LZ-20230930
错误12月31日2023Q300012861390.00526600012861392023-01-012023-09-3000012861392023-11-02Xbrli：共享00012861392023-09-30ISO 4217：美元00012861392022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格10-Q
(标记一)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至以下三个月2023年9月30日
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
从中国到中国的过渡期
佣金文件编号001-35618
LegalZoom.com，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________________
特拉华州
95-4752856
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)
北布兰德大道101号,
11这是地板, 格伦代尔, 加利福尼亚91203

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
(323) 962-8600
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元LZ
这个纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不支持☐。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。*是☒不支持☐。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☒
加速文件管理器
o
非加速文件服务器
o
规模较小的报告公司
o
新兴成长型公司
o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2023年11月2日，注册人有未偿还的187,934,053普通股，每股面值0.001美元，已发行.
1
目录表
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节中关于前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告10-Q表中包含的历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“潜在”或“继续”或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这份Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关我们未来的运营结果和财务状况、行业和业务趋势、股票薪酬、业务战略、计划、市场增长和我们未来运营目标的陈述。
本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能会导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性声明中明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同，包括但不限于以下“风险因素摘要”和第二部分“风险因素”项“风险因素”中讨论的因素，以及本10-Q表季报中其他部分以及在提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的后续报告中提到的那些因素。本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述基于截至本Form 10-Q季度报告发布之日我们掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应阅读本Form 10-Q季度报告以及我们在此引用的文件，并将其作为本Form 10-Q季度报告的附件提交，并了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。除非适用法律另有要求，我们不打算公开更新或修改本季度报告中包含的关于Form 10-Q的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
风险因素摘要
我们的业务涉及重大风险，在对我们进行投资之前，请您仔细考虑本季度报告10-Q表格中第II部分第1A项“风险因素”中讨论的风险。这些风险包括但不限于以下风险：
•我们最近的增长可能并不意味着我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长。
•我们的业务主要依赖于业务构成，业务构成数量的波动或下降可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们的业务在很大程度上依赖于将我们的交易型客户转变为订阅者，我们的订阅者向我们续订他们的订阅，并扩大他们对我们平台的使用。
•我们未来的季度运营业绩可能会因各种因素而大幅波动，这使得我们未来的业绩很难预测。
•我们有净亏损的历史，我们预计未来的支出会增加，我们可能无法保持盈利能力。
•如果我们不能提供优质的产品和服务、客户关怀和客户体验，添加符合客户期望的新产品和服务，我们可能就无法吸引和留住客户。
•如果我们不继续创新并提供一个对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营结果可能会受到影响。
•法律解决方案市场竞争激烈，我们未能有效地成功竞争可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。
•我们的业务依赖于我们的品牌和声誉，这可能会受到许多因素的不利影响。

目录表
•如果我们的营销努力不成功，我们吸引新客户或留住现有客户的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生不利影响。
•我们依赖包括我们的高级管理团队在内的顶尖人才来发展和运营我们的业务，如果我们无法招聘、留住或激励我们的员工，我们可能无法实现增长或有效运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响。
•我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们不能保持或扩大这些关系，我们的业务将受到损害。
•我们已经发现了财务报告内部控制的重大缺陷，如果我们不能纠正这些重大缺陷，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者信心和我们普通股的价格产生不利影响。
•最近重述我们之前的某些季度财务报表可能会影响投资者的信心，引发声誉问题，并可能使我们面临更多的风险和不确定因素，包括专业成本增加以及法律诉讼和监管调查的可能性增加。
•我们的业务和服务使我们在未经授权的法律实践、法律文件处理、法律计划、税务准备和其他相关事项方面受到复杂和不断变化的美国和外国法律法规的约束，我们未能或被认为未能遵守适用的法律和法规可能会使我们受到监管机构的调查、索赔、诉讼和起诉，以及我们提供的服务的变化、潜在的责任或额外的成本。
关于第三方信息的说明
这份Form 10-Q季度报告包括基于行业分析师、市场研究公司和其他独立来源的报告和其他出版物的市场数据和某些其他统计信息和估计，以及管理层自己的诚信估计和分析。我们相信这些第三方报告是可信的，但尚未独立核实潜在的数据来源、方法或假设。参考的报告和其他出版物一般向公众开放，并不是LegalZoom.com，Inc.委托发布的。基于估计、预测、预测、市场研究或类似方法的信息本身就会受到不确定性的影响，实际事件或情况可能与此信息中反映的事件和情况大不相同。



目录表
目录
页面
第一部分
财务信息
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
4
简明综合资产负债表
4
简明综合业务报表
5
简明综合全面收益表(损益表)
6
的简明综合报表 股东权益
7
现金流量表简明合并报表
9
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
45
第四项。
控制和程序
46
第II部
其他信息
第1项。
法律诉讼
48
第1A项.
风险因素
48
第二项。
未登记的股权证券销售、收益的使用和发行人购买股权证券
71
第三项。
高级证券违约
71
第四项。
煤矿安全信息披露
71
第五项。
其他信息
71
第六项。
陈列品
72
签名
73








3
目录表
第一部分
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
LegalZoom.com，Inc.
未经审计的简明综合资产负债表
(单位为千，面值除外)
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$212,147 $189,082 
应收账款，扣除准备金净额#美元5,703及$4,730，分别
14,417 13,177 
预付费用和其他流动资产
17,494 16,699 
持有待售流动资产22,722 22,722 
流动资产总额
266,780 241,680 
财产和设备，净额
43,763 30,823 
商誉
63,318 63,229 
无形资产，净额
15,026 18,900 
经营性租赁使用权资产9,199 11,148 
递延所得税
18,570 29,380 
可供出售的债务证券
1,237 995 
其他资产
8,620 9,240 
总资产
$426,513 $405,395 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款
$32,311 $25,312 
应计费用和其他流动负债
55,375 57,373 
递延收入
176,867 164,200 
经营租赁负债2,269 2,317 
流动负债总额
266,822 249,202 
非流动经营租赁负债
7,346 8,958 
递延收入
560 892 
其他负债
4,443 3,968 
总负债
279,171 263,020 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；100,0002023年9月30日和2022年12月31日授权的股票，无在2023年9月30日和2022年12月31日发行或未偿还
— — 
普通股，$0.001票面价值；1,000,000授权股份；187,776股票和190,822分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和发行的股份
187 190 
额外实收资本
1,086,222 1,032,550 
累计赤字
(940,550)(891,862)
累计其他综合收益
1,483 1,497 
股东权益总额
147,342 142,375 
总负债和股东权益
$426,513 $405,395 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
4

LegalZoom.com，Inc.
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位，每股除外)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
收入成本59,213 50,314 183,356 163,647 
毛利108,061 104,963 318,708 309,706 
运营费用：
销售和市场营销51,071 67,369 164,746 215,964 
技术与发展21,491 17,457 61,074 51,613 
一般和行政25,243 30,103 78,683 88,560 
长寿资产和其他资产的减值— 237 — 237 
总运营费用97,805 115,166 304,503 356,374 
营业收入(亏损)10,256 (10,203)14,205 (46,668)
利息收入，净额2,623 535 6,357 511 
其他(费用)收入，净额(882)(2,536)436 (6,102)
所得税前收入(亏损)11,997 (12,204)20,998 (52,259)
所得税准备金(受益于)4,463 (223)14,427 (1,782)
净收益(亏损)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
普通股股东每股净收益(亏损)--基本情况：$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
普通股股东每股净收益(亏损)-稀释后：$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均股份-基本：191,033194,906191,222196,984
加权平均-用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均股份-稀释：197,454 194,906 194,953 196,984 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
5

LegalZoom.com，Inc.
未经审计的全面收益(亏损)简明综合报表
(单位：千)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
净收益(亏损)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整的变动980 2,644 (187)6,255 
可供出售的债务证券因未实现收益而发生的变化173 — 173 38 
其他全面收益(亏损)合计1,153 2,644(14)6,293
全面收益(亏损)合计$8,687 $(9,337)$6,557 $(44,184)
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
6

LegalZoom.com，Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
(单位：千)
 普通股其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
收入		总计
股东的
权益
 股票金额
2022年12月31日的余额190,822 $190 $1,032,550 $(891,862)$1,497 $142,375 
行使股票期权时发行普通股28 — 22 — — 22 
在归属限制性股票奖励时发行普通股1,164 1 (1)— — — 
基于股票的薪酬— — 17,378 — — 17,378 
回购普通股(771)(1)— (6,767)— (6,768)
其他综合损失— — — — (631)(631)
净亏损— — — (2,358)— (2,358)
2023年3月31日的余额191,244 $190 $1,049,948 $(900,987)$866 $150,017 
在行使股票期权和员工持股计划时发行普通股362 — 2,951 — — 2,951 
在归属限制性股票奖励时发行普通股661 1 (1)— — — 
为解决法定最低扣缴税款而交出的股份(232)— (2,469)— — (2,469)
基于股票的薪酬— — 20,031 — — 20,031 
回购普通股(378)— — (3,041)— (3,041)
其他综合损失— — — — (536)(536)
净收入— — — 1,395 — 1,395 
2023年6月30日的余额191,657 $191 $1,070,461 $(902,633)$330 $168,349 
行使股票期权时发行普通股326 — 3,011 — — 3,011 
在归属限制性股票奖励时发行普通股824 1 (1)— — — 
为解决法定最低扣缴税款而交出的股份(312)— (3,884)— — (3,884)
基于股票的薪酬— — 16,635 — — 16,635 
回购普通股(4,719)(5)— (45,159)— (45,164)
股票回购消费税— — — (292)— (292)
其他综合收益— — — — 1,153 1,153 
净收入— — — 7,534 — 7,534 
2023年9月30日的余额187,776 $187 $1,086,222 $(940,550)$1,483 $147,342 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分















7


LegalZoom.com，Inc.
未经审核简明合并股东权益表（续）
(单位：千)
 普通股其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
(亏损)收入		总计
股东权益
 股票金额
2021年12月31日的余额198,084 $198 $947,160 $(748,012)$(1,795)$197,551 
行使股票期权时发行普通股202 — 225 — — 225 
在归属限制性股票奖励时发行普通股392 — — — — — 
基于股票的薪酬— — 22,346 — — 22,346 
回购普通股(79)— — (1,102)— (1,102)
其他综合收益— — — — 1,440 1,440 
净亏损— — — (25,753)— (25,753)
2022年3月31日余额(重述)198,599 $198 $969,731 $(774,867)$(355)$194,707 
在行使股票期权和员工持股计划时发行普通股174 — 1,262 — — 1,262 
在归属限制性股票奖励时发行普通股268 1 (1)— — — 
为解决法定最低扣缴税款而交出的股份(1)— (30)— — (30)
基于股票的薪酬— — 23,596 — — 23,596 
回购普通股(2,961)(3)— (38,050)— (38,053)
其他综合收益— — — — 2,209 2,209 
净亏损— — — (12,743)— (12,743)
2022年6月30日余额(重述)196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 
行使股票期权时发行普通股46 — 195 — — 195 
在归属限制性股票奖励时发行普通股350 — — — — — 
为解决法定最低扣缴税款而交出的股份(2)— (11)— — (11)
基于股票的薪酬— — 20,326 — — 20,326 
回购普通股(2,625)(3)— (24,873)— (24,876)
其他综合收益— — — — 2,644 2,644 
净亏损— — — (11,981)— (11,981)
2022年9月30日余额(重发)193,848 $193 $1,015,068 $(862,514)$4,498 $157,245 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
8

LegalZoom.com，Inc.
未经审计的现金流量表简明合并报表
(单位：千)
截至9月30日的9个月，
20232022
(重述)
经营活动的现金流
净收益(亏损)$6,571 $(50,477)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销18,061 16,187 
使用权资产摊销2,011 1,290 
债务发行成本摊销170 170 
其他股权证券减值— 170 
长期资产减值准备— 237 
基于股票的薪酬51,005 64,490 
递延所得税10,818 (2,637)
或有对价的公允价值变动(836)(150)
未实现汇兑(利得)损失(179)5,958 
其他(39)(1)
营业资产和负债的变动，扣除业务合并的影响：
应收账款(946)(3,024)
预付费用和其他流动资产(785)(296)
其他资产345 (863)
应付帐款5,992 (6,417)
应计费用和其他负债(992)7,585 
经营租赁负债(1,723)(1,599)
应付所得税16 22 
递延收入12,325 21,370 
经营活动提供的净现金101,814 52,015 
投资活动产生的现金流
收购，扣除收购现金后的净额— (2,532)
收购所得收益流动资本调整— 307 
购置财产和设备(23,220)(16,441)
其他38 — 
用于投资活动的现金净额(23,182)(18,666)
融资活动产生的现金流
偿还资本租赁债务(27)— 
支付或有对价 — (600)
普通股回购(54,873)(61,736)
为结算最低法定预扣税而交回的股份 (6,353)(41)
根据员工股票计划发行股票所得款项5,690 1,682 
用于融资活动的现金净额(55,563)(60,695)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(4)(139)
现金及现金等价物净增(减)23,065 (27,485)
现金及现金等价物，期初189,082 239,297 
现金及现金等价物，期末$212,147 $211,812 
非现金经营、投资和融资活动：
应计股票回购消费税$292 $— 
根据雇员股票计划发行股票应收款295 — 
购置列入应付帐款和应计费用及其他流动负债的财产和设备1,548 1,124 
资本化股票薪酬3,039 1,779 
经营性租赁下的使用权资产— 13,165 
收购企业的或有对价— 850 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分
9

LegalZoom.com，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注

注1。业务描述
LegalZoom.com，Inc.最初成立于1999年，是加州的一家公司，2007年重新注册为特拉华州的一家公司。LegalZoom.com，Inc.及其全资子公司在本文中被称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”。
我们是一家满足小企业和消费者合法需求的服务提供商。我们在业务启动时的地位使我们能够成为值得信赖的业务顾问，支持新业务在其生命周期中不断发展的需求。除了业务形成，我们还提供持续的合规和税务建议和申请、营业执照、会计、虚拟邮箱和电子签名解决方案、商标申请和遗产计划。此外，我们对我们的客户有洞察力，并利用我们的产品作为渠道，将小型企业介绍给我们合作伙伴生态系统中的领先品牌，从而解决他们更多的业务需求。
注2.重述
正如之前在2023年2月17日和2月27日披露的，在编制截至2022年12月31日的年度综合财务报表时，我们发现了截至2022年3月31日或2022年第1季度、2022年6月30日或2022年第2季度、2022年9月30日或2022年第3季度的未经审计简明综合财务报表中的税务错误，这些错误包括在我们之前提交的10-Q表格季度报告中。管理层的结论是，该等错误导致先前发出的2022年第1季度、2022年第2季度及2022年第3季度未经审核的简明综合财务报表(包括各自的年初至今期间)出现重大错报，因此需要重述。
具体地说，在我们的所得税条款中，存在一个与识别被任命的高管有关的错误，但受到根据国内收入法典第162(M)条或第162(M)条对高管薪酬扣除的限制。第162(M)条错误的影响是$1.2900万美元夸大了所得税的好处，以及1美元2.8分别夸大了截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备，以及对递延税项资产的相关影响。
关于上述税务错误，我们还在纠正以前发现的与以下方面有关的其他重大错误：i)$1.22022年第二季度本应确认为销售和营销费用减少的延迟客户获取营销，或CAM信用，并在2022年第三季度初步更正为期外调整；以及ii) $0.930万美元的收入和0.3 本应在2022年第三季度确认的相关收入成本。
财务信息重述说明
于下表中，我们已呈列原本呈报的未经审核简明综合财务资料与截至二零二二年九月三十日止三个月及九个月的经重列金额的对账。
下表载列未经审核简明综合资产负债表资料，包括呈报结余、调整及重列结余（以千元计，每股金额除外）：
2022年9月30日
如报道所述调整如上所述
资产
流动资产：
现金和现金等价物
211,812 — 211,812 
应收账款，扣除准备金净额#美元4,419
13,578 122 13,700 
预付费用和其他流动资产
16,624 (264)16,360 
持有待售流动资产22,722 — 22,722 
流动资产总额
264,736 (142)264,594 
财产和设备，净额
29,012 — 29,012 
商誉
63,184 — 63,184 
无形资产，净额
13,552 — 13,552 
10

2022年9月30日
如报道所述调整如上所述
经营性租赁使用权资产
11,796 — 11,796 
递延所得税
27,473 2,803 30,276 
可供出售的债务证券
1,183 — 1,183 
其他资产
12,877 (1)12,876 
总资产
423,813 2,660 426,473 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款
25,805 — 25,805 
应计费用和其他流动负债59,916 (21)59,895 
递延收入
168,705 (738)167,967 
经营租赁负债
2,054 — 2,054 
流动负债总额
256,480 (759)255,721 
非流动经营租赁负债
9,568 — 9,568 
递延收入
1,013 — 1,013 
其他负债
2,926 — 2,926 
总负债
269,987 (759)269,228 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；100,000授权股份；0于2022年9月30日发行或未偿还
— — — 
普通股，$0.001票面价值；1,000,000授权股份；193,848于2022年9月30日发行及发行的股份
193 — 193 
额外的实收资本
1,015,068 — 1,015,068 
累计赤字
(865,933)3,419 (862,514)
累计其他综合收益
4,498 — 4,498 
股东权益总额
153,826 3,419 157,245 
总负债和股东权益
$423,813 $2,660 $426,473 
下表列出了未经审计的简明综合业务报表，包括报告的余额、调整数和重报的余额(以千计，但每股金额除外)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
如报道所述调整如上所述如报道所述调整如上所述
收入
$154,416 $861 $155,277$472,492 $861 $473,353
收入成本50,050 264 50,314 163,383 264 163,647 
毛利
104,366 597 104,963 309,109 597 309,706 
运营费用：
销售和市场营销66,145 1,224 67,369 215,964 — 215,964 
技术与发展
17,457 — 17,457 51,613 — 51,613 
一般和行政
30,103 — 30,103 88,560 — 88,560 
长寿资产和其他资产的减值237 — 237 237 — 237 
总运营费用
113,942 1,224 115,166 356,374 — 356,374 
运营亏损
(9,576)(627)(10,203)(47,265)597 (46,668)
利息收入，净额
535 — 535 511 — 511 
其他费用，净额
(2,536)— (2,536)(6,102)— (6,102)
所得税前亏损
(11,577)(627)(12,204)(52,856)597 (52,259)
所得税拨备(受益于)
(1,469)1,246 (223)1,040 (2,822)(1,782)
11

截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
如报道所述调整如上所述如报道所述调整如上所述
净亏损$(10,108)$(1,873)$(11,981)$(53,896)$3,419 $(50,477)
普通股股东每股净亏损--基本和稀释后：
$(0.05)$— $(0.06)$(0.27)$— $(0.26)
加权平均股份-用于计算普通股股东每股净亏损的股份-基本和摊薄：
194,906 — 194,906 196,984 — 196,984 
下表列出了未经审计的简明综合损失表，包括报告的余额、调整和重报的余额(千)：
截至三个月九个月结束
2022年9月30日2022年9月30日
如报道所述调整如上所述如报道所述调整如上所述
净亏损$(10,108)$(1,873)$(11,981)$(53,896)$3,419 $(50,477)
其他全面收入合计2,644 — 2,644 6,293 — 6,293 
全面损失总额$(7,464)$(1,873)$(9,337)$(47,603)$3,419 $(44,184)

下表列出了未经审计的股东权益简明综合报表，包括报告的余额、调整和重报的余额(千)：
普通股其他内容
已缴费
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
收入		总计
股东的
权益
股票金额
据报道，2022年9月30日的余额193,848 $193 $1,015,068 $(865,933)$4,498 $153,826 
对净亏损的累计调整— — — 3,419 — 3,419 
重述的2022年9月30日的余额193,848 $193 $1,015,068 $(862,514)$4,498 $157,245 

下表列出了未经审计的简明综合现金流量表，包括报告的余额、调整和重报的余额(千)：

截至2022年9月30日的9个月
如报道所述调整如上所述
经营活动的现金流
净亏损
$(53,896)$3,419 $(50,477)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销
16,187 — 16,187 
使用权资产摊销1,290 — 1,290 
债务发行成本摊销
170 — 170 
其他股权证券减值170 — 170 
长期资产减值准备237 — 237 
基于股票的薪酬
64,490 — 64,490 
递延所得税
166 (2,803)(2,637)
或有对价的公允价值变动(150)— (150)
未实现汇兑损失
5,958 — 5,958 
其他
(1)— (1)
12

截至2022年9月30日的9个月
如报道所述调整如上所述
营业资产和负债的变动，扣除业务合并的影响：
应收账款
(2,902)(122)(3,024)
预付费用和其他流动资产
(560)264 (296)
其他资产
(864)1 (863)
应付帐款
(6,417)— (6,417)
应计费用和其他负债
7,606 (21)7,585 
经营租赁负债(1,599)— (1,599)
应付所得税
22 — 22 
递延收入
22,108 (738)21,370 
经营活动提供的净现金
52,015 — 52,015 
投资活动产生的现金流
收购，扣除收购现金后的净额(2,532)— (2,532)
收购所得收益流动资本调整
307 — 307 
购置财产和设备
(16,441)— (16,441)
用于投资活动的现金净额
(18,666)— (18,666)
融资活动产生的现金流
支付或有对价(600)— (600)
普通股回购(61,736)— (61,736)
为结算最低法定预扣税而交回的股份
(41)— (41)
根据员工股票计划发行股票所得款项1,682 — 1,682 
用于融资活动的现金净额
(60,695)— (60,695)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(139)— (139)
现金及现金等价物和限制性现金等价物净减少
(27,485)— (27,485)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金等价物
239,297 — 239,297 
期末现金和现金等价物
$211,812 $— $211,812 
注3.重要会计政策摘要
我们在编制随附的未经审计简明综合财务报表时遵循的主要会计政策摘要如下。
列报和合并的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则或公认会计原则列报的，以提供中期财务资料。按照公认会计原则编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或省略。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与我们的已审计综合财务报表及其相关附注一起阅读，这些附注包括在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中。2022年12月31日未经审计的简明综合资产负债表来自我们截至该日的经审计综合财务报表。我们的未经审核简明综合财务报表包括管理层认为对未经审核简明综合财务报表的公允报表所必需的所有调整，包括正常和经常性项目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。截至2023年9月30日止三个月及九个月内，会计政策与截至2022年12月31日止年度综合财务报表及相关附注所披露的会计政策并无重大变动，以下最近采用的会计公告.
截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表明截至2023年12月31日的全年预期业绩。
13

