附录 99.1

未经审计的合并中期财务报表索引




Ardagh Metal Packaging S.A.

未经审计的合并中期财务报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并中期损益表		2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并中期损益表		3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并中期综合收益表		4
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并中期财务状况表		5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并中期权益变动表		6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并中期现金流量表		7
未经审计的合并中期财务报表附注		8
管理层对截至2023年9月30日的三个月和九个月财务状况和经营业绩的讨论和分析		22
关于前瞻性陈述的警示声明		35

本文中使用的 “公司” 指的是Ardagh Metal Packaging S.A.，“我们”、“我们的”、“AMP” 和 “集团” 是指AMPSA及其合并子公司，除非上下文另有要求。

ARDAGH 金属包装有限公司

合并中期损益表


		未经审计				未经审计
		截至 2023 年 9 月 30 日的三个月				截至2022年9月30日的三个月
		之前				之前
		例外的	例外			例外的	例外
		项目	项目		总计	项目	项目		总计
	注意	$'m	$'m		$'m	$'m	$'m		$'m
			注意事项 5				注意事项 5
收入	4	1,294	—		1,294	1,173	—		1,173
销售成本		(1,130)	(5)		(1,135)	(1,047)	(17)		(1,064)
毛利		164	(5)		159	126	(17)		109
销售、一般和管理费用		(59)	(2)		(61)	(38)	(9)		(47)
无形摊销		(37)	—		(37)	(34)	—		(34)
营业利润		68	(7)		61	54	(26)		28
净融资（支出）/收入	6	(49)	5		(44)	(30)	71		41
税前利润		19	(2)		17	24	45		69
所得税费用		(6)	6		—	(7)	6		(1)
该期间的利润		13	4		17	17	51		68

应占利润来自：
股权持有人					17				68
非控股权益					—				—
该期间的利润					17				68

每股收益：
归属于股东的基本和摊薄后的每股收益	7			$	0.02			$	0.10

未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。

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合并中期损益表


		未经审计				未经审计
		截至 2023 年 9 月 30 日的九个月				截至2022年9月30日的九个月
		之前				之前
		例外的	例外			例外的	例外
		项目	项目		总计	项目	项目		总计
	注意	$'m	$'m		$'m	$'m	$'m		$'m
			注意事项 5				注意事项 5
收入	4	3,680	—		3,680	3,613	—		3,613
销售成本		(3,247)	(52)		(3,299)	(3,156)	(47)		(3,203)
毛利		433	(52)		381	457	(47)		410
销售、一般和管理费用		(175)	(14)		(189)	(147)	(17)		(164)
无形摊销		(107)	—		(107)	(105)	—		(105)
营业利润		151	(66)		85	205	(64)		141
净融资（支出）/收入	6	(148)	58		(90)	(92)	196		104
（亏损）/税前利润		3	(8)		(5)	113	132		245
所得税抵免/（收费）		(1)	12		11	(32)	12		(20)
该期间的利润		2	4		6	81	144		225

应占利润来自：
股权持有人					6				225
非控股权益					—				—
该期间的利润					6				225

（亏损）/每股收益：
股东应占的基本和摊薄（亏损）/每股收益	7			$	(0.02)			$	0.36

未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。

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综合中期综合收益表


		未经审计
		截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
		2023	2022	2023	2022
	注意	$'m	$'m	$'m	$'m
该期间的利润		17	68	6	225

其他综合（支出）/收入：
随后可能被重新归类为损益表的项目
外币折算调整：
-在此期间出现		(3)	(20)	4	(18)
		(3)	(20)	4	(18)
现金流套期保值公允价值变动的有效部分：
-对储备金进行新的公允价值调整		12	32	(47)	72
-从准备金转入损益表		(11)	(3)	1	(3)
-递延所得税的变动		(1)	1	4	8
		—	30	(42)	77
不会被重新归类到损益表的项目
-重新衡量雇员福利债务	11	7	12	(1)	64
-雇员福利义务的递延税变动		(2)	(4)	—	(19)
		5	8	(1)	45

该期间其他综合收益/（支出）总额		2	18	(39)	104

该期间的综合收入/（支出）总额		19	86	(33)	329

可归因于：
股权持有人		19	86	(33)	329
非控股权益		—	—	—	—
该期间的综合收入/（支出）总额		19	86	(33)	329

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合并中期财务状况表


		未经审计	未经审计
		在9月30日	十二月三十一日
		2023	2022
	注意	$'m	$'m
非流动资产
无形资产	8	1,376	1,473
不动产、厂房和设备	8	2,553	2,390
衍生金融工具		1	9
递延所得税资产		45	54
员工福利资产		14	27
其他非流动资产		4	4
		3,993	3,957
流动资产
库存		442	567
贸易和其他应收账款		566	509
合同资产		265	239
衍生金融工具		18	38
现金、现金等价物和限制性现金		154	555
		1,445	1,908
总资产		5,438	5,865

归属于母公司所有者的权益
股本股本	9	267	267
股票溢价	9	5,989	5,989
其他储备	16	(5,686)	(5,657)
留存收益		(336)	(144)
		234	455
非控股权益		5	—
总权益		239	455

非流动负债
借款	10	3,576	3,524
员工福利义务		136	149
衍生金融工具		32	17
递延所得税负债		139	158
其他负债和准备金	12	41	98
		3,924	3,946
流动负债
借款	10	79	68
应付利息		44	13
衍生金融工具		30	40
贸易和其他应付账款		1,059	1,298
应缴所得税		37	35
规定	12	26	10
		1,275	1,464
负债总额		5,199	5,410
权益和负债总额		5,438	5,865

未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。

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合并中期权益变动表


	未经审计
	归于母公司的所有者

	公平						非-
	分享	分享	财政部	其他	已保留		控制
	首都	溢价	股份	储备	收入	总计	利益	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$'m	$’m	$'m
	注意事项 9	注意事项 9		注释 16
2022 年 1 月 1 日	7	5,992	—	(5,593)	(120)	286	—	286
该期间的利润	—	—	—	—	225	225	—	225
其他综合收入	—	—	—	59	45	104	—	104
套期收益转入库存成本	—	—	—	(103)	—	(103)	—	(103)
以所有者身份与所有者进行交易
AMPSA 收购的股份（国库股）	—	—	(35)	—	—	(35)	—	(35)
股息（附注14）	—	—	—	—	(186)	(186)	—	(186)
已发行的优先股	260	(3)	—	—	—	257	—	257
2022 年 9 月 30 日	267	5,989	(35)	(5,637)	(36)	548	—	548

2023 年 1 月 1 日	267	5,989	—	(5,657)	(144)	455	—	455
该期间的利润	—	—	—	—	6	6	—	6
其他综合支出	—	—	—	(38)	(1)	(39)	—	(39)
套期保值损失转入库存成本	—	—	—	15	—	15	—	15
收购 NOMOQ（注8）	—	—	—	(6)	—	(6)	5	(1)
以所有者身份与所有者进行交易
股息（附注14）	—	—	—	—	(197)	(197)	—	(197)
2023 年 9 月 30 日	267	5,989	—	(5,686)	(336)	234	5	239

未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。

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合并中期现金流量表


		未经审计
		截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
		2023	2022	2023	2022
	注意	$'m	$'m	$'m	$'m
来自/（用于）经营活动的现金流
运营产生的/（用于）运营的现金	13	215	43	289	(60)
支付的净利息		(14)	(4)	(96)	(55)
外币衍生金融工具的结算	10	2	36	(9)	66
所得税已收/（已支付）		9	(14)	(6)	(29)
来自/（用于）经营活动的现金流		212	61	178	(78)

投资活动中使用的现金流
购买不动产、厂房和设备以及无形资产		(83)	(127)	(305)	(413)
处置不动产、厂房和设备的收益		1	—	1	—
用于投资活动的净现金		(82)	(127)	(304)	(413)

