目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
在从 _____________ 到 _______________ 的过渡时期
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) | |
|
| |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (
根据该法第 12 (b) 条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☐ |
| ☑ | |
非加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司。是的
截至2023年10月31日,有
目录
W&T 离岸公司和子公司
目录
|
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | 1 | |
|
|
|
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并股东权益(赤字)变动表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
|
| |
第二部分 — 其他信息 | 42 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 股票证券的未注册销售、收益的使用和发行人购买股票证券 | 42 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 42 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
|
| |
签名 | 44 |
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
W&T 离岸公司和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 |
|
|
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金 | | | ||||
应收账款: |
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石油和天然气销售 |
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共同利益,净额 |
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所得税 |
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| — | ||
应收款总额 | | | ||||
预付费用和其他流动资产(注1) |
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流动资产总额 |
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| | ||
石油和天然气资产及其他,净值(注1) |
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资产退休债务的限制性存款 |
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递延所得税 |
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其他资产(注1) |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
未分配的石油和天然气收益 |
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共同利益伙伴的预付款 |
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| | ||
资产报废负债的流动部分(附注8) |
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| | ||
应计负债(附注1) |
| |
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长期债务的流动部分,净额(注2) | | | ||||
所得税 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额(注2) |
| |
| | ||
资产退休债务(附注8) |
| |
| | ||
其他负债(注1) |
| |
| | ||
递延所得税 |
| |
| | ||
承付款和或有开支(注12) |
| |
| | ||
股东权益: |
|
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|
| ||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
留存赤字 |
| ( |
| ( | ||
库存股票,按成本计算; |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
1
目录
W&T 离岸公司和子公司
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
收入: |
|
|
|
|
|
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| ||||
石油 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
液化天然气 |
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| | |||||
天然气 |
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| | |||||
其他 |
| |
| |
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| | |||||
总收入 |
| |
| |
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| | |||||
运营费用: |
|
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|
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| |||||
租赁运营费用 |
| |
| |
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| | |||||
集税、运输税和生产税 | | | | | |||||||||
折旧、损耗和摊销 |
| |
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| | |||||
资产退休债务增加 | | | | | |||||||||
一般和管理费用 |
| |
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| | |||||
运营费用总额 |
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营业收入 |
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| | |||||
利息支出,净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
衍生品(收益)亏损,净额 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
其他支出(收入),净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税前收入 |
| |
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| | |||||
所得税支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股净收益: | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已发行普通股的加权平均值: | |||||||||||||
基本 | | | | | |||||||||
稀释 | | | | |
见简明合并财务报表附注。
2
目录
W&T 离岸公司和子公司
股东权益(赤字)变动简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| 普通股 |
| 额外 |
|
|
|
|
| 总计 | ||||||||||
杰出 | 付费 | 已保留 | 国库股 | 股东 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 价值 |
| 公平 | ||||||
截至2023年6月30日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | |
基于股份的薪酬 |
| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| |
已发行股票 |
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| — |
|
| — |
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| — |
| — |
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| — |
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| — |
与股权奖励净结算相关的扣留股份 |
| — |
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| — |
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| ( |
|
| — |
| — |
|
| — |
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| ( |
净收入 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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截至2023年9月30日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | |
| 普通股 |
| 额外 |
|
|
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| 总计 | ||||||||||
杰出 | 付费 | 已保留 | 国库股 | 股东 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 价值 |
| 赤字 | ||||||
截至2022年6月30日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | ( |
基于股份的薪酬 |
| — |
|
| — |
|
| |
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| — |
| — |
|
| — |
|
| |
已发行股票 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
与股权奖励净结算相关的扣留股份 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| ( |
净收入 |
| — |
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| — |
|
| — |
|
| |
| — |
|
| — |
|
| |
截至2022年9月30日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | ( |
3
目录
W&T 离岸公司和子公司
简明合并股东权益(赤字)变动表(续)
(以千计)
(未经审计)
| 普通股 |
| 额外 |
|
|
|
|
| 总计 | ||||||||||
杰出 | 付费 | 已保留 | 国库股 | 股东 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 价值 |
| 公平 | ||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | |
基于股份的薪酬 |
| — |
|
| — |
|
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|
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
已发行股票 | |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — | |
与股权奖励净结算相关的扣留股份 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| ( |
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2023年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | |
| 普通股 |
| 额外 |
|
|
|
|
| 总计 | ||||||||||
杰出 | 付费 | 已保留 | 国库股 | 股东 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 价值 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 价值 |
| 赤字 | ||||||
截至2021年12月31日的余额 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | ( |
| $ | ( |
基于股份的薪酬 |
| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| — |
|
| |
已发行股票 | |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| — | |
与股权奖励净结算相关的扣留股份 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
| — |
|
| — |
|
| ( |
净收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
截至2022年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| | $ | ( | $ | ( |
见简明合并财务报表附注。
4
目录
W&T 离岸公司和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
截至9月30日的九个月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
经营活动: |
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | |||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
| |||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| |
| | |||
基于股份的薪酬 |
| |
| | |||
债务发行成本的摊销和注销 |
| |
| | |||
衍生物(收益)损失 |
| ( |
| | |||
衍生现金支付,净额 |
| ( |
| ( | |||
衍生现金保费支付 | — | ( | |||||
递延所得税 |
| |
| | |||
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
| |||
石油和天然气应收账款 |
| |
| ( | |||
共同利息应收账款 | ( | ( | |||||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| ( | |||
应付账款、应计负债和其他 | ( | | |||||
资产退休债务和解 |
| ( |
| ( | |||
来自合资伙伴的现金预付款 |
| ( |
| ( | |||
应缴所得税 |
| ( |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动: |
|
|
|
| |||
投资石油和天然气物业和设备 |
| ( |
| ( | |||
与投资活动相关的运营资产和负债的变化 | | ( | |||||
收购财产权益 |
| ( |
| ( | |||
与收购财产权益有关的存款 | ( | — | |||||
购买公务飞机(注13) | ( | — | |||||
购买家具、固定装置和其他 | ( | — | |||||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
筹资活动: |
|
|
|
| |||
的还款 | ( | — | |||||
定期贷款的偿还 | ( | ( | |||||
TVPX 贷款的还款 | ( | — | |||||
发行所得的收益 | | — | |||||
债务发行成本 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金的变化 |
| ( |
| | |||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | |||
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
5
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
附注1 — 列报基础和重要会计政策
操作性质
W&T Offshore, Inc.(其子公司在本文中称为 “W&T” 或 “公司”)是一家独立的石油和天然气生产商,其几乎所有业务都在墨西哥湾近海。该公司积极勘探、开发和收购石油和天然气地产。该公司经营于
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目以及按比例合并法记账的Monza Energy LLC(“Monza”)的权益。在合并中,所有公司间账户和交易均已删除。这些简明的合并财务报表是根据证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。因此,根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被压缩或省略。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性应计费用)都已包括在内。
过渡期的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年年度报告”)第8项 “财务报表和补充数据” 中包含的合并财务报表和附注一起阅读。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露、报告期内报告的收入和支出金额以及报告的石油和天然气探明储量。实际结果可能与这些估计值不同。
信用损失备抵金
该公司的应收账款主要与中型石油和天然气公司的共同利息安排有关,应收账款净余额的绝大部分集中在不到一半的份额
员工留存积分
根据2021年的《合并拨款法》,公司确认了美元
6
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
衍生品 (1) | $ | | $ | | ||
保险/债券保费 |
| |
| | ||
与收购相关的存款(注14) | | — | ||||
与特许权使用费相关的预付存款 |
| |
| | ||
向供应商预付款 |
| |
| | ||
向共同利益伙伴预付款 | | | ||||
债务发行成本的当前部分 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | |
(1) |
石油和天然气资产及其他,净值
石油和天然气资产以及其他净资产包括以下内容(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
石油和天然气的物业和设备 | $ | | $ | | ||
家具、固定装置和其他 |
| |
| | ||
财产和设备总额 |
| |
| | ||
减去:累计折旧、损耗、摊销和减值 |
| ( |
| ( | ||
石油和天然气资产及其他,净额 | $ | | $ | |
其他资产
其他资产包括以下内容(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
$ | | $ | | |||
投资白帽有限责任公司 |
| |
| | ||
按比例整合 Monza |
| |
| | ||
衍生品 (1) |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他资产总额 | $ | | $ | |
(1) |
7
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
应计负债
应计负债包括以下内容(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
应计利息 | $ | | $ | | ||
应计工资/工资税/福利 |
| |
| | ||
诉讼应计费用 |
| |
| | ||
| |
| | |||
衍生品 (1) |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | |
(1) | 包括尚未结算的已结算合约. |
其他负债
其他负债包括以下各项(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
与特许权使用费扣除有关的争议 | $ | | $ | | ||
衍生品 |
| |
| | ||
| |
| | |||
其他 |
| |
| | ||
其他负债共计 | $ | | $ | |
8
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
注 2 — 债务
下表列出了构成公司债务的组成部分(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
TVPX 贷款: | ||||||
校长 | $ | | $ | — | ||
未摊销的折扣 | ( | — | ||||
未摊销的债务发行成本 |
| ( | — | |||
总计 |
| | — | |||
定期贷款: | ||||||
校长 | | | ||||
未摊销的债务发行成本 | ( | ( | ||||
总计 |
| |
| | ||
信贷协议 | — | — | ||||
|
|
| ||||
校长 |
| |
| — | ||
未摊销的债务发行成本 |
| ( |
| — | ||
总计 |
| |
| — | ||
|
|
| ||||
校长 |
| — |
| | ||
未摊销的债务发行成本 |
| — |
| ( | ||
总计 |
| — |
| | ||
债务总额,净额 | | | ||||
减去当前部分,净额 | ( | ( | ||||
长期债务,净额 | $ | | $ | |
长期债务的流动部分,净额
截至2023年9月30日,长期债务的当前部分为 $
TVPX 贷款
2023 年 5 月 15 日,该公司从以下机构收购了一架公务飞机 隶属于并由其控制的公司 W&T 董事长、首席执行官(“首席执行官”)兼总裁,Tracy W. Krohn。交易条款已由公司董事会审计委员会审查和批准。请参见 注意 13 – 关联方交易.