预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表需要对合并财务报表和附注中资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有负债的相关披露产生影响的估计和假设。估计数用于但不限于收入确认、销售津贴和预期信贷损失津贴、可供出售的债务证券、其他股权证券、长期资产和商誉的可回收性、所得税、承诺和或有事项，以及基于股票的薪酬。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们根据历史经验及其他因素(包括当前的经济及监管环境)持续评估估计，这些因素构成我们对资产及负债账面价值的判断的基础。
重大会计政策
重要会计政策详见本公司截至2022年12月31日止年度年报10-K表格的“附注2.重要会计政策摘要”。2022年1月1日，我们通过了财务会计准则委员会，或FASB，会计准则编撰第842号，租约，或ASC 842，适用于自采用之日起存在的租约。2022年1月1日，我们还采用了会计准则更新，或ASU，编号2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量(主题326)，或ASU 2016-13，对以摊销成本而不是可供出售债务证券计量的资产采用修正的追溯过渡法，该方法采用了预期过渡法。采用ASU 2016-13年度并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生重大影响。
细分市场和地理信息
我们的首席执行官作为首席运营决策者，组织我们的公司，管理资源分配，并在以下基础上衡量业绩一运营部门。
根据客户所在地，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月，美国以外的收入占我们未经审计的综合收入的不到1%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们位于美国境外的财产和设备以及使用权或ROU资产并不重要。
外币
英镑是我们在英国注册的外国子公司的本位币。这些外国子公司的财务报表使用期末资产和负债汇率、历史股权汇率和当期收入和支出的平均汇率换算为美元。换算损益计入累计其他全面收益(亏损)，作为未经审计的简明综合股东权益表的组成部分。我们确认外币交易损失为#美元。0.9百万美元和收益$0.2在截至2023年9月30日的三个月和九个月内分别为2.6百万美元和美元6.0在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。
信用风险的集中度
我们在美国和英国的银行拥有由联邦存款保险公司(FDIC)和金融服务补偿计划(FSCS)分别承保的资金。我们的银行账户有时可能会超过FDIC和FSCS的保险限额。可能使我们面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。管理层认为，我们不存在与我们的现金或现金等价物相关的任何重大信用风险，也没有在该等账户中经历任何损失。
由于客户群庞大且多样化，没有哪一家客户的代表性超过汉占总人口的10%截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的平均水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日，没有客户的未偿余额达到或超过我们应收账款余额总额的10%。
应收账款与信用损失准备
我们的应收账款余额没有抵押，也不计息，主要包括从我们的信用卡和借记卡商家处理商那里应收的金额，客户应收账款，以及我们的客户从第三方购买服务所应支付的第三方费用。我们减少了销售备抵的应收账款和可能无法收回的应收账款准备金。我们是根据各种因素来厘定免税额的，包括过往的收取经验、应收账款结余的年龄、客户的信贷质素、目前的经济状况、对未来经济状况的合理和可支持的预测，以及其他可能影响我们的能力的因素。
14

从客户那里收取费用。当我们确定不可能收回应收账款时，账户余额将从备抵中注销。在2023年9月30日和2022年12月31日，信贷损失拨备并不重要。
租契
2022年1月1日，我们记录了运营租赁ROU资产为$5.71000万美元，经营租赁负债为$5.91000万美元。租赁资产和租赁负债之间的差额为采用ASC 842时的现有递延租金负债余额，这是由于历史上对经营租赁的直线确认所致，在采用时进行了重新分类，以减少对租赁资产的计量。该标准的采用并未对我们的股东权益、经营结果或现金流产生实质性影响。
该标准在过渡过程中提供了几个可选的实用权宜之计。我们选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，消除了重新评估合同是否包含租赁和租赁分类的要求。
我们还作出了会计政策选择，包括短期租赁例外政策，允许我们不将该准则的确认要求应用于短期租赁，即预期期限为12个月或更短的租赁，以及将租赁和某些非租赁组成部分作为特定资产类别的单一组成部分进行会计政策。此外，我们在应用基于美元金额和债务期限选择的贴现率时，使用了投资组合方法。
如果我们能够识别一项资产，并能得出结论，我们有权在一段时间内控制已识别的资产，我们就会在一开始就确定一项安排是租赁还是包含租赁。租赁计入未经审计的简明综合资产负债表中的经营租赁ROU资产和经营租赁负债。初始租期为12个月或以下的租约不计入简明综合资产负债表。
ROU资产代表我们在租赁期内控制标的资产的权利，而租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。营运单位资产及经营租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁不提供隐含利率，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定用于呈现价值租赁付款的贴现率。我们对2022年1月1日或之前开始的运营租赁使用了递增借款利率。使用的增量借款利率是根据我们在类似期限内为抵押贷款所需支付的费用来估计的。我们的租赁通常不包括任何剩余价值担保、廉价购买选择权或资产报废义务。
我们的租赁条款只适用于我们拥有可强制执行权利的时期。如果承租人和出租人都有权在未经另一方允许的情况下终止租约，但不超过微不足道的罚款，则租约不再具有强制执行力。我们的租赁条款受到延长或终止租约的选项的影响，当我们合理地确定我们将行使该选项时。在确定租赁资产和负债时，我们通常使用基本的、不可撤销的租赁期限。
我们的协议可能包含可变的租赁付款。我们包括取决于指数或费率的可变租赁费，不包括那些取决于生效日期后发生的事实或情况的租赁费，而不是根据时间推移的情况。
收入确认
我们的收入来源如下：
交易收入-交易收入主要来自我们提供的定制法律文件服务。交易收入包括申请费，并扣除取消、促销折扣、销售津贴和信用准备金。
订阅收入-订阅收入主要来自对我们的注册代理的订阅、合规包、律师建议、法律表格、税务、虚拟邮件和电子签名服务，以及英国的软件即服务(SaaS)、会计解决方案订阅和SaaS订阅。我们通常在订阅期限内按比例确认订阅收入。订阅期限一般从30天到一年不等。订阅收入包括分配给我们订阅服务捆绑免费试用的交易价格，并扣除促销折扣、取消、销售津贴和信用储备以及向法律计划律师事务所等第三方服务提供商支付的款项。
对于交易和订阅收入，我们通常在下单时和提供服务之前收取付款和费用。我们将尚未履行的服务的收入额作为递延收入记录在我们的合并资产负债表上。我们记录的交易价格一般是以合同金额为基础的，减去估计的销售折扣。
15

特许权、退款、销售抵免和退款，这些在估计要确认的收入金额时被列为可变考虑因素。
合作伙伴收入-合作伙伴收入主要包括从第三方提供商那里赚取的一次性或经常性费用，这些费用来自通过我们的在线法律平台向此类提供商产生的线索。收入在符合相关的绩效标准时予以确认。我们评估是否以点击成本或行动成本为基础满足了性能标准。
我们的交易收入、订阅收入和合作伙伴收入如下(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
交易记录
$57,351 $58,411 $180,084 $189,027 
订阅
104,457 91,397 303,967 267,069 
合作伙伴
5,466 5,469 18,013 17,257 
总收入
$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
近期会计公告
在2022年12月31日之前，我们有资格成为一家新兴成长型公司，或EGC，并被JumpStart Our Business Startups Act允许推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到这些声明适用于非上市公司。在截至2022年12月31日的财年结束时，我们成为了一家大型加速申报机构，不再具有EGC资格。下文讨论的最近通过的会计声明的采用日期反映了自2022年12月31日成为大型加速申报人所需的过渡期。我们将被要求根据上市公司的时间表采用所有未来新的或修订的会计声明。
最近采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量(主题326)其中修订了减值模型，使用预期损失方法取代目前使用的已发生损失方法，从而更及时地确认金融工具的损失，包括但不限于可供出售的债务证券和应收账款。我们采用了ASU 2016-13，从2022年1月1日起生效。采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03号，公允价值计量--受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(主题820)，或ASU 2022-03，其中澄清，对股权证券销售的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不考虑。这些修正案从2023年12月15日之后的财年开始生效。在截至2023年6月30日的三个月中，我们提前采用了ASU 2022-03。采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04号，负债-供应商财务方案(分主题405-50)：供应商财务方案义务的披露它要求供应商融资计划中的买方披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息。我们采用了ASU 2022-04，从2023年1月1日起生效。采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-01号，租赁(主题842)：共同管制安排，它修订了ASC 842中与共同控制安排中租赁改进会计有关的某些条款。ASU 2023-01在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。我们很早就采用了ASU 2023-01,2023年1月1日生效。采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02号，使用比例摊销法核算税收抵免结构的投资，这允许报告实体使用比例摊销法选择对合格的税收股权投资进行核算，而不管产生相关所得税抵免的计划是什么。ASU 2023-02在2023年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度内的过渡期。我们很早就采用了ASU 2023-02,2023年1月1日生效。
16

采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
2023年7月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-03，对《会计准则汇编》中的各个段落进行了修改，以与之前发布的《美国证券交易委员会》准则保持一致。ASU 2023-03没有提供任何新的指导，也没有与之相关的过渡或生效日期，导致ASU 2023-03在发布时生效。因此，采用这一会计准则并未对我们未经审计的简明综合财务报表产生实质性影响。
注4.其他财务报表信息
应收帐款
津贴的变化包括以下内容(以千计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
期初余额$5,734 $4,508 $4,730 $4,060 
增加：确认为收入减少的金额1,271 2,099 7,349 6,291 
增列：一般和行政费用中确认的信贷损失准备493 2 981 143 
减去：撇除回收后的注销(1,795)(2,190)(7,357)(6,075)
期末余额$5,703 $4,419 $5,703 $4,419 
被确认为收入减少的减值主要与我们的分期付款计划应收账款有关，根据我们在类似交易中的历史经验，我们预计我们将无权获得交易价格的一部分。从一般和行政费用中确认的备抵是与不再被视为应收的合作伙伴应收款有关的备抵。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
2023年9月30日2022年12月31日
预付费用$11,195 $10,624 
递延收入成本2,551 1,915 
资本化的云计算开发成本1,011 1,407 
应收所得税575 760 
其他流动资产2,162 1,993 
预付费用和其他流动资产总额$17,494 $16,699 
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计)：
2023年9月30日2022年12月31日
应计工资及相关费用$27,082 $27,822 
应计供应商应付款15,684 15,531
应计广告13 1,071
销售津贴4,672 4,426
应计销售税、使用税和营业税4,800 3,838
17

2023年9月30日2022年12月31日
其他3,124 4,685
应计费用和其他流动负债总额$55,375 $57,373 
折旧及摊销
我们财产和设备的折旧和摊销费用，包括资本化的内部使用的软件和无形资产，包括以下内容(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入成本$3,307 $1,966 $8,940 $6,220 
销售和营销1,400 1,754 4,011 5,508 
技术与发展1,168 694 2,867 2,112 
一般和行政780 840 2,243 2,347 
折旧和摊销费用合计$6,655 $5,254 $18,061 $16,187 
递延收入
截至2023年9月30日和2022年12月31日的递延收入为$177.41000万美元和300万美元165.1 百万，分别。截至2023年及2022年9月30日止三个月确认并计入2023年及2022年6月30日递延收入的收入为$86.51000万美元和300万美元81.7 百万，分别。截至2023年及2022年9月30日止九个月确认并计入2022年及2021年12月31日递延收入的收入为$154.61000万美元和300万美元146.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
由于我们与客户订立的为期超过一年的合约并不重大，故我们已省略披露分配至余下履约责任的交易价格及收入确认的估计时间。
注5.持有待售资产
在截至2022年9月30日的季度，在对我们的办公空间和业务需求进行评估后，我们开始计划出售我们位于德克萨斯州奥斯汀的运营总部，包括土地，建筑物和建筑装修，并确定这些资产符合持有待售标准。我们于符合持作出售标准后停止记录该等资产的折旧。于2023年9月30日，持作出售资产的总账面值为$22.7 万持作出售资产的估计公平值减出售成本超过其账面值，因此于截至2023年9月30日止季度毋须减值。
注6.收购
United Agent Services Corp
2022年8月，我们以美元收购了联合机构服务公司(UA Services)的某些资产和负债，该公司提供注册代理服务和企业合规解决方案3.51000万美元，其中2.6在收购之日以现金支付，最高可达$1.01,000,000美元应于收购日起12个月内根据某些盈利指标的实现情况以现金支付。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们录得0.1百万美元和美元0.8分别减少作为收入成本组成部分的或有对价的公允价值，因为没有实现溢价指标。此外，最高可达$的额外付款0.4向UA服务卖家支付的100万美元取决于满足某些服务条件。这笔金额被排除在购买对价之外，并记录为2022年的补偿费用。
完成收购是为了建立一个更持久的注册代理平台，并已作为业务合并入账。购买价格分配给所获得的资产和承担的负债。商誉为$3.3收购产生的100,000,000美元主要包括整合的劳动力和合并我们的业务预期的协同效应。已取得的商誉可在纳税时扣除。不存在与此次收购相关的无形资产收购。与这笔交易相关的收购成本约为$0.41百万美元在发生时支出，并包括在一般情况下
18

以及所附未经审计的简明综合经营报表的行政费用。
被收购业务的收入和收益自收购日起计入我们的经营业绩，对截至2022年9月30日的三个月和九个月的综合财务业绩并不重要。此次收购的预计收入和运营结果并未公布，因为对我们截至2022年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表的影响并不重要。
注7.长期债务
2021年，我们签订了修订和重述的信贷和担保协议，即2021年循环贷款，规定循环借款最高可达$150.01000万美元，可用期限为5年。在2021年循环贷款机制下，我们可以使用最多$20.01000万美元的信用证，最高可达美元10.0同日通知借款2.5亿美元，称为Swingline贷款。额外的债务发行成本为#美元0.8向2021年循环基金划拨了1.3亿美元。
2023年5月5日，我们对2021年循环安排进行了修订，以有担保隔夜融资利率(SOFR)基准取代伦敦银行同业拆借利率基准，0.10对所有可用利息期的SOFR基准或调整后期限SOFR的信用利差调整百分比，前提是如果调整后期限SOFR小于零，则调整后期限SOFR应被视为零。除上述条款外，2021年循环贷款机制的其余条款保持不变。适用于2021年循环贷款的利率受1.0%下限，等于(I)行政代理的最优惠利率(Ii)联邦基金有效利率加1.0%的1/2或(Iii)调整后期限SOFR加中的最大者1.0%.

2021年循环安排项下的利差可减少0.25%，并进一步降低0.25达到总净第一留置权杠杆率的百分比3.50至1.00和2.50分别降至1.00。我们被要求为2021年循环融资机制下未使用的承付款支付承诺费。承诺费最初是，0.35年利率。承诺费的减幅为0.10净第一留置权杠杆率合计不超过3.50到1.00。我们还需要支付惯例的信用证费用和代理费。我们有权在任何时候自愿偿还2021年循环贷款项下的未偿还贷款，而无需支付溢价或罚款，但与SOFR贷款相关的惯常“破坏”成本除外。2021年循环融资机制下没有预定的摊销。自2021年循环融资结束之日起五年内，任何未偿还的本金都应在到期时全额支付。除某些例外情况外，2021年循环融资机制下的债务由我们现有和未来的直接和间接材料全资拥有的国内子公司担保。
2021年循环融资包含多项契诺，除某些例外情况外，这些契诺限制我们及受限制附属公司招致额外债务及担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息及分派或回购股本；合并、清算及出售资产；更改业务范围；更改我们的财政年度；对我们的附属公司作出分派及设立留置权的能力造成限制；修改我们的组织文件；作出投资、贷款及垫款；以及与联属公司进行某些交易。
2021年循环贷款要求遵守总的净第一留置权杠杆率4.50至1.00，或财务契约。只有在所有未偿还的循环贷款、Swingline贷款和开立信用证的本金总额超过35在该财政季度的最后一天，在2021年循环融资机制下的承付款总额的百分比。
在2023年9月30日和2022年12月31日，我们有不是在我们的2021年循环融资或任何未偿还信用证项下的未偿还金额，我们遵守了所有金融契约。
注8.承付款和或有事项
承付款
我们已经与不同的供应商签订了不可取消的协议，这需要我们支付$46.0一百万美元5年期期间，其中#美元35.0截至2023年9月30日，仍有100万人有待支付。
法律诉讼
我们可能会不时地在正常业务过程中受到法律程序、索赔和诉讼的影响。我们目前并不是任何重大法律诉讼的一方，我们也不知道任何悬而未决或受到威胁的诉讼可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响，如果此类诉讼得到不利解决的话。
19

弥偿
我们的第三方服务提供商协议中的赔偿条款规定，对于因我们的网站、广告、营销、支付处理、收款或客户服务活动而导致的任何第三方索赔，我们将逐一赔偿、保持无害并赔偿受赔偿方遭受或发生的损失。根据这些赔偿条款，我们未来可能需要支付的最高金额是无法确定的。
由于我们认为这些赔偿债务的公允价值无关紧要，因此在列报的任何期间都没有应计或支付任何数额。
注9.股东权益
股票回购计划
2022年3月1日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购至多$150.0百万我们的普通股，没有固定的到期日。截至2023年9月30日，有不是根据2022年股票回购计划，可用于未来回购的资金。2023年10月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，授权回购至多$100.0百万我们的普通股，没有固定的到期日。根据这一新计划，股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易、加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，金额由管理层认为适当。公开市场回购将按照适用的联邦证券法进行，包括在1934年修订的《证券交易法》规则10b-18的定价和数量要求范围内进行。我们还可以不时地制定规则10b5-1计划，以便在此授权下回购我们的普通股。本计划不要求我们购买任何特定数量的普通股，并可由我们的董事会在任何时候酌情修改、暂停或终止。根据我们的股票回购计划回购的股票将立即退休。
在截至2023年9月30日的三个月内，我们总共回购了4,718,755我们的普通股，总回购金额为$45.1直接从出售股东（由于出售股东的所有权而成为关联方）以美元的价格在非公开、非承销交易中获得100万美元。9.55每股，这相当于承销商在同时进行的第二次公开发行中向出售股东支付的价格。回购记录为股东权益减少。于该次回购后，我们的2022年股票回购计划下并无进一步回购。二次发售 16,100,000我们的普通股的股票由一个出售的股东完成了一个价格为$向公众10.00在承销折扣和佣金前每股。与二次发行有关的所有直接和增量成本均已支出，因为我们在二次发行中没有收到出售普通股的任何收益。
截至2023年9月30日止九个月，我们共回购了 5,867,835通过使用规则10 b5 -1计划和上述非公开、非承销交易的公开市场购买我们的普通股，平均每股价格为美元9.35回购总额为54.9包括经纪人佣金。回购记录为股东权益减少。
于2022年8月颁布的《2022年通货膨胀削减法案》对股票在成熟证券市场交易的国内公司净回购股票征收1%的不可扣除消费税。因此，该消费税适用于我们从2023年开始的股票回购计划，并代表回购我们普通股的成本。我们认识到，0.3截至2023年9月30日的百万消费税负债，因为股票回购的公平市值超过了截至2023年9月30日的九个月内股票发行的公平市值。
注10.基于股票的薪酬
基于股票的薪酬费用
我们在随附的未经审核简明综合经营报表及资产负债表中按以下类别记录以股票为基础的薪酬开支（以千计）：
20

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
收入成本
$1,115 $597 $3,094 $2,205 
销售和市场营销
1,623 2,972 $4,602 $9,633 
技术与发展
4,706 3,857 $13,901 $12,303 
一般和行政
8,138 12,352 $29,408 $40,349 
基于股票的薪酬总支出
15,582 19,778 $51,005 $64,490 
用于内部使用软件的资本化金额
1,054 549 $3,039 $1,779 
基于股票的薪酬总支出
$16,636 $20,327 $54,044 $66,269 
股票期权
在截至2023年9月30日的9个月内，我们批准4.2向我们的高级领导团队成员提供100万股票期权。期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型计量的，相关费用将在必要的服务期内确认。根据期权授予协议的定义，在控制权变更期间发生的合格终止时，或紧接控制权变更生效时间之前(如果期权奖励没有被幸存或收购实体(或其母公司)就该控制权变更承担、继续或取代)，期权的归属将被加速。使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算我们股票期权授予的授予日期公允价值时使用的加权平均假设如下：
截至9月30日的9个月，
2023
预期寿命(年)
5.87
无风险利率
3.4% - 3.8%
预期波动率
50.4% - 50.7%
预期股息收益率
—
限售股单位
在截至2023年9月30日的9个月内，我们批准8.22000万个限制性股票单位，或RSU，总授予日期公允价值为$71.61000万美元给不同的员工。RSU按授出当日标的股票的公平市价计量，并于必要的服务期内确认为开支。
在截至2023年9月30日的9个月内，我们还批准1.3向我们高级领导团队的成员发送具有绩效条件的100万个RSU或PSU。PSU的归属取决于接受者在必要的服务期内的连续受雇情况，并取决于公司是否满足预定的绩效标准。只有在业绩期间达到由董事会薪酬委员会制定并在其指导下制定的某些业绩目标，才能获得此类奖励。需要归属的PSU数量在履约期结束时确定，可以等于0%(0%)至150%(150%)基于公司实现特定收入、盈利能力和市场份额目标的目标奖励。如果达到了性能标准，75%的PSU将在董事会薪酬委员会证明达到业绩标准之日授予，其余的25%的PSU将在该认证日期的一年周年时授予。PSU按授出日期标的股票的公平市价计量，并在有可能达到业绩条件的范围内按分级归属方法确认为雇员所需服务期内的支出。截至2023年9月30日，这些奖励不可能归属，因此，在截至2023年9月30日的三个月内，与这些PSU奖励相关的先前确认的基于股票的薪酬支出被冲销。如果发生控制权变更(如本公司与每个绩效奖获得者之间的雇佣协议中所定义)，将修改PSU的归属条件，从而获得(I)100%(100目标奖励的百分比)，或(Ii)在截至控制权变更日期前最近一个月的最后一个月结束之日止的过去12个月内，与公司市场份额相称的股份数量，前提是
21

那75此类PSU的%将于2024年6月30日归属，其余的25此类PSU的%将于2025年6月30日授予，但接受者在此期间仍是服务提供商，如果收购者没有以经济上同等的方式承担奖励，则加速授予。

2023年5月5日，董事会薪酬委员会批准了对截至2022年12月31日的年度内授予我们高级领导团队成员的股票期权和RSU奖励条款的修订，据此，在(I)在控制权更改期内发生的符合资格的终止或(Ii)个人因其死亡或残疾而终止(每个该等条款在公司与适用个人之间的雇佣协议中定义)时，将加快该等股票期权和RSU的授予速度。此外，修订规定，在个人有资格终止或在个人死亡或残疾的情况下终止受雇之日(视何者适用而定)，该等股票期权应保持未平仓及可行使，直至下列较早者：(X)该等股票期权原来的到期日，(Y)该个人终止受雇于本公司之日的一周年，及(Z)在紧接控制权变更生效时间之前(如未采用该股票期权)，由尚存或收购实体(或其母公司)继续或替换，与控制权的这种变更有关。增加上述条款的修改并未导致受影响赔偿的公允价值增加，因为最初的归属条件预计将在修改日期得到满足，并且在控制权发生变更或因个人死亡或残疾而终止雇用的情况下，在本申请日期不太可能终止个人的雇用。
注11.所得税
我们记录了一笔#美元的所得税准备金。4.5百万美元和美元14.4截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，所得税收益为0.2百万美元和美元1.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。截至2023年和2022年9月30日的三个月的实际税率为37.2%和1.8%(重述)。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，有效税率为68.7%和3.4%(重述)。与联邦法定税率21%的差异主要是由于确认了重大的不可扣除的基于股票的薪酬和其他离散调整。

未确认的税收优惠总额为$9.7百万美元和美元8.9分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。未确认的税收优惠总额，如果得到我们的确认，将减少大约$9.7不包括利息和罚款的所得税拨备，从而有利地影响了我们的实际税率。我们的政策是在所得税费用中确认与所得税相关的利息和罚款。在本报告所述期间，与所得税头寸相关的利息和罚款对我们未经审计的简明综合财务报表并不重要。

我们在美国联邦、州和外国司法管辖区纳税并提交所得税申报单。2018年的联邦所得税报税表以及2008及以后纳税年度的远期和州所得税报税表仍可供审查。我们正在一个州接受审查，预计不会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生影响。
注12.普通股股东每股净收益(亏损)
下表显示了普通股股东每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，不包括每股金额)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
分子：
净收益(亏损)
$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
可归因于普通股股东的净收益(亏损)-基本和摊薄
$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
分母：
用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均普通股-基本
191,033 194,906 191,222 196,984 
潜在摊薄证券的影响
购买普通股的期权2,699 — 1,347 — 
22

