CTLT-20230630错误2023财年180641272.0008873--06-300001596783错误0.010.011,000,000,0001,000,000,000180,000,000179,000,0000.010.01100,000,000100,000,000————0.01———4629Http://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpenseP20YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#DefinedBenefitPensionPlanLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrent00015967832022-07-012023-06-3000015967832021-12-31ISO 4217:美元00015967832023-08-18Xbrli:共享00015967832023-06-3000015967832022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00015967832021-07-012022-06-3000015967832020-07-012021-06-3000015967832019-07-012020-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-07-012023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2021-07-012022-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2020-07-012021-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000015967832020-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-07-012023-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-07-012021-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-07-012021-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-07-012021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012021-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000015967832021-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-07-012022-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012022-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012022-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012023-06-300001596783美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-06-300001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001596783美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-30Utr:费率0001596783SRT:最小成员数CTLT:建设和改进成员2023-06-300001596783SRT:最大成员数CTLT:建设和改进成员2023-06-300001596783美国-GAAP:机器和设备成员SRT:最小成员数2023-06-300001596783美国-GAAP:机器和设备成员SRT:最大成员数2023-06-300001596783SRT:最小成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-06-300001596783SRT:最大成员数美国-GAAP:家具和固定设备成员2023-06-300001596783CTLT:生物学成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:生物学成员CTLT:开发服务成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员CTLT:开发服务成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:开发服务成员ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:生物学成员美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012023-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员CTLT:医药消费者健康成员2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:OperatingSegmentsExcludingIntersegmentEliminationMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:TotalCatalentSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2022-07-012023-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:生物学成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2021-07-012022-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2021-07-012022-06-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2021-07-012022-06-300001596783CTLT:生物学成员CTLT:开发服务成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员CTLT:开发服务成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:开发服务成员ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2021-07-012022-06-300001596783CTLT:生物学成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012022-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员CTLT:医药消费者健康成员2021-07-012022-06-300001596783Ctlt:OperatingSegmentsExcludingIntersegmentEliminationMember2021-07-012022-06-300001596783CTLT:TotalCatalentSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2021-07-012022-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:生物学成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2020-07-012021-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMember2020-07-012021-06-300001596783Ctlt:ManufacturingCommercialProductSupplyMemberctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2020-07-012021-06-300001596783CTLT:生物学成员CTLT:开发服务成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员CTLT:开发服务成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:开发服务成员ctlt:TotalCatalentbeforeintersegmentrevenueeliminationMember2020-07-012021-06-300001596783CTLT:生物学成员美国公认会计准则:运营部门成员2020-07-012021-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员CTLT:医药消费者健康成员2020-07-012021-06-300001596783Ctlt:OperatingSegmentsExcludingIntersegmentEliminationMember2020-07-012021-06-300001596783CTLT:TotalCatalentSegmentMemberUS-GAAP:部门间消除成员2020-07-012021-06-300001596783美国公认会计准则:运营部门成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:地域成员2022-07-012023-06-300001596783国家:美国2022-07-012023-06-300001596783国家:美国2021-07-012022-06-300001596783国家:美国2020-07-012021-06-300001596783SRT:欧洲成员2022-07-012023-06-300001596783SRT:欧洲成员2021-07-012022-06-300001596783SRT:欧洲成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:国际其他成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:国际其他成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:国际其他成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:比一年更好的成员2022-06-30Xbrli:纯0001596783CTLT:骨骼细胞治疗支持SAMembers2020-11-162020-11-160001596783CTLT:Acorda治疗IncMember2021-02-112021-02-110001596783CTLT:Acorda治疗IncMember2021-02-110001596783CTLT:Delphi GeneticsSAMember2021-02-232021-02-230001596783CTLT:Delphi GeneticsSAMember2021-02-230001596783CTLT:肝脏细胞治疗支持SA2021-02-232021-02-230001596783CTLT:肝脏细胞治疗支持SAMembers2021-03-310001596783CTLT:大黄素细胞疗法成员2021-08-012021-08-010001596783CTLT:大黄素细胞疗法成员2021-08-010001596783CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2021-10-012021-10-010001596783美国公认会计准则:其他无形资产成员CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2021-10-010001596783CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2021-10-010001596783CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2022-10-010001596783CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2021-10-012021-10-310001596783CTLT:核心技术更好的成员CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2021-10-010001596783CTLT:核心技术成员CTLT:BetteraHoldingsLLCM成员2022-10-012022-10-010001596783Ctlt:VaccineManufacturingAndInnovationCentreMember2022-04-012022-04-300001596783Ctlt:VaccineManufacturingAndInnovationCentreMember2022-04-300001596783CTLT:普林斯顿细胞治疗成员2022-04-012022-04-300001596783CTLT:普林斯顿细胞治疗成员2022-04-300001596783CTLT:公制成员2021-02-232021-02-230001596783CTLT:公制成员2022-10-010001596783CTLT:公制成员2022-10-012022-10-010001596783US-GAAP:客户关系成员CTLT:公制成员2022-10-010001596783US-GAAP:客户关系成员CTLT:公制成员2022-10-012022-10-010001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2022-06-300001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2021-07-012022-06-300001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2023-06-300001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2022-07-012023-06-300001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2022-01-012022-03-310001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2020-07-012021-06-300001596783CTLT:BlowFillSealBusinessWoodstock Member2021-06-300001596783CTLT:生物学成员2021-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2021-06-300001596783CTLT:生物学成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2021-07-012022-06-300001596783CTLT:生物学成员2022-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2022-06-300001596783CTLT:生物学成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:生物学成员2023-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2023-06-300001596783CTLT:核心技术成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:核心技术成员2023-06-300001596783US-GAAP:客户关系成员2022-07-012023-06-300001596783US-GAAP:客户关系成员2023-06-300001596783CTLT:产品关系成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:产品关系成员2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-07-012023-06-300001596783美国公认会计准则:其他无形资产成员2023-06-300001596783CTLT:核心技术成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:核心技术成员2022-06-300001596783US-GAAP:客户关系成员2021-07-012022-06-300001596783US-GAAP:客户关系成员2022-06-300001596783CTLT:产品关系成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:产品关系成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他无形资产成员2021-07-012022-06-300001596783美国公认会计准则:其他无形资产成员2022-06-30CTLT:员工0001596783CTLT:生物学成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:公司和抵销成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:公司和抵销成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:公司和抵销成员2020-07-012021-06-300001596783Ctlt:TermLoanThreeFacilityDollarDenominatedMember2023-06-300001596783Ctlt:TermLoanThreeFacilityDollarDenominatedMember2022-06-300001596783CTLT:RevolvingCreditFacilityTwoMember2023-06-300001596783CTLT:美元计价500老年人注意事项成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:美元计价500老年人注意事项成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCTLT:A2375高级欧元注明成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberCTLT:A2375高级欧元注明成员2022-06-300001596783CTLT:A3125高级或美国名称注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:A3125高级或美国名称注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783Ctlt:A3500SeniorUSDenominatedNotesMemberMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783Ctlt:A3500SeniorUSDenominatedNotesMemberMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783美国-GAAP:资本租赁注销成员2023-06-300001596783美国-GAAP:资本租赁注销成员2022-06-300001596783CTLT:其他权限成员2023-06-300001596783CTLT:其他权限成员2022-06-300001596783CTLT:债务问题成本成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:债务问题成本成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-3000015967832023-04-012023-06-300001596783CTLT:撤销信贷委员会成员2023-06-300001596783CTLT:撤销信贷委员会成员SRT:最小成员数2022-07-012023-06-300001596783CTLT:撤销信贷委员会成员SRT:最大成员数2022-07-012023-06-300001596783CTLT:撤销信贷委员会成员CTLT:SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:TermLoanThreeFacilityDollarDenominatedMemberSRT:最小成员数2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:TermLoanThreeFacilityDollarDenominatedMemberSRT:最大成员数2022-07-012023-06-300001596783CTLT:美元计价500老年人注意事项成员2023-06-300001596783CTLT:增加贷款期限成员CTLT:一个月成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:增加贷款期限成员CTLT:三个月成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:增加贷款期限成员CTLT:六个月成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:A2375高级欧元注明成员2023-06-30ISO4217:欧元0001596783Ctlt:FourPointSevenFivePercentSeniorEuroDenominatedNotesMember2023-06-300001596783CTLT:A3125高级或美国名称注释成员2023-06-300001596783Ctlt:U.S.Dollardenominated4.875SeniorNotesMember2017-10-180001596783Ctlt:A3500SeniorUSDenominatedNotesMemberMember2023-06-300001596783美国公认会计准则:应计负债成员2017-10-012017-10-2300015967832017-10-012017-10-230001596783CTLT:资深SecuredCreditFacilityMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:美元计价500老年人注意事项成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:美元计价500老年人注意事项成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员CTLT:A2375高级欧元注明成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员CTLT:A2375高级欧元注明成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783CTLT:A3125高级或美国名称注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:A3125高级或美国名称注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783Ctlt:A3500SeniorUSDenominatedNotesMemberMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:A3500高级或美国姓名注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783CTLT:A3500高级或美国姓名注释成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783CTLT:高级安全信用设施其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:高级安全信用设施其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:高级安全信用设施其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783CTLT:高级安全信用设施其他成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300001596783CTLT:债务问题成本成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001596783CTLT:债务问题成本成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-3000015967832020-11-232020-11-2300015967832021-11-182021-11-180001596783美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-07-012023-06-300001596783美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-07-012022-06-300001596783美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2020-07-012021-06-300001596783CTLT:USDenominedTermLoanMembers2023-06-300001596783CTLT:USDenominedTermLoanMembers2021-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-06-300001596783美国-GAAP:国内/地区成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:州和地方法律法规成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:外国成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:外国成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国公认会计准则:现金会员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-公认会计准则:公司债务证券成员2023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员CTLT:保险合同成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员CTLT:保险合同成员2022-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberCTLT:保险合同成员2023-06-300001596783Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberCTLT:保险合同成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:养老金计划定义的福利成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:股权证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:债务证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:债务证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:债务证券成员2023-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国公认会计准则:债务证券成员2023-06-300001596783美国公认会计准则:债务证券成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783美国-GAAP:房地产成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:其他资产成员2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:其他资产成员2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员2023-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-06-300001596783美国公认会计准则:对冲基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则:股权证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-06-300001596783美国-公认会计准则:股权证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:债务证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国公认会计准则:债务证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:债务证券成员2022-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国公认会计准则:债务证券成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:债务证券成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783美国-GAAP:房地产成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国公认会计准则:其他资产成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国公认会计准则:其他资产成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-06-300001596783美国公认会计准则:其他资产成员2022-06-300001596783Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-06-300001596783美国公认会计准则:对冲基金成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-06-300001596783Ctlt:EberbachPensionPromissoryNoteOrLoanMember2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:保险合同成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:其他不可用资产成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:保险合同成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:其他不可用资产成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:保险合同成员2023-06-300001596783美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员CTLT:其他不可用资产成员2023-06-300001596783CTLT:65后成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-06-300001596783CTLT:65后成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-06-300001596783CTLT:65后成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:65后成员Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-07-012022-06-3000015967832020-06-152020-06-1500015967832020-06-1500015967832020-02-062020-02-0600015967832020-02-060001596783CTLT:DesignatedSharesMember2021-06-3000015967832019-05-1700015967832020-11-230001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-11-232020-11-2300015967832021-11-180001596783US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-3100015967832022-07-012023-03-310001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2020-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012021-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2020-07-012021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-07-012021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-07-012022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2022-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-07-012023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300001596783Us-gaap:AociDerivativeQualifyingAsHedgeExcludedComponentParentMember2023-06-300001596783Ctlt:ACOIAccumulatedGainLossMarketableSecuritiesMember2023-06-300001596783Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-06-300001596783CTLT:股票补偿计划总括成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:股票补偿计划总括成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:股票补偿计划总括成员2020-07-012021-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最小成员数2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最小成员数2021-07-012022-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最小成员数2020-07-012021-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最大成员数2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最大成员数2021-07-012022-06-300001596783美国-公认会计准则:员工股票期权成员SRT:最大成员数2020-07-012021-06-300001596783CTLT:Time Member2022-06-300001596783CTLT:Time Member2021-07-012022-06-300001596783CTLT:Time Member2022-07-012023-06-300001596783CTLT:Time Member2023-06-300001596783CTLT:PerformanceMembers2023-06-300001596783CTLT:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2022-06-300001596783CTLT:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:TimeBasedRestratedStockUnitsMember2023-06-300001596783美国公认会计准则:绩效共享成员2022-06-300001596783美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-012023-06-300001596783美国公认会计准则:绩效共享成员2023-06-300001596783SRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-012023-06-300001596783SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2022-07-012023-06-300001596783SRT:最小成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2021-07-012022-06-300001596783SRT:最大成员数美国公认会计准则:绩效共享成员2021-07-012022-06-300001596783CTLT:RTSRPerformanceShareUnitsMember2022-06-300001596783CTLT:RTSRPerformanceShareUnitsMember2022-07-012023-06-300001596783CTLT:RTSRPerformanceShareUnitsMember2023-06-300001596783美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2023-06-300001596783美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-07-012023-06-300001596783美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-07-012022-06-300001596783美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2020-07-012021-06-300001596783CTLT:SoftelAndOralTechnologiesMember2020-07-012021-06-300001596783Ctlt:TotalCatalentSubTotalOfSegmentReportingMember2022-07-012023-06-300001596783Ctlt:TotalCatalentSubTotalOfSegmentReportingMember2021-07-012022-06-300001596783Ctlt:TotalCatalentSubTotalOfSegmentReportingMember2020-07-012021-06-300001596783CTLT:牛津成员CTLT:生物学成员2022-07-012023-06-300001596783CTLT:生物学成员CTLT:Swindon Members2022-07-012023-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员2023-06-300001596783CTLT:医药消费者健康成员2022-06-300001596783CTLT:公司和抵销成员2023-06-300001596783CTLT:公司和抵销成员2022-06-300001596783美国-公认会计准则:公司成员2022-07-012023-06-300001596783美国-公认会计准则:公司成员2021-07-012022-06-300001596783美国-公认会计准则:公司成员2020-07-012021-06-300001596783国家:美国2023-06-300001596783国家:美国2022-06-300001596783SRT:欧洲成员2023-06-300001596783SRT:欧洲成员2022-06-300001596783CTLT:Restof WorldMember2023-06-300001596783CTLT:Restof WorldMember2022-06-3000015967832023-10-012023-12-3100015967832023-07-012023-09-3000015967832023-09-3000015967832023-10-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
| | | | | | | | |
| ý | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止6月30日,2023
或 | | | | | | | | |
| ¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
委托文件编号:001-36587
| | | | | | | | |
| Catalent,Inc. | |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-8737688 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
学院路14号 | 08873 |
萨默塞特, | 新泽西 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(732) 537-6200
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | CTLT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人。¨ 不是 ☒
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。¨ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 o*☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒*编号:¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅的定义“大型加速文件服务器,” “加速文件管理器,” “规模较小的报告公司”和“新兴成长型公司”在交易法第12b-2条中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | | 加速的文件管理器 | ¨ | |
非加速文件服务器 | ¨ | | 规模较小的新闻报道公司 | ¨ | |
| | | 新兴成长型公司 | ¨ | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。o是☒*不是。
截至2022年12月31日,非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为$7.90十亿美元。2023年11月30日,有180,641,272注册人的普通股,每股面值0.01美元,已发行和已发行。
Catalent,Inc.
表格10-K中的年度报告索引
截至2023年6月30日的财政年度
| | | | | | | | |
项目 | | 页面 |
| 第一部分 | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 4 |
| | |
第1项。 | 业务 | 7 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 25 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 44 |
| | |
第二项。 | 属性 | 45 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 45 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 46 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 47 |
| | |
第六项。 | [已保留] | 49 |
| | |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 50 |
| | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
| | |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 69 |
| | |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 127 |
| | |
第9A项。 | 控制和程序 | 127 |
| | |
项目9B。 | 其他信息 | 129 |
| | |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 130 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 130 |
| | |
第11项。 | 高管薪酬 | 137 |
| | |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 169 |
| | |
项目13. | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 171 |
| | |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 172 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 174 |
| | |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 178 |
| | |
签名 | 179 |
第一部分
关于前瞻性陈述的特别说明
除历史信息外,本Form 10-K年度报告截至2023年6月30日(此“年报”))。“Catalent”或“公司”)包含“前瞻性陈述”经修订的《1933年证券法》第27A条所指的(“证券法”),以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条(“《交易所法案》”),它们受“避风港”由这些部分创建。除有关历史事实的陈述外,本年度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过使用以下词语来识别这些前瞻性陈述“展望,” “相信,” “期望,” “潜力,” “继续着,” “可能,” “将要,” “应该,” “可以,” “寻找,” “预测,” “意向,” “计划,” “估计,” “期待,” “未来,” “向前,” “坚持下去,”或者这些词的否定版本或其他类似的词。
这些陈述是基于管理层根据他们的经验以及他们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和他们认为合适的其他因素的看法而作出的假设和评估。任何前瞻性陈述都会受到各种风险和不确定性的影响。因此,存在或将存在重要因素,可能导致实际结果或结果与这些声明中指出的结果大相径庭。
可能导致实际结果、发展和商业决策与此类前瞻性陈述所设想的大不相同的一些因素包括但不限于标题为“风险因素”在本年度报告中,摘要如下:
主要风险因素摘要
任何投资,包括对面值为0.01美元的普通股(“普通股”)的投资,都涉及风险。以下摘要强调了我们普通股的投资者应该考虑的某些风险。阅读以下内容时,应结合更全面地讨论我们所面临的风险因素“第1A项。--风险因素。”
与我们的业务和所在行业相关的风险
•维权股东的行动可能会影响我们业务战略的追求,并对我们的运营结果、财务状况或股价产生不利影响。
•我们预计,我们的投资者、监管机构、客户和其他利益相关者将越来越关注环境、社会和治理(ESG)问题。
•我们是高度监管的医疗保健行业的一部分,遵守严格的监管标准和其他适用的法律法规,这些标准可能会发生意外变化,或者成为解释或执行的意外变化的主题,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
•任何未能全面实施、监督和持续改进我们的质量管理策略都可能导致质量或安全问题,并使我们面临巨大的成本、潜在的责任和负面宣传。
•我们已经并可能继续在我们的某些设施遇到生产率问题和高于预期的成本,这已经并可能继续对我们的财务状况和运营结果造成实质性和不利的影响。
•世界各地的患者和政府对各种新冠肺炎疫苗和治疗的需求下降已经并可能继续影响我们生产的新冠肺炎产品的销售和我们的财务状况。
•对我们产品的需求在一定程度上取决于我们的客户的研发以及他们产品的临床和市场成功。
•我们的经营结果受我们生产的产品的成本、可获得性和适合性的波动影响,包括活性药物成分、辅料、购买的组件和原材料,以及我们运营业务所需的其他用品或设备。
•我们的商誉已经减值,未来可能会进一步减值,这可能会对我们的经营业绩、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。
•我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
•我们可能会收购补充或扩大我们业务的业务和产品,或者剥离非战略性业务或资产。我们可能无法完成所需的交易,如果执行此类交易,将带来重大风险,包括与我们成功和有效地整合收购或
执行处置,并实现预期的收益。未能执行或实现任何此类交易的全部好处可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
•我们可能成为与我们或我们的运营相关的诉讼、其他诉讼和政府调查的对象,任何此类事件的最终结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生影响。
•我们的全球业务受到经济和政治风险的影响,包括持续通货膨胀、全球供应链中断、区域或国家银行系统不稳定、乌克兰-俄罗斯战争或以色列和哈马斯最近在加沙的战争不断演变的影响造成的风险,这些风险可能会影响我们业务的盈利能力,或需要对我们的程序进行代价高昂的改变。
•我们使用先进的信息和通信系统来运行我们的业务,汇编和分析财务和运营数据,并在我们的员工、客户和交易对手之间进行沟通,而与信息和通信系统相关的风险通常会对我们的运营结果产生不利影响。我们不断努力安装新系统并升级现有系统,并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全风险的员工意识培训,以增强我们可以获得的保护,但此类保护可能不足以应对恶意攻击或影响数据安全或此类系统的可操作性的意外危害。
•基于人工智能的平台给我们的业务带来了新的风险和挑战。
•如果我们持有现金、现金等价物和金融投资的金融机构倒闭,我们的现金、现金等价物和金融投资可能会受到不利影响。
与我们的负债有关的风险
•我们的债务规模及其相关债务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,或部署资本以发展我们的业务的能力,使我们面临可变利率债务的利率风险,或阻止我们履行债务下的义务。在经济衰退的环境下,这些风险可能会增加,特别是在资金来源可能变得更少或更昂贵的情况下。
•尽管我们的负债水平很高,但我们和我们的子公司仍有能力产生大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
•如果政策制定者通过提高基准金融产品的利率来对抗通胀,我们在可变利率债务上的利息支出可能会继续增加。
•尽管我们的债务协议有限制,但我们仍有能力采取某些行动,这些行动可能会干扰我们及时偿还巨额债务的能力。
•当我们的债务到期时,我们可能无法偿还。
•我们目前正在使用并可能在未来使用衍生金融工具,以减少我们因浮动利率债务利率变化或货币汇率变化而面临的市场风险,任何此类工具都可能使我们面临与交易对手信用或不履行这些工具相关的风险。
与我们普通股所有权相关的风险
•由于我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们目前没有维持有效的披露控制和程序。未能纠正这些重大弱点或任何其他重大弱点或重大缺陷已导致我们的财务报表被修订,未来可能导致我们的财务报表中出现重大错报,并在未来导致我们无法及时履行我们的定期报告义务。
•从历史上看,我们的股票价格一直并可能继续波动,我们普通股的持有者可能无法以或高于该股东支付的价格转售该等股票,或根本无法转售,并可能因此损失全部或部分此类投资。
•我们或我们现有股东对我们普通股的未来销售,或对未来销售的看法,可能会导致我们普通股的市场价格下降。
•我们不再有资格使用S-3表格登记声明,这可能会损害我们的融资活动。
•我们组织文件中的条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
我们提醒您,上面提到的风险、不确定性和其他因素可能不包含对您重要的所有风险、不确定性和其他因素。此外,我们不能向您保证,我们将实现我们预期或预期的结果、利益或发展,或者即使实现了,也不能保证它们将以预期的方式导致后果或影响我们或我们的业务。我们不能保证(I)我们正确地衡量或识别了影响我们业务的所有因素或这些因素可能影响的程度,(Ii)有关这些因素的现有信息是完整或准确的,(Iii)此类分析是正确的,或(Iv)我们的战略(部分基于该分析)将是成功的。本报告中的所有前瞻性陈述仅适用于本报告发表之日或截止其发表之日,我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非法律要求。
我们向美国证券交易委员会(The Securities and Exchange Commission,简称SEC)提交年度、季度和当前报告以及其他信息,并提供其他信息“美国证券交易委员会”)。我们向美国证券交易委员会提交的文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上向公众查阅。公众也可以在我们的网站(Catalent.com)上免费获取这些文件,也可以通过“投资者”在我们将此类材料存档或提供给美国证券交易委员会后,我们将在合理可行的范围内尽快做出决定。我们还使用我们的网站、Facebook页面(facebook.com/CatalentPharmaSolutions)、LinkedIn页面(linkedin.com/company/catalent-pharma-solutions/)和推特帐户(@CatalentPharma)作为有关我们的活动、我们的产品、我们的各种业务和其他相关事项的信息分发渠道。我们通过这些渠道发布的信息可能被认为是重要的。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络广播外,还应该关注这些渠道。我们向美国证券交易委员会提交或向其提供的信息(本年度报告中陈述或纳入的信息除外),或我们的网站、我们的社交媒体渠道或我们可能维护的任何其他网站包含或访问的信息,不属于本年度报告的一部分。
目录参考文献和财政年度
除文意另有所指外,在本年度报告中,术语“Catalent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Catalent,Inc.及其子公司。除另有说明外,本年度报告中提及的年度均指自7月1日起至6月30日止的会计年度。除另有说明外,凡提及季度,均指财政季度。财政年度是指它们结束的日历年度。例如,2023财年指的是截至2023年6月30日的财年。
商标和服务标记
我们已经在美国或国外注册了以下商标:Bettera®、Catalent®、ClinCopia®、CosmoPod®、EasyBurst®、FastChain®、FlexDirect®、Follow the Molecomy®、Galacorin®、GPEx®、GPEx®Boost、GPEx®Lightning、Graphicaps®、制造奇迹®、Micron Technologies®、Omega Zero®、OneBio®、OneXPress Solution®、OptiDose、Optiform#En20#、OptiGel、OptiGel#22 Bio、OptiGel#23#DR、OptiMelt#24#、OptiGel#en25、Peel-ID#26、Pharmatek#RP#、Scherener#28、SavorenGel#29、OptiForm#En20#、OptiGel、OptiGel#22 Bio、OptiGel#23#DR、OptiMelt#24#、OptiGel#en25、Peel-ID#26、Pharmatek#RP#、Scherener#28#、SavorenGel#29、#S#30、#Drop 和Zydis Ultra®。本年度报告还包括其他各方拥有的商标和商号,这些商标和商号是其各自所有者的财产。我们使用某些其他商标和服务标志,有些是未经注册的,有些已经申请,但仍在等待美国和国外商标代理机构的审查,包括FlexDoseSM,Catalent Xpress制药公司SM、OptiPact™、ProteoSuiteSM,StartScoreSM关于VirtuosoSM.
仅为方便起见,本年度报告中识别的商标、服务标记和商品名称可能没有 ®, SM和™符号,但此类引用并不旨在以任何方式表明我们不会在适用法律的最大范围内主张我们或适用许可方对这些商标、服务标记和商号的权利。
第1项:商业银行业务
概述
我们在四大洲的50多个工厂提供药物、蛋白质生物制剂、细胞和基因疗法、疫苗和消费者健康产品的差异化开发和制造解决方案,并遵循严格的质量和运营标准。我们的口服、注射和呼吸道给药技术,以及我们最先进的蛋白质、质粒、病毒、细胞和基因治疗制造能力,可满足生物制药、制药和消费者健康行业越来越广泛的模式和治疗及其他类别的需求。通过我们在产品开发、法规合规、临床试验和商业供应方面的广泛能力、增长能力以及深厚的专业知识,我们可以帮助客户更快地将产品推向市场,包括美国食品和药物管理局(FDA)批准的一半以上的新药产品。 “林业局”)在过去的十年里。我们的开发和制造平台,我们成熟的配方,供应和监管专业知识,以及我们广泛而深入的开发和制造专业知识,使我们的客户能够为患者和消费者提供更多的产品和更好的治疗。我们致力于可靠地满足客户及其患者的需求,这是我们提供价值的基础;每年,我们为近8,000种客户处方和消费者健康产品生产约700亿单位剂量,或全球患者和消费者每年服用的每26个单位剂量的此类产品中约有一个。我们相信,通过我们对最先进的设施和产能扩张的投资,包括对专注于新治疗模式和其他有吸引力的细分市场的设施的投资,我们致力于卓越运营和质量的持续改进活动,现有客户产品的销售和新客户产品的推出,以及在某些情况下,我们的创新活动和专利,我们会继续在这些范畴吸引优质商机,发掘增长潜力。
我们继续专注于提升我们的产品和服务以及我们的销售和营销活动,以增加为我们的客户提供的活跃的商业制造和开发项目的数量。这维持了我们与广泛而多样化的行业领先客户的广泛,长期的关系和长期合同。在2023财年,我们与全球前100名品牌药品和消费者健康营销商中的87家以及前100名生物制剂营销商中的82家开展了业务。选定的主要客户包括拜耳、百时美施贵宝、葛兰素史克、Haleon、强生、Moderna、辉瑞和Sarepta Therapeutics。
我们与许多客户建立了长期的合作关系,特别是那些商业产品的客户,因为我们在产品生命周期的每个阶段都提供支持和可靠的供应。我们与处方药产品创新者的合作关系通常会持续多年--在某些情况下,可能会持续20年或更长时间--从临床前开发一直延伸到产品生命周期中更成熟的商业阶段。我们为需要创新产品开发、卓越质量、先进制造和熟练技术服务的客户提供服务,以支持他们的开发和市场产品需求。我们广泛而多样化的技术与客户最终配方和剂型的各个方面紧密结合,这通常会导致我们的设施作为生产和测试场所纳入客户的处方产品监管文件中。这两个因素往往转化为长期的供应关系,在个别产品的水平。
我们相信我们的客户重视我们,因为我们的深度开发解决方案和最先进的制造技术,持续的创新和改进,一致和可靠的供应,地理覆盖范围和丰富的专业知识使我们能够创建广泛的业务和产品解决方案,可以定制以满足他们的个性化需求。如今,我们拥有9,000多名训练有素的直接制造员工,以及3,000多名配方、分析开发和工艺科学家和技术人员。我们的客户还可以从先进的输送平台、药物和生物制剂配方以及制造领域的1,800多项专利和专利申请中受益。我们产品的目标是可靠地满足客户的商业需求,并使他们能够更快地将更多产品推向市场,开发和销售差异化产品,改善患者的治疗效果。我们相信,我们领先的市场地位以及客户、产品、监管类别、产品和地域的多样性,减少了我们在行业内潜在的战略和产品转变中的风险。
我们为客户提供各种专有和非专有的差异化技术、产品和服务, 开发和制造平台,我们通过内部开发、战略联盟、内部许可和收购,在90多年的时间里不断发展壮大。我们最初在20世纪30年代推出了我们的软胶囊技术,并不断扩大我们的产品范围。近年来,我们推出了十几个自主开发的新技术平台产品。我们还通过收购扩大了我们的投资组合。我们目前提供的技术包括软胶囊,包括明胶和非明胶制剂,我们的Zydis口腔崩解片,口香糖和软咀嚼形式,利用先进的哺乳动物细胞系生产蛋白质,腺相关病毒(AAV)和其他病毒载体,诱导多能干细胞(IPSCs)和
其他细胞类型,质粒DNA(“PDNA”),以及一系列其他口服、注射和呼吸道给药技术。我们开发解决方案平台中的技术和服务跨越整个药物开发流程,从用于增强生物利用度和早期小分子其他特性的OptiForm解决方案套件、用于高级细胞系开发的基因产品表达(GPEx)、GPEx Boost和GPEx Lightning、PDNA开发和制造以及用于开发生物制品和抗体药物结合物(ADC)的SMARTag平台,到配方、分析和生物分析服务、早期临床开发、药物-设备组合开发和供应、可注射产品的填充和完成操作,以及临床试验供应。包括我们独特的FlexDirect直接面向患者和FastChain需求导向的临床供应解决方案。我们的产品服务于各种产品类型的产品开发和制造方面的关键需求。我们专注于作为新的治疗方式和配方、传递和制造技术的加速器。我们的专业知识使我们能够更快地将先进产品大规模推向市场。
在很大程度上是由于收购和投资,他们的子公司由于有机增长,我们生物制品部门的收入贡献已从2016财年的约17%增长到2023财年的46%。我们相信我们自己的内部创新和投资,加上当前和未来的外部合作伙伴关系和成就英国国家统计局将继续扩大我们在药物、蛋白质生物制剂、细胞和基因疗法以及消费者保健产品的开发、可靠供应和交付方面的领先地位。
历史
我们我们的历史可以追溯到1933年R.P.Scherer公司的成立,该公司开发了第一台用于生产软明胶胶囊的旋转模压机,我们在2007年4月采用了目前的形式。我们根据我们的战略增长计划定期审查我们的产品和运营组合,并在适当的情况下增加或剥离我们的产品和网站组合,这导致了整体业务的显著增长。2014年7月,我们完成了普通股的首次公开募股,在纽约证券交易所(NYSE)上市,代码为“CTLT”。
我们是一家控股公司,间接拥有Catalent Pharma Solutions,Inc.(“运营公司”),该公司直接或间接拥有我们的所有运营资产。
我们的竞争优势
在有吸引力的细分市场中提供最先进的制造能力
在过去的几年里,我们投资了数十亿美元,以扩大我们的产品组合,并通过最先进的制造和开发能力扩大我们的产能,专注于预测和满足不断发展的生物制药、制药和消费者健康行业的需求。此外,我们还在注重质量的卓越运营文化中聘用和培训了数千名新的直接制造员工。我们已经建立和购买的能力和能力,加上我们继续努力确保卓越的运营和质量,已经并将继续使我们能够在不断扩大的外包产品开发和供应市场获得有吸引力的新商机。
活力四射,病人至上主导型文化
从生产线到管理层,对于我们所有的关键决策,我们都会问这样一个问题:“这会对患者产生什么影响?”我们的文化建立在我们的基石价值观之上。病人至上。我们相信,这种与客户价值观紧密一致的心态,使我们能够无处不在地关注患者的安全、影响和结果,并通过提醒我们那些依赖于我们对产品供应的安全性、质量、可靠性和可持续性保持警惕的人,对产品质量和合规性采取毫不妥协的方法。除了其他关键的文化优势,包括我们对多样性和包容性以及以科学为基础的环境可持续发展的承诺,我们相信我们的文化为我们带来了独特的声誉和难以复制的运营能力。
多元化运营平台
凭借我们提供的广泛的产品和服务、我们的地理范围、我们庞大的客户组合、我们生产的广泛的产品以及我们在产品生命周期的每个阶段提供解决方案的能力,我们实现了多元化。在2023财年,我们生产了近8000种不同的产品,涉及多个类别。我们2023财年的净收入按相关产品监管/营销状况分配如下:生物制品51%,品牌药品30%,仿制处方药2%,非处方药7%,消费者健康和其他10%的总和。在2023财年,我们的20强
产品占我们总净收入的37%,其中一个客户的净收入约占10%,其最大的单个产品约占我们净收入的9%。我们为80多个国家和地区的1200多家客户提供服务,2023财年我们净收入的35%来自美国以外。这种多样性,加上较长的产品生命周期和密切的客户关系,为我们业务的长期稳定做出了贡献。它还使我们能够减少与潜在的战略、客户和产品转变相关的风险,以及我们的药品和生物客户经历的由支付者驱动的定价压力。
与不同的客户组合建立了长期、广泛的关系
我们与领先的制药、生物技术和消费者健康客户有着长期广泛的合作关系。在2023财年,我们与前100名品牌药品和消费者健康营销者中的87人和前100名生物制品营销者中的82人有业务往来,并与其他1200多家客户有业务往来,其中包括新兴和专业生物技术和制药公司,这些公司往往更依赖外部合作伙伴,因为它们的商业模式更加虚拟。无论规模大小,我们的客户都寻求创新的产品开发、卓越的质量、先进的制造和熟练的技术服务,以支持他们的开发和营销产品需求。
我们相信,我们的客户之所以看重我们,是因为我们提供了广泛的产品和服务,最近扩大了最先进制造设施的产能,包括提供新的治疗方式的设施、可靠的供应、地理覆盖范围、对卓越运营和质量的承诺,以及使我们能够创建广泛的定制解决方案的丰富专业知识,其中许多是其他个别供应商无法提供的。
深厚、广泛且不断发展的先进技术基础
我们R大量采用先进技术和最先进制造系统的产品,以及长期的创新记录,使我们与其他行业参与者大相径庭。我们领先的软胶囊平台,包括Liqui-Gel、OptiShell、OptiGel DR和Vegicaps胶囊、胶状和软咀嚼口服形式,以及改进的释放技术,包括Zydis系列口腔崩解片、喷雾干燥能力、OptiPact和OptiMelt技术,提供配方专业知识,为客户解决复杂的交付挑战。我们提供通过口服、呼吸和注射途径输送小分子和生物制品的先进技术,还提供先进的生物制品配方选择,包括用于蛋白质生产的GPEx、GPEx Boost和GPEx Lightning哺乳动物细胞系、SMARTag ADC技术、用于细胞和基因治疗的AAV载体、IPSC开发和制造以及PDNA开发和制造。我们在包括干粉吸入器和鼻腔形式在内的呼吸道分娩领域处于领先地位。在过去的三年里,我们巩固了我们在先进技术领域的领先地位,推出了十多个新的技术平台和应用程序,最近收购或扩大了我们的业务,开发和制造消费者保健品、基于蛋白质的生物制剂、注射药物和生物制剂的填充剂和终饰、细胞和基因疗法以及其他新的治疗方式。我们的创造性、解决问题和创新的文化植根于我们的先进技术、我们的科学家和工程师的丰富专业知识和经验,在某些情况下,我们的专利和专有制造。在过程中。我们的全球产品开发和创新团队集中应用资源,为新客户产品推介和平台技术开发创造机会。截至2023年6月30日,我们的业务中有1500多个产品开发计划正在积极开发中。
长期关系提供可持续性
我们广泛多样的技术与我们客户的分子紧密结合,以产生安全有效的最终配方和剂量形式,这通常导致Catalent被纳入我们客户的处方药产品监管文件中。这两个因素都转化为个别产品层面的长期供应关系,我们将我们的专业知识应用于合同,以产生长期的商业供应协议。这些协议的初始期限通常为两至七年,定期续签期限为一至三年(详情见“-合同安排”)。我们2023财年来自产品开发和交付产品及相关服务的净收入中,约有四分之三是通过此类长期合同安排实现的。我们相信,这个基地为我们提供了可持续的竞争优势。
近期重大增长投资
随着时间的推移,我们已经并将继续对我们的制造网络进行重大投资,该网络能够为全球客户和患者提供服务,目前在四大洲拥有约800万平方英尺的制造、实验室和相关空间。在过去五个财年,我们部署了约26.1亿美元的总资本支出,这还不包括用于购买新设施和业务的约35.8亿美元。与增长相关的投资在我们业务范围内的设施、产能和能力方面已经为我们在各个领域的未来增长奠定了基础
与预期的未来需求保持一致,包括PDNA、细胞和基因疗法、可注射药物和生物制品的填充和完成,以及其他新的治疗方式。通过我们对运营、质量和监管的持续承诺,我们推动在安全、生产力、可持续性和可靠供应方面的持续改进,我们相信这将使我们进一步脱颖而出。我们的制造网络和能力使我们能够灵活地可靠地满足客户不断变化的需求,同时始终如一地满足他们对质量、交付、可持续性和法规遵从性的期望。
高标准的法规遵从性以及卓越的运营和质量
我们按照当前良好的制造规范(“cGMP”)或其他适用要求运营我们的工厂,遵循我们自己的高标准,这些标准与我们许多大型全球制药和生物技术客户的高标准一致。我们在全球拥有约1900名员工,专注于质量和法规遵从性。我们的所有设施都在需要时向FDA或其他适用的监管机构注册,如欧洲药品管理局(EMA)。在许多情况下,我们的设施在世界各地的多个食品、药品或生物制品监管机构注册。在2023财年,我们接受了58次监管审计,在过去五个财年中,我们成功地完成了大约300次监管审计。我们每年还接受700多次客户和内部审计。我们相信,我们的质量和监管记录将成为有利的竞争优势。
强大而有经验的管理团队
我们的行政领导团队在制药和医疗保健行业拥有约550年的综合和多样化经验。该团队平均拥有约28年的职能经验,拥有深厚的知识和广泛的行业关系网络。
我们的战略
我们的战略抱负是以我们的价值观为指导并通过我们的价值观付诸实施,通过成为其在可靠供应、常规和先进技术、第一规模创新、治疗模式和综合解决方案方面的领先开发和商业合作伙伴,推动生命科学行业的创新和增长。为了实现这一目标,我们继续推行以下关键增长举措:
功能和容量—生物制品和其他有吸引力的市场的持续扩张
认识到基于蛋白质的生物制剂、细胞和基因疗法、PDNA和其他新的生物制药模式的战略重要性,我们于2002年开始建立差异化生物制药平台。自2019年以来,我们已在生物制品业务上投资超过34.2亿美元,包括资本投资和约18.3亿美元,用于收购以生物制品为重点的业务和地点。今天,我们在生物制剂领域是公认的领导者,包括用于基因治疗的AAV载体;细胞治疗的开发和供应;先进的细胞系开发;瓶子、预填充注射器和药盒的配方和灌装;生物药物物质的专业制造;以及生物分析分析。我们与世界各地的客户合作,为1,100多种细胞系开发先进的细胞表达,其中许多使用了我们先进的GPEx、GPEx Boost和GPEx Lightning技术,并在开发和扩大125种细胞和基因疗法方面积极合作。在最近几个财政年度,我们扩大了现有的细胞治疗开发和制造能力,开始提供PDNA生产服务,并收购了几家工厂,包括位于新泽西州普林斯顿的商业规模细胞治疗制造工厂(“普林斯顿”)和位于德国杜塞尔多夫附近的IPSCs开发商和制造商。我们还投资了第二代ADC技术SMARTag,并看到该技术的能力和我们客户的SMARTag产品开发活动继续取得进展。
除了我们在生物制剂方面的扩张,我们还在我们的设施上投资了额外的资本,以便在有吸引力的市场上扩张,包括大幅扩大我们在肯塔基州温彻斯特的口服固体控释生产能力,并在早期开发中增加专业能力和产能。通过在2022财年收购Bettera Holdings,LLC(“Bettera Wellness”),我们在消费者偏爱的口香糖和软咀嚼形式的消费者保健品领域获得了领先地位。我们通过2020财年收购了意大利阿纳格尼的一家工厂,扩大了口服和注射产品的产能,并通过2021财年收购了马萨诸塞州波士顿附近的一家工厂,扩大了喷雾干燥分散剂和干粉吸入器制造的产能。
使用我们的专有技术和丰富的专业知识帮助我们的客户开发新产品
我们拥有广泛多样的技术平台,拥有深厚的科学和技术专长、广泛的专有技术,以及约170个家族的1800多项专利和专利申请,涉及先进的交付平台、药物和生物制品配方以及制造。例如,我们拥有大量的软凝胶灌装和配方技术、配方产品数据库以及丰富的软凝胶监管审批专业知识。因此,近90%的
在过去的25年里,FDA批准了以软凝胶形式呈现的新化学实体,并由我们开发和提供。
除了解决客户产品的交付挑战外,我们还应用我们的技术平台和开发专业知识主动开发概念验证产品,无论是现有药物的改进版本、新的仿制药配方,还是创新的消费者保健产品。在消费者健康领域,我们向相关司法管辖区的监管机构提交自创产品的产品档案,帮助我们的消费者健康业务实现可持续增长。我们预计将继续寻求积极的发展机会和其他非传统关系,以增加对我们技术平台的需求和实现的价值。这些活动为我们提供了通过外包许可、利润分享和其他安排获取更多终端市场价值份额的机会。
运营杠杆—部署现有基础设施和运营纪律以推动盈利增长
通过我们现有的基础设施,包括我们的全球运营地点和项目网络,我们促进了运营纪律并推动了利润率的扩大。随着我们积极关注持续改进和可持续性增强、全球采购职能和转换成本生产率指标的到位,我们不断寻求加强我们的功能卓越和成本责任文化。随着利润率较高的生物制品产品收入份额的不断增加,我们预计这一学科将进一步利用我们的运营网络实现盈利增长。
战略性收购和许可—在我们现有的平台上构建
我们在外包开发解决方案和商业供应市场运营,通常由合同开发和制造组织(CDMO)提供,我们估计目前全球行业支出超过700亿美元。我们广阔的平台、全球的基础设施和多样化的客户组合为我们在这些市场中进行整合、进入新市场和通过收购产生运营杠杆提供了坚实的基础。自2013财年以来,我们已执行了22笔交易,投资约49.1亿美元,并已证明有能力高效地整合这些收购。
虽然我们严格专注于推动我们的有机增长,但近年来,我们通过战略驱动的无机交易,大幅增加了对生物制品的参与,包括基于蛋白质的生物制品、细胞和基因疗法、PDNA开发和生产以及药物产品的填充和完成。我们打算在我们的长期资本配置战略的背景下,确定并执行战略交易,以优化我们的产品和业务组合。我们有一个专门的企业开发团队来进行这些交易,并通过严格和财务纪律的流程来评估和执行这些交易。
通过在产品生命周期的所有阶段为客户提供解决方案,实现®的“跟随分子”
我们打算在客户产品的整个生命周期中继续使用我们的开发和制造解决方案,以推动未来的增长。我们的开发解决方案横跨药物开发过程,从我们的小分子、基于蛋白质的生物制剂以及细胞和基因疗法的早期临床前开发平台开始;从配方和分析服务、临床试验用品的开发和制造以及注射产品的填充和完成;到监管咨询。一旦一种分子准备好进行临床试验和随后的商业化,我们就为客户提供一系列先进的技术和专业的、最先进的制造解决方案,使他们能够以安全、有效、在某些情况下是患者首选的剂型将分子交付给最终用户,以生产基于蛋白质的生物制剂以及细胞和基因疗法所需的生物药物物质,并提供一次和二次包装解决方案以及冷藏分销服务。我们与分子的关系通常始于开发和制造创新者产品,并可以延伸到分子的整个商业生命周期。对于处方药产品,我们通常是唯一或主要的外包供应商,并经常反映在客户的产品审批申请中。我们从开发和制造活动中获得的收入主要是由销量驱动的,因此,如果我们向客户提供仿制药或生物相似的等价物,那么创新药物市场独占性的损失可能会得到缓解。
我们培养的长期和相互富有成效的关系的一个例子可以在领先的非处方药抗过敏品牌中找到,该品牌目前使用我们专有的Zydis口腔崩解片和Liqui-Gels软凝胶技术。我们最初于1992年开始为我们的跨国制药公司合作伙伴开发这种产品的处方格式,以满足特定的患者细分需求。经过四年的发展,我们在商业上以Zydis格式提供了六年的处方药,自21世纪初在美国和其他市场切换到非处方药状态以来,我们一直在提供Zydis形式。随后,我们主动为客户带来了品牌的软凝胶产品概念,客户也选择了开发和推出该概念。通过遵循这一分子,我们已经建立了跨越多种业态和市场的强大的、长达30年的关系。
客户产品渠道—通过新项目和产品发布实现持续增长
我们打算继续用新的开发计划来补充我们现有的多样化的商业化客户产品基础。截至2023年6月30日,我们的产品开发团队正在制定1500多个客户开发计划,并在整个业务范围内积极开发。近年来,由于市场需求不断增长,以及我们扩大的能力和技术平台,我们积极开发计划的基础已经扩大。尽管有许多复杂因素影响制药、基于蛋白质的生物、细胞和基因疗法以及消费者健康产品的开发和商业化,但我们预计这些项目中的一部分将在未来获得全面开发和市场批准,从而增加我们长期合同下的长期商业收入,并扩大我们现有的产品基础。在2023财年,我们为客户推出了216款新产品。
在每年数千个项目的推动下,Catalent在为全球制药、生物技术和消费者健康行业提供基于化学、制造和控制的产品开发服务方面继续处于领先地位。在2023财年,我们确认了19.5亿美元与产品开发相关的净收入,同比下降16%,主要是由于新冠肺炎相关产品开发的净收入大幅下降。此外,与临床供应服务业务相关的几乎所有收入都与我们对正在开发的客户产品的支持有关。
我们的可报告细分市场
2023财年初,关于任命新的总裁和首席执行官,他同时担任公司的首席运营决策者,公司改变了经营结构,重组了执行领导班子上午好。这一新的组织结构包括两个部门的经营和报告:(I)生物制品和(Ii)医药和消费者健康。
生物制品
我们的生物制品部门提供生物蛋白质、细胞基因和其他核酸疗法的配方、开发和制造;PDNA、IPSCs、溶瘤病毒和疫苗;包括小瓶、预填充注射器和药盒在内的非肠道剂型的配方、开发和制造;以及大分子的分析开发和测试服务。该业务在开发、规模扩大和商业制造方面拥有广泛的专业知识。我们生物制药部门的代表性客户包括百时美施贵宝、强生、Moderna和赛瑞普塔治疗公司,以及一系列创新的中小型生物制药客户。
我们的生物制剂产品包括基于我们先进的专利技术GPEx套件的细胞系开发,这些技术用于为创新者和生物相似的生物化合物开发稳定、高产的哺乳动物细胞系。GPEx技术可以提供快速的细胞系开发、高生物制品产量、灵活性和多功能性。我们位于威斯康星州麦迪逊的研发和制造工厂有能力生产250L至4000L规模的cGMP优质生物制剂药物物质,在五个套件中使用一次性技术,以提供最高效率、冗余性和灵活性。此外,我们位于威斯康星州麦迪逊的工厂拥有两套灵活的cGMP套件,用于制造信使核糖核酸或其他小型生物分子。我们位于印第安纳州布鲁明顿的工厂带来了额外的生物制剂开发、临床和商业药物制造以及配方开发的能力和能力。布鲁明顿和我们位于意大利阿纳格尼的工厂都为成品药物产品的制造和包装提供了可观的产能。我们的SMARTag下一代ADC技术位于加利福尼亚州埃默里维尔,是一项临床阶段的技术,能够开发效率更高、安全性更高、可制造性更好的ADC和其他蛋白质结合物。
在我们位于比利时、马里兰州和新泽西州的PDNA、细胞治疗和基因治疗全球卓越中心,我们开发和制造先进的治疗药物,包括AAV、慢病毒、溶瘤病毒、CAR-T和其他细胞或病毒形式,以及用于细胞、信使核糖核酸、基于病毒的治疗和下一代疫苗的关键PDNA生物起始材料。在2022财年,我们在普林斯顿收购了一个全面运营的商业规模的细胞治疗园区,拥有16套可供自体和异体临床和商业生产使用的套房。普林斯顿校区与我们的比利时Gosselies细胞治疗卓越中心和我们位于德国杜塞尔多夫的iPSC制造卓越中心合作,以支持我们客户的全球细胞治疗需求。此外,我们还扩大了位于马里兰州哈曼斯的基因治疗旗舰制造园区,总共创建了18个顶层阁楼式的病毒载体套件,并增加了我们的Virtuoso AAV平台,将AAV开发时间缩短了一半,使我们的客户能够更快地进行首例人体研究。我们在AAV载体(基因治疗最常用的输送系统)和用于下一代异基因细胞治疗制造的IPSCs方面的专业知识,加上我们强大的全球细胞治疗制造能力、临床至商业规模批量生产的能力,以及我们在mRNA和PDNA制造方面的能力,使我们能够利用强劲的行业需求和在细胞和基因治疗市场使用更新模式方面的扩张。
我们的一系列可注射制造产品包括制造药物物质和将小分子或生物制剂填充到小瓶、注射器和药筒中,并灵活地适应我们现有网络中的其他形式。除了一次包装外,我们的网络还提供二次包装能力,包括用于商业发射和生命周期管理的自动注入器和安全装置组装。我们的临床供应服务业务为临床分销提供全球网络,并为临床试验和生物疗法、细胞和基因疗法的商业供应提供标签、包装和冷链存储。我们的灌装和涂饰服务主要集中在复杂的药品和生物制剂上。凭借我们的一系列技术,我们能够满足各种规格、时间表和预算。我们相信,制造过程的复杂性、经验和专业知识的重要性、经过验证的合规历史以及大量最先进的能力为我们在市场上提供了有意义的竞争优势。
我们还为蛋白质、基因和细胞疗法以及其他生物形式提供分析开发和测试服务,包括生物测定、生物物理表征以及cGMP释放和稳定性测试。我们的OneBio Suite为客户提供了无缝集成药物物质、药物产品和正在开发的产品的临床供应管理的潜力,以及跨药物物质和药物产品的集成商业供应。我们提供广泛的技术和服务,支持开发和推出新的生物实体、生物仿制药、生物传感器以及细胞和基因疗法,以更快地将产品从基因转化为商业化。
在2023财年、2022财年和2021财年,在部门间剔除之前,我们的生物制品部门分别占我们总净收入的46%、53%和48%。
医药与消费者健康
通过我们的医药和消费者健康部门,我们在复杂的口服固体制剂、软胶囊制剂、Zydis快速溶解技术以及粘胶、软咀嚼和含片剂型方面提供市场领先的能力;口服、鼻用、吸入和外用剂量形式的配方、开发和制造平台;以及临床试验开发和供应服务。
我们医药和消费者健康部门的代表客户包括拜耳、百时美施贵宝、葛兰素史克、Haleon、辉瑞和宝洁。
在2023财年、2022财年和2021财年,在部门间剔除之前,我们的医药和消费者健康部门分别占我们总净收入的54%、47%和52%。
制定和发展
通过我们全面的药物配方和开发平台,我们为市场领先的软胶囊和Zydis速溶片平台、传统和先进的复杂口服固体剂型、干粉吸入器和鼻腔给药设备提供临床前筛选、配方和分析开发,以及临床和商业规模的cGMP制造。我们在开发和扩大孤儿和罕见疾病产品方面拥有丰富的、经过验证的经验,特别是那些需要加快开发时间表、提高溶解性、专门处理(例如,有效或受控物质材料)、复杂的技术转让和专门的制造工艺。我们提供流态床包衣、喷雾干燥、热熔融挤压、微粉化和脂类制剂功能,所有这些功能都用于改善药物的给药和释放特性及其临床性能。我们提供全面的分析方法开发和科学能力,包括稳定性测试和全球监管服务,以支持完全集成的开发计划或独立的收费服务工作。我们有一个早期开发网站的网络,专注于早期化合物(I.e.、临床前和第一阶段)在开发的早期与更多的客户分子接触,目的是在这些分子走向商业批准和供应的过程中也支持它们的下游。对我们产品的需求取决于对科学专业知识的需求、所提供的综合服务的深度和广度,以及我们在质量和运营参数方面的供应表现的可靠性。
制造业
我们的大规模cGMP药品制造解决方案通常包括各种形式的临床试验供应、注册批次和商业生产,还可能涉及成品剂量包装或中间体的高级加工,以实现处方或非处方药产品所需的临床性能。成品剂型包括软胶囊,我们的Zydis速溶片,以及传统和先进的复杂口服固体剂量,包括包衣片和非包衣片,微丸/微珠/粉末填充两片硬胶囊,颗粒粉,以及其他即刻和改进的释放形式。先进的中间加工可以包括包衣、挤出或滚圆,以实现特定的功能结果,包括特定地点或特定时间的药物释放、味道
掩蔽,或增强的生物利用度。我们在管理临床或商业项目的复杂技术转让方面拥有丰富的经验,无论是来自Catalent的早期开发网络、其他合同开发地点,还是直接来自客户。
SoftGel技术平台
我们提供软胶囊的配方、开发和制造服务,或“软凝胶,”以及为制药和消费者健康市场大规模制造口服固体剂型,以及辅助服务。我们的软凝胶制造技术最早是在20世纪30年代由我们的前身商业化的,从那时起,我们一直在不断增强平台。我们在整体软凝胶的开发和制造方面处于市场领先地位,在创新药物软凝胶领域拥有领先的市场地位。我们的主要软凝胶技术包括传统的软胶囊,其外壳由动物提取的明胶制成,以及Vegicaps和OptiShell胶囊,其外壳由植物提取的材料制成。软胶囊用于广泛的客户产品,包括处方药、非处方药、膳食补充剂、单位剂量化妆品和动物保健药物制剂。软胶囊将活性化合物的液体、糊状或油基制剂封装在外壳内的溶液或悬浮液中。在制造过程中,胶囊的形成、填充和密封同时进行。我们通常在我们的一个软凝胶设施内对产品进行封装,有效成分由客户提供或由我们直接来源。历史上,软凝胶被用于解决特定药物的配方挑战或技术问题,帮助改善化合物的临床性能,提供重要的市场差异化,特别是非处方药,并提供荷尔蒙、高效力和细胞毒性药物的安全处理。我们还在全球选定的地区参与维生素、矿物质和补充剂的软胶囊业务。我们的植物衍生软胶壳有Vegicaps和OptiShell胶囊两种,允许创新者和消费者健康客户将软凝胶剂量形式扩展到更广泛的有效成分,并为以前因宗教、饮食或文化偏好而无法接触到的患者和消费者群体提供服务。我们的Vegicaps和OptiShell胶囊在全球大多数主要市场都受到专利保护。我们进行的医生和患者研究表明,与传统的片剂和硬胶囊相比,在吞咽容易、实际或预期的给药速度、去除或消除难闻气味或味道的能力以及医生认为患者对给药方案的依从性改善方面,更倾向于使用软胶囊。
除了软胶囊,在我们2022财年收购Bettera Wellness之后,我们还在美国的三家工厂进行各种大小和形状的口香糖、软口香糖和含片的配方、开发和制造,服务于膳食补充剂市场。我们使用客户提供的或由我们直接来源的饮食和食品配料,我们还提供分析测试和包装等辅助服务。
临床供应服务
我们的医药和消费者健康部门还通过小分子药物、蛋白质生物制剂以及临床试验中的细胞和基因疗法的制造、包装、储存、分销和库存管理,提供临床供应服务。我们为客户提供灵活的临床用品生产解决方案,并为简单和复杂的临床试验提供分销和库存管理支持。这包括在需要时过度封装;为医生和患者提供安慰剂、比较药品采购以及临床包和成套件;库存管理;研究人员成套件订购和履行;冷链储存和分发;以及退货对账和报告。我们通过我们的设施和分销网络支持在世界所有地区进行试验。近年来,我们扩大了我们的网络,在费城、宾夕法尼亚州和上海、中国自由贸易区的地点以及加州、中国和日本的设施都有了显著的扩展。我们还继续为不断发展的临床试验环境开发新的解决方案,包括FlexDirect直接面向患者、CT Success临床供应规划和广泛的冷链投资。我们是集成开发解决方案的领先提供商和临床试验用品的领先提供商之一。
我们与专注于开发基于大麻的处方药和高价值大麻类药物疗法的公司建立了合作伙伴关系,这些公司的目标是在受影响的任何司法管辖区根据最严格的法律标准获得全面监管批准,包括使用我们的Zydis技术进行临床试验的大麻二醇和四氢大麻酚药物产品,临床试验涉及一系列适应症,包括多发性硬化症痉挛、化疗引起的恶心和呕吐、癌症慢性疼痛和癫痫。我们与此类发展项目相关的净收入总额不到2023财年总收入的1%。 我们不为任何不遵守所有适用法律的公司提供任何服务或与之合作,包括与大麻产品有关的美国联邦受控物质法律(或非美国同等法律)。
集成开发与产品供应链解决方案
除了我们的专有产品外,我们还能够将我们的开发解决方案和最先进的产品制造相结合,以提供集成的开发和产品供应解决方案,这些解决方案可以通过多种方式进行组合或定制,使我们的客户能够更快地将他们的药物,生物制剂和消费者健康产品从实验室推向市场。一旦产品投放市场,我们就可以提供全面、综合的产品供应,从散装活性成分的采购或供应到全面的生产和包装,再到放行所需的测试,以及冷链或环境温度配送。我们开发的客户和产品特定解决方案具有灵活性、可扩展性和创造性,因此能够满足大型和新兴生物制药、制药和消费者健康公司的独特需求,并适用于各种规模的产品。我们相信,我们的开发和产品供应解决方案,如OptiForm Solution Suite和OneBio Suite,将继续为我们的未来增长做出贡献。
销售和市场营销
我们的目标客户包括大型制药和生物技术公司,中型,新兴和专业制药和生物技术公司,消费者健康公司,以及其他选定的医疗保健细分市场的公司,如动物健康和医疗器械,以及邻近行业的公司,如化妆品。我们与领先的制药、生物技术和消费者健康客户有着长期、广泛的合作关系。在2023财年,我们与全球前100名品牌药品和消费者健康营销商中的87家和前100名生物制剂营销商中的82家以及超过1,200家其他客户开展了业务。面对准入、定价和报销压力以及其他市场挑战,大型制药和生物技术公司越来越多地寻求合作伙伴,以提高其药物和生物制剂的临床竞争力,提高其研发活动的生产力,同时降低其固定成本基础。许多中型、新兴和专业制药和生物技术公司虽然面临同样的定价和市场压力,但选择不建立完整的基础设施,而是通过许可协议或外包与其他公司合作,以获得将其产品推向市场所需的关键技能、技术和服务。消费者健康公司需要快速开发的创新剂型和配方,以跟上快节奏的非处方药,膳食补充剂和个人护理市场。这些细分市场对我们的增长都很重要,但需要独特的解决方案、营销和销售方法以及市场战略。
我们遵循混合需求生成组织模式,战略客户团队提供Catalent的全方位解决方案,技术专家团队提供每个产品所必需的深入技术知识和实践经验,两者都由经验丰富的科学顾问组成的专门团队提供支持。我们的销售组织目前由200多名全职、经验丰富的销售专业人员组成,并得到内部销售和销售业务的支持。我们还建立了专门的战略营销团队,为我们的产品提供战略市场和产品规划和管理。作为我们营销工作的一部分,我们参加了全球与我们产品相关的主要贸易展览,并通过全面的广告和宣传计划确保我们的产品和解决方案具有足够的知名度。我们相信,康泰伦特是一个强大的品牌,在我们的既定市场和世界范围内具有很高的整体知名度。 目标客户,我们的品牌标识是我们的竞争优势。
全球账户
我们在全球范围内管理特定的客户,因为他们目前的业务或增长潜力很大。我们于2023财年录得约三分之一的总净收入来自该等全球客户。为每个全球客户指定一名具有丰富行业经验的首席业务发展专家。这些客户主管与销售和执行领导团队的其他成员一起,负责管理和扩展整个客户关系。客户负责人与销售组织的其他人员以及运营、质量和项目管理人员密切合作,以确保围绕客户的关键优先事项保持一致。
新兴、专业和虚拟客户
新兴、专业和虚拟制药和生物技术公司预计将成为全球行业增长的关键驱动力,占活性药物和生物开发管道的四分之三以上。从历史上看,这些公司中的许多公司选择不建立完整的基础设施,而是与其他公司合作制定,开发,分析,测试和制造他们的产品。我们希望他们在未来继续这样做,为未来的集成解决方案需求提供关键来源。我们预计将继续增加对北美、欧洲、中南美洲和亚洲新兴公司地理集群的渗透。我们定期使用主动管道和产品筛选以及客户定位,根据产品概况、资金状况和关系确定最佳合作候选人,以确保我们的技术销售专家和现场销售代表开发定制解决方案
旨在满足这些客户的特定需求。为了接触到这些新兴的、专业的和虚拟的公司,我们积极与领先的风险资本投资者和生物技术孵化器合作。
季节性;运营结果的波动
我们的年度财务报告期将于6月30日结束。如中进一步讨论的“项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业绩的因素,”我们的收入和净收益通常在每个财年的第三和第四季度较高,第一财季的收入通常是我们所有季度中最低的,而我们的最后一个财季的收入通常是我们最高的。这些波动主要是由于我们和我们的客户在美国和欧洲的年度运营维护期的时机、与制药和生物技术预算支出决策、临床试验和研发计划相关的季节性、新产品推出的时间和获得完全市场渗透所需的时间长度的结果,以及较小程度上我们客户的一些产品需求较高或正在生产以支持未来季节性需求的时间。
合同安排
我们通常与我们的客户签订广泛的合同安排,包括关于可行性、开发、供应、许可证、质量和保密的协议。这些合同的条款因产品和客户要求的不同而有很大差异。我们的一些协议可能包括各种收入安排,如按服务收费、一个或多个级别的单价、最低数量承诺、特许权使用费、制造准备服务、利润分享和固定费用。我们通常在我们的供应协议中确保定价和其他合同机制,以允许定期重新设置定价条款,在某些情况下,这些协议允许我们在用于制造产品的原材料或其他投入出现特定价格上涨的情况下提高或重新谈判定价。我们典型的供应协议包括客户对产品责任和知识产权问题的赔偿,以及对我们合同责任的上限,每种情况下都有协商排除的条件。我们的制造供应协议的条款从两年到七年不等,定期续签一到三年,尽管我们的一些协议可以在短得多的通知期内终止,例如30天或45天。对于我们的开发解决方案产品,我们可能会签订主服务协议,其中规定了标准化的条款和条件,并使具有多种开发需求的客户更容易、更快地访问我们的产品。
积压
虽然我们通常有长期的供应协议,规定了一段时间内的收入来源,但我们的积压意味着,在某个时间点上,来自尚未完成的工作的未来服务收入。对于我们的生物制品部门和我们的大部分制药和消费者健康部门,积压代表制造服务的确定订单,并在适用的情况下包括最低数量。制造业企业积压代表制造服务的确定订单,并在适用的情况下包括最小数量。对于通过我们的医药和消费者健康部门提供的临床供应服务,积压代表根据已签署的合同尚未完成的工作的估计未来服务收入。使用这些报告积压的方法,截至2023年6月30日,我们的积压为25.3亿美元,而截至2022年6月30日的积压为28.5亿美元,其中分别包括5.57亿美元和5.49亿美元,与我们的医药和消费者健康部门的科学和临床服务相关。我们预计到2024财年末将确认为收入,占截至2023年6月30日的积压价值的约83%。
如果项目被推迟,我们的收入时间可能会受到影响。如果客户取消订单,我们可能会得到补偿,以补偿我们所发生的费用。对于在合同确定期限内下的订单或涉及最小数量承诺的订单,如果取消,我们通常有合同付款的权利。我们报告的积压水平的波动还源于我们客户的时间和订单模式,这些客户经常寻求管理他们手头的库存水平。由于客户订购模式、本段讨论的事项以及其他因素,我们报告的某些时期的积压订单可能会波动,可能不会预示未来的结果。
制造能力
我们在世界各地设有制造设施、开发中心和销售办事处。截至2023年6月30日,我们在四大洲拥有52家工厂(3个地理位置作为多个设施运营,因为它们支持多个报告部门,其中一个位置既包括制造设施,也包括我们的公司总部),拥有约800万平方英尺的制造、实验室、办公室和相关空间。我们的制造能力通常包括与支持每个站点的活动相关的全套能力,包括监管、质量保证和内部验证。
我们按照cGMP或其他适用要求运营我们的制造设施和开发中心。所有这些网站都在需要时向FDA或其他适用的监管机构注册,如EMA。在某些情况下,我们的网站在多个监管机构注册。
自2021财年以来,我们已在制造和开发设施上投资19.3亿美元用于改进和扩建,其中包括2023财年的资本支出5.83亿美元。我们相信,我们的场地和设备状况良好,维护良好,在可预见的未来,能够在所有实质性方面达到或高于目前的水平。
我们的制造业务专注于员工的健康和安全、法规遵从性、运营卓越、持续改进和整个组织的流程标准化。在2023财年,由于这一重点,我们在整个网络中实现了大约95%的准时发货交付,而不是客户请求日期。我们的制造业务是围绕企业管理哲学和方法构建的,利用了许多质量管理计划的共同原则和工具,包括精益六西格玛和精益制造,我们将其整合到一个我们称为“加泰罗尼亚之路.”
