odc-20231031
00000740467/31加速文件管理器假的10/31/20232024Q1假的x111,43898,53980,44776,22930,99122,31017,83515,741——13,1566,56936136417556——14017632613212,8306,4372,0881,20710,7425,230—1110,7425,2411.610.801.210.601.500.781.210.594,8274,8041,9671,9426,7944,9131,9671,9630.29000.28000.21800.210010,7425,24119816638518539310,5574,848P1Y后续事件00000740462023-08-012023-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-10-31xbrli: 股票0000074046US-GAAP：B类普通会员2023-10-3100000740462023-10-31iso421:USD00000740462023-07-31iso421:USDxbrli: 股票0000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-07-310000074046US-GAAP：B类普通会员2023-07-3100000740462022-08-012022-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-08-012023-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：B类普通会员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：B类普通会员2022-08-012022-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2022-07-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-310000074046US-GAAP：留存收益会员2022-07-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2022-07-3100000740462022-07-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：留存收益会员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-08-012022-10-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2022-08-012022-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2022-10-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2022-10-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-310000074046US-GAAP：留存收益会员2022-10-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2022-10-3100000740462022-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-07-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-310000074046US-GAAP：留存收益会员2023-07-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2023-07-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：留存收益会员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2023-08-012023-10-310000074046美国通用会计准则：普通股成员2023-10-310000074046US-GAAP：美国国债普通股会员2023-10-310000074046US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-310000074046US-GAAP：留存收益会员2023-10-310000074046US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-310000074046US-GAAP：非控股权益成员2023-10-310000074046US-GAAP：预付款安排成员2023-10-310000074046US-GAAP：预付款安排成员2023-07-310000074046US-GAAP：预付款安排成员2023-08-012023-10-31xbrli: 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catlitterMember2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC: catlitterMember2022-08-012022-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC：工业和体育会员2023-08-012023-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC：工业和体育会员2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC：工业和体育会员2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC：工业和体育会员2022-08-012022-10-310000074046ODC：农业和园艺会员ODC：企业对业务板块成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：农业和园艺会员ODC：企业对业务板块成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：农业和园艺会员ODC：零售和批发部门成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：农业和园艺会员ODC：零售和批发部门成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC: 漂白粘土和液体净化成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC: 漂白粘土和液体净化成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC: 漂白粘土和液体净化成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC: 漂白粘土和液体净化成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC：动物健康与营养会员2023-08-012023-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员ODC：动物健康与营养会员2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC：动物健康与营养会员2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员ODC：动物健康与营养会员2022-08-012022-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员2023-10-310000074046ODC：企业对业务板块成员2023-07-310000074046ODC：零售和批发部门成员2023-10-310000074046ODC：零售和批发部门成员2023-07-310000074046US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-10-310000074046US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-07-310000074046ODC：2006 年计划成员2023-10-310000074046ODC：2006 年计划成员SRT: 最低成员US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046SRT: 最大成员ODC：2006 年计划成员US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年计划成员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年计划成员美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：限制性股票成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年计划成员US-GAAP：B类普通会员US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046ODC：2006 年计划成员US-GAAP：B类普通会员US-GAAP：限制性股票成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年计划成员US-GAAP：限制性股票成员2022-08-012022-10-310000074046ODC：2006 年计划成员US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：限制性股票成员2023-07-310000074046US-GAAP：限制性股票成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：限制性股票成员2023-10-310000074046US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-310000074046US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-310000074046US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累积翻译调整成员2023-08-012023-10-310000074046US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-10-310000074046US-GAAP：累积翻译调整成员2023-10-310000074046SRT: 董事会成员2023-08-012023-10-310000074046SRT: 董事会成员2022-08-012022-10-310000074046SRT: 董事会成员2023-10-310000074046SRT: 董事会成员2023-07-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至2023年10月31日的季度期间
要么
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从 _____________ 到 ______________ 的过渡期

委员会档案编号 001-12622

美国石油钻井公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华 36-2048898
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（IR.S. 雇主识别号）
北密歇根大道 410 号, 400 套房60611-4213
芝加哥, 伊利诺伊（邮政编码）
（主要行政办公室地址）

注册人的电话号码，包括区号：(312) 321-1515

用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）至少在过去的90天内受此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）根据第 S-T 法规第 405 条提交和发布的每个互动数据文件（如果有），以电子方式提交并发布在其公司网站（如果有）上。 是的☒没有 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o
加速文件管理器x
非加速文件管理器o
规模较小的申报公司x
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.10美元ODC纽约证券交易所

指明截至2023年10月31日发行人每类普通股的已发行股票数量。
普通股 — 5,132,405股票和B类股票— 2,170,415股份


内容
 
  
 第一部分 — 财务信息 
  页面
第 1 项：
财务报表
3
   
第 2 项：
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
   
第 4 项：
控制和程序
25
   
 第二部分 — 其他信息 
第 1A 项：风险因素
26
第 2 项：
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
27
第 4 项：
矿山安全披露 
27
第 6 项：
展品
28
   
签名
29

前瞻性陈述

本报告中某些陈述，包括但不限于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的陈述，以及本报告中其他地方的陈述，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，包含基于当前对我们未来业绩、业务、信念和管理层假设的预期、估计、预测和预测的前瞻性陈述。此外，我们或代表我们的其他人可能会在新闻稿或书面声明中，或者在正常业务过程中通过会议、网络直播、电话和电话会议与投资者和分析师的沟通和讨论中作出前瞻性陈述。诸如 “预期”、“展望”、“预测”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“继续”、“相信”、“寻找”、“估计”、“预期”、“可能”、“假设”、“潜力”、“努力” 之类的词汇以及此类词语和类似表达方式的变体旨在识别此类前瞻性陈述适用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。

此类报表受某些风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际业绩存在重大差异，包括但不限于本文和截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告以及我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中的第1A项 “风险因素” 中描述的内容。如果其中一项或多项风险或其他风险或不确定性出现，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与预期、预期、预期、相信、估计、预测或计划的结果存在重大差异。提醒投资者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则我们无意或没有义务在本报告发布后公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、假设变化还是其他原因。
 
商标通知

“Oil-Dri” 是美国 Oil-Dri 公司的注册商标。
2

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

美国石油钻井公司
简明合并资产负债表
（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）
资产10月31日，
2023		7月31日
2023
流动资产  
现金和现金等价物$29,579 $31,754 
应收账款，备抵净额
  $1,115和 $1,087分别在2023年10月31日和2023年7月31日
60,663 59,287 
库存，净额43,832 42,612 
预付费用2,692 2,854 
流动资产总额136,766 136,507 
不动产、厂房和设备  
成本308,564 303,871 
减去累计折旧和摊销(185,348)(182,999)
不动产、厂场和设备总额，净额123,216 120,872 
其他资产  
善意3,618 3,618 
商标和专利，扣除累计摊销额
的 $581和 $578分别在2023年10月31日和2023年7月31日
1,427 1,399 
客户名单，扣除累计摊销额
的 $7,785和 $7,763分别在2023年10月31日和2023年7月31日
— 22 
递延所得税7,028 7,201 
经营租赁使用权资产8,944 9,386 
其他 7,769 7,230 
其他资产总额28,786 28,856 
总资产$288,768 $286,235 


