美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在已结束的季度期间:
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到 .
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
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(国税局雇主 证件号) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☒
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有
截至2023年10月13日,有
目录
物品 |
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页码 |
第一部分 |
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财务信息 |
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第 1 项。 |
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合并财务报表 |
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3 |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
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3 |
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三个月和九个月的合并损益表(未经审计) 已于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 |
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4 |
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三个月和九个月的合并综合收益表(未经审计) |
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5 |
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三个月和九个月的合并权益变动表(未经审计) |
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6 |
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九个月合并现金流量表(未经审计) |
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8 |
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合并财务报表附注(未经审计) |
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10 |
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第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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29 |
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第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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58 |
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第 4 项。 |
|
控制和程序 |
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60 |
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第二部分。 |
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其他信息 |
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第 1 项。 |
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法律诉讼 |
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61 |
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第 1A 项。 |
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风险因素 |
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61 |
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|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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61 |
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第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
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61 |
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|
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
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61 |
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第 5 项。 |
|
其他信息 |
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61 |
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第 6 项。 |
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展品 |
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62 |
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签名 |
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63 |
2
第一部分 — 金融的信息
第 1 项。合并财务报表
派拉蒙集团有限公司
C合并资产负债表
(未经审计)
(金额以千计,股份、单位和每股金额除外) |
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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按成本计算的房地产 |
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土地 |
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建筑物和装修 |
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累计折旧和摊销 |
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) |
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房地产,净额 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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账款和其他应收款 |
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房地产相关基金投资 |
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对未合并房地产相关基金的投资 |
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对未合并合资企业的投资 |
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递延应收租金 |
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递延费用,扣除累计摊销额 $ |
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无形资产,扣除累计摊销额 $ |
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其他资产 |
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总资产 (1) |
$ |
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$ |
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负债和权益 |
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扣除未摊销的递延融资成本后的应付票据和抵押贷款 |
$ |
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$ |
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循环信贷额度 |
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应付账款和应计费用 |
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应付的股息和分配 |
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无形负债,扣除累计摊销额为美元 |
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其他负债 |
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负债总额 (1) |
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派拉蒙集团公司股权: |
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普通股 $ |
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额外的实收资本 |
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收益低于分配 |
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) |
累计其他综合收益 |
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派拉蒙集团公司股权 |
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以下方面的非控股权益: |
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合并的合资企业 |
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合并的房地产相关基金 |
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运营伙伴关系 ( |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
$ |
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$ |
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见合并财务报表附注(未经审计)。
3
派拉蒙集团有限公司
合并收益表
(未经审计)
|
在已结束的三个月中 |
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|
在结束的九个月里 |
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9月30日 |
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9月30日 |
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(金额以千计,股票和每股金额除外) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入: |
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租金收入 |
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费用和其他收入 |
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总收入 |
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费用: |
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正在运营 |
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折旧和摊销 |
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一般和行政 |
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与交易相关的成本 |
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支出总额 |
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其他收入(支出): |
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房地产相关基金投资的收益(亏损) |
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来自未合并房地产相关基金的(亏损)收入 |
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未合并合资企业的亏损 |
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利息和其他收入,净额 |
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利息和债务支出 |
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( |
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( |
) |
所得税前(亏损)收入 |
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( |
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所得税支出 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去归因于以下非控股权益的净(收益)亏损: |
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合并的合资企业 |
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( |
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( |
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合并的房地产相关基金 |
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运营伙伴关系 |
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归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
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( |
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( |
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$ |
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(亏损)普通股每股收益-基本: |
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普通股每股收益(亏损) |
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加权平均已发行股数 |
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(亏损)普通股每股收益-摊薄: |
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普通股每股收益(亏损) |
$ |
( |
) |
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( |
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( |
) |
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$ |
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|
加权平均已发行股数 |
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|
见合并财务报表附注(未经审计)。
4
派拉蒙集团有限公司
的合并报表 综合收入
(未经审计)
|
在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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|
9月30日 |
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|
9月30日 |
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(金额以千计) |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净(亏损)收入 |
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( |
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其他综合(亏损)收入: |
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利率互换和利率上限价值的变化 |
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其他综合(亏损)收入的按比例份额为 |
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综合(亏损)收入 |
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减去归因于非控股的全面(收益)亏损 |
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合并的合资企业 |
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( |
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合并的房地产相关基金 |
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运营伙伴关系 |
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归属于普通股的综合(亏损)收益 |
$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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见合并财务报表附注(未经审计)。
5
派拉蒙集团有限公司
的合并报表 权益变动
(未经审计)
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累积的 |
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的非控股权益 |
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额外 |
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收益 |
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其他 |
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合并 |
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合并 |
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(除每股外,金额以千计 |
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普通股 |
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付费- |
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小于 |
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全面 |
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联合 |
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房地产 |
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正在运营 |
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总计 |
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和单位金额) |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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分布 |
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收入 |
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风险投资 |
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相关基金 |
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伙伴关系 |
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公平 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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净(亏损)收入 |
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赎回时发行的普通股 |
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根据Omnibus发行的普通股 |
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股息和分配 ($) |
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来自非控股权益的出资 |
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对非控股权益的分配 |
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利率互换价值的变化以及 |
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其他综合亏损的按比例分摊比例 |
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股权奖励的摊销 |
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非控股权益的重新分配 |
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截至2023年9月30日的余额 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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净(亏损)收入 |
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赎回时发行的普通股 |
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根据Omnibus发行的普通股 |
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回购普通股 |
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股息和分配 ($) |
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对非控股权益的分配 |
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( |
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利率互换价值的变化以及 |
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|
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其他综合收益按比例分配 |
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|
