目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
在截至的季度期间
或者
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(州或其他司法管辖区 | (美国国税局雇主 | |
公司或组织) | 识别码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器◻ |
| 加速过滤器◻ |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
是的◻没有◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至2023年11月1日,注册人已经
目录
自由一号地产公司及其子公司
目录
| 页号 | ||||||
第一部分——财务信息 | |||||||
第 1 项。 | 未经审计的合并财务报表 | ||||||
| |||||||
合并资产负债表 — 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 1 | ||||||
| |||||||
合并损益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 2 | ||||||
| |||||||
综合收益表 — 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 3 | ||||||
| |||||||
合并权益变动表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 4 | ||||||
| |||||||
合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 6 | ||||||
| |||||||
合并财务报表附注 | 8 | ||||||
| |||||||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 | |||||
| |||||||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 | |||||
| |||||||
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 | |||||
| |||||||
第二部分 — 其他信息 | 40 | ||||||
| |||||||
第 2 项. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 | |||||
第 5 项. | 其他信息 | 40 | |||||
第 6 项。 | 展品 | 40 |
目录
第一部分——财务信息
第 1 项。财务报表
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并资产负债表
(金额以千计,面值除外)
9月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
资产 | (未经审计) | ||||
按成本计算的房地产投资 | |||||
土地 | $ | | $ | | |
建筑物和装修 | | | |||
按成本计算的房地产投资总额 | | | |||
减去累计折旧 | | | |||
房地产投资,净额 | | | |||
投资未合并的合资企业 | | | |||
现金和现金等价物 | | | |||
未开票的应收租金 | | | |||
未摊销的无形租赁资产,净额 | | | |||
托管、存款和其他资产和应收账款 | | | |||
总资产(1) | $ | | $ | | |
负债和权益 | |||||
负债: | |||||
应付抵押贷款,净额(见附注8) | $ | | $ | | |
信贷额度,扣除 $ | | | |||
应付股息 | | | |||
应计费用和其他负债 | | | |||
未摊销的无形租赁负债,净额 | | | |||
负债总额(1) | | | |||
承付款和意外开支 | |||||
股权: | |||||
One Liberty Properties, Inc. 的股东 | |||||
优先股, $ | |||||
普通股, $ | | | |||
实收资本 | | | |||
累计其他综合收益 | | | |||
超过净收益的分配 | ( | ( | |||
Total One Liberty Properties, Inc. | | | |||
合并合资企业的非控股权益(1) | | | |||
权益总额 | | | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
(1) |
见合并财务报表附注.
1
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并收益表
(金额以千计,每股数据除外)
(未经审计)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入: | ||||||||||||
租金收入,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租赁终止费 | — | — | — | | ||||||||
总收入 | | | | | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||
折旧和摊销 | | | | | ||||||||
一般和行政(相关方信息见附注 9) | | | | | ||||||||
房地产费用(相关方信息见附注9) | | | | | ||||||||
州税 | | | | | ||||||||
运营费用总额 | | | | | ||||||||
其他营业收入 | ||||||||||||
出售房地产的净收益 | | | | | ||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
其他收入和支出: | ||||||||||||
未合并合资企业的(亏损)收益权益 | ( | | ( | | ||||||||
诉讼和解收入(见附注13) | — | — | — | | ||||||||
其他收入(见附注13) | | | | | ||||||||
利息: | ||||||||||||
费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
递延融资成本的摊销和注销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
净收入 | | | | | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
归属于一自由地产公司的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股数量: | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
归属于普通股股东的每股普通股: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股的现金分配 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
2
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
综合收益合并报表
(金额以千计)
(未经审计)
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
净收入 | $ | | $ | $ | | $ | ||||||
其他综合收入 | ||||||||||||
衍生工具的未实现(亏损)净收益 | ( | | ( | | ||||||||
综合收入 | | | | | ||||||||
归属于非控股权益的净收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
对归属于非控股权益的衍生工具的调整 | | ( | | ( | ||||||||
归属于One Liberty地产公司的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
3
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
权益变动综合报表
(金额以千计,每股数据除外)
(未经审计)(下一页续)
累积的 | 累积的 | 非控制性 | |||||||||||||||
|
| 其他 |
| 分布 |
| 对以下内容感兴趣 |
| ||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 超过了 | 合并 | |||||||||||||
股票 | 资本 | 收入(亏损) | 净收入 | 合资企业 | 总计 | ||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
限制性股票归属 | | ( |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他综合(损失) | — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | | | | ( | | | |||||||||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
限制性股票归属 | | ( | — |
| — |
| — | — | |||||||||
普通股回购——净额 | ( | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他综合收益(亏损) | — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
余额,2023 年 6 月 30 日 | | | | ( | | | |||||||||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
限制性股票单位归属 | | ( | — |
| — |
| — | — | |||||||||
普通股回购——净额 | ( | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他综合(损失) | — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
余额,2023 年 9 月 30 日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
4
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
权益变动综合报表
(金额以千计,每股数据除外)
(未经审计)(续)
累积的 | 累积的 | 非控制性 | |||||||||||||||
|
| 其他 |
| 分布 |
| 对以下内容感兴趣 |
| ||||||||||
常见 | 付费 | 全面 | 超过了 | 合并 | |||||||||||||
股票 | 资本 | 收入(亏损) | 净收入 | 合资企业 | 总计 | ||||||||||||
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
限制性股票归属 | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
通过股票发行计划发行的股票——净额 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
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其他综合收入 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
余额,2022 年 3 月 31 日 | | | | ( | | | |||||||||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
限制性股票归属 | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
普通股回购——净额 | ( | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他综合收入 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
余额,2022 年 6 月 30 日 | | | | ( | | | |||||||||||
分配-普通股 | |||||||||||||||||
现金 —$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
限制性股票单位归属 | |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
普通股回购,净额 | ( | ( | — |
| — |
| — | ( | |||||||||
通过股息再投资计划发行的股票 | | |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