随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

3

美国石油钻井公司
简明合并资产负债表（续）
（未经审计）

（以千计，股票和每股金额除外）
负债和股东权益10月31日，
2023		7月31日
2023
流动负债  
应付票据的当前到期日$1,000 $1,000 
应付账款14,867 17,101 
应付股息1,953 1,927 
经营租赁负债1,872 1,872 
应计费用32,613 36,868 
流动负债总额52,305 58,768 
非流动负债  
应付票据，扣除未摊销的债务发行成本
的 $158和 $173分别在2023年10月31日和2023年7月31日
30,842 30,827 
递延补偿5,024 4,512 
长期经营租赁负债8,345 8,810 
其他6,336 6,242 
非流动负债总额50,547 50,391 
负债总额102,852 109,159 
股东权益  
普通股，面值 $.10每股，已发行 8,807,223截至2023年10月31日的股票
和 8,750,223截至2023年7月31日的股票
881 875 
B 类股票，面值 $.10每股，已发行 2,522,056截至2023年10月31日的股票
和 2,397,056截至2023年7月31日的股票
252 240 
额外的实收资本56,746 55,624 
留存收益209,585 200,796 
累计其他综合收益563 748 
减去库存股，按成本计算 (3,674,818常见和 351,641B 类股票位于
2023 年 10 月 31 日以及 3,658,989常见和 351,641B类股票（截至2023年7月31日）
(82,111)(81,207)
股东权益总额185,916 177,076 
负债总额和股东权益$288,768 $286,235 


随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
4

美国石油钻井公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）在截至10月31日的三个月中，
 20232022
净销售额$111,438 $98,539 
销售商品的成本(80,447)(76,229)
毛利30,991 22,310 
销售、一般和管理费用(17,835)(15,741)
运营收入13,156 6,569 
其他（费用）收入   
利息支出(361)(364)
利息收入175 56 
其他，净额(140)176 
其他支出总额，净额(326)(132)
所得税前收入12,830 6,437 
所得税支出(2,088)(1,207)
净收入10,742 5,230 
归属于非控股权益的净亏损— (11)
归属于石油钻井的净收益$10,742 $5,241 
每股净收益
基本常见$1.61 $0.80 
基本 B 类常见$1.21 $0.60 
稀释后的普通 $1.50 $0.78 
稀释后的 B 类普通股$1.21 $0.59 
平均已发行股数
基本常见4,827 4,804 
基本 B 类常见1,967 1,942 
稀释后的普通6,794 4,913 
稀释后的 B 类普通股1,967 1,963 
每股申报的股息
基本常见$0.290 $0.280 
基本 B 类常见$0.218 $0.210 


随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
5

美国石油钻井公司
简明综合收益表
（未经审计）

（以千计）在截至10月31日的三个月中，
 20232022
归属于石油钻井的净收益$10,742 $5,241 
其他综合损失：
养老金和退休后福利（扣除税款）(19)(8)
累积翻译调整(166)(385)
其他综合损失(185)(393)
综合收入总额$10,557 $4,848 

随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。







































6

美国石油钻井公司
股东权益合并报表
（未经审计）
在截至10月31日的三个月中
（以千计，股票金额除外）
股票数量
普通股和 B 类股票国库股普通股和 B 类股票额外的实收资本留存收益国库股累计其他综合亏损非控股权益股东权益总额
余额，2022 年 7 月 31 日11,083,824 (3,961,579)$1,108 $52,467 $178,754 $(79,428)$(2,183)$(369)$150,349 
净收益（亏损）— — — — 5,241 — — (11)5,230 
其他综合损失— — — — — — (393)— (393)
已申报分红— — — — (1,860)— — — (1,860)
购买国库股票— (3,360)— — — (92)— — (92)
长期激励计划下的股票净发行量38,850 (4,000)4 124 — (128)— — — 
限制性股票的摊销— — — 794 — — — — 794 
余额，2022 年 10 月 31 日11,122,674 (3,968,939)$1,112 $53,385 $182,135 $(79,648)$(2,576)$(380)$154,028 
余额，2023 年 7 月 31 日11,147,279 (4,010,630)$1,115 $55,624 $200,796 $(81,207)$748 $— $177,076 
净收益（亏损）— — — — 10,742 — — — 10,742 
其他综合损失— — — — — — (185)— (185)
已申报分红— — — — (1,953)— — — (1,953)
购买国库股票— (15,329)— — — (872)— — (872)
长期激励计划下的股票净发行量182,000 (500)18 14 — (32)— — — 
限制性股票的摊销— — — 1,108 — — — — 1,108 
余额，2023 年 10 月 31 日11,329,279 (4,026,459)$1,133 $56,746 $209,585 $(82,111)$563 $— $185,916 



随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

7

美国石油钻井公司
简明合并现金流量表
（未经审计）

（以千计）在截至10月31日的三个月中，
来自经营活动的现金流20232022
净收入$10,742 $5,230 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销4,368 3,523 
基于股票的非现金薪酬1,108 794 
递延所得税174 168 
坏账准备金和现金折扣28 55 
增加资产报废义务53 40 
处置财产、厂房和设备的损失26 54 
（增加）资产减少：  
应收账款(1,487)(1,622)
库存(1,374)(5,202)
预付费用154 59 
其他资产341 443 
负债增加（减少）：  
应付账款(1,289)1,854 
应计费用(4,365)(1,601)
递延补偿512 (400)
其他负债(427)(581)
调整总数(2,178)(2,416)
经营活动提供的净现金8,564 2,814 
来自投资活动的现金流  
资本支出(8,064)(6,737)
用于投资活动的净现金(8,064)(6,737)
来自融资活动的现金流量  
已支付的股息(1,927)(1,851)
购买库存股(872)(92)
用于融资活动的净现金(2,799)(1,943)
汇率变动对现金和现金等价物的影响124 38 
现金和现金等价物的净减少(2,175)(5,828)
现金和现金等价物，期初31,754 16,298 
现金和现金等价物，期末$29,579 $10,470 

随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
8


美国石油钻井公司
简明合并现金流量表——续
（未经审计）

（以千计）在截至10月31日的三个月中，
20232022
补充披露：
其他现金流：
所得税付款（退款）12 (87)
非现金投资和融资活动：
资本支出已应计，但未支付$3,532 $1,381 
已申报并应计但未支付的现金分红$1,953 $1,860 


随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。


9

/美国 OIL-DRI 公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 列报基础和重要会计政策

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，也符合表格10-Q和S-X条例第10条的说明。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。财务报表和相关附注经过精简，应与截至2023年7月31日财年的合并财务报表和相关附注一起阅读，这些附注包含在我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

未经审计的简明合并财务报表包括美国Oil-Dri公司及其子公司的账目。所有重要的公司间交易都被取消了。除非本文另有说明或上下文另有要求，否则提及的 “Oil-Dri”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 是指美国Oil-Dri公司及其子公司。

未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性应计和重新分类，管理层认为，这些调整是公允列报本文件所载报表所必需的。截至2023年10月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2024年7月31日的财年的预期业绩。

上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些无关紧要的重新分类对先前报告的净收入没有影响。

管理层对估算值的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告期内报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。无法确定地对未来事件做出估计和假设。我们所有的估计和假设都会定期修订。实际结果可能与这些估计值不同。

重要会计政策摘要

我们的重要会计政策未发生重大变化，详见截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告。以下是对我们某些重要会计政策的描述：

