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最大成员美国公认会计准则:有担保债务成员达克特:信用协议会员2023-07-070000915779美国公认会计准则:可转换债务成员2023-05-110000915779美国公认会计准则:可转换债务成员SRT: 最低成员2023-05-110000915779美国公认会计准则:可转换债务成员SRT: 最大成员2023-05-1100009157792023-05-1100009157792023-05-122023-10-280000915779美国公认会计准则:可转换债务成员US-GAAP:计量输入无风险利率成员2023-10-280000915779美国公认会计准则:可转换债务成员dakt:测量输入隐含收益率成员2023-10-280000915779美国公认会计准则:可转换债务成员US-GAAP:计量输入价格波动率成员2023-10-280000915779美国公认会计准则:可转换债务成员US-GAAP:测量输入预期股息率成员2023-10-280000915779US-GAAP:营业收入担保会员2023-10-280000915779US-GAAP:担保债券成员2023-10-280000915779US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-10-280000915779US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-10-280000915779US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-10-280000915779US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-10-280000915779US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入 1 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优惠会员US-GAAP:关联党成员2023-05-112023-05-110000915779Dakt:ConvertibleNote 优惠会员US-GAAP:关联党成员达克特:达科电子会员2023-06-070000915779DAKT:视频显示系统会员2023-04-302023-10-28 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
x 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年10月28日
要么
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
从 ___ 到 ___ 的过渡期。
委员会档案编号: 0-23246
Daktronics, Inc.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
南达科他州 | | | 46-0306862 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
201 达科电子大道 | 布鲁金斯, | SD | 57006 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
(605) 692-0200
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | DAKT | 纳斯达克全球精选市场 |
优先股购买权 | DAKT | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | |
加速过滤器 | x | | |
非加速过滤器 | o | | |
规模较小的申报公司 | o | | |
新兴成长型公司 | o | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 o没有 x
截至2023年11月27日,注册人已发行的普通股数量为 46,180,166.
DAKTRONICS, INC.和子公司
表格 10-Q
截至2023年10月28日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2023年10月28日和2023年4月29日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 3 |
| 截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月和六个月的简明合并综合收益(亏损)报表 | 4 |
| 截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 5 |
| 截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 32 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 32 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 32 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 32 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 32 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 32 |
第 5 项。 | 其他信息 | 32 |
第 6 项。 | 展品 | 32 |
| | |
展品索引 | 33 |
签名 | 34 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明的合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 4月29日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 64,740 | | | $ | 23,982 | |
限制性现金 | 8,246 | | | 708 | |
有价证券 | 546 | | | 534 | |
应收账款,净额 | 115,052 | | | 109,979 | |
库存 | 141,646 | | | 149,448 | |
合同资产 | 45,210 | | | 46,789 | |
长期应收账款的当前到期日 | 766 | | | 1,215 | |
预付费用和其他流动资产 | 10,137 | | | 9,676 | |
所得税应收账款 | — | | | 326 | |
流动资产总额 | 386,343 | | | 342,657 | |
| | | |
财产和设备,净额 | 72,619 | | | 72,147 | |
长期应收账款,减去当期到期日 | 151 | | | 264 | |
善意 | 3,198 | | | 3,239 | |
无形资产,净值 | 970 | | | 1,136 | |
债务发行成本,净额 | 3,150 | | | 3,866 | |
投资关联公司和其他资产 | 27,705 | | | 27,928 | |
递延所得税 | 16,812 | | | 16,867 | |
总资产 | $ | 510,948 | | | $ | 468,104 | |
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明合并资产负债表(续)
(以千计,每股数据除外)(未经审计)
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| 10月28日 2023 | | 4月29日 2023 |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 1,500 | | | $ | — | |
应付账款 | 53,645 | | | 67,522 | |
合同负债 | 78,293 | | | 91,549 | |
应计费用 | 39,773 | | | 36,005 | |
保修义务 | 13,378 | | | 12,228 | |
应缴所得税 | 3,347 | | | 2,859 | |
流动负债总额 | 189,936 | | | 210,163 | |
| | | |
长期保修义务 | 21,435 | | | 20,313 | |
长期合同负债 | 15,390 | | | 13,096 | |
其他长期债务 | 5,686 | | | 5,709 | |
| | | |
长期债务,净额 | 55,087 | | | 17,750 | |
| | | |
递延所得税 | 193 | | | 195 | |
长期负债总额 | 97,791 | | | 57,063 | |
| | | |
股东权益: | | | |
优先股,无面值,已获授权 50,000股份; 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,无面值,已授权 115,000,000股份; 46,022,885和 45,488,595分别于2023年10月28日和2023年4月29日发行的股票 | 64,643 | | | 63,023 | |
额外的实收资本 | 51,047 | | | 50,259 | |
留存收益 | 124,771 | | | 103,410 | |
国库股票,按成本计算, 1,907,445股票分别为2023年10月28日和2023年4月29日 | (10,285) | | | (10,285) | |
累计其他综合亏损 | (6,955) | | | (5,529) | |
股东权益总额 | 223,221 | | | 200,878 | |
负债总额和股东权益 | $ | 510,948 | | | $ | 468,104 | |
参见简明合并财务报表附注。
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
净销售额 | $ | 199,369 | | | $ | 187,439 | | | $ | 431,900 | | | $ | 359,359 | |
销售成本 | 145,170 | | | 155,735 | | | 306,554 | | | 301,861 | |
毛利 | 54,199 | | | 31,704 | | | 125,346 | | | 57,498 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
卖出 | 14,653 | | | 14,525 | | | 27,582 | | | 28,958 | |
一般和行政 | 10,889 | | | 8,687 | | | 20,488 | | | 18,128 | |
产品设计和开发 | 9,221 | | | 6,966 | | | 17,624 | | | 14,405 | |
| | | | | | | |
| 34,763 | | | 30,178 | | | 65,694 | | | 61,491 | |
营业收入(亏损) | 19,436 | | | 1,526 | | | 59,652 | | | (3,993) | |
| | | | | | | |
非营业(支出)收入: | | | | | | | |
利息(支出)收入,净额 | (1,326) | | | (263) | | | (2,207) | | | (323) | |
可转换票据公允价值的变化 | (10,650) | | | — | | | (17,910) | | | — | |
其他支出和债务发行成本核销,净额 | (1,303) | | | (208) | | | (5,282) | | | (955) | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 6,157 | | | 1,055 | | | 34,253 | | | (5,271) | |
所得税支出 | 3,992 | | | 14,039 | | | 12,892 | | | 13,039 | |
净收益(亏损) | $ | 2,165 | | | $ | (12,984) | | | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 46,030 | | | 45,317 | | | 45,838 | | | 45,258 | |
稀释 | 46,705 | | | 45,317 | | | 46,454 | | | 45,258 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.05 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.40) | |
稀释 | $ | 0.05 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.46 | | | $ | (0.40) | |
参见简明合并财务报表附注。
DAKTRONICS, INC.和子公司
综合收益(亏损)的简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,165 | | | $ | (12,984) | | | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损): | | | | | | | |
累积翻译调整 | (1,190) | | | (1,521) | | | (1,442) | | | (2,163) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),扣除税款 | 9 | | | (1) | | | 16 | | | — | |
扣除税款的其他综合(亏损)总额 | (1,181) | | | (1,522) | | | (1,426) | | | (2,163) | |
综合收益(亏损) | $ | 984 | | | $ | (14,506) | | | $ | 19,935 | | | $ | (20,473) | |
参见简明合并财务报表附注。