补偿费用-限制性股票和限制性股票 | — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 | — |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||
其他综合收入 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
余额,2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见合并财务报表附注。
5
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并现金流量表
(金额以千计)
(未经审计)(下一页续)
九个月已结束 | ||||||
9月30日 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
来自经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||
出售房地产的净收益 | ( | ( | ||||
未开单租金收入的净摊销额增加 | ( | ( | ||||
注销未开单的应收租金 | | — | ||||
与租赁有关的无形资产的摊销和注销,净额 | ( | ( | ||||
限制性股票摊销和RSU补偿费用 | | | ||||
未合并合资企业的亏损(收益)权益 | | ( | ||||
未合并合资企业的收益分配 | | | ||||
折旧和摊销 | | | ||||
递延融资成本的摊销和注销 | | | ||||
支付租赁佣金 | ( | ( | ||||
托管、存款、其他资产和应收账款减少(增加) | | ( | ||||
应计费用和其他负债的增加 | | | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||
购买房地产 | ( | ( | ||||
改善房地产 | ( | ( | ||||
对地面租赁物业的投资 | ( | ( | ||||
出售房地产的净收益 | | | ||||
因意外伤害损失而获得的保险追索收益 | — | | ||||
来自未合并合资企业的资本分配 | | — | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||
应付抵押贷款的定期摊销付款 | ( | ( | ||||
偿还应付抵押贷款 | ( | ( | ||||
抵押贷款融资的收益 | | | ||||
银行信贷额度的收益 | | | ||||
银行信贷额度的还款 | ( | ( | ||||
通过股息再投资计划发行股票 | | | ||||
普通股回购,净额 | ( | ( | ||||
出售普通股的收益,净额 | — | | ||||
支付融资费用 | ( | ( | ||||
对非控股权益的分配 | ( | ( | ||||
向普通股股东分配现金 | ( | ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | | ( | ||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流信息的补充披露: | ||||||
在此期间为利息支出支付的现金 | $ | | $ | | ||
非现金投资活动的补充披露: | ||||||
假设购置财产时应付抵押贷款 | $ | | $ | — | ||
根据使用权资产的重新评估调整租赁负债 | | — | ||||
购买会计分配-无形租赁资产 | | | ||||
购买会计分配-抵押无形资产 | | — | ||||
购买会计分配-无形租赁负债 | ( | ( |
6
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并现金流量表
(金额以千计)
(未经审计)(续)
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况,这些金额的总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
9月30日 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
托管、存款和其他资产及应收账款中包含的限制性现金 | | | ||||
合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | |
托管、存款和其他资产和应收账款中包含的限制性现金代表根据公司抵押贷款协议要求贷款人持有的与房地产税和其他储备托管相关的金额。当相关抵押贷款偿还完毕或相关储备金条件得到满足时,对这些托管储备金的限制将失效。
见合并财务报表附注。
7
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023年9月30日
注释1 — 组织和背景
One Liberty Properties, Inc.(“OLP”)于1982年在马里兰州成立。OLP是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(“REIT”)。OLP收购、拥有和管理地域多元化的投资组合,主要包括工业和零售物业,其中许多物业需要长期净租赁。截至 2023 年 9 月 30 日,OLP 拥有
附注2 — 会计政策摘要
合并原则/准备基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的,包括美国公认会计原则(“GAAP”)中期报告要求的所有信息和披露。因此,它们并不包括公认会计原则要求的完整财务报表披露的所有披露。管理层认为,公允列报所需的所有正常经常性调整均已包括在内。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的业绩。这些报表应与OLP截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和随附附注中报告的金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
合并财务报表包括OLP、其全资子公司、根据定义,公司拥有控股权的合资企业以及以公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目和业务。OLP及其合并子公司在本文中被称为 “公司”。合并中删除了重要的公司间项目和交易。
购置房地产的购买会计
在收购房地产时,公司评估所收购总资产的几乎所有公允价值是否都集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中,如果满足该要求,则将该资产组记为资产收购而不是业务合并。此类资产收购产生的交易成本被资本化为房地产资产,并在相应的使用寿命内折旧。
公司将房地产的购买价格,包括适用于资产收购的直接交易成本,分配给土地、建筑物、改善设施和无形资产(例如,高于市价、低于市价的租赁的价值,以及与在地租赁和高于或低于市场的抵押贷款相关的发放成本(在收购之日假设)。根据管理层对这些资产和负债的相对公允价值的确定,将确定的价值分配给收购的总资产。
公司根据可用的市场信息评估收购总资产的公允价值,这些信息利用了估计的现金流预测;在公允价值层次结构中,此类投入被归类为三级投入。在确定公允价值时,管理层考虑的因素包括对当前市场需求的评估、市值率和贴现率、持有成本的估计(例如,房地产税,保险,其他运营费用),以及预期租赁期内的租金收入损失。管理层还估算了执行类似租赁的成本,包括租赁佣金和租户改善。
8
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
附注2 — 会计政策摘要(续)
投资合资企业和可变权益实体
财务会计准则委员会(FASB)为确定实体是否为VIE提供指导。VIE被定义为股权投资者不具有控制性财务权益的特征或没有足够的风险股权供该实体在没有额外次级财务支持的情况下为其活动提供资金的实体。VIE必须由其主要受益人合并,该受益人是 (i) 有权控制对VIE经济表现影响最大的活动以及 (ii) 有义务吸收可能对VIE产生重大影响的损失或有权获得收益的一方。
公司评估其每项投资的会计处理方式,包括审查每家风险投资或有限责任公司或合伙协议,以确定各方的权利以及这些权利是保护性还是参与性权利。协议通常包含某些保护权利,例如要求合作伙伴批准才能出售、融资或再融资房产,并在批准的预算或运营计划之外支付资本支出和运营支出。除其他外,如果公司及其合作伙伴联合(i)批准年度预算,(ii)批准某些支出,(iii)在申报前准备或审查并批准合资企业的纳税申报表,或(iv)批准物业的每份租约,则公司不会进行合并,因为公司认为这些是实质性参与权,会导致对合资企业或财产业绩影响最大的活动共享和共同权力。此外,公司还评估公司作为出租人可能拥有可变利息的任何权益的会计处理方式。租赁可能包含某些保护权,例如销售权和某些托管押金的收取。
公司按权益会计法对其在未合并合资企业中的投资进行核算。对未合并合资企业的所有投资都有足够的风险股权,使该实体无需额外的次级财务支持即可为其活动融资,而且,作为一个群体,风险股权持有人有权通过表决权指导这些合资企业的活动。结果,
公司每季度审查其对未合并合资企业的投资是否存在非临时性的投资价值损失。根据投资的标的资产,任何预计无法收回的跌幅都被视为非暂时性的,减值费用将记作投资账面价值的减少。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,除临时减值费用外,没有与公司对未合并合资企业的投资相关的减值费用。
在评估合并现金流量表中,公司在评估被投资者的分配是否是投资者的投资回报与其投资回报率相比时,选择采用累计收益法。被投资方为分配提供资金而产生的现金来源不是分析中的一个因素(也就是说,无论现金是通过被投资方再融资、出售资产还是经营业绩产生的,都无关紧要)。因此,在评估被投资者的分配是投资回报还是投资回报时,投资者仅考虑从被投资方那里获得的现金与被投资人未分配收益中累积权益之间的关系。从未合并实体获得的现金被视为投资回报,前提是投资者获得的累计分配低于其在该实体未分配收益中的权益份额。
9
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
注释3 — 租赁
出租人会计
公司拥有出租物业,这些物业以经营租赁方式出租给租户,目前的到期时间为2023年至2055年不等,可以选择
要么 租约。此类租赁的收入以租金收入净额列报,由 (i) 租赁部分(包括固定和可变租赁付款)和(ii)非租赁部分(包括物业级运营费用报销)组成。该公司确实如此 将非租赁部分与相关的租赁部分分开,因为转让的时间和模式相同,并根据ASC 842对合并部分进行核算。固定租赁收入代表每个租户根据各自的租赁条款必须支付的基本租金,以及在不可取消的租赁期限内以直线方式向承租人支付或应付的任何租赁激励措施。可变租赁收入通常包括基于(i)租户补偿、(ii)租赁开始后指数或市场指数的变化、(iii)租金百分比以及(iv)物业经营业绩的付款。在触发可变付款的具体事件发生之前,不确认可变租赁收入。
租赁收入的组成部分如下(金额以千计):
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
固定租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁收入 | | | | | ||||||||
租赁收入 (a) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 排除 $ |
在公司的许多租约中,租户有义务直接向卖方支付房地产税、保险和某些其他费用。这些债务由租户承担,但未反映在我们的合并财务报表中。如果任何此类租户拖欠租约,或者如果认为租户可能无法支付此类债务,则将记录此类债务的责任。
公司每季度通过审查租户的付款历史或财务状况来评估几乎所有到期租赁款的可收取性。可收账款的变化被确认为对租金收入的本期调整。截至2023年9月30日,该公司已评估所有记录的租赁收入都可能收到。
在截至2023年9月30日的九个月中,该公司注销了净租金收入的减少
10
目录
ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
注3 — 租赁(续)
未来最低租金
截至2023年9月30日,不可取消的运营租赁将获得的最低未来合同租金包含在下表中(金额以千计)。未来最低合同租金不包括(i)直线租金或租赁无形资产或激励措施的摊销,以及(ii)如上所述的可变租赁付款。
2023 年 10 月 1 日至 12 月 31 日 | $ | | |
在截至12月31日的年度中, | |||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
承租人会计
地面 租赁
该公司是北卡罗来纳州格林斯伯勒地面租赁的承租人,该租赁被归类为运营租赁。地面租约将于2025年3月3日到期,规定最多为
办公室租赁
该公司是纽约州Great Neck公司办公室租约的承租人,该租约被归类为运营租赁。该租约将于2031年12月31日到期,规定了
未来最低租赁付款额
截至2023年9月30日,与这些运营租赁相关的最低未来租赁付款如下(金额以千计):
2023 年 10 月 1 日至 12 月 31 日 | $ | | |
在截至12月31日的年度中, | |||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 |
| | |
未贴现现金流总额 | $ | | |
现值折扣 |
| ( | |
租赁责任 | $ | |
租赁负债包含在合并资产负债表上的其他负债中。
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合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
