招股说明书		根据第 424 (b) (3) 条提交
		文件编号 333-253836

SINO-GLOBAL 美国航运有限公司

行使认股权证后可发行的6,346,834股普通股

本招股说明书涉及转售美国中环航运有限公司（“公司”、“我们” 或 “我们”）多达6,346,834股普通股，每股没有面值（“普通股”），该普通股可能由本招股说明书中确定的出售股东不时发售。有关出售股东的信息，请参阅 “出售股东” 。

作为本招股说明书一部分的注册声明登记出售多达5,653,500股普通股，这些股票可能在行使某些认股权证时发行，此外还有根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第429条从2021年注册声明和2018年注册声明（各定义见下文）中结转的股份详见下文。注册转售的5,653,500股普通股包括 (i) 我们在行使认股权证时可发行的3,655,000股普通股（“2021年2月11日认股权证”），这些认股权证与2021年2月11日完成的私募交易有关，以及 (ii) 行使认股权证时可发行的1,998,500股普通股（“2月10日”，2021 年认股权证”）由我们向与2021年2月10日完成的私募交易有关的相同投资者发行。

我们此前曾于2021年1月25日向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交了S-1表格（文件编号333-252398）的注册声明，该声明于2021年2月4日宣布生效（“2021年注册声明”），登记了在行使某些认股权证（“2020年12月11日认股权证”）时可发行的多达117万股普通股（“2020年12月11日认股权证”）{} 由我们向几位合格投资者发行，涉及2020年12月11日完成的私募交易，其中中仍有33万笔可供转售2021 年 2 月 26 日。

我们此前还于2018年4月26日向美国证券交易委员会提交了S-1表格（文件编号333-224467）的注册声明，该声明最初宣布于2018年5月8日生效（“2018年注册声明”），登记转售行使某些 “A” 系列认股权证（“A 系列认股权证；” 时可发行的多达 40万股普通股，以及2月 2021 年 11 月 11 日认股权证、2021 年 2 月 10 日的认股权证和 2020 年 12 月 11 日的认股权证（“认股权证”）以及行使某些系列 “B” 时可发行的40万股普通股认股权证（“B系列认股权证”），由我们向几位合格投资者发行，其私募交易于2018年3月14日完成，截至2021年2月26日，其中363,334份A系列认股权证标的仍符合资格并可供转售。此处的股票编号反映了2020年7月7日股票反向拆分（“反向股票拆分”）的影响。

以下股票的注册并不意味着卖出股东将实际发行或出售根据本招股说明书注册的全部股票。我们不会从卖出股东出售普通股股票中获得任何收益；但是，我们可能会通过出售股东持有的认股权证的现金行使获得收益。

出售股东可以直接或通过代理人、承销商或交易商或通过承销商或交易商发行在本协议下注册的证券。证券可以通过公开或私人交易按出售时的市场价格、固定价格或固定价格、协议价格、出售时确定的各种价格或与现行市场价格相关的价格进行发行和出售。有关卖出股东如何出售根据本招股说明书注册的普通股的更多信息，请参阅 “分配计划”。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “SINO”。2021年3月1日，纳斯达克资本市场公布的上次公布的普通股出售价格为每股5.95美元。

我们将支付注册股票所产生的费用，包括法律和会计费用。请参阅 “分配计划”。

投资投资我们的普通股涉及重大风险。请参阅本招股说明书第5页开头的标题为 “风险因素” 的部分，了解在购买我们的普通股之前应考虑的因素。

证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，或者否认本招股说明书的充分性或准确性。任何与之相反的陈述均构成刑事犯罪。

本招股说明书的日期为 2021 年 3 月 15 日

关于这份招股说明书	1
关于前瞻性陈述的警示性声明	1
我们的公司	2
这份报价	4
风险因素	5
所得款项的使用	8
私募配售	8
出售股东	10
分配计划	13
我们普通股的描述	14
法律事务	14
专家们	15
以引用方式纳入	15
在这里你可以找到更多信息	15

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分，根据该声明，此处提及的出售股东可以不时发售、出售或以其他方式处置本招股说明书所涵盖的普通股。您只能依赖本招股说明书或任何相关的招股说明书补充文件中包含或以引用方式纳入的信息。我们未授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖它。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的信息仅在本招股说明书发布之日是准确的。自该日期以来，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能发生了变化。除了联邦证券法的要求外，我们没有义务公开更新或修改此类信息，无论是由于新信息、未来事件还是任何其他原因。

本招股说明书不构成要约出售或招标购买除此处涵盖的普通股以外的任何普通股的要约，本招股说明书也不构成向在该司法管辖区向任何非法向任何人提出此类要约或招揽任何在任何司法管辖区购买任何证券的要约或邀请要约。在美国以外的司法管辖区拥有本招股说明书的个人必须告知并遵守适用于这些司法管辖区的对本招股说明书的发行和分发的任何限制。

本招股说明书中包含或以引用方式纳入的某些行业数据来自各种第三方来源的数据。我们尚未独立验证任何此类信息，也无法向您保证其准确性或完整性。此类数据可能会根据各种因素发生变化，包括本招股说明书第 5 页开始的 “风险因素” 部分中讨论的因素。

关于前瞻性陈述的警告声明

本招股说明书中包含或以引用方式纳入的某些陈述，包括本招股说明书中提及的文件或我们管理层提及我们总结本招股说明书内容的声明，包括 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于我们当前的预期和对未来事件的预测。我们的实际业绩可能与本文讨论或这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，甚至可能存在重大差异。前瞻性陈述由 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、 “估计”、“计划”、“项目” 等词语和其他类似的表达方式来识别。此外，任何提及对未来事件或情况的预期或其他描述的陈述均为前瞻性陈述。本招股说明书或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含或以引用方式纳入的前瞻性陈述包括但不一定仅限于与以下内容相关的陈述：

	●	我们能够及时、正确地提供内陆运输管理服务、货运物流服务和集装箱卡车运输服务；

	●	我们对有限数量的主要客户和关联方的依赖；

	●	中国的政治和经济因素；

	●	我们扩大和发展业务线的能力；

	●	一般市场状况或其他可能导致取消或减少对我们的服务的需求的因素出现意想不到的变化；

	●	恐怖行为或其威胁对消费者信心和支出或产品和原材料的生产和分销的影响，从而可能对我们的服务、运营和财务业绩产生不利影响；

	●	在市场上接受我们的新服务系列；

	●	外币汇率波动；

	●	飓风或其他自然灾害；

	●	我们识别并成功执行成本控制计划的能力；

	●	配额、关税或保障措施对我们所服务的客户产品的影响；

	●	我们吸引、留住和激励熟练人才的能力；以及

	●	我们向航运业其他领域的扩张和增长。

上述并不详尽列出此处包含的前瞻性陈述或以引用方式纳入的前瞻性陈述中可能涵盖的事项，也不代表我们所面临的可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中预期的不同的风险因素的详尽清单。请参阅我们的报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件或本招股说明书中包含的 “风险因素”，了解可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他风险。

