附件10.7

 

容忍和修改协议

 

本容忍与修改协议(以下简称《协议》)于2023年12月5日(“容忍生效日期”)由亚利桑那州的Amtech Systems,Inc.、马萨诸塞州的Bruce Technologies,Inc.、BTU International,Inc.、特拉华州的BTU、InterSurface Dynamic,Inc.、康涅狄格州的InterSurface、P.R.Hoffman Machine Products,Inc.、亚利桑那州的Hoffman和Entrepix,Inc.以及Amtech、BTU、Bruce、Entrepix,Inc.之间签订,自2023年12月5日起生效InterSurface和Hoffman,“现有借款人”,每个人都是“现有借款人”),高级复合材料公司,特拉华州的一家公司(“ACM”,连同现有的借款人,“借款人”和每个人都是“借款人”)和UMB Bank,N.A.(“贷款人”)。借款人和贷款人是一份日期为2023年1月17日的《贷款和担保协议》(经不时修订、修改和/或重述的《贷款协议》)的当事方。根据贷款协议,现有借款人已签立并向贷款人交付一张日期为2023年1月17日、本金为8,000,000美元的循环票据(经不时修订、修订及/或重述,“RLOC票据”),证明循环信贷额度(“RLOC”)、一张日期为2023年1月17日、本金为12,000,000美元的定期票据(经不时修订、修订及/或重述),以及连同RLOC票据(“票据”)以证明一笔全数资金的定期贷款(“定期贷款”及连同RLOC为“贷款”),和2023年1月17日的《负面质押协定》(经不时修订、修改和/或重述的《负面质押协定》)。《贷款协议》、《附注》、《负质押协议》以及与上述有关的所有其他文件和协议在下文中称为《贷款文件》。未在本文中另行定义的大写术语将具有适用贷款文件中赋予它们的含义。

 

鉴于,截至2023年12月4日,(A)RLOC票据的未偿还本金余额为0.00美元,(B)RLOC票据的应计未付利息为0.00美元;(C)定期票据的未偿还本金余额为10,035,739.78美元;及(D)定期票据的应计未付利息为5,335.67美元;及

 

鉴于贷款人已知悉一名或多名现有借款人(A)未能根据贷款协议第10.1节于2023年9月30日维持所需的优先债务与EBITDA比率,(B)未能根据贷款协议第10.2节于2023年9月30日维持所需的固定费用覆盖比率,根据贷款文件,上述各项均构成违约事件,及(C)成为违反贷款协议第9.4条而收购ACM资本证券的交易的一方(统称为“特定违约”);及

 

鉴于,ACM成立于2023年5月19日,是Amtech的全资子公司,借款人已要求将ACM添加到贷款文件所证明的信贷安排中,作为所有目的的“借款人”;以及

 

鉴于,借款人已要求贷款人放弃行使因具体违约而可获得的权利和补救措施,并向借款人提供某些其他新的财务便利。

 

因此,现在,为了和对价10美元(10美元)和其他良好和有价值的对价,在此确认已收到和充分,以及本协议所载的相互契诺和协议,双方同意如下:

 

1


1.
独奏会,公司,时间。本协议的朗诵在所有目的上都是本协议的一部分,在所有方面都是真实和准确的。本协议中规定的所有时间将以亚利桑那州凤凰城当地时间衡量。

 

2.
特定的默认设置。每个借款人明确承认特定违约的发生和存在。

 

3.
忍耐期。在每个借款人继续遵守本协议的条款和条件的前提下,贷款人将不得根据本协议之日起至(A)借款人在本协议项下违约或违约后的任何时间或任何其他贷款文件(具体违约除外)或(B)2025年1月17日上午11:00(以下称为“忍耐期”)违约后的任何时间,根据具体违约情况行使其可获得的补救措施。

 

4.
合并协议。作为本协议生效的条件,ACM将签署并向贷款人交付一份贷款人可接受的形式和实质的联合协议,该协议将具有将ACM添加到贷款文件所证明的所有目的的信贷安排中的效果。

 

5.
对贷款协议的修改。自容忍生效之日起,借款人和贷款人同意对贷款协议进行修改,以(A)删除删除的文本(以与以下示例相同的方式表示)和(B)添加双下划线文本(文本以与以下示例相同的方式表示:双下划线文本),如本合同附件中作为附件A的符合标准的贷款协议副本的页面所述。

 