注4 — 房地产收购
下表详细列出了公司在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中收购的房地产(金额以千计):
合同 | 资本化 | |||||||||
日期 | 购买 | 的条款 | 交易 | |||||||
工业产权的描述 |
| 已收购 |
| 价格 |
| 付款 |
| 成本 | ||
多租户 | ||||||||||
南卡罗来纳州布莱斯伍德 | 2023年7月13日 | $ | | 现金和美元 | $ | | ||||
总计-截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | $ | |
|
| $ | | ||||
那不勒斯空调有限责任公司 | ||||||||||
佛罗里达州迈尔斯堡 | 2022年1月5日 | $ | | 所有现金 (b) | $ | | ||||
Q.E.P., Inc. | ||||||||||
佐治亚州道尔顿 | 2022年5月12日 | | 所有现金 (b) | | ||||||
多租户 | ||||||||||
伊利诺伊州希尔赛德 | 2022年5月16日 | | 全部现金 | | ||||||
Curaleaf, Inc. | ||||||||||
肯塔基州列克星敦 | 2022年6月17日 | | 现金和美元 | | ||||||
多租户 | ||||||||||
俄亥俄州诺斯伍德 | 2022年11月15日 | | 现金和美元 | | ||||||
多租户 | ||||||||||
俄亥俄州诺斯伍德 | 2022年11月15日 | | 现金和美元 | | ||||||
总计-截至2022年12月31日的财年 | $ | |
|
| $ | |
(a) | 在收购该物业的同时,公司假设 $ |
(b) | 在收购佛罗里达州迈尔斯堡和佐治亚州道尔顿的房产后,该公司获得了新的抵押贷款债务 $ |
(c) | 在收购该物业的同时,公司获得了新的抵押贷款债务 $ |
(d) | 在收购这些房产的同时,公司假设 $ |
下表详细列出了在截至2023年9月30日的九个月中购置的房地产的购买价格分配(金额以千计):
建筑和 | 无形租赁 | 抵押 | ||||||||||||||||
财产描述 |
| 土地 |
| 改进 |
| 资产 |
| 责任 | 无形的 | 总计 | ||||||||
多租户 | ||||||||||||||||||
南卡罗来纳州布莱斯伍德 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
总计-截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
注5 — 房地产的销售
下表详细列出了公司在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中的房地产销售情况(金额以千计):
格罗斯 | 出售的收益 | ||||||||
财产描述 | 售出日期 | 销售价格 | 房地产,净值 | ||||||
TGI Fridays 餐厅 | |||||||||
Hauppauge,纽约 | 2023年2月28日 | $ | | $ | | ||||
哈弗蒂的零售地产 | |||||||||
佐治亚州德卢斯 | 2023年5月31日 | | | ||||||
TGI Fridays 餐厅 | |||||||||
北卡罗来纳州格林斯伯勒 | 2023年9月20日 | | | ||||||
总计-截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | $ | | $ | | (a) | ||||
Wendy's 餐厅-4 家酒店 | |||||||||
宾夕法尼亚州各个城市 | 2022年3月22日 | $ | | $ | | ||||
奥兰多烘焙工业产权 | |||||||||
俄亥俄州哥伦布市 | 2022年5月2日 | | | ||||||
哈弗蒂的零售地产 | |||||||||
乔治亚州费耶特维尔 (b) | 2022年6月17日 | | | ||||||
空置的零售物业 | |||||||||
俄亥俄州哥伦布市 | 2022年8月8日 | | | ||||||
总计-截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | $ | | $ | | (c) |
(a) | 由于这些出售,该公司减记了房地产销售净收益的减少,总计为 $ |
(b) | 就此次出售而言,该公司还清了 $ |
(c) | 由于这些出售,该公司减记了房地产销售净收益的减少,总计为 $ |
从2023年8月到2023年10月,公司签订了销售合同
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合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
附注6 — 可变利息实体、或有负债和合并合资企业
可变利息实体—地面租赁
该公司通过在俄亥俄州比奇伍德的房产(“Vue Apartments”)的地面租赁确定其拥有可变权益,并且所有者/运营商是VIE,因为如果没有额外的次级财务支持,其风险股权投资不足以为其活动提供资金。公司进一步确定,它不是本VIE的主要受益人,因为公司对影响所有者/运营商经济表现最严重的活动,因此不出于财务报表的目的合并该VIE。因此,公司将这笔投资记作土地,将地面租赁收入记作净租金收入。地面租赁规定了可以延期支付的租金,租金可以根据物业的经营业绩予以支付;因此,当实现经营业绩并收到租金时,这笔租金被确认为租金收入。
截至2023年9月30日,VIE的最大亏损风险为美元
根据2020年11月修订的地面租约,公司自行决定同意提供资金
该公司的地租租户是针对此类公寓大楼开发商等人的各种法律诉讼(“诉讼”)中的原告/索赔人,除其他外,指控建筑物的建造存在缺陷。诉讼在截至2022年12月31日的季度中和解,尽管公司不是诉讼的当事方,但根据与租户签订的租约,公司收到了 $
可变利息实体—合并合资企业
该公司已确定
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合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
附注6 — 可变利息实体、或有负债和合并合资企业(续)
以下是合并后的VIE账面金额和公司合并资产负债表中的分类摘要,这些资产负债表均不受限制(金额以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建筑物和装修工程,扣除累计折旧后的美元 | | | ||||
现金 | | | ||||
未开票的应收租金 | | | ||||
未摊销的无形租赁资产,净额 | | | ||||
托管、存款和其他资产和应收账款 | | | ||||
应付抵押贷款,扣除未摊销的递延融资成本(美元) | | | ||||
应计费用和其他负债 | | | ||||
未摊销的无形租赁负债,净额 | | | ||||
累计其他综合收益 | | | ||||
合并合资企业的非控股权益 | | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,MCB Real Estate, LLC及其关联公司(“MCB”)是该公司的合资伙伴
对每个合资伙伴的分配是根据适用的运营协议确定的,如果出售该合资企业拥有的财产或对抵押贷款进行再融资,则对公司的分配可能低于公司在合资企业中的股权所有权所暗示的分配。
附注7 — 投资于未合并的合资企业
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司参与了
截至2023年9月30日和2022年12月31日,MCB和公司是一家合并合资企业的合作伙伴,该公司的股权投资约为美元
新泽西州马纳霍金房地产的减值和出售
2023年9月8日,公司及其合资伙伴签订了一份合同,以美元的价格出售其位于新泽西州马纳霍金的合资物业
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合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
附注 8 — 债务义务
应付抵押款
下表详细列出了合并资产负债表中的应付抵押贷款、净余额(金额以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
应付抵押贷款,总额 | $ | | $ | | ||
未摊销的递延融资成本 |
| ( |
| ( | ||
未摊销的抵押贷款无形资产 (a) | ( | ( | ||||
应付抵押贷款,净额 | $ | | $ | |
(a) | 关于收购俄亥俄州诺斯伍德和南卡罗来纳州布莱斯伍德房产时假设的抵押贷款低于市场(见注4)。 |
下表列出了截至2023年9月30日公司抵押贷款债务在截至2023年12月31日的三个月以及到期之前的随后十二个月中每个月的预定还本金(金额以千计):
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此后 |
| 总计 | ||||||||
摊销付款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
到期时到期的本金 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用额度
该公司与制造商和贸易商信托公司和VNB New York, LLC的信贷额度规定,它最多可以借款 $
该贷款将于2026年12月31日到期,其利率等于
下表详细列出了合并资产负债表中的信贷额度、净余额(金额以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
信贷额度,总额 | $ | | $ | | ||
未摊销的递延融资成本 |
| ( |
| ( | ||
信用额度,净额 | $ | | $ | |
2023 年 9 月 30 日和 2023 年 11 月 1 日,$
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2023 年 9 月 30 日(续)
附注 9 — 关联方交易
补偿和服务协议
根据与Majestic Property Management Corp.(“Majestic”)签订的薪酬和服务协议,Majestic 向公司提供某些 (i) 行政、行政、法律、会计、文员、物业管理、财产收购、咨询 (例如.、销售、租赁、经纪和抵押融资)以及建筑监督服务(统称 “服务”)和(ii)设施和其他资源。Majestic由公司副董事长全资拥有,它向公司的几位执行官提供薪酬。
作为服务报酬,公司向Majestic支付了美元
根据公司的股票激励计划(如附注11所述),执行官和其他根据薪酬和服务协议向公司提供服务的人获得了限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)的股份。向公司运营收取的相关费用为 $
根据薪酬和服务协议支付的款项(不包括在房地产支出中的物业管理服务除外)和股票激励计划的成本包含在合并损益表的一般和管理费用中。
合资伙伴和关联公司
公司总共支付了 $
该公司未合并的合资企业支付了美元的管理费
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2023 年 9 月 30 日(续)
注9 — 关联方交易(续)
其他
在 2023 年和 2022 年期间,公司支付的季度费用为 (i) 美元
公司与关联方Gould Investors L.P.(“Gould Investors”)一起获得财产保险,并每年向Gould Investors偿还与其财产有关的保险费用。偿还给 Gould Investors 的金额是 $
注10 — 普通股每股收益
每股基本收益是通过将每个时期可分配给普通股股东的净收益除以适用时期内已发行普通股的加权平均数来确定的。净收益也分配给每个时期内流通的未归属限制性股票,因为限制性股票有权获得股息,因此被视为参与证券。截至2023年9月30日,RSU标的普通股(见附注11)不包括在基本每股收益的计算中,因为这些单位在归属和发行之前不是参与证券。
摊薄后的每股收益反映了如果行使或转换成普通股的证券或其他权利被行使或转换成普通股,或者以其他方式导致发行普通股并共享公司收益,则可能发生的摊薄。
下表提供了每股收益计算的分子和分母的对账(金额以千计,每股金额除外):
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
基本和摊薄后每股收益的分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
扣除归属于非控股权益的净收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
扣除分配给未归属限制性股票的收益 (a) |
| ( | ( | ( | ( | |||||||
普通股股东可获得的净收益:基本收入和摊薄后收益 | | | | | ||||||||
每股基本收益的分母: | ||||||||||||
已发行普通股的加权平均数 |
| | | | | |||||||
稀释证券的影响:限制性股票单位 |
| | | | | |||||||
摊薄后每股收益的分母: | ||||||||||||