飞机的购买价格为 $
9
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
TVPX 贷款的固定利率为
购买这架飞机是一系列交易的一部分,根据这些交易,公司重组了指定执行官的薪酬。在公司购买飞机之前,公司将飞机用于商业目的,首席执行官还将飞机用于个人目的。公司用于商业目的的使用和首席执行官出于个人目的的无限使用均由公司根据首席执行官先前的雇佣协议支付。针对公司努力大幅减少总体高管薪酬,包括克罗恩因个人使用飞机而获得的额外报酬,公司于2023年4月20日与首席执行官签订了雇佣协议修正案,要求根据公司的飞机使用政策,向公司报销个人使用飞机的费用。
定期贷款
2021年5月19日,公司的间接全资子公司Aquasition LLC和Aquasition-II LLC(统称为 “子公司借款人”)签订了一项信贷协议(“子公司信贷协议”),规定了1美元
定期贷款需要每季度还款,并按固定利率支付利息
定期贷款对公司和任何子公司没有追索权,子公司借款人和拥有子公司借款人股权的子公司(“子公司母公司”)除外,并由子公司借款人权益中的第一留置权担保权益以及子公司借款人某些资产的第一留置权抵押担保权益和抵押贷款担保(见 注意事项 6 –子公司借款人 以获取更多信息)。
信贷协议
该公司与之签订了信贷协议 Calculus Lending, LLC(“Calculus”)是一家隶属于公司首席执行官并由其控制的公司,是信贷协议(经不时修订的 “信贷协议”)下的唯一贷款人。信贷协议目前的到期日为 2024年1月3日。截至2023年9月30日,与信贷协议相关的主要条款和契约如下:
● | $ |
● | 未偿借款的应计利息为 SOFR plus |
● | 公司在最近一个季度最后一天根据信贷协议未偿还的第一留置权债务(该期限在信贷协议中定义)与随后的息税折旧摊销前利润(该期限在信贷协议中定义)的比率 |
● | 截至任何财政季度的最后一天,公司已证明的 PV-10 总额与第一留置权债务(此类条款在信贷协议中定义)的比率必须等于或大于 |
● | 在任何财政季度的最后一天,公司及其限制性子公司的合并流动资产与合并流动负债(在每种情况下,都有信贷协议中规定的某些例外情况和调整)的比率必须大于或等于 |
10
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
● | 截至任何财政季度的最后一天,公司及其合并限制性子公司都必须通过 “压力测试”,以确定公司及其限制性子公司以及抵押品中包含的某些合资企业石油和天然气资产的某些未来净收入是否足以偿还信贷协议下的第一留置权债务总额(假设借款基础为 |
● | 某些关联方交易必须符合某些正常交易标准;除非信贷协议明确允许或排除在契约范围之内。 |
信贷协议下的可用性取决于借款基础的重新确定 贷款人或公司可以根据信贷协议自行决定提出申请。贷款人重新决定改变借款基础将导致信贷协议下的可用性发生类似的变化。借款基础再次确认为美元
截至2023年9月30日,有
2023年1月27日,该公司按面值美元发行
这个
在2024年8月1日之前,公司可以兑换全部或任何部分
在2024年8月1日及之后,公司可以兑换
11
目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
这个
兑换
2023 年 2 月 8 日,公司兑换了所有美元
盟约
截至2023年9月30日,在之前公布的所有衡量期内,公司遵守了信贷协议和契约的所有适用契约。
注3 — 公允价值衡量标准
衍生金融工具
衍生金融工具使用公允价值在简明合并资产负债表中报告。请参见附注4 — 衍生金融工具获取有关衍生金融工具的更多信息。下表显示了公司衍生金融工具的公允价值(以千计):
9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
资产: |
|
|
|
| ||
衍生工具-当前 | $ | | $ | | ||
衍生工具-长期 |
| |
| | ||
负债: |
|
|
|
| ||
衍生工具-当前 |
| |
| | ||
衍生工具-长期 |
| |
| |
公司通过应用收益法来衡量衍生金融工具的公允价值,使用输入归类于估值层次结构第二级的模型。收益法根据市场预期将预期的未来现金流转换为现值金额。用于衍生金融工具公允价值计量的输入包括行使价、到期日、结算日期、名义数量、隐含波动率、含利差的折扣曲线和已公布的大宗商品期货价格。
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目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
债务工具
下表列出了公司债务的净值和公允价值(以千计):
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||
净值 |
| 公允价值 |
| 净值 |
| 公允价值 | ||||||
TVPX 贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
定期贷款 | | | | | ||||||||
|
| |
| — |
| — | ||||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
TVPX贷款和定期贷款的公允价值是使用折扣现金流模型和当前市场利率来衡量的。的公允价值
附注4 — 衍生金融工具
W&T的市场风险敞口主要与大宗商品价格有关。该公司试图通过使用石油和天然气互换、无成本项圈、卖出看涨期权和买入看跌期权,降低部分大宗商品价格风险,稳定与石油和天然气生产销售相关的现金流。如果衍生品交易对手不履约,公司将面临信用损失;但是,公司目前预计,衍生品交易对手将能够履行其合同义务。公司无需向衍生品交易对手提供额外的抵押品,也不要求衍生品交易对手提供抵押品。
W&T选择不将商品衍生品合约指定为对冲会计。 因此,大宗商品衍生品按公允价值记入简明合并资产负债表,此类合约的结算以及未实现公允价值的变动记录为 衍生品(收益)亏损,净额 在列报的每个时期的简明合并运营报表上。
天然气合约以亨利枢纽的价格为基础,该价格在纽约商品交易所(“NYMEX”)上市。
下表反映了截至2023年9月30日公司未平仓衍生品合约条款下的合约交易量和加权平均价格:
平均值 | |||||||||||||||
乐器 | 每天 | 总计 | 加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||
时期 |
| 类型 |
| 音量 |
| 音量 |
| 行使价 |
| 看跌价格 |
| 看涨价格 | |||
天然气——Henry Hub (NYMEX) | (mmBtu)(1) | (mmBtu)(1) | (美元/百万英热单位)(1) | (美元/百万英热单位)(1) | (美元/百万英热单位)(1) | ||||||||||
2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | 呼叫 | | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
2024 年 1 月至 2024 年 12 月 | 呼叫 | | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
2025 年 1 月至 2025 年 3 月 | 呼叫 | | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
2023 年 10 月至 2023 年 12 月 (2) | 互换 | | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2024 年 1 月至 2024 年 12 月 (2) | 互换 | | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2025 年 1 月至 2025 年 3 月 (2) | 互换 | | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
2025 年 4 月至 2025 年 12 月 (2) | 放 | | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
2026 年 1 月至 2026 年 12 月 (2) | 放 | | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
2027 年 1 月至 2027 年 12 月 (2) | 放 | | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
2028 年 1 月至 2028 年 4 月 (2) | 放 | | | $ | — | $ | | $ | — |
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目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(1) | mmBtu — 百万英热单位 |
(2) | 这些合同是Aquasition LLC与定期贷款一起签订的(见 附注6 — 子公司借款人). |
财务报表列报
公司衍生金融工具的公允价值在简明合并资产负债表中记录如下(以千计):
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
尽管公司与交易对手有主净额结算安排,简明合并资产负债表中记录的金额按总额计算。
大宗商品衍生品合约对简明合并运营报表的影响如下(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
已实现亏损 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未实现(收益)损失 | ( | ( | ( | | |||||||||
衍生品(收益)亏损,净额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 截至2022年9月30日的九个月包括以下影响 $ |
商品衍生品合约结算的现金支付(净额)包含在 经营活动提供的净现金在简明合并现金流量表上,如下所示(以千计):
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
衍生物(收益)损失 | $ | ( | $ | | ||
衍生现金支付,净额 (1) | ( | ( | ||||
衍生现金保费支付,净额 | — | ( |
(1) | 截至2022年9月30日的九个月包括 $ |
注 5 —— 收购
2023年9月20日,公司签订了买卖协议,以收购美国某些石油和天然气生产物业的营运权益
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目录
W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
此次收购被视为资产收购,这要求将包括交易成本在内的总收购价格分配给所收购资产,并根据其相对公允价值承担的负债。所收购和ARO假设的石油和天然气资产的公允价值衡量标准是使用收益法得出的,部分基于市场上看不到的重要投入。这些输入代表公允价值层次结构中的第三级衡量标准,包括但不限于储备估计、未来运营和开发成本、未来大宗商品价格、预计的未来现金流和适当的贴现率。这些投入要求公司管理层在估值时作出重大判断和估计。
下表显示了公司根据收购之日的公允价值(以千计)对收购的可识别资产和承担的负债的初步分配总收购对价:
石油和天然气资产及其他,净额 | $ | | |||||||
资产报废债务 |
| ( | |||||||
分配的购买价格 | $ | |
附注6 — 子公司借款人
子公司借款人使用了定期贷款的净收益(见 附注2 — 债务)收购公司在位于阿拉巴马州水域和墨西哥湾近海、莫比尔湾地区的美国联邦水域(此类资产,“莫比尔湾地产”)的某些石油和天然气租赁权益以及相关油井和装置(此类资产,“莫比尔湾地产”)中的所有权益,以及公司在墨西哥湾近海、莫比尔湾地区和阿拉巴马州莫比尔附近陆上的某些采集和加工资产中的权益,包括海上采油管道、陆上原油处理和采油采矿设施、陆上集水管道及相关的资产(例如资产,“中游资产”)。