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
RSU3,702 — 2,372 — 
员工购股计划20 — 12 — 
用于计算普通股股东每股净收益(亏损)的加权平均普通股-稀释后
197,454194,906194,953196,984
普通股股东每股净收益(亏损)--基本
$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
普通股股东每股净收益(亏损)-摊薄
$0.04 $(0.06)$0.03 $(0.26)
下表列出了股票期权、RSU和PSU的数量，这些股票期权、RSU和PSU不包括在普通股股东每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为它们是反稀释的(单位为千)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
购买普通股的期权
3,66117,70311,75217,703
RSU
2,5578,6495,5808,649
员工购股计划
—794879
PSU
1,316— 1,316 — 
总计
7,53426,43118,69626,431
注13.重组
我们不时地发起降低成本的活动，以整合收购的业务，使我们的员工队伍与战略业务活动保持一致，或提高我们的运营效率。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们产生了0.11000万美元和300万美元0.8与我们英国员工减少相关的遣散费分别为2.5亿美元，预计将在2023年12月31日之前基本完成。重组费用包括受影响员工的遣散费，并在随附的未经审计的简明综合财务报表中计入一般和行政费用。.
注14.公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或为转移负债而支付的价格。该准则根据围绕用于计量公允价值的投入的独立、客观证据的水平建立了公允价值等级。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公允价值层次如下：
第1级-相同资产和负债在活跃市场的报价。
第2级-非活跃市场中相同资产和负债的报价，活跃市场中类似资产和负债的报价，或直接或间接可观察到重大投入的金融工具的报价。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
于2023年9月30日及2022年12月31日，我们按公允价值经常性入账的金融资产包括现金等价物及可供出售债务证券。于2022年12月31日，我们的金融负债按公允价值按经常性基础记录，包括收购UA服务的或有对价。现金等价物包括按活跃市场报价估值的货币市场基金，代表公允价值层次中的第一级投入。可供出售的债务证券使用蒙特卡罗模拟进行估值，其中包括以公允价值表示第三级投入的投入
23

层级结构。或有对价使用现值和估计未来现金流出的概率进行估值，其中包括代表公允价值层次中第三级投入的投入。
由于这些项目的短期性质，应收账款、应付账款和应计费用及其他流动负债的账面金额接近公允价值。
下表汇总了我们的资产和负债，这些资产和负债是在公允价值层次结构内按公允价值经常性、按级别计量的(以千计)：
截至2023年9月30日
第1级二级第三级
可供出售的债务证券$— $— $1,237 
货币市场基金191,393 — — 
总资产$191,393 $— $1,237 
 截至2022年12月31日
 第1级二级第三级
可供出售的债务证券
$— $— $995 
货币市场基金
130,215 — — 
总资产
$130,215 $— $995 
或有对价— — 836 
总负债
$— $— $836 

注15.累计其他综合(亏损)收入
累计其他综合(亏损)收入的变动情况如下：
截至2023年9月30日的9个月
(单位：千)税前
金额		税负效应税金净额
金额
外币折算调整：
截至2022年12月31日的期初余额$1,358 $— $1,358 
期间的更改(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末余额727 — 727 
期间的更改(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末余额$191 $— $191 
期间的更改980 — 980 
2023年9月30日期末余额$1,171 $— $1,171 
可供出售的债务证券：
截至2022年12月31日的期初余额$184 $(45)$139 
未实现收益(亏损)— — — 
截至2023年3月31日的期末余额184 (45)139 
未实现收益(亏损)— — — 
截至2023年6月30日的期末余额$184 $(45)$139 
未实现收益230 (57)173 
2023年9月30日期末余额$414 $(102)$312 
累计其他综合收益：
截至2022年12月31日的期初余额$1,542 $(45)$1,497 
其他综合损失(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末余额911 (45)866 
其他综合损失(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末余额$375 $(45)$330 
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截至2023年9月30日的9个月
(单位：千)税前
金额		税负效应税金净额
金额
其他综合收益1,210 (57)1,153 
2023年9月30日期末余额$1,585 $(102)$1,483 
截至2022年9月30日的9个月
(重述)
(单位：千)税前
金额		税负效应税金净额
金额
外币折算调整：
截至2021年12月31日的期初余额$(2,078)$— $(2,078)
期间的更改1,402 — 1,402 
截至2022年3月31日的期末余额(676)— (676)
期间的更改2,209 — 2,209 
截至2022年6月30日的期末余额$1,533 $— $1,533 
期间的更改2,644 — 2,644 
2022年9月30日期末余额$4,177 $— $4,177 
可供出售的债务证券：
截至2021年12月31日的期初余额$331 $(48)$283 
未实现收益51 (13)38 
截至2022年3月31日的期末余额382 (61)321 
未实现收益(亏损)— — — 
截至2022年6月30日的期末余额$382 $(61)$321 
未实现收益— — — 
2022年9月30日期末余额$382 $(61)$321 
累计其他综合(亏损)收入：
截至2021年12月31日的期初余额$(1,747)$(48)$(1,795)
其他综合收益1,453 (13)1,440 
截至2022年3月31日的期末余额(294)(61)(355)
其他综合收益2,209 — 2,209 
截至2022年6月30日的期末余额1,915 (61)1,854 
其他综合收益2,644— 2,644
2022年9月30日期末余额$4,559 $(61)$4,498 
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
您应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及我们未经审计的简明综合财务报表和相关说明，包括在本季度报告中其他地方的Form 10-Q表，以及第二部分，第7项，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及第二部分，第八项，“财务报表和补充数据”，包括在我们于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的2022年年度报告Form 10-K中。此外，本文中包括的截至2022年9月30日的三个月和九个月的财务信息已重述，在本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计简明综合财务报表的附注2中进行了更全面的描述。以下讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，包括本季度报告中10-Q表格的“风险因素”部分所述的那些因素。请参阅本季度报告前一部分表格10-Q中的“前瞻性陈述”。
概述
LegalZoom是美国或美国领先的在线创业平台。在释放企业家精神的使命推动下，我们通过易于使用的技术为小企业主提供全面的法律、税务、会计和合规产品和专业知识。从免费的企业组建到企业管理解决方案和专业咨询服务，我们在整个创业旅程中为数百万小企业主及其家人提供支持。我们在创业初期的独特地位使我们能够成为值得信赖的商业顾问，支持新企业在其整个生命周期中不断变化的需求，我们已经扩展了我们的平台，包括专业知识和其他法律和非法律产品，以更好地满足小企业的需求。除了组织，我们的服务还包括持续的合规和税务建议和申请、营业执照、会计、虚拟邮箱和电子签名解决方案、商标申请和遗产计划。此外，我们对我们的客户拥有独特的洞察力，并利用我们的产品作为渠道，将小企业介绍给我们合作伙伴生态系统中的领先品牌，从而解决他们更多的业务需求。我们在美国所有50个州和3000多个县开展业务，在为我们的客户简化法律和合规流程并授权企业家将他们的梦想变为现实方面拥有20多年的经验。
我们的业务模式和增长战略
我们的业务模式是在业务形成时获得客户，然后通过我们的交易、订阅和合作伙伴产品组合，在其业务生命周期内继续服务于他们的法律、合规和税务解决方案需求。交易产品包括为小企业主及其家人提供的法律文件、商业备案和相关服务，如企业组建、年度合规备案、知识产权、遗产规划文件、表格和协议。订阅产品包括合规解决方案和有证书的专业订阅服务，包括法律和税务咨询和准备服务，以及其他自有服务，如会计、商业执照、虚拟邮件和电子签名。我们还向我们的客户介绍各种第三方合作伙伴，使他们能够获得他们启动和运营业务所需的关键服务，如信用卡和银行服务、网站开发、生产力工具和商业保险等。
我们的战略是通过投资于我们的小企业生态系统和营销来扩大我们现有的业务并获得市场份额；将我们的独立律师网络和税务专业人员整合到我们的产品中；扩大我们的潜在市场；通过推出更低价格的产品和服务来吸引更多的客户和提高转化率。我们正在创新我们的产品阵容，以瞄准更多对价格敏感的客户群，我们的某些业务形成服务现在可以在全国范围内免费提供。随着我们继续测试新产品和价格点以优化我们的阵容，我们预计我们提供的产品的波动性会增加。我们还旨在通过建立内部邻接关系和扩展我们的生态系统来提供新的经常性收入流，从而提高每订阅单位的平均收入(ARPU)。
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最新发展和更新
•2023年11月2日，我们宣布推出新的营业执照合规产品。这一新产品建立在一个专有的全国性数据库的基础上，该数据库将一个小企业概况与各级政府所需的许可证和许可相匹配。

•2023年9月，我们宣布推出文档辅助测试版，这是一款使用生成式人工智能帮助小企业审查文档的文档摘要产品。

•2023年9月11日，一名出售股票的股东完成了16,100,000股我们普通股的二次公开发行，在承销折扣和佣金之前，向公众公开的价格为每股10.00美元。在完成第二次发售的同时，我们以非包销交易方式直接从出售股东手中回购了4,718,755股普通股，总购买价约为4,510万美元，每股价格为9.55美元，相当于承销商在第二次发售中向出售股东支付的价格。股票回购的资金来自手头的现金，是我们2022年股票回购计划的一部分。

•2023年8月3日，我们推出了LZ Books，这是一款简单的在线会计解决方案，旨在让“独行者”、单一成员有限责任公司或独资企业能够有效地管理他们的账簿，确保新工作的安全，并为纳税时间做好准备。我们相信，LZ图书代表了LegalZoom一个新的潜在客户切入点，同时也与LZ Tax整合，并为LZ Tax提供追加销售机会。

•我们退出了某些渠道合作伙伴关系，作为我们专注于盈利、客户主导的增长的一部分。短期内，我们预计这些退出将对业务构成产生负面影响，进而影响我们的订阅单位增长，因为业务构成是许多客户进入LegalZoom生态系统的切入点。

•我们正在继续扩大LZ Tax的规模，在此过程中我们正在更多地了解我们的税务客户。随着我们优化我们的LZ Tax产品以更好地满足目标客户的需求，我们看到并预计购买和保留LZ Tax订阅单元的客户数量将继续减少。虽然这一下降将带来2024年的收入逆风，但我们预计长期而言，我们的LZ税务订阅单位将增加保留。
关键业务指标
除了我们未经审计的简明综合财务报表中提出的指标外，我们还定期监测以下财务和运营指标，以评估我们的业务增长、衡量我们营销努力的有效性、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。
业务单位的数量
我们将给定期间内的业务单位数量定义为在此期间在我们的平台上下达的有限责任公司(LLC)、公司注册、非营利组织和开展业务的订单(DBA)的数量，不包括来自我们在英国的业务的此类订单。考虑到它通常是小型企业客户在我们的平台上购买的第一个产品或服务，我们认为业务单位数量是一个重要的衡量标准，因为客户在其业务生命周期中采用额外的产品和服务，从而为额外的产品和后续的订阅和合作伙伴收入奠定基础。
我们相信，将在我们的平台上提交DBA的客户包括在内，可以更准确地表示我们服务的新成立企业的数量。这些交易通常是由独资业主完成的，随着业务的成熟，他们代表着潜在的未来交易和认购交叉销售机会。
此外，我们认为，我们对企业组成数量的定义与美国人口普查报告的雇主识别号新申请(EINS)最为一致，我们认为这是公开可用的美国市场数据的最相关来源。
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下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月的业务组成数量：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(单位：千)
业务单位的数量
137 117 468 359 
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们的业务形成交易量分别增长了17%和30%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们的业务形成交易增加，主要是由于我们从2023年第一季度开始在全国范围内推出免费的LLC形成，推动了LLC形成的增加。在截至2023年9月30日的三个月中，业务形成交易的增加被我们最近退出某些渠道合作伙伴关系所部分抵消。根据对美国人口普查数据的审查，与截至2022年9月30日的三个月相比，我们的业务形成交易超过了截至2023年9月30日的三个月美国整体业务形成的12%的增长，也超过了截至2023年9月30日的九个月美国整体业务形成的7%的增长。
交易数量
我们将给定期间内的交易数量定义为该期间我们平台上未退款前的总交易订单量。交易可以包括同时购买的一项或多项服务。例如，我们业务组建服务的客户可能会选择组建一家有限责任公司，并同时购买经营协议和营业执照。这构成了单个事务。在某些情况下，根据我们的客户满意保证条款，可能会发出退款或部分退款。考虑到我们的客户通常从一笔交易开始他们的LegalZoom之旅，为后续订阅和合作伙伴收入创造基础，我们认为交易数量是一个重要的衡量标准。
下表列出了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月的交易数量：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(单位：千)
交易数量
237 226 828 718 
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的交易数量增长了5%，与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月增长了15%。在截至2023年9月30日的三个月内，交易数量的增加主要是由于上文讨论的业务构成的增加。在截至2023年9月30日的9个月内，交易数量的增加主要是由于上述业务构成的增加，以及与合规相关的交易数量的增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，遗产规划和其他交易分别减少了18%和12%，部分抵消了这些增长。
平均订单值
我们将给定期间的平均订单价值定义为总交易收入除以该期间的交易总数。我们认为平均订单价值是一个重要的衡量标准，因为它表明客户在我们的平台上每笔交易花费了多少钱。
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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的平均订单价值：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
平均订单值
$242 $258 $217 $263 
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的平均订单价值下降了6%，与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月下降了17%。截至2023年9月30日的三个月和九个月的平均订单价值下降的主要原因是，由于2023年第一季度在全国范围内推出了免费的LLC形成，与我们的业务形成相关的平均订单价值分别下降了21%和14%。
我们预计，随着我们开始加快免费LLC阵型的初步推出，平均订单价值的同比增长将在2023年剩余时间内有所改善。
认购单位数
我们将给定期间内的认购单位数定义为该期间结束时的付费认购数量，包括尚未超过其认购订单日期60天的认购数量。在某些情况下，根据我们的客户满意保证条款，可能会发出退款或部分退款。
我们认为订阅单位的数量是一个重要的衡量标准，因为订阅使我们能够通过更深入、更长期的关系来增加客户的终身价值。此外，随着我们创新我们的产品线，并将免费业务形成作为我们业务模式的基本要素，我们相信，当结合特定时期的业务形成数量查看订阅单位数量时，我们可以洞察到我们的“免费增值”战略的有效性及其推动订阅业务增长的能力。
订阅期限通常从30天到一年不等，我们的绝大多数新订阅来自业务组织订单，并有年度期限。我们的客户可以在一个期限结束时拥有多个订阅。例如，对于新的小企业主来说，一个流行的组合是律师建议和注册代理订阅。
下表列出了截至2023年、2023年和2022年9月的认购单位数量：
 截至9月30日，
 20232022
(单位：千)
认购单位数
1,568 1,415 
从2022年9月30日到2023年9月30日，我们的认购单位增长了11%，主要是由于我们的注册代理和合规认购单位增加了12%，但我们的消费者和其他认购单位的下降部分抵消了这一增长。
在连续的基础上，截至2023年9月30日的认购单位数量比截至2023年6月30日的155.3万个认购单位增加了1%。
每个订阅单位的平均收入
我们将截至给定日期的每个认购单位的平均收入或ARPU定义为截至该日期或LTM的12个月期间的认购收入除以LTM期间开始和结束时的认购单位数量的平均值。我们认为ARPU是一个重要的衡量标准，因为它有助于说明我们提供更高价值订阅并将其货币化的能力。此外，当与订阅单元一起查看时，ARPU可以深入了解更高价值的订阅对我们增长订阅单元的能力的影响.
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月的ARPU：
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截至9月30日，
20232022
每个订阅单位的平均收入
$265 $259 
截至2023年9月30日，ARPU同比增长2%，主要是由于我们更高价格的订阅产品的组合发生了变化。截至2023年9月30日，ARPU较2023年6月30日环比上涨2%。
年度小企业留存率
我们将年度小企业留存率定义为截至一年前一个季度的最后一天活动的小企业订阅单位的百分比，这些订阅在12个月后仍然有效。小企业订阅单元代表我们针对小企业客户的订阅，包括注册代理和合规服务、LZ Tax、小企业法律咨询计划的订阅以及通过收购Earth Class Mail和RevvSales Inc.获得的订阅，但不包括来自企业客户的订阅、我们在英国的业务以及我们的消费者法律咨询计划。年度小型企业留存率包括月度和年度订阅单位，并反映所有订阅单位的损耗，包括由于某些客户的实际业务失败而造成的损失。截至2023年9月30日，我们的年度小企业保留率约为63%。
我们预计，随着我们继续测试新产品、订阅期限和价格点，并寻求根据我们的“免费增值”战略优化我们的产品阵容，每年的留存率将会波动。虽然每年的小型企业保留率与我们增加客户终身价值的能力和客户群的增长之间可能存在普遍的相关性，但我们并不将其视为未来收入的预测指标，因为小型企业在其生命周期中的不同需求以及我们订阅单位基础产品的不同使用案例。
影响我们业绩的关键因素
我们认为，我们未来的表现将取决于许多因素，包括以下因素：
•我们的份额 业务构成. 我们的大部分交易收入来自提供形成性服务，引导我们的客户从有抱负的企业主过渡到实际成立他们的实体。我们为有限责任公司、公司和非营利性组织以及DBA备案提供实体组建服务。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月里，业务组建占我们总交易订单的最大份额。此外，业务组织充当许多客户进入LegalZoom生态系统的入口点，然后他们经常在那里购买额外的产品和服务。我们的业务依赖于美国新业务构成的持续，这可能是季节性的，取决于宏观经济因素，更取决于我们在这些构成中增加份额的能力。此外，随着我们继续投资于履行自动化技术并提高完成业务形成订单的效率，我们在未来时期确认收入的时间可能会因历史季节性和其他趋势而异。
•平台领先地位.我们已经并预计将继续在我们的用户体验方面进行大量投资，我们认为这对吸引和转化客户以及提高保留率至关重要。这些投资主要包括创建教育内容，改善我们的网站和应用程序用户界面，以及创建和提供更多的产品和服务，包括在客户过程中越来越多地使用专家。此外，我们产品的性能对于吸引新客户到我们的平台、保持健康的订户基础和留住我们的客户非常重要。
•提升客户终身价值的能力。我们与小型企业客户的关系通常始于他们业务的形成，我们的目标是随着他们的业务增长和需求变得更加复杂，随着时间的推移深化这种关系。我们的目标是，随着客户业务的发展，他们越来越多地使用我们的平台，包括更多的产品和订阅服务，进而随着时间的推移，他们在我们这里的累计支出也会增加。我们还在改进客户参与现有订阅的方式，我们相信这将带来更高的客户参与度。此外，我们通过我们的合作伙伴生态系统提供第三方服务，例如我们与Wix的合作伙伴关系，我们的目标是通过这些合作伙伴产品创造增量收入。
•对市场营销的投资。我们已经投资，并预计将继续投资，通过我们的各种客户获取渠道，包括绩效营销、搜索引擎优化、电视、数字视频、社交和我们的内部销售团队，促进我们的服务。我们
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经常评估我们如何定价、营销和销售交易产品，以优化我们的订阅业务。
•对税收优惠的投资。 税务服务是我们让小企业获得法律和合规服务的使命中的天然邻接。根据客户调查，我们估计，大约92%的小企业主在成立实体时没有咨询税务专业人员。为了满足这一客户需求，我们已投资于我们的税务咨询服务，我们预计随着我们继续扩大这些税收服务的规模，将产生与LZ Tax相关的额外成本。我们相信，我们的税收产品代表着一个有吸引力的增加收入增长的机会。
•人才的获取和留住。我们专注于提供优质的员工体验，因为我们相信，我们业务的未来成功在很大程度上取决于我们吸引和留住有才华的高生产率员工的能力，包括软件工程师、产品设计师、品牌和绩效营销人员以及面向客户的职位。我们在技术行业内争夺人才，并相信我们强大的品牌认知度和更大的公司目标是我们招聘人才能力的重要和积极的考虑。我们还在组建一支由注册会计师和注册代理人组成的内部团队，这些人员对我们的税务服务至关重要。
•宏观经济因素. 总体宏观经济、政治、监管和市场条件的波动，如对衰退的担忧、当前的通胀环境和利率上升，可能对消费者支出模式、现有小企业的成功和新小企业的成立产生不利影响。尽管根据对美国人口普查数据的审查，截至2023年9月30日的三个月和九个月，美国整体商业形态与2022年同期相比有所增加，但我们认为，持续通胀、更高利率或其他宏观经济波动对未来的负面或减速影响仍然不确定。
我们运营结果的关键组成部分
收入
我们从以下确定的来源获得收入。
交易收入。交易收入主要来自我们提供的定制化法律文件服务。交易收入包括申请费，并扣除取消、促销折扣、销售津贴和信用准备金。
订阅收入。订阅收入主要来自对我们的注册代理的订阅、合规包、律师建议、法律表格、税务、虚拟邮件和电子签名服务以及软件即服务(或SaaS)、会计解决方案订阅和SaaS订阅。我们通常在订阅期限内按比例确认订阅收入。订阅期限一般从30天到一年不等。订阅收入包括分配给我们订阅服务捆绑免费试用的交易价格，并扣除促销折扣、取消、销售津贴和信用储备以及向法律计划律师事务所等第三方服务提供商支付的款项。
对于交易和订阅收入，我们通常在下单时和提供服务之前收取付款和费用。我们将尚未履行的服务的收入额作为递延收入记录在我们的合并资产负债表上。吾等所记录的交易价格一般以合约金额为基础，并扣除因价格优惠、退款、销售抵免及退款而估计的销售折扣，在估计待确认的收入金额时，该等因素会作为可变考虑因素入账。
合作伙伴收入。合作伙伴收入主要包括从第三方提供商那里赚取的一次性或经常性费用，这些费用来自通过我们的在线法律平台向这些提供商产生的线索。收入在符合相关的绩效标准时予以确认。我们评估是否以点击成本或行动成本为基础满足了性能标准。在短期内，我们预计合作伙伴的收入会减少，因为我们会放弃某些与我们的新战略方向不一致的渠道合作伙伴，而更多地关注建立在经常性收入模式基础上的战略合作伙伴关系的长期机会。
见标题为“”的部分管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计估计--收入确认在我们的2022年年度报告Form 10-K中，介绍了与收入确认相关的会计政策，包括包含多个可交付成果的安排。
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收入成本
收入成本包括提供和履行我们服务的所有成本。收入成本主要包括政府备案费用；履约、客户关怀和有证书的专业人员的成本以及相关福利，包括基于股票的薪酬；文件准备的独立承包商成本；电信和数据中心成本；已获得的开发技术的摊销；网络计算机、设备和内部使用软件的折旧和摊销；打印、运输和手续费；信用卡和借记卡费用；分配的管理费用；法律文件套件费用；以及销售和使用税。我们推迟主要与相关服务达到收入确认标准之前发生的政府备案费用有关的直接和增量成本。这些合同资产在同期确认为收入成本，相关收入也确认。
我们预计，随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，包括为我们的税务和律师协助的法律服务提供专家协助的服务，我们的收入成本将以绝对美元计算增加。
毛利和毛利率
毛利润，即收入减去收入成本，以及毛利率，或毛利润占收入的百分比，一直并将继续受到各种因素的影响，主要是交易、订阅和合作伙伴收入之间的组合。我们订阅和合作伙伴收入的毛利高于交易收入的毛利。我们的长期毛利率扩张预计也将受到自动化改进和数字化努力的推动。此外，我们对其他公司的收购在短期内对我们的毛利率产生了负面影响，未来的任何此类收购都可能产生类似的影响。
短期内，我们预计我们的毛利润将以绝对美元计算增加，但我们的毛利率将受到以下因素的影响：由于新产品系列的推出，申报费用占收入的比例上升，以及我们继续投资于扩大我们的税务业务，其毛利率低于我们投资组合中的其他产品。然而，我们预计，随着我们继续专注于增长更高利润率的订阅收入，以及我们对履行自动化技术的投资，我们的毛利率将在较长期内小幅增长。此外，由于完成率和季节性的原因，我们的毛利率可能会在不同时期波动。
运营费用
我们的运营费用主要包括销售和营销、技术和开发、一般和行政费用，以及较小程度的商誉减值、长期资产和其他资产。
销售和市场营销
销售和营销费用包括获得客户的媒体费用；薪酬和相关福利，包括营销和销售人员的股票薪酬；媒体制作；公共关系和其他促销活动；一般业务发展活动；折旧和摊销的分配以及分配的管理费用。获取客户的媒体成本主要包括搜索引擎营销和电视成本。推广我们服务的营销和广告费用将在发生的期间内支出。媒体制作成本在广告第一次播出时计入费用。
我们打算继续投资于销售和营销，以推动额外的收入，进一步渗透我们不断扩大的潜在市场，并建立我们的数字品牌领导地位和知名度。我们预计，在可预见的未来，销售和营销费用仍将是我们最大的运营费用类别，我们预计这一支出的同比降幅将在未来有所缓和。
技术与发展
技术和开发费用主要包括人事费用和相关福利，包括按股票计算的薪酬、外部顾问费用、折旧和摊销分摊额以及已分配的间接费用。这些费用包括开发和实施我们的产品、网站、移动应用程序、在线法律平台、研发和相关基础设施所产生的成本。技术和开发费用按已发生费用计入，但此类成本与符合资本化条件的内部使用软件成本相关的情况除外。
不包括基于股票的薪酬，我们预计在可预见的未来，随着我们投资于新产品和服务以及生产自动化技术以改善客户体验，我们的技术和开发费用将继续增加。我们预计，我们的技术和开发费用将保持相对稳定，或占收入的比例在
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长期而言，虽然我们的技术和开发费用占收入的百分比可能会因季节性以及这些费用的时间和幅度而在不同时期波动。
一般和行政
我们的一般和行政费用主要用于薪酬和相关福利，包括高管和公司人员的基于股票的薪酬、专业和咨询费、折旧和摊销的分配、分配的管理费用和法律成本。我们为法律诉讼辩护所产生的法律费用。
不包括基于股票的薪酬，我们预计在可预见的未来，由于与会计、合规、保险和投资者关系相关的额外成本，我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加。由于与我们的首次公开募股(IPO)相关的股权奖励的某些修改，我们将在2024财年继续产生基于股票的薪酬支出；然而，我们预计从长远来看，我们的一般和行政支出占收入的比例将下降。由于季节性以及这些支出的时间和幅度，我们的一般和行政费用占收入的百分比可能会在不同时期波动。
利息收入(费用)，净额
利息收入(支出)净额主要包括我们投资货币市场基金产生的利息收入，被与我们修订和重新签署的信贷和担保协议或2021循环贷款相关的债务发行成本摊销所抵消。
我们预计利息支出在短期内仍将微不足道，因为我们没有未偿债务。然而，从长远来看，如果我们动用2021年的循环贷款或产生其他债务，我们将产生利息支出。
所得税
我们的所得税拨备包括当期和递延的联邦、州和外国所得税。
我们按照美国会计准则第740条计算所得税，收入标签其中要求对适用于临时期间的全年的年度有效税率进行估计，同时考虑到今年迄今的数额和对全年的预期结果。基于经常性和非经常性因素，我们的有效税率可能在每个季度之间大幅波动，这些因素包括但不限于：司法管辖区税前收入或损失的估计和实际水平的变化；已制定的税收法律法规及其解释的变化，包括税收抵免和州及地方所得税；税务审计和其他事项的发展；确认基于股票的薪酬和某些不可扣除的费用带来的超额税收优惠和税收亏损。因评估新资料而导致确认、终止确认或重新计量上一年度所采取的税务状况的判断的变化，在变化的季度单独确认。
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经营成果
下表列出了我们每一个所示期间的综合业务报表数据。财务业绩的逐期比较不应被视为对我们未来业绩的预测或指示：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (单位：千)
收入$167,274 $155,277 $502,064 $473,353 
收入成本(1)(2)
59,213 50,314 183,356 163,647 
毛利108,061 104,963 318,708 309,706 
运营费用：
销售和市场营销(1)(2)
51,071 67,369 164,746 215,964 
技术与发展(1)(2)
21,491 17,457 61,074 51,613 
一般和行政(1)(2)
25,243 30,103 78,683 88,560 
长寿资产和其他资产的减值— 237 — 237 
总运营费用97,805 115,166 304,503 356,374 
营业收入(亏损)10,256 (10,203)14,205 (46,668)
利息收入，净额2,623 535 6,357 511 
其他(费用)收入，净额(882)(2,536)436 (6,102)
所得税前收入(亏损)11,997 (12,204)20,998 (52,259)
所得税准备金(受益于)4,463 (223)14,427 (1,782)
净收益(亏损)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (单位：千)
收入成本
$1,115 $597 $3,094 $2,205 
销售和市场营销
1,623 2,972 4,602 9,633 
技术与发展
4,706 3,857 13,901 12,303 
一般和行政
8,138 12,352 29,408 40,349 
基于股票的薪酬总支出
$15,582 $19,778 $51,005 $64,490 
与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬支出大幅下降，这是由于与我们的IPO相关的某些股权奖励的修改。请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注10。
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(2)包括我们财产和设备的折旧和摊销费用，包括资本化的内部使用的软件和无形资产如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
(重述)(重述)
(单位：千)
收入成本
$3,307 $1,966 $8,940 $6,220 
销售和市场营销
1,400 1,754 4,011 5,508 
技术与发展
1,168 694 2,867 2,112 
一般和行政
780 840 2,243 2,347 
折旧和摊销费用合计
$6,655 $5,254 $18,061 $16,187 
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月比较
收入
截至9月30日的三个月，  
20232022零钱美元%的变化
(重述)
(以千人为单位，除1%外)
按类型划分的收入
交易记录
$57,351 $58,411 $(1,060)(2)%
订阅
104,457 91,397 13,060 14 %
合作伙伴
5,466 5,469 (3)— %
总收入
$167,274 $155,277 $11,997 8 %
总收入的增长主要是由订阅收入的增长推动的。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，订阅收入分别占总收入的62%和59%；截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，交易收入分别占总收入的34%和38%。
截至2023年9月30日的三个月的交易收入下降，原因是平均订单价值与截至2022年9月30日的三个月相比下降了6%，但部分被同期交易单位增加5%所抵消。截至2023年9月30日的三个月的平均订单价值下降的主要原因是与2023年第一季度在全国范围内推出的免费LLC队形相关的平均订单价值下降了21%。在截至2023年9月30日的三个月中，交易单位的整体增长是由于业务构成增加了17%，这主要是由于在全国范围内推出了免费的有限责任公司形成。地产规划及其他消费交易减少18%，部分抵销了这项增长。
截至2023年9月30日的三个月，订阅收入增加，主要是由于订阅单位数量增加了11%，与截至2022年9月30日的三个月相比，ARPU提高了2%。认购单位的增加主要是由于我们的注册代理和合规认购单位增加了12%，但与截至2022年9月30日的三个月相比，我们的消费者和其他认购单位有所下降，部分抵消了这一增长。与2022年9月30日相比，ARPU增长了2%，主要是由于我们更高价格的订阅产品的组合发生了变化。
截至2023年9月30日的三个月，合作伙伴收入与去年同期持平。
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收入成本
 截至9月30日的三个月， 
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
收入成本
$59,213 $50,314 $8,899 18 %
截至2023年9月30日的三个月，收入成本增加了890万美元，主要是由于申请费增加了700万美元。备案费用的增加主要是由于截至2023年9月30日的三个月内业务构成的增加。
毛利
 截至9月30日的三个月， 
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
(除百分比外，以千为单位)
毛利
$108,061 $104,963 $3,098 3 %
毛利润的增长是由收入增加1200万美元推动的，收入成本增加了890万美元，抵消了这一增长。
销售和市场营销
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
销售和市场营销
$51,071 $67,369 $(16,298)(24 %)
截至2023年9月30日的三个月的销售和营销费用下降，主要是由于客户获取营销支出减少了930万美元，工资和相关福利减少了580万美元。截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，客户获取营销支出分别为3540万美元和4480万美元，这是因为我们减少了营销支出，以应对不确定的宏观经济环境。
技术与发展
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
技术与发展
$21,491 $17,457 $4,034 23 %
截至2023年9月30日的三个月，技术和开发费用增加，主要是由于工资和相关福利的增加，这主要是由于技术和开发人员的增加。
36

