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SonyMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012021-03-310000712515EA:微软会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012021-03-310000712515美国公认会计准则:销售收入净成员EA: SonyMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2019-04-012020-03-310000712515EA:微软会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2019-04-012020-03-310000712515美国公认会计准则:销售收入净成员EA: SonyMemberUS-GAAP:客户集中度风险成员2018-04-012019-03-310000712515EA:微软会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员2018-04-012019-03-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
| | | | | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 2021年3月31日
或者
| | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号 000-17948
电子艺术公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 94-2838567 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | |
209 红木海岸公园大道 | | | 94065 |
雷德伍德城 | 加利福尼亚 | | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | | | |
注册人的电话号码,包括区号:
(650) 628-1500
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | EA | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
没有
按照《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的 þ没有¨
用复选标记指明注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的¨ 没有 þ
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 þ没有¨
用复选标记表示注册人是否已在过去 12 个月(或要求注册人提交此类文件的较短时间)内以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。是的 þ没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | þ | | 加速过滤器 | ¨ | | 非加速过滤器 | ¨ | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
新兴成长型公司 | ¨ | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记指明注册人是否已提交报告并证明其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262 (b))第404(b)条对财务报告的内部控制的有效性的评估。 þ
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有þ
截至2020年10月2日,即我们第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为0.01美元,面值为0.01美元37,181百万。
截至2021年5月24日,有 286,191,176注册人普通股,面值0.01美元,已流通。
以引用方式纳入的文档
注册人2021年年度股东大会最终委托书(“2021年委托书”)的部分内容以引用方式纳入本文第三部分。2021年代理预计将在注册人财年结束后的120天内提交。除以引用方式特别纳入本表格 10-K 的信息外,2021 年代理书不被视为作为本表的一部分提交。
电子艺术公司
2021 年表格 10-K 年度报告
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第 1 项 | 商业 | 3 |
第 1A 项 | 风险因素 | 9 |
第 1B 项 | 未解决的员工评论 | 21 |
第 2 项 | 属性 | 21 |
第 3 项 | 法律诉讼 | 21 |
第 4 项 | 矿山安全披露 | 21 |
| | |
| 第二部分 | |
第 5 项 | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 22 |
第 6 项 | [已保留] | 24 |
项目 7 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
项目 7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 8 项 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第 9 项 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 84 |
项目 9A | 控制和程序 | 84 |
项目 9B | 其他信息 | 85 |
| | |
| 第三部分 | |
项目 10 | 董事、执行官和公司治理 | 86 |
项目 11 | 高管薪酬 | 86 |
项目 12 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 86 |
项目 13 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 86 |
项目 14 | 主要会计费用和服务 | 86 |
| | |
| 第四部分 | |
项目 15 | 展品和财务报表 | 86 |
展品索引 | 87 |
签名 | 90 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
这份10-K表年度报告包含前瞻性陈述。我们使用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“估计”、“计划”、“预测”、“寻找”、“目标”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”(以及其中任何术语的否定词)、“未来” 等词语来识别前瞻性陈述。此外,任何涉及我们未来财务业绩的预测、业务趋势、与我们的业务相关的市场预测、不确定事件和假设以及未来事件或情况的其他特征的陈述均为前瞻性陈述。除其他外,前瞻性陈述包括与 COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩、行业前景、我们未来的财务业绩以及我们的业务计划和目标的影响相关的陈述,并可能包括构成前瞻性陈述基础的某些假设。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩,也反映了管理层当前的预期。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括本年度报告第一部分第1A项(从第9页开始,标题为 “风险因素”)中讨论的因素。除非法律要求,否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
第一部分
第 1 项:商业
概述
艺电是数字互动娱乐领域的全球领导者。我们开发、营销、发布和提供可在游戏机、PC、手机和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。
我们的战略支柱
我们的战略支柱侧重于提供精彩的游戏和内容,提供扩展和增强体验的服务,并在更多平台和更多游戏方式上连接更多玩家。我们相信,我们产品组合的广度和深度、实时服务产品以及我们对多种业务模式和分销渠道的使用为我们提供了战略优势。这些优势包括有机会通过更多的分销渠道和地区吸引越来越多的玩家,以及从我们的年度化体育特许经营权(例如FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、电脑和移动产品目录游戏(即本财年未推出的游戏)以及我们的直播服务中获得可靠的收入来源。在2021财年,由于与 COVID-19 疫情相关的社会限制和地方政府规定,消费者在家待的时间增加,这促使我们的业务增长,这得益于消费者在家中度过更多的时间。此外,有利于我们业务的长期趋势加速发展。2021财年的直播服务和其他净收入同比增长10%以上。我们以数字方式购买游戏的比例也显著增加。COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响将取决于许多目前无法准确预测的不断变化的因素,包括本年度报告第一部分第1A项(从第9页开始,标题为 “风险因素”)的因素。
精彩的游戏和内容;扩展和增强体验的服务
我们的基础是一系列知识产权,我们以此为基础创作创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续而有意义的关系。我们的产品组合包括我们全资拥有的品牌(例如《战地风云》、《模拟人生》、《Apex Legends》、《极品飞车》和《植物大战僵尸》)或从其他公司(例如FIFA、Madden NFL和星球大战)授权的品牌。
我们开发和发布各种类型的游戏和服务,例如体育、赛车、第一人称射击、动作、角色扮演和模拟。近年来,除其他外,我们通过推出以下产品扩大了投资组合的广度 Apex 传奇,我们的第一款免费主机游戏,它扩展了玩家的互动方式 模拟人生 4并添加新模式,玩家可以通过这些模式参与我们的体育特许经营活动。我们为玩家提供了在类型和系列中进行选择的机会,这体现了我们投资组合的深度。例如,我们的体育产品组合包括FIFA(足球)、Madden NFL(美式足球)、NHL(冰球)、一级方程式(赛车)和UFC(终极格斗)系列等。在我们的系列中,我们进行了创新,提供了多种游戏模式,旨在满足玩家的各种动机。例如,在 FIFA 21,除了专业的足球模拟基础游戏外,玩家还可以参与 FIFA 终极战队,专为出于竞争和自我完善动机的玩家而设计以及 伏尔塔足球,专为社交关系和自我表达而玩游戏的玩家而设计。FIFA 是我们规模最大、规模最大的
热门游戏和特许经营权。来自我们的 FIFA 系列的收入,包括按年计算的主机和电脑游戏,这两款游戏一直是市场上最畅销的游戏之一,还来自 FIFA 终极战队,对我们的业务至关重要,并将继续如此。我们力求通过投资开发和建立新品牌以及投资与外部游戏开发商的合作来开发我们推向市场的游戏和内容,来扩大我们产品组合的广度和深度。
此外,我们于2021年4月29日收购了Glu Mobile, Inc.(“Glu”),并于2021年2月18日收购了Codemasters Group Holdings plc(“Codemasters”)。对Glu的23亿美元收购预计将通过创建一家为多种游戏和类型提供持续直播服务的合并组织来加速我们的移动增长。我们还相信,此次收购将通过将Glu在休闲运动和生活方式领域的专业知识添加到基于我们知识产权的新游戏中来创造价值。对Codemasters的12亿美元收购扩大了我们在赛车领域的影响力,创建了赛车娱乐领域的全球领导者。有关收购Glu和Codemasters的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的本10-K表第二部分第8项 附注7 — 业务合并.
通过我们的直播服务,我们为玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏玩法。这些直播服务包括额外的内容、订阅优惠以及销售我们的基础游戏之外产生的其他收入。我们的数字直播服务和其他净收入占2021财年总净收入的71%。我们预计,直播服务净收入,尤其是额外内容净收入,将继续对我们的业务产生重要影响。我们最受欢迎的直播服务是在网上购买的额外内容 终极战队与我们的体育特许经营权相关的模式。 终极战队允许玩家收集现任和前任职业球员,以组建一支个性化的队伍并作为一支竞争对手。净收入来自 终极战队占我们在2021财年总净收入的29%,其中很大一部分来自 FIFA 终极战队。此外,在2021财年,我们通过推出四季内容为玩家提供了额外的参与机会 Apex 传奇,扩大 Apex 传奇在 Nintendo Switch 平台上,发布了另外五个内容包 模拟人生 4并继续安排精彩的现场直播活动 终极战队在我们的 FIFA、Madden NFL 和 NHL 系列中。
在我们的游戏和直播服务中,我们提供其他服务,旨在将玩家与朋友和他们喜爱的游戏联系起来,例如访问在线市场和游戏内玩家奖励和成就,此类服务不会直接从中获利。我们还提倡在游戏和服务中发挥积极作用,旨在提供安全、有趣和包容的游戏环境,除其他外,为玩家提供有关其参与度的信息以及允许他们控制体验的工具。
我们还投资了许多基于长期服务的计划,我们认为这些计划将使我们能够更好地为玩家提供服务和加深与玩家的互动,例如基础设施将使我们能够更好地提供能够引起玩家共鸣的内容,并在玩家与游戏、彼此、与新类型的内容以及我们的电子竞技计划建立联系方面提供更多选择。我们相信,围绕电子竞技的兴趣和热情除了通过与赞助商和广播公司的合作提供收入机会外,还将推动我们产品和服务的参与度和货币化。
连接更多玩家、跨平台和更多游戏方式
我们致力于随时随地吸引更多想要玩的玩家。我们相信,通过提供商业模式、分销渠道和设备选择,让玩家更容易连接到游戏世界,我们可以为我们的网络增加价值。我们的游戏和服务可以在游戏机、PC、手机、平板电脑上玩和观看,并通过数字分销渠道和零售渠道吸引我们的玩家。玩家可以通过传统的单机游戏购买或订阅产品来访问我们的游戏和服务;我们的某些游戏和服务可通过 “免费” 模式获得,玩家可以免费下载游戏并持续使用所提供的服务。例如,我们在FIFA系列中开发产品和服务,允许玩家通过多种商业模式、分销渠道和设备与FIFA互动,包括:(1)我们的年度化主机和电脑游戏及相关服务,可以通过数字发行和零售渠道购买,也可以通过订阅服务获得;(2) FIFA 手机,一款移动版免费游戏;以及 (3) FIFA 在线,一款在某些国家/地区可以免费玩的 PC 游戏。
通过数字方式,我们的主机游戏和直播服务可以通过第三方店面(例如我们的主机合作伙伴的数字商店)购买。在2021财年,我们扩大了业务范围,包括推出 FIFA 21 和 Madden NFL 21在微软 Xbox Series X 和索尼 Playstation 5 上线,然后推出FIFA 21, Madden NFL 21和 星球大战绝地武士:堕落秩序在谷歌 Stadia 上。在2021财年,我们对索尼和微软的直接销售分别占总净收入的34%和18%。我们的手机和平板电脑游戏和服务可通过第三方应用程序店面(例如苹果应用商店和Google Play)获得。我们的电脑游戏和服务可以直接通过EA的数字店面Origin以及第三方在线下载商店(例如Steam)下载。我们也合作
与第三方合作在某些亚洲地区发布我们的手机和电脑游戏及服务,例如我们与腾讯控股有限公司的合作关系 FIFA 在线 在中国和 Nexon Co.Ltd. 为 FIFA 在线在韩国。第三方会不时根据我们某些知识产权资产的许可发布手机和平板电脑游戏和服务。
我们还在游戏机和电脑上提供EA Play订阅服务,因为我们希望与玩家建立更深层次的关系,并为我们的玩家提供更多尝试新游戏的选择和灵活性。EA Play 允许玩家按月或按年付费访问我们的精选主机和 PC 游戏和服务。在2021财年,我们通过在Steam上线并与微软GamePass整合,扩大了EA Play的受众范围。
我们的包装商品游戏直接出售给大众市场零售商、专卖店并通过分销安排出售。
新的分销方法和商业模式预计将在未来继续出现,我们打算根据具体情况评估这些机会。
重要关系
索尼和微软。根据我们与索尼计算机娱乐公司及其附属公司以及微软公司及其附属公司签订的协议条款,我们有权开发和分销分别与PlayStation和Xbox游戏机兼容的基于光盘和数字交付的软件产品和服务。根据与索尼和微软签订的这些协议,我们拥有在指定区域内固定期限内使用它们拥有或许可的技术在各自的游戏机上发布我们的游戏的非排他性权利。对于我们的数字交付产品和服务,游戏机制造商根据销售我们的产品和服务获得的收入向我们支付批发价或特许权使用费。我们的包装商品交易是根据个人采购订单进行的,索尼或微软(或其指定的复制商)视具体情况接受这些订单。对于包装商品,我们向游戏机制造商支付每制造的每台产品的特许权使用费。我们与索尼和微软关系中的许多关键商业条款,例如制造条款、交付时间、政策和批准条件,都是单方面确定的,可能会由游戏机制造商更改。
许可协议还要求我们对游戏机制造商就我们的游戏和服务提出任何索赔,包括针对游戏机制造商提出的任何专利、版权或商标侵权索赔,向游戏机制造商赔偿任何损失、责任和费用。如果我们在收到游戏机制造商的书面通知后我们的违规行为或违约行为仍未得到纠正,或者如果我们资不抵债,则游戏机制造商可能会终止每份许可证。游戏机制造商没有义务就未来的任何游戏机、产品或服务与我们签订许可协议。
苹果、谷歌和其他应用商店。我们已达成协议,通过苹果和谷歌等分销商分发我们的移动应用程序和其他内容。我们的应用程序是从第三方应用程序商店为移动设备下载的。分销商向消费者收取在应用程序中购买的内容的费用,或向消费者收取一次性下载应用程序的费用。我们的分销协议规定了分销商保留的金额和转给我们的金额。这些安排通常可以在短时间内终止。协议通常没有规定分销商有义务推销或分发我们的任何应用程序。
亚洲出版合作伙伴。我们已与某些公司签订协议,包括腾讯控股有限公司和耐克森有限公司或其各自的关联公司,根据这些协议,这些公司在某些国家(包括中国和韩国)发布我们的手机和电脑免费游戏。我们的玩家从发行商的在线店面访问游戏,并在我们的游戏环境中购买额外内容需要付费。协议通常规定出版商保留的金额以及转给我们的金额。
竞争
互动娱乐市场竞争激烈,并随着新产品、商业模式和分销渠道的推出而迅速变化。我们还面临着争夺产品中包含的某些知识产权的使用权的竞争。为了保持成功,我们需要预测我们的产品和服务在市场上的竞争方式,有时甚至要提前几年。我们面临着来自动视暴雪、Take-Two Interactive、育碧、Epic Games、腾讯、Zynga、Netmarble、华纳兄弟、索尼、微软和任天堂等公司的激烈竞争,主要是在开发在游戏机、个人电脑和/或移动设备上运行的游戏和服务方面。此外,近年来,游戏、科技/互联网和娱乐行业已经融合,Alphabet、亚马逊、苹果、Facebook和微软等规模更大、资金充足的科技公司正在追求和加强其互动娱乐能力,新进入者不断涌现。
更广泛地说,我们与不同娱乐来源的提供商竞争,例如电影、电视、社交网络、在线休闲娱乐和玩家可以在空闲时间享受的音乐。我们行业的重要竞争因素包括吸引创意和技术人才的能力、游戏质量和易用性、创新、产品与某些游戏机和其他分销渠道的兼容性、品牌知名度、声誉、可靠性、安全性、创造力、价格、营销和客户服务质量。
知识产权和技术
为了建立和保护我们的知识产权,我们依靠版权、商标、专利、专利申请、商业秘密、专有技术、许可协议、保密条款和程序以及其他合同条款的组合。我们积极参与执法和其他活动以保护我们的知识产权,但是我们开展业务的某些国家的法律,尤其是亚洲的法律,要么保护我们的知识产权的程度不及美国法律,要么执法不力。随着我们数字业务的发展,我们的游戏和服务越来越依赖于我们技术基础设施的可靠性、可用性和安全性。我们的行业容易发生,我们的系统和网络容易受到恶意行为者的行为的影响,例如网络攻击和其他信息安全事件。尽管我们投入财务和运营资源来实施系统、流程和技术,以防范网络事件,并帮助保护我们的知识产权、员工和消费者数据以及信息技术系统免受入侵或其他安全漏洞,但我们过去也经历过此类事件,并预计未来会发生此类事件。此外,我们还参与旨在限制滥用我们的数字产品和服务的影响的活动,包括监控我们的游戏以寻找利用的证据,以及在发现此类滥用行为时重新平衡我们的游戏环境。
政府法规
我们是一家跨国公司,受国内和国际上各种复杂的法律和法规约束,包括与用户隐私、数据收集和保留、消费者保护、未成年人保护、内容(包括用户生成内容)、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等相关的法律法规。这些法律法规中有许多都在不断发展和发展,对我们的适用和影响尚不确定。我们的某些商业模式受新法律或法规的约束,或对现有法律法规(包括与赌博相关的法律法规)不断变化的解释和适用。电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展促使人们呼吁制定新的法律和法规,并促使适用限制或限制我们在某些地区销售我们的产品和服务的现行法律或法规。
季节性
由于季节性假日需求和游戏发布时机,我们在第三财季的净预订量比例历来最高。尽管我们预计这种趋势将在2022财年持续下去,但无法保证这种趋势会持续下去。
人力资本
健康的文化和敬业的员工队伍对于我们执行战略支柱以及与社区建立持续而有意义的关系至关重要。作为一家知识型企业,我们吸引、培训、激励和留住合格员工的能力是成功开发产品和服务的关键因素,而我们未来的成功将在很大程度上取决于我们继续吸引、培训、激励和留住合格员工的能力。截至2021年3月31日,我们在全球雇用了约11,000名员工,其中64%在国际上工作。
我们专注于在员工的整个生命周期中为员工提供支持,并实施了旨在促进包容性和多元化、员工敬业度和员工健康的计划和实践。例如,我们支持七个员工资源小组(“ERG”),它们是我们文化的重要组成部分,为公司内部的各个团体和职能部门提供同盟。我们的 ERG 将员工联系起来,营造归属感,并直接为我们的包容性和多元化支柱做出贡献。我们最大的ERG,即女子终极战队,拥有大约 1,500 名成员。此外,为了在 COVID-19 疫情期间为员工提供支持,在 2021 财年,我们加强了计划,以提供额外的临时支持,包括支付在家办公费用和护理需求方面的补助金、疫情护理假计划以及额外的身心健康服务。
包容性和多元化
包容性和多元化是商业的当务之急,因为我们的全球玩家社区跨越了性别、种族、民族和地域的界限。为了创造能引起玩家共鸣的游戏和体验,我们需要培养一支反映这种多元化玩家社区的员工队伍。我们努力将包容性融入我们的系统和流程,以便(1)开发相关的内容和游戏,(2)向新的多元化市场扩张,(3)吸引、培养和留住能够茁壮成长并尽其所能的人才,(4)建立桥梁,以更好地反映我们的玩家。
在2021财年,我们首次公布了全公司的性别和种族/族裔代表性,这将使我们的社区和利益相关者能够衡量我们的进展。为了加快代表性方面的进展,我们努力(1)营造一种包容性文化,欢迎不同的观点,使员工能够在职业生涯中取得最佳成绩;(2)为我们的领导者提供培训和教育,以增进理解,为他们提供工具和行为,使他们成为倡导公平、包容和多元化的包容性管理者;(3)评估人事流程,以系统包容和执行包容性行为和实践。
我们对包容性、多元化和公平性的承诺延伸到根据员工所做的工作向他们提供公平的薪酬。我们在薪酬决策的每个阶段,包括招聘和晋升员工时以及年度评估周期,都会考虑我们的薪酬公平理念。此外,我们每年与一家独立的外部公司合作,审查员工的薪酬,确保我们的薪酬理念和做法是公平的,没有潜意识的偏见,从而实现公平的薪酬。
人才获取、发展和保留
我们的人才规划和招聘策略符合我们的战略愿景,也符合我们作为企业进行投资和发展的需求。我们的目标是具备对我们业务未来至关重要的技能的人才,包括通过社区宣传和STEAM教育投资下一代多元化人才的培养和成长。
我们专注于促进员工的整体健康,维护资源、计划和服务,以支持员工的身体、心理、家庭和财务健康。我们提供广泛的福利,例如全面的健康保险以及休假和休假计划,包括围绕重要人生事件的专业计划。为了应对 COVID-19 疫情,我们暂时扩大了福利计划,我们认为这符合员工和社区的最大利益。其中包括补助在家办公费用和护理需求的补助金,以及疫情护理休假计划。
要求所有正式的全职员工每年完成两次参与度调查,这有助于 EA 了解如何改善员工体验。我们还定期进行经理调查,并在 2021 财年持续提供有针对性的调查,以更好地了解员工在 COVID-19 疫情期间的需求。所有员工调查的结果都经过评估并在整个组织内共享,为进一步改善我们的人事实践提供了机会。
投资者信息
我们的网站地址是 www.ea.com。我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的当前报告,以及根据经修订的《证券交易法》第13(a)或15(d)条提交的报告的任何修正案,在以电子方式向美国证券交易委员会(“SEC”)提交或提供给证券交易委员会(“SEC”)后,尽快在我们网站的投资者关系部分免费提供,网址为 http://ir.ea.com。美国证券交易委员会的网站位于 www.sec.gov其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关以电子方式向美国证券交易委员会申报的发行人的其他信息。我们通过美国证券交易委员会的文件、新闻稿、公开电话会议和网络直播、我们网站的投资者关系栏目 http://ir.ea.com、我们的博客 https://www.ea.com/news 以及我们的Twitter账户 @EA 来公布重要的财务信息和业务最新情况。除非本10-K表年度报告中明确规定,否则我们的网站、2020年影响报告和/或社交媒体账户的内容未纳入本报告,也未被视为本报告的一部分。
公司信息
我们最初于 1982 年在加利福尼亚成立。1991 年 9 月,我们根据特拉华州法律重新注册成立。我们的主要行政办公室位于加利福尼亚州雷德伍德城红木海岸公园大道209号 94065,我们的电话号码是 (650) 628-1500。
有关我们执行官的信息
下表列出了截至2021年5月26日的有关我们执行官的信息:
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姓名 | | 年龄 | | 位置 |
安德鲁威尔逊 | | 46 | | 首席执行官 |
布莱克·约根森 | | 61 | | 首席运营官兼首席财务官 |
劳拉·米尔 | | 51 | | 首席制片厂官 |
肯尼思·莫斯 | | 55 | | 首席技术官 |
克里斯托弗·布鲁佐 | | 51 | | 营销、商业和积极游戏执行副总裁 |
Mala Singh | | 50 | | 首席人事官 |
肯尼思·A·巴克 | | 54 | | 高级副总裁、首席会计官 |
雅各布·J·沙茨 | | 51 | | 执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书 |
威尔逊先生 自 2013 年 9 月起担任 EA 首席执行官和 EA 董事。在被任命为我们的首席执行官之前,威尔逊先生自2000年5月加入EA以来在公司担任过多个职位,包括2011年8月至2013年9月期间担任EA SPORTS执行副总裁。威尔逊先生还担任私人控股的世界冲浪联盟董事会主席,也是佩利媒体中心董事会成员。威尔逊先生在过去五年中曾在英特尔公司的董事会任职。
约根森先生自2012年9月起担任EA的首席财务官,自2018年4月起担任EA的首席运营官。在加入EA之前,他曾于2009年7月至2012年8月担任李维·施特劳斯公司的执行副总裁兼首席财务官。从 2007 年 6 月到 2009 年 6 月,约根森先生担任雅虎执行副总裁兼首席财务官Inc. Jorgensen 先生拥有哈佛商学院的工商管理硕士学位和斯坦福大学的本科学位。
Miele 女士自2018年4月起担任EA的首席工作室官。Miele 女士于 1996 年 3 月加入 EA,并在公司担任过多个职位,包括 2016 年 4 月至 2018 年 4 月担任全球出版执行副总裁、2014 年 6 月至 2016 年 4 月担任美洲出版高级副总裁,以及在公司营销组织担任多个高级职务。
莫斯先生自 2014 年 7 月起担任 EA 的首席技术官。2011年11月至2014年7月,他在eBay Inc.担任市场空间技术、科学和数据副总裁。在加入eBay之前,他与他人共同创立了CrowdEye, Inc.,并在2008年10月至2011年11月期间担任该公司的首席执行官。在加入 CrowdEye 之前,莫斯先生曾在微软公司担任过包括领导在内的各种技术职务二十年。莫斯先生毕业于普林斯顿大学。
布鲁佐先生 自2020年10月起担任EA的营销、商业和积极游戏执行副总裁。从2014年9月到2020年10月,布鲁佐先生担任EA的首席营销官。在加入 EA 之前,他曾于 2011 年 6 月至 2014 年 8 月担任星巴克公司的高级副总裁。布鲁佐先生毕业于惠特沃斯大学。
辛格女士 自2016年10月起担任EA的首席人事官。辛格女士曾在2009年至2013年期间受雇于EA,在2011年至2013年期间担任EA Labels人力资源副总裁。在重新加入EA之前,辛格女士曾在2014年1月至2016年10月期间担任Minted, LLC的首席人事官。辛格女士在新不伦瑞克省罗格斯大学获得本科和研究生学位。
巴克先生自 2003 年 6 月起担任公司的首席会计官。从 2012 年 2 月到 2012 年 9 月,他还担任临时首席财务官。在加入EA之前,巴克先生曾在Sun Microsystems, Inc.担任副总裁兼公司财务总监,并在德勤会计师事务所担任审计合伙人。巴克先生是非营利组织Gatepath的董事会成员,也是圣母大学会计顾问委员会的成员。巴克先生毕业于圣母大学。
沙茨先生 自2014年6月起担任EA的总法律顾问兼公司秘书。沙茨先生于1999年加入EA,在担任现任职务之前,他曾在2006年至2014年期间担任副总法律顾问和副总裁。沙茨先生在乔治敦大学法律中心获得法学博士学位,并获得波莫纳学院的本科学位。沙茨先生是加利福尼亚州律师协会成员,获准在美国最高法院、第九巡回上诉法院和多个美国地方法院执业。
第 1A 项:风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定性,这可能会影响我们未来的财务业绩。过去,我们经历过下述某些事件和情况,这些事件和情况对我们的业务和财务业绩产生了不利影响。如果发生下述任何事件或情况,我们的业务或财务业绩可能会受到损害,我们的实际业绩可能与我们的预期存在重大差异,股票的市值可能会下跌。下文讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。可能还有其他我们目前不知道的风险和不确定性,或者我们目前认为这些风险和不确定性不可能是可能损害我们的业务或财务业绩的重大风险和不确定性。
战略风险
我们的业务竞争激烈。我们可能无法提供成功且引人入胜的产品和服务,或者消费者可能更喜欢竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务。
