附录 5.1

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2023年12月11日

蒙特利尔银行，

国王街西 100 号

1 加拿大第一广场，

多伦多， 安大略省，

加拿大 M5X 1A1。

女士们和 先生们：

我们担任加拿大特许银行蒙特利尔银行（以下简称 “银行”）的法律顾问，该行发行和交付2026年到期的5.266％的优先票据本金11.5亿美元，以及银行2026年到期的浮动利率票据（统称 “票据”）本金3.5亿美元。根据1933年《证券法》（以下简称 “法案”），银行于2022年4月20日向 证券交易委员会提交了F-3表格（文件编号333-264388）的注册声明，该声明随后于2022年5月25日进行了修订，该声明涉及拟议发行和出售包括票据在内的银行总额不超过42,000,000,000美元的证券。 这些票据是根据截至2010年1月25日的契约发行的，该契约由截至2018年9月23日的第一份补充契约（合称 “契约”）补充，由银行与作为受托人（受托人）的富国银行全国协会的继任者北卡罗来纳州 Computershare 信托公司签发。

已经检查了我们认为必要或适当的公司记录、证书和其他文件，以及美国联邦和纽约州法律的问题。根据此 的审查，我们认为这些票据构成银行的有效且具有法律约束力的义务，但须遵守破产、破产、欺诈性转让、重组、暂停以及与或 相关的具有普遍适用性的类似法律

影响债权人权利和一般股权原则；提供的, 然而，我们对 契约第301（b）条和第1601（a）条（以及附注中的相应条款）不发表任何意见，这些条款受安大略省法律和该省适用的加拿大联邦法律管辖。

上述意见仅限于美国的联邦法律和纽约州的法律，对于任何其他司法管辖区的法律的效力，我们并未发表任何意见。

在发表上述意见时，我们没有传递注册声明或任何相关招股说明书或其他发行材料中有关银行或票据或其发行和出售的任何披露，也不承担任何责任。

在某些事实问题上，我们依赖从公职人员、银行官员和 我们认为应对此负责的其他来源获得的信息，并且我们在未经独立核实的情况下假设该银行是正规组织、有效存在且信誉良好，根据加拿大法律，银行与票据有关的所有公司行动均已获得 的正式授权，契约已获得正式授权，就加拿大法律而言，由银行执行和交付契约已由受托人正式授权、签署和交付， 票据符合我们检查的票据样本，票据已由受托人授权官员正式认证，票据是按照注册 声明中的设想以付款方式交付的，并且我们审查的所有文件上的签名都是真实的。

我们特此同意将本意见作为 附录提交 6-K 最新报告，以引用方式纳入注册声明。因此，在给予这种同意时，我们并不承认我们属于该法第 7 条要求 同意的人员类别。