美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
对于从到的过渡期
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
以前的名称、以前的地址和正式的财政年度(如果自上次报告以来有变化): 不适用
根据该法第12(b)条注册或待注册的证券。
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的
截至2023年11月6日,注册人有
目录
物品 |
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页面 |
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第一部分 |
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财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表(未经审计) |
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3 |
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简明合并 平衡 截至 2023 年 9 月 30 日的工作表 还有2022年12月31日 |
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3 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表和综合收益表 |
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4 |
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|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 |
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5 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 |
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7 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
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8 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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24 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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38 |
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|
第二部分。 |
|
其他信息 |
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第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
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39 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
39 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
|
40 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
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40 |
第 6 项。 |
|
展品 |
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41 |
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签名 |
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42 |
2
第一部分财务所有信息
第 1 项。财务口头声明 (未经审计)
TechTarget, Inc
简明合并 B资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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资产 |
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(未经审计) |
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(未经审计) |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款,扣除可疑账款备抵金美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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具有使用权的经营租赁资产 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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当期经营租赁负债 |
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应计费用和其他流动负债 |
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应计补偿费用 |
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应缴所得税 |
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合同负债 |
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流动负债总额 |
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非流动经营租赁负债 |
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可转换优先票据 |
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递延所得税负债 |
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负债总额 |
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股东权益: |
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优先股,$ |
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普通股,$ |
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国库股票,按成本计算; |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
3
TechTarget, Inc
美国的简明合并报表来综合收益
(以千计,每股数据除外)
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(未经审计) |
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(未经审计) |
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(未经审计) |
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(未经审计) |
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收入 |
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收入成本(1) |
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收购技术的摊销 |
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毛利 |
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运营费用: |
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销售和营销(1) |
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产品开发(1) |
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一般和行政(1) |
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折旧,不包括美元贬值 |
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摊销 |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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利息和其他收入(支出),净额 |
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提前偿还债务所获得的收益 |
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所得税准备金前的收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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扣除税款的其他综合收益(亏损): |
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未实现的投资收益(亏损)(扣除税收准备金影响)美元 |
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外币折算收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损) |
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综合收益(亏损) |
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普通股每股净收益: |
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基本 |
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稀释 |
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已发行普通股的加权平均值: |
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基本 |
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稀释 |
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收入成本 |
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销售和营销 |
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产品开发 |
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一般和行政 |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
4
TechTarget, Inc
简明合并报表 股东权益
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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普通股 |
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国库股 |
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的数量 |
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的数量 |
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成本 |
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额外 |
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累积的 |
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已保留 |
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总计 |
余额,2022 年 12 月 31 日 |
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通过行使期权发行普通股 |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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净结算的影响 |
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回购股票的消费税 |
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股票薪酬支出 (1) |
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综合收入: |
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未实现的投资收益 |
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外币兑换的未实现收益 |
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净收入 |
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余额,2023 年 3 月 31 日 |
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通过员工股票购买计划发行普通股 |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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回购股票的消费税 |
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股票薪酬支出 |
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综合收益(亏损): |
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未实现的投资损失 |
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外币兑换的未实现收益 |
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净收入 |
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余额,2023 年 6 月 30 日 |
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通过行使期权发行普通股 |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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净结算的影响 |
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回购股票的消费税 |
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股票薪酬支出 |
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综合收益(亏损): |
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未实现的投资收益 |
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外币兑换的未实现亏损 |
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净收入 |
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余额,2023 年 9 月 30 日 |
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5
TechTarget, Inc
股东权益简明合并报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
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普通股 |
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国库股 |
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的数量 |
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的数量 |
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已保留 |
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余额,2021 年 12 月 31 日 |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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股票薪酬支出 (1) |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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未实现的投资损失 |
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) |
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) |
外币兑换的未实现亏损 |
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净收入 |
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|
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— |
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— |
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|
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余额,2022 年 6 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
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通过行使期权发行普通股 |
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通过限制性股票奖励发行普通股 |
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通过股票回购购买普通股 |
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) |
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股票薪酬支出 |
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综合损失: |
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未实现的投资损失 |
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外币兑换的未实现亏损 |
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净收入 |
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余额,2022 年 9 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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(1)
参见随附的简明合并财务报表附注。
6
TechTarget, Inc
简明合并报表现金流的比例
(以千计)
|
|
在结束的九个月里 |
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
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|
(未经审计) |
|
|||||
经营活动: |
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|
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||
净收入 |
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$ |
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$ |
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||
调整净收入与运营提供的净现金 |
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折旧 |
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|
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||
摊销 |
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坏账准备金 |
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基于股票的薪酬 |
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债务发行成本的摊销 |
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递延所得税优惠 |
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( |
) |
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( |
) |
提前偿还债务的收益 |
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( |
) |
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|
运营资产和负债的变化: |
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||
应收账款 |
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( |
) |
|
具有使用权的经营租赁资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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|
( |
) |
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|
应付账款 |
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|
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||
应缴所得税 |
|
|
( |
) |
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|
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计补偿费用 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
有使用权的经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同负债 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
其他负债 |
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|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
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投资活动: |
|
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购买的财产和设备以及其他资本化资产,净额 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
购买投资 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
筹资活动: |
|
|
|
|
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与净股份结算相关的预扣税 |
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|
( |
) |
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( |
) |
购买库存股和相关成本 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
股票期权行使的收益 |
|
|
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|
|
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ESPP 发行普通股 |
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|
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||
回购可转换优先票据的付款 |
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|
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) |
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支付收益负债 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
( |
) |
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|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
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期末的现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
现金流信息的补充披露: |
|
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||
缴纳税款的现金,净额 |
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$ |
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$ |
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||
非现金投资和融资活动时间表: |
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使用权、资产和租赁负债 |
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$ |
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$ |
|
参见随附的简明合并财务报表附注。
7
TechTarget, Inc
简明合并附注 财务报表
(以千为单位,股票和每股数据(如另有说明)或以百万为单位表示的例子除外)
1。组织和运营
TechTarget, Inc.(及其子公司统称为 “公司”)是一家全球数据和分析领导者,也是为企业技术供应商购买意图驱动的营销和销售数据的买家提供软件提供商。该公司的服务产品旨在使技术供应商能够更好地识别、接触和影响积极研究特定 IT 采购的企业信息技术 (“IT”) 决策者。该公司提供的产品和服务旨在提高IT供应商影响这些受众以实现业务增长的能力,这些服务使用高级定位、分析和数据服务,再加上集需求挖掘、品牌广告技巧以及内容策划和创作于一体的定制营销计划。该公司运营的网络约为
2。重要会计政策摘要
随附的简明合并财务报表反映了下文和这些附注中其他地方所述的某些重要会计政策对简明合并财务报表的应用。公司的关键会计政策是影响其在编制简明合并财务报表时使用的更重要判断的政策。公司关键会计政策和估算的描述载于其截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告以及本简明合并财务报表附注中。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司 TechTarget 证券公司(“TSC”)、TechTarget Limited、TechTarget(香港)有限公司(“TTGT HK”)、TechTarget(澳大利亚)私人有限公司、e-Magine Medias SAS(“Lemagit”)、TechTarget(香港)有限公司、TechTarget(澳大利亚)私人有限公司、E-Magine Medias SAS(“Lemagit”)、TechTarget(香港)有限公司、BrightTalk Limited 和 Brigh其全资子公司BrightTalk, Inc.(统称为 “BrightTalk”)。TSC 是马萨诸塞州的一家公司。TechTarget Limited是一家主要在英国开展业务的子公司。TTGT HK 是一家在香港注册的子公司,旨在促进公司在亚太地区的活动。TechTarget(澳大利亚)私人有限公司和TechTarget(新加坡)私人有限公司分别是公司在澳大利亚和新加坡开展业务的实体;Lemagit和TechTarget Germany GmbH均为TechTarget Limited的全资子公司,分别是公司在法国和德国开展业务的实体。BrightTalk是公司通过其开展与其BrightTalk网络研讨会和虚拟活动平台相关的业务的实体。
8
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国(“美国”)中期财务信息公认的会计原则(公认会计原则或 “美国公认会计原则”)以及第10-Q表和S-X条例第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有调整都是正常的、经常性的,已反映在简明的合并财务报表中,这些调整都是公允列报所示期间的经营业绩所必需的。所列期间的经营业绩不一定表示任何其他过渡期或全年的预期业绩。这些简明合并财务报表中包含的信息应与本报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的简明合并财务报表和随附附注一起阅读.
