | | | (94) | | | (15) | | | (138) | |
创建的服务权的公允价值 | 2,543 | | | 2,918 | | | 6,390 | | | 5,741 | |
出售政府担保贷款的收益,净额 | $ | 7,139 | | | $ | 7,446 | | | $ | 17,576 | | | $ | 15,915 | |
注释 8- 场所和设备
场所和设备位于 2023年9月30日2022 年 12 月 31 日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
土地和改善 | $ | 6,392 | | | $ | 4,488 | |
建筑和改进 | 21,978 | | | 13,131 | |
租赁权改进 | 3,302 | | | 2,833 | |
家具、固定装置和设备 | 7,062 | | | 6,520 | |
处理中的固定资产 | 6,226 | | | 14,716 | |
房舍和设备总数 | 44,960 | | | 41,688 | |
累计折旧和摊销 | (6,968) | | | (6,248) | |
网络房舍和设备 (1) | $ | 37,992 | | | $ | 35,440 | |
(1)有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日,被归类为已终止业务资产的场所和设备资产。
折旧和摊销费用(包括已终止业务的费用)为 $616和 $509在结束的三个月里 分别为 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日,以及 $1,744和 $1,505在结束的九个月里 2023年9月30日和 分别为2022年9月30日.
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注意事项 9 — 租赁
对于这三个和 九个月已结束2023年9月30日和2022年9月30日,总租赁成本和与运营租赁相关的补充信息的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 509 | | | $ | 387 | | | $ | 1,097 | | | $ | 1,159 | |
短期租赁成本 | (224) | | | 190 | | | (204) | | | 463 | |
租赁成本总额,净额 (1) | $ | 285 | | | $ | 577 | | | $ | 893 | | | $ | 1,622 | |
(1) 包括列为已终止业务的租赁成本,金额为 $44和 $232在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为美元131和 $847分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
与经营租赁负债相关的现金流 | $ | 281 | | | $ | 388 | | | $ | 965 | | | $ | 1,156 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | — | | | 627 | | | — | | | 627 | |
截至2023年9月30日,运营租赁的加权平均贴现率为 2.34%,经营租赁的加权平均剩余寿命为 3.35年份。
资产负债表上记录的2023年9月30日之后运营租赁的未来最低租赁付款汇总如下:
| | | | | |
2023 | $ | 197 | |
2024 | 1,216 | |
2025 | 1,029 | |
2026 | 832 | |
2027 | 413 | |
此后 | — | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 3,687 | |
减去:估算利息 | (160) | |
净租赁负债 | $ | 3,527 | |
ROU 资产减值
来自运营租赁的ROU资产受ASC 360减值指导的约束, 财产、厂房和设备,并在存在减值指标时进行减值审查。ASC 360需要三个步骤来识别、识别和衡量减值。如果存在减值指标(步骤1),则公司将进行可收回性测试(步骤2),将归属于相关ROU资产的估计未贴现现金流总额与账面金额进行比较。公司估算ROU资产的公允价值,并在账面金额超过估计的公允价值时确认减值损失(步骤3)。
2022年,该公司关闭了租赁抵押贷款办公室,这是其终止全国住宅贷款业务的一部分。如上所述,对抵押贷款办公室进行了评估,以确定运营租赁是否受到减值。作为可收回性测试的一部分,公司选择将运营租赁负债排除在资产组账面金额之外。可收回性测试中使用的未贴现未来现金流是基于公司的假设,而不是市场参与者的假设。由于已选择将运营租赁负债排除在资产或资产组之外,因此该租赁的所有未来现金租赁付款也被排除在外。此外,公司选择将运营租赁负债排除在估计的公允价值中,这符合
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可恢复性测试。在确定ROU资产的公允价值时,该公司估算了市场参与者为租赁资产支付的费用,前提是资产的当前形式中用途最高、用途最好。
根据分析,该公司得出结论,这些办公室的ROU资产已减值,剩余的ROU账面价值为美元398截至2023年9月30日。分析结果显示,在截至2023年9月30日的九个月中,没有出现额外的减值。
注释 10 — 其他借款
截至2023年9月30日,该公司已经 不向FHLB和FRB借款。有 $25,000的借款额为 4.50% 来自联邦储备银行和 不截至2022年12月31日向FHLB借款。
该银行是亚特兰大FHLB的成员,该银行向其成员提供以抵押贷款相关资产为抵押的短期和长期资金。FHLB 短期借款是ar 按FHLB设定的浮动利率计算。任意 a该银行将获得的预付款将由美元的一揽子留置权担保274,900截至2023年9月30日,房地产相关贷款的比例。基于这笔抵押品以及公司持有的FHLB股票,该公司有资格借入不超过该抵押品的款项
$156,4722023 年 9 月 30 日从 FHLB 出发。
此外,该银行与亚特兰大联邦储备银行有担保信贷额度,该信贷额度由美元担保59,636截至2023年9月30日的商业贷款。联邦储备银行短期借款熊 按浮动利率计算的利息关于联邦公开市场委员会的联邦基金利率目标区间。基于这笔抵押品,公司有资格借入不超过美元40,0892023年9月30日来自联邦储备银行。
在2021 年 6 月,公司发行了 $6,0002031年6月30日到期且可在之后兑换的次级债券(“债券”) 5年份。债券的固定利率为 4.50初始年利率 5期限多年,期末按浮动利率计息 5任期多年。根据债务协议,浮动利率基于SOFR基准加值 3.78每年百分比。扣除发行成本后,公司未偿还的次级债券余额为美元5,947和 $5,992分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
该公司有一张定期票据,每季度支付本金和利息,利息为 Prime (8.50%(截至2023年9月30日)。该票据将于2029年3月10日到期,票据余额为美元2,503和 $2,844分别在2023年9月30日和2022年12月31日。 该票据由以下方式保护 100银行股票的百分比,并要求公司在票据期限内遵守某些贷款契约。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有金融债务契约。
注释 11 — 股票薪酬
股票计划管理公司的限制性股票补助和股票期权。从与股票计划相关的收入中收取的总薪酬成本为美元167和 $186在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为美元486和 $609分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
限制性股票
公司将限制性普通股授予某些员工和非雇员董事,其薪酬费用根据发行日股票的公允价值在奖励归属期内按比例确认。
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截至2023年9月30日的九个月中,公司非既得限制性股票变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均值 授予日期 每股公允价值 |
2023 年 1 月 1 日未归属 | 22,000 | | | $ | 21.52 | |
已授予 | 46,175 | | | 18.30 | |
既得 | (13,935) | | | (20.01) | |
被没收 | (1,865) | | | (19.38) | |
2023 年 9 月 30 日未归属 | 52,375 | | | $ | 18.75 | |
截至 2023 年 9 月 30 日,有 $598与根据股票计划授予的非既得限制性股票相关的未确认补偿成本总额,预计将在加权平均期内确认 2.9年份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,归属股票的总公允价值为美元252和 $177,分别地。
股票期权
股权计划允许向公司的员工和非雇员董事授予股票期权,最高不超过期限 15占已发行和流通的公司普通股总数的百分比,最多 1,500,000股份。期权奖励是
授予的行使价等于授予当日公司普通股的市场价格。公司普通股的市场价格是授予之日纳斯达克普通股的收盘价。这些期权奖励的归属期通常为 5员工年限和 3非雇员董事任职年限,并有10 年合同条款。
每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型估算的,该模型使用下表中列出的假设。预期波动率基于同行金融机构历史波动率的平均值。授予期权的预期期限代表授予的期权预计在多长时间内尚未兑现,前提是期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。
截至2023年9月30日的九个月中,股票计划中的活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 405,688 | | | $ | 15.67 | | | | | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (30,375) | | | (15.71) | | | | | |
被没收 | (7,980) | | | (15.51) | | | | | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清 | 367,333 | | | $ | 15.67 | | | 5.93 | | $ | — | |
2023 年 9 月 30 日归属并可行使 | 323,022 | | | $ | 15.79 | | | 5.78 | | $ | — | |
有 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月内授予的期权。与根据股票计划授予的非既得股票期权相关的未确认补偿成本总额为美元812023 年 9 月 30 日。预计该成本将在加权平均期内确认 1.58年份。
注释 12 — 其他福利计划
公司已经制定了股票股息再投资和股票购买计划。根据DRIP,符合条件的股东可以自愿使用股息购买股票,也可以额外购买股票。在截至2023年9月30日的九个月中, 10,589股票的平均价格为 $14.98。在截至2022年9月30日的九个月中, 9,776股票的平均价格为 $17.07.
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所有员工和董事都有资格参加 NSPP。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与NSPP相关的确认费用为美元20和 $78,分别地。
公司与执行官签订了薪资延续协议(“协议”)。根据该协议,行政人员每年将获得1美元的补助金25为了 二十年离职后。该协议记录的负债为美元347和 $336分别为2023年9月30日和2022年12月31日,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,相关费用为美元11和 $57,分别地。预计将在首席执行官于2023年12月31日退休后于2024年开始付款。
公司有一项401(k)计划,涵盖所有符合特定年龄和服务要求的员工。公司捐款 3每位员工每个工资期的工资百分比作为安全港缴款。公司还可以由董事会自行决定每年匹配员工的缴款。与401(k)计划相关的确认费用为美元678和 $1,333分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。 2022年全国住宅贷款部门的解散引发了部分计划的终止,所有受影响的员工都是 100百分比归于公司对该计划的缴款。
公司为符合条件的员工提供ESOP。每年,公司董事会可批准将员工工资的任意比例用于向符合条件的员工缴纳ESOP。2021 年,收购了 ESOP 信托基金 14,154公司股票的股份。由于这是一项杠杆计划,因此每年将未分配的股份分配给员工。有 11,323公允价值为美元的未分配股票127截至 2023 年 9 月 30 日仍有效。ESOP信托的未偿贷款由未分配股票担保,其固定利率等于截至票据当日的最优惠利率,即 3.25%。该票据要求在2026年12月之前每年支付本金和利息。该公司的内部杠杆式ESOP没有将向ESOP提供的应收贷款列为资产,也没有报告应付给公司的ESOP债务。
2022年全国住宅贷款部门的解散引发了部分计划的终止,所有受影响的员工都是 100% 归属于公司对 ESOP 的缴款。由于受影响的参与者退出该计划,该计划获得了 23,383公司股票的股份。由于这是一项杠杆计划,因此每年将未分配的股份分配给员工。有 23,383公允价值为美元的未分配股票263截至 2023 年 9 月 30 日仍有效。ESOP 信托基金发行了 五年截至票据当日,其利率等于最优惠利率的贷款,即 8.25%,并从下一个日历年的第一天起每年进行调整,以反映该日历年第一个工作日的最优惠利率。该票据要求在2027年12月之前每年支付本金和利息。该公司的内部杠杆式ESOP没有将向ESOP提供的应收贷款列为资产,也没有报告应付给公司的ESOP债务。
董事会在 2022 年没有批准任何捐款,也没有在 2023 年批准任何捐款。有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与ESOP相关的费用。
注意 13- 所得税
公司及其子公司需缴纳美国联邦所得税。在正常业务过程中,它们通常要接受美国国税局的审计。目前,公司将在2020年及以后的纳税申报年度接受税务机关的审查。
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使用21%的联邦法定税率对截至的三个月和九个月的预期所得税支出(收益)进行了对账 2023年9月30日和 2022年9月30日实际所得税支出(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基于联邦公司法定税率的联邦税 | $ | 555 | | $ | 854 | | $ | 1,190 | | $ | 893 |
州税,扣除联邦影响 | 81 | | 187 | | 173 | | 132 |
由以下原因引起的更改: | | | | | | | |
BOLI 收入 | (6) | | (20) | | (18) | | (32) |
其他,净额 | 44 | | (38) | | 70 | | (105) |
持续经营的所得税支出 | 674 | | 983 | | 1,415 | | 888 |
来自已终止业务的所得税(收益) | (15) | | (1,488) | | (68) | | (1,670) |
所得税支出总额(福利) | $ | 659 | | $ | (505) | | $ | 1,347 | | $ | (782) |
注意 14 — 监管事项
银行和银行控股公司受联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针以及银行业的即时纠正措施法规涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。资本金额和分类也受监管机构的定性判断。未能满足资本要求可能会启动监管行动。管理层认为,该银行符合其在2023年9月30日和2022年12月31日必须遵守的所有资本充足率要求。
即时纠正措施法规提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足,尽管这些术语并不用于代表整体财务状况。如果资本充足,则需要监管部门批准才能接受经纪存款。如果资本不足,则资本分配受到限制,资产增长和扩张也是如此,并且需要资本恢复计划。在2023年9月30日和2022年12月31日,最新的监管通知将该银行归类为在监管框架下进行了资本化,以便迅速采取纠正措施。自该通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了该机构的分类。
2019年2月,联邦银行监管机构发布了一项最终规则,修订了亚利桑那州立大学2016-13年度 “金融工具——信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量” 下的某些资本法规,并包括一项过渡选项,允许银行组织在三年内逐步考虑采用的第一天对其监管资本比率的不利影响(三年过渡期权)。在2021年1月1日采用ASC 326时,公司确认了留存收益的税后累计影响减少。那个