子公司借款人为全资所有公司的子公司;但是,子公司借款人的资产不能用于偿还任何其他实体的债务或合同义务,包括公司的债务证券或其他合同义务,子公司借款人对任何其他实体的债务或其他合同义务不承担任何责任,反之亦然。
在截至2022年12月31日的年度中,子公司借款人向W&T支付了美元的现金分配
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
合并和账面金额
下表显示了公司在简明合并资产负债表上记录的与子公司借款人和子公司合并相关的金额(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款: |
|
|
|
| ||
石油和天然气销售 |
| |
| | ||
共同利益,净额 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| | ||
石油和天然气资产及其他,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
负债: |
|
|
|
| ||
应付账款 | | | ||||
未分配的石油和天然气收益 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
长期债务的流动部分,净额 | | | ||||
长期债务,净额 |
| |
| | ||
资产报废债务 |
| |
| | ||
其他负债 |
| |
| |
下表显示了公司在简明报告中记录的金额 与合并子公司借款人和子公司母公司业务相关的合并运营报表(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营费用总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出,净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生物(收益)损失 |
| ( |
| |
| ( |
| |
注7 — 合资钻探计划
2018年3月,W&T和其他成员成立并资助了Monza,该公司与该公司共同参与墨西哥湾某些钻探项目(“合资钻探计划”)的勘探、钻探和开发。所有成员的承诺总额,包括W&T承诺为其在蒙扎以外持有的Monza项目的保留权益提供资金,为美元
Monza的成员是第三方投资者,即W&T以及由W&T首席执行官拥有和控制的实体。隶属于公司首席执行官的实体作为少数投资者进行投资,其条款和条件与第三方投资者相同。它的投资仅限于
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
Monza是一家独立于任何其他实体的实体,拥有自己的独立债权人,清算后,这些债权人将有权在Monza的任何价值可供其股权持有人使用Monza的任何价值之前从Monza的资产中获得清偿。Monza的资产不能用于向公司及其关联公司的债权人付款。
直到 2023 年 9 月 30 日,
自成立至2023年9月30日,Monza的成员已向Monza缴纳了合伙人资本,包括W&T对钻探项目营运权益的捐款,总额为美元
合并和账面金额
W&T在Monza的权益被视为按比例合并的可变权益。截至2023年9月30日,没有任何事件或变化会导致重新确定可变利息状况。W&T之所以没有完全整合Monza,是因为该公司不被视为Monza的主要受益者。
下表显示了W&T在简明合并资产负债表上记录的与合并Monza业务成比例权益相关的金额(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
营运资金 | $ | | $ | | ||
石油和天然气资产及其他,净额 |
| |
| | ||
资产报废债务 | | | ||||
其他资产 |
| |
| |
根据要求,W&T可能会要求Monza在资本支出支出之前提供现金,为其在某些合资钻探计划项目中的部分提供资金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,未使用的预付款为美元
下表显示了W&T在精简版中记录的金额 与合并Monza运营中按比例权益相关的合并运营报表 (in 千):
截至9月30日的九个月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
总收入 | $ | | $ | | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
利息收入 |
| |
| — |
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
附注 8 — 资产报废义务
ARO代表公司在生产寿命结束时为封锁、弃置和修复其财产而产生的金额的估计现值。ARO 的更改摘要如下(以千计):
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产报废债务,期初 | $ | | $ | | ||
负债已结算 |
| ( |
| ( | ||
增值费用 |
| |
| | ||
获得的负债 |
| |
| | ||
产生的负债 | | | ||||
对估计负债的修订 |
| |
| | ||
资产报废债务,期末 | | | ||||
减去:当前部分 |
| ( |
| ( | ||
长期 | $ | | $ | |
注9 — 基于股份的奖励和基于现金的激励薪酬
2023年6月16日,公司股东批准了2023年激励性薪酬计划(“2023年计划”)。2023年计划将于2023年6月16日生效,公司将不再根据不时修订的W&T Offshore, Inc.经修订和重述的激励性薪酬计划或不时修订的W&T Offshore, Inc. 的2004年董事薪酬计划授予奖励 (统称为 “先前计划”)。根据2023年计划,经董事会批准,公司可以发行股票期权,向符合条件的员工、非雇员董事和顾问提供股票增值权、限制性股票(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)、绩效奖励(“PSU”)、股票奖励、股息等价物、其他股票奖励、绩效单位或股票、现金奖励、替代奖励或上述各项的任意组合。在2023年计划生效日期之前授予的任何奖励均被视为根据适用的先前计划发放。
基于股份的奖励
限制性股票单位
2023年,公司根据2023年计划和先前计划向某些员工和非雇员董事授予限制性股份。授予员工的RSU是长期薪酬组成部分,视服务条件而定,通常归属于
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
在截至2023年9月30日的九个月中,与限制性股相关的活动摘要如下:
加权 | |||||
|
| 平均值 | |||
授予日期 | |||||
受限 | 公允价值 | ||||
库存单位 | 每单位 | ||||
非既得,期初 | | $ | | ||
已授予 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| ( |
| | |
非归属,期末 |
| | |
绩效共享单位
2023 年 6 月,公司根据 2023 年计划和先前计划向某些员工发放了 PSU。这些 PSU 背心须遵守持续就业和公司的股东总回报(“TSR”) 与同行公司的股东总回报率相比排名 超过
在截至2023年9月30日的九个月中,与PSU相关的活动摘要如下:
加权 | |||||
|
| 平均值 | |||
授予日期 | |||||
性能 | 公允价值 | ||||
共享单位 | 每单位 | ||||
非既得,期初 | | $ | | ||
已授予 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被没收 |
| ( |
| | |
非归属,期末 |
| | |
下表汇总了蒙特卡罗仿真模型中用于计算所授PSU的公允价值的假设:
绩效期的预期期限(以年为单位) | ||||
预期波动率 | | % | ||
无风险利率 | | % |
向非雇员董事发放基于股份的奖励
根据先前计划,公司向非雇员董事签发了RSA。这些 RSA 归属于
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年9月30日的九个月中,与限制性股票相关的活动摘要如下:
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 受限 |
| 公允价值 | ||
股份 | 每股 | ||||
非既得,期初 | | $ | | ||
已授予 | — | — | |||
既得 |
| ( |
| | |
非归属,期末 |
| — | — |
基于股份的薪酬支出
下表列出了补偿费用 包含在 一般和管理费用在简明合并运营报表(以千计)中:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
限制性库存单位 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
绩效共享单位 | | | | | ||||||||
限制性股票 |
| — |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
基于现金的激励补偿
除了基于股份的奖励外,公司还向所有符合条件的员工发放短期现金激励奖励。这些奖励规定,每年的现金补助金额等于既定的目标现金激励金额乘以公司的目标绩效分数(由一组预定义的绩效指标确定),再乘以除指定执行官之外的所有符合条件的员工的个人绩效乘数。
下表列出了基于现金的激励性薪酬成本 在简明合并运营报表(以千计)中:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
租赁运营费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般和管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
附注 10 — 所得税
税收支出和有效税率
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司确认的所得税支出为美元
估值补贴
递延所得税资产的记录与净营业亏损以及预计将在未来各期产生税收减免的资产和负债的账面和纳税基础之间的暂时性差异有关。公司递延所得税资产的变现取决于在可以扣除这些临时差异或净营业亏损的特定税收管辖区确认足够的未来应纳税收入。在评估递延所得税资产估值补贴的需求时,公司会考虑部分或全部是否有可能无法变现。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,估值补贴为美元
应收所得税、退款和付款
截至2023年9月30日,该公司的应收联邦所得税为美元
2019年至2022纳税年度仍有待公司所属税务管辖区的审查。
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
附注11 — 每股收益
下表列出了每股普通股基本收益和摊薄(亏损)收益(以千计,每股金额除外)的计算方法:
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股——基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
证券的摊薄效应 | | | | | ||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | | | | ||||||||
每股普通股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | | | | |
注 12 — 突发事件
2009 年向自然资源收入办公室提出上诉,W&T确认允许减少向自然资源收入办公室(“ONRR”)支付的特许权使用费的现金支付,这些特许权使用费用于通过该公司拥有的海底管道系统运输其深水产品。2010 年,ONRR 审计了与这笔使用费相关的计算和支持,ONRR 通知公司,他们已经禁止了大约 $
该公司继续追求其合法权利,目前,该案正由美国路易斯安那州东区地方法院审理,双方均已提交交叉动议,要求简易判决和异议书状。W&T已提交答复以支持其即决判决动议,而政府又提交了答复摘要。简报会现已完成,该公司正在等待地方法院对案情的裁决。