原材料
我们在设计、开发和制造我们的产品时使用了广泛和多样化的原材料和其他供应品。这包括但不限于明胶、淀粉和卡拉胶等关键材料;包装膜;用于生产药品的一次性生产部件;用于药品的玻璃瓶和注射器。我们使用的原材料和其他供应是在全球范围内从外部采购的。在全球范围内,我们的供应商关系可能会因自然灾害和国际供应中断而中断,包括流行病或地缘政治和其他问题造成的中断。例如,商业上可用的明胶可以从有限的来源获得。此外,我们使用的大部分明胶都是从牛身上提取的。过去对牛海绵状脑病污染的担忧已经缩小了特定类型明胶的可能来源的数量。如果我们目前的任何一个或多个主要供应商的明胶或任何其他关键材料的供应未来中断,我们无法保证我们能从其他供应商那里获得足够的替代供应。由于某些地理来源或监管或消费者的担忧,未来对我们产品中使用的关键原材料的使用可能会出现任何限制,这可能会阻碍我们及时向客户供应产品的能力,而替代原材料的使用可能会受到漫长的配方、测试和监管审批时间的影响。
我们与我们的供应商密切合作,确保供应的连续性,同时保持卓越的材料质量和可靠性。我们不断评估替代供应来源,尽管由于我们现有供应商关系的实力、我们当前供应商基础的可靠性以及与监管过程相关的时间和费用,我们并不经常寻求关键原材料替代来源的监管资格,因为监管机构通常必须批准处方产品成分来源的变更。虽然更换供应商可能需要我们作出重大努力或投资,但在所供应的产品与我们的产品性能不可或缺或含有明胶等特殊材料的情况下,我们不相信失去任何现有的供应安排会对我们的业务产生重大不利影响。看见“第1A项。-风险因素-与我们的业务和我们经营的行业有关的风险-我们的经营结果受我们生产的产品的成本、可获得性和适合性的波动影响,包括活性药物成分、辅料、购买的成分和原材料,以及我们经营业务所需的其他用品或设备。“
竞争
我们与多家公司竞争,包括CDMO和其他公司,为北美、中南美洲、欧洲和亚太地区的制药、生物技术和消费者健康公司提供传统和先进技术的开发、供应和交付、临床试验支持、外包剂量形式、基于蛋白质的生物制剂或细胞或基因治疗制造,或为北美、中南美洲、欧洲和亚太地区的制药、生物技术和消费者健康公司提供开发服务。在某些情况下,我们还与制药、生物技术和消费者健康客户的内部运营竞争,这些客户也具有制造能力,并选择在内部采购这些服务。我们的一些竞争对手比我们大得多,可以获得更多的大量资源,这些资源可以用来扩大他们的产品范围或容量。
竞争是由专有技术和诀窍(在相关情况下)、能力、运营业绩的一致性、设备的可用性、质量、监管记录、价格、价值、响应能力和速度推动的。虽然我们有竞争对手在我们的个别产品上与我们竞争,也有一些竞争对手在我们的许多产品上竞争,但我们不认为我们有来自任何直接可比公司的竞争。
研发成本
我们的研究活动主要针对新产品的开发和制造工艺的改进。2023财年、2022财年和2021财年的研发成本分别为1800万美元、2300万美元和2100万美元。
员工
截至2023年6月30日,我们在4大洲的52家工厂为我们提供服务的个人约为17,800人,其中我们24家美国工厂中有两家的某些员工由工会代表,他们的雇佣条款和条件受集体谈判协议的约束。国家工会、工会和其他劳工组织的各种组合在我们所有的欧洲和许多其他前美国工厂都很活跃,符合这些国家的劳动环境和法律。我们的管理层相信,我们与员工的关系令人满意。我们的大多数个人服务提供商都是全职员工,而截至2023年6月30日,我们的员工中约有700人是临时工,他们要么是个体户,要么是受雇于外部服务组织。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | 欧洲 | 南美 | 亚太地区 | 总计 |
截至2023年6月30日的大约员工数量 | 10,500 | 5,700 | 1,000 | 600 | 17,800 |
人力资本管理
我们的员工有着共同的目标:把患者放在首位,帮助世界各地的人们过上更好、更健康的生活。我们的全球员工通过我们的价值观团结在一起:病人至上、对员工的承诺、对客户的奉献、创新、诚信和卓越。我们的价值观共同为我们的文化奠定了基础。我们相信,在包容性领导者的授权下,一支积极参与、多样化的员工队伍将充分释放我们作为一家公司和本行业领导者的潜力。我们员工的成功就是卡特伦特的成功。
我们专注于员工发展、敬业度、多样性和包容性(“D&I”),以聘用、发展和留住最优秀的人才。截至2023年6月30日,我们在全球约有17,800人为我们提供服务,其中女性占我们员工的44%,担任经理级或更高级别职位的40%。在2023财年,种族多元化的人才占我们美国员工的35%。
截至2023年6月30日,我们的离职率增加到22%,其中包括13%的自愿离职率,这在很大程度上是由美国的自愿离职率以及我们一些较大地点和公司职能范围内的一些重组推动的。
减少自愿流失和留住我们的人才仍然是我们的首要任务之一。我们继续实施计划,以建立我们基于价值观和包容性的文化,改善我们员工在Catalent的体验,并更好地开发和吸引内部人才。我们持续监测本地人才市场,并提供差异化的薪酬安排和福利,以吸引和留住人才。此外,我们在可能的情况下提供灵活的工作安排、更广泛的领导力发展计划、员工健康计划,以及进入所有级别的员工认可计划。
我们继续采取措施确保Catalent成为一家所有员工都能在我们领导团队的支持下发展成一份充实的职业生涯的公司。我们相信,我们多样化的内部人才库和我们员工对卓越的热情会在我们的增长和交付结果的方式中产生不同的影响。
人才获取
我们拥有强大的人力资源流程和实践,以支持我们的员工在卡特伦特的职业生涯。这首先要从强有力的招聘战略和强大的雇主品牌开始。我们在2023财年吸引了超过4,000名新员工,不断努力减少填补空缺职位所需的时间,降低我们的单位招聘成本,同时努力提供一流的候选人体验。
我们提供具有竞争力的薪酬和一整套福利,在美国,范围从医疗、牙科和视力保险到退休、残疾、员工股票购买和人寿保险计划。我们还在多个国家提供健康促进和健康计划、远程工作灵活性、学费援助和员工援助计划。
我们的招聘战略旨在吸引代表不同背景、视角和想法的人才。该方法包括:
·通过我们的大学实习计划,鼓励在职业生涯早期与潜在的顶尖人才接触;
·通过各种计划培养未来的领导者并提高他们的技能,包括各种指导计划、我们的全球组织领导力发展(GOLD)、下一代全球领导者和总经理卓越计划,如下所述;
·允许提供有竞争力的薪酬和福利;
·中国不断完善招聘流程和平台;
·中国正在与几个招聘伙伴合作,吸引不同的个人资料,并发布空缺职位的广告;以及
•为招聘经理举办无意识的偏见研讨会。
自2020年以来,Catalent一直被公认为美国最受欢迎的雇主,也是英国最受欢迎的雇主。从2022年开始。我们凭借良好的工作场所的声誉,提供快节奏和高回报的工作环境,使自己成为应聘者的首选雇主。
人才培养
一旦我们的员工加入我们的大家庭,我们也将致力于他们的成长、发展和参与。通过强大的学习和发展文化,我们提供专业技术培训、领导力发展和高潜力增长机会的机会,为我们的员工提供在Catalent发展职业生涯所需的知识和专业知识。
我们的主要目标是从内部发展我们的员工,从而建立一个强大的继任者团队,以帮助支持公司的增长。在2023财年,超过2400名员工在组织内担任新角色(其中49%是女性),无论是作为发展举措还是晋升到更高的职位。我们的高级领导致力于人才发展,每个财季都会抽出时间进行正式的人才评估,讨论关键人才的发展并更新关键角色的继任计划。
我们坚信,经验(70%)、曝光度(20%)和教育(10%)的结合是这里个人发展和职业发展的最佳秘诀。在该框架内,我们为员工提供了一个工具库和资源库,包括访问各种工具和资源,以学习新技能或扩展现有技能。
考虑到我们大量的新员工,我们继续重新设计我们的员工体验。我们已经升级了我们的入职体验,以涵盖员工在Catalent的前12个月。
我们还为员工提供四个正式的发展计划。所有项目都旨在培养我们的人才,以填补关键的内部领导角色。通过这些项目,我们培养了一批领导人,他们为我们的价值观树立了榜样,并准备承担更多责任。
(1) 入门级金牌计划。GOLD计划是一个为期两年的轮换计划,面向世界各地大学的应届毕业生,员工在我们网络中的不同地点参加三次轮换,以了解我们业务的不同方面和我们提供的各种服务。金牌员工接受在关键业务计划中执行战略角色的任务。我们为他们提供培训和与高级管理人员互动的机会,这既发展了我们金牌员工的技能和经验,也提供了一个平台,让他们提出新的想法,挑战现状。黄金计划在美国运作,并在欧洲重新启动,此前该计划在英国S退出欧盟期间暂停。
(2) 经理级别的下一代全球领导者计划。我们的下一代全球领导者计划面向经理级员工,是一个为期15个月的在职计划,专注于为董事级别的角色培养高潜力的经理。自2022财年以来,已有86名员工从该计划毕业,2024财年又有56名员工被选为加入该计划的新员工。
(3) 高级领导、总经理卓越计划。我们的总经理管理着我们的运营场所,肩负着重大而广泛的责任。这项计划通过让我们的总经理接触到行业最佳实践和机会,在内部建立网络并接受个性化的职业指导,包括为期3天的商业模拟,从而提高他们的技能。在2023财年和2022财年,分别有24名和35名总经理参加了这一计划。
(4) 一线领导者级别的Lead Now计划。在2023财年,我们推出了“Lead Now”,这是一款覆盖加泰罗尼亚地区的领导力课程,面向那些刚刚接触人民领导力的人。在新的领导力角色的前3个月,该计划向员工传授领导力的基础知识,并确定激励团队的工具,同时为Catalent价值观树立榜样。我们已经招募了250多名新领导人加入这个项目。
多样性和包容性
在Catalent,我们培养尊重和欢迎所有人的工作场所;赞扬我们员工的独特背景和经验;鼓励所有员工将真实、真实的自我带到工作中;并利用我们的多样性在我们业务的各个方面推动创新、包容和卓越。通过缩小多样性和包容性差距,我们激励我们的人民尽其所能。
我们对D&I的承诺是从最高层开始的,我们的董事会(这里指的是“董事会”或“董事会”)和管理领导团队带来了广泛的背景和观点。在我们的多样性和包容性办公室的领导下,并在公司的各个层面上实现,我们专注于吸引。留住和发展我们多样化的人才,并在全球范围内创造一个包容的工作环境。
我们致力于发现和承认我们的研发任务中存在的差距,并采取行动加以解决。为了推动Catalent内部的进步,我们专注于四项战略举措:
·在我们的九个员工资源小组的支持下,加强我们的包容文化;
·促进包容性领导;
·加快人才的获取和发展,包括在外部伙伴的支持下;以及
·启动数据和问责驱动的战略。
我们全球研发和创新倡议的一个关键例子是我们的九个全球员工资源小组(“ERGs”),为以下类别的员工提供支持、资源和主题讨论和参与的论坛:残疾人、亚洲和太平洋岛民后裔、妇女、土著人民、西班牙裔和/或拉丁裔人、我们的LGBTQ+社区、非洲裔人、Y世代和Z世代,以及具有军事和/或急救服务的人。我们的ERG网络包括127个全球、虚拟和基于站点的分会。
以下是我们的企业责任和环境、社会和治理战略部分中的关键D&I绩效亮点。
婚约
我们以员工为中心的做法对员工敬业度产生了明显的影响。通过增加参与度,我们可以依靠强大、敬业的领导者和专业人士来发展我们的业务,这些领导者和专业人士愿意确保我们能够克服任何挑战,并在任何挑战中蓬勃发展。
我们定期进行全公司范围的敬业度调查,以从员工那里获得关于如何更深入、更有意义地与他们接触的直接反馈,使我们能够专注于改进我们可以支持员工的特定领域。
在2023财年,我们改变了员工敬业度调查的方法,并启动了我们的第一个“脉搏调查”,使用一个在线平台提供最新的敬业度评分,并更频繁地为我们所有的员工领导者提供即时访问结果的机会。2022年11月的第一次PULSE调查导致Catalent的全公司得分为6.9分(满分为10分)(使用从1到10的评级范围)。该平台强调了我们的主要优势,包括我们的包容性文化、同行关系、目标设定和有意义的工作。调查还强调了需要进一步关注的领域,包括工作量、战略沟通和奖励。
企业责任(CR)和ESG战略
我们的CR战略,包括我们的ESG战略,被整合到我们的全公司战略计划中,确保我们的运营符合我们的价值观,履行我们对所有利益相关者的承诺,并为更广泛的生物制药、制药和消费者健康行业以及我们运营的社区的长期成功做出贡献。我们的ESG方法专注于与我们的业务相关的三个社会领域,优先考虑我们对(I)人、(Ii)环境和(Iii)我们的社区的影响。我们专注于对我们的业务最重要的ESG领域,我们的战略是
由我们的员工、客户、投资者、社区和其他关键利益相关者提供信息。我们2023财年的ESG业绩如下所述,表明我们为我们服务的行业和我们运营的社区的长期成功做出了贡献,因为我们继续投资于了解我们的影响并将其放在优先位置的企业文化人民在我们的运营和与员工相关的决策中。
2023财年为我们的业务带来了新的和持续的挑战,包括持续应对乌俄战争、新冠肺炎大流行疫苗产量大幅减少以及在全球通胀上升的情况下持续的供应链挑战。在这一切过程中,我们的使命和价值观继续提供稳定、关键的方向和重点。在2023财年的这些挑战中,我们的业务在50多个地点提供了约700亿单位剂量,我们超过17,000名员工在这些地点努力工作,与我们的病人至上价值观指引我们前进的道路,确保我们履行对客户和他们的患者的承诺。
治理
我们致力于为我们的股东和其他利益相关者确保强有力的公司治理实践。我们相信,强大的公司治理和独立的董事会为财务完整性和股东信心提供了基础。有关我们的公司治理功能的更多信息可在第10项中找到。-董事、执行人员和公司治理。
我们的CR委员会向首席执行官报告,由来自我们业务不同部门的高级领导人组成,指导我们的CR努力并制定我们的整体CR战略。管理层,包括CR理事会的成员,定期向我们的董事会提供CR最新情况,董事会作为一个完整的董事会并通过其几个委员会定期审查我们CR战略和业绩的重要方面,包括对我们整体CR战略和业绩的正式年度审查。
业务优势
除了做正确的事情外,我们对CR的关注还通过降低风险、满足客户和投资者的期望以及定位我们吸引顶尖人才来加强我们的业务。客户关系业绩是我们业务成功的重要因素。它为我们的风险管理流程提供信息,保护我们的声誉,并提醒我们注意监管、环境和社会对我们业务的威胁。我们的客户关系活动也与我们客户的许多客户关系计划保持一致,并加强了我们的关系。
我们未来的成功取决于我们高技能和敬业的全球员工团队,他们热衷于改善健康结果。我们在行业内争夺顶尖人才,并认识到我们作为一家负责任的公司的文化和声誉可以成为吸引求职者以及留住和激励现有员工的差异化因素。
ESG在2023财年的进展
在2023财年,我们在ESG的几个重点领域取得了重大进展:
•2023年2月,我们发布了第四份年度企业责任报告(涵盖2022财年),其中包括根据可持续发展会计准则委员会(SASB)为生物技术和制药制定的标准以及气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的建议对我们的业绩进行评估。我们进展的一些亮点包括:
◦为我们的运营地点购买可再生电力,到2022财年末,能源归属证书(EAC)占我们用电量的81%,而2021财年末为23%,从而使我们的范围1和范围2的总排放量比2020财年基线减少了38%;
◦实施153个可持续发展项目,与我们2018财年的基线相比,年度节能超过4%;
◦达到我们的用水效率目标,3/收入100万美元,比2020财年的基线提前一年,将我们的用水强度降低了26%;
◦将从垃圾填埋场转移出来的1400公吨未受污染的副产品(占总量的24%)转化为胶粘剂等替代用途;
◦慈善捐款超过100万美元,这主要是由于与乌克兰战争人道主义响应有关的慈善努力,以及我们对科学、技术、工程和数学(STEM)教育的持续承诺,以及服务于患者的非营利组织,重点是服务于服务不足的社区;以及
◦2,200名员工参与了Catalent Cres Match Gift计划,比2021财年增加了46%,通过员工捐款和公司匹配为625家非营利组织筹集了100万美元。
•在2023财年,我们继续通过以下方式推动研发:(1)投资于我们领导者的包容性能力,(2)与与我们价值观相同并帮助实现我们战略的合作伙伴合作,(3)加快多样化人才的获取和开发,以及(4)策划更具包容性的文化。我们进展的一些亮点包括:
◦我们的美国领导人中,种族或民族多元化的人数增加了17%(从23%增加到27%);
◦全球担任领导职务的女性增加了9%(从35%增加到38%);
◦确认我们通过EDGE认证在2021财年缩小了美国的性别薪酬差距;
◦公布供应商多元化政策,并制定增加多元化供应商支出的目标;
◦根据残疾人平等指数,被指定为2022年残疾人最佳工作场所;
◦为现场和职能领导团队举办包容性领导力研讨会,并在美国发生具有挑战性的当前事件后由我们的领导人主持持续对话;以及
◦我们的ERG扩大了,ERG分会的数量增加了21%,全球ERG活动达到创纪录的43次,有7,500人参加。
展望未来
我们决心在推动我们的行业走向更负责任和可持续的商业实践方面发挥不可或缺的作用,因为我们继续处于开发和可靠供应药品、生物制品和消费者保健品的前沿。
我们继续减少碳排放,并承诺实现以科学为基础的目标(SBT)。我们提交给评估的SBT报告详细说明了基于2022财年基线的范围1和范围2的减排目标,以及通过使减排目标与SBT目标保持一致来利用范围3的目标。我们已经实现了我们的水强度目标,将水强度降低到每100万美元收入500立方米,现在将专注于缺水或敏感地区的地点,以进一步减少我们的用水量。在2023财年末,我们65%的站点能够消除送往垃圾填埋场的垃圾;在2024财年,我们预计我们所有的设施都能实现这一目标。我们已经进行了风险评估,并确定了实现我们的大胆目标所需的流程和基础设施更改,以确保废水中没有超过预期无影响浓度(PNEC)的残留活性药物成分(API)。落实这一目标的活动将贯穿整个2024财年。
我们继续通过扩大我们的供应商评估和审计计划来加强我们的供应链,包括继续使用我们的第三方审查和尽职调查平台,以与药品供应链倡议(PSCI)原则和联合国商业与人权指导原则保持一致。我们的多元化供应商网络和支出将继续增加,正如我们新的多元化供应商政策所概述的那样。
根据我们的基线D&I统计数据,我们将努力推进我们的目标,即招聘、发展和留住更多样化的人才,包括在领导岗位上。在2024财年,我们将进一步实施我们的研发行动计划,其中概述了本地化的战略和目标,以帮助我们实现全公司的目标。我们继续参与外部基准,包括公司平等指数(LGBTQ+INCLUDE)和残疾平等指数,以指导我们的目标和进展。通过培训、论坛和内部绩效指标,我们将继续打击可能影响多元化人才招聘和晋升的潜意识偏见。我们的员工调查显示,我们的员工对我们的CR和D&I计划充满活力和敬业。在2024财年,我们将继续通过下一次企业敬业度调查评估员工的整体敬业度和包容性。
有关我们CR计划的更多信息,请访问catalent.com/about-us/corporate-responsibility/,但本网站并非我们公开披露的一部分,亦不以提述方式纳入本年报。
知识产权
我们使用专有技术、商业秘密、专利、版权、商标和其他知识产权、保密和其他合同条款以及技术措施的组合来保护我们开发的产品、服务和无形资产的某些创新方面。这些所有权对我们持续运营的各个方面都很重要。我们的许多业务和产品都受到第三方知识产权许可的保护,特别是我们的客户,他们提供专有活性成分或配方的许可,作为我们与他们的开发或供应协议的一部分,在某些情况下,我们将我们的技术许可给第三方。
我们在各个业务领域的创新方面也有着悠久的历史,为了进一步鼓励积极的创新,我们制定了与专利申请和其他认可和奖励计划挂钩的激励性薪酬制度,
科学家和非科学家一样。我们已经在美国和其他一些国家申请注册了多个商标、服务商标和专利,其中一些已经注册和颁发,并且还拥有各种商标和服务商标的普通法权利。我们在全球拥有1,800多项专利和专利申请,涉及先进的药物输送平台、生物制剂和技术以及制造。
我们拥有与我们的配方、药物和营养剂型、哺乳动物细胞工程、抗体药物结合、iPSC和质粒DNA制造的某些方面相关的专利和许可权。我们还拥有与某些工艺和产品相关的专利。我们在美国和某些其他国家有待审的专利申请,并打算在适当的情况下寻求更多的专利。我们已经并将继续在适当的情况下在美国和全球范围内执行我们的知识产权。
我们不认为任何特定的专利、商标、许可证、特许经营权或特许权对我们的整体业务有重大影响。
监管事项
医疗保健产品的生产、分销和营销以及为处于开发阶段的制药和生物技术产品提供的某些服务,均受到FDA、其他美国政府机构和其他国家类似监管机构的广泛持续监管。我们的某些子公司必须向适用的国内外医疗保健监管机构(包括FDA、美国药品监督管理局(FDA)、美国药品监督管理局(FDA)、美国药品监督管理局(FDA)和美国药品管理局(FDA))注册许可证或执照,并必须遵守其运营、cGMP、质量和安全标准。 “DEA”),美国卫生与公众服务部( “DHHS”),欧盟的同等机构。及其成员国,以及其他司法管辖区的各州药房委员会、州卫生部门和类似机构,以及各种认证机构,每一个都取决于这些子公司生产的产品或提供的服务的经营类型和分销和销售地点。
此外,我们业务的各个方面还受其他医疗保健法律的约束,包括美国联邦食品、药品和化妆品法、公共卫生服务法、受控物质法以及与其活动相关的类似州和外国法律法规。
我们还遵守美国和其他国家的各种联邦、州、地方、国家和跨国法律、法规和要求,这些法律、法规和要求与安全工作条件、实验室和分销实践以及危险或潜在危险物质的使用、运输和处置有关。此外,适用的进出口法律法规要求我们遵守与成品、原材料和供应品的跨境转运以及信息处理有关的某些标准。我们亦须遵守有关我们在美国以外经营业务的各种其他法律及法规,包括美国《反海外腐败法》、英国《反海外腐败法》、美国《反海外腐败法》和美国《反海外腐败法》。《反贿赂法》以及其他反贿赂法律和与我们内部账簿和记录的准确性有关的法律。此外,我们在多个司法管辖区,包括欧盟,以及美国的某些州,遵守各种隐私法,保护我们可能从员工、客户的患者或其他人处收集或处理的数据。
与遵守各种适用的联邦、州、地方、国家和跨国法规相关的成本可能很高,未能遵守这些法律要求可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。看到 “第1A项。-风险因素-与我们的业务和我们经营的行业有关的风险-我们是受到高度监管的医疗保健行业的一部分,受到严格的监管标准和其他适用法律法规的约束,这些标准和法规可能会发生意外变化,或者在解释或执行方面发生意外变化,任何变化都可能对我们的业务产生不利影响。以进一步讨论与遵守各种法规相关的成本。
在2023财年,我们接受了51次监管审计,在过去五个财年中,我们完成了大约300次监管审计。
质量保证
我们致力于确保并保持最高标准的法规遵从性,同时向我们的客户提供高质量的产品,这是我们的核心价值观病人至上。为了履行这些承诺,我们开发并实施了一套覆盖加泰罗尼亚的质量管理体系。我们在全球各地都有员工,专注于质量和合规。我们的高级管理团队积极参与制定质量方针、标准和内部指导,以及管理内部和外部质量绩效。我们的质量保证部门提供质量领导,并监督我们的质量体系计划。内部审计程序监控适用的法规、标准和内部政策的遵守情况。此外,我们的设施受到FDA、DEA和其他同等的地方、州和外国监管机构以及我们的客户的定期检查。所有FDA、DEA和其他
监管检查意见已得到解决,或有望在向适用机构作出的所有实质性方面的承诺中规定的时限内完成。我们相信,我们的运营在所有实质性方面都符合管理我们设施的法规。
环境、健康和安全问题
我们的运营受到各种环境、健康和安全法律法规的约束,包括美国环境保护局(The U.S.Environmental Protection Agency,简称“环境保护局“)、美国职业安全健康管理局(”OSHA“)、以及在我们开展业务的每个司法管辖区内同等的州、地方和国家监管机构。这些法律和法规对空气排放、废水排放、危险物质和废物的使用、处理和处置、土壤和地下水污染以及员工的健康和安全等方面进行了监管。我们的制造设施在其加工过程中不同程度地使用危险物质。这些物质包括氯化溶剂,在过去,我们的一个或多个设施使用氯化溶剂,包括我们不再拥有或运营的一些设施。与我们目前的设施一样,这些以前拥有或运营的物业可能会受到污染,并已导致对我们的责任,我们已根据需要记录了适当的准备金。我们相信,我们的运营在所有实质性方面都符合适用于我们设施的环境、健康和安全法规。
项目1A.不包括风险因素
如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流都可能受到实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险或不确定性也可能损害我们的业务运营。
与我们的业务和所在行业相关的风险
维权股东的行动可能会影响我们业务战略的追求,并对我们的运营结果、财务状况或股价产生不利影响。
我们重视来自投资者的建设性意见,并定期与股东就战略和业绩进行对话。我们的董事会和管理团队致力于为所有股东的最佳利益行事。然而,我们的董事会和管理层为寻求与某些股东保持建设性接触而采取的行动可能不会成功。
我们一直受到维权股东发起的活动的影响,未来也可能如此。2023年8月,我们与埃利奥特投资管理公司(“埃利奥特”)签订了合作协议(“合作协议”)。根据合作协议,我们任命Steven Barg、Frank D‘Amelio、Michelle Ryan和Stephanie Okey为董事会成员,其初始任期将于公司2023年年度股东大会结束。
我们努力与包括埃利奥特在内的所有股东保持建设性的持续沟通,我们欢迎所有股东为实现提高利益相关者价值的共同目标提供建设性意见。尽管如此,我们可能无法成功地与一个或多个股东进行建设性的接触,任何由此产生的挑战或试图改变我们的战略方向或业务组合的维权运动都可能对我们产生不利影响,因为:(I)对维权股东的行动做出回应可能会扰乱我们的业务和运营,代价高昂或耗时,或者转移我们董事会或高级管理层对业务战略追求的注意力,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响;(Ii)对我们未来方向的感知不确定性可能会导致我们对业务方向发生变化的看法、不稳定或缺乏连续性,任何这些都可能被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,引起我们员工的担忧并导致关键员工的离职,导致失去潜在的商业机会,或使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难;以及(Iii)基于暂时性或投机性的市场看法或其他因素,这些类型的行动可能会导致我们的股价大幅波动,而这些因素并不一定反映我们业务的潜在基本面和前景。
我们预计我们的投资者、监管机构、客户和其他利益相关者将越来越关注ESG问题。
我们的投资者、监管机构、客户和其他利益相关者越来越关注ESG问题。某些投资者,特别是机构投资者和我们的某些客户可能会使用第三方基准或评分来衡量我们的ESG实践,并决定是否投资我们的股票,就我们的实践与我们接触,或者参与或继续使用我们的服务。如果我们的ESG分数或实践没有达到预期的标准,我们可能会面临声誉挑战。不能保证我们能够实现任何特定的ESG目标或承诺,包括我们未来可能宣布的任何额外或修订的承诺,因为关于该等目标和承诺的声明反映了我们在宣布时的计划和愿望,不能保证在我们宣布的或根本不存在的时限内实现该等计划和愿望。
不同的利益相关者群体对ESG问题有不同的看法,这增加了与ESG问题有关的任何行动或不采取任何行动的风险,至少会被一些利益相关者视为负面,并对我们的声誉和业务产生不利影响。美国各地的反ESG情绪有所抬头,有几个州已经制定或提出了“反ESG”政策或立法,或发布了相关的法律意见。如果我们不能成功地管理这些不同利益相关者的ESG相关期望,可能会侵蚀利益相关者的信任,影响我们的声誉,并限制我们的业务。在全球范围内,在我们可能开展业务的司法管辖区内,在ESG法律和监管改革方面缺乏协调,可能会影响我们未来对快速发展的ESG标准和要求的实施和遵守。 一般来说,我们预计利益相关者的要求和当前的法律环境将要求我们在审查未来收购时将额外资源投入到ESG事项上。此外,收集、测量和报告ESG信息和指标的成本高、难度大、耗时长,并受不断变化的报告标准的制约,可能会带来许多运营、声誉、财务、法律和其他风险。 遵守ESG相关规则以及努力满足投资者对ESG事项的期望可能会给我们的人员、系统和资源带来压力,我们可能会
巨大的合规成本。此外,如果不遵守这些规则或满足投资者的期望,可能会对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们是高度监管的医疗保健行业的一部分,遵守严格的监管标准和其他适用的法律法规,这些标准可能会发生意外变化,或者成为解释或执行的意外变化的主题,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
医疗保健行业受到严格监管。我们和我们的客户受到各种地方、州、联邦、国家和跨国法律法规的约束,其中包括FDA、DEA、各州药房委员会、州卫生部门、DHHS、英国、欧盟及其成员国的类似机构以及世界各地其他类似机构的运营、质量和安全标准,并且在未来,此类法律和法规的任何变化或其解释或应用都可能对我们产生不利影响。在影响我们的其他规则中,我们受到有关cGMP和药品安全的法律法规的约束。新的公共卫生命令或最佳实践指南可能会增加我们的运营成本或降低我们的生产率,从而影响我们的业务、财务状况或运营结果。
我们不能确保我们的合规控制、政策和程序在任何情况下都能保护我们免受员工、代理、承包商或合作者的行为的影响,这些行为最终违反了我们所在司法管辖区的法律或法规,包括但不限于医疗保健、雇佣、外国腐败行为、贸易限制和制裁、环境、竞争和隐私法律法规。我们或我们的客户未能遵守适用法律法规的要求或监管机构的要求,可能会导致警告信、产品召回或扣押、金钱制裁、停止生产或分销的禁令、对我们业务的限制、民事或刑事制裁,或撤回或拒绝现有或拒绝等待批准、许可或注册,包括与产品或设施相关的批准、许可或注册。此外,与我们提供的产品或服务有关的任何此类故障都可能使我们面临合同或产品责任索赔以及客户的索赔,包括对丢失或损坏的活性药物成分的索赔,这可能是一笔巨大的费用。我们在美国以外的业务活动受美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及其他反贿赂或反腐败法律、法规或规则的约束。我们的业务受到严格监管,因此涉及与包括非美国政府官员在内的公职人员的重大互动。我们不能确定我们的所有员工、代理商、承包商或合作者或我们附属公司的员工是否都会遵守所有适用的法律和法规,特别是考虑到这些法律的高度复杂性。 违反这些法律法规可能会对我们的业务、前景、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
此外,任何被归类为药品或医疗设备的新产品或产品都必须经过漫长而严格的临床测试,以及FDA、EMA以及监管我们产品和产品的司法管辖区内其他同等的地方、州、联邦、国家和跨国监管机构规定的其他广泛、昂贵和耗时的程序。
尽管我们相信我们在所有重要方面都遵守适用的法律和法规,但不能保证监管机构或仲裁庭不会就我们的业务遵守适用的法律和法规得出不同的结论。此外,不能保证我们将能够维持或续签现有的许可证、执照或其他监管批准,或在没有重大延误的情况下获得未来的许可证、执照或我们业务运营所需的其他批准。我们或我们的客户不遵守适用的法律或法规,或未能维护、续期或获得必要的许可证和许可证,都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,如果监管机构或客户因此而调整了对该其他部分的审查,或者客户因担心此类损失是对我们提供足够质量的产品或服务的能力的更广泛担忧而停止与该其他部分的业务,则在我们业务的任何一部分中丢失许可证、许可证或其他批准可能会对我们的另一部分业务产生间接后果。
任何未能全面实施、监督和持续改进我们的质量管理策略都可能导致质量或安全问题,并使我们面临巨大的成本、潜在的责任和负面宣传。
我们的业绩取决于我们在必要时执行和改进我们的质量管理战略和系统的能力,以及有效培训和维持我们的员工队伍的能力。质量管理在确定和满足客户要求、防止缺陷和改进我们的产品方面发挥着至关重要的作用,尽管我们拥有质量体系网络,但质量或安全问题,包括与高收入产品有关的问题,可能会对我们的业务、财务状况、股票价格或运营结果产生不利影响,并可能使我们受到监管行动,包括产品召回、产品扣押、停止生产或分销的禁令,或对我们的业务进行限制;罚款;或其他民事或刑事制裁。此外,这样的问题可能会使我们受到负面宣传和代价高昂
诉讼,包括我们的客户要求赔偿丢失或损坏的活性药物成分或其他相关损失的费用,这些损失的成本可能很高。
我们已经并可能继续在我们的某些设施遇到生产率问题和高于预期的成本,这已经并可能继续对我们的财务状况和运营结果造成实质性和不利的影响。
在2023财年第四季度,我们宣布,我们的三家工厂(包括2023财年我们最大的两家制造工厂)出现了生产率问题,这些问题涉及部署新的企业资源规划(ERP)系统,以及在监管检查后继续需要实施运营和工程控制的增强,这导致2023财年这些工厂的收入减少和成本上升。我们计划在其中一个地点为客户的产品增加产能,但计划没有按计划推进,而且由于制造能力的限制,2023财年没有弥补未生产批次的收入。不能保证这些收入将在预期的时间框架内收回,或者根本不能收回。此外,这三家工厂的成本也高于预期。虽然我们已经在这些设施采取了几项措施,包括管理和运营改革,但不能保证这些措施将成功解决每个地点发现的问题的根本原因,我们的成本将恢复到预期水平,或这些地点的生产率水平将在预期的时间框架内恢复正常,或根本不能保证。如果我们不能成功解决我们工厂的生产率问题,如果我们无法按预期或根本不能从未生产的批次中收回收入,或者如果我们工厂的成本仍然居高不下,我们可能会继续对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。此外,不能保证这三个工厂不会出现更多的运营和生产率问题,也不能保证我们的其他制造设施不会出现类似的运营和生产率问题,这可能会对我们的财务状况和运营结果造成实质性和不利的影响。
世界各地的患者和政府对各种新冠肺炎疫苗和治疗的需求下降已经并可能继续影响我们生产的新冠肺炎产品的销售和我们的财务状况。
我们生产或提供各种用于预防或治疗新冠肺炎及其症状和效果的产品,包括疫苗和治疗。由于自新冠肺炎疫情高峰期以来,对这些产品的需求大幅下降,目前这些产品中没有一种对我们的业务具有实质性影响。我们从新冠肺炎相关产品的开发、测试、制造和包装中获得的未来收入的持续时间和范围是不确定的,并取决于客户需求。随着新冠肺炎疫情演变为流行阶段,我们预计需求的季节性更强,患者数量减少,这可能导致对我们开发、测试、制造或包装的新冠肺炎相关产品的总体需求下降。我们开发、测试、制造或包装的新冠肺炎疫苗的市场取决于几个我们无法控制的不断变化的因素,包括公共卫生当局的建议和消费者接种疫苗的动机。
我们开发和制造的某些新冠肺炎相关产品尚未获得世界各地相关监管机构或某些患者群体的全面上市批准。如果这些与新冠肺炎相关的产品中的任何一种被拒绝任何必要的监管批准,对该产品的需求可能会大幅下降,从而减少客户对这些产品的额外开发、制造或包装的订单。此外,持续生产和供应疫苗(包括加强剂量)和治疗方法以应对新冠肺炎(包括新冠肺炎的新的和正在开发的变种)的需求是高度不确定的,并受到各种政治、经济和监管因素的影响,这些因素不是我们所能控制的。此外,关于一种或多种特定新冠肺炎疫苗的必要性、有效性或副作用的高度公开的政治和社会辩论可能有助于改变公众对我们生产的一种或多种新冠肺炎疫苗的看法,这可能会减少对我们开发、制造或包装的新冠肺炎相关产品的需求。上述任何因素或其他因素都可能导致对我们开发、制造或包装的新冠肺炎相关产品的需求下降,从而对我们的财务业绩或财务状况产生不利影响。
对我们产品的需求在一定程度上取决于我们的客户的研发以及他们产品的临床和市场成功。如果我们的客户在这些活动上花费较少或不太成功,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外,客户支出可能会受到衰退的经济状况的影响,其中包括新冠肺炎大流行、乌俄战争、以色列和哈马斯在加沙的战争、利率上升或全球通胀上升的挥之不去的影响。
我们的客户从事医药、生物技术和消费者保健产品的研究、开发、生产和营销。客户在研发、生产和营销方面的支出,以及这些研发和营销活动的结果,对我们的销售和盈利能力有很大影响,
特别是我们的客户选择在我们的产品上花费的金额。可用的资源,包括为我们的生物技术和其他客户提供资金,开发新产品的需要,以及我们客户所在行业的整合可能会对这些支出产生影响。我们的客户和潜在客户从私人和公共来源为他们的研发支出提供资金。由于这些原因或新冠肺炎大流行、通胀、利率上升、乌克兰-俄罗斯战争或其他地区或全球冲突(如加沙战争)的直接或间接影响,客户可用资金和支出的减少可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们的客户由于市场状况、报销问题或其他因素而未能成功实现或保持产品销售,我们的运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们参与的是一个竞争激烈的市场,竞争加剧可能会对我们的业务造成不利影响。
我们在一个竞争激烈的市场中运营。我们与多家公司竞争,包括与其他公司竞争,这些公司为全球制药、生物技术和消费者健康公司提供先进的递送技术、外包剂量形式或生物制剂制造、临床试验支持服务或开发服务。在某些情况下,我们还与制药、生物技术和消费者健康客户的内部运营竞争,这些客户也具有制造能力,并选择在内部采购这些服务。
我们在每个市场都面临着激烈的竞争。竞争是由专有技术和诀窍、能力、运营性能、质量、价格、价值、响应能力和速度的一致性推动的。一些竞争对手拥有比我们更多的财务、研发、运营和营销资源。随着更多的公司进入我们的市场或利用他们现有的资源直接与我们竞争,竞争也可能会加剧。来自印度和中国等低成本司法管辖区公司的日益激烈的竞争,可能会在未来对我们的运营结果产生不利影响,或限制我们的增长。更多的财务、研发、运营和营销资源可能会让我们的竞争对手通过战略收购或新的、替代的或新兴的技术更快地做出反应。我们客户要求的性质或范围的变化可能会使我们的产品过时或缺乏竞争力,并可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受到产品和其他负债风险的影响,这些风险可能超过我们的预期成本,或对我们的运营结果、财务状况、流动性和现金流产生不利影响。
我们在产品的设计、开发、制造和营销过程中存在潜在的重大产品责任和其他责任风险。我们可能会被列为产品责任诉讼的被告,这些诉讼可能会声称我们的产品已经或可能导致不安全的条件或对消费者的伤害。这样的诉讼,即使是那些没有法律依据的诉讼,可能会花费高昂的辩护费用,并可能导致销售额减少、重大责任、负面宣传以及转移管理层的时间、注意力和资源。
此外,产品责任索赔和诉讼,无论其最终结果如何,都可能对我们的业务运营、财务状况和声誉以及我们吸引和留住客户的能力产生实质性的不利影响。与其他行业的公司相比,制药行业公司可获得的产品责任保险通常更为有限。我们维持产品责任保险,年总限额超过2500万美元。不能保证成功的产品责任或其他索赔将由我们适用的保险单或任何适用的合同赔偿或责任限制充分覆盖。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到全球卫生流行病的不利影响。
任何公共卫生流行病,如新冠肺炎疫情,都可能影响我们的运营以及我们依赖的第三方的运营,包括我们的客户和供应商。我们的业务、财务状况和经营结果可能受到以下因素的影响:我们的客户按预期为产品提供资金、开发或推向市场的能力中断;临床试验的进行延迟或中断;客户取消合同或确认订单;某些受影响地区对各类产品的需求减少;政府为应对任何此类疫情带来的风险而实施的限制;以及在从现有供应链获取关键原材料、组件和其他供应方面的无力、困难或额外成本或延误;以及公共卫生疫情导致的其他因素。
此外,公共卫生流行病的影响可能会加剧我们面临的其他风险,包括其他“风险因素”中描述的风险。
我们提供的服务和产品非常苛刻和复杂,如果我们在提供所需服务或支持时遇到问题,我们的业务可能会受到影响。
我们提供的产品非常严格和复杂,部分原因是复杂和严格的制造工艺和严格的监管要求。在工厂运营或准备或提供产品的过程中,由于各种原因,包括但不限于设备故障、无菌差异或故障、未遵循特定协议和程序、原材料问题、环境因素以及因火灾、洪水或类似原因造成的制造作业的损坏或损失,可能会不时出现问题。此类问题可能会影响特定批次或一系列批次的生产,要求销毁或以其他方式导致产品或用于生产产品的材料的损失,或者可能完全停止设施生产。这可能导致成本增加、收入损失、客户关系受损、对客户失去活性药物成分或其他相关损失的补偿、调查原因所花费的时间和费用、生产时间损失,以及其他批次或产品的类似损失(视原因而定)。我们生物制造业务中的生产问题可能特别严重,因为原材料成本往往比我们其他业务的成本高得多。如果在产品投放市场之前没有发现问题,还可能产生召回和产品责任成本。此外,在新建或正在进行重大扩建或翻新的设施中,此类风险可能会更大。对于我们较大的网站,如印第安纳州的布鲁明顿、马里兰州的哈曼斯、佛罗里达州的圣彼得堡或英国的斯温登,运营一家高度复杂的工厂进行严格的工作并受到大量监管监督的相关风险会增加,这些网站通常会产生更多的收入。
如果我们不能跟上快速的技术进步,我们的服务可能会失去竞争力或过时,我们的收入和盈利能力可能会下降。
医疗保健行业的特点是快速的技术变革。对我们产品的需求可能会以我们预期不到的方式发生变化,这是因为不断发展的行业标准,以及不断变化的日益复杂和多样化的客户需求,以及其他公司引入新产品和技术来提供我们产品的替代方案。我们的一些利润率较高的产品是基于专有技术的。就这些技术受专利保护的程度而言,随着专利到期,它们相关的产品可能会受到竞争。如果不及时推出增强的或新的产品和技术,随着时间的推移,我们的产品可能会过时或缺乏竞争力,在这种情况下,我们的收入和运营业绩将受到影响。例如,如果我们无法通过改进我们的产品来应对药品客户技术或其他需求的性质或程度的变化,我们的竞争对手可能会开发出比我们更具竞争力的产品,我们可能会发现更难续签或扩大现有协议或获得新的协议。旨在促进增强或新产品的潜在创新通常需要大量投资,然后我们才能确定其商业可行性,而我们可能无法获得创新或拥有足够的财务资源来资助所有预期的创新。
即使我们成功地通过这些创新创造或获得了增强的或新的产品,它们仍然可能无法产生商业上成功的产品,或者产生的收入可能不会超过开发成本,而且它们可能会因为客户偏好的改变或我们的竞争对手引入包含新技术或功能的产品而过时。最后,创新可能不会很快被市场接受,原因包括临床实践的根深蒂固的模式、监管审批的需要以及市场准入或政府或第三方报销的不确定性。
未能保护或维护我们的知识产权可能会对我们所拥有的竞争优势产生不利影响,并导致收入或声誉的损失。
我们依靠专有技术、商业秘密、专利、版权、商标和其他知识产权法律、保密和其他合同条款以及技术措施来保护我们的许多产品和无形资产。这些专有权对我们的持续运营至关重要。我们无法保证这些保护将在我们的产品中提供独特性或有意义的竞争差异化或具有商业价值,也无法保证我们将成功获得额外的知识产权或对未经授权的用户实施我们的知识产权。我们某些产品的专有权受专利保护,其中一些将在短期内到期。当涉及产品的专利到期时,可能会失去排他性,这可能会迫使我们与第三方竞争,从而对我们的收入和盈利能力产生负面影响。
我们或我们的客户在这些产品中可能持有的所有权可能会被无效、规避或质疑。我们可能会在未来受到试图反对或限制我们的专利申请或已颁发专利的范围的诉讼。此外,在未来,我们可能需要采取法律行动,以执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性或范围。法律程序具有内在的不确定性,而该等程序的结果可能对我们不利。任何法律行动,无论结果如何,都可能导致巨额费用,并转移资源和管理注意力。
不能保证我们的保密协议不会被违反,我们的商业秘密不会被竞争对手知道,或者我们在未经授权使用或披露专有信息的情况下有足够的补救措施。即使我们的知识产权的有效性和可撤销性得到支持,裁决者也可能会裁定我们的知识产权不包括涉嫌侵权。此外,有些国家可能没有知识产权执法,或实际上没有效率。我们不能保证我们的竞争对手不会独立开发与我们的专有技术基本等同或优于我们的专有技术的技术,也不能保证第三方不会围绕我们的知识产权要求进行设计,以生产具有竞争力的产品。其他人使用我们的技术或类似技术可能会减少或消除我们已经开发的任何竞争优势,导致我们失去销售,或以其他方式损害我们的业务。
虽然我们继续在美国和某些其他国家/地区申请注册一些商标、服务标记和专利,并声称拥有各种商标和服务标记的普通法权利,但不能保证第三方不会在未来反对我们的申请。此外,在某些情况下,我们可能无法获得我们已申请的商标、服务标记和专利的注册,而未能在美国或其他国家/地区获得商标和专利注册可能会限制我们保护我们的商标和专有技术的能力,并阻碍我们在这些司法管辖区的营销努力。
与第三方的许可协议控制我们使用第三方拥有的某些专利、软件和信息技术系统以及专有技术的权利,其中一些对我们的业务很重要。出于任何原因终止这些许可协议可能会导致我们失去对该知识产权的权利,导致我们的业务发生不利变化或无法将某些产品商业化。
此外,我们的许多品牌制药客户依赖专利来保护他们的产品免受仿制药竞争。由于包括美国在内的一些国家存在激励仿制药公司挑战这些专利的激励措施,制药和生物技术公司正面临着专利挑战的持续威胁。如果我们的客户所依赖的专利被成功挑战,从而导致受影响的产品受到仿制药竞争的影响,我们客户的产品市场可能会受到严重的不利影响,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。我们试图通过将我们的产品提供给普通制造商和品牌制造商和分销商来降低这些风险,但不能保证我们将成功地营销这些产品。
我们的产品或我们客户的产品可能会侵犯第三方的知识产权。
不时有第三方对我们和我们的客户提出知识产权侵权索赔,并且不能保证第三方在未来不会对我们或我们的客户提出侵权索赔。虽然我们相信我们的产品没有在任何实质性方面侵犯其他方的专有权,并且对于任何相反的主张将存在有价值的抗辩,但不能保证我们能够成功地避免被发现侵犯他人的专有权。在美国和某些其他国家/地区的专利申请通常在专利发布或发表之前不会公开披露,我们和我们的客户可能不知道当前提交的与我们或他们的产品、产品或工艺相关的专利申请。如果专利后来在这些申请上颁发,我们或他们可能被发现对随后的侵权承担责任。制药和生物技术行业在制造、使用和销售作为专利权冲突标的的产品方面已经发生了大量诉讼。
任何关于我们的产品或流程侵犯第三方知识产权的索赔(包括通过我们对客户的合同赔偿而产生的索赔),无论索赔的是非曲直或解决方案如何,都可能代价高昂,并可能分散我们管理人员和技术人员的精力和注意力。鉴于复杂的技术问题和知识产权问题固有的不确定性,我们可能无法胜诉任何此类索赔。如果任何此类索赔导致不利结果,除其他事项外,我们可能被要求:支付实质性损害赔偿(可能包括在美国的三倍损害赔偿);停止制造、使用或销售侵权产品或过程;停止使用侵权技术;花费大量资源开发非侵权技术;从索赔侵权的第三方获得许可技术,该许可可能无法以商业合理的条款或根本得不到;失去将我们的技术许可给其他人或基于我们的知识产权针对他人的成功保护和主张而收取使用费的机会。
此外,我们客户的产品可能会受到侵犯知识产权的索赔,如果他们的产品停止生产或不得不停止使用侵权技术,此类索赔可能会对我们的业务产生重大影响。
上述任何一项都可能影响我们的竞争能力,或对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
削弱、玷污或以其他方式损害我们的品牌的事件可能会对我们未来的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们已经在“Catalent”建立了一个强大的品牌,在我们的既定市场和目标客户中拥有很高的整体和普遍良好的品牌知名度。我们的品牌认同感是我们在销售和营销方面的竞争优势,这从我们在顶级品牌药品、仿制药、生物制品和消费者健康营销人员中的客户组合中可见一斑。我们已经并将继续花费大量的时间、金钱和其他资源来建立我们的品牌知名度和在相关市场上对我们品牌的良好认知。在其他战略中,我们参加我们现有市场的主要国际贸易展会,并通过全面的印刷和在线广告和宣传计划确保我们产品的知名度。一个事件或几个事件的集合可能会削弱、玷污或以其他方式损害我们的品牌,并对我们未来的财务状况和运营结果产生不利影响。
例如,无论是由于供应链中断、制造延迟或缺陷,还是由于需要满足我们设施的监管要求,我们向一个或多个客户可靠地按时供应产品的能力发生重大中断,可能会削弱我们客户对我们及时履行承诺的能力的信心,从而损害我们的品牌。此外,我们还受到各种地方、州、联邦、国家和跨国法律法规的约束,包括FDA、DEA以及英国、欧盟和世界各地其他类似机构的运营、质量和安全标准。监管机构就我们运营中的一个或多个制造或质量缺陷、对我们设施的检查或其他例行审查发布的高度公开或重大的负面报告或发现,可能会导致公众对我们的运营产生负面看法,对我们的品牌产生负面影响,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,我们面临的许多其他风险,包括其他“风险因素”中描述的风险,可能会削弱、玷污或以其他方式损害我们的品牌。
我们的经营结果受我们生产的产品的成本、可获得性和适合性的波动影响,包括活性药物成分、辅料、购买的组件和原材料,以及我们运营业务所需的其他用品或设备。
我们的产品依赖于主要由第三方提供的各种活性药物成分、成分、化合物、原材料和能量。我们的客户还经常向我们提供他们的活性药物或生物成分,用于配方或在成品中加入,也可能提供其他原材料。我们或我们客户的任何供应商关系可能会因监管要求的变化、进出口限制、自然灾害、国际供应中断(包括公共卫生突发事件、战争、地缘政治问题、供应商设施的运营或质量问题以及其他事件)而中断,或可能在未来终止。
例如,明胶是制造我们许多软凝胶格式的关键成分,只能从有限的来源获得。此外,我们使用的大部分明胶都是从牛身上提取的。过去对牛海绵状脑病污染的担忧已经缩小了特定类型明胶的可能来源的数量。如果未来用于生产我们产品的明胶或任何其他关键原材料的供应中断,我们可能无法获得足够的替代供应。如果未来的限制或其他发展限制了我们获得关键材料的能力,任何此类限制或发展都可能阻碍我们及时向客户供应产品的能力,而替代材料的使用可能需要漫长和不确定的配方、测试和监管批准。
此外,我们的某些投入目前是独家采购的,因此与这样的供应商相关的任何中断都更有可能对我们的运营产生影响。由于我们必须对任何新供应商应用严格的标准,将生产投入的独家供应商更换为需要上市批准的药物可能是不可能的,也可能是耗时的。
如果我们的充足供应持续中断,可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。此外,虽然我们有旨在减少零部件和材料定价波动的流程,但我们可能无法成功管理价格波动,未来的价格波动或短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的商誉已经减值,未来可能会进一步减值,这可能会对我们的经营业绩、财务状况或未来的经营业绩产生重大不利影响。
我们在4月1日对每个报告单位进行年度商誉减值测试,如果存在潜在减值指标,则更频繁地进行测试。被考虑的指标包括业绩相对于预期经营业绩的重大变化、行业或经济趋势的显著负面,或我们的股价和/或市值在持续一段时间内的显著下降。此外,我们还评估了本财年我们在制药、消费者健康和生物制品部门的报告单位的当前和未来经济前景。虽然吾等相信用来厘定是否有减值及任何由此产生的减值金额的假设均属合理,并与市场参与者的意见相称,但未来主要假设的改变,包括增加贴现率、下调收入及营运利润率预测或降低长期增长率,可能会导致额外的费用;同样,这些假设在未来期间因环境变化而作出的一项或多项改变,可能会导致本报告单位或其他报告单位未来的减值。我们过去已产生减值费用,我们无法预测未来是否或何时可能发生额外的商誉减值。例如,在截至2023年3月31日的三个月里,我们在医药和消费者健康部门的消费者健康报告单位记录了2.1亿美元的商誉减值费用。此外,在截至2023年9月30日的三个月中,我们分别在医药和消费者健康及生物制品部门记录了与消费者健康和生物形态报告单位相关的商誉减值费用6.89亿美元。任何商誉减值都可能对我们的营业收入、净资产或我们的资本成本或获得资本产生实质性的不利影响,这可能会损害我们的业务。见注4,商誉和附注20,随后发生的事件,“商誉减值”截至2023年6月30日的财政年度及截至该财政年度的综合财务报表(我们的《合并财务报表》)了解更多详细信息。
市场准入或医疗保健报销的变化,或美国或国际公众对我们客户产品的看法的变化,或医疗保健行业适用政策的其他变化,可能会影响对我们产品的需求,从而对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
随着时间的推移,医疗保健行业发生了重大变化,我们预计该行业将继续发展。其中一些变化,例如正在进行的医疗改革,包括改革药品定价、医疗保健产品和服务的政府或私人资金的不利变化、管理患者获得护理和隐私的立法或法规,或者药品和医疗保健服务或强制福利的交付、定价或报销批准,可能会导致医疗保健行业参与者改变他们购买的我们的产品的数量或他们愿意为这些产品支付的价格。特别是,美国未来的立法可能会影响或限制未来制药和生物技术产品的定价。虽然我们无法预测影响制药和生物技术产品的美国和其他国际法律变化的可能性,但对适用的医疗保健法律的任何重大修订都可能对我们客户的产品需求产生重大不利影响,进而可能对我们的运营结果、财务状况或业务产生负面影响。医疗保健行业定价、销售、库存、分销或供应政策或做法的变化,或者公众或政府对整个行业情绪的变化,也可能显著减少我们的收入和运营结果。特别是,个别产品需求的波动可能是由于公共或私人支付者报销或覆盖范围的变化造成的。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
本公司已产生净营业亏损(“NOL”)(及收购已存在NOL的联营公司)或某些其他税务属性,该等税项一直并将继续用于减少应纳税所得额。在我们的NOL结转(以及可能出现的新NOL)的情况下,它们可能会受到修订后的1986年《国内税法》第382条的实质性限制(“国内收入代码”),以及州、地方和外国税法的类似条款,因为我们公司的所有权可能在未来发生变化。根据《国内税法》第382条以及州、地方和外国税法的类似规定,如果一家公司经历了“所有权变更,”通常被定义为其股权在三年内按价值变化超过50%,公司结转变化前的NOL以减少变化后收入的能力可能是有限的。此外,我们还收购了出于税收目的而生成收购前NOL的公司,这些NOL也将受到第382条以及州、地方和外国税法类似条款的限制。我们未来可能会经历所有权的变化,因为我们的股权未来会发生变化。因此,我们使用NOL结转来减少我们在未来几年产生的美国联邦、州、地方和外国应税收入的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
要改变业务未来的预期盈利能力,我们可能需要为我们的全部或部分递延税项净资产建立额外的估值准备金。
我们有NOL结转的递延纳税资产、某些其他税收属性和其他临时差异。我们目前对一部分美国递延税净资产和某些海外递延税净资产维持估值津贴。由于我们相关业务的盈利能力下降、美国债务水平上升或其他因素,我们可能会经历美国和外国应税收入的下降。在评估我们实现延期付款的能力时
考虑到税收资产,我们可能会得出结论,我们的部分额外部分或全部递延税项资产很可能无法实现。因此,我们可能需要对我们的递延税项资产计入额外的估值准备金,这可能会对我们的实际所得税税率产生不利影响,从而对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖关键人员,如果我们不能吸引、留住和激励合格的员工,我们的业务可能会受到损害。
我们依赖我们的高管和其他关键人员,包括我们的技术人员,来运营和发展我们的业务,并开发新的和增强的产品和技术。失去这些官员或其他关键人员,或未能吸引和留住适当技能的技术人员,都可能对我们的业务产生不利影响。除了我们的高管外,我们还依赖大约170名高级员工来领导和指导我们的业务。我们的高级领导团队由子公司的高管和其他副总裁和董事组成,他们担任关键职位,拥有使我们在市场上具有竞争优势的专业人才和能力。我们高级领导团队的任何变动,特别是在正常的业务过程中,都可能对我们的业务造成破坏。虽然我们寻求谨慎地管理这些过渡,但此类变化可能会导致机构知识的丧失,并对我们的业务造成中断,新招聘的高管可能无法实现任何预期的好处。如果我们的高级领导团队因管理层更替或其他原因而未能有效合作或及时执行我们的计划和战略,我们的业务可能会受到损害。此外,我们雇用了3000多名科学家和技术人员,他们的专业知识和专业领域涵盖了先进交付、生物制剂以及基因和细胞疗法配方和制造等学科。我们的许多工厂和实验室位于竞争激烈的劳动力市场;因此,全球和地区竞争对手,在某些情况下,客户和供应商也在争夺与我们相同的技能和人才。如果我们无法雇佣和留住足够的合格员工,我们开展和扩大业务的能力可能会有意义地降低。
我们可能会收购补充或扩大我们业务的业务和产品,或者剥离非战略性业务或资产。我们可能无法完成预期的交易,而此类交易如果执行,将带来重大风险,包括与我们成功和有效地整合收购或处置并实现预期收益的能力相关的风险。未能执行或实现任何此类交易的全部好处可能会对我们的运营和盈利能力产生负面影响。
我们未来的成功可能部分取决于购买或以其他方式获得其他业务或技术的权利、与业务合作伙伴建立合资企业或以其他方式达成战略安排的机会,这些机会可以补充、增强或扩大我们现有的业务或产品和服务,或者可能为我们提供增长机会,或剥离资产或正在进行的业务。在制药和生物技术行业,我们在寻求收购和类似交易方面面临着来自其他公司的竞争。我们完成交易的能力也可能受到美国和其他司法管辖区适用的反垄断和贸易法律法规的限制,我们或我们寻求收购的业务或资产在这些司法管辖区开展业务。在我们成功进行收购的程度上,我们会花费大量现金、产生债务或承担亏损部门作为对价。我们或被剥离资产或业务的购买者可能会因为各种原因而无法完成所需的交易,包括未能获得融资。
我们能够识别和完成的任何收购都可能涉及许多风险,包括但不限于,管理层将注意力转移到整合被收购的业务或合资企业上,整合过程中可能对我们的运营结果产生不利影响,与收购相关的潜在客户或员工流失,在实现预期协同效应方面的延迟或减少,意外负债,以及我们可能无法实现我们预期的交易目标。此外,我们可能无法保持统一的标准、控制、程序和政策,这可能会导致运营效率低下。
在一定程度上,如果我们不能成功完成预期的资产剥离,我们可能不得不花费现金、招致债务,或者继续吸收亏损或业绩不佳部门的成本。任何资产剥离,无论我们是否完成,都可能涉及许多风险,包括转移管理层的注意力,对我们的客户关系产生负面影响,在处置过程中维持其业务的相关成本,以及关闭和处置受影响的业务或将业务的剩余部分转移到其他设施的成本。
我们提供融合了各种先进模式的服务,包括蛋白质和质粒生产以及细胞和基因疗法,这些模式涉及相对较新的治疗模式,可能会受到舆论变化、持续研究和更严格的监管审查的影响,其中每一种都可能影响我们客户开展业务或获得监管机构批准其治疗的能力,从而对这些产品产生不利影响。
无论是否使用ipscs或质粒,细胞和基因疗法仍然是治疗疾病和其他疾病的相对较新的手段,到目前为止,只有少数几种细胞和基因疗法在美国、欧盟或其他地方获得批准。公众
人们的认知可能会受到细胞或基因疗法不安全的说法的影响,而细胞或基因疗法可能无法获得公众或医学界的接受。此外,对细胞或基因治疗、基因测试、基因研究以及干细胞或来自病毒的材料的使用的伦理、社会、法律和成本效益方面的担忧可能会导致对某些细胞或基因治疗或相关产品的额外法规或限制,甚至完全禁止。各监管和立法机构已表示有兴趣或已采取步骤,进一步管制各种生物技术,包括细胞和基因疗法。更严格的法规或声称某些细胞或基因疗法不安全或构成危险可能会减少我们客户对我们服务的使用。我们不能保证立法是否会改变,法规、政策或指导方针是否会改变,机构或法院对现有限制的解释是否会改变,或者这些改变的影响(如果有的话)可能会是什么。
我们可能成为与我们或我们的运营相关的诉讼、其他诉讼和政府调查的对象,任何此类事件的最终结果可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生影响。
我们可能会在美国和外国司法管辖区受到诉讼或政府调查,这些诉讼或调查可能因我们的业务行为而引起。我们通常打算积极为自己辩护,反对任何诉讼程序或政府调查;然而,我们不能确定未来可能出现的任何法律程序或调查的最终结果。对我们不利的这类问题的解决可能会导致支付巨额罚款、判决、处罚或和解,施加行政补救措施,改变我们的业务运营,并为避免与此类诉讼或调查相关的风险而对我们的业务运营产生额外成本,声誉损害和对我们产品的需求减少,以及花费原本可用于运营我们业务的大量时间和资源,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生影响。
我们受到环境、健康和安全法律法规的约束,这可能会增加我们的成本或限制我们未来的运营。
我们的运营受到各种环境、健康和安全法律法规的约束,包括EPA、OSHA以及我们运营所在司法管辖区内同等的地方、州和国家监管机构的法律法规。如果我们不遵守环境、健康和安全要求,可能会导致限制或暂停生产,或使我们面临罚款、民事或刑事制裁,或未来超过我们储备的其他责任。特别是,我们必须遵守有关销毁和处置原材料、制造业务的副产品和不合规产品、处理我们产品中包含的受管制材料以及在产品或其组件使用寿命结束时处置这些产品或组件的法律和法规。此外,遵守环境、健康和安全要求可能会限制我们扩大设施的能力,或要求我们购买昂贵的环境或安全控制设备,产生其他重大费用,或修改我们的制造工艺。我们的制造设施可能会在不同程度上使用危险物质。这些物质包括氯化溶剂,在过去,我们的一个或多个设施使用氯化溶剂,包括我们不再拥有或运营的一些设施。与我们目前的设施一样,这些以前拥有或运营的物业可能会受到污染,并已导致对我们的责任。如果在我们的设施、我们未来收购的设施或第三方地点(包括我们以前拥有或运营的设施)发现新的或以前未知的污染,对现有污染发出额外要求,或施加我们负责的其他清理义务,我们可能会被要求采取额外的计划外补救措施,但我们没有记录。我们正在目前或以前由我们拥有或运营的某些设施进行污染监测和清理,此类活动可能会导致意想不到的成本或管理分心。
我们受到劳动和就业法律法规的约束,这可能会增加我们的成本,并限制我们未来的运营。
我们在全球有近17,800名员工为我们提供服务,其中北美约有10,500家服务提供商,欧洲有5,700家,南美有1,000家,亚太地区有600家。我们北美工厂的某些员工由劳工组织代表,国家工会或劳工组织在我们的欧洲工厂和符合当地劳动环境和法律的某些其他工厂活跃。我们的管理层相信我们的员工关系令人满意。然而,进一步组织活动、集体谈判或改变就业监管框架可能会增加我们与就业相关的成本,或者可能导致停工或其他劳动力中断。此外,由于雇主面临各种与雇佣相关的索赔,例如与所谓的就业歧视、工资时数和劳工标准问题有关的个人和集体诉讼,如果对我们提起此类诉讼并全部或部分成功,可能会影响我们的竞争能力,或对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们已经并可能继续与专注于大麻处方药和大麻类药物疗法开发的公司合作,只要这些公司的计划符合美国和美国以外的所有同等法律,这是一个吸引公众和媒体高度兴趣的业务,也是LAWS和法规正在不断演变。
我们已经并可能继续与专注于开发以大麻为基础的处方药和高价值大麻类药物疗法的公司合作,这可能会吸引公众和媒体的高度兴趣,如果出现任何由此产生的不利宣传,我们的声誉可能会受到损害。此外,影响大麻素类药物产品和治疗研究和开发的法律和法规的不断演变可能会对我们的业务造成不利影响。与大麻类药物治疗用途有关的法律和条例可能会受到不同解释的影响。这些变化可能需要我们产生与法律和合规费用相关的成本,并最终需要我们改变我们的业务计划。此外,违反或涉嫌违反这些法律可能会扰乱我们的业务,并对我们的运营造成实质性的不利影响。我们无法预测未来任何法律、法规、法律和法规的解释或应用的性质,未来可能会颁布直接适用于我们业务的新法律和法规。此外,监管部门对含有受控物质的候选产品的批准可能会引起公众的争议或审查。滥用大麻处方药的不良宣传或不良副作用可能会对这些候选产品的商业成功或市场渗透造成不利影响,从而可能对我们的运营产生不利影响。
