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假的2023Q3000191085112 月 31 日R1 RCM Inc. /DEP3MP1YP1YP1YP1YP1YP3Y00019108512023-01-012023-09-3000019108512023-11-30xbrli: 股票00019108512023-09-30iso421:USD00019108512022-12-310001910851US-GAAP：非关联党成员2023-09-300001910851US-GAAP：非关联党成员2022-12-310001910851US-GAAP：关联党成员2023-09-300001910851US-GAAP：关联党成员2022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001910851US-GAAP：关联党成员2023-07-012023-09-300001910851US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-09-300001910851US-GAAP：关联党成员2022-07-012022-09-300001910851US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-09-3000019108512023-07-012023-09-3000019108512022-07-012022-09-3000019108512022-01-012022-09-300001910851美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001910851US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001910851US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001910851US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001910851US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001910851US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-3100019108512023-01-012023-03-310001910851啊:coyco2 会员US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001910851啊:coyco2 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会员啊：山间会员2022-01-012022-09-300001910851US-GAAP：Warrant 会员啊：山间会员2022-07-012022-09-300001910851US-GAAP：待决诉讼成员AH: TCPASC资本化诉讼成员2021-04-132021-04-19啊:索赔0001910851US-GAAP：待决诉讼成员AH: TCPASC资本化诉讼成员2023-09-272023-09-270001910851US-GAAP：待决诉讼成员啊：cloudmed会员AH: TCPASC资本化诉讼成员2023-09-272023-09-270001910851US-GAAP：待决诉讼成员AH：个人被告会员AH: TCPASC资本化诉讼成员2023-09-272023-09-270001910851US-GAAP：待决诉讼成员啊：tcpascaCension 和 Towebrook 会员AH: TCPASC资本化诉讼成员2023-09-272023-09-2700019108512016-05-012016-05-31啊：原告啊:分段0001910851美国公认会计准则：销售收入净成员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员啊：客户与 Ascension Health 会员无关2023-07-012023-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员啊：客户与 Ascension Health 会员无关2022-07-012022-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员啊：客户与 Ascension Health 会员无关2023-01-012023-09-300001910851美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：客户集中度风险成员啊：客户与 Ascension Health 会员无关2022-01-012022-09-300001910851US-GAAP：应收账款会员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300001910851US-GAAP：应收账款会员AH: 升天会员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001910851SRT：Scenio之前报道过的成员2022-07-012022-09-300001910851SRT: 重述调整成员2022-07-012022-09-300001910851SRT：Scenio之前报道过的成员2022-01-012022-09-300001910851SRT: 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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q

（Mark One）

☑    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
佣金文件编号： 001-41428
R1 RCM INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华87-4340782
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
433 W. Ascension W
84123
200 套房
默里
犹他
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(312) 324-7820
（注册人的电话号码，包括区号）

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元RCM纳斯达克
用复选标记指明注册人是否：（1）在过去的12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短时限）已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。是的☐     没有 ☑
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限）以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 条）要求提交的所有交互式数据文件。是的☐    没有  ☑
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
þ
加速过滤器☐非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 不是☑
截至2023年11月30日，注册人已经 419,308,156普通股，面值每股0.01美元，已发行。




目录
第一部分
财务信息
第 1 项。
财务报表
3
 
     合并资产负债表
4
 
     合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计）
5
     合并股东权益表（未经审计）
6
 
     合并现金流量表（未经审计）
8
 
     合并财务报表附注（未经审计）
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
30
第 3 项。
关于市场风险的定性和定量披露
40
第 4 项。
控制和程序
41
  
第二部分。
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
42
第 1A 项。
风险因素
42
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
42
第 5 项。
其他信息
43
第 6 项。
展品
44
签名
45



第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
3

R1 RCM Inc.
合并资产负债表
（以百万计，股票和每股数据除外）

（未经审计）
 9月30日十二月三十一日
 20232022
（如重述）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$164.9 $110.1 
应收账款，扣除美元38.1百万和美元15.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，津贴分别为百万美元
248.7 235.2 
应收账款-关联方，扣除美元0.1截至2023年9月30日和2022年12月31日的百万津贴
23.9 25.0 
合约资产的流动部分，净额89.2 83.9 
预付费用和其他流动资产112.7 110.3 
流动资产总额639.4 564.5 
财产、设备和软件，净额183.6 164.8 
经营租赁使用权资产65.4 80.5 
合约资产的非流动部分，净额37.8 32.0 
递延合同成本的非流动部分31.3 26.7 
无形资产，净额1,362.4 1,514.5 
善意2,629.4 2,640.3 
递延所得税资产10.4 10.4 
其他资产80.4 88.1 
总资产$5,040.1 $5,121.8 
负债
流动负债：
应付账款$20.1 $33.4 
客户负债的流动部分44.4 57.5 
客户负债的流动部分——关联方5.8 7.4 
应计薪酬和福利120.7 109.0 
经营租赁负债的流动部分19.0 18.0 
长期债务的当前部分67.0 53.9 
应计费用和其他流动负债60.7 70.5 
流动负债总额337.7 349.7 
客户负债的非流动部分2.9 5.0 
客户负债的非流动部分——关联方12.2 13.7 
经营租赁负债的非流动部分83.1 94.4 
长期债务1,646.0 1,732.6 
递延所得税负债190.7 200.8 
其他非流动负债24.1 23.1 
负债总额2,296.7 2,419.3 
股东权益：
普通股，$0.01面值， 750,000,000授权股份， 443,699,047已发行的股票和 419,057,965截至2023年9月30日的已发行股份； 750,000,000授权股份， 439,950,125已发行的股票和 416,597,885截至2022年12月31日的已发行股票
4.4 4.4 
额外的实收资本3,180.0 3,123.3 
累计赤字(138.1)(140.0)
累计其他综合亏损(1.7)(3.4)
库存股，按成本计算， 24,641,082截至2023年9月30日的股票； 23,352,240截至2022年12月31日的股票
(301.2)(281.8)
股东权益总额2,743.4 2,702.5 
负债和股东权益总额$5,040.1 $5,121.8 
见合并财务报表附注。
4

R1 RCM Inc.
合并运营报表和综合收益（亏损）（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）

 
 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
（如重述）（如重述）
净服务收入 ($)227.3百万和美元660.4截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元218.1百万和美元657.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别来自关联方的百万美元）
$572.8 $495.5 $1,679.1 $1,273.1 
运营费用：
服务成本447.5 403.9 1,328.1 1,011.4 
销售、一般和管理54.7 58.3 164.3 118.2 
其他开支29.4 28.5 87.9 142.5 
运营费用总额531.6 490.7 1,580.3 1,272.1 
运营收入41.2 4.8 98.8 1.0 
净利息支出32.1 23.7 95.3 35.3 
所得税准备金（收益）前的收入（亏损）9.1 (18.9)3.5 (34.3)
所得税准备金（福利）7.8 9.8 1.6 (7.6)
净收益（亏损）$1.3 $(28.7)$1.9 $(26.7)
每股普通股净收益（亏损）：
基本$— $(0.07)$— $(0.08)
稀释$— $(0.07)$— $(0.08)
用于计算每股普通股净收益（亏损）的加权平均股份：
基本419,008,998 417,700,782 418,299,910 330,877,880 
稀释456,364,024 417,700,782 454,837,597 330,877,880 
综合收益（亏损）合并报表
净收益（亏损）$1.3 $(28.7)$1.9 $(26.7)
其他综合收益（亏损）：
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款(0.8)9.2 2.4 8.1 
外币折算调整(1.3)(2.2)(0.7)(6.8)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额$(2.1)$7.0 $1.7 $1.3 
综合收益（亏损）$(0.8)$(21.7)$3.6 $(25.4)
见合并财务报表附注。
5

R1 RCM Inc.
合并股东权益表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）

 普通股国库股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
 股份金额股份金额    
截至2022年12月31日的余额（经重报）439,950,125 $4.4 (23,352,240)$(281.8)$3,123.3 $(140.0)$(3.4)$2,702.5 
基于股份的薪酬支出— — — — 10.7 — — 10.7 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 1.8 — — 1.8 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股2,308,591 — — — — — — — 
行使既得股票期权180,453 — — — 0.5 — — 0.5 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (910,566)(13.2)— — — (13.2)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0.5百万
— — — — — — (1.7)(1.7)
外币折算调整— — — — — — 0.5 0.5 
净收入— — — — — 1.6 — 1.6 
截至2023年3月31日的余额（经重述）442,439,169 $4.4 (24,262,806)$(295.0)$3,136.3 $(138.4)$(4.6)$2,702.7 
基于股份的薪酬支出— — — — 20.7 — — 20.7 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 1.9 — — 1.9 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股812,138 — — — — — — — 
行使既得股票期权122,990 — (4,118)(0.1)0.5 — — 0.4 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (295,994)(4.7)— — — (4.7)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款1.6百万
— — — — — — 4.9 4.9 
外币折算调整— — — — — — 0.1 0.1 
净亏损— — — — — (1.0)— (1.0)
截至2023年6月30日的余额（经重述）443,374,297 $4.4 (24,562,918)$(299.8)$3,159.4 $(139.4)$0.4 $2,725.0 
基于股份的薪酬支出— — — — 18.7 — — 18.7 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 1.7 — — 1.7 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股225,616 — — — — — — — 
行使既得股票期权99,134 — — — 0.2 — — 0.2 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (78,164)(1.4)— — — (1.4)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0.3百万
— — — — — — (0.8)(0.8)
外币折算调整— — — — — — (1.3)(1.3)
净收入— — — — — 1.3 — 1.3 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额443,699,047 $4.4 (24,641,082)$(301.2)$3,180.0 $(138.1)$(1.7)$2,743.4 
见合并财务报表附注。

6

R1 RCM Inc.
合并股东权益表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）

 普通股国库股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
损失		总计
 股份金额股份金额    
截至2021年12月31日的余额（经重报）298,320,928 $3.0 (20,094,686)$(215.2)$630.9 $(76.7)$(5.3)$336.7 
基于股份的薪酬支出— — — — 10.2 — — 10.2 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股1,757,955 — — — — — — — 
行使既得股票期权77,438 — — — 0.4 — — 0.4 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (727,768)(18.7)— — — (18.7)
回购普通股— — (8,000)(0.2)— — — (0.2)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0 百万
— — — — — — 0.1 0.1 
外币折算调整— — — — — — (1.4)(1.4)
净收入— — — — — 29.7 — 29.7 
截至2022年3月31日的余额（经重报）300,156,321 $3.0 (20,830,454)$(234.1)$641.5 $(47.0)$(6.6)$356.8 
基于股份的薪酬支出— — — — 11.6 — — 11.6 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股505,371 — — — — — — — 
普通股的发行135,929,742 1.4 — — 2,386.1 — — 2,387.5 
与收购同时发放的替换奖励— — — — 11.3 — — 11.3 
行使既得股票期权395,425 — (2,282)(0.1)2.1 — — 2.0 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (153,157)(3.5)— — — (3.5)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0.4百万
— — — — — — (1.2)(1.2)
外币折算调整— — — — — — (3.2)(3.2)
净亏损— — — — — (27.7)— (27.7)
截至2022年6月30日的余额（经重报）436,986,859 $4.4 (20,985,893)$(237.7)$3,052.6 $(74.7)$(11.0)$2,733.6 
基于股份的薪酬支出— — — — 22.4 — — 22.4 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 3.0 — — 3.0 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股189,566 — — — — — — — 
普通股的发行1,403,687 — — — 24.3 — — 24.3 
行使既得股票期权806,597 — — — 2.1 — — 2.1 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (84,547)(1.9)— — — (1.9)
回购普通股— — (594,126)(12.6)— — — (12.6)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款3.1百万
— — — — — — 9.2 9.2 
外币折算调整— — — — — — (2.2)(2.2)
净亏损— — — — — (28.7)— (28.7)
截至2022年9月30日的余额（经重报）439,386,709 $4.4 (21,664,566)$(252.2)$3,104.4 $(103.4)$(4.0)$2,749.2 
见合并财务报表附注。
7