此外，新的风险经常出现，我们的管理层无法预测或阐明我们面临的所有风险，也无法评估所有风险对我们业务的影响，也无法评估任何风险或风险组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果不同。本招股说明书中包含或以引用方式纳入的所有前瞻性陈述均基于本招股说明书发布之日向我们提供的信息。除非适用的法律或规则要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新的信息、未来事件还是其他原因。所有随后归因于我们或代表我们行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受上文和本招股说明书中包含的警示性陈述的全部明确限制。

我们的公司

此摘要重点介绍了本招股说明书其他地方包含的信息。本摘要不包含您在对我们的证券做出投资决定之前应考虑的所有信息。在对我们的证券做出投资决定之前，您应该仔细阅读整个招股说明书，尤其是此处以引用方式包含或纳入的任何风险因素，以及本招股说明书中包含或以引用方式纳入的我们的财务报表和相关附注。请参阅本招股说明书第 15 页开头的标题为 “在哪里可以找到更多信息” 的部分。除非上下文另有说明，否则提及 “SINO”、“公司”、、“我们” 和 “我们的” 或类似术语是指弗吉尼亚州公司中环海运美国有限公司及其合并子公司。

概述

Sino-Global Shipping America, Ltd.（“Sino”，“公司” 或 “我们”）是一家弗吉尼亚公司，于2001年在美国（“美国”）成立。Sino 是一家非资产型全球航运和货运物流整合解决方案提供商。信诺为其客户提供量身定制的解决方案和增值服务，以提高整个航运和货运物流链相关方面的效率和控制。我们在四个运营部门开展业务，包括 (1) 由我们在香港和美国的子公司运营的船运代理和管理服务；(2) 由我们在美国的子公司运营的内陆运输管理服务；(3) 由我们在中华人民共和国（“中国” 或 “中国”）和美国的子公司运营的货运物流服务；以及 (4) 集装箱卡车运输服务，由我们在中国和美国的子公司运营

我们主要通过我们在中国（包括香港）和美国的全资子公司开展业务，而我们的大多数客户都位于中国（包括香港）。

我们在中国的子公司泛太平洋航运有限公司（“泛太平洋航运北京”）是一家全资外国企业，投资了一家拥有 90% 股权的子公司——上海泛太平洋物流有限公司（“泛太平洋上海；” 北京泛太平洋和上海泛太平洋集团统称为 “泛太平洋”）。由于中国法律法规限制外国对当地船运代理服务业务的所有权，我们通过中国-环球船务代理有限公司（“中华” 或 “VIE”）在中国提供船务代理服务，该公司持有在中国运营当地船舶代理服务所需的执照和许可证。北京泛太平洋酒店和中华之间没有母子公司关系。北京泛太平洋酒店与中国及其股东签订了合同安排，这使我们能够在实质上控制中华。通过中华，我们能够在中国的所有商业港口提供当地船运代理服务。中华是中国船舶代理与非船舶经营普通承运人协会（“CASA”）的委员会成员之一。CASA由中国交通部批准成立。中华也是我们唯一有资格在中国从事船舶代理业务的实体。我们保持 VIE，为市场的转机做好准备。

截至本招股说明书发布之日，我们的公司结构图如下：

我们的战略

我们的策略是：

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为整个航运和货运物流链面临的问题和挑战提供更好的解决方案，以更好地为我们的客户服务并探索其他增长途径。

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通过有机方式或通过收购和/或战略联盟实现我们目前的服务产品多样化；继续发展我们在美国市场的业务；

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继续通过有效的规划、预算、执行和成本控制以及加强我们的 IT 基础架构，简化我们的业务实践，优化成本结构并提高运营效率；

●

继续以减少我们对传统业务和少数关键客户的依赖；以及

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继续通过我们与战略合作伙伴的关系获利，并利用他们的支持和我们的创新来扩展我们的业务。

随着在洛杉矶成立子公司，我们在2017财年第二季度为我们的服务平台增加了货运代理服务，该服务已包含在截至2016年6月30日的年度的内陆运输业务线中。在我们开发货物代理服务的同时，该公司在2017财年将货运物流服务和集装箱卡车运输服务作为两个新的业务板块提供。在2018财年，公司开始为客户提供散装货物集装箱服务。 2019年11月13日，公司与广西金桥实业集团有限公司董事梁善明签订合作协议，合作扩大散货集装箱服务业务。

企业信息

我们的主要行政办公室位于纽约州罗斯林市北部大道1044号305套房 11576-1514。我们在这个地址的电话号码是 (718) 888-1814。我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为 “SINO”。

我们的互联网网站 www.sino-global.com 提供了有关我们公司的各种信息。我们不会通过引用将我们网站上的信息或可通过我们的网站访问的信息纳入本招股说明书，您也不应将其视为本招股说明书的一部分。我们向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告可在提交后尽快在我们公司网站的投资者页面上查阅，也可以通过美国证券交易委员会免费网站（www.sec.gov）上直接链接到我们的文件获得。

产品

卖出股东发行的普通股票：		行使认股权证时可发行6,346,834股普通股。

本次发行前已发行普通股股：		截至2021年2月26日，14,447,060股

使用的收益：		卖出股东将获得出售特此发行的普通股的收益。我们不会从出售普通股中获得任何收益。但是，如果所有认股权证均以现金形式行使，我们可能会获得总金额的收益，最高为46,310,965美元。参见本招股说明书第8页上的 “所得款项的使用”。

风险因素：		购买我们的证券涉及高度风险。有关在决定投资证券之前应仔细考虑的因素的讨论，请参阅第5页开头的 “风险因素” 和本招股说明书中包含的其他信息。

纳斯达克资本市场代码：		“SINO”