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公司选择采用三年过渡期权,延期适用于下文所示的资本比率。 截至2023年9月30日,银行的实际和所需资本金额和比率列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际的 | | 资本必需的 充足性目的 | | 为了好起来 资本化小于 立即更正 行动法规 |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
总资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 109,171 | | | 13.47 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % | | $ | 81,072 | | | 10.00 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 99,010 | | | 12.21 | % | | $ | 48,643 | | | 6.00 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 99,010 | | | 12.21 | % | | $ | 36,482 | | | 4.50 | % | | $ | 52,697 | | | 6.50 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | |
(至平均资产) | $ | 99,010 | | | 9.16 | % | | $ | 43,258 | | | 4.00 | % | | $ | 54,072 | | | 5.00 | % |
截至2022年12月31日,银行的实际和所需资本金额和比率列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际的 | | 资本必需的 充足性目的 | | 为了好起来 资本化小于 立即更正 行动法规 |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
总资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 108,307 | | | 15.00 | % | | $ | 57,767 | | | 8.00 | % | | $ | 72,209 | | | 10.00 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 99,269 | | | 13.75 | % | | $ | 43,325 | | | 6.00 | % | | $ | 57,767 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | $ | 99,269 | | | 13.75 | % | | $ | 32,494 | | | 4.50 | % | | $ | 46,936 | | | 6.50 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | |
(至平均资产) | $ | 99,269 | | | 10.79 | % | | $ | 36,816 | | | 4.00 | % | | $ | 46,020 | | | 5.00 | % |
股息限制
银行法规限制了可以支付的股息金额。如果申报的分红的影响会导致银行的监管资本降至规定的最低水平以下,则需要监管机构的批准。如果申报的股息超过银行当年的净利润加上前两年的留存净利润,也需要获得批准。
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注释 15 — 抵押贷款银行业务——已终止的业务
下表列出了这三家公司从已终止业务中获得的住宅贷款费用收入的组成部分 九个月已于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日结束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
出售待售住宅贷款实现的净收益 | $ | — | | | $ | 5,988 | | | $ | 13 | | | $ | 19,295 | |
待售住宅贷款确认的公允价值净变动 | — | | | (1,745) | | | (15) | | | (3,784) | |
利率锁定承诺中确认的公允价值净变动 | — | | | (1,094) | | | — | | | (1,362) | |
强制性和尽力远期销售合同确认的公允价值净变动 | — | | | 2,940 | | | — | | | 12,514 | |
抵押银行费用 | — | | | 1,022 | | | — | | | 3,851 | |
来自已终止业务的住宅贷款费用收入 | $ | — | | | $ | 7,111 | | | $ | (2) | | | $ | 30,514 | |
在终止全国抵押贷款业务之前,公司签订了利率锁定承诺,即承诺发放贷款,贷款利率是在融资之前确定的,客户已经锁定了该利率。然后,公司向投资者锁定了贷款和利率,并承诺在达成和解后交付贷款(“尽最大努力”),或者承诺在与投资者签订具有约束力(“强制性”)的交付计划中交付锁定贷款。该公司的惯例是在签订利率锁定承诺时为未来住宅抵押贷款的交付作出远期承诺,以便经济地对冲其贷款融资承诺所产生的利率变化的影响。利率锁定承诺和向投资者提供贷款的强制性承诺被视为衍生品。
截至2023年9月30日,没有未偿还的抵押贷款银行衍生品。 下表反映了截至2022年12月31日合并资产负债表上已终止业务的资产和负债中包含的抵押贷款银行衍生品的金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | | | 名义上的 金额 | | 公平 价值 |
已终止业务的其他资产中包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
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尽最大努力签订远期销售合同 | | | | | $ | 221 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注释 16 — 贷款承诺和其他相关活动
一些金融工具,例如贷款承诺、信用额度和信用证,是为了满足客户的融资需求而发行的。这些协议是提供信贷或支持他人信贷的协议,前提是合同中规定的条件得到满足,通常有到期日期。承诺可能在未使用的情况下到期。尽管预计不会出现重大损失,但资产负债表外的信用损失风险不超过这些工具的面值。使用与贷款相同的信贷政策来作出此类承诺,包括在履行承诺时获得抵押品。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,具有资产负债表外风险的金融工具的合同金额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
无准备金的贷款承诺 | $ | 20,459 | | | $ | 23,512 | |
未使用的信贷额度 | 169,634 | | | 134,366 | |
备用信用证 | 61 | | | 244 | |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日,所有未使用的信贷额度均为浮动利率信贷额度,截至2023年9月30日和2022年12月31日,大多数未到位的贷款承诺是为浮动利率贷款提供资金的承诺。无准备金贷款承诺的期限通常为 90几天或更短。
公司保留资产负债表外贷款承诺的ACL,该ACL是使用基于历史使用情况的估计线路利用率按贷款类型计算得出的。将未偿贷款的损失率应用于估计的利用率,以计算资产负债表外贷款承诺的ACL。截至2023年9月30日和2022年12月31日,资产负债表外贷款承诺的ACL总额为美元844和 $511,分别地。
注意 17 — 普通股每股收益
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中每股普通股基本收益和摊薄后收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 1,970 | | | $ | 3,083 | | | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已终止业务造成的亏损 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
净收益(亏损) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
减去:优先股分红 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股东可获得的净收益(可归因于亏损) | $ | 1,715 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
已发行普通股的加权平均值 | 4,105,014 | | | 4,028,212 | | | 4,096,584 | | | 4,015,476 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.43 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.89 | | | $ | 0.68 | |
已终止的业务 | (0.01) | | | (1.11) | | | (0.05) | | | (1.25) | |
总计 | $ | 0.42 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
| | | | | | | |
稀释: | | | | | | | |
持续经营的收入 | $ | 1,970 | | | $ | 3,083 | | | $ | 4,254 | | | $ | 3,365 | |
已终止业务造成的亏损 | (47) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
净收益(亏损) | 1,923 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
减去:优先股分红 | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
增加:B系列优先股股息 | 64 | | | 64 | | | 193 | | | 193 | |
普通股股东可获得的净收益(可归因于亏损) | $ | 1,779 | | | $ | (1,546) | | | $ | 3,616 | | | $ | (2,102) | |
普通股每股基本收益的加权平均已发行普通股 | 4,105,014 | | | 4,028,212 | | | 4,096,584 | | | 4,015,476 | |
增加:将B系列优先股转换为普通股的稀释效应 | 250,690 | | | 270,743 | | | 253,626 | | | 270,743 | |
增加:假设行使股票期权和认股权证的稀释效应 | — | | | 42,163 | | | 4,098 | | | 62,961 | |
平均股和稀释性潜在普通股 | 4,355,704 | | | 4,341,118 | | | 4,354,308 | | | 4,349,180 | |
| | | | | | | |
普通股每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.42 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.88 | | | $ | 0.67 | |
已终止的业务 | (0.01) | | | (1.03) | | | (0.05) | | | (1.15) | |
总计 | $ | 0.41 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
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截至2023年9月30日未偿还的以下证券以及 2022年9月30日 已被排除在加权平均已发行股票的计算范围之外,因为它们对计算每股收益(亏损)的影响具有反摊薄作用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
普通股期权 | 367,461 | | 0 | | 374,802 | | 0 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的财务状况。本讨论和分析应与合并财务报表和相关附注一起阅读。
除了此处包含的历史信息外,本表格10-Q还包括1995年《私人证券诉讼改革法》中该术语所指的 “前瞻性陈述”。这些声明存在许多风险和不确定性,包括但不限于健康危机、全球军事敌对行动或气候变化的影响,包括其对经济环境、客户和运营的影响,以及与之相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化;公司实施其战略和扩大银行业务的能力;利率和其他总体经济、商业和政治条件的变化,包括以下方面的更改金融市场或全球军事敌对行动;商业计划视情况而定的变化;与并购相关的风险;用于定价贷款和存款的基准利率的变化、税法、法规和指导方针的变化;以及公司不时向美国证券交易委员会提交的文件中详述的其他风险。读者应注意,此处包含的前瞻性陈述并不能保证未来发生的事件,实际事件可能与前瞻性陈述中所作或暗示的事件存在重大差异。
前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “将”、“提议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续” 或类似的术语。此处提供的任何前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出,公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况。
概述
以下讨论和分析综合介绍了财务状况和经营业绩。但是,由于公司的所有重要业务均通过银行进行,因此讨论和分析主要涉及在子公司层面开展的活动。以下讨论应与合并财务报表一起阅读。
作为一家单一银行控股公司,该公司的大部分收入来自向二级市场出售政府担保贷款所得的贷款利息和销售收益收入。其贷款的主要资金来源是存款。公司依赖非利息收入,非利息收入主要来自出售政府担保贷款担保部分的净收益。最大的支出是这些存款和借款的利息、专业费用、工资和佣金以及相关的员工福利。公司通过扣除信贷损失、平均资产回报率和平均普通股回报率后的净利息收入来衡量其业绩,同时保持适当的监管杠杆率和基于风险的资本比率。
关键会计政策和估算的应用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求公司做出估算和判断,这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露。该公司的这些估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设被认为在当前情况下是合理的,这些假设的结果构成了判断某些不容易从其他来源获得的资产和负债账面价值的基础。对估算值进行持续评估。实际结果可能与这些估计值不同。
如公司合并财务报表附注中详细描述的那样,会计政策是公司合并财务报表不可分割的一部分。在审查公司报告的经营业绩和财务状况时,透彻了解这些会计政策至关重要。管理层认为,下文列出的关键会计政策和估计要求公司对本质上不确定的事项做出困难、主观或复杂的判断。截至2023年9月30日,在理解编制合并财务报表所涉及的估计和假设方面,这些重要会计政策中最关键的是与ACL、投资证券、政府担保服务权和为公允价值投资而持有的政府担保贷款的公允价值计量相关的政策,下文将对此进行更全面的讨论。
信用损失备抵金
计算ACL的目的是维持足以吸收估计损失的储备金。管理层根据对贷款组合、贷款相关承诺和其他相关因素的定期评估来确定补贴的适当性。这种评估本质上是主观的,因为它需要大量的估计,包括内部风险评级的损失、抵押品价值以及预期未来现金流的金额和时间。 公司的贷款ACL是使用来自内部和外部来源的相关信息估算的,这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。 此外,管理可以包括定性调整,旨在反映贷款环境中其他不确定性的影响,例如承保标准、当前的经济和政治状况以及影响信贷质量的其他因素。更改使用的一个或多个估计值可能会导致不同的估计 ACL。
公允价值测量
投资和某些政府担保贷款经常按公允价值入账。此外,其他资产和负债可能会不时以非经常性方式按公允价值入账,例如减值贷款、其他房地产、政府担保的还本付息权以及某些其他资产和负债。公允价值是估算日市场参与者之间的有序交易(即不是强制交易,例如清算或不良销售)中出售资产将获得的或为转让负债而支付的交易价格,其基础是市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。公允价值衡量和披露指导为披露以公允价值记录的资产和负债建立了三级层次结构。基于模型的技术得出的估值被视为三级,并反映了市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的估值。