Foreign 货币 翻译
公司主要外国子公司的本位币通常是当地货币。将外币财务报表转换为美元所产生的调整作为累计其他综合收益(亏损)的组成部分作为单独的组成部分记录在简明合并综合收益表中。外币交易损益包含在简明合并收益表中的利息和其他收入(支出),净额为利息和其他收入(支出)。所有以外币计价的资产和负债 按资产负债表日期的汇率折算成美元。收入和支出按该期间的平均汇率折算。
估算值的使用s
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和支出金额。公司持续评估其估算值,包括与收入、长期资产、商誉、可疑账户备抵金、股票薪酬、收益、应计自保、无形资产和商誉收购价格分配以及所得税相关的估计。公司根据对可能的信贷损失金额的最佳估计,减少了应收账款以备可疑账款。某些资产和负债账面价值的估算基于历史经验和公司认为合理的其他各种假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
收入确认
该公司的收入来自销售有针对性的营销和广告活动,这些活动是通过其网站网络、网络研讨会和虚拟活动渠道以及我们的数据分析服务和解决方案提供的。当通过向客户转让承诺的商品或服务来履行履约义务时,收入即得到确认,具体流程由以下五个步骤确定:a) 确定与客户的合同或合同,b) 确定合同中的履约义务,c) 确定交易价格,d) 将交易价格分配给合同中的履约义务,e) 在履行履约义务时或履行后确认收入。
现金和现金等价物
公司将所有在收购日最初或剩余到期日为三个月或更短的到期日的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物的账面价值接近公允价值,主要由银行存款和政府支持的货币市场基金组成。
应收账款
我们保留了预期无法收回的应收账款的信贷损失备抵金,该备抵记为应收账款的抵消,此类变动在简明合并收益表和综合收益表中归类为一般和管理费用。当我们发现存在已知争议、逾期金额或可收回性问题的特定客户时,我们会通过逐个审查应收账款来评估可收账款,并根据历史信息、当前市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,为所有账户的损失做好准备金
9
通知对历史损失数据的调整。在确定信用损失备抵金额时,我们会根据逾期应收状况考虑历史可收性,并根据正在进行的信用评估对客户的信用状况做出判断。
2023 年 9 月 30 日,该公司的可收回性评估包括科技行业目前面临的宏观经济不确定性造成的业务和市场中断,以及对预期新兴信贷和可收性趋势的估计。市场状况的持续波动和信贷趋势不断变化的变化难以预测,这会导致变异和波动,这可能会对我们在未来时期的信贷损失备抵产生重大影响。
金融工具的公允价值
金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款、长期债务和或有对价。由于其短期性质和流动性,除或有对价和长期债务外,这些工具的账面价值接近其估计的公允价值。该公司将其在债务证券上的所有短期和长期投资归类为可供出售。或有对价的公允价值是使用贴现现金流法估算的。
商誉和收购的无形资产的业务合并和估值
公司使用其最佳估计和假设为收购之日收购的有形和可识别的无形资产净值和承担的负债分配公允价值。任何剩余的收购价格均记录为商誉。该公司的估计本质上是不确定的,有待完善,可能包括但不限于资产未来预计产生的现金流以及适当的加权平均资本成本。
在衡量期内(可能从收购之日起最多一年),公司可能会记录对收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的调整,并相应地抵消商誉。此外,与业务合并相关的不确定税收状况和与税收相关的估值补贴最初是在收购之日记录的。公司继续收集信息,每季度重新评估这些估计和假设,并记录对公司初步商誉估计的任何调整,前提是公司在衡量期内。衡量期结束或收购资产或承担负债的公允价值的最终确定后(以先到者为准),随后的任何调整均记录在公司的简明合并收益和综合收益表中。
最近t 会计公告
最近通过的会计指南
2021 年 10 月,FASB 发布了 ASU 2021-08,“业务合并(主题 805):与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计”,要求各实体应用主题606来确认和衡量业务合并中的合同资产和合同负债,就好像合同的起草一样。该标准在2022年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内对上市公司有效。允许提前收养。我们采用了自2023年1月1日起生效的新准则,该指南并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
3。收入
收入分解
下表按类别描述了与公司评估其财务业绩和经济风险一致的收入细分。
|
在已结束的三个月中 |
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
北美 |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
10
|
在已结束的三个月中 |
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
短期合同收入 |
$ |
|
|
$ |
|
$ |
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|
$ |
|
||||
长期合同下的收入 |
|
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|
|
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总计 |
$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
合同负债
履行履约义务与开具发票和收取与公司与客户签订的合同相关的款项的时间可能有所不同。负债是按在履行义务履行之前收取的款项入账的。此外,某些客户可能会获得积分,这些积分被视为一项实质性权利。公司根据未来向客户提供的预期服务量估算这些金额,并将交易价格的一部分分配给这些实质性权利。在行使实质性权利时,公司承认这些物质权利。随附的简明合并资产负债表中合同负债中包含的由此产生的重大权利金额为美元
|
|
合同负债 |
|
|
年初至今的活动 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
比林斯 |
|
|
|
|
已确认收入 |
|
|
( |
) |
截至2023年3月31日的余额 |
|
$ |
|
|
比林斯 |
|
|
|
|
已确认收入 |
|
|
( |
) |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
|
比林斯 |
|
|
|
|
已确认收入 |
|
|
( |
) |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
公司选择采用以下实用权宜之计:
11
4。公允价值测量
公司定期按公允价值计量某些金融资产和负债,包括短期和长期投资以及或有对价。公司的银行和货币市场账户是银行存款,不是报价工具。因此,公司的银行和货币市场账户都被视为现金。这些金融资产和负债的公允价值是根据以下三个投入水平确定的:
公司按公允价值计值并定期计量的金融资产的公允价值层次结构如下:
|
|
|
|
|
公允价值测量值位于 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
报价 |
|
|
意义重大 |
|
|
意义重大 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期存款 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
集合债券基金 |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
公允价值测量值位于 |
|
||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
报价 |
|
|
意义重大 |
|
|
意义重大 |
|
||||
资产: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
集合债券基金 |
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
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||
短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
或有考虑-当前 (2) |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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||
负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
接下来的英格表列出了截至2023年9月30日的九个月中或有对价的公允价值的展期情况:
|
|
公允价值 |
|
|
年初至今的活动 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
或有负债的付款 |
|
|
( |
) |
或有负债折扣的摊销 |
|
|
|
|
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
$ |
|
12
截至2023年9月30日,该公司有
5。现金、现金等价物和投资
现金和现金等价物按成本记账,成本约为公允市场价值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,现金及现金等价物总计 $
投资按公允价值入账,相关的未实现收益和亏损包含在扣除税后的累计其他综合收益(股东权益的一部分)中。出售这些投资的已实现收益和亏损是使用特定的识别方法确定的。曾经有
短期投资包括以下内容:
|
|
2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
调整后 |
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
估计的 |
|
||||
短期投资: |
|
|
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定期存款 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|
$ |
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集合债券基金 |
|
|
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|
— |
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( |
) |
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|
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短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
调整后 |
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
估计的 |
|
||||
短期投资: |
|
|
|
|
|
|
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集合债券基金 |
|
$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||
短期投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
6。商誉和无形资产
商誉和无限期无形资产不进行摊销,而是每年进行减值审查,如果出现减值指标,则更频繁地进行审查。该公司做到了
下表汇总了公司的净无形资产:
|
|
|
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2023年9月30日 |
|
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估计的 |
|
格罗斯 |
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累积的 |
|
|
网 |
|
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客户关系 |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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开发的网站、技术和专利 |
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) |
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商标、商品名称和域名 |
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( |
) |
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专有用户信息数据库和互联网流量 |
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非竞争协议 |
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) |
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无形资产总额 |
|
|
|
$ |
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|
$ |
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) |
|
$ |
|
13
|
|
|
|
2022年12月31日 |
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估计的 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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网 |
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客户关系 |
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开发的网站、技术和专利 |
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商标、商品名称和域名 |
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专有用户信息数据库和互联网流量 |
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( |
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非竞争协议 |