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 国库股 | | 累积其他综合版 损失 | | 总计 |
截至2023年4月29日的余额 | $ | 63,023 | | | $ | 50,259 | | | $ | 103,410 | | | $ | (10,285) | | | $ | (5,529) | | | $ | 200,878 | |
净收入 | — | | | — | | | 19,196 | | | — | | | — | | | 19,196 | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (252) | | | (252) | |
可供出售证券的未实现收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 557 | | | — | | | — | | | — | | | 557 | |
行使股票期权 | 46 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | |
员工储蓄计划活动 | 615 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 615 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年7月29日的余额 | $ | 63,684 | | | $ | 50,816 | | | $ | 122,606 | | | $ | (10,285) | | | $ | (5,774) | | | $ | 221,047 | |
净收入 | | | | | 2,165 | | | | | | | 2,165 | |
累积翻译调整 | | | | | | | | | (1,190) | | | (1,190) | |
可供出售证券的未实现收益,扣除税款 | | | | | | | | | 9 | | | 9 | |
基于股份的薪酬 | | | 534 | | | | | | | | | 534 | |
行使股票期权 | 959 | | | | | | | | | | | 959 | |
与 RSU 发行相关的纳税 | | | (303) | | | | | | | | | (303) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年10月28日的余额 | $ | 64,643 | | | $ | 51,047 | | | $ | 124,771 | | | $ | (10,285) | | | $ | (6,955) | | | $ | 223,221 | |
参见简明合并财务报表附注。
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明的股东权益合并报表
(续)
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 国库股 | | 累积其他综合版 损失 | | 总计 |
截至2022年4月30日的余额 | $ | 61,794 | | | $ | 48,372 | | | $ | 96,608 | | | $ | (10,285) | | | $ | (4,925) | | | $ | 191,564 | |
净亏损 | — | | | — | | | (5,326) | | | — | | | — | | | (5,326) | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (642) | | | (642) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 511 | | | — | | | — | | | — | | | 511 | |
员工储蓄计划活动 | 594 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 594 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年7月30日的余额 | $ | 62,388 | | | $ | 48,883 | | | $ | 91,282 | | | $ | (10,285) | | | $ | (5,566) | | | $ | 186,702 | |
净亏损 | — | | | — | | | (12,984) | | | — | | | — | | | (12,984) | |
累积翻译调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,521) | | | (1,521) | |
可供出售证券的未实现收益(亏损),扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 474 | | | — | | | — | | | — | | | 474 | |
| | | | | | | | | | | |
与 RSU 发行相关的纳税 | — | | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | |
截至2022年10月29日的余额 | $ | 62,388 | | | $ | 49,217 | | | $ | 78,298 | | | $ | (10,285) | | | $ | (7,088) | | | $ | 172,530 | |
参见简明合并财务报表附注。
DAKTRONICS, INC.和子公司
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 9,494 | | | 8,225 | |
出售财产、设备和其他资产的损失(收益) | 101 | | | (412) | |
基于股份的薪酬 | 1,091 | | | 985 | |
关联公司亏损权益 | 1,461 | | | 1,701 | |
可疑账款准备金,净额 | 240 | | | 573 | |
递延所得税,净额 | 20 | | | 13,037 | |
非现金减值费用 | 654 | | | — | |
可转换票据公允价值的变化 | 17,910 | | | — | |
债务发行成本核销 | 3,353 | | | — | |
经营资产和负债的变化 | (11,374) | | | (27,737) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 44,311 | | | (21,938) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (9,226) | | | (16,237) | |
出售财产、设备和其他资产所得的收益 | 52 | | | 432 | |
| | | |
出售或到期有价证券的收益 | — | | | 3,495 | |
向股权投资方购买股权和贷款 | (2,899) | | | (2,882) | |
用于投资活动的净现金 | (12,073) | | | (15,192) | |
| | | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
应付票据的借款 | 40,000 | | | 190,608 | |
应付票据的付款 | (18,125) | | | (164,190) | |
长期债务的本金付款 | (204) | | | — | |
| | | |
债务发行成本 | (6,454) | | | — | |
行使股票期权的收益 | 1,005 | | | — | |
与 RSU 发行相关的纳税 | (303) | | | (140) | |
融资活动提供的净现金 | 15,919 | | | 26,278 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 139 | | | (13) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 48,296 | | | (10,865) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
期初 | 24,690 | | | 18,008 | |
期末 | $ | 72,986 | | | $ | 7,143 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
已支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 1,027 | | | $ | 337 | |
所得税,扣除退款 | 11,874 | | | 2,471 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充时间表: | | | |
| | | |
应付账款所列财产和设备的采购 | 1,443 | | | 4,093 | |
ESPP 下普通股的出资 | 614 | | | 594 | |
参见简明合并财务报表附注。
简明合并财务报表附注
(以千美元计,每股数据除外)
(未经审计)
注意事项 1。 演示基础
Daktronics, Inc. 及其子公司(“公司”、“Daktronics”、“我们” 或 “我们”)是设计和制造用于体育、商业和运输应用的电子记分牌、可编程显示系统和大屏幕视频显示器的行业领导者。
管理层认为,随附的未经审计的简明合并财务报表包含公允列报期间我们的财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有负债披露的估算和假设。编制未经审计的合并财务报表时使用的估算值包括收入确认、未来保修费用、长期债务的公允价值、关联公司投资的公允价值、所得税支出和股票薪酬。由于估算涉及固有的不确定性,未来时期的实际结果可能与这些估计有所不同。
通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。截至2023年4月29日的资产负债表来自当时经审计的财务报表,但它不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和披露。 这些财务报表应与截至2023年4月29日财年的财务报表及其附注一起阅读,这些财务报表及其附注包含在我们先前向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的10-K表年度报告中。所列的过渡期经营业绩不一定代表任何其他中期或整个财政年度的预期业绩。
Daktronics, Inc. 的财政年度为52周或53周,我们的财政年度在最接近每年4月30日的星期六结束。当4月30日是星期三时,该财政年度将在前一个星期六结束。在每个财政年度内,每个季度由每个财政年度开始后的13周时间段组成。在每个53周的财政年度中,第一季度都会增加一周,而最后三个季度中的每个季度都包含13周的周期。截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月包含了26周的经营业绩。
如截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告所述,我们的重要会计政策和估算没有重大变化。
现金和现金等价物以及限制性现金
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,其总金额与简明合并现金流量表中显示的相同金额之和。限制性现金包括存放在银行存款账户中的现金和现金等价物,以担保签发根据先前的信贷协议未偿还的外国银行担保和信用证。
| | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 64,740 | | | $ | 6,431 | |
限制性现金 | 8,246 | | | 712 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 72,986 | | | $ | 7,143 | |
限制性现金余额的增加是由于其他银行为显示装置发行的银行担保或其他金融工具,并由限制性现金存款担保。
我们有外币现金账户来经营我们的全球业务。这些账户受到外币汇率变化的影响。我们的 $64,740截至2023年10月28日的现金和现金等价物余额,美元54,245以美元计价,其中 $737由我们的外国子公司持有。截至 2023 年 10 月 28 日,我们还有额外的
$10,495以外币计价的现金余额,其中 $8,466存放在我们的外国子公司的账户中。
最近的会计公告
采用的会计准则
2020年8月,财务会计准则委员会发布了《会计准则更新》(“ASU”)2020-06, 债务——带有转换和其他期权的债务(副标题470-20)和衍生品和套期保值——实体自有权益合约(副主题815-40):实体自有权益中可转换工具和合约的会计(“ASU 2020-06”)。 ASU 2020-06简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计。该ASU(1)删除了会计准则编纂(“ASC”)470-20中的现有指导方针,简化了可转换债务工具和可转换优先股的会计, 债务:有转换和其他选择的债务,要求实体将股票中的有益转换特征和现金转换特征与东道主可转换债务或优先股分开考虑;(2)通过删除股票分类所需的某些标准,修订了ASC 815-40中独立金融工具和既与发行人自有股票挂钩又归类为股东权益的嵌入式金融工具的范围例外情况;(3)修订了ASC 260中的指导方针, 每股收益,要求实体使用if转换法计算可转换工具的摊薄后每股收益(“EPS”)。此外,当工具可能以现金或股票结算时,实体必须假设股票结算以计算摊薄后的每股收益。对于美国证券交易委员会的申报人,不包括规模较小的申报公司,ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的财政年度内有效,包括这些财政年度的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度。对于所有其他实体,亚利桑那州立大学2020-06年的有效期为2023年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期。在2024财年的第一季度,我们采用了2020-06财年的亚利桑那州立大学。采用后,我们前瞻性地使用了如果转换后的方法来计算我们于2023年5月11日发行的可转换票据(“可转换票据”)的摊薄影响。请参阅 “注释 6”。本表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注中的 “融资协议”,以获取有关可转换票据的更多信息。