贸易应收账款。 当成品的控制权移交给我们的客户时，我们会确认贸易应收账款。我们根据预期记录信用损失准备金，并定期审查应收账款，包括审查账户的总体账龄、考虑客户信用风险以及分析特定账户的事实和情况。如果在我们完成内部收款程序（包括终止发货、直接联系客户和正式要求付款）后很可能会蒙受损失，则客户账户被确定为无法收回。我们会聘请外部收款机构来促进我们的收款工作。逾期状态是根据合同条款和客户付款历史记录确定的。

财产、厂房和设备。 财产、厂房和设备包括可折旧资产，例如建筑物、机械、设备、家具和车辆。这些资产使用直线法在其估计的使用寿命内进行折旧。重大改进措施列为资本，而未延长适用资产使用寿命的维护和维修则在发生时记作费用。对于需要一段时间才能为预期用途做好准备的资产，也可以将利息支出资本化。

这些资产按成本计入合并资产负债表，每年或在情况表明资产可能出现减值时进行审查，以确定是否存在可能的减值。我们会考虑闲置和未充分利用的设备，并审查业务计划中是否存在可能的减值。当显示减值时，将根据资产账面价值与其公允市场价值之间的差额记入减值费用。
10


资本零件是使用寿命长的备件，扣除基于老化的估值准备金后入账。资本部分储备金为 $1.7截至 2023 年 10 月 31 日，百万美元2.0截至2023年7月31日，百万个。

土地、采矿产权和矿产权。 作为整体运营的一部分，我们在自己拥有或租赁的土地上露出矿山吸附剂材料。我们的总体采矿成本中有很大一部分是在从矿场清除覆盖层（不可用的材料）的过程中产生的，从而暴露了我们大多数生产过程中使用的吸附剂材料。这些拆卸成本被视为可变库存生产成本，并包含在发生期内的销售成本中。在与开设新矿相关的开发阶段，我们会推迟并摊销预生产过层清除成本。

此外，我们的政策是将土地和矿产权的购买成本资本化，包括相关的律师费、调查费和房地产费。获得矿产专利的成本，包括律师费和钻探费用，也被资本化。新矿的生产前开发成本以及任何可以抵消未来矿产开采时应付的特许权使用费的预付特许权使用费也被资本化。所有与勘探相关的费用均在发生时记作支出。

开垦。 在正常清除过重负荷的过程中，我们正在进行持续的填海活动。在清除矿址的覆盖层后，它会被拖到以前开采过的地点，并用于重新填充较旧的地点。该过程使我们能够持续开采较旧的矿址并同时处置过度矿山，从而最大限度地降低与回收过程相关的成本。

我们每年根据ASC 410评估我们潜在的填海责任， 资产报废和环境义务。填海资产按各种矿山的估计使用寿命进行折旧。开采负债是根据矿山估计使用寿命的年度增值费用增加的。

租赁。 ASC 842， 租赁，规定，如果合同传达了对已识别资产使用的控制权，则该合同即为或包含租赁，因此，租赁负债和相关的使用权（“ROU”）资产在我们的合并资产负债表的生效日得到确认。根据ASC 842的规定，我们选择不将这些衡量和确认要求应用于短期租赁（即期限为12个月或更短的租赁）。短期租赁不会在我们的合并资产负债表上记为ROU资产或租赁负债，相关的租赁付款将在租赁期内按直线法计入净收益。对于短期租赁以外的租赁，租赁负债等于剩余租赁期内未付租赁款的现值。租赁期限可能反映在合理确定将行使此类选择权时可以选择延长或终止租约。为了确定租赁负债的现值，我们使用了递增借款利率，该利率的定义是我们在类似经济环境中借款（在类似期限的抵押基础上）必须支付的利率。ROU资产以相应的租赁负债为基础，该负债根据某些成本（例如初始直接成本、预付租赁付款和获得的租赁激励措施）进行了调整。每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，都会对运营和融资租赁ROU资产进行减值审查，这与其他长期资产一致。ROU资产减值后，ROU资产的任何剩余余额将在剩余租赁期限或预计使用寿命中较短的期限内按直线摊销。在租赁开始日期之后，我们会评估可能导致租赁会计变化的租赁修改（如果有）。

我们的某些租约规定了可变的租赁付款，这些付款会根据生效日期之后发生的事实和情况的变化（时间推移除外）而有所不同。取决于指数或费率（例如消费者价格指数）的可变租赁付款包含在租赁负债和ROU资产的初始衡量中。在生效日期尚不清楚且可根据标的资产的业绩或使用情况确定的可变租赁付款在发生时记为支出。我们的可变租赁付款主要包括根据租赁总平方英尺的百分比和复印机等资产的使用情况计算的公共区域维护费用。

我们的某些合同可能包含租赁部分和非租赁部分，例如购买服务的协议。根据ASC 842的规定，我们选择不将所有资产类别的租赁部分与非租赁部分分开，也不会将合同对价分配给这些部分。该政策在采用ASC 842后适用于所有现有租约，并将持续适用于新的租约。

收入确认。 当与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时，我们会确认收入。我们的履约义务通常包括承诺向批发商、分销商和零售商或消费者出售成品，我们的义务的原始期限为一年或更短。根据合同的具体条款，成品的控制权在发货到客户所在地或在客户所在地收货时移交。控制权转让后，我们已经履行了履约义务，并相应地确认了收入。从中收取的税款
11

向政府机构汇款的客户不包括在净销售额之外。销售回报不重要，担保和任何相关义务也不重要。

合同完成后，我们无条件地有权根据合同中规定的付款条款获得对价
履约义务。我们可能会要求某些客户在产品发货之前付款。我们录制了一个
这些预付款的负债为美元0.1截至 2023 年 10 月 31 日，百万人，以及 不截至2023年7月31日的责任。该负债在未经审计的简明合并资产负债表的 “应计费用内其他” 中列报。有 不在截至2023年10月31日的三个月中确认的收入，该收入在期初已包含在预付款负债中。

我们通常承诺直接与消费者进行一次性或持续的贸易促销计划，例如优惠券计划，并承诺与客户进行一次性或持续的贸易促销计划，例如批量折扣、合作营销和其他安排。我们估算并累计这些计划的预期成本。根据ASC 606的规定，这些成本被视为可变考虑因素， 与客户签订合同的收入，并在记录收入时扣除销售额。应计额基于我们对截至资产负债表日所售产品的未来和现有债务所需金额的最佳估计。为了估算这些应计收入，我们依靠我们在贸易支出模式和行业方面的历史经验、当前的趋势和预测的数据。

销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用（“SG&A”）包括与制造和分销职能部门以外的员工相关的薪金、工资和福利、所有与市场营销相关的成本、无需计入净销售额的任何杂项贸易支出支出、研发成本、与制造和分销过程之外的资产相关的折旧和摊销以及所有其他非制造和非分销费用。

其他流动和非流动负债。 其他负债包括尚未支付的一般费用的应计额、已收取的尚未出具凭证的现金、法定储备金、退休后健康福利债务和应计开支负债。流动负债将在未来12个月内支付。未经审计的简明合并资产负债表上的其他非流动负债中包括美元4.5百万元用于填海负债，$1.8截至2023年10月31日，退休后健康补助金为百万美元。