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无形资产总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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无形资产按其估计使用寿命进行摊销,其范围为
公司预计无形资产的摊销费用如下:
截至 12 月 31 日的年份: |
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摊销 |
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2023 年(10 月 1 日至 12 月 31 日) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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14
7。普通股每股净收益
计算每股普通股基本收益和摊薄后净收益时使用的分子和分母的对账情况如下:
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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净收入 |
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分母: |
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基本: |
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已发行普通股和已归属、未交割的限制性股票单位的加权平均股数 |
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稀释: |
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已发行普通股和已归属、未交割的限制性股票单位的加权平均股数 |
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潜在摊薄股票的影响 (1) |
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普通股和已归属、未交割的已发行限制性股票单位的加权平均总股数,以及可能具有稀释作用股票的总股数 |
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普通股每股净收益: |
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基本: |
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适用于普通股股东的净收益 |
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已发行股票的加权平均股数 |
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普通股每股基本净收益 |
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$ |
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稀释: |
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适用于普通股股东的净收益 |
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$ |
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$ |
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已发行股票的加权平均股数 |
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摊薄后每股普通股净收益 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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8。可转换票据和贷款协议
可转换票据
2020 年 12 月,公司发行了 $
15
截至2023年9月30日,大约 $
发行 |
到期日 |
利率 |
首次利息支付日期 |
有效利率 |
半年度利息支付日期 |
每1,000美元本金的初始转换率 |
初始转换价格 |
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股票数量(百万股) |
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2025 年笔记 |
$ |
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2026 年注意事项 |
–– |
–– |
$ |
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2025年票据和2026年票据(统称为 “票据”)均受作为发行人的公司与作为受托人的美国银行全国协会之间的契约(统称为 “契约”,每份此类契约为 “契约”)管辖。这些票据是无抵押的,在公司未来债务的偿付权方面排名第一,该债务在票据的受付权中明确排在次要地位,在对公司未处于次要地位的无抵押债务的偿付权方面处于同等地位。
转换后,公司将根据公司的选择支付或交付现金、公司普通股或现金与普通股的组合(视情况而定)。
票据条款
在2025年9月15日和2026年9月14日营业结束之前,只有满足下文规定的某些条件,2025年票据和2026年票据才能在特定时期内分别由持有人选择兑换。在2025年9月15日(适用于2025年票据)和2026年9月14日(适用于2026年票据)当天或之后,直到适用到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前,无论以下条件是否得到满足,持有人都可以随时以适用的转换价格转换其票据的全部或任何部分。
持有人可以在上述各自自由兑换日期前一天营业结束之前以美元的倍数转换全部或部分票据
截至2023年9月30日,2026年票据和2025年票据不可转换。
2026年票据或2025年票据在适用的自由兑换日期之前将来是否可以兑换,将取决于交易价格条件或契约中规定的其他转换条件的满足情况。由于公司可能选择以现金、普通股或两者兼而有的方式偿还2026年票据和2025年票据,因此截至2023年9月30日,公司继续在其合并资产负债表上将2026年和2025年票据归类为长期债务。
16
本说明包括以下内容:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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责任部分: |
2026 年注意事项 |
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2025 年笔记 |
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2026 年注意事项 |
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2025 年笔记 |
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校长 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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减去:未摊销的债务发行成本 |
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净账面金额 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额:
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2023年9月30日 |
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2022年9月30日 |
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2025 年票据可获得 0.125% 的优惠券 |
$ |
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$ |
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债务折扣和交易成本的摊销 |
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$ |
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$ |
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票据的公允价值是根据市场上可观察到的或可以从可观察的市场数据中得出或得到其证实的投入、场外交易市场(二级)票据的报价和债务工具的账面价值(账面价值不包括公司归类为权益的可转换票据的股权部分)确定的:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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可转换优先票据 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021 年贷款协议
2021年10月29日,公司与作为贷款人的行政代理人和抵押代理人的西方联盟银行以及作为贷款人的银行和其他金融机构或实体不时签订了贷款和担保协议(“2021年贷款协议”)。2021 年贷款协议规定了 $
9。租赁和意外开支
公司根据各种不可取消的经营租赁协议在租赁办公设施中开展业务,这些协议将到期至2029年12月。
2017年10月26日,公司对马萨诸塞州牛顿市办公空间租赁协议(“牛顿租约”)签订了第三修正案(“第三修正案”),该修正案的日期为2009年8月4日。第三修正案将租赁期限延长至
2021 年 4 月,公司签订了第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案生效于
17
该公司的某些运营租约,包括牛顿租约,包括租赁激励措施和不断增加的付款金额,可以续订期限各不相同。考虑到租赁激励措施和不断增加的租赁付款,公司在每项租赁期内以直线方式确认相关租金支出。
该公司为其某些办公室签订了各种不可取消的租赁协议,其原始租赁期在2024年至2029年之间到期。公司的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项,前提是可以合理地确定它将行使该选择权。具有续订选项的租赁允许公司延长租赁期限,通常介于
截至 2023 年 9 月 30 日,经营租赁资产为 $
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最低租约 |
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截至 12 月 31 日的年份: |
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付款 |
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2023 年(10 月 1 日至 12 月 31 日) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此后 |
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未来最低租赁付款总额 |
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减去估算的利息 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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合并资产负债表中包括: |
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当前的经营租赁负债 |
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$ |
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非当期经营租赁负债 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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对于这三个和 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月,总租赁成本由以下金额组成:
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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运营租赁费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租赁费用 |
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租赁费用总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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以下总结了截至目前与经营租赁相关的其他信息 2023 年 9 月 30 日:
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截至截至 |
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2023年9月30日 |
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加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 |
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加权平均折扣率——经营租赁 |
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% |
如果租约中隐含的利率不容易确定,则公司使用其增量借款利率作为贴现率。公司在确定增量借款利率时会做出最佳判断,增量借款利率是公司在抵押基础上借款所必须支付的利率,期限与类似货币的租赁付款类似。
18
诉讼
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种索赔、指控和诉讼。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,该公司做到了
10。股票补偿
股票期权和激励计划
2007年4月,公司董事会批准了2007年股票期权和激励计划(“2007年计划”),该计划获得公司股东的批准,并在公司于2007年5月完成首次公开募股后生效。2007年计划允许公司授予激励性股票期权(“ISO”)、非合格股票期权(“NSO”)、股票增值权、递延股票奖励、限制性股票单位和其他奖励。根据2007年的计划,股票期权在授予之日不能以低于公允市场价值发放,补助金通常归属于 -到
