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医疗解决方案 Agmevis 会员2015-04-300001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2015-10-012015-10-31iso421:EURxbrli: 股票0001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2015-10-310001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2018-09-282018-09-280001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2017-09-292017-09-290001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2018-12-310001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2023-09-290001681622Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员Vrex:Mevis 医疗解决方案 Agmevis 会员2023-09-290001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:员工股票会员2017-01-012017-01-310001681622Vrex: a2017ESPPMemberUS-GAAP:员工股票会员2021-10-022022-09-300001681622Vrex: 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最大成员2022-09-300001681622美国公认会计准则:外国会员2023-09-290001681622Vrex:工业部门成员2021-10-022022-09-300001681622Vrex:工业部门成员2020-10-032021-10-010001681622SRT: AmericasMeber2022-10-012023-09-290001681622SRT: AmericasMeber2021-10-022022-09-300001681622SRT: AmericasMeber2020-10-032021-10-010001681622SRT: AmericasMeber2023-09-290001681622SRT: AmericasMeber2022-09-300001681622美国公认会计准则:EME成员2022-10-012023-09-290001681622美国公认会计准则:EME成员2021-10-022022-09-300001681622美国公认会计准则:EME成员2020-10-032021-10-010001681622美国公认会计准则:EME成员2023-09-290001681622美国公认会计准则:EME成员2022-09-300001681622SRT: 亚太地区会员2022-10-012023-09-290001681622SRT: 亚太地区会员2021-10-022022-09-300001681622SRT: 亚太地区会员2020-10-032021-10-010001681622SRT: 亚太地区会员2023-09-290001681622SRT: 亚太地区会员2022-09-300001681622国家:美国2022-10-012023-09-290001681622国家:美国2021-10-022022-09-300001681622国家:美国2020-10-032021-10-010001681622US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2021-10-010001681622US-GAAP:累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累计外币调整,包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-010001681622US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-010001681622US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累计外币调整,包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2021-10-022022-09-300001681622US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-09-300001681622US-GAAP:累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累计外币调整,包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300001681622US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-300001681622US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累计外币调整,包括归属于非控股权益成员的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2022-10-012023-09-290001681622US-GAAP:累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-09-290001681622US-GAAP:累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-290001681622US-GAAP:累计外币调整,包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-290001681622US-GAAP:累计净投资收益亏损,包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-290001681622US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-29 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________________________
表单 10-K
____________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 9 月 29 日, 2023
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-37860
____________________________________________________________
万睿视影像公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 81-3434516 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
南先锋路 1678 号, 盐湖城, 犹他 | | | 84104 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(801)972-5000
(注册人的电话号码,包括区号)
____________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | VREX | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12 (g) 条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的 ¨ 没有ý
用勾号注明注册人是否不需要根据《交易法》第13条或第15(d)条提交报告。是的 ¨ 没有ý
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ý 没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有 ¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | | ☐ |
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记说明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用复选标记指明这些更正中是否有一项是重报,需要根据§240.10D-1 (b),对注册人的任何执行官在相关恢复期内获得的基于激励的薪酬进行回收分析。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至2023年3月31日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值(基于2023年3月31日纳斯达克全球精选市场上此类股票的收盘价)约为美元728.7百万。
截至2023年11月8日,有 40.5注册人已发行普通股的百万股。
以引用方式纳入的文档
注册人与注册人2024年年度股东大会有关的部分委托书以引用方式纳入本年度报告的10-K表第三部分。
万睿视影像公司
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分 | | 财务信息 | 2 |
| | | |
第 1 项。 | | 商业 | 2 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 13 |
项目 1B。 | | 未解决的员工评论 | 27 |
第 2 项。 | | 属性 | 27 |
第 3 项。 | | 法律诉讼 | 28 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | 28 |
| | | |
第二部分。 | | | 29 |
| | | |
第 5 项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | 29 |
第 6 项。 | | [已保留] | 29 |
第 7 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
项目 7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第 8 项。 | | 财务报表和补充数据 | 38 |
第 9 项。 | | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 38 |
项目 9A。 | | 控制和程序 | 38 |
项目 9B。 | | 其他信息 | 40 |
项目 9C。 | | 有关阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 40 |
| | | |
第三部分。 | | | 40 |
| | | |
第 10 项。 | | 董事、执行官和公司治理 | 40 |
项目 11。 | | 高管薪酬 | 40 |
项目 12。 | | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 40 |
项目 13。 | | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 41 |
项目 14。 | | 首席会计师费用和服务 | 41 |
| | | |
第四部分。 | | | 42 |
| | | |
项目 15。 | | 展品和财务报表附表 | 42 |
项目 16。 | | 10-K 表格摘要 | 44 |
| | 签名 | 45 |
| |
前瞻性陈述
本10-K表年度报告(以下简称 “年度报告”),包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(“MD&A”)的部分,包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述,该法为基于V管理层的信念、估计和当前可用信息的未来事件、产品和财务业绩的陈述提供了 “安全港” Arex Imaging Corporation(“我们”,“我们”,“公司”,或 “万睿视”,)。这些前瞻性陈述中描述的实际结果以及某些事件的结果或时间受风险和不确定性的影响,可能与这些前瞻性陈述中的预测有很大差异。可能导致我们的实际业绩和财务状况与这些预测或预期存在显著差异的重要因素包括,除其他外,包括:
•我们的一个或多个有限的原始设备制造(“OEM”)客户的业务减少或损失;
•失去竞争对手的业务并无法与竞争对手进行有效竞争;
•定价压力和其他可能导致利润减少的因素;
•未能满足客户的需求和要求;
•全球、地区和特定国家的经济不稳定、不断变化的政治环境、不断变化的税收待遇、反动的进出口监管制度以及与国际制造、运营和销售相关的其他风险;
•供应链中断导致产品交付延迟,某些关键部件依赖数量有限的供应商导致成本增加;
•无法维护或捍卫我们的知识产权,保护我们的知识产权和抗辩侵权索赔的成本很高;
•关键信息系统的中断或我们系统安全的重大违规行为;
•不遵守适用于营销、制造、贴标签和分销我们产品的法规,以及延迟获得监管许可或批准;
•以及本年度报告第1A项所列风险因素中引用的其他因素、业务和MD&A以及我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中不时描述的其他因素或其他原因。
关于供应链和物流挑战;成本增加和支出管理;美国和全球经济状况的变化,例如通货膨胀和外币汇率波动的影响;地缘政治紧张局势;行业或细分市场展望;市场接受或过渡到先进的X射线管和数字平板探测器产品等新产品或技术;增长动力;未来订单、收入、积压、收益或其他财务业绩;以及任何使用 “相信” 一词的声明期望”、“预期”、“可以”、“应该”、“会”、“可能”、“估计”、“可能”、“打算”、“潜在” 和 “可能” 或类似陈述是前瞻性陈述,涉及风险和不确定性,可能导致我们的实际业绩以及某些事件的结果和时间与预测或管理层当前的预期存在重大差异。
本年度报告中的任何前瞻性陈述(包括以引用方式纳入的任何证物或文件)仅基于万睿视及其管理层目前可用的信息,并且仅代表截至发表之日的信息。由于新信息、未来事件或其他原因,我们没有承担任何义务更新或修改这些声明,您也不应指望我们这样做。
第一部分
第 1 项。商业
概述
Varex Imaging Corporation 是 X 射线成像组件的领先创新者、设计者和制造商,这些组件包括特定应用领域的 X 射线管、平板和光子计数探测器及附件、线性加速器、图像软件处理解决方案和基于 X 射线的独立系统。我们的组件用于医疗诊断成像、安全检查系统和工业质量检测系统,以及工业制造应用中的分析和测量应用。全球 OEM 将我们的 X 射线成像组件集成到他们的系统中,用于检测、诊断、保护、照射和检查。万睿视拥有大约 2,400 名全职同等员工,分布在北美、欧洲和亚洲的工程、制造和服务中心。
我们的产品在三个地理区域销售:美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。美洲包括北美(主要是美国)和拉丁美洲。EMEA 包括欧洲、中东、印度和非洲。亚太地区包括亚洲(印度除外)和澳大利亚。按地区划分的收入基于已知的最终销售目的地。
除其他外,我们的成功取决于我们预测和应对市场变化的能力、技术创新的方向以及客户的需求。我们不断投资于研发,雇用了大约 400 名员工从事产品开发相关活动。我们对创新和产品性能的关注以及牢固而长期的客户关系使我们能够与客户合作,将行业领先的产品推向X射线成像市场。我们将继续努力改善成像组件的使用寿命和质量,并利用我们作为最大的独立X射线成像组件供应商之一的规模为我们的客户提供具有成本效益的解决方案。
运营部门和产品
我们有两个可报告的运营部门:医疗和工业。这些细分市场使我们的产品和服务与医疗和工业市场的客户使用情况保持一致。
医疗
在我们的医疗领域,我们设计、制造、销售和服务 X 射线成像组件,包括 X 射线管、平板和光子计数探测器及附件、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和冷却器。这些组件用于一系列医学成像应用,包括 CT、乳房 X 光检查、肿瘤学、心脏、外科、牙科、荧光检查和其他诊断放射照相用途。
我们的 X 射线成像组件主要出售给 OEM 客户。然后,这些 OEM 客户将我们的产品设计到他们的 X 射线成像系统中,用于各种医疗模式。全球绝大多数医用 X 射线成像 OEM 都是我们的客户,其中许多已经成为我们的客户超过 35 年。我们认为,客户忠诚度的原因之一是我们的硬件和软件产品与客户的系统紧密集成。我们与客户紧密合作,基于我们开发的技术平台为他们的系统创建定制组件。由于我们的产品通常是针对客户的特定设备定制的,因此我们的客户切换到其他供应商可能既昂贵又复杂。一旦我们的组件被设计到客户的设备中,我们的客户通常会继续从我们这里购买任何替换部件以及为该设备提供服务和支持。我们的一些产品还包含在客户设备的产品注册中,这些注册需要监管部门批准才能更改。除了向OEM客户销售产品外,我们还将产品出售给独立的服务公司和分销商,并直接出售给最终用户以进行更换。
我们是全球最大的独立X射线成像组件制造商之一,每年我们生产超过27,000个X射线管和20,000个X射线探测器。我们估计,我们在全球安装的产品库包括超过 160,000 个 X 射线管、170,000 个 X 射线探测器、600,000 个连接和控制组件以及 16,500 个软件实例。现有安装基础的更换和服务占我们收入的很大一部分。根据使用情况和其他因素,我们的许多组件需要定期更换。例如,CT X 射线管通常需要每 2 到 6 年更换一次,而普通射线照相管的使用寿命长达 10 年,具体视使用情况而定。在中国,由于成像设备的高利用率,目前CT X射线管的更换周期可能高达每10至20个月的频率。其他产品,例如X射线探测器,其使用寿命长达7年或更长时间,但在使用寿命内可能需要更频繁的服务和维修。此外,我们的探测器客户通常选择在当前产品的使用寿命结束之前将产品升级到更新的技术。X 射线成像软件在我们业务中所占的比例相对较小,包括软件许可证的维护收入。
在中国,政府正在扩大医疗服务的覆盖范围。结果,包括CT在内的X射线诊断成像系统的数量显著增加。随着中国整车厂在中国推出新系统,我们正在为他们开发CT X射线管和相关子系统。从长远来看,随着CT系统在中国市场的广泛采用,我们的目标是成为原始设备制造商和替代市场的首选合作伙伴。
近年来,我们在中国的业务主要受到与美国贸易战的影响:(1)从中国向美国进口原材料变得更加昂贵;(2)从美国向中国进口原材料和子组件变得更加昂贵;(3)将美国制成品进口到中国变得更加困难和昂贵。尽管美国和中国政府都批准了关税豁免,暂时取消了对特定商品应缴的额外关税,提供了部分减免,但这些豁免是临时性的,并且/或者必须逐船征求和批准。无法保证任何一国政府都会批准或延长此类豁免,除非延期,否则美国的关税豁免将于2023年12月31日到期。为了减轻关税对从中国进口的材料的影响,我们已经实施了变革,以确保更多用于制造我们的X射线成像产品的材料的非中国来源。为了帮助减轻关税对进口到中国的材料的影响,并更接近我们的全球客户群,我们将继续扩大我们在中国、德国、荷兰和菲律宾的工厂的制造能力。我们还实施了本地采购策略,以提供本地内容。这种以当地为本的策略受到了我们的本地客户和全球 OEM 的好评,是抵御贸易战和其他潜在供应链中断的自然对冲工具。如果中国和台湾之间的紧张局势加剧导致中美贸易关系恶化,我们的缓解措施可能没有预期的那么有效。
工业
在我们的工业领域,我们设计、开发、制造、销售和服务用于多个市场的X射线成像产品,包括港口和边境货物安检的安全应用、机场的行李安检以及许多其他垂直市场中使用的无损检测、辐照和检验应用。我们的工业产品包括 Linatron® X 射线线性加速器、X 射线管、平板和光子计数探测器、计算机射线照相扫描仪、高压连接器和冷却器。此外,我们还许可专有的图像处理和检测软件,这些软件旨在与其他万睿视产品配合使用,为我们的工业客户提供打包的子装配解决方案。随着我们继续为我们的技术寻找新的应用,我们的工业业务受益于医疗方面的研发投资和制造规模经济。与医疗业务相比,再加上更有利的定价动态,这使我们总体上能够实现更高的工业产品毛利润。此外,我们的工业业务受益于我们的 Linatron® 产品的长期服务协议。
安保市场主要包括在港口和边境安检卡车、火车和货物集装箱的货物安全,以及托运行李和托盘货物的机场安保。边境保护系统的最终客户通常是政府机构,其中许多位于石油经济体和战区,那里的购买模式可能存在显著差异。
无损检测和检验垂直行业利用 X 射线成像扫描物品,以检测包括航空航天、汽车、电子、石油和天然气、食品包装、金属铸件和增材制造在内的各种行业的制造缺陷和产品完整性。此外,正在开发新的X射线源应用,例如食品及其包装的消毒。我们为各种垂直领域的 OEM 客户、系统集成商和制造商提供 X 射线源、数字探测器、高压连接器和图像处理软件。我们认为,无损检测市场为我们的业务提供了重要的增长机会,我们正在积极为我们的产品寻求新的潜在应用。
顾客
我们的客户主要是大型 OEM。按收入计算,我们的前五名客户是佳能医疗系统公司(“佳能”)、联合影像医疗保健、通用电气公司、西门子健康股份公司和Elekta AB,它们合计约占2023财年总收入的39%。我们的最大客户佳能分别占我们2023、2022和2021财年总收入的17%、17%和18%,而我们的十大客户集团分别占我们2023、2022和2021财年收入的51%、52%和51%。
竞争
成像组件市场竞争激烈。OEM 可以选择在内部开发和制造 X 射线成像组件,也可以选择外包给万睿视或我们的竞争对手等供应商。我们的成功取决于我们预测市场变化的能力、技术创新的方向和客户需求。为了保持竞争力,我们必须持续投资于以创新为重点的研发,提高产品性能和质量,并继续降低成像组件的成本。制造成像组件需要大量的资本投资。我们相信,我们有足够的制造规模,可以利用我们的高产量,通过将固定成本分散到更多单位来降低总体成本。
医疗
我们经常与主要诊断成像系统公司的内部X射线管制造业务竞争,这些公司是我们医疗产品的主要OEM客户。为了有效地与这些内部能力竞争,我们必须在一个或多个重要领域拥有竞争优势,例如创新技术和更高的产品性能、更好的产品质量、更好的产品可用性或更低的产品价格。我们向具有内部 X 射线管生产能力的 OEM 客户销售大量 X 射线管。此外,我们还与一些OEM客户竞争,例如佳能、飞利浦医疗和其他向小型原始设备制造商和其他制造商(例如Industria Applicazioni Elettroniche S.p.A)以及中国新兴的X射线管制造商销售X射线管的公司。高资本成本和对提高产量和产品寿命的复杂制造工艺的掌握是 X 射线管业务的重要特征。
数字探测器市场竞争激烈。我们向许多 OEM 客户销售数字探测器,这些客户将我们的探测器集成到他们的医疗诊断、肿瘤学、3D 牙科和兽医成像系统中。我们的非晶硅基数字探测器技术、光子计数技术和互补金属氧化物半导体技术与其他探测器技术竞争,例如非晶硒、电荷耦合器件和非晶硅闪烁体的变体。我们相信,由于产品质量和性能以及在产品生命周期中较低的总拥有成本,我们的产品具有竞争优势。在数字平板探测器市场,我们主要与Trixell S.A.S.、佳能、Vieworks Co., Ltd.、滨松公司、iRay 科技(上海)有限公司和江苏凯瑞医疗系统有限公司竞争。
工业
在工业领域的低能耗市场中,我们与其他 OEM 供应商竞争,例如 iRay、Teledyne 和 Comet AG。尽管还有其他制造商生产用于专业和小众工业应用的低能耗 X 射线管和数字探测器,但我们的产品专为检测、分析和无损检测领域的广泛应用而设计。在高能耗市场,我们与Nuctech有限公司、西门子股份公司、ETM Electromatic Inc.和PMB Alcen的技术竞争,后者的X射线源用于货物和集装箱扫描、边境安全、航空航天应用、铸件和压力容器检查等应用。
客户服务和支持
我们的产品保修期通常为 12 到 24 个月。在某些情况下,保修由使用量指标(例如扫描次数)指定。我们在犹他州、加利福尼亚州、内华达州、纽约、德克萨斯和伊利诺伊州的美国办事处,以及菲律宾、中国、荷兰、德国、法国、瑞典、瑞士、芬兰、英国、意大利和日本的国际办事处,为主要的OEM客户提供技术咨询和咨询。我们的应用专家和工程师会提出建议,以在客户的预算范围内满足客户的技术要求。我们经常为独特的产品制定规格,这些产品的设计和制造将满足特定客户的要求。
制造和供应
我们在犹他州盐湖城、内华达州拉斯维加斯、纽约利物浦、伊利诺伊州富兰克林公园、德克萨斯州休斯顿、英国博登、荷兰杜廷赫姆、德国瓦卢夫和不来梅、芬兰埃斯波、菲律宾卡兰巴市和中国无锡的工厂生产产品。这些设施采用最先进的制造技术,其中一些设施因其对质量改进的承诺而获得了媒体、政府和贸易组织的认可。这些制造设施均已通过国际标准组织(“ISO”)的ISO 9001(适用于工业产品)或ISO 13485(用于医疗设备)的认证。此外,我们在德国威利希设有区域服务中心。医疗和工业制造基础设施相结合,使我们能够利用生产规模来实现生产率和低成本优势以及研发协同效应。
我们各种设施的制造过程包括加工、制造、组装、系统组装和最终测试。我们已经投资了各种自动化和半自动设备,用于制造和加工我们产品中包含的零件和组件。我们可能会不时进一步投资此类设备。我们的质量保证计划包括各种质量控制措施,从原材料、采购零件和组件的检验到在线检验。在某些情况下,我们将子组件的制造外包,同时仍在内部进行系统设计、最终组装和测试。在这种情况下,我们认为外包使我们能够降低或维持固定成本和资本支出,同时还提供了提高生产能力的灵活性。我们从不同的供应商那里购买材料和组件,这些材料和组件要么是标准产品,要么是根据我们的规格定制的。我们产品中包含的某些组件可能来自有限的供应商集团或单一来源供应商,例如用于数字探测器和专用集成电路的晶体管阵列和碘化铯涂层、X 射线管靶材、外壳、轴承和其他各种组件。我们需要某些原材料,例如铜、镍、银、金、铅、钨、铱、铼合金、钼、铑、铌、锆、铍以及用于 X 射线管和工业产品的各种高等级钢合金。这些原材料的全球需求、可用性和价格一直波动不定,我们预计未来供应量和价格将继续波动。
研究和开发
创新和开发基于先进技术的产品、系统和服务对于我们在市场上有效竞争的能力至关重要。我们拥有一支负责产品设计和工程的研发和工程人员。
研发主要在我们位于犹他州盐湖城、加利福尼亚州圣何塞、内华达州拉斯维加斯、纽约利物浦和伊利诺伊州富兰克林公园的国内工厂进行,在国际上则在我们位于荷兰、英国、瑞典、芬兰和德国的工厂进行。我们的研发活动主要集中在开发和改进成像组件技术上。当前的 X 射线源开发领域包括占地面积更小的线性加速器、改善管道寿命和管道稳定性、降低管道噪声,以及使原始设备制造商能够继续降低剂量输送量并提高图像分辨率的管道设计,从而经济实惠。数字探测器成像技术的研究旨在开发新的面板技术(例如光子计数),这些技术具有更好的剂量利用率、更好的图像质量和材料辨别能力、更低的产品成本以及用于高级应用的新图像处理工具。
工业产品与医疗产品具有一些相同的基础技术能力和平台,因此,我们的医疗和工业开发团队位于犹他州盐湖城、加利福尼亚州圣何塞、荷兰杜廷赫姆、瑞典丹德吕德、芬兰埃斯波和德国瓦卢夫同地办公。我们的竞争优势之一是,为医疗应用开发的某些基础技术和软件组件也可能适用于工业组件,反之亦然。除了这些产品开发的协同效应外,我们还能够在不同的产品和市场领域实现采购、生产、服务中心和物流的协同效应。
产品和其他负债
我们的业务使我们面临潜在的产品责任索赔,这些索赔是X射线成像设备、相关软件和其他含有危险物质或提供辐射的设备的制造、销售、安装、维修和支持所固有的。由于我们的产品涉及故意向人体传递辐射以及其他人们可能接触辐射的情况(例如,当我们的工业产品被用来扫描货物时)以及医疗问题的检测、计划和治疗,因此如果我们的产品无法工作或使用不当,就有可能造成重大伤害或死亡。对于因我们的产品和客户产品的设计、制造、安装、服务、支持、测试或互操作性,或者它们的滥用或失败而导致的损失,我们可能对患者、我们的客户和其他人承担重大责任。我们还可能就与我们的产品或产品的安装、服务和支持中的任何错误或缺陷相关或导致的财产损失或经济损失提出索赔。无论我们的产品或服务是否是一个因素,任何事故或虐待都可能使我们承担法律费用、诉讼、负面宣传并损害我们的声誉。此外,如果我们设计或制造的产品存在缺陷(无论是由于设计、标签或制造缺陷、产品使用不当还是其他原因),或者监管机构发现存在缺陷,我们可能会被要求更正或召回该产品并通知其他监管机构。我们维持有限产品责任、职业责任和遗漏责任保险。
政府监管
美国法规
管理医疗器械营销的法律。在美国,作为放射性或使用放射性副产品材料的医疗器械和设备的制造商和销售商,我们和我们的一些供应商和分销商受到联邦政府机构的广泛监管,例如美国食品药品监督管理局(“FDA”)、核监管委员会(“NRC”)以及州和地方监管机构,以确保这些设备安全有效,并符合管理释放辐射产品的法律,产生或控制辐射。类似的国际法规适用于海外。这些法规,包括美国食品、药品和化妆品法案(“FDC 法案”)和美国食品和药物管理局颁布的法规,除其他外,对医疗器械的设计、开发、测试、制造、包装、标签、分销、进出口、销售和处置、售后监督、报告严重伤害和死亡、维修、更换、召回以及其他与医疗器械、辐射发射设备有关的事项进行了规定,以及使用放射性副产品材料的设备。各州的法规非常广泛,各州之间各不相同。我们的 X 射线管产品、成像工作站和平板探测器被视为医疗设备。根据FDC法案,每家医疗器械制造商都必须遵守FDA严格执行的质量体系法规。
除非例外情况适用,否则美国食品和药物管理局要求现有医疗器械或现有已上市医疗器械使用适应症的制造商获得510(k)上市前通知许可,然后才能在美国销售或销售这些产品。当引入商业分销的设备基本上等同于合法销售的设备时,适用510(k)许可程序。从提交申请之日起,获得510(k)许可通常需要至少六个月的时间,但可能需要更长的时间,并且通常需要提交支持测试数据。产品获得 510 (k) 许可后,对产品进行的任何修改或改进,如果可能严重影响其安全性或有效性,或者会对设备、技术、材料、标签、包装或制造工艺的预期用途构成重大变化,都可能需要新的510 (k) 许可。FDA要求每个制造商首先做出这一决定,但FDA可以审查任何此类决定。如果美国食品和药物管理局不同意制造商的决定,它可能会追溯要求制造商提交510(k)上市前通知许可申请,并可能要求制造商在获得510(k)许可之前停止销售和召回该产品。美国食品和药物管理局于2019年9月通过了指导方针,我们预计该指南将增加合法销售设备变更的许可数量和频率。我们的大多数产品都属于非分类或 I 类医疗器械,不需要 510 (k) 许可。
质量体系。我们的医疗器械生产业务以及第三方制造商的医疗器械生产业务必须遵守美国食品药品管理局的质量体系法规(“QSR”),该条例规定了公司在产品设计、测试和制造质量保证以及记录和文件维护方面的责任。QSR 要求每个制造商制定质量体系计划,制造商通过该计划监控制造过程并保存记录,以表明符合美国食品和药物管理局的法规以及制造商与设备相关的书面规格和程序。QSR 合规是获得和维持 FDA 许可或批准才能上市新产品和现有产品的必要条件。美国食品和药物管理局对医疗器械制造商进行公开和突击的定期和持续检查,以确定其是否符合QSR。如果美国食品和药物管理局认为制造商未能遵守适用的法规和/或程序,则可能会发布意见,要求立即采取纠正措施。如果FDA的检查意见未得到解决和/或未及时采取令FDA满意的纠正措施,则FDA可能会发出警告信(这同样需要立即采取纠正措施)和/或直接采取其他形式的
执法行动。未能及时回应美国食品和药物管理局的检查意见、警告信或其他违规通知并迅速合规,可能会导致美国食品和药物管理局对我们提起执法行动,其中可能包括完全关闭我们的生产设施,剥夺在海外制造的产品的美国进口权,剥夺美国产品的出口权以及刑事和民事罚款。
FDA和联邦贸易委员会(“FTC”)监管我们产品的广告和促销活动,以确保我们提出的主张与监管许可一致,我们有足够和合理的科学数据来证实我们的主张,并确保我们的促销标签和广告既不虚假也不具有误导性。我们不得在许可或批准书中宣传或宣传不属于预期用途声明范围的产品,也不得提出未经证实的安全和有效性声明。
我们的产品还必须符合电气安全和环境标准,例如美国保险商实验室(“UL”)、加拿大标准协会(“CSA”)和国际电工委员会(“IEC”)的标准。此外,使用放射性材料制造和销售医疗器械需要特定的放射性材料许可证。对美国而言,这些放射源和装置的制造和分销也必须符合核管制委员会或协议国颁发的特定型号证书。基本上,在每个国家和州,这些产品的安装和服务都必须符合相关辐射控制机构颁发的特定放射性材料许可证。这些产品的服务必须符合特定的放射性材料许可证。我们还受各种其他环境法律的约束,这些法律规范了我们的制造业务以及危险物质的处理、储存、运输和处置,这些法律规定了清除这些物质造成的任何污染的责任。
其他适用的美国法规。作为医疗保健行业的参与者,我们还受到保护我们收到的患者医疗信息的隐私和完整性的广泛法律和法规的约束,包括1996年的《健康保险流通与责任法》(“HIPAA”)、新的州隐私法、“欺诈和滥用” 法律法规,包括禁止医生自我推荐以及虚假索赔法。这些法律法规可能会不时地被修订或解释,这可能会使我们的客户更难开展业务,例如最近对禁止医生自我转诊的法律的拟议修订,而此类修订可能会对我们产品的需求,进而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们还必须遵守许多与环境保护、安全工作条件、生产规范、火灾危险控制和其他事项有关的更具普遍适用性的联邦、州和地方法律。
法律法规及其执法不断变化,我们无法预测这些法律法规的变化会对我们的业务产生什么影响(如果有的话)。例如,国家和州法律规范隐私,并可能规范我们对数据的使用。此外,《经济和临床健康健康健康信息技术法》对HIPAA进行了修订,规定有权获得医院和医疗保健提供者提供的患者健康信息的商业伙伴现在直接受HIPAA的约束,包括相关的执法计划和检查要求。
医疗保险和医疗补助报销
美国联邦和州政府制定指导方针,并根据联邦医疗保险计划和州一级的医疗补助,向医院和独立诊所支付诊断检查和治疗程序的费用。私人保险公司通常根据政府制定的报销率和指导方针来制定付款水平和政策。
联邦政府和国会每年审查和调整费率,并不时考虑各种医疗保险和其他医疗改革提案,这些提案可能会对医院和独立诊所医疗服务的私人和公共报销产生重大影响。过去,我们已经看到,美国报销率的不确定性对客户系统(其中包含我们的产品)的需求产生了负面影响。州政府的服务报销根据各州的医疗补助计划确定,该计划由州法律法规制定,但须遵守联邦法律和法规的要求。
州一级也出现了各种医疗改革提案,我们无法预测这些提案中有哪些(如果有的话)将获得通过。此外,联邦医疗保健法律和政策的变化可能会导致医疗保健系统立法的更多提案和/或变更,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。医疗改革造成的不确定性使客户的决策过程复杂化,因此可能会影响我们的业务。
医疗器械的销售、推荐患者接受使用此类设备的诊断检查和治疗,以及向第三方付款人(包括医疗保险和医疗补助)提交索赔以寻求此类服务的报销,均受与医疗保健 “欺诈和滥用” 有关的各种联邦和州法律的约束。反回扣法规定,为换取业务推荐而索取、诱导、提供、收取或支付任何报酬,包括从特定制造商处购买医疗器械或使用此类设备将患者转介给特定的诊断服务供应商,均属非法。法律禁止虚假索赔
任何人不得故意和故意向第三方付款人(包括医疗保险和医疗补助)提出虚假或欺诈性的付款索赔、未按索赔方式提供的服务或医疗上不必要的服务索赔。监察长办公室起诉违反欺诈和滥用法律的行为,任何违规行为都可能导致刑事和/或民事制裁,包括在某些情况下监禁和禁止参与联邦医疗保健计划,例如医疗保险和医疗补助,这可能会对我们产品的需求产生负面影响。
外国法规
我们在美国境外的运营、销售和服务受监管要求的约束,这些要求因国家/地区而异,可能与美国的监管要求有很大差异。一般而言,我们的产品作为医疗器械在美国以外受到类似于美国食品药品管理局的外国政府机构的监管。
在国际上销售医疗器械。为了使我们在国际上销售我们的产品,我们必须获得产品和产品修改的许可或批准。我们需要在产品上贴上 CE 标志才能在欧盟(“欧盟”)成员国销售。CE 标志是遵守某些基本安全性和有效性原则的国际象征,一旦贴上,产品就可以在欧洲经济区(“EEA”)的成员国销售。CE 标志在欧盟以外的许多国家也得到认可,可以帮助办理通关手续。要获得在我们的医疗器械产品上贴上 CE 标志的许可,我们必须通过经认可的公告机构获得批准和质量体系认证,例如 ISO 13485,否则必须拥有符合《欧盟医疗器械指令》的质量管理体系,该指令于 2021 年 5 月被欧盟 MDR-MDR 医疗器械法规取代。国际标准化组织颁布了质量保证业务的认证标准。我们被认证为我们的安全和检查产品符合 ISO 9001 标准,我们的医疗设备符合 ISO 13485。一些亚洲国家,包括日本和中国,已经采用了与欧盟计划相似的监管计划,在某些情况下甚至更为严格。要将医疗器械进口到日本,必须满足日本《药品和医疗器械法》的要求,并且必须获得在日本销售医疗产品的批准。同样,在中国销售医疗器械需要国家医疗产品管理局颁发的注册认证和某些产品的中国强制性认证标志。在我们的产品上获得此类认证可能很耗时,并可能导致我们延迟某些产品在这些国家的营销或销售。同样,在加拿大销售设备之前,二类设备的制造商必须获得加拿大卫生部的医疗器械许可证。此外,许多国家都有适用于我们产品的辐射和辐射安全方面的法律法规。在大多数国家,放射监管机构要求设施在购置和运行X射线发生设备或辐射源之前获得某种形式的许可或登记。放射性金属和源材料的处理、运输和回收也受到严格管制。
包括欧盟成员国在内的许多国家已经实施或正在实施法规,要求制造商在产品的使用寿命结束时处置产品或承担一定的处置费用,并限制在这些国家销售的某些产品中使用某些有害物质。尽管这些法规可能会给公司带来未来的成本,但已经制定了合规计划,以预测或确定此类成本出现时可能面临的潜在风险的最佳估计。
在国际上制造和销售设备。我们受美国境外适用于辐射产生设备和使用放射性材料的产品制造商的法律和法规的约束,以及与环境保护、安全工作条件、生产实践和其他事项有关的普遍适用的法律和法规,在每种情况下,这些法律和法规通常都与美国的法规相当,甚至更严格。此外,我们在国外的产品销售受商品标准、包装要求、标签要求、进口限制、环境和产品回收要求、关税法规以及关税和税收要求等方面的监管。在某些国家,我们依靠外国分销商和代理商来协助我们遵守外国监管要求。
其他适用的国际法规。除了有关患者医疗信息的隐私和完整性的美国法律外,我们还受国外类似或更严格的法律和法规的约束,这些法律法规涵盖数据隐私以及其他健康和员工信息保护。特别是在欧洲,数据保护立法既全面又复杂,最近出现了更严格执行个人数据保护和保密要求的趋势,并颁布更严格的立法。我们还受到国际 “欺诈和滥用” 法律法规以及虚假声明和误导性广告法的约束。我们还必须遵守许多与环境保护、安全工作条件、生产规范、火灾危险控制和其他事项有关的更具普遍适用性的国际法律。
反腐败法律法规
我们受美国《反海外腐败法》和反腐败法以及国外类似法律的约束,例如2010年的《英国反贿赂法》和《俄罗斯联邦健康保护基础法》。总的来说,有
加强反腐败法律及其执法是全球趋势,医疗保健行业和医疗设备制造商一直是这些调查和执法工作的特别目标。我们或我们的代理商或分销商违反这些法律的任何行为都可能使我们承担重大责任,使我们的高级管理人员和董事承担个人责任,并导致市场声誉损失。
透明国际的2022年腐败感知指数衡量了全球180个国家/地区认为公共部门腐败的存在程度,发现该指数中三分之二的国家,包括许多我们认为是产品高增长地区的国家,例如中国和印度,得分低于50,范围从100(非常干净)到0(高度腐败)。我们目前在许多被认为公共部门更加腐败或高度腐败的国家开展业务,我们的战略业务计划包括在被透明国际评为腐败活动风险较高的地区和国家扩展业务。
在高风险国家的业务增加可能会使我们以及我们的高管和董事受到更严格的审查,并增加责任。此外,熟悉和实施必要的基础设施,以遵守适用于新业务活动的法律、规章和条例,缓解和防范腐败风险,成本可能相当高。我们或我们的代理商或分销商不遵守这些法律、规章和条例可能会延迟我们向高增长市场的扩张,并可能对我们的业务产生重大和不利影响。
竞争和贸易合规法
在我们开展业务的司法管辖区,我们受各种竞争和贸易合规法律的约束。我们开展业务的监管或政府机构可能拥有执法权,可以使我们受到制裁,并可能对我们开展业务的方式施加变更或条件。例如,地方当局可能不同意我们如何对产品进行分类,我们可能会被要求更改分类,这可能会增加我们的运营成本或使我们面临更多的税收或罚款和处罚。此外,越来越多的司法管辖区还为竞争对手或消费者提供私人诉讼权,要求对反竞争行为提出索赔。政府加强对我们的行为或执法或私人诉讼权的审查可能会对我们的业务产生重大不利影响或损害我们的声誉。此外,我们可能会进行或可能被要求进行内部调查,或者面临一个或多个国内或外国政府或监管机构的审计或调查,这可能既昂贵又耗时,并可能使我们的管理层和关键人员从业务运营中转移注意力。任何此类调查或审计中的不利结果都可能使我们面临更高的成本、罚款或刑事或其他处罚,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外,竞争法可能会禁止或增加我们可能希望进行的未来收购的成本。
我们的某些 Linatron 的国际销售®X 射线加速器受美国出口许可证的约束,这些许可证由美国政府自行决定颁发。我们的安全和检查产品的订单和收入一直是不可预测的,而且可能仍然是不可预测的,因为政府机构可能会在短时间内向我们或我们的客户下大额订单,然后在完成先前订购的产品部署和安装之前可能不会再下订单。此外,正如我们之前遇到的那样,该业务的招标中标可能会受到第三方的质疑,这可能使某些安全和检查产品的订单转化为收入变得不可预测。边境保护系统市场在2023财年有所改善,2023财年的销售额有所增加,2024财年的招标也有所增加。
知识产权
我们非常重视获得和维护重要新技术、产品和工艺的专利、版权和商业秘密保护,因为将新产品通过开发过程和投放市场需要花费大量时间和费用。
我们通常依靠专利、版权、商标、商业秘密和其他法律的组合,以及对披露、复制和转让所有权的合同限制,包括与供应商、战略合作伙伴、共同开发者、员工、顾问和其他第三方签订的保密协议,来保护我们在开发、改进和发明中的所有权,这些开发、改进和发明是我们发明的、并已纳入我们的产品或属于我们感兴趣领域的开发、改进和发明。截至2023年9月29日,我们拥有在美国颁发的约250项专利,在世界其他地区颁发的约380项专利,全球各专利机构正在申请约150项专利。颁发的专利将在2023年至2042年之间到期。我们打算酌情提交其他专利申请。我们拥有注册和未注册的商标,这些商标的维护和执行是为了让客户在市场上认可我们的产品。我们还与第三方签订了协议,规定对专利或专有技术进行许可,包括特许权使用费许可和技术交叉许可。这些许可证通常只能因违规而被终止。参见第 1A 项。“风险因素-与我们的知识产权和信息系统相关的风险.”