会计准则尚未通过
我们审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,这些准则要么不适用,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响.
注意事项 2。 对关联公司的投资
我们评估了对Xdisplay子公司的投资性质TM,该公司正在开发微型LED传质专业知识和技术,以及正在开发低功率户外电润湿技术的Miortech(dba Etulipa)。我们确定Miortech是一个可变利息实体(VIE),根据管理层的分析,我们确定达科不是主要受益人;因此,对Miortech的投资采用权益法进行核算。
根据权益法,我们的投资总额为美元9,819和 $11,934分别截至2023年10月28日和2023年4月29日。我们在各自关联公司收益或亏损中所占的比例包含在我们简明合并运营报表中的 “其他支出和债务发行成本核销,净额” 行项目中。在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,我们在关联公司亏损中所占份额为美元771和 $1,461与 $ 相比811和 $1,701在截至2022年10月29日的三个月和六个月中。
我们从权益法投资方那里购买了研发活动服务。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月中,这些关联方交易总额为美元123和 $672,分别包含在我们简明合并运营报表的 “产品设计和开发” 行项目中,在截至2023年10月28日的六个月中,美元14仍未付款,包含在我们简明合并资产负债表的 “应付账款” 项目中。
在截至2023年10月28日的六个月中,我们投资了美元2,250以可转换票据和美元计649在我们关联公司的本票(统称为 “关联票据”)中,该票据包含在我们简明合并资产负债表的 “关联公司和其他资产投资” 行项目中。在截至2023年10月28日的六个月中,我们没有将任何附属票据转换为股票所有权。我们在 Miortech 的所有权是 55.9百分比和 XdisplayTM是 16.4截至2023年10月28日的百分比。截至2023年10月28日,加盟票据的总金额为美元11,663并包含在我们简明合并资产负债表的 “关联公司和其他资产投资” 行项目中。加盟须知
余额加上对关联公司的投资余额总计 $21,483和 $25,343分别截至2023年10月28日和2022年10月29日。
注意事项 3。 每股收益(“EPS”)
在2024财年的第一季度,我们采用了2020-06财年的亚利桑那州立大学。采用后,我们有前瞻性地使用了如果转换后的方法来计算可转换票据的摊薄影响。请参阅 “注释 6”。本表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注中的 “融资协议”,以获取有关可转换票据的更多信息。
根据if转换法,假设可转换票据在报告期开始时转换为普通股,由此产生的股票包含在计算的分母中。此外,扣除任何所得税影响后的利息费用将重新添加到计算的分子中。 以下是截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月和六个月中用于计算基本和摊薄后每股收益的净收益(亏损)和普通股金额的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
每股收益-基本 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,165 | | | $ | (12,984) | | | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
加权平均已发行股数 | 46,030 | | | 45,317 | | | 45,838 | | | 45,258 | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.05 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.47 | | | $ | (0.40) | |
| | | | | | | |
每股收益——摊薄 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 2,165 | | | $ | (12,984) | | | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
| | | | | | | |
摊薄后的净收益(亏损) | $ | 2,165 | | | $ | (12,984) | | | $ | 21,361 | | | $ | (18,310) | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 46,030 | | | 45,317 | | | 45,838 | | | 45,258 | |
与股票薪酬计划相关的稀释 | 675 | | | — | | | 616 | | | — | |
与可转换票据相关的稀释 | — | | | — | | | — | | | — | |
假设摊薄后的加权平均已发行普通股 | 46,705 | | | 45,317 | | | 46,454 | | | 45,258 | |
| | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | 0.05 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.46 | | | $ | (0.40) | |
待购期权 521加权平均行使价为美元的普通股10.76在截至2023年10月28日的三个月中,以及 2,063加权平均行使价为美元的普通股7.51在截至2022年10月29日的三个月中,摊薄后每股收益的计算未包括在内,因为其影响将是反稀释的。
待购期权 1,039加权平均行使价为美元的普通股9.53在截至2023年10月28日的六个月中,以及 2,082加权平均行使价为美元的普通股7.82在截至2022年10月29日的六个月中,摊薄后每股收益的计算未包括在内,因为其影响将是反稀释的。
在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,转换可转换票据时可发行的普通股被排除在摊薄后的每股收益的计算之外,因为这将产生反摊薄影响,因为如果转换法,公允价值调整和利息支出的损益表影响会被加回普通股股东可获得的净收益,从而增加每股收益。在截至2023年10月28日的三个月和六个月中, 4,051和 3,806摊薄后每股收益的计算中不包括与可转换票据相关的潜在普通股。可转换债务在2023财年未偿还。
注意事项 4。 收入确认
收入分类
根据ASC 606-10-50,我们按履约义务类型和收入确认时间对与客户签订的合同的收入进行了分类。我们认为,分解这些类别的收入可以实现披露目标,即描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响,并使财务报表的用户能够了解与每个应申报分部的关系。
下表显示了我们按细分市场划分的收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 10 月 28 日的三个月 |
商用 | | 直播活动 | | 高中 公园和娱乐 | | 运输 | | 国际 | | 总计 |
履约义务的类型 | | | | | | | | | | | |
独特的配置 | $ | 9,511 | | | $ | 47,496 | | | $ | 11,539 | | | $ | 11,047 | | | $ | 9,993 | | | $ | 89,586 | |
配置有限 | 28,752 | | | 13,771 | | | 36,277 | | | 8,469 | | | 7,302 | | | 94,571 | |
服务及其他 | 4,190 | | | 6,943 | | | 1,126 | | | 727 | | | 2,226 | | | 15,212 | |
| $ | 42,453 | | | $ | 68,210 | | | $ | 48,942 | | | $ | 20,243 | | | $ | 19,521 | | | $ | 199,369 | |
收入确认时间 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的商品/服务 | $ | 29,379 | | | $ | 15,390 | | | $ | 34,722 | | | $ | 8,592 | | | $ | 7,919 | | | $ | 96,002 | |
随着时间的推移而转移的商品/服务 | 13,074 | | | 52,820 | | | 14,220 | | | 11,651 | | | 11,602 | | | 103,367 | |
| $ | 42,453 | | | $ | 68,210 | | | $ | 48,942 | | | $ | 20,243 | | | $ | 19,521 | | | $ | 199,369 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 10 月 28 日的六个月 |
商用 | | 直播活动 | | 高中 公园和娱乐 | | 运输 | | 国际 | | 总计 |
履约义务的类型 | | | | | | | | | | | |
独特的配置 | $ | 22,429 | | | $ | 124,043 | | | $ | 26,658 | | | $ | 23,631 | | | $ | 18,783 | | | $ | 215,544 | |
配置有限 | 58,665 | | | 23,732 | | | 76,614 | | | 16,536 | | | 12,541 | | | 188,088 | |
服务及其他 | 8,242 | | | 12,434 | | | 1,904 | | | 1,445 | | | 4,243 | | | 28,268 | |
| $ | 89,336 | | | $ | 160,209 | | | $ | 105,176 | | | $ | 41,612 | | | $ | 35,567 | | | $ | 431,900 | |
收入确认时间 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的商品/服务 | $ | 60,397 | | | $ | 26,167 | | | $ | 73,803 | | | $ | 16,859 | | | $ | 13,762 | | | $ | 190,988 | |
随着时间的推移而转移的商品/服务 | 28,939 | | | 134,042 | | | 31,373 | | | 24,753 | | | 21,805 | | | 240,912 | |
| $ | 89,336 | | | $ | 160,209 | | | $ | 105,176 | | | $ | 41,612 | | | $ | 35,567 | | | $ | 431,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 10 月 29 日的三个月 |
商用 | | 直播活动 | | 高中 公园和娱乐 | | 运输 | | 国际 | | 总计 |
履约义务的类型 | | | | | | | | | | | |
独特的配置 | $ | 5,582 | | | $ | 52,862 | | | $ | 7,856 | | | $ | 11,398 | | | $ | 6,123 | | | $ | 83,821 | |
配置有限 | 26,768 | | | 9,675 | | | 32,975 | | | 4,542 | | | 14,285 | | | 88,245 | |
服务及其他 | 4,697 | | | 6,702 | | | 1,175 | | | 739 | | | 2,060 | | | 15,373 | |
| $ | 37,047 | | | $ | 69,239 | | | $ | 42,006 | | | $ | 16,679 | | | $ | 22,468 | | | $ | 187,439 | |
收入确认时间 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的商品/服务 | $ | 28,078 | | | $ | 11,682 | | | $ | 31,129 | | | $ | 4,749 | | | $ | 15,019 | | | $ | 90,657 | |
随着时间的推移而转移的商品/服务 | 8,969 | | | 57,557 | | | 10,877 | | | 11,930 | | | 7,449 | | | 96,782 | |
| $ | 37,047 | | | $ | 69,239 | | | $ | 42,006 | | | $ | 16,679 | | | $ | 22,468 | | | $ | 187,439 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 10 月 29 日的六个月 |
商用 | | 直播活动 | | 高中 公园和娱乐 | | 运输 | | 国际 | | 总计 |
履约义务的类型 | | | | | | | | | | | |
独特的配置 | $ | 10,269 | | | $ | 95,030 | | | $ | 14,448 | | | $ | 23,884 | | | $ | 12,624 | | | $ | 156,255 | |
配置有限 | 58,544 | | | 18,155 | | | 61,258 | | | 10,641 | | | 25,786 | | | 174,384 | |
服务及其他 | 8,352 | | | 12,437 | | | 2,109 | | | 1,694 | | | 4,128 | | | 28,720 | |
| $ | 77,165 | | | $ | 125,622 | | | $ | 77,815 | | | $ | 36,219 | | | $ | 42,538 | | | $ | 359,359 | |