R1 RCM Inc.
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）

 截至9月30日的九个月
 20232022
（如重述）
经营活动
净收益（亏损）$1.9 $(26.7)
为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销205.6 107.8 
债务发行成本的摊销4.3 2.2 
基于股份的薪酬48.9 43.9 
CoyCo 2 基于股份的薪酬5.4 3.0 
处置损失和使用权资产减记10.3 3.9 
信贷损失准备金24.1 10.7 
递延所得税(1.5)(9.1)
非现金租赁费用8.7 10.5 
其他3.6 1.5 
运营资产和负债的变化：
应收账款和关联方应收账款(36.7)(29.2)
合同资产(10.0)(12.8)
预付费用和其他资产(22.0)(39.2)
应付账款(15.0)(23.9)
应计薪酬和福利12.0 (71.3)
租赁负债(13.4)(11.4)
其他负债12.9 (3.3)
客户责任和客户责任——关联方(17.8)3.9 
由（用于）经营活动提供的净现金221.3 (39.5)
投资活动
购买财产、设备和软件(81.1)(74.6)
收购 Cloudmed，扣除收购的现金— (847.7)
处置资产的收益— 0.4 
其他5.5 — 
用于投资活动的净现金(75.6)(921.9)
筹资活动
发行优先担保债券，扣除折扣和发行成本— 1,016.6 
用左轮手段借款30.0 30.0 
支付债务发行成本— (1.0)
偿还优先担保债务(37.1)(13.1)
左轮手枪还款(70.0)(30.0)
支付股票发行成本— (2.0)
行使既得股票期权1.3 4.6 
购买库存股票— (12.5)
预扣税的股票(20.0)(26.9)
其他5.3 (0.2)
融资活动提供的（用于）净现金(90.5)965.5 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(0.4)(3.1)
现金、现金等价物和限制性现金净增加54.8 1.0 
期初现金、现金等价物和限制性现金110.1 130.1 
期末现金、现金等价物和限制性现金$164.9 $131.1 
现金流信息的补充披露
购买的财产、设备和软件未付款$20.3 $27.4 
见合并财务报表附注。
8


R1 RCM Inc.
合并财务报表附注（未经审计）
（以百万美元计，每股数据除外）

1. 业务描述和陈述基础
业务描述
R1 RCM Inc.（以下简称 “公司”）是技术驱动型解决方案的领先提供商，这些解决方案改变了医疗保健提供者的患者体验和财务业绩。该公司帮助医疗保健提供者持续改善其营业利润率和现金流，同时还提高患者、医生和员工对客户的满意度。
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表反映了公司截至2023年9月30日的财务状况、公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩，以及公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量。这些财务报表包括R1 RCM Inc.及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间金额均已冲销。这些财务报表是根据美国公认的中期财务报告会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）规则和条例的要求编制的。因此，此处不包括完整财务报表所需的某些信息和脚注披露。管理层认为，所有调整，包括正常的经常性调整，均已包括在内，这些调整是公允列报临时财务信息所必需的。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
在根据公认会计原则编制财务报表时，公司在编制财务报表时做出了许多重要的估计、假设和判断。实际结果可能与这些估计有所不同。要更全面地讨论公司的重要会计政策和其他信息，未经审计的合并财务报表及其附注应与公司10-K/A表第1号修正案中包含的经审计的合并财务报表一起阅读，该修正案修订了公司于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表格”）。
最近发布的会计准则和披露
2022年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2022-03年会计准则更新》（“ASU”），《公允价值计量》（主题820）：受合同销售限制的股票证券的公允价值计量（“ASU 2022-03”）。ASU 2022-03澄清说，在衡量股票的公允价值时，不应考虑对股权证券的合同销售限制。公司将采用ASU 2022-03，预计将于2024年1月1日生效，目前正在评估该准则对其合并财务报表的影响。
重报先前发布的合并财务报表
公司重报了截至2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并财务报表。有关前期错误的更多信息，请参阅附注15 “重报先前发布的合并财务报表”。
9

除附注15外，以下脚注还反映了对先前发布的合并财务报表进行重报的影响：
•2。收购
•3。收入确认
•7。基于股份的薪酬
•8。其他开支
•9。所得税
•10。每股收益（亏损）

2. 收购

企业合并中收购的资产和承担的负债按收购当日的估计公允价值入账。如果收购价格超过估计的净公允价值，则收购价格金额与所收购资产和假设负债的净公允价值之间的差额在资产负债表上确认为商誉；如果收购价格低于估计的净公允价值，则在损益表上确认为廉价收购收益。随着获得更多有关收购资产公允价值和承担的负债的信息，收购价格的分配可以在收购之日起一年内进行修改。

之前的收购

2022年，公司收购了收入情报解决方案提供商Revint Holdings, LLC（“Cloudmed”）的所有未偿还股权，以换取公司的普通股和现金。Cloudmed卖家收到的普通股受到 18-一个月的封锁期将于 2023 年 12 月 21 日到期。此外，该公司用公司的限制性股票单位（“RSU”）取代了某些Cloudmed卖家持有的某些收购前奖励。
10


收购资产和假设负债的最终价值为：
购买价格分配
总购买对价$3,281.6 
对收购的资产和承担的负债的对价分配：
现金和现金等价物$32.1 
应收账款61.8 
合同资产的流动部分70.9 
财产、设备和软件5.0 
经营租赁使用权资产25.3 
合同资产的非流动部分22.2 
无形资产1,366.5 
善意2,085.0 
其他资产6.7 
应付账款(31.9)
客户负债(2.8)
应计薪酬和福利(85.6)
经营租赁负债(25.4)
递延所得税负债(236.0)
其他负债(12.2)
收购的净资产$3,281.6 

测量周期调整

由于自2022年12月31日以来收到的其他信息，公司在2023年进行了各种测量期调整。重大调整包括减少递延所得税负债和相应减少商誉美元9.4百万与更新的纳税申报表信息有关。收购Cloudmed的衡量期于2023年第二季度结束。

RevWor

2020年，公司从Cerner公司购买了与RevWorks服务业务相关的某些资产。根据收购协议，公司支付了第一笔延期付款 $12.52021年第三季度为百万美元，并被要求支付第二笔延期付款12.5百万。

与收购RevWorks相关的两笔延期付款是公司的合同义务；但是，如果第一笔收购协议中定义了某些RevWorks客户收入目标，则这些款项可以全部或部分退还给公司 两年收购之后没有实现。根据合同要求，双方进行了仲裁，以最终确定剩余的延期付款和意外可退还的对价金额。这些款项是在截至2023年9月30日的三个月内结算的，金额与公司截至2022年12月31日的记录金额基本一致。

11

Pro Forma 结果

下表在预计的基础上汇总了公司的综合业绩，就好像收购Cloudmed是在2021年1月1日发生的一样。 这些预计业绩不一定代表收购截至该日的实际合并业绩或任何时期的未来合并经营业绩。预赛结果是：

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
净服务收入$496.0 $1,476.9 
净亏损$(22.1)$(21.8)

扣除所得税影响，对与 (i) 折旧和摊销相关的收益进行了调整，以反映所收购的已确定资产的公允价值；(ii) 与收购相关的奖励的基于股份的薪酬支出；(iii) 清偿Cloudmed的债务并用公司债务取而代之；以及 (iv) 收购相关成本的时机。

3. 收入确认
收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的，扣除任何销售激励措施和代表第三方收取的金额。公司通过将服务的控制权移交给客户（通常超过合同期限），从而在履行履约义务时确认收入。收入中包括可变对价的估计，前提是一旦不确定性得到解决，累计收入可能不会出现大幅逆转。

收入分解

在下表中，收入按收入来源分列：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净运营费用$368.0 $323.7 $1,086.8 $964.8 
激励费30.1 20.8 84.5 80.9 
模块化及其他 (1)174.7 151.0 507.8 227.4 
净服务收入$572.8 $495.5 $1,679.1 $1,273.1 

(1) 模块化收入和其他收入包括与Cloudmed服务线、收入完整性解决方案、诊所管理（“PM”）服务、医生咨询服务（“PAS”）和软件订阅收入相关的服务费。

12

合约余额

下表提供了有关与客户签订的合同的合同资产、净负债和合同负债的信息：

2023年9月30日2022年12月31日
合同资产，净额
当前$89.2 $83.9 
非当前37.8 32.0 
合约资产总额，净额$127.0 $115.9 
合同负债
当前 (1)$11.2 $9.7 
非当前 (2)15.1 18.7 
合同负债总额$26.3 $28.4 

(1) 当前合同负债包括美元9.2百万和美元7.6百万美元归入客户负债的当前部分和美元2.0百万和美元2.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万美元分别归类为关联方客户负债的流动部分。
(2) 非流动合同负债包括美元2.9百万和美元5.0百万美元归入客户负债的非流动部分和美元12.2百万和美元13.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万美元分别归类为关联方客户负债的非流动部分。

合同资产、净余额将根据开具发票的时间和收入的确认而增加或减少。截至2023年9月30日的九个月中，合同资产账面净额的重大变化如下：

合约资产，净额
截至2022年12月31日的余额
$115.9 
确认的收入275.6 
计费金额(263.5)
其他 (1)(1.0)
截至2023年9月30日的余额
$127.0 

(1) 其他主要包括收购价格分配调整和信贷损失备抵额的变动。

合同负债
截至2022年12月31日的余额
$(28.4)
截至 2023 年 1 月 1 日的高级账单 (1)(85.0)
已识别高级账单85.0 
增补(11.4)
确认的收入13.5 
截至2023年9月30日的余额
$(26.3)

(1) 公司在相应服务期的第一天记录合同负债和应收账款的预付账单，这些账单是在该年度赚取的。
13


分配给剩余履约义务的交易价格

下表列出了与报告期末未履行（或部分未清偿）的履约债务相关的预计未来确认的收入估计数。估计收入不包括目前未包含在估计交易价格中的金额，因为这些金额与可变费用有关。

净运营费用激励费
2023 年的剩余时间$29.7 $18.3 
202471.2 20.9 
202549.4 — 
20269.5 — 
20274.2 — 
20282.1 — 
此后4.3 — 
总计$170.4 $39.2 
    