这些估计值可能在不同时期内发生变化,或者使用公司本可以在本期合理使用的不同估算值,可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
此外,该公司是一家新兴的成长型公司。《就业法》规定,在要求私营公司遵守新的或经修订的财务会计准则之前,新兴成长型公司无需遵守新的或经修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定,新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司已选择利用这段延长的过渡期。这意味着,当标准发布或修订时,上市公司或私营公司的申请日期不同,公司作为一家新兴成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。这可能使公司的财务报表无法与既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的财务报表具有可比性,后者由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不使用延长的过渡期。
最近的事态发展
优先股发行。 2023年9月30日,公司发行了1,835股11.0%的C系列累计可转换优先股。这些股票没有面值,清算优先权为每股1,000美元,外加等于截至该分配款全额支付之日所有累计股息(无论是否已赚取或申报但不计利息)的金额。2023年10月18日和2023年10月31日分别又发行了1,995股和1,760股股票。目前,优先股发行的总收益总额为559万美元,
这将用于支付运营费用或向BayFirst National Bank出资以支持其增长和运营。
第四季度普通股股息。 2023年10月24日,BayFirst董事会宣布2023年第四季度现金分红为每股普通股0.08美元,将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的登记在册的普通股股东。这笔分红标志着 30第四自2016年BayFirst启动现金分红以来,连续支付季度现金分红。
第四季度优先A轮股票分红。BayFirst董事会宣布A系列优先股的季度现金分红为22.50美元。股息将于2024年1月2日支付给截至2023年10月16日的登记股东。分红的金额和时间符合A系列优先股的条款。
第四季度优先B系列股票分红。BayFirst董事会宣布B系列可转换优先股的季度现金分红为20.00美元。股息将于2024年1月2日支付给截至2023年10月16日的登记股东。分红的金额和时间符合B系列可转换优先股的条款。
第四季度优先C系列股票分红。BayFirst董事会宣布C系列累计可转换优先股的季度现金分红为27.50美元。股息将于2024年1月2日支付给截至2023年10月16日的登记股东。分红的金额和时间符合C系列累计可转换优先股的条款。
精选财务数据-未经审计 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至已结束的三个月 | | 截至及结束的九个月 |
(以千美元计,股票数据除外) | 9/30/2023 | | 6/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
损益表数据: | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 8,393 | | | $ | 10,108 | | | $ | 9,170 | | | $ | 27,554 | | | $ | 21,426 | |
信贷损失准备金(1) | 3,001 | | | 2,765 | | | 750 | | | 7,708 | | | (1,400) | |
非利息收入 | 14,679 | | | 10,937 | | | 9,804 | | | 35,064 | | | 23,146 | |
非利息支出 | 17,427 | | | 16,402 | | | 14,158 | | | 49,241 | | | 41,719 | |
所得税支出(福利) | 674 | | | 461 | | | 983 | | | 1,415 | | | 888 | |
来自持续经营业务的净收益 | 1,970 | | | 1,417 | | | 3,083 | | | 4,254 | | | 3,365 | |
已终止业务的净亏损 | (47) | | | (32) | | | (4,485) | | | (207) | | | (5,036) | |
净收益(亏损) | 1,923 | | | 1,385 | | | (1,402) | | | 4,047 | | | (1,671) | |
优先股分红 | 208 | | | 208 | | | 208 | | | 624 | | | 624 | |
普通股股东可获得的净收益(可归因于亏损) | $ | 1,715 | | | $ | 1,177 | | | $ | (1,610) | | | $ | 3,423 | | | $ | (2,295) | |
资产负债表数据: | | | | | | | | | |
持有的用于投资的平均贷款,不包括PPP贷款 | $ | 841,920 | | | $ | 824,460 | | | $ | 663,716 | | | $ | 804,993 | | | $ | 582,432 | |
按摊余成本持有的用于投资的平均贷款,不包括PPP贷款 | 773,749 | | | 763,854 | | | 625,129 | | | 746,876 | | | 554,177 | |
平均总资产 | 1,088,517 | | | 1,064,068 | | | 939,847 | | | 1,041,131 | | | 897,588 | |
普通股股东平均权益 | 81,067 | | | 80,310 | | | 83,014 | | | 80,080 | | | 83,408 | |
持有的投资贷款总额 | 878,447 | | | 836,704 | | | 680,805 | | | 878,447 | | | 680,805 | |
持有的投资贷款总额,不包括PPP贷款 | 863,203 | | | 821,016 | | | 658,669 | | | 863,203 | | | 658,669 | |
持有的用于投资的贷款总额,不包括政府担保贷款余额 | 687,141 | | | 638,148 | | | 520,408 | | | 687,141 | | | 520,408 | |
信用损失备抵金(1) | 13,365 | | | 12,598 | | | 9,739 | | | 13,365 | | | 9,739 | |
总资产 | 1,133,979 | | | 1,087,399 | | | 930,275 | | | 1,133,979 | | | 930,275 | |
普通股股东权益 | 82,725 | | | 81,460 | | | 81,032 | | | 82,725 | | | 81,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至截至已结束的三个月 | | 截至及结束的九个月 |
(以千美元计,股票数据除外) | 9/30/2023 | | 6/30/2023 | | 9/30/2022 | | 9/30/2023 | | 9/30/2022 |
每股数据: | | | | | | | | | |
普通股每股基本收益(亏损) | $ | 0.42 | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.40) | | | $ | 0.84 | | | $ | (0.57) | |
普通股摊薄后每股收益(亏损) | $ | 0.41 | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.83 | | | $ | (0.48) | |
每股普通股股息 | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | |
普通股每股账面价值 | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | | | $ | 20.12 | | | $ | 20.10 | |
每股普通股的有形账面价值 (2) | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | | | $ | 20.12 | | | $ | 20.10 | |
性能比率: | | | | | | | | | |
平均资产回报率(3) | 0.71 | % | | 0.52 | % | | (0.60) | % | | 0.52 | % | | (0.25) | % |
普通股平均回报率(3) | 8.46 | % | | 5.86 | % | | (7.76) | % | | 5.70 | % | | (3.67) | % |
净利率 | 3.36 | % | | 4.18 | % | | 4.63 | % | | 3.89 | % | | 3.90 | % |
股息支付率 | 19.15 | % | | 27.89 | % | | (20.02) | % | | 28.72 | % | | (41.99) | % |
资产质量数据: | | | | | | | | | |
净扣除额 | $ | 2,234 | | | $ | 2,253 | | | $ | 575 | | | $ | 6,375 | | | $ | 2,313 | |
净扣除额/按摊余成本持有的用于投资的平均贷款,不包括购买力平价(3) | 1.15 | % | | 1.18 | % | | 0.37 | % | | 1.14 | % | | 0.56 | % |
不良贷款 | $ | 10,393 | | | $ | 8,606 | | | $ | 10,267 | | | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | |
不良贷款(不包括政府担保余额) | $ | 8,776 | | | $ | 6,590 | | | $ | 4,015 | | | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | |
不良贷款/持有用于投资的贷款总额 | 1.18 | % | | 1.03 | % | | 1.51 | % | | 1.18 | % | | 1.51 | % |
不良贷款(不包括政府担保余额)/持有的用于投资的贷款总额 | 1.00 | % | | 0.79 | % | | 0.59 | % | | 1.00 | % | | 0.59 | % |
ACL/按摊余成本持有的用于投资的贷款总额(1) | 1.68 | % | | 1.61 | % | | 1.48 | % | | 1.68 | % | | 1.48 | % |
ACL/按摊余成本持有的投资贷款总额,不包括PPP贷款(1) | 1.72 | % | | 1.64 | % | | 1.54 | % | | 1.72 | % | | 1.54 | % |
其他数据: | | | | | | | | | |
全职同等效员工 | 307 | | 302 | | 524 | | 307 | | 524 |
银行中心 | 10 | | 9 | | 8 | | 10 | | 8 |
(1) 在2023年1月1日之前,使用发生的损失方法来估算信贷损失。从该日期开始,使用CECL方法估算信贷损失。 |
(2) 有关与大多数可比公认会计准则等值的对账情况,请参阅下文标题为 “GAAP对账和管理对非公认会计准则财务指标的解释” 部分。 |
(3)按年计算 |
GAAP 对账和管理对非公认会计准则财务指标的解释
本报告中包含的某些财务指标不是GAAP认可的财务状况或绩效指标。这些非公认会计准则财务指标包括有形普通股股东权益和每股普通股有形账面价值。管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来分析其业绩,他们认为,向财务分析师和投资者提供这些信息可以使他们评估资本充足率。
以下列出了这些非公认会计准则财务指标及其根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形普通股股东权益和每股普通股有形账面价值 |
| | 截至截至 |
(以千美元计,股票数据除外) | | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| | (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
股东权益总额 | | $ | 94,165 | | | $ | 91,065 | | | $ | 90,637 | |
减去:优先股清算优先权 | | (11,440) | | | (9,605) | | | (9,605) | |
普通股股东可获得的总权益 | | 82,725 | | | 81,460 | | | 81,032 | |
减去:善意 | | — | | | — | | | — | |
有形普通股股东权益 | | $ | 82,725 | | | $ | 81,460 | | | $ | 81,032 | |
| | | | | | |
已发行普通股 | | 4,110,650 | | | 4,103,834 | | | 4,031,937 | |
每股普通股的有形账面价值 | | $ | 20.12 | | | $ | 19.85 | | | $ | 20.10 | |
运营结果
BayFirst的经营业绩取决于其净利息收入,即计息资产的利息收入与主要由存款组成的计息负债的利息支出之间的差额。净利息收入由赚取利息资产的收益率与计息负债支付的利率(“利率利差”)之间的差额以及计息资产和计息负债的相对金额决定。利差受到影响利率、贷款需求和存款流量的监管、经济和竞争因素的影响。此外,其经营业绩可能受到不良资产水平以及非利息收入和非利息支出水平(例如工资和员工福利、占用和设备成本以及所得税)的影响。
公司依赖非利息收入,非利息收入主要来自出售政府担保贷款担保部分的净收益,以及管理层选择公允价值选项的某些贷款的公允价值调整。尽管公司在资产负债表上保留部分政府担保贷款,但公司可以出售其政府担保贷款的担保余额以及此类贷款中一定比例的无担保部分。
2022年第二季度,该银行终止了其主要消费者直接住宅抵押贷款业务线。2022年第三季度,管理层决定停止全国住宅贷款业务。由于终止,全国住宅业务线被重新归类为已终止业务,并在财务报表中按原样列报。
净收入
截至2023年9月30日的三个月,该公司的净收益为190万美元,摊薄后每股普通股收益为0.41美元,而截至2022年9月30日的三个月净亏损为140万美元,摊薄后每股普通股亏损0.35美元。那个 增加330 万美元的 是由于出售政府担保贷款的收益增加了350万美元,其他非利息收入增加了140万美元,已终止业务的净亏损减少了440万美元。这被净利息收入减少80万美元、信贷损失准备金增加230万美元以及非利息支出增加330万美元部分抵消。2022年第三季度,该公司做出了停止该银行在全国范围内的住宅抵押贷款业务的战略决策,这导致已终止业务净亏损。
2023年前九个月,净收益为400万美元,摊薄后每股普通股收益0.83美元,较净亏损增加570万美元 170 万美元,即2022年前九个月摊薄后每股普通股0.48美元。增长的主要原因是持续经营的利息收入增加了2360万美元,政府担保贷款公允价值收益增加了750万美元,其他非利息收入增加了190万美元,出售政府担保贷款的收益增加了170万美元,已终止业务的净亏损减少了480万美元。这被存款利息支出增加1,690万美元、信贷损失准备金增加910万美元以及非利息支出增加750万美元部分抵消。
净利息收入
来自持续经营业务的净利息收入为840万美元 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月,较去年同期的920万美元减少了80万美元,下降了8.5% 截至2022年9月30日的三个月。减少的主要原因是存款利息支出增加720万美元,但部分被包括费用在内的贷款利息收入增加的540万美元所抵消。利润率压缩的主要原因是本季度存款利息支出增加,特别是公司于2023年8月31日结束的6%的13个月定期存款特别计划。额外的定期存款取代了其他非核心资金,将为小企业管理局当前和未来的小额美元贷款提供资金,目前收入为Prime plus4.75%。尽管第三季度定期存款余额有所增加,但7,100万美元的定期存款将于2023年第四季度到期,其中大部分预计不会续期。
包括已终止业务在内的净利率降至2023年第三季度的3.36%,较2022年第三季度的4.63%下降了128个基点。
截至九个月,来自持续经营业务的净利息收入为2760万美元 2023年9月30日,较截至九个月的2140万美元增加了610万美元,增长了28.6% 2022年9月30日。增长的主要原因是包括费用在内的贷款利息收入增加了2,070万美元,但部分被存款利息支出增加的1,690万美元所抵消。
截至九个月,包括已终止业务在内的净利率略有下降至3.89% 2023年9月30日,而截至九个月的这一比例为3.90% 2022年9月30日.