每股收益。 我们使用两类方法来报告我们的每股收益（“EPS”）。两类方法是一种收益分配公式，它根据申报的股息和未分配收益的参与权确定每类普通股的每股收益。普通股有权获得至少等于的现金分红 133.33按每股支付的B类股票现金股息的百分比计算。在计算每股收益时，公司根据每类股票的实际申报金额分配了向普通股和B类股票申报的股息，以及 33.33按每股计算，分配给普通股的未分配收益比分配给B类股票的未分配收益多百分比。普通股有权 一每股投票，B 类股票有权获得 十每股投票数。普通股没有转换权。B类股票可随时按股转换为普通股，并且在某些情况下必须进行强制转换。基本每股收益的计算方法是将分配给未归属限制性股票的任何已分配和未分配收益的净收益，除以该期间每类股票的已发行股票的加权平均数。每类普通股的摊薄后每股收益是通过将净收益除以该期间普通股和潜在已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股的稀释会考虑未归属限制性股票和可转换的B类股票的影响，如果影响是稀释性的。如果影响是稀释性的，则B类的稀释会考虑未归属限制性股票的影响。以下是基本每股收益和摊薄后每股收益计算的对账表。
12

在截至2023年10月31日的三个月内
（以千计，每股数据除外）
总计常见B 级
净收入$10,742 $8,236 $2,506 
限制性股票的分布式和未分配收益(570)(453)(117)
股东可获得的收入$10,172 $7,783 $2,389 
净收入（分子）$7,783 $2,389 
加权平均流通股数（分母）4,827 1,967 
基本每股收益$1.61 $1.21 
稀释的影响-净收益 (1)
$2,389 $— 
假设摊薄后的净收益（分子）$10,172 $2,389 
稀释的影响-股票 (1)
1,967 $— 
假设摊薄后的股票（分母）6,794 $1,967 
摊薄后每股$1.50 $1.21 
(1)未归属限制性股票的影响是反稀释性的，因此未包括在摊薄后每股收益的计算中


2. 新的会计公告和法规
在此期间，我们没有通过任何新的会计公告，也没有发布但尚未通过的新会计公告，预计这些声明将对我们的合并财务报表产生重大影响。


3. 库存

库存构成如下（以千计）：

10月31日，
2023		7月31日
2023
成品$23,734 $21,943 
包装7,434 8,007 
备件，网6,379 5,981 
其他6,285 6,681 
库存总额$43,832 $42,612 


库存按成本（先进、先出）或可变现净值中较低者估值。库存成本包括原材料成本、包装用品、人工和其他管理费用。“其他” 中包括库存过时储备金 $0.7截至 2023 年 10 月 31 日，百万美元0.8截至2023年7月31日，百万人。库存中的备件是扣除基于账龄的估值储备金后入账的。备件储备金为 $3.0截至 2023 年 10 月 31 日，百万美元2.9截至2023年7月31日，百万个。


13

4. 公允价值测量

公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产所获得的或为转移负债而支付的价格。根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平，将用于衡量公允价值的投入按类别进行优先排序。公允价值层次结构中的类别如下：

级别1：活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。
第 2 级：类似资产或负债的可观测市场投入，或者其输入可直接或间接观察的估值模型。
级别 3：不可观察的输入。

现金等价物主要是归类为1级的货币市场共同基金。我们有 $15.4截至2023年10月31日和2023年7月31日，百万现金等价物。

截至2023年10月31日和2023年7月31日，应收账款和应付账款余额接近其公允价值，这是由于这些余额的期限短和性质。

应付票据按未来到期日的面值列报。应付票据的估计公允价值，包括当前到期日，为 $29.0百万和美元29.7截至2023年10月31日和2023年7月31日，分别为百万人，被归类为二级。公允价值是使用退出价格概念估算的，根据可观察的市场利率对未来的现金流进行贴现。

我们至少每年应用公允价值方法，这些方法涉及：（1）估值与商誉、商标和其他无限期无形资产相关的潜在减值损失，（2）估值与长期资产相关的潜在减值损失。有关商誉和其他无形资产的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5。


5. 商誉和其他无形资产

商誉以外的无形资产包括商标、专利和客户名单。预计2024财年的无形摊销额为美元0.1百万。预计未来五个财政年度中每年的无形摊销额为美元0.1百万。我们注册了一个收购的商标，费用为 $0.4百万被确定为无限期寿命且未摊销。

在2024财年或2023财年中，没有发生任何表明需要进行新的减值分析的触发事件。


6. 应计费用

应计费用如下（以千计）：

10月31日，
2023		7月31日
2023
工资、工资、佣金和员工福利$9,556 $19,054 
运费3,016 3,078 
乔治亚州垃圾填埋改造保护区2,469 2,469 
所得税2,359 521 
贸易促销和广告2,352 2,292 
房地产税1,508 1,038 
其他11,353 8,416 
$32,613 $36,868 


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7. 其他突发事件

我们不时参与各种性质普通且与我们的业务运营相关的法律诉讼，包括正在进行的诉讼。尽管目前无法确定这些诉讼或其他诉讼的最终结果，但我们认为，任何未决诉讼都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

在2023财年的第二季度，我们记录了美元的储备金2.5我们预计将花费百万美元，用于解决我们位于乔治亚州奥克洛克尼的唯一垃圾填埋场的容量问题。当很可能发生负债并且可以合理估计负债金额时，将记录储备金。储备金数额是管理层对有关该事项的修改费用的最佳估计。在2024财年第一季度，储备金估计值没有变化。这些估算中存在固有的不确定性，主要是由于未知的条件、不断变化的政府法规和法律标准以及处理场地改造的新兴技术。因此，有理由认为，超过应计金额的修改成本可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。


8. 债务

我们是与PGIM, Inc.（“保诚”）以及保诚关联的某些现有票据持有人和买家签订的经修订和重述的票据购买和私募上架协议（经修订的 “票据协议”）的当事方。根据关于以下内容的附注协议 2021年5月15日我们发行了 $10我们的本金总额为百万 3.95到期的B系列优先票据百分比 2030年5月15日，其中 $7截至2023年10月31日，未偿还的本金总额为百万美元。开启 2021年12月16日，根据票据协议，我们额外发行了美元25我们的本金总额为百万 3.25% C 系列优先票据到期 2031年12月16日，截至2023年10月31日，所有这些资金仍未偿还。经修订的票据协议还使我们能够不时要求保诚关联公司自行决定在不承诺的基础上购买额外的Oil-Dri优先无抵押票据（“现货票据”，以及A系列票据、B系列票据和C系列票据统称为 “票据”），总本金金额不超过美元75百万减去当时未偿还的票据和已获准购买的现成票据的本金总额。根据票据协议同意购买的任何现货架票据的应付利息将按保诚确定的利率计算，并且将在该现货架票据最初发行之日起十五年内到期。

2022年8月30日，我们签订了票据协议的第3号修正案（“第三修正案”）。第三修正案修改了现有的固定费用保险财务契约，用最高负债收益比率取代了现有的合并债务财务契约，并根据信贷协议第六修正案（定义见下文）进行了某些修改，包括修改了计算合并息税折旧摊销前利润和超额杠杆费的方法。

2023年9月21日，公司签订了票据协议的第4号修正案（“第四修正案”）。第四修正案将发行和出售现货架票据的时间范围延长至 2026年9月21日.