在 2017 年 1 月与瓦里安医疗系统公司(“瓦里安”)分离之际,我们与瓦里安签订了知识产权事务协议,根据该协议,除其他外,我们各自授予了其他使用某些知识产权的许可。瓦里安随后于2021年4月被西门子收购。
环境问题
我们的运营和设施,无论是过去还是现在,都受环境法的约束,包括规范危险物质处理、储存、运输和处置的法律。其中某些法律在某些情况下规定了清理责任。根据这些法律以及我们过去和现在的某些业务和设施,我们有义务向瓦里安赔偿与先前公司重组活动相关的清理负债的20%,而瓦里安的一个分支机构,并全额补偿瓦里安因这些活动而转移给它的业务运营所产生的其他负债。其中包括1995年作为瓦里安电子设备业务的一部分出售的设施以及1997年作为薄膜系统业务的一部分出售的设施。根据经修订的1980年《全面环境响应补偿和责任法》(“CERCLA”),美国环境保护署(“EPA”)或第三方已将瓦里安列为潜在责任方,这些场地据称瓦里安或1995年和1997年出售的企业设施运送废物进行回收或处置(“CERCLA 场地”)。我们预计,在调整任何保险收益后,我们将有义务向瓦里安偿还与这些 CERCLA 场地相关的负债的 20%。截至2023年9月29日,扣除预期的保险收益,我们与CERCLA场地相关的现有环境负债约为280万美元。
营运资金
我们的营运资金需求和信贷做法与在类似市场生产和销售类似产品的其他公司的营运资金需求和信贷做法相当。我们努力储备足够的库存以满足客户的产品交付需求。我们还在正常业务过程中向客户提供付款条件。我们的标准条款和条件中包含的产品保修义务通常从 12 个月到 24 个月不等,具体视产品而定。
人力资本资源
人才管理
为了保持X射线诊断设备关键部件的领先创新者、设计者和制造商,我们必须继续吸引和留住优秀人才。我们的业务业绩取决于我们成功管理人力资本资源的能力,包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响我们吸引和留住合格员工的能力的因素包括员工士气、我们的声誉、来自其他雇主的竞争、工资上涨以及合格人才的可用性。
截至 2023 年 9 月 29 日,我们在全球拥有大约 2,400 名全职同等员工。我们在美国的员工均未加入工会或受集体谈判协议的约束。驻扎在某些国外的雇员可能会不时由劳资委员会或工会代表,或者受集体谈判协议的约束。我们认为我们与员工的关系良好。
作为人事管理战略的一部分,我们监控员工士气和市场声誉。为了更好地了解如何衡量我们人员管理策略的有效性,并建立对员工忠诚度和留存率的基准理解,我们通过员工满意度和其他调查征求员工的反馈。对这些调查的结果进行分析,我们会与员工举行会议,分享和讨论改进之处。我们认为,这是一个有用的过程,可以为未来如何做出决策提供信息,从而提高员工士气和参与度。
总奖励
我们通过提供有竞争力的整体薪酬计划来投资我们的员工,其中包括薪资和工资、健康和保健福利、股权激励、退休金和教育福利的组合。我们努力提供响应当地市场的全面奖励计划。在我们最大的员工群所在的美国,我们为符合条件的员工提供的福利包括:
•全职员工可享受健康保险;
•每年不超过指定金额的学费报销;
•将缴款与符合纳税条件的固定缴款储蓄(“401(k)”)计划进行配对,按美元兑美元计算,最高为员工基本薪酬的4%;
•员工援助计划;以及
•旨在帮助员工提高工作场所绩效的培训和发展计划。
我们约有91%的符合条件的员工参与了我们的401(k)计划。此外,为了进一步使符合条件的员工的利益与股东保持一致,我们制定了一项以股权为基础的激励计划,规定向董事、高级管理人员和其他符合条件的员工授予不合格股票期权和限制性股票单位。此外,为了创造绩效激励措施和鼓励员工持股,我们实施了员工股票购买计划,使符合条件的员工能够通过工资缴款以折扣价购买我们的普通股。
安全与健康
我们员工的健康和安全是我们业务成功的基础。我们为员工提供前期和持续的安全培训,以确保安全政策和程序得到有效传达和实施。在需要时,向这些员工提供个人防护设备,以使员工安全地履行其工作职能。我们在每个生产基地都有经验丰富的人员在场,负责环境、健康和人身安全教育和合规工作。在盐湖城,我们有一名现场执业护士为员工提供医疗需求。
多元化与包容性
正如我们的价值观之一所说,“我们拥护平等”,我们致力于营造一个尊重所有人的多元化和包容性工作场所。我们的一些举措包括为传统上代表性不足的班级以及科学、技术、工程和数学(“STEM”)课程提供教育奖学金,定期分析薪酬平等,以及参加校内活动以增加我们接触不同人群的机会,从而促进招聘的多样性。我们不容忍歧视和骚扰,我们希望我们的团队始终按照万睿视的行为准则以合乎道德的方式行事。
可供投资者使用的信息
美国证券交易委员会维护着一个名为www.sec.gov的互联网站点,其中包含报告、委托书和信息声明,以及有关公司和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的信息。在向美国证券交易委员会提交文件或向美国证券交易委员会提供信息后,我们还会在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.vareximaging.com的投资者页面上免费提供以下报告和信息:
•我们在表格 10-K 上的年度报告;
•表格 10-Q 的季度报告;
•表格8-K的最新报告(包括对这些报告的任何修改);
•委托声明;以及
•第 16 节所有权报告。
此外,我们的《行为准则》、《公司治理准则》、《人权政策》以及审计委员会、薪酬和人力资本管理委员会以及提名和公司治理委员会的章程也可以在我们网站的投资者页面上查阅。投资者和其他人应注意,我们通过投资者关系网站 (https://www.vareximaging.com/investor-relations/)、新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播向投资者公布重要的财务和运营信息。请注意,我们网站上的信息或可通过该网站访问的信息不被视为已向美国证券交易委员会 “提交”,也不得以提及方式纳入我们根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)或经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的任何文件中。
有关我们执行官的信息
我们执行官的传记摘要如下:
Sunny S. Sanyal, 59,有 自 2017 年 1 月起担任总裁、首席执行官和董事。在万睿视从瓦里安分离之前,Sunny 自 2014 年 2 月起担任瓦里安高级副总裁兼瓦里安成像组件业务总裁。在 2014 年加入瓦里安之前,Sunny 曾担任 T-System 的首席执行官。T-System 是一家为医院和紧急护理机构提供信息技术解决方案和服务的私营公司。他还曾担任McKesson Provider Technologies的总裁,在那里他带领公司凭借临床软件、医学成像技术和服务解决方案实现了显著的市场扩张。Sunny曾在通用电气医疗保健、埃森哲和IDX Systems担任高管职务。他获得了哈佛商学院的工商管理硕士(“MBA”)、路易斯安那州立大学的工业工程理学硕士学位和孟买大学的电气工程工程学士学位。
Shubham Maheshwari,52,自2020年7月起担任首席财务官(“首席财务官”)。Shubham(Sam)从SiFive, Inc. 加入万睿视之前,该公司是开发基于RISC-V的处理器和半导体芯片的硬件和软件解决方案的领先提供商,他曾担任该公司的首席财务官。在加入SiFive之前,Sam曾在半导体加工设备制造商Veeco仪器公司(纳斯达克股票代码:VECO)担任首席财务官六年,后来又担任首席财务官兼首席运营官。此前的重要职位包括半导体公司Spansion, Inc. 的财务高级副总裁,他在2010年帮助领导公司完成了重组和首次公开募股,以及
在全球半导体设备公司KLA-Tencor Corp. 担任各种高级职务超过10年,包括并购副总裁兼公司财务总监。Sam 拥有沃顿商学院金融学工商管理硕士学位和德里印度理工学院化学工程学士学位。
金伯利 E. Honeysett, 52, 自2022年2月起担任首席法务官,自2017年1月起担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。在万睿视从瓦里安分离之前,Kim 曾担任瓦里安副总裁兼助理总法律顾问兼助理公司秘书,为瓦里安董事会、行政管理层和公司职能(包括业务发展、投资者关系、人力资源、信息技术)提供咨询,并负责公司治理、一般合规事务、诉讼和全球子公司治理。在 2005 年加入瓦里安之前,Kim 曾在企业软件公司 Siebel Systems, Inc. 担任集团法律事务总监,并在 Brobeck、Phleger & Harrison LLP 律师事务所担任合伙人。Kim 拥有康奈尔大学法学院的法学博士学位和加州大学洛杉矶分校的传播学学士学位。
安德鲁·哈特曼,61,自 2023 年 4 月起担任探测器高级副总裁兼总经理,自 2018 年 7 月起担任医疗销售与营销高级副总裁。在加入万睿视之前,他曾在多家领先的原始设备制造商担任过各种领导职务,最近于2012年4月至2018年6月担任全球X射线成像系统提供商Carestream Health, Inc. 的X射线和超声波业务总经理。在加入Carestream之前,安德鲁曾在领先的医疗技术公司西门子医疗解决方案美国有限公司(Siemens Healthineers)工作,在美国国内和国际上担任西门子超声业务的销售和营销职务。在加入西门子之前,他曾在Acuson Corp.(随后被西门子收购)担任领导职务,包括Acuson澳大利亚和新西兰业务的总经理。安德鲁拥有英国伦敦阿什里奇商学院的工商管理硕士(“EMBA”)学位,并获得了澳大利亚悉尼技术学院的电子学文凭。
Mark S. Jonaitis, 62,自 2017 年 1 月起担任 X 射线源高级副总裁兼总经理。在万睿视从瓦里安分离之前,Mark 曾在瓦里安担任过多个管理职位,包括最近担任 X 射线管产品和全球制造副总裁兼总经理。Mark 于 1983 年加入瓦里安的前身 Varian Associates,在那里他担任过各种产品和工程职位。Mark 拥有犹他大学物理学理学学士学位。
第 1A 项。风险因素
投资万睿视影像公司普通股涉及风险,应仔细考虑本10-K表年度报告第1项 “业务”、第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 下包含的以下风险因素和其他信息。尽管下文描述的风险因素是管理层认为重大的,但我们目前尚不了解或我们目前所知但我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务运营产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们向有限数量的原始设备制造商(“OEM”)客户销售产品和服务,其中许多客户也是我们的竞争对手,其中一个或多个客户的业务减少或损失可能会严重减少我们的销售额。
在 2023 财年,我们有一位客户占我们收入的 17%。作为一个集团,我们的十大客户分别占我们2023、2022和2021财年收入的51%、52%和51%。由于我们通常需要大量时间来弥补损失的业务,因此,如果将来我们的一个或多个主要OEM客户取消、延迟或减少订单,我们的经营业绩可能会受到重大和不利影响。
此外,我们通过销售产品和直接向主要客户提供服务来产生大量应收账款。截至2023年9月29日,我们有一位客户占我们应收账款的13.8%。如果这些客户中的一个或多个取消产品订单或服务合同,资不抵债,或者无法或未能及时为我们的产品和/或服务付款,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们可能无法准确预测我们产品的需求或交货时间表。
最终用户产品需求、经济不确定性、流行病的影响、自然灾害、武装冲突、地缘政治紧张局势、政府行动(例如,中国政府启动了与其医疗保健行业相关的反腐败调查)以及其他我们无法控制的事项,使我们的客户难以准确预测和规划未来的业务活动,这使我们难以准确预测对我们产品的需求。由于我们的产品制造需要一定的交货时间,因此客户购买预测的变化此前会导致库存过剩和销售放缓,这种情况将来可能会再次发生。客户预测可能会在短时间内发生变化,因为我们的客户面临固有的竞争问题、新产品推出延迟以及市场和监管风险。我们的成像组件协议包含购买估算,这些估计通常基于客户的前瞻性预测而不是公司承诺,协议下的实际购买量可能与这些估计有很大差异。与预测的采购量的差异可能部分归因于X射线管寿命的延长,这可能导致更换X射线管的需求减少,而我们可能无法准确预测。购买模式的减少过去和将来可能会对我们的经营业绩产生重大和不利影响。
我们在竞争激烈的市场中竞争,我们受到定价压力和其他可能导致利润减少的因素的影响。
我们在以技术快速发展、激烈竞争和定价压力为特征的市场中竞争。我们经常与拥有比我们更多的财务、营销和其他资源的公司竞争。一些主要的诊断成像系统公司是我们的X射线成像组件的主要OEM客户,它们也生产X射线成像组件,包括X射线管,用于自己的成像系统产品。如果这些客户提高了内部制造组件的比例,或者以其他方式减少了对外部来源的采购,则其中一个或多个客户的采购量可能会减少或流失,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们与其他独立的独立X射线管制造商竞争,争夺主要诊断成像设备制造商的OEM业务和X射线管的独立维修业务。
平板探测器的市场竞争也非常激烈,我们面临着来自十几个小型竞争对手的激烈竞争。我们过去曾做出过价格和其他让步以维持现有客户和吸引新客户,将来可能不得不做出额外的价格让步。
在我们的工业领域,我们主要与美国以外的其他 OEM 供应商竞争。我们在美国以外的一些竞争对手可能从他们的政府那里获得我们没有的资源和支持,例如对本地制造商的优惠,并且可能不受与我们相同的贸易合规法规的约束。
我们的竞争对手并不都受到与我们相同的标准、监管和/或其他法律要求的约束,因此,他们在开发、制造和营销产品和服务方面可能具有竞争优势。
任何无法像竞争对手一样快速、有效地开发、获得监管部门批准并向市场供应商业数量的竞争产品都可能限制市场对我们产品的接受程度,并对我们的定价、销售、收入、市场份额和毛利率以及我们维持或增加营业利润率的能力产生负面和实质性影响。
我们的成功取决于满足客户的需求和要求。
为了取得成功,我们必须预测客户的需求和需求,以及市场偏好的潜在变化。如果我们无法预测这些需求和需求,或者客户要求的产品组合与我们的预期有所不同,我们的收入、利润率和财务业绩可能会受到不利影响。当美元与国际客户的运营货币相比走强时,我们满足此类客户定价预期的能力尤其具有挑战性,并可能导致收入、产品利润率和/或市场份额下降或其他商业条件上的让步。
此外,与新产品相关的某些成本,包括安装和保修成本,可能成比例地高于与其他产品相关的成本,因此可能会对我们的毛利率和营业利润率产生不成比例、实质性的不利影响。由于大宗商品价格上涨以及转让定价不足,有利于向第三方销售而不是内部销售,我们的利润率也可能降低。如果我们无法随着时间的推移降低这些成本,我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。我们的平板探测器中使用的某些电子元件和集成电路容易受到停产和淘汰风险的影响,这可能迫使我们采用新一代的这些组件,从而导致计划外的额外研发费用、新产品的发布延迟、供应中断或库存减记。此外,使用老化的生产设备可能会阻碍我们为满足客户需求和要求以及保持竞争力而进行创新的能力。未能开发和采用人工智能(“AI”)技术也可能阻碍快速发展的市场中的竞争力和增长潜力。我们还可能在制定和实施有效的市场策略方面遇到挑战,导致错失机会和客户不满意。
我们可能无法成功开发、制造或推出新产品或改进现有产品,这些产品的推出涉及遵守复杂的质量保证流程,包括美国食品药品监督管理局(“FDA”)的质量体系法规(“QSR”)。未能及时、高效地完成这些流程可能会导致延误,从而影响我们吸引和留住客户的能力,或导致客户延迟或取消订单,这将对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们一半以上的收入来自美国以外的客户,并受到全球、地区和特定国家的经济不稳定、不断变化的政治环境、不断变化的税收待遇以及与国际制造、运营和销售相关的其他风险的影响。
在2023财年、2022财年和2021财年,来自美国以外的客户产生的收入分别占我们总收入的69%、69%和68%。我们打算继续扩大我们在国际市场的影响力,并预计将为此投入大量资源。我们未来的业绩可能会受到多种因素的影响,包括:
•货币波动,尤其是美元(我们的功能和报告货币)的走强;
•政治和经济不稳定,包括可能发生的内乱、恐怖主义、大规模暴力或武装冲突,除其他外,这些可能影响我们的运营和业务准入;
•在国外业务中,在人员配置和管理员工关系方面遇到困难,特别是在吸引和留住有资格设计、测试、销售和支持我们产品的人员方面;
•难以协调我们的全球业务,难以在整个业务中保持统一的标准、控制、程序和政策;
•与许多位于美国以外的客户相关的较长付款周期;
•在解释或执行协议以及通过许多外国法律制度收取应收款方面存在困难;
•实施繁琐的政府法规,包括修改与收集和维护个人身份数据有关的法律和法规;
•政府征收的额外税收、关税、全球经济制裁计划或其他对外贸易限制;以及
•遵守出口法律和要求。
与美国办公地点相比,我们的国际办公场所使我们面临更高的安全风险,这可能对我们的员工和承包商造成伤害或造成巨额成本。我们的某些服务是在高风险地区或附近提供的,这些地区或地区及周边地区正遭受政治、社会或经济动荡、战争或内乱,或者犯罪或恐怖活动频繁。在我们有员工或业务的地方,我们可能会为维护员工安全承担大量费用,并且我们可能会失去员工和承包商,这可能会损害我们的商业声誉和经营业绩。
我们可能无法完成未来的收购,也无法实现收购或投资新业务、产品或技术的预期收益,这可能会损害我们的业务。
我们识别和利用有吸引力的收购或其他业务发展机会的能力是实施我们整体业务战略的重要组成部分。此类交易涉及许多风险,包括:
•在评估潜在交易时,我们可能会产生大量成本,包括咨询费和转移管理层的注意力;
•我们可能无法从交易中获得预期收益,包括我们的投资回报;
•我们可能难以将收购企业的组织、产品、技术或员工整合到我们的运营中,也可能难以留住收购业务的关键人员;
•我们可能会发现我们需要重组或剥离收购的业务或收购业务的资产;以及
•如果我们未能实现收购带来的预期增长,或者我们决定出售资产或业务,则可能需要确认减记资产和商誉的减值损失。
法律诉讼可能会对我们的业务、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们不时参与或以其他方式参与在美国境内外的法律诉讼、索赔、政府检查、审计或调查以及其他法律事务,这些事务是在我们正常业务过程中或其他方面产生的。此类诉讼通常很漫长,存在很大的不确定性,并且可能昂贵、耗时,并会干扰我们的运营。出于这些和其他原因,我们可能会选择解决法律诉讼和索赔,无论其实际案情如何。如果针对我们的法律诉讼最终得到解决,我们可能会被要求支付赔偿金或罚款,其中一些可能超出我们的保险范围,或者可能要求我们改变业务惯例,这可能会对我们的业务、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的子公司万睿视影像德国股份公司持有VEC Imaging GmbH & Co. 50%的权益。KG,(“VEC”)是一家合资企业,旨在开发用于 X 射线成像组件的技术。2023 年 8 月,VEC 合资企业的合伙人在德国对彼此提起司法诉讼,质疑 2023 年 1 月通过的股东决议的有效性。双方都在寻求罢免另一方的董事总经理,并将另一方排除在合资企业之外。如果任何一方成功,则胜诉方将被要求以相当于合资企业公允市场价值75%的金额购买非胜利方在合资企业中的权益,该金额存在争议。
产品缺陷或滥用可能导致重大产品或其他责任或专业错误和遗漏索赔、诉讼、监管机构调查或产品召回。
我们的业务使我们面临潜在的产品和其他责任索赔,这些索赔是制造、销售、安装、维修和支持医疗设备和其他辐射设备中使用的组件所固有的。由于我们的产品通过整合到原始设备制造商的系统中,会故意将辐射传递到人体以及其他人们可能接触到辐射的情况,因此有可能造成重大人身伤害或生命损失。此外,如果我们的X射线检测系统无法检测到炸弹、爆炸物、武器、违禁品或其他对人身安全的威胁,则可能导致人身伤害、生命损失和大量财产损失。对于与我们的产品或产品的安装、服务或支持中的任何错误或缺陷相关或导致的财产损失、人身伤害或经济损失,我们也可能受到保修和损害索赔。无论我们的产品或服务是否是一个因素,任何事故或虐待都可能使我们承担法律费用、诉讼、负面宣传并损害我们的声誉。我们目前是某些产品责任诉讼的当事方,如果对该诉讼作出不利裁决,可能会对我们的财务业绩产生不利的重大影响。如果我们设计或制造的产品存在缺陷,我们可能需要更正或召回该产品并通知监管机构。
我们可以选择解决针对我们的产品责任索赔,无论索赔的实际案情如何。针对我们的产品责任诉讼可能导致负面宣传或重大损失,包括可能的惩罚性赔偿,我们的合并财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。
我们维持有限的产品责任保险。我们的产品责任保险单价格昂贵,且免赔额很高,并且有自保的留存额。事实证明,我们的保险范围可能不足,未来的保单可能无法以可接受的条款或金额充足(如果有的话)提供。如果重大索赔没有投保或超过我们的保险范围,我们可能不得不支付巨额赔偿金,这可能会对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
与我们的产品制造相关的风险
供应链中断,包括失去供应商,以及通货膨胀导致无法获得原材料或重要部件的供应,都影响了我们制造产品的能力,延迟了我们交付产品的能力,并增加了我们的成本,并可能继续如此。
通货膨胀和供应链中断已经、正在并且可能继续对我们制造某些产品的能力产生影响。通货膨胀有可能增加我们的整体成本结构,持续的通货膨胀已经并可能继续导致利率和资本成本上升、运输成本增加、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软以及其他类似的影响。
由于通货膨胀和其他市场限制而导致的材料短缺和延误已经导致并将来可能导致我们暂时停止某些产品的生产或错过追求某些产品额外销售的机会。我们需要某些原材料,例如铜、镍、银、金、铅、钨、铱、铼合金、钼、铑、铌、锆、铍以及用于 X 射线管和工业产品的各种高等级钢合金。这些原材料的全球需求、可用性和价格一直波动不定。如果我们无法毫不拖延地获得制造某些产品所需的材料,这些客户可能会寻找替代供应商或决定内购某些产品,或者如果我们必须为某些材料支付更多费用,则可能会降低我们的利润率或以其他方式对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外,拥有更多财务资源的竞争对手可能能够更好地重组其制造业和供应链,以应对地缘政治和经济趋势,从而比我们更具竞争优势。
我们从有限的供应商集团或独家供应商那里获得产品中包含的某些组件,例如晶体管阵列、碘化铯涂层和用于平板探测器的专用集成电路、X 射线管靶材、外壳、玻璃框架、高压电缆、轴承和其他各种组件。如果当前的供应商停止生产这些组件或其他组件,未能在我们的交货期限内提供产品,或者偿付能力不足以继续运营,则无法保证这些组件会以合理的条件或根本无法从其他供应商处获得,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
此外,我们可能被要求获得一个或多个替代供应商并对其进行资格认证,或者在内部制造组件。此类事件 (1) 可能还要求我们重新设计或修改产品以加入新部件和/或进一步要求我们获得这些产品的许可、资格或认证,包括获得美国食品药品管理局的许可、资格或认证,或获得其他国家的其他适用监管批准,(2) 可能显著增加受影响产品的成本,(3) 导致受影响产品和其他相关产品的交付出现重大延迟,或 (4) 可能阻碍我们履行对客户的交付义务。
如果我们无法将我们的制造能力与对产品的需求相匹配,我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的许多产品都有很长的生产周期,我们必须预测对我们产品的需求,以确保足够的制造和测试能力。如果我们无法预测需求,并且我们的制造或测试能力跟不上产品需求的步伐,我们将无法及时履行订单,这可能会对我们的财务业绩和整体业务产生负面影响。相反,如果对我们产品的需求减少,与制造能力过剩相关的固定成本可能会损害我们的财务业绩,包括降低毛利率和增加研发成本占收入的百分比。
我们的安全、工业和检验产品的交付时间表往往是不可预测的。
对我们安全和检查产品的需求在很大程度上受到美国和外国政府关于国家和国土安全、边境保护和海关活动的政策的影响,这些政策取决于受经济状况以及政治变化和石油价格影响的政府预算和拨款。由于各个司法管辖区的经济增长仍然缓慢,而其他司法管辖区的经济增长似乎正在恶化,而且人们对政府就业和政府债务水平的担忧仍在继续,这可能会导致我们的收入和收益波动。
由于自然灾害或其他灾害、气候变化的影响、停电、罢工和其他我们无法控制的事件,我们的运营很容易受到中断或损失。
我们开展一些活动,包括制造、研发、管理和数据处理,这些设施位于过去经历过或将来可能发生自然灾害的地区。影响我们或供应商设施的重大灾难(例如重大火灾、飓风、地震、洪水、海啸、火山爆发或恐怖袭击)或与气候变化有关的事件可能会严重干扰我们的运营,并在修复、重建或更换我们或供应商受损的生产设施所需的时间内延迟或阻止产品的生产和运输。这些延误可能漫长且代价高昂。如果我们的任何客户的设施受到此类灾难或事件的不利影响,我们产品的发货可能会延迟。此外,客户可能会推迟购买我们的产品,直到我们或他们的运营恢复正常。即使我们的供应商或客户能够快速应对此类灾难或事件,持续的影响也可能给我们的业务运营带来一些不确定性。此外,对恐怖主义、恐怖袭击的影响、政治动荡或流行病爆发的担忧过去曾对我们的业务运营、供应商和客户的业务运营以及旅行能力产生负面影响,对我们的收入和财务业绩造成不利影响,从而对我们的收入和财务业绩造成不利影响。
与我们的知识产权和信息系统相关的风险
如果我们无法维护或捍卫我们的知识产权,我们的竞争地位就会受到损害,而保护我们的知识产权和抗辩侵权索赔可能代价高昂。
我们会酌情申请涵盖新产品和制造工艺的专利。但是,我们无法确定我们的任何待处理或未来的专利申请是否会颁发专利,也无法确定我们目前的专利、当前专利所允许的权利主张或许可给我们的技术专利是否足够广泛,足以保护我们的技术地位免受竞争对手的侵害。我们还与第三方共同开发知识产权,并寻求通过许可和其他合同安排保护我们对此类知识产权的权利。
我们还依靠版权、商业秘密和其他法律以及对披露、复制和转让所有权的合同限制(包括与供应商、战略合作伙伴、共同开发者、员工、顾问和其他第三方签订的保密协议)来保护我们的所有权和其他机密权利。我们的商业秘密可能会被他人知晓或由他人独立开发,包括因未经授权访问我们的技术系统而被盗用,我们的业务和财务业绩可能会受到重大和不利影响。我们拥有注册和未注册的商标,这些商标的维护和执行是为了让买家在市场上对我们的产品进行认可,但未经授权的各方仍可能使用它们。我们还许可他人提供的某些专利或专有技术。在某些情况下,收入可观的产品可能取决于这些许可权。如果我们失去许可这些技术的权利,或者许可这些技术的成本大幅增加,我们的业务就会受到影响。
在我们竞争的行业中,有大量针对专利和其他知识产权的诉讼。我们的竞争对手,例如从事许多高科技业务的公司,会不断审查其他公司的活动是否可能与自己的知识产权发生冲突。此外,非执业实体可能会审查我们的活动是否存在与其专利权的冲突。我们不时收到声称侵权的当事方的通知,并且我们也受到指控侵犯专利或其他知识产权的诉讼。此外,我们有时会签订协议,要求我们赔偿客户的知识产权侵权行为,这些协议可能会使我们承担责任。我们子公司的一位客户被指定为诉讼的被告,该诉讼指控该客户的系统(包含我们子公司的产品)侵犯了原告的专利。根据与客户签订的合同,我们的子公司有义务赔偿客户因该诉讼而造成的损失,如果得到不利的裁定,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。与知识产权有关的法律纠纷已经发生、正在发生并且将来可能发生。任何有关专利或其他知识产权的争议,包括与违反许可协议或其他合同安排有关的争议,都可能代价高昂且耗时,并可能使我们的管理层和关键人员从业务运营中转移注意力。我们可能无法在争端中获胜。我们不为知识产权侵权行为提供保险,因此,无论我们是否成功为侵权索赔进行辩护,辩护费用都将由我们承担,并且可能数额巨大。如果我们未能成功为侵权索赔或指控其他合同违规的索赔进行辩护或上诉,我们可能会遭受重大损失,我们的合并财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。我们还可能受到禁止开发和销售产品的禁令的约束,其影响可能会大幅减少我们的收入。
随着我们在美国以外地区扩大制造能力,我们的更多知识产权可能存放在没有强有力的知识产权保护的司法管辖区,这可能使我们更难充分保护我们的知识产权。
关键信息系统的中断或系统安全的重大漏洞可能会对我们的业务和客户关系产生重大不利影响。
信息技术(包括来自第三方提供商的技术)可以帮助我们高效运营、与客户互动和提供支持、保持财务准确性和效率以及编制财务报表。在我们的正常业务过程中,我们在数据中心、网络上以及第三方异地数据中心收集、处理和存储敏感数据,包括知识产权、专有业务信息、客户、供应商和业务合作伙伴的信息、访问我们网站的第三方、患者数据以及客户和员工的个人身份信息。尽管采取了安全措施,但信息安全攻击的威胁越来越大,包括来自计算机病毒或其他恶意代码、未经授权的访问尝试以及对包括我们在内的公司构成风险的网络攻击。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,变得越来越复杂,并且通常只有在针对目标发射后才能被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施,这可能会导致数据泄露或以其他方式泄露我们的机密或专有信息,从而严重干扰我们的运营。此类安全漏洞可能使我们面临丢失信息和知识产权、提起诉讼的风险,并可能对员工、客户、股东和/或监管机构承担责任。如果我们的数据管理系统无法有效地收集、保护、存储、处理和报告业务运营所需的相关数据,无论是由于设备故障或限制、软件缺陷还是人为错误,我们有效规划、预测和执行业务计划以及遵守适用法律和法规的能力都将受到重大损害。任何此类减值都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流以及我们内部和外部报告经营业绩的及时性产生重大不利影响。
我们使用某些基于云的软件。安全漏洞,无论是我们的产品、客户的网络安全和系统,还是第三方托管服务,都可能中断对客户存储信息的访问,并可能导致客户存储的信息(包括患者健康信息)丢失、损坏或公开披露。此类事件可能会造成严重的负面后果,包括可能的患者受伤、监管行动、罚款、处罚和赔偿、对我们解决方案的需求减少、客户不愿使用我们的解决方案、损害我们的声誉和品牌以及耗时而昂贵的诉讼,所有这些都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
与我们的法律和监管环境相关的风险
进出口监管制度、关税和国家政策的变化可能会继续对我们的业务产生负面影响。
作为组件制造商,我们的产品已集成到我们的 OEM 客户的系统和产品中。如果美国、中国或其他国家对客户的产品征收关税、进口限制、关税或其他额外税收或限制,则对此类产品以及此类产品中包含的组件的需求可能会减少,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。关税和贸易战的不确定性也可能导致我们的客户延迟或取消我们产品的订单。
过去,美国曾对从中国和其他国家进口的包含在我们产品中的商品征收关税。对这些商品征收的关税增加了我们的成本和价格,降低了我们某些产品的毛利率,从而对我们的业务和经营业绩产生了直接的不利影响。中国还征收了报复性关税,影响了我们的许多产品,包括原产于美国的X射线管、热交换装置和某些平板探测器。这些关税增加了我们的客户进口到中国的产品的成本,这导致我们对某些产品进行了价格优惠,并导致一些客户停止购买我们的产品。
关税可能会限制我们在中国争夺更大市场份额的能力,这可能会使我们在中国的长期前景受到影响。美国征收的额外关税可能导致中国和其他国家采取额外关税,并导致任何受影响的国家采取进一步的报复行动,这可能会对全球成像设备市场产生负面影响,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
美国和中国政府都批准了关税豁免,暂时取消了对特定商品应缴的关税,从而部分减免了此类关税,但必须逐船征求和批准。无法保证任何一国政府都会批准或延长此类豁免,除非延期,否则美国的关税豁免将于2023年12月31日到期。
除关税外,中国宣布的减少对外国制造商和科技公司依赖的政策可能导致中国对我们产品的需求减少,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。除其他外,中国政府可能要求使用本地供应商,迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务,或者激励政府支持的本地客户从本地供应商而不是像我们这样的公司那里购买,所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
中国政府最近开始调查其医疗保健行业的腐败行为。这对中国的医疗保健行业产生了广泛的影响,并减缓了那里的医疗保健产品的销售。结果,我们在中国的销售也有所放缓。我们预计,调查将持续到2024财年,这可能会继续对我们在中国业务的收入产生不利影响。
中国和台湾之间日益加剧的紧张局势可能导致美国和/或中国征收更高的关税,发动贸易战,更快地采取行动减少对彼此商品的依赖,或者抵制彼此的商品,这可能会严重干扰我们所服务的市场和行业以及我们的供应链,减少客户对使用我们的解决方案的最终产品的需求,并严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
为了应对俄罗斯在白俄罗斯的大力支持下持续侵略乌克兰,美国商务部加强了对俄罗斯和白俄罗斯的《出口管理条例》规定的现有制裁。加强的制裁将需要工业和安全局的出口许可证才能向俄罗斯和白俄罗斯出口我们的产品,包括用于医疗、健康和安全或人道主义目的的产品。向俄罗斯或白俄罗斯出口产品的申请将根据拒绝政策进行审查,并根据具体情况进行审查。如果我们产品的出口许可证被拒绝,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
国际销售占我们总收入的百分比的变化或税法的进一步变化可能会提高我们的有效税率。
我们国际子公司的收益通常按不同于美国的税率征税。我们在国际子公司总收益中所占百分比的变化、国际子公司之间特定税收管辖区组合的变化或货币汇率的变化都可能导致我们的有效税率上升。此外,尽管美国税收改革对累计未分配收益征收现行税,但如果这些收入实际汇入美国,也可能被征收增量外国预扣税或美国州税,在这种情况下,我们的财务业绩可能会受到重大不利影响。
美国拟议立法中包含的法定修改,包括解释性指导,如果获得通过,可能会对所得税支出、有效税率或递延所得税资产和负债的价值产生重大影响。我们递延所得税资产或负债估值的变化、税法或税率的额外变化、其他司法管辖区对税法的解释的变化或其他我们无法控制的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在某些司法管辖区有累计净营业亏损的实体,由于全额估值补贴头寸,无法记录其所得税优惠。这些司法管辖区和其他司法管辖区未来可能会出现额外的损失,这将对我们的有效税率产生负面影响。
遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的外国法律和法规可能会付出高昂的代价,不遵守可能会导致不利的法律诉讼、严厉的处罚以及对我们的业务造成其他损害。
在美国以外,我们的一些产品被外国政府机构作为医疗器械进行监管,类似于美国食品药品管理局。
为了使我们在国际上销售我们的产品,我们必须获得产品和产品修改的许可或批准,这可能耗时、昂贵、不确定,并且可能会延迟我们推销产品的能力。延迟收到或未能获得监管部门的批准、对产品的指定用途进行重大限制、失去先前获得的批准或不遵守现有或未来的监管要求可能会限制或阻止我们在一个国家开展业务,或使我们受到各种执法行动和民事或刑事处罚,这将对我们的业务产生重大和不利影响。此外,遵守不断变化的监管计划可能会增加营销或销售我们产品的复杂性、成本和延迟。
在欧盟(“欧盟”)和欧洲经济区(“EEA”)内,我们必须获得CE标志认证,然后再贴上CE标志认证,表明产品符合欧盟医疗器械指令(“MDD”)和欧盟医疗器械法规的基本要求。通过在我们的产品上贴上 CE 标志,我们证明我们的产品符合欧盟/欧洲经济区国家要求的法律和法规,从而允许我们的产品在这些国家以及接受 CE 标志标准的其他国家/地区自由流动。如果我们无法支持我们的性能声明并证明我们遵守了适用的欧洲法律和 MDD,我们将失去在产品上贴上 CE 标志的权利,这将阻止我们在欧盟/欧洲经济区/瑞士境内以及其他认可 CE 标志的国家/地区销售我们的产品。
我们还受与环境保护、安全工作条件和生产实践等事项相关的具有普遍适用性的国际法律和法规的约束。这些法规通常与美国的同类法规相当,甚至更为严格。海外销售还受到产品标准、包装、标签、环境和产品回收要求、进出口限制、关税、关税和税收等监管的影响。
此外,我们还必须及时向国际监管机构提交各种报告,类似于我们需要及时向美国监管机构提交的报告,包括国际不良事件报告法规要求的报告。如果这些报告未及时提交,监管机构可能会实施制裁,包括暂时暂停我们的市场授权或CE标志,我们产品的销售可能会受到影响。
当我们在国际上进入新业务或寻求新的商机时,或者随着监管计划的变化,我们可能会受到其他法律、法规和法规的约束,合规成本可能很高。我们或我们的代理人不遵守这些法律、规则和条例可能会延迟新产品的推出,造成声誉损害,或导致调查、罚款、禁令、民事处罚、刑事起诉,或无法在某些国家销售我们的产品或将我们的产品进口到某些国家,这可能会对我们的业务造成重大和不利影响。
遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的美国法律和法规可能代价高昂,未能或延迟获得监管许可或批准,或者不遵守适用的法律和法规可能会损害我们的业务。
如果我们或我们的任何供应商、分销商、代理商或客户未能遵守FDA、联邦贸易委员会或其他适用的美国监管要求,或者被认为未能遵守法规,我们可能会面临:
•影响我们和我们的客户的负面宣传;
•来自竞争对手的压力增加;
•政府当局的调查;
•罚款、禁令、民事处罚和刑事起诉;
•部分暂停或完全关闭生产设施或实施运营限制;
•获得所需许可或批准的难度增加,或者已经授予的许可或批准丢失;
•没收或召回我们或我们客户的产品;
•客户延迟做出购买决定或取消现有订单;
•无法销售我们的产品;以及
•难以以合理的成本或根本无法获得产品责任或运营保险。
通常,我们的医疗器械生产业务以及第三方制造商的生产业务必须遵守美国食品药品管理局的 QSR 以及其他联邦和州有关医疗器械和辐射发射产品的法规。未能及时回应警告信或任何其他不遵守适用法规和/或程序的通知,也未能迅速遵守规定,可能会导致美国食品和药物管理局提起执法行动,其中可能包括完全关闭我们的生产设施、剥夺在海外生产的产品向美国的进口权、负面宣传以及刑事和民事罚款。我们可能采取的任何纠正措施的费用和成本,包括产品召回、更正产品并将其从客户场所移除,或更改我们的产品制造和质量体系,都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响,还可能转移管理资源、注意力和时间。此外,如果发出警告信,客户可能会推迟购买决定或取消订单,我们可能会面临来自竞争对手的更大压力,他们可能会在竞争激烈的销售环境中使用警告信来对付我们,这两种情况都可能对我们的声誉、业务和股票价格产生重大和不利影响。
我们的 OEM 客户有责任在其集成我们产品的系统上获得 510 (k) 的上市前通知许可。我们的绝大多数产品都是 “I 类” 设备,不需要 510 (k) 许可,但我们生产的软件被归类为 II 类设备,需要获得 510 (k) 许可。除非例外情况适用,否则美国食品和药物管理局法规可能会要求我们在美国销售或销售这些产品,或者对产品进行可能严重影响其安全性或有效性或可能构成重大变化的产品获得510(k)的上市前通知许可,或与制造新的医疗器械或当前上市的医疗器械的新适应症或其他重大变化有关的产品获得上市前通知许可设备的预期用途、技术、材料、标签、包装或制造过程。我们无法确保美国食品药品管理局同意我们的决定,即不为产品的特定修改寻求额外批准或许可,也无法确保我们能够成功获得新的510(k)修改许可。获得许可或批准既耗时、昂贵又不确定。此外,即使我们获得了监管许可或批准,它们也可能包括对产品指定用途的重大限制,这可能会限制产品的市场。如果我们无法获得产品所需的美国食品药品管理局批准或批准,或者过分拖延这样做,或者该产品的用途受到限制,我们的业务可能会受到影响。
我们必须及时向FDA提交各种报告,包括医疗器械报告法规(“MDR”)要求的报告,这些报告要求我们向监管机构报告我们的设备是否可能导致或导致死亡或严重伤害,或者如果故障再次发生,则可能导致或促成死亡或重伤的故障。如果我们开始更正或移除设备以降低该设备对健康构成的风险,我们将被要求向FDA提交一份公开的更正和移除报告,在许多情况下,还需要向其他监管机构提交类似的报告。该报告可能被FDA归类为设备召回,这可能会导致FDA、其他国际监管机构和我们的客户对我们设备的质量和安全性加强审查。如果未及时提交这些 MDR 或更正和删除报告,监管机构可能会实施制裁,我们产品的销售可能会受到影响,我们可能会承担产品责任或监管执法行动,所有这些都可能损害我们的业务。
政府监管还可能导致重大延误或阻碍我们可能开发的未来产品或服务的营销和全面商业化,和/或可能对我们的业务提出昂贵的要求。当我们进入新业务或寻求新的商机时,我们将受到其他法律、规章和法规的约束,包括FDA和外国规章制度,合规可能会付出高昂的代价。不遵守这些法律、规章和条例可能会延迟新产品的推出,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们还受与环境保护、安全工作条件、生产实践和其他事项有关的普遍适用的联邦和州法律法规的约束。商业上没有针对违法行为的保险,包括因违反监管而可能产生的罚款、罚款或调查费用。因此,我们没有可以承保此类责任的保险。
我们出售某些 X 射线管产品作为替代品,这些产品受医疗器械认证和产品注册法律法规的约束,这些法律法规因国家/地区而异,可能会发生变化,我们可能无法获得注册批准或现有注册的续期。
我们通过分销商和第三方/多供应商服务组织销售和分销某些 X 射线管,这些管可用作特定 OEM 管的等效替代品。我们受医疗器械认证和产品注册法律的约束,这些法律因国家/地区而异,并受到这些国家/地区监管机构的定期审查和变更。这些地方法律和法规中的某些具有贸易壁垒的作用,可能难以预见地驾驶。
此外,在某些销售我们产品的国家/地区,如果产品发生任何重大变化,则要求产品进行重新注册。
这些注册过程可能既昂贵又耗时,客户可能会决定从我们的竞争对手那里购买不必参与重新注册过程的产品。此外,我们无法接收或续订产品注册可能会使我们无法在特定国家/地区销售和/或分销用于替代申请的特定产品。
现有和未来的医疗改革和报销率的变化可能会间接地对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
向医疗领域原始设备制造商销售我们的产品间接取决于客户产品能否从各种渠道获得足够的报销,例如政府医疗保险计划,包括美国医疗保险和医疗补助计划、外国政府计划、私人保险计划、健康维护组织和首选提供者组织。如果没有足够的补偿,对客户产品的需求以及对我们产品的间接需求可能会受到限制,这可能会损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。
美国和许多国外的医疗改革提案和医疗成本控制措施可能会限制我们和客户产品的使用,减少此类用途的补偿,进一步征收我们产品的销售或使用税,并进一步增加合规的行政和财务负担。任何降低我们或客户产品和/或使用这些产品的程序报销的变更,包括从模拟X射线系统转换为数字X射线系统的现有报销激励措施,或者减少医疗手术量或增加我们或医疗保健领域其他公司成本控制压力的变更,都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们受管理我们商业行为的联邦、州和外国法律的约束,如果违反这些法律,可能会受到严厉的处罚。此外,对我们的做法的质疑或调查可能会导致负面宣传,应对成本高昂,从而可能损害我们的业务。
反腐败法律法规。我们受美国《反海外腐败法》和反腐败法以及外国类似法律的约束,例如英国《反贿赂法》。我们或我们的代理商或分销商违反这些法律的任何行为都可能使我们承担重大责任,使我们的高级管理人员和董事承担个人责任,并导致市场声誉损失。我们在许多国家开展业务,包括印度和中国,那里的公共部门被视为腐败。我们的战略业务计划包括在被透明国际集团评为腐败活动风险较高的地区和国家扩展业务。透明国际是一家国际非营利组织,发布年度腐败感知指数,这可能会使我们以及我们的高级管理人员和董事受到更严格的审查,并增加我们业务运营的责任。熟悉和实施必要的基础架构,以遵守适用于新业务活动的法律、规章和法规,缓解和防范腐败风险,可能会付出高昂的代价。我们或我们的代理商或分销商不遵守这些法律、规章和法规可能会延迟我们向高增长市场的扩张,并可能对我们的业务产生重大和不利影响。
竞争和贸易合规法。我们在全球开展业务的司法管辖区受各种竞争和贸易合规法律的约束。这些司法管辖区的监管机构可能有权对我们进行制裁,并对我们开展业务的方式施加变更或条件。越来越多的司法管辖区为竞争对手或消费者提供私人诉讼权,以提出反竞争行为索赔和寻求赔偿。政府加强对我们的行为或执法或私人诉讼权的审查可能会对我们的业务产生重大不利影响或损害我们的声誉。我们可能会被要求进行内部调查,或者面临一个或多个国内或外国政府机构的审计或调查,这可能既昂贵又耗时,并可能使我们的管理层和关键人员从业务运营中转移注意力。任何此类调查或审计中的不利结果都可能使我们受到罚款和刑事或其他处罚,这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外,竞争法可能会禁止或增加我们可能希望进行的未来收购的成本。
管理与医疗保健提供者互动的法律和道德规则。我们偶尔会通过分销商将我们的产品出售给医疗保健提供者,或以其他方式聘请医疗保健提供者提供服务。美国医疗保险和医疗补助 “反回扣” 法以及类似的州法律禁止为诱使医院、医生或其他人转诊患者或购买、租赁或订购,或安排或推荐购买、租赁或订购可根据联邦和州医疗保健计划(例如医疗保险和医疗补助)支付的医疗保健产品或服务的付款或其他报酬。这些法律限制了我们与医院、医生或其他潜在产品购买者可能达成的财务安排种类,从而影响我们的销售、营销和其他促销活动。它们尤其会影响我们如何组织销售产品,包括折扣做法、客户支持、教育和培训计划、医生咨询、研究补助金和其他收费服务安排。这些法律措辞广泛,通常很难准确地确定这些法律将如何适用于具体情况。
联邦和州的 “虚假索赔” 法律通常禁止故意提出或导致提出虚假或欺诈性的医疗保险、医疗补助或其他政府付款人提出的虚假或欺诈性付款索赔,也禁止就未按要求提供的物品或服务提出索赔。尽管我们不直接向付款人提交索赔,但如果制造商被视为通过向客户提供不准确的账单或编码信息或通过某些其他活动(包括促销产品用于未经美国食品药品管理局批准或批准的用途,即所谓的标签外促销),“导致” 提交虚假或欺诈性索赔,则根据这些法律可以而且已经被追究责任。违反 “反回扣” 和 “虚假索赔” 法可能会导致民事和刑事处罚,这些处罚可能很严重,并可能因不合规而被强制或酌情排除在医疗保健计划之外。即使对我们的做法提出质疑或调查失败,也可能造成负面宣传,辩护成本高昂,从而可能损害我们的业务和经营业绩。此外,最近颁布的几项州和联邦法律,包括马萨诸塞州和佛蒙特州的法律以及联邦《医生付款阳光法》,现在要求广泛跟踪和维护有关披露股权所有权和向医生、医疗保健提供者和医院付款的数据库。这些法律可能要求我们实施必要且昂贵的基础设施,以跟踪和报告向医疗保健提供者支付的某些款项。不遵守这些跟踪和报告法可能会使我们受到重大的民事罚款。
其他法律。我们受国外开展业务的其他法律的约束。例如,在欧盟内部,控制非法营销活动是每个成员国的国家法律问题。欧盟成员国密切监视公司感知到的非法营销活动。如果任何成员国认定我们违反了该州国家法律规定的义务,我们可能会面临民事、刑事和行政制裁。行业协会还密切监测成员公司的活动。如果这些组织或当局点名我们违反了其法规、规章或标准规定的义务,我们的声誉就会受到损害,我们的业务和财务状况可能会受到重大和不利影响。
我们的某些产品受放射性材料使用相关法规的约束,遵守这些法规可能会付出高昂的代价,不遵守这些法规可能会对我们的业务产生重大不利影响。
作为发射辐射或使用放射性副产品材料的医疗器械和设备的制造商和销售商,我们和我们的一些供应商和分销商受到美国政府机构的广泛监管,例如美国食品药品管理局、核监管委员会(“NRC”)以及州和地方监管机构,旨在确保这些设备安全有效,并遵守有关发射、产生或控制辐射产品的法律。除其他外,这些法规适用于我们产品的设计、开发、测试、制造、包装、标签、分销、进出口、销售、营销和处置。我们还受适用于辐射发射设备和使用放射性材料产品的制造商的国际法律和法规的约束。这些法规通常与美国的同类法规相当,甚至更为严格。
我们使用放射性物质的工业和医疗设备必须遵守NRC的许可和批准要求,这些产品的制造和销售受联邦和州监管的约束,这些法规因州而异,因地区而异。我们制造、分销、安装、维修和拆除使用放射性物质或发射辐射的工业设备,也要求我们为这些设备和材料获得大量许可证和认证。这些产品的维修也必须根据特定的放射性材料许可证进行。获得许可证和认证可能耗时、昂贵且不确定。
处理和处置因制造、使用或处置我们的产品而产生的放射性材料可能会带来高昂的成本和要求。合法处置因制造、使用或停用我们的产品而产生的材料的处置场所将来可能不再接受这些物质,或者可能以不利的条件接受这些物质。
环境法会给我们的业务带来合规成本,也可能导致责任。
环境法规范着我们运营的许多方面,包括我们对危险物质的处理、储存、运输和处置,例如我们在制造业务中使用的化学品和材料。他们还可以征收清理责任,包括与已终止业务有关的清理责任。与其他企业一样,我们可能对制造业务中使用的危险物质处理不当或管理不当,并且永远无法完全消除我们在业务中使用的某些材料造成的污染或伤害风险,因此,我们无法完全消除由此产生的索赔和损害赔偿的可能性。我们还可能因未能遵守环境法律和法规而被处以罚款和/或其他处罚。保险已为历史事件造成的部分清理费用提供了保障,但我们预计不会为未来任何污染可能造成的费用或索赔维持保险。
根据我们在从瓦里安分拆出来时与瓦里安签订的《分离和分销协议》,我们有义务向瓦里安赔偿与之前在瓦里安分拆时进行的公司重组活动相关的20%的清理负债。这包括1995年作为瓦里安电子器件业务的一部分出售的设施和1997年作为薄膜系统业务的一部分出售的设施。根据修订后的1980年《综合环境应对补偿和责任法》(“CERCLA”),美国环境保护署(“EPA”)或第三方已将瓦里安列为潜在的责任方,这些场所据称瓦里安或1995年和1997年出售的企业设施运送废物进行回收或处置(“CERCLA场地”)。我们预计,我们将有义务向瓦里安偿还瓦里安与这些CERCLA基地相关的20%的负债(在根据瓦里安获得的任何保险收益或税收优惠进行调整后)。我们每季度向瓦里安评估此项赔偿义务,并相应地进行应计支付。从历史上看,这些应计额很小,但有时会因时期而异,波动幅度很大。例如,在2023财年的第二季度,瓦里安向我们通报了其负债估计值的调整,这导致我们的负债在扣除预期的保险收益后增加了约290万美元。
未来环境法的变化也可能大大增加我们的经商成本。一些国家,包括一些欧盟国家,现在要求医疗设备制造商在产品的使用寿命结束时承担一定的处置成本,从而增加了其成本。欧盟还通过了指令,这些指令可能会限制我们在那里销售的某些产品中使用某些有害物质或其他受管制物质。这些指令,以及另一项要求应要求提供物质信息的指令,可能会增加我们的运营成本,以维持我们进入某些市场的机会。所有这些成本,以及未来环境法律或法规规定的任何违规行为或责任,都可能对我们的业务产生重大不利影响。
环境、社会、治理风险
我们的业务受不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)要求和利益相关者的期望的影响,这可能会使我们面临许多风险。
监管机构、客户、投资者和其他利益相关者越来越关注ESG问题和相关披露。ESG要求和利益相关者期望的变化已经导致并可能继续导致一般和管理费用增加,管理层花在遵守或满足此类法规和期望上的时间和精力增加。我们还可能在我们的 SEC 文件或其他公开披露中传达某些 ESG 举措和目标。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确,或者如果我们未能在ESG目标方面及时取得进展,或者根本无法取得进展,我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
此外,我们的客户已经采用并可能继续采用要求我们遵守社会和环境规定的采购政策。越来越多的投资者已经为其投资组合公司采用并可能继续采用ESG政策,各种自愿可持续发展举措和组织也颁布了不同的社会、环境和可持续发展指导方针。这些惯例、政策、规定和举措正在积极制定中,随时可能发生变化,可能不可预测且相互矛盾,对我们来说可能难以遵守且代价高昂,并可能对我们的声誉、业务或财务状况产生负面影响。
如果我们无法留住、吸引、扩大、整合和培训我们的管理团队和其他关键人员,我们可能无法维持或扩展我们的业务。
我们未来的成功取决于我们留住、吸引、扩大、整合和培训我们的管理团队和其他关键人员(例如合格的工程、服务、销售、营销、制造和其他员工)的能力。我们与其他医疗设备和软件制造商和技术公司以及大学和研究机构争夺关键人才。我们观察到,在过去几年中,劳动力市场总体紧缩且竞争日益激烈,这导致其他雇主提供的工资增加,该行业的员工自愿减员,这使得招聘、雇用和留住人才变得更加困难。由于竞争非常激烈,尤其是在失业率相对较低的犹他州,与薪酬相关的成本已经大幅增加,并可能继续大幅增加。此外,我们在美国的员工,包括我们的高级管理团队,是随意为我们工作的,无法保证任何此类员工会留在我们身边。更换关键员工可能需要很长时间,而且如果我们从竞争对手那里雇用员工,我们也可能受到不当要求或泄露专有信息或其他机密信息的指控。冻结新头寸或终止现有头寸可能会阻碍我们执行战略计划和实现增长目标的能力,从而为短期收益做出长期牺牲。此外,在家办公政策的变化、有限的增长机会和竞争激烈的市场条件所导致的潜在员工流失可能导致知识流失和生产力下降。如果我们无法留住、雇用和培训合格的人员,我们可能无法维持或扩大我们的业务。同样,如果我们未能对领导力培训和职业发展资源进行足够的投资,这可能会限制员工的成长,导致熟练人员短缺,阻碍有效的管理和决策,并阻碍组织的整体成功。
与我们的债务有关的风险
ABL融资机制和管理我们的优先担保票据的契约施加了严格的运营和财务限制,这可能会限制我们当前和未来的运营灵活性,尤其是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力,这可能会损害我们的长期利益,并可能限制我们支付票据的能力。
截至2023年9月29日,我们的合并负债总额约为4.48亿美元的本金,其中包括2025年到期的4.00%可转换优先无担保票据(“可转换票据”)和2027年到期的7.875%的优先担保票据(“优先担保票据”)。有关我们借款的更多信息,请参阅附注9, 借款本报告的合并财务报表附注。
我们的1亿美元循环信贷额度(“资产抵押贷款” 或 “ABL贷款”)和管理优先担保票据的契约对我们施加了重大的运营和财务限制,包括但不限于我们的能力:
•承担、承担或允许存在额外债务(包括债务担保);
•为我们的股本支付股息或某些其他分配,或者回购我们的资本存量或预付次级债务;
•预付、赎回或回购某些债务;
•发行某些优先股或类似的股权证券;
•对资产产生留置权;
•提供某些贷款、投资或其他限制性付款;
•允许对我们受限制的子公司向我们支付股息或向我们支付其他款项的能力存在某些限制;
•与关联公司进行交易;
•改变我们开展的业务;以及
•出售某些资产,或者与其他公司合并或合并。
由于这些限制,我们可能会:
•我们开展业务的方式受到限制;
•无法筹集额外的债务或股权融资以在经济或商业普遍衰退期间运营;
•我们根据需要借入额外资金的能力有限,或者增加了此类借款的成本;
•在履行我们的义务(包括我们的债务义务)方面受到质疑;
•容易受到不利的经济和一般行业条件的影响,包括利率波动,因为我们的一部分借款利率现在和将来都将保持浮动利率;
•需要将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少我们从运营中获得的现金流,用于为营运资金、资本支出或其他一般公司用途提供资金;
•与债务可能相应减少的竞争对手相比,处于不利地位;或
•无法有效竞争或利用新的商机。
违反管理我们的优先担保票据或ABL融资机制的契约下的契约可能导致适用债务违约。此类违约如果得不到纠正或免除,则可能允许债权人加速偿还相关债务,可能导致受适用的交叉加速或交叉违约条款约束的任何其他债务加速偿付,并允许ABL融资机制下的贷款人终止ABL Facility下进一步提供信贷的所有承诺。此外,如果我们无法偿还ABL融资机制下到期和应付的款项,则这些贷款人可以继续抵押担保此类债务的抵押品。如果我们的贷款人或票据持有人加快偿还借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。
如果我们未来的现金需求大于预期,那么我们的运营现金流可能不足以偿还所有到期未偿债务,我们可能无法以可接受的条件借钱、出售资产或以其他方式筹集资金,或者根本无法为债务再融资。未来我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。此外,与我们的票据有关的契约限制了处置我们资产所得收益的使用。因此,契约可能会阻止我们使用此类处置的收益来履行我们的偿债义务。
我们继续拥有运营业务所需的流动性的能力可能会受到多种因素的不利影响,而消费者支出减少导致的经营业绩和现金流恶化除其他外,可能会影响我们遵守ABL Facility中包含的固定费用覆盖比率的能力。
我们为持续的现金需求提供资金的历史流动性来源包括来自运营的现金流、现金和现金等价物、通过我们之前的信贷额度进行的借款以及债券发行。信贷的充足性和可用性可能会受到多种因素的不利影响,包括但不限于信贷市场的紧缩,包括作为我们借款和流动性信贷来源的金融机构的贷款;资本成本增加;信贷可用性减少;我们执行战略的能力;我们的现金流水平,这将受到客户对我们产品的需求的影响;遵守我们包含的固定费用覆盖率 ABL 设施;和利率波动。我们无法预测未来的利率水平,也无法预测利率上升对借款可用性或总成本的影响。我们无法确定所需的任何额外融资,无论是债务还是股权,能否以所需的金额或我们可以接受的条件提供(如果有的话)。
ABL融资机制的最低固定费用覆盖比率为1.00比1.00,当ABL下的超额可用性小于(i)贷款上限的10.0%((a)ABL融资机制下的总承付款额和(b)总借款基础中较低者)和(ii)750万美元中较低者时进行测试。过去经济的不利发展已经导致并将来可能导致客户和最终用户的支出减少,这可能会对我们的净销售额和现金流产生不利影响,从而影响我们遵守固定费用覆盖率的能力。
我们建立了某些套期保值头寸,这些头寸可能会影响可转换票据的价值以及普通股的波动性和价值。
在发行可转换票据方面,我们进行了某些可转换票据对冲交易。预计这些对冲交易通常会减少转换票据对普通股的潜在稀释,或者抵消我们需要支付的超过此类转换后可转换票据本金的现金(视情况而定),但此类减少或抵消有上限。这些套期保值头寸的交易对手或其各自的关联公司可以在可转换票据到期之前,通过订立或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品,或者在二级市场交易中买入或卖出我们的普通股来修改其对冲头寸(并且很可能在与转换票据转换相关的观察期内或我们在任何基本变动、回购日期或其他日期回购可转换票据之后这样做),这可能会导致或避免上涨或者一个普通股或可转换票据的市场价格下跌,可能会对普通股的价值产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
可转换票据的有条件转换功能如果触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果持有人在2025年6月1日前的工作日营业结束之前满足了可转换票据的可选转换票据的条件,则可转换票据的持有人将有权在指定时段内随时选择转换可转换票据。如果我们选择通过以现金结算全部或部分转换义务来履行转换义务,则可能会对我们的流动性产生不利影响。此外,即使持有人不选择转换其可转换票据,根据适用的会计规则,我们也可能被要求将可转换票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资金大幅减少,并可能严重损害我们的业务。如果我们选择偿还普通股或现金和普通股组合的转换义务,则通过此类转换发行的任何普通股销售都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为可转换票据的转换可用于满足空头头寸,或者预计可转换票据转换为普通股股票,其中任何一种都可能压低我们普通股的市场价格。
与我们的分拆相关的风险
当我们加入瓦里安时,与我们的运营相关的负债,或者与瓦里安分拆相关的负债,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
当我们从瓦里安分拆出来时,我们签订了分离和分销协议。除其他外,该协议规定了赔偿义务,旨在使万睿视对我们的注册声明中包含的信息承担财务责任,这些信息描述了万睿视、我们与瓦里安的分离、分离和分配协议所设想的交易以及分拆前可分配给万睿视的负债。如果我们被要求对瓦里安进行赔偿,或者瓦里安被要求但无法对我们进行赔偿,我们可能会承担巨额责任。这两种情况都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流产生负面影响。
一般风险
未能保持有效的内部控制和程序可能会对我们产生负面影响。
过去,我们在维持有效的内部控制和程序方面并不总是成功的。财务报告的内部控制很复杂,可能会随着时间的推移进行修订,以适应我们业务的变化或适用会计规则的变化。我们无法保证我们对财务报告的内部控制将来会有效,也无法保证不会发现与我们先前认为内部控制有效的前一时期相比存在重大缺陷。如果我们的内部控制和程序无效,我们的财务报表可能无法准确反映我们的业务和运营业绩。此外,由于投资者对我们失去信心以及财务报表的可靠性,金融市场也可能出现负面反应,这可能会影响我们的股价。
项目 1B。未解决的员工评论
没有。
第 2 项。属性
我们的公司总部位于犹他州盐湖城,我们在那里拥有大约 37 英亩的土地和大约 494,000 平方英尺的空间,用于医疗和工业领域的制造、管理职能以及研发。我们还在北美、欧洲和亚洲拥有或租赁 29 个其他设施,包括超过 800,000 平方英尺的制造设施、仓库、销售和服务、研发和办公空间,根据地点的不同,这些设施用于我们的医疗和/或工业领域。
除了位于犹他州盐湖城外,我们的其他主要自有设施位于内华达州的拉斯维加斯、伊利诺伊州的富兰克林公园和荷兰的Doetinchem。我们在内华达州拉斯维加斯的工厂拥有大约 5 英亩的土地和 94,000 平方英尺的空间,用于工业领域的制造、管理职能和研发。我们在伊利诺伊州富兰克林公园的工厂拥有大约 3 英亩的土地和大约 61,000 平方英尺的空间,用于医疗和工业领域的制造、管理职能和研发。我们的
荷兰Doetinchem工厂占地约4英亩,占地约100,000平方英尺,用于医疗和工业领域的制造、工程、管理职能以及研发。
主要租赁设施包括位于菲律宾拉古纳的大约 288,000 平方英尺、位于中国无锡的大约 46,000 平方英尺、位于德国不来梅的大约 34,000 平方英尺、位于德国瓦卢夫的大约 34,000 平方英尺以及位于加利福尼亚州圣何塞的大约 26,000 平方英尺,所有这些设施都用于医疗和工业领域的制造、研发或管理职能。
我们相信,我们目前的设施维护良好,足以满足我们当前和合理预期的未来需求。我们相信,我们将能够根据需要以可接受的条件续订租约,或者我们将能够找到合适的替代方案。
第 3 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时会受到各种索赔、投诉和法律诉讼。此类索赔、投诉和法律诉讼的解决存在很大的不确定性,可能昂贵、耗时,并会对我们的运营造成干扰。目前,我们认为我们没有任何可能对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的当前或未决诉讼。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股权市场、相关股东事务和发行人购买股权证券的市场
万睿视的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为 “VREX”。
自成立以来,我们没有支付任何现金分红,目前也没有计划支付万睿视普通股的现金分红。截至2023年11月8日,大约有1,310名万睿视普通股的记录持有人。该数字不包括以 “被提名人” 或 “街道” 名义持有股份的受益所有人。
该图显示了截至2023年9月29日的五年中VREX普通股的总回报率,以及罗素2000指数(“RUT”)和道琼斯医疗设备指数(“DJUSAM”)的比较总回报率。下图假设2018年9月29日向我们的普通股以及在RUT和DJUSAM上市的公司投资了100美元,并对在此期间为此类投资支付的股息进行了再投资。![835](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1681622/000168162223000074/vrex-20230929_g2.jpg)
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
如上文 “前瞻性陈述” 中所述,以下讨论和分析包含与未来事件或我们未来财务或经营业绩相关的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性。由于本10-K表年度报告中描述的某些因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
我们的业务
Varex Imaging Corporation 是 X 射线成像组件的领先创新者、设计者和制造商,这些组件包括 X 射线管、平板和光子计数探测器及附件、线性加速器和其他图像软件处理解决方案,这些组件是各种基于 X 射线的成像设备的关键组件。除其他外,我们的成功取决于我们预测和应对市场变化的能力、技术创新的方向以及客户需求。有关我们业务的更多信息,请参阅第 1 项 “业务”。
总体经济环境的影响
尽管年内总体经济环境有所改善,但我们仍保持谨慎,因为许多因素仍然是动态和不可预测的。不确定的经济环境、供应链和物流挑战以及地缘政治紧张局势已经并可能继续导致通货膨胀、利率和资本成本上升、运输成本增加、供应短缺、劳动力和材料成本增加、汇率波动以及其他类似影响。
2023 年,我们遇到了一些供应链、制造和物流方面的挑战。目前,我们预计此类挑战在2024财年的影响将较小。某些材料的短缺已经导致并可能继续导致我们的客户延迟生产产品。在某些情况下,供应商的原材料短缺和交货延迟给运营和客户订单履行带来了挑战。此外,2023年底,由于中国政府启动了与医疗保健行业相关的反腐败措施,我们的医疗业务受到负面影响。我们预计这些行动将持续到2024财年,这可能会影响我们在中国业务的收入。
有关与供应链和物流挑战、成本上涨、美国和全球经济状况变化、地缘政治紧张局势以及可能影响我们业绩的其他风险相关的风险的更多信息,请参阅第1A项 “风险因素”。
财政年度
我们的财政年度是指在最近的9月30日星期五结束的52周或53周期间。2023财年是截至2023年9月29日的52周期,2022财年是截至2022年9月30日的52周期,2021财年是截至2021年10月1日的52周期。
运营结果
有关我们截至2022年9月30日和2021年10月1日的财政年度的同比变化、财务状况和经营业绩的讨论和分析,请参阅我们于2022年11月18日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日财年的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。下文列出了截至2023年9月29日和2022年9月30日的财年的同比变化、财务状况和经营业绩。
2023 财年和 2022 财年的经营业绩比较
收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023 | | % 变化 | | 2022 | | % 变化 | | 2021 |
医疗 | $ | 673.3 | | | —% | | $ | 674.7 | | | 5% | | $ | 643.8 | |
工业 | 220.1 | | | 19% | | 184.7 | | | 6% | | 174.3 | |
总收入,净额 | $ | 893.4 | | | 4% | | $ | 859.4 | | | 5% | | $ | 818.1 | |
医疗占总收入的百分比 | 75.4 | % | | | | 78.5 | % | | | | 78.7 | % |
工业占总收入的百分比 | 24.6 | % | | | | 21.5 | % | | | | 21.3 | % |
与2022财年相比,2023财年的医疗收入减少了140万美元,这主要是由于我们在中国业务的销售额下降,以及用于肿瘤和牙科应用的数字探测器的销售减少,部分抵消了用于CT和乳房X光检查应用的X射线管销售的增长。
由于安全检查产品和用于检查应用的数字探测器的销售增加,工业收入增加了3540万美元。
按地区划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023 | | % 变化 | | 2022 | | % 变化 | | 2021 |
美洲 | $ | 281.8 | | | 3% | | $ | 273.3 | | | 2% | | $ | 268.5 | |
EMEA | 290.7 | | | 4% | | 280.8 | | | 2% | | 276.3 | |
亚太地区 | 320.9 | | | 5% | | 305.3 | | | 12% | | 273.3 | |
总收入,净额 | $ | 893.4 | | | 4% | | $ | 859.4 | | | 5% | | $ | 818.1 | |
美洲占总收入的百分比 | 31.5 | % | | | | 31.8 | % | | | | 32.8 | % |
欧洲、中东和非洲占总收入的百分比 | 32.5 | % | | | | 32.7 | % | | | | 33.8 | % |
亚太地区占总收入的百分比 | 35.9 | % | | | | 35.5 | % | | | | 33.4 | % |