我们的某些养老金计划资金不足,我们可能会为提高资金水平而做出额外的现金贡献,这将减少我们业务可用的现金,例如支付我们的利息支出。
我们在美国、英国、德国、法国、日本、比利时和瑞士的某些现任和前任员工是我们发起的固定收益养老金计划的参与者。截至2023年6月30日,我们全球养老金计划的资金不足金额为4400万美元,主要与我们在英国和德国的养老金计划有关。此外,截至2023年6月30日,我们估计有3800万美元的债务与我们退出我们以前参加的多雇主养老金计划有关。一般来说,未来对资金不足计划的缴款数额将取决于资产回报、适用的精算假设、当前和预期的利率以及其他因素,因此,我们未来可能需要缴纳的数额可能会有所不同,以资助与此类计划相关的债务。这种对计划的现金贡献将减少我们业务的可用现金,包括可用于实现战略增长计划的资金或支付我们债务的利息支出。
我们的全球业务受到经济和政治风险的影响,包括持续通货膨胀、全球供应链中断、区域或国家银行系统不稳定、乌克兰-俄罗斯战争、以色列和哈马斯最近在加沙的战争不断演变的影响等风险,这些风险可能会影响我们业务的盈利能力,或者需要对我们的程序进行代价高昂的改变。
我们在世界各地开展业务,包括北美、南美、欧洲和亚太地区。全球和区域经济和政治发展在许多方面影响着我们这样的企业。我们的业务受到全球和区域竞争的影响。我们的全球业务也受到当地经济环境的影响,包括通货膨胀、经济衰退以及客户可能需要继续或扩大与我们的业务的可用资金的变化。政治变化,其中一些可能是破坏性的,以及相关的敌对行动可能会干扰我们的供应链,我们的客户,以及我们在特定位置的部分或全部活动。虽然其中一些风险可以使用衍生工具或其他金融工具进行对冲,有些风险可以投保,但这些缓解措施可能无法获得,成本高昂或不成功。
从2022财年开始,包括美国和欧盟在内的世界大部分地区开始经历30多年来未曾见过的通胀水平。其结果是,我们许多投入品的价格都上涨了,在某些情况下甚至大幅上涨。如果通胀保持在较高水平或增长,我们可能无法通过对客户进行相应的价格上涨来缓解我们将承担的成本增加的影响,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生影响。
以色列和哈马斯之间爆发敌对行动有可能进一步扰乱经济市场,特别是如果战争扩大到包括其他国家行为体。本公司目前在中东没有业务。然而,当地的事件可能导致欧洲的政治动荡,这可能直接影响我们在那里的业务,也可能对我们与中东和世界其他地区客户的业务产生不利影响。此外,中东的动荡可能对全球经济产生与乌克兰战争相同或更严重的影响,对我们的业务产生类似的后果。
作为一家全球企业,我们的报告货币美元对其他货币的汇率波动可能会对我们的财务业绩和运营结果产生重大不利影响。
作为一家在美国以外拥有重要业务的公司,某些收入、成本、资产和负债,包括我们以欧元计价的2028年到期的2.375%优先票据(“2028年票据”),是以美元以外的货币计价的,美元是我们用来报告财务业绩的货币。因此,这些货币或任何其他适用货币对美元汇率的变化将影响我们的收入、收益和现金流。货币汇率的波动一直影响着我们开展业务的各种货币,而且可能会继续下去。汇率的这种波动和其他变化可能导致未实现和已实现的汇兑损失,尽管我们可能采取任何努力来管理或减少我们对各种货币价值波动的风险敞口。
税务立法或监管措施、对现有税法的新解释或发展,或对我们税务状况的挑战,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们是一家大型跨国企业,在美国以及北美、南美、欧洲和亚太地区的十几个其他国家都有业务,我们与许多其他地区的供应商和客户有业务往来。因此,我们受美国联邦、州和地方政府以及美国以外许多司法管辖区的税收法律和法规的约束。有时,可能会提出各种可能对我们的税收状况产生不利影响的立法倡议,以及现有的立法可能会受到其他法规变化或新解释的影响。我们不能保证我们的实际税率或税款不会因这些措施而受到不利影响。
此外,美国联邦、州、地方和外国税收法律法规极其复杂,受到不同解释的影响。我们受到各税务机关对所得税申报单的定期审查。税务机关对法律、规则、法规或解释的审查或更改可能会对根据法规开放的纳税年度或我们现有的运营结构造成不利影响。这些审查的结果或税务机关对法律、规则、法规或解释的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们使用先进的信息和通信系统来运行我们的业务,编制和分析财务和运营数据,并在我们的员工,客户和交易对手之间进行沟通,通常与信息和通信系统相关的风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们不断努力安装新的和升级现有的系统,并为员工提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络安全风险的意识培训,以增强我们可用的保护,但这些保护可能不足以应对恶意攻击或影响数据安全或此类系统可操作性的无意妥协。
我们依靠业务中的信息系统来获取、处理、分析和管理数据,以:
•促进数千件库存物品的生产和配送,这些库存物品进出我们的工厂;
•及时接收、处理和发货订单;
•为一千多家客户管理准确的计费和收款;
•创建、编辑和保留测试和其他与产品、制造或设施相关的数据,以满足我们和客户的法规义务。
•为数以千计的供应商和我们的员工管理准确的会计和付款;
•计划和运营我们的全球开发、制造和包装设施网络;
•记录我们活动的各个方面,包括我们与供应商和客户达成的协议;
•将财务和其他运营数据汇编成必要的报告,以管理我们的业务并遵守各种监管或合同义务,包括根据我们的银行贷款和其他债务、联邦证券法、国内税法和其他适用的州、地方和前美国税法规定的义务;与我们分布在四大洲数十个设施的近19,000名员工之间进行沟通。
我们经常面临各种安全威胁,包括对我们信息技术基础设施的持续网络安全威胁和攻击。我们部署针对此类威胁和攻击的防御,并使用我们这种规模和范围的公司所特有的技术、硬件和软件来确保我们数据系统的完整性。然而,尽管我们采取了安全措施,我们的信息技术和基础设施可能容易受到越来越复杂的入侵者或其他人的攻击,这些入侵者试图对我们的系统的正常使用造成伤害或干扰。由于员工失误、渎职或其他中断,它们也容易受到攻击。我们的供应商、承包商、服务提供商和与我们有业务往来的其他第三方也遇到了在频率和复杂性上相似的网络威胁和攻击。在许多情况下,我们必须依靠我们的供应商、承包商、服务提供商和其他第三方实施的控制和保障措施来防御、响应和报告这些攻击。我们无法知道未来网络事件的潜在影响,这些事件的严重程度和规模差异很大。不能保证我们的各种程序和控制
用来缓解这些威胁将足以防止对我们系统的破坏,部分原因是(I)网络攻击技术经常变化,有时新技术直到启动才被识别,(Ii)网络攻击的来源可能很广泛。如果这些系统中断、损坏或长时间出现故障,我们的运营结果可能会受到不利影响。
世界各国政府或我们的客户为确保或促进当地生产的供应的好处所做的努力,以及与外国业务相关的其他风险,可能会使我们某些设施的位置变得不那么可取,从而影响它们的利用率,从而影响我们的盈利能力、财务状况或运营结果。
我们为80多个国家和地区的1200多家客户提供服务,我们2023财年净收入的35%来自美国以外的地区,我们在美国十几个州和美国以外的十几个国家/地区设有工厂。销售和运营使我们面临风险,包括由以下原因引起的风险世界各国政府或我们的客户为确保或促进当地生产的供应的好处所做的努力,一些国家提高进口关税,这可能有利于当地生产的供应,不同司法管辖区不同经济条件的不同影响,关税和贸易关系的变化,监管要求、认证要求、环境法规的意外变化,一些国家对知识产权保护的减少,潜在的不利税收后果,以及政治和经济不稳定。如果这些风险中的一个或多个实现,可能会对我们某些设施的利用率产生重大不利影响,从而对我们的盈利能力、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
基于人工智能的平台给我们的业务带来了新的风险和挑战。
基于人工智能(AI)的平台越来越多地被用于生物制药、制药和消费者健康行业。我们致力于为我们的人员、我们的业务合作伙伴和我们的客户提供一个安全可靠的环境,包括负责任地使用AI聊天机器人和生成性AI数据处理器产品(AI Systems)。我们制定了管理AI系统使用的政策,以帮助合理地确保我们的员工、承包商和授权代理以可信的方式使用此类AI系统,并保护我们的资产,包括知识产权、竞争信息、我们可能收集或处理的个人信息以及客户信息。我们的人员、承包商或其他代理未能遵守我们的既定政策可能会违反保密义务或适用的法律法规,危害我们的知识产权,导致或助长非法歧视,或导致个人身份信息被滥用或恶意软件注入我们的系统,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务合作伙伴使用AI Systems获取我们的机密信息(包括商业秘密)的情况可能会继续增加,并可能导致此类信息的泄露,这可能会对我们产生负面影响,包括我们实现知识产权好处的能力。我们的业务合作伙伴使用AI系统可能会导致新的和紧迫的网络安全风险,这可能会对我们的运营和声誉以及我们任何业务合作伙伴的运营产生实质性的不利影响。我们还可能面临来自使用AI系统的其他公司的日益激烈的竞争,其中一些公司可能会开发出比我们和我们的任何业务合作伙伴都更有效的方法,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。 此外,制定法律和监管要求和标准的不确定性可能需要大量资源来修改和维护业务做法,以遵守有关使用人工智能和人工智能系统的美国和非美国法律,目前无法确定其性质。
如果我们持有现金、现金等价物和金融投资的金融机构倒闭,我们的现金、现金等价物和金融投资可能会受到不利影响。
我们定期在第三方金融机构维持超过联邦存款保险公司(“FDIC”)和其他国家存款保险制度保险限额的现金余额。
FDIC分别于2023年3月10日和2023年3月12日接管并被任命为硅谷银行和纽约签名银行(统称为“破产银行”)的接管人。我们对这两家破产银行中的任何一家都没有任何直接敞口。然而,如果我们持有大量现金余额、现金等价物或金融投资的银行和金融机构因影响银行系统和金融市场的金融状况而在未来进入破产管理或破产,我们获得现有现金、现金等价物和金融投资的能力可能会受到威胁,并可能对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,像破产银行这样的大型地区性或全国性银行倒闭等事件,再加上其他全球宏观经济状况,可能会导致资本市场进一步动荡和不确定。
与我们的负债有关的风险
我们的债务规模及其相关债务可能会对我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,或部署资本以发展我们的业务的能力,使我们面临可变利率债务的利率风险,或阻止我们履行债务下的义务。在经济衰退的环境下,这些风险可能会增加,特别是在资金来源可能变得更少或更昂贵的情况下。
截至2023年6月30日,在综合基础上,我们有48.5亿美元(美元等值)的未偿债务总额,包括我们的优先担保信贷安排下的19.2亿美元有担保债务和29.3亿美元的优先无担保债务,包括本金总额为5.000美元的2027年到期的优先票据(“2027年票据”),2028年到期的8.25亿欧元票据的本金总额,2029年到期的美元面值3.125%的优先票据本金总额5.5亿美元(“2029年票据”),以及本金总额为6.5亿元的2030年到期的面值3.500厘的优先债券(“2030年债券”,连同2027年债券、2028年债券及2029年债券,称为“高级债券”)。截至2023年6月30日,我们还持有3.41亿美元的融资租赁义务。我们也有能力产生重大的额外债务,包括通过我们的11.亿美元担保循环信贷安排下5.94亿美元的未使用能力,这是我们在借入5亿美元和600万美元的未偿还信用证后,优先担保信贷安排(“循环信贷安排”)的一部分。
数十亿美元的债务规模可能会对我们产生重要影响,包括:
•增加我们对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括我们优先担保信贷安排下的借款,利率是浮动的;
•由于我们的欧元计价纸币,使我们面临汇率波动的风险;
•使我们更难履行关于我们的债务的义务,任何未能履行我们任何债务工具的义务,包括限制性契约和借款条件,都可能导致管理这种债务的协议下的一个或多个违约事件,或者通过交叉违约,导致管理其他债务的协议违约;
•限制我们进行战略性收购或资本投资,或者导致我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们为营运资本、资本支出、产品开发、偿债要求、收购以及一般公司或其他目的获得额外融资的能力;
•限制了我们计划或应对业务或市场状况变化的灵活性,并使我们与我们的竞争对手相比处于竞争劣势,这些竞争对手的债务相对于规模较小,因此可能能够利用我们较高的负债水平阻止我们利用的机会;以及
•限制愿意投资我们普通股的投资者类型,因为某些投资者更喜欢投资于债务水平低于其他财务指标的公司。
2023财年、2022财年和2021财年,我们的总利息支出净额分别为1.86亿美元、1.23亿美元和1.1亿美元。在考虑到我们的固定利率债务与浮动利率债务的比率,包括我们2023年6月对我们与美国银行达成的利率互换协议的修订,以及假设有担保的隔夜融资利率(SOFR)高于任何适用的最低下限后,利率每变化50个基点,我们的优先担保信贷安排项下的债务的年利息支出将变化700万美元。
我们的利息支出可能会继续增加,因为政策制定者通过提高基准金融产品的利率来对抗自2022财年以来根深蒂固的通胀,这可能会影响我们可变利率债务的利率。
我们的债务规模,单独或与我们报告的财务业绩的波动相结合,可能会导致供应商或客户选择不与我们做生意或以不那么有吸引力的条款这样做,或者使获得供应或吸引客户的成本或时间更高,这可能会影响我们的财务状况和运营结果。
我们不能保证我们的债务规模单独或与我们报告的财务业绩的波动结合在一起,将对我们与供应商或客户的关系产生影响。如果我们的债务规模单独或与我们报告的财务业绩的波动相结合,导致付款或信贷条款收紧,供应商品价格上升,或失去一个或多个主要供应商或客户,则可能对我们的业务、财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响。
尽管我们的负债水平很高,但我们和我们的子公司仍有能力产生大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们巨额债务相关的风险。
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务。尽管管理我们负债的协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受到一些重要的限制和例外情况的限制,在某些情况下,我们在遵守这些限制的同时可能产生的债务金额可能是巨大的。此外,截至2023年6月30日,根据我们的循环信贷安排,我们有大约5.94亿美元可供我们在某些条件下借款。如果在我们或我们的子公司负责的当前债务水平上增加新的债务,与我们目前面临的债务相关的风险将会增加。
如果政策制定者通过提高基准金融产品的利率来对抗通胀,我们在可变利率债务上的利息支出可能会继续增加。
我们的可变利率债务项下的借款利率可变,并基于可能发生变化或取消的基准,因此使我们面临利率风险。如果利率上升,我们的可变利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。
我们的债务协议包含限制我们经营业务灵活性的限制。
管理我们未偿债务的协议包含各种限制我们从事特定类型交易的能力的公约。这些契约限制了运营公司及其适用于这些契约的子公司的能力(运营公司于2014年5月20日修订和重新签署的信贷协议(经修订的“信贷协议”)打电话“受限制的子公司”)除其他事项外:
•产生额外债务并发行某些优先股;
•支付一定股息、回购、分配股本或支付其他限制性款项;
•受限子公司的薪酬分配;
•发行或出售受限子公司的股本;
•保证一定的负债;
•进行一定的投资;
•出售或交换某些资产;
•与关联公司进行交易;
•设立某些留置权;以及
•在合并的基础上合并、合并或转让我们所有或几乎所有的资产和我们子公司的资产。
违反这些契约中的任何一项都可能导致一项或多项此类协议的违约,包括交叉违约条款的结果,就我们的循环信贷安排而言,允许贷款人停止向我们提供贷款。
尽管我们的债务协议有限制,但我们仍有能力采取某些行动,这些行动可能会干扰我们及时偿还巨额债务的能力。
信贷协议和管理我们优先票据的若干契约中的契诺(统称为“契约”)包含对我们的能力和我们的受限制子公司采取先前风险因素中描述的各种行动的能力施加的限制的各种例外情况。例如,如果高级债券具有投资级评级,而根据这些协议,我们没有违约,则其中某些公约将不适用,包括限制某些股息和其他付款的公约、关于产生债务的公约,以及限制受限制子公司的债务担保的公约。此外,限制本公司派发股息和其他分派、购买或赎回某些股权证券,以及预付、赎回或回购任何次级债务的契约,均受各种例外情况所规限。
当我们的债务到期时,我们可能无法偿还。
我们支付浮动利率债务的本金和利息以及偿还其他债务的能力将取决于其他因素,包括:
•我们未来的财务和经营业绩,这将受到当前经济、行业和竞争状况以及金融、商业、立法、监管和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的;以及
•我们未来在循环信贷安排下借款的能力取决于我们遵守我们的信贷协议中适用的契约的情况。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们将能够从循环信贷安排或其他方面提取足以满足我们的流动性需求的金额,包括支付优先票据的本金和利息、我们的定期贷款、我们在循环信贷安排下的现有借款以及我们的其他债务义务。如果我们的现金流和其他资本资源不足以偿还债务,我们可能会被迫减少或推迟资本支出,出售资产,寻求额外资本,或者重组或再融资我们的债务。这些替代措施可能不会成功,也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,现有或未来债务协议的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。在缺乏此类经营业绩和资源的情况下,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被要求处置重大资产或业务,以履行我们的偿债和其他义务。我们可能无法以公平的市场价值及时完成这些处置,以满足我们的需求,或者根本无法完成。此外,我们可以从任何或所有此类处置中变现的任何收益可能不足以履行我们当时到期的偿债义务。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务,或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资,可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。如果我们不能按计划偿还我们的债务,我们将违约,并且,由于我们的债务中现有的“交叉违约”条款或其他原因,所有未偿还的本金和利息可能被宣布到期并支付,我们可变利率债务的贷款人可以终止他们对贷款的承诺,我们的有担保的贷款人(包括我们的优先担保信贷安排下的贷款人或优先票据的持有人)可以取消其贷款和优先票据的抵押品赎回权,我们可能被迫破产或清算。
我们目前正在使用并可能在未来使用衍生金融工具,以减少我们因浮动利率债务利率变化或货币汇率变化而面临的市场风险,任何此类工具都可能使我们面临与交易对手信用或不履行这些工具相关的风险。
我们已经签署并可能签订额外或新的利率互换协议、货币互换协议或其他对冲交易,以试图限制我们对可变利率和货币汇率不利变化的风险敞口。例如,如果现行利率下降到低于任何适用的固定利率承诺的水平,这类工具可能会造成经济损失。任何此类互换都将使我们面临与信贷相关的风险,如果实现,可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
由于我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们目前没有维持有效的披露控制和程序。未能纠正这些重大弱点或任何其他重大弱点或重大缺陷已导致我们的财务报表被修订,未来可能导致我们的财务报表中出现重大错报,并已经并在未来可能导致我们未能及时履行我们的定期报告义务。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们的管理层必须报告财务报告内部控制的有效性,我们的独立注册会计师事务所也必须证明这一点。管理管理层为确定财务报告内部控制的充分性而必须达到的标准的规则是复杂的,需要大量的文件、测试和可能的补救措施(如果发现弱点或缺陷)。我们每年都会开展一些活动,包括审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。我们未能达到并维持有效的披露控制程序及内部控制,已导致并在未来可能导致错误陈述的综合财务报表及先前发布的与前期相关的财务报表的重述,以及延迟或未能履行我们的报告义务,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,并可能导致我们的股价下跌。此外,无效或不充分的披露和内部控制可能会增加我们滥用公司资产或欺诈的风险,或者使我们面临诉讼、监管调查或民事或刑事制裁,包括美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁,或者可能从纽约证券交易所或我们未来可能上市的任何其他证券交易所退市。
如下文中所讨论的“第9A项。-控制和程序,”由于我们对财务报告的内部控制存在某些不足之处,我们无法持续地得出结论,我们拥有有效的披露控制和程序,并根据法律要求对财务报告进行内部控制。例如,在2023财年第三季度,管理层发现我们位于印第安纳州布鲁明顿的工厂在2022财年在收入确认方面的内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
由于财务报告内部控制的这一重大弱点,我们得出结论,截至2022年6月30日,我们的披露控制和程序无效,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
此外,在编制截至2023年3月31日的三个月和九个月的综合财务报表时,管理层发现了财务报告内部控制的另一个重大弱点,原因是用户访问管理、应用程序更改管理、操作系统和数据库逻辑访问控制领域的信息技术总体控制无效,以及支持我们财务报告流程的关键信息技术系统的职责分工。因此,我们发现这一无效是截至2023年3月31日我们对财务报告的内部控制的另一个重大弱点,并得出结论,截至2023年3月31日,我们的披露控制和程序无效。在2023财年第四季度,我们成功完成了必要的测试,以得出这一重大弱点已得到补救的结论。
在准备我们截至2023年6月30日的财政年度的经审计财务报表时,管理层发现(I)与合并财务报表结算流程相关的财务报告内部控制存在重大缺陷,以及(Ii)我们位于马里兰州巴尔的摩的工厂对与库存对账相关的财务报告内部控制存在重大缺陷。由于财务报告内部控制的这些重大缺陷,我们得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序无效,我们没有对财务报告保持有效的内部控制。
由于上述重大弱点而未能维持有效的披露控制及程序和内部控制,已导致为补救披露和内部控制缺陷而产生的巨额费用。此外,由于上述重大缺陷,我们未能及时提交截至2023年3月31日的Form 10-Q季度报告、截至2023年9月30日的Form 10-Q季度报告以及本年度报告,并因受影响期间的错误而提交了截至2022年6月30日的财政年度Form 10-K年度报告修正案,以修订我们的合并财务报表。
管理层正在积极开展补救工作,以解决我们剩余的重大弱点和控制缺陷。然而,我们可能不能成功地迅速补救这些重大弱点,或能够识别和补救任何额外的控制缺陷,包括未来可能出现的任何实质性弱点。由于各种因素的影响,管理层目前无法得出结论,未来也可能无法得出结论,即我们的披露控制和程序是有效的,这些因素可能部分包括财务报告内部控制中未得到补救的重大弱点。如果不采取补救措施,任何未能建立和维持财务报告的有效披露控制和程序以及内部控制的行为都可能导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行我们的报告和财务义务,其中每一项都可能对股东、客户或供应商对我们财务报告的信心产生重大不利影响,这可能会对我们的业务、我们的财务状况或我们普通股的交易价格造成实质性损害。
关于我们的实质性弱点的进一步讨论,见“项目9A。–控制和程序。“
从历史上看,我们的股票价格一直并可能继续波动,我们普通股的持有者可能无法以或高于该股东支付的价格转售该等股票,或根本无法转售,并可能因此损失全部或部分此类投资。
我们普通股的交易价格一直并将继续波动。在截至2023年6月30日的三年中,我们在纽约证券交易所报价的普通股价格在2021年9月9日的高点为142.64美元,在2023年5月15日的低点为31.45美元。我们普通股的交易价格可能会受到几个因素中的任何一个或多个的不利影响,例如上面列出的“—与我们经营的业务和行业相关的风险”以及以下内容:
•经营业绩与证券分析师、投资者预期不符的;
•经营结果与我们的竞争对手不同;
•对我们未来财务业绩的预期变化,包括证券分析师或投资者的财务估计和投资建议;
•股票或制药或其他医疗保健公司的市场价格普遍下跌;
•我们或我们的竞争对手的战略行动;
•我们或我们的竞争对手宣布重大合同、新产品、收购、联合营销关系、合资企业、其他战略关系或资本承诺;
•本行业或市场的总体经济或市场状况或趋势的变化,如通货膨胀加剧;
•对我们的业务或我们的任何竞争对手或客户的业务采取的业务或监管条件的变化或采取的监管行动;
•未来出售我们的普通股或我们未来可能发行的其他证券;
•投资者对与我们普通股相关的投资机会相对于其他投资选择的看法;
•证券分析师决定不发表关于我们业务的研究或报告,或下调我们的股票或行业评级的任何决定;
•关键人员的增减;
•公众对我们或第三方发布的新闻稿或其他公告的反应,包括我们向美国证券交易委员会提交的文件或向其提供的信息;
•与诉讼有关的公告或诉讼的进展,包括股东诉讼;
•我们向公众提供的指导(如果有)、本指导的任何更改或未能满足本指导的任何情况;
•为我们的普通股提供活跃的交易市场;
•公众对新冠肺炎疫情变化的反应,公众对制造某些与新冠肺炎相关的产品的需要的看法,以及我们在成功制造此类产品方面的作用;
•我们用来记录业绩的会计原则的变化或这些原则在我们业务中的应用;以及
•其他事件或因素,包括自然灾害、敌对行动、乌克兰战争、恐怖主义行为、地缘政治活动、包括流行病在内的公共卫生危机或对这些事件的反应。
无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业波动都可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,如果我们普通股的公开流通股或交易量较低,价格波动可能会更大,任何一天的公开流通股数量可能会根据我们股东的个人行动而变化。
在经历了一段时间的市场波动后,众所周知,股东会提起证券集体诉讼,试图追回由此造成的任何损失。2023年2月,一份投诉的风格沃里克市退休系统诉Catalent,Inc.等人案。,编号23-cv-01108,是针对我们和我们当时的三名官员在新泽西州联邦法院提起的诉讼,据称代表的是在2021年8月30日至2022年10月31日期间购买或以其他方式收购我们证券的人,并于2023年9月15日修订了Warwick投诉(与原始投诉一起),将该类别期限延长至2021年8月30日至2023年5月7日(包括在内)。起诉书声称这是正当的。根据《交易法》第10(B)和20(A)条,指控被告在投资者不知情的情况下,声称从事会计和渠道填充计划,以增加我们的收入,并没有披露据称被告知道或罔顾的不利事实。此外,2023年8月,一名所谓的股东提交了一份衍生品投诉,其风格为哈斯蒂等人的研究成果。V.Carroll等人。,编号23-cv-00891,在特拉华州联邦法院起诉我们的现任董事会成员、两名前董事会成员,名义上是针对Catalent,Inc.。该申诉与沃里克市退休制度诉讼和索赔中所描述的被指控的活动导致并将继续使我们面临费用和损害。最后,在2023年9月,一名所谓的股东提交了一份衍生品投诉Brown等人的研究成果。V.Chiminski等人。,案例3:23-cv-15722,在新泽西州联邦法院针对某些 我们的现任董事会成员、两名前董事会成员,名义上是针对Catalent,Inc.的。该起诉书也与沃里克市退休制度诉讼和索赔中所描述的被指控的活动导致并将继续使我们面临费用和损害。见“项目3--法律诉讼”和附注17,承付款和或有事项关于更多信息,请参阅合并财务报表。这些诉讼,以及任何其他 无论此类诉讼的结果如何,证券诉讼都可能产生巨额成本,并将资源和高级管理层的注意力从我们的业务上转移出去。
由于我们没有计划在可预见的将来对我们的普通股支付现金股息,要想从我们普通股的投资中获得回报,可能需要以高于支付价格的净价出售。
我们目前打算保留未来的收益,用于未来的运营、扩张和偿还债务,目前没有计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。未来就本公司普通股支付股息的任何决定,以及任何此类股息的数额和时间,将由本公司董事会自行决定。
董事们。在决定是否或如何支付股息时,我们的董事会可能会考虑他们认为相关的因素,包括一般经济状况、我们的财务状况和经营结果、我们的可用现金以及当前和预期的现金需求、我们未来现金的可能替代部署、我们未来的资本需求、合同、法律、税收和监管限制,以及对我们向我们普通股的持有者或我们的子公司向我们支付股息的影响。此外,我们支付股息的能力受到管理我们未偿债务的协议中的契约的限制,并且可能受到我们或我们的子公司未来产生的任何债务的契约的限制。因此,我们普通股的持有者可能不会从此类投资中获得任何回报,除非考虑到任何适用的佣金或其他收购或出售成本,以高于支付价格的价格出售。
我们或我们现有股东对我们普通股的未来销售,或对未来销售的看法,可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的股票,或认为这种出售可能发生的看法,可能会损害我们普通股的现行市场价格。这些出售,或者这些出售可能发生的可能性,也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。
如果我们普通股的持有者出售他们的股票或被市场认为打算出售他们的股票,我们普通股的市场价格可能会大幅下降。这些因素也可能使我们更难通过未来发行我们希望发行的股权证券的股票来筹集额外资金。未来,我们还可能发行与投资或收购有关的证券,或用于偿还债务。根据纽约证券交易所对新股发行的限制(包括股东批准的任何适用要求)或管理我们债务的协议中规定的限制,因此已发行或可发行的普通股数量可能构成我们普通股当时已发行股票的重要部分。任何与投资、收购或其他相关的额外证券的发行都可能导致普通股持有者的股权被稀释。
我们不再有资格使用S-3表格登记声明,这可能会损害我们的融资活动。
由于我们未能及时向美国证券交易委员会提交定期报告,我们不再有资格使用S-3表格登记声明。由于我们提交的10-Q报告较晚,我们也不再是“知名的经验丰富的发行商”,因为美国证券交易委员会的规定中使用了这个术语,否则我们将允许除其他外,自动提交有效的货架登记声明。我们使用S-3表格登记声明的资格要到2024年12月1日才能恢复,而且只有在我们没有任何其他延迟提交的情况下,才能排除S-3表格的资格,并满足S-3表格资格的所有其他要求。在我们没有资格使用S-3表格或没有资格成为“知名资深发行人”的任何期间,我们的融资能力都可能受到损害。在这种情况下,我们将被要求使用S-1表格中的注册声明来在美国证券交易委员会注册证券,这可能会阻碍我们在融资活动中迅速采取行动以利用市场状况进行融资的能力,并可能增加我们的融资成本。此外,使用S-1表格筹集资金的费用通常比使用S-3表格筹集资金的费用要大。
我们组织文件中的条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
本公司现行公司注册证书及章程的某些条款可能具有反收购效力,并可能延迟、推迟或阻止可能符合本公司股东最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易,包括可能导致支付高于本公司股东所持股份市价的溢价的交易。
除其他事项外,这些规定包括:
•我们董事会发行一个或多个系列优先股的能力;
•股东提名董事的预先通知,以及股东将在我们的年度会议上审议的事项(尽管我们的董事会已经实施了股东代理访问);以及
•召开特别股东大会的某些限制。
上述条款如果仍然有效,可能会使第三方更难收购我们,即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此,我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第2项:管理所有财产
我们的主要执行办公室位于新泽西州萨默塞特市斯库尔豪斯路14号。截至2023年6月30日,我们拥有52个设施(3个地理位置作为多个设施运营,因为它们支持多个报告部门,我们的萨默塞特地点包括一个制造设施和我们的主要执行办公室),包括制造运营、开发中心和销售办公室,这些设施位于大约800万平方英尺的制造、实验室、办公室和相关空间中。我们的制造能力包括所有必要的法规、质量保证和内部验证空间。下表按报告部门和地理位置列出了截至2023年6月30日的我们的设施,其中包括制造、实验室、办公室和相关空间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理区域 | | 生物制品 | | 医药与消费者健康 | | 公司 | | 总计(1) |
北美 | | 10 | | 15 | | 1 | | 26 |
南美 | | — | | 3 | | 1 | | 4 |
欧洲 | | 6 | | 10 | | 1 | | 17 |
亚太 | | — | | 5 | | — | | 5 |
总计 | | 16 | | 33 | | 3 | | 52 |
(1)对于多个细分市场使用的站点,此表中的每个细分市场包含一次。
我们位于印第安纳州布鲁明顿和马里兰州哈曼斯的两家制造工厂共同创造了我们净收入的很大一部分。我们相信,这些设施适合其预定用途,有足够的能力满足目前和预计对其合同产品的需求。
我们通常寻求拥有而不是租赁我们的制造设施,尽管有些设施是租赁的。我们的办公空间和仓库设施经常是租用的。
有关租赁及物业、厂房及设备的其他资料,分别载于综合财务报表附注16及19。
第三项:继续进行法律诉讼
我们可能会不时涉及正常业务过程中产生的法律诉讼,包括但不限于有关环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷有关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的赔偿要求,其中任何一项的成本都可能是巨大的。我们打算在任何此类诉讼中积极为自己辩护,目前不相信任何此类诉讼的结果会对我们的财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到严格监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
2023年2月,一名所谓的股东提交了一份投诉,其风格为沃里克市退休系统诉Catalent,Inc.等人案。,编号23-cv-01108,在新泽西州联邦法院起诉我们和我们的三名当时的官员(统称为沃里克被告“)据称代表一个推定的”类别“,该类别由在2021年8月30日至2022年10月31日期间购买或以其他方式购买我们的证券的人组成。2023年9月15日,华威申诉被修改(连同最初的申诉,沃里克投诉“),修订了投诉,将上课时间延长至2021年8月30日至2023年5月7日之间(包括2021年8月30日至2023年5月7日)(”上课时间“)。这个沃里克起诉书声称根据《交易法》第10(B)和20(A)条以及相关法规提出索赔,声称在投资者不知情的情况下,沃里克被告涉嫌从事会计和渠道造假计划,以增加我们的收入,并未能披露据称被沃里克被告。具体地说,沃里克起诉书称,沃里克被告(I)违反美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”),通过提前确认收入而夸大收入和收益;(Ii)在与收入确认相关的财务报告方面,我们的内部控制存在重大缺陷;(Iii)对我们产品的虚假需求,同时我们故意向我们的直接客户销售比出售给医疗保健提供者和最终消费者更多的产品;(Iv)在关键生产设施的安全和控制程序方面偷工减料;(V)无视关键生产设施的监管规则,以便迅速生产过剩库存,这些库存被用来通过违反美国公认会计原则的过早收入确认来填充我们的财务业绩,或者向我们的直接客户灌输这些过剩库存;以及(Vi)缺乏合理的依据,以证明他们在Class期间对我们的财务业绩、前景和监管合规性做出了积极的陈述。
我们相信,沃里克被告对起诉书中提出的指控和索赔提出抗辩,并提出动议,驳回沃里克2023年11月15日投诉。
2023年6月,我们收到了一家公司股东根据8月8日提出的要求。C.§220检查本公司的账簿和记录,除其他事项外,涉及沃里克投诉。我们已经对这一要求做出了回应,目前无法确定这些账簿和记录要求是否会导致诉讼。
2023年8月,一名所谓的股东提交了一份衍生品投诉,哈斯蒂等人的研究成果。V.Carroll等人。,编号23-cv-00891,在特拉华州联邦法院针对我们董事会的某些现任和前任成员(“Husty被告”),名义上针对Catalent,Inc.。该申诉与在沃里克市退休制度上述行动,并声称所述的活动导致并将继续使我们面临成本和损害。我们认为 赫斯蒂被告对诉状中提出的指控和主张进行辩护, 赫斯蒂被告已妥善送达诉状,打算积极辩护, 赫斯蒂被告对这些指控。
2023年9月,一名涉嫌股东提交了一份衍生品投诉, Brown等人的研究成果。V.Chiminski等人。案件3:23-cv-15722,在新泽西州联邦法院对某些现任和前任官员和我们的董事会成员(“棕色被告”)和名义上对康泰伦特公司。该投诉模仿了在《纽约时报》上提交的原始投诉中提出的指控。 沃里克市退休制度上述行动,并声称所述的活动导致并将继续使我们面临成本和损害。2023年11月8日,法院在双方之间达成了一项规定, 棕色被告回应投诉的时间为2024年1月8日。我们认为 棕色被告对申诉中提出的指控和主张进行了辩护,并打算积极捍卫 棕色针对这类指控的被告。
我们不时会收到来自不同政府机构或私人当事人的传票或要求提供信息的请求,包括州总检察长、美国司法部和私人当事人。我们通常以及时和彻底的方式答复这种传票和请求,这有时需要相当长的时间和努力,并可能导致相当大的费用。
如需了解更多信息,见附注17,承诺和意外情况,合并财务报表。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
第五项:登记人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们普通股的主要交易市场是纽约证券交易所。我们的普通股交易代码为“CTLT。”
截至2023年11月30日,我们有17名普通股流通股持有者。这一数字不包括其股份以街道名义持有的受益所有者。
我们在2023财年或2022财年没有宣布或支付任何普通股股息。我们目前没有计划为我们的普通股支付任何股息。未来宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定,并将取决于我们的运营结果、现金需求、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。由于我们是一家控股公司,没有直接业务,我们只能从从子公司获得的资金中支付股息。此外,我们支付股息的能力将受到现有债务契约的限制,并可能受到管理我们或我们的子公司未来产生的其他债务的协议的限制。看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--债务和融资安排--债务契约。”
近期出售的未注册股权证券
于本年报所述期间,吾等并无出售任何未经登记的股本证券。
购买股票证券
在本年报所述期间,我们并无购买任何股权证券。
性能图表
下面是一个折线图,比较了从2018年6月30日到2023年6月30日,基于我们普通股的市场价格并假设股息再投资,我们普通股的累计总股东回报与S指数和S医疗保健指数公司的累计总股东回报。该图假设在2018年6月30日收盘时,有100美元投资于我们的普通股和每个指数。下图的股价表现并不一定预示着未来的股票表现。
第6项。以下内容:[已保留]
项目七、公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表和相关附注一起阅读,这些报表和相关附注出现在本年度报告的其他部分。年度报告的这一部分一般讨论截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度之间的年度比较。项目7讨论了我们在2021年6月30日终了的财政年度的业务成果,并比较了我们在2022年6月30日和2021年6月30日终了的财政年度的业绩。–管理’S对我司2022年8月29日向美国证券交易委员会备案的截至2022年6月30日会计年度的10-K表年报财务状况及经营成果分析,经2023年6月12日向美国证券交易委员会备案的10-K/A表年报修正案1修正,现并入本文作为参考。除了历史综合财务信息外,以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。你应该仔细阅读本年度报告中的“关于前瞻性陈述的特别说明”。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本年度报告中其他地方讨论的因素,特别是在“第1A项。--风险因素。”
概述
我们在四大洲的50多家工厂以严格的质量和运营标准,为药物、基于蛋白质的生物制剂、细胞和基因疗法、疫苗和消费者保健产品提供差异化的开发和制造解决方案。我们的口服、注射和呼吸道给药技术,以及我们最先进的蛋白质、细胞和基因治疗制造能力,可满足生物制药、制药和消费者健康行业广泛且不断增长的治疗和其他类别的需求。通过我们在产品开发、合规和临床试验供应方面的广泛能力、促进增长的能力和深厚的专业知识,我们可以帮助我们的客户更快地将产品推向市场,在过去十年中,FDA批准的近一半新药产品都是这样做的。我们的开发和制造平台,我们久经考验的配方、供应和监管专业知识,以及我们广泛而深入的开发和制造技术,使我们的客户能够进步,然后为患者和消费者带来更多的产品和更好的治疗。我们承诺可靠地满足客户及其患者的需求是我们提供价值的基础;我们每年为近8,000种客户处方和消费者保健品生产约700亿单位剂量,或者说全球患者和消费者每年服用的此类产品中约有1/26单位剂量。我们相信,通过我们对最先进的设施和产能扩展的投资,包括对专注于新治疗模式和其他有吸引力的细分市场的设施的投资,我们致力于卓越运营和质量的持续改进活动,现有客户产品的销售和新客户产品的推出,以及在某些情况下,我们的创新活动和专利,我们将继续吸引优质机会,并实现这些领域的增长潜力。
在2023财年开始时,随着首席执行官和首席运营决策者的更换,我们采用了新的运营结构,包括两个运营和可报告的部门:(I)生物制品和(Ii)制药和消费者健康。生物制品部门提供生物蛋白质、细胞、基因和其他核酸疗法、PDNA、IPSCs和溶瘤病毒以及疫苗的开发和制造。它还提供非肠道给药形式的配方、开发和制造,包括小瓶、预填充注射器和药筒;如上所述,还提供大分子的分析开发和测试服务。我们的医药和消费者健康部门,包括公司在复杂口服固体、软凝胶制剂、Zydis快速溶解技术、胶粘、软咀嚼和含片剂型方面的市场领先能力;口服、鼻腔、吸入和局部剂量形式的配方、开发和制造平台;冷链储存和分配,以及临床试验开发和供应服务。上期分部的结果进行了重新分类,以符合本期列报。
关键会计政策和估算
以下披露补充了我们合并财务报表附注1中关于重大判断领域的会计政策的描述。管理层在编制综合财务报表时根据美国公认会计原则作出了某些估计和假设。这些估计和假设影响合并财务报表中报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。这些估计数还影响报告所述期间报告的净收益数额。实际结果可能与这些估计不同。由于与之相关的财务报表要素的规模,我们的一些会计政策和估计对综合财务报表的影响比其他会计政策和估计更大。
管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计政策和估计的制定和选择。以下是我们一些更重要的会计政策和估计的讨论。
收入确认
我们直接向我们的生物制药、制药和消费者健康客户销售产品和服务。我们的大部分业务是通过制造和商业产品供应、开发服务和临床供应服务进行的。
我们与客户的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被视为不同的绩效义务,应该分开核算,而不是放在一起核算,这可能需要判断。对于我们的制造和商业产品供应收入,合同一般包括制造服务条款和相关产品质量保证程序,以符合监管要求。由于我们业务的监管性质,这些合同条款高度相互依赖,因此被认为是单一的综合履行义务。对于我们的开发服务和临床供应服务收入,我们的履约义务因合同而异,并作为单独的履约义务入账。如果合同包含单个履约义务,我们将整个交易价格分配给单个履约义务。如果合同包含多个履约义务,我们使用会计准则编纂(“ASC”)606定义的“相对独立销售价格”将对价分配给每个履约义务。与客户签订合同的收入。一般来说,我们在对价分配中使用可观察到的独立销售价格。如果没有可观察到的独立销售价格,我们将使用调整后的市场评估方法估计适用的独立销售价格,代表我们认为市场愿意为适用服务支付的金额。收入在一段时间内使用适当的方法确认,以衡量在履行各自安排的履约义务方面取得的进展。要确定进度的衡量标准,以一致地描述我们在类似安排中的每个收入流中履行业绩义务的情况,需要做出判断。
我们的客户合同通常包括条款,当客户在合同名义结束日期之前终止时,我们有权获得终止罚款。这些客户合同中的终止罚金各不相同,但就会计目的而言,通常被认为是实质性的,并在合同规定的期限内产生可强制执行的权利和义务。我们将合同终止视为在客户发出终止通知期间的合同修改。合同终止罚金的确定取决于相关客户协议中规定的条款。截至修改日期,我们使用期望值方法更新我们对交易价格的估计,但受限制,并确认合同剩余履约期内的金额。在合同终止的情况下,收入被确认的程度是,当任何不确定性随后得到解决时,很可能不会发生重大逆转。
长寿和其他确定寿命的无形资产
我们将被收购公司的成本分配给被收购的有形和可识别的无形资产和负债,任何剩余的成本都记录为商誉。无形资产主要包括客户关系、技术和商标。对可识别的无形资产进行估值需要判断。无形资产一般按直线摊销,反映经济利益的消耗模式,并在其预计使用年限内摊销。
如果事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回,我们将评估可识别无形资产的减值。可能引发减值审查的因素包括:
•与历史或预期的未来经营业绩相比,业绩严重不足;
•收购资产的使用方式或者整体经营战略发生重大变化;
•重大的负面行业或经济趋势;以及
•确认商誉减值费用。
若吾等基于上述一项或多项减值指标的存在而厘定可识别无形资产及/或长期资产的账面价值可能无法收回,则吾等会将有关资产的账面价值与由该等资产产生的当前及预期未来现金流量(按未贴现基准计算)进行比较,以衡量资产的可收回程度。如果这样的分析表明这些资产的账面价值是不可收回的,我们就根据汽车净值来衡量减值。资产价值超过了资产的公允价值。见附注3,业务合并和资产剥离和5、其他无形资产,净额合并财务报表。
商誉与无限期无形资产
我们根据ASC 350对购买的商誉和具有无限寿命的无形资产进行会计处理,无形的-–商誉及其他。根据ASC 350,具有无限寿命的商誉和无形资产不摊销,而是摊销
至少每年进行一次损伤测试。我们每年在会计年度第四季度或在其他情况表明应该进行评估时,对商誉进行减值评估。评价可以从对每个报告单位进行定性评估开始,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果定性评估没有产生积极的反应,或者如果没有进行定性评估,则基于贴现现金流进行量化评估,并要求管理层估计未来的现金流、增长率以及经济和市场状况。
我们在4月1日,也就是测量日期,对每个报告单位进行年度商誉减值测试,如果存在减值指标,我们会更频繁地进行测试。
由于我们的经营业绩相对于预期表现不佳,加上我们的股价下跌,我们评估了截至2023年3月31日的当前和未来经济前景。评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估没有表明,截至2023年3月31日,其六个报告单位中的每个单位的公允价值都超过了账面价值,这导致对我们每个报告单位进行了量化评估。截至2023年3月31日进行的评估导致我们的消费者健康报告部门在制药和消费者健康部门产生了2.1亿美元的商誉减值费用。折现率增加50个基点将使商誉减值增加7,000万美元,长期增长率减少50个基点将使商誉减值增加4,000万美元。
在截至2023年3月31日执行的定量评估之后,我们执行了截至2023年4月1日的定性评估,没有产生任何损害指标。
在2022财年,我们立即进行了定量评估,但在2021财年,我们开始了定性评估。因此,没有对2021财政年度进行敏感性分析。
在2023年6月30日之后,由于消费者健康最近的经营业绩低于预期,以及当前影响消费者健康和生物技术行业的宏观经济状况,以及利率上升,我们评估了截至2023年9月30日,我们医药部门和消费者健康与生物制品部门的消费者健康和生物形态报告部门的当前和未来经济前景,并确定了商誉减值指标。
评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未显示公允价值极有可能超过我们的消费者健康和生物模式报告单位的账面价值,这导致了对相应报告单位的量化评估。截至2023年9月30日进行的评估导致我们的消费者健康和生物形态报告部门在制药和消费者健康和生物制品部门分别产生了6.89亿美元的商誉减值费用。有关截至2023年9月30日止三个月的减值费用详情,请参阅附注20,后续事件,“商誉减值.”
所得税
根据ASC 740,所得税,我们使用资产负债法来核算所得税。资产负债法要求确认递延税项资产和负债,以应对目前税基与资产和负债的相应财务报告基础之间存在的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。递延税项资产及负债按本公司经营所在司法管辖区内制定的税率计量。当美国以外的子公司的未分配收益预计将被永久再投资时,不会为这些收益计提递延税项。在2018财年,我们记录了与2017年《美国减税和就业法案》(简称《2017税法》)导致的预期汇回相关的美国所得税和外国预扣税拨备,但我们没有为外国子公司剩余的未分配收益拨备任何美国所得税,因为这些收益被视为在2018年后永久再投资于这些外国子公司的运营。
2017年税法对一家美国公司的某些外国子公司赚取的所谓“全球无形低税收入”(“GILTI”)征税。根据ASC 740,我们做出了一项会计政策选择,将未来美国计入与GILTI相关的应纳税所得额视为发生时的本期费用。
我们通过考虑所有可用证据来评估递延税项资产的变现能力,包括正面和负面的证据。在评估递延税项资产的变现能力时,我们评估了四种可能的应税收入来源:
•现有NOL的结转(如果税法允许并在税法允许的范围内);
•现有应税暂时性差异的未来冲销;
•税务筹划策略;以及
•未来应纳税所得额,不包括我希望扭转暂时的分歧,发扬光大。
我们认为有需要维持递延税项资产的估值拨备,这是基于管理层评估我们是否更有可能因现有应课税暂时性差异的未来冲销而变现该等递延税项资产,以及是否有能力在适用税法所规定的结转期内产生足够的应税收入。
当报税表中的纳税头寸与合并财务报表中确认的金额之间存在差异时,就会产生未确认的税收优惠。税项优惠在综合财务报表中确认,当税项状况经审核后更有可能维持时。如果我们在已经确定的负债或需要支付的金额超过我们的负债的事项上占上风,我们在特定时期的实际所得税税率可能会受到重大影响。不利的所得税结算可能需要使用现金,并导致在解决该问题的当年我们的实际所得税税率增加。有利的所得税结算将被确认为在解决年度的实际所得税税率的降低。
我们的所得税会计涉及在美国和我们开展业务的每个非美国司法管辖区,特别是欧洲税收司法管辖区应用复杂的税收法规。在确定每个纳税管辖区的应税收入时,我们需要审查报告的账面收入和在我们开展业务的每个司法管辖区发生的事件。此外,递延税项资产和负债的应用将对每个司法管辖区的税项支出产生影响。对于与联属公司进行交易的实体,我们采用在我们运营的许多司法管辖区相关的转让定价准则,并在评估不同司法管辖区的综合实体之间的收入分配和扣除时,对联属公司的贡献的相对价值做出某些知情和合理的假设和估计。这些分配中使用的估计和假设可能导致衡量的税收优惠的不确定性。
影响我们业绩的因素
经营业绩的波动
我们的年度财务报告期将于6月30日结束。剔除新冠肺炎的影响,我们在每个财年的第三季度和第四季度的收入和净收益通常都较高,第一财季的收入通常是我们所有季度中最低的,而最后一个财季的收入通常是我们最高的。这些波动主要是由于我们和我们的客户在欧洲和美国的年度运营维护期的时机、与制药和生物技术预算支出决策、临床试验和研发计划相关的季节性、新产品推出的时间和获得全面市场渗透所需的时间长度造成的,其次是我们客户的一些产品在一年中的某个时间需求较高。
收购和相关整合努力
我们的增长和盈利能力受到我们完成的收购以及我们将这些收购整合到现有运营平台中的速度的影响。在2021财年,我们通过五次收购我们的生物制品部门以及从Acorda Treateutics,Inc.(“Acorda”)收购了一家干粉吸入器和喷雾干燥制造业务,扩大了我们的产能和能力。在2022财年,我们分别收购了Bettera Wellness,一家生产消费者偏好的口香糖和其他形式的消费者保健品的公司,一家位于普林斯顿的商业规模细胞疗法制造工厂,以及一家位于英国牛津附近的生物疗法和疫苗制造工厂。2023财年,我们收购了Metrics Contact Services(“Metrics”),这是一家口腔固体开发和制造企业,专门生产含有高效活性药物成分的药物。
外汇汇率
我们的运营网络是全球性的,因此,我们有大量的收入和运营费用,这些收入和运营费用以美元以外的货币计价,美元是我们报告财务业绩的货币。因此,我们的经营业绩和财务业绩受到货币汇率变化的影响。在2023财年,我们净收入的35%来自美国以外的业务。我们业务的外币包括英镑、欧洲欧元、巴西雷亚尔、阿根廷比索、日元和加拿大元。
通货膨胀率
2023财年,我们开始经历全球通胀上升的影响,全球通胀已升至30多年来未曾见过的水平。作为回应,我们实施了各种缓解战略,包括在某些情况下提高价格以
或降低其他运营成本,包括通过与供应商重新谈判价格。至少在2024财年的大部分或全部时间里,通胀的影响可能会继续影响我们,而且不能保证我们的缓解战略将继续取得同样程度的成功。
影响我们业务的趋势
行业
我们参与了全球制药和生物技术行业的几乎每一个部门,据估计,这一行业的年收入超过1万亿美元,包括但不限于处方药和生物部门以及消费者健康,其中包括非处方药、维生素和营养补充剂部门。创新药品,特别是生物制剂,继续在全球市场发挥关键作用,而仿制药和生物仿制药在发达和发展中市场的收入份额都在增加。发达市场的持续需求和新兴经济体的快速增长正在推动消费者保健产品的增长。支付方,无论是公共的还是私人的,都试图通过更多地使用仿制药和生物相似药、准入和支出控制以及卫生技术评估技术来限制药品和生物制品需求的经济影响,支持能够提供真正差异化结果的产品。
新分子开发与研发来源
药物和生物制品早期开发管道的持续加强,再加上临床试验的广度和复杂性的增加,支持了我们对开发解决方案具有诱人增长前景的信念。在许多情况下,大型公司正在重新配置其研发资源,越来越多地使用战略合作伙伴来实现重要的外包功能和新的治疗方式。此外,开发中的化合物中越来越多的化合物来自不具备完整研发基础设施的公司,因此更有可能需要战略开发解决方案合作伙伴。
人口统计
发达国家的老龄化人口结构,再加上全球新冠肺炎疫情和许多全球市场的医疗改革正在扩大全球人口的治疗机会,将继续推动对药品、生物制品和消费者保健品的需求增长。发展中地区日益增长的经济富裕将进一步增加对医疗保健治疗的需求,我们正在采取积极措施,使我们能够有效地参与这些增长地区和产品类别。
最后,我们相信,我们的客户面临的市场准入和付款人压力、全球供应链的复杂性以及对改进和新医疗方式治疗的日益增长的需求,将继续加剧对先进配方和制造、产品差异化、改善结果和治疗成本降低的需求,所有这些通常都可以通过我们的先进交付技术来解决。
非公认会计准则指标
如本节所述,管理层使用各种财务指标,包括不基于美国公认会计原则定义的概念的某些指标,来衡量和评估我们的业务绩效,做出关键的业务决策,并评估我们对某些财务义务的遵守情况。因此,我们相信,在本年度报告中介绍其中某些非GAAP指标将有助于投资者了解我们的业务。
来自运营的EBITDA
管理层根据未计利息支出、所得税支出和折旧及摊销前的综合收益衡量经营业绩,并根据非控股权益(“来自运营的EBITDA”)。来自运营的EBITDA不是根据美国公认会计原则定义的,不是根据美国公认会计原则列报的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准,并且受到重要限制。
我们相信,经营业务的EBITDA的列报可增强投资者对我们财务业绩的了解。我们相信,该指标是一个有用的财务指标,可用于评估我们各个时期的经营业绩,并将该指标用于业务规划目的。此外,鉴于我们过去在物业、厂房及设备方面作出的重大投资,折旧及摊销开支在我们的成本结构中占重要部分。我们认为,披露经营的EBITDA为投资者提供了一个有用的工具,可以评估我们从经营中产生足够支付税收、偿还债务和承担资本支出的现金的能力的可比性,而不考虑非现金折旧和摊销费用。我们呈列经营业务的EBITDA,以提供我们认为与综合财务报表读者相关的补充资料,
信息并不意味着取代或取代美国公认会计原则的措施。我们对运营EBITDA的定义可能与其他公司使用的类似标题的措施不同。根据美国公认会计原则定义的业务EBITDA最直接的可比指标是净利润。本管理层讨论与分析中包括净利润与经营EBITDA的对账。
此外,我们根据扣除非控股权益、其他(收入)支出、减值、重组成本、利息支出、所得税支出、股票薪酬、出售子公司的收益(亏损)以及折旧和摊销前的部门收益(折旧和摊销)来评估我们部门的业绩。“部门EBITDA”).
调整后的EBITDA
根据信贷协议和契约,运营公司从事某些活动的能力,如招致某些额外债务、进行某些投资和支付某些股息的能力,与基于调整后EBITDA的比率挂钩(定义为“合并EBITDA”信贷协议中的“EBITDA”和契约中的“EBITDA”)。 调整后的EBITDA是我们的信贷协议和契约中的契约合规措施,特别是那些约束债务发生和限制付款的契约。调整后的EBITDA是基于信贷协议中的定义,不是根据美国公认会计原则定义的,不是根据美国公认会计原则提出的营业收入,经营业绩或流动性的衡量标准,并受到重要的限制。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司的其他类似标题的措施进行比较。
此外,我们使用调整后的EBITDA作为绩效指标,指导管理层运营和规划业务的未来,并推动某些管理层薪酬计划。管理层认为,调整后的EBITDA通过剔除某些不能代表我们核心业务的项目,包括利息支出和非现金费用(如折旧和摊销),提供了一种有用的衡量我们一段时期内经营业绩的指标。
根据美国公认会计准则,与调整后的EBITDA最直接可比的指标是净收益。在计算经调整EBITDA时,吾等根据信贷协议的要求,将某些非现金、非经常性及其他在计算营运及净收益的EBITDA时扣除的项目加回。调整后的EBITDA,除其他外:
•不包括非现金、基于股票的员工薪酬费用和某些其他非现金费用;
•不包括为实现未来成本节约和加强运营而发生的现金和非现金重组、遣散费和搬迁费用;
•加回代表少数投资者对非全资拥有的合并子公司的所有权的任何非控股利息支出,因此不可用;以及
•包括尚未在我们的业绩中完全反映的估计成本节约。
调整后净收益和调整后每股净收益
我们使用调整后净收入和调整后每股净收入(我们有时称为“调整后每股收益”)作为绩效指标。调整后的净收入不是根据美国公认会计原则定义的,不是根据美国公认会计原则提出的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准,受到重要限制。我们认为,提供有关调整后净收入和调整后每股净收入的信息可以增强投资者对我们财务业绩的了解。我们相信,通过剔除我们认为不能代表我们核心业务的某些项目,这些指标是评估我们一段时期内的经营业绩的有用财务指标,我们将这些指标用于业务规划和高管薪酬目的。我们将调整后的净收入定义为调整后的净收益,调整后的净收益为(1)非持续业务的收益或亏损、税后净额、(2)可归因于采购会计的摊销,以及(3)在多数股权业务中的非控股权益的收益或亏损。我们也对其他现金和非现金项目进行调整(如上文“-调整后EBITDA”所示),部分被我们对该等现金和非现金项目的税务影响的估计所抵消。我们对调整后净收益的定义可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同。调整后每股净收益的计算方法为调整后净收益除以已发行的加权平均稀释股份。
使用固定货币
由于汇率是理解期间与期间比较的重要因素,我们相信,除了报告业绩外,以固定货币为基础的业绩列报有助于提高投资者了解我们的经营业绩和评估我们与以往期间相比的业绩的能力。不变货币信息比较各期间的结果,就好像汇率在各期间保持不变一样。我们使用固定汇率基础上的结果作为评估我们业绩的一项指标。在本年度报告中,我们通过使用上一年的外币汇率计算本年度的结果来计算固定货币。我们通常将按固定汇率计算的此类金额称为
不包括外汇的影响。这些结果应被视为根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。我们所呈现的以固定汇率为基础的业绩可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较,并且不是根据美国公认会计原则呈现的业绩指标。
重组计划
合同制造业是劳动密集型的。因此,我们产生了大量的固定成本来运营我们的设施,并维护获得、开发、制造、运输、储存和测试我们的产品所需的额外基础设施。因此,相对较小的需求变化可能对短期盈利能力产生重大影响。
在2023财年第二季度,我们进行了重组,降低了成本结构,整合了设施,并优化了整个组织的基础设施。在2023财年第四季度,我们扩大了重组工作,主要在生物制剂部门和公司职能部门进一步削减员工人数。在截至2023年6月30日的财政年度,我们减少了约1,100名员工,并产生了6,600万美元的累计税前员工离职和其他重组相关成本。由于我们的重组计划,我们预计每年将节省1.5亿至1.6亿美元。
有关重组成本的进一步详情,请参阅附注6, 重组成本我们的合并财务报表.