上表中列出的金额包括公司医生团体收入周期管理（“RCM”）服务合同的可变费用估算、固定费用和预测的激励费用。固定费用通常在履行履约义务时按比例确认，预测的激励费用是在合同规定的绩效期内累积计量的。

预计将在未来几个时期确认的收入估计不包括客户在公司PAS合同中未行使的购买服务的期权，这些期权不代表客户的实质性权利。

公司不披露有关最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息，并选择豁免与估计可变对价相关的披露要求，以及豁免，前提是公司有权向客户索取与该实体迄今为止完成的业绩对客户的价值直接对应的对价。

4. 应收账款和信用损失备抵金

应收账款由模块化服务和端到端 RCM 客户应付的发票和未开票余额组成，这些余额在考虑了应付给端到端 RCM 客户的成本报销后列报的净额。

公司每月评估其应收账款的预期信用损失。公司保留了估计的信贷损失备抵额，以将其应收账款减少到其认为将收取的金额。该补贴基于公司的历史经验、未清余额的时间长短以及公司对每位客户支付能力的评估，该评估基于分配给客户的公司关键人员的意见、与客户的持续运营状况以及业务和行业因素，例如可能影响客户财务状况的医疗保健环境的重大变化。

由于预计截至本期末，其大型综合医疗保健系统客户的预期信贷损失不会很大，因此该公司在合并基础上列出了下述延期情况。

14

与应收账款相关的信贷损失备抵的变化如下：

 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
期初余额$31.6 $4.4 $15.2 $2.5 
采用 Cloudmed ASC 326 的累积效应
— — — 1.8 
拨备（收回）7.5 10.4 24.1 10.7 
注销(0.9)(0.2)(1.1)(0.4)
期末余额$38.2 $14.6 $38.2 $14.6 


5. 债务

债务的账面金额包括以下内容：

2023年9月30日2022年12月31日
高级左轮手枪 (1)$60.0 $100.0 
A期贷款1,178.0 1,211.4 
B期贷款495.0 498.7 
未摊销的折扣和发行成本(20.0)(23.6)
债务总额1,713.0 1,786.5 
减去：当前到期日(67.0)(53.9)
长期债务总额$1,646.0 $1,732.6 

(1) 截至2023年9月30日，该公司拥有美元60.0百万借款，美元1.2百万张未偿信用证，以及 $538.8美元以下的百万可用性600.0百万优先担保循环信贷额度（“高级循环贷款”）。

第二次修订和重述的优先担保信贷额度

2022年6月21日，公司、公司全资子公司R1 RCM Holdco Inc.（f/k/a R1 RCM Inc.）和公司的某些其他子公司与作为行政代理人的美国银行和其中提到的贷款人签订了第二份经修订和重述的优先信贷协议（“第二份A＆R信贷协议”），管理公司的第二次修订和重组优先担保信贷额度（“优先担保信贷额度”），包括美元691.3百万现有优先担保定期贷款 A 融资（“现有 A 期贷款”），a $540.0百万美元优先担保增量定期贷款 A 额度（“增量 A 期贷款”，连同现有 A 期贷款，即 “A 期贷款”），a $500.0百万美元优先担保定期贷款 B 额度（“B 期贷款”，连同 A 期贷款，即 “优先定期贷款”）和 $600.0百万高级左轮手枪在签订第二份 A&R 信贷协议的同时，公司产生了 $7.2百万和资本化美元6.4百万的债务发行成本。

截至2023年9月30日，利率为 7.57A期贷款和优先周转金的百分比以及 8.32% 代表B期贷款。
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第二份A＆R信贷协议包含许多财务和非财务契约。截至2023年9月30日，该公司遵守了第二份A＆R信贷协议中的所有契约。第二份A＆R信贷协议下的义务由质押担保 100公司拥有的某些国内子公司股本的百分比以及公司几乎所有有形和无形资产以及某些国内子公司的有形和无形资产的担保权益。由于延迟提交这份10-Q表季度报告，公司于2023年11月17日收到了贷款机构根据第二份A＆R信贷协议对财务信息和相关认证的豁免和延期。

债务到期日

公司长期债务的预定到期日汇总如下：

预定到期日
2023 年的剩余时间$16.8 
202467.0 
202567.0 
2026678.2 
2027430.2 
20285.0 
此后468.8 
总计$1,733.0 

有关第二份A＆R信贷协议的更多详细信息，请参阅公司2022年10-K表格中包含的经审计的合并财务报表附注10。
6. 衍生金融工具

该公司利用现金流套期保值来管理其全球商业服务中心产生的货币风险。截至2023年9月30日，该公司已录得美元0.4与外币套期保值有关的累计其他综合亏损中百万未实现亏损。该公司估计 $0.2预计在未来十二个月内，累计其他综合亏损中报告的百万美元亏损将重新归类为收益。

重新归类为服务成本的净收益（亏损）如下：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
$0.5 $(0.7)$1.3 $(0.6)

截至2023年9月30日，该公司的外币远期合约的到期日不迟于2024年12月31日，名义总价值为美元166.8百万。

该公司还利用现金流套期保值来减少来自未偿债务的利息现金流的可变性。截至2023年9月30日，该公司已录得美元16.8与利率互换相关的累计其他综合亏损中百万未实现收益。该公司估计 $11.1预计在未来十二个月内，累计其他综合亏损中报告的百万美元收益将重新归类为收益。
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重新归类为利息支出的净收益（亏损）如下：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
$2.8 $(0.4)$7.2 $(0.9)

截至2023年9月30日，该公司的利率互换期不迟于2025年6月30日，名义总价值为美元500.0百万。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，合并资产负债表中指定为套期保值的衍生工具的位置和公允价值如下：

2023年9月30日2022年12月31日
外币远期合约
预付费用和其他流动资产$— $0.1 
其他应计费用0.2 0.5 
其他非流动负债0.2 — 
外币远期合约总额$0.4 $0.6 
利率互换
预付费用和其他流动资产$11.1 $8.7 
其他资产5.7 5.0 
其他应计费用— — 
利率互换总额$16.8 $13.7 

截至2023年9月30日和2022年12月31日，在累计其他综合亏损中确认的扣除税款的累计收益为美元12.3百万和美元9.9分别是百万。

公司在合并现金流量表中将其衍生计划的现金流归类为来自经营活动的现金流。衍生金融工具的公允价值基于使用第三方估值模型计算的价格，根据公允价值衡量标准的三级层次结构被归类为二级。
2022年7月5日，公司与萨特健康（“萨特”）就可能收购一家将扩大公司服务能力的业务达成了看涨权协议。该协议有效期至2024年1月5日，允许萨特以美元的价格将业务出售给公司150.0百万美元，前提是就最终协议进行谈判，并满足商定的成交条件，包括要求在潜在交易时将收购价格视为公允价值。假设公司达成收购该业务的协议，则公司和萨特还需要就收购价格是以现金还是公司普通股支付达成协议。

17

7. 基于股份的薪酬

已包含在公司合并运营和综合收益（亏损）报表中的与公司股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位（“PBRSU”）相关的股票薪酬总支出如下：
 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
基于股份的薪酬支出分配详情：
服务成本$12.4 $12.3 $32.1 $21.7 
销售、一般和管理7.7 12.8 22.2 25.2 
基于股份的薪酬支出总额 (1)$20.1 $25.1 $54.3 $46.9 
相关税收优惠$4.2 $4.6 $11.5 $8.5 
(1) 基于股份的薪酬支出总额中包括 (i) $1.7百万 和 $5.4在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司股东CoyCo 2、L.P.（“CoyCo 2”）和（ii）美元的基于股份的薪酬支出分别为百万美元3.0截至2022年9月30日的三个月和九个月中，CoyCo 2的百万股薪酬支出。这笔费用涉及某些Cloudmed员工持有的股权奖励，这些奖励在收购Cloudmed时被修改为CoyCo 2的奖励，并被授予有利于公司运营的服务。
公司对发生的没收行为进行核算。超额税收优惠和基于股份的付款缺口在所得税支出中确认，并包含在经营活动中。 公司确认了与股权奖励的归属和行使相关的意外收入带来的以下所得税优惠：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
$0.1 $4.3 $1.3 $9.2 
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算其基于服务的期权截至授予日的公允价值。期权的波动率是根据对历史波动率的分析计算得出的。公司通过审查迄今为止的历史业绩，以及公司董事会人力资本委员会批准对报告业绩进行的任何调整，以及为确定奖项可能结果而对预测的更改，来评估基于绩效的PBRSU的当前业绩。然后，将当前的估计值与评分指标进行比较，并将任何必要的调整反映在本期，以更新基于股份的薪酬支出，使其符合当前的业绩预期。使用蒙特卡罗模拟来估算未归属单位（定义见下文）的公允价值，这些单位的摊销期为 4按直线计算。未归属单位的波动率是根据对历史和隐含波动率的分析计算得出的。
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股票期权
截至2023年9月30日的九个月中期权活动摘要如下所示：

选项加权-
平均值
运动
价格
截至 2022 年 12 月 31 日已发行3,104,413 $3.38 
已授予— — 
已锻炼(402,577)3.26 
已取消/已没收(45,865)2.59 
已过期— — 
截至2023年9月30日未付清2,655,971 $3.41 
截至2023年9月30日的未偿还债务、已归属和可行使2,655,971 $3.41 
截至2022年12月31日已发放、已归属和可行使3,080,069 $3.23 
限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位
截至2023年9月30日的九个月中，RSU和PBRSU的活动摘要如下所示：
加权-
平均补助金
日期公允价值
RSUpbRSUSRSUPBRSU
截至2022年12月31日已发行且未归属3,232,002 6,876,797 $19.07 $19.48 
已授予3,151,956 1,490,843 15.13 15.60 
性能系数调整— 792,189 — 15.95 
既得(1,059,459)(2,286,886)16.76 15.95 
被没收(303,926)(711,016)18.16 19.61 
截至2023年9月30日尚未归还且未归属5,020,573 6,161,927 $17.14 $19.38 
截至2023年9月30日的九个月中交税的股票
381,066 903,658 
截至2023年9月30日的九个月中退税股票的成本（单位：百万）
$6.2 $13.1 
截至2022年9月30日的九个月中交税的股票
182,080 783,392 
截至2022年9月30日的九个月中退税股票的成本（单位：百万）
$4.1 $20.0 
收购Cloudmed完成后，Cloudmed的剩余限制单位被总额取代 1,536,220公司的限制性股份。该公司还总共发行了 3,173,184根据其2022年激励计划，根据纳斯达克上市规则5635（c）（4），向Cloudmed的某些员工提供RSU和PBRSU。