收入确认时间 | | | | | | | | | | | |
在某个时间点转移的商品/服务 | $ | 60,635 | | | $ | 20,904 | | | $ | 58,219 | | | $ | 11,131 | | | $ | 26,895 | | | $ | 177,784 | |
随着时间的推移而转移的商品/服务 | 16,530 | | | 104,718 | | | 19,596 | | | 25,088 | | | 15,643 | | | 181,575 | |
| $ | 77,165 | | | $ | 125,622 | | | $ | 77,815 | | | $ | 36,219 | | | $ | 42,538 | | | $ | 359,359 | |
请参阅 “注释 5”。细分报告”,用于按地域对收入进行分类。
合同余额
合同资产代表超过已开票金额的确认收入,包括未开单的应收账款。未开单的应收款代表一种仅受时间推移的无条件付款权,在根据合同条款开具账单时被重新归类为应收账款。合同负债代表向客户开具的账单金额超过迄今确认的收入。
下表反映了我们合同资产和负债的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 4月29日 2023 | | 美元 改变 | | 百分比 改变 |
合同资产 | $ | 45,210 | | | $ | 46,789 | | | $ | (1,579) | | | (3.4) | % |
合同负债——当前 | 78,293 | | | 91,549 | | | (13,256) | | | (14.5) | |
合同负债——非流动负债 | 15,390 | | | 13,096 | | | 2,294 | | | 17.5 | |
从2023年4月29日到2023年10月28日,我们的合同资产和合同负债的变化是由于计费时间表和收入确认的时间安排造成的,这可能会有很大差异,具体取决于合同付款条款和体育市场的季节性。在截至2023年10月28日的六个月中,我们的合同资产没有减值。
对于服务类型的保修合同,我们会将收入分配给该履约义务,确认一段时间内的收入,并确认所产生的成本。这些合同的收入和未赚取的收入包含在 “合同资产” 和 “合同负债” 中。未赚取的服务类保修合同的净变化如下:
| | | | | |
| 10月28日 2023 |
截至2023年4月29日的余额 | $ | 28,338 | |
已售出新合约 | 27,921 | |
减去:已确认收入减少额 | (21,802) | |
外币折算等 | (457) | |
截至2023年10月28日的余额 | $ | 34,000 | |
截至2023年10月28日和截至2023年4月29日,被确定为损失合同的在建合同并不重要。损失准备金记录在我们简明的合并资产负债表的 “应计费用” 行项目中。
在截至2023年10月28日的六个月中,我们确认的收入为美元77,788与我们截至2023年4月29日的合同负债有关。
剩余的履约义务
截至2023年10月28日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元369,879。截至2023年10月28日,与产品和服务协议相关的剩余履约义务为美元306,934和 $62,945,分别地。我们预计大约 $310,470我们剩余的履约义务将在下次予以确认 12几个月,其余部分随后予以确认。尽管剩余的履约义务反映了被认为具有法律约束力的业务,但可能会出现取消、延期或范围调整的情况。任何已知的项目取消、项目范围和成本的修改、外币汇率波动和项目延期将酌情反映或排除在剩余的履约债务余额中。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月中,与往年履行的履约义务相关的确认收入金额并不重要。
注意事项 5。 分部报告
下表列出了我们每家公司的某些财务信息 五所示期间的报告分段:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
净销售额: | | | | | | | |
商用 | $ | 42,453 | | | $ | 37,047 | | | $ | 89,336 | | | $ | 77,165 | |
直播活动 | 68,210 | | | 69,239 | | | 160,209 | | | 125,622 | |
高中公园和娱乐场所 | 48,942 | | | 42,006 | | | 105,176 | | | 77,815 | |
运输 | 20,243 | | | 16,679 | | | 41,612 | | | 36,219 | |
国际 | 19,521 | | | 22,468 | | | 35,567 | | | 42,538 | |
| 199,369 | | | 187,439 | | | 431,900 | | | 359,359 | |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
商用 | 7,231 | | | 6,197 | | | 20,000 | | | 11,018 | |
直播活动 | 19,234 | | | 7,983 | | | 47,174 | | | 11,769 | |
高中公园和娱乐场所 | 16,420 | | | 11,811 | | | 37,245 | | | 21,788 | |
运输 | 6,780 | | | 4,084 | | | 13,869 | | | 9,922 | |
国际 | 4,534 | | | 1,629 | | | 7,058 | | | 3,001 | |
| 54,199 | | | 31,704 | | | 125,346 | | | 57,498 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
卖出 | 14,653 | | | 14,525 | | | 27,582 | | | 28,958 | |
一般和行政 | 10,889 | | | 8,687 | | | 20,488 | | | 18,128 | |
产品设计和开发 | 9,221 | | | 6,966 | | | 17,624 | | | 14,405 | |
| | | | | | | |
| 34,763 | | | 30,178 | | | 65,694 | | | 61,491 | |
营业收入(亏损) | 19,436 | | | 1,526 | | | 59,652 | | | (3,993) | |
| | | | | | | |
非营业(支出)收入: | | | | | | | |
利息(支出)收入,净额 | (1,326) | | | (263) | | | (2,207) | | | (323) | |
可转换票据公允价值的变化 | (10,650) | | | — | | | (17,910) | | | — | |
其他支出和债务发行成本核销,净额 | (1,303) | | | (208) | | | (5,282) | | | (955) | |
所得税前收入(亏损) | $ | 6,157 | | | $ | 1,055 | | | $ | 34,253 | | | $ | (5,271) | |
| | | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | |
商用 | $ | 1,070 | | | $ | 834 | | | $ | 2,112 | | | $ | 1,637 | |
直播活动 | 1,604 | | | 1,627 | | | 3,217 | | | 3,193 | |
高中公园和娱乐场所 | 474 | | | 383 | | | 936 | | | 722 | |
运输 | 174 | | | 128 | | | 342 | | | 253 | |
国际 | 572 | | | 566 | | | 1,138 | | | 1,111 | |
未分配的公司折旧和摊销 | 931 | | | 662 | | | 1,749 | | | 1,309 | |
| $ | 4,825 | | | $ | 4,200 | | | $ | 9,494 | | | $ | 8,225 | |
除美国外,没有哪个地理区域能占我们净销售额或财产和设备扣除累计折旧后的实质性金额。 下表列出了美国和其他地方扣除累计折旧后的净销售额以及财产和设备的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
净销售额: | | | | | | | |
美国 | $ | 178,144 | | | $ | 163,142 | | | $ | 392,737 | | | $ | 312,580 | |
美国以外 | 21,225 | | | 24,297 | | | 39,163 | | | 46,779 | |
| $ | 199,369 | | | $ | 187,439 | | | $ | 431,900 | | | $ | 359,359 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 4月29日 2023 |
扣除累计折旧后的财产和设备: | | | |
美国 | $ | 65,026 | | | $ | 63,786 | |
美国以外 | 7,593 | | | 8,361 | |
| $ | 72,619 | | | $ | 72,147 | |
我们在全球拥有众多销售我们的产品和服务的客户,没有一个客户占净销售额的10%或更多;因此,我们在经济上不依赖有限数量的客户来销售我们的产品和服务。
我们有许多原材料和零部件供应商,没有一个供应商占我们销售成本的10%或更多;但是,我们的全球供应链错综复杂,面临地缘政治和运输风险,还有许多单一来源的供应商可能会限制我们的供应或导致延迟获得制造所需的原材料和组件。
注意事项 6。 融资协议
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 4月29日 2023 |
| | | |
ABL 信贷额度/先前信贷额度 | $ | — | | | $ | 17,750 | |
抵押 | 14,625 | | | — | |
可转换票据 | 25,000 | | | — | |
长期债务,总额 | 39,625 | | | 17,750 | |
债务发行成本,净额 | (948) | | | — | |
可转换票据公允价值的变化 | 17,910 | | | — | |
当前部分 | (1,500) | | | — | |
长期债务,净额 | $ | 55,087 | | | $ | 17,750 | |
信贷协议
2023 年 5 月 11 日,我们以美元收盘75,000高级信贷机构(“信贷工具”)。信贷额度包括 $60,000基于资产的循环信贷额度(“ABL”)将于2026年5月11日到期,由公司资产的第一优先留置权担保,受某些可能影响我们借贷能力的因素的约束,以及一美元15,000延迟提款贷款(“延迟提款贷款”)由我们在南达科他州布鲁金斯房地产的第一优先抵押贷款(“抵押贷款”)担保。截至2023年5月11日,公司与作为贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的信贷协议(“信贷协议”)证明了ABL和延迟提款贷款。2023年5月11日,公司支付了先前信贷协议中所有未偿还的款项,该先前的信贷协议自此终止
这个日期。 没有收益或损失在终止时得到确认,公司产生了 不与此类终止相关的提前解雇罚金。
根据ABL,某些因素可能会影响我们的借贷能力。截至2023年10月28日,我们的借款能力为美元50,611,有 不未偿还的借款,有 $5,875用于担保未兑现的信用证。
ABL的利率是根据过去12个月的固定费用覆盖范围按浮动比例设定的,范围为 2.5到 3.5比标准隔夜融资利率(SOFR)高出百分比。ABL由公司、Daktronics Installation, Inc.和北卡罗来纳州摩根大通银行于2023年5月11日签订的信贷协议和质押与担保协议中描述的公司资产的第一优先留置权作为担保。
这个 $15,000延迟提款贷款于2023年7月7日融资,由该公司在南达科他州布鲁金斯房地产的抵押贷款担保。它摊销完毕 10年份,每月还款额为 $125。延迟提款贷款受信贷协议条款的约束,将于2026年5月11日到期。延迟提款贷款的利率是根据过去12个月的固定费用覆盖比率按浮动比例设定的,范围介于两者之间 1.0和 2.0比商业银行浮动利率(CBFR)高出百分比。
可转换票据
2023 年 5 月 11 日,我们发行了 $25,000本金总额以2027年5月11日到期的有担保可转换票据为证。可转换票据持有人(“持有人”)对担保ABL融资的资产拥有第二优先留置权,对公司的几乎所有其他资产(不包括所有不动产)拥有第一优先留置权,但须遵守本公司、摩根大通银行和可转换票据持有人于2023年5月11日签订的债权人间协议。
转换功能
•可转换票据允许持有人和持有人允许的任何受让人、受让人、质押人、受让人或利益继承人(统称为 “出售股东”)将可转换票据本金的全部或部分以及任何应计和未付利息以及任何其他未付金额,包括滞纳费用(合计 “转换金额”)转换为公司普通股股票的初始转换价格为美元6.31每股,但须根据可转换票据的条款(“转换价格”)进行调整。
•公司还拥有强制转换权,可在可转换票据中规定的某些条件发生时行使强制转换权,根据该权利,公司可以使未偿和未付的转换金额的全部或部分按转换价格转换为普通股。
此外,如果公司因持有人未能履行其义务以外的其他原因而失败,则允许持有人从公司兑现付款,直到此类转换失败得到纠正。
兑换功能
•如果公司发生可转换票据所定义的违约事件,则持有人可以要求公司赎回全部或任何部分可转换票据。
•如果公司发生可转换票据定义的 “控制权变更”,则持有人有权按可转换票据中定义的 “控制权变更赎回价格” 支付可转换票据的未偿还金额。
利息
可转换票据下的应计利息可由公司选择以(i)现金或(ii)现金利息和资本化利息的组合支付;但是,前提是每个利息日支付的利息中至少有百分之五十(50%)必须作为现金利息支付。可转换票据每季度累计利息,年利率为 9.0以现金支付利息时的百分比或年利率为 10.0如果以实物支付利息,则为百分比。如果可转换票据发生违约,年利率将提高至 12.0百分比。年利率为 9.0百分比用于计算截至2023年10月28日的应计利息,因为利息将以现金支付。