两年关键财务绩效指标摘要
截至2022年6月30日止财政年度与截至2021年6月30日止财政年度相比的年度变动以及截至2021年6月30日止财政年度的经营业绩和现金流量的讨论包括在第7项中。 — 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析我们于2023年6月12日向SEC提交的截至2022年6月30日的10-K/A表格年度报告的第1号修正案,并以引用方式并入本文。
下表总结了我们在2023财年和2022财年使用的几个财务指标的业绩。请参阅以下关于业绩和关键财务指标的使用的讨论“—NOn-GAAP指标-使用恒定货币“关于收入在以下方面的计量“不变货币。”
截至2023年6月30日的财政年度与截至2022年6月30日的财政年度
截至2023年6月30日的财年与截至2022年6月30日的财年相比,结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至以下财年: 6月30日, | | 外汇影响 | | 不变货币 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | | | 零钱:$ | | 更改率:%(1) |
净收入 | $ | 4,263 | | | $ | 4,802 | | | $ | (108) | | | $ | (431) | | | (9) | % |
销售成本 | 3,223 | | | 3,188 | | | (78) | | | 113 | | | 4 | % |
毛利率 | 1,040 | | | 1,614 | | (30) | | | (544) | | | (34) | % |
销售、一般和管理费用 | 829 | | | 844 | | | (11) | | | (4) | | | — | % |
出售附属公司的收益 | — | | | (1) | | | — | | | 1 | | | * |
商誉减值费用 | 210 | | | — | | | — | | | 210 | | | * |
其他运营费用 | 164 | | | 41 | | | 2 | | | 121 | | | 296 | % |
营业(亏损)收益 | (163) | | | 730 | | | (21) | | | (872) | | | (120) | % |
利息支出,净额 | 186 | | | 123 | | | (2) | | | 65 | | | 53 | % |
其他(收入)费用,净额 | (7) | | | 28 | | | (11) | | | (24) | | | (85) | % |
(亏损)所得税前收益 | (342) | | | 579 | | | (8) | | | (913) | | | (158) | % |
所得税(福利)费用 | (86) | | | 80 | | | (5) | | | (161) | | | (201) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | | | $ | (3) | | | $ | (752) | | | (151) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*没有意义
(1)这些变动百分比的计算是以舍入前的金额为基础的。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年与2022年 | |
按年变动 | | 截至以下财年: 6月30日, | |
| | 净收入 | |
有机食品 | | (12) | % | |
收购的影响 | | 3 | % | |
| | | |
持续的货币变动 | | (9) | % | |
外币换算对报告的影响 | | (2) | % | |
更改百分比合计 | | (11) | % | |
| | | | | |
与截至2022年6月30日的财年相比,净收入减少了4.31亿美元,降幅为9%,不包括汇率的影响。净收入在不变货币的基础上有机下降了12%,这主要是由于对新冠肺炎相关计划的需求大幅下降,以及医药和消费者健康部门处方药制造收入的下降,但这一下降被我们的基因治疗产品的增长以及我们的临床供应服务的增长所部分抵消。
由于我们在2021年8月收购了RheinCell Treateutics GmbH(“Rheincell”),2021年10月收购了Bettera Wellness,2022年4月收购了普林斯顿大学的设施和运营,以及2022年10月收购了Metrics,净收入增长了3%。
毛利率
与2022财年相比,2023财年的毛利率下降了5.44亿美元,降幅为34%,不包括汇率的影响,主要是由于产品组合的不利转变、整个网络利用率的降低、库存注销、显著降低生产率的运营挑战,以及我们生物制药部门运营和工程增强支出的增加导致成本上升。
在不变货币的基础上,毛利率占净收入的百分比在截至2023年6月30日的财年下降了910个基点,降至24.5%,而上一财年为33.6%,这主要是由于上一段描述的因素。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用在2023财年减少了400万美元,与2022财年相比,不包括外汇的影响,这一变化微不足道。过去12个月来自收购业务的净增量支出同比增加3300万美元,但信贷损失减少了600万美元,收购、交易和整合成本减少了1100万美元,基于股票的薪酬成本减少了1900万美元。
商誉减值费用
2023财年的商誉减值费用与我们的消费者健康报告部门相关,该部门是我们制药和消费者健康部门的一部分。详情见附注4,商誉到我们的合并财务报表。
其他运营费用
截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年,其他运营支出分别为1.64亿美元和4100万美元。同比增长主要是由于重组费用增加了5600万美元,固定资产减值费用增加了7100万美元,但部分被出售位于英国博尔顿的工厂带来的400万美元收益所抵消。固定资产减值费用增加的主要原因是生物制品部门的闲置设施以及制药和消费者健康部门无法出售或重新利用的过时设备。
利息支出,净额
2023财年净利息支出为1.86亿美元,与2022财年相比增加了6500万美元,增幅53%,不包括汇率的影响。这一增长主要是由于我们最近一批定期贷款的利息支出增加,我们循环信贷安排的借款增加,以及我们2030年票据的发行。
其他(收入)费用,净额
2023财年净额为700万美元的其他收入主要是由800万美元的外币收益推动的。
2022财年净额为2800万美元的其他支出主要是由3300万美元的外币损失和400万美元与我们未偿还定期贷款有关的融资费用推动的,部分被200万美元的收益所抵消,该收益与我们以前未偿还的A系列可转换优先股的股息调整机制产生的衍生负债的公允价值变化有关,面值为0.01美元(“A系列优先股”)。
所得税优惠
截至2023年6月30日的财年,我们的所得税收益为8600万美元,而所得税前亏损为3.42亿美元。截至2022年6月30日的财年,我们的所得税拨备为8000万美元,而所得税前收益为5.79亿美元。本年度所得税拨备/福利与上年相比的差异主要是由于美国的亏损、美国的研究和开发抵免、在可抵税商誉减值账面上确认递延税项资产以及税率较低的非美国司法管辖区收益减少所致。这一好处被美国对较低收入人群的固定永久性税收调整部分抵消。相比之下,上一年全球收入的实际税率较低,部分原因是与瑞士税制改革和相关过渡规则(统称为“瑞士税制改革”)有关的2100万美元的递延净收益,以及由于修订了前一年的纳税申报单而在美国获得的额外外国税收抵免。2023财年和2022财年的所得税收益还受到我们税前收入的地理分布、永久性差异、重组、特殊项目和其他离散税目的税收影响的影响,这些税目根据项目的性质可能具有独特的税收影响。
细分市场回顾
以下图表描述了前两年我们两个可报告部门各自的净收入百分比。有关部门净收入和EBITDA业绩的讨论,请参阅下文,有关我们使用部门EBITDA的讨论,请参阅“-非GAAP指标”,这一指标未在美国公认会计准则中定义。
截至2023年6月30日的财年与截至2022年6月30日的财年相比,我们的业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至以下财年: 6月30日, | | 外汇影响 | | 不变货币 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | | | 零钱:$ | | 更改率:%(1) |
生物制品 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 1,978 | | | $ | 2,534 | | | $ | (31) | | | $ | (525) | | | (21) | % |
部门EBITDA | 277 | | | 777 | | | (4) | | | (496) | | | (64) | % |
医药与消费者健康 | | | | | | | | | |
净收入 | 2,287 | | | 2,271 | | | (77) | | | 93 | | | 4 | % |
部门EBITDA | 548 | | | 589 | | | (23) | | | (18) | | | (3) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
部门间收入消除 | (2) | | | (3) | | | — | | | 1 | | | * |
未分配成本(2) | (559) | | | (286) | | | 10 | | | (283) | | | 99 | % |
合并合计 | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 4,263 | | | $ | 4,802 | | | $ | (108) | | | $ | (431) | | | (9) | % |
| | | | | | | | | |
来自运营的EBITDA | $ | 266 | | | $ | 1,080 | | | $ | (17) | | | $ | (797) | | | (74) | % |
(1)这些变动百分比的计算是以舍入前的金额为基础的。
*这并不是有意义的交易。
(2)其他未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、出售子公司的收益(亏损)、减值费用、某些其他公司定向成本,以及以下未分配给各部门的其他成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
减值费用和出售资产的损益(a) | $ | (98) | | | $ | (31) | |
基于股票的薪酬 | (35) | | | (54) | |
重组及其他特殊项目(b) | (98) | | | (55) | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售附属公司的收益(c) | — | | | 1 | |
商誉减值费用(d) | (210) | | | — | |
扣除其他收入(支出)后,净额(e) | 7 | | | (28) | |
未分配的公司成本,净额 | (125) | | | (119) | |
未分配的总成本 | $ | (559) | | | $ | (286) | |
(A)在截至2023年6月30日的财年,减值费用和资产出售损益包括主要与生物制品部门闲置设施相关的固定资产减值费用,以及无法在制药和消费者健康部门出售或重新调整用途的陈旧设备。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们确定了与我们在生物制品部门的一家设施相关的减值指标,因为我们计划因需求不足而暂停任何额外的场地开发支出,从而导致5400万美元的部分减值费用。我们主要采用房地产的市场和收入法以及个人财产的成本法来记录其闲置设施的部分减值。减值费用在合并经营报表中计入其他营业费用。
此外,在截至2023年6月30日的三个月中,我们从医药和消费者健康部门的一个终止项目中确定了与陈旧设备相关的减值指标,导致全额减值费用为1800万美元。
在截至2022年6月30日的财年,减值费用和资产出售损益包括与我们的制药和消费者健康部门不再生产的产品相关的固定资产减值费用。
(B)截至2023年6月30日的财年的重组和其他特殊项目包括(I)与实施我们的重组努力相关的重组费用,这些重组努力降低了整个组织的成本、整合了设施和优化了基础设施,(Ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本,以及(Iii)我们不再在制药和消费者健康部门生产的产品的仓库退出成本。
截至2022年6月30日的财政年度的重组和其他特殊项目包括(I)主要与收购我们在普林斯顿的设施和业务有关的交易和整合成本,以及Bettera Wellness、Delphi Genetics SA、肝脏细胞治疗支持公司、Acorda和Rheincell交易,以及(Ii)风险资本投资的未实现亏损。
(C)在截至2022年6月30日的财年,出售子公司的收益是由于剥离我们在伊利诺伊州伍德斯托克的设施和相关业务。
(D)在截至2023年6月30日的财年中,其他商誉减值费用与我们的消费者健康报告部门相关,该部门是我们制药和消费者健康部门的一部分。详情见附注4,商誉到我们的合并财务报表。
(E)请参阅附注15,其他(收入)费用,净额有关在其他(收入)支出中记录的融资费用和外币调整的详细信息,请在我们的合并财务报表中净额。
以下是运营净收益与EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | |
折旧及摊销 | 422 | | | 378 | |
利息支出,净额 | 186 | | | 123 | |
所得税(福利)费用 | (86) | | | 80 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | $ | 266 | | | $ | 1,080 | |
生物制品细分市场 | | | | | | | | | | | |
| 2023年与2022年 |
按年变动 | 截至以下财年: 6月30日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | (21) | % | | (62) | % |
收购的影响 | — | % | | (2) | % |
| | | |
持续的货币变动 | (21) | % | | (64) | % |
外汇换算对报告的影响 | (1) | % | | — | % |
更改百分比合计 | (22) | % | | (64) | % |
与截至2022年6月30日的财年相比,我们生物制品部门的净收入减少了5.25亿美元,不包括汇率的影响,降幅为21%。这一下降主要是由于对新冠肺炎相关计划的需求大幅下降,但我们的基因治疗服务的强劲增长部分抵消了这一下降。
与截至2022年6月30日的财年相比,生物制品部门的EBITDA减少了4.96亿美元,或64%,不包括外汇和收购的影响。与截至2022年6月30日的财年相比,不包括收购的影响,部门EBITDA下降了62%。这一下降主要是由于对新冠肺炎相关计划的需求大幅下降、库存注销和整个生物制品部门利用率的下降,以及我们布鲁明顿和布鲁塞尔设施的补救相关活动带来的不利影响,这些影响被我们基因治疗产品的强劲增长部分抵消了。
我们于2021年8月完成了对Rheincell的收购,并于2022年4月完成了对普林斯顿设施和运营的收购。在截至2023年6月30日的财政年度,这些收购在无机基础上减少了部门EBITDA,与上一年同期相比减少了2%,对部门的净收入影响可以忽略不计。
医药和消费者健康部门
| | | | | | | | | | | |
| 2023年与2022年 |
按年变动 | 截至以下财年: 6月30日, |
| 净收入 | | 部门EBITDA |
有机食品 | (1) | % | | (9) | % |
收购的影响 | 5 | % | | 6 | % |
| | | |
持续的货币变动 | 4 | % | | (3) | % |
外汇换算对报告的影响 | (3) | % | | (4) | % |
更改百分比合计 | 1 | % | | (7) | % |
与截至2022年6月30日的财年相比,我们的医药和消费者健康部门的净收入增加了9300万美元,不包括汇率的影响,增幅为4%。与截至2022年6月30日的财年相比,不包括收购的影响,净收入下降了1%。有机收入的下降主要是由于处方药制造收入的下降以及对我们的消费者健康产品(主要是我们的健康产品)的需求下降,但我们的临床供应服务的增长部分抵消了这一下降。
与截至2022年6月30日的财年相比,制药和消费者健康部门的EBITDA减少了1800万美元,不包括汇率的影响,减少了3%。与截至2022年6月30日的财年相比,不包括收购的影响,部门EBITDA下降了9%。有机部门EBITDA的下降主要是由于通胀压力、对我们消费者健康产品的需求下降以及处方药制造收入的下降,但这些下降被我们临床供应服务的增长部分抵消。
我们于2021年10月完成了对Bettera Wellness的收购,并于2022年10月完成了对Metrics的收购,在截至2023年6月30日的财年中,与上一年同期相比,这两项收购分别增加了5%的净收入和无机基础上的分段EBITDA 6%。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们的主要流动资金来源一直是运营产生的现金流和资本市场活动的净收益。现金的主要用途是为运营和资本支出、业务或资产收购、债务利息支付以及债务的任何强制性或可自由支配的本金支付提供资金。截至2023年6月30日,在运营公司2022年11月执行信贷协议第7号修正案(“第七修正案”)后,我们的循环信贷安排的能力增加到11.亿美元,并将其到期日延长至2027年11月,我们的循环信贷安排下我们有5.94亿美元的借款能力。我们的循环信贷安排的能力减去在优先担保信贷安排下签发的所有未偿还信用证的金额和被称为周转额度借款的短期借款。截至2023年6月30日,我们在循环信贷安排下有600万美元的未偿信用证和5亿美元的未偿借款。
截至2023年12月1日,我们已将循环信贷安排下的借款增加到6.7亿美元。我们相信,我们手头的现金、运营现金和循环信贷安排下的可用借款将足以满足我们未来至少12个月的流动资金需求,包括我们即将到期的资本项目的预期金额。在2027年7月我们的2027年票据到期之前,我们的任何银行或票据债务都没有重大到期日。
现金流
截至2023年6月30日的财政年度与截至2022年6月30日的财政年度
下表汇总了截至2023年6月30日的财年与截至2022年6月30日的财年的合并现金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, | | |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 零钱$3 |
提供的现金净额(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 254 | | | $ | 439 | | | $ | (185) | |
投资活动 | $ | (955) | | | $ | (1,884) | | | $ | 929 | |
融资活动 | $ | 521 | | | $ | 1,031 | | | $ | (510) | |
经营活动
在截至2023年6月30日的财年中,经营活动提供的现金为2.54亿美元,比上一年的4.39亿美元减少了1.85亿美元。这一同比变化主要是由于经营收益减少、与我们的重组计划相关的遣散费增加、支付的所得税增加,以及由于未偿债务余额增加而导致的利息支付增加。
投资活动
在截至2023年6月30日的财年,用于投资活动的现金为9.55亿美元,而2022财年为18.8亿美元。用于投资活动的现金减少的主要原因是收购付款减少和有价证券到期收益增加。
融资活动
在截至2023年6月30日的财年,融资活动提供的现金为5.21亿美元,比截至2022年6月30日的财年融资活动提供的现金10.3亿美元减少了5.1亿美元。融资活动提供的现金减少的主要原因是借款减少3.85亿美元,与长期债务有关的付款增加1.52亿美元。
债务和融资安排
高级担保信贷安排和信贷协议的第七和第八修正案
2022年11月,运营公司签订了《信贷协议第七修正案》。根据第七修正案,营运公司(I)终止其在循环信贷机制下的现有循环信贷承诺(及相关的未偿还循环借款),及(Ii)取得总额达11.亿美元的新循环信贷承诺,据此借入相当于已终止承诺项下先前未偿还借款的金额,以便偿还有关款项。新承诺的利润率由运营公司选择,基于(1)最优惠利率,外加基于运营公司综合杠杆率的0.750%至1.250%的利润率,或(2)SOFR加0.100%,加上基于运营公司的综合杠杆率的1.750%至2.250%的利润率。循环信贷安排的到期日为(A)2022年11月22日后五年,及(B)营运公司2027年票据或其任何获准再融资到期前第91天,如在该第91天,任何2027年票据仍未偿还,则到期日以较早者为准。否则,第七修正案下的循环信贷安排的主要条款与先前信贷协议下现有的循环信贷承诺相同。
2023年6月,运营公司签订了信贷协议第8号修正案(“第八修正案”)。根据自2023年7月1日起生效的第八修正案,更新了适用于信贷协议下定期贷款的利率基准,SOFR基准取代了LIBOR基准。第八修正案包括将1个月期贷款的信贷息差调整至SOFR基准的0.1148%,将3个月期贷款的信贷息差调整至SOFR基准的0.26161%,以及将6个月息期贷款的信贷息差调整0.42826%。除上述规定外,信贷协议的主要条款保持不变。
循环信贷安排下的可用能力减去信贷协议项下所有未偿信用证和循环信贷安排项下未偿借款的总和。截至2023年6月30日,我们在循环信贷安排下有5.94亿美元的未使用产能,这是由于我们的循环信贷安排有600万美元的未偿还信用证和5亿美元的未偿还借款。
有关优先担保信贷安排的进一步资料,包括我们的美元定期贷款和循环信贷安排,请参阅附注7,长期债务和短期借款对合并财务报表的影响
优先债券2027年到期,息率5.000
2019年6月,运营公司完成了2027年债券的非公开发行。2027年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2027年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。债券将於二零二七年七月十五日期满,利率为年息5.000厘。利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日拖欠。在支付发售费用和开支后,2027年债券的收益用于全额偿还运营公司当时未偿还定期贷款项下的未偿还借款,否则这些借款将于2024年5月到期。
2.375厘欧元面值优先债券,2028年到期
2020年3月,运营公司完成了2028年债券的非公开发行。2028年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2028年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。2028年发行的债券将於2028年3月1日期满,利率为年息2.375厘。利息每半年支付一次,分别于每年3月1日和9月1日到期支付。在支付发售费用和开支后,2028年债券的收益用于全额偿还运营公司欧元计价定期贷款项下的未偿还借款,否则将于2024年5月到期,并全额偿还2024年到期的以欧元计价的4.75%优先债券,否则将于2024年12月到期,外加应计和未支付的利息,其余可用于一般企业用途。
优先债券2029年到期,息率3.125
2021年2月,运营公司完成了2029年债券的非公开发行。2029年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2029年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。2029年发行的债券将於2029年2月15日期满,利率为年息3.125厘,每半年派息一次,分别於每年2月15日及8月15日派息一次。2029年债券的收益,在支付
发售费用和开支用于全额偿还之前发行的无担保票据的未偿还借款,否则将于2026年到期,外加应计和未付利息,其余可用于一般公司用途。
优先债券2030年到期,息率3.500
2021年9月,运营公司完成了2030年债券的非公开发行。2030年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2030年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。2030年债券将於2030年4月1日期满,利率为年息3.500厘,每半年派息一次,分别於每年4月1日及10月1日派息一次。在支付发售费用和开支后,2030年债券的收益用于支付Bettera Wellness收购完成时支付的部分代价。
债务契约
高级担保信贷安排
信贷协议载有契约,除某些例外情况外,限制营运公司(及营运公司的受限制附属公司)招致额外债务或发行某些优先股的能力;设立资产留置权;进行合并及合并;出售资产;支付股息及分派或回购股本;偿还次级债务;与联属公司进行某些交易;进行投资、贷款或垫款;进行若干收购;达成出售及回租交易;修订规管营运公司附属债务的重大协议;以及改变营运公司的业务范围。
“信贷协定”还载有控制权变更条款和某些习惯性的平权契约和违约事件。当期末有30%或更多的未支取时,循环信贷安排要求遵守净杠杆契约。截至2023年6月30日,运营公司遵守了信贷协议下的所有材料契约。
除若干例外情况外,信贷协议容许营运公司及其受限制附属公司招致若干额外债务,包括有担保债务。Operating Company的非美国子公司和处于休眠状态的波多黎各子公司都不是这些贷款的担保人。
根据信贷协议,营运公司从事若干活动,例如招致若干额外债务、作出若干投资及支付若干股息的能力,与基于经调整EBITDA(在信贷协议中定义为“综合EBITDA”)的比率挂钩。经调整的EBITDA以信贷协议中的定义为基础,不在美国公认会计准则下定义,并受重要限制。有关调整后EBITDA的详细信息,请参阅“非GAAP指标”。
如市况许可,本行可不时透过私下协商或公开市场交易、要约收购或其他方式购买本行的未偿还债务。在信贷协议所载任何限制的规限下,吾等进行的任何购买均可使用手头现金或产生新的有担保或无担保债务提供资金。任何此类购买交易所涉及的金额,无论是单独的还是合计的,都可能是实质性的。任何此类购买可能涉及一个特定类别或系列债务的大量金额,随之而来的是该类别或系列债务的交易流动性减少。
高级笔记
Indentures管理我们的未偿还优先票据的条款,并包含某些契诺,其中包括限制我们产生或担保更多债务或发行某些优先股;就其股本支付股息、回购或进行分配或进行其他限制性付款;进行某些投资;出售某些资产;设立留置权;合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;与其联属公司进行某些交易,并将其子公司指定为不受限制的子公司。这些契约受《契约》中规定的一些例外、限制和限制。Indentures还包含常规违约事件,包括但不限于不付款、违反契诺以及运营公司或其某些子公司的某些其他债务的付款或加速违约。一旦发生违约事件,当时尚未偿还的每一系列优先票据本金金额至少30%的持有人或契约项下的适用受托人可宣布适用的优先票据立即到期及应付;或在某些情况下,适用的优先票据将自动成为即时到期及应付的优先票据。截至2023年6月30日,运营公司遵守了假牙下的所有材料契约。
外国子公司的流动性
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,外国子公司持有的现金和现金等价物总额分别为1.81亿美元和3.77亿美元,合并现金和现金等价物总额分别为2.8亿美元和4.49亿美元。这些余额分布在世界各地的许多国际地点。
调整后EBITDA和调整后每股净收益
下表总结了我们2023财年和2022财年的业绩,涉及我们用来衡量整个财年业绩的某些财务指标。参考“有关调整后EBITDA和调整后每股净收入的更多详细信息,请参阅“非GAAP指标”。
调整后的EBITDA和净收益之间的对账如下:调整后的EBITDA和净收益是美国公认会计准则下最直接的可比性指标,也显示了来自运营的EBITDA的调整:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | |
利息支出,净额 | 186 | | | 123 | |
所得税(福利)费用 | (86) | | | 80 | |
折旧及摊销 | 422 | | | 378 | |
| | | |
来自运营的EBITDA | 266 | | | 1,080 | |
商誉减值费用 | 210 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 35 | | | 54 | |
减值费用和出售资产的损益 | 98 | | | 31 | |
与融资相关的费用和其他 | — | | | 4 | |
重组成本 | 66 | | | 10 | |
收购、整合和其他特殊项目 | 31 | | | 46 | |
出售附属公司的收益 | — | | | (1) | |
| | | |
汇兑(利)损(计入其他、净额)(1) | (11) | | | 31 | |
存货公允价值递增费用 | — | | | 7 | |
其他调整 | 2 | | | (3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
调整后的EBITDA | $ | 697 | | | $ | 1,259 | |
有利(不利)外汇影响 | (17) | | | |
调整后的EBITDA--不变货币 | $ | 714 | | | |
(一) 截至2023年6月30日的财政年度,外汇收益为1100万美元,其中包括与外贸应收款和应付款以及公司间交易有关的1000万美元未实现收益。
截至2022年6月30日止财政年度的外汇亏损为3100万美元,包括:(a)与外贸应收账款和应付账款相关的1200万美元未实现收益,(b)我们以欧元计价的债务未对冲部分的1100万美元未实现亏损,以及(c)公司间贷款的3400万美元未实现亏损。外汇调整数还受到公司间200万美元贷款结算中未计入已实现的外汇汇率收益的影响。我们的子公司之间存在公司间贷款,并不反映我们贸易业务的持续业绩。
调整后的净收入和净利润之间的对账,根据美国公认会计原则最直接的可比措施,如下。
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
净(亏损)收益 | (256) | | | $ | 499 | |
| | | |
| | | |
摊销(1) | 136 | | | 123 | |
| | | |
商誉减值费用 | 210 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 35 | | | 54 | |
减值费用和出售资产的损益 | 98 | | | 31 | |
融资相关费用 | — | | | 4 | |
重组成本 | 66 | | | 10 | |
收购、整合和其他特殊项目 | 31 | | | 46 | |
| | | |
(出售附属公司的收益) | — | | | (1) | |
汇兑(收益)损失(计入其他费用,净额)(2) | (11) | | | 31 | |
存货公允价值递增费用 | — | | | 7 | |
其他调整 | 2 | | | (4) | |
调整的估计税收影响(3) | (126) | | | (72) | |
离散所得税优惠项目(4) | (18) | | | (54) | |
| | | |
调整后净收益(ANI) | $ | 167 | | | $ | 674 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
每股ANI: | | | |
ANI每股-基本版(5) | $ | 0.92 | | | $ | 3.82 | |
每股ANI-稀释后(6) | $ | 0.92 | | | $ | 3.73 | |
(1)会计分项是指以前完成的业务合并中可归因于购买会计的摊销。
(2)截至2023年6月30日的财年,外汇收益为1,100万美元,其中包括与外贸应收账款和应收账款公司间交易相关的1,000万美元未实现收益。
截至2022年6月30日的财年汇兑损失3,100万美元,包括:(A)与外贸应收账款和应付款项相关的1,200万美元未实现收益,(B)欧元计价债务未对冲部分的1,100万美元未实现亏损,以及(C)公司间贷款的3,400万美元未实现损失。外汇调整也受到200万美元公司间贷款结算中不包括已实现的外币汇率收益的影响。公司间贷款存在于我们的子公司之间,并不反映我们贸易运营的持续结果。
(3)我们通过将相关司法管辖区的法定税率适用于在列示期间内调整的收入或支出项目来计算对净收益调整的税收影响。如果存在估值津贴,适用的税率为零。
(4)离散期所得税支出(收益)项目是不常见或不经常发生的项目,主要包括:与未来年度递延税项资产变现有关的判断变化、对上一年度税收状况的计量变化、税法变化对递延税项的影响以及购买会计。
(5)红利代表调整后净收益除以已发行普通股的加权平均股数。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年,加权平均值分别为1.81亿和1.76亿。
(6)调整后净收益除以(A)已发行普通股数量,加上(B)假设行使或归属所有潜在摊薄工具将发行的普通股数量,加上(C)相当于根据“如果转换”方法发行的A系列优先股股份的普通股数量的加权平均和。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年,加权平均值为1.81亿。
利率风险管理
我们历来使用利率互换来管理与我们的浮动利率定期贷款相关的可变利率债务的经济影响,以便至少部分定期贷款的应付利息实际上变成固定在一定利率,从而减少未来利率变化对我们未来利息支出的影响。
我们的部分银行和票据债务受到利率波动的影响。我们过去一直使用,并可能继续使用各种对冲策略和衍生金融工具,以创造固定和浮动利率资产和负债的适当组合。2021年2月,我们与美国银行签订了一项利率互换协议,以对冲我们优先担保信贷安排下与我们的美元计价定期贷款相关的部分可变利率债务的经济影响,从而使该部分债务的应付利息固定在特定利率,从而减少未来加息对未来利息支出的影响(“2021年利率互换”)。自2021年6月30日至第八修正案生效之日,信贷协议项下美元定期贷款的适用利率为一个月期伦敦银行同业拆息(以0.50厘为下限)加2.00厘;然而,由于2021年利率互换,其中5亿美元美元定期贷款的适用利率浮动部分于此期间实际上固定为0.9985%。
为了符合ASC 848的采用,中间价改革和第八修正案, 本公司于2023年6月修订了2021年利率互换(简称《2023年利率互换》)。2023年的利率互换继续有效地固定了我们担保信贷安排下以美元计价的定期贷款的相同部分的应付利率。截至2023年6月30日,信贷协议下以美元计价的定期贷款的适用利率为SOFR(以0.39%为下限)加2.00%。作为2023年利率互换的结果,5亿美元定期贷款适用利率的浮动部分现在实际上固定在0.9431%。
货币风险管理
我们在欧洲的海外业务投资受到欧元兑美元汇率波动的影响。虽然我们不积极对冲外币的变化,但我们通过将银行和票据债务的一部分以欧元计价,减轻了我们在欧洲业务中的投资敞口。截至2023年6月30日,我们有9.04亿美元的欧元计价债务未偿债务,符合对冲外国业务净投资的资格。请参阅附注9,衍生工具和套期保值活动我们的综合财务报表,以进一步讨论在此期间的净投资对冲活动。
我们可不时使用远期货币兑换合约,以管理主要与未来外币交易成本的汇率变动有关的现金流变动的风险敞口。此外,我们可以使用外币远期合约来保护现有外币资产和负债的价值。目前,我们不使用外币兑换合约。我们预计未来将继续评估外币的对冲机会。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
由于某些市场风险,我们面临现金流和收益波动的风险。这些市场风险主要涉及与我们的银行和票据债务相关的利率变化和外汇汇率变化。
利率风险
用于为我们的业务融资的债务的一部分受到利率波动的影响。我们可以使用各种套期保值策略和衍生金融工具来创造固定利率和浮动利率资产和负债的适当组合。我们与美国银行签订了2021年利率互换协议,以对冲优先担保信贷安排下与我们以美元计价的定期贷款相关的部分可变利率债务的经济影响,从而使该部分债务的应付利息固定在特定利率,从而减少未来利率变化对未来利息支出的影响。自2021年6月30日至第八修正案生效之日,信贷协议项下美元定期贷款的适用利率为一个月期伦敦银行同业拆息(以0.50厘为下限)加2.00厘;然而,由于2021年利率互换,其中5亿美元美元定期贷款的适用利率浮动部分于此期间实际上固定为0.9985%。
符合ASC 848和第八修正案的通过, 该公司将2021年的利率互换修改为2023年的利率互换。2023年的利率互换继续有效地固定了我们担保信贷安排下以美元计价的定期贷款的相同部分的应付利率。截至2023年6月30日,信贷协议下以美元计价的定期贷款的适用利率为SOFR(以0.39%为下限)加2.00%。作为2023年利率互换的结果,5亿美元定期贷款适用利率的浮动部分现在实际上固定在0.9431%。
假设我们的可变利率债务的可变利率部分发生50个基点的变化,将使我们的年度利息支出增加700万美元。
外币兑换风险
根据我们全球业务的性质,我们面临着因汇率变化而导致的现金流和收益波动。这些风险敞口本质上是交易性和转化性的。由于我们在全球生产和销售产品,我们的外汇风险是多样化的。这种多元化外汇敞口的主要驱动因素包括欧洲欧元、英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔。我们的交易风险来自以我们业务单位的功能货币以外的货币购买和销售商品和服务。我们也有与将我们的海外部门的财务报表转换为我们的功能货币美元的风险敞口。我们在美国以外的业务的财务报表是使用当地货币作为功能货币来衡量的,但在阿根廷除外,阿根廷是一个高度通货膨胀的经济体,我们的业绩是以美元衡量的。将这些海外业务的资产和负债换算成美元的调整将累积为利用期末汇率的其他全面收益的组成部分。利用加权平均汇率计算的本期外币交易损益计入其他费用净额的业务报表。此类外币交易损益包括以非美元货币计价的公司间贷款。
第8项:财务报表及补充数据
财务报表索引
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月以及截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的合并财务报表。
| | | | | | | | |
| 独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID42) | 70 |
| | |
| 合并资产负债表 | 74 |
| | |
| 合并业务报表 | 75 |
| | |
| 综合全面(亏损)收益表 | 76 |
| | |
| 合并股东权益变动表 | 77 |
| | |
| 合并现金流量表 | 78 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 79 |
独立注册会计师事务所报告
致Catalent,Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的Catalent,Inc.(本公司)截至2023年6月30日和2022年6月30日的综合资产负债表,截至2023年6月30日的三个年度的相关综合经营表、全面(亏损)收入、股东权益和现金流量的变化,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财务状况,以及截至2023年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年12月8日发布的报告对此表示了反对意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
| | | | | |
| 消费者健康报告单位商誉减值评估 |
| |
有关事项的描述 | 截至2023年6月30日,公司的综合商誉余额为30.39亿美元。如综合财务报表附注1及附注4所述,本公司于会计年度第四季度或在其他情况显示应进行评估时,每年进行商誉减值评估。截至2023年3月31日,公司确定了需要进行中期减值评估的减值指标。这项评估导致该公司在2023财年第三季度的消费者健康报告部门记录了2.1亿美元的商誉减值损失。该公司采用收入法和市场法相结合的方法估计其报告单位的公允价值。 |
| |
| | | | | |
| 审计管理层对消费者健康报告单位的商誉减值评估是复杂和判断的,因为在确定报告单位的公允价值时需要进行重大估计。特别是,公允价值估计对收入增长率、EBITDA利润率和贴现率等重大假设非常敏感,这些假设受到对业务、市场和整体经济状况的预期的影响。此外,与管理层没有充分准备和维护他们审查与中期商誉减值评估相关的重大假设的证据有关的重大弱点影响了我们在这方面的审计程序。 |
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 为了测试消费者健康报告单位的估计公允价值,我们的审计程序包括让内部估值专家协助我们评估公司使用的方法和假设。我们评估了管理层确定贴现率的方法是否反映了与报告单位的预测现金流相关的风险。我们通过与最近的历史业绩、当前的经济和行业趋势以及其他相关因素进行比较,并进行敏感性分析,评估了公司对收入增长率和EBITDA利润率的预测假设的合理性。我们还通过将过去的预测与随后的实际活动进行比较,评估了管理层预测财务结果的历史准确性。我们审计程序的性质和范围考虑到由于上述重大弱点而无法依赖于对管理层商誉减值审查过程的控制。 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
|
/s/ 安永律师事务所
自2007年以来,我们一直担任本公司的审计师。
伊塞林,新泽西州
2023年12月8日
独立注册会计师事务所报告
致Catalent,Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准,对加泰罗特股份有限公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,由于以下所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,Catalent,Inc.(本公司)截至2023年6月30日没有根据COSO标准对财务报告进行有效的内部控制。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。已查明以下重大弱点,并将其纳入管理层的评估。管理层已经确定了与根据ASC 606核算的对安排的修改有关的控制中的重大弱点,来自与客户的合同收入,管理层对某些复杂和非常规交易的审查,以及对库存的控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会的准则,审计本公司截至2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表、截至2023年6月30日止三个年度的相关综合经营报表、全面(亏损)收益、股东权益及现金流量的变动,以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表。在决定我们对2023年合并财务报表的审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时,这些重大弱点被考虑在内,本报告不影响我们2023年12月8日的报告,该报告对这些财务报表表达了无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
伊塞林,新泽西州
2023年12月8日
Catalent,Inc.
合并资产负债表
(百万美元,不包括每股和每股数据) | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 280 | | | $ | 449 | |
应收贸易账款,扣除信贷损失准备金#美元46及$29,分别 | 1,002 | | | 1,051 | |
盘存 | 777 | | | 702 | |
预付费用和其他 | 633 | | | 626 | |
有价证券 | — | | | 89 | |
流动资产总额 | 2,692 | | | 2,917 | |
财产、厂房和设备、净值 | 3,682 | | | 3,127 | |
其他资产: | | | |
商誉 | 3,039 | | | 3,006 | |
其他无形资产,净额 | 980 | | | 1,060 | |
递延所得税 | 55 | | | 49 | |
其他长期资产 | 329 | | | 349 | |
总资产 | $ | 10,777 | | | $ | 10,508 | |
| | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
长期债务和其他短期借款的当期部分 | $ | 536 | | | $ | 31 | |
应付帐款 | 424 | | | 421 | |
其他应计负债 | 570 | | | 646 | |
流动负债总额 | 1,530 | | | 1,098 | |
长期债务,减去流动部分 | 4,313 | | | 4,171 | |
养老金负债 | 100 | | | 103 | |
递延所得税 | 76 | | | 197 | |
其他负债 | 147 | | | 164 | |
承付款和或有事项(见附注17) | | | |
总负债 | 6,166 | | | 5,733 | |
可赎回优先股,$0.01票面价值;02023年6月30日和2022年6月30日授权的股票;0于2023年6月30日及2022年6月30日发行及发行的股份 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01票面价值;12023年6月30日和2022年6月30日授权的10亿股;180百万美元和179分别于2023年6月30日和2022年6月30日发行和发行的百万股 | 2 | | | 2 | |
| | | |
优先股,$0.01票面价值;1002023年6月30日和2022年6月30日授权的百万股;0于2023年6月30日及2022年6月30日发行及发行的股份 | — | | | — | |
额外实收资本 | 4,701 | | | 4,649 | |
留存收益 | 262 | | | 518 | |
累计其他综合损失 | (354) | | | (394) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 4,611 | | | 4,775 | |
总负债和股东权益 | $ | 10,777 | | | $ | 10,508 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并业务报表
(百万美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 4,263 | | | $ | 4,802 | | | $ | 3,998 | |
销售成本 | 3,223 | | | 3,188 | | | 2,646 | |
毛利率 | 1,040 | | | 1,614 | | | 1,352 | |
销售、一般和管理费用 | 829 | | | 844 | | | 687 | |
出售附属公司的收益 | — | | | (1) | | | (182) | |
商誉减值费用 | 210 | | | — | | | — | |
其他运营费用 | 164 | | | 41 | | | 19 | |
| | | | | |
营业(亏损)收益 | (163) | | | 730 | | | 828 | |
利息支出,净额 | 186 | | | 123 | | | 110 | |
其他(收入)费用,净额 | (7) | | | 28 | | | 3 | |
(亏损)所得税前收益 | (342) | | | 579 | | | 715 | |
所得税(福利)费用 | (86) | | | 80 | | | 130 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净(亏损)收益 | (256) | | | 499 | | | 585 | |
减去:优先股股东应占净收益 | — | | | (16) | | | (56) | |
普通股股东应占净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 483 | | | $ | 529 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
每股收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | | | | | |
| | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1.42) | | | $ | 2.74 | | | $ | 3.15 | |
稀释 | | | | | |
| | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (1.42) | | | $ | 2.73 | | | $ | 3.11 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
综合全面(亏损)收益表
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | | | $ | 585 | |
其他综合(亏损)收入,税后净额 | | | | | |
外币折算调整 | 32 | | | (110) | | | 67 | |
固定收益养老金计划 | (14) | | | 9 | | | — | |
有价证券净变动 | 4 | | | (3) | | | (1) | |
| | | | | |
衍生工具和套期保值 | 18 | | | 27 | | | 3 | |
| | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 40 | | | (77) | | | 69 | |
综合(亏损)收益 | $ | (216) | | | $ | 422 | | | $ | 654 | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并股东权益变动表
(百万美元,共享数据千美元除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
列可能因四舍五入而不是脚步 | 普通股股份 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计收益(亏损) | | 累计其他综合损失 | | | | 股东权益总额 | | 可赎回优先股 | |
2020年6月30日的余额 | 162,788 | | | $ | 2 | | | $ | 3,818 | | | $ | (535) | | | $ | (386) | | | | | $ | 2,899 | | | $ | 607 | | |
股权发行、出售普通股 | 1,163 | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | | | 82 | | | — | | |
与股票薪酬相关的股票发行 | 1,206 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | |
转换可赎回优先股 | 5,392 | | | — | | | 253 | | | — | | | — | | | | | 253 | | | (248) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | | | 51 | | | — | | |
为代扣代缴税款而支付的现金 | — | | | — | | | (46) | | | — | | | — | | | | | (46) | | | — | | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | | | 38 | | | — | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | | | 9 | | | — | | |
优先股息(每股可赎回优先股12.50美元) | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | | | (25) | | | — | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 585 | | | — | | | | | 585 | | | — | | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 69 | | | | | 69 | | | — | | |
2021年6月30日的余额 | 170,549 | | | 2 | | | 4,205 | | | 25 | | | (317) | | | | | 3,915 | | | 359 | | |
与股票薪酬相关的股票发行 | 935 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | |
转换可赎回优先股 | 7,818 | | | — | | | 362 | | | — | | | — | | | | | 362 | | | (359) | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 54 | | | — | | | — | | | | | 54 | | | — | | |
为代扣代缴税款而支付的现金 | — | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | | | (10) | | | — | | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | | | 26 | | | — | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | | | 12 | | | — | | |
优先股息(每股可赎回优先股12.50美元) | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | | | (6) | | | — | | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | 499 | | | — | | | | | 499 | | | — | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | | | (77) | | | — | | |
2022年6月30日的余额 | 179,302 | | | 2 | | | 4,649 | | | 518 | | | (394) | | | | | 4,775 | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
与股票薪酬相关的股票发行 | 971 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 35 | | | — | | | — | | | | | 35 | | | — | | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | | | 4 | | | — | | |
员工购股计划 | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | | | 13 | | | — | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (256) | | | — | | | | | (256) | | | — | | |
其他综合收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 40 | | | | | 40 | | | — | | |
2023年6月30日的余额 | 180,273 | | | 2 | | | 4,701 | | | 262 | | | (354) | | | | | 4,611 | | | — | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并现金流量表
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | | | $ | 585 | |
| | | | | |
| | | | | |
将净收益与运营净现金进行调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 422 | | | 378 | | | 289 | |
商誉减值费用 | 210 | | | — | | | — | |
非现金外币交易(收益)损失净额 | (9) | | | 30 | | | (4) | |
债务融资成本摊销 | 8 | | | 7 | | | 11 | |
非现金重组费用 | 18 | | | — | | | — | |
减值费用和出售资产的损益,净额 | 98 | | | 31 | | | 9 | |
出售附属公司的收益 | — | | | (1) | | | (182) | |
融资相关费用 | — | | | 4 | | | 18 | |
衍生工具收益 | — | | | (2) | | | (17) | |
基于股票的薪酬 | 35 | | | 54 | | | 51 | |
(福利)递延所得税准备 | (127) | | | 9 | | | 64 | |
坏账和存货准备 | 143 | | | 17 | | | 41 | |
营业资产和负债变动: | | | | | |
贸易应收账款减少(增加) | 53 | | | (73) | | | (186) | |
库存增加 | (192) | | | (128) | | | (260) | |
(减少)应付帐款增加 | (21) | | | 37 | | | 50 | |
其他资产/应计负债,净流动和非流动 | (128) | | | (423) | | | (36) | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 254 | | | 439 | | | 433 | |
用于投资活动的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | (576) | | | (660) | | | (686) | |
有价证券到期(购买)所得收益 | 89 | | | (20) | | | (72) | |
出售财产和设备所得收益 | 8 | | | — | | | — | |
出售子公司所得款项的(结算) | — | | | (3) | | | 287 | |
收购付款,扣除所获得的现金 | (474) | | | (1,199) | | | (147) | |
为投资而支付的款项 | (2) | | | (2) | | | (31) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (955) | | | (1,884) | | | (649) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
借款收益 | 715 | | | 1,100 | | | 166 | |
与融资义务有关的付款 | (230) | | | (78) | | | (67) | |
| | | | | |
已支付的融资费用 | (4) | | | (15) | | | (19) | |
已支付的股息 | — | | | (4) | | | (22) | |
| | | | | |
出售普通股所得款项净额 | — | | | — | | | 82 | |
| | | | | |
股票期权的行使 | 4 | | | 26 | | | 38 | |
为代扣代缴税款义务而支付的现金 | — | | | (10) | | | (46) | |
其他融资活动 | 36 | | | 12 | | | 10 | |
| | | | | |
| | | | | |
融资活动提供的现金净额 | 521 | | | 1,031 | | | 142 | |
| | | | | |
外币对现金的影响 | 11 | | | (33) | | | 17 | |
现金及现金等价物净减少 | (169) | | | (447) | | | (57) | |
期初现金及现金等价物 | 449 | | | 896 | | | 953 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 280 | | | $ | 449 | | | $ | 896 | |
补充现金流信息: | | | | | |
支付的利息 | $ | 188 | | | $ | 116 | | | $ | 105 | |
已缴纳所得税,净额 | $ | 99 | | | $ | 53 | | | $ | 47 | |
非现金购买财产、设备 | $ | 18 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
补充披露非现金投资和融资活动: | | | | | |
通过部分转换可赎回优先股发行普通股 | $ | — | | | $ | 362 | | | $ | 253 | |
销售吹填封业务应收票据 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Catalent,Inc.
合并财务报表附注
1.提出和总结重大会计政策的依据
业务
Catalent,Inc.(“Catalent”或“公司”)直接和全资拥有PTS Intermediate Holdings LLC(“PTS中级”)。PTS Intermediate直接和全资拥有Catalent Pharma Solutions,Inc.(“运营公司”)。Catalent的财务业绩主要由运营公司及其子公司在综合基础上的财务业绩组成。
公司普通股,面值$0.01(“普通股”)在纽约证券交易所交易,代码是“CTLT”.
该公司在四大洲的50多家工厂以严格的质量和运营标准为药物、基于蛋白质的生物制剂、细胞和基因疗法、疫苗和消费者保健产品提供差异化的开发和制造解决方案。其口服、注射和呼吸递送技术,以及其最先进的蛋白质、质粒、病毒和细胞和基因治疗制造能力,满足生物制药、制药和消费者健康行业广泛且不断增长的方式和治疗及其他类别。
可报告的细分市场
自2022年7月1日起,随着新的总裁和首席执行官的任命,公司改变了经营结构,并相应地重组了执行领导班子。目前的组织结构包括两个运营和可报告的部门--(I)生物制品和(Ii)医药和消费者健康--概述如下。
•生物制品部门提供生物蛋白质、细胞、基因和其他核酸疗法、质粒DNA(“PDNA”)、诱导多能干细胞(“IPSCs”)和溶瘤病毒以及疫苗的开发和制造。它还提供非肠道给药形式的配方、开发和制造,包括小瓶、预填充注射器和药筒;大分子的分析开发和测试服务。
•医药和消费者健康部门包括该公司在复杂口腔固体、软胶囊配方、Zydi等方面的市场领先能力® 速溶技术,以及口香糖、软咀嚼和含片剂型;口服、鼻腔、吸入和外用剂型的配方、开发和制造平台;以及临床试验开发和供应服务。
每个部门通过单独的管理团队进行报告,并最终向公司的总裁和首席执行官报告,后者被指定为部门报告的首席运营决策者。该公司的经营部门与其可报告的部门相同。所有前期可比较分部信息都已被追溯地重新预测,以反映根据会计准则编码(ASC)280的当前可报告分部,细分市场报告,由财务会计准则委员会(以下简称“FASB”)颁布。
陈述的基础
这些财务报表包括该公司的所有子公司,包括那些在美国以外运营的子公司(“美国”),并根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。除上述情况外,公司子公司和报告部门之间的所有重大交易均已取消。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。该等估计包括但不限于收入确认,包括厘定交易价格及对可变对价的任何相关限制、信贷损失准备、存货及长期资产估值、商誉及其他无形资产估值及减值、股权补偿、所得税、衍生工具估值及退休金计划资产及负债估值。实际金额可能与这些估计金额不同。
重新分类
对上期的某些数额进行了重新分类,以符合本期列报。这些改叙对合并业务表、合并资产负债表、合并现金流量表或合并财务报表附注没有实质性影响。
外币折算
该公司在美国以外的业务的财务报表通常以当地货币作为功能货币来确定。将海外业务的资产和负债换算成美元的调整是利用期末汇率作为其他全面收入的组成部分累积的。自2018年7月以来,本公司将其阿根廷业务视为高通胀,但这一状况并未对综合财务报表产生实质性影响。
与某些长期公司间贷款有关的汇率波动在可预见的未来没有计划或预期结算,已计入累计换算调整,这是其他全面收入的一个组成部分。此外,与该公司被指定为净投资对冲的欧元计价债务部分相关的货币波动也包括在其他全面收益中。外币交易损益按当期加权平均汇率计算,并计入#年综合经营报表。“其他费用,净额。”此类外币交易损益包括可在可预见的未来偿还的公司间贷款。
现金和现金等价物
所有购买的原始到期日在三个月或以下的流动投资都被视为现金等价物。这些现金等价物的账面价值接近公允价值。
信贷损失准备
应收贸易账款、合同资产和欠本公司的其他金额在扣除包括预期信贷损失评估在内的准备金后列报。该公司通过考虑各种因素来确定其拨备方法,这些因素包括公司以前的亏损历史、客户应收账款余额的老化、地理位置的经济状况的重要方面、总体经济的当前和预期未来状况以及公司的主要客户所在的行业。在本公司发现任何个别客户的信用质量已恶化的范围内,本公司会根据该客户的个别风险特征设立拨备。本公司会齐心协力收回客户的所有未清偿余额;但当相关余额不再被视为可收回时,应收账款和合同资产将被冲销拨备。
信用风险和大客户的集中度
与应收账款有关的信用风险集中程度有限,因为客户数量众多,而且分散在不同的地理区域。客户主要集中在生物制药、制药和消费品行业。该公司通常不需要抵押品或任何其他担保来支持信用销售。该公司对其客户的财务状况进行持续的信用评估,并为信用损失保留准备金。从历史上看,这样的亏损在公司的预期之内。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中,公司有一个客户10%其净收入的一部分,主要记录在生物制品部门。没有超过单个客户10%截至2021年6月30日的财年收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司有一位客户20%和14分别占总贸易应收账款净额和合同资产价值的百分比,主要与生物制品分部相关。在对该客户进行风险评估后,公司确定截至2023年6月30日不需要准备金。
盘存
存货采用先进先出法,以成本或可变现净值中较低者为准。该公司根据客户需求、技术发展或其他经济因素的变化,对过剩、陈旧或移动缓慢的库存进行成本调整。库存由与原材料、劳动力和管理费用相关的成本组成。
商誉
本公司按照美国会计准则第350条对购买的商誉和无限期无形资产进行会计处理。无形资产-商誉和其他。根据ASC 350,具有无限年限的商誉和无形资产不进行摊销,而是至少每年进行减值测试。本公司进行商誉减值评估及在其财政年度第四季度期间或在其他情况表明应进行评价时进行评价。
评价可从对每个报告单位进行定性评估开始,以确定报告单位的公允价值是否极有可能低于其账面价值。定性评估中考虑的因素除其他外包括宏观经济条件、行业和市场考虑因素、各报告单位的财务业绩以及其他相关实体和报告单位的具体考虑因素。如果定性评估没有产生积极的反应,或者如果没有执行定性评估,则基于贴现现金流执行定量评估,并要求管理层估计未来的现金流、增长率以及宏观经济、行业和市场状况。
公司在4月1日,也就是测量日期,对每个报告单位进行年度商誉减值测试。评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。
由于公司的经营业绩低于预期,公司股价下跌,公司评估了截至2023年3月31日的当前和未来经济前景。评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未显示,截至2023年3月31日,其六个报告单位的公允价值均超过账面价值的可能性较大,这导致对本公司每个报告单位进行量化评估。截至2023年3月31日进行的评估导致公司的消费者健康报告部门在制药和消费者健康部门产生商誉减值费用。
在进行了截至2023年3月31日的量化评估之后,本公司进行了截至2023年4月1日的定性评估,没有发现任何减值指标。
在2022财年,该公司直接进行了定量评估,但在2021财年,该公司进行了定性评估,进行了减值评估。在2022财年和2021财年进行的评估没有产生减值费用。
关于2022年和2023年财政期间的商誉活动和2023年6月30日的相关余额的更多信息,见附注4,商誉.
财产和设备及其他固定寿命的无形资产
财产和设备按成本列报。折旧费用按资产估计可用年限计算,包括租赁改善及融资租赁使用权资产,按其使用年限较短或各自租赁条款中较短的时间摊销。该公司的物业和设备类别一般使用以下使用年限:建筑物和改善-5至50几年;机器和设备-3至10数年;以及家具和固定装置-3至7好几年了。折旧费用为$286百万,$255百万美元,以及$1962023财年、2022财年和2021财年分别为100万。折旧费用包括与融资租赁有关的资产摊销。本公司将维修和维护费用计入已发生的费用。2023财年、2022财年和2021财年的资本化利息总额为#美元24百万,$15百万美元,以及$17分别为100万美元。
具有有限寿命的无形资产,包括客户关系、核心技术、专利和商标,在其使用寿命内摊销。当因开发或获取供内部使用的计算机软件而发生时,本公司还将某些计算机软件和开发成本资本化为其他无形资产(净额)。资本化的软件成本在软件的估计使用寿命内摊销,估计使用寿命一般为3至5年。本公司评估其其他长期资产的可回收性,包括摊销无形资产,如果情况表明可能已根据美国会计准则第360条发生减值,物业、厂房及设备。这一分析是通过将资产的各自账面价值与从该等资产产生的当前和预期未来现金流量(按未贴现基础)进行比较来进行的。如该等分析显示该等资产的账面价值不可收回,则该等资产的账面价值将透过计入综合经营报表而减至公允价值。公允价值是根据公司认为市场参与者将在类似的公平交易中利用和可比较的市场信息确定的。
结合截至2023年3月31日进行的商誉减值测试,本公司确定了与其定期无形资产相关的减值指标。分析的结果没有导致减值费用。
公司记录了与已确定存续的无形资产以及财产、厂房和设备有关的减值费用#美元。98百万,$31百万美元,以及$9截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度分别为100万美元。
退休后和养恤金计划
本公司赞助各种退休及退休金计划,包括固定收益及固定供款退休计划。相关福利义务的计量及每年记录的定期福利净成本均以精算计算为基础,这需要管理层就某些假设作出判断。这些假设包括在计算福利债务现值和定期福利净费用时使用的贴现率、(对于与薪资有关的计划)预期的未来薪金增长率和(对于供资的计划)预期的长期计划资产回报率。该公司使用走廊法来摊销精算损益。
该公司选择使用一种方法来估计福利计划的定期福利净成本的服务和利息部分,该福利计划使用从预计现金流期内的收益率曲线得出的适用现货汇率对个人预期现金流进行贴现。计划资产的预期长期回报率是基于目标资产配置和所投资资产类别的平均预期增长率。平均预期增长率是由历史收益、当前市场指标和每种资产类别的预期风险溢价综合得出的。该公司的所有退休和退休后福利计划的衡量日期为6月30日。
衍生工具、套期保值和公允价值
衍生工具和套期保值活动
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司主要通过管理其核心业务活动来管理其对各种业务和运营风险的敞口。公司主要通过管理债务融资的金额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险。具体地说,本公司不时订立衍生金融工具,以管理因业务活动而产生的风险,以收取或支付未来已知及不确定的现金金额,而这些现金金额的价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入与主要与公司借款有关的已知或预期现金支付的金额、时间和持续时间方面的差异。本公司并无根据总净额结算安排净额结算其任何衍生头寸。
首先,该公司在欧洲的外国业务投资受到欧元兑美元汇率波动的影响。虽然该公司没有积极对冲外币的变化,但它通过以欧元计价的部分债务,通过净投资对冲减少了对其欧洲业务的投资敞口。此外,运营公司以美元计价的定期贷款的部分利息支付义务受到利率波动的影响。该公司已通过签订利率互换协议减轻了对这一风险的敞口,这些协议符合并被指定为现金流对冲。
公允价值
本公司必须按公允价值计量某些资产和负债,无论是在初始计量时,还是在随后的会计或报告中。本公司广泛使用公允价值,包括在企业合并中获得的净资产的初始计量,以及在对某些金融工具进行会计和报告时。本公司采用退出价格法估计公允价值,除其他事项外,该方法要求本公司厘定在有秩序的市场中出售资产或转移负债所收取的价格。退出价格的确定是从市场参与者的角度考虑的,考虑到对资产的最高和最佳利用,对于负债,假设转移前后的不良风险是相同的。对公允价值的单一估计源于对未来事件和不确定性的一系列复杂判断,并严重依赖于估计和假设。在估计公允价值时,根据资产或负债的性质和复杂性,公司可以使用以下一种或全部方法:
•市场法,基于市场价格和来自涉及相同或可比资产或负债的市场交易的其他信息。
•成本法,其基础是收购或建造可比资产的成本减去功能和/或经济过时的准备。
•收益法,以未来净现金流的现值为基础。
使用每股资产净值(或其等值)实际权宜之计按公允价值计量的某些投资并未归类于公允价值层次。
有价证券
该公司将原始到期日超过90天的流动债务投资归类为有价证券。该公司投资于评级较高的公司债务证券,主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。该公司的投资政策一般要求证券为投资级,并限制对任何单一发行人的信用风险敞口。该公司定期审查其投资,并利用定量和定性证据来评估潜在的减值。对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券,本公司评估其是否打算出售,或者是否更有可能要求本公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将减记为公允价值。如果不符合标准,本公司将评估公允价值的下降是否由信用损失或其他因素造成。在作出这项评估时,管理层除考虑其他因素外,亦会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券有关的不利情况。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。
该公司将其有价证券归类为可供出售,因为它可能会出于各种原因在规定的到期日之前出售其某些有价证券,包括流动性管理、信用风险、存续期、相对回报和资产配置。本公司在每个期末确定其投资组合中每种有价证券的公允价值,并在其他全面收益中确认投资组合中的收益和亏损。截至2023年6月30日,公司所有已发行的有价证券均已到期。所有以前拥有的有价证券的摊余成本基础接近公允价值,所有以前未偿还的有价证券在一年内到期。
自我保险
该公司对某些员工的健康福利部分自保,对财产损失和伤亡索赔部分自保。本公司根据经验和精算假设应计损失,包括已发生但未报告的损失准备金。
累计其他综合损失
累计其他全面亏损在随附的综合股东权益变动表中列报,包括外币换算、有价证券净变动和固定收益养老金计划变动。
研发成本
本公司承担已发生的研究和开发费用。研究和开发成本达1美元。18百万,$23百万美元,以及$21截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度分别为100万美元。
每股收益
公司根据ASC 260报告每股净收益,每股收益。自2023财年第一季度起,公司计算公司普通股的每股收益,面值为$0.01(“普通股”)采用库存股方法。在2023财年之前,由于之前未偿还的A系列优先股的参与性质(如附注13所述),本公司使用所需的两级法计算普通股每股收益(亏损)。权益及累计其他综合亏损).
稀释每股普通股收益衡量公司在报告期内的表现,同时对报告期内稀释和流通股的所有潜在普通股生效。分母包括在计量期内已发行普通股数量和已发行普通股数量之和的加权平均值
如果发行了既可能发行又具有稀释性的普通股,将会发行的额外此类股票的数量。
所得税
根据ASC 740,所得税,本公司采用资产负债法核算所得税。资产负债法要求确认递延税项资产和负债,因为公司资产和负债的计税基础和财务报告基础之间目前存在的暂时性差异所产生的预期未来税务后果。本公司在其业务所在的司法管辖区使用制定的税率计量递延税项资产和负债。在评估实现递延税项资产的能力时,本公司考虑是否更有可能实现部分或全部递延税项资产。在计算本公司的税务负债时,涉及处理在其每个税务管辖区适用复杂税务条例方面的不确定因素。公开税务审计的年限因税务管辖区而异。在审计和最终解决某一特定问题之前,可能需要数年时间。本公司采用美国会计准则740来确定不确定税务头寸的会计处理。本标准规定了税务头寸在公司在其财务报表中确认之前必须达到的最低确认门槛。该准则还就终止确认、计量、分类、利息和处罚、过渡期会计和披露等方面提供了指导。本公司此前选择不将累积其他全面收益中搁置的所得税影响重新归类为留存收益。
基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718对其股票薪酬进行会计处理,薪酬-股票薪酬。根据ASC 718,公司使用基于公允价值的方法确认薪酬支出,以计算与股票支付相关的成本,包括股票期权和限制性股票单位。费用根据授予日期的公允价值进行计量,并在适用的必要服务期限内记录费用。没收行为在发生时予以确认。在以股份为基础的奖励缺乏可见市价的情况下,公允价值按估值方法计算,该方法考虑了各种因素,包括奖励的行使价、奖励的预期期限、相关股份的现价、相关股份的预期波幅、相关股份的预期股息及无风险利率。
公司基于股票的薪酬计划的条款允许持有既得股票期权或限制性股票单位的员工选择让公司使用本公司在员工行使期权或授予时可发行的一部分股票,即所谓的“净结算交易”,作为支付行使价、满足预扣税金要求或两者兼而有之的手段。
最新财务会计准则
2020年3月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848): 促进参考汇率改革对财务报告的影响,它提供了可选的指导,以减轻由于参考利率改革而终止参考利率(如LIBOR,以前称为伦敦银行间同业拆借利率)的潜在会计负担。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06,参考汇率改革(主题848):推迟主题848的日落日期,这将生效日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。本公司于2023年6月30日通过了该指导意见。采用这一准则并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2. 收入确认
本公司根据ASC 606确认收入,与客户签订合同的收入。该公司通常通过与客户签订合同提供商品或提供服务来赚取收入,主要有三种收入来源:制造和商业产品供应、开发服务和临床供应服务。本公司根据其合同中规定的对价来计量来自客户的收入,不包括任何销售奖励或代表第三方收取的金额,即公司预期有权从向客户转让承诺的货物和/或为客户提供服务的交换中获得的收入(“交易价格”)。在交易价格包括可变对价的情况下,本公司使用预期值法或最可能金额法估计交易价格中应包括的可变对价金额,这取决于哪种方法有望更好地预测本公司将有权获得的对价金额。当与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,如果且在一定程度上,确认的累计收入金额很可能不会发生重大逆转,则可变对价的价值将计入交易价格。在每个报告期内,这些估计数都会根据需要重新评估,任何需要的调整都是在累积追赶的基础上记录的,这将影响调整期间的收入和净收入。
公司的客户合同一般包括条款,当客户在合同名义结束日期之前终止时,公司有权获得终止罚款。客户合同中的终止罚金各不相同,但就会计目的而言,通常被认为是实质性的,并在规定的合同期限内产生可强制执行的权利和义务。本公司将合同终止作为客户发出终止通知期间的合同修改进行会计处理。合同终止罚金的确定取决于相关客户协议中规定的条款。自修订日期起,本公司使用预期值法更新其对交易价格的估计,但须受限制,且在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时,已确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。这些估计数在每个报告期都会根据需要重新评估,任何必要的调整都是在累积追赶的基础上记录的,这将影响调整期间的收入和净收入。.
如果一份合同中存在多项履约义务,公司将使用ASC 606定义的“相对独立销售价格”为每项履约义务分配对价。一般来说,该公司在其对价分配中使用可观察到的独立销售价格。如果没有可观察到的独立销售价格,本公司使用成本加利润法或调整后的市场评估方法估计适用的独立销售价格,在每种情况下,代表公司认为市场愿意为适用服务支付的金额。根据适用的客户协议中规定的付款条件,通常应在发票日期后30至45天内付款。
公司通常会在发生时计入销售佣金,因为摊销期限不超过一年,或者摊销期限大于一年的余额不是实质性的。
包括公司承诺提供设施空间或设备的客户合同可被视为包括租赁部分,根据ASC 842进行评估,租契。对于同时包含租赁和非租赁组成部分的安排,合同中的对价按相对独立的销售价格分配。确定非租赁构成部分的租赁期限和合同期限,以及这些安排中的可变和固定对价,包括在变异性得到解决时,往往需要管理层作出判断,以确定租赁和非租赁构成部分的分配。
制造业和商业产品供应收入
制造和商业产品供应收入包括根据长期商业供应安排供应给客户的制造产品所赚取的收入。在这些安排中,客户通常拥有和供应生产过程中使用的有效药物成分(“原料药”)或其他专有材料。合同一般包括制造服务的条款和相关的产品质量保证程序,以符合法规要求。由于公司业务的受监管性质,这些合同条款高度相互依存,因此被认为是一项单一的综合履行义务。交易价格一般在协议中规定为每单位固定价格,合同中没有退款或价格优惠的条款。在大多数情况下,控制权会随着时间的推移移交给客户,从而产生相应的确认相关收入的权利,因为公司对所创造的资产没有替代用途,并且公司有权强制执行截至该日期完成的业绩付款。选择衡量完成公司履约义务的进展情况的方法需要作出判断,并基于要制造的产品的性质。对于公司的大多数安排,进度是基于成功完成合同要求的产品质量保证过程的产品单位来衡量的,因为该过程的结束定义了适用合同和相关法规要求允许客户对产品的处置进行控制的时间。在质量保证过程完成后,客户通常负责安排产品的运输和搬运。根据适用的客户协议中规定的付款条件,通常应在发票日期后30至45天内付款。
从2023财年第三季度开始,该公司开始确认其生物制品部门某些合同的商业收入,这些合同的制造周期明显较长,客户在整个制造过程中对产品进行控制。对于这些合同,收入是随着时间的推移确认的,进度是使用基于努力支出的输入法来衡量的,这适当地描述了公司在履行其业绩义务方面的进展。
开发服务和临床用品收入
发展服务合同一般采取短期收费安排的形式。性能义务各不相同,但通常包括生物细胞系开发、执行配方、分析稳定性或其他与产品开发有关的服务,以及为正在开发或正在开发的产品提供制造服务。
否则不打算用于商业销售。它们还可以包括以下服务的组合:客户临床试验材料的制造、包装、储存、分销、销毁和库存管理,以及代表客户采购用于临床试验的对照药物产品,以与临床研究中的药物进行性能比较。这些安排的交易价格是固定的,包括合同中规定的每项承诺服务的金额,每项服务通常被视为单独的履约义务。在大多数情况下,公司会随着时间的推移确认收入,因为公司对所创建的资产没有替代用途,并且公司有权强制执行截至该日期完成的绩效付款。
该公司根据将要履行的服务的性质,衡量随着时间的推移完成其履行义务的进展情况。对于某些类型的安排,收入是在一段时间内确认的,并根据为履行业绩义务而完成的任务和活动的完成情况采用产出方法计量。对于某些类型的安排,收入是在一段时间内确认的,并使用基于努力支出的输入法进行衡量。这些方法中的每一种都适当地描述了公司在履行其各自安排的履行义务方面的进展情况。在某些发展服务安排中,要求在合同开始时预收一部分合同对价,这种预付款最初被记为合同负债。在某些临床供应安排中,收入在控制权转移的时间点确认,这发生在将相关服务交付给客户或完成有关产品的质量测试时,公司有权根据安排的条款获得可强制执行的付款。
该公司按净额记录比较采购安排的收入,因为它是一个代理商,在产品或服务转移给客户之前不控制产品或服务。比较人员采购活动的付款通常在合同开始时预先收到,最初记为合同负债。
公司通常会在发生时计入销售佣金,因为摊销期限不超过一年,或者摊销期限大于一年的余额不是实质性的。
下表按活动类型和报告部门反映了截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的财政年度的净收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的财年 | 生物制品 | | 医药与消费者健康 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 450 | | | $ | 1,452 | | | $ | 1,902 | |
开发服务和临床供应 | 1,528 | | | 835 | | | 2,363 | |
总计 | $ | 1,978 | | | $ | 2,287 | | | $ | 4,265 | |
部门间收入消除 | | (2) | |
合并净收入 | | $ | 4,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的财年 | 生物制品 | | 医药与消费者健康 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 608 | | | $ | 1,474 | | | $ | 2,082 | |
开发服务和临床供应 | 1,926 | | | 797 | | | 2,723 | |
总计 | $ | 2,534 | | | $ | 2,271 | | | $ | 4,805 | |
部门间收入消除 | (3) | |
综合净收入 | | $ | 4,802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的财年 | 生物制品 | | 医药与消费者健康 | | 总计 |
制造业和商业产品供应 | $ | 532 | | | $ | 1,321 | | | $ | 1,853 | |
开发服务和临床供应 | 1,406 | | | 742 | | | 2,148 | |
总计 | $ | 1,938 | | | $ | 2,063 | | | $ | 4,001 | |
部门间收入消除 | | (3) | |
综合净收入 | | $ | 3,998 | |
下表按制造货物或提供服务的地点反映了净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至以下财年: 2023年6月30日 | | 截至以下财年: 2022年6月30日 | | 截至以下财年: 2021年6月30日 |
| | | | | | |
美国 | | $ | 2,768 | | | $ | 3,084 | | | $ | 2,462 | |
欧洲 | | 1,257 | | | 1,506 | | | 1,343 | |
其他 | | 355 | | | 327 | | | 288 | |
消除可归因于多个地点的收入 | | (117) | | | (115) | | | (95) | |
总计 | | $ | 4,263 | | | $ | 4,802 | | | $ | 3,998 | |
合同责任
合同负债与公司在履行相关履约义务之前收到的现金对价有关。截至2023年6月30日和2022年6月30日的合同负债余额(流动和非流动)如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | |
| | |
2022年6月30日的余额 | | $ | 220 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
2023年6月30日的余额 | | $ | 180 | |
期初从合同负债中确认的收入: | | $ | 126 | |
| | |
将在2023年6月30日起12个月内确认的合同负债计入其他应计负债,2023年6月30日后确认12个月以上的合同负债计入其他负债。
合同资产
合同资产主要涉及公司对已为客户提供但截至2023年6月30日尚未开具发票的服务获得对价的有条件权利。合同资产转移到贸易应收账款,当公司无条件获得对价的权利时净额。合同资产总额为$4171000万美元和300万美元441截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,分别为2.5亿美元。预计在12个月内转移到应收贸易账款的合同资产在预付费用和其他费用中入账。预计在12个月后转移到应收贸易账款的合同资产在其他长期资产中入账。
截至2023年6月30日,该公司没有记录任何合同资产余额的准备金。
履约义务
剩余的履约义务是未来开发服务以及制造和商业产品供应的确定订单,包括最低数量承诺量,对于这些订单,根据已执行合同尚未完成的工作还有未完成的履约义务。截至2023年6月30日的剩余履约债务为3351000万美元。该公司预计将确认大约422024年6月30日之后,截至2023年6月30日存在的剩余履约义务的百分比。
3.业务合并和资产剥离
骨骼细胞疗法支持SA收购
于2020年11月,本公司收购了骨骼细胞治疗支持公司(“骨骼”)100%的股权,用于$15100万美元,并与卖方签订了相关的供应协议。骨科手术一家位于比利时Gosselies的细胞疗法制造工厂。这些业务被分配给该公司的生物制品部门,扩大了该公司用于临床和商业供应的细胞治疗能力。此次收购与该公司在欧洲的其他细胞治疗设施和能力相结合,形成了一个综合的欧洲细胞治疗卓越中心。
本公司按照ASC 805使用收购方法对骨骼收购进行核算,企业合并。公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购资产中分配收购价格,确认为#美元。9百万的善意。该公司将收购价格的剩余部分分配给交易应收账款、财产、厂房和设备,以及收购中承担的其他流动和非流动资产和负债。截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的业绩对公司的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
Acorda治疗公司交易
2021年2月,本公司收购了阿科达治疗公司的S干粉吸入器和喷雾干燥制造业务的制造和包装业务,包括其位于马萨诸塞州波士顿附近的制造工厂$83百万。该设施和业务成为该公司医药和消费者健康部门的一部分。
本公司根据ASC 805使用收购方法对Acorda交易进行会计处理,企业合并。该公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认财产、厂房和设备为#美元。79百万美元,库存为$21000万美元,商誉为美元21000万美元。收购价格的其余部分分配给收购中承担的其他流动和非流动资产和负债。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
收购Delphi Genetics SA
2021年2月,公司收购了Delphi Genetics SA(“Delphi”)100%的股权$50百万。Delphi是一家总部设在比利时Gosselies的PDNA细胞和基因治疗合同开发和制造组织。收购的设施和业务成为该公司生物制品部门的一部分。
本公司根据ASC 805使用收购方法对德尔福交易进行会计处理,企业合并。该公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认财产、厂房和设备为#美元。43.8亿美元,无形资产为71000万美元,其他流动资产为$33.8亿美元,承担债务$61000万美元,其他流动负债为$11000万美元和商誉1美元431000万美元。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
肝细胞疗法支持SA资产收购
于2021年4月,本公司收购了肝脏细胞治疗支持公司(“肝脏”)100%的股权,$15百万,扣除所获得的现金和承担的债务。肝脏公司在比利时戈斯莱斯经营其细胞疗法制造设施的同一地点经营着一家制造工厂。收购的设施扩大了C欧姆巴尼在其生物制品部门为临床和商业供应的细胞治疗能力。
本公司根据美国会计准则第805条将肝脏交易作为资产收购入账,企业合并。该公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并将收购价格分配给收购的资产和承担的负债,确认财产、厂房和设备为#美元。13亿美元,其他流动和非流动资产为32000万美元,并承担了美元的债务11000万美元。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
收购RheinCell Treateutics GmbH
于2021年8月,本公司以$收购RheinCell Treateutics GmbH(“Rheincell”)的100%股权。262000万美元,扣除收购的现金。RheinCell是临床和cGMP级IPSCs的开发商和制造商,总部设在德国拉根菲尔德。这些业务成为该公司生物制品部门的一部分,并建立在其现有的定制细胞治疗过程开发和制造能力的基础上,拥有用于IPSC治疗的专有cGMP细胞系。
本公司根据ASC 805使用收购方法对RheinCell交易进行会计处理,企业合并。公司用手头的现金为整个收购价格提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认为#美元。41亿美元流动负债,美元11000万美元的其他负债,$14900万美元的无形资产,以及#美元的商誉171000万美元。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
Bettera Holdings,LLC收购
2021年10月,公司以#美元收购了Bettera Holdings,LLC(“Bettera Wellness”)100%的股权。1.001000亿美元。Bettera Wellness是一家以口香糖、软咀嚼和含片形式提供营养食品和营养补充剂的制造商,并成为该公司医药和消费者健康部门的一部分。
本公司根据ASC 805使用收购方法对Bettera Wellness交易进行会计处理,企业合并。本公司于收购日估计公允价值,将代价分配至收购的有形及无形资产净值及承担并在收购资产中分配购买价的负债,确认为#美元。361百万美元其他无形资产,净额,美元72百万美元的房地产、厂房和设备,31百万库存,美元23百万现金和现金等价物,$16应收贸易账款百万美元17净其他负债百万美元,商誉#美元531百万美元。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
应收贸易账款、存货和应付贸易账款以及某些其他流动和非流动资产和负债的账面价值一般为收购之日的公允价值。
物业、厂房及设备资产采用成本法进行估值,该方法基于相关资产作为新资产的当前重置及/或复制成本,减去可归因于实物、功能及经济因素的折旧。然后,公司根据资产的预期寿命和公司对类似资产的政策确定剩余使用寿命。
核心技术无形资产338百万美元使用多期超额收益法进行估值,这种方法使用仅属于该无形资产的税后现金流量的现值对该无形资产进行估值。在制定估值时使用的重要假设包括估计的年度现金流量净额(包括对预测收入、收入陈旧率、销售和营销成本、营运资本回报率、缴款资产费用和其他因素应用适当的利润率)、适当反映每个未来现金流量所固有风险的贴现率、对资产生命周期的评估以及其他因素。财务预测中使用的假设基于历史数据,并辅之以当前和预期的增长率、管理计划和市场可比信息。公允价值的确定需要相当大的判断力,并且对基本假设和因素的变化很敏感。核心技术无形资产的加权平均使用寿命为10好几年了。
如附注4所示,商誉已分配给医药和消费者健康部门,商誉。商誉主要由产能利用率预期增加和新客户带来的增长构成。收购Bettera Wellness所产生的商誉可在税收方面扣除。
疫苗制造和创新中心英国有限公司资产收购
2022年4月,公司通过其全资子公司Catalent Oxford Limited收购了英国牛津附近的一家开发和制造设施。以及来自英国疫苗制造和创新中心有限公司的某些相关资产和负债,金额为$134百万美元现金,包括美元9几百万美元的结账成本。该设施及相关资产和负债成为该公司生物制品部门的一部分。
本公司根据美国会计准则第805条的规定,将本次交易作为资产收购进行会计处理。企业合并。公司用手头的现金为此次收购提供资金,并在收购的净资产中分配收购价格,确认为#美元。11000万美元的流动资产,1652000万美元的房地产、厂房和设备,181亿美元的流动负债,以及1美元14300万美元的其他债务。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
普林斯顿细胞疗法的开发和制造收购
于2022年4月,本公司以美元从Erytech Pharma S.A.(“Erytech”)手中收购了位于新泽西州普林斯顿(“普林斯顿”)附近的细胞疗法商业制造设施和业务。45百万美元现金,可按惯例调整。关于此次收购,Erytech和公司签订了一项长期供应协议,根据该协议,公司同意继续在普林斯顿工厂制造和包装Erytech产品。收购的业务和设施成为该公司生物制品部门的一部分。
本公司使用符合ASC 805的收购方法对这笔交易进行会计处理,企业合并。该公司用手头的现金为此次收购提供资金,并在收购的资产中分配收购价格,确认为#美元。222000万美元的房地产、厂房和设备,101000万美元的其他资产,11亿美元流动负债,美元101000万美元的其他负债和商誉#241000万美元。这项业务的结果对公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的运营报表、财务状况或现金流并不重要。
指标合同服务采购
2022年10月,本公司以美元向Mayne Pharma Group Limited收购了Metrics合同服务公司(“Metrics”)的100%股权474百万现金。总部设在北卡罗来纳州格林维尔的Metrics是一家口腔固体开发和制造企业,专门生产含有高效活性药物成分的药物。收购的业务和设施成为该公司医药和消费者健康部门的一部分。
本公司使用符合ASC 805的收购方法对Metrics交易进行会计处理,企业合并。该公司用2022年10月从其优先担保循环信贷安排中提取的部分收益为此次收购提供资金。本公司于收购当日估计公允价值,以便将代价分配至收购的有形及无形资产净值及承担的负债。该公司尚未完成对收购的资产和承担的负债的分析。因此,所得税的分配是初步的,有待最终确定。
初步收购价分配给收购中收购的资产和承担的负债如下:
| | | | | |
(百万美元) | 初步购进价格分配 |
应收贸易账款净额 | 15 | |
盘存 | 5 | |
物业、厂房和设备 | 195 | |
其他无形资产,净额 | 52 | |
其他,净额 | (12) | |
商誉 | 219 | |
收购的总资产和承担的负债 | $ | 474 | |
应收贸易账款、存货和应付贸易账款以及某些其他流动和非流动资产和负债的账面价值一般为收购之日的公允价值。
其他无形资产,净额由价值$52按多期超额收益法对无形资产进行估值,这种方法使用仅属于该无形资产的税后现金流量的现值对该无形资产进行估值。在制定估值时使用的重要假设包括估计的年度现金流量净额(包括对预测收入、销售和营销成本、营运资本回报率、缴款资产费用和其他因素应用适当的利润率)、适当反映每个未来现金流量所固有风险的贴现率、对资产生命周期的评估以及其他因素。财务预测中使用的假设基于历史数据,并辅之以当前和预期的增长率、管理计划和市场可比信息。公允价值的确定需要判断,并且对基本假设和因素的变化很敏感。客户关系无形资产的加权平均使用寿命为12好几年了。
物业、厂房及设备采用成本法进行估值,该方法基于资产的当前重置和/或复制成本作为新的,减去可归因于实物、功能和经济因素的折旧。然后,公司根据资产的预期寿命和公司对类似资产的政策确定剩余使用寿命。
如附注4所示,商誉已分配给医药和消费者健康部门,商誉。商誉主要由预期产能利用率增加和潜在新客户带来的增长构成。收购Metrics产生的商誉不能在美国所得税中扣除。
收购业务的结果对公司截至2023年6月30日的财政年度的综合经营报表、财务状况或现金流并不重要。
吹气-填充-密封资产剥离e
2021年3月,公司以#美元的价格出售了Catalent USA Woodstock,Inc.的100%股份和若干相关资产(统称为“吹填密封业务”)。331总对价(百万美元)300百万现金)。吹填封口业务是制药和消费者健康部门的一部分。
出售资产净额的账面价值为$1492000万美元,其中包括商誉1美元541000万美元。作为出售的结果,该公司实现了资产剥离的收益#美元。182截至2021年6月30日的财年,扣除交易成本后的净额为3.6亿欧元。
在截至2022年6月30日的财政年度内,公司结算了一项成交后的收购价格调整,导致出售子公司的收益为1美元。1百万美元。
所有收到的对价均按其剥离日期公允价值计量。该公司对剥离吹扫-填充-密封业务收到的总对价估值如下:
| | | | | |
(百万美元) | 收到的对价的公允价值 |
现金,毛 | $ | 300 | |
应收票据(1) | 47 | |
或有对价(2) | — | |
其他(3) | (16) | |
总计 | $ | 331 | |
(1)出售应收票据,规定利息为5.0%以实物支付,估计公允价值为$471000万美元和5100万美元分别于2021年6月30日和2022年6月30日。剥离日期的公允价值包括一美元501亿美元本金总额减去1美元3使用贴现现金流模型确定的100万折扣。
(2)其后,本公司厘定于2022年6月30日出售Blow-Fill-Seal业务产生的或有代价的估计公允价值为零,因此在剥离时并无记录或有代价。如果后来收到任何或有对价,将在收到期间入账。本公司选择了一项会计政策,利用ASC 450中的收益或有指导原则确认或有对价资产账面价值的增加。或有事件.