如上表所示，本次发行前已发行的普通股数量基于截至2021年2月26日的已发行股份，不包括截至该日的已发行股份：

	●	行使2018年3月14日发行的A系列认股权证时可发行的363,334股普通股，行使价为每股8.75美元；

	●	行使2020年9月17日发行的未偿还认股权证后可发行72万股普通股，行使价为每股1.825美元；

	●	行使2020年11月2日发行的未偿还认股权证后可发行1,032,000股普通股，行使价为每股1.99美元；

	●	行使2020年12月11日发行的2020年12月11日认股权证时可发行33万股普通股，行使价为每股3.10美元；

	●	行使2021年1月28日发行的未偿还认股权证后可发行5,434,780股普通股，行使价为每股5.00美元；

	●	行使2021年2月10日发行的2021年2月10日认股权证时可发行1,998,500股普通股，行使价为每股6.805美元；

	●	行使2021年2月11日发行的2021年2月11日认股权证时可发行365.5万股普通股，行使价为每股7.80美元；以及

	●	根据我们的2008年激励计划和2014年激励计划，行使未偿还期权，加权平均行使价为每股 6.05美元，可发行17,000股普通股。

风险因素

投资投资我们的证券具有很高的风险。在投资我们的证券之前，您应仔细考虑以下风险，以及本招股说明书中包含或以引用方式纳入的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关附注以及 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析 ”。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前没有意识到或认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。无论如何，我们的证券价值都可能下跌，您可能会损失全部或部分投资。另请参阅本招股说明书中其他地方 “关于前瞻性陈述的警示性声明” 标题下包含的信息。

与冠状病毒大流行相关的风险

我们面临与健康流行相关的风险，这些风险可能会影响我们的销售和经营业绩。

我们的业务可能会受到广泛爆发的传染病的影响，包括最近在中国湖北省武汉市首次发现的新型冠状病毒引起的呼吸道疾病疫情。任何传染性疾病的爆发以及其他不利的公共卫生发展，尤其是在中国，都可能对我们的业务运营产生重大不利影响。这可能包括中断或限制我们恢复一般船运代理服务的能力，，以及暂时关闭我们的设施和港口或我们的客户和第三方服务提供商的设施。我们的客户或第三方服务提供商的任何中断或延误都可能影响我们的经营业绩以及公司继续作为持续经营企业的能力。此外，人口中大规模爆发的传染病可能导致广泛的健康危机，可能对中国和许多其他国家的经济和金融市场产生不利影响，从而导致经济衰退，从而影响对我们服务的需求并严重影响我们的运营业绩。

自 2020 年 1 月以来，冠状病毒病 (COVID-19) 对我们的运营产生了重大影响，并可能对我们 2021 日历年度剩余几个月的业务和财务业绩产生重大不利影响。

COVID-19 的影响可能导致我们的制造、仓储或配送能力或供应商、物流服务提供商或分销商的能力受损或中断，从而削弱我们制造和/或销售产品的能力。这种损害或中断可能是由于无法预测或我们无法控制的事件或因素造成的，，例如原材料短缺、疫情、政府关闭、物流中断、供应商产能限制、不利的天气条件、自然灾害、火灾、恐怖主义或其他事件。2019 年 12 月，COVID-19 在中国武汉出现。根据政府规定，该公司从2020年1月下旬至2020年2月中旬暂时关闭，生产运营暂停。在这次关闭期间，员工只能有限地进入公司的设施，这导致订单制作、组装和履行延迟。尽管该疾病在中国的传播已逐渐恢复的控制，但 COVID-19 可能会对我们 2021 年剩余月份的业务和财务业绩产生不利影响。因此，该公司的收入和运营现金流有可能大大低于 2021财年的预期。

与此产品相关的风险

由于我们的管理层对如何使用行使认股权证可能获得的任何收益拥有广泛的自由裁量权，因此我们可能会以您不同意的方式使用所得款项。

我们的管理层将有很大的灵活性来使用我们可能从认股权证的现金行使中获得的任何收益。您将依赖我们管理层对这些收益的使用的判断，作为投资决策的一部分，您将没有机会影响收益的使用方式。这些收益的投资方式可能不会给我们带来有利或任何回报。我们的管理层未能有效使用此类资金可能会对我们的业务、财务状况、前景、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

由于我们是一家小公司，所以上市公司的要求，包括遵守经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的报告要求以及2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）和《多德-弗兰克法案》的要求，可能会使我们的资源紧张，增加成本并分散注意力管理，我们可能无法及时或以具有成本效益的方式遵守这些要求。

作为一家拥有上市股票证券的上市公司，我们必须遵守联邦证券法、规章制度，包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克法案》的某些公司治理条款， SEC 和纳斯达克的相关规章制度，私营公司无需遵守这些规定。遵守这些法律、规章制度占用了我们董事会和管理层的大量时间，并大大增加了我们的成本和开支。除其他外，我们必须：

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根据 Sarbanes-Oxley 法案第404条以及美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会的相关规章制度的要求，维持财务报告的内部控制体系；

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遵守纳斯达克颁布的规章制度；

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根据联邦证券法规定的义务，编写并定期发布公开报告；

●

维护各种内部合规和披露政策，例如与披露控制和程序以及普通股内幕交易有关的政策；

●

让在更大程度上聘请外部法律顾问和会计师参与上述活动；

●

维持全面的内部审计职能；以及

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维持投资者关系职能。

未来出售我们的普通股，无论是我们还是我们的股东，都可能导致我们的股价下跌。

如果我们的现有股东在公开市场上出售或表示打算出售大量普通股，那么我们普通股的交易价格可能会大幅下跌。同样，公开市场上认为我们的股东可能会出售我们的普通股，这也可能压低我们普通股的市场价格。普通股股价的下跌可能会阻碍我们通过发行额外普通股或其他股票证券来筹集资金的能力。此外，我们发行和出售额外的普通股或可转换成普通股或可兑换为普通股或可行使的证券，或者认为我们将发行此类证券，可能会降低普通股的交易价格，并使我们未来出售股票证券的吸引力降低或不可行。出售行使未偿还期权和认股权证时发行的股普通股可能会进一步稀释我们当时现有股东的持股。

证券分析师可能不涵盖我们的普通股，这可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响。

我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对独立分析师没有任何控制权（前提是我们聘请了各种非独立分析师）。我们目前没有，也可能永远不会获得独立证券和行业分析师的研究报道。如果没有独立证券或行业分析师开始对我们进行报道，那么我们普通股的交易价格将受到负面影响。如果我们获得独立证券或行业分析师的报道，如果报道我们的一位或多位分析师下调了普通股的评级，改变了对我们股票的看法，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究，那么我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，我们可能会失去在金融市场的知名度，这可能会导致我们的股票价格和交易量下降。

由于未来的股票发行或其他股票发行，您将来可能会受到稀释。

我们将来可能会发行更多普通股或其他可转换为普通股或可兑换成普通股的证券。我们无法向您保证，我们将能够在任何其他发行或其他交易中以等于或高于买方在本次发行中支付的每股价格出售我们的普通股或其他证券。我们在未来交易中出售额外普通股或其他可转换为或可兑换成普通股的证券的每股价格可能高于或低于本次发行的每股价格。