融资活动（用于）/收到的现金流量
借款收益		6	1	76	701
偿还借款		(71)	—	(83)	(109)
已支付的递延债务发行成本		—	(4)	(2)	(10)
租赁付款		(17)	(14)	(55)	(40)
已支付的股息	14	(66)	—	(197)	(121)
股票发行收益，扣除成本		—	258	—	258
购买的库存股		—	(32)	—	(35)
其他筹资活动		—	—	—	(1)
融资活动（用于）/收到的净现金		(148)	209	(261)	643

现金、现金等价物和限制性现金净额（减少）/增加		(18)	143	(387)	152

期初现金、现金等价物和限制性现金		182	436	555	463
现金、现金等价物和限制性现金的外汇（亏损）/收益		(10)	4	(14)	(32)
期末现金、现金等价物和限制性现金		154	583	154	583

未经审计的合并中期财务报表附注是这些未经审计的合并中期财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的合并中期财务报表附注

1.一般信息

Ardagh Metal Packaging S.A.（“公司” 或 “AMPSA”）于2021年1月20日在卢森堡注册成立。该公司的注册办事处位于卢森堡 L-2134 查尔斯·马特尔街 56 号。

Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司（统称 “集团” 或 “AMP”）是全球领先的金属饮料罐供应商，尤其专注于美洲和欧洲。集团向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。AMP 在欧洲和美洲拥有 24 个生产工厂，拥有大约 6,300 名员工。

该集团在俄罗斯或乌克兰境内没有任何业务，继续监测和遵守美国财政部外国资产控制办公室、欧盟、英国和联合国安全委员会对俄罗斯政府和某些俄罗斯实体和个人实施的各种制裁。

这些未经审计的合并中期财务报表反映了在报告所述期间组成集团的法人实体的合并。

适用于未经审计的合并中期财务报表的会计政策见附注3。

2.董事批准声明

未经审计的合并中期财务报表于2023年10月24日获公司董事会（“董事会”）批准发布。

3。会计政策摘要

准备的基础

集团截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并中期财务报表是根据国际会计准则第34号 “中期财务报告” 编制的。未经审计的合并中期财务报表不包括完整年度财务报表所需的所有信息，应与根据国际会计准则理事会（“IASB”）采用的国际财务报告准则（“IFRS”）和相关解释编制的截至2022年12月31日止年度的年度报告一起阅读。

未经审计的合并中期财务报表以美元列报，四舍五入至最接近的百万美元。公司的本位货币为欧元。

过渡期的所得税使用预计适用于年收入的有效税率进行累计。

未经审计的合并中期财务报表中遵循的会计政策、列报方式和计算方法与集团最新年度报告中适用的会计政策、列报方式和计算方法一致。

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会计公告的最新变化

董事会评估了自 2023 年 1 月 1 日或之后发布并生效的年度新标准、现有标准修正案和解释的影响。自 2023 年 1 月 1 日起生效的新标准或现有标准修正案均未或预计不会对集团产生重大影响。审计委员会正在评估尚未生效、集团尚未及早通过的新准则对合并中期财务报表的影响，但预计不会对集团产生重大影响。

4.细分分析

集团的两个运营和应报告部门，即欧洲和美洲，反映了管理层审查集团业绩并提交给首席运营决策者（“CODM”）的依据。CODM 已被确定为董事会兼首席财务官。

集团的业绩是根据调整后的息税折旧摊销前利润进行评估的。调整后的息税折旧摊销前利润是指扣除所得税费用或抵免、净财务收入或支出、折旧和摊销以及特殊运营项目之前的损益。其他项目不分配给细分市场，因为这些项目由CODM在整个集团范围内进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。分部间收入并不重要。

该期间的利润与调整后的息税折旧摊销前利润的对账


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
该期间的利润	17	68	6	225
所得税费用/（抵免）	—	1	(11)	20
净财务支出/（收入）	44	(41)	90	(104)
折旧和摊销	103	86	301	261
特殊操作项目	7	26	66	64
调整后 EBITDA	171	140	452	466

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的分部业绩为：


	收入		调整后 EBITDA
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	562	493	67	38
美洲	732	680	104	102
小组	1,294	1,173	171	140

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的分部业绩为：


	收入		调整后 EBITDA
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	1,603	1,525	180	155
美洲	2,077	2,088	272	311
小组	3,680	3,613	452	466

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，一个客户占集团两个应报告细分市场总收入的10％以上（2022年：一）。

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在每个应报告的细分市场中，我们各自的包装容器具有相似的生产流程和客户类别。此外，它们具有相似的经济特征，类似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会就证明了这一点。基于上述情况，我们认为它们不构成单独的产品线，因此没有必要进行与产品线相关的额外披露。

以下说明了截至2023年9月30日的三个月中按目的地分列的收入情况：


		北方	其余的
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	556	—	6	562
美洲	—	613	119	732
小组	556	613	125	1,294

以下说明了截至2022年9月30日的三个月中按目的地分列的收入情况：


		北方	其余的
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	487	2	4	493
美洲	—	551	129	680
小组	487	553	133	1,173

以下说明了截至2023年9月30日的九个月中按目的地分列的收入情况：


		北方	其余的
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	1,586	7	10	1,603
美洲	—	1,763	314	2,077
小组	1,586	1,770	324	3,680

以下说明了截至2022年9月30日的九个月中按目的地分列的收入情况：


		北方	其余的
	欧洲	美国	世界	总计
	$'m	$'m	$'m	$'m
欧洲	1,512	6	7	1,525
美洲	—	1,667	421	2,088
小组	1,512	1,673	428	3,613

下图说明了根据货物和服务转让时间划分的收入情况：


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
随着时间的推移	1,020	947	2,930	2,897
时间点	274	226	750	716
小组	1,294	1,173	3,680	3,613

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5.特殊物品


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
与启动相关的费用和其他费用	7	17	28	47
减值-财产、厂房和设备	(2)	—	9	—
重组成本	–	—	15	—
特殊物品-销售成本	5	17	52	47
与交易相关的费用和其他费用	2	9	14	17
特殊项目 — SG&A 开支	2	9	14	17
特殊的净财务收入	(5)	(71)	(58)	(196)
特殊项目——净财务收入	(5)	(71)	(58)	(196)
特殊的所得税抵免	(6)	(6)	(12)	(12)
扣除税后的特殊项目总额	(4)	(51)	(4)	(144)

特殊项目是指管理层认为因其规模、性质或发生率而需要披露的项目。

2023

在截至2023年9月30日的九个月中，800万美元的税前净费用被确认为特殊项目，主要包括：

●

美洲（1,600万美元）和欧洲（1,200万美元）的2,800万美元的启动相关费用和其他费用，主要与集团的投资计划有关。

●

在决定关闭德国魏森瑟姆生产设施的剩余钢铁生产线，完成向纯铝设施的转换之后，欧洲分别为900万美元和1,500万美元的财产、厂房和设备减值以及重组成本。与关闭相关的财产、厂房和设备的估值已在截至2023年9月30日的三个月内完成，从而在该期间确认了200万美元的特殊项目信贷。

●

1,400万美元的交易相关费用和其他成本，包括就Ardagh Group S.A.（“AGSA”）收购饮料罐业务而产生的合同制造协议达成的600万美元法律和解协议，以及主要与转型计划相关的800万美元专业咨询费和其他成本。

●

5,800万美元的特殊财务净收入主要与收益股票、公共认股权证和私人认股权证的公允市场价值变动所产生的收益有关。

●

与上述特殊项目有关的税收抵免额为1,200万美元。

2022

在截至2022年9月30日的九个月中，税前净抵免额1.32亿美元被确认为特殊项目，主要包括：

●

欧洲（2,200万美元）和美洲（2,500万美元）的初创相关费用和其他费用为4,700万美元，主要与集团的投资计划有关。

●

1,700万美元的交易相关费用和其他成本，主要包括与转型计划相关的900万美元专业咨询费，以及与美洲套期保值活动特殊成本相关的800万美元外币折算损失。

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●

1.96亿美元的特殊财务净收入主要与收益股票以及公募和私人认股权证的2.28亿美元公允市场价值变动所产生的收益有关，但由此产生的3,100万美元外币亏损部分抵消。