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股权奖励的摊销 |
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非控股权益的重新分配 |
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( |
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|
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其他 |
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|
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截至2022年9月30日的余额 |
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) |
|
$ |
|
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|
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
6
派拉蒙集团有限公司
权益变动综合报表
(未经审计)
|
|
|
|
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累积的 |
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的非控股权益 |
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额外 |
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收益 |
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其他 |
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合并 |
|
|
合并 |
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|
|
|
|
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(除每股外,金额以千计 |
|
普通股 |
|
|
付费- |
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小于 |
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全面 |
|
|
联合 |
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房地产 |
|
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正在运营 |
|
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总计 |
|
||||||||||||
和单位金额) |
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股份 |
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金额 |
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|
资本 |
|
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分布 |
|
|
收入 |
|
|
风险投资 |
|
|
相关基金 |
|
|
伙伴关系 |
|
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公平 |
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截至2022年12月31日的余额 |
|
|
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$ |
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( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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|
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
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赎回时发行的普通股 |
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|
|
|
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- |
|
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- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
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|||
根据Omnibus发行的普通股 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
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) |
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- |
|
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股息和分配 ($) |
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) |
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来自非控股权益的出资 |
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|
|
- |
|
|
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- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
对非控股权益的分配 |
|
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- |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利率互换价值的变化以及 |
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- |
|
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|
|
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( |
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|
|
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|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合亏损的按比例分摊比例 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
股权奖励的摊销 |
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|
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|
|
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非控股权益的重新分配 |
|
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( |
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- |
|
|
|
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|
|
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|
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|
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截至2023年9月30日的余额 |
|
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$ |
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) |
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$ |
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截至2021年12月31日的余额 |
|
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) |
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净收益(亏损) |
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赎回时发行的普通股 |
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|
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( |
) |
|
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根据Omnibus发行的普通股 |
|
|
|
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|
|
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|
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( |
) |
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回购普通股 |
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股息和分配 ($) |
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对非控股权益的分配 |
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|
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|
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
利率互换价值的变化以及 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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其他综合收益按比例分配 |
|
|
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|
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|
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|
- |
|
|
|
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|
|
|
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股权奖励的摊销 |
|
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非控股权益的重新分配 |
|
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|
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|
|
其他 |
|
|
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|
|
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( |
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|
|
- |
|
|
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|
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( |
) |
截至2022年9月30日的余额 |
|
|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
7
派拉蒙集团有限公司
的合并报表 现金流
(未经审计)
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
||
净(亏损)收入 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
为调节净(亏损)收入与由提供的净现金而进行的调整 |
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
||
租金收入的直线 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
股票薪酬费用的摊销 |
|
|
|
|
|
||
递延融资成本的摊销 |
|
|
|
|
|
||
未合并合资企业的亏损 |
|
|
|
|
|
||
未合并合资企业的收益分配 |
|
|
|
|
|
||
房地产相关基金投资的已实现和未实现亏损 |
|
|
|
|
- |
|
|
来自未合并房地产相关基金的损失(收入) |
|
|
|
|
( |
) |
|
未合并房地产相关基金的收益分配 |
|
|
|
|
|
||
以上和低于市价的租赁的摊销,净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非现金调整 |
|
|
|
|
|
||
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
||
房地产相关基金投资 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
账款和其他应收款 |
|
|
|
|
( |
) |
|
递延费用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和应计费用 |
|
( |
) |
|
|
|
|
其他负债 |
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
||
|
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||
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
||
增加房地产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
对未合并合资企业的投资和出资 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
晋级 One Steuart Lane 的合作伙伴 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
斯图尔特巷一号合伙人偿还预付款 |
|
|
|
|
- |
|
|
向未合并的房地产相关基金出资 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
关联公司应付的款项 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
偿还关联公司应付的款项 |
|
- |
|
|
|
|
|
来自未合并房地产相关基金的资本分配 |
|
- |
|
|
|
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
见合并财务报表附注(未经审计)。
8
派拉蒙集团有限公司
合并现金流量表——续
(未经审计)
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
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偿还应付票据和抵押贷款 |
$ |
( |
) |
|
$ |
- |
|
应付票据和抵押贷款的收益 |
|
|
|
|
- |
|
|
来自合并房地产相关基金中非控股权益的出资 |
|
|
|
|
- |
|
|
对合并房地产相关基金中非控股权益的分配 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
支付给普通股股东的股息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付给普通单位持有人的分配 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向合并合资企业中的非控股权益进行分配 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
结算与回购普通股有关的应付账款 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
回购普通股 |
|
- |
|
|
|
( |
) |
回购与股票补偿协议相关的股票 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) |
|
|
|
|
( |
) |
|
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
|
|
|
|
|
||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物与限制性现金的对账: |
|
|
|
|
|||
期初的现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
期初的限制性现金 |
|
|
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期初的现金和现金等价物以及限制性现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
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期末的现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
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期末限制性现金 |
|
|
|
|
|
||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
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现金流信息的补充披露: |
|
|
|
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用现金支付利息 |
$ |
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扣除退款后的所得税现金支付 |
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|
|
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非现金交易: |
|
|
|
|
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赎回普通单位时发行的普通股 |
|
|
|
|
|
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已申报但尚未支付的股息和分配 |
|
|
|
|
|
||
利率互换和利率上限价值的变化 |
|
( |
) |
|
|
|
|
注销已全部摊销和/或折旧的资产 |
|
|
|
|
|
||
房地产增值包含在应付账款和应计费用中 |
|
|
|
|
|
||
将存款转为对未合并的合资企业的投资 |
|
- |
|
|
|
|
|
回购应付账款和应计费用中包含的普通股 |
|
- |
|
|
|
|
见合并财务报表附注(未经审计)。
9
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
在本合并财务报表中,除非另有说明,否则所有提及的 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “派拉蒙” 均指马里兰州公司派拉蒙集团及其合并子公司,包括特拉华州有限合伙企业派拉蒙集团运营合伙企业有限责任公司(“运营合伙企业”)。我们是一家全面整合的房地产投资信托基金(“房地产投资信托基金”),专注于在纽约市和旧金山的部分中央商务区子市场拥有、运营、管理、收购和重建高质量的A类办公物业。我们通过运营合伙企业开展业务,我们在房地产和投资方面的几乎所有权益都由运营合伙企业持有。我们是唯一的普通合伙人,拥有大约
截至2023年9月30日,我们拥有和/或管理的投资组合为
此外,我们还有一家投资管理业务,我们为机构投资者和高净值个人担任多家房地产相关基金的普通合伙人。
演示基础
随附的合并财务报表未经审计,根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则(“GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的说明编制。因此,公认会计原则要求的完整财务报表所要求的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些合并财务报表包括派拉蒙及其合并子公司(包括运营合伙企业)的账目。管理层认为,为了公允地列报财务状况、经营业绩和现金流量变化,所有必要的重大调整(仅包括正常的经常性调整)和冲销(包括公司间余额和交易)都已完成。截至2022年12月31日的合并资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有信息和披露。这些合并财务报表应与向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
重要会计政策
正如我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的那样,我们的重要会计政策没有重大变化。
10
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
估算值的使用
我们做出的估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,不一定代表全年的经营业绩。
最近发布的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2020-04年会计准则更新》(“ASU”),其中增加了会计准则编纂(“ASC”)主题848, 参考利率改革:促进参考利率改革对财务报告的影响。 ASU 2020-04提供了临时的可选权宜之计和例外情况,以减轻与将当前的GAAP应用于与从伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)和其他银行间同业拆借利率过渡到替代参考利率相关的合同修改、对冲关系和其他交易相关的财务报告负担。亚利桑那州立大学2020-04年的生效时间为2020年3月12日至2022年12月31日。2021年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01,阐明某些可选权宜之计和例外情况适用于衍生品合约的修改,以及受用于折现现金流、计算变动利率结算和计算价格调整利息的利率变动影响的某些套期保值关系的修改。亚利桑那州立大学2021-01的生效时间为2021年1月7日至2022年12月31日。2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06号文件,将亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2021-01的生效日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日。2023年6月,我们对浮动利率贷款从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率(“SOFR”)进行了贷款修改,并对所有这些修改采用了切实可行的权宜之计。
2023 年 8 月,美国会计准则委员会发布了 ASU 2023-05,这是澳大利亚证券交易委员会主题805的更新, 业务合并。ASU 2023-05澄清了现有指导方针,要求合资企业在成立时确认并初步衡量按公允价值承担的资产和负债。这些修正案预计将对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业集团生效,允许提前通过。我们将视情况对新的合资企业适用ASU 2023-05的规定,但我们认为ASU 2023-05的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
房地产相关基金投资(基金 X)
我们合并资产负债表上的房地产相关基金投资代表投资于夹层贷款的派拉蒙集团房地产基金X有限责任公司(“Fund X”)的投资。我们是X基金的普通合伙人兼投资经理,该基金在2022年12月12日之前按权益会计法入账(见附注4, 对未合并房地产相关基金的投资)。2022 年 12 月 12 日之后,我们将基金 X 的所有权权益增加至
下表列出了这三者房地产相关基金投资的收入或亏损详情 截至2023年9月30日的九个月。
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在已结束的三个月中 |
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在结束的九个月里 |
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(金额以千计) |
2023年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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净投资收益 |
$ |
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$ |
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已实现的净亏损 |
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- |
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( |
) |
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未实现净收益(亏损) |
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( |
) |
(1) |
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房地产相关基金的收入(亏损) |
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( |
) |
