附录 99.1

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并资产负债表

（以 美元计，股票数量除外）

附注是这些简明合并资产负债表不可分割的一部分。

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并运营报表

（以 美元计，股票数量除外）

随附的附注是这些简明合并 运营报表的组成部分。

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明的 综合亏损表

（以 美元计，股票数量除外）

随附附注是这些简明合并 综合亏损表不可分割的一部分

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并现金流量表

附注是这些简明合并现金流量表不可分割的一部分

ZOOMCAR, INC.

截至2023年9月30日和2022年9月30日止六个月的可赎回非控股权益、夹层权益和股东权益（未经审计）的简明合并 报表

（以美元计， 股票数量除外）

随附票据是 这些可赎回非控股权益、夹层权益和股东权益简明合并报表不可分割的一部分

（这个空格是 故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

Zoomcar, Inc. 于 2012 年 4 月在特拉华州成立 ，总部位于印度班加罗尔。Zoomcar, Inc. 为消费者 和企业提供出行解决方案。随附的简明合并财务报表包括Zoomcar, Inc. 及其子公司（统称 “公司” 或 “Zoomcar”）的账目和交易。该公司以Zoomcar品牌经营便利服务 和租赁业务，业务遍及印度、印度尼西亚和埃及。

公司的业务、运营 和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下述风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

在截至2023年9月30日的六个月中，该公司的净亏损 为41,183,419美元，该期间用于运营的现金为10,214,140美元。截至2023年9月30日， 公司的累计赤字为311,185,699美元（2023年3月31日：270,002,280美元）。

根据与创新国际收购公司（SPAC）签订的合并业务合并协议（BCA），在截至2023年3月31日的年度中，公司通过发行可转换本票和可转换票据和认股权证，分别筹集了1,000万美元和 8,109,955美元。此外，该公司在截至2023年9月30日的期间内通过发行可转换票据额外筹集了13,175,027美元。该公司正在讨论通过以折扣价发行期票来筹集更多资金。

因此，根据当前的运营 假设和现金流预测以及通过上述与SPAC合并筹集的额外资金，公司认为在未来十二个月内有足够的 流动性来偿还公司到期的负债。

随附的未经审计的简明 合并财务报表是根据美国 公认的会计原则（US GAAP）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的 中期报告的规则和条例编制的。在这些规则允许的情况下，美国 GAAP 通常要求的某些脚注或其他财务信息已被压缩或省略。因此，这些信息应与截至2023年3月31日止年度的经审计的合并财务报表 及其相关附注一起阅读。这些附注中任何提及适用指导的内容都是 意指财务会计准则委员会（“FASB”）《会计准则编纂》（“ASC”）和《会计准则更新》（“ASU”）中的权威GAAP。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

这些中期简明合并 财务报表遵循的重要会计政策，与截至2023年3月31日的年度经审计的合并财务报表 中包含的重要会计政策相同。管理层认为，这些简明合并财务报表反映了所有调整， 仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报简明合并财务状况、 经营业绩和这些过渡期的现金流所必需的。

未经审计的简明合并 财务报表包括公司及其全资子公司以及以 公司为主要受益人的可变权益实体的账目，包括印度和其他地区的实体。此处未经审计的简明合并财务报表中删除了所有公司间账目和交易 。

未经审计的简明合并 财务报表包括Zoomcar, Inc.及其在 的全资子公司和可变权益实体的账目，该公司是主要受益人，包括印度和其他地区的实体（统称 “公司”）。

公司在每项安排之初 就确定其投资或持有其他可变权益的实体是否被视为 VIE。当VIE是主要受益人时，公司会合并VIE。VIE 的主要受益人是符合以下两个标准 的一方：

公司定期确定 其利益或与实体关系的任何变化是否会影响确定该实体是否仍然是虚拟实体， 如果是，则确定公司是否是主要受益人。

截至2023年9月30日，以下 是子公司和下属子公司名单：

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

截至2023年9月30日， ，Zoomcar Inc.的子公司和下调子公司已根据ASC 810使用可变利息实体（“VIE”） 模型进行了合并。在确定VIE模式是否适用于子公司时， 对ASC 810规定的标准进行了如下审查：

出于股权权益的目的， ASC 810也将员工持有的权益考虑在内，因为员工被视为事实上的代理人。因此，Zoomcar Egypt 租车有限责任公司、菲律宾舰队交通公司和Zoomcar Vietnam Mobility LLC被视为Zoomcar Inc.的全资子公司 。

通过Zoomcar Inc.在子公司中持有的直接和间接权益 ，Zoomcar Inc. 有权指导VIE的活动，这些活动对 VIE的经济表现影响最大，并有义务吸收可能对VIE产生重大影响的VIE的损失，或者有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的收益。因此，Zoomcar Inc.是所有子公司的 主要受益人，并按照VIE模式合并子公司，但Zoomcar India Private Limited、Zoomcar荷兰控股有限公司、Fleet Holding Pte Ltd和PT Zoomcar Indonesia Mobilited Service除外，它们按照 的投票权模式合并。