如 “注释9” 所述,我们选择了公允价值期权来核算可转换票据。本表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注的 “公允价值衡量”,以获取更多信息。金融负债最初按发行日的公允价值计量,随后在每个报告期日定期按公允价值重新计量。我们选择在损益表中分别列报公允价值和应计利息部分。因此,利息将在利息支出中单独确认和应计,可转换票据的公允价值变动将在我们简明合并运营报表的 “可转换票据公允价值变动” 行项目中列报。
在截至2023年10月28日的六个月中,可转换票据的公允价值变化如下:
| | | | | |
| 责任部分 |
| (以千计) |
截至2023年5月11日的余额 | $ | 25,000 | |
兑换可转换本票 | — | |
公允价值变动得到认可 | 17,910 | |
截至2023年10月28日的余额 | $ | 42,910 | |
可转换票据发行之日为2023年5月11日和2023年10月28日的估计公允价值是使用二项式格子模型计算得出的,该模型包含了市场上不可观察到的重要输入,因此代表了三级衡量标准。
我们使用二项式格子模型中的以下关键假设来确定公允价值:
| | | | | |
无风险利率(年度) | 4.76 | % |
隐含收益率 | 19.48 | % |
波动率(每年) | 55.00 | % |
股息收益率(年度) | — | % |
信贷协议和可转换票据要求的固定费用覆盖率大于 1.1并包括其他习惯性非财务契约.截至2023年10月28日,我们遵守了信贷协议和可转换票据下的财务契约。
债务发行成本
在相关债务协议的期限内,产生和资本化的债务发行成本按直线法摊销。如果提前支付本金或进行转换,则将按比例计入未摊销的债务发行成本。作为这些融资的一部分,我们资本化了 $8,195在债务发行成本方面。在截至2023年10月28日的六个月中,由于可转换票据按公允价值入账,我们的支出为美元3,353的相关债务发行成本包含在我们的简明合并运营报表中 “其他支出和债务发行成本核销,净额” 细列项目中。在截至2023年10月28日的六个月中,我们摊销了美元744的债务发行成本。剩余的债务发行成本为 $4,098将按期分期摊销 三年信贷额度协议的期限。
公允价值和未来到期日
截至2023年10月28日和2023年4月29日,长期债务的公允价值总额为美元57,535和 $17,750,分别地。可转换票据的公允价值为 $42,910截至2023年10月28日。
未来财政年度债务的合约到期日总额如下:
| | | | | |
财政年度结束 | 金额 |
2024 年的剩余时间 | $ | 750 | |
2025 | 1,500 | |
2026 | 1,500 | |
2027 | 10,875 | |
2028 | 25,000 | |
2029 年及以后 | — | |
优先担保票据和可转换票据总额 | $ | 39,625 | |
注意事项 7。 承付款和或有开支
诉讼: 我们是正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔的当事方。我们会持续审查我们的法律诉讼和索赔、监管审查和检查以及其他法律事务,并在做出应计和披露决策时遵循适当的会计指导。当可能发生亏损并且可以合理估计时,我们会为这些意外开支设定应计账目,如果为了不让我们的财务报表产生误导性,我们就会披露应计金额和超过应计金额的合理可能的亏损金额。尽管将按照ASC 450-20 “突发事件——损失突发事件” 的要求对重大事项进行披露,但当损失可能发生的可能性很大,但金额无法合理估计,或者认为损失只是合理可能或遥不可及时,我们不会记录应计损失。我们对损失是否合理可能或可能的评估是基于我们在所有上诉后就该事项的最终结果进行的评估和与法律顾问的磋商。
对于其他未决的法律诉讼或索赔,我们认为发生任何物质损失的可能性不大。因此,没有对与这些事项有关的潜在损失进行重大累计或披露。我们预计,这些未决的法律诉讼或索赔的最终责任不会对我们的财务状况、流动性或资本资源产生重大影响。
保修: 在截至2023年10月28日的六个月中,我们的保修义务的变更包括以下内容:
| | | | | |
| 10月28日 2023 |
截至2023年4月29日的余额 | $ | 32,541 | |
在此期间签发的担保 | 7,781 | |
在此期间达成的和解协议 | (6,209) | |
在此期间,先前存在的保修的累积保修义务的变更,包括到期 | 700 | |
截至2023年10月28日的余额 | $ | 34,813 | |
性能保证: 我们已经与金融机构签订了备用信用证、银行担保和担保债券,以担保我们今后履行合同,主要是建筑类合同。截至2023年10月28日,我们有未偿还的信用证、银行担保和担保债券,金额为美元5,875, $558和 $40,633,分别地。向某些客户发放履约担保,以保证设备的运行和安装以及我们完成合同的能力。这些绩效保证有不同的条款,但通常为期一年。我们与客户签订书面协议,这些协议通常包含赔偿条款,如果我们的某些行为或不作为给客户造成财务损失,则要求我们对客户进行赔偿。我们努力就追回此类损害的合理上限和限制进行谈判。截至2023年10月28日,我们还没有发现任何重大赔偿索赔。
注意事项 8。 所得税
在截至2023年10月28日的三个月和六个月中,我们的有效税率为 64.8和 37.6分别为百分比。税前收入包括可转换票据公允价值变化的影响;但是,这些变化不可扣除,因此有效税率很高。截至2022年10月29日的三个月和六个月的税率因递延所得税估值补贴而出现偏差。
我们在国内和国际上开展业务,截至2023年10月28日,我们的外国子公司的未分配收益被视为无限期再投资。此外,截至 2023 年 10 月 28 日,我们的收入为527未确认的税收优惠,如果得到承认,将降低我们的有效税率。
注意事项 9。 公允价值测量
下表根据我们用来确定公允价值的估值技术,按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年10月28日和2023年4月29日经常按公允价值记账的金融资产和负债。在提出的公允价值层次结构中,没有资产或负债的转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
截至2023年10月28日的余额 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 64,740 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,740 | |
限制性现金 | 8,246 | | | — | | | — | | | 8,246 | |
可转换应付票据 | — | | | — | | | 42,910 | | | 42,910 | |
可供出售证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
美国政府赞助的实体 | — | | | 546 | | | — | | | 546 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 72,986 | | | $ | 546 | | | $ | 42,910 | | | $ | 116,442 | |
截至2023年4月29日的余额 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 23,982 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,982 | |
限制性现金 | 708 | | | — | | | — | | | 708 | |
可供出售证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
美国政府赞助的实体 | — | | | 534 | | | — | | | 534 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生品-负债头寸 | — | | | (579) | | | — | | | (579) | |
| | | | | | | |
| $ | 24,690 | | | $ | (45) | | | $ | — | | | $ | 24,645 | |
我们选择根据ASC 825-10-15-4(a)按公允价值对可转换票据进行估值,因为该票据中包含嵌入式衍生品。可转换票据的公允价值是使用二项式格子模型估算的。二项式格子允许检查持有者面临的价值,并了解每个节点将要发生的投资决策。
在2024财年第一季度签订的可转换票据的公允价值被归类为3级,因为它没有现成可确定或可观察的估值投入。自2023财年末以来,我们用来估值金融工具的估值技术没有其他变化。有关更多信息,请参阅我们截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告,了解用于估算每类金融工具公允价值的方法和假设。
注意事项 10。 关联方交易
董事会已通过有关关联方交易的书面政策和程序,由审计委员会监督。根据该政策,“关联方交易” 通常定义为公司过去、现在或将要参与的交易、安排或关系;所涉及的金额超过美元120;以及任何 “关联人” 在其中拥有、现在或将要拥有直接或间接的重大利益。该政策通常定义了 “关联人”
作为我们任何类别有表决权的证券中超过百分之五的董事、执行官或受益所有人,以及上述任何人的任何直系亲属。
审计委员会审查并在适当情况下批准关联方交易,包括根据该政策被视为预先批准的某些交易。审计委员会每年审查任何先前批准的正在进行的关联方交易。
正如截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中报告的,自2023年5月11日起生效,公司与作为可转换票据持有人的Alta Fox机会基金有限责任公司签订了证券购买协议。根据证券购买协议,公司向持有人出售并发行了可转换票据,以换取持有人向公司支付美元25,000。截至2023年5月11日,根据投资者及其关联公司于2023年5月15日向美国证券交易委员会提交的附表13D第3号修正案,持有人及其关联公司实益拥有 4,768公司普通股,代表 9.99公司普通股的百分比,根据公司的书面政策和程序以及1933年《证券法》的适用定义,持有人成为公司的 “关联方”。持有人与公司签订的截至2023年5月11日的证券购买协议、可转换票据、质押和担保协议以及注册权协议在执行之前已获得公司战略和融资审查委员会的批准,该委员会的成员包括公司审计委员会的所有成员。
自2023年5月11日以来,可转换票据下最大的未偿还总额为美元25,563,由 $ 组成25,000的本金和 $563利息总额为 $25,563出色。在2024财年的前六个月中,我们支付了美元的利息563在可转换票据下。
特此纳入截至2023年4月29日财年的公司10-K表年度报告标题为 “流动性和资本资源” 的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中对证券购买协议、可转换票据、质押和担保协议以及注册权协议的描述及其各自条款参照本报告。此外,该公司是截至2023年3月19日与Alta Fox Management, LLC和Connor Haley签订的停顿和投票协议(“停顿协议”)的当事方。停顿协议作为公司截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告的附录10.13提交。
正如持有人及其关联公司于2023年6月9日向美国证券交易委员会提交的附表13D第3号修正案(“第3号修正案”)中所述,根据持有人提供的其他信息,以下人员可被视为持有人实益拥有的公司普通股的受益所有人:Alta Fox GenPar, LP,作为阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司的普通合伙人;Alta Fox Equity, LLC,作为 Alta Fox GenPar, LP 的普通合伙人;阿尔塔福克斯资本管理有限责任公司,担任 Alta Fox 的投资经理机会基金有限责任公司;以及作为阿尔塔福克斯资本管理有限责任公司和阿尔塔福克斯股票有限责任公司各自的唯一所有者、成员和经理的P. Connor Haley。
2023年6月7日,公司收到持有人的书面通知,称 “百分比上限”(该术语在可转换票据中定义)从 9.99百分比到 4.99百分比的减少在公司收到此类书面通知后立即生效。百分比上限通常代表持有人可能拥有的公司普通股的最大百分比。根据第 3 号修正案,第 3 号修正案中确定的持有人及其关联公司拥有 2,2932023 年 6 月 9 日的普通股,代表 4.99公司普通股的百分比,这意味着根据公司的书面政策和程序以及1933年《证券法》的适用定义,持有人及其关联公司不再是公司的 “关联方”。
在2024财年的第一季度,公司与南达科他州董事会签订了为达科他州立大学提供视频显示系统的合同。合同金额为 $150。公司董事会成员是达科他州立大学校长。
有关我们投资关联公司发行的票据的关联方交易的更多详情,请参阅附注2。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本节名为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”(“MD&A”),旨在从管理层的角度向财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。MD&A提供了叙述性分析,解释了从最近一个财年年末(即2023年4月29日)到2023年10月28日(含当天)和(ii)本财年同期的经营业绩与上一财年同期相比,公司(i)财务状况发生重大变化的原因。
本10-Q表季度报告,包括MD&A,包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务业绩的看法。“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“将”、“期望”、“估计”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目” 等词语旨在识别1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本文档中的所有预测和预测都是 “前瞻性陈述”,基于管理层当前的预期或信念。我们还可能不时在向公众发布的其他材料中提供口头和书面前瞻性陈述,例如新闻稿、向证券分析师或投资者的陈述或我们的其他通信。本报告中以及我们发表的任何公开声明中的任何或所有前瞻性陈述可能与实际业绩存在重大差异。因此,我们谨提醒投资者,我们或代表我们做出的任何前瞻性陈述都受不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩与此类陈述存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中业绩存在重大差异的重要因素包括但不限于与市场状况和融资交易进入相关的不确定性;公司寻求其他战略替代方案的潜在需求,包括寻求额外的债务或股权资本或其他战略交易和/或措施;公司完成或全面执行行动和步骤的能力,这些行动和步骤可能会减轻对前瞻性陈述中存在的任何 “实质性疑问”公司继续作为持续经营企业的能力;公司增加现金流以支持公司运营活动并为其债务和营运资金需求提供资金的能力;我们以对我们有利的条件或根本获得额外融资的能力;未来的任何商誉减值费用;以及公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告中更全面描述的其他风险因素以及其他有关公司的公开信息。