与2022财年相比,美洲2023财年的收入增加了850万美元,这主要是由于安检产品、数字探测器和X射线管的销售增加。欧洲、中东和非洲地区的收入增加了990万美元,这主要是由于安全检查产品和X射线管的销售增加,但肿瘤和牙科应用数字探测器的销售下降部分抵消了这一增长。亚太地区的收入增加了1,560万美元,这主要是由于X射线管销售的增加被数字探测器销售的下降部分抵消。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023 | | % 变化 | | 2022 | | % 变化 | | 2021 |
医疗 | $ | 205.5 | | | (2)% | | $ | 210.5 | | | 4% | | $ | 203.2 | |
工业 | 84.8 | | | 16% | | 73.0 | | | 7% | | 68.3 | |
总毛利 | $ | 290.3 | | | 2% | | $ | 283.5 | | | 4% | | $ | 271.5 | |
医疗毛利率 | 30.5 | % | | | | 31.2 | % | | | | 31.6 | % |
工业毛利率 | 38.5 | % | | | | 39.5 | % | | | | 39.2 | % |
总毛利率 | 32.5 | % | | | | 33.0 | % | | | | 33.2 | % |
与2022财年相比,医疗板块的毛利润在2023财年下降了500万美元,这主要是由于与数字探测器相关的材料成本增加。
与2022财年相比,工业板块的毛利在2023财年增加了1180万美元,这主要是由于安检产品和X射线管的销售增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023 | | % 变化 | | 2022 | | % 变化 | | 2021 |
研究和开发 | $ | 84.8 | | | 10% | | $ | 77.0 | | | 7% | | $ | 71.9 | |
占总收入的百分比 | 9.5 | % | | | | 9.0 | % | | | | 8.8 | % |
销售、一般和管理 | $ | 128.4 | | | 9% | | $ | 118.3 | | | (6)% | | $ | 125.5 | |
占总收入的百分比 | 14.4 | % | | | | 13.8 | % | | | | 15.3 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
运营费用 | $ | 213.2 | | | 9% | | $ | 195.3 | | | (1)% | | $ | 197.4 | |
占总收入的百分比 | 23.9 | % | | | | 22.7 | % | | | | 24.1 | % |
研究和开发
2023财年的研发成本增加到收入的9.5%,这主要是由于支持研发计划的材料成本增加,其中包括与2022财年与第三方公司签订的开发协议相关的200万美元成本。参见附注 12, 承付款和或有开支,包含在随附的合并财务报表附注中。我们致力于投资研发工作,通过为我们的客户提供新的创新产品来支持长期增长目标。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用占总收入的百分比从2022财年的13.8%增加到2023财年的14.4%,这主要是由于薪酬成本增加,以及外部服务和环境修复成本的额外增加。
利息和其他费用,净额
下表汇总了我们的净利息和其他支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023 | | % 变化 | | 2022 | | % 变化 | | 2021 |
利息收入 | $ | 3.7 | | | 825% | | $ | 0.4 | | | 300% | | $ | 0.1 | |
利息支出 | (29.3) | | | (26)% | | (39.8) | | | (5)% | | (42.1) | |
其他费用,净额 | (20.2) | | | 370% | | (4.3) | | | 23% | | (3.5) | |
利息和其他费用,净额 | $ | (45.8) | | | 5% | | $ | (43.7) | | | (4)% | | $ | (45.5) | |
与2022财年相比,2023财年的利息收入有所增加,这主要是由于对有价债务证券和其他银行存款的投资增加。
与2022财年相比,2023财年的利息支出有所下降,这主要是由于我们在2022年3月赎回了2,700万美元的优先担保票据,ABL融资机制的费用降低,以及由于采用ASU 2020-06而减少了利息支出。参见注释 1, 重要会计政策摘要,“最近通过的会计公告”,了解有关采用亚利桑那州立大学2020-06的更多详情。
其他支出,与2022财年相比,2023财年的净增长主要是由于权益法投资的减值,但部分被外汇支出的减少所抵消。
所得税
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| 2023 | | 2022 |
有效税率 | (55.6) | % | | 30.8 | % |
在2023和2022财年,我们的所得税优惠为1,740万美元,所得税支出为1,370万美元,有效税率分别为(55.6)%和30.8%。
在2023财年,我们的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国估值补贴的发布、美国有关国际条款的税收改革、研发抵免和准备金调整的有利影响。这些有利项目被法定税率超过21%的外国司法管辖区的利润的不利影响部分抵消。
在2022财年,我们的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于利润对法定税率超过21%的外国司法管辖区的不利影响,以及美国递延税属性和某些提供估值补贴的外国司法管辖区的亏损。这些不利项目被美国税收改革在国际条款、准备金回报调整和研发税收抵免方面的有利影响所部分抵消。
我们估算了2023财年的GILTI(全球无形低税收收入)、BEAT(税基侵蚀反滥用税)、FDII(外国衍生的无形收入)、利息支出扣除限制以及美国税收改革的其他组成部分,并将这些金额纳入2023财年税收准备金的计算中。经美国证券交易委员会和财务会计准则委员会允许,我们进行了会计政策选择,以将GILTI的影响视为周期成本。
流动性和资本资源
我们根据产生现金为我们的运营(包括营运资金和投资活动)提供资金的能力来评估我们的流动性。我们认为,我们的运营现金流、资产负债表上的现金以及ABL融资机制下的可用性足以满足我们至少未来12个月的预期运营现金需求,也足以使我们能够继续投资现有业务,完成战略收购并管理短期和长期的资本结构。我们目前尚不清楚任何趋势或需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致我们在未来12个月内或以后的流动性需求发生实质性变化。参见第 1A 项。“风险因素” 供进一步讨论。截至2023年9月29日,我们的ABL设施下的最大可用性为1亿美元;但是,
ABL机制下的借款基础逐月波动,主要取决于符合条件的应收账款、库存和房地产的金额。截至2023年9月29日,我们的ABL融资机制下的可用金额为8,870万美元,ABL贷款仍未提取。截至2023年9月29日,我们的债务总额为4.426亿美元,扣除折扣和540万美元的延期发行成本。
现金和现金等价物、存款证和有价债务证券
下表汇总了我们的现金和现金等价物、存款证和有价债务证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | $ Change | | % 变化 |
现金和现金等价物 | $ | 152.6 | | | $ | 89.4 | | | $ | 63.2 | | | 70.7 | % |
现金和现金等价物中不包括存款证 | 1.0 | | | 7.2 | | | (6.2) | | | (86.1) | % |
不包括在现金和现金等价物中的有价债务证券 | 41.3 | | | 16.7 | | | 24.6 | | | 147.3 | % |
总计 | $ | 194.9 | | | $ | 113.3 | | | $ | 81.6 | | | 72.0 | % |
借款
下表汇总了我们未偿债务的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | $ Change | | % 变化 |
长期债务的当前到期日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他债务的流动部分 | $ | 1.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.6) | | | (28.6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期债务的非流动到期日: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可转换优先无抵押票据 | $ | 200.0 | | | $ | 200.0 | | | $ | — | | | — | % |
高级担保票据 | 243.0 | | | 243.0 | | | — | | | — | % |
其他债务 | 3.5 | | | 4.6 | | | (1.1) | | | (23.9) | % |
长期债务的非流动到期总额: | $ | 446.5 | | | $ | 447.6 | | | $ | (1.1) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | |
未摊销的发行成本和债务折扣 | | | | | | | |
未摊销折扣-可转换票据(1) | $ | — | | | $ | (28.7) | | | $ | 28.7 | | | (100.0) | % |
未摊销发行成本-可转换票据(1) | (2.5) | | | (3.1) | | | 0.6 | | | (19.4) | % |
债务发行成本——优先担保票据 | (2.9) | | | (3.5) | | | 0.6 | | | (17.1) | % |
总计 | $ | (5.4) | | | $ | (35.3) | | | $ | 29.9 | | | (84.7) | % |
未偿债务总额,净额 | $ | 442.6 | | | $ | 414.4 | | | $ | 28.2 | | | 6.8 | % |
(1)随着ASU 2020-06的采用,与可转换票据相关的未摊销折扣和权益部分被取消确认,发行成本的账面价值在2023财年第一季度进行了调整。更多详情请参阅附注1,重要会计政策摘要。
现金流 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的净现金流由(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 108.4 | | | $ | 16.9 | | | $ | 92.6 | |
投资活动 | (44.9) | | | (48.4) | | | (16.2) | |
筹资活动 | (0.2) | | | (23.8) | | | (32.3) | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | $ | 63.4 | | | $ | (55.5) | | | $ | 44.0 | |
经营活动提供的净现金。 在2023和2022财年,经营活动提供的净现金分别为1.084亿美元和1,690万美元。经营活动提供的现金增加主要是由于减少了
库存现金流出和应收账款收款的增加,部分被2023财年应付账款付款的增加所抵消。
用于投资活动的净现金. 在2023和2022财年,用于投资活动的现金分别为4,490万美元和4,840万美元。用于投资活动的现金减少主要是由于与净投资套期保值结算相关的现金收入以及不动产、厂房和设备购买量的减少,但购买有价股票和债务证券的增加部分抵消了这一点。
用于融资活动的净现金。 在2023和2022财年,用于融资活动的净现金分别为20万美元和2380万美元。用于融资活动的现金减少主要是由于我们在2022财年部分赎回了优先担保票据。
未结销售天数
截至2023年9月29日和2022年9月30日,贸易应收账款未偿销售天数(“DSO”)分别为65天和68天。我们的应收账款和DSO受到多种因素的影响,包括产品出货时间、收款业绩、付款条件、来自不同地区的收入组合以及经济不稳定的影响。
重大合同义务
下表汇总了截至2023年9月29日,未来各个时期到期的未来付款总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期的付款 |
(以百万计) | 总计 | | 2024 财年 | | 2025-2026 财政年度 | | 2027-2028 财政年度 | | 超越 |
租赁义务 | $ | 38.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 10.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 14.7 | |
借款本金支付 | 448.0 | | | 1.5 | | | 202.8 | | | 243.7 | | | — | |
dPix 固定成本承诺 | 3.3 | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | |
向MeVis非控股权益分红 | 2.5 | | | 0.5 | | | 1.0 | | | 1.0 | | | — | |
开发和股份购买承诺 | 2.0 | | | 2.0 | | | — | | | — | | | — | |
不可取消的供应商购买义务 | 7.3 | | | 4.3 | | | 3.0 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 501.1 | | | $ | 17.3 | | | $ | 216.9 | | | $ | 252.2 | | | $ | 14.7 | |
我们根据不可取消的运营租约租赁租赁办公空间。有关我们的运营租赁的更多信息,请参阅注释 3, 租赁,包含在随附的合并财务报表附注中。
有关我们借款的进一步讨论,见附注9, 借款,包含在随附的合并财务报表附注中。
2013年10月,我们与DPix和其他各方签订了经修订的协议,除其他外,该协议赋予我们使用DPix在2014年1月1日之后生产的总制造能力的50%的权利。修订后的协议要求我们支付固定成本(定义见修订后的协议)的50%,该费用在每个日历年年初确定。在2023日历年的剩余时间内,我们估计,与本修订后的协议相关的固定成本承诺为330万美元。未来时期的固定成本承诺将在每个日历年开始时由dPix董事会确定和批准。除非dPiX的所有权结构发生变化(如修订后的协议中所定义),否则修订后的协议将继续有效。
2015年10月,根据支配权和损益转让协议(“MeVis协议”),我们承诺向MeVis的非控股股东提供每股0.95欧元的年度经常性净薪酬;(2)每股MeVis股票的看涨权,价格为每股19.77欧元。每年的净付款将持续到MeVis协议的有效期,我们预计,只要我们仍然是MeVis的控股股东,该协议将持续下去。截至2023年9月29日,非控股股东共持有MeVis约50万股股份,占已发行股份的26.3%。
在2022财年的第四季度,我们与第三方公司签订了开发协议和股票购买协议。有关这些协议的更多信息,请参阅注释12, 承付款和或有开支,包含在随附的合并财务报表附注中。
公司在正常业务过程中与供应商签订购买协议,以购买商品和服务。其中一些购买协议是不可取消的,因此根据合同,我们有义务在未来支付现金。
我们的运营和设施,无论是过去还是现在,都受环境法的约束,包括规范危险物质处理、储存、运输和处置的法律。其中某些法律在某些情况下规定了清理责任。根据这些法律以及我们过去和现在的某些业务和设施,我们有义务向瓦里安赔偿与先前公司重组活动相关的清理责任。截至2023年9月29日,扣除预期的保险收益,我们估计这些场地的环境责任为280万美元。有关我们环境义务的进一步讨论,见注1, 重要会计政策摘要,包含在随附的合并财务报表附注中。
突发事件
我们不时参与或以其他方式参与法律诉讼、政府检查、调查、海关和关税审计,以及在美国境内外发生的其他索赔和突发事件,这些事宜是在我们正常业务过程中或其他方面出现的。在可以合理估计的范围内,我们会对可能的损失进行累计,我们认为这些金额足以解决与法律诉讼有关的任何负债以及我们认为可能造成损失的其他突发损失(包括可能的结算价值等)。当有合理可能发生重大损失并可以估算时,或者当损失金额(如果是重大损失)有合理可能超过记录的准备金时,就会披露损失或一系列损失。截至2023年9月29日和2022年9月30日,我们没有任何重大或有负债。法律费用在发生时记作支出。
有关法律诉讼的更多信息,请参阅本年度报告第3项 “法律诉讼” 和附注12, 承付款和意外开支,在合并财务报表附注中,以了解有关我们的某些合同义务和意外开支的更多信息,这些讨论以引用方式纳入此处。
关键会计估计
根据公认会计原则编制合并财务报表和相关披露要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。这些估计和假设基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。我们受会计估算影响的关键会计政策要求我们做出判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项做出估计和假设,而实际结果可能与这些估计存在重大差异。
我们会定期审查我们的会计政策、估计和假设,并根据事实和情况进行调整。此类会计政策要求我们做出判断,这通常是因为需要对本质上不确定的事项做出估计和假设,而实际结果可能与这些估计存在重大差异。我们受会计估算影响的关键会计政策包括库存估值、商誉和无形资产可收回性评估以及所得税。注1, 重要会计政策摘要,在合并财务报表附注中,第8项 “财务报表和补充数据” 描述了在编制公司合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。有关这些估算值和其他因素可能如何影响我们业务的讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素。”
库存,净额
库存按成本或可变现净值中较低者估值。成本包括材料、人工、外部服务和制造费用,采用标准成本计算,标准成本近似于实际成本,采用先入先出的原则。我们会审查现有库存数量,并记录预计过剩、流动缓慢和过时库存的准备金。对库存账面价值的评估考虑了诸如历史和预期的未来销售量与现有数量的比较以及我们预计在各个市场上获得的产品价格等因素。我们将过剩和过时的库存调整为可变现的净价值,并将过剩和过时库存的减记记为收入成本的一部分。参见注释 1, 重要会计政策摘要,“库存净额” 以了解更多详情。
商誉和无形资产
商誉最初是在为企业收购支付的收购价格超过已收购的已确定的有形和无形资产净值的估计公允价值时记录的。我们未来的经营业绩将受到这些收购的无形资产的未来摊销以及与这些无形资产或商誉(如果是减值指标)相关的潜在减值费用的影响
存在。将收购价格从业务收购中分配到商誉和无形资产可能会对我们未来的经营业绩产生重大影响。此外,将收购企业的收购价格分配给商誉和无形资产要求我们做出重要的估计和假设,包括对收购资产预计产生的未来现金流的估算以及这些现金流的适当贴现率。如果情况与收购时管理层的估计不同,则可能需要对无形资产和/或商誉进行重大减记,这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们至少每年或每当发生事件或情况发生变化时,都会对商誉进行减值评估,这很可能会使申报单位的公允价值降至其账面金额以下。评估包括考虑定性因素,包括行业和市场考虑因素、整体财务业绩以及影响报告单位的其他相关事件和因素。如果我们确定需要进行定量分析,我们会进行定量分析,包括将申报单位的公允价值与其账面金额(包括分配给每个申报单位的商誉)进行比较。
在2023财年、2022财年和2021财年,我们对两个申报单位进行了年度商誉定性减值测试,并确定当时申报单位的公允价值低于其账面金额并因此没有记录减值的可能性不大。我们在每个财政年度第四季度的第一天进行了年度商誉分析(使用截至该财年第三季度末的余额)。我们对经营业绩或其他因素的预测发生重大变化可能导致我们在任何季度对减值进行中期评估,这可能导致部分或全部商誉受到损害。未来的商誉减值费用可能会对公司的合并财务状况和经营业绩产生重大影响。
所得税
我们根据我们开展业务的各个司法管辖区的税收法规、法规和判例法来计算所得税。在确定免赔额和可抵免额项目的时间和金额时,需要做出重大判断。只有在确定不确定的税收状况很有可能经受住税务机关的挑战之后,才会将不确定税收状况的好处记录在我们的财务报表中。我们会定期重新评估我们的头寸,并酌情在财务报表中记录任何变化。截至2023年9月29日和2022年9月30日,不包括利息和罚款在内的不确定税收状况总额分别为140万美元和120万美元。我们认为,这些问题的解决不会对我们的合并财务报表产生重大影响。附注15进一步描述了所得税, 所得税, 我们的合并财务报表。
关于是否需要或是否应该调整估值补贴的评估基于对可能的应纳税收入来源的评估,还考虑了所有可用的正面和负面证据因素。我们对递延所得税资产估值的会计是我们对未来事件的最佳估计。由于意想不到的市场状况、政府立法行动或事件,我们目前的估计发生了变化,可能会对我们使用递延所得税资产的能力产生重大影响。请参阅附注 15, 所得税, 查看我们的合并财务报表,以获取有关估值津贴构成的更多信息。
最近的会计准则或更新尚未生效
参见注释 1, 重要会计政策摘要,合并财务报表附注,以说明最近的会计准则,包括预计的采用日期以及对合并财务报表的估计影响。
待办事项
积压是指收入尚未确认且仍被视为有效的所有订单的累计。待办事项还包括递延收入中包含的一小部分已计费服务合同。据估计,截至2023年9月29日,积压的总额约为3.35亿美元。
订单可能会根据其条款或客户需求的变化进行修改或取消。因此,很难肯定地预测将产生收入的积压量。我们会进行季度审查,以验证待办事项中未完成的订单是否仍然有效。预计不会转化为收入的过期订单被视为休眠订单,并反映为所定期间积压金额的减少。
除了收入尚未确认且仍被视为有效的订单外,我们还与许多老客户签订了跨越多年的定价协议。这些定价协议包括下订单的数量范围。
第 7A 项有关市场风险的定量和定性披露
我们面临四种主要类型的市场风险:外币汇率风险、信用和交易对手风险、利率风险和大宗商品价格风险。
风险
外币汇率风险
我们的客户中有很大一部分在美国境外,而我们的财务报表是以美元计价的,我们的产品通常以美元定价。美元坚挺可能会给位于美国境外且以美元以外的货币开展业务的客户带来定价压力。这种定价压力已经并可能继续导致我们的一些客户要求折扣价,推迟购买决策,或者考虑转向组件的内包供应或转向成本较低的替代方案。此外,由于我们的业务是全球性的,有些付款可能以当地货币支付,因此外币汇率的波动可能会影响我们的收入和支出和/或我们在国外市场提供或购买的产品和服务的美元盈利能力。
我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约,以防范与某些现有资产和负债、对外国子公司的净投资以及以外币计价的预测购买相关的外汇风险。我们可能会对部分预测的外汇敞口进行套期保值,通常为一到三个月。此外,我们还持有欧元和美元之间的跨货币互换,作为收购Direct Conversion的净投资对冲工具。根据结算时欧元和美元之间的即期汇率以及我们是否有足够的欧元可用,我们可能不得不以美元增量借款来偿还这笔债务。此外,我们可能出于各种原因选择不对冲某些外汇风险敞口,包括但不限于会计考虑、对冲特定风险敞口的令人望而却步的经济成本,或者不同风险敞口之间的自然抵消。
信用和交易对手风险
我们使用集中式方法来管理几乎所有的现金并为我们的运营融资。我们的现金和现金等价物以及有价证券可能面临信用风险集中的风险,在我们提供信贷额度的范围内,我们也可能面临信用风险和利率风险。
我们对客户进行持续的信用评估,并在评估和发放客户信用时保持我们认为严格的信用控制,包括对客户的财务状况和信誉进行持续评估,经常使用信用证或要求某些客户提供首付。
利率风险
我们的ABL融资机制下的借款按浮动利率计息。截至2023年9月29日,我们没有受浮动利率限制的借款。参见注释 9, 借款,请参阅合并财务报表附注以获取更多信息。
我们的利率风险敞口还与我们的计息资产有关,主要是我们的现金和现金等价物以及有价证券。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收益可能会因利率的变化而波动,或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
大宗商品价格风险
我们面临与产品中使用的原材料价格波动相关的市场风险。这些原材料的价格会随着供需基本面的变化而波动,我们的产品利润率和盈利水平往往会随着这些原材料价格的变化而波动。我们试图通过各种业务策略来防范这种波动。在截至2023年9月29日的财年中,我们没有任何大宗商品衍生工具来管理我们对价格变动的敞口。
灵敏度分析
下表列出了截至2023年9月29日相关市场利率或价格的假设变化导致的未来收益、公允价值或现金流的潜在损失。
| | | | | | | | | | | |
市场风险类别 | 假设的变化 | 估计的影响 (以百万计) | 影响类别 |
外币-收入 | 外汇汇率下降10% | $ | 18.2 | | 收益 |
利率-有价证券 | 标的投资利率下降100个基点 | 1.6 | | 收益 |
商品价格 | 大宗商品价格上涨10% | $ | 3.6 | | 收益 |
第 8 项。财务报表和补充数据。
F-1页合并财务报表、附表和附录索引中列出的合并财务报表和附表作为本年度报告的一部分提交,并以引用方式纳入本项目8。
第 9 项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。
没有。
项目 9A。控制和程序。
评估披露控制和程序
如《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义,我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,即我们根据《交易法》提交或提交的定期报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并确保这些信息会被收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务官,适于就以下方面作出及时的决定要求披露。管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。根据这项评估,首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月29日起生效。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,负责根据《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条的规定,对我们的财务报告建立和维持适当的内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年)(“COSO框架”(2013年))中制定的标准,评估了财务报告内部控制的设计和运营有效性。所有内部控制系统,无论设计得多好,都有固有的局限性。因此,即使有效的内部控制和程序也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
在管理层的监督和参与下,截至2023年9月29日,我们对财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于此评估显示,我们的管理层得出的结论是,截至2023年9月29日,我们对财务报告保持了有效的内部控制。
截至2023年9月29日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,如其认证报告所述,该报告见下文第9A项。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月29日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),也没有发生重大影响)。
独立注册会计师事务所的报告
致万睿视影像公司的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的内部控制——综合框架(2013年)中规定的标准,我们已经审计了万睿视影像公司及其子公司(以下简称 “公司”)截至2023年9月29日财务报告的内部控制。我们认为,根据COSO发布的内部控制——综合框架(2013年)中确立的标准,截至2023年9月29日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的准则审计了公司截至2023年9月29日止年度的合并财务报表,我们于2023年11月16日发布的报告对这些财务报表表示了无保留意见,并附有一段关于公司采用新会计准则的解释性段落。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,这些评估已包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于公司。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//德勤会计师事务所
犹他州盐湖城
2023年11月16日
项目 9B。其他信息
在截至2023年9月29日的三个月中,我们的董事或高级管理人员均未向我们通报情况 收养要么 终止“第 10b5-1 条交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,这些术语的定义见法规 S-K 第 408 项。
第 9C 项有关阻止检查的外国司法管辖区的披露。
不适用。
第三部分
除非下文另行披露,否则第10、11、12、13和14项所要求的信息以引用方式纳入了我们在2024年年度股东大会上提交的最终委托书。我们将在2023年9月29日之后的120天内向美国证券交易委员会提交2024年年度股东大会的最终委托书(“委托书”)。
第 10 项。董事、执行官和公司治理。
董事和执行官
本10-K表年度报告第1项 “业务” 中列出了本项目10-K要求的有关执行官和董事行为准则的可用性的信息,下文列出了与我们的执行官和董事行为准则的可用性有关的信息。
《行为守则》
我们已经通过了一项适用于我们所有执行官和董事的行为准则。《行为准则》可在我们的网站上查阅,网址为 http://www.vareximaging.com。
我们打算通过在我们的网站上发布上述信息,遵守表格8-K第5.05(c)项的披露要求,即修改或豁免适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或履行类似职能的人员的《行为准则》条款。
我们将在委托书中披露第16(a)条的逾期报告(如果有),并且此类披露(如果有)以引用方式纳入此处。
项目 11。高管薪酬
本第11项所要求的信息以引用方式从我们的委托书中纳入,标题为 “高管薪酬”。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务。
股权补偿计划信息
下表提供了截至2023年9月29日我们根据现有股权补偿计划可能发行的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别(除每股数据外,金额以千计) | | 行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 (1) (a) | | 未平仓期权、认股权证和权利的加权平均行使价 (2) (b) | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 (3)(不包括 (a) 和 (b) 栏中反映的证券) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 4,140 | | $ | 28.08 | | | 2,778 |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | — | | | — |
总计 | | 4,140 | | $ | 28.08 | | | 2,778 |
(1) 由根据万睿视影像公司2017年综合股票计划和2020年股票计划授予的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)组成。不包括ESPP下的购买权。
(2) 加权平均行使价未计入归属未偿还的RSU和DSU时可发行的股票,这些股票没有行使价。
(3) 包括2020年股票计划下可供未来发行的22.11万股股票,还包括ESPP下可供未来发行的56.7万股股票。ESPP下可供发行的股票,包括在当前购买期内需要购买的股票,该购买期从2023年8月28日开始(具体数量要到2024年2月23日的购买日才能知道)。视股份储备中剩余的股份数量而定,任何参与者在任何一个购买日期(包括当前购买期)可购买的最大股票数量不得超过2,000股。
本第12项所要求的有关某些受益所有人的证券所有权以及董事和执行官的证券所有权的信息以引用方式纳入了我们的委托书,标题为 “股票所有权——某些股东、董事和执行官的受益所有权”。
第 13 项。某些关系和关联交易以及董事独立性。
本第 13 项要求的有关某些关系和相关交易的信息以引用方式从我们的委托书中纳入,标题为 “某些关系和相关交易”。本项目要求的有关董事和委员会成员独立性的信息以引用方式纳入了我们的委托书,标题为 “提案——董事选举”。
项目 14。首席会计师费用和服务。
本第14项所要求的信息以引用方式从我们的委托书中纳入,标题为 “提案——批准我们的独立注册会计师事务所的任命”。
第四部分
第 15 项。展览和财务报表附表。
作为本年度报告的一部分提交的文件包括:
| | | | | |
1. | 合并财务报表。作为本10-K表年度报告的一部分,我们已在F-1页上提交了合并财务报表、附表和附录索引中列出的合并财务报表。 |
| | | | | |
2. | 财务报表附表及其他所有财务报表附表均被省略,因为它们不适用,或者合并财务报表或其附注中列出了不重要或所需信息。 |
| | | | | |
3. | 展品。下面列出的证物是作为10-K表年度报告的一部分提交的。 |
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1* | | 瓦里安与瓦里安之间签订的截至2017年1月27日的分离和分销协议(参照公司2017年1月30日提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入)。 |
| | |
3.1* | | 经修订和重述的公司注册证书,日期为2017年1月27日(经2017年12月11日更正)(参照公司2018年11月27日提交的10-K表年度报告的附录3.1纳入)。 |
| | |
3.2* | | 经修订和重述的公司章程,经2021年2月11日修订(参照公司2021年2月16日提交的8-K表最新报告的附录3.1合并)。 |
| | |
4.1 | | S-K法规第202(a)至(d)和(f)项要求的根据《交易法》第12条注册的每类公司证券的信息。 |