6.
13周现金流。在2023年12月8日或之前,借款人将为2023年12月2日(星期六)开始的13周期间编制并向贷款人提供13周的现金流预算(“现金流预测”)。此后,每周二上午11:00时或之前,借款人应以贷款人可以接受的形式和实质向贷款人交付(A)在分类项目和汇总的基础上,截至紧接前一个星期五(“星期五收盘”)的日历周的“预算与实际”比较,以及(B)紧接上一个预算的星期五收盘后开始的一周期间的额外一周预算现金流量,因此现金流量预测应始终包括13个星期的预测和分析(每个额外的星期称为“现金流量预测附加项目”)。每周一次的“预算与实际”比较将由借款人的首席财务官证明在所有重要方面都是真实和正确的,而每个现金流量预测附件将由每个借款人的首席财务官认证为借款人对该附加期间的现金流量的真诚预测。

 

7.
实地考察。贷款人将对计划于2024年2月1日左右开始的借款人进行内部现场考试。每个借款人将与贷款人的现场审查员和其他专业人员充分合作,并迅速向贷款人(或其指定人)提供与每次此类考试有关的合理要求的信息、访问和核实。借款人将负责偿还贷款人与此类考试相关的实际自付费用和费用,包括但不限于贷款人为内部审计人员支付的标准每日费用。

 

8.
办公楼出售。借款人正在考虑出售位于亚利桑那州坦佩S.Clark Drive 131S.Clark Drive,Tempe,85288(“亚利桑那州办公楼”)的办公大楼。如果出售亚利桑那州写字楼,在成交时,借款人将导致不少于50%(50%)的净销售收益直接向贷款人申请,以抵销RLOC的未偿还本金余额。

 

2


9.
应收账款保险。在不限制贷款协议中有关外国信用保险的任何条款的情况下,借款人将在2023年12月31日或之前获得并向贷款人提供贷款人可接受的信誉良好的保险公司的详细条款和一个或多个定价报价,为几乎所有借款人的国内外应收账款提供保险(在此类保险范围内)。

 

10.
忍耐费和修改费。借款人将向贷款人支付相当于5,000美元的宽限和修改费,这笔费用是在宽限生效之日起全额赚取、到期和支付的(“宽限费用”)。

 

11.
默认设置。任何贷款文件(特定违约除外)的任何违约或违约事件(无论现在或以后存在)的持续、发生或发现,将构成本协议项下的违约,构成贷款协议和票据项下的违约,并将无一例外地构成每份贷款文件项下的违约、违约和违约事件。借款人在未经通知的情况下,未能在到期时履行本协议项下的任何和所有义务,将构成本协议项下的违约。借款人在本协议项下的任何违约都将构成每份贷款文件项下的违约事件。

 

12.
费用。在不限制贷款文件中包含的任何其他费用偿还条款的情况下,每个借款人应在贷款人提出要求的一个工作日内支付贷款人的所有实际费用和成本(包括但不限于贷款人外部律师的律师费、费用和费用),这些费用和费用一般与信贷安排以及对信贷安排和贷款文件的持续分析和管理有关,并与本协议和任何其他文件的准备、谈判、执行、批准和管理有关。贷款人现在或以后认为必要或适宜的与本协议和/或其他贷款文件相关或相关的工具和其他东西,以及与行使与此相关和与其抵押品变现相关的任何和所有补救措施有关的工具和其他东西。这一规定明文规定在宽限期结束后继续有效。

 

13.
贷款文件的修改。贷款人和借款人同意,根据本协议条款的上下文要求,在此对贷款文件进行修改。

 

14.
没有损伤。除本文明确规定外,贷款文件中规定的条款和规定未经修改,并应保持完全效力,每个借款人特此批准并确认该等条款和规定。本协议中的任何条款不得被视为或不得以任何方式损害或损害任何贷款文件或贷款人在贷款文件下的任何权利,或授予贷款人和/或由贷款人持有的与贷款相关的任何留置权、担保权益或转让,或作为贷款文件或贷款文件下的任何权利的解除或放弃。贷款人执行本协议并不构成对贷款文件或适用法律项下的任何贷款人权利或补救措施的放弃、限制或修改,贷款人在此明确保留所有这些权利或补救措施,也不构成对贷款文件迄今已发生或以后可能发生的任何违约的放弃。

 

15.
释放。每一借款人特此免除、归还、宣告无罪,并永久解除贷款人和贷款人的雇员、代理人、代表、顾问、律师、受托人、雇员、高级职员、董事、合伙人、前任、继任者和受让人、子公司、母公司和相关公司分支机构(以下统称为“被解除方”)的任何和所有诉讼和诉讼理由、判决、执行、诉讼、债务、索赔、要求、负债、义务、损害赔偿和费用,以及任何性质的、已知或未知的、直接和/或间接的、法律上或衡平法上的、任何种类或性质的、因或因在该日期(包括该日期)前任何获释放当事人所作出、不作为或容受作出的任何事宜或事情