(3)其他包括美元8700万交易费用,营运资金调整为$61000万美元,以及一美元2承担负债100万美元,产生现金收益净额#美元2841000万美元。
4. 商誉
下表汇总了从2021年6月30日到2022年6月30日,然后到2023年6月30日商誉账面总额和按可报告细分部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 生物制品 | | 医药与消费者健康 | | 总计 |
2021年6月30日的余额 | $ | 1,562 | | | $ | 957 | | | $ | 2,519 | |
加法(1) | 41 | | | 531 | | | 572 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | (37) | | | (48) | | | (85) | |
2022年6月30日的余额 | 1,566 | | | 1,440 | | | 3,006 | |
加法(2) | — | | | 219 | | | 219 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
重新分配 | (15) | | | 15 | | | — | |
外币折算调整 | 12 | | | 12 | | | 24 | |
减损(3) | — | | | (210) | | | (210) | |
2023年6月30日的余额 | $ | 1,563 | | | $ | 1,476 | | | $ | 3,039 | |
(1)商誉的增加来自对Bettera Wellness(医药和消费者健康)、普林斯顿(生物)、莱茵细胞(生物)和德尔福(生物)的收购。详情见附注3,业务合并和资产剥离.
(2)商誉的增加是收购Metrics的结果。详情见附注3,业务合并和资产剥离.
(3)代表总减值费用和累计减值费用。
作为附注1中讨论的业务重组的一部分,主要会计政策的列报依据和摘要,以前的生物制品、软凝胶和口腔技术、口腔和专科递送以及临床供应服务部门的商誉在当前的生物制品部门和医药及消费者健康部门之间重新分配。
商誉减值费用
公司在4月1日,也就是测量日期,对每个报告单位进行年度商誉减值测试,如果存在潜在减值指标,还会更频繁地进行测试。
由于公司的经营业绩低于预期,公司股价下跌,公司评估了截至2023年3月31日的当前和未来经济前景。评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估并未显示,截至2023年3月31日,其六个报告单位的公允价值均超过账面价值的可能性较大,这导致对本公司每个报告单位进行量化评估。截至2023年3月31日进行的评估导致公司的消费者健康报告部门在制药和消费者健康部门产生商誉减值费用。
就截至2023年3月31日止三个月录得的减值而言,本公司综合运用收益及市场法估计其报告单位的公允价值。在进行商誉减值测试时,公司使用的终端收入增长率为3.0%和折扣率范围为9.0%至10.5其对公允价值的估计为%。所进行的评估导致年初至今累计减值费用为#美元。210与消费者健康报告单位相比,这一数字为100万。
在进行了截至2023年3月31日的量化评估之后,本公司进行了截至2023年4月1日的定性评估,没有发现任何减值指标。
虽然该公司认为它使用的假设是合理的,并与市场参与者的观点相称,但关键假设的变化,包括增加贴现率和降低收入和EBITDA利润率的预测,可能会导致需要额外减值的结论。
在2023年6月30日之后,由于消费者健康报告部门近期的经营业绩低于预期、当前影响消费者健康和生物技术行业的宏观经济状况以及利率上升,该公司评估了截至2023年9月30日其医药部门和消费者健康与生物制品部门的消费者健康和生物形态报告部门的当前和未来经济前景,并确定了商誉减值指标。
评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估没有表明公允价值极有可能超过其消费者健康和生物模式报告单位的账面价值,这导致了对相应报告单位的量化评估。
有关详细信息,请参阅附注20,后续事件,“商誉减值.”
5. 其他无形资产,净额
截至2023年6月30日和2022年6月30日应摊销的其他无形资产详情如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日 | 加权平均寿命 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 11年份 | | $ | 482 | | | $ | (164) | | | $ | 318 | |
客户关系 | 13年份 | | 1,079 | | | (451) | | | 628 | |
产品关系 | 8年份 | | 243 | | | (216) | | | 27 | |
中国、日本、中国和其他国家 | 5年份 | | 24 | | | (17) | | | 7 | |
其他无形资产合计 | | | $ | 1,828 | | | $ | (848) | | | $ | 980 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | 加权平均寿命 | | 毛收入 携带 价值 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 价值 |
摊销无形资产: | | | | | | | |
核心技术 | 11年份 | | $ | 480 | | | $ | (121) | | | $ | 359 | |
客户关系 | 13年份 | | 1,020 | | | (366) | | | 654 | |
产品关系 | 8年份 | | 239 | | | (204) | | | 35 | |
其他 | 4年份 | | 24 | | | (12) | | | 12 | |
其他无形资产合计 | | | $ | 1,763 | | | $ | (703) | | | $ | 1,060 | |
摊销费用为$136百万,$123百万美元,以及$93截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度分别为100万美元。未来摊销费用估计为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
摊销 | $ | 137 | | | $ | 134 | | | $ | 126 | | | $ | 109 | | | $ | 101 | | | $ | 373 | | | $ | 980 | |
6. 重组成本
该公司不时地实施重组某些业务的计划,包括国内和国际业务。重组计划侧重于业务的各个方面,除其他外,包括关闭和合并某些制造业务,理顺员工人数,并以更具成本效益的战略结构调整业务。此外,如果其业务的经营范围发生重大变化,公司未来可能会产生重组费用。与雇员有关的重组费用主要包括遣散费,还包括向被非自愿解雇的雇员提供的再安置服务,以及过渡期内重复的工资费用。工厂退出和其他此类重组成本包括设备搬迁成本以及与计划中的设施扩建和关闭相关的成本,以简化公司的运营。
在截至2022年12月31日的三个月中,该公司通过了降低成本、整合设施和优化整个组织的基础设施的计划。在截至2023年6月30日的三个月内,该公司通过采用增量计划来扩大重组努力,以削减成本和员工人数,主要是在生物制品部门和公司职能方面。与这些重组计划相关的是,公司裁员约1,100员工和产生的与员工相关的累计费用为$38100万,主要与2023年6月30日之前的现金遣散费计划有关。
截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的财政年度的重组成本在合并经营报表中记录在其他运营(收入)费用中。
下表按成本类型和可报告部门汇总了重组成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组成本: | | | | | |
*员工相关重组。 | $ | 38 | | | $ | 9 | | | $ | 8 | |
*设施退出及其他费用。 | 28 | | | 1 | | | 2 | |
重组总成本 | $ | 66 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组成本: | | | | | |
生物制品 | $ | 41 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
医药与消费者健康 | 8 | | | 5 | | | 9 | |
非细分市场(公司) | 17 | | | 4 | | | 1 | |
重组总成本 | $ | 66 | | | $ | 10 | | | $ | 10 | |
下表说明了与这些计划关联的与员工离职相关的负债的变化。
| | | | | |
(百万美元) | 与员工相关的重组 |
平衡,2022年6月30日 | $ | 1 | |
按收入计入费用 | 38 | |
付款 | (20) | |
平衡,2023年6月30日 | $ | 19 | |
7. 长期债务和短期借款
于二零二三年六月三十日及二零二二年六月三十日,长期债务及短期借款包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截止日期:2023年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
优先有抵押信贷融资 | | | | | |
| | | | | |
以美元计价的定期贷款(截至2023年6月30日为7.188%) | 2028年2月 | | 1,418 | | | 1,433 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
循环信贷安排(1)(2023年6月30日为7.427%) | 2027年11月 | | 500 | | | — | |
2027年到期的5.000厘优先债券 | 2027年7月 | | 500 | | | 500 | |
2028年到期的2.375欧元优先债券(2) | 2028年3月 | | 904 | | | 874 | |
2029年到期的3.125厘优先债券 | 2029年2月 | | 550 | | | 550 | |
2030年到期的3.500厘优先债券 | 2030年4月 | | 650 | | | 650 | |
| | | | | |
| | | | | |
融资租赁义务 | 2024年至2038年 | | 341 | | | 234 | |
其他义务(3) | 2024年至2028年 | | 25 | | | 2 | |
未摊销贴现和债务发行成本 | | | (39) | | | (41) | |
债务总额 | | | 4,849 | | | 4,202 | |
减去:长期债务和其他短期债务的当前部分 *借款* | | | 536 | | | 31 | |
长期债务,减去流动部分 | | | $ | 4,313 | | | $ | 4,171 | |
(1)在截至2023年6月30日的财政年度内,公司提取了$715百万美元的循环信贷安排,以补充运营现金流并为收购Metrics提供资金,其中215在截至2023年6月30日的财年中偿还了100万美元。本公司已选择将其循环信贷安排上的借款归类为当期借款,因为它打算在未来12个月内使用运营现金流偿还部分借款和/或对借款进行再融资。
(2)这笔以欧元计价的债务账面价值的变化是由于外币汇率的波动。
(3)其他债务增加与#美元有关24在截至2023年6月30日的财年中,一笔失败的售后回租交易获得了100万美元的收益。
高级担保信贷安排和信贷协议的第七和第八修正案
根据日期为二零一四年五月二十日的经修订及重新签署的信贷协议(其后经修订的“信贷协议”),营运公司为借款人,该协议规定优先担保信贷安排包括定期贷款安排、循环信贷安排(经修订为“循环信贷安排”),以及信用证和回旋额度短期借款的安排。截至2023年6月30日,所有定期贷款都是以美元计价的,循环信贷安排下的借款必须以美元计价。信贷协议包括运营公司的惯例陈述、肯定和否定契约、违约事件和控制权变更条款。信贷协定“还按惯例规定:(A)定期贷款安排下借款的分期付款,以及可能需要部分或全部预付的事项;(B)循环信贷安排下未使用的承付款项的惯例承诺费和惯例信用证费用。
于2022年11月,营运公司订立信贷协议第7号修正案(“第七修正案”),据此营运公司(I)终止其现有循环信贷承诺(及相关的未偿还循环借款),及(Ii)取得1.10为偿还这些承付款,新的循环信贷承付款总额为1200亿美元,其借款数额相当于已终止承付款项下以前未偿还的借款。新承诺有一个利差,由运营公司选择,基于(1)最优惠利率加上以下范围的利差0.75%至1.2500%基于运营公司的综合杠杆率或(2)有担保隔夜融资利率(SOFR),加上0.100%,外加一个范围为1.75%至2.25%基于运营公司的综合杠杆率。循环信贷安排的到期日为(A)2022年11月22日之后五年和(B)运营公司到期前第91天,两者中较早的一个5.000%2027年到期的优先无抵押票据(“2027年票据”)或其任何获准再融资,如在该第91天,任何2027年票据仍未偿还。
于2023年6月,营运公司订立信贷协议第8号修正案(“第八修正案”),据此SOFR基准取代伦敦银行同业拆息基准以厘定适用于未偿还定期贷款的利率。第八修正案包括0.11481个月期贷款的信贷利差调整至SOFR基准的百分比,a0.26161按SOFR基准调整信用利差%,贷款期限为3个月0.428266个月利息期贷款的信贷利差调整至SOFR基准。
当期末有30%或更多的未支取时,循环信贷安排要求遵守净杠杆契约。截至2023年6月30日,本公司遵守了信贷协议下的所有重大契约。
除循环信贷安排下的未偿还借款外,循环信贷安排下的可用容量进一步减去信贷协议项下所有未偿还信用证的合计价值。截至2023年6月30日,运营公司拥有594循环信贷安排项下未使用的能力为百万美元500未偿还的短期借款为百万美元,6百万未付信用证。
优先债券2027年到期,息率5.000
2019年6月,运营公司完成了一次私募,募集资金为5002027年发行的债券本金总额为百万元。2027年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2027年债券在美国根据修订后的1933年证券法(下称“证券法”)第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法下的S法规仅面向非美国投资者发售。2027年发行的债券将于2027年7月15日到期,息率为5.000年利率。利息每半年支付一次,分别在每年的1月15日和7月15日拖欠。在支付发售费用和开支后,2027年债券的收益用于全额偿还运营公司当时未偿还定期贷款项下的借款,否则这些借款将于2024年5月到期。
2.375厘欧元面值优先债券,2028年到期
2020年3月,运营公司完成了欧元的非公开发行825本金总额为百万美元2.3752028年到期的优先债券百分比(“2028年债券”)。2028年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2028年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。2028年发行的债券将于2028年3月1日到期,息率为2.375年利率。利息每半年支付一次,分别于每年3月1日和9月1日到期支付,首次支付日期为2020年9月1日。在支付发行费用和开支后,2028年债券的收益将用于全额偿还运营公司欧元计价定期贷款项下的未偿还借款,这些贷款将于2024年5月到期,并全额偿还运营公司欧元计价的定期贷款4.752024年到期的高级票据的百分比,否则将于2024年12月到期,外加其应计和未付利息,其余可用于一般公司用途。
优先债券2029年到期,息率3.125
2021年2月,运营公司完成了一次私募,募集资金为550本金总额为百万美元3.1252029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”)。2029年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2029年发行的债券将于2029年2月15日到期,息率为3.125年利率每半年支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠一次,第一次付款于2021年8月15日。在支付发售费用及开支后,2029年债券所得款项将用于全数偿还营运公司4.8752026年到期的优先债券(“2026年债券”),本应于2026年1月到期,加上应计利息和未付利息,其余部分可用于一般公司用途。
优先债券2030年到期,息率3.500
2021年9月,运营公司完成了一次私募,募集资金为650本金总额为百万美元3.5002030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”),连同2027年债券、2028年债券及2029年债券,称为“高级债券”)。2030年债券由运营公司所有全资拥有的美国子公司共同和分别全面无条件担保,这些子公司为其高级担保信贷安排提供担保。2030年债券在美国根据证券法第144A条规则向合格机构买家发售,在美国境外根据证券法S规定仅向非美国投资者发售。2030年债券将于2030年4月1日期满,息率为
这一速度3.500年息%,每半年支付一次,每年4月1日和10月1日拖欠,第一次付款于2022年4月1日。在支付发售费用和开支后,2030年债券的收益用于支付Bettera Wellness收购完成时支付的部分代价。
延期购买对价
关于2017年10月收购Cook Pharmica LLC(现为Catalent Indiana,LLC),$200百万美元950总名义购买价格为百万美元,以美元为单位50在截止日期的前四个周年纪念日,每年分期付款100万美元。公司分别于2018年10月、2019年10月、2020年10月进行了分期付款,最后一笔款项于2021年10月支付。
长期债务和其他债务
其他债务主要包括楼宇融资租赁及业务及营运资金所需的其他贷款。 包括融资租赁在内的长期债务到期日341百万美元,未来财政年度的其他短期借款为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
长期债务和其他债务的到期日 | | | $ | 536 | | | $ | 48 | | | $ | 31 | | | $ | 32 | | | $ | 1,429 | | | $ | 2,812 | | | $ | 4,888 | |
发债成本
与信贷协议(其循环信贷融资部分除外)及优先票据相关的债务发行成本呈列为相关债务账面值的扣减,而与循环信贷融资相关的债务发行成本则于综合资产负债表内的其他长期资产内资本化。所有债务发行成本于相关责任的年期内透过计入综合业务报表的利息开支摊销。未摊销的债务发行成本总额,包括与在其他长期资产内资本化的循环信贷融资相关的成本,39百万美元和美元42 于二零二三年及二零二二年六月三十日,分别为百万元。债务发行成本摊销共计美元8百万美元和美元7截至2023年及2022年6月30日止财政年度,本集团分别录得200,000,000港元。
保证和安全
高级担保信贷安排
除某些例外情况外,信贷协议项下的所有债务以及这些债务的担保均由运营公司和每个担保人(运营公司的母公司、PTS Intermediate和运营公司的主要国内子公司)的几乎所有下列资产担保:
•承诺……100运营公司股本的%和100运营公司和每位担保人在运营公司的任何全资重要子公司或任何担保人中直接持有的股权的百分比(如果是美国子公司的任何非美国子公司,质押将不超过65该非美国附属公司有表决权股份的%);及
•对运营公司和每个担保人的几乎所有有形和无形资产的担保权益和抵押,但某些有限的例外情况除外。
高级笔记
优先票据项下的所有债务均为一般、无抵押债务,并在担保该等债务的资产价值的范围内,从属于担保人现有及未来的所有有担保债务。每份优先票据由运营公司的所有全资拥有的美国子公司单独担保,这些子公司为优先担保信贷安排提供担保。所有高级债券均不由PTS Intermediate或本公司担保。
债务契约
高级担保信贷安排
信贷协议包含的契约,除某些例外情况外,除其他事项外,限制营运公司(及营运公司的受限制附属公司)招致额外债务或发行某些优先股的能力;设立资产留置权;进行合并及合并;出售资产;支付股息及分派或回购股本;偿还次级债务;与附属公司进行某些交易;进行投资,
贷款或垫款;进行某些收购;进行销售和回租交易;修订管理运营公司次级债务的重大协议,以及改变运营公司的业务范围。
除若干例外情况外,信贷协议容许营运公司及其受限制附属公司招致若干额外债务,包括有担保债务。Operating Company的非美国子公司和处于休眠状态的波多黎各子公司都不是这些贷款的担保人。
根据信贷协议,营运公司从事若干活动,例如招致若干额外债务、作出若干投资及支付若干股息的能力,与基于经调整EBITDA(在信贷协议中定义为“综合EBITDA”)的比率挂钩。经调整的EBITDA以信贷协议中的定义为基础,不在美国公认会计准则下定义,并受重要限制。
高级笔记
管理优先票据的各种契约(统称为“契约”)载有限制营运公司及其受限制附属公司招致或担保更多债务或发行若干优先股;就其股本支付股息、回购或作出分派或作出其他受限制付款;作出若干投资;出售若干资产;设定留置权;综合、合并、出售或以其他方式处置其全部或实质全部资产;与其联属公司订立若干交易,以及指定其附属公司为非受限制附属公司的能力。这些契约受《契约》中规定的一些例外、限制和限制。Indentures还包含常规违约事件,包括但不限于不付款、违反契诺以及运营公司或其某些子公司的某些其他债务的付款或加速违约。一旦发生违约事件,当时尚未偿还的每一笔优先票据本金金额至少30%的持有人或契约项下的适用受托人可宣布适用票据立即到期及应付;或在某些情况下,适用票据将自动成为即时到期及应付票据。截至2023年6月30日,运营公司遵守了假牙下的所有材料契约。
债务估计公允价值的计量
高级担保信贷工具和高级票据的估计公允价值被归类为第2级(见附注10,公允价值计量关于确定公允价值分类的方法的说明)在公允价值层次结构中),并通过使用贴现现金流量模型计算,市场利率是一个重要的投入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的金融工具账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
(百万美元) | 公允价值计量 | | 携带 价值 | | 估计的交易会 价值 | | 携带 价值 | | 估计的交易会 价值 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
优先债券2027年到期,息率5.000 | 2级 | | $ | 500 | | | $ | 482 | | | $ | 500 | | | $ | 483 | |
2028年到期的2.375欧元优先债券 | 2级 | | 904 | | | 784 | | | 874 | | | 744 | |
优先债券2029年到期,息率3.125 | 2级 | | 550 | | | 481 | | | 550 | | | 476 | |
2030年到期的3.500厘优先债券 | 2级 | | 650 | | | 566 | | | 650 | | | 561 | |
高级担保信贷安排及其他 | 2级 | | 2,284 | | | 2,141 | | | 1,669 | | | 1,575 | |
小计 | | | $ | 4,888 | | | $ | 4,454 | | | $ | 4,243 | | | $ | 3,839 | |
未摊销贴现和债务发行 降低成本 | | | (39) | | | — | | | (41) | | | — | |
债务总额 | | | $ | 4,849 | | | $ | 4,454 | | | $ | 4,202 | | | $ | 3,839 | |
8.预期(亏损)每股收益
自2023财年第一季度起,该公司使用库存股方法计算每股收益。在2023财年之前,由于之前未偿还的A系列优先股的参与性质(如附注13所定义和讨论),公司使用两级法计算每股收益。权益及累计其他综合亏损).
摊薄每股收益的加权平均已发行股数是根据已发行普通股的加权平均股数加上假设所有潜在摊薄工具的行使或转换而将发行的普通股股数来计算的。对稀释后每股收益具有反稀释作用的稀释证券不在计算范围内。根据公司股权激励计划可发行的证券的摊薄效应(见附注14,基于股票的薪酬)通过应用库存股方法在稀释每股收益中反映。在2023财年之前,该公司应用IF转换方法来计算A系列首选的潜在稀释效应
股票。截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月30日的财年,Catalent普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
*(单位为百万,不包括每股数据) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | | | $ | 585 | |
减去:优先股股东应占净收益 | — | | | (16) | | | (56) | |
普通股股东应占净收益 | $ | (256) | | | $ | 483 | | | $ | 529 | |
| | | | | |
加权平均流通股-基本 | 181 | | | 176 | | | 168 | |
加权平均稀释性证券发行股票计划 | — | | | 2 | | | 2 | |
总加权平均已发行股份-摊薄 | 181 | | | 178 | | | 170 | |
| | | | | |
(亏损)每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.42) | | | $ | 2.74 | | | $ | 3.15 | |
稀释 | $ | (1.42) | | | $ | 2.73 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | |
| | | | | |
A系列优先股被视为参与证券,这意味着它有权与普通股一起参与未分配收益。2020年11月23日(《部分转股日》),A系列优先股持有者转股265,223股票和美元2将未支付的应计股息转为普通股的百万美元。2021年11月18日(“最终转换日”),A系列优先股持有者转换剩余股份384,777A系列优先股和美元的股份2将未支付的应计股息转为普通股的百万美元。
截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度的稀释加权平均流通股数量不包括以下与以前的A系列优先股相关的普通股加权平均数,也不包括由于其反稀释作用而与流通股授予相关的普通股加权平均数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(份额以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
A系列优先股 | — | | | 3 | | | 10 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
9. 衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
该公司面临适用于其在海外业务的投资的货币汇率波动的风险。虽然公司没有积极对冲外币的变化,但公司通过将部分优先票据以欧元计价,减轻了其在欧洲业务中的投资所产生的风险。截至2023年6月30日,公司有欧元计价的未偿债务为#美元。904百万美元(相当于美元),这是对外国业务净投资的对冲。对于被指定及符合资格作为净投资对冲的非衍生工具,折算收益或亏损的有效部分在累计其他全面收益(亏损)中列报,作为累计折算调整的一部分。未套期保值部分的折算损益在综合经营报表中列报。下表分别包括截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的净投资对冲活动:
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
其他全面收益内的未实现汇兑收益(亏损) | $ | (30) | | | $ | 121 | |
业务报表内未实现外汇损失 | $ | — | | | $ | (11) | |
此净投资对冲在累计其他综合亏损内的净累计收益为$。97截至2023年6月30日止。当收益及亏损所在的实体被出售或实质上清盘时,有关金额自累计其他全面亏损重新分类为盈利。
利率互换
于2020年4月,根据其利率及风险管理策略,本公司与美国银行订立利率掉期协议。(the于二零二零年,本集团以美元计值定期贷款(“二零二零年利率掉期”)作为其优先有抵押信贷融资项下部分浮息责任的经济影响的对冲。
于2021年2月,就修订信贷协议,本公司支付$22020年12月,本集团向美国银行(Bank of America N.A.)支付现金100万美元,以结算2020年利率掉期。该亏损在扣除所得税后的股东权益中递延,作为累计其他全面亏损的一个组成部分,并在以前未偿还定期贷款的原始期限内摊销为利息费用净额的调整。预期于未来十二个月内由累计其他全面亏损重新分类至利息开支净额之现金流量对冲递延亏损净额并不重大。
于2021年2月,本公司与Bank of America N.A.订立新利率掉期协议。(the 2021年利率掉期(“2021年利率掉期”),用作对冲与本公司在其高级抵押信贷融资下的美元计值定期贷款相关的部分浮息债务的经济影响。二零二一年利率掉期有效地固定了该部分定期贷款的应付利息利率,从而减少了未来利率变动对未来利息开支的影响。由于2021年利率互换,美元适用利率的可变部分500以美元计价的定期贷款中, 0.9985%.
为了符合专题848的采用, 中间价改革和第八修正案, 本公司于二零二三年六月修订二零二一年利率掉期(“二零二三年利率掉期”)。2023年利率掉期继续有效地固定我们的优先有抵押信贷融资项下以美元计值的定期贷款的相同部分的应付利率。由于2023年利率互换,美元适用利率的可变部分500亿美元的美元计价定期贷款现在实际上固定在 0.9431%.
二零二三年利率掉期继续符合现金流量对冲资格。本公司于对冲开始时及持续评估对冲有效性。与二零二三年利率掉期修订相关的现金流量于综合现金流量表内以经营活动提供的现金呈报。于截至2023年6月30日止财政年度,将2021年利率掉期按市价计值计入股东权益的未变现收益为$25百万美元。
综合资产负债表所载利率互换估计公允价值摘要如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
(单位:百万) | | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 | | 资产负债表分类 | | 估计公允价值 |
利率互换 | | 其他长期资产 | | $ | 62 | | | 其他长期资产 | | $ | 36 | |
10. 公允价值计量
ASC 820,公允价值计量将公允价值定义为出售资产所收到的退出价格或转移负债所支付的退出价格。公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。用于计量公允价值的估值技术应最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。为了计量公允价值,该公司使用基于三个投入水平的以下公允价值等级,其中第一和第二水平被认为是可观察的,第三水平被认为是不可观察的:
1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
2级-第一级以外的直接或间接可观察到的资产或负债的投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;或可观察到的或可通过相关或其他方式由可观察到的市场数据证实的其他投入。
3级-很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。价值是使用定价模型、贴现现金流量法或类似技术确定的,还包括公允价值的确定需要重大判断或估计的工具。
按公允价值经常性计量的资产和负债
本公司现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面值按该等票据的短期到期日计算,按公允价值计算。
本公司定期按公允价值计量评估其金融资产及负债,以厘定截至各报告期末的适当分类水平。下表列出了本公司分别于2023年、2023年和2022年6月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债以及该等资产和负债的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 公允价值计量基础 |
2023年6月30日 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互换 | | $ | 62 | | | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | — | |
证券交易 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2022年6月30日 | | | | | | | | |
资产: | | | | | | | | |
有价证券 | | $ | 89 | | | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率互换 | | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
证券交易 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年利率互换的公允价值已确定,2023年利率互换的公允价值将在每个报告期结束时根据使用利率收益率曲线和贴现率作为输入的估值模型确定。贴现率以美国存款利率或美国国债利率为基础。估值模型中使用的重要投入在公开市场随时可得,或可从可观察到的市场交易中得出,因此估值在公允价值层次中被归类为第二级。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
长期资产、商誉及其他无形资产须按非经常性公允价值计量,以评估潜在减值。消费者健康报告单位的账面价值接近其在减值费用后于2023年6月30日的公允价值。除消费者健康报告单位的估值外,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内,没有非经常性公允价值计量。
11.取消所得税
2023财年、2022财年和2021财年的税前收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国业务 | $ | (410) | | | $ | 224 | | | $ | 457 | |
非美国业务 | 68 | | | 355 | | | 258 | |
总计 | $ | (342) | | | $ | 579 | | | $ | 715 | |
2023财年、2022财年和2021财年的所得税拨备如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | (1) | | | $ | (8) | | | $ | 8 | |
州和地方 | (1) | | | 14 | | | 20 | |
非美国 | 43 | | | 66 | | | 38 | |
总当期费用 | $ | 41 | | | $ | 72 | | | $ | 66 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | $ | (99) | | | $ | 6 | | | $ | 62 | |
州和地方 | (4) | | | (5) | | | 7 | |
非美国 | (24) | | | 7 | | | (5) | |
递延(福利)费用总额 | $ | (127) | | | $ | 8 | | | $ | 64 | |
| | | | | |
总(福利)拨备 | $ | (86) | | | $ | 80 | | | $ | 130 | |
在截至2023年、2022年和2021年的财政年度,从按联邦法定所得税率计算的税额与按公司有效所得税率计算的税额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按美国联邦法定税率计提拨备 | $ | (72) | | | $ | 122 | | | $ | 150 | |
州和地方所得税 | (13) | | | 10 | | | 26 | |
国外税率差异 | (5) | | | (28) | | | (14) | |
全球无形低税收入 | 2 | | | 6 | | | 3 | |
其他永久性物品 | 13 | | | 2 | | | (5) | |
未确认的税务头寸 | (1) | | | 1 | | | 3 | |
纳税评估免税额 | 5 | | | 94 | | | (7) | |
外国税收抵免 | (30) | | | (43) | | | (24) | |
预扣税和其他外国税 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
税率的变化 | 18 | | | 1 | | | 2 | |
| | | | | |
研发税收抵免 | (3) | | | (2) | | | (5) | |
瑞士税制改革 | — | | | (83) | | | — | |
其他 | (1) | | | (1) | | | — | |
拨备总额 | $ | (86) | | | $ | 80 | | | $ | 130 | |
截至2023年6月30日止财政年度的所得税拨备与上一年度的拨备不可比较,原因是税前收入和亏损的地域组合发生变化,永久性差异和抵免的税务影响发生变化,
以及离散项目的税收影响。全球亏损的实际税率较高主要是由于(i)美国的研发抵免,可扣税商誉账面减值确认递延税项资产,以及税率较低的非美国司法管辖区的盈利减少。这部分被美国对较低收入的固定永久性税收调整所抵消。相比之下,去年全球收入的实际税率较低,部分原因是递延收益净额为美元。212010年,瑞士税务改革和相关过渡规则(统称为“瑞士税务改革”)以及由于修改前一年的回报而在美国增加的外国税收抵免。
该公司计划将由于2017年美国减税和就业法案实施的变化而在上一财年征税的外国收入汇回国内。除了这些以前征税的外国收入外,截至2023年6月30日,出于ASC 740-10-25-3的目的,公司拥有$421亿美元的非美国子公司未分配收益,打算永久再投资于其非美国业务。由于这些ASC 740-10-25-3收益被视为永久再投资,因此没有应计税款。要估计最终汇出这些收入时可能要缴纳的税款数额是不可行的。
递延所得税产生于资产和负债的财务报告和税务报告基础之间的暂时性差异,以及用于税务目的的经营亏损和税收抵免结转。于2023年及2022年6月30日,本公司递延所得税资产及负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | |
应计负债 | $ | 57 | | | $ | 33 | |
股权补偿 | 13 | | | 14 | |
亏损和税收抵免结转 | 287 | | | 230 | |
外币 | 3 | | | 19 | |
养老金 | 19 | | | 17 | |
与利益相关 | 50 | | | 14 | |
递延收入 | — | | | 1 | |
| | | |
租赁负债 | 38 | | | 39 | |
欧元计价债务 | 1 | | | — | |
其他 | 1 | | | 2 | |
递延所得税资产总额 | $ | 469 | | | $ | 369 | |
估值免税额 | (159) | | | (149) | |
递延所得税净资产 | $ | 310 | | | $ | 220 | |
| | | |
| | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
递延所得税负债: | | | |
| | | |
| | | |
欧元计价债务 | $ | — | | | $ | (6) | |
与房地产相关 | (247) | | | (227) | |
商誉和其他无形资产 | (71) | | | (113) | |
使用权资产 | (13) | | | (21) | |
其他 | — | | | (1) | |
| | | |
递延所得税负债总额 | $ | (331) | | | $ | (368) | |
| | | |
递延税项净负债 | $ | (21) | | | $ | (148) | |
上表中的递延税项资产和负债在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的综合资产负债表中的标题如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 |
非流动递延税项资产 | $ | 55 | | | $ | 49 | |
非流动递延税项负债 | (76) | | | (197) | |
递延税项净负债 | $ | (21) | | | $ | (148) | |
于2023年6月30日,本公司录得联邦净营业亏损(“否”结转:$609百万,$286其中100万美元受到1986年修订的《国内税法》第382条的限制(“国内税收代码”)。大部分的美元286受美国国税法第382条约束的100万联邦NOL结转归因于该公司对Pharmatek实验室,Inc.,Juniper PharmPharmticals,Inc.,Paragon Bioservices,Inc.,MastherCell Global Inc.(“MaSTherCell”)和Metrics的收购。截至2023年6月30日,美元564本公司的联邦NOL结转有数百万美元,无限期,其余的NOL结转将在2037至2038财年到期。
截至2023年6月30日,该公司的国税NOL结转金额为$378百万美元。基本上所有状态NOL结转都有一个二十-年度结转期。截至2023年6月30日,公司的非美国税收NOL结转金额为$319百万美元,其中大部分至少可以三或有一个无限期的结转期。
该公司的估值津贴为#美元。159百万美元和美元149截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月,分别针对其递延税项资产支付100万欧元。该公司在评估是否需要对税务资产计提估值津贴时,考虑了所有可获得的证据,包括积极和消极的证据。在评估递延税项资产的变现能力时,评估了四种可能的应税收入来源:
•现有NOL的结转(如果税法允许并在税法允许的范围内);
•现有应税暂时性差异的未来冲销;
•税务筹划策略;以及
•不包括冲销暂时性差异和结转的未来应纳税所得额。
虽然与美国某些合并州相关的估值免税额在截至2019年6月30日的财政年度内发放,但截至2023年6月30日,NOL的估值免税额以及剩余合并州和单独州的可扣除临时差额仍为$23百万美元。截至2023年6月30日的州估值津贴是由于公司在单独的申请状态州的税收损失和预期亏损利用率,以及与单独的申请状态州与合并的申请状态州的分配和分摊收入相关的规则的差异。
本公司考虑维持递延税项资产估值拨备的需要,是基于管理层对本公司是否更有可能根据现有应课税暂时性差异的未来冲销而实现其递延税项资产价值的评估,以及是否有能力在适用税法所规定的结转期内产生足够的应税收入。在截至2023年6月30日的财政年度内,公司设立了与某些比利时和日本业务相关的NOL和临时差异的估值津贴,总额为$7百万美元。
在正常的业务过程中,公司的所得税要接受联邦、州和外国税务机关的审计,其中一些审计正在进行中,可能会产生拟议的评估。德国和英国是该公司拥有大量税务头寸的司法管辖区之一。在2009财年之前,本公司不再接受相关税务机关的审查。该公司对任何不确定的税务问题的潜在结果的估计具有高度的判断性。本公司根据管理层对报告日期的事实、情况和信息的评估,评估其所得税状况,并记录需要审查的所有年度的福利。对于那些很可能将维持税收优惠的税务头寸,本公司记录在与完全了解基于技术优势的所有相关信息的税务机关解决后实现可能性大于50%的金额。在适用的情况下,利息和罚款应累加。
截至2023年6月30日,该公司共拥有美元4数百万未确认的税收优惠。截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月,未确认的税收优惠(不包括应计利息)对账如下:
| | | | | |
(百万美元) |
2020年6月30日的余额 | $ | 4 | |
| |
增加前几年的纳税状况 | 3 | |
| |
| |
适用的诉讼时效失效 | (2) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 5 | |
| |
与本年度相关的税务职位的增加 | 1 | |
增加前几年的纳税状况 | 1 | |
| |
| |
聚落 | (1) | |
适用的诉讼时效失效 | (1) | |
2022年6月30日的余额 | $ | 5 | |
| |
增加前几年的纳税状况 | 2 | |
前几年的减税情况 | (1) | |
聚落 | (1) | |
适用的诉讼时效失效 | (1) | |
2023年6月30日的余额 | $ | 4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的所有未确认税收优惠,如果随后得到确认,将有利地影响实际所得税税率。
本公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。截至2023年6月30日,本公司有$0百万由于诉讼时效失效和结清,与不确定的税务状况有关的应计利息比上一年有所减少。该公司有$1截至2022年6月30日和2021年6月30日,与不确定的税收状况有关的应计利息有100万美元。
12. 员工退休福利计划
该公司赞助各种退休计划,包括固定收益养老金计划和固定缴款计划。公司几乎所有的国内非工会员工都没有资格参加雇主赞助的退休储蓄计划,其中包括根据美国国税法第401(K)节创建的计划,该计划规定公司可以匹配参与计划的美国员工的部分缴费。公司对计划的贡献是可自由支配的,但必须遵守计划中规定的某些最低要求。该公司的所有退休和退休后福利计划的衡量日期为6月30日。
该公司记录了与退出一项多雇主养恤金计划有关的债务,该计划涵盖三个前地点的前雇员。根据修订后的1980年《多雇主养老金计划修正案》和2006年《养老金保护法》,此次撤资被归类为大规模撤资,并导致确认了与公司前几年未列报的长期债务相关的负债,这些负债主要被记录为非持续经营中的一项支出。与这些计划有关的预计缴款的折现价值估计为#美元。38截至2023年6月、2023年6月和2022年6月。与本计划产生的公司长期债务相关的年度现金影响为#美元2每年百万美元。
下表对固定福利退休计划和其他退休计划的预计福利债务和计划资产公允价值的变化进行了对账,但不包括多雇主养恤金计划负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休和福利 | | 其他退休后福利 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
累积利益义务 | $ | 242 | | | $ | 262 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
福利义务的变更 | | | | | | | |
年初的福利义务 | 268 | | | 372 | | | 2 | | | 2 | |
公司服务成本 | 3 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 9 | | | 5 | | | — | | | — | |
员工缴费 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
聚落 | (4) | | | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (10) | | | (9) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
精算收益(1) | (28) | | | (71) | | | — | | | — | |
汇率损益 | 7 | | | (32) | | | — | | | — | |
年终福利义务 | $ | 246 | | | $ | 268 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | |
计划资产的变更 | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 240 | | | 318 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | (38) | | | (50) | | | — | | | — | |
公司缴费 | 7 | | | 10 | | | — | | | — | |
员工缴费 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (4) | | | (1) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (10) | | | (9) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
汇率损益 | 6 | | | (28) | | | — | | | — | |
计划资产年终公允价值 | $ | 202 | | | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
资金状况 | | | | | | | |
年终资金状况 | (44) | | | (28) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
养恤金负债净额 | $ | (44) | | | $ | (28) | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
(1)在截至2022年6月30日的财政年度,精算收益是由总贴现率大幅增加推动的。
下表对合并资产负债表中确认的净额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休和福利 | | 其他退休后福利 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
财务状况表中确认的金额 | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 18 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
非流动负债 | (61) | | | (64) | | | (2) | | | (2) | |
总负债 | (44) | | | (28) | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
累计其他全面损失中确认的金额 | | | | | | | |
| | | | | | | |
前期服务成本 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
净亏损(收益) | 66 | | | 49 | | | (1) | | | (1) | |
会计年度末累计其他综合亏损(收益)合计 | 65 | | | 48 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
ABO或PBO超出计划资产的计划的附加信息 | | | | | | | |
预计福利义务 | 129 | | | 132 | | | 2 | | | 2 | |
累积利益义务 | 126 | | | 128 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的公允价值 | 68 | | | 67 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净周期效益成本的构成要素 | | | | | | | |
服务成本 | 3 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 9 | | | 5 | | | — | | | — | |
计划资产的预期回报 | (9) | | | (10) | | | — | | | — | |
未确认摊销: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
结算/削减费用 | 1 | | | — | | | — | | | — | |
定期净收益成本 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休和福利 | | 其他退休后福利 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在其他全面收益中确认的计划资产和福利义务的其他变化 | | | | | | | |
本年度内产生的净亏损(收益) | $ | 17 | | | $ | (14) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
年内确认的汇率损失 | — | | | 1 | | | — | | | — | |
在其他全面收益中确认的总额 | $ | 17 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | — | |
在净期间收益成本和其他全面收益中确认的总额 | | | | | | | |
在净定期收益成本和其他综合收益中确认的总额 | $ | 22 | | | $ | (12) | | | $ | — | | | $ | — | |
应从累计的其他全面收益中摊销到净期间收益成本中的估计金额 | | | | | | | |
摊销: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
用于确定资产负债表日福利义务的财务假设 | | | | | | | |
贴现率(%) | 4.3 | % | | 3.6 | % | | 4.7 | % | | 4.0 | % |
薪酬加幅(%) | 2.7 | % | | 2.7 | % | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定财政年度净定期收益成本的财务假设 | | | | | | | |
贴现率(%) | 3.6 | % | | 1.6 | % | | 4.0 | % | | 2.0 | % |
薪酬加幅(%) | 2.7 | % | | 2.0 | % | | 不适用 | | 不适用 |
预期长期回报率(%) | 3.9 | % | | 3.4 | % | | 不适用 | | 不适用 |
预期的未来贡献 | | | | | | | |
2024财年 | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休和福利 | | 其他退休后福利 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预期未来的福利支付 | | | | | | | |
财政年度 | | | | | | | |
2024 | $ | 14 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | — | |
2025 | 15 | | | 13 | | | — | | | — | |
2026 | 16 | | | 14 | | | — | | | — | |
2027 | 15 | | | 16 | | | — | | | — | |
2028 | 15 | | | 14 | | | — | | | — | |
2029-2033 | 84 | | | 80 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
实际资产分配(%) | | | | | | | |
现金 | 4.5 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
股票 | 2.9 | % | | 4.1 | % | | — | % | | — | % |
政府债券 | 36.8 | % | | 35.6 | % | | — | % | | — | % |
公司债券 | 16.2 | % | | 18.3 | % | | — | % | | — | % |
属性 | 3.3 | % | | 4.9 | % | | — | % | | — | % |
保险合同 | 14.9 | % | | 12.0 | % | | — | % | | — | % |
其他 | 21.4 | % | | 25.1 | % | | — | % | | — | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | — | % |
| | | | | | | |
实际资产分配(金额) | | | | | | | |
现金 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
股票 | 6 | | | 10 | | | — | | | — | |
政府债券 | 74 | | | 85 | | | — | | | — | |
公司债券 | 33 | | | 44 | | | — | | | — | |
属性 | 7 | | | 12 | | | — | | | — | |
保险合同 | 30 | | | 29 | | | — | | | — | |
其他 | 43 | | | 60 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 202 | | | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
目标资产分配(%) | | | | | | | |
现金 | 4.5 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
股票 | 2.9 | % | | 4.1 | % | | — | % | | — | % |
政府债券 | 36.8 | % | | 35.6 | % | | — | % | | — | % |
公司债券 | 16.2 | % | | 18.3 | % | | — | % | | — | % |
属性 | 3.3 | % | | 4.9 | % | | — | % | | — | % |
保险合同 | 14.9 | % | | 12.0 | % | | — | % | | — | % |
其他 | 21.4 | % | | 25.1 | % | | — | % | | — | % |
总计 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | — | % |
公司的投资委员会在确定计划资产的长期回报率时采用了积木方法,并适当考虑了多元化和再平衡。研究了历史市场,并保留了股票和固定收益之间的长期历史关系,这符合被广泛接受的资本市场原则,即波动性较高的资产在长期内产生更大的回报。在确定长期资本市场假设之前,会对通胀和利率等当前市场因素进行评估。审阅同行数据以检查合理性和适当性。
计划资产按照有关公允价值计量的会计准则按公允价值确认和计量。以下是用于确定每一主要资产类别的公允价值的估值技术:
•短期投资、股权证券、固定收益证券和房地产是使用市场报价或其他估值方法进行估值的,因此被归类为第一级或第二级。
•保险合同和其他类型的投资包括一些可见和不可见价格的投资,这些投资通过现金缴款和分配进行调整,因此被归类为第二级或第三级。
下表汇总了截至2022年6月30日、2023年和2022年按公允价值计量的计划资产,按这些计量所在的公允价值层次结构中的水平汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日(百万美元) | 第1级 | | 2级 | | 第三级 | | 按资产净值计量的投资 | | 企业总资产 |
|
股权证券 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
债务证券 | — | | | 107 | | | — | | | — | | | 107 | |
房地产 | — | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 7 | |
其他(1) | — | | | 57 | | | 25 | | | — | | | 82 | |
总计 | $ | — | | | $ | 175 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 202 | |
(1)其他,截至2023年6月30日,包括美元20对对冲基金的投资中,有100万项与公司的英国养老金计划有关,被归类为2级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日(百万美元) | 第1级 | | 2级 | | 第三级 | | 按资产净值计量的投资 | | 企业总资产 |
|
股权证券 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | |
债务证券 | — | | | 129 | | | — | | | — | | | 129 | |
房地产 | — | | | 10 | | | 2 | | | — | | | 12 | |
其他(1) | — | | | 64 | | | 25 | | | — | | | 89 | |
总计 | $ | — | | | $ | 213 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 240 | |
(1)其他,截至2022年6月30日,包括美元35对对冲基金的投资中,有100万项与公司的英国养老金计划有关,被归类为2级。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的第3级其他资产包括在英国的保险合同,以履行部分参与者福利的福利义务。这一承付款的价值是使用与评估相关计划的养恤金负债相同的假设和方法确定的。同期的第三级其他资产还包括通过一张公司本票为公司德国埃伯巴赫工厂的现任和前任雇员的养恤金负债提供部分资金,年利率为#。5%。除了贷款利息外,这一承付款的价值也因缴款和福利付款而波动。
下表对三级资产的期初和期末余额以及期间持有的资产和已支付的购买、销售、结算、缴款和福利的变动情况进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用重大不可观察投入计量的公允价值合计(第3级) | | 使用重大不可观察投入物保险合同计量的公允价值 | | 使用重大不可观察输入进行计量的公允价值 |
总计(3级) | | |
(百万美元) | | |
2022年6月30日期初余额 | $ | 27 | | | $ | 9 | | | $ | 18 | |
计划资产的实际回报率: | | | | | |
与在报告日期仍持有的资产有关 | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
已支付的购买、销售、结算、缴费和福利 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
调入或调出第3级,净额 | 1 | | | — | | | 1 | |
截至2023年6月30日的期末余额 | $ | 27 | | | $ | 8 | | | $ | 19 | |
公司的投资政策反映了计划资金义务的长期性。这些资产的投资是为了提供收入和本金增长的机会。追求这一目标是作为一项长期目标,旨在为参与者提供必要的福利,而不会有不适当的风险。预计这一目标可以通过一个多元化的资产组合来实现。所有股权投资都是在1974年修订的《雇员退休收入保障法》(针对受该法案约束的计划)和其他相关法律要求所规定的质量、可销售性和多样化的指导方针下进行的。投资经理被指示将股票投资组合维持在大致相当于为该投资组合确定的特定基准的风险水平。投资于固定收益证券和集合固定收益投资组合的资产被积极管理,以寻求利率、信用评级或到期溢价变化带来的机会。
| | | | | | | | | | | |
| 其他退休后福利 |
资产负债表日的假定医疗成本趋势比率 | 2023 | | 2022 |
| | | |
| | | |
医疗保健成本趋势率--初始(%) | | | |
65岁之前 | 不适用 | | 不适用 |
65后 | 4.8 | % | | 4.6 | % |
医疗保健成本趋势率-最终(%) | | | |
65岁之前 | 不适用 | | 不适用 |
65后 | 4.1 | % | | 4.1 | % |
达到最终利率的年份 | | | |
65岁之前 | 不适用 | | 不适用 |
65后 | 2040 | | | 2040 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
13.认购股权及累积其他综合亏损
股本说明
本公司获授权发行1.0010亿股其普通股和100百万股优先股,面值$0.01每股。根据公司修订和重述的公司注册证书,普通股每股有一票投票权,普通股作为一个类别一起投票。
公开发行普通股
2020年6月15日,本公司完成公开发行(“2020年6月股权发行”),其中本公司出售8百万股普通股,价格为$70.72每股,扣除承保折扣和佣金后的净额。该公司从2020年6月的股票发行中获得净收益总额为#美元548在支付相关发售费用后,100万美元用于偿还#美元200从2020财年第三季度起,循环信贷安排下的预防性借款为100万美元,其余可用于一般企业用途。2020年7月10日,2020年6月股票发行的承销商行使超额配售选择权1额外的百万股,导致
额外净收益#美元822020年6月股票发行的100万美元,记录在截至2021年6月30日的财年中。
2020年2月6日,本公司完成公开发行(“2020年2月股权发行”),其中本公司出售8百万股普通股,价格为$58.58每股,扣除承保折扣和佣金后的净额。该公司从2020年2月的股票发行中获得净收益总额为#美元494在支付相关发售费用后,100万美元用于偿还#美元100本季度早些时候在循环信贷安排下的借款和对MaSTherCell收购的对价将于收购完成时到期,其余部分可用于一般公司用途。
以前未赎回的优先股
2019年5月,公司指定1百万股优先股,面值$0.01,作为其“A系列可转换优先股”(“A系列优先股”),根据指定的优先股、权利和限制证书发行和出售650,000A系列优先股,总价为$650100万股,出售给Leonard Green&Partners,L.P.的关联公司,每股声明价值$1,000.
发行A系列优先股的收益,扣除股票发行成本后为#美元。646100万美元,其中40百万欧元在发行时分配给股息调整功能,并作为衍生负债单独入账。在一个会计季度内,衍生负债公允价值的每一次变化都作为营业外费用记录在综合经营报表中。
如附注8所述,(亏损) 每股收益,在部分转换日期,A系列优先股持有人转换265,223股票(约占其所持股份的41%)和$2将未支付的应计股息转为普通股的百万美元。持有者收到20.33普通股换取每股转换后的优先股,导致发行5,392,280普通股股份。本公司于部分转换时并无确认损益。
由于部分转换,额外实收资本增加了#美元。253100万美元,其中包括$4与部分转换时结算的衍生负债部分的公允价值有关的百万美元和#美元2与未支付的应计股息相关的百万美元。
在最终转换日期,A系列优先股的持有者转换剩余的384,777股票和美元2将未支付的应计股息转为普通股的百万美元。这些持有者收到20.32A系列优先股的每一股转换后的普通股,导致发行7,817,554普通股股份。本公司于最终换股时并无确认损益。
作为最终转换的结果,额外实收资本增加了#美元。362100万美元,其中包括$1与最终转换时结算的衍生负债部分的公允价值有关的百万美元和#美元2与未支付的应计股息相关的百万美元。
在最终转换日期之后,没有A系列优先股的股份尚未发行,公司重新分配了A系列优先股的所有授权股份作为优先股的未指定股份。
累计其他综合损失
截至2023年、2022年及2021年6月30日止财政年度的累计换算调整、衍生工具及对冲、最低退休金负债及有价证券变动的组成部分呈列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外币折算调整: | | | | | |
净投资对冲 | $ | (30) | | | $ | 121 | | | $ | (56) | |
公司间长期贷款 | 12 | | | (37) | | | 39 | |
翻译调整 | 43 | | | (169) | | | 72 | |
外币折算调整总额,税前 | 25 | | | (85) | | | 55 | |
税(利)费 | (7) | | | 25 | | | (12) | |
扣除税收后的外币折算调整总额 | $ | 32 | | | $ | (110) | | | $ | 67 | |
| | | | | |
衍生工具和套期保值的净变化: | | | | | |
本年度确认的税前净收益 | $ | 25 | | | $ | 36 | | | $ | 4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
税费支出 | 7 | | | 9 | | | 1 | |
衍生工具和套期保值的税后净变化 | $ | 18 | | | $ | 27 | | | $ | 3 | |
| | | | | |
最低养恤金负债净变化: | | | | | |
本年度确认的税前净(亏损)收益 | $ | (17) | | | $ | 13 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
税(利)费 | (3) | | | 4 | | | — | |
最低养恤金负债净变化(扣除税收) | $ | (14) | | | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | | | |
有价证券净变动: | | | | | |
本年度确认的税前净收益(亏损) | $ | 5 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
税费支出 | 1 | | | — | | | — | |
可交易证券税后净变化净额 | $ | 4 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
F或截至2023年6月30日、2023年6月、2022年6月和2021年6月的财政年度,按组成部分计税后的累计其他综合亏损变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外币折算调整 | | 养老金负债调整 | | 衍生品和模糊限制语 | | 有价证券 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | (335) | | | $ | (47) | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (386) | |
重新分类前的其他全面损失 | 67 | | | — | | | 3 | | | (1) | | | — | | | 69 | |
| | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | (268) | | | (47) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (317) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (110) | | | 8 | | | 27 | | | (3) | | | — | | | (78) | |
从其他全面损失中重新分类的金额 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
2022年6月30日的余额 | (378) | | | (38) | | | 27 | | | (4) | | | (1) | | | (394) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 32 | | | (16) | | | 18 | | | — | | | — | | | 34 | |
从其他全面损失中重新分类的金额 | — | | | 2 | | | — | | | 4 | | | — | | | 6 | |
2023年6月30日的余额 | $ | (346) | | | $ | (52) | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (354) | |
14.基于股票的薪酬
公司的股票薪酬包括股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和限制性股票。
2014和2018年综合激励计划
2014年,公司董事会通过了2014年综合激励计划(“2014计划”),并获得了多数股权持有人的批准。2014年计划为公司及其子公司的某些管理层成员、员工和董事提供了获得各种激励的机会,包括授予股票期权、限制性股票单位(定义见下文)和限制性股票。于2018年10月,本公司股东批准了2018年综合奖励计划(“2018计划”),因此,可能不再根据2014年计划颁发新的奖励,尽管该计划对之前授予的任何奖励仍然有效。2018年计划与2014年计划基本相似,不同之处在于:(A)总共15,600,000普通股(可调整)可根据2018年计划发行,(B)根据2018年计划可根据限制性股票或限制性股票单位奖励发行的每股普通股将减少保留股份的数量2.25(C)2018年计划对非员工董事在一年内可以获得的奖励总额进行了限制。2014年计划和2018年计划都允许对既得裁决进行“净结算”,根据这一规定,获奖者将丧失一部分既得裁决,以支付购买价格(在期权的情况下)或持有人的预扣税义务(如果有的话)(在所有情况下),或两者兼而有之。如果持有者净结清了纳税义务,公司将以现金向美国政府支付预扣税额,这笔税款将作为对额外已缴资本的调整入账。
股票补偿费用
合并业务报表中确认的股票补偿费用为#美元。35百万,$54百万美元,以及$51分别在2023财年、2022财年和2021财年达到100万。股票薪酬费用分为销售费用、一般费用、管理费用和销售成本。该公司已选择在发生没收时对其进行解释。
股票期权
根据2018财年计划在2023财年、2022财年和2021财年授予的股票期权约为151,000, 183,000,以及231,000分别为普通股股份。根据2018年计划授予的每个股票期权在授予之日起的四年内以等额的年度分期付款方式授予,具体取决于参与者是否继续受雇于公司。
方法论和假设
所有已发行的股票期权的行权价格都等于授予之日每股普通股的公平市场价值。所有未偿还股票期权的合同期限均为10五年内,在某些条件下,离职后可被没收。授予日的公允价值在归属期间按分级归属原则确认为费用。股票期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型来确定的,该模型适用于基于服务和业绩的奖励,并适用于考虑内部回报率门槛的布莱克-斯科尔斯-默顿期权估值模型,用于基于市场的奖励。该模型自适应实质上等同于使用路径依赖格子模型。
在估计每年授予的股票期权的公允价值时使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期波动率 | 37% | | 37% | | 27% |
预期寿命(年) | 4.3 | | 3.7 | | 6.25 |
无风险利率 | 3.2% | | 0.7% | | 0.3% |
股息率 | 无 | | 无 | | 无 |
普通股于二零一四年七月才开始公开交易,因此,可供参考的相关历史波幅经验有限;因此,2021财年的预期波幅假设是基于可比同业集团收盘股价的历史波幅。公司选择了具有相似特征的医药行业同行公司,包括市值、员工人数和产品重点。此外,由于公司没有期权持有人的行权行为模式,2021财年,公司采用简化方法确定每个期权的预期寿命,即归属之间的中间点
合同期限的日期和结束日期。自2022财政年度起生效,预期波动率及预期持有期乃根据本公司普通股的历史波动率及历史持有期计算。期权预期寿命的无风险利率是基于授予时生效的可比美国国债收益率曲线。2023财年、2022财年和2021财年股票期权的加权平均授予日期公允价值为$37.14每股,$32.07每股,以及$24.36分别为每股。
下表汇总了截至2023年6月30日的财政年度的股票期权活动和受未偿还期权约束的股票:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 加权平均行权价 | 股份数量 | 加权平均合同期限 | 聚合内在价值 | | | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日未偿还 | $ | 63.74 | | 1,055,511 | | 6.91 | $ | 47,013,454 | | | | | | | | |
授与 | 104.84 | | 151,454 | | — | | — | | | | | | | | |
已锻炼 | 35.17 | | 114,922 | | — | | 3,293,593 | | | | | | | | |
被没收 | 94.34 | | 62,729 | | — | | — | | | | | | | | |
已过期/已取消 | 67.37 | | 20,567 | | — | | — | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的未偿还债务 | 71.19 | | 1,008,747 | | 6.22 | 2,225,819 | | | | | | | | |
已归属/预计将于2023年6月30日归属 | 71.19 | | 1,008,747 | | 6.22 | 2,225,819 | | | | | | | | |
自2023年6月30日起已授予并可行使 | $ | 54.62 | | 596,627 | | 5.23 | $ | 2,225,819 | | | | | | | | |
2023财年行使的期权的内在价值为#美元3百万美元。期内归属的期权总公平价值为#美元。9百万美元。
2022财年行使的期权的内在价值为#美元29百万美元。期内归属的期权总公平价值为#美元。6百万美元。
截至2023年6月30日,美元2与已授予和未被没收的股票期权有关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认为费用,加权平均期间约为2.6好几年了。
限制性股票和限制性股票单位
本公司可根据2018年计划(以及以前根据2014年计划授予的)向员工和董事会成员授予限制性股票和单位(每个单位代表一股普通股的权利)的股份(“限制性股票单位”)。自首次公开招股以来,本公司已向员工和董事授予特定期间归属的限制性股票单位和限制性股票,以及具有一定业绩归属要求的限制性股票单位和限制性股票(分别称为“业绩股份单位”和“业绩股份”)。财政期间授予的限制性股票和限制性股票单位2023年和2022年的授予日期公允价值总计为$76百万美元和美元57百万,分别代表大约1,124,000和535,000分别为普通股股份。根据2014年计划或2018年计划(视情况而定),业绩股份及业绩股份单位于达到与每项授出有关的三年业绩期间开始时所确立的公司财务业绩指标时归属。2021财年、2022财年和2023财年业绩单位授予的指标是基于调整后每股收益目标和相对总股东回报(T.N:行情)的业绩.“RTSR”)目标。请注意,调整后每股收益的计算方法是受税项影响的调整后EBITDA除以完全稀释股票的加权平均数的商数,这一财务指标没有在美国公认会计准则中定义,并受到重要限制。业绩分享单位在其各自的三年业绩期间结束后,在确定相对于目标的业绩时予以分配。在业绩份额单位未偿还期间的每个季度,本公司都会估计业绩期末实现此类业绩的可能性,以确定归属的可能性。在2021财年、2022财年和2023财年的三年期间结束时,实际赚取的股份数量将仅根据实际业绩而变化,分别为授予日指定的目标业绩股份单位数的0%至200%或0%至150%。基于时间的限制性股票单位和限制性股票一般在授予之日的两周年或三周年时授予,前提是参与者继续受雇于公司。
方法和假设-费用确认和授予日期公允价值
(A)基于时间的限制性股票单位和限制性股票的公允价值在适用的归属期间按悬崖-归属时间表确认为直线费用,(B)如上所述每季度重新评估业绩股份和业绩股份单位。
基于时间的股票和单位以及基于业绩的股票和单位的授予日期公允价值都是根据受授予的普通股数量和普通股在授予日期的公允价值(由收盘价确定)确定的。
基于时间的限制性股票单位和限制性股票
下表汇总了截至2023年6月30日的财年未归属的基于时间的限制性股票单位和限制性股票的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 基于时间的单位和份额 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年6月30日未归属 | 722,438 | | | $ | 91.42 | |
授与 | 719,028 | | | 72.56 | |
既得 | 251,943 | | | 66.84 | |
取消/没收 | 162,794 | | | 96.53 | |
截至2023年6月30日未归属 | 1,026,729 | | | 83.07 | |
调整后的每股收益和基于RTSR的业绩份额单位和业绩份额
下表汇总了截至2023年6月30日的财年的未归属业绩股单位和业绩股活动: | | | | | | | | | | | |
| 基于业绩的单位和股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年6月30日的目标未授权数量 | 305,746 | | | $ | 83.75 | |
已授予的目标数量 | 250,232 | | | 98.49 | |
已授予的目标数量 | 228,129 | | | 55.03 | |
目标号码已取消/被没收 | 53,864 | | | 102.28 | |
截至2023年6月30日的目标未授权数量 | 273,985 | | | $ | 99.58 | |
RTSR业绩股和业绩股单位的估值
每个RTSR业绩股单位的公允价值是使用蒙特卡洛定价模型确定的,因为要授予的股票数量取决于市场状况。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术,用于模拟一系列可能的未来结果。由于估值模型考虑了一系列可能的结果,因此无论市场条件是否实际得到满足,补偿成本都会得到确认。
在估计每年授予的RTSR业绩份额单位的公允价值时所使用的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
| 2023 | | 2022 |
预期波动率 | 41 | % | - | 47% | | 39 | % | - | 41% |
预期寿命(年) | 2.4 | - | 2.9 | | 2.4 | - | 2.9 |
无风险利率 | 3.0 | % | - | 4.6% | | 0.3 | % | - | 1.5% |
股息率 | 无 | | 无 |
下表汇总了截至2023年6月30日的财年以未归属RTSR业绩份额单位和业绩份额为单位的活动。
| | | | | | | | | | | |
| RTSR单位和份额 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2022年6月30日的目标未授权数量 | 281,315 | | | $ | 91.04 | |
已授予的目标数量 | 271,538 | | | 65.69 | |
已授予的目标数量 | 149,786 | | | 62.89 | |
目标号码已取消/被没收 | 60,521 | | | 93.64 | |
截至2023年6月30日的目标未授权数量 | 342,546 | | | $ | 82.36 | |
截至2023年6月30日,美元52与限制性股票和限制性股票单位(分别包括业绩股和业绩股单位)有关的未确认补偿成本预计将在加权平均期间确认为费用,加权平均期间约为2三年了。2023、2022和2021财年限制性股票和限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值为#美元。75.62每股,$109.63每股,以及$94.19分别为每股。2023财年、2022财年和2021财年归属的限制性股票单位的公允价值为$39百万,$33百万美元,以及$39分别为100万美元。
15. 其他(收入)费用,净额
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财政年度的其他费用净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至以下财年: 6月30日, |
(百万美元) | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他(收入)费用,净额 | | | | | | | | | |
债务再融资成本(1) | | | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币(收益)损失(2) | | | | | (8) | | | 33 | | | 5 | |
其他(3) | | | | | 1 | | | (9) | | | (20) | |
其他(收入)费用合计,净额 | | | | | $ | (7) | | | $ | 28 | | | $ | 3 | |
(1) 截至2022年6月30日的财政年度的债务融资成本包括4数百万美元的融资费用与其优先担保信贷安排下的一批美元计价定期贷款有关。
2021年6月30日终了财政年度的债务融资费用包括:(A)注销#美元4与本公司于2021年2月偿还以美元计价的定期贷款及2026年债券有关的先前资本化融资费用1,000万元,(B)$3与发行本公司较早一批美元定期贷款有关的融资费用;及(C)$11提前赎回2026年债券溢价1000万美元。
(2) 外币损失(收益)包括现金和非现金交易。
(3) 其他,2022年和2021年6月30日终了财政年度的部分已实现和未实现收益总额为#美元2百万美元,以及$17分别与以前未偿还的A系列优先股相关的衍生债务的公允价值相关的百万美元。
16. 租契
该公司租赁某些制造和办公设施、土地、车辆和设备。这些租约的条款差别很大,尽管大多数租约的期限在3年到10年之间。
根据ASC 842、租约本公司根据预期租赁期内固定租赁付款的现值(包括任何租金上升拨备或已收到的优惠),于各租约开始日期确认“使用权”资产及相关租赁负债。就此目的而言,租赁期将包括本公司合理确定其将行使续期选择权的任何续期。虽然若干租约亦容许本公司在缴付相关罚款后于名义期限前提前终止租约,但本公司在厘定租赁期时一般不会考虑潜在的提前终止日期,因为本公司有理由肯定不会于租赁开始日期行使提前终止选择权。
当租约的隐含贴现率无法轻易厘定时,本公司使用其递增借款利率,即本公司预期在抵押基础上支付的利率,借入相当于按类似条款支付的租赁款项的金额,以计算租赁的现值。
对于经营性租赁,固定租赁付款在租赁期内按直线原则确认为经营性租赁费用。对于融资租赁,本公司确认与收购的租赁资产相关的折旧费用和与融资部分相关的利息支出。可变付款在发生的期间内确认。根据ASC 842的许可,本公司已选择不将租赁协议中与资产租赁无关的部分与相关部分分开。
本公司不会在其综合资产负债表上记录初始租赁期为12个月或以下的租赁。本公司在租赁期内按直线原则确认该等短期租赁的租赁费用。
有关公司截至2023年6月30日综合资产负债表中记录的租赁的补充信息详见下表:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 综合资产负债表中的项目 | 余额为 2023年6月30日 |
使用权资产: | | |
融资租赁 | 财产、厂房和设备、净值 | $ | 274 | |
经营租约 | 其他长期资产 | 59 | |
| | |
流动租赁负债: | | |
融资租赁 | 长期债务和其他短期借款的当期部分 | 18 | |
经营租约 | 其他应计负债 | 11 | |
| | |
非流动租赁负债: | | |
融资租赁 | 长期债务,减去流动部分 | 323 | |
经营租约 | 其他负债 | $ | 55 | |
反映在公司综合经营报表中的截至2023年6月30日的财政年度的租赁成本净额构成如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至以下财年: 2023年6月30日 |
融资租赁成本: | | |
使用权资产摊销 | | $ | 21 | |
租赁负债利息 | | 17 | |
总计 | | 38 | |
| | |
经营租赁成本 | | 35 | |
可变租赁成本 | | 10 | |
总租赁成本 | | $ | 83 | |
短期租赁费为#美元。10在截至2023年6月30日的财年中,
截至2023年6月30日,与本公司使用权资产及租赁负债相关的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:。
| | | | | |
加权平均剩余租赁年限(年): | |
融资租赁 | 17.4 |
经营租约 | 10.7 |
加权平均贴现率: | |
融资租赁 | 6.4 | % |
经营租约 | 4.3 | % |
关于公司在截至2023年6月30日的财政年度租赁产生的现金流影响的补充信息记录在公司未经审计的综合现金流量表中,详见下表(单位:百万):
| | | | | | | | | |
| | | 截至以下财年: 2023年6月30日 |
为租赁负债中包括的金额支付的现金: | | | |
用于融资租赁的融资现金流 | | | $ | 19 | |
用于融资租赁的营运现金流 | | | 15 | |
用于经营租赁的经营现金流 | | | 16 | |
| | | |
非现金交易: | | | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | | 133 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | | $ | 1 | |
截至2023年6月30日,该公司预计其未来的最低租赁付款将到期并支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 融资租赁 | | 经营租约 | | 总计 |
2024 | $ | 35 | | | $ | 13 | | | $ | 48 | |
2025 | 34 | | | 10 | | | 44 | |
2026 | 35 | | | 9 | | | 44 | |
2027 | 35 | | | 9 | | | 44 | |
2028 | 33 | | | 7 | | | 40 | |
此后 | 380 | | | 38 | | | 418 | |
最低租赁付款总额 | 552 | | | 86 | | | 638 | |
减去:利息 | 211 | | | 20 | | | 231 | |
租赁总负债 | $ | 341 | | | $ | 66 | | | $ | 407 | |
17. 承付款和或有事项
诉讼
本公司可能不时涉及正常业务过程中产生的法律诉讼,包括但不限于关于环境污染的查询和索赔,以及与收购、产品责任、制造或包装缺陷有关的诉讼和指控,以及对丢失或损坏的活性药物成分的费用的补偿要求,任何费用都可能是巨大的。该等事项本身具有不确定性,不能保证任何该等事项的结果会对本公司有利,或任何该等事项的解决不会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。当已知或被认为可能出现亏损且金额可合理估计时,本公司在其合并财务报表中就这些事项计入负债。公司在每个会计期间都会在已知更多信息的情况下审查这些估计,并在适当的时候调整损失准备金。如果一件事情既可能导致负债,又可以合理估计损失金额,则本公司估计并披露
在其合并财务报表不具误导性所必需的范围内,可能出现的亏损或亏损范围。如果亏损不可能发生或无法合理估计,则不会在公司的综合财务报表中记录负债。与诉讼相关的任何法律费用或其他费用在发生费用时应计。本公司拟就任何此等诉讼积极辩护,目前并不认为任何此等诉讼的结果会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。此外,医疗保健行业受到严格监管,政府机构继续审查影响政府项目和其他方面的某些做法。
华威克市退休系统集体诉讼
2023年2月,一名所谓的股东提交了一份投诉,其风格为沃里克市退休系统诉Catalent,Inc.等人.,编号23-cv-01108,在新泽西州联邦法院起诉公司及其三名当时的高级管理人员(统称为沃里克被告“)据称代表一个推定的”类别“,该类别由在2021年8月30日至2022年10月31日期间购买或以其他方式收购公司证券的人组成。2023年9月15日,华威申诉被修改(连同最初的申诉,沃里克投诉“),修订了投诉,将上课时间延长至2021年8月30日至2023年5月7日之间(包括2021年8月30日至2023年5月7日)(”上课时间“)。起诉书声称根据经修订的1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及相关法规提出索赔,声称在投资者不知情的情况下,沃里克被告据称从事会计和渠道造假计划,以虚报Catalent的收入,并未能披露据称为Catalent所知或罔顾的不利事实沃里克被告。具体地说,沃里克起诉书称,沃里克被告(I)通过违反美国公认会计原则(GAAP)过早确认收入,夸大收入和收益;(Ii)在与收入确认相关的财务报告方面,其内部控制存在重大弱点;(Iii)虚假陈述对其产品的需求,同时故意向其直接客户销售比销售给医疗保健提供者和最终消费者更多的产品;(Iv)在关键生产设施的安全和控制程序方面偷工减料;(V)无视关键生产设施的监管规则,以便迅速产生过剩库存,用于通过违反美国公认会计原则的过早收入确认或向其直接客户灌输这些过剩库存来填补公司的财务业绩;以及(Vi)缺乏合理的依据,无法对公司在分类期间的财务业绩、前景和监管合规做出积极的陈述。本公司相信,沃里克被告对起诉书中提出的指控和索赔提出抗辩,并提出动议,驳回沃里克2023年11月15日投诉。
传票及索取资料
公司不时会收到来自各种政府机构或私人当事人的传票或要求提供信息的请求,包括州总检察长、美国司法部和私人当事人。公司通常会及时、彻底地回应这类传票和请求,这有时需要花费大量的时间和精力,并可能导致相当大的费用。
2023年6月,本公司收到一名公司股东根据8 Del提出的要求。C.§220检查本公司的账簿和记录,除其他事项外,涉及沃里克投诉。该公司已对这一要求作出回应,目前无法确定该账簿和记录要求是否会导致诉讼。
18. 细分市场和地理信息
公司根据扣除其他(收入)费用、减值、重组成本、利息费用、所得税费用以及折旧和摊销前的部门收益来评估部门的业绩(“部门EBITDA”).