| | |
4.2* | | 2020年6月9日由万睿视影像公司和富国银行全国协会作为受托人签订的契约,包括2025年到期的4.00%可转换优先票据(参照公司2020年6月9日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入)。 |
| | |
4.3* | | 契约,截至2020年9月30日,由万睿视影像公司、其担保方和作为受托人和抵押代理人的富国银行全国协会共同签订,包括作为附录A的2027年到期的7.875%优先担保票据(参照公司2021年11月30日提交的10-K表最新报告附录4.3纳入)。 |
| | |
10.1* | | 瓦里安与公司签订的截至2017年1月27日的税务事项协议(参照公司于2017年1月30日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入)。 |
| | |
10.2* | | 截至2017年1月27日,瓦里安与公司签订的知识产权事务协议(参照公司于2017年1月30日提交的8-K表最新报告的附录10.4纳入)。 |
| | |
10.3* | | 截至2017年1月27日,瓦里安与公司签订的商标许可协议(参照公司于2017年1月30日提交的8-K表最新报告的附录10.5纳入)。 |
| | |
10.4*† | | 万睿视影像公司2017年综合股票计划(参照2017年1月27日提交的公司S-8表格附录99.1纳入)。 |
| | |
10.5*† | | 2017年综合股票计划下的不合格股票期权协议表格(参照公司2017年2月16日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入)。 |
| | |
10.6*† | | 2017年综合股票计划下的限制性股票单位奖励协议表格(参照公司2017年2月16日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入)。 |
| | |
10.7*† | | 万睿视影像公司2017年员工股票购买计划(参照2017年1月27日提交的公司S-8表格附录99.2纳入此处)。 |
| | |
10.8*† | | 万睿视影像公司管理激励计划(参照公司2017年1月30日提交的8-K表最新报告附录10.9纳入)。 |
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| | | | | | | | |
10.9† | | 控制权变更协议表格(参照公司于2021年11月19日提交的10-K表年度报告附录10.11纳入). |
| | |
10.10*† | | 赔偿协议表格(参照公司于2017年1月30日提交的8-K表最新报告的附录10.11纳入)。 |
| | |
10.11*† | | 万睿视影像公司2016年递延薪酬计划(参照公司于2016年12月8日提交的表格10号修正案附录10.6纳入)。 |
| | |
10.12*† | | 万睿视影像公司冻结递延补偿计划(参照公司于2016年12月8日提交的表格10号修正案附录10.7纳入)。 |
| | |
10.13*† | | 2017年综合股票计划下递延股票单位的授予协议表格(参照公司于2017年12月13日提交的10-K表年度报告的附录10.17纳入。 |
| | |
10.14*† | | 2017年综合股票计划下递延股票单位的授予协议表格(参照公司于2019年12月20日提交的10-K表年度报告附录10.18纳入)。 |
| | |
10.15*† | | 万睿视影像公司2020年综合股票计划,包括不合格股票期权协议形式、限制性股票单位协议形式和授予协议形式——递延股票单位(参照公司于2020年2月14日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
| | |
10.16* | | 截至2020年9月30日,万睿视影像公司、万睿视影像西部有限责任公司、万睿视影像德国股份公司、其担保方和作为行政和抵押代理人的美国银行北美银行及其贷款方签订的信贷协议(参照公司2021年11月30日提交的10-K表最新报告附录10.18纳入)。 |
| | |
10.17* | | 万睿视影像公司与其各交易对手之间日期为2020年6月4日的基础可转换债券对冲确认表(参照公司2020年6月9日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入)。 |
| | |
10.18* | | 万睿视影像公司与其各交易对手之间日期为2020年6月4日的基本认股权证确认表(参照公司2020年6月9日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入)。 |
| | |
10.19* | | 万睿视影像公司与其各交易对手之间日期为2020年6月5日的额外可转换债券对冲确认表(参照公司2020年6月9日提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入)。 |
| | |
10.20* | | 2020年6月5日万睿视影像公司与各交易对手之间的附加认股权证确认表(参照公司2020年6月9日提交的8-K表最新报告的附录10.4纳入)。 |
| | |
10.21* | | 截至2022年3月9日的伦敦银行同业拆借利率过渡修正案,由万睿视影像公司、万睿视影像西部有限责任公司、万睿视影像德国股份公司、其他贷款方、贷款人、发行银行和摇摆线贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的北美银行签订。 |
| | |
10.22*† | | Brian Giambattista与万睿视影像公司于2023年1月10日签订的过渡和发行协议(参照公司2023年1月10日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入)。 |
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21.1 | | 截至2023年9月29日的子公司名单 |
| | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所的同意 |
| | |
31.1 | | 根据《证券交易法》第13a-14 (a) 条进行首席执行官认证。 |
| | |
31.2 | | 根据《证券交易法》第13a-14 (a) 条进行首席财务官认证。 |
| | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
| | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条进行认证。 |
| | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL 并包含在附录 101 中)。 |
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* | | 以引用方式纳入此处 |
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† | | 管理合同或补偿协议。 |
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项目 16。10-K 表格摘要
没有
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 万睿视影像公司 |
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日期: | 2023年11月16日 | 来自: | /s/ Shubham Maheshwari |
| | | Shubham Maheshwari |
| | | 首席财务官 |
| | | (正式授权官员兼首席财务官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
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签名 | | 容量 | | 日期 |
/s/ SUNNY S. SANYAL | | 总裁、首席执行官兼董事 (首席执行官) | | 2023年11月16日 |
Sunny S. Sanyal | | | | |
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/s/ SHUBHAM MAHESHWARI | | 首席财务官 (首席财务和会计官) | | 2023年11月16日 |
Shubham Maheshwari | | | | |
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/s/ WALTER M ROSEBROUGH,JR. | | 董事会主席 | | 2023年11月16日 |
Walter M Rosebrough,Jr. | | | | |
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/s/ KATHLEEN L. BARDWELL | | 导演 | | 2023年11月16日 |
凯瑟琳·L·巴德威尔 | | | | |
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/s/ JOCELYN D. CHERTOFF | | 导演 | | 2023年11月16日 |
Jocelyn D. Chertoff | | | | |
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/s/ 蒂莫西 ·E.GUERTIN | | 导演 | | 2023年11月16日 |
蒂莫西 E. Guertin | | | | |
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/s/ JAY K. KUNKEL | | 导演 | | 2023年11月16日 |
杰伊·K·昆克尔 | | | | |
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//CHRISTINE A. TSINGOS | | 导演 | | 2023年11月16日 |
Christine A. Tsingos | | | | |
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合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID No. 34) | | F-1 |
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截至2023年、2022年和2021财年的合并运营报表 | | F-3 |
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截至2023年、2022年和2021财年的合并综合收益表 | | F-4 |
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截至2023和2022财年末的合并资产负债表 | | F-5 |
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2023、2022 和 2021 财年的合并股东权益表 | | F-6 |
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截至2023年、2022年和2021财年的合并现金流量表 | | F-7 |
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合并财务报表附注 | | F-8 |
独立注册会计师事务所的报告
致万睿视影像公司的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了截至2023年9月29日和2022年9月30日的万睿视影像公司及其子公司(以下简称 “公司”)的随附合并资产负债表、截至2023年9月29日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流量表,以及相关票据(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的财务状况以及截至2023年9月29日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制——综合框架(2013年)中确立的标准,审计了截至2023年9月29日公司对财务报告的内部控制,以及我们于2023年11月16日发布的报告,对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
会计原则的变化
如财务报表附注1所述,由于采用了2020-06年的会计准则更新,公司更改了可转换票据的会计方法,自2022年10月1日起生效, 债务 — 带有转换和其他期权的债务(副主题 470-20)和衍生品与套期保值 — 实体自有权益合约(副主题 815-40):实体自有权益中可转换工具和合约的会计,使用修改后的回顾方法。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计所产生的事项,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存——过剩和过时库存的估值——参见财务报表附注1
关键审计事项描述
库存按成本或可变现净值中较低者估值。公司在评估库存账面价值时考虑了历史销售额和预期未来销售量与现有量相比以及公司预计在各个市场上获得的产品价格等因素。公司将多余和过时的库存调整为可变现的净价值,并将过剩和过时库存的减记记为收入成本的一部分。截至2023年9月29日,该公司的净库存为美元277.5百万。在截至2023年9月29日的年度中,库存减记为美元5.6百万。估算过剩和过时库存的数量涉及重要的判断和估计。
我们将过剩和过时库存的估值确定为关键审计事项,因为管理层在确定过剩和过时库存的估值时对预期未来销售的估值做出了重要判断。这需要审计师的高度判断力,并加大工作量。
审计中如何解决关键审计问题
我们与管理层对过剩和过时库存估值相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了控制过剩和过时库存估值的有效性。我们测试的控制措施包括对计算中使用的基础数据的计算、准确性和完整性的控制,包括按产品分列的历史销售额和预期的未来销售额、现有产品数量和适用价格。
•我们通过将实际库存减记与管理层的历史估计进行比较,评估了管理层准确估算过剩和过时库存估值的能力。
•我们执行了一些程序,以评估管理层在估算过剩和过时库存时使用的方法、假设和判断的合理性,其中包括考虑历史销售额、预期的未来销售额以及从生产计划和供应链员工那里获得的信息。
•我们测试了公司计算过剩和过时库存估值时使用的基础数据的准确性和完整性,包括历史使用情况、预期的未来销售额、现有数量和定价。
•我们评估了估算过剩和过时库存估值时使用的假设的合理性,其中包括考虑预期的未来销售以及从生产计划和供应链员工那里获得的信息,制定独立预期并将我们的独立预期与公司的计算结果进行比较。
•我们测试了公司计算过剩和过时库存的数学准确性。
对私人控股公司的投资——权益减值法投资——参见财务报表附注1、4、6和10
关键审计事项描述
如果公司有能力对私人控股公司的股权投资施加重大影响力,但不能控制这些投资,则公司将按照权益会计法对这些投资进行核算。如果存在减值并被视为非暂时性减值,则公司将记录其权益法投资的减值损失。为了确定权益法投资的公允价值,公司对基于折扣现金流的收益法和基于类似业务领域可比上市公司的市场方法进行同等权重。在截至2023年9月29日的年度中,公司评估了其对DPix Holding LLC(“Dpix Holding”)的权益法投资进行减值,得出的结论是,该投资的账面价值大于其公允价值,价值损失不是暂时的。该公司记录的减值费用总额为 $16.4百万。该公司对权益法投资公允价值的估算包括折现现金流技术,其中包括对DpiX Holding的贴现率和未来收入的估计。
我们将DpiX Holding的估值确定为关键审计事项,因为管理层在确定权益法投资的公允价值以记录减值费用时做出了重要的判断和估计。这需要审计师在执行审计程序时做出高度的判断,并加大工作力度,评估管理层与选择贴现率和用于确定减值费用的未来收入预测相关的估计和假设的合理性,包括需要让我们的估值专家参与进来。
审计中如何解决关键审计问题
我们的审计程序涉及管理层在确定DPix Holding减值时与选择贴现率和未来收入预测相关的估计和假设,包括以下内容:
•我们测试了对管理层减值费用计算的控制措施的有效性,包括对权益法投资公允价值的确定,例如与管理层估算和与折现率选择和未来收入预测相关的假设的控制措施。
•我们通过将关键假设与历史业绩、公司与DPix Holding之间的沟通和合同协议以及从公司销售和营销人员那里获得的信息进行比较,评估了管理层收入预测估计值的合理性。
•在公允价值专家的帮助下,我们通过以下方式评估了贴现率的合理性:
◦测试确定贴现率和计算的数学准确性所依据的源信息。
◦制定一系列独立估算值并将其与管理层选择的贴现率进行比较。
•我们评估了收入预测估计值是否与在其他审计领域获得的证据一致。
/s/ 德勤会计师事务所
犹他州盐湖城
2023年11月16日
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
万睿视影像公司
合并运营报表
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| 财政年度 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入,净额 | $ | 893.4 | | | $ | 859.4 | | | $ | 818.1 | |
收入成本 | 603.1 | | | 575.9 | | | 546.6 | |
毛利 | 290.3 | | | 283.5 | | | 271.5 | |
运营费用: | | | | | |
研究和开发 | 84.8 | | | 77.0 | | | 71.9 | |
销售、一般和管理 | 128.4 | | | 118.3 | | | 125.5 | |
运营费用总额 | 213.2 | | | 195.3 | | | 197.4 | |
营业收入 | 77.1 | | | 88.2 | | | 74.1 | |
利息收入 | 3.7 | | | 0.4 | | | 0.1 | |
利息支出 | (29.3) | | | (39.8) | | | (42.1) | |
其他费用,净额 | (20.2) | | | (4.3) | | | (3.5) | |
利息和其他费用,净额 | (45.8) | | | (43.7) | | | (45.5) | |
税前收入 | 31.3 | | | 44.5 | | | 28.6 | |
所得税(福利)支出 | (17.4) | | | 13.7 | | | 10.7 | |
净收入 | 48.7 | | | 30.8 | | | 17.9 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
归属于万睿视的净收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
归属于万睿视的每股普通股净收益 | | | | | |
基本 | $ | 1.20 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.44 | |
稀释 | $ | 1.08 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | |
基本 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
稀释 | 50.3 | | | 41.6 | | | 40.3 | |
参见随附的合并财务报表附注。
万睿视影像公司
综合收益合并报表
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| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 48.7 | | | $ | 30.8 | | | $ | 17.9 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | | | | | |
| | | | | |
固定福利债务的未实现(亏损)收益 | (1.0) | | | 1.4 | | | (0.1) | |
| | | | | |
远期合约的收益(亏损) | 0.1 | | | (0.6) | | | — | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
外币折算调整 | (0.5) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
| | | | | |
综合收入总额 | 47.4 | | | 30.9 | | | 17.1 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
归属于万睿视的综合收益 | $ | 46.9 | | | $ | 30.4 | | | $ | 16.6 | |
参见随附的合并财务报表附注。
万睿视影像公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票金额除外) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 152.6 | | | $ | 89.4 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元0.6百万和美元0.6截至2023年9月29日和2022年9月30日分别为百万美元 | 163.6 | | | 173.3 | |
库存,净额 | 277.5 | | | 303.2 | |
预付费用和其他流动资产 | 64.6 | | | 44.0 | |
流动资产总额 | 658.3 | | | 609.9 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 143.6 | | | 141.3 | |
善意 | 288.5 | | | 284.5 | |
无形资产,净额 | 22.4 | | | 33.6 | |
投资私人控股公司 | 29.0 | | | 46.4 | |
递延所得税资产 | 41.3 | | | 2.3 | |
经营租赁资产 | 29.0 | | | 23.2 | |
其他资产 | 37.5 | | | 43.2 | |
总资产 | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,184.4 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 64.7 | | | $ | 78.2 | |
应计负债和其他流动负债 | 82.6 | | | 81.4 | |
当期经营租赁负债 | 3.8 | | | 4.0 | |
长期债务的当前到期日 | 1.5 | | | 2.1 | |
递延收入 | 10.2 | | | 7.4 | |
流动负债总额 | 162.8 | | | 173.1 | |
长期债务,净额 | 441.1 | | | 412.3 | |
递延所得税负债 | — | | | 0.5 | |
经营租赁负债 | 23.1 | | | 18.0 | |
其他长期负债 | 41.6 | | | 33.8 | |
负债总额 | 668.6 | | | 637.7 | |
承付款和或有开支(注12) |
| |
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股东权益: | | | |
优先股,$0.01面值: 20,000,000授权股份, 无发行的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值: 150,000,000授权股份 | | | |
已发行和流通股票: 40,529,573和 40,085,126分别在2023年9月29日和2022年9月30日 | 0.4 | | | 0.4 | |
| | | |
额外的实收资本 | 450.4 | | | 469.1 | |
累计其他综合(亏损)收益 | (1.2) | | | 0.1 | |
留存收益 | 118.1 | | | 63.8 | |
万睿视股东权益总额 | 567.7 | | | 533.4 | |
非控股权益 | 13.3 | | | 13.3 | |
股东权益总额 | 581.0 | | | 546.7 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,249.6 | | | $ | 1,184.4 | |
参见随附的合并财务报表附注。
万睿视影像公司
股东权益合并报表
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| 普通股 | | 额外的实收资本 | | | | 累计其他综合收益 | | 留存收益 | | 万睿视股票总额 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
(以百万计) | 股份 | | 金额 | | | | | | | |
2020年10月2日 | 39.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 434.4 | | | | | $ | 0.8 | | | $ | 16.1 | | | $ | 451.7 | | | $ | 14.1 | | | $ | 465.8 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 17.4 | | | 17.4 | | | 0.5 | | | 17.9 | |
限制性股票归属后发行的普通股 | 0.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票归属时扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (1.5) | | | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 0.2 | | | — | | | 2.8 | | | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 13.9 | | | | | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | 13.9 | |
扣除税款的固定福利债务的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
其他 | — | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (1.4) | | | (1.6) | |
2021年10月1日 | 39.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 449.4 | | | | | $ | — | | | $ | 33.5 | | | $ | 483.3 | | | $ | 13.2 | | | $ | 496.5 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 30.3 | | | 30.3 | | | 0.5 | | | 30.8 | |
行使股票期权 | 0.1 | | | — | | | 3.8 | | | | | — | | | — | | | 3.8 | | | — | | | 3.8 | |
限制性股票归属后发行的普通股 | 0.4 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票归属时扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (2.8) | | | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 0.3 | | | — | | | 4.9 | | | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 14.0 | | | | | — | | | — | | | 14.0 | | | — | | | 14.0 | |
远期合约的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
可供出售证券公允价值变动造成的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
扣除税款的固定福利债务的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
其他 | — | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.6) | |
2022年9月30日 | 40.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 469.1 | | | | | $ | 0.1 | | | $ | 63.8 | | | $ | 533.4 | | | $ | 13.3 | | | $ | 546.7 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 48.2 | | | 48.2 | | | 0.5 | | | 48.7 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | (34.6) | | | | | — | | | 6.1 | | | (28.5) | | | — | | | (28.5) | |
行使股票期权 | — | | | — | | | 0.2 | | | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
限制性股票归属后发行的普通股 | 0.2 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票归属时扣留的股份 | (0.1) | | | — | | | (1.4) | | | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | (1.4) | |
根据员工股票购买计划发行的普通股 | 0.3 | | | — | | | 3.9 | | | | | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 13.5 | | | | | — | | | — | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
远期合约的已实现收益 | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
可供出售证券公允价值变动的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
扣除税款的固定福利债务的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
其他 | — | | | — | | | (0.3) | | | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.5) | | | (0.8) | |
2023年9月29日 | 40.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 450.4 | | | | | $ | (1.2) | | | $ | 118.1 | | | $ | 567.7 | | | $ | 13.3 | | | $ | 581.0 | |
参见随附的合并财务报表附注。
万睿视影像公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 48.7 | | | $ | 30.8 | | | $ | 17.9 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 13.5 | | | 14.0 | | | 13.9 | |
| | | | | |
折旧 | 19.5 | | | 19.0 | | | 20.5 | |
无形资产的摊销 | 13.7 | | | 14.6 | | | 16.8 | |
递延税 | (39.5) | | | 0.6 | | | (3.0) | |
权益法投资的亏损 | 1.6 | | | 2.6 | | | 3.0 | |
权益法投资减值 | 16.4 | | | — | | | — | |
递延贷款成本的摊销 | 2.6 | | | 10.9 | | | 10.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他资产减值费用 | — | | | — | | | 0.5 | |
库存减记 | 5.6 | | | 6.4 | | | 3.5 | |
放弃经营租赁造成的损失 | — | | | 1.9 | | | — | |
其他,净额 | 3.0 | | | 4.1 | | | 1.3 | |
资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | 9.8 | | | (18.1) | | | (32.9) | |
库存 | 20.2 | | | (85.0) | | | 42.8 | |
预付费用和其他资产 | 7.0 | | | 10.3 | | | (0.9) | |
应付账款 | (15.0) | | | 19.7 | | | (13.6) | |
应计负债和其他流动和长期负债 | (1.0) | | | (14.9) | | | 12.2 | |
递延收入 | 2.3 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 108.4 | | | 16.9 | | | 92.6 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (20.7) | | | (21.3) | | | (15.1) | |
现金流套期保值结算亏损 | (0.2) | | | (0.5) | | | — | |
| | | | | |
有价债务证券到期日的收益 | 28.3 | | | 2.0 | | | — | |
购买有价债务证券 | (52.2) | | | (18.7) | | | — | |
购买有价股权证券 | (2.7) | | | (2.4) | | | — | |