加权平均股票数量 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通股每股收益,基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后每股普通股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 代表分配给未归属限制性股票的分配收益,这些股票作为参与证券有权获得股息。 |
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2023 年 9 月 30 日(续)
注10 — 普通股每股收益(续)
下表列出了在摊薄的基础上计算此类时期普通股加权平均数时所包含的RSU所依据的普通股数量:
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月: | ||||||||||
| 总数 |
| 所含股份基于 (a) |
| ||||||
的标的资产 | 返回 | 股东 | 股份 | |||||||
获奖日期 |
| 股份 |
| 资本指标 |
| 退货指标 |
| 总计 |
| 排除在外 (b) |
2023年7月1日 (c) | | | — | | | |||||
2022年7月1日 (c) |
| | | — | | | ||||
2021年8月3日 (c) |
| | | — | | | ||||
总计 |
| |
| |
| — |
| |
| |
截至2022年9月30日的三个月和九个月: | ||||||||||
| 总数 |
| 所含股份基于 (a) |
| ||||||
的标的资产 | 返回 | 股东 | 股份 | |||||||
获奖日期 |
| 股份 |
| 资本指标 |
| 退货指标 |
| 总计 |
| 排除在外 (b) |
2022年7月1日 (c) |
| | | — | | | ||||
2021年8月3日 (c) |
| | | — | | | ||||
2020年8月3日 (d) | | | | | — | |||||
总计 |
| |
| |
| |
| |
| |
(a) | 反映假设用于确定适用条件是否得到满足的衡量日期为适用期的9月30日,将发行的RSU标的股票数量。 |
(b) | 不包括在适用计量日,这些股票的适用条件未得到满足。 |
(c) | 2023年、2022年和2021年授予的限制性股权单位分别于2026年6月30日、2025年和2024年6月30日归属(见注11),前提是适用的市场和/或绩效条件得到满足。 |
(d) | 关于2020年8月3日授予的限制性股份, |
附注 11 — 股东权益
基于股票的薪酬
公司的2022、2019年和2016年激励计划(统称为 “计划”)允许公司向其员工、高级职员、董事和顾问授予股票期权、限制性股票、限制性股票、绩效股票奖励和股息等值权以及上述任何一项或多项权利。最大值为
以下详细列出了截至2023年9月30日根据计划尚未兑现的奖励的股份:
2022 | 2019 | 2016 | ||||
| 激励计划 |
| 激励计划 (a) |
| 激励计划 (a) | |
限制性股票 | | | | |||
RSU | | | — | |||
总计 | | | |
(a) |
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2023 年 9 月 30 日(续)
注释11 — 股东权益(续)
出于会计目的,限制性股票在归属之前不包含在资产负债表上显示为已发行的股票中;但是,对未归属股票支付股息。限制性股票补助金根据授予日普通股的市场价值,在相应的归属期内记为一般和管理费用。除非事先因参与者与公司的关系终止而被没收,否则未归属的限制性股票奖励归属
下表反映了在指定年份中涉及区域股的活动:
| 2023 (a) | 2022 | 2021 | 2020 | |||||
授予的限制性股份 (b) | | | | | |||||
RSU 已归属 | — | — | — | | (c) | ||||
RSU 被没收 | — | — | — | | (d) | ||||
RSU 很出色 | | | | — | |||||
归属日期 (e) (f) | 6/30/2026 | 6/30/2025 | 6/30/2024 | 6/30/2023 |
(a) | 这些股票是在2023年7月发行的。 |
(b) | 在归属并发行之前,RSU所依据的股票不包括在资产负债表上显示为已发行的股份。 |
(c) | 此类股票于2023年8月发行。 |
(d) | 由于计划参与者在绩效期结束之前退休,此类股份被没收。 |
(e) | 通常,在适用期间,收款人必须与公司保持关系 |
(f) | RSU的发行取决于与平均年度股东总回报率(“TSR指标”)和平均年资本回报率(“ROC指标”;以及TSR指标,“指标”)相关的指标,并在薪酬委员会认为此类股票归属指标得到满足的情况下发行。 |
RSU 的具体指标和其他重要条款和条件如下:
绩效标准 (a) | ||||||||
RSU 授予年份 | 指标 | 重量 | 最低限度 | 最大值 | ||||
2020 (b) | ROC Metric (c) | 年平均值至少为 | 年平均值至少为 | |||||
股东总回报指标 (d) | 年平均值至少为 | 年平均值至少为 | ||||||
2021-2023 (e) (f) | ROC Metric (c) | 年平均值至少为 | 年平均值至少为 | |||||
股东总回报指标 (d) | 年平均值至少为 | 年平均值至少为 |
(a) | 如果年平均投资回报率或股东总回报率介于适用的最低和最高绩效标准之间,则按比例分配此类单位(如适用)。 |
(b) | 此类限制性股票单位无权获得投票权或股息权。 |
(c) | ROC 指标符合性能条件的定义。公允价值基于授予之日的市场价值。对于ROC奖项,当预期绩效条件无法得到满足时,公司不确认支出;此类绩效假设每季度会重新评估一次。 |
(d) | 股东总回报率指标符合市场条件的定义。第三方评估师准备了蒙特卡罗模拟定价模型来确定此类奖励的公允价值,该公允价值的认可度高于 服务期限。对于2023年股东总回报率奖励,每单位或每股公允价值是使用以下假设估算的:预期寿命为 |
(e) | 此类限制性股票单位(i)无权获得表决权;(ii)归属后,持有人获得的金额等于如果标的股票在此期间流通则本应支付的股息 |
(f) | 截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的累计总额为 $ |
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注释11 — 股东权益(续)
截至2023年9月30日,根据业绩和市场假设,2023年、2022年和2021年授予的限制性股票单位的公允价值为美元
以下是计划活动的摘要:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
限制性股票补助: | ||||||||||||
股票数量 | — | — | | | ||||||||
平均每股授予价格 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
递延补偿将在归属期内确认 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
非既得股份数量: | ||||||||||||
期初的非既得利益 | | | | | ||||||||
补助金 | — | — | | | ||||||||
在此期间归属 | — | — | ( | ( | ||||||||
没收 | ( | — | ( | ( | ||||||||
该期间的非既得期末 | | | | | ||||||||
RSU 补助金: | ||||||||||||
标的股票数量 | | | | | ||||||||
平均每股授予价格 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
递延补偿将在归属期内确认 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非既得股份数量: | ||||||||||||
期初的非既得利益 | | | | | ||||||||
补助金 | | | | | ||||||||
在此期间归属 | — | — | ( | ( | ||||||||
没收 | — | — | ( | ( | ||||||||
该期间的非既得期末 | | | | | ||||||||
限制性股票和RSU补助(基于授予价格): | ||||||||||||
非既得股票每股价值的加权平均值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在此期间归属的股票价值 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
在此期间没收的股票每股价值的加权平均值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
运营费用总额: | ||||||||||||
未偿还的限制性股票补助 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
杰出的 RSU | | | | | ||||||||
运营费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年9月30日,总薪酬成本为美元
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注释11 — 股东权益(续)
普通股分红
2023 年 9 月 20 日,董事会宣布季度现金分红为 $
股息再投资计划
除其他外,公司的股息再投资计划(“DRP”)为股东提供了将其支付给公司普通股的全部或部分现金分红再投资于普通股的额外股票的机会,折扣率由公司自行决定,最高可达公司自行决定
股票回购计划
根据经修订的2022年签订的股票回购计划(“2022年回购计划”),董事会批准回购不超过美元的股票
2023 年 10 月,董事会批准了一项新的股票回购计划(“2023 年回购计划”),授权回购最高为 $
注释12 — 公允价值衡量标准
公司根据市场参与者在定价资产或负债时使用的假设来衡量金融工具的公允价值。作为在公允价值衡量中考虑市场参与者假设的基础,公允价值层次结构区分了基于独立于申报实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设和报告实体自己对市场参与者假设的假设。根据公允价值层次结构,一级资产/负债的估值基于活跃市场中相同工具的报价,二级资产/负债的估值基于活跃市场的报价,不太活跃或不活跃市场的报价,或其他 “可观察” 的市场投入,而三级资产/负债的估值主要基于 “不可观察” 的市场投入。
现金和现金等价物、托管、存款和其他资产和应收账款、应付股息以及应计费用和其他负债(不包括利率互换)的账面金额不是经常性按公允价值计量的,而是被视为按近似公允价值的金额入账。
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2023 年 9 月 30 日(续)
注释12 — 公允价值衡量标准(续)
公司应付抵押贷款的公允价值和账面金额如下(千美元):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
应付抵押贷款的公允价值 (a) | $ | | $ | | ||||
应付抵押贷款的账面价值,总额 | $ | | $ | | ||||
公允价值低于账面价值 | $ | ( | $ | ( | ||||
混合市场利率 (a) | | % | | % | ||||
加权平均利率 | | % | | % | ||||
加权平均剩余到期年限(年) | | |
(a) | 使用不可观察的输入进行估算,例如可用的市场信息和基于借款利率的折扣现金流分析,该公司认为在相似的条款和到期日下可以获得。这些公允价值衡量标准属于公允价值层次结构的第三级。 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司信贷额度的账面金额(未摊销的递延融资成本之前)为美元
解释市场数据和得出估计的公允价值是必要的。使用不同的市场假设和/或估算方法可能会对估计的公允价值金额产生重大影响。
经常性公允价值
截至2023年9月30日,该公司已生效
公允价值是使用广泛接受的估值技术估算的,包括对衍生品预期现金流的贴现现金流分析。这种公允价值分析反映了衍生品的合同条款,包括到期期,并使用了可观察的市场投入,包括利率曲线和隐含波动率。尽管公司已确定用于估值其衍生品的大多数投入属于公允价值层次结构的第二级,但相关的信用估值调整使用第三级输入,例如当前信用利差的估计,来评估公司及其交易对手违约的可能性。截至2023年9月30日,公司已评估并确定信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响不大。因此,公司确定其衍生品估值被归类为公允价值层次结构的第二级。公司目前不拥有任何定期计量且被归类为1级或3级的金融工具。
公司衍生金融工具的公允价值确定为以下几点(金额以千计):
携带和 | 资产负债表 | ||||||
| 截至 |
| 公允价值 |
| 分类 | ||
金融资产:利率互换 | 2023年9月30日 | $ | | ||||
2022年12月31日 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,有
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ONE LIBERTY PROPERT和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2023 年 9 月 30 日(续)