平均资产负债表和净利息收入分析
下表列出了所示期间的以下信息:(i)BayFirst从计息资产中获得的利息和股息收入总额以及由此产生的平均收益率;(ii)计息负债的利息支出总额及由此产生的平均成本;(iii)净利息收入;(iv)利率利差;(v)净利率;(vi)平均利息收入比率至平均计息负债。出于以下计算的目的,处于非应计状态的贷款包含在平均贷款余额中。FRB,
FHLB和FNBB持有的限制性股票包含在其他计息资产中。该公司没有大量的免税资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 平均余额 | | 利息 | | 收益率 | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率 |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | |
投资证券 | $ | 43,383 | | | $ | 465 | | | 4.25 | % | | $ | 50,196 | | | $ | 316 | | | 2.50 | % |
贷款,不包括购买力平价 (1) (2) | 841,920 | | | 15,992 | | | 7.54 | | | 723,284 | | | 11,371 | | | 6.24 | |
PPP贷款 | 15,418 | | | 40 | | | 1.03 | | | 28,102 | | | 141 | | | 1.99 | |
其他 | 91,749 | | | 1,123 | | | 4.86 | | | 57,583 | | | 318 | | | 2.19 | |
赚取利息的资产总额 | 992,470 | | | 17,620 | | | 7.04 | | | 859,165 | | | 12,146 | | | 5.61 | |
非利息资产 | 96,047 | | | | | | | 80,682 | | | | | |
总资产 | $ | 1,088,517 | | | | | | | $ | 939,847 | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
现在,MMDA 和储蓄 | $ | 633,657 | | | $ | 6,390 | | | 4.00 | | | $ | 587,331 | | | $ | 1,290 | | | 0.87 | |
定期存款 | 235,100 | | | 2,665 | | | 4.50 | | | 97,693 | | | 566 | | | 2.30 | |
| | | | | | | | | | | |
其他借款 | 15,714 | | | 172 | | | 4.34 | | | 44,929 | | | 258 | | | 2.28 | |
计息负债总额 | 884,471 | | | 9,227 | | | 4.14 | | | 729,953 | | | 2,114 | | | 1.15 | |
活期存款 | 100,734 | | | | | | | 106,846 | | | | | |
无息负债 | 12,600 | | | | | | | 10,429 | | | | | |
股东权益 | 90,712 | | | | | | | 92,619 | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,088,517 | | | | | | | $ | 939,847 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 8,393 | | | | | | | $ | 10,032 | | | |
利率差额 | | | | | 2.90 | | | | | | | 4.46 | |
净利率 (3) | | | | | 3.36 | | | | | | | 4.63 | |
平均计息资产与平均计息负债的比率 | 112.21 | % | | | | | | 117.70 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)包括非应计贷款。 |
(2)包括截至2023年9月30日已终止业务中未持有的待售住宅贷款以及截至2022年9月30日已终止业务中待售住宅贷款的平均收益率为5.74%的59,568美元。 |
(3)净利率等于净利息收入除以平均总计利息资产。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 |
(千美元) | 平均余额 | | 利息 | | 收益率 | | 平均余额 | | 利息 | | 收益率 |
赚取利息的资产: | | | | | | | | | | | |
投资证券 | $ | 44,888 | | | $ | 1,398 | | | 4.16 | % | | $ | 42,474 | | | $ | 642 | | | 2.02 | % |
贷款,不包括购买力平价 (1) (2) | 805,049 | | | 45,346 | | | 7.53 | | | 654,604 | | | 26,398 | | | 5.39 | |
PPP贷款 | 17,337 | | | 130 | | | 1.00 | | | 40,566 | | | 880 | | | 2.90 | |
其他 | 80,522 | | | 2,790 | | | 4.63 | | | 82,239 | | | 592 | | | 0.96 | |
赚取利息的资产总额 | 947,796 | | | 49,664 | | | 7.01 | | | 819,883 | | | 28,512 | | | 4.65 | |
非利息资产 | 93,335 | | | | | | | 77,705 | | | | | |
总资产 | $ | 1,041,131 | | | | | | | $ | 897,588 | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
现在,MMDA 和储蓄 | $ | 620,237 | | | $ | 15,598 | | | 3.36 | | | $ | 613,613 | | | $ | 3,350 | | | 0.73 | |
定期存款 | 186,827 | | | 5,478 | | | 3.92 | | | 54,714 | | | 783 | | | 1.91 | |
PPPLF 的进展 | — | | | — | | | — | | | 7,577 | | | 20 | | | 0.35 | |
其他借款 | 30,325 | | | 1,033 | | | 4.55 | | | 22,177 | | | 467 | | | 2.82 | |
计息负债总额 | 837,389 | | | 22,109 | | | 3.53 | | | 698,081 | | | 4,620 | | | 0.88 | |
活期存款 | 101,661 | | | | | | | 99,234 | | | | | |
无息负债 | 12,383 | | | | | | | 7,260 | | | | | |
股东权益 | 89,698 | | | | | | | 93,013 | | | | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,041,131 | | | | | | | $ | 897,588 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 27,555 | | | | | | | $ | 23,892 | | | |
利率差额 | | | | | 3.48 | | | | | | | 3.77 | |
净利率 (3) | | | | | 3.89 | | | | | | | 3.90 | |
平均计息资产与平均计息负债的比率 | 113.18 | % | | | | | | 117.45 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 包括非应计贷款。 |
(2)包括截至2023年9月30日和2022年9月30日已终止业务中待售住宅贷款的56美元和72,172美元,平均收益率分别为4.57%。 |
(3)净利率表示净利息收入除以平均总计利息资产。 |
费率/体积分析
下表列出了数额和利率变化对所述期间利息收入和支出的影响。交易量变化是平均余额的变化乘以上一期间的平均汇率。利率变化是平均利率的变化乘以上一期间的平均余额。归因于费率和数量综合影响的净变动已按数量变化和费率变化按比例分配。出于以下计算的目的,处于非应计状态的贷款包含在平均贷款余额中。FRB、FHLB和FNBB持有的限制性股票包含在其他计息资产中。该公司没有大量的免税资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 费率 | | 音量 | | 总计 |
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月与 2022 年 9 月 30 日的对比: | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | |
投资证券 | $ | 197 | | | $ | (48) | | | $ | 149 | |
贷款,不包括购买力平价 | 2,585 | | | 2,036 | | | 4,621 | |
PPP贷款 | (52) | | | (49) | | | (101) | |
其他赚取利息的资产 | 541 | | | 264 | | | 805 | |
赚取利息的资产总额 | 3,271 | | | 2,203 | | | 5,474 | |
计息负债: | | | | | |
现在,MMDA 和储蓄 | 4,990 | | | 110 | | | 5,100 | |
定期存款 | 850 | | | 1,249 | | | 2,099 | |
| | | | | |
其他借款 | 145 | | | (231) | | | (86) | |
计息负债总额 | 5,985 | | | 1,128 | | | 7,113 | |
净利息收入的净变动 | $ | (2,714) | | | $ | 1,075 | | | $ | (1,639) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 费率 | | 音量 | | 总计 |
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与 2022 年 9 月 30 日的对比: | | | | | |
赚取利息的资产: | | | | | |
投资证券 | $ | 718 | | | $ | 38 | | | $ | 756 | |
贷款,不包括购买力平价(1) | 11,998 | | | 6,950 | | | 18,948 | |
PPP贷款 | (400) | | | (350) | | | (750) | |
其他赚取利息的资产 | 2,211 | | | (13) | | | 2,198 | |
赚取利息的资产总额 | 14,527 | | | 6,625 | | | 21,152 | |
计息负债: | | | | | |
现在、MMDA 和储蓄 | 12,211 | | | 37 | | | 12,248 | |
定期存款 | 1,422 | | | 3,273 | | | 4,695 | |
PPPLF 的进展 | — | | | (20) | | | (20) | |
其他借款 | 355 | | | 211 | | | 566 | |
计息负债总额 | 13,988 | | | 3,501 | | | 17,489 | |
净利息收入的净变动 | $ | 539 | | | $ | 3,124 | | | $ | 3,663 | |
(1)包括截至2023年9月30日和2022年9月30日已终止业务中待售住宅贷款的利息收入分别为1美元和2466美元。 |
信贷损失准备金
信贷损失准备金记入运营部门,以将总备抵额调整到管理层认为适当的水平,其依据是银行发放的贷款量和类型、行业标准、不良贷款金额、总体经济状况,尤其是与市场领域有关的经济状况、经济预测以及可能影响其投资组合中贷款收取能力的其他因素。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司记录的贷款信贷损失准备金为300万美元,这主要是由于净扣除额和净贷款增长所致。相比之下,截至2022年9月30日的三个月中,根据已发生亏损方法编列的准备金为80万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,贷款净扣除额为220万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,净扣除额为60万美元。
T该公司在截至2023年9月30日的九个月中记录的信贷损失准备金为770万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,根据发生的亏损方法,该准备金为140万美元。信贷损失支出准备金增加了910万美元,这主要是由于贷款增长、扣除额增加以及 公司已将2022年根据发生亏损方法计算的全部亏损从2020年 COVID-19 疫情爆发时达到的历史最高水平减少了。 在结束的九个月中
2023年9月30日,净贷款扣除总额为640万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,净贷款扣除额为230万美元。 由于购买的无抵押消费贷款组合的表现,2023年前三个季度的净扣除额增加了190万美元。该投资组合目前有90万美元的贷款逾期30-89天,还有40万美元的贷款逾期90天以上。该公司于2022年底停止购买这些贷款,自2023年初以来,投资组合余额已从2940万美元减少到1,960万美元。
截至2023年9月30日,ACL为1,340万美元,按2022年9月30日发生的亏损计算法计算,ACL为970万美元。
非利息收入
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月来自持续经营业务的非利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非利息收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
贷款还本付息收入,净额 | $ | 760 | | | $ | 620 | | | $ | 2,149 | | | $ | 1,508 | |
出售政府担保贷款的收益,净额 | 7,139 | | | 7,446 | | | 17,576 | | | 15,915 | |
服务费和费用 | 408 | | | 347 | | | 1,166 | | | 951 | |
政府担保贷款公允价值收益 | 4,543 | | | 999 | | | 11,021 | | | 3,510 | |
政府担保贷款包装费 | 1,158 | | | 208 | | | 2,076 | | | 496 | |
其他非利息收入 | 671 | | | 184 | | | 1,076 | | | 766 | |
非利息收入总额 | $ | 14,679 | | | $ | 9,804 | | | $ | 35,064 | | | $ | 23,146 | |
在截至2023年9月30日的三个月中,来自持续经营业务的非利息收入为1,470万美元,增长了490万美元,增长了49.7%,高于截至2022年9月30日的三个月中的980万美元。增长是与投资相关的公允价值收益增加的350万美元政府担保贷款以及100万美元的政府担保贷款包装费增加的结果。
截至2023年9月30日的九个月中,来自持续经营业务的非利息收入为3510万美元, 增加从截至2022年9月30日的九个月的2310万美元增至1190万美元,占51.5%。 增长的主要原因是出售170万美元政府担保贷款的收益增加,与政府担保投资贷款相关的公允价值收益增加了750万美元,政府担保贷款包装费增加了160万美元。与持有的政府担保投资贷款相关的公允价值收益的增加主要与按公允价值持有的贷款量的增加有关。截至目前 2023年9月30日,该公司的收入为8,420万美元,而截至2022年9月30日,该公司的收入为2,500万美元。
非利息支出
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中来自持续经营业务的非利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三个月中 | | 在截至9月30日的九个月中, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