我们是截至2006年1月27日的信贷协议（经先前修订的 “信贷协议”）的缔约方，其中包括BMO Harris Bank N.A（“BMO”）和我们的某些国内子公司。该协议规定了 $45百万美元无抵押循环信贷额度，包括最高金额10百万元用于信用证。

信贷协议包含限制性契约，除其他外，在各种条件下，这些契约限制了我们承担额外债务或处置资产的能力。2022年8月30日，我们签订了信贷协议第六修正案（“第六修正案”）。 第六修正案将设施终止日期延长至 2027年8月30日；用调整后的期限担保隔夜融资利率（“SOFR”）取代了基于伦敦银行同业拆借利率的参考利率；为信贷协议的目的修订了计算合并息税折旧摊销前利润和合并债务的方法；修改了某些限制性契约，包括将无抵押债务篮子从美元上调50百万到美元75百万；并修订了现有的财务契约，将合并债务契约替换为维持最高债务收益比率的契约，降低了最低固定费用覆盖率水平，并修改了计算固定费用覆盖比率的方法。截至2023年10月31日和2023年7月31日，我们遵守了契约。有 不2024财年第一季度的借款。但是，我们有 $1.0根据本协议，截至2023年10月31日和2023年7月31日，有数百万张未兑现的信用证。
15

信贷协议规定，我们可以根据BMO Harris最优惠利率或调整后的基于SOFR的利率选择浮动利率，再加上根据我们的债务收益比率而变化的利率，或者我们与BMO Harris商定的固定利率。截至2023年10月31日，浮动利率将为 8.50基于 BMO Harris 质数的费率百分比或 5.38% 表示调整后的基于 SOFR 的费率。


9. 租赁

我们主要为房地产提供运营租约，包括公司总部、客户服务和销售办公室、制造和包装设施、仓库和研发设施，以及铁轨、轨道车和办公设备。我们对共享仓库和办公设施、铁路轨道和轨道车辆的某些租约可以延期，我们有理由确信我们会行使这些选择权，因此，在确认我们的ROU资产和租赁负债的租赁期限中，我们已经考虑了这些期限。为了确定租赁负债的现值，我们使用增量借款利率，该利率定义为公司为借款（在类似期限的抵押基础上）而必须支付的利率，金额等于类似经济环境中的租赁付款。有关我们的租赁会计政策的更多信息包含在未经审计的简明合并财务报表附注1中。

我们没有物质融资租赁，在截至2023年10月31日的三个月中，运营租赁的可变成本并不重要。根据租赁的性质，运营租赁成本包含在销售成本或销售和收购费用中。下表汇总了我们的运营租赁的总租赁成本（以千计）：
在截至10月31日的三个月中，
20232022
运营租赁成本
运营租赁成本$546 $696 
短期经营租赁成本2 1 

与租赁相关的补充现金流信息如下（以千计）：
在截至10月31日的三个月中，
20232022
其他信息
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金：$461 $595 
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产$— $21 

运营租赁ROU资产和运营租赁负债在未经审计的简明合并资产负债表中单独列报，不包括初始期限为十二个月或更短的租赁。与租赁有关的其他补充资产负债表信息如下：
2023年10月31日2023年7月31日
加权平均剩余租赁期限-经营租赁7.1年份7.7年份
加权平均折扣率——经营租赁4.19%4.03%



16

下表汇总了截至2023年10月31日期限超过一年、现金流固定且可确定的经营租赁在十二个月内到期的预定最低未来租赁付款（以千计）：
2024$1,686 
20252,167 
20261,848 
20271,432 
2028883 
此后3,825 
总计11,841 
减去：估算利息(1,624)
净租赁债务$10,217 


10. 养老金和其他退休后福利

美国Oil-Dri公司养老金计划（“养老金计划”）是一项针对符合条件的带薪和小时工的固定福利养老金计划。养老金福利是根据计入服务年限和补偿水平或每学分服务年限的规定金额计算得出的。2020年1月9日，Oil-Dri修订了养老金计划，从2020年3月1日起冻结参与、所有未来的福利应计和福利服务的应计费用，包括考虑增加薪酬。因此，养老金计划不对新参与者开放，现有参与者在2020年3月1日当天或之后不再获得额外福利。2022年9月20日，公司董事会批准了一项终止公司固定福利养老金计划的决议。养老金义务已于 2023 年 4 月全部结清。

退休后健康福利计划还提供给在退休时符合特定年龄、参与和服务年限要求的家政工资。符合条件的员工可以选择继续享受美国Oil-Dri公司员工福利计划下的医疗保险，直到满足某些标准（包括达到医疗保险资格年龄）之日为止。我们有权随时修改或终止退休后健康福利计划。退休后健康计划是一项没有资金的计划。我们用我们的资产支付保险费和索赔。




17

定期养老金净额和退休后健康福利费用的组成部分如下：

养老金福利
 （以千计）
 在截至10月31日的三个月中，
 20232022
利息成本$— $335 
计划资产的预期回报率— (558)
摊销：
其他精算损失— 9 
定期福利净成本$— $(214)
退休后健康福利
 （以千计）
 在截至10月31日的三个月中，
 20232022
服务成本$19 $22 
利息成本22 20 
摊销：
其他精算损失(24)(18)
先前的服务费用(2)(2)
定期福利净成本$15 $22 

定期净福利成本的非服务成本部分包含在未经审计的简明合并损益表中 “其他，净额” 项下的 “其他收益（支出）”。

计算退休后健康补助金时使用的定期净福利成本的贴现率为 4.90% 和 3.82截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月中分别为百分比。退休后健康福利的医疗费用趋势假设是 8.20%。预计分级趋势率将降至最终比率 4.90财政年度中的百分比 2044.


11. 运营部门

我们有 二运营部门：（1）零售和批发产品集团以及（2）企业对企业产品组。这些运营部门是分开管理的，每个细分市场的主要客户都有不同的特征。零售和批发产品集团的客户包括批量销售商、农场和车队渠道、连锁药店、宠物专业零售店、一元店、零售杂货店、工业清洁和汽车产品分销商、环境服务公司、运动场产品用户和消费品营销商。企业对企业产品组的客户包括：食用油、可再生柴油、石油基油和生物柴油的加工商和精炼商；动物饲料和农用化学品的制造商；以及动物健康和营养产品的分销商。我们的运营部门也是我们的应报告的细分市场。各分部的会计政策与截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1中所述的会计政策相同。
18

按细分市场划分的主要产品的净销售额如下（以千计）：
企业对企业产品组零售和批发产品组
在截至10月31日的三个月中，
产品2023202220232022
猫砂$— $— $60,861 $54,198 
工业和体育— — 11,416 $10,654 
农业和园艺10,315 10,003 — — 
漂白粘土和液体净化22,406 18,229 — $— 
动物健康与营养6,440 5,455 — — 
净销售额$39,161 $33,687 72,277 $64,852 

我们不依赖任何分部资产配置，由于我们生产设施的共享性质，我们认为这些配置没有意义；但是，对于我们可以合理确定的资产，我们在下方估算了分部资产配置。未分配资产类别是我们总资产的剩余部分。资产配置是估算的，不是我们的首席运营决策者在向运营部门分配资源或评估其业绩时使用的衡量标准。
 资产
2023年10月31日2023年7月31日
 （以千计）
企业对企业产品组$86,596 $84,424 
零售和批发产品组140,819 136,262 
未分配资产61,353 65,549 
总资产$288,768 $286,235 