我们业务中的竞争非常激烈。许多新产品和服务会定期推出,但只有相对较少的产品和相关服务能带来显著的参与度并占总收入的很大一部分。我们的竞争对手包括知名的互动娱乐公司和新兴的初创企业。此外,近年来,游戏、科技/互联网和娱乐行业已经融合,规模更大、资金充足的科技公司正在追求和加强其互动娱乐能力。我们预计新的竞争对手将继续出现在世界各地。如果我们的竞争对手开发出更成功和更具吸引力的产品或服务,以较低的价格提供有竞争力的产品或服务,或者如果我们没有持续开发高质量、广受好评和引人入胜的产品和服务,或者如果我们的营销策略没有创新性或未能引起参与者的共鸣,尤其是在关键销售时期,我们的收入、利润率和盈利能力就会下降。
我们努力创造创新和高质量的产品和服务,使我们能够与社区建立持续而有意义的关系。但是,创新和高质量的游戏,即使受到高度评价,也可能无法满足我们的期望或玩家的期望。我们行业中许多财务上成功的产品和服务都是先前产品的迭代,这些产品拥有庞大的成熟消费者群和显著的品牌知名度,这使得某些类别的竞争变得具有挑战性。此外,我们的直接竞争对手或其他娱乐公司的产品或服务在消费者支出或时间中所占的比例可能比我们预期的要大,这可能导致我们的产品和服务表现不如我们的预期。从历史上看,我们收入的很大一部分来自基于一些热门特许经营权的产品和服务,而单一主要公司的表现不佳已经对我们的财务业绩产生了重大不利影响,将来也可能产生重大不利影响。例如,我们历来净收入的很大一部分来自与最大和最受欢迎的游戏FIFA相关的销售,该游戏的年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。任何对我们的FIFA特许经营产生负面影响的事件或情况,例如产品或服务质量、占消费者支出和时间的一部分的其他产品、产品或服务的推迟或取消、对关键许可证的竞争加剧或真实或感知的安全风险,都可能对我们的财务业绩产生不成比例的负面影响。
直播服务(包括额外内容)对我们业务的重要性日益增加,这加剧了与提供此类直播服务的产品相关的风险。收视率不佳或与表现不佳的游戏相关的直播服务可能会产生低于预期的销售额。我们在很长一段时间内向消费者提供高质量直播服务内容的能力出现任何失误、延迟或失败都可能对我们的财务业绩、消费者对我们直播服务的参与产生重大和不利影响,并对我们的声誉和品牌造成损害。我们最受欢迎的直播服务是与我们的体育系列相关的终极团队模式的额外内容。任何对我们可靠地为Ultimate Team(尤其是FIFA Ultimate Team)提供内容或维持参与度的能力产生负面影响的事件或情况都将对我们的财务业绩产生不成比例的负面影响。
我们可能无法按时完成产品和直播服务的开发时间表,与我们的产品和直播服务发布时间表相关的关键赛事、体育季和/或电影可能会被延迟、取消或收视不佳。
我们满足产品和实时服务开发时间表的能力受到我们控制内外的许多因素的影响,包括来自玩家的反馈、所涉及的创作流程、大型且有时分散的开发团队的协调、我们产品及其开发平台的复杂性、产品发布前对产品进行微调的需求,以及在某些情况下,第三方的批准。过去,我们的产品和服务曾遇到过开发延迟,这导致我们推迟或取消了发布日期。任何未能达到预期的生产或发布时间表都可能导致收入延迟和/或可能出现收入严重短缺,增加我们的开发和/或营销费用,损害我们的盈利能力,并导致我们的经营业绩
与预期有重大不同。如果我们出于任何原因(包括产品延迟或产品取消)错过了产品或服务的关键销售期,尤其是截至12月的财季,我们的销售可能会受到重大影响。
我们还寻求为我们的直播服务发布某些产品和额外内容,例如我们的体育特许经营权和相关的Ultimate Team直播服务,与关键赛事相结合,例如体育赛季的开始、与体育日历相关的赛事或相关电影的上映。如果这样的季节或活动被推迟、取消或反应不佳,我们的销售可能会受到重大影响。例如,COVID-19 疫情导致了体育季和体育赛事的中断、延期和取消。体育季节和体育赛事的进一步中断、推迟和取消,我们试图围绕这些体育赛事推出比赛和提供直播服务,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的行业变化迅速,我们可能无法预测或成功实施新的或不断演变的技术,也无法采用成功的业务战略、分销方法或服务。
我们行业的快速变化要求我们(有时是提前几年)预测我们的产品和服务在市场上的竞争力。我们已经对新的业务和营销策略、技术、分销方式、产品和服务进行了投资,将来可能会进行投资。无法保证这些战略投资会实现预期回报。例如,我们通过寻求最大限度地利用我们的移动直播服务、有意义地扩大移动平台上的关键特许经营权以及通过并购活动来投资我们的移动业务。此外,我们正在投资技术基础设施,我们预计这将使我们能够提供能够引起玩家共鸣的内容,并在玩家与游戏、彼此之间以及与新类型的内容建立联系方面提供更多选择。这些努力涉及重大风险和不确定性。无法保证我们选择实施的技术、我们选择采用的业务和营销策略以及我们追求的产品、服务和平台策略将取得达到或超过我们预期的财务业绩。我们的声誉和品牌也可能受到不利影响。我们也可能错过机会或反应不够快,无法采用技术或分销方法,或者开发受消费者欢迎的产品、服务或与游戏互动的新方式,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的开发过程通常从特定的平台和分发方法开始,以及我们希望能够实现的一系列技术开发、功能和持续目标。我们可能无法实现这些目标,或者我们的竞争对手可能能够更快地实现这些目标,从而更好地吸引消费者。无论哪种情况,我们的产品和服务在技术上都可能不如竞争对手的产品和服务,对消费者的吸引力较小,或者两者兼而有之。如果我们无法在产品和服务的原始开发时间表内实现我们的目标,那么我们可能会将其发布推迟到这些目标实现之后,这可能会延迟或减少收入并增加我们的开发费用。或者,我们可能会增加研发中使用的资源,以加快我们对新技术的开发,要么是为了保持我们的产品或服务的发布时间表,要么是为了跟上竞争的步伐,这将增加我们的开发开支。
对我们的业务、产品和服务以及产品和服务中的社区的负面看法可能会损害我们的业务,并且我们可能会为解决问题承担费用。
对我们产品和服务的质量、性能和完整性的期望很高。玩家有时会出于各种原因批评我们的品牌、产品、服务、在线社区、商业模式和/或商业惯例,包括对游戏乐趣、公平性、游戏内容、功能或服务的看法,或对我们的某些商业惯例的异议。这些负面反应可能是不可预见的。由于我们控制范围之内或之外的原因,我们也可能无法有效管理这些回应。例如,我们在某些游戏中加入了玩家购买数字物品的功能,在某些情况下,包括包含可变数字物品的虚拟 “礼包”、“盒子” 或 “箱子”。在某些游戏中加入可变数字物品引起了我们社区的关注,如果这些功能的未来实施使人们对游戏公平性产生负面看法或其他负面看法,我们的声誉和品牌可能会受到损害,收入可能会受到负面影响。此外,我们已经采取行动,包括推迟游戏的发布以及推迟或终止游戏的功能和服务,此前我们考虑了来自社区的反馈等因素,尽管这些决定在短期内对我们的运营业绩产生了负面影响。我们预计将继续采取适当行动来解决问题,包括可能导致额外支出和收入损失的行动。
我们的目标是为玩家提供安全、有趣和包容的游戏环境;为玩家提供有关其参与度的信息和工具,使他们能够控制自己的体验;并部署工具和技术,让玩家对自己的游戏体验充满信心。尽管我们花费了资源,并希望继续花费资源来促进积极发展,但由于规模、现有技术的局限性或其他因素,我们的努力可能不会取得成功。如果我们的努力是
如果不成功,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们的财务和经营业绩可能会受到不利影响。对游戏公平性、我们的在线社区、我们的商业惯例、商业模式或游戏内容的负面情绪也可能导致政府机构和消费者团体进行调查或加强审查,以及诉讼,无论结果如何,诉讼都可能代价高昂,损害我们的声誉并损害我们的业务。
我们平台上的某些游戏和功能支持在线功能,允许玩家和观众相互交流并实时发布其他玩家和观众可以看到的内容。这些 “用户生成的内容” 可能不时包含由第三方分发和传播的令人反感和攻击性的内容,我们的品牌可能会受到此类行为的负面影响。如果我们未能对此类内容的传播做出适当回应,我们可能会受到诉讼和政府监管,我们的玩家可能无法使用我们的产品和服务,和/或可能对我们的品牌失去信心,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
外部游戏开发者可能无法按产品开发时间表或以其他方式履行其义务。
我们与外部游戏开发商签订合同,以开发我们的游戏或发布或发行他们的游戏。尽管我们维持合同保护,但我们对外部开发者开发的游戏的产品开发时间表的控制较少。我们依赖于他们满足产品开发时间表的能力,除其他外,这些时间表可能会受到 COVID-19 疫情造成的分布式劳动力模式的负面影响。此外,外部开发者之间偶尔会出现争议,包括游戏内容、发布时间、某些里程碑的实现、游戏开发时间表、营销活动、合同条款和解释方面的争议。如果我们与外部开发商发生争议,或者他们无法完成产品开发计划,获得某些批准,或者无法或不愿履行对我们的义务,我们可能会推迟或取消先前宣布的游戏,更改我们的发布时间表或增加成本和支出,这可能导致预期收入延迟或严重短缺,损害我们的盈利能力和声誉,并导致我们的财务业绩受到重大影响。
我们的业务取决于第三方开发的游戏机、系统和设备的成功和可用性,以及我们为这些游戏机、系统和设备开发商业上成功的产品和服务的能力。
我们业务的成功在一定程度上是由商业上的成功以及第三方控制台、系统和设备的充足供应所推动的,我们用于开发产品和服务或通过这些第三方控制台、系统和设备来分销我们的产品和服务。我们的成功取决于我们是否能够通过准确预测哪些游戏机、系统和设备将在市场上取得成功,从而在更多平台上连接更多玩家,也取决于我们开发商业上成功的产品和服务以跨多个渠道吸引玩家的能力,我们能否在多个游戏机、系统和设备上同时管理产品和服务,以及我们能否有效地将我们的产品和服务过渡到新的游戏机、系统和设备。我们必须在新的游戏机、系统和设备商业上市之前尽早做出产品开发决策并投入大量资源,并且我们可能会花费大量费用来调整产品组合和开发工作,以应对不断变化的消费者偏好。此外,我们可能会达成某些独家许可协议,这些安排会影响我们在某些游戏机、系统或设备上交付或营销产品或服务的能力。我们正在开发产品和服务的游戏机、系统或设备可能无法如预期的那样取得成功,或者新的游戏机、系统或设备可能会从我们投入大量资源的消费者手中夺走市场份额和互动娱乐消费者。如果消费者对我们开发产品和服务的游戏机、系统或设备的需求低于我们的预期,我们可能无法完全收回在开发产品和服务方面所做的投资,我们的财务业绩将受到损害。或者,我们没有投入大量资源的游戏机、系统或设备可能比我们最初预期的更成功,从而导致我们无法吸引目标受众并利用有意义的收入机会。
在2021财年,我们的主要游戏机合作伙伴索尼和微软分别发布了新一代游戏机。在过渡时期,传统一代游戏机的产品销售通常会随着新游戏机的推出而放缓或下降,而新一代游戏机的产品销售通常只有在新游戏机与消费者群体建立了广泛基础后才会稳定下来。这种游戏机过渡可能会对我们的实时服务业务产生类似的影响,可能会增加对我们财务业绩的影响。过渡的速度可能快于预期,并可能给传统一代定价带来下行压力,这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的索尼和微软新一代游戏机的销售收入可能无法抵消过渡对我们经营业绩的负面影响。或者,我们已投入大量资金的新一代游戏机的采用速度可能比我们预期的要慢,或者消费者的广泛上市可能会延迟。我们无法控制可供销售的游戏机的单位音量、新一代游戏机的定价或吸引力,也无法控制消费者购买这些游戏机的价格。在一段时间内,我们还将在传统和新一代游戏机上同时开发、营销和运营游戏和服务。由于这些因素,我们在过渡期间的经营业绩可能更加不稳定且难以预测。
我们业务的经常性部分可能会出现下降或波动。
我们的商业模式包括我们认为经常性的收入,例如我们的年度化体育特许经营权(例如FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、电脑和移动产品目录游戏(即未在本财年推出的游戏)以及我们的直播服务的收入。尽管与新游戏、服务和商业模式相比,我们能够更有信心地预测这些业务领域的收入,但我们无法保证消费者需求将保持稳定,包括在我们无法控制的情况下的需求。此外,我们可能会停止提供我们以前认为是经常出现的游戏和服务。消费者需求已经下降和波动,将来可能会下降或波动,这要归因于多种因素,包括他们对我们游戏和服务的满意度、我们改进和创新年化游戏的能力、我们调整游戏和服务以适应新的分销渠道和商业模式的能力、在线服务、竞争对手提供的游戏和服务的中断和中断、我们的营销和广告努力或总体消费者活动的下降除其他外,是经济衰退的结果。我们体育比赛的接受程度还在一定程度上取决于与我们合作的联赛、组织和个人运动员的知名度、声誉和品牌。我们无法控制的事件和情况对这些合作伙伴的可及性、知名度、声誉和品牌产生了负面影响,这些事件和情况已经影响了与我们的年度化体育游戏相关的销售,并且将来可能会对这些销售产生负面影响。我们业务经常性部分的任何下降或波动都可能对我们的财务和经营业绩产生负面影响。
我们可能无法成功采用新的商业模式。
我们会不时地寻求建立和实施新的商业模式。预测任何新商业模式的成功本质上都是不确定的,取决于我们控制之内外的许多因素。我们这些业务的实际收入和利润可能大大高于或低于我们的预期。此外,这些新的商业模式可能会失败,导致我们在支持这些新业务模式所需的开发和基础设施方面的投资流失,并导致将管理和财务资源从更成功和更成熟的企业转移开来的机会成本。例如,我们在订阅产品上投入了财务和运营资源,但无法保证这些业务将在财务上取得成功。尽管我们预计该业务领域的增长,但由于多种因素,消费者需求难以预测,包括对我们产品和服务的满意度、我们提供有吸引力的产品和服务的能力、在我们的订阅中提供产品和服务的第三方、提供或不提供我们的订阅、竞争对手提供的产品和服务的访问权限的合作伙伴、我们的基础设施和合作伙伴基础设施的可靠性、定价、实际或感知的安全性我们和我们的合作伙伴信息技术系统和降低消费者支出水平。此外,如果我们的订阅服务取得成功,销售可能会偏离既定的商业模式。如果我们不选择最适合订阅服务的目标价格、维持目标定价结构或正确地预测续订率,我们的财务业绩可能会受到损害。
收购、投资、资产剥离和其他战略交易可能会导致运营困难和其他负面影响。
作为我们长期业务战略的一部分,我们已经进行了并将继续进行收购或进行其他战略交易,包括(1)收购公司、业务、知识产权和其他资产,(2)对战略合作伙伴的少数股权投资,以及(3)对新的互动娱乐业务的投资。例如,2021 年 2 月,我们收购了 Codemasters,2021 年 4 月我们收购了 Glu。对Codemasters的收购、对Glu的收购和其他交易涉及重大挑战和风险,包括该交易没有推进我们的业务战略,我们没有实现令人满意的投资回报或无法实现预期的税收优惠,我们从被收购的公司收购了负债和/或诉讼或交易产生的负债和/或诉讼结果,我们的尽职调查流程没有发现重大问题、负债或其他挑战,转移了管理层的注意力我们的其他业务,以及债务、或有负债或摊销费用的支出、商誉、无形资产或收购的在制技术的注销,或其他增加的现金和非现金支出。此外,我们可能无法成功整合这些业务或实现预期的协同效应。例如,在整合业务系统和技术、收购产品和服务、整合和留住新员工、实施我们的内部控制和合规程序和/或修复被收购实体的内部控制和合规环境或维护关键业务和客户关系方面,我们可能会遇到困难和成本。这些事件可能会损害我们的经营业绩或财务状况。
我们可能使用(1)现金为战略交易提供资金,这将减少可用于其他公司用途的现金;(2)债务,这将增加我们的利息支出和杠杆率;(3)股权,这将稀释当前股东的所有权百分比,也会稀释我们的每股收益。我们还可能剥离或出售资产或业务,我们可能难以按可接受的条件及时出售此类资产或业务。这可能会导致我们的目标延迟实现
战略目标,导致我们承担额外费用,或者以不如我们预期的价格或条件出售此类资产或业务。
我们可能无法维持或获得在我们的游戏中加入他人拥有的知识产权的许可,也无法维持或获得发布或分发他人开发的游戏的权利。
我们的许多产品和服务都基于或包含他人拥有的知识产权。例如,我们的 EA Sports 产品包括主要体育联盟、球队和球员协会许可的版权,而我们的《星球大战》产品包括迪士尼许可的版权。争夺这些许可证和权利的竞争非常激烈。如果我们无法维护这些许可和权利,也无法获得具有重大商业价值的其他许可或权利,我们开发成功且引人入胜的产品和服务的能力可能会受到不利影响,我们的收入、盈利能力和现金流可能会大幅下降。通过提高最低担保或特许权使用费率,对这些许可证的竞争已经加剧,并且可能会继续增加,我们必须向许可人和开发商支付的金额,这可能会大大增加我们的成本并降低我们的盈利能力。
我们的业务合作伙伴可能无法履行对我们的义务,或者他们的行为可能使我们处于危险之中。
我们依赖各种业务合作伙伴,包括第三方服务提供商、供应商、许可合作伙伴、开发合作伙伴和被许可方。他们的行为可能会使我们的业务以及我们的声誉和品牌面临风险。例如,我们可能与业务合作伙伴发生争议,这可能会影响我们的业务和/或财务业绩。在许多情况下,我们的业务合作伙伴可能会被允许访问敏感和专有信息以提供服务和支持,他们可能会盗用我们的信息并进行未经授权的使用。此外,这些第三方未能提供足够的服务和技术,或者第三方未能充分维护或更新其服务和技术,都可能导致我们的业务运营中断。此外,金融市场混乱、经济衰退、商业决策不当或声誉受损可能会对我们的业务合作伙伴产生不利影响,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能会终止与他们的安排。我们可能无法按照商业上合理的条件获得替代安排和服务,或者在过渡到替代合作伙伴或供应商后,我们可能会遇到业务中断。如果我们失去一个或多个重要的业务合作伙伴,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到重大影响。
我们的包装商品销售中有很大一部分是针对相对较少的零售和分销合作伙伴进行的,这些销售可能会受到干扰。
我们的净收入中有很大一部分来自向我们的顶级零售和分销合作伙伴销售包装商品的产品。如果这些合作伙伴中的某些合作伙伴大幅减少购买量或停止提供我们的产品,则这些销售的很大一部分集中在少数几个大型合作伙伴身上,可能会导致我们的业务在短期内中断。某些合作伙伴的财务状况已经恶化,尽管我们维持保护措施,例如监控向这些合作伙伴提供的信贷,但如果其中一个或多个合伙人的业务持续恶化或宣布破产,我们可能会面临收款风险。COVID-19 疫情导致某些合作伙伴的零售商店关闭,这可能会对我们的包装商品产品的销售产生负面影响,并加速这些合作伙伴财务状况的恶化。此外,这些合作伙伴的应收账款在我们12月的财季中通常会增加,因为假日季即将来临,我们的产品销售普遍增加,这使我们在每年的那个时候面临更高的风险。将包装商品销售的很大一部分集中在少数几个合作伙伴身上,可能会降低我们与他们的谈判杠杆作用。如果其中一个或多个合作伙伴的业务恶化或无法获得足够的融资来维持其运营,我们的业务可能会受到损害。
运营风险
COVID-19 疫情影响了我们的业务运营方式,COVID-19 疫情对我们业务和财务业绩的全面影响尚不确定。
由于 COVID-19 疫情和相关的公共卫生措施,联邦、州、地方和外国政府当局已经实施并将继续实施旨在遏制病毒传播的协议和限制,包括限制集会规模、强制关闭工作设施、学校和企业、隔离、封锁和旅行限制。此外,我们已经制定并将继续维持协议,以促进我们的员工和业务合作伙伴的健康和安全。实际上,我们的所有办公地点,包括我们位于加利福尼亚州雷德伍德海岸的全球总部以及北美、欧洲和亚洲的主要工作室,都对大多数员工关闭,而现场访问仅限于那些有迫切需求的员工。
全球在家办公的操作环境给我们的全球员工造成了压力和疲劳。此外,我们的某些开发团队目前在分布式环境中工作,而这些团队历来就大规模开发高质量产品和服务所需的创作和技术流程进行面对面合作。所有这些因素都已经中断,并可能继续扰乱我们员工的生产力和团队习惯的创作过程。在当前的居家办公期间,我们行业的公司遇到了与游戏和服务质量有关的问题。尽管我们能够在2021财年按照产品和服务的发布计划在影响最小的情况下执行任务,并大规模提供高质量的游戏和服务,但对我们的创意和技术开发流程的长期影响尚不清楚,随着居家办公期的持续,包括游戏质量和开发延迟在内的相关风险可能会增加,这些风险可能导致我们推迟或取消发布日期。
我们正在积极规划,以便在符合员工健康和安全以及任何当地法律限制或要求的前提下,在适当的时候重新开放办公地点。将员工重新引入工作场所可能会带来运营风险,对生产率产生负面影响,并引起员工索赔或以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外,COVID-19 疫情对办公环境和远程办公性质的长期影响尚不确定,可能会带来运营挑战,影响我们吸引和留住人才的能力以及团队的创造性协作能力,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
在 COVID-19 疫情期间,我们看到对我们产品和服务的需求增加,随着越来越多的人待在家里,玩家的行为也发生了变化。我们的财务业绩和运营指标在2021财年受益于这些因素。此外,有利于我们业务的长期趋势加速增长,包括直播服务收入和以数字方式购买游戏的比例大幅增加。2021财年的这些趋势可能无法预示未来一段时期的业绩,尤其是在与 COVID-19 疫情相关的因素减少且消费者可以参与其他形式的娱乐的情况下,如果数字化采用的趋势减速,或者即使在疫情消退后,与 COVID-19 疫情相关的全球宏观经济影响仍然存在。
COVID-19 疫情的影响程度取决于目前无法准确预测的未来发展,例如疫情的持续时间和传播,全球控制和疫苗接种工作的范围、速度和有效性,以及这些和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的影响。如果我们无法灵活地应对和管理与 COVID-19 疫情相关的这些影响以及其他目前未知的影响,我们的业务将受到损害。
在某种程度上,COVID-19 疫情损害了我们的业务和经营业绩,本 “风险因素” 部分中描述的许多其他风险可能会加剧。
灾难性事件可能会扰乱我们的业务。
自然灾害、网络事件、天气事件、野火、电力中断、电信故障、流行病、健康危机和其他公共卫生事件、现有系统升级失败或迁移到新系统的失败、恐怖主义行为或其他事件可能导致我们的基础设施(包括我们或合作伙伴的信息技术和网络系统)中断、中断和/或退化、我们开展正常业务运营的能力下降或美国的公共空间关闭哪些玩家参与我们的游戏和服务。我们的员工、玩家、与我们合作的第三方组织或我们所依赖的监管机构的健康和安全也可能受到影响,其中任何一种都可能使我们无法执行违背我们的业务战略和/或导致消费者对我们产品和服务的需求减少。
系统冗余可能无效,我们的灾难恢复和业务连续性计划可能不足以应对所有可能的情况。此类故障、中断、关闭或无法进行正常业务运营还可能阻止访问我们的产品、服务或销售我们产品和服务的在线商店,导致我们的产品或实时服务延迟或中断,允许破坏数据安全性或导致关键数据丢失。我们的公司总部和几个主要工作室也位于地震活跃的地区。导致我们的任何关键业务职能或信息技术系统中断或退化、损害我们进行正常业务运营的能力或导致消费者对我们产品和服务的需求减少的事件都可能对我们的声誉和品牌、财务状况和经营业绩产生重大影响。
我们可能会遇到安全漏洞和网络威胁。
我们和合作伙伴的信息技术网络和系统的完整性对我们的持续运营、产品和服务至关重要。我们的行业容易发生、我们的系统和网络容易受到恶意行为者的行为的影响,例如网络攻击和其他信息安全事件,这些事件旨在利用、禁用、破坏和/或破坏我们的网络、业务运营、产品和服务以及支持性技术基础设施,或获取消费者访问权限
员工的个人信息、我们的知识产权和其他资产。此外,由于员工或有权访问这些网络和系统的第三方的错误,我们的系统和网络可能会受到损害或访问不当。我们还依靠第三方业务合作伙伴提供的技术基础设施来支持我们产品和服务的在线功能,这些产品和服务也面临同样的网络风险。我们的合作伙伴和我们都花费了财务和运营资源,并将继续花费这些资源来防范网络风险并帮助保护我们的数据和系统。但是,恶意行为者使用的手段经常变化,复杂程度和数量不断变化,并且通常在很长一段时间内都无法被发现。由于 COVID-19 疫情,对我们的网络和系统以及合作伙伴网络和系统的远程访问大幅增加。尽管我们和我们的合作伙伴已采取措施保护我们的网络和系统,但在工作人员仍然分散的情况下,这些网络和系统可能更容易受到成功的网络攻击或信息安全事件的影响。响应、缓解和/或通知受影响方网络攻击和其他安全漏洞的成本是巨大的。此外,此类事件可能会危及这些网络和系统的机密性、完整性或可访问性,或导致这些系统处理的数据(包括个人数据)遭到破坏或丢失。此类事件的后果包括并将来可能包括专有数据和个人数据的丢失、我们的业务运营中断或延迟,以及玩家失去信心以及我们的品牌和声誉受损。此外,此类事件可能导致我们不遵守适用法规,并根据保护个人信息或专有材料信息的隐私或安全的法律,使我们受到法律索赔或处罚。我们过去曾经历过此类事件,并预计将来会发生此类事件。
此外,我们在许多游戏中建立的虚拟经济受到滥用、剥削和其他形式的欺诈活动的影响,这些活动可能会对我们的业务产生负面影响。虚拟经济涉及使用虚拟货币和/或虚拟资产,玩家可以在特定的游戏或服务中使用或兑换这些虚拟货币和/或虚拟资产。滥用或利用我们的虚拟经济包括非法或未经授权地生成和销售虚拟物品,包括在黑市中。我们的在线服务受到游戏内漏洞以及使用自动或其他欺诈性流程非法生成虚拟物品或货币的影响,此类活动可能会继续。这些滥用和漏洞,以及我们为解决这些滥用和漏洞而采取的措施,可能会导致预期收入损失,增加防范或修复这些问题的成本,干扰玩家享受平衡的游戏环境,并对我们的声誉和品牌造成损害。
我们的服务、产品和/或技术基础设施可能会出现中断、中断或退化。
我们产品和服务的可靠性能取决于我们的信息技术系统和外部服务提供商(包括第三方 “云” 计算服务)的持续运行和可用性。我们的游戏和服务是复杂的软件产品,维护可靠地提供这些游戏和服务所需的复杂的内部和外部技术基础设施既昂贵又复杂。我们的网络和相关基础设施以及提供、支持或托管我们产品和服务的主要业务合作伙伴的在线平台或服务出现中断、中断、故障或降级,我们产品和服务的可靠交付和稳定性已经并将来可能受到不利影响。我们产品和服务的可靠性和稳定性受到了我们无法控制的事件以及我们控制范围内的事件的影响,例如数据在数据中心之间和向第三方托管环境的迁移、我们系统的升级和维护性能,以及对我们产品和服务的在线需求超过我们技术基础设施的能力。
如果我们或我们的外部业务合作伙伴遇到导致系统严重中断、中断或降级的事件,或者数据中心或服务提供商之间的过渡或升级或维护会话遇到意外中断、不可预见的复杂性或计划外中断,则我们的产品和服务可能无法向消费者提供,或者可能无法可靠稳定地交付。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,消费者对我们产品和服务的参与度可能会降低,我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。我们的所有系统都没有冗余,我们的许多关键应用程序只驻留在我们的一个数据中心中,而且我们的灾难恢复计划可能无法考虑所有可能发生的情况。
随着我们数字业务的发展,我们将需要越来越多的内部和外部技术基础设施,包括网络容量和计算能力,以继续满足参与者的需求。我们正在对自己的技术、硬件和软件以及外部服务提供商的技术、硬件和软件进行投资,并有望继续投资,以支持我们的业务。我们可能无法有效扩展和扩大这种技术基础设施以适应不断增长的需求,这可能会对我们的游戏和服务的可靠和稳定性能产生不利影响,从而对参与度、声誉、品牌和收入增长产生负面影响。
我们可能无法吸引、培训、激励和留住关键人员。
我们的业务取决于我们吸引、培训、激励和留住高管、技术、创意、营销和其他人员的能力,这些人员对于开发、营销和支持我们的产品和服务至关重要。我们行业的高技能工人和领导者的市场竞争异常激烈,尤其是在我们许多关键人员所在的地理位置。此外,我们在互动娱乐行业的领先地位使我们成为招聘高管以及关键创意和技术人才的主要目标。雇用和留住高级管理人员和其他我们认为对我们的成功至关重要的人员时,我们可能会花费巨额的薪酬成本。如果我们无法成功招聘、培训、激励和留住合格的员工,发展和维持多元化和包容性的工作环境,或者在关键员工离职后更换他们,那么我们发展和管理业务的能力就会受到损害。
我们依赖合作伙伴的控制台、系统和设备,他们对我们在市场上提供的产品和服务具有重大影响。
我们的数字净收入中有很大一部分来自通过包括索尼、微软、苹果和谷歌在内的重要合作伙伴销售的产品和服务。我们的数字销售的很大一部分集中在这些合作伙伴身上,这使我们面临与这些业务相关的风险。我们的重要合作伙伴业务的任何恶化都可能干扰和损害我们的业务,包括限制我们提供数字产品和服务的方法,使我们面临收款风险。
此外,我们的许可协议通常为这些合作伙伴提供对我们为其控制台、系统和设备开发的产品和服务的批准和分销的重大控制权。对于通过数字渠道交付的产品和服务,每个合作伙伴都有相应的政策和指导方针,控制这些产品的推广和分销以及我们获准通过该渠道提供的特性和功能。此外,我们依赖这些合作伙伴以不符合消费者偏好的方式投资和升级其系统的功能。这些合作伙伴未能跟上消费者偏好的步伐,可能会对我们对产品和服务的参与以及我们对产品和服务进行商品化和商业化的能力产生不利影响,这可能会损害我们的业务和/或财务业绩。
此外,某些重要合作伙伴可以单方面决定和更改某些关键条款和条件,包括更改其用户和开发者政策及指南的能力。在许多情况下,这些合作伙伴还会设定我们为通过其在线渠道提供游戏和服务而必须支付的费率,并保持灵活性,可以更改其费用结构或为其在线渠道采用不同的费用结构,这可能会对我们的成本、盈利能力和利润率产生不利影响。这些合作伙伴还控制着信息技术系统,通过这些系统获取我们产品和服务渠道的在线销售。如果我们的合作伙伴制定了限制我们产品的条款,对向我们的客户提供这些产品或服务的财务条款产生重大影响,或者他们的信息技术系统出现中断,从而影响我们的玩家访问我们的游戏或购买额外内容的能力或导致报告出现意想不到的延迟,那么我们的业务和/或财务业绩可能会受到重大影响。
我们发布的产品或服务可能包含缺陷、错误或错误。
我们的产品和服务是极其复杂的软件程序,很难开发和分发。我们有质量控制措施,可以在产品和服务发布之前检测产品和服务中的缺陷、错误或其他错误。尽管如此,这些质量控制会受到人为错误、压倒一切以及资源或技术限制的影响。此外,COVID-19 疫情导致的员工分布可能会对我们的质量控制和预防措施的有效性产生负面影响。因此,在我们产品和服务投放市场之前,这些质量控制和预防措施可能无法有效检测出产品和服务中的所有缺陷、错误或错误。在这种情况下,我们产品和服务的技术可靠性和稳定性可能低于我们的标准,我们的玩家的标准以及我们的声誉、品牌和销售可能会受到不利影响。此外,我们可能被要求或可能认为有必要为产品或服务提供退款,暂停产品或服务的可用性或销售,或者花费大量资源来修复缺陷、错误或错误,所有这些缺陷、错误或错误都可能严重损害我们的业务和运营业绩。
法律和合规风险
我们的业务受到有关消费者保护和数据隐私惯例的复杂而规范性的法规的约束,如果我们的消费者保护、数据隐私和安全措施不足或被认为不足,可能会受到不利影响。
我们受全球数据隐私、数据保护、本地化、安全和消费者保护法律和法规的约束。这些法律法规正在出现和演变,这些法律和法规的解释和适用往往是不确定的、矛盾的和不断变化的。未能保持符合适用法律和法规的数据惯例,或对适用法律法规的解释不断变化,可能会导致执法机构的调查或直接的消费者投诉,从而导致民事或刑事处罚,并可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。此外,遵守这些法规的运营成本很高,而且可能会继续增加。即使我们严格遵守适用的法律和法规,消费者对收集和处理其个人信息的敏感度仍在继续提高。在维护可接受的数据隐私惯例方面存在的任何实际或被认为存在的失误,包括允许对消费者、员工和其他信息进行不当或未经授权的访问、获取或滥用和/或不知情地披露这些信息,或者认为我们没有充分保护这些信息或向消费者提供有关他们授权我们收集和披露的信息的充分通知,都可能导致品牌、声誉或其他损害业务的损害,导致昂贵的补救措施,阻止现有和潜在客户使用我们的产品和服务,并导致我们的财务业绩受到重大影响。