2023年8月14日，Zoomcar Vietnam Mobility LLC已自愿向越南地方当局申请破产。根据ASC 205-30，VIE的 清算迫在眉睫，因此VIE的财务报表是在清算基础上编制的，这需要按估计的可变现净值对 资产进行估值，并按预期的结算金额记录负债。此外，根据 和ASC 810-10-15-10，公司合并了VIE，因为越南当局正在等待破产申请，除非 申请获得批准，否则公司持有可变权益，并且仍然是主要受益人。请参阅注释 28

VIE 的合并资产/负债 并不重要。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

某些前期余额 已重新分类，以符合本年度的列报方式。此类变化包括简明合并资产负债表上某些账户 的重新分类或组合。

这些重新分类对先前报告的截至2023年3月31日的年度合并财务 报表中的总资产、总负债、净亏损或综合亏损或累计赤字没有影响 。

根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表时，需要使用管理层确定的估计值和假设 。 这些估算基于管理层对历史趋势的评估以及编制简明合并 财务报表时可用的其他信息，可能会影响报告的金额和相关披露。实际结果可能与那些 的估计值不同。

持续审查估计值和基本假设 。

影响简明合并财务报表的重要估计、判断 和假设包括但不限于：

该公司的收入主要来自短期自驾车租赁。

自驾出租

Zoomcar 运营一支租用 车辆车队，包括他们拥有的车辆和从第三方租赁公司租赁的车辆。因此，根据ASC 842的规定，公司要么向客户租赁 ，要么将车辆转租给客户，如果适用， 。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

租赁和租赁相关活动的租金收入在已确定的资产转让给 客户且客户有能力根据ASC 842控制该资产的时期内以直线方式平均确认。公司 收取的交易价格是按照公司与客户之间商定的费率收取的。就租赁车辆而言，无论车辆是否在平台上预订供客人使用，公司均全权负责向出租人支付 车辆租赁费用，并因此按毛额确认 车辆租赁收入。

对于转租的车辆，这些交易的转租收入 在简明的合并财务报表中按总额确认。

租赁期通常是短期的 ，被归类为经营租赁。

便利收入（“托管 服务”）

该公司在截至2022年3月的年度中推出了一个新平台 “Zoomcar 主机服务”。Zoomcar 主机服务是 平台的一项市场功能，可帮助车辆所有者（“房东/客户/出租人”）与 临时需要租赁车辆供个人使用的用户（“租客/承租人”）建立联系。

便利化 服务收入包括向房东收取的便利费，扣除激励和退款，以及向租客收取的 旅行保障。公司向其客户收取的便利费占总额 总额的百分比，不包括税费。公司代表房东收取预订金额和向 承租人收取旅行保障费。公司或其第三方支付处理商每天向房东支付预订金额，减去房东应付给公司的费用 。商城服务收取的差旅费金额因车辆 类型、一周中的某一天、行程时间和行程时间等因素而异。因此，公司在交易中对房东的主要履约义务 是促进租赁交易的成功完成，对于 ，承租人是提供旅行保障

向房东（客户/出租人）和承租人（承租人） 提供客户支持。作为两者之间中介的公司提供其平台， 通过该平台进行与任何服务（例如延长旅行期限）有关的所有通信。此类服务还包括与任何车辆故障、车辆跟踪、租客背景调查、车辆所有权调查以及其他 活动相关的普通客户 支持，这些活动是成功上市、租赁和完成行程所需的一系列持续活动的一部分。这些活动 彼此没有区别，也不是单独的履约义务。因此，这些系列服务整合在一起 ，形成了单一的履约义务。

如果代表房东向承租人收取 的账面价值，公司将根据交易中的委托人（总额）还是代理人（净额）对收入的列报进行毛额与净额的比较。在将控制权移交给承租人之前，公司会考虑其是否控制 车辆的使用权。公司考虑的控制指标包括公司 是否对履行与车辆预订相关的承诺负有主要责任，是否存在与车辆相关的库存风险 ，以及它是否有权自由决定所预订车辆的价格。公司认定， 没有为其平台上列出的车辆制定定价，也不控制在公司平台上预订的行程之前、期间或之后随时使用房东车辆的权利。因此，该公司得出结论，其 是以代理身份行事，收入以净额列报，反映了从Marketplace服务获得的便利费。 客户在实体表现时同时获得和消费实体绩效所带来的好处。收入 在旅行期间按费率确认。公司使用产出法，按直线 的方式确认这些履约义务产生的便利收入，因为其履约义务会随着时间的推移而得到履行。公司 使用基于租用时长或天数的输出方法，其中收入是根据总时间占总预计租期的百分比计算得出的。如果用户预订行程延期，则在预订延期时，将在延期期间以直线方式确认服务收入 。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