每个分部的净销售额和营业收入如下所示。公司支出项目包括某些未分配的费用，主要包括工资、工资和福利、购买的服务、租金、水电费和折旧以及与信息系统、财务、法律、人力资源和客户服务等公司职能相关的摊销。

 在截至10月31日的三个月中，
 净销售额收入
 2023202220232022
 （以千计）
企业对企业产品组$39,161 $33,687 $11,123 $7,257 
零售和批发产品组$72,277 64,852 $11,331 7,574 
净销售额$111,438 $98,539 
公司开支(9,298)(8,262)
运营收入13,156 6,569 
其他费用总额，净额(326)(132)
所得税前收入12,830 6,437 
所得税支出(2,088)(1,207)
净收入10,742 5,230 
归属于非控股权益的净亏损— (11)
归属于石油钻井的净收益$10,742 $5,241 

19

12. 股票薪酬

经修订的 Oil-Dri Corporation of America 2006 年长期激励计划（“2006 年计划”）允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励和其他股票和现金奖励。根据2006年计划，我们的员工和外部董事有资格获得补助金。根据2006年计划获得补助的股票总数不得超过 1,219,500。截至2023年10月31日，有 120,805根据本计划，普通股或B类股票可供未来补助。

限制性股票

截至2023年10月31日，我们所有的非既得限制性股票都是根据2006年计划发行的，归属期通常介于 一和 五年。我们确定了截至授予日的限制性股票的公允价值。我们确认从授予之日到股份归属之日这段时间内的相关薪酬费用。

有 57千和 40在2024财年和2023财年的第一季度分别发行了千股限制性普通股。有 125在2024财年第一季度发行的千股B类股票限制性股票，以及 无在2023财年。股票薪酬为 $0.82024财年和2023财年第一季度分别为百万美元。

限制性股票交易摘要如下所示：
 限制性股票
（以千计）		加权平均拨款日期公允价值
截至2023年7月31日已发行的非既得限制性股票348 $32.95 
已授予182 $62.29 
既得(57)$36.89 
没收(1)$64.00 
截至2023年10月31日已发行的非既得限制性股票472 $43.75 


13. 累计其他综合（亏损）收入

下表汇总了截至2023年10月31日按组成部分分列的累计其他综合（亏损）收入的变化（以千计）：
养老金和退休后健康福利累积翻译调整累计其他综合（亏损）收益总额
截至2023年7月31日的余额$1,012 $(264)$748 
重新分类前的其他综合亏损，扣除税款— (166)(166)
从累计其他综合收益中重新分类的金额，扣除税款(19)— (19)
扣除税款的当期其他综合亏损净额(19)(166)(185)
截至2023年10月31日的余额$993 $(430)$563 


14. 关联方交易
我们董事会的一位成员目前是我们一家供应商的总裁兼首席执行官。向该供应商支付的费用和费用补偿总额为 $0.12024和2023财年的前三个月为百万美元。有 不截至2023年10月31日或2023年7月31日，应付给该供应商的未付账款。


20

第 2 项。管理层对以下内容的讨论和分析 财务状况和经营业绩

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与此处包含的财务报表和相关附注以及截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表、随附附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能造成差异的因素包括但不限于截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告的 “前瞻性陈述” 和第1A项（风险因素）中讨论的因素。

概述

我们开发、开采、制造和销售主要由粘土矿物制成的吸附剂产品，主要由钙膨润土、凹凸棒土和硅藻质页岩组成。我们的主要产品包括农业和园艺化学品载体、动物健康和营养产品、猫砂、液体净化和过滤漂白粘土、工业和汽车地板吸收剂以及运动场产品。我们的产品销售给两个主要客户群体，包括将我们最初生产的产品转售给最终消费者的客户，以及将我们的产品用作生产过程的一部分或将其用作最终成品原料的其他客户。根据我们两个主要客户群体的不同特征，我们有两个应报告的运营部门：零售和批发产品集团（“零售和批发” 或 “R&W”）和企业对企业产品集团（“企业对企业” 或 “B2B”），如未经审计的简明合并财务报表附注11所述。下文将分别讨论每个运营部门。

操作结果

概述

在2024财年第一季度，合并净销售额创历史新高，零售和批发产品集团以及企业对企业产品集团的收入均实现增长。在零售和批发领域，提高盈利能力的定价行动推动了净销售额的增长。在企业对企业中，收入增长是由价格上涨和销量增加推动的。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的合并净销售额增长了1,290万美元，增长了13％。与2023财年同期相比，2024财年第一季度的合并运营收入增加了660万美元，增长了100％。

尽管支出持续增加，但截至2023年10月31日的三个月的合并净收入为1,070万美元，而截至2022年10月31日的三个月为520万美元。

我们截至2023年10月31日的合并资产负债表和2024财年第一季度的合并现金流量表显示，现金和现金等价物总额比2023财年年底有所减少。下降的主要原因是房地产、厂房和设备的资本支出以及股息支付被运营现金的增加所抵消。请参阅下面的 “流动性和资本资源” 部分。

截至 2023 年 10 月 31 日的三个月相比
截至 2022 年 10 月 31 日的三个月

合并业绩

截至2023年10月31日的三个月，合并净销售额为1.114亿美元，与截至2022年10月31日的三个月的净销售额9,850万美元相比增长了13％。我们的R&W和B2B产品组的净销售额均有所增长，这主要是由于这两个产品组的价格上涨以及我们的B2B产品组的销量增长。

2024财年第一季度的合并毛利为3,100万美元，较2023财年第一季度的2,230万美元毛利增加了870万美元，增长了39％。我们在2024财年第一季度的毛利率（定义为毛利占净销售额的百分比）从2023财年同期的23％增加到28％。我们的国内每吨商品销售成本增长了11％，这主要是由于非燃料制造、运费和包装的每吨增长被每吨天然气成本的降低所抵消。与2023财年第一季度相比，每吨非燃料制造成本在2024财年第一季度增长了15％，这主要是由于每吨劳动力、维修和维修成本的增加
21

资产重置和折旧，但被购买材料每吨成本的下降所抵消。与2023财年同期相比，2024财年第一季度的每吨国内运费成本增加了14％，这是由于我们的猫砂业务中的一个重要客户在2023年1月将运输条款从收货改为交付，这增加了我们的总体运费成本。不包括该特定客户的影响，每吨国内运费成本将同比下降3％。由于较低的费率和出口费用，海运成本也有所下降。但是，我们的总体运费成本可能会在不同时期之间有所不同，具体取决于所售产品的组合和客户的地理分布。与2023财年同期相比，2024财年第一季度的每吨包装成本增长了2％。我们的许多包装采购合同都需要定期进行价格调整，这会跟踪标的商品价格的变化。由于天然气价格下跌，2024财年第一季度的每吨天然气成本与2023财年同期相比下降了55％。

2024财年第一季度的销售和收购总支出为1,780万美元，比2023财年第一季度的1,570万美元增加了210万美元，增长了13％。未分配的公司支出增加了100万美元，增长了13％，这得益于包括工资和应计奖金在内的薪酬相关支出增加的推动。下文对各细分市场营业收入的讨论描述了分配给运营部门的销售和收购费用的变化。