第三方供应商和业务合作伙伴有权访问我们收集的某些信息。这些供应商和业务合作伙伴可能无法防止我们向他们提供的信息发生数据安全漏洞,也可能无法全面执行我们有关收集、使用、存储、传输和保留个人数据的政策、合同义务和披露。我们的供应商或业务合作伙伴的数据安全漏洞可能会对他们和我们造成声誉和经济损害,对我们提供产品和服务的能力产生负面影响,并可能导致法律责任、昂贵的补救措施、政府和监管机构调查,损害我们的盈利能力、声誉和品牌,并导致我们的财务业绩受到重大影响。
根据与支付卡处理商签订的合同,我们还受支付卡协会规则和义务的约束。根据这些规则和义务,如果信息遭到泄露,我们可能要向支付卡发卡机构支付相关费用和罚款。此外,如果我们未能遵守支付卡行业安全标准,即使消费者信息没有受到泄露,我们也可能被处以巨额罚款或支付卡交易成本大幅增加。
适用于我们的政府法规可能会对我们的业务产生负面影响。
我们是一家跨国公司,受国内和国际上各种复杂的法律和法规的约束,包括与消费者保护、未成年人保护、内容、广告、本地化、信息安全、知识产权、竞争和税收等相关的法律法规。这些法律法规中有许多都在不断发展和发展,对我们的适用和影响尚不确定。例如,世界卫生组织将 “游戏障碍” 纳入《国际疾病分类》第11次修订本,这促使人们讨论和考虑旨在降低电子游戏过度使用和超支风险的立法和政策。这些法律可能会限制我们可以为消费者提供的产品和服务或我们向他们提供的方式,从而损害我们的业务。将来,由于适用法律的变化或解释的变化,遵守这些法律的成本可能会增加。我们未能遵守这些法律或以意想不到的方式适用这些法律的任何行为都可能损害我们的业务,并导致处罚或重大法律责任。
我们的游戏和服务中的某些商业模式和功能受新的法律或法规或不断变化的解释和适用现行法律和法规(包括与赌博相关的法律法规)的约束。电子商务、虚拟物品和虚拟货币的增长和发展促使人们呼吁制定新的法律和法规,并促使适用限制或限制我们在某些地区销售我们的产品和服务的现行法律或法规。例如,政府组织已将现行法律法规应用于我们游戏中通常包含的某些机制,包括与我们的体育特许经营权相关的终极团队模式。此外,我们在游戏中加入了允许玩家相互竞争和管理基于我们的产品和服务的玩家竞赛的模式。尽管我们在组织和运营基于技能的比赛时考虑了适用法律,包括与赌博相关的法律,但我们未来的技能竞赛可能会受到不断变化的法律和法规的约束。我们还在游戏和服务中引入了允许玩家创建和共享用户生成的内容的功能。此类内容可能令人反感或令人反感,会降低对我们产品和服务的参与度,导致对我们品牌失去信心,并使我们面临责任和监管监督,尤其是在适用的全球法律下,以及
法规的出台和演变。与这些商业模式和特征相关的新法律或影响这些商业模式和特征的现行法律的解释或适用——每个司法管辖区可能有很大差异——可能会使我们受到额外的监管和监督,导致我们进一步限制或限制产品和服务的销售,或以其他方式影响我们的产品和服务,减少对盈利业务模式的参与和发展,使我们面临合规成本增加、重大责任、罚款、处罚和伤害到我们的声誉和品牌。
我们受某些国外法律的约束,并遵守美国的行业标准,这些标准要求对基于内容的互动娱乐软件的广告或分发设定其他限制。此外,某些外国允许政府对互动娱乐软件产品进行审查,或者要求预先批准程序的时间不确定,然后才能提供我们的游戏和服务。采用评级制度、审查、限制分销以及更改批准程序或任何批准状态可能会限制我们能够向消费者提供的产品,从而损害我们的业务。此外,遵守不同地区新的、可能不一致的法规可能会代价高昂,延迟或阻止我们的产品在这些地区的上市。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔。
有时,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。尽管我们采取措施避免故意侵犯他人的知识产权,但第三方仍有可能提出侵权主张。针对我们的现有或未来侵权索赔的辩护费用可能很高,而且会转移员工对业务运营的注意力。此类索赔或诉讼可能需要我们支付损害赔偿和其他费用。我们还可能被要求停止销售、分销或支持包含受影响知识产权的产品、功能或服务,重新设计产品、功能或服务以避免侵权,或者获得许可,所有这些都可能代价高昂并损害我们的业务。
此外,已经颁发了许多专利,这些专利可能适用于交付、玩游戏或通过产品和服务获利的潜在新模式,例如我们生产或希望在未来提供的产品和服务。我们可能会发现,我们无法以合理的条件获得或许可的现有专利,可能会阻碍未来提供新的和创新的游戏玩法和游戏交付模式的机会。
我们可能会不时参与其他法律诉讼。
我们目前以及将来可能会不时地受到法律诉讼、索赔、诉讼和政府调查或调查的约束,这可能昂贵、漫长,会干扰正常的业务运营,占用员工的大量时间和精力。此外,任何法律诉讼、索赔、诉讼、调查或询问的结果都可能难以预测,并可能对我们的业务、声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们的产品和品牌受到知识产权的侵犯,包括在无法充分保护我们的产品和知识产权的司法管辖区。
我们将我们的产品、品牌和知识产权视为专有财产,并采取措施保护我们的资产免受侵权。我们知道,有人未经授权复制我们的产品和品牌,如果复制的数量要大得多,可能会对我们的业务产生负面影响。此外,我们的产品和服务遍布全球,一些国家,尤其是亚洲国家的法律,要么没有像美国法律那样保护我们的产品、品牌和知识产权,要么执行不力。在知识产权执法机制较弱的国家,对我们权利的法律保护可能无效。此外,某些第三方未经授权在国外注册了我们的知识产权。成功注册此类知识产权可能会限制或限制我们在这些国家/地区基于此类权利提供产品和服务的能力。尽管我们采取措施强制执行和监管我们的权利,但我们的做法和方法可能无法有效应对所有可能发生的情况。
财务风险
我们的财务业绩受货币和利率波动的影响。
国际销售是我们业务的基本组成部分。在截至2021年3月31日的财年中,国际净收入占我们总净收入的56%,我们预计我们的国际业务将继续占我们总净收入的很大一部分。由于我们的国际销售,以及我们的外国投资以及以外币表示的现金和现金等价物的面值,我们面临外币汇率波动的影响,与历史水平相比,外币汇率的波动性仍然较高。加强
美元,尤其是相对于欧元、英镑、澳元、日元、人民币、韩元和波兰兹罗提,对我们报告的国际净收入产生负面影响,但对我们报告的国际运营支出(尤其是美元兑瑞典克朗和加元走强时)产生积极影响,因为这些金额的折算率较低。我们使用外币套期保值合约来降低一些外币风险。但是,这些活动在保护我们免受外汇波动影响方面受到限制,本身可能导致损失。此外,利率波动,包括因采取与 COVID-19 疫情相关的行动而降低的利率,可能会减少我们的现金、现金等价物和短期投资组合的利息收入。
我们利用债务融资,此类债务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有19亿美元的未偿优先无抵押票据以及5亿美元的无抵押循环信贷额度。虽然该融资机制目前尚未提取,但我们可能会将未来任何借款的收益用于一般公司用途。将来我们可能还会进入其他金融工具。
除其他外,这种债务以及我们未来可能产生的任何债务都可能通过以下方式影响我们的财务状况和未来的财务业绩:
•要求将任何运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而减少此类现金流可用于其他目的,包括资本支出、股票回购、收购或以其他方式为我们的增长战略提供资金;
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;以及
•增加了我们对业务衰退或总体经济和行业状况不利变化的脆弱性。
管理我们债务的协议对我们施加了限制,要求我们继续遵守特定的契约。特别是,循环信贷额度要求我们保持债务与息税折旧摊销前利润的比率的合规。我们遵守这些契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了这些契约中的任何一项,并且没有获得贷款人或票据持有人的豁免,则在适用的补救期限内,我们的未偿债务可以立即宣布到期并应付款。无法保证任何再融资或额外融资会以对我们有利或可以接受的条件提供。此外,任何评级机构更改我们的信用评级都可能对我们的债务和股票证券的价值和流动性以及与任何潜在的债务再融资相关的潜在成本产生负面影响。降低我们的信用评级还可能限制我们未来获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条款。
我们的税率变化或承担额外纳税义务的风险,以及税法的变更和对税法的解释,可能会对我们的收入和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴税。在确定我们的全球所得税准备金、税收资产和其他税收的应计额时需要做出重大判断,而且在许多交易和计算中,最终的税收确定尚不确定。我们的有效所得税税率部分取决于我们的公司运营结构以及我们经营业务以及开发、估值和使用知识产权的方式。我们开展业务所在司法管辖区的税务机关已经并将继续质疑和审计我们的所得税计算方法,这可能会提高我们的有效所得税税率,并对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们的所得税准备金受到利润水平、业务变化、收益地域结构变化、我们所做选择的变化、递延所得税资产和负债估值的变化、公司结构的变化、适用会计规则的变化、适用税法或对现有所得税和预扣税法解释的变化以及其他因素的重大影响。例如,与《美国税法》相关的未来指导结果可能会促使我们改变分析,并对我们先前的估计和合并财务报表产生重大影响。超额税收优惠和税收缺陷的影响可能导致我们的有效税率大幅波动。
此外,美国联邦、州或国际税法的变化或其对我们开展业务的国家,尤其是国际业务总部所在地瑞士的跨国公司的适用性,以及我们在业务中就此类法律采取的行动,已经影响并可能继续影响我们的有效税率和现金税,导致我们改变业务结构的方式并产生其他成本。我们的有效税率也可能受到递延所得税资产估值补贴变化的不利影响。反过来,我们的估值补贴,
可能受到多种因素的影响,包括产品发布和未来应纳税所得额的预期组合和时间的变化、未来应纳税所得额的预期增长率(主要基于第三方市场和行业增长数据)、利率变化以及我们在收购方面采取的行动。确定估值补贴金额需要做出重大判断,实际财务业绩也可能与我们目前的估计存在重大差异,并可能对我们的评估产生重大影响。
在美国和外国司法管辖区,我们需要缴纳所得税以外的税款,例如工资税、销售税、使用税、增值税、净资产税、财产税、转让税以及商品和服务税。一些外国司法管辖区已对提供某些数字服务的公司的收入征收了新的数字服务税,或者扩大了对现有税法的解释,涉及其他非所得税。关于这些新税的适用性或对我们业务的解释的变化,指导有限,而且在范围内的内容存在很大的不确定性。如果对我们征收这些外国税,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利和重大影响。
一般风险
我们的业务受经济、市场和地缘政治条件的影响。
我们的业务受经济、市场、公共卫生和地缘政治条件的影响,这些都是我们无法控制的。美国和其他国际经济体不时经历周期性衰退。经济状况恶化会对全权消费支出和消费者需求产生负面影响,包括通货膨胀、增长放缓、衰退和其他宏观经济状况,包括由 COVID-19 疫情等公共卫生疫情和地缘政治问题(例如英国退出欧盟的影响)引起并可能持续下去的状况,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们特别容易受到与娱乐业相关的市场状况和风险的影响,除了宏观经济普遍衰退外,这还包括我们游戏的受欢迎程度、价格和时机、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度,以及批评性评论和公众品味和偏好,这些变化可能迅速变化,不一定是预测的。
我们的股价一直波动不定,可能会继续大幅波动。
从历史上看,我们普通股的市场价格一直受到重大波动,我们预计将继续如此。这些波动可能是由于我们的经营业绩或特定于经营业绩的因素(包括上述风险因素中讨论的因素,以及我们目前不了解或我们目前认为不重要的其他因素)、证券分析师对我们未来财务业绩、评级或建议的估计的变化、我们的业绩或未来财务指导低于我们的预期以及分析师和投资者的预期、我们的资本回报计划未能满足分析师的要求以及投资者的期望,宣布和整合我们可能进行的任何收购、关键人员离职、网络攻击或我们无法控制的因素,包括总体上影响互动游戏、娱乐和/或科技公司、国内或国际经济状况、投资者情绪或与我们的经营业绩相关或无关的其他因素。特别是,经济衰退可能导致公开股市经历极大的价格和交易量波动。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
第 1B 项:未解决的员工评论
没有。
第 2 项:属性
不适用。
第 3 项:法律诉讼
请参阅 注意 14本10-K表年度报告第8项中包含的合并财务报表附注,用于披露我们的法律诉讼。
第 4 项:矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项: 注册人普通股市场、相关股东事宜和发行人购买股权证券
持有者
截至2021年5月24日,我们的普通股约有721名登记持有人。此外,我们普通股的许多受益所有者以街道名称持有股份。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “EA”。
分红
2020年11月,我们启动并宣布了每股普通股0.17美元的季度现金分红。在截至2021年3月31日的财年中,我们共支付了9,800万美元的现金分红。目前,我们预计未来将继续按季度支付可比的现金分红;但是,未来的股息申报以及未来记录日期和支付日期的确定取决于董事会或董事会指定委员会的最终决定。
发行人购买股票证券
2018 年 5 月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项回购高达 24 亿美元普通股的计划。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度中,我们根据该计划分别以约7,800万美元、12.7亿美元和11.16亿美元的价格回购了约70万股、1,230万股和1,040万股股票。我们在2020年4月完成了2018年5月计划下的回购。
2020 年 11 月,我们董事会批准了一项回购高达 26 亿美元普通股的计划。该股票回购计划将于2022年11月4日到期。根据该计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场上或通过私下谈判交易购买股票。股票回购的时间和实际金额将取决于多种因素,包括价格、资本可用性、监管要求、另类投资机会和其他市场状况。根据该计划,我们没有义务回购特定数量的股票,该计划可以随时修改、暂停或终止。在截至2021年3月31日的财年中,我们根据该计划以约6.51亿美元的价格回购了约490万股股票。我们正在积极回购该计划下的股票。
下表汇总了截至2021年3月31日的财年第四季度回购的股票数量:
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财政月 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划仍可购买的最大美元价值 (单位:百万) |
2021 年 1 月 3 日至 2021 年 1 月 30 日 | | 702,598 | | | $ | 141.77 | | | 702,598 | | | $ | 2,175 | |
2021 年 1 月 31 日至 2021 年 2 月 27 日 | | 507,258 | | | $ | 144.29 | | | 507,258 | | | $ | 2,102 | |
2021 年 2 月 28 日至 2021 年 4 月 3 日 | | 1,151,916 | | | $ | 132.14 | | | 1,151,916 | | | $ | 1,950 | |
| | 2,361,772 | | | $ | 137.61 | | | 2,361,772 | | | |
股票表现图
以下信息不应被视为已向美国证券交易委员会 “提交”,也不得将这些信息以提及方式纳入未来根据经修订的《1933年证券法》或经修订的《交易法》提交的任何文件中,除非我们以提及方式将其纳入申报中。
下图显示了2016年3月31日至2021年3月31日期间我们的普通股、标准普尔500指数(EA于2002年7月加入其中)、纳斯达克综合指数和RDG科技综合指数的五年累计总回报率比较,每种指数的初始值均为100美元。每个衡量点均截至每个财政年度末。下图所示的我们股票的表现不一定代表我们股票的未来表现。
5 年累计总回报比较*
在电子艺术公司中,标普500指数,纳斯达克综合指数,
和 RDG 科技综合指数
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* | 基于2016年3月31日投资于股票或指数的100美元,包括股息的再投资。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
电子艺术公司 | $ | 100 | | | $ | 135 | | | $ | 183 | | | $ | 154 | | | $ | 152 | | | $ | 205 | |
标准普尔500指数 | 100 | | | 117 | | | 134 | | | 146 | | | 136 | | | 213 | |
纳斯达克综合指数 | 100 | | | 123 | | | 148 | | | 164 | | | 165 | | | 287 | |
RDG 科技综合指数 | 100 | | | 125 | | | 160 | | | 186 | | | 196 | | | 339 | |
第 6 项:[已保留]
第 7 项:管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
以下概述是对我们的经营业绩以及影响我们业务的一些趋势和驱动因素的高层次讨论。管理层认为,了解这些趋势和驱动因素为我们截至2021年3月31日的财年的业绩以及我们的未来前景提供了重要的背景。本摘要并非详尽无遗,也无意取代本表格10-K中其他地方提供的详细讨论和分析,包括上述 “业务” 部分和 “风险因素”、本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)的其余部分或合并财务报表和相关附注。
关于电子艺术
Electronic Arts是数字互动娱乐领域的全球领导者。我们开发、营销、发布和提供可在游戏机、PC、手机和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度、实时服务产品以及我们对多种业务模式和分销渠道的使用为我们提供了战略优势。我们的基金会是一系列知识产权,通过这些知识产权,我们可以创建创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续而有意义的关系。我们的产品组合包括我们全资拥有的品牌(例如《战地风云》、《模拟人生》、《Apex Legends》、《极品飞车》和《植物大战僵尸》)或获得其他品牌许可的品牌(例如FIFA、Madden NFL、UFC、NHL、F1和星球大战)。通过我们的直播服务,我们为玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏玩法。这些直播服务包括额外的内容、订阅优惠以及销售我们的基础游戏之外产生的其他收入。此外,我们致力于随时随地吸引更多想要玩的玩家。我们相信,通过提供商业模式、分销渠道和设备选择,让玩家更容易连接到游戏世界,我们可以为我们的网络增加价值。
财务业绩
截至2021年3月31日的财年,我们的主要财务业绩如下:
•总净收入为56.29亿美元,同比增长2%。
•直播服务和其他净收入为40.16亿美元,同比增长10%。
•毛利率为73.5%,同比下降2个百分点。
•运营支出为30.89亿美元,同比增长13%。
•营业收入为10.46亿美元,同比下降28%。
•净收入为8.37亿美元,同比下降72%。截至2020年3月31日的财年的净收入为30.39亿美元,其中包括17.6亿美元的一次性净税收优惠。
•摊薄后的每股收益为2.87美元,同比下降72%,这得益于截至2020年3月31日的财年净收入中包含的一次性净税收优惠。
•运营现金流为19.34亿美元,同比增长8%。
•现金、现金等价物和短期投资总额为63.66亿美元。
•我们以7.29亿美元的价格回购了560万股普通股。
•2020年11月,我们启动并宣布了每股普通股0.17美元的季度现金分红。在截至2021年3月31日的财政年度中,我们支付了9,800万美元的现金分红。
•2021年5月10日,我们宣布派发每股普通股0.17美元的季度现金分红,将于2021年6月23日支付给截至2021年6月2日营业结束时的登记股东。
我们会不时参照固定货币将本期与以前的时段进行比较。在截至2021年3月31日的财年中,外币汇率没有对我们的净收入和运营费用产生重大影响。
我们业务的趋势
COVID-19 Inmact。我们正在密切关注 COVID-19 疫情对我们的员工和业务的影响。自 COVID-19 爆发以来,我们一直专注于采取行动,为世界各地受到 COVID-19 疫情影响的员工、玩家和社区提供支持。
我们的员工: 员工的福祉是我们的首要任务,为了尽可能确保每个人的安全,预计我们的绝大多数员工至少要在2021年9月之前在家工作。我们正在为员工提供支持和资源,包括为在家办公费用和护理需求提供补助、疫情护理休假计划以及其他身心健康服务。考虑到卫生当局和政府的指导、疫苗的可用性和有效性、员工的舒适度以及设施为持续保持身体距离所做的准备,我们已经制定了详细的协议,用于评估我们在世界各地的每个办公室的复工准备情况。
我们的业务: 在2021财年,由于与 COVID-19 疫情相关的社会限制和地方政府规定,消费者在家待的时间增加,这促使我们的业务增长,这得益于消费者在家中度过更多时间。此外,有利于我们业务的长期趋势加速发展。2021财年的直播服务和其他净收入同比增长10%以上。我们以数字方式购买游戏的比例也显著增加。
未来展望: COVID-19 疫情对我们的业务、运营和财务业绩的全面影响将取决于许多目前无法准确预测的不断变化的因素,例如疫情的持续时间和传播、全球控制和疫苗接种工作的范围、速度和有效性以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴和供应商的影响。2021财年使我们的行业和业务受益的趋势可能并不能预示未来一段时期的业绩,尤其是在与 COVID-19 疫情相关的因素减少且消费者可以参与其他形式的娱乐的情况下,如果数字化采用的趋势减速,或者即使在疫情消退后,COVID-19 疫情对全球宏观经济的影响仍然存在。可能影响我们业务的其他因素包括:当我们的团队(包括开发团队)在分布式环境中工作时,我们能够及时提供高质量和技术稳定的游戏和服务,我们能够在适当的时候安全地将员工重新介绍到我们的办公室,以及本年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下包含的其他因素。
直播服务业务。 我们为玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏玩法。这些直播服务包括额外的内容、订阅优惠以及销售我们的基础游戏之外产生的其他收入。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年中,我们归属于直播服务和其他的净收入分别为40.16亿美元、36.5亿美元和31.57亿美元,我们预计直播服务净收入将继续对我们的业务产生重要影响。在直播服务和其他领域,截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度,来自额外内容的净收入分别为30.68亿美元、28.26亿美元和23.73亿美元。随着玩家在更长的时间内使用我们的游戏和服务,以及购买旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏玩法的额外内容,额外内容净收入也有所增加。我们最受欢迎的直播服务是为此购买的额外内容 终极战队与我们的体育特许经营权相关的模式。 终极战队允许玩家收集现任和前任职业球员,以组建一支个性化的团队并参加比赛。在2021财年、2020财年和2019财年,终极战队额外内容销售的净收入分别为16.23亿美元、14.91亿美元和13.69亿美元,其中很大一部分来自FIFA Ultimate Team。
游戏的数字交付。 在我们的行业中,玩家越来越多地以数字方式购买游戏,而不是购买物理光盘。尽管由于本财年的产品组合、消费者购买模式和其他因素,这种趋势可能不是线性的,但随着时间的推移,我们预计玩家以数字方式购买我们游戏的比例将越来越高;因此,我们预计,来自数字完整版游戏下载的净收入将随着时间的推移而增加,来自包装商品销售的净收入将减少。
在2021财年、2020财年和2019财年,我们归属于数字完整版游戏下载的净收入分别为9.18亿美元、8.11亿美元和6.81亿美元;而我们归属于包装商品销售的净收入从2019财年的11.12亿美元下降到2020财年的10.76亿美元和2021财年的6.95亿美元。此外,根据微软的Xbox One和Xbox Series X以及索尼的PlayStation 4和5的总销量,而不是按净收入来衡量,我们估计,在2021、2020和2019财年,我们的总销量中有62%、49%和49%是以数字方式销售的。数字完整版游戏单位基于微软和索尼提供的销售信息;包装商品销量是通过从北美、欧洲和亚洲的重要零售合作伙伴那里获取数据,并应用我们未从中获得数据的零售合作伙伴的内部销售估算值来估算的。我们认为这些百分比是
合理估计我们在适用的测量期内以数字方式下载的游戏占总销量的比例。
在2021财年,我们以数字方式购买的完整游戏的比例有所增加,这可能是受与 COVID-19 疫情相关的因素的推动,包括我们的主要零售合作伙伴在2021财年的部分时间内关闭门店。尽管数字采用可能会在2022财年减速,但随着与 COVID-19 疫情相关的因素减弱,或者 COVID-19 疫情对全球宏观经济的影响即使在疫情消退后仍然存在,但我们认为,我们在2021财年经历的数字采用率的大幅增长可能是永久性的结构性变化。消费者对数字游戏采用率的提高,加上我们直播服务收入的增加,通常会导致我们的毛利率扩大,因为以数字方式销售游戏的成本通常低于通过传统零售和分销渠道销售同一款游戏的成本。
免费游戏。移动设备的全球采用以及这些设备的商业模式使消费者无需预付费用即可尝试新游戏,并通过与游戏相关的直播服务(尤其是额外内容销售)获利,这使移动游戏行业的销售显著增长。同样,额外内容的销售是我们移动业务的主要驱动力。我们正在向移动业务投入资源,寻求最大限度地利用我们的移动直播服务,通过我们的特许经营权在移动领域进行创新,并通过并购活动增加了额外的增长机会。同样,消费者对免费的、基于实时服务的在线PC游戏的接受度扩大了我们的消费者群,并已开始向主机市场扩张。例如,在我们的业务中,我们将Apex Legends作为一款基于实时服务的免费PC和主机游戏提供。我们预计,手机、电脑和主机免费游戏产生的额外内容收入将继续成为我们业务的重要组成部分。
销量集中在最受欢迎的游戏中。在我们行业的所有主要细分市场中,我们看到游戏销售的很大一部分集中在最受欢迎的游戏上。同样,我们历史上有很大一部分收入来自基于一些热门系列的游戏,其中一些是我们每年或每半年发布一次。特别是,我们历来净收入的很大一部分来自我们最大和最受欢迎的游戏FIFA,该游戏的年化版本一直是市场上最畅销的游戏之一。
经常性收入来源。 我们的商业模式包括我们认为经常性的收入,例如我们的年度化体育特许经营权(例如FIFA、Madden NFL)、我们的游戏机、电脑和移动产品目录游戏(即未在本财年推出的游戏)以及我们的直播服务的收入。与新游戏、服务和商业模式相比,我们能够更有信心地预测这些业务领域的收入。随着我们继续将新的商业模式和游戏模式纳入我们的游戏中,我们的目标是继续寻找机会来扩大我们业务的经常性部分。
净预订量。为了提高业务透明度,我们披露了运营绩效指标,即净预订量。净预订量定义为在此期间以数字方式销售或实际销售的产品和服务的净额。净预订量是通过将总净收入与在线游戏的递延净收入变化相加计算得出的。
以下是我们在所示期间的净预订总额的计算结果:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
(以百万计) | 2021 | | 2020 |
净收入总额 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | |
递延净收入的变化(支持在线的游戏) | 561 | | | (165) | |
净预订量 (a) | $ | 6,190 | | | $ | 5,372 | |
(a) 在2021财年初,我们改变了净预订量的列报方式,以符合GAAP净收入指标。现在,移动平台合作伙伴的净预订量按平台提供商费用总额列报。从历史上看,我们列出了这些合作伙伴扣除平台费用后的净预订量。为了便于比较,对截至2020年3月31日的财年的净预订量进行了重估。
2021财年的净预订量为61.9亿美元,这得益于与之相关的销售 FIFA 21, Apex Legends、FIFA 20、《模拟人生 4》、 和 Madden NFL 21。与2020财年相比,净预订量增加了8.18亿美元,增长了15%,这主要是由FIFA球队推动的, Apex Legends,星球大战:英雄银河, 模拟人生 4,以及 这 疯狂特许经营权, 部分抵消了 星球大战绝地武士:堕落秩序, 《战地风云5》 和 极品飞车 Heat。 2021财年的实时服务和其他净预订量为45.92亿美元,与2020财年相比增加了10亿美元,增长了28%。直播服务和其他净预订量的增加主要是由于以下内容的额外内容的销售增加 终极战队、Apex Legends、《星球大战:英雄银河》、 和模拟人生 4。2021财年的全部游戏净预订量为15.98亿美元,减少了182美元
与2020财年相比,百万或10%,原因是 星球大战绝地武士:堕落秩序,部分抵消了 星球大战:中队 和 UFC 4.
兼并和收购
收购 Glu Mobile。在截至2021年3月31日的财年之后,我们完成了对全球领先的移动游戏开发商和发行商Glu Mobile Inc. 的收购(“Glu” 和 “Glu 收购”),现金对价约为23亿美元。我们还承担了 Glu 员工持有的所有未偿既得股权奖励。我们预计,对Glu的收购将创建一个综合组织,为多种游戏和类型提供持续的直播服务,从而加速我们的移动增长。我们还相信,此次收购将通过将Glu在休闲运动和生活方式领域的专业知识添加到基于我们知识产权的新游戏中来创造价值。出于财务报告目的,Glu将在2022财年第一财季并入公司。有关收购Glu的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的本10-K表第二部分第8项 附注7 — 业务合并.
收购 Codemasters。2021年2月18日,我们完成了对Codemasters Group Holdings plc的收购(“Codemasters” 和 “Codemasters” 收购),扣除所收购的现金后,总现金对价为12亿美元。Codemasters是一家总部位于英国的游戏开发商和发行商,主机、电脑和移动设备上提供高质量的赛车游戏。我们预计,对Codemasters的收购将扩大我们在赛车领域的影响力,成为赛车娱乐领域的全球领导者。出于财务报告目的,Codemasters于2021财年第四季度并入公司。有关收购Codemasters的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的本10-K表第二部分第8项 附注7 — 业务合并.