●

与上述特殊项目有关的税收抵免额为1,200万美元。

6.净财务支出/（收入）


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
高级担保绿色票据和高级绿色票据	33	33	99	81
养老金净利息成本	2	—	4	2
衍生金融工具（收益）/亏损	(1)	—	2	—
外币折算损失/（收益）	1	(7)	5	(3)
其他净财务支出	14	4	38	12
扣除特殊项目前的净财务支出	49	30	148	92
特殊净财务收入（附注5）	(5)	(71)	(58)	(196)
净财务支出/（收入）	44	(41)	90	(104)

7。每股收益/（亏损）

每股基本收益/（亏损）（“EPS”）的计算方法是将该期间归属于股东的利润/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。

下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表利润/（亏损）和份额数据：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
	$'m		$'m		$'m		$'m
损益表中列报的归属于股东的利润		17		68		6		225
减去：优先股股息（见附注14）		(6)		(6)		(18)		(6)
用于计算每股收益的股东应占利润/（亏损）		11		62		(12)		219
每股收益普通股的加权平均数（百万）		597.6		599.8		597.6		602.1
每股收益/（亏损）	$	0.02	$	0.10	$	(0.02)	$	0.36

摊薄后的每股收益/（亏损）与每股基本收益/（亏损）一致，因为在上述期间没有摊薄的潜在股份。

有关截至2023年9月30日的三个月和九个月中涉及普通股的任何交易的详细信息，请参阅附注9。

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8.无形资产和不动产、厂房和设备


		财产，
	无形的	植物和
	资产	设备
	$'m	$'m
截至2023年1月1日的账面净值	1,473	2,390
增补	7	368
收购	6	4
处置	—	(5)
减值	—	(9)
该期间的费用	(107)	(194)
外汇	(3)	(1)
截至2023年9月30日的账面净值	1,376	2,553

2023年2月，集团完成了对总部位于瑞士苏黎世的初创数码罐印刷机NOMOQ AG（“NOMOQ”）多数股权的收购，初始对价为1,500万欧元，另有1,000万欧元将在2024年支付，前提是NOMOQ实现某些里程碑。扣除收购的1,500万欧元现金；该交易未导致集团现金流出。这些未经审计的合并中期财务报表包括管理层对收购资产和假设负债公允价值的初步估计。在本次交易的同时，集团已订立了收购未偿非控股权益（“NCI”）的看跌期权和看涨期权安排，出于会计目的，其中一部分被视为补偿安排，并可能导致未来向此类NCI的持有人支付款项，具体取决于NOMOQ的未来表现。此类债务的公允价值的初步估计已分别反映在其他储备金和其他负债和准备金中，现值已经过校准，使负债的现值等于截至估值日受看跌和看涨安排约束的NCI的公允价值。

截至2023年9月30日，包含在无形资产中的商誉账面金额为9.76亿美元（2022年12月31日：9.76亿美元）。

截至2023年9月30日，不动产、厂房和设备中包含的使用权资产的账面金额为3.9亿美元（2022年12月31日：3.27亿美元）。

在截至2023年9月30日的九个月中，集团确认了1.94亿美元的折旧费用（2022年：1.56亿美元），其中4,900万美元（2022年：4,000万美元）与使用权资产有关。

商誉减值测试

商誉无需摊销，每年在年度预算获得批准后（通常在财政年度末）进行减值测试，如果事件或情况变化表明存在潜在减值，则更频繁地进行减值测试。

管理层已经考虑了在报告日是否存在任何减值指标，并得出结论，截至2023年9月30日，商誉的账面金额可以全额收回。

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股本和股权溢价

已发行和全额支付的股份：


	普通股总数（面值 0.01 欧元）	总股本	股票溢价总额
	（百万）	$'m	$'m
2022 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日	597.6	267	5,989

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，没有进行任何实质性的股票交易。

10。金融资产和负债

截至2023年9月30日，集团的净负债和可用流动性如下所示：


		最大值	最后的
		金额	成熟	设施			可用
设施	货币	可抽取	约会	类型	提取的金额		流动性
		本地			本地
		货币			货币	$'m	$'m
		m			m
2.000% 高级担保绿色票据	欧元	450	01 月 28 日	子弹	450	477	—
3.250% 高级担保绿色票据	美元	600	01 月 28 日	子弹	600	600	—
6.000% 高级担保绿色票据	美元	600	27 年 6 月 15 日	子弹	600	600	—
3.000% 高级绿色票据	欧元	500	01 月 29 日	子弹	500	530	—
4.000% 高级绿色票据	美元	1,050	01 月 29 日	子弹	1,050	1,050	—
全球资产贷款机制	美元	407	06-Aug-26	旋转	—	—	407
租赁义务	各种各样	—	各种各样	摊销	—	385	—
其他借款	各种各样	—	滚动	摊销	—	44	—
借款总额						3,686	407
递延债务发行成本						(31)	—
净借款						3,655	407
现金、现金等价物和限制性现金						(154)	154
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具						7	—
净负债/可用流动性						3,508	561

截至2023年9月30日，集团总借款（不包括租赁债务）的公允价值为27.43亿美元（2022年12月31日：27.42亿美元）。

集团的许多借款协议包含某些契约，限制了集团在额外负债的产生（主要是调整后息税折旧摊销前利润的最大抵押借款和调整后息税折旧摊销前利润与利息支出的最低调整后息税折旧摊销前利息）、支付股息和产生留置权等领域的灵活性。

如果提取了90％或更多的全球资产贷款额度，则该贷款机制受固定费用覆盖率契约的约束。该融资还包括现金支配权、陈述、担保、违约事件和其他具有此类融资机制惯常性质的契约。

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截至2022年12月31日，集团的净负债和可用流动性如下：


		最大值	最后的
		金额	成熟	设施			可用
设施	货币	可抽取	约会	类型	提取的金额		流动性
		本地			本地
		货币			货币	$'m	$'m
		m			m
2.000% 高级担保绿色票据	欧元	450	01 月 28 日	子弹	450	480	—
3.250% 高级担保绿色票据	美元	600	01 月 28 日	子弹	600	600	—
6.000% 高级担保绿色票据	美元	600	27 年 6 月 15 日	子弹	600	600	—
3.000% 高级绿色票据	欧元	500	01 月 29 日	子弹	500	533	—
4.000% 高级绿色票据	美元	1,050	01 月 29 日	子弹	1,050	1,050	—
全球资产贷款机制	美元	415	06-Aug-26	旋转	—	—	415
租赁义务	各种各样	—	各种各样	摊销	—	327	—
其他借款	各种各样	—	滚动	摊销	—	40	—
借款总额						3,630	415
递延债务发行成本						(38)	—
净借款						3,592	415
现金、现金等价物和限制性现金						(555)	555
净负债/可用流动性						3,037	970

集团净借款的到期情况如下：


	9月30日，	截至12月31日，
	2023	2022
	$'m	$'m
一年内或按需提供	79	68
一到三年之间	134	100
在三到五年之间	1,791	704
超过五年	1,682	2,758
借款总额	3,686	3,630
递延债务发行成本	(31)	(38)
净借款	3,655	3,592

Earnout 股票和认股权证

有关Earnout股票以及公开认股权证和私募认股权证的确认和衡量详情，请参阅附注12。

融资活动

截至2023年9月30日，租赁债务为3.85亿美元（2022年12月31日：3.27亿美元），主要反映了截至2023年9月30日的九个月中1.16亿美元的新租赁负债，部分抵消了5,900万美元的本金偿还和租赁资产的处置。

截至2023年9月30日，该集团在全球资产基础贷款机制下拥有4.07亿美元的可用资金（2022年12月31日：4.15亿美元）。

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公允价值方法

用于确定和披露金融工具公允价值的公允价值等级制度没有变化。

公允价值的计算方法如下：

(i)	优先担保绿色票据和优先绿色票据——已发行债务证券的公允价值基于估值技术，其中所有重要投入均基于可观察的市场数据，代表二级投入。

(ii)	全球基于资产的贷款机制和其他借款——已发行借款的公允价值基于估值技术，在这种技术中，所有重要投入都基于可观察到的市场数据，代表二级投入。

(iii)