非利息支出: | | | | | | | |
工资和福利 | $ | 7,912 | | | $ | 6,758 | | | $ | 23,527 | | | $ | 21,177 | |
奖金、佣金和激励措施 | 1,406 | | | 883 | | | 3,515 | | | 1,833 | |
| | | | | | | |
占用率和设备 | 1,262 | | | 1,070 | | | 3,608 | | | 3,010 | |
数据处理 | 1,526 | | | 1,247 | | | 4,189 | | | 3,486 | |
市场营销和业务发展 | 929 | | | 662 | | | 2,696 | | | 2,100 | |
专业服务 | 816 | | | 956 | | | 2,587 | | | 3,089 | |
贷款发放和收款 | 1,981 | | | 1,068 | | | 4,697 | | | 2,486 | |
员工招聘和发展 | 543 | | | 518 | | | 1,667 | | | 1,653 | |
监管评估 | 284 | | | 110 | | | 615 | | | 299 | |
| | | | | | | |
董事薪酬 | 147 | | | 177 | | | 438 | | | 514 | |
责任和忠诚度债券保险 | 148 | | | 119 | | | 403 | | | 349 | |
自动取款机和交汇处 | 154 | | | 133 | | | 359 | | | 293 | |
电信 | 90 | | | 99 | | | 275 | | | 273 | |
其他非利息支出 | 229 | | | 358 | | | 665 | | | 1,157 | |
非利息支出总额 | $ | 17,427 | | | $ | 14,158 | | | $ | 49,241 | | | $ | 41,719 | |
在此期间,来自持续经营业务的非利息支出为1740万美元g 截至2023年9月30日的三个月,较截至2022年9月30日的三个月的1,420万美元增加了330万美元,增长了23.1%。增长的主要原因是补偿成本增加170万美元,贷款发放支出增加90万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中,非利息支出为4,920万美元,增加了750万美元,增长了18.0%高于截至2022年9月30日的九个月的4170万美元。涨幅 主要是补偿成本以及贷款发放和收款费用增加的结果。
已终止的业务
在截至2023年9月30日的三个月中,已终止业务的净亏损为47,000美元,与截至2022年9月30日的三个月的净亏损450万美元相比,这是一个440万美元的有利变化。2023年第三季度的亏损部分是由于我们寻求转租空置空间时设施成本滞后。净亏损比去年同期减少了440万美元,这主要是由于非利息支出减少了1,390万美元,但部分被住宅贷款费用收入减少710万美元、利息收入90万美元和所得税优惠减少150万美元所抵消。在2022年第三季度,该公司确认了因住宅抵押贷款业务终止而产生的370万美元重组费用,这些费用记作非利息支出。
截至2023年9月30日的九个月中,已终止业务的净亏损为20.7万美元,较截至2022年9月30日的九个月的500万美元净亏损减少了480万美元。2022年已终止亏损的大部分记录在2022年第三季度。因此,2022年前九个月已终止业务的净亏损包括430万美元的重组费用,而2023年前九个月的已终止亏损代表了终止业务产生的少量追踪费用。
所得税
截至2023年9月30日的三个月,来自持续经营业务的所得税支出为67.4万美元,比截至2022年9月30日的三个月的98.3万美元的所得税支出减少了30.9万美元。下降的主要原因是持续经营的税前收益减少。截至2023年9月30日的三个月中,来自已终止业务的所得税优惠为15,000美元,而所得税优惠为所得税优惠
的 150 万美元截至2022年9月30日的三个月。这一变化主要是由于已终止业务的税前亏损减少所致。
来自持续经营业务的所得税支出为 140 万美元在截至2023年9月30日的九个月中,增长了 50 万美元来自所得税支出 90 万美元截至2022年9月30日的九个月内。增长的主要原因是持续经营的税前收益增加。截至2023年9月30日的九个月中,来自已终止业务的所得税优惠为68,000美元,变化为 160 万美元来自所得税优惠 170 万美元截至2022年9月30日的九个月内。这一变化主要是由于已终止业务的税前亏损减少所致。
截至2023年9月30日,该公司有270万美元的联邦净营业亏损结转额和40万美元的州净营业亏损结转额。净营业亏损结转额不会过期。截至2022年9月30日,该公司有240万美元的联邦净营业亏损结转额和40万美元的州净营业亏损结转额。
截至2023年9月30日的九个月中,有效所得税税率为24.97%,截至2022年9月30日的九个月中,有效所得税税率为31.88%。
财务状况
投资证券
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日被归类为可供出售的公司投资证券投资组合的公允价值。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
可供出售的投资证券: | | | |
资产支持证券 | $ | 8,527 | | | $ | 9,605 | |
抵押贷款支持证券: | | | |
美国政府赞助的企业 | 3,102 | | | 3,440 | |
抵押贷款债务: | | | |
美国政府赞助的企业 | 16,719 | | | 18,220 | |
公司债券 | 11,335 | | | 11,084 | |
可供出售的投资证券总数 | $ | 39,683 | | | $ | 42,349 | |
截至2023年9月30日,投资证券AFS的未实现净亏损为490万美元,而截至2022年12月31日,投资证券AFS的未实现净亏损为500万美元。从2022年12月31日到2023年9月30日,投资证券AFS未实现亏损的变化主要是由于利率环境的变化。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日归类为持有至到期的公司投资证券投资组合的摊余成本。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
持有至到期的投资证券: | | | |
| | | |
抵押贷款支持证券: | | | |
美国政府赞助的企业 | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| | | |
| | | |
公司债券 | 2,500 | | | 5,000 | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | 2,501 | | | $ | 5,002 | |
截至2023年9月30日,公司债券HTM的ACL为19,000美元,截至2022年12月31日,没有ACL。截至2023年9月30日,投资证券HTM的未实现净亏损为21.9万美元,而截至2022年12月31日,投资证券HTM的未实现净亏损为24.7万美元。
截至2023年9月30日或2022年12月31日,没有投资证券质押,在截至2023年9月30日的三个月和九个月或截至2022年9月30日的三个月和九个月中,也没有出售投资证券。
下表中列出的可供出售的投资证券按摊余成本和合同到期日列报,截至2023年9月30日和2022年12月31日。如果借款人有权催缴或预付债务,有或没有催缴或预付罚款,则实际时机可能与合同到期日有所不同。此外,住宅抵押贷款支持证券和抵押贷款债务每月还本金,下文未对此进行反映。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 |
资产支持证券 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 8,597 | | | 6.37 | % |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,909 | | | 1.56 | |
抵押贷款债务: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,730 | | | 1.84 | |
公司债券 | — | | | — | | | 11,333 | | | 6.37 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的投资证券总数 | $ | — | | | — | % | | $ | 11,333 | | | 6.37 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 33,236 | | | 2.98 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 |
资产支持证券 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 9,873 | | | 5.40 | % |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,133 | | | 1.55 | |
抵押贷款债务: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,031 | | | 1.89 | |
公司债券 | — | | | — | | | 9,981 | | | 3.70 | | | 1,356 | | | 4.34 | | | — | | | — | |
可供出售的投资证券总数 | $ | — | | | — | % | | $ | 9,981 | | | 3.70 | % | | $ | 1,356 | | | 4.34 | % | | $ | 36,037 | | | 2.81 | % |
下表中列出的持有至到期的投资证券按摊余成本和合同到期日列报,截至2023年9月30日和2022年12月31日。如果借款人有权催缴或预付债务,有或没有催缴或预付罚款,则实际时机可能与合同到期日有所不同。此外,住宅抵押贷款支持证券每月还本金,下文未对此进行反映。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 1 | | | 2.45 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | — | | | — | | | 1,500 | | | 4.38 | | | 1,000 | | | 4.38 | | | — | | | — | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | — | | | — | % | | $ | 1,500 | | | 4.38 | % | | $ | 1,000 | | | 4.38 | % | | $ | 1 | | | 2.45 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 一年或更短 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 | | 摊销 成本 | | 平均收益率 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款支持证券: | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府赞助的企业 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 2 | | | 2.65 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司债券 | — | | | — | | | 4,000 | | | 5.79 | | | 1,000 | | | 4.38 | | | — | | | — | |
持有至到期的投资证券总额 | $ | — | | | — | % | | $ | 4,000 | | | 5.79 | % | | $ | 1,000 | | | 4.38 | % | | $ | 2 | | | 2.65 | % |
贷款组合构成
公司提供各种产品,旨在满足借款人的信贷需求。我们的贷款活动主要包括政府担保贷款、房地产贷款、商业商业贷款、住宅抵押贷款和消费贷款。高级管理层和贷款官员继续开发新的贷款推荐来源,尤其是在具有当地影响力的中心和房地产专业人士中,并且在银行所服务的市场中也获得了忠实客户的回头客。该银行不将信贷集中在任何占其贷款组合10%或以上的行业。下表列出了截至所示日期的贷款组合的构成,包括LHFS。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(千美元) | 金额 | | 占总数的百分比 | | 金额 | | 占总数的百分比 |
已终止业务中持有的待售住宅贷款 | $ | — | | | | | $ | 449 | | | |
待售的政府担保贷款 | $ | 1,855 | | | | | $ | — | | | |
以公允价值持有的用于投资的政府担保贷款 | $ | 84,178 | | | | | $ | 27,078 | | | |
按摊余成本持有的用于投资的贷款: | | | | | | | |
住宅房地产 | $ | 248,973 | | | 31.8 | % | | $ | 202,329 | | | 29.1 | % |
商业地产 | 280,620 | | | 35.8 | | | 231,281 | | | 33.3 | |
建筑和土地 | 25,339 | | | 3.2 | | | 9,320 | | | 1.3 | |
商业和工业 | 174,238 | | | 22.2 | | | 194,643 | | | 28.0 | |
商业和工业 — PPP | 15,364 | | | 2.0 | | | 19,293 | | | 2.8 | |
消费者和其他 | 39,024 | | | 5.0 | | | 37,288 | | | 5.5 | |
按摊余成本持有的用于投资的贷款总额 | 783,558 | | | 100.0 | % | | 694,154 | | | 100.0 | % |
出售的政府担保贷款的折扣 | (6,623) | | | | | (5,621) | | | |
所购贷款的溢价,净额 | 4,406 | | | | | 2,301 | | | |
递延贷款成本,净额 | 12,928 | | | | | 10,740 | | | |
信用损失备抵金(1) | (13,365) | | | | | (9,046) | | | |
按摊余成本持有的投资贷款,净额 | $ | 780,904 | | | | | $ | 692,528 | | | |
(1)在2023年1月1日之前,使用发生的损失方法来估算信贷损失。从该日期开始,使用CECL方法估算信贷损失。 |
在截至2023年9月30日的九个月中,该银行通过常规贷款渠道发放了约1.597亿美元的贷款,并通过CreditBench(其政府担保贷款职能)发放了4.025亿美元的贷款。此外,该银行出售了3.163亿美元的担保余额和1,090万美元的政府担保贷款的无担保余额。该银行购买了1.064亿美元的政府担保贷款。在年内购买的贷款中,有5,820万美元已经出售或还清。
在截至2022年9月30日的九个月中,该银行通过传统贷款渠道发放了约2.068亿美元的贷款,通过CreditBench发放了2.769亿美元的贷款,通过已停止业务的住宅抵押贷款部门发放了8.866亿美元的贷款。此外,该银行出售了2.331亿美元的担保余额和1,380万美元的政府担保贷款的无担保余额。该银行购买了1,660万美元的政府担保贷款和3,410万美元的无抵押消费贷款。
贷款到期日/利率敏感度
下表显示了截至2023年9月30日我们贷款的合同到期日。该表中的贷款余额包括按公允价值持有的用于投资的贷款、按摊余成本持有的用于投资的贷款、已售贷款留存余额的折扣、已购贷款的溢价和折扣以及递延贷款成本(净额)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 一年后到期 或更少 | | One 之后到期 从一年到五年 年份 | | 五点后到期 几年到 15 年 | | 15 点后到期 年份 | | 总计 |