分部EBITDA受到重要限制。这些合并财务报表包括与分部EBITDA有关的信息(A)因为分部EBITDA是管理层在评估经营分部、为分部分配资源以及为分部设定战略目标和年度目标时使用的运营指标,以及(B)为了提供本公司认为与合并财务报表读者相关的补充信息。该公司对分部EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。
下表包括截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度公司当前报告部门的分部EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至6月30日的财年, |
2023 | | 2022 | | 2021 |
调整为净(亏损)收益的部门EBITDA: | | | | | |
生物制品 | $ | 277 | | | $ | 777 | | | $ | 615 | |
医药与消费者健康 | 548 | | | 589 | | | 498 | |
| | | | | |
| | | | | |
小计 | $ | 825 | | | $ | 1,366 | | | $ | 1,113 | |
将项目与净(亏损)收益进行核对 | | | | | |
未分配成本(1) | (559) | | | (286) | | | 1 | |
折旧及摊销 | (422) | | | (378) | | | (289) | |
利息支出,净额 | (186) | | | (123) | | | (110) | |
所得税优惠(费用) | 86 | | | (80) | | | (130) | |
| | | | | |
净(亏损)收益 | $ | (256) | | | $ | 499 | | | $ | 585 | |
(1) 未分配成本包括重组和特殊项目、基于股票的补偿、出售子公司的收益(亏损)、减损费用、某些其他公司直接成本以及其他未分配给各部门的成本,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至6月30日的财年, |
2023 | | 2022 | | 2021 |
减值费用和出售资产的损益(a) | $ | (98) | | | $ | (31) | | | $ | (9) | |
基于股票的薪酬 | (35) | | | (54) | | | (51) | |
重组及其他特殊项目(b) | (98) | | | (55) | | | (31) | |
商誉减值费用(c) | (210) | | | — | | | — | |
出售附属公司的收益(d) | — | | | 1 | | | 182 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他收入(费用),净额(e) | 7 | | | (28) | | | (3) | |
未分配的公司成本,净额 | (125) | | | (119) | | | (87) | |
未分配的总成本 | $ | (559) | | | $ | (286) | | | $ | 1 | |
(A)在截至2023年6月30日的财年,减值费用主要与生物制品部门的闲置设施以及无法在制药和消费者健康部门出售或重新调整用途的陈旧设备有关。
在截至2023年6月30日的三个月内,该公司确定了与其生物制品部门的一家设施相关的减值指标,因为由于需求不足,计划暂停任何额外的场地开发支出,导致部分减值费用为#美元。54百万美元。本公司主要对不动产采用市场和收入法,对个人财产采用成本法来记录其闲置设施的部分减值。减值费用在合并经营报表中计入其他营业费用。
此外,在截至2023年6月30日的三个月中,公司从医药和消费者健康部门终止的项目中确定了与陈旧设备相关的减值指标,导致全额减值费用为#美元。18百万美元。.
在截至2022年6月30日的财政年度,减值费用主要是由于与公司不再在其医药和消费者健康部门生产的产品的专用设备相关的固定资产减值费用,以及在其生物制品部门的过时设备。
(B)截至2023年6月30日的财政年度的重组和其他特殊项目包括(I)与降低成本、整合设施和优化我们整个组织的基础设施的计划相关的重组费用,以及(Ii)与收购Metrics相关的交易和整合成本
截至2022年6月30日的财政年度的重组和其他特殊项目包括(I)主要与普林斯顿、Bettera Wellness、Delphi、Hepatic、Acorda和Rheincell交易有关的交易和整合成本,以及(Ii)风险资本投资的未实现亏损。
截至2021年6月30日的财政年度的重组和其他特殊项目包括与收购意大利阿纳格尼工厂相关的交易和整合成本,以及与MaSTherCell Global,Inc.、Fragal、Delphi和Acorda交易相关的交易和整合成本,以及与关闭公司在英国博尔顿的制药和消费者健康设施相关的重组成本。
(C)截至2023年6月30日止财政年度的商誉减值费用与本公司的消费者健康报告部门有关连。详情见附注4,商誉.
(D)在截至2022年6月30日的财年中,出售子公司的收益是由于出售了公司在伊利诺伊州伍德斯托克的设施和吹气-填充-密封业务。
(e) 请参阅附注15,其他(收入)费用,净额融资费用和外币折算调整的详细情况记录在其他(收入)支出中,净额。
下表包括每个分部的总资产,以及合并资产负债表中报告的总金额所需的对账项目。
总资产 | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
生物制品 | $ | 5,746 | | | $ | 5,770 | |
医药与消费者健康 | 4,867 | | | 4,356 | |
公司和淘汰 | 164 | | | 382 | |
总资产 | $ | 10,777 | | | $ | 10,508 | |
资本支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(百万美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
生物制品 | $ | 346 | | | $ | 453 | | | $ | 516 | |
医药与消费者健康 | 214 | | | 183 | | | 151 | |
公司 | 34 | | | 30 | | | 19 | |
资本支出总额 | $ | 594 | | | $ | 666 | | | $ | 686 | |
长寿资产
下表按地理区域列出了长期资产--包括房产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | |
(百万美元) | | | | | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
美国 | | | | | | | $ | 2,758 | | | $ | 2,267 | |
欧洲 | | | | | | | 765 | | | 747 | |
其他 | | | | | | | 159 | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | $ | 3,682 | | | $ | 3,127 | |
有关细分市场和地理信息的更多详情,见附注2,收入确认.
19. 补充资产负债表信息
2023年6月30日和2022年6月30日的补充资产负债表信息详见下表。
盘存
在制品和库存包括原材料、人工和管理费用。总库存包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
原材料和供应品 | $ | 781 | | | $ | 651 | |
在制品 | 186 | | | 109 | |
| | | |
总库存、总库存 | 967 | | | 760 | |
库存成本调整(1) | (190) | | | (58) | |
总库存 | $ | 777 | | | $ | 702 | |
(1)存货费用调整增加,主要是由于终止某些不收即付的安排而导致的存货核销。
预付费用和其他
预付费用和其他流动资产包括以下各项: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
预付费用 | $ | 53 | | | $ | 61 | |
短期合同资产 | 399 | | | 398 | |
备件供应品 | 24 | | | 22 | |
预付所得税 | 77 | | | 27 | |
非美国增值税 | 38 | | | 48 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 42 | | | 70 | |
预付费用和其他费用总额 | $ | 633 | | | $ | 626 | |
财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额包括以下内容: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
土地、建筑和改善 | $ | 1,887 | | | $ | 1,687 | |
机器和设备 | 2,287 | | | 1,891 | |
家具和固定装置 | 61 | | | 48 | |
在建工程 | 1,043 | | | 848 | |
物业、厂房和设备,按成本计算 | 5,278 | | | 4,474 | |
累计折旧 | (1,596) | | | (1,347) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 3,682 | | | $ | 3,127 | |
其他长期资产
其他长期资产包括: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
经营性租赁使用权资产 | $ | 59 | | | $ | 93 | |
应收票据 | 53 | | | 51 | |
| | | |
养老金资产 | 18 | | | 37 | |
法人拥有的人寿保险单 | 41 | | | 35 | |
| | | |
风险投资 | 36 | | | 33 | |
利率互换 | 62 | | | 36 | |
长期合同资产 | 18 | | | 43 | |
其他 | 42 | | | 21 | |
其他长期资产总额 | $ | 329 | | | $ | 349 | |
其他应计负债
其他应计负债包括: | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
合同责任 | $ | 167 | | | $ | 211 | |
应计员工相关费用 | 160 | | | 198 | |
应计费用 | 134 | | | 140 | |
经营租赁负债 | 11 | | | 14 | |
重组应计项目 | 19 | | | 1 | |
| | | |
应计利息 | 35 | | | 32 | |
应计所得税 | 44 | | | 50 | |
其他应计负债总额 | $ | 570 | | | $ | 646 | |
20. 后续事件
哈斯蒂派生索赔
2023年8月,一名所谓的股东提交了一份衍生品投诉,哈斯蒂等人的研究成果。V.Carroll等人。,编号23-cv-00891,在特拉华州联邦法院针对公司董事会的某些现任和前任成员,(“赫斯蒂被告”),名义上是针对Catalent,Inc.。起诉书模仿了在沃里克市退休制度注17所述的行动,承付款和或有事项并声称其中描述的被指控的活动导致并将继续使公司面临成本和损害。本公司相信,赫斯蒂被告对起诉书中提出的指控和索赔有抗辩理由,而且,一劳永逸赫斯蒂被告被妥善送达诉状,意在大力辩护赫斯蒂被告对这些指控。
布朗派生索赔
2023年9月,一名涉嫌股东提交了一份衍生品投诉, Brown等人的研究成果。V.Chiminski等人。,案例3:23-cv-15722,在新泽西州联邦法院,针对公司某些现任和前任高管和董事会成员(“棕色被告”)和名义上针对Catalent,Inc.的指控。该申诉模仿在沃里克市退休制度注17所述的行动,承付款和或有事项并声称其中描述的被指控的活动导致并将继续使公司面临成本和损害。2023年11月8日,法院在当事人之间订立了一项规定,延长了棕色被告有时间对申诉做出回应,直到2024年1月8日。本公司相信,棕色被告对起诉书中提出的指控和索赔具有抗辩能力,并打算积极为棕色针对这类指控的被告。
商誉减值
该公司评估了其医药、消费者健康和生物制品部门的消费者健康和生物形态报告部门截至2023年9月30日的当前和未来经济前景,并确定了商誉减值指标。评价首先对每个报告单位进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性评估没有表明公允价值极有可能超过其消费者健康和生物模式报告单位的账面价值,这导致了对相应报告单位的量化评估。由于没有迹象表明可能出现商誉减值,因此没有对公司剩余的报告单位进行中期商誉测试。
截至2023年9月30日止三个月,本公司录得商誉减值费用为$689在医药和消费者健康及生物制品部门,分别与该公司的消费者健康和生物形态报告部门有关联的100万美元。减值费用还产生了额外的递延税项资产,但以报告单位剩余的税收商誉减值为限。根据公司国内地点的递延税项负债计量的额外递延税项资产,加上部分由减值费用本身引发的公司预期亏损,导致产生#美元。53截至2023年9月30日的三个月,将针对美国联邦和州递延税净资产记录100万估值津贴。
信贷协议第9号修正案
2023年9月27日,运营公司与运营公司、PTS Intermediate、运营公司一方的子公司、作为行政代理、抵押品代理、周转额度贷款人和信用证发行人的运营公司、北卡罗来纳州摩根大通银行以及贷款人和其他各方签订了其修订和重新签署的信贷协议第9号修正案(“修正案9”),其中第9号修正案对信贷协议进行了修订,以延长要求运营公司向行政代理提交以下财务报表的最后期限:(I)截至2023年6月30日止财政年度结束和结束时的经审计财务报表连同核数师对该等经审计财务报表的报告及意见,截至2023年11月27日及(Ii)截至2023年9月30日止财政季度末及截至2024年1月13日的未经审计财务报表。
信贷协议第10号修正案
2023年11月22日,运营公司与运营公司、PTS Intermediate、运营公司的子公司、作为行政代理、抵押品代理、回旋额度贷款人和信用证发行人的运营公司的子公司以及贷款人和其他各方签订了其修订和重新签署的信贷协议(修订第10号)第10号修正案,其中第10号修正案进一步延长了要求运营公司向行政代理提交经审计的财务报表的最后期限:(I)截至2023年6月30日的财政年度结束和结束时的财务报表连同核数师对该等经审计财务报表的报告及意见,截至2024年1月26日及(Ii)截至2023年9月30日止财政季度末及截至2024年3月13日的未经审计财务报表。
重组
2023年10月,结合公司的重组计划,公司承诺了一项计划,关闭其旧金山工厂的业务,并将这些业务转移到其网络内的其他地点。与该站点关闭相关的费用正在评估中,这可能会影响费用和相关付款的金额和预期时间。该公司预计将产生至少$现金和非现金费用25与场地关闭有关的费用为100万美元,主要与设施在2024财政年度下半年加速折旧有关。估计的费用受一些假设的影响,实际结果可能与最初的估计大不相同。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制程序和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保根据交易所法案我们的定期报告(如本年度报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的期限内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何一套控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据交易所法案第13a-15(B)条的要求,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层有责任按照《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,对我们的财务报告建立和维护适当的内部控制。我们对财务报告的内部控制形成了一套由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督的政策和程序,以提供关于我们财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制我们的综合财务报表的合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
•与保存合理详细、准确和公平地反映与我们的业务和我们的资产处置有关的交易的记录有关;
•提供合理的保证,确保交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且仅根据我们管理层和董事的授权进行收支;以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于对控制性质的固有限制,任何一套财务报告内部控制都不能保证它将防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能使控制变得不充分,因为条件变化或对我们的政策和程序的遵守程度可能恶化。
我们的管理层评估了截至2023年6月30日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)提出的框架内部控制--综合框架(2013年)。基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2023年6月30日,我们对财务报告的内部控制并不有效,原因是下文所述的未补救的重大弱点。
截至2023年6月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永律师事务所审计,该公司的报告载于“第8项”。财务报表和补充数据."
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷(定义见《交易法》第12 b-2条)是财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合,因此有合理的可能性无法及时防止或发现年度或中期合并财务报表的重大错报。
以前披露的财务报告内部控制的重大缺陷-收入确认
诚如先前所披露,管理层于编制截至二零二三年三月三十一日止三个月及九个月的未经审核综合财务报表时识别出我们对截至二零二二年六月三十日止年度财务报告的内部监控存在重大弱点,截至二零二三年六月三十日仍未补救。
我们在印第安纳州布鲁明顿的工厂没有对与修改客户协议相关的收入确认的适当性进行有效控制。具体地说,我们没有保持有效的控制,以适当地识别和评估对根据ASC 606入账的安排的修改的会计处理,与客户签订合同的收入.审阅人员对ASC 606收入确认会计模式的要求了解不足,因此,未能以必要的能力水平执行审阅程序,以及时防止或发现重大错报。
此外,审查合同修改会计评估的补偿控制措施设计不足以发现会计错报。
财务报告内部控制的重大缺陷-合并财务报表结算流程
我们没有对某些复杂和非常规交易的评估和会计处理保持有效的内部控制。 由于公司会计职能内的技术资源补充不足,管理层无法及时完成对某些复杂的非例行交易的评价。 具体而言,管理层没有充分准备和保存管理层对以下内容进行审查的充分证据:(i)与截至2023年3月31日的中期商誉和长期资产减值评估有关的重大假设,(ii)截至2023年6月30日的商誉和长期资产减值指标评估和评估,以及(iii)会计评估,资产负债表日后发生的事项的计量和披露,特别是管理层对披露的评估以及在其后事项脚注中披露的商誉减值支出的相关计量。
财务报告内部控制的重大缺陷-库存调节
我们在马里兰州巴尔的摩的工厂没有对库存对账进行有效的内部控制。具体而言,我们没有以适当的精确度实施和设计控制措施,以(i)在资产负债表上正确地确认与存货余额分开的某些第三方成本,(ii)正确和及时地更新我们的永续存货子分类账,以按成本或市场的较低者对存货进行估值,以及(iii)将我们的永续存货子分类账与相关的总分类账账户进行对账。
财务报告内部控制重大缺陷补救计划 –收入确认
在董事会审核委员会的监督下,本公司正投入大量时间、精力及资源,以纠正上述我们对财务申报的内部监控的重大弱点。截至2023年6月30日,我们已采取以下措施,旨在纠正此重大缺陷并加强我们对财务报告的内部控制:
•在印第安纳州布卢明顿的工厂和公司业务组内雇用额外的技术会计资源。
•加强与合同修改(包括所提供的特许权)会计处理有关的管理层审查控制的设计。
•为我们的行政领导团队和其他重要的客户服务人员提供有关收入确认原则的额外培训,包括与所提供特许权有关的合同修改。
我们计划继续投入大量时间及精力,在合理可行的情况下尽快补救此重大弱点。我们相信该等行动将足以补救已识别的重大弱点及加强我们对财务报告的内部监控;然而,不能保证该等补救措施将足够。我们将继续监控这些和其他流程、程序和控制措施的设计和有效性,并进行任何进一步的更改
管理层认为合适。 我们预计将在2024财年第三季度完成对这一重大缺陷的补救,尽管无法保证完成补救所需的时间和精力。
计划弥补财务报告内部控制的重大缺陷-合并财务报表关闭流程
在董事会审计委员会的监督下,公司正在积极制定和实施一项全面的补救计划,其中将包括以下主要举措:
•我们已经聘请了在与复杂的非例行交易和相关的内部控制活动相关的会计方面具有适当水平的技术知识和经验的临时第三方资源,以补充现有的公司会计资源。
•我们计划招聘、培养和留住具备适当会计和内部控制专业知识的全职人员。
•我们将审查和(酌情)更新我们的方法、政策和程序,以确保我们能够更及时地处理我们对复杂非常规交易的评估,包括管理层审查这些评估中使用的重要假设的相关证据。
•我们将(视情况)审查和更新与复杂非常规交易相关财务报告事项的内部控制相关的培训计划。
财务报告内部控制重大缺陷补救计划 –库存对账
管理层,受公司董事会审计委员会监督,更新了我们在巴尔的摩地点的库存估值控制设计。
对以往报告的财务报告内部控制重大缺陷的补救
正如此前披露的那样,在2023财年第三季度,我们在提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中确认并披露了一个与我们对财务报告的内部控制相关的重大弱点,原因是信息技术总控(ITGC)在用户访问管理(特权用户和普通用户)、应用程序更改管理、操作系统/数据库逻辑访问控制以及支持我们财务报告流程的关键信息技术(“IT”)系统的职责分工方面无效。因此,相关的流程级IT依赖控制和应用程序控制也是无效的。
正如之前披露的,我们立即终止了与不再需要这种访问权限的个人相关的特权和常规用户访问权限,并制定了以下计划来完成对这一IT重大弱点的补救:
•提高手动控制的自动化程度;
•制定和实施针对ITGC和政策的额外培训和提高认识方案,包括就每个控制的原则和要求对控制所有者进行教育,重点是了解用户访问和程序更改;
•通过增加额外的审查和批准,加强了审查程序;以及
•定期向审计委员会提供补救工作的最新情况。
在2023财年第四季度,我们成功实施了补救控制缺陷所需的行动,并完成了必要的测试,以得出这一实质性弱点已得到补救的结论。
财务报告内部控制的变化
如上所述,我们正在采取行动,完成与财务报告内部控制相关的剩余重大弱点的补救工作。除本文另有描述外,于本公司最近一个财政季度内,本公司对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义.
项目9B:提供其他资料
新的遣散安排
于2023年12月8日,本公司与Matti Masanovich、Aris Gennadios及Ricky Hopson各自订立新离职协议(各为“离职协议”)。 新的离职协议规定,如果公司在控制权变更后18个月内无故终止或高管出于正当理由终止,高管将有权获得相当于年度基本工资加目标年度奖金总和两倍的增加现金离职,在终止日期后一年内分期支付,但须遵守解除索偿及若干其他条款及条件。 此外,新的离职协议规定,如果根据该离职协议规定或以其他方式支付给个人的任何款项构成《国内税收法》第280 G条含义内的“降落伞付款”,并将根据《国内税收法》第4999条缴纳相关消费税,则该个人将有权获得全额福利或将导致福利的任何部分不受消费税影响的较低金额,以导致该个人税后福利的较大金额为准。 新的离职协议还包括对先前与高管达成的离职协议的某些技术性修改,但在其他方面与先前的离职协议基本相同。上述对离职协议的描述并不完整,其全部内容受离职协议全文的约束和限制,离职协议全文的格式见附件10.9,并通过引用并入本协议。
贸易安排
在截至2023年6月30日的财政季度,我们的董事和官员(定义见《交易法》第16 a-1(f)条)通过或终止了下表所列的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 交易安排 | | |
姓名和头衔 | 行动 | 日期 | 规则10 b 5 -1* | 非规则10b5-1** | 待售普通股总股数 | 到期日 |
Scott Gunther,质量与法规事务高级副总裁 | 采行 | 2023年6月16日 | X | | 最多1,286股(1) | 2023年10月3日 |
*旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩
**“非-规则10 b5 -1交易安排”,定义见交易法下的S-K规则第408(c)项。
(1)代表根据授予行政人员的限制性股票单位奖励和两个绩效股票单位奖励(“PSU”)计划授予的股份的最多50%(在出售股份以支付任何适用税项后)。PSU包含的股票是估计的,实际出售的股票数量将取决于PSU授予当天的股票价值。
根据这项交易计划预期的交易都没有执行。
第9项C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
有关董事的信息
以下是截至2023年12月8日关于我们现任董事的某些信息。
| | | | | |
Madhavan“Madhu”Balachandran 自2017年以来的董事 年龄:72岁
| Madhu Balachandran自2017年5月以来一直是董事会成员。从2020年9月到2022年3月,巴拉钱德兰担任信使核糖核酸疗法开发商胡桃夹子治疗公司的首席运营官。2019年8月至2020年10月,他曾担任临床前生物技术公司ADRx Inc.的首席执行官。在此之前,他于2012年8月至2016年7月担任全球生物技术公司安进运营执行副总裁总裁,2017年1月退休,担任执行副总裁总裁。巴拉钱德兰先生于1997年加入安进,担任董事工程部助理。他于1998年成为董事工程部部长,1999年至2001年担任董事工程及运营服务部高级主管,2001年至2002年晋升为信息系统部总裁副主任。此后,巴拉昌德兰先生于2002年5月至2007年2月担任副秘书长总裁,负责波多黎各业务。2007年2月至2007年10月,巴拉昌德兰先生担任现场运营副总裁总裁;2007年10月至2012年8月,他担任制造业高级副总裁。在安进任职之前,巴拉钱德兰先生曾在科普利制药公司和Burroughs欢迎公司担任领导职务。科普利制药公司现在是Teva制药工业有限公司的一部分,Burroughs Welcome公司是葛兰素史克合并后的前身。他自2019年9月起担任A2生物疗法的董事,自2018年9月起担任Stevanato Group的董事,自2017年9月起担任uniQure NV的董事。他是A2审计委员会的成员,UnQure的薪酬委员会成员,以及Stevanato Group的薪酬、战略、提名和治理委员会的成员。Balachandran先生拥有纽约州立大学布法罗分校的化学工程理学硕士学位和东卡罗来纳大学的MBA学位。 |
迈克尔·J·巴伯 自2021年以来的董事 年龄:63岁 委员会: ·薪酬和领导力 ·提名和公司治理
| 迈克尔·J·巴伯自2021年4月以来一直是董事会成员。他于2022年1月从通用电气公司首席多样性官的职位上退休。在通用电气四十年的职业生涯中,Barber先生在工程、运营和产品管理方面担任过各种高级职务,包括在2016年至2020年担任总裁兼通用电气分子成像和计算机断层扫描首席执行官;2013年至2015年担任通用电气医疗保健首席工程师兼通用电气医疗保健系统首席运营官;2012年担任通用电气医疗保健分子成像副总裁兼总经理;2009年至2011年担任通用电气医疗保健副总裁总裁;2007年至2008年担任通用电气医疗保健副总裁兼首席技术官。在其他享有盛誉的奖项中,他在2009年被Black Enterprise评为“创新大师”,并在2014年当选为美国医学与生物工程学会院士。他从2017年起担任塔里克斯公司的董事,直到2021年被埃迪费克斯收购;从2009年起担任Healthline,Inc.的董事,直到2016年被Summit Partners收购。2009年至2022年,他还担任全国工程少数民族行动委员会(NACME)的董事会成员。他还在绿湾包装工队足球俱乐部的董事会任职,并担任基金会委员会主席。巴伯获得了密尔沃基工程学院的电气工程学士学位和荣誉工程学博士学位,他还在该学院担任董事。 |
史蒂文·K·巴格 自2023年以来的董事 年龄:61岁 委员会: ·质量和监管合规性 ·战略和业务审查
| 史蒂文·巴格自2023年9月以来一直是董事会成员。巴格是埃利奥特咨询公司的全球业务主管。在2020年2月加入埃利奥特之前,Barg先生在投资银行工作了30年,最近在高盛担任董事董事总经理。在高盛任职期间,Barg先生创立并领导了后来的公司全球激进主义和股东咨询业务;创建并领导了并购资本市场业务;并在香港管理亚洲股权资本市场。此外,Barg先生曾在亚洲和全球股票承诺委员会任职,并担任投资银行部多元化全球主管。在加入高盛之前,Barg先生曾在瑞银和瑞士信贷担任董事股权资本市场部董事总经理,先后在纽约、香港和伦敦任职。巴格先生自2022年9月以来一直担任红衣主教健康公司的董事会成员。巴格先生拥有斯坦福大学商学院的工商管理硕士学位和卫斯理大学的学士学位。此外,Barg先生在香港是Henry Luce学者,在纽约是Coro公共事务研究员。 |
马丁·卡罗尔 自2015年以来的董事 年龄:74岁 委员会: ·薪酬和领导力 ·提名和公司治理 ·质量和监管 政府合规性(主席)
| J.Martin Carroll自2015年7月以来一直担任董事会成员,并于2021年10月至2023年6月担任董事首席独立董事,并于2023年7月至2023年8月担任我们的非执行主席。2003年至2011年,他担任勃林格-英格尔海姆公司和勃林格制药公司的总裁兼首席执行官;从2012年到2013年退休,他担任勃林格-英格尔海姆有限公司企业战略和发展负责人。2003年至2012年12月,他担任勃林格-英格尔海姆公司的董事。卡罗尔先生于2002年加入勃林格-英格尔海姆公司,当时是勃林格制药公司的总裁。卡罗尔先生于1976年至2001年在默克公司工作。1972年至1976年,他在美国空军服役,在那里他获得了上尉军衔。自2022年6月以来,卡罗尔先生一直担任Esperion治疗公司的董事会主席。他于2014年8月至2014年11月担任Durata Treateutics,Inc.的董事董事,于2014年11月被Actavis收购;于2013年5月至2014年9月担任Vivus,Inc.的董事董事;自2015年3月至2021年12月担任Treateutics MD的董事董事;以及从2013年6月至2022年5月担任Mallinckrodt plc的董事董事。2016年4月至2016年6月,他还担任伊诺克的董事公司董事,2016年6月至2018年1月,伊诺克被出售给火箭制药公司,并担任董事会主席。卡罗尔先生在圣十字学院获得了会计和经济学学士学位,在巴布森学院获得了工商管理硕士学位。 |
| | | | | |
罗尔夫班级 自2014年以来的董事 年龄:78岁 委员会: ·审计 ·薪酬和领导力 ·提名和公司治理(主席)
| 罗尔夫·克拉森自2014年8月以来一直是董事会成员。从2002年10月到2004年7月退休,Classon先生担任拜耳保健股份公司执行委员会主席,拜耳保健股份公司是拜耳股份公司的子公司。1995年至2002年担任拜耳诊断公司总裁,1991年至1995年担任拜耳诊断公司执行副总裁总裁。在1991年之前,Classon先生在Pharmacia公司担任过各种管理职务。克拉森先生目前担任Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA监事会副主席。他曾于2018年至2022年担任Perrigo Company plc董事会主席,2017年以董事身份加入董事会,并于2009年至2018年4月担任特勤集团有限公司董事会主席。Classon先生于2006年至2018年3月担任Hill-Rom Corporation董事会主席,并于2003年至2005年5月担任董事会副主席,并于2005年5月至2006年3月担任临时首席执行官。2005年至2015年,Classon先生担任Auxilium制药公司董事会主席,2005年3月至2005年4月担任副董事长。他还曾在2016年至2017年担任Sequanna Medical AG的董事;2013年至2015年担任斯德哥尔摩Aercriine AB公司的董事董事;2005年至2010年担任米利波尔公司的董事董事;2004年至2010年担任普罗米修斯实验室公司的董事董事;1997年至2011年担任恩松制药公司的董事。Classon先生从哥德堡工程学院获得化学工程证书,并从哥德堡大学获得商学学位。Classon先生获得了豁免,豁免了公司治理准则对75岁以上董事施加的辞职义务,这一豁免将在我们的2024年年度股东大会上结束 |
罗斯玛丽·A·克兰 2018年以来的董事 年龄:64岁
| 罗斯玛丽·克兰自2018年2月以来一直是董事会成员。Crane女士目前是Teva制药工业有限公司的董事会成员,她在Teva制药工业有限公司担任人力资源薪酬委员会主席,她在Tarsus制药公司担任科学和技术委员会主席,Certara,Inc.和Hackensack Meridian Health Center for Discovery and Innovation的董事会成员。她之前曾在Edge治疗公司、联合利华公司、Cipher制药公司、Mela Science,Inc.、Epocrates Inc.、Targanta Treatetics和Zharma A/S担任董事公司。Crane女士于2014年从Mela Science,Inc.退休,从2013年开始担任Mela Science,Inc.的首席执行官。2011年至2013年,她是Appletree Partners的合伙人兼商业化主管;2008年至2011年,她担任Epocrates Inc.的首席执行官和总裁。2002年至2008年,Crane女士在强生集团公司担任过多个高级管理职位,最后担任公司集团董事长、场外交易和营养集团。1982年至2002年,她在百时美施贵宝公司工作,结束了在那里担任美国初级保健医生总裁的任期。克兰女士拥有肯特州立大学的工商管理硕士学位,以及纽约州立大学奥斯威戈分校的通信和英语学士学位。 |
弗兰克·达梅里奥 自2023年以来的董事 年龄:66岁 委员会: ·薪酬和领导力 ·质量和监管合规性
| 弗兰克·达梅里奥自2023年8月以来一直是董事会成员。D‘Amelio先生是辉瑞公司全球供应部前首席财务官兼执行副总裁总裁,负责所有公司财务职能,包括审计、财务总监、税务和财务以及全球供应部。在加入辉瑞之前,D‘Amelio先生曾在阿尔卡特-朗讯担任集成部高级执行副总裁总裁和首席行政官,负责2006年阿尔卡特-朗讯的合并以及采购、房地产、IT和供应链。在此之前,D‘Amelio先生是朗讯技术公司的首席运营官,负责领导业务运营,包括销售、产品组、服务业务、供应链、信息技术运营、人力资源和劳资关系。2001年,他被任命为朗讯执行副总裁总裁兼首席财务官。此外,D‘Amelio先生在朗讯技术公司任职期间担任过多个职务,在此之前,他在AT&T任职过多个职位,包括首席财务官、传输系统和控制器、网络系统。达梅里奥先生自2003年9月以来一直担任Humana董事会成员,目前担任审计委员会主席;自2012年7月以来担任Zoetis公司董事会成员;自2023年1月以来担任惠普企业董事会成员。他目前担任德勤CFO学院的常驻CFO。D‘Amelio先生拥有圣约翰大学金融硕士学位和圣彼得学院会计学士学位。 |
凯伦·弗林 自2022年以来的董事 年龄:60岁
| 卡伦·弗林自2022年9月以来一直是董事会成员。凯伦·弗林担任临时总裁,从2023年4月到2023年9月底担任生物医疗事业部负责人。弗林于2022年7月从加泰罗尼亚高级副总裁兼首席商务官的职位上退休,她自2021年以来一直担任该职位。她于2020年加入公司,担任生物制品和首席商务官总裁。在加入卡特伦特之前,她于2016年至2019年担任西部医药服务公司的高级副总裁兼首席商务官,此前自2014年起担任该公司的医药包装系统部门的总裁。弗林女士也是Quanterix Corporation和Sotera Health Company的董事成员,也是Recro制药公司的董事会成员。她在圣母大学的Hesburgh女性影响力导师项目中服务,也是切斯特县经济发展委员会董事会和唐宁镇STEM学院顾问委员会的成员。Flynn女士拥有波士顿大学工商管理理学硕士学位、宾夕法尼亚大学工程学理学硕士学位和圣母大学医学预科理学学士学位。 |
| | | | | |
约翰·J·格雷施 2018年以来的董事 执行主席自2023年8月 年龄:68岁 委员会: 战略和业务审查(主席)
| John Greisch自2018年2月起担任董事会成员,并于2023年8月28日获委任为执行主席。Greisch先生于2018年5月从Hill-Rom Holdings,Inc.总裁兼首席执行官的职位上退休,他自2010年以来一直担任该职位。在此之前,Greisch先生是Baxter International,Inc.的国际运营总裁,他从2006年开始担任这一职务。在百特的七年任期内,他还担任过百特的首席财务官和百特生物科学部门的总裁。在加入Baxter之前,Greisch先生是伊利诺斯州迪尔菲尔德市FleetPride公司的总裁兼首席执行官,该公司是一家服务于运输行业的独立售后市场分销公司。在FleetPride任职之前,他曾在Interlake Corporation担任过各种职务,包括担任物料处理集团总裁。Greisch先生目前担任Viant Medical LLC董事会主席和Carrier Corporation董事会首席独立董事。他曾在Cerner Corporation、Idorsia Pharmaceuticals Ltd. Hill-Rom Holdings,Inc. Actelion Ltd和TomoTherapy,Inc.此外,他还担任TPG Capital的高级顾问,并担任Ann & Robert H.的董事会成员。芝加哥Lurie儿童医院彼持有美国西北大学凯洛格管理学院管理学硕士学位,并于2005年获美国加州大学洛杉矶分校管理学学士学位。迈阿密大学学位。 |
Christa Kreuzburg博士 2018年以来的董事 年龄:63岁
| Christa Kreuzburg博士自2018年2月起担任董事会成员。Kreuzburg博士自2009年从拜耳公司退休以来一直从事医疗保健领域的咨询工作,此前他曾担任过19年的各种职务,包括2007年至2008年担任拜耳先灵医药欧洲/加拿大部门的负责人,以及2006年至2007年担任拜耳医药初级保健/国际运营部门的负责人。她还曾在战略规划和中央研究小组的角色。Kreuzburg博士目前是瑞士Tecan Trading AG的董事会成员,此前曾担任Freedom Innovations LLC的董事。她获得了博士学位。和德国杜伊斯堡大学物理化学学士学位。 |
格雷戈里·T·卢西尔 自2015年以来的董事 年龄:59岁 委员会: ·审计 ·补偿和 主席(Chair) ·战略和 业务审查
| Gregory T. Lucier自2015年4月起担任董事会成员。Lucier先生曾担任Corza Health,Inc.的首席执行官,该公司专注于收购公司和资产,作为自2019年以来建立市场领先的医疗保健业务战略的一部分。在此之前,他曾担任NuVasive,Inc.的首席执行官,一家医疗器械公司,2015年至2018年。在加入NuVasive之前,Lucier先生自2003年5月起担任全球生物技术公司Life Technologies Corporation(前身为Invitrogen Corporation)的董事长兼首席执行官,直至该公司被Thermo Fisher Scientific Inc.收购。在2014年2月。在此之前,Lucier先生是通用电气公司的公司官员,在那里他担任过各种领导职务。Lucier先生是Berkeley Lights的董事会主席,并担任Dentsply Sirona和Maravai LifeSciences的董事。彼曾于二零零三年五月至二零一四年二月担任Life Technologies Corporation董事,于二零零九年八月至二零一五年三月将Carefusion Corporation出售予Becton Dickinson期间担任Carefusion Corporation董事,于二零零五年三月至二零零五年三月担任Invuity,Inc.从2014年10月到2018年10月出售给Stryker,从2013年12月到2021年5月。卢西尔先生获得了工商管理硕士学位。毕业于哈佛商学院,获得学士学位宾夕法尼亚州立大学的工业工程专业 |
亚历山德罗·马塞利 自2022年以来的董事 年龄:51岁
| 亚历山德罗·马塞利被任命为加泰罗尼亚的总裁兼首席执行官,并于2022年7月加入董事会。他之前在2019年2月至2022年7月期间担任公司的总裁&首席运营官。马塞利先生于2010年加入卡特伦特,担任卡特伦特位于意大利阿普里利亚的制药、营养和化妆品厂的董事运营总监。2013年,他被任命为卡特伦特位于英国斯温登工厂的齐迪斯®运营总经理,2015年,他被任命为卡特伦特药物输送解决方案业务部欧洲运营副总裁总裁,2016年,他被任命为卡特伦特的全球运营高级副总裁。在加入Catalent之前,Maselli先生在阿尔斯通和SGS担任运营和业务领导职务。从1998年到2006年,他在ABB担任了从工艺工程师到董事运营的责任与日俱增的职位。马塞利的职业生涯始于食品行业的自动化系统工程师。马塞利是意大利人,在罗马拉萨皮恩扎大学获得电子工程学士和硕士学位。 |
小唐纳德·E·莫雷尔,博士 自2015年以来的董事 年龄:66岁 委员会: ·质量和监管合规性
| 唐纳德·E·莫雷尔博士自2015年11月以来一直是该委员会的成员。莫雷尔博士于2015年6月从西方制药服务公司董事长一职退休,该公司是可注射药物和保健产品包装组件和输送系统的领先制造商,他自2003年3月以来一直担任这一职位。2002年4月至2015年4月,他还担任韦斯特公司的首席执行官;2002年4月至2005年6月,他担任该公司的总裁。目前,莫雷尔博士担任福克斯·蔡斯癌症中心美国肿瘤医院董事会主席。他还担任富兰克林研究所董事会主席、弗吉尼亚大学达顿学校基金会理事和拉斐特学院荣誉理事。此外,莫雷尔博士自2018年9月以来一直是斯蒂瓦纳托集团的董事成员,自2013年8月以来一直是Integra LifeSciences控股公司的董事成员。在此之前,他在2010年至2012年期间担任肯西纳什公司的董事。莫雷尔博士在康奈尔大学获得了材料科学硕士和博士学位,在拉斐特学院获得了工程学学士学位。 |
| | | | | |
斯蒂芬妮·奥基 自2023年以来的董事 年龄:62岁 委员会: ·薪酬和领导力 ·提名和公司治理
| 斯蒂芬妮·奥基自2023年8月以来一直是董事会成员。奥基曾在赛诺菲旗下的健济美公司担任过19年的各种执行管理职务,原名高级副总裁,曾任罕见病部门北美负责人和美国总经理。到2015年7月退休时,奥基在她的职业生涯中已经获得了9种罕见疾病疗法和4种大型市场疗法的推出和商业化经验。在加入Genzyme之前,奥基女士在生物制药行业担任过多个职责日益增加的职位,先后在百时美施贵宝公司和基因泰克公司从事现场销售和营销工作。奥基女士目前是PTC治疗公司和Crinetics制药公司的董事会成员,这两家公司都是上市生物制药公司。此外,奥基女士曾于2014年10月至2016年1月担任加州生命科学协会董事会成员,并从2018年至2023年3月被益普森收购之前担任Albireo Pharma,Inc.的董事会成员。奥基女士拥有俄亥俄州立大学的动物学学士学位和莱特州立大学的免疫学和医学微生物学硕士学位。她还完成了制造资源规划和组织领导力方面的高管培训和教育。 |
米歇尔·R·瑞安 自2023年以来的董事 年龄:57岁 委员会: ·审计 ·战略和业务审查
| 米歇尔·瑞安自2023年8月以来一直是董事会成员。瑞安是强生的前财务主管,她在那里工作了近30年。作为财务主管,瑞安负责为强生的并购活动提供财务监督和洞察。此外,她还负责管理强生的全球退休资产、资本市场交易和风险管理活动。在担任财务主管之前,Ryan女士在强生的各个业务部门担任过各种财务领导职务,包括其全球消费者业务的首席财务官和美洲制药业务的首席财务官。自2021年12月以来,瑞安一直在Aledade,Inc.的董事会任职,这是一家公益公司,帮助独立诊所、健康中心和诊所为患者提供更好的护理,并在基于价值的护理中蓬勃发展。Ryan女士拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的会计学学士学位和金融学MBA学位,是注册公共会计师(非在职)和注册管理会计师(非在职)。 |
杰克·斯塔尔 自2014年以来的董事 独立董事首席执行官,自2023年8月以来 年龄:70岁 委员会: ·审计(主席) ·战略和业务审查
| 杰克·斯塔尔自2014年8月以来一直是董事会成员,并于2023年8月28日被任命为独立董事首席执行官。从2002年到2006年退休,斯塔尔先生一直担任露华浓公司的总裁兼首席执行官。在加入露华浓之前,斯塔尔先生于2000年至2001年在可口可乐公司担任总裁兼首席运营官,此前曾在该公司担任过多个管理职位,包括美洲集团执行副总裁总裁,自1979年加入可口可乐公司以来,他曾担任首席财务官。斯塔尔先生是United Natural Food,Inc.的董事会主席,也是CVC Capital Partners的美国顾问委员会成员。此外,他曾在先灵葆雅公司、Dr Pepper SnApple Group、Saks,Inc.、Coty Inc.、Ahold Delhaize和Advantage Solutions LLC、可口可乐企业、可口可乐Amatil Limited担任董事会成员,并担任New Avon LLC的管理委员会主席。斯塔尔先生拥有埃默里大学的经济学学士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院的硕士学位。 |
有关行政人员的资料
以下是截至2023年12月8日关于我们现任高管的某些信息。
| | | | | |
亚历山德罗·马塞利 总裁与首席执行官 年龄:51岁
| 马塞利的传记如上所述。 |
| |
马蒂·马萨诺维奇 高级副总裁 和首席财务官 年龄:51岁
| 马蒂·马萨诺维奇于2023年7月被任命为高级副总裁兼首席财务官。在加入加泰罗兰之前,Masanovich先生从2020年8月开始担任田纳科汽车公司执行副总裁总裁兼首席财务官,直到2023年11月被阿波罗收购。此前,他于2018年9月至2020年8月担任Superior Industries International的首席财务官,并于2016年11月至2018年7月担任General Cable Corporation的首席财务官。在他职业生涯的早期,Masanovich先生在汽车行业的许多公司担任财务领导职务,承担越来越多的责任,在这些公司中,他表现出强大的改进、盈利能力和运营效率的历史。马萨诺维奇的职业生涯始于普华永道会计师事务所。他拥有温莎大学的商业、金融和会计学士学位和工商管理硕士学位,是加拿大的特许会计师。 |
| |
| | | | | |
丽莎·埃沃利 高级副总裁和首席人力资源官 年龄:54岁 | 丽莎·埃沃利于2023年8月被任命为高级副总裁兼首席人力资源官。在加入Catalent之前,Evoli女士在2016年1月至2023年7月期间担任Integra LifeSciences控股公司执行副总裁总裁兼首席人力资源官。在此之前,她曾在TE Connectivity Ltd.、强生和摩托罗拉担任过20多年的人力资源高级领导职务。Evoli女士拥有宾夕法尼亚加利福尼亚大学工商管理学士学位和维拉诺瓦大学人力资源开发硕士学位。 |
约瑟夫·A·费拉罗 高级副总裁,总法律顾问、首席合规官兼秘书 年龄:46岁
| 约瑟夫·A·费拉罗于2023年2月被任命为高级副总裁,担任总法律顾问、首席合规官和秘书,负责管理Catalent的全球法律和合规业务。在加入Catalent之前,Ferraro先生在2017年9月至2022年10月期间担任首席法务官兼Innovate Corp.秘书,负责管理全球法律和合规业务。在加入Innovate之前,Ferraro先生在2008年10月至2017年8月期间担任Prospect Capital的总法律顾问和副首席合规官,此前他曾在两家领先的律师事务所Sullivan&Cromwell和Boies,Schiller&Flexner工作,专注于公司法和证券法。费拉罗先生以优异的成绩在芝加哥大学法学院获得法学博士学位,在那里他曾担任《芝加哥大学法律评论》的执行主编,并以优异成绩获得普林斯顿大学公共和国际事务文学士学位。他是全国有色人种协进会董事认证的®。 |
Aristippos Gennadios博士 医药与消费者健康集团总裁 年龄:58岁
| Aris Gennadios于2022年7月被任命为医药和消费者健康集团总裁。在此之前,他自2013年9月起担任软凝胶和口腔技术业务的总裁,更早些时候,他担任软凝胶技术副总裁兼总经理总裁。Gennadios博士自1996年以来一直在制药行业工作,担任的职务包括研发、现场销售、业务开发、运营和领导。他于2002年加入Catalent的前身Cardinal Health,并在软凝胶技术业务中担任过多个领导职务,包括软凝胶技术业务发展全球副总裁总裁,新泽西州萨默塞特口腔开发中心总经理,以及处方软凝胶和消费者保健品副总裁兼总经理总裁。Gennadios博士在希腊雅典国立技术大学获得化学工程学士学位,在克莱姆森大学获得农业工程硕士学位。杰纳迪奥斯博士拥有内布拉斯加州大学的工程学博士学位和维克森林大学的MBA学位。 |
斯科特·甘瑟 高级副总裁,质量与监管事务 年龄:56岁
| 斯科特·冈瑟于2017年5月被任命为质量与监管事务部部长高级副总裁。冈瑟先生于2012年加入卡特伦特,担任质量副总裁总裁,负责监督美国和其他国家/地区的质量职能,并在药物输送解决方案事业部设有分支机构。此前,他还兼任DDS事业部产品开发部临时副总裁总裁。在加盟Catalent之前,Scott在百时美施贵宝工作了22年,担任过越来越多的职责。在他在BMS的最后一个职位上,他担任董事质量运营美洲公司的高管,负责其在美国、波多黎各和拉丁美洲的制造基地的质量运营。斯科特拥有纽约州立大学布法罗分校的理学学士学位和卡尼修斯学院的MBA学位。 |
| |
里奇·霍普森 总裁,生物制品配送事业部负责人兼办公厅主任 年龄:48岁
| 2023年8月,里奇·霍普森被任命为总裁,生物制品递送部门负责人兼幕僚长。从2022年7月到2023年8月,他是总裁,临床开发和供应部主任。同时,从2023年4月到2023年7月,他担任临时首席财务官。在此之前,他自2021年6月起担任副总裁兼首席会计官。Hopson先生在Catalent工作了20多年,担任过各种财务职务,包括副总裁总裁兼公司总监、全球副总裁总裁(运营财务)和财务副总裁总裁(两个不同的业务部门)。霍普森先生毕业于朴茨茅斯大学,是英国特许管理会计师。 |
David·麦克雷恩 总裁组,生物制品 年龄:50岁 | David·麦克雷恩于2023年9月加入卡特伦特,担任总裁生物制品集团。在加盟Catalent之前,McErlane先生曾在2021年7月至2023年9月担任龙沙生物科学业务的高级副总裁和业务部负责人-在此期间,他领导了该部门的战略、销售、营销、创新、数字和运营职能,同时制定转型业务战略,执行重大投资以实现客户之旅的数字化,并收购和整合新技术。在职业生涯的早期,麦克埃兰在1990年至1999年开始在捷利康担任工程经理后,于2016年至2021年在米尔利普西格玛和2006年至2016年分别担任过多个领导职务。麦克埃兰先生拥有格拉斯哥喀里多尼亚大学电子系统工程学士学位。 |
卡伦·圣地亚哥 总裁副秘书长兼首席会计官 年龄:52岁
| 卡伦·圣地亚哥于2022年9月被任命为副总裁兼首席会计官。在加入Catalent之前,她在百时美施贵宝公司工作了19年,担任过越来越多的职责,包括2018年至2022年担任公司总监兼首席会计官,并于2016年至2018年领导支持职能和财务转型。自2013年以来,圣地亚哥一直在新泽西州最大的组织新泽西之弧的董事会任职,该组织倡导并服务于智力和发育障碍的儿童和成人及其家人。她拥有罗格斯大学的工商管理硕士学位和会计学学士学位。 |
第16(A)节实益所有权报告合规性
交易法第16(A)条要求我们的董事、高管和持有我们普通股10%或以上的实益所有者向美国证券交易委员会提交关于他们对我们普通股的所有权和交易的报告。仅根据我们对提交给美国证券交易委员会的报告以及我们高管和董事的书面陈述的审查,我们认为2023财年根据第16(A)条要求提交的所有报告都已及时提交。
商业行为标准
我们的董事会和所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和所有其他高管,都必须遵守我们的商业行为标准,以确保我们的业务以一致的合法和道德的方式进行。我们的商业行为标准可以在我们的网站上找到,网址是Investor.Catalent.com/公司治理。我们将在我们的网站上披露未来根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所适用规则的要求对我们的商业行为标准中影响我们董事或高管的条款进行的任何修订或放弃。
董事提名流程
提名及企业管治委员会(“提名委员会”)负责审议及推荐每年一度的董事提名名单,以供本公司董事会批准。提名委员会在提出建议时考虑了若干因素和原则,包括:
•个人资质,包括性格的力量、成熟的判断力、对我们企业和行业的熟悉程度、独立思考能力、协同工作的能力,以及它认为合适的所有其他因素,可能包括年龄、性别、民族和种族背景。
•对其他企业或任何其他董事会(或类似机构)的现有承诺
•与其他追求的潜在利益冲突
•法律方面的考虑,如反垄断问题
•公司治理背景
•丰富且相关的职业经历
•相关技术技能和教育
•相关企业或政府的敏锐性
•财务和会计背景
•高管薪酬背景
•现有董事会的规模、组成和综合专业知识
尽管我们的董事会和提名委员会在确定和审查我们董事会的候选人时会考虑不同的观点、背景和经验,但我们的董事会没有单独的多元化政策。在确定和评估潜在的董事候选人时,提名委员会可能会寻求董事会其他成员、管理层、股东和其他来源(包括第三方猎头顾问)的推荐和帮助。提名委员会使用相同的标准来评价候选人,而不考虑推荐人的来源。在考虑董事的候选人时,提名委员会寻找具有背景和素质的个人,与我们现任董事的背景和素质相结合,提供技能和经验的结合,以进一步提高我们董事会的效率。
埃利奥特最初确定巴格和瑞安为潜在候选人,供提名委员会考虑,提名委员会对候选人进行了面谈和讨论,然后将他们推荐给董事会。提名委员会还根据达梅里奥先生和奥基女士的背景和领导经验确定他们为董事会候选人,并向董事会推荐他们各自的人选供其审议。
股东可根据本公司附例中有关该等事宜的规定,提名董事参选。根据我们的治理准则,提名委员会将按照评估任何其他候选人的相同方式,审议由一名或多名股东提名的任何被提名人的资格。
审计委员会和审计委员会财务专家
审计委员会成员是杰克·斯塔尔(主席)、罗尔夫·克拉森、格雷戈里·T·卢西尔和米歇尔·R·瑞安。根据适用于以下公司的纽约证券交易所上市标准和美国证券交易委员会规则,审计委员会所有成员都是独立的
董事会,特别是审计委员会成员。本公司董事会决定,审计委员会的每一位成员均有资格成为美国证券交易委员会规则所界定的“审计委员会财务专家”。
第11项:增加高管薪酬
执行摘要
我们的高管薪酬计划旨在吸引、激励、保留和奖励我们的领导层,使他们的利益与我们股东的利益保持年度和长期一致,并促进可持续的股东价值创造。我们相信,吸引、激励、留住和奖励优秀人才是保持和改善我们的业绩和股东回报所必需的。因此,我们寻求保持一个有竞争力的计划,将高管薪酬的很大一部分与我们的财务和股票价格表现挂钩。
以下是我们高管薪酬计划的重要方面的摘要。
| | |
|
薪酬构成和激励措施的平衡组合。我们的薪酬计划以基于市场的现金和股权薪酬以及短期和长期激励相结合为目标。我们计划的主要元素是基本工资;基于业绩的年度奖金;以及长期股权奖励,按业绩分配(PSU和股票期权)和按时间分配(RSU)。 |
按绩效付费。我们强调按绩效支付薪酬,以使高管薪酬与我们的业务战略保持一致。我们首席执行官2023年的目标直接薪酬总额中,约有88%是可变薪酬或基于绩效的薪酬。 |
股份保留。我们的薪酬委员会已经制定了股权指导方针,指示我们的高管以普通股的形式持有数倍于年薪的股份,以协调管理层和股东的利益。 |
质押和对冲。我们的高管被禁止质押我们的股票(没有我们的总法律顾问的许可,而总法律顾问从未获得批准)或对这种所有权的经济风险进行对冲。 |
使用独立顾问。薪酬委员会聘请了一位独立的第三方顾问Frederic W.Cook&Co.,Inc.(“FW Cook”)来协助设计我们的薪酬计划并做出薪酬决定。 |
追回/没收条款。我们的长期股权奖励和短期现金奖励计划的条款允许我们在某些情况下“追回”根据该等奖励收到的股份和现金,或就基于股权的奖励而言,要求偿还在归属或行使该等奖励时实现的所有收益。关于我们对2022财年经审计的综合财务报表的修订,根据管理激励计划(“MIP”)的追回条款,薪酬委员会批准从2022财年根据MIP支付的部分金额中追回所有收到该财年MIP付款的被点名高管(“NEO”)。追回的金额与原始MIP支付的方式相同,是通过根据经审计的综合财务报表的修订计算适当业务系数的价值来确定的,约等于2022财年向每个NEO支付的2022财年MIP原始支付价值的3%。对于在职员工的近地天体,每个近地天体2023年的MIP付款或其他应得金额将减去追回金额。 |
薪酬同级组。薪酬委员会使用在FW Cook的协助下挑选的一组同行公司,以与公司治理最佳实践保持一致,以确定目标直接薪酬水平、其他与高管薪酬相关的计划和政策以及福利方案。 |
股东对薪酬的发言权。在2022年年度股东大会上,我们的股东投票支持我们的薪酬话语权提案,占95.3%,表明他们同意我们的高管薪酬计划体现了强烈的按绩效薪酬导向。在2023财年,薪酬委员会在做出与我们近地天体薪酬以及高管薪酬计划和政策相关的决定时,考虑了股东咨询投票的结果。薪酬委员会决定,2023财年不需要对我们的薪酬计划做出实质性改变,这在一定程度上是基于这次投票所显示的支持程度,以及该计划在留住我们的人才和激励优秀业绩方面取得的成功。 |
2023年财务业绩和高管薪酬概述
2023年财务业绩
•净收入下降11%,报告基础上从48亿美元降至43亿美元,按不变货币计算从48亿美元降至44亿美元。
•净收益下降了151%,从4.99亿美元的收益下降到2.56亿美元的亏损。
•调整后的EBITDA下降了43%,按不变货币计算从13亿美元降至7亿美元。
•我们的净杠杆率从2022财年末的2.9倍增加到2023财年末的6.6倍。
2023年薪酬亮点
在2023财年,我们的财务表现不佳,基于预算的收入和基于预算的EBITDA(定义如下)分别比目标低24%和50%。因此,我们在2023财年发放的绩效薪酬和2023财年从之前的薪酬中支付的薪酬明显低于目标。2023财年MIP由70%的业务业绩和30%的个人目标业绩组成,除在派息日继续任职的首席执行官外,包括除Castellano先生(他在派息前离开Catalent,因此没有从MIP获得任何报酬)之外的每一位近地天体,Boerman博士和Maselli先生(根据MIP没有获得任何派息)获得的奖励大大低于目标,因为本财年的业务业绩系数为0%。此外,我们在2023财年的财务表现导致长期激励计划下的支出与2022财年的支出相比大幅下降,我们的相对回报PSU(如下所述)在2021-2023财年的绩效期间为0%,我们的调整后的EPS PSU(如下所述)在2021-2023财年的绩效期间为106%,略高于目标,这是因为我们在2021财年和2022财年的表现相对于2020财年的强劲表现。同样,时间授予的RSU在2024财年初归属时的价值大幅低于授予时的声明价值,这是由于我们的股价与2021财年初授予时的股价相比有所下降。截至2023财年末,与2022-2024财年和2023-2025财年业绩期间保持一致的未完成销售业绩单位也大幅低于目标。
2023年高管薪酬组合
在2023财年,我们的近地天体的目标直接薪酬总额的大部分由可变薪酬要素组成。薪酬委员会认为,这一分配符合我们的绩效薪酬理念,即激励我们的近地天体在短期内实现我们的业绩目标,并在长期内发展业务,为我们的股东创造可持续的价值。
(1)不包括其他薪酬、养老金价值和不合格递延薪酬收入,如下面的薪酬汇总表所示。马塞利在2023财年的短期薪酬实际上为零,原因是该公司当年的业绩水平。
CEO 2023目标直接薪酬概述
| | | | | |
| |
基本工资 | • $925,000 |
| |
管理激励计划(MIP) | 1,018,000美元,相当于基本工资的110% |
| |
长期激励奖 | ·根据我们的长期激励计划,授予日5500,000美元的公允价值 |
我们的高管薪酬计划
我们的薪酬理念和原则
我们的高管薪酬计划将薪酬交付与我们整体业务目标的成功执行和对我们核心价值观的坚持联系在一起,我们认为这最符合我们股东的利益。我们相信,吸引、激励、留住和奖励优秀的高管人才是提供有吸引力的股东回报的关键,适当结构的高管薪酬计划对实现这一目标至关重要,每个要素都支持我们薪酬理念的实现。
我们的高管必须具备有效管理我们复杂的全球业务所需的能力和经验水平。鉴于我们大部分业务的周期较长、业务复杂且监管严格,以及行业的竞争性质,留住我们的行政人才以确保管理的连续性尤为重要。我们试图通过以下三个关键原则来贯彻这一理念:
| | | | | |
• 竞争性薪酬。提供有竞争力的薪酬机会,使我们能够吸引、激励、留住和奖励优秀的高管人才。 | • 与股东利益保持一致。通过股权薪酬、短期和长期绝对和相对业绩指标以及股份保留指导方针,使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。 |
• 将薪酬与绩效挂钩。通过将薪酬的很大一部分与财务和股价表现挂钩,以及支持创造可持续长期股东价值的其他目标,培养按业绩支付薪酬的理念。 |
高管薪酬方案要素
| | | | | | | | |
组件 | 描述 | 目标和意见 |
| | |
现金补偿 | | |
基本工资 | 固定现金薪酬,基于高管人才的职责范围、经验、以前的业绩和主要竞争对手的薪酬做法。 | ·吸引、激励和留住优秀人才。
·提供固定的基线薪酬水平。
·基于市场定位和个人表现的年度增长(如果有的话)。
|
| | |
年度奖金机会: 管理激励计划(MIP) | 年度现金支付与我们的财务业绩和一套单独定制的财务和战略业绩目标挂钩。 | ·短期实现财务业绩和个人目标的浮动薪酬。
·2023财年,70%基于财务业绩(基于预算的EBITDA和基于预算的收入,定义如下)和30%基于个人目标。1
|
请注意,“以预算为基础的收入”和“以预算为基础的EBITDA”是非公认会计准则的财务计量,并受到重要限制。关于这些衡量标准以及它们如何与我们根据美国公认会计原则报告的结果相一致的讨论,请参阅本年度报告第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及第11项.高管薪酬下的“非GAAP指标”标题。
| | | | | | | | |
长期奖励计划(“LTIP”)下的奖励 | 我们2018年综合激励计划(“2018综合计划”)下的年度股权奖励旨在推动(1)相对于预先设定的目标的绝对和相对长期业绩,以及(2)稳健、持续的高管留任。包括授予不合格股票期权、RSU和PSU。 | ·使薪酬与股东价值的创造和长期业绩目标的实现保持一致。
·增加高管的股权持有量。
·促进高管留任。
·奖励多年的绝对和相对股价表现。 |
组件 | 描述 | 目标和意见 |
退休福利 | | |
美国储蓄计划 | 符合纳税条件的401(K)定义缴费计划,允许美国参与者根据国内收入法限制推迟部分薪酬,并获得部分雇主匹配缴费。 | ·吸引、激励和留住优秀人才。 |
英国退休计划 | 向英国参与者开放的固定缴款退休计划,该计划还允许雇主部分匹配缴款。 | ·吸引、激励和留住优秀人才。 |
递延薪酬计划 | 为符合资格的美国和英国员工提供的非限定递延薪酬计划,它提供了推迟对超出我们储蓄计划允许的部分薪酬的所得税的机会。 该计划允许近地天体和某些其他高管推迟高达总现金薪酬的80%,获得相当于前6%延迟薪酬的50%的匹配缴款,并将推迟支付的现金金额投资于各种投资选择。此外,该计划允许美国高管推迟根据我们的2018年综合计划收到的某些赠款。
| ·吸引、激励和留住优秀人才。 |
遣散费福利 | | |
高管离职和控制权变更福利 | 向近地天体和某些其他高级管理人员提供的遣散费,是在公司无故非自愿终止雇用或行政人员“有充分理由”终止雇用的情况下提供的。 股权赠与规定,如果控制权发生变化而非自愿终止雇佣关系,则可以进行归属。
| ·吸引、激励和留住优秀人才。
·通过在非自愿失业情况下提供收入保障,促进招聘和留住高管。 |
薪酬流程
薪酬委员会、其顾问和管理层的角色
薪酬委员会监督我们首席执行官和其他高管的薪酬计划,包括我们的其他近地天体。管理层通常会就高管薪酬制定新的建议,包括但不限于
薪酬水平,各种激励或其他薪酬计划的形式和内容,以及医疗保健和退休计划等福利(尽管管理层不建议或以其他方式参与我们CEO薪酬的制定)。所有与我们的近地天体有关的管理建议都要经过薪酬委员会的审查和批准。薪酬委员会聘请了一名独立顾问FW Cook来帮助其履行职责,包括审查管理提案。在其他方面,FW Cook使用现有的市场数据和趋势以及薪酬委员会批准的比较组(参见下文对比较组的讨论)对薪酬水平进行基准。根据纽约证券交易所的上市标准和美国证券交易委员会规则,薪酬委员会于2023年4月对FW Cook进行了年度独立性评估,得出结论:FW Cook仍独立于管理层,其工作不会引发任何利益冲突。
薪酬委员会的程序
根据其章程,赔偿委员会除其他职责外,负责:
·审查和批准我们的整体高管薪酬理念;
·监督薪酬和福利方案、政策和做法的管理;
·审查和批准关于评估我们薪酬竞争力所使用的各种基准活动和数据来源的同业公司的确定;
·对照我们董事会批准的业绩目标和目标评估首席执行官的业绩;以及
·批准绩效指标和相应的目标,评估绩效,批准高管的薪酬。
在确定薪酬时使用市场数据
薪酬委员会在制定、审查和批准高管薪酬计划的薪酬组成部分和整体结构时会考虑许多因素。这些因素包括调查数据,范围集中在收入与我们相当的公司,以及选定同行公司的薪酬做法,我们将其称为“比较组”。2022年1月,薪酬委员会审查了将用于为2023财政年度薪酬决定提供信息的比较组。其中一家同行瓦里安医疗公司被收购,对比集团中只剩下15家公司。 在对比组中的同行接受审查时,Catalent落后的四个季度收入和市值都接近其余15个同行的中值。此外,所有其余同行被发现在Catalent当时的收入和市值的合理范围内,薪酬委员会决定不对比较集团进行任何改变(除了因收购而取消Varian Medical)。
15家同行公司中有6家是制药/生物技术公司,其余的同行公司是医疗保健设备/用品公司或生命科学工具/服务公司。在年度比较组选择过程中审查的其他因素包括业务相似性、盈利能力、企业价值和员工数量。薪酬委员会进一步认为,在审查我们2023财年的薪酬计划时,参考比较集团是合适的,因为该集团可能会与我们竞争高管人才。在比较组中,为2023财年薪酬决定提供信息的15家公司是:
除了市场基准外,薪酬委员会还会考虑其他因素,包括个别高管的任期、角色的熟练程度以及对我们业绩的关键程度。薪酬委员会的结论是,我们的薪酬策略是适当的,以确保在竞争激烈的市场中吸引和留住顶尖人才,特别是在我们继续进入顶尖人才竞争特别激烈的领域,包括细胞和基因治疗,以及对我们的
随着业务的发展和变得更加复杂,高级管理人员的数量也在增加。 虽然薪酬委员会考虑同行和市场数据,但在确定高管目标薪酬水平时,它并不针对特定的市场位置。除了如上所述参考市场数据外,薪酬委员会还考虑了公司其他高管的前一年薪酬历史和薪酬水平,以提供2023财年高管薪酬的背景。
直接薪酬合计要素明细
在2023财年,支付给我们的近地天体的薪酬包括基本工资;以参与MIP的形式支付的短期激励薪酬;基于股权的长期激励奖励,受多年计时和绩效归属标准的约束;以及参加某些福利计划和其他福利的机会。
我们通常每年审查我们高管的基本工资和其他激励性薪酬目标金额,包括我们的近地天体,与我们员工的一般流程保持一致。
基本工资
基本工资是近地天体目标直接薪酬总额的主要固定组成部分,是根据管理人员的工作职责、市场数据以及个人的业绩和贡献来确定的。
管理激励计划
摘要
MIP是一项年度现金激励计划,根据年度个人和整体业务目标奖励业绩。我们将MIP的参与扩展到我们的广泛高管群体,包括我们的近地天体。在2023财年,参与者MIP目标支出的70%基于适用于该参与者的业务目标,30%基于参与者的个人目标。薪酬委员会从董事会每年设定的公司财务和战略增长目标中选择适用于参加MIP的近地天体的总体业务目标。除了首席执行官和前执行主席之外,我们每个近地天体的个人目标都是由该近地天体和首席执行官共同制定的。我们首席执行官和前执行主席的个人目标是由这些个人和薪酬委员会共同制定的。这些个人目标一般涉及以下类别,但没有分配数字权重或衡量标准:质量和合规、运营卓越、客户创新/增长、组织活力/领导力和财务问责。
2023年业绩目标
对于2023财年,薪酬委员会根据我们基于预算的EBITDA目标(在本年度报告下面的“非GAAP财务措施”中定义)和我们基于预算的收入目标(也在本年度报告下面的“非GAAP财务措施”中定义)的实现情况来确定我们的MIP的业务目标部分。薪酬委员会使用基于预算的EBITDA和基于预算的收入,因为:
(A)它认为它们是我们日益增长的价值和增长的重要指标,
(B)它们是我们制定和衡量财政年度业绩的主要衡量标准,
(C)它们不包括某些项目,这些项目通常是计算净收益的一部分,但我们认为这些项目不能代表我们的核心业务,以及
(D)它们是广泛使用的衡量整体财务业绩的指标。
薪酬委员会对2023财年的结论是:(1)结合使用这两项指标将提供一套平衡的业务业绩目标,重点关注增长、盈利能力和最有效的收入利润转化;(2)在设定目标时,业绩目标为我们的近地天体和其他MIP参与者提供了一套合理可实现但具有挑战性的目标,以及(3)将近地天体的奖金与全公司业绩目标联系起来,以鼓励高管领导团队之间的合作。这些目标旨在激励所有参与者为我们的股东的利益最大化他们的表现。
计算2023年MIP奖励
在确定MIP奖励时,薪酬委员会使用了一种矩阵方法,同时评估构成MIP业务目标部分的两个组成部分的业绩。每项指标的目标绩效都会使MIP奖的业务目标部分达到参与者目标金额的100%。
低于或高于目标的业绩,取决于80%至125%的范围和基于预算的EBITDA目标至少完成80%,结果是以下表所述的方式(按目标的0%至200%)实现MIP奖的业务目标部分,并对落在两个连续收入或EBITDA业绩水平之间的结果应用线性插值法:
每个参与者,包括我们的每个近地天体,如果实现了个人目标,可以支付个人绩效部分的MIP奖,金额在目标额的0%至200%之间。MIP的支付需要达到业务目标部分和个人业绩部分的最低门槛。我们MIP中每个参与者的目标金额,包括我们的每个近地天体,都是一个固定的金额,并由薪酬委员会每年进行审查,这与我们员工的一般流程一致。
在2023财年,业务目标的整体权重为总支出的70%,个人目标的权重为30%,我们的MIP下的最高支出为每个高管目标机会的200%(200%x 70%,外加200%x 30%)。
追回/没收
如果参与者从事任何“有害活动”,包括但不限于欺诈、违反限制性契约和诋毁公司,参与MIP的行为可能会被取消或没收,并向我们偿还,如2018年综合计划所定义的那样。此外,如果参与者因任何原因(包括财务重述、计算错误或其他行政错误)收到的金额超过其应收到的金额,则参与者必须退还超出的金额。在不限制上述规定的情况下,所有MIP奖励均可在符合适用法律所需的范围内予以减少、取消、没收或退还。
关于对我们经审计的2022财政年度综合财务报表的修订,根据MIP的追回条款,赔偿委员会核准从2022财政年度在MIP下支付的部分款项中,向收到该财政年度MIP付款的所有近地天体追回部分款项。追回金额的确定方式与最初的MIP付款相同,即根据经审计的合并财务报表的修订计算适当的业务因数的价值,并约等于原始2022财年价值的3% 向每个NEO支付2022财年业绩的MIP支出。对于在职员工的近地天体,每个近地天体2023年的MIP付款或其他应得金额将减去追回金额。
于2023年10月,本公司根据交易所法令第10D节及其颁布的第10D-1规则采用退还政策,并拟遵守纽约证券交易所上市标准。
2023年MIP大奖
2023财年的业务绩效目标和成就水平合计占总目标MIP奖的70%,如下(以百万美元为单位,使用我们基于内部预算的货币汇率或百分比):
| | | | | | | | | | | |
绩效衡量标准 | 阈值/ 目标/ 最高性能(1) | 实际执行情况 | 业务 性能 因素 派息 百分比 |
基于预算的收入 | $4,232 / 5,290 / 6,612 | $ | 4,263 | | 0% |
基于预算的EBITDA | $1,126 / 1,407/ 1,759 | $ | 698 | |
(1)在计算基于预算的EBITDA和基于预算的收入业绩时,薪酬委员会根据测算期内已完成收购的预计预计业绩调整目标、门槛和最大值.