交叉货币利率互换（“CCIRS”）——CCIRS的公允价值基于市场报价，代表二级投入。

(iv)	大宗商品和外汇衍生品 — 这些衍生品的公允价值基于报价的市场价格，代表二级投入。

(v)	Earnout股票、私募认股权证和公开认股权证——Earnout股票和私募认股权证的公允价值基于估值技术，使用不可观察的波动率假设，代表3级投入，而公共认股权证的公允价值基于可观察的市场价格，代表一级投入。

外币衍生金融工具

集团以多种货币开展业务，因此对冲了部分货币交易风险。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别收到了200万美元的现金和900万美元的套期保值现金（2022年：收到3,600万美元和6,600万美元），并在未经审计的合并中期现金流量表中作为外币衍生工具的结算列报。

交叉货币利率互换

在截至2023年9月30日的九个月中，集团签订了一系列CCIRS，将3亿美元转换为合成英镑债务。这些CCIRS被指定为对冲会计安排，用于对冲其借款的某些部分及其利息，截至2023年9月30日，净负债头寸为700万美元。

11。员工福利资产和债务

已根据最新的贴现率、通货膨胀率和资产估值对截至2023年9月30日的员工福利资产和债务进行了审查。截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并中期综合收益表分别确认了700万美元的净重新计量收益和100万美元的亏损（2022年：收益为1,200万美元和6,400万美元）。

截至2023年9月30日的三个月中确认的重新计量收益包括债务减少1,900万美元（2022年：减少4,200万美元），部分被资产估值下降1200万美元（2022年：减少3000万美元）所抵消。

截至2023年9月30日的九个月中确认的重新计量亏损包括债务减少1,800万美元（2022年：减少1.89亿美元），但被资产估值下降1,900万美元（2022年：减少1.25亿美元）所抵消。

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12。其他负债和准备金


	9月30日，	截至12月31日，
	2023	2022
	$'m	$'m
其他负债
非当前	31	83
规定
当前	26	10
非当前	10	15
	67	108

其他负债

Earnout 股票

AGSA拥有获得最多6,073万股公司额外股份（“收益股份”）的或有权利。收益股票可由AMPSA向AGSA发行，前提是达到某些股价障碍，在截至2027年1月31日的五年期内，等额股票分别为13美元、15美元、16.50美元、18美元和19.50美元。根据国际会计准则第32号 “金融工具：列报”，对安排进行了评估，以确定收益股票是负债还是权益工具。由于该安排可能导致AMPSA将来发行可变数量的股票，尽管上限为6,073万股，因此根据国际会计准则第32号的要求，收益股票已在合并中期财务报表中被确认为按公允价值计量的财务负债。进行估值评估的目的是使用蒙特卡罗模拟来确定财务负债，该模拟使用了以下关键数据输入：股价障碍；无风险利率（5%）（2022年12月31日：无风险利率4％）；以及交易收盘AMP股价，估计波动率（57％）（2022年12月31日：波动率50％）和股息收益率。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该负债的估计估值分别为2200万美元和7,600万美元。截至2023年9月30日的九个月（2022年9月30日：2.03亿美元），收益股票的公允市场估值变化已反映为净融资支出中的特殊财务收入。截至2023年9月30日，波动率的任何增加或减少都将导致负债增加或减少约700万美元（2022年12月31日：1,700万美元）。

认股证

AMP认股权证可在五年内以11.50美元的行使价购买AMPSA的普通股。根据国际会计准则第32号，这些认股权证在合并中期财务报表中被确认为按公允价值计量的金融负债。对于向Gores Holdings V, Inc. 前赞助人发行的某些认股权证（“私人认股权证”），进行了估值以确定财务负债。估值采用布莱克·斯科尔斯模型，使用无风险利率（5%）（2022年12月31日：无风险利率4％）的关键数据输入，并对波动率（57％）（2022年12月31日：波动率50％）和股息收益率进行估算。所有其他未偿还的认股权证（“公共认股权证”）均使用AMP认股权证的交易收盘价进行估值。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该负债的估计估值分别为200万美元和700万美元。截至2023年9月30日的九个月（2022年9月30日：2,500万美元），公共和私人认股权证估值的变化已反映为净融资支出中的特殊财务收入。截至2023年9月30日，波动率的任何增加或减少都不会导致私人认股权证的公允价值发生重大变化（2022年12月31日：100万美元）。

有关收购NOMOQ和Weissenthurm条款的更多信息，请参阅附注8——无形资产和财产、厂房和设备以及附注5——特殊项目。

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13。来自/（用于）经营活动的现金



	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
该期间的利润	17	68	6	225
所得税费用/（抵免）	—	1	(11)	20
净财务支出/（收入）	44	(41)	90	(104)
折旧和摊销	103	86	301	261
特殊操作项目	7	26	66	64
营运资金的流动	53	(50)	(122)	(445)
支付的特殊成本，包括重组	(9)	(47)	(41)	(81)
来自/（用于）业务的现金	215	43	289	(60)

14。分红


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
申报和支付的普通股现金分红：
中期股息：每股0.10美元	—	—	60	60
中期股息：每股0.10美元	—	—	59	61
中期股息：每股0.10美元	60	—	60	—
已申报但未支付的普通股的现金分红：
2022 年的中期股息：每股 0.10 美元	—	59	—	59
申报和支付的优先股的现金分红：
2023 年的中期股息	—	—	6	—
2023 年的中期股息	—	—	6	—
2023 年的中期股息	6	—	6	—
已申报但未支付的优先股的现金分红：
2022 年中期股息	—	6	—	6
	66	65	197	186

2023年2月21日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。6000万美元的中期现金股息已于2023年3月28日支付给2023年3月14日的登记股东。2023 年 2 月 21 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年3月28日支付。

2023年4月25日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。5,900万美元的中期现金股息已于2023年6月28日支付给2023年6月14日的登记股东。2023 年 4 月 25 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年6月28日支付。

2023年7月25日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。6000万美元的中期现金股息已于2023年9月28日支付给2023年9月14日的登记股东。2023 年 7 月 25 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年9月28日支付给2023年9月14日的登记股东。

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15。关联方交易

(i)

养老金计划 — 养老金计划是关联方。有关该期间所有重大交易的详情，见附注11。

(ii)

公司与AGSA之间的服务协议。截至2023年9月30日的三个月和九个月的销售和收购支出分别包含1000万美元和2900万美元的净费用（2022年：1000万美元和2900万美元）。

(iii)

Earnout Shares — 见附注 12。

(iv)

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，营运资金的流动包括AGSA偿还的100万美元和向AGSA偿还的100万美元的交易和其他费用（2022年：AGSA偿还了300万美元和1500万美元）。

(v)

股息——见附注14。

(六)

在截至2023年9月30日的九个月中，与AMPSA的关联公司Trivium Packaging B.V. 的交易并不重要。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，没有其他重大关联方交易。

16。其他储备


	外币折算储备	现金流对冲储备	其他储备	其他储备金总额
	$'m	$'m	$'m	$'m
2022 年 1 月 1 日	(28)	82	(5,647)	(5,593)
该期间的其他综合收益总额	(18)	77	—	59
套期收益转入库存成本	—	(103)	—	(103)
2022 年 9 月 30 日	(46)	56	(5,647)	(5,637)

2023 年 1 月 1 日	(18)	8	(5,647)	(5,657)
该期间其他综合支出总额	4	(42)	—	(38)
套期保值损失转入库存成本	—	15	—	15
收购 NOMOQ（注8）	—	—	(6)	(6)
2023 年 9 月 30 日	(14)	(19)	(5,653)	(5,686)

17。突发事件

环境问题

本集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及与以下相关的其他政府法律和法规的监管：

●

制造金属包装和使用溶剂进行表面处理的设施的运营；

●

危险材料的生成、储存、处理、使用和运输；

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●

向环境中排放物质和物理制剂；

●

废水的排放和废物的处置；

●

污染的补救措施；

●

其包装产品的设计、特性、收集和回收；以及

●

金属包装行业机械和设备的制造和服务。

专家组认为，根据目前的信息，它基本上遵守了适用的环境法律和法规以及许可证要求。它认为，根据现有或预计的未来环境法律和法规，除了应计金额外，无需支出款项，这会对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。此外，没有根据环境法对集团提起的重大诉讼待决。最后，集团认为，截至2023年9月30日，气候变化对集团的潜在影响并未产生或有债务。