房地产: | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 1,914 | | | $ | 1,465 | | | $ | 14,727 | | | $ | 231,342 | | | $ | 249,448 | |
商用 | 14,186 | | | 1,407 | | | 40,447 | | | 257,228 | | | 313,268 | |
建筑和土地 | 5,561 | | | 2,797 | | | 86 | | | 16,894 | | | 25,338 | |
商业和工业 | 7,992 | | | 23,398 | | | 195,175 | | | 7,941 | | | 234,506 | |
商业和工业-PPP | 810 | | | 14,433 | | | — | | | — | | | 15,243 | |
消费者和其他 | 1,763 | | | 30,025 | | | 7,939 | | | 917 | | | 40,644 | |
持有的投资贷款总额 | $ | 32,226 | | | $ | 73,525 | | | $ | 258,374 | | | $ | 514,322 | | | $ | 878,447 | |
下表显示了截至2023年9月30日合同期限超过一年、利率固定或可调整的贷款。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 已修复 利率 | | 可调节 利率 |
房地产: | | | |
住宅 | $ | 59,504 | | | $ | 188,030 | |
商用 | 12,530 | | | 286,552 | |
建筑和土地 | — | | | 19,777 | |
商业和工业 | 9,981 | | | 216,533 | |
商业和工业-PPP | 14,433 | | | — | |
消费者和其他 | 17,275 | | | 21,606 | |
持有的投资贷款总额 | $ | 113,723 | | | $ | 732,498 | |
信用风险
该银行的主要业务是提供商业、消费和房地产贷款。这种活动不可避免地存在潜在信贷损失的风险,其规模取决于影响借款人的各种经济因素,而这些因素是其无法控制的。该银行制定了评估其信贷组合总体质量和及时发现潜在问题贷款的政策和程序。管理层对补贴是否充足的判断基于对经济环境的许多假设,它认为这些假设会影响截至资产负债表日的信贷质量,管理层认为这些假设是合理的,但可能准确也可能不准确。因此,无法保证将来的扣款额不会超过ACL,也无法保证不需要额外增加 ACL。
信用损失补贴。 根据公认会计原则的变化,公司于2023年1月1日采用了新的信用损失会计准则,即CECL。在通过时,贷款的ACL增加了310万美元,达到贷款的1.73%, 无准备金承付款准备金增加了21.3万美元,为持有至到期的投资证券设立了18,000美元的准备金.这些一次性增长导致税后资本减少了250万美元,对收益没有影响。根据CECL,ACL基于预计的信用损失,而不是基于已发生的损失。
银行必须根据评估其贷款组合中可能存在的损失的综合方法维持足够的ACL。银行根据许多定量和定性因素维持ACL,包括逾期和非应计贷款的水平和趋势、资产分类、贷款等级、贷款数量和组合的变化、抵押品价值、历史损失经历、个人信贷的规模和复杂性以及经济状况。 除此之外,该公司还利用联邦公开市场委员会对全国GDP变化和全国失业率的中位数预测的数据,使用合理且可支持的预测。 信贷损失准备金既有具体的,也有一般性的。对于风险特征与使用集体(集合)基础进行评估的工具不具有相似风险特征的个人贷款,可提供专项补贴。一般估值补贴由贷款池确定,并对上述各种定量和定性因素进行进一步评估。
世界银行定期审查假设并制定修改具体和总体估值ACL的方法,以便根据上述因素的现状完善此类备抵额。
对所有非应计贷款和对遇到财务困难的借款人的贷款的修改进行审查,以确定这些贷款是否具有与集合贷款相同的风险特征。如果贷款不具有相同的风险特征,则对贷款进行单独评估,以确定其信用损失。个人评估贷款的具体储备金分配考虑了抵押品的价值、借款人的财务状况以及行业和当前的经济趋势。银行审查每笔单独评估的信贷的抵押品价值、现金流和三级支持。房地产抵押品评估分析中概述的任何缺陷或现金流短缺,都将通过贷款的特定分配加以考虑。
在2023年1月1日之前,使用发生的损失方法来估算信贷损失。从该日期开始,使用CECL方法估算信贷损失。
不良资产。截至2023年9月30日,该公司拥有880万美元的不良资产,不包括政府担保贷款余额,其ACL占摊销后持有的投资贷款总额的1.68%
成本。截至2022年9月30日,该公司拥有410万美元的不良资产,不包括政府担保贷款余额,其全部占按摊销成本持有的投资贷款总额的1.48%。 截至2023年9月30日持有的用于投资的贷款总额以及 2022年9月30日包括政府担保贷款和按公允价值计量的贷款, 这些贷款没有分配储备金. 截至2023年9月30日,根据CECL持有的按摊销成本进行投资的贷款(不包括政府担保贷款余额)的ACL占2.03%,而截至2022年9月30日,按已发生亏损法计算,该比例为1.90%。
下表列出了截至所示日期的非应计贷款和止赎资产的某些信息、此类贷款和止赎资产占总资产的比率以及某些其他相关信息。
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | |
不良贷款(政府担保余额) | $ | 1,617 | | | $ | 6,252 | | |
不良贷款(无担保余额) | 8,776 | | | 4,015 | | |
不良贷款总额 | 10,393 | | | 10,267 | | |
奥利奥 | — | | | 56 | | |
不良资产总额 | $ | 10,393 | | | $ | 10,323 | | |
不良贷款占持有的投资贷款总额的百分比 | 1.18 | % | | 1.51 | % | |
不良贷款(不包括政府担保余额)占持有的用于投资的贷款总额 | 1.00 | % | | 0.59 | % | |
不良资产占总资产的百分比 | 0.92 | % | | 1.11 | % | |
不良资产(不包括政府担保余额)占总资产的比例 | 0.77 | % | | 0.44 | % | |
对不良贷款的ACL | 128.60 | % | | 94.86 | % | |
不良贷款(不包括政府担保余额)的 ACL | 152.29 | % | | 242.57 | % | |
下表列出了有关所示期间ACL中贷款活动的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 在截至9月30日的三个月中, | | 在截至9月30日的九个月中, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初津贴 | $ | 12,598 | | | $ | 9,564 | | | $ | 9,046 | | | $ | 13,452 | |
采用 ASC 326 的影响 | — | | | — | | | 3,107 | | | — | |
扣款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业地产 | (108) | | | 36 | | | (108) | | | (17) | |
商业和工业 | (1,542) | | | (697) | | | (4,660) | | | (2,667) | |
消费者和其他 | (874) | | | (68) | | | (2,214) | | | (109) | |
扣款总额 | (2,524) | | | (729) | | | (6,982) | | | (2,793) | |
回收率: | | | | | | | |
| | | | | | | |
商业地产 | 75 | | | 13 | | | 77 | | | 74 | |
商业和工业 | 114 | | | 105 | | | 303 | | | 365 | |
消费者和其他 | 93 | | | 36 | | | 219 | | | 41 | |
总回收率 | 290 | | | 154 | | | 607 | | | 480 | |
净扣除额 | (2,234) | | | (575) | | | (6,375) | | | (2,313) | |
信贷损失准备金 | 3,001 | | | 750 | | | 7,587 | | | (1,400) | |
期末津贴 | $ | 13,365 | | | $ | 9,739 | | | $ | 13,365 | | | $ | 9,739 | |
按摊余成本持有的用于投资的平均贷款的净扣除额(按年计算) | 1.13 | % | | 0.35 | % | | 1.11 | % | | 0.52 | % |
补贴占按摊销成本持有的用于投资的贷款总额的百分比 | 1.68 | % | | 1.48 | % | | 1.68 | % | | 1.48 | % |
补贴占按摊销成本持有的投资贷款的百分比,不包括政府担保贷款 | 2.03 | % | | 1.90 | % | | 2.03 | % | | 1.90 | % |
补贴占不良贷款的百分比 | 128.60 | % | | 94.86 | % | | 128.60 | % | | 94.86 | % |
持有的投资贷款总额 | $ | 878,447 | | | $ | 680,805 | | | $ | 878,447 | | | $ | 680,805 | |
按摊余成本持有的用于投资的平均贷款 | $ | 789,167 | | | $ | 653,231 | | | $ | 764,213 | | | $ | 594,743 | |
不良贷款(包括政府担保余额) | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | | | $ | 10,393 | | | $ | 10,267 | |
不良贷款(不包括政府担保余额) | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | | | $ | 8,776 | | | $ | 4,015 | |
政府担保贷款的担保余额 | $ | 191,306 | | | $ | 160,397 | | | $ | 191,306 | | | $ | 160,397 | |
| | | | | | | |
下表详细列出了按贷款类别分列的平均未偿贷款的净扣除额 三个月 已于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日结束。
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| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
(千美元) | 净(扣除)恢复 | | HFI 平均贷款 | | 净(扣除)回收率 | | 净(扣除)恢复 | | HFI 平均贷款 | | 净(扣除)回收率 |
住宅房地产 | $ | 8 | | | $ | 228,539 | | | 0.01 | % | | $ | — | | | $ | 131,536 | | | — | % |
商业地产 | (33) | | | 326,051 | | | (0.04) | | | 49 | | | 276,226 | | | 0.07 | |
商业和工业 | (1,428) | | | 248,096 | | | (2.30) | | | (592) | | | 219,005 | | | (1.08) | |
商业和工业-PPP | — | | | 15,418 | | | — | | | — | | | 28,102 | | | — | |
消费者和其他 | (781) | | | 39,234 | | | (7.96) | | | (32) | | | 36,949 | | | (0.35) | |
持有的投资贷款总额 | $ | (2,234) | | | $ | 857,338 | | | (1.04) | % | | $ | (575) | | | $ | 691,818 | | | (0.33) | % |
下表详细列出了按贷款类别分列的平均未偿贷款的净扣除额 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
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| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
(千美元) | 净(扣除)恢复 | | HFI 平均贷款 | | 净(扣除)回收率 | | 净(扣除)恢复 | | HFI 平均贷款 | | 净(扣除)回收率 |
住宅房地产 | $ | 8 | | | $ | 209,934 | | | 0.01 | % | | $ | — | | | $ | 102,486 | | | — | % |
商业地产 | (31) | | | 299,972 | | | (0.01) | | | 57 | | | 246,341 | | | 0.03 | |
商业和工业 | (4,357) | | | 258,043 | | | (2.25) | | | (2,302) | | | 211,950 | | | (1.45) | |
商业和工业-PPP | — | | | 17,337 | | | — | | | — | | | 40,566 | | | — | |
消费者和其他 | (1,995) | | | 37,044 | | | (7.18) | | | (68) | | | 21,655 | | | (0.42) | |
持有的投资贷款总额 | $ | (6,375) | | | $ | 822,330 | | | (1.03) | % | | $ | (2,313) | | | $ | 622,998 | | | (0.50) | % |
资产质量在2023年第三季度保持稳定。T该公司在截至2023年9月30日的九个月中记录的信贷损失准备金为770万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,根据发生的亏损方法,该准备金为140万美元。信贷损失支出准备金增加了910万美元,这主要是由于贷款增长、扣除额增加以及 公司在2022年的ALLL从2020年大流行开始时达到的历史最高水平下调。
截至2023年9月30日,不良资产占总资产(不包括政府担保贷款余额)为0.77%,而截至2022年9月30日为0.44%。
SBA 和其他政府担保贷款
下表列出了所示时期内有关小企业管理局和其他政府担保贷款活动的信息,不包括PPP贷款。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 在截至9月30日的九个月中, | | |
政府担保,不包括PPP | | 2023 | | 2022 | | |
发放的贷款数量 | | 1,968 | | 825 | | |
发放的贷款金额 | | $ | 402,528 | | | $ | 276,583 | | | |
发放的平均贷款规模 | | $ | 205 | | | $ | 335 | | | |
政府担保贷款余额已出售 | | $ | 316,333 | | | $ | 233,105 | | | |
政府无担保贷款余额已出售 | | $ | 10,937 | | | $ | 13,803 | | | |
政府担保贷款总额 | | $ | 373,719 | | | $ | 286,798 | | | |
政府担保贷款余额 | | $ | 176,062 | | | $ | 138,261 | | | |
政府无担保贷款余额 | | $ | 197,657 | | | $ | 148,537 | | | |
为他人偿还的政府担保贷款 | | $ | 825,723 | | | $ | 616,419 | | | |
该银行在美国各地提供政府担保贷款。下表列出了截至所示日期的政府担保贷款组合的地域分配信息。“所有其他” 类别包括在所列的任何时期内收入低于5%的州。
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| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | |
(千美元) | 金额 | | 占总数的百分比 | | 金额 | | 占总数的百分比 | | | | |
佛罗里达 | $ | 131,928 | | | 35 | % | | $ | 89,373 | | | 31 | % | | | | |