纳斯达克资本市场上普通股的交易量和价格一直存在并将继续出现大幅波动。

我们普通股的市场价格一直而且可能继续高度波动。因素，包括开发我们新增的散装货物集装箱跟踪服务的时间、进展和结果，以及我们的移动应用程序，该应用程序将在美国和中国之间为美国的短途卡车运输提供全方位服务物流平台；监管问题、对我们财务状况的担忧、运营业绩、诉讼、政府监管，或与协议或专有权利有关的发展或争议，可能会对产生重大影响我们股票的市场交易量和价格。我们的股票不时出现异常交易量。

我们尚未支付，也不打算为普通股支付股息。本次发行的投资者可能永远无法获得的投资回报。

我们在普通股成立时没有支付股息，也不打算在可预见的将来为普通股支付任何股息。我们打算将收入（如果有的话）再投资于我们业务的发展和扩张。因此，您需要依靠在价格上涨后出售普通股（这种情况可能永远不会发生）才能实现的投资回报。

我们普通股的交易市场并不总是活跃、流动和井然有序，这可能会抑制我们的股东出售普通股的能力。

我们普通股的交易市场并不总是活跃、流动性或有序的。有时缺乏活跃的市场可能会削弱您在想要出售股票时或以您认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低股票的公允市场价值。不活跃的市场还可能损害我们通过发行股票证券（或可转换为或可由此行使的证券）筹集资金的能力。

使用的收益

在本次发行中，我们不会从出售普通股中获得任何收益。卖出股东将获得本次发行的所有收益。但是，如果所有认股权证均以现金形式行使，我们可能获得总额不超过 46,310,965美元的收益。我们无法预测何时或是否会行使这些认股权证。这些认股权证可能会到期，并且可能永远无法行使。我们打算将行使这些认股权证所得的任何收益用于一般公司和营运资金用途。

卖股股东将支付出售股东因经纪、会计、税务或法律服务而产生的任何承保折扣、佣金和费用，或者出售股票的股东在处置股票时产生的任何其他费用。我们将承担在本招股说明书所涵盖的股票进行注册时产生的所有其他成本、费用和开支，包括所有注册和备案费，以及我们的律师和独立注册会计师的费用和开支。

私募配售

普通的

我们正在登记行使2021年2月11日认股权证时可发行的普通股，以及2021年2月10日向卖方股东发行的认股权证，分别以两次私募方式发行。

我们之前根据2021年注册声明和2018年注册声明在行使2020年12月21日认股权证时注册的普通股和A系列认股权证分别向卖方股东发行，所有这些声明均已发布有效修订，以注册根据《证券法》第429条在每次私募中发行的此类股票。

2018 年 3 月 14 日私募配售

2018年3月12日，公司与合格投资者签订了一份证券购买协议，根据该协议，公司同意以注册直接发行方式向合格投资者出售总计200万股普通股， A系列认股权证用于购买最多200万股普通股和B系列认股权证，以相当于初始行使价购买最多200万股普通股同期私募每股1.75美元，总收益为 300万美元。在满足所有成交条件后，本次发行于2018年3月14日结束。

A系列认股权证最初可从2018年9月14日开始行使，自发行之日起五年半（5.5）年内到期。B系列认股权证最初可于2018年9月14日开始行使，自发行之日起十三 (13) 个月到期。在股票分割、分红或其他类似交易的情况下，行使价和行使A系列认股权证和B系列认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，，但不会因为未来以较低的价格发行证券。

2020年7月7日股票市场收盘后，该公司对其普通股进行了L比5的反向股票拆分，以维持其普通股在纳斯达克资本市场的上市。结果，行使A系列认股权证后，共向卖方股东发行了40万股普通股股，行使价等于每股8.75美元。截至2020年2月26日，在行使A系列认股权证后，共有363,334股普通股仍可发行。

公司还在证券购买协议中同意，它将尽快向美国证券交易委员会提交一份关于S-1表格（或公司当时有资格使用的其他表格）的注册声明（无论如何在自购买协议签订之日起的45个日历日内），规定买方可以转售行使A系列认股权证和系列认股权证时可发行的普通股 B 认股权证，它将尽商业上合理的努力使此类注册声明生效在可行的情况下尽快。因此，我们于2018年4月26日提交了2018年注册声明，，该声明最初于2018年5月8日宣布生效，并于2018年12月6日提交了对2018年注册声明的第1号生效后修正案，该修正案于2018年12月17日宣布生效。继本招股说明书所属的注册声明生效后，根据《证券法》第429条，本招股说明书应视为经本招股说明书事后生效修订。

2020 年 12 月 11 日私募配售

2020年12月8日，公司与合格投资者签订了一份证券购买协议，根据该协议，公司同意通过注册直接发行向合格投资者出售共计1,56万股普通股， 2020年12月11日认股权证，以每股3.10美元的行使价购买多达11.7万股普通股，同时进行私募发行，总收益为4,4美元 836,000。在满足所有成交条件后，本次发行于2020年12月11日结束。

2020年12月11日认股权证最初可从2020年12月11日开始行使，自发行之日起三年半（3.5）年内到期。在股票分割、分红或其他类似交易的情况下，行使价和行使2020年12月11日认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，但不会因为未来以较低的价格发行证券而进行调整。

公司还在证券购买协议中同意，它将尽快向美国证券交易委员会提交一份关于S-1表格（或公司当时有资格使用的其他表格）的注册声明（无论如何在签署之日起的45个日历日内），规定买方可以转售2020年12月11日认股权证行使时可发行的普通股，而且它将尽商业上合理的努力使此类登记声明尽快生效。因此，我们在2021年1月25日提交了2021年注册声明，该声明最初宣布于2021年2月4日生效。在本招股说明书所属的注册声明生效后，根据《证券法》第 429条，2021年注册声明应被视为本招股说明书在生效后经本招股说明书修订。

2021 年 2 月 10 日私募配售

2021年2月6日，公司与合格投资者签订了一份证券购买协议，根据该协议，公司同意通过注册直接发行向合格投资者出售共计1,998,500股普通股， 2021年2月10日认股权证，以每股6.805美元的行使价在同期私募中以每股6.805美元的行使价购买多达1,998,500股普通股，总额收益为13,599,792.50美元。在满足所有成交条件后，本次发行于2021年2月10日结束。

2021年2月10日认股权证最初可从2021年2月10日开始行使，自发行之日起五年半（5.5）年内到期。如果发生股票分割、分红或其他类似交易，行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量将受到调整，但不会因为未来以较低的价格发行证券。