在2023财年,首席执行官与高级副总裁和首席人力资源官一起,根据每个人的2023财年目标和目的,评估了我们每一位高管的个人业绩,包括首席执行官以外的近地天体。在将个人业绩指标与业务业绩指标相结合后,管理层为每位高管确定了一项建议的MIP奖励,并将其提交给薪酬委员会。在批准首席执行官以外的近地天体的MIP奖励时,薪酬委员会考虑了我们在2023财年的财务业绩,以及相对于它们各自的目标和目标对业绩和成就的个人评估。
首席执行官还向薪酬委员会提交了对自己个人表现的评估,薪酬委员会在确定首席执行官的MIP奖时进行了评估。这位首席执行官的MIP奖基于他在以下领域的2023财年目标和目标:(1)继续推进Catalent的战略雄心,在其广泛的产品基础上建立基础,并扩大其作为核心和先进技术、集成解决方案和一流创新领域首选战略CDMO合作伙伴的地位,包括巩固和加速Catalent产品供应基础的增长,最大化Catalent生物制剂部门的增长,并继续投资于增长促进因素;(2)加强Catalent的基础,包括解决业绩和按时交付方面的差异,并集中推动持续改进,包括继续加强IACP审计计划和改进IT;(3)通过全面成本卓越(TCE)和其他成本控制和重组计划抵消通胀压力;(4)利用强大的财务状况提高并购选择性,推行投资组合管理,提供2023财年财务报告,并进行营运资本改进;以及(5)改善我们的文化和组织活力,包括执行文化同化,继续寻找深化Catalent患者至上文化的方法,并根据所述的D&I和ESG目标和目标实现可衡量的进展。薪酬委员会在审议这些领域时没有分配权重,但考虑到随着时间的推移,每个领域的重点程度有所不同。在考虑了所有这些因素后,薪酬委员会决定不向这位首席执行官颁发2023财年的任何MIP奖金。
前执行主席还向薪酬委员会提交了对他个人业绩的评估,薪酬委员会在确定前执行主席的MIP奖时进行了评估,根据他在以下方面的2023财年目标和目标:(1)通过加速我们的ESG目标和指标来促进我们的文化和价值观,重点是可持续性(浪费、用水和排放),以及加快我们的TCE目标,包括重新激活精益文化;(2)高管培训,以推动我们的首席执行官的过渡,并启动首席执行官继任规划;(3)加强董事会程序,以在董事之间创造更好的互动;(4)推动关键高管和高级领导人才的获取,主要关注生物制药部门财务、运营和质量部门的高级领导职位,并培养一批准备担任高管领导团队职务的行业领导者;(5)在并购战略和执行、转型项目和新兴生物技术客户开发等事务上为公司提供积极的咨询和支持;以及(6)领导董事会制定会议议程,与首席独立董事和首席执行官密切合作,制定内容和管理董事会后勤。薪酬委员会在审议这些领域时没有分配权重,但考虑到随着时间的推移,每个领域的重点程度有所不同。在考虑了所有这些因素后,薪酬委员会决定不向前任执行主席发放2023财政年度的任何管理和执行计划奖金。
长期激励奖励
我们的长期激励薪酬计划可能适用于我们的所有员工,包括我们的近地天体,包括三种基于股权的奖励之一或某种组合:
·基于时间的股票期权,其中只向接受者提供固定的授予,但须遵守基于时间和服务的归属要求;
·基于时间的RSU,其中只向接受者提供固定赠款,但须遵守基于时间和服务的归属要求;以及
·以业绩为基础的业绩管理股,其归属依据是在多年业绩期间达到预先确定的业绩标准,但须持续服务至薪酬委员会证明最后业绩之日为止。
通过授予多年业绩或授权期的赠款,我们适当地使计划参与者与我们股东的长期最佳利益保持一致。这些利益也受到强加给我们的参与者的限制性契约的保护,包括保密义务、限制在离职后一年内与我们竞争更长时间以及最终授予基于股权的未偿还奖励,以及在我们离职后一年内不招募我们的员工的协议。
我们在2023财年初授予我们的近地天体2023-25财年绩效期间的奖项分为PSU(目标股票数量提供授予目标价值的50%)、股票期权(授予目标值的30%)和RSU(授予目标值的20%)。反过来,被授予为PSU的目标值在使用调整后每股收益作为其业绩指标的PSU和使用相对总股东回报(“相对回报”)的PSU之间平均分配,如下文所述。我们近地天体LTIP奖励的目标规模是由补偿委员会根据基于市场的LTIP奖励价值、个人表现和其他因素确定的。
根据我们的LTIP,在2023财年初授予我们的近地天体2023-25财年业绩期间的奖励通常是由薪酬委员会以美元价值为基础确定和批准的,然后通过将奖励除以每个工具的价格,使用期权的Black-Scholes估值,授予日期RSU和调整后的EPS PSU的股价,以及相对回报PSU的蒙特卡罗定价模型得出的价值,然后四舍五入到最接近的整数股,将其转换为固定或目标数量的期权、RSU或PSU。根据受赠人在每个适用的授予日期之前继续为我们提供的服务,期权在授予日的前四个周年期间以等额分期付款的方式授予,RSU在授予日的三周年时授予,以及PSU在我们确定三年履约期结束时达到业绩标准时授予。在参与者残疾或退休的情况下,根据“65规则”免除继续服务要求,该规则适用于参与者在参与者的年龄和在我们的服务期之和等于六十五(65)年之日或之后退休,只要他们至少年满五十五(55)岁,并给予至少六个月的通知,并从2021财年授予的补助金开始,已在我们完成至少五年的服务。
2023财政年度授予的PSU的绩效标准如下:
·调整后的每股收益在3年绩效期间的每个财政年度单独计算,然后相加,并与薪酬委员会在绩效期间开始时设定的3年累计目标进行比较。
·实现目标调整后每股收益将使参与者获得相当于调整后每股收益单位目标数量100%的股份。达到75%的成就,将获得目标的50%,低于该门槛的成就将不会获得任何份额。在(I)目标调整后每股收益的150%和(Ii)根据最近战略规划期间绩效期间所定财务目标确定的数额中的较大者的最大实现水平上,所产生的额外收益为目标的200%。在阈值和目标之间以及目标和最大值之间的业绩水平内插溢价。
·相对回报是指我们在3年业绩期间的总股东回报相对于S医疗保健指数成分股公司的总股东回报的百分位数(总股东回报是业绩期间每股价格的变化,假设业绩期间支付的股息(如果有的话)进行再投资)。在2023-2025财年三年业绩期间开始时,对照组中还有63家公司。
·实现中值相对回报将使参与者获得相当于目标相对回报PSU数量100%的股票数量。在25岁时这是百分位数,将赚取目标的50%,低于该门槛的成就不能获得任何份额。在75%的最高成就水平上这是百分位数,由此产生的溢价为目标的150%。在门槛和目标之间以及目标和最大值之间的成就水平内插了溢价。此外,我们的相对回报PSU的溢价受到额外上限的限制,因此派息时赚取的股票总价值不能超过此类激励奖励授予日价值的300%。
薪酬委员会认为,调整后每股收益销售单位和相对回报销售单位的业绩目标代表合理可实现但具有挑战性的目标,旨在激励所有参与者为我们股东的长期利益最大化其业绩。
*请注意,调整后的净收入是非GAAP财务指标,不是根据美国GAAP报告的营业收入、经营业绩或流动资金的指标,受到重要限制。关于这些衡量标准以及它们如何与我们根据美国公认会计原则报告的结果相一致的讨论,请参阅本年度报告第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及第11项.高管薪酬下的“非GAAP指标”标题。
2021财年-2023财年PSU性能
在2021财年,薪酬委员会授予高管2021-23财年业绩期间相当于总长期激励50%的PSU,一半作为调整后每股收益PSU,另一半作为相对回报PSU。就2024财年的2021-23财政年度绩效期间发放的这些PSU,其性能水平为调整后每股收益PSU目标的106%,以及我们近地天体赚取的相对回报PSU目标的0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021财年-2023财年业绩目标 |
| 表演时间表 | | 对应的溢价范围(目标的百分比) |
| |
| 阀值 | 目标 | 极大值 | | 瑟雷什。 | 目标 | 麦克斯。 |
调整后的EPS PSU和性能份额 | $5.69 | $7.58 | $9.48 | | 50% | 100% | 200% |
相对回报PSU和业绩份额 | 25这是百分位数 | 50这是百分位数 | 75这是百分位数 | | 50% | 100% | 150% |
| | | | | | | | | | | |
2021财年-2023财年绩效成就 |
| 实际执行情况 | |
| 成就水平 | 的百分比 目标 | 溢价为 目标的百分比 |
调整后的EPS PSU | $7.69 | 101 | % | 106 | % |
相对返回PSU | 第15个百分位数 | 不适用 | 0% |
我们高管薪酬计划下的其他福利
福利和额外津贴
我们为包括近地天体在内的所有员工提供广泛的福利,旨在吸引和留住员工,同时为他们提供退休、健康和福利保障。我们的近地天体可获得的广泛员工福利包括:
·针对美国近地天体的401(K)储蓄计划,以及根据英国法律为我们在英国注册的近地天体制定的类似计划,这两项计划都规定雇主可以部分匹配员工的缴费;
·员工股票购买计划,允许以10%的折扣购买我们的普通股;
·医疗、牙科、视力、人寿保险和意外保险、残疾保险、健康储蓄、受抚养人护理和医疗保健灵活支出账户;
·员工援助计划福利。
根据我们的401(K)储蓄计划和相当于英国的计划,我们匹配员工预留的一部分资金。在美国,我们100%匹配符合条件的年度补偿,最高可达4%,最高可达联邦税法对可考虑用于贡献的符合条件的补偿和员工可能贡献的金额的限制。在英国,该计划规定,雇主的等额缴费为合格基本工资补偿的5.5-8%,取决于参与者缴纳合格基本工资补偿的3.5-6%。
我们的员工股票购买计划(“员工股票购买计划”)旨在允许我们的合格员工通过他们累积的工资扣减或其他贡献,以10%的折扣价在指定的时间间隔购买我们的普通股。作为美国税务居民的员工可能会受益于优惠的税收待遇,因为员工股票购买计划旨在符合美国国税法第423条规定的员工股票购买计划的资格。
我们为员工免费提供价值相当于员工年基本工资两倍的基本人寿保险和意外保险。雇员也可以选择补充人寿保险和意外险,由雇员支付保险费。
我们还为我们的近地天体提供有限的福利和个人福利,这些福利并不是所有员工都能普遍获得的,例如财务咨询服务。我们提供这些有限的额外福利和个人福利,以促进我们吸引和留住高管人才的目标,并避免可能阻碍个人表现最大化的不必要的个人分心。这些福利和额外津贴按照美国证券交易委员会规则反映在《薪酬汇总表》的《所有其他薪酬》一栏和附注中。除了就我们的两个近地天体--Maselli先生和Boerman博士--支付的税收均等化和相关税收汇总付款外,他们应我们的要求在其主要税务住所以外的司法管辖区生活和工作,如我们的《2023财政年度汇总补偿表》附注6(C)所述,在2023财年,我们没有对任何福利或福利的所得税后果进行汇总。
递延补偿计划
我们的递延薪酬计划(统称为“递延薪酬计划”)允许美国和英国的一大批高管,包括我们所有的近地天体(Boerman博士除外),最高可延期80%的基本工资、佣金(不适用于近地天体)和MIP奖金。我们将前6%的递延现金补偿与相当于递延金额50%的相应缴款记入贷方。参与者立即获得他们贡献的所有金额和相关投资收益,但匹配的贡献和他们的相关投资收益在参与者服务的头四年按比例归属。参与者可以从各种投资选择中选择递延的现金金额。
在递延补偿计划下,我们还根据每个参与者所选择的一种或多种投资选择的账户的被视为投资,将名义收益和/或损失计入每个参与者的递延账户。参加者可以选择不同的支付形式,包括一次性支付和各种类型的年度分期付款,具体时间取决于所选的形式。
此外,我们的延期薪酬计划允许美国参与者推迟授予未授予的奖励薪酬(期权除外),以便在授予时延迟确认这些奖励的收入。
现金和股权延期、公司供款和适用的收益都保存在“拉比”信托基金中。“拉比”信托资产最终由我们控制。以这种方式运行递延薪酬计划允许参与者推迟确认递延金额的收入,直到将其支付给参与者。
我们在美国和英国的董事也可以按照与我们高管相同的条款参加递延薪酬计划,尽管他们在现金递延方面没有获得相应的贡献。
我们认为,向近地天体和其他符合条件的参与者提供递延补偿机会是我们提供具有竞争力的一揽子福利计划所必需的基于市场的福利计划。递延补偿计划的更多细节遵循本补偿讨论与分析(“CD&A”)部分标题为“2023财年非合格递延补偿表”的表格。
控制权变更时的遣散费和付款
在某些情况下,我们的近地天体有资格获得与终止雇用和/或控制权变更有关的遣散费。此类福利的数额及其支付条件在《2023财政年度终止雇用或控制变更时的潜在付款表》中作了说明,包括附注。
2023年的薪酬确定
我们通常每年审查我们高管的基本工资和其他激励性薪酬目标金额,包括我们的近地天体,与我们员工的一般流程保持一致。在2023财年,支付给我们的近地天体的薪酬包括基本工资、参加MIP形式的短期激励薪酬、基于股权的长期激励奖励、受多年计时和绩效归属标准约束的长期激励奖励,以及参加某些福利计划和其他福利的机会。
薪酬委员会在2022财年初观察到,与同行和市场整体数据相比,高管薪酬机会明显较低,薪酬委员会决定在多年期内调整目标薪酬水平,导致某些个人的薪酬增幅高于过去,特别是他们的长期激励奖授予价值。 在2022年7月制定2023财年目标薪酬机会时,该公司继续采用这一战略。 尽管目标直接薪酬总额增加,但由于市场持续波动,Catalent的2023财年目标直接薪酬总额总体上仍低于市场中位数(除了两名NEO在2023财年获得一次性晋升奖励,以表彰他们增加的责任并激励他们继续表现)。根据上述规定,薪酬委员会在确定高管目标薪酬水平时不会针对特定的市场地位。
| | | | | |
亚历山德罗·马塞利 | 以下决定反映了Maselli先生在2023财年过渡到总裁兼首席执行官 • 基本工资:从2022财年担任总裁兼首席运营官的654,183美元增加到925,000美元 • MIP:零奖金,相当于1,018,000美元目标机会的0%,或工资的0%(目标从2022财年总裁兼首席运营官工资的80%增加) • LTIP:授予日公允价值为5,500,235美元的奖项(从2022财年总裁兼首席运营官的1,700,177美元增加) |
托马斯·卡斯特拉诺 | • 基本工资:增加50 000美元,增至550 000美元 • MIP:目标机会为450,000美元,或工资的82%(目标从2022财年的工资的80%增加)(在他离开Catalent时没收) • LTIP:授予日公允价值为1,250,101美元的奖项(从他之前担任的2022财年的600,166美元增加);他离开Catalent后,所有2023财年的奖项都被没收 |
里奇·霍普森 | • 基本工资: $380,000 • MIP:139,500美元奖金,相当于目标机会310,000美元的45%,或基本工资的37% • LTIP:授予日期公允价值350,182美元(高于2022财年的280,160美元) 2023年4月、2023年5月和2023年6月的每月津贴分别为10,000美元、20,000美元和20,000美元(2023财政年度支付50,000美元),作为临时首席财务官 |
史蒂文·L·法斯曼 | 以下决定反映了法斯曼先生在2023财年过渡到执行副总裁总裁和首席行政官的情况 • 基本工资:从2022财年担任总法律顾问兼公司秘书高级副总裁的600,000美元增加到625,000美元 • MIP:135,000美元奖金,相当于500,000美元目标机会的27%,或基本工资的22%(2022财年,担任总法律顾问兼公司秘书的高级副总裁的目标是基本工资的77%) • LTIP:授予日期公允价值为1,500,246美元(高于2022财年的1,000,193美元) |
Aristippos Gennadios | 以下决定反映了Gennadios先生在2023财年过渡到总裁集团,医药和消费者健康 • 基本工资:增加100,000美元至600,000美元 • MIP:135,000美元奖金,相当于500,000美元目标机会的27%,相当于工资的23%(2022财年,总裁担任软凝胶和口腔科技公司时的目标是工资的80%) • LTIP:授予日期公允价值为1,000,197美元(高于2022财年的500,207美元) ·2022年7月授予授予日期公允价值为2,000,097美元的RSU,以奖励他的晋升和额外责任 |
约翰·奇明斯基 | 以下决定反映了奇明斯基先生在2023财年过渡到董事会执行主席的情况 • 基本工资:从2022财年担任董事长兼首席执行官的1075,000美元降至700,000美元 • MIP:零奖金,相当于70万美元目标机会的0%,或工资的0%(目标是2022财年担任董事长兼首席执行官时工资的126%) • LTIP:授予日期公允价值4,000,069美元(低于2022财年的9,300,340美元) |
曼贾·博尔曼 | • 基本工资:增加75,000美元至500,000美元 • MIP:零奖金,相当于40万美元目标机会的0%,或基本工资的0% • LTIP:授予日期公允价值650,151美元(高于2022财年的500,207美元) ·授予绩效限制性股票单位(“PRSU”),授予日期公允价值2,000,088美元,与她扩大的责任有关,这将根据生物医疗部门在2026财年相对于预定收入的业绩,从目标的0-200%授予(所有未授予的、基于未授予股权的奖励,包括PRSU,将根据奖励的现有条款取消,与她在此类谈判完成后经双方同意终止有关) |
1按1.3325:1的汇率从英镑兑换成美元,这是2022年财政期间每月汇率的平均值。
其他薪酬做法和政策
执行协议
以下是与我们的近地天体签订的雇佣协议和邀请函的条款说明,这些条款在2023财年生效。此外,我们的近地天体已经就它们收到的长期奖励赠款签订了协议,其条款在本年度报告的其他部分介绍。影响我们近地天体的遣散费协议和安排在题为“2023财政年度终止雇用或更改控制表时可能支付的款项”的表格和附注中进一步说明。
亚历桑德罗·马塞利的雇佣协议
2022年1月4日,我们与马塞利先生就他过渡到目前的总裁兼首席执行官一职达成了聘用协议。自2022年7月1日起,(1)他的基本工资增加到925,000美元,(2)他在2023财年MIP下的目标现金激励机会增加到1,018,000美元,(3)他在2023财年的LTIP赠款增加到5,500,000美元。条款还包括(A)从2022年7月1日开始的一年雇佣期限,除非任何一方在当时的任期结束前至少60天发出不续签通知,否则将自动连续延长一年;以及(B)参与我们其他高级管理人员通常参与的所有集团健康、生命、残疾和其他员工福利和额外计划和计划。
Maselli先生须遵守一项承诺,即(X)在受雇期间及因任何理由终止受雇后一年内不得与我们竞争或招揽任何客户或潜在客户的业务,或(Y)在受雇期间及因任何理由终止受雇后两年内招揽我们的雇员或顾问,每种情况均须受某些特定的例外情况所规限。该协议还包含惯常的保密信息、知识产权转让和赔偿条款,以及下文“2023财年雇佣终止或控制表格变更时的潜在付款--服务和控制变更付款”项下描述的遣散费条款。
托马斯·卡斯特拉诺的聘书
2021年5月10日,我们向卡斯特拉诺先生提供了一封信,生效日期为2021年6月1日,与他被任命为我们的高级副总裁兼首席财务官有关。这封信将他的基本工资和MIP目标分别设定为50万美元和40万美元,并建议他在2022财年获得60万美元的LTIP补助金。2022年7月27日,我们给卡斯特拉诺先生写了一封信,要求从2022年7月21日起将他的基本工资提高到55万美元,将MIP目标提高到45万美元,并将2023-2025财年的LTIP目标提高到2023财年的125万美元。
卡斯特拉诺先生于2023年4月13日辞去首席财务官一职,并于2023年4月21日与公司分道扬镳。关于卡斯特拉诺先生根据先前存在的遣散费协议因其非自愿无故解雇而有权获得的遣散费的说明,请参阅下面标题为“离职和解雇福利--卡斯特拉诺先生”的讨论。
里奇·霍普森的聘书
2022年7月1日,我们向霍普森先生发出了一封信,内容涉及他晋升为临床开发与供应部主任总裁的事宜。这封信将他的基本工资和MIP目标分别设定为38万美元和31万美元,并建议他在2023财年获得35万美元的LTIP补助金。
2023年5月1日,我们向霍普森先生提供了一封信,生效日期为2023年4月14日,与他被任命为临时首席财务官有关。这封信规定,他有权在任职期间每月获得20,000美元的额外现金津贴,直至公司聘用一名常设首席财务官,他现有薪酬的所有其他要素将保持不变。
史蒂文·L·法斯曼的聘书
2018年3月13日,我们向法斯曼先生提供了一封信,列出了他的某些雇用条款,立即生效。这封信将他的基本工资和MIP目标分别设定为55万美元和41.25万美元,并建议他在2019财年获得65万美元的LTIP补助金。从2020年7月起,我们将法斯曼先生的基本工资提高到60万美元。2022年7月7日,我们向法斯曼先生提供了一封关于他过渡到常务副总裁兼首席行政官的更新信件。自2022年7月1日起,(1)他的基本工资增加到625,000美元,(2)他在2023财年MIP下的目标现金激励机会增加到500,000美元,(3)他在2023财年的LTIP赠款增加到1500,000美元。法斯曼先生于2023年9月离开我们公司,去抓住另一个机会。
ARISTIPPOS GENNADIOS邀请函
2018年3月15日,我们向Gennadios博士提交了一封信,列出了他的某些雇用条款,立即生效。这封信将他的基本工资和MIP目标分别设定为42万美元和31.5万美元,并建议他在2019财年获得45万美元的LTIP补助金。从2021年7月起,我们将杰纳迪奥斯博士的基本工资提高到50万美元。2022年7月7日,我们向杰纳迪奥斯博士提供了一封关于他过渡到总裁集团的更新信件,负责医药和消费者健康。自2022年7月1日起,(1)他的基本工资增加到600,000美元,(2)他在MIP下2023财年的目标现金激励机会增加到500,000美元,(3)他在2023财年的LTIP赠款增加到1,000,000美元。此外,Gennadios博士还收到了一笔一次性的RSU赠款,从赠款之日起三年内授予,赠款日期价值为2,000,000美元。
John CHIMINSKI的雇佣协议
与2022财政年度开始时一样,经修订的奇明斯基先生的雇佣协议规定,从2017年8月23日开始的三年任期自动连续延长一年,除非任何一方在当时的任期结束前至少60天发出不再续签的通知。条款包括(1)1,075,000美元的年度基本工资,可随时酌情增加;(2)继续参加我们的MIP,最低年度目标金额为1,350,000美元;(3)继续参加我们的年度LTIP,最低年度目标赠款价值为9,075,000美元;以及(4)参与我们其他高级管理人员一般参与的所有集团健康、生命、残疾和其他员工福利和额外计划。他还获得了以下合理费用的年度补偿:(1)高管人寿保险保费(不超过15,000美元)和(2)金融服务/规划(不超过15,000美元)。2022年1月4日,我们与奇明斯基先生签订了一份修订并重述的为期一年的雇佣协议,与他过渡到执行主席一职。自2022年7月1日起,(1)他的年基本工资降至700,000美元,(2)他在MIP下2023财年的目标现金激励机会降至700,000美元,(3)他关于2023财年的LTIP赠款降至4,000,000美元(完全以授予日期起一年后RSU归属的形式授予)。
Chiminski先生须遵守一项契约,即在受雇期间及因任何理由终止受雇后一年内不得(X)与我们竞争或招揽任何客户或潜在客户的业务,或(Y)在受雇期间及因任何理由终止受雇后两年内招揽我们的雇员或顾问,每种情况均须受某些特定的例外情况所规限。该协议还包含惯常的机密信息、知识产权转让和赔偿条款。
自2023年6月30日起,奇明斯基先生从公司退休。就Chiminski先生从本公司退休而言,他当时尚未偿还的所有股权奖励将继续根据其尚未履行的奖励协议的条款授予,他仍有资格根据薪酬委员会批准的政策,在他离职后的一年内获得最高15,000美元(每历年)的财务规划补偿,用于执行领导团队所有成员从本公司退休后的补偿。
Manja Boerman的雇佣协议和长期委派信
2019年10月8日,Boerman博士与Catalent Pharma Solutions GmbH签订了一项雇佣协议,将于2020年1月2日开始在荷兰生物制品-欧盟总裁地区工作。从2020年6月1日起,Boerman博士晋升为总裁,细胞和基因治疗,她的年基本工资增加到425,000美元,她的MIP目标增加到340,000美元,她的LTIP目标增加到500,000美元在2021-2023财年的绩效期间。她还获得了价值20万美元的RSU,将在授予日三周年时100%授予她。从2022年7月21日起,布尔曼博士的基本工资增加到50万美元,2023财年的MIP目标增加到40万美元,2023-2025财年的LTIP目标增加到65万美元。此外,Boerman博士还获得了PRSU奖励补助金,目标价值为200万美元。最终授予的PRSU的实际数量将从目标股票数量的0-200%不等。PRSU授予的授予和授予下的股份分配(如果有)将基于2026财年的收入目标,并将在董事会批准公司该财年的经审计的综合财务报表后进行。如果Boerman博士的雇用在这种收入确定完成之前因死亡或残疾以外的任何原因被终止,PRSU将停止授予并被没收。2022年10月10日,我们向博尔曼博士提供了一封长期国际任务信函,列出了她从荷兰到美国长期任务的某些条款。Boerman博士获得了每年24000欧元的汽车津贴,每月3455美元的生活费用差异,每月净额6360美元的住宿津贴,并参加了一项国际福利计划。Boerman博士与外派相关的津贴和福利符合我们的标准做法和政策,适用于不同地点的长期外派员工。Boerman博士的基本工资、MIP和LTIP目标以及其他就业条件保持不变。
自2023年4月25日起,Boerman博士被免去生物模特学部门负责人总裁的职务,并在她被免职后,根据她的雇佣协议,她被提供了整个六个月通知期的“花园假”。博尔曼博士的薪水一直持续到2023财年结束,与此同时,我们继续就她在园艺假期间的分居条款进行谈判。授予Boerman博士的所有未完成的未授予股权的基于股权的奖励,包括PRSU,将根据现有的奖励条款取消,与她在此类谈判完成后经双方同意终止有关的条款有关。
高管持股准则
我们为首席执行官和某些高管(包括其他近地天体)制定的高管持股指导方针,将每位高管基本工资的倍数设置为每位高管将收购和持有的合格股权金额。在评估遵守准则时,我们计算直接持有的股份、未归属RSU价值的50%(或代替其发行的限制性股票),以及福利计划中持有的100%股份(如果有)。股票基础股票期权(既得或未得)或未赚取的PSU不计入指导方针的实现。我们按行政级别列出的指导方针如下:
如果在行使购买我们的普通股的期权或交付任何既得的RSU或PSU的普通股的日期,高管尚未达到准则规定的最低所有权水平,则高管应保留且不出售其市值至少等于当日交付的所有股票税后市值的50%的那部分已交付股票。为了遵守指南的这一规定,市值等于上一财年最后一个月在纽约证券交易所公布的普通股每股平均收盘价。
我们所有的近地天体在2023财政年度期间都遵守了这些准则,并一直遵守到本年度报告之日。
套期保值和质押
我们的内幕交易政策禁止董事和我们的所有员工,包括我们的高管,从事任何旨在对冲或抵消我们证券市值下降的交易,包括但不限于通过使用金融工具,如交易所基金、可变远期合约、股权互换、看跌、看跌和其他衍生工具,或通过建立我们证券的空头头寸。虽然我们的内幕交易政策允许我们的董事和员工,包括我们的高管,在我们的总法律顾问批准的情况下质押我们的证券,但我们目前的政策和做法是不允许这样的质押。
补偿做法和政策的风险评估
在其独立顾问的协助下,薪酬委员会每年从风险的角度审查我们的薪酬计划。根据审查,薪酬委员会认为我们的计划不太可能对我们和我们的股东产生实质性的不利影响。我们的薪酬计划通过在短期和长期激励之间取得适当平衡来实现这一点,使用多种指标来评估我们激励计划下的业绩和支出,为我们的激励奖支付机会设置上限,以及对股权和留存要求进行限制。例如,我们目前的长期股权激励计划将我们的财务业绩和股价纳入其业绩衡量标准,通常会放大我们股价变化以及相对回报业绩的影响。
薪酬委员会报告
薪酬委员会已审查并与管理层讨论了本年度报告10-K中所载的薪酬讨论和分析。基于审查和讨论,薪酬委员会建议董事会将薪酬讨论和分析纳入本公司提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。
赔偿委员会提交:
格雷戈里·T·卢西尔,主席
迈克尔·J·巴伯
马丁·卡罗尔
罗尔夫班级
弗兰克·达梅里奥
斯蒂芬妮·奥基
日期:2023年12月6日
高管薪酬表
2023财年薪酬摘要表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名称和负责人 职位(1)
| 年
| 薪金(元)(2)
| 奖金(美元)
| 股票奖励(美元)(3)
| 期权奖励(美元)(4)
| 非股权激励计划薪酬(美元)(5)
| 所有其他补偿(美元)(6)
| 总计 ($)(7)
|
| | | | | | | | |
亚历山德罗·马塞利
| 2023
| 925,000 | -
| 3,850,216 | 1,650,019 | - | 158,437 | 6,583,672 |
总裁与首席执行官
| 2022
| 654,183
| -
| 1,190,169
| 510,008
| 733,000
| 146,670
| 3,234,030
|
2021
| 639,689
| -
| 908,287
| 375,022
| 770,144
| 1,866,588
| 4,559,730
|
托马斯·卡斯特拉诺(8)
| 2023
| 443,654 | -
| 875,098 | 375,003 | - | 1,036,228 | 2,729,983 |
前高级副总裁 和首席财务官
| 2022
| 500,000
| -
| 420,150
| 180,016
| 548,240
| 22,661
| 1,671,067
|
2021 | 372,949 | - | 964,123 | 82,507 | 337,003 | 21,964 | 1,778,546 |
里奇·霍普森(9)
| 2023
| 380,000 | -
| 245,150 | 105,032 | 139,500 | 102,625 | 972,307 |
总裁,临床开发和供应部门负责人,前临时首席财务官 | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
史蒂文·L·法斯曼(10)
| 2023
| 625,000 | -
| 1,050,221 | 450,025 | 135,000 | 50,053 | 2,310,299 |
前执行副总裁兼首席行政官 | 2022
| 600,000
| -
| 1,200,253
| 300,016
| 644,276
| 54,978
| 2,799,523
|
2021
| 591,313
| -
| 791,744
| 210,008
| 670,036
| 54,504
| 2,317,605
|
Aristippos Gennadios(9)
| 2023
| 600,000 | -
| 2,700,277 | 300,017 | 135,000 | 64,263 | 3,799,557 |
总裁小组,医药与消费者健康
| 2022
| 485,769
| -
| 850,275
| 150,008
| 572,240
| 67,212
| 2,125,504
|
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
约翰·奇明斯基
| 2023
| 700,000 | -
| 4,000,069 | - | - | 107,698 | 4,807,767 |
前执行主席
| 2022
| 1,075,000
| -
| 6,510,335
| 2,790,005
| 1,890,810
| 141,367
| 12,407,517
|
2021
| 1,052,569
| -
| 6,689,674
| 2,722,522
| 2,000,000
| 116,374
| 12,581,139
|
曼贾·博尔曼(9) (11)
| 2023
| 511,387 | -
| 2,455,217 | 195,022 | - | 818,262 | 3,979,888 |
原总裁,生物模态科科长 | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(一)截至2023年6月30日。卡斯特拉诺先生于2023年4月13日辞去首席财务官职务,并于2023年4月21日与公司分道扬镳。霍普森先生自2023年4月14日起担任临时首席财务官,直至马蒂·马萨诺维奇被任命为高级副总裁和首席财务官,自2023年7月5日起生效。马萨诺维奇先生被任命后,霍普森先生重新担任临床开发和供应部主任总裁的职务。自2023年6月30日起,奇明斯基先生从公司退休。博尔曼博士在2023年4月24日之前一直担任生物模特学部门负责人总裁,在她被免职后,根据她的雇佣协议,她获得了整个六个月通知期的“花园假”。与这些过渡相关的薪酬变化在CD&A中题为“执行协议”的部分中进行了描述。
(2)价值反映了所报告的每个财政年度向近地天体支付的数额。报告的金额包括每个NEO根据递延补偿计划选择延期支付的基本工资部分(如果有)。马塞利在2022财年和2021财年报告的价值包括以英镑表示的年度基本工资的一部分,这些基本工资是根据支付时适用的每月平均货币汇率换算成美元并以美元支付的,这与他移居美国有关。博尔曼报告的金额反映了她以美元计价的工资,其中一部分用于荷兰法定要求的假日津贴,根据平均每月货币汇率以欧元表示。博尔曼博士的薪水一直持续到2023财年结束,而我们在她休园艺假期间继续就她的分居条款进行谈判。如有必要,请参阅CD&A,了解2023财政年度近地天体薪金变化的更多细节。
(3)代表根据FASB ASC主题718计算的2023、2022和2021财年股票奖励的总授予日期公允价值,使用本年度报告中包括的综合财务报表附注14“基于股票的薪酬”中讨论的假设计算。本栏目中报告的数额假定,根据财务会计准则和会计准则问题718,近地天体将收到或保留每一财政年度授予它们的目标数目的PSU。除奇明斯基先生外,我们所有的近地天体都在2023财政年度收到了PSU。相反,如果在2023-25年业绩期间,近地天体获得或保留能够获得奖励的最大数量(调整后每股收益目标的200%,相对返还业务单位目标的150%),则2023年近地天体赠款的价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | | | ASC主题718最大值($) |
亚历山德罗·马塞利 | | | | 4,812,785 | |
托马斯·卡斯特拉诺 | | | | 1,093,889 | |
里奇·霍普森 | | | | 306,425 | |
史蒂文·L·法斯曼 | | | | 1,312,769 | |
Aristippos Gennadios | | | | 875,206 | |
曼贾·博尔曼 | | | | 568,979 | |
相对回报PSU受制于市场条件,而不是业绩条件,因此没有与FASB ASC主题718项下的授予日期公允价值不同的最大授予日期公允价值。最终在归属日期转换为我们普通股或不再被没收的PSU的实际价值(如有)将取决于(X)我们在该日期的股价和(Y)我们根据适用的业绩标准的表现。
Gennadios博士报告的2023财年金额包括授予日期公允价值为2,000,097美元的RSU,这是2022年7月1日授予他的,与他晋升为总裁制药和消费者健康集团有关。Chiminski先生报告的2023财政年度数额是与他担任执行主席的角色有关的核定资源单位。Boerman博士报告的2023财年金额包括2022年7月26日授予的PRSU,其授予日期目标值为2,000,088美元。根据授予Boerman博士的合同条款,根据Biomodality部门2026财年未来的净收入成就,实际需要支付的PRSU数量可以从目标的0%到最高200%(最高为4,000,176美元)。
(4)反映收购本公司普通股股份的不合格股票期权。报告的金额反映了根据本年度报告中包含的综合财务报表的附注14“基于股票的薪酬”中讨论的假设,根据FASB ASC主题718计算的授予日公允价值总额。
(5)报告的金额反映了我们的近地天体获得的MIP奖励,其中包括根据递延补偿计划选择推迟的每个近地天体的MIP奖励部分(如果有)。马塞利在2021财年和2022财年报告的金额以英镑计价,并根据每个时期适用于年度奖金支付的每月平均汇率转换为美元(以及2021财年和2022财年以美元支付的金额)。
(6)列作2023财政年度“所有其他补偿”的数额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 雇主 401(k) 匹配 投稿 ($)(A) | 非雇主- 限定延迟 补偿 匹配 捐款(美元)(B) | 作业-- 相关 津贴 优势(&B) ($)(C) | 金融服务 报销(美元)(D) | 遣散费 收益(美元)(E) | 其他 ($)(F) | 总计(美元) |
| | | | | | | |
亚历山德罗·马塞利 | - | - | 139,104 | 19,333 | - | - | 158,437 |
托马斯·卡斯特拉诺 | 10,831 | - | - | - | 1,025,397 | - | 1,036,228 |
里奇·霍普森 | 12,800 | 23,386 | - | 16,439 | - | 50,000 | 102,625 |
| | | | | | | |
史蒂文·L·法斯曼 | 12,700 | 18,724 | - | 16,629 | - | 2,000 | 50,053 |
| | | | | | | |
Aristippos Gennadios | 14,200 | 35,063 | - | 15,000 | - | - | 64,263 |
约翰·奇明斯基 | 10,044 | 78,114 | - | 10,765 | - | 8,775 | 107,698 |
| | | | | | | |
曼贾·博尔曼 | - | - | 818,262 | - | - | - | 818,262 |
(A)根据我们的401(K)储蓄计划,我们最高可匹配参与者贡献的年度补偿的4%,以及联邦税法对合格补偿和个人供款的限制。
(B)代表我们递延补偿计划下的公司供款,相当于每位参与者供款的50%,最高可达该参与者向该计划供款的合资格薪酬的前6%,最高可达任何适用的限额。
(C)Maselli先生在2023财年因搬离英国并在2023财年之前长期派驻美国而获得某些税收均衡福利,这主要是由于在多个纳税年度确定和支付美国和英国的税款的时间差异造成的。这些福利与我们的标准政策和做法是一致的,这些政策和做法适用于长期派驻的员工。
博尔曼博士在2022年10月开始从荷兰到美国的长期任务中,在2023财年获得了包括税收均等化在内的某些福利。这些福利与我们的标准政策和做法是一致的,这些政策和做法适用于长期派驻的员工。本专栏为Boerman博士报告的金额包括:截至2023年4月的住房、汽车和生活成本津贴,金额分别为32,778美元、20,958美元和21,643美元;74,219美元养老金津贴-Boerman博士在2023财年没有参加任何正式的养老金计划;40,896美元用于搬迁费用;以及我们支付的税收均衡福利和伴随税收总额562,616美元。本专栏报道的布尔曼博士的金额还包括在2023年5月和2023年6月期间支付的津贴,当时我们正在继续就她的汽车、生活费、住房和养老金的分居条款进行谈判,金额分别为4192美元、6378美元、11742美元和15105美元。从2022年9月1日起,Boerman博士有资格在美国享受医疗保险。报告的金额包括2023财年美国雇主的健康福利费用27,735美元,包括在她2022年10月开始分配之前支付的费用,以及在谈判她的分居条款时支付的8,367美元(2023年5月至2023年6月期间)。本专栏报告的金额包括以欧元支付的布尔曼博士的某些福利,使用1.0479:1的汇率转换为美元,这代表了2023年财政年度的平均月薪。
(D)根据雇用协议或其他条款,每个近地天体都有权获得合理的财务服务/规划费用的服务,这些服务可以报销的形式提交,每个日历年的总上限为15,000美元。由于每个财政年度和日历年之间的时间差异,每个财政年度报告的金额可能不同于这一上限。在2023财政年度,Maselli先生、Hopson先生和Fasman先生分别获得了19333美元、16439美元和16629美元的财务服务/规划服务,适用于2022年和2023年历年。在2023财政年度,Gennadios博士和Chiminski先生分别获得了总额为15 000美元和10 765美元的财务服务/规划补偿,适用于2022和2023历年。本专栏报道的马塞利的金额包括2,704美元的纳税准备服务,这些服务与他在2023财年之前在美国的长期任务有关。
(E)为Castellano先生报告的数额包括1 000 012美元的遣散费,这笔款项将在他于2023年4月21日从Catalent离职后的一年内支付,以及一次性支付的25 385美元,即2023财政年度未使用的带薪休假。
(F)为霍普森先生报告的数额包括为霍普森先生从2023年4月至6月担任临时首席财务官所支付的共计50 000美元的津贴。法斯曼先生报告的金额代表我们在Catalent Cres Match Gift计划下所做的贡献。根据Chiminski先生的雇佣协议,他在聘用期内的每个历年都有权获得一份执行人寿保险单的合理保费补偿,每个年度的总上限为15,000美元。2023财政年度,奇明斯基先生收到了8775美元的补偿。有时,高管的家属可能会乘坐私人飞机陪同他们乘坐与商务有关的航班。本公司不存在任何增量成本,因此,高管家属使用此类航班的增量成本不会反映在上述金额中。
(7)由于我们的近地天体在2021至2023财年期间没有收到或赚取任何高于市价或优惠的收入,因此我们没有将任何金额报告为“养恤金价值变化和非限定递延补偿收入”。
(8)卡斯特拉诺先生在2023年4月21日离职时,根据条款取消了2023财年授予他的补助金。
(9)霍普森先生、杰纳迪奥斯博士和布尔曼博士在一年或多年前没有资格成为近地天体。因此,不需要披露他们以前几年的薪酬。
(10)法斯曼先生在2023年9月13日离职时,根据其条款取消了2023财政年度授予他的补助金。
(11)授予Boerman博士的所有未完成的未归属股权奖励,包括上表所示在2023财年授予的奖励,将在Boerman博士完成此类谈判后经双方同意终止时,根据其条款取消。
2023财年基于计划的拨款奖励表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计可能的支出 在非股权下 激励计划 奖项(1) | | 预计未来付款 在非股权下 激励计划 奖项(2) | 所有其他股票奖励:股票或单位的股份数量(3) (#) | 所有其他期权奖:证券标的期权数量(4) (#) | 练习或基地 期权奖励的价格 ($/Sh) | 授予日期股票公允价值 和 期权大奖(5) ($) |
名字 | 授予日期 | 门槛(美元) | 目标 ($) | 最大值 ($) | | 阈值(#) | 目标 (#) | 最大值 (#) |
亚历山德罗·马塞利 | | 228,032 | | 1,018,000 | | 2,036,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 44,427 | | 107.63 | | 1,650,019 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 10,221 | | — | | — | | 1,100,086 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 6,388 | | 12,776 | | 25,552 | | — | | — | | — | | 1,375,081 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 6,948 | | 13,895 | | 20,843 | | — | | — | | — | | 1,375,049 | |
托马斯·卡斯特拉诺 (6) | | 100,800 | | 450,000 | | 900,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 10,097 | | 107.63 | | 375,003 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 2,323 | | — | | — | | 250,024 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,452 | | 2,904 | | 5,808 | | — | | — | | — | | 312,558 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,579 | | 3,158 | | 4,737 | | — | | — | | — | | 312,516 | |
里奇·霍普森 | | 69,440 | | 310,000 | | 620,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 2,828 | | 107.63 | | 105,032 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 651 | | — | | — | | 70,067 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 407 | | 813 | | 1,626 | | — | | — | | — | | 87,503 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 443 | | 885 | | 1,328 | | — | | — | | — | | 87,580 | |
Steven L. Fasman (7) | | 112,000 | | 500,000 | | 1,000,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 12,117 | | 107.63 | | 450,025 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 2,788 | | — | | — | | 300,072 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,743 | | 3,485 | | 6,970 | | — | | — | | — | | 375,091 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,895 | | 3,790 | | 5,685 | | — | | — | | — | | 375,058 | |
Aristippos Gennadios | | 112,000 | | 500,000 | | 1,000,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/01/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 18,689 | | — | | — | | 2,000,097 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 8,078 | | 107.63 | | 300,017 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 1,859 | | — | | — | | 200,084 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,162 | | 2,323 | | 4,646 | | — | | — | | — | | 250,024 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 1,264 | | 2,527 | | 3,791 | | — | | — | | — | | 250,072 | |
约翰·奇明斯基 | | 156,800 | | 700,000 | | 1,400,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 37,165 | | — | | — | | 4,000,069 | |
曼贾·博尔曼 (8) | | 89,600 | | 400,000 | | 800,000 | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | — | | 5,251 | | 107.63 | | 195,022 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | 1,208 | | — | | — | | 130,017 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 755 | | 1,510 | | 3,020 | | — | | — | | — | | 162,521 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 822 | | 1,643 | | 2,465 | | — | | — | | — | | 162,591 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | | 9,292 | | 18,583 | | 37,166 | | — | | — | | — | | 2,000,088 | |
(1)对于每个NEO,代表我们的MIP下2023财年的潜在现金支付。有关我们的MIP的进一步描述,请参阅我们的CD&A中题为“直接薪酬总额-管理层激励计划的详细信息”的部分。
(2)所示金额反映了PSU,对于Boerman博士,PRSU在2023财年授予NEO。于2023财政年度,薪酬委员会继续使用经调整每股收益及相对回报为根据我们的长期奖励计划授出的PSU设定表现指标,各指标将适用于所授出PSU总值的50%,如上表所示。PSU的最终数目可介乎经调整每股盈利PSU目标数目的0-200%及相对回报PSU目标数目的0-150%,视乎我们在业绩表现期开始时就薪酬委员会制定的各项相关业绩指标所取得的成就而定。授予Boerman博士的PRSU的最终数量可以从0到200%的目标,基于BioModalities部门在2026财年的未来净收入实现。有关我们长期激励薪酬计划的进一步说明,请参阅CD&A中题为“直接薪酬总额-长期激励奖励的详细信息”的部分。
(3)代表于2023财年授予NEO的受限制股份单位。根据我们的长期奖励计划,各NEO于2022年7月26日收到受限制股份单位作为其2023财年年度补助。Gennadios博士于2022年7月1日获得了额外的RSU奖,这与他晋升为集团总裁,制药和消费者健康有关。受限制股份单位的归属及结算条款于我们的CD&A题为“直接薪酬总额-长期激励奖励详情”一节中详述。
(4)代表在2023财年根据我们的LTIP授予的不合格股票期权。股票期权的行使价基于授予日我们普通股的每股收盘价,如纽约证券交易所所报告的那样。除Chiminski先生外,每位NEO均于2022年7月26日根据我们的LTIP获授予股票期权,作为其2023财年年度授予。有关我们股票期权授予的进一步说明,请参阅我们CD&A中题为“直接薪酬总额-长期激励奖励的详细信息”的部分。
(5)本表中所列的基于股权的补助的价值是根据FASB ASC主题718使用本年度报告中合并财务报表附注14“基于股票的补偿”中讨论的假设计算的。每次计算中使用的股票价格是我们普通股在每个相应授予日的每股收盘价,如纽约证券交易所报告的那样。本栏中报告的调整后EPS PSU赠款的价值假设奖励将按其目标金额归属。
(6)Castellano先生在2023财年获得的补助金已根据其条款于2023年4月21日终止雇用时取消,这也使他没有资格获得2023财年MIP下的奖金。
(7)在2023财年授予Fasman先生的补助金已根据其条款在2023年9月13日结束时取消。
(8)授予Boerman博士的所有未归属股权奖励(包括上表所示于2023财年授予的奖励)将在双方同意终止时根据其条款予以取消。
2023财年年终表中的优秀股权奖励
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期权大奖(1) | | 股票大奖 |
名字 | 授予日期 | 可行使的未行使期权标的证券数量(#)(B) | 未行使期权标的证券数量(#)不可行使(C) | 期权行权价(美元) (e) | 期权到期日期(2) (f) | | 数 的股份 或单位 尚未归属的股票的百分比(#)(3) (g) | 股票或股票单位的市值 尚未获得 ($) (4) (h) | 股权激励计划奖励:未赚取股份数量, 单位 或其他权利 那些还没有 既得 (#) (5) (i) | 股权激励计划 奖励:尚未归属的未赚取的股份、单位或其他权利的市场或派息价值 ($) (4) (5) (J) |
亚历山德罗·马塞利 | 7/26/2022 | — | | 44,427 | | 107.63 | | 7/26/2032 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 10,221 | | 443,183 | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 6,388 | | 276,984 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 6,948 | | 301,265 | |
| 7/26/2021 | 3,892 | | 11,676 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 3,009 | | 130,470 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,881 | | 81,560 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | | | — | | — | | 1,949 | | 84,509 | |
| 7/30/2020 | 7,696 | | 7,699 | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 2,838 | | 123,056 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 3,761 | | 163,077 | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 10,299 | | 3,436 | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 10,523 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/24/2017 | 10,375 | | — | | 36.02 | | 7/24/2027 | | — | | — | | — | | — | |
| 9/08/2016 | 11,093 | | — | | 23.89 | | 9/8/2026 | | — | | — | | — | | — | |
托马斯·卡斯特拉诺 (6) | 7/26/2021 | 1,373 | | — | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | 1,692 | | — | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 2,698 | | — | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 2,806 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/24/2017 | 1,730 | | — | | 36.02 | | 7/24/2027 | | — | | — | | — | | — | |
里奇·霍普森 | 7/26/2022 | — | | 2,828 | | 107.63 | | 7/26/2032 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 651 | | 28,227 | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 407 | | 17,648 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 443 | | 19,208 | |
| 7/26/2021 | 641 | | 1,924 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 496 | | 21,507 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 310 | | 13,442 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 321 | | 13,919 | |
| 6/01/2021 | — | | — | | — | | — | | | 3,432 | | 148,812 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | 1,526 | | 1,529 | | 88.10 | | 7/30/2020 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 563 | | 24,412 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 747 | | 32,390 | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 2,432 | | 1,218 | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 2,622 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/24/2017 | 1,550 | | — | | 36.02 | | 7/24/2027 | | — | | — | | — | | — | |
Steven L. Fasman (7) | 7/26/2022 | — | | 12,117 | | 107.63 | | 7/26/2032 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 2,788 | | 120,888 | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,743 | | 75,576 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,895 | | 82,167 | |
| 1/03/2022 | — | | — | | — | | — | | | 4,017 | | 174,177 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | 2,289 | | 6,869 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 1,770 | | 76,747 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,107 | | 48,000 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,147 | | 49,734 | |
| 7/30/2020 | 2,155 | | 4,311 | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 1,590 | | 68,942 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 2,838 | | 123,056 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 2,107 | | 91,360 | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 3,311 | | 3,311 | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 3,802 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
Aristippos Gennadios | 7/26/2022 | — | | 8,078 | | 107.63 | | 7/26/2032 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 1,859 | | 80,606 | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,162 | | 50,384 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 1,264 | | 54,807 | |
| 7/01/2022 | — | | — | | — | | — | | | 18,689 | | 810,355 | | — | | — | |
| 1/03/2022 | — | | — | | — | | — | | | 4,017 | | 174,177 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | 1,144 | | 3,435 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 885 | | 38,374 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 554 | | 24,021 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 574 | | 24,889 | |
| 7/30/2020 | 3,078 | | 3,080 | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 1,136 | | 49,257 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 1,505 | | 65,257 | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 6,621 | | 2,209 | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 10,523 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/24/2017 | 3,243 | | — | | 36.02 | | 7/24/2027 | | — | | — | | — | | — | |
约翰·奇明斯基 | 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 37,165 | | 1,611,474 | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7/26/2021 | 21,291 | | 63,874 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 16,461 | | 713,749 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 6,859 | | 297,406 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 7,107 | | 308,160 | |
| 7/30/2020 | 55,880 | | 55,882 | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 20,602 | | 893,303 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 27,298 | | 1,183,641 | | — | | — | |
| 7/22/2019 | 64,748 | | 32,375 | | 54.94 | | 7/22/2029 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/23/2018 | 34,638 | | — | | 43.88 | | 7/23/2028 | | — | | — | | — | | — | |
曼贾·博尔曼 (8) | 7/26/2022 | — | | 5,251 | | 107.63 | | 7/26/2032 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | 1,208 | | 52,379 | | — | | — | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 755 | | 32,737 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 822 | | 35,642 | |
| 7/26/2022 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 18,583 | | 805,759 | |
| 1/03/2022 | — | | — | | — | | — | | | 4,017 | | 174,177 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | 1,144 | | 3,435 | | 113.00 | | 7/26/2031 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | 885 | | 38,374 | | — | | — | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 554 | | 24,021 | |
| 7/26/2021 | — | | — | | — | | — | | | — | | — | | 574 | | 24,889 | |
| 7/30/2020 | 3,078 | | 3,080 | | 88.10 | | 7/30/2030 | | — | | — | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 1,136 | | 49,257 | | — | | — | |
| 7/30/2020 | — | | — | | — | | — | | | 1,505 | | 67,257 | | — | | — | |
| 12/02/2019 | 6,333 | | 2,112 | | 51.43 | | 12/2/2029 | | — | | — | | — | | — | |
(1)未归属未偿还时间期权计划于相应授予日的适用周年日归属。在2023财年之前授予的在2023财年期间归属一部分的期权如下:2018年7月23日授予的期权-2019年7月23日、2020年、2021年和2022年7月23日分别授予的25%;2019年7月22日授予的期权2019年7月22日授予的期权-2021年和2022年7月22日授予的期权25%;2020年7月30日授予的期权-2021年7月30日授予的期权-2022年7月26日授予的期权25%;2022年7月26日授予的期权-2022年7月26日授予的期权25%。上面显示的所有其他选项都在2023财年开始之前完全授予。正如本年度报告题为“2023财年雇佣终止或控制表变更时的潜在付款”一节所述,由于我们公司控制权的变更或某些雇佣关系的终止,每项期权授予的全部或部分归属可能与正常归属时间表不同。
(2)所示的到期日代表每个授权日的十周年。在某些情况下,期权可能会提前终止,例如与NEO终止雇佣或与某些公司交易有关的期权,包括我们公司的控制权变更。
(3)显示的所有近地天体数额包括计划于2023年7月30日、2024年7月26日和2025年7月26日授予的近地天体资源单位,并向下列近地天体授予额外的资源单位:霍普森先生--2024年6月1日;法斯曼先生--2023年7月30日和2025年1月3日;杰纳迪奥斯博士--2025年1月3日和2025年7月1日;布尔曼博士--2025年1月3日。未授予的RSU计划在每个相应的授予日期的三周年时授予。显示的金额还包括2020年7月30日授予的、截至2023年6月30日结束的三年业绩期间结束时、归属于2023年12月8日的PSU,也就是薪酬委员会证明达到了相对于预先确定的调整后每股收益业绩目标的实际业绩水平。2020年7月30日授予的PSU中没有任何部分是根据相对于预先确定的相对回报业绩目标的业绩来赚取的。正如本年度报告题为“2023财年雇佣终止或控制权变更时的潜在付款”一节所述,所有或部分RSU或PSU可能会在本公司控制权变更或某些雇佣终止时提前授予。
(4)股票/单位的估值基于我们普通股在2023年6月30日的收盘价每股43.36美元,如纽约证券交易所报道。
(5)报告的股份数量和派息值包括基于达到门槛派息百分比的PSU、调整后的每股PSU和在分别于2024年6月30日和2025年6月30日结束的三年业绩期间结束时归属的相对回报PSU。由于奇明斯基先生将于2023年6月30日退休,他2021年7月26日PSU的报告数量和支付价值代表了他在三年绩效期间作为在职员工期间按比例计算的未偿还单位数量。Boerman博士报告的数字和支出价值还包括根据实现目标支出百分比在2022年7月26日授予的PRSU。从发放补助金的财政年度开始,在每个适用的三年业绩期间结束后,薪酬委员会将根据相对于预定业绩目标实现的实际业绩水平,确定PSU的实际支付水平。授予Boerman博士的PRSU的实际支付水平旨在反映生物医疗部门在2026财年相对于预定业绩目标的实际业绩。然而,授予Boerman博士的所有未完成的基于股权的未归属奖励,包括在2023财年期间授予的奖励,将根据其条款在她完成此类谈判后经双方同意终止时取消。
(注6)卡斯特拉诺先生的任期于2023年4月21日终止。由于他的离开,他所有未授予的未授权奖项立即被没收。此外,卡斯特拉诺先生有权在离职后90天内行使其所有10,299份既得股票期权。
(7)法斯曼先生的聘用于2023年9月13日终止。由于他的离开,他所有未授予的未授权奖项立即被没收。此外,法斯曼先生有权在离职后90天内行使所有既得股票期权。
(8)根据她的雇佣协议,博尔曼博士获得了整个六个月通知期的“园艺假”,而我们则继续就她的分居条款进行谈判。根据现有的裁决条款,当谈判完成后,经双方同意终止她的合同,她的所有未授予的未授予赔偿金将被没收。布尔曼博士将有权在离职后90天内行使所有既得股票期权。
2023财年期权行权和股票既得利益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期权大奖 | 股票大奖 |
名字 | 数量 股票 收购日期 锻炼 (#) | 已实现的价值 论锻炼 ($) | 数量 股票 收购日期 归属 (#) (1) | 已实现的价值 论归属 ($) (2) |
亚历山德罗·马塞利 | — | | — | | 13,081 | | 1,355,829 | |
托马斯·卡斯特拉诺 | — | | — | | 5,141 | | 532,859 | |
里奇·霍普森 | — | | — | | 6,256 | | 560,623 | |
史蒂文·L·法斯曼 | — | | — | | 17,164 | | 1,797,055 | |
Aristippos Gennadios | — | | — | | 8,410 | | 871,687 | |
约翰·奇明斯基 | — | | — | | 123,302 | | 12,780,095 | |
曼贾·博尔曼 | — | | — | | 11,136 | | 912,408 | |
(1)代表在2023财年期间授予2020-22财年LTIP业绩期间的RSU和PSU赠款。除了这一奖励外,还授予了以下奖项:霍普森先生于2020年1月22日获得的1,620个RSU的保留赠款,该奖项于2023年1月22日授予;法斯曼先生于2019年7月22日授予的与认可相关的4,551个RSU,该奖项于2022年7月22日授予;以及Boerman博士于2020年4月29日授予的与推广相关的2,904个RSU,该奖项于2023年4月29日授予。
(2)已实现价值反映(I)我们普通股于归属日期的每股收市价乘以(Ii)归属的RSU或PSU(视情况而定)的数目。
2023财年不合格递延补偿表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | 上一财年的高管贡献 ($) (1) | 注册人在上一财年的贡献 ($) (2) | 合计收益 在上一财年 ($) (3) | 提款/分发合计(美元) | 总结余 最后一个财年 ($) (4) |
亚历山德罗·马塞利(5) | — | | — | | — | | — | | — | |
托马斯·卡斯特拉诺 | — | | — | | — | | — | | — | |
里奇·霍普森 | 123,700 | | 23,386 | | 60,360 | | — | | 593,774 | |
史蒂文·L·法斯曼 | 37,448 | | 18,724 | | 28,532 | | — | | 327,706 | |
Aristippos Gennadios | 70,127 | | 35,063 | | 151,802 | | — | | 1,271,889 | |
约翰·奇明斯基 | 911,327 | | 78,114 | | 731,608 | | — | | 7,999,846 | |
曼贾·博尔曼 | — | | — | | — | | — | | — | |
(1)代表(A)2023财年的递延工资,包括在2023财年报告的金额中,如适用,包括在薪酬摘要表中的“工资”项下;(B)2022财年的奖金递延,否则本应在2023财年支付,包括在2022财年的薪酬摘要表中,如适用,包括在“非股权激励计划薪酬”下的金额。每个近地天体在2023财政年度的延期金额汇总如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 推迟发放2022财年奖金 ($) | 2023财年工资延期 ($) |
亚历山德罗·马塞利 | | — | | — | |
托马斯·卡斯特拉诺 | | — | | — | |
里奇·霍普森 | | 80,114 | | 43,586 | |
史蒂文·L·法斯曼 | | — | | 37,448 | |
Aristippos Gennadios | | 34,334 | | 35,793 | |
约翰·奇明斯基 | | 661,784 | | 249,543 | |
曼贾·博尔曼 | | — | | — | |
(2)Hopson先生、Fasman先生、Chiminski先生和Gennadios博士所报告的数额,作为2023财政年度的报酬,列在补偿表中的“所有其他报酬”项下。
(3)本栏中报告的金额不是高于市价或优惠收益,因此不能在薪酬汇总表中报告。
(4)包括以前在“薪酬汇总表”的“薪资”、“非股权激励计划薪酬”和“所有其他薪酬”列中报告为薪酬的金额。
(5)Maselli先生和Castellano先生在2023财政年度没有参加递延补偿计划。Boerman博士没有资格参加我们在美国的计划,因为她在2023财年是一名外籍员工。
递延补偿
我们为我们在美国和英国的某些高管,包括我们在美国和英国的近地天体,提供参与延期薪酬计划的机会,该计划允许参与的高管推迟收到部分薪酬。除了高管被允许向我们符合纳税条件的401(K)和英国养老金计划缴纳的金额外,延期发生,并可能在税前基础上进行名义上的投资。
延期补偿计划参与者可以选择推迟最高80%的基本工资、佣金(不适用于近地天体)和MIP奖金。此外,驻美国的高管可能会选择推迟他们的PSU和RSU拨款。我们将前6%的递延现金补偿与相当于递延金额50%的相应缴款记入贷方。参与者将立即获得他们贡献的所有金额和相关投资收益,但匹配的贡献和他们的相关投资收益将在参与者为公司服务的头四年按比例归属。延期补偿计划的参与者可以从该计划下的各种支付选项中进行选择,包括一次性或分期付款,具体时间取决于在延期选举时选择的形式。
在递延补偿计划下,我们还根据账户对该计划下可供选择的一种或多种投资方案的投资,将名义收益和/或损失计入每个参与者的递延账户。参与者每天都可以更改他们的投资选择。
以前版本的递延补偿计划的美国参与者的账户以一次性现金付款的形式支付,在参与者离开我们的服务六个月周年的下一个月的下一个月的第15天支付(不是由于死亡)(根据美国国税法第409a节的定义)。如参保人在计划下的利益分配开始前死亡,该等抚恤金将不迟于该参保人死亡当年的(X)12月31日及(Y)第90这是参与者死亡之日的第二天。英国参与者的账户将在选定的分配日期后的下一张可用工资支票中一次性支付现金。
延期补偿计划的美国参与者也可以选择在参与者离职(包括死亡)后五年或十年内每年分期付款,尽管有任何此类选择,参与者的账户将在控制权变更后两年内因参与者离职而一次性支付现金。延期赔偿计划还允许参与者根据《国内收入法》第409a节的要求,获得与不可预见的紧急情况有关的分配。
一名驻英国的参与者在离职六个月后收到所有未偿还的现金延期付款的一次性付款。