一般和行政
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
一般和行政
$25,243 $30,103 $(4,860)(16 %)
截至2023年9月30日的三个月的一般和行政费用下降，主要是由于基于股票的薪酬减少了420万美元。
利息收入，净额
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
利息收入，净额
$2,623 $535 $2,088 390 %
利息收入净额的变化主要是由于截至2023年9月30日的三个月内我们的货币市场投资产生的股息收入。
其他(费用)收入，净额
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
其他(费用)收入，净额
$(882)$(2,536)$1,654 (65 %)
2023年至2022年期间其他(费用)收入净额的变化主要是由于与我们以英镑或英镑计价的公司间贷款相关的外币变动。
所得税准备金(受益于)
 截至9月30日的三个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
所得税准备金(受益于)
$4,463 $(223)$4,686 N/m
实际税率
37.2 %1.8 %
截至2023年9月30日的三个月的所得税拨备是由于与截至2022年9月30日的三个月相比出现了470万美元的不利变化。这一变化主要是由于截至2023年9月30日的三个月的税前账面收入和不可扣除的基于股票的薪酬，而截至2022年9月30日的三个月的税前亏损。
37

截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月比较
收入
截至9月30日的9个月，  
20232022零钱美元%的变化
(重述)
(以千人为单位，除1%外)
按类型划分的收入
交易记录
$180,084 $189,027 $(8,943)(5 %)
订阅
303,967 267,069 36,898 14 %
合作伙伴
18,013 17,257 756 4 %
总收入
$502,064 $473,353 $28,711 6 %
总收入的增长主要是由订阅收入的增长推动的。截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月，订阅收入分别占总收入的61%和56%；截至2023年和2022年9月30日的九个月，交易收入分别占总收入的36%和40%。
截至2023年9月30日的9个月的交易收入下降，原因是平均订单价值与截至2022年9月30日的9个月相比下降了17%，但部分被同期交易单位数量增加15%所抵消。截至2023年9月30日的9个月的平均订单价值下降，主要是由于2023年第一季度在全国范围内推出免费LLC形成，与我们的业务形成相关的平均订单价值下降了14%。在截至2023年9月30日的9个月中，交易单位的整体增长是由于业务构成增加了30%，这主要是由于在全国范围内推出了免费的有限责任公司形成。地产规划及其他消费交易减少12%，部分抵销了这项增长。
截至2023年9月30日的9个月的订阅收入增加的主要原因是，截至2023年9月30日的订阅单位数量比2022年9月30日增加了11%，ARPU比2022年9月30日增加了2%。认购单位的增加主要是由于我们的注册代理和合规认购单位增加了12%，但与截至2022年9月30日的9个月相比，我们的消费者和其他认购单位有所下降，部分抵消了这一增长。与2022年9月30日相比，ARPU增长了2%，主要是由于我们更高价格的订阅产品的组合发生了变化。
截至2023年9月30日的9个月，由于业务形成量增加，合作伙伴收入增加。
收入成本
 截至9月30日的9个月， 
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
收入成本
$183,356 $163,647 $19,709 12 %
截至2023年9月30日的9个月，收入成本增加了1970万美元，主要是由于申请费增加了1090万美元，第三方员工费用增加了380万美元，折旧和摊销费用增加了270万美元。备案费用的增加主要是由于截至2023年9月30日的9个月内，与2022年同期相比，业务单位数量增加。
38

毛利

 截至9月30日的9个月， 
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
毛利
$318,708 $309,706 $9,002 3 %
毛利润的增长是由收入增加2870万美元推动的，收入成本增加了1970万美元，部分抵消了这一增长。
销售和市场营销
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
销售和市场营销
$164,746 $215,964 $(51,218)(24 %)
截至2023年9月30日的9个月，销售和营销费用下降，主要是由于客户获取营销支出减少了3050万美元，工资和相关福利减少了1250万美元，媒体制作支出减少了640万美元，股票薪酬支出减少了500万美元，折旧和摊销费用减少了150万美元，但咨询费增加了690万美元，部分抵消了这一减少。基于股票的薪酬支出以及工资和相关福利的减少主要是由于销售和营销员工人数的减少。截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，客户获取营销支出分别为112.2和142.7美元，这是因为我们减少了营销支出，以应对不确定的宏观经济环境。
技术与发展
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
技术与发展
$61,074 $51,613 $9,461 18 %
截至2023年9月30日的9个月，技术和开发费用增加，主要是由于工资和相关福利的增加，这主要是由于技术和开发人员的增加。
一般和行政
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
一般和行政
$78,683 $88,560 $(9,877)(11 %)
截至2023年9月30日的9个月的一般和行政费用下降，主要是由于基于股票的薪酬减少了1090万美元，主要与我们2021年7月IPO的奖励修改有关。
39

利息收入，净额
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
利息收入，净额
$6,357 $511 $5,846 N/m
利息收入净额的变化主要是由于截至2023年9月30日的9个月内我们的货币市场投资产生的股息收入。
其他(费用)收入，净额
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
其他(费用)收入，净额
$436 $(6,102)$6,538 (107 %)
2023年至2022年期间其他(费用)收入净额的变化主要是由于与我们以英镑计价的公司间贷款相关的外币变动。
所得税准备金(受益于)
 截至9月30日的9个月，  
 20232022零钱美元%的变化
(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
所得税准备金(受益于)
$14,427 $(1,782)$16,209 (910 %)
实际税率
68.7 %3.4 %
与截至2022年9月30日的9个月相比，截至2023年9月30日的9个月的所得税拨备出现了1620万美元的不利变化。这一变化主要是由于截至2023年9月30日的9个月的税前账面收入和不可扣除的基于股票的薪酬，而截至2022年9月30日的9个月的税前亏损。
流动性与资本资源
概述
我们从经营活动的现金流中为我们的运营和资本支出提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为营运资本、资本支出和一般企业用途提供资金。截至2023年9月30日，我们的主要流动性来源是现金和现金等价物2.121亿美元，其中包括银行和货币市场基金的存款现金，其中约180万美元与我们的海外子公司有关。从2022年12月31日至2023年9月30日，我们的现金和现金等价物增加了2310万美元，这主要是由于经营活动提供的现金，但在此期间购买物业和设备以及股票回购部分抵消了这一增长。
我们目前预计，我们的可用现金、现金等价物和经营活动提供的现金将足以满足我们至少在未来12个月和可预见的未来的运营现金需求。我们有能力通过我们2021年循环贷款机制下的借款来补充我们长期的流动性需求。
我们历来将海外子公司的未分配收益视为无限期再投资，因此没有为此类收益计提任何税项。我们继续评估我们的再投资或将源源不断的外汇收入汇回国内的计划，并没有改变之前的无限期
40

2017年减税和就业法案或税法颁布后的再投资决定。我们没有将资金汇回美国以满足国内流动性需求，我们预计也没有这样做的需要。如果我们确定我们的全部或部分海外收益不再无限期地再投资，我们可能需要缴纳外国预扣税和美国州所得税。
截至2023年9月30日，根据我们的2022年股票回购计划，没有资金可用于回购。然而，在2023年10月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，根据该计划，我们的管理层有权不时回购最多1.00亿美元的普通股。有关我们的股票回购计划的更多信息，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的注释9。
借款
2021年循环设施
2021年7月2日，我们以北卡罗来纳州摩根大通银行为行政代理，签订了2021年循环贷款协议。经修订的《2021年循环贷款》规定签发最多2000万美元的信用证以及当日通知借款，称为Swingline贷款，金额最高可达1000万美元。截至2023年9月30日，我们没有未偿还的借款，2021年循环贷款机制下可使用的资金为1.5亿美元。
在满足某些标准的情况下，我们将能够将2021年循环贷款增加一笔金额，金额相当于(I)过去12个月综合利息、税项、折旧和摊销前现金收益(LTM CEBITDA)的9000万美元和75%，加上(Ii)一般债务篮子下的未使用金额(即，金额等于5000万美元和合并LTM CEBITDA的同等百分比)，加上(Iii)在每种情况下，只要我们形式上遵守财务公约(定义如下)，经参与增资的贷款人同意。
我们被要求为2021年循环融资机制下未使用的承付款支付承诺费。承诺费最初为每年0.35%。如果总净第一留置权杠杆率不超过3.50至1.00，承诺费将下调0.10%。我们还需要支付惯例的信用证费用和代理费。截至2023年9月30日，适用于2021年循环贷款的利率下限为1.0%，利率为最大的：(I)行政代理人的最优惠利率；(Ii)联邦基金实际利率加1.0%的二分之一；和(Iii)有担保隔夜融资利率(SOFR)加上对SOFR基准或调整后期限SOFR的0.10%的信用利差调整加1.0%；前提是如果调整后期限SOFR小于零，调整后期限SOFR应被视为零。若总第一留置权杠杆率净值不超过3.50至1.00及2.50至1.00，则2021循环安排项下的利差将分别下调0.25%及进一步下调0.25%。
我们有权选择在任何时候自愿偿还未偿还贷款，而不支付溢价或罚款，但与SOFR贷款相关的惯常“破坏”费用除外。2021年循环融资机制下没有预定的摊销。自2021年循环融资结束之日起五年内到期的本金到期并应全额支付。
除某些例外情况外，2021年循环融资机制下的债务由我们现有和未来的直接和间接材料全资拥有的国内子公司担保。2021年循环贷款以借款人和担保人几乎所有资产的优先担保权益为担保，但某些例外情况除外。
2021年循环融资包含多项契诺，除其他事项外，除某些例外情况外，这些契诺限制我们及受限制附属公司招致额外债务及担保债务的能力；设立或产生留置权；支付股息及分派或回购股本；合并、清算及出售资产；更改业务范围；更改我们的财政年度；对我们的附属公司作出分派及设立留置权的能力造成限制；修改我们的组织文件；作出投资、贷款及垫款；以及与联属公司进行某些交易。
2021年循环融资要求遵守第一留置权杠杆率净额为4.50至1.00的总比例，即财务公约。只有在所有尚未偿还的循环贷款、Swingline贷款和开立信用证的本金总额超过2021年循环贷款下的承诺总额的35%的情况下，财务公约才会在季度末得到检验。
41

现金流
下表列出了我们在所指时期的现金流摘要：
 截至9月30日的9个月，
 20232022
(重述)
 (单位：千)
经营活动提供的净现金$101,814 $52,015 
用于投资活动的现金净额(23,182)(18,666)
用于融资活动的现金净额(55,563)(60,695)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(4)(139)
现金及现金等价物净增(减)$23,065 $(27,485)
经营活动提供的净现金
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金，用于我们的交易和订阅服务。我们在经营活动中现金的主要用途是用于我们的履行、生产和客户关怀成本、员工工资和福利、销售和营销费用以及第三方咨询费用。经营活动提供的现金净额受到经某些非现金项目调整的净收益(亏损)的影响，包括折旧和摊销费用、基于股票的补偿和长期资产的减值，以及经营资产和负债变化的影响。
在截至2023年9月30日的9个月中，运营活动提供的现金为1.018亿美元，净收益为660万美元，经股票薪酬和其他非现金支出调整后为8100万美元，由运营资产和负债变化提供的现金流量净额为1420万美元。由我们的经营资产和负债的变化提供的1420万美元的净现金流包括主要由于我们的订阅部门的增长(主要是在我们的收入确认之前开具账单)增加的1,230万美元的递延收入，600万美元的应付账款增加，部分被应收账款增加90万美元以及由于我们的付款时机而导致的应计费用和经营租赁负债和其他负债减少270万美元所抵消。
用于投资活动的现金净额
我们的主要投资活动包括购买支持我们的客户联系中心、网络和运营所需的物业和设备的资本支出，开发和维护我们的平台以及提供为我们的客户提供价值的新产品和功能所需的内部使用软件的资本化，业务收购和对其他公司的投资。随着业务的增长，我们预计我们的资本支出将继续增加。
在截至2023年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为2320万美元，主要来自购买财产和设备，包括内部使用软件的资本化。
用于融资活动的现金净额
我们在融资活动中现金的主要用途是回购普通股以及结算股票期权和RSU。融资活动提供的现金净额主要受到员工行使股票期权和发行普通股的影响。
在截至2023年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为5560万美元，原因是根据我们的股票回购计划回购了我们的普通股5490万美元，以及解决了RSU归属时的最低法定预扣税640万美元，部分被我们员工股票计划下发行股票的570万美元所抵消。
材料现金需求
我们相信，我们目前的现金和现金等价物，以及未来经营活动预计产生的现金，将足以满足我们未来12个月的现金需求。我们的物质现金需求包括以下合同义务和其他义务：
42

承付款
我们与多家供应商签订了不可取消的协议，要求我们在5年内支付4600万美元，其中3500万美元截至2023年9月30日仍需支付。
租赁义务
A2023年9月30日，我们有各种不可取消的办公空间和设备运营租约，租约将在2024年1月至2029年11月之间到期。截至2023年9月30日，我们总共有1080万美元的最低运营租赁到期日，其中70万美元在三个月内到期。有关我们未来经营租赁付款的更多信息，请参阅我们2022年年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注9。
非公认会计准则--财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制和呈报的未经审计的简明综合财务报表，我们使用如下所述的某些非GAAP财务指标来了解和评估我们的核心经营业绩。这些非GAAP财务指标可能有别于其他公司使用的类似名称的指标，旨在加强投资者对我们的财务业绩和流动性的整体了解，不应被视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。我们相信，这些非GAAP财务指标提供了有关我们的财务业绩和流动性的有用信息，增强了对我们过去业绩和未来前景的整体了解，并允许我们的管理层在财务和运营决策方面使用的重要指标有更大的透明度。我们提出这些非公认会计准则衡量标准，是为了帮助投资者从管理角度了解我们的财务表现，因为我们相信，这些衡量标准为投资者提供了一种额外的工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务表现与行业内的其他公司进行比较。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后EBITDA定义为调整后的净收益(亏损)，不包括利息收入(费用)、净额、所得税、折旧和摊销准备(利益)、其他费用(收入)、净额、股票补偿、商誉减值、长期和其他资产减值、重组费用、法律费用、交易相关费用和某些其他不时的非经常性收入和费用。我们的调整后EBITDA财务指标不同于公认会计准则，因为它不包括某些收入和费用项目。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占收入的百分比。我们根据未经审计的简明合并财务报表，将净收益(亏损)边际定义为净收益(亏损)占收入的百分比。
调整后的EBITDA是我们管理层和董事会用来了解和评估我们的财务业绩和经营趋势的主要业绩指标之一，包括期间与期间的比较、准备和批准我们的年度预算、制定短期和长期运营计划以及为我们的员工确定适当的薪酬计划。因此，我们认为，调整后的EBITDA为投资者和其他人提供了有用的信息，有助于他们以与我们的管理团队和董事会相同的方式了解和评估我们的运营结果。在评估我们的业绩时，我们剔除了我们认为在一段时期内不可比较的某些费用，或者我们认为不能反映我们基本经营业绩的费用。调整后的EBITDA不应作为根据公认会计原则编制和列报的措施的单独或替代办法来考虑。在使用调整后EBITDA而不是净收益(亏损)方面存在一些限制，净收益(亏损)是与调整后EBITDA最接近的公认会计准则等价物。其中一些限制包括非GAAP财务衡量标准：
•可能会被我们行业中的其他公司以不同的方式计算，限制了它作为一种比较指标的有效性；
•不反映我们的资本支出、未来资本支出的需求或合同承诺；
•不包括折旧和摊销，虽然这些是非现金费用，但正在折旧的资产将来可能会被替换；
•不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•不包括基于股票的薪酬支出，它一直是并将继续是我们业务的一项重要经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；以及
•并不反映我们认为不代表我们基本经营业绩的某些其他费用，但这会减少我们的可用现金。
43