我们还想提醒投资者,将来其他因素可能对影响我们的经营业绩很重要。新的因素不时出现;管理层无法预测所有这些因素,也无法评估每个此类因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
我们的MD&A应与本10-Q表季度报告第1部分第1项中包含的合并财务报表和相关附注以及截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告(包括其中在风险因素下提供的信息)以及有关我们公司的其他公开信息一起阅读。
概述
我们主要从事各种集成电子显示系统和相关产品的设计、营销和制造,这些产品销往世界各地的各个市场,并提供相关的维护和专业服务。我们将销售和营销工作重点放在市场、地理区域和产品上。我们的五个业务部门包括四个国内业务部门和国际业务部门。四个国内业务部门包括商业、现场活动、高中公园和娱乐以及运输,所有这些都包括美国和加拿大的地理区域。
以下选定的财务数据应与截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告以及该10-K表年度报告中列出的合并财务报表(包括其中包含的合并财务报表附注)一起阅读。
当前状况
我们过去对人员和工厂产能的投资以及持续稳定的供应链环境使我们能够高效地生产和履行订单。尽管疫情后的地缘政治形势和全球贸易模式继续演变,但我们认为,未来几个月供应链和需求的不确定性和波动性将不会像疫情期间那样大,并将在本财年继续保持稳定。
我们相信,各行各业越来越多地使用LED显示系统的视听行业基本面以及我们对新技术、服务和销售渠道的开发将推动我们公司的长期增长。预计订单和收入水平将受到数百万美元项目的时机以及全球经济状况、战争和地缘政治局势或其他我们无法控制的因素的影响。
操作结果
截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月的比较
产品订单积压
积压订单代表集成电子显示系统及相关产品和服务的订单的美元价值,这些订单预计将在未来净销售额中确认。订单是具有合同约束力的客户购买承诺。当我们收到已执行的合同和任何所需的押金或保证金且尚未计入净销售额时,订单将计入积压订单中。在收到所有必需的合同文件和押金之前,我们已收到具有约束力的意向书或合同的某些订单将不会被列为积压订单。订单和积压不是美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)定义的衡量标准,我们确定订单和积压订单的方法可能与其他公司在确定订单和积压金额时使用的方法不同。
订单和待办事项水平为管理层和投资者提供了有关我们在市场上的业务活动结果的更多详细信息,并重点介绍了季节性和数百万美元项目造成的波动。管理层使用订单来评估竞争环境中的市场份额和表现。管理层使用积压信息进行容量和资源规划。我们认为订单信息对投资者很有用,因为它可以表明我们的市场份额和未来收入。
截至2023年10月28日,我们的产品订单积压为3.069亿美元,而截至2022年10月29日为4.631亿美元,截至2023年4月29日为4.07亿美元。由于利用我们增加的产能,随着供应链状况的稳定和生产交货时间的缩短,订单履行速度加快,积压量下降到更正常的水平,积压量的减少正趋于更高的历史水平。
我们预计将在未来24个月内完成截至2023年10月28日的积压工作。积压配送的时间可能会受到零件可用性导致的项目延迟以及供应链中断引起的其他限制,或者我们无法控制的客户现场条件的影响。
净销售额
下表显示了截至2023年10月28日和2022年10月29日的三个月的净销售额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千计) | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | | 美元变化 | | 变化百分比 |
净销售额: | | | | | | | |
商用 | $ | 42,453 | | | $ | 37,047 | | | $ | 5,406 | | | 14.6 | % |
直播活动 | 68,210 | | | 69,239 | | | (1,029) | | | (1.5) | |
高中公园和娱乐场所 | 48,942 | | | 42,006 | | | 6,936 | | | 16.5 | |
运输 | 20,243 | | | 16,679 | | | 3,564 | | | 21.4 | |
国际 | 19,521 | | | 22,468 | | | (2,947) | | | (13.1) | |
| $ | 199,369 | | | $ | 187,439 | | | $ | 11,930 | | | 6.4 | % |
订单: (1) | | | | | | | |
商用 | $ | 34,209 | | | $ | 42,711 | | | $ | (8,502) | | | (19.9) | % |
直播活动 | 79,016 | | | 80,999 | | | (1,983) | | | (2.4) | |
高中公园和娱乐场所 | 32,800 | | | 31,898 | | | 902 | | | 2.8 | |
运输 | 21,500 | | | 16,583 | | | 4,917 | | | 29.7 | |
国际 | 16,168 | | | 10,616 | | | 5,552 | | | 52.3 | |
| $ | 183,693 | | | $ | 182,807 | | | $ | 886 | | | 0.5 | % |
(1) 订单不是公认会计原则定义的衡量标准,我们确定订单的方法可能与其他公司在确定订单和金额时使用的方法有所不同。
2024财年第二季度的净销售额为1.994亿美元,较去年第二季度的净销售额增加了1190万美元。销售增长是由完成积压订单推动的,尤其是在高中公园和娱乐、商业和运输业务部门。增长归因于稳定的运营环境、制造能力的提高和价格上涨的实现。去年第二季度,我们面临物资供应和劳动力短缺,这延长了交货时间并延迟了订单向销售的转换。由于向亚太地区的户外客户发货,2024财年第二季度的国际净销售额与去年第二季度相比有所下降。
尽管我们业务部门的订单量有所不同,但2024财年第二季度的订单与2023财年的第二季度相似。国际和运输业务部门客户的订单增加抵消了我们商业业务部门壮观和户外市场的下滑。由于通货膨胀压力、地缘政治事件和货币不利因素导致经济前景疲软,2023财年第二季度国际业务部门的订单减少。
毛利和贡献率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
毛利: | | | | | | | |
商用 | $ | 7,231 | | | 17.0 | % | | $ | 6,197 | | | 16.7 | % |
直播活动 | 19,234 | | | 28.2 | | | 7,983 | | | 11.5 | |
高中公园和娱乐场所 | 16,420 | | | 33.5 | | | 11,811 | | | 28.1 | |
运输 | 6,780 | | | 33.5 | | | 4,084 | | | 24.5 | |
国际 | 4,534 | | | 23.2 | | | 1,629 | | | 7.3 | |
| $ | 54,199 | | | 27.2 | % | | $ | 31,704 | | | 16.9 | % |
与去年同期相比,毛利的提高归因于战略定价、我们能够有效地在成本结构上创造更多销售量,以及在2024财年第二季度减少供应链和运营中断。在 第二 四分之一 2024 财年,员工福利计划使毛利减少了270万美元,其中190万美元归因于该计划的启动。
截至2023年10月28日的三个月,总保修成本占销售额的百分比与去年同期相比从2.7%降至2.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
捐款幅度: | | | | | | | | | | | |
商用 | $ | 2,403 | | | 5.7 | % | | $ | 484 | | | 25.2 | % | | $ | 1,919 | | | 5.2 | % |
直播活动 | 16,572 | | | 24.3 | | | 11,358 | | | 217.8 | | | 5,214 | | | 7.5 | |
高中公园和娱乐场所 | 12,746 | | | 26.0 | | | 4,308 | | | 51.1 | | | 8,438 | | | 20.1 | |
运输 | 5,752 | | | 28.4 | | | 2,726 | | | 90.1 | | | 3,026 | | | 18.1 | |
国际 | 2,073 | | | 10.6 | | | 3,491 | | | 246.2 | | | (1,418) | | | (6.3) | |
| $ | 39,546 | | | 19.8 | % | | $ | 22,367 | | | 130.2 | % | | $ | 17,179 | | | 9.2 | % |
缴款利润是非公认会计准则衡量标准,由毛利减去销售费用组成。销售费用主要包括人事相关成本、差旅和娱乐费用、营销相关费用(展厅、产品演示、折旧和维护、会议和展会费用)、客户关系管理/营销系统成本、坏账支出、第三方佣金和其他费用。
截至本财季的缴款利润率 2023年10月28日 受到前面讨论的销售水平和对毛利的影响的积极影响。 在 第二 四分之一 2024 财年,员工福利计划使缴款利润率减少了110万美元,其中80万美元归因于计划的激活。
从非公认会计准则缴款利润率与营业收入GAAP衡量标准的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
缴款利润 | $ | 39,546 | | | 19.8 | % | | $ | 22,367 | | | 130.2 | % | | $ | 17,179 | | | 9.2 | % |
一般和行政 | 10,889 | | | 5.5 | | | 2,202 | | | 25.3 | | | 8,687 | | | 4.6 | |
产品设计和开发 | 9,221 | | | 4.6 | | | 2,255 | | | 32.4 | | | 6,966 | | | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 19,436 | | | 9.7 | % | | $ | 17,910 | | | 1173.7 | % | | $ | 1,526 | | | 0.8 | % |
与2023财年第二季度相比,2024财年第二季度的一般和管理费用有所增加,这主要是由于人事相关费用和专业费用的增加。 在 第二 四分之一 2024 财年,员工福利计划支出使一般和管理费用增加了50万美元,其中30万美元归因于计划的激活。
产品设计和开发费用 与2023财年第二季度相比,2024财年第二季度有所增加,这主要是由于人事相关支出的增加。 在 第二 四分之一 2024 财年,员工福利计划使产品设计和开发费用增加了60万美元,其中40万美元归因于计划的激活。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
利息(支出)收入,净额 | $ | (1,326) | | | (0.7) | % | | $ | (1,063) | | | 404.2 | % | | $ | (263) | | | (0.1) | % |
可转换票据公允价值的变化 | $ | (10,650) | | | (5.3) | % | | $ | (10,650) | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
其他支出和债务发行成本核销,净额 | $ | (1,303) | | | (0.7) | % | | $ | (1,095) | | | 526.4 | % | | $ | (208) | | | (0.1) | % |
利息(支出)收入,净额:与去年同期相比,2024财年第二季度的净利息收入和支出有所增加,这主要是由于可转换票据(“可转换票据”)于2023年5月完成,资产融资和抵押贷款的价值和利率都高于我们在2023年第二季度使用之前的信贷额度。
可转换票据公允价值的变化: 在截至2023年10月28日的三个月中,我们记录了与可转换票据公允价值变动相关的1,070万美元支出,该应付票据在公允价值期权下入账。公允价值变化主要是由我们的股价高于转换价格和市场利率下降造成的,这使得可能转换的股票的价值高于债券发行时的价值。
其他费用,净额: 与去年同期相比,2024财年第二季度其他支出(净额)的变化主要是由于权益法关联公司的亏损和外汇波动所致。
所得税
我们在2024财年第二季度的有效税率为64.8%,而2023财年第二季度的有效税率为1330.7%。2024财年第二季度的较低税率是由对不可扣除的收入进行公允价值调整造成的,而由于对递延税进行了全额估值补贴,2023财年第二季度的有效税率出现偏差。
操作结果
截至2023年10月28日的六个月和2022年10月29日的六个月的比较
净销售额
下表显示了截至2023年10月28日和2022年10月29日的六个月的净销售额信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | | 美元变化 | | 变化百分比 |
净销售额: | | | | | | | |
商用 | $ | 89,336 | | | $ | 77,165 | | | $ | 12,171 | | | 15.8 | % |
直播活动 | 160,209 | | | 125,622 | | | 34,587 | | | 27.5 | |
高中公园和娱乐场所 | 105,176 | | | 77,815 | | | 27,361 | | | 35.2 | |