关键会计政策和估计
我们的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告期内报告的资产和负债、或有资产和负债以及收入和支出金额。管理层认为下文讨论的政策至关重要,因为它们不仅对描述我们的财务状况和经营业绩很重要,而且因为这些政策的应用和解释需要管理层对本质上不确定和未知的事项进行判断和估计,包括 COVID-19 疫情导致的当前经济环境中的不确定性。因此,实际结果可能与我们的估计存在重大差异。
收入确认
我们的收入主要来自我们的游戏以及可以在游戏机、个人电脑、手机和平板电脑上玩的相关额外内容和服务的销售。我们的产品和服务包括但不限于以下内容:
•具有在线和离线功能的完整游戏(“有服务的游戏”),通常包括 (1) 在销售时以数字方式或通过物理光盘交付的初始游戏,通常提供对离线核心游戏内容的访问权限(“软件许可”);(2) 在可用时进行更新,例如软件补丁或更新,和/或将来要交付的其他免费内容(“未来更新权”);以及 (3) a 托管连接以实现在线可玩性(“在线托管”);
•具有仅限在线功能的完整游戏,需要互联网连接才能访问所有游戏玩法和功能(“在线托管服务游戏”);
•与 Games with Services 和提供额外游戏访问权限的在线托管服务游戏相关的额外内容;
•订阅,例如EA Play和EA Play Pro,通常提供精选完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他权益,通常按月或按年收取定期费用;以及
•授权第三方分发和托管我们的游戏和内容。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•识别与客户的合同;
•确定合同中的履约义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•将收入视为通过向客户转让承诺的商品或服务(即 “控制权转移”)来履行每项履约义务。
我们的某些完整游戏和/或额外内容是出售给经销商的,但有意外情况是,完整版游戏和/或额外内容无法在特定日期之前转售(“街头日期应急措施”)。当街日应急措施被移除并且经销商可以转售完整版游戏和/或额外内容时,我们会确认具有街道日期意外开支的交易的收入。对于向客户出售的数字完整版游戏和/或额外内容下载量,当完整版游戏和/或额外内容可供客户下载时,我们会确认收入。
支持在线的游戏
带有服务的游戏。 我们对 Games with Services 的销售进行评估,以确定软件许可、未来更新权和在线托管是否不同且可分离。一般而言,附带服务的游戏的销售有三个不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管。
由于我们不单独出售履约义务,因此我们会考虑市场状况和其他可观察到的投入来估算每项履约义务的独立销售价格。对于带服务的游戏,通常将销售价格的75%分配给软件许可证履行义务,并在许可证控制权移交给客户时予以确认(通常与交易预订同时或接近于同一时间)。剩余的25%分配给未来的更新权和在线托管的履约义务,并在提供服务时按比例确认(在预计的发行期内)。
在线托管服务游戏。 我们的在线托管服务游戏的销售有一项明确的绩效义务:在线托管。我们在提供服务时确认这些安排产生的收入。
额外内容。 销售可下载内容获得的收入主要来自虚拟货币和数字游戏内内容的销售,这些内容旨在扩展和增强玩家的游戏体验。额外内容的销售额的核算方式与上文所述的带服务的游戏和在线托管服务游戏的处理方式一致,具体取决于额外内容是否具有离线功能。也就是说,如果额外内容具有离线功能,则额外内容的计算方式与 Games with Services 类似(通常确定有三种不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管)。如果额外内容没有离线功能,则额外内容被确定为具有一项不同的履行义务:在线托管服务产品。
订阅
销售我们的订阅被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们在订阅期内按比例确认这些安排的收入。
许可收入
在某些国家,我们根据许可协议使用第三方被许可方来分发和托管我们的游戏和内容,被许可方通常向我们支付固定的最低保证金和/或基于销售的特许权使用费。这些安排通常包括多项履约义务,例如基于时间的软件许可和未来的更新权。当我们转让软件许可的控制权时(通常是在商业发行时),我们将最低保障的一部分确认为收入,剩余部分将在我们向被许可人提供未来更新权的合同条款内按比例确认为收入。任何基于销售的特许权使用费通常在被许可人进行相关销售时予以确认。
围绕收入安排的重大判断
确定履约义务。合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的商品和服务确定的,这些商品和服务既能够区分开来,也可以单独从商品或服务中受益,也可以与其他现成的资源一起受益),并且在合同背景下是不同的(即可以与合同中的其他商品或服务分开识别)。如果合同包含多项承诺,我们必须运用判断来确定这些承诺是否是单独和不同的履约义务。如果不符合这些标准,则将承诺记为综合履约义务。
确定交易价格。 交易价格是根据我们将商品和服务转让给客户而有权获得的对价确定的。确定交易价格通常需要根据对合同条款和商业惯例的评估作出判断。它还包括对折扣、销售回报、价格保护和回扣等可变对价的审查,这些对价是在交易时估算的。此外,交易价格不包括与基于销售的特许权使用费相关的可变对价的估计。基于销售的特许权使用费在销售发生时予以确认。
分配交易价格。 分配交易价格要求我们确定每项不同履约义务的相对独立销售价格的估计值。确定相对的独立销售价格本质上是主观的,尤其是在我们不单独出售履约义务的情况下(这种情况发生在我们的大多数交易中)。在这种情况下,我们会使用所有合理可用的信息,根据各种可观察到的输入来确定相对的独立销售价格。可观察到的输入和信息的示例包括:历史内部定价数据、成本加利润率分析、类似或相同产品和服务(例如企业软件行业的软件许可证和维护支持)的第三方外部定价。我们的分析结果显示,每项履约义务都分配了交易价格的特定百分比。
确定预计发行周期。发售期是指我们为所售游戏和相关额外内容提供未来更新权和/或在线托管服务的期限。由于发行期不是明确定义的期限,因此我们必须估算与服务相关的履约义务(即未来的更新权和在线托管)的发行期。确定预计的发行期限本质上是主观的,需要定期修订。通常,在估算发售期时,我们会考虑客户的平均在线时间。我们还会考虑将游戏单元出售给经销商的日期与经销商向客户出售游戏单元的日期之间的预计时间间隔(即进入渠道的时间)。基于这两个因素,我们随后考虑分配方法。例如,零售销售的游戏和额外内容的综合发行期等于在线游戏时段加上渠道时间,而数字发行的游戏和额外内容则通过数字下载立即交付,因此,发售期估计仅为在线游戏时段。
此外,在确定未来销售的预计发售期时,我们会考虑先前分析的结果、已知和预期的在线游戏趋势以及竞争对手游戏披露的服务期。 我们认为,这合理地描述了未来向我们的客户转让更新权和在线托管的情况,因为这是我们游戏和其他内容玩游戏的时间段的最佳代表。由于这些履约义务的兑现模式是一致的,因此我们在此期间按直线比例确认未来更新权和在线托管履约义务的收入。在2020年7月1日之前,对于通过零售销售的游戏和额外内容,这些履约义务通常在发货后的九个月内予以确认,对于数字发行的游戏和额外内容,从销售当月开始,预计在六个月内予以确认。
在截至2020年9月30日的三个月中,我们完成了对预计发售期的年度评估,并指出,总体而言,随着玩家使用我们提供的旨在增强和扩展游戏玩法的服务,消费者玩我们的游戏的时间会更长。基于此,我们得出结论,适用于2020年6月30日之后销售的预计发售期应延长。现在,通过零售销售的游戏和额外内容的服务相关绩效义务的收入大约在销售当月开始的十个月内予以确认,而数字发行的游戏和额外内容的服务相关绩效义务的收入现在将在销售当月开始的估计八个月内确认,这使得收入的确认期限更长。预计发行期的这一变化并未影响我们报告的净预订金额或运营现金流。在截至2021年3月31日的财年中,我们的预计发行期的这一变化导致净收入减少了美元333百万,净收入为 $280百万,减少了 $0.96摊薄后的每股收益。
主要代理注意事项
我们评估通过第三方店面(包括微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play商店等数字店面)向最终客户销售的完整游戏和相关内容的销售情况,以确定我们是否是向最终客户销售的主体,我们在确定收入应报告总额还是扣除第三方店面保留的费用时会考虑这一点。如果实体在将商品或服务转让给最终客户之前对其进行控制,则该实体为委托人。我们在确定总待遇与净待遇时评估的关键指标包括但不限于以下指标:
•交易各方之间的基础合同条款和条件;
•哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺;
•在将指定的商品或服务转让给最终客户之前,哪一方存在库存风险;以及
•哪一方在确定特定商品或服务的价格时拥有自由裁量权。
根据对上述指标的评估(下文讨论的情况除外),我们确定第三方通常被视为销售我们的完整游戏和相关内容的最终客户的主要客户。因此,我们报告与这些安排相关的收入,扣除店面保留的费用。但是,对于通过Apple App Store和Google Play商店进行的销售安排,EA被视为最终客户的委托人,因此,我们按总收入报告收入,移动平台费用在收入成本内报告。
公允价值估算
业务合并。 我们必须估算业务合并中收购的资产、承担的负债和收购的在制技术的公允价值。我们对每种资产的估计公允价值的评估可能会对我们报告的业绩产生重大影响,因为无形资产将在不同的估计使用寿命内进行摊销。此外,分配给收购资产或负债的估计公允价值直接影响我们确认为商誉的金额,商誉是一项未摊销的资产。确定收购资产的公允价值需要评估资产或资产组的最高和最佳用途,从市场参与者的角度来看,可以最大限度地提高价值,或者评估出售资产的预期价格以及相关的预期未来现金流。确定收购的在制技术的公允价值还需要评估我们对使用该技术的期望。这样的估计本质上是困难和主观的,可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
所得税
我们确认递延所得税资产和负债(1)财务报表金额与资产负债税基之间的差异的预期影响,以及(2)税收损失和税收抵免结转产生的预期未来税收优惠。我们不承认任何与美国国外收入税相关的递延税,因为我们将这些税收视为期间成本。
当我们认为我们的全部或部分递延所得税资产很可能无法变现时,我们会记录递延所得税资产的估值补贴。在做出这一决定时,我们必须高度重视可以客观核实的证据。如果有重要的负面证据,例如近年来的累积损失,通常很难得出不需要估值补贴的结论。对未来应纳税所得额的预测被认为不如过去的结果客观。因此,累积损失在总体评估中占有重要地位。
除了考虑对未来应纳税所得额的预测外,我们还必须评估和量化其他可能的应纳税收入来源,以评估我们的递延所得税资产的变现情况,即现有递延所得税负债的逆转、现行税法允许的损失和抵免的结转以及税收筹划策略的实施情况。评估和量化这些金额涉及重要的判断。必须根据所有正面和负面证据对每种收入来源进行评估,这种评估可能涉及对未来活动的假设。在税法允许的结转期内,某些预计不会逆转的应纳税临时差额不能被视为可用于实现递延所得税资产收益的未来应纳税所得额的来源。
每个季度,我们都会进行可实现性分析,以评估我们的全部或部分递延所得税资产是否更有可能无法变现。我们的瑞士递延所得税资产可变现性分析依赖于未来的瑞士应纳税收入作为应纳税收入的主要来源,但会根据正面和负面证据考虑所有可用的瑞士收入来源。我们更加重视可以客观验证的证据。但是,有重要的判断力
参与估算瑞士未来的应纳税所得额,特别是与未来瑞士应纳税所得额预期增长率的假设有关,这些假设主要基于第三方市场和行业增长数据。与这些估计存在重大差异的实际结果可能会对我们的估值补贴评估产生重大影响。尽管可以客观核实,但瑞士利率会对估值补贴产生影响,并且基于瑞士公布的指导方针。此类利率的任何重大变化都可能对估值补贴产生重大影响。瑞士的结转期为七年,不允许扣除损失。预计发行期的变化以及我们在收购方面采取的行动也可能影响我们瑞士递延所得税资产的使用。
作为合并财务报表编制过程的一部分,我们必须在完成和提交此类期间的纳税申报表之前估算我们开展业务的每个司法管辖区的所得税。这个过程需要估算我们的收入的地理组合,以及我们开展业务的每个司法管辖区的不确定税收状况。这些估算涉及复杂的问题,要求我们对税法可能适用于我们的情况以及其他事项做出判断,例如在准备申报表之前预测我们在纳税申报表上将采取的立场以及与税务机关纠纷的结果。由于税务机关的审查和时效规定,这些问题的最终解决可能需要很长时间。此外,我们业务的变化,包括收购、国际公司结构的变化、业务职能或资产地理位置的变化、地理结构和收入金额的变化,以及我们与税务机关的协议、估值补贴、适用的会计规则、适用的税收法律和法规、其裁决和解释、税务审计和其他事项的发展以及年度税前收入估计和实际水平的变化,都可能影响整体情况有效税率。
最近发布的会计准则的影响
副标题 “最近发布的会计准则的影响” 下的信息 注1 — 业务描述和列报依据 本表格中的合并财务报表 10-K 以引用方式并入本第 7 项。
操作结果
我们的财年报告于 52-或 53-一周的时间段在最近的3月31日的星期六结束。我们截至的财年的经营业绩 2021年3月31日包含了 53几周,并于 2021 年 4 月 3 日结束。我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年的经营业绩包括 52每周,分别于2020年3月28日和2019年3月30日结束。为便于披露,所有财政期都称为在日历月末结束。
净收入
净收入包括 (1) 以数字下载或包装商品形式出售的完整游戏产生的销售额,专为在游戏机、个人电脑、手机和平板电脑上玩而设计;(2) 与这些游戏相关的直播服务,例如额外内容;(3) 通常提供一系列完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他福利的订阅,以及 (4) 将我们的游戏许可给第三方以分发和托管我们的游戏。
2021财年与2020财年的比较
净收入
2021财年的净收入为美元5,629百万,主要由 FIFA 21, FIFA 20、模拟人生 4、Apex Legends 和 Madden NFL 21。与2020财年相比,2021财年的净收入增加了9200万美元。这一增长是由净收入增加4.89亿美元推动的,主要来自模拟人生、FIFA和Madden特许经营权,以及 Apex 传奇。净收入减少3.97亿美元部分抵消了这一增长,主要来自 国歌,以及《星球大战》和《战地风云》系列。
按构成划分的净收入
随着我们业务的发展,管理层较少关注包装商品业务和数字业务之间的差异,而更多地关注扩展和增强游戏玩法的全面游戏销售和直播服务,我们更新了按构成分列的净收入列报方式,以符合管理层的这一观点。
我们在2021和2020财年按构成分列的净收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | $ Change | | % 变化 |
净收入: | | | | | | | |
完整游戏下载 | $ | 918 | | | $ | 811 | | | $ | 107 | | | 13 | % |
包装好的商品 | 695 | | | 1,076 | | | (381) | | | (35) | % |
完整游戏 | $ | 1,613 | | | $ | 1,887 | | | $ | (274) | | | (15) | % |
| | | | | | | |
直播服务及其他 | $ | 4,016 | | | $ | 3,650 | | | $ | 366 | | | 10 | % |
净收入总额 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 92 | | | 2 | % |
全场游戏净收入
完整游戏净收入包括完整游戏下载量和打包商品。完整版游戏下载量包括在主机、PC、手机和平板电脑上以数字方式销售完整游戏的收入。包装商品包括实物销售的软件的收入。这包括 (1) 通过实体零售商等传统渠道实际销售的游戏软件的净收入,以及 (2) 来自第三方(例如游戏机平台、个人电脑或计算机配件的制造商)的软件许可收入,这些第三方在其产品中包括我们的某些完整版待售游戏(例如,OEM 套装)。
2021财年的全游戏净收入为16.13亿美元,主要来自 FIFA 21、Madden NFL 21、FIFA 20、星球大战绝地武士:堕落秩序, 和 极品飞车 Heat. 与2020财年相比,2021财年的完整游戏净收入减少了2.74亿美元,下降了15%.这一下降是由包装商品净收入减少3.81亿美元推动的,这主要是由FIFA特许经营权推动的, 星球大战绝地武士:堕落秩序,以及 国歌。 这一下降部分被完整游戏下载量净收入增加1.07亿美元所抵消,这主要是由FIFA和Madden系列推动的,以及 UFC 4,部分抵消了 国歌 和战地风云5.
直播服务和其他净收入
直播服务和其他净收入包括游戏机、电脑和手机游戏额外内容的销售收入、以数字方式分销我们游戏的第三方发行合作伙伴的许可收入、订阅、广告和非软件许可的收入。
2021财年的直播服务和其他净收入为40.16亿美元,这主要是由以下额外内容的销售推动的 FIFA 终极战队、Apex Legend 和模拟人生 4。与2020财年相比,2021财年的直播服务和其他净收入增加了3.66亿美元,增长了10%. 这种增长是由额外内容的销售推动的 FIFA 终极战队、Apex Legends、《模拟人生 4》 和 疯狂终极战队。
2020财年与2019财年的比较
净收入
2020财年的净收入为55.37亿美元,主要是由于 FIFA 20, FIFA 19,模拟人生 4,Apex Legends, 和 Madden NFL 20。与2019财年相比,2020财年的净收入增加了5.87亿美元。这一增长是由净收入增加9.24亿美元推动的,主要来自 Apex Legends、星球大战绝地:堕落秩序 和 国歌。 主要来自《战地风云》系列的净收入减少了3.37亿美元,部分抵消了这一增长。
按构成划分的净收入
我们在2020和2019财年按构成分列的净收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2020 | | 2019 | | $ Change | | % 变化 |
净收入: | | | | | | | |
完整游戏下载 | $ | 811 | | | $ | 681 | | | $ | 130 | | | 19 | % |
包装好的商品 | 1,076 | | | 1,112 | | | (36) | | | (3) | % |
完整游戏 | $ | 1,887 | | | $ | 1,793 | | | $ | 94 | | | 5 | % |
| | | | | | | |
直播服务及其他 | $ | 3,650 | | | $ | 3,157 | | | $ | 493 | | | 16 | % |
净收入总额 | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | | | $ | 587 | | | 12 | % |
全场游戏净收入
2020财年的全游戏净收入为18.87亿美元,主要来自 FIFA 20、星球大战绝地武士:堕落秩序、Madden NFL 20、Anthem, 和 FIFA 19. 与2019财年相比,2020财年的全游戏净收入增加了9400万美元,增长了5%.这一增长是由完整游戏下载量净收入增加1.3亿美元推动的,这主要是由于 星球大战绝地武士:堕落秩序 和 国歌,被《战地风云》系列部分抵消。包装商品净收入减少了3,600万美元,这部分抵消了这一增长,这主要是由国际足联和战地特许经营权推动的,但部分抵消了这一增长 星球大战绝地武士:堕落秩序 和 国歌。
直播服务和其他净收入
2020财年的直播服务和其他净收入为36.5亿美元,这主要是由以下额外内容的销售推动的 FIFA 终极战队、Apex Legends、《模拟人生 4》 和 星球大战:英雄星系。与2019财年相比,2020财年的直播服务和其他净收入增加了4.93亿美元,增长了16%. 这种增长是由额外内容的销售推动的 《Apex Legends》、《FIFA 和模拟人生 4, 被《战地风云》系列部分抵消。
收入成本
收入成本包括(1)扣除批量折扣和其他供应商报销后的制造特许权使用费,(2)名人、职业体育联盟、电影制片厂和其他组织以及独立软件开发商的某些特许权使用费,(3)与托管我们的在线游戏和网站相关的数据中心、带宽和服务器成本,(4)库存成本,(5)付款处理费,(6)与我们的移动收入相关的移动平台费用(针对以下交易我们是向最终客户销售的主体),(7)缺陷产品的费用,(8)注销发布后预付的特许权使用费和先前未被承认的许可知识产权承诺的损失,(9)某些无形资产的摊销,(10)人事相关成本,以及(11)仓储和配送成本。我们通常在从制造商那里获得批量折扣(通常与实现基于单位的里程碑有关)时予以确认;而其他供应商补偿通常在确认相关收入时予以确认。
2021和2020财年的收入成本如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日 2021 | | 占净额的百分比 收入 | | 3月31日 2020 | | 占净额的百分比 收入 | | % 变化 | | 变动占净收入的百分比 |
$ | 1,494 | | | 27 | % | | $ | 1,369 | | | 25 | % | | 9 | % | | 2 | % |
收入成本
与2020财年相比,2021财年的收入成本增加了1.25亿美元,增长了9%。这一增长主要是由于与FIFA和Madden特许经营权相关的销售额增加推动了特许权使用费的增加,以及由销售额增加推动的平台费用和托管费的增加 星球大战:英雄星系 和Apex 传奇,《星球大战》、《FIFA》和《极品飞车》系列推动的库存成本下降以及《星球大战》系列推动的特许权使用费下降部分抵消.
与2020财年相比,2021财年的收入成本占总净收入的百分比增加了2%。这一增长主要是由于递延净收入、平台费用和托管费的增加,但部分被产品组合导致的特许权使用费的减少所抵消,以及较低包装商品的净收入与数字完整版游戏下载相比具有有利的组合而降低的库存成本所抵消。
研究和开发
研发费用包括我们的制作工作室因人事相关成本、相关管理费用、外部第三方开发成本、合同服务、折旧以及发布前产品的预付特许权使用费减值而产生的费用。我们的在线产品的研发费用包括我们的工作室产生的费用,包括直接开发以及与开发和制作我们的在线游戏相关的管理费用。研发费用还包括与我们的数字平台、软件许可和维护以及管理开销相关的费用。
2021和2020财年的研发费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日 2021 | | 占净额的百分比 收入 | | 3月31日 2020 | | 占净额的百分比 收入 | | $ Change | | % 变化 |
$ | 1,778 | | | 32 | % | | $ | 1,559 | | | 28 | % | | $ | 219 | | | 14 | % |
与2020财年相比,2021财年的研发费用增加了2.19亿美元,增长了14%。这一增长主要是由于人事相关成本增加了1.73亿美元,这主要是由于我们对工作室的持续投资以及可变薪酬和相关费用的增加,股票薪酬增加了5600万美元,合同服务增加了1,900万美元。差旅和娱乐支出减少了2,800万美元,部分抵消了这些增长。
市场营销和销售
营销和销售费用包括与人事相关的成本、相关的管理费用、广告、营销和促销费用,扣除第三方提供的合格广告费用报销。
2021和2020财年的营销和销售费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日 2021 | | 占净额的百分比 收入 | | 3月31日 2020 | | 占净额的百分比 收入 | | $ Change | | % 变化 |
$ | 689 | | | 12 | % | | $ | 631 | | | 11 | % | | $ | 58 | | | 9 | % |
与2020财年相比,2021财年的营销和销售费用增加了5800万美元,增长了9%。这一增长主要是由于人事相关成本增加了4200万美元,这主要是由于可变薪酬和相关费用的增加,主要用于FIFA特许经营权的广告和促销支出增加了2400万美元,股票薪酬增加了900万美元。差旅和娱乐支出减少了1,500万美元,合同服务减少了400万美元,部分抵消了这些增长。
一般和行政
一般和管理费用包括行政和行政人员的人事和相关费用、财务、法律、人力资源和信息技术等公司职能、相关的管理费用、法律和会计等专业服务费用以及可疑账目备抵金。
2021和2020财年的一般和管理费用如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3月31日 2021 | | 占净额的百分比 收入 | | 3月31日 2020 | | 占净额的百分比 收入 | | $ Change | | % 变化 |
$ | 592 | | | 11 | % | | $ | 506 | | | 9 | % | | $ | 86 | | | 17 | % |
与2020财年相比,2021财年的一般和管理费用增加了8,600万美元,增长了17%。这一增长主要是由于可变薪酬和相关费用的增加,人事相关成本增加了5300万美元,股票薪酬增加了2200万美元,合同服务增加了1,300万美元,设施相关成本增加了1,100万美元。差旅和娱乐支出减少了1,600万美元,部分抵消了这些增长。
所得税
2021和2020财年的所得税准备金(受益)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日 | | 有效税率 | | 2020年3月31日 | | 有效税率 |
$ | 180 | | | 17.7 | % | | $ | (1,531) | | | (101.5) | % |
截至2021年3月31日的财年,我们的有效税率为17.7%,而2020财年同期的有效税率为负101.5%。在截至2020年3月31日的财年中,我们完成了向国际业务总部所在的瑞士子公司的部分知识产权的实体内出售(“瑞士实体内出售”)。该交易没有产生应纳税收益。根据美国公认会计原则,该公司间交易产生的任何利润将在合并后抵消。但是,该交易提高了瑞士在转让的知识产权中的免税基础,因此在账面基础和此类知识产权(“瑞士递延所得税资产”)的纳税基础之间产生了暂时的差异。
截至2021年3月31日的财年,我们的有效税率和由此产生的所得税准备金包括与瑞士递延所得税资产变动相关的1.03亿美元税收优惠。这项好处被1.8亿美元的费用所抵消,这笔费用与我们决定将某些外国支出资本化用于所得税目的有关,这增加了应纳美国税的外国实体的应纳税收入。根据我们现有的会计政策,我们不设立递延所得税资产来抵消这笔费用,但我们预计将来会扣除资本化金额。
我们确认与瑞士实体内部出售相关的瑞士递延所得税资产,对截至2020年3月31日的财政年度的有效税率和由此产生的所得税准备金产生了重大影响。
在截至2020年3月31日的财年中,我们确认了18.40亿美元的瑞士递延所得税资产,其中扣除了1.31亿美元估值补贴和Altera意见影响而减少的3.93亿美元的影响。Altera意见还要求公司间成本分摊安排中的关联方分担股票薪酬支出。Altera意见导致在截至2020年3月31日的财年中确认了与前一时期美国税收状况不确定有关的8000万美元的一次性费用。在截至2020年3月31日的财年中,我们确认了与18.40亿美元瑞士递延所得税资产相关的一次性税收优惠总额为17.60亿美元,部分被8000万美元的一次性Altera意见费所抵消。
不包括瑞士递延所得税资产和Altera意见的影响,截至2020年3月31日止年度的有效税率将为15.0%。截至2021年3月31日的财年,我们的有效税率为17.7%,较高,这主要是由于美国国外收入税的增加,但不确定的税收状况和估值补贴福利部分抵消了这一点。
我们未来各时期的有效税率将继续取决于各种因素,包括我们业务的变化,例如收购和公司间交易、我们的公司结构、业务职能或资产的地理位置、收入的地理组合、我们与税务机关的协议、适用的会计规则、适用的税收法律和法规、其裁决和解释、税务审计和其他事项的发展以及我们年度税前收入或亏损的变化。我们预计,超额税收优惠、税收缺陷和估值补贴变化的影响可能会导致我们未来的有效税率出现重大波动。
2020财年与2019财年的比较
有关我们在2020财年和2019财年之间与收入成本、运营费用和所得税相关的经营业绩的比较,请参阅第二部分第7项”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 我们于2020年5月20日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日财年的10-K表年度报告副标题下”2020财年与2019财年的比较。”
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | |
(以百万计) | 2021 | | 2020 | | 增加/(减少) |
现金和现金等价物 | $ | 5,260 | | | $ | 3,768 | | | $ | 1,492 | |
短期投资 | 1,106 | | | 1,967 | | | (861) | |
总计 | $ | 6,366 | | | $ | 5,735 | | | $ | 631 | |
占总资产的百分比 | 48 | % | | 52 | % | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的财年 | | |
(以百万计) | 2021 | | 2020 | | 改变 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,934 | | | $ | 1,797 | | | $ | 137 | |
用于投资活动的净现金 | (505) | | | (1,357) | | | 852 | |
用于融资活动的净现金 | (15) | | | (1,358) | | | 1,343 | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | 78 | | | (22) | | | 100 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | 1,492 | | | $ | (940) | | | $ | 2,432 | |
有关2020财年与2019财年的比较,请参阅第二部分第7项”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 这是我们于2020年5月20日在 “流动性和资本资源” 副标题下向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日财年的10-K表年度报告。
现金流的变化
经营活动。与2020财年相比,2021财年经营活动提供的净现金增加了1.37亿美元,这主要是由于我们在执行战略支柱时业绩有所改善,以及对产品和服务的参与度增加,这促进了我们的业务增长,这得益于玩家因新冠肺炎(COVID-19)疫情而在家中花费更多时间、减少旅行和娱乐支出、降低库存成本以及降低营销和广告支付。这些增长被所得税现金支付的增加、2021财年为满足在家办公成本和护理需求而增加员工人数和向员工支付的款项所导致的人事相关成本增加、对冲活动的现金流出增加、与2020财年业绩相关的可变薪酬金额增加、合同服务预付款增加、利息收入降低、托管和平台费用增加以及特许权使用费成本增加所部分抵消。
投资活动。与2020财年相比,2021财年用于投资活动的净现金减少了8.52亿美元,这主要是受短期投资到期日和销售收益增加15.44亿美元以及购买短期投资减少5.31亿美元的推动。这些减少被我们在2021财年收购Codemasters所支付的12.39亿美元的款项所抵消。
融资活动。与2020财年相比,2021财年用于融资活动的净现金减少了13.43亿美元,这主要是受2021年2月以14.78亿美元发行2031年票据和2051年票据的收益、普通股回购和报废减少4.78亿美元以及与我们在截至2020年3月31日的财年收购Respawn Entertainment, LLC相关的1.22亿美元或有对价支付所致,。这些减少被2021年2月偿还的2021年票据的6亿美元、本年度支付的9,800万美元现金分红以及向税务机关支付的与股票薪酬预扣税相关的6,100万美元现金增加所抵消。
短期投资
由于我们混合使用固定利率证券和浮动利率证券,我们的短期投资组合容易受到短期利率变化的影响。截至2021年3月31日,我们的短期投资未实现收益总额为100万美元,占短期投资总额的不到1%。我们可能会不时清算部分或全部短期投资,为运营需求或其他活动提供资金,例如资本支出、业务收购或股票回购计划。
高级票据
2021年2月,我们发行了2031年票据的本金总额为7.5亿美元,2051年票据的本金总额为7.5亿美元。2031年票据的有效利率为1.98%,2051年票据的有效利率为3.04%。利息每半年支付一次,即每年的2月15日和8月15日。
2016年2月,我们发行了2021年票据的本金总额为6亿美元,2026年票据的本金总额为4亿美元。2021年票据的有效利率为3.94%,2026年票据的有效利率为4.97%。利息每半年拖欠一次,分别在每年的3月1日和9月1日支付。我们于2021年2月1日赎回了2021年票据的本金总额为6亿美元,外加900万美元的应计和未付利息。
参见 附注12 — 融资安排 提及本表格10-K中与我们的优先票据有关的合并财务报表,该优先票据以引用方式纳入本项目7。
信贷额度
2019年8月29日,我们与一家银行集团签订了5亿美元的无抵押循环信贷额度(“信贷额度”)。除非根据其条款延长到期日,否则信贷额度将于2024年8月29日终止。截至2021年3月31日,信贷额度下没有未偿还的款项。请参见 附注12 — 融资安排请参阅本表格10-K中与我们的信贷额度有关的合并财务报表,该信贷额度以提及方式纳入本项目7。
财务状况
截至2021年3月31日,我们的物质现金需求列于我们的 附注14——承诺和意外开支请参阅本表格10-K中的合并财务报表,该报表以提及方式纳入本项目7。我们预计,由于设施建设,2022财年的资本支出将增加一倍以上,达到约2.5亿美元。我们认为,我们的现金、现金等价物、短期投资、运营产生的现金和可用的融资机制将足以满足这些物质现金需求,包括19亿美元的债务偿还义务,并为我们未来12个月及以后的运营需求提供资金,包括营运资金需求、资本支出、26亿美元股票回购计划的实施、季度现金分红(目前为每股0.17美元),尚待董事会申报董事会或指定的董事会委员会,以及可能的未来收购或战略投资。我们可以随时选择筹集额外资金来偿还债务、巩固我们的财务状况、促进扩张、回购股票、进行战略收购和投资,和/或利用出现的商机。但是,无法保证这样的额外资本会以优惠的条件提供给我们,也无法保证这不会导致我们现有股东的大幅稀释。
在2021财年,我们通过资本回报计划向股东返还了8.27亿澳元,通过2020年11月启动的季度现金分红计划,以约7.29亿美元的价格回购了560万股股票,并以9,800万美元的价格回购了9,800万澳元。
在2021财年,我们还增加了并购活动,于2021年2月18日完成了对Codemasters100%股权的收购,现金对价总额为12亿美元(扣除收购的现金),并于2021年4月29日完成了对Glu的收购,现金对价约为23亿美元。我们还承担了 Glu 员工持有的所有未偿既得股权奖励。