2017年3月,公司董事会批准了2017年股票期权和激励计划(“2017年计划”),该计划在2017年年会上获得公司股东的批准并生效
员工股票购买计划
2022年4月,公司董事会批准了TechTarget, Inc. 2022年员工股票购买计划(“ESPP”),该计划在2022年年度股东大会上获得公司股东的批准,并于2022年6月7日生效。2022 年 6 月 7 日,
19
股票薪酬的会计处理
公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算奖励的授予日期公允价值。
授予期权的预期波动率是使用公司普通股在等于期权预期寿命期间的历史波动率的加权平均值确定的。期权的预期寿命是使用 “简化” 方法确定的。无风险利率基于零息美国国债工具,其期限与股票期权的预期寿命一致。公司尚未支付也预计不会支付其普通股的现金分红;因此,假设预期的股息收益率为
公司计划下的股票期权活动摘要 截至2023年9月30日的九个月如下所示:
九个月活动 |
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选项 |
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加权- |
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加权- |
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聚合 |
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截至2022年12月31日的未偿还期权 |
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$ |
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— |
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— |
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已授予 |
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$ |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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( |
) |
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— |
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被没收 |
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— |
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— |
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已取消 |
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— |
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— |
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截至2023年9月30日未偿还的期权 |
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$ |
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$ |
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期权可在2023年9月30日行使 |
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$ |
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$ |
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期权已归属或预计将于2023年9月30日归属 |
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$ |
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$ |
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(1)
行使这些期权所获得的现金总额约为 $
限制性股票单位
限制性股票单位按授予当日公司普通股的市场价格估值。公司计划下的限制性股票单位活动摘要 截至2023年9月30日的九个月如下所示:
年初至今的活动 |
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股份 |
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加权- |
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聚合 |
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截至2022年12月31日的未归属未偿还款项 |
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$ |
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— |
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已授予 |
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— |
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既得 |
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( |
) |
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— |
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被没收 |
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( |
) |
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— |
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截至2023年9月30日的非既得未偿还债务 |
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$ |
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|
$ |
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20
有
截至2023年9月30日,有 $
ESPP 估值假设
ESPP 购买权的估值和基本的加权平均假设汇总如下:
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|
2023年9月30日 |
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ESPP: |
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预期期限(年) |
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无风险利率 |
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% |
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预期波动率 |
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% |
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预期股息收益率 |
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% |
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授予的每项权利的加权平均公允价值 |
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$ |
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11。股东权益
普通股回购计划
2020 年 5 月,公司宣布其董事会已批准了 $
2022 年 5 月,公司宣布其董事会已批准一项股票回购计划(“2022 年 5 月回购计划”),根据该计划,公司被授权回购公司普通股,总购买价格不超过美元
2022 年 11 月,公司宣布其董事会已批准一项回购计划(“2022 年 11 月回购计划”),根据该计划,公司被授权回购公司普通股和票据,总购买价格不超过美元
回购的股票按成本法入账,并在随附的简明合并资产负债表中反映为库存股。
储备普通股
截至2023年9月30日,公司已保留 (i)
21
12。所得税
公司使用估计的年度有效税率和对过渡期内发生的离散应纳税事件的调整来衡量其过渡期间的税收支出。估计的年度有效所得税税率基于公司对年度税前收入的估计、税前收入的地理组合及其对税法的解释。公司在每个季度末更新其年度有效税率的估计值。公司记录的所得税支出为美元
13。区段信息
该公司将其运营和管理业务视为
地理数据
按活动目标区域划分的净销售额如下 (1):
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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北美 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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国际 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按地理区域划分的非关联客户的净销售额如下(2):
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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美国 |
$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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英国 |
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其他国际 |
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总计 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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按地理区域划分的长期资产如下:
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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美国 |
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$ |
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||
国际 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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22
长期资产包括净资产和设备、商誉和无形资产(净额)。 英国占了
23
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
以下是关于我们的财务状况的讨论和分析,以及 操作结果应与简明合并报告一起阅读 本季度其他地方包含的财务报表和附注 10-Q 表格报告本讨论和分析包含前瞻性 涉及风险、不确定性和假设的陈述。我们的实际情况 结果可能与这些前瞻性研究中的预期存在重大差异 因各种因素而产生的声明,包括下文在本10-Q表季度报告、截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 下以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的声明。请参考我们的 关于页面上 “前瞻性陈述” 部分的警示性说明 36这份 10-Q 表季度报告中。
概述
TechTarget, Inc.(“公司”、“我们” 或 “我们的”)是购买意图驱动的营销和销售数据的全球数据、软件和分析领导者,这些数据为企业对企业(“B2B”)公司带来业务影响。我们的解决方案旨在使B2B技术公司能够更快、更有效地识别、接触和影响关键的企业技术决策者。我们提供的产品和服务旨在提高信息技术(“IT”)供应商的能力,通过先进的定位、第一方分析和数据服务,辅之以整合内容创作、需求生成、品牌营销和其他广告技术的定制营销计划,从而影响高度针对性的受众以实现业务增长。
我们的目标是使企业技术和业务专业人员能够驾驭复杂且快速变化的企业技术格局,在这种环境中,购买决策可能会产生重大的财务和运营后果。我们的内容策略包括企业技术和业务专业人员用来协助他们进行购买前研究的三个主要来源:我们的专业人员提供的独立内容、客户提供的供应商生成的内容以及会员生成或点对点的内容。除了利用我们的独立社论内容外,注册会员和用户还对通过我们的虚拟活动、网络研讨会频道和网站网络(统称为 “网络”)提供的供应商提供的大量内容来深化购买前研究的能力表示赞赏。同样,这些成员和用户可以从与我们网络上给定领域进行无缝互动和为信息交换做出贡献的能力中获得显著的额外价值。为了提高我们提供以购买意图为导向的营销和销售数据的能力,我们在过去三年中一直在进行收购。2021 年,我们收购了 Xtelligent Healthcare Media, LLC,这是一家专注于医疗保健相关技术的领先医疗保健 B2B 媒体公司。同样,在2020年,我们收购了 (i) BrightTalk Limited,这是一家为客户提供创建、主持和推广网络研讨会和视频内容的平台的科技媒体公司,(ii) Enterprise Strategy Group, Inc.,一家基于全球企业公司的用户研究和市场分析的决策支持内容的领先提供商,以及 (iii) Data Science Central, LLC,一家专注于数据科学和商业分析的数字出版和媒体公司。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们分别拥有大约3140万和2990万注册会员和用户,我们称之为 “受众”。尽管我们的受众规模无法直接了解我们的客户数量或收入,但我们认为,我们向客户销售的服务的价值是此类内容足迹的广度和覆盖面的直接结果。这种足迹为我们的客户创造了通过定制的营销计划瞄准我们的受众来获得业务杠杆的机会。同样,这些受众表现出的行为使我们能够为客户提供旨在改善其营销和销售工作的数据产品。我们的受众目标性质使B2B技术公司能够有效地吸引专业受众,因为我们的内容高度细分并与B2B技术公司的特定产品保持一致。