2024财年第一季度的其他支出总额为30万美元，而2023财年同期为10万美元。

2024财年第一季度的合并税前净收入为1,280万美元，而2023财年第一季度为640万美元。2024财年第一季度的业绩是由上述因素推动的。

我们在2024财年第一季度的税收支出为210万美元，而2023财年第一季度的税收支出为120万美元。我们的税收支出主要是由净收入的增加推动的。我们在确定所得税准备金时使用了16％的估计年有效税率（“ETR”），该准备金基于预期的年度应纳税收入。

企业对企业产品组

2024财年第一季度的企业对企业产品集团的净销售额为3,920万美元，较2023财年第一季度的净销售额3,370万美元增长了550万美元，增长了16％，增长了16％，增长了16％，该集团内所有三个主要产品线均有所增长。与上一财年第一季度相比，我们的流体净化产品的净销售额增加了420万美元，增长了23％。净销售额的增长主要是由北美可再生柴油业务的新客户以及对我们用于食用油过滤的产品的持续需求以及在较小程度上定价推动的。与2023财年第一季度相比，北美、我们在英国的子公司以及包括欧洲、中东和非洲（“EMEA”）在内的地区的净销售额有所增长，但拉丁美洲和亚洲的下降部分抵消了增长。与2023财年同期相比，我们在2024财年第一季度的动物健康和营养产品的净销售额增长了100万美元，增长了18％。净销售额的增长是由北美、我们在中国的子公司和亚洲推动的，但所有其他地区的净销售额的减少部分抵消了净销售额的增长。与2023财年第一季度相比，由于价格上涨和现有客户需求增强，北美的销售额有所增长。我们在中国子公司的净销售是由现有库存的出售推动的，下文 “海外业务” 部分将进一步讨论。与2023财年同期相比，我们在2024财年第一季度的农业和园艺化学品载体产品的净销售额增长了30万美元，增长了3％。这是战略性价格上涨和产品组合有利的结果。

与上一财年同期相比，企业对企业产品组在2024财年前几个月的销售和收购支出下降了7％，达到30万美元。下降的主要原因是创新中心和微生物学实验室分配的技术服务支持成本减少，但支付给队友和顾问的薪酬（包括奖金和差旅相关费用）的增加所抵消。

企业对企业产品集团在2024财年第一季度的营业收入为1,110万美元，较2023财年第一季度的730万美元增加了390万美元，增长了53％。如上所述，营业收入的增长主要是由该细分市场内所有业务的净销售额增加所推动的。

22

零售和批发产品组

零售和批发产品集团在2024财年第一季度的净销售额为7,230万美元，较2023财年同期的6,490万美元净销售额增长740万美元，增长11％，这主要是受猫砂净销售额增加的推动，部分被我们的共包装猫砂业务的下降所抵消。与2023财年第一季度相比，2024财年第一季度的全球猫砂净销售总额增长了670万美元，增长了12％，这主要是由定价推动的。由于定价，家用猫砂净销售额为5,500万美元，比2023财年第一季度增加了820万美元。除自有品牌的重质垃圾外，所有产品的净销售额均有所增长，增幅最大的是品牌轻质可铲垃圾和自有品牌粗砂的销售。与2023财年同期相比，共包装猫砂产品的净销售额下降了160万美元。下降的主要原因是对我们客户的网络攻击使他们无法在2024财年第一季度下达和接收订单。如下文 “国外业务” 所述，我们在加拿大的子公司的猫砂净销售额同比增长。与2023财年第一季度相比，我们的全球工业和体育产品的净销售额增长了80万美元，增长了7％，这主要是由于对我们的合成吸收剂产品的需求增加以及我们的粘土基地板吸水产品价格上涨。正如下文 “国外业务” 部分将进一步讨论的那样，我们在加拿大的子公司增加了工业产品净销售额，进一步补充了这一点。

零售和批发产品集团在2024财年第一季度的销售和收购支出与2023财年第一季度相比增加了120万美元，增长了32％，这主要是由于广告支出。我们预计，2024财年的总广告支出将高于2023财年，但全年的分布更为均匀。

零售和批发产品集团在2024财年前三个月的营业收入为1,130万美元，较2023财年同期的760万美元营业收入增加了380万美元，增长了50％。这主要是由价格上涨导致的毛利率增加所推动的，但如上所述，销售成本的上涨部分抵消了这一点。

国外业务

国外业务包括我们在加拿大的子公司，该子公司在零售和批发产品组中报告，以及我们在英国、墨西哥、中国和印度尼西亚的子公司，这些子公司在企业对企业产品组中报告。我们的外国子公司在2024财年第一季度的净销售额为700万美元，增长21％，而2023财年第一季度的净销售额为580万美元。与2023财年同期相比，我们在2024财年第一季度的净销售额均有所增长，但我们在墨西哥和印度尼西亚的子公司除外。由于向新的总分销商出售了所有现有库存，我们在中国的子公司在2024财年第一季度的净销售额与2023财年同期相比增长了90万美元，增长了117％。未来对中国的销售将直接通过公司进行，而不是通过我们在中国的子公司。与2023财年第一季度的净销售额相比，我们在英国的子公司在2024财年第一季度的净销售额增长了40万美元，增长了87％。这一增长是由食用油过滤产品的需求增加和价格上涨共同推动的。受地板吸收剂和自有品牌猫砂净销售额增加的推动，我们在加拿大的子公司在此期间的总净销售额与2023财年同期相比增长了20万美元，增长了6％。地板吸收剂销售的增长是由销量和价格的增加共同推动的，而猫砂销量的增加主要是由于为应对成本上涨而推出的价格上涨。与2023财年同期相比，我们在墨西哥的子公司的净销售额在2024财年第一季度下降了20万美元，下降了26％。我们的外国子公司的净销售额占我们在2024财年和2023财年第一季度的合并净销售额的6％。

我们的外国子公司报告称，2024财年第一季度的净收入为60万美元，而2023财年第一季度为50万美元。2024财年第一季度净收入的增长主要是由加拿大和英国的价格和销量增长推动的。

截至2023年10月31日，我们的外国子公司的可识别资产为1180万美元，而截至2023年7月31日为1,460万美元。

流动性和资本资源

我们的主要流动性需求是为我们的资本需求提供资金，包括为营运资金需求提供资金；购买和升级设备、设施、信息系统和房地产；支持新产品开发；投资基础设施；回购股票；支付股息；以及不时为业务收购和偿债融资
23

要求。在2024财年的第一季度，我们主要使用来自当前运营的现金以及2023财年通过C系列票据借款产生的现金为这些短期和长期资本需求提供资金。

我们目前预计，运营产生的现金流和可用的流动性来源将足以满足我们的现金需求。此外，我们正在积极监控应收账款的时间和收款情况。
下表列出了我们未经审计的简明合并现金流量表的某些内容（以千计）：
 在截至10月31日的三个月中，
 20232022
经营活动提供的净现金$8,564 $2,814 
用于投资活动的净现金(8,064)(6,737)
用于融资活动的净现金(2,799)(1,943)
汇率变动对现金和现金等价物的影响124 38 
现金和现金等价物的净减少$(2,175)$(5,828)