我们的外国子公司通常需要缴纳美国税,如果这些子公司的收益可以在不产生重大税收成本的情况下汇回本国,则此类收益不会被无限期地再投资。截至2021年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资中约有11亿美元存放在外国税务管辖区。我们所有的外国现金都可用于汇回,无需缴纳物质税。
我们在S-3表格上有一份 “货架” 注册声明已存档给美国证券交易委员会。本上架注册声明包括基本招股说明书,允许我们随时在一次或多次发行中提供招股说明书中描述的任何证券组合。除非基本招股说明书所附的招股说明书补充文件中另有规定,否则我们将把出售根据上架登记声明发行的任何证券的净收益用于一般公司用途,其中可能包括为营运资金、融资资本支出、研发、营销和分销工作提供资金,如果有机会,用于收购或战略联盟。在使用此类用途之前,我们可能会将净收益投资于计息证券。此外,我们可能随时进行并行融资或其他融资。
我们维持充足流动性的能力可能会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于客户对我们产品的需求和接受度、我们在到期时收取应收账款的能力、成功实现产品发布时间表并实现预期的销售目标、美国和国外的经济状况、收购和我们可能参与的其他战略交易的影响、竞争的影响、我们业务和运营的季节性和周期性质结果,以及” 中描述的其他风险风险因素” 部分,包含在本报告第一部分第1A项中。
截至2021年3月31日,我们没有任何资产负债表外安排。
第 7A 项:关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们面临各种市场风险,包括外币汇率、利率和市场价格的变化,这些风险经历了巨大的波动,包括与 COVID-19 疫情相关的波动性增加。市场风险是市场汇率和市场价格变动产生的潜在损失。我们采用既定的政策和做法来管理这些风险。外币远期合约用于对冲预期的风险敞口或减少一些受外汇风险影响的现有风险敞口,如下所述。虽然我们不对冲短期投资组合,但我们会保护我们的短期投资组合免受不同的市场风险的影响,包括如下文所述的利率风险。我们的现金和现金等价物投资组合由高流动性投资组成,利率风险微不足道,购买时原始或剩余期限为三个月或更短。我们不会出于投机交易目的订立衍生品或其他金融工具,也不会对冲与有价股票证券相关的市场价格风险(如果有)。
外币兑换风险
外币汇率。 国际销售是我们业务的基本组成部分,美元的走强(特别是相对于欧元、英镑、澳元、日元、人民币、韩元和波兰兹罗提)对我们报告的国际净收入产生了负面影响,但对我们报告的国际运营支出(尤其是瑞典克朗和加元)产生了积极影响,因为与美元相比,这些金额的折算率更低较弱的。虽然我们使用外币套期保值合约来降低一些外币兑换风险,但这些活动为我们提供的保护有限,本身也可能导致损失。
现金流套期保值活动。我们通过购买期限通常为18个月或更短的外币远期合约,对冲与预测的以外币计价的销售和支出交易相关的部分外币风险。这些交易被指定为现金流套期保值。我们的套期保值计划旨在减少但并未完全消除汇率变动对净收入和研发费用的影响。
资产负债表套期保值活动。我们使用外币远期合约来降低与以外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收账款和应付账款)相关的外币兑换风险。这些外币远期合约的合同期限通常为三个月或更短,交易时间接近月底。
我们认为,我们的外币远期合约的交易对手是信誉良好的跨国商业银行。尽管我们认为交易对手不履约的风险并不大,但由于金融市场的混乱,金融机构的金融稳定性持续下降可能会影响我们为外汇套期保值计划争取信誉良好的交易对手的能力。
尽管我们努力降低一些外币兑换风险,但无法保证我们的套期保值活动能够充分保护我们免受与外汇波动相关的风险。截至2021年3月31日,假设10%或20%的不利外币汇率变动将导致我们用于现金流套期保值的外币远期合约的公允价值可能分别下降2.23亿美元或4.47亿美元。截至2021年3月31日,假设的10%或20%的不利外币汇率变动将导致我们用于资产负债表套期保值的外币远期合约的合并运营报表中分别出现9200万美元或1.84亿美元的亏损。这种敏感度分析假设所有外币汇率都出现不利变化;但是,所有外币汇率的变动方式并不总是相同的,实际结果可能存在重大差异。请参见 附注5 — 衍生金融工具指本表格10-K中与我们的衍生金融工具有关的合并财务报表,该财务报表以引用方式纳入本项目7A。
利率风险
我们因利率变动而承受的市场风险主要与我们的短期投资组合有关。我们通过维持投资组合来管理利率风险,投资组合通常由信贷质量高、期限相对较短的债务工具组成。但是,由于短期投资到期相对较快,如果进行再投资,则按当时的市场利率进行投资,因此由短期投资组成的投资组合的利息收入比长期投资组合更容易受到市场波动的影响。此外,投资的合同条款不允许发行人以低于规定面值的价格赎回、预付或以其他方式结算投资。我们的投资用于交易以外的目的。我们在短期投资组合中不使用衍生金融工具。
截至2021年3月31日,我们的短期投资被归类为可供出售证券,因此按公允价值入账,公允价值发生变化,包括未实现收益和与信贷损失无关的未实现亏损,作为股东权益中扣除税款的累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分列报。
尽管我们努力管理利率风险,但无法保证我们将得到足够的保护,免受与利率波动相关的风险。利率的变化会影响我们短期投资组合的公允价值。为了对与我们的短期投资组合相关的利率风险进行有意义的评估,我们进行了灵敏度分析,以确定假设收益率曲线平行移动150个基点,利率变化将对投资组合价值产生的影响。截至2021年3月31日,假设利率提高150个基点将导致我们短期投资的公允市场价值减少1,300万美元,或1%。
第 8 项:财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
艺电公司及其子公司的合并财务报表: | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的合并资产负债表 | 43 |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日止年度的合并运营报表 | 44 |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止年度的合并综合收益表 | 45 |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止年度的合并股东权益表 | 46 |
截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日止年度的合并现金流量表 | 47 |
合并财务报表附注 | 48 |
独立注册会计师事务所的报告 | 81 |
| |
电子艺术公司和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,面值数据除外) | 2021年3月31日 | | 2020年3月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5,260 | | | $ | 3,768 | |
短期投资 | 1,106 | | | 1,967 | |
应收账款,净额 | 521 | | | 461 | |
其他流动资产 | 326 | | | 321 | |
流动资产总额 | 7,213 | | | 6,517 | |
财产和设备,净额 | 491 | | | 449 | |
善意 | 2,868 | | | 1,885 | |
与收购相关的无形资产,净额 | 309 | | | 53 | |
递延所得税,净额 | 2,045 | | | 1,903 | |
其他资产 | 362 | | | 305 | |
总资产 | $ | 13,288 | | | $ | 11,112 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 96 | | | $ | 68 | |
应计负债和其他流动负债 | 1,341 | | | 1,052 | |
递延净收入(支持在线的游戏) | 1,527 | | | 945 | |
优先票据,当前,净额 | — | | | 599 | |
流动负债总额 | 2,964 | | | 2,664 | |
优先票据,净额 | 1,876 | | | 397 | |
所得税义务 | 315 | | | 373 | |
递延所得税,净额 | 43 | | | 1 | |
其他负债 | 250 | | | 216 | |
负债总额 | 5,448 | | | 3,651 | |
承付款和意外开支(参见 注意 14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值。 10授权股份 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值。 1,000授权股份; 286和 288分别发行和流通股份 | 3 | | | 3 | |
额外的实收资本 | — | | | — | |
留存收益 | 7,887 | | | 7,508 | |
累计其他综合亏损 | (50) | | | (50) | |
股东权益总额 | 7,840 | | | 7,461 | |
负债总额和股东权益 | $ | 13,288 | | | $ | 11,112 | |
参见随附的合并财务报表附注。
电子艺术公司和子公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
(以百万计,每股数据除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
收入成本 | 1,494 | | | 1,369 | | | 1,322 | |
毛利 | 4,135 | | | 4,168 | | | 3,628 | |
运营费用: | | | | | |
研究和开发 | 1,778 | | | 1,559 | | | 1,433 | |
市场营销和销售 | 689 | | | 631 | | | 702 | |
一般和行政 | 592 | | | 506 | | | 460 | |
与收购相关的或有对价 | — | | | 5 | | | 14 | |
无形资产的摊销 | 30 | | | 22 | | | 23 | |
运营费用总额 | 3,089 | | | 2,723 | | | 2,632 | |
营业收入 | 1,046 | | | 1,445 | | | 996 | |
利息和其他收入(支出),净额 | (29) | | | 63 | | | 83 | |
所得税准备金(受益)前的收入 | 1,017 | | | 1,508 | | | 1,079 | |
所得税(受益)准备金 | 180 | | | (1,531) | | | 60 | |
净收入 | $ | 837 | | | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 2.90 | | | $ | 10.37 | | | $ | 3.36 | |
稀释 | $ | 2.87 | | | $ | 10.30 | | | $ | 3.33 | |
计算中使用的份额数量: | | | | | |
基本 | 289 | | | 293 | | | 303 | |
稀释 | 292 | | | 295 | | | 306 | |
参见随附的合并财务报表附注。
电子艺术公司和子公司
综合收益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
(以百万计) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 837 | | | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | |
可供出售证券的净收益(亏损) | 4 | | | (3) | | | 7 | |
衍生工具的净收益(亏损) | (68) | | | 17 | | | 88 | |
外币折算调整 | 64 | | | (34) | | | (21) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | (20) | | | 74 | |
综合收入总额 | $ | 837 | | | $ | 3,019 | | | $ | 1,093 | |
参见随附的合并财务报表附注。
电子艺术公司和子公司
股东权益合并报表
(以百万计,共享数据以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外付费 资本 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 总计 股东 公平 |
股份 | | 金额 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2018 年 3 月 31 日的余额 | 306,370 | | | $ | 3 | | | $ | 657 | | | $ | 4,062 | | | $ | (127) | | | $ | 4,595 | |
采用 ASC 606 后的累积效应调整 | — | | | — | | | — | | | 590 | | | 22 | | | 612 | |
采用亚利桑那州立大学后的累积效应调整 2018-02 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | |
综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | 1,019 | | | 74 | | | 1,093 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 284 | | | — | | | — | | | 284 | |
普通股的发行 | 2,722 | | | — | | | (61) | | | — | | | — | | | (61) | |
普通股的回购和退休 | (10,985) | | | — | | | (880) | | | (312) | | | — | | | (1,192) | |
截至2019年3月31日的余额 | 298,107 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 5,358 | | | $ | (30) | | | $ | 5,331 | |
综合收益总额(亏损) | — | | | — | | | — | | | 3,039 | | | (20) | | | 3,019 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 347 | | | — | | | — | | | 347 | |
普通股的发行 | 2,623 | | | — | | | (29) | | | — | | | — | | | (29) | |
普通股的回购和退休 | (12,317) | | | — | | | (318) | | | (889) | | | — | | | (1,207) | |
截至2020年3月31日的余额 | 288,413 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7,508 | | | $ | (50) | | | $ | 7,461 | |
综合收益总额(亏损) | — | | | — | | | — | | | 837 | | | — | | | 837 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 435 | | | — | | | — | | | 435 | |
普通股的发行 | 3,685 | | | — | | | (66) | | | — | | | — | | | (66) | |
普通股的回购和退休 | (5,633) | | | — | | | (369) | | | (360) | | | — | | | (729) | |
申报的现金分红 ($)0.34每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (98) | | | — | | | (98) | |
截至2021年3月31日的余额 | 286,465 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7,887 | | | $ | (50) | | | $ | 7,840 | |
参见随附的合并财务报表附注。
电子艺术公司和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
(以百万计) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净收入 | $ | 837 | | | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧、摊销和增值 | 181 | | | 150 | | | 145 | |
与收购相关的或有对价 | — | | | 5 | | | 14 | |
基于股票的薪酬 | 435 | | | 347 | | | 284 | |
资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款,净额 | (41) | | | 164 | | | (88) | |
其他资产 | (70) | | | 35 | | | (24) | |
应付账款 | 18 | | | (36) | | | 59 | |
应计负债和其他负债 | 136 | | | 119 | | | 3 | |
递延所得税,净额 | (143) | | | (1,871) | | | (16) | |
递延净收入(支持在线的游戏) | 581 | | | (155) | | | 151 | |
经营活动提供的净现金 | 1,934 | | | 1,797 | | | 1,547 | |
投资活动 | | | | | |
资本支出 | (124) | | | (140) | | | (119) | |
短期投资到期和出售的收益 | 3,686 | | | 2,142 | | | 1,688 | |
购买短期投资 | (2,828) | | | (3,359) | | | (1,342) | |
收购,扣除获得的现金 | (1,239) | | | — | | | (58) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (505) | | | (1,357) | | | 169 | |
筹资活动 | | | | | |
发行优先票据的收益,扣除发行成本 | 1,478 | | | — | | | — | |
优先票据的支付 | (600) | | | — | | | — | |
发行普通股的收益 | 86 | | | 62 | | | 61 | |
支付的现金分红 | (98) | | | — | | | — | |
因扣留给员工的股份而向税务机关支付的现金 | (152) | | | (91) | | | (122) | |
普通股的回购和退休 | (729) | | | (1,207) | | | (1,192) | |
与收购相关的或有对价付款 | — | | | (122) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (15) | | | (1,358) | | | (1,253) | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | 78 | | | (22) | | | (13) | |
现金和现金等价物的增加(减少) | 1,492 | | | (940) | | | 450 | |
期初现金和现金等价物 | 3,768 | | | 4,708 | | | 4,258 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 5,260 | | | $ | 3,768 | | | $ | 4,708 | |
补充现金流信息: | | | | | |
当年支付的所得税现金,净额 | $ | 340 | | | $ | 170 | | | $ | 100 | |
年内支付的利息现金 | 40 | | | 42 | | | $ | 42 | |
非现金投资活动: | | | | | |
应计资本支出的变化 | $ | 17 | | | $ | (8) | | | $ | 8 | |
参见随附的合并财务报表附注。
电子艺术公司和子公司
合并财务报表附注
(1) 业务描述和陈述依据
Electronic Arts是数字互动娱乐领域的全球领导者。我们开发、营销、发布和提供可在游戏机、PC、手机和平板电脑上玩和观看的游戏、内容和服务。我们相信,我们产品组合的广度和深度、实时服务产品以及我们对多种业务模式和分销渠道的使用为我们提供了战略优势。我们的基金会是一系列知识产权,通过这些知识产权,我们可以创建创新的游戏和内容,使我们能够与玩家、创作者和观众社区建立持续而有意义的关系。我们的产品组合包括我们全资拥有的品牌(例如《战地风云》、《模拟人生》、《Apex Legends》、《极品飞车》和《植物大战僵尸》)或获得其他品牌许可的品牌(例如FIFA、Madden NFL、UFC、NHL、F1和星球大战)。通过我们的直播服务,我们为玩家提供高质量的体验,旨在为玩家提供价值并扩展和增强游戏玩法。这些直播服务包括额外的内容、订阅优惠以及销售我们的基础游戏之外产生的其他收入。此外,我们致力于随时随地吸引更多想要玩的玩家。我们相信,通过提供商业模式、分销渠道和设备选择,让玩家更容易连接到游戏世界,我们可以为我们的网络增加价值。
合并
随附的合并财务报表包括电子艺术公司及其全资子公司的账目。公司间余额和交易已在合并中被删除。
财政年度
我们的财年报告于 52-或 53-一周的时间段在最近的3月31日的星期六结束。我们截至的财年的经营业绩 2021年3月31日包含了 53几周,并于 2021 年 4 月 3 日结束。我们在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年的经营业绩包括 52每周,分别于2020年3月28日和2019年3月30日结束。为便于披露,所有财政期都称为在日历月末结束。
估算值的使用
根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制合并财务报表要求我们做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。此类估算值包括递延净收入的发行期、销售回报和备抵额、可疑账款准备金、应计负债、收入交易中已确定履约义务的相对独立销售价格、特许权使用费承诺损失、预付特许权使用费的可收回性估计、库存、长期资产、用于计量和确认租赁负债的贴现率、企业合并中获得的资产和承担的负债、与计量相关的某些估计,以及确认我们的股票支付奖励、未确认的税收优惠、递延所得税资产和相关的估值补贴产生的成本,以及我们在商誉、无形资产和短期投资减值测试中使用的估算值。这些估计通常涉及复杂的问题,需要我们做出判断,涉及对历史和未来趋势的分析,可能需要很长时间才能解决,并且可能会因时期而异。在所有情况下,实际结果都可能与我们的估计存在重大差异。
改叙
随着我们业务的发展,管理层较少关注包装商品业务和数字业务之间的差异,而更多地关注扩展和增强游戏玩法的全面游戏销售和直播服务,我们更新了按构成分列的净收入列报方式,以符合管理层的这一观点。某些上一年度的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
最近采用的会计准则
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具—信贷损失(话题 326)。该更新改变了衡量金融工具信用损失的方法以及记录此类损失的时间。此更新用预期损失模型取代了现有的已发生损失减值模型。它还要求将与可供出售债务证券相关的信用损失确认为信用损失备抵额,而不是证券账面价值的减少。我们在2021财年的第一季度采用了亚利桑那州立大学2016-13。此次采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
2018 年 8 月,FASB 发布了 ASU 2018-13 公允价值测量 (话题 820): 披露框架——公允价值衡量披露要求的变更。 此更新删除、增加和修改了某些公允价值计量披露要求。我们在2021财年的第一季度采用了亚利桑那州立大学2018-13。此次采用没有对我们的合并财务报表产生影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2018-15号,无形—商誉和其他—内部使用软件(副主题 350-40)。此更新要求云计算服务安排中的客户遵循内部使用软件指南,以确定应推迟哪些实施成本并将其列为资产。我们在2021财年的第一季度采用了亚利桑那州立大学2018-15。此次采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的其他会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12,简化所得税会计(话题 740)。本更新中的修正案删除了主题740中一般原则的某些例外情况,从而简化了所得税的会计。修正案还通过澄清和修正现有指导方针,改善了议题740其他领域的公认会计原则的一致适用并简化了公认会计原则。此更新从2022财年第一季度开始对我们生效。我们预计此次采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(2) 重要会计政策摘要
现金、现金等价物和短期投资
现金等价物包括高流动性的投资,利率风险微不足道,购买时原始或剩余到期日不超过三个月或更短。
短期投资包括购买时原始或剩余期限超过三个月的债务证券,作为可供出售证券入账,按公允价值入账。现金、现金等价物和短期投资可用于当前运营或其他活动,例如资本支出、业务合并和股票回购。
我们的短期投资的未实现损益作为扣除税款的股东权益累计其他综合收益(亏损)的一部分入账,直到(1)证券出售,(2)证券到期,(3)我们确定证券的公允价值已降至调整后成本基础以下,并且下降是由于预期的信用损失所致,或者(4)我们打算或很可能不会被要求在收回摊余成本基础之前出售处于未实现亏损状况的证券。我们的短期投资的已实现收益和亏损是根据特定的识别方法计算的,并从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为净利息和其他收益(支出)。要确定公允价值的下降是否是由于预期的信用损失造成的,管理层需要根据每种证券的具体事实和情况做出判断。在出售之前,这些证券的最终价值受市场价格波动的影响。
每季度对我们的短期投资进行备抵和减值评估。对于处于未实现亏损状况的投资,我们在决定是否应确认预期信用损失备抵或减值费用时会考虑各种因素,包括发行人的信用质量、评级机构对证券评级的变化、公允价值低于摊销成本的程度、价值下降的原因和潜在的回收期、被投资者的财务状况和短期前景、我们的出售意向和持有该证券的能力在一段时间内进行投资,足以允许包括市场价值的任何预期回升,以及影响预付款或结算过程的任何合同条款等因素。在2021财年通过亚利桑那州立大学2016-13之前,该评估考虑了公允价值的下降是否不是暂时的,考虑了价值下跌的严重性和持续时间,我们出售证券的意图,以及在收回证券之前我们是否更有可能被要求出售证券
其摊销成本基础,以及我们是否期望收回证券的全部摊余成本基础。我们会确认信贷损失备抵金,在适当时不超过未实现的亏损金额,如果我们打算在收回摊销成本基础之前出售投资,则减记投资的摊销成本基础,或者很可能不需要。信贷损失和减记准备金在我们的合并运营报表中确认,与信贷损失无关的未实现亏损记入其他综合收益(亏损)。根据我们的评估,截至2021年3月31日,我们没有确认信用损失备抵金,也没有确认任何减值。截至2020年3月31日,除暂时性减值外,我们认为我们的任何投资均未受到损害。
财产和设备,净额
财产和设备净额按成本列报。折旧是在以下使用寿命内使用直线法计算的:
| | | | | | | | |
建筑物 | | 20到 25年份 |
计算机设备和软件 | | 3到 6年份 |
设备、家具和固定装置及其他 | | 3到 5年份 |
租赁权改进 | | 通常,租赁期限或改善设施的估计使用寿命中较短的值 1到 16年份 |
一旦项目进入应用程序开发阶段,我们就会将与内部使用软件开发相关的成本资本化。此类资本化成本包括开发或获取软件时使用的外部直接成本,以及与软件开发直接相关的员工的工资和工资相关费用。此类成本的资本化从项目初步阶段完成时开始,到项目基本完成并可以实现预期目的时即告停止。我们还将与购买软件许可证相关的成本资本化。一旦内部使用的软件准备就绪,可以按预期用途对资产进行直线折旧,预计使用寿命通常为 三年。与内部使用软件相关的资本化成本的净账面价值为美元72百万和美元56截至目前为百万 2021年3月31日分别是 2020 年和 2020 年。
业务合并
我们必须估算收购之日业务合并中收购的资产、承担的负债和收购的在制技术的公允价值。在衡量期内,即自收购之日起最长可达一年的时间,我们可能会记录对收购的有形和无形资产以及假设负债的公允价值的调整,并相应地抵消商誉。在衡量期结束或收购资产或假设负债的公允价值的最终确定后,以先发生者为准,任何后续调整将在合并运营报表中确认。
与收购相关的无形资产和其他长期资产
我们认可与业务合并相关的收购相关无形资产,例如收购的已开发和核心技术。我们通常以直线方式摊销与收购相关的无形资产的成本,这些资产的使用寿命是有限的,其估计使用寿命或协议条款中较低者为准,目前从 二到 六年份。每当事件或情况变化表明某项资产的账面金额可能无法收回时,我们就会评估与收购相关的无形资产和其他长期资产是否存在减值。资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产组预计产生的未来未贴现的净现金流进行比较来衡量的。这包括对与资产相关的业务未来前景的假设,通常涉及对这些业务产生的预计未来现金流的计算。基于这些判断和假设,我们确定是否需要收取减值费用以降低合并资产负债表中列出的资产的价值,以反映其估计的公允价值。当我们认为此类资产已减值时,我们确认的减值金额以资产账面金额超过其公允价值的金额来衡量。
商誉减值
在评估商誉减值时,我们首先分析定性因素,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面金额,以此作为确定是否需要进行商誉减值测试的基础。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值以及公司具体事件。如果我们得出结论,申报单位的公允价值很有可能超过其账面金额,则我们无需进行减值测试。如果根据该评估,我们认为申报单位的公允价值很有可能低于其账面价值,我们将通过在申报单位层面应用基于公允价值的测试来衡量商誉减值。报告单位由构成业务的运营分部的组成部分决定,其中 (1) 有离散的财务信息,(2) 分部管理层定期审查该组成部分的经营业绩,以及 (3) 该组成部分是否具有与其他组成部分不同的经济特征。截至目前 2021年3月31日,我们只有一个应报告的细分市场,这是我们唯一的运营部门。
收入确认
我们的收入主要来自我们的游戏以及可以在游戏机、个人电脑、手机和平板电脑上玩的相关额外内容和服务的销售。我们的产品和服务包括但不限于以下内容:
•具有在线和离线功能的完整游戏(“有服务的游戏”),通常包括 (1) 在销售时以数字方式或通过物理光盘交付的初始游戏,通常提供对离线核心游戏内容的访问权限(“软件许可”);(2) 在可用时进行更新,例如软件补丁或更新,和/或将来要交付的其他免费内容(“未来更新权”);以及 (3) a 托管连接以实现在线可玩性(“在线托管”);
•具有仅限在线功能的完整游戏,需要互联网连接才能访问所有游戏玩法和功能(“在线托管服务游戏”);
•与 Games with Services 和提供额外游戏访问权限的在线托管服务游戏相关的额外内容;
•订阅,例如EA Play和EA Play Pro,通常提供精选完整游戏、游戏内内容、在线服务和其他权益,通常按月或按年收取定期费用;以及
•授权第三方分发和托管我们的游戏和内容。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•识别与客户的合同;
•确定合同中的履约义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•将收入视为通过向客户转让承诺的商品或服务(即 “控制权转移”)来履行每项履约义务。
我们的某些完整游戏和/或额外内容是出售给经销商的,但有意外情况是,完整版游戏和/或额外内容无法在特定日期之前转售(“街头日期应急措施”)。当街日应急措施被移除并且经销商可以转售完整版游戏和/或额外内容时,我们会确认具有街道日期意外开支的交易的收入。对于向客户出售的数字完整版游戏和/或额外内容下载量,当完整版游戏和/或额外内容可供客户下载时,我们会确认收入。
支持在线的游戏
带有服务的游戏。 我们对 Games with Services 的销售进行评估,以确定软件许可、未来更新权和在线托管是否不同且可分离。一般而言,附带服务的游戏的销售有三个不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管。
由于我们不单独出售履约义务,因此我们会考虑市场状况和其他可观察到的投入来估算每项履约义务的独立销售价格。通常,对于带服务的游戏 75销售价格的百分比分配给软件许可证的履行义务,并在许可证控制权移交给客户的某一时刻予以确认(通常与交易预订的时间或差不多在同一时间)。剩下的 25百分比分配给未来的更新权和在线托管履约义务,并在提供服务时按比例确认(在预计的发行期内)。
在线托管服务游戏。 我们的在线托管服务游戏的销售有一项明确的绩效义务:在线托管。我们在提供服务时确认这些安排产生的收入。
额外内容。 销售可下载内容获得的收入主要来自虚拟货币和数字游戏内内容的销售,这些内容旨在扩展和增强玩家的游戏体验。额外内容的销售额的核算方式与上文所述的带服务的游戏和在线托管服务游戏的处理方式一致,具体取决于额外内容是否具有离线功能。也就是说,如果额外内容具有离线功能,则额外内容的计算方式与 Games with Services 类似(通常确定有三种不同的履行义务:软件许可、未来更新权和在线托管)。如果额外内容没有离线功能,则额外内容被确定为具有一项不同的履行义务:在线托管服务产品。
订阅
销售我们的订阅被视为一项履约义务,随着履约义务的履行,我们在订阅期内按比例确认这些安排的收入。
许可收入
在某些国家,我们根据许可协议使用第三方被许可方来分发和托管我们的游戏和内容,被许可方通常向我们支付固定的最低保证金和/或基于销售的特许权使用费。这些安排通常包括多项履约义务,例如基于时间的软件许可和未来的更新权。当我们转让软件许可的控制权时(通常是在商业发行时),我们将最低保障的一部分确认为收入,剩余部分将在我们向被许可人提供未来更新权的合同条款内按比例确认为收入。任何基于销售的特许权使用费通常在被许可人进行相关销售时予以确认。
围绕收入安排的重大判断
确定履约义务。合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的商品和服务确定的,这些商品和服务既能够区分开来,也可以单独从商品或服务中受益,也可以与其他现成的资源一起受益),并且在合同背景下是不同的(即可以与合同中的其他商品或服务分开识别)。如果合同包含多项承诺,我们必须运用判断来确定这些承诺是否是单独和不同的履约义务。如果不符合这些标准,则将承诺记为综合履约义务。