通过我们识别、接触和影响关键决策者的能力,我们已经建立了广泛的客户群,预计到2023年,将向超过2,900名客户提供营销和销售服务计划。
执行摘要
截至2023年9月30日的九个月财务业绩
截至2023年9月30日的九个月中,我们的收入下降了5180万美元,至1.727亿美元,而2022年同期为2.245亿美元,下降了23%。我们看到客户在我们的产品套件上的支出减少了。与2022年第三季度相比,我们在2023年第三季度从长期合同(我们定义为期限超过270天的合同)中获得的收入下降了38%。
24
受上述项目的推动,在截至2023年9月30日的九个月中,我们的国际地域目标收入,即目标受众在北美以外(“国际”),与去年同期相比下降了约30%。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,毛利百分比分别为68%和74%。毛利下降了4,900万美元,这主要是由于收入与去年同期相比有所下降。
商业趋势
以下讨论重点介绍了影响我们业务的关键趋势。
我们的主要战略举措包括:
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的收入与去年同期相比下降了23%,这主要是由上述因素推动的。
25
收入来源
下表显示了截至2023年9月30日的三个月和九个月期间与2022年同期相比的收入变化。有关我们收入的更多信息,请参阅上面的讨论以及我们的简明合并财务报表附注3和13。
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
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(千美元) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
|
|
||||
北美 |
$ |
38,891 |
|
|
$ |
49,532 |
|
-21% |
$ |
115,629 |
|
|
$ |
143,289 |
|
-19% |
国际 |
|
18,237 |
|
|
|
27,880 |
|
-35% |
|
57,042 |
|
|
|
81,164 |
|
-30% |
总计 |
$ |
57,128 |
|
|
$ |
77,412 |
|
-26% |
$ |
172,671 |
|
|
$ |
224,453 |
|
-23% |
|
在已结束的三个月中 |
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
(千美元) |
2023 |
|
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
短期合同收入 |
$ |
36,560 |
|
|
$ |
44,444 |
|
$ |
105,290 |
|
|
$ |
130,726 |
|
长期合同下的收入 |
|
20,568 |
|
|
|
32,968 |
|
|
67,381 |
|
|
|
93,727 |
|
总计 |
$ |
57,128 |
|
|
$ |
77,412 |
|
$ |
172,671 |
|
|
$ |
224,453 |
|
我们向针对特定企业技术或业务部门或子行业中特定受众的B2B技术公司销售定制的营销计划。我们与客户保持多个联系点,为他们的组织及其客户的 IT 销售周期提供支持。因此,我们的客户经常在我们这里运行多个广告计划,以便更有效地定位他们所需的企业技术和业务专业人士。有多种因素可能会影响客户的营销和广告目标以及在我们这里的支出,包括但不限于IT产品的发布、广告预算的增加或减少、关键行业营销活动的时间、对竞争对手活动的反应以及为实现特定营销目标(例如建立品牌知名度或创造销售线索)所做的努力。我们的产品和服务通常根据短期合同交付,合同期限为给定项目,通常不到九个月。在截至2023年9月30日的季度中,我们约有36%的收入来自长期合同。
产品和服务优惠
我们使用我们的产品为B2B技术公司提供大量接触点,以识别、接触和影响关键的企业技术决策者。以下是我们提供的产品和服务的描述:
26
收入成本、运营费用及其他
支出包括收入成本、销售和营销成本、产品开发成本、一般和行政费用、折旧和摊销成本,以及利息和其他费用,净额。人事相关成本是所有这些支出类别的重要组成部分,但折旧和摊销以及净利息和其他支出除外。
收入成本。 收入成本主要包括工资和相关人员成本;会员获取费用(主要是从领先的互联网搜索网站购买关键词);潜在客户开发费用;自由作家费用;网站托管成本;与提供网络直播、播客、视频直播和类似内容以及其他产品相关的供应商费用;股票薪酬支出;设施费用和其他相关管理费用。
销售和营销。 销售和营销费用主要包括:工资和相关人员成本;销售佣金;差旅相关费用;股票薪酬支出;设施费用和其他相关管理费用。当员工赚取时,销售佣金记为费用。
产品开发。产品开发包括创建和维护我们的网站网络、广告商产品和技术基础设施。产品开发费用主要包括工资和相关人员成本;股票薪酬支出;设施费用和其他相关管理费用。
一般和行政。一般和管理费用主要包括工资和相关人事成本;设施费用和相关管理费用;会计、法律和其他专业费用;以及股票薪酬支出。
折旧。折旧费用包括我们的财产和设备以及其他资本化资产的折旧。折旧是在其估计使用寿命(从三到十年不等)内使用直线法计算的。
摊销。摊销费用包括与我们的收购相关的无形资产的摊销,包括与某些收购相关的或有对价价值的变化。可分离的无形资产是
27
未被视为具有无限期寿命的使用寿命按其估计使用寿命(从十八个月到十九年不等)进行摊销,其方法应反映估计的经济使用模式。
利息和其他费用,净额。净利息支出主要包括利息成本(由利息收入抵消)、激励支出以及票据延期发行成本的相关摊销、根据我们当前和之前的贷款协议借入的金额以及投资保费摊销,减去现金、现金等价物和短期投资获得的任何利息收入。历史上,我们将现金投资于货币市场账户、市政债券、政府机构债券、美国国债和公司债券。其他支出净额主要由非营业损益组成,主要与贸易资产和负债的已实现和未实现外币损益有关。
提前偿还债务的收益。 提前偿还债务的收益与我们回购某些未偿还的2025年票据有关。
非公认会计准则财务指标
我们使用调整后收入(一种非公认会计准则财务指标)来帮助我们评估经营业绩,以了解和比较各个会计期的经营业绩,用于内部预算和预测目的,制定短期和长期运营计划,并评估我们的财务业绩。我们认为,非公认会计准则调整后的收入反映了我们的持续业务,可以对我们的业务趋势进行有意义的逐期比较和分析。我们还认为,这项非公认会计准则指标为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩和前景,并比较各个会计期的财务业绩。S-K条例第10(e)项 “在委员会申报中使用非公认会计准则财务指标”,定义并规定了使用非公认会计准则财务信息的条件。
我们衡量调整后收入的非公认会计准则财务指标的一个局限性是它没有统一的定义。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同,因此可比性可能会受到限制。
我们将非公认会计准则财务指标与公认会计准则收入(最具可比性的GAAP财务指标)进行对账。调整后的收入应被视为公认会计准则收入的补充,而不是将其作为GAAP收入的替代品或与之分开考虑。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务指标,并将我们的非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标结合起来看。
调整后的收入
我们将调整后收入定义为收入总和以及公允价值调整对与被收购公司在收购前计费的服务相关的已获得的未赚取收入的影响。管理层使用该衡量标准来评估一段时间内业务的增长,不包括采购会计引起的调整的影响。我们认为,在此基础上评估增长非常重要。我们预计,随着时间的推移,我们的调整后收入将与我们的GAAP收入趋于一致。
下表显示了GAAP收入与调整后收入的对账情况:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
57,128 |
|
|
$ |
77,412 |
|
|
$ |
172,671 |
|
|
$ |
224,453 |
|
公允价值调整对获得的未赚取收入的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,676 |
|
调整后的收入 |
|
$ |
57,128 |
|
|
$ |
77,412 |
|
|
$ |
172,671 |
|
|
$ |
226,129 |
|
收入百分比变化 |
|
|
-26 |
% |
|
|
|
|
|
-23 |
% |
|
|
|
||
调整后的收入百分比变化 |
|
|
-26 |
% |
|
|
|
|
|
-24 |
% |
|
|
|
关键会计政策的应用和估算值的使用
对我们的财务状况和经营业绩的讨论以我们的简明合并财务报表为基础,这些财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关的披露
28
或有资产和负债。我们会持续评估我们的估计,包括与收入、长期资产、商誉、可疑账户备抵金、股票薪酬、或有负债、应计自保额和所得税相关的估计。我们对某些资产和负债账面价值的估计基于历史经验以及我们认为合理的其他各种假设。在某些情况下,会计估计数很有可能在不同时期内发生变化。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
我们的关键会计政策是那些影响我们在编制简明合并财务报表时使用的更重要的判断的政策。我们的关键会计政策和估算的描述包含在截至2022年12月31日的财年的10-K表年度报告中。除了简明合并财务报表附注2中提及的内容外,我们的关键会计政策和估算在2023年前九个月没有重大变化。
所得税
在美国和外国司法管辖区,我们都需要缴纳所得税,我们在确定所得税准备金时使用估算值。我们根据资产和负债的财务报告和所得税基础之间的暂时差异确认递延所得税资产和负债,使用此类差异结算后预计生效的法定税率。
我们的递延所得税净负债主要包括股票薪酬、无形资产基础、净营业亏损结转、估值补贴和使用权资产和租赁负债的扣除时间、研发支出、应计费用、折旧和摊销等方面的账面与税收差异。
运营结果
下表列出了我们在指定期间的经营业绩,包括占总收入的百分比:
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
57,128 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
77,412 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
172,671 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
224,453 |
|
|
|
100 |
% |
收入成本 |
|
|
18,250 |
|
|
|
32 |
% |
|
|
19,118 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
54,006 |
|
|
|
31 |
% |
|
|
56,715 |
|
|
|
25 |
% |
收购技术的摊销 |
|
|
700 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
654 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2,067 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
2,097 |
|
|
|
1 |
% |
毛利 |
|
|
38,178 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
57,640 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
116,598 |
|
|
|
68 |
% |
|
|
165,641 |
|
|
|
74 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
销售和营销 |
|
|
23,944 |
|
|
|
42 |
% |
|
|
25,982 |
|
|
|
34 |
% |
|
|
73,615 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
75,035 |
|
|
|
33 |
% |
产品开发 |
|
|
2,700 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
2,791 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
7,766 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
8,990 |
|
|
|
4 |
% |
一般和行政 |
|
|
7,383 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
8,520 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
23,007 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
24,051 |
|
|
|
11 |
% |
折旧 |
|
|
2,180 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,847 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
6,275 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
5,279 |
|
|
|
2 |
% |
摊销 |
|
|
1,502 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
120 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
4,501 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
4,109 |
|
|
|
2 |
% |
运营费用总额 |
|
|
37,709 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
39,260 |
|
|
|
51 |
% |
|
|
115,164 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
117,464 |
|
|
|
52 |
% |
营业收入 |
|
|
469 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
18,380 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
1,434 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
48,177 |
|
|
|
21 |
% |
利息和其他收入(支出),净额 |
|
|