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减去:合并后的非控股权益 |
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( |
) |
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房地产相关基金的收入(亏损) |
$ |
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$ |
( |
) |
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住宅发展基金(“RDF”)
我们也是RDF的普通合作伙伴,我们在其中拥有一个
我们是派拉蒙集团房地产基金VIII, LP(“八号基金”)的普通合伙人兼投资经理,该基金投资房地产及相关投资。截至2023年9月30日,我们在八号基金中的所有权权益约为
在 2022 年 12 月 12 日之前,我们拥有一个
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们在未合并房地产相关基金中的投资份额为 $
12
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了截至成立之日我们在未合并合资企业中的投资以及这些投资在下文所述期间的收入或亏损。
(金额以千计) |
|
派拉蒙 |
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截至截至 |
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我们的投资份额: |
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所有权 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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第五大道 712 号 (1) |
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$ |
- |
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|
$ |
- |
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市场中心 |
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第二街 55 号 (2) |
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萨特街 111 号 (3) |
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- |
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- |
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|
1600 百老汇 (2) |
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60 华尔街 |
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- |
|
(4) |
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斯图尔特巷一号 (2) |
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|
|
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德国奥德中心 (2) |
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对未合并合资企业的投资 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
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|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
(金额以千计) |
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|||||||||||||
我们在净收益(亏损)中所占份额: |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||||
第五大道 712 号 (1) |
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
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$ |
- |
|
|
$ |
- |
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市场中心 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|||
第二街 55 号 (2) |
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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萨特街 111 号 (3) |
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- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|||
1600 百老汇 (2) |
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|
|
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|
|
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( |
) |
||||||
60 华尔街 |
|
- |
|
(4) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(4) |
|
|
||||
斯图尔特巷一号 (2) |
|
( |
) |
(6) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(6) |
|
( |
) |
|||
德国奥德中心 (2) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
未合并合资企业的亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表提供了我们未合并的合资企业截至成立之日和下文所述期间的合并汇总财务信息。
(金额以千计) |
截至截至 |
|
|||||
资产负债表: |
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
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房地产,净额 |
$ |
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$ |
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现金和现金等价物以及限制性现金 |
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无形资产,净额 |
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待售住宅公寓单元 (1) |
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其他资产 |
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总资产 |
$ |
|
|
$ |
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应付票据和抵押贷款,净额 |
$ |
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$ |
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||
无形负债,净额 |
|
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||
其他负债 |
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||
负债总额 |
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|
|
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||
公平 |
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|
||
负债和权益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
||||||||||
(金额以千计) |
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
||||||||||
损益表: |
2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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收入: |
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租金收入 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
其他收入 (2) |
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总收入 |
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费用: |
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正在运营 (2) |
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折旧和摊销 |
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支出总额 |
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其他收入(支出): |
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利息和其他收入 |
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利息和债务支出 |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
减值损失 (3) |
|
( |
) |
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- |
|
|
|
( |
) |
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|
- |
|
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
所得税支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了我们的无形资产(收购的高于市场的租赁和收购的就地租赁)和无形负债(收购的低于市场价格的租赁)以及截至该日期和下文所述期间的相关摊销。
|
截至截至 |
|
|||||
(金额以千计) |
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
无形资产: |
|
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总金额 |
$ |
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$ |
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累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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||
无形负债: |
|
|
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总金额 |
$ |
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$ |
|
||
累计摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
||||||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
高于市场和低于市场的租赁的摊销,净额 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收购的就地租赁的摊销 |
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下表列出了自2023年10月1日至2023年12月31日的三个月期间以及从2024年1月1日起的随后五年中每年的收购高于市场和低于市场价格的租赁的摊销额、已购置的就地租赁的净额和摊销额。
(金额以千计) |
|
上面和 |
|
|
就地租赁 |
|
||
2023 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2024 |
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||
2025 |
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2026 |
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||
2027 |
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2028 |
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15
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
2023 年 9 月 27 日,我们有一家合资企业
下表汇总了我们的合并未偿债务。
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利率 |
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||||||
|
成熟度 |
|
固定/ |
|
截至 |
|
|
截至截至 |
|
||||||
(金额以千计) |
日期 |
|
可变费率 |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
应付票据和抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1633 百老汇 (1) |
|
已修复 |
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
市场广场一号 (1) |
|
已修复 |
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|
% |
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|
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|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
美洲大道 1301 号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
|
|
已修复 (3) |
|
|
% |
|
|
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|
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||||
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|
SOFR + |
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|
% |
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|
|
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% |
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|
|
|||
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|
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|||
西 52 街 31 号 |
|
已修复 |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
米申街 300 号 (1) |
|
已修复 |
|
|
% |
|
|
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|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||
应付票据和抵押贷款总额 |
|
|
% |
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|
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||||||
减去:未摊销的递延融资费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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应付票据和抵押贷款总额,净额 |
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$ |
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$ |
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||||||
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7.5 亿美元周转 |
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SOFR + |
不适用 |
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$ |
- |
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$ |
- |
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16
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
2021 年 7 月 29 日,与美元有关
下表提供了有关我们被指定为现金流套期保值的利率互换和利率上限的更多详细信息。
|
|
名义上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基准 |
|
罢工 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|||||||
财产 |
|
金额 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
费率 |
|
费率 |
|
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2023年9月30日 |
|
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2022年12月31日 |
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||||
(金额以千计) |
|
|
|
|
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|
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||||||
美洲大道 1301 号 |
|
$ |
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软弱 |
|
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% |
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$ |
|
|
$ |
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||||||
被指定为现金流套期保值的利率互换资产总额(包含在 “其他资产” 中) |
$ |
|
|
$ |
|
|
|
名义上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基准 |
|
罢工 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|||||||
财产 |
|
金额 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
费率 |
|
费率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
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2022年12月31日 |
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(金额以千计) |
|
|
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|
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|
|
|
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|
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||||||
美洲大道 1301 号 |
|
$ |
|
|
|
|
软弱 |
|
|
% |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
美洲大道 1301 号 |
|
|
|
|
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|
LIBOR |
|
|
% |
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|
- |
|
|
|
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|||||
被指定为现金流套期保值的利率上限资产总额(包含在 “其他资产” 中) |
$ |
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|
$ |
|
我们与各种衍生品交易对手签订了协议,其中包含条款,根据这些条款,我们的债务违约可以被视为衍生品债务的违约,这将要求我们以现金偿还衍生品债务。截至2023年9月30日,我们没有任何与包含此类条款的利率互换或利率上限相关的义务。
股票回购计划
2019 年 11 月 5 日,我们获得董事会的授权,可以回购不超过 $
17
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表按组成部分列出了累计其他综合收入的变化 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月,包括归属于运营合伙企业中非控股权益的金额。
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
||||||||||
(金额以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
与确认的现金流套期保值相关的收入金额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
从累积的其他综合款中重新分类的数额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与未合并合资企业相关的收入金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从累积的其他综合款中重新分类的数额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
合并合资企业
合并合资企业中的非控股权益包括第三方在百老汇1633号、市场广场一号和米申街300号持有的股权。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们合并后的合资企业中的非控股权益合计 $
合并房地产相关基金
我们合并后的房地产相关基金中的非控股权益包括第三方在我们的住宅开发基金和基金X中持有的股权。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合并后的房地产相关基金中的非控股权益合计 $
运营伙伴关系
运营合伙企业中的非控股权益代表运营合伙企业中由包括管理层在内的第三方持有的普通单位,以及根据股权激励计划向管理层发行的单位。运营合伙企业的普通单位可以竞标兑给运营合伙企业以换取现金。我们可以选择承担该义务并向持有人支付现金或普通股
18
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
在正常的业务流程中,我们是各种投资工具的普通合伙人,这些工具可能被视为VIE。我们可能会不时通过工具拥有股权或债务证券,每种工具都被视为可变权益。我们对VIE运营融资的参与通常仅限于我们在该实体的投资。当我们被视为主要受益人时,我们会整合这些实体。
合并后的VIE
我们是唯一的普通合伙人,拥有大约
|
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截至截至 |
|
|||||
(金额以千计) |
|
2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
|
||
房地产,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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现金和现金等价物以及限制性现金 |
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账款和其他应收款 |
|
|
|
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房地产相关基金投资 |
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对未合并合资企业的投资 |
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递延应收租金 |
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递延费用,净额 |
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无形资产,净额 |