确定交易价格。 交易价格是根据我们将商品和服务转让给客户而有权获得的对价确定的。确定交易价格通常需要根据对合同条款和商业惯例的评估作出判断。它还包括对折扣、销售回报、价格保护和回扣等可变对价的审查,这些对价是在交易时估算的。此外,交易价格不包括与基于销售的特许权使用费相关的可变对价的估计。基于销售的特许权使用费在销售发生时予以确认。
分配交易价格。 分配交易价格要求我们确定每项不同履约义务的相对独立销售价格的估计值。确定相对的独立销售价格本质上是主观的,尤其是在我们不单独出售履约义务的情况下(这种情况发生在我们的大多数交易中)。在这种情况下,我们会使用所有合理可用的信息,根据各种可观察到的输入来确定相对的独立销售价格。可观察到的输入和信息的示例包括:历史内部定价数据、成本加利润率分析、类似或相同产品和服务(例如企业软件行业的软件许可证和维护支持)的第三方外部定价。我们的分析结果显示,每项履约义务都分配了交易价格的特定百分比。
确定预计发行周期。发售期是指我们为所售游戏和相关额外内容提供未来更新权和/或在线托管服务的期限。由于发行期不是明确定义的期限,因此我们必须估算与服务相关的履约义务(即未来的更新权和在线托管)的提供期。确定预计的发行期限本质上是主观的,需要定期修订。通常,在估算发售期时,我们会考虑客户的平均在线时间。我们还会考虑将游戏单元出售给经销商的日期与经销商向客户出售游戏单元的日期之间的预计时间间隔(即进入渠道的时间)。基于这两个因素,我们随后考虑分配方法。例如,零售销售的游戏和额外内容的综合发行期等于在线游戏时段加上渠道时间,而数字发行的游戏和额外内容则通过数字下载立即交付,因此,发售期估计仅为在线游戏时段。
此外,在确定未来销售的预计发售期时,我们会考虑先前分析的结果、已知和预期的在线游戏趋势以及竞争对手游戏披露的服务期。 我们认为,这合理地描述了未来向我们的客户转让更新权和在线托管的情况,因为这是我们游戏和其他内容玩游戏的时间段的最佳代表。由于这些履约义务的兑现模式是一致的,因此我们在此期间按直线比例确认未来更新权和在线托管履约义务的收入。在2020年7月1日之前,对于通过零售销售的游戏和额外内容,这些履约义务通常在发货后的九个月内予以确认,对于数字发行的游戏和额外内容,从销售当月开始,预计在六个月内予以确认。
在截至2020年9月30日的三个月中,我们完成了对预计发售期的年度评估,并指出,总体而言,随着玩家使用我们提供的旨在增强和扩展游戏玩法的服务,消费者玩我们的游戏的时间会更长。基于此,我们得出结论,适用于2020年6月30日之后销售的预计发售期应延长。现在,通过零售销售的游戏和额外内容的服务相关绩效义务的收入大约在销售当月开始的十个月内予以确认,而数字发行的游戏和额外内容的服务相关绩效义务的收入现在将在销售当月开始的估计八个月内确认,这使得收入的确认期限更长。预计发行期的这一变化并未影响我们报告的净预订金额或运营现金流。在截至2021年3月31日的财年中,我们的预计发行期的这一变化导致净收入减少了美元333百万,净收入为 $280百万,减少了 $0.96摊薄后的每股收益。
递延净收入
由于我们的大部分销售交易包括未来的更新权和在线托管履约义务,这些义务的确认期通常为2020年6月30日后的八至十个月,因此我们的递延净收入余额非常重要。该余额因当期销售和这些服务义务的递延收入而逐期增加,并通过确认先前推迟的销售收入而减少。通常,收入在提供服务时予以确认。
主要代理注意事项
我们评估通过第三方店面(包括微软的Xbox Store、索尼的PlayStation Store、Apple App Store和Google Play商店等数字店面)向最终客户销售的完整游戏和相关内容的销售情况,以确定我们是否是向最终客户销售的主体,我们在确定收入应报告总额还是扣除第三方店面保留的费用时会考虑这一点。如果实体在将商品或服务转让给最终客户之前对其进行控制,则该实体为委托人。我们在确定总待遇与净待遇时评估的关键指标包括但不限于以下指标:
•交易各方之间的基础合同条款和条件;
•哪一方主要负责履行向最终客户提供特定商品或服务的承诺;
•在将指定的商品或服务转让给最终客户之前,哪一方存在库存风险;以及
•哪一方在确定特定商品或服务的价格时拥有自由裁量权。
根据对上述指标的评估(下文讨论的情况除外),我们确定第三方通常被视为销售我们的完整游戏和相关内容的最终客户的主要客户。因此,我们报告与这些安排相关的收入,扣除店面保留的费用。但是,对于通过Apple App Store和Google Play商店进行的销售安排,EA被视为最终客户的委托人,因此,我们按总收入报告收入,移动平台费用在收入成本内报告。
付款条款
实际上,我们的所有交易的付款期限,无论是惯例的还是延长的付款期限,都不到一年;因此,我们通常不会根据可能存在的任何潜在融资组成部分的影响调整交易价格。
销售税和增值税
收入的入账扣除政府机构评估的在我们与客户之间进行特定创收交易时征收的税款,例如销售税和增值税。
销售退货和价格保护储备
根据ASC 606,销售回报和价格保护被视为可变对价。我们的分销商和零售商(“渠道合作伙伴”)可能会减少收入,以实现预计的未来回报和价格保护。价格保护代表我们的惯例,即向渠道合作伙伴提供信贷补贴,以降低他们尚未转售给客户的特定游戏单元的批发价格。永久降价的价格保护金额是旧批发价格与新降低的批发价格之间的差额。还会为暂时降低批发价格的短期促销活动提供积分。在某些国家,我们还允许渠道合作伙伴退回渠道中的旧产品以换取信贷补贴。
在评估销售回报和价格保护储备的充足性时,我们会分析以下因素:历史信贷额度、渠道合作伙伴产品库存的当前销售量、零售和视频游戏行业的当前趋势、客户需求的变化、对我们产品的接受度以及其他相关因素。此外,我们会监控渠道合作伙伴的销售量及其库存,因为分销渠道中的大量库存积压可能会在后续时期带来高回报或更高的价格保护。
向客户收取并汇给政府机构的税款
由政府机构评估的既对我们与客户之间的特定收入交易征收的税款,又与之同时征收的税款在我们的合并运营报表中按净额列报。
信用风险和重要客户的集中度
我们向各种客户提供信贷。贸易应收账款的收取可能会受到经济或其他行业条件变化的影响,因此可能会影响我们的整体信用风险。尽管我们通常不需要抵押品,但我们会对客户进行持续的信用评估,并保留储备金,以应对潜在的信用损失。发票是根据与客户签订的合同条款进行账龄的。当发现潜在损失时,可疑账目准备金记作一般和管理开支的支出。当确定应收账款无法收回时,将损失从备抵中注销。在 2021年3月31日,我们有两个客户,他们占了大约 35百分比和 34分别占合并应收账款总额的百分比。截至 2020 年 3 月 31 日,我们有两个客户,他们约占 31百分比和 27分别占合并应收账款总额的百分比。
我们的大部分销售是通过数字经销商、渠道和平台合作伙伴实现的。在 2021、2020 和 2019 财年中,大约 78百分比, 68百分比,以及 65我们净收入的百分比分别来自我们的前十名客户和/或平台合作伙伴。
目前,我们的大部分收入来自索尼和微软在硬件游戏机上可玩的产品和服务的销售。在截至的财政年度 2021年3月31日、2020年和2019年,我们在索尼的PlayStation 3、4和5以及微软的Xbox 360、One和Series X游戏机(所有六个平台上的总和)上的产品和服务的净收入为 64百分比, 67百分比,以及 66分别为百分比。这些平台合作伙伴对我们在其平台上提供的产品和服务具有重大影响。我们与索尼和微软的协议通常赋予他们对通过其平台分发的产品和服务的批准、制造和分销的重大控制权,
在某些情况下,可能会使我们无法获得批准、制造或分销给客户的产品和服务。
短期投资是投资于高质量的金融机构或短期的投资级证券。我们限制任何一家金融机构或投资工具的信用风险敞口金额。
特许权使用费和许可
与内容许可方和分销分支机构签订的基于版税的义务要么预先支付并作为预付特许权使用费进行资本化,要么在发生时应计并随后支付。这些基于特许权使用费的债务通常按合同费率或有效特许权使用费率中的较高者记入收入成本,该费率基于有最低保证的合同的预计净收入总额。向资本薄弱的独立软件开发商和联合出版关联公司支付的预付款通常与特定产品的开发有关,因此,在产品发布之前,我们通常会面临开发风险。因此,在产品完成之前应付的款项通常在开发期间作为服务产生的费用用于研究和开发。产品完成后应付的款项(本质上主要是基于特许权使用费)通常记作收入成本。
我们与一些许可方的合同包括最低限度的特许权使用费,当许可人没有履约时,这笔款项最初记为资产和负债,按合同金额计算。当许可方仍有履约时,我们在实际支付时将担保付款记录为资产,在发生时记为负债,而不是在合同执行时记录资产和负债。
每个季度,我们还会评估特许权使用费资产的预期未来变现情况,以及任何尚未支付的未确认的最低承诺额,以确定我们认为不太可能通过未来收入实现的金额。在产品推出之前确定的任何减值或损失通常计入研发费用。发布后确定的减值或损失计入收入成本。当存在减值指标时,我们会使用未贴现的现金流评估长期特许权使用费资产的减值情况。如果存在减值,则将相关资产减记为公允价值。未确认的最低特许权使用费承诺被视为执行合同,因此,当标的知识产权被放弃(即停止使用)或使用知识产权的合同权利终止时,这些承诺的任何损失都将得到确认。
广告费用
我们通常将广告费用记在发生时支出,但与媒体活动相关的制作成本除外,这些成本被确认为预付资产(以预付款为限),并在广告的首次投放时记为支出。合作广告费用在产生时予以确认,如果有单独的可识别收益,我们可以合理估计所确定的收益的公允价值,则将其归类为营销和销售费用。否则,它们被归类为收入减少,通常在确认收入时应计。然后,在提交符合条件的索赔后,我们会向渠道合作伙伴进行赔偿。
供应商还向我们报销我们产生的某些广告费用,这些费用使我们的供应商受益。如果广告 (1) 是针对供应商的,(2) 为我们带来了可识别的利益,并且 (3) 代表了我们的增量成本,则此类金额被视为营销和销售费用的减少。否则,供应商的补偿被视为减少了向同一供应商支付的费用。供应商报销的广告费用为 $22百万,美元38百万,以及 $46在截至的财年中,营销和销售费用减少了百万美元 2021年3月31日,分别是 2020 年和 2019 年。在截至的财政年度 2021年3月31日,2020年和2019年,扣除供应商报销后的广告费用总额约为美元222百万,美元195百万,以及 $271分别是百万。
软件开发成本
研发成本主要包括软件开发成本,在发生时记作支出。在确定软件的技术可行性之后,我们必须将出售、租赁或以其他方式销售计算机软件所产生的软件开发成本资本化,或者用于未来有其他用途的开发成本。根据我们目前开发新游戏的做法,只有在基本完成所有产品开发和测试(通常包括工作模型的开发)之后,才能确定底层软件的技术可行性。迄今为止资本化的软件开发成本微不足道。
外币兑换
通常,我们的外国运营子公司的本位币是其当地货币。国外业务的资产和负债使用月末汇率折算成美元,收入和支出使用平均汇率折算成美元。外币折算调整的影响列为股东权益累计其他综合收益(亏损)的一部分。
外币交易损益是汇率变动对以本位币以外货币计价的交易的影响的结果。外币交易的净收益(亏损)为美元9百万,美元11百万和 $ (9) 截至财政年度的百万美元 2021年3月31日,2020年和2019年分别包含在我们的合并运营报表中,净利息和其他收益(支出)。这些外币交易的净收益(亏损)被我们外币远期合约的净收益(亏损)部分抵消(亏损)美元(19) 百万,$ (4) 百万和 $50截至的财政年度为百万美元 2021年3月31日,分别是 2020 年和 2019 年。请参见 注意事项 5了解有关我们的外币远期合约的更多信息。
所得税
我们确认递延所得税资产和负债,这既是出于财务报表金额与资产和负债纳税基础之间差异的预期影响,也是因为未来将从税收损失和税收抵免结转中获得的预期税收优惠。我们不承认与美国国外收入税有关的任何递延税,因为我们将这些税收视为期间成本。
每个季度,我们都会进行可实现性分析,以评估我们的全部或部分递延所得税资产是否更有可能无法变现。我们的瑞士递延所得税资产可变现性分析依赖于未来的瑞士应纳税收入作为应纳税收入的主要来源,但会根据正面和负面证据考虑所有可用的瑞士收入来源。我们更加重视可以客观验证的证据。但是,估算瑞士未来的应纳税所得额涉及重要的判断力,特别是与未来瑞士应纳税所得额预期增长率的假设有关,这些假设主要基于第三方市场和行业增长数据。与这些估计存在重大差异的实际结果可能会对我们的估值补贴评估产生重大影响。尽管可以客观核实,但瑞士利率会对估值补贴产生影响,并且基于瑞士公布的指导方针。此类利率的任何重大变化都可能对估值补贴产生重大影响。瑞士的结转期为七年,不允许扣除损失。预计发行期的变化以及我们在收购方面采取的行动也可能影响我们瑞士递延所得税资产的使用。
股票回购
根据我们的回购计划回购的普通股(如果有)已报废。此类回购的普通股的购买价格记作额外实收资本的减少。如果额外实收资本余额用尽,则超额部分记为留存收益的减少。
(3) 公允价值衡量
有各种估值技术用于估算公允价值,主要的估值方法是出售资产所获得的价格,或者在衡量日市场参与者之间的有序交易中为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,我们会考虑交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的假设。我们定期和非经常性按公允价值衡量某些金融和非金融资产及负债。
公允价值层次结构
可用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
•第 1 级。相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•第 2 级。第 1 级中包含的报价以外的可观察输入,例如类似资产或负债的报价、交易量不足或交易频率较低的市场(不太活跃的市场)的报价,或者模型衍生的估值,其中所有重要投入都是可观察到的,或者可以主要从资产或负债的整个期限的可观察到的市场数据中得出或得到证实。
•第 3 级。估值方法中不可观察的对衡量资产或负债公允价值具有重要意义的输入。
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至 2021年3月31日2020年,我们经常按公允价值计量和记录的资产和负债如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 的报价 同类商品的活跃市场 金融工具 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 | | |
| (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 157 | | | $ | 157 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金等价物 |
货币市场基金 | 2,100 | | | 2,100 | | | — | | | — | | | 现金等价物 |
可供出售证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 380 | | | — | | | 380 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 437 | | | 437 | | | — | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | 短期投资 |
商业票据 | 142 | | | — | | | 142 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 67 | | | — | | | 67 | | | — | | | 短期投资 |
资产支持证券 | 112 | | | — | | | 112 | | | — | | | 短期投资 |
存款证 | 41 | | | — | | | 41 | | | — | | | 短期投资 |
外币衍生品 | 33 | | | — | | | 33 | | | — | | | 其他流动资产和其他资产 |
递延补偿计划资产 (a) | 18 | | | 18 | | | — | | | — | | | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,490 | | | $ | 2,712 | | | $ | 778 | | | $ | — | | | |
负债 | | | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | | | 应计负债和其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债 (a) | 19 | | | 19 | | | — | | | — | | | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 59 | | | $ | 19 | | | $ | 40 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 | | |
| 截至 2020年3月31日 | | 的报价 同类商品的活跃市场 金融工具 | | 意义重大 其他 可观察 输入 | | 意义重大 无法观察 输入 | | |
| (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) | | 资产负债表分类 |
资产 | | | | | | | | | |
银行和定期存款 | $ | 78 | | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金等价物 |
货币市场基金 | 1,599 | | | 1,599 | | | — | | | — | | | 现金等价物 |
可供出售证券: | | | | | | | | | |
公司债券 | 687 | | | — | | | 687 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国国债 | 603 | | | 603 | | | — | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
美国机构证券 | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 短期投资 |
商业票据 | 414 | | | — | | | 414 | | | — | | | 短期投资和现金等价物 |
外国政府证券 | 42 | | | — | | | 42 | | | — | | | 短期投资 |
资产支持证券 | 269 | | | — | | | 269 | | | — | | | 短期投资 |
存款证 | 56 | | | — | | | 56 | | | — | | | 短期投资 |
外币衍生品 | 76 | | | — | | | 76 | | | — | | | 其他流动资产和其他资产 |
递延补偿计划资产 (a) | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | 其他资产 |
按公允价值计算的总资产 | $ | 3,845 | | | $ | 2,293 | | | $ | 1,552 | | | $ | — | | | |
负债 | | | | | | | | | |
外币衍生品 | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | | | 应计负债和其他流动负债及其他负债 |
递延补偿计划负债 (a) | 14 | | | 14 | | | — | | | — | | | 其他负债 |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 50 | | | $ | 14 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | |
(a)递延薪酬计划资产由各种共同基金组成。请参见 注释 15了解有关我们的递延补偿计划的更多信息。
(4) 金融工具
现金和现金等价物
截至 2021年3月31日而2020年,我们的现金和现金等价物为美元5,260百万和美元3,768分别为百万。现金等价物是使用市场报价或其他现成的市场信息进行估值的。
短期投资
截至当日,短期投资包括以下内容 2021年3月31日以及 2020 年(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | | 未实现总额 | | 公平 价值 | | 成本或 摊销 成本 | | 未实现总额 | | 公平 价值 |
| 收益 | | 损失 | | 收益 | | 损失 | |
公司债券 | $ | 372 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 372 | | | $ | 684 | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | 681 | |
美国国债 | 374 | | | 1 | | | — | | | 375 | | | 530 | | | 4 | | | — | | | 534 | |
美国机构证券 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
商业票据 | 136 | | | — | | | — | | | 136 | | | 377 | | | — | | | — | | | 377 | |
外国政府证券 | 67 | | | — | | | — | | | 67 | | | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
资产支持证券 | 112 | | | — | | | — | | | 112 | | | 273 | | | — | | | (4) | | | 269 | |
存款证 | 41 | | | — | | | — | | | 41 | | | 56 | | | — | | | — | | | 56 | |
短期投资 | $ | 1,105 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,970 | | | $ | 5 | | | $ | (8) | | | $ | 1,967 | |
下表汇总了我们短期投资的摊余成本和公允价值,按规定到期日分类 2021年3月31日以及 2020 年(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
短期投资 | | | | | | | |
1 年内到期 | $ | 895 | | | $ | 896 | | | $ | 1,568 | | | $ | 1,567 | |
1 年至 5 年到期 | 203 | | | 203 | | | 395 | | | 393 | |
5 年后到期 | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | |
短期投资 | $ | 1,105 | | | $ | 1,106 | | | $ | 1,970 | | | $ | 1,967 | |
(5) 衍生金融工具
与我们的衍生工具和套期保值活动相关的资产或负债分别按公允价值记入我们的合并资产负债表上的其他流动资产/其他资产,或应计和其他流动负债/其他负债。如下文所述,公允价值变动产生的损益的会计核算取决于衍生工具的使用情况以及该衍生工具是否被指定并符合套期会计资格。
我们以各种外币进行业务交易,并有大量以外币计价的国际销售和支出,这使我们面临外币风险。我们购买外币远期合约,到期日通常为 18几个月或更短时间,以减少主要与以某些外币计价的预测收入和支出相关的现金流的波动。我们的现金流风险主要与欧元、英镑、加元、瑞典克朗、澳元、日元、人民币、韩元和波兰兹罗提的波动有关。此外,我们还利用外币远期合约来降低与以外币计价的货币资产和负债(主要是公司间应收账款和应付账款)相关的外币兑换风险。未被指定为套期保值工具的外币远期合约的合同期限通常约为 三个月或更少,并且在月底附近进行交易。我们不将外币远期合约用于投机交易目的。
现金流套期保值活动
我们的某些远期合约被指定为现金流套期保值。要获得套期保值会计处理资格,所有套期保值关系在套期保值开始时都要正式记录在案,并且必须非常有效地抵消对冲交易中未来现金流的变化。与我们的套期保值活动相关的衍生资产或负债分别按公允价值记入我们的合并资产负债表上的其他流动资产/其他资产,或应计和其他流动负债/其他负债。这些套期保值公允价值变动产生的收益或亏损最初作为股东权益中累计的其他综合收益(亏损)的一部分列报,扣除税款。随后,在我们的合并运营报表中确认预测交易期间,这些套期保值公允价值变动产生的收益或亏损酌情重新归类为净收入或研发费用。如果标的预测交易没有发生,或者在规定的对冲期内发生的可能性变得遥不可及,则在我们的合并运营报表中,相关现金流套期保值的收益或亏损将从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为净收入或研发费用。
具有现金流对冲会计名称的货币衍生品的名义总额和公允价值如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 责任 | | | 资产 | | 责任 |
| | | | | | | | | | | |
要购买的远期合约 | $ | 370 | | | $ | 14 | | | $ | 1 | | | $ | 316 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要卖出的远期合约 | $ | 1,840 | | | $ | 15 | | | $ | 35 | | | $ | 1,371 | | | $ | 61 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | |
截至财年的合并运营报表中现金流对冲会计的影响 2021年3月31日,2020年和2019年如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 净收入 | | 研究和开发 | | 净收入 | | 研究和开发 | | 净收入 | | 研究和开发 |
我们的合并运营报表中列报的记录现金流套期保值影响的总金额 | $ | 5,629 | | | $ | 1,778 | | | $ | 5,537 | | | $ | 1,559 | | | $ | 4,950 | | | $ | 1,433 | |
被指定为现金流套期保值的外币远期合约的收益(亏损) | $ | (30) | | | $ | 4 | | | $ | 71 | | | $ | (9) | | | $ | 18 | | | $ | (10) | |
2019年4月1日亚利桑那州立大学2017-12年通过后,我们不再单独衡量和报告套期保值无效。未计入套期保值效果评估并计入利息和其他收入(支出)的金额为收益美元25截至2019年3月31日的财政年度为百万美元。
资产负债表套期保值活动
我们未被指定为套期保值工具的外币远期合约被列为衍生品,因此合约的公允价值在合并资产负债表上列为其他流动资产或应计和其他流动负债,公允价值变动产生的损益在合并运营报表中作为净利息和其他收益(支出)列报。这些外币远期合约的收益和亏损通常会抵消标的以外币计价的货币资产和负债的损益,这些损益在我们的合并运营报表中也作为净利息和其他收益(支出)列报。
未指定为套期保值工具的货币衍生品的名义总额和公允价值的核算如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
| | 资产 | | 责任 | | | 资产 | | 责任 |
要购买的远期合约 | $ | 599 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 388 | | | $ | 1 | | | $ | 16 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
要卖出的远期合约 | $ | 450 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 292 | | | $ | 13 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至财年的合并运营报表中未被指定为套期保值工具的外币远期合约的影响 2021年3月31日,2020年和2019年,如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 利息和其他收入(支出),净额 |
我们的合并运营报表中列报的记录资产负债表套期保值影响的总金额 | | $ | (29) | | | $ | 63 | | | $ | 83 | |
未指定为套期保值工具的外币远期合约的收益(亏损) | | $ | (19) | | | $ | (4) | | | $ | 25 | |
(6) 累计其他综合收益(亏损)
截至的财政年度按组成部分分列的扣除税款的累计其他综合收益(亏损)的变化 2021年3月31日,2020年和2019年如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现净收益(亏损) | | 衍生工具未实现的净收益(亏损) | | 外币折算调整 | | 总计 |
截至 2018 年 3 月 31 日的余额 | $ | (8) | | | $ | (89) | | | $ | (30) | | | $ | (127) | |
采用 ASC 606 后的累积效应调整 | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
采用亚利桑那州立大学后的累积效应调整 2018-02 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
截至 2018 年 4 月 1 日的余额 | $ | (8) | | | $ | (66) | | | $ | (30) | | | $ | (104) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 6 | | | 96 | | | (21) | | | 81 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | 1 | | | (8) | | | — | | | (7) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | 7 | | | 88 | | | (21) | | | 74 | |
截至2019年3月31日的余额 | $ | (1) | | | $ | 22 | | | $ | (51) | | | $ | (30) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1) | | | 79 | | | (34) | | | 44 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (2) | | | (62) | | | — | | | (64) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | (3) | | | 17 | | | (34) | | | (20) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (4) | | | $ | 39 | | | $ | (85) | | | $ | (50) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 5 | | | (94) | | | 64 | | | (25) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (1) | | | 26 | | | — | | | 25 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | 4 | | | (68) | | | 64 | | | — | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | (21) | | | $ | (50) | |
从截至财政年度累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额对净收入的影响 2021年3月31日,2020年和2019年如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营陈述分类表 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 |
截至3月31日的财年 |
2021 | | 2020 | | 2019 |
可供出售证券的(收益)亏损: | | | | | | |
| | | | | | |
利息和其他收入(支出),净额 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | 1 | |
总计,扣除税款 | | (1) | | | (2) | | | 1 | |
| | | | | | |
被指定为现金流套期保值的外币远期合约的(收益)损失 | | | | | | |
净收入 | | 30 | | | (71) | | | (18) | |
研究和开发 | | (4) | | | 9 | | | 10 | |
总计,扣除税款 | | 26 | | | (62) | | | (8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净额(收益)亏损总额重新归类,扣除税款 | | $ | 25 | | | $ | (64) | | | $ | (7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(7) 业务合并
Codemasters 集团控股有限公司
开启 2021年2月18日,我们完成了对的收购 100Codemasters Group Holdings plc(一家在英格兰和威尔士注册的上市有限公司(“Codemasters”)股权的百分比,现金对价总额为美元1.2十亿,扣除获得的现金。Codemasters是一家总部位于英国的游戏开发商和高质量赛车游戏发行商。对Codemasters的收购扩大了我们在赛车领域的影响力,创造了赛车娱乐领域的全球领导者。与收购相关的交易成本约为 $9百万,并已计入一般和管理费用。 下表汇总了收购对价与收购资产和假设负债的公允价值的初步分配:
| | | | | |
(单位:百万) | |
流动资产 | $ | 37 | |
财产和设备,净额 | 15 | |
其他资产 | 2 | |
无形资产 | 293 | |
善意 | 984 | |
递延所得税负债 | (45) | |
流动负债 | (58) | |
其他负债 | (1) | |
总收购价格,扣除获得的现金 | $ | 1,227 | |
分配给收购资产和假设负债的公允价值基于管理层截至报告日的最佳估计和假设,在递延所得税资产、纳税负债和工资税负债估值最终确定之前,被视为初步估值。我们预计将在可行的情况下尽快完成估值,但不迟于收购之日起一年。
我们认可了 $ 的商誉984百万,主要由员工队伍和与现有业务的协同效应组成。出于税收目的,商誉不可扣除。
自收购之日起,Codemasters的经营业绩和所收购资产的初步公允价值已包含在我们的合并财务报表中。之所以没有公布预计经营业绩,是因为此次收购的影响对我们的合并运营报表并不重要。
Glu Mobile Inc.