经营活动提供的净现金

除经折旧和摊销以及其他非现金经营活动调整后的净收入外，2024财年第一季度运营现金流的主要来源和用途如下：

应收账款减去可疑账款备抵后，在2024财年第一季度增加了150万美元。应收账款的增加主要是由销售价格上涨导致的净销售额增加所推动，但由于付款条件而产生的收款水平和时间被抵消。

2024财年第一季度的库存增加了140万美元，这要归因于成本上涨，特别是劳动力和维修以及为满足预期的季节性需求和避免任何潜在的供应链中断而建立库存水平。

应付账款在2024财年第一季度减少了130万美元。下降的主要原因是付款时间、我们购买的商品和服务的成本、产量水平和供应商的付款条件。

应计支出在2024财年第一季度减少了440万美元。减少的主要原因是年度奖金的支付被所得税负债和其他杂项费用的增加所抵消，这些费用因付款时间、我们购买的商品和服务成本的变化、产量水平和供应商付款条件而波动。

用于投资活动的净现金

2024财年第一季度用于投资活动的810万美元现金是由资本支出推动的。在2024财年的第一季度，我们扩建了工厂设备并改善了设施，以支持对我们产品不断增长的需求。

用于融资活动的净现金

2024财年第一季度用于融资活动的280万美元现金主要用于支付股息。

其他

截至2023年10月31日，我们的外国子公司持有的现金余额总额为400万美元，与截至2023年7月31日的520万美元相比有所下降。参见上文 “对外业务” 中的更多讨论。

截至2023年10月31日，根据董事会（“董事会”）批准的回购计划，我们仍有权回购407,150股普通股和262,092股B类股票。回购可以在公开市场上进行（根据规则10b5-1计划或其他规定），也可以在谈判交易中进行。股票回购的时间、数量和方式将由我们的管理层根据董事会批准的回购计划决定。
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我们认为，运营现金流、票据协议下的可用性以及信贷协议下的循环信贷额度、当前的现金余额以及必要时获得其他融资的能力，将为至少未来12个月内可预见的营运资金需求、现有设施的资本支出、递延薪酬支付、股息支付和偿债义务提供足够的流动性。参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注8。我们预计，2024财年的资本支出将高于2023财年。我们认为，资本支出的增加不会对我们的现金状况产生重大影响；但是，随着业务状况的需要和机会的出现，我们的现金需求可能会发生变化。

我们会持续评估我们的流动性状况和预期的现金需求，以及可用于获得额外现金储备的融资方案。我们为运营提供资金、进行有计划的资本支出、定期偿还债务以及遵守债务协议下的所有财务契约（包括但不限于当前的信贷协议）的能力取决于我们未来的经营业绩，而未来的经营业绩反过来又取决于当前的经济状况以及财务、商业和其他因素。我们完成的任何新业务或收购的时间和规模也可能影响我们的现金需求。

关键会计政策和估计

对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表，这些财务报表是根据美国公认会计原则编制的，用于提供中期财务信息，并符合表格10-Q和S-X条例第10条的说明。编制这些财务报表需要使用与报告资产、负债、收入、支出和相关披露有关的估计和假设。在编制这些财务报表时，我们对财务报表中包含的某些金额做出了最佳的估计和判断。估计数和假设定期修订。实际结果可能与这些估计值不同。请参阅截至2023年7月31日财年的10-K表年度报告中，“管理层对财务状况和经营业绩的讨论” 中包含的有关我们的关键会计政策的信息。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

截至本10-Q表季度报告所涉期末，管理层对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）的设计和运营的有效性进行了评估。控制评估是在管理层的监督和参与下进行的，包括我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）。根据控制评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序可以有效提供合理的保证，即我们的《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并酌情收集并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

尽管我们的许多员工仍在远程办公，但我们的财务报告内部控制并未受到任何实质性影响。我们一直在监测和评估混合办公模式对我们内部控制的影响，以最大限度地减少对其设计和运营效率的影响。

在截至2023年10月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

25

对控制有效性的固有限制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制不会预防或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须将控制的好处与成本相比来考虑。此外，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而出现的错误陈述，也无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制措施也可能规避管制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期控制有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移，由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化，控制可能变得不足。

第二部分 — 其他信息

本第二部分的第1、3和5项要么不适用，要么答案是否定的，根据第二部分的说明予以省略。

第 1A 项。风险因素

公司的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括公司截至2023年7月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。自公司发布截至2023年7月31日止年度的10-K表年度报告以来，我们的风险因素没有重大变化。

26

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

在截至2023年10月31日的三个月中，我们没有出售任何未根据经修订的1933年《证券法》注册的证券。下图汇总了我们在此期间购买的普通股和B类股票。我们目前没有流通的A类普通股。
发行人购买股票证券1, 2
(a)(b)(c)(d)
在截至2023年10月31日的三个月内
购买的股票总数3
每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的最大股票数量4
普通股
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日—$——411,471
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日—$——411,471
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日4,321$56.87—407,150
B 类股票
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日—$——273,100
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日—$——273,100
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日11,008$56.87—262,092

1 该表汇总了我们普通股和B类股票的回购（以及剩余的回购权）。我们的A类普通股目前没有流通股票。我们的普通股、B类股票和A类普通股的描述包含在截至2023年7月31日的财年的10-K表年度报告的附录4.1中

2 表中的数字反映了根据结算日期进行的交易。就我们未经审计的合并 f 而言财务报表包含在本表格10-Q中，这些回购的影响是根据结算日期记录的。

3 员工交出了所有15,329股股票，用于缴纳与限制性股票奖励相关的税款。

4 我们的董事会于2012年6月14日批准回购25万股普通股，并于2019年3月11日批准再回购75万股普通股。这些授权没有规定的到期日期。本栏中的股票编号表示根据这些授权可能尚未回购的普通股数量。回购可以在公开市场上进行（根据规则10b5-1计划或其他规定），也可以在谈判交易中进行。股票回购的时间、数量和方式将由管理层决定。


第 4 项。矿山安全披露

根据经修订的1977年《联邦矿山安全与健康法》，我们的采矿业务受矿山安全与健康管理局的监管。有关矿山安全违规行为或《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和S-K条例第104项所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息，包含在本10-Q表季度报告的附录95中。

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第 6 项。展品
展览
没有。		描述美国证券交易委员会文件参考
10.1
美国 Oil-Dri 公司、PGIM, Inc. 及其中提到的现有票据持有人于 2023 年 9 月 21 日发布的《经修订和重述的票据购买和私募上架协议》第 4 号修正案。
参照Oil-Dri于2023年9月22日提交的8-K表最新报告（文件编号001-12622）附录10.1并入。
31
根据规则 13a—14 (a) 进行的认证。
随函提交。
32
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第1350条进行的认证。
随函提供。
95
矿山安全披露.
随函提交。
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档随函提交。
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档随函提交。
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档随函提交。
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档随函提交。
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库随函提交。
104封面页交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）随函提交。

注意：股东可以通过致电伊利诺伊州芝加哥市北密歇根大道410号400号的美国石油公司投资者关系部、60611-4213室、致电 (312) 321-1515或发送电子邮件至 info@oildri.com 向投资者关系部免费获得上述证物的副本。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


美国石油钻井公司
（注册人）


通过 /s/ Daniel S. Jaffee
丹尼尔·S·贾菲
董事长、总裁兼首席执行官


通过 /s/ Susan M. Kreh
Susan M. Kreh
首席财务官


日期：2023 年 12 月 11 日
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