注释12 — 公允价值衡量标准(续)
下表显示了公司衍生金融工具对所列期间合并损益表的影响(金额以千计):
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
在其他综合收益中确认的衍生品收益金额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
从累计其他综合收益重新归类为利息支出的金额 | | — | | ( |
在截至2024年9月30日的十二个月中,该公司估计将额外增加1美元
2023年9月30日生效的衍生协议规定,如果作为该协议当事方的公司全资子公司违约或能够被宣布违约其任何债务,则可以宣布该子公司的衍生债务违约。此外,公司是衍生协议的当事方,如果子公司违约了受公司作为当事方的衍生品协议约束的贷款,如果衍生品提前终止而出现掉期损失,则公司可能对此类掉期破损损失承担责任。
附注13 — 其他收入
诉讼和解
在截至2022年9月30日的九个月中,公司获得了 $
飓风伤亡的保险赔偿
在截至2022年9月30日的九个月中,公司确认的保险追回收益为美元
附注14 — 新的会计公告
2020年3月,财务会计准则委员会发布了第2020-04号亚利桑那州立大学, 参考利率改革 (话题 848),该法于 2022 年 12 月由亚利桑那州立大学第 2022-06 号进行了修订, 参考利率改革(主题 848):推迟主题 848 的失效日期。本主题包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考利率改革相关活动的实用权宜之计。截至2023年9月30日,该公司已将其所有与伦敦银行同业拆借利率指数挂钩的债务和衍生品转换为基于SOFR的指数。对于所有被指定为有效套期保值的衍生金融工具,公司使用了主题848中的选择性救济,允许在过渡过程中继续进行对冲会计。
注15 — 后续事件
随后的事件已经过评估,除本文披露的内容外,没有其他与合并财务报表相关的需要额外披露的事件。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告,以及我们公开发布的其他陈述和信息,包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》中关于前瞻性陈述的安全港条款,并纳入本陈述以遵守这些安全港条款。前瞻性陈述基于某些假设,描述了我们的未来计划、战略和预期,通常可通过使用 “可能”、“将”、“可能”、“相信”、“期望”、“打算”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目” 或其类似表达方式或变体来识别,包括但不限于有关我们未来预计租金收入、运营资金、调整后的运营资金和股息的陈述。您不应依赖前瞻性陈述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,在某些情况下,这些因素超出了我们的控制范围,可能会对我们的经营业绩、财务状况、现金流、业绩或成就产生重大影响。
可能导致实际结果与当前预期存在重大差异的不确定性、风险和因素包括但不限于:
● | 租约下的租户的财务失败或其他拖欠付款的情况以及由此产生的潜在空缺; |
● | 零售、餐厅、剧院以及健康和健身行业的不利变化和中断,这影响了租户支付租金和费用报销的能力; |
● | 我们的一个或多个租户的损失或破产,以及在租户破产并拒绝租约时限制我们的补救措施的破产法; |
● | 利率水平和波动性,这会对我们收购房产和为到期抵押贷款债务再融资的能力产生不利影响; |
● | 总体经济和商业状况及发展,包括目前影响或影响我们经济的状况和发展; |
● | 一般和当地房地产状况,包括我们房地产价值的任何变化; |
● | 我们在租约到期后续订或重新租赁空间的能力; |
● | 我们支付股息的能力; |
● | 与房地产和相关投资有关的政府法律和法规的变化; |
● | 遵守信贷额度和抵押贷款债务契约; |
● | 资本和流动性来源的可用性以及与之相关的成本; |
● | 我们行业的竞争; |
● | 技术变革,例如自动驾驶汽车、供应链的重组、机器人、3D 打印或其他技术; |
● | 自然灾害、流行病、流行病或传染病爆发,例如 COVID-19,以及其他潜在的灾难性事件,例如战争和/或恐怖主义行为;以及 |
● | 我们在向美国证券交易委员会提交的报告和文件中描述的其他风险、不确定性和因素,包括我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)中描述的风险、不确定性和因素 “第 1A 项。风险因素”用于讨论可能导致实际结果与当前结果存在重大差异的某些因素。 |
鉴于上述因素,在本报告和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中以提及方式讨论或纳入的未来事件可能不会发生,实际业绩、业绩或成就可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大差异。鉴于这些不确定性,您不应依赖任何前瞻性陈述。
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除非美国联邦证券法可能有要求,否则我们没有义务公开更新我们的前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,建议您查阅我们在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告中做出的任何进一步披露。
某些租户和物业面临的挑战和不确定性
正如 (i) 我们的年度报告,特别是其中标题为” 的章节中更全面地描述的那样风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,以及 (ii) 我们截至2023年3月31日和2023年6月30日止期间的10-Q表季度报告,特别是其中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(“季度报告”;连同年度报告,以下简称 “报告”),由于动荡的经济环境,我们面临着挑战,我们的某些物业和租户(包括富豪电影院、我们在新泽西州马纳霍金的房产(“Manahawkin物业”)、The Vue Apartments、LA Fitness和Party City)面临着各种挑战。如果报告(包括本10-Q表季度报告)中确定的与受质疑的租户/物业有关的问题得不到令人满意的解决,我们的现金流和盈利能力将受到不利影响。除下述情况外,此类租户/物业的状态与我们的报告中描述的相比没有实质性变化:
Manahawkin 房产
2023年9月8日,我们持有50%权益并在新泽西州马纳霍金拥有一个多租户购物中心的合资企业(“合资企业”)签订了一份合同,将该物业出售给一家非关联第三方,销售价格约为3,650万美元,但须按惯例收盘调整和按比例分配。我们预计,该交易将在截至2023年12月31日的季度内完成,前提是惯例成交条件得到满足(包括如果买方对环境和所有权事项的尽职调查结果不满意,则有权终止合同而不受处罚),出售给我们的净收益从约600万美元到800万美元不等(在偿还我们的1040美元生效后)将使用该物业的百万份额抵押债务)以偿还我们的信贷额度债务。我们预计此次出售完成后将获得名义收益。
在签订该合同时,该合资企业记录了170万美元的减值费用,其中我们50%的股份为85万美元,这笔费用计入截至2023年9月30日的三个月和九个月中未合并合资企业的权益亏损。
在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的九个月中,我们确认了合资企业的收益(亏损)权益(亏损)(889,000美元)、16.8万美元和77,000美元,这些期间的业绩包括富豪电影院分别偿还先前由于 COVID-19 疫情而推迟的款项的51,000美元、81,000美元和0美元。
无法保证此次销售会完成,如果未完成,我们将受到不利影响。
洛杉矶健身
LA Fitness根据三份单独的租约向我们租赁了三处房产,其中包括位于俄亥俄州汉密尔顿的38,000平方英尺的健康和健身设施。自2023年10月12日起,我们和LA Fitness修订了俄亥俄州汉密尔顿房产(该租约原定于2023年11月到期)的租约,该租约自2023年12月1日起生效,其中规定:(i) 该物业将按月租赁,双方有权在提前90天通知后终止;(ii) 我们负责支付房地产税和公共区域维护费用等;以及 (iii) 每月总租金为3万美元(相比之下,2023年支付的每月基本租金为66,000美元)。在截至2023年9月30日的九个月中,该物业分别占了(i)70.2万美元的租金收入和(ii)14.2万美元、14.4万美元和15.7万美元的利息支出、房地产运营费用以及折旧和摊销费用。由于这项租赁修正案,我们从该物业获得的租金收入将大大减少,我们的房地产支出将增加,并且不确定该物业是否会产生正现金流。
截至2023年9月30日,该物业的未开单应收租金、租户发放成本和抵押贷款债务分别为7,000美元、6,000万美元和400万美元。抵押贷款债务计划于2023年12月到期,尽管我们正在与贷款机构讨论延长到期日的问题,但我们无法保证
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贷款人也会同意。如果贷款人不延长到期日并且我们没有足够的可用现金,那么如果我们(i)用信贷额度中的资金偿还抵押贷款债务,或(ii)将财产交给贷款人,我们将受到不利影响。
如果LA Fitness腾出该物业,由于附近还有其他健康和健身设施,可能很难将该物业转让给另一家健康和健身运营商,如果我们无法将该物业重新出租给该运营商,则重新配置空间以用于健身设施以外的其他用途可能会很昂贵。
纽约市
纽约市是纽约布鲁克林一栋占地66,000平方英尺的办公楼的租户。尽管租约在2023年10月15日左右到期,但我们和租户代表已经签署了一份条款表,将租约延长至2028年10月,租户有权在提前六个月通知的情况下从2027年10月起终止租约。延期的基本年租金约为130万美元,略高于租户目前支付的年租金。条款表不具约束力,需要执行更正式的文件,我们预计这些文件需要几个月才能完成。该物业没有抵押债务,租户通常负责房产的运营费用。我们无法保证拟议的租约会得到签署,如果不是,我们将受到租金收入损失和与物业维护相关的费用的不利影响。
概述
我们是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(REIT)。要获得房地产投资信托基金资格,根据经修订的1986年《美国国税法》,我们必须满足许多组织和运营要求,包括要求我们将目前至少90%的普通应纳税所得额分配给股东。我们打算遵守这些要求并保持我们的房地产投资信托基金地位。
我们收购、拥有和管理地域多元化的投资组合,主要包括工业和零售物业,在较小程度上包括健康和健身、餐厅、剧院和其他物业,其中许多物业需要长期净租赁。截至2023年9月30日,我们在31个州拥有118处房产(包括合并合资企业拥有的三处房产和未合并合资企业拥有的三处房产)。按平方英尺计算,截至2023年9月30日,我们的入住率约为97.5%。
我们在业务中面临着各种风险和挑战,包括我们可能无法:以可接受的条件收购或处置房产,以对我们有利的条件租赁我们的房产,或者根本不能,收取租户欠我们的款项,以可接受的条件续租或转租,即将到期或以其他方式终止的租约.
我们力求通过以下方式管理我们的不动产投资组合和相关融资安排的风险:(i)在地点、租户、预定租约到期日、抵押贷款到期日和贷款人之间进行多元化,以及(ii)最大限度地减少我们面临的利率波动风险。实际上,我们所有的抵押贷款债务要么按固定利率计息,要么受到利率互换的约束,这限制了我们对未偿抵押贷款债务利率波动的影响。
我们通过针对适用情况量身定制的各种方法来监控租户不付款的风险。通常,根据我们对租户构成的信用风险的评估,我们会通过以下一项或多项行动来监控租户的财务状况:审查租户财务报表或其他财务信息、获取其他与租户相关的信息、定期与租户代表联系、租户信用检查以及对租户及其付款方式的定期管理审查。如果租户的财务状况不令人满意,我们可能会出售房产。
在收购和处置房产时,除其他外,我们会评估租赁条款、现有租户的信贷、相关融资安排的条款和条件(包括任何计划中的融资),并对要购买或出售的房地产进行基本面分析。除其他外,该基本面分析考虑了房产的估计价值、当地人口统计数据以及在租约到期或提前终止时以优惠条件重新出租或处置房产的能力。此外,在评估房地产销售时,除其他外,我们会考虑房地产类型(即, 工业、零售或其他),我们对物业长期前景的看法
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(包括价值进一步升值或贬值的可能性和程度)、相关租赁和抵押贷款债务的剩余期限、出售此类房产的价格和其他条款和条件以及预计从再投资中获得的回报此类房产出售给我们的净收益。
我们2023年的合同基本租金约为7100万美元,代表根据2023年9月30日生效的租约,在截至2024年9月30日的十二个月内,应支付给我们的基本租金,这些租金是指在任何减免、优惠、延期或调整生效后。此类合同租金收入中包括与五处房产相关的总额为130万美元,我们预计将在2023年12月31日之前出售这五处房产(见— 合同处置和计划处置下面)。此类合同租金收入不包括在内,总额为410万美元,其中包括:(i)视该物业产生特定水平的正运营现金流而定,估计从The Vue支付的130万美元的可变租赁款项,这是一个向我们地面租赁标的土地,租户何时及是否会恢复支付租金尚不确定;(ii)130万美元代表我们在应付给合资企业的基本租金中所占的份额 (其中包括来自马纳霍金地产的110万美元) 和 (iii)约为67.8万美元的直线租金和83.7万美元的租赁相关无形资产摊销。