开启 2021年4月29日,我们完成了对的收购 100全球领先的移动游戏开发商和发行商Glu Mobile Inc. 的股权百分比(“Glu” 和 “Glu 收购”),现金对价约为美元2.3十亿。我们还承担了 Glu 员工持有的所有未偿既得股权奖励。对Glu的收购有望通过创建一个合并后的组织来加速我们的移动增长,为多种游戏和类型提供持续的直播服务。我们还相信,此次收购将通过将Glu在休闲运动和生活方式领域的专业知识添加到基于我们知识产权的新游戏中来创造价值。
由于收购日期临近我们提交截至2021年3月31日止年度的10-K表年度报告,因此收购Glu的初始收购账目不完整,因此我们无法披露ASC 805要求的某些信息, 业务合并, 包括截至收购之日已收购的每类主要资产以及承担的负债和商誉确认的临时金额.出于财务报告目的,Glu将在2022财年第一财季并入公司。
(8) 商誉和收购相关无形资产,净额
截至的财年商誉账面金额的变化 2021年3月31日如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年3月31日 | | 活动 | | 外币折算的影响 | | 截至 2021年3月31日 |
善意 | $ | 2,253 | | | $ | 984 | | | $ | (1) | | | $ | 3,236 | |
累计减值 | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
总计 | $ | 1,885 | | | $ | 984 | | | $ | (1) | | | $ | 2,868 | |
截至2020年3月31日的财年商誉账面金额的变化如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2019年3月31日 | | 活动 | | 外币折算的影响 | | 截至 2020年3月31日 |
善意 | $ | 2,260 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 2,253 | |
累计减值 | (368) | | | — | | | — | | | (368) | |
总计 | $ | 1,892 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 1,885 | |
与收购相关的无形资产包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至2020年3月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净额 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 收购- 相关 无形资产,净额 |
已开发的核心技术 | $ | 691 | | | $ | (472) | | | $ | 219 | | | $ | 474 | | | $ | (450) | | | $ | 24 | |
商品名称和商标 | 188 | | | (144) | | | 44 | | | 161 | | | (132) | | | 29 | |
注册用户群和其他无形资产 | 5 | | | (5) | | | — | | | 5 | | | (5) | | | — | |
承运人合同及相关合同 | 85 | | | (85) | | | — | | | 85 | | | (85) | | | — | |
正在进行的研究和开发 | 46 | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 1,015 | | | $ | (706) | | | $ | 309 | | | $ | 725 | | | $ | (672) | | | $ | 53 | |
在收购Codemasters时收购的与收购相关的无形资产的公允价值为美元293百万,其中 $219拨款百万美元用于开发和核心技术,$47拨款百万美元用于正在进行的研发,以及 $27拨款百万美元用于商品名称和商标。在制研究和开发资产在完成之前被认为是无限期的。不包括在建研发资产,Codemasters收购的无形资产的加权平均使用寿命约为 3.8年份。
截至的财政年度的无形资产摊销 2021年3月31日,2020年和2019年在合并运营报表中分为以下几类(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 4 | | | $ | 12 | | | $ | 4 | |
| | | | | |
运营费用 | 30 | | | 22 | | | 23 | |
总计 | $ | 34 | | | $ | 34 | | | $ | 27 | |
在2021、2020和2019财年期间,没有收购相关无形资产的减值费用。
与收购相关的无形资产通常使用直线法摊销,其估计使用寿命或协议条款中较低者为准,目前从 2到 6年份。截至 2021年3月31日而2020年,与收购相关的无形资产的加权平均剩余使用寿命约为 3.5和 2.4年份,分别是。
截至 2021年3月31日,将记录在合并运营报表中的有限期收购相关无形资产的未来摊销估计如下(以百万计):
| | | | | |
截至3月31日的财政年度 | |
2022 | $ | 113 | |
2023 | 95 | |
2024 | 54 | |
2025 | 26 | |
2026 年及以后 | 21 | |
总计 | $ | 309 | |
(9) 特许权使用费和许可
我们的版税费用包括向(1)内容许可方、(2)独立软件开发商和(3)联合出版和发行关联公司的付款。许可使用费包括向名人、职业体育组织、电影制片厂和其他组织支付的款项,以供我们使用他们的商标、版权、个人形象权、内容和/或其他知识产权。向独立软件开发商支付的特许权使用费是用于开发与我们的游戏相关的知识产权。共同出版和发行特许权使用费是为交付产品而向第三方支付的款项。
在2021、2020和2019财年中,我们没有确认基于特许权使用费的承诺的任何重大损失或减值费用。
包含在其他流动资产和其他资产中的预付特许权使用费和最低担保特许权使用费相关资产的流动和长期部分包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
其他流动资产 | $ | 24 | | | $ | 74 | |
其他资产 | 20 | | | 25 | |
与特许权使用费相关的资产 | $ | 44 | | | $ | 99 | |
在任何给定时间,根据我们向共同出版和/或发行关联公司、内容许可方和/或独立软件开发商付款的时间,我们将应付给这些方的任何已确认的未付特许权使用费归类为应计负债。应计特许权使用费的当期和长期部分,包括应计和其他流动负债及其他负债,包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
应计特许权使用费 | $ | 210 | | | $ | 171 | |
其他负债 | — | | | 26 | |
与特许权相关的负债 | $ | 210 | | | $ | 197 | |
截至 2021年3月31日,我们承诺支付大约 $1,945向内容许可方、独立软件开发商以及联合出版和/或发行关联公司提供百万美元,但业绩仍由交易对手承担(即产品或内容的交付或其他因素),因此此类承诺未记录在我们的合并财务报表中。请参见 注意 14了解有关我们的开发者和许可方承诺的更多信息。
(10) 资产负债表详情
财产和设备,净额
截至2021年3月31日和2020年3月31日,财产和设备(净额)包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
计算机、设备和软件 | $ | 808 | | | $ | 722 | |
建筑物 | 370 | | | 340 | |
租赁权改进 | 172 | | | 161 | |
设备、家具和固定装置及其他 | 93 | | | 83 | |
土地 | 66 | | | 65 | |
在建工程 | 12 | | | 20 | |
| 1,521 | | | 1,391 | |
减去:累计折旧 | (1,030) | | | (942) | |
财产和设备,净额 | $ | 491 | | | $ | 449 | |
与财产和设备相关的折旧费用为美元138百万,美元120百万和美元121截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度分别为百万美元。
应计负债和其他流动负债
截至2021年3月31日和2020年3月31日,应计负债和其他流动负债包括(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
其他应计费用 | $ | 351 | | | $ | 273 | |
应计薪酬和福利 | 494 | | | 326 | |
应计特许权使用费 | 210 | | | 171 | |
销售退货和价格保护储备 | 115 | | | 109 | |
| | | |
递延净收入(其他) | 95 | | | 104 | |
运营租赁负债(见 注意事项 13) | 76 | | | 69 | |
应计负债和其他流动负债 | $ | 1,341 | | | $ | 1,052 | |
递延净收入(其他)包括延期的订阅收入、广告收入、许可安排以及未达到收入确认标准的其他收入。
递延净收入
截至2021年3月31日和2020年3月31日的递延净收入包括(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
递延净收入(支持在线的游戏) | $ | 1,527 | | | $ | 945 | |
递延净收入(其他) | 95 | | | 104 | |
递延净收入(非流动) | 14 | | | 8 | |
递延净收入总额 | $ | 1,636 | | | $ | 1,057 | |
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的财政年度中,我们确认了美元1,010百万和美元1,178分别有100万美元的收入在本期初计入递延净收入余额。
剩余的履约义务
截至 2021年3月31日,分配给剩余履约义务的收入包括我们的递延收入余额美元1,636百万美元,将在未来各期开具发票并确认为收入的金额为美元25百万。这些余额不包括未来可变对价的任何估计,因为我们选择了可选豁免,以排除基于销售的特许权使用费收入。我们预计将几乎所有这些余额确认为下一年的收入 12月。
(11) 所得税
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度,我们在所得税准备金(受益)前的收入组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
国内 | $ | 299 | | | $ | 380 | | | $ | 170 | |
国外 | 718 | | | 1,128 | | | 909 | |
所得税准备金(受益)前的收入 | $ | 1,017 | | | $ | 1,508 | | | $ | 1,079 | |
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度的所得税准备金(受益)包括(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 | | 已推迟 | | 总计 |
截至2021年3月31日的财年 | | | | | |
联邦 | $ | 251 | | | $ | (26) | | | $ | 225 | |
州 | 24 | | | (2) | | | 22 | |
国外 | 47 | | | (114) | | | (67) | |
| $ | 322 | | | $ | (142) | | | $ | 180 | |
截至2020年3月31日的财年 | | | | | |
联邦 | $ | 258 | | | $ | (14) | | | $ | 244 | |
州 | 39 | | | (2) | | | 37 | |
国外 | 48 | | | (1,860) | | | (1,812) | |
| $ | 345 | | | $ | (1,876) | | | $ | (1,531) | |
截至 2019 年 3 月 31 日的财年 | | | | | |
联邦 | $ | 29 | | | $ | (18) | | | $ | 11 | |
州 | 5 | | | — | | | 5 | |
国外 | 42 | | | 2 | | | 44 | |
| $ | 76 | | | $ | (16) | | | $ | 60 | |
在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财政年度中,法定税率与我们的有效税率(以所得税准备金(受益)前的收入百分比表示,差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
法定联邦税收支出率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除联邦福利 | 1.7 | % | | 1.0 | % | | 0.7 | % |
法定税率和外国有效税率之间的差异 | 7.0 | % | | (8.4) | % | | (14.4) | % |
| | | | | |
税收改革 | — | % | | — | % | | (0.4) | % |
股权补偿带来的超额税收优惠 | (2.7) | % | | (0.1) | % | | (1.9) | % |
研发积分 | (2.4) | % | | (1.2) | % | | (2.4) | % |
| | | | | |
瑞士递延所得税资产 | (10.1) | % | | (122.1) | % | | — | % |
| | | | | |
Altera 的观点 | — | % | | 5.4 | % | | — | % |
不可扣除的股票薪酬 | 3.3 | % | | 2.3 | % | | 2.3 | % |
其他 | (0.1) | % | | 0.6 | % | | 0.7 | % |
有效税率 | 17.7 | % | | (101.5) | % | | 5.6 | % |
在截至2020年3月31日的财年中,我们完成了向国际业务总部所在的瑞士子公司的部分知识产权的实体内出售(“瑞士实体内出售”)。该交易没有产生应纳税收益。根据美国公认会计原则,该公司间交易产生的任何利润在合并后均被抵消。但是,该交易提高了瑞士在转让的知识产权中的免税基础,因此在账面基础和此类知识产权(“瑞士递延所得税资产”)的纳税基础之间产生了暂时的差异。对瑞士递延所得税资产和一次性税收优惠进行了计量,并将根据收回资产当年的有效瑞士税率定期进行重新计量。
截至2021年3月31日的财年,我们的有效税率和由此产生的所得税准备金包括美元103与我们的瑞士递延所得税资产变化相关的百万美元税收优惠。这笔好处被一美元所抵消180百万美元费用与我们决定将某些外国支出资本化用于所得税目的有关,这增加了应纳美国税的外国实体的应纳税收入。根据我们现有的会计政策,我们不设立递延所得税资产来抵消这笔费用,但我们预计将来会扣除资本化金额。
在截至2020年3月31日的财政年度中,我们确认了美元1.840数十亿美元与瑞士递延所得税资产相关的税收优惠,扣除一美元的影响131百万估值补贴和一美元393由于第九巡回上诉法院对Altera Corp. 诉专员案的裁决(“Altera意见”)的影响,减少了100万美元。Altera的意见还使一次性收费得到承认80百万美元与截至2020年3月31日的财政年度中美国前一时期的不确定税收状况有关。总的来说,在截至2020年3月31日的财政年度中,我们确认了一次性税收优惠为美元1.760与 $ 相关的十亿1.840十亿瑞士递延所得税资产,部分被美元抵消80百万美元一次性Altera意见费。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,递延所得税净资产的组成部分包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
递延所得税资产: | | | |
应计费用、储备金和其他费用 | $ | 158 | | | $ | 141 | |
税收抵免结转 | 161 | | | 137 | |
基于股票的薪酬 | 43 | | | 37 | |
| | | |
| | | |
净营业亏损和资本亏损结转 | 258 | | | 195 | |
瑞士实体内部税收资产 | 1,781 | | | 1,818 | |
总计 | 2,401 | | | 2,328 | |
估值补贴 | (230) | | | (288) | |
递延所得税资产,扣除估值补贴 | 2,171 | | | 2,040 | |
递延所得税负债: | | | |
摊销和折旧 | (140) | | | (85) | |
ASC 606 收入确认 | (21) | | | (43) | |
其他 | (8) | | | (10) | |
总计 | (169) | | | (138) | |
扣除估值补贴和递延所得税负债后的递延所得税资产 | $ | 2,002 | | | $ | 1,902 | |
截至2021年3月31日,我们的净营业亏损结转额约为美元2.1十亿,其中大约 $1.8十亿美元归属于瑞士,$146百万美元到加州。实际上,所有这些结转如果没有完全实现,都将在2027年开始到期。瑞士的结转期为七年,不允许扣除损失。我们还有 $ 的加州信贷结转额156百万。加州税收抵免结转可以无限期结转。
截至2021年3月31日,我们的总估值补贴维持在美元230百万美元与某些美国州递延所得税资产、瑞士递延所得税资产和外国资本损失结转有关,这是由于这些资产未来变现的不确定性。
截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日,未确认的税收优惠总额为美元584百万,美元983百万和美元417分别为百万。未确认的税收优惠期初和期末余额的对账汇总如下(以百万计):
| | | | | |
截至2018年3月31日的余额 | $ | 457 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | — | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (41) | |
与本年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | 43 | |
与税务机关和解相关的未被确认的税收优惠减少 | (16) | |
由于适用的诉讼时效失效,未被承认的税收优惠减少 | (21) | |
外币折算导致未确认的税收优惠发生变化 | (5) | |
截至2019年3月31日的余额 | 417 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | 111 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (4) | |
与本年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | 468 | |
与税务机关和解相关的未被确认的税收优惠减少 | — | |
由于适用的诉讼时效失效,未被承认的税收优惠减少 | (5) | |
外币折算导致未确认的税收优惠发生变化 | (4) | |
截至2020年3月31日的余额 | 983 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | 12 | |
与上一年度税收状况相关的未确认税收优惠减少 | (444) | |
与本年度税收状况相关的未确认税收优惠的增加 | 55 | |
与税务机关和解相关的未被确认的税收优惠减少 | (2) | |
由于适用的诉讼时效失效,未被承认的税收优惠减少 | (27) | |
外币折算导致未确认的税收优惠发生变化 | 7 | |
截至 2021 年 3 月 31 日的余额 | $ | 584 | |
截至2021年3月31日,大约为美元319数百万项未被确认的税收优惠将影响我们的有效税率,其中一部分将受到估值补贴的影响。
在我们的合并运营报表中,与纳税申报表中纳税头寸的估计债务相关的利息和罚款在所得税支出中确认。与我们在纳税申报表中列出的并包含在非流动其他负债中的税收状况相关的应计利息和罚款的总金额约为美元34截至 2021 年 3 月 31 日,百万美元34截至2020年3月31日,百万人。
我们在美国(包括各个州和地方司法管辖区)提交所得税申报表。截至2021年3月31日,我们的子公司在各个外国司法管辖区提交纳税申报表,包括瑞士、加拿大、瑞典、意大利、法国、德国和英国。在2016年之后的财政年度中,我们仍需接受美国国税局的所得税审查。此外,截至2021年3月31日,我们仍需接受其他几个司法管辖区的所得税审查,包括瑞士的2011年之后的财政年度、2013之后的财政年度的加拿大、2015之后的财政年度的瑞典、2017之后的财政年度的意大利、2017之后的财政年度的法国、2016之后的财政年度的德国以及2019年之后的财政年度的英国。
目前,我们还在美国接受2017财年的所得税审查,意大利2016财年的所得税审查,西班牙正在接受2017和2018财年的所得税审查。
所得税审查的时间和可能的解决方案非常不确定。尽管我们继续衡量我们不确定的税收状况,但在税务机关提出的问题得到解决后,最终支付的金额(如果有)可能与应计金额存在重大差异。
在2021财年,美国最高法院驳回了Altera对Altera意见的上诉,导致我们未被承认的税收优惠部分减少。在未来12个月内,完全解决和解Altera意见所依据的事项是合理的,这将进一步减少我们未确认的税收优惠总额。但是,尚不确定此类问题的全面解决和解决是否也将导致美国在所有适用年份内所有相关和不相关的立场得到解决。因此,对于Altera不确定的税收状况,不可能提供一系列与逆转我们未确认的税收优惠总额相关的潜在结果。
还有合理的可能性是,最多可以额外减少 $5未来12个月内可能会出现数百万项未被确认的税收优惠,这与Altera意见无关,其中一部分将影响我们的有效税率。实际金额可能会有很大差异,具体取决于任何和解和解的最终时间和性质以及税收解释。
(12) 融资安排
高级票据
2021 年 2 月,我们发行了 $750百万本金总额为 1.85到期优先票据百分比 2031年2月15日(“2031 年票据”)和 $750百万本金总额为 2.95到期优先票据百分比 2051年2月15日(“2051 年笔记”)。我们的收益是 $1,478百万,扣除折扣后的金额6百万美元,发行成本为美元16百万。使用有效利率法,折扣和发行成本均按2031年票据和2051年票据的相应条款摊销为利息支出。有效利率为 1.982031年票据的百分比以及 3.042051 年票据的百分比。利息每半年支付一次,即每年的2月15日和8月15日。
2016 年 2 月,我们发行了 $600百万本金总额为 3.70到期优先票据百分比 2021年3月1日(“2021 年票据”)和 $400百万本金总额为 4.80到期优先票据百分比 2026年3月1日(“2026年票据”)。我们的收益是 $989百万,扣除折扣后的金额2百万美元,发行成本为美元9百万。在2021年票据和2026年票据的相应期限内,使用有效利率法,将折扣和发行成本摊销为利息支出。有效利率是 3.942021 年票据的百分比是 4.972026年票据的百分比。利息每半年拖欠一次,分别在每年的3月1日和9月1日支付。我们兑换了 $6002021年2月1日2021年票据的本金总额为百万美元,加上应计和未付利息为美元9百万。
优先票据的账面价值和公允价值如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2021年3月31日 | | 截至 2020年3月31日 |
高级笔记: | | | |
4.80% 2026年到期的优先票据 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
1.85% 2031年到期的优先票据 | 750 | | | — | |
2.95% 2051年到期的优先票据 | 750 | | | — | |
3.70% 2021年到期的优先票据 | — | | | 600 | |
本金总额 | $ | 1,900 | | | $ | 1,000 | |
未计入的折扣 | (7) | | | (1) | |
未摊销的债务发行成本 | (17) | | | (3) | |
优先票据的净账面价值 | $ | 1,876 | | | $ | 996 | |
| | | |
优先票据的公允价值(二级) | $ | 1,873 | | | $ | 1,030 | |
截至 2021年3月31日,2026年票据、2031年票据和2051年票据的剩余寿命约为 4.9年份, 9.9年份,以及 29.9年份,分别是。
优先票据是优先无抵押债务,与我们所有其他现有和未来的非次级债务以及我们在信贷额度下可能不时产生的任何债务处于同等地位。
2026年票据、2031年票据和2051年票据可分别在2025年12月1日、2030年11月15日和2050年8月15日之前随时由我们选择赎回,但需支付全部溢价。在此日期之后,我们可以分别以等于等于的赎回价格赎回每个此类系列的票据 100本金总额加上应计和未付利息的百分比。此外,在发生控制权变更回购事件时,每个此类票据系列的持有人可能会要求我们以等于的价格回购全部或部分票据 101其本金的百分比,加上截至回购之日的应计和未付利息。每个此类票据系列还包括契约,这些契约限制了我们对资产产生留置权以及进行出售和回租交易的能力,但须遵守某些补贴。
信贷额度
开启 2019年8月29日,我们输入了 $500向银行集团提供百万美元无抵押循环信贷额度(“信贷额度”)。除非根据其条款延长到期日,否则信贷额度将于2024年8月29日终止。信贷额度包含与现有贷款人和/或新贷款人安排提供总额不超过美元的选项500百万欧元的额外循环贷款承诺。根据信贷机制发放的贷款收益可用于一般公司用途。
贷款利息由我们选择,按基准利率加上适用的利差或调整后的伦敦银行同业拆借利率加上适用的利差,在每种情况下,利差均根据我们的债务信用评级确定。我们还有义务为这种规模和类型的信贷额度支付其他惯常费用。对于按基准利率计息的贷款,利息按季度到期并拖欠支付;对于按调整后的伦敦银行同业拆借利率计息的贷款,则在利息期结束时(如果贷款的利息期超过三个月,则每三个月支付一次)。本金以及所有应计和未付利息在到期时到期并应付。在某些条件下,我们可以随时预付贷款并终止全部或部分承诺,不收取任何溢价或罚款。伦敦银行同业拆借利率预计将终止,信贷额度包含一个程序,在这种情况下,我们可以和行政代理商就替代利率达成协议。如果我们未能就替代利率达成协议,那么任何贷款都将按与ABR借款利率挂钩的基准利率加上适用的利差计息。
信贷协议包含惯常的肯定和负面契约,包括限制或限制我们承担附属债务、授予留置权和处置全部或几乎所有资产等能力的契约,在每种情况下,这种规模和类型的信贷额度都有惯例例外。我们还必须保持债务与息税折旧摊销前利润的比率的合规。截至目前 2021年3月31日,我们遵守了债务与息税折旧摊销前利润的比率。
信贷协议包含惯常的违约事件,包括不付款违约、契约违约、交叉违约重大债务、破产和破产违约、重大判决违约和控制权变更违约,但此类规模和类型的信贷额度的惯例例外情况除外。违约事件的发生可能导致信贷额度下的债务加速履行和适用利率的提高。
截至2021年3月31日和2020年3月31日,信贷额度下没有未偿还的款项。$2为获得该信贷额度而支付的百万美元债务发行成本将摊销为利息支出 5-信贷额度为期一年。
利息支出
下表汇总了我们在2021、2020和2019财年确认的利息支出,这些支出包含在合并运营报表的净利息和其他收入(支出)中(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
债务折扣的摊销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | |
债务发行成本的摊销 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
息票利息支出 | (43) | | | (42) | | | (41) | |
其他利息支出 | — | | | — | | | (1) | |
利息支出总额 | $ | (45) | | | $ | (44) | | | $ | (45) | |
(13) 租赁
2019年4月1日,在2020财年初,我们通过了ASC主题842, 租赁。 我们的租赁主要包括办公室和开发工作室、数据中心和服务器设备的设施租赁,剩余的租赁条款最长为 16年份。我们的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选项。当可以合理地确定我们将行使该选择权时,我们会在计算运营租赁负债时包括续订或缩短的租赁条款。我们所有的租赁都被归类为运营租赁。
我们在合同开始时确定某项安排是否包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已识别资产使用的权利以换取对价,则该合同即为或包含租约。在确定合同是否为或包含租赁时,我们判断该合同是否提供了在整个使用期内获得几乎所有经济利益的权利、指挥或控制已识别资产使用的权利。
运营租赁使用权(“ROU”)资产和负债在开始日期根据租赁期内未来租赁付款的现值进行确认。在确定未来租赁付款的现值时,我们使用增量借款利率,因为我们的租约均未提供隐性利率。我们的增量借款利率是基于我们的信用评级、信用记录、当前经济环境和租赁期限的假设利率。运营租赁ROU资产将根据生效日期之前支付的任何款项、获得的激励措施和初始直接成本进行进一步调整。
运营租赁ROU资产在租赁期内按直线法摊销,并在我们的合并运营报表中被确认为收入成本或运营费用中的租赁费用。运营租赁负债因我们在租赁期内支付的租赁款项而减少。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。
我们的一些运营租赁包含租赁和非租赁部分。非租赁部分主要包括公共区域维护和公用事业的固定付款。我们选择将租赁和非租赁部分视为单一的租赁组成部分。可变租赁和非租赁部分在我们的合并运营报表中确认为已发生的租赁。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的财政年度的租赁费用组成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 |
运营租赁成本 | $ | 87 | | | $ | 70 | |
可变租赁成本 | 21 | | | 37 | |
短期租赁成本 | 2 | | | 14 | |
租赁费用总额 | $ | 110 | | | $ | 121 | |
与截至2021年3月31日和2020年3月31日的财政年度的运营租赁相关的补充现金和非现金信息如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | $ | 85 | | | $ | 69 | |
为换取新的租赁义务而获得的ROU资产 | $ | 90 | | | $ | 52 | |
截至2021年3月31日和2020年3月31日的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日 | | 截至 2020 年 3 月 31 日 |
租赁期限 | 7.2年份 | | 4.5年份 |
折扣率 | 2.7 | % | | 3.2 | % |
截至2021年3月31日和2020年3月31日,我们的合并资产负债表中记录的经营租赁ROU资产和负债如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, | | 资产负债表分类 |
| 2021 | | 2020 | |
经营租赁 ROU 资产 | $ | 242 | | | $ | 193 | | | 其他资产 |
| | | | |
|
经营租赁负债 | $ | 76 | | | $ | 69 | | | 应计负债和其他流动负债 |
非流动经营租赁负债 | 202 | | | 155 | | | 其他负债 |
经营租赁负债总额 | $ | 278 | |
| $ | 224 | | |
|
截至运营租赁的未来最低租赁付款 2021年3月31日如下(以百万计):
| | | | | | | | |
截至3月31日的财政年度, |
| |
2022 |
| $ | 56 | |
2023 |
| 72 | |
2024 |
| 42 | |
2025 |
| 34 | |
2026 |
| 27 | |
此后 |
| 77 | |
未来租赁付款总额 |
| 308 | |
减去估算的利息 |
| (30) | |
经营租赁负债总额 |
| $ | 278 | |
除了上表中包含的内容外,截至目前 2021年3月31日,我们已经签订了六份办公室租约和一份设备租约,但这些租约尚未开始,未来的租赁付款总额约为美元163百万。这些租赁预计将在2022财年至2025财年之间开始,租赁条款从 3到 12年份。
(14) 承付款和意外开支
开发、名人、联赛和内容许可:付款和承诺
我们在工作室生产的产品由我们的员工设计师、艺术家、软件程序员和非雇员软件开发人员(“独立艺术家” 或 “第三方开发者”)设计和创作。我们通常在游戏开发期间向独立艺术家和第三方开发者预付开发资金,通常是在完成指定开发里程碑后分期付款。根据合同,这些款项通常被视为产品销售后续特许权使用费的预付款。这些条款载于与独立艺术家和第三方开发商签订的书面协议中。
此外,我们还有某些名人、联盟和内容许可合同,其中包含最低担保金和营销承诺,这些承诺可能不依赖于任何交付成果。与我们签有合同的名人和组织包括但不限于:FIFA(国际足球协会联合会)、FIFPRO 基金会、FAPL(足球协会英超联赛有限公司)、DFL 德意志足球联赛(德国足球联赛)和全国职业足球联赛(职业足球);国家篮球协会和国家篮球运动员协会(职业篮球);全国曲棍球联盟和NHL Playla 人队协会(职业曲棍球);NFL Properties LLC、NFL 球员协会和 NFLPlayers Inc. 代表OneTeam Partners, LLC(职业足球);威廉·莫里斯奋进娱乐有限责任公司(职业混合武术);ESPN(EA SPORTS游戏内容);迪士尼互动(星球大战);一级方程式数字媒体有限公司和方程式赛车有限公司(职业赛车);以及美巡赛有限公司(职业高尔夫)。这些开发者和内容许可承诺是(1)根据非特许权使用费的许可和服务协议应付的现金支付,以及(2)根据特许权使用费许可和服务协议应支付的最低保证付款和特许权使用费预付款,其中大部分以交易对手的履行为条件。这些最低担保金和任何相关的营销承诺包含在下表中。
下表汇总了我们截至目前的最低合同义务 2021年3月31日(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的财政年度 |
| 总计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 |
未被确认的承诺 | | | | | | | | | | | | | |
开发者/许可方的承诺 | $ | 1,945 | | | $ | 297 | | | $ | 377 | | | $ | 377 | | | $ | 387 | | | $ | 294 | | | $ | 213 | |
营销承诺 | 671 | | | 157 | | | 136 | | | 130 | | | 122 | | | 86 | | | 40 | |
优先票据利息 | 897 | | | 56 | | | 55 | | | 55 | | | 55 | | | 54 | | | 622 | |
经营租赁估算利息 | 30 | | | 7 | | | 6 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | | | 8 | |
运营租赁尚未开始 | 163 | | | 3 | | | 6 | | | 7 | | | 9 | | | 14 | | | 124 | |
其他购买义务 | 216 | | | 47 | | | 43 | | | 124 | | | 1 | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
未确认的承付款总额 | 3,922 | | | 567 | | | 623 | | | 697 | | | 577 | | | 451 | | | 1,007 | |
| | | | | | | | | | | | | |
已确认的承诺 | | | | | | | | | | | | | |
优先票据本金和利息 | 1,907 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 400 | | | 1,500 | |
经营租赁 | 278 | | | 49 | | | 66 | | | 38 | | | 31 | | | 25 | | | 69 | |
过渡税和其他税收 | 44 | | | 24 | | | 3 | | | 4 | | | 6 | | | 7 | | | — | |
许可承诺 | 27 | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已确认的承付款总额 | 2,256 | | | 107 | | | 69 | | | 42 | | | 37 | | | 432 | | | 1,569 | |
| | | | | | | | | | | | | |
承诺总额 | $ | 6,178 | | | $ | 674 | | | $ | 692 | | | $ | 739 | | | $ | 614 | | | $ | 883 | | | $ | 2,576 | |
上表中列出的未确认金额反映了我们在相应财政年度的最低现金负债,但不一定代表将在合并财务报表中确认和支出的期限。此外,上表中的金额是根据截至该金额的合同到期日列出的 2021年3月31日;但是,根据我们经营业绩的表现,某些付款义务可能会加快。
除了上表中包含的内容外,截至目前 2021年3月31日,我们有责任享受未确认的税收优惠,还有一笔总额为美元的相关利息的应计支付292百万,我们无法对何时与税务机关进行现金结算做出合理可靠的估计。
法律诉讼
荷兰博彩管理局(“NGA”)断言,在我们FIFA系列的FIFA终极战队模式中随机选择虚拟物品违反了《荷兰博彩和游戏法》。2020年10月15日,海牙地方法院维持了NGA的裁决。我们已对地方法院的命令提出上诉,NGA的裁决通过上诉程序被暂停。我们认为,这些诉讼的运营或财务后果不会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。我们认为我们的产品和服务不违反适用的赌博法。
我们还面临在正常业务过程中产生的索赔和诉讼。我们认为,对此类索赔和诉讼进行任何合理可预见的处置所产生的任何责任,无论是个人还是总体,都不会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
(15) 股票薪酬和员工福利计划
估值假设
我们根据奖励的估计授予日期公允价值来确认向员工发放股票奖励的薪酬成本,在预计此类奖励的服务期内采用直线方法。我们对发生的没收情况进行核算。
基于市场的限制性股票单位、股票期权和ESPP购买权的公允价值的估计受有关主观和复杂变量的假设的影响。通常,我们的假设基于历史信息,需要做出判断才能确定历史趋势是否可以作为未来结果的指标。我们对股票奖励的公允价值估算如下:
•限制性股票单位 和基于绩效的限制性股票单位。限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位(基于市场的限制性股票单位除外)的公允价值是根据授予之日普通股的报价确定的。
•基于市场的限制性股票单位。基于市场的限制性股票单位包括向某些执行管理层成员授予基于绩效的限制性股票单位,这些单位的授予取决于预先确定的市场和服务条件(此处称为 “基于市场的限制性股票单位”)。我们基于市场的限制性股票单位的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型估算的。蒙特卡洛模拟模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期股息和相关系数。
•股票期权和员工股票购买计划。根据我们的股权激励计划和经修订的2000年员工股票购买计划(“ESPP”)分别授予的股票期权和股票购买权的公允价值是使用基于多重奖励估值方法的Black-Scholes估值模型估算的。Black-Scholes估值模型的关键假设是无风险利率、预期波动率、预期期限和预期分红。无风险利率基于授予期权预期期限时有效的美国国债收益率。预期波动率基于历史股价波动率和普通股公开交易期权的隐含波动率的组合。预期期限是根据历史行权行为、归属后的终止模式、未偿还期权和未来的预期行权行为来估算的。
在2021、2020和2019财年中,授予的股票期权数量微不足道。
Black-Scholes估值模型中用于估值我们的ESPP购买权的估计假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | ESPP 购买权 |
| | | | | | 截至3月31日的财年 |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
无风险利率 | | | | | | 0.1% | | 1.5 - 1.9% | | 2.2 - 2.5% |
预期波动率 | | | | | | 32 - 39% | | 23 - 37% | | 29 - 33% |
加权平均波动率 | | | | | | 36% | | 26% | | 33% |
预期期限 | | | | | | 6 - 12月份 | | 6 - 12月份 | | 6 - 12月份 |
预期分红 | | | | | | 0.3% | | 没有 | | 没有 |
蒙特卡洛仿真模型中用于估值基于市场的限制性股票单位的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
无风险利率 | 0.2% | | 1.6 - 1.8% | | 2.6% |
预期波动率 | 23 - 63% | | 14 - 65% | | 16 - 47% |
加权平均波动率 | 37% | | 29% | | 28% |
预期分红 | 没有 | | 没有 | | 没有 |
计划和计划活动摘要
股权激励计划
在2019年8月8日举行的年度股东大会上,我们的股东批准了2019年股权激励计划(“2019年股权计划”),该计划取代了我们经修订的2000年股权激励计划(“2000年股权计划”)。我们的2019年股票计划允许我们授予购买普通股的期权,并向员工、高级管理人员和董事授予限制性股票、限制性股票单位和股票增值权,最高限额为 13.5百万股,加上根据2000年股权计划获准授予或受奖励但因任何原因未交付给参与者的任何股份。根据2019年股票计划,可以向员工和高级管理人员授予激励性股票期权,向员工、高级职员和董事授予不合格期权,金额不低于 100授予之日公允市场价值的百分比。
大约 17.7百万个期权或 12.4截至目前,根据我们的2019年股票计划,有100万个限制性股票可供授予 2021年3月31日.
股票期权
根据2019年股票计划和2000年股票计划授予的期权通常会到期 十自授予之日起的几年。所有未平仓期权均已完全归属并可行使。
下表汇总了我们在截至财年的股票期权活动 2021年3月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 (以千计) | | 加权- 平均值 行权价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(以年为单位) | | 聚合 内在价值 (单位:百万) |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | | 1,074 | | | $ | 30.85 | | | | | |
已授予 | | 3 | | | 127.35 | | | | | |
已锻炼 | | (810) | | | 29.60 | | | | | |
已没收、取消或过期 | | — | | | — | | | | | |
截至目前为止表现出色 2021年3月31日 | | 267 | | | $ | 35.71 | | | 3.22 | | $ | 27 | |
已归属,预计将归属 | | 267 | | | $ | 35.71 | | | 3.22 | | $ | 27 | |
截至目前可行使 2021年3月31日 | | 267 | | | $ | 35.71 | | | 3.22 | | $ | 27 | |
总内在价值代表根据我们截至目前的收盘价计算的税前内在价值总额 2021年3月31日,如果截至该日所有期权持有人行使期权,期权持有人就会收到期权。在2021、2020和2019财年行使的股票期权的总内在价值为美元76百万,美元22百万和美元24分别为百万。我们在行使股票期权时用授权股票发行新的普通股。
限制性股票单位
根据2019年股票计划,我们向全球员工授予限制性股票单位。限制性股票单位是指在满足某些归属标准后获得普通股的无资金、无担保的权利。归属后,通常发行相当于限制性股票单位数量的普通股数量,其中不包括所需的预扣税要求(如果有)。限制性股票单位受到没收和转让限制。限制性股票单位的归属基于持有人在每个适用的归属日期之前继续在我们这里工作。如果不满足归属条件,则未归属的限制性股票单位将被没收。我们的限制性股票单位通常归属于 35几个月前 四年.