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其他资产 |
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VIE 资产总额 |
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$ |
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$ |
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应付票据和抵押贷款,净额 |
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$ |
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$ |
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应付账款和应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
无形负债,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
VIE 负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
未合并的 VIE
截至2023年9月30日,运营合伙企业持有被视为VIE的未合并房地产相关基金的实体的可变权益。
|
|
截至截至 |
|
|
|||||
(金额以千计) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
||
投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
资产管理费和其他应收账款 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
最大损失风险 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
19
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
以公允价值计量的金融资产
下表根据金融资产在公允价值层次结构中的水平,汇总了截至下文所述日期在合并资产负债表上按公允价值计量的金融资产的公允价值。
|
截至2023年9月30日 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
房地产相关基金投资 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
利率互换资产(包含在 “其他资产” 中) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||
利率上限资产(包含在 “其他资产” 中) |
|
|
|
|
- |
|
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|
|
|
|
- |
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总资产 |
$ |
|
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$ |
- |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
房地产相关基金投资 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
利率互换资产(包含在 “其他资产” 中) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||
利率上限资产(包含在 “其他资产” 中) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
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||
总资产 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
房地产相关基金投资
截至2023年9月30日,房地产相关基金投资包括对基金X发放的两笔夹层贷款的投资。这些投资在我们的合并资产负债表上按公允价值计量,被归类为第三级。用于确定一笔夹层贷款公允价值的主要不可观察的输入是基准利率上的信贷利差,
下表汇总了房地产相关基金投资的公允价值的变化,这三类基金投资被归类为三级, 截至2023年9月30日的九个月。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
|
||
(金额以千计) |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
额外投资 |
|
|
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已实现的净亏损 |
|
|
- |
|
|
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( |
) |
|
未实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
(1) |
|
期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
未按公允价值计量的金融负债
合并资产负债表上未按公允价值计量的金融负债包括应付票据和抵押贷款以及循环信贷额度。
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||
(金额以千计) |
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
应付票据和抵押贷款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
循环信贷额度 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
负债总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
20
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
我们向租户租赁办公、零售和仓储空间,主要是根据不可取消的运营租约向租户租赁,其条款通常为 到
下表列出了我们的租金收入的详细信息。
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
租金收入: |
|
|
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|
|
|
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|
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||||
已修复 |
$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
变量 |
|
|
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||||
总租金收入 |
$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
下表是截至目前生效的不可取消经营租赁下的未来未贴现现金流表 2023年9月30日,为期三个月,从2023年10月1日到2023年12月31日,以及随后的五年中的每年,从2024年1月1日开始。
(金额以千计) |
|
|
||
2023 |
|
$ |
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|
2024 |
|
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2025 |
|
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|
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2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
下表列出了我们的费用和其他收入的详细信息。
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
|||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|||||||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|||||
费用收入: |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
资产管理 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
|
|||||
物业管理 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
||||
收购、处置、租赁及其他 |
|
|
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|
|
|
|
|||||
费用收入总额 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||
其他收入 (1) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
费用和其他收入总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
21
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了利息和债务支出的详细信息。
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金额以千计) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
递延融资成本的摊销 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
利息和债务支出总额 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
股票薪酬
我们经修订和重述的2014年股权激励计划规定向我们的执行官、非雇员董事和员工发放股权奖励,以吸引和激励我们竞争的人才。此外,股权奖励是一种有效的管理留用工具,因为股权奖励是在持续就业的基础上进行多年授予的。股权奖励以(i)限制性股票和(ii)长期激励计划(“LTIP”)单位的形式发放,它们代表我们运营合作伙伴关系中的一类合伙权益,通常由基于绩效的LTIP单位、基于时间的LTIP单位、仅基于绩效的增值LTIP(“AOLTIP”)单位和基于时间的AOLTIP单位组成。我们根据ASC 718对所有股票薪酬进行核算, 补偿 — 股票补偿。我们确认的股票薪酬支出为 $
2023 年股权补助
2023 年基于绩效的奖励计划 (“2023 年绩效计划”)
2023 年 1 月 25 日,董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)批准了 2023 年绩效计划,这是一项基于绩效的多年期长期激励性薪酬计划。根据2023年绩效计划,参与者可以获得LTIP单位形式的奖励,具体取决于我们实现严格的净营业收入(“NOI”)目标
基于时间的单位奖励计划(LTIP 单位、AOLTIP 单位和限制性股票)
2023 年 1 月 25 日,我们还批准了总额为
22
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
激励和留用计划补助金
2023 年 9 月 8 日,薪酬委员会批准向包括我们的执行官在内的广大员工发放股权奖励,以进一步激励我们的执行官和员工与股东保持一致,并支持员工留住员工(“激励和留住计划”)。根据激励和留用计划授予的奖励包括
基于性能的 AOLTIP 单元
只有连续获得最高成绩的 AOLTIP 单位才能获得并有资格转换为普通单位
基于性能的 AOLTIP 单元受线性插值的影响,以提高关卡之间的性能。此外,基于绩效的 AOLTIP 单位也受限于基于时间的归属,
基于时间的 LTIP 单位
基于时间的LTIP单位受基于服务的授权,
完成 2020 年基于绩效的奖励计划(“2020 年绩效计划”)
这个
23
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了我们的净(亏损)收入以及计算每股普通股基本收益和摊薄后收益时使用的普通股数量,其中包括已发行普通股的加权平均数以及摊薄潜在普通股的影响(如果有)。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金额以千计,每股金额除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
分配给未归属参与证券的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股每股收益(亏损)的分子- |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
分母: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
普通股每股基本(亏损)收入的分母- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释性股票补偿计划的影响 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
每股普通股摊薄(亏损)收益的分母- |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
||||
普通股每股收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
管理协议
我们为奥托家族成员拥有的某些房产提供物业管理、租赁和其他相关服务。我们确认的费用收入为 $
我们还为未合并的合资企业和房地产相关基金提供资产管理、物业管理、租赁和其他相关服务。我们确认的费用收入为 $
HT 咨询有限公司
我们与德国持牌经纪人HT Consulting GmbH(“HTC”)签订了协议,监督向德国投资者出售我们的合资企业和私募股权房地产相关基金(或对这些基金支线工具的投资)的行为,包括为X基金分发支线车辆的证券化票据。根据该协议,我们同意向HTC支付所产生的费用并加上加价
ParkPerty Capital
由卡塔琳娜·奥托-伯恩斯坦(我们董事会成员)部分拥有的实体 ParkProperty Capital, LP(“ParkProperty”)租赁了
曼海姆信托基金
曼海姆信托的子公司租赁
其他
我们已经与克莱默设计服务公司(“克莱默设计”)签订协议,为美洲大道1301号的便利设施中心开发品牌和标牌。克莱默设计是
25
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
保险
我们为我们的财产提供商业一般责任保险,行业内通常有责任限额。同样,我们投保了财产遭受直接和间接物理损害的风险,包括洪水、地震和风暴等风险的保险。我们的保单还涵盖了预计重建期间的租金收入损失。我们的政策反映了业内惯用的限额和免赔额,具体适用于建筑物和投资组合。购买新房产时,我们还会获得产权保险。我们目前可以承保与国内外恐怖活动有关的损失。尽管我们确实为我们的财产提供商业一般责任保险、财产保险和恐怖主义保险,但这些保单包括我们认为商业上合理的限制和条款。此外,有些损失(包括但不限于已知环境条件或战争行为造成的损失)没有得到全部或部分保险,因为它们要么不可保,要么我们认为保险费用使维持这种保险在经济上不切实际。如果我们蒙受没有保险的损失,我们将被要求使用自有资金来解决问题,包括诉讼费用。我们认为,考虑到相对的损失风险、保险成本和行业惯例,保单规格和投保限额是足够的,经与我们的保险顾问协商,我们认为投资组合中的房产已获得充足的保险。
其他承付款和或有开支
我们是正常业务过程中出现的各种索赔和例行诉讼的当事方。其中一些索赔或我们可能不时面临的其他索赔可能会导致我们面临辩护费用、和解、罚款或判决,其中一些不在保险范围内,也无法承保。支付任何未投保的此类费用、和解、罚款或判决都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。如果出现与组建交易有关的任何诉讼,我们将对此提出激烈的异议。此外,某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们某些保险的可用性或成本,这可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响,使我们面临更多的无保险风险,和/或对我们吸引高管和董事的能力产生不利影响。
我们现有的合并抵押贷款债务协议的条款包括某些限制和契约,除其他外,这些限制和契约可能会限制某些投资、额外负债和留置权的发生以及借款人和其他信贷方的资产和权益的处置或以其他方式转移,并要求遵守某些债务收益率、还本付息范围和贷款价值比率。此外,我们的循环信贷额度还包含陈述、担保、契约、与同类公司签订的此类协议中惯用的其他协议和违约事件。截至2023年9月30日,我们认为我们遵守了所有契约。
转让税评估
2017年,纽约市财政部发布了决定通知(“通知”),评估了与2014年首次公开募股期间某些房产权益转让相关的额外转让税(包括利息和罚款)。在与法律顾问协商后,我们认为,损失的可能性是合理的,尽管无法预测这些通知的结果,但我们估计损失范围可能介于 $
26
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
我们的可报告的细分市场按地区划分,基于
下表提供了下述期间每个应申报分部的净营业收入(“NOI”)。
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
与房地产相关的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
与物业相关的运营费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并合资企业的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
NOI (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
与房地产相关的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
与物业相关的运营费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并合资企业的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2023年9月30日的九个月中 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
与房地产相关的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
与物业相关的运营费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并合资企业的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2022年9月30日的九个月中 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
与房地产相关的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
与物业相关的运营费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自未合并合资企业的净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
27
派拉蒙集团有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了下文所述期间净收益与归属于普通股股东的净(亏损)收入的对账情况。
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
NOI |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加(减)调整数以得出净(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销费用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
一般和管理费用 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地产相关基金投资的收益(亏损) |
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
来自未合并合资企业的净收入(不包括 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合并合资企业的亏损 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和债务支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,净额 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税前(亏损)收入 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
所得税支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净(亏损)收入 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
减去归因于以下非控股权益的净(收益)亏损: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合并的合资企业 |
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
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( |
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合并的房地产相关基金 |
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运营伙伴关系 |
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( |
) |
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归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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下表提供了截至下述日期我们每个应申报分部的总资产。
(金额以千计) |
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截至的总资产: |
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总计 |
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纽约 |
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旧金山 |
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其他 |
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2023年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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28
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的合并财务报表(包括其中包含的相关附注)一起阅读。
前瞻性陈述
我们在本10-Q表季度报告中发表的陈述被视为 “前瞻性陈述”,这些陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述通常使用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算” 等词语来标识 “可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将” 以及此类词汇或类似表达方式的变体。我们打算将这些前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中关于前瞻性陈述的安全港条款,并纳入本声明是为了遵守这些安全港条款。这些前瞻性陈述反映了我们当前对计划、意图、预期、战略和前景的看法,这些看法基于我们目前获得的信息以及我们做出的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图、预期、战略和前景是合理的,但我们无法保证这些计划、意图、预期或策略会得到实现或实现。此外,实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异,并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响,包括但不限于:
29
因此,无法保证我们的期望会实现。除非美国联邦证券法另有要求,否则我们不承担任何义务或承诺公开发布此处(或其他地方)包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。读者应仔细阅读我们的合并财务报表及其附注,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告或第二部分 “项目1A” 中标题为 “风险因素” 的第1A项。我们截至2023年3月31日的季度期间的10-Q表季度报告中的 “风险因素”。
关键会计估计
我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的关键会计估计没有重大变化。
最近发布的会计文献
附注2中概述了我们最近发布的会计文献及其对合并财务报表的潜在影响(如果有) 列报基础和重要会计政策,转至我们在本10-Q表季度报告中的合并财务报表。
30
业务概述
我们是一家全面整合的房地产投资信托基金,专注于在纽约市和旧金山的部分中央商务区子市场拥有、运营、管理、收购和重建高质量的甲级办公物业。我们通过特拉华州的一家有限合伙企业派拉蒙集团运营合伙企业(“运营合伙企业”)开展业务,而我们在房地产和投资方面的几乎所有权益均由派拉蒙集团运营合伙企业持有。截至2023年9月30日,我们是运营合作伙伴关系的唯一普通合伙人,拥有运营合伙企业约91.8%的股份。
截至2023年9月30日,我们拥有和/或管理的投资组合包括18处房产,总面积为1,380万平方英尺,包括:
此外,我们还有一家投资管理业务,我们为机构投资者和高净值个人担任多家房地产相关基金的普通合伙人。
融资
2023年9月27日,我们持有31.1%权益的合资企业完成了对旧金山65.5万平方英尺的A级办公楼米申街300号的232,05万美元的再融资。纯息贷款的固定利率为4.50%,将于2026年10月到期。这笔贷款取代了之前的2.73亿美元贷款,该贷款的利息为3.65%,计划于2023年10月到期。
股票回购计划
2019年11月5日,我们获得董事会的授权,可以不时地在公开市场或私下谈判的交易中回购高达2亿美元的普通股。截至2022年12月31日,我们共回购了24,183,768股普通股,加权平均价格为每股7.65美元,合计1.85亿美元。截至2023年9月30日,根据现有计划,我们有1500万美元可供未来回购。未来回购的金额和时间(如果有)将取决于多种因素,包括我们股票的价格和可用性、交易量、总体市场状况和可用资金。股票回购计划可以随时暂停或终止。
其他物品