ONRR 对历史退款索赔的审计
O2023年9月18日,公司收到了ONRR的通知,内容涉及对W&T因涉嫌拖欠ONRR的特许权使用费而提出的各种财产的历史退款索赔进行的审计结果。该公司的审查和ONRR上诉程序仍在进行中,公司认为目前没有必要进行任何应计费用。
民事处罚
2021 年 1 月,W&T 与 安全和环境执法局(”BSEE”) 解决了
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
或有退役义务
根据法律规定,公司可能对某些剥离的财产权益承担保留负债。过去资产剥离交易中的某些交易对手或已申请破产保护或进行相关重组的现有租赁中的第三方可能无法履行必要的放弃义务。由于法律的适用,W&T可能被要求为这些利益承担退役义务。公司可能对各种设施和相关油井的退役承担连带责任。W&T不再拥有这些资产,也不再与当前业务有关。
在2021年和2022年期间,由于作为公司先前剥离的某些离岸权益的间接继承人的第三方宣布破产,W&T的应计亏损总额为 $
尽管公司将来有可能收到更多的州或联邦退役令,或者在现有租约中收到第三方违约的通知,但公司无法确定地预测此类命令或通知是否、如何或何时得到解决,也无法估计此类命令可能造成的损失或损失范围。但是,公司可能会就某些通知或事项的结果作出判决、达成和解或修改公司的意见,这些事态发展可能会对公司在应计金额期间的经营业绩以及支付款项期间公司的现金流产生重大不利影响。如果公司未来确实会产生与这些物业相关的成本,则W&T打算向拥有这些设施权益的其他各方寻求捐款。
其他索赔
在正常业务过程中,公司是各种悬而未决或威胁的索赔和投诉的一方,这些索赔和投诉要求损害赔偿或其他与商业运营和其他事项有关的补救措施。此外,索赔或突发事件可能与公司收购财产之前发生的事项有关,或者与公司出售财产后发生的事项有关。在某些情况下,W&T向所购房产的卖方提供了赔偿,而在其他情况下,W&T向所售房产的买家提供了赔偿。公司还受到在正常业务过程中提起的联邦和州行政诉讼的约束,包括与涉嫌少付某些联邦所有财产的特许权使用费有关的事项。尽管W&T无法保证未决法律和联邦或州行政诉讼的结果以及此类结果可能产生的影响,但公司认为,此类诉讼结果产生的任何最终责任,在保险未另行规定或承保的范围内,都不会对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
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W&T OFFSHORE, INC和子公司
简明合并财务报表附注
附注13——关联方交易
2023 年 5 月 15 日,公司从一家隶属于该公司首席执行官并由其控制的公司手中收购了一架公务飞机。飞机的购买价格为 $
购买这架飞机是一系列交易的一部分,根据这些交易,公司重组了指定执行官的薪酬。在公司购买飞机之前,公司将飞机用于商业目的,首席执行官还将飞机用于个人目的。公司用于商业目的的使用和首席执行官出于个人目的的无限使用均由公司根据首席执行官先前的雇佣协议支付。针对公司努力大幅减少总体高管薪酬,包括首席执行官因个人使用飞机而获得的额外报酬,公司于2023年4月20日与首席执行官签订了雇佣协议修正案,要求根据公司的飞机使用政策,向公司报销个人使用飞机的费用。
注 14 — 后续事件
2023年9月26日,公司签订了买卖协议,以总收购价为美元的价格收购墨西哥湾中央陆架地区的某些租赁、油井和个人财产以及其他资产的权利、所有权和权益
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)应与第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。 财务报表,本季度报告,以及我们在2022年年度报告中经审计的合并财务报表及其附注以及第二部分第7项中包含的相关MD&A, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,我们的 2022 年年度报告。除非另有说明或上下文另有要求,否则本季度报告中提及的 “我们”、“我们的”、“W&T” 或 “公司” 均指W&T Offshore, Inc.及其全资子公司。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中的信息包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述外,有关我们的战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们根据我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为在这种情况下适当的其他因素的经验和看法做出的某些假设和分析。尽管我们认为这些前瞻性陈述基于合理的假设,但它们存在多种风险和不确定性,并且是根据我们目前获得的信息做出的。如果风险或不确定性得以实现,或者假设被证明不正确,则我们的结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。在本季度报告中使用的 “可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“可能”、“目标”、“计划” 和类似表达方式旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日的前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述。
本季度报告中包含的信息包括前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会对我们的预期经营业绩、流动性、现金流和业务前景产生重大影响。此类报表特别包括我们对未来财务状况、流动性、现金流、经营业绩和业务战略、潜在收购机会、其他运营计划和目标、维持生产水平的资本、预期的生产和运营成本、储备、对冲活动、资本支出、资本回报、回收系数改善和其他指导的预期。实际结果可能与预期结果有所不同,有时可能存在重大差异,报告的结果不应被视为未来业绩的指标。对于任何包含对此类前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述的前瞻性陈述,我们警告说,尽管我们认为此类假设或依据是合理的,并且是真诚的,但假设的事实或依据几乎总是与实际结果有所不同,有时甚至是实质性的。 第一部分第1A项讨论了可能影响我们财务状况和经营业绩的已知重大风险, 风险因素,第二部分第7A项讨论了市场风险, 关于市场风险的定量和定性披露,我们的 2022 年年度报告,可能会在随后向美国证券交易委员会提交的报告中不时讨论或更新。
储量工程是估算无法精确测量的原油、液化天然气和天然气地下储量的过程。任何储量估算的准确性都取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及油藏工程师做出的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果或大宗商品价格的变化可能证明修改先前的估计是合理的。此类修订如果意义重大,将改变任何进一步的生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计值可能与最终回收的原油、液化天然气和天然气的数量有很大差异。
本警示声明对本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述进行了明确的全面限定。本警告声明还应结合我们或代表我们行事的人员随后可能发布的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
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目录
概述
我们是一家独立的石油和天然气生产商,积极勘探、开发和收购墨西哥湾的石油和天然气地产。截至2023年9月30日,我们在联邦和州水域拥有54个海上生产油田(其中包括联邦水域的45个油田和州水域的9个油田)的运营权益。我们目前租赁的总面积约为602,100英亩(净面积466,800英亩),横跨路易斯安那州、德克萨斯州、密西西比州和阿拉巴马州沿海的外大陆架,其中阿拉巴马州水域约8,000英亩,常规陆架上约为440,600英亩,深水总面积约为15.35万英亩。我们的大部分日常产量来自我们经营的油井。
已知趋势和不确定性
石油、液化天然气和天然气价格的波动
我们的财务状况、现金流和经营业绩受到石油、液化天然气和天然气产量以及此类生产价格的重大影响。 我们的石油、液化天然气和天然气生产的已实现销售价格受到许多我们无法控制的因素的影响,包括市场供需变化,这些变化受天气状况、管道容量限制、库存储存水平、国内生产活动和政治问题以及国际地缘政治和经济事件的影响。
美国能源信息管理局(“EIA”)于10月发布了最新的《短期能源展望》 2023 年 11 月 11 日。的价格 9月份西德克萨斯中质原油(“WTI”)平均价格为每桶89.43美元,环境影响评估预测,2023年第四季度的WTI现货价格平均为86.67美元。9月,亨利枢纽天然气的平均价格为每立方英尺2.64美元,环境影响评估预测,亨利枢纽在2023年第四季度的平均价格将为3.03美元。
环境影响评估预测,在沙特阿拉伯将自愿石油减产延长至年底,美国石油库存降至2022年初以来的最低水平之后,WTI现货价格将在未来几个月内上涨,这反映了其对全球石油市场收紧平衡的预期。尽管最近对以色列的袭击尚未影响实物石油市场,但它们增加了石油供应中断和油价上涨的可能性。除此之外,目前的生产目标是 石油输出国组织和俄罗斯(统称 “欧佩克+”)将于2024年底到期,环境影响评估预计,随着欧佩克+试图限制全球石油库存的增加,持续的自愿削减和其他因素将使该组织的实际石油产量远低于目标。欧佩克+产量水平的这些变化以及俄罗斯-乌克兰战争和相关制裁,以及全球经济增长放缓的总体指标,继续加剧了围绕能源供需的高度不确定性,给大宗商品价格带来了额外压力。
利率上升和商品、服务和人员成本的通货膨胀
由于石油和天然气行业的周期性质,对油田商品和服务的需求波动可能会给我们行业内的定价结构带来压力。随着大宗商品价格的上涨,油田商品和服务的成本通常也会增加,而在大宗商品价格下跌时期,油田成本通常滞后,向下调整的速度不如油价那么快。 持续的通货膨胀压力和大宗商品价格的上涨 还可能导致我们的油田货物、服务和人员成本增加,这反过来又会导致我们的资本支出和运营成本增加。
自2021年10月以来,美国的通货膨胀率有所上升。根据消费者价格指数(“CPI”),通货膨胀率在2022年中期达到峰值,为9.1%,但自2022年下半年以来一直在逐渐下降。2023年9月的年通货膨胀率为3.7%,与2023年8月的年通货膨胀率相当。这些通货膨胀压力促使美联储批准了一系列提高联邦基金利率的措施,从而收紧了货币政策。截至2023年9月30日,美联储的基准利率介于5.25%至5.50%之间。如果通货膨胀率继续上升,美联储有可能继续采取他们认为必要的行动来降低通货膨胀并确保价格稳定,包括进一步加息,这可能会增加资本成本和抑制经济增长,这两种情况都可能对我们的业务产生负面影响。
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目录
由于这些因素,我们无法准确预测未来的大宗商品价格,因此,我们无法确定这些价格的上涨或下降将对我们的钻探计划、产量或收入产生什么影响。
计划内和计划外停机
我们的停机事件会影响我们产品的生产、运输、收集和加工。 计划外或计划内停机可能是由某些监管要求和检查或第三方管道维护造成的。在这样的停机期间,我们的营业收入受到负面影响。在2023年第一季度,我们的产量暂时受到莫比尔湾计划维护和其他非运营油田计划外停机的影响。在2023年第二季度,由于第三方管道维护和非运营油田的生产停机导致的计划外停机,我们的生产受到负面影响。在2023年第三季度,我们的产量受到油井和维护问题的负面影响,尤其是在我们的莫比尔湾地产。
退役义务的财务保障