购买存款证 | (1.0) | | | (7.2) | | | — | |
收购业务和资产 | (1.0) | | | — | | | — | |
净投资对冲的结算 | 7.0 | | | — | | | — | |
出售业务和资产的收益 | — | | | 1.7 | | | — | |
对私人控股公司的投资和贷款 | — | | | (0.6) | | | (1.4) | |
其他 | (2.4) | | | (1.4) | | | 0.3 | |
用于投资活动的净现金 | (44.9) | | | (48.4) | | | (16.2) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
| | | | | |
发行债务的收益 | — | | | — | | | 1.5 | |
偿还借款 | (2.4) | | | (29.4) | | | (33.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
根据员工股票购买计划发行的股票的收益 | 3.9 | | | 4.9 | | | 2.8 | |
行使股票期权的收益 | 0.2 | | | 3.8 | | | — | |
| | | | | |
与股权奖励的净股份结算相关的税收 | (1.4) | | | (2.8) | | | (1.5) | |
| | | | | |
其他筹资活动 | (0.5) | | | (0.3) | | | (2.0) | |
用于融资活动的净现金 | (0.2) | | | (23.8) | | | (32.3) | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | 63.4 | | | (55.5) | | | 44.0 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 90.6 | | | 146.1 | | | 102.1 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 154.0 | | | $ | 90.6 | | | $ | 146.1 | |
补充现金流信息: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 27.4 | | | $ | 29.5 | | | $ | 21.6 | |
已支付所得税的现金,扣除退款 | 16.7 | | | 2.2 | | | 14.1 | |
补充非现金活动: | | | | | |
购买通过应付账款融资的不动产、厂房和设备 | $ | 2.7 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
万睿视影像公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策摘要
业务描述
万睿视影像公司(“公司” 或 “万睿视”)设计、制造、销售和服务各种医疗产品,其中包括X射线成像组件,包括X射线管、平板和光子计数探测器及附件、电离室、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和热交换器。该公司将其产品出售给成像系统原始设备制造商(“OEM”)客户以用于新的医疗诊断、放射治疗、牙科和兽医设备,以及独立服务公司和分销商,并直接出售给最终用户进行更换。
该公司还设计、制造、销售和服务工业产品,包括Linatron® X射线直线加速器、X射线管、数字探测器、高压连接器、冷却器、成像处理软件和用于安全和检查目的的图像检测产品,例如港口和边境的货物安检以及各种应用中的无损检测。公司通常向将万睿视产品纳入其检查或辐照系统和流程的 OEM 客户销售安全和检验产品。该公司开展了一项积极的研发计划,专注于医疗和工业X射线成像市场的新技术和应用。
演示基础
随附的合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例以及美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制。该公司已合并其所有控股子公司和其控制的实体。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
前期列报的重新分类
合并财务报表附注中某些前期金额的列报方式有所变化,以符合本期列报方式。此更改不影响先前报告的结果。
分部报告
该公司有 二可报告的运营部门;(i)医疗和(ii)工业。参见注释 16, 细分信息, 包含在本报告中,以获取有关公司细分市场的更多信息。
财政年度
报告的公司财政年度是指截至9月30日星期五的52周或53周期间。2023财年是截至2023年9月29日的52周期,2022财年是截至2022年9月30日的52周期,2021财年是截至2021年10月1日的52周期。
可变利息实体
对于公司拥有可变权益的实体,公司重点确定哪个实体有权指导对可变利息实体经济表现影响最大的活动,以及哪个实体有义务吸收损失或有权从可变利息实体获得剩余收益。如果公司是可变权益实体的主要受益人,则可变权益实体的资产、负债和经营业绩将包含在公司的合并财务报表中。截至2023年9月29日,该公司持有可变权益 二实体,两者均未被公司合并。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估算包括库存估值、商誉和无形资产估值、应收账款、担保、退款负债、长期债务
资产估值、投资减值、金融工具估值和所得税。实际结果可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物
公司将非限制性手头货币、活期存款、定期存款以及在购买之日原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。
限制性现金
限制性现金主要包括与某些租赁和库存安排相关的现金抵押品。限制性现金包含在公司合并资产负债表上的其他资产中。合并现金流量表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 29 日的十二个月 | | 截至2022年9月30日的十二个月 |
(以百万计) | 期初 | | 期末 | | 期初 | | 期末 |
现金和现金等价物 | $ | 89.4 | | | $ | 152.6 | | | $ | 144.6 | | | $ | 89.4 | |
限制性现金 | 1.2 | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.2 | |
合并现金流量表中列报的总计 | $ | 90.6 | | | $ | 154.0 | | | $ | 146.1 | | | $ | 90.6 | |
公平 价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,在主要市场或最有利的市场上为资产或负债转移负债(退出价格)而获得的交换价格。有一个三级公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少不可观测输入的使用。用于衡量公允价值的三个投入水平如下:
第 1 级 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
第 2 级-除第 1 级所含报价以外的其他可观察输入,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或可观察到的市场数据可以观察到或可以证实的其他输入。
第 3 级——几乎或根本没有市场活动支撑且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
衍生工具和套期保值活动
截至报告日,公司在合并资产负债表上按公允价值记录所有衍生品。对于被指定为现金流套期保值的衍生工具,当套期保值交易影响收益时,衍生品的收益或亏损被列为其他综合收益或亏损的一部分,并从累计的其他综合(亏损)收益(“OCI”)重新归类为收益。对于被指定为净投资套期保值的衍生品,在出售套期保值项目之前,衍生品的收益或亏损作为其他综合收益或亏损的一部分列报。在评估这些净投资套期保值(或交叉货币互换)的有效性时,与跨币种基差相关的公司净投资套期保值(或交叉货币互换)的公允价值变动部分不包括在内。对套期保值效果的定性评估每季度进行一次,除非事实和情况表明套期保值可能不再非常有效,在这种情况下,将对套期保值效果进行定量评估。
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券、存款证和应收贸易账款。金融机构持有的现金可能超过联邦存款保险公司的保险限额或外国司法管辖区的类似限额。迄今为止,该公司尚未实现现金和现金等价物存款的任何亏损。该公司对客户进行持续的信用评估,除政府招标、团体采购和带有信用证的订单外,其工业客户通常会提供首付。公司根据所有应收账款的预期可收回性维持信贷损失备抵金。该公司从有限的供应商群体或单一来源供应商那里获得其产品中的某些组件。当这些供应商无法满足公司的供应需求时,公司的生产就会受到负面影响。
根据对客户财务状况的评估,向客户提供信贷,不需要抵押品。在某些情况下,客户可能需要在控制权转让之前预付全部或部分合同价格。 在本报告所述期间,公司的一位客户占收入的很大一部分,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
佳能医疗系统公司 | 16.5 | % | | 17.2 | % | | 17.9 | % |
佳能医疗系统公司占了比例 13.8% 和 10.3截至2023年9月29日和2022年9月30日,分别占公司应收账款的百分比。
库存,净额
库存按成本或可变现净值中较低者估值。成本包括材料、人工、外部服务和制造开销,按先入先出的原则计算。公司在评估库存账面价值时考虑了历史和预期的未来销售额与现有数量的比较以及公司预计在各个市场上获得的产品价格等因素。公司将多余和过时的库存调整为可变现的净价值,并将过剩和过时库存的减记记为收入成本的一部分。
下表汇总了公司的净存货:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
原材料和零件 | $ | 217.5 | | | $ | 240.3 | |
在处理中工作 | 20.0 | | | 23.2 | |
成品 | 40.0 | | | 39.7 | |
库存总额 | $ | 277.5 | | | $ | 303.2 | |
该公司记录的库存减记为美元5.6百万,美元6.4百万和美元3.5截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的十二个月中,分别为百万美元。
不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备按扣除累计折旧后的成本列报。重大改善措施以资本形式计算,而维修和保养则按发生情况记作支出。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命或剩余租赁期限。土地不受折旧影响,但土地改良会折旧 十五年。土地租赁权和租赁权改良按其估计使用寿命或剩余租赁期限中较低者进行折旧。建筑物的折旧率高达 三十年。机械和设备的折旧幅度从 三到 七年。须租赁的资产按其估计使用寿命或剩余租赁期限中较低者进行折旧。定期审查估计的使用寿命,并酌情进行前瞻性修改。当某些事件发生或运营条件变化时,可以调整资产寿命,并可以对账面金额的可收回性进行减值评估。当资产报废或以其他方式处置时,资产和相关的累计折旧将从账户中扣除。
下表汇总了公司的财产、厂房和设备,净额:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
土地 | $ | 8.3 | | | $ | 8.3 | |
建筑物和租赁权改善 | 159.1 | | | 149.2 | |
机械和设备 | 194.9 | | | 182.9 | |
在建工程 | 20.8 | | | 29.1 | |
不动产、厂房和设备总额 | 383.1 | | | 369.5 | |
累计折旧和摊销 | (239.5) | | | (228.2) | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 143.6 | | | $ | 141.3 | |
该公司记录的折旧费用为美元19.5百万,美元19.0百万,以及 $20.52023 年、2022 年和 2021 财年分别为百万美元。
权益法投资
如果公司有能力对私人控股公司的股权投资施加重大影响力,但不能控制这些投资,则公司将按照权益会计法对这些投资进行核算。如果存在减值并被视为非暂时性减值,则公司将记录其权益法投资的减值损失,减值损失基于多种因素,包括但不限于投资公允价值低于账面价值的时间长短、无法收回投资账面金额的能力以及被投资方无法维持可证明投资账面金额合理的盈利能力。在2023财年第四季度,公司评估了其对dPix Holding LLC(“Dpix Holding”)的权益法投资进行减值评估,并聘请了一家外部服务公司对其截至2023年7月1日在DPix Holding的所有权进行估值。截至估值日,公司在dPix Holding的股权的公允价值确定为美元27.6百万。截至2023年7月1日,该公司的投资账面价值为美元44.0百万。该公司得出结论,该投资的价值损失不是暂时的,主要是由于万睿视减少了预期的玻璃购买量,因为该公司是dPix LLC(“DPix”)的最大客户之一。参见注释 4, 关联方交易,了解该公司对DPiX控股公司投资的详细信息。结果,该公司记录了总额为 $ 的税前减值费用16.4百万美元,包含在其他支出中,净额计入公司合并运营报表。有 不2022 或 2021 财年记录的减值。
有价证券
该公司的有价证券主要包括金融工具,例如美国国库券、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和股票证券。
有价债务证券
该公司的有价债务证券被归类为可供出售。有价债务证券的分类是在购买时确定的,公司从每个资产负债表日起都会重新评估此类分类。有价债务证券按估计的公允价值入账,包含在现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产以及合并资产负债表中的其他资产中。任何未实现的收益或亏损均包含在合并资产负债表中累计的其他综合(亏损)收入中。当有价债务证券的公允价值降至低于其摊销成本基础时,该下降中归因于信贷损失的任何部分,在出售证券之前预计无法收回的范围内,将在合并运营报表中确认。当有价债务证券的公允价值因利率变动而降至低于其摊余成本基础时,此类金额将计入累计的其他综合(亏损)收益,并且只有当公司在收回成本基础之前出售或打算出售证券时,才在合并运营报表中确认。在截至2023年9月29日的十二个月中,没有与记录的有价债务证券相关的减值。
有价股票证券
有价股票证券按公允价值列报,公允价值由资产负债表日每种证券的最新交易价格确定,并包含在合并资产负债表中的其他资产中。有价股票证券的所有未实现损益均作为其他支出的一部分入账,净额记入公司的合并运营报表。参见注释 10, 公允价值,了解更多细节。
商誉和无形资产
当收购的收购价格超过已收购的已确定的有形和无形资产的公允价值时,商誉即被记录在案。购买的无形资产按成本记账,扣除累计摊销额,并计入公司合并资产负债表中的净额无形资产。寿命有限的无形资产主要按其估计使用寿命进行摊销 二到 七年使用直线法。
长期资产、无形资产和商誉的减值
每当事件或情况变化表明这些资产的账面金额可能无法收回时,公司就会审查这些资产的账面金额可能无法收回,公司就会对这些资产进行减值审查。公司根据估计的未贴现未来现金流对这些资产进行减值评估。如果资产的账面价值超过预计的未来未贴现现金流,则公司根据账面金额超过资产公允价值确认减值损失。
公司在每个财年第四季度初或每当发生事件或情况变化时,都会对商誉进行减值评估,这很可能会使申报单位的公允价值降至其账面金额以下。总体而言,评估包括对定性因素的考虑,包括行业和市场方面的考虑
财务业绩以及影响报告单位的其他相关事件和因素.如果公司确定需要进行定量分析,则公司将进行第一步分析,包括将申报单位的公允价值与其账面金额(包括分配给每个申报单位的商誉)进行比较。在2023、2022和2021财年中,公司对我们进行了年度商誉定性减值测试 二申报单位,并确定在这些日期,申报单位的公允价值不太可能低于其账面金额并据此入账 不减值。
意外损失
公司不时参与在美国境内外的法律诉讼、索赔和政府检查或调查、海关和关税审计、其他在正常业务过程中或其他突发事件。公司在可以合理估计的范围内,对可能的损失进行累计,这些金额足以解决与法律诉讼和其他突发损失相关的责任,公司认为这些负债将导致可能的损失(包括可能的结算价值等)。当有合理可能发生重大损失并可以估算时,或者当损失金额(如果是重大损失)有合理可能超过记录的准备金时,就会披露损失或一系列损失。如果可能出现意外损失,但不能合理估计,则披露意外开支的性质以及无法估算的事实。参见附注 12, 承付款和意外开支,了解有关我们的某些合同义务和突发事件的更多信息。
环境义务
公司过去和现在的运营和设施都受环境法的约束,包括规范危险物质处理、储存、运输和处置的法律。其中某些法律在某些情况下规定了清理责任。根据这些法律以及我们过去和现在的某些业务和设施,公司有义务向瓦里安赔偿与先前公司重组活动相关的清理责任。该公司预计,它将有义务向瓦里安偿还以下费用 20瓦里安与这些网站相关的负债百分比(根据瓦里安获得的任何保险收益或税收优惠进行调整后)。截至2023年9月29日和2022年9月30日,该公司对这些网站的估计负债为美元2.8百万和美元1.1百万,分别扣除预期的保险收益。
产品质保
公司为其大部分产品保修一段特定的期限,通常 12到 24自交付或验收之日起数月,针对材料缺陷。当确认相关收入时,公司将未来保修义务的估计成本计入收入成本。应计的保修成本是销售时对公司维修或更换在保修期内出现故障的产品部件所产生的总成本的最佳估计。
既定产品的应计估计保修成本义务金额主要基于产品故障的历史经验,并根据当前的维修成本信息进行了调整。对于新产品,估算值包括类似产品的历史经验,以及与新产品相关的合理保修费用补贴。公司每季度审查应计保修成本,并在需要时更新历史保修成本趋势。
下表反映了公司应计产品保修的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度已结束 |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
期初累计产品保修 | $ | 7.9 | | | $ | 8.5 | |
新的应计费用计入收入成本 | 12.7 | | | 11.3 | |
产品保修支出 | (12.9) | | | (11.9) | |
期末累积产品保修 | $ | 7.7 | | | $ | 7.9 | |
租赁
公司在安排之初决定一项安排是否为或包含租约。公司的经营租赁使用权(“ROU”)资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU 资产还可能包括产生的初始直接成本和预付的租赁付款,减去租赁激励措施。租赁负债及其相应的ROU资产根据租赁期内租赁付款的现值进行确认,并使用公司的增量借款利率进行贴现。公司确认租赁期超过十二个月的运营租赁资产、当期经营租赁负债以及
其合并资产负债表上的运营租赁负债。公司在其合并资产负债表上确认租赁期超过十二个月的不动产、厂房和设备、净额、应计负债和其他流动负债以及其他长期负债的融资租赁。为了计算租赁负债和相应的ROU资产,公司的租赁期限可能包括在合理确定会行使该选择权的情况下延长或终止租赁的选项。
收入确认
该公司的收入主要来自硬件和服务的销售。公司确认其收入扣除任何增值税或销售税以及扣除销售折扣。
该公司向有限数量的 OEM 客户销售很大一部分的 X 射线产品。X射线成像组件,包括X射线管、数字探测器和图像处理工具,以及安防和检查产品通常单独出售。但是,该公司偶尔会将其数字探测器、X射线管和成像处理工具作为针对数字X射线成像进行优化的套装出售,并向OEM客户出售其Linatron® X射线线性加速器以及图像处理软件和图像检测产品,这些客户将其整合到他们的检测或辐照系统和流程中。服务合同通常与某些安全和检查产品以及计算机辅助检测产品一起出售。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•识别与客户签订的一份或多份合同
•确定合同中的履约义务
•确定交易价格
•将交易价格分配给合同中的履约义务
•在履行履约义务时或履行履约义务时确认收入
合同和履约义务
当双方均获得批准和承诺、双方权利得到确定、付款条件得到确定、合同具有商业实质内容并且对价有可能收取时,公司将对与客户的合同进行核算。公司的履约义务主要包括转让合同或采购订单中确定的产品和服务的控制权。对于每份合同,公司将向客户转让产品和服务的义务视为履约义务,这些义务是不同的。
交易价格和履约义务分配
产品或服务的交易价格通常基于合同费率。如果交易价格包括可变对价,则当有大量具有相似特征的交易时,公司使用预期价值法估算应包含在交易价格中的可变对价金额,或者在有两种可能的结果(视交易情况而定)时使用最有可能的金额法估算应包含在交易价格中的可变对价金额。如果公司认为合同项下的累计收入未来可能不会出现大幅逆转,则交易价格中将包括可变对价。对可变对价的估计以及是否在交易价格中包括估计金额的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及所有可合理获得的信息(历史、当前和预测)。
公司允许客户退回购买的X射线管的特定部件,以获得部分退款积分,这被确定为可变对价。对于具有回报权的销售,收入减少并记录预期回报的负债,并记录一项资产,用于在结清负债时向客户收回产品的权利。公司确认出售时收入和销售成本的减少以及相应的退款负债和资产回报权。公司根据产品退货的历史数量记录这一估计,并根据本季度的销售额和本季度的回报每季度调整估计值。
如果合同包含单一履约义务,则整个交易价格将分配给单一履约义务。包含多项履约义务的合同要求根据每项履约义务所依据的承诺产品或服务的估计相对独立销售价格来分配交易价格。公司根据单独出售履约义务的价格确定独立销售价格。
收入确认
当合同条款规定的义务得到履行时,或在履行合同条款规定的义务时确认收入,这种情况发生在对承诺产品或服务的控制权移交给客户时。收入的衡量标准是公司为换取向客户转让产品或服务而期望获得的对价。
产品收入通常是在客户获得对公司产品的控制权时确认的,这种控制发生在某个时间点,可能是在发货时或根据合同的合同运输条款交货时。
服务收入通常在服务合同期限内确认。预计服务将在整个合同期限内转移给客户,公司认为,在合同期限内按比例确认收入最能描述向客户的价值转移。
收入分解
收入按地域间合同和应申报的运营部门分列,公司认为这最能说明收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性如何受到经济因素的影响。请参阅附注 16, 细分信息, 包含在本报告中,用于根据应报告的运营部门对公司收入进行分解,并按地理区域分列。
合约余额
合同负债包含在递延收入中,其他长期负债余额包含在合并资产负债表中。该公司没有任何重大合同资产。
递延收入代表公司有义务向已经从客户那里收到对价(或应付金额)的客户转让商品或服务。公司的递延收入余额主要与合同预付款和保修合同账单有关。
预计将在接下来的十二个月内确认的递延收入记为递延收入,其余部分作为其他长期负债记录在合并资产负债表中。
获得或履行客户合同的成本
公司需要支付一定的费用来获得和履行客户合同,例如佣金和运费。如果公司本应确认的资产的摊销期为一年或更短,则公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为支出。获得将在一年以上的时间内得到确认的合同的增量成本并不大。公司将与与客户签订的合同相关的运输和装卸活动记作履行转让相关产品承诺的成本。这些成本作为收入成本的组成部分包括在内。
信用损失备抵金
在批准所有主要销售交易的发货之前,公司会评估客户的信誉。公司每季度都会考虑历史趋势、当前信息以及任何合理和可支持的预测,以确定是否应将一笔金额包含在信贷损失补贴中。该公司的信贷损失备抵金为美元0.6百万和美元0.6截至2023年9月29日和2022年9月30日,分别为百万人。
基于股份的薪酬支出
公司有一项以股权为基础的激励计划,规定向董事、高级管理人员和其他员工授予不合格股票期权和限制性股票单位。公司还允许员工根据万睿视员工股票购买计划购买股票。
公司使用Black-Scholes期权定价模型对授予的股票期权以及根据股票激励计划购买的普通股的期权部分以及根据员工股票购买计划购买的股票进行估值。限制性股票单位的股票薪酬支出使用授予当日公司股票的公允价值来衡量,并在奖励的相应服务期内摊销。Black-Scholes期权定价模型需要输入某些假设,假设的变化可能会对基于股票的支付奖励的公允价值估计产生重大影响。
公司根据其公允价值衡量和确认所有基于股份的支付奖励的费用。合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出包括基于股份的薪酬指导方针估算的授予日期公允价值的股份支付奖励的薪酬支出。公司在没收发生时进行记录。公司使用直线法将基于股份的薪酬的价值归因于支出。在计算税收意外收入或短缺金额时,公司仅考虑基于股份的薪酬奖励的直接税收影响。欲了解更多信息,请参见注释 14 员工股票计划,包含在本报告中。
软件开发成本
在确定技术可行性之前,开发新软件产品和对现有软件产品进行实质性改进的成本在发生时记作费用,届时任何额外的成本都将资本化。由于该公司认为,在确定技术可行性的同时,其当前的软件开发过程已基本完成,因此尚未将与软件开发相关的成本资本化。
研究和开发
研发费用在发生时记作支出。这些成本主要包括员工的薪酬、咨询费和材料成本。
所得税
当期所得税支出或福利是指本年度预计应付或应收的所得税金额。递延所得税负债或资产是针对财务报告和资产负债的税基差异所产生的预期未来税收后果而设立的。税收监管的未来变化可能会产生重大影响,包括税率变化或递延所得税资产的变现。如果部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则提供估值补贴。此外,存在当前亏损的司法管辖区的净营业亏损结转为变现提供了不确定性。此外,当不确定的税收状况不符合所得税会计权威指南规定的确认门槛或衡量标准时,我们会为不确定的税收状况提供储备金。在研究与开发(“研发”)财务报表项目之外的美国一般营业税抵免中,有一部分具有一定的不确定性。在美国国税局选择审计或诉讼时效到期之前,将对不确定部分保持合理的储备金。对于计算和使用这种一般商业信贷的公司来说,研发储备金是典型的。不确定税收状况的金额将在获得新信息或头寸得到有效结算的时期内进行调整。与不确定税收状况相关的利息和罚款被确认为所得税支出的一部分。
我们会根据所有现有证据(包括正面和负面证据)的权重,定期评估递延所得税资产的可变现性,包括近期收益的历史和司法管辖范围内的预期未来应纳税所得额,以及我们在未来产生足够的应纳税收入以实现递延所得税净资产的能力。截至2023年9月29日,根据我们对递延所得税净资产可变现性的评估,我们得出的结论是,由于近年来的累计收入以及对未来持续盈利的预期,美国联邦递延所得税资产很有可能变现。因此,我们对所有美国联邦递延所得税资产发放了估值补贴。我们继续维持对美国各州研发信贷结转额的估值补贴,并对预计无法实现的州净营业亏损维持部分估值补贴。我们还对瑞典、芬兰和沙特阿拉伯的递延所得税净资产维持全额估值补贴,这是由于它们最近的历史亏损以及实现净营业亏损的未来应纳税收入的不确定性。
2017年《减税和就业法》(“TCJA”)包括一项条款,要求从2021年12月31日之后的纳税年度开始将研发支出资本化,该条款从2023财年开始对公司生效。由于公司有大量的研发支出,预计未来几年美国的应纳税所得税和现金税将大幅增加。
外币重新计量和折算
该公司主要使用美元作为其对外业务的功能货币。将外币余额重新计入美元产生的损益包含在合并运营报表中的其他支出净额中。对于以当地货币为本位币的外国子公司,将外币财务报表折算成美元的折算调整记入累计的其他综合(亏损)收益的单独部分。
最近通过的会计公告
2020年8月,财务会计准则委员会发布了《2020-06年会计准则更新》(“ASU”),《实体自有权益中可转换工具和合同的会计》。该标准删除了ASC 470-20中针对可转换工具的某些分离模型,因此,嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的主机合同分开,而根据ASC 815无需将其记为衍生工具。这些可转换债务工具作为单一负债记账,按摊销成本计算。这导致可转换债务工具确认的利息支出通常更接近票面利率。此外,亚利桑那州立大学还对以下内容进行了修正
主题260中关于可转换工具的每股收益(“EPS”)指南,其中最重要的影响是要求使用如果转换后的方法来计算摊薄后的每股收益,并且不再允许使用净股结算法。该公司于2022年10月1日采用了修改后的回顾性方法,采用了该ASU。在通过之日,该公司记录了一份将额外实收资本减少美元的条目34.6百万,增加长期债务,净额增加美元28.0百万,减少递延所得税资产 $0.5百万,并将留存收益增加美元6.1百万美元,用于先前确认的与公司可转换票据(定义见此处)相关的债务折扣摊销所产生的税后影响。公司可转换票据的未摊销折扣(见附注9, 借款)在2023财年的第一季度被取消确认,这取消了债务折扣的摊销,使有效利率更接近票面利率 4.00%。采用ASU 2020-06对公司摊薄后每股净收益的影响将取决于每个时期的收益金额,并可能导致进一步的摊薄。
2. 收入确认
返还资产和退款负债的权利
归还权资产包含在预付费用和其他流动资产以及合并资产负债表中的其他资产中。退款负债包含在合并资产负债表中的应计负债和其他流动负债和其他长期负债中。 下表汇总了截至2023年9月29日和2022年9月30日的十二个月中归还权资产和退款负债的变化:
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(以百万计) | 返还资产的权利 | | | |
截至2021年10月1日的余额 | $ | 24.3 | | | | |
在此期间从产品退货中收回的费用 | (5.4) | | | | |
有权从产品装运中退回资产,但须在此期间退货 | 7.1 | | | | |
实际退货与预留产品退货的调整 | (0.6) | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 25.4 | | | | |
在此期间从产品退货中收回的费用 | (5.1) | | | | |
有权从产品装运中退回资产,但须在此期间退货 | 6.8 | | | | |
实际退货与预留产品退货的调整 | (1.1) | | | | |
截至2023年9月29日的余额 | $ | 26.0 | | | | |
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(以百万计) | 退款负债 | | | |
截至2021年10月1日的余额 | $ | 27.0 | | | | |
免除年初退款责任中包含的退款责任 | (6.1) | | | | |
退款负债的补充 | 7.9 | | | | |
实际退货与预留产品退货的调整 | (0.6) | | | | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 28.2 | | | | |
免除年初退款责任中包含的退款责任 | (5.6) | | | | |
退款负债的补充 | 7.5 | | | | |
实际退货与预留产品退货的调整 | (1.2) | | | | |
截至2023年9月29日的余额 | $ | 28.9 | | | | |
在2023财年,公司确认收入为美元6.7百万美元与截至2022年9月30日的递延收入有关。在2022财年,公司确认收入为美元6.7百万美元与截至2021年10月1日的递延收入有关。
剩余的履约义务
剩余履约义务代表尚未确认收入的固定订单的交易价格,这些订单主要与将在未来12个月内将控制权移交给客户的合同有关。参见注释 1, 重要会计政策摘要,详细了解这些合同中剩余履约义务的性质以及如何解决这些义务。
3. 租赁
该公司拥有办公空间、仓库和制造空间、车辆和某些设备的运营和融资租约。公司的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值担保、可变租赁成本、讨价还价购买选择或限制性契约。公司与关联方没有任何租赁交易。初始期限为12个月或更短的租赁通常不记录在资产负债表上,这些租赁的费用在租赁期限内按直线法确认。该公司的租约剩余租赁期限少于 一年到大约 九十五年,其中一些可能包括将租约延长至多期的选项 五年还有一些包括提前终止的选项。当可以合理地确定将行使该期权时,这些选择权已包括在租赁负债的确定中。
使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁合同产生的租赁款项的义务。运营租赁负债及其相应的使用权资产是根据预期租赁期内固定租赁付款的现值记录的。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此,公司的增量借款利率基于经信用调整后的无风险利率,该利率最接近类似租赁期限内的担保利率。
在截至2022年9月30日的十二个月中,公司因放弃美元而录得亏损1.9百万,包含在合并运营报表的销售、一般和管理中。
下表列出了与公司运营和财务租赁相关的补充资产负债表信息:
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(以百万计) | 资产负债表地点 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
资产 | | | | | |
经营租赁使用权资产 | 经营租赁资产 | | $ | 29.0 | | | $ | 23.2 | |
融资租赁使用权资产 | 不动产、厂房和设备,净额 | | 0.3 | | | 0.3 | |
负债 | | | | | |
经营租赁负债(当前) | 当期经营租赁负债 | | 3.8 | | | 4.0 | |
融资租赁负债(当前) | 应计负债和其他流动负债 | | 0.1 | | | 0.2 | |
经营租赁负债(非流动) | 经营租赁负债 | | 23.1 | | | 18.0 | |
融资租赁负债(非流动) | 其他长期负债 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
下表显示了与公司运营和财务租赁相关的加权平均剩余租赁期限和贴现率信息:
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| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
运营租赁加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 7.8 | | 6.4 |
经营租赁加权平均折扣率 | 7.9 | % | | 5.6 | % |
融资租赁加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | 3.6 | | 2.0 |
融资租赁加权平均贴现率 | 4.7 | % | | 3.6 | % |
下表提供了与公司运营和财务租赁相关的信息:
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(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