下表列出了所示每个期间的净收入(亏损)与调整后EBITDA的对账：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2023202220232022
(重述)(重述)
 (除百分比外，以千为单位)
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
净收益(亏损)$7,534 $(11,981)$6,571 $(50,477)
利息收入，净额
(2,623)(535)(6,357)(511)
所得税准备金(受益于)4,463 (223)14,427 (1,782)
折旧及摊销6,655 5,254 18,061 16,187 
其他费用(收入)，净额
882 2,536 (436)6,102 
基于股票的薪酬15,582 19,778 51,005 64,490 
长寿资产和其他资产的减值— 237 — 237 
交易相关费用— 636 — 758 
重组成本(1)
68 804 803 1,795 
律师费— — — 40 
某些其他非经常性开支(2)
1,179 400 1,179 400 
调整后的EBITDA$33,740 $16,906 $85,253 $37,239 
净收益(亏损)利润率5 %(8 %)1 %(11 %)
调整后EBITDA利润率20 %11 %17 %8 %
(1)预计2023年，与削减英国员工相关的重组费用，预计将于2023年12月31日基本完成。2022年，与2022年6月和8月为减少美国员工人数而分阶段遣散活动相关的重组费用。重组费用包括受影响员工的工资和福利，并在随附的未经审计的简明综合经营报表中计入一般和行政费用。
(2)对于2023年，某些其他非经常性费用包括本公司在截至2023年9月30日的三个月内因出售股东二次发售16,100,000股我们的普通股而产生的成本。2022年，某些其他非经常性费用包括与一名管理层成员离职有关的费用。

调整后的EBITDA从截至2022年9月30日的三个月的1690万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的3370万美元。增加1,680万美元的主要原因是收入增加1,200万美元，不包括非现金和非经常性项目的运营费用减少1,380万美元，但由收入成本增加890万美元部分抵消。
调整后的EBITDA从截至2022年9月30日的9个月的3,720万美元增加到截至2023年9月30日的9个月的8,530万美元。增加4,800万美元的主要原因是收入增加2,870万美元，不包括非现金和非经常性项目的运营费用减少3,900万美元，但被收入成本增加1,970万美元部分抵消。
自由现金流
自由现金流是管理层在购买物业和设备(包括资本化的内部使用软件)后，用来评估我们业务产生的现金的流动性指标。我们认为自由现金流是一项重要的衡量标准，因为它为管理层和投资者提供了关于我们的业务产生的现金数量的有用信息，这些现金可以用于战略机会，包括投资于我们的业务和加强我们的资产负债表。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表，并投资于未来的增长。自由现金流作为一种分析工具的有用性是有局限性的，因为它排除了某些以现金结算的项目，不代表可用于可自由支配费用的剩余现金流，不反映我们未来的合同承诺，并且可能由我们行业的其他公司以不同的方式计算。因此，不应孤立地考虑或替代对其他公认会计准则财务指标的分析，如业务活动使用或提供的现金净额。
44

下表列出了经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账，这是公认会计准则最直接的可比性衡量标准：
截至9月30日的9个月，
20232022
(重述)
(单位：千)
经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账
经营活动提供的净现金
$101,814 $52,015 
购置财产和设备
(23,220)(16,441)
自由现金流
$78,594 $35,574 
我们的自由现金流从截至2022年9月30日的9个月的3,560万美元增加到截至2023年9月30日的9个月的7,860万美元，这主要是由于运营活动提供的净现金增加了4980万美元。经营活动提供的净现金增加是由于扣除基于股票的薪酬和其他非现金项目调整后的净收入增加了5230万美元，但被我们运营资产和负债的250万美元的不利变化部分抵消了。自由现金流也受到购买财产和设备的资本支出增加的影响，包括内部使用软件的资本化。
关键会计估计
于截至2023年9月30日止三个月及九个月内，与我们于2022年年报Form 10-K中“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析--关键会计估计”一栏所披露的数字相比，我们的关键会计估计并无重大变动。
近期会计公告
关于截至2023年9月30日期间采用的某些会计准则以及最近尚未要求实施并可能适用于我们未来业务的会计公告的进一步信息，请参阅本季度报告(Form 10-Q)其他部分中我们未经审计的简明综合财务报表的附注3。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国有业务，在英国也有业务，我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率波动和外汇兑换风险，其次是通胀风险。
利率波动风险
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们分别拥有212.1美元和189.1美元的现金和现金等价物，其中包括银行的存款现金和短期高流动性货币市场基金。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。到目前为止，利息收入的波动并不大。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们没有受到利率风险的未偿债务，因此，我们预计在可预见的未来不会受到利率波动的影响。然而，如果我们在2021年循环安排下提取资金，包括签发任何信用证，我们将受到利率波动的影响。
外币兑换风险
我们有与我们的收入和支出相关的外币风险，这些收入和支出是以我们的功能货币美元以外的货币计价的，主要是英镑。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们已经并将继续经历我们净(亏损)收入的波动，这是与转换某些现金余额、贸易应收账款和应付余额以及以美元以外的货币计价的公司间贷款相关的交易损益的结果。在截至2023年9月30日的9个月中，我们确认了20万美元的外汇收益。在截至2023年9月30日的9个月里，外币计价账户的外汇汇率出现10%的不利变化，包括公司间余额，将产生
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导致截至2023年9月30日的9个月外币亏损30万美元。如果我们非美元计价的销售额和支出增加，我们的经营结果可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的更大影响。目前，我们没有，但我们可能在未来，进入衍生品或其他金融工具，试图对冲我们的外汇兑换风险。很难预测套期保值活动可能对我们的运营结果产生什么影响。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况、经营结果或未来前景有实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和未来前景。此外，如果目前的通胀压力持续很长一段时间，现有小企业的成功和新小企业的成立可能会继续受到不利影响，这可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这一评估，由于我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
物质弱点
我们发现了财务报告内部控制中的重大弱点，截至2023年9月30日，这些重大弱点仍然存在。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们识别的重大弱点如下：
· 我们没有维持一个有效的控制环境。具体而言，我们并无维持与我们的架构及财务报告规定相称的充足会计资源。该重大缺陷导致下文所述的其他重大缺陷。
· 我们没有设计和维持有效的控制措施，以处理复杂会计准则的初始应用以及非常规、不寻常或复杂事件和交易的会计处理。
· 我们没有设计和维护对财务报表结算流程的有效控制。具体而言，我们并未设计及维持对所得税拨备及若干账目分析及账目对账的有效控制。
与所得税拨备相关的重大弱点导致我们重列截至2022年3月31日、2022年6月30日及2022年9月30日止季度及年度至今期间的未经审核简明综合财务报表。与控制环境、复杂会计准则的初始应用以及非常规、不寻常或复杂事件和交易的会计处理以及某些账户对账和账户分析相关的重大缺陷导致我们对2018年财务报表进行了调整，主要涉及债务偿还成本、商誉、收入、应收账款、外汇费用和递延收入。此外，该等重大弱点可能导致任何账目结余或披露出现错误陈述，从而导致年度或中期综合财务报表出现无法防止或发现的重大错误陈述。
整治方案
管理层致力采取必要措施以补救上述已识别的重大弱点。我们正在实施一项计划，以弥补以下重大缺陷：
•我们已聘请并计划继续聘请更多经验丰富的会计、财务报告和内部控制人员，并完善我们的关键控制角色和责任;
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•我们已向所有会计人员提供并计划提供额外的内部控制培训计划;
•我们设计并实施了控制措施，以解决非常规、不寻常或复杂的会计准则的识别、会计处理和审查以及复杂会计准则的初始应用，包括继续聘请外部顾问提供支持并协助我们评估此类交易;以及
•我们已设计及实施并将继续设计及实施相关监控，以有效及及时地审阅所得税拨备及若干账目分析及账目对账，包括识别相关支持文件、评估所用报告及电子表格的可靠性，以及保留已执行审阅程序的足够详细证据。
我们已在补救重大弱点方面取得进展，且我们相信我们的补救计划足以补救已识别的重大弱点。然而，实施该等补救措施需要在确定重大弱点已获补救前，在财务报告的持续期间内验证及测试内部控制的设计及运作成效。随着我们继续验证和测试我们对财务报告的内部控制，我们可能会确定额外的措施或对补救计划的修改是必要或适当的。如果我们采取的措施不能及时纠正重大缺陷，则该等控制缺陷或其他缺陷仍有合理的可能性导致账户余额或披露出现重大错误陈述，从而导致我们的年度或中期财务报表出现无法及时预防或发现的重大错误陈述。反过来，这可能会危及我们履行报告义务的能力，限制我们进入资本市场的能力，或对我们的股价产生不利影响。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生与《交易法》规则13 a-15（d）和15 d-15（d）要求的评估有关的变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者合理地可能产生重大影响。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
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第II部
项目1.法律诉讼
我们可能会不时地在正常业务过程中受到法律程序、索赔和诉讼的影响。我们目前并不是任何重大法律诉讼的一方，我们也不知道任何悬而未决或受到威胁的诉讼可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响，如果此类诉讼得到不利解决的话。
第1A项。风险因素
我们的业务涉及重大风险，下面描述了使我们的投资具有风险或投机性的重要因素。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本季度报告中关于Form 10-Q的所有其他信息，包括我们未经审计的简明综合财务报表及其相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。任何这些风险和不确定性的实现都可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营结果、增长和未来前景以及我们实现战略目标的能力产生实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
与我们的商业和工业有关的风险
我们最近的增长可能并不预示着我们未来的增长，如果我们继续增长，我们可能无法有效地管理我们的增长
我们经历了运营和员工人数的增长，这已经并将继续对我们的管理团队以及我们的行政、运营和财务基础设施提出重大要求。在过去的几年里，我们还显著扩大了客户群的规模。我们的成功将在一定程度上取决于我们有效管理这种增长的能力。为了管理我们业务和人员的增长，我们需要继续改进我们的运营、财务和管理控制以及我们的报告系统和程序。随着我们的发展，我们还必须有效地整合、发展和激励我们的员工，并保持我们企业文化的有益方面。如果不能有效地管理我们的增长，可能会导致服务质量或客户满意度下降、成本增加、推出新产品或服务的困难或延迟或其他运营困难。这些困难中的任何一个都可能对我们的品牌和声誉、业务、经营结果、财务状况或未来前景产生不利影响。
我们的增长也使我们很难评估未来的前景。我们预测未来经营业绩的能力受到许多不确定因素的影响，包括我们对未来增长进行规划和建模的能力。如果我们用来计划业务的关于这些不确定性的假设是不正确的，或者随着我们市场的变化而发生变化，我们的运营结果和财务状况可能与我们的预期有很大的不同，我们的业务可能会受到影响，我们股票的交易价格可能会下降。
我们的业务主要取决于业务构成。
我们的成功在很大程度上取决于业务的形成。我们的大部分交易收入来自提供业务形成服务，以引导我们的客户从有抱负的企业主过渡到成立他们的实体。2022年和2023年前9个月，业务编队在我们的总交易订单中所占份额最大。我们平台上的业务组织数量会受到多种因素的影响，导致不可预测的下降或波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括美国商业组织数量的整体下降、经济放缓或低迷、公共卫生流行病或流行病、竞争加剧、合规或运营成本(包括工资和福利压力)、监管障碍、法律变化(包括税收法律法规的变化)、商业环境的变化(通胀、利率、政府援助或其他因素)以及对我们服务的不满。我们平台上的业务单位总数或业务单位数量的下降已对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响，并可能在未来产生不利影响。如果新业务形成的增长率下降，预计这些影响将会加剧。
我们的业务在很大程度上依赖于将我们的交易型客户转换为订阅者，以及我们的订阅者向我们续订他们的订阅并扩大他们对我们平台的使用
在过去的几年里，我们很大一部分收入来自我们为小企业和个人订阅的服务。2022年和2023年前9个月，我们收入的约58%和61%分别来自订阅。订阅主要来源于
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选择成为订阅者的交易客户。为了保持或改善我们的经营业绩，我们必须将交易客户转换为订阅者，我们保留现有的订阅者，并在现有订阅期到期时与我们续订订阅。但是，订阅可能随时终止，交易客户订阅的意愿受到许多因素的影响，包括成本，我们服务随时间的推移而提供的帮助，以及我们随着订阅者不断增长的业务需求而不断发展的能力。因此，我们无法准确预测订阅续订率，无论是我们的现有客户还是新客户是否会订阅我们的注册代理服务，法律计划或其他订阅服务，或者他们是否会继续以与历史相同的速度订阅。我们保留订阅者的比率可能会因多种因素而下降或波动，包括订阅者对我们平台的满意度或不满度，我们客户支持服务的有效性，我们的税务专业人员和参与我们法律计划网络的独立律师提供的服务的质量和感知质量，我们的定价以及竞争产品或服务的定价，客户业务的生命周期及其不断变化的需求，以及全球经济状况、监管变化和用户可自由支配收入和支出水平下降的影响。倘我们无法继续将交易客户转换为订户、保留现有订户或现有订户不扩大使用我们的平台，则我们的业务、经营业绩、财务状况及未来前景将受到不利影响。如果我们认购业务的增长低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们普通股的价格也可能受到损害。
我们未来的季度经营业绩可能会因多种因素而大幅波动，这使得我们未来的业绩难以预测
我们的收入及经营业绩历来随期间而有所不同，而我们预期，由于多项因素（其中许多并非我们所能控制），包括但不限于本文所讨论的风险及不确定性及以下各项，该等收入及经营业绩将继续有所不同：
•小企业的创办数量和倒闭率;
•对我们服务的需求程度;
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力，包括现有客户续订订阅的比率和向现有客户销售额外订阅的程度;
•我们与现有和新客户签订的认购协议的规模、时间和条款;
•我们产品的变化，包括价格变化和提供免费或更低成本的产品，以及我们对新产品系列的测试;
•在一段时期内销售的订阅和服务的组合;
•以股票为基础的补偿费用的变化;
•现有竞争对手或新进入者向我们的市场推出新产品和产品增强功能，以及我们或我们的竞争对手提供的解决方案的定价变化;
•季节性变化，包括与下订单、销售和营销以及其他活动有关的变化，或我们经营结果中不受我们控制的其他季节性波动；
•采用新的或不断变化的财务会计准则或做法；
•我们有能力增加、留住和激励营销和销售我们平台的战略合作伙伴；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；
•影响我们业务的政府法规或其他法规的变化；
•政府机构做法、人员配备及其网站的变化，包括由于任何联邦政府关门，这可能会导致我们的业务延迟或中断，包括处理业务表格或雇主识别号，或EIN；
•不利的全球宏观经济和市场状况，包括特别影响我们客户所在行业的经济状况；以及
•国内和国际上的一般地缘政治事件和情况(如乌克兰和以色列的冲突)。
在当前的全球宏观经济环境中，我们的季度经营业绩和普通股价格的波动可能特别明显，包括由于经济衰退担忧、通胀和利率上升造成的不确定性及其对消费者支出模式、现有小企业的成功和新小企业成立的各自影响。此外,
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我们季度经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们的财务指导或其他预测，或者低于分析师或投资者的预期，这可能导致我们的普通股价格下跌。我们结果的波动还可能导致许多其他问题。例如，分析师或投资者可能会改变他们对普通股的估值模型，我们可能会遇到短期流动性问题，我们留住或吸引关键人员的能力可能会减弱，以及可能会出现其他意想不到的问题。
我们的季度经营业绩在未来可能会有所不同，对我们的经营业绩进行期间间的比较可能没有意义。此外，我们业务的季节性可能会随着时间的推移而变化或变得更加明显，这也可能导致我们的经营业绩波动。你不应该依赖任何给定季度的结果作为未来业绩的指示。
我们有净亏损的历史，我们预计未来的费用会增加，我们可能无法保持盈利能力
自成立以来，我们已累计出现亏损，并可能在可预见的未来出现净亏损。截至2023年9月30日，我们的累计赤字为940.6美元。
我们将需要在未来几个时期创造和维持更高的收入水平，以保持或提高我们的盈利水平。我们预计，随着我们继续投资于改善客户体验和新产品开发，包括为我们的税务和律师协助的法律服务提供专家协助的服务，我们的收入和运营费用成本将会增加。如果我们的收入和毛利润不能以高于运营费用的速度增长，我们将无法保持或提高盈利能力，我们的业务可能会受到损害。我们未来可能会因多种原因而蒙受重大损失，其中包括本文所述的风险和不确定性。即使我们盈利，我们也可能无法维持或提高季度或年度的盈利能力。如果我们不能实现持续盈利，将降低公司的价值，并可能削弱我们筹集资金、扩大业务、使我们的产品多样化、营销我们现有的和计划中的产品或继续运营的能力。
如果我们不能提供高质量的产品和服务、客户关怀和客户体验，增加符合客户期望的新产品和服务，我们可能就无法吸引和留住客户
为了增加收入和保持盈利能力，我们必须吸引新客户并留住现有客户。新客户和现有客户购买和续订我们服务的速度取决于许多因素，其中许多因素不在我们的控制范围之内。我们服务的质量和价值、客户关怀和客户体验，以及我们的会计师和参与我们和我们合作伙伴网络的独立律师提供的服务的质量和准确性，对我们吸引和留住客户的能力至关重要。
我们打算继续增加新的服务，并加强我们现有的产品和服务，这将需要我们投入大量的资源，我们才知道这些产品或服务是否会成功。例如，我们于2023年8月推出了LZ Books，一个简单的在线会计解决方案，并于2023年11月推出了一个新的营业执照合规产品。任何新产品或服务的成功或现有产品或服务的改进都取决于几个因素，包括及时完成、有竞争力的价格、充分的质量测试、引入、与现有产品和服务的整合以及市场接受度。我们过去投入资源并推出新产品和服务，但未能产生我们预期的客户兴趣。如果当前或未来的开发工作或服务未能及时满足客户的期望，我们可能无法吸引新客户或失去现有客户。此外，大型企业可能需要更多的支持服务和功能，这给我们带来了额外的压力，以满足这些客户所需的更多支持。如果我们无法继续提供创新的解决方案，或者如果新的或增强的解决方案（包括LZ Tax或LZ Books）未能吸引我们的客户，我们可能无法吸引更多客户或留住现有客户，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或未来前景产生不利影响。
如果我们不继续创新并提供一个对客户有用的平台，我们可能无法保持竞争力，我们的运营业绩可能会受到影响
我们的成功取决于持续创新，以提供使我们的平台对现有和潜在客户有用的功能。我们已经并打算继续在技术和开发方面投入资源，以继续提高我们平台的简单性和有效性。此外，我们已经推出并打算继续对我们的平台和产品进行重大更改，包括提供免费甚至更低成本的产品。我们还开发和推出了新的和未经验证的服务，包括使用我们以前很少或没有开发或运营经验的技术，例如生成人工智能或AI。概不保证我们过往或未来对任何上述变动、发展或新产品推出的投资将为我们带来预期的利益。
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我们还在我们的平台上提供多种形式的文件，例如企业成立和遗嘱，这些文件必须符合当地司法管辖区的最新要求。如果我们的任何表格存在缺陷，或者如果我们未能及时更新我们的表格以符合新的或修改的司法管辖区要求，这可能会对我们的客户造成负面后果，法律责任或损害我们的品牌，这可能会对我们的业务，经营业绩，财务状况和未来前景产生不利影响。
此外，由于我们的平台可通过互联网或移动网络使用，我们需要定期修改和增强我们的平台，以跟上与互联网相关的硬件、软件、通信和数据库技术和标准的变化。如果我们不能及时、经济地应对这些快速的技术发展和标准变化，我们的平台可能会变得更不适销、更不具竞争力或过时，我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景都将受到损害。如果出现了比LegalZoom更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的服务的新技术，这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。我们的平台还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术相集成，我们需要经常修改和增强我们的服务，以适应这些技术的变化和创新。如果我们的平台在当前或未来的基础设施平台和技术中无法有效运行，可能会减少对我们平台的需求。如果我们不能以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的平台可能会变得更不适合市场、竞争力更弱或过时，我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
法律解决方案市场竞争激烈
我们在一个竞争非常激烈的行业中运营。我们面临着来自律师事务所和独立律师、在线法律文件服务、法律计划、国务卿、纳税准备公司和其他服务提供商的激烈竞争。在线法律解决方案市场正在迅速发展，竞争日益激烈，提供改进法律解决方案交付的技术的新市场进入者，如产生式人工智能和机器学习，也可能增加市场竞争水平。其他专注于在线法律文件服务市场的公司或可能选择追求在线法律文件服务市场的商业组织和律师事务所，可以并确实与我们直接竞争。律师事务所和独立律师提供面对面咨询，并能够提供由于有关未经授权执业法律的法律法规而我们通常无法提供的直接法律建议，或UPL，他们在线下与我们竞争，并已经开发并可能继续开发竞争对手的在线法律服务。我们在注册代理服务业务上与几家以小企业为目标的公司竞争，这些竞争对手在这个市场上拥有丰富的经验。此外，如果美国各州或联邦机构增加向我们的目标客户提供服务，包括通过免费且易于使用的业务形成服务或其他文件归档门户网站，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。例如，美国某些州提供在线门户网站，消费者可以在这里免费提交他们的组织文章，而不是申请费。我们还与几家公司竞争税务咨询和准备服务业务，其中许多公司规模更大，经验更丰富。在我们无法竞争的程度上，我们的业务、运营结果、财务状况或未来前景可能会受到损害。
我们的任何现有竞争对手，或其他尚未进入市场的潜在竞争对手，也可能开发创新和具有成本效益的服务，包括针对我们现有和潜在客户的自动公司组建文件处理。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手规模更大，知名度更高，运营历史更长，客户关系更牢固，预算更大，资源也比我们多得多。因此，我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。我们预计在我们的市场上将面临来自线下和在线法律服务提供商的日益激烈的竞争，包括通过使用创生式人工智能，而我们未能有效地与这些提供商竞争可能会导致收入减少、利润率下降或失去市场份额，任何这些都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于我们的品牌和声誉，这可能会受到许多因素的不利影响
我们相信，我们的品牌为我们的业务成功做出了贡献，我们已经进行了大量投资，以建立和加强我们的品牌和声誉。维护和提升LegalZoom品牌和我们的声誉对于发展和留住我们的客户群至关重要。监管程序、消费者索赔、诉讼、客户投诉或通过口碑、社交媒体、博客、更好的商业局和其他与我们的业务实践相关的来源进行的负面宣传，以及客户关怀、数据隐私和安全问题或我们代言人的声誉，无论其有效性如何，都可能削弱对我们服务的信心，并对我们的品牌和声誉以及我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。
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此外，我们的服务，以及我们的竞争对手的服务，定期受到在线和社交媒体来源的审查和评论。负面评论，即我们的竞争对手的服务被评为比我们更高的评论，无论其准确性如何，都可能对我们的品牌和声誉产生负面影响。我们过去收到过负面评论，其中我们的客户对我们的服务表示不满，包括对我们的客户支持、我们的计费政策和我们的订阅运营方式的不满，我们预计未来还会收到类似的评论。如果我们不有效地处理客户投诉，我们的品牌和声誉可能会受到影响。我们可能会失去客户的信心，他们可能会选择不续订或向我们购买额外的服务，而我们可能无法吸引新客户。此外，维护和提升我们的品牌和声誉可能需要我们支付巨额费用和进行大量投资，这可能不会成功。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌和声誉，或者如果我们在这样做的过程中产生了过高的费用，我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
此外，我们的品牌和声誉在一定程度上依赖于第三方，包括参与我们和我们合作伙伴网络的独立律师和会计师。这些律师和会计师未能或被认为未能满足客户的期望，可能会对我们的品牌和声誉造成负面影响。
我们正在将生成性人工智能整合到我们的一些产品中，这可能会带来合规风险和声誉风险
我们已经并打算继续在我们的产品中加入一些创造性的人工智能功能。例如，2023年9月，我们宣布推出Doc Assistate测试版，这是一款文档摘要产品，使用生成式人工智能来帮助小型企业审查文档。这项技术是一项新的新兴技术，处于商业使用的早期阶段，在使用过程中存在一些固有的风险。生成性人工智能技术可能会造成准确性问题、意外偏见和歧视性结果。如果有关人工智能应用程序的建议、预测、内容或分析(包括Doc协助、协助生成)存在或被指控存在缺陷或不准确，我们可能会受到竞争损害、潜在的法律责任以及品牌或声誉损害。一些人工智能场景也可能会出现伦理问题。尽管已经采取措施解决算法偏差，但如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的感知或实际影响而有争议的人工智能解决方案，我们可能会遇到品牌或声誉损害。此外，潜在的与人工智能使用和道德相关的政府监管可能会使我们承担法律责任和/或增加这一领域的研发负担和成本，如果不能妥善补救人工智能使用或道德问题，可能会导致公众对人工智能的信心受到破坏，这可能会减缓我们解决方案中采用人工智能的速度。
如果我们的营销努力不成功，我们吸引新客户或留住现有客户的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们吸引新客户和留住现有客户的能力在很大程度上取决于我们营销渠道的成功。我们为网站带来流量的主要营销渠道包括搜索引擎营销、社交媒体和其他数字渠道、电视和我们的内部销售团队。
我们维持或增加从互联网搜索引擎到我们网站的客户流量的能力并不完全在我们的控制之内。我们依靠算法和付费列表互联网搜索结果来推动客户流量到我们的网站。算法列表完全由互联网搜索引擎公司设计的一套公式来确定和显示。互联网搜索引擎可能会定期修改他们的算法、方法和显示，或者以我们无法预测的方式将人工智能整合到他们的平台中。这些变化已经并可能继续对我们搜索结果页面排名的位置产生不利影响，这可能会减少我们网站的流量。此外，我们还可以购买付费列表，如果客户的互联网搜索中包含特定的单词或术语，则会显示这些列表。我们与我们的竞争对手和第三方竞标付费广告，这些竞争对手和第三方可能在优先位置上出价高于我们，这可能会对广告效率和客户获取努力产生不利影响。如果付费列表的竞争加剧，或者如果付费列表禁止使用特定的词语或术语，我们可能会被要求增加我们的营销费用，或者减少这些付费列表的数量或显著程度。如果我们减少互联网搜索引擎广告，访问我们网站的客户数量可能会大幅下降。此外，法规的变化或第三方的商业实践可能会限制我们的能力和搜索引擎和社交媒体平台，包括谷歌和Meta平台，从用户收集数据和从事有针对性的广告，使他们在向我们的目标客户传播我们的广告时效率降低。对Cookie和其他当前在线跟踪和广告做法的使用进行监管，或我们丧失有效利用采用此类做法的服务的能力，都可能对我们的业务产生不利影响。
减少或失去我们的任何广告渠道可能会对我们吸引新客户的能力产生不利影响，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
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我们依赖顶尖人才，包括我们的高级管理团队来发展和运营我们的业务，如果我们无法招聘、留住或激励我们的员工，我们可能无法实现增长或有效运营，这可能会对我们的业务和未来前景产生不利影响。
我们未来的成功将取决于我们继续发现、聘用、发展、激励和留住顶尖人才的能力。对这类人才的竞争非常激烈，尤其是在科技行业。为了吸引顶尖人才，我们必须提供极具竞争力的薪酬和福利方案，我们相信我们将需要继续提供，然后才能验证这些员工的生产率，这种做法可能是不可持续的，即使可持续，也可能代价高昂。我们不时遇到招聘和留住具有适当资历的高技能员工的困难，我们预计将继续遇到困难，这可能会阻碍我们执行增长战略或继续以令人满意的方式运营业务的能力。此外，我们的远程第一工作政策导致员工主要是远程员工，这使得我们很难对员工进行定向、培训、发展、激励和参与，并将他们融入LegalZoom文化。如果我们不能有效地吸引或留住高质量的员工并管理我们的员工队伍，例如，如果员工关系恶化或我们的部分员工加入工会，业务将会中断，我们的成本将增加，我们实现战略目标的能力将受到不利影响，我们的品牌或声誉可能会受到影响，我们的业务可能会受到不利影响。此外，我们在过去和未来可能会采取裁员行动，这可能会导致对我们业务造成意想不到的不利影响的角色的取消，例如超出预期裁员的自然减员、由于知识转移和新员工上岗时间差距而导致的新产品或服务开发的延迟、诉讼风险的增加、员工分心和员工士气下降，任何这些都可能对我们作为雇主的声誉造成不利影响，并使我们未来更难聘用新员工。
此外，如果我们不能吸引更多合格的独立律师加入我们的法律计划网络，以满足我们的法律计划订阅者、支持我们的律师协助的法律产品的律师、合格的注册会计师、注册代理和税务专业人员的需求，或者如果这些律师、会计师和税务专业人员遇到监管问题，阻止他们能够服务于我们客户的需求，我们可能无法有效地发展和维持我们的法律计划订阅业务、其他辅助法律解决方案或税收产品，我们的业务、收入、运营结果和未来前景可能会受到不利影响。
我们的业务和成功在一定程度上取决于我们与第三方的战略关系，包括我们的合作伙伴生态系统，如果我们不能保持或扩大这些关系，我们的业务可能会受到损害
我们依赖，并预计我们将继续依赖各种第三方关系来维持和发展我们的业务。例如，我们目前与各种第三方合作，提供营业执照服务、网站开发、信用卡和银行服务、生产力工具和商业保险等。我们的销售和客户的用户体验取决于我们轻松连接和集成到此类第三方解决方案的能力。我们过去有过，将来也可能决定退出某些合作伙伴关系，我们也可能因为许多原因而无法保留和扩大合作伙伴关系，包括第三方未能维护、支持或确保其技术平台的总体安全、合规性施加的限制，特别是我们的整合。任何此类合作关系的终止，无论是自愿的还是非自愿的，都可能损害我们与客户的关系、我们的声誉和品牌、我们的业务和运营结果以及我们的未来前景。
随着我们寻求将不同类型的合作伙伴添加到我们的合作伙伴生态系统中，不确定这些第三方是否会成功地构建集成、联合营销我们的解决方案以提供大量和高质量的潜在推荐和订单，或者在他们自己的产品发展过程中继续与我们合作。确定和谈判新的和扩大的合作伙伴关系需要大量资源，我们不能保证与我们有关系的各方能够并将继续投入必要的资源来运营和扩大我们的平台。此外，集成第三方技术可能复杂、昂贵且耗时。第三方可能不愿意构建集成，我们可能需要投入额外的资源来自行开发业务应用程序的集成。适用于第三方开发工具的合同可能是不利的，会给我们的业务增加成本或风险，或者可能需要我们向客户推送额外的合同条款，从而影响我们与客户的关系。与我们合作的第三方，包括与我们有集成关系的业务应用程序提供商，可能决定与我们竞争或与我们的竞争对手达成协议，导致这些提供商撤回对我们的集成的支持。如果我们不能成功地与第三方建立或维持我们的关系，我们的竞争能力或我们的收入、运营结果和未来前景可能会受到不利影响。即使我们成功地与第三方建立和维护了这些关系，我们也不能确保这些关系会增加我们平台的使用率或增加收入。此外，如果我们的解决方案不能与这些业务应用程序一起有效运行，可能会减少对我们解决方案的需求并对我们的业务造成损害，我们还可能对第三方的行为或不作为所产生的义务负责。如果我们不能以经济高效的方式应对这些故障，我们的解决方案可能会变得更不畅销、更不具竞争力或过时，我们的运营结果可能会受到负面影响。
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如果我们不能有效地管理和减少第三方造成的错误、故障、中断或延误，或者如果我们的第三方服务提供商停止与我们开展业务，我们向客户提供服务的能力以及我们的业务、品牌、声誉和运营结果可能会受到不利影响
我们依赖第三方来完成我们提供的部分服务并支持我们的运营。例如，我们依赖包括国务卿办公室、美国国税局和美国专利商标局在内的政府机构来处理企业成立文件、税务申报和知识产权申请。这些机构过去曾这样做，今后可能无法或拒绝及时处理提交的材料，包括任何政府关门、减速或人员短缺的结果。如果我们无法及时处理提交或提交的文件，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，或者客户可能会寻求其他途径来满足他们的业务形成、税收或知识产权需求。我们还利用与履行和分发我们的服务相关的其他第三方，包括我们法律计划网络中的独立律师，以及通过我们的订阅计划的会计师和税务专业人员，以及第三方来支持我们的注册代理订阅服务。我们的平台还可以与某些第三方站点进行互操作。因此，我们的结果可能会受到这些方面的表现以及我们平台与其他网站的互操作性的影响。如果某些第三方限制某些集成功能，随时改变他们对我们服务的处理方式，或者遇到错误和缺陷等质量问题，我们的收入、运营结果和未来前景可能会受到不利影响。
我们还利用从非关联第三方授权或以其他方式获得的各种类型的数据、技术、知识产权和服务，以提供我们解决方案的某些要素。例如，我们依赖云计算基础设施，特别是来自Amazon Web Services或AWS的云计算基础设施来托管我们的平台并支持我们的运营。我们对这些第三方(包括AWS)行使有限的控制(如果有的话)，这会增加我们在他们为我们提供的服务出现问题以及影响他们代表我们持有或处理的数据和信息的安全事件或漏洞时的脆弱性。任何第三方数据或其他技术中的任何错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出现错误，这可能会损害我们的业务、损害我们的声誉并导致收入损失，我们可能需要进行大量的额外研究并花费大量的开发资源来解决出现的任何问题。此外，此类许可的数据、技术、知识产权和服务可能不会继续以商业合理的条款提供，或者根本不会。任何失去以商业合理条款使用任何这些服务的权利，或根本没有权利，都可能导致我们的解决方案的生产或交付延迟，直到确定并整合同等的数据、技术、知识产权或服务，这可能会损害我们的业务。在这种情况下，我们将被要求要么重新设计我们的解决方案，以便与其他各方提供的此类同等数据、技术、知识产权或服务一起运行，要么自己开发这些组件或服务，这将导致成本增加和潜在的服务延迟。此外，我们可能会被迫限制当前或未来解决方案中可用的功能。如果我们不能维护或重新协商这些数据、技术或知识产权许可或服务中的任何一项，我们在尝试开发类似或替代技术，或许可和集成相关数据、技术、知识产权或服务的功能等价物时，可能会面临重大延误和资源转移。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景产生不利影响。
我们未能成功应对不断发展的移动设备交易市场并开发移动产品，可能会损害我们的业务
过去几年，通过移动设备(包括智能手机和手持平板电脑或电脑)访问我们平台的人数大幅增加，预计还将继续增加。如果我们不能在移动设备上为客户提供他们想要的体验、解决方案和功能，我们可能无法吸引或留住客户，也无法将我们的网站流量转化为客户，我们的业务可能会受到损害。此外，我们从移动设备发送的交易与从个人电脑发送的交易面临不同的欺诈风险和监管风险。如果我们不能有效地预测和管理这些风险，我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景可能会受到损害。
我们可能会收购或投资公司，这可能会转移我们管理层的注意力，并导致对我们股东的额外稀释
我们过去曾收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们现有平台、增强我们的技术能力或提供增长机会的业务、产品或技术。作为我们业务战略的一部分，我们未来可能会继续寻求收购或投资我们认为可以补充或扩大我们的服务、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品或技术。我们面临的与此类收购或投资相关的风险，无论是否完成，包括但不限于：
•收购可能会对我们的运营结果产生负面影响，因为它可能需要我们产生费用或承担大量债务或其他债务，可能会导致不利的税收后果，可能
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使我们面临股东和第三方的索赔和纠纷，包括知识产权索赔和纠纷，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和支出；
•在整合我们收购的任何公司的业务、技术、产品、人员或运营时，我们可能会遇到困难或不可预见的支出，特别是如果被收购公司的关键人员决定不为我们工作；
•我们可能无法及时实现预期的协同效应，如果有的话；
•收购或投资可能会扰乱我们正在进行的业务，转移资源，增加我们的费用，并分散我们的管理层的注意力；
•收购或投资可能会导致我们和被收购公司的客户购买延迟或减少，原因是客户对任何一家公司的服务的连续性和有效性存在不确定性；
•我们可能会遇到将被收购公司的员工融入我们的公司文化的挑战；
•我们使用现金支付收购或其他投资将限制我们现金的其他潜在用途；
•如果我们产生债务来为任何收购提供资金，由于新的财务维持和其他契约，这类债务可能会使我们的业务开展能力受到实质性限制；以及
•如果我们发行与未来任何收购相关的大量股权证券，现有股东可能会被稀释，每股收益可能会下降。
我们过去曾在整合我们的一些收购交易方面遇到过困难，预计未来也会面临类似的困难。这些困难可能从生产力损失到法律诉讼，我们不能预先知道特定收购或投资可能涉及的问题的程度。我们还可能决定重组、剥离或出售我们以前收购或投资的业务、产品或技术。任何前述风险的发生都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景产生不利影响，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
如果我们无法维持我们的收入增长速度，我们未来可能无法保持盈利能力
尽管我们最近某些时期的收入增长率有所提高，但我们的收入增长率可能会下降，即使我们的收入在未来的绝对基础上增加到更高的水平。随着我们业务的增长，由于多种原因，我们的收入增长率在未来可能会放缓。我们在未来可能经历的任何成功，在很大程度上将取决于我们的能力，其中包括：
•维护和扩大我们的客户群;
•通过增加或更广泛地使用我们的服务来增加来自现有客户的收入;
•为客户提供高质量的服务;
•通过研究和开发提高我们服务的性能和能力;
•开发新服务;
•保持和/或提高客户购买我们订阅的比率;
•识别和收购或投资我们认为可以补充或扩展我们平台的新业务、产品或技术;
•继续成功拓展我们的业务;以及
•成功地与其他公司竞争。
如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，并且可能难以保持盈利能力。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。
我们专注于公司的长期最佳利益，并考虑到我们的利益相关者，更广泛地说，包括我们的股东、客户、员工和我们可能不时识别的其他利益相关者，这可能与短期或中期财务利益和业务绩效相冲突，这可能会对我们普通股的价值产生负面影响
我们相信，关注公司的长期最佳利益，并考虑更广泛的利益相关者，包括我们的股东、客户、员工、合作伙伴、
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我们经营的公司和我们可能不时识别的其他利益相关者，对我们公司的长期成功和长期股东价值至关重要。因此，我们已经做出了决定，并可能在未来做出决定，我们认为这符合我们公司和我们股东的长期最佳利益，即使这些决定可能会对我们的业务，运营结果和财务状况的短期或中期表现产生负面影响，或者我们普通股的短期或中期表现。我们致力于为公司和股东追求长期价值，可能会以牺牲短期或中期业绩为代价，这可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响，包括使拥有我们普通股对专注于短期回报的投资者的吸引力降低。我们为追求长期成功和长期股东价值而做出的决定和采取的行动，可能包括对我们平台的改变，以增强我们的客户、合作伙伴和我们运营所在社区的体验，包括提高我们平台的信任度和安全性，实现公平获得法律和合规服务，投资于我们与客户、合作伙伴和员工的关系，投资和引入新服务，或改变我们与当地或国家司法管辖区就管理我们业务的法律和法规进行合作的方法，可能不会带来我们预期的长期利益，在这种情况下，我们的业务，经营业绩和财务状况以及我们普通股的交易价格可能会受到重大不利影响。
此外，参与我们法律计划的独立律师和履行我们律师协助法律服务的律师对法院及其客户都负有责任。这些义务，包括相关的责任，如保密和有关律师-客户和律师工作成果特权的规则，是至关重要的。在某些情况下，参与我们网络并履行律师协助法律服务的律师认为，为了履行这些职责，他们可能不得不违背我们股东的利益和我们业务的短期盈利能力。
我们可能无法有效地确保在线服务和物理位置免受重大中断、拒绝或降级服务攻击、自然灾害（包括恶劣天气条件）和其他中断的影响，其中任何一种都可能对我们的品牌和声誉、业务、运营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们的业务运营和持续增长的一个关键因素是我们的客户访问我们的网站和移动应用程序的能力，以及我们通过这些平台履行订单的能力。我们的系统可能没有充分设计必要的可靠性，以避免可能对我们的业务有害的性能延迟，中断或中断。由于各种因素，包括基础设施维护、自然灾害、人为或软件错误、勒索软件攻击、容量限制、拒绝或降级服务、欺诈、气候变化和极端天气相关事件、恐怖主义、战争、电信和电力故障，我们已经经历过并可能在未来经历网站和服务中断、中断和其他性能问题，网络攻击或其他安全相关事件。在某些情况下，我们为防止这些攻击和中断并减轻其对我们系统和运营的潜在影响而采取的措施可能代价高昂，并且可能无法成功防止系统故障。此外，对自动化系统的依赖可能会进一步增加操作系统缺陷、人员错误或篡改或对这些系统的操纵将导致难以检测的缺陷或努力的风险。我们可能无法在可接受的时间内确定任何网站或移动应用程序性能问题的原因。如果我们提供的在线服务数量增加、我们的服务变得更加复杂或我们的客户流量增加，维护和改善我们的网站或移动应用程序性能可能会变得越来越困难，尤其是在使用高峰期。如果我们的网站或移动应用程序在客户尝试访问时不可用，我们的客户可能会寻求其他解决方案来满足他们的需求，并且将来可能不会返回我们的网站或移动应用程序。此外，如果我们的客户在有限的时间内无法访问他们存储在我们平台上的信息，或者我们在客户信息方面遇到了其他危害，我们可能有义务（根据法律，合同，隐私声明或其他承诺）通知相关利益相关者（例如监管机构和受影响的个人），这可能会增加监管机构对我们的数据保护实践进行调查的可能性。如未能维持我们的法律文件服务及网上技术平台的性能、可靠性、安全性或可用性以令客户满意，可能会损害我们的品牌及声誉，以及我们挽留现有客户及吸引新客户的能力，从而可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及未来前景造成不利影响。此外，如果我们不能有效地应对未来的容量限制、升级和保护我们的系统以及不断开发我们的在线法律平台以适应实际和预期的技术变化，我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。