3


本协议及贷款文件的执行,包括但不限于以任何方式直接或间接引起或与本协议及贷款文件有关的事项(以下所有前述事项称为“已公布事项”)。每一借款人承认,本款中的协议旨在完全满足与所释放的事项有关的所有或任何据称的伤害或损害。各借款人声明并向贷款人保证,双方均未声称将任何已解除事项的任何权利、所有权或权益转让、转让或以其他方式转让给任何其他个人或实体,且前述事项构成对所有已解除事项的全面及完全解除。

 

16.
不信任。每一借款人明确保证其已仔细阅读本协议(包括本信赖免责声明),了解本协议的内容(包括但不限于,对贷款协议的符合要求的修正案和上文的全面发布),并将本协议作为自己的自由行为执行。各借款人明确保证,在执行本协议时,未就贷款文件向借款人作出本协议未明示的任何承诺或协议,且不依赖(事实上,明确放弃依赖)出借人或出借人任何一方或任何代理人在此发布的任何声明或陈述。每个借款人都同意这是一项协商的独立交易(不存在信托关系),每个借款人完全依靠自己的判断来评估本协议的好处和负担。每个借款人都有与本协议有关的律师代表。每个借款人都有充分的机会就本协议向其认为必要或适宜的任何财务、税务或其他顾问进行咨询。每一借款人承诺其已完整阅读本协议的全部内容,并了解本协议的法律利益和后果。

 

17.
批准;禁止反言;重申和增加代表权。

 

每一借款人在此重申并批准经修改、修改和补充的贷款文件。

 

B.每个借款人在此向贷款人重申贷款文件中所列的每一项陈述、保证、契诺和协议,其效力和效力与本文件中单独声明并在本合同日期向贷款人作出的相同。

 

C.每个借款人还声明并保证,截至本合同日期,他们对贷款或任何贷款文件没有任何性质的反索赔、抗辩或抵消,且截至本合同日期,除具体违约外,任何贷款文件均未发生或存在违约。

 

D.每一借款人特此批准、确认、重申、确认、确认并同意经本协议和本协议修正、修改和补充的贷款文件代表借款人的有效、可强制执行和可收回的债务。

 

E.每个现有借款人还声明并保证,自2023年1月17日以来,截至本协议日期,该借款人的组织文件(定义见贷款协议)未发生任何修订、修改和/或重述,ACM还声明并保证,自2023年5月19日以来,未对ACM的组织文件(定义见贷款协议)进行修订、修改和/或重述。

 

 

18.
税收待遇。出于美国联邦和适用的州和地方所得税的目的,借款人和贷款人同意将根据本协议对贷款协议的修改视为一种被视为定期票据和RLOC票据在宽限之前未偿还的交换

4


在《法典》第1001节和《美国财政部条例》第1.1001-3节所述的交易中,将生效日期兑换为新定期票据和新收益票据,其中兑换中实现的金额等于所兑换财产的税基,并且没有实现债务收入的取消。

 

19.
继承人和受让人 本协议对本协议双方及其各自的继承人、受让人和个人代表具有约束力,并符合其利益。

 

20.
适用法律和管辖 本协议各方面应受中华人民共和国大陆地区法律的管辖。倘若本协议任何规定被裁定为无效或不可强制执行,该项规定应被撤销,而其余规定应予执行。

 

贷款协议、票据、消极抵押协议和其他贷款文件中的非强制性规定,与此相反,任何基于本协议的诉讼或其他行动,或因本协议、贷款协议、贷款协议产生的、根据本协议产生的或与本协议、贷款协议、贷款协议、消极抵押协议或其他贷款文件有关的诉讼或其他行动,这些笔记和其他相关文件应在亚利桑那州法院或美国地方法院进行专门维护,亚利桑那州;前提是本协议中的任何内容不得被视为或用于阻止贷款人在任何其他司法管辖区提起诉讼或采取其他法律行动。 各借款人特此明确且不可撤销地服从亚利桑那州法院和美国亚利桑那州地方法院的司法管辖权,以处理上述任何此类诉讼。 每一借款人还不可撤销地同意通过亚利桑那州境内或境外的个人服务机构以及亚利桑那州法律允许的任何其他合法的法律程序服务方式提供法律程序服务。 在法律允许的最大范围内,各借款人特此明确且不可撤销地放弃其现在或以后可能对在上述任何此类法院提起的任何此类诉讼的地点提出的任何异议,以及任何此类诉讼已在不方便的法庭提起的任何索赔。

 