加利福尼亚 | 45,121 | | | 12 | | | 31,930 | | | 11 | | | | | |
田纳西 | 28,395 | | | 8 | | | 18,672 | | | 7 | | | | | |
德州 | 23,710 | | | 6 | | | 21,478 | | | 7 | | | | | |
所有其他 | 144,565 | | | 39 | | | 125,345 | | | 44 | | | | | |
政府担保贷款总额,不包括PPP贷款 | $ | 373,719 | | | 100 | % | | $ | 286,798 | | | 100 | % | | | | |
存款
将军。除存款外,可用于贷款和其他用途的资金来源包括贷款还款和出售贷款的收益。贷款还款是相对稳定的资金来源,而存款流入和流出受到总体利率和市场条件的重大影响。借款以及可用的信贷额度可在短期基础上用于补偿其他来源的减少,例如低于预期水平的存款。
存款。存款主要来自佛罗里达州皮内拉斯县、希尔斯伯勒县、海牛县、帕斯科县和萨拉索塔县等主要服务区。银行提供多种存款工具,包括活期存款账户、NOW账户、货币市场账户、普通储蓄账户、存款证账户和退休储蓄计划(例如IRA账户)。
在成本和市场条件允许的情况下,设定存款证利率是为了鼓励更长的到期日。存款账户条款各不相同,主要区别是所需的最低余额、资金必须存入的时间段以及利率。
世界银行强调商业银行关系,努力提高活期存款占存款总额的百分比。根据对贷款需求的审查、最近的现金流和对竞争对手利率的调查,管理层至少每月设定存款利率,如果条件需要,则更频繁地设定存款利率。
经纪存款。银行有时会促成定期存款和非到期存款关系,以分散其资金来源。与其他融资来源相比,经纪存款具有多种好处,例如:在当前零售市场中无法复制的到期结构、在现有存款基础市场之外的存款聚集、这些负债的无抵押性质以及快速筹集资金的能力。该银行的内部政策限制使用经纪存款作为资金来源,不得超过总资产的15%。公司接受或续订经纪存款的能力取决于银行保持 “资本充足” 的资本水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司分别拥有16.7万美元和74.6万美元的经纪存款。
在指定日期,以下每类存款的金额如下:
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(千美元) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
无息存款 | $ | 98,008 | | | 9.6 | % | | $ | 93,235 | | | 11.8 | % |
计息交易账户 | 267,404 | | | 26.3 | | | 202,656 | | | 25.5 | |
货币市场账户 | 333,250 | | | 32.7 | | | 345,200 | | | 43.4 | |
储蓄 | 16,860 | | | 1.7 | | | 17,853 | | | 2.2 | |
小计 | 715,522 | | | 70.3 | | | 658,944 | | | 82.9 | |
定期存款总额 | 302,274 | | | 29.7 | | | 136,126 | | | 17.1 | |
存款总额 | $ | 1,017,796 | | | 100.0 | % | | $ | 795,070 | | | 100.0 | % |
截至2023年9月30日,该公司持有约1.525亿美元的超过联邦存款保险公司保险限额(占存款总额的15%)的存款。
下表提供了截至2023年9月30日超过联邦存款保险公司25万美元保险限额的定期存款的到期分配信息。
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(千美元) | |
三个月或更短 | $ | 27,073 | |
超过三个月到六个月 | 11,668 | |
超过六个月到 12 个月 | 16,581 | |
12 个月以上 | 61,480 | |
总计 | $ | 116,802 | |
存款增加 2.227 亿美元在2023年的前九个月中增长了28.01%,其中t有所增长交易账户(非计息和计息交易账户)为6,950万美元,占23.5%,定期存款余额为1.661亿美元,占122.1%。同期,储蓄和货币市场账户余额减少了1,290万美元。定期存款余额的增加包括短期存款证账户注册服务(“CDARS”)和上市服务余额小幅增加640万美元。在未来18个月内到期的定期存款为2.441亿美元,占总额的80.8%。
其他借款
截至2023年9月30日,该公司没有向FHLB和FRB借款。有 2500 万美元截至2022年12月31日,从联邦储备银行借款的比例为4.50%,没有向FHLB借款。
该银行是亚特兰大FHLB的成员,该银行向其成员提供以抵押贷款相关资产为抵押的短期和长期资金。FHLB 短期借款是ar 按FHLB设定的浮动利率计算。任意 a银行将获得的预付款将由一揽子留置权担保 2.749 亿美元截至2023年9月30日,房地产相关贷款的比例。基于这笔抵押品以及公司持有的FHLB股票,该公司有资格借入不超过该抵押品的款项 1.565 亿美元2023 年 9 月 30 日从 FHLB 出发。
此外,该银行还向亚特兰大联邦储备银行提供信贷额度,该信贷额度由 5,960 万美元截至2023年9月30日的商业贷款。联邦储备银行短期借款熊 按浮动利率计算的利息关于联邦公开市场委员会的联邦基金利率目标区间。基于这笔抵押品,公司有资格最多借款 4,010 万美元2023年9月30日来自联邦储备银行。
在2021 年 6 月,该公司发布了 600 万美元的次级债券(“债券”)将于2031年6月30日到期,5年后可赎回。债券最初5年的固定利率为每年4.50%
期限和最后五年的浮动利率计息。根据债务协议,浮动利率基于SOFR基准加上每年3.78%。扣除发行成本后,公司未偿还的次级债券余额为 590 万美元和 600 万美元分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
该公司有一份定期票据,季度本金和利息支付,利息为Prime(截至2023年9月30日为8.50%)。该票据将于2029年3月10日到期,票据余额为 250 万美元截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为280万美元。 该票据由公司100%的股票担保,并要求公司在票据期限内遵守某些贷款契约。截至2023年9月30日,该公司遵守了所有金融债务契约。
资本资源
股东权益主要受收益、股息、公司出售和回购普通股和优先股以及累计其他综合收益变化的影响,这些变化主要是由可供出售的投资证券扣除税款后的未实现收益或亏损的波动引起的。
股东权益 增加d 截至2023年9月30日,230万美元至9,420万美元,而截至2022年12月31日为9190万美元。那个 增加主要是到期的到 净收入为400万美元,优先股发行为180万美元。这被部分抵消了 新的信用损失会计准则的实施。由于会计变动,权益减少了250万美元。
公司努力保持充足的资本基础,以安全可靠的方式支持其活动,同时努力实现股东价值最大化。管理层根据资产负债表中固有的风险评估资本充足率,认识到意外损失是风险的共同分母,普通股吸收意外损失的能力最大。
该银行受各监管银行机构规定的监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发银行监管机构采取某些强制性和全权行动,如果采取这些行动,可能会对BayFirst和该银行的财务报表产生直接的重大影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正措施的监管框架,公司必须满足特定的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例对其资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量。资本金额和分类还受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断的约束。
2020年,联邦银行监管机构通过了一项规则,以简化小型简单银行的资本充足率衡量方法。该CBLR的计算方法是有形权益资本的比率除以平均合并资产总额。CBLR有形权益被定义为总权益资本,不包括少数股权,但不包括累计的其他综合收益、净营业亏损和税收抵免结转产生的递延所得税资产、商誉和其他无形资产(抵押贷款服务资产除外)。根据该提案,如果符合条件的组织的CBLR大于9%,则可以选择使用CBLR框架。世界银行选择不使用CBLR框架。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该银行的资本比率超过了监管指导方针对 “资本充足” 的要求。
截至所示日期,该银行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。银行的实际资本金额和百分比如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 实际的 | | 最低限度(1) | | 资本充足(2) |
(千美元) | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | | | |
总资本(指风险加权资产) | $ | 109,171 | | | 13.47 | % | | $ | 64,858 | | | 8.00 | % | | $ | 81,072 | | | 10.00 | % |
一级资本(指风险加权资产) | 99,010 | | | 12.21 | | | 48,643 | | | 6.00 | | | 64,858 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(指风险加权资产) | 99,010 | | | 12.21 | | | 36,482 | | | 4.50 | | | 52,697 | | | 6.50 | |
一级资本(占总资产比例) | 99,010 | | | 9.16 | | | 43,258 | | | 4.00 | | | 54,072 | | | 5.00 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本(指风险加权资产) | 108,307 | | | 15.00 | | | 57,767 | | | 8.00 | | | 72,209 | | | 10.00 | |
一级资本(指风险加权资产) | 99,269 | | | 13.75 | | | 43,325 | | | 6.00 | | | 57,767 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(指风险加权资产) | 99,269 | | | 13.75 | | | 32,494 | | | 4.50 | | | 46,936 | | | 6.50 | |
一级资本(占总资产比例) | 99,269 | | | 10.79 | | | 36,816 | | | 4.00 | | | 46,020 | | | 5.00 | |
(1)根据巴塞尔协议III,最低资本充足率应被视为 “资本充足”。
(2)根据及时纠正措施条款,至少应被视为 “资本充足”。
资产负债表外安排
在正常业务过程中,该银行是具有资产负债表外风险的金融工具的当事方。这些金融工具主要包括无准备金的贷款承诺、无准备金的信用额度和备用信用证。银行使用这些金融工具来满足其客户的融资需求。这些金融工具在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等要素。这些不构成异常风险,管理层预计不会有任何会对银行产生重大影响的会计损失。
截至所示日期,银行具有资产负债表外风险的金融工具金额摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
无准备金的贷款承诺 | $ | 20,459 | | | $ | 23,512 | |
未使用的信贷额度 | 169,634 | | | 134,366 | |
备用信用证 | 61 | | | 244 | |
总计 | $ | 190,154 | | | $ | 158,122 | |
只要不违反合同中规定的任何条件,提供信贷的承诺就是向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于有些承付款预计将在未提取的情况下到期,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。管理层会根据具体情况评估每位客户的信用价值。如果银行认为有必要,在提供信贷时获得的抵押品金额基于管理层对客户的信用评估。
备用信用证是银行签发的有条件贷款承诺,用于担保客户向第三方的履约和支持私人借贷安排。从本质上讲,信用证的到期日期在签发日期的一年之内。签发信用证所涉及的信用风险与发放信贷所涉及的信用风险基本相同。银行可能持有支持这些承诺的抵押品。
一般而言,贷款承诺和信用证与未偿贷款的条件相同,包括抵押品。每位客户的信誉和所需的抵押品都将根据具体情况进行评估。
公司为其资产负债表外贷款承诺保留ACL,该ACL是使用基于历史使用情况的估计线路利用率按贷款类型计算得出的。未偿贷款的损失率适用于估算值
用于计算资产负债表外贷款承诺的 ACL 的使用率。截至2023年9月30日和2022年12月31日,资产负债表外贷款承诺的ACL总额分别为84.4万美元和51.1万美元。
合同义务
在正常运营过程中,公司承担了某些合同义务。截至2023年9月30日,合同债务总额为3.144亿美元,较2022年12月31日的1.749亿美元增加了1.395亿美元。增长的主要原因是定期存款增加了1.661亿美元,其中430万美元来自短期CDARS经纪存款。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的合同义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的合同义务 |
(千美元) | 少于一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 超过五年 | | 总计 |
经营租赁义务 | $ | 1,117 | | | $ | 1,951 | | | $ | 619 | | | $ | — | | | $ | 3,687 | |
短期借款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
长期借款 | 456 | | | 912 | | | 912 | | | 223 | | | 2,503 | |
次级票据 | — | | | — | | | — | | | 5,947 | | | 5,947 | |
定期存款 | 160,251 | | | 141,497 | | | 526 | | | — | | | 302,274 | |
总计 | $ | 161,824 | | | $ | 144,360 | | | $ | 2,057 | | | $ | 6,170 | | | $ | 314,411 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的合同义务 |
(千美元) | 少于一年 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 超过五年 | | 总计 |
经营租赁义务 | $ | 1,450 | | | $ | 2,267 | | | $ | 1,245 | | | $ | — | | | $ | 4,962 | |
短期借款 | 25,000 | | | — | | | — | | | — | | | 25,000 | |
长期借款 | 456 | | | 912 | | | 912 | | | 564 | | | 2,844 | |
次级票据 | 50 | | | — | | | — | | | 5,942 | | | 5,992 | |
定期存款 | 120,240 | | | 15,587 | | | 299 | | | — | | | 136,126 | |
总计 | $ | 146,740 | | | $ | 17,854 | | | $ | 1,544 | | | $ | 8,786 | | | $ | 174,924 | |
流动性
流动性管理是银行管理及时以合理成本履行财务承诺所需的资金流的过程,从而利用收益增加的机会。这些财务承诺包括存款人的提款、对借款人的信贷承诺、运营费用和资本支出。银行通常将流动资产与总资产的流动性比率维持在至少7.0%。流动资产包括银行应付的现金和应付款、出售的联邦基金、银行的计息存款以及可供出售的未抵押投资证券。截至2023年9月30日,资产负债表上的流动性比率为13.99%,而截至2022年12月31日为12.58%。