根据与第一共和国银行(“第一共和国”)签订的某些租赁协议,我们通过一家全资子公司成为我们位于加利福尼亚州旧金山的One Front Street物业的房东,总面积为460,726平方英尺。2023年5月1日,加州金融保护与创新部关闭了第一共和国,联邦存款保险公司(“FDIC”)被指定为接管人。随后,北卡罗来纳州摩根大通银行(“摩根大通”)收购了所有存款账户和几乎所有资产,并从联邦存款保险公司手中承担了第一共和国的某些负债。与此相关的是,摩根大通有60天的时间来评估是否承担或拒绝我们与第一共和国签订的租赁协议。2023年6月30日,我们与摩根大通签订了退出和承租协议,根据该协议,摩根大通(i)根据与第一共和国签订的相同租赁条款,假定了344,010平方英尺的现有空间,(ii)交出了剩余的116,716平方英尺的空间,这主要代表了第一共和国未使用的空间,其中大部分(88,236平方英尺)被转租根据将于2023年至2024年到期的租赁协议向其他各种租户发放。
此外,根据与SVB Securities(“SVB Securities”)签订的长期租赁协议,我们通过另一家全资子公司也是我们位于纽约曼哈顿的美洲大道1301号物业的房东。SVB Securities从我们这里共租赁了108,994平方英尺的面积,是SVB金融集团的子公司,该集团于2023年3月17日申请了第11章的破产救济。2023年6月28日,我们终止了与SVB Securities的租约,并与该实体签订了新的租约,该实体几乎收购了SVB Securities的所有资产,包括长期的68,183平方英尺和短期的40,811平方英尺。
31
租赁业绩-截至2023年9月30日的三个月
在截至2023年9月30日的三个月中,我们租赁了298,259平方英尺,其中我们的份额为227,082平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺75.65美元。这种租赁活动被三个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率(我们在两个报告期内以类似方式拥有的房产)从2023年6月30日的89.6%下降了150个基点至2023年9月30日的88.1%。租赁占用率下降了150个基点,这主要是由于优步计划于2023年7月在旧金山投资组合的市场中心租约到期。
在截至2023年9月30日的三个月中租赁的298,259平方英尺中,220,495平方英尺代表我们在第二代空间(本期(i)原定到期之前租赁的空间,或(ii)空置不到十二个月的空间)中的份额,该空间的租金按公认会计原则计算增长了0.5%,按现金计算下降了0.4%。三个月内签署的租赁的加权平均租赁期限为6.5年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺8.96美元,占初始租金的11.8%。
纽约
在截至2023年9月30日的三个月中,我们在纽约的投资组合中租赁了184,782平方英尺,其中我们的份额为180,847平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺72.57美元。这种租赁活动被三个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率从2023年6月30日的90.5%下降了10个基点至2023年9月30日的90.4%。在截至2023年9月30日的三个月中租赁的184,782平方英尺中,179,333平方英尺代表第二代空间,按公认会计原则计算,其租金下降了0.1%,按现金计算增长了0.6%。三个月内签署的租赁的加权平均租赁期限为6.6年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺9.14美元,占初始租金的12.6%。
旧金山
在截至2023年9月30日的三个月中,我们在旧金山投资组合中租赁了113,477平方英尺,其中我们的份额为46,235平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺87.71美元。这种租赁活动被三个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率从2023年6月30日的87.2%下降了520个基点至2023年9月30日的82.0%。租赁占用率下降520个基点的主要原因是优步计划于2023年7月在市场中心的租约到期。
在三个月内租赁的113,477平方英尺中,41,162平方英尺代表了我们在第二代空间中的份额,按公认会计原则计算,租金上涨了2.6%,按现金计算下降了4.0%。三个月内签署的租赁的加权平均租赁期限为6.0年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺8.17美元,占初始租金的9.3%。
32
下表列出了截至2023年9月30日的三个月内签署的租约的更多详细信息。根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”),这并不打算与租金收入的开始相吻合。租赁统计数据(租赁的平方英尺除外)仅代表办公空间。
截至2023年9月30日的三个月 |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
||||||||
|
租赁总平方英尺 |
|
298,259 |
|
|
|
184,782 |
|
|
|
113,477 |
|
|
||||
|
租赁总平方英尺中按比例分配的份额: |
|
227,082 |
|
|
|
180,847 |
|
|
|
46,235 |
|
|
||||
|
|
初始租金 (1) |
$ |
75.65 |
|
|
$ |
72.57 |
|
|
$ |
87.71 |
|
|
|||
|
|
加权平均租赁期限(年) |
|
6.5 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租户改善和租赁佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
每平方英尺 |
$ |
58.41 |
|
|
$ |
60.77 |
|
|
$ |
49.16 |
|
|
||
|
|
|
每年每平方英尺 |
$ |
8.96 |
|
|
$ |
9.14 |
|
|
$ |
8.17 |
|
|
||
|
|
|
初始租金的百分比 |
|
11.8 |
% |
|
|
12.6 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租金优惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
平均免费租期(以月为单位) |
|
5.0 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
4.9 |
|
|
||
|
|
|
每年的平均免费租期(以月为单位) |
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
第二代空间: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
平方英尺 |
|
220,495 |
|
|
|
179,333 |
|
|
|
41,162 |
|
|
|||
|
|
现金基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
初始租金 (1) |
$ |
75.26 |
|
|
$ |
72.30 |
|
|
$ |
88.17 |
|
|
||
|
|
|
先前租金上涨 (3) |
$ |
75.58 |
|
|
$ |
71.84 |
|
|
$ |
91.86 |
|
|
||
|
|
|
增加百分比(减少) |
|
(0.4 |
%) |
|
|
0.6 |
% |
|
|
(4.0 |
%) |
|
||
|
|
GAAP 基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
直线租金 |
$ |
74.24 |
|
|
$ |
70.66 |
|
|
$ |
89.83 |
|
|
||
|
|
|
之前的直线租金 |
$ |
73.89 |
|
|
$ |
70.76 |
|
|
$ |
87.52 |
|
|
||
|
|
|
增加(减少)百分比 |
|
0.5 |
% |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
2.6 |
% |
|
下表显示了截至下文所述日期的相同商店租赁占用率。
同一家门店租赁占用率 (1) |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
||||
|
截至2023年9月30日 |
|
88.1 |
% |
|
|
90.4 |
% |
|
|
82.0 |
% |
|
截至2023年6月30日 |
|
89.6 |
% |
|
|
90.5 |
% |
|
|
87.2 |
% |
33
租赁业绩-截至2023年9月30日的九个月
在截至2023年9月30日的九个月中,我们租赁了565,740平方英尺,其中我们的份额为454,819平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺78.42美元。这种租赁活动被九个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率(我们在两个报告期内以类似方式拥有的房产)从2022年12月31日的91.3%下降了320个基点至2023年9月30日的88.1%。租赁占用率下降320个基点的主要原因是:(i)法国农业信贷银行纽约投资组合中位于美洲大道1301号的租约计划于2023年2月到期,(ii)优步在旧金山投资组合中在市场中心的租约将于2023年7月到期。
在截至2023年9月30日的九个月中租赁的565,740平方英尺中,398,891平方英尺代表我们在第二代空间(本期(i)原定到期之前租赁的空间,或(ii)空置不到十二个月的空间)中的份额,该空间的租金按公认会计原则计算上涨了0.9%,按现金计算下降了1.2%。在这九个月中签署的租约的加权平均租赁期限为9.5年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺11.37美元,占初始租金的14.5%。
纽约
在截至2023年9月30日的九个月中,我们在纽约的投资组合中租赁了363,530平方英尺,其中我们的份额为352,901平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺75.62美元。这种租赁活动被九个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率从2022年12月31日的92.1%下降了170个基点至2023年9月30日的90.4%。租赁占用率下降170个基点的主要原因是法国农业信贷银行的租约计划于2023年2月到期。
在截至2023年9月30日的九个月中租赁的363,530平方英尺中,302,046平方英尺代表第二代空间,其租金按公认会计原则计算上涨了2.8%,按现金计算下降了1.5%。在这九个月中签署的租赁的加权平均租赁期限为10.7年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺11.03美元,占初始租金的14.6%。
旧金山
在截至2023年9月30日的九个月中,我们在旧金山投资组合中租赁了202,210平方英尺,其中我们的份额为101,918平方英尺,按加权平均初始租金为每平方英尺88.14美元。这种租赁活动被九个月的租约到期所抵消,使租赁占用率和同店租赁占用率从2022年12月31日的88.9%下降了690个基点至2023年9月30日的82.0%。租赁占用率和同店租赁占用率下降690个基点的主要原因是:(i) 优步在市场中心的租约计划于2023年7月到期,以及 (ii) 摩根大通在前街一号的空间交出。
在截至2023年9月30日的九个月中租赁的202,210平方英尺中,96,845平方英尺代表了我们在第二代空间中的份额,按公认会计原则计算,租金下降了3.8%,按现金计算下降了0.6%。在这九个月中签署的租约的加权平均租赁期限为5.3年,这些租约的加权平均租户改善和租赁佣金为每年每平方英尺13.76美元,占初始租金的15.6%。
34
下表列出了截至2023年9月30日的九个月中签署的租约的更多详细信息。根据公认会计原则,这并不打算与租金收入的开始相吻合。租赁统计数据(租赁的平方英尺除外)仅代表办公空间。
截至2023年9月30日的九个月 |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
||||||||
|
租赁总平方英尺 |
|
565,740 |
|
|
|
363,530 |
|
|
|
202,210 |
|
||||
|
租赁总平方英尺中按比例分配的份额: |
|
454,819 |
|
|
|
352,901 |
|
|
|
101,918 |
|
||||
|
|
初始租金 (1) |
$ |
78.42 |
|
|
$ |
75.62 |
|
|
$ |
88.14 |
|
|||
|
|
加权平均租赁期限(年) |
|
9.5 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租户改善和租赁佣金: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
每平方英尺 |
$ |
107.69 |
|
|
$ |
117.74 |
|
|
$ |
72.88 |
|
||
|
|
|
每年每平方英尺 |
$ |
11.37 |
|
|
$ |
11.03 |
|
|
$ |
13.76 |
|
||
|
|
|
初始租金的百分比 |
|
14.5 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
15.6 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
租金优惠: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
平均免费租期(以月为单位) |
|
9.5 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
6.3 |
|
||
|
|
|
每年的平均免费租期(以月为单位) |
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
第二代空间: (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
平方英尺 |
|
398,891 |
|
|
|
302,046 |
|
|
|
96,845 |
|
|||
|
|
现金基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
初始租金 (1) |
$ |
78.49 |
|
|
$ |
75.33 |
|
|
$ |
88.35 |
|
||
|
|
|
先前租金上涨 (3) |
$ |
79.46 |
|
|
$ |
76.44 |
|
|
$ |
88.89 |
|
||
|
|
|
百分比下降 |
|
(1.2 |
%) |
|
|
(1.5 |
%) |
|
|
(0.6 |
%) |
||
|
|
GAAP 基础: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
直线租金 |
$ |
76.64 |
|
|
$ |
73.87 |
|
|
$ |
85.26 |
|
||
|
|
|
之前的直线租金 |
$ |
75.94 |
|
|
$ |
71.87 |
|
|
$ |
88.62 |
|
||
|
|
|
增加(减少)百分比 |
|
0.9 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
(3.8 |
%) |
下表显示了截至下文所述日期的相同商店租赁占用率。
同一家门店租赁占用率 (1) |
总计 |
|
纽约 |
|
旧金山 |
|
|
截至2023年9月30日 |
88.1% |
|
90.4% |
|
82.0% |
|
截至2022年12月31日 |
91.3% |
|
92.1% |
|
88.9% |
35
财务业绩-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
净收入、FFO 和核心 FFO
截至2023年9月30日的三个月,归属于普通股股东的净亏损为8,385,000美元,摊薄每股亏损0.04美元,而截至2022年9月30日的三个月,归属于普通股股东的净亏损为153.7万美元,摊薄每股亏损0.01美元。
截至2023年9月30日的三个月,归属于普通股股东的运营资金(“FFO”)为46,721,000美元,摊薄每股收益0.21美元,而截至2022年9月30日的三个月为53,366,000美元,摊薄每股收益0.24美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,归属于普通股股东的FFO包括非核心项目的影响,这些项目在第页的表格中列出 56。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,扣除归属于非控股权益的金额后,非核心项目总额分别减少了1,10.1万美元和88.3万美元,摊薄后每股分别减少0.01美元或0.00美元。
归属于普通股股东的核心运营资金(“核心FFO”),其中不包括页面上列出的非核心项目的影响 56,截至2023年9月30日的三个月,为47,822,000美元,摊薄每股0.22美元,而截至2022年9月30日的三个月为54,24.9万美元,摊薄每股0.24美元。
相同的商店结果
下表汇总了截至2023年9月30日的三个月中,我们按细分市场划分的同店净收入和同店现金净收益份额与2022年9月30日相比的下降百分比。
|
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|||
同一家店 NOI |
|
|
(10.3 |
%) |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
同店现金 NOI |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(7.6 |
%) |
|
|
(6.1 |
%) |
参见页面 49-57 “非公认会计准则财务指标” 以将这些指标与最直接可比的公认会计准则指标以及我们认为这些非公认会计准则指标有用的理由。
36
财务业绩-截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
净收入、FFO 和核心 FFO
截至2023年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的净亏损为54,194,000美元,摊薄每股亏损0.25美元,而截至2022年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的净收益为1,474,000美元,摊薄每股亏损0.01美元。截至2023年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的净亏损包括(i)与未合并的合资企业相关的非现金房地产减值亏损中的份额为23,110,000美元,摊薄每股亏损0.11美元;(ii)与终止的SVB Securities租约和退出相关的非现金直线应收租金冲销总额为12,993,000美元,摊薄每股亏损0.06美元摩根大通空间。
截至2023年9月30日的九个月,归属于普通股股东的FFO为137,51.7万美元,摊薄每股收益为0.63美元,而截至2022年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的FFO为161,561,000美元,摊薄每股收益为0.73美元。截至2023年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的FFO包括非现金直线应收租金注销,总额为12,993,000美元,摊薄后每股0.06美元,与终止的SVB Securities租约和交出的摩根大通空间有关。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,归属于普通股股东的FFO还包括非核心项目的影响,这些项目在第页的表格中列出 56。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,扣除归属于非控股权益的金额后,非核心项目总额分别减少了5,145,000美元和89.9万美元,摊薄后每股分别减少0.03美元和0.00美元。
归属于普通股股东的核心FFO,其中不包括页面上列出的非核心项目的影响 56,截至2023年9月30日的九个月为142,662,000美元,摊薄每股0.66美元,而截至2022年9月30日的九个月为16246万美元,摊薄每股摊薄0.73美元。
相同的商店结果
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中,与2022年9月30日相比,我们在同店净收入和同店现金净收益中所占份额按细分市场分列的增长百分比(下降)。
|
|
总计 |
|
纽约 |
|
旧金山 |
同一家店 NOI |
|
(2.9%) |
|
(3.6%) |
|
(1.7%) |
同店现金 NOI |
|
(3.9%) |
|
(6.0%) |
|
0.7% |
参见页面 49-57 “非公认会计准则财务指标” 以将这些指标与最直接可比的公认会计准则指标以及我们认为这些非公认会计准则指标有用的理由。
37
经营业绩-截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
以下页面总结了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并经营业绩。
|
|
|
|
|
|
在截至9月30日的三个月中 |
|
|
|
|
||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
租金收入 |
$ |
182,515 |
|
|
$ |
179,250 |
|
|
$ |
3,265 |
|
||||
|
费用和其他收入 |
|
6,666 |
|
|
|
7,897 |
|
|
|
(1,231 |
) |
||||
|
|
总收入 |
|
189,181 |
|
|
|
187,147 |
|
|
|
2,034 |
|
|||
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
正在运营 |
|
75,502 |
|
|
|
72,845 |
|
|
|
2,657 |
|
||||
|
折旧和摊销 |
|
60,263 |
|
|
|
58,284 |
|
|
|
1,979 |
|
||||
|
一般和行政 |
|
15,460 |
|
|
|
13,150 |
|
|
|
2,310 |
|
||||
|
与交易相关的成本 |
|
132 |
|
|
|
105 |
|
|
|
27 |
|
||||
|
|
支出总额 |
|
151,357 |
|
|
|
144,384 |
|
|
|
6,973 |
|
|||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
房地产相关基金投资的收入 |
|
2,060 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,060 |
|
||||
|
来自未合并房地产相关基金的(亏损)收入 |
|
(721 |
) |
|
|
300 |
|
|
|
(1,021 |
) |
||||
|
未合并合资企业的亏损 |
|
(28,974 |
) |
|
|
(5,797 |
) |
|
|
(23,177 |
) |
||||
|
利息和其他收入,净额 |
|
4,115 |
|
|
|
1,580 |
|
|
|
2,535 |
|
||||
|
利息和债务支出 |
|
(39,102 |
) |
|
|
(36,949 |
) |
|
|
(2,153 |
) |
||||
所得税前(亏损)收入 |
|
(24,798 |
) |
|
|
1,897 |
|
|
|
(26,695 |
) |
|||||
|
所得税支出 |
|
(263 |
) |
|
|
(673 |
) |
|
|
410 |
|
||||
净(亏损)收入 |
|
(25,061 |
) |
|
|
1,224 |
|
|
|
(26,285 |
) |
|||||
减去归因于非控股的净(收益)亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对以下内容感兴趣: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合并的合资企业 |
|
(4,887 |
) |
|
|
(4,179 |
) |
|
|
(708 |
) |
||||
|
合并的房地产相关基金 |
|
20,934 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
19,625 |
|
||||
|
运营伙伴关系 |
|
629 |
|
|
|
109 |
|
|
|
520 |
|
||||
归属于普通股股东的净亏损 |
$ |
(8,385 |
) |
|
$ |
(1,537 |
) |
|
$ |
(6,848 |
) |
38
收入
截至2023年9月30日的三个月,我们的收入包括租金收入和费用以及其他收入,为189,181,000美元,而截至2022年9月30日的三个月为187,147,000美元,增长了203.4万美元。以下是按细分市场分列的增加或减少的详细信息。
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店运营 |
|
$ |
(3,376 |
) |
|
$ |
(5,096 |
) |
(1) |
$ |
1,720 |
|
(2) |
$ |
- |
|
|
直线租金应收账款的非现金注销 |
|
|
1,784 |
|
|
|
1,784 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
其他,净额 |
|
|
4,857 |
|
|
|
4,913 |
|
(3) |
|
- |
|
|
|
(56 |
) |
|
租金收入增加(减少) |
|
$ |
3,265 |
|
|
$ |
1,601 |
|
|
$ |
1,720 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资产管理 |
|
$ |
(707 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(707 |
) |
|
物业管理 |
|
|
(39 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(39 |
) |
|
收购、处置、租赁及其他 |
|
|
187 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
187 |
|
|
手续费收入减少 |
|
|
(559 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(559 |
) |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店运营 |
|
|
(672 |
) |
|
|
(283 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
其他收入减少 |
|
|
(672 |
) |
|
|
(283 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(254 |
) |
|
费用和其他收入减少 |
|
$ |
(1,231 |
) |
|
$ |
(283 |
) |
|
$ |
(135 |
) |
|
$ |
(813 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入增加(减少)总额 |
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
1,318 |
|
|
$ |
1,585 |
|
|
$ |
(869 |
) |
|
39
开支
截至2023年9月30日的三个月,我们的支出包括运营、折旧和摊销、一般和管理以及交易相关成本,为151,357,000美元,而截至2022年9月30日的三个月为144,384,000美元,增加了69.73万美元。以下是按细分市场分列的增加或减少的详细信息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
|||||
正在运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
相同的商店运营 |
|
$ |
2,999 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
2,950 |
|
(1) |
$ |
- |
|
|
|
其他,净额 |
|
|
(342 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(342 |