授予的每个限制性股票单位都会减少可供授予的股票数量 1.43我们2019年股票计划下的股票。下表汇总了我们在截至财年的限制性股票单位活动,不包括基于业绩和基于市场的限制性股票单位活动,下文将对此进行讨论 2021年3月31日:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 受限 库存单位 (以千计) | | 加权- 平均补助金 日期公允价值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | | 6,217 | | | $ | 100.42 | |
已授予 | | 3,322 | | | 127.27 | |
既得 | | (3,285) | | | 103.68 | |
被没收或取消 | | (490) | | | 109.64 | |
截至目前为止表现出色 2021年3月31日 | | 5,764 | | | $ | 113.25 | |
限制性股票单位的授予日期公允价值基于授予当日普通股的报价。2021、2020和2019财年授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元127.27, $93.52和 $128.76分别地。2021、2020和2019财年归属的限制性股票单位的公允价值为美元420百万,美元240百万和美元300分别是百万。
基于绩效的限制性股票单位
我们基于业绩的限制性股票单位将在四年业绩期结束后脱颖而出,前提是根据我们的非公认会计准则净收入和自由现金流以及服务条件实现预先确定的基于绩效的里程碑。如果这些基于绩效的里程碑未得到满足,但服务条件得到满足,则基于绩效的限制性股票单位将不会归属,在这种情况下,我们迄今确认的任何薪酬支出都将被冲销。每个季度,我们都会更新对非公认会计准则净收入和自由现金流绩效里程碑实现概率的评估。我们在必要的服务期内摊销基于业绩的限制性股票单位的公允价值。基于绩效的限制性股票单位包含每个非公认会计准则净收入和自由现金流的阈值、目标和最高里程碑。归属时发行的普通股数量将介于 零到 200归因于每个基于绩效的里程碑的基于绩效的限制性股票单位目标数量的百分比,基于公司的业绩,与这些阈值、目标和最高绩效里程碑的比较。每个基于绩效的里程碑的权重均匀,其中 50归属的基于绩效的限制性股票单位总数的百分比将根据非公认会计准则净收入和其他因素确定 50百分比将根据自由现金流确定。根据每个基于绩效的里程碑归属的股票数量是相互独立的。
下表汇总了我们在截至的财年中基于业绩的限制性股票单位活动,并列出了可能归属的最大股票数量 2021年3月31日:
| | | | | | | | | | | |
| 性能- 基于限制 库存单位 (以千计) | | 加权- 平均补助金 日期公允价值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | 579 | | | $ | 110.51 | |
已授予 | — | | | — | |
被没收或取消 | — | | | — | |
截至目前为止表现出色 2021年3月31日 | 579 | | | $ | 110.51 | |
我们预计大约 266,000的 579,000基于业绩的优秀限制性股票单位将于2021年5月26日获得并归属,剩余的未兑现单位将被取消。
基于市场的限制性股票单位
我们基于市场的限制性股票单位的归属取决于预先确定的市场和服务条件的实现。如果不满足这些市场条件但服务条件得到满足,则基于市场的限制性股票单位将不会归属;但是,我们迄今为止确认的任何补偿费用都不会被撤销。归属时发行的普通股数量将从 零到 200基于我们的股东总回报率(“股东总回报率”)在一年、两年累计、三年累计期内或两年和四年累计期内,基于市场的限制性股票单位目标数量的百分比。NASDAQ-100
下表汇总了截至年度我们基于市场的限制性股票单位活动,并列出了可能归属的最大股票数量 2021年3月31日:
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| | 基于市场 限制性股票 单位 (以千计) | | 加权- 平均补助金 日期公允价值 |
截至 2020 年 3 月 31 日的未付款 | | 1,898 | | | $ | 128.41 | |
已授予 | | 874 | | | 145.78 | |
既得 | | (157) | | | 113.72 | |
被没收或取消 | | (420) | | | 137.69 | |
截至目前为止表现出色 2021年3月31日 | | 2,195 | | | $ | 134.60 | |
2021、2020和2019财年授予的市场限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元145.78, $109.04,以及 $185.24,分别地。2021、2020和2019财年归属的基于市场的限制性股票单位的公允价值为美元19百万,美元9百万,以及 $54分别是百万。
特别是
根据我们的 ESPP,符合条件的员工可以授权扣除介于两者之间的工资 2百分比和 10他们购买普通股的补偿百分比为 85适用的发行期开始之日或每六个月购买期的最后一天我们普通股市价中较低者的百分比。
下表汇总了我们在截至财年的ESPP活动 2021年3月31日,2020 年和 2019 年:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行股份 (单位:百万) | | 行使购买权的价格 | | 购买权的加权平均公允价值 |
2019 财年 | | 0.5 | | | $89.46 - $107.51 | | $ | 31.88 | |
2020 财年 | | 0.7 | | | $74.70 - $74.89 | | $ | 29.05 | |
2021 财年 | | 0.7 | | | $74.70 - $119.37 | | $ | 29.80 | |
公允价值是在拨款之日使用Black-Scholes估值模型估算的。我们从ESPP的授权股票池中发行新的普通股。截至目前 2021年3月31日, 4.9根据我们的ESPP,有100万股股票可供授予。
股票薪酬支出
下表汇总了由股票期权、限制性股票单位、市场限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位以及合并运营报表中包含的ESPP购买权产生的股票薪酬支出(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
研究和开发 | | 285 | | | 229 | | | 184 | |
市场营销和销售 | | 46 | | | 37 | | | 33 | |
一般和行政 | | 99 | | | 77 | | | 63 | |
股票薪酬支出 | | $ | 435 | | | $ | 347 | | | $ | 284 | |
在已结束的财政年度内 2021年3月31日,2020 年和 2019 年,我们认可了 $56百万,美元43百万和美元40与我们的股票薪酬支出相关的递延所得税优惠分别为百万美元。
截至 2021年3月31日,我们与限制性股票单位、市场限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为美元558百万,预计将在加权平均服务期内得到确认 1.7年份。其中 $558百万美元未确认的补偿成本,美元476百万与限制性股票单位有关,美元81百万与基于市场的限制性股票单位有关,$1百万与基于绩效的限制性股票单位有关。截至目前 2021年3月31日,不存在与股票期权相关的未确认补偿成本,因为股票期权已完全归属。
递延补偿计划
我们有一项延期薪酬计划(“DCP”),受益者是特定的管理层群体或高薪员工和董事,该计划没有资金,旨在成为不符合《美国国税法》第401(a)条定义的资格的计划。DCP允许将年度基本工资和/或董事现金薪酬延期,最高金额不超过最高金额。延期存放在单独的信托中,该信托由我们为管理DCP而设立。信托是设保人信托,信托协议的具体条款规定,如果我们破产,信托的资产可用于偿还普通债权人的债权。信托持有的资产被归类为交易证券,并在我们的合并资产负债表上按公允价值持有。DCP的资产和负债分别在我们的合并资产负债表上以其他资产和其他负债的形式列报,资产公允价值和递延补偿负债的变化被确认为补偿支出。资产的估计公允价值为 $18百万和美元13截至目前为百万 2021年3月31日分别是 2020 年。截至截至 2021年3月31日还有 2020 年,$19百万和美元14分别记录了百万美元,用于确认应付给员工的未分配的递延薪酬。
401 (k) 计划、注册退休储蓄计划和ITP计划
我们的401(k)计划几乎涵盖了所有美国员工,注册退休储蓄计划几乎涵盖了我们所有的加拿大员工,还有一项涵盖几乎所有瑞典员工的ITP养老金计划。这些计划可能允许我们根据我们的财务业绩向员工账户进行全权供款。我们总共贡献了 $40百万,美元29百万和美元43在2021财年、2020财年和2019财年分别向这些计划提供百万美元。
股票回购计划
2017 年 5 月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项为期两年的回购计划,最高可达 $1.2我们数十亿美元的普通股。我们回购了大约 0.6百万股,价格约为 $76在截至2019年3月31日的财政年度中,该计划下有100万英镑。2018 年 5 月,我们董事会的一个特别委员会代表董事会全体成员批准了一项回购最高为 $ 的计划2.4我们数十亿美元的普通股。我们回购了大约 0.7百万, 12.3百万和 10.4百万股,价格约为 $78百万,美元1,207百万和美元1,116在截至2021年3月31日的财政年度、2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度中,该计划分别为100万英镑。我们在2020年4月完成了2018年5月计划下的回购。
2020 年 11 月,我们的董事会批准了一项回购计划,最高可达 $2.6我们数十亿美元的普通股。该股票回购计划将于2022年11月4日到期。根据该计划,我们可以根据适用的证券法,包括根据预先安排的股票交易计划,在公开市场上或通过私下谈判交易购买股票。股票回购的时间和实际金额将取决于多种因素,包括价格、资本可用性、监管要求、另类投资机会和其他市场状况。根据该计划,我们没有义务回购特定数量的股票,该计划可以随时修改、暂停或终止。我们回购了大约 4.9百万股,价格约为 $651在截至2021年3月31日的财政年度中,该计划下有100万英镑。我们正在积极回购该计划下的股票。
下表汇总了2021、2020和2019财年回购的股票总数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 年 5 月节目 | | 2018 年 5 月节目 | | 2020 年 11 月节目 | | 总计 |
(以百万计) | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 |
2019 财年 | 0.6 | | | $ | 76 | | | 10.4 | | | $ | 1,116 | | | — | | | $ | — | | | 11.0 | | | $ | 1,192 | |
2020 财年 | — | | | $ | — | | | 12.3 | | | $ | 1,207 | | | — | | | $ | — | | | 12.3 | | | $ | 1,207 | |
2021 财年 | — | | | $ | — | | | 0.7 | | | $ | 78 | | | 4.9 | | | $ | 651 | | | 5.6 | | | $ | 729 | |
(16) 利息和其他收入(支出),净额
截至的财政年度的净利息和其他收入(支出) 2021年3月31日,2020 年和 2019 年包括(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息支出 | (45) | | | (44) | | | (45) | |
利息收入 | 24 | | | 100 | | | 88 | |
外币交易的净收益(亏损) | 9 | | | 11 | | | (9) | |
外币远期合约的净收益(亏损) | (19) | | | (4) | | | 50 | |
其他收入(支出),净额 | 2 | | | — | | | (1) | |
利息和其他收入(支出),净额 | $ | (29) | | | $ | 63 | | | $ | 83 | |
(17) 每股收益
下表汇总了基本每股收益(“基本每股收益”)和摊薄后每股收益(“摊薄后每股收益”)的计算。基本每股收益的计算方法是净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了通过股票补偿计划(包括股票期权、限制性股票、限制性股票单位和使用库存股法的ESPP购买权)发行的普通股可能发生的稀释情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
(以百万计,每股金额除外) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 837 | | | $ | 3,039 | | | $ | 1,019 | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | 289 | | | 293 | | | 303 | |
与股票奖励计划和假设行使股票期权相关的稀释性潜在普通股 | 3 | | | 2 | | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 292 | | | 295 | | | 306 | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 2.90 | | | $ | 10.37 | | | $ | 3.36 | |
稀释 | $ | 2.87 | | | $ | 10.30 | | | $ | 3.33 | |
在已结束的财政年度中 2021年3月31日,2020 年和 2019 年, 二百万个限制性股票单位、基于市场的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位被分别排除在国库股票法摊薄后的股票计算之外,因为将其包括在内会产生反稀释作用。
(18) 细分市场和收入信息
我们的报告分部基于:我们的内部组织结构;我们的运营管理方式;我们的首席执行官、我们的首席运营决策者(“CODM”)在评估分部业绩时使用的标准;单独财务信息的可用性;以及总体重要性考虑因素。我们的CODM目前正在审查公司的总体运营业绩,以评估整体业绩并分配资源。截至目前 2021年3月31日,我们只有一个应报告的细分市场,这是我们唯一的运营部门。
有关截至会计年度按确认时间分列的总净收入的信息 2021年3月31日,2020年和2019年如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按确认时间划分的净收入 | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 2,006 | | | $ | 2,043 | | | $ | 1,902 | |
一段时间内确认的收入 | 3,623 | | | 3,494 | | | 3,048 | |
净收入 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
通常,控制权转让时预先确认的履约义务被归类为某一时间点确认的收入,而在提供服务时在预计发行期或订阅期内确认的履约义务被归类为一段时间内确认的收入。
在某个时间点确认的收入包括分配给软件许可证履行义务的收入。这还包括向第三方许可软件所得的收入。
一段时间内确认的收入包括分配给未来更新权的服务收入和在线托管履约义务。这还包括分配给未来更新权的服务收入,这些收入来自将软件许可给第三方、仅限在线的软件服务,例如我们的 终极战队游戏模式和订阅服务。
有关我们截至财年按构成分列的总净收入的信息 2021年3月31日,2020年和2019年如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按构成分列的净收入 | | | | | |
完整游戏下载 | $ | 918 | | | $ | 811 | | | $ | 681 | |
包装好的商品 | 695 | | | 1,076 | | | 1,112 | |
完整游戏 | 1,613 | | | 1,887 | | | 1,793 | |
| | | | | |
直播服务及其他 | 4,016 | | | 3,650 | | | 3,157 | |
净收入 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
完整游戏净收入包括完整游戏下载量和打包商品。完整版游戏下载量包括在主机、PC、手机和平板电脑上以数字方式销售完整游戏的收入。包装商品包括实物销售的软件的收入。这包括 (1) 通过实体零售商等传统渠道实际销售的游戏软件的净收入,以及 (2) 来自第三方(例如游戏机平台、个人电脑或计算机配件的制造商)的软件许可收入,这些第三方在其产品中包括我们的某些完整版待售游戏(例如,OEM 套装)。
直播服务和其他净收入包括游戏机、电脑和手机游戏额外内容的销售收入、以数字方式分销我们游戏的第三方发行合作伙伴的许可收入、订阅、广告和非软件许可的收入。
有关截至财年我们按平台分列的总净收入的信息 2021年3月31日,2020年和2019年如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
平台净收入 | | | | | |
控制台 | $ | 3,716 | | | $ | 3,774 | | | $ | 3,333 | |
电脑和其他 | 1,195 | | | 1,036 | | | 793 | |
手机 | 718 | | | 727 | | | 824 | |
净收入 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
有关截至财政年度我们在北美和国际上的业务的信息 2021年3月31日,2020年和2019年如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
来自非关联客户的净收入 | | | | | |
北美 | $ | 2,474 | | | $ | 2,270 | | | $ | 1,906 | |
国际 | 3,155 | | | 3,267 | | | 3,044 | |
净收入 | $ | 5,629 | | | $ | 5,537 | | | $ | 4,950 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日, |
| 2021 | | 2020 |
长期资产 | | | |
北美 | $ | 397 | | | $ | 375 | |
国际 | 94 | | | 74 | |
总计 | $ | 491 | | | $ | 449 | |
我们根据销售产品和/或服务的法律实体的所在地,将来自外部客户的净收入归因于各个国家/地区。请注意,归属于进行销售的法人实体的收入通常不是消费者居住的国家。例如,我们的瑞士法律实体产生的收入包括来自居住在瑞士境外的消费者的数字收入,包括居住在欧洲以外的消费者。我们的瑞士法人实体在2021、2020和2019财年产生的收入为美元2,731百万,美元2,586百万和美元2,303百万或 49百分比, 47百分比和 47分别占我们总净收入的百分比。在美国产生的收入超过 99占我们北美净收入总额的百分比。没有其他国家的净收入超过 10百分比。
在2021财年,我们对索尼和微软的直接销售额约为 36百分比和 18分别占总净收入的百分比。在2020财年,我们对索尼和微软的直接销售额约为 32百分比和 17分别占总净收入的百分比。在2019财年,我们对索尼和微软的直接销售额约为 29百分比和 16分别占总净收入的百分比。
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
电子艺术公司:
关于合并财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了截至2021年4月3日和2020年3月28日的随附电子艺术公司及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表、截至2021年4月3日的三个财年中每个财政年度的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流量表,以及相关附注(统称合并财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,审计了截至2021年4月3日公司对财务报告的内部控制。
我们认为,根据美国公认的会计原则,上述合并财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2021年4月3日和2020年3月28日的财务状况,以及截至2021年4月3日的三个财政年度中每个财政年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,截至2021年4月3日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责编制这些合并财务报表,负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,这些控制载于随附的管理层《财务报告内部控制报告》。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见,并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度,我们对公司必须保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报,无论是错误还是欺诈所致,以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计中产生的事项,这些问题已传达或需要传达给审计委员会,并且:(1) 与对合并财务报表至关重要的账目或披露有关,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,我们也不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
对预计发行期的评估
如合并财务报表附注2所述,包括未来更新权和/或在线主机履约义务的交易收入可能会延期,并在预计发行期内予以确认。确定预计的发行期本质上是主观的,因为它不是一个明确定义的期限。公司对预计发行期的确定考虑了以下因素:
•客户在线的平均时长
•对于零售销售的实体游戏,从游戏单元出售给经销商的日期到经销商向客户出售游戏单元的日期之间的时间段
•已知和预期的在线游戏趋势
•披露了竞争对手游戏的服务期。
该公司报告称,截至2021年4月3日的年度净收入为56.29亿美元,截至2021年4月3日,递延净收入为16.36亿美元。
我们将对预计发行期的评估确定为关键审计事项。评估在预计发行期内获得的审计证据的充足性,包括历史经验和其他定性因素(例如上述因素)是否能表明客户在多长时间内玩公司的游戏和额外内容,需要进行大量的审计工作以及主观而复杂的判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了某些内部控制措施对公司确定预计发行期的流程的运营有效性,包括对上述因素的控制以及公司对已结束的用于确认收入的预计发行期的审查。我们根据会计要求和潜在的管理偏见评估了公司用于制定预计发行期的模型。我们使用公司的内部数据计算了客户的平均在线时长,以及从向经销商出售游戏单元的日期到经销商向客户出售游戏单元的日期之间的时间间隔。我们将这些计算结果与公司在其预计发行期模型中使用的期限进行了比较。我们获得了竞争对手游戏的披露服务期限,并将其与公司使用的数据进行了比较。我们将确定预计发行期时使用的已知和预期的在线游戏趋势与公司历史信息和公开的行业信息进行了比较。我们在公司的预计发行期内进行了灵敏度分析,以评估预计发行期的潜在变化对收入的影响。我们通过评估所执行程序的结果,评估了获得的与预计发行期有关的证据的充足性。
评估瑞士递延所得税资产的可变现性
如合并财务报表附注2和11所述,在截至2020年3月28日的年度中,公司确认了与实体内部向其瑞士子公司出售部分知识产权相关的18.40亿美元的递延所得税优惠,这减去了1.31亿美元估值补贴和Altera意见导致的3.93亿美元减少的影响。公司定期进行分析,以确定其全部或部分瑞士递延所得税资产是否更有可能变现。该公司的可变现性分析考虑了瑞士子公司在此期间是否会产生足够的应纳税收入
瑞士递延所得税资产将逆转。截至2021年4月3日,瑞士实体内部递延所得税资产余额为17.81亿美元。
我们将对公司瑞士递延所得税资产可变现性的评估确定为关键审计事项。这项评估要求审计师做出特别具有挑战性的判断,以评估在瑞士递延所得税资产将要逆转的时期内,公司的估计未来瑞士应纳税收入。具体而言,该公司对瑞士应纳税所得额未来预期增长率的假设主要基于第三方市场和行业增长数据。有关瑞士未来估计应纳税所得额的假设变化可能会对公司的瑞士递延所得税资产的变现和估值补贴的金额产生重大影响。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了对公司估值补贴所得税程序的某些内部控制措施的运营有效性,包括对估算瑞士未来应纳税所得额的流程的控制。我们对估值补贴进行了灵敏度分析,以评估未来预期增长率合理可能变化的影响。我们将公司预计的未来瑞士应纳税所得额与公司编制的历史增长率和其他预计财务信息进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人员,他们通过评估基准数据的相关性和可靠性,协助评估了公司对第三方市场和行业增长数据的基准研究。
//毕马威会计师事务所
自1987年以来,我们一直担任公司的审计师。
加利福尼亚州圣克拉拉
2021年5月26日
第 9 项:会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
第 9A 项:控制和程序
披露控制的定义和限制
我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)是控制措施和其他程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内,记录、处理、汇总和报告我们在根据《交易法》提交的报告(例如本报告)中要求披露的信息。披露控制和程序还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层会持续评估这些控制措施和程序。
任何披露控制制度和程序的有效性都存在固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、规避或推翻控制和程序以及合理的资源限制。此外,由于我们根据关于未来事件可能性的某些假设设计了控制系统,我们认为这些假设是合理的,因此我们的控制系统可能无法在未来所有可能的条件下实现其预期目的。因此,我们的披露控制和程序为实现其目标提供了合理的保证,但不是绝对的保证。
评估披露控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官在评估了披露控制和程序的有效性后认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了必要的合理保证,即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的重要信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的,并累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,酌情允许及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定,我们的管理层负责对财务报告建立和维持适当的内部控制。
我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制财务报表提供合理但不是绝对的保证。任何财务报告内部控制制度的有效性都有固有的局限性。这些限制包括人为错误的可能性、规避或推翻系统以及合理的资源限制。由于其固有的局限性,我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来时期任何有效性评估的预测都受到以下风险的影响:条件变化可能导致控制不足,或者我们的政策或程序的遵守程度可能恶化。
截至最近结束的财政年度末,我们的管理层评估了我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了中规定的标准 内部控制综合框架(2013),由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。根据这项评估,我们的管理层得出结论,截至我们最近结束的财政年度末,我们对财务报告的内部控制是有效的,提供了合理的保障。
我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所已就我们对财务报告的内部控制的有效性发布了审计报告。该报告出现在第83页。
财务报告内部控制的变化
在截至本财季末的评估中,我们对财务报告的内部控制措施没有变化 2021年3月31日这已经对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第 9B 项:其他信息
没有。
第三部分
第 10 项:董事、执行官和公司治理
除本报告第一部分第1项中包含的有关执行官的信息外,第10项所要求的信息已纳入此处,参照2021年委托书中将包含的信息,标题为 “代理要点” 和 “董事会和公司治理”。
第 11 项:高管薪酬
第11项所要求的信息是参照2021年代理书中将包含的信息纳入此处的,标题为 “董事薪酬”、“高管薪酬事宜” 和 “薪酬委员会联锁和内部参与”。
第 12 项:某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
第12项所要求的信息是参照2021年代理中将包含在 “高管薪酬表” 和 “某些受益所有权人和管理层的担保所有权” 标题下的信息纳入此处的。
第 13 项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
第13项所要求的信息是参照2021年代理书中将包含的 “董事独立性” 和 “关联人交易政策” 标题下的信息纳入此处的。
第 14 项:主要会计费用和服务
第14项所要求的信息是参照2021年委托书提案3中将包含的信息并入此处的 “审计事项” 标题下的。
第四部分
第 15 项:展品和财务报表
(a)作为本报告一部分提交的文件
1。财务报表:见 合并财务报表索引在本报告第42页的项目8下。
2。财务报表附表:财务报表附表之所以被省略,是因为它们不适用或不是必需的,或者金额不大,或者此处要求列出的信息包含在合并财务报表或其附注中。
3。证物:附带的第89页展品索引中列出的展品是作为本报告的一部分以引用方式归档或纳入的。
电子艺术公司
2021 年表格 10-K 年度报告
展览索引
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| | | | 以引用方式纳入 | | 已归档 在此附上 |
数字 | | 展览标题 | | 表单 | | 文件编号 | | 申报日期 | |
2.01 | | 截至2021年2月8日,电子艺术公司、巨人收购子公司和Glu Mobile Inc.之间的协议和合并计划 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/8/2021 | | |
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2.02 | | 规则2.7 2020年12月14日关于公司收购Codemasters Group Holdings plc的公告 | | 8-K | | 000-17948 | | 12/14/2020 | | |
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2.03 | | 电子艺术公司、Codex Games Limited和Codemasters Group Holdings PLC签订的合作协议,日期为2020年12月14日 | | 8-K | | 000-17948 | | 12/14/2020 | | |
| | | | | | | | | | |
3.01 | | 经修订和重述的公司注册证书 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
3.02 | | 经修订和重述的章程 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | |
4.01 | | 注册人普通股证书样本 | | 10-Q | | 000-17948 | | 2/6/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
4.02 | | 证券描述 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
4.03 | | 契约,截至2016年2月24日,由电子艺术公司与作为受托人的美国银行全国协会签订 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/24/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
4.04 | | 截至2016年2月24日,电子艺术公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的第一份补充契约 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/24/2016 | | |
| | | | | | |
4.05 | | 截至2021年2月11日,电子艺术公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的第二份补充契约 | | 8-K | | 000-17948 | | 2/11/2021 | | |
| | | | | | | | | | |
10.01* | | 与董事签订的赔偿协议表格 | | 10-K | | 000-17948 | | 6/4/2004 | | |
| | | | | | |
10.02* | | 电子艺术公司高管奖金计划 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/25/2021 | | |
| | | | | | |
10.03* | | 电子艺术公司递延补偿计划 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/6/2007 | | |
| | | | | | |
10.04* | | 电子艺术公司控制计划变更 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | |
10.05* | | 经修订和重述的电子艺术递延补偿计划第一修正案 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/22/2009 | | |
| | | | | | |
10.06* | | EA 奖励计划 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/18/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.07* | | EA 奖励计划2020 财年附录 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/20/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.08* | | 2019 年基于业绩的限制性股票单位协议表格 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/20/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.09* | | 基于绩效的限制性股票单位协议格式 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/20/2020 | | |
| | | | | | | | | | |
10.10* | | 基于绩效的限制性股票单位协议格式 | | 8-K | | 000-17948 | | 5/25/2021 | | |
| | | | | | | | | | |
10.11* | | 2019 年 11 月基于业绩的限制性股票单位协议表格 | | 8-K | | 000-17948 | | 11/12/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
10.12* | | 外部董事限制性股票单位奖励协议表格 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/7/2017 | | |
| | | | | | | | | | |
10.13* | | 经修订的 2000 年股权激励计划及相关文件 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/1/2016 | | |
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| | | | 以引用方式纳入 | | 已归档 在此附上 |
数字 | | 展览标题 | | 表单 | | 文件编号 | | 申报日期 | |
10.14* | | 2000 年员工股票购买计划,经修订 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/1/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.15* | | 2019 年股权激励计划及相关文件 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/9/2019 | | |
| | | | | | | | | |
10.16* | | 2013年9月15日致安德鲁·威尔逊的电子艺术公司求职信 | | 8-K | | 000-17948 | | 9/17/2013 | | |
| | | | | | | | | | |
10.17* | | 2012年7月25日致布莱克·约根森的电子艺术公司工作录取通知书 | | 8-K | | 000-17948 | | 7/31/2012 | | |
| | | | | | | | | | |
10.18* | | 2014 年 6 月 6 日致肯·莫斯的电子艺术公司工作录取通知书 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/5/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.19* | | 2014 年 7 月 21 日致克里斯·布鲁佐的 Electronic Arts Inc. 工作录取通知书 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/4/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.20* | | 2016 年 8 月 27 日致马拉·辛格的电子艺术公司工作录取通知书 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/8/2016 | | |
| | | | | | | | | | |
10.21** | | 杜兰戈出版商许可协议,日期为2012年6月29日,由电子艺术公司、EA国际(工作室和出版社)有限公司、微软许可、GP和微软公司签订 | | 10-K | | 000-17948 | | 5/21/2014 | | |
| | | | | | | | | | |
10.22** | | 截至2020年9月30日,微软公司、艺电公司和EA Swiss Sárl签订的Xbox主机发行商许可协议 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/10/2020 | | |
| | | | | | | | | | |
10.23** | | 电子艺术公司、EA 国际(工作室和出版社)有限公司、索尼互动娱乐公司、索尼互动娱乐有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司于 2018 年 4 月 1 日签订的 Playstation 全球开发商和发行商协议 | | 10-Q | | 000-17948 | | 8/8/2018 | | |
| | | | | | | | | | |
10.24** | | 电子艺术公司、EA Swiss Sárl、索尼互动娱乐有限公司、索尼互动娱乐有限责任公司和索尼互动娱乐欧洲有限公司于2020年10月15日发布的《PlayStation全球开发商和发行商协议PlayStation 5修正案》 | | 10-Q | | 000-17948 | | 11/10/2020 | | |
| | | | | | | | | | |
10.25 | | 信贷协议,日期为2019年8月29日,由电子艺术公司、不时作为贷款方的贷款人和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的 | | 8-K | | 000-17948 | | 8/29/2019 | | |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所的同意 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
本报告附带的其他展品: | | | | | | | | |
| | | | | | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | |
101.INS† | | XBRL 实例文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH† | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | 已归档 在此附上 |
数字 | | 展览标题 | | 表单 | | 文件编号 | | 申报日期 | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL† | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
101.DEF† | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | |
101.LAB† | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | |
101.PRE† | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | X |
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
** | 这些文件中的机密部分已被省略,并根据保密处理请求单独提交给证券交易委员会。 |
† | 本截至2020年3月31日止年度的10-K表年度报告附录101附有以下采用可扩展业务报告语言(“XBRL”)格式的内容:(1)合并资产负债表,(2)合并运营报表,(3)合并综合收益(亏损)表,(4)合并股东权益表,(5)合并现金流量表和(6)合并财务报表附注。 |
签名
| | | | | | | | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 |
| 电子艺术公司 |
| 来自: | /s/ 安德鲁·威尔逊 |
| | 安德鲁威尔逊 |
| | 首席执行官 |
| | 日期:2021 年 5 月 26 日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,以下人员代表注册人以所示身份在下文和26上签署了本报告第四2021 年 5 月的。 |
| | | | | | | | |
姓名 | | 标题 |
| | |
/s/ 安德鲁·威尔逊 | | 首席执行官 |
安德鲁威尔逊 | | |
| | |
/s/ 布莱克·约根森 | | 首席运营官和 |
布莱克·约根森 | | 首席财务官 |
| | |
| | |
/s/ Kenneth A. Barker | | 首席会计官 |
肯尼思·A·巴克 | | (首席会计官) |
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| | |
导演: | | |
/s/ 劳伦斯·普罗布斯特三世 | | 董事会主席 |
劳伦斯·F·普罗布斯特三世 | | |
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/s/ 伦纳德·科尔曼 | | 导演 |
伦纳德·S·科尔曼 | | |
| | |
/s/ Jay C. Hoag | | 导演 |
Jay C. Hoag | | |
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/s/ Jeffrey T. Huber | | 导演 |
杰弗里 ·T· 胡伯 | | |
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/s/ Talbott Roche | | 导演 |
Talbott Roche | | |
| | |
/s/ 理查德·西蒙森 | | 导演 |
理查德·A·西蒙森 | | |
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/s/ Luis A. Ubinas | | 导演 |
路易斯·A·乌比尼亚斯 | | |
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/s/ Heidi Ueberroth | | 导演 |
Heidi Ueberroth | | |
| | |
/s/ 安德鲁·威尔逊 | | 导演 |
安德鲁威尔逊 | | |