下表列出了截至2023年9月30日我们物业租约的预定到期时间,具体期限如下:
租约到期 (1) | 的数量 | 近似正方形 | 合同的 | 合同基础租金 |
| |||||
12 个月结束 | 即将到期 | 镜头主题为 | 基本租金低于预期 | 由 |
| |||||
9月30日 |
| 租赁 |
| 租约即将到期 (2) |
| 即将到期的租约 |
| 即将到期的租约 |
| |
2024 |
| 21 | 725,328 | $ | 2,452,169 | 3.5 | % | |||
2025 |
| 16 | 869,992 |
| 6,306,644 | 8.9 | ||||
2026 |
| 14 | 726,371 |
| 4,648,016 | 6.5 | ||||
2027 |
| 32 | 2,030,123 |
| 13,341,600 | 18.8 | ||||
2028 |
| 23 | 1,150,238 |
| 7,577,443 | 10.7 | ||||
2029 |
| 13 | 1,520,909 |
| 8,412,622 | 11.8 | ||||
2030 |
| 11 | 655,220 |
| 5,679,316 | 8.0 | ||||
2031 |
| 10 | 1,076,905 |
| 6,140,851 | 8.6 | ||||
2032 |
| 7 | 264,231 |
| 2,338,103 | 3.3 | ||||
2033 | 16 | 944,907 | 9,433,200 | 13.3 | ||||||
2034 年及以后 |
| 10 | 881,476 |
| 4,662,020 | 6.6 | ||||
| 173 |
| 10,845,700 | $ | 70,991,984 |
| 100.0 | % |
(1) | 租约到期假设租户不行使现有的续订或终止选项。 |
(2) | 不包括以下内容的总和 132,685 平方英尺的空置空间。 |
自动柜员机计划
2023年9月,我们与B. Riley Securities, Inc.签订了新的市场股票分配协议,根据该协议,我们可以出售高达5000万美元的普通股。
截至2023年9月30日的三个月中的房地产交易
2023年7月13日,我们以1,340万美元的收购价收购了位于南卡罗来纳州布莱斯伍德的多租户工业地产,包括假设430万美元的抵押贷款债务,利率为4.60%,将于2029年6月到期。在截至2023年9月30日的九个月中,该物业分别为租金收入和总运营支出贡献了26.8万美元和25.1万美元。
2023年9月20日,我们以330万美元的总销售价格出售了北卡罗来纳州格林斯伯勒的一处餐厅物业,并确认此次出售的收益为33.2万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该物业分别为租金收入贡献了18万美元和18.8万美元,为总运营支出分别贡献了2.9万美元和29,000美元。
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股票回购计划
在截至2023年9月30日的三个月中,根据2022年通过的经修订的股票回购计划(“2022年回购计划”),我们以约510万美元的价格回购了约26.2万股普通股。2023年10月,我们根据2022年回购计划,以约110万美元的价格回购了约62,000股普通股。根据2022年回购计划,不得再回购股票。
2023 年 10 月,董事会批准了一项新的股票回购计划(“2023 年回购计划”),授权回购高达 1000 万美元的普通股。根据2023年回购计划,截至2023年10月16日,我们以约130万美元的价格回购了约71,000股普通股。此类回购生效后,我们有权回购约870万美元的普通股。
我们预计,由于不确定的收购环境以及我们普通股的当前价格,在短期内,我们将继续回购普通股。
合同处置和计划处置
从2023年7月1日到2023年11月1日,我们签订了出售三处餐厅和两处零售物业(不包括我们在北卡罗来纳州格林斯伯勒出售的TGI Fridays餐厅和马纳霍金地产)的合同,总销售价格约为1,890万美元。买方在不收取罚款的情况下终止合同的权利将在 2023 年 12 月之前到期。在截至2023年9月30日的九个月中,这五处房产共产生了97.5万美元的租金收入,分别产生了42,000美元和18.9万美元的房地产支出以及折旧和摊销费用。以下是截至2023年9月30日这五处房产的汇总信息:
加权平均剩余租赁期限:9.7 年
预计销售收益:700万至800万美元
扣除交易成本后的预计销售收益:1,600万美元至1,800万美元
我们预计,这些交易将在截至2023年12月31日的季度内完成,其净收益将用于偿还我们的信贷额度债务。我们无法保证这些交易会完成。
我们还预计,在接下来的几个月中,我们可能会再出售几处零售物业,其净收益将用于偿还我们的信贷额度债务。这些预期的销售如果完成,将减少我们的运营现金流,从长远来看,可能会降低我们支付股息的能力。
利率上升或现行利率带来的挑战
从2023年10月1日到2024年12月31日,我们有5,690万美元的抵押贷款债务到期,加权平均利率为4.4%。如果利率上升或维持在当前水平,我们可能被要求以不如目前有效的条件对此类抵押贷款债务进行再融资(包括任何套现再融资)(例如.,利率更高),这将对我们的现金流和盈利能力产生不利影响。
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运营结果
总收入
下表比较了所示期间的总收入:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 9月30日 | 增加 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 | ||||||
租金收入,净额 | $ | 22,546 | $ | 21,473 | $ | 1,073 |
| 5.0 | $ | 67,905 | $ | 64,476 | $ | 3,429 |
| 5.3 | ||||||
租赁终止费 | — | — | — |
| — | — | 25 | (25) |
| (100.0) | ||||||||||||
总收入 | $ | 22,546 | $ | 21,473 | $ | 1,073 |
| 5.0 | $ | 67,905 | $ | 64,501 | $ | 3,404 |
| 5.3 |
租金收入,净额。
下表详细列出了所示期间租金收入净额的组成部分:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 9月30日 | 增加 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 | ||||||
收购 (1) | $ | 1,471 | $ | 733 | $ | 738 | 100.7 | $ | 3,836 | $ | 1,249 | $ | 2,587 | 207.1 | ||||||||
处置 (2) | 55 | 213 | (158) | (74.2) | 397 | 1,252 | (855) | (68.3) | ||||||||||||||
同一家商店 (3) | 21,020 | 20,527 | 493 | 2.4 | 63,672 | 61,975 | 1,697 | 2.7 | ||||||||||||||
租金收入,净额 | $ | 22,546 | $ | 21,473 | $ | 1,073 | 5.0 | $ | 67,905 | $ | 64,476 | $ | 3,429 | 5.3 |
(1) | 代表自2022年1月1日以来收购的房产的租金收入. |
(2) | 代表自2022年1月1日以来出售房产的租金收入。 |
(3) | 代表在整个报告期内拥有的108处房产的租金收入。 |
同一商店物业的变化
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,同店租金收入的增加主要是由于:
- | 来自我们物业各种租约修订和延期的租金收入分别为521,000美元和140万美元, |
- | 各物业的新租户分别获得12.3万美元和75.4万美元的租金收入,以及 |
- | 租户报销额分别为29.9万美元和60.6万美元,其中25.8万美元和40.3万美元分别涉及同期产生的运营费用,在截至2023年9月30日的九个月中,20.3万美元与房地产税有关。 |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,由于在相应的2022年期间中纳入了以下内容,这些增长被抵消:
- | 几处房产的租约于2022年和2023年到期的租金收入分别为16.3万美元和49.1万美元, |
- | 分别来自佐治亚州肯尼索的Bed Bath & Beyond的14.3万美元和31.8万美元(包括在截至2023年9月30日的九个月中注销13.3万美元未开单的应收租金余额),以及 |
- | 由于与Regal Cinemas破产重组有关的租约修正案,我们全资拥有的Regal Cinemas物业的租金收入分别为14.5万美元和25.7万美元。 |
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运营费用
下表比较了所示时期的运营费用:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 9月30日 | 增加 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 | ||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
折旧和摊销 | $ | 6,310 | $ | 5,970 | $ | 340 |
| 5.7 | $ | 18,569 | $ | 17,718 | $ | 851 |
| 4.8 | ||||||
一般和行政 |
| 3,864 |
| 3,769 |
| 95 |
| 2.5 |
| 12,068 |
| 11,534 |
| 534 |
| 4.6 | ||||||
房地产开支 |
| 4,061 |
| 3,970 |
| 91 |
| 2.3 |
| 12,139 |
| 11,206 |
| 933 |
| 8.3 | ||||||
州税 |
| 76 |
| 60 |
| 16 |
| 26.7 |
| 232 |
| 211 |
| 21 |
| 10.0 | ||||||
运营费用总额 | $ | 14,311 | $ | 13,769 | $ | 542 |
| 3.9 | $ | 43,008 | $ | 40,669 | $ | 2,339 |
| 5.8 |
折旧和摊销。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,增长的主要原因是:(i)2022年和2023年收购的房产的此类支出分别为3.91万美元和120万美元,以及(ii)几处房产改善所产生的折旧分别为14.1万美元和36.2万美元。此外,截至2023年9月30日的九个月中,包括多处房产的17万美元租赁佣金摊销。
增长被以下因素所抵消:
- | 分别减少了19.4万美元和65.3万美元,这与2023年9月30日之前已全额摊销的几处房产的改善和租户发放成本有关,以及 |
- | 在截至2022年9月30日的九个月中,从自2022年1月1日以来出售的房产中包括21.4万美元的此类费用。 |
一般和行政。在截至2023年9月30日的九个月中,薪酬增加的主要原因是与增加员工相关的薪酬支出增加了42.2万美元,在较小程度上,薪酬水平也有所提高。
房地产开支。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,增长主要是由于:
-分别来自2022年和2023年收购的房产中的16.9万美元和63.3万美元,
- | 分别为93,000美元和36.8万美元,与房地产税支出有关(主要与我们在德克萨斯州埃尔帕索和爱荷华州安克尼的房产有关),以及 |
- | 其他房地产费用分别为11.3万美元和38.2万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,几处房产的保险费用为21.8万美元。 |
由于在2022年相应的期限中纳入了以下内容,这些增长被抵消:
- | 分别为22.9万美元和229,000美元,分别涉及我们全资拥有的Regal Cinemas物业的潜在房地产纳税义务的上一年度应计额,这是因为不确定租户是否会履行其支付此类款项的义务,以及 |
- | 在截至2022年9月30日的九个月中,此类支出24.7万美元,来自自2022年1月1日以来出售的房产。 |
房地产支出中有很大一部分是向租户重新开具账单的,并包含在合并损益表的净租金收入中。
31
目录
出售房地产的净收益。
下表比较了所示时期内房地产销售净收益:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | 9月30日 | 增加 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| % 变化 | ||||||
出售房地产的净收益 | $ | 332 | $ | 4,063 | $ | (3,731) |
| (91.8) | $ | 5,046 | $ | 16,762 | $ | (11,716) |
| (69.9) |
下表列出了所示时期内出售的房产和相关的净收益:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