运输 | 41,612 | | | 36,219 | | | 5,393 | | | 14.9 | |
国际 | 35,567 | | | 42,538 | | | (6,971) | | | (16.4) | |
| $ | 431,900 | | | $ | 359,359 | | | $ | 72,541 | | | 20.2 | % |
订单: (1) | | | | | | | |
商用 | $ | 66,643 | | | $ | 90,389 | | | $ | (23,746) | | | (26.3) | % |
直播活动 | 131,219 | | | 132,752 | | | (1,533) | | | (1.2) | |
高中公园和娱乐场所 | 68,539 | | | 69,477 | | | (938) | | | (1.4) | |
运输 | 40,485 | | | 32,287 | | | 8,198 | | | 25.4 | |
国际 | 35,437 | | | 28,125 | | | 7,312 | | | 26.0 | |
| $ | 342,323 | | | $ | 353,030 | | | $ | (10,707) | | | (3.0) | % |
(1) 订单不是公认会计原则定义的衡量标准,我们确定订单的方法可能与其他公司在确定订单和金额时使用的方法有所不同。
在2024财年的前六个月,净销售额为4.319亿美元,比上一年的前六个月增加了7,250万美元。这种增长主要是由于我们过去的产能投资提高了吞吐量,以及更稳定的运营环境。在截至2022年10月29日的六个月期间,我们面临物资供应和劳动力短缺,这延长了交货时间并延迟了订单向销售的转换。
2024财年前六个月的订单量比上一年的六个月有所下降。来自国际和运输业务部门客户的订单增加抵消了我们商业业务部门壮观和户外市场的下滑。商业业务部门的变化是由大型Spectural LED视频显示器项目的预订波动以及广告支出的萎缩造成的。由于与通货膨胀压力、地缘政治事件和货币不利因素相关的经济前景疲软,2023财年前六个月国际业务部门的订单有所下降。
毛利和贡献率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
毛利: | | | | | | | |
商用 | $ | 20,000 | | | 22.4 | % | | $ | 11,018 | | | 14.3 | % |
直播活动 | 47,174 | | | 29.4 | | | 11,769 | | | 9.4 | |
高中公园和娱乐场所 | 37,245 | | | 35.4 | | | 21,788 | | | 28.0 | |
运输 | 13,869 | | | 33.3 | | | 9,922 | | | 27.4 | |
国际 | 7,058 | | | 19.8 | | | 3,001 | | | 7.1 | |
| $ | 125,346 | | | 29.0 | % | | $ | 57,498 | | | 16.0 | % |
截至的六个月中,毛利百分比的增长 2023年10月28日归因于我们的固定制造成本结构创纪录的销售量、过去的战略定价行动、投入成本的稳定以及与去年同期相比,2024财年前六个月的供应链和运营中断减少了。的效果员工福利计划使毛利减少了270万美元。
总保修成本占销售额的百分比 六截至2023年10月28日的月份与去年同期相比保持不变,为2.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
捐款幅度: | | | | | | | | | | | |
商用 | $ | 11,124 | | | 12.5 | % | | $ | 9,005 | | | 425.0 | % | | $ | 2,119 | | | 2.7 | % |
直播活动 | 41,987 | | | 26.2 | | | 35,799 | | | 578.5 | | | 6,188 | | | 4.9 | |
高中公园和娱乐场所 | 30,209 | | | 28.7 | | | 15,190 | | | 101.1 | | | 15,019 | | | 19.3 | |
运输 | 11,942 | | | 28.7 | | | 3,973 | | | 49.9 | | | 7,969 | | | 22.0 | |
国际 | 2,502 | | | 7.0 | | | 5,257 | | | (190.8) | | | (2,755) | | | (6.5) | |
| $ | 97,764 | | | 22.6 | % | | $ | 69,224 | | | 242.6 | % | | $ | 28,540 | | | 7.9 | % |
缴款利润是非公认会计准则衡量标准,由毛利减去销售费用组成。销售费用主要包括人事相关成本、差旅和娱乐费用、营销相关费用(展厅、产品演示、折旧和维护、会议和展会费用)、客户关系管理/营销系统成本、坏账支出、第三方佣金和其他费用。
前面讨论的销售水平和对毛利润的影响对2024财年前六个月的捐款利润率产生了积极影响。E员工福利计划的激活使缴款利润减少了110万美元。
从非公认会计准则缴款利润率与营业收入GAAP衡量标准的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
缴款利润 | $ | 97,764 | | | 22.6 | % | | $ | 69,224 | | | 242.6 | % | | $ | 28,540 | | | 7.9 | % |
一般和行政 | 20,488 | | | 4.7 | | | 2,360 | | | 13.0 | | | 18,128 | | | 5.0 | |
产品设计和开发 | 17,624 | | | 4.1 | | | 3,219 | | | 22.3 | | | 14,405 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 59,652 | | | 13.8 | % | | $ | 63,645 | | | 1593.9 | % | | $ | (3,993) | | | (1.1) | % |
2024财年前六个月的一般和管理费用增加主要是由于人事相关支出的增加。E激活员工福利计划使一般和管理费用增加了50万美元。
产品设计和开发费用 与2023财年的前六个月相比,2024财年的前六个月有所增加,这主要是由于人事相关支出的增加。E激活员工福利计划使产品设计和开发费用增加了60万美元。
其他收入和支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年10月28日 | | | | | | 2022年10月29日 |
(以千计) | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 美元变化 | | 变化百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 |
利息(支出)收入,净额 | $ | (2,207) | | | (0.5) | % | | $ | (1,884) | | | 583.3 | % | | $ | (323) | | | (0.1) | % |
可转换票据公允价值的变化 | $ | (17,910) | | | (4.1) | % | | $ | (17,910) | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
其他费用,净额 | $ | (5,282) | | | (1.2) | % | | $ | (4,327) | | | 453.1 | % | | $ | (955) | | | (0.3) | % |
利息(支出)收入,净额:与去年同期相比,2024财年前六个月的净利息收入和支出有所增加,这主要是由于可转换票据于2023年5月完成,资产融资和抵押贷款的价值和利率都高于我们在2023财年前六个月使用之前的信贷额度。
可转换票据公允价值的变化: 在截至2023年10月28日的六个月中,我们记录了与可转换票据公允价值变动相关的1,790万美元支出,该应付票据在公允价值期权下入账。公允价值变化主要是由我们的股票价格高于转换价格以及市场利率下降使可能转换的股票的价值高于债券发行时的价值造成的。
其他费用,净额: 与去年同期相比,2024财年前六个月的其他支出(净额)的变化主要是由于权益法关联公司的亏损和外币波动以及与按公允价值计入的可转换票据相关的340万美元债务发行成本的支出。
所得税
在截至2023年10月28日的六个月中,我们记录的有效税率为37.6%,而截至2022年10月29日的六个月中,有效税率为247.4%。2024财年前六个月的税率是由对不可扣除的收入进行公允价值调整造成的;而由于对递延税进行了全额估值补贴,2023财年前六个月的有效税率出现偏差。在没有任何重大税收变化的情况下,我们预计,在可转换票据的公允价值会计影响之前,我们的全年有效税率将处于二十年代中期。
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
(以千计) | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 美元变化 |
提供的净现金(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | 44,311 | | | $ | (21,938) | | | $ | 66,249 | |
投资活动 | (12,073) | | | (15,192) | | | 3,119 | |
筹资活动 | 15,919 | | | 26,278 | | | (10,359) | |
汇率变动对现金的影响 | 139 | | | (13) | | | 152 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 48,296 | | | $ | (10,865) | | | $ | 59,161 | |
(用于)经营活动提供的净现金: 2024财年前六个月,经营活动提供的净现金为4,430万美元,而2023财年前六个月用于经营活动的净现金为2190万美元。(用于)经营活动提供的6,620万美元现金变化主要是由于战略定价行动和运营条件的改善,2024财年前六个月的净收入与2023财年同期相比增加了3,970万美元,我们的可转换票据的非现金公允价值变化影响了净收入,并改善了营运资金状况。我们还在2023财年的前六个月对库存进行了战略性投资,以应对供应链限制和历史积压,这些积压消耗了现金。自2022年10月29日以来,由于减少了积压并通过减少库存产生了现金,我们减少了库存和相关的库存应付账款。由于业务增长,应收账款和合同资产水平的提高使用了一些现金作为营运资金。
净运营资产和负债的变化包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
(增加)减少: | | | |
应收账款 | $ | (5,713) | | | $ | (15,512) | |
长期应收账款 | 553 | | | 884 | |
库存 | 7,056 | | | (34,659) | |
合同资产 | 1,116 | | | 1,896 | |
预付费用和其他流动资产 | (570) | | | 3,703 | |
所得税应收账款 | 326 | | | (2,629) | |
投资关联公司和其他资产 | 256 | | | (842) | |
增加(减少): | | | |
应付账款 | (14,734) | | | 11,371 | |
合同负债 | (10,849) | | | 2,031 | |
应计费用 | 7,480 | | | 4,096 | |
保修义务 | 1,151 | | | (300) | |
长期保修义务 | 1,123 | | | 1,177 | |
应缴所得税 | 649 | | | 183 | |
长期营销义务和其他应付账款 | 782 | | | 864 | |
| $ | (11,374) | | | $ | (27,737) | |
用于投资活动的净现金: 在2024财年的前六个月,用于投资活动的净现金总额为1,210万美元,而2023财年前六个月用于投资活动的净现金为1,520万美元。在2024财年的前六个月,不动产和设备的购买总额为920万美元,而购买量为1,620万美元
在 2023 财年的前六个月。2023财年的购买量增加是因为采取了升级现有制造设备或购买新制造设备以提高产能和自动化的举措。
融资活动提供的净现金:在截至2023年10月28日的六个月中,融资活动提供的净现金为1,590万美元,这要归因于完成2,500万美元可转换票据融资和1,500万美元的抵押贷款融资所提供的现金,被我们之前的1,780万美元信贷额度的回报、650万美元的债务发行成本和抵押贷款的本金还款所抵消,而我们的贷款提款提供的现金为2630万美元信贷 在 2023 财年的前六个月。
债务和现金
我们维持6,000万美元的资产循环信贷额度(“ABL”),到期日为2027年5月11日,但须遵守惯例契约和条件。截至2023年10月28日,我们没有向ABL借款,还有590万美元用于担保未偿信用证。我们还有1,500万美元的抵押贷款,由南达科他州布鲁金斯房地产的第一优先留置权担保,2,500万美元的可转换票据由ABL贷款担保资产的第二优先留置权和公司几乎所有其他资产(不包括所有不动产)的第一优先留置权作为担保。
截至2023年10月28日,我们的ABL下有6,470万美元的现金和现金等价物以及5,060万美元的借贷能力。我们认为,来自运营的现金流、现有信贷额度以及债务和资本市场准入将足以满足我们当前的流动性需求,并且我们承诺的流动性和现金储备将超过预期的资金需求。
我们的现金和现金等价物余额由高质量的短期货币市场工具组成。
营运资金
截至2023年10月28日和2023年4月29日,营运资金分别为1.964亿美元和1.325亿美元。截至2023年10月28日,我们在应收账款和合同资产中包含长期合同的1,070万美元保留金,我们预计将在一年内收回这些款项。
其他流动性和资本用途
我们有时需要为显示装置获得银行担保或其他金融工具,我们利用一家全球银行来提供此类工具。如果我们无法完成安装工作,我们的客户将从银行安排中扣款,而银行将把损失转到达科电子的限制性现金账户中。截至2023年10月28日,我们有20万美元的此类工具未偿还。
我们有时需要为显示装置获得履约保证金;担保公司可以为总额为1.9亿美元的未偿保税工作提供保证金。如果我们无法完成安装工作,而我们的客户要求支付保证金,则担保公司将把损失抵押给达科技。截至2023年10月28日,我们有4,060万美元的未偿保税工作。