公司向房东提供各种激励计划 ，包括最低房源担保费和车辆上市奖金。激励措施按照 、ASC 606-10-32-25和ASC 606-10-32-27记作收入减少，如果支付给房东的激励金额超过从该房东那里累计获得的便利费 ，则收入金额的超出部分将在简明合并运营报表中记为营销费用 。这些激励措施是公司 整体营销策略的一部分提供的，旨在激励房东推荐该平台。在截至2023年3月31日的年度中，公司已停止提供最低担保 上市费激励。

忠诚度计划

公司提供忠诚度计划 Z-Points，在该计划中，客户有资格获得忠诚度积分，这些积分可用于兑换便利费、自驾车 租赁和车辆订阅费。根据ASC 606和ASC 842，每笔产生忠诚度积分的交易都会导致延期 的收入，该收入相当于获得积分之日的零售价值。 客户在将来的某个时候兑换忠诚度积分时，将确认相关的收入或租金。积分的零售价值是根据截至获得忠诚积分之日测得的当前零售价值 减去代表 预计无法兑换（“破损”）的忠诚度积分的估计金额来估算的。破损情况每年进行一次审查，包括重要假设，例如历史 破损趋势、公司内部预测和延长的赎回期（如果有）。截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司的递延收入余额分别为92,856美元和260,705美元。

其他

公司已选择将 排除在收入之外，这些税款由政府机构评估，这些税款既针对特定的创收 交易征收，又与特定的创收 交易同时征收，并向客户收取并汇给政府机构。因此，此类金额不作为收入或收入成本的组成部分 列入。

合同负债

合同负债主要包括 向客户支付的新预订预付款、客户在公司门户网站上列出的用于短期租赁的车辆 应支付的收入分成，以及与公司基于积分的忠诚度计划相关的收入。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

来自政府机构的应收账款 代表政府机构欠公司的款项，这些款项将在公司提供所需服务 并符合适用政府法规中规定的资格标准时予以确认。

来自政府部门的应收账款 根据其预期使用期限进行分类。如果预计应收账款将在自报告日 起十二个月内使用，则将其归类为流动资产。如果预计应收账款在 报告之日起十二个月内不会用完，则将其归类为非流动资产。

公司将 待处置的车辆归类为暂停出售，在此期间，这些车辆处于现状， 很可能并预计将在一年内完成。公司最初以账面价值 或公允价值减去出售成本的较低者来衡量持有的待售资产，并在处置之前每年评估其公允价值。未在活跃市场中交易的待售资产 的公允价值是使用估值技术确定的，该估值技术最大限度地利用了可观察的市场数据，并尽可能少地依赖实体特定的估计。如果对资产进行公允估值所需的所有重要输入均可观察，则估值 包含在2级中。

该公司有一项政策，即在 车辆行驶超过12万公里后将其处置，以确保将客户体验保持在优质水平。此外， 如果车辆发生事故，则公司还会提前处置车辆，一旦这些车辆的保险索赔 得以实现，就不再适合在企业中使用。

如果某些 未在归类之日起一年内售出的车辆，公司会重新评估资产的账面价值，将其与 的可变现价值进行比较。

根据美国公认会计原则的公允价值确认和衡量条款，公司将 记入股票薪酬支出，该条款要求在必要的服务期内确认股票奖励授予日公允价值的 补偿成本。公司根据公司对最终将归属的权益工具 的估计，在确认的薪酬支出金额中列入 的没收估算值。授予或修改的股票奖励的公允价值在授予日按公允价值确定， 使用适当的估值技术。

公司记录了在必要服务期（从6个月到4年不等）内以股票为基础的薪酬 支出。

对于仅具有基于服务的 归属条件的股票期权，估值模型（通常为Black-Scholes期权定价模型）包含各种假设，包括 预期的股价波动率、预期期限和无风险利率。采用基于公允价值的衡量标准进行分级归属的股票期权 是使用单一加权平均预期期限对整个奖励进行估算的。公司根据其行业 集团中可比上市公司的加权平均历史股价波动率估算出普通股 在授予之日的波动率。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线，其期限等于预期的 期限。公司根据员工股票期权被视为 “普通的” 期权的简化方法估算期限，因为公司的历史股票期权行使经验并未提供合理的依据来估计 的预期期限。预期的股息收益率为0.0％，因为该公司尚未支付也预计不会为其普通股 支付股息。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

公司每年估算没收率 ，用于计算股票薪酬支出。该利率在年内的 个后续过渡期内一直使用。

当公司发行认股权证时， 会评估认股权证的正确资产负债表分类，以确定在简明合并资产负债表上应将认股权证归类为股票还是 归类为衍生负债。根据ASC 815-40《实体自有权益中的衍生品和套期保值合约 》（ASC 815-40），公司将认股权证归类为权益，前提是该认股权证 “与公司 股权挂钩”，并且满足几个特定的股票分类条件。通常，当认股权证包含某些类型的行使意外情况或行使价格调整时，该权证不被视为与公司 股权挂钩。如果权证未将 与公司权益挂钩，或者其净现金结算导致认股权证按ASC 480（区分 负债与权益）或ASC 815-40进行核算，则将其归类为衍生负债，按公允价值记入简明合并资产负债 表，其公允价值的任何变化目前在简明合并运营报表中确认。