) |
|
|
营业额增加(减少) |
|
$ |
2,657 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
2,950 |
|
|
$ |
(342 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
运营 |
|
$ |
1,979 |
|
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
折旧和摊销增加 |
$ |
1,979 |
|
|
$ |
1,276 |
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
67 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
运营 |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,310 |
|
(2) |
|
增加一般和行政人员 |
|
$ |
2,310 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,310 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
交易相关成本增加 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出增加总额 |
|
$ |
6,973 |
|
|
$ |
1,325 |
|
|
$ |
3,586 |
|
|
$ |
2,062 |
|
|
房地产相关基金投资的收入
截至2023年9月30日的三个月,房地产相关基金投资收入为206万美元,代表派拉蒙集团房地产基金X有限责任公司(“X基金”)的应占收益,我们开始将其合并到自2022年12月12日起生效的合并财务报表中,我们拥有13.0%的所有权。
来自未合并房地产相关基金的(亏损)收入
截至2023年9月30日的三个月,未合并房地产相关基金的亏损为72.1万美元,这代表了我们在派拉蒙集团房地产基金VIII, LP(“八号基金”)亏损中所占的份额。截至2022年9月30日的三个月,来自未合并房地产相关基金的收入为30万美元,这代表了我们在第八号基金和第X基金收入中所占的份额。本年度的亏损主要源于夹层贷款投资的未实现亏损,其中我们的份额为76.2万美元。
未合并合资企业的亏损
截至2023年9月30日的三个月,未合并合资企业的亏损为28,974,000美元,而截至2022年9月30日的三个月为57.97万美元,亏损增加了23,177,000美元。亏损的增加主要是由于:
(金额以千计) |
|
|
|
|
|
RDF 在与住宅公寓相关的减值损失中所占份额 |
|
$ |
(23,942 |
) |
|
其他,净额 |
|
|
765 |
|
|
亏损总额增加 |
|
$ |
(23,177 |
) |
|
40
利息和其他收入,净额
截至2023年9月30日的三个月,利息和其他收入为411.5万美元,而截至2022年9月30日的三个月为158万美元,收入增加了253.5万美元。这一增长主要是由于本年度现金余额和短期投资收益率的提高。
利息和债务支出
截至2023年9月30日的三个月,利息和债务支出为39,10.2万美元,而截至2022年9月30日的三个月为36,949,000美元,增加了215.3万美元。这一增长主要是由于本年度三个月的平均浮动利率与去年相比有所增加,我们在美洲大道1301号的债务浮动利率部分的利息支出增加。
所得税支出
截至2023年9月30日的三个月,所得税支出为26.3万美元,而截至2022年9月30日的三个月为67.3万美元,减少了41万美元。下降的主要原因是本年度归属于我们的应纳税房地产投资信托基金子公司的应纳税收入减少。
归属于合并合资企业非控股权益的净收益
截至2023年9月30日的三个月,归属于合并合资企业非控股权益的净收益为48.7万美元,而截至2022年9月30日的三个月中,归属于合并合资企业非控股权益的净收益为4,179,000美元,使归属于合并合资企业非控股权益的净收益增加了70.8万美元。这一增长主要是由于非控股权益在本年度百老汇1633号的租赁终止收入中所占的份额。
归属于合并房地产相关基金非控股权益的净亏损
截至2023年9月30日的三个月,归属于合并房地产相关基金非控股权益的净亏损为20,934,000美元,而截至2022年9月30日的三个月为13.9万美元,亏损增加了19,62.5万美元。这一增长主要是由于非控股权益在与斯图尔特巷住宅公寓单元相关的23,942,000美元减值亏损中所占份额。
归属于运营合伙企业非控股权益的净亏损
截至2023年9月30日的三个月,归属于运营合伙企业非控股权益的净亏损为62.9万美元,而截至2022年9月30日的三个月为10.9万美元,分配给非控股权益的净亏损增加了52万美元。亏损的增加是由于净亏损增加,这取决于本年度对运营合伙企业单位持有人的分配。
41
经营业绩-截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
以下页面总结了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并经营业绩。
|
|
|
|
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|
|
|
||||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
租金收入 |
$ |
529,734 |
|
|
$ |
526,415 |
|
|
$ |
3,319 |
|
||||
|
费用和其他收入 |
|
20,583 |
|
|
|
29,934 |
|
|
|
(9,351 |
) |
||||
|
|
总收入 |
|
550,317 |
|
|
|
556,349 |
|
|
|
(6,032 |
) |
|||
费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
正在运营 |
|
216,889 |
|
|
|
207,320 |
|
|
|
9,569 |
|
||||
|
折旧和摊销 |
|
181,778 |
|
|
|
171,306 |
|
|
|
10,472 |
|
||||
|
一般和行政 |
|
46,307 |
|
|
|
45,501 |
|
|
|
806 |
|
||||
|
与交易相关的成本 |
|
323 |
|
|
|
381 |
|
|
|
(58 |
) |
||||
|
|
支出总额 |
|
445,297 |
|
|
|
424,508 |
|
|
|
20,789 |
|
|||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
房地产相关基金投资的损失 |
|
(37,034 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(37,034 |
) |
||||
|
来自未合并房地产基金的(亏损)收入 |
|
(867 |
) |
|
|
625 |
|
|
|
(1,492 |
) |
||||
|
未合并合资企业的亏损 |
|
(63,138 |
) |
|
|
(15,326 |
) |
|
|
(47,812 |
) |
||||
|
利息和其他收入,净额 |
|
10,007 |
|
|
|
2,607 |
|
|
|
7,400 |
|
||||
|
利息和债务支出 |
|
(112,440 |
) |
|
|
(106,804 |
) |
|
|
(5,636 |
) |
||||
所得税前(亏损)收入 |
|
(98,452 |
) |
|
|
12,943 |
|
|
|
(111,395 |
) |
|||||
|
所得税支出 |
|
(1,124 |
) |
|
|
(1,559 |
) |
|
|
435 |
|
||||
净(亏损)收入 |
|
(99,576 |
) |
|
|
11,384 |
|
|
|
(110,960 |
) |
|||||
减去归因于非控股的净(收益)亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
对以下内容感兴趣: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
合并的合资企业 |
|
(15,879 |
) |
|
|
(12,383 |
) |
|
|
(3,496 |
) |
||||
|
合并的房地产相关基金 |
|
57,412 |
|
|
|
2,677 |
|
|
|
54,735 |
|
||||
|
运营伙伴关系 |
|
3,849 |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
4,053 |
|
||||
归属于普通股股东的净(亏损)收益 |
$ |
(54,194 |
) |
|
$ |
1,474 |
|
|
$ |
(55,668 |
) |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
42
收入
截至2023年9月30日的九个月,我们的收入包括租金收入和费用以及其他收入,为550,31.7万美元,而截至2022年9月30日的九个月为556,349,000美元,减少了6,032,000美元。以下是按细分市场分列的增加或减少的详细信息。
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
租金收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店运营 |
|
$ |
10,094 |
|
|
$ |
(7,073 |
) |
(1) |
$ |
17,167 |
|
(2) |
$ |
- |
|
|
直线租金应收账款的非现金注销 |
|
|
(11,794 |
) |
|
|
(4,451 |
) |
(3) |
|
(7,343 |
) |
(4) |
|
- |
|
|
其他,净额 |
|
|
5,019 |
|
|
|
4,941 |
|
(5) |
|
(692 |
) |
|
|
770 |
|
|
租金收入增加(减少) |
|
$ |
3,319 |
|
|
$ |
(6,583 |
) |
|
$ |
9,132 |
|
|
$ |
770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
费用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
资产管理 |
|
$ |
(2,178 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(2,178 |
) |
|
物业管理 |
|
|
(668 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(668 |
) |
|
收购、处置、租赁及其他 |
|
|
(6,142 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,142 |
) |
(6) |
手续费收入减少 |
|
|
(8,988 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8,988 |
) |
|
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店运营 |
|
|
(363 |
) |
|
|
259 |
|
|
|
(366 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
其他收入增加(减少) |
|
|
(363 |
) |
|
|
259 |
|
|
|
(366 |
) |
|
|
(256 |
) |
|
费用和其他收入增加(减少) |
|
$ |
(9,351 |
) |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
(366 |
) |
|
$ |
(9,244 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入增长总额(减少) |
|
$ |
(6,032 |
) |
|
$ |
(6,324 |
) |
|
$ |
8,766 |
|
|
$ |
(8,474 |
) |
|
43
开支
截至2023年9月30日的九个月,我们的支出包括运营、折旧和摊销、一般和管理以及交易相关成本,为445,297,000美元,而截至2022年9月30日的九个月为424,508,000美元,增加了20,789,000美元。以下是按细分市场分列的增加或减少的详细信息。
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
正在运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
相同的商店运营 |
|
$ |
11,057 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
9,160 |
|
(1) |
$ |
- |
|
|
其他,净额 |
|
|
(1,488 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,488 |
) |
|
营业额增加(减少) |
|
$ |
9,569 |
|
|
$ |
1,897 |
|
|
$ |
9,160 |
|
|
$ |
(1,488 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营 |
|
$ |
10,472 |
|
|
$ |
2,440 |
|
|
$ |
7,346 |
|
(2) |
$ |
686 |
|
|
折旧和摊销增加 |
|
$ |
10,472 |
|
|
$ |
2,440 |
|
|
$ |
7,346 |
|
|
$ |
686 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营 |
|
$ |
806 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
806 |
|
|
增加一般和行政人员 |
|
$ |
806 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
806 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
交易相关成本降低 |
|
$ |
(58 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出增加(减少)总额 |
|
$ |
20,789 |
|
|
$ |
4,337 |
|
|
$ |
16,506 |
|
|
$ |
(54 |
) |
|
房地产相关基金投资的亏损
在截至2023年9月30日的九个月中,房地产相关基金投资的亏损为37,034,000美元,代表了归属于X基金的亏损,我们开始将其合并到自2022年12月12日起生效的合并财务报表中,其中我们拥有13.0%的所有权。亏损主要是由根据协议交易价格计算的夹层贷款投资未实现的45,658,000美元亏损造成的。
来自未合并房地产相关基金的(亏损)收入
截至2023年9月30日的九个月中,未合并房地产相关基金的亏损为86.7万美元,这代表了我们在第八号基金亏损中所占的份额。截至2022年9月30日的九个月中,来自未合并房地产相关基金的收入为62.5万美元,这代表了我们在第八号基金和第X基金收入中所占的份额。本年度的亏损主要源于夹层贷款投资的未实现亏损,其中我们的份额为76.2万美元。
未合并合资企业的亏损
截至2023年9月30日的九个月中,未合并合资企业的亏损为63,138,000美元,而截至2022年9月30日的九个月为15,32.6万美元,亏损增加了47,81.2万美元。亏损的增加主要是由于:
(金额以千计) |
|
|
|
|
|
与华尔街60号相关的房地产减值损失 |
|
$ |
(24,734 |
) |
|
RDF 在与住宅公寓相关的减值损失中所占份额 |
|
|
(23,942 |
) |
|
其他,净额 |
|
|
864 |
|
|
亏损总额增加 |
|
$ |
(47,812 |
) |
|
44
利息和其他收入,净额
截至2023年9月30日的九个月中,利息和其他收入为10.007万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,利息和其他收入为26.07万美元,收入增加了740万美元。这一增长主要是由于本年度现金余额和短期投资收益率的提高。
利息和债务支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息和债务支出为112,44万美元,而截至2022年9月30日的九个月为106,804,000美元,增加了5,63.6万美元。这一增长主要是由于我们在美洲大道1301号的债务浮动利率部分的利息支出增加,这是由于本年度九个月的平均浮动利率与去年相比有所增加。
所得税支出
截至2023年9月30日的九个月中,所得税支出为1,12.4万美元,而截至2022年9月30日的九个月为155.9万美元,减少了43.5万美元。下降的主要原因是本年度归属于我们的应纳税房地产投资信托基金子公司的应纳税收入减少。
归属于合并合资企业非控股权益的净收益
截至2023年9月30日的九个月,归属于合并合资企业非控股权益的净收益为15,879,000美元,而截至2022年9月30日的九个月中,归属于合并合资企业非控股权益的净收益为12,383,000美元,归属于合并合资企业非控股权益的净收益增加了3,496,000美元。这一增长主要是由于市场广场一号的净收入增加,这是本年度平均入住率增加所致。
归属于合并房地产相关基金非控股权益的净亏损
截至2023年9月30日的九个月,归属于合并房地产相关基金非控股权益的净亏损为57,41.2万美元,而截至2022年9月30日的九个月为26.77万美元,亏损增加了5473.5万美元。这一增长主要是由于非控股权益在(i)夹层贷款投资的45,658,000美元未实现亏损和(ii)与斯图尔特巷住宅公寓单元相关的23,942,000美元减值亏损中所占的份额。
归属于运营合伙企业非控股权益的净亏损(收益)
截至2023年9月30日的九个月中,归属于运营合伙企业非控股权益的净亏损为3,849,000美元,而截至2022年9月30日的九个月中,归属于运营合伙企业非控股权益的净亏损为20.4万美元,分配给非控股权益的净亏损增加了4,053,000美元。亏损的增加是由于净亏损增加,这取决于本年度对运营合伙企业单位持有人的分配。
45
流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源包括现有的现金余额、运营现金流和循环信贷额度下可用的借款。截至2023年9月30日,我们的流动性为12.2亿美元,其中包括399,631,000美元的现金及现金等价物、70,892,000美元的限制性现金和7.5亿美元的循环信贷额度下的借款能力。
我们预计,这些来源将在未来12个月内为所有预期需求提供充足的流动性,包括我们未偿债务的定期本金和利息支付、现有和预期的资本改善、获得新租赁和续订租赁的成本、向股东分红和向单位持有人分配,以及与我们的业务运营有关的所有其他资本需求。
我们预计,包括债务到期日和潜在收购在内的长期需求将由运营现金流、第三方合资资本、抵押贷款融资和/或再融资以及长期债务或股权和手头现金的发行提供资金。尽管我们可能能够预测和规划某些流动性需求,但超出我们控制范围并影响我们的财务状况和经营业绩的现金使用量可能会出人意料地增加,或者我们的流动性来源可能少于预期、来自这些来源的可用资金可能少于预期或所需的资金。
合并债务
截至2023年9月30日,我们的未偿合并债务总额为38.2亿美元。我们的循环信贷额度下没有未偿还的款项。2024年2月,市场广场一号的9.75亿美元抵押贷款计划到期。我们正在探索为这笔贷款再融资的各种替代方案。根据当前的市场状况、流动性要求和其他因素,我们可能会在这笔债务或任何到期债务到期时进行再融资,或者提前偿还。与这些交易相关的金额可能对我们的合并财务报表具有重要意义。
循环信贷额度
我们的7.5亿美元循环信贷额度将于2026年3月到期,有两个六个月的延期选项。该贷款的利率比有担保隔夜融资利率(“SOFR”)高出115个基点,并根据预付款条款进行调整,外加20个基点的融资费。该融资机制还具有与可持续发展挂钩的定价部分,因此,如果我们实现某些可持续发展绩效目标,适用的年利率将降低一个基点。该机制包含某些限制和契约,要求我们持续保持(i)杠杆率不超过60%,在完成房地产收购的任何财政季度,杠杆率可能会提高到65%,并且在接下来的连续三个财政季度内,(ii)担保杠杆率不超过50%,(iii)固定覆盖率至少为1.50,(iv)无抵押杠杆率比率不得超过60%,对于收购房地产的任何财政季度,该比率可以提高到65%已完成,并且在接下来的三个连续财政季度内完成,并且(v)未支配利息覆盖率至少为1.75。该设施还包含惯例陈述和担保、对允许投资的限制和其他契约。
股息政策
2023年9月15日,我们宣布截至2023年9月30日的第三季度每股普通股的季度现金分红为每股0.035美元,该股息已于2023年10月13日支付给截至2023年9月29日营业结束时的登记股东。这种股息政策如果继续下去,将要求我们每季度向普通股股东和单位持有人支付约840万美元。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,我们未合并的合资企业有17.5亿美元的未偿债务,其中我们的份额为626,292,000美元。2023年5月,拥有华尔街60号的合资企业违约了为该物业提供担保的5.75亿美元无追索权抵押贷款。合资企业目前正在与贷款人进行谈判,以修改贷款。除了提供惯常的环境赔偿和无追索权分拆担保外,我们不为未合并的合资企业的债务提供担保;但是,我们可以选择通过股权出资(通常与我们的所有权权益成正比)、预付款或合作伙伴贷款为合资企业提供额外资金,以使合资企业能够在到期时偿还这些债务。
46
股票回购计划
2019年11月5日,我们获得董事会的授权,可以不时地在公开市场或私下谈判的交易中回购高达2亿美元的普通股。截至2022年12月31日,我们共回购了24,183,768股普通股,加权平均价格为每股7.65美元,合计1.85亿美元。截至2023年9月30日,根据现有计划,我们有1500万美元可供未来回购。未来回购的金额和时间(如果有)将取决于多种因素,包括我们股票的价格和可用性、交易量、总体市场状况和可用资金。股票回购计划可以随时暂停或终止。
保险
我们为我们的财产提供商业一般责任保险,行业内通常有责任限额。同样,我们投保了财产遭受直接和间接物理损害的风险,包括洪水、地震和风暴等风险的保险。我们的保单还涵盖了预计重建期间的租金收入损失。我们的政策反映了业内惯用的限额和免赔额,具体适用于建筑物和投资组合。购买新房产时,我们还会获得产权保险。我们目前可以承保与国内外恐怖活动有关的损失。尽管我们确实为我们的财产提供商业一般责任保险、财产保险和恐怖主义保险,但这些保单包括我们认为商业上合理的限制和条款。此外,有些损失(包括但不限于已知环境条件或战争行为造成的损失)没有得到全部或部分保险,因为它们要么不可保,要么我们认为保险费用使维持这种保险在经济上不切实际。如果我们蒙受没有保险的损失,我们将被要求使用自有资金来解决问题,包括诉讼费用。我们认为,考虑到相对的损失风险、保险成本和行业惯例,保单规格和投保限额是足够的,经与我们的保险顾问协商,我们认为投资组合中的房产已获得充足的保险。
其他承付款和或有开支
我们是正常业务过程中出现的各种索赔和例行诉讼的当事方。其中一些索赔或我们可能不时面临的其他索赔可能会导致我们面临辩护费用、和解、罚款或判决,其中一些不在保险范围内,也无法承保。支付任何未投保的此类费用、和解、罚款或判决都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。如果出现与组建交易有关的任何诉讼,我们将对此提出激烈的异议。此外,某些诉讼或某些诉讼的解决可能会影响我们某些保险的可用性或成本,这可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响,使我们面临更多的无保险风险,和/或对我们吸引高管和董事的能力产生不利影响。
我们现有的合并抵押贷款债务协议的条款包括某些限制和契约,除其他外,这些限制和契约可能会限制某些投资、额外负债和留置权的发生以及借款人和其他信贷方的资产和权益的处置或以其他方式转移,并要求遵守某些债务收益率、还本付息范围和贷款价值比率。此外,我们的循环信贷额度还包含陈述、担保、契约、与同类公司签订的此类协议中惯用的其他协议和违约事件。截至2023年9月30日,我们认为我们遵守了所有契约。
转让税评估
2017年,纽约市财政部发布了决定通知(“通知”),评估了与2014年首次公开募股期间某些房产权益转让相关的额外转让税(包括利息和罚款)。在与法律顾问协商后,我们认为,损失的可能性是合理的,尽管无法预测这些通知的结果,但我们估计损失范围可能在0美元至61,000,000美元之间。由于该范围内的任何金额都不比该范围内的任何其他金额更合理,因此我们在合并财务报表中没有因与这些通知相关的潜在损失而产生的任何负债。
通胀
实际上,我们所有的租赁都规定了单独的房地产税和运营费用上涨。此外,许多租约规定了固定基础租金的增加。我们认为,上述合同租金上涨和支出上涨至少可以部分抵消通货膨胀的开支增加。我们认为通货膨胀没有对我们的历史财务状况或经营业绩产生重大影响。
47
现金流
截至2023年9月30日和2022年12月31日,现金及现金等价物和限制性现金分别为470,52.3万美元和449,81.7万美元,截至2022年9月30日和2021年12月31日,分别为509,854,000美元和529,666,000美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,现金和现金等价物以及限制性现金分别增加了20,706,000美元,减少了19,81.2万美元。下表列出了现金流的变化。
|
|
在截至9月30日的九个月中, |
|
|||||
(金额以千计) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|||
提供的净现金(用于): |
|
|
|
|
|
|||
经营活动 |
$ |
175,597 |
|
|
$ |
174,417 |
|
|
投资活动 |
|
(106,945 |
) |
|
|
(85,672 |
) |
|
筹资活动 |
|
(47,946 |
) |
|
|
(108,557 |
) |
经营活动
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 —在截至2023年9月30日的九个月中,我们从经营活动中产生了175,597,000美元的现金,主要来自(i)206,91.5万美元的净收入(扣除306,491,000美元的非现金调整前)和(ii)来自未合并合资企业和房地产相关基金的43.8万美元分配,部分被(iii)3175.6万美元的运营资产和负债净变化所抵消。306,491,000美元的非现金调整主要包括折旧和摊销、房地产相关基金投资的已实现和未实现亏损、未合并合资企业的亏损、租金收入的直线调整、上述和低于市场的租赁的摊销、股票薪酬的净额和摊销。
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 —在截至2022年9月30日的九个月中,我们从经营活动中产生了174,41.7万美元的现金,主要来自(i)209,545,000美元的净收入(扣除198,161,000美元的非现金调整)和(ii)来自未合并合资企业和房地产相关基金的65.8万美元分配,部分被(iii)35,786,000美元的运营资产和负债净变化所抵消。198,161,000美元的非现金调整主要包括折旧和摊销、租金收入的直线调整、高于市场和低于市场的租赁的摊销、股票薪酬的净额和摊销。
投资活动
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 — 在截至2023年9月30日的九个月中,我们将106,945,000美元的现金用于投资活动,主要是(i)67,373,000美元用于房地产增建,包括租户改善和其他建筑物改善支出;(ii)40,71.5万美元用于向未合并合资企业的捐款;(iii)向斯图尔特巷一号合伙人预付的35,71.5万美元;(iv)20.77万美元的捐款第八号基金的资本,部分被斯图尔特巷一号合伙人偿还预付款的38,935,000美元所抵消。