21.
对手;效力。 本协议及任何修订、弃权、同意或补充协议可由不同的当事人签署多份副本,每份副本在签署和交付后应视为原件,但所有副本应共同构成一份协议。 通过传真或电子方式(即,“pdf”或“tif”)格式应与交付手动签署的对应签名页一样有效。

 

22.
无弃权。 本函中的任何内容均不得解释为放弃或承诺放弃任何违约事件,包括但不限于特定违约,并且在不超过禁止期的前提下,贷款人在此保留与每份贷款文件(包括但不限于特定违约)相关的所有违约、违约和违约事件有关的各种权利和性质的补救措施。

 

23.
口译。 在本协议中,任何性别的词语应被视为并解释为包括任何其他性别,单数词语应被视为并解释为包括复数,除非上下文另有要求。 双方承认,双方及其律师已审查和修订本协议,

5


对起草方的任何歧义不得用于解释本协议或其任何附件或修正案。

 

24.
术语之间的冲突。如果本协议或贷款文件的条款、契诺、条件或规定之间或之间发生冲突,则本协议的条款应加以控制,并且在本协议的条款与其他贷款文件的条款之间可能产生任何不明确之处的情况下,贷款人可随时选择执行为贷款人提供该等义务和债务的最大经济利益和担保的条款,和/或为贷款人提供对该等债务和义务的全额偿付的最大保证。

 

25.
责任的复活。在根据本协议向贷款人支付的任何一笔或多笔款项中,贷款人在减少其中所证明的债务时收到的任何抵押品的任何付款或收益,或就本协议或任何相关文件所证明的任何分配而言,随后被宣布无效、被宣布为欺诈性或优先的、作废和/或要求偿还给受托人、借款人或对本协议或任何其他相关文件所证明和/或担保的任何义务负有直接或间接责任的任何其他人,无论是作为债务人占有者或任何破产法下的接管人或任何其他方,州或联邦法律、普通法或衡平法,则借款人或该其他责任人打算通过该付款或收益偿还的债务部分将被恢复,并将继续完全有效,就像贷款人从未收到该付款或收益一样。

 

26.
放弃陪审团审判。在基于本协议标的或与本协议标的相关的任何诉讼或诉讼中,每个借款人均放弃由陪审团进行审判的权利。这一放弃是各方知情、有意和自愿作出的。

 

27.
修改;无口头修改;最终表达。除非借款人和贷款人签署书面文件,否则不得修改、更改或以其他方式修改本协议的条款和条件。

 

密苏里州修订后的法规,第432.047条,通知。如果适用,为了符合密苏里州修订后的法规§432.047,本容忍与修改协议中包含以下通知,且以下通知无意使本容忍与修改协议替代任何贷款文件,或更改本容忍与修改协议或任何其他贷款文件中贷款人和借款人的书面协议:

 

口头或未执行的贷款协议或承诺、延长信用或禁止强制偿还债务(包括承诺延长或续签此类债务)均不可强制执行,无论其所基于的法律理论与信用协议有任何关系。为了保护您(借款人(S))和美方(债权人)不受误解或失望,我们就此类事项达成的任何协议均包含在本文中,这是美方之间协议的完整和独家声明,除非我们稍后可能以书面形式同意对其进行修改。

6


28.
可分割性。如果本协议的任何条款或条款,或其对任何人或任何情况的适用在任何程度上都是无效或不可执行的,则本协议的其余部分,或该条款或条款适用于被视为无效或不可执行的情况以外的个人或情况,不应因此而受到影响,本协议的每一条款和条款均应有效,并应在法律允许的最大限度内强制执行。

 

[后续签名页]

 

7


兹证明,双方已签署本《容忍与修改协议》,自上文第一次写明的日期起生效。

 

借款人:

 

Amtech Systems,Inc.

亚利桑那州一家公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

 

 

布鲁斯技术公司,

一家马萨诸塞州的公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

BTU International,Inc.

特拉华州的一家公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职务:首席财务官。

 

 

InTERSURFACE Dynamic,Inc.

一家康涅狄格州的公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

P.R.霍夫曼机械产品公司

亚利桑那州一家公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

ENTREPIX,Inc.

亚利桑那州一家公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

 

 

先进复合材料股份有限公司
特拉华州的一家公司

 

 

作者:S/丽莎·D·吉布斯

姓名:丽莎·D·吉布斯

职位:首席财务官

 

 

 

贷款人:

 

北卡罗来纳州UMB银行

 

 

作者:_/S/莎拉·乔治_
姓名:萨拉·乔治

职务:总裁助理

 

8


 

附件A

 

贷款和担保协议

[省略并作为注册人表格10-K的证物存档]