法律事务

本集团参与了在其正常业务过程中产生的某些法律诉讼。集团认为，这些诉讼，无论是单独诉讼还是总体诉讼，都不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

其他事项

2023年3月28日，作为AMPSA客户的巴西饮料公司Grupo Petropolis申请在法院监督下进行重组。Grupo Petropolis与其债权人之间的谈判已经结束，在法院监督的重组程序下达成了一项协议，该协议预计将于2023年11月获得批准。集团评估了其影响，得出的结论是，对截至2023年9月30日的九个月的财务状况表没有影响。

该期间的所得税费用包括巴西承认的3,100万美元税收抵免，该抵免额源于高等法院最近的一项裁决。由于某些地区的递延所得税资产的使用不确定性，取消承认这些资产所产生的税收抵免额部分抵消了这些抵免。

18。运营的季节性

集团的收入和现金流均受季节性波动的影响，集团通常会根据这些季节性需求来增加库存，从而导致营运资金需求通常在今年第一季度末最高。

在温暖的天气里，对我们金属饮料产品的需求最为强劲，因此需求通常在夏季以及12月假期之前的时期达到峰值。

集团主要通过使用我们的全球资产贷款机制下的提款来补充运营现金流来管理营运资金的季节性。

19。报告期之后的活动

已申报分红

2023年10月24日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。中期现金股息将于2023年12月20日支付给2023年12月6日的登记股东。

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2023 年 10 月 24 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。中期现金股息将于2023年12月20日支付给2023年12月6日的登记股东。

关闭生产设施的提议

2023 年 10 月 25 日，管理层通知员工和工会代表，作为集体谈判协议的一部分，集团可能关闭位于北美俄亥俄州怀特豪斯的生产工厂。有关此事的最终决定预计将在2023年12月31日之前作出。

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并中期财务报表（包括其相关附注）一起阅读，并对其进行全面修改。在本节中，“集团” 是指Ardagh Metal Packaging S.A. 及其子公司。

本报告中使用的某些衡量标准不是《国际财务报告准则》下财务业绩的衡量标准，不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代方法，也不应被视为当期营业利润或利润的替代方案，作为我们经营业绩的指标，或根据国际财务报告准则得出的任何其他业绩衡量标准。

业务驱动因素

影响集团经营业绩的主要因素是：（i）全球经济趋势和最终消费者对我们产品和生产设施生产能力的需求；（ii）业务中使用的原材料和能源（主要是铝、钢和涂料）的价格，以及我们通过多年合同下的合同转嫁机制或通过短期合同的重新谈判将这些和其他成本上涨转给客户的能力；（iii）投资在容量扩展和运营成本方面削减；（iv）收购；（v）各种货币风险敞口产生的外汇汇率波动和货币兑换风险，主要是欧元、美元、英镑、波兰兹罗提和巴西雷亚尔。

放大器

AMP 的收入来自向饮料最终用途类别供应金属罐包装。收入主要取决于销量和销售价格。

销量受多种因素的影响，包括推动客户需求的因素、季节性和我们的金属包装生产设施的产能。对我们金属罐的需求可能会受到饮料消费趋势、包装行业趋势（包括客户营销和定价条件）以及环境法规的影响和消费者情绪向提高可持续发展意识的转变的影响。在天气温暖的时期，对我们产品的需求最为强劲，因此，根据历史趋势，需求通常在夏季以及12月假日之前达到峰值。因此，我们通常会在第一和第四季度建立库存，以应对金属包装业务的季节性需求。

我们的调整后息税折旧摊销前利润基于销售金属罐所得的收入，并受到多种因素的影响，主要是销售成本。我们的销售成本要素包括（i）可变成本，例如原材料（包括铝成本）、包装材料、装饰和运费以及其他分销成本；（ii）固定成本，例如人工和其他与生产设施相关的成本，包括折旧和维护。此外，销售、营销和管理成本也会影响调整后的息税折旧摊销前利润。我们的可变成本通常占业务总销售成本的75％左右，固定成本约占25％。

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操作结果

截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比：


	未经审计
	（单位：百万美元）
	截至9月30日的三个月
	2023	2022
收入	1,294	1,173
销售成本	(1,135)	(1,064)
毛利	159	109
销售、一般和管理费用	(61)	(47)
无形摊销	(37)	(34)
营业利润	61	28
净融资（支出）/收入	(44)	41
税前利润	17	69
所得税费用	—	(1)
该期间的利润	17	68

收入

在截至2023年9月30日的三个月中，收入增长了1.21亿美元，增长了10％，达到12.94亿美元，而截至2022年9月30日的三个月中为11.73亿美元。这一增长主要反映了有利的交易量/组合效应、更高的投入成本回收率和3,900万美元的有利外币折算效应，但投入成本较低的转嫁给客户部分抵消了这一增长。

销售成本

在截至2023年9月30日的三个月中，销售成本增加了7100万美元，达到11.35亿美元，而截至2022年9月30日的三个月中，销售成本为10.64亿美元，增长7％。例外之前的销售成本增加了8,300万美元，比上一时期增长了8％。如上所述，例外前销售成本的增加主要是由于收入的增加，但投入成本回收的增加部分抵消了这一点。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

毛利

截至2023年9月30日的三个月中，毛利增长了5000万美元，达到1.59亿美元，增长了46％，而截至2022年9月30日的三个月为1.09亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中，毛利百分比增长了300个基点至12.3％，而截至2022年9月30日的三个月中为9.3％。不包括特殊销售成本，在截至2023年9月30日的三个月中，毛利百分比增长了200个基点至12.7％，而截至2022年9月30日的三个月中为10.7％，这是上述收入和销售成本项目的结果。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

销售、一般和管理费用

在截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了1,400万美元，达到6,100万美元，增长了30％，而截至2022年9月30日的三个月中为4,700万美元。销售、一般和管理费用的增加主要是由于前一时期员工的可变薪酬降低。不包括特殊项目，销售、一般和管理费用增加了2100万美元。非常出色

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由于交易相关成本和其他成本降低，销售、一般和管理费用减少了700万美元。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

无形摊销

在截至2023年9月30日的三个月中，无形资产摊销增加了300万美元，达到3,700万美元，增幅9％，而截至2022年9月30日的三个月为3,400万美元，这主要是由于软件成本摊销额的增加。

营业利润

截至2023年9月30日的三个月中，营业利润增长了3,300万美元，达到6,100万美元，增幅为118％，而截至2022年9月30日的三个月为2,800万美元，这是由于毛利的增加，部分被销售、一般和管理费用增加以及无形资产摊销增加所抵消，如上所述。

净融资（支出）/收入

截至2023年9月30日的三个月中，净财务支出增加了8500万美元，达到4,400万美元，而截至2022年9月30日的三个月的净融资收入为4,100万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，净财务支出/（收入）包括以下内容：


	未经审计
	（单位：百万美元）
	截至9月30日的三个月
	2023	2022
利息支出	33	33
养老金净利息成本	2	—
衍生金融工具的收益	(1)	—
外币折算损失/（收益）	1	(7)
其他净财务支出	14	4
扣除特殊项目前的净财务支出	49	30
特殊的净财务收入	(5)	(71)
净财务支出/（收入）	44	(41)

截至2023年9月30日的三个月的利息支出与截至2022年9月30日的三个月一致。

在截至2023年9月30日的三个月中，衍生金融工具的收益为100万美元，而2022年同期为零。该收益与集团于2023年1月和3月签订的交叉货币利率互换（“CCIRS”）有关。

在截至2023年9月30日的三个月中，外币折算亏损增加了800万美元，至100万美元，而截至2022年9月30日的三个月的收益为700万美元，这是受外汇汇率波动（主要是美元）的推动。