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 —在截至2022年9月30日的九个月中,我们使用了85,672,000美元的现金进行投资活动,主要是(i)712.84万美元用于增建房地产,其中包括用于租户改善和其他建筑改善的支出,(ii)11,25.2万美元用于投资百老汇1600号,以及(iii)3,136,000美元用于向未合并的房地产相关基金出资,扣除已收到的分配款。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月 — 在截至2023年9月30日的九个月中,我们将47,94.6万美元的现金用于融资活动,主要是(i)2.73亿美元用于偿还与米申街300号再融资有关的应付票据和抵押贷款,(ii)44,32.5万美元用于向普通股股东和单位持有人支付股息和分配,(iii)向X基金的非控股权益分配7,802,000美元,(iv) 7,053,000美元用于向米申街300号和百老汇1633号的非控股权益进行分配,(v) 1,847,000美元用于结算应付账款与2022年回购普通股有关,(六)57.6万美元用于支付与米申街300号再融资相关的债务发行费用,(vii)20.5万美元用于回购与股票补偿协议和相关预扣税有关的股票,部分被(viii)与米申街300号再融资相关的票据和抵押贷款收益232,050,000美元和(ix)54,812,000美元所抵消来自合并房地产相关基金中非控股权益的出资。
截至2022年9月30日的九个月 — 在截至2022年9月30日的九个月中,我们将108,557,000美元的现金用于融资活动,主要是(i)向普通股股东和单位持有人分红和分配54,459,000美元,(ii)向非控股权益分配,(iii)2,000,000美元用于回购普通股,(iv)28.4万美元用于回购与股票补偿协议相关的股票,以及相关的预扣税。
48
非公认会计准则财务指标
我们使用并提供 NOI、Same Store NOI、FFO 和 Core FFO 作为衡量我们绩效的补充指标。以下摘要描述了我们对这些指标的使用,提供了有关我们为何认为这些指标是衡量我们业绩的有意义的补充指标的信息,并将这些指标与净收益或亏损(最直接可比的公认会计原则指标)进行了核对。其他房地产公司可能会使用不同的方法来计算这些衡量标准,因此,我们对这些衡量标准的列报可能无法与其他房地产公司相提并论。这些非公认会计准则指标不应被视为取代根据公认会计原则列报的财务信息,而应将其与根据公认会计原则列报的财务信息一起考虑,并作为对这些信息的补充。
净营业收入(“NOI”)
我们使用 NOI 来衡量我们物业的运营绩效。净收入包括租金收入(包括物业租金、租户报销和租赁终止收入)和某些其他与房地产相关的收入减去运营支出(包括清洁、安保、维修和维护、公用事业、物业管理和房地产税等房地产相关费用)。我们还列出了现金净收入,它从净资产净值、直线租金调整以及高于市场和低于市场的租赁的摊销额中扣除,包括我们在未合并合资企业此类调整中所占的份额。此外,根据我们在标的资产中的所有权百分比,我们还列出了派拉蒙在NOI和Cash NOI中的份额,这代表了我们在合并和未合并合资企业的NOI和Cash NOI中所占的份额。我们在内部使用NOI和Cash NOI作为绩效衡量标准,并认为它们为投资者提供了有关我们的财务状况和经营业绩的有用信息,因为它们仅反映了房地产层面产生的收入和支出项目。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们的净收益或亏损与NOI和NOI现金的对账情况。
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收入(亏损)与 NOI 和现金 NOI 的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收入 |
$ |
(25,061 |
) |
|
$ |
981 |
|
|
$ |
9,285 |
|
|
$ |
(35,327 |
) |
添加(减去)调整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
60,263 |
|
|
|
40,431 |
|
|
|
18,554 |
|
|
|
1,278 |
|
一般和行政 |
|
15,460 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
15,460 |
|
利息和债务支出 |
|
39,102 |
|
|
|
25,523 |
|
|
|
12,816 |
|
|
|
763 |
|
所得税支出 |
|
263 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
263 |
|
房地产相关基金投资的收入 |
|
(2,060 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,060 |
) |
来自未合并合资企业的净收入(不包括 |
|
9,233 |
|
|
|
3,376 |
|
|
|
5,858 |
|
|
|
(1 |
) |
未合并合资企业的亏损(收入) |
|
28,974 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
3,890 |
|
|
|
25,085 |
|
费用收入 |
|
(4,573 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(4,573 |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
(4,115 |
) |
|
|
(655 |
) |
|
|
(740 |
) |
|
|
(2,720 |
) |
其他,净额 |
|
853 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
853 |
|
NOI |
|
118,339 |
|
|
|
69,655 |
|
|
|
49,663 |
|
|
|
(979 |
) |
减去归属于以下非控股权益的净资产净值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(22,275 |
) |
|
|
(3,049 |
) |
|
|
(19,226 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份额 |
$ |
96,064 |
|
|
$ |
66,606 |
|
|
$ |
30,437 |
|
|
$ |
(979 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
118,339 |
|
|
$ |
69,655 |
|
|
$ |
49,663 |
|
|
$ |
(979 |
) |
加(减去)调整以得出现金净利润率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直线租金调整(包括我们的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并的合资企业) |
|
(1,514 |
) |
|
|
1,184 |
|
|
|
(2,668 |
) |
|
|
(30 |
) |
以上和低于市价的租赁的摊销,净额 |
|
(2,110 |
) |
|
|
(729 |
) |
|
|
(1,381 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
114,715 |
|
|
|
70,110 |
|
|
|
45,614 |
|
|
|
(1,009 |
) |
减去归属于以下非控股权益的现金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(20,520 |
) |
|
|
(3,179 |
) |
|
|
(17,341 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份额 |
$ |
94,195 |
|
|
$ |
66,931 |
|
|
$ |
28,273 |
|
|
$ |
(1,009 |
) |
49
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收益(亏损)与 NOI 和现金 NOI 的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益(亏损) |
$ |
1,224 |
|
|
$ |
2,701 |
|
|
$ |
10,276 |
|
|
$ |
(11,753 |
) |
添加(减去)调整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
58,284 |
|
|
|
39,155 |
|
|
|
17,918 |
|
|
|
1,211 |
|
一般和行政 |
|
13,150 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
13,150 |
|
利息和债务支出 |
|
36,949 |
|
|
|
23,392 |
|
|
|
12,794 |
|
|
|
763 |
|
所得税支出 |
|
673 |
|
|
|
5 |
|
|
|
- |
|
|
|
668 |
|
来自未合并合资企业的净收入(不包括 |
|
11,540 |
|
|
|
3,556 |
|
|
|
7,837 |
|
|
|
147 |
|
未合并合资企业的亏损(收入) |
|
5,797 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
4,384 |
|
|
|
1,420 |
|
费用收入 |
|
(5,132 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,132 |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
(1,580 |
) |
|
|
(236 |
) |
|
|
(201 |
) |
|
|
(1,143 |
) |
其他,净额 |
|
(195 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(195 |
) |
NOI |
|
120,710 |
|
|
|
68,566 |
|
|
|
53,008 |
|
|
|
(864 |
) |
减去归属于以下非控股权益的净资产净值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(21,222 |
) |
|
|
(2,383 |
) |
|
|
(18,839 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份额 |
$ |
99,488 |
|
|
$ |
66,183 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
(864 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
120,710 |
|
|
$ |
68,566 |
|
|
$ |
53,008 |
|
|
$ |
(864 |
) |
加(减去)调整以得出现金净利润率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直线租金调整(包括我们的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并的合资企业) |
|
(3,969 |
) |
|
|
1,514 |
|
|
|
(5,453 |
) |
|
|
(30 |
) |
以上和低于市价的租赁的摊销,净额 |
|
(790 |
) |
|
|
708 |
|
|
|
(1,498 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
115,951 |
|
|
|
70,788 |
|
|
|
46,057 |
|
|
|
(894 |
) |
减去归属于以下非控股权益的现金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(19,988 |
) |
|
|
(2,775 |
) |
|
|
(17,213 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份额 |
$ |
95,963 |
|
|
$ |
68,013 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
(894 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50
|
在截至2023年9月30日的九个月中 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收入(亏损)与 NOI 和现金 NOI 的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收入 |
$ |
(99,576 |
) |
|
$ |
(21,213 |
) |
|
$ |
23,025 |
|
|
$ |
(101,388 |
) |
添加(减去)调整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
181,778 |
|
|
|
117,879 |
|
|
|
60,128 |
|
|
|
3,771 |
|
一般和行政 |
|
46,307 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
46,307 |
|
利息和债务支出 |
|
112,440 |
|
|
|
72,081 |
|
|
|
38,082 |
|
|
|
2,277 |
|
所得税支出(福利) |
|
1,124 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
1,197 |
|
房地产相关基金投资的损失 |
|
37,034 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
37,034 |
|
来自未合并合资企业的净收入(不包括 |
|
30,334 |
|
|
|
10,143 |
|
|
|
20,133 |
|
|
|
58 |
|
未合并合资企业的亏损 |
|
63,138 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
10,262 |
|
|
|
27,876 |
|
费用收入 |
|
(14,106 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(14,106 |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
(10,007 |
) |
|
|
(1,616 |
) |
|
|
(1,384 |
) |
|
|
(7,007 |
) |
其他,净额 |
|
1,190 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,190 |
|
NOI |
|
349,656 |
|
|
|
202,279 |
|
|
|
150,168 |
|
|
|
(2,791 |
) |
减去归属于以下非控股权益的净资产净值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(67,551 |
) |
|
|
(8,415 |
) |
|
|
(59,136 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份额 |
$ |
282,105 |
|
|
$ |
193,864 |
|
|
$ |
91,032 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
349,656 |
|
|
$ |
202,279 |
|
|
$ |
150,168 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
加(减去)调整以得出现金净利润率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直线租金调整(包括我们的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并的合资企业) |
|
(1,690 |
) |
|
|
3,270 |
|
|
|
(4,990 |
) |
|
|
30 |
|
以上和低于市价的租赁的摊销,净额 |
|
(6,187 |
) |
|
|
(1,779 |
) |
|
|
(4,408 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
341,779 |
|
|
|
203,770 |
|
|
|
140,770 |
|
|
|
(2,761 |
) |
减去归属于以下非控股权益的现金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(60,072 |
) |
|
|
(8,837 |
) |
|
|
(51,235 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份额 |
$ |
281,707 |
|
|
$ |
194,933 |
|
|
$ |
89,535 |
|
|
$ |
(2,761 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51
|
在截至2022年9月30日的九个月中 |
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
||||
净收益(亏损)与 NOI 和现金 NOI 的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益(亏损) |
$ |
11,384 |
|
|
$ |
18,732 |
|
|
$ |
27,705 |
|
|
$ |
(35,053 |
) |
添加(减去)调整值以得出 NOI 和 Cash NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
171,306 |
|
|
|
115,439 |
|
|
|
52,782 |
|
|
|
3,085 |
|
一般和行政 |
|
45,501 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45,501 |
|
利息和债务支出 |
|
106,804 |
|
|
|
66,465 |
|
|
|
38,054 |
|
|
|
2,285 |
|
所得税支出 |
|
1,559 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,548 |
|
来自未合并合资企业的净收入(不包括 |
|
34,359 |
|
|
|
9,902 |
|
|
|
24,162 |
|
|
|
295 |
|
未合并合资企业的亏损(收入) |
|
15,326 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
12,164 |
|
|
|
3,166 |
|
费用收入 |
|
(23,094 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(23,094 |
) |
利息和其他收入,净额 |
|
(2,607 |
) |
|
|
(282 |
) |
|
|
(280 |
) |
|
|
(2,045 |
) |
其他,净额 |
|
(244 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(244 |
) |
NOI |
|
360,294 |
|
|
|
210,259 |
|
|
|
154,591 |
|
|
|
(4,556 |
) |
减去归属于以下非控股权益的净资产净值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(63,340 |
) |
|
|
(7,808 |
) |
|
|
(55,532 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 NOI 中的份额 |
$ |
296,954 |
|
|
$ |
202,451 |
|
|
$ |
99,059 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NOI |
$ |
360,294 |
|
|
$ |
210,259 |
|
|
$ |
154,591 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
加(减去)调整以得出现金净利润率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直线租金调整(包括我们的股份) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并的合资企业) |
|
(8,288 |
) |
|
|
883 |
|
|
|
(9,201 |
) |
|
|
30 |
|
以上和低于市价的租赁的摊销,净额 |
|
(3,115 |
) |
|
|
1,597 |
|
|
|
(4,712 |
) |
|
|
- |
|
Cash NOI |
|
348,891 |
|
|
|
212,739 |
|
|
|
140,678 |
|
|
|
(4,526 |
) |
减去归属于以下非控股权益的现金 NOI: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
(61,194 |
) |
|
|
(8,459 |
) |
|
|
(52,735 |
) |
|
|
- |
|
派拉蒙在 Cash NOI 中的份额 |
$ |
287,697 |
|
|
$ |
204,280 |
|
|
$ |
87,943 |
|
|
$ |
(4,526 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52
同一家店 NOI
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们在NOI中的份额与我们在同店NOI和Same Store Cash NOI中所占份额的对账情况。这些指标用于衡量我们在当前和之前的报告期内以相似方式拥有的房产的经营业绩,并根据我们在标的资产中的所有权百分比,代表我们在合并和未合并合资企业的Same Store NOI和Same Store Cash NOI中所占的份额。Same Store NOI还不包括租赁终止收入、运营租赁产生的应收账款减值以及某些其他因时期而异的项目。Same Store Cash NOI不包括非现金项目的影响,例如直线租金调整以及高于市场和低于市场的租赁的摊销。
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三个月内在NOI中的份额已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日 (1) |
|
$ |
96,064 |
|
|
$ |
66,606 |
|
|
$ |
30,437 |
|
|
$ |
(979 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(5,249 |
) |
|
|
(4,066 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
直线应收账款的非现金注销 |
|
|
144 |
|
|
|
77 |
|
|
|
67 |
|
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
925 |
|
|
|
3 |
|
(2) |
|
(57 |
) |
|
|
979 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
|
$ |
91,884 |
|
|
$ |
62,620 |
|
|
$ |
29,264 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三个月内在NOI中的份额已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年9月30日 (1) |
|
$ |
99,488 |
|
|
$ |
66,183 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
(864 |
) |
|
直线应收账款的非现金注销 |
|
|
1,674 |
|
|
|
1,674 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
1,242 |
|
|
|
378 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
864 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
|
$ |
102,404 |
|
|
$ |
68,235 |
|
|
$ |
34,169 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店净资产减少 |
|
$ |
(10,520 |
) |
|
$ |
(5,615 |
) |
|
$ |
(4,905 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(10.3 |
%) |
|
|
(8.2 |
%) |
|
|
(14.4 |
%) |
|
|
|
|
53
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三个月在 Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已于 2023 年 9 月 30 日结束 (1) |
|
$ |
94,195 |
|
|
$ |
66,931 |
|
|
$ |
28,273 |
|
|
$ |
(1,009 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(5,249 |
) |
|
|
(4,066 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
1,012 |
|
|
|
3 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
1,009 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月 |
|
$ |
89,958 |
|
|
$ |
62,868 |
|
|
$ |
27,090 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至2022年9月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙三个月在 Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已于 2022 年 9 月 30 日结束 (1) |
|
$ |
95,963 |
|
|
$ |
68,013 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
(894 |
) |
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
917 |
|
|
|
23 |
|
(2) |
|
- |
|
|
|
894 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
|
$ |
96,880 |
|
|
$ |
68,036 |
|
|
$ |
28,844 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店现金 NOI 减少 |
|
$ |
(6,922 |
) |
|
$ |
(5,168 |
) |
|
$ |
(1,754 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(7.1 |
%) |
|
|
(7.6 |
%) |
|
|
(6.1 |
%) |
|
|
|
|
54
|
|
在截至2023年9月30日的九个月中 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙九个月内在NOI中的份额已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日 (1) |
|
$ |
282,105 |
|
|
$ |
193,864 |
|
|
$ |
91,032 |
|
|
$ |
(2,791 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(7,304 |
) |
|
|
(6,121 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
直线租金应收账款的非现金注销 |
|
|
14,050 |
|
|
|
6,640 |
|
(2) |
|
7,410 |
|