在这一年中，公司发行了 认股权证以及 “可转换本票和优先次级可转换本票（SSCPN）” 政策中定义的票据，也作为发行被归类为衍生工具的SSCPN的配售代理人的对价。

该公司还在截至2022年3月31日的年度中发行了优先股 和普通股认股权证（如下所述），分别被归类为负债和 权益。

公司发行的E系列优先股 的每个单位由一支E系列优先股和一份认股权证组成，认股权证使持有人有权在满足某些条件的情况下购买公司一股 股普通股。认股权证还发行给E 系列和E1系列的配售机构。向配售机构发行的认股权证包括以下两类：a) 购买公司普通股 的认股权证；b) 购买E系列和E1系列股票的认股权证。

将转换为普通 股票的认股权证：

在简明合并资产负债表中，公司购买 普通股的认股权证被归类为股权。认股权证发行后，公司根据认股权证和优先股 股票的相对公允价值，将 出售优先股收益的一部分分配给认股权证。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

要转换为优先股的认股权证：

公司购买 可转换优先股的认股权证在简明合并资产负债表上被归类为负债，并按公允价值持有，因为 认股权证可行使意外可赎回的优先股，而优先股被归类为股东赤字之外。

认股权证负债须在每个资产负债表日进行 的重新计量，公允价值的任何变化都被确认为财务成本的一部分。在认股权证行使或到期之前，公司将 继续调整公允价值变化的责任，以较早者为准。

与 SSCPN 一起发行的认股权证：

与 SSCPN一起发行的认股权证符合ASC 815-10-15-83对衍生品的定义，因为它包含标的物，有支付条款， 可以进行净结算，并且初始净投资非常少。因此，衍生品以公允价值计量，然后 在每个报告日进行重新估值。

可转换本票和 优先次级可转换本票 (SSCPN)

2022年4月1日，公司 通过了2020-06年会计准则更新（“ASU”），简化了可转换工具的会计。亚利桑那州立大学2020-06（i）通过取消要求将现金 转换或有益转换功能与主体分开的模式，减少了可转换工具的会计模型的数量，（ii）修订了衍生品范围例外情况，（iii）对每股收益（“EPS”）进行了有针对性的改进。截至2022年4月1日，ASU 2020-06的采用并未对公司 未偿还的可转换债务工具产生重大影响。

公司已发行可转换 本票和优先次级可转换本票（“票据”），评估资产负债表分类 以确定该工具应归类为负债还是权益，以及转换功能是否应与主票据分开记账 。根据ASC 480-10-25-14，这些票据被归类为负债，因为该公司打算 通过发行在成立时具有固定和已知货币价值的可变数量的股票来结算。该公司估计， 如果是独立工具，则票据的转换特征符合ASC 815《衍生品和套期保值》中 “嵌入式衍生品” 的定义，则票据的转换特征将与该工具分开并归类为衍生负债。但是， 该公司已为所有票据选择了公允价值期权，如下所述，因此并未将嵌入式转换功能分开。

公允价值期权（“FVO”）选举

公司对根据ASC 825金融工具（“ASC-825”）的公允价值期权 选择发行的可转换期票 本票、优先次级可转换本票以及根据ASC 825金融工具（“”）的公允价值期权 发行的可转换本票进行了账目。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注

在FVO选举中， 入账的可转换本票是包含转换特征的债务主体金融工具，否则需要对其进行评估，以确定是否与债务主体分叉，并被确认为单独的衍生负债，须根据ASC 815进行计量。 尽管如此，ASC 825-10-15-4规定，在ASC 825-10-15-5未禁止的范围内 选择 “公允价值期权”（“FVO”）适用于无需对嵌入式衍生品进行分叉的金融工具， ，该金融工具最初按其发行日期的估计公允价值进行计量，然后按估计的 进行重新计量在每个报告期日期定期计算公允价值。

ASC 825-10-45-5要求的估计公允价值调整 被确认为公允价值调整中归因于工具特定信用风险变化的部分 的其他综合收益（“OCI”）的一部分，在财务成本下确认的公允价值 调整的剩余金额显示为 “可转换本票的公允价值变动” 和 “变动 按优先次级可转换本票的公允价值计算，见随附的简明合并运营报表。 对于上述可转换本票，根据ASC 825-10-50-30 (b) 的规定，估计的公允价值调整数在随附的简明合并运营报表中作为单独的项目列报，因为可转换本票的公允价值 的变化不能归因于特定工具的信用风险。

会计公告获得通过

2023年7月， FASB发布了ASU 2023-03——财务报表列报（主题205）、损益表——报告综合收益 （主题220）、区分负债与权益（主题480）、权益（主题505）和薪酬——股票薪酬（主题 718）。亚利桑那州立大学修改或取代了《法典》中美国证券交易委员会的各个段落，以符合美国证券交易委员会过去发布的公告和指导 。ASU 在发行后立即生效，并未对公司的简明合并 财务报表产生重大影响。