我们的运营和在线服务还依赖于某些物理位置的持续运作和可访问性，包括由AWS或其他服务提供商运营的产品履行位置和数据中心。这些物理位置容易受到自然灾害、恶劣天气条件、停电、电信故障、恐怖袭击、人为错误或渎职、公共卫生流行病或流行病导致的封锁令、闯入和类似事件的破坏或中断。在我们的设施中发生任何上述事件或其他意外问题可能会导致我们的服务长时间中断。如果发生这些事件之一，由于服务中断，我们可能无法有效地重新定位我们的履行和交付业务，并且我们的保险范围可能会
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不足以弥补我们的损失。由于我们的公司和执行总部所在的洛杉矶地区位于地震断层带，并且由于洛杉矶地区和我们运营总部目前所在的德克萨斯州奥斯汀市面临野火，龙卷风和停电的风险增加，我们对以下损坏或完全摧毁的风险特别敏感，我们的主要办事处和两个主要的履行和交付中心。我们就因地震或野火导致业务中断而可能导致的任何特定损失或开支的保险限额可能不足以涵盖所有该等损失或开支，而发生任何该等事件均可能对我们的业务、经营业绩、财务状况及未来前景造成不利影响。
我们可能会不时卷入昂贵且耗时的诉讼、仲裁或政府调查事宜，如果解决不利，可能会损害我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景。
我们已经或可能卷入客户、所谓的竞争对手、监管机构和其他各方提起的诉讼和其他诉讼，指控我们从事未经授权的法律实践、不公平竞争或以其他方式违反法律。我们还可能面临索赔、诉讼、仲裁、监管行动或其他涉及一系列问题的法律程序，包括专利、商标、商业秘密和其他知识产权事项、税收、劳工和就业、竞争和反垄断、隐私、数据使用、数据保护、数据安全、网络安全、消费者保护、不公平商业行为、违约和其他事项。我们预计，未来我们将继续成为此类诉讼的目标。
这些诉讼中的原告通常寻求金钱损害赔偿、处罚和/或禁令救济。我们无法预测此类诉讼的结果，也无法预测解决此类诉讼所需的时间和费用。如果针对我们提出此类索赔，则无法保证将获得有利的最终结果；如果此类索赔被裁定为对我们的利益不利，或者如果我们被迫以相当大的金额了结此类事项，此类解决或和解可能会导致我们的一些服务、潜在债务或额外成本发生变化或中断。为这些索赔辩护的成本也很高，可能会给管理层和员工带来巨大负担，我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步或临时裁决。我们目前或将来可能参与的任何诉讼都可能导致繁重或不利的判决，上诉后可能无法推翻，或者我们可能决定以不利的条款解决诉讼。任何此类负面结果可能导致支付巨额金钱损害赔偿或罚款、禁令救济、对我们普通股市场价格的不利影响或我们的产品或商业惯例的改变，因此，我们的品牌和声誉、业务、经营业绩、财务状况或未来前景可能受到重大不利影响。
我们还可能遇到未来的索赔。例如，我们的英国子公司以前是作为替代业务结构或ABS运营的，它允许公司实体成为该司法管辖区保留的法律活动的特许提供者。同样，我们的美国子公司LZ Legal Services，LLC于2021年9月作为亚利桑那州ABS获得许可，并于2022年7月开始运营。因此，这些子公司可能容易受到客户潜在索赔的影响，例如违约、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的运营结果产生不利影响。该等附属公司所持有的专业责任保险，并根据与客户订立的聘书限制其各自的责任，可能不会针对所有潜在的索偿提供保险或保障，或就可能招致的所有责任向吾等或任何一间附属公司提供足够的赔偿。超过保险承保范围的任何此类责任，包括为任何此类索赔辩护可能产生的成本和费用，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
我们接受信用卡和借记卡付款的相关风险可能会损害我们的业务，或使我们承担额外的成本和债务。
我们主要通过信用卡和借记卡交易接受客户的付款。我们的客户通常通过信用卡或借记卡预先支付交易费用，但根据分期付款计划提供的某些服务除外，我们允许客户以两笔或三笔等额付款的方式支付订单。接受和处理信用卡和借记卡需要我们支付兑换和其他费用。此外，我们依赖第三方提供支付处理服务，包括处理我们的信用卡和借记卡交易，并提供付款收取服务。如果支付处理费用增加，支付生态系统中的重大变化，例如支付卡的大量重新发行、从支付处理商接收付款的延迟、支付合作伙伴的损失和/或支付处理系统(包括我们用来更新支付信息的产品)的中断或故障，我们的收入、运营费用和运营结果可能会受到不利影响。例如，如果我们的处理供应商的计费软件出现问题或计费软件出现故障，我们可能会失去订阅我们的法律计划、注册代理服务和其他订阅服务的客户，这可能会减少我们的收入。此外，如果我们的计费软件无法正常工作，导致我们不能及时或根本不自动向订户的信用卡收费，我们的收入可能会受到不利影响。
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我们还受到支付卡行业规则、认证要求和电子资金转账规则的约束，这些规则中的任何一项都可能会改变或重新解释，使我们更难遵守。如果我们未能完全遵守这些规则或要求，我们可能会面临罚款、更高的交易费、罚金、损害赔偿和民事责任，并可能导致我们失去接受信用卡和借记卡支付的能力，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。
与我们的财务状况、债务和资本要求有关的风险
我们的经营业绩可能不会立即反映出销售的下滑或好转，因为我们在客户与我们的付费订阅期间确认了他们的收入
我们确认在订阅期的各个期限内对我们服务的付费订阅所产生的收入。在短暂的试用期之后，如果有的话，大多数付费订户都会做出为期一年的订阅承诺，并在订阅时支付即将到来的年度订阅费。因此，我们的大部分收入来自确认与前几个季度的订阅有关的递延收入。因此，任何一个季度对我们服务的需求不足或新订阅量或续订订阅量的下降可能会对我们该季度确认的收入产生轻微影响，但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，销售大幅下滑的影响，以及我们定价政策或客户扩张或留存速度的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在订阅协议的有效期内确认。因此，客户数量的增长可能会继续导致我们在订阅协议的早期阶段认识到更高的成本和更低的收入。最后，我们基于订阅的收入模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入，因为来自新客户的收入和现有客户订阅规模的显著增加必须在适用的订阅期限内确认。
我们使用内部系统和工具跟踪某些财务和运营指标，并且不独立验证此类指标。我们的某些财务和运营指标在衡量方面受到固有的挑战，这些指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响
我们使用未经任何第三方独立验证的公司内部数据、系统和工具跟踪某些财务和运营指标，包括交易数量、订阅单位数量和每个客户的平均收入等关键业务指标。我们的内部系统和工具有许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而改变，这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化，包括我们公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低于或超过计算性能，或者包含算法或其他技术错误，我们报告的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的指标的合理估计，但在衡量我们的服务在全球大量人口中的使用方式方面存在固有的挑战。例如，有些客户有多个订阅，为了计算订阅单位，我们将其视为多个订阅单位。
此外，在我们如何测量数据或我们测量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解，这可能会影响我们的长期战略。如果我们的财务和运营指标不能准确反映我们的业务，或者如果我们发现指标中存在重大不准确，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们正在实施企业资源计划(ERP)软件系统，实施该系统面临的挑战可能会影响我们的业务和运营
我们在2022年第一季度实施了新的ERP软件系统和相关基础设施的第一阶段。我们将继续在全公司范围内实施企业资源规划的过程，以支持未来的增长和整合我们的流程。企业资源规划软件程序的持续实施工作可能被证明比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而且该系统可能不会产生预期的好处。我们新的ERP软件程序的设计和实施过程中的任何中断、延误或缺陷都可能对我们的运营产生重大影响，并对我们处理订单、履行合同义务或以其他方式运营业务的能力产生不利影响。
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重述我们之前的季度财务报表可能会影响投资者的信心，引起声誉问题，并可能使我们面临更多的风险和不确定因素，包括专业成本增加以及法律诉讼和监管调查的可能性增加。
正如先前披露的，在我们发现所得税条款中存在一个错误，即根据经修订的1986年《国税法》第162(M)条对高管薪酬扣除的限制后，我们决定重述截至2022年3月31日止三个月、截至2022年6月30日止三个月及六个月以及截至2022年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合财务报表。由于这一错误以及由此导致重报受影响期间我们未经审计的简明综合财务报表，我们已经并可能继续产生与重述相关或与重述相关的意外会计和法律费用，并已受到许多额外风险和不确定性的影响，包括诉讼和监管调查的可能性增加。上述任何一项都可能影响投资者对我们财务披露准确性的信心，并可能给我们的业务带来声誉风险，这两者都可能损害我们的业务和财务业绩。
我们已经发现了财务报告内部控制的重大弱点，如果我们不能纠正这些重大弱点，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者的信心和我们的普通股价格产生不利影响。
如本Form 10-Q季度报告第二部分第4项“控制和程序”所披露的，截至2023年9月30日，我们发现了以下重大缺陷：
•我们没有维持一个有效的控制环境。具体地说，我们没有保持足够的会计资源与我们的结构和财务报告要求相称。这一重大弱点导致了下文所述的其他重大弱点。
•我们没有设计和保持有效的控制措施，以解决最初应用复杂的会计准则和对非常规、不寻常或复杂的事件和交易进行会计处理的问题。
•我们没有设计并保持对财务报表结算流程的有效控制。具体地说，我们没有设计和保持对所得税拨备以及某些账户分析和账户对账的有效控制。
与所得税拨备相关的重大缺陷导致我们重报了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未经审计简明合并财务报表。与控制环境有关的重大弱点、复杂会计准则的初步应用、非常规、非常或复杂事件或交易的会计处理以及某些帐户调节和某些帐户分析导致我们对2018年财务报表进行了调整，这些财务报表主要涉及债务清偿成本、商誉、收入、应收账款、外汇费用和递延收入。此外，这些重大弱点可能导致对任何账户余额或披露的错报，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报，而这些错报是无法预防或发现的。
由于上述重大弱点，管理层得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。我们制定并实施了一项计划，以弥补已查明的实质性弱点。有关我们的补救计划的其他信息，请参阅本季度报告中表格10-Q中的第II部分，第4项，“控制和程序”。我们不能向您保证，这些措施是否会及时显著改善或补救上述重大弱点。实施这些补救措施需要在一段持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试。如果我们采取的措施不能及时纠正重大缺陷，这些控制缺陷或其他因素可能会继续导致我们的年度或中期财务报表出现额外的重大错报，而这些错报将无法及时防止或发现。如果发生这种情况，可能会对我们财务报告和股票价格的准确性和时机产生不利影响，进而可能危及我们履行报告义务的能力，限制我们进入资本市场的能力，并对我们的股票价格产生不利影响。此外，投资者认为我们对财务报告的内部控制不足，或我们无法及时编制准确的财务报表，这可能会使我们更难向新老客户有效地营销和销售我们的服务。
如果我们未来不能对财务报告实施和保持有效的内部控制，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。管理层要求我们每年提交一份报告
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根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们对财务报告的内部控制的有效性进行了评估，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们的财务报告内部控制的有效性。
编制执行第404条所需的评估所需的系统和处理文件是昂贵和具有挑战性的。我们遵守第404条要求我们产生大量的会计费用，并花费大量的管理努力。我们已经聘请并可能需要继续聘用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并编制必要的系统和流程文件，以保持对财务报告的有效内部控制。
在对我们的财务报告内部控制进行评估和测试的过程中，我们发现了截至2023年9月30日我们的财务报告内部控制的重大薄弱环节。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来不会有更多的重大弱点。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。我们目前在财务报告内部控制方面的重大弱点，以及未来的任何重大弱点，可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查，这也将需要额外的财务和管理资源。未能实施或维持上市公司所需的有效控制系统，也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
管理我们2021年循环基金的协议要求我们满足某些运营和财务契约，并对我们的运营和财务灵活性施加限制。如果我们通过债务融资筹集更多资本，任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力
我们于2021年7月订立的循环融资或2021年循环融资包含肯定及否定契诺、弥偿条文及违约事件。平权契约除其他外包括行政、报告和法律契约，在每种情况下都有某些例外。负面契诺包括（其中包括）对我们及我们若干附属公司进行以下活动的能力的限制，在各情况下，惟若干例外情况除外：
•承担额外债务和担保债务；
•设立或产生留置权；
•支付股利、分配或者回购股本;
•合并、清算和出售资产;
•改变业务线;
•改变我们的财政年度;
•限制我们的子公司进行分配和创建留置权的能力;
•修改我们的组织文件;
•进行投资、贷款及垫款;及
•与附属公司进行某些交易。
2021年循环融资亦包含一项财务契诺，要求我们于任何财政季度的最后一天，当我们的2021年循环融资使用量超过2021年循环融资容量的35%时，维持总第一留置权净杠杆比率为4. 50：1. 00。由于上述限制，我们开展业务的方式将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资以利用新的业务机会。我们可能招致的任何未来债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们无法向您保证，我们将能够在未来保持遵守这些契约，如果我们不能这样做，我们将能够获得贷款人的豁免或修改契约。
我们遵守《2021年循环安排》所载契约和限制的能力可能会受到我们无法控制的经济、金融和行业条件的影响。2021年循环融资机制的限制可能会阻止我们采取我们认为符合我们业务最佳利益的行动，并可能使我们难以成功地执行我们的业务战略或与没有类似限制的公司有效竞争。我们未能遵守限制性契约和我们债务的其他条款可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，可能会导致贷款人宣布所有债务以及应计和未付利息立即到期和支付，并控制抵押品，可能需要我们以对我们不太有利的条款重新谈判2021年循环贷款，并可能触发其他合同中的交叉违约条款，可能导致
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对我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景造成严重后果，包括破产或资不抵债。即使2021年循环融资机制终止，我们未来产生的任何额外债务也可能使我们受到类似或更多公约的约束。
此外，2021年循环贷款机制还允许以欧元、英镑和其他替代货币计价的借款，这些货币可能得到行政机构和循环贷款人的批准。这种非美元计价的债务不一定与我们以这种货币产生的现金流相对应。
我们会受到利率波动的影响。
2021年循环贷款机制下的任何借款都将受到浮动利率的影响，并使我们面临利率风险。利率的急剧变化，例如当前不断上升的利率环境，包括美国联邦储备委员会(Federal Reserve)最近的加息，如果2021年循环贷款计划下的金额未偿还，可能会对我们产生不利影响。此外，如果基于SOFR的未来利率比历史上确定的美元LIBOR利率更高或更不稳定，我们可能会遇到任何可变利率债务的利率潜在上升，这可能会对我们的利息支出、运营业绩和现金流产生不利影响。未来，我们可能会签订合同安排，以对冲利率变化带来的风险。如果吾等订立衍生金融工具以减低未来的利率风险，吾等可能不会就吾等的所有负债维持利率互换、上限或其他适用的金融工具，而吾等订立的任何金融工具可能未能完全减轻吾等的利率风险、可能被证明为不利或可能造成额外风险。如果这些对冲安排不成功，我们可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响。
税法或税收规则的变化可能会影响我们的财务状况、经营结果和现金流
我们受制于或在其下运作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不稳定的，可能会发生重大变化。税收法律、法规或裁决的变化，或对现有法律和法规的解释的变化，可能会影响我们的财务状况、运营结果和现金流。例如，2017年《减税和就业法案》(Tax Act)对美国税法进行了广泛而复杂的修改，包括对美国联邦税率的修改，对利息扣除的额外限制，对净营业亏损或NOL结转的利用做出了积极和消极的改变，允许某些资本支出的支出，并实施了从“全球”税制向以地域为主的税制的过渡。根据2017年减税和就业法案，研发成本不再完全可扣除，必须从2022年1月1日起为美国税收目的资本化和摊销。强制性资本化要求可能会对我们的递延税项资产和现金税项负债产生影响。
发布与税法相关的额外监管或会计指导可能会影响我们在发布期间的纳税义务和有效税率。此外，欧洲许多国家以及其他一些国家和组织最近提议或建议修改现行税法，或颁布了新的法律，可能会大幅增加我们在业务所在国家的纳税义务，或要求我们改变业务运营方式。
此外，2022年8月颁布的《2022年降低通货膨胀率法》对在成熟证券市场交易股票的国内公司净回购股票征收1%的消费税。对2022年12月31日之后进行的回购征收消费税。对回购我们的股票征收消费税可能会增加我们回购的成本，并可能导致管理层减少根据我们的股票回购计划回购的股票数量。
经济合作与发展组织一直在致力于一个税基侵蚀和利润转移项目，并在2015年发布了一份报告，2018年发布了一份中期报告，预计将继续发布指导方针和建议，可能会改变我们在许多开展业务的国家确定纳税义务的现有框架的各个方面。同样，欧盟委员会和几个国家已经发布了提案，将改变目前征税框架的各个方面。这些建议包括改变计算所得税的现有框架，以及改变或征收新类型的非所得税，包括根据收入的百分比征税。例如，几个国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收，这可能适用于我们的业务。
我们使用NOL结转的能力可能是有限的
在我们的历史中，我们遭受了巨大的损失，可能无法保持盈利。从2018年1月1日之前开始的应税年度未使用的美国联邦净营业亏损，或NOL，可以结转以抵消未来的应税收入，如果有的话，直到这些未使用的NOL到期。根据经冠状病毒援助、救济和经济安全法案或CARE法案修改的税法，美国联邦NOL
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在2017年12月31日后开始的纳税年度发生的，可以无限期结转，不得超过应纳税所得额的80%。对于2018、2019和2020纳税年度发生的美国联邦NOL，可以向前结转5年并无限期结转，如果在2020年12月31日之后使用，则不得超过应纳税所得额的80%。
此外，根据《法典》第382条和州法律的相应规定，如果一家公司经历了“所有权变更”，这通常被定义为在三年内其股权所有权(按价值)变化超过50个百分点，该公司使用变更前的净资产结转来抵消变更后的收入或税款的能力可能会受到限制。我们已经完成了382条款的研究，并确定我们的净运营亏损不会仅仅因为第382条的限制而到期。然而，我们未来可能会因为股票所有权的变化而经历所有权的变化，其中一些可能不是我们所能控制的。这可能会限制我们每年可以用来抵消未来应纳税所得额或纳税义务的NOL数量。随后所有权的改变以及美国关于NOL使用的税收规则的变化可能会在未来几年进一步影响限制。此外，在州一级，可能会有暂停或以其他方式限制使用NOL的时期，这可能会加速或永久增加州应缴税款。
我们的实际税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们全球所得税和其他税收负债拨备的确定需要管理层做出重大判断，而且有许多交易的最终税收决定是不确定的。我们相信我们的所得税拨备是合理的，但最终的税收结果可能与我们综合财务报表中记录的金额不同，并可能影响我们在确定该结果的一个或多个期间的财务业绩。
由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•修改税法、税务条约和条例或对它们的解释，包括《税法》和《关税法》；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•收购的影响。
任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或法令可能随时颁布，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们。例如，《税法》对美国税法进行了许多重大修改。国税局和其他税务机关未来对税法的指导可能会影响我们，税法的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。我们业务运营、收购、投资、新的地理位置和公司间交易的变化可能会影响我们的税费和负债以及递延税项净资产的实现。上述所有条款以及未来的改革立法可能会对我们的递延税收资产的价值产生实质性影响，可能会导致大量的一次性费用，并可能增加我们未来在美国的税收支出。
与法律、合规和监管事项有关的风险
我们的业务和服务使我们受制于复杂和不断变化的美国和外国法律法规，涉及未经授权的法律实践、法律文件处理、法律计划和其他相关事项
我们的业务涉及提供满足客户法律和会计需求的服务，因此受到各种复杂和不断变化的美国和外国法律和法规的约束，包括：
•我们的商业模式包括提供替代传统法律服务的服务，这使我们受到UPL的指控。UPL一般指的是实体或个人
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提供未经许可从事法律工作的法律咨询或将其服务宣传为从事法律工作。然而，定义UPL的法律和法规，以及执行UPL规则的管理机构，在我们开展业务的不同司法管辖区之间存在差异，而且往往含糊其辞。
•在美国，我们通常无法聘请律师作为员工直接向客户提供法律建议，因为我们不符合某些监管要求，例如由注册律师独家拥有。此外，我们目前无法在美国大多数州获得执业执照，法律、法规和职业责任规则对律师和非注册律师之间的商业交易施加了限制，包括与律师费用分担道德和企业法律实践(CPL)有关的交易。
•对法律文件处理服务和注册代理服务的监管在我们开展业务的司法管辖区有所不同。
•对我们的法律计划的监管在美国各州的保险部门、律师协会、最高法院和总检察长之间存在很大差异。此外，美国一些州和联邦机构可能会试图规范我们的法律计划或其他订阅计划。
我们的业务运营还使我们受到与一般商业惯例相关的法律法规的约束，我们向客户提供服务的方式使我们受到各种消费者法律法规的约束，包括虚假广告、支付法、电话销售、电子邮件营销、自动合同或订阅续订以及欺骗性的贸易行为。
我们受制于的州和联邦法律法规的范围往往是模糊和宽泛的，它们的应用和解释往往是不确定和相互冲突的。为了遵守这些不同的法律和法规，我们需要在某些司法管辖区以不同的方式构建我们的业务和服务。此外，这些法律和法规正在演变，这些法律的变化可能要求我们显著改变我们构建业务和服务的方式。这些法律法规还可能使我们更难将交易型客户转变为订阅者，或者吸引新订阅者来扩大我们的订阅服务。我们投入了大量的管理时间和费用来处理这些问题，并预计随着我们扩展到其他服务和司法管辖区，这些问题将继续成为一个重要的重点。
此外，如果我们未能或被认为未能遵守适用的法律和法规，我们可能会受到监管机构的调查、索赔、诉讼和起诉。我们过去也发生过，并预计未来会发生与回应、辩护、解决和/或和解诉讼相关的费用，特别是与UPL、竞争对手索赔和提供我们的服务相关的费用。我们不能保证我们会以商业上合理的条款或根本不会在此类监管调查、索赔、诉讼和起诉中获胜。回应、辩护和/或解决监管查询、索赔、诉讼和起诉可能会耗费时间，并转移管理和财务资源，或对我们的业务产生其他不利影响。这些诉讼中的任何负面结果都可能导致索赔、更改或中断我们的一些服务、潜在的负债或额外成本，这可能对我们的业务、运营结果、财务状况、未来前景和品牌产生实质性的不利影响。
我们的亚利桑那州子公司获得了ABS许可，可能不会使我们免受未经授权的法律行为的指控，并受到亚利桑那州司法行政法典的限制
亚利桑那州目前允许非律师共同拥有律师事务所和其他法律服务业务。2021年9月，我们申请并获得了亚利桑那州ABS的运营许可证，该公司雇用有执照的律师并与其签订合同，为在我们网站上购买此类服务的美国消费者提供有限范围的法律服务。我们的美国子公司LZ Legal Services，LLC持有亚利桑那州ABS的运营许可证，可能会受到客户潜在索赔的影响，如违约、产品责任、疏忽或其他索赔。任何此类索赔都可能导致声誉损害或对我们的运营结果产生不利影响。此外，这种结构通常在美国法院未经测试，我们不能向您保证，它将使我们免受CPL或UPL的索赔。我们美国子公司所持有的专业责任保险，并根据其与客户的聘约函限制其责任，可能不会针对所有潜在的索赔提供保险或保障，也不会就可能产生的所有责任充分赔偿我们或我们的美国子公司。超过保险承保范围的任何此类责任，包括为任何此类索赔辩护可能产生的成本和费用，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况或未来前景产生重大不利影响。
此外，根据亚利桑那州司法行政法典(ACJA)第7-209条，持有持牌ABS或此类持牌ABS母公司的已发行股本中10%或更多的权益受到限制。由于我们在亚利桑那州的全资子公司是ACJA授权的ABS，这些限制适用于持有我们普通股10%或更多的任何持有人(S)。根据ACJA 702-9的定义，每个“授权者”，包括我们的董事会成员，当确定正在寻求一项ABS授权人申请时，可以被要求向亚利桑那州最高法院提交ABS授权者申请
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有限权益。亚利桑那州最高法院可以对任何关于持有受限权益的授权附加条件。
亚利桑那州最高法院可以强制任何人在违反适用规则的情况下获得受限权益，无论是有意还是无意，放弃其在获得许可的ABS或其母公司的股份所有权。如果发生任何此类违规行为，亚利桑那州最高法院也有权暂停或撤销我们亚利桑那州子公司的许可ABS资格。暂停或撤销我们亚利桑那州子公司的许可ABS资格将对我们的业务产生严重的不利影响，在这种情况下，我们将寻求与亚利桑那州最高法院合作，将由此产生的任何业务中断降至最低。
如果参与我们或我们合作伙伴网络的独立专业人员，或者作为顾问或承包商与LegalZoom合作的独立专业人员被描述为员工，我们将受到雇用和扣缴责任以及监管风险的影响
我们构建与独立律师和独立会计师的关系，这些独立律师和独立会计师参与我们和我们合作伙伴的网络，我们认为这种方式会导致独立承包商关系，而不是员工关系。另一方面，我们的一些LZ税务产品以及我们的知识产权产品是由我们或我们子公司自己的员工会计师、税务专业人员、律师和履行人员履行的。我们还使用承包商、临时工和/或顾问作为我们业务的一部分。独立承包人与雇员的区别通常在于他或她在提供服务方面的自主权和独立性。高度自治和独立通常表明承包商关系，而高度控制通常表明雇佣关系。税务或其他监管机构未来可能会挑战我们对参与我们和我们合作伙伴的这些关系网络的独立律师或我们使用的其他承包商和顾问的描述。如果这样的监管机构或州、联邦或外国法院确定这些律师、会计师或其他承包商和顾问是雇员，而不是独立承包商，我们将被要求扣缴所得税，扣缴和支付社会保障、联邦医疗保险和类似税款，支付失业和其他相关工资税，并可能面临UPL或CPL的指控。我们还将对过去未缴纳的税款负责，并受到处罚。因此，任何认定这些人是我们的员工都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。如果我们向LegalZoom提出雇佣索赔，我们也可能面临参与我们合作伙伴网络的独立专业人员或作为顾问、临时雇员或承包商工作的个人提出的联合雇佣索赔。如果发现存在共同雇佣关系，则任何成功索赔的连带责任也很可能存在。
遵守美国和全球隐私和数据安全要求可能会给我们带来额外的成本和负债，或抑制我们收集和存储数据的能力，而不遵守这些要求可能会使我们面临巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务、财务状况和声誉产生不利影响
在正常业务过程中，我们收集和处理客户提供的信息，其中可能包括个人信息和其他数据。因此，我们业务的某些方面受美国和其他国家/地区与隐私以及个人信息的收集、使用和安全相关的法律、规则和法规的约束，包括但不限于一般数据保护法规(GDPR)、2018年加州消费者隐私法案(CCPA)和加州隐私权利法案(CRPA)。我们还受制于我们的隐私政策条款以及与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的义务。我们或代表我们工作的第三方实际或被认为未能遵守适用的隐私和数据安全法律、规则和法规，包括GDPR和CCPA/CPRA或相关的合同或其他义务，或任何被认为违反隐私权的行为，都可能导致政府实体和私人各方进行调查、索赔和诉讼，导致违约损害赔偿、额外的报告义务和其他重大成本、处罚和其他责任，以及损害我们的声誉和市场地位。此外，隐私和数据安全问题的全球监管框架正在迅速演变，隐私和数据安全法律已经并可能在未来由美国其他州和我们开展业务的国家颁布。因此，对适用的隐私和数据安全法律、规则和法规的解释正在进行中，目前可能无法完全确定，可能会在不同司法管辖区之间发生冲突。在我们努力满足适用于我们的各种数据隐私法规的过程中，我们已经并将继续对我们的产品和业务实践做出某些运营上的改变。准备和遵守这些法律、规则和法规需要大量的时间和资源，可能需要对我们的信息技术、系统和实践、我们的客户以及代表我们处理个人数据的任何第三方的信息技术、系统和实践进行进一步的更改。此外，这些义务可能要求我们改变我们的商业模式。
此外，越来越多的立法和监管机构通过了消费者通知和其他要求，以防未经授权的人获取消费者信息，以及
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关于这些数据的使用、访问、准确性和安全性的附加规定是可能的。在美国，各州法律规定了不同的通知制度。如果我们的做法被视为侵犯隐私，无论是否符合当前或未来的法规和行业惯例，我们都可能受到公众批评，私人集体诉讼，声誉损害或监管机构的索赔，这可能会扰乱我们的业务并使我们承担更大的责任。我们未能遵守这些法律或任何类似性质的未来法律或法规，可能导致重大监管处罚，诉讼费用和收入损失。
此外，某些司法管辖区已颁布数据本地化法律和跨境个人数据传输法律，这可能使我们更难以跨司法管辖区传输个人数据（例如传输或接收源自欧盟或其他外国司法管辖区的个人数据）。促进跨境个人数据传输的现有机制可能会改变或失效。例如，GDPR通常禁止将个人信息传输到欧洲经济区以外的国家，欧盟委员会认为这些国家不能提供足够的隐私和数据安全水平，例如美国，缺乏适当的保障措施。此外，欧洲以外的某些国家也已经通过或正在考虑要求本地数据驻留或以其他方式阻止个人数据跨境传输的法律，其中任何一项都可能增加开展业务的成本和复杂性。如果我们无法实施有效的跨境数据传输合规机制，我们可能面临更多的监管行动、巨额罚款以及禁止处理来自欧洲或其他外国司法管辖区的个人数据的禁令。无法将个人数据导入美国可能会对我们的业务运营产生重大负面影响，限制我们与受跨境数据传输或本地化法律约束的各方合作的能力，或要求我们以高昂的成本提高我们在外国司法管辖区的数据处理能力和基础设施。
我们的网络或系统或我们的第三方服务提供商的网络或系统的违规和其他类型的安全事件可能会对我们开展业务的能力、我们的品牌和声誉、我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生负面影响，并可能导致我们承担重大责任，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生不利影响
我们收集、使用、存储、传输和处理有关我们的客户、员工和其他人的数据和信息，其中一些可能是敏感的、个人的和/或机密的。任何对我们或我们的第三方服务提供商的安全措施的实际或感知的违反都可能对我们的业务、运营和未来前景产生不利影响。能够规避我们的安全措施或我们的第三方服务提供商的安全措施的第三方可能会访问、盗用、删除、更改、发布或修改这些信息，这可能会导致我们的业务和运营中断、欺诈或第三方损失、监管执法行动、诉讼、赔偿义务和其他可能的责任，以及负面宣传。广泛的负面宣传也可能来自影响我们行业、竞争对手和客户的真实、威胁或感知的安全妥协。对数据隐私和安全的担忧可能会导致我们的一些客户停止使用我们的服务，并且无法续订他们的订阅。此终止使用及未能续期可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况及未来前景。
我们的内部计算机系统、基于云的计算服务以及我们当前和未来任何第三方服务提供商的计算机系统、基于云的计算服务都容易受到各种不断变化的威胁的影响。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动，如计算机恶意软件、黑客攻击和网络钓鱼企图，继续增加。除了传统的计算机“黑客”、恶意代码（如病毒、蠕虫和勒索软件）、社会工程、网络勒索和人员盗窃或滥用之外，复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在也参与类似的攻击（包括高级持续威胁入侵）。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法进行此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。
我们采取了远程优先政策，允许所有员工远程或几乎无限期地工作，除非员工的工作性质需要他们在办公室工作。该政策导致员工主要远程工作，可能会对我们的信息技术系统和数据带来额外的数据安全风险，因为我们越来越多的员工在家工作并使用我们场所以外的网络连接。此外，未来或过去的业务交易（如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。任何先前确定的或类似的威胁都可能导致安全漏洞或其他中断。安全漏洞或其他中断可能导致未经授权、非法或意外获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以试图防范安全漏洞。此外，某些数据隐私和安全义务需要并可能在未来要求我们实施和维护特定的安全措施、行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息，包括合同。我们不能保证我们为保护客户信息和防止数据丢失而采取的安全措施
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安全漏洞将足以防止未经授权访问或以其他方式泄露个人信息或机密、专有或其他敏感信息。用于破坏或未经授权访问我们存储数据或通过其传输数据的平台、系统、网络和/或物理设施的技术经常发生变化，我们过去并不总是能够预测到此类技术，未来也可能无法预测到此类技术或实施足够的预防措施或阻止可能由此类技术引起的安全漏洞。因此，我们的保障措施和预防措施可能不足以防止过去、当前或未来的网络攻击和安全漏洞，包括可能在很长一段时间内未被发现的安全漏洞，这可能会大大增加漏洞造成重大不利影响的可能性。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。
像许多公司一样，我们依赖第三方服务提供商在各种环境中运行关键业务系统来处理敏感信息，包括但不限于基于云的基础设施、员工电子邮件、客户服务和其他功能的第三方提供商。我们可能与第三方共享或从第三方接收敏感信息。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，而这些第三方可能没有足够的信息安全措施，这可能会导致我们的信息被泄露。
如果我们或我们依赖的第三方经历或被认为(在过去或未来)经历了安全漏洞，我们可能会经历不利的后果。适用的数据隐私和安全义务可能要求我们通知相关利益相关者，其中可能包括受影响的个人、监管机构或客户的安全违规行为。我们所在的行业容易受到网络攻击。我们经历过安全漏洞(如未经授权访问客户信息)，我们可能已经或在法律上要求我们通知个人、客户、监管机构、媒体和其他人。数据泄露通知披露成本高、耗时长，可能会导致不良后果。此外，应对网络安全事件或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能会很高，包括补救此类事件的影响、支付赎金、从备份中恢复数据以及进行数据分析以确定哪些数据可能受到攻击的成本。此外，我们遏制或补救安全漏洞或被利用来导致漏洞的任何漏洞的努力可能不会成功，而遏制或补救它们的努力和任何相关的失败可能会导致中断、延误、失去客户信任、损害我们的声誉和增加我们的保险覆盖范围。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔，包括根据最近在CCPA中扩大的私人诉权。我们可能没有为安全事件或违规行为提供足够的保险，包括罚款、判决、和解、处罚、费用、律师费和因此类违规行为而产生的其他影响。我们不能向您保证我们的网络责任保险覆盖范围将足以覆盖实际发生的责任，或者我们将继续以经济合理的条款获得保险，或者根本不能。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功，或导致我们的保单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务产生不利影响。随着我们不断扩大、扩大客户基础和处理越来越大量的敏感信息，我们的风险可能会增加。
除了经历安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
增加和改变政府对我们业务的监管可能会损害我们的经营业绩
我们遵守影响我们和我们客户活动的联邦、州、地方和国际法律法规，包括但不限于劳动、广告和营销、税务、金融服务、电子资金转账、消费者保护、房地产、电子商务、促销、知识产权所有权和侵权、进出口要求、反贿赂和反腐败、保险、外汇管制和现金汇回限制、反竞争、环境、健康和安全以及其他受管制活动。政府对其中许多领域制定了重要的新法规，并加强了对这些领域的关注。随着我们扩展产品和服务并发展我们的业务模式，我们可能会受到额外的政府监管或更严格的监管审查。此外，监管机构（美国和我们运营所在的其他司法管辖区）可能会采用新的法律或法规，更改现有法规，或者他们对现有法律或法规的解释可能与我们的不同。
此外，新的立法、法规、公共政策考虑、政府或私人实体的诉讼、对现有法律的更改或新的解释可能会限制我们可以提供的产品和服务的类型或我们可以收取的价格，或者以其他方式导致我们改变我们经营业务或提供产品和服务的方式。我们可能无法对这样的监管做出快速反应，
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立法和其他方面的发展，而这些变化反过来可能增加我们的经营成本，限制我们的收入机会。此外，如果我们的做法与对现有法律的新解释不一致，我们可能会受到诉讼、处罚和其他以前不适用的责任的影响。
一个或多个州对州强制要求的改变也可能会显著增加向我们的客户提供服务的成本，并可能阻止我们及时向客户提供高质量的产品。
与知识产权有关的风险
我们使用开源软件可能会对我们的专有技术以及我们提供和销售产品订阅的能力产生负面影响，并可能使我们面临可能的诉讼
我们目前使用的某些技术结合了开源软件，或称OSS，我们希望在未来继续使用OSS。OSS由其作者在各种许可类型下进行许可。其中一些许可(通常称为“遗传”或“病毒式”许可)包含的要求可能会导致我们提供我们基于许可的操作系统创建的修改或衍生作品的源代码，并且我们根据授予第三方某些进一步使用权的特定开源许可的条款来许可此类修改或衍生作品。根据此类开放源码许可的条款，如果我们以触发许可义务的方式将我们的专有软件与此类开放源码软件组合和/或分发，我们还可能被要求发布我们的专有(封闭源码)软件的源代码，并使我们的专有软件在开放源码许可下可用。我们不能确定所有操作系统及其相关许可证在用于我们的专有软件之前都经过审查，我们的程序员没有以触发此类不利许可义务的方式将开源软件整合到我们的专有软件中，或者他们将来不会这样做。此外，许多开源许可证的条款没有得到美国或其他法院的解释，这些许可证的解释方式可能会对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。我们可能会面临其他声称拥有开源软件所有权的人或阅读该软件的专利、我们的知识产权或违反开源许可条款的索赔，包括要求发布我们源代码的材料部分或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可的条款。这些索赔可能导致诉讼，这可能是昂贵的辩护，需要我们购买昂贵的许可证(如开源许可证的商业版本)，要求我们建立额外的特定开源合规程序，或要求我们投入额外的研发资源从我们的解决方案中删除开源元素或以其他方式更改我们的解决方案，任何这些都将对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生负面影响。上述任何一项都可能扰乱和损害我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，防止未经授权的使用或挪用，我们的品牌和其他无形资产的价值，以及我们的业务、经营结果、财务状况和未来前景可能会受到不利影响。
我们依赖并预计将继续依靠与我们的员工、顾问和第三方达成的保密和许可协议，以及商标、版权、商业秘密和域名保护法来保护我们的专有权利。第三方可能有意或无意地侵犯或挑战我们的专有权利，待决和未来的商标或其他知识产权申请可能不会获得批准。此外，并不是在我们开展业务或打算开展业务的每个国家/地区都提供有效的知识产权保护。在这些情况下，我们可能会花费大量的时间和费用来防止侵权和加强我们的权利。我们不能向您保证，其他公司不会提供与我们基本相似的服务或概念，并与我们的业务竞争。如果对我们专有权的保护不足以防止未经授权的使用或挪用，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会降低，竞争对手可能会更有效地模仿我们的服务、业务做法或运营，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们普通股的市场价格可能会波动或下跌，导致我们的投资者遭受重大损失。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•我们的收入和经营结果的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的运营和财务预测，这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测；
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•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•客户的增加或减少；
•产品销售组合的波动；
•我们的定价策略或竞争对手的定价策略的变化；
•新立法和未决诉讼或监管行动的发展，包括司法或监管机构的临时或最终裁决；
•我们参与了任何诉讼；
•相对于竞争对手，我们的增长率发生了实际或预期的变化；
•宣布我们或我们的竞争对手提供的技术创新或新服务；
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略伙伴关系、合资企业或筹资活动或承诺；
•关键人员的增减；
•发起或维持对我们进行报道的证券分析师的行为，跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的预期；
•投资者认为公司估值的波动与我们不相上下；
•我们普通股公开交易市场中的技术因素，可能会导致价格波动与宏观、行业或公司特定的基本面相符，也可能不符合，包括但不限于散户投资者的情绪(包括可能在金融交易和其他社交媒体网站上表达的情绪)、空头股数在我们普通股中的数量和地位、能否获得保证金债务、以及我们普通股上的期权和其他衍生品的交易；
•由我们或我们的现有股东向市场出售的普通股或其他证券的额外股份或预期出售的股份；
•整体股票市场的价格和成交量波动，包括整个经济趋势的结果；
•其他事件或因素，包括战争、恐怖主义事件、公共卫生大流行或流行病、银行倒闭或应对这些事件造成的事件或因素；以及
•总体宏观经济、政治、监管和市场状况，如与衰退担忧、当前通胀和利率上升环境有关的情况。
过去，经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额费用，并将我们管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生不利影响。
我们总流通股的很大一部分可能在不久的将来出售给市场，这可能导致我们普通股的市场价格大幅下降，即使我们的业务表现良好。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。持有约7,800万股我们普通股的股东有权根据投资者权利协议享有权利，在某些条件下，要求我们提交关于他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。例如，在2023年9月，我们提交了一份S-3表格的登记声明，登记回售LucasZoom，LLC(与其关联投资实体Permira统称)持有的最多38,012,988股普通股，其中16,100,000股和4,718,755股随后分别以包销公开发行和非包销非包销股票回购的形式出售。如果我们普通股的一个或多个持有者通过行使注册权出售大量股票，这在过去是这样做的，未来可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，如果我们为了出售额外股份以筹集资本而提交注册声明，并要求将这些持有人根据其注册权行使而持有的股份包括在内，我们筹集资本的能力可能会受到损害。
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我们普通股的所有权集中在我们现有的高管、董事和关联股东中，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
根据我们截至2023年9月30日的已发行普通股股份，我们的高管、董事和关联股东总共实益拥有约36%的已发行普通股。如果我们的高管、董事和关联股东齐心协力，他们可能能够显著影响所有需要股东批准的事项，包括选举和罢免董事，以及批准任何合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产。投票权的集中和转让限制可能会推迟或阻止以其他股东可能希望或导致我们公司管理层以其他股东不同意的方式收购我们公司的条款。
此外，根据吾等与(I)Permira及(Ii)FPLZ I，L.P.及FPLZ II，L.P.(连同FPLZ I，L.P.及其关联投资实体，或FP，以及连同主保荐人Permira)各自订立的董事提名协议，吾等有责任支持以下人士的提名，并促使本公司董事会在推荐予本公司股东参选的提名名单中包括在内：指定人数至少等于：(I)两名个人，只要每名主保荐人在紧接吾等首次公开招股后持续实益持有普通股股份，相当于该主保荐人所拥有普通股股份的至少50%；及(Ii)一名个人，只要每名主保荐人在紧接吾等IPO完成后持续实益持有该主保荐人持有的普通股股份至少25%，但少于普通股股份的50%。因此，Permira和FP及其各自的附属公司可能对需要股东批准的事项(包括年度董事选举和重大公司交易)的管理和控制具有影响力。
我们公司章程文件中的条款和特拉华州法律的条款可能会使收购我们变得更加困难，这可能对我们的股东有利，并可能阻止我们的股东试图更换或撤换我们目前的管理层。
我们的公司章程和我们的章程中的条款可能会阻止、推迟或阻止股东可能认为有利的合并、收购或其他对我们的控制权的变化，包括您可能从您的股票中获得溢价的交易。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们普通股支付的价格，从而压低我们普通股的市场价格。此外，由于我们的董事会负责任命我们管理团队的成员，这些规定可能会阻碍或阻止我们的股东通过增加股东更换董事会成员的难度来更换或罢免我们目前的管理层的任何尝试。除其他外，这些条款包括：
•建立一个分类的董事会，不是所有董事会成员都是一次选举产生的；
•经董事会决议后，方可变更本公司授权的董事人数；
•限制股东从董事会罢免董事的方式；
•制定股东提议的提前通知要求，可在股东会议和董事会提名中采取行动；
•要求股东的行动必须在正式召开的股东大会上进行，并禁止股东在书面同意下采取行动；
•限制谁可以召开股东大会；
•授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行优先股，这可能被用来制定一项股东权利计划，或所谓的“毒丸”，旨在稀释潜在敌意收购者的股权，有效地防止未经我们董事会批准的收购；以及
•要求获得所有股东有权投票的至少662/3%的股东的批准，以修改或废除我们章程或章程的某些条款。
此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在交易日期后三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。这些规定可能会阻碍潜在的收购提议，并可能推迟或阻止控制权交易的变更。它们还可能起到阻止其他人对我们的普通股提出收购要约的效果，包括可能符合您的最佳利益的交易。这些
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条款还可能阻止我们的管理层发生变化，或者限制投资者愿意为我们的股票支付的价格。
我们修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则将不适用于某些股东。
公司机会理论一般规定，公司受托人不得利用公司资源开发机会，不得获得与公司的利益相反的利益，也不得获得与公司当前或未来的业务合理相关的财产，或公司在当前或预期的利益中拥有合理的财产，除非该机会是首先提供给公司的，而公司选择不追求该机会。公司机会原则旨在阻止高级管理人员或董事或其他受托人从属于公司的机会中个人受益。我们修订和重述的公司注册证书规定，“公司机会”原则将不适用于我们的投资者权利协议的某些方，在每一种情况下，连同其各自的关联公司，及其及其关联公司的董事、合伙人、负责人、高级管理人员、成员、经理和/或员工。因此，LucasZoom，LLC，Permira Advisers LLC，FPLZ I，L.P.，FPLZ II，L.P.，GPI Capital Gemini Holdco，LP，TCV IX，L.P.，TCV IX(A)，L.P.，TCV IX(B)，L.P.，TCV Members Fund，L.P.，TCV(A)Opportunities，L.P.，Bryant Stibel Growth，LLC和Bryant-Stibel Fund，I LLC或其附属公司将没有责任向我们传达或提供公司机会，并将有权为其(及其关联方)自己的账户和利益持有任何公司机会，或推荐、分配或以其他方式将该公司机会转让给我们以外的人。因此，我们的某些股东、董事和他们各自的关联公司将不会被禁止经营或投资于相互竞争的业务。因此，我们可能会发现自己正在与某些股东、董事或他们各自的关联公司竞争，而我们可能不知道或无法进行可能对我们有利的交易。因此，我们可能会失去一个企业机会或遭受竞争损害，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来前景产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院将成为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷。
我们修改和重述的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院(或者，如果且仅当特拉华州衡平法院没有标的管辖权，位于特拉华州境内的任何州法院，或者如果且仅如果所有这些州法院都没有标的管辖权，特拉华州的联邦地区法院)及其任何上诉法院应是特拉华州成文法或普通法下某些索赔或诉讼的独家法院。
这些条款不适用于为执行1934年修订的《证券交易法》或《交易法》所产生的义务或责任而提起的诉讼。此外，修订后的1933年《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼同时拥有管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书进一步规定，美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的一个或多个诉讼因由的任何投诉的独家论坛，包括针对该投诉的任何被告所主张的所有诉讼因由。
虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他法域解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。
这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能严重损害我们的业务。