为了履行外大陆架承租人的各种退役义务,海洋能源管理局(“BOEM”)通常要求承租人提供某种形式的可以接受的财务保证,以证明这些义务将得到履行,例如担保书。此类债券或其他财务担保的成本可能很高,我们无法保证在所有情况下都能继续获得债券或其他担保。内政部正在审查BOEM的许多法规,并于2023年6月提出了一项规则,该规则将修改BOEM确定是否要求承租人提供补充财务保险的标准。因此,将来我们可能会受到额外的财务担保要求的约束。截至本季度报告提交之日,我们遵守了对BOEM的财务保证义务,没有与补充财务保证义务相关的未兑现BOEM订单。在正常业务过程中,我们和墨西哥湾其他离岸生产商将来可能会收到BOEM要求财务担保的请求或要求。
担保债券抵押品
一些向我们提供用于补充财务保证目的的担保债券或与我们对内政部命令或要求的上诉相关的债券的担保人有时会向我们申请并收到抵押品,将来可能会要求我们提供额外的抵押品,这可能会对我们的流动性产生重大影响。此外,根据我们与现有债券或我们可能获得的任何其他债券下的各种担保人达成的协议条款,我们必须在任何时候根据要求交出抵押品,由担保人自行决定。在截至2023年9月30日的九个月中,担保人没有向我们提出任何其他要求,截至本季度报告提交之日,我们没有未偿还的担保债券抵押品。发行任何额外的担保债券或其他证券以满足未来的BOEM订单、担保债券提供者的抵押品请求以及其他第三方的抵押品请求可能需要存入现金抵押品,这可能很大,并可能需要创建托管账户。
操作结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
收入
我们的收入来自出售我们的石油和天然气产品,以及液化天然气的销售。我们的石油、液化天然气和天然气收入不包括衍生品的影响,这些影响已在 衍生品(收益)亏损,净额在我们的简明合并运营报表中。
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目录
下表显示了我们的收入来源占总收入的百分比:
截至9月30日的三个月 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
石油 | 70.5 | % | 49.0 | % | |
液化天然气 | 5.2 | % | 6.3 | % | |
天然气 | 22.8 | % | 42.7 | % | |
其他 | 1.5 | % | 2.0 | % |
以下信息讨论和分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的石油、液化天然气和天然气收入、产量和已实现销售价格(除非另有说明,否则不包括套期保值的影响)的重大差异(以千计,销售价格数据除外):
截至9月30日的三个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
收入: | |||||||||
石油 | $ | 100,331 | $ | 130,560 | $ | (30,229) | |||
液化天然气 |
| 7,415 |
| 16,875 |
| (9,460) | |||
天然气 |
| 32,515 |
| 113,673 |
| (81,158) | |||
其他 |
| 2,150 |
| 5,377 |
| (3,227) | |||
总收入 |
| 142,411 |
| 266,485 |
| (124,074) | |||
产量: |
|
|
|
|
|
| |||
石油 (mbbls) (1) |
| 1,227 |
| 1,447 |
| (220) | |||
NGL (mbbls) (1) |
| 348 |
| 454 |
| (106) | |||
天然气 (mmcf) (20 |
| 10,359 |
| 11,499 |
| (1,140) | |||
石油总当量 (mBoE) (3) |
| 3,302 |
| 3,818 |
| (516) | |||
平均每日等值销售额(英国央行/日) | 35,891 | 41,500 | (5,609) | ||||||
平均已实现销售价格: |
|
|
| ||||||
石油(美元/桶) | $ | 81.77 | $ | 90.23 | $ | (8.46) | |||
NGL ($/Bbl) |
| 21.31 |
| 37.17 |
| (15.86) | |||
天然气(美元/立方英尺) (4) |
| 3.14 |
| 9.89 |
| (6.75) | |||
石油当量(美元/英国央行) | 42.48 | 68.39 | (25.91) | ||||||
石油当量(美元/英国央行),包括已实现的大宗商品衍生品 (5) |
| 41.88 |
| 50.86 |
| (8.98) |
(1) | mbbls —数千桶石油、凝析油或液化天然气 |
(2) | mmcf — 百万立方英尺 |
(3) | mBoE — 千桶石油当量 |
(4) | Mcf — 千立方英尺 |
(5) | 不包括保费摊销的影响。 |
在截至2023年9月30日的三个月至2022年9月30日的三个月中,平均销售价格(不影响套期保值)和销量的变化导致我们的石油、液化天然气和天然气收入发生了以下变化(以千计):
价格 |
| 音量 | 总计 | |||||
石油 | $ | (10,367) | $ | (19,862) | $ | (30,229) | ||
液化天然气 |
| (5,526) | (3,934) |
| (9,460) | |||
天然气 |
| (69,892) | (11,266) |
| (81,158) | |||
$ | (85,785) | $ | (35,062) | $ | (120,847) |
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目录
石油销售的已实现价格, 液化天然气和天然气— 我们的石油和天然气平均已实现销售价格分别与WTI平均价格和纽约商品交易所Henry Hub的平均价格不同,这主要是由于溢价或折扣、质量调整、地点调整和体积权重(统称为差异)所致。我们的平均已实现液化天然气销售价格主要是油价变化的函数。
石油, 液化天然气和天然气量 —在截至2023年9月30日的三个月中,产量与2022年同期相比下降了516 Mboe,至3,302 Mboe,这主要是因为 油井和维护问题,尤其是我们的莫比尔湾地产。
运营费用
下表列出了有关成本和支出的信息,以及所列期间英国央行每笔出售的选定平均成本和支出以及相应的变化(以千计,平均数据除外):
截至9月30日的三个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
运营费用: | |||||||||
租赁运营费用 | $ | 61,826 | $ | 59,010 | $ | 2,816 | |||
集税、运输税和生产税 | 6,692 | 12,199 | (5,507) | ||||||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| 36,632 | 34,113 |
| 2,519 | ||||
一般和管理费用 | 19,978 | 23,047 | (3,069) | ||||||
运营费用总额 | $ | 125,128 | $ | 128,369 | $ | (3,241) | |||
每个 Boe 的平均值($/Boe): |
|
|
|
|
|
| |||
租赁运营费用 | $ | 18.72 | $ | 15.46 | $ | 3.26 | |||
集税、运输税和生产税 |
| 2.03 | 3.20 |
| (1.17) | ||||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| 11.09 | 8.93 |
| 2.16 | ||||
一般和管理费用 |
| 6.05 | 6.04 |
| 0.01 | ||||
运营费用总额 | $ | 37.89 | $ | 33.63 | $ | 4.26 |
租赁运营费用 – 截至2023年9月30日的三个月,租赁运营费用,包括基本租赁运营费用、工作时间和设施维护费用,增加了280万美元,至6180万美元,而截至2022年9月30日的三个月为5,900万美元。按构成部分计算,基本租赁业务费用增加了130万美元,维修费用增加了40万美元,设施维护费用增加了110万美元。
基本租赁运营费用增加的主要原因是各个领域的维修、维护和人工成本增加,以及保险费的增加。修理费用和设施维护费用的增加是由于所开展的项目增加。 修理费和设施维护费用包括与为恢复、维持或改善产量而对完工的油井进行重大补救行动相关的成本。由于这些补救行动没有定期安排,因此不同时期的修理和维护费用不一定具有可比性。
集税、运输税和生产税 – 截至2023年9月30日的三个月,采集、运输和生产税主要与截至2022年9月30日的三个月相比减少了550万美元 由于产量和实际价格降低。
折旧、损耗、摊销和增值(“DD&A”)— DD&A,其中包括对ARO的增值, 与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月增加了250万美元。DD&A 费率 截至2023年9月30日的三个月,英国央行从截至2022年9月30日的三个月的每股英国央行8.93美元上涨至11.09美元。DD&A支出的变化是由于与2022年第三季度相比,资本支出和未来开发成本导致的折旧基础增加,以及探明储量降低,推动了每个英国央行的DD&A利率的提高,但产量的减少部分抵消了这一点。
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目录
一般和管理费用(“G&A”) – 截至2023年9月30日的三个月,G&A减少了310万美元,至2,000万美元,而截至2022年9月30日的三个月为2300万美元。减少的主要原因是法律费用减少,但合同劳务、专业费用和医疗索赔的增加部分抵消了减少。法律费用减少了 主要是由于2022年第三季度产生的与信息技术部门内部流程和控制审查相关的非经常性律师费。 由于安置费、工程服务和信息技术相关项目,合同劳务和专业费用有所增加。
其他收入和支出项目
下表列示了所列期间其他收入和支出项目的组成部分以及相应的变化(以千计):
截至9月30日的三个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
衍生品(收益)亏损,净额 | $ | (1,491) | $ | 38,749 | $ | (40,240) | |||
利息支出,净额 |
| 9,925 | 16,849 |
| (6,924) | ||||
其他支出(收入),净额 |
| 1,927 | (600) |
| 2,527 | ||||
所得税支出 |
| 4,777 | 16,397 |
| (11,620) |
衍生品(收益)亏损,净额 – 在截至2023年9月30日的三个月中,我们的天然气衍生品合约记录的150万美元衍生品收益包括未平仓合约公允价值上涨产生的350万美元未实现收益,部分被200万美元的已实现亏损所抵消。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的石油和天然气衍生品合约记录的3,870万美元衍生品亏损包括1.323亿美元的已实现亏损和未平仓石油和天然气合约公允价值上涨产生的9,350万美元未实现收益。
下表汇总了我们的衍生品合约对简明合并运营报表的影响:
| 截至9月30日的三个月 |
| |||||
2023 | 2022 | ||||||
石油(美元/桶): |
|
|
|
|
| ||
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格 | $ | 81.77 | $ | 90.23 | |||
已实现的商品衍生品的影响 |
| — |
| (9.97) | |||
平均已实现销售价格,包括已实现的商品衍生品 | $ | 81.77 | $ | 80.26 | |||
天然气 ($/mcf) |
|
|
|
| |||
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格 | $ | 3.14 | $ | 9.89 | |||
已实现的商品衍生品的影响 |
| (0.19) |
| (4.56) | |||
平均已实现销售价格,包括已实现的商品衍生品 | $ | 2.95 | $ | 5.33 |