会计公告待通过

2023 年 3 月，FASB 发布了 ASU 2023-01-租赁（主题 842）：共同控制安排，这为某些公司考虑 书面条款和条件以确定租约的存在及其相应的会计和分类（如果有）提供了一个实用的权宜之计。 ASU 还处理了与共同控制交易公司之间的租赁相关的租赁权改善的会计核算 ，适用于所有实体。亚利桑那州立大学的有效期为2023年12月15日之后的财政年度。 允许提前采用尚未发布的中期和年度财务报表。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学对其简明合并财务报表的影响。

财务会计准则委员会还发布了其他新的会计公告 ，如果适用，公司认为这些会计声明 不会对其简明的合并财务报表或披露产生重大影响。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

现金和现金等价物的 组成部分如下：

（以 美元为单位）

应收账款的组成部分 如下：

（以美元计）

公司为已完成的交易所欠款项记录了信用损失备抵金，这些款项可能永远无法结算或无法收取。在截至2023年3月31日的年度和截至2023年9月30日的六个月中，没有为预期的信贷损失设立备抵金。

政府当局应收账款的组成部分如下：

（以美元计）

*这些 税款通过合同立即向公司提供。但是，公司已根据其 对这些可用积分的预期使用情况确定了非流动金额。

与关联方的短期投资的组成部分如下：

（以美元计）

*这些存款受关联方可用债务的留置权

其他流动资产的组成如下：

（以美元计）

关联方的其他流动资产的组成部分如下：

（以美元计）

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

8 待售资产

待售资产的组成部分如下：

（以美元计）

车辆代表 在印度子公司Zoomcar India Private Limited出售的车辆。出售这些资产的收益或亏损包含在简明合并运营报表其他收入项下持有的待售资产 的亏损/（收益）中。在截至2023年9月30日的六个月中， 的总亏损为36,110美元（截至2022年9月30日的六个月亏损30,428美元），而待售的 车辆的销售亏损/（收益）为亏损/（收益）。在截至2023年9月30日的六个月中，公司对待售车辆的减值金额为零（截至2022年9月30日的六个月为42,852美元）。根据简明合并运营报表其他收入项下持有待售资产 的出售亏损/（收益）进行了调整。

9 财产和设备，净额

财产和设备的组成部分如下：

（以美元计）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，折旧费用分别为510,608美元和277,127美元。截至2023年9月30日的六个月，折旧费用显示在收入成本下，金额为 至419,370美元（截至2022年9月30日的六个月为204,024美元），以及截至2023年9月30日的六个月的总额 和管理费用为91,238美元（截至2022年9月30日的六个月为73,103美元）。抵押车辆以抵押金融机构的债务。

在此期间，资产的使用寿命没有变化。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司 认为不存在减值，因为该长期资产未来预计产生的未贴现净现金流超过其账面价值 ；但是，无法保证长期资产在未来期间不会受到减值。

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

10 份租约

该公司的租赁主要包括车辆 和公司办公室，它们分别被归类为融资租赁和运营租赁。运营和 融资租赁的租赁期限介于 3 到 7 年之间。除了market 类似租赁安排的标准惯例外，租赁协议不包含任何施加任何限制的契约。在评估租赁期限时，公司将延期选项视为其租赁安排的租赁期的一部分 ，前提是公司有合理的把握会使用延期选项。

租赁费用的 部分如下：

（以美元计）

截至2023年9月30日和2023年3月31日，印度租赁计划私人有限公司应收的364,671美元和369,007美元 已分别扣除租赁负债余额。

截至2023年9月30日，该公司继续拖欠2023年8月和9月拖欠印度租赁计划私人有限公司（贷款人）的 EMI 款项。截至2023年9月30日 ，未清余额为5,867,218美元。根据该协议，在截至2023年9月30日的六个月期间，公司以每月1％的简单利率 累积了逾期EMI的罚息，金额为1,217美元。如果自违约之日起 60 天后仍未支付逾期 金额，则在随后 30 天内每月额外收取 1.5% 的简单利息。如果违约持续到这段延长的期限，则将被视为违反协议，导致：a) 所有 未偿债务到期应付，包括所有应计利息，b) 贷款人可以寻求并促使强制收回由贷款人融资的Zoomcar的所有车辆 ，c) 撤回重组和重组期间给予的120万美元（10亿印度卢比）的有条件豁免应立即到期并按每月1.5％的利息支付。

该公司随后支付了 2023 年 8 月 月的 EMI 款项。参见注释 32 “后续事件”。

（这个空格是故意留空的）

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简明合并财务报表附注 （未经审计）

11 项投资

投资的组成部分如下：

（以美元计）

投资包括定期存款及其应计利息 。

* 包括印度工业银行存入的120,353美元的定期存款，已向印度租赁计划私人有限公司提供了租赁车辆的银行担保。

** 这些定期存款的到期日超过12个月，因此被视为长期存款。但是，这些是针对关联方提供的债务的留置权。

12 其他非流动资产

其他非流动资产的组成部分如下：

（以美元计）

13 债务

长期和短期债务的组成如下：

（以美元计）

截至2023年9月30日，总到期日如下：

不可转换债券

自截至2022年3月31日的年度以来，债券 的条款和条件保持不变。根据2021年5月商定的重组 条款，债券将在2022年7月之前全额偿还。但是，该公司在2022年5月进一步延期，并于2022年10月20日全额偿还了这些款项 。这一变化被视为债务修改。