在截至2023年9月30日的三个月中，500万美元的特殊净融资收入主要包括收益股票和认股权证公允市场价值变动分别产生的400万美元收益。截至2022年9月30日的三个月中，7,100万美元的特殊净融资收入主要包括Earnout股票和认股权证的公允市场价值和外币变动分别产生的8200万美元净收益和1000万美元的净亏损。

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所得税抵免/（收费）

在截至2023年9月30日的三个月中，所得税税收为零百万美元，较截至2022年9月30日的三个月的100万美元所得税费用变动了100万美元。100万美元的所得税费用变动主要是由于扣除特殊项目的利润的所得税减少了100万美元，这归因于截至2023年9月30日的三个月中扣除特殊项目的利润减少。

截至2023年9月30日的三个月，扣除特殊项目的利润的有效所得税税率（“ETR”）为32％，而截至2022年9月30日的三个月的有效税率为29％。ETR的增加主要与截至2023年9月30日的三个月中盈利结构的变化有关。

该期间的利润

由于上述项目，集团在截至2023年9月30日的三个月中确认了1,700万美元的利润，而截至2022年9月30日的三个月中，该利润为6,800万美元。

截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比：


	未经审计
	（单位：百万美元）
	截至9月30日的九个月
	2023	2022
收入	3,680	3,613
销售成本	(3,299)	(3,203)
毛利	381	410
销售、一般和管理费用	(189)	(164)
无形摊销	(107)	(105)
营业利润	85	141
净融资（支出）/收入	(90)	104
（亏损）/税前利润	(5)	245
所得税抵免/（收费）	11	(20)
该期间的利润	6	225

收入

在截至2023年9月30日的九个月中，收入增长了6700万美元，达到36.8亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，收入为36.13亿美元，增长了2％。收入的增长主要是由有利的交易量/组合效应、更高的投入成本回收率和900万美元的有利外币折算效应推动的，但投入成本较低的转嫁给客户的部分抵消了这一点。

销售成本

在截至2023年9月30日的九个月中，销售成本增加了9,600万美元，增长了3％，达到32.99亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为32.03亿美元。如上所述，销售成本的增加主要是由于销售额的增加以及特殊销售成本的增加。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

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毛利

截至2023年9月30日的九个月中，毛利下降了2900万美元，跌幅7％，至3.81亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为4.1亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，毛利百分比下降了90个基点至10.4％，而截至2022年9月30日的九个月中为11.3％。不包括特殊销售成本，截至2023年9月30日的九个月中，毛利百分比下降了80个基点，至11.8％，而截至2022年9月30日的九个月中为12.6％，这是上文概述的项目所致。”收入” 和”销售成本” 以上。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

销售、一般和管理费用

在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用增加了2500万美元，达到1.89亿美元，增长了15％，而截至2022年9月30日的九个月中为1.64亿美元。不包括特殊项目，销售、一般和管理费用增加了2,800万美元，达到1.75亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为1.47亿美元。例外前销售、一般和管理费用的增加是由于前一时期员工的可变薪酬降低。特殊的销售、一般和管理费用减少了300万美元。对特殊项目变动的进一步分析载于 “补充管理层的讨论和分析” 部分。

无形摊销

在截至2023年9月30日的九个月中，无形资产摊销增加了200万美元，达到1.07亿美元，增幅2％，而截至2022年9月30日的九个月为1.05亿美元，这主要是由于软件成本摊销额的增加。

营业利润

截至2023年9月30日的九个月中，营业利润下降了5,600万美元，至8500万美元，下降了40％，而截至2022年9月30日的九个月为1.41亿美元，这主要是由于毛利下降以及上文概述的销售、一般和管理费用增加。

净财务支出（/收入）

截至2023年9月30日的九个月中，净财务支出增加了1.94亿美元，达到9000万美元，而截至2022年9月30日的九个月的净融资收入为1.04亿美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，净财务支出/（收入）包括以下内容：


	未经审计
	（单位：百万美元）
	截至9月30日的九个月
	2023	2022
利息支出	99	81
养老金净利息成本	4	2
衍生金融工具的损失	2	—
外币折算损失/（收益）	5	(3)
其他净财务支出	38	12
扣除特殊项目前的净财务支出	148	92
特殊的净财务收入	(58)	(196)
净财务支出/（收入）	90	(104)

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在截至2023年9月30日的九个月中，利息支出增加了1,800万美元，至9,900万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，利息支出为8100万美元。增长主要与2027年6月8日发行的2027年到期的6.000％优先担保绿色票据的利息支出有关。

在截至2023年9月30日的九个月中，衍生金融工具的亏损为200万美元，而2022年同期为零。该损失与集团于2023年1月和3月签订的CCIRS有关。

在截至2023年9月30日的九个月中，外币折算损失增加了800万美元，至500万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，外汇折算亏损增加了300万美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，受汇率波动（主要是美元）的推动。

在截至2023年9月30日的九个月中，5,800万美元的特殊净融资收入主要包括收益股票和认股权证公允市场价值变动分别产生的5400万美元和500万美元的收益。截至2022年9月30日的九个月中，1.96亿美元的特殊净融资收入主要包括收益股票和认股权证的公允市场价值和外币变动分别产生的2.28亿美元净收益和3100万美元的净亏损。

所得税抵免/（收费）

在截至2023年9月30日的九个月中，所得税抵免从截至2022年9月30日的九个月中的2,000万美元所得税费用增加了3100万美元，增至1,100万美元，增幅为155％。所得税费用变动3,100万美元是由于扣除特殊项目的利润所得税减少了3,100万美元，这主要归因于截至2023年9月30日的九个月中扣除特殊项目的利润减少。

截至2023年9月30日的九个月中，不计特殊项目的利润税率为33％，而截至2022年9月30日的九个月中，扣除特殊项目的利润税率为28％。ETR的增加主要与截至2023年9月30日的九个月中盈利结构的变化有关。

该期间的利润

由于上述项目，集团在截至2023年9月30日的九个月中确认了600万美元的利润，而截至2022年9月30日的九个月中，该利润为2.25亿美元。

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补充管理层的讨论和分析

主要操作措施

调整后的息税折旧摊销前利润包括所得税费用/（贷项）、净财务支出/（收入）、折旧和摊销以及特殊经营项目。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估和评估我们的细分市场表现。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为我们认为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估包装行业的公司。但是，其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方式可能与我们的方法不同。根据国际财务报告准则，调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，不应被视为利润的替代方案，也不能作为经营业绩指标或根据国际财务报告准则得出的任何其他业绩衡量标准。

有关该期间利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，请参阅附注4——截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并中期财务报表的分部分析。

在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增长了3100万美元，达到1.71亿美元，而截至2022年9月30日的三个月中为1.4亿美元，增长了22％。增长主要是由于更高的投入成本回收率和良好的销量/组合效应，但运营成本的增加部分抵消了这一增长。

在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润下降了1,400万美元，至4.52亿美元，下降了3％，而截至2022年9月30日的九个月中为4.66亿美元。减少的主要原因是运营成本增加。

特殊物品

下表详细介绍了销售和销售成本、一般和管理费用、财务收入和所得税抵免中包含的特殊项目：


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
	$'m	$'m	$'m	$'m
与启动相关的费用和其他费用	7	17	28	47
减值-财产、厂房和设备	(2)	—	9	—
重组成本	–	—	15	—
特殊物品-销售成本	5	17	52	47
与交易相关的费用和其他费用	2	9	14	17
特殊项目 — SG&A 开支	2	9	14	17
特殊的净财务收入	(5)	(71)	(58)	(196)
特殊项目——净财务收入	(5)	(71)	(58)	(196)
特殊的所得税抵免	(6)	(6)	(12)	(12)
扣除税后的特殊项目总额	(4)	(51)	(4)	(144)