TGI Fridays 餐厅——北卡罗来纳州格林斯伯勒 | $ | 332 | $ | — | $ | 332 | $ | — | ||||
Havertys 零售地产-佐治亚州德卢斯 | — | — | 3,180 | — | ||||||||
TGI Fridays 餐厅——纽约哈帕克 | — | — | 1,534 | — | ||||||||
Wendy's 餐厅 (4 家酒店)-宾夕法尼亚州各个城市 | — | — | — | 4,649 | ||||||||
奥兰多烘焙工业产权-俄亥俄州哥伦布市 | — | — | — | 6,925 | ||||||||
Havertys 零售地产-乔治亚州费耶特维尔 | — | — | — | 1,125 | ||||||||
空置零售物业-俄亥俄州哥伦布市 | — | 4,063 | — | 4,063 | ||||||||
出售房地产的总收益,净额 | $ | 332 | $ | 4,063 | $ | 5,046 | $ | 16,762 |
其他收入和支出
下表比较了所示时期的其他收入和支出:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | % | 9月30日 | 增加 | % | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | ||||||
其他收入和支出: | ||||||||||||||||||||||
未合并合资企业的(亏损)收益权益 | $ | (905) | $ | 82 | $ | (987) | (1,203.7) | $ | (761) | $ | 310 | $ | (1,071) | (345.5) | ||||||||
诉讼和解收入 | — | — | — | 不适用 | — | 5,388 | (5,388) | (100.0) | ||||||||||||||
其他收入 | 87 | 17 | 70 | 411.8 | 131 | 997 | (866) | (86.9) | ||||||||||||||
利息: | ||||||||||||||||||||||
费用 | (4,768) | (4,367) | 401 | 9.2 | (13,978) | (13,026) | 952 | 7.3 | ||||||||||||||
递延融资成本的摊销和注销 | (212) | (278) | (66) | (23.7) | (619) | (917) | (298) | (32.5) |
未合并合资企业的(亏损)收益权益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,减少的幅度包括我们在合资企业记录的与马纳霍金房地产有关的170万美元减值费用中50%的股份,即85万美元。(见我们的合并财务报表附注7。)截至2023年9月30日的九个月中,由于与Regal Cinemas破产重组有关的租赁修正案生效,从富豪电影院收取的基本租金减少了11.2万美元。我们预计,在接下来的几个月甚至更长的时间内,我们不会向马纳霍金地产的Regal Cinemas收取任何租金。
诉讼和解收入。2022年4月,我们收到了540万美元,用于和解我们以前位于德克萨斯州朗德罗克的房产的诉讼(“圆石和解协议”)。(见我们的合并财务报表附注13。)
其他收入。截至2022年9月30日的九个月中,包括91.8万美元,代表与我们在路易斯安那州查尔斯湖的2020年飓风中受损财产有关的最终财产保险赔偿金。 (见我们的合并财务报表附注13。)
32
目录
利息支出。下表比较了所示期间的利息支出:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | % | 9月30日 | 增加 | % | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | |||||||
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
抵押贷款利息 | $ | 4,454 | $ | 4,150 | $ | 304 |
| 7.3 | $ | 12,976 | $ | 12,535 | $ | 441 |
| 3.5 | ||||||
信贷额度利息 | 314 | 217 | 97 |
| 44.7 | 1,002 | 491 | 511 |
| 104.1 | ||||||||||||
总计 | $ | 4,768 | $ | 4,367 | $ | 401 |
| 9.2 | $ | 13,978 | $ | 13,026 | $ | 952 |
| 7.3 |
抵押贷款利息
下表反映了所示期间未偿抵押贷款债务平均本金的平均利率:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | % | 9月30日 | 增加 | % | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | |||||||
加权平均利率 | 4.19 | % | 4.11 | % | 0.08 | % | 1.9 | 4.15 | % | 4.15 | % | — | % | — | ||||||||
加权平均本金金额 | $ | 421,762 | $ | 404,178 | $ | 17,584 |
| 4.4 | $ | 414,483 | $ | 403,072 | $ | 11,411 |
| 2.8 |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,抵押贷款利息的增加是这主要是由于再融资和收购导致未偿抵押贷款债务的平均本金额增加。抵押贷款还款(通常与预定到期日有关)和定期摊还款抵消了这一增长。
信贷额度利息
下表反映了所述期间未偿信贷额度债务的加权平均本金的加权平均利率:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 增加 | % | 9月30日 | 增加 | % | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | 2023 |
| 2022 |
| (减少) |
| 改变 | |||||||
加权平均利率 | 7.01 | % | 3.59 | % | 3.42 | % | 95.3 | 6.60 | % | 2.74 | % | 3.86 | % | 140.9 | ||||||||
加权平均本金金额 | $ | 14,696 | $ | 16,870 | $ | (2,174) |
| (12.9) | $ | 17,132 | $ | 15,480 | $ | 1,652 |
| 10.7 |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,信贷额度利息的增加主要是由于加权平均利率的上升。
截至2023年11月1日,我们的信贷额度下的未偿还额度为2,250万美元。因此,我们预计,在短期内,在减少此类未偿金额之前,我们的利息支出将高于2022年相应期间产生的利息支出。
递延融资成本的摊销和注销。在截至2023年9月30日的九个月中,下降的主要原因是注销了与哈弗蒂11处房产抵押贷款相关的22.1万美元,这些抵押贷款于2022年6月还清。
33
目录
流动性和资本资源
我们的流动性和资本来源包括来自运营的现金流、现金和现金等价物、信贷额度下的借款、现有抵押贷款的再融资、获得由未抵押财产担保的抵押贷款、根据我们最近更新的市场股票发行计划发行股权证券以及房地产销售。截至2023年11月1日,我们的可用流动性为8,360万美元,其中610美元百万现金及现金等价物(包括信贷额度要求的最低300万美元平均存款维持余额)以及我们的信贷额度下可用的7,750万美元。截至2023年11月1日,该融资机制可用于收购商业地产、偿还抵押贷款债务,以及高达2600万美元的装修和运营支出用途。
流动性和融资
我们希望能满足我们的短期需求 (即,一年或更短)和长期(i)运营现金需求,包括还本付息、预期的股息支付和普通股的回购,主要来自运营现金流、可用现金和现金等价物、来自信贷额度的收益,并在允许和需要的范围内来自我们的信贷额度的收益;以及(ii)上述投资和融资现金需求(包括估计总额为360万美元的资本和其他支出)以及房地产融资再融资和房地产销售。
截至2023年9月30日,不包括合并合资企业的抵押贷款债务,我们有68笔未偿还的应付抵押贷款,由69处房产担保,本金总额为4.209亿美元(扣除未摊销的330万美元递延融资成本净额之前)亿美元和83.8万美元的抵押无形资产)。这些抵押贷款代表个人房地产投资的第一笔留置权,总账面价值为670.4美元 百万,扣除累计折旧1.236亿美元。利率互换协议生效后,抵押贷款按固定利率计息,利率介于2.97%至5.56%(加权平均利率为4.18%)之间,在2023年至2047年(加权平均剩余期限为6.0年)之间到期。
下表列出了截至2023年9月30日的有关我们在截至2023年12月31日的三个月内以及截至2026年12月31日的后续十二个月中应偿还的抵押贷款债务的信息(不包括我们合并的合资企业的2,080万美元抵押贷款债务,利率为4.0%,将于2025年到期):
(千美元) |
| 2023 |
| 2024 | 2025 |
| 2026 |
| 总计 | ||||||
摊销付款 | $ | 3,150 | $ | 11,732 | $ | 10,449 | $ | 10,348 | $ | 35,679 | |||||
到期时到期的本金 |
| 6,238 |
| 50,695 |
| 32,063 |
| 19,179 |
| 108,175 | |||||
总计 | $ | 9,388 | $ | 62,427 | $ | 42,512 | $ | 29,527 | $ | 143,854 | |||||
到期本金的加权平均利率百分比 | 4.00 | % | 4.41 | % | 4.32 | % | 3.88 | % |
(1)
我们打算从运营现金流中偿还债务摊销款项,尽管无法保证我们会在这方面取得成功,但通常打算对2023年至2026年到期的抵押贷款进行再融资、延长或还清。特别是,我们预计将在2023年和2024年到期的债务中很大一部分再融资,尽管鉴于过去一年利率的大幅上升,我们无法保证我们能够以与目前有效的条件一样优惠的条件进行再融资。我们通常打算偿还未从现有资金和资金来源中再融资或延期的款项,包括我们的可用现金、出售普通股的收益和信贷额度(在可用范围内)。
我们不断寻求以我们认为可以接受的条件对现有抵押贷款进行再融资,以产生额外的流动性。此外,在我们的正常业务过程中,当我们确定房产符合我们的最大利益时,我们就会出售房产,这也会产生额外的流动性。此外,尽管我们很少这样做,而且主要是在我们没有找到替代租户的房产的租户违约的情况下这样做,但如果我们认为我们在无追索权抵押贷款的房产中拥有负资产,我们可能会将此类财产转让给抵押权人,以终止我们对该房产的抵押债务,包括支付利息、本金和房地产税。
34
目录
通常,我们会使用信贷额度中的资金来购买房产,然后为此类房产担保长期固定利率抵押贷款。我们将抵押贷款的收益用于偿还信贷额度下的借款,从而使我们能够在信贷额度下重新借款以购买更多房产。
信贷额度
我们的信贷额度规定,在遵守借款基础要求的前提下,我们可以借入高达1亿美元的款项,用于收购商业地产、偿还抵押贷款债务以及装修和运营支出用途;前提是,如果用于装修和运营支出目的,则此类目的的未偿金额将不超过4,000万美元和借款基础的40%中较低者。该贷款将于2026年12月31日到期,利息等于30天SOFR加上适用的利息。如果我们的总负债与总价值的比率(根据贷款机制计算)等于或小于50%,则适用的利润率从175个基点不等;如果该比率大于60%,则最高可增加到275个基点。适用的利润率是 175截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中每个月的基点。未偿贷款余额与1亿美元之间的差额每年收取0.25%的未使用贷款费。信贷额度要求维持300万美元的平均存款余额。截至2023年9月30日和2023年10月31日,该贷款的利率分别为7.08%和7.06%。截至2023年10月31日,该信贷额度的未偿还额度为2,250万美元。
我们的信贷额度的条款包括某些限制和契约,除其他外,这些限制和契约可能会限制留置权的产生,并要求遵守与最低有形净资产金额、最低还本付息额、最低固定费用保险额、最大债务估值金额、最低净收入水平、某些投资限制以及未支配财产的最低价值和数量等有关的财务比率这样的属性。从房地产出售、融资或再融资中获得的净收益通常用于偿还我们的信贷额度下的未偿还款项。2023 年 9 月 30 日,我们遵守了该机制下的契约。
其他融资来源和安排
我们拥有一块位于俄亥俄州比奇伍德的地块,该地块由一座多户住宅大楼进行了改善(即,我们将Vue Apartments)租赁给此类综合大楼的所有者/运营商。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该地面租赁没有产生任何租金收入。截至2023年9月30日, 我们资产负债表上这块土地的账面价值约为17.0美元百万;我们的租赁权从属于我们的租户(多户住宅区的所有者/运营商)产生的6,390万美元抵押贷款债务。此外,我们已同意自行决定为该物业的某些资本支出和运营现金流短缺提供资金。我们认为,这种资产负债表外安排对我们的流动性和资本资源状况没有影响,除非我们决定继续为该物业所需的资本支出和运营现金流短缺提供资金。有关该安排的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注6.