开放式衍生品合约的未实现收益或亏损与未来时期的产量有关;但是,我们开放式衍生品合约公允价值的变化在每个月底的简明合并运营报表中记为损益。由于我们对截至2028年4月的预期产量持有衍生合约,我们预计这些活动将继续影响基于天然气市场价格波动的净收益(亏损)。 参见 财务报表 — 附注 4 — 衍生金融工具请参阅本季度报告,了解更多信息。
利息支出,净额 – 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,净利息支出分别为990万美元和1,680万美元。2023年减少690万美元,这是由于2023年2月赎回了9.75%的票据,较低的定期贷款未偿本金余额的利息支出减少,但被2023年1月下旬发行的11.75%票据产生的利息支出部分抵消。
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目录
所得税支出 – 我们的有效税率在截至2023年9月30日的三个月中,这没有意义,这主要是由于我们递延所得税资产的估值补贴发生了变化。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效税率为19.7%。在截至2023年9月30日的三个月中,有效税率与法定联邦税率不同,这主要是由于州所得税、不可扣除的补偿和估值补贴调整的影响。在截至2022年9月30日的三个月中,有效税率与法定联邦税率不同,这主要是由于州所得税和估值补贴调整的影响。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
收入
我们的收入来自出售我们的石油和天然气产品,以及液化天然气的销售。我们的石油、液化天然气和天然气收入不包括衍生品的影响,这些影响已在 衍生品(收益)亏损,净额在我们的简明合并运营报表中。下表显示了我们的收入来源占总收入的百分比:
截至9月30日的九个月 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
石油 | 71.9 | % | 56.4 | % | |
液化天然气 | 6.4 | % | 6.5 | % | |
天然气 | 20.2 | % | 35.2 | % | |
其他 | 1.7 | % | 1.9 | % |
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以下信息讨论并分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中我们的石油、液化天然气和天然气收入、产量和已实现销售价格(除非另有说明,否则不包括套期保值的影响)(以千计,销售价格数据除外):
截至9月30日的九个月 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改变 | |||||
收入: | |||||||||
石油 | $ | 287,313 | $ | 412,526 | $ | (125,213) | |||
液化天然气 |
| 25,595 |
| 47,430 |
| (21,835) | |||
天然气 |
| 80,757 |
| 257,452 |
| (176,695) | |||
其他 |
| 6,651 |
| 13,889 |
| (7,238) | |||
总收入 | $ | 400,316 | $ | 731,297 | $ | (330,981) | |||
产量: |
|
|
|
|
|
| |||
石油 (mbbls) |
| 3,831 |
| 4,227 |
| (396) | |||
NGL (mbbL) |
| 1,086 |
| 1,187 |
| (101) | |||
天然气 (mmcF) |
| 28,058 |
| 33,965 |
| (5,907) | |||
总石油当量 (mBoE) |
| 9,593 | 11,075 | (1,482) | |||||
平均每日等值销售额(英国央行/日) | 35,139 | 40,568 | (5,429) | ||||||
平均已实现销售价格: |
| ||||||||
石油(美元/桶) | $ | 75.00 | $ | 97.59 | $ | (22.59) | |||
NGL ($/Bbl) |
| 23.57 |
| 39.96 |
| (16.39) | |||
天然气 ($/mcf) |
| 2.88 |
| 7.58 |
| (4.70) | |||
石油当量(美元/英国央行) | 41.04 | 64.78 | (23.74) | ||||||
石油当量(美元/英国央行),包括已实现的大宗商品衍生品(1) |
| 40.78 |
| 63.76 |
| (22.98) |
(1) | 不包括保费摊销和注销的影响。 |
在截至2023年9月30日的九个月至2022年9月30日的九个月中,平均销售价格(不影响套期保值)和销量的变化导致我们的石油、液化天然气和天然气收入发生了以下变化(以千计):
价格 |
| 音量 | 总计 | |||||
石油 | $ | (86,552) | $ | (38,661) | $ | (125,213) | ||
液化天然气 |
| (17,950) | (3,885) |
| (21,835) | |||
天然气 |
| (131,925) | (44,770) |
| (176,695) | |||
$ | (236,427) | $ | (87,316) | $ | (323,743) |
石油销售的已实现价格, 液化天然气和天然气— 我们的石油和天然气平均已实现销售价格分别与WTI平均价格和纽约商品交易所Henry Hub的平均价格不同,这主要是由于溢价或折扣、质量调整、地点调整和体积权重(统称为差异)所致。我们的平均已实现液化天然气销售价格主要是油价变化的函数。
石油, 液化天然气和天然气量 —在截至2023年9月30日的九个月中,产量与2022年同期相比下降了1,482 mBoe,至9,593 mBoe,这主要是由于莫比尔湾的计划外油田和油井维护,以及第三方深水管道维护和非运营油田的生产停机。
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目录
运营费用
下表列出了有关成本和支出的信息,以及所列期间英国央行每笔出售的选定平均成本和支出以及相应的变化(以千计,平均数据除外):
截至9月30日的九个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
运营费用: | |||||||||
租赁运营费用 | $ | 193,033 | $ | 155,397 | $ | 37,636 | |||
集税、运输税和生产税 | 19,630 | 26,647 | (7,017) | ||||||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| 102,660 | 99,384 |
| 3,276 | ||||
一般和管理费用 | 57,290 | 51,790 | 5,500 | ||||||
运营费用总额 | $ | 372,613 | $ | 333,218 | $ | 39,395 | |||
每个 Boe 的平均值($/Boe): |
|
|
|
|
|
| |||
租赁运营费用 | $ | 20.12 | $ | 14.03 | $ | 6.09 | |||
集税、运输税和生产税 |
| 2.05 |
| 2.41 |
| (0.36) | |||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| 10.70 |
| 8.97 |
| 1.73 | |||
一般和管理费用 |
| 5.97 |
| 4.68 |
| 1.29 | |||
运营费用总额 | $ | 38.84 | $ | 30.09 | $ | 8.75 |
租赁运营费用 – 截至2023年9月30日的九个月,租赁运营费用,包括基本租赁运营费用、工作时间和设施维护费用,增加了3,760万美元,至1.930亿美元,而截至2022年9月30日的九个月为1.554亿美元。按构成部分计算,基本租赁的运营费用增加了1,720万美元,维修费用增加了900万美元,设施维护费用增加了1180万美元,飓风维修减少了40万美元。
由于与2022年2月收购的油田整整九个月的支出相关的费用增加,以及各个油田的维修、维护和人工成本增加以及保险费的增加,基本租赁运营费用增加。修理费用和设施维护费用的增加是由于所开展的项目增加。 修理费和设施维护费用包括与为恢复、维持或改善产量而对完工的油井进行重大补救行动相关的成本。由于这些补救行动没有定期安排,因此不同时期的修理和维护费用不一定具有可比性。
集税、运输税和生产税 – 在截至2023年9月30日的九个月中,采集、运输和生产税与截至2022年9月30日的九个月相比减少了700万美元 p这主要是由于产量和已实现价格的减少被与2022年2月收购的房产相关的运输合同部分抵消.
折旧、损耗、摊销和增值 — DD&A 与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月增加了330万美元。截至2023年9月30日的九个月中,英国央行的DD&A利率从截至2022年9月30日的九个月的每位英国央行8.97美元上调至10.70美元。DD&A支出的变化是由于与截至2022年9月30日的九个月相比,资本支出和未来开发成本导致的折旧基础增加,以及探明储量的减少,推动了每个英国央行的DD&A利率的提高,但产量的减少部分抵消了这一点。
33
目录
一般和管理费用 – 在截至2023年9月30日的九个月中,G&A增加了550万美元,至5,730万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,G&A增加了5180万美元。这一增长主要是由于工资成本、激励性薪酬成本和专业费用的增加,但法律费用减少以及截至2023年9月30日的九个月中记录的220万美元员工留存额度部分抵消了这一增长。激励性薪酬成本较高,原因是2022年授予并于2023年支付的短期现金激励性薪酬奖励的价值高于上一年度支付的奖励,2022年授予的RSU和PSU奖励的授予日期公允价值高于2021年授予的奖励以及2023年第二季度授予的基于股份的薪酬奖励。法律费用减少的主要原因是,在截至2022年9月30日的九个月中,我们因审查信息技术部门内部的流程和控制而产生的非经常性法律费用。
其他收入和支出项目
下表列示了所列期间其他收入和支出项目的组成部分以及相应的变化(以千计):
截至9月30日的九个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 | ||||
衍生品(收益)亏损,净额 | $ | (41,560) | $ | 109,892 | $ | (151,452) | |||
利息支出,净额 |
| 34,960 | 54,915 |
| (19,955) | ||||
其他支出(收入),净额 |
| 1,849 | (1,229) |
| 3,078 | ||||
所得税支出 |
| 16,413 | 46,801 |
| (30,388) |
衍生品(收益)亏损,净额 – 在截至2023年9月30日的九个月中,我们的天然气衍生品合约记录的4,160万美元衍生收益包括已结合约的250万美元已实现亏损和未平仓合约公允价值上涨产生的4,410万美元未实现收益。在截至2022年9月30日的九个月中,我们的石油和天然气衍生品合约记录的1.099亿美元衍生品亏损包括已结合约的9,630万美元已实现亏损和未平仓石油和天然气合约公允价值下降造成的1,360万美元未实现亏损。
下表汇总了我们的衍生品合约对简明合并运营报表的影响:
截至9月30日的九个月 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
石油(美元/桶): |
|
|
| |||
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格 | $ | 75.00 | $ | 97.59 | ||
已实现的商品衍生品的影响(2) |
| — |
| (14.90) | ||
平均已实现销售价格,包括已实现的商品衍生品 | $ | 75.00 | $ | 82.69 | ||
天然气 ($/mcf) |
|
|
|
| ||
衍生品结算影响之前的平均已实现销售价格 | $ | 2.88 | $ | 7.58 | ||