公司还在证券购买协议中同意，它将尽快向美国证券交易委员会提交一份关于S-1表格（或公司当时有资格使用的其他表格）的注册声明（无论如何在收盘日后的45个日历日内），规定买方可以转售行使2021年2月10日认股权证时可发行的普通股，并且将尽商业上合理的努力使此类注册声明尽快生效。我们通过提交此注册声明来遵守这一要求。

2021 年 2 月 11 日 11日私募配售

2021年2月9日，公司与合格投资者签订了一份证券购买协议，根据该协议，公司同意通过注册直接发行向合格投资者出售共计365.5万股普通股， 2021年2月11日认股权证，以每股7.80美元的行使价购买多达365.5万股普通股，总收益为 28,509,000。在满足所有成交条件后，本次发行于2021年2月11日结束。

2021年2月11日认股权证最初可从2021年2月11日开始行使，自发行之日起五年半（5.5）年内到期。在股票分割、分红或其他类似交易的情况下，行使价和行使2021年2月11日认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，但不会因为未来以较低的价格发行证券而有所调整。

公司还在证券购买协议中同意，它将尽快向美国证券交易委员会提交一份关于S-1表格（或公司当时有资格使用的其他表格）的注册声明（无论如何在收盘日后的45个日历日内），规定买方可以转售行使2021年2月 11日认股权证时可发行的普通股，并且将尽商业上合理的努力使此类注册声明尽快生效。我们通过提交此注册声明来遵守这一要求。

出售股东

下表列出了每位卖出股东的姓名以及每位卖出股东根据本招股说明书可能不时发行的普通股数量。卖出股东行使认股权证后，卖方股东可以收购本协议下可能由出售股东发行的普通股，这些认股权证由卖出股东持有，此前由我们公司通过私下交易发行。根据本协议，出售股东可能发行的普通股是根据私募发行的认股权证的基础。除非另有说明，否则我们认为下面列出的每位卖出股东对此类普通股拥有唯一的投票权和投资权，但须遵守适用的社区财产法。

除下表所示的之外，在过去三年中，除了作为股东之外，没有一个出售股东与我们有过重要关系，或者曾经是我们或我们关联公司的高级管理人员或董事之一。每个的出售股东都已在的正常业务过程中收购了认股权证（以及行使认股权证时可发行的普通股），在收购认股权证时，没有一个卖出股东直接或间接地与任何人签订任何协议或谅解的当事方，该协议或谅解将由该出售股东根据本声明转售招股说明书构成其中的一部分。

由于卖出股东可以出售其持有的本招股说明书所涵盖的全部、部分或不出售普通股，，而且由于本招股说明书所考虑的发行没有得到承销，因此无法估计出售股东在发行终止后将持有的普通股数量。下表中列出的有关股票转售后的实益所有权的信息基于这样的假设，即卖出股东将出售本招股说明书所涵盖的所有普通股。

根据美国证券交易委员会的规章制度，在计算个人实益拥有的普通股数量和该人的所有权百分比时，通过行使任何期权、认股权证或权利，通过转换该人持有的任何目前可行使或可在六十 (60) 天内行使的证券而发行的股票包括在内。但是，就计算任何其他个人的所有权百分比而言，这些股票不被视为已发行股份。

	之前拥有的股份奉献					的数量股票是已注册/收件人在		之后拥有的股份奉献
姓名	数字		百分比 ⁽¹⁾			提供		数字		百分比 ⁽¹⁾
Alto Opportunity Master Fund SPC — 隔离的主投资组合 B ⁽²⁾		228,500		1.6	%		228,500		-0-		不适用
Anson East Master Fund ⁽³⁾		197,500		1.3	%		197,500		-0-		不适用
安森投资主基金有限责任公司 ⁽⁴⁾		612,634		4.1	%		612,634		-0-		不适用
停战资本总基金有限公司 ⁽⁵⁾		790,000		5.2	%		790,000		-0-		不适用
更大的资本基金，LP ⁽⁶⁾		247,500		1.7	%		247,500		-0-		不适用
CVI 投资有限公司 ⁽⁷⁾		30,000		*			30,000		-0-		不适用
Empery Asset Master有限公司 ⁽⁸⁾		194,544		1.3	%		194,544		-0-		不适用
Empery Tax Efficive ⁽⁹⁾		71,840		*			71,840		-0-		不适用
Empery Tax Effication ⁽¹⁰⁾		14,504		*			14,504		-0-		不适用
Empery Tax Effici ⁽¹¹⁾		59,112		*			59,112		-0-		不适用
Firstfire 全球机会基金有限责任公司 ⁽¹²⁾		6,667		*			6,667		-0-		不适用
哈德逊湾主基金有限公司 ⁽¹³⁾		1,011,667		6.5	%		1,011,667		-0-		不适用
Intracoastal Capital, LLC ⁽¹⁴⁾		720,000		4.7	%		720,000		-0-		不适用
易洛魁主基金有限公司 ⁽¹⁵⁾		273,687		1.9	%		262,083		11.604		*
易洛魁资本投资集团有限责任公司 ⁽¹⁶⁾		75,479		*			72,083		3,396		*
KBB 资产管理有限责任公司 ⁽¹⁷⁾		40,000		*			40,000		-0-		不适用
L1 Capital 全球机会主基金 ⁽¹⁸⁾		830,000		5.4	%		830,000		-0-		不适用
林德全球宏观基金有限责任公司 ⁽¹⁹⁾		905,000		5.9	%		885,000		20,000		*
Warberg WF Vi 唱片 ⁽²⁰⁾		73,200		*			73,200		-0-		不适用

小于 1%。

(1)	基于截至2021年2月26日已发行和流通的14,447,060股股票。

(2)

包括（i）用于购买多达20,000股普通股的A系列认股权证、（ii）购买最多73,500股普通股的2021年2月10日认股权证，以及（iii）2021年2月11日购买最多13.5万股普通股的认股权证。Alto Opportunity Master Fund SPC（隔离主投资组合B）的投资经理Ayrton Capital LLC拥有对卖出股东持有的股票进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股票的受益所有人。 Waqas Khatri作为Ayrton Capital LLC的管理成员，也可能被视为对卖出股东持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。Alto Opportunity Master Fund SPC — 隔离的主投资组合B 和 Khatri 先生各自否认对这些股票的任何实益所有权。Ayrton Capital LLC的地址是康涅狄格州韦斯特波特邮政路西55号，2楼 06880。

(3)