现金和股权延期、雇主缴费和适用的收益都保存在“拉比信托”中。拉比信托资产最终由我们控制,允许参与者出于税收目的推迟确认递延金额的收入,直到按照他们的选举支付。
我们在美国和英国的董事也可以通过推迟收到他们的现金预聘金来参与递延薪酬计划,尽管他们没有得到相应的贡献。
2023财年雇佣终止或更改控制表时可能支付的款项
除Castellano先生和Chiminski先生外,下表列出了假设自2023年6月30日起终止雇用,指定的近地天体将收到的收入。关于Castellano先生,下表列出了Castellano先生根据合同有权获得的实际付款,其中包括相当于他的年度基本工资和目标年度奖金之和的遣散费、2023财政年度任何未使用的带薪休息日的付款以及在他离职后90天内行使所有既得股票期权的权利,每一种情况都是由于他于2023年4月21日无故解雇。至于Chiminski先生,根据薪酬委员会为行政领导团队所有成员于本公司退休后所批准的政策,他所有未偿还的股权奖励将继续授予,他仍有资格在他因2023年6月30日退休而离职后的一年内获得财务规划补偿。
亚历山德罗·马塞利(首席执行官)
| | | | | | | | | | | | | | |
触发事件 | 的价值 选项/RSU/PSU/受限股票/绩效股票加速 ($) (1) | 基本价值 薪金和奖金支付(美元)(2) | 持续福利参与价值(美元)(3) | 总计(美元) |
死亡或残疾(4) | 2,472,214 | | 1,018,000 | | — | | 3,490,214 | |
我们无故终止合同或马塞利先生有充分理由终止合同 | — | | 4,904,000 | | 36,670 | | 4,940,670 | |
我们在控制权变更后2年内无故终止(假设已承担、继续或取代了裁决) | 1,604,103 | | 4,904,000 | | 36,670 | | 6,544,773 | |
因我方或马塞利先生无正当理由而终止合同 | — | | — | | — | | — | |
(1)我们在控制权变更后18个月内无故终止的报告金额(假设已假设、继续或取代)代表加速归属基于股权的未归属奖励,并反映(A)2022年7月26日授予的期权的“利差”价值,相当于44,427个期权的每股0美元(死亡情况下相同)(截至2022年6月30日奖励为水下,没有价值),2021年7月26日授予的11,676个期权的每股0美元(死亡情况下相同)(奖励截至6月30日为水下),2023年7月30日授予的7,699份期权(死亡情况下相同,没有价值)每股0美元(截至2023年6月30日奖励低于水中,没有价值),以及2019年7月22日授予的3,436份期权(死亡情况下相同)每股0美元(截至2023年6月30日奖励低于水中,没有价值),每种情况代表我们普通股在2023年6月30日的收盘价43.36美元,如纽约证券交易所报道的那样(“2023财年收盘价”),与期权的行使价格之间的差额;及(B)于2022年7月26日批出的10 221个RSU(死亡情况下相同)、2021年7月26日批出的3 009个RSU(死亡情况下相同)、2020年7月30日批出的3,838个RSU(死亡情况下相同)、2020年7月30日批出的3,761个PSU(调整后每股收益)(3,548个死亡个案)及0个PSU(死亡情况下的相对回报)(3,070个)、1,881个PSU(死亡个案的调整后每股收益)(3,762个)及1,949个(死亡个案的相对收益单位)(3,897个)以及2022年7月26日授予的6,388个PSU(调整后每股收益)(12,776个死亡情况)和6,948个PSU(死亡情况下的相对回报)(13,895个),乘以2023财年的收盘价。
就(I)吾等于控制权变更后18个月内无故终止(假设已承担、继续或取代奖励)而向Maselli先生申报的金额,考虑到“2023财政年度年终杰出股权奖励”及本年报附注所披露的未来表现;然而,因控制权变更而归属的相对回报PSU数目可能因业绩期间控制权变更的时间而有所不同。
由于死亡而终止时,基础PSU的股票分配将加快。如果Maselli先生符合PSU奖励条款下的残疾要求,PSU相关股份仍需进行调整,并将在每个相关履约期结束后根据针对每个奖励的相关预先确定指标衡量的最终业绩进行分配。在因死亡或残疾而终止的情况下,在“期权/RSU/PSU/受限股票/业绩股加速”一栏中显示的上述金额假设PSU归属于目标。考虑到“2023财政年度年终杰出股权奖”及本年报附注所披露的对未来业绩的假设,该数额将相当于1,604,103美元。
(2)在因死亡或残疾而被解雇时,Maselli先生或其遗产有权根据我们的实际表现,按比例获得终止发生时的奖金年度的部分年度奖金(“年度奖金”)。以上报告的死亡或伤残金额是他2023财年的目标年度奖金,并假设(A)他本应服务全年,以及(B)达到目标的业务和个人业绩。报告的“我们无故解雇”或“马塞利先生有充分理由并在控制权变更后2年内被我们无故解雇”(假设已承担、继续或取代奖励)的金额包括(A)年度奖金加上(B)两(2)倍(I)其年度基本工资和(Ii)其目标年度奖金之和。
(3)此外,报告的金额是指我们因Maselli先生参加我们的员工福利计划而支付的两年期医疗保费的收入。马塞利先生还有权获得2023年期间任何未使用的带薪休息日的报酬。
(4)在每次授予的相关归属期间结束而不是加速至残疾之日时,如果发生残疾,则不会收到股份。
先生。霍普森、法斯曼、卡斯特拉诺、奇明斯基和DRS。GENNADIOS和Boerman
| | | | | | | | | | | | | | |
触发事件 | 的价值 期权/RSU/PSU/限制性股票/绩效股票加速(美元)(1) | 基本价值 工资和 目标奖金支付(美元)(2) | 的价值 续 优势 参与/未使用 应计带薪工时(3) | 总计(美元) |
死亡或残疾(4) | | | | |
里奇·霍普森 | 408,278 | | 690,000 | | 18,204 | | 1,116,482 | |
史蒂文·L·法斯曼 | 1,235,370 | | 1,125,000 | | 12,762 | | 2,373,132 | |
Aristippos Gennadios | 1,575,572 | | 1,100,000 | | 6,155 | | 2,681,727 | |
美国无故终止或执行干事有充分理由终止合同 | | | | |
里奇·霍普森 | — | | 690,000 | | 18,204 | | 708,204 | |
史蒂文·L·法斯曼 | — | | 1,125,000 | | 12,762 | | 1,137,762 | |
托马斯·卡斯特拉诺 | — | | 1,000,012 | | 25,385 | | 1,025,397 | |
Aristippos Gennadios | — | | 1,100,000 | | 6,155 | | 1,106,155 | |
曼贾·博尔曼 (6) | — | | 900,000 | | 35,083 | | 935,083 | |
美国在控制权变更后18个月内无故终止合同 | | | | |
里奇·霍普森 | 319,563 | | 690,000 | | 18,204 | | 1,027,767 | |
史蒂文·L·法斯曼 | 910,647 | | 1,125,000 | | 12,762 | | 2,048,409 | |
Aristippos Gennadios | 1,372,127 | | 1,100,000 | | 6,155 | | 2,478,282 | |
退休(5) | | | | |
Steven L. Fasman (7) | 475,703 | | — | | — | | 475,703 | |
Aristippos Gennadios | 301,222 | | — | | — | | 301,222 | |
约翰·奇明斯基 | 5,007,733 | | — | | — | | 5,007,733 | |
(1)对于霍普森先生,我们报告的无故终止的金额在控制权变更后18个月内(假设奖励已经
假设、继续或被替代)反映(A)2022年7月26日授予的2,828份期权(死亡情况下相同)的每股0美元(截至2023年6月30日的奖励是水下的,没有价值),2021年7月26日授予的1,924份期权(死亡的情况下相同)的每股0美元(截至2023年6月30日的奖励是水下的,没有价值),2020年7月30日授予的1,529份期权(死亡的情况下相同)的每股0美元(奖励截至6月30日是水下的),(B)2022年7月26日授予的651个RSU(死亡情况下相同),2021年7月26日授予的496个RSU(死亡情况下相同),2021年6月1日授予的3432个RSU(死亡情况下相同),2021年7月30日授予的563个RSU(死亡情况下相同)2021年7月26日批出的747个PSU(调整后每股收益)(死亡时为704个)和0个PSU(相对收益)(死亡时为610个);2021年7月26日授予的310个PSU(调整后每股收益)(620个)和321个PSU(相对收益)(死亡时为642个);2022年7月26日授予的407个PSU(调整后每股收益)(死亡时为813个)和443个PSU(相对收益)(死亡时为885个),乘以2022年7月26日的财政收盘价。
对于法斯曼先生,我们报告的在控制权变更后18个月内无故终止的金额(假设奖励已被假定、继续或取代)反映了:(A)2022年7月26日授予的12,117份期权(死亡和退休的情况相同)的“价差”价值为每股0美元(截至2023年6月30日,奖励处于水下,没有价值),2021年7月26日授予的6869份期权(死亡和退休的情况相同)的每股0美元(截至2023年6月30日的奖励处于水下,没有价值),2020年7月30日授予的4,311份期权(死亡和退休的情况下相同)每股0美元(截至2023年6月30日的奖励处于水下,没有价值),2019年7月22日授予的3,311份期权(死亡和退休的情况下相同)每股0美元(截至2023年6月30日的奖励处于水下,没有价值),代表2023财年收盘价与期权行使价格之间的差额,和(B)2022年7月26日授予的2,788 RSU(死亡和退休的情况相同),2022年1月3日授予的4017个RSU(死亡情况相同)(退休条款不适用),2021年7月26日授予的1770个RSU(死亡和退休情况相同),2020年7月30日授予的1590个RSU(死亡和退休情况相同),2020年7月30日授予的2838个RSU(死亡条款不适用),于2020年7月30日批出的2,107个单位(调整后每股收益)(退休时相同,去世时为1,987个)和0个单位(相对回报)(1,720个死亡个案和0个退休单位);于2021年7月26日批出的1,107个单位(调整后每股收益)(2,213个死亡个案和738个退休个案)及1,147个单位(相对回报)(2,293个死亡个案和765个退休个案),和2022年7月26日授予的1,743个PSU(调整后每股收益)(3,485个死亡和581个退休)和1,895个PSU(相对回报)(3,790个死亡和632个退休),乘以2023财年收盘价。在退休的情况下,根据法斯曼先生积极受雇的相关业绩期间的部分,按比例分配归属的PSU数量。
卡斯特拉诺的任期于2023年4月21日结束。由于他的离开,他所有未授予的未授权奖项立即被没收。此外,卡斯特拉诺先生有权在离职后90天内行使其所有10,299份既得股票期权。
对于Gennadios博士,我们报告的在控制权变更后18个月内无故终止的金额(假设奖励已被假定、继续或替换)反映了:(A)2022年7月26日授予的8,078份期权(死亡和退休的情况相同)每股0美元的“价差”价值(截至2023年6月30日,奖励处于水下,没有价值),2021年7月26日授予的3435份期权(死亡和退休的情况相同)的每股0美元(截至2022年6月30日的奖励处于水下,没有价值),2020年7月30日授予的3,080份期权(死亡和退休的情况相同)每股0美元(截至2023年6月30日的奖励是水下的,没有价值),2,209份期权的每股0美元(情况相同
(B)2022年7月26日授予的1,859个RSU(死亡和退休的情况相同)、2022年7月1日授予的18,689个RSU(退休条款不适用)、2022年1月3日授予的4,017个RSU(死亡条款不适用)、2022年1月3日授予的4,017个RSU(死亡条款不适用),2021年7月26日批出的885个RSU(死亡及退休情况相同)、2020年7月30日批出的1 136个RSU(死亡及退休情况相同)、2020年7月30日批出的1 505个PSU(调整后每股收益)(退休情况相同,1,419人死亡)及0个PSU(相对回报)(1,228人死亡,0人退休),2021年7月26日批出的554个PSU(调整后每股收益)(1 107个死亡和369个退休)和574个PSU(死亡1 147个,退休383个),以及1 162个PSU(调整后每股收益)(2 323个死亡和388个退休)和1 264个PSU(相对收益)(2 527个死亡和422个退休),乘以2023财政年度收盘价。在退休的情况下,根据Gennadios博士积极受雇的相关业绩期间的部分,按比例分配归属的PSU数量。
Chiminski先生认为,报告的金额反映了未归属股权奖励的加速归属,并反映了:(A)期权的“利差”价值,相当于2021年7月26日授予的63,874份期权的每股0美元(截至2023年6月30日,奖励处于水下,没有价值),相当于2020年7月30日授予的55,882份期权的每股0美元(截至2023年6月30日,奖励处于水下,没有价值),以及2019年7月22日授予的32,375份期权的每股0美元(截至2023年6月30日,奖励处于水下,没有价值),每种情况下都代表着2023财年收盘价和每股0美元的差额以及期权的行权价格;和(B)2022年7月26日授予的37,165个RSU,2021年7月26日授予的16,461个RSU,2020年7月30日授予的20,602个RSU,2020年7月30日授予的27,298个PSU(调整后每股收益)和0个PSU(相对回报),以及2021年7月26日授予的6,859个PSU(调整后每股收益)和7,107个PSU(相对回报),乘以2023财年收盘价。
由于死亡而终止时,基础PSU的股票分配将加快。如果近地天体符合PSU奖励条款下的残疾要求,则PSU的相关股份仍需进行调整,并将在每个相关履约期结束后根据相对于每个奖励的相关预先确定指标衡量的最终业绩进行分配。在因死亡或残疾而终止的情况下,在“期权/RSU/PSU/受限股票/业绩股加速”一栏中显示的上述金额假设PSU归属于目标。考虑到“2023财政年度年终杰出股权奖”中披露的对未来业绩的假设以及本年度报告的脚注:霍普森先生--319,563美元;法斯曼先生--910,647美元;杰纳迪奥斯博士--1,372,127美元。
Hopson先生、Fasman先生和Gennadios博士因(I)控制权变更后18个月内无故终止(假设已承担、继续或替代奖励)和(Ii)Fasman先生、Chiminski先生和Gennadios博士退休而报告的金额,考虑到“2023财年年底杰出股权奖”及本年度报告附注中披露的未来业绩;但是,相对返还PSU的数量可能会根据业绩期间发生控制权变更的情况而有所不同。
(2)对每个高管来说,报告的金额代表该高管的年度基本工资和目标年度奖金的总和。
(3)对于霍普森先生和法斯曼先生、Gennadios博士和Boerman博士报告的金额,是指我们就他们在一年内继续参加我们的员工福利计划而支付的医疗保费所产生的收入。每名高管还将有权获得2023年期间任何未使用的带薪休假天数的报酬。卡斯特拉诺先生报告的数额是2023财政年度因他于2023年4月21日离职而产生的未使用的带薪假期的付款。
(4)在每次授予的相关归属期间结束而不是加速至残疾之日时,如果发生残疾,则不会收到股份。
(5)截至2023年6月30日,奇明斯基和法斯曼先生以及杰纳迪奥斯博士是仅有的有资格退役的近地天体。股份的收取发生在每次授予的相关归属期间结束时,而不是加速至退役日期。
(6)从2023年4月25日起,博尔曼博士被免去生物模特学部门负责人总裁的职务,并根据她的雇佣协议,获得了整个六个月通知期的“花园假”。截至本年度报告之日,Boerman博士的离职付款和从公司获得的福利条款仍在谈判中,尚未敲定。因此,上表所列数字不一定代表Boerman博士将收到的实际付款。
(7)法斯曼先生于2023年9月13日离职,另谋良机。上表中的数字列出了法斯曼先生将
已收到假设其中一项列举的终止雇佣事件于2023年6月30日生效。
根据我们的延期补偿计划将支付的款项在上面的2023财年非合格财务报告中进行了描述
递延补偿表。
控制权变更时的遣散费和付款
马塞利先生的遣散费、解雇费和控制权变更
Maselli先生的雇佣协议、综合计划及其下的赠款协议均规定在终止合同时向他支付某些福利。
在伤残或死亡时,根据我们在终止日期所在的整个会计年度的实际表现,以及上一会计年度的年度现金奖金(如果已赚取但当时未支付),按比例支付他在终止年度应获得的任何年度奖金,就像Maselli先生的雇佣未被终止一样支付。
如果Maselli先生的雇佣因死亡而终止,他的受益人(I)将获得相当于其基本工资1.5倍的死亡抚恤金,这是我们提供的一项团体人寿保险计划,该计划涵盖所有符合条件的美国在职员工,以及(Ii)将有权加速授予Omnibus计划下的所有未归属赠款。如果他因残疾而终止受雇,综合计划下所有未归属的补助金将继续授予,就像他在每个适用的授予日期的周年纪念日期间继续受雇一样。
根据他的雇佣协议,在任何有充分理由或由于他选择不延长任期而终止合同时,Maselli先生将获得某些应计金额和福利,以及他在终止合同当年本应获得的任何年度奖金中按比例分配的部分,以及上一财年的年度现金奖金(如果已赚取但当时未支付),应支付,就像Maselli先生的雇佣未被终止一样。
雇佣协议还规定,如果我们无故终止合同,或马塞利先生有充分理由终止合同,或由于我们选择不延长合同期限,只要索赔解除,他还将有权获得相当于(X)年化基本工资和(Y)年度目标奖金之和的两倍的金额,在两年内按月等额分期付款;然而,前提是,如果这种终止发生在控制权变更后的两年内,这种付款将在终止后30天内一次性支付。尽管如此,如果马塞利先生违反雇佣协议中包含的限制性契约,我们支付此类款项的义务将停止。
除上述付款外,如果我们无故、马塞利先生有充分理由或由于我们选择不延长期限而终止对马塞利先生的雇用,马塞利先生(以及他的配偶和符合条件的家属,在终止之前的范围内)也将有权继续参加我们的集团健康计划,最长可达两年。
对于综合计划下的赠款,如果Maselli先生在控制权变更完成之日起至控制权变更完成后18个月止期间内发生的终止(死亡、残疾或控制权变更除外),我们可以取消任何未授期权、RSU或PSU。任何既得期权将在90天内保持未偿还和可行使的状态,如果我们以正当理由终止对Maselli先生的雇用,既得期权将立即终止。他没有在适用的终止后行使期限内行使的任何既得选择权将终止。
遣散费、解雇费和控制权变更福利。霍普森和法斯曼与杰纳迪奥斯博士
与Hopson先生、Fasman先生和Gennadios博士各自签订的遣散费和股权赠款协议,以及Omnibus计划及其项下的赠款协议,规定(或就Fasman先生而言,规定)在发生某些终止事件时的福利。
根据综合计划,任何基于股权的未归属赠款将在因死亡而终止的情况下完全归属并可行使;然而,如果终止是由于残疾,基于股权的未归属薪酬将继续归属,就像高管在授予之日的每个适用周年纪念日期间继续受雇一样。根据综合计划,在控制权发生变更的情况下,在收购或继承实体确实承担、继续或取代授予选择权的范围内,如果近地天体在控制权变更完成后的18个月内无故终止,则当时尚未授予的股权奖励将完全归属并可行使。除控制权变更、死亡或残疾的情况外,终止将导致取消任何近地天体持有的综合计划下的未归属股权奖励。
我们的团体人寿保险计划覆盖所有符合条件的美国在职员工,提供相当于当前基本工资1.5倍的死亡救济金(目前,救济金将支付总计637,500美元(针对霍普森先生)、937,500美元(针对法斯曼先生)和900,000美元(针对Gennadios博士))。
根据我们的标准遣散费安排,如果我们或高管无故或有充分理由终止合同,高管将有权获得相当于年度基本工资加目标年度奖金的遣散费,在终止合同之日起的一年内以等额分期付款方式支付。近地天体还将有权继续参加我们的团体健康计划(在紧接终止日期之前获得此类保险的范围),按向我们的员工收取的一般保费费率计算,直至(1)终止一年后和(2)高管有资格获得另一雇主的至少一个团体健康计划的保险之日。作为获得大部分遣散费和福利的条件,每个NEO必须解除索赔。
2023年12月8日,公司分别与Masanovich先生、Hopson先生和Gennadios博士签订了新的Severance协议。新的离职协议规定,如果本公司在控制权变更后18个月内无故终止或高管有充分理由终止,高管将有权获得相当于年度基本工资加目标年度奖金总和的两倍的现金遣散费,并在终止日期后的一年内等额支付,但须遵守解除索赔和某些其他条款和条件。此外,新的遣散费协议规定,如果根据该遣散费协议规定的或以其他方式支付给个人的任何付款将构成《国税法》第280G条所指的“降落伞付款”,并将根据《国税法》第4999条缴纳相关消费税,则该个人将有权获得全额福利或导致部分福利不需要缴纳消费税的较低金额,以导致该等福利的税后福利金额较大者为准
个人的。新的遣散费协议还包括对先前与高管达成的遣散费协议进行的某些技术性修改,但在其他方面与先前的遣散费协议基本相同。
布尔曼博士的离职、解雇和控制权变更福利
自2023年4月25日起,Boerman博士被免去生物模特学部门负责人总裁的职务,并在她被免职后,根据她的雇佣协议,她被提供了整个六个月通知期的“花园假”。根据Dr.Boerman与本公司的雇佣协议,如果Dr.Boerman与本公司各自同意经双方同意终止雇佣关系,并就此订立书面和解协议,则Boerman博士有权获得六个月的解雇通知,以及在无故终止后获得相当于其基本工资和目标MIP的遣散费(该词的定义见荷兰法律)。截至本年度报告之日,Boerman博士的离职付款和从公司获得的福利条款仍在谈判中,尚未敲定。因此,上表所列数字不一定代表Boerman博士将收到的实际付款。
卡斯特拉诺先生的遣散费和解雇津贴
由于Castellano先生于2023年4月21日从公司离职,根据合同,他有权获得相当于其年度基本工资和相当于1,000,012美元的目标年度奖金之和的遣散费,2023财年任何未使用的带薪休假天数的付款,以及在他离职后90天内行使所有既得股票期权的权利。在2023财年,卡斯特拉诺获得了153,848美元的遣散费和25,385美元,这是他在2023财年积累的未使用的带薪休假天数。
Chiminski先生的遣散费和解雇津贴
就Chiminski先生自2023年6月30日起从本公司退休而言,所有未偿还的股权奖励将继续根据其尚未履行的奖励协议的条款授予,而他仍有资格根据薪酬委员会批准的政策,在他离职后的一年内获得最高达15,000美元(每历年)的财务规划补偿,以补偿从本公司退休的所有高管领导团队成员。
薪酬比率
以下是我们首席执行官在2023财年的年度总薪酬与我们中位数员工(不包括我们的首席执行官)的年度总薪酬的比率。吾等相信以下所列比率为合理估计,其计算方式与交易所法案下颁布的S-K条例第402(U)项所载规则(“薪酬比率规则”)一致。
在确定我们的中位数员工时,我们计算了截至2023年6月30日每位员工在2023财年的年度现金薪酬总额。为此,年度现金薪酬总额包括基本工资或小时工资、现金奖励、佣金和非美国司法管辖区的可比现金薪酬要素,并使用内部人力资源记录计算。所有数额均按年率计算,用于不工作一整年的永久雇员,如新雇员、带薪或无薪休假的雇员和要求服现役的雇员。我们没有将任何生活费调整作为计算的一部分。
我们从截至2023年6月30日的17219名全职和兼职员工中选择了中位数员工。我们没有排除任何雇员(无论是根据对外国雇员的最低限度豁免还是任何其他允许的排除)。
根据薪酬比率规则,我们计算员工的年总薪酬中位数的方式与2023财年薪酬汇总表中计算CEO的年总薪酬的方式相同。员工的年总薪酬中值为59,026美元。首席执行官的年度总薪酬为6,583,672美元,这是在薪酬摘要表的“总额”一栏中报告的金额。因此,我们首席执行官的总薪酬与我们2023财年员工总薪酬中值的比率为112比1。
在考虑这一薪酬比率时,请注意,薪酬比率规则允许公司使用各种方法计算薪酬比率,无论是在确定员工中位数时,还是在确定用于计算比率的薪酬时。因此,我们的比率可能无法与任何其他公司确定的比率相比较。
董事薪酬
我们向非雇员董事提供有竞争力的薪酬,以吸引和留住合格的人员。我们非员工董事薪酬的主要元素是每年的现金预聘金;RSU的年度股权奖励,每个股票代表有权获得一股我们的普通股;以及我们的首席独立董事的额外现金费用
董事、委员会主席(战略与业务审查委员会(“战略委员会”)除外)、审计委员会成员和战略委员会成员。此外,非雇员董事还可报销合理的自付费用。我们的首席执行官Maselli先生和我们的前执行主席Chiminski先生在2023财年担任董事期间没有获得额外的薪酬。格雷施在2023财年和2024财年作为董事的非雇员获得了薪酬,直到他当选为执行主席,从此他不再有资格获得此类薪酬。此外,我们的生物物流部门前临时主管总裁弗林女士在2023财年担任董事这一职位期间以及她担任这一职务的2024财年期间,没有收到任何额外的薪酬。
薪酬委员会每两年检讨及考虑其独立薪酬顾问提供的资料,内容涉及委员会用以评估高管薪酬的同一比较组别内各公司向我们非雇员董事支付的薪酬金额及类别(定义见上文CD&A“在厘定薪酬时使用市场数据”一节)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
现金预付金 | | 股权奖 | | 委员会费用 | | 递延补偿 |
每年100,000美元的现金预付款,另外还有45,000美元给首席独立董事的预付金。 | | 年度SU授予,授予日期公允价值275,000美元,于授予日期一周年(以继续服务为准)或控制权变更时归属。 | | 审计委员会主席和每位成员每年的现金费用分别为25 000美元和10 000美元。财务和资本市场委员会主席和每位成员(在其解散前)每年的现金费用分别为15 000美元和2 500美元,战略委员会每位成员的每年现金费用为5 000美元。 支付给薪酬委员会主席的年费为12 500美元,支付给提名委员会、质量和监管合规委员会以及并购委员会主席的年费分别为10 000美元和10 000美元(在委员会解散前)。
| | 根据我们的递延补偿计划,董事可以选择在税前基础上递延其现金费用或RSU的任何部分。 该计划的条款在上文高管薪酬一节中进行了说明。
|
配对礼品计划
我们的董事还可以参加Catalent关怀匹配礼物计划,该计划以1对1的基础匹配我们的员工和非员工董事向符合条件的非营利组织赠送的礼物,每年最高限额为2,000美元。此外,在2023财政年度为支持乌克兰的人道主义努力而提供的高达1 000美元的捐款是以2比1的比例匹配的。
董事持股政策
我们的每一位非雇员董事都必须持有相当于年度现金预付金五倍的股票。就这一要求而言,董事持有的股份包括直接或间接、单独或联合持有的股份,以及根据延期或类似计划持有的股份。每个非员工董事必须保留在既有RSU(用于履行适用的预扣税义务的股份净值,如果有)结算时收到的100%股份,直到达到所有权水平。我们所有的非雇员董事在整个2023财年和截至本年度报告之日都遵守了这项政策的留任条款。
董事对2023财年的补偿
在2023财年,我们的非雇员董事收到了下表所示的金额。所有的现金费用都是按季度支付的,是拖欠的。
| | | | | | | | | | | |
名字(1) | 赚取的费用或 以现金支付 ($) | 股票大奖 ($) (2) | 总计(美元) |
马达万·巴拉钱德兰(3)(4) | 100,000 | | 274,954 | | 374,954 | |
迈克尔·J·巴伯(3) | 100,000 | | 274,954 | | 374,954 | |
马丁·卡罗尔 | 151,401 | | 274,954 | | 426,355 | |
罗尔夫班级(3) (4) | 110,000 | | 274,954 | | 384,954 | |
罗斯玛丽·A·克兰(3) | 110,000 | | 274,954 | | 384,954 | |
凯伦·弗林(1) | 60,440 | | 296,818 | | 357,258 | |
约翰·J·格雷施(3) (4) (6) | 125,907 | | 274,954 | | 400,861 | |
克里斯塔·克鲁兹堡 | 100,151 | | 274,954 | | 375,105 | |
格雷戈里·T·卢西尔(3) | 112,651 | | 274,954 | | 387,605 | |
小唐纳德·E·莫雷尔 | 110,000 | | 274,954 | | 384,954 | |
杰克·斯塔尔(3) | 120,151 | | 274,954 | | 395,105 | |
彼得·齐普利厄斯(5) | 58,611 | | 274,954 | | 333,565 | |
(1)奇明斯基先生和马塞利先生在2023财年都没有作为董事获得任何补偿,尽管他们作为我们的员工获得了补偿,据报道
本年度报告中的高管薪酬表格。此外,弗林只在2022年9月15日加入董事会至2023年4月23日被任命为生物医疗事业部临时负责人总裁之间的2023财年期间收到了董事的薪酬。
(2)表示根据财务会计准则委员会的会计准则计算的2023财年股票奖励的总授予日期公允价值
编撰(“FASB ASC”)主题718,采用本年度报告所包括的合并财务报表附注14“基于股票的薪酬”中讨论的假设。截至2023年6月30日,每位非员工董事都拥有4,149个未归属RSU,但弗林女士除外,她在被任命为生物医疗事业部临时主管总裁之日,以及截至2023年6月30日,由于她加入董事会时按比例收到了按比例计算的RSU赠款,拥有4,394个未归属RSU。
(3)Balachandran先生、Barber先生和Classon先生、Crane女士、Greisch先生和Lucier先生以及Stahl先生决定根据延期补偿推迟他们的RSU年度奖励
计划,如下文“我们的高管薪酬计划-递延薪酬计划下的其他福利”所定义和描述的。
(4)Balachandran先生和Greisch先生选择根据递延补偿计划100%推迟他们在2022年和2023年的年度现金预留金。克拉森先生当选
根据递延补偿计划,推迟2022年和2023年日历年度现金预留的50%。
(5)Zippelius先生指示,他的现金定金应支付给他的雇主Leonard Green。他还放弃了对他的股票奖励的实益所有权,并继续持有
代表伦纳德·格林。Zippelius先生根据股东协议的条款及条件于2023年1月底从董事会退任,并根据奖励协议的条款没收其于2023财政年度通过股票奖励授予的RSU。
(6)由于Greisch先生被任命为执行董事,2023年8月27日,通过取消/没收授予的RSU,每年授予Greisch先生的RSU奖励减少了45,284美元
2023年8月28日,他被任命为公司董事长,根据公司的非雇员董事薪酬计划,他不再有资格获得薪酬。
薪酬委员会联锁与内部人参与
在2023财年担任薪酬委员会成员的个人是格雷戈里·T·卢西尔、迈克尔·J·巴伯、罗尔夫·克拉森和约翰·J·格雷施。在2023财年,我们的薪酬委员会成员均不是加泰伦特的雇员、高级职员或前高级职员,也没有根据S-K法规第404项要求披露的任何关系。在2023财年,我们没有一名或多名高管曾在任何其他实体的董事会或薪酬委员会中担任过一名或多名高管。
非公认会计准则财务指标
有关这些衡量标准以及它们如何与我们根据美国公认会计原则报告的结果相一致的讨论,请参阅本年度报告第7项下的“非公认会计原则衡量标准”。管理层对财务状况的讨论和分析,以及以下内容:
使用不变货币、基于预算的收入和基于预算的EBITDA
当我们设定用于运营业务的财务目标时,包括我们的高管有资格获得2021财年绩效激励性薪酬所必须达到的目标,以及当我们确定这些目标是否已经实现时,我们使用的指标包括收入和调整后的EBITDA,这些指标是使用我们在预算编制和根据预算衡量业绩时内部使用的货币汇率计算的,部分原因是我们认为,在可行的范围内,高管的薪酬不应受到这些高管无法控制的因素的影响。我们在本年度报告中将按这类不变货币基础计算的收入和调整后的EBITDA分别称为“基于预算的收入”和“基于预算的EBITDA”。
在不变货币基础上,基于预算的收入和基于预算的EBITDA应被视为根据美国公认会计原则报告的结果的补充,而不是替代。在不变货币基础上的结果、基于预算的收入和基于预算的EBITDA,正如我们所展示的那样,可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较,也不是根据美国公认会计准则提出的业绩衡量标准。
净收益与调整后EBITDA的对账还包括对以预算为基础的EBITDA的对账。根据美国公认会计原则报告的2023财年综合净收入与按预算汇率计算的净收入的对账如下(以百万美元为单位):
| | | | | |
收入(GAAP) | $ | 4,263 | |
外汇影响 | (108) | |
基于预算的收入 | 4,155 | |
Catalent,Inc.
业务净收益与EBITDA的对账,
调整后的EBITDA和基于预算的EBITDA
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年 |
(单位:百万美元) | 2023 | 2022 |
净(亏损)收益 | (256) | | 499 | |
折旧及摊销 | 422 | | 378 | |
利息支出,净额 | 186 | | 123 | |
所得税(福利)费用 | (86) | | 80 | |
来自运营的EBITDA | 266 | | 1,080 | |
**商誉减值费用 | 210 | | — | |
**基于股票的薪酬 | 35 | | 54 | |
*扣除减值费用和出售资产的损益 | 98 | | 31 | |
*融资相关费用和其他 | — | | 4 | |
降低了重组成本 | 66 | | 10 | |
包括收购、整合和其他特殊项目 | 31 | | 46 | |
**出售子公司可获得更多收益 | — | | (1) | |
(其他,净计入汇兑损失(收益))(1) | (11) | | 31 | |
存货公允价值递增费用 | — | | 7 | |
其他调整 | 2 | | (3) | |
调整后的EBITDA | 697 | | 1,259 | |
有利(不利)外汇影响 | (17) | | (23) | |
按固定汇率计算的调整后EBITDA | 714 | | 1,282 | |
调整后的EBITDA | 697 | | 1,259 | |
外汇影响 | (1) | | (30) | |
| | |
基于预算的EBITDA | 698 | | 1,289 | |
(一) 截至2023年6月30日的财年,外汇收益为1100万美元,包括与外贸应收款和应付款相关的1000万美元未实现收益
和公司间交易。
截至2022年6月30日止财政年度的外汇收益为3100万美元,包括:(a)与外贸应收账款和应付账款相关的1200万美元未实现收益,(b)我们以欧元计价的债务未对冲部分的1100万美元未实现亏损,以及(c)公司间贷款的3400万美元未实现亏损。外汇调整数还受到公司间200万美元贷款结算中未计入已实现的外汇汇率收益的影响。我们的子公司之间存在公司间贷款,并不反映我们贸易业务的持续业绩。
Catalent,Inc.
调整后净利润与净利润的调节,
调整后每股净收益
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年, |
(In百万美元,每股数据除外) | 2023 | 2022 |
净(亏损)收益 | (256) | | 499 | |
摊销 (1) | 136 | | 123 | |
商誉减值费用 | 210 | | — | |
*基于股票的薪酬 | 35 | | 54 | |
**扣除减值费用和出售资产的损益 | 98 | | 31 | |
**减少与融资相关的费用 | — | | 4 | |
*降低了重组成本 | 66 | | 10 | |
包括收购、整合和其他特殊项目 | 31 | | 46 | |
**出售子公司将获得更多收益 | — | | (1) | |
减少外汇(收益)损失(计入其他,净额)(2) | (11) | | 31 | |
*库存公允价值增收费用 | — | | 7 | |
*及其他调整 | 2 | | (4) | |
*估计调整的税收影响(3) | (126) | | (72) | |
*(4) | (18) | | (54) | |
调整后净收益(ANI) | 167 | | 674 | |
| | |
每股ANI: | | |
*(5) | $0.92 | $3.82 |
**稀释后每股净资产收益率(ANI)(6) | $0.92 | $3.73 |
(1) 表示可归因于以前完成的业务合并的采购会计的摊销。
(2)截至2023年6月30日的财政年度外汇损失1,100万美元,包括与外贸应收账款和应付公司间交易有关的1,000万美元未实现收益。
截至2022年6月30日的财政年度汇兑损失3,100万美元,包括:(A)与外贸应收账款和应付款项有关的1,200万美元未实现收益,(B)欧元计价债务未对冲部分的1,100万美元未实现亏损,以及(C)公司间贷款的3,400万美元未实现损失。外汇调整也受到200万美元公司间贷款结算中不包括已实现的外币汇率收益的影响。公司间贷款存在于我们的子公司之间,并不反映我们贸易运营的持续结果。
(3)我们通过将相关司法管辖区的法定税率应用于在所述期间内调整的收入或支出项目来计算对净收益调整的税收影响。如果存在估值津贴,适用的税率为零。
(4)离散期所得税支出(收益)项目是不常见或不经常发生的项目,主要包括:与未来年度递延税项资产变现有关的判断变化、对上一年度税收状况的计量变化、税法变化对递延税项的影响以及购买会计。
(5)代表调整后净收入除以已发行普通股的加权平均股数。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年,加权平均值分别为1.81亿和1.76亿。
(6)代表调整后净收益除以(A)已发行普通股数量,加上(B)假设行使或归属所有潜在摊薄工具而发行的普通股数量,加上(C)相当于根据“如果转换”方法发行的A系列优先股股票的普通股数量的加权平均和。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年,加权平均值为1.81亿。
第12项:确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
由某些实益所有人、董事和管理层拥有的证券
下表显示了截至2023年10月31日,有多少普通股由(1)超过5%的普通股流通股所有者,(2)我们的现任董事,(3)我们的近地天体,以及(4)所有现任董事和高管作为一个集团实益拥有的普通股。如果某人对股份拥有投票权或投资权,或有权在60天内获得这种权力,则该人对股份拥有实益所有权。投资权是指指导出售或以其他方式处置股份的权力。每个人有(A)地址:新泽西州萨默塞特郡学院路14号,邮编:08873;(B)唯一投票权
以及对股份的投资权,在每种情况下,除非如下所述。类别百分比是基于截至2023年10月31日已发行的180,633,402股普通股。
| | | | | | | | |
实益拥有人姓名或名称
| 普通股
|
拥有的股份 | 班级百分比 |
| | |
先锋集团(1) | 19,588,103 | 10.8% |
资本世界投资者(2) | 18,029,128 | | 10.0 | % |
T.Rowe Price投资管理公司(3) | 16,578,946 | 9.2% |
贝莱德股份有限公司(4) | 13,788,094 | 7.6% |
Veritas Asset Management LLP(5) | 11,169,815 | 6.2% |
亚历山德罗·马塞利(6) | 112,029 | | * |
托马斯·卡斯特拉诺 | 12,545 | | * |
里奇·霍普森(6) | 20,544 | | * |
史蒂文·L·法斯曼(6) | 76,467 | | * |
Aristippos Gennadios(6) | 87,088 | | * |
约翰·奇明斯基(6) | 548,321 | | * |
曼贾·博尔曼(6) | 25,897 | | * |
马达万·巴拉钱德兰(7) | 20,448 | | * |
迈克尔·J·巴伯(7) | 6,396 | | * |
史蒂文·K·巴格(9) | 0 | * |
马丁·卡罗尔 | 32,186 | | * |
罗尔夫班级(7) | 36,328 | | * |
罗斯玛丽·A·克兰(7) | 16,880 | | * |
弗兰克·A·达梅里奥(9) | 0 | * |
凯伦·弗林 | 17,346 | | * |
约翰·J·格雷施(7) | 29,196 | | * |
克里斯塔·克鲁兹堡 | 11,813 | | * |
格雷戈里·T·卢西尔(7) | 25,258 | | * |
小唐纳德·E·莫雷尔(7) | 58,462 | | * |
斯蒂芬妮·奥基(9) | 0 | * |
米歇尔·R·瑞安(9) | 1,000 | | * |
杰克·斯塔尔(7) | 36,328 | | * |
现任董事和执行官(24人)(8) | 554,265 | | * |
* 占比不到1%
(一) 所示信息基于申报人于2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的附表13 G/A报告的信息,其中先锋集团报告称,其及其附属公司拥有超过252,698股的投票权,超过18,859,037股的唯一处置权,以及超过729,066股的共同处置权。地址:100 Vanguard Boulevard,Malvern,PA 19355
(二) 所示信息基于申报人于2023年10月10日向SEC提交的附表13 G/A报告的信息,其中Capital World Investors报告称,其及其附属公司拥有超过18,012,132股的唯一投票权和超过18,029,128股的唯一处置权。地址:333 South Hope Street,55th Floor,Los Angeles,CA 90071
(3)所显示的信息基于申请者在2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中报告的信息,其中T.Rowe Price Investment Management,Inc.(价格投资管理)报告称,它对5,925,659股拥有唯一投票权,对16,578,946股拥有唯一处置权。菲勒的地址是马里兰州巴尔的摩普拉特街101号,邮编:21201。
(4)所显示的信息基于申报人在2023年2月7日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中报告的信息,其中贝莱德股份有限公司报告称,其对12,670,195股拥有唯一投票权,对13,788,094股拥有唯一处分权。FILER的地址是纽约东52街55号,NY 10055。
(5)显示的信息基于申请者在2023年1月27日提交给美国证券交易委员会的附表13G中报告的信息,其中Veritas Asset Management LLP报告称,它及其附属公司对11,169,815股票共享投票权,对11,169,815股票共享处置权。申请者的地址是1 Smart‘s Place,London,WC2B 5LW,英国。
(6)实益拥有的股份数目包括因下列情况而可发行的普通股:Chiminski先生285,461先生、Fasman 24,448先生、Gennadios 33,025博士、Maselli先生79,921先生、Hopson 12,847先生及Boerman博士可在2023年10月31日后60天内归属业绩单位,或(C)行使目前可行使及/或将于2023年10月31日后60天内行使的购股权。
(7)包括根据我们的延期补偿计划(如下所述)延期的既得限制性股票单位,如下:巴拉钱德兰先生15,687人、巴伯先生4,149人、克拉森先生25,258人、克兰女士8,337人、格雷施先生6,632人、卢西尔先生23,856人、莫雷尔博士11,548人和斯塔尔先生8,337人。
(8)包括在以下情况下可发行的438,964股普通股:(A)在2023年10月31日后60天内归属限制性股票单位或(B)行使目前可行使和/或将在2023年10月31日后60天内行使的期权。
(9)达梅里奥先生和梅斯。瑞安和奥基于2023年8月28日加入董事会,巴格于2023年9月10日加入董事会。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2023年6月30日有关我们的股权薪酬计划的某些信息。
| | | | | | | | | | | |
计划类别
| (a) 数量 证券须为 在锻炼时发放 杰出的 期权、认股权证 和权利
| (b) 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利
| (c) 证券数量 保持可用时间 根据以下条款未来发行 股权补偿 图则(不包括 反映在中的证券 (A)栏)
|
| | | |
证券持有人批准的股权补偿计划(1)
| 2,772,082(2)
| $71.19(3)
| 7,882,520 |
| | | |
证券持有人批准的员工购股计划(4) | - | - | 3,180,009 |
| | | |
(1)本行所列金额涉及(A)我们于首次公开招股前获大股东批准的2014年综合激励计划(“2014综合计划”)下的拨款,及(B)我们的2018年综合计划连同2014年综合计划(“综合计划”)下的拨款,该计划于2018年股东周年大会上获得股东批准。不会根据2014年综合计划发放额外奖励,但根据该计划本来可以发行的股票可以根据2018年综合计划发行。根据2018年综合计划的条款,每个发行的RSU和PSU将剩余可用股数减少2.25股,这反映在上文c栏报告的金额中,以及作为PSU基础的增量股份,代表各自目标之上的最高业绩。
(2)此外,所显示的金额包括根据我们的递延补偿计划(如下所述)已递延的120,075股既有RSU和PSU,以及(B)目标的调整后EPS PSU和相对回报PSU(每个都在CD&A中描述),如果达到最大业绩阈值,这可能会额外增加最多445,596股(不包括在上面的数字中),代表高于目标的股份数量。
(3)鉴于上述加权平均行权价仅反映股票期权,不考虑未偿还的RSU或PSU,因为这些形式的股权证券本质上没有行权价。
(4)此外,此行中列出的金额与我们的2019年员工股票购买计划有关,并反映了截至2023年6月30日结束的购买期结束时购买的股票。
第十三项:建立某些关系和相关交易,以及董事的独立性
与关联人的交易
我们的董事会通过了一项关于审查、批准和批准与相关人士的交易的书面政策。这项政策规定,关联人必须及时向本公司董事会披露任何关联人交易。未经本公司董事会或审计委员会批准或批准,不得执行任何关连人士交易。我们的政策是,对关连人士交易有利害关系的董事,如所涉及的金额超过120,000元,而“关连人士”拥有直接或间接的重大利益,则董事须回避就其拥有权益的关连人士交易投票。一般而言,“关连人士”指本公司董事及行政人员、实益拥有本公司5%以上已发行股份的股东及其直系亲属。我们将这种交易称为“关联人交易”。
除下文就股东协议及注册权协议(定义见下文)所载外,于2023财政年度内,吾等并无订立或尚未完成任何须申报的关连人士交易,目前亦无任何建议的关连人士交易,而吾等的任何董事、行政总裁或行政人员于其中拥有直接或间接的重大利益。
股东协议
关于我们于2019年5月出售之前尚未发行的A系列优先股,我们与购买该等证券的Leonard Green&Partners,L.P.的某些联属公司(“Leonard Green Investors”)订立了股东协议(“股东协议”)。根据股东协议,只要A系列优先股转换后发行的普通股持有人(“相关持有人”)实益拥有总值至少250,000,000美元的普通股(按股东协议计算),彼等即有权指定一名被提名人加入本公司董事会,并享有若干惯常的查阅及资讯权利。Peter Zippelius为有关持有人的指定董事;然而,Zippelius先生于二零二二年十二月十四日通知董事会其退任意向,并根据股东协议的条款及条件于二零二三年一月底生效。相关持有人不再持有从A系列优先股转换而来的总价值超过2.5亿美元的普通股,因此,指定被提名人的权利已经失效。
只要有关持有人有权指定一名被提名人,他们一般须按本公司董事会推荐的方式就董事选举、本公司的“薪酬发言权”及其他股权补偿建议、批准本公司独立注册会计师事务所的委任,以及就吾等与另一方之间的任何拟议合并或其他类似交易投票。相关持有者也受到停滞限制,除某些例外情况外,禁止他们购买我们的普通股、公开提出任何合并或其他
任何特别公司交易、发起任何股东提案或征集委托书,直至他们不再有权指定我们董事会的被提名人之日为止。对相关持有人转让其持有的A系列优先股转换后发行的普通股的能力的限制于2021年11月17日到期。
注册权协议
吾等亦与Leonard Green Investors订立登记权协议(“登记权协议”),根据该协议,吾等必须向Leonard Green Investors提供有关其持有的普通股股份于转换A系列优先股时发行的若干惯常登记权。《登记权协定》载有习惯条款和条件,包括某些习惯赔偿义务。
上述对股东协议及登记权协议的描述并不完整,须受作为本年报证物提交予美国证券交易委员会的股东协议及登记权协议全文所规限,并受其全文所规限。
董事独立自主
根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.02节的规定,我们的治理准则定义了一个“独立的”董事。此外,审计委员会成员及薪酬委员会成员须遵守适用的美国证券交易委员会规则及纽约证券交易所上市标准的额外独立性要求。根据我们的治理准则和纽约证券交易所上市标准,如果董事与我们有或曾经有某些特定的关系,董事就不是独立的。作为批准当前提名名单的过程的一部分,我们的董事会决定,除了兼任首席执行官的马塞利先生和执行主席格雷施先生外,就我们的治理准则、适用的纽约证券交易所标准和适用的美国证券交易委员会规则而言,除了马塞利先生和格雷施先生之外,我们的每一名被提名人都是独立的。董事会先前决定,除Flynn女士外,并无在股东周年大会上寻求连任的每位董事均为独立董事,原因是她之前曾担任我们的首席商务官及生物医疗事业部临时主管总裁。此外,董事会此前确定,自2023年1月31日起从董事会退休的彼得·齐普利厄斯是独立的。
第14项:总会计师费用和服务费
下表列出了安永为审计截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的年度财务报表而提供的专业服务的费用,以及安永在同一时期提供的其他服务的费用。
| | | | | | | | |
服务
| 2023 | 2022 |
| | |
审计费(1)
| $ | 12,967,500 | | $ | 6,229,100 | |
| | |
审计相关费用(2)
| $ | 7,200 | | $ | 366,200 | |
| | |
税费(3)
| $ | 597,500 | | $ | 1,283,700 | |
所有其他费用(4)
| $ | — | | $ | — | |
| | |
总计
| $ | 13,572,200 | | $ | 7,879,000 | |
(1)包括与综合审计我们的年度综合财务报表和对财务报告的内部控制、审查我们的10-Q表格季度报告,以及通常由独立注册会计师事务所提供的与法定和监管文件或业务有关的其他服务相关的费用。
(2)包括安永会计师事务所在过去两个会计年度每年所确认的与财务报表审计表现合理相关的专业服务费用总额。具体地说,这些费用包括会计和审计咨询以及其他证明服务的费用。
(3)包括安永会计师事务所在过去两个财政年度每年就税务合规、税务建议和税务筹划提供的专业服务所确认的总费用。
(4)安永在过去两个会计年度内并无提供任何“其他服务”。
“审计费用”、“审计相关费用”和“税费”标题所涵盖的所有服务都是由审计委员会预先批准的。
审计和非审计服务的预批准
根据美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会关于审计师独立性的要求,审计委员会章程规定,审计委员会负责任命独立审计师,确定其薪酬并监督其工作。因此,安永会计师事务所获委聘之所有审核及获准非审核服务均已获审核委员会预先批准。
于2024年委聘独立核数师前,管理层将向审核委员会提交一份预期于2024年提供的下列各类服务及相关费用清单,以供审核委员会批准:
• 审计服务包括对财务报表和财务报告内部控制的审计工作,以及通常只有独立审计师才能合理提供的工作,包括安慰函、法定审计以及围绕财务会计和/或报告标准的适当应用进行的讨论。
• 审计有关服务是指传统上由独立审计师提供的保证和相关服务,包括与并购有关的尽职调查、员工福利计划审计以及满足某些监管要求所需的特殊程序。
• 税收服务包括独立审计师的税务人员提供的所有服务,但与财务报表具体相关的服务除外,包括税务分析;协助协调主要在公司发展领域的税务相关活动的执行;支持其他税务相关监管要求;税务规划;以及税务合规和报告。
• 所有其他服务是指未列入审计、税务相关或税务类别的服务。
第四部分
项目15. 附件和财务报表附表
(a)(1) 财务报表。财务报表索引中列出的财务报表在第8项下归档 财务报表和补充数据本年度报告的一部分。
(a)(2) 财务报表附表。信用损失的估值准备金对公司的综合资产负债表并不重要。
递延所得税资产-估价准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 期初余额 | | 本期(收费)福利 | | 扣减及其他 | | 期末余额 |
截至2021年6月30日的财年 | | | | | | | |
纳税评估免税额 | $ | (53) | | | $ | 6 | | | $ | (18) | | | $ | (65) | |
| | | | | | | |
截至2022年6月30日的财年 | | | | | | | |
纳税评估免税额 | $ | (65) | | | $ | (94) | | | $ | 10 | | | $ | (149) | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的财年 | | | | | | | |
纳税评估免税额 | $ | (149) | | | $ | (5) | | | $ | (5) | | | $ | (159) | |
(B)展出两件展品。
作为本报告证物提交的协议和其他文件,除了协议或其他文件本身的条款外,不打算提供事实信息或其他披露,您不应依赖它们来实现这一目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述或保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
| | | | | | | | | | |
证物编号: | 描述 | | |
2.1 | | 会员权益购买协议,日期为2021年8月29日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,Bettera Holdings,LLC,Bettera Holdings,LLC和Highlander Partners Candy,LLC的成员签署(通过参考2021年8月30日提交的公司当前8-K报表的附件2.1合并)。 | | |
| | | | |
3.1 | | Catalent,Inc.的第四次修订和重新注册证书,于2021年10月28日提交给特拉华州州务卿(通过引用2021年11月2日提交的公司当前报告的8-K表格的附件3.1并入)。 | | |
| | | |
3.2 | | Catalent,Inc.的章程,2023年2月2日生效(通过引用本公司于2023年2月7日提交的8-K表格的当前报告的附件3.2)。 | | |
| | | | |
4.1 | | 契约,日期为2019年6月27日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.(其中点名的附属担保人)和作为受托人的Deutsche Bank Trust Company America(通过引用2019年6月27日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 | | |
| | | | |
4.1.1 | | 2027年到期的5.00%优先债券表格(作为上文附件4.1的一部分)。 | | |
| | | | |
4.2 | | 该契约日期为2020年3月2日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.(其中指名的附属担保人)、德意志信托有限公司(受托人)、德意志银行伦敦分行(主要付款代理)和Deutsche Bank卢森堡S.A.(转让代理和注册人)签署(通过参考公司于2020年3月3日提交的当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 | | |
| | | | |
4.2.1 | | 2028年到期的2.375厘优先债券表格(载于上表4.2)。 | | |
| | | | |
4.3 | | 该契约日期为2021年2月22日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.和作为受托人的Deutsche Bank Trust Company America之间签署,该契约由Catalent Pharma Solutions,Inc.和作为受托人的Deutsche Bank Trust Company America(通过引用2021年2月21日提交的公司当前8-K报表的附件4.1合并而成)。 | | |
| | | | |
4.3.1 | | 2029年到期的3.125厘优先债券表格(载于上文附件4.3)。 | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 该契约日期为2021年9月29日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.和作为受托人的Deutsche Bank Trust Company America之间签署,该契约由Catalent Pharma Solutions,Inc.和作为受托人的Deutsche Bank Trust Company America(通过引用公司于2021年9月29日提交的当前Form 8-K报表的附件4.1合并而成)。 | | |
| | | | |
4.4.1 | | 2030年到期的3.500厘优先债券表格(载于上文附件4.4)。 | | |
| | | | |
4.5 | | 公司股本的描述(通过参考2022年11月1日提交的公司10-Q表格季度报告的附件4.1合并)。 | | |
| | | | |
10.1 | | 经修订及重新订立的信贷协议,日期为2014年5月20日,与日期为2007年4月10日的信贷协议有关,经修订的信贷协议由Catalent Pharma Solutions,Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、摩根士丹利High Funding,Inc.作为行政代理、抵押品代理及摆动额度贷款人及其他贷款人作为当事人(通过参考附件10.1并入Catalent Pharma Solutions,Inc.于2014年5月27日提交的S当前的8-K表格报告)。 | | |
| | | | |
10.1.1 | | 日期为2014年12月1日的修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,于2014年5月20日由Catalent Pharma Solutions,Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、摩根士丹利Advanced Funding,Inc.作为行政代理、抵押品代理和周转额度贷款人以及其他贷款人作为协议当事人(通过引用本公司于2014年12月2日提交的当前8-K报表的附件10.1并入)。 | | |
| | | | |
10.1.2 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2016年12月9日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,摩根士丹利Advanced Funding,Inc.作为行政代理、抵押品代理和摆动额度贷款人以及贷款方,修订由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,摩根士丹利高级融资,Inc.和JP Morgan Chase Bank,N.A.作为L/C发行人,其他贷款方和其他代理方(通过参考2016年12月12日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1而合并)。 | | |
| | | | |
10.1.3 | | 修订第3号修正案,日期为2017年10月18日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,摩根士丹利Advanced Funding,Inc.作为行政代理、抵押品代理和摆动额度贷款人以及贷款人一方,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,Inc.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为L/C发行人,修订某些修订和重新签署的信用协议,日期为2014年5月20日(经修订),其他贷款方和其他代理方(通过参考2017年10月18日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1而合并)。 | | |
| | | | |
10.1.4 | | 修订第4号修正案,日期为2019年5月17日,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,摩根士丹利Advanced Funding,Inc.作为行政代理、抵押品代理和摆动额度贷款人以及贷款人一方,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,Inc.和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为L/C发行人,其他贷款方和其他代理方(通过参考本公司于2019年5月22日提交的当前8-K报表的附件10.4而合并)。 | | |
| | | | |
10.1.5 | | 第5号修正案,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.作为行政代理、抵押品代理、回旋额度贷款人和信用证发行人,以及贷款人和其他各方,由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.作为继任行政代理、抵押品代理、回旋额度贷款人和其他各方,修订日期为2014年5月20日的修订和重订信贷协议(经修订)。和信用证发行人,以及贷款人和其他各方(通过引用本公司于2021年2月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 | | |
| | | | |
10.1.6 | | 由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.作为行政代理、抵押品代理、回旋额度贷款人和信用证发行人,以及贷款人和其他各方,以及由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.作为继任行政代理、抵押品代理、回旋额度贷款人和其他各方,以及由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.和信用证发行人,以及贷款人和其他各方(通过引用本公司于2021年9月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。 | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
10.1.7 | | Catalent Pharma Solutions,Inc.于2022年11月22日签署的修订和重述信贷协议的第7号修正案,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.,作为行政代理人、抵押品代理人、周转贷款人和信用证发行人,以及贷款人和其他各方,修订了日期为2014年5月20日的某些修订和重述的信贷协议(经修订),由Catalent Pharma Solutions,Inc.,PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.,作为继任行政代理人、抵押品代理人、浮动贷款人和信用证发行人,以及贷款人和其他各方(通过引用合并到2022年11月22日提交的公司8-K表格当前报告的附件10.1)。 | | |
| | | | |
10.1.8 | | JP Morgan Chase Bank,N.A.于2023年6月27日发布的修订和重述信贷协议的第8号修订,作为行政代理人,其修订了Catalent Pharma Solutions,Inc.之间于2014年5月20日签订的某些修订和重述的信贷协议(经修订),PTS Intermediate Holdings LLC,JP Morgan Chase Bank,N.A.,作为行政代理人,抵押品代理人,摆动线贷款人和信用证发行人,以及贷款人和其他各方(通过引用合并到2023年6月27日提交的公司表格8-K当前报告的附件10.1)。 | | |
| | | | |
10.2 | | 《知识产权担保协议》,日期为2007年4月10日,由PTS Acquisition Corp.、Cardinal Health 409,Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、其中确定的控股公司的若干子公司以及摩根士丹利高级融资有限公司签订(合并内容通过引用2007年12月6日提交的Catalent Pharma Solutions,Inc.《S登记表格S-4》附件10.21)。 | | |
| | | | |
10.2.1 | | 日期为2008年7月1日的知识产权担保协议补充协议,日期为2007年4月10日的知识产权担保协议,由PTS Acquisition Corp.、Cardinal Health 409,Inc.、PTS Intermediate Holdings LLC、其中确定的控股公司的若干子公司以及摩根士丹利高级融资有限公司(通过引用Catalent Pharma Solutions,Inc.于2008年9月29日提交的S 10-K年报附件10.28并入)。 | | |
| | | | |
10.3 | | 股东协议,日期为2019年5月17日,由Catalent,Inc.、Green Equity Investors VII,L.P.、Green Equity Investors Side VII,L.P.、LGP Associates VII-A LLC和LGP Associates VII-B LLC签署(通过引用2019年5月22日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 | | |
| | | | |
10.4 | | 注册权协议,日期为2019年5月17日,由Catalent,Inc.、Green Equity Investors VII,L.P.、Green Equity Investors Side VII,L.P.、LGP Associates VII-A LLC和LGP Associates VII-B LLC签署(通过引用公司于2019年5月22日提交的当前8-K表格的附件10.2并入)。 | | |
| | | | |
10.5 | | Catalent公司2014年综合激励计划(通过引用附件10.3合并到公司的表格8-K于2014年8月5日提交的当前报告)。† | | |
| | | | |
10.6 | | Catalent,Inc.2018年综合激励计划(通过参考2018年11月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。† | | |
| | | | |
10.6.1 | | 非雇员董事限制性股票单位协议格式 | | |
| | | | |
10.6.2 | | 2018年综合激励计划员工限制性股票单位协议表格†* | | |
| | | | |
10.6.3 | | 2018年员工综合激励计划期权协议表格†* | | |
| | | | |
10.6.4 | | 2018年综合激励计划员工绩效份额单位协议表格†* | | |
| | | | |
10.7 | | Catalent Pharma Solutions,Inc.递延补偿计划,自2022年10月1日起修订和重述(通过引用公司于2022年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.6并入)。† | | |
| | | | |
10.8 | | 截至2023年6月30日的财政年度管理激励计划摘要(通过引用附件10.3并入公司于2022年11月1日提交的Form 10-Q季度报告中)。† | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
10.9 | | 美国高管与凯特伦特制药解决方案公司之间的离职协议格式†* | | |
| | | | |
10.9.1 | | 非美国高管与Catalent Pharma Solutions,Inc.†*之间的离职协议格式 | | |
| | | | |
10.10 | | Catalent,Inc.和Alessandro Maselli之间的雇佣协议,日期为2022年1月4日(通过参考2022年1月5日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 | | |
| | | | |
10.11 | | Matti Masanovich和Catalent,Inc.之间的邀请函,日期为2023年6月15日(通过参考2023年6月20日提交的公司当前报告Form 8-K的附件10.1合并)† | | |
| | | | |
10.12 | | 史蒂文·法斯曼公司和卡特伦特公司于2022年7月7日发出的邀请函(合并内容参考公司于2022年8月29日提交的Form 10-K年报附件10.12.1)† | | |
| | | | |
10.13 | | Aristippos Gennadios和Catalent,Inc.(通过引用2022年8月29日提交的公司年度报告Form 10-K的附件10.13.1合并)† | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | |
10.14 | | Karen Santiago和Catalent,Inc.之间的邀请函,日期为2022年8月29日(通过引用2022年9月19日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。† | | |
| | | | |
10.15 | | Catalent,Inc.和John R.Chiminski之间于2022年1月4日修订和重新签署的雇佣协议(通过参考2022年1月5日提交的公司当前8-K报表的附件10.2并入)。† | | |
| | | | |
10.16 | | Thomas Castellano和Catalent Pharma Solutions,Inc.之间日期为2021年5月10日的要约信(通过参考2021年5月11日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。† | | |
| | | | |
10.16.1 | | Catalent,Inc.和Thomas Castellano之间的邀请函,日期为2022年7月27日(通过参考2022年11月1日提交的公司季度报告Form 10-Q的附件10.5并入)。† | | |
| | | | |
10.17 | | 邀请函,日期为2022年7月1日,由卡特伦特公司和里奇·霍普森†之间发出* | | |
| | | | |
10.17.1 | | 邀请函,日期为2023年5月1日,由卡特伦特公司和里奇·霍普森†之间发出* | | |
| | | | |
10.17.2 | | 对卡特伦特公司和里奇·霍普森†之间2023年8月14日发出的邀请函的修正案* | | |
| | | | |
10.18 | | Catalent Pharma Solutions GmbH和Manja Boerman†之间签订的雇佣协议,日期为2019年10月8日* | | |
| | | | |
10.18.1 | | 长期国际委任书,日期为2022年10月10日,由Catalent Pharma Solutions LLC和Manja Boerman†*提供,并在它们之间 | | |
| | | | |
21.1 | | 注册人的子公司。* | | |
| | | | |
23.1 | | 安永律师事务所同意。* | | |
| | | | |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明。* | | |
| | | | |
31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)证明首席财务官。* | | |
| | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。** | | |
| | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。** | | |
| | | | |
97.1 | | Catalent,Inc.高管薪酬补偿政策* | | |
| | | | |
101.1 | | 下列材料采用内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式:(I)合并经营报表、(Ii)合并全面收益表、(Iii)合并资产负债表、(Iv)合并股东权益变动表、(V)合并现金流量表和(Vi)合并财务报表附注。* | | |
| | | | |
104 | | 本年度报告的封面为Form 10-K,格式为内联XBRL,包含在附件101.1中。 | | |
*随函存档
**随信提供。
†代表董事和/或高管有资格参与的管理合同、补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
注册人可以自愿将表格10-K所要求的信息摘要包括在本项目16下。我们选择不包括此类摘要信息。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Catalent,Inc. |
| | | |
日期: | 2023年12月8日 | 发信人: | | /S/卡伦·圣地亚哥 |
| | | | 卡伦·圣地亚哥 |
| | | | 总裁副秘书长兼首席会计官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | 日期 |
| | | |
撰稿S/亚历山德罗·马塞利 | | 总裁和首席执行官(首席执行官)和董事 | 12/8/2023 |
亚历山德罗·马塞利 | | |
| | | |
/s/ Matti Masanovich | | 高级副总裁&首席财务官 | 12/8/2023 |
马蒂·马萨诺维奇 | | (首席财务官) | |
| | | |
/S/卡伦·圣地亚哥 | | 总裁副秘书长兼首席会计官 | 12/8/2023 |
卡伦·圣地亚哥 | | | |
| | | |
/S/Madhavan Balachandran | | 董事 | 12/8/2023 |
马达万·巴拉钱德兰 | | | |
| | | |
/S/迈克尔·J·巴伯 | | 董事 | 12/8/2023 |
迈克尔·J·巴伯 | | | |
| | | |
/发稿S/史蒂文·巴格 | | 董事 | 12/8/2023 |
史蒂文·巴格 | | | |
| | | |
/S/J.马丁·卡罗尔 | | 董事 | 12/8/2023 |
马丁·卡罗尔 | | | |
| | | |
/S/罗尔夫·克拉森 | | 董事 | 12/8/2023 |
罗尔夫班级 | | | |
| | | |
/S/罗斯玛丽·A·克兰 | | 董事 | 12/8/2023 |
罗斯玛丽·A·克兰 | | | |
| | | |
/撰稿S/弗兰克·达梅里奥 | | 董事 | 12/8/2023 |
弗兰克·A·达梅里奥 | | | |
| | | |
撰稿S/凯伦·弗林 | | 董事 | 12/8/2023 |
凯伦·弗林 | | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
/S/约翰·J·格雷施 | | 执行主席 | 12/8/2023 |
约翰·J·格雷施 | | | |
| | | |
/发稿S/克里斯塔·克鲁斯堡 | | 董事 | 12/8/2023 |
克里斯塔·克鲁兹堡 | | | |
| | | |
/S/格雷戈里·T·卢西尔 | | 董事 | 12/8/2023 |
格雷戈里·T·卢西尔 | | | |
| | | |
/S/小唐纳德·E·莫雷尔 | | 董事 | 12/8/2023 |
小唐纳德·E·莫雷尔 | | | |
| | | |
/s/ Stephanie OKEY | | 董事 | 12/8/2023 |
斯蒂芬妮·奥基 | | | |
| | | |
/s/ Michelle Ryan | | 董事 | 12/8/2023 |
米歇尔·R·瑞安 | | | |
| | | |
/S/杰克·斯塔尔 | | 董事 | 12/8/2023 |
杰克·斯塔尔 | | | |