已实现的商品衍生品的影响 (1)(2) |
| (0.09) |
| 1.52 | ||
平均已实现销售价格,包括已实现的商品衍生品 | $ | 2.79 | $ | 9.10 |
(1) | 截至2022年9月30日的九个月中,包括通过重组行使价将某些天然气看涨合约货币化所产生的1.38亿美元已实现收益的影响。 |
(2) | 不包括保费摊销和注销的影响。 |
34
目录
2022年第二季度,公司通过提高加权平均行使价,通过重组涵盖2022年下半年至2025年第一季度的某些未偿买入的看涨期权,将部分现有对冲头寸货币化。这些交易带来了1.053亿美元的净现金收益。
开放式衍生品合约的未实现收益或亏损与未来时期的产量有关;但是,我们所有未平仓衍生品合约的公允价值变动在每月底的简明合并运营报表中记为损益。由于我们在2028年4月之前的预期产量上签订了衍生合约,根据天然气市场价格的波动,我们预计这些活动将继续影响净收入。 参见 财务报表 — 附注 4 — 衍生金融工具请参阅本季度报告,了解更多信息。
利息支出,净额 – 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,净利息支出分别为3,500万美元和5,490万美元。2023年减少了2,000万美元,这是由于赎回了2023年2月发生的9.75%的票据,定期贷款未偿本金余额较低的利息支出减少,但被2023年1月下旬发行的11.75%票据产生的利息支出部分抵消。
所得税支出 – 的有效税率r 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为50.6%和20.0%。在截至2023年9月30日的九个月中,有效税率与法定联邦税率不同,这主要是由于州所得税、不可扣除的补偿和估值补贴调整的影响。在截至2022年9月30日的九个月中,有效税率与法定联邦税率不同,这主要是由于州所得税和估值补贴调整的影响。
子公司借款人
2021年5月19日,我们通过母公司Aquasition Energy LLC(统称为 “水产实体”)成立了Aquasition LLC(“AI LLC”)和Aquasition-II LLC(“A-II,LLC”),这两个公司都是W&T Offshore, Inc.的间接全资子公司。同时,A-I LLC和A-II LLC签订了规定定期贷款的信贷协议。请参见 财务报表—附注2—债务请参阅本季度报告,了解更多信息。
我们将Aquasition实体指定为契约下的非限制性子公司(“无限制子公司”)。如此指定后,非限制性子公司不为11.75%的票据提供担保,出售给无限制子公司的资产的留置权已根据信贷协议解除。非限制性子公司不受信贷协议或契约中包含的契约的约束。根据子公司信贷协议和相关工具,Aquasition实体的资产可能无法抵押或作为担保,以担保公司及其其他子公司的新债务。
35
目录
以下是合并资产负债表信息,反映了截至2023年9月30日,我们的非限制性子公司账户已从简明合并资产负债表中扣除的情况(以千计):
合并 | 取消不受限制的子公司 | 受限子公司 | |||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| |||
流动资产: |
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物 | $ | 148,993 | $ | (1,408) | $ | 147,585 | |||
限制性现金 | 4,417 | — | 4,417 | ||||||
应收账款: |
|
|
|
|
|
| |||
石油和天然气销售 |
| 48,522 |
| (22,988) |
| 25,534 | |||
共同利益,净额 |
| 16,049 |
| 25,446 |
| 41,495 | |||
所得税 | 275 | — | 275 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
| 30,476 |
| 55 |
| 30,531 | |||
流动资产总额 |
| 248,732 |
| 1,105 |
| 249,837 | |||
石油和天然气资产及其他,净额 |
| 771,454 |
| (290,686) |
| 480,768 | |||
资产退休债务的限制性存款 |
| 22,168 |
| — |
| 22,168 | |||
递延所得税 |
| 42,633 |
| — |
| 42,633 | |||
其他资产 |
| 40,386 |
| (9,328) |
| 31,058 | |||
总资产 | $ | 1,125,373 | $ | (298,909) | $ | 826,464 | |||
负债和股东权益(赤字) |
|
|
|
|
|
| |||
流动负债: |
|
|
|
|
|
| |||
应付账款 | $ | 83,518 | $ | (10,432) | $ | 73,086 | |||
未分配的石油和天然气收益 |
| 34,649 |
| (4,480) |
| 30,169 | |||
资产报废债务 |
| 33,169 |
| — |
| 33,169 | |||
应计负债 |
| 34,264 |
| (17,982) |
| 16,282 | |||
长期债务的当前部分 | 30,015 | (29,451) | 564 | ||||||
应缴所得税 |
| 53 |
| — |
| 53 | |||
流动负债总额 |
| 215,668 |
| (62,345) |
| 153,323 | |||
长期债务,净额 |
| 367,144 |
| (88,783) |
| 278,361 | |||
资产退休债务,减去流动部分 |
| 465,245 |
| (67,402) |
| 397,843 | |||
其他负债 |
| 47,257 |
| (16,531) |
| 30,726 | |||
递延所得税 |
| 72 |
| — |
| 72 | |||
普通股 |
| 1 |
| — |
| 1 | |||
股东权益(赤字): | |||||||||
额外的实收资本 |
| 582,900 |
| — |
| 582,900 | |||
留存赤字 |
| (528,747) |
| (63,848) |
| (592,595) | |||
库存股,按成本计算 |
| (24,167) |
| — |
| (24,167) | |||
股东权益总额(赤字) |
| 29,987 |
| (63,848) |
| (33,861) | |||
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 1,125,373 | $ | (298,909) | $ | 826,464 |
36
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以下是合并的运营报表信息,反映了截至2023年9月30日的九个月的简明合并运营报表中从我们的非限制性子公司的账户中扣除的情况(以千计):
合并 | 取消不受限制的子公司 | 受限子公司 | |||||||
收入: | |||||||||
石油 | $ | 287,313 | $ | (485) | $ | 286,828 | |||
液化天然气 |
| 25,595 |
| (16,317) |
| 9,278 | |||
天然气 |
| 80,757 |
| (55,299) |
| 25,458 | |||
其他 |
| 6,651 |
| (3,324) |
| 3,327 | |||
总收入 |
| 400,316 |
| (75,425) |
| 324,891 | |||
运营费用: |
|
|
|
|
|
| |||
租赁运营费用 |
| 193,033 |
| (63,665) |
| 129,368 | |||
集税、运输税和生产税 | 19,630 | (6,318) | 13,312 | ||||||
折旧、损耗、摊销和增值 |
| 102,660 |
| 1,648 |
| 104,308 | |||
一般和管理费用 |
| 57,290 |
| (962) |
| 56,328 | |||
运营费用总额 |
| 372,613 |
| (69,297) |
| 303,316 | |||
营业收入 |
| 27,703 |
| (6,128) |
| 21,575 | |||
利息支出,净额 |
| 34,960 |
| (8,517) |
| 26,443 | |||
衍生品(收益)亏损,净额 |
| (41,560) |
| 55,041 |
| 13,481 | |||
其他收入,净额 |
| 1,849 |
| 570 |
| 2,419 | |||
所得税前收入(亏损) |
| 32,454 |
| (53,222) |
| (20,768) | |||
所得税支出 |
| 16,413 |
| — |
| 16,413 | |||
净(亏损)收入 | $ | 16,041 | $ | (53,222) | $ | (37,181) |
我们从子公司借款人那里生产的石油、液化天然气和天然气量(扣除我们的权益)如下:
截至9月30日的九个月 | ||||
产量: | 2023 | 2022 | ||
石油 (mbbls) |
| 12 |
| 13 |
NGL (mbbL) |
| 699 |
| 729 |
天然气 (mmcF) |
| 18,565 |
| 22,919 |
总石油当量 (mBoE) |
| 3,805 |
| 4,562 |
37
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流动性和资本资源
流动性概述
我们的主要流动性需求是为资本和运营支出以及战略收购提供资金,以使我们能够更换石油和天然气储备,偿还和偿还未偿借款,运营我们的房产并履行我们的ARO义务。我们过去曾使用手头现金、经营活动提供的净现金、房地产销售、证券发行以及银行和其他借款为此类活动提供资金,预计将来还会继续这样做。
我们希望主要使用运营产生的现金来支持我们的业务需求,必要时还可以通过信贷协议下的借款来支持我们的业务需求。根据5,000万美元的借款基础,截至2023年9月30日,我们的手头现金为1.490亿美元,信贷协议下的可用现金为5,000万美元。通过我们的 “现场” 股票发行计划,我们还拥有高达约8,300万美元的可用资金,根据该计划,我们可以不时发行和出售股票或普通股。基于我们当前的财务状况和当前对未来市场状况的预期,我们相信,我们的手头现金、来自运营活动的现金流、信贷协议下的可用性以及我们的 “现场” 股票发行计划进入股票市场的机会将为我们提供额外的流动性,使我们能够继续增长,以利用当前的大宗商品环境,并将使我们能够满足至少未来12个月的现金需求。
我们会不断审查我们的流动性和资本资源。我们已经开始与潜在的贷款机构和机构就可能替代或增加现行信贷协议进行讨论,该协议将于2024年1月3日到期。此类替代条款可能与当前信贷协议下的条款有很大不同。如果市场状况发生变化,例如由于地缘政治事件、疫情或石油和天然气价格大幅下跌造成的不确定性,而我们的收入大幅减少或运营成本大幅增加,我们的现金流和流动性可能会受到负面影响。
现金的来源和用途
截至9月30日的九个月 | |||||||||
2023 | 2022 | 改变 | |||||||
经营活动 | $ | 79,662 | $ | 326,851 | $ | (247,189) | |||
投资活动 |
| (79,451) |
| (89,677) |
| 10,226 | |||
筹资活动 |
| (312,575) |
| (35,843) |
| (276,732) |
经营活动 – 截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了2.472亿美元。这主要是因为 (i) 收入减少了3.310亿美元,以及 (ii) a运营费用增加4,260万美元,部分被(iii)衍生品现金结算减少4,100万美元和(iv)现金利息支出减少1,870万美元所抵消。运营现金流的减少被运营资产和负债的变化部分抵消,这使运营现金流增加了4,660万美元主要与 (i) 已实现价格下降导致应收账款余额减少有关, (ii) 本期应付账款和应计负债余额减少; (ii) ARO结算金额减少了3,640万美元.