2022年,该银行向BayFirst支付了总额为175万美元的季度股息。在2023年的前两个季度,该银行向BayFirst支付了总额为175万美元的季度股息。2023 年第三季度,BayFirst 发行了 11.0%的C系列累计可转换优先股1,835股,总收益为180万美元,其中130万美元注入银行以支持其增长和运营。 在2021年之前,该银行保留了收益以支持其增长。BayFirst的流动性历来完全依赖发行和出售次级债务和优先股所获得的资金。BayFirst的流动性需求是为其债务支付利息、其A系列优先股、B系列可转换优先股、C系列累计可转换优先股和普通股的股票分红,以及支付某些运营费用。截至2023年9月30日,BayFirst Financial Corp. 持有49.8万美元的现金及现金等价物。
该公司预计,包括合同承诺在内的所有流动性需求都可以由当前可用的流动资产和现金流来满足。如果出现任何不可预见的需求或承诺,公司将
获得FHLB、FRB的借贷能力,并获得其他金融机构的信贷额度。公司不依赖投资证券作为主要的流动性来源,也没有预见需要出于现金流目的出售投资证券。此外,公司有能力获得批发存款作为另一种流动性来源。该公司预计,目前可用的流动资产以及向FHLB、FRB和其他金融机构借款的能力将足以满足流动性需求,而不会对公司的流动性产生任何重大不利影响。
上文 “其他借款” 标题下对BayFirst和银行的债务义务进行了描述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险和利率敏感度
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。市场风险主要来自贷款和存款活动固有的利率风险。为此,公司积极监控和管理其利率风险敞口。只有汇总所有相关的和抵消的资产负债表内外交易,并确定由此产生的净头寸,衡量与金融工具相关的市场风险才有意义。还应考虑披露反映市场价格和利率变化的金融工具的公允价值。
管理利率风险的目标是最大限度地减少利率变化对净利息收入和资本的不利影响,同时调整资产负债结构,以获得该结构的最大收益成本差。该公司主要依靠其资产负债结构来控制利率风险。利率的突然或大幅上升可能会影响其收益,前提是资产和负债的利率不以相同的速度、相同程度或基础发生变化。
公司制定了全面的利率风险管理政策,由管理层的资产负债委员会管理。该政策设定了风险限额,风险限额是量化衡量净利息收入(风险净利息收入)和权益资本公允价值(风险股票的经济价值)的百分比变化,这些变化是由期限从一天到30年期的假设利率变化所致。管理层通过计算机生成的模拟分析来衡量利率变化可能对其短期收益、长期价值和流动性产生的潜在不利影响。该仿真模型旨在捕捉投资和贷款合同中包含的看涨特征以及利率上限和下限。与任何分析利率风险的方法一样,所使用的利率建模方法存在某些固有的缺点。当利率变化时,不同类别的计息资产和计息负债、贷款预付款以及定期存款和其他存款的提款的实际变动可能与建模中使用的假设大相径庭。该方法没有衡量更高的利率可能对借款人偿还债务的能力产生的影响,也没有衡量利率变化对贷款和存款产品需求的影响。
为了最大限度地减少利率变动对经营业绩可能产生的不利影响,公司对资产和负债进行监测,以更好地匹配计息资产和计息负债的到期日和重新定价条款。为此,公司(i)强调发放可调利率和浮动利率贷款以供投资;(ii)维持稳定的核心存款基础;(iii)保留很大一部分流动资产(现金、计息) 在其他银行存款,并可用于出售投资证券)。
管理层定期审查其对利率变动的风险。他们考虑的因素包括利息资产和计息负债组合的变化、利差和重新定价期。ALCO至少每季度审查一次其利率风险状况。
银行使用净利息收入模拟模型和股票敏感度分析的经济价值来衡量和监测利率风险状况,该分析可捕捉短期和长期利率风险敞口。
对净利息收入和股票的经济价值对市场利率变化的敏感度的建模在很大程度上取决于建模过程中采用的许多假设。用于这些衡量标准的模型依赖于对利率变化可能对其贷款组合、投资组合以及其他资产和负债的嵌入式期权和现金流的所有组成部分的价值和预还款速度产生的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包含在仿真建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至最新报告状况的总体敏感度状况以及利率的潜在变化可能对其净利息收入及其股票的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟涉及在包括即时冲击在内的各种利率情景下预测净利息收入。
下表列出了假设利率立即出现平行变动,截至2023年9月30日和2022年12月31日对净利息收入的估计影响。
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
费率变化 | 接下来的 12 个月 | | 接下来的 24 个月 | | 接下来的 12 个月 | | 接下来的 24 个月 |
+400 个基点 | 16.6 | % | | 15.0 | % | | 11.0 | % | | 11.9 | % |
+300 个基点 | 13.8 | | | 13.6 | | | 9.4 | | | 10.5 | |
+200 个基点 | 8.5 | | | 8.5 | | | 5.4 | | | 6.1 | |
+100 个基点 | 3.2 | | | 3.4 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
-100 个基点 | (4.8) | | | (4.8) | | | (3.8) | | | (4.4) | |
-200 个基点 | (9.6) | | | (5.4) | | | (8.3) | | | (9.5) | |
管理策略可能会影响未来的报告期,因为由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异以及市场条件的变化,实际结果可能与模拟结果有所不同。贷款和投资证券投资组合的分析考虑了基于市场的预付款速度。交易存款账户的利率敏感度是根据历史经验和外部行业研究建模的。
公司使用股票敏感度分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。股票的经济价值基于不同利率情景下所有资产负债表工具的现金流的贴现。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票经济价值的变化,前提是利率立即出现平行变化。这两个时期之间出现的变化反映了最近资产/负债建模的改进,包括在不断变化的利率环境中未到期存款的预计价值。
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费率变化 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
+400 个基点 | (3.2) | % | | (12.7) | % |
+300 个基点 | (1.8) | | | (9.5) | |
+200 个基点 | (1.8) | | | (7.0) | |
+100 个基点 | (1.9) | | | (4.3) | |
-100 个基点 | (0.3) | | | 2.6 | |
-200 个基点 | (1.2) | | | 5.0 | |
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年9月30日,即本季度报告所涉期间的最后一天,在公司首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对公司的披露控制和程序(定义见《交易法》第13(a)-15(e)条和第15(d)-15(e)条)进行了评估。公司首席执行官兼首席财务官得出结论,披露控制和程序自2023年9月30日起生效,以确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 酌情收集并传达给管理层(包括公司首席执行官和首席财务官),以便及时就所需的披露做出决定;(ii)在规定时间内记录、处理、汇总和报告周期在美国证券交易委员会的规则和表格中规定。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉财政期内,公司对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条),没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,公司被点名或威胁要被指定为各种诉讼的被告,他们预计这些诉讼都不会对公司产生实质性影响。但是,鉴于适用于其业务的广泛法律和监管格局(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律法规)的性质、范围和复杂性,公司与所有银行组织一样,面临更高的法律和监管合规及诉讼风险。除了公司作为当事方或其财产为标的与业务相关的普通例行诉讼外,没有其他待处理的重大法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
除了下文讨论的风险因素和本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑公司截至2022年12月31日止年度的10-K表中 “第一部分——第1A项——风险因素” 下讨论的因素。这些因素可能会对公司的业务、财务状况、流动性、经营业绩和资本状况产生重大不利影响,并可能导致其实际业绩与历史业绩或本报告中包含的前瞻性陈述所设想的业绩存在重大差异。
存款损失或存款组合的变化可能会增加我们的融资成本并对我们的业绩产生不利影响。
存款是一种低成本且稳定的资金来源。我们与银行和其他金融机构争夺存款,因此,公司将来可能会损失存款,客户可能会将存款转向成本更高的产品,或者公司可能需要提高利率以避免存款流失。如果损失的存款被批发资金所取代,融资成本也可能会增加。更高的融资成本会降低我们的净利率、净利息收入和净收入。最近几个月,维护和增长矿床的环境变得更具挑战性。这在一定程度上归因于联邦储备银行通过量化紧缩缩缩缩规模缩小了资产负债表规模,并继续提高利率,从而激励存款人将存款转移到货币市场基金和其他收益更高的替代基金。此外,最近从其他大型银行提款的金额异常高,在某些情况下导致银行倒闭,这可能会导致公司出现类似的提款模式。如果我们遇到任何这些事件,我们可能需要依赖更高成本的批发融资,这将对我们的财务业绩和净收入产生不利影响。
佛罗里达州的财产保险市场正处于危机之中,我们的借款人无法获得担保贷款的财产保险,这可能会对抵押品的价值、贷款组合的表现以及我们通过房地产担保贷款的能力产生不利影响。
佛罗里达州容易受到飓风、热带风暴和相关的洪水和风灾以及其他类似天气事件的影响。此类事件可能会中断运营,造成财产损失,并对我们市场的当地经济产生负面影响。由于可能发生此类天气事件,我们的许多客户为其财产支付了更高的保险费,或者无法获得保险。这可能会对我们市场的房地产销售和价值产生不利影响,并使我们的借款人在发生破坏性天气事件时没有资金来偿还贷款。此类事件可能导致贷款发放量下降、贷款担保财产价值下降或销毁以及信贷质量下降,从而对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
股票回购计划。2023年2月28日,董事会批准了公司2023年股票回购计划(“回购计划”)。回购计划允许公司回购最多1,000,000美元的公司已发行和流通的普通股。回购计划将持续到:(i)回购总额为100万美元的普通股之日;(ii)2023年12月31日;或(iii)董事会终止该计划之日,以较早者为准。
2022年的《通货膨胀降低法》为某些上市公司或其指定关联公司在2022年12月31日之后回购公司股票设立了新的不可扣除的1%消费税。该税是根据在给定年份回购的受保公司股票的公允价值减去该年度发行的任何股票的公允市场价值征收的。“受保公司” 是指其股票在成熟的证券市场(例如纳斯达克)上交易的任何国内公司。消费税适用于受保公司的所有股票,无论该公司是否有利润或亏损。该法案包含消费税的几项例外情况,包括但不限于任何股票的回购:在给定年份内回购的股票的总价值不超过1,000,000美元;缴纳给雇主赞助的退休计划或其他类似的股票补偿计划;作为股息征税。2022年《通货膨胀降低法》对我们合并财务报表的影响将取决于未来各期股票回购的程度。
下表列出了公司在截至2023年9月30日的三个月中回购已发行普通股的信息。
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时期 | | 股票数量 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的累计股票数量 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
2023年7月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | 750 | | | $ | 989,203 | |
2023年8月1日至31日 | | 150 | | | 13.50 | | | 900 | | | $ | 987,178 | |
2023年9月1日至30日 | | — | | | — | | | 900 | | | $ | 987,178 | |
总计 | | 150 | | | $ | 13.50 | | | | | |
根据适用的州法律,佛罗里达州的公司不得保留库存股。因此,为回购股票支付的价格减少了合并资产负债表上的普通股数量。截至2023年9月30日,自回购计划实施以来,以12,822美元的价格回购的股票总数已被赎回。回购的股票仍然是授权的、未发行的股票。
第 3 项。优先证券违约
没有。
它em 4.矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
(a)展品。
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展览 数字 | | 展品名称 |
3.1 | | 经修订和重述的公司章程 |
3.2 | | 章程 |
3.3 | | 2019 年 8 月 22 日的《章程》修正案 |
3.4 | | 2023 年 9 月 7 日的《公司章程》修正案 |
4.1 | | 普通股证书的形式 |
4.2 | | A系列优先股证书的表格 |
4.3 | | B系列可转换优先股证书的表格 |
4.4 | | C 系列累积可转换优先股证书的表格 |
31.1 | | 第 13 (a) -14 (a) 条要求的首席执行官认证——随函提交 |
31.2 | | 细则13 (a) -14 (a) 要求的首席财务官认证——随函提交 |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条规定的首席执行官认证——随函提交 |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条规定的首席财务官认证——随函提交 |
101 | | 公司截至季度期的10-Q表季度报告中的财务信息 2023年9月30日,根据S-T条例第405条采用ixBRL交互式数据文件格式:(i)合并资产负债表;(ii)合并收益表;(iii)综合收益表;(iv)合并股东权益表;(v)合并现金流量表;(vi)合并财务报表附注——随函提交。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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BAYFIRST 金融公司 | |
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日期: | 2023年11月13日 | |
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来自: | //Anthony N. Leo | |
| 安东尼 N. 利奥 | |
| 首席执行官 (首席执行官) | |
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日期: | 2023年11月13日 | |
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来自: | //Scott J. McKim | |
| 斯科特 J. McKim | |
| 首席财务官 (首席财务官) | |