我们的业务增长和盈利能力改善策略取决于对资本支出和战略投资的投资。我们预计,整个2024财年的资本支出总额将低于1900万美元。预计的资本支出包括购买制造设备以生产新产品或增强产品,扩大产能并提高流程自动化;投资于质量和可靠性设备以及演示和陈列室资产;以及持续的信息基础设施投资。
我们还评估并可能对新技术或我们的关联公司进行战略投资,或收购符合我们业务战略的公司。我们承诺在2024财年的剩余时间内向我们目前的分支机构再投资80万美元。我们可能会在承诺之外进行额外的投资。
合同义务和商业承诺
如本报告所披露,在2024财年的前六个月中,我们签订了新的信贷额度、抵押贷款和可转换票据。自年底以来,我们的合同义务没有其他实质性变化
2023 财年。有关我们的合同义务和商业承诺的更多信息,请参阅截至2023年4月28日的财政年度的10-K表年度报告。
重要会计政策和估计
我们在 “附注1” 中描述了我们的重要会计政策。截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注的业务性质和重要会计政策摘要。我们将在 “第二部分,第7项” 中讨论我们的关键会计估计。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”,载于截至2023年4月29日的财年的10-K表年度报告。
新的会计公告
有关最近发布的会计公告的摘要以及这些声明对我们财务业绩的影响,请参阅 “附注1”。本报告其他部分包含的简明合并财务报表附注的 “列报基础”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
正如我们在截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告中披露的那样,我们面临某些利率、外币和大宗商品风险。在2024财年的第一季度,我们签订了ABL和1,500万美元的延迟提款贷款,这些贷款存在利率风险。
在2024财年的前六个月中,我们对这些风险的风险敞口没有其他实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,我们公司的管理层负责建立和维护有效的披露控制和程序。截至2023年10月28日,在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年10月28日,由于财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的披露控制和程序尚未生效。
尽管发现了这一重大缺陷,但我们的首席执行官兼首席财务官认为,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地代表了我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。我们正在修复内部控制中的重大缺陷,如下文标题为 “补救计划” 的部分所述。
财务报告内部控制存在重大缺陷
在我们于2023年7月12日向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月29日的10-K表年度报告的第2部分第9A项中,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2023年4月29日尚未生效。管理层发现了一个重大弱点,即与随着时间的推移确认的收入合同相关的某些交易层面的控制措施运作不力。由于控制操作员在根据公司政策执行收入控制时预期的精确度方面培训不足,这些控制措施的运作效率低下。
补救计划
我们的补救计划包括向收入控制运营商提供培训,使其了解根据公司政策执行这些控制措施时的预期精确度。在2024财年的前六个月中,我们对控制操作员进行了额外的培训。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年10月28日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们参与了与各种事项有关的各种法律诉讼。尽管我们无法预测这些法律诉讼的最终结果,但管理层认为,总体而言,这些事项的处置不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。请参阅 “注释 7”。本表格10-Q中包含的简明合并财务报表附注中的 “承付款和意外开支”,用于提供有关任何法律诉讼和索赔的更多信息。
第 1A 项。风险因素
本10-Q表季度报告中对我们的业务和运营的讨论应与截至2023年4月29日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项中描述的风险因素一起阅读。它们描述了我们正在或可能面临的各种风险和不确定性。这些风险和不确定性,以及本报告中其他地方描述的其他因素,有可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、战略或前景产生重大不利影响。新的风险随时可能出现,我们无法预测这些风险或估计它们可能在多大程度上影响我们的财务状况或财务业绩。
第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
股票回购
在截至2023年10月28日的三个月中,我们没有回购任何普通股。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
作为本报告的一部分提交的证物清单载于以下证物索引。
展品索引
以下某些证物是先前提交的文件中以引用方式纳入的。提交每份证物的表格和提交日期如下所示;除非另有说明,否则下述报告以委员会档案编号001-38747提交。
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3.1 | 经修订和重述的公司章程。(参照达科电子于2018年12月21日提交的10-Q/A表季度报告(第1号修正案)附录3.1而纳入)。 |
3.2 | 经修订和重述的公司章程(参照我们在2023年1月30日提交的8-K表最新报告中提交的附录3.1纳入其中)。 |
4.1 | 截至2018年11月16日,达科电子与作为权利代理人的Equiniti Trust Company签订的权利协议(参照达科电子于2018年11月16日提交的8-K表最新报告,委员会文件编号000-23246的附录4.1而成立)。 |
4.2 | 截至2021年11月19日,达科电子与作为权利代理人的Equiniti Trust Company之间的权利协议第一修正案(参照达科电子于2021年11月19日提交的8-K表最新报告的附录4.2成立)。 |
10.1 | 公司与美国银行全国协会于2016年11月15日签订的信贷协议(参照我们在2016年11月16日提交的8-K表最新报告,委员会文件编号000-23246中提交的附录10.1而成立)。 |
10.2 | 公司于2016年11月15日向美国银行全国协会发行的循环票据(参照我们在2016年11月16日提交的8-K表最新报告,委员会文件编号000-23246中提交的附录10.2成立)。 |
10.3 | 公司与美国银行全国协会于2019年11月15日签订的信贷协议第二修正案(参照附录10.1注册成立,附录10.1附录于2019年11月15日提交的8-K表最新报告)。 |
10.4 | 公司与美国银行全国协会签订的截至2020年8月28日的《信贷协议第三修正案》(参照我们在2020年8月28日提交的达科电子公司10-Q表最新报告中提交的附录10.4并入)。 |
10.5 | 公司与美国银行全国协会于2021年3月11日签订的信贷协议第四修正案(参照我们在2021年6月11日提交的10-K表年度报告中提交的附录10.5并入)。 |
10.6 | 公司与美国银行全国协会于2022年4月29日签订的信贷协议第五修正案(参照我们在2022年4月29日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1并入)。 |
10.7 | 公司与美国银行全国协会于2022年8月16日签订的信贷协议和循环票据修正案(参照我们在2022年8月18日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1并入)。 |
10.8 | 公司与美国银行全国协会之间截至2022年10月31日的信贷协议和循环票据修正案(参照我们在2022年11月1日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1并入)。 |
10.9 | 公司与美国银行全国协会于2022年12月9日签订的信贷协议第六修正案(参照我们在2022年12月13日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1并入)。 |
10.10 | 公司与美国银行全国协会于2023年1月23日签订的信贷协议第七修正案(参照我们在2023年1月25日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1纳入其中)。 |
10.11 | 截至2020年8月28日公司与美国银行全国协会签订的担保协议(参照我们在2020年8月28日提交的达科电子公司10-Q表最新报告中提交的附录10.5成立)。 |
10.12 | 达科电子有限公司2020年股票激励计划(“2020年计划”)(参照公司于2020年7月16日提交的附表14A最终委托书的附录A而成立)。* |
10.13 | 2020年计划下的限制性股票奖励协议表格(参照附录10.2纳入我们于2020年9月3日提交的8-K表最新报告)。* |
10.14 | 2020年计划下的不合格股票期权协议条款和条件表格(参照附录10.3纳入我们于2020年9月3日提交的8-K表最新报告)。* |
10.15 | 2020年计划下的激励性股票期权条款和条件表格(参照附录10.4纳入我们于2020年9月3日提交的8-K表最新报告)。* |
10.16 | 2020年计划下的限制性股票单位条款和条件表格(参照附录10.5纳入我们于2020年9月3日提交的8-K表最新报告)。* |
10.17 | 公司与Prairieland Holdco, LLC于2022年7月23日签订的合作协议(参照我们在2022年7月27日提交的8-K表最新报告中提交的附录10.1成立)。 |
10.18 | 截至2023年3月19日,达科电子有限公司、阿尔塔福克斯管理有限责任公司和康纳·海利签署的停顿和投票协议(参照2023年3月20日达科电子公司8-K表最新报告提交的附录10.1成立)。 |
10.19 | 达科电子与其他借款人、信贷协议的其他贷款方、信贷协议的贷款方以及作为贷款人行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行之间签订的截至2023年5月11日的信贷协议(参照与2023年5月12日达科电子公司提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.1成立)。 |
10.20 | 截至2023年5月11日,达科电子有限公司、达科电子安装公司和北卡罗来纳州摩根大通银行之间签订的质押和担保协议(参照与2023年5月12日达科电子公司提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.2成立)。 |
10.21 | 达科电子公司与阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司签订的截至2023年5月11日的证券购买协议(参照与2023年5月12日达克电子公司8-K表最新报告一起提交的附录10.3成立)。 |
10.22 | 达科电子公司于2023年5月11日向阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司发行的优先有担保可转换票据(参照与达科电子公司于2023年5月12日提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.4成立)。 |
10.23 | 达科电子公司、达克电子安装公司和阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司之间截至2023年5月11日的质押和担保协议(参照与达科电子公司于2023年5月12日提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.5注册成立)。 |
10.24 | 达科电子公司与阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司签订的截止日期为2023年5月11日的注册权协议(参照与2023年5月12日达克电子公司8-K表最新报告一起提交的附录10.6成立)。 |
10.25 | 达科电子公司、北卡罗来纳州摩根大通银行和阿尔塔福克斯机会基金有限责任公司之间签订的截至2023年5月11日的债权人间协议(参照与达科电子公司于2023年5月12日提交的8-K表最新报告一起提交的附录10.7成立)。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条所要求的首席执行官认证。(1)1 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条要求的首席财务官认证。(1) |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 第 1350 条)第 906 条对首席执行官进行认证。(1) |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 第 1350 条)第 906 条对首席财务官进行认证。(1) |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
| (1)随函以电子方式提交。 |
| * 表示管理合同或补偿计划或安排。 |
1
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| /s/ 希拉 ·M. Anderson |
| Daktronics, Inc. |
| 希拉·M·安德森 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官和 |
| 首席会计官) |
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日期:2023 年 12 月 5 日 | |