投资活动 – 截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金与2022年同期相比减少了1,020万美元。这主要是由于收购房地产权益减少了2,260万美元,石油和天然气房地产投资减少了850万美元,但部分被与收购房地产权益相关的存款增加890万美元以及购买公司飞机、家具、固定装置和其他方面的1,210万美元所抵消。
38
目录
融资活动 –截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金与2022年同期相比增加了2.767亿美元。这是由于赎回了5.525亿美元未偿还的9.75%票据,部分被发行11.75%的票据所获得的2.75亿美元净现金收益所抵消。
所得税
在截至2023年9月30日的九个月中,我们为联邦政府缴纳了220万美元,为州用途缴纳了30万美元,联邦应收所得税为20万美元,州应收所得税为10万美元。请参见 财务报表—附注10—所得税请参阅本季度报告,了解更多信息。
资本支出
我们对石油和天然气资产的投资水平会不时变化,这取决于多种因素,包括石油、液化天然气和天然气的价格、收购机会、可用流动性以及我们勘探和开发活动的结果。下表列出了我们在勘探、开发和其他租赁成本方面的资本支出(以千计):
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
探索 (1) | $ | 3,974 | $ | 10,065 | ||
发展 (1) |
| 26,041 |
| 12,743 | ||
收购权益 |
| 28,863 |
| 51,474 | ||
地震及其他 |
| 944 |
| 7,158 | ||
对石油和天然气物业/设备的投资——应计制 | $ | 59,822 | $ | 81,440 |
(1) | 在下表中按地理位置报告。 |
下表显示了我们在墨西哥湾的地理勘探和开发资本支出(以千计):
截至9月30日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
常规货架 (1) | $ | 10,461 | $ | 10,473 | ||
深水 |
| 19,554 |
| 12,335 | ||
勘探和开发资本支出——应计制 | $ | 30,015 | $ | 22,808 |
(1) | 包括阿拉巴马州水域的勘探和开发资本支出。 |
收购
我们通过战略收购墨西哥湾的生产地产,发展了公司。我们寻找可以开发更多钻探项目并降低成本的机会。2023年9月,我们以2890万美元的价格收购了墨西哥湾中部和东部大陆架地区的八处浅水石油和天然气生产资产,此前我们进行了正常和惯常的生效日期调整(包括从生效日到相应截止日归属于这些物业的净运营现金流)。该交易的资金来自手头现金。
2023年9月26日,我们签订了一份购买和销售协议,收购墨西哥湾中央陆架地区的某些租赁、油井和个人财产等资产的权利、所有权和权益,总收购价为8,850万美元,但须按惯例进行收购价格调整。根据买卖协议,该公司支付了890万美元的押金。2023年10月20日,公司根据第14.1(f)条终止了买卖协议,该条款规定,公司或卖方可以在2023年10月20日中部时间下午5点之后的任何时候终止该协议。
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在终止购买和销售协议的同时,向公司退还了890万美元的押金。
未来的任何收购都取决于完成令人满意的尽职调查、重大法律问题的谈判和解决、各方之间的谈判、文件编制和完成双方都满意的最终协议、贷款人的同意、我们为收购提供资金的能力以及董事会的批准。如果有的话,我们无法保证任何此类潜在交易都能按可接受的条件完成。
资产退休义务
在石油和天然气生产作业结束时,我们有义务堵塞和弃用油井,拆除平台、管道、设施和设备,并恢复陆地或海床。在截至2023年9月30日的九个月中,我们已经支付了与这些债务相关的2480万美元,我们预计将在未来十二个月内支付3,320万美元的款项。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的ARO估计分别为4.984亿美元和4.664亿美元。由于我们的ARO估算值是针对未来要完成的工作,而非当前的ARO则是未来的一年至多年,因此实际支出可能与我们的估计存在很大差异。见第一部分,第 1A 项, 风险因素,请参阅我们的 2022 年年度报告,了解更多信息。
钻探活动
在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有钻过任何井。2022年9月30日,我们完成了东卡梅伦349 B-1井(Cota)。Cota油井在蒙扎合资钻探计划中。请参见 财务报表—附注7—合资钻探计划请参阅本季度报告,了解更多信息。
债务
截至2023年9月30日,我们的未偿长期债务本金总额为4.079亿美元,本金总额为3190万美元,将在未来十二个月内到期。
2023 年 5 月 15 日,我们从一家隶属于我们首席执行官并由其控制的公司手中收购了一架公务飞机。这架飞机的购买价格为1,910万美元,这是使用900万美元的手头现金并假设TVPX贷款支付的,该贷款在假设之日的公允市场价值为1,010万美元。由独立的第三方评估师编制的估值是用于确定收购价格价值的组成部分之一。购买飞机时考虑的因素是提高商务旅行效率的主要用途,也是我们打算租用飞机以支付部分运营成本以及某些税收考虑和优惠的意图。本次交易的条款已由公司董事会审计委员会审查和批准。见 财务报表—附注2—债务 和附注 13 — 关联方交易以获取更多信息。
有关我们长期债务的更多信息,请参阅 财务报表—附注2—债务在本季度报告和第二部分第8项中, 财务报表和补充数据,在我们的 2022 年年度报告中。
合同义务
在截至2023年9月30日的九个月中,我们签订了钻机合同。该合同将于2024年2月开始,并于2024年10月终止。我们预计合同下的债务总额为1,680万美元。
除非此处披露,否则截至2023年9月30日的合同义务与第二部分第7项的披露没有重大变化, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,我们的 2022 年年度报告。
40
目录
关键会计政策与估计
我们的关键会计政策没有变化,第二部分第7项概述了这些变化, 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,我们的 2022 年年度报告。
最近的会计公告
在截至2023年9月30日的九个月中,发布或生效的新会计公告均未或预计不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们不使用金融工具进行交易或其他投机目的。与第二部分第7A项的披露相比,我们对其他市场风险的敞口没有实质性变化, 有关市场风险的定量和定性披露,我们的 2022 年年度报告。
第 4 项。控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保在根据《交易法》提交的报告中需要披露的重大信息在美国证券交易委员会规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情收集和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(“首席财务官”),以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。为了达到合理的保障水平,我们的管理层必须运用其判断力来评估可能的控制措施和程序的成本效益关系。
按照《交易法》第13a-15(b)条的要求,截至本季度报告,我们的首席执行官和首席财务官对截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官和首席财务官均得出结论,从2023年9月30日起,我们的披露控制和程序可有效确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并且我们的控制和程序旨在确保我们在此类报告中要求披露的信息得到收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,如适合于及时就所需的披露做出决定。
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响。
41
目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见财务报表—附注12—意外开支 在本季度报告中,提供有关我们作为当事方或我们的财产所受的各种法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的信息外,投资者还应仔细考虑第一部分第1A项中包含的风险因素和其他警示性声明,风险因素,在我们的 2022 年年度报告中,以及本季度报告中包含的所有其他信息,以及我们的其他公开文件中,这些信息可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
尽管本文讨论了这些事项,但正如先前在第一部分第1A项中披露的那样,我们的风险因素没有重大变化,风险因素,在我们的 2022 年年度报告中。
第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,
第 6 项。展品
展览数字 |
| 描述 |
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3.1 |
| W&T Offshore, Inc. 第二次经修订和重述的公司章程(参照公司于2023年8月2日提交的10-Q表季度报告附录3.1而成立(文件编号001-32414)) |
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3.2 | W&T Offshore, Inc. 第四次修订和重述章程(参照公司于2023年4月26日提交的8-K表最新报告附录3.1而成立(文件编号001-32414)) | |
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目录
10.1† | 买方为买方的W&T Offshore, Inc. 与作为卖方的考克斯石油离岸有限责任公司、Energy XXI GOM, LLC、Epl Oil & Gas, LLC、MLCJR LLC、Cox Operating LLC.、Energy XXI 墨西哥湾沿岸有限责任公司和M21K, LLC之间签订的买卖协议(参照公司当前表8报告附录10.1纳入 K,已于 2023 年 9 月 29 日提交(文件编号 001-32414)) | |
10.2 | 买方为买方的W&T Offshore, Inc.、Energy XXI GOM, LLC、Energy XXI GOM, LLC、Epl Oil & Gas, LLC、MLCJR LLC、Cox Operating LLC.、Energy XXI 墨西哥湾沿岸有限责任公司和M21K, LLC于2023年10月13日签署(参照公司当前报告附录10.1成立)在 2023 年 10 月 18 日提交的表格 8 K 上(文件编号 001-32414)) | |
10.3+* | 根据W&T Offshore, Inc. 2023年激励性薪酬计划,限制性股票单位授予通知(绩效归属)表格 | |
10.4+* | 根据W&T Offshore, Inc. 2023年激励性薪酬计划,限制性股票单位授予通知表格(基于服务的归属) | |
10.5+* | 根据W&T Offshore, Inc. 2023年激励性薪酬计划,非雇员董事限制性股票单位补助通知表格 | |
31.1* |
| 第 302 节首席执行官认证 |
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31.2* |
| 第 302 节首席财务官认证 |
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32.1** |
| 第 906 节首席执行官和首席财务官的认证 |
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101.INS* |
| 内联 XBRL 实例文档 |
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101.SCH* |
| 内联 XBRL 架构文档 |
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101.CAL* |
| 内联 XBRL 计算链接库文档 |
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101.DEF* |
| 内联 XBRL 定义链接库文档 |
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101.LAB* |
| 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE* |
| 内联 XBRL 演示链接库文档 |
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104* |
| 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。 |
+ | 管理合同或补偿计划或安排。 |
† | 根据S-K条例第601 (a) (5) 项,本协议的某些附表和类似附件已被省略。公司特此承诺根据要求向美国证券交易委员会提供每份遗漏附表的补充副本或类似附件。 |
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目录
签名
根据《交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已于2023年11月8日正式安排由下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
W&T OFFSHORE, INC | ||
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来自: | /s/ Sameer Parasnis | |
| Sameer Parasnis | |
| 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官),经正式授权代表注册人签名 |
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