公司的RSU和PBRSU协议允许员工在归属其限制性股票和PBRSU后向公司交出普通股，以代替他们缴纳所需的个人就业相关税款。为缴纳个人就业相关税款而交出的股票存入国库。
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优秀的 PBRSU 取决于对基于时间和绩效的条件的满意度。视奖项而定，绩效条件目标可能包括调整后的累计息税折旧摊销前利润、端到端 RCM 协议增长、模块化销售收入或其他特定绩效因素。根据满足基于绩效的条件的百分比水平，归属的股票数量可能介于 0% 和 200最初授予的 PBRSU 数量的百分比。根据既定目标，所有已发行PBRSU可以归属的最大股份数量为 12,323,854.
8. 其他开支

其他费用与收购和整合成本、各种退出活动、转型计划以及为改善我们的业务协调和成本结构而进行的组织变革有关。 下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中确认的其他费用。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
业务收购成本 (1)$1.4 $1.0 $3.5 $80.4 
整合成本 (2)6.1 8.8 30.0 18.3 
技术转型 (3)4.5 — 11.8 — 
战略举措 (4)13.0 6.2 23.8 9.0 
菲律宾全球商务服务中心扩建项目 (5)— 8.2 — 20.0 
设施退出费 (6)7.2 1.3 15.7 7.3 
其他 (7)(2.8)3.0 3.1 7.5 
其他支出总额$29.4 $28.5 $87.9 $142.5 
(1) 与尽职调查和完成业务收购直接相关的成本，包括法律、咨询、保险费和银行手续费，包括或有对价的变动（如果适用）。成本还包括与交易完成相关的补偿费用。
(2) 成本反映了从系统、流程和人员角度整合收购以及实现业务收购预期的协同效应的努力。成本包括咨询费、IT 供应商支出、遣散费、留用费和某些工资成本。
(3) 成本与正在进行的项目有关，这些项目旨在创建一个新平台，该平台整合了Cloudmed和R1客户解决方案并将其迁移到云环境，以降低入职成本并加快向公司客户交付价值。这些项目预计将于2025年完成。这些成本中有一些符合资本化条件，并已记录在合并资产负债表中。
(4) 成本与作为公司增长战略一部分的业务重组活动有关。成本包括供应商支出、员工在活动上花费的时间和支出、遣散费和留存金额。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些费用包括大约美元的费用12.0百万美元与为使组织与公司的长期增长战略保持一致而执行的业务重组有关。
(5) 费用包括与公司在菲律宾设立首个全球商业服务中心相关的法律和咨询费，以及调动职位的人员的遣散费。进入菲律宾是该公司在大约十年内首次进行新的有机全球商业服务中心国家扩张 15年份。该公司于 2022 年完成了扩建项目。
(6) 作为评估其房地产足迹的一部分，公司已退出某些租赁设施。成本包括资产减值费用、提前终止费以及与退出租赁设施相关的其他成本。
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(7) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，成本主要包括美元1.9百万净保险报销额和美元4.9净支出分别为百万美元，与公司的股东诉讼有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，成本主要包括美元1.1百万和美元3.5与公司股东诉讼相关的费用分别为百万美元。更多详情，请参阅附注11 “承付款和意外开支”。
9. 所得税

过渡期的所得税准备金以估计的年度所得税税率为基础，并进行了调整，以反映任何需要在当前过渡期内单独确认的重大、罕见或不寻常项目的影响。所述期间的有效税率主要基于各司法管辖区的预计年度税前收益以及公司开展业务的各个税收司法管辖区对某些费用的分配。这些征税司法管辖区适用广泛的法定所得税税率。全球无形低税收入（“GILTI”）条款对超过外国公司有形资产的认定回报的外国收入征税。公司选择将GILTI税计入其产生期间。

公司确认了截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税支出 根据年初至今的税前收入。与联邦法定税率的偏差为21百分比主要归因于确认外国税、州税、不可扣除费用和离散项目的准备金。

公司确认了截至2022年9月30日的三个月的所得税支出和截至2022年9月30日的九个月的年初至今税前亏损的所得税优惠。与联邦法定税率的偏差为 21％主要归因于确认外国税、GILTI、不可扣除费用和离散项目的准备金。
公司及其子公司需要缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。自2019年以来的美国联邦所得税申报表目前正在接受审查。各州司法管辖区因开放纳税年度而异。大多数州的诉讼时效规定范围为 三到 六年.

截至2022年12月31日，该公司的递延所得税资产总额为美元147.3百万，其中 $49.8百万美元与净营业亏损（“NOL”）结转有关。该公司预计将实现盈利，使公司能够利用其NOL结转和其他递延所得税资产。

10. 每股收益（亏损）
每股基本净收益（亏损）的计算方法是除以净收益（亏损） 按该期间已发行普通股的加权平均数计算。
摊薄后每股净收益（亏损）是通过调整计算每股基本净收益（亏损）时使用的分母计算得出的，该期间流通的潜在稀释性证券，再加上增量股份（如果其影响是稀释性的），则由受股票期权约束的股票和限制性股票单位和PBRSU归属后可发行的股票组成。
21

每股普通股的基本和摊薄后净收益（亏损）计算如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
净收益（亏损）$1.3 $(28.7)$1.9 $(26.7)
基本加权平均普通股419,008,998 417,700,782 418,299,910 330,877,880 
增加：摊薄型股票奖励的影响4,345,149 — 4,234,933 — 
增加：摊薄认股权证的影响33,009,877 — 32,302,754 — 
摊薄后的加权平均普通股456,364,024 417,700,782 454,837,597 330,877,880 
普通股每股净收益（亏损）（基本）$— $(0.07)$— $(0.08)
普通股每股净收益（亏损）（摊薄）$— $(0.07)$— $(0.08)
由于其抗稀释作用， 705,982和 589,077分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，由股票期权、PBRSU和RSU组成的普通股等价物已被排除在摊薄后的每股收益计算中。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 21,251,602普通股等价物由于具有反稀释作用，被排除在摊薄后的每股收益的计算之外。此外，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，TCP-ASC ACHI Series LLLP（“TCP-ASC”）和IHC Health Services, Inc.（“Intermountain”）的可行使认股权证最多可收购 40.5百万和 1.5该公司分别有100万股普通股被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为它们具有反稀释性。

11. 承付款和或有开支

法律诉讼

除下文所述外，公司目前不是任何重大诉讼或监管程序的当事方，也不知道针对公司的任何未决或威胁的诉讼或监管程序，这些诉讼或监管程序，无论是个人还是总体而言，都可能对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

2021年4月13日和2021年4月19日，某些声称的公司股东分别提交了申请 二特拉华州财政法院（“法院”）就公司于2021年1月15日与TCP-ASC进行的资本重组交易向特拉华州财政法院（“法院”）提起的申诉。这两起投诉均指控TCP-ASC、Ascension Health（“Ascension”）和TowerBrook Capital Partners（“TowerBrook”）控制了该公司，并利用所谓的控制权迫使公司在资本重组交易中多付赎回TCP-ASC的优先股，从而违反了信托义务。原告要求对TCP-ASC、Ascension和TowerBrook进行金额不详的赔偿。原告还声称，公司和TCP-ASC签署了《投资者权利协议》修正案，原告认为该修正案包含根据公司章程、章程和《特拉华州通用公司法》无效的条款。此后，这些案件合并为一项单一诉讼。

22

2022年2月18日，原告对申诉进行了补充，列举了某些其他被告，并提出了与公司于2022年1月10日宣布的收购Cloudmed协议有关的其他索赔。其他索赔称：（i）TCP-ASC、Ascension和TowerBrook以及公司董事（“个人被告”）分别导致公司签订并批准了对Cloudmed的收购，从而违反了信托义务，原告声称这将永久维持TCP-ASC、Ascension和TowerBrook对公司的控制权，并凭借某些理由巩固个人被告作为交易的一部分签订的协议，包括与TCP-ASC（“TCP-ASC”）签订的经修订和重述的投资者权利协议投资者权利协议”）以及与Coyco 1、L.P. 和Coyco 2签订的投资者权利协议（“Cloudmed投资者权利协议”）；以及（ii）Cloudmed的股东协助和教唆了此类违规行为。原告还声称，根据公司的章程和章程以及特拉华州通用公司法，TCP-ASC投资者权利协议和Cloudmed投资者权利协议中的某些条款无效。原告要求作出宣告性判决和损害赔偿，以及律师费和费用。

双方同意根据2023年9月27日签订并于2023年9月29日向法院公开提交的和解条款（“条款”）解决诉讼中的所有索赔。和解协议尚待法院批准，最终批准听证会目前定于2023年12月14日举行。被告否认并继续否认任何责任或不当行为。

如果法院不加修改地批准了该条款，则TCP-ASC、Ascension和Towebrook将共同出资美元39.8数百万美元用于和解，Cloudmed的股东将出资 $2.1百万。个人被告将出资 $3.6百万将完全由保险提供资金。公司不会为和解提供任何金额。相反，$22.7TCP-ASC、Ascension和Towerbrook的总缴款（减去分配的律师费以及通知和管理费用）中的100万美元将用于解决诉讼中的衍生索赔，并支付给公司。经法院批准，根据该条款支付的剩余款项（减去任何分配的律师费以及通知和管理费用）将分配给该条款中定义的和解类别。此外，根据该规定的条款，双方同意取消TCP-ASC投资者权利协议和Cloudmed投资者权利协议下的董事会规模批准权。该公司预计将在法院批准后记录和解协议的影响，法院预计将在第四季度批准。

2016年5月，该公司受理了一起虚假索赔法案件，该案由一名前急诊室服务助理提起，该助理曾在一家医院工作 一该公司的客户中，MedStar Inc.的华盛顿医院中心（“WHC”），以及WHC和 三其他既是 PAS 客户又是占位者的医院 John Doe 医院，代表所有 PAS 客户（美国除外Graziosi诉Accretive Health, Inc.等），并寻求金钱赔偿、《虚假索赔法》处罚和律师费。第三次修正申诉指控该公司的PAS业务违反了联邦《虚假索赔法》。该案最初于2013年在芝加哥联邦地方法院密封提起，并已提交给芝加哥的美国检察官，但美国检察官拒绝干预。2020年12月，公司和原告的即决判决动议均被驳回，双方已完成损害赔偿和专家取证。其他处置性动议预计将延至2023年，如有必要，审判可能安排在2024年进行。该公司认为，它对本案中的所有索赔都有合理的辩护，并正在积极为自己辩护，以免受这些索赔。
23