在截至2023年9月30日的九个月中，800万美元的税前净费用被确认为特殊项目，主要包括：

●

美洲（1,600万美元）和欧洲（1,200万美元）的2,800万美元的启动相关费用和其他费用，主要与集团的投资计划有关。

●

在决定关闭魏森瑟姆生产的剩余钢铁生产线后，分别为900万美元和1,500万美元与欧洲不动产、厂房和设备减值以及重组成本有关

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位于德国的工厂，完成了向纯铝工厂的改造。与关闭相关的财产、厂房和设备的估值已在截至2023年9月30日的三个月内完成，从而在该期间确认了200万美元的特殊项目信贷。

●

1,400万美元的交易相关费用和其他成本，包括就Ardagh Group S.A. 收购饮料罐业务而产生的合同制造协议达成的600万美元法律和解，以及800万美元的专业咨询费和其他主要与转型计划相关的成本。

●

5,800万美元的特殊财务净收入主要与收益股票、公共认股权证和私人认股权证的公允市场价值变动所产生的收益有关。

●

与上述特殊项目有关的税收抵免额为1,200万美元。

在截至2022年9月30日的九个月中，税前净抵免额为1.32亿美元，被确认为特殊项目，主要包括：

●

欧洲（2,200万美元）和美洲（2,500万美元）的初创相关费用和其他费用为4,700万美元，主要与集团的投资计划有关。

●

1.96亿美元的特殊财务收入净额与收益股票以及公募和私人认股权证的公允市场价值变动2.28亿美元的收益有关，但由此产生的3,100万美元外币亏损部分抵消。

●

与上述特殊项目有关的税收抵免额为1,200万美元。

区段信息

截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为截至2022年9月30日的三个月

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的分部业绩为：


	（单位：百万美元）
	收入		调整后 EBITDA
	2023	2022	2023	2022
欧洲	562	493	67	38
美洲	732	680	104	102
小组	1,294	1,173	171	140

收入

欧洲。在截至2023年9月30日的三个月中，收入增长了6900万美元，达到5.62亿美元，增长了14％，而截至2022年9月30日的三个月中为4.93亿美元。收入的增加主要是由于投入成本回收率提高、3,900万美元的有利外币折算效应以及有利的交易量/组合效应。

美洲。在截至2023年9月30日的三个月中，收入增长了5200万美元，达到7.32亿美元，增长了8％，而截至2022年9月30日的三个月中为6.8亿美元。收入的增长主要反映了有利的销量/组合效应，但部分被较低的投入成本转嫁给客户的影响所抵消。

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调整后 EBITDA

欧洲。 在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增加了2,900万美元，达到6,700万美元，而截至2022年9月30日的三个月中为3,800万美元。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于投入成本回收率的提高、有利的交易量/组合效应和有利的外币折算效应，但运营成本的上涨部分抵消了这一点。

美洲。在截至2023年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增长了200万美元，达到1.04亿美元，而截至2022年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为1.02亿美元。增长主要是由良好的销量/组合效应推动的，但运营成本的上涨部分抵消了增长。

截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的分部业绩为：


	（单位：百万美元）
	收入		调整后 EBITDA
	2023	2022	2023	2022
欧洲	1,603	1,525	180	155
美洲	2,077	2,088	272	311
小组	3,680	3,613	452	466

收入

欧洲。在截至2023年9月30日的九个月中，收入增长了7800万美元，达到16.03亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为15.25亿美元。不包括1000万美元的有利外币折算效应，收入增加了6800万美元，这主要是由于投入成本回收率的提高，但部分被不利的交易量/组合效应所抵消。

美洲。在截至2023年9月30日的九个月中，收入减少了1100万美元，至20.77亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，收入为20.88亿美元。收入的减少主要反映了投入成本的降低，但部分被有利的销量/组合效应所抵消。

调整后 EBITDA

欧洲。 在截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增长了2500万美元，达到1.8亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为1.55亿美元。调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于投入成本回收率的提高，但运营成本的增加部分抵消了这一点。

美洲。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润下降了3,900万美元，至2.72亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为3.11亿美元。下降的主要原因是运营成本上涨和投入成本的不利因素，但部分被有利的销量/组合效应所抵消。

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流动性和资本资源

与运营相关的现金需求

我们的主要现金来源是运营和外部融资（包括借款和其他信贷额度）产生的现金。

下表概述了我们截至2023年9月30日的主要融资安排：


		最大值	最后的
		金额	成熟	设施			可用
设施	货币	可抽取	约会	类型	提取的金额		流动性
		本地			本地
		货币			货币	$'m	$'m
		m			m
2.000% 高级担保绿色票据	欧元	450	01 月 28 日	子弹	450	477	—
3.250% 高级担保绿色票据	美元	600	01 月 28 日	子弹	600	600	—
6.000% 高级担保绿色票据	美元	600	27 年 6 月 15 日	子弹	600	600	—
3.000% 高级绿色票据	欧元	500	01 月 29 日	子弹	500	530	—
4.000% 高级绿色票据	美元	1,050	01 月 29 日	子弹	1,050	1,050	—
全球资产贷款机制	美元	407	06-Aug-26	旋转	—	–	407
租赁义务	各种各样	—	各种各样	摊销	—	385	—
其他借款	各种各样	—	滚动	摊销	—	44	—
借款总额						3,686	407
递延债务发行成本						(31)	—
净借款						3,655	407
现金、现金等价物和限制性现金						(154)	154
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具						7	—
净负债/可用流动性						3,508	561

下表概述了集团在截至2024年9月30日的十二个月中必须支付的最低还款额。


		最大值			最低净额
		金额			还款
		可绘制	决赛		十二个
		本地	成熟度	设施	几个月结束
设施	货币	货币	日期	类型	2024年9月30日
		（单位：百万）			（单位：百万美元）
全球资产贷款机制	美元	407	06-Aug-26	旋转	–
租赁义务	各种各样	—	各种各样	摊销	67
其他借款	各种各样	—	滚动	摊销	12
最低净还款额					79

截至2023年9月30日，集团从其运营中产生了可观的现金流，拥有1.54亿美元的现金、现金等价物和限制性现金。

我们认为，我们的现金余额和未来来自运营活动的现金流以及信贷额度将提供足够的流动性，为我们的维护资本支出、票据和其他信贷额度的利息支付以及至少未来十二个月的股息支付提供资金。此外，我们相信我们将能够

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通过将运营产生的现金流相结合来为某些额外投资提供资金，并酌情筹集额外的融资。

现金流

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流：


	未经审计
	（单位：百万美元）
	截至9月30日的九个月
	2023	2022
营业利润	85	141
折旧和摊销	301	261
特殊操作项目	66	64
营运资金的变动 ⁽¹⁾	(122)	(445)
支付的特殊成本，包括重组 ⁽²⁾	(41)	(81)
来自/（用于）运营的现金流	289	(60)
支付的净利息	(96)	(55)
外币衍生金融工具的结算	(9)	66
缴纳的所得税	(6)	(29)
来自/（用于）经营活动的现金流	178	(78)

资本支出 ⁽³⁾	(304)	(413)
用于投资活动的净现金	(304)	(413)

借款收益	76	701
偿还借款	(83)	(109)
已支付的递延债务发行成本	(2)	(10)
租赁付款	(55)	(40)
已支付的股息	(197)	(121)
股票发行收益，扣除成本	—	258
购买的库存股	—	(35)
其他筹资活动	—	(1)
来自融资活动的净现金（流出）/流入	(261)	643

现金、现金等价物和限制性现金净额（减少）/增加	(387)	152

期初现金、现金等价物和限制性现金	555	463
现金、现金等价物和限制性现金的外汇损失	(14)	(32)
期末现金、现金等价物和限制性现金	154	583

(1)	营运资金包括存货、贸易和其他应收账款、合同资产、贸易和其他应付账款、合同负债和流动准备金。

(2)	上一年度列报为 “已付特殊重组款项” 的金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

(3)	资本支出是指购买不动产、厂房和设备以及软件和其他无形资产的总额，扣除处置不动产、厂房和设备的收益。截至2023年9月30日的九个月的资本支出包括与集团增长投资计划相关的2.14亿美元（2022年：3.39亿美元）。