包括 (i) 2021年2月10日购买最多7万股普通股的认股权证，以及 (ii) 2021年2月11日购买最多127,500股普通股的认股权证。Anson East Master Fund LP（“Anson”）的联合投资顾问Anson Advisors Inc和Anson Funds Management LP对安森持有的普通股拥有投票权和处置权。布鲁斯·温森是安森管理集团有限责任公司的管理成员，该公司是安森基金管理有限责任公司的普通合伙人。Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors Inc.的董事。温森先生、Kassam先生和Nathoo先生均否认对这些普通股的实益所有权，除非他们在普通股中的金钱权益。Anson的主要营业地址是Walkers Corporate Limited，位于开曼群岛乔治城医院路 27 号开曼群岛大开曼岛 KY1-9008 开曼企业中心。

(4)

包括（i）用于购买最多20,134股普通股的A系列认股权证，（ii）2021年2月10日用于购买最多21万股普通股的认股权证，以及（iii）2021年2月11日购买最多382,500股普通股的认股权证。Anson Investments Master Fund LP（“Anson”）的联合投资顾问Anson Advisors Inc.和Anson Funds Management LP对安森持有的普通股拥有投票权和处置权。布鲁斯·温森是安森管理全科律师事务所的管理成员，该公司是安森基金管理有限责任公司的普通合伙人。Moez Kassam和Amin Nathoo是Anson Advisors Inc.的董事。温森先生、Kassam先生和Nathoo先生均否认对这些普通股的实益所有权，除非他们在普通股中的金钱权益。Anson的主要营业地址是Walkers Corporate Limited，位于开曼群岛乔治城医院路 27 号开曼群岛大开曼岛 KY1-9008 开曼企业中心。

(5)	包括，即 (i) 2021年2月10日购买最多28万股普通股的认股权证，以及 (ii) 2021年2月11日购买最多51万股普通股的认股权证。Armistice Capital, LLC（“停战资本”）是资本主基金 Ltd. 的投资经理。史蒂芬·博伊德是停战资本的管理成员。停战资本主基金有限公司的地址是 C/o 停战资本有限责任公司，麦迪逊大道 510 号，7^第四楼层，纽约，纽约，10022。

(6)	包括（i）用于购买多达40,000股普通股的A系列认股权证，（ii）2021年2月10日用于购买最多 72,500股普通股的认股权证，以及（iii）2021年2月11日购买多达13.5万股普通股的认股权证。Bigger Capital Fund, LP 的地址是纽约州冷泉港詹宁斯路 159 号 11724。

(7)

由个 A 系列认股权证组成，用于购买多达 300,000 股普通股。CVI Investments, Inc.（“CVI”）的授权代理人Heights Capital Management, Inc. 拥有对CVI 持有的证券进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股票的受益所有人。作为Heights Capital Management, Inc. 的投资经理，马丁·科宾格也可能被视为对CVI持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。 Kobinger 先生否认对这些股份拥有任何此类实益所有权。CVI Investments, Inc.的地址是加利福尼亚州旧金山加州街101号3250套房的高地资本 Management capital 管理公司 94111。

(8)

包括（i）用于购买最多24,251股普通股的A系列认股权证，（ii）用于购买最多57,884股普通股的2021年2月10日认股权证，以及（iii）用于购买最多112,409股普通股的2021年2月11日认股权证。Empery Asset Management Ltd.（“EAM”）的授权代理人Empery Asset Management LP拥有对EAM持有的股份进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股份的受益所有人。作为Empery Asset Management LP的投资经理，Martin Hoe和Ryan Lane也可能被视为对EAM持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。EAM、Mr. Hoe 和 Lane 先生各自否认对这些股份的任何实益所有权。EAM的地址是纽约州纽约洛克菲勒广场1号1205套房Empery Asset Management LP的c/o 10020。

(9)

包括 (i) 2021年2月10日购买最多25,371股普通股的认股权证，以及 (ii) 2021年2月11日购买最多46,469股普通股的认股权证。Empery Asset Management LP是Empery Tax Effication III, LP（“ETE III”）的授权代理人，拥有对ETE III持有的股份进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股票的受益所有人。作为Empery Asset Management LP的投资经理，Martin Hoe和Ryan Lane也可能被视为对ETE III持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。ETE III、Hoe先生和Lane先生均否认对这些股份的任何实益所有权。ETE III 的地址是 Empery Asset Management，LP，LP，洛克菲勒广场 1 号，1205 套房，纽约，纽约，10020。

(10)

包括购买最多14,504股普通股的A系列认股权证。Empery Asset Management LP是Empery Tax Effication II, LP（“ETE II”）的授权代理人，拥有对ETE II持有的股份进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股票的受益所有人。作为Empery Asset Management LP的投资经理，Martin Hoe和Ryan Lane也可能被视为对ETE II持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。ETE II、Hoe先生和Lane先生均否认对这些股份的任何实益所有权。ETE II 的地址是 Empery Asset Management，LP，LP，洛克菲勒广场 1 号，1205 套房，纽约，纽约，10020。

(11)

包括（i）用于购买最多11,245股普通股的A系列认股权证，（ii）2021年2月10日用于购买最多16,745股普通股的认股权证，以及（iii）2021年2月11日购买最多31,122股普通股的认股权证。Empery Asset Management LP是Empery Tax Effication, LP（“ETE”）的授权代理人，拥有对ETE持有的股份进行投票和处置的自由裁量权，并可能被视为这些股票的受益所有人。作为Empery Asset Management LP的投资经理，Martin Hoe和Ryan Lane也可能被视为对ETE持有的股票拥有投资自由裁量权和投票权。ETE、Hoe先生和Lane先生均否认对这些股份的任何实益所有权。ETE的地址是 Empery Asset Management, LP, LP，洛克菲勒广场 1 号，1205 室，纽约，纽约，10020。

(12)	由个A系列认股权证组成，用于购买最多6,667股普通股。Firstfire Global Opportunities Fund LLC的地址是纽约第一大道1040号，190号套房，纽约，10022。

(13)

包括（i）用于购买最多26,667股普通股的A系列认股权证、（ii）2020年12月11日用于购买最多 19.5万股普通股的认股权证、（iii）购买最多28万股普通股的2021年2月10日认股权证，以及（iv） 2021年2月11日购买最多51万股普通股的认股权证。哈德逊湾主基金有限公司的投资经理哈德逊湾资本管理有限责任公司对这些证券拥有投票权和投资权。桑德·格柏是哈德逊湾资本集团有限责任公司的管理成员，哈德逊湾资本管理有限责任公司是哈德逊湾资本管理有限责任公司的普通合伙人。哈德逊湾 Master Fund Ltd.和Sander Gerber均否认对这些证券的实益所有权。Hudson Bay Master Fund Ltd.的地址是第三大道777号，30号^第四楼层，纽约，纽约，10017。