12. 关联方交易
本票据涵盖Ascension及其关联公司（包括AMITA Health）与公司之间根据专业服务主协议进行的交易，包括与之相关的所有补充、修正和其他文件。有关公司与Ascension签订的协议的更多详情，请参阅2022年10-K表格附注1和附注19。在收购Cloudmed的同时，New Mountain成为了新的关联方。在收购Cloudmed之后，与New Mountain没有进行任何重大交易。
向Ascension提供的服务的净服务收入以及相应的应收账款和客户负债在合并运营报表和综合收益（亏损）和合并资产负债表中列报。由于Ascension是公司最大的客户，因此公司服务成本中有很大一部分与向Ascension提供服务有关。但是，由于公司全球商业服务和信息技术业务的性质，分配与向Ascension提供的服务相关的美元金额是不切实际的。
13. 细分市场和客户集中度
根据管理层的运营方式和对业务的看法，公司已确定其单一运营板块。公司的所有重要业务都是围绕为美国的医疗保健提供商提供收入周期运营管理服务的单一业务组织的。因此，就分部披露而言，公司只有 一运营和可报告的细分市场。
占净服务收入10％的客户如下：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
客户姓名2023202220232022
阿森松及其附属机构40 %44 %39 %52 %
山间医疗保健11 %11 %11 %13 %
Ascension健康系统或Intermountain网络中的客户流失可能会对公司的运营产生重大不利影响。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司在Ascension的信用风险较为集中，这代表着 9% 和 10分别占应收账款的百分比。
14. 补充财务信息
下表汇总了与财产、设备和软件相关的折旧和摊销费用在服务成本与销售成本、一般费用和管理费用之间的分配：
 截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
 2023202220232022
服务成本$20.0 $14.7 $52.9 $39.0 
销售、一般和管理0.4 0.3 1.0 0.8 
折旧和摊销总额$20.4 $15.0 $53.9 $39.8 
24

无形资产摊销费用为美元50.4百万和美元151.7截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元49.2百万和美元68.0截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。无形资产的摊销费用包含在公司合并运营和综合收益（亏损）报表中的服务成本中。

与租赁相关的补充现金流信息如下：

截至9月30日的九个月
20232022
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
经营租赁的运营现金流$19.2 $17.6 
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产：3.8 67.6 

15. 重报先前发布的合并财务报表

在编制截至2023年9月30日的三个月和九个月的合并财务报表时，公司发现了与2022年、2021年和2020年收购相关的某些收购人薪酬成本的会计错误，公司必须在交易完成后立即将这些错误列为公司支出。这些成本本应在适用期的合并运营和综合收益（亏损）报表中记为其他费用，而是记录在收购价格分配中，并最终在先前发布的财务报表中作为商誉记录在合并资产负债表中。

由于更正了2022年、2021年和2020年与收购相关的某些收购方薪酬成本的会计核算，公司更新了本应在先前收购中确认的商誉金额，并重报了截至2022年12月31日经审计的合并资产负债表。除上述错误外，公司更正了截至2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并财务报表以及截至2022年12月31日的经审计的合并资产负债表中先前被确定为不重要的某些项目，无论是单独还是总体而言。这些调整主要包括修改后的奖励的基于股份的薪酬支出，该薪酬最初在截至2022年9月30日的季度中确认，但本应在截至2021年3月31日的季度中确认，以及对相关期间资本化资产、预付费用和应计费用的时间和金额的非实质性调整。

下表代表我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的重报合并财务报表。
25

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中
下表汇总了重报对截至2022年9月30日的三个月和九个月合并运营报表和综合亏损表的影响：
 在截至2022年9月30日的三个月中在截至2022年9月30日的九个月中
如先前报道的那样调整如重述如先前报道的那样调整如重述
以百万计，每股数据除外
净服务收入 ($)218.1百万和美元657.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别来自关联方的百万美元）
$496.0 $(0.5)$495.5 $1,273.6 $(0.5)$1,273.1 
运营费用：
服务成本403.1 0.8 403.9 1,009.7 1.7 1,011.4 
销售、一般和管理60.8 (2.5)58.3 120.6 (2.4)118.2 
其他30.1 (1.6)28.5 136.1 6.4 142.5 
运营费用总额494.0 (3.3)490.7 1,266.4 5.7 1,272.1 
运营收入2.0 2.8 4.8 7.2 (6.2)1.0 
净利息支出23.7 — 23.7 35.3 — 35.3 
所得税准备金前的亏损（福利）(21.7)2.8 (18.9)(28.1)(6.2)(34.3)
所得税准备金（福利）7.8 2.0 9.8 (7.6)— (7.6)
净亏损$(29.5)$0.8 $(28.7)$(20.5)$(6.2)$(26.7)
每股普通股净亏损：
基本$(0.07)$— $(0.07)$(0.06)$(0.02)$(0.08)
稀释$(0.07)$— $(0.07)$(0.06)$(0.02)$(0.08)
用于计算每股普通股净亏损的加权平均份额：
基本417,700,782 — 417,700,782 330,877,880 — 330,877,880 
稀释417,700,782 — 417,700,782 330,877,880 — 330,877,880 
综合损失合并报表
净亏损$(29.5)$0.8 $(28.7)$(20.5)$(6.2)$(26.7)
其他综合收益（亏损）：
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款9.2 — 9.2 8.1 — 8.1 
外币折算调整(2.2)— (2.2)(6.8)— (6.8)
扣除税款的其他综合收益总额$7.0 $— $7.0 $1.3 $— $1.3 
综合损失 $(22.5)$0.8 $(21.7)$(19.2)$(6.2)$(25.4)
下表汇总了重报对截至2022年9月30日的九个月合并股东权益表的影响：
普通股国库股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
损失		总计
股份金额股份金额
如先前报道的那样
截至2021年12月31日的余额298,320,928 $3.0 (20,094,686)$(215.2)$628.5 $(64.3)$(5.3)$346.7 
基于股份的薪酬支出— — — — 10.2 — — 10.2 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股1,757,955 — — — — — — — 
行使既得股票期权77,438 — — — 0.4 — — 0.4 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (727,768)(18.7)— — — (18.7)
回购普通股— — (8,000)(0.2)— — — (0.2)
26

被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0 百万
— — — — — — 0.1 0.1 
外币折算调整— — — — — — (1.4)(1.4)
净收入— — — — — 29.4 — 29.4 
截至2022年3月31日的余额300,156,321 $3.0 (20,830,454)$(234.1)$639.1 $(34.9)$(6.6)$366.5 
基于股份的薪酬支出— — — — 11.6 — — 11.6 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股505,371 — — — — — — — 
普通股的发行135,929,742 1.4 — — 2,386.1 — — 2,387.5 
与收购同时发放的替换奖励— — — — 11.3 — — 11.3 
行使既得股票期权395,425 — (2,282)(0.1)2.1 — — 2.0 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (153,157)(3.5)— — — (3.5)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0.4百万
— — — — — — (1.2)(1.2)
外币折算调整— — — — — — (3.2)(3.2)
净亏损— — — — — (20.4)— (20.4)
截至2022年6月30日的余额436,986,859 $4.4 (20,985,893)$(237.7)$3,050.2 $(55.3)$(11.0)$2,750.6 
基于股份的薪酬支出— — — — 24.8 — — 24.8 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 3.0 — — 3.0 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股189,566 — — — — — — — 
普通股的发行1,403,687 — — — 24.3 — — 24.3 
行使既得股票期权806,597 — — — 2.1 — — 2.1 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (84,547)(1.9)— — — (1.9)
回购普通股— — (594,126)(12.6)— — — (12.6)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款3.1百万
— — — — — — 9.2 9.2 
外币折算调整— — — — — — (2.2)(2.2)
净亏损— — — — — (29.5)— (29.5)
2022 年 9 月 30 日的余额439,386,709 $4.4 (21,664,566)$(252.2)$3,104.4 $(84.8)$(4.0)$2,767.8 
调整
截至 2021 年 1 月 1 日的期初余额— $— — $— $— $(2.5)$— $(2.5)
基于股份的薪酬支出— — — — 2.4 — — 2.4 
净收入— — — — — (9.9)— (9.9)
截至2021年12月31日的余额（调整影响）— $— — $— $2.4 $(12.4)$— $(10.0)
净收入— — — — — 0.3 — 0.3 
截至2022年3月31日的余额（调整影响）— $— — $— $2.4 $(12.1)$— $(9.7)
净亏损— — — — — (7.3)— (7.3)
截至2022年6月30日的余额（调整影响）— $— — $— $2.4 $(19.4)$— $(17.0)
基于股份的薪酬支出— — — — (2.4)— — (2.4)
净亏损— — — — — 0.8 — 0.8 
截至2022年9月30日的余额（调整影响）— $— — $— $— $(18.6)$— $(18.6)
如重述
截至2021年12月31日的余额298,320,928 $3.0 (20,094,686)$(215.2)$630.9 $(76.7)$(5.3)$336.7 
27

基于股份的薪酬支出— — — — 10.2 — — 10.2 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股1,757,955 — — — — — — — 
行使既得股票期权77,438 — — — 0.4 — — 0.4 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (727,768)(18.7)— — — (18.7)
回购普通股— — (8,000)(0.2)— — — (0.2)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0 百万
— — — — — — 0.1 0.1 
外币折算调整— — — — — — (1.4)(1.4)
净收入— — — — — 29.7 — 29.7 
截至2022年3月31日的余额300,156,321 $3.0 (20,830,454)$(234.1)$641.5 $(47.0)$(6.6)$356.8 
基于股份的薪酬支出— — — — 11.6 — — 11.6 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股505,371 — — — — — — — 
普通股的发行135,929,742 1.4 — — 2,386.1 — — 2,387.5 
与收购同时发放的替换奖励— — — — 11.3 — — 11.3 
行使既得股票期权395,425 — (2,282)(0.1)2.1 — — 2.0 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (153,157)(3.5)— — — (3.5)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款0.4百万
— — — — — — (1.2)(1.2)
外币折算调整— — — — — — (3.2)(3.2)
净亏损— — — — — (27.7)— (27.7)
截至2022年6月30日的余额436,986,859 $4.4 (20,985,893)$(237.7)$3,052.6 $(74.7)$(11.0)$2,733.6 
基于股份的薪酬支出— — — — 22.4 — — 22.4 
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出— — — — 3.0 — — 3.0 
发行与基于股份的薪酬计划相关的普通股189,566 — — — — — — — 
普通股的发行1,403,687 — — — 24.3 — — 24.3 
行使既得股票期权806,597 — — — 2.1 — — 2.1 
收购与基于股份的薪酬计划相关的库存股— — (84,547)(1.9)— — — (1.9)
回购普通股— — (594,126)(12.6)— — — (12.6)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变动，扣除税款3.1百万
— — — — — — 9.2 9.2 
外币折算调整— — — — — — (2.2)(2.2)
净亏损— — — — — (28.7)— (28.7)
2022 年 9 月 30 日的余额439,386,709 $4.4 (21,664,566)$(252.2)$3,104.4 $(103.4)$(4.0)$2,749.2 
28