在截至2022年9月30日的六个月中，该公司记录的利息 支出为82,796美元。

不可转换债券

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，公司记录的利息支出分别为 22,086美元和36,569美元。

自截至2023年3月31日的年度以来，从NBFS获得的贷款的条款和条件 保持不变。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，该公司记录的利息支出分别为194,629美元和356,507美元。

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并财务报表附注（未经审计）

下列 是公司截至2023年9月30日和2023年3月 31日选择公允价值期权的应付票据摘要：

（以 美元为单位）

截至2023年9月30日和2023年3月31日的 ，这些票据的本金余额为1,000万美元。截至2023年9月30日和2023年3月31日，这些票据的公允价值分别为11,940,183美元和10,944,727美元。这些票据按公允价值记入简明的 合并资产负债表中。

在 截至2023年9月的六个月中，票据的公允价值变化为995,456美元。简明合并运营报表中确认了票据公允价值的这种变化 。公允价值调整中没有任何部分是由特定工具的 信用风险造成的。

自截至2023年3月31日的年度以来，该票据的 条款一直保持不变。

票据按公允价值记账，公允价值变动在简明合并运营报表中的 “可转换本票 票据公允价值变动” 下确认。参见附注29 “公允价值衡量标准”。

下列 是公司截至2023年9月30日、 和2023年3月31日选择公允价值期权的应付票据摘要：

（以 美元为单位）

（此 空间是故意留空的）

ZOOMCAR， INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

其他流动负债的组成部分如下：

（以 美元为单位）

（以美元计）

累计其他综合收益/（亏损）的 部分如下：

（以 美元为单位）

（此 空间是故意留空的）

ZOOMCAR， INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

普通 股本

公司的授权普通股由2.2亿股股票组成，面值为每股0.0001美元。普通股每股有权获得1票 。只有在以下情况下，普通股持有人才有权从可用利润中获得股息：（i）董事会宣布此类股息 ，并且（ii）已支付或申报股息并预留给优先股持有人。 如果公司进行清算、解散、分配资产或清盘，则在优先股持有人（如果有）的权利得到满足后，普通股持有人有权 获得公司的所有资产。

没有进一步发行优先股，自截至2023年3月31日的年度以来，优先股的条款和条件一直保持不变。

Capital 已发行股票如下：

将转换为普通股的认股权证：

自截至2023年3月31日的年度以来，没有进一步发行认股权证，期限和条件保持不变。截至2023年9月30日，转换为普通股的未偿还认股权证总额为32,999,472份（截至2023年3月31日，为32,999,472份）。

公司购买普通股的认股权证在简明合并资产负债表上被归类为股权。发行认股权证后，公司根据认股权证和优先股的相对 公允价值，将出售优先股的部分收益分配给认股权证。

要转换为优先股的认股权证：

自截至2023年3月31日的年度以来，没有进一步发行认股权证，条款和条件保持不变。截至2023年9月30日，待转换为优先股的未偿还认股权证总额为3,502,040份（截至2023年3月31日为3,502,040份）。

公司购买可转换优先股的认股权证在简明合并资产负债表 中被归类为负债，并按公允价值持有，因为这些认股权证可行使意外可赎回的优先股，而优先股被归类为股东赤字 之外。可转换优先股权证负债将在每个报告 期末进行重新计量，权证负债公允价值的变化反映在公司 简明合并运营报表中的其他净收入和支出中。参见附注29 “公允价值衡量标准”。

P1和P2系列优先股代表公司印度子公司少数优先股股东的所有权，该子公司被归类为可赎回的非控股权益，因为该优先股可以在其无法控制的认定清算事件中赎回。可赎回的非控股权益不计入赎回价值，因为非控股权益目前不太可能被赎回。

自截至2023年3月31日的年度以来，印度子公司没有再发行优先股，期限和条件保持不变。

公司不按比例将印度子公司亏损的份额归因于可赎回的非控股权益，因为这些股票有权获得清算优先权，因此不参与可能导致其利息低于清算优先权的损失。清算后，这些优先股有权获得（i）该系列的原始发行价格加上该系列已申报但未支付的股息，或（ii）如果该系列的所有股票在清算、解散、清盘或被视为清算事件前夕转换为普通股，则应支付的每股金额，两者中较高者。

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并财务报表附注（未经审计）

净收入的组成部分如下：

（以美元计）

合同余额

截至2023年9月30日和2023年3月31日， 公司在履行履约义务之前收取的对价合同负债分别为879,768美元和786,572美元。在截至2023年9月30日的六个月中，公司已向客户收取了786,912美元的预付款。