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第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券
购买股票证券
2022年3月1日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权我们回购最多1.5亿美元的普通股，没有固定的到期日。截至2023年9月30日，根据该股票回购计划，没有资金可用于未来的回购。根据这一计划，股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易、加速股票回购协议或与第三方私下谈判的交易，金额由管理层认为适当。公开市场回购是根据适用的联邦证券法进行的，包括在1934年修订的《证券交易法》下的第10b-18条规则的定价和数量要求范围内。我们还不时地订立规则10b5-1计划，以促进根据这一授权回购我们的普通股。该计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，并可由我们的董事会在任何时候酌情修改、暂停或终止。
在截至2023年9月30日的三个月内，我们以非承销的非承销交易方式从出售股东手中直接回购了总计4,718,755股普通股，回购价格为每股9.55美元，相当于承销商在同时进行的二次公开发行中向出售股东支付的价格。
截至2023年9月30日的三个月内，股票回购活动如下：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值
2023年7月1日至2023年7月31日— $— — $45,064,116 
2023年8月1日至8月31日— $— — $45,064,116 
2023年9月1日至9月30日4,718,755 $9.55 4,718,755$— 
总计4,718,755$9.55 4,718,755
2023年10月，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，授权我们回购最多1.00亿美元的普通股，没有固定的到期日。根据这一新计划，股票回购可以通过任何方式进行，包括公开市场交易(包括根据规则10b5-1计划)、通过加速股票回购协议或在与第三方私下谈判的交易中，并以管理层认为适当的金额进行。本计划不要求我们购买任何特定数量的普通股，并可由我们的董事会在任何时候酌情修改、暂停或终止。
项目3.高级证券违约
无
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
规则10B5-1贸易安排
在……上面2023年9月8日, 妮可·米勒，我们的总法律顾问, vt.进入，进入纳入交易计划，或米勒10b5-1销售计划，旨在满足根据交易法规则10b5-1(C)的平权抗辩。米勒10b5-1销售计划是根据本公司的内幕交易政策在开放的交易窗口内订立的，有效期至(1)2024年5月31日或(2)以下两者中较早的日期308,025本公司普通股已根据米勒10b5-1销售计划出售。
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终止购买9900频谱的协议
我们提供以下披露，以代替提交与第1.02项--终止表格8-K的实质性最终协议有关的表格8-K的当前报告：
如前所述，于2023年10月11日，我们的全资附属公司9900 Spectrum LLC(一家德克萨斯州有限责任公司(“卖方”))与利邦基金会RE Venture，LLC(“买方”)订立了一项购买协议(“协议”)，按原样出售卖方位于德克萨斯州奥斯汀9900 Spectrum Drive，奥斯汀78717号的改良不动产(“该物业”)，现金为4,100万美元。销售交易的成交须遵守惯例成交条件，包括买方在下午5时结束的尽职调查期内对财产进行尽职调查。2023年11月22日(“尽职调查截止日期”)。2023年11月1日，买方向卖方发出通知，称其不会在尽职调查截止日期或之前交付对该物业的批准通知，并正在行使终止协议的权利。因此，本协议根据其条款自动终止，买卖双方在本协议项下不再对另一方承担任何义务或责任(明确在本协议终止后仍存在的义务或责任除外)，在任何情况下，买方存入第三方托管的835,000美元将退还给买方，而不需要任何一方提供额外文件或达成协议。