下表汇总了重报对截至2022年9月30日的九个月合并现金流量表的影响：
在截至2022年9月30日的九个月中
如先前报道的那样调整如重述
以百万计
经营活动
净亏损$(20.5)$(6.2)$(26.7)
为使净亏损与运营中使用的净现金相协调而进行的调整：
折旧和摊销107.8 — 107.8 
债务发行成本的摊销2.2 — 2.2 
基于股份的薪酬46.5 (2.6)43.9 
CoyCo 2 基于股份的薪酬3.0 — 3.0 
处置损失和使用权资产减记3.9 — 3.9 
信贷损失准备金10.7 — 10.7 
递延所得税(9.1)— (9.1)
非现金租赁费用10.5 — 10.5 
其他1.5 — 1.5 
运营资产和负债的变化：
应收账款和关联方应收账款(29.7)0.5 (29.2)
合同资产(12.8)— (12.8)
预付费用和其他资产(38.3)(0.9)(39.2)
应付账款(23.9)— (23.9)
应计薪酬和福利(79.6)8.3 (71.3)
租赁负债(11.4)— (11.4)
其他负债(3.2)(0.1)(3.3)
客户责任和客户责任——关联方2.9 1.0 3.9 
用于经营活动的净现金(39.5)— (39.5)
投资活动
购买财产、设备和软件(74.6)— (74.6)
收购 Cloudmed，扣除收购的现金(847.7)— (847.7)
处置资产的收益0.4 — 0.4 
用于投资活动的净现金(921.9)— (921.9)
筹资活动
发行优先担保债券，扣除折扣和发行成本1,016.6 — 1,016.6 
用左轮手段借款30.0 — 30.0 
支付债务发行成本(1.0)— (1.0)
偿还优先担保债务(13.1)— (13.1)
左轮手枪还款(30.0)— (30.0)
支付股票发行成本(2.0)— (2.0)
行使既得股票期权4.6 — 4.6 
购买库存股票(12.5)— (12.5)
预扣税的股票(26.9)— (26.9)
其他(0.2)— (0.2)
融资活动提供的净现金965.5 — 965.5 
现金汇率变动的影响(3.1)— (3.1)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长1.0 — 1.0 
期初的现金、现金等价物和限制性现金130.1 — 130.1 
现金和现金等价物，年底$131.1 $— $131.1 
现金流信息的补充披露
购买的财产、设备和软件未付款$27.4 $— $27.4 



29


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有说明，否则本10-Q表季度报告中提及的 “R1”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指 R1 RCM Inc. 及其子公司。

以下讨论和分析是理解我们财务业绩不可分割的一部分，是合并财务报表和随附附注的补充，应与合并财务报表和附注一起阅读。

本10-Q表季度报告包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。不应过分依赖这些陈述。除历史事实陈述外，本10-Q表季度报告中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“思考”、“设计”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“预测”、“项目”、“看到”、“寻找”、“目标”、“会” 等词语以及这些词语的类似表达、变体或否定语意在识别前瞻性陈述，尽管并非全部前瞻性陈述包含这些识别性词语。除其他外，此类前瞻性陈述包括有关宏观经济状况及其对我们的业务和客户、我们的行业和市场规模的影响、Cloudmed的整合和相关收益、我们的战略举措（包括与增长相关的计划）、我们的资本计划、我们的成本、我们为纠正财务报告内部控制的重大缺陷所做的努力和补救时机、我们成功实施新技术的能力、我们未来的财务业绩、潜力的陈述报告细分市场的变化以及我们的流动性。此类前瞻性陈述基于管理层目前对截至本文发布之日未来事件的预期，涉及许多风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。随后的事件和发展，包括实际结果或我们假设的变化，可能会导致我们的观点发生变化。除非适用法律要求，否则我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。此处包含的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的明确限制。由于各种因素，我们的实际业绩和结果可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩和结果存在重大差异，这些因素包括但不限于适用的非依赖期财务报表的重报以及纳斯达克与已延期的10-Q表有关的不合规通知对普通股价格、声誉、我们与投资者、供应商、客户、员工和其他各方的关系的影响；我们重新遵守纳斯达克规定的能力及时申报的要求在适用的补救期内继续上市；我们修复财务报告内部控制中的重大缺陷的能力；经济衰退和我们无法控制的市场状况，包括通货膨胀时期；全球金融市场的质量；我们及时成功地实现收购Cloudmed的预期收益和潜在协同效应的能力；我们留住现有客户或获得新客户的能力；收入周期管理产品的市场发展；收入周期管理产品的市场发展；市场的波动潜在客户的交货时间；市场内部竞争；我们的信息安全措施遭到违反或失败或未经授权访问客户的数据；我们的技术或服务实施延迟或失败，或实施成本意外；我们的全球业务服务中心和第三方运营的数据中心中断或损坏；我们股价的波动；我们的巨额债务；以及本10-Q表季度报告其他地方讨论的因素以及第一部分中列出的因素，第 1A 项我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第1号修正案以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。

本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述代表了我们截至本10-Q表季度报告发布之日的观点。随后的事件和事态发展可能会导致我们的看法发生变化。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。因此，在本10-Q表季度报告发布之日之后的任何日期，您不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们的观点。
30


重报先前发布的合并财务报表
我们重报了本报告中包含的截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的合并财务报表。有关重报的更多信息，包括对调整和对合并财务报表影响的描述，请参阅财务报表项目1中的附注15 “重报先前发布的合并财务报表”。因此，本项目2（管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析）中先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务信息已更新，以反映相关的重报表。
概述
我们的业务
我们是技术驱动型解决方案的领先提供商，这些解决方案可改变医疗保健提供者的患者体验和财务业绩。我们帮助医疗保健提供者持续改善其营业利润率和现金流，同时提高患者、医生和员工对客户的满意度。
尽管我们无法控制强加给客户的监管环境的变化，但我们认为，随着宏观经济、监管和医疗保健行业状况继续给医疗保健提供商带来财务压力，要求他们有效和高效地管理其运营，我们的角色对我们的客户来说变得越来越重要。
我们将业务作为一个单一细分市场运营，我们的重要业务和产品围绕向医疗保健提供者提供收入周期管理（“RCM”）服务的业务进行组织。
趋势和经济状况

收入周期是医疗保健提供者的一项关键职能，因为他们寻求提高流程效率并最大限度地提高从健康保险公司和患者那里筹集的现金。医疗保健提供商通过劳动力、软件和服务供应商的组合来运营其收入周期。第三方供应商提供各种解决方案，包括咨询服务、软件和其他服务，包括涵盖收入周期一个或多个组成部分的单点解决方案和完整的外包服务等。医疗保险和医疗补助服务中心预计，到2023年，美国的医院护理和医生护理支出将分别达到1.5万亿美元和9,300亿美元。我们估计，医院和医生收入周期运营的成本约占收入的5％，因此市场规模约为1150亿美元。根据截至2023年6月的研究与市场数据，预计到2028年，收入周期支出将以11.1％的复合年增长率增长。

基于多种因素，卫生系统目前在收入周期运营中面临挑战，包括：（1）更复杂和基于临床结果的报销，（2）医院之间和整个护理领域的行业整合，（3）患者对医疗账单的责任增加，（4）医疗保健劳动力短缺，以及（5）鉴于财务困难和投资改善临床护理的要求，投资收入周期的资本限制。我们认为，这些趋势为外部RCM供应商提供了机会，我们预计这些机会将为该行业和我们公司带来进一步的增长。但是，这些因素也可能导致医疗保健量减少和客户收款时间延长。

31


经济活动和商品及服务需求的增长，加上劳动力短缺和供应链复杂性，导致2022年通货膨胀率居高不下。我们预计通货膨胀将持续到2023年，这可能会影响我们的工资和其他材料成本。通货膨胀还可能影响我们客户的经济健康，包括他们支付欠我们的款项的能力。为了应对通货膨胀率上升，美联储委员会提高了利率，并表示可能会继续加息。我们的信贷额度利息部分基于可变利率结构，在利率上升期间，这种结构可能会导致成本增加。迄今为止，利率上升尚未对我们的经营业绩产生重大影响。

与2022年下半年相比，我们在2023年前九个月的激励费用有所改善，这要归因于付款人报销时间表的适度改善以及运营执行的改善。我们预计，随着时间的推移，激励费在正常化基础上会略有改善。此外，我们预计，在2023年剩余时间内，由于监管变化，我们的医生业务增长将减弱，我们认为这在一定程度上导致了医生客户于2023年8月停止运营并于2023年9月申请破产保护。未来的任何监管变化都可能对我们的客户和业务运营产生不利影响。

其他不利的宏观经济状况，包括但不限于财政和货币政策的变化以及货币波动，可能会影响宏观层面的消费者支出趋势，这可能会影响我们平台上的处理量，并导致我们的收入来源波动。我们的某些客户可能会受到这些事件的负面影响。此外，我们的业务和客户继续面临与劳动力市场紧张和流失率增加相关的挑战。特别是，当前的劳动力市场加上全球通货膨胀率的上升，可能会在2023年以及随着时间的推移增加我们和客户的劳动力成本。我们计划继续投资技术，以帮助我们抵消这些成本，并希望继续雇用有才华的员工并提供有竞争力的薪酬。这些宏观经济状况将在多大程度上影响我们的业务尚不确定，将取决于我们无法控制的政治、社会、经济和监管力量。我们将继续评估波动的宏观经济事件，以管理我们的应对措施。

32


合并经营业绩
下表提供了所示期间的合并经营业绩和其他运营数据：
 截至9月30日的三个月2023 年对比 2022
改变		截至9月30日的九个月2023 年对比 2022
改变
 20232022金额%20232022金额%
 （以百万计，百分比除外）
合并运营报表数据：
净运营费用$368.0 $323.7 $44.3 14 %$1,086.8 $964.8 $122.0 13 %
激励费30.1 20.8 9.3 45 %84.5 80.9 3.6 4 %
模块化等174.7 151.0 23.7 16 %507.8 227.4 280.4 123 %
净服务收入总额572.8 495.5 77.3 16 %1,679.1 1,273.1 406.0 32 %
运营费用：
服务成本447.5 403.9 43.6 11 %1,328.1 1,011.4 316.7 31 %
销售、一般和管理54.7 58.3 (3.6)(6)%164.3 118.2 46.1 39 %
其他开支29.4 28.5 0.9 3 %87.9 142.5 (54.6)(38)%
运营费用总额531.6 490.7 40.9 8 %1,580.3 1,272.1 308.2 24 %
运营收入41.2 4.8 36.4 758 %98.8 1.0 97.8 9,780 %
净利息支出32.1 23.7 8.4 35 %95.3 35.3 60.0 170 %
扣除所得税准备金前的净收益（亏损）（收益）9.1 (18.9)28.0 (148)%3.5 (34.3)37.8 (110)%
所得税准备金（福利）7.8 9.8 (2.0)(20)%1.6 (7.6)9.2 (121)%
净收益（亏损）$1.3 $(28.7)$30.0 (105)%$1.9 $(26.7)$28.6 (107)%
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)$161.5 $122.6 $38.9 32 %$446.6 $298.2 $148.4 50 %