公司提供名为 Z-Points 的忠诚度计划，该计划会延期支付相当于积分 获得之日零售价值的收入。截至2023年9月30日和2023年3月31日，该公司与忠诚度计划相关的递延收入分别为92,856美元和260,705美元 。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中确认的收入 分别为362,920美元和92,492美元，包含在 的合同负债余额中。

财务成本的组成部分如下：

（以 美元为单位）

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并财务报表附注（未经审计）

其他收入（支出）的 部分净额如下：

（以 美元为单位）

所得税前亏损的 部分包括以下内容：

（以 美元为单位）

公司使用预测的 年度有效税率计算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的所得税支出/（收益），并对该期间出现的任何离散项目进行了调整。该公司在这两个时期都记录了 的零税收支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，我们的有效税率分别为0.00％和0.00％。由于 递延所得税资产估值补贴的变化， 有效税率与截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月的21％的法定税率不同。

公司在美国联邦、各州和外国司法管辖区提交纳税申报表。在正常业务过程中，公司 需要接受税务机关的审查。我们的主要税务管辖区在印度。印度税务机关目前正在审查 我们的2016年至2022年的纳税申报表。

截至2023年9月30日，截至2020年3月31日及以后的年度的纳税申报表仍需接受印度税务机关的 审查。其他各个司法管辖区还有其他正在进行的审计，这些审计对我们的财务 报表无关紧要。

公司已收到印度税务机关的各种订单，详情请参阅附注31。

每股基本亏损和摊薄后亏损的 组成部分如下：

（以 美元计，每股亏损除外）

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并财务报表附注（未经审计）

由于 公司在截至2023年9月30日和9月30日的六个月中处于亏损状态，因此在本报告所述期间，每股基本亏损与 摊薄后的每股净亏损相同。截至2023年9月30日和2022年9月30日，以下可能具有摊薄作用的已发行证券不包括在摊薄后每股亏损的计算范围内，因为这些证券在报告期内会产生反稀释作用 ，或者此类股票的发行取决于期末尚未得到满足 的某些条件的满足。

员工 福利计划包括向员工支付的酬金和有偿缺勤。这些福利计划包括公司印度子公司根据印度法规支付的 酬金的固定福利计划。它们是根据预计单位信用 方法确定的，在每个报告日进行精算估值。简明的 合并资产负债表中确认的退休金债务代表固定债务的现值。根据员工福利计划，公司 有义务向员工提供商定的福利。相关的精算和投资风险由公司承担。 当前和非当期员工福利计划债务及其组成部分摘要如下：

ZOOMCAR, INC.

简明的 合并财务报表附注（未经审计）

在计算酬金计划时使用的假设如下：

*独立服务 提供商是合同工，负责维护公司机队。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，精算收益是由精算假设的变化推动的，而福利负债现值的经验调整抵消了 。

公司每年根据其长期增长计划和行业标准对这些假设进行评估。贴现率基于 ，基于经适当风险溢价调整后的政府证券当前市场收益率。

截至2023年9月30日， 的预期 福利金支付情况如下：

二。 缺勤补偿

员工在离职时最多可以兑现 45 天的累计休假余额。根据独立精算师在资产负债表日进行的精算估值，公司已为有偿缺勤提供了负债 。

固定缴款 计划

印度子公司为符合条件的员工缴纳公积金缴款，公积金缴款是固定缴款计划。根据这些计划， 印度子公司必须缴纳一定比例的工资成本，以资助补助金。 根据基金规则向公积金缴款。每年支付给受益人的利率由 政府通知。截至2023年9月30日的六个月，向公积金缴纳的金额为218,823美元，在截至2022年9月30日的六个月中， 的缴款金额为373,395美元。

（此 空间是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注（未经审计）

2012年，公司通过了 2012年股权激励计划，根据该计划，公司可以向符合条件的参与者授予期权和限制性股票。该计划已结算股权 。期权的授予期限通常为十年。期权的分级归属期最长为四年，费用 在奖励的每个单独归属部分的必要服务期内按直线记账。公司 使用公司新发行的普通股结算员工股票期权。截至2023年9月30日，该公司拥有2,118,704股获准授期权或其他股票工具的股份。

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月按职能分列的股票薪酬 支出总额：

股票薪酬支出记录在 员工福利成本和分摊基础各自的职能中。

授予期权的公平 价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型使用加权平均值 假设估算的。在截至2023年9月30日的六个月中，没有提供任何补助金。截至 2022 年 9 月 30 日的六个月的假设如下：

已发行股票期权 数量的变动及其相关的加权平均行使价如下：

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中，授予的股票期权 的加权平均授予日公允价值分别为零美元和每股0.80美元。

该股票的预期寿命基于历史数据 和当前预期，不一定表示可能出现的行使模式。预期波动率反映了 的假设，即与期权寿命相似的时期内的历史波动率预示着未来趋势，而 也不一定是实际结果。

截至2023年9月30日， 尚未确认的未归属奖励的补偿成本为1,265,828美元（2022年9月30日：4,350,327美元）。尚未确认的非既得奖励的股票薪酬 支出的加权平均期限预计为0.96年（2022年9月30日：1.42年）。