运营租赁成本总额(1) | $ | 5.8 | | | $ | 6.4 | | | $ | 8.1 | |
| | | | | |
融资租赁费用总额 | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 7.8 | | | $ | 7.3 | | | $ | 7.9 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金总额 | $ | 8.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 8.1 | |
| | | | | |
为换取新的租赁负债而获得的非现金经营使用权资产 | $ | 10.6 | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.6 | |
为换取新的租赁负债而获得的非现金融资使用权资产 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产总额 | $ | 10.8 | | | $ | 5.5 | | | $ | 5.8 | |
| | | | | |
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(1) 包括可变和短期租赁费用,这在2023、2022和2021财年并不重要。
截至2023年9月29日,未来五年中每年的运营租赁和融资租赁负债的到期日及其后的总额如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | |
财政年度: | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 5.6 | | | $ | 0.1 | |
2025 | 5.5 | | | 0.1 | |
2026 | 4.4 | | | 0.1 | |
2027 | 4.2 | | | — | |
2028 | 3.3 | | | — | |
此后 | 14.7 | | | — | |
未来租赁付款总额 | $ | 37.7 | | | $ | 0.3 | |
减去:估算利息 | (10.8) | | | — | |
租赁负债的现值 | $ | 26.9 | | | $ | 0.3 | |
截至 2023年9月29日,该公司没有签订任何尚未生效的物资租约。
4. 关联方交易
投资私人控股公司
该公司有一个 40dPix Holding的所有权百分比,该控股公司拥有 100dPiX的所有权百分比,该公司为公司的数字图像探测器所用平板提供非晶硅基薄膜晶体管阵列。根据Dpix Holding运营协议,净利润或亏损根据其所有权权益分配给成员。
对DpiX Holding的投资按权益会计法进行核算。当公司确认其在dPix Holding的净利润或亏损中所占份额时,从DPiX购买的库存中的利润或亏损将被抵消。在2023财年、2022财年和2021财年,公司对DPix Holding的股权投资录得亏损美元0.2百万,美元2.6百万,以及 $2.3分别为百万。DpiX Holding的股权投资亏损包含在合并运营报表中的其他支出净额中。对dPix Holding的股权投资的账面价值为美元25.8百万和美元42.4截至2023年9月29日和2022年9月30日,分别为百万美元。
该公司对dPix Holding的投资减值为美元16.42023年第四季度为百万美元。参见注释 1, 重要会计政策摘要,详细了解减值的性质。有 不2022 或 2021 财年记录的减值。
在2023、2022和2021财年中,该公司从dPix购买了玻璃晶体管阵列,总额为美元18.7百万,美元21.0百万和美元18.5分别为百万。这些玻璃晶体管阵列的购买作为库存组成部分列为合并资产负债表中的净额或合并运营报表中的收入成本。
截至2023年9月29日和2022年9月30日,该公司应付给dPix的账款总额为美元2.7百万和美元3.1分别是百万。
2013年10月,该公司与DPiX和其他各方签订了经修订的协议,除其他外,该协议规定其有权 50占DPiX总制造能力的百分比。此外,公司还需要支付 50dPix 固定成本的百分比,在每个日历年年初确定。2023 年 1 月,dPix 董事会确定并批准将固定成本承诺定为美元13.12023 日历年度为百万美元。截至2023年9月29日,该公司估计其固定成本承诺为美元3.3在2023日历年的剩余时间内,百万美元与修订后的协议有关。除非dPiX的所有权结构发生变化(如修订后的协议中所定义),否则修订后的协议将继续有效。
该公司已确定DPiX Holding是一家可变权益实体,因为风险股权持有人作为一个群体缺乏控股财务权益的特征。需要多数票才能指导对DPiX经济表现影响最大的制造活动、合法业务和其他活动。该公司没有多数表决权,也无权单方面指导DPiX Holding的活动,因此不是DPiX Holding的主要受益者。该公司因参与dPix Holding而蒙受的损失仅限于公司投资的账面价值美元25.8百万美元和固定成本承诺。
2018年11月,该公司(通过其全资子公司之一)和CETTEEN GmbH(“CETTEEN”)成立了一家德国有限责任公司,负责管理VEC Imaging GmbH & Co.的事务和业务开展。KG(“VEC”),一家合资企业,旨在开发用于 X 射线成像组件的技术。根据VEC协议,净利润或亏损根据其所有权权益分配给成员。公司对VEC的投资按权益会计法进行核算。该公司已确定VEC是一个可变权益实体。
在2023财年、2022年和2021财年中,该公司对VEC的股权投资亏损为美元0.4百万,美元0.8百万,以及 $1.1分别为百万。该公司对VEC的投资为 $2.1百万和美元2.5截至2023年9月29日和2022年9月30日,分别为百万人。在2023和2022财年中,该公司从VEC获得的贷款和其他应收账款为美元0.7百万和美元0.9百万美元,分别计入合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
5. 重组
2018年7月,该公司承诺将用于数字探测器的非晶硅玻璃的生产从其圣克拉拉工厂转移到科罗拉多州的dPix制造工厂。2019年7月,该公司承诺关闭其圣克拉拉工厂,并将剩余生产转移到其他现有工厂。截至2020年10月2日,该公司停止了圣克拉拉工厂的所有运营,与关闭该设施有关的所有活动已于2020年12月底之前完成。
与这些重组费用相关的现金流出仅限于员工解雇费用、设施关闭以及设备销售和处置。 以下是2023、2022和2021财年产生的重组费用的详细信息,这些费用主要与公司的医疗部门有关:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 合并运营报表中重组费用的位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
其他资产减值费用 | 销售、一般和管理 | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加速贬值 | 收入成本 | | — | | | — | | | 0.2 | |
遣散费 | 销售、一般和管理 | | — | | | — | | | 0.6 | |
设施关闭费用 | 销售、一般和管理 | | — | | | — | | | 0.2 | |
重组费用总额 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.0 | |
6. 其他财务信息
下表汇总了公司的应计负债和其他流动负债:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
应计薪酬和福利 | $ | 33.4 | | | $ | 36.7 | |
产品质保 | 7.7 | | | 7.9 | |
应付税款 | 13.3 | | | 11.3 | |
| | | |
退款责任 | 7.2 | | | 6.8 | |
| | | |
应计利息 | 11.6 | | | 11.7 | |
其他 | 9.4 | | | 7.0 | |
应计负债和其他流动负债总额 | $ | 82.6 | | | $ | 81.4 | |
下表汇总了公司的其他长期负债:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
应缴长期所得税 | $ | 4.6 | | | $ | 4.3 | |
环境负债 | 1.9 | | | 1.3 | |
固定福利义务负债 | 5.2 | | | 3.3 | |
长期退款责任 | 21.7 | | | 21.4 | |
衍生责任 | 4.9 | | | — | |
长期其他 | 3.3 | | | 3.5 | |
其他长期负债总额 | $ | 41.6 | | | $ | 33.8 | |
这个下表汇总了公司的其他净支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
权益法投资的亏损 | $ | (1.4) | | | $ | (3.0) | | | $ | (3.4) | |
| | | | | |
权益法投资减值 | (16.4) | | | — | | | — | |
已实现的外币亏损,净额 | (1.0) | | | (1.5) | | | (0.2) | |
其他 | (1.4) | | | 0.2 | | | 0.1 | |
其他支出总额,净额 | $ | (20.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (3.5) | |
7. 每股净收益
每股普通股基本净收益的计算方法是将该期间的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益反映了潜在摊薄证券的影响,其计算方法是将净收入和任何净收入调整之和除以已发行普通股和摊薄普通股的加权平均数之和。
计算每股普通股基本收益和摊薄后净收益时使用的分子和分母的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股净收益-基本 | | | | | |
归属于万睿视的净收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
基本加权平均已发行股份 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
归属于万睿视的基本每股净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 0.76 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | |
每股净收益——摊薄 | | | | | |
归属于万睿视的净收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
可转换票据的利息支出,扣除税款 | 6.2 | | | — | | | — | |
摊薄后的净收益 | 54.4 | | | 30.3 | | | 17.4 |
| | | | | |
基本加权平均已发行股份 | 40.3 | | | 39.8 | | | 39.3 | |
可转换优先票据的摊薄效应 | 9.6 | | | 1.3 | | | 0.6 | |
基于股份的奖励和其他的稀释效应 | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | 50.3 | | | 41.6 | | | 40.3 | |
归属于万睿视的摊薄后每股净收益 | $ | 1.08 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | |
反稀释股票摘要 | | | | | |
基于股份的奖励及其他 | 2.7 | | 3.0 | | 2.8 |
| | | | | |
认股证 | 9.6 | | — | | — |
反摊薄股票总额 | 12.3 | | 3.0 | | 2.8 |
在计算归属于万睿视的摊薄后每股净收益时,在计算归属于万睿视的摊薄后每股净收益时,将潜在的稀释股包括在内,这些股票基于普通股标的股票期权、未归属股票奖励、根据员工股票购买计划授予的购买权、认股权证和使用库存股法或如果转换方法(如适用)的可转换票据。截至2022年10月1日,该公司采用了经过修改的回顾性方法,采用了亚利桑那州立大学2020-06年。该标准要求公司对可转换票据采用如果转换的方法,这要求公司假设可转换票据本来可以在期初仅使用股票结算进行转换,从而产生额外的 9.6已发行股份。使用这种方法,分子会受到税后利息支出相加的影响,如果影响是稀释性的,则包括潜在股份结算的影响,则分母会受到影响。在采用ASU 2020-06之前,出于每股净收益的目的,使用库存股法对可转换票据进行核算。参见注释 1, 重要会计政策摘要, “最近通过的会计公告”,了解有关采用ASU 2020-06的更多详细信息。此外,在发行可转换票据时,该公司签订了可转换票据套期保值和认股权证(见附注9, 借款)。但是,在计算潜在摊薄股票时,不包括公司的可转换票据套期保值,因为它们的作用始终是反稀释的。
8. 金融衍生品和套期保值活动
作为公司整体风险管理实践的一部分,公司涉足金融衍生品以管理其对外币汇率和利率的财务敞口。
公司在合并资产负债表上按公允价值记录所有衍生品。衍生品公允价值变化的会计核算取决于衍生品的预期用途、公司是否选择在套期保值关系中指定衍生品并采用套期保值会计,以及套期保值关系是否符合适用套期保值会计所必需的标准。对冲有效性的定性评估每季度进行一次,除非事实和情况表明套期保值可能不再非常有效,在这种情况下,公司将更频繁地测试有效性。所有未指定用于套期会计的交易的公允价值变化均计入本期收入。出于列报目的,公司不抵消其合并资产负债表中确认的衍生工具的公允价值金额。
与衍生品交易相关的信用风险反映了交易一方可能无法履行衍生品合约规定的义务的风险。因此,公司对交易对手的信用风险敞口通常仅限于交易对手对公司的义务超过公司对交易对手的义务的金额(如果有)。公司的政策是只与符合某些最低信用评级的金融机构签订合同,以帮助降低交易对手的信用风险。
被指定为套期保值工具的衍生品-净投资套期保值
该公司使用交叉货币互换合约作为净投资套期保值,以管理其在持有多数股权的国际业务中以外币计价的净投资波动的风险。被指定为净投资套期保值的衍生品的所有公允价值变化均在累计的其他综合(亏损)收益以及这些投资的外币折算调整中列报。在2023财年第一季度,公司终止了所有 三其先前未偿还的交叉货币掉期合约,这些合约导致在结算时收到的现金为美元7.3百万。交叉货币互换合约的收益记入累计的其他综合(亏损)收益中,直到国际业务发生大规模清算之前,该收益将保持在累计的其他综合(亏损)收入中。在终止先前的交叉货币互换合约的同时,公司签订了 二新的交叉货币掉期合约被指定为净投资套期保值。
截至2023年9月29日,该公司已将以下未偿还衍生品指定为净投资对冲工具:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计,乐器数量除外) | 乐器数量 | | 名义价值 |
交叉货币掉期合约 | 2 | | $ | 58.7 | |
下表汇总了所示期间从衍生工具中确认的税前收益(亏损)金额以及随附的运营报表中记录净投资套期保值结果的细列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品OCI中确认的(亏损)或收益金额 财政年度已结束 | | 衍生品收益中确认的收益或(亏损)地点(不包括在有效性测试之外的金额) | | 衍生品收入中确认的收益金额(不包括在有效性测试之外的金额) |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
交叉货币掉期合约 | $ | (4.4) | | | $ | 8.7 | | | $ | (0.3) | | | 利息支出 | | $ | 0.9 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.3 | |
这些衍生工具受主净额结算协议的约束,这些协议赋予每个交易对手的抵消权。所有余额均不符合净额结算条件。 下表汇总了截至所述期间衍生工具的总公允价值以及记录这些工具的随附合并资产负债表中的细列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | | | | 衍生资产和负债 |
被指定为净投资对冲的衍生品 | | 资产负债表地点 | | 2023 | | 2022 |
交叉货币掉期合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | |
交叉货币掉期合约 | | 其他资产 | | — | | | 6.3 | |
| | | | | | |
交叉货币掉期合约 | | 其他长期负债 | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
资产负债表套期保值
公司还签订外币远期合约,以对冲与以外币计价的货币资产和负债(主要是现金、租赁合同、第三方应收账款和应付账款以及公司间应收账款和应付账款)相关的波动。这些远期合约通常在一个财政期结束时签订,并在下一个会计期结束时到期。这些远期合约未指定用于套期保值会计处理;因此,这些衍生品的公允价值变动作为其他支出的一部分,在合并运营报表中作为净额入账,抵消了以外币计价的资产和负债的公允价值的变化,这些资产和负债也作为其他净支出的一部分入账。公司过去和现在都没有将衍生金融工具用于投机或交易目的。
下表显示了截至2023年9月29日未偿外币合约的名义金额: | | | | | | | |
| | | 未指定为套期保值工具的衍生品的名义价值: |
(以百万美元等值美元计) | | | 卖出合约 |
澳元 | | | $ | 3.9 | |
中国人民币 | | | 8.6 | |
欧元 | | | 15.9 | |
印度卢比 | | | 6.3 | |
| | | |
名义总价值 | | | $ | 34.7 | |
9. 借款
下表汇总了公司的短期和长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | |
(以百万计,百分比除外) | 金额 | | 加权平均有效利率 | | 金额 | | 加权平均有效利率 | | $ Change |
长期债务的当前到期日 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他债务 | $ | 1.5 | | | | | $ | 2.1 | | | | | $ | (0.6) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
长期债务的非流动到期日: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可转换优先无抵押票据 | $ | 200.0 | | | 4.8% | | $ | 200.0 | | | 10.9% | | $ | — | |
高级担保票据 | 243.0 | | | 8.2% | | 243.0 | | | 8.2% | | — | |
其他债务 | 3.5 | | | | | 4.6 | | | | | (1.1) | |
长期债务的非流动到期总额: | $ | 446.5 | | | | | $ | 447.6 | | | | | $ | (1.1) | |
| | | | | | | | | |
未摊销的发行成本和债务折扣 | | | | | | | | | |
未摊销折扣-可转换票据(1) | $ | — | | | | | $ | (28.7) | | | | | $ | 28.7 | |
未摊销发行成本-可转换票据(1) | (2.5) | | | | | (3.1) | | | | | 0.6 | |
债务发行成本——优先担保票据 | (2.9) | | | | | (3.5) | | | | | 0.6 | |
总计 | $ | (5.4) | | | | | $ | (35.3) | | | | | $ | 29.9 | |
未偿债务总额,净额 | $ | 442.6 | | | | | $ | 414.4 | | | | | $ | 28.2 | |
| | | | | | | | | |
可转换优先无抵押票据的权益部分(1)(2) | $ | — | | | | | $ | 49.7 | | | | | $ | (49.7) | |
(1)随着亚利桑那州立大学2020-06的采用,与可转换票据相关的未摊销折扣和权益部分被取消确认,发行成本的账面价值已在2023财年第一季度进行了调整。请参阅注释 1, 重要会计政策摘要了解更多细节。
(2)包含在合并资产负债表的额外实收资本中。
截至2023年9月29日,未偿长期债务的未来本金支付情况如下:
| | | | | |
(以百万计) | |
财政年度: | |
2024 | $ | 1.5 | |
2025 | 201.5 | |
2026 | 1.3 | |
2027 | 243.7 | |
2028 | — | |
此后 | — | |
未偿债务总额 | $ | 448.0 | |
减去:长期债务的当前到期日 | (1.5) | |
长期债务的非流动部分 | $ | 446.5 | |
下表汇总了公司的利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2021年10月1日 |
合同利息券及其他 | $ | 26.7 | | | $ | 27.6 | | | $ | 30.7 | |
债务发行成本的摊销/清偿 | 2.6 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
债务折扣的摊销 | — | | | 8.8 | | | 7.9 | |
利息支出总额 | $ | 29.3 | | | $ | 39.8 | | | $ | 42.1 | |
可转换优先无抵押票据
2020 年 6 月 9 日,万睿视发行了 $200.0本金总额为百万美元 4.002025年到期的可转换优先无抵押票据(“可转换票据”)的百分比。扣除交易费用和公司应付的发行费用后,发行可转换票据的净收益约为美元193.1百万。可转换票据的年利率为 4.00%,从2020年12月1日起,每半年支付一次,于每年的6月1日和12月1日支付,并将于2025年6月1日到期,除非万睿视提前转换或回购。
根据万睿视的选择,可转换票据可转换为现金、万睿视普通股或其组合,初始转换率为每1,000美元可转换票据本金48.048股普通股,相当于初始转换价格约为美元20.81每股,但须根据管理可转换票据的契约条款进行调整。可转换票据可以在2024年12月15日(包括2024年12月15日)之后的任何时间进行转换,直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。转换可转换票据时可发行的最大股票数量为 9.6百万。
看涨价差
2020年6月4日和2020年6月5日,万睿视就可转换票据的发行进行了私下谈判的可转换票据对冲交易(统称为 “对冲交易”)。对冲交易涵盖最初作为可转换票据基础的万睿视普通股数量,但须遵守惯例的反稀释调整。如果万睿视普通股的市场价格高于对冲交易的行使价(最初为美元),则预计对冲交易将减少潜在的摊薄和/或抵消万睿视在转换可转换票据时需要支付的超过本金的任何现金20.81每股(可根据对冲交易条款进行调整)。$的行使价20.81对应于可转换票据的初始转换价格。套期保值交易所依据的股票数量为 9.6百万。
2020年6月4日和2020年6月5日,万睿视还进行了私下谈判的认股权证交易(统称为 “认股权证交易”,与对冲交易一起称为 “看涨价差交易”),公司以更高的行使价出售了与最初作为可转换票据基础的相同数量的万睿视普通股相关的认股权证,但须进行惯例的反稀释调整。认股权证的初始行使价为美元24.975每股(可根据认股权证交易条款进行调整),即 50比2020年6月4日上次公布的万睿视普通股销售价格高出%。认股权证交易可能会对公司股东产生稀释作用,前提是根据认股权证交易条款衡量的万睿视普通股的每股市价超过了万睿视普通股的适用行使价
认股权证。认股权证交易所依据的股票数量为 9.6百万。截至2023年9月29日,未兑现的认股权证数量为 9.6百万。
高级担保票据
万睿视发行了 $300.0百万本金总额为 7.875% 根据2020年9月30日签订的契约,2027年到期的优先担保票据(“优先担保票据”),由万睿视及其某些直接或间接全资子公司作为担保人,富国银行作为受托人和抵押代理人。从2021年4月15日开始,每半年支付一次利息,分别在每年的4月15日和10月15日支付。
优先担保票据由万睿视几乎所有资产及其子公司担保人的资产和股本的第一优先权留置权担保(有例外情况),但为ABL融资机制质押第一优先担保权益的资产除外(定义见下文),优先担保票据将拥有第二留置权担保权益。优先担保票据包括负面契约,但某些例外情况除外,限制或限制万睿视及其受限制子公司承担抵押品留置权;出售某些资产;承担额外债务;支付股息;发行优先股;合并、合并或出售其全部或几乎所有资产;以及与其关联公司进行某些交易的能力。
2021 年 7 月 15 日,该公司兑换了 $30根据管理契约的条款和条件,通过支付美元现金,发行百万张优先担保票据31.5百万,包括赎回溢价和应计利息,并确认一美元1.4百万美元亏损与赎回溢价和注销先前记录的债务发行成本有关。已兑换票据的赎回价格为 103本金的百分比,加上自2021年4月15日(含当日)起至2021年7月15日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。
2022 年 3 月 18 日,该公司兑换了 $27根据管理契约的条款和条件,通过支付美元现金,发行百万张优先担保票据28.7百万,包括赎回溢价和应计利息,并确认一美元1.2百万美元亏损与赎回溢价和注销先前记录的债务发行成本有关。已兑换票据的赎回价格为 103本金的百分比,加上自2021年10月15日(含当日)起至2022年3月18日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。截至2023年9月29日,未偿还的优先担保票据的本金总额为美元243.0百万。
资产抵押贷款
2020年9月30日,公司签订了一份循环信贷协议,其中包括一美元100.0百万资产抵押贷款循环信贷额度(“资产抵押贷款” 或 “ABL贷款”)。
从2020年9月30日到2022年3月9日,资产抵押贷款下的借款根据伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或可比利率或基准利率按浮动利率计息,并根据平均每日超额可用性(定义见资产贷款协议)计算适用的利率。此外,公司被要求支付的季度承诺费为 0.375% 至 0.5按年计算的百分比,基于资产抵押贷款下的未使用承付款总额。
2022年3月9日,对ABL工具进行了修订,将某些以美元计价的预付款的参考利率从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率(“SOFR”),季度承诺费也修订为 0.25按年计算的百分比,基于资产抵押贷款下的未使用承付款总额。此外,适用的利润率降低了 75基点,利率下限从 50基点至 0基点。
ABL融资机制将于2025年9月30日或可转换票据到期前91天到期,届时ABL融资机制下的所有未偿金额都将到期并应付。我们的 ABL 设施下的最大可用性为 $100.0百万;但是,ABL下的借款基础逐月波动,具体取决于符合条件的应收账款、库存和房地产的金额。截至2023年9月29日,我们的ABL贷款下的可用金额为美元88.7百万,而ABL贷款仍未动用。
ABL机制包括各种限制性契约,这些契约限制了我们参与某些交易的能力,包括发生债务、支付股息和其他限制性付款、存在影响子公司的限制、股票和资产的销售、某些关联交易、债务文件和组织文件的修改、业务范围和财政年度的变更、留置权的产生、进行根本性的改变、预付次要债务以及某些其他交易。
ABL 设施包含的最低固定费用覆盖率为 1.00到 1.00,即在 ABL 下的剩余可用性小于 (i) 中较大值时进行测试 10.0贷款上限的百分比(a)ABL贷款机制下的总承付款额和(b)总借款基础中较低者)和(ii)美元7.5百万。截至2023年9月29日,该公司遵守了ABL设施契约。
ABL Facility对应收账款、现金和库存以及某些房地产拥有第一留置权担保权益,并持有所有其他资产的第二留置权担保权益。
10. 公允价值
经常性按公允价值计量的资产/负债
由于期限短,公司某些金融工具(包括现金和现金等价物中的银行存款、应收账款、净额和应付账款)的公允价值接近其公允价值。截至2023年9月29日,公司可转换票据和优先有担保票据的公允价值(如附注9所定义), 借款 和 使用 1 级输入进行测量,为 $228.4百万和美元243.6分别为百万。截至2022年9月30日,使用1级投入衡量的公司可转换票据和优先担保票据的公允价值为美元250.2百万和美元241.3分别为百万。该公司已选择使用收益法对其衍生工具进行估值,使用标准估值技术和二级投入,例如货币即期汇率、远期点数和信用违约掉期利差。
在下表中,公司根据在计量日用于确定公允价值的投入,将所有定期按公允价值计量的资产和负债划分为公允价值层次结构中最合适的级别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日的公允价值衡量标准 |
(以百万计) | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 45.4 | | | $ | — | | | $ | 45.4 | |
商业票据 | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
公司票据/债券 | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
政府机构 | — | | | 6.6 | | | — | | | 6.6 | |
美国国库券 | — | | | 28.6 | | | — | | | 28.6 | |
衍生资产 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
递延补偿计划(1) | 6.3 | | | — | | | — | | | 6.3 | |
有价股权证券 | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 10.4 | | | $ | 95.6 | | | $ | — | | | $ | 106.0 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | |
(1) 根据公司递延薪酬计划持有的资产被归类为第一级,因为它们主要与公开交易的共同基金有关,在活跃的市场中,这些基金的市场价格是可以观察到的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 9 月 30 日的公允价值衡量标准 |
(以百万计) | 活跃市场的报价 (第 1 级) | | 重要的其他 可观测的输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | — | | | $ | 36.6 | | | $ | — | | | $ | 36.6 | |
商业票据 | — | | | 5.9 | | | — | | | 5.9 | |
公司票据/债券 | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
政府机构 | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
美国国库券 | — | | | 10.2 | | | — | | | 10.2 | |
衍生资产 | — | | | 7.5 | | | — | | | 7.5 | |
递延补偿计划(1) | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
有价股权证券 | 2.5 | | | — | | | — | | | 2.5 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 7.9 | | | $ | 64.1 | | | $ | — | | | $ | 72.0 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生负债 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
| | | | | | | |
以公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 0.3 | |
(1) 根据公司递延薪酬计划持有的资产被归类为第一级,因为它们主要与公开交易的共同基金有关,在活跃的市场中,这些基金的市场价格是可以观察到的。
非经常性公允价值测量
在2023财年第四季度,公司评估了其对DPix Holding的权益法投资进行减值,得出的结论是,该投资的账面价值大于其公允价值。公司为削弱其对DPix Holding的权益法投资而使用的非经常性公允价值衡量标准是通过对基于估计的折现未来现金流的收益法和基于类似业务领域可比上市公司的市场方法进行等量权重计算得出的。在收益法下,公允价值是根据贴现现金流技术确定的,该技术使用与这些现金流相关的风险相称的利率对现金流进行折现估算。在市场方法下,通过将一组可比上市公司的收益和现金流指标的倍数与每个报告单位的相同衡量标准相关联来估算公允价值,从而得出基于市场的价值。该估值得出了第三级非经常性公允价值衡量标准。参见注释 1, 重要会计政策摘要,详细了解减值的性质。
有价债务证券
以下是有价债务证券的摘要,这些证券包含在合并资产负债表上的现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产以及其他资产余额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百万计) | 摊销成本 | | | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
商业票据 | $ | 6.0 | | | | | $ | — | | | $ | 6.0 | |
公司票据/债券 | 8.3 | | | | | — | | | 8.3 | |
美国国库券 | 28.6 | | | | | — | | | 28.6 | |
政府机构 | 6.6 | | | | | — | | | 6.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价债务证券总额 | $ | 49.5 | | | | | $ | — | | | $ | 49.5 | |
下表汇总了截至2022年9月30日合并资产负债表上的有价债务证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以百万计) | 摊销成本 | | | | 未实现的亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
商业票据 | $ | 5.9 | | | | | $ | — | | | $ | 5.9 | |
公司票据/债券 | 3.7 | | | | | (0.1) | | | 3.6 | |
美国国库券 | 10.2 | | | | | — | | | 10.2 | |