以上对《协议》的描述以《协议》全文为准，其副本作为10-Q表格本季度报告的附件10.2存档。

项目6.展品
以下列出的证据是作为本季度报告的一部分归档或提供的：
展品
数		展品说明
3.1
LegalZoom.com，Inc.公司注册证书的修订和重新发布。(参考附件3.1并入公司于2021年7月2日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告).
3.2
修订和重新定义LegalZoom.com，Inc.的附则。(参考公司2021年6月21日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册书第1号修正案附件3.4).
10.1
LegalZoom.com，Inc.和LucasZoom，LLC之间于2023年9月5日签署的股票购买协议(本公司于2023年9月11日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件10.1).
10.2*
物业购买协议和托管指示，日期为2023年10月11日，由9900 Spectrum LLC和三一基金会RE Venture，LLC签署。
31.1*
根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁.
31.2*
根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事.
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官.
101
我们截至2023年9月30日的三个月和九个月的Form 10-Q季度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表，(Iii)简明全面损失表，(Iv)简明股东权益表，(V)简明现金流量表。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
______________
*在此提交的文件。
**随函提供的材料。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

LegalZoom.com，Inc.
日期：2023年11月7日
发信人：
/发稿S/丹·维尔尼科夫
丹·维尔尼科夫
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2023年11月7日
/作者S/诺埃尔·沃森
诺埃尔·沃森
首席财务官
(首席财务官兼首席会计官)



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