(1) 有关我们根据公认会计原则报告的财务业绩与非公认会计准则财务业绩的对账情况，请参阅下文的非公认会计准则财务指标部分。
非公认会计准则财务信息的使用
为了更全面地了解我们的管理团队在财务和运营决策中使用的信息，我们使用调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标来补充根据公认会计原则编制的合并财务报表。调整后的息税折旧摊销前利润被我们的董事会和管理团队用作（i）规划和预测总体预期以及根据此类预期评估实际业绩的主要方法之一；（ii）用作确定某些高管激励薪酬计划绩效以及员工激励性薪酬计划的绩效评估指标。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息收入/支出、所得税准备金/收益、折旧和摊销费用、基于股份的薪酬支出、CoyCo 2、L.P.（“CoyCo 2”）基于股份的薪酬支出以及本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注8 “其他费用” 中详述的其他支出项目的净收益（亏损），包括业务收购成本、整合成本、技术转型，战略举措，全球商业服务中心扩建项目菲律宾，以及设施退出费。
33


尽管投资者、证券分析师和其他人在评估公司时经常使用非公认会计准则指标，但这些指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映：
•我们营运资金需求的变化或现金需求；
•基于股份的薪酬支出（包括CoyCo 2基于股份的薪酬支出）；
•所得税支出或纳税所需现金；
•支付利息所需的利息支出或现金；以及
•可能需要现金支付的某些其他费用；
•尽管折旧和摊销费用是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类置换或其他购买承诺（包括租赁承诺）的现金需求；以及
•我们行业中的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与我们不同，这限制了其作为比较指标的用处。
协调公认会计原则和非公认会计准则衡量标准
下表显示了每个期间调整后的息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账，净收益（亏损）是最接近的GAAP指标：
 截至9月30日的三个月2023 年对比 2022
改变		截至9月30日的九个月2023 年对比 2022
改变
 20232022金额%20232022金额%
 （以百万计，百分比除外）
净收益（亏损）$1.3 $(28.7)$30.0 (105)%$1.9 $(26.7)$28.6 (107)%
净利息支出32.1 23.7 8.4 35 %95.3 35.3 60.0 170 %
所得税条款（福利）7.8 9.8 (2.0)(20)%1.6 (7.6)9.2 (121)%
折旧和摊销费用 70.8 64.2 6.6 10 %205.6 107.8 97.8 91 %
基于股份的薪酬支出 (1)18.4 22.1 (3.7)(17)%48.9 43.9 5.0 11 %
CoyCo 2 基于股份的薪酬支出 (2)1.7 3.0 (1.3)(43)%5.4 3.0 2.4 80 %
其他开支 (3)29.4 28.5 0.9 3 %87.9 142.5 (54.6)(38)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）$161.5 $122.6 $38.9 32 %$446.6 $298.2 $148.4 50 %

(1)股票薪酬支出代表与股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位相关的支出，反映在我们的合并运营报表和综合收益（亏损）中。有关基于股份的薪酬支出金额的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注7 “基于股份的薪酬”。
(2)CoyCo 2基于股份的薪酬支出代表与CoyCo 2有限合伙单位相关的费用，反映在我们的合并运营报表和综合收益（亏损）中。有关CoyCo 2基于股份的薪酬支出金额的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注7 “基于股份的薪酬”。
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(3)其他费用与收购和整合成本、各种退出活动、转型计划以及为改善我们的业务协调和成本结构而进行的组织变革有关。有关其他支出中包含的金额的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注8 “其他费用”。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
净服务收入
净服务收入增长了7,730万美元，增长了16％，从截至2022年9月30日的三个月的4.955亿美元增至截至2023年9月30日的三个月的5.728亿美元。这一增长是由净运营费的增加、激励费的提高以及模块化业务的新胜利推动的。净运营费的增加反映了2022年入职客户的收入增加，以及现有客户现金收取的适度增加。激励费的增加反映了几家企业客户的净改善。模块化服务收入的增加反映了与向现有客户扩展服务以及签订新客户合同所带来的销售增量相关的增长。
服务成本
服务成本主要包括为客户提供服务的人员的工资和福利，以及这些员工使用的任何相关用品、设备或设施成本，包括我们在印度和菲律宾的全球共享服务中心。它还包括由 R1 直接签约或在合同开始时分配给 R1 的供应商向我们的客户提供的服务的成本。服务成本增加了4,360万美元，增长了11％，从截至2022年9月30日的三个月的4.039亿美元增加到截至2023年9月30日的三个月的4.475亿美元。服务成本的增加主要是由支持2022年新客户入职的薪资和技术基础设施成本的增加、模块化业务的增长以及对内部开发软件的投资推动的折旧和摊销费用的增加所推动的。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用减少了360万美元，跌幅6％，从截至2022年9月30日的三个月的5,830万美元降至截至2023年9月30日的三个月的5,470万美元。减少的主要原因是与信贷损失备抵相关的支出减少。在截至2023年9月30日的三个月中，记录的750万美元信贷损失准备金主要与端到端的RCM服务客户和我们的模块化服务的客户有关。在截至2022年9月30日的三个月中，记录的信贷损失备抵额为1,040万美元，这主要与在本季度停止运营并申请破产保护的医生客户有关。截至2023年6月30日，同一位医生客户的未清应收账款余额已全部预留。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，基于绩效的奖励的股份薪酬支出与去年相比有所减少。
其他开支
其他支出增加了90万美元，增幅3％，从截至2022年9月30日的三个月的2850万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的2940万美元。有关比较期内该总额中包含的成本详情，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注8 “其他费用”。
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所得税
所得税准备金从截至2022年9月30日的三个月的980万美元减少到截至2023年9月30日的三个月的780万美元，减少了200万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的有效税率（包括离散项目）分别约为86％和52％。由于州所得税、某些不可扣除的补偿和国外来源收入税，截至2023年9月30日的三个月的有效税率高于法定联邦税率。由于州所得税、某些不可扣除的补偿、不可扣除的交易成本和国外收入税，截至2022年9月30日的三个月的有效税率高于联邦法定税率。我们的税率还受到在任何给定年份可能发生的离散项目的影响，但每年不一定一致。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
净服务收入
净服务收入增长了4.060亿美元，增长了32％，从截至2022年9月30日的九个月的12.731亿美元增至截至2023年9月30日的九个月的16.791亿美元。这一增长是由2022年新加入的端到端客户的净运营费用以及激励费的适度提高所推动的。模块化服务收入的增长主要与2022年6月对Cloudmed的收购有关。它还反映了向现有客户交叉销售其他解决方案和新客户销售带来的收入增加。
服务成本
服务成本主要包括为客户提供服务的人员的工资和福利以及这些员工使用的任何相关用品、设备或设施成本，包括我们在印度和菲律宾的全球共享服务中心。它还包括由R1直接签订合同或在合同开始时分配给R1的供应商向我们的客户提供的服务成本。服务成本 增加了3.167亿美元，增长了31％，从截至2022年9月30日的九个月的10.114亿美元增至截至2023年9月30日的九个月的13.281亿美元。 服务成本的增加主要与2022年新客户的员工和供应商的入职以及Cloudmed的运营成本（包括软件和收购的无形资产摊销）有关。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用增加了4,610万美元，增长了39％，从截至2022年9月30日的九个月的1.182亿美元增加到截至2023年9月30日的九个月的1.643亿美元。增长是由收购Cloudmed导致的薪资和福利成本增加以及通过实现企业职能协同效应而节省的成本所抵消的技术成本增加所推动的。增长也是由于与信贷损失补贴相关的支出增加所致。在截至2023年9月30日的九个月中，记录的2410万美元信用损失备抵额主要与端到端的RCM服务客户、我们的模块化服务的客户和医生客户有关。该医生客户在本季度停止运营并申请了破产保护。在截至2022年9月30日的九个月中，记录了1,070万美元的信用损失补贴，主要与同一位医生客户有关。
其他开支
其他支出减少了5,460万美元，跌幅38％，从截至2022年9月30日的九个月的1.425亿美元降至截至2023年9月30日的九个月的8,790万美元。有关比较期内该总额中包含的成本详情，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注8 “其他费用”。
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所得税
所得税准备金增加了920万美元，从截至2022年9月30日的九个月的760万美元所得税优惠增加到截至2023年9月30日的九个月的160万美元所得税准备金，这主要是由于税前收入增加和股票意外收入的离散收益减少。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的有效税率（包括离散项目）分别约为46％和22％。截至2023年9月30日的九个月中，有效税率高于联邦法定税率，这主要是由于州所得税、不可扣除的补偿和国外收入税。由于州所得税、不可扣除的交易成本、不可扣除的补偿和国外收入税，截至2022年9月30日的九个月的有效税率高于联邦法定税率。我们的税率还受到在任何给定年份可能发生的离散项目的影响，但每年不一定一致。
关键会计估计
如果会计估算要求管理层对本质上不确定的问题做出特别困难、主观或复杂的判断，则管理层认为会计估算至关重要。我们的关键会计估算摘要包含在我们2022年10-K表格第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估算的应用” 和相关的第1号修正案中。我们在2022年10-K表格或相关的第1号修正案中披露的关键会计估计没有重大变化。
新的会计公告
有关新会计指导的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注1 “业务描述和列报基础”，该报告概述了我们最近采用的会计准则和披露。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源包括根据我们第二次修订和重述的优先信贷协议（“第二份A＆R信贷协议”）从运营和借款中获得的现金流。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的可用流动性总额为 分别为7.037亿美元和6.092亿美元，反映了我们的现金和现金等价物以及我们的优先有担保循环信贷额度（“优先周转贷款”）下的剩余可用性。
我们的流动性受到许多因素的影响，包括收入和相应的现金收集、战略计划投资的金额和时间、与业务收购相关的交易成本、我们在财产、设备和软件方面的投资，以及在股权授予后使用现金支付退还股票时的预扣税义务。我们将继续投资资本，以实现我们的战略计划并成功整合被收购的公司。作为我们战略计划的一部分，我们计划继续投资技术，以提高我们系统的可扩展性和灵活性，并为我们的客户创造更多价值。我们还预计将继续投资我们的全球商业服务基础设施和能力，包括在菲律宾和印度的进一步扩张，并有选择地进行收购和/或建立战略关系，这将使我们能够扩大或进一步增强我们的产品范围。新业务发展仍然是当务之急，因为我们计划继续加强销售和营销工作。此外，我们预计将产生与实施和过渡成本相关的成本，以吸引新客户。我们的客户未能偿还债务或重组此类债务也可能影响我们的流动性。在截至2023年9月30日的九个月中，我们将信用损失补贴增加了1160万美元，以全额保留一家停止运营并申请破产保护的大型医生客户的未偿应收账款敞口。我们的合并信用损失准备金为3,820万美元，与我们的客户应收账款余额有关。
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我们预计，至少在未来12个月及以后，现金及现金等价物、运营产生的现金流以及我们在Senior Revolver下的可用性将继续足以为我们的运营活动和投资和融资活动（包括债务到期日和物质资本支出）的现金承诺提供资金。与之前的重大收购类似，如果我们目前的信贷额度不具备所需的能力，则未来的潜在收购可以通过产生额外债务来筹集资金。
我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务：
债务
由于收购Cloudmed，我们的债务大幅增加。截至2023年9月30日，我们的未偿债务为17亿美元，合同付款有效期至2029年，其中6,700万美元将在12个月内支付。根据截至2023年9月30日的浮动利率，与我们的债务相关的未来利息支付总额为4.895亿美元，其中1.241亿美元将在未来12个月内支付。
租赁
我们的重要租赁活动包括房地产租赁，包括公司办公室、运营设施和全球商业服务中心。截至2023年9月30日，我们的固定未来租赁付款为1.258亿美元，其中2520万美元将在12个月内支付。
软件购买和服务义务
我们的主要购买义务涉及与提供各种软件服务和产品的供应商签订的合同。截至2023年9月30日，我们与软件和服务合同相关的购买义务为2.327亿美元，其中5,450万美元将在12个月内支付，其中大部分将是未来的运营支出。
现金流活动
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.649亿美元和1.101亿美元。下表汇总了来自运营、投资和融资活动的现金流，如我们的合并现金流量表所示：
 截至9月30日的九个月
 20232022
 （以百万计）
由（用于）经营活动提供的净现金$221.3 $(39.5)
用于投资活动的净现金$(75.6)$(921.9)
融资活动提供的（用于）净现金$(90.5)$965.5 
来自经营活动的现金流
经营活动提供的现金增加了2.608亿美元，从截至2022年9月30日的九个月中使用的现金3,950万美元增加到截至2023年9月30日的九个月中提供的2.213亿美元现金。经营活动提供的现金增加主要是由于经营业绩的改善（不包括非现金折旧和摊销）。此外，2022 年的运营现金流反映了与 2023 年未发生的 Cloudmed 收购相关的负债的支付。
用于投资活动的现金
用于投资活动的现金主要包括我们在不动产、设备和软件方面的投资以及我们的无机增长计划。重大收购的资金流出通常被与获得新债务相关的融资活动的现金流入所抵消。
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用于投资活动的现金减少了8.463亿美元，从截至2022年9月30日的九个月的9.219亿美元减少到截至2023年9月30日的九个月的7,560万美元。截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金包括收购Cloudmed，该公司使用了约8.477亿美元的现金。 截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，与我们的战略计划和软件资本化相关的财产、设备和软件支出增加了650万美元，部分抵消了这一数额。
来自融资活动的现金流
来自融资活动的现金流主要与借款和偿还债务有关。在收购的同时，我们通常会借入额外的债务来为对价提供资金，要么通过增加现有设施，要么用新的设施进行再融资。我们利用我们的 Senior Revolver 来确保手头有足够的现金来支持任何给定时间点的业务需求。来自融资活动的现金流还包括行使股票期权所获得的现金、使用现金为股权奖励归属时退还的股票支付预扣税义务以及其他融资活动。
用于融资活动的现金增加了11亿美元，从截至2022年9月30日的九个月中提供的9.655亿美元现金增加到截至2023年9月30日的九个月中使用的9,050万美元现金。在截至2022年9月30日的九个月中，现金是通过根据第二份A＆R信贷协议发行10亿美元的优先担保债务提供的，该协议是我们在收购Cloudmed时签订的。这一变化还包括与2022年相比，2023年的债务和周转还款额增加了6,400万美元，但与2022年相比，2023年股权奖励归属时缴纳已交出股票的预扣税义务所需的700万美元现金减少了700万美元，部分抵消了这一点。
债务和融资安排
2022年6月21日，我们与作为管理代理人的美国银行北美银行以及其中指定的贷款人签订了第二份A＆R信贷协议，管理公司第二次修订和重列的优先担保信贷额度（“优先担保信贷额度”），包括6.913亿美元的现有优先有担保定期贷款A额度（“现有A期贷款”）、5.4亿美元的优先有担保增量定期贷款A额度（“增量A期贷款”，加上现有的A期贷款，即 “A期贷款”），5亿美元的老年人担保定期贷款B额度（“B期贷款”，连同A期贷款，“优先定期贷款”）和6亿美元的优先循环贷款。现有的A期贷款需要按季度付款。从2022年12月31日起，我们还必须按季度本金分期偿还增量A期贷款和B期贷款。优先担保信贷额度按浮动利率计息，截至2023年9月30日，A期贷款和优先循环贷款的利率为7.57％，B期贷款的利率为8.32％。有关我们的利率套期保值交易的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注6 “衍生金融工具”。