政府机构 | 0.3 | | | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
有价债务证券总额 | $ | 20.1 | | | | | $ | (0.1) | | | $ | 20.0 | |
截至2023年9月29日,有价债务证券的合同到期日如下表所示。实际到期日可能与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百万计) | 摊销成本 | | 公允价值 |
合同到期日: | | | |
一年内到期 | $ | 49.5 | | | $ | 49.5 | |
一年到五年后到期 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
有价债务证券总额 | $ | 49.5 | | | $ | 49.5 | |
在截至2023年9月29日的十二个月中,从累计的其他综合(亏损)收益中重新归类的某些有价债务证券的已实现收益总额或亏损总额。
下表汇总了有价债务证券的资产负债表地点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 |
(以百万计) | 商业票据 | | 公司票据/债券 | | 政府机构 | | 国库券 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 6.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.2 | | | $ | 8.2 | |
预付费用和其他流动资产 | — | | | 8.3 | | | 6.6 | | | 26.4 | | | 41.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有价债务证券总额 | $ | 6.0 | | | $ | 8.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 28.6 | | | $ | 49.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年9月30日 |
(以百万计) | 商业票据 | | 公司票据/债券 | | 政府机构 | | 国库券 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.3 | |
预付费用和其他流动资产 | 5.9 | | | 1.9 | | | 0.3 | | | 6.4 | | | 14.5 | |
其他资产 | — | | | 1.7 | | | — | | | 0.5 | | | 2.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
有价债务证券总额 | $ | 5.9 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | 10.2 | | | $ | 20.0 | |
11. 商誉和无形资产
下表反映了按应报告的细分市场划分的商誉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 医疗 | | 工业 | | 总计 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 169.4 | | | $ | 115.1 | | | $ | 284.5 | |
业务合并 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
外币折算调整 | 2.1 | | | 1.4 | | | 3.5 | |
截至2023年9月29日的余额 | $ | 171.5 | | | $ | 117.0 | | | $ | 288.5 | |
下表反映了合并资产负债表中其他资产中包含的公司有限寿命无形资产的账面总额和累计摊销额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
(以百万计) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
收购了现有技术 | $ | 72.3 | | | $ | (57.8) | | | $ | 14.5 | | | $ | 70.0 | | | $ | (49.9) | | | $ | 20.1 | |
专利、许可证及其他 | 12.5 | | | (12.2) | | | 0.3 | | | 12.3 | | | (11.6) | | | 0.7 | |
客户合同和供应商关系 | 50.3 | | | (42.7) | | | 7.6 | | | 49.6 | | | (36.8) | | | 12.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | $ | 135.1 | | | $ | (112.7) | | | $ | 22.4 | | | $ | 131.9 | | | $ | (98.3) | | | $ | 33.6 | |
| | | | |
无形资产的摊销费用为美元13.7百万,美元14.6百万和美元16.8在2023财年、2022财年和2021财年分别为百万美元。
截至2023年9月29日,寿命有限的无形资产的预计未来摊销费用如下:
| | | | | |
(以百万计) | |
财政年度: | |
2024 | $ | 9.1 | |
2025 | 3.1 | |
2026 | 3.0 | |
2027 | 2.8 | |
2028 | 2.7 | |
此后 | 1.7 | |
总计 | $ | 22.4 | |
12. 承付款和意外开支
租赁承诺
参见注释 3, 租赁, 包含在本报告中,以提供有关公司租赁承诺的更多信息。
其他承诺
参见注释 4, 关联方交易, 包含在本报告中,以提供有关公司对DPix的承诺的更多信息。
参见注释 13, 非控股权益, 包含在本报告中,以提供有关公司对MeVis非控股股东的承诺的更多信息。
该公司的环境责任约为 $2.8截至2023年9月29日,百万人。参见注释 1, 重要会计政策摘要,包含在随附的注释中 合并财务报表以获取更多信息。
在2022财年,公司与一家第三方公司签订了多项协议,该公司的股票在外汇交易所公开交易。根据这些协议,公司将支付某些里程碑式的款项,最高金额为 $5达到指定里程碑后为百万美元。在2022和2023财年中,公司支付了美元1百万和美元2分别向第三方公司支付了百万美元,这笔款项记录在合并运营报表的研发中。其余的里程碑预计将在2024财年实现。
公司在正常业务过程中与供应商签订购买协议,以购买商品和服务。其中一些购买协议是不可取消的,因此根据合同,公司有义务在未来支付现金。该公司有不可取消的供应商购买义务,金额约为 $7.3截至2023年9月29日,百万人。
突发事件
截至2023年9月29日,该公司没有任何重大或有负债 以及 2022 年 9 月 30 日。法律费用在发生时记为支出。
13. 非控制性权益
2018年9月,该公司在沙特阿拉伯建立了合伙企业。 该公司拥有大致多数表决权 75% 利息。因此,公司已将沙特阿拉伯合伙企业的业务合并到公司的合并财务报表中,并记录了非控股权益。与合伙人相关的非控股权益 25合资企业的百分比权益包含在公司合并资产负债表股权部分的非控股权益中。代表非控股合伙人在运营收入中所占份额的收入包含在公司的合并运营报表中。
2015 年 4 月,该公司完成了对的收购 73.5MeVis Medical Solutions AG(“MeVis”)当时已发行股份的百分比。MeVis 是一家总部位于德国不来梅的上市公司,为癌症筛查提供图像处理软件和服务。2015年8月,该公司通过其德国子公司与MeVis签订了支配权和损益转移协议(“DPLTA”)。2015 年 10 月,DPLTA 在德国不来梅地方法院注册后生效。Under DPLTA,MeVis将其管理层从属于公司,并承诺将其所有年度利润和亏损转移给公司。作为回报,DPLTA向MeVis的非控股股东发放:(1)年度经常性净薪酬为欧元0.95自2015年1月1日起,每股MeVis股票的看跌权为欧元19.77每份 MeVis 的份额。在2017和2018财年,公司额外购买了数量不多的MeVis股票 0.2公司现在拥有的看跌权下已发行股份的百分比 73.7MeVis 普通股流通股的百分比. 在2020财年的第四季度,根据DPLTA授予MeVis非控股股东的看跌权到期后未行使,这导致合并资产负债表中可赎回的非控股权益被重新归类为永久股权,作为非控股权益。 截至2023年9月29日,非控股股东合计持有约 0.5百万股 MeVis,代表 26.3已发行股份的百分比。
非控股权益的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 财政年度 |
| | | 2023 | | | 2022 |
(以百万计) | | | 非控制性 兴趣爱好 | | | | 非控股权益 |
期初余额 | | | $ | 13.3 | | | | | $ | 13.2 | |
归属于非控股权益的净收益 | | | 0.5 | | | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,包括外币重新计算 | | | (0.5) | | | | | (0.4) | |
期末余额 | | | $ | 13.3 | | | | | $ | 13.3 | |
14. 员工股票计划
员工股票计划
该公司的某些员工参与了万睿视影像公司2020年综合股票计划(“2020年股票计划”)、2017年综合股票计划(“2017年股票计划”)和万睿视影像公司2017年员工股票购买计划(“2017年ESPP”),这些计划允许向符合条件的员工授予股票期权、限制性股票单位和绩效股票以及其他类型的奖励。
2017 年 1 月,万睿视股东批准了 2017 年 ESPP,该计划为符合条件的员工提供了购买万睿视普通股的机会85期初和期末其公允市场价值中较低者的百分比六个月购买期。在2022财年,公司董事会批准增加2017 ESPP下可供发行的股票数量 0.8百万股。截至2023年9月29日,2017年ESPP规定最多可购买以下物品1.8万睿视普通股百万股。
基于股份的薪酬支出
合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出基于最终预计归属的奖励。基于股份的薪酬支出包括与公司直接雇员相关的费用。
下表汇总了记录基于股份的薪酬支出和员工股票购买计划股票期权价值的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 1.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.4 | |
研究和开发 | 3.3 | | | 3.1 | | | 3.0 | |
销售、一般和管理 | 8.5 | | | 9.3 | | | 9.5 | |
基于股份的薪酬支出总额 | $ | 13.5 | | | $ | 14.0 | | | $ | 13.9 | |
截至2023年9月29日,未确认的基于股份的薪酬成本为美元23.1百万,预计将在加权平均期内确认 2.5财政年度。截至2023年9月29日,大约有 2.2百万和 0.6根据2020年股票计划和2017年ESPP,分别有100万股普通股可供未来发行。
该公司使用Black-Scholes估值模型来估算所授股票期权的公允价值以及ESPP补助金的期权部分。公司使用以下加权平均假设计算了相应授予日期的期权补助金和ESPP补助金期权部分的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 员工股票期权计划 | | 员工股票购买计划 |
| 财政年度 | | 财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期期限(以年为单位) | 6.9 | | 7.0 | | 7.0 | | 0.5 | | 0.4 | | 0.5 |
无风险利率 | 3.6 | % | | 1.4 | % | | 1.0 | % | | 4.8 | % | | 1.6 | % | | 0.1 | % |
预期波动率 | 43.9 | % | | 42.7 | % | | 41.5 | % | | 34.8 | % | | 33.6 | % | | 68.4 | % |
预期分红 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
授予日的加权平均公允价值 | $9.75 | | $12.07 | | $9.37 | | $4.96 | | $5.41 | | $5.90 |
包括Black-Scholes在内的期权估值方法需要输入主观假设,下文将对此进行讨论。
无风险利率
所使用的利率基于美国财政部零息债券目前可用的隐含收益率,剩余期限等于该奖励的预期寿命。
预期期限
授予的期权通常在一段时间内归属 36到 48几个月并过期 7到 10自拨款之日起数年.员工股票购买计划的发售期通常为 6几个月,为符合条件的员工提供购买万睿视普通股的机会 85六个月购买期开始或结束时其公允市场价值中较低者的百分比。由于缺乏足够的历史信息,该公司选择使用简化的方法来计算其期权的预期期限。
预期股息收益率
使用的股息率是 零因为该公司从未为其普通股支付过任何现金分红,预计在可预见的将来也不会这样做。该公司还被限制在其债务安排下支付普通股股息。
预期波动率
关于股票薪酬的权威会计指南表明,公司应考虑与股票期权的预期或合同期限基本相称的时期内的波动性。由于公司于2017年1月开始交易,因此在这段时间内没有足够的公司特定数据。所使用的波动率变量是一种混合方法,使用了公司上市年份的历史数据以及其他可比公司前几年的波动率基准。
股票期权活动
下表汇总了万睿视针对公司员工的员工激励计划下的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股金额和剩余期限除外) | 选项 | | 价格范围 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余期限(以年为单位) | | 聚合内在价值 (1) |
截至 2022 年 9 月 30 日出色 | 2,902 | | | $13.61 - $37.60 | | $ | 28.97 | | | 4.5 | | $ | 1,361.4 | |
已授予 | 415 | | | $22.13 - $24.55 | | 22.31 | | | | | |
已取消、过期或没收 | (442) | | $22.13 - $37.10 | | 28.92 | | | | | |
已锻炼 | (13) | | $13.61 - $13.61 | | 13.61 | | | | | |
截至2023年9月29日仍未付清 | 2,862 | | $13.61 - $37.60 | | $ | 28.08 | | | 4.8 | | $ | 871.4 | |
2023 年 9 月 29 日可行使 | 2,080 | | $13.61 - $37.60 | | $ | 29.44 | | | 3.4 | | $ | 642.6 | |
(1) 总内在价值代表税前内在价值总额,该内在价值是根据万睿视普通股的行使价与收盘价之间的差额计算得出的18.79截至2023年9月29日,即公司各自财年的最后交易日,这代表了如果所有期权持有人行使期权并出售截至该日行使期权时获得的股份,期权持有人本应获得的金额。
2023、2022和2021财年授予期权的授予日期公允价值为美元4.0百万,美元3.9百万和美元3.7分别为百万。在截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的年度中,行使的期权的内在总价值为美元0.1百万,美元0.5百万和美元0 百万,分别地。
限制性股票单位、限制性股票奖励和递延股票单位
下表汇总了2020年股票计划下限制性股票单位、限制性股票奖励和递延股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | |
(以千计,每股金额除外) | 股票数量 | | 加权平均值 拨款日期博览会 价值 |
2022 年 9 月 30 日的余额 | 1,045 | | | $ | 24.35 | |
已授予 | 566 | | | 20.00 | |
既得 | (255) | | | 24.71 | |
已取消、过期或没收 | (79) | | | 23.75 | |
截至2023年9月29日的余额 | 1,277 | | | $ | 22.30 | |
授予日期授予的股票的总公允价值为 $11.3百万,美元10.8百万和美元8.92023、2022和2021财年分别为百万美元。截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年10月1日的已发行股票的估计市值为美元24.0百万,美元22.1百万和美元30.9分别是百万。
15. 所得税
所得税支出或福利基于所得税前报告的收入或亏损。递延所得税反映了为财务报告目的确认的资产和负债金额与为所得税目的确认的金额之间的暂时差异的影响。这些递延税是通过适用当前颁布的税法来衡量的。确认估值补贴是为了将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。
所得税(福利)支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当期所得税支出 | | | | | |
联邦 | $ | 9.8 | | | $ | 3.7 | | | $ | 5.4 | |
州和地方 | 0.3 | | | 0.2 | | | 1.4 | |
国外 | 12.6 | | | 10.3 | | | 6.8 | |
总电流 | $ | 22.7 | | | $ | 14.2 | | | $ | 13.6 | |
已推迟 i所得税(福利)支出: | | | | | |
联邦 | $ | (38.0) | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.8 | |
州和地方 | (0.2) | | | (0.9) | | | (1.3) | |
国外 | (1.9) | | | — | | | (3.4) | |
延期总额 | (40.1) | | | (0.5) | | | (2.9) | |
所得税(福利)支出 | $ | (17.4) | | | $ | 13.7 | | | $ | 10.7 | |
税前收入由以下地理区域生成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (6.2) | | | $ | 16.4 | | | $ | (4.1) | |
国外 | 37.5 | | | 28.1 | | | 32.7 | |
税前收入 | $ | 31.3 | | | $ | 44.5 | | | $ | 28.6 | |
由于以下原因,有效税率与美国联邦法定税率不同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方税,扣除联邦税收优惠 | 0.3 | | | (1.4) | | | 0.3 | |
| | | | | |
法定利率变更对上一年度延期的影响 | — | | | 1.1 | | | — | |
返回调配页面 | (4.7) | | | (2.1) | | | 4.2 | |
研发信贷 | (8.4) | | | (0.9) | | | (4.2) | |
| | | | | |
上一年度的研发信贷 | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | |
国外利率差 | 6.3 | | | 6.5 | | | 1.7 | |
国外研究创新箱 | — | | | — | | | (3.8) | |
估值补贴的变化 | (65.7) | | | 6.3 | | | 8.4 | |
美国税收改革——国际条款 | (9.2) | | | (4.6) | | | (0.7) | |
美国净营业亏损结转 | — | | | — | | | 5.2 | |
其他 | 4.8 | | | 4.9 | | | 5.6 | |
有效税率 | (55.6) | % | | 30.8 | % | | 37.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
在2023财年,公司的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国估值补贴的发布、美国有关国际条款的税收改革、研发抵免和准备金调整的有利影响。这些有利项目被法定税率超过21%的外国司法管辖区的利润的不利影响部分抵消。
在2022财年,公司的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于利润对法定税率超过21%的外国司法管辖区的不利影响,以及美国递延税属性和某些提供估值补贴的外国司法管辖区的亏损。这些不利项目被美国税收改革国际条款、回报准备金调整和研发税收抵免的有利影响所部分抵消。
在2021财年,公司的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国递延所得税属性和某些提供估值补贴的外国司法管辖区的亏损产生了不利影响,以及结转至前几年的美国净营业亏损的收益减少。研发税收抵免和美国税收改革国际条款的有利影响部分抵消了这些不利项目。
该公司估算了其2023财年的GILTI(全球无形低税收收入)、BEAT(税基侵蚀反滥用税)、FDII(外国衍生的无形收入)、利息支出扣除限制以及美国税收改革的其他组成部分,并将这些金额纳入2023财年税收准备金的计算中。经美国证券交易委员会和财务会计准则委员会允许,公司已选择会计政策,将GILTI的影响视为周期成本。
递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计) | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
递延所得税资产: | | | |
库存调整 | $ | 5.9 | | | $ | 6.4 | |
基于股份的薪酬 | 6.7 | | | 6.3 | |
产品质保 | 1.5 | | | 1.4 | |
未实现的汇兑收益 | 2.5 | | | 2.6 | |
递延补偿 | 1.4 | | | 1.3 | |
净营业亏损结转 | 19.4 | | | 19.7 | |
应计假期 | 0.3 | | | 0.9 | |
应计激励措施 | 2.0 | | | 2.8 | |
信用结转 | 2.7 | | | 2.5 | |
递延融资费用 | 5.7 | | | 2.4 | |
利息支出限制 | — | | | 3.9 | |
资本化利息 | 1.1 | | | 0.9 | |
租赁负债 | 6.1 | | | 5.4 | |
对私人控股公司的投资 | 3.2 | | | — | |
研究和实验资本化 | 17.6 | | | — | |
其他 | 4.1 | | | 2.5 | |
| $ | 80.2 | | | $ | 59.0 | |
估值补贴 | (18.7) | | | (32.2) | |
递延所得税资产总额 | $ | 61.5 | | | $ | 26.8 | |
递延所得税负债: | | | |
收购的无形资产 | $ | (5.3) | | | $ | (7.9) | |
不动产、厂房和设备 | (8.0) | | | (8.8) | |
对私人控股公司的投资 | — | | | (1.4) | |
经营租赁资产 | (6.0) | | | (5.6) | |
其他 | (0.9) | | | (1.3) | |
递延所得税负债总额 | (20.2) | | | (25.0) | |
递延所得税净资产 | $ | 41.3 | | | $ | 1.8 | |
报告为: | | | |
递延所得税资产 | $ | 61.5 | | | $ | 26.8 | |
递延所得税负债 | (20.2) | | | (25.0) | |
递延所得税净资产 | $ | 41.3 | | | $ | 1.8 | |
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该公司维持其对截至2023年9月29日止年度国外收益的再投资主张,即2018财年之前的所有收益均永久再投资于所有国家,直接转换的所有收益(主要位于瑞典和芬兰)也将无限期地再投资于这些国家,但2017财年之后的所有其他国家的收益并非永久再投资。由于可用于汇回的收入水平、适用于这些收入所在司法管辖区的条约福利以及目前美国对汇回国外收入的优惠税收待遇,记录的与潜在汇回有关的递延纳税负债金额约为美元0.1百万。该估计负债是指美国各州所得税和外国预扣税,如果国外收入以股息形式汇回本国,则将适用。
截至2023年9月29日,该公司的国外净营业亏损结转额(“NOL”)约为美元19.3百万和 $0.8百万美元将在2023年至2034年之间到期,还有美元18.5无限期结转百万美元。
估值补贴主要涉及某些外国司法管辖区的净营业亏损和其他递延所得税属性,根据现有证据的权重,税收优惠很可能无法实现。估值补贴减少了美元13.52023 财年为百万美元,增加了美元2.02022 财年为百万美元。本年度的下降主要与针对美国递延所得税属性的估值补贴的发放有关。
公司递延所得税资产估值补贴的变化如下:
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| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
估值补贴余额——财年初 | $ | 32.2 | | | $ | 30.2 | | | $ | 28.7 | |
| | | | | |
其他涨幅 | — | | | 6.9 | | | 5.4 | |
其他降幅 | (13.5) | | | (4.9) | | | (3.9) | |
估值补贴余额——财政年度末 | $ | 18.7 | | | $ | 32.2 | | | $ | 30.2 | |
该公司采用两步方法来识别和衡量不确定的税收状况,来解释所得税的不确定性。第一步是评估税收状况以获得认可,方法是确定现有证据的权重是否表明,根据技术优点,这一立场很可能在审计(包括相关上诉或诉讼程序)的解决后得以维持。第二步是将税收优惠衡量为结算时可能实现的最大金额超过50%。
公司未确认的税收优惠的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | |
未确认的税收优惠余额——财年初 | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | | | |
根据与上一年度相关的税收状况增加的税收状况 | — | | | 0.1 | | | |
根据与本年度相关的税收状况增加的内容 | 0.2 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未确认的税收优惠余额——财政年度末 | $ | 1.4 | | | $ | 1.2 | | | |
截至2023年9月29日和2022年9月30日,未确认的税收优惠总额为美元1.4百万和美元1.2分别为百万美元,如果得到承认,所有这些都将影响有效税率。
公司在合并运营报表的所得税支出(收益)中包括与所得税相关的利息和罚款。在截至2023年9月29日的年度中,美元0.2在此期间,已包括百万美元的利息和罚款。在截至2022年9月30日的年度中,美元0.2在此期间,已包括百万美元的利息和罚款。在截至2021年10月1日的年度中,美元0.2在此期间,已包括百万美元的利息和罚款。
公司在不同的司法管辖区提交美国联邦和州所得税申报表以及非美国所得税申报表。从提交之日起至每个适用的时效期限,所有这些申报表都必须接受各自的税务管辖区的审查。被收购实体的其他期限仍未确定,有待审查。通常,2012年之前的时期不再需要审查。
在2021财年,纽约州财政和税务部和犹他州税务委员会开始审查万睿视2017、2018年和2019年的纳税申报表,这些申报表于2023年9月29日结束,没有进行重大调整。
16. 区段信息
该公司有 二应报告的运营领域:医疗和工业,这与其首席执行官(公司首席运营决策者(“CODM”)对公司业绩的审查方式一致。这些细分市场使公司的产品和服务与医疗和工业市场的客户使用情况保持一致,并与公司首席执行官评估业务以分配资源的方式一致。CODM主要根据收入和毛利为每个运营部门分配资源并评估其财务业绩。运营和可报告的细分市场结构使业务战略与经营业绩保持一致。
区段描述
医疗部门设计、制造、销售和服务X射线成像组件,包括X射线管、数字探测器和配件、电离室、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和热交换器。这些组件用于各种医学成像应用,包括 CT、乳房 X 光检查、肿瘤学、心脏、外科、牙科和其他放射诊断用途。
工业部门设计、开发、制造、销售和服务用于多个市场的X射线成像产品,包括港口和边境货物安检和机场行李安检的安全应用,以及许多其他垂直市场中使用的无损检测、辐照和检查应用。该公司的工业产品包括Linatron® X射线线加速器、X射线管、数字探测器、高压连接器和冷却器。此外,该公司还许可专有的图像处理和检测软件,该软件旨在与其他万睿视产品配合使用,为工业客户提供成套的子装配解决方案。
因此,提供以下信息是为了了解业务情况,但如果所报告分部是独立组织,则这些信息可能无法说明所报告的分部的财务业绩。此外,将公司的运营与其他公司的类似业务进行比较可能没有意义。
与公司各部门相关的信息如下:
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| 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
医疗 | $ | 673.3 | | | $ | 674.7 | | | $ | 643.8 | |
工业 | 220.1 | | | 184.7 | | | 174.3 | |
总收入 | 893.4 | | | 859.4 | | | 818.1 | |
毛利 | | | | | |
医疗 | 205.5 | | | 210.5 | | | 203.2 | |
工业 | 84.8 | | | 73.0 | | | 68.3 | |
总毛利 | 290.3 | | | 283.5 | | | 271.5 | |
运营费用总额 | 213.2 | | | 195.3 | | | 197.4 | |
利息和其他费用,净额 | (45.8) | | | (43.7) | | | (45.5) | |
税前收入 | 31.3 | | | 44.5 | | | 28.6 | |
所得税(福利)支出 | (17.4) | | | 13.7 | | | 10.7 | |
净收入 | 48.7 | | | 30.8 | | | 17.9 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
归属于万睿视的净收益 | $ | 48.2 | | | $ | 30.3 | | | $ | 17.4 | |
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公司没有按细分市场披露总资产,因为这些信息没有提供给CODM。
地理信息
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| 收入 | | 长期资产 |
| 财政年度 | | 财政年度 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 281.8 | | | $ | 273.3 | | | $ | 268.5 | | | $ | 101.8 | | | $ | 99.8 | |
EMEA | 290.7 | | | 280.8 | | | 276.3 | | | 22.8 | | | 23.2 | |
亚太地区 | 320.9 | | | 305.3 | | | 273.3 | | | 19.0 | | | 18.3 | |
公司总计 | $ | 893.4 | | | $ | 859.4 | | | $ | 818.1 | | | $ | 143.6 | | | $ | 141.3 | |
美利坚合众国的收入为 $275.1百万,美元263.7百万和美元262.3在2023财年、2022财年和2021财年分别为百万美元。
该公司在美国境外经营各种制造和营销业务。美洲包括北美和南美。EMEA 包括欧洲、俄罗斯、中东、印度和非洲。亚太地区包括亚洲和澳大利亚。各地区的收入基于已知的最终销售目的地。
17. 员工福利计划
万睿视的401(k)计划旨在符合《守则》第401(a)条规定的资格,401(k)计划的相关信托计划将根据该守则第501(a)条免税,适用于美国的所有全职员工。该计划允许员工缴纳税前工资的一部分,但不得超过美国国税局规定的最高美元限额。该公司为该计划提供了相应的捐款,总额为 $4.9百万,美元4.4百万和美元2.8在2023财年、2022财年和2021财年分别为百万美元。
公司还为美国境外的某些员工制定了固定福利计划。净养老金负债包含在公司合并资产负债表上的其他长期负债中,总额为美元5.2百万和美元3.3截至2023年9月29日和2022年9月30日,分别为百万人。在2023财年、2022财年和2021财年,公司固定福利计划的定期净收益成本并不重要。
18. 累计其他综合(亏损)收入
下表显示了其他综合(亏损)收入每个组成部分的累计余额的变化:
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(以百万计) | 远期合约(亏损)收益 | | 固定福利债务的未实现(亏损)收益 | | CTA,包括净投资对冲的影响 | | 可供出售证券的未实现(亏损)收益 | | 累计其他综合收益(亏损) |
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2021 年 10 月 1 日的余额 | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (0.8) | | | 2.0 | | | 8.7 | | | (0.1) | | | 9.8 | |
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所得税影响 | 0.2 | | | (0.6) | | | (0.4) | | | — | | | (0.8) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (0.6) | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.1 | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | 0.1 | | | (1.2) | | | (4.4) | | | 0.1 | | | (5.4) | |
所得税影响 | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
截至2023年9月29日的余额 | $ | (0.5) | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (1.2) | |