2,791 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
(109 |
) |
|
|
0 |
% |
|
|
8,463 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
(1,653 |
) |
|
|
-1 |
% |
提前偿还债务所获得的收益 |
|
|
5,033 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
|
5,033 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
所得税准备金前的收入 |
|
|
8,293 |
|
|
|
15 |
% |
|
|
18,271 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
14,930 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
46,524 |
|
|
|
21 |
% |
所得税准备金 |
|
|
6,551 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
3,430 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
8,868 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
12,104 |
|
|
|
5 |
% |
净收入 |
|
$ |
1,742 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
14,841 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
6,062 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
34,420 |
|
|
|
15 |
% |
截至2023年9月30日的三个月和2022年9月30日的三个月的比较
收入
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
减少 |
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
57,128 |
|
|
$ |
77,412 |
|
$ |
(20,284 |
) |
|
-26 |
% |
29
截至2023年9月30日的三个月,收入与2022年同期相比减少了2,030万美元,这主要是由于以下原因:
收入成本和毛利
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
18,250 |
|
|
$ |
19,118 |
|
|
$ |
(868 |
) |
|
|
-5 |
% |
收购技术的摊销 |
|
|
700 |
|
|
|
654 |
|
|
|
46 |
|
|
|
7 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
18,950 |
|
|
$ |
19,772 |
|
|
$ |
(822 |
) |
|
|
-4 |
% |
毛利 |
|
$ |
38,178 |
|
|
$ |
57,640 |
|
|
$ |
(19,462 |
) |
|
|
-34 |
% |
毛利百分比 |
|
|
67 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
收入成本。截至2023年9月30日的三个月中,收入成本与截至2022年9月30日的三个月相比减少了80万美元,这主要是由于以下原因:
毛利。 我们的毛利润等于该期间我们的收入与收入成本之间的差额。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,毛利百分比分别为67%和74%。在截至2023年9月30日的三个月中,毛利与2022年同期相比下降了1,950万美元,这主要是由于收入与去年同期相比有所下降。由于我们的大部分成本都与劳动力有关,因此我们预计毛利将根据该时期的总收入逐期波动。
运营费用及其他
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
|
||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
$ |
23,944 |
|
|
$ |
25,982 |
|
|
$ |
(2,038 |
) |
|
|
-8 |
% |
产品开发 |
|
|
2,700 |
|
|
|
2,791 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
-3 |
% |
一般和行政 |
|
|
7,383 |
|
|
|
8,520 |
|
|
|
(1,137 |
) |
|
|
-13 |
% |
折旧 |
|
|
2,180 |
|
|
|
1,847 |
|
|
|
333 |
|
|
|
18 |
% |
摊销 |
|
|
1,502 |
|
|
|
120 |
|
|
|
1,382 |
|
|
|
1152 |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
37,709 |
|
|
$ |
39,260 |
|
|
$ |
(1,551 |
) |
|
|
-4 |
% |
利息和其他收入(支出),净额 |
|
$ |
2,791 |
|
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
2,900 |
|
|
|
2661 |
% |
提前偿还债务所获得的收益 |
|
$ |
5,033 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,033 |
|
|
|
100 |
% |
所得税准备金 |
|
$ |
6,551 |
|
|
$ |
3,430 |
|
|
$ |
3,121 |
|
|
|
91 |
% |
销售和营销。 截至2023年9月30日的三个月,销售和营销费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于劳动力和相关成本减少了230万美元。
产品开发。 截至2023年9月30日的三个月中,产品开发费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于劳动力和相关成本的减少以及合同服务成本的降低。
一般和行政。截至2023年9月30日的三个月,一般和管理费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于股票薪酬减少了10万美元,人工及相关成本减少了20万美元,坏账支出减少了40万美元,软件成本减少了30万美元。
折旧。截至2023年9月30日的三个月中,与2022年同期相比,折旧费用有所增加,这主要是由于资本化软件支出的增加。
30
摊销。 截至2023年9月30日的三个月,摊销费用与2022年同期相比有所增加,这主要是由于2022年同期录得的或有对价公允价值减少了140万美元。
利息和其他收入(支出)。 截至2023年9月30日的三个月,利息和其他收入(支出)与2022年同期相比有所增加,利息收入增加了220万美元,未实现/已实现的外汇亏损减少了40万美元,减值支出减少了20万美元。
提前偿还债务的收益。 提前偿还债务的收益与回购我们某些未偿还的2025年票据有关。我们以4,260万美元的价格回购了2025年票据的4,830万美元本金,包括交易费,这使提前偿还债务的收益为500万美元。
所得税准备金。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的有效所得税税率分别为79%和19%。截至2023年9月30日的三个月中,税收支出增加了约310万美元,这主要是由于税前收入减少,根据我们预计的有效税率,税收支出减少了420万美元,但被与股票薪酬奖励相关的离散项目增加的730万美元税收所抵消。
截至2023年9月30日的九个月和2022年9月30日的九个月的比较
收入
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
减少 |
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
172,671 |
|
|
$ |
224,453 |
|
$ |
(51,782 |
) |
|
-23 |
% |
截至2022年9月30日的九个月中,收入在截至2022年9月30日的九个月中下降了5180万美元,下降了23%,这主要是由于以下原因:
收入成本和毛利
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||||||||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
减少 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
54,006 |
|
|
$ |
56,715 |
|
|
$ |
(2,709 |
) |
|
|
-5 |
% |
收购技术的摊销 |
|
|
2,067 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
-1 |
% |
总收入成本 |
|
$ |
56,073 |
|
|
$ |
58,812 |
|
|
$ |
(2,739 |
) |
|
|
-5 |
% |
毛利 |
|
$ |
116,598 |
|
|
$ |
165,641 |
|
|
$ |
(49,043 |
) |
|
|
-30 |
% |
毛利百分比 |
|
|
68 |
% |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
|
(1)-自截至2023年9月30日的九个月起,我们更改了计算年初至今新客户的方法,从年初至今每个季度的累计新客户总数改为将年初至今期间任何时候的新客户与相应的年初至今期间相比的任何新客户计为一名新客户。
31
收入成本。截至2023年9月30日的九个月中,收入成本与截至2022年9月30日的九个月相比减少了270万美元,这主要是由于以下原因:
毛利。 我们的毛利润等于该期间我们的收入与收入成本之间的差额。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,毛利百分比分别为68%和74%。在截至2023年9月30日的九个月中,毛利与2022年同期相比下降了4,900万美元,这主要是由于收入与去年同期相比有所下降。由于我们的大部分成本都与劳动力有关,因此我们预计毛利将根据该时期的总收入逐期波动。
运营费用及其他
|
|
截至9月30日的九个月 |
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|||||||||||||
(千美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加 |
|
|
百分比 |
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||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
$ |
73,615 |
|
|
$ |
75,035 |
|
|
$ |
(1,420 |
) |
|
|
-2 |
% |
产品开发 |
|
|
7,766 |
|
|
|
8,990 |
|
|
|
(1,224 |
) |
|
|
-14 |
% |
一般和行政 |
|
|
23,007 |
|
|
|
24,051 |
|
|
|
(1,044 |
) |
|
|
-4 |
% |
折旧 |
|
|
6,275 |
|
|
|
5,279 |
|
|
|
996 |
|
|
|
19 |
% |
摊销 |
|
|
4,501 |
|
|
|
4,109 |
|
|
|
392 |
|
|
|
10 |
% |
运营费用总额 |
|
$ |
115,164 |
|
|
$ |
117,464 |
|
|
$ |
(2,300 |
) |
|
|
-2 |
% |
利息和其他收入(支出),净额 |
|
$ |
8,463 |
|
|
$ |
(1,653 |
) |
|
$ |
10,116 |
|
|
|
612 |
% |
提前偿还债务所获得的收益 |
|
|
5,033 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,033 |
|
|
|
100 |
% |
所得税准备金 |
|
$ |
8,868 |
|
|
$ |
12,104 |
|
|
$ |
(3,236 |
) |
|
|
-27 |
% |
销售和营销。 截至2023年9月30日的九个月中,销售和营销费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于股票薪酬支出增加了560万美元,被人工及相关成本减少610万美元以及其他成本减少90万美元所抵消。
产品开发。 截至2023年9月30日的九个月中,产品开发费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于劳动力和相关成本减少了110万美元。
一般和行政。截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用与2022年同期相比有所下降,这主要是由于劳动力和相关成本减少了70万美元以及保险成本减少。
折旧。截至2023年9月30日的九个月中,折旧费用与2022年同期相比有所增加,这主要是由于资本化软件支出的增加。
摊销。 截至2023年9月30日的九个月中,摊销费用与2022年同期相比有所增加,这主要是由于2022年同期或有对价的公允价值下降。
利息和其他收入(支出)。 截至2023年9月30日的九个月中,利息和其他收入(支出)与2022年同期相比有所增加,利息收入增加了880万美元,未实现/已实现的外汇亏损减少了120万美元,减值支出减少了20万美元。
提前偿还债务的收益。 提前偿还债务的收益与回购我们某些未偿还的2025年票据有关。我们以包括交易费在内的4,260万美元回购了2025年票据的本金总额为4,830万美元,从而使提前偿还债务的收益为500万美元。
32
所得税准备金。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的有效所得税税率分别为59%和26%。截至2023年9月30日的九个月中,税收支出减少了约320万美元,这主要是由于税前收入减少,根据我们预计的有效税率,税收支出减少了1130万美元,但被与股票薪酬奖励相关的离散项目增加的810万美元税收所抵消。
季节性
我们的收入时机受到季节性因素的影响。我们的收入是季节性的,这主要是由于我们的许多客户的年度预算批准程序、客户推出新产品的正常时机以及夏季广告的历史性下降。收入与支出相关的时间会影响我们在年度每个日历季度中收入成本、销售和营销、产品开发以及一般和管理费用占收入的百分比,其中大部分支出与收入没有直接差异。
我们的大部分支出与人事有关,包括工资、股票薪酬、福利和基于激励的薪酬计划支出。因此,我们的支出时间没有出现显著的季节性波动。
流动性和资本资源
资源
截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资总额为3.095亿美元,比2022年12月31日减少了5,520万美元,主要是由股票回购计划下的5,000万美元回购、与债务回购相关的4,260万美元(包括交易费用)以及1,090万美元的资本支出被我们运营活动产生的5,380万美元现金所抵消。我们认为,我们现有的现金、现金等价物和投资,以及来自经营活动的现金流,将足以满足我们至少未来十二个月的预期现金需求。我们未来的营运资金需求将取决于许多因素,包括我们现有业务的运营、我们潜在的国际战略扩张、我们未来可能进行的收购以及向补充业务的任何扩张。如果我们的现金、现金等价物和投资以及来自运营活动的现金流不足以为我们未来的活动提供资金,我们可能会通过额外的银行信贷安排或公共或私募股权或债务融资筹集更多资金。如果我们决定将来对企业进行一次或多项额外收购,我们也可能筹集更多资金。