关键会计估算的应用
对我们的关键会计估计的完整讨论已包含在我们的年度报告中。这些估计数没有变化。
35
目录
运营资金和调整后的运营资金
我们根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)发布的 “运营资金白皮书” 和NAREIT的相关指南来计算运营资金(FFO)。白皮书将FFO定义为净收益(根据公认会计原则计算),不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、控制权变更产生的损益、某些房地产资产的减值减记以及减值直接归因于该实体持有的折旧房地产价值下降的实体的投资。计算未合并的合伙企业和合资企业的调整以反映在相同基础上的FFO。在计算FFO时,我们不会将与融资活动或非房地产资产折旧有关的成本摊销额加回净收入。
我们计算调整后的运营资金(AFFO)的方法是根据FFO调整直线租金应计和租赁无形资产摊销,从收入中扣除地面租赁租户的额外租金、诉讼和解收入、伤亡保险赔偿收入、租赁终止和转让费,以及限制性股票和限制性股票单位补偿支出的摊销额,与我们的融资活动有关的成本摊销(包括我们在我们的份额)未合并的合资企业),债务预付租赁激励措施和抵押无形资产的成本和摊销。由于NAREIT白皮书没有提供计算AFFO的指导方针,因此AFFO的计算因房地产投资信托基金而异。
我们认为,FFO和AFFO是衡量股票房地产投资信托基金经营业绩的有用和标准的补充指标,证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估股票房地产投资信托基金,其中许多房地产投资信托基金在报告经营业绩时会显示FFO和AFFO。FFO和AFFO旨在排除GAAP历史成本折旧和房地产资产摊销,后者假设房地产资产的价值会随着时间的推移而降低可预测性。实际上,房地产价值历来是随着市场状况而上升和下降的。因此,我们认为,FFO和AFFO提供的绩效衡量标准与去年同期比较时,应反映入住率、租金、运营成本、利息成本和其他事项的趋势对运营的影响,但不包括折旧和摊销,从而提供一种可能不一定从净收入中显而易见的视角。我们还认为FFO和AFFO有助于我们评估潜在的房地产收购。
FFO和AFFO不代表公认会计原则定义的运营净收入或现金流。FFO和AFFO,不应被视为净收入的替代方案,以此作为衡量我们经营业绩的可靠指标;也不应将FFO和AFFO视为衡量流动性的运营、投资或融资活动(定义为公认会计原则)现金流的替代方案。FFO和AFFO无法衡量现金流是否足以为我们的所有现金需求提供资金,包括本金摊销、资本改善和向股东分配。
管理层认识到,FFO和AFFO的使用存在局限性。在评估我们的业绩时,管理层会仔细研究GAAP指标,例如来自运营、投资和融资活动的净收入和现金流。
36
目录
下表提供了根据GAAP与FFO和AFFO在所示时期内(以千美元计,每股金额除外)的净收益和每股普通股净收益(摊薄后)的对账情况:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
归属于一自由地产公司的 GAAP 净收益 | $ | 2,747 | $ | 7,204 | $ | 14,652 | $ | 33,294 | ||||
加:财产的折旧和摊销 |
| 6,134 | 5,800 | 18,028 | 17,297 | |||||||
加:我们在未合并合资企业折旧和摊销中所占的份额 |
| 130 | 130 | 389 | 389 | |||||||
加:递延租赁费用的摊销 |
| 176 | 170 | 541 | 421 | |||||||
加:我们在未合并合资企业递延租赁成本摊销中所占的份额 |
| 5 | 5 | 14 | 16 | |||||||
加:我们在未合并合资财产减值损失中所占份额 | 850 | — | 850 | — | ||||||||
扣除:出售房地产的净收益 |
| (332) |
| (4,063) |
| (5,046) |
| (16,762) | ||||
非控股权益的调整 |
| (19) | (17) | (53) | (49) | |||||||
NAREIT 来自适用于普通股的运营资金 |
| 9,691 |
| 9,229 |
| 29,375 |
| 34,606 | ||||
扣除:直线应计租金和租赁无形资产摊销 |
| (619) | (712) | (2,139) | (2,196) | |||||||
扣除:我们在未合并合资企业的直线应计租金和租赁无形资产摊销中所占的份额 |
| (5) | (6) | (15) | (22) | |||||||
扣除:其他收入和诉讼和解收入 | (75) | — | (75) | (5,388) | ||||||||
扣除:地租租户的额外租金 | — | — | (16) | — | ||||||||
扣除:从意外损失中追回的保险收入 | — | — | — | (918) | ||||||||
扣除:租赁终止费收入 | — | — | — | (25) | ||||||||
扣除:我们在未合并的合资企业租赁终止费收入中所占的份额 | (21) | — | (21) | (25) | ||||||||
增加:限制性股票的摊销和限制性股票的补偿 |
| 1,211 |
| 1,306 |
| 4,103 |
| 4,190 | ||||
加:递延融资成本的摊销和注销 |
| 212 |
| 278 |
| 619 |
| 917 | ||||
加:租赁激励措施的摊销 | 30 | — | 91 | — | ||||||||
加:抵押贷款无形资产摊销 | 33 | — | 79 | — | ||||||||
加:我们在未合并合资企业递延融资成本摊销中所占份额 |
| 4 | 4 | 13 | 12 | |||||||
非控股权益的调整 |
| (1) | 2 | (1) | 8 | |||||||
调整后适用于普通股的运营资金 | $ | 10,460 | $ | 10,101 | $ | 32,013 | $ | 31,159 |
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
归属于一自由地产公司的 GAAP 净收益 | $ | .12 | $ | .34 | $ | .66 | $ | 1.57 | ||||
加:财产的折旧和摊销 |
| .29 | .27 | .86 | .81 | |||||||
加:我们在未合并合资企业折旧和摊销中所占的份额 |
| .01 | .01 | .02 | .02 | |||||||
加:递延租赁费用的摊销 |
| .01 | .01 | .03 | .02 | |||||||
加:我们在未合并合资企业递延租赁成本摊销中所占的份额 |
| — | — | — | — | |||||||
加:我们在未合并合资财产减值损失中所占份额 | .04 | — | .04 | — | ||||||||
扣除:出售房地产的净收益 |
| (.02) | (.19) | (.24) | (.79) | |||||||
非控股权益的调整 |
| — | — | — | — | |||||||
NAREIT 来自每股普通股运营的资金 (a) |
| .45 |
| .44 |
| 1.37 |
| 1.63 | ||||
扣除:直线应计租金和租赁无形资产摊销 |
| (.03) | (.03) | (.10) | (.11) | |||||||
扣除:我们在未合并合资企业的直线应计租金和租赁无形资产摊销中所占的份额 |
| — | — | — | — | |||||||
扣除:其他收入和诉讼和解收入 | — | — | — | (.25) | ||||||||
扣除:地租租户的额外租金 | — | — | — | — | ||||||||
扣除:从意外损失中追回的保险收入 | — | — | — | (.04) | ||||||||
扣除:租赁终止费收入 | — | — | — | — | ||||||||
扣除:我们在未合并的合资企业租赁终止费收入中所占的份额 | — | — | — | — | ||||||||
增加:限制性股票的摊销和限制性股票的补偿 |
| .06 | .06 | .19 | .20 | |||||||
加:递延融资成本的摊销和注销 | .01 | .01 | .03 | .04 | ||||||||
加:租赁激励措施的摊销 | — | — | — | — | ||||||||
加:抵押贷款无形资产摊销 | — | — | — | — | ||||||||
加:我们在未合并合资企业递延融资成本摊销中所占份额 |
| — | — | — | — | |||||||
非控股权益的调整 |
| — | — | — | — | |||||||
调整后的每股普通股运营资金 (a) | $ | .49 | $ | .48 | $ | 1.49 | $ | 1.47 |
(a) | 用于计算适用于普通股的FFO和AFFO的摊薄后普通股的加权平均数包括未计入摊薄后每股收益的未归属限制性股票。 |
37
目录
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月
截至2023年9月30日的三个月,FFO比2022年同期增加了46.2万美元,增长了5.0%,这主要是由于租金收入净增加了110万美元。
抵消增长的是:
● | 利息支出增加了40.1万美元, |
● | 一般和管理费用以及房地产支出共增加了18.6万美元,以及 |
● | 减少了13.7万美元 未合并合资企业的收益权益。 |
如上所述,AFFO增长了35.9万美元,增长了3.6%,这主要是由于影响FFO的因素。
参见 “—运营结果” 了解有关这些变更的更多信息。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
截至2023年9月30日的九个月中,FFO比2022年同期减少了520万美元,下降了15.1%,这主要是由于:
● | 在相应的2022年期间,包括来自朗德罗克和解协议的540万美元, |
● | 利息支出增加了95.2万美元, |
● | 房地产支出增加了93.3万美元, |
● | 在相应的2022年期间,包括91.8万美元的意外伤害损失保险追偿收入, |
● | 一般和行政费用增加了534,000美元, |
● | 在2022年相应的期限内,额外纳入29.8万美元的递延融资成本摊销,以及 |
● | 减少了22.1万美元 未合并合资企业的收益权益. |
租金收入净增加340万美元抵消了这一下降。
如上所述,AFFO增加了85.4万美元,即2.7%,这是由于影响FFO的因素造成的,其中不包括(i)540万美元的Round Rock和解金和(ii)91.8万美元的意外伤害损失保险收益。
参见 “—运营结果” 了解有关这些变更的更多信息。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的主要市场风险敞口是利率变动对循环浮动利率信贷额度提款利息成本的影响,以及我们的利率互换协议公允价值变化的影响。利率对许多因素高度敏感,包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑以及我们无法控制的其他因素。
我们使用利率互换来限制浮动利率抵押贷款的利率风险。这些掉期用于对冲目的,而不是用于投机。我们不会出于交易目的进行利率互换。截至2023年9月30日,如果我们的互换提前终止,我们不承担任何责任。
截至2023年9月30日,我们有16份未完成的利率互换协议。利率互换的公允市场价值取决于现有的市场利率和掉期利差,它们会随着时间的推移而变化。截至2023年9月30日,如果远期利率提高100个基点,则利率互换的公允市场价值和衍生工具的未实现净收益将增加39.5万美元。如果远期利率下降100个基点,则利率互换的公允市场价值和衍生工具的未实现净收益将减少40.4万美元。这些变化不会对我们的净收入或现金产生任何影响。
我们的可变抵押贷款债务在使利率互换协议生效后,按固定利率计息,因此,利率变化的影响不会影响我们在这些抵押贷款下产生的利息支出。
我们的浮动利率信贷额度对利率变化很敏感。基于 $截至2023年9月30日,该融资机制下的1,250万笔未偿余额,利率提高100个基点将使我们在未来十二个月内的相关利息成本增加约12.5万美元,而利率降低100个基点将使我们在未来十二个月中的相关利息成本减少约12.5万美元。
我们长期债务的公允市场价值是根据以利率贴现未来现金流来估算的,我们的管理层认为这反映了与风险和期限相似的长期债务相关的风险。
第 4 项控制和程序
根据截至本报告所涉期末的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(定义见根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)颁布的第13a-15(e)条))是有效的。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见根据《交易法》颁布的第13a-15(f)条),没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表描述了我们在截至2023年9月30日的季度中根据2022年回购计划回购的普通股:
发行人购买股票证券 | |||||||||||
的总数 | 大概的美元价值 | ||||||||||
总数 | 平均值 | 购买的股票 | 的股价可能还未上涨 | ||||||||
的股份 | 已支付的价格 | 作为公开的一部分 | 在下方购买 | ||||||||
时期 |
| 已购买 |
| 每股 | 已公布的节目 | 这些节目 | |||||
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | — | $ | — | — | $ | 6,045,045 | |||||
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 149,134 | 19.86 | 149,134 |
| 3,074,853 | ||||||
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | 113,180 | 19.14 | 113,180 | 901,891 | (1) | ||||||
总计 | 262,314 | 19.55 | 262,314 |
(1) | 2023年10月,董事会修订了2022年回购计划,将根据该计划获准回购的股票从750万美元增加到约770万澳元。 |
2023年10月,根据2022年回购计划,我们以约110万美元的价格回购了约62,000股普通股。根据2022年回购计划,不得再回购股票。
2023 年 10 月,董事会批准了 2023 年回购计划,授权回购高达 1000 万美元的普通股。该计划没有明确的到期日期。根据2023年回购计划,我们在2023年10月以约130万美元的价格回购了约71,000股普通股。此类回购生效后,我们有权回购约870万美元的普通股。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的高管或董事没有任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 中有效的肯定辩护条件的购买或出售证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品
展品编号 |
| 展览标题 | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对总裁兼首席执行官进行认证。 | ||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对高级副总裁兼首席财务官进行认证。 | ||
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对总裁兼首席执行官进行认证。 | ||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对高级副总裁兼首席财务官进行认证。 | ||
101 | One Liberty Properties, Inc.于2023年11月6日提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的以下财务报表和附注,格式为内联XBRL:(i) 合并资产负债表;(ii) 合并收益表;(iv) 合并现金流量表;(vi) 合并财务附注声明。 | ||
104 | 封面交互式数据文件(封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中并包含在附录 101 中)。 |
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目录
ONE LIBERTY PROPERT
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| ONE LIBERTY PROPERT | |
(注册人) | ||
日期:十一月 6, 2023 | /s/ Patrick J. Callan,Jr. | |
小帕特里克·J·卡兰 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席执行官) | ||
日期:十一月 6, 2023 | /s/ 艾萨克·卡利什 | |
艾萨克·卡利什 | ||
高级副总裁和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务官) |
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