(2) |
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
2,690 |
|
|
|
(44 |
) |
(3) |
|
(57 |
) |
|
|
2,791 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年9月30日的九个月 |
|
$ |
291,541 |
|
|
$ |
194,339 |
|
|
$ |
97,202 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2022年9月30日的九个月中 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙九个月内在NOI中的份额已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年9月30日 (1) |
|
$ |
296,954 |
|
|
$ |
202,451 |
|
|
$ |
99,059 |
|
|
$ |
(4,556 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
直线租金应收账款的非现金注销 |
|
|
1,980 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
3,307 |
|
|
|
(1,028 |
) |
(3) |
|
(221 |
) |
|
|
4,556 |
|
|
派拉蒙在 Same Store NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的九个月 |
|
$ |
300,366 |
|
|
$ |
201,528 |
|
|
$ |
98,838 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店净资产减少 |
|
$ |
(8,825 |
) |
|
$ |
(7,189 |
) |
|
$ |
(1,636 |
) |
|
$ |
- |
|
|
% 降低 |
|
|
(2.9 |
%) |
|
|
(3.6 |
%) |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
|
|
55
|
|
在截至2023年9月30日的九个月中 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙在过去九个月中在 Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已于 2023 年 9 月 30 日结束 (1) |
|
$ |
281,707 |
|
|
$ |
194,933 |
|
|
$ |
89,535 |
|
|
$ |
(2,761 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(7,304 |
) |
|
|
(6,121 |
) |
|
|
(1,183 |
) |
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
2,713 |
|
|
|
(48 |
) |
(2) |
|
- |
|
|
|
2,761 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年9月30日的九个月 |
|
$ |
277,116 |
|
|
$ |
188,764 |
|
|
$ |
88,352 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
在截至2022年9月30日的九个月中 |
|
|
|||||||||||||
(金额以千计) |
|
总计 |
|
|
纽约 |
|
|
旧金山 |
|
|
其他 |
|
|
||||
派拉蒙在过去九个月中在 Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已于 2022 年 9 月 30 日结束 (1) |
|
$ |
287,697 |
|
|
$ |
204,280 |
|
|
$ |
87,943 |
|
|
$ |
(4,526 |
) |
|
租约终止收入 |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
(1,875 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
收购/重建及其他,净额 |
|
|
2,655 |
|
|
|
(1,650 |
) |
(2) |
|
(221 |
) |
|
|
4,526 |
|
|
派拉蒙在 Same Store Cash NOI 中的份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年9月30日的九个月 |
|
$ |
288,477 |
|
|
$ |
200,755 |
|
|
$ |
87,722 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
同店现金 NOI(减少)增长 |
|
$ |
(11,361 |
) |
|
$ |
(11,991 |
) |
|
$ |
630 |
|
|
$ |
- |
|
|
%(减少)增加 |
|
|
(3.9 |
%) |
|
|
(6.0 |
%) |
|
|
0.7 |
% |
|
|
|
|
运营资金(“FFO”)和运营核心资金(“核心 FFO”)
FFO 是衡量我们绩效的补充指标。我们根据全国房地产投资信托协会(“Nareit”)采用的定义提出FFO。Nareit将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,经调整后不包括房地产资产的折旧和摊销、某些房地产资产的减值损失以及出售某些房地产资产或某些房地产资产控制权变更产生的收益或损失,包括我们在未合并合资企业的此类调整中所占的份额。在房地产行业,FFO通常用于帮助投资者和分析师比较房地产公司的业绩,因为它排除了房地产折旧和摊销以及净收益对销售的影响,后者基于历史成本,并隐含地假设房地产的价值会随着时间的推移而出现可预测地下降,而不是根据现有市场条件波动。此外,我们将Core FFO作为衡量我们运营业绩的替代指标,它调整了某些其他项目的FFO,我们认为这些项目可以增强我们FFO在不同时期内的可比性。核心FFO(如果适用)不包括某些项目的影响,包括交易相关成本和调整、房地产相关基金投资的已实现和未实现损益、利率互换的未实现损益、遣散费以及提前清偿债务的收益或亏损,以反映我们房地产投资组合和运营的核心FFO。在将来,我们还可能将我们认为可能有助于投资者比较我们业绩的其他项目排除在核心FFO之外。
FFO和Core FFO作为补充财务指标列报,并不完全代表我们的经营业绩。FFO和Core FFO都不是用来衡量现金流或流动性的指标。请参阅我们根据公认会计原则编制的合并财务报表,以评估我们的财务状况、经营业绩和现金流。
56
下表显示了下述期间FFO和Core FFO的净(亏损)收入对账情况。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|
在结束的九个月里 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||||||||
(金额以千计,股票和每股金额除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收入(亏损)与FFO和核心FFO的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净(亏损)收入 |
|
$ |
(25,061 |
) |
|
$ |
1,224 |
|
|
$ |
(99,576 |
) |
|
$ |
11,384 |
|
房地产折旧和摊销(包括我们的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合并合资企业的份额) |
|
|
69,160 |
|
|
|
68,009 |
|
|
|
209,687 |
|
|
|
201,069 |
|
我们在非现金房地产减值损失中所占的份额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
24,734 |
|
|
|
- |
|
FFO |
|
|
44,099 |
|
|
|
69,233 |
|
|
|
134,845 |
|
|
|
212,453 |
|
减去归因于以下非控股权益的FFO: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
|
(14,801 |
) |
|
|
(13,408 |
) |
|
|
(44,865 |
) |
|
|
(39,868 |
) |
合并的房地产相关基金 |
|
|
20,933 |
|
|
|
1,304 |
|
|
|
57,398 |
|
|
|
2,659 |
|
运营伙伴关系 |
|
|
(3,510 |
) |
|
|
(3,763 |
) |
|
|
(9,861 |
) |
|
|
(13,683 |
) |
归属于普通股股东的FFO |
|
$ |
46,721 |
|
|
$ |
53,366 |
|
|
$ |
137,517 |
|
|
$ |
161,561 |
|
摊薄后每股 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.63 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
FFO |
|
$ |
44,099 |
|
|
$ |
69,233 |
|
|
$ |
134,845 |
|
|
$ |
212,453 |
|
非核心项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RDF在非现金减值损失中所占份额与以下内容有关 |
|
|
23,942 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
23,942 |
|
|
$ |
- |
|
调整(分配)收益净值 |
|
|
(1,917 |
) |
|
|
709 |
|
|
|
(4,540 |
) |
|
|
294 |
|
调整已实现和未实现损益 |
|
|
711 |
|
|
|
21 |
|
|
|
47,732 |
|
|
|
39 |
|
其他,净额(包括税后销售净收益或亏损) |
|
|
1,606 |
|
|
|
1,614 |
|
|
|
4,802 |
|
|
|
3,664 |
|
核心 FFO |
|
|
68,441 |
|
|
|
71,577 |
|
|
|
206,781 |
|
|
|
216,450 |
|
减去归因于以下非控股权益的核心FFO: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合并的合资企业 |
|
|
(14,801 |
) |
|
|
(13,408 |
) |
|
|
(44,865 |
) |
|
|
(39,868 |
) |
合并的房地产相关基金 |
|
|
(2,226 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(9,026 |
) |
|
|
(381 |
) |
运营伙伴关系 |
|
|
(3,592 |
) |
|
|
(3,826 |
) |
|
|
(10,228 |
) |
|
|
(13,741 |
) |
归属于普通股股东的核心 FFO |
|
$ |
47,822 |
|
|
$ |
54,249 |
|
|
$ |
142,662 |
|
|
$ |
162,460 |
|
摊薄后每股 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行股票的对账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行股数 |
|
|
217,043,022 |
|
|
|
224,864,791 |
|
|
|
216,871,778 |
|
|
|
222,228,605 |
|
稀释性证券的影响 |
|
|
32,676 |
|
|
|
28,555 |
|
|
|
21,638 |
|
|
|
34,143 |
|
摊薄后每股FFO和核心FFO的分母 |
|
|
217,075,698 |
|
|
|
224,893,346 |
|
|
|
216,893,416 |
|
|
|
222,262,748 |
|
57
第 3 项。 定量的以及有关市场风险的定性披露
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险。我们与金融工具相关的未来收益、现金流和公允价值取决于当前的市场利率。我们的主要市场风险源于我们的债务,这些债务以固定利率和浮动利率计息。我们通过签订利率互换协议来管理浮动利率债务的市场风险,以固定利率或利率上限协议,以限制全部或部分债务在到期日的不同时期内受利率上升的影响。这反过来又降低了浮动利率债务造成的现金流波动的风险,并降低了利率上升的风险。进行此类安排时,我们的目标是减少浮动利率敞口,我们不会出于投机目的订立套期保值安排。在出于联邦所得税目的维持房地产投资信托基金的地位的前提下,我们将来可能会使用互换安排。
下表汇总了截至2023年9月30日的合并债务、加权平均利率和公允价值。
财产 |
|
|
费率 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此后 |
|
|
总计 |
|
|
公允价值 |
|
|||||||||
(金额以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
固定利率债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
市场广场一号 |
4.03% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
961,419 |
|
||
|
西 52 街 31 号 |
3.80% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
454,062 |
|
||
|
1301 美洲大道 (1) |
2.49% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
497,811 |
|
||
|
米申街 300 号 |
4.50% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
232,050 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
232,050 |
|
|
|
213,256 |
|
||
|
1633 百老汇 |
2.99% |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
957,064 |
|
||
固定利率债务总额 |
|
|
3.43% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,232,050 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,250,000 |
|
|
$ |
3,457,050 |
|
|
$ |
3,083,612 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
浮动利率债务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
美洲大道 1301 号 (2) |
8.18% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
358,424 |
|
||
|
循环信贷额度 |
不适用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
浮动利率债务总额 |
8.18% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
$ |
358,424 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
合并债务总额 |
3.88% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
975,000 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,592,050 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,250,000 |
|
|
$ |
3,817,050 |
|
|
$ |
3,442,036 |
|
除此之外,截至2023年9月30日,我们的未合并合资企业还有17.5亿美元的未偿债务,其中我们的份额为626,292,000美元。
下表提供了截至2023年9月30日的利率互换和利率上限的更多详细信息。
|
|
名义上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基准 |
|
罢工 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|||||||
财产 |
|
金额 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
费率 |
|
费率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
(金额以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲大道 1301 号 |
|
$ |
500,000 |
|
|
2021 年 7 月 |
|
2024 年 8 月 |
|
软弱 |
|
|
0.49 |
% |
|
$ |
20,865 |
|
|
$ |
32,681 |
|
被指定为现金流套期保值的利率互换资产总额(包含在 “其他资产” 中) |
$ |
20,865 |
|
|
$ |
32,681 |
|
|
|
名义上的 |
|
|
有效 |
|
成熟度 |
|
基准 |
|
罢工 |
|
|
截至的公允价值 |
|
|||||||
财产 |
|
金额 |
|
|
日期 |
|
日期 |
|
费率 |
|
费率 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
(金额以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
美洲大道 1301 号 |
|
$ |
360,000 |
|
|
2023 年 8 月 |
|
2024 年 8 月 |
|
软弱 |
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
2,776 |
|
|
$ |
- |
|
美洲大道 1301 号 |
|
|
360,000 |
|
|
2021 年 7 月 |
|
2023 年 8 月 |
|
LIBOR |
|
|
2.00 |
% |
|
|
- |
|
|
|
6,123 |
|
被指定为现金流套期保值的利率上限资产总额(包含在 “其他资产” 中) |
$ |
2,776 |
|
|
$ |
6,123 |
|
58
下表汇总了我们在总负债中所占的份额以及浮动利率上涨100个基点对利息支出的影响。
|
|
截至2023年9月30日 |
|
|
截至2022年12月31日 |
|
||||||||||||||
(金额以千计,每股金额除外) |
|
平衡 |
|
|
加权 |
|
|
基准利率上涨1%的影响 |
|
|
平衡 |
|
|
加权 |
|
|||||
派拉蒙在合并债务中的份额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可变费率 |
|
$ |
360,000 |
|
|
|
8.18 |
% |
|
$ |
3,600 |
|
|
$ |
360,000 |
|
|
|
5.56 |
% |
固定利率 (1) |
|
2,674,930 |
|
|
|
3.27 |
% |
|
|
- |
|
|
|
2,687,665 |
|
|
|
3.25 |
% |
|
|
|
$ |
3,034,930 |
|
|
|
3.86 |
% |
|
$ |
3,600 |
|
|
$ |
3,047,665 |
|
|
|
3.52 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
派拉蒙在非合并债务中所占份额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
实体(无追索权): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
可变费率 |
|
$ |
115,267 |
|
|
|
7.50 |
% |
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
113,739 |
|
|
|
6.12 |
% |
固定利率 |
|
|
511,025 |
|
|
|
3.32 |
% |
|
|
- |
|
|
|
511,025 |
|
|
|
3.30 |
% |
|
|
$ |
626,292 |
|
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
1,153 |
|
|
$ |
624,764 |
|
|
|
3.82 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
上述非控股权益份额 |
|
|
$ |
(332 |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
年度净收入的总变动 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,421 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄后每股 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.02 |
|
|
|
|
|
|
|
59
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(该术语在《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义),旨在确保在美国证券交易委员会规章制度规定的时限内处理、记录、汇总和报告根据《交易法》在报告中要求披露的信息,并酌情收集这些信息并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至2023年9月30日,即本10-Q表季度报告所涉期末,我们在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对披露控制和程序的有效性进行了评估。根据上述评估,截至本季度报告所涉期末,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序可有效提供合理的保证,即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内处理、记录、汇总和报告,并且这些信息会被收集并传达给管理层,包括我们的首席执行官主管和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对与上述评估相关的财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
60
第二部分 — 其他信息
第 1 项。 法律诉讼
我们不时成为正常业务过程中出现的各种索赔和例行诉讼的当事方。截至2023年9月30日,我们认为任何此类索赔或诉讼的结果,无论是个人还是总体,都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
除非下文更新,或者本10-Q表季度报告中其他地方披露的与此类风险因素有关的其他事实信息(包括但不限于第一部分中讨论的事项),第 2 项—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”),第一部分中披露的风险因素没有实质性变化,”第 1A 项。风险因素” 我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告或第二部分中的 “第1A项。我们截至2023年3月31日的季度期间的10-Q表季度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。 未注册的销售股权证券和所得款项的使用
近期未注册证券的销售
没有。
最近购买的股票证券
2019年11月5日,我们获得董事会的授权,可以不时地在公开市场或私下谈判的交易中回购高达2亿美元的普通股。截至2022年12月31日,我们共回购了24,183,768股普通股,加权平均价格为每股7.65美元,合计1.85亿美元。根据我们的股票回购计划,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们没有回购任何股票。截至2023年9月30日,根据现有计划,我们有1500万美元可供未来回购。未来回购的金额和时间(如果有)将取决于多种因素,包括我们股票的价格和可用性、交易量、总体市场状况和可用资金。股票回购计划可以随时暂停或终止。
第 3 项。 优先证券违约
没有。
第 4 项。 矿山安全披露
没有。
第 5 项。 其他信息
规则 10b5-1 交易安排
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)
61
第 6 项。 展品
S-K法规第601项所要求的证物按指示随函提交或提供,或以引用方式纳入此处,并在以下附录索引中列出:
展览索引
展览 |
|
展品描述 |
|
|
|
3.1 |
|
派拉蒙集团第七次修订和重述章程,自2023年8月1日起生效,参照2023年8月4日注册人向美国证券交易委员会提交的8-K表格的附录3.1纳入其中。 |
|
|
|
10.1 |
|
AOLTIP单位奖励协议的表格,参照注册人于2023年9月12日向美国证券交易委员会提交的表格8-K附录10.1纳入其中。 |
|
|
|
10.2 |
|
LTIP单位奖励协议的表格,参照2023年9月12日注册人向美国证券交易委员会提交的8-K表格附录10.2纳入其中。 |
|
|
|
31.1* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
32.1** |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席执行官进行认证。 |
|
|
|
32.2** |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席财务官进行认证。 |
|
|
|
101.SCH* |
|
内联 XBRL 分类扩展架构。 |
|
|
|
101.CAL* |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库。 |
|
|
|
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
|
|
|
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 |
|
|
|
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 |
|
|
|
104* |
|
封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附件 101 中包含适用的分类扩展信息。) |
|
|
_______________________________ |
* |
|
随函提交 |
|
|
|
** |
|
随函提供 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
62
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
派拉蒙集团有限公司
|
|||||
日期: |
2023年11月1日 |
来自: |
/s/ Wilbur Paes |
|
首席运营官、首席财务官兼财务主管 |
|
|
|
威尔伯·佩斯 |
|
(经正式授权的官员和首席财务官员) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
日期: |
2023年11月1日 |
来自: |
/s/ Ermelinda Berberi |
|
高级副总裁、首席会计官 |
|
|
|
Ermelinda Berberi |
|
(经正式授权的官员和首席会计官) |
63