(千美元) |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
现金、现金等价物和投资 |
|
$ |
309,498 |
|
|
$ |
364,733 |
|
应收账款,净额 |
|
$ |
43,342 |
|
|
$ |
60,359 |
|
现金、现金等价物和投资
截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资仅用于营运资金用途,主要投资于集合债券基金。我们不会出于交易或投机目的进行投资。
应收账款,净额
我们的应收账款余额逐期波动,这会影响我们来自经营活动的现金流。波动会有所不同,具体取决于我们履行履约义务的时机、现金收取的时间以及可疑账户备抵金的变化。我们使用未付销售天数(“DSO”)来衡量应收账款的质量和状态,因为较低的DSO通常与较高的收款率相关。我们将DSO定义为季度末的应收账款净额除以适用期间的总收入,再乘以适用期间的天数。截至2023年9月30日和2022年12月31日,DSO分别为70天和76天。
33
现金流
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
|||||
(千美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
53,800 |
|
|
$ |
70,920 |
|
用于投资活动的净现金 |
|
$ |
(88,167 |
) |
|
$ |
(11,070 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
$ |
(98,710 |
) |
|
$ |
(54,718 |
) |
经营活动
经营活动提供的现金主要包括经某些非现金项目调整后的净收入,包括折旧和摊销、坏账准备金、股票薪酬、递延所得税以及营运资金和其他活动变化的影响。截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金为5,380万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金为7,090万美元。
经营活动提供的现金减少主要是收入减少、营运资金变化以及计入收益的股票薪酬的结果。
投资活动
在截至2023年和2022年的九个月中,用于投资活动的现金分别为8,820万美元和1110万美元,由购买投资和购买房地产和设备(主要用于内部使用的软件,在较小程度上用于计算机设备)所驱动。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别将内部使用软件和网站开发成本资本化为1,060万美元和980万美元。
融资活动
在2023年的前九个月中,我们将9,870万美元用于融资活动,其中主要包括230万美元用于支付与2021年收购相关的或有对价,460万美元用于支付与净股结算相关的预扣税,5,000万美元用于回购TechTarget股票,4,260万美元用于回购某些2025年票据。在2022年的前九个月中,我们将5,470万美元用于融资活动,其中主要包括520万美元用于支付与2020年和2021年收购相关的或有对价,440万美元用于支付与净股结算相关的预扣税,4,520万美元用于回购TechTarget股票。
普通股回购计划
2020 年 5 月,我们宣布,董事会已批准一项价值 2,500 万美元的股票回购计划(“2020 年 5 月回购计划”),根据该计划,我们被授权不时在公开市场或私下谈判的交易中按管理层确定的价格和方式回购普通股。根据该计划,在截至2022年9月30日的九个月中,我们回购了206,114股股票,总收购价为1,420万美元,平均股价为68.82美元。2020年5月的回购计划于2022年5月1日到期,授权剩余容量为1,080万美元。
2022年5月,我们宣布董事会已批准一项股票回购计划(“2022年5月回购计划”),根据该计划,我们被授权不时在公开市场上或通过私下谈判的交易中以管理层确定的价格和方式回购总收购价不超过5,000万美元的普通股。在截至2022年9月30日的九个月中,根据2022年5月的回购计划,我们以3100万美元的总收购价回购了501,366股股票,平均股价为61.89美元。截至2023年9月30日,2022年5月的回购计划下没有剩余的可用金额。
2022年11月,我们宣布董事会批准了一项新的回购计划(“2022年11月回购计划”),根据该计划,我们获准在未来两年内不时在公开市场上或通过私下谈判的交易中以管理层确定的价格和方式回购总收购价不超过2亿美元的普通股和可转换优先票据。在截至2023年9月30日的九个月期间,我们(i)以5,000万美元的总收购价回购了1,318,664股股票,平均股价为37.90美元;(ii)回购了股票
34
根据2022年11月的回购计划,2025年票据的本金总额为4,830万美元,包括交易费。截至2023年9月30日,2022年11月的回购计划下仍有9,290万美元可供使用。
回购的股票按成本法入账,并在随附的简明合并资产负债表中反映为库存股。所有回购的股票均由手头现金提供资金。
可转换优先票据和定期贷款和信贷额度借款
可转换优先票据
2021年12月,我们发行了本金总额为4.14亿美元的0.00%可转换优先票据(“2026年票据”),除非我们提前回购或持有人根据其条款进行转换。特别利息(如果有)每半年支付一次,分别在每年的6月15日和12月15日拖欠一次。
2026 年票据受我们作为发行人与作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的契约管辖。2026年票据是无抵押的,在我们未来债务的偿付权方面排名第一,这些债务在偿付权上明确排在2026年票据的受付权上,在不那么从属的无抵押债务的偿付权方面处于同等地位。
转换后,我们将根据自己的选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合。
2026年票据的初始转换率为2026年票据每1,000美元本金7.6043股普通股。这意味着每股普通股的初始有效转换价格约为131.50美元,转换后可发行3,148,180股。在2026年票据的整个期限内,转换率可能会根据某些事件的发生进行调整。截至2023年9月30日,尚未进行此类调整。转换2026年票据后,2026年票据的持有人将不会收到任何代表应计和未付利息(如果有)的现金付款。
2026年票据的收益用于偿还2025年票据中的1.499亿美元并用于一般公司用途。
2020年12月,我们发行了本金总额为2.013亿美元的0.125%可转换优先票据(“2025年票据”),除非我们提前回购或持有人根据其条款进行转换。利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付拖欠一次,从2021年6月15日开始。
2025 年票据受我们作为发行人与作为受托人的美国银行信托公司全国协会之间的契约管辖。2025年票据是无抵押的,在我们未来债务的偿付权方面排名第一,这些债务在票据的受付权上明确排在次要地位,在偿付权方面与不处于从属地位的无抵押债务的偿付权相同。
转换后,我们将根据自己的选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合。
2025年票据的初始转换率为每1,000美元票据本金中14.1977股普通股。这意味着每股普通股的初始有效转换价格约为70.43美元,转换2025年票据的全部本金总额后可发行2,857,447股。在2025年票据的整个期限内,转换率可能会根据某些事件的发生进行调整。截至2023年9月30日,尚未进行此类调整。除非在有限情况下,否则2025年票据的持有人在转换票据时不会收到任何代表应计和未付利息的现金付款(如果有)。应计但未付的利息将被视为通过现金、普通股或现金和普通股的组合支付(视情况而定)在票据转换后向持有人支付或交付。
在2021年12月诱导转换2025年票据本金总额1.499亿美元之后,2025年票据的本金总额中约有5100万美元仍未偿还。2023年8月,该公司以包括交易费在内的4,260万美元现金回购了2025年票据的本金总额为4,830万美元。截至2023年9月30日,在转换剩余2025年票据的全部本金总额后,可发行43,163股股票。
在截至2023年9月30日的九个月中,根据2022年11月的回购计划,我们以包括交易费在内的4,230万美元回购了2025年票据的本金总额为4,830万美元,从而使提前偿还债务的收益为500万美元。有关更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注8 “可转换票据和贷款协议”。
2021 年贷款协议
2021年10月29日,我们与西方联盟银行签订了2021年贷款协议。2021年贷款协议规定了7500万澳元的循环信贷额度,信用证分额为500万美元,并于2023年10月29日到期。2021 年的贷款
35
协议由我们几乎所有的资产担保。2021年贷款协议下的借款根据使用特定市场利率的公式计息。截至2023年9月30日,利率为8.19%。2021年贷款协议受各种杠杆和非财务契约的约束。截至2023年9月30日,2021年贷款协议下没有未偿还的款项。2023年9月30日之后,2021年贷款协议在其规定的到期日2023年10月29日到期。
资本支出
我们的资本支出主要用于托管网站所需的计算机设备和相关软件、内部使用的软件开发成本,以及租赁权益改善和其他一般用途,以支持我们的增长。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间,我们的资本支出总额为1,090万美元。我们在2023年前九个月的大部分资本支出用于内部使用软件和网站开发成本,在较小程度上用于计算机设备和相关软件。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们分别将内部使用软件和网站开发成本资本化为1,060万美元和980万美元。我们目前没有签订任何与未来资本支出相关的购买合同。
合同义务
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中,“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的合同义务和承诺没有重大变化。
关于前锋的警示说明看上去的声明
这份10-Q表季度报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外,本季度报告中包含或引用的涉及我们预计将要或可能在未来发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述,包括有关我们以及管理团队的意图、信念或当前预期的陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“计划”、“预期”、“将来”、“可以”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语,或者这些词语的否定或否定词与我们的期望、战略、优先事项、计划或意图有关的其他类似术语或表达。此类陈述可能包括与我们的未来财务业绩以及对我们未来经营业绩的其他预测或衡量标准,包括此类增长、盈利能力和业绩的驱动力(在每种情况下,都包括产品和服务开发工作、GDPR 或其他类似法律的任何潜在影响、客户关系的潜在变化以及其他运营决策);对市场机会的预期预期变化以及我们利用这些机会的能力的预期;收购带来的预期收益的金额和时机,新战略、产品或服务以及其他潜在的额外收入来源;以及我们的会员、合作伙伴和客户的行为。这些声明仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日,并且基于我们当前的计划和预期。此类前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致未来的实际事件或结果与此类前瞻性陈述中描述或暗示的事件或结果不同。这些风险和不确定性包括但不限于与以下方面有关的风险和不确定性:市场对我们产品和服务的接受度,包括我们的IT交易提醒产品的销售持续增长和国际增长的持续增长;与客户、战略合作伙伴和员工的关系;未来健康疫情的持续时间和范围以及我们和客户运营所在市场的任何相关经济衰退;整合收购业务的困难;我们开发新产品的能力或者技术,将我们的产品与新技术(例如人工智能)整合,或与新的或现有竞争对手提供的新产品或新技术竞争;影响互联网、互联网广告和信息技术行业的经济或监管条件或其他趋势的变化;数据隐私和人工智能法律、规则和法规;外汇汇率的影响,全球经济面临的某些宏观经济因素,包括资本或银行市场的混乱,经济制裁和经济放缓或衰退、通货膨胀和利率上升以及我们在美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他事项,包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。我们没有义务更新我们的前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。
36
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外汇汇率和利率波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
外币兑换风险
我们目前在英国、香港、澳大利亚、新加坡、德国和法国设有子公司。在截至2023年9月30日的九个月中,我们约有24%的收入来自账单地址在美国以外的客户,我们的外汇收益/亏损并不大。我们目前认为,我们在外币汇率波动下的风险在财务上并不重要,因此尚未进行外币套期保值交易。我们将继续审查这个问题,并可能考虑在未来通过使用货币期货或期权来对冲某些外汇风险。汇率的波动取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。我们持续的国际扩张增加了我们对汇率波动的影响,因此,这种波动可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。我们还维持以当地货币以外货币计价的应收账款和现金账户,这使我们面临外汇汇率变动的影响。
此外,我们的外国子公司拥有一定数量的商誉和无形资产,这使我们面临外币汇率波动的影响。这些汇率波动作为其他综合(亏损)收入的一部分包括在内。
利率风险
截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物和投资为3.095亿美元。投资存放在债券基金和定期存款中。现金、现金等价物和投资是出于营运资金目的持有的。我们没有出于交易或投机目的进行投资。由于这些投资的短期性质,我们认为我们对利率上升导致的公允价值变化没有任何重大影响。但是,利率下降将减少未来的投资收入。此外,我们的2021年贷款协议规定了7500万澳元的循环信贷额度,信用证分额为500万美元。2021年贷款协议下的借款根据使用特定市场利率的公式计算利息。截至2023年9月30日,2021年贷款协议下没有未偿还的款项。如果利率上升,我们将花费更多资金根据2021年贷款协议进行借款。
通货膨胀风险
通货膨胀通常通过增加我们的劳动力和某些服务成本来影响我们。我们认为通货膨胀对本10-Q表季度报告中其他地方包含的财务报表没有实质性影响。但是,美国最近经历了历史最高的通货膨胀水平。如果通货膨胀率继续上升,可能会影响我们的开支,例如劳动力和供应成本的增加。此外,美国正面临劳动力短缺,这反过来又创造了一个竞争激烈的工资环境,这可能会增加我们未来的运营成本。
37
第 4 项。控件和程序
披露控制和程序