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

与贷款、投资、 和其他流动负债有关的关联方交易已在简明合并资产负债表和简明合并经营报表 正文中列报。

该公司与关联方进行了以下 笔交易：

公司与关联方有以下未清余额：

（这个空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

如果实体具有以下任何特征，则该实体为 VIE ：

我们整合了公司 持有可变利息且是主要受益人的VIE。公司是主要受益者，因为它有权指导VIE的活动 ，这些活动对VIE的经济表现影响最大，有义务吸收可能对VIE产生重大影响的VIE的损失，并有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的收益（收益）。 因此，我们整合了这些合并后的VIE的资产和负债。

VIE已在各自的地点成立 ，以开展为消费者和企业提供出行解决方案的业务。

下表汇总了与公司合并的VIE相关的资产和负债：

对VIEs的总投资如下：

在 合并过程中，这些金额已被扣除

* 2022 年 5 月，公司启动了菲律宾舰队交通公司的清盘 程序。为VIE合并的资产并不重要。

** 2023 年 8 月，Zoomcar Vietnam Mobility LLC 已向地方当局申请破产。根据ASC 810-10-15-10，公司合并了VIE ，因为越南当局正在等待破产申请，除非申请获得批准，否则公司持有可变的 利息，并且仍然是主要受益人。为VIE合并的资产/负债并不重要。

***截至2022年3月31日，Fleet Holding Pte Ltd.以VIE模式进行了合并，原因是该公司没有足够的股权来为经营业务的活动提供资金。 在截至2023年3月31日的年度中，Fleet Holding Pte Ltd.对PT Zoomcar Indonesia出行服务进行了股权投资，因此 ，该实体拥有足够的风险股权来运营该业务。因此，截至2023年3月31日和2023年9月30日，PT Zoomcar Indonesia Mobility Service 已合并为有表决权益的实体。

简明合并财务 报表中包含的VIE是独立的法律实体，其资产由其合法拥有，公司的债权人或公司其他子公司的 债权人不可用。

与申报实体参与 VIE 相关的风险的性质和变化（如果有）

就所有实体而言，申报实体 面临子公司的外币兑换风险，因为子公司是在申报实体成立的国家 以外的国家注册的。

此外，Zoomcar荷兰控股有限公司已向Zoomcar Egypt Car Rental LLC预付了 笔贷款。因此，Zoomcar荷兰控股有限公司面临Zoomcar Egypt Car Rental LLC的信用风险。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

ASC主题820，“公允价值衡量 和披露”（“ASC 820”），将公允价值定义为出售资产时获得的价格，或在衡量日市场参与者之间的有序交易中以及该资产或负债的主要或最有利的 市场中 转移负债时支付的价格。公允价值应根据市场参与者在定价 资产或负债时使用的假设而不是该实体特有的假设来计算。此外，负债的公允价值应包括不良风险的对价 ，包括公司自身的信用风险。

按类别分列的未按公允价值计值的金融工具的 账面价值如下：

下表定期显示有关公司 金融资产和负债以公允价值计量的信息：

第 2 级：在活跃市场中未交易 的待售资产的公允价值是使用非活跃市场的报价或除报价以外的 可直接或间接观察到的投入来确定的，同时考虑所有相关的资产因素。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司公允价值层次结构中的经常性 3级金融工具包括公司的可转换本票、优先次级可转换本票、优先股权证负债和 衍生金融工具。

认股权证负债 的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型估算的，因为行使时发行的股票系列和数量取决于多个离散情景的结果 。蒙特卡罗模拟模型中使用的标的股票的公允价值是使用期权定价模型 估算的，该模型用于估计公司各类证券的价值分配。估值模型中不可观察的重要输入包括预期的权证期限、完全摊薄的股票价值和波动率。任何不可观察的投入的单独大幅增加 （减少）都将导致公司对衍生金融工具公允价值的估计 大幅增加（降低）。

搜查令

公司在模型中对优先股 股票认股权证负债和衍生金融工具使用了以下假设：

1。预期波动率基于同类上市公司的历史波动率。

2。权证预期期限的无风险利率基于衡量日的美国国债固定到期收益率。

ZOOMCAR, INC.

简明合并财务报表附注 （未经审计）

可转换本票

该公司根据市场上看不到的重要投入按公允价值衡量票据和SSCPN，这使其被归类为公允价值层次结构中的第三级衡量标准。与最新假设和估计值相关的可转换本票和证券的公允价值变动在简明合并经营和综合亏损报表中被确认为可转换本票公允价值的变化。在简明合并运营和综合亏损报表中，优先次级可转换本票和与最新假设和估计相关的证券的公允价值变动被确认为优先次级次级可转换本票公允价值的变化。

在截至2023年9月30日的六个月中，公司在估值模型中使用了以下假设：

公允价值的变化汇总如下：

1。预期波动率基于同类上市公司的历史波动率。

2。权证预期期限的无风险利率基于衡量日的美国国债固定到期收益率。