截至2023年9月30日，我们已经提取了6000万美元，高级左轮手枪还有5.38亿美元的剩余可用量。

第二份A＆R信贷协议包含许多财务和非财务契约。我们必须维持最低的合并总净杠杆率和合并利息覆盖率。截至2023年9月30日，该公司遵守了第二份A＆R信贷协议中的所有契约。由于延迟提交这份10-Q表季度报告，公司于2023年11月17日收到了贷款机构根据第二份A＆R信贷协议对财务信息和相关认证的豁免和延期。

有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注5 “债务”。

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第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
利率敏感度。由于我们的债务和银行安排导致的利率变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动，这可能导致我们的利息收入和支出波动。截至2023年9月30日，我们已对17亿美元未偿浮动利率债务中的5亿美元进行了套期保值，固定利率为3.01％，外加第二份A＆R信贷协议中规定的适用利差。剩余的12亿美元未偿还额按7.57％的平均浮动利率计算 适用于 A 期贷款和高级左轮手枪以及 截至2023年9月30日，B期贷款为8.32％。假设目前的借款水平，截至2023年9月30日，利率提高或降低一个百分点就会使我们在12亿美元浮动利率下的年度利息支出增加或减少约1,230万美元。
我们的利息收入主要来自运营现金账户赚取的浮动利率利息。
外币兑换风险。由于印度卢比和菲律宾比索的变化，我们的经营业绩和现金流可能会波动，因为我们的部分运营费用由我们在印度和菲律宾的子公司承担，分别以印度卢比和菲律宾比索计价。我们在美国以外没有产生可观的收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别有9％和8％的支出以外币计价。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我们的外国实体净资产分别为1.013亿美元和7,760万美元。在下文讨论的外汇套期保值活动的影响之前，截至2023年9月30日和2022年9月30日，外币即期汇率变动10％的收益将分别减少1,620万美元和1190万美元。
我们的对冲头寸被指定为某些公司间费用的现金流套期保值，其到期日不超过2024年12月31日，旨在部分抵消外币波动对与我们的全球业务服务中心相关的未来成本的影响。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注6 “衍生金融工具”。这些工具受到外币汇率波动和信用风险的影响。通过仔细选择和持续评估用作交易对手的金融机构，管理信用风险。
对于指定的现金流套期保值，当前记录在累计其他综合亏损中的损益将在某些预期的公司间费用计为服务成本时重新归类为收益。截至2023年9月30日，预计目前计入累计其他综合亏损的大约10万美元扣除税款的亏损将在未来十二个月内重新归类为服务成本。

我们使用敏感度分析来确定市场外币汇率波动可能对我们对冲投资组合的公允价值产生的影响。对冲投资组合的灵敏度是根据受汇率变动影响的未来现金流的市场价值计算得出的。这种灵敏度分析代表了对冲头寸价值的假设变化，并不反映标的风险敞口的抵消收益或损失。截至2023年9月30日，在所有其他变量保持不变的情况下，外币兑美元（或对冲的其他基础货币，如果不是美元对冲货币）的汇率水平变化10％，将导致我们对冲工具的公允价值变化约为1,520万美元。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的解散做出决定关闭。

在本报告的编写方面，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效，这是由于截至2022年12月31日止年度的10-K/A表第1号修正案中描述的对财务报告的内部控制存在重大缺陷。
补救财务报告内部控制中的重大弱点
截至2023年9月30日，管理层正在积极参与实施补救措施，以解决内部控制缺陷，这些缺陷导致财务报告内部控制存在重大缺陷。公司的补救措施由董事会审计委员会监督，包括但不限于以下内容：

•增加具有适当资格的内部和外部咨询资源，以审查和评估未来计划进行的重大业务合并和相关交易，以确定应考虑在业务合并交易购买会计之外记录的安排，包括所有与收购方相关的或类似的薪酬安排；
•与内部和外部法律和人力资源专家一起加强对收购相关文件的审查，包括但不限于收购协议草案、基本薪酬安排和资金流文件；以及
•更新业务合并和关联交易的关键内部控制的描述和详细属性，包括我们的首席财务官、公司财务总监和首席会计官的审查和批准。

在我们完成该领域内部控制的重新设计和运作后，我们将继续修改补救计划，并可能采取其他措施。我们认为，这些额外的内部控制活动一旦实施，将加强我们对财务报告的内部控制并弥补重大缺陷；但是，在管理层完成必要的补救活动并测试了此类控制措施的设计和运作之前，补救措施才会得到确认。预计补救措施将在公司提交截至2023年12月31日的10-K表年度报告之前完成。

财务报告内部控制的变化

除上述外，在2023年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼

除了本10-Q表季度报告中合并财务报表附注11 “承诺和突发事件” 中描述的诉讼外，我们目前没有参与任何重大诉讼或监管程序，也不知道有任何针对我们的未决或威胁的诉讼或监管程序，这些诉讼或监管程序可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

与我们在10-K/A表第1号修正案中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化，该修正案修订了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。我们在10-K/A表第1号修正案第一部分第1A项中披露的风险因素，以及本10-Q表季度报告中列出的其他信息，可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了我们在指定期间回购普通股的信息：
时期购买的股票总数  每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)  根据公开宣布的计划或计划可能购买的股票的最大美元价值（以百万计）(1)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 —   $— —   $453.2 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日— — — 453.2 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日— — — 453.2 
(1)2021年10月22日，董事会通过了一项回购计划，并授权不时在公开市场或私下谈判交易中回购高达2亿美元的普通股（“2021年回购计划”）。2022年1月9日，董事会将2021年回购计划下的授权总额增加至5亿美元。根据2021年回购计划每股回购普通股支付的平均价格是执行价格，包括支付给经纪人的佣金。根据2021年回购计划回购任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。2021 年回购计划可能随时暂停或中止。

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第 5 项。其他信息
内幕交易安排
在截至2023年9月30日的季度中，我们的所有董事或高级职员（定义见《交易法》第16条）， 采用，已修改或 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”（每项均定义见S-K法规第408项）。
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第 6 项。展品

以下内容作为本10-Q表季度报告的一部分以引用方式提交或纳入：

(a)
展品编号展品描述
3.1
经修订和重述的公司注册证书（参照2022年6月21日提交的8-K表最新报告（文件编号001-41428）附录3.2纳入）
3.2
经修订和重述的公司章程（参照 2022 年 6 月 21 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-41428）附录 3.3 纳入）
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

*随函提供。
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签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
R1 RCM INC.
来自：/s/Lee Rivas
李·里瓦斯
首席执行官
来自：/s/詹妮弗·威廉
詹妮弗威廉姆
首席财务官兼财务主管
日期：2023 年 12 月 4 日
    

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