我们需要维持披露控制和程序,旨在确保根据1934年《证券交易法》在报告中要求披露的信息,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时关于要求披露的决定。
在编制截至2023年9月30日的10-Q表季度报告时,管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的监督下,对截至2023年9月30日的披露控制和程序进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发现与评估此类内部控制相关的变化,这些变化发生在2023年第三季度,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
38
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼程序
在正常业务过程中,公司可能会不时面临各种索赔、指控和诉讼。我们目前没有参与任何重大法律诉讼,也没有发现任何针对我们的未决或威胁要提起诉讼,我们认为这些诉讼可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。有关法律诉讼的信息见本10-Q表季度报告的简明合并财务报表附注9 “租赁和意外开支”。
第 1A 项。Ri天空因子
我们的业务面临许多风险,这些风险可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或流动性产生重大影响,并可能导致我们的经营业绩因时期而异。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们之前在2022年10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素以及以下其他风险因素。我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露所提出的任何风险因素的变化或披露其他因素。
我们可能会面临与使用某些人工智能、机器学习和大型语言模型相关的风险。
我们的业务使用人工智能和机器学习(“AI/ML”)技术,包括第三方提供的技术,来增强我们的内容、受众参与度和整体服务产品,并推动创新和组织效率。我们还在我们的服务产品和平台中探索、开发和引入新的 AI/ML 功能和大型语言模型,包括生成式 AI 功能,以提供增强的应用程序功能、更新的产品和更好的客户体验。与许多新兴技术一样,人工智能/机器学习的使用带来了风险和挑战,可能会影响它们的采用,从而影响我们的业务。如果我们启用或提供的人工智能/机器学习功能和解决方案,由于其对人权、隐私、就业或其他社会、经济或政治背景的感知或实际影响而引起争议,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。此外,人工智能/机器学习技术的使用可能会导致输出不准确,包含有偏见的信息,或者使我们面临其他风险,从而可能导致对我们的业务、客户和个人造成伤害的事件。人工智能/机器学习技术的这些缺陷和其他故障可能会使我们面临监管行动和法律责任,包括根据新的和拟议的州、联邦和国际规则和法律承担法律责任,以及对现有数据保护、隐私、知识产权和其他法律的新应用或解释。
人工智能/机器学习技术的实施和使用方面的问题非常复杂,监管格局也在不断变化。很可能会通过新的法律法规,或者现有法律和法规可能会以新的方式解释,这将影响我们的业务以及我们使用或考虑使用人工智能/机器学习技术的方式、我们的财务状况和经营业绩,包括遵守此类法律或法规的成本。此外,与人工智能/机器学习的使用和道德相关的潜在政府监管也可能增加人工智能/机器学习合规和利用的负担和成本,而未能妥善纠正人工智能/机器学习的使用或道德问题可能会削弱公众对人工智能/机器学习的信心,从而减缓它们在我们的产品和服务中的采用。此外,市场对人工智能/机器学习的接受度尚不确定,我们的服务和产品开发工作可能会失败。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
39
第 2 项。Unregi支持股票证券的销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券
根据适用的联邦证券法,我们在回购计划下的回购由管理层不时酌情决定。我们对普通股的所有回购都被记录为库存股。下表汇总了截至2023年9月30日的季度中与我们或代表我们购买普通股有关的信息。
时期 |
|
的总数 |
|
|
平均价格 |
|
|
的总数 |
|
|
近似美元 |
|
||||
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 |
|
|
368,045 |
|
|
$ |
35.24 |
|
|
|
368,045 |
|
|
$ |
147,156 |
|
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 |
|
|
369,324 |
|
|
$ |
32.53 |
|
|
|
369,324 |
|
|
$ |
135,142 |
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2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
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135,142 |
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2023 年 7 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
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购买优先可转换票据前的总额 |
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737,369 |
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33.88 |
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737,369 |
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$ |
135,142 |
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购买优先可转换票据 (4) |
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$ |
— |
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(42,265 |
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总计 |
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737,369 |
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33.88 |
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737,369 |
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92,877 |
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(1) 2022 年 11 月,我们宣布董事会批准了一项回购计划(“2022 年 11 月回购计划”),该计划授权管理层不时在公开市场或私下谈判的交易中购买总购买价不超过2亿美元的普通股或票据,并将于 2024 年 11 月到期.
(2) 我们 根据我们的2022年11月回购计划,在公开市场上共购买了737,369股普通股。在此期间,员工没有向我们转让任何股份,以履行与归属限制性股票权利相关的最低预扣税义务。
(3) 从2022年11月回购计划启动到2023年9月30日,我们以平均每股39.06美元的价格购买了1,660,447股股票,总价为6,490万美元。
(4) 2023年8月,公司以4,260万美元的价格回购了2025年票据的本金总额为4,830万美元,其中包括2022年11月回购计划下的交易费用。
第 5 项。其他通知行动
没有第 10b5-1 条计划或非规则 10b5-1 的交易安排(定义见第 S-K 法规第 408 (c) 项)
40
第 6 项。 展品
下面列出的证物是作为本10-Q表季度报告的一部分提交的。
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以引用方式纳入 |
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展览 没有。 |
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展品描述 |
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表格或 日程安排 |
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展览 没有。 |
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备案 日期 和美国证券交易委员会 |
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美国证券交易委员会文件 数字 |
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3.1 |
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第四次修订和重述的注册人公司注册证书。 |
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10-Q |
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3.1 |
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11/13/2007 |
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001-33472 |
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3.2
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经修订和重述的 TechTarget, Inc. 章程
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10-Q |
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3.2 |
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08/04/2021 |
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001-33472 |
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10.24
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限制性股票单位协议表格 |
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10.25
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注册人与丽贝卡·基奇斯之间的雇佣协议(日期为 2023 年 9 月 8 日) |
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10.26
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注册人与史蒂芬·尼米克之间的雇佣协议(日期为 2023 年 9 月 8 日) |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条,对TechTarget, Inc.首席执行官迈克尔·科托亚进行认证。
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31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条,对TechTarget, Inc.首席财务官兼财务主管丹尼尔·诺雷克进行认证。 |
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32.1* |
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TechTarget, Inc.首席执行官迈克尔·科托亚和TechTarget, Inc.首席财务官兼财务主管丹尼尔·诺雷克根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条获得的认证。 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档* 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签是 |
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嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档* |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档* |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式化为 Inline XBRL 并包含在 Exbibit 101 中) |
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* 随函提交。
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签名URES
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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TECHTARGET, INC |
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(注册人) |
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日期:2023 年 11 月 8 日 |
来自: |
/s/迈克尔·科托亚 |
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迈克尔·科托亚, 首席执行官兼董事 (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 8 日 |
来自: |
/s/丹尼尔·诺雷克 |
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丹尼尔·诺雷克, 首席财务官兼财务主管 (首席会计和财务官) |
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