(14)

包括（i）用于购买最多30,000股普通股的A系列认股权证，（ii）用于购买最多28万股普通股的2021年2月10日认股权证，以及（iii）用于购买最多41万股普通股的2021年2月11日认股权证。米切尔·科平（“科平先生”）和丹尼尔·阿舍尔（“阿舍尔先生”）都是Intracoastal Capital LLC（“Intracoastal”）的经理，他们对本文报告的Intracoastal持有的证券拥有共同的投票控制权和投资自由裁量权。因此，Kopin先生和Asher先生都可能被视为拥有Intracoastal持有的本文报告的证券的实益所有权（根据《交易法》第13（d）条确定）。Intracoastal Capital, LLC的地址是佛罗里达州德拉海滩棕榈径245号，33483。

(15)	包括（i）用于购买最多23,333股普通股的A系列认股权证、（ii）2021年2月10日用于购买最多 50,750股普通股的认股权证、（iii）2021年2月11日购买多达18.8万股普通股的认股权证，以及（iv）11,604股普通股。易洛魁主基金的控制人是理查德·阿贝和金伯利·佩奇。易洛魁Master Fund Ltd.的地址是公园大道125号，25号^th楼层，纽约，纽约，10017。

(16)	包括（i）用于购买最多3,333股普通股的A系列认股权证，（ii）2021年2月10日用于购买最多 21,750股普通股的认股权证，（iii）2021年2月11日购买多达47,000股普通股的认股权证，以及（iv）3,396股普通股。易洛魁资本投资集团有限责任公司的控制人是其管理成员理查德·阿贝。易洛魁资本投资集团有限责任公司的地址是公园大道125号，25号^第四楼层，纽约，纽约，10017。

(17)	由个 A 系列认股权证组成，用于购买多达 40,000 股普通股。KBB Asset Management LLC 的地址是 253 West 73^第三方Street，4C 单元，纽约，纽约，10023，收件人：Steven Segal，管理成员。

(18)	包括（i）2020年12月11日购买最多4万股普通股的认股权证，（ii）2021年2月10日购买最多28万股普通股的认股权证，以及（iii）2021年2月11日购买最多51万股普通股的认股权证。 L1 Capital全球机会主基金的地址为佛罗里达州迈阿密海滩子午线大道1688号6楼和7楼 33139，其控制人是大卫·费尔德曼。

(19)

包括（i）2020年12月11日购买最多9.5万股普通股的认股权证、（ii）2021年2月10日购买最多28万股普通股的认股权证、（iii）2021年2月11日购买最多51万股普通股的认股权证和（iv） 20,000股普通股。Lind Global Macro Fund, LP的普通合伙人Lind Global Partners LLC可能被视为对林德全球宏观基金有限责任公司持有的股票拥有唯一的投票权和处置权。Lind Global Partners LLC的管理成员杰夫·伊斯顿可能被视为对林德环球 Macro Fund, LP 持有的股票拥有唯一的投票权和处置权。Lind Global Macro Fund Lp.的地址为纽约州纽约市麦迪逊大道444号，41楼10022。

(20)	由个A系列认股权证组成，用于购买多达73,200股普通股。Warberg WF VI LP的地址是伊利诺伊州温内特卡橡树街716号， 60093，该实体持有的证券的控制人是丹尼尔·沃什。

分配计划

出售股东及其任何质押人、受赠人、受让人和利益继承人可以不时在我们普通股交易或私下交易的的任何证券交易所、市场或交易设施上出售根据本招股说明书发行的任何或全部普通股。这些销售可以按固定价格或协议价格进行。出售股票的股东在出售股份时可以使用以下任何一种或多种方法：

●

普通经纪交易和经纪交易商招揽买家的交易；

●

block 交易，在这种交易中，经纪交易商将尝试以代理人的身份出售股票，但可以将区块的一部分作为本金进行仓位和转售，以促进交易；

●

由经纪交易商作为本金购买，经纪交易商为其账户转售；

●

根据适用交易所的规则进行交易所分配；

●

私下协商交易；

●

用于弥补在美国证券交易委员会宣布本招股说明书所属注册声明生效之日之后进行的卖空；

●

经纪交易商可以与卖出股东达成协议，以规定的每股价格出售指定数量的此类股票；

●

其中任何一种销售方式的组合；以及

●

适用法律允许的任何其他方法。

股票也可以根据《证券法》第144条或《证券法》规定的任何其他注册豁免（如果可供出售的股东使用）出售，而不是根据本招股说明书出售。如果卖出股东在任何特定时间认为收购价格不令人满意，则有唯一和绝对的自由裁量权不接受任何收购要约或出售任何股票。

卖出股东可以根据客户协议的保证金条款将其股票抵押给各自的经纪人。如果卖出股东拖欠保证金贷款，经纪商可能会不时发行和出售质押股份。

卖出股东聘请的经纪交易商可以安排其他经纪交易商参与销售。经纪交易商可以从卖出股东（或者，如果有经纪交易商充当股票购买者的代理人，则从买方那里获得佣金或折扣，金额待商定，在适用法律允许的范围内，特定经纪商或交易商的佣金可能超过惯常佣金。

如果将根据本招股说明书发行的股票作为委托人出售给经纪交易商，我们将需要对本招股说明书所属的注册声明提交生效后的修正案。在生效后的修正案中，我们将被要求披露任何参与的经纪交易商的名称以及与此类销售相关的薪酬安排。

卖股股东以及任何参与出售根据本招股说明书发行的股票的经纪交易商或代理人可被视为《证券法》所指的与这些出售有关的 “承销商”。根据《证券法》，这些经纪交易商或代理人收到的佣金以及转售他们购买的股票所获得的任何利润都可能被视为承保佣金或折扣。任何被视为承销商的经纪交易商或代理人不得出售根据本招股说明书发行的股普通股，除非我们在本招股说明书的补充文件中列出了承销商的姓名及其承销安排的重要细节，或者如果需要，在本招股说明书所属注册声明的生效后修正案中列出承销商的姓名及其承销安排的重要细节。

卖股股东和任何其他参与出售或分配根据本招股说明书发行的股票的人将受交易法的适用条款以及该法的规章制度的约束，包括条例 M。这些条款可能会限制出售股东或任何其他人的活动，并限制他们购买和出售任何股票的时间。此外，根据M条例，除非有特定的例外情况或豁免，否则禁止参与证券分销的人在开始前的时间内同时参与与这些证券有关的做市和其他活动。所有这些限制都可能影响股票的适销性。