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来自/（用于）经营活动的现金流

在截至2023年9月30日的九个月中，来自经营活动的现金流从2022年同期的7,800万美元增加了2.56亿美元，流入量为1.78亿美元。增长是由于营业利润减少5,600万美元、折旧和摊销增加4,000万美元、特殊经营项目增加200万美元、营运资本流出减少3.23亿美元、包括重组在内的已付特殊成本减少4,000万美元、利息支付增加4,100万美元、外币衍生金融工具结算流出量增加7,500万美元以及a 缴纳的所得税减少了2,300万美元。

投资活动中使用的现金流

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金流减少了1.09亿美元，至3.04亿美元，而2022年同期为4.13亿美元，这主要是由于集团增长投资计划支出减少所致，部分被维护资本支出的增加所抵消。

来自融资活动的净现金（流出）/流入

在截至2023年9月30日的九个月中，来自融资活动的净现金流出2.61亿美元，而2022年同期的流入量为6.43亿美元。

7,600万美元的借款收益主要反映了截至2023年9月30日的九个月中集团全球资产贷款机制的提用。

8,300万美元借款的偿还主要反映了截至2023年9月30日的九个月中集团全球资产贷款机制和其他借款的还款。

在截至2023年9月30日的九个月中，租赁付款为5,500万美元，与截至2022年9月30日的九个月中的4,000万美元相比增加了1,500万美元，这反映了集团租赁债务的本金还款增加。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司向股东支付了1.97亿美元（2022年：1.21亿美元）的现金分红。2023年2月21日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。6000万美元的中期现金股息已于2023年3月28日支付给2023年3月14日的登记股东。2023 年 2 月 21 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年3月28日支付。2023年4月25日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。5,900万美元的中期现金股息已于2023年6月28日支付给2023年6月14日的登记股东。2023 年 4 月 25 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年6月28日支付。2023年7月25日，董事会批准了每股普通股0.10美元的中期现金分红。6000万美元的中期现金股息已于2023年9月28日支付给2023年9月14日的登记股东。2023 年 7 月 25 日，董事会批准了优先股年度 9% 股息的中期现金分红。600万欧元（合600万美元）的中期现金股息已于2023年9月28日支付给2023年9月14日的登记股东。

营运资金

在截至2023年9月30日的九个月中，该期间的营运资金流出量从截至2022年9月30日的九个月的4.45亿美元减少了3.23亿美元，至1.22亿美元。下降的主要原因是与2022年同期相比，贸易应收账款和库存的流出量减少，但部分被贸易应付账款的流出量增加所抵消。

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支付的特殊成本，包括重组

在截至2023年9月30日的九个月中，包括重组在内的特殊成本减少了4,000万美元，至4,100万美元，而截至2022年9月30日的九个月中为8100万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，支付的4,100万美元金额包括主要与集团增长投资计划相关的3500万美元启动费用、400万美元的交易相关成本和200万美元的其他成本。

缴纳的所得税

在截至2023年9月30日的九个月中，缴纳的所得税为600万美元，与截至2022年9月30日的九个月中的2900万美元相比，减少了2,300万美元。减少的主要原因是，自2020年3月27日起颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”），北美在截至2023年9月30日的九个月中退还了与美国净营业亏损的结转有关。

资本支出


	（单位：百万美元）
	截至9月30日的九个月
	2023	2022
欧洲	142	146
美洲	162	267
净资本支出	304	413

截至2023年9月30日的九个月中，资本支出减少了1.09亿美元，至3.04亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为4.13亿美元。下降的主要原因是集团增长投资计划支出的减少，但部分被维护资本支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月的资本支出包括与增长投资计划相关的2.14亿美元。

在欧洲，截至2023年9月30日的九个月中，资本支出为1.42亿美元，而2022年同期为1.46亿美元，下降主要归因于集团的增长投资计划。在截至2023年9月30日的九个月中，美洲的资本支出为1.62亿美元，而2022年同期为2.67亿美元，下降的主要原因是集团增长投资计划支出减少，但维护资本支出的增加部分抵消了这一减少。

应收账款保理及相关计划

集团与多家金融机构一起参与了几项针对某些应收账款的未支配应收账款保理和相关计划。此类计划被视为真正的应收账款销售，因为它们要么没有追索权，要么将几乎所有的风险和回报转移给了金融机构。截至2023年9月30日，根据这些计划出售了5.84亿美元的应收账款（2022年12月31日：5.3亿美元）。

贸易应付账款处理

我们的某些供应商可以访问独立的第三方付费处理器。如果供应商愿意，加工商允许供应商将其应收款出售给金融机构，由供应商和金融机构自行决定。我们没有参与这些应收账款的出售，如果我们的供应商希望提前获得付款，他们可以自由使用这些安排。由于对供应商的原始责任，包括到期金额和预定付款日期，仍符合我们的供应协议中的约定，既没有在法律上消除，也没有进行实质性修改，因此集团继续在贸易应付账款中列报此类义务。

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关于前瞻性陈述的警示声明

本文件可能包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条所指的估算值和 “前瞻性” 陈述。前瞻性陈述不是历史事实，本质上会受到已知和未知的风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性可能是我们无法控制的。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，实际业绩或发展可能与预期存在重大差异。“相信”、“期望”、“预期”、“将”、“可以”、“将”、“应该”、“可能”、“计划”、“估计”、“打算”、“预测”、“潜力”、“继续” 等词语以及这些词语和其他类似表达方式的否定词通常表示前瞻性陈述。本文件中的任何前瞻性陈述均基于我们根据我们的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设和分析。由于各种因素，包括但不限于以下因素，实际事件可能与我们当前对未来事件的预期和预测在本文件中的前瞻性陈述中提出或暗示的事件存在重大差异：

我们运营所在的政治、信贷、金融和/或经济环境的变化，这可能会对我们的业务产生重大不利影响，例如减少对我们产品的需求；来自其他金属包装生产商和替代包装形式的竞争；金属饮料罐制造能力的增加而需求没有相应增加；我们的客户集中以及我们现有客户群的进一步整合；客户战略选择的变化，例如优先考虑价格还是数量要求；对我们产品的季节性需求各不相同，天气条件不合时宜；原材料的供应和成本的任何增加，包括关税和关税的变化以及我们无法完全转嫁投入成本所致；能源供应稳定和能源价格上涨，包括持续的俄乌战争导致的欧洲；由于供应链中断等因素，依赖我们的供应商及其及时交货的能力；货币、利率和大宗商品价格波动；中断我们生产设施的运营；未来的收购，包括与成功整合有关的收购；大量减记商誉；数据保护、数据泄露、对我们信息技术系统的网络攻击和网络中断，包括与此类事件相关的成本和声誉损害；气候变化的影响，包括物理和过渡影响；环境、健康和安全问题，以及解决此类问题和相关成本的法律、监管或其他措施；立法和监管，包括合规成本以及管理我们业务的法律法规的变更；我们生产设施的工伤和疾病索赔；诉讼、仲裁和其他诉讼；消费者生活方式、营养偏好、健康相关问题和消费者税收的变化；与向员工提供的退休后福利相关的成本和未来资金义务；加入工会的员工有组织的罢工或停工；我们的控制措施和系统失灵导致产品出现故障或污染；不存在，保险范围不足或昂贵得令人望而却步；依赖我们的高管和高级管理层，以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的20-F表年度报告中描述的风险因素以及美国向美国证券交易委员会提交的任何其他公开文件中描述的人事和其他风险和不确定性。

本文件中的任何前瞻性陈述均基于我们根据我们的经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及我们认为适合具体情况的其他因素的看法做出的某些假设和分析。前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，实际业绩或发展可能与预期存在重大差异。此外，新的风险因素和不确定性不时出现，我们无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际事件与任何前瞻性陈述中包含的事件存在重大差异。因此，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。尽管我们不断审查影响经营业绩和财务状况的趋势和不确定性，但我们不承担任何更新或补充本文件中包含的任何特定前瞻性陈述的义务。

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本公告包含针对（欧盟）第 596/2014 号法规第 7 条的内幕消息。代表Ardagh Metal Packaging Finance plc和Ardagh Metal Packaging Finance USA LLC负责发布这些信息的人是投资者关系总监Stephen Lyons。

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