如果根据本招股说明书出售的任何股票不是根据本招股说明书的出售进行转让的，则在提交生效后的修正案或招股说明书补充文件之前，后续持有人无法使用本招股说明书，点名此类持有人。我们无法保证任何卖出股东是否会出售根据本招股说明书发行的全部或任何部分股份。

我们同意尽商业上合理的努力，使本招股说明书所属的注册声明始终有效，直到所有卖出股东都不拥有任何认股权证或行使时可发行的普通股。只有在适用的州证券法要求的情况下，才能通过注册或持牌经纪人或交易商出售股票。此外，在某些州，除非已在适用州注册或有资格出售，或者有注册或资格要求的豁免并得到遵守，否则不得出售此处涵盖的股票。

我们普通股的描述

我们的法定股本包括的5000万股普通股（不包括每股面值）和200万股优先股（不包括每股面值）。截至2021年2月26日，已发行和流通的普通股为14,447,060股，没有发行和流通的优先股股。以下有关我们普通股的摘要描述并不意味着是完整的，并且完全受我们修订的《公司章程》和《章程》的限制。

将军

普通股持有人有权就提交股东投票的所有事项（包括的董事选举）对每股投一票。普通股持有人有权从合法可用的资金中按比例获得董事会可能宣布的股息（如果有的话），但须视当时授权和发行的任何优先股而定优先股。此类持有人没有任何优先权或其他权利来认购额外股份。普通股股的所有持有人都有权按比例分享任何资产，以便在我们公司清算、解散或清盘时分配给股东，但须视当时授权和发行的优先股的任何优先股而定。没有适用于普通股的转换、赎回或偿债基金条款。所有已发行股票均已全额支付，不可评估。

常见股票上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，交易代码为 “SINO”。

转让代理人和注册商

我们普通股的过户代理人和注册机构是位于美国肯塔基州路易斯维尔市南四街462号梅丁格大厦的Computershare Trust Company 40202。我们的过户代理人的电话号码为502-301-6108，传真号码为886-519-2854。

法律问题

P.C. Kaufman & Canoles, P.C. 特此将注册转售的普通股的有效性传递给我们。

专家

本招股说明书中以提及方式纳入的截至2020年6月30日止年度的财务报表已由独立注册会计师事务所弗里德曼律师事务所审计，如其报告所述，其中包括，并以引用方式纳入此处，并依赖会计和审计专家公司授权提供的此类报告。

以引用方式合并

美国证券交易委员会的规则允许我们以引用方式将我们向美国证券交易委员会提交的信息纳入本招股说明书。这意味着我们通过引用其他文件向您披露重要信息。通过引用纳入的信息被视为本招股说明书的一部分，但任何被本招股说明书直接包含的信息所取代的信息除外。我们以引用方式纳入以下所列文件以及我们将来根据《交易法》第13 (a)、13 (c)、 14或15 (d) 条向美国证券交易委员会提交的任何文件，在本招股说明书中描述的证券发行终止之前（其中任何部分除外，根据《交易法》和适用的美国证券交易委员会规则，这些文件不被视为 “已提交” 根据《交易法》）：

●

我们于2020年10月13日向美国证券交易委员会提交的截至2020年6月30日的财年10-K表年度报告；

●

我们于2020年11月13日向美国证券交易委员会提交并于2020年11月16日修订的截至2020年9月30日的财季的10-Q表季度报告，以及于2021年2月12日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财季的季度报告；

●

我们于 2020 年 10 月 19 日 19、2020 年 10 月 23、2020 年 10 月 28、2020 年 11 月 4、2020 年 11 月 10、2020 年 11 月 16、2020 年 12 月 9、2020 年 12 月 11、2020 年 12 月 15、2020 年 12 月 16、12 月 16、12 月 16、12 月 16、2020 年 12 月 16、12 月 16、12 月 16、12 月 16、12 月 16、12 月 16、12 月} 2020 年 1 月 21 日、2021 年 1 月 28、2021 年 1 月 29、2021 年 2 月 3、2021 年 2 月 8、2021 年 2 月 10、2021 年 2 月 10、2021 年 2 月 11、2021 年 2 月 16、2021 年 2 月 23 和 2021 年 3 月 3 日；以及

●

根据《交易法》第12（b）条的规定，我们在2008年4月16日向美国证券交易委员会提交的8-A表格注册声明（文件编号001-34024）中包含对普通股的描述，其中以引用方式纳入了2008年1月11日向美国证券交易委员会提交的SB-2表格注册声明中对普通股的描述（文件编号333-148611）），并由美国证券交易委员会于 2008 年 4 月 18 日宣布生效，以及为更新此类内容而向美国证券交易委员会提交的任何修正案或报告描述；以及2020年7月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格最新报告，以实现反向股票拆分。

如果我们在本招股说明书中以引用方式纳入了任何陈述或信息，随后我们使用本招股说明书中包含的信息修改了该声明或信息，则本招股说明书中先前包含的陈述或信息也将以同样的方式进行修改或取代。

我们将根据本招股说明书副本的书面或口头要求，向每个人（包括任何受益所有人）免费提供本招股说明书副本的上述任何或全部文件的副本，这些文件已以的提及方式纳入本招股说明书中。您应直接向位于纽约罗斯林市北部大道1044号的中环航运美国有限公司，305套房，罗斯林，11576；注意：投资者关系（电话：718-888-1814）。

但是，除非本招股说明书中特别提到了这些证物，否则不会发送本招股说明书中以引用方式纳入的任何文件的附录。本招股说明书中以引用方式纳入的文件也可在我们的公司网站上查阅，网址为 中国环球网.

在哪里可以找到更多信息

我们已根据《证券法》向美国证券交易委员会提交了一份注册声明，登记了根据本招股说明书发行的证券的分配。注册声明，包括所附的证物和附表，包含有关我们和证券的其他相关信息。美国证券交易委员会的规章制度允许我们在本招股说明书中省略注册声明中包含的某些信息。

此外，我们还向美国证券交易委员会提交年度、季度和特别报告、委托书和其他信息。你可以在华盛顿特区东北 F 街 100 号 20549 的美国证券交易委员会公共参考室阅读并复制这些信息和注册声明。请致电 1-800-SEC-0330 致电美国证券交易委员会，了解有关公共资料室运作的更多信息。

此外，我们向美国证券交易委员会提交的任何信息也可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上找到。我们还在www.sino-global.com上维护一个网站，该网站提供有关我们公司的更多信息，您还可以通过该网站访问我们的美国证券交易委员会文件。我们网站上提供的信息不属于本招股说明书的一部分。